Bowlero公佈2023財年第四季度和全年業績

2023年全年收入創歷史新高，收入為10.59億美元。收入比22財年增長16.1％，收入比2019財年增長57.5％


弗吉尼亞州里士滿2023年9月11日——全球最大的保齡球中心所有者和運營商Bowlero Corp.（紐約證券交易所代碼：BOWL）（“Bowlero” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年7月2日的第四季度和整個2023財年的財務業績。與2023年第四季度和2023財年相比，2022年第四季度和2022財年的業績增加了一週。

第四季度亮點：
•收入為2.394億美元，較上一年的2.677億美元下降了2,830萬美元，下降了10.6％，其中期外服務收入和第53周及相關的日曆變動總額為2970萬美元。與2019財年第四季度相比，收入增長了54.0％
•保齡球中心總收入同比增長540萬美元，增長2.4％，與2019財年第四季度相比增長54.1％
•標準化日曆同店收入同比下降2.6％，與2019財年第四季度相比增長29.3％
•淨收入為1.462億美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,450萬美元
•截至2023年7月2日，在運營的中心總數為328個

2023 財年亮點：
•收入為10.588億美元，與去年同期的9.117億美元相比增長1.471億美元，增長16.1％，其中包括第53周的收入和相關的日曆變動總額為2,070萬美元。與2019財年相比，收入增長了57.5％
•保齡球中心總收入比上年增長1.652億美元，增長19.4％，與2019財年相比增長57.8％
•標準化日曆同店收入同比增長12.8％，與2019財年相比增長31.9％
•淨收入為8,200萬美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.543億美元
•投資組合中增加了16個新中心

“我們在2023財年結束時比2022財年增長了16％，比2019財年增長了58％。與2022財年第四季度的強勁表現相比，同店業績下降了個位數，這是我們季節性最小的季度之一。儘管4月份與去年同期相比有所下降，但我們在本季度看到了改善的趨勢，同時我們對產品進行了創新，以鼓勵在各中心增加零售支出。創始人、首席執行官兼總裁湯姆·香農説，我們正處於開拓新方法的初期階段，以增加我們龐大的客户羣的錢包份額，這些變化引起了客人的共鳴。“資本部署機會很大。2024財年將


成為推動收入和利潤增長的投資年。我們對即將到來的財年仍然充滿信心，在該財年中，我們將有幾項激動人心的舉措正在進行中，包括收購Lucky Strike、強勁的併購渠道、大型市場的新建活動、加快中心轉換以及繼續推出改善客户體驗和增加錢包份額的舉措。此外，在我們上市第二週年紀念日，也是我們首次收購中心以來的第27週年之際，我們很高興能提供2024財年的指導。”

補救物質弱點
在我們的2022財年10-K表格中，發現了經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中與某些財務報告流程相關的控制和程序存在重大缺陷。在整個2023財年，管理層實施了旨在糾正已發現的重大缺陷的措施。管理層已確定，截至2023年7月2日，上一年度發現的重大缺陷已得到糾正。

股票回購計劃
在本季度，公司回購了640萬股A類普通股，平均價格為12.64美元，使根據該計劃收購的股票總額達到1,130萬股，平均收購價格達到11.90美元。對於在季度末之後回購的額外A類普通股，截至2023年8月30日，A類和B類已發行股票總額為1.602億股。2023年9月6日，董事會批准將股票回購計劃增加至2億美元。

2024 財年指導方針
今天，該公司提供了2024財年的財務指導。我們預計收入將增長10％至15％，其中不包括2100萬美元的服務收入，相當於11.4億至11.9億美元的收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤率預計為32％至34％，相當於調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.65億至4.05億美元。我們預計將在2024財年對該業務進行大量再投資，其中超過1.6億美元用於收購，4000萬美元用於新建項目，7500萬美元用於改造。



投資者網絡直播信息
聽眾可以觀看由Bowlero主持的投資者網絡直播。網絡直播和業績發佈將於美國東部時間2023年9月11日上午10點在Bowlero投資者關係網站的 “活動與演講” 欄目中公佈，網址為 https://ir.bowlerocorp.com/overview/default.aspx。

關於 Bowlero Corp.
Bowlero Corp. 是保齡球娛樂領域的全球領導者。Bowlero Corp. 在北美擁有328個保齡球中心，每年通過包括Bowlero和AMF在內的品牌家族為近3000萬名客人提供服務。Bowlero Corp. 也是職業保齡球手協會的所在地，該協會在全球擁有成千上萬的會員和數百萬球迷。有關 Bowlero Corp. 的更多信息，請訪問 BowleroCorp.com。

前瞻性陳述
本新聞稿中包含的一些陳述是經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，涉及風險、假設和不確定性，例如我們的計劃、目標、預期、意圖和預測的陳述。這些前瞻性陳述通常通過使用前瞻性術語來識別，包括 “預期”、“相信”、“有信心”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”、“會” 等術語以及每個術語中 case，它們的否定術語或其他各種或可比較的術語。這些前瞻性陳述反映了截至本新聞稿發佈之日我們對未來事件的看法，並基於我們管理層當前的預期、估計、預測、假設、信念和信息。儘管管理層認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但它無法保證這些預期會被證明是正確的。所有這些前瞻性陳述都受到風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的，並且可能導致未來的事件或結果與本文件中陳述或暗示的事件或結果存在重大差異。不可能預測或識別所有這些風險。這些風險包括但不限於：我們設計和執行業務戰略的能力；消費者偏好和購買模式的變化；我們在市場上的競爭能力；不利宣傳的發生；與中心長期不可取消的租賃相關的風險；我們留住關鍵經理的能力；與鉅額債務相關的風險和未來流動性來源的限制；我們執行擴張計劃的能力；我們成功為提起的訴訟辯護的能力反對我們；我們的能力充分獲得、維護、保護和執行我們的知識產權和所有權，以及競爭對手和第三方侵犯知識產權和專有權、盜用或其他侵權行為的索賠；未能僱用和留住合格的員工和人員；我們運營業務所需的商品和其他產品的成本和可用性；網絡安全漏洞、網絡攻擊以及對我們和我們的第三方服務提供商技術和物理基礎設施的其他中斷；災難性事件，包括戰爭、恐怖主義和其他衝突；突發公共衞生事件和流行病，例如 COVID-19 疫情，或自然災害和事故；監管氛圍的變化和相關的私營部門舉措；我們的經營業績的波動；經濟狀況，包括利率上升、通貨膨脹和衰退的影響；以及公司向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 一節中描述的其他因素（“SEC”) 由該公司撰寫2023年9月11日，以及公司將向美國證券交易委員會提交或已經提交的其他文件，例如10-Q表季度報告和8-K表的最新報告。這些因素不應被解釋為詳盡無遺，應與本新聞稿和其他文件中包含的其他警示聲明一起閲讀。我們明確否認


除非適用法律要求，否則有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則（“GAAP”）確定的業績外，為了向投資者提供信息，我們將保齡球中心總收入、標準化日曆同店收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為 “非公認會計準則指標” 披露，管理層認為這為投資者提供了有用的信息，因為每項衡量標準都有助於投資者和管理層分析和基準我們業務的業績和價值。因此，管理層認為，這些衡量標準對於比較不同時期的總體經營業績很有用，管理層依靠這些衡量標準來規劃和預測未來時期。此外，這些衡量標準使管理層能夠將我們的業績與其他具有不同融資和資本結構的公司的業績進行比較。這些指標不是根據公認會計原則計算的財務指標，不應被視為收入、淨收入或根據公認會計原則計算的任何其他經營業績或流動性指標的替代品，也可能無法與其他公司報告的類似標題的衡量標準進行比較。

保齡球中心總收入表示總收入減去非中心相關收入、封閉中心收入（定義見下文）、服務收入以及第 53 周和相關日曆班次的收入（如果適用）。標準化日曆同店收入表示總收入減去非中心相關收入、來自封閉中心的收入、服務收入、第 53 周的收入和相關的日曆變動（如果適用）以及獲得的收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤代表扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益（虧損）、基於股份的薪酬、封閉中心的息税折舊攤銷前利潤、外幣匯兑虧損（收益）、資產處置虧損（收益）、交易和其他諮詢成本、收益和認股權證價值的變化以及結算成本等。

該公司將保齡球中心總收入視為一項重要的財務指標，因為它提供了與保齡球中心運營直接相關的收入的財務指標。該公司還將標準化日曆同店收入視為一項重要的財務指標，因為它為當前和可比衡量期的整個期間開放的中心提供了可比的收入，並消除了第53周和相關日曆變更的影響，這些影響本質上是非經常性的。

公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤視為一項重要的財務指標，因為它提供了衡量公司收益質量的財務指標。其他公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤可能與我們不同，這可能會限制其作為比較衡量標準的用處。除了根據公認會計原則公佈的業績外，管理層還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們之所以將調整後的息税折舊攤銷前利潤僅作為補充披露，是因為我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤可以更全面地分析經營業績，並通過排除我們認為不代表我們核心經營業績的項目，幫助投資者和分析師在各報告期內一致地比較我們的經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應將其單獨考慮，也不應將其作為根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制是調整後的息税折舊攤銷前利潤：

•不反映每項支出、未來的資本支出需求或合同承諾；
•不反映我們營運資金需求的變化；
•不反映我們未償債務的利息支出或償還利息或本金所需的金額；


•不反映所得税（福利）支出，而且由於納税是我們運營的一部分，因此税收支出是我們成本和運營能力的必要組成部分；
•不反映非現金股權薪酬，非現金股權薪酬仍將是我們整體股權薪酬待遇的關鍵要素；以及
•不反映我們認為不代表我們持續運營的事項所產生的收益或費用的影響。


GAAP 財務信息
Bowlero Corp.
簡明合併資產負債表
（金額以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
2023年7月2日2022年7月3日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$195,633 $132,236 
應收賬款和票據，扣除可疑賬款備抵額分別為551美元和504美元3,092 5,227 
庫存，淨額11,470 10,310 
預付費用和其他流動資產 18,395 12,732 
待售資產2,069 8,789 
流動資產總額230,659 169,294 
財產和設備，淨額697,850 534,721 
內部使用軟件，網絡17,914 11,423 
資本租賃下的財產和設備，淨額— 262,703 
經營租賃使用權資產，淨額449,085 — 
融資租賃使用權資產，淨額515,339 — 
無形資產，淨額90,986 92,593 
善意753,538 742,669 
遞延所得税資產73,807 — 
其他資產12,096 41,022 
總資產$2,841,274 $1,854,425 
負債、臨時權益和股東權益（赤字）
流動負債：
應付賬款和應計費用$121,226 $101,071 
長期債務的當前到期日9,338 4,966 
經營租賃負債的流動債務23,866 — 
其他流動負債14,281 13,123 
流動負債總額168,711 119,160 
長期債務，淨額1,138,687 865,090 
資本租賃下的長期債務— 397,603 
經營租賃負債的長期債務431,295 — 
融資租賃負債的長期債務652,450 — 
盈利責任112,041 210,952 
其他長期負債34,380 54,418 
遞延所得税負債4,160 14,882 
負債總額2,541,724 1,662,105 
承付款和或有開支


2023年7月2日2022年7月3日
臨時股權
A 系列優先股$144,329 $206,002 
股東權益（赤字）
A 類普通股11 11 
B 類普通股6 6 
額外的實收資本506,112 335,015 
庫存股，按成本計算(135,401)(34,557)
累計赤字(219,659)(312,851)
累計其他綜合收益（虧損）4,152 (1,306)
股東權益總額（赤字）155,221 (13,682)
總負債、臨時權益和股東權益（赤字）$2,841,274 $1,854,425 


Bowlero Corp.
簡明合併運營報表
（金額以千計）
（未經審計）
三個月已結束十二個月已結束
7月2日
2023		7月3日
2022		7月2日
2023		7月3日
2022
收入$239,420 $267,717 $1,058,790 $911,705 
收入成本182,172 185,229 716,384 609,971 
毛利57,248 82,488 342,406 301,734 
運營（收入）支出：
銷售、一般和管理費用35,082 35,689 137,919 180,702 
資產減值1,028 1,548 1,601 1,548 
出售資產的收益(70)(2,354)(2,240)(4,109)
其他運營費用1,701 1,260 4,326 6,968 
運營支出總額37,741 36,143 141,606 185,109 
營業利潤19,507 46,345 200,800 116,625 
其他支出（收入）：
利息支出，淨額30,785 25,359 110,851 94,460 
收益負債公允價值的變化(73,406)2,564 85,352 25,800 
認股權證負債公允價值的變化— 6,092 — 26,840 
其他費用1,436 (12)6,792 149 
其他（收入）支出總額(41,185)34,003 202,995 147,249 
所得税優惠前的收入（虧損）60,692 12,342 (2,195)(30,624)
所得税（福利）費用 (85,528)5,399 (84,243)(690)
淨收益（虧損）$146,220 $6,943 $82,048 $(29,934)


Bowlero Corp.
簡明合併現金流量表
（金額以千計）
（未經審計）


三個月已結束十二個月已結束
7月2日
2023		7月3日
2022		7月2日
2023		7月3日
2022
經營活動提供的淨現金$8,985 $34,809 $217,787 $177,670 
用於投資活動的淨現金(65,269)(41,601)(253,218)(220,345)
融資活動提供的（用於）的淨現金90,993 (33,888)98,957 (12,136)
匯率變動對現金的影響(120)(61)(129)(46)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）34,589 (40,741)63,397 (54,857)
期初現金、現金等價物和限制性現金161,044 172,977 132,236 187,093 
期末現金、現金等價物和限制性現金$195,633 $132,236 $195,633 $132,236 



GAAP 與非 GAAP 對賬

同店對賬——23財年與2019財年同店對賬——23財年與22財年
（以千計）2019 財年第 4 季度23 財年第 4 季度19 財年23 財年22 財年第 4 季度23 財年第 4 季度22 財年23 財年
總收入-已報告$155,494$239,420$672,175$1,058,790$267,717$239,420$911,705$1,058,790
減：非中心相關（包括封閉中心）(6,344)(5,545)(28,387)(21,613)(7,868)(5,545)(25,287)(21,613)
減去：服務收入— (4,088)— (21,019)(14,796)(4,088)(14,796)(21,019)
減去：第 53 周/日曆輪班
— — — — (20,663)— (20,663)— 
保齡球中心總收入$149,150$229,787$643,788$1,016,158$224,390$229,787$850,959$1,016,158
減去：獲得的收入(1,382)(38,729)(17,419)(189,715)(168)(11,406)(47,168)(109,737)
標準化日曆同店收入$147,768$191,058$626,369$826,443$224,222$218,381$803,791$906,421
同比變化百分比
總收入-已報告54.0%57.5%(10.6)%16.1%
保齡球中心總收入54.1%57.8%2.4%19.4%
標準化日曆同店收入29.3%31.9%(2.6)%12.8%





調整後的息税折舊攤銷前利潤
三個月已結束十二個月已結束
（以千計）2023年7月2日2022年7月3日2023年7月2日2022年7月3日
合併
收入$239,420$267,717$1,058,790$911,705
淨收益（虧損）——GAAP$146,220$6,943$82,048$(29,934)
淨收益（虧損）利潤率61.1%2.6%7.7%(3.3)%
調整：
利息支出32,09525,359112,16094,460
所得税（福利）支出(85,528)5,399(84,243)(690)
折舊、攤銷和減值費用31,69330,018117,281108,505
基於股份的薪酬3,8513,86015,74250,236
封閉式中心息税折舊攤銷前利潤 (1)
1,692513,3191,480
外幣兑換（收益）損失(128)(26)(53)5
資產處置收益(70)(2,355)(2,240)(4,109)
交易和其他諮詢費用 (2)
6,8042,76223,63543,512
收益和認股權證價值的變化 (3)
(73,406)8,64485,35252,789
其他，淨額 (4)
1,2701,7371,343121
調整後 EBITDA$64,493$82,392$354,344$316,375
調整後的息税折舊攤銷前利潤率26.9%30.8%33.5%34.7%
(1) 封閉中心調整是為了取消封閉中心的息税折舊攤銷前利潤。封閉中心是指那些由於各種原因而關閉的中心，包括永久關閉、在開業前新收購或建成的中心、因翻新或品牌重塑和轉換而關閉的中心。如果中心在報告期的最後一天沒有開放，則該中心將被視為在該報告期內關閉。如果該中心在報告期的第一天因永久關閉而關閉，則該中心將被視為在該報告期內關閉。
(2) 交易成本和其他諮詢成本的調整是為了取消與任何交易有關的費用，包括合併、收購、再融資、修改或修改與首次公開募股相關的債務、處置和成本，無論是否完成。
(3) 對收益和認股權證價值變化的調整是為了消除收益和認股權證重估的影響。由於業務合併，該公司記錄了收益和認股權證的負債。收益和認股權證負債的公允價值變動在經營報表中予以確認。負債的減少將對經營報表產生有利影響，負債的增加將產生不利影響。該調整還包括過去報告期內與結算認股權證相關的已實現成本。
(4) 其他包括以下與不代表作為公司運營一部分的持續或經常性活動的交易有關的交易：(i) 非例行費用，扣除正常業務過程之外的事項的回收額，以及 (ii) 其他個人微不足道的費用。某些上一年度的金額已重新歸類，以符合本年度的列報方式。



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阿什莉·德西蒙
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