中期簡明合併財務報表索引

注意事項 1。一般信息

Semantix, Inc.（以下簡稱 “公司” 或 “Semantix”）是一家開曼羣島豁免有限責任公司，成立於2021年11月8日。該公司的註冊辦事處是開曼羣島大開曼島烏格蘭大廈309號郵政信箱，KYI-1104，開曼羣島。公司的主要執行辦公室位於巴西聖保羅市。該公司是一家控股公司，主要由一羣人控制，他們共持有77.6％的已發行股份。

公司及其子公司（合稱 “集團”）從事提供大數據、數據分析和人工智能，開發顛覆性解決方案和平臺，作為數據驅動解決方案的一站式服務。該集團提供軟件即服務（“SaaS”）和平臺即服務（“PaaS”）作為其核心業務，重點是提供數據集成、數據工程、分析、數據共享和治理以及人工智能和機器學習工具方面的完整解決方案，以協助實現自動化。

公司重組與Alpha Capital的交易

2022年8月2日，集團進行了一項資本重組交易（簡稱 “特殊目的收購公司合併”），以便為與特殊目的收購公司Alpha Capital Acquisity Company（“Alpha”）的交易做好準備。Semantix Tecnologia da Informação S.A.（“Semantix Tecnologia”）股東出資的原始資本捐給了公司，從而使這些股東獲得了公司的直接權益。此外，作為本次公司重組的一部分，Semantix成為Semantix AI Ltd.（“Semantix AI”）的控股股東，後者直接控制Semantix Tecnologia和集團的其他運營公司。

2022年8月4日，Semantix通過與Alpha的合併，成為一家上市公司。當天，Semantix的普通股和認股權證開始在納斯達克全球市場上交易，股票代碼分別為 “STIX” 和 “STIXW”。根據美國證券交易委員會於2022年7月11日宣佈生效的公司F-4表格註冊聲明（註冊號333-262552），本次發行的股票根據經修訂的1934年《證券法》進行了登記。註冊聲明生效後，可以進行公司重組，隨後批准與Alpha的交易。

這些截至2023年6月30日的未經審計的中期簡明合併財務報表已於2023年8月15日獲得董事會會議的批准。

注意事項 2。本集團會計政策的編制和變更依據

2.1。準備的基礎

截至2023年6月30日的六個月期間未經審計的中期簡明合併財務報表是根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的《國際會計準則第34號——中期財務報告》編制的。

未經審計的中期簡明合併財務報表不包括年度合併財務報表中要求的所有信息和披露。因此，本報告應與集團截至2022年12月31日止年度的年度合併財務報表一併閲讀。此外，還包括精選的解釋性附註，以解釋對理解自上次年度合併財務報表以來集團財務狀況和業績的變化具有重要意義的事件和交易。

所採用的會計政策與上一財政年度和中期報告期的會計政策一致。

未經審計的中期簡明合併財務報表是按歷史成本編制的，但按公允價值計量的金融工具除外。

2.2。集團通過的新標準、解釋和修正案

已發佈某些新的會計準則和解釋，這些準則和解釋不是2023年6月30日報告期的強制性規定，也未被集團提前採用。專家組未及早通過任何已經發布但尚未生效的標準、解釋或修正案。

多項修正案於2023年首次適用，但對公司未經審計的中期簡明合併財務報表沒有影響。

2.3。整合的基礎

自2022年12月31日以來，在本未經審計的中期簡明合併財務報表中，為合併公司在其子公司的直接和間接權益而採用的會計慣例沒有變化，但以下項目除外：

(i) 代表集團在其子公司總資本和表決權資本中的權益。

(ii) 在截至2023年6月30日的六個月期間內開始運營的新子公司

(iii) 收購新的子公司。更多細節見附註3。

2.4。細分報告

在審查集團的運營業績和分配資源時，集團首席運營決策者（“CODM”），即集團首席執行官（“首席執行官”）和董事會（“BoD”）對合並業績進行了整體審查。在監控運營、做出資金分配決策和評估業績時，CODM將整個集團視為一個單一的運營和可報告的細分市場。CODM在合併的基礎上審查所有子公司和業務線的相關財務數據。分類信息僅在收入層面進行審查（注13），在任何利潤率或盈利水平上都沒有相應的細節。

集團這一應申報分部的收入、損益和資產負債可參照合併財務報表確定。

按地理區域分列的集團非流動資產和收入明細，見附註13。

2.5。本位幣和報告貨幣

集團各實體財務報表中包含的項目均使用該實體運營的主要經濟環境的貨幣（“本位幣”）進行計量。Semantix的功能貨幣是美元（“美元” 或 “$”）。未經審計的中期簡明合併財務報表以巴西雷亞爾（“巴西雷亞爾” 或 “雷亞爾”）列報，因為集團瞭解到，在評估集團運營業績時，以巴西雷亞爾列報的財務報表為利益相關者提供了更多相關信息。除非另有説明，否則所有金額均四捨五入至最接近的千位數。

2.6。批判性估計和會計判斷

管理層做出的判斷和估計影響了集團會計政策的適用以及報告的資產、負債、收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。不斷評估會計估計和判斷，並以歷史經驗和其他因素為依據，包括對未來事件的預期，在當時情況下被認為是合理的。對估計數的修訂是預先確認的。

在編制這些未經審計的中期簡明合併財務報表時，管理層在應用集團會計政策時做出的重大判斷和估計以及估計不確定性的關鍵來源與截至2022年12月31日止年度的合併財務報表中設定的判斷和估計相同。

注意事項 3。企業合併

收購 Elemeno

2023年1月4日，Semantix達成協議，收購Elemeno Inc.（“Elemeno”）100％的總股本。Elemeno Inc.（“Elemeno”）是一家總部位於美國的雲託管機器學習運營（mLOP）平臺提供商，致力於幫助企業利用人工智能的好處。Elemeno 特別旨在通過易於使用的界面自動開發、部署和管理機器學習 (ML) 軟件，從而加快企業和組織採用人工智能。Semantix預計，收購Elemeno將補充和增強其旗艦專有平臺Semantix數據平臺（SDP），特別是加強SDP的mLOps套件。該交易的結構是Semantix子公司與Elemeno的合併，倖存的公司成為Semantix的子公司。2023年2月21日，收購完成。

對Elemeno的收購已於最近完成，在收到截至交易截止日的收購資產和假設負債的最終公允價值估值之前，收購價格用於收購資產（包括商譽和假設負債）的分配仍處於初步階段。

對於已完成的收購，支付的總對價為6,379雷亞爾，即：i) 1,999雷亞爾以現金支付，ii) 2,032雷亞爾在2024年至2026年期間按年分期支付，iii) 2,348雷亞爾作為或有對價的公允價值。

確認的初步商譽為3,383雷亞爾，其中包括此次收購產生的預期協同效應價值，該價值未單獨確認。出於所得税的目的，確認的商譽預計不可扣除。

在購買價格分配中，確定了以下無形資產。用於計量收購的單獨標明的無形資產的公允價值的估值方法如下：

    

資產

金額

方法

預期攤銷期

科技

2,985

特許權使用費減免

5 年

收購日之前收購的業務的這些經營業績，無論是單獨還是總體而言，對公司未經審計的中期合併損益表都不重要。因此，未經審計的中期合併財務報表不包括這一信息。

注意事項 4。現金和現金等價物

金融投資在已知數額的現金中具有即時可兑換的特點，不存在價值發生重大變化的風險，按截至財務狀況表日所得收入的增加成本值記賬，這些成本值不超過其市場價值或變現價值。

注意事項 5。貿易應收賬款和其他應付賬款

a) 貿易和其他應收賬款和合同資產

貿易應收賬款和合同資產如下：

(a) 與已提供但尚未計費的服務有關的金額。

(b) 損失備抵額是根據專家組計算的與貿易應收賬款歷史損失有關的準備金矩陣計算的。該小組還增加了定性管理疊加層，以得出管理層的最佳估計。

預期信用損失餘額的變動如下：

按賬齡劃分的貿易應收賬款分配如下：

b) 貿易和其他應付賬款

貿易和其他應付賬款明細如下：

注意事項 6。所得税

a) 所得税支出與社會繳款的對賬

集團税前利潤的税收不同於使用適用於合併實體利潤的加權平均税率所產生的理論金額。以下是本年度所得税支出與利潤（虧損）的對賬，計算方法是使用截至6月30日的巴西法定合併税率34％計算得出：

(a) 某些符合條件的子公司採用了假定利潤法（“PPM”）税收制度，子公司假定利潤的影響代表基於該方法的税收與根據適用於子公司應納税利潤的法定税率應繳的金額之間的差額。此外，一些實體根據其司法管轄區的適用規則採用不同的税收制度。

考慮到目前主要業務在巴西，税收支出是根據巴西企業所得税（CIT）税率確定的。該表將預期所得税支出（通過應用巴西34％的合併税率計算得出）與實際所得税支出進行了核對。

b) 未確認的遞延所得税

未確認的遞延所得税資產對應於與集團未來使用淨營業虧損相關的税收優惠。在這種情況下，沒有確認遞延所得税資產，因為人們不期望在可預見的將來利用這種淨營業虧損。巴西實體未確認的淨營業虧損為83.612雷亞爾（2022年6月30日——101.959雷亞爾）。

c) 遞延所得税資產

d) 遞延所得税負債

注意事項 7。無形資產，淨額

無形資產和集團無形資產餘額變動的詳細信息如下所示：

沒有任何事件或情況變化表明使用壽命有限的無形資產的賬面金額可能無法收回，因此在截至2023年6月30日的六個月期間，沒有記錄減值費用。

注意事項 8。貸款和借款

貸款和融資業務彙總如下：

下表顯示了該年度貸款和借款的變化：

(i) 與Itau Unibanco S.A. — 拿騷分行簽訂的貸款協議，到期日為2025年5月28日。本金和應計利息按季度支付。

(ii) 與Banco BMG S.A的貸款協議已於2023年6月19日全額支付。

(iii) 與Itau Unibanco S.A簽訂的貸款協議，到期日為2025年5月20日，按月分期支付。

(iv) 與桑坦德銀行（巴西）股份有限公司簽訂的貸款協議，到期日為2024年12月30日，按月分期支付。

(v) 與Itau Unibanco S.A. — 拿騷分行簽訂的貸款協議，到期日為2026年2月18日。本金和應計利息按季度支付。集團簽訂了對衝外匯匯率的掉期合同，將貸款的財務費用（每年3.05％）轉換為16.35％的有效年利率。這筆貸款由Itau Unibanco S.A. 簽發的備用信用證以及金融投資和衍生金融工具的應收賬款擔保。

(vi) 與Banco Bradesco SA簽訂的貸款協議，到期日為2026年3月4日，分48個月分期支付。

某些貸款和借款受財務契約的約束，這些契約具有一定的績效條件。集團財務契約的遵守情況詳見附註17。

註釋9。遞延對價、或有負債及其他

遞延對價、或有負債和其他明細如下：

(i) 減少的主要原因是支付與Zetta的業務合併相關的22,500雷亞爾。

(ii) 本集團有與正常業務過程中產生的社會保障問題相關的或有負債。認可的準備金反映了管理層對最有可能結果的最佳估計。專家組認為，確認的準備金足以彌補可能的損失，管理層根據需要定期評估和更新該數額。專家組沒有列為可能的意外事件。

(iii) 主要與收購Zetta和Elemeno相關的合同或有對價。

2021年12月13日，聖保羅市税務局對我們發佈了税收評估，要求我們繳納因提供服務（ISS）而應繳的市政税和罰款（ISS），原因是（i）據稱在2016年1月至2017年2月期間聖保羅市少繳了ISS税，聲稱我們對位於聖保羅州另一個城市科蒂亞市的總部的報告是不恰當和沒有根據的；以及（ii）我們的在 2016 年至 2018 年期間轉售第三方軟件許可證。2022年1月，我們向行政法院提交了答覆。2022 年 8 月，發佈了一項不利的裁決，我們向相關行政法院提出上訴，要求撤銷這一決定。截至2023年6月30日，該訴訟涉及的估計價值為132.05億雷亞爾。根據內部和外部律師的建議，我們估計，該訴訟中的損失風險微乎其微，約為36.89億雷亞爾，可能為95.16億雷亞爾。我們目前不打算就此類金額記錄任何準備金或存入司法存款。相關行政程序結束後，我們可能會重新評估這一決定，目前預計將在2024年至2026年之間進行。有關此事的任何司法程序都可能要求我們存入所涉金額的司法存款。

注意事項 10。衍生品和對衝活動

本集團面臨與其持續業務運營相關的某些風險。使用衍生工具管理的主要風險是外幣風險。集團的風險管理策略以及如何將其應用於風險管理。因此，衍生金融工具不是投機性的。參見下文按工具類型、申報公允價值、到期日和指數劃分的衍生金融工具投資組合（資產和負債）的構成。

在衍生品的損益中確認了以下金額：

a) 衍生權證責任

作為SPAC合併的一部分，購買Alpha A類普通股的每份已發行和未兑現的認股權證均轉換為以每股11.50美元的行使價購買一股Semantix普通股的權利（“Semantix認股權證”），但須遵守此類轉換之前存在的相同條款和條件。這些認股權證被視為金融工具（衍生品），按公允價值計入損益。

SPAC合併完成後，有18,499,984份未償還的Semantix認股權證，其中11,499,984份是在納斯達克上市的公開認股權證（“公共認股權證”），7,000,000份是某些前Alpha股東持有的私募認股權證（“私募認股權證”）。

公開認股權證

公共認股權證於2022年9月2日開始行使，並將根據其條款於2027年8月3日或贖回或清算時到期。公共認股權證的公允價值是使用截至2023年6月30日的市場交易價格確定的，即每股0.0798美元。

私募認股權證

私募認股權證在所有重大方面都與公共認股權證相同，唯一的不同是私募認股權證，只要私募認股權證由某些前Alpha股東或其允許的受讓人持有：

(i) 不可由公司兑換，

(ii) 除某些有限的例外情況外，持有人在2022年9月2日之前不得轉讓、轉讓或出售，

(iii) 可以由持有人在無現金基礎上行使，以及

(iv) 將有權獲得註冊權。

私募認股權證的公允價值是使用截至2023年6月30日的市場交易價格（每股0.0798美元）確定的。公允價值計算方法被確定為與公共認股權證相同，因為兩種金融工具都具有相同的實質權利和特徵（即兩者都賦予在相同可行使期限內以相同的價格購買一股Semantix普通股的權利）。

集團已承認以下認股權證義務：

b) 被指定為對衝工具的衍生品

現金流套期保值——外幣風險

在2021年和2022年期間，集團向被選為套期保值工具的Itau（見附註8）發放了以外幣計價的貸款，以防範衍生金融工具（掉期和不可交割遠期 “NDF”）的外匯匯率變動風險。

集團的現金流對衝策略包括對現金流、利息支付和貨幣敞口變化的套期保值敞口，這些變化歸因於已確認和未確認的資產和負債的利率變化。

公司正式指定其業務須接受對衝會計，並記錄以下文件：
(i) 套期保值比率；（ii）公司採用套期保值的目標和風險管理策略；（iii）金融工具的識別；（iv）所涵蓋的對象或交易，（v）要承保的風險的性質；（vi）套期保值關係的描述以及（vii）對衝與承保對象之間的相關性的證明。

套期會計對集團財務狀況和業績的影響如下所示：

截至2023年6月30日，現金流套期保值並未出現效率低下的情況。

集團的套期保值儲備與以下套期保值工具有關：

截至2022年12月31日，現金流套期保值沒有出現效率低下的情況

集團的套期保值儲備與以下套期保值工具有關：

注意 11。股權

a) 股本和額外實收資本

本公司在開曼羣島註冊成立，但有限責任公司。公司事務受章程和《公司法》管轄。

2022年8月3日，Semantix和Alpha完成了一項資本重組交易（稱為 “SPAC合併”），根據該交易，（i）Semantix Tecnologia成為Semantix的全資間接子公司，（ii）Semantix Tecnologia的股東以1：37.747的預先確定的交換比率（“交易比率”）成為Semantix的股東，以及 iii) Alpha的股東成為Semantix的股東，以換取Alpha的淨資產。Alpha的淨資產主要包括信託賬户中持有的現金和有價證券以及某些公共和私人認股權證。2022年8月2日，Semantix Tecnologia和Alpha的股東特別股東大會批准了SPAC的合併。

法定股本為287,500美元，包括287,500,000股普通股，面值為每股普通股0.001美元。截至2023年6月30日，已發行80,521,096股普通股，已發行78,642,791股。

b) 資本儲備和股票回購計劃

集團運營股票結算股票期權計劃，旨在為選定的董事和員工提供長期激勵措施，以實現長期的股東回報。有關更多詳細信息，請參閲附註 12。

2022年11月22日，董事會批准了一項股票回購計劃。根據該計劃，Semantix, Inc.可能在一年內回購不超過500萬美元的公司普通股。2023年3月29日，董事會批准將董事會於2022年11月批准的公司現有股票回購計劃從最高500萬美元增加到最高1000萬美元。

截至2023年6月30日，該公司持有1,878,305股國庫股。截至2023年6月30日，該公司共支付了34,633雷亞爾的回購股份。

截至2023年6月30日，該公司轉讓了與行使股票期權計劃期權相關的87,009股股票，總金額為298美元（相當於1,480雷亞爾），這些股票的轉讓平均價格為每股3.43美元。

c) 其他綜合收入

其他綜合收益包括金融衍生品資產的公允價值變動以及通過其他綜合收益計算的金融衍生品負債的公允價值變化，而這些金融衍生品並未變現。還包括位於國外的被投資者的外匯變動收益（損失）。

註釋 12。基於股份的計劃

a) 基於股份的計劃

2021年，董事會批准了 “期權計劃”，該計劃作為股票結算的股票期權計劃，向選定的董事和員工提供基於股份的薪酬。該計劃包括公司45,000股優先股的期權。在截至2023年6月30日的六個月期間，集團沒有授出與公司重組前制定的股票期權計劃相關的期權。

2022年8月3日，董事會批准了長期激勵計劃的制定，這是首次授予限制性股票單位（限制性單位股）和股票期權。受益人獲得補助後，可免費向其發放限制性股份。授予股票期權的行使價通常等於董事會在授予日確定的價值。

根據該計劃，只有在滿足某些績效標準的情況下，參與者才能獲得選擇權。參與該計劃由董事會自行決定，任何個人都沒有參與計劃或獲得任何有保障的福利的合同權利。

2022年5月23日，首次授予了RSU和股票期權。股票期權和限制性股票單位工具（“限制性股票單位”）都可以行使，前提是董事或僱員在授予期權後完成了工作期。

b) 授予股份的公允價值

估算基於股份的支付交易的公允價值需要確定最合適的估值模型和基本假設，這取決於授予的條款和條件以及授予之日可用的信息。授予的股票期權的公允價值是根據二項式定價模型計算的，考慮了平均合約期限。選項的模型輸入包括：

•行使價-按授予數量加權的平均價格；

•目標資產價格-最接近授予日期的交易價格；

•無風險利率-根據合同條款的美國國債利率；

•波動率-根據證券交易所上市的可比同行實體。

c) 已授予的已發行股票和估值投入

截至2023年6月30日，根據該計劃保留的公司已發行數量為691,880股，其中包括339,590股限制性股票單位。

RSU股票的平均授予日公允價值分別為3,79美元。

以下是根據計劃授予的期權摘要：

(i) 這是退出小組但未行使已經獲得的期權且未來沒有行使權利的參與者持有的期權。

(II) 股票期權計劃的參與者根據該計劃的預定規則行使既得期權。在截至2022年6月30日的六個月期間，集團收到了511雷亞爾，涉及行使88.091份期權。

截至2023年6月30日，共授予691,880份期權，其中382,974份期權已歸屬，362,905份期權未歸屬。

截至2023年6月30日，與集團員工未歸屬股票期權相關的未確認薪酬成本為5570雷亞爾（2022年6月30日——3584雷亞爾）。這筆費用將在估計剩餘的3年評級期內予以確認。未確認的補償成本總額將根據未來估計沒收的變化進行調整。

截至2022年6月30日的期間，這兩個計劃的總薪酬支出均為1,732雷亞爾，並相應地計入股東權益。

注十三。收入

a) 與客户簽訂合同的收入分列

集團收入主要來自第三方軟件的轉售、專有軟件即服務以及提供的人工智能和數據分析服務。按主要產品線分列的收入如下：

b) 與客户簽訂的合同相關的合同資產和遞延收入

集團已確認與客户簽訂的合同相關的以下合同資產和遞延收入：

c) 按地理位置分類

(i) 按地區劃分的分部收入

截至2023年6月30日止年度，收入的53％來自我們的六個主要客户（五個客户佔截至2022年6月30日止年度的集團收入的35％）。

(ii) 按區域細分非流動資產

截至2023年6月30日，在除金融工具和遞延所得税資產以外的非流動資產總額中，100％在巴西（2022年12月31日，巴西為100％）。

注十四。按性質劃分的成本和支出

截至2023年6月30日，按性質劃分的運營成本和支出如下：

(i) 指2021年5月確認的一份繁瑣合同，該合同於2022年撤銷。

(ii) 2022年，集團完成了與其供應商之一的談判，結果免除了約80萬美元的欠款，相當於4,300雷亞爾。

(iii) 這表示與特殊目的收購公司合併相關的費用，截至2022年6月30日，非資本化

注15。財務收入和支出

注意 16。關聯方

集團與其子公司（關聯方）之間的餘額和交易已在合併時被沖銷，本附註中未披露。

在截至2023年6月30日的六個月期間，集團關聯方與主要管理人員及其近親屬之間沒有發生須申報的交易。

注17。按類別劃分的金融工具

a) 金融工具的分類

下表列出了按攤餘成本計量的金融工具的分類：

2023年6月30日，金融投資、應收賬款、貿易應付賬款和租賃負債，公允價值接近攤餘成本價值，因此我們考慮相同的價值。

使用貼現現金流法，2023年6月30日貸款和借款的公允價值為42,338雷亞爾。使用的平均折扣率為每月 2.67%。貼現率的計算是根據2023年6月30日的貸款協議確定的，以反映截至資產負債表日的市場。

公允價值層次結構

金融工具通過損益按公允價值分類，前提是這種分類可以顯著減少由於衡量資產或負債或在不同基礎上確認其損益而可能出現的衡量或確認不一致性（有時稱為 “會計不匹配”）。以公允價值計量的金融工具的收益/虧損在當期損益中確認為金融收入或支出。

集團在每個資產負債表日期按公允價值衡量某些金融負債和衍生品等金融工具。

第1級：在活躍市場上交易的金融工具（例如公開交易的衍生品和股票證券）的公允價值基於報告期末的市場報價。集團持有的金融資產所使用的報價市場價格是當前的買入價格，這些工具包含在第一級中。

第二級：未在活躍市場中交易的金融工具（例如場外衍生品）的公允價值是使用估值技術確定的，這些技術可以最大限度地利用可觀察的市場數據，並儘可能少地依賴實體特定的估計值。如果公允估價工具所需的所有重要投入均可觀察，則該工具包含在第二級。

第 3 級：如果一項或多項重要投入不是基於可觀察到的市場數據，則該工具包含在第 3 級中

用於對金融工具進行估值的特定估值技術包括：

• 互換：這些業務根據兩家指數公司的盈利能力比較進行現金流互換。因此，代理同時擔任這兩個位置——放入一個索引器然後調用另一個索引器。

• 衍生品認股權證負債：作為資本重組的一部分，Semantix發行的認股權證負債包含符合嵌入式衍生品資格的特徵。公共認股權證和私人認股權證的公允價值是根據此類認股權證的上市市場價格來衡量的。

• 或有對價：與收購相關的或有對價負債的公允價值是通過應用收益法估算的，並根據買賣協議的條款扣除未來向出售股東支付的預期款項。

由此得出的所有公允價值估計值均包含在第二級中，其中公允價值是根據現值確定的，使用的貼現率已根據交易對手或自有信用風險進行了調整。

以下是公允價值層次結構中按級別劃分的集團金融資產和負債。集團評估特定投入對公允價值計量的重要性需要判斷，並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層次結構中的位置：

截至2023年6月30日，或有對價負債總額按公允價值列報，取決於被收購業務的盈利能力。或有對價總額歸類為公允價值層次結構的第三級。或有對價負債表示購買和銷售協議下的最大應付金額，使用每年13.75％的加權平均利率進行貼現。貼現率變動100個基點將使公允價值增加/減少769個。從收購日到2023年6月30日，或有對價的公允價值變化並不重要。

在本報告所述期間，經常性公允價值計量的1級和2級之間沒有轉賬。

在每份年度合併財務報表的末尾都要分析進出公允價值等級制度層次的轉賬。截至2023年6月30日，該集團在二級和三級之間沒有轉會。

集團的政策是確認截至報告期末公允價值層次結構層次的轉入和流出。

b) 金融風險管理

財務風險因素

集團的活動使其面臨各種金融風險：市場風險（包括外匯風險）、信用風險和流動性風險。集團的全球風險管理計劃側重於金融市場的不可預測性，旨在最大限度地減少對財務業績的潛在不利影響。

風險管理由財務委員會根據董事會批准的政策進行。財務委員會識別、評估和保護集團免受任何財務風險。董事會為整體風險管理提供書面原則，以及涵蓋特定領域的政策，例如外匯風險、利率風險、信用風險、衍生品和非衍生金融工具的使用以及過剩流動性的投資。

c) 資本管理

集團的政策是保持強大的資本基礎，以確保投資者、債權人和市場信心，同時維持業務的未來發展。管理層監控資本回報率以及普通股東的股息收益率。

此外，集團管理資本的目標是保障其繼續作為持續經營企業的能力，為股東提供回報，為其他利益相關者提供收益，維持最佳資本結構以降低資本成本，併為樂觀的機會提供資源。

為了維持或調整集團的資本結構，管理層可以調整已支付的股息金額或向股東、股東返還資本，以及發行新股或出售資產，或向股東提出調整建議。

集團根據淨現金/淨負債來監控資本。集團的策略是保持正的淨現金。

財務契約

截至2023年6月30日，金融契約下的貸款和借款金額為28,791雷亞爾（2022年12月31日——37,494雷亞爾）。截至2023年6月30日和2022年12月31日，集團已遵守這些財務契約，見附註8。

集團最終未能遵守此類契約可能被視為違反合同，因此可以考慮儘早清償相關債務。考慮到截至每年12月31日的業績和財務狀況，我們每年衡量財務契約的遵守情況。

附註18。每股虧損

每股基本虧損的計算方法是將歸屬於公司股東的利潤除以該財年內可用的普通股的加權平均數。攤薄後的每股虧損是通過調整普通股的加權平均數計算的，假設所有潛在攤薄後的普通股均已轉換。

自集團報告截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間虧損以來，用於計算歸屬於普通股股東的普通股攤薄後每股虧損的股票數量與用於計算報告期內歸屬於普通股股東的普通股每股基本虧損的股票數量相同，因為如果包括在計算中，潛在的稀釋股份本來會具有抗稀釋性。對於這些未經審計的中期財務報表所包含的時期, 該集團虧損, 因此,反稀釋股票期權和認股權證不包括在攤薄後的每股收益計算中。

下表顯示了用於計算歸屬於公司普通股持有人的基本和攤薄後每股收益的收益和股票數據：

1。股票數據已修訂，以使股份分割生效，如附註11所述。