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deferredStockAward會員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第三批成員2023-02-232023-02-230001042776PDM：2023 年 2 月 23 日獲延期股票獎授予會員PDM: deferredStockAward會員PDM：基於股份的薪酬獎勵TrancheFourmer2023-02-232023-02-230001042776PDM：2023 年 2 月 23 日獲延期股票獎授予會員PDM: deferredStockAward會員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員2023-02-232023-02-230001042776PDM：2023 年 2 月 23 日獲延期股票獎授予會員PDM: deferredStockAward會員2023-06-300001042776PDM：2023 年 5 月 10 日延期獲得 StockaWard 董事會成員資格PDM: deferredStockAward會員2023-03-310001042776PDM：2023 年 5 月 10 日延期獲得 StockaWard 董事會成員資格PDM: deferredStockAward會員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員2023-05-102023-05-100001042776PDM：首席執行官獎成員2019-07-012019-07-010001042776SRT：加權平均會員2023-01-012023-06-300001042776PDM: HoustonTX 會員US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-06-300001042776US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-06-300001042776PDM: 亞特蘭大成員US-GAAP：運營部門成員2023-04-012023-06-300001042776PDM: 亞特蘭大成員US-GAAP：運營部門成員2022-04-012022-06-300001042776PDM: 亞特蘭大成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-06-300001042776PDM: 亞特蘭大成員US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-06-300001042776PDM: dallastxMemberUS-GAAP：運營部門成員2023-04-012023-06-300001042776PDM: dallastxMemberUS-GAAP：運營部門成員2022-04-012022-06-300001042776PDM: dallastxMemberUS-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-06-300001042776PDM: dallastxMemberUS-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-06-300001042776US-GAAP：運營部門成員PDM: OrlandofL 成員2023-04-012023-06-300001042776US-GAAP：運營部門成員PDM: OrlandofL 成員2022-04-012022-06-300001042776US-GAAP：運營部門成員PDM: OrlandofL 成員2023-01-012023-06-300001042776US-GAAP：運營部門成員PDM: OrlandofL 成員2022-01-012022-06-300001042776US-GAAP：運營部門成員PDM：華盛頓特區北弗吉尼亞州成員2023-04-012023-06-300001042776US-GAAP：運營部門成員PDM：華盛頓特區北弗吉尼亞州成員2022-04-012022-06-300001042776US-GAAP：運營部門成員PDM：華盛頓特區北弗吉尼亞州成員2023-01-012023-06-300001042776US-GAAP：運營部門成員PDM：華盛頓特區北弗吉尼亞州成員2022-01-012022-06-300001042776US-GAAP：運營部門成員PDM：明尼阿波利斯MN會員2023-04-012023-06-300001042776US-GAAP：運營部門成員PDM：明尼阿波利斯MN會員2022-04-012022-06-300001042776US-GAAP：運營部門成員PDM：明尼阿波利斯MN會員2023-01-012023-06-300001042776US-GAAP：運營部門成員PDM：明尼阿波利斯MN會員2022-01-012022-06-300001042776PDM: NewyorknyMemberUS-GAAP：運營部門成員2023-04-012023-06-300001042776PDM: NewyorknyMemberUS-GAAP：運營部門成員2022-04-012022-06-300001042776PDM: NewyorknyMemberUS-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-06-300001042776PDM: NewyorknyMemberUS-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-06-300001042776PDM: BostonMamemberUS-GAAP：運營部門成員2023-04-012023-06-300001042776PDM: BostonMamemberUS-GAAP：運營部門成員2022-04-012022-06-300001042776PDM: BostonMamemberUS-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-06-300001042776PDM: BostonMamemberUS-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-06-300001042776US-GAAP：運營部門成員2023-04-012023-06-300001042776US-GAAP：運營部門成員2022-04-012022-06-300001042776US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-06-300001042776US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-06-300001042776US-GAAP：企業非細分市場成員2023-04-012023-06-300001042776US-GAAP：企業非細分市場成員2022-04-012022-06-300001042776US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-06-300001042776US-GAAP：企業非細分市場成員2022-01-012022-06-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
____________________________________________________
表單 10-Q
_______________________________________________________________________________________
（Mark One） | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告 |
截至的季度期間 2023年6月30日
或者 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡時期從 到
委員會檔案編號 001-34626
皮埃蒙特辦公室房地產信託公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
____________________________________________________ | | | | | | | | |
| 馬裏蘭州 | | 58-2328421 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
5565 Glenridge 連接器套裝 450
亞特蘭大, 格魯吉亞30342
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(770) 418-8800
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的交易所名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | | PDM | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 x 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 x 沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | x | | 加速過濾器 | ☐ | |
| 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ | |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐ 沒有 x
註冊人已發行股票的數量
普通股，截至2023年7月17日：
表格 10-Q
皮埃蒙特辦公室房地產信託公司
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | 頁號 |
| 第一部分 | 財務信息 | |
| | | |
| 第 1 項。 | 合併財務報表 | 5 |
| | | |
| | 合併資產負債表——2023年6月30日（未經審計）和2022年12月31日 | 6 |
| | | |
| | 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併運營報表（未經審計） | 7 |
| | | |
| | 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的綜合收益/（虧損）（未經審計）合併報表 | 8 |
| | | |
| | 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併股東權益報表（未經審計） | 9 |
| | | |
| | 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的合併現金流量表（未經審計） | 11 |
| | | |
| | 合併財務報表簡明附註（未經審計） | 12 |
| | | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
| | | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
| | | |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 40 |
| | |
| 第二部分。 | 其他信息 | |
| | | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 41 |
| | | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 41 |
| | | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 41 |
| | | |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 41 |
| | | |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 41 |
| | | |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 41 |
| | | |
| 第 6 項。 | 展品 | 42 |
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表格中包含的某些陳述可能構成聯邦證券法所指的前瞻性陳述。此外，Piedmont Office Realty Trust, Inc.（“Piedmont”、“我們”、“我們的” 或 “我們”）或代表我們的執行官可能不時在我們向美國證券交易委員會提交的報告和其他文件中發表前瞻性陳述，或者與向媒體、潛在投資者或其他人發表的其他書面或口頭聲明有關。有關未來事件和發展以及我們的未來業績的陳述，以及管理層對未來的預期、信念、計劃、估計或預測，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括前面加上 “可能”、“將”、“預期”、“打算”、“預期”、“估計”、“相信”、“繼續” 或其他類似詞語的陳述。本報告中此類陳述的例子包括對我們的房地產、融資和運營目標的描述；關於未來分紅和股票回購的討論；以及關於潛在收購和處置活動以及經濟狀況對我們的房地產和租賃投資組合的潛在影響的討論等。
這些陳述基於我們管理層的信念和假設，而這些信念和假設又基於發表聲明時可用的信息。與前瞻性陳述有關的重要假設包括關於我們運營所在市場對辦公空間的需求、競爭條件和總體經濟狀況的假設。這些假設可能被證明是不準確的。前瞻性陳述還涉及某些已知和未知的風險和不確定性，這可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。其中許多因素超出了我們的控制或預測能力。這些因素包括但不限於以下因素：
•經濟、監管、社會經濟（包括在家辦公）、技術（例如元宇宙、Zoom 等），以及其他影響房地產市場、辦公行業或整個商業辦公空間使用模式的變化，或者影響我們主要運營或年化租賃收入（“ALR”）高度集中的市場（見下文定義）；
•競爭對我們續訂現有租約或以與現有租賃相似的條件轉租空間的努力的影響；
•租約終止、租賃違約、租賃合同或我們租户財務狀況的變化，尤其是我們的一位大型主租户的變化；
•我們的長期資產或由此產生的商譽的減值費用；
•我們的房地產戰略和投資目標的成功，包括我們成功實施重建和開發戰略或確定和完成合適的收購和剝離的能力；
•房地產投資的流動性不足，包括經濟變化，例如利率上升，這可能會影響我們目標物業的買家/賣家數量，以及房地產投資信託基金（“房地產投資信託基金”）受到的監管限制，從而阻礙我們快速應對房地產表現不利變化的能力；
•與我們收購和處置財產相關的風險和不確定性，其中許多風險和不確定性在收購或處置時可能尚不為人所知；
•開發和施工延誤，包括供應鏈中斷的可能性，以及由此導致的成本和風險增加；
•未來在我們擁有財產的任何主要大都市地區發生的恐怖行為、內亂或武裝敵對行動，或者未來針對我們的任何財產或租户的網絡安全攻擊；
•與網絡事件的發生或我們的網絡安全缺陷相關的風險，這些風險可能會導致我們的運營中斷，我們的機密信息泄露或損壞，和/或損害我們的業務關係，從而對我們的業務產生負面影響；
•遵守政府法律和法規的成本，包括對辦公樓所有者規定的環境標準；
•未投保的損失或超過我們的保險範圍的損失，以及我們無法以合理的成本獲得足夠的保險；
•與直接管理政府租户佔用的房產相關的其他風險和成本，例如政治環境的潛在變化、聯邦或州對政府租户的資助減少，或者在州或聯邦政府關閉或休假期間政府租户違約的風險增加；
•公開市場，包括我們上市普通股的交易所的價格和交易量大幅波動；
•與產生抵押貸款和其他債務相關的風險，包括貸款人不斷變化的資本儲備要求以及公共債券市場利率的迅速上升，可能會影響我們為房地產融資或為現有債務再融資的能力，或者顯著增加運營/融資成本；
•下調我們的信用評級可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響；
•未來發行債務或股權證券對我們普通股價值的影響；
•與通貨膨脹和通貨膨脹率持續上升相關的其他風險和成本，包括經濟衰退的可能性，這可能會對我們的運營和租户的運營及其支付租金的能力產生負面影響；
•與環境和監管事項相關的不確定性；
•直接或間接導致租户財務狀況的變化，這些變化可能對重要的供應鏈和國際貿易產生負面影響，現有國際貿易協定的終止或威脅終止，或者對進出口商品徵收關税或報復性關税；
•我們正在或可能受到的任何訴訟的後果；
•與擁有特定行業（例如石油和天然氣、酒店、旅遊、聯合辦公等）的租户佔用的房產相關的其他風險和成本，包括創業期間和經濟低迷期間的違約風險；
•税法的變化會影響房地產投資信託基金和整個房地產，以及我們根據經修訂的1986年《美國國税法》（“該法”）繼續獲得房地產投資信託基金資格的能力，或者其他可能對我們的股東產生不利影響的税法變化；
•我們內部控制和程序的未來有效性；
•實際或威脅的公共衞生流行病或疫情，例如 COVID-19 疫情，以及為應對此類健康危機而採取的政府和私人措施，可能會對我們的業務運營和財務業績產生重大不利影響；
•我們的普通儲備金是否足以與租户租賃相關的資產或將來設立任何其他儲備金；以及
•其他因素，包括第 1A 項中描述的風險因素。本10-Q表季度報告的風險因素，以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項下討論的風險因素。
管理層認為這些前瞻性陳述是合理的；但是，不應過分依賴任何基於當前預期的前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表其發表之日，管理層沒有義務根據新信息或未來事件公開更新任何陳述。
有關所提供的披露的信息
ALR 的計算方法是 (i) 當前的租金（定義為基本租金加上運營費用報銷，如果租户根據已簽訂的租約條款按月支付，但不包括（a）租金減免和（b）與現有租約所涵蓋空間已執行但尚未開始的租賃相關的租金）乘以（ii）12。在按年度、半年或每季度收取合同租金或運營費用報銷的情況下，將這些金額分別乘以1、2或4的係數，即可計算出按年計算的數字。對於已執行但尚未開始的與空閒空間有關的租約，ALR的計算方法是：(i) 每月基本租金（不包括減租）加上租賃期最初一個月的任何運營費用報銷額乘以（ii）12。除非另有説明，否則該措施不包括與開發物業和停用用於重建的房產相關的收入（如果有）。
第一部分財務信息
第 1 項。合併財務報表。
隨附的合併資產負債表和相關的合併經營報表、綜合收益、股東權益和現金流中提供的信息反映了管理層認為根據公認會計原則（“GAAP”）公平一致地列報財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整。
隨附的財務報表應與皮埃蒙特財務報表附註以及本10-Q表報告中包含的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及皮埃蒙特截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告一起閲讀。皮埃蒙特截至2023年6月30日的六個月的經營業績不一定代表全年預期的經營業績。
皮埃蒙特辦公室房地產信託公司
合併資產負債表
（以千計，股票和每股金額除外） | | | | | | | | | | | |
| （未經審計） | | |
| 6月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 資產： | | | |
| 房地產資產，按成本計算： | | | |
土地 | $ | 567,244 | | | $ | 567,244 | |
建築物和裝修，減去累計折舊 $981,052和 $915,010分別截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 2,787,404 | | | 2,766,990 | |
無形租賃資產，減去累計攤銷額 $83,763和 $90,694分別截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 98,364 | | | 114,380 | |
在建工程 | 59,116 | | | 52,010 | |
| | | |
| 房地產資產總額 | 3,512,128 | | | 3,500,624 | |
| | | |
| 現金和現金等價物 | 5,167 | | | 16,536 | |
租户應收賬款，扣除可疑賬款備抵金美元600和 $1,000分別截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 5,387 | | | 4,762 | |
| 直線租金應收賬款 | 180,339 | | | 172,019 | |
| | | |
| 限制性現金和託管 | 5,055 | | | 3,064 | |
| 預付費用和其他資產 | 23,566 | | | 17,152 | |
| 善意 | 82,937 | | | 82,937 | |
利率互換 | 5,693 | | | 4,183 | |
遞延租賃成本，減去累計攤銷額 $208,072和 $221,731分別截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 274,077 | | | 284,248 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 4,094,349 | | | $ | 4,085,525 | |
| 負債： | | | |
無抵押債務，扣除折扣和未攤銷的債務發行成本，為美元12,764和 $13,319分別截至2023年6月30日和2022年12月31日 | $ | 1,852,236 | | | $ | 1,786,681 | |
有擔保債務 | 197,000 | | | 197,000 | |
| 應付賬款、應計費用和應計資本支出 | 107,629 | | | 110,306 | |
| 應付股息 | — | | | 25,357 | |
| 遞延收益 | 89,815 | | | 59,977 | |
無形租賃負債，減去累計攤銷額 $33,033和 $36,423分別截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 50,335 | | | 56,949 | |
| | | |
| | | |
| 負債總額 | 2,297,015 | | | 2,236,270 | |
承付款和或有開支 (注意事項 6) | — | | | — | |
| 股東權益： | | | |
信託股票， 150,000,000授權股份； 無截至2023年6月30日或2022年12月31日的未償還款項 | — | | | — | |
優先股， 不面值， 100,000,000授權股份； 無截至2023年6月30日或2022年12月31日的未償還款項 | — | | | — | |
普通股，$0.01面值， 750,000,000授權股份； 123,691,542和 123,439,558截至2023年6月30日和2022年12月31日分別已發行和流通的股票 | 1,237 | | | 1,234 | |
| 額外的實收資本 | 3,712,688 | | | 3,711,005 | |
| 超過收益的累計分配 | (1,911,188) | | | (1,855,893) | |
| 累計其他綜合虧損 | (6,977) | | | (8,679) | |
| 皮埃蒙特股東權益 | 1,795,760 | | | 1,847,667 | |
| 非控股權益 | 1,574 | | | 1,588 | |
| | | |
| 股東權益總額 | 1,797,334 | | | 1,849,255 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 4,094,349 | | | $ | 4,085,525 | |
參見隨附的註釋
皮埃蒙特辦公室房地產信託公司
合併運營報表（未經審計）
（以千計，股票和每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日 | | 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 租金和租户報銷收入 | $ | 137,503 | | | $ | 132,151 | | | $ | 274,332 | | | $ | 264,063 | |
| 物業管理費收入 | 437 | | | 326 | | | 944 | | | 977 | |
| 其他與財產相關的收入 | 5,132 | | | 3,832 | | | 10,163 | | | 7,418 | |
| 143,072 | | | 136,309 | | | 285,439 | | | 272,458 | |
| 費用： | | | | | | | |
| 物業運營成本 | 58,368 | | | 53,634 | | | 116,159 | | | 107,256 | |
| 折舊 | 36,475 | | | 32,372 | | | 72,272 | | | 63,887 | |
| 攤銷 | 21,333 | | | 21,480 | | | 43,364 | | | 43,732 | |
| | | | | | | |
一般和行政 | 7,279 | | | 7,027 | | | 14,970 | | | 14,622 | |
| 123,455 | | | 114,513 | | | 246,765 | | | 229,497 | |
| | | | | | | |
| 其他收入（支出）： | | | | | | | |
| 利息支出 | (23,389) | | | (13,775) | | | (45,466) | | | (27,673) | |
| 其他收入 | 1,787 | | | (57) | | | 3,443 | | | 1,967 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 出售房地產資產的收益 | — | | | 1 | | | — | | | 50,674 | |
| (21,602) | | | (13,831) | | | (42,023) | | | 24,968 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 淨收入/（虧損） | (1,985) | | | 7,965 | | | (3,349) | | | 67,929 | |
適用於非控股權益的淨虧損/（收益） | (3) | | | 1 | | | (6) | | | 1 | |
| 適用於皮埃蒙特的淨收入/（虧損） | $ | (1,988) | | | $ | 7,966 | | | $ | (3,355) | | | $ | 67,930 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股信息——基本和稀釋後的信息： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 適用於普通股股東的淨收益/（虧損） | $ | (0.02) | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.55 | |
| 已發行普通股的加權平均值——基本 | 123,671,261 | | | 123,366,482 | | | 123,610,989 | | | 123,296,204 | |
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 123,671,261 | | | 123,678,553 | | | 123,610,989 | | | 123,617,272 | |
參見隨附的註釋
皮埃蒙特辦公室房地產信託公司
綜合收益/（虧損）合併報表（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日 | | 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 適用於皮埃蒙特的淨收入/（虧損） | | | $ | (1,988) | | | | | $ | 7,966 | | | | | $ | (3,355) | | | | | $ | 67,930 | |
| 其他綜合收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
被指定為現金流套期保值的衍生工具的實際收益部分（見 注意事項 4) | 4,107 | | | | | 969 | | | | | 3,022 | | | | | 4,845 | | | |
加：淨收入中包含的淨虧損/（收益）的重新分類（見 注意事項 4) | (818) | | | | | 554 | | | | | (1,320) | | | | | 1,259 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收入 | | | 3,289 | | | | | 1,523 | | | | | 1,702 | | | | | 6,104 | |
適用於皮埃蒙特的綜合收益/（虧損） | | | $ | 1,301 | | | | | $ | 9,489 | | | | | $ | (1,653) | | | | | $ | 74,034 | |
參見隨附的註釋
皮埃蒙特辦公室房地產信託公司
股東權益合併報表（未經審計）
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中
（以千計，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 累積的
分佈
超過了
收益 | | 累積的
其他
全面
收入/（損失） | | 非-
控制
利息 | | 總計
股東
公平 |
| | 股份 | | 金額 | |
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | 123,643 | | | $ | 1,236 | | | $ | 3,710,767 | | | $ | (1,883,225) | | | $ | (10,266) | | | $ | 1,585 | | | $ | 1,820,097 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股股東的股息 ($)0.21每股）和子公司的股東 | — | | | — | | | — | | | (25,975) | | | — | | | (14) | | | (25,989) | |
根據2007年綜合激勵計劃發行和攤銷的股票，扣除税款 | 49 | | | 1 | | | 1,921 | | | — | | | — | | | — | | | 1,922 | |
| 適用於非控股權益的淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
| 適用於皮埃蒙特的淨損失 | — | | | — | | | — | | | (1,988) | | | — | | | — | | | (1,988) | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,289 | | | — | | | 3,289 | |
| 餘額，2023 年 6 月 30 日 | 123,692 | | | $ | 1,237 | | | $ | 3,712,688 | | | $ | (1,911,188) | | | $ | (6,977) | | | $ | 1,574 | | | $ | 1,797,334 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 累積的
分佈
超過了
收益 | | 累積的
其他
全面
收入/（損失） | | 非-
控制
利息 | | 總計
股東
公平 |
| 股份 | | 金額 | |
| 餘額，2022 年 3 月 31 日 | 123,331 | | | $ | 1,233 | | | $ | 3,706,207 | | | $ | (1,865,016) | | | $ | (13,573) | | | $ | 1,623 | | | $ | 1,830,474 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股股東的股息 ($)0.21每股）和子公司的股東 | — | | | — | | | — | | | (25,912) | | | — | | | (14) | | | (25,926) | |
根據2007年綜合激勵計劃發行和攤銷的股票，扣除税款 | 59 | | | 1 | | | 1,626 | | | — | | | — | | | — | | | 1,627 | |
| 適用於非控股權益的淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 適用於皮埃蒙特的淨收入 | — | | | — | | | — | | | 7,966 | | | — | | | — | | | 7,966 | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,523 | | | — | | | 1,523 | |
| 餘額，2022 年 6 月 30 日 | 123,390 | | | $ | 1,234 | | | $ | 3,707,833 | | | $ | (1,882,962) | | | $ | (12,050) | | | $ | 1,608 | | | $ | 1,815,663 | |
參見隨附的註釋
皮埃蒙特辦公室房地產信託公司
股東權益合併報表（未經審計）
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
（以千計，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 超過收益的累積分配 | | 累積的
其他
全面
收入/（損失） | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | |
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | 123,440 | | | $ | 1,234 | | | $ | 3,711,005 | | | $ | (1,855,893) | | | $ | (8,679) | | | $ | 1,588 | | | $ | 1,849,255 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股股東的股息 ($)0.42每股）和子公司的股東 | — | | | — | | | — | | | (51,940) | | | — | | | (20) | | | (51,960) | |
| 根據2007年綜合激勵計劃發行和攤銷的股票，扣除税款 | 252 | | | 3 | | | 1,683 | | | — | | | — | | | — | | | 1,686 | |
| 適用於非控股權益的淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 6 | |
| 適用於皮埃蒙特的淨損失 | — | | | — | | | — | | | (3,355) | | | — | | | — | | | (3,355) | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,702 | | | — | | | 1,702 | |
| 餘額，2023 年 6 月 30 日 | 123,692 | | | $ | 1,237 | | | $ | 3,712,688 | | | $ | (1,911,188) | | | $ | (6,977) | | | $ | 1,574 | | | $ | 1,797,334 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 超過收益的累積分配 | | 累積的
其他
全面
收入/（損失） | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | |
| 餘額，2021 年 12 月 31 日 | 123,077 | | | $ | 1,231 | | | $ | 3,701,798 | | | $ | (1,899,081) | | | $ | (18,154) | | | $ | 1,629 | | | $ | 1,787,423 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股股東的股息 ($)0.42每股）和子公司的股東 | — | | | — | | | — | | | (51,811) | | | — | | | (20) | | | (51,831) | |
| 根據2007年綜合激勵計劃發行和攤銷的股票，扣除税款 | 313 | | | 3 | | | 6,035 | | | — | | | — | | | — | | | 6,038 | |
| 適用於非控股權益的淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 適用於皮埃蒙特的淨收入 | — | | | — | | | — | | | 67,930 | | | — | | | — | | | 67,930 | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,104 | | | — | | | 6,104 | |
| 餘額，2022 年 6 月 30 日 | 123,390 | | | $ | 1,234 | | | $ | 3,707,833 | | | $ | (1,882,962) | | | $ | (12,050) | | | $ | 1,608 | | | $ | 1,815,663 | |
參見隨附的註釋
皮埃蒙特辦公室房地產信託公司
合併現金流量表 （未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨收入/（虧損） | $ | (3,349) | | | $ | 67,929 | |
| | | |
| 為將淨收入/（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | | | |
| | | |
| 折舊 | 72,272 | | | 63,887 | |
債務發行成本的攤銷，包括已結算的利率互換 | 2,744 | | | 1,724 | |
| | | |
| 其他攤銷 | 39,135 | | | 39,633 | |
| | | |
| | | |
| 沖銷無法收回的賬户的普通儲備金 | (400) | | | (1,000) | |
| 股票補償費用 | 3,925 | | | 4,868 | |
| | | |
| 出售房地產資產的收益 | — | | | (50,674) | |
| | | |
| 資產和負債的變化： | | | |
| 租户和直線租金應收賬款增加 | (8,692) | | | (8,803) | |
| | | |
| 預付費用和其他資產的增加 | (6,040) | | | (3,939) | |
| | | |
| 應付賬款和應計費用減少 | (4,641) | | | (11,184) | |
| 遞延收益增加/（減少） | 264 | | | (10,663) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 95,218 | | | 91,778 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| | | |
| 資本化支出 | (71,650) | | | (59,122) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 來自全資房產的淨銷售收益 | — | | | 143,596 | |
| | | |
| | | |
| 應收票據收益 | — | | | 118,500 | |
| 已支付的遞延租賃費用 | (16,940) | | | (9,679) | |
| 淨現金（用於）/由投資活動提供 | (88,590) | | | 193,295 | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| 債務發行和其他已支付的費用 | (643) | | | (80) | |
| 債務收益 | 499,603 | | | 217,585 | |
| 償還債務 | (436,000) | | | (422,000) | |
| | | |
| | | |
| 為支付與員工股票薪酬相關的税款而預扣的股份的價值 | (1,648) | | | (3,703) | |
| | | |
| | | |
| 已支付的股息 | (77,318) | | | (77,879) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (16,006) | | | (286,077) | |
| 現金、現金等價物以及限制性現金和託管的淨減少 | (9,378) | | | (1,004) | |
| 期初現金、現金等價物以及限制性現金和託管 | 19,600 | | | 8,860 | |
| 期末現金、現金等價物以及限制性現金和託管 | $ | 10,222 | | | $ | 7,856 | |
參見隨附的註釋
皮埃蒙特辦公室房地產信託公司
合併財務報表的簡明附註
2023年6月30日
（未經審計）
1. 組織
Piedmont Office Realty Trust, Inc.（“Piedmont”）（紐約證券交易所代碼：PDM）是一家馬裏蘭州公司，其運營方式符合聯邦所得税目的的房地產投資信託基金（“REIT”）資格，從事主要位於美國主要Sunbelt市場的高質量A類辦公物業的所有權、管理、開發、重建和運營。Piedmont 成立於 1997 年，並於 1998 年開始運營。皮埃蒙特通過其全資子公司Piedmont Operting Partnership, L.P.（“Piedmont OP”）開展業務，這是特拉華州的一家有限合夥企業。Piedmont OP通過全資子公司及其控制的各種合資企業直接擁有房產。此處提及的皮埃蒙特應包括Piedmont及其所有子公司，包括Piedmont OP及其子公司和合資企業。
截至2023年6月30日，皮埃蒙特擁有 51在役辦公物業以及 一重建資產，主要位於美國主要的Sunbelt辦公市場。截至2023年6月30日，在役辦公物業包括大約 16.7百萬平方英尺（未經審計），並且是 86.2% 已租用。
2. 重要會計政策摘要
列報基礎和合並原則
皮埃蒙特的合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的，包括10-Q表的説明和S-X法規第10條，不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所列未經審計的中期報表包括所有正常和經常性調整，這些調整是公允列報這些期間的業績所必需的。這些過渡期的業績不一定代表全年的業績。
皮埃蒙特的合併財務報表包括皮埃蒙特的賬目、皮埃蒙特的全資子公司、皮埃蒙特或其任何全資子公司被視為有權指導該實體的活動並有義務吸收損失/獲得收益的任何可變權益實體（“VIE”）的賬目，或者皮埃蒙特或其任何全資子公司擁有控股權益的任何實體（“VIE”）的賬目。在確定Piedmont或Piedmont OP是否擁有控股權時，需要考慮以下因素：股權所有權、投票權、投資者的保護權和投資者的參與權。欲瞭解更多信息，請參閲皮埃蒙特截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的財務報表和腳註。
合併後，所有公司間餘額和交易均已清除。
此外，Piedmont還成立了特殊目的實體來收購和持有房地產。每個特殊目的實體都是一個獨立的法律實體。因此，這些特殊目的實體的資產並非可供皮埃蒙特的所有債權人使用。這些特殊目的實體擁有的資產與皮埃蒙特的資產合併報告，僅用於財務報告目的。
估算值的使用
按照公認會計原則編制隨附的合併財務報表要求管理層做出影響隨附合並財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。這些估計中最重要的包括用於評估減值的基礎現金流和持有期、對商譽可收回性的判斷以及對應收賬款可收性的評估。儘管皮埃蒙特根據截至報告日的事實和情況做出了它認為是適當的會計估計，但實際結果可能與這些估計存在重大差異。
所得税
皮埃蒙特已選擇根據經修訂的1986年《美國國税法》作為房地產投資信託基金納税，並從截至1998年12月31日的應納税年度開始以房地產投資信託基金的身份運營。要獲得房地產投資信託基金資格，皮埃蒙特必須滿足某些組織和運營要求，包括分配其房地產投資信託基金年度應納税所得額的至少90％的要求。作為房地產投資信託基金，皮埃蒙特通常無需繳納聯邦所得税，但須滿足其應納税所得額分配要求等。皮埃蒙特需要繳納與某些地點的房地產運營以及財務報表中規定的應納税房地產投資信託基金子公司開展的業務有關的某些税款。
經營租賃
皮埃蒙特在隨附的截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月合併運營報表中分別確認了以下固定和可變租賃付款，其中包括租金和租户報銷收入，具體如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 | | 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 |
| 固定付款 | $ | 112,238 | | | $ | 110,244 | | | $ | 224,798 | | | $ | 219,976 | |
| 可變付款 | 25,265 | | | 21,907 | | | 49,534 | | | 44,087 | |
租金和租户報銷收入總額 | $ | 137,503 | | | $ | 132,151 | | | $ | 274,332 | | | $ | 264,063 | |
Piedmont是承租人的經營租賃主要涉及第三方擁有的建築物中的辦公空間。皮埃蒙特的使用權資產和相應的租賃負債約為 $0.1百萬和美元0.2截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。使用權資產記作預付費用和其他資產的一部分，而相應的負債則在隨附的合併資產負債表中作為應付賬款、應計費用和應計資本支出的一部分列報。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，皮埃蒙特確認了約美元20,000和 $40,000，分別為與這些辦公空間租賃相關的運營租賃費用。截至2023年6月30日，皮埃蒙特使用權資產的剩餘租賃期限約為 1年，貼現率為 3.86%.
3. 債務
在截至2023年6月30日的六個月中，皮埃蒙特全額償還了這筆錢350百萬無抵押優先票據，使用手頭現金並在美元以下提款6002022 年百萬無抵押信貸額度。
此外，在截至2023年6月30日的六個月中，皮埃蒙特簽訂了新的美元215百萬，浮動利率，無抵押定期貸款額度（“$2152023年百萬無抵押定期貸款”）。$的期限2152023 年百萬無抵押定期貸款是 一年，可以選擇再延期 一年最終到期日為2025年1月31日。Piedmont可以隨時預付全部或部分貸款，無需支付溢價或罰款。調整後SOFR的規定利差可能有所不同 0.85% 至 1.70% 基於皮埃蒙特當時的信用評級。截至2023年6月30日，該貸款的適用利差為 1.05%，有效率為 6.20%.
這個 $2152023年百萬無抵押定期貸款有某些財務契約，除其他外，要求將未支配的利率覆蓋率維持在至少 1.75，無支配槓桿比率至少為 1.60，固定費用覆蓋率至少為 1.50，槓桿比率不超過 0.60，而且有擔保的債務比率不超過 0.40.
最後，在截至2023年6月30日的六個月中，皮埃蒙特修改了美元250百萬，浮動利率，無抵押定期貸款額度（“$250百萬無抵押2018年定期貸款”) 至 將參考利率從倫敦銀行同業拆借利率轉換為SOFR，以及影響這種轉換所需的各種其他相關修正。
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日皮埃蒙特未償債務的條款（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
設施 (1) | | 規定的費率 | | 有效費率 (2) | | 成熟度 | | 截至的未償金額 |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 安全（固定） | | | | | | | | | | |
$197百萬固定利率抵押貸款 | | 4.10 | % | | | | 10/1/2028 | | $ | 197,000 | | | $ | 197,000 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 小計 | | | | | | | | 197,000 | | | 197,000 | |
| 不安全（可變和固定） | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
$3502023年到期的百萬張無抵押優先票據 | | 3.40 | % | | 3.43 | % | | 6/01/2023 | | — | | | 350,000 | |
$2152023 年百萬無抵押定期貸款 | | SOFR + 1.05% | | 6.20 | % | (3) | 1/31/2024 | (4) | 215,000 | | | — | |
$4002024 年到期的百萬張無抵押優先票據 | | 4.45 | % | | 4.10 | % | | 3/15/2024 | (5) | 400,000 | | | 400,000 | |
$2002022 年百萬無抵押定期貸款額度 | | SOFR + 1.00% | | 6.20 | % | (3) | 12/16/2024 | (6) | 200,000 | | | 200,000 | |
$250百萬美元無抵押的 2018 年定期貸款 | | SOFR + 0.95% | | 4.54 | % | | 3/31/2025 | | 250,000 | | | 250,000 | |
$6002022 年百萬無抵押信貸額度 | | SOFR + 0.85% | | 6.00 | % | (3) | 6/30/2026 | (7) | 200,000 | | | — | |
$3002030 年到期的百萬張無抵押優先票據 | | 3.15 | % | | 3.90 | % |
| 8/15/2030 | | 300,000 | | | 300,000 | |
$3002032年到期的百萬張無抵押優先票據 | | 2.75 | % | | 2.78 | % |
| 4/1/2032 | | 300,000 | | | 300,000 | |
折扣和未攤銷的債務發行成本 | | | | | | | | (12,764) | | | (13,319) | |
小計/加權平均值 (8) | | 4.54 | % | | | | | | $ | 1,852,236 | | | $ | 1,786,681 | |
總數/加權平均值 (8) | | 4.49 | % | | | | | | $ | 2,049,236 | | | $ | 1,983,681 | |
(1)截至2023年6月30日，皮埃蒙特的所有未償債務都是無抵押的，在到期之前只收利息，美元除外197百萬美元固定利率抵押貸款，由桃樹街1180號擔保，將於2023年10月開始攤還本金。
(2)考慮已結算或就地利率互換協議和發行折扣後的有效利率。
(3)皮埃蒙特可以定期從多種利率選項中進行選擇，包括最優惠利率和對全部或部分本金的不同長度的SOFR鎖定。與每個SOFR利率期選擇相關的全額利率由相關的調整後SOFR利率（包括相關的基本SOFR利率加上固定調整後的固定調整數）組成 0.10%)，並且根據皮埃蒙特當前的信用評級，在所選利率上還有額外的利差。
(4)皮埃蒙特可以將期限再延長一年，至2025年1月31日的最終延期到期日，前提是皮埃蒙特當時沒有違約，並且需要支付延期費。
(5)皮埃蒙特目前打算償還這美元400百萬張2024年到期的無抵押優先票據，包括債務再融資、選擇性財產處置、運營手頭現金和/或從現有美元提取資金600百萬無抵押2022年信貸額度。
(6)皮埃蒙特可能會將任期延長 六距離2025年6月18日的最終延期到期日還有幾個月，前提是皮埃蒙特當時沒有違約，並且在支付延期費後，所有陳述和擔保在所有重大方面都是真實和正確的。
(7)皮埃蒙特可以將任期延長至 一再過一年（到 二可用 六個月延長至2027年6月30日的最終延期到期日），前提是皮埃蒙特當時沒有違約，並且需要支付延期費。
(8)加權平均值基於未償債務的合同餘額以及截至2023年6月30日的規定或實際固定利率。
Piedmont支付了包括利率互換現金結算在內的所有債務融資的利息約為美元21.6百萬和美元12.8截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元，約為美元45.1百萬和美元28.6在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。此外，皮埃蒙特資本化利息約為美元1.4百萬和美元1.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元，以及
大約 $2.6百萬和美元2.1在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。截至2023年6月30日，皮埃蒙特認為它遵守了與其債務工具相關的所有財務契約。
參見 注意事項 5以瞭解皮埃蒙特截至2023年6月30日的估計債務公允價值。
4. 衍生工具
使用衍生品的風險管理目標
除了正常業務過程中產生的運營風險外，皮埃蒙特還面臨利率、流動性和信用風險等經濟風險。在某些情況下，皮埃蒙特簽訂了衍生金融工具，特別是利率互換協議，以管理當前或未來浮動利率債務交易產生的利率風險敞口。利率互換協議涉及收取或支付未來已知和不確定的現金金額，其價值由利率決定。皮埃蒙特使用利率衍生品的目標是增加利息支出的穩定性並管理其受利率變動的影響。
對衝利率風險的現金流對衝
被指定為現金流套期保值的利率互換涉及從交易對手那裏收到可變利率金額，以換取皮埃蒙特在協議有效期內支付固定利率款項，而無需交換標的名義金額。
在截至2023年6月30日的六個月中，皮埃蒙特修改了 二剩餘的倫敦銀行同業拆借利率指定的利率互換協議，將參考利率從倫敦銀行同業拆借利率改為SOFR，以匹配修訂後的基礎債務條款（見 注意事項 3上圖）。皮埃蒙特的所有利率互換協議都被指定為有效的現金流套期保值，現在使用SOFR進行指定。皮埃蒙特為預測的交易對衝未來現金流變化的風險敞口的最長時間為 21月。
截至2023年6月30日，皮埃蒙特未償還的利率衍生品詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率衍生品： | | 互換協議數量 | | 關聯債務工具 | | 名義總額
（單位：百萬） | | 生效日期 | | 到期日 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 利率互換 | | 2 | | $250百萬美元無抵押的 2018 年定期貸款 | | $ | 100 | | | 3/29/2018 | | 3/31/2025 |
| 利率互換 | | 3 | | $250百萬美元無抵押的 2018 年定期貸款 | | 75 | | | 12/2/2022 | | 3/31/2025 |
| 利率互換 | | 3 | | $250百萬美元無抵押的 2018 年定期貸款 | | 75 | | | 12/12/2022 | | 3/31/2025 |
總計 | | | | | | $ | 250 | | | | | |
Piedmont在合併資產負債表上將其利率衍生品列為利率互換資產和利率互換負債。 截至2023年6月30日和2022年12月31日，皮埃蒙特利率衍生品的總額和淨額細節分別如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 利率互換分類為： | 6月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 衍生資產總額 | $ | 5,693 | | | $ | 4,183 | |
| 衍生負債總額 | — | | | — | |
| 衍生資產淨值 | $ | 5,693 | | | $ | 4,183 | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，皮埃蒙特利率衍生品（包括先前結算的遠期掉期）的收益/（虧損）分別記錄在OCI和隨附的合併運營報表中，作為利息支出的組成部分，如下所示（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 現金流對衝關係中的利率互換 | 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 | | 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 |
| OCI 中確認的收益金額 | $ | 4,107 | | | $ | 969 | | | $ | 3,022 | | | $ | 4,845 | |
先前記錄的收益/（虧損）金額從OCI重新歸類為利息支出 | $ | 818 | | | $ | (554) | | | $ | 1,320 | | | $ | (1,259) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
合併運營報表中列報的利息支出總額 | $ | (23,389) | | | $ | (13,775) | | | $ | (45,466) | | | $ | (27,673) | |
| | | | | | | |
皮埃蒙特估計大約 $3.3百萬美元將從OCI重新歸類為未來十二個月利息支出的減少。此外，請參閲 注意事項 5用於披露皮埃蒙特衍生工具的公允價值。
與信用風險相關的或有特徵
皮埃蒙特與其衍生品交易對手簽訂了協議，其中包含一項條款，根據該條款，如果皮埃蒙特的任何債務違約，包括貸款人沒有加快償還債務的違約，則皮埃蒙特也可以宣佈其衍生債務違約。如果Piedmont違反衍生品合同的任何合同條款，則可能被要求以估計的公允價值加上應計利息的終止價值來清償協議下的負債義務。但是，截至2023年6月30日，皮埃蒙特的所有利率互換協議都處於資產狀態。 此外，Piedmont根據其某些與潛在交易相關的衍生協議擁有抵消權解僱費和協議下應支付的金額（如果終止）。
5. 金融工具的公允價值計量
皮埃蒙特認為其現金和現金等價物、租户應收賬款、限制性現金和託管、應付賬款和應計費用、利率互換協議以及債務符合金融工具的定義。 下表分別列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日皮埃蒙特每種金融工具的賬面和估計公允價值，以及其在GAAP公允價值層次結構中的水平（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 金融工具 | 賬面價值 | | 估計的
公允價值 | | 公允價值層次結構內的級別 | | 賬面價值 | | 估計的
公允價值 | | 公允價值層次結構內的級別 |
| 資產： | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 (1) | $ | 5,167 | | | $ | 5,167 | | | 第 1 級 | | $ | 16,536 | | | $ | 16,536 | | | 第 1 級 |
租户應收賬款，淨額 (1) | $ | 5,387 | | | $ | 5,387 | | | 第 1 級 | | $ | 4,762 | | | $ | 4,762 | | | 第 1 級 |
| | | | | | | | | | | |
限制性現金和託管 (1) | $ | 5,055 | | | $ | 5,055 | | | 第 1 級 | | $ | 3,064 | | | $ | 3,064 | | | 第 1 級 |
| 利率互換 | $ | 5,693 | | | $ | 5,693 | | | 第 2 級 | | $ | 4,183 | | | $ | 4,183 | | | 第 2 級 |
| 負債： | | | | | | | | | | | |
應付賬款和應計費用 (1) | $ | 14,116 | | | $ | 14,116 | | | 第 1 級 | | $ | 63,225 | | | $ | 63,225 | | | 第 1 級 |
| | | | | | | | | | | |
| 債務，淨額 | $ | 2,049,236 | | | $ | 1,868,492 | | | 第 2 級 | | $ | 1,983,681 | | | $ | 1,825,723 | | | 第 2 級 |
(1)在本報告所述期間，這些金融工具的賬面價值，扣除適用的備抵額，近似於短期到期後的估計公允價值。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，皮埃蒙特的債務按賬面價值計值；但是，上表披露了皮埃蒙特對其公允價值的估計。皮埃蒙特使用廣為接受的估值技術，包括根據債務融資的合同條款（包括每種工具的到期期）進行貼現現金流分析，並對最近在市場上交易的類似債務融資使用可觀察到的基於市場的投入。因此，確定的估計公允價值被認為是基於重要的其他可觀察投入（二級）。縮放調整是
對這些投入進行了調整，使其適用於皮埃蒙特未償債務的剩餘期限。皮埃蒙特沒有改變其估值方法來估算其債務的公允價值。
Piedmont的利率互換協議如上所述，並在中進一步討論 注意 4，在隨附的合併資產負債表中被歸類為 “利率互換”，截至2023年6月30日和2022年12月31日，按估計的公允價值計息。這些衍生工具的估值是使用廣泛接受的估值技術確定的，包括基於衍生品合同條款（包括每種工具的到期期）的貼現現金流分析，並使用可觀察到的基於市場的投入，包括利率曲線和隱含的波動率。因此，確定的估計公允價值被認為是基於重要的其他可觀察投入（二級）。此外，皮埃蒙特通過估算截至估值之日衍生金融工具的當前和潛在未來風險敞口，在確定其衍生金融工具的估計公允價值時，考慮了自己和相應交易對手的不履約風險。在計算利率互換的估計公允價值時，考慮了皮埃蒙特及其交易對手的信用風險；但是，截至2023年6月30日和2022年12月31日，該信用估值調整並未佔估計公允價值的重要部分。因此，皮埃蒙特認為，用於確定其衍生金融工具估計公允價值的任何不可觀察的投入對整個公允價值計量都不重要，並且不認為其任何衍生品都是三級金融工具。
6. 承付款和或有開支
現有租賃協議下的承諾
作為其業務的經常性部分，皮埃蒙特通常需要根據其已簽署的租賃協議為租户改善、租賃佣金和建築物改善提供資金。此外，某些協議包含要求皮埃蒙特簽發公司或財產擔保的條款，為資本改善或其他財務義務提供資金。此類承付款隨着相關支出的發生而記入應計和資本化。除了皮埃蒙特已經承諾的已執行租賃的金額外，皮埃蒙特還預計，在為其現有房地產投資組合採購未來租約的同時，將繼續支付類似的基於市場的租户改善補貼和租賃佣金。與未來租賃活動相關的支出時間和規模都可能因多種因素而有所不同，並且在很大程度上取決於租賃平方英尺的規模和談判租約時特定辦公市場的競爭性市場條件。
與租户審計/糾紛相關的突發事件
某些租賃協議包括賦予租户聘請獨立審計師審計其年度運營費用對賬的權利的條款。此類審計可能導致對租賃協議中措辭的解釋與皮埃蒙特的解釋不同，皮埃蒙特對租賃協議的措辭有不同的解釋h 可能導致要求退還先前確認的租户報銷收入，從而給皮埃蒙特造成財務損失。曾經有 不在截至2023年6月30日或2022年6月30日的三個月和六個月中，與此類租户審計/糾紛相關的租金和報銷收入減少。
7. 基於股票的薪酬
每年，皮埃蒙特董事會薪酬委員會都會自行決定向某些員工發放遞延股票獎勵單位。員工獎勵通常按比例分配 三要麼 四年。此外，皮埃蒙特的獨立董事每年因提供的服務獲得遞延股票獎勵單位的補助，此類獎勵歸屬於 一年服務期。
某些管理層僱員的長期股權激勵計劃分為上述遞延股票獎勵單位和多年績效份額計劃，根據該計劃，實際獎勵取決於皮埃蒙特相對於同行辦公室房地產投資信託基金股東總回報率（“TSR”）的表現。這些特定員工的目標激勵措施，以及用於比較目的的同行羣體，由董事會在外部薪酬顧問的建議下預先確定。所賺取的股份數量（如果有）在多年業績期結束時（或終止時）確定，並立即歸屬。如果參與者的僱傭在多年期結束之前終止，則在某些情況下，參與者可能有權根據皮埃蒙特截至解僱之日的股東總回報率相對錶現獲得按比例分配的獎勵。多年績效份額獎勵的授予日公允價值是使用蒙特卡洛估值方法估算的，並在績效期內按比例確認。
截至2023年6月30日的六個月中，皮埃蒙特的股權獎勵活動展期如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
截至2022年12月31日的未歸屬和潛在股票獎勵 | 729,424 | | | $ | 19.21 | |
已授予遞延股票獎勵 | 987,094 | | | $ | 9.60 | |
| 已授予績效股票獎 | 424,922 | | | $ | 12.37 | |
基於 TSR 表現的估計潛在股份獎勵的變化 | 121,141 | | | $ | 16.30 | |
績效股票獎勵已獲得 | (90,064) | | | $ | 25.83 | |
延期股票獎勵已歸屬 | (324,514) | | | $ | 15.00 | |
延期股票獎勵被沒收 | (196) | | | $ | 17.15 | |
截至2023年6月30日的未歸屬股票和潛在股票獎勵 | 1,847,807 | | | $ | 12.70 | |
下表分別提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中股票獎勵活動的更多信息（以千計，每股金額除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 | | 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 |
在此期間授予的每股遞延股票的加權平均授予日期公允價值 | $ | 6.57 | | | $ | 14.62 | | | $ | 9.60 | | | $ | 16.54 | |
授予日該期間歸屬的遞延股票的公允價值總額 | $ | 793 | | | $ | 1,587 | | | $ | 4,866 | | | $ | 4,906 | |
在此期間支付的基於股份的責任獎勵 (1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,481 | |
(1)反映了在截至2022年6月30日的六個月中根據2019-21年度績效股票計劃獲得的股票價值。
截至2023年6月30日，皮埃蒙特的傑出股票獎勵和計劃詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 撥款日期 | | 獎勵類型 | | 淨股數 已授予 (1) | | 格蘭特
日期博覽會
價值 | | 歸屬時間表 | | 未歸屬股票 | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2019年5月3日 | | 延期股票獎勵 | | 30,958 | | (2) | $ | 21.04 | | | 在授予的股份中， 20% 分別在2020年7月1日、2021年、2022年、2023年和2024年7月1日歸屬或將歸屬。 | | 19,011 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年2月17日 | | 延期股票獎勵 | | 212,739 | | | $ | 17.15 | | | 在授予的股份中， 25在授予之日歸屬的百分比，以及 25％分別在2022年2月17日、2023年和2024年歸屬或將歸屬。 | | 58,052 | | |
| 2021年2月18日 | | 2021-2023 年績效分享計劃 | | — | | | $ | 23.04 | | | 授予的股份（如果有）將在2024年確定獎勵後立即歸屬。 | | 116,098 | | (3) |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年2月10日 | | 延期股票獎勵 | | 172,523 | | | $ | 16.85 | | | 在授予的股份中， 25在授予之日歸屬的百分比，以及 25百分比分別在2023年2月10日、2024年和2025年2月10日歸屬或將歸屬。 | | 113,741 | | |
| 2022年2月17日 | | 2022-2024 年績效分享計劃 | | — | | | $ | 17.77 | | | 授予的股份（如果有）將在2025年確定獎勵後立即歸屬。 | | 174,167 | | (3) |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年2月13日 | | 延期股票獎勵 | | 398,024 | | | $ | 10.55 | | | 在授予的股份中， 25在授予之日歸屬的百分比，以及 25百分比分別在2024年2月13日、2025年和2026年2月13日歸屬或將歸屬。 | | 331,939 | | |
| 2023年2月23日 | | 2023-2025 年績效分享計劃 | | — | | | $ | 12.37 | | | 授予的股份（如果有）將在2026年確定授予後立即歸屬。 | | 495,741 | | (3) |
| 2023年2月23日 | | 延期股票獎勵 | | 418,725 | | | $ | 9.47 | | | 在授予的股份中， 25% 將分別在2024年2月23日、2025年2月23日、2026年和2027年2月23日歸屬。 | | 417,298 | | |
| 2023年5月10日 | | 遞延股票獎勵-董事會 | | 121,760 | | | $ | 6.57 | | | 在授予的股份中， 100% 將在2024年年會或2024年5月10日之前歸屬。 | | 121,760 | | |
| 總計 | | | | | | | | | | 1,847,807 | | |
(1)金額反映了向員工和獨立董事提供的原始補助金總額，其中扣除歸屬時為滿足2023年6月30日之前所需的最低預扣税義務而退還的股份。
(2)反映了向皮埃蒙特首席執行官發放的一次性特別遞延股票獎勵，該獎勵自2019年7月1日（他晉升為該職位之日）起生效，該獎勵分期分期發放 五年從 2020 年 7 月 1 日開始的時期。
(3)根據皮埃蒙特截至2023年6月30日的相應業績期的累計股東總回報率估算。根據皮埃蒙特與同行辦公室房地產投資信託基金相比的股東總回報率的相對錶現，股票估值可能會在未來時期發生變化。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，皮埃蒙特確認了約美元2.2百萬和美元2.1與股票獎勵相關的薪酬支出分別為百萬美元，所有這些支出都與未歸屬和潛在股票獎勵的攤銷以及負債獎勵的公允價值調整有關。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，皮埃蒙特確認了約美元3.9百萬和美元4.9分別為百萬美元與股票獎勵相關的薪酬支出，其中$3.9百萬和美元3.8百萬美元分別與未歸屬股票和潛在股票獎勵的攤銷以及負債獎勵的公允價值調整有關。在截至2023年6月30日的六個月中， 251,984向員工和獨立董事發行了股票（扣除歸屬時為履行最低預扣税義務而交出的股份）。截至 2023 年 6 月 30 日，大約 $16.3與未歸屬和潛在股票獎勵相關的百萬美元未確認的薪酬成本仍然存在，皮埃蒙特將在其合併運營報表中記錄這些成本，加權平均歸屬期約為 兩年.
8. 合併現金流量表的補充披露
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，某些非現金投資和融資活動（以千計）概述如下：
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 |
| 應計資本支出和遞延租賃成本 | $ | 24,655 | | | $ | 23,809 | |
應計股息的變化 | $ | (25,358) | | | $ | (26,048) | |
| | | |
| | | |
| 應計遞延融資成本的變動 | $ | (44) | | | $ | 59 | |
| | | |
下表提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月合併現金流量表中列出的現金、現金等價物以及限制性現金和託管與相應期間合併資產負債表的對賬表（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 現金和現金等價物，期初 | | $ | 16,536 | | | $ | 7,419 | |
| 限制性現金和託管，期初 | | 3,064 | | | 1,441 | |
| | | | |
| | | | |
| 期初隨附的合併現金流量表中列報的現金、現金等價物以及限制性現金和託管資金總額 | | $ | 19,600 | | | $ | 8,860 | |
| | | | |
| 現金和現金等價物，期末 | | $ | 5,167 | | | $ | 6,397 | |
| 限制性現金和託管，期末 | | 5,055 | | | 1,459 | |
| | | | |
| | | | |
| 隨附的期末合併現金流量表中列報的現金、現金等價物以及限制性現金和託管資金總額 | | $ | 10,222 | | | $ | 7,856 | |
限制性現金和託管金額通常包括：未來房產維修所需的託管賬户；用於支付皮埃蒙特某些債務協議所要求的房地產税的託管賬户；買方為擔保購買皮埃蒙特的一處房產而存入的真錢；或作為租賃協議條件為租户持有的保證金或公用事業押金。
9. 每股收益
根據攤薄後的每股收益計算，“適用於Piedmont的淨收益/（虧損）” 沒有調整。
每股淨收益/（虧損）——基本計算方法是普通股股東可獲得的淨收益/（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股淨收益/（虧損）的計算方法是普通股股東可獲得的淨收益/（虧損）除以該期間已發行普通股的攤薄後加權平均數，包括未歸屬的遞延股票獎勵。攤薄後的普通股加權平均數反映了在庫存股法下，如果剩餘的未歸屬和潛在的股票獎勵歸屬並導致普通股流通量增加，則可能出現稀釋。攤薄後加權平均普通股的計算中不包括被確定為反稀釋的未歸屬股票和潛在股票獎勵。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，皮埃蒙特計算並排除加權平均已發行反稀釋股票約為約 1,830,910和 156,251，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，皮埃蒙特分別計算並排除加權平均已發行反稀釋股份 1,489,358和 294,348，分別地。
下表分別核對了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月合併運營報表中顯示的基本和攤薄後每股收益計算的分母（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 加權平均普通股——基本 | 123,671 | | 123,366 | | 123,611 | | 123,296 |
另外：來自時間分配的遞延和績效股票獎勵的增量加權平均股票 | — | | 313 | | — | | 321 |
| 加權平均普通股——攤薄 | 123,671 | | | 123,679 | | 123,611 | | 123,617 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
10. 細分信息
根據GAAP的定義，皮埃蒙特的總裁兼首席執行官被確定為皮埃蒙特的首席運營決策者（“CODM”）。CODM評估皮埃蒙特的投資組合，並利用以下地理區域評估其物業的持續運營和業績：亞特蘭大、達拉斯、奧蘭多、華盛頓特區/北弗吉尼亞州、明尼阿波利斯、紐約和波士頓。這些運營部門也是皮埃蒙特的可報告細分市場。截至2023年6月30日，皮埃蒙特還擁有 二休斯敦不符合運營或可報告分段定義的房產，因為CODM不會定期審查這些房產以分配資源或評估業績。此外，Piedmont並未在該市場保持重要地位，也未預計會對該市場進行進一步投資。這些 二房地產是下文 “其他” 中包含的應計淨營業收入（“NOI”）的主要貢獻者。在本報告所述期間，沒有進行任何重要的分部間交易。應報告分部的會計政策與皮埃蒙特的會計政策相同。
按地域劃分的應計制淨營業收入（“NOI”）是皮埃蒙特CODM為評估經營業績而審查的主要績效指標，僅包括與房地產租賃業務直接相關的收入和支出。淨收益（NOI）的計算方法是從租賃收入和其他與房地產相關的收入中扣除房地產運營成本。淨資產淨值反映了房產的收購和處置、入住率、租金的增加或減少以及
運營費用的可收回性。皮埃蒙特對NOI的計算可能無法與其他房地產投資信託基金計算的類似標題的指標直接比較。
未按細分市場報告資產價值信息和資本支出，因為CODM不使用這些衡量標準來評估業績。
下表按可報告的地理細分市場列出了NOI中包含的基於應計的租賃收入和其他房地產相關收入（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 亞特蘭大 | $ | 40,210 | | | $ | 29,264 | | | $ | 79,427 | | | $ | 58,532 | |
| 達拉斯 | 27,779 | | | 26,417 | | | 56,061 | | | 53,502 | |
| 奧蘭多 | 15,464 | | | 14,476 | | | 30,877 | | | 28,382 | |
| 華盛頓特區/北弗吉尼亞州 | 14,880 | | | 15,766 | | | 29,779 | | | 31,372 | |
| 明尼阿波利斯 | 15,463 | | | 15,408 | | | 30,425 | | | 30,518 | |
| 紐約 | 13,249 | | | 14,061 | | | 26,734 | | | 27,936 | |
| 波士頓 | 10,516 | | | 14,696 | | | 20,766 | | | 30,061 | |
| 可報告的細分市場總數 | 137,561 | | | 130,088 | | | 274,069 | | | 260,303 | |
| 其他 | 5,511 | | | 6,221 | | | 11,370 | | | 12,155 | |
| 總收入 | $ | 143,072 | | | $ | 136,309 | | | $ | 285,439 | | | $ | 272,458 | |
下表按地域可申報細分市場列出了NOI（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 亞特蘭大 | $ | 26,096 | | | $ | 18,172 | | | $ | 51,282 | | | $ | 36,727 | |
| 達拉斯 | 15,203 | | | 15,764 | | | 30,978 | | | 31,863 | |
| 奧蘭多 | 9,286 | | | 8,842 | | | 18,551 | | | 17,341 | |
| 華盛頓特區/北弗吉尼亞州 | 8,993 | | | 10,092 | | | 17,973 | | | 20,139 | |
| 明尼阿波利斯 | 8,233 | | | 7,964 | | | 16,456 | | | 15,878 | |
| 紐約 | 7,351 | | | 8,187 | | | 14,722 | | | 15,943 | |
| 波士頓 | 6,458 | | | 9,803 | | | 12,791 | | | 20,275 | |
| 可報告的細分市場總數 | 81,620 | | | 78,824 | | | 162,753 | | | 158,166 | |
| 其他 | 3,046 | | | 3,864 | | | 6,412 | | | 6,902 | |
| NOI 總計 | $ | 84,666 | | | $ | 82,688 | | | $ | 169,165 | | | $ | 165,068 | |
適用於皮埃蒙特的淨收入/（虧損）與NOI的對賬情況如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 適用於皮埃蒙特的淨收入/（虧損） | $ | (1,988) | | | $ | 7,966 | | | $ | (3,355) | | | $ | 67,930 | |
管理費收入 (1) | (254) | | | (203) | | | (546) | | | (565) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 57,808 | | | 53,852 | | | 115,636 | | | 107,619 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 一般和管理費用 | 7,279 | | | 7,027 | | | 14,970 | | | 14,622 | |
| 利息支出 | 23,389 | | | 13,775 | | | 45,466 | | | 27,673 | |
| 其他收入 | (1,571) | | | 273 | | | (3,012) | | | (1,536) | |
| | | | | | | |
| 出售房地產資產的收益 | — | | | (1) | | | — | | | (50,674) | |
| 適用於非控股權益的淨收益/（虧損） | 3 | | | (1) | | | 6 | | | (1) | |
| NOI | $ | 84,666 | | | $ | 82,688 | | | $ | 169,165 | | | $ | 165,068 | |
(1)列報時扣除為獲得此類管理費收入而產生的相關運營費用。此類運營費用是隨附的合併運營報表中不動產運營成本的一部分。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析應與隨附的Piedmont Office Realty Trust, Inc.（“皮埃蒙特”、“我們”、“我們的” 或 “我們”）的合併財務報表及其附註一起閲讀。另見第一部分前面的 “關於前瞻性陳述的警示説明”，以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
流動性和資本資源
我們打算將手頭現金、物業運營產生的現金流、可能處置部分房產的淨收益以及2022年6億美元無抵押信貸額度下的借款作為我們的主要即時流動性來源。在截至2023年6月30日的季度中，我們償還了2023年到期的3.5億美元無抵押優先票據。我們的下一個預定債務到期日是2023年第一季度發放的2.15億美元無抵押2023年定期貸款；但是，我們有能力將該融資再延長一年，至2025年1月的最終延期到期日（見 注意事項 3到我們隨附的合併財務報表）。未來十二個月我們唯一的其他債務到期日是2024年到期的4億美元無抵押優先票據，該票據將於2024年3月到期，我們目前預計將使用以下任何一種或多種方式進行再融資：進入公共債務市場；向第三方貸款機構發行新的無抵押或有擔保借款；處置部分房產；通過我們現有的6億美元2022年無抵押信貸額度下的提款進行借款。這些額外資本來源的性質和時機將在很大程度上取決於市場狀況。我們認為，在可預見的將來，我們有足夠的流動性來履行我們的義務。
從歷史上看，我們最穩定的資本使用一直是，而且我們相信將繼續是為現有房地產投資組合的資本支出提供資金。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們產生了以下類型的資本支出（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| | | |
| 重建/翻新的資本支出 | $ | 21,198 | | | $ | 28,105 | |
| | | |
| 其他資本支出，包括建築物和租户改善 | 50,452 | | | 31,017 | |
資本支出總額 (1) | $ | 71,650 | | | $ | 59,122 | |
| | | |
(1)在支付的總金額中，約有420萬美元和340萬美元分別與軟成本有關，例如截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的資本化利息、工資和其他房地產運營成本。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，“重建/翻新的資本支出” 都與建築升級有關，主要涉及我們在紐約市布羅德街60號大樓、德克薩斯州達拉斯的Galleria大樓以及我們在佐治亞州亞特蘭大的Galleria大樓和桃樹街999號的大廳和增加的租户便利設施等。
“其他資本支出，包括建築物和租户改善” 包括在此期間的所有其他資本支出，通常包括租賃、維護或改善我們現有的辦公物業組合所需的租户和建築物改造，包括節能設備。目前，我們預計在任何一年內都不會為了達到公認的可持續發展標準和實現我們的環境影響目標而產生任何異常鉅額或實質性的資本支出。
鑑於我們的運營模式經常導致向信譽良好的租户租賃多塊空間，因此我們的租賃成功可能會導致資本支出因執行的具體租約而異，從一個報告期到另一個報告期。對於在截至2023年6月30日的六個月內簽訂的租約，我們承諾每年每平方英尺的租金約為6.29美元，用於租户改善補貼和租賃佣金（扣除到期的租賃承諾），而截至2022年6月30日的六個月為5.19美元（扣除到期的租賃承諾）。
除了我們已經承諾的作為已執行租賃一部分的金額外，我們還預計，在為我們現有的物業組合購買未來租約的同時，還會繼續產生類似的基於市場的租户改善補貼和租賃佣金。由於多種因素，與未來租賃活動相關的支出的時間和規模都可能有所不同，並且在很大程度上取決於租賃平方英尺的規模和談判租賃時特定辦公市場的競爭性市場條件。
作為我們典型業務的一部分，還可能出現其他資本用途。根據有吸引力的投資機會的發現和可用性，以及我們以令人滿意的條件完成此類收購的能力，收購符合我們投資策略的新資產也可能是資本的重要用途。從長遠來看，我們也可能在債務到期時使用資本來償還債務。最後，儘管償還債務是我們目前的主要重點，但我們的股票回購計劃下還有大約1.505億美元的董事會授權股票回購能力，可用於2024年2月之前的股票回購。
我們也可能使用資本資源向股東支付股息。向股東支付的未來股息的金額和形式（現金或股票發行）將繼續在很大程度上取決於（i）我們的經營活動產生的現金金額；（ii）我們對未來現金流的預期；（iii）我們對償還債務、開發項目和選擇性收購新房產的短期現金需求的確定；（iv）租户改善、租賃佣金、建築物重建的大量支出時機項目和一般房地產資本改善; (v) 長期-同類公司的定期股息支付比率；（vi）我們繼續獲得額外資本來源的能力，包括房地產的潛在出售；以及（vii）維持房地產投資信託基金地位所需的分配金額。由於現金流和支出的波動性，我們可能會定期在短期內借入資金，以彌補現金收入和現金支付的時間差異。
運營結果
概述
截至2023年6月30日的三個月，適用於普通股股東的淨虧損約為200萬美元，攤薄後每股虧損0.02美元，而截至2022年6月30日的三個月，適用於普通股股東的淨收益為800萬美元，攤薄後每股收益為0.06美元。淨收入的減少反映了（i）與2022年相比，2023年第二季度我們的浮動利率債務利率上升導致利息支出增加了970萬美元；（ii）主要由於2022年下半年的收購活動而導致的折舊增加了400萬美元。與2022年第二季度相比，房地產淨營業收入的持續增長部分抵消了這些下降。
截至2023年6月30日的三個月與截至三個月的比較 2022年6月30日
來自持續經營的收入
下表分別列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月合併運營報表中的精選數據，以及每筆餘額佔所列同期總收入的百分比（百萬美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2023 | | 佔收入的百分比 | | 6月30日
2022 | | 佔收入的百分比 | | 方差 |
| 收入： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 租金和租户報銷收入 | $ | 137.5 | | | | | $ | 132.2 | | | | | $ | 5.3 | |
| 物業管理費收入 | 0.4 | | | | | 0.3 | | | | | 0.1 | |
| 其他與財產相關的收入 | 5.1 | | | | | 3.8 | | | | | 1.3 | |
| 總收入 | 143.0 | | | 100 | % | | 136.3 | | | 100 | % | | 6.7 | |
| 費用： | | | | | | | | | |
| 物業運營成本 | 58.4 | | | 41 | % | | 53.6 | | | 39 | % | | 4.8 | |
| 折舊 | 36.4 | | | 25 | % | | 32.4 | | | 24 | % | | 4.0 | |
| 攤銷 | 21.3 | | | 15 | % | | 21.5 | | | 16 | % | | (0.2) | |
| | | | | | | | | |
| 一般和行政 | 7.3 | | | 4 | % | | 7.0 | | | 5 | % | | 0.3 | |
| 123.4 | | | | | 114.5 | | | | | 8.9 | |
| 其他收入（支出）： | | | | | | | | | |
| 利息支出 | (23.4) | | | 16 | % | | (13.7) | | | 10 | % | | (9.7) | |
| 其他收入/（費用） | 1.8 | | | 1 | % | | (0.1) | | | — | % | | 1.9 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 淨收入/（虧損） | $ | (2.0) | | | — | % | | $ | 8.0 | | | 6 | % | | $ | (10.0) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
收入
截至2023年6月30日的三個月，租金和租户報銷收入與去年同期相比增加了約530萬美元。增長的主要原因是2022年完成的資本回收活動，以及租户報銷額增加，這是由於2023年我們建築物的租户利用率與前一時期相比持續增加，本期可收回的運營費用增加。
在截至2023年6月30日的三個月中，其他與房地產相關的收入與去年同期相比增加了約130萬美元，這主要是由於與前一時期相比，本期我們大樓的臨時停車位有所增加。此外，與2022年第三季度收購桃樹街1180號相關的停車收入也為增長做出了貢獻。
費用
截至2023年6月30日的三個月，房地產運營成本與去年同期相比增加了約480萬美元。出現差異的主要原因是本期租户利用率提高以及資本回收活動在2022年完成，導致清潔、安保和公用事業等可收回運營費用增加。某些司法管轄區更高的房地產税也促成了這一增長。
截至2023年6月30日的三個月，折舊費用與去年同期相比增加了約400萬美元。增長主要是由於在截至2023年6月30日的十二個月中，對建築物和租户進行了額外的改善和/或投入使用，以及收購了上述桃樹街1180號。
截至2023年6月30日的三個月，攤銷費用與去年同期相比減少了約20萬美元。在截至2023年6月30日的十二個月中，與我們現有物業的某些租賃無形資產相關的攤銷費用減少幾乎完全被上述收購桃樹街1180號相關的額外攤銷所抵消。
其他收入（費用）
截至2023年6月30日的三個月，利息支出與去年同期相比增加了約970萬美元，這主要是由於我們的浮動利率債務利率上升以及該季度平均未償債務餘額增加。在截至2023年6月30日的三個月中，與正在進行的各種重建項目相關的資本化利息增加了30萬美元，部分抵消了這一增長。
截至2023年6月30日的三個月中，其他收入/（支出）與去年同期相比增加了約190萬美元，這是由於在2023年6月償還3.5億美元無抵押優先票據之前投資的現金獲得的利息收入；因此，我們預計未來不會再次出現此類利息收入。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月的比較
下表分別列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月合併運營報表中的精選數據，以及每筆餘額佔報告同期總收入的百分比（百萬美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2023 | | 佔收入的百分比 | | 6月30日
2022 | | 佔收入的百分比 | | 方差 |
| 收入： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 租金和租户報銷收入 | $ | 274.3 | | | | | $ | 264.1 | | | | | $ | 10.2 | |
| 物業管理費收入 | 0.9 | | | | | 1.0 | | | | | (0.1) | |
| 其他與財產相關的收入 | 10.2 | | | | | 7.4 | | | | | 2.8 | |
| 總收入 | 285.4 | | | 100 | % | | 272.5 | | | 100 | % | | 12.9 | |
| 費用： | | | | | | | | | |
| 物業運營成本 | 116.1 | | | 41 | % | | 107.3 | | | 39 | % | | 8.8 | |
| 折舊 | 72.3 | | | 24 | % | | 63.9 | | | 23 | % | | 8.4 | |
| 攤銷 | 43.3 | | | 15 | % | | 43.7 | | | 16 | % | | (0.4) | |
| | | | | | | | | |
| 一般和行政 | 15.0 | | | 5 | % | | 14.6 | | | 6 | % | | 0.4 | |
| 246.7 | | | | | 229.5 | | | | | 17.2 | |
| 其他收入（支出）： | | | | | | | | | |
| 利息支出 | (45.5) | | | 15 | % | | (27.7) | | | 10 | % | | (17.8) | |
| 其他收入 | 3.4 | | | — | % | | 1.9 | | | — | % | | 1.5 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 出售房地產資產的收益 | — | | | — | % | | 50.7 | | | 19 | % | | (50.7) | |
| 淨收入/（虧損） | $ | (3.4) | | | — | % | | $ | 67.9 | | | 25 | % | | $ | (71.3) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
收入
截至2023年6月30日的六個月中，租金和租户報銷收入與去年同期相比增加了約1,020萬美元。增長的主要原因是2022年完成的資本回收活動，以及租户報銷額增加，這是由於2023年我們建築物的租户利用率與前一時期相比持續增加，本期可收回的運營費用增加。
在截至2023年6月30日的六個月中，其他與房地產相關的收入與去年同期相比增加了約280萬美元，這主要是由於與前一時期相比，本期我們大樓的臨時停車位增加。此外，與2022年第三季度收購的桃樹街1180號大樓相關的停車收入也促成了這一增長。
費用
截至2023年6月30日的六個月中，房地產運營成本與去年同期相比增加了約880萬美元。出現差異的主要原因是本期租户利用率提高以及資本回收活動在2022年完成，導致清潔、安保和公用事業等可收回運營費用增加。
截至2023年6月30日的六個月中，折舊費用與去年同期相比增加了約840萬美元。增長的主要原因是2022年1月1日之後收購和/或投入使用的建築物和租户進行了更多改進，以及收購了上述桃樹街1180號。
截至2023年6月30日的六個月中，攤銷費用與去年同期相比減少了約40萬美元。與我們在2022年1月1日之後全部攤銷的現有物業的某些租賃無形資產相關的攤銷費用減少被上述收購桃樹街1180號相關的額外攤銷所抵消。
其他收入（費用）
截至2023年6月30日的六個月中，利息支出與去年同期相比增加了約1,780萬美元，這主要是由於我們的浮動利率債務利率上升以及本期平均未償債務餘額增加。在截至2023年6月30日的六個月中，與正在進行的各種重建項目相關的資本化利息增加了50萬美元，部分抵消了這一增長。
截至2023年6月30日的六個月中，其他收入/（支出）與去年同期相比增加了約150萬美元，這是由於在2023年6月償還3.5億美元無抵押優先票據之前投資的現金獲得的利息收入；因此，我們預計未來不會再次出現此類利息收入。
在截至2022年6月30日的六個月中，出售房地產資產的收益主要包括出售總統之路225號和235號大樓的確認收益，該建築於2022年1月關閉。
發行人和擔保人財務信息
皮埃蒙特已通過其全資子公司Piedmont OP（“發行人”）發行了將於2024年到期的4億美元優先無抵押票據，以及分別於2030年和2032年到期的兩次發行3億美元優先票據（統稱為 “票據”）。皮埃蒙特於2013年發行的3.5億美元無抵押優先票據已於2023年6月全額償還。這些票據是Piedmont OP的優先無抵押債務，在償還權上與Piedmont OP的所有其他現有和未來優先無抵押債務同等，並且實際上將從屬於Piedmont OP未來的任何抵押貸款或其他有擔保債務（以擔保此類債務的抵押品的價值為限）以及Piedmont OP的所有現有和未來債務和其他負債 Edmont OP的子公司，無論是有擔保的還是無抵押的。
這些票據由Piedmont Office Realty Trust, Inc.（“擔保人”）提供全額無條件的擔保，該公司是合併Piedmont OP和所有其他子公司的母公司。特別是，擔保人向每位票據持有人保證，票據的本金和利息將在到期時全額支付，無論是在相應貸款的到期日，還是在加速償還時、贖回時還是以其他方式支付；逾期本金的利息和票據任何逾期利息（如果有）的利息也將在到期時全額償還；發行人對票據持有人的所有其他債務將立即全額償還。擔保人對票據的擔保是其優先無抵押債務，在付款權方面與擔保人所有其他現有和未來的優先無抵押債務和擔保相同。擔保人對票據的擔保實際上在償付權上次於擔保人未來的任何抵押貸款或其他有擔保債務或有擔保擔保（以擔保此類債務和擔保的抵押品的價值為限）；以及擔保人子公司所有現有和未來的債務和其他負債，無論是有擔保還是無擔保。
如果Piedmont OP或擔保人破產、清算、重組或其他清盤，則為其各自任何擔保債務和其他擔保債務提供擔保的資產只有在全部償還各自的債務和其他由這些資產擔保的所有債務之後，才能償還其在票據或擔保（如適用）下的各自債務和其他無擔保債務。
所有非擔保人子公司都是獨立和不同的法人實體，沒有義務支付票據規定的任何到期款項，也沒有義務通過分紅、貸款、分配或其他付款提供任何可用資金。
根據第S-X號條例的第13-01條， 已註冊或正在註冊的擔保證券的擔保人和發行人，下表列出了作為發行人的Piedmont OP和作為擔保人的Piedmont Opfice Realty Trust, Inc.在扣除了 (i) 發行人與擔保人之間的公司間交易和餘額以及 (ii) 任何非擔保人子公司的收益和投資權益（以千計）之後，合併彙總了作為發行人的Piedmont Opfice Realty Trust, Inc.的財務信息：
| | | | | | | | | | | |
| 分別作為發行人和擔保人的Piedmont OP和Piedmont Office Realty Trust, Inc.的合併餘額 | 截至 2023年6月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
| | | |
| 非擔保子公司應付款 | $ | 900 | | | $ | 900 | |
| 總資產 | $ | 320,556 | | | $ | 325,884 | |
| 負債總額 | $ | 1,882,460 | | | $ | 1,845,551 | |
| | | |
| | | 截至2023年6月30日的六個月中 |
| 總收入 | | | $ | 23,359 | |
| 淨虧損 | | | $ | (37,136) | |
按地域細分市場劃分的淨營業收入
我們的首席運營決策者（“CODM”）是我們的總裁兼首席執行官，他利用以下地理區域評估我們的投資組合並評估我們物業的持續運營和業績：亞特蘭大、達拉斯、奧蘭多、華盛頓特區/北弗吉尼亞州、明尼阿波利斯、紐約和波士頓。這些運營部門也是我們應報告的細分市場。此外，截至2023年6月30日，我們在休斯敦擁有兩處不符合運營或應申報細分市場定義的房產，因為CODM不定期審查這些房產以分配資源或評估業績，而且皮埃蒙特也沒有保持重要的影響力，也沒有預計在這些市場上進行進一步投資。這兩個屬性包含在下面的 “其他” 中。請參閲 注意事項 10有關更多信息，請參閲隨附的合併財務報表，以及適用於皮埃蒙特的淨收益/（虧損）與應計制淨營業收入（“NOI”）的對賬。
下表按地理分段列出了應計制淨收益（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 亞特蘭大 | $ | 26,096 | | | $ | 18,172 | | | $ | 51,282 | | | $ | 36,727 | |
| 達拉斯 | 15,203 | | | 15,764 | | | 30,978 | | | 31,863 | |
| 奧蘭多 | 9,286 | | | 8,842 | | | 18,551 | | | 17,341 | |
| 華盛頓特區/北弗吉尼亞州 | 8,993 | | | 10,092 | | | 17,973 | | | 20,139 | |
| 明尼阿波利斯 | 8,233 | | | 7,964 | | | 16,456 | | | 15,878 | |
| 紐約 | 7,351 | | | 8,187 | | | 14,722 | | | 15,943 | |
| 波士頓 | 6,458 | | | 9,803 | | | 12,791 | | | 20,275 | |
| 可報告的細分市場總數 | 81,620 | | | 78,824 | | | 162,753 | | | 158,166 | |
| 其他 | 3,046 | | | 3,864 | | | 6,412 | | | 6,902 | |
| NOI 總計 | $ | 84,666 | | | $ | 82,688 | | | $ | 169,165 | | | $ | 165,068 | |
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月的比較
亞特蘭大
淨收益（NOI）的增長主要是由於在2022年第三季度收購了桃樹街1180號。
華盛頓特區
由於阿靈頓門户的某些租約於2022年底提前終止，淨收益有所下降。
波士頓
淨資產淨值下降的主要原因是2022年1月處置了225和235總統之路資產，以及2022年12月處置了One Brattle Square和1414項馬薩諸塞州資產（劍橋投資組合）。
運營資金（“FFO”）、運營核心資金（“核心FFO”）和調整後的運營資金
（“AFFO”）
根據公認會計原則計算的淨收入/（虧損）是計算FFO、Core FFO和AFFO的起點。這些指標是非公認會計準則財務指標，不應被視為衡量我們經營業績的替代指標，而不是淨收入/（虧損）。管理層認為，根據公認會計原則對房地產資產進行核算，隱含地假設房地產資產的價值會隨着時間的推移而降低。由於房地產價值歷來會隨着市場狀況而上升或下降，因此許多行業投資者和分析師認為，僅使用歷史成本會計的房地產公司列報經營業績是不夠的。因此，我們認為，額外使用FFO、Core FFO和AFFO，再加上所需的GAAP列報，可以更全面地瞭解我們相對於競爭對手的表現，併為做出涉及運營、融資和投資活動的決策提供更明智、更適當的依據。
我們根據全國房地產投資信託基金協會（“NAREIT”）目前的定義計算FFO。NAREIT目前將FFO定義為淨收益/（虧損）（根據公認會計原則計算），不包括與房地產相關的折舊和攤銷、出售某些房地產資產的收益和損失、控制權變更產生的損益以及某些房地產資產和對實體投資的減值減記，前提是減值直接歸因於該實體持有的折舊房地產價值的減少，以及對賬的適當調整為合資企業提供物品（如果有）。其他房地產投資信託基金可能無法根據NAREIT的定義定義FFO，或者對當前NAREIT定義的解釋可能與我們不同；因此，我們對FFO的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算相提並論。
我們計算核心FFO的方法是從NAREIT定義的FFO開始，然後調整掉期和/或債務以及任何重要的非經常性或罕見項目的收益或損失。Core FFO是一種非公認會計準則財務指標，不應被視為根據公認會計原則計算的淨收入/（虧損）的替代方案，以衡量我們的經營業績。我們認為，Core FFO作為補充績效指標對投資者很有幫助，因為它排除了某些不經常性或非經常性項目的影響，這些項目可能造成巨大的收益波動，但與我們的核心經常性業務業務沒有直接關係。因此，我們認為Core FFO可以幫助比較不同時期的經營業績，併為未來的盈利潛力提供更有意義的預測指標。其他房地產投資信託基金對Core FFO的定義可能與我們不同；因此，我們對Core FFO的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算相提並論。
我們計算AFFO的方法是從核心FFO開始，調整非增量資本支出，然後將非現金項目相加，包括：非房地產折舊、直線租金和公允價值租賃調整、利息支出和薪酬支出的非現金部分，以及對合資企業進行類似的調整（如果有）。AFFO是一種非公認會計準則財務指標，不應被視為根據公認會計原則計算的淨收入/（虧損）的替代方案，以衡量我們的經營業績。我們認為，AFFO對投資者很有幫助，這是衡量我們是否有能力對提高收入增長潛力的新房產或對現有房產進行增量資本投資的有意義的補充比較指標。其他房地產投資信託基金對AFFO的定義可能與我們不同；因此，我們對AFFO的計算可能無法與其他房地產投資信託基金的計算相提並論。
適用於普通股的淨收益/（虧損）與FFO、Core FFO和AFFO的對賬如下（以千計，每股金額除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日
2023 | | Per 分享(1) | | 6月30日
2022 | | Per 分享(1) | | 6月30日
2023 | Per 分享(1) | | 6月30日
2022 | | Per 分享(1) |
適用於普通股的GAAP淨收益/（虧損） | $ | (1,988) | | | $ | (0.02) | | | $ | 7,966 | | | $ | 0.06 | | | $ | (3,355) | | $ | (0.03) | | | $ | 67,930 | | | $ | 0.55 | |
房地產資產的折舊 | 36,200 | | | 0.29 | | | 32,187 | | | 0.26 | | | 71,890 | | 0.58 | | | 63,519 | | | 0.51 | |
租賃相關成本的攤銷 | 21,323 | | | 0.18 | | | 21,468 | | | 0.18 | | | 43,344 | | 0.35 | | | 43,708 | | | 0.36 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
出售房地產資產的收益 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | — | | | (50,674) | | | (0.41) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
適用於普通股的NAREIT運營資金和來自運營的核心資金 | 55,535 | | | $ | 0.45 | | | 61,620 | | | $ | 0.50 | | | 111,879 | | $ | 0.90 | | | 124,483 | | | $ | 1.01 | |
| 調整： | | | | | | | | | | | | | | |
債務發行成本的攤銷和債務折扣 | 1,312 | | | | | 763 | | | | | 2,551 | | | | 1,541 | | | |
非房地產資產的折舊 | 264 | | | | | 175 | | | | | 361 | | | | 348 | | | |
租賃收入的直線效應 | (2,755) | | | | | (3,029) | | | | | (5,942) | | | | (5,606) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬調整 | 2,095 | | | | | 1,718 | | | | | 2,278 | | | | 1,166 | | | |
與租賃相關的無形資產的攤銷 | (3,119) | | | | | (3,009) | | | | | (6,531) | | | | (6,171) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
非增量資本支出(2) | (8,888) | | | | | (9,338) | | | | | (23,360) | | | | (28,285) | | | |
適用於普通股的調整後運營資金 | $ | 44,444 | | | | | $ | 48,900 | | | | | $ | 81,236 | | | | $ | 87,476 | | | |
加權平均已發行股票——攤薄 | 123,749 | | | (3) | | 123,679 | | | | | 123,696 | | (3) | | 123,617 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)基於加權平均已發行股票——攤薄。
(2)我們將非增量資本支出定義為與租户改善、租賃佣金和建築資本相關的經常性資本支出，這些支出不會逐步提高標的資產的創收能力。租户改善、租賃佣金、建築資本和因租賃收購時空置的空間而產生的延期租賃激勵措施、空置超過一年的空間的租賃成本、收購後不久就到期的新收購房產的空間的租賃成本、與建築物擴建相關的改善以及提高建築物租金或改變房產基礎分類的翻新（例如從B類房產改為A類房產）不包括在內由此測量。
(3)包括庫存股法下的潛在稀釋，如果我們剩餘的未歸屬股票和潛在的股票獎勵歸屬並導致普通股流通量增加，則可能出現這種稀釋。在計算截至2023年6月30日的三個月和六個月中適用於皮埃蒙特的攤薄後每股淨虧損時，此類股票不包括在內，因為它們將減少每股虧損。
財產和同店淨營業收入
房地產淨營業收入（“Property NOI”）是一項非公認會計準則指標，我們使用它來評估我們的經營業績。我們從淨收入/（虧損）（根據公認會計原則計算）開始計算房地產淨收益，然後對利息、折舊和攤銷進行調整，並去除出售財產和其他不常見的重大項目所產生的任何減值和收益或損失，這些減值和收益或損失會給我們的收益帶來波動，使我們的核心持續業務產生的收益難以確定。此外，我們還刪除了一般和管理費用、與我們為其他組織進行的財產管理相關的收入以及其他收入或支出項目，例如貸款投資的利息收入。對於Property NOI（現金基礎），也消除了無法收回賬户的非現金普通儲備金、直線租金和公允價值租賃收入的影響；而在計算房地產NOI（應計制）時不對此類影響進行調整。Property NOI是一種非公認會計準則財務指標，不應被視為根據公認會計原則計算的淨收入/（虧損）的替代方案，以衡量我們的經營業績。我們認為，無論是現金還是應計制，房地產淨收益都對投資者有幫助，這是衡量僅靠我們的房產在不產生管理費用的情況下產生的收入的比較績效的補充指標。其他房地產投資信託基金可能無法像我們一樣定義房地產NOI；因此，我們對房地產NOI的計算可能無法與其他房地產投資信託基金相提並論。
我們將同店淨營業收入（“同店淨營業收入”）與歸因於本年度和上一年度報告期內我們擁有的房產（不包括未開發的土地）；以及（ii）在此期間未停止用於開發或重建的房產（不包括未開發的土地）進行計算。按現金或應計制計算，Same Store NOI是一種非公認會計準則財務指標，不應被視為根據GAAP計算的淨收益/（虧損）的替代方案，以衡量我們的經營業績。我們認為，Same Store NOI作為衡量同一組房產從一個時期到下一個時期所產生的收入的補充比較業績對投資者有幫助。其他房地產投資信託基金可能不會像我們那樣定義Same Store NOI；因此，我們對 Same Store NOI 的計算可能無法與其他房地產投資信託基金進行比較。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，根據GAAP計算的淨收入與息税折舊攤銷前利潤、核心息税折舊攤銷前利潤、房地產淨資產淨值和同店淨資產淨值的對賬情況（以千計），分別按現金和應計制計算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金基礎 | | 應計制 |
| 三個月已結束 | | 三個月已結束 |
| 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 | | 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 |
| | | | | | | |
| 適用於皮埃蒙特的淨收益/（虧損）（公認會計原則基礎） | $ | (1,988) | | | $ | 7,966 | | | $ | (1,988) | | | $ | 7,966 | |
| | | | | | | |
適用於非控股權益的淨收益/（虧損） | 3 | | | (1) | | | 3 | | | (1) | |
利息支出 | 23,389 | | | 13,775 | | | 23,389 | | | 13,775 | |
折舊 | 36,464 | | | 32,362 | | | 36,464 | | | 32,362 | |
攤銷 | 21,323 | | | 21,468 | | | 21,323 | | | 21,468 | |
| 歸屬於非控股權益的折舊和攤銷 | 21 | | | 22 | | | 21 | | | 22 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
出售房地產資產的收益 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
息税前利潤(1)和核心息税折舊攤銷前利潤(2) | 79,212 | | | 75,591 | | | 79,212 | | | 75,591 | |
一般和管理費用 | 7,279 | | | 7,027 | | | 7,279 | | | 7,027 | |
管理費收入 (3) | (254) | | | (203) | | | (254) | | | (203) | |
其他收入 | (1,571) | | | 273 | | | (1,571) | | | 273 | |
| 為無法收回的賬户沖銷非現金一般儲備金 | — | | | (1,000) | | | | | |
租賃收入對租金的直線影響 | (2,755) | | | (3,029) | | | | | |
| 歸屬於非控股權益的租賃收入的直線效應 | (1) | | | (1) | | | | | |
與租賃相關的無形資產的攤銷 | (3,119) | | | (3,009) | | | | | |
| | | | | | | |
| 物業編號 | 78,791 | | | 75,649 | | | 84,666 | | | 82,688 | |
| | | | | | | |
淨營業收入來自： | | | | | | | |
收購 (4) | (5,770) | | | — | | | (7,612) | | | — | |
處置 (5) | 48 | | | (2,704) | | | 49 | | | (2,697) | |
其他投資 (6) | 173 | | | 138 | | | 70 | | | 130 | |
| | | | | | | |
| 同一家店 NOI | $ | 73,242 | | | $ | 73,083 | | | $ | 77,173 | | | $ | 80,121 | |
| | | | | | | |
| 同店NOI 中一段時間內的變更週期 | 0.2 | % | | 不適用 | | (3.7) | % | | 不適用 |
(1)我們根據當前的NAREIT定義計算扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益——房地產（“EbitDare”）。NAREIT目前將息税折舊攤銷前利潤定義為經財產銷售損益、減值損失、房地產資產折舊、房地產資產攤銷調整後的淨收益（根據公認會計原則計算）
利息支出和税收，以及對合資企業的同樣調整。根據歷史成本會計和使用壽命估計，在相似條件下，相同資產的所有者所提及的一些調整可能會有所不同。息税折舊攤銷前利潤是一種非公認會計準則財務指標，不應被視為根據公認會計原則計算的淨收入的替代方案，以衡量我們的經營業績。我們認為，EbitDare作為補充業績衡量標準對投資者很有幫助，因為它提供了一個指標，用於在不考慮非現金支出（例如折舊和攤銷）以及資本和資本結構支出（例如利息支出和税收）的影響的情況下了解我們在持續經營中的業績。我們還認為，息税折舊攤銷前利潤可以幫助比較不同時期以及與其他房地產投資信託基金的經營業績。但是，其他房地產投資信託基金可能不會根據NAREIT的定義定義息税折舊攤銷前利潤，或者對當前NAREIT定義的解釋可能與我們不同；因此，我們對EbitDare的計算可能無法與其他房地產投資信託基金進行比較。
(2)我們將扣除利息、税項、折舊和攤銷前的核心收益（“核心息税折舊攤銷前利潤”）計算為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益（根據公認會計原則計算），並逐步扣除出售房地產和其他重要不經常發生的項目所產生的任何減值損失、損益或損失，這些減值虧損、損益或虧損會使我們的收益發生波動，難以確定核心持續業務產生的收益。核心息税折舊攤銷前利潤是一種非公認會計準則財務指標，不應被視為根據公認會計原則計算的淨收入的替代方案，以衡量我們的經營業績。我們認為，核心息税折舊攤銷前利潤作為補充業績衡量標準對投資者很有幫助，因為它提供了一個指標，用於在不考慮非現金支出（例如折舊和攤銷）以及不屬於我們正常日常業務的項目影響的情況下了解我們持續經營業績的表現。其他房地產投資信託基金對核心息税折舊攤銷前利潤的定義可能與我們不同；因此，我們對核心息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他房地產投資信託基金進行比較。
(3)列報時扣除為獲得此類管理費收入而產生的相關運營費用。
(4)收購包括2022年第三季度收購的佐治亞州亞特蘭大桃樹街1180號。
(5)出售品包括2022年第四季度出售的位於馬薩諸塞州劍橋的布拉特爾廣場一號和馬薩諸塞大道1414號。
(6)其他投資包括正在進行的停用重建和開發項目、土地以及最近完成的重建和開發項目。佛羅裏達州奧蘭多市南奧蘭治大道222號的經營業績包含在本細列項目中。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，按現金和應計制將根據GAAP計算的淨收益/（虧損）與息税折舊攤銷前利潤、核心息税折舊攤銷前利潤、房地產淨資產淨值和同店淨資產淨值的對賬（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金基礎 | | 應計制 |
| 六個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 | | 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 |
| | | | | | | |
| 適用於皮埃蒙特的淨收益/（虧損）（GAAP） | $ | (3,355) | | | $ | 67,930 | | | $ | (3,355) | | | $ | 67,930 | |
| | | | | | | |
適用於非控股權益的淨收益/（虧損） | 6 | | | (1) | | | 6 | | | (1) | |
利息支出 | 45,466 | | | 27,673 | | | 45,466 | | | 27,673 | |
折舊 | 72,251 | | | 63,867 | | | 72,251 | | | 63,867 | |
攤銷 | 43,344 | | | 43,708 | | | 43,344 | | | 43,708 | |
| 歸屬於非控股權益的折舊和攤銷 | 41 | | | 44 | | | 41 | | | 44 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
出售房地產資產的收益 | — | | | (50,674) | | | — | | | (50,674) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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editDare(1) 和核心息税折舊攤銷前利潤(2) | 157,753 | | | 152,547 | | | 157,753 | | | 152,547 | |
一般和管理費用 | 14,970 | | | 14,622 | | | 14,970 | | | 14,622 | |
管理費收入 (3) | (546) | | | (565) | | | (546) | | | (565) | |
其他收入 | (3,012) | | | (1,536) | | | (3,012) | | | (1,536) | |
| 為無法收回的賬户沖銷非現金一般儲備金 | (400) | | | (1,000) | | | | | |
租賃收入的直線效應 | (5,942) | | | (5,606) | | | | | |
| 歸屬於非控股權益的租賃收入的直線效應 | (6) | | | (1) | | | | | |
租賃相關無形資產的攤銷 | (6,531) | | | (6,171) | | | | | |
| | | | | | | |
| 物業編號 | 156,286 | | | 152,290 | | | 169,165 | | | 165,068 | |
| | | | | | | |
淨營業（收入）/虧損來自： | | | | | | | |
收購 (4) | (10,843) | | | — | | | (14,980) | | | — | |
處置 (5) | 74 | | | (5,785) | | | 74 | | | (5,857) | |
其他投資 (6) | 337 | | | 328 | | | 132 | | | 377 | |
| | | | | | | |
| 同一家店 NOI | $ | 145,854 | | | $ | 146,833 | | | $ | 154,391 | | | $ | 159,588 | |
| | | | | | | |
| 同店NOI 中一段時間內的變更週期 | (0.7) | % | | 不適用 | | (3.3) | % | | 不適用 |
(1)我們根據當前的NAREIT定義計算扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益——房地產（“EbitDare”）。NAREIT目前將息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入/（虧損）（根據公認會計原則計算），並根據房地產銷售損益、減值損失、房地產資產折舊、房地產資產攤銷、利息支出和税收以及合資企業的相同調整進行調整。根據歷史成本會計和使用壽命估計，在相似條件下，相同資產的所有者所提及的一些調整可能會有所不同。息税折舊攤銷前利潤是一種非公認會計準則財務指標，不應被視為根據公認會計原則計算的淨收入的替代方案，以衡量我們的經營業績。我們認為，EbitDare作為補充業績衡量標準對投資者很有幫助，因為它提供了一個指標，用於在不考慮非現金支出（例如折舊和攤銷）以及資本和資本結構支出（例如利息支出和税收）的影響的情況下了解我們在持續經營中的業績。我們還認為，息税折舊攤銷前利潤可以幫助比較不同時期以及與其他房地產投資信託基金的經營業績。但是，其他房地產投資信託基金可能不會根據NAREIT的定義定義息税折舊攤銷前利潤，或者對當前NAREIT定義的解釋可能與我們不同；因此，我們對EbitDare的計算可能無法與其他房地產投資信託基金進行比較。
(2)我們將扣除利息、税項、折舊和攤銷前的核心收益（“核心息税折舊攤銷前利潤”）計算為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收入/（虧損）（根據公認會計原則計算），並扣除出售房地產和其他重大罕見項目帶來的任何減值損失、損益或損失，這些損失會使我們的收益出現波動，難以確定核心持續業務產生的收益。核心息税折舊攤銷前利潤是一種非公認會計準則財務指標，不應被視為根據公認會計原則計算的淨收入的替代方案，以衡量我們的經營業績。我們認為，核心息税折舊攤銷前利潤作為補充業績衡量標準對投資者很有幫助，因為它提供了一個指標，用於在不考慮非現金支出（例如折舊和攤銷）以及不屬於我們正常日常業務的項目影響的情況下了解我們持續經營業績的表現。其他房地產投資信託基金對核心息税折舊攤銷前利潤的定義可能與我們不同；因此，我們對核心息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他房地產投資信託基金進行比較。
(3)列報時扣除為獲得此類管理費收入而產生的相關運營費用。
(4)收購包括2022年第三季度收購的佐治亞州亞特蘭大桃樹街1180號。
(5)出售包括2022年第一季度出售的位於伊利諾伊州伊塔斯卡的皮爾斯廣場二號和馬薩諸塞州沃本的總統大道225號和235號，以及2022年第四季度出售的位於馬薩諸塞州劍橋的布拉特爾廣場一號和馬薩諸塞大道1414號。
(6)其他投資包括停止用於重建或開發項目的房產、土地以及最近完成的重建和開發項目，這些項目的部分運營費用在本年度和/或上一年度報告期內已資本化。佛羅裏達州奧蘭多市南奧蘭治大道222號的經營業績包含在本細列項目中。
概述
我們的投資組合包括位於主要集中在太陽帶的大都市中已確定的成長型子市場內的辦公物業。我們通常將空間長期出租給信譽良好的企業或政府租户。截至2023年6月30日，我們的平均租賃面積約為15,000平方英尺，還剩大約六年的租賃期。租賃百分比以及我們因轉租而經歷的租金累計和下跌可能會在建築物之間和租户之間波動很大，具體取決於特定租約的計劃何時開始或到期。
租賃百分比
截至2023年6月30日，我們的投資組合租賃率為86.2％，與截至2023年3月31日的86.1％相比，略有增長。在截至2023年6月30日的三個月中，我們完成了約58.1萬平方英尺的租賃，其中包括約23.6萬份新租户租約，這增加了我們的租賃百分比。此外，整個投資組合在2023年剩餘時間內的預定租賃到期日佔我們ALR的不到3％，其中一部分可能會續訂。如果當前空置空間的新租約的平方英尺超過或低於與非續訂到期相關的平方英尺，則此類租約將分別增加或降低我們的總體租賃百分比。
停機時間、減排期和租金變化的影響
與該物業新租户相關的租約通常在租賃執行日期後的6-18個月內，即空間翻新完成之後。從租賃到期到期到新租約開始之間的停機時間可能會對房地產淨資產淨值和同店淨資產淨值的比較（包括應計制和現金收付制）產生負面影響。此外，新租户和續租租户的辦公室租賃通常包含預付租金和/或運營費用減免期，即使在新租約或續訂租約開始之後，租賃的現金流收益也會延遲，這會對房地產淨資產淨值和同店淨資產淨值產生負面影響，直到此類減免措施到期。截至2023年6月30日，我們有大約130萬平方英尺的已執行空置空間租約尚未開始或租金減免中，
相當於每年增加大約3,700萬美元的現金收入.
如果我們無法用租金等於或大於到期費率的新租約或續訂租約取代即將到期的租約，則租金可能會下調，從而對房地產淨資產淨值和同店淨收益的比較產生負面影響。如上所述，我們多樣化的投資組合以及一些租户租賃空間的規模可能導致租金上漲和下跌，這些上漲和下跌可能會因建築物和季度而大幅波動。在截至2023年6月30日的三個月中，與空置一年或更短時間內空間相關的已執行租賃的現金和應計租金分別增長了14.3％和19.6％。在截至2023年6月30日的六個月中，與空置一年或更短時間內空間相關的已執行租賃的現金和應計租金分別增長了9.4％和14.1％。
在截至2023年6月30日的三個月中，按現金和應計制計算，房地產淨資產淨值與去年同期相比分別增長了4.2％和2.4％，這主要是由於2022年完成的租金彙總和資本回收活動。在截至2023年6月30日的三個月中，按現金計算的同店淨資產淨值略有增長0.2％，原因是開始的新租約或租金或運營費用減免即將到期的租約開始超過2023年前六個月到期的租約。 在截至2023年6月30日的三個月中，按應計制計算的同店淨資產淨值與去年同期相比下降了3.7％。減少的原因是本期我們的總租賃百分比與前一時期相比有所下降；由於最近的租賃活動，以某種形式的租金和/或運營費用減免導致的租賃增加；以及已執行但尚未開始的租賃增加。由於相應時期內個別房產的淨租賃活動混合，任何給定時期的房地產淨資產淨值和同店淨資產淨值的比較都會波動。
選舉為房地產投資信託基金
我們選擇根據該守則作為房地產投資信託基金徵税，並從截至1998年12月31日的應納税年度開始運營。要獲得房地產投資信託基金的資格，我們必須滿足某些組織和運營要求，包括要求分配調整後的房地產投資信託基金應納税所得額的至少90％，計算時不考慮已支付的股息扣除額，也排除了《守則》所定義的歸屬於股東的淨資本收益。作為房地產投資信託基金，我們通常無需為分配給股東的收入繳納聯邦所得税。如果我們在任何應納税年度未能獲得房地產投資信託基金的資格，則除非美國國税局根據某些法定條款向我們提供減免，否則我們可能會對該年度以及失去資格和/或處以罰款的下一年度的應納税所得額繳納聯邦所得税。此類事件可能會對我們的淨收入/（虧損）和可用於分配給股東的淨現金產生重大不利影響。但是，我們認為，我們的組織和運作方式符合獲得房地產投資信託基金待遇的資格，並打算在可預見的將來繼續運營，以便出於聯邦所得税的目的，我們仍有資格成為房地產投資信託基金。我們選擇將我們的一家全資子公司視為應納税房地產投資信託基金子公司（“TRS”）。我們的TRS為我們擁有的建築物的租户提供非慣常服務，包括房地產和非房地產相關服務。與我們的TRS提供的此類服務相關的任何收入均需繳納聯邦和州所得税。此外，為了使我們繼續獲得房地產投資信託基金的資格，我們在TRS上的投資不能超過總資產價值的20％。
通脹
我們面臨通貨膨脹風險，因為長期租賃收入是我們運營現金流的主要來源。我們的大多數租户租賃中都有旨在保護我們免受通貨膨脹影響和降低通貨膨脹風險的條款。這些規定包括租金等級、運營費用直通費的報銷賬單、房地產税和按每平方英尺計算的保險，或者在某些情況下，對超過每平方英尺特定補貼的運營費用進行年度報銷。但是，由於租賃的長期性質，租約重新調整償還率的頻率可能不足以完全抵消通貨膨脹。
關鍵會計估算的應用
我們的會計政策是為了符合公認會計原則而制定的。按照公認會計原則編制財務報表要求管理層在應用會計政策時運用判斷力，包括做出估計和假設。這些判決影響財務報表日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。如果我們對與各種交易有關的事實和情況的判斷或解釋不同，則可能會適用不同的會計政策，從而導致財務報表的列報方式不同。此外，其他公司可能會使用不同的估計值，這可能會影響我們的經營業績與類似業務公司的經營業績的可比性。請參閲我們截至年度的10-K表年度報告
2022年12月31日，討論我們的關鍵會計政策和估計。在截至2023年6月30日的六個月中，這些政策沒有發生重大變化。
承付款和或有開支
對於某些交易，我們需要承擔某些承諾和突發事件。請參閲 注意事項 6請查看我們的合併財務報表以作進一步解釋。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們的未來收入、現金流和金融工具的估計公允價值在一定程度上取決於現行市場利率。市場風險是指由於利率、外幣、匯率、大宗商品價格和股票價格的變化而蒙受的損失。截至2023年6月30日，我們面臨的潛在市場風險包括與2022年6億美元無抵押信貸額度、2022年2億美元無抵押定期貸款和2.15億美元2023年無抵押定期貸款相關的利率波動。因此，我們認為面臨的主要市場風險是利率風險。許多因素，包括政府的貨幣和税收政策、國內和國際經濟和政治考慮，以及我們無法控制的其他因素，包括確定SOFR利率所依據的方法的變化。
我們的利率風險管理目標是限制利率變動對收益和現金流的影響，主要是通過低至中等水平的總借款，以及管理未償債務利率波動的波動。因此，截至2023年6月30日，我們所有的債務，除了6億美元的2022年無抵押信貸額度、2億美元的2022年無抵押定期貸款和2.15億美元的2023年無抵押定期貸款外，目前均基於固定或有效固定的利率，以對衝信貸市場的波動。我們不會出於投機目的進行衍生品或利率交易，因此我們所有的債務和衍生工具都是出於交易目的以外的目的而進行的。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們債務的估計公允價值分別約為19億美元和18億美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們簽訂的利率互換協議的名義金額總額為2.5億美元，加權平均固定利率為4.54％。
截至2023年6月30日，我們按固定或有效固定利率計算的未償債務總額約為14億美元，平均有效年利率約為3.80％，到期日從2024年到2032年不等。市場利率的變化會影響我們固定利率債務投資組合的淨金融工具頭寸，但對該投資組合產生的利息或現金流沒有影響。
截至2023年6月30日，我們在2022年6億美元的無抵押信貸額度中有2億美元未償還。我們的2022年6億美元無抵押信貸額度目前的規定利率為調整後SOFR加上每年0.85％（基於我們目前的企業信用評級），因此總利率為6.00％。我們的2022年2億美元無抵押定期貸款機制的規定利率為調整後的SOFR加上每年1.00％（基於我們目前的企業信用評級），因此總利率為6.20％。我們的2.15億美元無抵押2023年定期貸款的規定利率為調整後的SOFR加上每年1.05％（基於我們目前的企業信用評級），因此總利率為6.20％。如果我們將來根據2022年6億美元的無抵押信貸額度或潛在的未來浮動利率債務融資機制借入額外資金，我們將面臨利率上升的風險，這可能會增加我們的債務成本。此外，截至2023年6月30日，我們現有的未償還借款的浮動利率提高1.0％，將使利息支出每年增加約620萬美元。
第 4 項。控制和程序
管理層關於披露控制和程序有效性的結論
截至本報告所涉季度期末，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告所涉期末，我們的披露控制和程序是有效的，可以合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息在適用的美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告，包括為所需的信息提供合理的保證我們在根據《交易法》提交的報告中披露的信息將累積起來，並酌情傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
在法律訴訟之前，我們不受任何材料的約束。但是，我們在擁有和運營房地產資產的正常過程中會受到例行訴訟。我們的管理層預計，這些普通的例行法律訴訟將由保險承保，並且預計這些法律訴訟不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。此外，管理層不知道政府當局正在考慮對皮埃蒙特提起任何法律訴訟。
第 1A 項。風險因素
我們存入資金的任何銀行的倒閉都可能減少我們可用於支付分配和進行額外投資的現金金額。
聯邦存款保險公司僅為每位存款人投保最高25萬美元的保險。我們在某些金融機構存放的現金和現金等價物以及限制性現金，超過了聯邦保險水平。最近，我們看到不止一家區域銀行突然倒閉。儘管我們主要在美國排名前十的銀行持有現金，而且我們沒有因最近的銀行倒閉而遭受任何損失，但如果我們存入資金的任何一家銀行機構最終倒閉，我們的存款金額可能會超過聯邦保險水平。存款的損失可能會減少我們可用於分配、償還到期債務或投資的現金數量，並可能導致股東投資價值下降。
除了如上所述，與我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素相比，沒有其他已知的重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(a)2023年第二季度沒有未註冊的股票證券出售。
(b)不適用。
(c)2023年第二季度沒有人回購我們的普通股。截至2023年6月30日，我們的股票回購計劃下仍有約1.505億美元可供在2024年2月之前進行股票回購，由管理層自行決定。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
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展覽 數字 | | 文件描述 | |
| 3.1 | | | Piedmont Office Realty Trust, Inc.（以下簡稱 “公司”）的第三條修正和重述條款（參照公司於2010年3月16日提交的截至2009年12月31日財年的10-K表年度報告的附錄3.1納入）。 | |
| | | |
| 3.2 | | | 2011年6月30日生效的公司修正條款（參照公司於2011年7月6日提交的8-K表最新報告的附錄3.2納入）。 | |
| | | |
| 3.3 | | | 自2011年6月30日起生效的公司章程補充條款（參照公司於2011年7月6日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入）。 | |
| | | |
| 3.4 | | | 經補充和修訂的《公司第三修正和重述條款》的補充條款（參照2016年11月14日提交的公司8-K表最新報告的附錄3.1納入）。 | |
| | | |
| 3.5 | | | 經補充和修訂的《公司第三修正和重述條款》的修正條款（參照公司於2018年5月23日提交的8-K表格最新報告的附錄3.1納入）。 | |
| | | |
| 3.6 | | | 經修訂和重述的公司章程（參照公司於2019年3月19日提交的8-K表最新報告的附錄3.1合併）。 | |
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| 22.1 | | | 擔保證券子發行人（參照公司於2022年2月17日提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄22.1納入） | |
| | | |
| 31.1 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 | |
| | | |
| 31.2 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 | |
| | | |
| 32.1 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 | |
| | | |
| 32.2 | | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 | |
| | | |
| 101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | |
| | | |
| 101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
| | | |
| 101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| | | |
| 101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
| | | |
| 101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | |
| | | |
| 101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | |
| | | |
| 104 | | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 皮埃蒙特辦公室房地產信託公司 |
| | （註冊人） |
| | | |
| 註明日期： | 2023年7月18日 | 來自： | /s/ 羅伯特 ·E· 鮑爾斯 |
| | | 羅伯特 E. 鮑爾斯 |
| | | 首席財務官兼執行副總裁 |
| | | （首席財務官兼正式授權人員） |