團結的 各州
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
在截至的季度期間
或者
在過渡期內 到
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 |
|
|
（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
|
交易 符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒ |
加速過濾器 |
☐ |
非加速過濾器 |
☐ |
|
規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 |
|
|
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有
截至2023年7月20日，阿姆斯壯世界工業公司已發行普通股數量 –
目錄
|
|
|
|
頁面 |
關於前瞻性陳述的警示説明 |
|
3 |
||
|
|
|
||
第一部分-財務信息 |
|
|
||
第 1 項。 |
|
財務報表 |
|
5 |
第 2 項。 |
|
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
|
22 |
第 3 項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
29 |
第 4 項。 |
|
控制和程序 |
|
29 |
|
|
|
||
第二部分-其他信息 |
|
|
||
第 1 項。 |
|
法律訴訟 |
|
30 |
第 1A 項。 |
|
風險因素 |
|
30 |
第 2 項。 |
|
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
|
30 |
第 3 項。 |
|
優先證券違約 |
|
30 |
第 4 項。 |
|
礦山安全披露 |
|
30 |
第 5 項。 |
|
其他信息 |
|
30 |
第 6 項。 |
|
展品 |
|
31 |
簽名 |
|
32 |
||
2
當我們提及 “AWI”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 時，我們指的是阿姆斯壯世界工業公司及其子公司。
關於 F 的警示説明前瞻性陳述
本10-Q表季度報告中的某些陳述以及此處以引用方式納入的文件可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述存在各種風險和不確定性，包括所有不是歷史事實陳述的陳述以及關於我們的意圖、信念或預期的陳述，包括但不限於我們對市場的預期、更廣泛的經濟狀況及其對經營業績的影響；我們對股息支付的預期；以及我們增加收入、收益和扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益的能力（如下所述）。諸如 “預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“展望”、“目標”、“預測”、“可能”、“可以”、“可以”、“應該”、“尋求” 等詞語以及類似的表達方式旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述基於管理層當前的預期和信念，並受許多因素的影響，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。儘管我們認為前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但我們無法保證我們的預期會實現。可能對我們的財務狀況、流動性、經營業績或未來前景產生重大不利影響，或者可能導致實際業績與我們的預期存在重大差異的因素包括但不限於：
與我們的運營相關的風險
與我們的策略相關的風險
與財務事項有關的風險
與法律和監管事項相關的風險
與一般經濟因素和其他因素相關的風險
3
此類前瞻性陳述僅代表其發表之日。我們明確聲明沒有義務公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對前瞻性陳述的預期的任何變化或任何陳述所依據的事件、條件或情況的變化。
4
第一部分-財務撥號信息
第 1 項。金融口頭陳述
阿姆斯壯世界工業公司及其子公司
簡明的合併收益和綜合收益表
（金額以百萬計，每股數據除外）
未經審計
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
銷售商品的成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售、一般和管理費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
與或有對價公允價值變動有關的損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合資企業的股權（收益） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他營業外收入（收入），淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
扣除税款的其他綜合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外幣折算調整 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
衍生（虧損）收益，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
養老金和退休後調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他綜合收益總額（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
綜合收入總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股每股淨收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
稀釋 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
已發行普通股的平均數量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
參見第9頁開始的簡明合併財務報表附註。
5
阿姆斯壯世界工業公司及其子公司
簡明合併資產負債表
（金額以百萬計，股票和每股數據除外）
|
|
未經審計 |
|
|
|
|
||
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款和票據，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
應收所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
不動產、廠房和設備，減去累計折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃資產 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃資產 |
|
|
|
|
|
|
||
預付養老金費用 |
|
|
|
|
|
|
||
投資合資企業 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的本期分期付款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應付賬款和應計費用 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應繳所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務，減去本期分期付款 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
退休後福利負債 |
|
|
|
|
|
|
||
養老金福利負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應繳所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
超過面值的資本 |
|
|
|
|
|
|
||
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存股，按成本計算， |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計其他綜合虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
參見第9頁開始的簡明合併財務報表附註。
6
阿姆斯壯世界工業公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
（金額以百萬計，股票數據除外）
未經審計
|
|
截至2023年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
||||||||
|
|
普通股 |
|
|
付費 |
|
|
已保留 |
|
|
國庫股 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
（損失） |
|
|
總計 |
|
||||||||
2023年3月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
股票發行量，淨額 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
||
現金分紅-$ |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
基於股份的員工薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
淨收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
其他綜合收入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
收購庫存股票 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
2023年6月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
截至2023年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
||||||||
|
|
普通股 |
|
|
付費 |
|
|
已保留 |
|
|
國庫股 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
（損失） |
|
|
總計 |
|
||||||||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
股票發行量，淨額 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
現金分紅-$ |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
基於股份的員工薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
淨收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
其他綜合損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收購庫存股票 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
2023年6月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
截至2022年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
||||||||
|
|
普通股 |
|
|
付費 |
|
|
已保留 |
|
|
國庫股 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
（損失） |
|
|
總計 |
|
||||||||
2022年3月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
股票發行量，淨額 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
現金分紅-$ |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
基於股份的員工薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
淨收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
其他綜合收入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
收購庫存股票 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
2022年6月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
截至2022年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
||||||||
|
|
普通股 |
|
|
付費 |
|
|
已保留 |
|
|
國庫股 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
（損失） |
|
|
總計 |
|
||||||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
股票發行量，淨額 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
現金分紅-$ |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
基於股份的員工薪酬 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
淨收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
其他綜合收入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
收購庫存股票 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
2022年6月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
參見第9頁開始的簡明合併財務報表附註。
7
阿姆斯壯世界工業公司及其子公司
簡明合併現金流量表
（金額以百萬計）
未經審計
|
|
六個月已結束 |
|
|||||
|
|
6月30日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
|
|||||||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基於股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
合資企業的股權收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
或有對價公允價值變動造成的損失 |
|
|
|
|
|
|
||
支付超過收購日公允價值的或有對價 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他非現金調整，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
應收款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
庫存 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應付賬款和應計費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應收和應付所得税，淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他資產和負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
來自投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
購置不動產、廠房和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
為收購軟件相關知識產權的共同所有權權益而支付的現金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
合資企業的投資回報 |
|
|
|
|
|
|
||
其他投資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
（用於）投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸額度的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸額度的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務的支付 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
融資租賃的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基於股份的薪酬計劃的付款，扣除税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付與收購相關的或有對價 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收購庫存股的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
（用於）融資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
現金及現金等價物的淨額（減少） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
年初的現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
||
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
補充現金流披露： |
|
|
|
|
|
|
||
支付的利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税支付，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出應付賬款金額 |
|
|
|
|
|
|
||
參見第9頁開始的簡明合併財務報表附註。
8
阿姆斯壯世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以百萬計，股票數據除外）
注意事項 1。業務和演示基礎
阿姆斯壯世界工業公司（“AWI”）是一家成立於1891年的賓夕法尼亞州公司。當我們在這些附註中提及 “AWI”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 時，我們指的是AWI及其子公司。
除本附註中披露的內容外，編制本10-Q表中的簡明合併財務報表時使用的會計政策與編制截至2022年12月31日止年度的合併財務報表時使用的會計政策相同。因此，這些報表應與截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。管理層認為，所有正常的經常性調整都包括在內，以便公允地説明所列報告期的結果。本報告中包含的2023年和2022年第二季度和前六個月的經營業績未經審計。季度業績不一定代表年度收益，這主要是由於一年中每個季度的銷售水平不同以及總體經濟狀況可能發生變化。
這些簡明合併財務報表根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”）編制。這些報表酌情包括管理層的估計和判斷。管理層利用估算值來記錄許多項目，包括某些資產價值、或有購買價格負債、壞賬準備金、庫存過時以及降低成本和可變現淨值費用、保修準備金、工傷補償、一般負債和環境索賠以及所得税。在編制估算時，管理層會根據對相關信息的考慮來確定金額，並可能與包括外部法律顧問在內的外部各方協商。實際結果可能與這些估計值不同。
在簡明合併財務報表中，某些上一年度的金額已重新歸類，以符合2023年的列報方式。
收購
2022年11月，我們收購了總部位於加利福尼亞州林肯的GC Products, Inc.（“GC Products”）的業務和資產。GC Products 是玻璃增強石膏、玻璃增強水泥、模壓天花板和特種牆壁產品的設計者和製造商
後續事件
2023年7月，我們收購了BOK Modern, LLC（“BOK”）的所有已發行和流通股票，總現金對價為美元
注意事項 2。細分結果
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
礦物纖維 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
建築專業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨銷售總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
9
阿姆斯壯世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以百萬計，股票數據除外）
我們基於產品的礦物纖維和建築特種產品板塊的淨銷售額代表了我們向外部客户出售的基於產品的集團產品。
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
分部營業收入（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
礦物纖維 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
建築專業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未分配的公司 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合併營業收入總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
合併營業收入總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他營業外收入（收入），淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
分部資產 |
|
|
|
|
|
|
||
礦物纖維 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
建築專業 |
|
|
|
|
|
|
||
未分配的公司 |
|
|
|
|
|
|
||
合併資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
注意事項 3。收入
收入分類
我們的礦物纖維和建築特種業務部門在美洲製造和銷售天花板和牆面系統（主要是礦物纖維、玻璃纖維棉、金屬、木材、毛氈、木纖維和玻璃增強石膏）。我們根據基於產品的細分市場和主要客户渠道對收入進行細分，因為它們最恰當地描述了經濟因素如何影響收入和現金流的性質、金額和時間。按主要客户渠道劃分的淨銷售額如下：
分銷商— 代表建築材料分銷商的淨銷售額，這些分銷商將我們的產品轉售給承包商、分包商聯盟、大型建築師和設計公司以及主要設施所有者。從地理上講，此類別包括美國、加拿大和拉丁美洲的銷售額。
家庭中心— 代表家庭中心（例如勞氏公司和家得寶公司）的淨銷售額。該類別包括主要向美國客户的銷售額。
直接客户— 代表對承包商、分包商以及大型建築師和設計公司的淨銷售額。此類別包括主要向美國買家銷售的商品。
其他— 代表對獨立零售商和某些國民賬户客户的淨銷售額，包括向為建築商、承包商和消費者提供服務的經銷商、在線客户、主要設施所有者、團體採購組織以及維護、維修和運營實體轉售我們產品的批發商。從地理上講，此類別包括美國、加拿大和拉丁美洲的銷售額。
10
阿姆斯壯世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以百萬計，股票數據除外）
下表提供了礦物纖維和建築特種產品領域按主要客户渠道分列的淨銷售額 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月：
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
礦物纖維 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
分銷商 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
家庭中心 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直接客户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
建築專業 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
分銷商 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
直接客户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
注意事項 4。應收賬款和票據
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
客户應收賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
雜項應收款 |
|
|
|
|
|
|
||
減去保修、折扣和損失備抵額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應收賬款和票據，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
我們向精選的、經過預先批准的客户銷售我們的產品，這些客户的業務受到經濟和市場狀況的變化影響。在確定可疑賬户損失備抵額時，我們會考慮這些因素以及每位客户的財務狀況。
截至2022年12月31日，雜項應收賬款包括美元
注意事項 5。庫存
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
成品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
處理中的貨物 |
|
|
|
|
|
|
||
原材料和用品 |
|
|
|
|
|
|
||
減少後進先出準備金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
庫存總額，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
注意事項 6。其他流動資產
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
預付費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
持有待售資產 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生資產的公允價值 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2023年6月30日，待售資產包括我們在俄勒岡州聖海倫斯閒置的礦物纖維工廠的土地和財產、廠房和設備，以及位於伊利諾伊州芝加哥的建築專業設計中心的建築物和相關土地。截至2022年12月31日，持有的待售資產包括我們在俄勒岡州聖海倫斯閒置的礦物纖維工廠的土地和不動產、廠房和設備。
11
阿姆斯壯世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以百萬計，股票數據除外）
注意事項 7。股權投資
對合資企業的投資反映了我們的股權
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
注意事項 8。租賃
在2023年第一季度，我們在建築專業領域簽訂了製造設施的運營租約，該租賃始於2023年第二季度。啟動後，我們確認了初始使用權（“ROU”）資產和租賃負債為美元
注意事項 9。商譽和無形資產
下表詳細列出了截至目前與我們的商譽和無形資產相關的金額 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。
|
|
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
估計的 |
|
格羅斯 |
|
|
累計攤銷 |
|
|
格羅斯 |
|
|
累計攤銷 |
|
||||
攤銷無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
客户關係 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
開發的技術 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
軟件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
商標和品牌名稱 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
非競爭協議 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總計 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
非攤銷無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商標和品牌名稱 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
無形資產總額 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
善意 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||||
|
|
六個月已結束 |
|
|||||
|
|
6月30日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
攤銷費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2023 年 5 月，我們收購了某些與軟件相關的知識產權的共同所有權權益，總收購價為 $
自2022年12月31日以來，商譽的增長源於外匯波動。
12
阿姆斯壯世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以百萬計，股票數據除外）
注意 10。其他非流動資產
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
公司擁有的人壽保險單的現金退保價值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
對員工遞延薪酬計劃的投資 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生資產的公允價值 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
注意 11。應付賬款和應計費用
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
應付賬款、貿易及其他 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
就業成本 |
|
|
|
|
|
|
||
養老金和退休後負債的流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
與收購相關的或有對價 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和應計費用總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
注意 12。所得税支出
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
所得税前收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
所得税支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
有效税率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
2023年第二季度和前六個月的有效税率與2022年同期相比有所提高，這主要是由於我們在2022年第二季度記錄的資本虧損結轉的估值備抵額有所減少。
在未來十二個月內，未確認的税收優惠金額有可能大幅增加或減少。但是，目前無法可靠地估計合理可能的結果範圍。未確認的税收優惠的變化可能是由於時效到期、正在進行的審查的完成或其他不可預見的情況所致。
註釋 13。債務
我們的長期債務包括未償還的美元以下的借款
我們利用信貸額度和其他商業承諾來確保有足夠的資金來滿足運營需求。信用證目前是通過我們的循環信貸額度和雙邊信貸安排的。信用證可以簽發給第三方供應商、保險和金融機構，通常只有在AWI未能向受益人支付債務的情況下才能提取信用證。
|
|
2023年6月30日 |
|
|||||||||
融資安排 |
|
極限 |
|
|
二手 |
|
|
可用 |
|
|||
雙邊設施 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
循環信貸額度 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
13
阿姆斯壯世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以百萬計，股票數據除外）
注意 14。養老金和其他福利計劃
以下是定期福利淨成本（貸項）的組成部分：
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
美國固定福利計劃： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
養老金福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在此期間賺取的福利的服務成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
預計福利債務的利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
計劃資產的預期回報率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨精算損失的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期養老金淨成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
退休人員健康和人壽保險福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
預計福利債務的利息成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
先前服務抵免的攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
精算收益淨額攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
退休後定期淨額（貸方） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
我們在德國還有一項沒有資金的固定福利養老金計劃，該計劃未包含在先前的處置中。該計劃作為我們未分配的公司細分市場的一部分進行報告。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，該計劃的定期養老金淨成本並不重要。
淨福利成本中的服務成本部分已在收益和綜合收益簡明合併報表中列報，計入所有報告期的銷售和銷售成本、一般和管理（“SG&A”）費用，這些費用與相關員工在此期間提供的服務所產生的其他薪酬成本的細列項目相同。淨收益成本的其他組成部分在簡明合併收益表和綜合收益表中與其他營業外收入（淨額）中的服務成本部分分開列報。
注意 15。金融工具和或有對價
我們不持有或發行用於交易目的的金融工具。
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
攜帶 |
|
|
估計的 |
|
|
攜帶 |
|
|
估計的 |
|
||||
淨資產（負債）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
長期債務總額，包括流動部分 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
利率互換合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
與收購相關的或有對價 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
由於現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面金額接近公允價值，因為這些工具的到期日為短期。長期債務的公允價值估計基於一家大型金融機構對我們最近觀察到的定期貸款A債務交易水平的報價。利率互換合約的公允價值估計值是通過獲取主要金融機構的報價並通過內部估值模型進行驗證來估算的。我們聘請了一位獨立的第三方估值專家，根據業績確定與收購相關的應付對價的公允價值估計，該估算是使用蒙特卡洛模擬進行衡量的。截至 2022 年 12 月 31 日，$
14
阿姆斯壯世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以百萬計，股票數據除外）
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的本金市場或最有利的市場上轉移負債（退出價格）而獲得的交易價格，或為轉移資產或負債而支付的交易價格。可使用三個投入級別來衡量公允價值：
第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場上的報價；
第 2 級 — 除第 1 級中包含的報價以外的可觀察輸入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價；或者其他可觀察到或可以由可觀察的市場數據證實的投入；或
第 3 級 — 由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債公允價值具有重要意義的不可觀察的輸入。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用大量不可觀察投入的類似技術。
定期按公允價值計量並在簡明合併資產負債表上報告的資產和負債的公允價值計量彙總如下：
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
|
|
公允價值基於 |
|
|
公允價值基於 |
|
||
|
|
第 2 級 |
|
|
第 2 級 |
|
||
淨資產： |
|
|
|
|
|
|
||
利率互換合約 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2022年6月30日的三個月，與收購相關的或有對價負債的公允價值變化以及 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
期初或有對價的公允價值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
已支付的現金對價 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
與或有對價公允價值變動有關的損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至期末或有對價的公允價值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
在截至2023年6月30日的六個月中，我們付了 $
注意 16。衍生金融工具
我們面臨來自外匯匯率、利率和大宗商品價格變動的市場風險，這可能會影響我們的經營業績、現金流和財務狀況。我們使用利率衍生品來管理我們的利率敞口。一開始，我們指定為套期保值工具的利率掉期衍生品被正式記錄為對衝預測交易或現金流套期保值。我們還在開始時以及之後至少每季度進行一次正式評估，評估套期保值交易中使用的衍生品在抵消套期保值項目現金流變化方面是否非常有效。如果確定衍生品不再是高效的套期保值，或者預期的交易不太可能發生，我們將停止對衝會計，未來任何按市值計價的調整都將記入收益。我們使用衍生金融工具作為風險管理工具，而不是用於投機性交易目的。
交易對手風險
我們只與具有投資級信用評級的知名金融機構交易對手進行衍生品交易。我們定期監控交易對手的信用評級。我們與交易對手的所有衍生品交易均受具有淨額結算安排的國際掉期和衍生品協會主協議（“ISDA”）的約束。這些協議可以
15
阿姆斯壯世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以百萬計，股票數據除外）
在我們與單一交易對手有未償還的盈虧頭寸的情況下，限制我們的風險敞口。對於我們的衍生品交易，我們不會向任何交易對手過賬也不會收到現金抵押品。這些ISDA沒有任何信貸條件特徵；但是，根據我們的銀行信貸額度，違約將觸發這些協議下的違約。對個別交易對手的風險受到控制，我們認為交易對手違約的風險可以忽略不計。
利率風險
我們利用利率互換來最大限度地減少利率波動造成的收益波動。這些互換被指定為現金流套期保值，以抵消我們部分浮動利率債務的利率變化。自2020年第二季度起，我們採用了2020-04年會計準則更新《促進參考利率改革對財務報告的影響》（“ASU 2020-04”），該更新為將美國公認會計原則適用於受倫敦銀行同業拆借利率（“倫敦銀行同業拆借利率”）終止影響的合約、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。2023年3月，我們根據亞利桑那州立大學2020-04年度修改了利率互換，將套期保值利率從倫敦銀行同業拆借利率改為有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）。
下表彙總了截至目前我們的利率互換 2023 年 6 月 30 日：
交易日期 |
|
名義上的 |
|
承保期 |
|
風險承保範圍 |
|
|
$ |
|
|
||||
|
$ |
|
|
||||
|
$ |
|
|
||||
|
$ |
|
|
||||
|
$ |
|
|
||||
根據上述利率互換條款，我們每月支付固定利率，並獲得1個月的SOFR，其中包括
財務報表影響
下表詳細列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日與我們的衍生品相關的金額。截至2023年6月30日或2022年12月31日，我們沒有任何未被指定為套期保值工具的衍生資產或負債。以下衍生資產金額顯示為總額，尚未扣除淨額。
|
|
衍生資產 |
|
|||||||
|
|
|
|
公允價值 |
|
|||||
|
|
資產負債表 |
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
利率互換合約 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
利率互換合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
收益金額 |
|
|
增益地點 |
|
增益已重新分類 |
|
||||||||||||||||||
|
|
六個月已結束 |
|
|
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
|||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||
現金流對衝關係中的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
利率互換合約 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
截至2023年6月30日，預計將在未來十二個月的淨收益中確認的累計其他綜合收益（“AOCI”）的現有收益金額為 $
16
阿姆斯壯世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以百萬計，股票數據除外）
注意 17。股東權益
普通股回購計劃
2016年7月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權我們最多回購美元
根據該計劃，可以在管理層認為適當的時間和金額通過公開市場、大宗交易和私下談判交易（包括第10b5-1條計劃）進行回購，具體取決於市場和商業狀況、監管要求和其他因素。該計劃不要求AWI回購任何特定數量的普通股，並且可以隨時暫停或停止，恕不另行通知。
在截至2023年6月30日的三個月中，我們回購了
2023 年 7 月 18 日，我們的董事會批准了額外的 $
分紅
2023 年 2 月和 4 月，我們的董事會宣佈了一個 $
累計其他綜合（虧損）
|
|
國外 |
|
|
衍生物 |
|
|
養老金和退休後調整 (1) |
|
|
總計 |
|
||||
餘額，2023 年 3 月 31 日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
改敍前的其他綜合收益（虧損）， |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
從累積的其他款項中重新歸類 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
本期其他綜合收益淨額（虧損） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||
餘額，2023 年 6 月 30 日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
|
|
國外 |
|
|
衍生物 |
|
|
養老金和退休後調整 (1) |
|
|
總計 |
|
||||
餘額，2022 年 12 月 31 日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
改敍前的其他綜合收入， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
從累積的其他款項中重新歸類 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
本期其他綜合收益淨額（虧損） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
餘額，2023 年 6 月 30 日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
17
阿姆斯壯世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以百萬計，股票數據除外）
|
|
國外 |
|
|
衍生物 |
|
|
養老金和退休後調整 (1) |
|
|
總計 |
|
||||
餘額，2022 年 3 月 31 日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
改敍前的其他綜合（虧損）收入， |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
從累積的其他款項中重新歸類 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
本期其他綜合（虧損）淨收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
餘額，2022 年 6 月 30 日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
|
|
國外 |
|
|
衍生物 |
|
|
養老金和退休後調整 (1) |
|
|
總計 |
|
||||
餘額，2021 年 12 月 31 日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
改敍前的其他綜合（虧損）收入， |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
從累積的其他款項中重新歸類 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
本期其他綜合（虧損）淨收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
餘額，2022 年 6 月 30 日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
|
|
金額 |
|
|
受影響 中的行項目 |
|||||||||||||
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
||||
衍生調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
税前利率互換合約 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
利息支出 |
税收影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税支出 |
||||
扣除税款後的總額（收入） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
養老金和退休後調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
先前服務抵免的攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他營業外收入（收入），淨額 |
|
淨精算損失的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他營業外收入（收入），淨額 |
|||
税前虧損總額（收入） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
||
税收影響 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税支出 |
||
扣除税款後的總虧損（收入） |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|||
該期間的改敍總數 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
註釋 18。訴訟及相關事宜
環境問題
環境合規
我們的製造和研究設施受到與材料排放和環境保護有關的各種聯邦、州和地方要求的影響。我們為每個運營設施的適用環境要求進行必要的支出。雖然這些支出通常不大，但適用的監管機構
18
阿姆斯壯世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以百萬計，股票數據除外）
要求不斷變化，因此，我們無法確定未來與環境合規相關的支出的金額、性質或時間。
環境遺址
摘要
根據《綜合環境應對、補償和責任法》（“CERCLA”）、州超級基金和類似的環境法，我們積極參與調查和修復兩個據稱是過去工業活動造成的國有地點的現有或潛在的環境污染。
在每個地點，我們都是多個可能的責任方之一，並同意共同為所需的調查和補救提供資金，同時保留我們對責任的辯護。我們也可能有權要求其他方繳款或報銷，或者根據適用的保險單獲得保障。我們已經根據這些適用的保險單對某些場地進行了承保和追償，包括喬治亞州梅肯工廠和北卡羅來納州伊麗莎白城工地，每個場地的總結如下。除下文披露外，我們無法預測這些事項的結果或未來通過和解或其他方式進行任何追回的時機。我們也無法預測任何回收的款項在多大程度上可以彌補我們在這些場地的調查和修復費用中的最後一部分。我們在調查和補救費用中的最終份額可能超過任何此類追回額，扣除保險賠償金後的此類金額可能很大。
在 2017 年至 2021 年之間，我們簽訂了總額為 $ 的和解協議
對我們在環境場所的未來責任的估算基於對每個場地的當前可用事實的評估。我們會考慮諸如我們與場地相關的活動、現有技術、目前頒佈的法律和法規以及公司先前在修復受污染場地方面的經驗等因素。儘管現行法律對超級基金場地的所有各方規定了連帶責任，但預計我們對這些場地修復的貢獻將受到其他可能負責場地修復的公司數量的限制。因此，我們的估計負債僅反映了我們的預期份額。在確定繳款的可能性時，我們會考慮其他各方的償付能力、其他各方的場地活動、責任是否存在爭議、任何現有協議的條款和處理類似事項的經驗，以及我們2006年10月第11章重組對索賠有效性的影響（如果有）。
特定材料事件
喬治亞州梅肯
美國環境保護署（“EPA”）已列出
2010 年 9 月，我們與美國環保局簽訂了《同意移除行動》（“清除行動”）的行政命令，以調查美國的多氯聯苯污染情況
我們很可能會承擔與補救調查和可行性研究（“RI/FS”）相關的實地調查、工程和監督費用，涉及超級基金場地的其餘部分，包括我們物業上的另一個垃圾填埋場，以及我們的物業和洛基溪上和附近的區域（“可運營單元2”）。2015 年 9 月，AWI 和其他潛力
19
阿姆斯壯世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以百萬計，股票數據除外）
責任方（“PRP”）收到了美國環保局根據CERCLA發出的特別通知信，邀請AWI和PRP就協議進行談判，對2號可操作單元進行RI/FS。我們和其他PRP與美國環保局簽訂了和解協議，自2018年9月起生效，以迴應進行RI/FS的特別通知信。PRP提交了一份完整的RI/FS工作計劃，該計劃於2019年9月獲得美國環保局的批准。該部分場地的調查工作於2019年12月開始。
2021年6月，PRP向美國環保局提交了可運行2號機組的場地特徵摘要報告（SCSR）。SCSR的目的是證明可操作單元2的可用數據足以進行風險評估和制定補救行動目標。2022年8月，PRP向美國環保局提交了人類健康基線風險評估，2022年12月，PRP向EPA提交了可運行2號機組的最終基線生態風險評估。這兩項風險評估都獲得了美國環保局的批准，是補救調查報告草案的證據，PRP於2023年3月完成並提交給了EPA。PRP正在完成可行性研究，該研究將評估可操作單元2的補救方案，並且是完成RI/FS所必需的。修復RI/FS期間發現的任何污染物最終可能會產生費用。該網站目前對未來負債的估計僅包括我們在美國環保局要求PRP目前開展的調查工作的費用中所佔的估計份額。我們無法合理估計我們在與調查工作或由此產生的任何補救措施相關的總成本中的最終份額，儘管這些金額可能對未來任何一個季度或一年的經營業績都很重要。我們預計未來的總成本不會對我們的流動性或財務狀況產生重大不利影響，因為現金支付可能會持續很多年。
北卡羅來納州伊麗莎
該工廠曾是櫥櫃製造工廠，從1977年到1996年由三角太平洋公司運營，該公司後來成為阿姆斯特朗木製品公司（“AWP”），現在是AHF Products, LLC。該網站以前歸美國海軍（“海軍”）和西屋電氣所有，後者被派拉蒙環球（“派拉蒙”）（當時稱為哥倫比亞廣播公司公司）收購。我們在 1998 年收購 AWP 的股票時獲得了該網站的所有權。在我們收購之前，北卡羅來納州環境和自然資源部將該場地列為危險廢物場地。1997年，AWP與西屋電氣公司簽訂了一項費用分攤協議，根據該協議，雙方同意平均分擔與調查和潛在補救相關的費用。2000年，AWP和Paramount簽訂了一項關於同意與美國環保局就該場地進行RI/FS的行政命令。2007年，我們和派拉蒙與海軍簽訂了一項協議，根據該協議，海軍同意支付過去和未來規定的調查費用的三分之一，但不超過一定數額，該金額現已用盡。美國環保局於2011年8月批准了RI/FS的工作計劃。2014年1月，我們提交了補救調查和風險評估報告草稿，並根據機構對這些報告的評論進行了補充調查工作。關於2016年Armstrong Floor, Inc.的分離，我們同意保留與AWP場地相關的任何遺留環境負債。美國環保局於2018年4月發佈了該場地的臨時行動建議計劃，徵詢公眾意見，直至2018年6月。美國環保局評估了包括我們的評論在內的意見，併發布了選擇臨時清理方法的《臨時決策記錄》。2018年9月，AWI和Paramount收到了美國環保局根據CERCLA發出的特別通知信，邀請AWI和Paramount就和解協議進行談判，以在現場進行或資助應對行動。為了迴應2018年9月的特別通知信，我們和派拉蒙於2019年5月向美國環保局提交了一份真誠的報價。2021年6月，我們代表海軍與美國環保局、派拉蒙和美國通過談判達成了《部分同意令》和《場地參與協議》，內容涉及臨時補救措施的補救設計和補救行動。由於與2007年的協議類似，美國不作為PRP在超級基金場地開展工作，因此美國同意支付其在完成這項工作的估計費用中所佔的份額。《部分同意令》由美國北卡羅來納州東區地方法院於 2022 年 1 月下達。該場地的補救性設計工作計劃（“RDWP”）已於2022年6月提交給美國環保局，AWI和派拉蒙於2022年11月對2022年9月從美國環保局收到的意見做出了迴應。美國環保局於2023年2月批准了修訂後的RDWP，設計前調查工作計劃的工作正在進行中。目前對該網站未來負債的估計僅包括我們在臨時補救行動費用中所佔的估計份額，我們目前預計美國環保局將要求PRP執行臨時補救措施。我們無法合理估計我們在與現場臨時或最終補救相關的總成本中的最終份額，儘管這些金額可能對未來任何一個季度或一年的運營業績都很重要。我們預計未來的總成本不會對我們的流動性或財務狀況產生重大不利影響，因為現金支付可能會持續很多年。
財務狀況摘要
負債總額為 $
20
阿姆斯壯世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（美元金額以百萬計，股票數據除外）
是 使用了足以估計負債的估計；如果只有可能的負債範圍可用，並且該範圍內的任何金額都不比其他任何負債都更有可能，則使用了該區間的下限。隨着每個地點評估和補救活動的進展，將對這些負債進行審查，以反映現有的新信息，並進行調整以反映實際發生和支付的金額。這些負債未貼現。
上述估計的環境負債未考慮任何要求保險或第三方追償的索賠。我們的政策是在可變現時將保險回收作為資產記錄在簡明合併資產負債表中。我們承擔追討環境保險的費用，這些費用在發生時記作支出。
在特定地點產生的實際費用可能與我們的估計有所不同。根據我們對已確定地點的瞭解，不可能合理估計超過已確認金額的未來成本。
其他索賠
我們不時參與其他各種訴訟、索賠、調查和其他在正常業務過程中出現的法律事務，包括涉及我們的產品、知識產權、與供應商的關係、與分銷商、其他客户或最終用户的關係、與競爭對手的關係、員工的關係以及其他事宜。在這些問題上，根據適用的保險單，我們可能擁有賠償、繳款或報銷或承保的權利或義務。在適用和適當的情況下，我們將向其他方尋求賠償、繳款或報銷，並根據這些保單尋求保險和追償，但無法預測這些要求的結果。儘管無法完全保證與這些事項有關的任何訴訟的結果，但我們認為當前的任何索賠，無論是單獨還是總體而言，都不會對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響。
註釋 19。每股淨收益
下表是淨收益與歸屬於普通股的淨收益的對賬表，用於我們的基本和攤薄後每股淨收益（“EPS”）計算 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月。由於四捨五入，EPS 組件可能無法相加。
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
分配給參與的既得股份獎勵的收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
歸屬於普通股的淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
下表是已發行基本股與攤薄後已發行股票的對賬表 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月（百萬股）：
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已發行基本股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股等價物的稀釋效應 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
攤薄後的已發行股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2023年6月30日的三個月和六個月的攤薄每股收益計算中不包括的反稀釋性股票獎勵為
21
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
第 2 項。管理層的討論和分析 OF 財務狀況和經營業績
本討論應與財務報表、隨附附註、本報告以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的前瞻性陳述和風險因素的警示性説明一起閲讀。
概述
AWI 是美洲天花板和牆面解決方案設計、創新和製造的領導者。我們生產和採購由多種材料製成的產品，包括礦物纖維、玻璃纖維羊毛、金屬、木材、毛氈、木纖維和玻璃增強石膏。我們還通過與沃辛頓工業公司（“沃辛頓”）合資成立的名為沃辛頓阿姆斯特朗風險投資公司（“WAVE”）的合資企業生產天花板懸掛系統（網格）產品。
收購
2022年11月，我們收購了總部位於加利福尼亞州林肯的GC Products, Inc.（“GC Products”）的業務和資產。GC Products 是一家玻璃增強石膏、玻璃增強水泥、模壓天花板和特種牆壁產品的設計商和製造商，擁有一個製造工廠。GC Products的運營、資產和負債包含在我們的建築特種板塊中。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，收購GC Products並未對我們的經營業績產生重大影響。
製造工廠
截至 2023 年 6 月 30 日，我們運營了 16 家制造工廠，其中 14 家工廠位於美國，2 家工廠位於加拿大。這不包括我們在俄勒岡州聖海倫斯的礦物纖維製造廠，該工廠於2018年第二季度關閉，截至2023年6月30日被列為待售資產。
WAVE在美國又運營了七家工廠，生產懸架系統（電網）產品，我們在天花板系統中使用和銷售這些產品。
可報告的細分市場
我們的運營部門如下：礦物纖維、建築特種產品和未分配企業。
礦物纖維— 生產懸浮礦物纖維和軟纖維天花板系統。我們的礦物纖維產品具有各種性能屬性，例如聲學控制、額定防火、美觀以及健康和可持續性功能。天花板產品出售給轉售分銷商、天花板系統承包商以及批發商和零售商（包括大型家居中心）。礦物纖維板塊還包括WAVE的業績，該公司生產和銷售懸架系統（網格）產品和天花板組件產品，由AWI和WAVE開具發票。與WAVE相關的分部業績主要包括股權收益，反映了我們在合資企業中50％的股權。天花板組件產品包括天花板周邊和裝飾，以及支持石膏板天花板系統的網格產品。對於某些客户，WAVE將其懸架系統產品出售給AWI，然後轉售給客户。礦物纖維板塊的業績反映了這些銷售交易。礦物纖維板塊還包括所有未專門分配給我們的建築專業或未分配公司板塊的資產和負債，包括與賓夕法尼亞州蘭開斯特總部相關的所有財產和相關折舊。礦物纖維板塊的經營業績包括分配的絕大多數公司管理費用，這些費用代表了支持其運營的一般服務的合理分配。
建築專業— 生產、設計和採購用於商業環境的天花板和牆壁。除了各種顏色、形狀和設計外，產品還有多種材料可供選擇，例如金屬、木材和毛氈。產品提供各種性能屬性，例如聲學控制、額定防火和美觀。我們銷售標準、優質和定製產品，其中一部分來自採購的產品。建築專業產品主要出售給轉售分銷商和直接客户，主要是天花板系統承包商。該細分市場的大部分收入是由項目驅動的，由於項目進度的不確定性，這可能會導致銷售模式更加不穩定。建築專業板塊的經營業績包括分配的公司管理費用的一部分，這些費用代表了為支持其運營而合理分配的一般服務。
未分配的公司— 包括尚未分配給我們其他業務領域的某些資產、負債、收入和支出，包括：現金和現金等價物、我們的美國退休收入計劃（“RIP”）的淨資金狀況、利率互換合約的估計公允價值、我們的優先擔保信貸額度下的未償借款和所得税餘額。
22
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
影響收入的因素
有關我們按細分市場劃分的2023年淨銷售額的信息，請參閲簡明合併財務報表附註2和3。
市場。我們在美洲的建築產品市場上競爭。我們密切關注公開的宏觀經濟趨勢，這些趨勢可以深入瞭解商業建築市場活動，包括但不限於國內生產總值、辦公室空置率、建築賬單指數、新開工商業建築、州和地方政府支出、企業利潤和零售銷售。公司繼續監測全球事件的影響，包括烏克蘭衝突，這些事件對我們在2023年上半年和2022年上半年的經營業績的直接影響微乎其微。此外，我們已經監測並將繼續監測國內和國際銀行倒閉的影響，這些倒閉對我們在2023年上半年的經營業績、財務狀況和經營業績沒有實質性直接影響。
與2022年第二季度相比，我們市場內部的幾個因素和趨勢影響了我們在2023年第二季度的業務表現，最重要的是需求疲軟和利率上升，但部分被某些投入成本的通貨膨脹率降低以及供應鏈和勞動力可用性限制的影響減少所抵消。在截至2023年6月30日的三個月中，銷售量與2022年同期相比減少了1,200萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，銷售量與2022年同期相比增長了900萬美元，這主要是由於2022年初某些客户的庫存水平下降以及2023年第一季度我們家居中心客户本年度庫存水平的增加，部分被2023年第二季度需求疲軟所抵消，導致去年同期疲軟。
平均單位價值。由於原材料和能源成本、市場狀況和競爭環境的變化，我們會定期修改產品的銷售價格。通常，由於項目定價、競爭調整和市場條件的變化，已實現的價格上漲幅度低於宣佈的價格上漲。我們還提供各種各樣的產品，這些產品因風格、設計和性能屬性而有所區別。該分類中產品的定價和利潤率各不相同。此外，以不同價位購買產品的相對數量的變化可能會影響淨銷售額和營業收入的逐年比較。在我們的礦物纖維板塊中，我們專注於提高每單位銷售額或平均單位價值（“AUV”），以此來衡量影響我們收入的不同產品種類和同比定價。與2022年同期相比，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，有利的AUV使我們的合併淨銷售總額分別增加了約1700萬美元和2,300萬美元。我們的建築專業板塊收入主要來自個人合同，其中包括由我們製造和來自第三方的混合產品，這些產品因項目而異。因此，我們不跟蹤該細分市場的AUV表現，而是將銷量的大部分變化歸因於銷量。
在2023年第一季度，我們對礦物纖維天花板產品實施了提價。此外，在第一和第二季度，電網產品的價格有所上漲。在2023年第二季度，我們還宣佈提高礦物纖維產品的價格，該漲價將於2023年第三季度生效。我們可能會根據多種因素實施未來的定價行動，即通貨膨脹率和速度及其對我們業務的影響。
季節性。從歷史上看，由於更有利的天氣條件、客户商業週期以及翻新和新建築項目的時機，我們在本財年的第二和第三季度的銷售往往會更強勁。
影響運營成本的因素
運營費用。我們的運營費用包括直接生產成本（主要是原材料、勞動力和能源）、製造管理費用、運費、採購採購產品的成本以及銷售和收購費用。
我們最大的原材料支出主要用於玻璃纖維、珍珠巖、再生紙和澱粉。其他原材料包括粘土、毛氈、顏料、木材和木纖維。我們的大部分礦棉都是在我們的一個製造工廠生產的。我們和WAVE在金屬天花板的生產中都使用鋁和鋼。最後，天然氣和包裝材料也是重要的投入成本。這些投入的價格波動會影響我們的財務業績。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與2022年同期相比，原材料成本的上漲被能源成本的降低所部分抵消，分別對營業收入產生了100萬美元和600萬美元的負面影響。
2020 年與收購相關的費用和損失
關於我們在2020年7月收購Turf和2020年12月收購Arktura LLC（“Arktura”），我們在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中記錄了某些與收購相關的費用和營業收入虧損，彙總如下
23
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
如下（以百萬美元為單位的金額）：
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
|
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
簡明合併收益表和綜合收益表中受影響的細列項目 |
||||
與公允價值變動有關的損失 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
6.1 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
6.2 |
|
|
與或有對價公允價值變動有關的損失 |
遞延現金和限制性股票 |
|
|
1.4 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
4.0 |
|
|
銷售和收購費用 |
對營業收入的淨負面影響 |
|
$ |
1.4 |
|
|
$ |
8.1 |
|
|
$ |
2.7 |
|
|
$ |
10.2 |
|
|
|
或有對價公允價值的變化與我們的Turf收購有關，在2022年12月31日完成的收購收益期內，每季度重新計量。更多信息見簡明合併財務報表附註15。與Arktura前所有者和僱員的遞延現金和限制性股票獎勵相關的費用在各自的服務期內記錄，因為此類付款取決於獲獎者是否繼續在AWI工作。購置的固定資產的折舊和收購的無形資產的攤銷已排除在上表之外。
員工
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們有大約3,000名全職和兼職員工。
操作結果
有關營業收入與所得税前合併淨收益的對賬，請參閲簡明合併財務報表附註2。
合併業績
（百萬美元金額）
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變是有利的 |
|
|||
截至6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
合併淨銷售總額 |
|
$ |
325.4 |
|
|
$ |
321.0 |
|
|
|
1.4 |
% |
營業收入 |
|
$ |
87.0 |
|
|
$ |
71.6 |
|
|
|
21.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
合併淨銷售總額 |
|
$ |
635.6 |
|
|
$ |
603.6 |
|
|
|
5.3 |
% |
營業收入 |
|
$ |
157.2 |
|
|
$ |
134.8 |
|
|
|
16.6 |
% |
2023年第二季度的合併淨銷售額比上年同期增長1.4％，這得益於1700萬美元的有利資產淨值，但部分被銷售量減少的1,200萬美元所抵消。礦物纖維淨銷售額比上年同期略有下降，而建築專業的淨銷售額與去年同期相比增加了500萬美元。礦物纖維淨銷售額的變化主要是由AUV的改善所推動的，但銷量的減少足以抵消這一增長。由於大多數產品類別的增長，建築專業淨銷售額有所改善。
2023年前六個月的合併淨銷售額比上年同期增長5.3％，原因是有利的AUV貢獻了2,300萬美元，而更高的銷量貢獻了900萬美元。與去年同期相比，礦物纖維淨銷售額增加了2500萬美元，建築專業淨銷售額增加了700萬美元。礦物纖維淨銷售額的增長主要是由有利的AUV推動的，在較小程度上是銷量的增加。由於大多數產品類別的增長，建築專業板塊的淨銷售額有所改善，但部分被金屬產品銷售的減少所抵消。
2023年第二季度的商品銷售成本佔淨銷售額的61.9％，而2022年同期為63.3％。2023年前六個月的商品銷售成本佔淨銷售額的62.9％，而2022年同期為63.5％。與2022年同期相比，2023年第二季度和前六個月的商品銷售成本佔淨銷售額的百分比下降主要是由於去年同期原材料和能源成本的增長速度和步伐以及本年度製造業生產率的提高，AUV的有利收益。
24
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
2023年第二季度的銷售和收購支出為6190萬美元，佔淨銷售額的19.0％，而2022年同期為6,150萬美元，佔淨銷售額的19.2％。銷售和收購費用同比增長的主要原因是銷售費用增加了300萬美元，這主要與支持我們數字計劃的投資以及建築專業領域成本的增加有關，但部分被收購相關支出的減少以及2023年第一季度實施的當前成本節約計劃的收益所抵消。
2023年前六個月的銷售和收購支出為1.246億美元，佔淨銷售額的19.6％，而2022年同期為1.186億美元，佔淨銷售額的19.6％。銷售和收購費用同比增長的主要原因是銷售費用增加了800萬美元，這主要與支持我們數字計劃的投資以及建築專業領域成本的增加有關，此外還有與本年度成本節省計劃相關的300萬美元遣散費。這些增加的成本被本年度成本節約舉措所節省的費用和較低的收購相關費用部分抵消。
2023年第二季度，我們的WAVE合資企業的股權收益為2490萬美元，而2022年第二季度為2,130萬美元，2023年前六個月為4,570萬美元，而2023年同期為3,950萬美元。與2022年同期相比，2023年第二季度WAVE收益的增長主要是由鋼鐵成本降低帶來的好處所推動的，但需求疲軟導致的銷量減少部分抵消了這一增長。與2022年同期相比，2023年前六個月WAVE收益的增長主要是由於鋼鐵成本降低帶來的好處，但部分被需求疲軟導致的銷量減少和負面組合導致的AUV不利所抵消。更多信息見簡明合併財務報表附註7。
2023年第二季度的利息支出為920萬美元，而2022年第二季度為580萬美元。2023年前六個月的利息支出為1,790萬美元，而2022年前六個月為1,090萬美元。與2022年同期相比，2023年第二季度和前六個月的增長是由於平均債務略高以及浮動利率債務的利率上升。
2023年第二季度的其他營業外收入淨額為220萬美元，而2022年第二季度為140萬美元。2023年前六個月的其他營業外收入淨額為460萬美元，而2022年前六個月為270萬美元。其他營業外收入淨額主要包括養老金和退休後淨定期福利成本的非服務成本部分。
2023年第二季度的所得税支出為1,980萬美元，而2022年第二季度為1,500萬美元。2023年第二季度的有效税率為24.8％，而2022年同期為22.3％。2023年前六個月的所得税支出為3,640萬美元，而2022年前六個月為3,000萬美元。2023年前六個月的有效税率為25.3％，而2022年同期為23.7％。2023年第二季度和前六個月的有效税率與2022年同期相比有所提高，這主要是由於我們對2022年記錄的資本虧損結轉額的估值補貼減少了。
2023年第二季度的其他綜合收益總額（“OCI”）為40萬美元，而2022年第二季度的OCI為220萬美元。2023年前六個月的其他綜合虧損（“OCL”）總額為170萬美元，而2022年前六個月的OCI為1,410萬美元。與2022年同期相比，2023年第二季度和前六個月的OCI變化主要是由衍生品收益/虧損推動的，部分被外幣折算調整所抵消。衍生品損益代表我們的衍生資產和負債按市值計價的調整，以及對先前在OCI中延期的損益的確認。外幣折算調整是指以外幣計價的資產和負債的美元價值變化。2023年和2022年第二季度和前六個月的金額主要是由加元的變化推動的。影響OCI變化的還有養老金和退休後調整，即與我們的固定福利養老金和退休後計劃相關的精算損益的攤銷。
25
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
可報告的細分業績
礦物纖維
（百萬美元金額）
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
變化是（不利）/有利 |
|
|||
截至6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
分部淨銷售總額 |
|
$ |
234.0 |
|
|
$ |
234.5 |
|
|
|
(0.2 |
)% |
營業收入 |
|
$ |
75.5 |
|
|
$ |
71.4 |
|
|
|
5.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
分部淨銷售總額 |
|
$ |
462.4 |
|
|
$ |
437.7 |
|
|
|
5.6 |
% |
營業收入 |
|
$ |
139.3 |
|
|
$ |
129.1 |
|
|
|
7.9 |
% |
由於銷量減少了1,700萬美元，礦物纖維淨銷售額在2023年第二季度有所下降，但部分被1,600萬美元的有利AUV所抵消。第二季度銷量下降的主要原因是市場需求疲軟。第二季度AUV的增長主要是由有利的價格推動的，而組合基本保持不變，因為積極的產品組合被不利的渠道組合所抵消。
2023年前六個月，淨銷售額比上年增長了2500萬美元，這主要是由於2200萬美元的有利AUV和300萬美元的銷量增加。有利的AUV主要是由積極的同比定價推動的，但部分被不利的組合所抵消。銷量增長的主要原因是銷量與去年同期相比有所回升，這是由於某些客户的庫存水平在2022年初減少，部分原因是2023年第一季度我們的家庭中心客户本年度庫存水平增加，但部分被需求疲軟所抵消。
2023年第二季度營業收入增長的主要原因是有利的AUV帶來了1400萬美元的收益，WAVE股票收益和受本年度成本節約計劃的推動，收益增加了400萬美元。銷售量減少導致的1200萬美元減少以及銷售費用增加200萬美元（主要用於支持我們的數字計劃）部分抵消了這些增長。
2023年前六個月的營業收入增長主要是由於有利的AUV帶來了1900萬美元的收益，WAVE股票收益增加了600萬美元，以及本年度成本節約計劃推動的收益。這些收益被製造成本增加900萬美元部分抵消，這主要是由於投入成本上漲和庫存估值的影響，但部分被製造業生產率的提高、主要用於支持我們的數字化計劃的銷售費用增加500萬美元以及與本年度成本節約計劃相關的300萬美元遣散費所抵消。
建築專業
（百萬美元金額）
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變是有利的 |
|
|||
截至6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
分部淨銷售總額 |
|
$ |
91.4 |
|
|
$ |
86.5 |
|
|
|
5.7 |
% |
營業收入 |
|
$ |
12.2 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
有利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
分部淨銷售總額 |
|
$ |
173.2 |
|
|
$ |
165.9 |
|
|
|
4.4 |
% |
營業收入 |
|
$ |
19.4 |
|
|
$ |
7.6 |
|
|
|
155.3 |
% |
由於大多數產品類別的增長和有利的項目組合，2023年第二季度的淨銷售額與2022年同期相比增加了500萬美元。2023年前六個月的淨銷售額與2022年同期相比增長了700萬美元，這得益於大多數產品類別的增長和有利的項目組合，但部分被金屬產品銷售的減少所抵消。
由於銷售量的增加和項目利潤率的提高帶來了700萬美元的收益，2023年第二季度的營業收入有所增長。促成營業收入增加的還有收購相關費用減少了700萬美元，這主要是由於去年同期記錄的與收購Turf相關的或有對價的公允價值沒有變化。製造成本增加200萬美元和銷售費用增加100萬美元部分抵消了這些收益。
與2022年同期相比，2023年前六個月的營業收入受到銷售量增加和項目利潤率提高帶來的900萬美元收益的積極影響，此外收購相關費用減少了800萬美元，這主要是由於與收購Turf相關的或有對價的公允價值沒有變化，Turf的收購相關費用減少了800萬美元
26
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
是在上一年期間記錄的。製造成本增加300萬美元和銷售費用增加200萬美元部分抵消了這些收益。
未分配的公司
2023年和2022年第二季度的未分配公司營業虧損為100萬美元。2023年和2022年前六個月的未分配企業營業虧損為200萬美元。
財務狀況和流動性
現金流
2023年前六個月的經營活動提供了9,390萬美元的現金，而2022年前六個月為6,310萬美元。增長主要是由於營運資金的有利變化，最明顯的是庫存和應收賬款。
2023年前六個月用於投資活動的淨現金為600萬美元，而2022年前六個月為160萬美元。與2022年同期相比，2023年前六個月的現金出現不利變化，主要是由於不動產、廠房和設備的購買量增加，以及為收購某些軟件相關知識產權的共同所有權所支付的現金，但部分被WAVE分紅的增加所抵消。
2023年前六個月用於融資活動的淨現金為9,260萬美元，而2022年前六個月為8,020萬美元。現金的不利變化主要是由於我們的循環信貸額度下的淨借款減少，但部分被未償還普通股回購的減少和債務償還額的減少所抵消。
流動性
我們的運營流動性需求全年各不相同。我們保留信貸額度以滿足我們的季節性現金流需求，因為在本財年的第一和第四季度，現金流處於歷史最低水平。
我們有9.5億美元的浮動利率優先信貸額度，其中包括5億美元的循環信貸額度（信用證次級限額為1.5億美元）和4.5億美元的定期貸款A。循環信貸額度和定期貸款A目前定價比SOFR高出1.375％，外加10個基點的調整。循環信貸額度和定期貸款A將於2027年12月到期。我們還有2,500萬美元的雙邊信用證額度，與優先擔保信貸額度分開。
截至2023年6月30日，我們的優先信貸額度下的未償借款總額為4.5億美元，定期貸款A項下的未償借款總額為2.05億美元，循環信貸額度下的未償借款總額為2.05億美元。
優先信貸額度包括兩項財務契約，要求扣除利息、税項、折舊和攤銷前的合併收益（“息税折舊攤銷前利潤”）與合併現金利息支出減去現金合併利息收入的比率大於或等於3.0比1.0，並要求合併融資負債減去AWI和國內子公司不超過1億美元的非限制性現金和現金等價物與息税折舊攤銷前利潤的比率小於或等於3.75 到 1.0（某些收購的某些例外情況除外）。截至2023年6月30日，我們遵守了高級信貸額度的所有契約。
2017年7月，金融行為監管局（監管倫敦銀行同業拆借利率的機構）宣佈，它打算用SOFR取代倫敦銀行同業拆借利率，該利率將於2023年年中生效。另類參考利率委員會（“ARRC”）提出，SOFR利率代表了最佳實踐，可用作美元-倫敦銀行同業拆借利率的替代品，用於目前與美元-倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的衍生品和其他金融合約。ARRC已提出一項從美元兑倫敦銀行同業拆借利率向SOFR的分步市場過渡計劃。在2020年第二季度，我們採用了ASU 2020-04，它為將美國公認會計原則應用於受倫敦銀行同業拆借利率終止影響的合約、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。2023年3月，我們根據亞利桑那州立大學2020-04年度修改了利率互換，將套期保值利率從倫敦銀行同業拆借利率改為SOFR。
27
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
定期貸款A目前按浮動利率定價。下表彙總了我們的利率互換（以百萬美元為單位）：
交易日期 |
|
名義上的 |
|
承保期 |
|
風險承保範圍 |
|
2018年11月28日 |
|
$ |
200.0 |
|
2018 年 11 月至 2023 年 11 月 |
|
USD-SOFR |
2022年9月19日 |
|
$ |
25.0 |
|
2022 年 9 月至 2023 年 12 月 |
|
USD-SOFR |
2020年3月10日 |
|
$ |
50.0 |
|
2021 年 3 月至 2024 年 3 月 |
|
USD-SOFR |
2020年3月11日 |
|
$ |
50.0 |
|
2021 年 3 月至 2024 年 3 月 |
|
USD-SOFR |
2018年11月28日 |
|
$ |
100.0 |
|
2021 年 3 月至 2025 年 3 月 |
|
USD-SOFR |
根據上述利率互換條款，我們每月支付固定利率，並獲得1個月的SOFR，包括0％的最低利率。
截至2023年6月30日，這些互換被指定為現金流套期保值，以抵消我們部分浮動利率債務的SOFR變化。
我們利用信貸額度和其他商業承諾來確保有足夠的資金來滿足運營需求。信用證目前是通過我們的循環信貸額度和雙邊信貸安排的。信用證可以簽發給第三方供應商、保險和金融機構，通常只有在AWI未能向受益人支付債務的情況下才能提取信用證。下表列出了與我們的信用證額度相關的詳細信息（以百萬美元為單位）：
|
|
2023年6月30日 |
|
|||||||||
融資安排 |
|
極限 |
|
|
二手 |
|
|
可用 |
|
|||
雙邊設施 |
|
$ |
25.0 |
|
|
$ |
7.7 |
|
|
$ |
17.3 |
|
循環信貸額度 |
|
|
150.0 |
|
|
|
- |
|
|
|
150.0 |
|
總計 |
|
$ |
175.0 |
|
|
$ |
7.7 |
|
|
$ |
167.3 |
|
截至2023年6月30日，我們有1.016億美元的現金及現金等價物，其中8,480萬美元在美國，1,680萬美元在外國司法管轄區，主要是加拿大。截至2023年6月30日，我們的循環信貸額度下還有2.95億美元的可用資金。我們認為，根據當前對業務運營、資本支出和定期償還債務的預期，手頭現金和運營產生的現金，以及信貸額度下的借貸能力，足以滿足我們的短期流動性需求。
關鍵會計估計
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的關鍵會計估計沒有重大變化。
28
第 3 項。定量和定性有關市場風險的實時披露
有關我們承受某些市場風險的信息，請參閲截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的第7A項 “關於市場風險的定量和定性披露”。
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序。美國證券交易委員會將 “披露控制和程序” 一詞定義為公司的控制措施和其他程序，旨在確保根據經修訂的1934年《證券交易法》（“該法”）提交或提交的報告中要求披露的信息，在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。根據管理層對披露控制和程序有效性的評估，在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，截至2023年6月30日，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保我們在根據該法案提交或提交的報告中要求披露的信息在證券和證券中規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告交易委員會的規則和表格。
(b) 財務報告內部控制的變化。在截至2023年6月30日的財季中，我們對財務報告的內部控制（定義見該法第13a-15（f）條和第15d-15（f）條），沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的重大變化。
29
第二部分-不是她的信息
第 1 項。合法L 訴訟程序
參見《簡明合併財務報表》附註18，該附註以引用方式納入此處。
第 1A 項。羅得島州SK 因子
我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的銷售股權證券和所得款項的使用
(c) 發行人購買股權證券
時期 |
|
總數 |
|
|
平均價格 |
|
|
的總數 |
|
|
最大近似值 |
|
||||
2023年4月1日至30日 |
|
|
144,468 |
|
|
$ |
69.99 |
|
|
|
142,837 |
|
|
$ |
311,789,029 |
|
2023 年 5 月 1 日至 31 日 |
|
|
224,339 |
|
|
$ |
66.91 |
|
|
|
224,145 |
|
|
$ |
296,790,595 |
|
2023年6月1日至30日 |
|
|
78,394 |
|
|
$ |
65.65 |
|
|
|
76,394 |
|
|
$ |
291,790,654 |
|
總計 |
|
|
447,201 |
|
|
|
|
|
|
443,376 |
|
|
|
|
||
2016年7月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權我們在2018年7月之前回購高達1.5億美元的已發行普通股（“計劃”）。根據董事會批准的該計劃的額外授權和延期，我們有權在2023年12月31日之前回購高達12億美元的已發行普通股。
根據該計劃，可以在管理層認為適當的時間和金額通過公開市場、大宗交易和私下談判交易（包括第10b5-1條計劃）進行回購，具體取決於市場和商業狀況、監管要求和其他因素。該計劃不要求AWI回購任何特定數量的普通股，並且可以隨時暫停或停止，恕不另行通知。
在截至2023年6月30日的三個月中，我們根據該計劃回購了40萬股股票，總成本為3,000萬美元（不包括佣金和税款），平均價格為每股67.66美元。在截至2023年6月30日的六個月中，我們根據該計劃回購了80萬股股票，總成本為5,700萬美元（不包括佣金和税款），平均價格為每股70.31美元。自啟動以來至2023年6月30日，我們已經根據該計劃回購了1,320萬股股票，總成本為9.082億美元（不包括佣金和税款），平均價格為每股68.76美元。
2023年7月18日，我們的董事會批准了另外5億美元的授權，允許我們根據該計劃回購已發行普通股，並將該計劃延長至2026年12月31日，使自該計劃啟動以來的累計回購授權總額達到17億美元的已發行普通股。
第 3 項。默認為 U關於高級證券
沒有。
第 4 項。我的安全披露
不適用。
第 5 項。其他 I信息
沒有。
30
第 6 項。 展品
以下證物作為本10-Q表季度報告的一部分提交：
展品編號 |
|
描述 |
3.1 |
|
2023年4月19日經修訂和重述的阿姆斯壯世界工業公司章程以引用方式納入了2023年4月25日提交的8-K表格最新報告，該報告作為附錄3.1出現。 |
|
|
|
10.1 |
|
阿姆斯壯世界工業公司股權和現金激勵計劃下的2023年長期限性股票單位補助金——一級（首席執行官）表格以引用方式納入了2023年5月2日提交的8-K表最新報告，該報告作為附錄10.1出現。* |
|
|
|
31.1 |
|
《證券交易法》第13a-14 (a) 條或第15d-14 (a) 條要求的首席執行官認證。 |
|
|
|
31.2 |
|
《證券交易法》第13a-14-(a) 條或第15d-14 (a) 條要求的首席財務官認證。 |
|
|
|
32.1 |
|
《美國法典》第13a條和第18條第1350條要求的首席執行官認證。 |
|
|
|
32.2 |
|
《美國法典》第13a條和第18條第1350條要求的首席財務官認證。 |
|
|
|
101.INS |
|
內聯 XBRL 實例文檔 — 實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
|
|
|
101.SCH |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構。 |
|
|
|
101.CAL |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫。 |
|
|
|
101.DEF |
|
內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫。 |
|
|
|
101.LAB |
|
內聯 XBRL 分類擴展標籤鏈接庫。 |
|
|
|
101.PRE |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫。 |
|
|
|
104 |
|
公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL格式。 |
* 管理合同或補償安排
隨函提交。
隨函附上。
31
信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
阿姆斯特朗世界工業有限公司 |
|
|
|
|
來自： |
|
/s/ 克里斯托弗·P·卡爾扎雷塔 |
|
|
Christopher P. Calzaretta，高級副總裁兼 |
|
|
首席財務官（首席財務官） |
|
|
|
來自： |
|
/s/ James T. Burge |
|
|
James T. Burge，副總裁兼 |
|
|
主計長（首席會計官） |
日期：2023 年 7 月 25 日
32