美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_________________
表格
外國私營企業的報告 發行人
根據第13a-16條或第15d-16條
1934年《證券交易法》
日期：2023年8月31日
(註冊人的 名稱)
瑞士蘇黎世班霍夫大街45,8001號
(主要行政辦公室地址)
委託文號：1-36764
瑞銀集團
(註冊人的 名稱)
瑞士蘇黎世班霍夫大街45,8001號
Aeschenvorstadt 1,4051巴塞爾，瑞士
(主要執行辦公室地址)
委託文號：1-15060
瑞士信貸股份公司
(註冊人的 名稱)
瑞士蘇黎世，ParadePlatz 8,8001
(主要行政辦公室地址)
委託文號：1-33434
用複選標記表示註冊人是每年提交還是將提交年度 表格20-F或表格封面下的報告
40-
F.
表格20-F
☒
☐
本6-K表包括(A)瑞銀集團2023年第二季度報告和 (二)最新風險因素
與瑞銀集團有關，緊隨其後出現 佩奇。
第二
季
2023
報告
公司日曆瑞銀集團
發佈2023年第三季度報告： 星期二, 2023年11月7日
出版《2023年第四季》 報告： 星期二, 2024年2月6日
未來季度報告和年度報告的出版日期 並以下列方式提供結果：
瑞銀集團公司日曆的一部分，請訪問ubs.com/Investors。
聯繫人
配電盤
對於所有一般查詢
UBS.com/聯繫人
蘇黎世電話：+41-44-234 1111
倫敦+44-207-567 8000
紐約電話：+1-212-821 3000
香港+852-2971 8888
新加坡電話：+65-6495 8000
投資者關係
瑞銀的投資者關係團隊管理
與機構投資者的關係，
研究分析師和信用評級機構。
UBS.com/Investors
蘇黎世+41-44-234 4100
紐約電話：+1-212-8825734
媒體關係
瑞銀的媒體關係團隊管理
與全球媒體和
記者。
UBS.com/media
蘇黎世電話：+41-44-234 8500
郵箱：Media Relationship@ubs.com
倫敦+44-20-7567 4714
郵箱：ubs-media-relationship@ubs.com
紐約+1-212-882 5858
郵箱：Media Relationship@ubs.com
香港+852-2971 8200
Sh-媒體關係-ap@ubs.com
集團公司祕書辦公室
集團公司祕書辦理
向主席或向主席進行的研訊
其他董事會成員。
瑞銀集團，集團辦公室
公司祕書
郵政總局 瑞士蘇黎世CH-8098 Box
郵箱：sh.com.cn
蘇黎世+41-44-235 6652
股東服務
瑞銀的股東服務團隊，一個部門
集團公司祕書辦公室，
管理與股東的關係
和瑞銀集團的註冊
登記股份。
瑞銀集團股東服務部
郵政總局 瑞士蘇黎世CH-8098 Box
郵箱：sh-股東-服務@ubs.com
蘇黎世+41-44-235 6652
美國轉賬代理
對於與全球登記股份相關的
在美國的問詢。
ComputerShare Trust Company NA
郵政總局 方框505000
肯塔基州路易斯維爾，郵編：40233-5000，美國
股東在線查詢：
Www-us.Computer Shar.com/
投資者/聯繫人
股東網站：
計算機共享網站/Investors
來自美國的電話
+1-866-305-9566
來自美國以外的電話
+1-781-575-2623
為聽障人士提供TDD服務
+1-800-231-5469
面向外國股東的TDD
+1-201-680-6610
壓印
出版商：瑞士蘇黎世瑞銀集團|ubs.com
語言：英語
©瑞銀2023年。關鍵符號和瑞銀是其中之一 已註冊和未註冊的
瑞銀集團的商標。版權所有。
1.
瑞銀集團
集團化
4
收購瑞士信貸
7
最近的發展
10
團體表演
2.
瑞銀業務部門和集團
功能，瑞士信貸業務
部門和企業中心
19
瑞銀業務部門和集團
功能
19
全球財富管理
22
個人和企業銀行業務
24
資產管理
26
投資銀行
28
羣函數
29
瑞士信貸業務部門和
企業中心
30
財富管理(瑞士信貸)
31
瑞士銀行(Credit Suisse)
32
資產管理公司(Credit Suisse)
33
投資銀行(瑞士信貸)
33
資本釋放股(瑞士信貸)
34
企業中心(瑞士信貸)
34
管理下的資產的一致性
投資的資產
3.
風險、資本、流動性和資金，
和資產負債表
36
風險管控
43
資本管理
53
流動資金和資金管理
55
資產負債表和表外
59
股票信息和每股收益
4.
已整合
財務報表
61
瑞銀集團臨時合併
財務報表(未經審計)
5.
重要的受監管子公司和
子組信息
111
財務和監管方面的關鍵數字
我們重要的受監管子公司和
子組
附錄
114
替代業績衡量標準
119
中經常使用的縮寫
我們的財務報告
121
信息來源
122
警示聲明
2023年第二季度報告
我們的關鍵人物
截至或截至該季度的
截至或年初至今
百萬美元，除非另有説明
30.6.23
31.3.23
31.12.22
30.6.22
30.6.23
30.6.22
分組結果
總收入
負商譽
信用損失費用/(釋放)
運營費用
税前營業利潤/(虧損)
股東應佔淨利潤/(虧損)
稀釋後每股收益(美元)
1
盈利能力和增長
2,3,4
股本回報率(%)
股本回報率(不包括負商譽，與整合相關 費用和採購
成本)(%)
5
有形權益回報率(%)
有形資產回報率(不包括負商譽、 與整合相關的費用，以及
收購成本)(%)
5
普通股一級資本回報率(%)
普通股權益回報率一級資本(不包括負商譽、 與集成相關
費用和採購成本)(%)
5
槓桿率分母，總回報率(%)
成本/收入比(%)
6
成本/收入比(不包括與整合相關的費用和收購 成本)(%)
5,6
實際税率(%)
淨利潤增長(%)
淨利潤增長(不包括負商譽，與整合相關 費用，以及
收購成本)(%)
5
資源
2
總資產
股東應佔權益
普通股一級資本
7
風險加權資產
7
普通股一級資本充足率(%)
7
持續經營資本比率(%)
7
總損失吸收能力比率(%)
7
槓桿率分母
7
普通股一級槓桿率(%)
7
流動性覆蓋率(%)
8
淨穩定資金比率(%)
其他
投資資產(十億美元)
3,9,10
人員(相當於全職人員)
市值
1,11
每股賬面總價值(美元)
1
每股有形賬面價值(美元)
1
1請參閲 “共享信息 和收入 每股“ 部分 這份報告 瞭解更多信息 信息。 2請參閲 “目標， 志向和 資本金指引“ 部分 年度報告 《2022年報告》 瞭解更多信息
有關我們的業績目標的信息。 3有關定義，請參閲本報告附錄中的“替代業績衡量辦法” 和計算方法。 4瑞士信貸第二季度業績
在計算回報措施時，本集團第二季度業績所包括的截至2023年6月30日的一個月期間已按年率計算，方法是將 每季度增加四個和兩個
和每半年一次的措施， 分別進行了分析。 5請參閲“組” 此部分的“性能”部分 用於定義的報告 與整合相關的費用和 有關負片的詳細信息，請參閲 善意，融合-
相關費用， 和收購成本。 另請參閲 致“注2” 會計核算 信用的獲取 瑞信集團“In 《綜合報告》 財務報表“一節 這份報告的 瞭解更多信息 關於
收購成本。 6負商譽不用於計算，因為它是在單獨的報告項目中列報的，不是總收入的一部分。 7基於瑞士具有系統相關性的銀行框架
2020年1月1日。請參閲本報告的“資本管理”部分，瞭解 更多信息。 8披露的比率為所列季度的季度平均數，並根據 平均而言
其中，2023年第二季度64個數據點，2023年第一季度64個數據點，2022年第四季度63個數據點，2022年第二季度64個數據點。 請參閲《流動資金和
本報告的“資金管理”一節提供了更多信息。 9包括瑞銀三個業務部門(全球財富管理、資產管理)的投資資產 以及個人和企業銀行業務)
而且，從第二個開始 2023年第四季度， 瑞信三大業務 部門(財富管理、 瑞士銀行和資產 管理)。請參閲“備註 31項投資資產及 淨新增資金“流入” 這個
“綜合財務報表”部分 有關更多信息，請參閲2022年年度報告。 10個比較數字已經 重述以包括來自 資產管理中的員工 和
資產管理(Credit Suisse)業務部門，以更好地體現業務戰略。 11市值的計算已被修改 反映已發行股份總數乘以股價
在這一時期的末期。 此前的計算方法是總流通股數乘以 年底時的股價 那個時期。市值增加了100億美元，截至 3月31日
2023年，截至2022年12月31日，增加了78億美元，截至2022年6月30日，增加了43億美元。
替代業績衡量標準
另一種績效指標(APM)是對歷史或 未來的財務表現，
財務狀況 或現金 流向其他 而不是 財務措施 已定義或 在中指定 適用的 公認的
會計準則 或 在其他 適用的法規。 我們 報告 a 數量 APMS 在……裏面 討論 的 這個
集團的財務和經營業績、我們的業務部門和我們的集團職能。我們使用自動取款機
至 提供 a 更多 完成 圖片 的 我們的 運營中 性能 和 至 反思 管理層的 觀 的 這個
根本驅動因素 我們的 業務成果。 一種定義 每一個 APM，The 使用的方法 要計算 IT和 這個
信息內容列在本報告附錄“替代業績計量”下。我們的
APMS可能符合條件 作為非GAAP衡量標準 定義如下： 美國證券和 交易委員會 (美國證券交易委員會)條例。
2023年第二季度報告
瑞銀集團
管理報告
本報告中使用的術語，除非上下文另有要求
“瑞銀”、“瑞銀集團”、“瑞銀集團 AG合併、“”集團、“ “The Group，”“We，”“Us” 和“我們的”
瑞銀集團及其合併子公司
“UBS AG”和“UBS” 股份公司合併“
瑞銀集團及其合併子公司
“瑞士信貸股份公司”和“瑞士信貸” 股份公司合併“
瑞士信貸及其合併子公司
“瑞士信貸集團”和“瑞士信貸集團” 股份公司合併“
收購前瑞士信貸集團
“瑞士信貸”
瑞士信貸及其合併子公司， 瑞士信貸
服務股份公司和其他小型前信貸 瑞信集團實體
現在由瑞銀集團直接持有
“UBS Group AG”和“UBS 獨立AG組“
UBS Group AG獨立運營
“瑞士信貸集團”和 “瑞士信貸集團獨立”
瑞士信貸集團獨立經營
“瑞銀集團獨立”
瑞銀股份公司獨立運營
“瑞士信貸股份公司獨立”
瑞士信貸股份公司獨立運營
“UBS Swiss AG”和“UBS 瑞士股份公司獨立“
瑞銀瑞士股份公司獨立運營
“瑞銀歐洲SE合併”
瑞銀歐洲SE及其合併子公司
“瑞銀美洲控股有限責任公司”和 “瑞銀美洲控股有限責任公司合併”
瑞銀美洲控股有限責任公司及其合併子公司
“1m”
一百萬，即一百萬
“10億”
10億，即10億，即10億
“1trn”
一萬億，即10億，000,000,000
在本報告中，除文意另有所指外， 對任何性別的提及應適用於所有性別。
瑞銀集團業務部門參考資料 這份報告
AS 的 6月30日 2023, 信用 Suisse‘s 業務 是 有組織 全球 vt.進入，進入 五 報告 分段 和 公司
居中，其中 都被引用 至AS 財富管理 (瑞士信貸)， 瑞士銀行 (瑞士信貸)， 投資
銀行 (瑞士信貸)， 資產管理 (學分 Suisse)， 資本 釋放單元 (學分 Suisse)和 公司
中心 (學分 瑞信(Suisse) 貫穿始終 這 報告情況。 參考文獻 至 這個 預集成 瑞銀集團 業務 分部 是
與我們之前的報告相同。
2023年第二季度報告
收購瑞士信貸集團
6月12日 2023年，瑞銀集團 收購的AG 瑞士信貸集團 AG，接班人 瑞士的經營 法律至 全
瑞士信貸集團的資產和負債，併成為 所有前者的直接或間接股東
瑞士信貸的直接和間接子公司 集團AG(交易)。
此次收購是在一次 來自瑞士的請求 聯邦財政部， 瑞士國家銀行 以及
瑞士金融 市場監管 權威機構(FINMA) 對雙方都是 商號到 適當地考慮 這筆交易 按順序 至
需要恢復 自信 在 的穩定性 瑞士人 經濟和 銀行體系 並向 服務於 最大利益
股東的利益和 瑞銀和瑞士信貸的利益相關者 蘇伊斯。結果 進一步的談判和 支撐點
通過 不同 政府擔保 和 措施、 商號 隨後 簽訂了 a 合併 達成協議：
2023年3月19日
交易完成後，每個未償還的註冊瑞士信貸集團 共享已轉換為
權利 為了接受， 受制於 這筆錢 肯定的 支付的費用 學分 Suisse存放處 在 案例： 信用
瑞士信貸美國存託憑證 共享(美國存托股份)，a 合併考慮因素包括 1/22.48%的瑞銀 集團股份公司股票。 在……裏面
瑞信集團合計 股份公司股東獲得5.1% 在傑出的瑞銀 集團股份公司股票 這個
收購日期，收購價格為美元 37億歐元。
瑞銀已經 佔到了 收購即為 下一項業務合併 IFRS 3， 企業合併，申請
一種數據採集方法 會計學。本公司年度綜合財務報表 2023年第二季度 和
這六個月 截至2023年6月30日的結果包括 關於信貸的運營情況 Suisse生效日期為 2023年5月31日，
作為 交易的效果和 中的活動 由5月31日起生效 2023年至6月12日 2023年在 已整合
財務報表並不重要。
作為一部分 的 採集法 會計學的， 資產 和負債 的 瑞士信貸 羣有 vbl.已
從普遍接受的美國轉換而來 會計原則(GAAP)與國際接軌 財務報告準則
(國際財務報告準則)，並一直 按公允價值重新計量 在收購之日。 不同之處 290億美元的交易會
的價值 資產 和負債 收購併 代價是 已轉接的HAS 已被認可 在 收入
陳述式 AS 負面 善意。 AS 同意 使用 這個 瑞士人 金融 市場 監管 權威 (FINMA)， a
過渡時期 常見 股權 第1級 (CET1) 資本 治療 有 vbl.已 套用 為 一定的 的 這些 公平 價值
調整，考慮到大量的 臨時性質的 IFRS-3--會計驅動效應。AS 這樣，國際財務報告準則權益
減少59億美元(税前)和50億美元(税後淨額) 收購日期已中和為
CET1 資本 計算法 目的： 的 哪一個 10億美元 (淨額 的 税項) 關聯 至 與自身信用相關的 公平 價值
調整。這個 過渡性治療 必須遵守 線性攤銷 並將減少 以零為零 2027年6月30日。 這個
收購 學分 瑞士 分組結果 在……裏面 a 美元
增加2377億 在……裏面 RWA.AS 同意 有了FINMA， 這個
高級測量方法(AMA)的聚合 考慮多元化影響的模型導致了
100億美元 減少 操作風險 RWA入站 第二個 1/4 2023年。在……裏面 此外，瑞銀 集團將 成為臣民
到更高的 大到不能倒的資本要求 面向市場 分享和 之後的總暴露劑量 一種適當的 過渡
與FINMA商定的期限。增加資本需求的階段將從年底開始。
將於2025年建成，並將於年初完工 最晚到2030年。
截至2023年6月30日，瑞士信貸 業務部門代表了瑞銀集團中單獨的可報告部門，
因此， 包括在 管理討論 和分析中的 這份報告 除了……之外 瑞銀業務
整合之前的分裂。
›
請參閲“合併財務報表”中的“收購瑞士信貸集團的附註2”
有關詳細信息，請參閲本報告的
›
請參閲“瑞銀業務部門和集團職能、瑞士信貸業務部門和公司中心”
部分，瞭解更多信息。
終止損失保障協議 和公共流動資金支持機制
基座 在……上面 這個 緊急情況 《條例》 已發佈 通過 這個 瑞士人 聯邦制 理事會 在……上面 3月16日 2023, AS 已修訂 在……上面
2023年3月19日 《緊急狀態》 條例)，瑞銀 集團AG 簽訂了 一次損失 保護協議 (LPA)
使用 這個 瑞士人 聯邦， 使用 一個 有效 日期 的 6月12日 2023. AS 零件 的 這 協議， 這個 瑞士人
聯邦將會 已經承受了 最高可達 虧損90億瑞士法郎， 如果已實現，則打開 一位指定的 產品組合 瑞士信貸 非-
核心資產在第一個50億瑞士法郎的虧損後，這將 都由瑞銀承擔。
2023年第二季度報告
在連接中 與 交易，截至 2023年6月30日 瑞士人 國家銀行(The National Bank) 瑞士央行)已確認 繼續
訪問 至 它的 現有 流動性工具 為 這個 聯合集團。 在……下面 這個 《緊急情況條例》、 瑞銀集團 AG 和
瑞士信貸(Credit Suisse AG)還可以獲得瑞士央行高達1000億瑞士法郎的額外流動性， 貸款
在 設施具有 優惠權 在破產中 法律程序。信用 瑞信集團 也是 允許
借 向上 至 一個 其他內容 1000億瑞士法郎 從… 這個 瑞士央行 後備 通過 a 瑞士人 聯邦制 默認設置 擔保 ( 公眾
流動性支持)，貸款也有 破產程序中的優先權利。
在……上面 8月11日 2023, 瑞銀集團 集團化 AG 自願 已終止 這個 LPA 和 這個 公眾 流動性 後盾。 之後
審查LPA自6月份交易完成以來涵蓋的所有資產，並採取適當的公允
價值調整， 瑞銀得出結論 那就是 LPA是 不再 必填項。全 項下的貸款 公眾 流動性後盾
是完全的 還款方 學分 瑞信集團 截至 結束了 五月的 2023年和 瑞士信貸 全股份制 已償還的未償還款項
緊急情況 流動性 援助 加號 貸款 在……上面 8月10日 2023. 信用 瑞士 (Schweiz) AG 有 傑出的
根據ELA貸款安排借款380億瑞士法郎， 它們完全由瑞士抵押貸款擔保
.
非核心 和傳統產品組合
我們 有 vbl.創建 a 非核心和 傳統(NCL) 業務部， 這將會是 包括積分 瑞信頭寸 和
業務與我們的 戰略和政策，例如 資產和負債 資本釋放股的
(瑞士信貸)和某些 的資產和負債 投資銀行 (瑞士信貸)，財富管理 (學分
瑞信)和資產管理 (瑞士信貸)， 以及 剩餘資產和負債 瑞銀的非核心和
傳統產品組合 和更小的 資產額 和法律責任 瑞銀業務部門 我們所擁有的 評估為NOT
戰略進站 光之光 此次收購 的 瑞士信貸 組。 自.起 2023年6月30日， 頭寸 那將 被包括在內
在NCL中表示 約550億美元的風險加權資產 (RWA)，不包括操作風險RWA， 和
2240億美元的槓桿率 比率分母(LRD)。大約一半 在這些RWA中 預計將會 決選結果由 末尾
2026年。我們打算積極減少 NCL業務部門的資產井然有序 降低運營成本和
財政資源消耗，並使我們能夠簡化 基礎設施。
整合和降低成本
我們的目標是 到實質上 填寫以下表格 集成以實現 集團 由. 末尾 2026年。我們 進一步的目標 要實現
總成本降低超過100億美元 那次。與整合相關的累計費用預計為
寬偏移 通過增加到標準桿的效果 約120億美元相關 按公允價值計算 調整適用於
攤銷成本金融工具。上述公允價值調整中約有40億美元涉及
金融工具，預計將 通過利潤計入公允價值 或損失在我們的非核心
和遺產業務部。 我們預計會修改 我們對與整合相關的累計費用的初步估計，
包括他們的 預期時間 因為我們 進展情況 整合，之後 結論： 我們的 戰略規劃 製程
在我們2023年第四季度的出版前後 結果。
作為以下內容的一部分 整合， 我們計劃 簡化我們的 法律結構， 包括 合併後的 瑞銀集團和 瑞士信貸
AG計劃於2024年舉行。
基於這些計劃，以及 不包括與整合相關的費用和增值到面值的影響，我們的目標是 要實現
退出率成本 的收入比率 低於70% 到2026年底和 邁向一個 2026年退出率 返回時間
CET1資本為 大約15%。我們 預期潛在利潤 税前： 瑞銀集團 第三季度 的
2023年將是 在或附近 盈虧平衡和TO 提供積極的潛在利潤 税前在 下半場 的
年，在各種因素的支持下， 包括收入穩定、成本節約和 更低的融資成本。
起頭 使用 這個 第三 季 的 2023, 我們 將要 報告 五 業務 部門， 全球 財富 管理層，
個人和公司 銀行、資產管理、 投資銀行 和NCL，以及 我們會分開的 報告
分組項目。
瑞士信貸的實質性疲軟 集團財務報告的內部控制 截至2022年12月31日
2021年12月31日及
作為註冊人在 美國證券和 交易委員會 (美國證券交易委員會)， 瑞銀集團和瑞士信貸 瑞士銀行是
受制於薩班斯-奧克斯利法案的要求 2002年關於金融方面的法案 報道。這就需要我們
至 執行 系統 和 製程 評估 和 測試 的 內部 控制 完畢 金融 報告 至 使能
管理到 評估 的有效性 我們的內部 控制裝置。一個 物質上的弱點 是一種 缺陷或 組合
財務報告的內部控制存在缺陷，以至於 是一種合理的可能性一種材料
對註冊人財務報表的錯誤陳述 不會被及時預防或檢測到。
2023年第二季度報告
在2023年3月，即在交易之前， 瑞信集團披露， 它的管理層已經確定
某些實質性的弱點 在ITS中 內部控制超標 財務報告，如 結果是 它曾經擁有的 結論
自2022年12月31日起，貸方 瑞信集團財務內部控制 報道效果不佳
出於同樣的原因， 得出了同樣的結論 將這種情況視為 2021年12月31日。這個
瑞士信貸集團隨後啟動了一項 補救計劃。
自.以來 收購、管理 已經開始了 一篇評論 的 流程和 系統給予 上升到 材料
弱點 和 這個 補救措施 計劃 承擔了。 這 回顧 是 進行中 和 我們 期望 至 採行 和
實施 進一步 控制 和 程序 以下是 這個 完工 的 這個 回顧 和 討論 使用 我們的
監管者。在 當然，這一過程 評審管理 可能會意識到 關於事實的 使它成為 擴大範圍
的 複習一下。瑞銀集團 預計將 評估 實施和 運營效率 的 控件和 程序
旨在補救 這些弱點 在到達之前 關於……的結論 其有效性 內部控制 完畢
2023財政年度財務報告。
整合瑞士信貸(Schweiz)
經過徹底的評估，我們決定 瑞士信貸Schweiz AG與瑞銀整合 瑞士公司
通過兩家公司的合併 銀行。我們相信合併後的銀行 將成為更強大的合作伙伴 我們的客户，
瑞士經濟和社區 並將產生更大的價值 對股東來説。組合在一起 將使我們能夠
維持我們的綜合貸款能力 瑞士和我們的風險紀律和文化。
我們計劃完成 兩家公司的合併 2024年的銀行 和目標客户 遷移到 中的組合平臺 2025.
2023年第二季度報告|
瑞銀集團|近期事態發展 7
最近的發展
監管和法律方面的發展
引入公共流動資金後盾 瑞士
2023年5月，瑞士聯邦委員會(證監會)就引入 公共流動資金的
後備( PLB)系統地 重要銀行 (SIB) 初步實施 作為一部分 在緊急情況下
該條例於 與信用的連接 瑞信集團。這個 擬議的立法修改 目的是建立 公共小巴
作為一部分的儀器 關於普通法的 為了啟用 瑞士政府 和瑞士人 國家銀行將 支持
在瑞士註冊的SIB 在這個過程中有流動性 決議的內容，符合 其他金融中心。這個
介紹 公共小巴 目的是為了 增加 自信 的市場份額 參與者： 一種能力 SIB的數量 變成
成功進行了資本重組，並在危機中保持了償付能力。
在……裏面 加法 至 這個 公共小巴， 這個 擬議數 立法 變化 會不會 制定 vt.進入，進入 普通 法律 其他內容 條文
包含在2023年3月的緊急法令中，包括強制追回可變薪酬
提供政府支持的事件 發送到SIB。
決賽 建議書是 預計將是 提交給 瑞士人 議會由 SFC In 2023年9月，以及， 如果
如果獲得通過，預計將進行立法改革 將於2025年1月生效。
關於收購的進一步發展 瑞銀收購瑞士信貸集團
瑞士人 聯邦政府部門 金融界的 (發展援助基金) 正在進行 一篇評論 的 符合以下條件的情況 導致 這個
收購瑞士信貸集團 瑞銀集團。2023年5月，它召集了 一組銀行業專家 穩定到
就有關角色的戰略考慮進行工作 銀行和國家框架 與之相關的穩定性
瑞士金融中心。專家組 預計將展示其 向FDF提交調查結果 在#年第三季度
2023年。這個 專家的調查結果 將會是 考慮的對象 證監會 在ITS中 《大到不能倒》半年度報告 (待定) 審查報告 通過
2024年4月。
2023年6月，瑞士議會成立了一個議會調查委員會， 受命調查
合法性，權宜之計 和有效性 的 管理 有能力的人 當局和 中的身體 上下文
的學分 瑞信集團 危機。委員會 將報告 給瑞士人 議會上 結果是 關於它的調查
並將提出措施以補救任何 已確定的不足之處。
這兩個 調查結果： 這羣人 由專家組成 以及 結論由 調查 委員會可 包括潛在地
重要的建議，這可能 導致更嚴格的監管。
瑞士選民投票支持新的 《氣候與創新法案》
在六月份 2023年， 瑞士選民投票 贊成 的 新的氣候和 《創新法案》。這個 ACT定義了 一張網--
到2050年實現零增長目標 對於瑞士來説， 包括臨時 目標為 選定的行業 的 瑞士經濟。在……裏面 此外，
每一家在瑞士註冊的公司都被要求設定淨零 到2025年1月1日的目標。該法案還包含
條文 為 公共的 供資 至 更換 老態 供暖 系統 在……裏面 建築 和 為 應用程序 的 創新
公司內部的技術。該法案第9條要求 金融部門要切實做好 貢獻
發送到 過渡到網絡 零和 設置 總目標 的 調整金融業務 資源用於 氣候友好型
結果。特定的 採取措施以 實現 目標 將會是 建議在 《紐約時報》
2
在議會裏。
瑞士選民投票贊成這項實施 瑞士的全球最低税制
2023年6月，瑞士 選民投了贊成票 引入最低限度的 規定的公司税率
通過 這個 全球 反鹼基 侵蝕 型號 規則 (第二支柱) 的 這個 組織 為 經濟上的 合作 和
發展。這個 修正案將 將被實施 順便説一句 屬於一個 《條例》 證監會及 將提供一個 最小值
的税率 15%，截至 2024年1月1日 瑞士公司擁有 全球收益超過7.5億歐元。 瑞銀沒有
預計將實施全球最低標準 瑞士的税收將在物質上 影響其實際税率。
2023年第二季度報告|
瑞銀集團|近期事態發展 8
與俄烏戰爭有關的制裁
在8月份 2023年， 證監會宣佈 瑞士 正在實施 進一步的歐盟 對以下行為的制裁 俄羅斯追隨
歐盟 採用新技術 針對以下情況的措施 俄羅斯作為 部分 歐盟的 第11次制裁 套餐，其中 是部分地 通過
通過 瑞士 在……裏面 六月 2023 通過 擴容 這個 制裁 列表 關於俄羅斯。 AS 零件 的 這個 第十一 制裁
一攬子計劃中，歐盟已經創建了一個具體的 預防文書的法律依據 逃避制裁。這個 證監會是
決心要拿到 採取有效行動打擊 逃避制裁 並將審查 這一點的實施
中的樂器 智能交通運輸系統事件 實際申請者 歐盟。在……裏面 此外，瑞士是 加入歐盟 在強加於
應摩爾多瓦的要求進行制裁。 瑞銀的制裁計劃 被設計成 遵守制裁 跨多個
司法管轄權，包括由聯合國強加的司法管轄權 聯合國、瑞士、歐盟、英國和 我們。
美國銀行業市場近期發生的事件
在五月份 2023年， 美聯儲 董事會( FRB)和 聯邦政府 存款保險 公司(The FDIC)獲釋
報道報道了 導致以下情況的情況 的結業 某些銀行業務 以下組織 這些事件
在 中國的銀行市場 2023年3月。 這些報告 注意到的缺點是 監管機構的 籤立
審查計劃，包括升級監督 問題和人員配備。他們還提出了與以下相關的關切
監管框架，包括美聯儲的 裁剪 規則和其他主題，如利率 風險
管理層。 瑞銀集團 期望 這些 發展動向 至 影響 這個 監管部門 環境 在……裏面 這個 我們, 哪裏 瑞銀集團
維護重要的運營。
在……裏面 此外， 在……裏面 六月 2023, 這個 FDIC 已發佈 a 建議書 至 恢復 一定的 損失 持續 在……裏面 這個 決議 的
未投保存款 持有者 現已關閉的 銀行，作為 項下的要求 現有銀行業務 規章制度。這個 建議書
將根據承保銀行各自的未投保存款水平對其進行特別評估
一個特定的門檻，並基於一個擬議的分攤比率。瑞銀美國銀行將受到這一提議的影響
一旦最終敲定。
美國當局就巴塞爾協議III的最終實施進行磋商
2023年7月，美國銀行業 監管機構，包括聯邦儲備委員會， 聯邦存款保險公司和聯邦存款保險公司 美國環境保護署署長 貨幣
(OCC)，發佈了一份 就一項建議進行公眾諮詢 將實現的最終組件 《巴塞爾協議III》
的資本標準 美國銀行組織和 外資擁有的中間控股公司， 例如瑞銀
美洲控股有限責任公司和 瑞士信貸控股(美國)， Inc.除其他外， 擬議的規則將結束 使用
信用風險的內部模型方法 最大的銀行組織，並將引入
新的 標準化 接近。 在……裏面 此外， 這個 擬議數 規則 為 可運營 風險 會不會 更換 這個 進階
採用標準化測量的測量方法。 該提案要求為期三年的 過渡期，開始
7月1日 2025年，以及 全面實施 到7月1日 2028年。這個 對以下方面的影響 瑞銀將 倚靠 新的或 修訂後的法規
解讀、業務增長變化、市場狀況 以及其他因素。
國際可持續發展標準委員會 發佈全球可持續發展披露標準
在六月份 2023年， 國際可持續發展標準 董事會( ISSB)最終敲定了 第一盤 的要求 為
企業信息披露 關於 可持續發展至關重要： 國際財務報告準則S1和 國際財務報告準則S2。國際財務報告準則S1 解決了 披露 a
公司的 與可持續發展相關 風險 和 機遇。 國際財務報告準則S2 地址 這個 披露 為 這個 治理
進程、 控制 和 程序 一個 實體 用途 至 監視器， 管理 和 監督 與氣候有關 風險 和
機遇 和 這個 實體的 戰略 為 管理 風險 和 機遇。 這個 標準 合併 這個
工作小組的建議 氣候相關財務披露力量(TCFD)。這些ISSB 標準將
從2024年1月起可供使用。瑞銀集團實施 除其他因素外，標準將取決於
關於這些標準是否被司法管轄區採用 瑞銀在其中提交財務報告。
歐盟委員會推出新的散户投資者 戰略
2023年5月，歐洲 委員會提交草案 立法建議旨在 為散户投資者賦權
做出投資決策 符合他們的需求，並且 偏好，並確保他們得到治療
公平和適時 受到保護。這些建議 也旨在 鼓勵更多的人蔘與 歐盟資本市場 並向
啟用 音量更大 資金的數量 流動，流動 更輕鬆 進入歐盟 資本市場。 套餐 修訂歐盟 資本市場
規則，一旦達成一致，並在 武力，可能會產生重大影響，並要求 重大實施
瑞銀的努力。
2023年第二季度報告|
瑞銀集團|近期事態發展 9
歐盟對跨境人員的實際存在要求 銀行服務
2023年6月，立法者在 歐盟達成了一項 關於修正案的臨時協議 資本要求
監管 和 這個 資本 要求 指令。 這個 臨時性的 協議 包括， 旁邊 措施 至
實施 這個 剩餘 元素 的 這個 巴塞爾協議III 標準， a 架構 那 會不會 要求 非歐盟國家 商號 至
建立一個 物理存在 在 歐盟何時 提供某些特定的 銀行服務 至歐盟註冊地 客户端和
交易對手(包括 接受存款及 商業貸款)， 除非他們 是 受制於 一個 免責條款。這個
變化 將要 影響 這個 跨境 規定 的 一定的 銀行業 服務 和 將要 要求 瑞銀集團 至 適應 它的
實現以下目標的方法 提供這樣的服務 服務對象 客户端位於 歐盟。 這一要求 是預期的 變成 生效日期： 2026,
隨着合同的老條款已經在 在引入之日已經存在。
修訂後的瑞士數據保護法
修訂後的瑞士聯邦數據保護法和相應的聯邦數據保護條例將進入
生效於…… 2023年9月1日。修訂後的 法律代表一種 強化的根本性改革 的權利
消費者關於其數據的信息 提高透明度和問責性規則 加工企業
數據，其中 其他措施。 此外, 它在尋找 對齊的步驟 瑞士數據 保護法 與 歐盟總司令 數據
保護條例，以確保繼續跨界傳播 與歐盟成員國的數據。
美國高管薪酬規則
2022年10月，證券 和交易委員會(The 美國證券交易委員會)採用的規則要求美國國民 證券
交易所，包括 紐約證券交易所(NYSE)和 納斯達克，將採用上市方式 需要以下內容的標準
發行人須採納並執行一項政策，向行政人員追討基於下列因素而收取的獎勵薪酬
成就 的 a 金融 報告 量測 在……裏面 這個 活動 那 這個 發行人 是 所需 至 做好準備 一個 會計學
重述 財務報表 由於 重大不合規 通過金融服務 報告要求。這個 美國證券交易委員會
已批准 這個 列表 標準 已公佈 通過 這個 紐交所 和 納斯達克 在……裏面 六月 2023 和 這個 追回 政策
要求 進入 效應 截至 2023年12月1日。 在……下面 該列表 標準、 一個 發行人必須 恢復 這個
基於激勵的薪酬金額不會 在以下情況下收到 它是根據以下因素確定的
重述的財務信息。UBS Group AG、UBS AG和Credit Suisse AG各自擁有在美國上市的證券
國家證券交易所，並打算採用 符合上市標準的政策。
其他發展
組織變革
2023年5月9日，託德 塔克納被任命為該小組的成員 執行董事會(GEB)與立即
效果， 和 宣佈 AS 這個 繼任者 至 莎拉 楊伍德 AS 集團化 族長 金融 警官， 有效 從…
2023年6月12日。
烏爾裏希·科爾納，前 酋長 執行主任 瑞士信貸的 AG，成為 成員之一 瑞銀的GEB On 6月12日
2023年。他對此負有責任 瑞士信貸的運營連續性 和以客户為中心，同時支持 整合
進程。
比阿特麗茲·馬丁 希門尼斯加入了 教育統籌局 5月9日 2023年和 被任命為 磁頭非核心 和傳統 還有總裁
瑞銀歐洲、中東和非洲地區自2023年6月12日起生效。她 也是瑞銀集團的首席執行官 英國。
米歇爾·貝羅被任命為 集團整合官和斯特凡 塞勒已被任命為集團 頭
人力資源與集團公司 服務，2023年6月12日生效。兩者都有 也成為了GEB的成員 在……上面
2023年5月9日。
為了進一步 支持 成功整合 的信用 邁克爾·蘇塞 達根已經 已被任命 集團負責人
運營和技術幹事，並繼續 作為專家諮詢委員會的成員。
2023年第二季度報告|
瑞銀集團|集團業績 10
團體表演
損益表
截至本季度的
更改百分比自
年初至今
百萬美元
30.6.23
31.3.23
30.6.22
1Q23
2Q22
30.6.23
30.6.22
淨利息收入
計量的其他金融工具淨收益 按公允價值計入損益
手續費及佣金收入淨額
其他收入
總收入
負商譽
信用損失費用/(釋放)
人員費用
一般和行政費用
非財務項目的折舊、攤銷和減值 資產
運營費用
税前營業利潤/(虧損)
税費/(福利)
淨利潤/(虧損)
非控股權益應佔淨利潤/(虧損)
股東應佔淨利潤/(虧損)
綜合收益
綜合收益總額
可歸屬於非控股權益的全面收益總額
股東應佔全面收益總額
報告的集團業績，不包括負商譽、整合相關費用和收購成本
截至本季度的
百萬美元
30.6.23
總收入
負商譽
信用損失費用/(釋放)
總運營費用(如報告所示)
其中：與整合相關的費用
其中：收購前瑞銀集團
其中：瑞士信貸
其中：採購成本
總運營費用(不包括與整合相關的費用和收購成本)
税前營業利潤/(虧損)(如報告)
營業利潤/(税前虧損)(不包括負商譽、整合相關費用和收購 成本)
收購 瑞士信貸的結果 實質上 負商譽，這 是多餘的嗎？ 在交易會上 的價值
可辨認淨資產是在 超過公允價值的交易 對價轉移。整合-
相關費用計為 到第二季度7.24億美元 2023年季度，其中 3.54億美元與人事有關
成本，2.06億美元 發送到 減值 正在進行的軟件項目 由以下原因導致 重新確定優先順序 軟件
開發活動和8900萬美元的諮詢費用， 律師費和審計費。與整合相關的費用 被定義為
花費在 都是暫時的， 增量和 直接相關 發送到 集成 瑞銀和 瑞士信貸。 他們
通常包括成本 內部員工的數量 和承包商實質上 致力於整合 活動、宂餘
成本， 增量式 費用 從… 這個 縮短法 的 有用 生命 的 財產， 裝備 和 軟件， 和
減值費用 與這些相關的 資產。分類 作為與集成相關的 費用不會 影響計時
的認可度 和測量 在那些人中 費用或 演示文稿 在 損益表。 與集成相關
費用 已招致 通過 信用 瑞士 在……裏面 這個 第二 季 的 2023 也 包括在內 費用 相聯 使用
重組以前存在的計劃 向收購致敬。
收購成本總計為 1.06億美元，其中5400萬美元 與諮詢和 律師費及 4500萬美元
與該公司簽訂的損失保障協議有關 瑞士政府。
2023年第二季度報告|
瑞銀集團|集團業績 11
結果：2Q23對2Q22
税前營業利潤增加266.24億美元，主要是292.39億美元 反映了美國的負面善意
289.25億美元 和 一個 增加 總計 收入，部分 偏移量 通過 更高 運營中 費用和 淨貸方 損失
的開支 7.4億美元，相比之下 帶網 信用損失 開支： 700萬美元 第二個 1/4 2022年總計
收入增加 6.23億美元， 或7%， 達到95.4億美元， 很大程度上由於 發送到 合併 瑞士信貸 收入
11.56億美元。合計淨利息合計 金融業務收入和其他淨收益 儀器在以下位置測量
公允價值 通過利潤 或損失 增加了 8.92億美元， 主要歸因於 發送到 合併 學分 瑞士
組，這佔了 4.97億美元 增加，隨着 與以下項目有關的餘額 瑞銀業務
部門由以下因素驅動 網絡的影響 更高的利率。在……裏面 此外， 手續費及佣金淨額 收入增加了 4.01億美元，
主要是由於收購了 瑞士信貸集團。 這是
部分偏移 減少6.71億美元 減少 其他收入， 主要是因為 上一年 季度包括 8.48億美元
在資產管理領域獲得收益 關於出售一家合資企業。營業費用增加21.91億美元，增幅為35%，
至84.86億美元，主要是由於合併了瑞士信貸16.41億美元的支出。第二季度 的
2023 包括在內 總計 與集成相關 費用 的 7.24億美元 和 收購 費用 的 1.06億美元。 人員
費用 增額 通過 12.29億美元， 主要 反思 更高 費用 為 工資 和 變數 補償。
一般和 行政費用 增加了 5.98億美元，橫跨 大多數類別， 部分偏移 按較低 網絡
訴訟、監管和類似事務的費用。 非財務項目的折舊、攤銷和減值
資產增加3.63億美元，主要受 通過軟件減損。
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請參閲“合併財務報表”中的“收購瑞士信貸集團的附註2”
有關已確認的負商譽的更多信息，請參閲本報告部分
總收入：23季度與22季度
淨利息收入和其他淨收入 從金融工具中以 通過損益計算的公允價值
總合並淨值 利息收入 及其他 淨收入 來自金融 儀器 測量時間為 公允價值 穿過
利潤或虧損增加 從8.92億美元增加到 41.76億美元，主要 由 合併 瑞士信貸的收入，
和 更高 收入 在……裏面 個人 & 公司 銀行業務， 和 全球 財富 管理層， 部分 偏移量 通過 這個
投資銀行。
在上述增長中， 4.97億美元可歸因於整合 瑞士信貸實體。
個人& 企業銀行業務 增加了 3億美元至 9.41億美元，主要是 由於 更高淨值 利息收入，
主要受存款利潤率上升的推動， 這是因為人們的興趣上升 利率和更高的貸款收入， 部分
偏移量 降低存款費。 上一年 季度也包括在內 受益於 瑞士人 國家銀行存款
免責條款。
全球財富管理 增加1.73億美元 至17.21億美元，主要反映出 淨利息收入較高，
主要是受存款利潤率上升的推動，這導致 利率上升的影響，遠遠抵消了 效果
的 較低 平均值 存款 卷數 和 較低 貸款 收入， 哪一個 反射 較低 平均值 貸款 卷數 和
利潤率。
投資 銀行減少了 1.6億美元至 12.1億美元。衍生品和 解決方案減少了 2.55億美元，
受股票衍生品、利率和外匯推動，到期 以降低波動性和 客户活動，部分
偏移量 加價 在貸方 收入。這 被部分抵消 由. 增加6500萬美元 在融資方面， 主要來自
更高 收入 在……裏面 權益 融資， 主要是 反思 這個 影響 的 更高 費率。 在……裏面 此外， 那裏 曾經是 a
全球銀行業增長2500萬美元，主要反映 來自槓桿資本市場的更高收入。
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有關詳情，請參閲本報告“合併財務報表”部分的“附註4淨利息收入”。
關於淨利息收入的信息
2023年第二季度報告|
瑞銀集團|集團業績 12
淨利息收入和通過損益按公允價值計量的其他金融工具淨收入
截至本季度的
更改百分比自
年初至今
百萬美元
30.6.23
31.3.23
30.6.22
1Q23
2Q22
30.6.23
30.6.22
計量金融工具的淨利息收入 按攤餘成本和公允價值計算
通過其他全面收入
計量金融工具的淨利息收入 按公允價值計入損益
及其他
計量的其他金融工具淨收益 按公允價值計入損益
總計
全球財富管理
其中：淨利息收入
其中：外匯及其他交易性收入 中介機構
活動
個人和企業銀行業務
其中：淨利息收入
其中：外匯及其他交易性收入 中介機構
活動
資產管理
投資銀行
全球銀行業
全球市場
羣函數
瑞銀業務部門和集團職能合計
瑞士信貸業務部門和企業中心
其中：淨利息收入
1主要包括與價差相關的收入 關於客户端驅動的事務， 外幣兑換的影響和 貴金屬的收入和支出 金屬，包括 在損益表中
列示其他淨收益來自 金融工具的計量標準為 通過利潤實現的公允價值 或者是損失。這個 就此報告的金額 線是一個組件 基於交易的 管理中的收入 討論和
分析中的 《全球財富管理》 和“個人” 和企業銀行業務“ 其中的部分內容 報告情況。 2投資銀行信息 在以下位置提供 業務線級別 而不是通過 財務報表
報告線，以反映底層業務活動，這與 本報告“投資銀行”一節中管理層的討論和分析的結構。
手續費及佣金收入淨額
淨手續費和佣金收入增加4.01億美元 至51.75億美元。
與信貸有關的費用和 佣金收入增加 增加2.1億美元至 2.96億美元，主要到期 到整合
其中1.9億美元可歸因於瑞士信貸的收入。
投資組合管理費 及相關服務 增加1.87億美元 到24.85億美元，主要是 歸因於
這個 收購 學分 瑞信集團， 哪一個 捐款2.31億美元 的 收入和 開車 一個 增加
投資資產 橫跨大洋彼岸 瑞銀集團， 部分偏移 減少4900萬美元 收入下降 在全球 財富管理，
主要反映了負面的市場表現。
承銷費 收入增加 減少4200萬美元 達到1.53億美元， 很大程度上由 減少1800萬美元 更高的債務 承銷
來自以下方面的收入 在中國公開發行 投資 銀行和 由於 整合 2100萬美元 歸因於
瑞士信貸的收入。
淨經紀業務 費用增加 增加3800萬美元 達到8.56億美元， 主要歸因於 發送到 合併 1.12億美元
可歸因性 至 信用 瑞士 收入， 部分 偏移量 通過 a 4400萬美元 減少量 在……裏面 全球 財富 管理層，
反映出較低的水平 客户活動的數量， 尤其是在 美洲和亞洲 太平洋， 以及3000萬美元 減少了
投資銀行業務，主要是由於交易量較低 執行服務業務中的現金股權。
投資 基金 收費 減少 通過 3700萬美元 至 11.96億美元， 主要 到期 至 3100萬美元 和 2300萬美元 較低
年營收 全球財富 管理和 資產管理、 分別反映了 其影響 負數的
市場表現， 以及資產管理公司資產轉移對利潤率的壓力。 這部分被抵消了
由於整合，增加了1700萬美元 瑞士信貸的收入。
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見本報告“合併財務報表”一節中的“費用和佣金淨收入”。
瞭解更多信息
其他收入
其他收入為 1.88億美元，而 8.59億美元 在上一年的季度。減產 主要是 驅動的
到上一年的季度 包括一個 8.48億美元收益 在資產管理中 與 出售我們的 持股比例
在三菱公司-瑞銀房地產公司的聯合 風險投資。
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有關更多信息，請參閲瑞銀集團2022年第二季度報告的“近期發展”部分
關於出售我們在三菱公司的股份-瑞銀房地產公司。
2023年第二季度報告|
瑞銀集團|集團業績 13
信用損失費用/釋放：2Q23 vs 2Q22
第二季度淨信用損失費用合計 2023年第四季度為7.4億美元，反映6.44億美元的淨信貸損失
相關費用 轉到階段1 和 2 倉位，7700萬美元 淨貸方 損失 相關費用 轉至階段3 職位和
1,900萬美元與購買相關 信用受損頭寸。淨貸方 相關損失費用為1600萬美元 至瑞銀集團的
業務 組織。 網絡 學分 損失 費用 為 信用 瑞士 AG‘s 業務 分部 的 7.24億美元 是 在很大程度上
歸因於最初的確認 《僱員補償及補償條款》 購買的6.54億美元 非信貸-
減值投資組合，具有 再提供7000萬美元的信貸 虧損費用 在以下情況下確認信用受損職位
收購日期。 確認預期的 的信用損失 非信用減值頭寸為 IFRS 9所要求的 AS
a 後繼 測量 調整，調整 之後 認識 在……上面 這個 收購 日期 這個 各自 資產 和
按公允價值作出的承諾，作為 《國際財務報告準則》3項下的採購價格分配。
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請參閲本文件“合併財務報表”一節中的“預計信用損失計量”。
有關詳細信息，請報告
信用損失費用/(釋放)
百萬美元
階段1和階段2
階段3
購買的信用減值
(PCI)
總計
截至30.6.23的季度
全球財富管理
個人和企業銀行業務
資產管理
投資銀行
羣函數
瑞銀小計
財富管理(瑞士信貸)
瑞士銀行(Credit Suisse)
資產管理公司(Credit Suisse)
投資銀行(瑞士信貸)
資本釋放股(瑞士信貸)
企業中心(瑞士信貸)
瑞士信貸小計
總計
截至31.3.23的季度
全球財富管理
個人和企業銀行業務
資產管理
投資銀行
羣函數
總計
截至30.6.22的季度
全球財富管理
個人和企業銀行業務
資產管理
投資銀行
羣函數
總計
運營費用：2Q23對2Q22
運營費用
截至本季度的
更改百分比自
年初至今
百萬美元
30.6.23
31.3.23
30.6.22
1Q23
2Q22
30.6.23
30.6.22
人員費用
其中：工資和可變薪酬
其中：可變薪酬-財務顧問
一般和行政費用
其中：訴訟、監管和類似費用的淨額 事項
其中：其他一般和行政費用
非財務項目的折舊、攤銷和減值 資產
總運營費用
%1由現金和遞延補償獎勵組成，並基於 使用公式的可補償收入和公司保有期 接近。它還包括與補償承諾有關的費用。 通過金融服務
在招聘時簽訂的受歸屬要求約束的顧問。
2023年第二季度報告|
瑞銀集團|集團業績 14
人員費用
人員費用 增加了 12.29億美元 56.51億美元，主要是 由於 整合 的信用 瑞士
費用 的 10.87億美元， 和 包括在內 總計 與集成相關 費用 的 3.54億美元。 工資 和 變數
補償 增額 通過 10.18億美元 到期 至 這個 收購 和 包括在內 與集成相關 費用 的
3.3億美元。不包括這些因素，工資 應增加的成本 到年度工資調整 和外幣
影響，部分被較低的可變薪酬所抵消。
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有關詳情，請參閲本報告“合併財務報表”一節中的“附註6人事費用”
信息
一般和行政 費用
一般和行政費用增加 從5.98億美元增加到19.68億美元，主要是 由於整合了
瑞士信貸費用 4.51億美元， 幷包含在 與全面整合相關 的開支 1.25億美元和 1.06億美元
在採購成本方面。訴訟、監管和類似事項的總成本減少了1.52億美元。
我們相信，該行業將繼續在這樣一個環境中運營： 與訴訟相關的，
在可預見的未來，監管和類似問題仍將居高不下，我們將繼續面臨
數 的 顯着性 索賠 和 監管部門 事情。 這個 結果 的 許多 的 這些 重要的是， 這個 計時 的 a
分辨率，以及 潛在影響 決議的數量 我們未來的業務， 財務業績 或財務狀況 是
這是極難預測的。
›
請參閲本文件“合併財務報表”部分中的“附註7一般和行政費用”。
有關詳細信息，請報告
›
參閲本文件“合併財務報表”一節中的“附註15準備金和或有負債”
有關訴訟、監管和類似事項的更多信息，請報告
›
參考《2022年年報》的《監管和法律動態》和表格中的《風險因素》
6-K，以及2023年8月31日發佈的UBS Group AG報告，瞭解更多信息
折舊、攤銷和減值 非金融資產
折舊、攤銷和減值 非金融資產 增加3.63億美元 至8.66億美元，主要
由2.44億美元推動 與整合相關的費用， 主要是因為 減值 正在進行的軟件項目
總計2.06億美元 從一個 重新確定優先順序 軟件開發活動 在 的上下文 收購。
內部開發的持續折舊 軟件也增加了，反映了更高的資本化水平 成本。
税收：2Q23對2Q22
2023年第二季度的所得税支出為3.61億美元，相當於 實際税率為1.2%，
相比之下，4.97億美元 和有效的税收 利率19.0% 上一年 25美分。當期税額 費用是
3.68億美元，而去年同期為3.67億美元 瑞銀瑞士股份公司和瑞士銀行的應税利潤 其他實體。
有一個 遞延税金淨額 收益700萬美元， 與之相比 美元的費用 130米高 上一年季度。
損益表中記錄的負商譽 沒有導致任何税費支出。
這個 有效税 費率為 第二個 一半的人 2023 可能有所不同 實質上來自 利率 23% 根據 上一首
導向 為 這個 年 如果 一定的 實體 招致 運營中 損失， 反思 與集成相關 費用 和
重組成本，為此 未識別任何DTA。它 也可能因重新測量而有所不同 已連接的DTA數量
具有商業計劃或因以下原因而產生 對司法管轄區法規的實質性更改 税率。
可歸屬的全面收益總額 致股東
在……裏面 這個 第二 季 的 2023, 總計 全面 收入 可歸因性 至 股東 曾經是 280.13億美元，
反射網 的利潤 288.75億美元， 其中包括 認同感 負數的 商譽開啟 此次收購 的
這個 信用 瑞士 集團化 的 289.25億美元， 和 其他 全面 收入 (保監處)， 網絡 的 税金， 的 負面
8.62億美元。
2023年第二季度報告|
瑞銀集團|集團業績 15
保監處 相關 至 現金 流動 套期保值 曾經是 負面 7.75億美元，主要是 反思 網絡 未實現 損失 在……上面 我們 美元
套期保值增持衍生產品 在相關的美元長期利益中 費率。
與自身財務信用有關的保監處 按公允價值指定的負債為負4.13億美元，主要到期 至
收緊我們自己的信貸利差。
固定福利計劃 OCI為陰性 5300萬美元，主要反映在 税費支出 3500萬美元，以及 負税前
在我們的瑞銀瑞士養老金計劃中，OCI為2300萬美元。
外幣兑換保險為3.68億美元，主要原因是瑞士法郎走強 vbl.反對，反對
美元。
›
請參閲本報告“合併財務報表”一節中的“全面收益表”
更多信息
›
參閲“資本管理”中的“國際財務報告準則股本與瑞士SRB普通股一級資本的對賬”。
有關保監處對普通股第一級資本的影響的詳細資料，請參閲本報告
›
請參閲年度報告“綜合財務報表”部分的“附註20公允價值計量”。
2022有關按公允價值指定的金融負債的自身信用的更多信息
對利率變動的敏感性
截至6月30日 2023年，它是 估計 平行換擋 在收益率曲線中 +100 基點可能 通向一個 組合在一起
年增長 淨利息收入 從我們的 銀行賬簿 約18億美元， 第一年 之後
這樣的轉變。的 這一增長，約為11億美元，3億美元 和2億美元將產生於 中的更改
瑞士法郎、美元和 歐元利率分別為。 產量上的平行變化 曲線下降-100個基點 可能
導致在此之後的第一年，年度淨利息收入合計減少約19億美元
轉變，顯示出類似的貨幣貢獻 至於前述的差餉上調。
這張網 利息收入 靈敏度估計 是基於 在一個 假設情景 屬於一個 即刻變化 在利息方面
費率，跨度相等 所有貨幣和 相對於隱含的 遠期匯率為 2023年6月30日的申請日期 我們的銀行業務
書。這些 進一步估計 假設沒有變化 保持平衡 圖紙大小和 產品組合， 常量外來 兑換
費率，沒有具體的管理行動。這些估計並不代表對我們淨利息收入的預測。
可變性。
›
有關利率風險的資料，請參閲本報告的“風險管理和控制”一節。
銀行賬簿
主要人物和人員
下面是 概述 所選個數 關鍵人物 的 組。為 更多信息 關於關鍵點 相關數字 至
資本經營，指的是“資本經營” 本報告的一節。
成本/收入比：2Q23對2Q22
成本 /收入 比例為88.9%， 與.相比 70.6%，主要反映 加價 在運營費用中，
部分被增加的 總收入。運營 瑞士信貸實體發生的損失 反映在
瑞銀集團整體提高這一比率。
人員：2Q23對1Q23
這個 數 的 人事 受僱 AS 的 6月30日 2023 曾經是 119,100 (相當於全職)， a 網絡 增加 的
45286與2023年3月31日相比，主要原因是 瑞士信貸員工入職
瑞銀集團。
2023年第二季度報告|
瑞銀集團|集團業績 16
股權、CET1資本和回報
截至或截至該季度的
年初至今
百萬美元，除非另有説明
30.6.23
31.3.23
30.6.22
30.6.23
30.6.22
淨利潤
股東應佔淨利潤
權益
股東應佔權益
減去：商譽和無形資產
股東應佔有形權益
減去：其他CET1扣除額
CET1資本
退貨
股本回報率(%)
股本回報率(不包括負商譽，與整合相關 費用和採購成本)(%)
有形權益回報率(%)
有形資產回報率(不包括負商譽、 與整合相關的費用和收購
成本)(%)
CET1資本回報率(%)
CET1資本回報率(不包括負商譽，與整合相關 費用和採購成本)
(%)
普通股一級資本：2Q23與1Q23
在.期間 這個 第二 季 的 2023, 我們的 常見 股權 第1級 (CET1) 資本 增額 通過 357億美元 至
803億美元，主要是 由於 此次收購 的 信用 瑞信集團 , 這導致了 在一個 增加
截至收購日期，為361億美元。
CET1資本回報率：2Q23與2Q22
按年率計算 CET1上的回報 資本為185.0%， 相比18.9%， 驅動者 消極的善意， 部分
偏移量 通過 一個 增加 在……裏面 平均值 CET1 資本。 不包括 這個 影響 的 負面 善意， 與集成相關
費用和採購成本，回報 對CET1的資本為4.5%。
風險加權資產：2Q23與1Q23
風險加權資產(RWA) 增加了 2349億至5566億美元，主要是 由於 收購
這個 信用 瑞士 羣組， 哪一個 結果 在……裏面 a 2377億美元 增加 在……裏面 RWA. 不包括 那 收購， RWA
減少57億美元 由於型號更新， 部分偏移 將增加15億美元 到資產大小和 其他
匯率影響造成的移動和14億美元
.
普通股一級資本比率：2Q23與1Q23
我們的CET1 資本比率 增加到 14.4%來自 13.9%，反映出 前面提到的 增加 CET1資本，
淨資產的增加部分抵消了這一影響。
槓桿率分母：2Q23與1Q23
在.期間 這個 第二 季 的 2023, 這個 集團的 槓桿 比率 分母 ( LRD) 曾經是 1,6779億美元。
與第一個相比 2023年第四季度， LRD增加了 6634億美元，主要是 由於 收購
的 這個 信用 瑞士 羣組， 哪一個 結果 在……裏面 一個 增加 的 6444億美元。不包括 那 收購， 這個 LRD
由於資產規模和其他原因增加了134億美元 移動，以及由於匯率影響而產生的56億美元。
普通股一級槓桿率：2Q23 VS第一季度23
我們的CET1 槓桿率 增加到 4.78%由 4.40%，到期 發送到 前述增加 在CET1中 資本，
部分被勞資關係研究金的增加所抵銷。
持續經營槓桿率：2Q23與1Q23
我們的持續經營槓桿率從5.7%降至5.6%，原因是 前面提到的勞資關係税的增加，
CET1資本的增加基本上抵消了這一影響。
結果6M23 VS 6M22
税前營業利潤增加253.91億美元，達到307.35億美元， 主要反映的是
289.25億美元。
總收入下降 增加1500萬美元 至182.84億美元，包括 合併後的 瑞士信貸的收入 的
11.56億美元。
2023年第二季度報告|
瑞銀集團|集團業績 17
其他收入減少6.33億美元，主要歸因於8.48億美元的收益 在Asset Management中
上一年出售一家合資企業，部分抵消 通過回購瑞銀自身債務確認的收益
樂器。
淨手續費和佣金收入減少3.46億美元，主要原因是 投資基金費用和投資組合
管理和 相關服務 費用中的 全球財富管理 和資產管理， 主要體現在
負面 市場 性能、 部分 偏移量 通過 這個 整合 的 信用 瑞士 收入。 網絡 經紀業務 收費
下降，原因是較低的 投資銀行的客户活動和 在全球財富管理領域，部分
偏移量 這個 合併 信用 瑞士信貸的收入。 併購重組 和企業 財務費用 已減少到期時間 往下放
相關 收入 在……裏面 這個 全球 銀行業 業務 的 這個 投資 銀行, 部分 偏移量 通過 這個 整合 的
瑞士信貸的收入。這部分被較高的信貸相關費用和佣金所抵消，這主要是由於
致瑞士信貸。
這些 減少 是 部分 偏移量 通過 總計 組合網 利息 收入 和 其他 網絡 收入 從… 金融
在交易會上測量的儀器 通過利潤或虧損實現價值 增加9.64億美元，主要是 由於整合
的信用 瑞士信貸的收入和 增加了 全球財富管理 和個人& 企業銀行業務，兩者都是
主要是 反思 這個 影響 的 更高 利息 費率 在……上面 收入 從… 存款 和 貸款， 部分 偏移量 通過 a
減少了 投資銀行， 由於價格較低 客户端級別 活躍性和波動性， 主要是在 衍生品
&解決方案業務。 這一下降被部分抵消了 融資增加，主要是由 更高的收入
在大宗經紀業務，復甦和更高的收入 股權融資與結算專業。
預計信貸損失費用為7.78億美元， 與前一年2500萬美元的支出相比 句號。
運營費用 增加了 27.67億美元，或 21%，至 156.96億美元，主要是 由於 整合 的信用
Suisse費用 16.41億美元。這個 上半年 2023年的 包括合計 與整合相關的費用 7.24億美元
收購成本為1.76億美元。
人員支出增加9.28億美元 由於此次收購，其中包括與整合相關的3.54億美元
費用。不包括 這些因素， 人員費用 減少了， 由於價格較低 可變薪酬， 部分偏移
由於年薪導致工資成本上升 調整。
一般和行政 費用增加了1美元 14.55億，在收購的推動下， 其中包括1.76億美元
收購成本和1.25億美元 與整合相關的費用。此外，訴訟費用， 監管部門
和類似的事情 增加，推動 由美元 增加6.65億 在條文中 認可於 第一個 1/4 2023
與美國住房抵押貸款支持相關 證券訴訟事關重大。
折舊、攤銷 和減值 非金融的 資產增加 3.82億美元， 主要涉及 發送到
前述損害 軟件。 持續折舊 在內部 開發的軟件 也增加了，
反映了更高的資本化成本水平。
展望
在相對來説 強勁的經濟 增長數據， 儘管 有跡象表明 緩解通貨膨脹 和遞減 工資壓力，
各國央行一直在繼續加息。雖然 改善，經濟增長前景，資產
估值和市場波動性依然存在 高度不確定，而且 中環的影響 銀行緊縮政策可能已經 一個
對市場流動性的影響。 當前的影響 地緣政治緊張局勢和 正在進行的俄羅斯-烏克蘭戰爭
添加 不確定度 至 這個 宏觀經濟 展望。 vbl.反對，反對 這 背景， 在……裏面 這個 第二 季 的 2023 客户端
繼續通過將存款投資於收益率更高的產品來分散現金持有量，儘管投資速度較慢
佩斯。客户情緒和活躍度仍然低迷， 特別是在美洲和亞太地區。
宏觀經濟 情況依然存在 不確定的，如 經濟風險 在中國的 經濟和 持續的擔憂
關於 通貨膨脹率 雲層 生長 在……裏面 這個 我們 和 開發 金融 市場。 雖然 那裏 是 仍然 地緣政治
緊張局勢，尤其是源於美國和中國的關係以及俄羅斯和烏克蘭的戰爭，我們看到市場情緒正在改善
和 活動 水準儀 其中 我們的 私人 客户。 我們 期望 正性 網絡 新的 資產 流動 在……裏面 我們的 資產收集
企業和 一些改進 在……裏面 交易量。 更高 資產 估值是 也 預計將 有 a
對我們的經常性淨手續費收入同比產生積極影響。我們還預計淨值 利息收入將保持在較低水平
目前的利率水平 環境。
2023年第二季度報告|
瑞銀業務部門和集團職能 |全球財富管理 18
瑞銀業務部門和
瑞士信貸集團職能
業務部門和公司
中心
管理報告
AS 的 30 六月 2023, 這個 信用 瑞士 業務 分部 代表 單獨報告 分段 在……裏面 這個 瑞銀集團
集團，在税前基礎上進行管理和報告。瑞士信貸的業務在全球範圍內被組織成 五
業務部門 (財富 管理(學分 瑞士)，瑞士 銀行(信貸 Suisse)， 投資銀行 (學分
瑞信)、 資產 管理 (學分 瑞信(Suisse) 和 這個 資本 發佈 單位 (學分 瑞信)) 和 公司 中心
(瑞士信貸)。對整合前瑞銀業務部門的參考 是不變的。
這個 第一 零件 的 這 部分 提供 信息 關於 這個 預集成 瑞銀集團 業務 分部 和 集團化
函數，第二部分提供 關於預整合的信息 瑞士信貸業務部門和
公司 中心。
這個 有關以下項目的信息 預集成 瑞銀業務 分部和 集團化 函數為 提供於 其基礎是 的
國際財務報告準則(IFRS) 截至或截至30日止的三個月期間 2023年6月。
這些信息 對於 整合前的瑞士信貸 業務部門和 企業中心是 提供於
基礎 美國總體上 公認會計原則 (美國公認會計原則)。 與 收購日期 共12個 2023年6月， 為
方便，信譽 瑞信業務 分部和 企業中心 進行了整合 生效 從31 可能
2023, AS 這個 效應 的 交易記錄 和 活動 在……裏面 這個 期間 從… 31 可能 2023 至 12 六月 2023 在……上面 這個
合併財務報表 並不重要。AS 其結果是，金融 瑞銀集團聲明， 和
瑞士信貸業務部門和 第二次披露企業中心 2023年第四季度，包括積分
一個月期間的Suisse信息 截至2023年6月30日。
下表 提供對賬 合計 細分結果： 瑞銀和瑞士信貸 Suisse to the 瑞銀集團
結果。
瑞銀和瑞士信貸的彙總部門業績與瑞銀集團業績的對賬-三個月
截至2023年6月30日的期間
百萬美元
瑞銀業務部門
和組函數
(國際財務報告準則)
瑞士信貸業務部門
和企業中心
(美國公認會計原則， 調整後)
1
瑞士信貸業務部門
和企業中心-
對賬自
美國公認會計準則與國際財務報告準則
負商譽來自
信用的獲取
瑞信(IFRS)
瑞銀集團(IFRS)
期間
2023年4月1日至2023年6月30日
2023年6月1日至2023年6月30日
2023年6月1日至2023年6月30日
收購日期
本季度
截至6月30日
2023
總收入
8,384
743
413
9,540
負商譽
28,925
28,925
信用損失費用/(釋放)
16
101
623
740
運營費用
6,845
1,807
(166)
8,486
税前營業利潤/(虧損)
1,523
(1,165)
(44)
28,925
29,239
税費/(福利)
361
淨利潤/(虧損)
28,878
1代表積分 瑞信事業部業績 2023年6月為 提交給首席運營官 決策者(瑞銀 集團執行董事會)。 美國公認會計原則信息 對於瑞士信貸來説 業務
各部門和公司中心已進行調整，以消除與已作為收購一部分入賬的金額重疊的影響，例如，調整公允價值方法、改變訴訟條款、
軟件和商譽減值。
起頭 使用 這個 第三 季 的 2023, 我們 將要 報告 五 業務 部門， 全球 財富 管理層，
個人& 企業銀行業務， 資產管理、 投資 銀行和 非核心和 遺產， 而我們 將要
單獨報告組項目。
2023年第二季度報告|
瑞銀業務部門和集團職能 |全球財富管理 19
瑞銀業務部門和集團職能
全球財富管理
全球財富管理
1
截至或截至該季度的
更改百分比自
年初至今
百萬美元，除非另有説明
30.6.23
31.3.23
30.6.22
1Q23
2Q22
30.6.23
30.6.22
結果
淨利息收入
經常性手續費淨收入
2
交易型收入
2
其他收入
總收入
信用損失費用/(釋放)
運營費用
業務部税前營業利潤/(虧損)
業績衡量和其他信息
税前利潤增長(同比，%)
2
成本/收入比(%)
2
財務顧問薪酬
3
淨新創收資產(十億美元)
2
創收費用資產(十億美元)
2
產生費用的資產保證金(BPS)
2
淨新增貨幣(十億美元)
2
投資資產(十億美元)
2
貸款總額(十億美元)
4
客户存款(十億美元)
4
減值貸款組合佔貸款組合總額的百分比(%)
2,5
顧問(全職同等職位)
1組織變動後的調整、追溯性採用新會計準則或會計政策變化導致的重述，以及之後發生的事件，可能會導致比較結果不同
報告期。 2有關定義和計算方法，請參閲本報告附錄中的“替代業績計量”。自2022年第二季度以來，與我們全球金融相關的資產
中介機構的業務一直是 排除在創收資產之外，給出 產生費用的投資管理產品，如 作為授權，並不是核心 去做這件事。此外，客户承諾
進入封閉式私募市場的投資基金作為產生費用 資產一旦收取經常性費用，而不是在為承諾提供資金時。這些 這些變化已經被前瞻性地應用了。
3涉及有能力向美洲客户提供投資建議的持牌專業人員。 由現金和遞延補償獎勵組成，以可補償收入為基礎 和固定的任期
使用公式化的方法。它還包括與補償承諾有關的費用。 在招聘時簽訂的財務顧問須遵守 歸屬要求。招聘貸款
給財務顧問的是17.51億美元 截至2023年6月30日。 4貸款和客户存款在此 表中分別包括客户經紀應收賬款和應付賬款，它們在單獨的 報告
資產負債表上的項目。 5有關(信用)受損風險敞口的更多信息，請參閲本報告的“風險管理和控制”部分。 不包括對財務顧問的貸款。
結果：2Q23對2Q22
未計利潤 減税 4700萬美元， 或4%， 到11.1億美元， 主要受驅動 由更高的 運營費用， 部分
被較高的總收入所抵消。
總收入
總計 收入增長5900萬美元，增幅為1%，達到47.36億美元，主要 反映淨利息收入增加，部分
由較低的經常性淨費用和基於交易的費用抵消 收入。
淨利息 收入增加了 1.74億美元，或 14%，至 14.42億美元，主要由 由更高的 存款保證金，
這導致了 從崛起 利率， 多過 抵消了 的效果 較低的平均值 存款額和
貸款收入下降，這反映了平均水平的下降 貸款額和利潤率。
反覆出現 網絡 費用 收入 減少 通過 7900萬美元， 或 3%, 至 25.35億美元， 主要 反思 負面 市場
性能、 略微 偏移量 通過 這個 影響 從… 網絡 新的 產生費用 資產 完畢 這個 過去時 年, 哪一個 是
主要是低利潤率的產品。
交易型收入 減少了 4400萬美元，或 6%，至 7.49億美元，主要是 驅動者 較低級別 %的客户端
活動，特別是在美洲和亞太地區。
信用損失費用/釋放
淨貸方 虧損費用 500萬美元， 主要相關 轉至階段3 職位，比較 帶網 發佈 300萬美元
在2022年第二季度。
運營費用
運營費用增加了 9800萬美元，或3%，至 36.21億美元，主要由 因不利的外幣
效果，增加 在技術上 費用和 人員費用， 以及與集成相關的 相關費用 使用
此次收購 的 瑞士信貸 組。這些 有一部分是 偏移量 較低的條文 對於訴訟， 監管部門
和類似的事情。
2023年第二季度報告|
瑞銀業務部門和集團職能 |全球財富管理 20
投資資產：2Q23與1Q23
投資資產增加750億美元，增幅為3%，至3.037萬億美元，主要是由於
570億美元，新增資金淨流入160億美元 和積極的外匯效應 50億美元。
創收資產：2Q23與1Q23
創收資產增加了 450億美元，漲幅3%，至1.38萬億美元， 由淨利好市場推動 性能
和外幣 效果也是如此 AS網絡 新的創收資產 流入126億美元， 有正向流動的
在所有地區。
貸款：2Q23與1Q23
貸款 減少了 34億美元至 2,204億美元，主要 驅動者 負淨額 新增貸款 %的美元 43億美元，部分
被積極的外幣影響所抵消。
客户存款：2Q23與1Q23
客户 存款 增額 通過 58億美元 至 3361億美元， 主要 驅動的 通過 網絡 流入 vt.進入，進入 固定期限 和
儲蓄存款產品， 部分由續號抵消 進入貨幣市場 基金和美國政府證券。
結果：6M23 VS 6M22
未計利潤 減税 1.42億美元， 或6%， 到23.25億美元， 主要體現在 更高的運營 費用，
較低的總收入和淨信貸損失費用 與公佈的淨信貸損失相比 2022年上半年。
總收入減少了5300萬美元 至95.28億美元，其中 經常性淨費用和 基於事務的
淨利息增加部分抵消了收入 收入。
淨利息 收入增加了 5.24億美元，或 22%，至 29.33億美元，主要由 由更高的 存款保證金，
這導致了 從崛起 利率， 多過 抵消了 的效果 較低的平均值 存款額和
貸款收入下降，這反映了平均水平的下降 銷量和利潤率。
遞歸網絡 費用收入 減少了 4.3億美元，或 8%，至 49.89億美元，主要是 驅動者 負市
性能。
基於交易的收入減少了 1.55億美元，或9%，至15.92億美元，主要 由較低級別的客户推動
活動，特別是在亞太地區和 美洲。
相比之下，淨信貸損失費用為2000萬美元 第一季度淨髮行1000萬美元 2022年的一半。
運營中 費用 增額 通過 5800萬美元 至 71.82億美元， 大部分 驅動的 通過 更高 技術 費用，
不利的 國外 貨幣 效果， 與整合相關的費用 相聯 使用 這個 收購 的 這個 信用
瑞士 羣組， AS 井 AS 增額 宂餘性、 旅行 和 娛樂， 税費 和 監管部門 費用， 和
外包費用。這些被部分抵消了 通過較低的訴訟準備金，監管 和類似的事情。
業績衡量的區域細目
截至或截至30.6.23的季度
億美元，除非另有説明
美洲
1
瑞士
歐洲、中東和非洲地區
2
亞太地區
全球財富
管理
3
總收入(百萬美元)
營業利潤/(税前虧損)(百萬美元)
成本/收入比(%)
4
貸款，毛額
5
新增貸款淨額
創收費用資產
4
淨新增創收費用資產
4
新增創收費用淨資產增長率(%)
4
淨新增資金
4
淨新增貨幣增長率(%)
4
投資資產
4
顧問(全職同等職位)
1包括以下業務單位： 美國和加拿大；以及 拉丁美洲。 2包括以下業務單位： 歐洲、中東和 非洲。 3包括次要功能， 它們不是
分別包括在四個地區 顯示在此表中， 總收入為100萬美元， 之前300萬美元的運營虧損 税收，7億美元的貸款， 新增貸款淨額為1億美元， 8億美元創收費用
資產，億美元 新的創收費用資產淨流入， 淨新增3億美元 資金流入，30億美元 投資資產和66 年第二季度的顧問 2023. 4請參閲“備選方案” 性能
本報告附錄中的“措施”的定義和計算方法。 貸款包括客户經紀應收賬款、 它們在資產負債表上以單獨的報告列示。
2023年第二季度報告|
瑞銀業務部門和集團職能 |全球財富管理 21
地區評論2Q23與2Q22，但以下情況除外 示出
美洲
利潤 在此之前 税費 減少 通過 9700萬美元 至 3億美元。 總計 收入 減少 通過 9800萬美元， 或 4%, 至
25.41億美元，由 整體減少 淨利息， 基於事務的和經常性的 淨手續費收入。 成本/
收入比提高 從之前的87.8% 85.0%。貸款減少 2%與 第一季度 2023年， 至
980億美元，反映 19億美元 負淨額 新貸款。網絡 新錢 流出金額為美元 34億，受影響
受美國季節性税收外流的影響。淨創收新費用 資產規模為55億美元。
瑞士
利潤 在此之前 税費 增額 通過 1900萬美元 至 2.37億美元。 總計 收入 增額 通過 5500萬美元， 或 12%, 至
5.29億美元，主要是由於淨利息收入增加。成本收入比從54.1%增加到56.1%。
貸款是穩定的 為458億美元 對於第一個 2023年第四季度， 5億美元 負數淨額 新增貸款
被抵消了 積極的對外 貨幣效應。網絡 新錢 流入金額為美元 153億美元。網絡 新的創收費用
資產規模為17億美元。
歐洲、中東和非洲地區
税前利潤 增加了 4600萬美元至 3.59億美元。總收入增加 6900萬美元， 或7%， 達到9.94億美元，
驅動者 更高淨值 利息收入 那是 部分偏移 由. 減少 遞歸網絡 手續費收入。 成本 /
收入比降至63.9% 從66.3%。貸款減少 與第一次相比增長1% 2023年第四季度，至
429億美元，淨額為負11億美元 新貸款。淨新聞 資金流入為25億美元。淨新聞
產生費用的資產為40億美元。
亞太地區
未計利潤 減税幅度為 2100萬至2.18億美元。 總計 收入略有增加 減少3100萬美元，或 5%，至
6.72億美元，主要是 AS減少 在基於事務的和 遞歸網絡 手續費收入為 偏移量 加價 在……裏面
淨利息收入。成本 /收入比增加 從62.7%降至67.6%。貸款 與去年相比下降了3%
2023年第一季度，對美元 329億美元，反映9億美元的負增長 淨新增貸款。淨新增資金 流入
18億美元。產生費用的淨新資產為14億美元。
2023年第二季度報告|
瑞銀業務部門和集團職能 |個人和企業銀行業務 22
個人和企業銀行業務
個人和企業銀行業務--瑞士法郎
1
截至或截至該季度的
更改百分比自
年初至今
瑞士法郎m，除非另有説明
30.6.23
31.3.23
30.6.22
1Q23
2Q22
30.6.23
30.6.22
結果
淨利息收入
經常性手續費淨收入
2
交易型收入
2
其他收入
總收入
信用損失費用/(釋放)
運營費用
業務部税前營業利潤/(虧損)
業績衡量和其他信息
税前利潤增長(同比，%)
2
成本/收入比(%)
2
淨息差(BPS)
2
公司和機構客户的手續費和交易收入
2
個人銀行投資產品(10億瑞士法郎)
2
面向個人銀行業務的淨新投資產品(10億瑞士法郎)
2
個人銀行業務中的活躍數字銀行客户(%)
2,3
個人銀行業務中的活躍手機銀行客户(%)
2
企業和機構中活躍的數字銀行客户 客户端(%)
2
貸款總額(十億瑞士法郎)
客户存款(10億瑞士法郎)
減值貸款組合佔貸款組合總額的百分比(%)
2,4
1組織變動後的調整、追溯性採用新會計準則或會計政策變化導致的重述，以及之後發生的事件，可能會導致比較結果不同
報告期。 2有關定義和計算方法，請參閲本報告附錄中的“替代業績計量”。 3 2023年第二季度，88.5%的個人銀行客户
是數字銀行的“激活用户”(即，擁有 在他們的關係中至少登錄過一次數字銀行 與瑞銀)。 4請參閲本文件的“風險管理和控制”部分。
有關(信用)受損風險敞口的更多信息，請報告。
結果
:
2Q23 VS 2Q22
税前利潤增加 減少2.14億瑞士法郎，即54%， 至6.12億瑞士法郎，更高 總收入及以下 淨貸方
較高的運營成本部分抵消了虧損費用 費用。
總收入
總計 收入 增額 通過 2.45億瑞士法郎， 或 24%, 至 1,263M瑞士法郎， 反思 增加 在……裏面 全 收入 臺詞，
主要是淨利息收入。
淨利息收入 增加2.29億瑞士法郎 至7.31億瑞士法郎， 主要由以下因素驅動 更高的存款利潤率， 這導致了
從不斷上升的興趣中 利率，以及更高 貸款收入，部分 偏移較低 押金費用。這個 年第二季度 2022
包括瑞士國家銀行的一筆福利 免押金。
經常性淨費用 收入增加 減少1100萬瑞士法郎至 2.13億瑞士法郎，部分 反射得更高 來自賬户的收入 手續費。
基於交易的收入增加了瑞士法郎 500萬至3.05億瑞士法郎，主要由更高的 企業客户費用。
其他收入穩定在1300萬瑞士法郎。
信用損失費用/釋放
網絡 學分 損失 費用 是 900萬瑞士法郎， 主要是 相關 至 第三階段 位置， 比較 使用 網絡 費用 的
2022年第二季度為3300萬瑞士法郎。
運營費用
運營費用增加 5400萬瑞士法郎， 或9%， 達到6.41億瑞士法郎， 主要由以下因素驅動 更高的技術支出，
可變薪酬應計費用，以及與獲得信貸相關的整合相關費用
瑞信集團。
2023年第二季度報告|
瑞銀業務部門和集團職能 |個人和企業銀行業務 23
結果：6M23 VS 6M22
税前利潤增加 減少3.72億瑞士法郎，或47%，至 11.65億瑞士法郎，總金額較高 收入和較低的淨值 學分
較高的運營成本部分抵消了虧損費用 費用。
總計 收入 增額 通過 4.22億瑞士法郎， 或 21%, 至 24.42億瑞士法郎， 反思 增加 在……裏面 全 收入 臺詞，
主要是淨利息收入。
網絡 利息 收入 增額 通過 3.86億瑞士法郎 至 13.82億瑞士法郎， 主要 驅動的 通過 更高 存款 利潤率、 哪一個
產生於 利率上升， 以及更高的 貸款收入， 部分偏移 按較低 押金費用。 第一 一半的人
2022年包括瑞士國民銀行的福利 銀行存款免税。
遞歸網絡 費用收入 增加了 瑞士法郎1,100萬至 主要是4.23億瑞士法郎 反射得更高 來自以下方面的收入 帳户
手續費。
交易型收入 增加1500萬瑞士法郎 至6.15億瑞士法郎，主要 由更高級別的公司推動 客户和信用
卡費。
其他收入 增加了 瑞士法郎1000萬至 主要是2300萬瑞士法郎 反映了我們的 份額 這張網 從以下方面獲利 我們的權益
Six Group的所有權。
網絡 學分 損失 費用 是 2300萬瑞士法郎， 主要 相關 至 第三階段 位置， 比較 使用 網絡 費用 的
2022年上半年為5400萬瑞士法郎。
總計 運營中 費用 增額 通過 8100萬瑞士法郎， 或 7%, 至 12.54億瑞士法郎， 主要 驅動的 通過 更高 技術
可變薪酬的費用和應計費用。
個人和企業銀行業務--美元
1
截至或截至該季度的
更改百分比自
年初至今
百萬美元，除非另有説明
30.6.23
31.3.23
30.6.22
1Q23
2Q22
30.6.23
30.6.22
結果
淨利息收入
經常性手續費淨收入
2
交易型收入
2
其他收入
總收入
信用損失費用/(釋放)
運營費用
業務部税前營業利潤/(虧損)
業績衡量和其他信息
税前利潤增長(同比，%)
2
成本/收入比(%)
2
淨息差(BPS)
2
公司和機構客户的手續費和交易收入
2
個人銀行業務投資產品(十億美元)
2
面向個人銀行業務的淨新增投資產品(十億美元)
2
個人銀行業務中的活躍數字銀行客户(%)
2,3
個人銀行業務中的活躍手機銀行客户(%)
2
企業和機構中活躍的數字銀行客户 客户端(%)
2
貸款總額(十億美元)
客户存款(十億美元)
減值貸款組合佔貸款組合總額的百分比(%)
2,4
1組織變動後的調整、追溯性採用新會計準則或會計政策變化導致的重述，以及之後發生的事件，可能會導致比較結果不同
報告期。 2有關定義和計算方法，請參閲本報告附錄中的“替代業績計量”。 3 2023年第二季度，88.5%的個人銀行客户
是數字銀行的“激活用户”(即，擁有 在他們的關係中至少登錄過一次數字銀行 與瑞銀)。 4請參閲本文件的“風險管理和控制”部分。
有關(信用)受損風險敞口的更多信息，請報告。
2023年第二季度報告|
瑞銀業務部門和集團職能 |資產管理 24
資產管理
資產管理
1
截至或截至該季度的
更改百分比自
年初至今
百萬美元，除非另有説明
30.6.23
31.3.23
30.6.22
1Q23
2Q22
30.6.23
30.6.22
結果
管理費淨額
2
演出費用
出售合資企業的淨收益
總收入
信用損失費用/(釋放)
運營費用
業務部税前營業利潤/(虧損)
業績衡量和其他信息
税前利潤增長(同比，%)
3
成本/收入比(%)
3
投資資產毛利率(BPS)
3,4
按業務線/資產列出的信息 班級
淨新增貨幣(十億美元)
3
股票
固定收益
其中：貨幣市場
多資產和解決方案
對衝基金業務
房地產和私人市場
淨新資金總額(不包括聯營公司)
其中：不包括貨幣市場的淨新增貨幣
聯屬
5
淨新增貨幣總額
4
投資資產(十億美元)
3
股票
固定收益
其中：貨幣市場
多資產和解決方案
對衝基金業務
房地產和私人市場
投資總資產(不包括聯營公司)
其中：被動策略
聯屬
5
總投資資產
4
按地區劃分的信息
投資資產(十億美元)
3
美洲
亞太地區
4
歐洲、中東和非洲(不包括瑞士)
瑞士
總投資資產
4
按渠道分類的信息
投資資產(十億美元)
3
第三方機構
第三方批發
瑞銀的財富管理業務
聯屬
5
總投資資產
4
1組織變動後的調整、追溯性採用新會計準則或會計政策變化導致的重述，以及之後發生的事件，可能會導致比較結果不同
報告期。 2淨管理費包括交易 費用、基金管理費 收入(包括淨利息和 借貸活動的交易收入 和外匯套期保值 部分內容
基金服務)、分銷費、與基金有關的增量費用、種子資金和共同投資的收益或損失、融資成本、第三方履約費的負面轉嫁影響以及
不屬於資產管理績效費用的其他項目。 3有關定義和計算方法，請參閲本報告附錄中的“替代業績計量”。 4個比較數字有
已重述為 包括淨新聞 錢和投資 來自合夥人的資產， 為了更好地反映 商業戰略。 5. 投資的資產和 淨新增資金 報告的金額為 員工已做好準備 在……裏面
符合當地監管要求和做法。
2023年第二季度報告|
瑞銀業務部門和集團職能 |資產管理 25
結果：2Q23對2Q22
利潤 在此之前 税費 減少了 8.69億美元， 或 91%, 至 9000萬美元， 主要是 到期 至 這個 第二 季 的 2022
包括 a 利得 的 8.48億美元 從… 這個 銷售 的 我們的 持股比例 在……裏面 這個 三菱 公司-瑞銀 房地產 Inc. 接合
風險投資。 不包括 那 收穫， 利潤 在此之前 税費 減少 通過 2200萬美元， 或 19%, 主要是 反思 較低 網絡
管理費和績效費。
›
有關更多信息，請參閲瑞銀集團2022年第二季度報告的“近期發展”部分
關於出售我們在三菱公司的股份-瑞銀房地產公司。
總收入
總計 收入下降 8.73億美元， 或64%， 至4.99億美元。 減產 主要是 由於 第二個
2022年第四季度 包括前面提到的 收益8.48億美元。 排除這一點 收益，總收入 減少了
2500萬美元，或5%。
網絡 管理 收費 減少 通過 2300萬美元， 或 5%, 至 4.92億美元， 主要 反思 負面 市場
資產帶來的業績和利潤率壓力 輪班。
績效費用減少了200萬美元，降至美元 700萬，主要在對衝基金業務和 股票。
運營費用
運營費用 減少了 400萬美元，或 1%，至 4.09億美元，主要是 反射較低 人員費用， 部分
偏移量 外幣 效果和 增加了 技術， 控制功能 和一般 和行政管理
費用。
投資資產：2Q23與1Q23
投資資產增加480億美元至1.188萬億美元，反映出250億美元的積極市場表現，淨額
創造170億美元的新貨幣 以及60億美元的外幣影響。 不包括貨幣市場流動，淨額
新產生的貨幣(不包括合夥人)為190億美元。2023年第二季度包括196億美元
來自歐洲機構客户的資金流入 變成指數化的股票。
結果：6M23 VS 6M22
税前利潤減少9.49億美元，或84%，降至1.84億美元，主要原因是2022年上半年包括
上述收益 8.48億美元。不包括 那個收益，那個利潤 税前減少 減少1.02億美元，或 36%,
主要反映管理費淨額下降。
總收入減少了9.49億美元，降幅為49%，降至10.01億美元。減少的主要原因是 上半年
的 2022 包括 這個 上述 利得 的 8.48億美元。 不包括 那 收穫， 總計 收入 減少 通過
1.01億美元，或9%。
網絡 管理 收費 減少 通過 1.05億美元， 或 10%, 至 9.71億美元， 主要 反思 負面 市場
業績和外幣影響， 以及來自資產的利潤率壓力 輪班。
績效費用增加了500萬美元，達到 3100萬美元。
運營中 費用 是 大體上 穩定 在… 8.18億美元， 主要 反思 較低 人事 費用， 偏移量 通過
技術支出增加，一般和 管理費用和控制職能 費用。
2023年第二季度報告|
瑞銀業務部門和集團職能 |投資銀行 26
投資銀行
投資銀行
1
截至或截至該季度的
更改百分比自
年初至今
百萬美元，除非另有説明
30.6.23
31.3.23
30.6.22
1Q23
2Q22
30.6.23
30.6.22
結果
諮詢
資本市場
全球銀行業
執行服務
衍生品及解決方案
融資
全球市場
其中：股票
其中：外匯、利率和信貸
總收入
信用損失費用/(釋放)
運營費用
業務部税前營業利潤/(虧損)
業績衡量和其他信息
税前利潤增長(同比，%)
2
成本/收入比(%)
2
平均VaR(1天，95%置信度，5年曆史數據)
1組織變動後的調整、追溯性採用新會計準則或會計政策變化導致的重述，以及之後發生的事件，可能會導致比較結果不同
報告期。 2請參閲附錄中的“替代績效衡量標準”。 對於本報告的定義和計算方法。
結果：2Q23對2Q22
税前利潤減少2.71億美元，或 66%，至1.39億美元，主要原因是 總收入下降。
總收入
總收入減少2.02億美元，降幅為10%， 至18.92億美元，反映出 全球營收下降 市場和
全球銀行業務。
全球銀行業
全球銀行業收入 減少了600萬美元， 或2%，至 3.71億美元，由 諮詢收入下降， 部分
偏移量 增資 營銷收入。 費用池-可比收入
1
全球總體費用池減少19%。
2
諮詢收入 減少了 4900萬美元，或23%， 至1.6億美元，到期 減少合併 和收購交易
收入減少了4800萬美元， 或26%，而降幅為41% 在相關的全球費用池中。
2
資本市場收入增加4200萬美元，或 25%，至2.1億美元，主要到期 到更高的槓桿資本
市場 收入，這是 增加了 3900萬美元， 或269%。 這 曾經是 主要是由於 至 a 按市值計價的損失 的
5900萬美元 第二季度 2022年。資本 市場費用池-可比 收入
1
5%，而相關的 全球費用池。
2
全球市場
全球市場收入減少1美元 1.97億美元，或11%，至15.21億美元，主要推動 通過較低的導數
&解決方案和執行服務收入，部分 被更高的融資收入所抵消。
執行服務 收入下降 4100萬美元， 或10%， 3.58億美元， 驅動者 更低的現金 股票收入，
由於交易所交易量較低。
衍生品和 解決方案收入 減少了 2.08億美元，或 25%，至 6.31億美元，受驅動 通過減少 波動性
在.期間 這個 第二 季 的 2023, 和 較低 客户端 活動 級別。 這個 減少 是 主要是 在……裏面 權益
衍生品、利率和外匯 收入，部分被信貸收入抵消。
融資收入增加 增加5400萬美元，或11%，至 5.33億美元，還在增加 在所有產品中，由 權益
融資。
2023年第二季度報告|
瑞銀業務部門和集團職能 |投資銀行 27
股票
全球 市場 股票 收入 減少 通過 1.4億美元， 或 11%, 至 11.34億美元， 主要 驅動的 通過 權益
衍生品收入。
外匯、利率和信貸
全球 市場 外國 交易所， 費率 和 信用 收入 減少 通過 5700萬美元， 或 13%, 至 3.87億美元，
主要由較低的利率和外匯推動 收入，部分被信貸收入抵消。
信用損失費用/釋放
淨信貸損失費用為100萬美元，而 2022年第二季度淨釋放2800萬美元。
運營費用
運營費用增加了4100萬美元，增幅為2%，達到17.53億美元，主要是由於技術支出增加
並在一年內增加 其他數量 費用行，部分 由較低的撥備抵銷 對於訴訟，監管 和
類似的事情。
結果：6M23 VS 6M22
未計利潤 減税 7.24億美元， 或54%， 達到6.15億美元， 主要體現在 較低合計 收入，部分
被較低的運營費用所抵消。
總收入下降了 7.62億美元，漲幅15%，至42.41億美元， 反映出年收入下降 全球市場和
全球銀行業務。
全球銀行業收入 減少了1.74億美元， 或19%， 到7.53億美元， 反映出較低的諮詢 和資本
市場 收入。我們的 費用池-可比收入
1
全球總體費用池。
2
諮詢收入 減少了 9400萬美元，佔22%， 到3.31億美元，到期 減少合併 和收購交易
收入減少了8800萬美元， 23%，而降幅為37% 在相關的全球費用池中。
2
資本市場收入下降 8000萬美元，或16%， 至4.22億美元，主要反映 3700萬美元，或25%，
股權資本市場的縮水 收入，相比之下，11% 增加相關的全球費用 游泳池，
2
a 1400萬美元， 或 12%, 減少量 在……裏面 債務 資本 市場 費用-泳池-可比 收入，
1
減少了相關的全球費用池。
2
全球市場 收入下降 5.88億美元， 或14%， 34.88億美元， 驅動者 低階導數 &解決方案
和執行服務收入，部分抵消 更高的融資收入。
行刑 服務 收入 減少 通過 1.15億美元， 或 13%, 至 7.8億美元， 主要 驅動的 通過 現金 股票
收入減少，原因是交易所交易量下降。
衍生品 & 解決方案 收入 減少 通過 6.19億美元， 或 27%, 至 16.38億美元， 主要 驅動的 通過 權益
衍生品收入。
融資收入增加了1.46億美元， 或16%，至10.7億美元，並有所增長 涵蓋所有產品。
全球 市場 股票 收入 減少 通過 5.37億美元， 或 18%, 至 24.42億美元， 主要 驅動的 通過 權益
衍生品收入。
全球市場外匯、利率和信貸 收入減少了5100萬美元，降幅為5% 10.46億美元。
淨信貸損失費用為800萬美元，相比之下 第一季度淨髮行額為2400萬美元 2022年的一半。
運營費用 減少了 7000萬美元，或 2%，至 36.18億美元，主要 驅動者 較低變量 補償，
部分被更高的技術費用所抵消。
1瑞銀費用池-可比收入由收入組成 來自：與併購相關的交易；股權資本市場， 不包括衍生品；槓桿資本市場， 不包括按分值計價的影響
貸款組合的市場走勢；以及債務資本市場， 不包括與瑞銀工具債務承銷相關的收入。
2來源：Dealogic，截至2023年6月30日。
2023年第二季度報告|
瑞銀業務部門和集團職能 |分組功能 28
羣函數
羣函數
1
截至或截至該季度的
更改百分比自
年初至今
百萬美元
30.6.23
31.3.23
30.6.22
1Q23
2Q22
30.6.23
30.6.22
結果
總收入
信用損失費用/(釋放)
運營費用
税前營業利潤/(虧損)
其中：集團金庫
其中：非核心和傳統產品組合
其中：集團服務
1組織變動後的調整、追溯性採用新會計準則或會計政策變化導致的重述，以及之後發生的事件，可能會導致比較結果不同
報告期。
結果：2Q23對2Q22
集團職能部門錄得税前虧損 4.95億美元，而虧損3.24億美元。
集團金庫
集團 財務處 結果是 正1500萬美元， 與.相比 負2.39億美元。 收入來源： 會計學
包括對衝會計無效在內的不對稱淨額為正1700萬美元，而淨額為負
美元的收入 2.14億。其影響 在 上一年 四分之一是 驅動者 按市值計價的影響 投資組合-
到期的水平經濟對衝 利率上升和 交叉貨幣基數擴大。與以下項目相關的收入 集中
集團金庫 風險管理為負美元 400萬美元，而同期為負1900萬美元。
非核心和傳統產品組合
非核心和傳統投資組合的結果是積極的美元 800萬美元，而去年同期為正100萬美元。
集團服務
集團服務的結果為負5.18億美元，而負8600萬美元，主要是由於整合-
相關 費用 的 2.88億美元 和 收購 費用 的 1.06億美元 相聯 使用 這個 收購 的 這個
瑞士信貸集團， 以及8600萬美元的增長 在與遞延相關的融資成本中 納税資產(DTA)、 部分
被持有待售物業重新計量的4600萬美元損失所抵消 在2022年第二季度。
結果：6M23 VS 6M22
集團職能部門錄得税前虧損 13.85億美元，而不是虧損 4.36億美元。
集團財務處的結果為負美元 4700萬美元，而美元為負 400米。這包括來自
會計不對稱， 包括對衝 會計不力， 淨額 負5100萬美元， 與.相比 網絡
負面 收入 的 3.52億美元。 收入 相關 至 集中 集團化 財務處 風險 管理 曾經是 正性
800萬美元，而負3600萬美元 2022年上半年。
這個 非核心和 傳統產品組合 結果 曾經是 負6.68億美元， 與.相比 正4600萬美元。 這 曾經是
主要 到期 至 一個 增加 在……裏面 條文 的 6.65億美元 相關 至 這個 我們 住宅 抵押貸款擔保 證券
訴訟的事。
集團服務的結果為負6.71億美元，而負8200萬美元，主要是由於整合-
相關 費用 的 2.88億美元 和 收購 費用 的 1.76億美元 相聯 使用 這個 收購 的 這個
瑞士信貸 羣組， AS 井 AS a 1.8億美元 增加 在……裏面 供資 費用 相關 至 DTA， 部分 偏移量 通過
重新計量4600萬美元的財產損失 2022年上半年持有待售。
2023年第二季度報告|
瑞銀業務部門和集團職能 |瑞士信貸業務部門和公司 中心 29
瑞士信貸業務部門和企業中心
這些信息 在這件事上 部分為 提供給 學分 瑞信業務 分部和 企業中心 在……上面 這個
截至6月30日或截至6月30日的一個月期間的美國公認會計原則(美國公認會計原則)的基礎
2023年。與收購日期 由2023年6月12日起生效 便利瑞士信貸業務部門和 公司
中鋒被合併，從 2023年5月31日，由於 中的交易和活動 這段時期
由2023年5月31日至2023年6月12日 財務報表並不重要。
什麼時候 購置款會計 被執行了 根據《國際財務報告準則》 3,
企業合併
、On 此次收購 的
瑞士信貸集團被瑞銀收購， 某些影響導致了相應的 對美國公認會計原則的影響 信用報告
蘇伊斯。對於 業務目的 部門在此進行報告 部分，美國公認會計原則 關於信用證的信息
瑞信業務 分部和 企業中心 一直以來都是 調整到 移除效果 那是重疊的 帶着數量
已經 已記賬 為 AS 零件 的 這個 收購， 例如， 對齊 公平 價值 方法論 變化 在……裏面 訴訟
撥備、軟件和商譽減值。
›
請參閲本報告“合併財務報表”一節中的“附註3分部報告”。
分部業績與瑞銀集團截至2023年6月30日止六個月業績的對賬
這個
財富管理 (瑞士信貸)
以及量身定做的 融資和諮詢服務，至Ultra. 高淨值和高淨值 個人和外部資產
經理們。
這個
瑞士銀行 (瑞士信貸)
機構客户主要在瑞士註冊。
這個
資產 管理(學分 瑞信(Suisse)
基金、政府、基金會和捐贈基金、公司和個人，重點是瑞士
市場。
這個
投資銀行(信貸 瑞信(Suisse)
推動企業發展，並支持財富 管理事業部及其智能交通系統 客户。
這個
資本 發佈 單位 (學分 瑞信(Suisse)
減少 資產，發佈 資本，減少 風險和 目標成本 減少 企業 不是 與戰略一致
並管理以下的剩餘頭寸 證券化產品組業務。
企業中心(學分 瑞信(Suisse)
銀行和某些費用和收入 尚未分配給企業的資金 組織。
2023年第二季度報告|
瑞銀業務部門和集團職能 |財富管理(瑞士信貸) 30
財富管理(瑞士信貸)
財富管理(瑞士信貸)(美國公認會計準則， 調整後)
1
截至當月或截至當月
百萬美元，除非另有説明
30.6.23
營運説明書
淨利息收入
2
經常性佣金和費用
3
交易- 和基於業績的收入
4
其他收入
淨收入
信貸損失準備金
總運營費用
税前收入/(虧損)
運營報表指標
成本/收入比(%)
資產負債表統計
貸款總額(十億美元)
5
客户存款(十億美元)
關係經理人數
管理的資產
管理的資產(十億美元)
新增淨資產/(淨資產流出)(十億美元)
1瑞士信貸業務部門和公司中心的美國公認會計原則信息已進行調整，以消除與已計入以下部分的金額重疊的影響 收購，例如，對齊
公允價值方法， 訴訟中的變化 規定、軟件 和商譽減值。 2淨利息 收入包括 期限利差信貸 淺談穩定存款 資金和 期限利差收費 以貸款的形式。
3按經常性費用的總和計算 佣金和服務費， 例如投資產品管理、可自由支配 委託和其他與資產管理有關的費用， 來自借貸活動的費用、費用
對於一般銀行產品和服務， 以及來自財富結構解決方案的收入。 4按交易總額計算- 和基於業績的收入，主要來自 經紀業務和產品
發證費用、費用 來自外匯客户 交易、交易 和銷售收入， 股權參股收入， 以及其他交易- 和基於績效的收入。 5個分區指標反映 凡.
貸款是從風險管理的角度進行記錄和管理的，不反映各部門之間存在的任何收入分享安排。
結果
財富管理 (瑞士信貸) 報告了一個 之前的損失 的税項 1.11億美元。網絡 收入為 3.23億美元。總計
運營費用 4.27億美元， 主要體現在 以下項目的費用 薪酬和 福利。 與集成相關
支出為4600萬美元。
2023年第二季度報告|
瑞銀業務部門和集團職能 |瑞士銀行(Credit Suisse) 31
瑞士銀行(Credit Suisse)
瑞士銀行(瑞士信貸)-以瑞士法郎(美國公認會計原則， 調整後)
1
截至當月或截至當月
瑞士法郎m，除非另有説明
30.6.23
營運説明書
淨利息收入
2
經常性佣金和費用
3
基於交易的收入
4
其他收入
淨收入
信貸損失準備金
總運營費用
税前收入/(虧損)
運營報表指標
成本/收入比(%)
資產負債表統計
客户存款(10億瑞士法郎)
貸款總額(十億瑞士法郎)
5
管理的資產
管理的資產(10億瑞士法郎)
新增淨資產/(淨資產流出)(十億瑞士法郎)
1瑞士信貸業務部門和公司中心的美國公認會計原則信息已進行調整，以消除與作為收購一部分入賬的金額重疊的影響，例如，調整
公允價值方法， 訴訟中的變化 規定、軟件 和商譽減值。 2淨利息 收入包括 期限利差信貸 淺談穩定存款 資金和 期限利差收費 以貸款的形式。
3按經常性費用的總和計算 佣金和服務費， 比如投資產品管理， 酌定授權和其他資產 與管理相關的費用，費用來自 貸款活動、費用
用於一般銀行產品和服務，以及財富結構解決方案的收入。 4按主要來自經紀手續費的交易收入總額計算， 外匯手續費
客户交易、企業諮詢費、 我們瑞士投資銀行業務的收入， 股權參股收益和其他以交易為基礎的 收入。 5分區指標反映貸款的位置
從風險管理的角度進行記錄和管理，並不反映各司之間存在的任何收入分享安排。
結果
瑞士人 銀行 (學分 瑞信(Suisse) 已報告 一個 收入 在此之前 賦税 的 700萬瑞士法郎。 網絡 收入 是 3.04億瑞士法郎。 總計
運營費用 主要是2.37億瑞士法郎 反映費用 索要補償 和福利。 與集成相關
支出為1500萬瑞士法郎。
瑞士銀行(瑞士信貸)-以美元表示(美國公認會計原則， 調整後)
1
截至當月或截至當月
百萬美元，除非另有説明
30.6.23
營運説明書
淨利息收入
2
經常性佣金和費用
3
基於交易的收入
4
其他收入
淨收入
信貸損失準備金
總運營費用
税前收入/(虧損)
運營報表指標
成本/收入比(%)
資產負債表統計
客户存款(十億美元)
貸款總額(十億美元)
5
管理的資產
管理的資產(十億美元)
新增淨資產/(淨資產流出)(十億美元)
1瑞士信貸業務部門和公司中心的美國公認會計原則信息已進行調整，以消除與作為收購一部分入賬的金額重疊的影響，例如，調整
公允價值方法， 訴訟中的變化 規定、軟件 和商譽減值。 2淨利息 收入包括 期限利差信貸 淺談穩定存款 資金和 期限利差收費 以貸款的形式。
3按經常性費用的總和計算 佣金和服務費， 比如投資產品管理， 酌定授權和其他資產 與管理相關的費用，費用來自 貸款活動、費用
用於一般銀行產品和服務，以及財富結構解決方案的收入。 4按主要來自經紀手續費的交易收入總額計算， 外匯手續費
客户交易、企業諮詢費、 我們瑞士投資銀行業務的收入， 股權參股收益和其他以交易為基礎的 收入。 5分區指標反映貸款的位置
從風險管理的角度進行記錄和管理，並不反映各司之間存在的任何收入分享安排。
2023年第二季度報告|
瑞銀業務部門和集團職能 |資產管理(瑞士信貸) 32
資產管理公司(Credit Suisse)
資產管理(瑞士信貸)(美國公認會計準則， 調整後)
1
截至當月或截至當月
百萬美元，除非另有説明
30.6.23
營運説明書
管理費
2
業績和交易收入
3
投資和合夥企業收入
4
淨收入
信貸損失準備金
總運營費用
税前收入/(虧損)
運營報表指標
成本/收入比(%)
1瑞士信貸業務部門和公司中心的美國公認會計原則信息已進行調整，以消除與作為收購一部分入賬的金額重疊的影響，例如，調整
公允價值方法， 訴訟條款的變更， 軟件和商譽減值。 2管理費包括 以下資產的費用 管理和資產管理 收入。 3個性能
收入與所管理基金的業績或回報有關，包括自營基金與投資有關的收益和損失。交易費與投資的取得和處置有關
在被管理的基金中。 4投資和合夥收益包括來自種子資本回報和對第三方資產管理公司的少數股權投資的參股收益，來自 策略性
合作伙伴關係和分銷協議，以及其他收入。
管理的資產
截至當月或截至當月
10億美元
30.6.23
傳統投資
另類投資
投資和夥伴關係
管理的資產
所管理資產的變動情況
新增淨資產/(淨資產流出)
其他影響
其中：市場走勢
其中：外匯
其中：其他
管理資產的增加/(減少)
結果
資產管理 (瑞士信貸) 報告了一個 之前的損失 的税項 1400萬美元。網絡 收入為 9100萬美元。總計
運營費用 一億零三百萬美元， 主要體現在 以下項目的費用 薪酬和 福利。與集成相關
支出為1100萬美元。
2023年第二季度報告|
瑞銀業務部門和集團職能 |投資銀行(瑞士信貸) 33
投資銀行(瑞士信貸)
投資銀行(瑞士信貸)(美國公認會計準則， 調整後)
1
截至當月或截至當月
百萬美元，除非另有説明
30.6.23
營運説明書
固定收益銷售和交易
股權出售和交易
資本市場
諮詢費和其他費用
其他收入
2
淨收入
信貸損失準備金
總運營費用
税前收入/(虧損)
運營報表指標
成本/收入比(%)
1瑞士信貸業務部門和公司中心的美國公認會計原則信息已進行調整，以消除與作為收購一部分入賬的金額重疊的影響，例如，調整
公允價值方法、訴訟條款的變化、軟件 和商譽減值。 2其他收入包括國庫融資成本和某些投資的賬面價值變動。
結果
投資銀行 (瑞士信貸) 報告了一個 之前的損失 的税項 6.1億美元。網絡 收入為 1.02億美元。總計
運營費用 7.15億美元， 主要體現在 以下項目的費用 薪酬和 福利。與集成相關
支出為2.22億美元。
資本釋放股(瑞士信貸)
資本釋放股(瑞士信貸)(美國公認會計準則， 調整後)
1
截至當月或截至當月
百萬美元，除非另有説明
30.6.23
營運説明書
淨收入
信貸損失準備金
總運營費用
税前收入/(虧損)
資產負債表統計
貸款總額(十億美元)
1瑞士信貸業務部門和公司中心的美國公認會計原則信息已進行調整，以消除與已計入以下部分的金額重疊的影響 收購，例如，對齊
公允價值方法、訴訟條款的變化、軟件 和商譽減值。
結果
《資本的釋放》 部門(瑞士信貸) 掛失 年的税前 1.98億美元。淨收入為 2800萬美元。
總計 運營中 費用 是 1.98億美元， 主要 反思 一般 和 行政性 費用， 和
薪酬和福利。 與整合相關的支出為2400萬美元。
2023年第二季度報告|
瑞銀業務部門和集團職能 |企業中心(瑞士信貸) 34
企業中心(瑞士信貸)
企業中心(瑞士信貸)(美國公認會計準則， 調整後)
1
截至當月或截至當月
百萬美元
30.6.23
營運説明書
淨收入
信貸損失準備金
總運營費用
税前收入/(虧損)
其中：財政部業績
其中：其他
1瑞士信貸業務部門和公司中心的美國公認會計原則信息已進行調整，以消除與作為收購一部分入賬的金額重疊的影響，例如，調整
公允價值方法、訴訟條款的變化、軟件 和商譽減值。
結果
企業中心 (瑞士信貸) 報告了一個 之前的損失 的税項 2.4億美元，反映出 負淨額 的收入
1.4億美元，總運營費用為美元 100m. 與整合相關的支出為5500萬美元。
管理的資產與投資的資產相匹配
這個 在下面 提供 a 和解 的 信用 瑞信資產 在……下面 管理和 網絡 新的 資產至 vbl.投資，投資
資產和淨新資金， 分別， 基於瑞銀集團的政策 這允許識別為 vbl.投資，投資
所有客户的資產 由管理的資產 或存放於 瑞銀投資 目的和排除 只有那些資產
保持 為 純粹是 事務性的 目的 和 僅限監護權 資產， 包括 公司 客户端 資產 保持 為 現金
管理和交易目的，因為集團只管理這類資產，而不是 就以下事項提供建議
他們應該如何 被投資。瑞銀集團 記錄為 內部重複計數 它的總投資 資產和淨值 新錢
只有當兩個人 業務部門包括 每個獨立地提供 服務於 他們各自的客户， 兩者兼而有之
增加價值，創造收入。
瑞士信貸業務部門-自收購之日起
瑞銀業務
分部
1
瑞銀集團
總計
10億美元
財富
管理
瑞士銀行
資產
管理
管理的資產
跨企業
總計
截至2023年6月30日
管理的資產
2
瑞銀政策調整
投資資產
2,3
截至2023年6月30日止的三個月期間
淨新增資產
2
瑞銀政策調整
淨新增資金
2,3
1由投資資產組成 和淨新增資金 對於全球財富管理， 資產管理和個人 和企業銀行業務。 2請參閲“備選方案” 服務表現量度“ 本文件的附錄
報告的定義和計算方法。 3包括投資資產和來自資產管理和資產管理(瑞士信貸)聯營公司的淨新資金。請參閲《資產管理》和
“資產管理(瑞士信貸)”部分，瞭解更多信息。
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 板材 35
風險、資本、流動性和
資金和資產負債表
管理報告
目錄
36
風險管控
36
信用風險
38
市場風險
40
國家風險
41
非金融風險
43
資本管理
44
總計 損耗吸收能力
48
風險加權資產
51
槓桿率分母
53
流動資金和資金管理
53
戰略、目標和治理
53
流動性覆蓋率
54
淨穩定資金比率
55
資產負債表和表外
55
資產負債表資產
56
資產負債表負債
57
權益
58
表外
59
股票信息和每股收益
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 工作表|風險管理和控制 36
風險管控
風險 的配置文件 瑞銀已經 更改為 此次收購 的 瑞士信貸 組。vt.在.的基礎上 在法律上很接近， 我們有
應用現有瑞銀審慎 風險管理實踐和 物料上報協議 瑞士信貸的風險。
工作是 正在進行中 對齊 財務風險 的政策 瑞士信貸 對那些 瑞銀集團。 瑞士信貸 職位和
業務不一致 與 核心戰略 和政策 瑞銀集團的 將會是 被圍欄圍住 非核心和非核心 遺贈
(NCL)事業部， 目的是及時有序地清盤。
這 部分 提供 信息 關於 鑰匙 發展動向 在.期間 這個 報告 期間 和 應該 BE 朗讀 在……裏面
與“風險管理和 年度報告的“控制”一節 2022.
›
有關更多信息，請參閲本報告的“收購瑞士信貸集團”一節
信用風險
整體銀行產品風險敞口
整體銀行業 產品曝光率 增加了 5,050億美元 1.166萬億美元 6月30日的日期 2023年，推動 由.
收購瑞士信貸集團。
信貸減值階段3 總暴露量 增加了 3.19億美元 至28.16億美元。 總淨值 信用損失費用 是
7.4億美元，反映淨額6.44億美元 信用損失費用 相關內容 階段1和階段2 倉位，淨額7700萬美元 學分
與第三階段持倉有關的虧損費用和 1,900萬美元購買的信用減值(PCI) 各就各位。
總的來説，與交易產品相關的敞口增加了240億美元，達到 第二季度為660億美元
2023年，在收購Credit的推動下 瑞信集團。
›
有關資產負債表的更多信息，請參閲本報告的“資產負債表和資產負債表外”部分
運動
›
參考《綜合財務報告》中的《集團業績》部分和《預計信用損失計量》一節
有關信用損失費用/釋放的更多信息，請參閲本報告的財務報表部分
貸款承銷
在……裏面 這個 投資 銀行 和 這個 投資 銀行 (學分 瑞信(Suisse) 整合前， 強制要求 貸款 承銷
在以下方面的承諾 一個概念上的 基數增加 28億美元至 58億美元作為 日期：2023年6月30日。 這主要是因為 驅動的
從收購中增加39億美元 瑞士信貸集團， 被2011年減少11億美元所抵消
投資銀行，主要到期 到到期的承諾，如 以及分銷和 辛迪加活動。 自.起
2023年6月30日，33億美元的承諾 尚未按原計劃分發。
貸款承銷風險分類為 舉辦交易會，帶着交易會 反映市況的價值
季度末。信貸對衝是 幫助防範公允價值變動 在公文包裏。
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 工作表|風險管理和控制 37
銀行和交易產品在我們的業務部門、集團職能部門和企業中心的風險敞口(瑞士信貸)
30.6.23
瑞銀業務部門和集團職能
百萬美元
全球
財富
管理
個人&
公司
銀行業
資產
管理
投資
銀行
集團化
功能
銀行產品
1
總暴露量
其中：對客户的貸款和墊款(表內)
其中：擔保和貸款承諾(表外)
貿易產品
2,3
總暴露量
其中：場外衍生品
其中：證券融資交易
其中：交易所交易衍生品
其他信貸額度，毛額
4
信用減值敞口總額，毛利
其中：第三階段
其中：PCI卡
預期信貸損失撥備和準備金總額(第1至第3階段)
其中：第一階段
其中：第二階段
其中：第三階段
其中：PCI卡
瑞士信貸業務部門和企業中心
百萬美元
管理
瑞士銀行
資產
管理
銀行
資本
釋放單元
公司
中心
瑞銀集團
總計
銀行產品
1
總暴露量
其中：對客户的貸款和墊款(表內)
其中：擔保和貸款承諾(表外)
貿易產品
2,5,6
總暴露量
其中：場外衍生品
其中：證券融資交易
其中：交易所交易衍生品
其他信貸額度，毛額
4
信用減值敞口總額，毛利
其中：第三階段
其中：PCI卡
預期信貸損失撥備和準備金總額(第1至第3階段)
其中：第一階段
其中：第二階段
其中：第三階段
其中：PCI卡
31.3.23
百萬美元
全球
財富
管理
個人&
公司
銀行業
資產
管理
投資
銀行
集團化
功能
瑞銀集團
總計
銀行產品
1
總暴露量
其中：對客户的貸款和墊款(表內)
其中：擔保和貸款承諾(表外)
貿易產品
2,3
總暴露量
其中：場外衍生品
其中：證券融資交易
其中：交易所交易衍生品
其他信貸額度，毛額
4
信用減值敞口總額，毛額(第三階段)
預期信貸損失撥備和準備金總額(第1至第3階段)
其中：第一階段
其中：第二階段
其中：第三階段
其中：PCI卡
1 IFRS 9總風險敞口包括按攤銷成本計算的其他金融資產，但不包括現金、證券融資交易應收賬款、衍生工具應收現金抵押品、按
公允價值 通過其他 綜合收益， 不可撤銷的承諾 延長 現有貸款 並且無條件地 可撤銷承諾 信用額度， 並繼續前進 開始倒車 回購和 證券
借款協議。 2信用風險的內部管理觀點，在某些方面與國際財務報告準則有所不同。 3由於交易產品的交易對手風險是在交易對手一級管理的， 沒有進一步的分裂
提供了在投資銀行和集團職能部門的風險敞口。 4無條件可撤銷的承諾信貸額度。 5企業中心(瑞士信貸)包括企業職能敞口。 6瑞士信貸
交易產品在反映根據《國際財務報告準則3，企業合併， 在瑞銀收購瑞士信貸集團之後。此次收購
日期調整不到10億美元，如果應用，將導致我們報告的交易產品風險敞口減少。
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 工作表|風險管理和控制 38
向客户提供貸款和墊款的抵押
瑞銀業務部門
1
瑞士信貸業務部門
2
全球財富管理
個人和企業銀行業務
財富管理
瑞士銀行
百萬美元，除非另有説明
30.6.23
31.3.23
30.6.23
31.3.23
30.6.23
30.6.23
以抵押品擔保
住宅房地產
商業/工業地產
現金
證券
其他抵押品
以擔保為條件
無抵押和不受擔保
借給客户的貸款和墊款總額，毛額
津貼
客户貸款和墊款總額，扣除免税額
向客户提供的抵押貸款和墊款佔總額的%
客户貸款和墊款，毛(%)
1抵押品安排一般包括 一系列抵押品，包括 現金、證券、房地產和 其他抵押品。瑞銀應用基於風險的 通常優先考慮抵押品的方法 根據ITS
流動資金狀況。在 貸款安排案例： 有資金和無資金的要素， 抵押品首先被分配 被資助的元素。 2瑞士信貸採用基於風險的 通常優先考慮的方法 真實
房地產抵押品，並根據其流動性狀況對其他抵押品進行優先排序。在.的情況下 有資金和無資金元素的貸款安排，抵押品按比例分配。
市場風險
瑞銀集團 組排除 瑞士信貸 繼續 大體維護 低水平 管理學的 風險價值
(Var)。 一般管理 變量 (1天， 95%的信心 級別)是 保持不變，在 1,300萬美元 結束了 的
2023年第二季度。那裏 沒有新的VaR 第二個中的負向回測異常 2023年的第四季度。
數量 負向回測 範圍內的例外 最新的 250個工作日窗口 一直保持在1。
瑞士金融 市場監督管理局 (FINMA)VaR 乘數源自 回測以下項目的異常
市場風險風險加權資產保持不變 與上一季度相比，為3.0。
瑞士信貸 一般管理 Var(1天， 98%的信心 Level)站着 3200萬美元 在 末尾 第二個
1/4 2023年。那裏 就是其中之一 新的VaR 負向回測異常 在 第二季度 2023年， 由於
收購價 分配調整，以及 總數 數量 負向回溯測試異常 在最大範圍內
最近250個工作日的窗口是3個。 FINMA VaR乘數源自對
市場風險風險加權資產 與上一季度持平， 在3.0。
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 工作表|風險管理和控制 39
瑞銀集團業務部門的管理風險價值(1天，95%的置信度，5年的歷史數據)
按一般市場風險類型劃分的不包括瑞士信貸的集團職能
1
按風險類型劃分的平均值
百萬美元
敏。
麥克斯。
期間結束
平均值
權益
利息
費率
信用
價差
外國
兑換
商品
全球財富管理
個人和企業銀行業務
資產管理
投資銀行
羣函數
多元化效應
2,3
截至30.6.23的總計
截至31.3.23的總計
瑞士信貸業務部門的管理風險價值(1天，98%的置信度，2年的歷史數據)和
按一般市場風險類型劃分的公司中心
1,4
按風險類型劃分的平均值
百萬美元
敏。
麥克斯。
期間結束
平均值
權益
利息
費率
信用
價差
外國
兑換
商品
財富管理(瑞士信貸)
瑞士銀行(Credit Suisse)
資產管理公司(Credit Suisse)
投資銀行(瑞士信貸)
資本釋放股(瑞士信貸)
企業中心(瑞士信貸)
多元化效應
2,3
截至30.6.23的總計
1不能對各個級別的統計數據求和 推算出相應的合計數字。這個 可能會出現每個級別的最小值和最大值 在不同的日子，同樣， 每個項目的風險價值(VaR)
業務線或風險類型，受驅動 由極端損失尾部對應的 年模擬損益分配情況 該業務線或風險類型 很可能是由不同的日子驅動的 歷史上的
時間序列，呈現無效 簡單的數字求和 以達到合計 總共。 2兩者之間的區別 單機版的和 企業的VaR 部門，集團職能 和公司
中心(瑞士信貸)和總VaR。 3由於不同業務部門、集團職能和企業中心(瑞信)的最小和最大值出現在不同的日期， 計算是沒有意義的
A投資組合多元化 效果。 4個在 年第二季度 2023年，瑞士信貸 AG合併推出 增強的方法 衡量管理水平 個人在險價值 風險類型。 增強版
方法適用於每個 風險類型使用 收集風險因素 包括在各自的 僅限風險類型， 忽視了交叉風險的影響。 這一變化在 一種可持續發展的測量方法 個別風險類型
股票風險和外匯風險的獨立管理VaR受到的影響特別大，沒有影響 關於全面管理VaR。
股權的經濟價值和淨利息收入 靈敏性
股權的經濟價值 (Eve)瑞銀集團的敏感度 銀行賬簿將平行轉移 在收益率曲線中
截至2023年6月30日，+1個基點為負2870萬美元，而 截至3月31日，負2550萬美元
2023. 這 不包括 這個 的敏感性 280萬美元，來自 其他內容 第1級 (AT1) 資本工具 (作為 每 專一
FINMA 要求) 在……裏面 對比度 至 一般 巴塞爾 委員會 在……上面 銀行業 監督 (BCBS) 指導。 這個
瑞銀集團銀行賬面上的敞口在本季度有所增加 由於納入了瑞士信貸
但較低的 瑞銀股份公司，到期 到一個更短的模特 分配給自己的持續時間 股權和收緊信貸 價差
在債務發行方面。
大多數人 我們的利率 風險輸入 銀行業 書是 一種反映 淨資產 持續時間 我們奔跑 至
抵消我們模型中分配給我們的股權、商譽和
房地產，目的是產生穩定的淨利息收入貢獻。其中，1700萬美元和510萬美元
是 可歸因性 至 這個 我們 美元 和 這個 瑞士人 法郎 投資組合， 分別， (3月31日) 2022: 1390萬美元 和
分別為490萬美元)。
在……裏面 加法 至 這個 提到的敏感性 上圖， 我們 計算 這個 六 利息 率 震驚 場景 訂明的 通過
FINMA。“平行向上” 情景，假設所有頭寸 價值不菲， 是最多的 很嚴重，而且會有
結果 在……裏面 a 變化 在……裏面 夏娃 的 負面 54億美元， 或 5.8%, 的 我們的 第1級 資本 (3月31日) 2023: 負面
48億美元，或 8.3%)，其中 遠遠低於 那15% 閾值為 根據 BCBS監管 異常值檢驗 對於高 水準儀
銀行賬簿上的利率風險。
最直接的 對…的影響 我們的第1級 資本流入 “平行” “向上”場景 截至 2023年6月30日 會不會有 曾經是一名
降幅約為 6億美元，或0.7%(2023年3月31日：美元 4億美元， 或0.6%)，反映出
我們銀行賬簿的絕大部分都是應計項目。 或接受套期保值會計。“並行式”方案
會對未來產生積極影響 淨利息收入，假設不變 資產負債表。
›
有關詳情，請參閲2022年年報“市場風險”一節中的“銀行賬簿上的利率風險”。
銀行賬簿中有關利率風險管理的信息
›
有關更多信息，請參閲本報告“集團業績”部分的“對利率變動的敏感性”。
有關加息對銀行賬面淨利息收入影響的資料
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 工作表|風險管理和控制 40
利率風險-銀行賬簿
30.6.23
百萬美元
對夏娃的影響
1
對夏娃的影響
1
場景
CHF
歐元
英鎊
美元
其他
總計
其他內容
第1級(AT1)
資本
儀器
總計
其中：
瑞士信貸
+1個BP
平行向上
2
平行向下
2
更陡峭的
3
展平器
4
短期上漲
5
短期下跌
6
31.3.23
百萬美元
對夏娃的影響
1
對夏娃的影響
1
場景
CHF
歐元
英鎊
美元
其他
總計
其他內容
第1級(AT1)
資本
儀器
總計
+1個BP
平行向上
2
平行向下
2
更陡峭的
3
展平器
4
短期上漲
5
短期下跌
6
1經濟價值 股權。 2個價位 所有男高音都在移動 增加±150 bps 對於瑞士法郎， ±200 bps用於 歐元和美國 美元，以及 ±250 bps，用於 英鎊。 3短期利率 減少和長期 費率
增加。 4短期利率上升，長期利率下降。 5短期利率的漲幅大於長期利率。 6短期利率比長期利率下降得更多。
國家風險
我們會留下來 警惕…… 一個範圍 地緣政治的 發展和 政治變革 在一個 數量 國家/地區，如
井 AS 國際 緊張局勢 產生 從… 這個 俄羅斯-烏克蘭 戰爭， 和 美國-中國 貿易 關係。 我們的 直接
暴露於 俄羅斯、白俄羅斯 和烏克蘭 是有限的， 而我們 繼續 監控潛力 二階撞擊，
這樣的 AS 歐洲能源 保安。 我們 做 有 重要國家/地區 風險 暴露於 重大 歐洲經濟體，
包括法國、德國和英國。
在上下文中 高通貨膨脹率， 各國央行在 大多數主要經濟體 已經做出了迴應 加息 徒步旅行和
逐漸減少或倒退 量化寬鬆，這增加了 有多少機會 這些國家的經濟衰退 經濟。銀行業
行業波動性已經 放鬆了，但就在那裏 仍然是殘留物 關於彈道的不確定性 貨幣政策。 確實有
也令人擔憂 能源和食物 安全、全球供應 鏈應力和 緊張的勞動力市場 它們正在創造
對增長的負面壓力。新冠肺炎放寬限制後，中國經濟出現反彈
有一段時間，但現在似乎正在經歷 增長放緩。
我們將繼續監測 潛在的貿易政策 爭端，以及 經濟和政治 此外，事態的發展
對那些 如上所述。 2023年， 幾個新出現的 市場已經 面對經濟， 政治和 市場壓力，
尤其是在光線下 利率的 徒步旅行和 更強大的人 美元。 我們暴露在 新興市場國家 是
不到我國總風險敞口的10%， 主要在亞洲。
›
有關更多信息，請參閲《2022年年度報告》的“風險管理和控制”部分
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 工作表|風險管理和控制 41
非金融風險
瑞銀集團 是 積極管理 固有的 集約化 非金融類 風險 從 此次收購 的
瑞士信貸集團，目前運作的是雙重法人結構， 以及規模、速度和複雜性
所需集成 活動。 我們是 與 監管機構將 提交併 執行實施 平面圖
在增加下 監管要求， 包括監管部門 補救要求 適用於 學分
瑞士 組。 我們 是 也 評估 和 尋址 內部 控制 完畢 金融 報告 至 補救 這個
瑞士信貸集團在其控制中發現了弱點。A集團整合 官員已被任命，並
專用功能 和集成計劃 設置為監督 組織結構的變化。 此外， 集團化
正在密切監控 業務風險指標，包括 消耗，以檢測 任何潛在的 對…的不利影響
這個 控制 環境。 我們 也 焦點 在……上面 管理 鑰匙 主題 物質 專家 和 確保 資源 是
足以管理關鍵控件。
有更大的潛在風險 業務活動的運營中斷 在我們的位置和/或
第三 當事人 到期 至 這個 複雜性 的 運營中 一個 放大 羣組 的 實體，合併 使用 這個 日益
動態威脅 環境，這是 是強化的 按電流 地緣政治因素 並有證據表明 由. 增額
音量和 複雜的 網絡攻擊。在……裏面 此外，還包括 組面 多個相關 監管截止日期 至
在2023年和2023年之間增強運營彈性 2026年。為此，我們制定了一個全球框架。 那
是一種 在所有領域實施 業務部門和 司法管轄區也是如此 提供給 第三方，包括
第三方供應商，這些供應商對 對我們來説很重要。這個框架將會成熟 隨着時間的推移，它旨在
推動運營彈性的增強。
事件後的回顧 在勒索軟件之後 對離子的攻擊 第一個中的XTP 2023年第四季度 已經完成，
以及對 我們的框架 管理第三方 支持我們的 重要的商業服務 有
vbl.已 確認身份。我們 意向 至 拿走 行為 至 增強 我們的 網絡風險 評估和 控制 完畢 第三方
賣家。
儘管我們還在繼續 我們在創新和創新方面的努力 數字化，以確保 是對的嗎？ 焦點
在整合的最初階段，我們 已經重新確定了瑞銀的一些變化的優先順序。
日益增長的興趣 在數據驅動中 諮詢流程、 和使用 人工智能 (AI)和機器 學習，
正在打開新的問題 與公平有關的 人工智能算法、數據生命週期 管理、數據倫理、 數據
隱私和 安全性，以及 記錄管理。 我們在尋找 為了增強 我們的框架 要實施 控件，用於
這些風險 並向 達到監管部門的期望。 此外, 新風險 不斷湧現， 比如 那些
源於我們的客户對分佈式的需求 分類賬技術、基於區塊鏈的資產和加密貨幣；
雖然 我們 目前 有 有限 暴露 至 這樣的 風險 和 相關 控制 框架 為 他們 是
定期實施和審查 隨着它們的進化。
競爭對手 尋找新的 商機 橫跨大洋彼岸 金融服務業 行業，兩者都有 對於公司而言 為了. 客户，
正在增加。 因此，適宜性 風險、產品 選拔，跨部門服務 產品、質量 忠告 和價格
透明度也仍然是提高的領域 關注瑞銀和該行業，因為 一個完整的。
可持續投資， 市場波動性 和大調 立法，如 作為 瑞士金融 《服務業法》 (文件)中
《瑞士條例》 最大利益 (REG BI) 在 美國和 市場行情 在金融領域 《儀器指令》 II(MiFID II)
在 歐盟，全部 顯著影響 這個行業 並擁有 所需調整 控制 進程上的 從地理位置上看
對齊的基礎。
實現 公平 結果 為 我們的 客户， 堅持 市場 誠信 和 培育 這個 最高值 標準 的
員工行為 都是危急的 重要的是 我們。我們 放置其他位置 關注風險 文化通過 我們的三個 鑰匙
計劃，以及我們整個活動的行為風險框架，這是設計的 使我們的標準和
按照這些目標行事，並保留 培育強大文化的勢頭。
跨境風險 仍然是一個 面積 監管機構對以下方面的關注 全球金融 機構，有 一個堅強的人 專注於
財政透明度和市場透明度 准入，特別是進入第三國市場的准入 歐洲經濟
區域。 遠距 溝通 和 實施 的 數字化 解決方案 也 要求 那 這些 進化 客户端
渠道保持合規。還有一個正在進行的 對風險的高度關注 税務機關
可能, 在……上面 這個 基礎 的 新的 釋義 的 現有 法律， 尋覓 至 強加 課税 基於 在……上面 這個 存在性 的 a
常設機構。我們維持着一系列 旨在應對這些風險的控制措施。
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 工作表|風險管理和控制 42
金融犯罪，包括 洗錢，恐怖分子 融資，違反制裁， 欺詐、賄賂和腐敗，
繼續 至 現在時 a 重大 風險， AS 技術 創新 和 地緣政治 發展動向 增加 這個
的複雜性 做生意 和更高的 監管關注 還在繼續。一個 有效財務 預防犯罪
計劃 因此， 遺骸 基本要素 為 瑞銀集團。 錢幣 洗錢 和 金融 欺詐 技法 是 vbl.成為，成為
越來越複雜， 和地緣政治波動 做出了制裁 景觀更加複雜， 作為新的或新穎的
可能會實施制裁 需要複雜的實施 在很短的時間內， 如泛泛的 和
不斷演變的制裁 來自俄羅斯和烏克蘭的戰爭。
在美國， 主計長辦公室 發行的貨幣(OCC) 停止和停止令 對我們不利的地方
可能 2018 關聯 至 我們的 我們 支部 反洗錢 (AML) 和 瞭解你的客户 (KYC) 程序。 在……裏面
迴應，我們 發起了一個 廣泛的計劃 對於 的目的 確保可持續發展 補救措施 與美國相關
《銀行保密法》/《反洗錢法》 美國的法人實體。我們已經引入了重要的 對
框架從2019年開始並繼續 發展它以應對新的和 新出現的風險。
我們繼續專注於全球AML/KYC的戰略增強，並 制裁計劃，包括
探索新技術 和複雜的監控 和分析能力， 以及應用程序
對市場的風險偏好聲明。
在……裏面 九月 2022, 這個 證券 和 交易所 選委會 ( 美國證券交易委員會) 和 這個 商品 期貨 交易
選委會 ( CFTC) 已發佈 沉降量 命令 使用 瑞銀集團 關聯 至 通信 記錄保存
對我們的美國經紀自營商和我們的註冊公司的要求 互換交易商。作為迴應，我們啟動了一個項目 至
糾正已發現的缺陷。
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 工作表|資本管理 43
資本管理
這個 披露 在……裏面 這 部分 是 提供 為 瑞銀集團 在……上面 a 已整合 基礎 和 焦點 在……上面 鑰匙
期間的發展 這篇報道 期間和 中的信息 符合 《巴塞爾協議III》 框架，AS 適用
瑞士系統相關銀行(SRB)。 它們應該結合起來閲讀 “資本管理”中的“資本管理”
“大寫， 流動性 和 資金， 和 平衡 板材“ 部分 的 這個 每年一次 報告 2022, 哪一個 提供 更多
關於我們的資本管理目標、規劃和活動的信息，如 以及瑞士國家外匯管理局 全損-
吸收能力(TLAC)框架。
瑞銀集團是一家 控股公司和 進行基本上所有的 智能交通系統的 通過瑞銀集團開展業務 和信用
瑞士銀行及其子公司 其中之一。瑞銀集團、瑞銀集團 和瑞士信貸股份公司 已經貢獻了一個 顯着性
部分 他們各自的 資金轉至 並提供 相當大的流動性 對這樣的人 子公司。許多 其中 附屬公司
受要求遵守的法規約束 擁有最低資本、流動性和類似的 要求。
›
請參閲2023年6月30日第三支柱報告，可在“第三支柱披露”項下查閲，詳情請參閲
UBS.com/Investors
，瞭解更多信息
有關瑞銀集團在合併基礎上的額外監管披露的信息，以及我們的
重要的受監管子公司和子集團
›
請參閲 瑞銀集團排名第二 2023年第四季度 提供報告 在“季刊”下 報道“在
UBS.com/Investors
，並致
學分 瑞士銀行第二名 2023年第四季度 報告，其中 將可用 在9月份 2023年以下 “報告 和
研究“ 在…
Credit-suisse.com
，瞭解更多信息 關於《資本論》 和其他監管機構 信息 瑞銀集團
已整合 和瑞士信貸 AG合併， 分別根據 隨着巴塞爾協議的實施 三框架， 適用的話
去瑞士 SRB
瑞士SRB去向和去向有關要求和信息
截至30.6.23
RWA
LRD
百萬美元，除非另有説明
以%為單位
以%為單位
所需的持續經營資本
持續經營資本總額
1,2
1,2
普通股一級資本
3
其中：最低資本
其中：緩衝資本
其中：反週期緩衝
最大額外一級資本
其中：額外的一級資本
其中：額外的一級緩衝資本
符合條件的持續經營資本
持續經營資本總額
普通股一級資本
吸收虧損的額外一級資本總額
4
其中：高觸發吸收虧損的額外一級資本
其中：低觸發虧損吸收的額外一級資本
所需的不再經營資本
總虧損吸收能力
5,6,7
其中：基本要求，包括市場份額和LRD的附加要求
8
8
其中：基本要求
其中：對市場份額和LRD的額外要求
符合條件的非關注性資本
總虧損吸收能力
第2級資本總額
其中：不符合巴塞爾協議III的二級資本
符合TLAC條件的優先無擔保債務
總吸收損耗能力
所需總吸收損耗能力
符合條件的總吸收損失能力
風險加權資產/槓桿率分母
風險加權資產
槓桿率分母
%1包括適用的加載項 風險加權為1.44% 資產(RWA)和0.50% 對於槓桿率 分母(LRD)。 2總計進行數 關注的資本要求包括 FINMA支柱 2資本附加值
1億美元，與 供應鏈 財政資金很重要 在瑞士信貸。 這根柱子2 資本附加值結果 在其他CET1中 資本比率要求 基數為18的 積分和其他 CET1槓桿率
6個基點的要求 截至2023年6月30日。 3我們的CET1最低槓桿 的比率要求 3.56%由1.5%組成 基本要求，1.5% 基本緩衝資本要求，a 0.25%LRD附加組件
要求，基於我們的瑞士信貸業務的0.25%的市場份額附加要求，以及與瑞士信貸供應鏈基金相關的0.06%的第二支柱資本附加要求。 4包括突出的低價-
觸發吸收虧損的額外一級資本工具， 在瑞士有系統地提供 相關銀行框架將召開會議 持續關注的需求直到他們的第一個電話 約會。從他們的第一個
在贖回日期之前，這些工具有資格滿足不再關注的要求。 5剩餘期限在1至1之間的票據最多可滿足25%的不再關注要求。
還有兩年。至少一次 已滿足75%的最低不再關注要求 剩餘到期日大於 兩年多的時間裏，所有擁有 剩餘期限
仍有一至兩年的人有資格計入已不存在的企業資本總額。 6自2023年1月1日起， 不再關注具有系統重要性的資本要求
銀行(SIB)已被替換為 基數減少不再涉及資本要求 相當於75%的 持續經營所需經費總額(不包括 反週期緩衝要求)。 7截至2024年7月，
瑞士金融 市場監管 權威機構(FINMA) 將會有 施加的權限 徵收……附加費 高達25% 在總數中 持續經營資本 要求應設置障礙 至SIB的 可分辨BE
在未來的可解析性評估中確定。 8包括適用於RWA的1.08%和LRD的0.38%的附加組件。
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 工作表|資本管理 44
我們要遵守 一去不復返 關注以下要求 瑞士的資本充足率 條例，包括
太大而不能倒 適用的條文 去瑞士 SRBS。這張桌子 以上提供了 風險加權 資產(RWA)- 和
基於槓桿比率分母(LRD)的要求 以及截至2023年6月30日的信息。
在11月 2022年， 瑞士聯邦 立法會通過 修訂： 《銀行業》 行動和 《銀行業》 條例；
其中加入了 截止日期的效力 2023年1月1日。這個 修正案取代了可分解性 可享受折扣 遠走高飛
令人擔憂的問題 資本 要求 為 系統地 重要信息 銀行 (SIB)、 包括 瑞銀集團， 使用 減縮 基地 遠走高飛
關注資本要求 相當於75% 在總數中 持續經營的企業 要求(不包括 逆週期
緩衝區要求)。 此外, 截至 2024年7月， 瑞士人 金融市場 監管當局 (FINMA)將
有權 強加於 徵收……附加費 高達25% 在總數中 持續經營的企業 基於需求 論障礙
至SIB的 已確定可解析性 在未來 可解析性評估。 我們的總數 不復存在的擔憂 要求保持不變
第二季度基本持平 作為這些變化的結果，2023年的。
過渡性購進價格分配 對監管資本的調整
AS 零件 的 這個 收購 的 這個 信用 瑞士 羣組， 這個 資產 收購的 和 負債 假設， 包括
或有負債，是 在交易會上得到認可 價值為 的 收購日期為 根據IFRS 3，
業務
組合
。這筆交易 價格分配(PPA)公平 項下所需的價值調整 國際財務報告準則3被確認為
部分 負商譽 和 包含效果 在……上面 金融工具 測量時間為 攤銷成本， 比如 公平
價值影響 從利息開始 差餉及 自己的功勞， 那就是 預計將 共生背部 按標準桿擊球 通過 收入
在票據持有至到期日時作出聲明。類似的與自身信用相關的影響也被認為是
部分 人民行動局 調整 金融負債 測量時間為 公允價值。 AS 同意，同意 FINMA，a 過渡時期
普通股1級(CET1)資本待遇 已經申請了其中的一些 公允價值調整，給定
這個 基本上 臨時 自然界 的 這個 IFRS-3-會計驅動 效果。 AS 這樣的， 國際財務報告準則 股權 減量 的
59億美元(税前)和50億美元 (税後淨額) 截至 收購日期已被取消 對於CET1資本
計算法 目的： 的 哪一個 10億美元 (淨額 的 税項) 關聯 至 自有信用相關展會 價值 調整。這個
過渡性治療受制於線性 攤銷，到30%將減少到零 2027年6月。
總吸收損耗能力
下表提供了基於瑞士SRB的瑞士SRB的去向和去向信息 框架和
在《資本、流動性和資本管理》中討論的要求 資金，和平衡
板材“ 部分 的 這個 每年一次 報告 2022. 變化 至 這個 瑞士人 SRB 架構 和 要求 之後 這個
2022年年度報告的發佈如上所述。
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 工作表|資本管理 45
瑞士SRB去向和去向相關信息
百萬美元，除非另有説明
30.6.23
31.3.23
31.12.22
符合條件的持續經營資本
持續經營資本總額
第1級資本總額
普通股一級資本
吸收虧損的額外一級資本總額
其中：高觸發吸收虧損的額外一級資本
其中：低觸發虧損吸收的額外一級資本
符合條件的非關注性資本
總虧損吸收能力
第2級資本總額
其中：低觸發、吸收虧損的二級資本
其中：不符合巴塞爾協議III的二級資本
符合TLAC條件的優先無擔保債務
總吸收損耗能力
總吸收損耗能力
風險加權資產/槓桿率分母
風險加權資產
槓桿率分母
資本和吸收虧損能力比率(%)
持續經營資本比率
其中：普通股一級資本比率
不再關注損失吸收容量比
總損失吸收容量比
槓桿率(%)
持續經營槓桿率
其中：普通股一級槓桿率
不再關注槓桿率
總吸收虧損能力槓桿率
總損失吸收能力和運動
我們的總吸收損耗能力(TLAC)增加 第二季度增加857億美元至1960億美元 2023年的第四季度。
持續經營的資本和流動
我們的 vbl.去，去 令人擔憂的問題 資本 增額 通過 356億美元 至 933億美元。 我們的 常見 股權 第1級 (CET1) 資本
增加357億美元至803億美元，主要是由於收購了Credit 瑞信集團，它
結果 在……裏面 一個 增加 的 361億美元 AS 的 這個 收購 日期 (包括 過渡時期 CET1 購買 價格
分配調整50億美元)。
我們的附加服務 第1級(AT1) 資本減少 增加01億美元 達到130億美元， 主要體現在 利率 風險對衝，
外幣折算及其他影響。
不再關注損失吸收能力和運動
我們的 總計 遠走高飛 令人擔憂的問題 損耗吸收 容量 增額 通過 501億美元 至 1028億美元， 主要 到期 至 這個
收購瑞士信貸集團，AS 48 符合TLAC資格的以美國計價的優先無擔保債務工具
美元，歐元， 英鎊，英鎊 和日元 總計 等值535億美元 那是 最初發行的 由. 信用
瑞信集團 被認為是 已經過去了 關注資本 由. 瑞銀集團。 此外, 有 22億美元 增加
在消失的時候 令人擔憂的問題 資本作為 名義上的 數額： 兩個符合TLAC條件的 高級無擔保 債務工具 未購買
在投標報價下重新獲得資格，作為不再存在的問題 2023年第二季度的資本如下 這個
投標報價於2023年4月4日到期。這些影響被低觸發損耗吸收層部分抵消
2資本工具 24億美元 不再是 符合條件的 比起 一年到 成熟， 的呼喚
三 符合TLAC資格 不安全 債務 儀器 計價的 在……裏面 我們 美元 和 瑞士人 法郎 合計 至
等值24億美元，外加利息 利率風險對衝、外幣兑換和 其他影響。2023年7月6日，
瑞銀集團 宣佈 那 它 會不會 贖回 符合TLAC資格 前輩 不安全 債務 在……上面 7月30日 2023 (ISIN 144A:
US902613AB45 / 註冊表 S: USH42097BS52 使用 a 標稱 金額 的 13億美元， 已發佈 在……上面 7月30日 2020). 這
文書仍有資格作為已不復存在的企業 截至2023年6月30日的資本。
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請參閲“債券持有人信息”，網址為
有關資本和資金資格的更多信息
高級無擔保債務工具以及關於資本工具的主要特徵和條款和條件
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 工作表|資本管理 46
吸收虧損能力和槓桿率
我們的CET1 資本比率 增加到 14.4%來自 13.9%，反映出 加價 在CET1中 的資本 357億美元，部分
被RWA增加2349億美元所抵消。
我們的CET1 槓桿率 增加到 4.78%由 4.40%，反映 加價 在CET1中 的資本 357億美元，
部分被6,634億美元的增長所抵消 洛德。
我們的 遠走高飛 令人擔憂的問題 損耗吸收 容量 比率 增額 至 18.5% 從… 16.4%, 到期 至 一個 增加 在……裏面 遠走高飛
關注501億美元的吸收虧損能力， 由上述增加部分抵銷 在RWA。
我們的關注點已經消失了 比率增至6.1% 從5.2%，由於 Gone中的增加 關注虧損吸收
501億美元的運力，部分被 上述勞資關係津貼的增幅。
瑞士SRB總虧損吸收能力運動
百萬美元
持續經營資本
瑞士SRB
截至31.3.23的普通股一級資本
不包括負商譽的税前營業利潤
當期税金(費用)/福利
外幣折算影響，税前
從瑞士信貸集團收購的CET1資本 收購日期
截至收購日的過渡性CET1採購價格分配調整
攤銷過渡性CET1購進價格分配調整
其他
1
截至30.6.23的普通股一級資本
截至31.3.23的吸收虧損的額外一級資本
利率風險對衝、外幣兑換等影響
截至30.6.23的吸收虧損的額外一級資本
截至31.3.23的持續經營資本總額
截至30.6.23的持續經營資本總額
不再關注虧損吸收能力
截至31.3.23的第二級資本
債務不再符合企業虧損吸收能力的條件 由於剩餘期限降至一年以下
利率風險對衝、外幣兑換等影響
截至30.6.23的二級資本
截至31.3.23符合TLAC資格的優先無擔保債務
從瑞士信貸收購的符合TLAC條件的優先無擔保債務
發行符合TLAC資格的優先無擔保債務
召回符合TLAC資格的優先無擔保債務
收購要約期滿後符合條件的票據
利率風險對衝、外幣兑換等影響
截至30.6.23符合TLAC資格的優先無擔保債務
截至31.3.23的總虧損吸收能力
截至30.6.23的總虧損吸收能力
總吸收損耗能力
截至31.3.23的總吸收損失能力
截至30.6.23的總吸收損失能力
1包括本年度的應計股息(負5億美元)和與其他項目相關的變動。
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 工作表|資本管理 47
國際財務報告準則股本與瑞士SRB普通股一級資本的對賬
百萬美元
30.6.23
31.3.23
31.12.22
國際財務報告準則總股本
非控股權益應佔權益
固定福利計劃，税後淨額
確認為税損結轉的遞延税項資產
未使用的税收抵免的遞延税項資產
暫時性差額的遞延税項資產，超過門檻
商譽，税後淨額
1
無形資產，税後淨額
與薪酬相關的組成部分(未在淨利潤中確認)
高級內部評級投資組合減去撥備的預期損失
現金流套期保值未實現(收益)/虧損，税後淨額
擁有與金融負債(損益)相關的信貸 按資產負債表日存在的公允價值扣除税後計量
擁有與衍生金融工具(收益)/損失相關的信用 在資產負債表日期存在的
保誠估值調整
2022年向股東分紅的應計項目
過渡性CET1購進價格分配調整
其他
2
普通股一級資本總額
1包括與金融機構重大投資有關的商譽，截至2023年6月30日為1900萬美元(截至2023年3月31日為2000萬美元；截至2022年12月31日為2000萬美元)。
對合夥人的投資。 2包括當年應計股利及其他項目。
更多信息
對匯率變動的敏感性
風險加權資產
我們估計，美元對其他貨幣貶值10%將使我們的淨資產收益率增加
230億美元和 我們的CET1 資本金由 30億美元作為 6月30日的日期 2023年3月31日 2023年：140億美元 和14億美元，
分別)和減少了我們的CET1資本 比率下調6個基點(2023年3月31日：13個基點)。相反，
a 10% 欣賞 美元 對其他貨幣 就會減少 我們的RWA 210億美元和
我們的CET1資本增加了27億美元 (2023年3月31日：分別為120億美元和13億美元) 並提高了我們的CET1
資本比率上調6個基點(2023年3月31日：13個基點 點)。
槓桿率分母
我們估計， 折舊率為10% 美元兑其他貨幣 貨幣將會增加 我們的LRD by
截至1090億美元 2023年6月30日 (3月31日) 2023: 620億美元) 並減少了 我們的CET1優勢 12個基點的比率
積分(2023年3月31日： 12個基點)。相反， 人民幣升值10% 美元兑其他貨幣 貨幣
會降低我們的LRD 增加990億美元(3月31日 2023: 560億美元) 並提高了我們的CET1槓桿率
下調13個基點(2023年3月31日： (12個基點) .
前面提到的 敏感度 不要 考慮一下外幣 翻譯效果 相關內容 確定的收益 平面圖
除了與貨幣有關的那些 境外業務淨權益折算。
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請參閲“資本管理”中“資本管理”下的“積極管理對匯率變動的敏感性”，
《2022年年度報告》的流動資金和資金及資產負債表部分，以瞭解更多信息
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 工作表|資本管理 48
訴訟對資本的估計影響， 監管和類似事項須受 撥備及或有事項
負債
我們已經估計了 資本損失 我們可能會招致 由於…… 與之相關的風險 在這件事上 相關
至 瑞銀集團 和 附屬公司 描述 在……裏面 “注15 條文 和 或有 負債“ 在……裏面 這個 “綜合
金融 聲明“ 部分 的 這 報告情況。 我們 有 受僱 為 這 目的 這個 進階 測量
方法(AMA)方法 我們使用的 在確定時 資本要求 關聯於 可運營
風險，基於 99.9%的置信度 在12個月的範圍內。 方法論需要 將瑞銀納入考慮範圍
和AMA的行業經驗 操作風險類別 這些問題也是一致的。 作為
影響這些類型風險的外部環境，在 與世隔絕。在此基礎上，關於
訴訟， 監管部門 和 相似的 事項 相關 至 瑞銀集團和 子公司， 我們估計 這個 最大損失 在……裏面
我們的資本 可能會招致 12個月的期限 結果 我們的風險 與這些相關的 操作風險
類別位於 40億美元作為 6月30日的日期 2023年。這 估計是 不相關 至和 不 考慮到 任何帳户
條文 公認的 為 任何 的 這些 事項 和 會嗎？ 不 構成 a 主觀性 評估 的 我們的 實際
暴露在這些事情中的任何一件。
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有關更多信息，請參閲《2022年年報》“風險管理和控制”部分的“非金融風險”。
信息
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參閲本文件“合併財務報表”一節中的“附註15準備金和或有負債”
有關詳細信息，請報告
風險加權資產
在.期間 年第二季度 2023年，RWA 增加2349億美元 至5566億美元，主要是由於 發送到
收購 學分 瑞信集團， 這導致了 在一個 增加2,377億美元 在RWA。 排除這一點 收購，
RWA減少57億美元 由於型號更新， 部分被增加的 因資產規模而定的15億美元 和
其他變動和14億美元的匯率變動 效果。
按主要驅動因素列出的風險加權資產的變動情況
瑞銀集團合併(不包括瑞士信貸)
採辦
的學分
瑞信集團
RWA截止日期
30.6.23
10億美元
RWA截止日期
31.3.23
貨幣
效果
方法論
和政策
變化
型號
更新/
變化
監管
附加組件
資產規模
及其他
1
信用和交易對手信用風險
2
非交易對手相關風險
3
市場風險
操作風險
總計
1包括支柱3 類別“資產規模”、“交易對手信用質量”和“其他”。有關更多信息，請參閲2023年6月30日的支柱 3報告，可在“支柱3披露”下查閲 在ubs.com/Investors。
2包括結算 風險、信用 估值調整， 股權風險敞口 在銀行業工作 賬簿、投資 在基金和 證券化風險敞口 在 銀行賬簿。 3非交易對手相關風險 包括
遞延税項資產 承認為臨時性的 差異，財產， 設備、軟件和 其他物品。 4包括多元化經營 美元的影響 50億美元。這個 多樣化的影響是 平均分配給 集團化
職能和企業中心(瑞士信貸)。
信用和交易對手信用風險
信用 和 交易對手授信 風險 RWA是 3564億美元 的 2023年6月30日。 這個 增加 美元 155.4bn
包括RWA增加1,524億美元 對瑞士信貸集團的收購。
不包括 這個 影響 的 那 收購、信貸 和 交易對手 學分 風險 RWA 增加了 30億美元。 這個
增加包含的貨幣 13億美元的影響。資產 尺碼和其他動作 帶來22億美元的增長
在RWA：
–
全球 財富 管理RWA 增額 通過 12億美元， 主要 到期 至 更高 RWA 從… 貸款 和 貸款
承諾。
–
個人和企業銀行業務RWA增加 增加11億美元，主要是由更高的 來自貸款的RWA。
–
投資銀行 RWA增加 增加了1億美元， 主要體現在 加價 在RWA 關於衍生品 那是
幾乎完全被貸款中較低的RWA所抵消。
–
資產管理公司RWA減少了2億美元。
–
集團功能RWA減少了1億美元。
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 工作表|資本管理 49
模型更新 結果是 一個RWA 減少 5億美元， 主要驅動因素 由An RWA下降 16億美元 相關
由於我們對模型的改進，對某些乘數進行了重新校準， 以及RWA的減少
7億美元與更新相關 設置為內部模型方法 衍生品。這些減少被部分抵消了
由An 增加6億美元 相關內容 每季度分階段實施 對更新的影響 發送到 給定損失-違約(LGD)
私募股權投資模式和 對衝基金融資交易，一個 增加60億美元，與 的模型更新
對衝基金， 以及增加6億美元，與 創收房地產的模型更新。
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請參閲《收購瑞士信貸集團》部分和《風險管理和控制》部分。
有關詳細信息，請報告
›
請參閲2023年6月30日第三支柱報告，可在“第三支柱披露”項下查閲，詳情請參閲
UBS.com/Investors
，瞭解更多信息
信息
›
有關更多信息，請參閲《2022年年度報告》“風險管理和控制”部分中的“信用風險模型”。
信息
展望
我們預計 監管驅動的 更新至 學分和 交易對手授信 風險模型 將產生的結果 在一個 RWA增加
約50億美元 在下半場 2023年的。廣度 和RWA的時間安排 更改可能因以下情況而有所不同 模型更新
完成並獲得監管部門的批准， 隨着構圖的變化 相關投資組合的。
›
有關更多信息，請參閲本報告的“收購瑞士信貸集團”一節
市場風險
市場風險RWA增加 從85億美元增加到 第二季度為236億美元 2023年第四季度，主要是 由於…… 這個
取得債權 瑞信集團， 這導致了一個 RWA增加95億美元。 不包括市場風險RWA
這筆收購減少了 10億美元，受下降推動 8億美元的資產 尺碼和其他動作
在……裏面 這個 投資 銀行的 全球 市場 業務 和 a 減少量 的 2億美元 相關 至 進行中 參數
風險價值(VaR)模型的更新。瑞銀集團 正在與FINMA就 時間衰變的積分
進入監管VaR，這將取代 當前加載項
.
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請參閲《收購瑞士信貸集團》部分和《風險管理和控制》部分。
有關詳細信息，請報告
›
請參閲2023年6月30日第三支柱報告，可在“第三支柱披露”項下查閲，詳情請參閲
信息
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有關詳情，請參閲《2022年年報》“風險管控”一節中的“市場風險”。
信息
操作風險
由於收購瑞士信貸，操作風險RWA增加了640億美元，達到1454億美元
組。先進測量的匯聚 考慮多元化效應的AMA模型
導致2023年第二季度RWA減少100億美元。對多元化效果進行分配
等同於集團職能 和企業中心(積分 瑞士信貸(Suisse)第二季度 2023年的報告，並將
被分配給企業 分部和組項目 基於更新後的 分組分配方法 在
2023年第三季度。
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請參閲“收購瑞士信貸集團”一節和
本報告“合併財務報表”一節，以瞭解更多信息
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請參閲《2022年年報》“風險管控”一節中的“非金融風險”。
有關高級測量方法模型的信息
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 工作表|資本管理 50
按業務部門、集團職能和企業中心劃分的風險加權資產(瑞士信貸)
30.6.23
瑞銀業務部門和集團職能
10億美元
全球財富
管理
個人&
公司
銀行業
資產
管理-
段
投資
銀行
集團化
功能
信用和交易對手信用風險
1
非交易對手相關風險
2
市場風險
操作風險
3
總計
瑞士信貸業務部門和企業中心
10億美元
財富
管理
瑞士銀行
資產
管理
投資銀行
資本釋放
單位
公司
中心
瑞銀集團合計
信用和交易對手信用風險
1
非交易對手相關風險
2
市場風險
操作風險
3
總計
%1包括 結算風險、信用 估值調整， 股票風險敞口在 銀行賬簿， 在以下方面的投資 基金與證券化 暴露在 銀行賬簿。 2非交易對手相關 風險包括
已確認暫時性差異的遞延税項資產 (2023年6月30日：124億美元；2023年3月31日：113億美元)， 以及財產、設備、軟件 和其他項目(2023年6月30日：187億美元；3月31日
2023年：128億美元)。 3包括50億美元的多元化效應。多元化效應被平均分配到集團職能和公司 中心(瑞士信貸)。
以下各表涵蓋了 瑞銀在收購前的業務部門。
31.3.23
10億美元
全球財富
管理
個人&
公司
銀行業
資產
管理-
段
投資
銀行
集團化
功能
瑞銀集團合計
信用和交易對手信用風險
1
非交易對手相關風險
2
市場風險
操作風險
總計
30.6.23 vs 31.3.23
10億美元
全球財富
管理
個人&
公司
銀行業
資產
管理-
段
投資
銀行
集團化
功能
瑞銀集團合計
信用和交易對手信用風險
1
非交易對手相關風險
2
市場風險
操作風險
3
總計
1包括結算 風險、信用評估 調整、股權 暴露在 銀行賬簿、投資 在基金和 證券化風險敞口 在 銀行賬簿。 2非交易對手相關 風險包括
已確認暫時性差異的遞延税項資產(30 2023年6月：124億美元；2023年3月31日：113億美元)，如 以及財產、設備、軟件和 其他項目(2023年6月30日：187億美元；3月31日
2023年：128億美元)。 3包括50億美元的多元化效應。多樣化效應被平均分配到集團職能和 企業中心(瑞士信貸)。
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 工作表|資本管理 51
槓桿率分母
在2023年第二季度， LRD增加6,634億美元，至 16,779億美元，主要是由於
這個 收購 的 這個 信用 瑞士 羣組， 哪一個 結果 在……裏面 一個 LRD 增加 的 6444億美元。 不包括 那
收購，LRD 增額 134億美元到期 到資產大小和 其他動作， 以及56億美元 由於
貨幣效應。
按關鍵驅動因素劃分的槓桿率分母的變動
瑞銀集團合併(不包括瑞士信貸)
收購該公司
瑞士信貸
集團化
勞合社截止日期
30.6.23
10億美元
勞合社截止日期
31.3.23
貨幣
效果
資產規模和
其他
資產負債表內風險敞口(不包括衍生品和證券 融資交易)
衍生品
證券融資交易
表外項目
扣除項目
總計
1包括過渡性CET1採購價格分配調整
以下描述的LRD運動不包括 貨幣效應和收購的影響。
資產負債表內風險敞口 (不包括衍生工具和 證券融資交易) 增加89億美元，
主要是由於央行餘額增加 和交易投資組合資產，部分 被較低的貸款餘額所抵消。
衍生品敞口增加 13億美元，主要到期 交易量的增加 由股權驅動的交易量 選擇權
合約 在……裏面 全球 財富 管理 和 以市場為導向 運動 在……上面 外幣 和 利率
投資銀行的合同。
證券融資交易量增長 19億美元，主要來自抵押品採購 活動。
失衡 板材 物品 增額 通過 12億美元， 在很大程度上 到期 至 一個 增加 在……裏面 學分 風險 擔保 在……裏面 全球
財富管理公司。
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有關資產負債表的更多信息，請參閲本報告的“資產負債表和資產負債表外”部分
運動
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 工作表|資本管理 52
按業務部門、集團職能和企業中心劃分的槓桿率分母(瑞士信貸)
30.6.23
瑞銀業務部門和集團職能
10億美元
全球財富
管理
個人&
公司
銀行業
資產
管理
投資
銀行
羣函數
資產負債表內風險敞口
衍生品
證券融資交易
表外項目
從瑞士SRB一級資本中扣除的項目
總計
瑞士信貸業務部門和企業中心
10億美元
財富
管理
瑞士銀行
資產
管理
投資銀行
資本釋放
單位
公司
中心
瑞銀集團
總計
資產負債表內風險敞口
衍生品
證券融資交易
表外項目
從瑞士SRB一級資本中扣除的項目
1
總計
1包括過渡性CET1採購價格分配調整
以下表格涵蓋了瑞銀的前一時期 收購前的業務部門。
31.3.23
10億美元
全球財富
管理
個人&
公司
銀行業
資產
管理
投資
銀行
羣函數
瑞銀集團
總計
資產負債表內風險敞口
衍生品
證券融資交易
表外項目
從瑞士SRB一級資本中扣除的項目
總計
30.6.23 vs 31.3.23
10億美元
全球財富
管理
個人&
公司
銀行業
資產
管理
投資
銀行
羣函數
瑞銀集團
總計
資產負債表內風險敞口
衍生品
證券融資交易
表外項目
從瑞士SRB一級資本中扣除的項目
總計
1包括過渡性CET1採購價格分配調整
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 表|流動資金和資金管理 53
流動資金和資金管理
戰略、目標和治理
這 部分 提供 流動性 和 供資 管理 信息 和 應該 BE 朗讀 在……裏面 會合 使用
“流動性和 資金管理“ 在……裏面 “首都， 流動資金和 資金，以及 資產負債表“ 部分 這個
2022年年度報告， 提供了有關以下內容的詳細信息 集團的戰略、目標 和治理中的
與流動資金和資金管理的聯繫。
流動性覆蓋率
這個 每季度 平均流動性 覆蓋率 比率 ( LCR) 的 這個 瑞銀集團 集團化 增額 13.3% 支點 至
175.2%，剩餘 在此之上 審慎要求 發信人 瑞士人 金融市場 監管
當局(FINMA)。這個平均值是經過計算得出的 基於64個數據的簡單平均值 第二季度的積分
2023年，其中包括 瑞士信貸的業務 活動來自 收購日期至 6月30日，即15 營業天數
從2023年6月12日起。收購後，15天 瑞銀集團的平均LCR為199.5%。
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有關更多信息，請參閲本報告的“收購瑞士信貸集團”一節
這個 運動 在……裏面 這個 平均值 LCR 曾經是 主要是 驅動的 通過 一個 增加 在……裏面 高品質 液體 資產 (HQLA) 的
269億美元至2571億美元。 這一增長是相當大的 與信用證相關 Suisse HQLA，它們是 主要
由現金組成 以及政府債券。這個 15天平均HQLA 以下是瑞銀集團的 收購
瑞士信貸集團為3721億美元。
這個 增加 在……裏面 HQLA 曾經是 部分 偏移量 通過 a 28億美元 增加 在……裏面 網絡 現金 外流 至 1450億美元，
主要歸因於瑞士信貸的淨現金 與客户存款、信貸相關的資金外流 承諾
和衍生品。這些資金外流被部分抵消 來自瑞士信貸的貸款流入，以及更低 外流
從存款和 大宗經紀交易 瑞銀集團的 不包括瑞士信貸。 15天平均水平 網絡
瑞銀集團現金流出情況如下 收購瑞士信貸集團是 1865億美元。
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請參閲
2023年6月30日第三支柱報告，可在“第三支柱披露”下查閲，載於
UBS.com/Investors
有關LCR的信息
流動性覆蓋率
億美元，除非另有説明
平均2Q23
1
平均第一季度23
1
優質流動資產
現金淨流出
2
流動性覆蓋率(%)
3
1以64的平均數計算 2023年第二季度的數據點和64個數據 2023年第一季度的點數。 2表示在壓力下預期的現金淨流出 30日曆期
幾天。 3在應用折扣率和流入率和流出率後計算，以及 在適用的情況下，對二級資產和現金流入設定上限。
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 表|流動資金和資金管理 54
淨穩定資金比率
截至2023年6月30日，瑞銀集團的淨穩定資金比率(NSFR)下降了0.1個百分點 支點
至 117.6%, 剩餘 在上面 這個 保誠集團 要求 已溝通 通過 FINMA。 這個 NSFR 為 瑞銀集團 集團化
不包括瑞士信貸 與以下方面相比有所改進 2023年3月31日及 這種影響是 偏移量 收購
瑞士信貸集團。
可用穩定器 資金增加 增加3168億美元 達到8731億美元， 主導型驅動 通過收購 的
瑞士信貸 集團，主要體現在 存款餘額、債務 發行的證券， 監管資本 並且，為了 一個較小的
範圍，證券融資交易。 瑞銀集團的增持 不包括瑞士信貸的主要是
由更高的客户存款和債務推動 已發行的證券。
所需穩定資金增加2,694億美元至7,421億美元，實質上反映了收購
瑞士信貸集團。這 餘額主要包括 出借資產，並向 在較小程度上，派生 餘額
以及交易投資組合資產。所需的穩定性 瑞銀的資金來源 不包括瑞士信貸的集團略有下降，
主要受交易資產減少的推動。
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請參閲2023年6月30日第三支柱報告，可在“第三支柱披露”項下查閲，詳情請參閲
UBS.com/Investors
關於NSFR的信息
淨穩定資金比率
億美元，除非另有説明
30.6.23
31.3.23
可用穩定資金
需要穩定的資金
淨穩定資金比率(%)
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 資產負債表|資產負債表和表外 55
資產負債表和表外
這 部分 提供 平衡 板材 和 表外 信息 和 應該 BE 朗讀 在……裏面 會合 使用
“資產負債表 和失去平衡 板材“in “首都， 流動資金和 資金，以及 資產負債表“ 部分 這個
2022年年報， 哪一個提供了更多 有關的信息 資產負債表和 表外頭寸。
瞭解更多 有關以下內容的信息 餘額 板材效果 的 收購 學分 瑞信集團， 參考 “注2
收購瑞士信貸的會計處理 羣組“ 在“合併財務報表”部分。
本文件中披露的餘額 報告代表季度末 除非註明，否則位置 否則的話。季度內餘額
在正常的業務過程中波動 並可能與季度末的頭寸不同。
資產負債表資產(2023年6月30日與 2023年3月31日)
總資產 為16,788億美元 截至 2023年6月30日。 漲幅 6257億美元 主要是 相關內容 這個
收購瑞士信貸集團。
現金和餘額 在中環 銀行增加了 增加1,174億美元 達到2616億美元。 此次收購 的學分 瑞士
羣組貢獻 1022億美元，包括 餘額主要是 與瑞士人 國家銀行 (瑞士央行) 和聯邦政府
保留。剔除這項收購的影響，年內與中央銀行的結餘增加152億美元
季度，受驅動 通過網絡 發出的 短期債務 並增加了 在客户中 存款，主要是 在全球 財富
管理，作為 很好，就像 新股發行 債務的比例 指定發行的 在交易會上 價值在 投資 銀行。這些 流入
部分被更高的保證金要求所抵消。
貸款資產增加 2712億美元至6762億美元，主要反映 取得債權
瑞信集團， 出資2727億美元。這個 獲得的餘額包括 107億美元 到期金額 從…
銀行，作為 很好，就像 2620億美元 貸款和 預付款到 客户，具有 最多的 顯著效果 私下裏
擁有918億美元抵押貸款的客户，隆巴德 442億美元貸款和房地產融資 428億美元。
已攤銷的證券融資交易 成本增加265億美元，達到1美元 865億美元，其中246億美元
相關內容 此次收購 的 瑞士信貸 組。交易 資產增加 333億美元， 包括美元 31.9bn
與收購相關的， 主要是為了對衝客户頭寸和 促進客户交易活動。
衍生品和應收現金抵押品 關於增加美元的衍生工具 933億美元。與此相關的增長
對收購的 瑞士信貸集團 825億美元，包括 193億美元現金抵押品 應收賬款。
排除這一點的影響 收購， 餘額增加108億美元，主要是 導數及其解決方案
商業， 主要是 反思 以市場為導向 運動 在……上面 外幣 和 利率 合約 中間
匯率波動和漲幅 分別在利率方面。
按攤餘成本計量的其他金融資產 增加157億美元至649億美元，主要與 這個
收購 學分 瑞信集團， 反思金融 租賃應收賬款， 也是 作為現金抵押品 主要提供
至交易所及結算所 房屋以確保安全 通過這些平臺的交易活動 交易對手。其他財務
資產 測得 在… 公平 價值 增額 通過 517億美元 至 1208億美元， 佔主導地位 反思 證券
衡量的融資交易 在交易會上 通過以下方式獲得的價值 那次收購。 非金融資產增加 通過
159億美元至558億美元。從以下方面獲得的職位 瑞士信貸集團 168億美元，主要包括
租賃和擁有的財產和設備、對聯營公司的投資、預付費用以及 物理
持有貴金屬。
資產
自.起
更改百分比自
10億美元
30.6.23
31.3.23
31.3.23
中央銀行的現金和餘額
放貸
1
按攤銷成本計算的證券融資交易
交易資產
衍生品和衍生工具的現金抵押品應收賬款
經紀業務應收賬款
按攤餘成本計量的其他金融資產
按公允價值計量的其他金融資產
2
非金融資產
總資產
其中：瑞士信貸
3
598.3
1包括對客户和銀行的貸款和墊款。 2包括非為交易而持有的公允價值金融資產 以及通過其他全面收益按公允價值計量的金融資產。 3請參閲
欲瞭解更多信息，請參閲本報告“合併財務報表”部分中的“收購瑞士信貸集團的附註2”。
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 資產負債表|資產負債表和表外 56
資產負債表負債(2023年6月30日 VS 2023年3月31日)
總計 負債 是 15,911億美元 的 6月30日 2023. 這個 增加 的 5951億美元 主要是 相關內容
作為交易的一部分獲得的餘額 瑞士信貸集團。
短期借款 增加了 987億美元， 其中878億美元 反映了 收購 學分 瑞士
集團，包括706億美元 資金的來源 從 瑞士央行。後續 至2023年6月30日 再往上走 發送到 日期： 這
報道稱，瑞銀進一步償還了 向瑞士央行提供280億美元。不包括 那次收購的影響， 短期借款
增加了 109億美元，主要由 通過網絡 新發行的 商業票據和 存單 在……裏面
瑞銀集團 集團化 財政部，作為 很好，就像 更高 到期金額 至 銀行， 主要涉及 提供資金 獲取自 美國
聯邦住房貸款銀行。證券融資 按攤銷成本計算的交易增加了 124億美元，其中
與此次收購相關的100億美元。
客户 存款 增額 通過 2069億美元 至 7125億美元。 這個 收購 的 這個 信用 瑞士 集團化
貢獻了1980億美元的增長。剔除影響 在那次收購中，增加的90億美元是
主要在全球 財富管理， 由網驅動 流入固定期限債券 和儲蓄存款 產品，部分
被持續轉向貨幣市場基金所抵消 以及美國政府債券。排除來自
收購， 客户 時間 存款 增額 通過 220億美元， 反思 流入 和 續 換班 從… 在-
隨着利率上升，活期客户存款 在本季度。
債務 已發佈 指定 在… 公平 價值 和 長期 債務 已發佈 測得 在… 攤銷 成本 增額 通過
1,493億美元至 3154億美元。這個 以增加為主 涉及到 此次收購 的 瑞士信貸 羣組，其中
投稿 1477億美元， 包括529億美元的債務 曾經的樂器 從貸方轉賬 瑞士
Group AG至UBS Group AG。
交易負債增加 6億美元， 其中 結果是51億美元 從 收購 瑞士信貸
組。衍生品 和現金 應付抵押品 淺談導數 儀器增加 862億美元 達到2346億美元，
包括767億美元 相關內容 那次收購， 其中美元 100億美元是 現金抵押品 應付賬款。這個 剩餘
增加 95億美元，主要是 在 衍生品和 解決方案業務、 主要反映 市場驅動的運動，
與資產方面大體一致。
其他財務負債，以 攤銷成本增加了 91億至194億美元，其中 增加了
74億美元 相關 至 這個 收購， 主要 包括 應計 費用 和 租賃 負債。 其他 金融
衡量的負債 在交易會上 增值 增加103億美元 達到361億美元， 包括餘額 70億美元 收購的
從… 這個 信用 瑞士 羣組， 主要 相關 至 完全 資金支持 衍生品， 和 證券 融資 交易記錄
測得 在… 公平 價值。 非金融類 負債 增額 通過 162億美元 至 269億美元， 包括 155億美元
與負債有關 從 瑞士信貸集團， 主要代表 撥備及或有事項 負債，
與補償有關的負債和遞延負債 納税義務。
“負債” 副產品 和貨幣“ 表格 在這件事上 部分提供了 更多信息 關於我們的 資金來源。
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儀器
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有關詳情，請參閲本報告的“合併財務報表”部分
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 資產負債表|資產負債表和表外 57
負債和權益
自.起
更改百分比自
10億美元
30.6.23
31.3.23
31.3.23
短期借款
1,2
按攤銷成本計算的證券融資交易
客户存款
按公允價值指定發行的債務和計量發行的長期債務 以攤銷成本計算
2
貿易負債
衍生工具及衍生工具的應付現金抵押品
經紀應付賬款
按攤餘成本計量的其他財務負債
按公允價值指定的其他財務負債
非金融負債
總負債
其中：瑞士信貸
3
502.7
股本
股票溢價
國庫股
留存收益
其他綜合收益
4
股東應佔權益總額
非控股權益應佔權益
總股本
負債和權益總額
1包括按攤銷成本計量的短期債務和應付銀行的數額，其中包括應付中央銀行的數額。 2.按攤銷成本計量的已發行債務分類為短期債務-
長期和長期是基於 論原合同 成熟，因此是長期的 債務也包括債務 在剩下的時間裏 至成熟度較低 而不是一年。 這一分類確實 不考慮任何提早
兑換功能。 3不包括529億美元 債務工具的數量 先前由發行人 瑞士信貸集團 AG和已轉帳 致瑞銀集團 AG作為一部分 這筆收購的。 請參閲“備註 2核算 這個
收購瑞士信貸集團 “合併財務報表”一節 有關更多信息，請報告。 4不包括與以下項目有關的其他全面收入 確定的福利計劃和自己的信用，
它直接記錄在留存收益中。
公平(2023年6月30日與2023年3月31日)
股東應佔權益增加 從302.45億美元增加到869.99億美元 2023年6月30日。
漲幅 302.45億美元 主要是 驅動者 總綜合 可歸屬收入 致股東 的
280.13億美元，反映淨利潤為 288.75億美元， 其中包括 負商譽的確認 在
收購 的 這個 信用 瑞士 集團化 的 289.25億美元， 和 負面 其他 全面 收入 (保監處) 的
8.62億美元。OCI主要包括負現金流 對衝保險7.75億美元，負保險 與自己的信用有關
關於金融學 指定的負債 在交易會上 的價值 4.13億美元，負數定義 福利計劃 保險業保監處 5300萬美元 和
與外國有關的保監處 的貨幣換算 3.68億美元。此外, 庫藏股淨額 活動增加了公平 通過
35.42億美元。這主要是由於 用於收購瑞士信貸的對價 組。
這些增長在一定程度上是 通過分配到 股東16.79億美元，反映出 股息支付
每股0.55美元。
在……裏面 這個 第二 季 的 2023, 我們 取消 62,548,000 股票 購得 在……下面 我們的 2021 分享 回購
計劃，由股東在2023年批准 年度股東大會(2023年年度股東大會)。取消
股票 結果 在……裏面 重新分類 在 股權 但 有 不是 網絡 效應 在……上面 我們的 總計 股權 可歸因性 至
股東們。
在2023年年度股東大會上， 股東們也批准了 這一變化 股本 瑞銀的貨幣 集團AG發件人 這個
瑞士法郎 發送到 美元。 作為一個 結果是， 名義價值 每股 已經改變了 從0.10瑞士法郎 到0.10美元，
導致重新分類 在股本和 出資準備金 (以股票溢價列示 在……裏面
合併財務報表)。 報告的總股本不受 這一變化。
›
請參閲本報告的“股票信息和每股收益”部分，瞭解有關我們的
股份回購計劃
›
有關更多信息，請參閲本報告的“集團業績”和“合併財務報表”部分
信息
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 資產負債表|資產負債表和表外 58
按產品和貨幣分列的負債
美元等值
所有貨幣
其中：美元
其中：瑞士法郎
其中：歐元
10億美元
30.6.23
31.3.23
30.6.23
31.3.23
30.6.23
31.3.23
30.6.23
31.3.23
短期借款
139.7
41.0
49.7
24.1
69.6
4.6
9.3
3.8
其中：欠銀行的款項
99.2
13.6
20.3
6.1
69.5
4.5
3.8
0.7
其中：發行的短期債券
1,2
40.5
27.4
29.4
18.0
0.1
0.2
5.5
3.2
按攤銷成本計算的證券融資交易
22.3
9.9
15.4
9.1
2.2
0.0
2.8
0.2
客户存款
712.5
505.6
280.9
211.5
296.0
198.3
72.3
50.8
其中：活期存款
250.1
165.9
66.2
43.6
109.2
66.7
42.7
31.8
其中：零售儲蓄/存款
189.0
149.5
31.0
24.3
153.0
119.8
4.9
5.3
其中：掃除存款
45.5
53.4
45.5
53.4
0.0
0.0
0.0
0.0
其中：定期存款
227.9
136.9
138.2
90.2
33.8
11.7
24.7
13.8
按公允價值指定發行的債務和計量發行的長期債務 在…
攤銷成本
2
315.4
166.1
176.3
103.0
40.1
17.2
70.1
33.1
貿易負債
40.4
34.4
13.3
13.0
1.6
0.9
13.0
8.7
衍生工具及衍生工具的應付現金抵押品
234.6
148.4
182.1
123.7
5.5
3.0
27.8
12.8
經紀應付賬款
43.9
43.9
32.7
32.2
0.7
0.5
2.6
2.9
按攤餘成本計量的其他財務負債
19.4
10.3
7.7
4.7
4.9
2.2
2.3
1.1
按公允價值指定的其他財務負債
36.1
25.8
9.5
5.5
0.1
0.1
4.8
4.3
非金融負債
26.9
10.7
16.5
5.0
3.0
1.7
3.3
1.8
總負債
1,591.1
996.0
784.0
531.7
423.8
228.5
208.2
119.5
其中：瑞士信貸
3
502.7
197.8
189.8
67.3
1發行的短期債務由證書組成 存款，商業票據， 承兑匯票和本票， 和其他貨幣市場 紙。 2.債務的分類 已發行按攤銷成本計入
短期和長期債務是以原始合同到期日為基礎的，因此長期債務還包括剩餘到期時間不到一年的債務。這 分類不考慮任何早期
兑換功能。 3見“合併財務報表”一節“收購瑞士信貸集團的會計處理” 欲瞭解更多信息，請參閲本報告。
表外(2023年6月30日對31 2023年3月)
保證金增加 155億美元，其中147億美元 反映了對 瑞士信貸 組；
不包括 這個 效果 的 那 收購， 擔保 增額 通過 8億美元， 主要 在……裏面 全球 財富
管理層。貸款承諾 增加805億美元， 其中803億美元 收購所產生的結果 的
這個 信用 瑞信集團。 無條件承諾 可撤銷 信貸額度 增加了 1275億美元， 哪一個
結果為1253億美元 從 收購 學分 瑞信集團； 不包括 的效果 那次收購，
有 加價 22億美元， 由貨幣驅動 效果。轉發 開始倒車 回購協議
與2023年3月31日相比，截至2023年6月30日基本保持不變。
表外
自.起
更改百分比自
10億美元
30.6.23
31.3.23
31.3.23
擔保
1,2
貸款承諾
1
承諾的無條件可撤銷信貸額度
遠期啟動逆回購協議
1擔保和貸款承諾是扣除次級參與額後的淨額。 2包括按公允價值通過損益計量的擔保。
2023年第二季度報告|
風險、資本、流動性和資金，以及餘額 工作表|股票信息和每股收益 分享 59
股票信息和每股收益
瑞銀集團 股票 是 掛牌 在……上面 這個 六 瑞士人 交易所 (六)。 他們 是 也 掛牌 在……上面 這個 新的 約克市 庫存
作為全球註冊的交易所(紐交所) 股份。每個共享都有一個 變更後面值為0.10美元
所佔份額的 資本貨幣 UBS Group AG的 來自瑞士 瑞郎兑美元 以美元計價 第二季度 2023年的。
股票 已發佈 減少 在……裏面 這個 第二 季 的 2023, AS 62,548,000 股票 收購的 在……下面 我們的 2021 分享
回購 計劃 是 取消 通過 手段 的 a 資本 減少， AS 已批准 通過 股東 在… 這個 2023
年度總覽 會議( 2023年年度股東大會)。 我們還打算 要取消 購買的股份 在2022年之前 計劃，
有待股東批准。
我們 保持 234m 股票 AS 的 6月30日 2023, 的 哪一個 121m 股票 有 vbl.已 收購的 在……下面 我們的 2022 分享
用於註銷目的的回購計劃。一個 合共回購1.78億股 2022年計劃和
最初的目標是 取消的目的是 重新調整用途，用於 收購該公司 瑞士信貸集團 和
1.76億股 已轉貸項 瑞信集團股東在 一次交換 股份作為對價 為
此次收購 的 瑞士信貸 組。 剩下的 1.14億股 主要是 保持到 對衝我們的 股票交割
與員工持股有關的義務 薪酬和參與計劃。
國庫股 持有量減少 通過 238m 股份在 第二個 1/4 2023年。這 主要體現在 這個 176m
轉讓給瑞士信貸集團股東的股份 以及前述6250萬美元的取消 股份。
股票 收購的 在……下面 我們的 2022 計劃 總計 121m AS 的 6月30日 2023 為 a 總計 收購 成本 的
22.77億美元 (21.38億瑞士法郎)。 A 新的, 兩年制 分享 回購 計劃 的 向上 至 60億美元 曾經是 已批准 通過
股東在2023年年度股東大會上。 然而，我們暫時 暫停回購 股份回購
因獲得積分而產生的計劃 瑞信集團。
›
參考《收購瑞士信貸集團》 有關此次收購的更多信息，請參閲本報告的
›
請參閲本報告“集團業績”一節中的“權益、CET1資本和回報”表 瞭解更多信息
股東應佔權益和股東應佔有形權益的信息
截至或截至該季度的
截至或年初至今
30.6.23
31.3.23
30.6.22
30.6.23
30.6.22
基本收益和攤薄收益(百萬美元)
基本業務股東應佔淨利潤/(虧損) 易辦事
減去：(利潤)/自身股權衍生品合約虧損
攤薄後股東應佔淨利潤/(虧損) 易辦事
加權平均流通股
基本每股收益的加權平均流通股
1
攤薄潛在股份的概念效應 以現金形式持有的員工股份
未償還期權及認股權證
2
稀釋後每股收益的加權平均流通股
每股收益(美元)
基本信息
稀釋
流通股和潛在攤薄工具
已發行股份
國庫股
3
其中：與2021年股份回購計劃有關
其中：與2022年股份回購計劃有關
流通股
潛在稀釋性工具
4
其他關鍵人物
每股賬面總價值(美元)
每股有形賬面價值(美元)
股價(美元)
5
市值(百萬美元)
6
1基本每股收益的加權平均流通股 份額的計算方法是取開頭的股份數 期間，根據在此期間收購或發行的股份數量調整 這個
週期，乘以時間加權係數 在未清償期間。結果, 餘額受時間安排的影響 在收購和發行期間 句號。 2加權平均數 股份數量
對於帶有績效條件的名義員工獎勵 反映預期的所有可能稀釋的股票 根據獎勵條款授予。 3基於結算日期視圖。 4反映潛力
可能稀釋基本收益的股票 在未來的每股， 但不會稀釋任何 所呈現的時間段。它主要是 包括以股權為基礎的獎勵，但須遵守 絕對和相對性能條件
和股權衍生品合約。 5代表股票價格 如六項所列 瑞士交易所，翻譯為 美元使用 截止收盤匯率 各自的日期。 6計算 市場
資本化已被修改，以反映總股份 已發行股數乘以末期股價 那個時期的。計算結果是 以前的計算方法是已發行股份總數乘以 該公司的股價
這一時期的末期。截至2023年3月31日，市值增加了100億美元， 結果是，截至2022年6月30日，增加了43億美元。
股票代碼瑞銀集團
安全識別碼
交易交易所
Six/紐約證券交易所
布隆伯格
路透社
ISIN
CH0244767585
六家瑞士交易所
UBSG
UBSG軟件
UBSG.S
瓦洛倫
24 476 758
紐約證券交易所
瑞銀集團
瑞銀聯合國
UBS.N
CUSIP
CINS H42097 10 7
2023年第二季度報告|
合併財務報表 60
綜合財務
陳述
未經審計
目錄
瑞銀集團中期合併財務
報表(未經審計)
61
損益表
62
全面收益表
63
資產負債表
64
權益變動表
65
現金流量表
66
1
會計基礎
69
2
收購瑞士信貸集團的會計處理
73
3
細分市場報告
75
4
淨利息收入
75
5
手續費及佣金收入淨額
75
6
人員費用
76
7
一般和行政費用
76
8
預期信用損失計量
84
9
公允價值計量
91
10
衍生工具
92
11
其他資產和負債
93
12
指定按公允價值發行的債務
93
13
按攤銷成本計量的已發行債務
94
14
利率基準改革
94
15
準備金和或有負債
2023年第二季度報告|
合併財務報表|瑞銀集團 AG中期合併財務報表 (未經審計) 61
瑞銀集團中期合併財務
報表(未經審計)
損益表
截至本季度的
年初至今
百萬美元
注意事項
30.6.23
31.3.23
30.6.22
30.6.23
30.6.22
計量金融工具的利息收入 以攤餘成本和公允價值通過
其他綜合收益
4
金融工具的利息支出以 攤銷成本
4
(5,880 )
(3,814 )
(1,070 )
(9,695 )
(1,852 )
計量金融工具的淨利息收入 按公允價值計入損益
及其他
4
淨利息收入
4
計量的其他金融工具淨收益 按公允價值計入損益
手續費及佣金收入
5
手續費和佣金費用
5
(507 )
(447 )
(450 )
(954 )
(934 )
手續費及佣金收入淨額
5
其他收入
總收入
負商譽
2
信用損失費用/(釋放)
8
人員費用
6
一般和行政費用
7
非財務項目的折舊、攤銷和減值 資產
運營費用
税前營業利潤/(虧損)
税費/(福利)
淨利潤/(虧損)
非控股權益應佔淨利潤/(虧損)
股東應佔淨利潤/(虧損)
每股收益(美元)
基本信息
稀釋
2023年第二季度報告|
合併財務報表|瑞銀集團 AG中期合併財務報表 (未經審計) 62
全面收益表
截至本季度的
年初至今
百萬美元
30.6.23
31.3.23
30.6.22
30.6.23
30.6.22
股東應佔全面收益
1
淨利潤/(虧損)
可以重新歸類為收入的其他全面收入 陳述式
外幣折算
與境外業務税前淨資產相關的外幣換算變動
(1,030 )
(1,512 )
套期保值工具公允價值變動的有效部分 指定為税前淨投資對衝
(379 )
(127 )
(506 )
對外業務的外幣折算差異重新歸類為 損益表
(3 )
(1 )
(3 )
套期保值工具公允價值變動的有效部分 指定為淨投資對衝重新分類 至
損益表
(1 )
(1 )
(4 )
(2 )
(4 )
與外幣折算有關的所得税，包括 淨投資對衝
(4 )
(2 )
(5 )
外幣折算小計，税後淨額
(577 )
(840 )
通過其他全面收益按公允價值計量的金融資產
税前未實現淨收益/(虧損)
(3 )
(442 )
已實現淨額(收益)/虧損重新歸類到損益表 來自股權
將金融資產重新分類為其他計量的金融資產 以攤銷成本計算
2
與未實現淨收益/(虧損)有關的所得税
(116 )
(3 )
按公允價值通過其他綜合資產計量的金融資產小計 税後淨額收入
利率風險的現金流對衝
指定衍生工具公允價值變動的有效部分 作為現金流對衝，税前
(1,314 )
(1,298 )
(928 )
(3,763 )
淨(收益)/虧損從重新分類到損益表 股權
(149 )
(386 )
與現金流量套期保值有關的所得税
(130 )
現金流套期保值小計，税後淨額
(775 )
(1,171 )
(169 )
(3,355 )
套期保值成本
套期保值成本，税前
(5 )
與套期保值成本有關的所得税
套期保值成本小計，税後淨額
(5 )
可重新歸類到損益表的其他全面收入總額，淨額 税制的
(397 )
(1,396 )
(4,093 )
不重新歸類為收入的其他全面收入 陳述式
固定福利計劃
固定福利計劃的税前收益/(虧損)
(17 )
與固定福利計劃相關的所得税
(35 )
(7 )
(29 )
(8 )
定義福利計劃小計，税後淨額
(53 )
(21 )
按公允價值指定的金融負債的自身信用
指定金融負債的自身信貸損益 按税前公允價值計算
(473 )
(404 )
與自己對指定金融負債的抵免有關的所得税 按公允價值計算
(17 )
(26 )
(26 )
指定的金融負債的小計自己貸方 公允價值，税後淨額
(413 )
(362 )
不會重新歸類到損益表的其他全面收入總額， 税後淨額
(466 )
(383 )
其他全面收入合計
(862 )
(1,011 )
(71 )
(3,245 )
股東應佔全面收益總額
非控股綜合收益 利益
淨利潤/(虧損)
不會重新歸類到損益表的其他全面收入總額， 税後淨額
(5 )
(28 )
(10 )
可歸屬於非控股權益的全面收益總額
(2 )
(17 )
綜合收益總額
淨利潤/(虧損)
其他綜合收益
(867 )
(1,039 )
(71 )
(3,255 )
其中：可重新分類的其他全面收入 到損益表
(397 )
(1,396 )
(4,093 )
其中：不重新分類的其他全面收益 到損益表
(470 )
(383 )
綜合收益總額
1個參考 發送到 “團體表演” 部分 這份報告 瞭解更多信息 信息。 2有效 2022年4月1日， 一個投資組合 資產的價值 以前分類的 作為金融服務 計量的資產 在交易會上 通過以下方式實現價值 其他
全面收益重新分類為其他金融資產，按攤銷成本計量。因此，相關的美元累計公允價值損失
M税前和美元
M税後，以前確認
在其他全面收益中，已從權益中剔除，並根據 重新分類日期的資產。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|瑞銀集團 AG中期合併財務報表 (未經審計) 63
資產負債表
百萬美元
注意事項
30.6.23
31.3.23
31.12.22
資產
中央銀行的現金和餘額
銀行的欠款
按攤銷計量的證券融資交易應收賬款 成本
衍生工具的應收現金抵押品
對客户的貸款和墊款
按攤餘成本計量的其他金融資產
按攤銷成本計量的金融資產總額
按公允價值持有以供交易的金融資產
其中：作為抵押品質押的可出售或再質押的資產 按交易對手
衍生金融工具
9, 10
經紀業務應收賬款
以公允價值計算的金融資產並非為交易而持有
按公允價值通過損益計量的金融資產總額
通過其他全面收益按公允價值計量的金融資產
對聯營公司的投資
財產、設備和軟件
商譽和無形資產
遞延税項資產
其他非金融資產
總資產
其中：瑞士信貸
2
負債
欠銀行的款項
證券融資交易應付賬款按攤餘成本計量
衍生工具的應付現金抵押品
客户存款
按攤銷成本計量的已發行債務
按攤餘成本計量的其他財務負債
按攤銷成本計量的金融負債總額
按公允價值持有以供交易的金融負債
衍生金融工具
9, 10
按公允價值指定的經紀應付款
指定按公允價值發行的債務
9, 12
按公允價值指定的其他財務負債
9, 11
按公允價值通過損益計量的金融負債總額
準備金和或有負債
其他非金融負債
總負債
其中：瑞士信貸
1
2
權益
股本
股票溢價
國庫股
(4,208 )
(8,242 )
(6,874 )
留存收益
直接在權益中確認的扣除税後的其他全面收入
(103 )
股東應佔權益
非控股權益應佔權益
總股本
負債和權益總額
1不包括美元
之前由瑞士信貸集團發行並轉移給瑞銀集團的10億美元債務工具 作為收購的一部分。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|瑞銀集團 AG中期合併財務報表 (未經審計) 64
權益變動表
百萬美元
分享
資本和
分享
補價
財務處
股票
保留
收益
保監處獲認可
直接在
股權，
税後淨額
1
其中：
國外
貨幣
翻譯
其中：
現金流
套期保值
總股本
歸因於
股東
截至2023年1月1日的餘額
2
(6,874 )
(103 )
(4,234 )
在考慮以股份為基礎的薪酬之前的收購價格對價
獎項
3
以股份為基礎的薪酬獎勵的影響
3
解決先前存在的關係的影響
3
(61 )
(61 )
收購庫藏股
(2,318 )
4
(2,318 )
以股份為基礎的薪酬下的庫存股交付 平面圖
(798 )
庫藏股的其他處置
(1 )
4
與2021年相關的庫存股註銷 股份回購計劃
5
(561 )
(554 )
以股份為基礎的薪酬在損益表中列支
税金(費用)/福利
分紅
(839 )
6
(839 )
6
(1,679 )
被歸類為購買自己股份的義務的股權
(19 )
(19 )
直接在留存收益中確認的換算影響
(48 )
(48 )
新的合併/(解除合併)和其他增加 /(減少)
當期綜合收益合計
(169 )
其中：淨利潤/(虧損)
其中：OCI，税後淨額
(383 )
(169 )
(71 )
截至2023年6月30日的餘額
2
(4,208 )
(4,451 )
截至2023年6月30日的非控股權益
7
截至2023年6月30日的總股本
截至2022年1月1日的餘額
2
(4,675 )
收購庫藏股
(3,684 )
4
(3,684 )
以股份為基礎的薪酬下的庫存股交付 平面圖
(742 )
庫藏股的其他處置
(3 )
4
與2021年相關的庫存股註銷 股份回購計劃
(1,520 )
(1,502 )
以股份為基礎的薪酬在損益表中列支
税金(費用)/福利
分紅
(834 )
6
(834 )
6
(1,668 )
被歸類為購買自己股份的義務的股權
(40 )
(40 )
直接在留存收益中確認的換算影響
(13 )
聯營公司留存收益變動份額及 合資企業
新的合併/(解除合併)和其他增加 /(減少)
(3 )
當期綜合收益合計
(4,093 )
(840 )
(3,355 )
其中：淨利潤/(虧損)
其中：OCI，税後淨額
(4,093 )
(840 )
(3,355 )
(3,245 )
截至2022年6月30日的餘額
2
(4,412 )
(2,713 )
截至2022年6月30日的非控股權益
截至2022年6月30日的總股本
1不包括與固定福利計劃和自己的信用相關的其他全面收入 直接計入留存收益。 2不包括非控股權益。 3有關更多信息，請參閲註釋2。
4包括投資公司收購和處置的庫藏股 作為瑞銀股票做市商的銀行 相關衍生工具，以及對某些已發行的結構性債務工具進行對衝。
這些收購和處置是根據每月淨變動的總和進行報告的。 5反映了取消
股東在2023年年度股東大會上的發言 開會。瑞士税法要求在瑞士註冊 在瑞士證券交易所上市的公司 至少減少出資準備金
的百分比
減資總額 超過名義價值 在取消 股份。 6反映了支付的 普通現金股利 %的美元
美元
股息的百分比來自 資本
繳款準備金，其餘部分從留存收益中支付。 7包括增加美元
由於收購瑞士信貸集團，M將於2023年第二季度上市。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|瑞銀集團 AG中期合併財務報表 (未經審計) 65
現金流量表
年初至今
百萬美元
30.6.23
30.6.22
經營活動產生的現金流
淨利潤/(虧損)
淨利潤和其他調整中包括的非現金項目：
非財務項目的折舊、攤銷和減值 資產
信用損失費用/(釋放)
聯營企業和合資企業的淨(利潤)/虧損份額 以及與聯營公司有關的減值
(36 )
(12 )
遞延税費/(福利)
(35 )
投資活動的淨虧損/(收益)
(84 )
(732 )
融資活動的淨虧損/(收益)
(14,379 )
負商譽
1
(28,925 )
其他淨調整數
(1,559 )
營業資產和負債淨變化：
2
應付銀行款項及應付銀行款項
按攤餘成本計量的證券融資交易
衍生工具的現金抵押品
(3,409 )
(4,699 )
對客户的貸款和墊款以及客户存款
(13,203 )
按公允價值持有供交易和衍生金融工具使用的金融資產和負債 儀器
(7,278 )
經紀業務應收賬款和應付款項
(5,141 )
按公允價值持有而非用於交易的金融資產和其他金融資產 和負債
準備金及其他非金融資產和負債
已繳納所得税，扣除退款後的淨額
(925 )
(878 )
經營活動產生的現金流量淨額
投資活動產生的現金流
收購瑞士信貸後獲得的現金和現金等價物
1
購買子公司、聯營公司和無形資產
出售子公司、聯營公司和無形資產
購置財產、設備和軟件
(830 )
(761 )
處置財產、設備和軟件
購買按公允價值計量的金融資產 綜合收益
(2,444 )
(2,821 )
金融資產的處置和贖回 通過其他全面收益實現的公允價值
購買按攤銷成本計量的債務證券
(7,541 )
(8,167 )
處置和贖回按攤銷計量的債務證券 成本
投資活動產生的淨現金流
(4,630 )
融資活動產生的現金流
償還瑞士國家銀行的資金
(27,813 )
按攤銷計量的短期債務淨髮行(償還) 成本
(10,440 )
庫存股和自有權益衍生工具的淨變動 活動
(2,136 )
(3,521 )
為瑞銀股票支付的分派
(1,679 )
(1,668 )
按公允價值指定的債務和計量的長期債務的發行 以攤銷成本計算
按公允價值確定的債務和計量的長期債務的償還 以攤銷成本計算
(49,777 )
(36,309 )
其他融資活動的現金流量淨額
(274 )
(352 )
融資活動產生的現金流量淨額
(25,056 )
(3,830 )
總現金流
期初的現金和現金等價物
來自經營、投資和融資的淨現金流量 活動
匯率差異對現金及現金等價物的影響
(9,656 )
期末現金和現金等價物
3
其中：中央銀行的現金和餘額
4
其中：欠銀行的款項
其中：貨幣市場票據
5
更多信息
經營活動產生/(用於)經營活動的現金流量淨額包括：
收到的現金利息
現金支付的利息
股權投資、投資基金和聯營公司的股息 以現金形式收到
6
1有關以下內容的更多信息，請參閲註釋2 收購瑞士信貸集團。 本部分中的2項調動不包括外國 貨幣換算和外匯效應， 這些內容都在
另一條淨調整線。 3美元
中間價和美元
截至2023年6月30日和2022年6月30日，現金和現金等價物的M(主要反映在銀行到期金額中)受到限制。參考
改為“附註22限制和轉讓金融 的“綜合財務報表”一節中的“資產” 有關更多信息，請參閲2022年年度報告。現金 和現金等價物 期間包括
我是瑞士信貸的親戚。 4僅包括原始到期日為 三個月或更短時間。 5貨幣市場票據及債券包括在 公允價值金融資產下的資產負債表 未保持
交易(2023年6月30日：美元
2022年6月30日：美元
M)、按攤銷成本計量的其他金融資產(2023年6月30日：美元
2022年6月30日：美元
M)，按公允價值持有的金融資產
交易(2023年6月30日： 美元
2022年6月30日：美元
M)和計量的金融資產 以公允價值通過 其他全面收入(30 2023年6月：美元
2022年6月30日： 美元
m). 6包括
從聯營公司收到的股息在投資活動的淨現金流量內報告/(用於)。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 66
瑞銀集團中期合併須知
財務報表(未經審計)
注1 會計基礎
準備的基礎
合併後的 財務報表 (金融 報表)的 瑞銀集團和 它的子公司 (合在一起，
瑞銀或本集團)按國際 發佈的財務報告準則(IFRS)
國際會計準則 董事會(國際會計準則理事會)， 並展示了 以美元表示。 這些臨時財務報告
報表的編制符合下列條件 《國際會計準則》34
中期財務報告
.
在準備中 這些臨時財務報告 語句，相同 會計政策和 方法： 計算有
已應用，如在 瑞銀集團年度合併 年度財務報表 截至十二月三十一日止的期間
2022年，除 對於 所描述的變化 在這件事上 注意。注意事項 2套 出 核算 此次收購 的 信用
瑞士 組。 這些 臨時 金融 陳述 是 未經審計 和 應該 BE 朗讀 在……裏面 會合 使用
瑞銀集團的 已審核 已整合 金融 陳述 在……裏面 這個 每年一次 報告 2022 和 這個 “管理
本報告的“報告”部分，包括在“收購”中的披露 瑞士信貸集團“部分
報告情況。在……裏面 《意見》 在管理方面， 所有必要的東西 調整已有 已經做出了 對於一個 公平的陳述 的
集團的財務狀況、經營業績 和現金流。
IFRS 17，
保險合同
有效 從… 1月1日 2023, 瑞銀集團 有 通過 國際財務報告準則 17,
保險 合同
, 哪一個 集合 輸出 這個 會計學
要求 為 合同 權利 和 義務 那 浮起 從… 保險 合約 已發佈 和 再保險
持有合同。領養還沒有材料 對本集團財務報表的影響。
《國際會計準則》第12號修正案
、所得税
在五月份 2023年， 國際會計準則理事會發布 修訂： 國際會計準則第12號
所得税
，據此， 在一個 例外，延期 税費
資產(DTA) 並被推遲 納税義務 (DTLS)將 不是 認可於 尊重 充值税 論收入 在……下面
全球反基地侵蝕 規則就是 根據税項徵收 已制定的法律 或實質上制定的 要實施
這個 礦柱 二 型號 規則 已出版 通過 這個 組織 為 經濟上的 合作 和 發展。 這
適用例外情況 緊接着 此次發行 的 修正案及 它是, 因此，有可能 與相關
這些財務報表和隨後的財務報表。儘管各國開始實施
規則，集團沒有任何 2023年6月30日的遞延税項或遞延税項 沒有被承認的結果是 這個
應用程序 這是個例外。 例外情況是 是預期的 成為 刪除者 國際會計準則理事會 到期了 當然，儘管 這個
具體時間尚未確定。
修正案還引入了新的 與以下事項有關的披露規定
充值税，將首先適用於本集團的 12月31日終了年度財務報表 2023.
《國際財務報告準則》的其他修訂
有效 從… 1月1日 2023, 瑞銀集團 有 通過 a 數 的 小調 修訂： 國際財務報告準則， 哪一個 有 有 不是
對集團的重大影響。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 67
注1 會計基礎(續)
與以下項目相關的增量會計政策 關聯的交易和交易 與
收購瑞士信貸集團
企業合併
瑞銀已確定 收購The 瑞士信貸集團組成 一項業務合併 根據《國際財務報告準則》。
按規定 “注1a 材料核算政策， 第1項 合併“In 《綜合財務報告》 聲明“
《2022年年度報告》的商業部分 使用採集方法計算組合。 在……下面
這種方法，任何超出可識別的 在公允價值之上取得的淨資產
對價的 已傳輸的結果為 負商譽 這是公認的 在收入中 就該法案發表聲明
收購日期，包括交易成本 已發生的費用。
預期信貸的撥備和撥備 損失
本集團已制定有關撥備及預期信貸損失撥備的重要會計政策
載於“附註1a材料會計政策，第2g項津貼” 及預期信貸損失撥備“
“合併財務報表” 《年鑑》部分 2022年報告。金融 工具，通過一個
業務合併 那就是 未分類 由. 組在 公允價值 通過利潤 或失去， 都是主題 發送到
IFRS 9預期信貸損失(ECL) 要求。在收購之日， 內部金融工具 的範圍
被確定為信用減值的ECL要求被視為已購買的信用減值 金融
儀器， 與所有人 其他財務 儀器，這些儀器 不是 信用受損 被視為 第一階段財務 儀器
在……上面 其基礎是 那邊的那個 還沒有 vbl.已 a 顯著增加 在cre中 編輯風險 (An SICR) 因為他們的 初步認可。
符合要求 《國際財務報告準則3》和《國際財務報告準則 9，緊接在 適用於 採集法
發送到 業務合併， 金融工具 不是 信用受損 都是保密的 作為階段1 金融
儀器和最長12個月的ECL 被識別，從而導致 賬面金額低於他們的 收購-
日期公允價值。
信用風險顯著增加
對於 的目的 申請逾期30天的後盾 對…的測定 對……的警告 曾經的貸款
逾期不超過30天 收購日期， 逾期天數由 數一數 天數
合同付款沒有 自收購之日起收到。
違約和信用減值
為了…的目的 逾期90天的後盾 申請作出決定 關於默認是否有 發生了，
過去的幾天 到期日是 由以下人員確定 數一數 數量 天數後 最早的 已過到期時間 日期在 尊重
哪些材料付款 令人感興趣的， 本金或 費用還沒有 已收到， 即使 那一天 是之前的 發送到
收購日期。
商譽和其他可單獨識別的 無形資產
本集團與會計有關的重大會計政策 商譽的名稱載於“附註1a材料”
會計政策， 項目 8 商譽“在 《綜合報告》 財務報表“ 部分 的 年報
2022.
與…分開 瑞銀商譽 確認可識別的 無形資產 收購日期： a 業務 結合這一點
以前沒有在財務報表中確認 被收購者的。這些無形資產的攤銷
在其估計使用壽命內是以直線方式確認的。這些資產的減值測試是在
適當的現金產生單位水平。
負性 善意， 大體上 已確定 基於 在……上面 這個 差異 之間 這個 臨時性的 公平 值 為 這個
可識別的 資產 收購的 和 負債 假設 和 考慮 調走了， 是 公認的 在……裏面 這個 收入
關於收購日期的聲明。
›
有關更多信息，請參閲註釋2
企業確認的或有負債 組合
確認的或有負債 企業合併最初是在 公允價值。後來， 他們
是 測得 在… 這個 更高 的 (I) 最初 公認的 公平 價值 較少 (何時 適當的) 攤銷 在……裏面
符合 《原則》 《國際財務報告準則》 15和 (Ii)款額 那將會是 被認出 根據 與
《國際會計準則》第37條所列規定的要求。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 68
注1 會計基礎(續)
貨幣換算率
這個 表格 在下面 展示會 這個 費率 的 這個 主幹道 貨幣 使用 至 翻譯 這個 金融 信息 的 瑞銀的
使用本位幣的操作其他 而不是美元兑換成美元。
收盤匯率
平均費率
1
自.起
截至本季度的
年初至今
30.6.23
31.3.23
31.12.22
30.6.22
30.6.23
31.3.23
30.6.22
30.6.23
30.6.22
1瑞士法郎
1歐元
1英鎊
100日圓
1使用本位幣以外的其他本位幣的每月損益表業務項目 美元使用月末匯率換算成美元。 披露的一個季度的平均利率代表平均
三個月末利率，根據集團所有業務的收支額加權，每個月使用相同的本位幣。因此，第二個月的加權平均利率
2023年季度和年初至2023年6月考慮收入和 瑞士信貸運營產生的費用 自被瑞銀收購以來。加權平均 個別業務部門的費率可能會有所偏離
根據本集團的加權平均利率。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 69
注2 關於債權取得的會計處理 瑞信集團
收購瑞士信貸集團
有關以下內容的信息 收購 瑞士信貸 組參考 “管理層” 報告“部分 其中之一
報告， 包括 披露的信息 這個 “收購 信用 瑞士 羣組“ 一節。 AS 集 輸出 在……裏面 注1， 這個
收購 的 這個 信用 瑞士 集團化 構成 a 業務 組合 在……下面 國際財務報告準則 3 和 是 所需 至 BE
通過應用採集法進行核算 會計學的。
作為一部分 的 採集法 會計學的， 資產 和負債 的 瑞士信貸 羣有 vbl.已
從美國公認會計原則轉換為國際財務報告準則。最重要的轉換影響來自不同的衍生資產淨值
規則，導致總數增加 美元資產
BN，對股權沒有影響。 其他折算調整
起源於 瑞士人被驅逐出境 養老金盈餘和 使用不同的方法來 計算預期信用
損失。
›
有關更多信息，請參閲註釋3
›
有關被確認為額外計量的預期信貸損失的更多信息，請參閲附註8
購置日後調整
此外，金融資產 和信用證的債務 瑞信集團已被重新衡量為 截至的公允價值
這個 收購 日期， 結果 在……裏面 這個 臨時性的 公平 值 已披露 在……上面 這個 以下是 佩奇， 使用 公平 價值
美元的調整
BN已被認可 金融工具 在交易會上被分類 通過利潤實現價值 或損失
和公允價值 美元的調整
BN已被認可 已攤銷金融工具 成本和失衡
承諾單和 保證。特別是， 重大公允價值 調整一直是 是關於
瑞士信貸 團體借貸 投資組合，包括 抵押貸款 和企業 借出，給 帶上 金融 儀器
從攤銷成本 公平地説 價值。這個 公允價值 調整適用於 攤銷成本金融工具 將要
通常與…共生 比他們的 預期壽命通過
總收入
都將繼續被關押。
›
有關更多信息，請參閲註釋9
還進行了調整，以 其他資產和負債類別，包括 新增美元無形資產
十億
和 美元
十億 的 其他內容 訴訟 條文 和 或有 負債 公認的 AS 詳細信息 下面。
此外，瑞士信貸集團商譽已被取消確認，即內部生成軟件的公允價值
已經被降價考慮到 其他市場參與者將如何估值 收購的軟件和房地產
持有和租賃的資產已重新估值。
無形資產
包括在
無形資產
BN用於 巖心礦藏和 客户關係無形資產，
哪一個 是 公認為 零件 的 這個 收購 的 信用 瑞士 組。 這些 資產 是 不 先前
認可於 金融界 的聲明 學分 瑞信集團。 其核心是 無形存款 資產是 定值
使用 這個 税後 成本 儲蓄 方法 在……下面 這個 收入 接近。 税後 成本 儲蓄 是 估計 通過
比較 這個 成本 的 這個 現有 存款 (包括 這個 成本 的 維護 他們) 至 這個 成本 的 獲得
另類基金 從一個 混合 多元化融資 可用的資源 推向市場 參與者。這個 無形資產
表示的現值。 預期的税後成本節約 通過以下方式實現 剩餘使用壽命
押金。客户 關係無形資產 值是使用 多期超額收益 方法
(一個 以收入為基礎 估值 方法)， 通過 打折 估計 税後 過剩 收益 可歸因性 至
現有 客户 關係 完畢 他們的 剩餘 有用 活着。 兩者都有 無形的 資產 估值 包括
假設一致 用什麼方式 一個市場 參與者將 估計公允 價值觀，如 作為增長 和自然減員 費率
並預測 費用和 利息收入， 也是 相關的 的費用 服務於 關係 和存款， 和折扣
費率。
還包括在
無形資產
BN，代表有權
執行指定的 抵押貸款服務 活動內容： 代表第三方 參與方，生成 通過以下途徑獲得收入 服務費。
MSR使用貼現現金進行估值 流動模型。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 70
注2 關於債權取得的會計處理 瑞信集團(Suisse Group)(續)
附加準備金和或有負債
包括在內 在……裏面
條文 和 或有 負債
十億 為 其他內容 訴訟 條文 和 或有
負債， 哪一個 包括 美元
十億 為 訴訟 規定， 在……裏面 加法 至 這個 現有 美元
十億 規定
此前由瑞士信貸集團記錄，美元
某些潛在債務的或有負債
在尊重方面 在訴訟中， 監管和 類似的事情 標識在 這筆交易 價格分配。 時間的選擇 和
實際 金額 的 外流 相聯 使用 訴訟 事項 是 不確定。 瑞銀集團 繼續 至 評量 這個
發展 的 這些 義務 和 這個 金額 和 計時 的 潛力 資金外流。 在……裏面 此外， 瑞銀集團 有 也
認可的美元
BN用於公允價值調整 論既得貸款承諾 和被承認的擔保 在……下面
國際財務報告準則作為 的後果 收購， 其中美元
BN包括在內 在……裏面
條文及 或有負債
美元
BN計入公允價值貸款承諾 在
衍生金融工具
›
有關更多信息，請參閲註釋15
下表彙總了確定 購買價格的對價。
量測
瑞士信貸集團已發行普通股，2023年6月12日
股份數目(M)
交換比率(1比22.48)
比率
瑞銀普通股
股份數目(M)
瑞銀普通股價格
CHF
在考慮以股份為基礎的薪酬之前的收購價格對價 獎項
瑞士法郎m
在考慮基於股份的薪酬獎勵之前的收購價格對價 使用1.10的匯率
1
百萬美元
以股份為基礎的薪酬獎勵的影響
2
百萬美元
收購價格對價，在考慮基於股票的薪酬獎勵後
百萬美元
解決先前存在的關係
百萬美元
臨時購買價格對價，在考慮到先前存在的關係後
百萬美元
從瑞士信貸獲得的現金和現金等價物淨額 集團(包括在投資活動的現金流量中)
百萬美元
其中：中央銀行的現金和餘額
百萬美元
其中：欠銀行的款項
百萬美元
其中：貨幣市場票據
百萬美元
1.購買 價格考量是 反映為 減記為國庫 該公司的股份 小組在他們的 加權平均成本， 不同的是 在集市之間 瑞銀集團的價值 上證綜指 截止日期和
加權平均成本 庫藏股 在瑞銀 集團資產負債表 在截止日期 被視為 調整到 股票溢價。AS 6月12日的日期 2023年，這導致了 總而言之 購買價格： 大約
美元
BN，基於瑞銀 集團公司股價12日 2023年6月。 2表示的值 基於股份的未償還薪酬獎勵至貸方 可歸因於該服務的瑞信員工 期間已完成
在收購之日。
這個 收購 的 這個 信用 瑞士 集團化 在……上面 6月12日 2023 結果 在……裏面 臨時性的 負面 商譽 的
美元
十億美元。這個 負商譽 表示 不同之處在於 在.之間 公允價值 對於 可確認資產
收購的 和負債 假設，除非 對於金額 相關 至租約 和員工 福利， 它們有 vbl.已
由以下人員確定 應用 中的要求 國際財務報告準則第16號和 分別為《國際會計準則第19號》 和對價 調走了。這個
負面 商譽 有 vbl.已 公認的 AS 的 這個 收購 日期 在……裏面 這個 收入 陳述式 在……上面 a 各別 行，
負性 商譽
, 以下是 這個 要求 在……裏面 IFRS 3，
業務 組合
. 這個 税前 利得 產生 從…
收購瑞士信貸的負面商譽 集團並未產生任何税項支出。
《臨時報》 公允價值 測量 可確認資產 收購併 承擔的債務， 也是 作為，在
其他 一些事情， 這個 國際財務報告準則 9 分類 的 這個 收購的 資產 和 負債， 可能 BE 調整後 以下是
管理層最終確定其收購日期的公允價值估計， 如IFRS 3所允許的 最多1個
自收購之日起的一年。 公允價值為 被認為是臨時的， 考慮到時間很短 可用時間
自收購以來 6月12日關閉 2023年和5月 如果是新的，更改 有關事實和信息的信息 環境
收購之日的現有資產是在測算期內獲得的 如果是材料，將會報告
追溯。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 71
注2 關於債權取得的會計處理 瑞信集團(Suisse Group)(續)
百萬美元
收購日期值
收購價格對價，在考慮基於股票的薪酬獎勵後
瑞士信貸集團按公允價值計算的淨資產
資產
中央銀行的現金和餘額
銀行的欠款
證券融資交易應收賬款
衍生工具的應收現金抵押品
對客户的貸款和墊款
按攤餘成本計量的其他金融資產
按攤銷成本計量的金融資產總額
1
按公允價值持有以供交易的金融資產
衍生金融工具
經紀業務應收賬款
以公允價值計算的金融資產並非為交易而持有
按公允價值通過損益計量的金融資產總額
通過其他全面收益按公允價值計量的金融資產
1
對聯營公司的投資
財產、設備和軟件
無形資產
遞延税項資產
其他非金融資產
總資產
負債
欠銀行的款項
證券融資交易應收賬款
衍生工具的應付現金抵押品
客户存款
按攤銷成本計量的已發行債務
按攤餘成本計量的其他財務負債
按攤銷成本計量的金融負債總額
按公允價值持有以供交易的金融負債
衍生金融工具
按公允價值指定的經紀應付款
指定按公允價值發行的債務
按公允價值指定的其他財務負債
按公允價值通過損益計量的金融負債總額
準備金和或有負債
其他非金融負債
總負債
非控制性權益
(285 )
購入淨資產的公允價值
解決先前存在的關係
收購產生的臨時負商譽
1有關金融資產信用質量的信息，包括購買的信用減值資產，請參閲附註8 (PCI)頭寸。
收購日期為2023年6月12日，為方便起見，信用證 瑞信集團合併生效
由2023年5月31日起，作為 交易的影響 和活動在 由2023年5月31日起生效 至2023年6月12日
合併財務報表為 不是物質上的。
瑞銀招致了某些 與收購相關的成本 以實現收購。 這些主要包括 諮詢、法律 和
諮詢費。 這些成本 已經花費了 已招致的。一個 總計 美元
BN已經 已被包括在內 在……裏面
一般和
行政費用
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 72
注2 關於債權取得的會計處理 瑞信集團(Suisse Group)(續)
從日期開始 收購截止日期6月30日 2023年，瑞士信貸 集團出資美元
十億美元的淨額 收入
和一個整體 淨虧損 美元
BN轉到 本公司的淨利潤 瑞銀集團。為 插圖目的，專業人員 表格
網絡 收入 和 網絡 損失 為 瑞銀集團 集團化 如果 這個 業務 組合 有 已被佔用 地點 在……上面 1月1日 2023 是
估計為美元
十億美元和美元
億美元，分別在 上半場 2023年的。這 形式信息 是基於
在實際情況下 六個月的結果 合併後的瑞銀集團，AS 報告(包括一個月的 瑞士信貸
結果)， 加上瑞士信貸美國 第一個GAAP結果 2023年的五個月，根據 預計的影響
轉換為 國際財務報告準則和 效果的反映 從購買價格開始 項下的撥款調整 IFRS 3，
業務
組合
。這個 形式上 淨收入 和網絡 額外損失 不包括 影響來自 負商譽
識別自 此次收購 的 瑞士信貸 一組人 美元
BN，以及 某些項目 被認可 這個
瑞士信貸集團 收購前的2023年 日期，包括從 額外費用的減記 第1級
的大寫鈔票 美元
BN，一種善意 減值費用，主要是 與財富相關 管理(學分 瑞信)、
%的美元
BN和從逆轉中獲得的收益 或有薪酬獎勵應計美元
十億美元。這些物品
被認為是非重複性的 因此不具有代表性 正常進程中的 生意興隆。形式上的 網絡
收入和淨額 虧損額 並不是説要 代表瑞銀的 實際效果： 行動將會有 已經過去了
交易已發生 在日期上 指示，也不是 它們必然表明 未來的結果 行動。
形式網 收入和淨虧損 也不要考慮 當前的任何潛在影響 市況
在……上面 收入， 資產 或 負債。 非 做 他們 反思 費用 效率、 資產 性情 或 業務
重組 是 或 可能 BE 預期的，或 任何 成本 或 收入 協同效應，包括 進一步 潛力
重組行動，與合併相關 瑞銀和瑞士信貸。
細分市場報告
概述 關於如何 瑞銀的業務 是有組織的 全球進入 業務部門 和組 函數為 提供
在“註釋”中 2A分部報告“ 在 “合併財務報表”一節 的 2022年年報。
信用 瑞信的業務 是有組織的 全球進入 五個報道 細分市場(財富 管理(學分 瑞信)、
瑞士銀行(Credit Suisse)、資產管理(Credit Suisse)、投資銀行(Credit Suisse) 和《資本論》
釋放單元 (瑞士信貸) 和公司 中心(學分 瑞士銀行)。這個 組繼續 評估 對它來説 分段
一定的 產品， 投資組合 和 服務 相聯 使用 這個 收購 的 這個 信用 瑞士 集團化 應該 BE
已分配。因此，分類 和細分市場 分配可以 更改中 未來， 在此期間 測量
國際財務報告準則3中定義的期間。
›
有關更多信息，請參閲本報告的“瑞士信貸業務部門和公司中心”部分
關於瑞士信貸業務部門和企業中心
預先存在的關係
截至2023年6月12日，瑞銀擁有以下預先存在的 與瑞士信貸集團的關係。
百萬美元
衍生工具的應收現金抵押品
衍生金融工具
由瑞士信貸集團發行並持有的債務工具 瑞銀
總資產
衍生工具的應付現金抵押品
衍生金融工具
總負債
國庫股
(61 )
總股本
(61 )
現有關係淨值合計
此類餘額將在合併後的 財務報表。
留任獎勵 大約美元
出價為BN 致選定的員工 瑞士信貸銀行的 團體優先
至 這個 收購 日期 至 支持 這個 完成 這個 交易記錄 和 這個 早些時候 相位 的 整合。這些
獎項的發放取決於 收購的完成 並被交付
現金百分比(一般歸屬
自完成日期起計的天數 收購)和
股份百分比(一般 在一週年時歸屬 這個
完成 收購)。 歸屬 句號是 更長的時間 一定的 受監管的僱員。 相關費用
使用 這些 獎項 是 公認的 之間 這個 日期 的 收購 和 這個 適用 歸屬 日期 和 是
美元
我在2023年第二季度。
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注3 細分市場報告
AS 的 6月30日 2023, 這個 信用 瑞士 業務 分部 代表 各別 可報告 分段 在……裏面 這個 瑞銀集團
集團，在税前基礎上進行管理和報告。瑞士信貸的業務在全球範圍內分為五個部分
報告細分市場 (財富管理 (瑞士信貸)， 瑞士銀行 (瑞士信貸)， 資產管理 (學分
瑞信)、 投資 銀行 (學分 Suisse)和 《資本論》 釋放單元 (學分 瑞信)) 和 企業中心
(學分 瑞士銀行)。 起頭 使用 這個 第三 季 的 2023, 我們 將要 報告 五 業務 部門， 全球 財富
管理、個人和企業銀行業務， 資產管理、 投資銀行與非核心和 遺產，
我們將單獨報告團體項目。
›
有關以下方面的更多信息，請參閲《2022年年度報告》的“合併財務報表”部分
瑞銀的業務部門和集團職能
所提供的信息 為了學分 瑞信業務部門 和企業中心 在 下表如下 在……上面
這個 基礎 的 我們 普遍接受 會計學 原則 (美國 (GAAP) AS 的 或 為 這個 一個月期 期間 告一段落
6月30日 2023. 什麼時候 收購 會計學 曾經是 已執行 在……下面 國際財務報告準則 3,
業務 組合
, 在 這個
瑞銀收購瑞士信貸集團，某些效果 對美國公認會計準則產生了相應的影響
報告 瑞士信貸。 對於 的目的 細分市場 下面是報道， 美國 公認會計原則信息 對於 信用
瑞信業務 分部和 企業中心 一直以來都是 調整到 移除效果 那是重疊的 帶着數量
已經 已記賬 為 AS 零件 的 這個 收購， 例如， 對齊 公平 價值 方法論 變化 在……裏面 訴訟
撥備、軟件和商譽減值。一個 從美國公認會計準則到對賬 國際財務報告
瑞士信貸業務國際財務報告準則(IFRS) 已提供部門和公司中心 在這張紙條裏。
瑞銀業務部門的信息 和Group功能在上提供 以國際財務報告準則為基礎。
損益表
瑞銀和瑞士信貸的彙總部門業績與瑞銀集團業績的對賬--六個月期間
截至2023年6月30日
百萬美元
瑞銀業務部門
和組函數
(國際財務報告準則)
瑞士信貸業務
分部
和企業中心
(美國公認會計原則， 調整後)
1
對賬自
美國公認會計準則與國際財務報告準則
瑞士信貸業務
分部
和企業中心
負商譽來自
信用的獲取
瑞信(IFRS)
瑞銀集團(IFRS)
截至2023年6月30日止的六個月
總收入
負商譽
信用損失費用/(釋放)
運營費用
(166 )
税前營業利潤/(虧損)
(1,165 )
(44 )
税費/(福利)
淨利潤/(虧損)
1代表瑞士信貸 年業務部門業績 2023年6月提交 致首席運營官 決策者( 瑞銀集團執行董事會)。 美國公認會計原則信息 對於瑞士信貸來説 業務
各部門和公司中心已進行調整，以消除與已作為收購一部分入賬的金額重疊的影響，例如，調整公允價值方法、改變訴訟條款、
軟件和商譽減值。
瑞銀業務部門和集團職能(IFRS)-截至2023年6月30日的六個月
百萬美元
全球財富
管理
個人&
公司
銀行業
資產
管理
投資
銀行
羣函數
總計
截至2023年6月30日止的六個月
總收入
(323 )
信用損失費用/(釋放)
運營費用
税前營業利潤/(虧損)
(1,385 )
税費/(福利)
淨利潤/(虧損)
瑞士信貸業務部門和企業中心(美國公認會計原則， 經調整)-截至2023年6月30日的月份
1
百萬美元
財富
管理
瑞士銀行
資產
管理
投資
銀行
資本釋放
單位
公司
中心
總計
截至2023年6月30日止的月份
總收入
(140 )
信用損失費用/(釋放)
(3 )
運營費用
税前營業利潤/(虧損)
(111 )
(14 )
(610 )
(198 )
(240 )
(1,165 )
1代表瑞士信貸 年業務部門業績 2023年6月提交 致首席運營官 決策者( 瑞銀集團執行董事會)。 美國公認會計原則信息 對於瑞士信貸來説 業務
各部門和公司中心已進行調整，以消除與已作為收購一部分入賬的金額重疊的影響，例如，調整公允價值方法、改變訴訟條款、
軟件和商譽減值。
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注3 分部報告(續)
瑞士信貸業務部門和企業中心從美國公認會計準則到國際財務報告準則的對賬項目細目-
截至2023年6月30日止的月份
百萬美元
轉換自
美國公認會計準則與國際財務報告準則
(不包括PPA
積累量)
其中：ECL
調整，調整
其中：分享-
基於
補償
其他
積累量
購進價格
分配(PPA)
調整
總計
截至2023年6月30日止的月份
總收入
信用損失費用/(釋放)
運營費用
(166 )
(130 )
(36 )
(166 )
税前營業利潤/(虧損)
(413 )
(623 )
(44 )
部門業績與瑞銀集團業績的對賬-截至2022年6月30日的六個月期間
百萬美元
全球財富
管理
個人&
公司
銀行業
資產
管理
投資銀行
羣函數
瑞銀集團
截至2022年6月30日止六個月
1
總收入
(379 )
信用損失費用/(釋放)
(10 )
(24 )
運營費用
税前營業利潤/(虧損)
(436 )
税費/(福利)
淨利潤/(虧損)
1請參閲《2022年年度報告》“合併財務報表”部分中的“附註2分部報告”，以瞭解更多關於 本集團的報告分部。
總資產
分部資產與瑞銀集團總資產的對賬--截至2023年6月30日和2022年12月31日
百萬美元
30.6.23
31.12.22
瑞銀業務部門和集團職能(IFRS)
全球財富管理
個人和企業銀行業務
資產管理
投資銀行
羣函數
瑞士信貸業務部門和企業中心(美國公認會計原則)
財富管理
瑞士銀行
資產管理
投資銀行
資本釋放股
企業中心
瑞士信貸業務部門從美國公認會計準則到國際財務報告準則的對賬 和企業中心
其中：衍生品淨值從美國公認會計準則轉換為國際財務報告準則
其中：按攤銷計量的金融資產的IFRS 3 PPA公允價值調整 成本
(8,428 )
其中：IFRS 3 PPA對其他資產的調整
瑞銀VS瑞士信貸淘汰賽
(64,132 )
瑞銀集團總資產(IFRS)
1代表 學分 瑞信業務 分組為 共30個 2023年6月 如圖所示 發送到 首席運營官 決策者 (瑞銀集團 集團高管 董事會)。 2參考 請注意 2個，用於 更多信息 關於
國際財務報告準則3購進價格分配調整的組成部分。
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注4 淨利息收入
截至本季度的
年初至今
百萬美元
30.6.23
31.3.23
30.6.22
30.6.23
30.6.22
貸款和存款的利息收入
1
證券融資交易利息收入計量 以攤銷成本計算
2
計量的其他金融工具的利息收入 以攤銷成本計算
按公允計量的債務工具利息收入 通過其他綜合收益實現價值
指定為現金的衍生工具的利息收入 流動套期保值
(457 )
(376 )
(833 )
按攤銷成本和公允價值計量的金融工具利息收入總額 通過其他全面的
收入
貸款和存款利息支出
3
證券融資交易利息支出計量 以攤銷成本計算
4
已發行債務的利息支出
租賃負債利息支出
按攤銷成本計量的金融工具利息支出總額
按攤餘成本和公允價值計量的金融工具淨利息收入總額 通過其他全面的
收入
按公允價值通過利潤計量的金融工具的淨利息收入 或丟失或其他
淨利息收入合計
1包括現金的利息收入和中央銀行的餘額， 銀行和客户的貸款和墊款，以及現金 衍生工具的應收抵押品， 以及對金額的負利率
由於銀行的原因， 客户存款，以及 應付現金抵押品 關於衍生工具。 2包括利息收入 關於應收賬款來自 證券融資交易 和負利率， 包括費用在內， 在……上面
證券融資交易應付賬款。 3包括利息支出 關於欠銀行的金額， 應付現金抵押品 衍生工具，以及 客户存款也是如此 作為對…的負利率
中央銀行的現金和餘額、貸款和 預支款 銀行，以及衍生工具的現金抵押品應收賬款。 4包括證券融資應付款項的利息支出 交易和負數
證券融資交易應收賬款的利息，包括手續費。
注5 手續費及佣金收入淨額
截至本季度的
年初至今
百萬美元
30.6.23
31.3.23
30.6.22
30.6.23
30.6.22
承銷費
併購和企業融資費
經紀費
投資基金費用
投資組合管理及相關服務
其他
手續費及佣金收入總額
1
其中：重複性
其中：基於事務的
其中：以績效為基礎
手續費和佣金費用
手續費及佣金收入淨額
1反映第三方手續費和佣金收入 2023年第二季度 美元
全球財富管理碩士(#年第一季度 2023年：美元
2022年第二季度：美元
M)，美元
m
針對個人和企業銀行業務 (2023年第一季度：美元
2022年第二季度：美元
M)，美元
資產管理M(第一季度 2023年：美元
2022年第二季度：美元
m),
美元
M代表投資銀行(第一 2023年第四季度：美元
2022年第二季度： 美元
M)和美元
M代表組函數(第一 2023年第四季度：美元
2022年第二季度：美元
m)。還有
包括2023年第二季度瑞士信貸美元的第三方手續費和佣金收入
m.
注6 人員費用
截至本季度的
年初至今
百萬美元
30.6.23
31.3.23
30.6.22
30.6.23
30.6.22
薪金和可變薪酬
1
其中：可變薪酬-財務顧問
2
承包商
社會保障
離職後福利計劃
其他人員費用
人員費用總額
1包括基於角色的 津貼。 2由以下內容組成 現金和遞延補償 獎項和IS 基於可補償 收入和公司任期 使用公式化的方法。 它還包括 與以下項目相關的費用
在招聘時與財務顧問簽訂的薪酬承諾，但須遵守歸屬要求。
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注7 一般和行政費用
截至本季度的
年初至今
百萬美元
30.6.23
31.3.23
30.6.22
30.6.23
30.6.22
外包成本
技術成本
諮詢費、律師費和審計費
房地產和物流成本
市場數據服務
市場營銷和溝通
旅遊和娛樂
訴訟、監管和類似事項
1
其他
一般和行政費用總額
1反映在損益表中確認的訴訟、監管和類似事項準備金淨增加。有關更多信息，請參閲附註15b。
注8 預期信用損失計量
A)信用損失費用/釋放
第二季度淨信用損失費用合計 2023年季度為美元
M，反映美元
M淨信用損失
相關費用 轉到階段1 和 2 倉位，美元
M網 信用損失 相關費用 轉至階段3 職位和
美元
M與購買的信用減值(PCI)相關 各就各位。
階段1和階段2 費用淨額 包括：與場景相關 Net發佈 %的美元
M代表 瑞銀集團的業務 分部；網
的開支 美元
M發件人 機型變化 對於瑞銀集團的 業務部門， 主要在 個人& 企業銀行業務
和 這個 投資銀行； 和 附加淨值 的開支 美元
m 從… 書 品質 和 大小 變化，主要是
橫穿 這個 公司 和 真實 產業 放貸 投資組合 的 個人 & 公司 銀行業 和 全球 財富
管理層。此外，美元
M淨費用 被認可為 初步認識到 僱員補償津貼
以及以下規定： 購買的非信用減值資產 瑞士信貸股份公司的投資組合。 確認預期的 信貸損失
是 所需 通過 國際財務報告準則 9 AS a 後繼 測量 調整，調整 之後 認識 在……上面 這個 收購 日期 這個
各自的資產 和承諾 在交易會上 價值，如 部分 這筆交易 價格分配 根據《國際財務報告準則》 3. 購得
瑞士信貸股份公司的非信用減值頭寸被分類 作為初始識別的階段1。階段2位置 和
瑞銀集團 集團化 ECL 將要 增加， 其他 平權， AS 和 什麼時候 學分 風險 的 交易記錄 顯着 惡化
與收購相比 瑞士信貸的日期 6月12日 2023年，在哪一天 各自的曝光都是公平的
作為購買價格分配的一部分進行估值。
階段3 網絡 學分 損失 費用 是 美元
m, 驅動的 通過 網絡 費用 的 美元
m 在……裏面 個人 & 公司
銀行業務，主要歸因於單一商品貿易融資客户(美元
M)，以及淨費用
在……上面 多種多樣 公司 放貸 各就各位。 信用 瑞士銀行 投稿 美元
m 網絡 費用， 相關 至
交易對手 在以下時間後默認 此次收購 日期， 主要受驅動 差一分 房地產相關客户 在 資本
釋放單元 的 美元
M，AS 井 作為美元
我打開了 PCI位置 到期 重新測量 的 持有的職位 是
在收購日期已經違約。
›
關於根據IFRS 3進行會計核算的更多信息，請參閲附註2。
企業合併
›
有關更多信息，請參閲注1
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注8 預期信用損失計量(續)
信用損失費用/(釋放)
百萬美元
階段1和階段2
階段3
購得
信用受損
(PCI)
總計
截至30.6.23的季度
全球財富管理
(4 )
個人和企業銀行業務
(11 )
資產管理
投資銀行
(4 )
羣函數
瑞銀小計
(10 )
財富管理(瑞士信貸)
瑞士銀行(Credit Suisse)
資產管理公司(Credit Suisse)
投資銀行(瑞士信貸)
資本釋放股(瑞士信貸)
企業中心(瑞士信貸)
瑞士信貸小計
1
總計
截至31.3.23的季度
全球財富管理
個人和企業銀行業務
資產管理
投資銀行
(5 )
羣函數
總計
截至30.6.22的季度
全球財富管理
(8 )
(3 )
個人和企業銀行業務
資產管理
投資銀行
(2 )
(26 )
(28 )
羣函數
總計
(9 )
1包括美元的信用損失費用
M包括在瑞士信貸業務部門和企業中心(美國公認會計準則， 調整後)和美元
M信用損失費用用於對賬信用
瑞士商業部門和企業中心符合國際財務報告準則。另請參閲附註3。
B)更改ECL模型、方案、方案 權重和模型後調整
方案和方案權重
預期中的 信用損失 (ECL)場景， 與.一起 與他們相關的 宏觀經濟因素和 市場數據， 是
根據……進行審查 經濟和 盛行的政治條件 在第二個 2023年第四季度至 一系列
關於治理會議的意見和反饋，來自 瑞銀各業務部門的風險和財務專家
和地區。ECLS 對於瑞士信貸 AG的頭寸是 根據計算得出的 淺談瑞士信貸 AG的車型，包括 這個
相同的方案和方案權重輸入 用於瑞銀現有的業務活動。
根據截至2023年6月30日的最新宏觀經濟預測更新了基線設想。假設
在……上面 a 日曆年基準 都包括在內 在……裏面 這張桌子 在下面和 暗示一種 大體不變 經濟前景 為
2023年，在 歐元區和瑞士，以及 更樂觀的預測 美國。相比較 使用基線
用於 第一季度 2023年， 房價預測 對美國來説 和歐元區 2023年是 不那麼悲觀，
儘管基準線略顯悲觀 為了瑞士。
在第二節的開頭 2023年季度，瑞銀取代了適用的全球危機情景 2022年年底
而在 結尾處 年第一季度 2023年，隨着 温和的債務危機 場景。近期 經濟、市場和 政治
事態發展表明 這一場景 套房應該 被重新平衡 重新引入温和的 不利的情況。 這個
輕度債務 危機情景 覆蓋範圍類似 風險，但是 假設 都比較温和 比 全球危機 場景。所以呢，
場景是這樣的 沒那麼嚴重。 它假定 政治上的， 償付能力和 流動性方面的擔憂 引發拋售 主權的 債務
在……裏面 新興市場 市場 和 這個 外圍 歐元區。 這個 全球 經濟 和 金融 市場 是 負面的
受影響，央行被認為會放鬆 他們的貨幣政策。
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注8 預期信用損失計量(續)
滯脹 地緣政治危機 方案和 資產 物價上漲 場景是 更新的基礎 在 最新版本
市場 數據， 但 這個 假設 留 大體上 保持不變。 參考 至 這個 表格 在下面 為 這個 場景 和
應用的權重。
瑞銀將情景權重保留在 與在中應用的 年第一季度 2023年，有一個
指定給的權重百分比
温和的債務危機情景，而不是 全球危機情景，它取代了這一情景。
瑞銀應用了相同的情景和情景 對被收購的瑞士信貸的權重 組合投資組合。
模型後調整
總計 階段1和階段2 津貼及給養 總額為美元
截止日期 2023年6月30日及 包括POST-
模型調整 對於瑞銀而言 股份公司的業務 分部 美元
M(3月31日 2023年：美元
M)，AS 不確定性水平
殘存 很高， 包括 這個 地緣政治 情況。 津貼 和 條文 相關 至 這個 信用 瑞士銀行
投資組合包括模型後調整 %的美元
M，主要與模型的進一步定標有關 產出
在某些細分市場與瑞銀的模型輸出進行比較。
衝擊因素的比較
基線
關鍵參數
2022
2023
2024
實際國內生產總值增長(年度百分比變動)
我們
歐元區
瑞士
失業率(%，年平均水平)
我們
歐元區
瑞士
固定收益：10年期政府債券(%，第四季度)
美元
歐元
CHF
房地產(第四季度年度百分比變化)
我們
(1.9 )
歐元區
(1.2 )
瑞士
(0.5 )
(1.0 )
應用的經濟情景和權重
指定權重，以%為單位
ECL場景
30.6.23
31.3.23
30.6.22
資產價格通貨膨脹
基線
嚴重的俄羅斯-烏克蘭衝突情景
–
–
温和的債務危機
–
–
滯脹地緣政治危機
–
全球危機
–
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 79
注8 預期信用損失計量(續)
C)與ECL有關的資產負債表和表外 板材頭寸，包括ECL津貼 及條文
以下各表 提供信息 關於金融 儀器和 某些非金融項目 儀器，這些儀器 是
主題 至 ECL 要求。 為 攤銷成本 儀器， 這個 攜載 金額 表示 這個 最大值
暴露於信用風險，採取 考慮到以下方面的津貼 信用損失。金融資產以 公允價值
通過其他全面的 收入(FVOCI)為 也受ECL的約束； 然而，與攤銷成本不同的是， 儀器，
零用錢 獲得學分 以下項目的損失 FVOCI儀器 不 減少 賬面金額 這些金融產品中 資產。
相反， 賬面金額 金融行業的 計量的資產 在FVOCI 表示 最大暴露時間 歸功於 風險。
除已確認的金融資產外，某些表外金融工具和其他信貸額度
也受ECL的約束。 最大暴露於 失衡的信用風險 資產負債表金融工具的計算
以最高合同金額為基礎。
百萬美元
30.6.23
賬面金額
1
僱員補償津貼
按攤餘成本計量的金融工具
總計
階段1
第二階段
階段3
PCI
總計
階段1
第二階段
階段3
PCI
中央銀行的現金和餘額
(10 )
(10 )
借給銀行的貸款和墊款
(11 )
(10 )
(1 )
證券融資交易應收賬款按
攤銷成本
(1 )
(1 )
衍生工具的應收現金抵押品
對客户的貸款和墊款
(1,369 )
(613 )
(173 )
(556 )
(28 )
其中：有抵押貸款的私人客户
(173 )
(61 )
(87 )
(23 )
(2 )
其中：房地產融資
(63 )
(41 )
(23 )
其中：大型企業客户
(417 )
(207 )
(29 )
(157 )
(24 )
其中：中小企業客户
(314 )
(91 )
(21 )
(203 )
其中：隆巴德
(32 )
(15 )
(17 )
其中：信用卡
(39 )
(8 )
(11 )
(21 )
其中：大宗商品貿易融資
(124 )
(20 )
(104 )
其中：船舶/飛機融資
(69 )
(67 )
(2 )
其中：消費融資
(30 )
(30 )
按攤餘成本計量的其他金融資產
(109 )
(37 )
(7 )
(62 )
(3 )
其中：對財務顧問的貸款
(55 )
(6 )
(2 )
(47 )
按攤銷成本計量的金融資產總額
(1,501 )
(662 )
(190 )
(618 )
(31 )
按公允價值通過其他全面資產計量的金融資產
收入
ECL要求範圍內的表內金融資產總額
(1,501 )
(662 )
(190 )
(618 )
(31 )
其中：瑞士信貸
2
(540 )
(457 )
(52 )
(31 )
總暴露劑量
《歐洲法院規則》條文
表外(在ECL範圍內)
總計
階段1
第二階段
階段3
PCI
總計
階段1
第二階段
階段3
PCI
擔保
(66 )
(40 )
(7 )
(17 )
(1 )
其中：大型企業客户
(19 )
(16 )
(2 )
其中：中小企業客户
(20 )
(10 )
(1 )
(9 )
其中：金融中介機構和對衝基金
(11 )
(8 )
(3 )
其中：隆巴德
(1 )
(1 )
其中：大宗商品貿易融資
(1 )
(1 )
不可撤銷的貸款承諾
(225 )
(186 )
(38 )
(2 )
其中：大型企業客户
(198 )
(165 )
(31 )
(2 )
遠期啟動逆回購和證券借款
協議
無條件可撤銷的貸款承諾
(74 )
(65 )
(9 )
其中：房地產融資
(12 )
(12 )
其中：大型企業客户
(6 )
(3 )
(3 )
其中：中小企業客户
(42 )
(39 )
(3 )
其中：隆巴德
其中：信用卡
(7 )
(6 )
(2 )
對現有貸款的不可撤銷的承諾延期
(3 )
(2 )
表外金融工具和其他信貸額度總額
(367 )
(293 )
(54 )
(19 )
(1 )
津貼及撥備總額
(1,868 )
(955 )
(244 )
(637 )
(32 )
其中：瑞士信貸
2
(731 )
(648 )
(52 )
(32 )
1按攤銷成本計算的金融資產賬面值為扣除有關出口信貸的總風險。 津貼。 2 有關收購的更多信息，請參閲注2
瑞士信貸集團。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 80
注8 預期信用損失計量(續)
給美元客户的貸款和墊款
M包括美元
我來自瑞士信貸股份公司。
突破：向客户發放貸款和墊款 瑞士信貸股份公司
百萬美元
30.6.23
賬面金額
1
僱員補償津貼
對客户的貸款和墊款
總計
階段1
第二階段
階段3
PCI
總計
階段1
第二階段
階段3
PCI
對客户的貸款和墊款
(511 )
(431 )
(52 )
(28 )
其中：有抵押貸款的私人客户
(18 )
(17 )
(2 )
其中：房地產融資
(20 )
(20 )
其中：大型企業客户
(239 )
(170 )
(44 )
(24 )
其中：中小企業客户
(59 )
(59 )
其中：隆巴德
(6 )
(6 )
其中：大宗商品貿易融資
(14 )
(14 )
其中：金融中介機構和對衝基金
(34 )
(34 )
其中：主權國家和公共非營利組織
(4 )
(4 )
其中：船舶/飛機融資
(64 )
(64 )
其中：消費融資
(30 )
(30 )
1按攤銷成本計量的金融資產的賬面金額是指扣除 ECL津貼。
信用 瑞士銀行 有 免税額及 條文 對於默認設置 職位 的 美元
十億 緊接在前 至 這個
收購日期。瑞銀集團 認出了這些購買的 信用減值(PCI)頭寸 處於平衡狀態 帶他們的工作表 公平
截至時的價值 收購日期， 並按以下要求執行 國際財務報告準則，無附加條款 預期信用損失 津貼或備用金
在那一天為他們而被認可。
›
關於根據IFRS 3進行會計核算的更多信息，請參閲附註2。
企業合併
百萬美元
31.3.23
賬面金額
1
僱員補償津貼
按攤餘成本計量的金融工具
總計
階段1
第二階段
階段3
總計
階段1
第二階段
階段3
中央銀行的現金和餘額
(12 )
(12 )
借給銀行的貸款和墊款
(6 )
(5 )
證券融資交易應收賬款
(2 )
(2 )
衍生工具的應收現金抵押品
對客户的貸款和墊款
(804 )
(152 )
(180 )
(472 )
其中：有抵押貸款的私人客户
(171 )
(43 )
(103 )
(25 )
其中：房地產融資
(42 )
(18 )
(24 )
其中：大型企業客户
(139 )
(20 )
(16 )
(102 )
其中：中小企業客户
(243 )
(29 )
(25 )
(189 )
其中：隆巴德
(26 )
(9 )
(17 )
其中：信用卡
(37 )
(8 )
(10 )
(20 )
其中：大宗商品貿易融資
(96 )
(5 )
(91 )
按攤餘成本計量的其他金融資產
(84 )
(17 )
(6 )
(61 )
其中：對財務顧問的貸款
(54 )
(6 )
(2 )
(46 )
按攤銷成本計量的金融資產總額
(908 )
(176 )
(198 )
(534 )
通過其他全面收益按公允價值計量的金融資產
ECL要求範圍內的表內金融資產總額
(908 )
(176 )
(198 )
(534 )
總暴露劑量
《歐洲法院規則》條文
表外(在ECL範圍內)
總計
階段1
第二階段
階段3
總計
階段1
第二階段
階段3
擔保
(54 )
(13 )
(8 )
(33 )
其中：大型企業客户
(19 )
(2 )
(3 )
(14 )
其中：中小企業客户
(11 )
(1 )
(1 )
(9 )
其中：金融中介機構和對衝基金
(11 )
(8 )
(4 )
其中：隆巴德
(1 )
(1 )
其中：大宗商品貿易融資
(1 )
(1 )
不可撤銷的貸款承諾
(113 )
(57 )
(56 )
其中：大型企業客户
(95 )
(47 )
(49 )
遠期啟動逆回購和證券借款協議
無條件可撤銷的貸款承諾
(44 )
(36 )
(8 )
其中：房地產融資
(6 )
(6 )
其中：大型企業客户
(5 )
(3 )
(2 )
其中：中小企業客户
(21 )
(18 )
(3 )
其中：隆巴德
其中：信用卡
(7 )
(5 )
(2 )
其中：大宗商品貿易融資
對現有貸款的不可撤銷的承諾延期
(3 )
(3 )
表外金融工具和其他信貸額度總額
(214 )
(108 )
(72 )
(33 )
津貼及撥備總額
(1,121 )
(284 )
(271 )
(567 )
1按攤銷成本計量的金融資產的賬面金額是指扣除 ECL津貼。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 81
注8 預期信用損失計量(續)
百萬美元
31.12.22
賬面金額
1
僱員補償津貼
按攤餘成本計量的金融工具
總計
階段1
第二階段
階段3
總計
階段1
第二階段
階段3
中央銀行的現金和餘額
(12 )
(12 )
借給銀行的貸款和墊款
(6 )
(5 )
(1 )
證券融資交易應收賬款
(2 )
(2 )
衍生工具的應收現金抵押品
對客户的貸款和墊款
(783 )
(129 )
(180 )
(474 )
其中：有抵押貸款的私人客户
(161 )
(27 )
(107 )
(28 )
其中：房地產融資
(41 )
(17 )
(23 )
其中：大型企業客户
(130 )
(24 )
(14 )
(92 )
其中：中小企業客户
(251 )
(26 )
(22 )
(203 )
其中：隆巴德
(26 )
(9 )
(17 )
其中：信用卡
(36 )
(7 )
(10 )
(19 )
其中：大宗商品貿易融資
(96 )
(6 )
(90 )
按攤餘成本計量的其他金融資產
2
(86 )
(17 )
(6 )
(63 )
其中：對財務顧問的貸款
(59 )
(7 )
(2 )
(51 )
按攤銷成本計量的金融資產總額
(889 )
(154 )
(199 )
(537 )
通過其他全面收益按公允價值計量的金融資產
2
ECL要求範圍內的表內金融資產總額
(889 )
(154 )
(199 )
(537 )
總暴露劑量
《歐洲法院規則》條文
表外(在ECL範圍內)
總計
階段1
第二階段
階段3
總計
階段1
第二階段
階段3
擔保
(48 )
(13 )
(9 )
(26 )
其中：大型企業客户
(26 )
(2 )
(3 )
(21 )
其中：中小企業客户
(5 )
(1 )
(1 )
(3 )
其中：金融中介機構和對衝基金
(12 )
(8 )
(4 )
其中：隆巴德
(1 )
(1 )
其中：大宗商品貿易融資
(1 )
(1 )
不可撤銷的貸款承諾
(111 )
(59 )
(52 )
其中：大型企業客户
(93 )
(49 )
(45 )
遠期啟動逆回購和證券借款協議
無條件可撤銷的貸款承諾
(40 )
(32 )
(8 )
其中：房地產融資
(6 )
(6 )
其中：大型企業客户
(4 )
(1 )
(2 )
其中：中小企業客户
(19 )
(16 )
(3 )
其中：隆巴德
其中：信用卡
(7 )
(5 )
(2 )
其中：大宗商品貿易融資
對現有貸款的不可撤銷的承諾延期
(2 )
(2 )
表外金融工具和其他信貸額度總額
(201 )
(106 )
(69 )
(26 )
津貼及撥備總額
(1,091 )
(259 )
(267 )
(564 )
1金融資產的賬面價值 按攤銷成本計算的是總風險敞口 扣除各申索許可證津貼後的淨額。 2自2022年4月1日起生效，以前的資產組合 分類為
通過其他全面收益按公允價值計量的金融資產重新分類為其他計量金融資產。 以攤銷成本計算。有關更多信息，請參閲附註10a。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 82
注8 預期信用損失計量(續)
下表 提供有關以下內容的信息 ECL總額 暴露與ECL 覆蓋範圍的比率 瑞銀的核心貸款
公文包(即，
貸款和 預付款到 客户
和
)和 相關失衡 板材
曝光。
現金和餘額為 各國央行
,
貸款和墊款 給銀行
,
證券應收賬款 融資
交易記錄
,
現金 抵押品 應收賬款 在……上面 導數 儀器
金融 資產 測得 在… 公平 價值
通過其他全面收入
ECL覆蓋率通過除以ECL來計算 免税額及撥備按
相關的曝光。
核心貸款組合的覆蓋率
30.6.23
賬面總金額(美元m)
ECL覆蓋(Bps)
資產負債表內
總計
階段1
第二階段
階段3
PCI
總計
階段1
第二階段
階段1和階段2
階段3
PCI
有抵押貸款的私人客户
房地產融資
房地產貸款總額
大型企業客户
中小企業客户端
企業貸款總額
隆巴德
信用卡
商品貿易融資
船舶/飛機融資
消費融資
向客户發放的其他貸款和墊款
給財務顧問的貸款
其他貸款總額
總計
1
總風險敞口(美元m)
ECL覆蓋(Bps)
表外
總計
階段1
第二階段
階段3
PCI
總計
階段1
第二階段
階段1和階段2
階段3
PCI
有抵押貸款的私人客户
房地產融資
房地產貸款總額
大型企業客户
中小企業客户端
企業貸款總額
隆巴德
信用卡
商品貿易融資
船舶/飛機融資
消費融資
金融中介機構和對衝基金
其他表外承諾
其他貸款總額
總計
2
表內和表外合計
3
1包括對客户的貸款和墊款以及對財務顧問的貸款，這些貸款在資產負債表項目中列示。 按攤餘成本計量的金融資產。 2不包括正向起始反向
回購和證券借款協議。 3包括資產負債表內風險敞口、總風險敞口和資產負債表外風險敞口(名義風險敞口)以及相關 ECL覆蓋率(BPS)。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 83
注8 預期信用損失計量(續)
核心貸款組合的覆蓋率
31.3.23
賬面總金額(美元m)
ECL覆蓋(Bps)
資產負債表內
總計
階段1
第二階段
階段3
總計
階段1
第二階段
階段1和階段2
階段3
有抵押貸款的私人客户
房地產融資
房地產貸款總額
大型企業客户
中小企業客户端
企業貸款總額
隆巴德
信用卡
商品貿易融資
向客户發放的其他貸款和墊款
給財務顧問的貸款
其他貸款總額
總計
1
總風險敞口(美元m)
ECL覆蓋(Bps)
表外
總計
階段1
第二階段
階段3
總計
階段1
第二階段
階段1和階段2
階段3
有抵押貸款的私人客户
房地產融資
房地產貸款總額
大型企業客户
中小企業客户端
企業貸款總額
隆巴德
信用卡
商品貿易融資
金融中介機構和對衝基金
其他表外承諾
其他貸款總額
總計
2
表內和表外合計
3
1包括貸款和墊款 給客户和貸款 給財務顧問，他們 已提交到 資產負債表項目其他 金融資產以 攤銷成本。 2不包括向前 開始倒車
回購和證券借款協議。 3包括資產負債表內風險敞口、總風險敞口和資產負債表外風險敞口(名義風險敞口)以及相關 ECL覆蓋率(BPS)。
核心貸款組合的覆蓋率
31.12.22
賬面總金額(美元m)
ECL覆蓋(Bps)
資產負債表內
總計
階段1
第二階段
階段3
總計
階段1
第二階段
階段1和階段2
階段3
有抵押貸款的私人客户
房地產融資
房地產貸款總額
大型企業客户
中小企業客户端
企業貸款總額
隆巴德
信用卡
商品貿易融資
向客户發放的其他貸款和墊款
給財務顧問的貸款
其他貸款總額
總計
1
總風險敞口(美元m)
ECL覆蓋(Bps)
表外
總計
階段1
第二階段
階段3
總計
階段1
第二階段
階段1和階段2
階段3
有抵押貸款的私人客户
房地產融資
房地產貸款總額
大型企業客户
中小企業客户端
企業貸款總額
隆巴德
信用卡
商品貿易融資
金融中介機構和對衝基金
其他表外承諾
其他貸款總額
總計
2
表內和表外合計
3
1包括貸款和墊款 給客户和貸款給 財務顧問，他們是 在資產負債表中列示 計入其他金融資產 按攤銷成本計量。 2不包括向前發車 反轉
回購和證券借款協議。 3包括資產負債表內風險敞口、總風險敞口和資產負債表外風險敞口(名義風險敞口)以及相關 ECL覆蓋率(BPS)。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 84
注9 公允價值計量
A)公允價值層次
集市 價值層次結構 分類 財務和 非金融資產 和負債 測量時間為 公允價值 是
摘要見下表。
在2023年的前六個月， 對於瑞士信貸來説，這段時間 在收購日期和 6月30日
2023年，從2級轉移到1級或從1級轉移到2級並被持有的資產和負債
在整個報告所述期間，這些數據都不是實質性的。
從報價市場確定公允價值 價格或估值技術
1
30.6.23
31.3.23
31.12.22
百萬美元
1級
2級
3級
總計
1級
2級
3級
總計
1級
2級
3級
總計
按公允價值經常性計量的金融資產
按公允價值持有以供交易的金融資產
其中：股權工具
其中：政府票據/債券
其中：投資基金單位
其中：公司債券和市政債券
其中：貸款
其中：資產支持證券
衍生金融工具
其中：外匯
其中：利率
其中：股票/指數
其中：信貸
其中：大宗商品
經紀業務應收賬款
以公允價值計算的金融資產並非為交易而持有
其中：掛靠單位的金融資產
投資合同
其中：公司債券和市政債券
其中：政府票據/債券
其中：貸款
其中：證券融資交易
其中：拍賣利率證券
其中：投資基金單位
其中：股權工具
按公允價值通過其他綜合收益計量的金融資產 經常性的基礎上
按公允價值計量的金融資產通過
其他綜合收益
其中：商業票據和證書
存款的比例
其中：公司債券和市政債券
按公允價值經常性計量的非金融資產
貴金屬和其他實物商品
按公允價值非經常性計量的非金融資產
其他非金融資產
2
按公允價值計量的總資產
其中：瑞士信貸
3
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 85
注9 公允價值計量(續)
從報價市場確定公允價值 價格或估值技術(續)
1
30.6.23
31.3.23
31.12.22
百萬美元
1級
2級
3級
總計
1級
2級
3級
總計
1級
2級
3級
總計
按公允價值經常性計量的金融負債
按公允價值持有以供交易的金融負債
其中：股權工具
其中：公司債券和市政債券
其中：政府票據/債券
其中：投資基金單位
衍生金融工具
其中：外匯
其中：利率
其中：股票/指數
其中：信貸
其中：大宗商品
按公允價值經常性指定的財務負債
按公允價值指定的經紀應付款
指定按公允價值發行的債務
按公允價值指定的其他財務負債
其中：與單位有關的財務負債-
聯繫投資合同
其中：證券融資交易
其中：場外債務工具
和其他人
按公允價值計量的負債總額
其中：瑞士信貸
3
1個分支嵌入衍生品出現在相同的資產負債表項目上 因為它們的東道主簽訂了合同，不包括在本表中。這些衍生品的公允價值不是 所提供期間的材料。
2其他非金融資產主要包括財產和其他 持有待售的非流動資產，即 以其淨賬面金額的較低者衡量，或 公允價值減去銷售成本。 3請參閲註釋2
欲瞭解有關收購瑞士信貸集團的更多信息，請訪問。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 86
注9 公允價值計量(續)
B)估值調整
下表彙總了這些更改 在遞延第一天的損益準備金中 相關期間。
遞延的第一天利潤或虧損通常發佈到
計量的其他金融工具淨收益 在交易會上
價值 穿過 利潤 或 損失
什麼時候 這個 定價 的 等價物 產品 或 這個 潛在的 參數 變成
可觀察到或 當 交易是 關門了。 根據 有了國際財務報告準則， 第1天-1 利潤或 損失準備金 是
識別日期 通過以下方式獲得的職位 學分 瑞信集團 而且沒有 重要的新職位 起源於
收購日期至6月30日 2023.
遞延首日--損益準備金
截至本季度的
年初至今
百萬美元
30.6.23
31.3.23
30.6.22
30.6.23
30.6.22
期初準備金餘額
新交易的遞延利潤/(虧損)
在損益表中確認的利潤/虧損
(75 )
(113 )
(58 )
(188 )
(127 )
外幣折算
(1 )
(1 )
(1 )
(1 )
期末準備金餘額
下表彙總了其他估值 已確認的調整準備金 資產負債表。
其他估值調整儲備 資產負債表
自.起
百萬美元
30.6.23
31.3.23
31.12.22
對按公允價值指定的金融負債進行自身信用調整
其中：按公允價值指定發行的債券
其中：按公允價值確定的其他財務負債
信用估值調整
(151 )
(33 )
(33 )
融資/借方估值調整
(172 )
(101 )
(46 )
其他估值調整
(2,911 )
(801 )
(839 )
其中：流動性
(1,905 )
(299 )
(311 )
其中：模型不確定性
(1,005 )
(502 )
(529 )
調整。
自己人 學分 調整 金融 指定的負債 在… 公平 價值包括 a 生活到目前為止 損失 %的美元
m
可歸因性 至 信用 蘇伊斯。 信用 估值 調整 包括 美元
m 從… 信用 瑞士 集團化 和
融資/借方估值 調整包括 美元
M發件人 瑞士信貸 組。流動性 和模型 不確定度
瑞士信貸的調整金額為美元
中間價和美元
分別為M。
C)第三級文書：估值技術 和輸入
這個 表格 在下面 展示材料 3級 資產 和 負債， 同舟共濟 使用 這個 估值 技法 使用 至
計量公允價值， 以及 使用的輸入 在給定的情況下 估值技術是 被認為具有重大意義，截至
2023年6月30日 和不可觀察的，以及一系列的值 對於那些看不到的輸入。
值的範圍 代表最高--和 評估中使用的最低級別的投入 技巧。因此，
範圍並不反映關於特定投入的不確定性水平或對
本集團的估計和假設，而是有關的不同基本特徵 資產和
本集團持有的負債。
不可察覺的重大事件 中披露的輸入 下表 與之一致 包括在 “注20公平
綜合財務中的“價值計量” 年度“報表”一節 2022年報告。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 87
注9 公允價值計量(續)
估值技術和投入 用於水平的公允價值計量 3資產和負債
公允價值
重大不可察覺
輸入
1
輸入範圍
資產
負債
估值技術
30.6.23
31.12.22
10億美元
30.6.23
31.12.22
30.6.23
31.12.22
低
高
加權
平均值
2
低
高
加權
平均值
2
單位
1
按公允價值持有的金融資產和負債 未按公允價值持有的交易和金融資產 用於交易
企業和市政
債券
相對值為
市場可比性
債券價格等值
支點
預期折扣
現金流
貼現保證金
基礎
支點
交易貸款， 貸款
按公允價值計量，
貸款承諾和
擔保
相對值為
市場可比性
貸款價款等值
支點
預期折扣
現金流
信用利差
基礎
支點
市場可比性
和證券化
型號
信用利差
基礎
支點
期權模型
缺口風險
5
%
拍賣利率證券
預期折扣
現金流
信用利差
基礎
支點
投資基金單位
3
相對值為
市場可比性
資產淨值
股權工具
3
相對值為
市場可比性
價格
在指定日期發行的債務
公允價值
4
其他財務負債
按公允價值指定
預期折扣
現金流
資金利差
基礎
支點
衍生金融工具
利率
期權模型
利率的波動性
基礎
支點
通貨膨脹的波動性
%
紅外與紅外相關
(1 )
%
信用
預期折扣
現金流
信用利差
基礎
支點
債券價格等值
支點
回收率
6
%
期權模型
信用利差
基礎
支點
股票/指數
期權模型
股權股息收益率
%
股票的波動性，
股票和其他指數
%
股權與外匯的相關性
(40 )
(29 )
%
股權與股權的相關性
(25 )
(25 )
%
1無法觀察到的重大投入的範圍以點、百分比和基點表示。 分數是標準桿的百分比(例如，100分就是標準桿的100%)。 提供了2個加權平均值
大多數非衍生金融工具，並計算了 通過基於 各票據的公允價值。加權平均值為 未提供相關輸入 至其他財務負債
按公允價值指定 和衍生金融工具， 因為這不會 要有意義。 3.射程 的輸入不是 披露，因為有 分散的 考慮到多樣性的價值觀 投資的性質。
4按公允價值發行的債務主要包括瑞銀結構性票據，其中包括具有各種股權和外匯基礎風險的可變期限票據，以及與利率掛鈎和與信貸掛鈎的債券。
備註，所有 其中嵌入了 導數參數 它們被認為是 看不見。 這個 等價導數工具 債務的參數 已發佈或嵌入 場外交易衍生品 債務
儀器介紹在中 各自的導數 金融工具產品線 這張桌子。 5差距風險是 出乎意料的巨大風險 基礎業務的下滑 值出現在 抵押品結算日期。
6回收率反映了在預期違約的情況下將實現的估計回收，它們可能有所不同 在很大程度上取決於每筆交易的具體資產和條款。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 88
注9 公允價值計量(續)
D)第三級文書：對變化的敏感性 在不可觀察的輸入假設中
下表彙總了#年分類為3級的金融資產和負債。 其中一項的改變或
更多信息 看不見的東西 輸入到 理性地反思 可能的替代方案 假設 改變公平 價值
值得注意的是，以及其估計的影響。
這個 靈敏度數據 如下所示 介紹了一個 估計 估值 基於不確定性 在……上面 合理的可能性
Level 3的備用值 資產負債表上的投入 日期，並不代表 應激的估計影響
場景。通常， 這些金融服務 資產和 負債是 對以下內容敏感 一種組合 投入的數量 從1層到3層。
儘管可能存在定義良好的相互依賴關係 在Level 1/2參數和 級別3參數(例如，
在利率之間， 它們通常是 1級或2級， 和提前還款， 它們通常是 級別3)，這些
尚未註冊成立 在桌子上。此外， 之間的直接相互關係 3級參數 是
這不是估值不確定性的一個重要因素。
公允價值計量對變化的敏感性 在不可觀察的輸入假設中
1
30.6.23
31.3.23
31.12.22
百萬美元
有利的
變化
不利的
變化
有利的
變化
不利的
變化
有利的
變化
不利的
變化
交易性貸款、按公允價值計量的貸款、貸款承諾和擔保
(234 )
(13 )
(12 )
證券融資交易
(37 )
(29 )
(37 )
拍賣利率證券
(44 )
(45 )
(46 )
資產支持證券
(47 )
(27 )
(27 )
股權工具
(397 )
(164 )
(161 )
投資基金單位
(129 )
(30 )
(21 )
利率衍生工具，淨額
(111 )
(13 )
(12 )
信用衍生品，淨額
(67 )
(5 )
(4 )
淨外匯衍生品
(6 )
(5 )
(5 )
股票/指數衍生品，淨額
(614 )
(338 )
(330 )
其他
(292 )
(74 )
(41 )
總計
(1,978 )
(744 )
(696 )
其中：瑞士信貸
2
(1,312 )
1已發行和場外債務工具的敏感度用等值衍生工具報告。 或者其他的。 2有關收購瑞士信貸集團的詳情，請參閲附註2。
E)第三級文書： 這段時期
下表提供了有關按公允價值計量的重要3級資產和負債的其他信息。
在循環的基礎上。第三級資產和負債 可以用工具進行對衝 被歸類為1級或2級
集市 價值層次結構 和，因為 a 結果， 已實現和 未實現收益 和損失 包括在 這張桌子 不得
包括相關套期保值的影響 活動。此外，已實現和未實現的收益和 出現的損失
在表中不是 僅限於那些 來自級別3的輸入， 因為估值一般都是 派生自兩者
可觀測和不可觀測的參數。
資產 和 負債 已轉接 vt.進入，進入 或 輸出 的 3級 是 已提交 AS 如果 那些 資產 或 負債 有 vbl.已
在年初轉賬。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 89
注9 公允價值計量(續)
第3級儀器的移動
10億美元
天平
在
起頭
的
期間
信用
瑞士
3級
資產和
負債
收購的
淨收益/
損失
包括在
壓縮-
親切的
收入
1
其中：
相關內容
儀器
在倫敦舉行
結尾處
期間
購買
銷售額
發行
聚落
轉賬
vt.進入，進入
3級
轉賬
離開
3級
外國
貨幣
翻譯
天平
在
結束
的
期間
截至2023年6月30日止的六個月
2
按公允價值持有的金融資產
交易
(0.5 )
(0.5 )
(1.1 )
(0.3 )
其中：投資基金單位
(0.0 )
(0.0 )
(0.0 )
(0.0 )
(0.0 )
其中：企業和市政
債券
(0.4 )
(0.4 )
(0.6 )
(0.0 )
其中：貸款
(0.3 )
(0.2 )
衍生金融工具-
資產
(0.1 )
(0.1 )
(0.0 )
(0.3 )
(0.2 )
其中：利率
(0.0 )
(0.0 )
(0.0 )
其中：股票/指數
(0.1 )
(0.1 )
(0.0 )
(0.2 )
(0.2 )
(0.0 )
其中：信貸
(0.0 )
(0.0 )
(0.0 )
(0.0 )
(0.0 )
未持有的公允價值金融資產
用於交易
(0.1 )
(0.2 )
(0.5 )
(0.0 )
(0.1 )
其中：貸款
(0.1 )
(0.1 )
(0.1 )
(0.0 )
(0.1 )
(0.0 )
其中：拍賣利率證券
(0.0 )
其中：股權工具
(0.0 )
(0.0 )
(0.1 )
衍生金融工具-
負債
(0.0 )
(0.4 )
(0.3 )
其中：利率
(0.1 )
其中：股票/指數
(0.0 )
(0.3 )
(0.1 )
其中：信貸
(0.0 )
(0.0 )
(0.2 )
(0.0 )
指定按公允價值發行的債務
(2.5 )
(0.8 )
(0.0 )
指定的其他財務負債
公允價值
(0.1 )
(0.0 )
(0.0 )
截至2022年6月30日止六個月
按公允價值持有的金融資產
交易
(0.1 )
(0.2 )
(1.3 )
(0.3 )
(0.0 )
其中：投資基金單位
(0.0 )
(0.0 )
(0.0 )
(0.0 )
(0.0 )
其中：企業和市政
債券
(0.0 )
(0.0 )
(0.1 )
(0.0 )
(0.0 )
其中：貸款
(0.1 )
(0.1 )
(1.2 )
(0.2 )
(0.0 )
衍生金融工具-
資產
(0.4 )
(0.2 )
(0.0 )
其中：利率
(0.1 )
(0.1 )
(0.0 )
其中：股票/指數
(0.2 )
(0.0 )
(0.0 )
其中：信貸
(0.0 )
未持有的公允價值金融資產
用於交易
(0.6 )
(0.0 )
(0.1 )
(0.1 )
其中：貸款
(0.0 )
(0.0 )
(0.2 )
(0.1 )
(0.0 )
其中：拍賣利率證券
其中：股權工具
(0.1 )
(0.0 )
衍生金融工具-
負債
(0.6 )
(0.6 )
(0.8 )
(0.1 )
(0.1 )
其中：利率
(0.2 )
(0.2 )
(0.0 )
(0.0 )
其中：股票/指數
(0.3 )
(0.3 )
(0.7 )
(0.1 )
(0.0 )
其中：信貸
(0.1 )
(0.1 )
(0.0 )
(0.0 )
指定按公允價值發行的債務
(2.5 )
(2.3 )
(2.7 )
(1.5 )
(0.4 )
指定的其他財務負債
公允價值
(0.0 )
(0.0 )
(0.1 )
(0.0 )
(0.0 )
1綜合收益中包含的淨收益/虧損在淨利息收入和其他金融工具淨收益中確認，這些淨收益通過損益表中的損益按公允價值計量。
也包括在公交會上指定的金融負債的自身信貸收益/(損失) 綜合收益表中的税前價值。 2截至2023年6月30日的3級總資產為美元
BN(12月31日
2022年：美元
BN)。截至2023年6月30日的3級負債總額為美元
BN(2022年12月31日：美元
BN)。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 90
注9 公允價值計量(續)
F)未計量的金融工具 按公允價值計算
這張桌子 下面反映了 估計 公允價值 金融行業的 儀器備註 測量時間為 公允價值。 估值
適用的原則 在確定公平的時候 估計的價值 金融工具注意事項 測量時間為 公允價值 是
與“合併財務報表”中“附註20公允價值計量”中的描述一致
2022年年度報告的一節。
未按公允價值計量的金融工具
30.6.23
31.3.23
31.12.22
10億美元
攜帶
金額
公允價值
攜帶
金額
公允價值
攜帶
金額
公允價值
資產
中央銀行的現金和餘額
銀行的欠款
按攤銷計量的證券融資交易應收賬款 成本
衍生工具的應收現金抵押品
對客户的貸款和墊款
按攤餘成本計量的其他金融資產
負債
欠銀行的款項
證券融資交易應付賬款按攤餘成本計量
衍生工具的應付現金抵押品
客户存款
按攤銷成本計量的已發行債務
按攤餘成本計量的其他財務負債
1
1不包括租賃負債。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 91
注10
衍生工具
A)衍生工具
截至30.6.23，億美元
導數
金融
資產
導數
金融
負債
名義價值
與衍生工具相關
金融資產和
負債
1
其他
概念上的
值
2
衍生金融工具
利率
3
信用衍生品
外匯
股票/指數
商品
其他
4
基於國際財務報告準則淨值的衍生金融工具總額
5
其中：瑞士信貸
6
進一步的淨額結算潛力尚未得到確認 板材
7
(170.0 )
(174.9 )
其中：已確認金融負債/資產的淨值
(140.0 )
(140.0 )
其中：用收到/質押的抵押品進行淨額結算
(30.0 )
(34.9 )
衍生金融工具總額，在考慮進一步淨額結算潛力後
截至31.3.23，億美元
衍生金融工具
利率
信用衍生品
外匯
股票/指數
商品
其他
4
基於國際財務報告準則淨值的衍生金融工具總額
5
進一步的淨額結算潛力尚未得到確認 板材
7
(105.4 )
(104.3 )
其中：已確認金融負債/資產的淨值
(84.9 )
(84.9 )
其中：用收到/質押的抵押品進行淨額結算
(20.5 )
(19.4 )
衍生金融工具總額，在考慮進一步淨額結算潛力後
截至12月31日，億美元
衍生金融工具
利率
信用衍生品
外匯
股票/指數
商品
其他
4
基於國際財務報告準則淨值的衍生金融工具總額
5
進一步的淨額結算潛力尚未得到確認 板材
7
(139.4 )
(137.1 )
其中：已確認金融負債/資產的淨值
(110.9 )
(110.9 )
其中：用收到/質押的抵押品進行淨額結算
(28.5 )
(26.2 )
衍生金融工具總額，在考慮進一步淨額結算潛力後
在派生的情況下為1 介紹了金融工具 按淨額計算 在資產負債表上， 各自的名義價值 淨額衍生工具的 金融工具仍然是 以總票面付款 基礎。
客户結算的ETD和OTC交易的名義金額 通過中央結算，交易對手不會被披露，因為他們 具有顯著不同的風險特徵。 2與衍生工具有關的其他名義價值
通過以下兩種方式中的任何一種被清除 中央對手方或 交換和結算在一個 按日計算(除 場外衍生工具以市場抵押品安排結算，詳情載於 導數
金融資產和衍生金融負債)。該等衍生工具的公允價值於資產負債表中扣除衍生工具應收現金抵押品項下的相應現金保證金後列示。
和現金抵押品 應付款已啟用 衍生工具 並且曾經是 對以下方面不重要 所有時期 呈上了。 3包括美元
BN與以下內容相關 場外衍生品 通過抵押市場結算 安排好了。
4主要包括計量的貸款承諾 在FVTPL，以及 未結清的買賣 非衍生金融工具 交易會的變化 交易日期之間的價值 和解決方案
日期被識別為 衍生金融工具。 5金融資產和負債 都在網上展示 瑞銀的資產負債表 擁有無條件的和 法律上可強制執行的權利 抵消已被識別的
無論是在正常業務過程中，還是在瑞銀或其 交易對手，並打算以淨額結算或變現資產和結算負債
同時。 6有關更多信息，請參閲註釋2 關於收購瑞士信貸集團一事。 7反映了淨額結算潛力 具有可強制執行的總網和類似的安排
未達到在資產負債表上列報淨額的所有標準。參閲年報“綜合財務報表”部分“附註21--金融資產和金融負債的抵銷”。
《2022年報告》瞭解更多信息。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 92
注10
衍生工具(續)
B)衍生工具的現金抵押品
10億美元
應收賬款
30.6.23
應付款
30.6.23
應收賬款
31.3.23
應付款
31.3.23
應收賬款
31.12.22
應付款
31.12.22
衍生工具的現金抵押品，基於國際財務報告準則淨值
1
其中：瑞士信貸
2
進一步的淨額結算潛力尚未得到確認 板材
3
(34.1 )
(26.7 )
(18.6 )
(17.3 )
(22.9 )
(21.9 )
其中：已確認金融負債/資產的淨值
(30.4 )
(22.9 )
(15.6 )
(14.3 )
(20.9 )
(20.0 )
其中：用收到/質押的抵押品進行淨額結算
(3.8 )
(3.8 )
(3.0 )
(3.0 )
(1.9 )
(1.9 )
衍生工具的現金抵押品，在考慮進一步的淨值潛力後
1列報金融資產和負債 資產負債表上的淨值，如果瑞銀 有無條件和法律上可強制執行的權利 為了抵銷已確認的金額， 在正常的業務過程中 而在
瑞銀或其交易對手違約、破產或無力償債，並打算以淨額結算或變現資產 並同時清償責任。 2有關更多信息，請參閲註釋2
關於收購瑞士信貸集團一事。 3反映根據可強制執行的總淨額結算和類似安排的淨額結算潛力，其中不是所有的標準 關於餘額的淨列報
板材都已滿足。見“合併財務報表”部分“附註21金融資產和金融負債的抵銷”。 《2022年年度報告》瞭解更多信息。
注意事項
11
其他資產和負債
A)其他金融資產以 攤銷成本
百萬美元
30.6.23
31.3.23
31.12.22
債務證券
給財務顧問的貸款
與手續費和佣金相關的應收賬款
融資租賃應收賬款
結算及結算賬户
應計利息收入
其他
按攤銷成本計量的其他金融資產總額
其中：瑞士信貸
1
1有關收購瑞士信貸集團的詳情，請參閲附註2。
B)其他非金融資產
百萬美元
30.6.23
31.3.23
31.12.22
貴金屬和其他實物商品
與訴訟有關的保證金和抵押品， 監管和類似事項
1
預付費用
流動納税資產
增值税， 預提税金和其他應收税金
持有待售的財產和其他非流動資產
其他
其他非金融資產總額
其中：瑞士信貸
2
1有關更多信息，請參閲附註15。 2有關收購瑞士信貸集團的詳情，請參閲附註2。
C)其他金融負債以 攤銷成本
百萬美元
30.6.23
31.3.23
31.12.22
其他應計費用
應計利息支出
結算及結算賬户
租賃負債
其他
按攤銷成本計量的其他金融負債總額
其中：瑞士信貸
1
1有關收購瑞士信貸集團的詳情，請參閲附註2。
D)指定的其他財務負債 公允價值
百萬美元
30.6.23
31.3.23
31.12.22
與單位掛鈎投資合同有關的財務負債
證券融資交易
場外債務工具及其他
按公允價值指定的其他金融負債總額
其中：瑞士信貸
1
1有關收購瑞士信貸集團的詳情，請參閲附註2。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 93
注11 其他資產和負債(續)
E)其他非金融負債
百萬美元
30.6.23
31.3.23
31.12.22
與賠償有關的負債
其中：淨固定收益負債
流動税項負債
遞延税項負債
增值税， 預提税金及其他應繳税款
遞延收入
其他
其他非金融負債總額
其中：瑞士信貸
1
1有關收購瑞士信貸集團的詳情，請參閲附註2。
注意事項
12
指定按公允價值發行的債務
百萬美元
30.6.23
31.3.23
31.12.22
已發行債務票據
股權掛鈎
1
與利率掛鈎和固定利率
與信用掛鈎
與商品掛鈎
其他
其中：對總虧損吸收能力有貢獻的債務
按公允價值指定的已發行債務總額
2
其中：由瑞銀股份公司獨立發行，原始到期日更長 不到一年
3
其中：由瑞士信貸股份公司獨立發行，原始到期日 超過一年
3
其中：由瑞士信貸國際獨立發行 原始到期日超過一年
3
1包括已發行的投資基金單位掛鈎票據。 其中瑞士信貸：截至6月30日為424億美元 2023. 3基於原始合同到期日，不考慮任何 提前贖回功能。
截至2023年6月30日，
未抵押餘額的百分比(2023年3月31日：
%；2022年12月31日：
%).
注意事項
13
按攤銷成本計量的已發行債務
百萬美元
30.6.23
31.3.23
31.12.22
短期債務
1
其中：瑞士信貸
導致吸收總虧損的優先無擔保債務 容量(TLAC)
TLAC以外的優先無擔保債務
其中：由瑞銀股份公司獨立發行，原始到期日更長 不到一年
其中：由瑞士信貸股份公司獨立發行，原始到期日 超過一年
擔保債券
次級債務
其中：符合高觸發吸收損失附加條件 第一級資本工具
其中：符合低觸發損耗吸收附加條件 第一級資本工具
其中：符合低觸發吸收虧損二級資本的條件 儀器
其中：符合非巴塞爾協議III規定的二級資本 儀器
通過瑞士中央抵押貸款機構發行的債務
其他長期債務
長期債務
2
其中：瑞士信貸
3
按攤銷成本計量的已發行債務總額
4
具有原始合同到期日的債務 不到一年的時間， 主要包括存單和 商業票據。 2有合同正本的債務 成熟度大於或等於1 年。這個
債務的分類 發行期限為短期 從長遠來看，確實如此 不考慮任何 提前贖回功能。 3請參閲備註 2瞭解更多信息 有關的信息 收購該公司 瑞士信貸集團。 4淨額
分叉嵌入衍生品，其公允價值對 出現的時間段。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 94
附註14 利率基準改革
在2023年期間，集團 已基本完成了 剩餘部分的過渡 美元倫敦銀行同業拆借 報價率
(Libor)合約。 過渡時期 的 剩餘最大 非衍生品風險敞口， 美國 抵押貸款組合 的
大約美元
BN AS 12月31日的日期 2022年(不包括 一個微不足道的人 相關金額 歸功於 瑞士信貸美國
抵押貸款)，已經相當大 截至6月30日完成 2023年，有了這些 合同自動轉換
定期擔保隔夜融資 利率(SOFR)從他們的下一次利息開始 速率重置日期之後 終止
這個 各自 美元 倫敦銀行同業拆借利率 差餉、 即， 6月30日 2023. 公司 貸款 已批准 通過 這個 投資 銀行 和 這個
投資銀行(瑞士信貸)， 以及財富管理(信用 瑞士信貸(Suisse)，現在要麼已經過渡
至 替代方案 費率 或 是 暫時 利用 這個 最後的 可用 美元 倫敦銀行同業拆借利率 修復 至 完成 過渡， 使用
大約美元
十億 (主要歸因於 至 職位 收購的 穿過 這個 收購 的 這個 信用
Suisse Group)依靠合成 Libor利率。該集團將 繼續把重點放在 剩餘部分的過渡
倫敦銀行同業拆借利率對替代產品的綜合敞口 2023年剩餘時間內的利率。
2022年8月， 為了方便 衍生品的過渡 與美元掛鈎 Libor掉期利率， 該集團堅持 至
2022年6月的基準 ISDA 2021的模塊 上的後備協議 美元LIBOR掉期利率。這個 多數
的 這些 合約 有 已過渡 AS 的 6月30日 2023, 使用 a 小的 數 的 合約 已過渡 在……裏面 七月
2023.The 過渡 的 美元 Libor-已清算 衍生物 有 vbl.已 已生效 穿過 全行業 中區 清算
主要發生在2023年4月和5月的交易對手轉換事件。 截至2023年6月30日，過渡
在這些與美元LIBOR掛鈎的衍生品中， 完成了。
集團 大約有 美元
等值十億美元 日元-- 英鎊-- 和美國 公開以美元計價
發行的基準債券(包括大約美元
假設基準票據數量為10億美元 瑞銀集團 作為一名
結果 的 這個 收購 的 這個 信用 瑞士 組) 那, 每 當前 合同 條款， 如果 不 被呼叫 在……上面 他們的
各自的調用日期，將 直接根據以下內容重置 日元LIBOR、英鎊LIBOR、 和美元LIBOR。 此外,
公開發行某些基準債券 由本集團發出 間接得出的參考匯率 來自ibor的，如果他們 不是
已被呼入 他們各自的呼叫 日期。這些 債券走勢穩健 後備語言和 確認 利息
將與費率計算機制進行溝通 提前進行任何速率的重置。
注15 準備金和或有負債
A)準備金和或有負債
下表概述了撥備總額 和或有負債。
百萬美元
30.6.23
31.3.23
31.12.22
與預期信貸損失相關的準備金(IFRS 9，
金融工具
)
1
與瑞士信貸貸款承諾(IFRS)相關的撥備 3,
企業合併
)
2
與訴訟、監管及類似事項有關的條文 (《國際會計準則》第37號，或有負債和或有資產)
與收購有關的或有負債(IFRS 3，
企業合併
)
2
其他條文
準備金總額和或有負債
其中：瑞士信貸
2
1有關更多信息，請參閲附註8c。 2有關收購瑞士信貸集團的詳情，請參閲附註2。
以下是 表格介紹 更多信息 有關規定 相關內容 訴訟，監管 和類似的 事項
和其他條款。
百萬美元
訴訟，
監管和
類似的事情
1
其他
2
總計
截至2022年12月31日的餘額
截至2023年3月31日的餘額
收購瑞士信貸時確認的撥備
在損益表中確認的準備金增加
公佈損益表中確認的準備金
(1 )
(8 )
(9 )
符合指定用途的條文
(90 )
(126 )
(216 )
外幣換算及其他活動
3
截至2023年6月30日的餘額
其中：瑞士信貸
4
%1由條文組成 因此而產生的損失 從法律上、責任上 和合規風險。 2主要包括 與以下事項有關的條文 繁重的合同， 房地產和 員工福利。 其他3個動作包括
資本化的恢復成本和取消折扣。 4有關收購瑞士信貸集團的更多信息，請參閲附註2。
有關規定和規定的信息 與或有負債有關的 訴訟、監管和類似事項， 作為一名
班級, 是 包括在內 在……裏面 注意事項 15b. 那裏 是 不是 材料 或有 負債 相聯 使用 這個 其他 班級 的
規定。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 95
注15 準備金和或有負債 (續)
B)訴訟、監管和類似事項
本集團於 法律和法規 使其暴露在 重大訴訟和類似風險
產生於 糾紛和監管 法律程序。作為一個 結果，瑞銀(UBS) 為…的目的 此便箋 可參考
瑞銀集團 集團化 AG 和/或 一 或 更多 的 它的 子公司， AS 適用) 是 涉入 在……裏面 多種多樣 糾紛 和 法律
訴訟，包括訴訟、仲裁、 以及監管和刑事調查。
這類事情是以 對於許多不確定因素， 結果和結果是 決議的時間為 通常很難
預測， 尤其是在 這個 早些時候 分期 的 a 凱斯。 那裏 是 也 情況 哪裏 集團 可能 進入 a
沉降量 協議。 這 可能 vbl.發生，發生 在……裏面 訂單 至 避讓 這個 費用， 管理 分散注意力 或 聲譽
的影響 繼續 爭辯責任， 甚至 對於那些 有關事項： 哪一個 集團 相信它 應該是
無罪釋放。所有這類事項固有的不確定性影響到任何潛在資金外流的數量和時間。
對於這兩件事 關於… 哪些條款有 已經建立，並且 其他或有負債。 集團
vbl.使 條文 為 這樣的 事項 帶來 vbl.反對，反對 它 什麼時候, 在……裏面 這個 意見 的 管理 之後 尋求法律保護
忠告，它 是更多 可能比 不是那個 集團 有一個 現行法律 或建設性義務 作為一名 結果是 過去時
活動，它 是有可能的 那就是一個 流出 資源將 是必需的， 以及 金額可以 可靠地 估計。哪裏
這些因素 是 否則就滿足了， a 條文可 BE 為以下目的而設立 聲稱 有 不 還沒來過 斷言
對抗 組，但是 仍然是 預計將 是，基於 在……上面 集團的 體驗 相似的 斷言
索賠。 如果 任何 的 那些 條件 是 不 相遇了， 這樣的 事項 結果 在……裏面 或有 負債。 如果 這個 金額 的 一個
義務不能 可靠地 據估計， 責任存在 那是 無法識別 即使 外流 的資源 是
很有可能。因此，不 規定是 即使建立了 潛力 資源外流 懷着敬意 對這樣的人
事情可能會很重要。與相關報告期之後發生的事項有關的事態發展，但
之前 至 這個 發行 的 金融 語句，這些語句 影響 管理層的評估 的 這個 規定 為 這樣的
物質 (因為， 為 舉個例子， 這個 發展提供了 證據： 符合以下條件的條件 已存在 在… 這個 結束 的 這個
報告 句號)、 是 調整 活動 之後 這個 報告期 在……下面 國際會計準則 10 和 必須 BE 認可於 這個
報告所述期間的財務報表。
具體的訴訟、監管等事項有 ，包括符合以下條件的所有此類事項 管理
被認為是重要的，管理層認為由於潛在的原因而對集團具有重要意義的其他人
財務， 聲譽 和 其他 效果。 這個 金額 的 損害賠償 聲稱， 這個 大小 的 a 交易記錄 或 其他
信息是 但在以下情況下 可用，並且 在順序上適當 協助 用户位於 考慮到 大小
潛在的風險暴露。
就下列某些事項而言，我們聲明我們已制定了一項規定，而對於其他事項，我們
不要發表這樣的聲明。當我們 發表這一聲明，我們期待着 披露撥備的數額 至
嚴重的偏見我們的 與其他職位 中國的政黨 重要，因為它 會揭示出 瑞銀認為 BE
這個 可能 和 值得信賴的可估量 外流，我們 做 不 披露 就是這麼多。 在……裏面 一些 我們的案例 是 受制於
保密義務 這就排除了 這樣的披露。 懷着敬意 發送到 有關事項： 這是我們 不要 狀態
不管我們有沒有 制定了一項規定， (A)我們 尚未建立 一項規定；或 (二)我們有 已建立
一項規定 但請期待 披露 這一事實 使人產生偏見 説真的，我們的 定位於 其他各方 在 物質
因為這會揭示這樣一個事實 瑞銀認為資源外流的可能性很大 也是值得信賴的。
關於某些訴訟，監管機構 以及類似的事情，我們對此 已經建立了規定，我們是
能夠 估計預期的 資金外流的時機。 然而，總的 的金額 預期流出量為
我們對這些問題的看法 能夠估計預期的 時間是無關緊要的 我們目前和預期的
相關時間段的流動資金水平。
這個 集料 金額 已調配 為 訴訟， 監管部門 和 相似的 事項 AS a 班級 是 已披露 在……裏面 這個
“條文” 表格 在……裏面 注意事項 15a 上面。它 是 不 切實可行 至 提供 一個 集料 估算 的 責任 為 我們的
訴訟，監管 和類似的 問題如下 一堂課 或有的 超額負債 有什麼 已被確認 作為一名
的後果 此次收購 的信用 Suisse AS 出發 下面。vbl.做，做 也會是這樣 要求瑞銀 提供 投機性
對涉及獨特的事實模式或新的法律理論的索賠和訴訟進行的法律評估，具有
還沒 已啟動 或者是 在早些時候 各階段 裁決， 或作為 對它來説 指稱的損害賠償 沒有 被量化了
由索賠人提供。雖然 因此，瑞銀無法提供 該模型的數值估計 未來可能出現的損失
從訴訟中脱身， 監管和 類似的事情， 瑞銀認為 那就是 合計金額 可能的 未來虧損
從這個班級來看，基本上都是遙遠的 超過當前撥備的水平。
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注15 準備金和或有負債 (續)
訴訟，監管 和類似的 事情可能會 也是結果 在非貨幣領域 罰則及 後果。一個 認罪
對犯罪的指控或定罪可能會給瑞銀帶來實質性的後果。監管程序的解決可
要求瑞銀獲得監管取消資格的豁免以維持某些業務，可能會賦予監管機構
主管當局限制、暫時吊銷或終止 許可證和監管授權，並且可以 允許金融市場
實用程序到 限制、暫停 或終止 瑞銀的參與 在這樣的情況下 公用事業。失敗 為了獲得 這樣的豁免， 或任何
限制、暫停 或終止 許可證的數量， 授權或 參與，可以 有材料 後果
對於瑞銀而言。
這個 風險 的 損失 關聯於 訴訟，監管 和 類似的事情 是 a 的組件 操作風險 為
決定的目的 資本要求。 有關以下內容的信息 我們的資本金要求 以及計算結果
包括為此目的的操作風險 在“資本管理”部分 這份報告的。
相關事項 歸功於 瑞信實體 是分開的 在此描述 在.中 分項數據 規定的範圍 和
或有負債 適用於訴訟 監管和 類似的事情 下面。這個 顯示的金額 在……裏面 這張桌子 在下面
反映這些規定 由相關的 瑞士信貸實體 根據《國際財務報告準則》會計準則。 在連接中
通過收購 的信用 瑞銀集團瑞信 另外，集團AG 已經反映了 在它的購買中 會計項下 國際財務報告準則
3美元進一步估值調整
反映以下方面的流出估計的BN 的或有負債
收購完成時按公允價值計入收購範圍的所有現有債務， 即使這不太可能
那 他們 將要 結果 在……裏面 一個 流出 的 資源， 顯着 增加 這個 認可 閥值 為 訴訟
超出一般適用範圍的負債 根據國際財務報告準則和美國公認會計準則。
關於訴訟、監管和類似事項的規定 按業務部門，在集團職能中 在瑞士信貸
1
百萬美元
全球財富
管理-
段
個人&
公司
銀行業
資產
管理-
段
投資
銀行
集團化
功能
信用
瑞士
總計
截至2022年12月31日的餘額
截至2023年3月31日的餘額
收購瑞士信貸時確認的撥備
在損益表中確認的準備金增加
公佈損益表中確認的準備金
(1 )
(1 )
符合指定用途的條文
(37 )
(1 )
(45 )
(7 )
(90 )
外幣折算/折扣解除
(8 )
截至2023年6月30日的餘額
1本説明第3項所述事項的撥備(如有)記錄在全球財富管理中， 如有，第2項所述事項記入集團職能。規定，
如有的話，則為 所描述的事項 在第1項及 本説明的第5頁 在全局之間分配 財富管理和 個人和公司 銀行業務；以及撥備、 如有的話，則為 第項所述事項 4個是
在投資銀行和集團職能部門之間分配。
訴訟、監管和類似事項 涉及瑞銀集團及其子公司
1.關於跨境財富管理的諮詢 企業
税收 和監管 中國當局 一個數字 國家/地區的 已經做出了 提供問詢服務 申請 信息或
考查 員工 設於 在……裏面 他們的 各自 司法管轄區 關聯 至 這個 跨境 財源 管理
瑞銀和其他金融機構提供的服務。
自2013年以來，瑞銀 (法國)S.A.，UBS AG 以及某些前僱員 一直在接受調查 法國在
與瑞銀與法國的跨境業務有關 客户。關於這起調查，調查人員
法官命令瑞銀集團提供保釋(“
警誡
“)的歐元
十億美元。
2019年， 法院 第一名的 實例返回一個 判決發現瑞銀 AG有罪 非法教唆罪 上的客户端數量
法國領土和嚴重的 洗錢所得款項 税務欺詐，以及瑞銀 (法國)S.A.犯有協助 和
教唆非法 邀請書及 洗錢 所得收益 騙税。 法院 施加的罰款 聚合
歐元
對UBS AG和UBS(France)S.A.進行了BN收購，並獲得了歐元
對法國政府的民事損害賠償。一場審判
在法國上訴法院採取了 2021年3月入選。2021年12月， 上訴法院裁定瑞銀集團
犯有非法招攬和嚴重洗錢騙税所得罪。法院下令罰款1美元
歐元
M，沒收 %的歐元
BN，並授予 民事損害賠償 法國政府 %的歐元
M.瑞銀集團
已向法國最高法院提出上訴。在法庭上舉行的聽證會 最高法院目前定於27日開庭
2023年9月。罰款 以及由以下機構實施的沒收 上訴法院是 停職期間 上訴。這個
已經向法國人支付了民事損害賠償金 州(歐元
其中M被從保釋金中扣除)， 受制於
這是瑞銀上訴的結果。
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注15 準備金和或有負債 (續)
我們的資產負債表 6月30日 2023年反映 具有以下內容的條款 尊重 這件事 在一定數量上 %的歐元
BN(美元
BN)。這個 廣泛的 可能的結果是 這個案子 有助於實現 高度 估計不確定度
以及 規定反映了 我們最好的 估計 可能的財務狀況 暗示，儘管 實際處罰 和文明禮貌
損害賠償可能超過(或可能少於) 撥備金額。
2.與住宅按揭支持的銷售有關的申索 證券及按揭
從2002年開始 到2007年， 在.之前 這場危機 在 美國住宅 貸款市場， 瑞銀集團 一大筆錢 發行人和
美國住房抵押貸款支持證券(RMBS)的承銷商，曾是 美國住宅的買家和賣家
抵押貸款。
2018年， 美國司法部 提交了一份 民事申訴 在 地方法院 對於 東區 的新聞 約克市。這個 投訴
尋求未指明的民事貨幣 《條例》規定的罰則 金融機構改革、復甦和 《強制執行法》
與瑞銀在2006年發行、承銷和出售40筆RMBS交易有關 和2007年。瑞銀搬遷
要駁回 2019年的民事投訴。 2019年晚些時候， 地區法院否認瑞銀的指控 駁回動議。在……裏面 八月
2023年，瑞銀達成和解 與美國司法部一起，在 瑞銀向哪個銀行支付了美元
BN將解決所有民事案件 申索人的申索
美國司法部。
我們的 資產負債表 在30歲時 六月 2023年反映 a 通過以下方式提供 尊重 所描述的事項 在……裏面 這 第2項 在……裏面 一個
瑞銀認為適當的金額 在適用的會計準則下。
3.馬多夫
關於以下方面 伯納德 L.馬多夫投資公司 證券有限責任公司 (BMI)投資 瑞銀的欺詐行為 AG，瑞銀(盧森堡)
S.A.(現為瑞銀 歐洲東南部、盧森堡 分支)和某些 瑞銀的其他子公司 受制於 問詢
由. 數量 監管機構，包括 瑞士人 金融市場 監管當局 (FINMA)和 盧森堡
選委會 De 監視 截止日期 扇區 金融家。 那些 問詢 有關 二 第三方 資金 已建立
在盧森堡統治下 法律， 基本上都是 的資產 它們是 有了BMI， 也是 可以肯定的是 成立的基金 在……裏面
近海 司法管轄區 使用 要麼 直接 或 間接 暴露 至 BMI。 這些 資金 面對面 嚴重 損失， 和 這個
盧森堡的基金正在進行清算。建立這兩隻基金的文件確定了瑞銀在各種
角色、 包括保管人， 管理員， 經理， 總代理商和 發起人， 並表示 瑞銀集團 員工
擔任董事會成員。
在2009年和2010年，清盤人 兩隻盧森堡基金中的 對瑞銀實體提出索賠， 非瑞銀實體
和某些個人，包括 瑞銀現任和前任員工， 索要的金額總計約為 歐元
BN，其中 包括金額 那就是 基金可 被扣留 有責任 付錢給 受託人為 清盤 BMI中的
(BMIS受託人)。
大量據稱的受益人已向 據稱的瑞銀實體(和非瑞銀實體)
與以下項目有關的損失 馬多夫詐騙案。 大多數人 這些案件都有 已提交 盧森堡，在那裏做出決定
盧森堡上訴法院確認了八個試行案件中的主張不可受理，以及
盧森堡最高法院駁回了 在其中一項測試中進一步上訴 案子。
在 我們，我們 BMI受託人 提出索賠 針對瑞銀 實體，其中 其他，在 與 這兩個人 盧森堡
基金和其中之一 離岸基金。這個 申索的總款額 所有被告均在 這些行動是 不能少
大於美元
十億美元。在……裏面 2014年， 美國最高法院 法院駁回了 BMI 受託人就 請假到 上訴決定
取消所有 申索除外 那些適用於 經濟復甦 大約有 美元
M，共 據稱的付款 成為 欺詐性的
運輸工具 和 偏好 付款。 在……裏面 2016, 這個 破產 法院 解僱 這些 索賠 vbl.反對，反對 這個 瑞銀集團
實體。2019年， 上訴法院 撤銷對...的解僱 BMIS託管人的剩餘 主張，和美國
最高法院 隨後被拒絕 一份請願書 回顧《 上訴法院‘ 決定。此案 一直以來都是
還押破產法院作進一步調查 法律程序。
4.外匯、LIBOR和基準利率， 和其他貿易慣例
外匯相關監管事項：
關於可能的情況 操縱 國外 交易所市場 和 珍貴的 金屬價格。 AS a 結果 其中
調查， 瑞銀集團 vt.進入，進入 vt.進入，進入 決議 使用 瑞士人， 我們 和 美聯航 王國 監管機構 和 這個 歐洲人
佣金。瑞銀集團 被批准了 有條件豁免 由反壟斷機構 分部 美國司法部 並由. 中國當局 其他
司法管轄區 在……裏面 連接 使用 潛力 競爭 法律 違規行為 關聯 至 國外 兑換 和 珍貴的
金屬業務。
2023年第二季度報告|
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注15 準備金和或有負債 (續)
涉外民事訴訟：
在其他司法管轄區反對 瑞銀和其他銀行 代表推定的類別 從事外國業務的人
與任何被告銀行的貨幣交易。瑞銀已就美國聯邦法院的集體訴訟達成和解
外幣交易與 被告銀行 以及那些 在國外進行交易 交易所期貨
這類期貨的合約和期權 根據一項和解協議， 規定瑞銀支付的總金額 的
美元
M和 提供合作 發送到 定居階層。 某些班級 成員們有 把自己排除在外
從那開始 沉降量 並擁有 歸檔個人 中的操作 美國和 英國法院 vbl.反對，反對 瑞銀和 其他銀行， 聲稱
違反 美國和 歐洲競爭法 也不公正 濃縮物。瑞銀集團 以及 其他銀行 已解決
那些個人問題。
在……裏面 2015, a 推定 集體訴訟 已立案 在……裏面 聯邦法院 針對瑞銀 和無數的 其他銀行 在……上面 代表
人和 中國的企業 美國 世衞組織直接 從國外購買 貨幣來源 被告 並聲稱 共同--
共謀者 他們自己的 最終用途。 在2022年， 法院 被駁回的原告的 動議： 等級認證。 在三月份
2023年，法院批准了被告的摘要 判決動議，駁回案件。原告 已提出上訴。
Libor和其他基準相關監管機構 事項：
關於瑞銀等可能不當操縱倫敦銀行間同業拆借利率和其他基準利率的行為
某些時候。瑞銀就基準利率達成和解或以其他方式結束調查
與調查當局打交道。瑞銀集團 被給予有條件的寬大處理或 當局的有條件豁免權
在某些司法管轄區， 包括反壟斷 美國司法部的部門 和瑞士大賽 委員會(WEKO)
與某些費率相關的潛在違反反壟斷或競爭法的行為。然而，瑞銀並沒有
與WEKO達成最終和解，因為 WEKO祕書處聲稱，瑞銀有 不符合完整的條件
豁免權。
Libor和 其他與基準相關的 民事訴訟：
在聯邦政府中 紐約的法院 約克對陣瑞銀 還有許多其他的 銀行代表 當事人的身份， 已處理來電
某些基於基準利率的衍生品。還有 在美國待定 而在其他司法管轄區， 一個數字
屬於其他人 主張損失的訴訟 相關內容 各種產品，其 利率是 鏈接到 Libor和其他
基準，包括 可調費率 抵押貸款，優先選擇 和債務證券， 質押債券 作為抵押，貸款，
存放處 帳户， 投資 和 其他 計息 樂器。 這個 投訴 聲稱 操縱，
穿過 多種多樣 意味着， 的 一定的 基準 利息 差餉、 包括 美元LIBOR， 歐元 蒂博爾 日元 倫敦銀行間同業拆借利率
歐裏伯爾 瑞士法郎LIBOR， 英鎊 倫敦銀行同業拆借利率 和 尋覓 未指明 補償性的 和 其他 損害賠償 在……下面 多變的 法律
理論。
美元LIBOR類別 和個人 中的操作 美國：
2013年 和2015年， 該地區 法院在 美元倫敦銀行同業拆息 行為
全部或全部被駁回 部分，某些原告的反壟斷 索賠，聯邦勒索索賠， 商品交易所
行為索賠和國家普通法 索賠，並再次駁回 2016年的反壟斷索賠： 一項上訴。在……裏面
2021年， 第二巡回法庭確認 地方法院的 部分解聘 並反轉到 部分並被還押 發送到
地區 法院 為 進一步 法律程序。 這個 第二 電路， 其中 其他 一些事情， 保持 那 那裏 曾經是 個人
對…的管轄權 瑞銀和 其他外國 被告。 單獨，在 2018年， 第二巡迴線路 反轉到 第一部分：
地方法院的 2015年決定 駁回某些 個人原告的 申索及 確定的 這些操作 現在是
繼續進行。2018年，地區法院 駁回了原告關於等級認證的動議 市政總署就以下事項提起集體訴訟
索賠待決 對瑞銀的指控， 和原告 尋求許可 上訴 那項裁決 發送到 第二巡回法庭。 第二個
巡迴法院駁回了請願書 去上訴。在……裏面 2020，個人行動 已提交申請 北區 加利福尼亞
針對瑞銀和其他許多銀行，聲稱 被告串謀操縱用作 這個
基礎 貸款給 消費者通過聯合 設定美元LIBOR 費率和 壟斷市場 對於基於LIBOR的
消費者 貸款 和 學分 撲克牌。 在……裏面 九月 2022, 這個 法院 已批准 被告的 動議 至 辭退 這個
ITS中的投訴 全部，同時允許原告 提交申請的機會 修改後的起訴書。原告 提交了一份
2022年10月修改的起訴書，被告 已採取行動駁回修改後的申訴。
美國的其他基準集體訴訟：
日元 Libor/Euroyen Tibor
-2017年，法院全面駁回了一起日元LIBOR/Euroyen Tibor訴訟
站立的場地。在……裏面 2020年，上訴 法院推翻了 解僱，以及隨後的原告 在那次行動中 已歸檔
修改後的申訴 關注日元 倫敦銀行同業拆借利率。在2022年， 法院批准了 瑞銀提出動議 重新考慮和
駁回了針對瑞銀的訴訟。駁回針對瑞銀的案件可能會在以下情況下提起上訴 性情
針對其餘被告的案件在 地方法院。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 99
注15 準備金和或有負債 (續)
瑞士法郎LIBOR
原告 已歸檔 一個 已修訂 投訴， 和 這個 法院 已批准 a 續訂 動議 至 辭退 在……裏面 2019. 原告
上訴。在……裏面 2021年， 第二巡迴線路 授予了 當事人聯名 動議： 騰出 解僱和解聘 還押 案例
欲瞭解更多信息 法律程序。原告 提交了一份 第三次修訂 投訴來電 2022年11月 和被告 已移至
在1月份駁回修改後的申訴 2023.
Euribor
被告缺乏屬人管轄權。 原告已提起上訴。
英鎊倫敦銀行同業拆借利率
政府債券：
銀行 在……上面 代表 的 人 誰 參與 在……裏面 市場 為 我們 財務處 證券 因為 2007. A 已整合
2017年向美國地區法院提起訴訟 紐約南區聲稱這些銀行
與…勾結 尊重， 並被操縱 價格， 美國財政部 售出的證券 在拍賣中 在.中 第二個
市場和 根據以下條款提出申索 反壟斷 法律和 因為不公正 濃縮物。被告的動議 打發掉
合併投訴 於2021年獲得批准。 原告提交了一份經修訂的 投訴，哪些被告 感動了
將於2021年晚些時候解散。2022年3月，法院批准 被告要求駁回該申訴的動議。 原告
有 上訴者 解僱。類似 班級 行動有 vbl.已 提交的文件涉及 歐洲政府 債券和
其他政府債券。
在……裏面 2021, 這個 歐盟委員會 已發佈 a 決策發現 那 瑞銀集團 和 六 其他 銀行 被入侵的歐洲
2007-2011年歐盟反壟斷規則 與歐洲政府有關 債券。歐盟委員會 瑞銀被罰款
歐元
瑞銀正在就罰款金額提出上訴。
懷着敬意 添加到其他 事務和 司法管轄區注意事項 包含在 聚居地 和訂單 提及
上圖為我們截至2023年6月30日的資產負債表 反映了瑞銀的一筆準備金 相信是合適的
在 適用會計 標準。AS 在這種情況下 屬於其他人 有關事項： 這是我們 已經建立了 規定，
未來在這方面的資源外流 不能根據目前的情況確定
可用信息 並相應地 最終可能 證明給 實質上是 更大(或 可能是 少於) 這個
我們已經承認的條款。
5.瑞士光復會
瑞士聯邦最高法院於2012年做出裁決， 針對瑞銀的一個測試案例，即支付了分銷費用 至
一家經銷第三方的公司 和集團內投資基金 和結構性產品必須披露 和
投降 至 客户端 誰有 vt.進入，進入 vt.進入，進入 a 可自由支配 授權協議 使用 這個 堅定， 缺席的；缺席的 有效
棄權。FINMA發佈了一份 監督筆記 致所有瑞士人 銀行的迴應 致至高無上的 法院判決。 瑞銀已經 相見
FINMA要求，並已通知所有潛在的 受影響的客户端。
至尊 法院判決 已經產生了，而且 繼續 結果，在一個 數量 客户端請求 對於瑞銀來説 披露
並有可能交出退讓。客户請求將在個案基礎上進行評估。考慮因素
考慮到 在評估時 這些案件 包括，其中 其他的事情， 他的存在 可自由支配的 任務和
無論客户文檔是否包含 關於分銷的有效豁免 手續費。
我們的 資產負債表 在30歲時 六月 2023年反映 a 通過以下方式提供 尊重 所描述的事項 在……裏面 這 第5項 在……裏面 一個
瑞銀認為在適用會計準則下適當的金額。最終的曝光將是
取決於客户端 請求和解決方案 其中，因素是 很難預測 並進行評估。因此，由於 在……裏面
的案例 其他涉及的事項 我們已經制定了條款， 未來的外流 中的資源 尊重
這類事情 不能是 確定無疑的 基於 當前可用的信息 並相應地可
最終證明要大得多(或 可能比我們的規定要少 已經認識到。
2023年第二季度報告|
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注15 準備金和或有負債 (續)
訴訟、監管和類似事項 涉及瑞士信貸實體
1.按揭相關事宜
與政府和監管有關的事項
美國司法部RMBS 沉降量
：打開 1月18日， 2017年，學分 瑞士證券 (美國)LLC (CSS LLC) 以及它的 當前和 原
美國子公司和美國關聯公司達成和解 與美國司法部(DoJ) 與它的遺產有關
住宅 抵押貸款擔保 證券 (RMBS) 商業， a 業務 已進行 穿過 2007. 這個 沉降量
已解決潛在的民事問題 申索人的申索 與美國司法部相關 對某些人來説 瑞士信貸 實體的包裝、營銷、
組織、安排、承銷、發行 和出售RMBS。根據條款 和解協議的一名民事
罰金被支付給 美國司法部在 2017年1月。和解協議還包括 所需的信用 Suisse實體至
提供一定的 級別 消費者解脱 措施，包括 經濟適用房 付款和 貸款寬免，
美國司法部和 瑞士信貸同意 任命一名 獨立監控員監督 完工
的 消費者解脱 要求 的 和解。信用 瑞信繼續 評估 它的 接近
滿足其需求 剩餘消費者 救濟義務， 和信用 瑞信目前 預計到 它會的 拿走很多
更長 比 這個 五年制 期間 提供 在……裏面 這個 沉降量 至 滿足 在……裏面 全部 它的 義務 在……裏面 尊重 的 這些
消費者解脱 措施，主題 去冒險 食慾和 市況。 瑞士信貸 預計將 招致成本 在……裏面
與 滿足這些需求 義務。這個 金額 消費者解脱 瑞士信貸 必須提供 也增加了
之後 2021 根據 至 這個 原創 沉降量 通過
% 每 年金 的 這個 傑出的 金額 到期 直到 這些
債務已經解決了。監控器定期發佈報告 在這些消費者救濟問題上。
民事訴訟
：CSS LLC和/或其某些附屬公司也被列為各種民事訴訟的被告
與其作為發行人、保薦人、存款人、承銷商和/或服務機構的角色有關的事項 RMBS交易量。這些
案例 目前 包括 回購 行為 通過 RMBS 信託基金 和/或 各位受託人， 在……裏面 哪一個 原告 大體上 聲稱
違反申述 和保修 在尊重方面 抵押貸款的比例 貸款和 未能做到 回購此類 抵押貸款
貸款 根據需要 在 適用的協議。 這個 披露的金額 下面這樣做 不 反思 實際 已實現
原告到目前為止的損失或預期的未來訴訟風險。除非 否則，這些金額反映的是
原始未付本金餘額 在這些行動中聲稱的那樣，而不是 包括本金的任何減少
自發行以來的金額。
DLJ Mortgage Capital，Inc.(DLJ)是紐約州法院的被告：(I) 資產支持公司提起的一起訴訟
證券公司 房屋淨值 貸款信託公司， 系列2006-HE7， 在該案件中原告 聲稱損害賠償 筆記的 少於
美元
我在一個 修改後的申訴 於8月提交 2019年19號；On 2020年1月13日， DLJ提交了一份 駁回動議；
(Ii)一名 由以下人員提起的訴訟 房屋淨值 資產信託， 系列2006-8， 其中 原告聲稱 損害賠償 不能少
大於美元
(3)2007-1年度房屋淨值資產信託基金提起的一宗訴訟， 原告在訴訟中聲稱損害賠償
不少於美元
M；2018年12月27日，法院駁回了DLJ的 部分即決判決
這一行動，在上訴中得到確認；2022年3月17日，《紐約時報》 紐約州上訴法院推翻了
決定和排序 律政司司長的議案 用於部分摘要 准予判決； 在無陪審團的情況下 行動是
於一月二十三日至 2023年2月3日，以及 待決；。(Iv)一項。 房屋淨值提起的訴訟
資產信託2007-2，其中 原告聲稱損害賠償金不低於 大於美元
M；和(V)一個 由以下人員提起的訴訟
CSMC 資產擔保 托拉斯 2007-NC1， 在……裏面 哪一個 不是 損害賠償 金額 是 據稱。 這些 行為 是 在… 多種多樣
程序階段。
DLJ也是其中一名被告 房屋淨值資產信託訴訟系列2007-3，#年 原告聲稱
票據的損害賠償 少於美元
M.在三月 2022年5月5日，DLJ 而原告們 簽署協議 和解
這一行動。 和解協議 仍然是主體 到批准 通過一個 信任指令 提起法律程序 在明尼蘇達州
州法院由原告的受託人 信任。
DLJ及其附屬公司Select Portfolio Servicing，Inc.(SPS)是被告 在紐約的兩個合併行動中
州法院：提起一起訴訟 按房屋淨值抵押貸款 《信任》系列2006-1《家》 股權抵押信託 系列
2006-3和家庭 股權抵押信託 系列2006-4，在 原告聲稱 票據的損害賠償 少於美元
M；並提起了一項訴訟 按房屋淨值抵押信託 系列2006-5，其中原告聲稱 損害賠償
不少於 大於美元
在四月一日。 2021年1月19日，DLJ， SPS和 原告執行了一項 雙方達成和解協議
針對美元總金額的訴訟
M，瑞士信貸對此完全支持 保留。2023年5月2日，
明尼蘇達州 法院批准了 通過以下方式解決 信託指令程序 由以下人員帶來 受託人 的
原告信任。紐約州法院 駁回了潛在的行動， 2023年7月10日的偏見。
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2.税務及證券法事宜
5月19日， 2014年，瑞士信貸 AG已輸入 變成和解協議 與幾個美國人 監管機構關於 它的
我們 跨境 事情。 AS 零件 的 這個 協議， 信用 瑞士 股份公司， 其中 其他 一些事情， 訂婚 一個
獨立的企業監管員 它向 紐約州金融服務局。 截至7月31日，
2018, 監視器 兩者都得出了結論 他的評論 而他的 任務。信用 瑞士銀行 繼續 報告對象 和
與美國當局合作，符合 根據瑞士信貸股份公司的義務 這些協議包括
通過指揮 一篇評論 跨境的 提供的服務 按學分計算 瑞信總部位於瑞士 以色列服務枱。 多數
最近， 瑞士信貸 AG有 將信息提供給 美國當局關於 可能未申報的美國 資產
持有者 客户端位於 信用 瑞士銀行 自.以來 2014年5月 認罪。信用 瑞士銀行 繼續 與…合作 這個
當局。2023年3月，美國參議院金融委員會發布了一份報告，批評瑞士信貸的歷史
關於美國的税收 合規性。這份報告呼籲 美國司法部將調查信用 瑞信股份公司遵守
2014年認罪。
2021年2月， 阿基塔姆 投訴已被提出 在東方 弗吉尼亞州地區，聲稱 瑞士信貸股份公司
已經違反了 《虛假申報法》 由於未能做到 披露所有美國人 帳目在 時間： 2014年認罪，其中 據稱
2014年，瑞士信貸(Credit Suisse AG)被允許支付據稱低於應有水平的刑事罰款。這個
司法部搬到了 駁回此案，並 法院草率地駁回了 這套西裝。這個 案件現在是 向法院提出上訴
美國聯邦第四上訴法院 巡迴賽。
3.差餉事宜
監管事項
：多個司法管轄區的監管當局，包括美國、英國、歐盟和瑞士，
在很長一段時間內，我一直在調查倫敦銀行同業拆借利率的設定和其他參考
差餉與 尊重 一個數字 在貨幣方面， 也是 作為 定價： 某些相關的 衍生品。這些 進行中
調查包括 監管機構要求提供的信息 關於制定倫敦銀行間同業拆借利率的做法 以及對以下內容的評論
活動 各式各樣的 金融機構， 包括積分 瑞信集團 AG，它 是個 成員： 三個LIBOR
費率設定小組 (美元 瑞士倫敦銀行間同業拆借利率 瑞士法郎LIBOR 和歐元 Libor)。信用 瑞信是 全力配合 使用
這些調查。
包括WEKO在內的許多司法管轄區的監管機構， 歐盟委員會(Commission)、
南 非洲 競爭 選委會 和 這個 巴西人 競爭 權威 有 vbl.已 導電
對……的調查 這個 貿易活動， 信息共享 和 這個 設置 基準 年度差餉 這個 國外
交易所(包括電子交易)市場。
在……上面 三月 31, 2014, Weko 宣佈 它的 正式 調查 的 眾多 瑞士人 和 國際 金融
機構，包括 信用 瑞信集團 股份公司， 在……裏面 關係 發送到 設置 匯率 在……裏面 外匯
交易。瑞士信貸繼續合作 這項正在進行的調查。
瑞士信貸 集團AG， 瑞士信貸 AG和 瑞士信貸 證券(歐洲) 有限公司(CSSEL) 收到了一個 陳述式
反對意見和委員會的反對補充説明 2018年7月26日和3月19日，
2021年，分別聲稱 瑞士信貸實體 從事反競爭 與以下方面相關的做法 他們的
外匯 貿易生意。 在12月 6, 2021, 歐盟委員會 發佈了一個 正式決定 強加一種
罰款歐元
M.2022年2月15日，瑞士信貸 對這一決定向歐盟總法院提出上訴。
這個 參考文獻 費率 調查 有 也 包括在內 信息 請求 從… 監管機構 關於
超國家、次主權 和代理 (SSA)債券 和商品 市場。信用 瑞信集團 AG和 CSSEL
收到了一個 的聲明 反對意見來自 歐盟委員會 在12月 20, 2018, 聲稱 瑞士信貸 實體
從事與其SSA債券交易業務相關的反競爭行為。2021年4月28日，
歐盟委員會發布了一項正式決定 處以歐元的罰款
M.在7月8日， 2021年，瑞士信貸上訴
提交給歐盟總法院的裁決。
民事訴訟：
美元倫敦銀行同業拆息訴訟 –
從2011年開始，某些 瑞士信貸實體 都被命名為 各種假定的類別和
個人訴訟 已提交 美國， 指控銀行 在 美元 Libor面板 被操縱的美國 美元LIBOR 至
有利於他們的聲譽 並增加 利潤。全 剩下的事情已經 已整合為 預審目的
成為美國地區的多地區訴訟 南區法院 紐約(SDNY)。
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在2013至2019年間關於動議的一系列裁決中 為了駁回，SDNY(I)縮小了針對 這個
信用 瑞士 實體 和 這個 其他 被告 (駁回 反壟斷， 拉克泰爾 受影響 和 腐化
組織法(RICO)、商品交易法和 州法律索賠)，(二)縮小範圍 一組原告，他們
可提出申索，以及 (Iii)收窄套裝 在法庭上的被告 倫敦銀行同業拆借利率訴訟(包括 解僱了幾個人
瑞士信貸實體來自 關於屬人管轄權的各種案件 和訴訟時效理由)。 在一個數字之後
推定的階級和個人原告對駁回他們的反壟斷提出上訴 向美國法院提出的索賠
關於第二次上訴的 線路(第二線路)，打開 2021年12月30日， 第二巡回法庭部分得到確認 和
部分推翻了地區法院的裁決 並將此案發回SDNY。
2021年9月21日，在持有者在紐約SDNY提起的多地區訴訟中
債券的數量 捆綁到 Libor，瑞士信貸 Suisse已進入 變成了一個 同意 全部結算 索賠。在……上面 11月7日， 2022年及
分別於2023年3月28日， 法庭下達了命令 給予初步和最終批准 對協議的批准 至
解決所有索賠。
另外，2017年5月4日，三起可能的集體訴訟中的原告申請了階級認證。在2月
2018年8月28日，SDNY 在兩次認證中被拒絕 行動和行動的 已獲得以下認證 單一的反壟斷 索賠
在櫃枱購買者提起的訴訟中 倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的衍生品。
美元洲際交易所 Libor訴訟
AG和 確定的 它的附屬公司， 都被命名為 在一個 民事訴訟 在 美國地區 法院審理 北方 華盛頓特區
指控小組銀行操縱洲際交易所倫敦銀行同業拆借利率，以從可變利率貸款和信用卡中獲利。
在12月 23, 2021, 法院 被駁回的原告的 動議： 初步和 永久禁令 責令
嵌板 銀行 從… 繼續 至 集 倫敦銀行同業拆借利率 或 自動 設置 這個 基準 至 零 每一個 天, 和 在……上面
9月13日， 2022年， 法院批准了 被告的動議 不予理睬。 在10月 4, 2022, 原告提起訴訟 一個
修改後的起訴書。2022年11月4日， 被告提交了駁回申請的動議 修改後的起訴書。
瑞士法郎LIBOR訴訟
瑞信集團 AG、Ware 命名於 一位文官 推定類 訴訟 已提交 紐約特別行政區， 指控操縱
瑞士法郎LIBOR有利於被告的交易頭寸。在被告因缺乏主體而提出解散動議後
事項管轄權是 授權書及原告 上訴成功， 2022年7月13日， 瑞士信貸進入 變成了一個
解決所有索賠的協議。2023年2月15日， 法院作出命令，初步批准
解決所有索賠的協議。和解協議 仍有待法院的最終批准。
外匯訴訟-
在與被告有關的民事訴訟中被點名 操縱外匯 費率。
第一 物質是 A合併 集體訴訟， 其中 陪審團 審判是 持有者 2022年10月 在 問題： 是否
a 共謀 已存在 至 操縱 出價-要價 價差 在……裏面 這個 外匯 市場 和 是否 信用 瑞士 明知故犯
參與了 任何這樣的 陰謀。在10月 20, 2022, 判決 已發佈 贊成 的信用 Suisse，找到
瑞士信貸沒有在知情的情況下參與 在任何這樣的陰謀中，在3月28日， 2023年，法院進入
終審判決 針對原告 並贊成 的信用 Suisse on All 剩餘的索賠。 原告沒有 提出上訴
截止日期為2023年4月27日。
瑞士信貸股份公司與其他金融機構一起， 在一起合併的推定集體訴訟中也被點名
在以色列， 它提出了指控 類似於 合併的集體訴訟。在……上面 2022年4月4日， 瑞士信貸進入
達成和解所有索賠的協議。這個 和解仍有待法院批准。
國債市場 訴訟
在許多情況下 假定的文官階層 行動投訴 在美國，與 去美國 國債市場。這些 投訴
通常被指控 那就是 被告串通 操縱 美國財政部 拍賣，如 很好，就像 定價 美國的
美國的國庫券 發行時的市場，對 相關期貨和期權，以及 那一定是
被告 參與了 A組 抵制…… 防止發生 出現了 匿名All to All 以舊換新 這個
二級市場 用於國庫 證券。在三月 31, 2022, SDNY被授予 被告動議 駁回和駁回
有偏見地駁回所有針對 被告。2022年4月28日，原告 提交了上訴通知。
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SSA債券訴訟
都被命名為 兩名加拿大人 可能的集體訴訟， 其中聲稱 被告串謀 要修復 SSA的價格
債券 售出 至 和 購買自 投資商 在……裏面 這個 次要的 市場。一 推定 班級 行動 曾經是 解僱
2020年2月19日對瑞士信貸的指控。 2022年10月18日，在第二次行動中， 瑞士信貸達成協議
一份解決所有索賠的協議。和解協議 仍有待法院批准。
信用違約互換拍賣訴訟-
2021年6月30日，瑞士信貸集團及其附屬公司，以及 與其他人一起
銀行和實體，在一起推定的集體訴訟中被點名 向美國地區法院提起的申訴 該地區
新墨西哥州指控操縱信用違約互換(CDS)最終拍賣價格。2022年4月5日，被告
提交了一份 動議： 解散。在……上面 6月5日， 2023年， 法院批准了 部分地 卻被拒絕了 部分地 被告動議 至
解散。
4.場外交易案例
利率 掉期訴訟：
vbl.已 名為 在……裏面 a 已整合 推定 民事 班級 行動 投訴 和 投訴 已歸檔 通過 個人 原告
關聯 到利息 利率互換， 聲稱 交易商被告 合謀 通過交易 平臺以 防患於未然 這個
發展利率互換交易所。個人訴訟是由TeraExchange提起的 有限責任公司，互換
執行機構及其附屬公司；Javelin Capital Markets LLC，掉期執行機構， 和附屬公司；以及trueEX
有限責任公司，a 互換執行 設施，它聲稱 擁有 遭受了迷失 利潤為 一個結果 被告的 所謂的陰謀。
所有利率互換行動都已合併 在紐約州的一場多區訴訟中。
被告採取行動駁回了 推定的集體和個人訴訟， 並授予SDNY 在一定程度上被否認
這些動議的一部分。
在2月 20, 2019, 類別原告 在 合併後的多區 提起訴訟 一項動議 上課用的 認證。
在三月 20, 2019, 類別原告 提交了一份 第四次修訂 合併班級 訴訟訴狀。 在1月 21,
2022年，瑞士信貸 簽訂了一份 解決所有問題的協議 集體訴訟索賠。這個 和解仍受制於
法院批准。個人訴訟是 等待對原告的決定 班級認證動議。
信用違約互換訴訟
：2017年6月8日，瑞士信貸集團和 附屬公司，以及其他金融機構
機構，都是在一份 年提起的民事訴訟 Tera的《SDNY》 集團公司及相關公司 實體(Tera)，聲稱
違反反壟斷法 中國的法律 與 指控CDS 毒販們合謀 屏蔽Tera的電子設備
CDS交易 平臺來自 成功進入 市場。 在7月 30, 2019, 《紐約時報》 授予於 部分和 否認
部分地 被告動議 不予理睬。 在1月 30, 2020, 原告提起訴訟 經修訂的 投訴。在……上面 4月3日，
2020年，被告提出駁回訴訟的動議。
股票貸款訴訟
：瑞士信貸 集團AG和某些 在其附屬公司中， 以及 其他金融機構， 是
最初命名於 一批 年的民事訴訟 SDNY，肯定的 其中 由以下人員帶來 集體訴訟原告
指稱該等 被告串謀 保留存量貸款 以舊換新 場外交易市場 和集體
抵制某些試圖進入市場的交易平臺，以及某些 它們是通過交易帶來的
平臺 尋求 請輸入 市場指控 那就是 被告集體 聯合抵制了 站臺。在……上面
2022年1月20日，瑞士信貸達成協議，解決所有集體訴訟索賠。在……上面 2022年2月25日，
法院 輸入了一個 訂單授予 初步審批 發送到 同意 全部結算 集體訴訟 索賠。這個
和解仍有待最終法院裁決 批准。
在10月 1, 2021, 在……裏面 A合併 民事訴訟 帶來了 《紐約時報》 按實體 發展起來的 a 交易
股票交易平臺 尋求貸款 要進入 市場，聲稱 被告集體 聯合抵制了
站臺，球場 准予被告的 駁回動議。 10月25日， 2021年，原告提起訴訟 關於……的通知 上訴。
2023年3月24日，第二巡迴法院確認 准予被告動議的決定 不予理睬。
零星企業 債券訴訟：
在4月 21, 2020, CSS有限責任公司 及其他 金融機構 都被命名為 在一個
在SDNY提起的可能的集體訴訟，指控金融機構之間密謀抵制
電子交易平臺 並修復 價格中的 第二個 零星地段市場 公司債券。在……上面 10月25日，
2021年，SDNY批准了被告的動議 解散。2021年11月23日，原告提交了一份通知 上訴的重要性
到第二巡回法庭。
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5.ATA訴訟
自2014年11月以來，已經提起了一系列訴訟 針對包括瑞士信貸在內的多家銀行
在兩個例子中，瑞士信貸股份公司，紐約 分支機構，在美國紐約東區地區法院
約克(EDNY)和 SDNY聲稱 根據以下條款提出的索賠 美聯隊 國家反恐怖主義法(ATA)和 正義與正義
《恐怖主義贊助者法案》。其中每一項的原告 訴訟是受害者或受害者的親屬 各種恐怖分子的名字
伊拉克發生的襲擊事件 並聲稱 串謀和/或協助 和教唆為基礎 有指控稱 各種國際
金融機構，包括 被告同意 更改、篡改或遺漏…的信息 付款報文
那 涉入 伊朗人 當事人 為 這個 快遞 目的 的 隱藏 這個 伊朗人 當事人的 金融 活動 和
美國檢測到的交易 當局。這些訴訟聲稱 這一行為使得 伊朗有可能
轉賬資金 致真主黨 和其他恐怖分子 積極組織 從事 傷害美國 軍事人員 和
平民。2023年1月5日，美國第二巡迴上訴法院確認9月 16,
2019年EDNY做出的裁決批准了被告駁回第一起訴訟的動議。2023年5月8日，原告
提交了一份請願書 移審令 在美國 最高法院。中的 其他七起案件， 四個人留了下來
在等待結果之前 這份請願書 一份令狀 移送，包括一項 被駁回為 致瑞士信貸
和大多數銀行被告在暫緩執行之前， 在三個月中，法院為原告設定了時間表
提出修改後的申訴， 其中包括兩個 在此之前被解僱 法院設立了一項 有關原告人的附表 至
重新認罪。
6.客户帳户問題
幾個 客户端 有 聲稱 那 a 原 關係 經理 在……裏面 瑞士 有 已超出 他的 投資
權威 在……裏面 這個 管理 他們的 公文包，結果 在……裏面 濃度過高 的 一定的 曝光量 和
投資損失。 信用 瑞士銀行 正在調查中 這些主張， 也是 作為交易 在所有的 客户。信用
瑞信股份公司向日內瓦檢察官辦公室對這位前關係經理提起刑事訴訟
在此基礎上， 檢察官發起 刑事調查。 的幾個客户 前一段關係 經理也
已歸檔 罪犯 投訴 使用 這個 日內瓦 檢察官的 辦公室。 在……上面 二月 9, 2018, 這個 原 關係
經理 曾經是 被判刑 至 五 年份 在……裏面 監獄 通過 這個 日內瓦 罪犯 法院 為 詐騙， 偽造品 和 罪犯
管理不善和 被勒令支付 損害賠償 大約美元
M.幾個 當事人提出上訴 判決。
6月26日， 2019年， 刑事法庭 上訴權 日內瓦的 被統治在 上訴 判決書 對抗 原
關係 經理， 堅持 這個 主幹道 發現 的 這個 日內瓦 罪犯 法庭。 幾個 當事人 上訴 這個
瑞士人的決定 聯邦最高法院。 2020年2月19日， 瑞士聯邦最高法院 法院將其
上訴判決，實質上確認 刑事上訴法院的調查結果 來自日內瓦。
民事訴訟已經開始針對 瑞士信貸和/或某些 在不同司法管轄區的附屬公司，總部設在 在……上面
在刑事訴訟中確立的調查結果 對前關係經理的指控。
在新加坡，在 民事訴訟 被起訴 瑞士信貸信託 有限的，信用的 瑞士銀行附屬公司， 5月26日，
2023年，新加坡國際商事法院作出一審判決 對原告有利的裁決和
指示各方專家就 按照計算方法確定的損害賠償金數額
和 參數 通過 通過 這個 法庭。 此外， 這個 法院 已確定 那 (i) 損害賠償 應 BE 減縮 通過
已向原告支付的賠償金 及(Ii)須有 此獎與此獎之間沒有雙重賠償 這個
獲獎時間： 百慕大羣島 針對的法律程序 瑞士信貸 LIFE(百慕大) 有限公司為基礎 在 計算依據 雙方當事人的
各位專家， 信用 瑞士 期望 這個 損害賠償 金額 至 BE 不是 更多 比 美元
m, 不包括 判決後
利息。這個數字 不排除 可能與以下內容重疊 百慕大訴訟程序，其中 目前正在被
上訴。 AS 這個 當事人的 專家 有 vbl.已 無法 至 同意 在……上面 這個 金額 的 這個 損害賠償， 以下是 法院
根據指示，各方已於2023年8月25日提交了擬議的命令草案和佐證文件。它是
預計法院將發佈 決定一切的最終命令 9月份的訴訟事宜 2023年。瑞士信貸
信託有限公司擬對判決提出上訴 並已申請暫緩執行 等待上訴。
2023年第二季度報告|
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注15 準備金和或有負債 (續)
在百慕大，在針對 瑞士信貸旗下的瑞士信貸人壽(百慕大)有限公司 AG聯屬公司，試驗
在最高法院舉行 2021年11月和12月，在百慕大羣島。這個 百慕大最高法院
於2022年3月29日作出一審判決，裁定 對原告來説。2022年5月6日，最高法院
百慕大的 發佈了一項命令 判給損害賠償金 美元
M至 原告。在……上面 5月9日， 2022年，信用 瑞士
LIFE(百慕大)有限公司向百慕大上訴法院提出上訴。2022年7月25日，最高法院
在百慕大被批准暫緩 執行ITS 有關條件的判決有待上訴 判給的損害賠償金
已存入托管賬户內
上訴法院 發佈了ITS 確認判決 獲獎名單 由 最高法院 百慕大的 並堅持
最高法院 百慕大的發現 瑞士信貸 生活(百慕大)有限公司 已經違反了它的 合同和
受託責任， 但顛覆了 至尊 最高法院 百慕大的發現 那個學分 瑞士人壽 百慕大(百慕大)有限公司
已經做出了 欺詐性的虛假陳述。 在7月 7, 2023, 瑞士信貸 LIFE(百慕大) 株式會社 它的通知 動感的
申請許可前往 向市民提出上訴 國際刑事法院司法委員會 樞密院。在7月 2023年14月積分 瑞士人壽(百慕大)
有限公司已申請 對於一個 停留在 籤立 百慕大羣島 最高法院 上訴判決 懸而未決 結果： 訴求
發送到 司法委員會 的 樞密院 在 條件是 造成的損害 獲獎留守 在 第三方託管
帳户和利息添加到第三方託管 按百慕大法定帳户計算 速度
%.
在瑞士，民事 訴訟已經開始 針對瑞士信貸 AG In 香港高等法院 一審 在日內瓦，
申索書已於3月6日送達 和2023年的31號。
7.國際足聯相關事宜
與調查有關 由美國政府當局 關於金融機構的參與 美國的教育機構
指稱 受賄 和 腐敗 周圍環境 這個 費德里亞諾 國際級 De 足球 聯誼會 (國際足聯)， 信用
瑞士 已收到的查詢 關於 它的 銀行關係 帶着某些東西 個人和 關聯的實體 使用
國際足聯， 包括 但 不 有限 至 一定的 人 和 實體 名為 和/或 描述 在……裏面 這個 可能 20, 2015
起訴書 和 這個 十一月 25, 2015 取代 起訴書 已歸檔 通過 這個 EDNY 我們 律師事務所 辦公室。 這個
調查 包含 是否 多個 金融 機構， 包括 信用 蘇珊， 準許 這個
可疑或其他不當行為的處理 交易，或未能遵守反洗錢法律和
法規， 使用 尊重 至 這個 帳目 的 一定的 人 和 實體 相聯 使用 國際足聯。 信用 瑞士
繼續合作 與美國當局 在這件事上。瑞士人 金融市場 監管當局 FINMA
(FINMA)宣佈其相關調查結束 2018年。
8.莫桑比克很重要
瑞士信貸已經 曾經的主題 由以下人員調查 監管和執法 當局，作為 也是文明的 訴訟，
關於某些信用 瑞信實體的 安排 貸款融資 去莫桑比克 國有企業， 普羅因迪烏斯
S.A.和Empresa Mocbiacana de Atom S.A.(EMATUM)，經銷到 參與貸款的私人投資者
與備註(LPN)相關 到EMATUM 9月份融資額 2013年，而且肯定 瑞士信貸 實體的後續
在安排交流中的作用 在這些LPN中 由歐洲央行發行的歐元債券 莫比克共和國。 2019年，三個
瑞士信貸前僱員在紐約承認接受不正當個人利益
通過以下方式進行融資交易 兩家莫桑比克國有企業。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 106
注15 準備金和或有負債 (續)
在10月 19, 2021, 瑞士信貸 已達成的定居點 與 美國司法部 美國證券 交易委員會
(美國證券交易委員會)、 英國金融 行為監管局(FCA) 和FINMA 要解決 由這些人進行的調查 經紀公司。瑞士信貸
集團AG已進入 變成了一個三年的 暫緩起訴協議(DPA) 與美國司法部 與以下內容相關 這個
指控瑞信集團犯罪信息 AG串謀實施電信欺詐並同意 發送到
進入停戰狀態 並停止了美國證券交易委員會的訂購。 根據協議的條款 瑞士信貸集團DPA 將繼續
它的 遵守 增強 和 補救措施 努力， 報告 至 這個 美國司法部 在……上面 那些 努力 為 三 年份 和
採取其他措施，如 在DPA中概述。瑞士信貸 也同意支付淨額 對美國司法部的處罰
大約 美元
m. 如果 信用 瑞士 集團化 AG 堅持 至 這個 DPA的 條件， 這個 收費 將要 BE
在DPA的三年任期結束時被解職。此外，CSSEL簽訂了一項認罪協議，並認罪
對……有罪 一項統計 陰謀論 違反，違反 美國 聯邦電報局 欺詐法規。 CSSEL將 被捆綁 由. 相同
根據DPA，瑞士信貸集團有合規、補救和報告義務。 根據……的條款
美國證券交易委員會 停止和 停止令， 信用 Suisse付費 a 民事 的罰則 美元
M和 大約美元
我在
與違反反欺詐行為有關的歸入和判決前利益 美國證券公司的條款
《交易所法案》 1934年的 (《交易所法案》) 以及 美國證券 的行為 1933(證券 法案)(交易所 法案部分
10(B)及 規則10B-5 在此基礎上，並根據 證券法 第17(A)(1)、(2)條 和(3)) 也是 作為內部 會計學
控制 和 書籍 和 記錄 條例的條文 這個 交易所 行動 (第13(B)(2)(A)條) 和 13(B)(2)(B))。這個 總計
已支付的貨幣制裁 發送到 美國司法部和 美國證券交易委員會，考慮到 記入各種貸方 和補償，是 大約
美元
M.根據 協議的條款 的解決方案 美國司法部，瑞士信貸 被要求 向…支付賠償金 任何
符合條件的投資者 2016年發行的歐元債券 由 莫比克共和國。在… A七月 22日，2022年聽證會， 這個
EDNY批准 接合處 恢復原狀建議 的 美國司法部和 瑞士信貸： 在哪種情況下 瑞士信貸 已支付美元
我正在歸還原狀 給符合條件的投資者。 在 聽證瑞士信貸 也被下令 來支付，並且 隨後
已支付，美元
《危險貨物保護法》中所列的淨罰款，以及 如上所述的認罪協議。
在 解決方案： FCA， CSSEL，學分 瑞信國際 (CSI)和 瑞士信貸 AG，倫敦 分支機構同意
就這些交易而言， 在莫桑比克，其英國業務 未能與其進行業務往來 到期
技能、細心和 勤奮和採取 合理組織 並控制它的事務 負責任和有效地，
有了足夠的 風險管理系統。 瑞士信貸已支付 罰金 大約有 美元
M和 也有
與FCA達成協議，赦免美元
莫桑比克欠瑞士信貸的債務為M美元。
FINMA還頒佈了一項法令，宣佈結束其執行程序，認定瑞士信貸
AG和瑞士信貸 (Schweiz)AG違反了 提交文件的責任 中的可疑活動報告 瑞士和瑞士信貸
瑞士 集團化 AG 做 不 充分管理 和 地址 這個 由此產生的風險 從特定的 主權貸款 和
相關證券 事務處理和訂購 銀行 補救 某些缺陷。FINMA 還安排了 為
某些現有的 交易對象 被複審 通過相同的方式 獨立第三方 派對開始 其基礎是 特定風險的 標準，
和 所需 增強版 披露 的 一定的 主權國家 交易記錄 直到 全 補救 措施 有 vbl.已
執行情況令人滿意。 瑞士信貸 已完成 實施 《辦法》 項下的要求 FINMA
法令。一個 獨立第三方 被委派的一方 作者：FINMA 正在審查 實施 和有效性 其中
措施。
2月27日， 2019年，某些積分 瑞信實體、 同樣的三個前身 員工，以及幾個 其他無關的
實體是 被起訴了 英國人 高等法院 由. 共和國 莫桑比克。在……上面 1月21日， 2020年， 信用
提交的瑞信實體 他們的辯護。在……上面 2020年6月26日， 瑞士信貸實體 向第三方提出索賠 這個
項目承包商和幾名莫桑比克官員。《共和國》 提交了一份最新的
對…提出索賠 10月27日， 2020年，以及 學分 瑞信實體 提交了他們的 修正後的答辯 和反訴 在1月
15年，2021年。跟隨 這一公告 全球範圍內 監管決議 10月19日， 2021年，瑞士信貸 已歸檔
重新修訂的答辯 12月24日， 2021年。《共和國》 莫桑比克的尋求 一項聲明，即 君主
已出具保證書 在……裏面 與 這個 普羅因迪克斯貸款 已安排辛迪加 和 資金，在 部分， 通過 a 信用
瑞信子公司 是無效的 而且還 尋求損害賠償 據稱 已經興起了 在連接中 與 涉及以下內容的交易
Proindicus和 EMATUM和 一筆交易 其中 瑞士信貸 沒有 參與 莫桑比克資產
管理股份有限公司 也在打開 1月15日， 2021年， 項目承包商 提交了一份 交叉索賠 對抗 瑞士信貸
實體(作為 很好，就像 這三個人 前貸方 瑞信員工 和各種各樣的 莫桑比克人 官員)尋求 一筆賠償
在承包商被認定對共和國負有責任的情況下 莫桑比克。8月4日，
2022年，摩洛哥共和國提交了針對瑞士信貸2021年10月的最新索賠細節
具有各種監管和執法的決議 當局，並制定其相應的索賠 損害賠償。
在……上面 九月 23, 2022, 信用 瑞士 已歸檔 它的 重新修訂 防禦 在……裏面 迴應。 這個 英語 高 法院 有
審判定於2023年10月開始。
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在4月 27,2020，Banco 莫桑比克國際機場 (BIM)，成員 普羅辛迪斯的 辛迪加，帶來了一個
索賠 vbl.反對，反對 一定的 信用 瑞士 實體 尋找， 或有 在……上面 這個 共和國 的 莫桑比克的 索賠， a
聲明：瑞士信貸 應承擔賠償責任 它為據稱遭受的損失 由於任何 無法律效力
主權擔保。瑞士信貸實體於2020年8月28日提出了對這一索賠的抗辯，BIM
回覆時間 10月16日， 2020年。信用 瑞信檔案 經修訂的 防禦開啟 十二月十五日， 2021年，以及 BIM文件 它的
2022年1月5日修改的批覆。
在12月 17, 2020, 兩名成員 的 Proindicus辛迪加， 博雷加德控股公司 有限責任公司和 奧羅比卡控股公司
有限責任公司 (B&O)，存檔 a 對…提出索賠 一定的積分 瑞信實體 在……裏面 尊重 他們的利益 在……裏面 普羅辛迪斯 貸款，
尋找未指明的目標 損害封堵 從 據稱的損失 蒙受應有的損失 致他們的 依賴於 表示法 製造
作者：瑞士信貸 給辛迪加貸款人。 瑞士信貸提交了他們的 對這一主張的抗辯 2021年2月24日。 在……上面
2022年2月4日， B&O提交了一份 經修訂的權利要求，以及 瑞士信貸申請 修改後的答辯 2月18日， 2022.
2021年6月3日， 非洲聯合銀行 PLC(UBA)，成員 普羅辛迪斯財團的成員， 對……提出索賠
瑞士信貸的某些實體 尋求，視共和國而定 在莫桑比克的主張中，一個 申報貸方
瑞信有責任賠償因以下原因而遭受的所謂損失 主權擔保的任何無效。
這個 信用 瑞士 實體 已歸檔 他們的 防禦性 至 這 索賠 在……上面 七月 1, 2021 和 已歸檔 一個 已修訂 防禦性 在……上面
2021年12月15日，UBA提交了修訂後的 回覆時間：2022年1月5日。
2023年3月16日，莫扎 Banco S.A.，財團成員 已提交的ProIndicus貸款 對CSI，Credit的索賠
瑞士銀行 和CSSEL 在 英語高中 法庭，製作 類似的指控 對那些 在訴訟中 提交人 其他
Proindicus辛迪加成員。這一要求已被擱置，直到2023年10月的審判得到裁決
英國高等法院在提起訴訟中的作用 由克羅地比亞共和國提供。
在2月 23, 2022, 私人投資控股 SAL(私人投資)，The 母公司 肯定的 涉及的實體 這個
莫桑比克交易，以及 它的主人 伊斯坎達爾·薩法 帶來了一個 誹謗索賠 在一個 黎巴嫩法院 vbl.反對，反對
CSSEL和 瑞士信貸 集團公司。 這起訴訟 指控 損壞 索賠人的 職業聲譽 在黎巴嫩
由於 那些聲明 據稱 製造者： 瑞士信貸 在文檔中 與以下內容有關 十月 2021年定居點
與全球監管機構合作。8月18日， 2022年，各方同意 停留了一段時間 直至日期的法律程序 這個
終審司法 確定了 英語高中 法庭訴訟， 包括任何 上訴，以及 在8月 23, 2022,
雙方當事人提出了暫緩執行的申請 與黎巴嫩法院合作。
11月2日， 2022年，讓·布斯塔尼 一名私人投資公司的員工 誰是 首席談判代表 代表PrivInvest 在……裏面
與 莫桑比克 交易記錄，帶來 一種誹謗 領款申請 一名黎巴嫩人 法院起訴 瑞士信貸
集團AG 和CSSEL。 這起訴訟 使大量的 一樣的 指控為 這一主張 立即描述
上面。
9.跨境私人銀行事務
信用 瑞士 辦公室 在……裏面 多種多樣 地點， 包括 這個 英國， 這個 荷蘭， 法國 和 比利時， 有 vbl.已
接觸 通過 監管部門 和 法律 執法 當局 那 是 尋覓 記錄 和 信息 關於
對瑞士信貸歷史上的私人銀行服務的調查 在跨境的基礎上，並部分通過其
地方分支機構 還有銀行。 瑞士信貸已經 進行了 對這些問題的回顧 問題，問題 英國和 法國方面 其中
已經關閉，並正在繼續合作 與當局打交道。
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注15 準備金和或有負債 (續)
10.與ETN有關的訴訟
第十四條訴訟：
自2018年3月14日以來，三個班 行動投訴於#年#月#日在紐約特別行政區提交 代表推定的人
班級 購買者： VelocityShares日報 反向波動率指數空頭 術語 交易所交易 鏈接到的備註 S與寶潔 500
波動率指數短期期貨指數 截止日期為12月 4, 2030 (XIV ETN)。 在8月 20, 2018, 原告提起訴訟 A合併
經修訂的類別 訴訟訴狀， 命名信用 瑞信集團 AG和 某些附屬公司 和高管們， 它斷言
就違反第9(A)(4)、9(F)、 《交易法》第10(B)和第20(A)條 和規則10b-5，以及
本條例第11及15條 《美國證券法》 1933年，並聲稱被告是 對以下損失負責
投資商 以下是 a 衰落 在……裏面 這個 價值 的 XIV ETN 在……上面 二月 5, 2018. 被告 感動了 至 辭退 這個
修改後的申訴 在11月 2, 2018. 在9月 25, 2019, 《紐約時報》 准予被告的 動議：
駁回和撤銷 被撤職 所有偏見 針對以下方面的索賠 被告。 在10月 18, 2019, 原告提起訴訟 一則通知
很有吸引力。2021年4月27日，第二巡迴法院發佈命令，部分確認 並騰出了部分SDNY
9月25日， 2019年決策 准予被告的 動議： 以下列方式駁回 偏見。在……上面 七月一日， 2022年，原告
提交了一份等級認證的動議。2023年3月16日，法院駁回了原告的 動議證明他們的兩個人
三 指稱 班級 和 已批准 原告的 動議 至 認證 他們的 第三 指稱 班級。 在……上面 三月 30, 2023,
被告被轉移 重新考慮 並提交了 請願書 為獲得許可 上訴 法院的 3月16日， 2023
等級認證 決定 第二個 巡迴賽。在4月 28, 2023, 原告提起訴訟 一項動議尋求 請假到 修改
他們的抱怨。2023年5月15日，原告提起訴訟 一項關於等級認證的新動議。
DGAZ訴訟：
在1月 6, 2022, 瑞士信貸股份公司 被命名為 在一個 集體訴訟 投訴提交給 《紐約時報》
帶來了 代表 a 推定 班級 短小的 賣家 速度共享3倍 逆自然 燃氣 交易所交易
鏈接的備註 發送到 標準普爾GSCI指數 天然氣 索引ER 截止日期為2月 9, 2032 (DGAZ ETN)。 投訴 主張索賠
對於違規行為 橫斷面的 第10(B)項 交易所 行動和 規則10B-5 在此基礎上，並根據 聲稱 瑞士信貸 是
對損失負責 受空頭之苦 賣家遵循 2020年6月公告 瑞士信貸會 退市
並暫停進一步發行 DGAZ ETN的。 2022年7月11日，信用 瑞信股份公司提出動議 不予理睬。在……上面
2023年3月31日， 法院批准了 瑞士信貸股份公司 駁回動議。 5月2日， 2023年，法院 輸入了一個
以偏見駁回此案的命令。 2023年6月1日，原告提交了一份通知 很有吸引力。
11.保加利亞的前客户很重要
信用 瑞士 AG 有 一直在迴應 發送到An 調查由 這個 瑞士辦事處 的 這個 司法部長 (SOAG)
關於 勤奮和 控制 套用 到一個 歷史關係 與保加利亞人 以前的客户 誰是
涉嫌洗錢 通過瑞士信貸集團 帳目。2020年12月17日， SOAG帶來
對貸方的收費 瑞士銀行和 其他人。信用 瑞士銀行認為 它的勤奮和 符合控制要求
具有適用的法律 要求和 打算捍衞 它本身就很有活力。 這場審判 在 瑞士聯邦罪犯
法院採取了 放置在 第一個 1/4 2022年在……上面 6月27日， 2022年，信用 瑞士銀行 被判有罪 在 瑞士聯邦
刑事法庭 肯定的 歷史組織 不足之處 在ITS中 反洗錢 框架和 有條不紊
支付一筆瑞士法郎的罰款
m.
在……裏面 此外，還包括 法院被查封 一定的 客户資產 在……裏面 這筆錢 大約有 CHF
M和 訂購積分
瑞士銀行將支付一筆 賠償性索賠金額約為瑞士法郎
M.在2022年7月5日， 瑞士信貸
AG對這一決定向瑞士聯邦提出上訴 上訴法院。
12.SCFF
信用 瑞士 有 收到 請求 為 文件和 中的信息 與 詢問、調查、
執法和 其他行動 與以下內容有關 供應鏈 財政資金 (SCFF)物質依據 FINMA，The FCA和
其他監管和政府機構。盧森堡 金融監管委員會是行業金融家
通過第三方對此事進行審查。瑞士信貸正在與這些機構合作。
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注15 準備金和或有負債 (續)
2023年2月28日， FINMA宣佈得出結論 其針對信用證的強制執行程序 Suisse In
與SCFF事件有關。在其命令中，FINMA報告説 瑞士信貸嚴重違反了適用的
瑞士監管機構 中國的法律 這一背景 關於 去冒險 管理和 適當的運營 結構。而當
FINMA 公認的 那 信用 瑞士 有 已經 已被佔用 廣延 組織 措施 基於 在……上面 它的 自己人
對該事件的調查 SCFF問題，特別是 以加強其 治理和控制 流程和FINMA 是
支持性 的 這些 措施， 這個 調整器 有 有條不紊 一定的 其他內容 補救 措施。 這些 包括 a
要求最多的 重要(約為
)業務關係必須 定期審查，並
總體而言， 高管們 董事會級別， 特別是 對於交易對手 風險，以及 那個學分 瑞士信貸必須 設置 a
定義以下各項責任的文件 大約
一名審計官評估這些規定的遵守情況 監督措施。獨立於 執行程序
關於 信用 蘇珊， FINMA 有 開封 四 執法 法律程序 vbl.反對，反對 原 經理們 的 信用
蘇伊斯。
某些民事訴訟有 是由基金投資者提交的 和其他各方反對 瑞士信貸和/或某些 官員
和各種不同類型的導演 司法管轄區，提出包括不當銷售和 違反注意義務，
勤勉盡責和其他受託責任。某些投資者和其他私人投資者 各方還提起了刑事訴訟。
起訴瑞士信貸和其他各方 與這件事有關。
13.阿切戈斯
信用 瑞士 有 收到 請求 為 公文 和 信息 在……裏面 連接 使用 問詢， 調查
和/或動作 關聯 歸功於 Suisse的關係 與阿切戈斯 資本管理 (Archegos)，包括
從… FINMA(輔助 通過 三分之一 被委派的一方 通過 FINMA)， 美國司法部， 美國證券交易委員會， 美國 美聯儲， 美國
商品 期貨 交易 CFTC委員會(CFTC)， 美國 元老院 銀行委員會， 這個 保誠集團 監管
權威 (PRA)， 這個 FCA， 康姆科， 這個 洪 金剛 競爭 選委會 和 其他 監管部門 和
政府機構。瑞士信貸正在進行合作 在這些事情上與當局打交道。
在……上面 七月 24, 2023, 這個 我們 聯邦制 儲備 和 這個 PRA 已宣佈的決議 的 他們的 調查 的 信用
Suisse與Archegos的關係。
瑞銀集團 AG，瑞士信貸 瑞士銀行， 瑞士信貸 控股(美國) Inc.，以及 瑞士信貸 AG，新聞 約克分行 vt.進入，進入
變成一項停止和停止向聯邦儲備系統理事會提交的命令。在條款下 的
這個 秩序， 信用 瑞士 同意 至 支付 a 民事 錢 罰則 的 美元
m 和 至 承擔 一定的 補救
措施 關聯 至 交易對手 學分 風險 管理層， 流動性 風險 管理 和 非金融類 風險
管理，以及增強 董事會監督和治理。
CSI 和 CSSEL vt.進入，進入 vt.進入，進入 a 沉降量 協議 使用 這個 PRA 提供 為 這個 決議 的 這個 PRA的
調查，隨後 PRA 發佈了一份最終的 施加一項 罰金 英鎊
我打開了 CSI
和CSSEL違反PRA的各種規定 基本規則。
FINMA還 輸入的是 日期：法令 7月14日， 2023年宣佈 結論： 智能交通系統的 執行程序， 查找
那 信用 瑞士 有 我是認真的 違犯 金融 市場 法律 在……裏面 連接 使用 它的 業務 關係 使用
Archegos，並下令針對瑞士信貸和瑞銀集團採取補救措施，作為合法繼承人
至 信用 瑞士 集團化 AG. 這些 包括 a 要求 那 瑞銀集團 集團化 AG 應用 它的 限制 在……上面 它的 自己人
與整個財務集團的個人客户有關的頭寸以及對薪酬的調整
系統的 整個 金融集團 提供 對於獎金 分配標準 那需要 考慮到 風險偏好。
FINMA 也 宣佈 它 有 開封 執法 法律程序 vbl.反對，反對 a 原 信用 瑞士 經理 在……裏面
與這件事有關。
在4月 2021年16日，學分 瑞士信貸集團 和一定的電流 和前高管 都被命名為 推定的
集體訴訟投訴 在SDNY提交 由持有者 瑞士信貸美國銀行 存託憑證， 主張索賠
違例事項 10(B)及20(A) 《交易法》和 根據規則10b-5， 指控被告
違犯 我們 證券 法律 通過 製作 材料 失實陳述 和 遺漏 關於 信用 Suisse‘s 風險
管理實踐， 包括與 尊重 阿切戈斯家族 物質。在……上面 9月16日， 2022年， 已聯繫的各方
一份協議 和解 所有索賠。 在12月 23, 2022 和五月 11, 2023, 分別為 法庭進入 一個
給予初步和最終批准的命令 雙方達成和解協議 所有索賠。
有關以下事項的額外民事訴訟 與瑞士信貸的關係 阿切戈斯已經被立案 針對瑞士信貸
和/或某些高級職員和董事，包括 對違反受託責任的索賠。
2023年第二季度報告|
合併財務報表|附註 瑞銀集團臨時合併 財務報表(未經審計) 110
注15 準備金和或有負債 (續)
14.瑞士信貸的財務披露
三 推定證券 集體訴訟 投訴有 已提交 在 美國地區 法院審理 該地區 的新聞
澤西州(DNJ) 抵押品 瑞信集團 AG和 當前和 前董事， 人員，以及 高管們聲稱 那
被告被判刑 誤導性陳述 關於 客户外流 在晚些時候 2022年二 的 投訴也包括
包括有關以下方面的指控 到金融界 報告控件 和信用 瑞信集團 股份公司與德國電信的合併 瑞銀集團
AG.2023年7月7日，DNJ將案件移交給 紐約特別行政區。
年，瑞士信貸收到了監管機構和政府機構對文件和信息的要求。
與詢問的聯繫， 調查和/或行動 與以下內容有關 這些問題，就像 很好，就像 對於其他語句
關於 信用 Suisse‘s 金融 條件， 包括 從… 這個 美國證券交易委員會， 這個 美國司法部 和 FINMA。 信用 瑞士 是
在這些問題上與當局合作。
15.與合併有關的訴訟
5月5日 28, 2023 和六月 7, 2023, 一定的積分 瑞士銀行 聯屬公司，如 很好，就像 當前和 前董事，
官員和高管 都被命名為 兩起推定的集體訴訟 紐約特別行政區的投訴 聲稱一系列 的
醜聞和不當行為導致股東價值損失，最終瑞士信貸集團與
瑞銀集團 AG.畢馬威 和畢馬威 員工是 也命名為 作為被告。 投訴 指控違規行為 的
瑞士法律下的受託責任和美國下的民事RICO索賠 聯邦法律。
在六月 20, 2023, 推定的 集體訴訟 投訴是 已提交 《紐約時報》 針對不同的 前貸方 瑞士
董事、高級管理人員和管理人員 代表一個所謂的 那些誰的階級 持有的瑞士信貸附加級別 1
1月之間的資本票據 2023年12月和3月19日， 2023年。起訴書直接斷言 根據瑞士法律提出的索賠。
2023年第二季度報告|
重要的受監管子公司和子集團 信息 111
重要的受監管子公司
和子組信息
未經審計
我們重要的受監管機構的財務和監管關鍵數字
子公司和子集團
瑞銀集團
(合併)
瑞銀集團
(獨立)
瑞士瑞銀集團
(獨立)
瑞銀歐洲SE
(合併)
瑞銀美洲控股
有限責任公司
(合併)
所有以百萬為單位的值，除非另有説明
美元
美元
CHF
歐元
美元
財務和監管要求
國際財務報告準則
瑞士SRB規則
瑞士公認會計原則
瑞士SRB規則
(逐步引入)
瑞士公認會計原則
瑞士SRB規則
國際財務報告準則
歐盟監管規則
美國公認會計原則
美國巴塞爾協議III規則
截至或截至該季度的
30.6.23
31.3.23
30.6.23
31.3.23
30.6.23
31.3.23
30.6.23
31.3.23
1
30.6.23
31.3.23
財務信息
2
損益表
營業總收入
3
8,453
8,806
7,118
2,690
2,524
2,436
264
301
3,136
3,279
總運營費用
6,997
7,350
5,664
1,961
1,434
1,338
189
224
3,287
3,117
税前營業利潤/(虧損)
1,456
1,456
1,454
729
1,090
1,098
75
77
(151)
162
淨利潤/(虧損)
1,124
1,012
1,270
726
891
893
58
58
(174)
77
資產負債表
總資產
1,096,318
1,056,758
530,893
513,593
313,565
313,512
49,389
49,348
195,827
197,394
總負債
1,043,044
998,021
477,536
455,505
298,987
297,125
45,892
45,672
171,539
172,729
總股本
53,274
58,738
53,357
58,088
14,578
16,387
3,497
3,675
24,288
24,665
資本
4
普通股一級資本
2,438
2,435
10,275
10,579
額外的第1級資本
600
600
5,085
5,094
持續經營資本總額/一級資本
3,038
3,035
15,361
15,673
二級資本
220
217
總資本
3,038
3,035
15,581
15,889
總虧損吸收能力
5
2,127
5
7,400
7
7,400
7
總吸收損耗能力
5,563
5,162
22,761
7
23,073
7
風險加權資產和槓桿率
分母
4
風險加權資產
11,118
10,561
70,135
71,901
槓桿率分母
49,351
47,909
186,340
188,330
補充槓桿率分母
207,357
209,465
資本和槓桿率(%)
4
普通股一級資本比率
持續經營資本比率/一級資本比率
總資本比率
總損失吸收容量比
第1級槓桿率
補充第1級槓桿率
持續經營槓桿率
總吸收虧損能力槓桿率
不再關注的資本覆蓋率
流動性覆蓋率
4,8
優質流動資產(十億)
224.8
97.7
98.8
77.6
85.3
20.0
20.3
29.2
30.5
6
現金淨流出(十億)
131.5
47.1
52.4
54.5
60.2
13.2
13.2
19.5
21.0
6
流動性覆蓋率(%)
170.9
208.0
9
189.1
142.4
10
141.9
152.4
155.0
150.0
144.9
6
淨穩定資金比率
4,8,11
可用穩定資金總額(BN)
564.5
253.9
255.0
219.7
220.8
13.1
13.2
100.7
100.9
所需穩定資金總額(十億)
477.6
283.9
289.0
163.0
165.2
9.1
8.6
79.6
80.0
淨穩定資金比率(%)
118.2
89.4
12
88.2
134.8
12
133.7
144.9
153.8
126.5
126.1
其他
瑞銀股份公司和瑞銀之間的連帶責任
瑞士銀行(Swiss AG)(BN)
13
3
3
1.比較數字有 已重述以對齊 監管報告為 提交給歐洲人 中央銀行(歐洲央行)。 2披露的財務信息 不代表財務 陳述
根據各自的公認會計準則/國際財務報告準則。 3營業收入總額包括信用損失、費用或釋放。 4請參閲《2023年6月30日第三支柱報告》，該報告可在ubs.com/Investors的“第三支柱披露”下查閲， 為
更多信息。 5由以下職位組成 滿足規定的條件 第72a-b條 《資本要求規例》 (CRR)II關於 合同、結構或法律從屬關係。 6比較
2023年3月31日的信息已重述 用於修訂HQLA和現金淨流出。 7由符合條件的長期債務組成，符合 最終版本12 CFR 252.162中規定的條件 TLAC規則。
總吸收損失能力是第一級的總和。 資本和符合條件的長期債務。 8在收購瑞士信貸和 根據FINMA通告的相應額外披露要求
2016/1《披露-銀行》，我們披露瑞銀集團綜合流動性覆蓋率和淨穩定融資比率 這是這一節的第一次。 9 2023年第二季度，流動性覆蓋率
瑞銀股份公司(LCR)為208.0%， 保持高於所傳達的審慎要求 由FINMA提供。 102023年第二季度， 瑞銀瑞士股份公司LCR， 它是瑞士的SRB，曾是 142.4%,
保持高於所傳達的審慎要求 由FINMA與 瑞士緊急計劃。 11為瑞銀美洲控股 LLC合併，NSFR要求 生效日期為
2021年7月1日及相關披露於2023年第二季度生效。 12根據《流動資金》第17條第3款和第4款 根據《條例》，瑞銀股份公司的獨立銀行必須保持至少
NSFR至少為80%，不考慮超額資金 在考慮到這些超額資金後，瑞銀瑞士股份公司的股價為100%。 13參閲“資本、流動資金和資金以及資產負債表”
有關連帶責任的更多信息，請參閲本報告的一節。 在某些情況下，瑞士銀行法和 FINMA的銀行業破產 條例授權FINMA修改、終止
或轉換為與該銀行的清盤或破產有關的銀行的普通股權益負債。
2023年第二季度報告|
重要的受監管子公司和子集團 信息 112
瑞士信貸股份公司
(合併)
瑞士信貸股份公司
(獨立)
瑞士信貸
(Schweiz)股份公司
(合併)
瑞士信貸
(Schweiz)股份公司
(獨立)
瑞士信貸
國際
(獨立)
瑞士信貸
控股(美國)有限公司
(合併)
所有值(以百萬為單位)，但以下情況除外
示出
CHF
CHF
CHF
CHF
美元
美元
財務和監管要求
美國公認會計原則
瑞士SRB規則
瑞士公認會計原則
瑞士SRB規則
(逐步引入)
1
美國公認會計原則
瑞士SRB規則
瑞士公認會計原則
瑞士SRB規則
1
國際財務報告準則
英國監管規則
美國公認會計原則
美國巴塞爾協議III
監管規則
截至或截至該季度的
30.6.23
31.3.23
30.6.23
31.3.23
30.6.23
31.3.23
30.6.23
31.3.23
30.6.23
31.3.23
30.6.23
31.3.23
資本
2
普通股一級資本
45,542
54,244
28,394
34,206
12,958
12,602
11,884
11,841
14,589
14,951
10,759
12,491
額外的第1級資本
463
0
463
0
3,100
3,100
3,100
3,100
1,200
1,200
523
522
持續經營資本總額/一級資本
46,004
54,244
28,856
34,206
16,058
15,702
14,984
14,941
15,789
16,151
11,282
13,013
二級資本
3
3
66
67
總資本
46,004
54,244
28,856
34,206
16,058
15,702
14,984
14,941
15,792
16,154
11,348
13,080
完全消失的企業-吸收虧損
容量
39,375
42,227
39,325
42,362
9,300
9,300
9,300
9,300
4,586
4,586
3,000
3,500
總吸收損耗能力
85,379
96,471
68,182
76,568
25,358
25,002
24,284
24,241
20,378
20,740
14,282
16,513
風險加權資產和
槓桿率分母
2
風險加權資產
217,102
242,919
199,504
230,782
88,130
90,129
87,414
90,414
48,633
49,042
21,313
31,762
槓桿率分母
585,681
655,439
362,074
442,168
256,015
251,086
253,987
249,268
98,366
112,642
42,798
55,789
補充槓桿率分母
51,448
66,825
資本和槓桿率(%)
2
普通股一級資本比率
21.0
22.3
14.2
14.8
14.7
14.0
13.6
13.1
30.0
30.5
50.5
39.3
持續經營資本比率/一級資本
比率
21.2
22.3
14.5
14.8
18.2
17.4
17.1
16.5
32.5
32.9
52.9
41.0
總資本比率
21.2
22.3
14.5
14.8
18.2
17.4
17.1
16.5
32.5
32.9
53.2
41.2
總損失吸收容量比
39.3
39.7
28.8
27.7
27.8
26.8
41.9
42.3
67.0
52.0
第1級槓桿率
7.8
8.3
7.8
7.7
5.1
5.0
4.7
4.8
16.1
14.3
26.4
23.3
補充第1級槓桿率
16.1
14.3
21.9
19.5
持續經營槓桿率
7.9
8.3
8.0
7.7
6.3
6.3
5.9
6.0
16.1
14.3
總吸收虧損能力槓桿
比率
14.6
14.7
9.9
10.0
9.6
9.7
20.7
18.4
33.4
29.6
不再關注的資本覆蓋率
178.1
170.7
134.5
130.7
125.3
122.5
126.4
122.2
523.8
528.6
流動性覆蓋率
2
優質流動資產(十億)
131.7
118.1
63.2
51.4
42.9
36.8
42.9
36.8
20.1
23.9
17.0
16.7
現金淨流出(十億)
51.3
64.6
16.2
30.5
30.6
25.6
31.0
26.0
11.5
14.9
6.3
12.2
流動性覆蓋率(%)
256.7
3
182.9
390.9
4
168.6
140.2
5
143.5
138.2
6
141.4
197.0
162.8
293.0
139.4
淨穩定資金比率
2, 8
可用穩定資金總額(BN)
295.7
295.4
168.3
170.7
135.1
133.9
133.5
132.0
39.8
44.3
25.0
27.5
所需穩定資金總額(十億)
246.2
271.4
168.1
190.9
123.9
127.6
121.7
124.6
31.1
34.7
11.4
14.5
淨穩定資金比率(%)
120.1
108.9
100.1
7
89.4
7
109.0
104.9
109.7
7
106.0
7
128.1
127.5
219.6
189.8
其他
貸方之間的連帶責任
瑞士獨立銀行和瑞士信貸
(Schweiz)AG獨立(BN)
0.6
0.6
1瑞士公認會計準則法定會計 銀行的規則允許 某些美國公認會計原則的使用 會計規則，如 當前預期信貸損失 (CECL)要求。 2參考30 2023年6月支柱3 報告，
在“3號支柱”下提供 披露“在ubs.com/Investors， 以獲取更多信息。 3年第二季度 2023年，流動性覆蓋 信貸比率(LCR) 瑞士銀行合併後 256.7%，剩餘
高於FINMA傳達的審慎要求。 4在2023年第二季度，瑞士信貸股份公司獨立的LCR為390.9%，仍高於
FINMA。 5在2023年第二季度， 瑞士信貸(瑞士)股份公司合併後為140.2%，仍高於金融市場監管局傳達的審慎要求。 6在2023年第二季度，
瑞士信貸(施韋茲)股份公司的LCR為138.2%，仍高於審慎要求 由FINMA傳達。 7根據流動資金條例，瑞士信貸股份公司獨立 允許
要達到最低NSFR 100%通過服用 考慮到任何過剩的資金 瑞士信貸(Schweiz)股份公司 單機版和積分 瑞士信貸獨立股份公司擁有 AT的NSFR要求 至少80%沒有
考慮到任何這樣的過度 資金問題。瑞士信貸(瑞士)股份公司 必須始終滿足NSFR 至少100%的 單機版。 瑞士信貸控股8美元 (美國)，Inc.，NSFR要求
自2021年7月1日起生效，相關披露於2023年第二季度生效。
2023年第二季度報告|
重要的受監管子公司和子集團 信息 113
瑞銀集團是 一家控股公司 並在很大程度上 它的所有業務 通過瑞銀集團，瑞士信貸 瑞士
AG及其子公司。瑞銀集團、瑞銀集團和瑞士信貸 瑞士銀行貢獻了相當大的一部分
他們各自的首都， 並提供相當大的流動性， 這樣的子公司。其中許多 子公司是
在符合最低資本要求的規定的情況下， 流動資金和類似要求。中的表格
這一部分總結 監管資本 組件和 資本充足率 我們的重要意義 受監管的附屬公司
和確定的子組 在監管框架下 每家子公司的 或小組的原籍管轄範圍。
監管當局通常有權施加更高的要求或 以其他方式限制活動
子公司的數量。監管 當局還可以 要求實體執行以下操作 衡量資本 和槓桿率 在緊張的情況下
基準，並可限制 的能力 要參與的實體 在新的活動中或 採取必要的行動 根據結果 的
那些測試。
2023年6月，美聯儲發佈了 《2023年多德-弗蘭克法案》的結果 壓力測試(DFAST)。瑞銀的
我們 中間持有量 瑞銀集團 美洲控股 LLC，以及 信用 蘇塞(氏)中間體 持有、信用
瑞士 持有量 (美國)， Inc.、 已超出 這個 最小值 資本 要求 在……下面 這個 嚴重者 逆序 場景。
在完成了 年度DFAST與綜合資本 分析與評估(CCAR)，瑞銀
根據SCB規則，America Holding LLC被分配了9.1%的壓力資本緩衝(SCB)(以前為4.8%
截至2023年10月1日，結果 在全部普通股權益中 第1級(CET1)資本要求 13.6%。瑞士信貸
控股(美國)公司被分配7.2%的SCB(之前為9.0%)， 導致CET1資本需求總額
11.7%。
更多信息 在 以上實體 提供了 在 2023年6月30日 支柱3報告， 這就是 在以下條件下可用
“第三支柱披露”，載於
UBS.com/Investors
.
2023年第二季度報告|
附錄 114
附錄
替代業績衡量標準
替代業績衡量標準
另一種績效指標(APM)是對歷史或 未來的財務表現，
財務狀況 或現金 流向其他 而不是 財務措施 已定義或 在中指定 適用的 公認的
會計準則或 其他適用規定。一個 APM數量 在報告中 關於…的討論 這個
公司的財務和經營業績 外部報告(年度、季度 和其他報告)。APMS 使用的是
提供 A更多 完成 圖片： 運營中 性能 並向 反映管理層的 查看 最基本的
驅動程序 的 這個 業務 結果。一個 定義 的 每一個 APM， 這個 方法 使用 至 計算 它 和 這個 信息
內容按字母順序排列 在下表中。這些APM可能 符合非GAAP衡量標準，如
由美國證券交易委員會定義 (美國證券交易委員會)條例。
瑞士信貸的資產和負債 截至6月30日 2023年反映在 集團資產負債表衡量。 信用
瑞士信貸第二季度業績為一個月 截至2023年6月30日，載於 小組第二名
季度業績，一直是 為此目的按年計算 的計算結果 回報措施，通過乘以 這樣的人
季度和半年度指標分別為4和2， 分別進行了分析。
APM標籤
計算
信息內容
活躍的數字銀行客户
企業和機構客户(%)
-個人和企業銀行業務
按活動的平均數量計算 客户
有關期間內的每個月除以
客户端總數的平均數量。“客户”指的是 發送到
獨特的商業關係或法律關係的數量
法人和事業單位經營的實體 客户，
不包括沒有帳户的客户， 單聲道-
產品客户端和已違約的客户端 貸款
或信貸安排。在每個月底，任何客户
在此期間至少登錄過一次 月份是
被確定為“活動”(登錄時間戳 是
分配給所有業務關係編號或 每
數字銀行合同中的法律實體)。
此度量值提供有關
活躍的數字銀行客户佔總數的比例
瑞銀客户數量(在上述範圍內
含義)，由公司&提供服務
機構客户。
活躍的數字銀行客户
個人銀行業務(%)
-個人和企業銀行業務
按活動的平均數量計算 客户
有關期間內的每個月除以
客户端總數的平均數量。“客户”指的是 發送到
運營的獨特業務關係的數量 通過
個人銀行業務，不包括 年齡
15、沒有私人賬户的客户， 客户端
註冊地在瑞士以外的客户
在貸款或信貸安排上違約。在 末尾
每個月，任何已登錄的客户端 至少一次
在那個月被確定為“活躍的” (一次登錄
時間戳分配給所有業務關係
數字銀行合同中的數字)。
此度量值提供有關
活躍的數字銀行客户佔總數的比例
瑞銀客户數量(在上述範圍內
意思是)由個人銀行提供服務的客户。
活躍的移動銀行客户
個人銀行業務(%)
-個人和企業銀行業務
按活動的平均數量計算 客户
有關期間內的每個月除以
客户端總數的平均數量。“客户”指的是 發送到
運營的獨特業務關係的數量 通過
個人銀行業務，不包括 年齡
15、沒有私人賬户的客户， 客户端
註冊地在瑞士以外的客户
在貸款或信貸安排上違約。在 末尾
每個月，任何已登錄的客户端 通過
確定當月至少有一次移動應用
處於活動狀態(分配了登錄時間戳 致所有人
數字銀行中的業務關係編號
合同)。
此度量值提供有關
活躍的手機銀行客户佔
瑞銀客户總數(在
前述意思)由誰提供服務
個人銀行業務。
2023年第二季度報告|
附錄 115
APM標籤
計算
信息內容
管理的資產(美元)
瑞士銀行(瑞士信貸)，
資產管理公司(Credit Suisse)
計算為以下各項的資產總和 投資
諮詢或自行決定的資產管理服務
已提供，投資基金資產和資產
投資於其他投資基金，如集合基金
投資工具。為了被歸類為資產
在管理下，預計服務將 BE
目前或在可預見的將來提供
銀行或投資專家的參與
(例如，擔任資產經理或投資顧問) 不是
純粹的執行或拘禁性質的。
此測量提供有關卷的信息
為其提供投資諮詢或
提供自行決定的資產管理服務。
成本/收入比(%)
計算方法為運營費用除以 總計
收入。
此度量值提供有關
通過比較運營情況來提高業務效率
支出與毛收入。
成本/收入比(不包括
與整合相關的費用和
收購成本)(%)
作為營業費用計算，不包括
與整合相關的費用和收購成本
與收購瑞士信貸有關
集團，除以總收入。
此度量值提供有關
通過比較運營情況來提高業務效率
費用，不包括與整合相關的費用 和
與收購相關的收購成本 的
瑞士信貸集團，毛收入。
成本/收入比(%)
-財富管理(瑞士信貸)，
瑞士銀行(瑞士信貸)，
資產管理(瑞士信貸)，
投資銀行(瑞士信貸)
按總運營費用除以 通過網絡
收入。
此度量值提供有關
通過比較總數來提高業務效率
營業費用與淨收入。
公司的手續費和交易收入 &
機構客户(美元和瑞士法郎)
-個人和企業銀行業務
按經常性淨費用和經常性淨費用的總和計算
公司&基於交易的收入
機構客户。
該措施提供了有關金額的信息
公司的手續費和交易收入 &
機構客户。
創收費用資產(美元)
-全球財富管理
計算為任意和的和
非可自由支配財富管理組合
(授權量)和產生的資產
收入主要是經常性的，即，
主要是投資、共同、對衝和私募市場
公司有分銷協議的基金，
將客户承諾納入封閉式
私募市場基金自出現之日起
這是收費的。與全球相關的資產
金融中介業務不包括在內，因為 是
受制裁客户的資產。
此測量提供有關卷的信息
創造收入流的投資資產，
無論是由於合同的性質
與客户的關係或通過費用結構
資產的價值。提高收費水平
資產導致相關收入的增加
溪流。受制裁客户的資產被排除在
產生費用的資產。
產生費用的資產保證金(BPS)
-全球財富管理
按創收資產的收入計算 (a
其中一部分計入經常性手續費收入
其中一部分包括在交易中-
按年計算的收入，視情況而定)分開 通過
的平均創收資產 相關
委託費計費期限。對於美國來説，費用已經
從4月4日起按日結賬 季
和平均創收資產 是
按月平均計算 平均值
餘額。在2020年第四季度之前， 帳單
是基於之前的季度末餘額， 以及
因此，平均產生費用的資產是 之前
季度末餘額。對於以外的餘額 美國，
帳單以之前的月末餘額為基礎 和
因此，平均產生費用的資產是 平均數
上個月末餘額。
這一措施提供了有關收入的信息
從產生費用的資產相對於它們的平均水平
在相關授權費用計費期間進行音量計費
句號。
費用池-可比收入(美元)
--投資銀行
按以下來源的收入總和計算：合併和-
與收購相關的交易；股權資本
市場， 不包括衍生品；槓桿資本
市場，不包括按市值計價的影響
貸款組合的變動；和債務 資本
市場，不包括與債務有關的收入
承銷瑞銀金融工具。
該措施提供了有關金額的信息
在投資銀行的收入是
與相關的全球費用池相媲美。
投資資產毛利率(BPS)
-資產管理
按總收入計算(如適用按年率計算)
除以平均投資資產。
這一措施提供了有關總數的信息
與投資資產相關的業務收入。
減值貸款組合百分比
佔貸款組合總額的百分比(%)
-全球財富管理，
個人和企業銀行業務
計算為減值貸款組合除以 總計
總貸款組合。
此度量值提供有關
減值貸款組合佔總貸款總額的比例
貸款組合。
投資資產(美元和瑞士法郎)
-全球財富管理，
個人和企業銀行業務
資產管理
按管理基金的總和計算 資產，
管理的機構資產，可自由支配和
諮詢財富管理投資組合，受託
存款，定期存款，儲蓄賬户， 和財富
管理證券或經紀賬户。
此測量提供有關卷的信息
由其管理或存放的客户資產 瑞銀集團
投資目的。
2023年第二季度報告|
附錄 116
APM標籤
計算
信息內容
面向個人的投資產品
銀行業(美元和瑞士法郎)
按投資資金之和計算 (包括
瑞銀VitaInvest第三支柱養老基金，AS 很好，就像
貨幣市場基金)、委託和第三方 生活
在個人銀行業務中經營保險業務。
此測量提供有關卷的信息
投資基金(包括UBS VitaInvest 第三--
支柱養老基金， 以及貨幣市場基金)，
委託和第三方人壽保險在
個人銀行業務。
淨息差(BPS)
-個人和企業銀行業務
按淨利息收入計算(年化 AS
適用)除以平均貸款。
此度量值提供有關
通過計算業務的盈利能力
貸款價格與貸款價格的差額
相對於貸款價值的融資成本。
新增淨資產(美元)
-財富管理(瑞士信貸)，
瑞士銀行(瑞士信貸)，
資產管理公司(Credit Suisse)
按新資產流入淨額計算
和資產外流。計算的基礎是 在
直接法，考慮個人現金
付款、安全交付和現金流 結果
增加貸款或償還貸款。被排除在
計算利息和股息收入是否記入貸方？
對客户和佣金、利息和收取的費用
對於銀行業而言 服務， 以及資產的變化
由於貨幣和市場原因而管理不善
波動性。同樣， 其他影響主要與資產有關
因收購或剝離而流入和流出，
退出企業或市場或因新的
監管要求被排除在
計算。
此測量提供有關學位的信息
成功收購管理下的資產 或
通過以下方式管理的資產的變化
在特定時期內需要重新分類。
淨新創收資產(美元)
-全球財富管理
按產生費用的淨額計算 資產
流入和流出，包括股息 和利息
流入任務和流出任務
客户在特定時期內支付的費用。 已排除
從計算中得出的是對收費產生的影響
瑞銀退出戰略決策的資產 市場或
服務。
此度量值提供有關
年內開發可產生費用的資產 a
特定期間的淨流量，不包括
因市場表現而引起的變動 國外
交換翻譯，以及對費用的影響-
瑞銀為戰略決策生成資產 退出
市場 或服務。
淨新創收資產
增長率(%)
-全球財富管理
按產生費用的淨額計算 資產
在特定時間段內記錄的流入和流出
期間(如適用按年計算)除以 總費用-
在期初產生資產。
此衡量標準提供了有關增長的信息
在特定期間的創收資產 作為的期間
淨新的產生費用的資產流動的結果。
年淨新投資產品
個人銀行業務(美元和瑞士法郎)
-個人和企業銀行業務
按淨流入金額計算， 外流
在特定時期內投資產品的價值。
此度量值提供有關
在特定時期開發投資產品
淨新投資產品所產生的期間
流動。
淨新增貨幣(美元)
-全球財富管理，
資產管理
按淨流入金額計算， 外流
已記錄的投資資產(定義見瑞銀政策)
在特定的時期內。從計算中排除
是由市場表現引起的變動，還是外國的
交換翻譯、股息、利息和手續費， AS
以及對戰略投資資產的影響
瑞銀決定退出市場 或服務。淨新聞
金錢不是用來衡量個人和公司的
銀行業。
此度量值提供有關
投資資產在一年內的發展 專一
這是新資金淨流動的結果。
淨利潤增長(%)
按應佔淨利潤變動計算 至
股東之間的持續運營
本期和可比期除以淨利潤
股東應佔持續經營
比較期間的經營情況。
這一措施提供了有關利潤的信息
自比較期間以來的增長。
淨利潤增長(不包括負增長
商譽、整合相關費用、
和採購成本)(%)
按應佔淨利潤變動計算 至
股東之間的持續運營
本期和可比期除以淨利潤
股東應佔持續經營
比較期間的經營情況。 淨利潤
股東應佔不包括負收益
善意， 與整合相關的費用和收購
與獲得信用證相關的成本
瑞士集團，以及相關的税收影響。
這一措施提供了有關利潤的信息
自比較期間以來的增長，但不包括
負商譽， 與整合相關的費用和
與收購相關的收購成本 的
瑞士信貸集團和相關税收影響。
税前營業利潤/(虧損)
(不包括負商譽，
與整合相關的費用，以及
收購成本)(美元)
計算方法為總收入減去負商譽，
更少的運營費用，不包括集成-
與以下項目相關的相關費用和採購成本
收購瑞士信貸集團，減去
信用損失、費用或釋放的影響。
這一措施提供了有關金融的信息
業績，不包括負商譽，
與整合相關的費用和收購成本
與收購瑞士信貸有關
組。
税前利潤增長(%)
-全球財富管理，
個人和企業銀行業務
資產管理、
投資銀行
按税前淨利潤變動計算
股東應佔持續經營
本期和比較期之間的操作
除以可歸因於
股東來自持續經營的
比較期間。
該措施提供了有關税前的信息
自比較期間以來的利潤增長。
2023年第二季度報告|
附錄 117
APM標籤
計算
信息內容
經常性佣金和手續費(美元)
瑞士銀行(Credit Suisse)
按經常性佣金的總和計算 和
投資產品等服務費
管理、酌情授權和其他 資產
與管理相關的費用，貸款費用
活動、一般銀行產品的費用和
來自財富結構的服務和收入
解決辦法。
該措施提供了有關金額的信息
經常性佣金和手續費。
經常性手續費淨收入
(美元和瑞郎)
-全球財富管理，
個人和企業銀行業務
按所提供服務的總費用計算 在……上面
持續的基礎上，例如投資組合管理 費用、
資產型投資基金的費用和託管 費用、
在客户資產上生成，以及
賬户管理費。
該措施提供了有關金額的信息
經常性淨手續費收入。
第一級普通股股本回報率
資本(%)
按年化應佔淨利潤計算
股東除以平均普通股權益 第1級
資本。
此度量值提供有關
企業相對於普通股的盈利能力
股權一級資本。
第一級普通股股本回報率
資本(不包括 負商譽，
與整合相關的費用，以及
採購成本) (%)
按年化應佔淨利潤計算
股東除以平均普通股權益 第1級
資本。股東應佔淨利及
普通股一級資本不包括負值
善意， 與整合相關的費用和收購
與獲得信用證相關的成本
瑞士集團，以及相關的税收影響。
此度量值提供有關
企業相對於普通股的盈利能力
股權一級資本，不包括負值資本
善意， 與整合相關的費用和收購
與獲得信用證相關的成本
瑞士集團，以及相關的税收影響。
股本回報率(%)
按年化應佔淨利潤計算
股東除以平均應佔權益 至
股東們。
此度量值提供有關
企業相對於股本的盈利能力。
股本回報率(不包括負值
商譽、整合相關費用、
和採購成本)(%)
按年化應佔淨利潤計算
股東除以平均應佔權益 至
股東們。股東應佔淨利潤
和股東應佔權益不包括在內
負商譽， 與整合相關的費用和
與收購相關的收購成本 的
瑞士信貸集團和相關税收影響。
此度量值提供有關
業務相對於股本的盈利能力，而
不包括負數 善意， 與集成相關
與以下項目相關的費用和採購成本 這個
收購瑞士信貸集團及相關税項
影響。
槓桿率分母，
毛利率(%)
計算方法為年化總收入除以
平均槓桿率分母。
這一措施提供了有關收入的信息
與槓桿率相關的業務
分母。
有形權益回報率(%)
按年化應佔淨利潤計算
股東除以平均應佔權益 至
股東平均商譽和無形資產減少
資產。
此度量值提供有關
業務相對於有形資產的盈利能力
公平。
有形股本回報率(不包括
負商譽，與整合相關
費用和採購成本)(%)
按年化應佔淨利潤計算
股東除以平均應佔權益 至
股東平均商譽和無形資產減少
資產。股東應佔淨利及
股東應佔權益不包括負數
善意， 與整合相關的費用和收購
與獲得信用證相關的成本
瑞士集團，以及相關的税收影響。
此度量值提供有關
業務相對於有形資產的盈利能力
股權，雖然不包括負商譽， 整合-
與以下項目相關的相關費用和採購成本
收購瑞士信貸集團，以及相關
税收影響。
每股有形賬面價值
(美元)
計算為股東應佔權益減去
商譽和無形資產除以 數
流通股的比例。
這一措施提供了有關有形淨額的信息
以每股為基礎的資產。
每股賬面總價值
(美元)
按股東應佔權益計算
除以流通股的數量。
這一指標提供了有關淨資產的信息
以每股為基礎。
總運營費用(不包括
與整合相關的費用和
採購成本) (美元)
計算方法為總運營費用減去
與整合相關的費用和收購成本
與收購瑞士信貸有關
組。
該措施提供了有關金額的信息
在不包括整合的總運營費用中-
與以下項目相關的相關費用和採購成本
收購瑞士信貸集團。
2023年第二季度報告|
附錄 118
APM標籤
計算
信息內容
交易- 和基於性能的
收入(美元)
按交易總額計算- 和
基於業績的收入，主要來自 從…
經紀和產品發行費用，費用來自
外匯客户交易、交易和
銷售收入，參股收入， 和
其他交易- 和基於績效的收入。
該措施提供了有關金額的信息
成交量- 和基於業績的收入。
交易型收入
(美元和瑞郎)
-全球財富管理，
個人和企業銀行業務
按非經常性部分的總和計算 的
手續費和佣金收入淨額，主要由 的
經紀和交易型投資基金
手續費、信用卡手續費以及支付費用
和外匯交易，連同
來自金融工具的其他淨收入
按公允價值通過損益計量。
該措施提供了有關金額的信息
淨費用的非經常性部分和
佣金收入連同其他淨額 收入
來自按公允價值計量的金融工具
通過盈利或虧損。
基於交易的收入(美元)
按基於交易的收入的總和計算，
主要來自經紀手續費，手續費
外匯客户交易，企業
諮詢費，我們在瑞士投資的收入
銀行業務、參股收入 和
其他以交易為基礎的收入。
該措施提供了有關金額的信息
基於交易的收入。
2023年第二季度報告|
附錄 119
我們的財務報告中經常使用的縮略語
A
ABS 資產支持證券
AG 阿克提恩格斯爾斯哈夫特
年度股東大會 的股東周年大會
股東
A-IRB 高級內部評級-
基於
禽流感病毒 另類投資
車輛
美國鋁業公司 資產和負債
委員會
阿瑪 高級測量
方法
急性髓細胞白血病 反洗錢
AOA 《公司章程》
APM 替代性能
量測
陣列 替代參考率
阿爾斯 拍賣利率證券
ASF 可用穩定資金
AT1 附加第1層
AUM 管理的資產
B
BCBS 巴塞爾委員會
銀行監管
BIS 國際銀行
聚落
BOD 董事會
C
曹氏 資本充足率
《條例》
CCAR 綜合資本
分析與回顧
CCF 信用轉換系數
CCP 中央對手方
CCR 交易對手信用風險
中國中車 企業文化和企業文化
責任委員會
光盤 信用違約互換
癌胚抗原 商品交易法
首席執行官 首席執行官
CET1 普通股權益1級
首席財務官 首席財務官
CGU 現金產生單位
CHF 瑞士法郎
首席信息官 首席投資辦公室
C&ORC 合規性和可操作性
風險控制
CRM 信用風險緩解(信用
風險)或綜合風險
衡量(市場風險)
科委 聯合應力測試
CUSIP 制服委員會
安全識別
程序
CVA 信用估值調整
D
Dbo 固定收益義務
DCCP 延期或有事項
基本建設計劃
下標(&I) 多樣性、公平性和
包裹體
DFAST 多德-弗蘭克法案壓力測試
DM 貼現保證金
美國司法部 美國司法部
差熱分析 遞延税項資產
DVA 借方估值調整
E
EAD 默認情況下的暴露
電子束 執行董事會
歐共體 歐盟委員會
歐洲央行 歐洲央行
ECL 預期信用損失
股東特別大會 非常將軍
股東大會
EIR 實際利率
艾爾 預期損失
歐洲、中東和非洲地區 歐洲、中東和
非洲
EOP 股權所有權計劃
易辦事 每股收益
ESG 環境、社會和
治理
ESR 環境和社會
風險
ETD 交易所交易衍生品
etf 交易所買賣基金
歐盟 歐盟
歐元 歐元
Euribor 歐元銀行同業拆借利率
夏娃 股權的經濟價值
EY 安永會計師事務所有限公司
F
FA 財務顧問
FCA 英國金融市場行為
權威
FDIC 聯邦存款保險
公司
FINMA 瑞士金融市場
監管當局
FMIA 瑞士金融市場
《基礎設施法》
FSB 金融穩定委員會
自貿區 瑞士聯邦税
行政管理
FVA 資金估值
調整，調整
FVOCI 通過其他方式的公允價值
綜合收益
FVTPL 通過利潤的公允價值或
損失
外匯 外匯
G
公認會計原則 普遍接受
會計原則
英鎊 英鎊，英鎊
GCRG 團體合規性、
監管與治理
國內生產總值 國內生產總值
GEB 集團執行董事會
温室氣體 温室氣體
吉婭 集團內部審計
格雷 全球報告倡議
G-SIB 全球系統地
重要銀行
H
HQLA
優質流動資產
I
國際會計準則 國際會計
標準
國際會計準則委員會 國際會計
標準委員會
銀行同業拆借利率 同業拆借利率
IFRIC 國際金融
報道解讀
委員會
國際財務報告準則 國際金融
報告標準
IRB 基於內部評級的
IRRBB 中國的利率風險
銀行賬簿
ISDA 國際掉期和
衍生品協會
ISIN 國際證券
識別號
2023年第二季度報告|
附錄 120
我們的財務報告中經常使用的縮寫(續)
K
KRT 主要風險承擔者
L
LAS 流動性調整壓力
LCR 流動性覆蓋率
LGD 違約造成的損失
倫敦銀行同業拆借利率 倫敦銀行間同業拆借
費率
有限責任公司 有限責任公司
LOD 防線
LRD 槓桿率分母
LTIP 長期的 激勵計劃
LTV 貸款價值比
M
併購重組 兼併與收購
捷運 重大風險承擔者
N
NII 淨利息收入
NSFR 淨穩定資金比率
紐交所 紐約證券交易所
O
亞奧理事會 自己的信用調整
保監處 其他綜合性的
收入
經合組織 經濟合作與發展組織
合作與合作
發展
場外交易 非處方藥
P
PCI 購買的信用減值
PD 違約概率
深坑 時間點
損益表 損益
Q
QCCP 資格賽中心
交易對手
R
紅細胞 基於風險的資本
基於成果的管理 基於風險的監控
房地產投資信託基金 房地產投資信託基金
RMBS 住宅按揭-
擔保證券
RniV 風險不在VaR中
RoCET1 CET1資本回報率
ROU 使用權
RTSR 相對總股東
退貨
RWA 風險加權資產
S
Sa 標準化方法或
匿名者協會
SA-CCR 標準化的方法
交易對手信用風險
撒爾 特別行政管理
人民的地域
Republic of China
SDG 可持續發展
目標
美國證券交易委員會 美國證券交易委員會
選委會
證監會 瑞士聯邦委員會
SFT 證券融資
交易記錄
是的 可持續投資或
可持續投資
西伯爾 新加坡銀行同業拆借
報價率
SICR 信貸大幅增長
風險
六 六家瑞士交易所
中小企業 中小型企業
實體
SMF 高級管理層
功能
瑞士央行 瑞士國家銀行
SOR 新加坡掉期報價
SPPI 僅支付本金
和利息
SRB 系統相關銀行
SRM 具體風險衡量標準
SVaR 強調風險價值
T
Tbtf 太大而不能倒
TCFD 任務 氣候力量--
相關財務披露
Tibor 東京 銀行間同業拆借
費率
TLAC 總吸收損耗能力
TTC 在整個週期中
U
美元 美元
V
變量 風險價值
增值税
增值税
這是一個 通用列表 的 經常使用縮略語 用於 我們的財務 報道。不 所有的 列出的縮略語
可能會出現在這份特定的報告中。
2023年第二季度報告|
附錄 121
信息來源
報告性出版物
年度出版物
每年一次 報告
: 已出版 在……裏面 英語, 這 單卷報告 提供了説明 地址為： 這個 集團化 戰略和
性能； 戰略和 的表現 這個行業 分部和 集團職能； 風險，國庫 和資本
管理； 公司 治理， 公司 責任 和 這個 補償 框架， 包括
有關薪酬的信息 對於董事會而言 董事和 集團高管 董事會成員；以及 金融
信息，包括財務報表。
“Auszug Aus DEM Geschäftsbericht
“：這個。 出版物提供 一位德國人 翻譯： 選定的部分 的 這個
年度報告。
補償 報告
: 這 報告 討論 這個 補償 架構 和 提供 信息 關於
補償 董事會 關於董事的 以及 集團高管 董事會成員。 它是 在以下位置提供 英語和
德語(
“Vergütungsbericht
“)，並代表年度 報告。
可持續發展報告
：已出版 用英語, 可持續發展報告 提供有關以下方面的披露 環境、社會
以及與瑞銀集團相關的治理主題。
多樣性、公平性和包容性 報告
：本報告詳細説明 瑞銀的多元化、股權 和包容性優先領域 關注的焦點，
戰略目標和實現這些目標的方法。
季刊
季度財務報告
：本報告提供了 關於業績和戰略的最新情況(在哪裏 適用)適用於
各自的季度。它有英文版本。
一年一度的 和每季度 出版物 都是可用的 在.pdf中 和在線 格式 在…
UBS.com/Investors
，在 “金融
信息。“啟動 與 年報 2022年，印刷版 副本， 在任何 語言，屬於 前面提到的 每年一次
不再提供出版物。
其他信息
網站
“投資者” “關係”網站 在…
UBS.com/Investors
新聞 發佈； 金融 信息, 包括 與結果相關 提交的文件 使用 這個 我們 證券 和 交易所
委員會(美國證券交易委員會)； 為股東提供的信息， 包括瑞銀股價 圖表，以及 數據和分紅
信息，以及 對於債券持有人； 該公司 日曆；以及 演示者： 管理 投資者和
金融分析師。信息可用 英文在線，提供一些信息 也有德語版本。
成果展示
季刊 結果 專題介紹 是 網絡直播 活着。 錄音 的 多數 專題介紹 能 BE 已下載 從…
UBS.com/Presentation
.
報文傳送服務
電子郵件 警報 至 新聞 關於 瑞銀集團 能 BE 已訂閲 為 在……下面 “瑞銀 新聞 警報“ 在…
UBS.com/global/en/Investor-
關係/聯繫/投資者-服務.html
。消息以英語、德語、法語或意大利語發送，並可選擇
選擇此類警報的主題首選項。
表格20-F和其他提交給美國的材料 美國證券交易委員會
瑞銀定期提交文件 報告中包含 並提交 其他信息 發送到 美國證券交易委員會。本金 其中包括 備案文件是 每年一次
表格20-F的報告， 根據以下規定提交 美國證券 1934年的《交易所法案》。 提交的文件 表格20-F是結構化的
作為一名 環繞文檔。 大多數區段 的 提交文件可以 感到滿意 通過引用 發送到 合併後的瑞銀集團 AG
和瑞銀集團年度 報告。然而，還有 一小筆錢 更多信息 表格20-F 那不是
已提交 其他地方 和 是 特地 目標 在… 讀者 在……裏面 這個 我們。 讀者 是 鼓勵 至 請參閲 至 這
補充披露。 任何文檔 這份文件 與 美國證券交易委員會是 可用時間 美國證券交易委員會的 網站：
Sec.gov
。參考 至
UBS.com/Investors
2023年第二季度報告|
附錄 122
有關前瞻性陳述的警告性聲明
但不限於管理層對 瑞銀的財務業績、與預期效果有關的陳述 交易和戰略計劃的
關於瑞銀的 商業和未來 發展和目標 或意圖 實現氣候、可持續發展 和其他社交媒體 目標。而這些 前瞻性
語句代表 瑞銀的判斷是， 期望值和 與目標有關的 所述事項， 一個數字 風險， 不確定因素和 其他重要事項
因素可能會導致 實際發展和 結果不同 實質上來自瑞銀的 期望值。俄烏戰爭 繼續影響 全球市場，
加劇全球通脹，減緩全球經濟增長 成長。此外， 戰爭導致了大量的人口 流離失所，以及重要商品的短缺，
包括能源短缺和糧食不安全， 並增加了風險 經濟合作與發展組織經濟體的衰退。 對俄羅斯和俄羅斯的協調製裁 白俄羅斯，
以及俄羅斯和白俄羅斯的實體和國民，以及戰爭是否會擴大的不確定性 並加劇，可能會繼續產生重大不利影響
對市場的影響 和宏觀經濟狀況，包括在 這是無法預料的。瑞銀的收購 瑞士信貸的 實質性的改變
我們的前景和戰略方向 並引入了新的運營挑戰。 論信用的整合 瑞信將實體納入瑞銀 結構預計將
花三到五年的時間 存在重大風險，包括瑞銀 集團AG可能無法 實現成本降低和其他
預期的好處 由. 交易。這 顯著地創造了 更大的不確定性 關於前瞻性 發言。其他 影響因素 可能會影響 我們的
實現以下目標的績效和能力 計劃、展望和其他目標也包括，但 不限於：(I)達到以下程度 瑞銀在哪些方面取得了成功
執行其戰略 計劃，包括其 降低成本和提高效率 首創計劃及其 管理ITS的能力 風險加權水平 資產(RWA)和槓桿
比率分母(LRD)， 流動性覆蓋率 和其他財務方面 資源，包括變更 在RWA資產和 因下列原因而產生的負債 更高的市場波動性
和大小的 合併銀行；(Ii)學位 瑞銀集團的目標是 成功地實施了對 其業務以適應不斷變化的市場， 監管部門
以及其他條件， 包括作為 收購的結果 瑞士信貸； (Iii)通脹上升及 利率波動性 在主要市場； (四)事態發展
在宏觀經濟環境和 瑞銀所在的市場 操作或對其進行操作 被曝光，包括證券價格的變動 或者流動性， 學分
利差、貨幣匯率、惡化或 住宅和商業地產復甦緩慢 市場，經濟狀況的影響， 包括
不斷加劇的通貨膨脹 壓力、市場 發展，不斷增加 地緣政治緊張局勢， 和變化 轉至全國 貿易政策 在 財務狀況 或
瑞銀客户的信譽和 對手方，以及 客户的情緒和水平 活動，包括 新冠肺炎大流行及其應對措施
採取措施管理它，這是 曾經有過，也可能 繼續有顯著的 對全球和 區域經濟活動，包括中斷
全球供應鏈和勞動力 市場位移；(V)變化 在資本的可獲得性方面 和資金，包括任何 瑞銀信貸的不利變化 價差
和信用評級 瑞銀，瑞士信貸 瑞士信貸，結構性主權發行人 信貸產品或 與信貸相關的風險敞口，如 以及可用性和 提供資金的成本
滿足符合總吸收虧損能力(TLAC)的債務要求，特別是考慮到收購瑞士信貸；(Vi)中央銀行的變化
年金融立法和監管的政策或實施情況 瑞士、美國、英國、歐洲 聯盟和其他金融中心
強制實施、導致或將來可能這樣做，更嚴格或特定於實體的資本、TLAC、槓桿率、淨穩定資金 比率、流動性和資金
要求、更高的業務彈性要求、遞增税收要求、額外徵税、對允許活動的限制、
薪酬、對資本和流動資金轉移的限制以及在整個集團內分擔運營成本或其他措施，以及這些措施將或
將對瑞銀的業務活動產生影響；(Vii)瑞銀成功實施清償能力和 相關的監管要求和潛在的
進一步更改瑞銀的法律結構或預訂模式，以迴應法律和監管要求以及因以下原因而產生的任何額外要求
它收購了 瑞士信貸，或 其他事態發展； (Viii)瑞銀集團有能力 保持和改進 它的系統和 遵守規定的控制措施 隨着制裁的實施 一次及時的
方式和用途 該檢測 和預防 關於洗錢的指控 相見 不斷髮展的監管 要求和 期望值，以 特別是在當前 地緣政治
動盪；(Ix)某些主要經濟體的國內壓力帶來的不確定性；(X)瑞銀競爭地位的變化，包括差異是否
在監管資本和其他要求中 主要金融中心對瑞銀的不利影響 在某些行業中競爭的能力； (十一)變化
在適用於我們企業的行為標準中 可能源於新的法規或新的現有標準的執行，包括 採取措施以
在與客户互動時實施新的和增強的職責 在執行和處理客户交易方面；(Xii) 瑞銀承擔的責任
可能是 暴露，或 可能的限制 或制裁 那個監管機構 當局可能會 強加於 瑞銀，到期 到訴訟， 合同索賠 和監管
調查，包括 有可能被取消資格 從某些企業， 潛在的鉅額罰款 或罰款， 或者是失去 許可證或特權
AS a 結果 的 監管或 其他政府部門 制裁，如 很好，就像 其效果 這場訴訟， 監管和 類似的事情 穿上 運營中的 風險
我們RWA的組件， 包括作為結果的 該公司收購了 瑞士信貸，AS 以及 可用資金數額 向股東返還； (Xiii)
對瑞銀的影響 尤其是商業 跨境銀行業務， 制裁、税收或 監管動態 以及可能的可能性 瑞銀集團的變化 政策和做法；
(十四)瑞銀留住和吸引員工的能力 創造收入和管理所必需的， 支持和控制其可能受到影響的業務
由競爭因素決定； (十五)會計變更 或税收標準或政策， 和決定或解釋 影響收益確認的因素 或損失，
商譽的估值， 認識到 遞延税項資產 和其他事項； (十六)瑞銀集團有能力 實施新的 技術和 商業方法， 包括
數字服務和技術， 以及成功競爭的能力 既有現有的也有新的 金融服務提供商，一些 其中可能不受監管
發送到 相同的程度； (Xvii)限制 其有效性 瑞銀的 內部流程 對於風險 管理，風險 控制、測量 和模特， 而.的.
財務模型 大體上；(十二) 發生 操作故障， 比如 欺詐，不當行為， 未經授權的交易， 金融犯罪， 網絡攻擊、數據
滲漏和 系統故障， 風險 其中 是增加的 通過網絡攻擊 威脅來自 兩個國家 州和 非民族國家行為者 瞄準金融
機構；(XIX)對瑞銀集團能力的限制 AG進行付款或分發，包括由於限制 關於其子公司的能力
直接發放貸款或分發 或間接地， 或者，在 在財政困難的情況下， 由於這次演習 由FINMA或 瑞銀在中國業務的監管機構
其他國家擁有廣泛的法定權力 與保護措施、重組和清算程序有關；(Xx)程度 更改為哪一個
在監管方面，資本或 法律結構、財務結果或 其他因素可能會影響瑞銀的能力 以維持其法定資本 回報目標；(Xxi)不確定性
關於瑞銀、各國政府和其他機構為實現與氣候、環境和社會問題有關的目標可能需要採取的行動範圍，
以及 不斷演變的性質 基礎科學 和工業以及 是否有可能 兩國之間的衝突 不同的政府標準 和監管制度；
(Xxii) 瑞銀將獲得資本 (二十三)市場的能力 瑞銀將成功恢復 一場災難或其他 由於以下原因導致業務連續性問題 a
颶風，洪水， 地震，恐怖分子 攻擊、戰爭、衝突 (例如， 俄羅斯-烏克蘭 戰爭)，大流行， 安全漏洞， 網絡攻擊、權力 損失，電信
故障或其他 天然的還是人造的 事件，包括 運作能力 在長期內遠程 中斷，如 作為新冠肺炎的一員 (冠狀病毒)大流行；
(Xxiv)水平 在……取得成功 吸收 瑞士信貸， 在整合中 兩個中的一個 組和他們的 企業，以及 行刑 計劃中的 戰略
關於降低成本 和撤資 任何非核心的 資產、 現有資產 和負債 當前存在 在 瑞士信貸 組，級別 所產生的
減值和 減記，即 的效果 完美之處 的 集成啟用 運營中的 結果，共享 價格和 信用評級 瑞銀集團的 -延誤，
困難， 或 失穩 在……裏面 閉幕式 這個 交易記錄 可能 原因 市場 中斷 和 挑戰 為 瑞銀集團 至 維護 商業， 合同 和 可運營
關係；以及(Xxv)這些或其他 因素或意外事件，包括 媒體的報道和猜測，可能已經 以我們的聲譽和
這可能會帶來的額外後果 對我們的生意有影響， 性能。事件發生的順序 以上因素已列明 並不表示
他們的可能性 發生的概率 或 潛在的大小 他們的後果。我們的 商務和 財務表現可能 受影響 由其他人 因素
在我們過去和未來的文件和報告中確定，包括 向美國證券交易委員會提交的文件 (美國證券交易委員會)。更詳細的信息
關於這些因素的 第四，在瑞銀提供的文件中 瑞銀向美國證券交易委員會提交的文件 美國證券交易委員會，包括年報 年度表格20-F
截至2022年12月31日。 瑞銀沒有 (和)的任何義務 明確不承擔任何義務 To)更新或更改 其前瞻性聲明， 是否
作為新信息、未來事件或其他方面的結果。
舍入|
在文本和表格中披露的是 按未四捨五入的基礎計算 數字。報告期之間披露的絕對變化 在文本中，可以是
根據相關表格中顯示的數字計算得出的 四捨五入的基礎上。
表格|
自相關日期或相關期間起可用。零值通常表示在實際或四捨五入的基礎上相應的數字為零。 值
在四捨五入的基礎上為零的可以是負數 或者在實際基礎上是積極的。
瑞銀集團
郵政信箱
CH-8098蘇黎世
Ubs.com
瑞銀集團
與瑞銀有關的風險
某些風險， 包括那些 如下所述， 可能會影響 瑞銀的 有能力 執行ITS 戰略或 它的業務 活動,
財務狀況、結果 運營和前景。 瑞銀本身就存在風險敞口 面對多重風險， 其中許多可能
變得顯而易見 僅適用於 好處是 事後諸葛亮。AS 結果， 風險是 瑞銀集團做到了 不考慮 成為 材料，或 的
它目前還不知道，也可能對 瑞銀集團。在每個類別中， 瑞銀認為的風險是
大多數材料都是先展示的。
戰略、管理和運營風險
瑞銀收購瑞士信貸集團使瑞銀面臨更高的訴訟風險 和監管審查
並帶來顯著的額外成本、負債和 業務整合風險
瑞銀被收購 學分 瑞信集團 在特殊情況下 情況： 不穩定的金融 市場和 接下來的
資金外流和整體金融狀況惡化 瑞士信貸的地位，在 避免失敗的命令 瑞士信貸，因此
對瑞士人的損害 金融中心和 到全球金融 穩定性。 這筆收購是 通過以下方式實現 兩家公司合併
瑞士信貸 集團AG 使用和 進入瑞銀集團 AG，與瑞銀 集團AG 向所有人致敬 資產和 所有負債 的
瑞士信貸集團 AG，成為直接的 或間接股東 原貸方的 瑞信集團的 直接和
間接附屬公司( “瑞士信貸集團”)。 因此，在一個 綜合基礎，所有資產， 風險和責任 的
瑞士信貸集團成為瑞銀的一部分。這包括 所有正在進行的和未來的訴訟、監管和類似訴訟 事項
產生 輸出 的 這個 業務 的 信用 瑞士 羣組， 從而 物質上 增加 瑞銀的 暴露 至 訴訟 和
調查風險，下文將進一步詳細説明。
瑞銀已經 已招致 實實在在的 交易記錄 收費 和成本 在連接中 與 交易記錄 和 將繼續 至 招致
實質性的整合和重組 成本。此外，瑞銀可能 沒有實現所有的 預期的成本降低和
其他好處 的 交易。瑞銀集團 不得 能夠 為了成功 執行ITS 戰略規劃 或發送到 實現預期的目標
收購瑞士信貸集團的好處。交易是否成功，包括預期收益和成本
儲蓄，將取決於， 在一定程度上，在 能夠成功地 整合運營 兩家公司迅速合併 而且有效地，
同時保持運營的穩定性和高水平的 為合併後特許經營權的客户提供服務。
瑞銀成功整合的能力 瑞士信貸將依賴於一個數字 一些因素，其中一些是 在ITS之外
控制，包括瑞銀的能力：
●
將以下操作組合在一起 中國的兩家公司 一種保留了 客户端服務，簡化基礎架構 和
從而節省運營成本。
●
瑞信存款和客户投資資產的反向流出 瑞信，尤其是在財富管理方面
和瑞士，並吸引額外的存款和其他 將客户資產轉移到合併後的公司。
●
在各個層面上和在 它計劃的時間表。
●
加強、整合，並在必要時 補救風險管理和財務控制 和其他系統
和框架，包括補救材料 瑞士信貸內部控制的薄弱環節 完畢
財務報告。
●
簡化合並後公司的法律結構 以快速的方式， 包括通過瑞銀的合併
瑞士股份公司和瑞士信貸集團以及 瑞銀股份公司和瑞士信貸計劃合併 AG、AS
以及其他合併和資產處置，包括獲得 需要監管批准和許可證 至
實施這樣的改變。
●
留住員工，扭轉人員流失的局面 在瑞士信貸的某些業務領域 .
●
成功地執行資產的清盤和 非核心和遺留單位的負債和解除
用於其他目的的資本和資源。
●
解決懸而未決的訴訟、監管和類似問題 事項，包括與信貸有關的事項 Suisse，On
對瑞銀集團沒有重大不利影響的條款， 以及成功地補救未完成的
監管和監督事項並召開會議 其他監管承諾。
關於整合的進一步調查和規劃正在進行中， 以及瑞銀目前沒有考慮到的風險 至
是實質性的，或者是它目前不知道的， 也可能對瑞銀造成不利影響。
關卡 成功的祕訣 在 吸收 學分 瑞信集團，在 整合 的 兩組 和他們的 企業、
特別是在以下領域 瑞士國內銀行，以及國內銀行 和國際財富管理業務，
而在 籤立 計劃中的 關於以下方面的戰略 降低成本 和撤資 任何人的 非核心資產， 以及
由此產生的減值和減記水平可能會影響瑞銀的運營業績、股價和信用評級。
每家公司過去的財務業績 瑞銀集團和瑞士信貸可能 並不代表他們未來的財務狀況
性能。 這個 組合在一起 羣組 將要 BE 所需 至 致力於 顯着性 管理 注意 和 資源 至
集成 它的 業務 實踐 和 支持 功能。 這個 分流 的 管理層的 注意 和 任何 延誤 或
在交易中遇到的困難以及兩者的協調 公司的運營可以
祝你有一個 不良反應 在 商業、金融 結果， 財務狀況 或 分享 價格 合併後的 羣組
在交易之後。協調過程 可能還會導致額外的和不可預見的 費用。
瑞銀的聲譽是其成功的關鍵
瑞銀的聲譽 對以下方面至關重要 的成功之處 它的戰略規劃， 業務和前景。 聲譽損害 是很難的
發生逆轉，而且改善往往是緩慢的 而且很難衡量。過去，瑞銀的 聲譽一直是不利的
受影響 通過 它的 損失 在.期間 這個 金融 危機， 調查 vt.進入，進入 它的 跨境 私人 銀行業 服務， 罪犯
決議 的 倫敦銀行同業拆借利率相關 和 國外 兑換 重要的是， AS 井 AS 其他 事情。 瑞銀集團 vbl.相信，相信 那 聲譽
因以下原因造成的損壞 這些事件是一個重要因素 在它失去了 客户和客户資產 資產收集
做生意。 信用 蘇黎世已經 更多 最近 曾經的主題 重大訴訟 和監管 事項 並向 金融
對其聲譽和客户信心造成不利影響的虧損，這對該公司的破產起到了重要作用
瑞士信貸在3月份。 這些事件，或新事件 這可能會造成聲譽損害 有實質性的不利因素 效應
根據其經營業績和財務狀況， 以及它實現其戰略目標和 財務目標。
經營風險影響瑞銀業務
瑞銀的業務 倚靠 它的能力 要處理 a 數量很大 交易的數量， 許多人 哪一個 是 複雜， 橫穿
不同貨幣的多個不同市場， 以符合許多不同的要求 法律和監管
政權 至 哪一個 它 是 主題 和 至 預防， 或 迅速 檢測 和 停止播放, 未經授權， 虛構的 或 欺詐性的
交易記錄。 瑞銀集團 也 依賴 在……上面 訪問 致， 和 在……上面 這個 功能 的, 系統 維持 通過 第三 派對， 包括
結算系統、交易所、 信息處理員和 中央對手方。任何 智能交通系統的故障 或第三方系統
可能會對瑞銀產生不利影響。這些 隨着瑞銀部署更新的技術，風險可能會更大 作為區塊鏈，
或 進程、 平臺 或 產品 那 依靠 在……上面 這些 技術。 瑞銀的 可運營 風險 管理 和 控制
系統和 流程為 旨在 幫助確保 那就是 相關風險 使用它的 活動- 包括那些 產生
從… 製程 錯誤， 失敗 處決， 行為不端， 未經授權 交易， 詐騙， 系統 失敗， 金融 犯罪，
網絡攻擊， 違規事件 的 信息 安全， 不足 或 效果不佳 訪問 控制 和 失穩 的 安全 和
物理保護 – 是 適當地 控制住了。 如果 瑞銀的 內部控制 失敗或 證明 效果不佳 在識別 和
補救這些風險，它可能會受到影響 可能導致的操作故障 在物質損失方面，如實質性的 損失
它招致了 從 未經授權的交易 事件已公佈 在9月份 2011年。這個 收購 學分 瑞士
集團可能會提升 這些風險尤其是 在第一次 整合的各個階段， 作為一家公司 在歷史上一直在運作
在不同的程序下， IT系統、風險政策和治理結構。
作為一個重要的比例 其員工中有 過去和將來都將繼續工作 在辦公室外， 瑞銀面臨着
將要 繼續 至 臉, 新的 挑戰 和 可運營 風險， 包括 維修 的 監管 和 監視
控件，作為 以及增加的 欺詐和 數據安全 風險。而當 瑞銀已經採取了 採取措施以 管理這些 風險，比如
這些措施從未在規模上進行過測試 或瑞銀目前正在經歷的持續時間，以及 存在這樣的風險：這些
這些措施將被證明沒有 在當前前所未有的情況下發揮了作用 運行環境。
瑞銀使用自動化作為一部分 提高效率、降低出錯風險和改進 它的客户體驗。
瑞銀打算 擴大使用範圍 關於機器人的 加工，機器 學習與人工 智能以進一步 這些目標。
使用這些工具 工具贈送 他們自己的 風險，包括 需要 對於有效的 設計和 測試； 質量 數據
使用 為 發展 和 運營 的 機器 學習 和 人工 智能 工具 可能 不利的 影響 他們的
運行並導致錯誤和其他 經營風險。
金融服務業 公司已經 越來越多的人 受制於 違反 安全和 到網絡- 及其他 表格 進攻，
一些 它們是 老練 和針對性的 有意發動的攻擊 為了獲得 訪問 機密信息 或系統，
中斷服務 或偷竊 或毀掉 數據，其中 可能會導致 在業務中斷中 或 腐敗或損失 數據的數量 在我們的
地點或 第三方。黑客、恐怖分子、 犯罪組織、民族國家和極端分子
也增加了 在頻率和 老練。當前地緣政治緊張局勢 已經導致了 風險增加 網絡攻擊
來自外國 演員。特別是， 俄羅斯-烏克蘭 戰爭和 施加 重大制裁 《論俄羅斯》
瑞士， 這個 我們, 這個 歐盟， 這個 英國 和 其他 有 結果 和 可能 繼續 至 結果 在……裏面 一個 增加 在……裏面 這個 風險：
網絡攻擊。 是這樣的 攻擊 可能 vbl.發生，發生 在……上面 瑞銀的 自己人 系統 或 在……上面 這個 系統 那 是 已運營 通過 外部 服務
提供程序，可以嘗試 通過引入 勒索軟件、病毒或惡意軟件， 網絡釣魚和其他形式的
社會工程學， 分佈式 否認 服務攻擊 及其他 意思是。這些 圖謀 可能會發生 直接， 或使用
設備或安全密碼 在瑞銀員工中， 第三方服務提供商 或其他用户。網絡安全 風險也
有 增額 到期 至 這個 廣佈 使用 的 數字化 技術、 雲層 計算 和 莫比爾縣 器件 至 品行
金融業務和 交易記錄。在.期間 年第一季度 2023年，第三方 供應商、ION XTP、 遭遇了勒索軟件
襲擊，這導致了一些 對我們的交易所交易衍生品清算的幹擾 活動，儘管我們恢復了
使用可用的替代解決方案，在36小時內提供服務。除了外部攻擊，瑞銀還經歷了損失
由於員工和其他人未能遵守內部政策而導致的客户數據丟失 程序和防止挪用
員工和其他人對瑞銀數據的竊取。
瑞銀可能不會 能夠預見， 檢測或識別威脅 到其系統或 數據及其防範措施 措施可能
不 BE 有效 至 防患於未然 一個 攻擊 或 a 安全 突破。 在……裏面 這個 活動 的 a 安全 突破， 儘管如此 它的
預防措施， 瑞銀可能 不是立即 檢測到 特定違約 或者發動攻擊。 此次收購 的信用 瑞士
可能 提升 並加強 這些 風險 就像是 -BE 攻擊者 有 a 更大 潛力 目標 在……裏面 這個 組合在一起 銀行 和
差異 在……裏面 系統， 政策， 和 平臺 可能 製作 威脅性 檢測 更多 很難。 一次 a 特例 攻擊 是
檢測到，時間 可能是 需要滿足以下條件 調查和 評估 自然與自然 範圍 那次襲擊， 並向 恢復和 測試
系統 和 數據。 如果 a 成功 攻擊 vbl.發生，發生 在… a 服務 提供商， AS 瑞銀集團 有 最近 經驗豐富， 瑞銀集團 可能 BE
取決於服務提供商檢測攻擊、調查和評估攻擊併成功恢復的能力
相關制度 和數據。一個 成功突破或 規避 瑞銀集團的安全 或一項服務 提供商的系統
或者，數據可能會對瑞銀產生重大負面後果，包括中斷運營、挪用
機密性 信息 關於 瑞銀集團 或 它的 客户， 毀傷 至 它的 系統， 金融 損失 為 瑞銀集團 或 它的 客户，
違規行為 的 數據 私隱 和 相似的 法律， 訴訟 暴露 和 毀傷 至 它的 聲譽。 瑞銀集團 可能 BE 主題 至
作為監管機構的執法行動 專注於網絡安全的提高和 監管機構宣佈了新的規定， 導向
以及關於勒索軟件和其他與網絡安全相關的倡議 問題。
瑞銀受制於複雜且頻繁變化的法律法規 管理對客户和個人的保護
數據，如 作為歐盟 一般數據保護 監管。確保 瑞銀遵守 適用的法律和 條例
當它收集、使用和傳輸個人信息時，需要大量資源，並可能影響
瑞銀的行為 這是它的生意。 在 該事件 瑞銀倒閉 遵守 適用的 法律，它 可能是 暴露於 監管部門
罰款、處罰和其他制裁。如果其供應商或其他服務提供商或客户
或交易對手未能遵守這些法律或對受保護數據保持適當的控制。此外，任何
客户或其他數據的丟失或暴露可能會對 損害瑞銀的聲譽併產生不利影響 這是它的生意。
美國和其他國家政府政策的主要焦點 與最近幾年的金融機構有關 幾年來，
在……上面 格鬥 錢 洗錢 和 恐怖分子 融資。 瑞銀集團 是 所需 至 維護 有效 政策， 程序 和
控件設置為 發現、預防 和報告 洗錢 和恐怖分子 融資，以及 要驗證 身份 智能交通系統的 客户端
根據它所在的許多國家的法律。 它還受相關法律法規的約束 腐化
以及非法向政府官員行賄 由其他國家，如美國外交 《反腐敗法》和《反腐敗法》 英國行賄案
行動起來。瑞銀集團 已經實施了 政策、程序 和內部 控制 是 旨在 遵守 這樣的法律 和
規章制度。 儘管如此 這, 我們 監管機構 有 發現 缺陷 在……裏面 這個 設計 和 運營 的 反金錢
洗錢 節目 在……裏面 瑞銀的 我們 行動。 瑞銀集團 有 已承擔的 a 顯着性 計劃 至 地址 這些 監管部門
調查結果與目標 充分滿足監管機構的要求 對其計劃的期望。 沒有進行維護和維護 實施
有足夠的方案打擊洗錢、資助恐怖主義或 腐敗，或其計劃在 這些
地區， 可能 有 嚴重的 後果 兩者都有 從… 法律 執法 行動 和 從… 毀傷 至 瑞銀的 聲譽。
頻繁的變化在 施加的制裁和 日益複雜的制裁 強加於國家， 實體和個人，
如廣度所示 以及制裁的範圍 就以下事項施加： 烏克蘭的戰爭，增加 瑞銀的成本
監督和遵守 制裁要求並增加了 它不會確認 及時地
受制裁的客户活動。
結果 新的和 更改的監管要求和 瑞銀的變化 在ITS中製造 法律結構、 音量，
其監管的頻率和複雜性 而其他的報道仍然存在 抬高了。監管機構還顯著地
對以下方面的期望增加 瑞銀的內部報告和數據彙總， 以及管理報告。 瑞銀集團
已經招致，並將繼續招致 實施基礎設施以滿足這些要求的鉅額成本。失敗 至
與外部人士會面 報告 要求 準確地 在.中 一次及時的 舉止或方式 失穩 相見 監管部門 期望值
內部報告， 數據 聚合 和 管理 報告 可能 結果 在……裏面 執法 行動 或 其他 逆序
給瑞銀帶來的後果。
此外，儘管瑞銀在 地方，其經營業務的能力可能會受到不利影響
通過 a 中斷 在……裏面 這個 基礎設施 那 支座 它的 企業 和 這個 社區 在……裏面 哪一個 它 運作。 這 可能
包括 a 中斷 到期 至 天然的 災難， 大流行， 民事 動亂， 戰爭 或 恐怖主義 和 涉及到 電氣，
通信、運輸或 其他服務 瑞銀使用或 被用來 由第三方 瑞銀與誰合作 品行
公事。
瑞銀依賴於其風險管理和控制流程 以避免或限制其
企業
受控的冒險行為 是一種 主要部件 的 的業務 A金融 服務公司。 一些損失 從冒險 活動
是不可避免的，但是 成為 隨着時間的推移，成功了， 瑞銀必須 平衡風險 這需要 與回報相比 已生成。所以呢，
瑞銀必須勤奮 識別， 評估、管理和控制 它的風險不僅是 在正常市場中 條件，但也作為 他們
可能在更極端的情況下發展， 應激條件下，當暴露集中時 會導致嚴重的損失。
瑞銀已經 不總是這樣 一直能夠 為了防止 嚴重損失 產生於 風險管理 故障和 極端 或突然
市場 事件。 它 已錄製 實實在在的 損失 在……上面 固定收益 交易 職位 在……裏面 這個 2008 金融 危機， 在……裏面 這個
香港發生未經批准的交易事件 2011年及更多 最近， 由以下因素產生的位置 默認情況下， 美國大宗經紀公司
客户。在……裏面 最近的 過去，信用 蘇黎世已經 飽受煎熬 非常重要 因以下原因而損失 默認設置 的 美國質數 經紀業務
客户，其管理的供應鏈金融資金的損失，以及其他事項。由於這些原因，瑞士信貸
是主體 到重要的 監管部門 補救措施 對以下方面的義務 地址 的不足之處 它的風險 管理和 控制
系統，這將在合併後繼續。
瑞銀集團 定期 修訂版本 和 增強實力 它的 風險 管理 和 控制 框架 至 尋覓 至 地址 已確定
缺點。儘管如此，它可能會受到進一步的影響 例如，在以下情況下，未來的損失：
尤其是，瑞銀沒有完全識別其投資組合中的風險 風險集中度和相關風險；
●
它的 評估 的 這個 風險 確認身份， 或 它的 響應 至 負面 趨勢， 證明 至 BE 不合時宜， 不足之處，
不充分或不正確；
●
事實證明，它的風險模型不足以預測金融機構的規模 銀行面臨的風險；
●
市場的波動方式是瑞銀沒有預料到的- 根據它們的速度、方向、嚴重性或相關性--以及
其在所產生的環境中管理風險的能力 因此，是受影響的；
●
瑞銀有信用風險敞口的第三方或 瑞銀持有的證券受到事件和
瑞銀遭受超過隱含水平的違約和減值 通過其風險評估；或
●
其交易對手和客户提供的抵押品或其他擔保證明 不足以支付他們的義務
在違約時。
瑞銀集團 也 持有 遺留問題 風險 位置， 主要是 在……裏面 它的 非核心 和 遺產， 那, 在……裏面 許多 案件， 是 非流動性 和 可能
在價值上惡化。 對瑞士信貸集團的收購將會增加， 從物質上講，是指
超出瑞銀的風險偏好，並將受到退出的影響 在非核心和遺留部門進行管理。
瑞銀集團 也 管理 風險 在……上面 代表 的 它的 客户。 這個 性能 的 資產 瑞銀集團 持有 為 它的 客户端 可能 BE 不利的
受 同樣的上述因素。 如果客户蒙受損失 或者是表演 他們持有的資產的 與瑞銀的合作
不在隊伍裏 與相關的 參照哪些基準 客户評估投資 業績，瑞銀可能 享受減價優惠
收入和管理資產的下降，或撤資 授權書。
投資頭寸，如 作為股權投資 作為部件製造 戰略計劃的 和種子投資 製造於
成立瑞銀管理的基金， 也可能受到市場風險的影響 各種因素。這些投資往往不具有流動性。
一般來説， 都是為了 或必需的 成為 在更遠的地方 一個正常的 交易視界。 中國經濟狀況惡化 集市 的價值
這些頭寸將對瑞銀的收益產生負面影響。
瑞銀可能無法確定或獲取收入 或競爭機會，或留住和吸引
符合條件的員工
金融界 服務業 具有以下特點： 通過激烈的 競爭，持續不斷 創新，限制性， 詳細的，和
有時支離破碎 監管和 正在進行的整合。 瑞銀面臨 競爭對手： 關卡 本地化 市場和
個體工商業 線條和發件人 全球金融機構 那就是 可與瑞銀媲美 在他們的體型中 和廣度， AS
井 AS 競爭 從… 新的 以技術為基礎 市場 參賽者， 哪一個 可能 不 BE 主題 至 這個 相同 級別 的
監管。障礙 至條目 在個人中 市場和 定價水平 正在成為 被侵蝕 新技術。 瑞銀預計
這些趨勢將導致 繼續和競爭 來增加。瑞銀的 競爭實力 和市場地位 可能會被侵蝕
如果是的話 無法確定市場 趨勢和發展，做嗎？ 不對此作出迴應 趨勢和發展，通過設計
和 實施 足夠 業務 戰略， 會嗎？ 不 充分地 發展 或 更新 它的 技術， 包括 它的
數字渠道和工具，或無法吸引或留住 所需要的合格人才。
這個 金額 和 結構 的 瑞銀的 員工 補償 是 受影響 不 僅限 通過 它的 業務 結果， 但 也 通過
競爭因素和監管方面的考慮。
作為迴應 發送到 對…的要求 各利益相關者， 包括監管部門 當局和 股東，以及 按順序 至
更好的 對齊 利益 瑞銀的 工作人員 與其他人一起 利益相關者， 瑞銀已經 增額 平均值 延遲期 為 庫存
裁決，擴大沒收條款，並在更有限的程度上引入 某些裁決的追回條文
鏈接到 業務表現。 瑞銀已經 還介紹了 單個大寫字母 在 的比例 固定到 浮動工資 為
集團執行董事會(“
GEB
“)成員以及某些其他僱員。瑞銀還將被要求引入
和 強制 條文 要求 瑞銀集團 至 恢復 從… GEB 委員 和 一定的 其他 高管 a 部分 的
基於績效的激勵性薪酬體系 瑞銀集團的事件 或其他有證券的實體 在美國上市
國家證券交易所，是必需的 因此重述其財務報表 重大錯誤。
的約束條件 數額或結構 員工薪酬，更高水平 延期，履行條件 和
觸發的其他情形 沒收的財產 未歸屬裁決可 對瑞銀的不利影響 保留的能力 並吸引
關鍵員工， 尤其是在 瑞銀展開競爭 與公司合作 那就是 非主體 對這些人 約束條件。這個 損失
關鍵員工 和無能的 為了吸引 符合條件的更換人員 可能會嚴重損害 它有能力 執行其戰略
併成功改善其運營和控制環境，並可能影響其業務業績。這種風險是
強化： 升高的水平 自然減員率 在信用中 瑞信的員工。 瑞士法律 要求 股東認可
對員工的補償 董事會 (“
BOD
“)和 每年的GEB。 如果股東們 審批不通過 這個
對GEB的補償 或者是BOD，這可能 有不利的一面 對瑞銀能力的影響 留住有經驗的 董事
以及它的高級管理層。
由於瑞銀集團是一家控股公司，其運營 結果、財務狀況和支付能力
股息和其他分配和/或支付其 未來的債務取決於資金、股息
以及直接或間接從 其子公司，這些子公司可能受到
限制
瑞銀集團 AG的能力 支付股息和 其他發行版本 並支付 它在以下方面的義務 未來 將取決於 在……上面
這個 級別 的 資金， 分紅 和 其他 分發， 如果 任何， 收到 從… 瑞銀集團 股份公司， 信用 瑞士 AG 和 其他
子公司。這個 具備以下能力 這樣的子公司 使 貸款或分配， 直接或 間接地， 致瑞銀 集團AG 可能
BE 受限 AS a 結果 的 幾個 因素， 包括 限制 在……裏面 融資 協議 和 這個 要求 的
適用法律和 監管， 財政或其他 限制。在……裏面 特別的， 瑞銀集團 AG‘s Direct 和間接的 子公司，
包括瑞銀集團、瑞士信貸集團、瑞士信貸集團、瑞銀美洲控股有限責任公司和瑞銀集團
歐洲SE，是主題 對法律和 要求實體的法規 要保持最低要求 資本水平 和流動性，
限制派息 付款，授權 監管機構 阻止或 減少 資金流 從那些 子公司至
瑞銀集團，或 可能會影響他們的 償還任何債務的能力 貸款給他人或其他人 對這樣的子公司的投資 瑞銀
集團AG或該集團的其他成員 組。例如，在早期階段， 關於新冠肺炎大流行，歐洲
中央銀行 全部訂購 銀行管理下 它的監管 停止 股利分配 以及 美聯儲 董事會擁有
銀行控股公司和中間控股公司的有限資本分配。限制和監管
這樣做的行動 善意可能會阻礙 獲得資金的途徑 瑞銀集團 AG可能需要 以滿足其 義務或對 派發股息
向股東致敬。此外，瑞銀集團的 有權參加 將資產分配給附屬公司 清算
或重組受制於所有先前的索賠 子公司的債權人。
瑞銀的 資本 儀器 可能 合同約定的 防患於未然 瑞銀集團 集團化 AG 從… 提議 這個 分佈 的 分紅 至
股東以股份以外的方式進行股份回購的， 如果瑞銀不支付利息
在這些樂器上。
此外，瑞銀集團可能會擔保一些 本集團若干附屬公司的付款義務
時不時地。這些保證 可能要求瑞銀集團提供 將大量資金或資產轉移給子公司 或者他們的
債權人或交易對手在瑞銀集團 AG需要流動性來為自己的債務提供資金。
瑞銀的信用評級 集團公司或其子公司 用於資助目的可以 低於收視率 的
集團運營 子公司， 這可能 負面影響 市場 的價值 證券 及其他 義務
瑞銀集團或這些子公司的獨立基礎上。
市場、信貸和宏觀經濟風險
金融服務業的表現受到影響 根據市場狀況和宏觀經濟情況
氣候
瑞銀的 企業 是 物質上 受影響 通過 市場 和 宏觀經濟 條件。 A 市場 經濟低迷 和 瘦弱
宏觀經濟條件可以是 由一個 數量 包括地緣政治在內的因素 事件，如 國際
武裝衝突， 戰爭， 或行為 恐怖主義的威脅， 課税 制裁， 全球貿易 或全球 供應鏈 中斷，
包括 能量 短缺 和 食物 不安全感， 變化 在……裏面 貨幣 或 財政 政策， 變化 在……裏面 貿易 政策 或
國際貿易 糾紛，重大的 通貨膨脹或 通貨緊縮價格 更改、中斷 一個或 更集中
經濟上的 行業， 天然的 災難， 大流行 或 本地 和 區域性 民事 動盪不安。 是這樣的 發展動向 能 有
不可預測和不穩定的影響。
利率的不利變化， 信用利差、證券價格、市場 波動性和流動性、外匯 差餉、
大宗商品價格和其他市場波動， 以及發生的變化 投資者情緒，可能會影響瑞銀 收益和
歸根結底，它的財務和資本狀況。由於金融市場是全球性的、高度相互關聯的、本地和區域的
活動 能 有 廣佈 效果 井 超越 這個 國家 在……裏面 哪一個 他們 發生。 任何 的 這些 發展動向 可能
對瑞銀的業務或財務業績造成不利影響。
由於…… 美元的大幅波動 市場，瑞銀的業務 可能會經歷一場 客户端活動減少 級別和
市場 卷， 哪一個 會不會 不利的 影響 它的 能力 至 生成 交易記錄 費用、 佣金 和 利潤率、
特別是在全球財富管理和 投資銀行。市場低迷 可能會減少音量
和 估值 的 資產 那 瑞銀集團 管理 在……上面 代表 的 它的 客户， 哪一個 會不會 減縮 重複性 費用 收入 那 是
根據以下條件收費 投資資產，主要是 在全球財富中 管理和 資產管理、 和性能-
基於資產管理中的費用。這樣的一個 經濟低迷也可能導致 瑞銀擁有和擁有的資產價值
帳目 為 AS 投資 或 交易 各就各位。 在……裏面 此外， 減縮 市場 流動性 或 波動性 可能 限制 交易
機會，因此可能會減少基於交易的收入 這也可能阻礙瑞銀管理風險的能力。
地緣政治事件：
使用 百萬 的 人民 流離失所， a 質量 出埃及記 的 企業 從… 俄羅斯， 和 更高級別 波動性 橫穿 全球
市場。此外，AS 這是由於 戰爭，幾個司法管轄區，包括 美國、歐盟、 英國、瑞士和其他國家，
對……實施了廣泛的制裁 俄羅斯、白俄羅斯和某些俄羅斯人 和白俄羅斯實體和國民，作為 井
俄羅斯中央銀行。除其他外，金融制裁包括 禁止某些俄羅斯銀行使用
社會保障協會 世界範圍 同業金融 電信 (SWIFT)報文傳送 系統、資產 冰凍 因為被制裁了
個人和 公司，限制 關於金融學 交易記錄 受到制裁 實體和 個人，以及 限制
中國的存款 歐盟和瑞士 來自俄語 沒有權利的人 到派駐 在歐洲 經濟區 (
“
歐洲經濟區
“)或瑞士。衝突的規模以及制裁的速度和程度可能會產生許多影響
如上段所述，包括以下列方式 現在不能預料到。
如果是個人 國家強加於 對以下方面的限制 跨境 付款或 貿易，或 其他交易所 或資本 控件，或
更改他們的貨幣(用於 例如，如果一個或多個 國家應該離開 歐元區，作為一個 強制執行的結果
對中國的制裁 個人、實體 或國家， 或升級 貿易的重要性 限制和 其他行動 在.之間 我們，或者
其他 國家， 和 中國)、 瑞銀集團 可能 受罪 逆序 效果 在……上面 它的 商業， 損失 從… 強制執行 默認設置 通過
交易對手，無法訪問其自己的資產或被 無法有效管理其風險。
瑞銀可以 物質上的 受影響的條件 一場危機 地區性發展 或在全球範圍內， 作為一名 結果是 中途中斷 市場應運而生 至
宏觀經濟或政治 發展，貿易限制， 或者失敗 一名少校 市場參與者。完畢 《時代》，瑞銀的
戰略計劃變得更加依賴於 它有能力創造增長和 新興市場的收入，
包括中國在內，導致瑞銀更多地暴露在 與此類市場相關的風險。
Global Wealth Management的收入來自所有主要地區，但在亞洲的集中度高於
許多同行和 相當大的存在 在美國，不同於 許多歐洲同行。 投資銀行的 生意更重要
歐洲權重較大 和亞洲相比， 雖然它的衍生品業務 權重更大的是 結構化
產品 為 財源 管理 客户端，在 特例 與歐洲人合作 和亞洲人 背後的原因。 瑞銀的業績 可能
因此受到的影響更大 通過政治、經濟和 這些領域的市場發展 地區和企業超過 一些
其他金融服務提供商。
新冠肺炎大流行：
隨着勞動力市場的置換，供應 鏈條中斷和通脹壓力對經濟產生了不利影響， 可能還在
不利的 影響， 全球和 區域性 經濟上的 條件， 結果 收縮中 在……裏面 這個 全球經濟， 實實在在的
波動性 在 金融 市場， 中國的危機 市場 對於商品而言 和服務， 也是 作為重要的 中斷 在……裏面 一定的
區域房地產 市場，增加的失業率， 增加信貸和 交易對手風險， 並可運營 挑戰。
當在 大多數司法管轄區 大流行 -相關 政府措施 是 逆轉，復甦 的 大流行，
效率低下 疫苗的數量 和延續性 或強加的 新的 大流行控制 措施 可能會導致 在附加內容中
不良反應 在 全球經濟 負面影響 瑞銀財報 運營部 和財務 條件。應該
通貨膨脹 壓力 或 其他 逆序 全球 市場 條件 堅持下去， 或 應該 這個 大流行 鉛 至 其他內容
經濟或 市場混亂， 瑞銀可能 體驗減少 級別 客户端活動 和需求 對於ITS 產品和
服務，增加 利用 貸款承諾， 顯著增加 客户端默認設置， 繼續和 增加
年信貸和估值損失 其貸款組合、貸款承諾和 其他資產及其他資產的減值 金融
資產。一個 墜入 股票市場 以及一個 隨後的下降 在投資中 資產將 也減少 經常性費用 年收入
瑞銀的 全球 財富 管理 和 資產 管理 企業、 AS 曾經是 經驗豐富 在……裏面 這個 第二 季 的
2022年這些因素以及新冠肺炎大流行的其他後果可能 對瑞銀的財務狀況產生負面影響，
包括對資本的可能限制 和流動性， 以及更高的成本 資本，以及可能的降級 至ITS
信用評級。
這個 程度 至 哪一個 這個 大流行， 這個 進行中 俄羅斯-烏克蘭 戰爭， 和 當前 通貨膨脹 壓力 和 相關
不利的經濟 條件影響瑞銀的 業務，結果 運營和 財務狀況，如 很好，就像 它的監管
資本和 流動性比率， 將取決於 關於未來 發展， 包括 效果 的 當前 條件 在ITS上
客户、交易對手、員工和第三方 服務提供商。
瑞銀對客户、交易對手的信用風險敞口 和其他金融機構將增加
在不利或其他經濟條件下
信用風險是 不可分割的一部分 在許多人中 在瑞銀的活動中， 包括貸款、承銷 和衍生品交易。 不利的
經濟或市場條件，或實施制裁或其他 對客户、交易對手或金融機構的限制
機構，可能會引領 到減損和 這些應用程序的默認設置 信貸敞口。 損失可能是 因下降而加劇 在……裏面
這個 價值 抵押品 獲得貸款 及其他 曝光。 在瑞銀的 素數 經紀業務， 證券金融 和隆巴德
貸款業務， 它延伸到 相當大的數額 信用額度 抵押品 抵押品， 價值或 流動資金 哪一個
可能 迅速衰落。 市場 閉包 以及 課税 互換的 控制， 制裁 或其他 措施 可能 限制
瑞銀的 能力 至 安頓 現有 交易記錄 或 至 意識到 在……上面 抵押品 哪一個 可能 結果 在……裏面 意想不到的 增加 在……裏面
曝光。瑞銀的 瑞士抵押貸款 和企業 貸款組合 是一種 很大一部分 智能交通系統的 整體貸款。 因此，它是
裸露 至 這個 風險 的 逆序 經濟上的 發展動向 在……裏面 瑞士， 包括 物業 估值 在……裏面 這個 住房
市場，市場 優勢： 瑞士人 法郎和 它的影響 在瑞士出口方面， 返回到 負利率 適用的差餉 由.
瑞士國家銀行，經濟狀況 在歐元區或 歐盟(The European Union) "
歐盟
“)，以及新技術的發展
協議 之間 瑞士 和 這個 歐盟 或 歐洲經濟區， 哪一個 表示 瑞士的 最大的 出口 市場。 瑞銀集團 有
與REAL相關的曝光 不同類型的屋苑 國家/地區，包括 龐大的瑞士抵押貸款組合。 儘管它認為
這個投資組合是 如果管理謹慎，瑞銀可以 儘管如此，仍暴露於 在以下情況下的損失 經濟狀況大幅惡化 瑞士人
房地產市場應運而生。
作為瑞銀 經驗豐富 在2020年， 在 預期IFRS 9 信用損失 (“
ECL
“)政權， 信用損失 費用 可能會增加
一開始就迅速 經濟不景氣 由於…… 更高的信用水平 減值(階段3)，以及 更高
ECL發件人 第一階段 和2. 相當可觀 增加了 ECL可以 超 預期 損失： 監管資本 目的 和
對瑞銀第一級普通股權益產生不利影響(“
CET1
“)資本和監管資本比率。
利率趨勢和變化可能對瑞銀產生負面影響 財務業績
瑞銀的業務 都很敏感 為改變而努力 在利息方面 匯率走勢。 一段漫長的時間 期限： 低或 負利率 差餉、
尤其是在瑞士 還有歐元區， 不利影響 淨利息 所產生的收入 瑞銀的個人和
2022年前的企業銀行業務和全球財富管理業務。瑞銀採取的行動 採取措施減輕不利影響
對收入的影響，例如 介紹了 選擇性存款費用或最低費用 貸款利率，促成了 外流
%的客户 存款(A) 關鍵來源 資金的來源 為 瑞銀)，Net 新錢 流出和 衰落中的 市場 分享 在ITS中
瑞士貸款業務。
在2022年間，利息 年利率大幅上升 美國和MOST 其他市場，包括 從負向轉變 轉為正數
歐元區和瑞士的中央銀行政策利率 銀行對更高的通脹做出了反應。更高的利息
費率 大體上 效益 瑞銀的 網絡 利息 收入。 然而， 作為回報 在……上面 替代方案 轉到存款 增加 使用 崛起
利率，如貨幣市場基金的回報，瑞銀經歷了 客户存款和班次的流出
的存款 低息帳户 帳户的類型 承擔更高的利息 税率，例如 保留及儲税券
存款的比例， 特地 在 美國，在哪裏 費率 有 迅速增加。 客户 存款 外流 可能 要求 瑞銀集團 至
獲得替代資金，這可能比 客户押金。
瑞銀股東的權益和資本也受到影響 受利率變化的影響。
貨幣波動可能會對 瑞銀的利潤、餘額 資產負債表和監管資本
瑞銀面臨匯率波動風險。雖然 從瑞士法郎到美元的變化 以美元為代表的
貨幣輸入 2018年瑞銀減少 暴露於 貨幣波動風險 關於… 瑞士人 法郎，一大筆錢 部分
瑞銀的資產 而負債是 以貨幣計價 而不是 美元。另外， 為了 對衝ITS
CET1 資本 比率， 瑞銀的 CET1 資本 必須 有 國外 貨幣 曝光率， 哪一個 引線 至 貨幣 敏感度。 AS a
後果，那就是 不可能 同時完全對衝 這兩個 資本額 和首都 比率因此，
國外的變化 匯率 可能會帶來不利的影響 影響瑞銀的利潤， 資產負債表， 和資本， 利用和 流動性
覆蓋率。
監管和法律風險
瑞銀的行為產生了重大的法律和監管風險 企業
作為一個 全球金融 服務公司 操作範圍： 多過 50個國家， 瑞銀正在 受制於 許多不同的 法律、税務 和
監管制度，包括廣泛的監管監督，並面臨重大責任風險。瑞銀受制於
大量的索賠、糾紛、法律問題 訴訟和政府調查，並預計其 正在進行的業務
活動將繼續進行 引起這樣的事情 在未來。廣度 瑞銀的財務風險敞口 這些和其他
問題是實質性的，可能會大大超過 它已經制定的條款。瑞銀無法 預測
這些問題的財務和非財務後果 在解決後可能已經發生了。
瑞銀可能會受到不利影響 可能對公眾產生負面影響的初步裁決或法院裁決 知覺
以及它的 聲譽、結果 在審慎的 來自以下位置的操作 監管機構，以及 原因瑞銀集團 錄製 附加條文 對於這樣的
重要的是即使它相信 它有堅固的防禦力量 並期望最終實現 一個更有利的結果。
這一風險 如圖所示 由. 獲獎的 合計罰款 和損害賠償 總計45億歐元 由. 最高法院 一審 在……裏面
法國。這 獲獎的是 降至 一個聚集體 18億歐元 由. 最高法院 上訴，以及 瑞銀已經 進一步上訴
這個判決。
認罪和DPA
訴訟， 監管部門 和 相似的 事項 可能 也 結果 在……裏面 非貨幣性 罰則 以及後果。 其中 其他
一些事情， a 有罪 認罪 致， 或 定罪 的, a 犯罪 (包括 AS a 結果 的 終端 的 這個 延期 起訴
協議瑞士信貸 與……訂立 美國 律政司 到2021年 解決其莫桑比克問題
物質)可能會給我們帶來實質性的後果。 監管程序的解決可能需要我們 獲得豁免
的 監管部門 取消資格 至 維護 一定的 運營， 可能 授權 監管部門 當局 至 限制， 暫停 或
終止許可證和監管 授權，並可準許 金融市場公用事業到 限制、暫停或終止
我們對這類公用事業的參與。 未能獲得此類豁免， 或任何限制、暫停或終止 許可證的數量，
授權或參與，可能會產生重大後果 對我們來説。
監管法律程序的解決 可能會要求瑞銀 獲得豁免…… 監管機構取消某些資格以維持某些
運營，可能有權 監管部門 要限制，請暫停 或終止 許可證和監管 授權，以及
可準許 金融市場 實用程序到 限制、暫停 或終止 瑞銀的參與 在他們身上。 未能做到 取得這樣的成績
免責聲明， 或 任何 限制， 懸掛 或 終端 的 許可證， 授權 或 參與， 可能 有 材料
這將給瑞銀帶來不利後果。
瑞銀與政府達成和解 與此有關的當局 有了外匯， 倫敦銀行間同業拆借 費率
(“
倫敦銀行同業拆借利率
”) 和 其他 基準 利息 費率 赤裸裸地 舉例説明 這個 顯着 增額 級別 的 金融 和
現在與聲譽相關的風險 隨着監管事項的增加 主要司法管轄區。在連接中 與調查相關
至倫敦銀行同業拆息 及其他 基準 差餉及 到國外去 交換和 貴金屬， 非常大 罰款及 歸入
金額 是 已評估 vbl.反對，反對 瑞銀集團， 和 它 曾經是 所需 至 請輸入 有罪 懇求 儘管 它的 全部 合作 使用 這個
中國當局 調查， 儘管 它的收據 有條件的 寬大處理或 有條件豁免 從反壟斷中
多個司法管轄區的當局，包括美國和 瑞士。
為. 數 多年來，瑞銀 一直都是，而且 繼續是，主題 到了一個非常 高水平的 監管審查和 一定的
監管部門 措施 那 約束 它的 策略性 靈活性。 瑞銀集團 vbl.相信，相信 它 有 已補救 這個 缺陷 那 領頭 至
過去發生了重大損失，並對其控制做出了重大改變，並制定了風險框架以應對
問題 突出顯示 通過 這個 與Libor相關的， 國外 兑換 和 珍貴的 金屬 監管部門 決心。 瑞銀集團 有 也
作出廣泛努力，實施新的法規 並滿足更高的期望。
信用 瑞士 和 或 瑞銀集團 有 變成 這個 目標 的 訴訟， 和 可能 變成 這個 目標 的 進一步 訴訟， 在……裏面
與交易和/或 監管機構和其他機構 就以下事項採取的行動 這筆交易，所有
這可能會導致大量的 成本。截至2023年6月5日， 瑞士信貸已經招致 淨費用為7.4美元 10億美元
尊重ITS 供應鏈金融 資金(SCFF)問題，以及 的最終成本 解決SCFF問題 可能是實質性的
發送到 經營業績 的 合併組。 自.以來 關閉 收購， 各種訴訟 索賠有 vbl.已
提交給 瑞銀集團旗下的瑞士銀行 合併法聲稱 那個學分 瑞信股東 接受的弱勢羣體 治療
在收購中。在……裏面 此外，還有大量的案例 已經被起訴了 FINMA在尊重方面 減記的 的信用
Suisse‘s AT1 已訂購債券 由FINMA提供。瑞銀集團 AG，作為繼任者 致瑞士信貸， 正在參與訴訟程序
作為一個受委屈的一方。瑞銀勝訴的訴訟和與
收購及其周圍的情況 它可能會對合並後的集團產生實質性的不利後果。
信用 瑞士 延遲 它的 報告 為 這個 年 結束 2022 陳述 那 它 有 已確定 材料 弱點 在……裏面 它的
內部 控制 完畢 金融 報告 AS a 結果 的 哪一個 信用 瑞士 管理 有 結論 那, AS 的
2022年12月31日，其財務內部控制 報告沒有效果，出於同樣的原因，它達到了
同樣的結論也適用於2021年12月31日。自收購以來，瑞銀已對相關流程進行了審查
和系統產生了 材料缺陷和採取的補救計劃。這項審查正在進行中 和
瑞銀集團 期望 至 採行 和 實施 進一步 控制 和 程序 以下是 這個 完工 的 這樣的 回顧 和
與其監管機構進行討論。在本審查過程中， 瑞銀可能會意識到導致其擴大範圍的事實
調查結果的範圍。
瑞銀繼續保持 與……積極對話 監管機構關於 它正在採取的行動 以提高其可操作性 風險
管理、風險控制、 反洗錢、數據管理 和其他框架， 並以其他方式尋求 相見
監管期望值， 但是在那裏 可 不能保證 那就是它 努力將會 vbl.有 期望的效果。 作為一個 結果是 這
歷史，瑞銀在監管執行方面的風險水平 可能比它的一些同行更大。
監管方面的重大變化可能會對瑞銀的 企業及其執行其
戰略規劃
自.以來 金融危機 2008年， 瑞銀已經 曾經的主題 到重要的 監管部門 要求、 包括恢復 和
解決方案規劃， 中的更改 資本和 保誠標準， 中的更改 税制 作為一名 結果是 中的更改
政府管理部門， 新的和 修正後的市場 標準和 受託責任， 也是 作為新的 和發展中
環境、社會和治理 標準和要求。儘管監管機構多次嘗試 對齊他們的
努力， 這個 措施 通過 或 擬議數 為 銀行業 調節 相去甚遠 顯着 橫穿 這個 重大 司法管轄區，
讓它變得越來越困難 管理一家全球性機構。 此外，瑞士監管機構 關於以下方面的變化 對這樣的人
事項 AS 資本 和 流動性 有 經常 繼續進行 更多 速戰速決 比 那些 在……裏面 其他 重大 司法管轄區， 和
瑞士對主要職業的要求 國際銀行也在其中 最嚴格的 主要的金融機構 中心。這可能會
使瑞銀等瑞士銀行在與同業金融機構競爭時處於劣勢，這些機構受到更寬鬆的對待
監管或與不受監管的非銀行機構 競爭對手。
瑞銀的 實施 的 其他內容 監管部門 要求 和 變化 在……裏面 監管 標準、 AS 井 AS 它的
遵守 現有 法律和 法規， 繼續 接收 更嚴格的審查 從… 主管。如果 瑞銀集團做到了
不見面 監管預期 在關係中 對這些人 或其他 重要事項，或 如果有額外的監督 或監管機構 問題
如果出現，它可能會受到進一步的監管 仔細審查， 以及可能會進一步 限制其戰略
靈活性。
可解析性和 決議 和恢復 規劃：
瑞銀已經 感動意義重大 運營進入 附屬公司 至 改進
可解析性並滿足其他法規要求，並且這 導致大量的實施成本，增加了
它的資本和融資成本，降低了運營靈活性。例如，瑞銀已將其在美國的所有業務 附屬公司
在美國的統治下 中間控股公司 與美國見面 監管要求和 已經實質上轉移了 所有的
個人和企業銀行業務和全球財富管理業務在瑞士預訂給瑞銀瑞士
AG來提高分辨率。
這些變化 創建 運營、資本、 流動資金、資金 和税費 效率低下。 瑞銀集團的業務 在子公司中 是
主題 至 本地 資本， 流動性， 穩定 資金， 資本 規劃 和 壓力 測試 要求。 這些 要求
有 結果 在……裏面 增額 資本 和 流動性 要求 在……裏面 受影響 子公司， 哪一個 限制 瑞銀的 可運營
靈活性和負面影響 影響其能力 受益於 兩者之間的協同效應 業務部門和 分發 收益至
集團。
在瑞士大到不能倒的情況下 (“
Tbtf
“)框架，瑞銀是 需要落實到位 可行的應急計劃 保存
的運作 具有系統重要性 中的函數 這一事件 對失敗的恐懼。 此外，在 這個框架 和類似的
條例 在 我們，我們 英國、英國 歐盟和 其他司法管轄區 其中 它在運作， 瑞銀正在 需要滿足以下條件 準備好可信的
恢復和解決 詳述 將採取的措施 被帶去康復 在一個非常不利的情況下 活動或在
集團或業務的清盤事件 在東道國通過清盤或破產 法律程序。
如果一個 恢復或解決 計劃瑞銀 產量是確定的 由. 有關當局須 不充分或不充分 不可信，
相關規定可 允許當局 將限制放在 範圍或大小 瑞銀的業務 在該司法管轄區內，
或者迫使瑞銀持有更高的金額 資本或流動資金或 改變其在中國的法律結構或業務 要刪除的命令
解決問題的相關障礙。
資本和審慎標準：
作為一家國際活躍的具有系統相關性的瑞士銀行(AN)
SRB
“)，瑞銀受
至 資本 和 總計 損耗吸收 容量 (“
TLAC
”) 要求 那 是 其中 這個 多數 嚴苛 在……裏面 這個 世界。
此外，許多人 瑞銀的 子公司必須 遵守 最低資本， 流動資金和 類似的要求 和，因為 a
結果，瑞銀集團和瑞銀集團貢獻了很大一部分資本，並提供了大量流動性
至 這些 子公司。 這些 資金 是 可用 至 見面 供資 和 抵押品 需求 在……裏面 這個 相關 實體、 但 是
一般不能隨時供本集團用作 完整的。
瑞銀預計 其風險加權 資產(“
RWA
“)至 進一步增加 作為 生效日期 對於更多 資本標準
已公佈 通過 這個 巴塞爾 委員會 在……上面 銀行業 監督 ( “
BCBS
”) 拉線 再近一點。 在……裏面 連接 使用 這個
收購瑞士信貸，FINMA擁有 允許瑞士信貸實體 繼續適用某些先前的解釋
並已 提供監督 關於以下問題的裁決 治療方法 肯定的 適用於 RWA或 資本用途。 總體而言, 這些
解釋要求瑞銀逐步退出 接下來的幾個月的治療 好幾年了。 此外，FINMA還同意
其他內容 資本 要求 適用 至 瑞士人 系統地 相關 銀行， 哪一個 是 基於 在……上面 市場 分享 在……裏面
瑞士和LRD，不會增加 作為收購Credit的結果 瑞信在年底前 2025. 逐步淘汰
或 結束 的 這些 週期 將要 似然 增加 這個 總括 資本 要求 的 瑞銀集團 羣組， 哪一個 增加 可能 BE
相當可觀。
增資 和流動性標準 可能會顯著減少 瑞銀集團有能力 尋求戰略機遇 或發送到
將資本返還給股東。
市場監管和 受託標準：
瑞銀的財富和 資產管理 企業運營 在一個環境中
不斷增加的 監管審查 和不斷變化 標準與 尊重 受託和 其他標準 關愛之心 以及
焦點 在……上面 減輕 或 消除 衝突 的 利息 之間 a 經理 或 顧問 和 這個 客户， 哪一個 要求
在以下領域有效實施 《環球報》 系統和 流程： 投資經理 及其他 行業參與者。
例如，瑞銀已經制作了 對其業務流程、政策的更改 以及它所依據的條款 與以下內容交互
這些客户為了遵守美國證券交易委員會規則的最佳利益，旨在加強和明確
經紀人和投資顧問 零售客户，沃爾克規則， 這限制了瑞銀的接洽能力 在專有中
交易，作為 很好，就像 中的更改 歐洲人 和瑞士 市場 行為規範。 未來的變化 在 調節 智能交通系統的
對客户的責任可能要求瑞銀 對其業務進行進一步的改變，這將導致 在額外費用中
並可能對其業務產生不利影響。瑞銀也可能成為 其他類似的法規實質性地限制了
它可能從事的活動類型或它的行為方式 它的運營。
在許多情況下，瑞銀提供以下服務 跨國界的基礎，因此它對 限制市場的壁壘
訪問 第三國的公司。 特別是， 在以下方面努力 歐盟 協調，協調 該政權 適用於第三國 商號到 訪問
歐洲市場可能會造成新的壁壘，對瑞銀開展業務的能力產生不利影響
在……裏面 這些 司法管轄區 從… 瑞士。 在……裏面 此外， a 數 的 司法管轄區 是 日益 監管 跨境
基於以下內容的活動 的等價性的判定 母國法規， 替代合規性或 相似原則
禮讓之心。 A負數 通過以下方式確定 尊重 瑞士等價性 可能會限制 瑞銀的訪問權 發送到 市場份額 那些
司法管轄區和 可能會帶來負面影響 影響ITS 有能力 充當 一個全球性的 堅定。為 例如， 歐盟拒絕了 要延長 它的
瑞士交易所的等價性確定，該決定作為 2019年6月30日。
瑞銀經驗豐富 跨境流出 vbl.超過. 數量 年數為 一個結果 更高的 聚焦方式 財政當局 在……上面
跨境投資和財政特赦方案，以期 在瑞士實施全球
自動 兑換 的 税費 信息, 和 AS a 結果 的 這個 措施 瑞銀集團 有 已執行 在……裏面 響應 至 這些
改變。地方税收法律法規的進一步變化 以及他們的執法，補充跨境税收信息
匯兑制度、國家税務特赦或執法 程序或類似操作可能會影響 能力或意願
的客户與瑞銀做生意，並可能導致 在額外的跨境流出中。
如果瑞銀遇到財務困難，FINMA 啟動重組或清算的權力
就以下事項提起法律程序或施加保護措施 致瑞銀集團、瑞銀或瑞銀瑞士股份公司，
而這種程序或措施可能會有實質性的 對瑞銀股東和債權人的不利影響
在.之下 瑞士銀行業 ACT，FINMA 能夠 鍛鍊身體 廣泛的法律法規 具有的權力 尊重 瑞士銀行 和瑞士
金融集團的母公司， 例如瑞銀集團 AG，UBS AG，Credit 瑞士銀行、瑞銀瑞士銀行和瑞士信貸
瑞士信貸 AG，IF 的確有 合理的擔憂 那就是 實體為 負債累累， 有嚴重的問題 流動性問題 或, 之後
到期時間 任何人的 相關 截止日期，不 更長時間的滿足 資本充足率 要求。 這樣的權力 包括訂購
保護性的 措施， 制定 重組 法律程序 (及 鍛鍊身體 任何 瑞士人 決議 權力 在……裏面 連接
)，並進行清算 訴訟程序，所有這些 可能會有實質性的不利影響 對股東的影響及
債權人或可能阻止這些實體 支付股息或者清償債務。
瑞銀將 有限制的 能力 去挑戰 任何這樣的 保護性的 措施， 和債權人 和股東 會不會 也
在瑞士，我的能力有限 法律或在瑞士法院 拒絕他們，尋求停職， 或挑戰他們的強加，
包括需要採取的措施 或導致延期付款。
如果重組程序是 關於瑞銀集團的開盤 AG、UBS AG、瑞士信貸AG、 瑞士瑞銀集團
或瑞士信貸施韋茲股份公司， 該決議授權FINMA可以 行使的權力包括：(I)將所有 或者一些
受訴訟實體的資產、債務和其他負債以及合同 另一實體；(二)停留一段時間
最多兩項業務 天數(A)終止 屬於，或鍛鍊 終止合同的權利， 淨額結算權，(B)權利 至
強制 或 處置 的 一定的 類型 的 抵押品 或 (c) 權利 至 轉帳 索賠， 負債 或 一定的 抵押品 在……下面
受訴訟單位為當事人的合同；和/或(三)部分或全部減記股權資本
和監管資本工具，如果監管資本已全部減記，則減記或轉換為股權
的其他債務工具 符合以下條件的實體 法律程序。股東和債權人將不會有 拒絕的權利，
或尋求暫停任何依據其行使決議權力的重組計劃。他們會
只有 有限的權利 去挑戰 任何決定 鍛鍊身體 決議權力 或發送到 有那個嗎？ 已審查的決定 由.
司法或行政程序或其他程序。
在滿的時候 或部分 減記 的 股權和 監管部門 資本 儀器 的 實體 受制於 重組
訴訟程序中，相關股東 債權人將會收到 沒有就股權支付任何款項 而債務就是
成文 向下， 這個 減記 會不會 BE 永久的， 和 這個 投資商 會不會 似然 不, 在… 這樣的 時間 或 在… 任何 時間
此後， 接收任何 股票或其他 參與權， 或有權 對任何一篇報道 或任何其他 補償範圍：
潛在的後續事件 債務人的追償。 如果FINMA下令轉換 實體主體的債務
重整訴訟程序 變成股權， 該公司收到的證券 這些投資者可能價值不菲。 不到
原始債務，並可能有一個 顯著不同的風險狀況。此外，獲得股權的債權人將有效地
在發生以下情況時，從屬於重組實體的所有債權人 隨後的清盤、清盤 或解散
重組後的實體， 這將增加投資者將 損失他們的全部或部分投資。
FINMA在行使與重組程序有關的權力方面擁有很大的自由裁量權。此外，
某些類別的債務，例如某些類型的 存款，享受優惠待遇。結果,
債務持有人 一個實體的 受制於 瑞士重組 法律程序可 有他們的義務 寫下來的
或轉換為 甚至轉換為股權 通過義務排序 旗鼓相當 承擔着這樣的義務 不是寫的 向下或 皈依了。
可持續發展、氣候、環境和 社會標準和法規可能會影響
瑞銀的業務並影響其全面實現 它的目標
瑞銀設定了雄心勃勃的目標 環境、社會和環境目標 管治(“
ESG
“)很重要。這些目標包括 它的野心
對於環境問題 ITS中的可持續發展 運營，包括 碳排放， 在這個行業裏 它的作用是 客户端和 在……裏面
它的產品 出價。他們也 包括目標或 對生物多樣性的雄心 瑞銀的員工隊伍和 供應鏈和支持
對於 聯合國 可持續發展 目標。那裏 是相當可觀的 不確定性作為 發送到 範圍 執行以下操作
可能需要瑞銀、各國政府 和其他人一起實現它的目標吧 已經設定了，許多這樣的目標和 目標
是 僅限 可實現的 使用 a 組合 的 政府 和 私人 行動。 全國 和 國際 標準 和
期望， 工業 和 科學 實踐， 和 監管部門 分類學 和 披露 義務 尋址 這些
事情是 相對不成熟， 正在迅速演變。 在許多情況下， 目標和標準 定義為 高水平
並且可以 成為臣民 不同的解釋。 此外, 有重要的 中的限制 可獲得的數據 測量
瑞銀的氣候和其他 目標。儘管瑞銀擁有 定義並披露了其 目標的基礎上 現有的標準位於 這個
在披露時，不能保證(I)瑞銀依據的各種ESG監管和披露制度
操作意志 不來了 陷入衝突 只有一個人 另一個，(Ii) 當前 標準將 不是 不同的解釋
而不是瑞銀的理解 或更改為 一種方式 大大增加了 成本或努力 對於瑞銀來説 做到這一點
目標或(Iii) 該附加數據或 方法，無論是自願的還是 法規要求的，可 大幅改變瑞銀的
計算其目標和 志向。有可能是 這些目標可能被證明是 要困難得多 甚至是
不可能 至 實現。 這個 進化 標準 可能 也 要求 瑞銀集團 至 基本上 變化 這個 述明 目標 和
野心。如果瑞銀無法實現 它已經設定的目標，或者只能做到的目標 因此，以其業務為代價，它可能會
未能做到 滿足監管部門的要求 期望， 招致損害 至ITS 聲譽或 被曝光 發送到An 風險增加 關於訴訟的問題 或
其他不良行為。
雖然ESG監管制度和 正在制定國際標準，包括 需要考慮ESG
投資決策中的風險， 一些司法管轄區，特別是在 美國，已經發展起來 限制對價的規則 的
ESG中的因素 投資和商業決策。 在這些反ESG規則下， 被認為是 就像抵制
或 辨別性 vbl.反對，反對 一定的 產業 可能 BE 受限 從… 正在做什麼 業務 使用 一定的 政府部門 實體。
瑞銀的業務可能 受到不利影響 如果這家公司 被認為是 歧視公司 基於ESG
考慮因素，或者是否制定了進一步的反ESG規則 或者被加寬。
瑞銀的財務業績可能會受到變化的負面影響 到假設和估值，以及
會計準則的變更
瑞銀集團 做好準備 它的 已整合 金融 陳述 在……裏面 符合 使用 國際 金融 報道 標準
(“
國際財務報告準則
”). 這個 應用程序 的 這些 會計學 標準 需要 這個 使用 的 判斷 基於 在……上面 估計數 和
可能涉及的假設 重大的不確定性在 是時候製造它們了。 這是 比方説， 懷着敬意
發送到 公允的計量 的價值 金融工具， 遞延確認 納税資產 (“
DTA
“)、 評估
的 減值 預期的商譽 信貸損失 和估計 規定的範圍 對於訴訟， 監管和 相似的
事情。是這樣的 判決，包括 基本估計 和假設，其中 囊括歷史 體驗，
期望值 未來 及其他 因素，有 定期評估 要確定 他們的繼續 基於相關性的 在……上面
目前的狀況。 使用不同的 假設可能 因為 報告的結果 有不同意見。 中的更改 假設，或
未能做出改變 反映不斷變化的市場狀況所必需的， 可能會有顯著的 對金融的影響
陳述 在……裏面 這個 週期 什麼時候 變化 發生。 估計數 的 條文 可能 BE 主題 至 a 寬 量程 的 潛力
結果和重大不確定性。 例如，瑞銀在法律上可能產生的廣泛後果 法律程序在
法國 和 在……裏面 a 數 的 信用 Suisse‘s 法律 法律程序 增加 這個 不確定度 相聯 使用 評估 這個
適當的規定。如果 估計和假設 在未來一段時間內 背離 當前前景，瑞銀的財務狀況
結果也可能受到負面影響。
對《國際財務報告準則》或其解釋的更改可能會導致未來報告的結果和財務狀況與當前不同
期望值，或 歷史成果 有所不同 從那些 之前報道的 由於 採用 會計準則
在追溯的基礎上。此類變化還可能 影響瑞銀的監管資本和比率。為 例如，引言
歐洲共同市場的 體制下的 國際財務報告準則9英寸 2018年從根本上 改變方式 信用風險產生 從貸款中， 貸款承諾，
擔保 和 一定的 可撤銷 設施 已入賬 為。 在……下面 這個 ECL 政權， 學分 損失 費用 可能 增加
一開始就迅速 經濟不景氣 由於…… 更高的信用水平 減值(階段3)，以及 更高
ECL從階段1和階段2開始，僅逐步 一旦經濟前景改善，這種影響就會減弱。作為瑞銀 在2020年觀察到，這
效應 可能 變得更多 發音 在……裏面 a 不斷惡化 經濟上的 環境。 相當可觀 增加 在……裏面 ECL 可能 超
出於監管資本目的的預期虧損和不利影響 影響瑞銀的CET1資本和監管資本比率。
瑞銀可能無法維持其資本實力
資本實力使 瑞銀將實現增長 它的業務和 吸收增長 監管和 資本要求。 瑞銀的
維持其資本充足率的能力受到眾多風險的影響，包括其業務的財務業績
資本標準、方法和解釋的變化可能 對其資本的計算產生不利影響
比率、 課税 風險性 附加組件 或資本 緩衝區， 以及 應用程序 的附加內容 資本， 流動資金和 相似的
要求達到以下要求 子公司。瑞銀的資本 和槓桿作用 比率為 主要由以下因素驅動 RWA、 槓桿率 分母
和符合條件的資本，所有 它可能會根據 一些因素，其中一些 它們不在瑞銀的 控制力。
結果是 瑞銀的 企業可能會 處於不利地位 受以下因素影響 正在發生的事件 來自其他 風險因素 在此描述的。 在……裏面
有些案件，如訴訟和 監管風險和操作風險事件、損失 可能是突然的，也可能是巨大的。這些 風險
可能會減少 這個 金額 資本 可用 為 退貨 致股東 並阻礙了 瑞銀集團的能力 要實現 它的 資本
回報累進現金股息的目標，再加上 股份回購計劃。
瑞銀的 合資格 資本 可能 BE 減縮 通過 損失 公認的 在 網絡 利潤 或 其他 全面 收入。 合資格
資本 可能 也 BE 減縮 為 其他 原因， 包括 收購 那 變化 這個 級別 的 善意， 變化 在……裏面
臨時 差異 相關 至 DTA 包括在內 在……裏面 資本， 逆序 貨幣 運動 影響 這個 價值 的 股權，
可能會出現的審慎調整 由於估值的不確定性而需要 與某些類型的職位相關聯，
中的更改 監管解釋 在 包含或 排除 貢獻的項目 到瑞銀的 股東權益 在……裏面
監管資本和某些養老基金價值的變化 資產負債或在利率和其他
使用的假設 要計算 這些變化 在瑞銀的 定義的淨值 福利義務 在中得到認可 其他綜合性的
收入。
RWA 是 驅動的 通過 瑞銀的 業務 活動, 通過 變化 在……裏面 這個 風險 輪廓 的 它的 曝光， 通過 變化 在……裏面 它的 國外
貨幣風險和外匯匯率，以及監管。 例如，市場的大幅波動，擴大了
信用利差，不利的 貨幣走勢，增加 交易對手風險、惡化 在經濟上 環境
或增加 操作風險 可能會導致 在一個 增加 RWA.變化 在 計算 RWA、 施加
其他內容 補充RWA 收費或 應用的乘數 到了一定程度 曝光和 其他方法論 變化， AS
以及 巴塞爾協議的最終敲定 III框架和 基本審查： 《交易手冊》由 英國廣播公司，
預計這將增加瑞銀的RWA。
這個 槓桿 比率 是 a 平衡 板材驅動 量測 和 因此， 限制 平衡 板材密集 活動, 這樣的 AS
貸款，不僅僅是 較少的活動 資產負債表密集， 而且它可能 甚至限制瑞銀的業務 如果瑞銀滿足
其他基於風險的 資本要求。 瑞銀的槓桿作用 比率分母 是被驅動的 由，在其中 其他的事情， 關卡 的
客户端活動，包括 存款和貸款， 外匯匯率、利率 差餉及其他 市場因素。許多 其中
這些因素完全或部分超出了瑞銀的控制範圍。
税收對瑞銀財務業績的影響顯著 受税法變化的影響和
對其遞延税項資產的重新評估
瑞銀的 有效 税費 率 是 高度 敏感 至 它的 性能、 它的 期望 的 未來 獲利能力 和 任何 潛力
增加 或 減少 在……裏面 法定 税費 差餉、 這樣的 AS 任何 潛力 增加 在……裏面 這個 我們 聯邦制 公司 税費 費率。
此外，基於 關於前幾年的 税收損失，瑞銀 已經認識到 DTA 反映了 可能可回收 基於級別的
關於未來的應税利潤 消息來源： 它的商業計劃。如果 瑞銀的業績在意料之中 產生減少的應税税額
未來幾年的利潤，特別是在美國，它可能會 被要求寫下所有或一個 當前確認的部分
通過損益表計提的遞延税項超過預期攤銷。 這將產生以下效果 增加瑞銀的
任何沖銷所在年度的實際税率 有人了。相反， 如果瑞銀預計實體的業績
在……裏面 哪一個 它 有 無法識別 税費 虧損至 提高， 特地 在……裏面 這個 我們 或 這個 英國， 瑞銀集團 可能 潛在 認明
額外的DTA。 效果 做某事 也會是這樣 將成為 降低其 有效税 收視率 幾年來 哪一項額外 DTA 是
公認的 並向 增加 它是有效的 税費 率 在未來 好幾年了。瑞銀的 有效 税費 率 也是 敏感 給任何人 未來
減少 法定税種 差餉，特別是 在 我們，這是 會導致 預期中的 未來税 受益於 物品
如税損結轉等 在受影響的地點 貶值在價值上減值這, 反過來，會導致資產減記 的
關聯的DTA。相反， 美國上調企業税率 將導致集團的 DTA。
瑞銀普遍重估其遞延税項 基於重新評估的財政年度第四季度 未來的盈利能力
vbl.採取，採取 vt.進入，進入 帳户 它的 更新 業務 計劃。 瑞銀考慮 這個 性能 的 它的業務 和 這個 精確度 的
歷史預測， 税率 及其他 中的因素 評估 可恢復性 智能交通系統的 DTA， 包括 剩餘税
虧損結轉 期間和 它的評估 預期的 未來應課税 超額利潤 《生活》 關於DTA的。 預估未來
盈利能力是 內在主觀性 尤其是 對未來敏感 經濟、市場 以及其他條件， 哪一個
是很難預測的。
瑞銀過去幾年的業績 已經證明瞭 認可遞延税項 可能會產生非常顯著的影響
根據其報告的結果。任何未來 瑞銀重新衡量的方式發生了變化 DTA可能會影響 瑞銀的實際税額
匯率，特別是在發生變化的年份。
瑞銀的 全年 有效 税費 率 可能 變化 如果 集料 税費 費用 在……裏面 尊重 的 利潤 從… 分支機構 和
附屬公司沒有 損失承保範圍 與什麼不同 是預期的，或者 如果分支和 子公司產生 税收損失
瑞銀無法從直通 損益表。特別是，在 無法進行偏移的實體或分支
税收目的其他集團實體的應税利潤，不會導致額外的 DTA認可度，可能會增加
瑞銀的實際税率。此外，税法或 瑞銀採取法律結構的國家的税務機關
更改可能 原因實體 成為 受制於 課税作為 永久 機構單位 或可 防止發生 轉讓 税費
已發生的損失 合二為一 法人實體 到新的 有組織的或 重組後的子公司 或附屬公司 或可 施加限制
在……上面 這個 利用率 的 税費 損失 那 相關 至 企業 以前 已進行 通過 這個 轉讓人。 是 這 至 vbl.發生，發生 在……裏面
利用發起實體DTA的税收損失的規劃機會也有限的情況
與這種税收損失相關的可能需要寫成 向下看損益表。
變化 在……裏面 税費 法律 可能 物質上 影響 瑞銀的 有效 税費 費率， 和, 在……裏面 一些 案件， 可能 基本上 影響 這個
的盈利能力 某些活動。 此外, 法定和 監管變化， 也是 隨着變化 發送到 一路走進 哪一個
法院和税務 有關部門解釋 税法，包括 斷言 瑞銀是必需的 支付 税金在 司法管轄區 作為一名
活動的結果 與之相關的 構成司法管轄權 一位常任理事國 機構或 類似的理論， 和變化
在瑞銀的 評估 不確定的 税收頭寸， 可能會導致 這筆錢 關於税收的 它最終會 付錢給 物質上 相去甚遠
從應計金額中扣除。
瑞銀集團和瑞士信貸可能會招致大量 與該交易有關的納税義務。
過去，瑞士信貸 已經嚴重損害了 其參股的税值 其下屬子公司
税收徵用 成本。AS 一個結果 的 交易、税金 採購成本 參與度 持有者 瑞士信貸 可能是
已轉給瑞銀集團 AG.此外，瑞銀可能 進一步損害其參與度 在前瑞士信貸子公司
後 結業 這筆交易。 瑞銀集團 AG可能 成為主體 添加到其他 瑞士税 關於未來 反轉
出於瑞士税務目的，此類減值。先前減值的沖銷可能發生在資產淨值
由於留存收益的增加，以前已減值的子公司的折舊增加。雖然這很難
量化 這是額外的 税收敞口， 作為不同的 潛在的減刑措施 (例如，轉賬 資產的價值 和責任， 業務
活動，子公司 投資，如 很好，就像 其他重組 範圍內的措施 合併後的 組在 這門課 的
整合)存在時，這種額外税收敞口可以是 材料。
流動性和融資風險
流動性和資金管理對瑞銀至關重要 持續業績
生存能力 瑞銀的 業務視情況而定 在 的可用性 資金來源， 以及它的 成功取決於 在ITS上 有能力
時不時地獲得資金， 在金額上，對於男高音 以這樣的速度 使其能夠高效地支持 其資產基礎為 所有市場
條件。瑞銀的資金來源 消息來源一般都是 一直很穩定，但是 可能會在 未來 因為，在其中 其他
一些事情， 一般 市場 中斷 或 加寬 學分 價差， 哪一個 可能 也 影響 這個 成本 的 資金問題。 A
實實在在的 零件 的 瑞銀的 流動性 和 供資 要求 是 相見 使用 短期 不安全 供資 消息來源：
包括零售和批發 存款和定期發行的 貨幣市場證券。這是一種變化 可用性
短期融資可能很快就會出現。
加法 吸收損失的 債務作為 A組件 資本的 要求、 監管機構 要求 維護
最小TLAC 在瑞銀的 控股公司 以及在 附屬公司，如 很好，就像 權力 解決方案的 主管當局 保釋入海
TLAC文書和其他債務義務，以及關於如何行使這些權力的不確定性，造成並可能
這仍然會進一步增加瑞銀的融資成本，並可能增加所需的融資總額，
在其業務沒有其他變化的情況下。
減量 在……裏面 瑞銀的 學分 收視率 可能 不利的 影響 這個 市場 價值 的 這個 證券 和 其他 義務 和
增加其資金投入 成本，單位 特別是關於 到資金來源 批發無擔保 來源，以及 可能會影響 這個
某些種類的可獲得性 資金問題。此外，根據經驗， 與穆迪有關 瑞銀集團評級下調
6月長期債務評級 2012年，評級下調可能需要 瑞銀將提供額外抵押品 或製作更多
現金支付 在交易中 協議。 瑞銀的信貸 收視率合計 使用它的 資本實力 和聲譽， 也
為維護做出貢獻 委託人和交易對手 自信，還有它 有沒有可能 評級變化可能 影響
一些人的表現 瑞銀的業務。 此次收購 的學分 瑞信集團 提升了這些 風險和可能
因為這些 面臨的風險 加大力度。 總有一天 之後 這一公告 的 計劃中的收購 的信用 瑞士 在三月份
2023年，標準普爾 將瑞銀和瑞銀 Group AG的長期交易對手信用評級和高觸發額外
負極值班中的一級儀器。 在6月份收購完成後，惠譽評級下調了長期
發行人默認評級(IDR) 瑞銀集團的 AG至‘A’發件人 “A+”和瑞銀 AG至‘A+’發件人 ‘啊-’。惠譽還 已升級
瑞士信貸集團的長期 IDR從‘BBB+’改為‘A+’。
這一要求 要保持一個 流動性覆蓋率 高品質的液體 估計的資產 有壓力的短期 網絡
現金流出，以及 其他類似的流動性 和融資要求，迫使瑞銀 要保持高水平 整體流動性水平，
限制其能力 優化利息收入 和費用，確保 業務範圍 吸引力下降， 降低其總體
能力 至 生成 利潤。 在……裏面 特別的， 瑞銀集團 是 受影響 至 增額 流動性 覆蓋率 要求 在……下面 這個
方向 FINMA。這個 流動性覆蓋範圍 比率和 淨穩定 資金比例 要求 都是為了 確保 那
瑞銀並不過分 依賴短期資金，以及 它有足夠的長期資金 對於非流動性資產。相關的
計算對資金和可用資金來源的相對流出可能性和流出金額做出假設
全市場範圍內的額外資金 以及公司特有的壓力狀況。在……裏面 一種實際的壓力狀況， 然而，瑞銀的資金
資金外流可能會超過假設的金額。
這 表格 6-K 是 特此 註冊成立 通過 參考文獻 vt.進入，進入 (1) 每一個 的 這個 註冊 陳述 在……上面 表格 F-3
(註冊號碼 333-263376, 333-272539 和333-272452)， 以及其他 表格S-8 (註冊號碼 333-
200634; 333-200635; 333-200641; 333-200665; 333-215254; 333-215255; 333-228653; 333-230312; 333-249143
和333-272975)，以及 分成兩部分 未完成的招股説明書 任何一種 上述註冊聲明，(2) 任何
傑出的 提供產品 循環式 或 相似的 文檔 已發佈 或 授權 通過 瑞銀集團 AG 和 信用 瑞士 AG 那
通過引用併入瑞銀股份公司的任何表格6-K 和瑞士信貸股份公司(分別)註冊成立 vt.進入，進入
它的註冊 提交的報表 與 美國證券交易委員會，以及 (3) 基本招股説明書 企業的 資產支持 公司
(“Cabco”)，日期：6月23日 2004年(註冊編號333-111572)，表格8-K 提交併註明日期的CABCO 六月
2004年12月23日(美國證券交易委員會 文件編號001-13444)，以及 招股章程補充資料與以下事項有關 CABCO系列2004-101
信託日期為2004年5月10日和5月17日(註冊號分別為033-91744和033-91744-05)。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求， 註冊者適時地造成了這一點
由下列簽字人代表他們簽署的報告， 授權的。
瑞銀集團
發信人： /s/ 塞爾吉奧·埃爾莫蒂
___
姓名： 塞爾吉奧·埃爾莫蒂
標題： 集團首席執行官
發信人： /發稿S/託德·塔克納
_
姓名： 託德·塔克納
標題： 集團首席財務官
發信人： 撰稿S/斯蒂芬·亨裏奇
____________
姓名： 斯特芬·亨裏奇
標題： 組控制器
瑞銀集團
發信人： /s/ 塞爾吉奧·埃爾莫蒂
_
姓名： 塞爾吉奧·埃爾莫蒂
標題： 執行董事會的總裁
發信人： /發稿S/託德·塔克納
_
姓名： 託德·塔克納
標題： 首席財務官
發信人： 撰稿S/斯蒂芬·亨裏奇
_____________
姓名： 斯特芬·亨裏奇
標題： 控制器
瑞士信貸股份公司
發信人： /s/ 烏爾裏希·科爾納
______________
姓名： 烏爾裏希·科爾納
標題： 首席執行官
發信人： /s/ 西蒙·格里姆伍德
_
姓名： 西蒙·格里姆伍德
標題： 首席財務官
日期： 2023年8月31日