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CEDAR FAIR 公佈了 2023 年第二季度業績並提供了 7 月的最新業績

俄亥俄州桑達斯基消息（2023年8月3日）——區域遊樂園、水上樂園和沉浸式娛樂領域的領導者雪松娛樂公司（紐約證券交易所代碼：FUN）今天公佈了截至2023年6月25日的季度財務業績。此外，該公司宣佈將於2023年9月20日向截至2023年9月6日的登記在冊的單位持有人支付每份有限合夥人（LP）0.30美元的現金分配，這與Cedar Fair目前每單位有限合夥人1.20美元的年化分配率一致。

2023 年第二季度亮點

•淨收入總額為5.01億美元，比2022年第二季度減少900萬美元，下降2％。

•淨收入為5400萬美元，比2022年第二季度增長300萬美元，增長5％。攤薄後每個有限合夥企業單位的淨收益增至1.04美元，較2022年第二季度增長17％，合0.15美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 總額為1.51億美元，較2022年第二季度減少1,900萬美元，下降11％。

•與2022年第二季度相比，共有740萬名賓客，減少了6％，即40萬名客人。

•園內人均支出（2）為61.46美元，比2022年第二季度增長3％，這得益於賓客在入場和食品和飲料方面的支出增加。

•園外收入（2）總額為6200萬美元，比2022年第二季度增長300萬美元，增長5％。

2023 年 7 月亮點

•在截至2023年7月30日的五週內，初步淨收入總額為4.14億美元，與2022年同期相比下降了2％。

•7月份的總出席人數為590萬名客人，與2022年7月相比減少了4％，即21.9萬名客人。

•7月份的人均園內支出（2）為63.82美元，比2022年7月增長2％。

•五週的園外收入（2）總額為4,800萬美元，與2022年同期持平。

首席執行官評論

雪松博覽會總裁兼首席執行官理查德·齊默爾曼評論説：“我們在2023年對公園的投資以及過去幾年中對公園的投資改善了賓客體驗，幫助我們實現了創紀錄的賓客滿意度評級，推動了賓客支出的增加，並使Cedar Fair能夠繼續為投資者帶來強勁的經濟回報。”“不幸的是，異常的天氣模式——包括加利福尼亞前所未有的降雨和加拿大的野火——嚴重幹擾了今年迄今為止的出席人數以及2023年季票的銷售，對需求造成了不利影響。為了更好地適應不斷變化的市場動態，我們擴大了研究力度，以進一步隔離宏觀因素對特定市場的影響。”

齊默爾曼補充説：“與宏觀相關的不利因素擾亂了我們加利福尼亞公園的需求和季票銷售，導致本季度這些公園的總入園人數下降了17％。同時，我們位於中西部的六個受天氣影響最小的公園的總入場人數在本季度增長了7％，其中包括我們最大的兩個公園，雪松角和國王島，均位於俄亥俄州。我們還繼續推動其他關鍵業績領域的改善，包括賓客消費水平以及度假村和團體渠道內的預訂趨勢。2022年第二季度，園內人均支出增長了3％，這再次得益於賓客在食品和飲料上的支出增加，這反映了每位客人的交易數量和平均交易價值的增長。我們在正常條件下運營的園區表現穩健，以及幾個關鍵財務業績指標的顯著改善，凸顯了我們商業模式的彈性以及我們在過去兩年中戰略舉措的好處。”

齊默爾曼補充説：“正在採取多項舉措，以刺激需求並在今年餘下的時間內實現利潤最大化。”“我們增加了在我們最大的公園的營銷宣傳活動，並正在測試單日門票的限時定價，其目標是在夏季運營日曆的剩餘時間和重要的秋季期間，推動需求的增長，創造參觀我們公園的緊迫性。我們在7月份的運營趨勢表明，我們的營銷舉措使入場人數初步增加，這得益於以前受極端天氣影響的幾個公園恢復了更正常的運營條件。這些舉措的早期成功，加上對我們廣受歡迎的萬聖節和冬季節活動的預期需求，我們的團體和度假村預訂量持續強勁，以及我們預計將在8月初啟動的2024年季票銷售中看到的趕超影響，使我們對今年餘下的時間前景更加強勁有信心。”

齊默爾曼總結説：“除了戰略營銷計劃外，我們還專注於降低固定運營成本和支出，並實施其他措施來降低每個運營日的可變運營成本。我們認為，這些節省成本的舉措，再加上將出席人數恢復到疫情前的27人

在保持當前的賓客支出水平的同時，將使年度利潤率恢復到疫情前的最新水平，並最大限度地提高年度現金流。”

2023 年第二季度業績

在2023年第二季度，該公司的園區總運營天數為736天，而2022年第二季度的總運營天數為708天。

截至2023年6月25日的第二季度，淨收入總額為5.01億美元，賓客出席人數為740萬人，而截至2022年6月26日的季度淨收入為5.09億美元，賓客出席人數為780萬人。淨收入的下降反映了參觀人數減少6％（即40萬人次）的影響，但部分被園內人均支出增長3％至61.46美元以及園外收入增長5％（合300萬美元）所抵消。儘管第二季度的運營天數有所增加，但增加的上座人數不足以抵消多種因素造成的上座人數短缺，包括2023年季票銷售量減少了9％，主要是在公司的加利福尼亞公園；極端天氣條件影響了幾個主要的遊樂園和公司的四個獨立水上樂園；以及加拿大野火產生的煙霧造成的空氣質量問題。

第二季度人均公園內支出的增長主要歸因於賓客在食品和飲料以及門票上的支出增加。餐飲支出的增加是由每位客人的平均交易次數和平均交易金額的增加所推動的。招生支出的增加是由每次季票訪問確認的收入增加所推動的，這反映了季票定價的上漲，以及季票組合較低對出席人數的影響。在此期間，園外收入的增長歸因於位於雪松角的Castaway Bay Resort和Sawmill Creek度假村在去年第二季度的大部分時間裏因翻新而暫時關閉，但由於持續翻新，諾特漿果農場酒店的園外收入減少部分抵消。

該公司報告稱，2023年第二季度營業收入為9400萬美元，而去年第二季度為1.12億美元。營業收入的下降反映了與2022年第二季度相比，淨收入下降了2％，運營成本和支出增加了1％。運營成本和支出的增加反映了在此期間增加28個營業日的影響，其推動力是運營費用增加了400萬美元，銷售和收購費用增加了100萬美元，但部分被銷售成本減少50萬美元所抵消。運營成本和開支的增加主要是由於預計與加州大美國土地的售後回租相關的土地租賃和財產税支出將增加。銷售和收購費用的增加歸因於廣告和技術相關支出的增加，但未償還的基於股票的薪酬計劃的預期支出下降部分抵消了這一增加。儘管總運營成本和支出與去年第二季度相比有所增加，但按每季度計算

按運營日計算，運營成本和支出下降了2％，這得益於可變運營成本的降低，包括季節性勞動總時數減少了3％，或者每個工作日的季節性勞動時數減少了6％。

第二季度的折舊和攤銷費用比2022年同期減少了100萬美元，這反映了某些資產的全部折舊，這足以抵消因公園土地回租後加州大美區長期壽命資產的估計使用壽命縮短而產生的額外折舊。2023年第二季度固定資產的減值/報廢虧損約為700萬美元，而去年同期的虧損為100萬美元，這是特定資產報廢的結果。

與2022年第二季度相比，第二季度的利息支出減少了300萬美元，這是由於公司在2022年第三季度償還了優先擔保定期貸款額度並相應終止了利率互換協議。2023年第二季度公司循環信貸額度增加的借款產生的利息部分抵消了利息支出的減少。在公司利率互換終止之前，掉期投資組合公允價值的變化導致截至2022年6月26日的三個月收益收益為800萬美元。在2023年第二季度，公司確認了與加拿大實體本位貨幣重新計量以美元計價的票據相關的外幣損益淨收益1100萬美元，而2022年同期的淨收益為1000萬美元。

在截至2023年6月25日的季度中，記錄的税收準備金為1,400萬美元，用於計入公開交易的合夥企業税以及聯邦、州、地方和外國所得税，而2022年第二季度的税收準備金為1,900萬美元。第二季度税收準備金的差異主要歸因於公司應納税子公司的税前收入與2022年同期相比有所減少。

考慮到上述項目，第二季度的淨收入總額為5,400萬美元，合每稀釋有限合夥企業1.04美元，而去年同期的淨收入為5100萬美元，攤薄後每單位收益為0.89美元。

管理層認為，第二季度的調整後息税折舊攤銷前利潤總額為1.51億美元，而2022年第二季度為1.71億美元，管理層認為這是衡量公司園區一級經營業績的有意義的指標。調整後息税折舊攤銷前利潤的下降主要是由於出席率驅動的收入下降，加上預計本季度運營成本將增加，這與運營日曆的擴大、更大的廣告計劃以及與加州大美國的售後回租相關的土地租賃和財產税的增加。淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況見附表。

截至2023年7月30日止五週的初步業績

根據初步業績，截至2023年7月30日的五週期間，淨收入約為4.14億美元，與去年同期的淨收入相比下降了2％。7月份的收入反映了園內遊客人均支出增長了2％，公園外收入持平，出席人數減少了4％，即21.9萬人次。該公司在五週內共接待了590萬名客人。2023年和2022年同期的五週運行天數分別為525天和524天。

資產負債表和流動性亮點

截至2023年6月25日，該公司的遞延收入餘額（包括非當期遞延收入）總額為2.83億美元。相比之下，去年第二季度末的遞延收入為3.07億美元，其中包括加拿大仙境至2022年的約900萬美元與COVID相關的產品延期。遞延收入餘額的下降主要是由於與2022年計劃相比，2023賽季售出的季票減少了，而且在較小程度上，贊助收入計費的時間發生了變化。截至2023年6月25日，該公司共售出270萬張通行證，比去年同期下降9％。季票銷售量的下降部分被季票平均價格上漲6％的收入收益所抵消。

2023年6月25日，該公司的手頭現金為4,900萬美元，循環信貸額度下有1.23億美元可用，總流動性為1.72億美元。相比之下，截至2022年6月26日，總流動性為3.19億美元。截至2023年6月25日，淨負債 (3) 為24.1億美元，扣除債務發行成本前的總債務為24.6億美元，減去4,900萬美元的現金及現金等價物。

分銷和單位回購

2023年5月4日，Cedar Fair宣佈其董事會已批准額外的單位回購，允許公司在公開市場或通過私下談判交易回購不超過2.5億美元的單位。該授權是在之前的2.5億美元單位回購計劃用盡之後獲得的，根據該計劃，公司回購了600萬套有限合夥單位，約佔2022年初未償還的單位總數的10％。

從2023年5月4日到2023年7月31日，公司根據當前的回購計劃回購了約28萬套有限合夥單位，總成本約為1100萬澳元。

根據新的單位回購計劃，該公司計劃利用運營中的自由現金流機會主義地購買Cedar Fair的單位，並且不打算增加回購單位的槓桿。根據所有適用的證券和其他法律法規，可以不時進行回購。公司回購單位的程度和時機將取決於各種因素，包括流動性，

企業的資本需求、市場狀況、監管要求和其他業務注意事項。對新計劃的期限沒有限制，該計劃也沒有要求公司回購最低金額或單位數量的義務。

同樣在今天，該公司宣佈，Cedar Fair董事會批准向2023年9月6日登記在冊的單位持有人發放每張有限合夥人0.30美元的季度現金分配，該分配將於2023年9月20日支付。

電話會議

正如先前宣佈的那樣，該公司將於美國東部時間今天（2023年8月3日）上午10點開始與分析師舉行電話會議，進一步討論其近期財務業績。電話會議的參與者將包括Cedar Fair總裁兼首席執行官理查德·齊默爾曼、執行副總裁兼首席財務官布萊恩·威瑟羅和投資者關係公司總監邁克爾·羅素。

投資者和所有其他有關各方可以在Cedar Fair Investors網站上觀看僅限收聽的電話會議網絡直播，網址為 https://ir.cedarfair.com，其選項卡為 “投資者信息/活動與演講” /即將舉行的活動。直播結束後不久，那些無法收聽網絡直播的人可以在Cedar Fair Investors網站上的投資者信息/活動和演講/過去的活動下訪問電話會議的錄製版本，網址為 https://ir.cedarfair.com。

從美國東部時間2023年8月3日星期四下午1點左右開始，直到美國東部時間2023年8月10日星期四晚上 11:59，也可以通過電話重播電話。要觀看電話重播，請撥打 (800) 770-2030 或 (647) 362-9199，然後撥打會議編號：3720518。

(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則（GAAP）計算的衡量標準。有關調整後息税折舊攤銷前利潤的更多信息，包括公司如何定義和使用調整後息税折舊攤銷前利潤，請參閲隨附的對賬表和相關腳註。

(2) 園內人均支出和園外收入是非公認會計準則財務指標。有關園內人均支出和園外收入的計算，請參閲隨附的對賬表和相關腳註。管理層將這些指標用作重大運營決策的主要因素，因為它們是衡量需求、定價和消費者行為的主要驅動因素。

(3) 淨負債是非公認會計準則財務指標。有關淨負債的計算，請參閲隨附的對賬表和相關腳註。管理層使用淨負債來監控槓桿率，並認為這是實現這一目的的有意義的衡量標準。

關於雪松博覽會

Cedar Fair Entertainment Company（紐約證券交易所代碼：FUN）是全球最大的區域性娛樂度假村運營商之一，是一家總部位於俄亥俄州桑達斯基的上市合夥企業。該公司專注於通過提供有趣、身臨其境和難忘的體驗來讓人們開心的使命，擁有並經營13處房產，包括11個遊樂園、4個單獨封閉的室外水上樂園以及總共超過2300間客房和600多個豪華房車場地的度假住宿。雪松博覽會的公園位於俄亥俄州，

加利福尼亞州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、弗吉尼亞州、賓夕法尼亞州、明尼蘇達州、密蘇裏州、密歇根州、德克薩斯州和安大

合格通知

根據美國財政部監管第 1.1446-4 (b) 條，本新聞稿旨在作為有條件的通知。經紀人和被提名人應將Cedar Fair, L.P. 向非美國投資者分配的百分之百（100.0%）視為歸因於與美國貿易或業務有效相關的收入。因此，Cedar Fair對非美國投資者的分配需按最高適用有效税率繳納聯邦所得税預扣税。

前瞻性陳述

本新聞稿中包含的一些非歷史性陳述構成了1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”，包括關於公司對未來的期望、信念、目標和戰略的陳述。這些前瞻性陳述可能涉及難以預測的風險和不確定性，可能超出我們的控制範圍，並可能導致實際結果與此類陳述中描述的結果存在重大差異。儘管公司認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但它無法保證此類預期會被證明是正確的，也無法保證公司的增長戰略將實現目標業績。重要因素，包括總體經濟狀況、公共衞生問題的影響、惡劣的天氣條件、對消費者休閒時間和消費的競爭、意想不到的施工延誤、公司資本投資計劃和項目的變化以及公司在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的報告中不時討論的其他因素，都可能影響公司公園的出勤率和公司的增長戰略，並導致實際業績與公司存在重大差異的預期或以其他方式波動或降低。有關可能影響公司業務和財務業績的風險因素的更多信息，可以在公司的10-K表年度報告以及公司不時向美國證券交易委員會提交的文件中找到。公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、信息、情況還是本文件發佈後出現的其他結果。

本新聞稿和之前的新聞稿可在 “新聞” 選項卡下查閲，網址為 http://ir.cedarfair.com

-更多-

（財務表見下文）

CEDAR FAIR，L.P.

未經審計的簡明合併運營報表

（以千計）

CEDAR FAIR，L.P.

未經審計的資產負債表數據

（以千計）

CEDAR FAIR，L.P.

調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

（以千計）

(1) 包括公司當前和先前信貸協議中定義的某些成本。這些項目不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算中，包括某些法律費用和遣散費及相關福利。該餘額還包括短期投資的未實現損益。

(2) 調整後的息税折舊攤銷前利潤代表公司當前和先前信貸協議中定義的扣除利息、税項、折舊、攤銷、其他非現金項目和調整前的收益。該公司認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項有意義的衡量標準，因為該行業的分析師、投資者和同類公司廣泛使用它來持續評估經營業績，並且更容易將公司的業績與業內其他公司的業績進行比較。此外，管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量園區運營盈利能力的有意義指標，用於衡量資本投資回報、評估潛在收購、確定激勵性薪酬計劃下的獎勵以及計算某些貸款契約的遵守情況。調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們經營業績的補充指標，無意替代公認會計原則所定義的營業收入、淨收入或經營活動產生的現金流。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。

CEDAR FAIR，L.P.

淨負債的計算

（以千計）

(1) 淨負債是公司和投資者用來監控槓桿率的非公認會計準則財務指標。該措施可能無法與其他公司的類似標題的衡量標準相提並論。

CEDAR FAIR，L.P.

關鍵行動措施

（以千計，人均和營業日金額除外）

(1) 人均公園內支出按我們的遊樂園和單獨封閉的室外水上樂園產生的收入以及相關的停車收入（園內收入）除以總入場人數計算得出。園外收入定義為來自度假村、園外食品和零售場所、向客户收取的在線交易費、贊助和所有其他園外業務的收入。園內收入、園區內人均支出和園外收入是非公認會計準則的衡量標準。這些指標被管理層用作重大運營決策的主要因素，因為它們是衡量需求、定價和消費者行為的主要驅動因素。各期園區內收入和園外收入與淨收入的對賬情況如下：

在截至2023年7月30日和2022年7月31日的五週內，特許權公司的初步匯款總額分別約為1100萬美元和1200萬美元。