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j.aronstepoutLiability 成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001694426dk: j.aronstepoutLiability 成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001694426US-GAAP:公允價值輸入三級會員dk: j.aronstepoutLiability 成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001694426dk: j.aronstepoutLiability 成員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001694426DK: 瀝青和船用燃料碼頭成員2023-06-300001694426DK: 瀝青和船用燃料碼頭成員2022-12-310001694426DK: EldoradoRefineryFiremb2023-04-012023-06-300001694426DK: EldoradoRefineryFiremb2023-01-012023-06-300001694426DK: EldoradoRefineryFiremb2022-04-012022-06-300001694426DK: EldoradoRefineryFiremb2022-01-012022-06-300001694426DK: Winterstormuri 會員2023-04-012023-06-300001694426DK: Winterstormuri 會員2023-01-012023-06-300001694426DK: Winterstormuri 會員2022-04-012022-06-300001694426DK: Winterstormuri 會員2022-01-012022-06-300001694426US-GAAP:關聯黨成員2023-04-012023-06-300001694426US-GAAP:關聯黨成員2022-04-012022-06-300001694426US-GAAP:關聯黨成員2023-01-012023-06-300001694426US-GAAP:關聯黨成員2022-01-012022-06-300001694426美國通用會計準則:普通股成員2023-05-020001694426美國通用會計準則:普通股成員2023-05-030001694426DK: delekus 2006 和 2016 年長期激勵計劃成員US-GAAP:一般和管理費用會員2023-04-012023-06-300001694426DK: delekus 2006 和 2016 年長期激勵計劃成員US-GAAP:一般和管理費用會員2023-01-012023-06-300001694426DK: delekus 2006 和 2016 年長期激勵計劃成員US-GAAP:一般和管理費用會員2022-04-012022-06-300001694426DK: delekus 2006 和 2016 年長期激勵計劃成員US-GAAP:一般和管理費用會員2022-01-012022-06-300001694426DK: delekus 2006 和 2016 年長期激勵計劃成員2023-06-300001694426DK: delekus 2006 和 2016 年長期激勵計劃成員2023-01-012023-06-300001694426DK:delekus 2006 和 2016 andalonusa Energy2005 長期激勵計劃成員2023-04-012023-06-300001694426DK:delekus 2006 和 2016 andalonusa Energy2005 長期激勵計劃成員2023-01-012023-06-300001694426DK:delekus 2006 和 2016 andalonusa Energy2005 長期激勵計劃成員2022-04-012022-06-300001694426DK:delekus 2006 和 2016 andalonusa Energy2005 長期激勵計劃成員2022-01-012022-06-3000016944262023-02-272023-02-2700016944262023-05-022023-05-020001694426US-GAAP:後續活動成員2023-08-032023-08-030001694426美國通用會計準則:普通股成員2022-03-072022-03-0700016944262022-03-072022-03-070001694426US-GAAP:後續活動成員2023-07-012023-08-08 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
(Mark One)
| | | | | | | | | | | | | | |
☑ | | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
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| | 在截至的季度期間 | 2023年6月30日 | |
要麼
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☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
| | |
| | 在從到的過渡期間 |
委員會檔案編號 001-38142
DELEK US HOLDINGS, INC
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 35-2581557 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
| |
七泉路 310 號, 500 套房 | 布倫特伍德 | 田納西 | 37027 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
(615) 771-6701
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。 是的☑沒有 ☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑沒有 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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大型加速過濾器 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有 ☑
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | DK | | 紐約證券交易所 |
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|
2023 年 8 月 1 日,有 64,817,914 普通股,面值0.01美元,已流通(不包括公司或其子公司持有或為公司或其子公司賬户持有的證券)。
Delek US Holdings, Inc
10-Q 表季度報告
截至2023年6月30日的季度期間
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第一部分財務信息 | |
第 1 項。財務報表(未經審計) | | 3 |
簡明合併資產負債表 | | 3 |
簡明合併損益表 | | 4 |
簡明綜合收益表 | | 5 |
股東權益變動簡明合併報表 | | 6 |
簡明合併現金流量表 | | 8 |
簡明合併財務報表附註 | | 9 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | | 28 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | | 62 |
第 4 項。控制和程序 | | 65 |
| | |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | | 66 |
第 1A 項。風險因素 | | 66 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | | 66 |
第 5 項。其他信息 | | 66 |
第 6 項。展品 | | 66 |
簽名 | | 68 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
Delek US Holdings, Inc
簡明合併資產負債表(未經審計)
(以百萬計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 821.6 | | | $ | 841.3 | |
應收賬款,淨額 | | 1,003.5 | | | 1,234.4 | |
| | | | |
| | | | |
庫存,扣除庫存估值準備金 | | 1,276.4 | | | 1,518.5 | |
| | | | |
其他流動資產 | | 94.6 | | | 122.7 | |
流動資產總額 | | 3,196.1 | | | 3,716.9 | |
財產、廠房和設備: | | | | |
不動產、廠房和設備 | | 4,577.2 | | | 4,349.0 | |
減去:累計折舊 | | (1,708.0) | | | (1,572.6) | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | 2,869.2 | | | 2,776.4 | |
經營租賃使用權資產 | | 169.5 | | | 179.5 | |
善意 | | 744.3 | | | 744.3 | |
其他無形資產,淨額 | | 305.1 | | | 315.6 | |
權益法投資 | | 363.7 | | | 359.7 | |
其他非流動資產 | | 121.6 | | | 100.4 | |
總資產 | | $ | 7,769.5 | | | $ | 8,192.8 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 1,990.1 | | | $ | 1,745.6 | |
| | | | |
| | | | |
長期債務的當前部分 | | 49.5 | | | 74.5 | |
《庫存中介協議》下債務的當期部分 | | — | | | 49.9 | |
經營租賃負債的流動部分 | | 50.2 | | | 49.6 | |
應計費用和其他流動負債 | | 824.8 | | | 1,166.8 | |
流動負債總額 | | 2,914.6 | | | 3,086.4 | |
非流動負債: | | | | |
長期債務,扣除流動部分 | | 2,761.4 | | | 2,979.2 | |
《庫存中介協議》規定的義務 | | 453.4 | | | 491.8 | |
環境負債,扣除流動部分 | | 111.6 | | | 111.5 | |
資產報廢債務 | | 42.5 | | | 41.8 | |
遞延所得税負債 | | 280.7 | | | 266.5 | |
經營租賃負債,扣除流動部分 | | 113.4 | | | 122.4 | |
其他非流動負債 | | 29.0 | | | 23.7 | |
非流動負債總額 | | 3,792.0 | | | 4,036.9 | |
股東權益: | | | | |
優先股,$0.01面值, 10,000,000授權股份, 不已發行和流通股份 | | — | | | — | |
普通股,$0.01面值, 110,000,000授權股份, 83,150,295股票和 84,509,517分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行的股票 | | 0.8 | | | 0.9 | |
額外的實收資本 | | 1,121.8 | | | 1,134.1 | |
累計其他綜合虧損 | | (5.3) | | | (5.2) | |
庫存股, 17,575,527按成本計算的股票,分別為2023年6月30日和2022年12月31日 | | (694.1) | | | (694.1) | |
留存收益 | | 518.1 | | | 507.9 | |
子公司的非控股權益 | | 121.6 | | | 125.9 | |
股東權益總額 | | 1,062.9 | | | 1,069.5 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 7,769.5 | | | $ | 8,192.8 | |
見簡明合併財務報表的附註
Delek US Holdings, Inc
簡明合併收益表(未經審計)
(以百萬計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
淨收入 | | $ | 4,195.6 | | | $ | 5,982.6 | | | $ | 8,119.9 | | | $ | 10,441.7 | | | |
銷售成本: | | | | | | | | | | |
材料成本和其他成本 | | 3,766.6 | | | 5,082.6 | | | 7,206.2 | | | 9,235.1 | | | |
運營費用(不包括下文所示的折舊和攤銷) | | 188.7 | | | 192.7 | | | 359.5 | | | 335.1 | | | |
折舊和攤銷 | | 82.6 | | | 62.8 | | | 159.4 | | | 125.5 | | | |
總銷售成本 | | 4,037.9 | | | 5,338.1 | | | 7,725.1 | | | 9,695.7 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
與零售和批發業務相關的運營費用(不包括下文列出的折舊和攤銷) | | 31.1 | | | 34.0 | | | 58.1 | | | 61.4 | | | |
一般和管理費用 | | 75.8 | | | 122.3 | | | 147.3 | | | 172.5 | | | |
折舊和攤銷 | | 6.8 | | | 5.2 | | | 13.4 | | | 10.8 | | | |
| | | | | | | | | | |
其他營業收入,淨額 | | (6.1) | | | (10.3) | | | (16.9) | | | (38.7) | | | |
運營成本和支出總額 | | 4,145.5 | | | 5,489.3 | | | 7,927.0 | | | 9,901.7 | | | |
營業收入 | | 50.1 | | | 493.3 | | | 192.9 | | | 540.0 | | | |
利息支出,淨額 | | 80.4 | | | 43.6 | | | 156.9 | | | 82.0 | | | |
權益法投資的收入 | | (25.5) | | | (15.7) | | | (40.1) | | | (26.6) | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
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其他支出(收入),淨額 | | 0.5 | | | (3.6) | | | (6.6) | | | (2.3) | | | |
非營業支出總額,淨額 | | 55.4 | | | 24.3 | | | 110.2 | | | 53.1 | | | |
所得税(福利)支出前的(虧損)收入 | | (5.3) | | | 469.0 | | | 82.7 | | | 486.9 | | | |
所得税(福利)支出 | | (3.8) | | | 100.4 | | | 12.0 | | | 103.5 | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | | (1.5) | | | 368.6 | | | 70.7 | | | 383.4 | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | 6.8 | | | 6.8 | | | 14.7 | | | 15.0 | | | |
歸屬於德萊克的淨(虧損)收益 | | $ | (8.3) | | | $ | 361.8 | | | $ | 56.0 | | | $ | 368.4 | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
每股基本(虧損)收益 | | $ | (0.13) | | | $ | 5.11 | | | $ | 0.84 | | | $ | 5.12 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
每股攤薄(虧損)收益 | | $ | (0.13) | | | $ | 5.05 | | | $ | 0.84 | | | $ | 5.07 | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | | | | |
基本 | | 65,773,609 | | | 70,805,458 | | | 66,359,537 | | | 72,014,151 | | | |
稀釋 | | 65,773,609 | | | 71,679,954 | | | 66,835,322 | | | 72,675,313 | | | |
見簡明合併財務報表的附註
Delek US Holdings, Inc
簡明綜合收益表(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
淨(虧損)收入 | | $ | (1.5) | | | $ | 368.6 | | | $ | 70.7 | | | $ | 383.4 | | | |
其他綜合損失: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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其他損失,扣除税款 | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.2) | | | |
其他綜合損失總額 | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.2) | | | |
綜合(虧損)收入 | | $ | (1.6) | | | $ | 368.5 | | | $ | 70.6 | | | $ | 383.2 | | | |
歸屬於非控股權益的綜合收益 | | 6.8 | | | 6.8 | | | 14.7 | | | 15.0 | | | |
歸屬於德萊克的綜合(虧損)收益 | | $ | (8.4) | | | $ | 361.7 | | | $ | 55.9 | | | $ | 368.2 | | | |
見簡明合併財務報表的附註
Delek US Holdings, Inc
股東權益變動簡明合併報表(未經審計)
(以百萬計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三個月 |
| | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 留存收益 | | 國庫股 | | 子公司的非控股權益 | | 股東權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
截至2023年3月31日的餘額 | | 84,569,103 | | $ | 0.9 | | | $ | 1,141.2 | | | $ | (5.2) | | | $ | 557.2 | | | (17,575,527) | | $ | (694.1) | | | $ | 124.3 | | | $ | 1,124.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | | — | | — | | | — | | | — | | | (8.3) | | | — | | | — | | | 6.8 | | | (1.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股息 ($)0.23每股) | | — | | — | | | — | | | — | | | (15.0) | | | — | | | — | | | — | | | (15.0) | |
對非控股權益的分配 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9.6) | | | (9.6) | |
基於股權的薪酬支出 | | — | | — | | | 5.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 5.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
回購普通股 | | (1,795,335) | | (0.1) | | | (24.2) | | | — | | | (15.7) | | | — | | | — | | | — | | | (40.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
因淨結算股權薪酬而繳納的税款 | | — | | — | | | (2.9) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (3.0) | |
行使基於權益的獎勵 | | 308,196 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | | 68,331 | | — | | | 2.0 | | | (0.1) | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | 1.8 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | 83,150,295 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1,121.8 | | | $ | (5.3) | | | $ | 518.1 | | | (17,575,527) | | | $ | (694.1) | | | $ | 121.6 | | | $ | 1,062.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的三個月 |
| | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 留存收益 | | 國庫股 | | 子公司的非控股權益 | | 股東權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
截至2022年3月31日的餘額 | | 88,320,612 | | $ | 0.9 | | | $ | 1,156.0 | | | $ | (3.9) | | | $ | 391.3 | | | (17,575,527) | | $ | (694.1) | | | $ | 124.5 | | | $ | 974.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | — | | | — | | | — | | | 361.8 | | | — | | | — | | | 6.8 | | | 368.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
對非控股權益的分配 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9.0) | | | (9.0) | |
基於股權的薪酬支出 | | — | | — | | | 7.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 7.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
因淨結算股權薪酬而繳納的税款 | | — | | — | | | (4.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.0) | |
行使基於權益的獎勵 | | 289,971 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | | — | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
截至2022年6月30日的餘額 | | 88,610,583 | | | $ | 0.9 | | | $ | 1,159.1 | | | $ | (3.9) | | | $ | 753.0 | | | (17,575,527) | | | $ | (694.1) | | | $ | 122.4 | | | $ | 1,337.4 | |
Delek US Holdings, Inc
股東權益變動簡明合併報表(未經審計)
(以百萬計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六個月 |
| | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 留存收益 | | 庫存股 | | 子公司的非控股權益 | | 股東權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | | | | | 股份 | | 金額 | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | 84,509,517 | | | $ | 0.9 | | | $ | 1,134.1 | | | $ | (5.2) | | | $ | 507.9 | | | (17,575,527) | | | $ | (694.1) | | | $ | 125.9 | | | $ | 1,069.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56.0 | | | — | | | — | | | 14.7 | | | 70.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股息 ($)0.45每股) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29.7) | | | — | | | — | | | — | | | (29.7) | |
對非控股權益的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19.1) | | | (19.1) | |
基於股權的薪酬支出 | | — | | | — | | | 12.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | 12.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
回購普通股 | | (1,811,627) | | | (0.1) | | | (24.4) | | | — | | | (15.9) | | | — | | | — | | | — | | | (40.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
因淨結算股權薪酬而繳納的税款 | | — | | | — | | | (3.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (3.6) | |
行使基於權益的獎勵 | | 361,839 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | 90,566 | | | — | | | 3.5 | | | (0.1) | | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | | | 3.2 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | 83,150,295 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1,121.8 | | | $ | (5.3) | | | $ | 518.1 | | | (17,575,527) | | | $ | (694.1) | | | $ | 121.6 | | | $ | 1,062.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六個月 |
| | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | 留存收益 | | 國庫股 | | 子公司的非控股權益 | | 股東權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | | | | | 股份 | | 金額 | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | 91,772,080 | | | $ | 0.9 | | | $ | 1,206.5 | | | $ | (3.8) | | | $ | 384.7 | | | (17,575,527) | | | $ | (694.1) | | | $ | 119.8 | | | $ | 1,014.0 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 368.4 | | | — | | | — | | | 15.0 | | | 383.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股權的薪酬支出 | | — | | | — | | | 12.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 12.6 | |
向非控股權益分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17.7) | | | (17.7) | |
出售德勒物流普通有限合夥人單位,淨額 | | — | | | — | | | 8.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.1 | | | 13.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
從IEP Energy Holding LLC購買德萊克普通股 | | (3,497,268) | | | — | | | (64.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64.0) | |
因淨結算股權薪酬而繳納的税款 | | — | | | — | | | (4.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.3) | |
行使基於權益的獎勵 | | 335,771 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | |
截至2022年6月30日的餘額 | | 88,610,583 | | | $ | 0.9 | | | $ | 1,159.1 | | | $ | (3.9) | | | $ | 753.0 | | | (17,575,527) | | | $ | (694.1) | | | $ | 122.4 | | | $ | 1,337.4 | |
見簡明合併財務報表的附註
Delek US Holdings, Inc
簡明合併現金流量表(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | | |
淨收入 | | $ | 70.7 | | | $ | 383.4 | | | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 172.8 | | | 136.3 | | | |
| | | | | | |
非現金租賃費用 | | 30.2 | | | 35.4 | | | |
遞延所得税 | | 12.0 | | | 93.9 | | | |
| | | | | | |
權益法投資的收入 | | (40.1) | | | (26.6) | | | |
權益法投資的分紅 | | 19.5 | | | 14.5 | | | |
非現金成本降低或市場/可變現淨值調整 | | (9.6) | | | (1.2) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
基於股權的薪酬支出 | | 12.3 | | | 12.6 | | | |
其他 | | 6.3 | | | 7.8 | | | |
資產和負債的變化: | | | | | | |
應收賬款 | | 240.2 | | | (513.9) | | | |
庫存和其他流動資產 | | 280.6 | | | (533.9) | | | |
衍生品的公允價值 | | (19.4) | | | (74.9) | | | |
應付賬款和其他流動負債 | | (134.9) | | | 777.4 | | | |
庫存中介協議下的義務 | | (146.3) | | | 283.0 | | | |
非流動資產和負債,淨額 | | (4.1) | | | (7.9) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | 490.2 | | | 585.9 | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | |
收購 3 Bear | | — | | | (621.7) | | | |
權益法投資出資 | | — | | | (0.1) | | | |
權益法投資的分配 | | 7.3 | | | 1.7 | | | |
購置不動產、廠房和設備 | | (277.6) | | | (98.1) | | | |
購買股權證券 | | (9.0) | | | — | | | |
購買無形資產 | | (1.3) | | | (3.8) | | | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | | 0.7 | | | 1.1 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
用於投資活動的淨現金 | | (279.9) | | | (720.9) | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | |
來自長期左輪手槍的收益 | | 1,547.0 | | | 1,470.9 | | | |
長期循環手槍的付款 | | (1,781.5) | | | (848.0) | | | |
| | | | | | |
定期債務的付款 | | (12.3) | | | (26.7) | | | |
| | | | | | |
來自產品融資協議的收益 | | 656.0 | | | 508.2 | | | |
產品融資協議的償還 | | (603.2) | | | (511.0) | | | |
存貨中介協議的收益 | | 32.2 | | | — | | | |
終止供應和承購義務所得的收益 | | 25.8 | | | — | | | |
因淨結算股權薪酬而繳納的税款 | | (3.6) | | | (4.3) | | | |
| | | | | | |
回購普通股 | | (40.4) | | | — | | | |
| | | | | | |
向非控股權益分配 | | (19.1) | | | (17.7) | | | |
出售德勒物流普通有限合夥人單位的收益 | | — | | | 16.4 | | | |
| | | | | | |
從IEP Energy Holding LLC購買德萊克普通股 | | — | | | (64.0) | | | |
已支付的股息 | | (29.7) | | | — | | | |
| | | | | | |
已支付的遞延融資費用 | | (1.2) | | | (0.7) | | | |
| | | | | | |
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融資活動提供的(用於)淨現金 | | (230.0) | | | 523.1 | | | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | | (19.7) | | | 388.1 | | | |
期初的現金和現金等價物 | | 841.3 | | | 856.5 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
期末的現金和現金等價物 | | $ | 821.6 | | | $ | 1,244.6 | | | |
Delek US Holdings, Inc
簡明合併現金流量表(未經審計)(續)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | |
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現金流信息的補充披露: | | | | | | |
在此期間支付的現金用於: | | | | | | |
利息,扣除資本化利息 $1.0百萬和美元0.7分別在 2023 年和 2022 年期間為 100 萬 | | $ | 159.9 | | | 75.4 | | | |
所得税 | | $ | 6.6 | | | $ | 9.2 | | | |
非現金投資活動: | | | | | | |
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應計資本支出減少 | | $ | (24.3) | | | $ | (4.8) | | | |
非現金融資活動: | | | | | | |
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在此期間因獲得使用權資產而產生的非現金租賃負債 | | $ | 22.9 | | | $ | 11.3 | | | |
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見簡明合併財務報表的附註
Delek US Holdings, Inc
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1. 演示的組織和基礎
Delek US Holdings, Inc. 通過其合併子公司運營,其中包括德萊克美國能源公司(“德萊克能源”)(及其子公司)和Alon USA Energy, Inc.(“Alon”)(及其子公司)。本報告使用 “我們”、“我們的”、“我們”、“Delek” 和 “公司” 這兩個術語來指德萊克及其合併子公司。德萊克的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,股票代碼為 “DK”。
我們的簡明合併財務報表包括德萊克及其子公司的賬目。某些信息和腳註披露通常包含在根據美國(“美國”)編制的年度財務報表中儘管管理層認為,此處的披露足以使所提供的財務信息不會產生誤導性,但已精簡或省略了《公認會計原則》(“GAAP”)。我們未經審計的簡明合併財務報表是根據GAAP編制的,其基礎與我們在2023年3月1日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K表年度報告(“10-K表年度報告”)中包含的經審計的年度合併財務報表保持一致,並符合美國證券交易委員會的規章制度。這些未經審計的簡明合併財務報表應與我們的10-K表年度報告中包含的截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
我們的簡明合併財務報表包括可變權益實體(“VIE”)Delek Logistics Partners, LP(“Delek Logistics”,紐約證券交易所代碼:DKL)。2022 年 6 月 1 日,Delek Logistics 的子公司 DKL Delaware Gathering, LLC 收購了 1003 Bear Energy — New Mexico LLC(後來更名為Delek Delaware Gathering(“特拉華聚會”)持有的3 Bear Delaware Holding — NM, LLC(“3 Bear”)的有限責任公司權益百分比,與其位於新墨西哥州特拉華盆地的原油和天然氣收集、加工和運輸業務以及水處理和回收業務有關(“特拉華聚會收購”)。有關更多信息,請參閲附註2-收購。作為Delek Logistics普通合夥人的間接所有者,我們有能力指導該實體對其經濟表現影響最大的活動。出於會計目的,我們也被視為該實體的主要受益人,並且是Delek Logistics的主要客户。如果Delek Logistics蒙受虧損,我們的經營業績將反映扣除公司間沖銷的虧損,但以我們在該實體的所有權為限。
管理層認為,為公允列報過渡期間財務狀況和業務結果所必需的所有調整都已包括在內。在合併中,所有重要的公司間交易和賬户餘額均已清除。所有調整都是正常的、重複性的。不應將過渡期的經營業績視為代表未來任何過渡期或全年的預期業績。
改敍
為了與本期列報方式保持一致,某些前期數額已重新分類。
2. 收購
Delek 特拉華州聚會(前身為 3 Bear)
Delek Logistics於2022年6月1日(“收購日”)完成了特拉華集採收購,收購了位於新墨西哥州特拉華盆地的原油和天然氣收集、加工、運輸和儲存業務,以及水處理和回收業務。
Delaware Gathering 的購買價格為 $628.3百萬。Delaware Gathering收購的資金來自手頭現金和Delek Logistics循環融資機制下的借款(如本合併財務報表附註9所述)。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們產生了 不增量直接收購和整合成本。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,我們產生了美元6.2百萬和美元6.4分別為100萬美元的增量直接收購和整合成本,主要包括法律、諮詢和其他專業費用。此類費用包含在隨附的這些時期簡明合併收入報表中的一般和管理費用中。
Delaware Gathering收購採用收購會計方法進行核算,即收購價格分配給收購的有形和無形資產,並根據其公允價值承擔的負債。支付的對價超過所收購淨資產的公允價值的部分記作商譽。
購買價格的確定
下表顯示了購買價格(單位:百萬):
| | | | | |
基本購買價格: | $ | 624.7 | |
添加: 期末淨營運資金(定義見三熊購買協議) | 3.6 | |
減去: 關閉 債務(定義見三熊購買協議) | (80.6) | |
為調整後的購買價格支付的現金 | 547.7 | |
為還款而支付的現金 3 熊市信貸協議(定義見3熊購買協議) | 80.6 | |
購買價格 | $ | 628.3 | |
購買價格分配
下表彙總了截至2022年6月1日在特拉華聚會收購中收購的資產和承擔的負債的最終公允價值(以百萬計):
| | | | | | | | |
收購的資產: | | |
現金和現金等價物 | | $ | 2.7 | |
應收賬款,淨額 | | 28.9 | |
庫存 | | 1.8 | |
其他流動資產 | | 1.0 | |
不動產、廠房和設備 | | 382.8 | |
經營租賃使用權資產 | | 7.4 | |
善意 | | 14.8 | |
其他無形資產,淨額 (1) | | 223.5 | |
其他非流動資產 | | 0.5 | |
收購的資產總額 | | 663.4 | |
| | |
假設的負債: | | |
應付賬款 | | 8.0 | |
應計費用和其他流動負債 | | 22.4 | |
經營租賃負債的流動部分 | | 1.0 | |
資產報廢債務 | | 2.3 | |
經營租賃負債,扣除流動部分 | | 1.4 | |
承擔的負債總額 | | 35.1 | |
收購淨資產的公允價值 | | $ | 628.3 | |
(1)收購的無形資產金額包括以下已確定的無形資產:
•客户關係是無形的,需要攤銷,初步公允價值為 $210.0百萬,將攤銷至 11.6-年使用壽命。
•需要攤銷的通行權無形資產,初步公允價值為美元13.5百萬,將在加權平均使用壽命中攤銷 25.4年份。
不動產、廠場和設備的公允價值是基於成本和市場方法的組合。成本方法中的關鍵假設包括通過評估最近公佈的數據來確定重置成本,並根據實際情況惡化、功能和經濟過時調整重置成本。我們使用市場方法通過分析近期出售或出售的類似房產來衡量某些資產的價值。
客户關係的公允價值基於收入法。收入方法中的關鍵假設包括歸因於客户關係、營業利潤率和貼現率的預計收入。
上面討論的公允價值基於市場上無法觀察到的重要投入,因此代表了三級衡量標準。
由於其短期性質,所有其他流動資產和負債的公允價值等於其賬面價值。
Delaware Gathering收購中獲得的商譽主要歸因於我們的第三方收入增加,客户和產品組合的進一步多元化,將我們的足跡擴展到特拉華盆地,以及通過進一步增加碳捕集機會和目前正在進行的温室氣體減排項目來增強我們的環境、社會和治理(“ESG”)選擇性。出於所得税目的,該商譽可以扣除。與收購特拉華聚會相關的商譽包含在物流板塊中。
未經審計的備考財務信息
下表彙總了公司未經審計的預計財務信息,假設特拉華聚會收購發生在2022年1月1日。未經審計的預計財務信息已經過調整,以使某些與Delaware Gathering收購直接相關的預計調整生效,這些調整基於現有信息以及管理層認為在事實上可以支持的某些假設。最重要的預計調整涉及(i)增量利息支出和與特拉華聚會收購相關的循環信貸額度借款的攤銷,(ii)收購不動產、廠房和設備的估計公允價值產生的遞增折舊,(iii)收購客户關係的估計公允價值產生的增量攤銷無形資產(iv)會計政策調整,以及(v)交易成本。未經審計的預計財務信息不包括因收購特拉華聚會而產生的任何預期成本節省或其他協同效應。未經審計的預計財務信息不一定表明如果特拉華聚會收購在所列日期生效,本來可以實現的經營業績,也不代表合併後的公司未來的經營業績。實際結果可能與未經審計的預計財務信息有很大差異。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年6月30日的三個月 | | | | 截至2022年6月30日的六個月 |
(以百萬計,每股數據除外) | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | $ | 6,030.8 | | | | | $ | 10,540.3 | |
歸屬於德萊克的淨收益 | | | | $ | 363.5 | | | | | $ | 364.0 | |
每股淨收益: | | | | | | | | |
每股基本收益 | | | | $ | 5.13 | | | | | $ | 5.05 | |
攤薄後的每股收益 | | | | $ | 5.07 | | | | | $ | 5.01 | |
3. 分段數據
我們將運營單位彙總為 三可報告的細分市場:煉油、物流和零售。未明確包含在應報告細分市場中的業務包含在公司業務、其他業務和清算業務中,其中包括以下內容:
•我們的企業活動;
•某些非實質性的運營板塊的業績,包括我們在加拿大的原油交易業務(如附註10所述);以及
•公司間沖銷。
在2022年第四季度,我們出於財務報告目的調整了應報告的細分市場,以反映我們的首席運營決策者(CODM)出於決策目的評估財務信息的方式的變化。這一變化主要用於報告煉油板塊內原油批發業務的經營業績。在此變更之前,原油批發業務是作為公司、其他和淘汰的一部分報告的。儘管這一報告變更並未改變我們的合併業績,但已重報了前幾年的細分市場數據,並且與整個財務報表和隨附附註中的本年度列報方式一致。
報告部分的分列財務業績是使用管理方法編制的,該方法符合管理層為協助內部業務決策而在內部分列財務信息的依據和方式。CODM 根據可歸於 Delek 的息税折舊攤銷前利潤來評估業績。我們將任何時期歸屬於Delek的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於Delek的淨收益(虧損)加上利息支出、所得税支出(收益)、折舊和攤銷。分部息税折舊攤銷前利潤不應被視為根據美國公認會計原則編制的業績的替代品,也不應被視為淨收益(虧損)的替代方案,淨收益(虧損)是根據美國公認會計原則與息税折舊攤銷前利潤最直接可比的財務指標。由我們確定和衡量的細分市場息税折舊攤銷前利潤也不應與其他公司報告的類似標題指標進行比較。
按細分市場劃分的資產不是CODM用來評估公司業績的衡量標準,因此不予披露。
煉油板塊
煉油部門加工用於製造運輸汽車燃料的原油和其他原料,包括各種等級的汽油、柴油和航空燃料、瀝青和其他通過自有和第三方產品終端分銷的石油基產品。煉油部門的總銘牌容量為 302,000截至2023年6月30日,每日桶數(“桶”),包括以下內容:
•德克薩斯州泰勒煉油廠(“泰勒煉油廠”);
•阿肯色州埃爾多拉多煉油廠(“埃爾多拉多煉油廠”);
•德克薩斯州大斯普林煉油廠(“Big Spring 煉油廠”);以及
•路易斯安那州克羅茨斯普林斯煉油廠(“克羅茨斯普林斯煉油廠”)。
煉油部門還擁有和運營 三參與生產生物柴油燃料和相關活動的生物柴油設施,位於阿肯色州的克羅塞特、德克薩斯州的克萊本和密西西比州的新奧爾巴尼。
物流板塊
我們的物流部門擁有並運營原油、成品油和天然氣物流和營銷資產以及水處理和回收資產。物流部門通過收集、運輸和儲存原油和天然氣、營銷、分銷、運輸和儲存中間產品和成品油以及在美國東南部、新墨西哥州特拉華盆地和西德克薩斯州的部分地區為煉油部門和第三方處置和回收水以及在西德克薩斯州市場銷售批發產品收取費用,從而創造收入。自2022年6月1日起,在Delaware Gathering收購中收購的經營業績和資產已包含在物流板塊中。
零售板塊
我們的零售部門包括 247截至2023年6月30日,擁有和租賃的便利店場地,主要位於西德克薩斯州和新墨西哥州。這些便利店通常提供各種等級的燃料、食品和飲料產品、日用品以及某些食品和其他服務。實際上,通過我們的零售部門銷售的所有汽車燃料都由我們的Big Spring煉油廠提供。
業務板塊經營業績
以下是業務板塊經營業績摘要,按所示期間歸屬於德萊克的息税折舊攤銷前利潤衡量(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三個月 |
(以百萬計) | | 煉油 | | 物流 | | 零售 | | 企業, 其他和淘汰賽 | | 合併 |
淨收入(不包括公司間費用和收入) | | $ | 3,849.0 | | | $ | 113.9 | | | $ | 232.7 | | | $ | — | | | $ | 4,195.6 | |
分部間費用和收入 | | 203.5 | | | 133.0 | | | — | | | (336.5) | | | — | |
總收入 | | $ | 4,052.5 | | | $ | 246.9 | | | $ | 232.7 | | | $ | (336.5) | | | $ | 4,195.6 | |
| | | | | | | | | | |
歸屬於德萊克的分部息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 110.5 | | | $ | 90.9 | | | $ | 15.0 | | | $ | (58.7) | | | $ | 157.7 | |
折舊和攤銷 | | (59.8) | | | (23.7) | | | (2.6) | | | (3.3) | | | (89.4) | |
利息支出,淨額 | | (12.2) | | | (35.0) | | | — | | | (33.2) | | | (80.4) | |
所得税優惠 | | | | | | | | | | 3.8 | |
歸屬於德萊克的淨虧損 | | | | | | | | | | $ | (8.3) | |
| | | | | | | | | | |
資本支出(不包括企業合併) | | $ | 29.5 | | | $ | 19.4 | | | $ | 5.3 | | | $ | 7.0 | | | $ | 61.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的三個月 |
(以百萬計) | | 煉油 | | 物流 | | 零售 | | 企業, 其他和淘汰賽 | | 合併 |
淨收入(不包括公司間費用和收入) | | $ | 5,562.6 | | | $ | 142.4 | | | $ | 277.1 | | | $ | 0.5 | | | $ | 5,982.6 | |
分部間費用和收入 | | 312.3 | | | 124.3 | | | — | | | (436.6) | | | — | |
總收入 | | $ | 5,874.9 | | | $ | 266.7 | | | $ | 277.1 | | | $ | (436.1) | | | $ | 5,982.6 | |
| | | | | | | | | | |
歸屬於德萊克的分部息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 587.9 | | | $ | 62.6 | | | $ | 12.5 | | | $ | (89.2) | | | $ | 573.8 | |
折舊和攤銷 | | (49.9) | | | (13.3) | | | (3.2) | | | (1.6) | | | (68.0) | |
利息支出,淨額 | | (1.7) | | | (16.8) | | | — | | | (25.1) | | | (43.6) | |
所得税支出 | | | | | | | | | | (100.4) | |
歸屬於德萊克的淨收益 | | | | | | | | | | $ | 361.8 | |
| | | | | | | | | | |
資本支出(不包括企業合併) | | $ | 19.0 | | | $ | 26.7 | | | $ | 6.0 | | | $ | 8.7 | | | $ | 60.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六個月 |
(以百萬計) | | 煉油 | | 物流 | | 零售 | | 企業, 其他和淘汰賽 | | 合併 |
淨收入(不包括公司間費用和收入) | | $ | 7,449.8 | | | $ | 232.4 | | | $ | 437.7 | | | $ | — | | | $ | 8,119.9 | |
分部間費用和收入 | | 397.2 | | | 258.0 | | | — | | | (655.2) | | | — | |
總收入 | | $ | 7,847.0 | | | $ | 490.4 | | | $ | 437.7 | | | $ | (655.2) | | | $ | 8,119.9 | |
| | | | | | | | | | |
歸屬於德萊克的分部息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 302.6 | | | $ | 182.3 | | | $ | 21.4 | | | $ | (108.6) | | | $ | 397.7 | |
折舊和攤銷 | | (116.4) | | | (44.8) | | | (5.3) | | | (6.3) | | | (172.8) | |
利息支出,淨額 | | (21.2) | | | (67.6) | | | (0.2) | | | (67.9) | | | (156.9) | |
所得税支出 | | | | | | | | | | (12.0) | |
歸屬於德萊克的淨收益 | | | | | | | | | | $ | 56.0 | |
| | | | | | | | | | |
資本支出(不包括企業合併) | | $ | 177.1 | | | $ | 55.5 | | | $ | 8.0 | | | $ | 12.7 | | | $ | 253.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六個月 |
(以百萬計) | | 煉油 | | 物流 | | 零售 | | 企業, 其他和淘汰賽 | | 合併 |
淨收入(不包括公司間費用和收入) | | $ | 9,729.1 | | | $ | 225.2 | | | $ | 486.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 10,441.7 | |
分部間費用和收入 | | 538.1 | | | 248.1 | | | — | | | (786.2) | | | — | |
總收入 | | $ | 10,267.2 | | | $ | 473.3 | | | $ | 486.6 | | | $ | (785.4) | | | $ | 10,441.7 | |
| | | | | | | | | | |
歸屬於德萊克的分部息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 667.9 | | | $ | 126.8 | | | $ | 22.8 | | | $ | (127.3) | | | $ | 690.2 | |
折舊和攤銷 | | (102.7) | | | (23.7) | | | (6.7) | | | (3.2) | | | (136.3) | |
利息支出,淨額 | | (2.3) | | | (31.0) | | | — | | | (48.7) | | | (82.0) | |
所得税支出 | | | | | | | | | | (103.5) | |
歸屬於德萊克的淨收益 | | | | | | | | | | $ | 368.4 | |
| | | | | | | | | | |
資本支出(不包括企業合併) | | $ | 33.3 | | | $ | 35.8 | | | $ | 9.0 | | | $ | 15.2 | | | $ | 93.3 | |
4. 每股收益
每股基本收益(或 “每股收益”)的計算方法是將淨收入除以已發行普通股的加權平均值。攤薄後每股收益的計算方法是將經調整後的淨收益除以攤薄後的加權平均已發行普通股中包含的稀釋性股票工具的假設結算所產生的收益變化,再除以攤薄後的加權平均已發行普通股。在報告的所有期間,我們都有未償還的各種基於股票的薪酬獎勵,這些獎勵將在攤薄後的每股收益計算中考慮(何時這樣做會產生攤薄影響),其中包括這些簡明合併財務報表附註16中披露的獎勵。對於那些與我們的普通股掛鈎的工具,當標的指數化普通股的市場價格超過行使價時,它們通常具有稀釋性。
下表列出了基本和攤薄後每股收益的計算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
分子: | | | | | | | | | | |
EPS 的分子 | | | | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | | $ | (1.5) | | | $ | 368.6 | | | $ | 70.7 | | | $ | 383.4 | | | |
減去:歸屬於非控制性權益的收入 | | 6.8 | | | 6.8 | | | 14.7 | | | 15.0 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
歸因於 Delek 的基本和攤薄後每股收益的分子 | | $ | (8.3) | | | $ | 361.8 | | | $ | 56.0 | | | $ | 368.4 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | | |
加權平均已發行普通股(基本每股收益的分母) | | 65,773,609 | | | 70,805,458 | | | 66,359,537 | | | 72,014,151 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
股票獎勵的稀釋效應 | | — | | | 874,496 | | | 475,785 | | | 661,162 | | | |
假設攤薄後的加權平均已發行普通股(攤薄後每股收益的分母) | | 65,773,609 | | | 71,679,954 | | | 66,835,322 | | | 72,675,313 | | | |
| | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
每股基本(虧損)收益 | | $ | (0.13) | | | $ | 5.11 | | | $ | 0.84 | | | $ | 5.12 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
每股攤薄(虧損)收益 | | $ | (0.13) | | | $ | 5.05 | | | $ | 0.84 | | | $ | 5.07 | | | |
| | | | | | | | | | |
以下股票工具被排除在攤薄後的加權平均已發行普通股之外,因為它們的作用具有反稀釋作用: | | | | | | | | | | |
基於反稀釋的股票薪酬(因為平均股價低於行使價) | | 2,572,768 | | | 1,450,184 | | | 2,149,803 | | | 2,853,904 | | | |
因流失而產生抗稀釋劑 | | 464,170 | | | — | | | — | | | — | | | |
基於股票的反稀釋補償總額 | | 3,036,938 | | | 1,450,184 | | | 2,149,803 | | | 2,853,904 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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5. 德萊克物流
Delek Logistics是德萊克於2012年成立的上市有限合夥企業,擁有並經營原油、成品油和天然氣物流和營銷資產以及水處理和回收資產。Delek Logistics的絕大多數資產都是德萊克煉油和營銷業務不可或缺的一部分。截至 2023 年 6 月 30 日,我們擁有 78.7德萊克物流的百分比權益,包括 34,311,278普通有限合夥人單位和非經濟普通合夥人權益。非我們所有的 Delek Logistics 的有限合夥人權益反映在隨附的合併損益表中歸屬於非控股權益的淨收益中,以及隨附的合併資產負債表中子公司的非控股權益。
我們與Delek Logistics簽訂了協議,除其他外,該協議規定了我們和我們的子公司向Delek Logistics提供的某些管理和運營服務的費用,規定了某些賠償義務,並規定了德勒物流及其子公司向我們提供的收費商業物流和營銷服務的條款。與這些協議相關的收入和支出在合併中被扣除。
根據GAAP的定義,Delek Logistics是VIE,併合併到我們的合併財務報表中,代表我們的物流部門。Delek Logistics的資產只能用於清償自己的債務,其債權人無法追索我們的資產。 Delek Logistics的精簡合併資產負債表中不包括公司間餘額以及德勒物流和德萊克之間的營銷協議無形資產,這些資產在合併中被清除,包含在德萊克的簡明合併資產負債表中。Delek Logistics的簡明合併資產負債表如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日 | | 截至2022年12月31日 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 7.7 | | | $ | 8.0 | |
應收賬款 | | 65.9 | | | 53.3 | |
關聯方的應收賬款 | | 7.4 | | | — | |
庫存 | | 3.1 | | | 1.5 | |
其他流動資產 | | 1.4 | | | 2.4 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | 941.7 | | | 924.0 | |
權益法投資 | | 242.7 | | | 257.0 | |
經營租賃使用權資產 | | 22.6 | | | 24.8 | |
善意 | | 27.1 | | | 27.1 | |
無形資產,淨額 | | 353.2 | | | 364.8 | |
其他非流動資產 | | 19.8 | | | 16.4 | |
總資產 | | $ | 1,692.6 | | | $ | 1,679.3 | |
負債和赤字 | | | | |
應付賬款 | | $ | 14.5 | | | $ | 57.4 | |
應付關聯方的賬款 | | — | | | 6.1 | |
長期債務的當前部分 | | 15.0 | | | 15.0 | |
經營租賃負債的流動部分 | | 8.2 | | | 8.0 | |
應計費用和其他流動負債 | | 18.8 | | | 19.7 | |
長期債務 | | 1,729.3 | | | 1,646.6 | |
資產報廢債務 | | 9.7 | | | 9.3 | |
經營租賃負債,扣除流動部分 | | 10.5 | | | 12.1 | |
其他非流動負債 | | 16.1 | | | 15.8 | |
赤字 | | (129.5) | | | (110.7) | |
負債和赤字總額 | | $ | 1,692.6 | | | $ | 1,679.3 | |
6. 權益法投資
向韋伯斯特管道眨眼
通過我們的全資直屬子公司 Delek Energy,我們擁有 50投資W2W Holdings LLC(“HoldCo”)的百分比,該公司由我們和MPLX Operations LLC(“MPLX”)成立,旨在獲得與我們在Wink to Webster Pipeline LLC(“WWP”)合資企業中的集體和出資權益相關的融資和資金募集。該公司已確定HoldCo是VIE。儘管我們有能力通過參與董事會和管理委員會來施加重大影響,但我們不是主要受益者,因為我們在HoldCo中沒有控股財務權益,也沒有哪一方有權指導對HoldCo經濟表現影響最大的活動。我們使用權益會計法對HoldCo進行會計核算。
2022年6月2日,HoldCo的全資金融有限責任公司(“WWP項目融資合資企業”)使用一美元的收益為其項目融資債務再融資535.0發行將於2032年1月31日到期的百萬張優先擔保票據。關於本次票據的發行,WWP項目融資合資公司還於2022年6月2日簽訂了一份優先擔保信貸協議,規定了最高金額為美元的循環貸款承諾75.0百萬美元和開具金額不超過美元的信用證44.0百萬。循環和信用證承諾的到期日為2027年6月2日。從WWP獲得的分配首先用於償還WWP項目融資合資企業的債務,根據W2W Holdings LLC協議的規定及其債務協議的允許,向HoldCo成員進行超額分配。HoldCo成員在W2W Holdings LLC協議下的義務由成員實體的母公司擔保。
截至2023年6月30日,除了為合資企業下的成員義務提供擔保外,我們沒有向HoldCo或向HoldCo提供其他擔保,也沒有任何與HoldCo合同工作相關的第三方擔保。公司承受HoldCo的任何損失的最大風險僅限於其投資。截至2023年6月30日和2022年12月31日,德萊克的HoldCo投資餘額總額為美元55.0百萬和美元49.0分別為百萬美元,包含在我們的細分市場披露的公司總資產、其他資產和沖銷項中。此外,在投資方面,我們確認的收入為美元6.8百萬和美元11.3截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及美元2.1百萬和美元4.2截至2022年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。
德萊克物流投資
Delek Logistics 33紅河管道有限責任公司(“紅河”)的會員權益百分比,該公司擁有一條從俄克拉荷馬州庫欣到德克薩斯州朗維尤的16英寸原油管道。截至2023年6月30日和2022年12月31日,德萊克在紅河的投資餘額總額為美元140.9百萬和美元149.6分別為百萬。我們確認的投資收入總額為 $4.0百萬和美元7.8截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及美元4.6百萬和美元9.9截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。這項投資使用權益法進行核算,並作為我們物流部門總資產的一部分。
除紅河外,德萊克物流還有 二其他擁有和運營物流資產、為德萊克的第三方和子公司提供服務的合資企業。我們擁有一個 50與Plains All American Pipeline, L.P. 的子公司為運營其中一個管道系統(“Caddo Pipeline”)和 33運營其他管道系統(“裏約管道”)的Andeavor Logistics Rio Pipeline LLC的會員權益百分比。截至2023年6月30日和2022年12月31日,德萊物流在這些合資企業中的投資餘額為美元101.8百萬和美元107.4分別為百萬,並使用權益法進行核算。我們確認這些投資的收入總額為 $3.3百萬和美元5.8截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及美元2.4百萬和美元4.2截至2022年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。
其他投資
除了我們的管道合資企業外,我們還有 50持有位於美國西南部地區的瀝青碼頭的合資企業的百分比權益,以及 50在阿肯色州擁有、運營和維護由乙醇單位列車設施和乙醇罐組成的航站樓的合資企業的百分比權益。截至2023年6月30日和2022年12月31日,德萊克在這些合資企業中的投資餘額為美元65.9百萬和美元53.7分別為百萬。我們確認這些投資的收入總額為 $11.4百萬和美元15.2截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及美元6.6百萬和美元8.3截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。這兩項投資均使用權益法進行核算。對瀝青碼頭運營的投資作為公司總資產、其他資產的一部分包含在我們的細分市場披露中,而乙醇碼頭的運營則反映在煉油板塊中。
我們的權益法投資者(我們在擁有瀝青碼頭的合資企業中的權益除外)按100%計算的合併摘要財務信息如下所示(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日 | | 截至2022年12月31日 |
流動資產 | $ | 70.3 | | | $ | 54.5 | |
非流動資產 | $ | 1,283.4 | | | $ | 1,275.1 | |
流動負債 | $ | 33.6 | | | $ | 8.3 | |
非流動負債 | $ | 551.0 | | | $ | 548.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
收入 | | $ | 32.0 | | | $ | 34.9 | | | $ | 63.7 | | | $ | 72.1 | | | |
毛利 | | $ | 19.9 | | | $ | 22.7 | | | $ | 39.6 | | | $ | 47.9 | | | |
營業收入 | | $ | 19.6 | | | $ | 21.6 | | | $ | 37.9 | | | $ | 46.0 | | | |
淨收入 | | $ | 32.9 | | | $ | 19.0 | | | $ | 57.6 | | | $ | 41.5 | | | |
我們在一家百分之百擁有瀝青碼頭的合資企業中的權益摘要財務信息如下所示(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
收入 | | $ | 103.8 | | | $ | 71.2 | | | $ | 157.0 | | | $ | 100.1 | | | |
毛利 | | $ | 27.3 | | | $ | 16.5 | | | $ | 37.9 | | | $ | 22.3 | | | |
營業收入 | | $ | 22.2 | | | $ | 12.6 | | | $ | 28.7 | | | $ | 15.4 | | | |
淨收入 | | $ | 22.3 | | | $ | 12.8 | | | $ | 29.1 | | | $ | 15.6 | | | |
7. 庫存
我們所有業務的原油原料、成品油、混合料和瀝青庫存,不包括零售領域的商品庫存,均按使用先進先出基礎或可變現淨值確定的成本中較低者列報。零售商品庫存包括香煙、啤酒、便利商品和餐飲服務商品,按零售庫存方法確定的估計成本列報。
下表列出了所列每個時期的清單組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 標題為《清單》 | | 庫存中介協議 (1) | | 總計 |
2023年6月30日 | | | | | |
原料、原材料和用品 | $ | 475.9 | | | $ | 143.7 | | | $ | 619.6 | |
成品油和混合原料 | 321.2 | | | 303.6 | | | 624.8 | |
商品庫存及其他 | 32.0 | | | — | | | 32.0 | |
總計 | $ | 829.1 | | | $ | 447.3 | | | $ | 1,276.4 | |
| | | | | |
2022年12月31日 | | | | | |
原料、原材料和用品 | $ | 479.7 | | | $ | 163.8 | | | $ | 643.5 | |
成品油和混合原料 | 490.8 | | | 354.8 | | | 845.6 | |
商品庫存及其他 | 29.4 | | | — | | | 29.4 | |
總計 | $ | 999.9 | | | $ | 518.6 | | | $ | 1,518.5 | |
(1)有關更多信息,請參閲附註8——庫存中介義務。
截至2023年6月30日,我們記錄的税前庫存估值儲備金為美元1.6百萬美元是由於市場價格跌至我們某些庫存產品的成本以下。截至2022年12月31日,我們記錄的税前庫存估值準備金為美元11.2百萬。我們在隨附的簡明合併收益表中確認了材料成本和其他成本的淨減少(增加),這與税前庫存估值的變化為美元7.9百萬和美元9.6截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及美元 (7.3) 百萬和美元1.2截至2022年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。
在截至2023年6月30日的三個月中,我們記錄的非實質性的累積誤差更正約為美元8.0百萬,這反映為對總銷售成本的調整。這項調整涉及本應列入庫存的備件。資產負債表誤差更正對任何前期財務報表都不會產生重大影響,對本期庫存或總銷售成本也不會產生重大影響。
8. 庫存中介義務
下表彙總了我們在《庫存中介協議》和《供應和承購協議》下的未償債務:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日 | | 截至2022年12月31日 |
《庫存中介協議》規定的義務 | | | | |
與基礎層體積相關的義務 | | $ | 453.4 | | | $ | 491.8 | |
當前部分 | | — | | | 49.9 | |
《庫存中介協議》下的債務總額 | | $ | 453.4 | | | $ | 541.7 | |
每月活動調整應付的其他(應收賬款) | | $ | (12.4) | | | $ | 5.6 | |
供應和承購協議下的義務 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
每月活動調整應付的其他(應收賬款) | | $ | — | | | $ | (34.9) | |
庫存中介協議以及供應和承購協議中包括與庫存價值相關的融資成本和其他定期費用,我們將其計入簡明合併收益表中的淨利息支出。除了融資費用外,我們還有其他中介費用,包括市場結構結算,我們可以根據市場狀況和交易量支付或收取款項,但須遵守中介協議。這些市場結構結算記錄在材料成本和其他成本中,記錄在簡明的合併損益表中。 下表彙總了這些費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨費用和支出: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
庫存中介費 | | $ | 7.6 | | | $ | 18.6 | | | $ | 13.5 | | | $ | 37.7 | |
利息支出,淨額 | | $ | 15.6 | | | $ | 5.2 | | | $ | 29.6 | | | $ | 10.2 | |
庫存中介協議
2022年12月22日,德萊克與花旗能源公司(“花旗”)就德萊克的間接子公司DK Trading & Supply, LLC(“DKTS”)簽訂了庫存中介協議(“庫存中介協議”)。根據庫存中介協議,花旗將 (i) 向DKTS購買並出售與埃爾多拉多、Big Springs和Krotz Springs的煉油加工業務有關的原油和其他石油原料;(ii) 從這些煉油廠購買並向DKTS出售除某些排除在外的產品以外的所有精煉產品;(iii) 與此類購買和銷售有關,DKTS將承擔一定的市場風險
在每種情況下,根據條款和某些條件進行套期保值。《庫存中介協議》的結果最高為 $800為DKTS提供百萬的營運資金能力。庫存中介協議將於2024年12月30日到期,但有待花旗再執行延期 十二個月。在2022年12月30日之前,德萊克與J. Aron & Company(“J. Aron”)簽訂了供應和承購協議(“供應和承購協議” 或 “J. Aron 協議”)。《庫存中介協議》取代了2022年12月30日到期的供應和承購協議。
2023年6月21日,DKTS與花旗簽訂了庫存中介協議的書面協議,暫時將其向花旗開具的信用證增加美元100.0百萬美元將允許DKTS將庫存中介協議下的某些債務的支付推遲到2023年7月。這些遞延債務將收取適用的利息。截至2023年6月30日,我們的未償信用證為美元195.0百萬美元支持《庫存中介協議》。
《庫存中介協議》規定向花旗租賃原油和成品油儲存設施。在庫存中介協議開始時,我們將一定數量的原油和其他庫存的所有權轉讓給了花旗,《庫存中介協議》要求在終止時回購剩餘庫存(包括某些 “基礎層交易量”)。截至2023年6月30日和2022年12月31日,受《庫存中介協議》約束的總交易量為 5.8百萬桶和 6.3百萬桶,包括與我們的非流動庫存中介義務相關的基礎層交易量 5.5百萬桶。
根據ASC 815提供的公允價值選擇,庫存中介協議被視為庫存融資安排 衍生品和套期保值(“ASC 815”) 和 ASC 825, 金融工具 (“ASC 825”)。因此,受庫存中介協議約束的原油和成品油桶將繼續在我們的簡明合併資產負債表中報告,直到加工並出售給第三方。在每個報告期,我們記錄的負債等於按當前市場價格向花旗銀行承擔的回購義務。與Base Layer交易量相關的回購義務在我們精簡的合併資產負債表上反映為非流動負債,前提是這些債務不是在十二個月內按合同到期。我們每月活動產生的剩餘債務,包括按市場指數定價估值的多頭和空頭庫存頭寸,包含在我們簡明的合併資產負債表上的流動負債(或應收賬款)中。
與大宗商品指數價格導致的公允價值變動相關的收益(虧損)作為材料成本和其他部分記錄在簡明的合併損益表中。關於回購義務,我們確認了由於大宗商品指數價格而導致的公允價值變動所產生的收益總額為美元26.3百萬和美元39.0在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬人。
供應和承購協議
在2022年12月30日之前,德萊克與J.Aron簽訂了與其埃爾多拉多、Big Spring和Krotz Springs煉油廠有關的供應和承購協議。根據供應和承購協議,(i) J. Aron同意向我們出售,我們同意按市場價格從J. Aron購買原油供這些煉油廠加工;(ii)我們同意出售,J. Aron同意以市場價格購買這些煉油廠生產的某些精煉產品。根據ASC 815和ASC 825中包含的公允價值選擇,供應和承購協議期限結束時對基準交易量的回購(代表 “基準逐步退出負債” 或 “基準逐步退出負債”)繼續按公允價值入賬。基準階梯式負債具有浮動部分,其公允價值反映了大宗商品價格風險的變化,公允價值的變化記錄在材料成本中。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,我們確認了材料成本和其他可歸因於公允價值變化的收益,這些收益歸因於大宗商品指數價格的總額為美元58.1百萬和美元206.9分別是百萬。
9. 長期債務
債務工具下的未償借款如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
德萊克循環信貸額度 | | $ | 150.0 | | | $ | 450.0 | |
Delek 定期貸款信貸額度 | | 945.3 | | | 950.0 | |
Delek Logistics 循環設施 | | 811.0 | | | 720.5 | |
德萊克物流定期貸款機制 | | 292.5 | | | 300.0 | |
德勒物流 2025 年注意事項 | | 250.0 | | | 250.0 | |
德勒物流 2028 年注意事項 | | 400.0 | | | 400.0 | |
聯合社區銀行左輪手槍 | | 25.0 | | | 50.0 | |
長期債務的主要金額 | | 2,873.8 | | | 3,120.5 | |
減去:未攤銷折扣和遞延融資成本 | | (62.9) | | | (66.8) | |
債務總額,扣除未攤銷的折扣和遞延融資成本 | | 2,810.9 | | | 3,053.7 | |
減去:長期債務的流動部分 | | 49.5 | | | 74.5 | |
長期債務,扣除流動部分 | | $ | 2,761.4 | | | $ | 2,979.2 | |
Delek 定期貸款信貸額度
Delek 定期貸款信貸額度本金為 $950.02022 年 11 月 18 日抽取了百萬美元,折扣為 4.00%。這個高級安全設施允許 $400.0百萬美元的增量貸款,但須遵守某些限制。還款期限包括每季度支付的本金 $2.4百萬美元,本金餘額將於2029年11月19日到期。根據德萊克的選擇,借款按調整後的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或協議定義的基準利率計息,再加上適用的保證金為 2.50每年的基準利率借款百分比以及 3.50與SOFR借款有關的每年百分比。截至2023年6月30日和2022年12月31日,加權平均借款利率約為 8.70% 和 7.92%; 分別是。有效利率為 9.95% 截至2023年6月30日。
德萊克物流定期貸款機制
Delek Logistics 定期貸款機制本金為 $300.02022 年 10 月 13 日抽取了百萬美元。這個高級安全設施需要 四每季度攤還款額為 $3.82023 年將達到百萬美元而且 三每季度攤還款額為 $7.52024年為百萬美元,最終到期日和本金將於2024年10月13日到期。根據Delek Logistics的選擇,借款按SOFR或美元最優惠利率計息,外加適用的保證金。適用的保證金為 2.50第一年的百分比和 3.00美元靈長類動物借款的第二年百分比。SOFR借款包括信用利差調整 0.10% 至 0.25% 加上適用的保證金 3.50第一年的百分比和 4.00第二年為%。截至2023年6月30日和2022年12月31日,加權平均借款利率約為 8.41% 和 7.92分別為%。有效利率為 9.98截至2023年6月30日,%。
循環信貸額度
截至2023年6月30日,我們每項循環信貸額度的可用容量和未償還金額如下所示(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總容量 | | 未償借款 | | 未兑現的信用證 | | 可用容量 | | 到期日 |
德萊克循環信貸額度 (1) | $ | 1,100.0 | | | $ | 150.0 | | | $ | 251.5 | | | $ | 698.5 | | | 2027年10月26日 |
Delek Logistics 循環設施 (2) | $ | 900.0 | | | $ | 811.0 | | | $ | — | | | $ | 89.0 | | | 2027年10月13日 |
聯合社區銀行左輪手槍 (3) | $ | 25.0 | | | $ | 25.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | 2024年6月30日 |
| | | | | | | | | |
(1)總容量包括信用證,最高可達 $500.0百萬。該工具需要根據平均承諾使用量收取季度未使用的承諾費,目前為 0.30% 每年。利息按SOFR、基準利率或加元銀行承兑匯率(“CDOR”)計量,再加上適用的保證金為 0.25% 至 0.75基準利率借款的年利率百分比或 1.25% 至 1.75SOFR和CDOR的年百分比。截至2023年6月30日和2022年12月31日,加權平均利率為 6.45% 和 5.67分別為%。
|
(2)總容量包括信用證,最高可達 $115.0百萬和美元25.0百萬美元用於搖擺線貸款。該工具需要根據平均承諾使用量收取季度未使用的承諾費,目前為 0.50% 每年。利息按美元最優惠利率加上適用的利率來衡量 1.00% 至 2.00% 取決於 Delek Logistics 的槓桿比率,或者SOFR利率加上信用利差調整為 0.10% 至 0.25% 和適用的保證金範圍為 2.00% 至 3.00% 取決於槓桿比率。截至2023年6月30日和2022年12月31日,加權平均利率為 7.95% 和 7.55分別為%。 |
(3)需要支付的季度費用為 0.50每年未使用的循環承付款平均值的百分比。截至2023年6月30日和2022年12月31日,加權平均借款利率為 7.50% 和 6.75分別為%。 |
聯合社區銀行左輪手槍
2023年6月9日,我們對聯合社區銀行Revolver進行了修訂,將承付額從美元減少了50.0百萬到美元25.0百萬美元,並將到期日延長至2024年6月30日。
德勒物流 2025 年注意事項
我們的 Delek Logistics 2025 票據是一般無抵押優先債務,包括 $250.0本金總額為百萬美元 6.752025年5月15日到期的優先票據百分比。Delek Logistics2025年票據由德萊物流的現有子公司(財務公司除外)在優先無抵押的基礎上無條件地共同和個別擔保,德萊物流未來的某些子公司將在同樣的基礎上無條件地提供擔保。每半年在5月15日和11月15日支付一次利息。截至2023年6月30日,有效利率為 7.17%.
德勒物流 2028 年注意事項
我們的 Delek Logistics 2028 票據是一般無抵押優先債務,包括 $400.0本金總額為百萬 7.1252028年6月1日到期的優先票據百分比。Delek Logistics2028年票據由德萊物流的子公司(財務公司除外)在優先無抵押的基礎上無條件地共同和個別擔保,德萊物流未來的某些子公司將在同樣的基礎上無條件地提供擔保。利息每半年在6月1日和12月1日拖欠一次。截至2023年6月30日,有效利率為 7.39%.
循環貸款和定期貸款下的擔保
借款人在德萊克定期貸款信貸額度和德萊克循環信貸額度下的債務由德萊克及其每家直接和間接、現有和未來的全資國內子公司擔保,但有慣例的例外和限制,但不包括德萊物流合夥人、LP、Delek Logistics GP, LLC和上述公司的每家子公司(統稱為 “MLP子公司”)。Delek定期貸款信貸額度和Delek循環信貸額度下的借款也由DK Canada Energy ULC擔保。DK Canada Energy ULC是一家不列顛哥倫比亞省的無限責任公司,也是Delek的全資有限制子公司。
Delek Logistics循環融資機制和定期貸款機制下的債務由Delek Logistics幾乎所有有形和無形資產的第一優先留置權擔保。
限制性條款和契約
根據我們的債務融資的條款,我們必須遵守通常和慣常的財務和非財務契約。我們的某些債務融資包含對未來交易的限制,例如產生額外債務、投資、關聯交易、資產收購或處置以及分紅或分配。截至2023年6月30日,我們遵守了所有債務工具的契約。
Delek的一些子公司對各自的信貸額度有限制,限制了他們對資產的使用。截至 2023 年 6 月 30 日,我們有 不子公司淨資產受到限制,這將禁止將收益轉移給母公司供其使用。
10. 衍生工具
我們使用大部分衍生品來降低正常運營和市場風險,其主要目標是減少市場價格波動對我們經營業績的影響。因此,我們使用衍生合約的目的是:
•限制我們在每個細分市場中因庫存高於或低於目標水平(如適用)而承受大宗商品價格波動的風險;
•管理我們在每個細分市場中購買或出售原油、原料/中間產品和成品級燃料相關的大宗商品價格風險;
•管理我們在市場突破點差波動中的敞口;
•管理美國環境保護署(“EPA”)要求我們使用未來以固定價格和數量購買或出售可再生能源的承諾,將生物燃料混合到燃料產品中(“RIN義務”)的信貸成本;以及
•限制我們浮動利率借款的利率波動風險。
我們主要使用商品掉期、期貨、遠期合約和期權合約,到期日通常為 三年或更少,並且不時為實現這些目標而設定利率互換或上限。期貨合約是在期貨交易所交易的標準化協議,用於在指定的未來日期以預先確定的價格和地點買入或賣出大宗商品。期權提供了將來以特定價格買入或賣出商品的權利,但不是義務。大宗商品掉期和期貨合約要求根據固定價格或浮動價格與結算日市場價格之間的差額對大宗商品進行現金結算,而期權則需要支付/收取預付溢價。由於這些衍生品是為了實現與我們的庫存和生產風險特別相關的目標,因此此類損益(未指定為會計套期保值並在未實現的基礎上在其他綜合收益中確認)在材料成本和其他成本中確認。
遠期合約是在指定的未來日期以預先確定的價格買入或賣出大宗商品的協議,對於我們的交易,通常需要實物交割。根據ASC 815,在正常業務過程中使用或出售標的商品的遠期合約符合正常購買和正常銷售(“NPNS”)的資格。如果我們選擇NPNS例外,則此類遠期合約不計為衍生工具,而是根據其他適用的GAAP進行核算。作為衍生工具入賬的大宗商品遠期合約按公允價值入賬,變動期的收益中確認公允價值的變化。我們在加拿大的原油交易業務被記作衍生工具,相關的未實現和已實現損益在其他營業收入中確認,這些收入是經過簡明的合併收益表淨額的。此外,截至2023年6月30日的三個月和六個月中,其他計為衍生品的遠期合約,專門用於管理原油成本而不是用於交易目的,在煉油板塊的簡明合併收益表中確認材料成本和其他合約,幷包含在下表中我們對大宗商品衍生品的披露中。
專門用於為我們的加拿大遠期合約或投資頭寸提供經濟套期保值的期貨、掉期或其他與大宗商品相關的衍生工具在其他淨營業收入中確認,因為這是反映相關標的交易的地方。
我們還會不時做出未來承諾,以固定價格和數量購買或出售RIN,這些價格和數量用於管理與我們的RIN義務相關的成本。這些未來的RIN承諾合約符合ASC 815對衍生工具的定義,並根據ASC 815的規定按估計的公允價值入賬。這些未來RIN承諾合同的公允價值變化記錄在材料成本和其他成本中,記錄在簡明的合併損益表中。截至2023年6月30日,我們認為我們的任何衍生品合約的交易對手均不存在任何重大信用風險。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日我們的衍生工具的公允價值。以下公允價值金額按總額列報,並不反映我們的主淨額結算安排允許的資產和負債頭寸的淨額,包括存入交易對手的現金抵押品。我們選擇在財務報表中抵消由同一交易對手執行的多個衍生工具的確認公允價值金額。因此,以下資產和負債金額與我們簡明合併資產負債表中列出的金額不同。有關衍生工具公允價值(百萬美元)的更多信息,請參閲附註11。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
衍生品類型 | 資產負債表地點 | | 資產 | | 負債 | | 資產 | | 負債 |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | |
商品衍生品 (1) | 其他流動資產 | | $ | 181.5 | | | $ | (171.5) | | | $ | 217.1 | | | $ | (204.4) | |
商品衍生品 (1) | 其他流動負債 | | — | | | (1.5) | | | 101.0 | | | (129.5) | |
商品衍生品 (1) | 其他長期資產 | | 1.3 | | | (1.0) | | | 1.1 | | | (0.8) | |
| | | | | | | | | |
RIN 承諾合同 (2) | 其他流動資產 | | 3.0 | | | — | | | 9.7 | | | — | |
RIN 承諾合同 (2) | 其他流動負債 | | — | | | (3.9) | | | — | | | (6.6) | |
衍生品的公允價值總額 | | 185.8 | | | (177.9) | | | 328.9 | | | (341.3) | |
減去:交易對手淨額結算和現金抵押品 (3) | | 159.6 | | | (172.5) | | | 306.2 | | | (320.0) | |
衍生品的總淨公允價值 | | $ | 26.2 | | | $ | (5.4) | | | $ | 22.7 | | | $ | (21.3) | |
(1)截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的未平倉衍生品頭寸為 152,606,574和 158,307,020分別為桶原油和精煉石油產品。此外,截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的未平倉衍生品頭寸為 6,787,500和 2,310,000分別為百萬英熱單位(“MMBTU”)的天然氣產品。
(2)截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們有未完成的RIN承諾合同 81,100,000和 259,022,967分別是 RIN。
(3)截至2023年6月30日和2022年12月31日,$12.9百萬和美元13.8交易對手持有的現金抵押品中分別有100萬美元已與每個交易對手的衍生品淨值。
簡明合併損益表中記錄的非交易性商品衍生品和RIN承諾合約的總收益(虧損)如下(以百萬計) (2):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
未指定為套期保值工具的套期保值衍生品的收益(虧損)在材料成本和其他成本中確認 (1) | | $ | 5.3 | | | $ | (34.4) | | | $ | 10.7 | | | $ | (105.8) | | | |
非交易實物遠期合約商品衍生品在材料成本和其他成本中的收益(虧損) | | — | | | 8.2 | | | (2.4) | | | 4.8 | | | |
未指定為套期保值工具的套期保值衍生品虧損,計入運營費用 | | — | | | (1.7) | | | — | | | (1.7) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
總收益(虧損) | | $ | 5.3 | | | (27.9) | | | $ | 8.3 | | | $ | (102.7) | | | |
| | | | | | | | | | |
(1)作為經濟套期保值但未被指定為套期保值工具的大宗商品衍生品的收益(虧損)包括未實現收益(虧損)美元(6.6) 百萬和 $23.3三和六百萬 分別截至 2023 年 6 月 30 日的月份和 $66.1百萬和 $ (4.6) 三和六百萬美元 分別截至2022年6月30日的月份。
(2) 有關 “交易衍生品” 的披露,請參閲下方的單獨表格。
在精簡合併收益表中,記錄在其他運營(收益)支出中的交易衍生品(均未被指定為套期保值工具)的總收益(虧損)如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | | | | | |
交易實物遠期合約商品衍生品 | | | | | | | | | | |
已實現的收益 | | $ | 5.9 | | | $ | 2.9 | | | $ | 7.2 | | | $ | 20.9 | | | |
未實現收益(虧損) | | 1.9 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | (0.3) | | | |
總計 | | $ | 7.8 | | | $ | 3.0 | | | $ | 7.3 | | | $ | 20.6 | | | |
| | | | | | | | | | |
交易套期保值商品衍生品 | | | | | | | | | | |
已實現(虧損)收益 | | $ | (3.1) | | | $ | (3.0) | | | $ | (1.7) | | | $ | 11.9 | | | |
未實現收益(虧損) | | 1.2 | | | 0.6 | | | 2.3 | | | (16.5) | | | |
總計 | | $ | (1.9) | | | $ | (2.4) | | | $ | 0.6 | | | $ | (4.6) | | | |
11. 公允價值測量
我們按公允價值計量的資產和負債包括大宗商品衍生品、投資商品、環境信貸債務、我們的庫存中介協議以及供應和承購協議。ASC 820 “公允價值計量”(“ASC 820”)要求披露將按公允價值計量的資產和負債分為三個不同級別之一,具體取決於衡量中使用的投入的可觀察性。第一級投入是活躍市場中相同資產或負債的報價。第二級投入是可觀察的投入,但不包括第一級資產或負債的報價,直接或間接地通過經市場證實的投入。第三級輸入是資產或負債的不可觀察的投入,反映了我們對市場參與者定價的假設。
我們的大宗商品衍生品合約包括大宗商品掉期、交易所交易期貨、期權和實物商品遠期買入和賣出合約(不符合ASC 815規定的NPNS例外情況),其估值基於交易所定價和/或價格指數開發商,例如Platts或Argus,因此被歸類為二級。
如果我們購買了RIN或將RIN轉移到煉油廠,則每個煉油廠的RIN債務可能是每個報告期末的盈餘或赤字(它們各自的 “淨RIN債務”)。由於我們的淨RIN負債超過了我們每年能夠合併產生的RIN,並且由於我們有法律能力根據需要將通過任何實體生成或購買的RIN轉移給我們的義務方,因此我們合併查看和管理公司的個人RIN淨負債以及任何非義務方持有的RINs。因此,我們的個人債務方淨RIN負債以及符合我們認可標準的非債務方持有的RIN總額構成了公司的 “合併淨RIN債務”。我們的RIN承諾合同是未來以固定價格和數量購買或出售RIN的承諾,用於管理與我們的合併淨RIN負債相關的成本。這些RIN承諾合約(被視為衍生品的遠期合約——見附註10)被歸類為二級,並根據獨立定價服務的報價按公允價值計量。
我們的環境信貸債務盈餘或赤字包括合併淨RIN負債盈餘或赤字,以及根據我們的會計政策進行公允價值會計處理的其他環境信貸債務盈餘或赤字頭寸。如果直接通過可觀察的投入或間接通過經市場證實的投入按公允價值計量,則環境信貸債務盈餘或赤字被歸類為二級,與公允價值變動相關的收益(虧損)作為材料成本和其他部分記錄在合併損益表中。關於我們的合併淨RIN負債盈餘或赤字,我們確認了公允價值變動的收益(虧損),總額為美元 (2.1) 百萬和 $ (1.8) 截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及 (39.8) 百萬和 $ (41.0)截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,這主要歸因於每個季度末標的信貸市場價格的變化。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,我們選擇根據ASC 825按公允價值計算我們的庫存中介離職負債和J.Aron分手負債,因為這與公允價值期權有關。該標準允許選擇在資產負債表上按公允價值持有金融工具和某些其他類似於金融工具的項目,所有公允價值的變化都報告在收益中。關於庫存中介協議以及經修訂和重述的供應和承購協議,我們採用公允價值衡量標準如下:(1)我們根據基於浮動大宗商品指數價格的與市場波動相關的公允價值變化來確定修訂後的可變分步負債的公允價值,以及根據利率的變化以及預期的未來現金結算的時間和金額(此類債務被歸類為二級)確定修訂後的固定退出負債的公允價值。與大宗商品指數價格導致的公允價值變動相關的收益(虧損)記作材料成本和其他成本的一部分,利率風險導致的公允價值變化作為利息支出的組成部分記錄在簡明的合併收益表中;(2)我們根據寄售原油和成品油抵押品的市場價格確定與大宗商品指數掛鈎的循環/空頭庫存融資負債的公允價值融資/供資,其中此類債務被歸類為第二級,並且是列在我們精簡的合併資產負債表上《庫存中介協議》下債務的當前部分。與公允價值變動相關的收益(虧損)作為材料成本和其他部分記錄在合併損益表中。關於從公允價值變動中確認的損益的討論見附註8。
Delek Logistics 2028年票據的公允價值是根據活躍市場的報價來衡量的,活躍市場定義為公允價值層次結構中的第一級。這些票據的賬面價值(不包括未攤銷的債務發行成本)和估計的公允價值為美元400.0百萬和美元372.1截至2023年6月30日,分別為百萬美元和美元400.0百萬和美元359.7截至2022年12月31日,分別為百萬。
公允價值近似歷史或攤銷成本基礎,包括我們所有其他金融工具的賬面價值,因此未包含在下表中。 我們經常按公允價值核算的金融資產和負債的公允價值層次結構如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日 |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產 | | | | | | | | |
商品衍生品 | | $ | — | | | $ | 182.8 | | | $ | — | | | $ | 182.8 | |
| | | | | | | | |
RIN 承諾合同 | | — | | | 3.0 | | | — | | | 3.0 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總資產 | | — | | | 185.8 | | | — | | | 185.8 | |
負債 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
商品衍生品 | | — | | | (174.0) | | | — | | | (174.0) | |
RIN 承諾合同 | | — | | | (3.9) | | | — | | | (3.9) | |
環境信貸債務赤字 | | — | | | (76.2) | | | — | | | (76.2) | |
《庫存中介協議》義務 | | — | | | (453.4) | | | — | | | (453.4) | |
負債總額 | | — | | | (707.5) | | | — | | | (707.5) | |
淨負債 | | $ | — | | | $ | (521.7) | | | $ | — | | | $ | (521.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
資產 | | | | | | | | |
商品衍生品 | | $ | — | | | $ | 319.2 | | | $ | — | | | $ | 319.2 | |
| | | | | | | | |
RIN 承諾合同 | | — | | | 9.7 | | | — | | | 9.7 | |
| | | | | | | | |
總資產 | | — | | | 328.9 | | | — | | | 328.9 | |
負債 | | | | | | | | |
商品衍生品 | | — | | | (334.7) | | | — | | | (334.7) | |
| | | | | | | | |
RIN 承諾合同 | | — | | | (6.6) | | | — | | | (6.6) | |
環境信貸債務赤字 | | — | | | (295.5) | | | — | | | (295.5) | |
《庫存中介協議》義務 | | — | | | (541.7) | | | — | | | (541.7) | |
負債總額 | | — | | | (1,178.5) | | | — | | | (1,178.5) | |
淨負債 | | $ | — | | | $ | (849.6) | | | $ | — | | | $ | (849.6) | |
上述衍生品價值基於ASC 820要求對每份合約作為基本記賬單位的分析。在上表中,如果存在合法抵消權,則不對具有相同交易對手的衍生資產和負債進行淨值。這與財務報表中的列報方式不同,後者反映了我們的政策,在財務報表中,我們選擇抵消與同一交易對手執行的多個衍生工具確認的公允價值金額,並且存在抵消的合法權利。截至2023年6月30日和2022年12月31日,$12.9百萬和美元13.8交易對手經紀公司分別持有百萬美元的現金(債務)抵押品,並已與每個交易對手的淨衍生品頭寸淨額扣除。有關衍生工具的更多信息,請參閲附註10。
非經常性公允價值測量
Delaware Gathering收購是使用收購會計方法作為業務合併記賬的,收購的資產和負債在各自的收購日承擔的公允價值為截止日的公允價值。公允價值衡量標準基於多種估值方法的組合,包括貼現現金流、市場方法和過時調整後的重置成本,所有這些方法都是三級投入。
12. 承付款和或有開支
訴訟
在我們業務的正常經營中,我們不時會受到訴訟、調查和索賠,包括環境索賠和員工相關事宜。儘管我們無法確定對我們提出的訴訟、調查和索賠(包括民事處罰或其他執法行動)的最終解決辦法,但我們認為任何目前懸而未決的法律訴訟或我們參與的訴訟都不會對我們的財務報表產生重大不利影響。本説明下文的 “環境、健康和安全” 部分將討論某些已經或可能導致處罰或評估的環境問題。
環境、健康和安全
我們受各機構執行的廣泛聯邦、州和地方環境與安全法律和法規的約束,包括美國環保局、美國交通部和職業安全與健康管理局,以及許多州、地區和地方的環境、安全和管道機構。這些法律和法規規定了向環境排放材料、廢物管理實踐、污染預防措施和我們生產的燃料的成分,以及我們的工廠和管道的安全運行以及工人和公眾的安全。根據這些法律和法規,我們的煉油廠、可再生燃料設施、碼頭、管道、地下儲罐、卡車、軌道車輛和相關業務需要獲得大量許可證或其他授權,並且可能會被撤銷、修改和延期。
這些法律和許可證增加了未來可能涉及環境和安全問題的索賠和訴訟的機會,這些問題可能包括土壤和水污染、空氣污染、人身傷害和財產損失,據稱這些物質是由我們製造、處理、使用、釋放或處置、運輸的物質造成的,或者與我們承擔責任的先前存在的疾病有關的物質造成的。我們認為,我們目前的運營基本上符合現有的環境和安全要求。但是,我們與聯邦和州當局之間已經並將繼續就環境和安全問題進行討論,包括違規通知、引證和其他執法行動,其中一些已經或可能導致運營程序和資本支出的變化。儘管通常很難量化未來的環境或安全相關支出,但我們預計,在可預見的將來,需要持續進行資本投資和改變運營程序,以符合現有和新的要求,以及不斷演變的解釋和對現行法律和法規的更嚴格執行。
截至2023年6月30日,我們記錄的環境負債約為美元114.7百萬美元,主要用於修復或以其他方式解決我們的煉油廠和碼頭中某些非資本性質的環境問題的估計可能成本,其中一些碼頭已不再擁有這些問題。該負債包括正在進行的調查和修復已知土壤和地下水污染的估計費用。大約 $3.1總數中的百萬 責任預計將在未來12個月內支出,其中大部分餘額將在2032年之前支出,儘管有些費用可能會延伸到 30年份。將來,我們可能會被要求延長預期的補救期限或對我們的煉油廠、管道和碼頭設施進行額外的調查,這可能會導致確認額外的補救責任。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的環境負債中包括一項總額為美元的負債78.5百萬美元涉及我們歷史上作為瀝青和船用燃料碼頭運營的房產,無論是作為所有者,還是後來根據實質內容租賃協議(“許可協議”)作為承租人經營。許可協議為我們提供了繼續在該物業上運營瀝青和船用燃料碼頭業務的許可,有效期為 十年並於2020年6月到期,還向我們的某些全資子公司提供了合同非或有賠償擔保,這些子公司與某些增量環境修復活動有關,前提是歸因於出租人的某些房地產開發活動的完成。我們的合併負債包括我們的環境負債加上非或有擔保負債的估計公允價值,記錄在2017年7月1日生效的Delek/Alon合併中。雖然許可協議已於2020年6月到期,但目前在訴訟中存在爭議,我們已確定沒有必要累積損失,而且截至2023年6月30日,合理可能的增量損失金額並不重要。這種持續的爭議在風險釋放及其下的適當連帶負債分配方面造成了足夠的不確定性,以至於我們目前無法對可能的潛在或有負債總額做出更合理的估計,也沒有足夠的信息來更好地估計任何剩餘的非或有擔保負債的公允價值。因此,截至2023年6月30日和2022年12月31日,除增額和支出外,我們與碼頭和財產相關的綜合環境負債保持不變。
我們還必須遵守與碳排放相關的各種監管要求,以及向美國環保局或其他監管機構匯出應付的環境信用債務的合規要求,其中最重要的要求涉及受美國環保局 RFS-2 法規約束的 RINs 義務。RFS-2 法規非常複雜且不斷變化,要求我們定期更新我們的合規體系。作為我們持續的監控和合規工作的一部分,我們每年都會聘請第三方來執行程序,以審查我們的 RIN 庫存、流程和合規性。此類程序的結果可能包括程序性調查結果,但也可能包括有關使用RIN來履行過去義務的調查結果、出口的RIN的處理以及現有RIN的適當性以及對我們的RIN庫存的相關調整,這些調整(在估值範圍內)抵消了我們的RIN義務。如果此類調整涉及應報告的違規行為,則可能還需要與美國環保局溝通,從而可能導致對處罰的評估。
其他損失和意外開支
Delek持有財產損失保單,其免賠額各不相同。Delek還持有業務中斷保險單,其承保範圍和等待期各不相同。超過免賠額且超出等待期的承保損失將根據財產和營業中斷保險單進行賠償。
埃爾多拉多煉油廠大火
2021年2月27日,我們的埃爾多拉多煉油廠的Penex裝置發生火災。與最初的評估相反,儘管發生在週轉活動的早期階段,但由於火災,該設施的運營中斷。我們確認收益為 $0.9百萬和美元0.9在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元,收益為美元3.3百萬和美元7.6在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,分別有100萬與業務中斷索賠有關。該收益包含在簡明合併損益表中的其他營業收入中。如果適用,我們會累積應收賬款,用於可能的保險或其他第三方追償。確定承保範圍內的業務中斷、財產和意外傷害損失以及潛在的保險索賠的全部範圍的工作正在進行中,並可能導致將來確認保險賠償額。
春季煉油廠大火
2022 年 11 月 29 日,我們的 Big Spring 煉油廠的柴油加氫處理裝置發生火災。由於火災,該設施的運營中斷。由於財產在火災中受損而導致的加速折舊並不重要。我們支付的維修費用可以根據財產和意外傷害保險單收回,我們在2023年提交了索賠。如果適用,我們會累積應收賬款,用於可能的保險或其他第三方追償。確定承保範圍內的財產損失和潛在保險索賠的全部範圍的工作正在進行中,這可能會導致將來確認保險賠償額。
冬季風暴烏裏
2021年2月,公司經歷了惡劣天氣事件(“冬季風暴烏裏”),暫時影響了我們所有煉油廠的運營。由於極端的冰凍條件,由於原油供應中斷,我們的煉油廠的產量減少了,煉油廠的各個單位也受損,需要額外的運營和資本支出。此外,我們確認收益為美元3.8百萬和美元8.9在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元,收益為美元5.3百萬和美元11.0在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,分別有100萬與財產和業務中斷索賠有關。如果適用,我們會累積應收賬款,用於可能的保險或其他第三方追償。確定承保範圍內的業務中斷、財產和意外傷害損失以及潛在的保險索賠的全部範圍的工作正在進行中,預計未來將進一步確認保險賠償額。
13. 所得税
根據ASC 740的規定, 所得税(“ASC 740”)我們使用估計的年税率來記錄截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的所得税。我們的有效税率是 71.7% 和 14.5截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百分比,以及 21.4% 和 21.3截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百分比。有效税率和法定税率之間的差異通常歸因於永久性差異和離散項目。與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們的有效税率發生了變化,這主要是由於税前收益的減少以及固定美元對税率的有利永久差異的影響,以及適用於年初至今收益的第二季度估計年有效税率的變化。
14. 關聯方交易
我們的關聯方交易主要包括與權益法被投資人的交易(見附註6)。 在本報告所述期間,我們與關聯方的交易如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
收入 (1) | | $ | 32.0 | | | $ | 27.2 | | | $ | 49.9 | | | $ | 43.9 | | | |
材料成本和其他成本 (2) | | $ | 52.8 | | | $ | 23.7 | | | $ | 98.2 | | | $ | 47.1 | | | |
(1)主要包括公司、其他和淘汰業務板塊中記錄的瀝青銷售額。
(2)主要包括煉油部門支付的管道吞吐費和瀝青採購。
15. 其他流動資產和負債
其他流動資產詳情如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
其他流動資產 | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
預付費用 | $ | 49.2 | | | $ | 45.4 | |
短期衍生資產(見附註10) | 25.9 | | | 22.4 | |
收入和其他應收税款 | 9.7 | | | 20.9 | |
投資大宗商品 | 5.6 | | | 29.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 4.2 | | | 4.2 | |
總計 | $ | 94.6 | | | $ | 122.7 | |
應計費用和其他流動負債明細如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
應計費用和其他流動負債 | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
產品融資協議 | $ | 322.4 | | | $ | 258.0 | |
原油購買負債 | 163.7 | | | 268.7 | |
所得税和其他應付税款 | 132.5 | | | 120.4 | |
RIN合併淨負債赤字(見附註11) | 76.2 | | | 295.5 | |
員工成本 | 51.3 | | | 91.2 | |
遞延收入 | 20.0 | | | 44.6 | |
短期衍生品負債(見附註10) | 5.4 | | | 21.3 | |
其他 | 53.3 | | | 67.1 | |
總計 | $ | 824.8 | | | $ | 1,166.8 | |
16. 基於股權的薪酬
Delek US Holdings, Inc. 2006 和 2016 年以及 Alon USA Energy, Inc. 2005 年長期激勵計劃(統稱 “激勵計劃”)
2023年5月3日,公司股東批准了Delek US Holdings, Inc. 2016年長期激勵計劃的修正案,該修正案將該計劃下可供發行的普通股數量增加了 2,015,000分享到 17,010,000股票。與根據激勵計劃授予的股權獎勵相關的薪酬支出為美元4.9百萬和美元10.8截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及美元6.7百萬和美元11.8截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。這些金額包含在隨附的簡明合併收益表中的一般和管理費用以及業務費用中。截至 2023 年 6 月 30 日,有 $55.3與基於非既得股份的薪酬安排相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元,預計將在加權平均期內確認 1.7年份。
我們發行了淨普通股 308,196和 361,839在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,分別是行使或基於既得股權的獎勵,以及 289,971和 335,771分別為截至2022年6月30日的三個月和六個月。這些金額是扣除的 125,645和 146,108在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,為履行與行使和歸屬相關的員工納税義務而預扣的股份,以及 250,334和 268,163在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,股票分別持有。
17. 股東權益
分紅
2023年,我們的董事會宣佈派發以下股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
批准日期 | | 每股股息金額 | | 記錄日期 | | 付款日期 |
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2023年2月27日 | | $0.220 | | 2023年3月10日 | | 2023年3月17日 |
2023年5月2日 | | $0.230 | | 2023年5月15日 | | 2023年5月22日 |
2023年8月4日 | | $0.235 | | 2023年8月14日 | | 2023年8月21日 |
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股票回購計劃
我們的董事會已批准一項股票回購計劃,根據該計劃,根據適用的證券法,可以通過公開市場交易或私下談判交易來回購德萊克普通股。回購的時機、價格和規模由管理層自行決定,並將取決於現行股價、總體經濟和市場狀況以及其他考慮因素。該授權沒有到期日期。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中, 1,795,335和 1,811,627交易時我們的普通股被回購和取消,總額為美元40.0百萬和美元40.4分別是百萬。 沒有在截至2022年6月30日的三個月和六個月內進行了回購。截至 2023 年 6 月 30 日,有 $230.1根據德萊克的股票回購總計劃,還剩下數百萬份授權。
股票購買與合作協議
2022年3月7日,德萊克與特拉華州有限責任公司IEP Energy Holding LLC、特拉華州公司美國娛樂地產公司、特拉華州有限合夥企業伊坎企業控股有限責任公司、特拉華州公司伊坎企業普通合夥公司、特拉華州公司貝克頓公司和卡爾·伊坎(統稱 “伊坎集團”)簽訂了股票購買與合作協議(“伊坎集團協議”)),據此,公司總共購買了 3,497,268伊坎集團的公司普通股,每股價格為美元18.30,2022年3月4日紐約證券交易所公司普通股的收盤價。總購買價格為 $64.0百萬美元來自手頭現金。全部 3,497,268股票在交易時被註銷。
根據伊坎集團協議的條款,伊坎集團在公司2022年年度股東大會上撤回了公司董事會成員的提名通知。根據伊坎集團協議的條款,伊坎集團同意停頓限制,除其他外,要求在公司2023年年度股東大會結束之前,伊坎集團將避免收購更多公司普通股。
18. 後續事件
2023 年 6 月 30 日之後,我們回購了 981,690在交易時被取消的普通股,價格約為美元25.0百萬。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)是管理層對我們的財務業績以及可能影響我們未來業績的重大趨勢的分析。MD&A應與我們在本10-Q表季度報告和2023年3月1日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K表年度報告(“10-K表年度報告”)中其他地方的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。MD&A中那些本質上不是歷史性的陳述應被視為本質上不確定的前瞻性陳述。
根據經修訂的1933年《證券法》(“證券法”),Delek US Holdings, Inc.是註冊人,在紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)上市,股票代碼為 “DK”。除非另有説明或上下文另有要求,否則在本報告中使用 “我們”、“我們的”、“德萊克” 和 “公司” 這兩個術語來指Delek US Holdings, Inc.及其合併子公司在報告的所有時期內。您應閲讀以下關於我們的財務狀況和經營業績的討論,以及我們的歷史簡明合併財務報表及其附註。
公司通過各種方式向公眾公佈有關公司、其產品和服務以及其他事項的重要信息,包括向美國證券交易委員會提交文件、新聞稿、公開電話會議、公司網站(delekus.com),其網站的投資者關係部分 (ir.delekus.com),其網站的新聞欄目(www.delekus.com/) 和/或社交媒體,包括其 Twitter 賬户 (@DelekUSHoldings)。公司鼓勵投資者和其他人查看其在這些地點公開的信息,因為此類信息可能被視為重要信息。請注意,此列表可能會不時更新。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來業績、業績、前景和機會的估計、預期和預測。除其他外,前瞻性陳述包括提及收購 3 Bear Delaware Holding — NM, LLC(“3 Bear”)(後來更名為 Delek Delaware Gathering(“特拉華聚會”)(“特拉華聚會”)(“特拉華聚會收購”)的陳述,包括任何關於預期收益、協同效應、增長機會、對流動性和前景的影響以及由此帶來的其他財務和運營收益的陳述,以及有關未來可能的經營業績、業務和增長戰略的信息,包括可能是一樣的受到任何持續軍事衝突的影響,例如俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭(“俄烏戰爭”)、融資計劃、對監管發展或其他事項將或不會對我們的業務或財務狀況產生重大不利影響的預期、我們的競爭地位和競爭的影響、我們經營所在行業的預期增長以及我們完成和未來任何收購將獲得的收益和協同效應、管理層的目標和目的陳述,和其他類似的表達涉及不是歷史事實的事項。諸如 “可能”、“將”、“應該”、“可以”、“將”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“期望”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“出現”、“項目” 和類似的表述以及將來時態的陳述,都標識了前瞻性陳述。
前瞻性陳述不應被視為對未來業績或業績的保證,也不一定是實現此類業績或結果的時間或時間的準確指示。前瞻性信息基於當時可用的信息和/或管理層對未來事件的真誠信念,並且存在風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際業績或業績與陳述中表達的業績或業績存在重大差異。單獨或總體上可能導致此類差異的重要因素包括但不限於:
•由於原油、其他原料和精煉石油產品價格的變化,我們的煉油利潤率或燃料毛利潤率波動;
•我們運營資產的可靠性;
•我們的競爭對手和客户的行為;
•適用於我們行業的廣泛政府法規的變化或未得到遵守,包括當前和未來為應對未來公共衞生危機而對商業和經濟活動的限制;
•我們通過收購特拉華聚會和合資企業等收購來執行我們的長期可持續發展戰略和增長的能力,包括我們成功整合收購、完成戰略交易、安全計劃和資本項目、實現預期的協同效應、成本節省和其他收益、為股東回報價值或實現運營效率的能力;
•長期資產價值的減少可能導致我們資產負債表上資產的賬面價值減值,由此產生的虧損在運營報表中確認;
•任何廣泛的公共衞生危機對商業活動的影響和其他經濟影響,包括任何此類危機後經濟復甦的時機、速度和程度的不確定性;
•影響美國南部、西南部和西部的總體經濟和商業狀況,特別是與旅行和旅遊相關的支出水平;
•我們的衍生工具下的波動率;
•重要交易對手(一個或多個交易對手)的信譽或整體財務狀況惡化;
•我們的資本改善安全計劃和定期週轉項目的成本或範圍意外增加,或者嚴重延遲完成;
•供應給我們的管道和/或存放在碼頭的精煉石油產品的數量和成本方面的風險和不確定性;
•運營危險、自然災害、與天氣相關的中斷、傷亡損失和其他我們無法控制的事項;
•我們的債務水平或成本增加;
•如果購買價格調整功能觸發重新定價日期的變化,則有可能加快償還部分庫存中介義務;
•我們繼續進入信貸市場的能力發生了變化;
•遵守或未能遵守我們各種債務協議中的限制性和財務契約;
•我們支付股息的能力發生變化;
•季節性;
•地震、颶風、龍捲風和其他天氣事件,這些事件可能會不可預見地影響電力、天然氣、原油的價格或供應
石油和其他原料, 關鍵供應品, 精煉石油產品和乙醇;
•遵守現行或未來法律、法規和其他要求的成本或因違反這些要求而承擔的責任增加;
•應對氣候變化和温室氣體排放的社會、立法和監管措施;
•我們執行可持續發展改善計劃的能力,包括温室氣體減排目標;
•針對我們的設施或其他設施的恐怖行為(包括網絡恐怖主義);
•俄烏戰爭等全球衝突的影響;
•未來的決定 石油輸出國組織 (“歐佩克”) 和其他主要石油生產國的成員國
(與歐佩克一起,“歐佩克+”)關於生產和定價以及歐佩克+成員之間就此產生的爭議;
•影響或針對我們的 IT 系統和控制、我們的基礎設施或基於雲的 IT 服務提供商基礎設施的中斷、故障或網絡安全漏洞;
•原料和成品油運輸成本或可用性的變化;以及
•第 1A 項下討論的其他因素。風險因素和第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析,以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。
鑑於這些風險、不確定性和假設,我們的實際經營業績和業務戰略的執行可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異,您不應過分依賴它們。此外,過去的財務和/或經營業績不一定是未來業績的可靠指標,您不應使用我們的歷史業績來預測未來的業績或時期趨勢。我們無法保證任何前瞻性陳述所預期的任何事件都會發生,也無法保證這些事件如果發生,將對我們的經營業績和財務狀況產生什麼影響。本報告中包含的所有前瞻性陳述均基於本報告發布之日我們可獲得的信息。由於新信息、未來事件或其他原因,我們沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述。
內容提要:管理層對我們業務的看法和戰略概述
我們是一家綜合性的下游能源企業,專注於煉油、原油、中間產品和成品油的運輸、儲存和批發分銷以及便利店零售。我們的運營部門包括煉油、物流和零售,將在以下各節中進行討論。
在2022年第四季度,我們出於財務報告目的調整了應報告的細分市場,以反映我們的首席運營決策者(CODM)出於決策目的評估財務信息的方式的變化。這一變化主要用於報告煉油板塊內原油批發業務的經營業績。在此變更之前,原油批發業務是作為公司、其他和淘汰的一部分報告的。此外,在2022年第四季度,CODM確定息税折舊攤銷前利潤是規劃和預測目的的關鍵績效指標,並停止使用繳款利潤率作為績效衡量標準。我們將任何時期的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益(虧損),再加上利息支出、所得税支出(收益)、折舊和攤銷。儘管這些報告變更並未改變我們的合併業績,但已重報了前幾年的細分市場數據,並且與整個財務報表和隨附附註中的本年度列報方式一致。
商業和經濟環境概述
我們對安全可靠運營的關注是我們所有業務活動的支柱。我們將繼續尋找降低市場風險的機會,並專注於在不影響卓越運營的情況下改善整體成本結構的努力。儘管裂縫利差低於2022年第二季度的歷史高點,但由於我們所服務的市場供應持續受限,煉油利潤率仍然強勁,對成品油的需求一直強勁。在2023年第二季度,由於計劃外停機,包括Big Spring煉油廠的催化劑變更需要額外的運營和資本支出,以及埃爾多拉多煉油廠與天氣相關的運營中斷,由於2023年第一季度完成的週轉活動,泰勒煉油廠的產量有所增加,部分抵消了這一點。有利的國內裂縫利差和美國出口需求的增加鼓勵了國內煉油產能的擴張。2023年第二季度,國內WTI與布倫特原油的差異繼續保持有利地位,而從2023年第一季度開始,WTI米德蘭原油與庫欣的差異保持相對平穩。此外,我們對Delek Delaware Gathering(前身為3 Bear)的整合擴大了我們在二疊紀現有的原油收集吞吐能力,同時還擴大了我們的產品範圍,包括天然氣收集和加工以及廢水回收和處置。我們的零售業務受益於美國驅動因素的季節性需求,為未來的投資提供了幾個高增長的機會,這將補充我們現有的業務並建立品牌資產。
儘管短期經濟前景看似樂觀,但我們正在為公司做好準備,以應對與潛在的全球經濟衰退同時出現的潛在經濟不利因素。我們將繼續推進業務轉型,重點關注企業範圍內的機會,以提高成本結構的效率。在我們推進戰略計劃時,德萊克必須平衡對液體燃料依賴減少的預期、資本市場的緊縮、監管壓力增加以及大宗商品市場的波動。
與《降低通貨膨脹法》(“IRA”)一起通過的能源相關立法包括清潔能源財務激勵措施,預計這些激勵措施將增加資本投資機會,重點是開發温室氣體排放量較低的液體燃料(“GHG”)的生產能力。墨西哥灣沿岸工業應該為增長做好準備,尤其是在全球貿易與環境屬性掛鈎的情況下。在我們努力成為向碳中和未來過渡的領導者的過程中,我們對減少温室氣體排放的關注是一個關鍵目標。Delek 於 2022 年成立了可持續運營團隊(“SOT”),該團隊由我們的運營執行副總裁領導。SOT將協調我們的可持續發展改進計劃(從温室氣體減排目標開始)的執行,確保企業戰略、業務部門運營、資本支出計劃、供應鏈和人員渠道保持一致,並根據需要運營,以實現既定目標。Delek將環境管理放在首位,我們專注於如何對股東、員工、客户和我們運營所在的社區產生積極影響。
我們的短期重點是安全可靠的運營、股東回報(包括債務減免)和釋放現有業務的 “部分總和” 價值,同時尋找增長機會,以擴大公司的規模,實現收入來源的多元化,包括在替代能源市場,並創建長期可持續的商業模式。我們相信,這些戰略優先事項將最大限度地提高股東的價值,同時優化我們的資產組合和資產負債表。
有關宏觀經濟因素和市場趨勢的進一步討論,包括對2023年的影響和今年剩餘時間的展望,請參閲下文 “市場趨勢” 部分。
煉油部門(或 “煉油”)加工原油和其他原料,用於製造運輸汽車燃料,包括通過自有和第三方產品終端分銷的各種等級的汽油、柴油、航空燃料、瀝青和其他石油基產品。截至2023年6月30日,煉油部門的總銘牌產能為30.2萬桶/日。煉油廠活動的高級摘要如下:
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| 德克薩斯州泰勒煉油廠 (“泰勒煉油廠”) | 阿肯色州埃爾多拉多煉油廠 (“埃爾多拉多煉油廠”) | 德克薩斯州大斯普林煉油廠(“Big Spring 煉油廠”) | 路易斯安那州克羅茨斯普林斯煉油廠 (“克羅茨斯普林斯煉油廠”) |
銘牌總容量 (bpd) | 75,000 | 80,000 | 73,000 | 74,000 |
主要產品 | 汽油、噴氣燃料、超低硫柴油、液化石油氣、丙烯、石油焦和硫 | 汽油、超低硫柴油、液化石油氣、丙烯、瀝青和硫 | 汽油、噴氣燃料、超低硫柴油、液化石油氣、丙烯、芳烴和硫 | 汽油、噴氣燃料、高硫柴油、輕循環油、液化石油氣、丙烯和硫代硫酸銨 |
相關的破解點差基準 | 墨西哥灣沿岸 5-3-2 | 墨西哥灣沿岸 5-3-2 (1) | 墨西哥灣沿岸 3-2-1 (2) | 墨西哥灣沿岸 2-1-1 (3) |
營銷和分銷 | 煉油部門的石油基產品主要在美國中南部和西南部地區銷售,煉油部門還向美國南部和東部的批發市場運送和銷售汽油。汽車燃料通過各種終端以Alon或Delek品牌出售,為Alon或Delek品牌的零售網站供貨。此外,我們還通過批發分銷網絡在無品牌的基礎上銷售汽車燃料。 |
(1) 儘管埃爾多拉多煉油廠的原油和產品產量存在差異,但我們將每桶成品油利潤率與美國墨西哥灣沿岸(“墨西哥灣沿岸”)5-3-2的破裂點差進行了比較,因為我們認為這是最接近的基準。
(2) 我們的Big Spring煉油廠能夠加工大量的含硫原油,其成本歷來低於中間原油,和/或大量低硫原油,因此,考慮到產量差異,西德克薩斯中質原油(“WTI”)庫欣/西德克薩斯酸油(“WTS”)的價格差異是幫助我們做出戰略性、符合市場需求的生產決策的重要衡量標準。
(3) 克羅茨斯普林斯煉油廠有能力加工大量的輕質低硫原油,以生產高比例的精煉輕質產品。
我們的煉油部門還擁有並運營三座生物柴油設施,分別位於阿肯色州的克羅塞特、德克薩斯州的克萊本和密西西比州的新奧爾巴尼,參與生物柴油的生產和相關活動。此外,煉油部門包括我們的原油批發業務。
我們的物流部門(或 “物流”)收集、運輸和儲存原油和天然氣;銷售、分銷、運輸和儲存精煉產品;並在美國東南部、西德克薩斯州和新墨西哥州的特定地區為我們的煉油部門和第三方處置和回收水。它由德勒物流(紐約證券交易所代碼:DKL)的合併資產負債表和經營業績組成,截至2023年6月30日,我們持有該公司78.7%的權益。Delek Logistics由德萊克於2012年成立,旨在擁有、運營、收購和建造原油和成品油物流和營銷資產。目前,Delek Logistics的絕大多數資產是我們煉油和營銷業務不可或缺的一部分。該物流部門的收集和加工業務擁有或租賃約400英里的原油運輸管道、約450英里的成品油管道和約1,120英里的原油收集系統的產能。儲存和運輸業務擁有或租賃相關的原油儲罐,其活躍殼容量總計約為1,030萬桶。它還擁有並運營十個輕型產品終端,並使用第三方終端銷售輕型產品。Logistics對管道合資企業進行了戰略投資,這些合資企業提供了獲得管道容量的渠道以及從合資經營中獲得收益的潛力。物流部門擁有或租賃了大約264輛拖拉機和353輛拖車,主要用於為關聯方和第三方運輸原油和其他產品。
截至2023年6月30日,我們的零售部門(或 “零售”)包括主要位於西德克薩斯州和新墨西哥州的247家自有和租賃便利店的運營。根據與7-Eleven, Inc.簽訂的許可協議,我們的便利店通常以DK或Alon品牌向公眾提供各種等級的汽油和柴油,以及食品、食品服務、煙草製品、非酒精飲料和酒精飲料、日用商品和匯票,主要以7-Eleven和DK或Alon品牌名稱向公眾提供匯票。2018年11月,我們終止了與7-Eleven, Inc.的許可協議,終止條款和隨後的修正要求是在所有7-Eleven品牌中,按門店逐店劃分在 2023 年 12 月 31 日之前。我們便利店的商品將繼續以 7-Eleven 品牌名稱出售,直至終止後取消了 7-Eleven 的品牌名稱。截至2023年6月30日,我們已經刪除了145家門店的7-Eleven品牌名稱。實際上,通過我們的零售部門銷售的所有汽車燃料都由我們的Big Spring煉油廠提供,該煉油廠以基本參考已公佈的大宗商品定價信息確定的價格轉移到零售領域。
我們的公司活動、某些非實質性的運營部門的業績以及公司間清盤在細分市場披露的 “公司、其他和清除” 中報告。此外,我們的公司活動包括我們的某些大宗商品和其他套期保值活動。
新框架:長期可持續性
隨着環境、社會和治理(“ESG”)運動對透明度的要求越來越高,對環境責任和長期經濟和環境可持續性的重視正在加快。在評估我們當前的ESG市場定位時,我們還必須將更廣泛的可持續發展觀點納入我們所有的運營和戰略活動。出於這些原因,我們開發了一個 長期可持續發展框架, 這將有助於我們制定我們的戰略目標和舉措.
長期可持續發展框架:總體目標
某些基本原則是我們長期可持續發展框架的基礎,並指導我們制定指導目標。考慮到這一點,我們最初確定了以下幾點 總體目標:
I. 將企業文化轉向創新、卓越和運營紀律。
二。專注於運營優化和改善利潤獲取。
III。實施數字化轉型戰略。
四。識別具有清晰價值主張和可持續回報的具有ESG意識的投資。
五、評估戰略優先事項並重新定義長期可持續的商業模式。
長期可持續發展框架:關鍵舉措
安全可靠的操作
我們致力於保持安全、可靠和對環境負責的運營。我們一直在尋求降低成本、提高可靠性和安全性、提高效率並追求運營改進。Delek將環境管理放在首位,我們專注於如何對股東、員工、客户和我們運營所在的社區產生積極影響。2023年,我們將重點關注以下方面:
•通過支出紀律、供應鏈管理和創新解決方案,實施和維持低運營成本模式,專注於卓越運營。
•提高停機開支和優化停機時間的紀律。
•繼續推進數字系統實施,這將提高我們瞭解業務各個方面的能力,以及我們做出實時和前瞻性運營決策的能力。實現流程自動化,將運營角色轉移到增值更高的活動上。
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股東回報 我們認為,除其他外,通過穩定的股息,再加上股票回購和債務削減,股東價值得到了提高。我們還希望通過具有競爭力的長期資本配置框架來獎勵我們的股東。我們的短期舉措之一是釋放我們現有業務的 “部分總和” 價值,同時尋找增長機會,以擴大公司的規模,實現收入來源的多元化,包括在替代能源市場。我們還致力於在業務的各個方面降低成本和提高成本結構的效率,並將繼續專注於卓越運營。我們一直在尋求改善我們的運營、一般和管理成本結構。2023年,我們將重點關注以下方面: •探索通過我們的零售業務或對Delek Logistics的部分投資獲利的機會,這將有助於我們更好地從Delek估值中獲得有形價值,同時還可以在不稀釋DKL整體市值的情況下改善DKL單位的市場流動性。 •用具有競爭力的長期資本配置框架來獎勵我們的股東,包括股票回購和對債務減免的評估,這將繼續加強我們的資產負債表。 •通過制定明確的成本跟蹤機制,包括如何解決差異和重新分配資金,來監控我們 2023 年零基預算第一階段的業績。
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長期可持續的商業模式
至關重要的是,我們的戰略進程,特別是考慮到我們宏觀經濟和地緣政治環境的演變方向,必須從長期經濟和運營可持續性的角度持續評估我們的商業模式。我們在一個成熟的行業中運營,面臨着越來越艱鉅的運營和監管挑戰,同樣,運營成本/毛利率以及資本可用性和成本也面臨壓力。從長遠來看,隨着監管環境繼續朝着減少碳排放和向可再生能源過渡的方向發展,預計我們的行業將進一步整合。此外,不斷變化的消費者和資本市場情緒、監管、供應鏈限制和客户需求預計將在中期造成幹擾並增加壓力。為了在歷史性的環境和監管變化下競爭,我們行業的公司在實現長期可持續發展的方法中需要具有適應性、前瞻性和戰略性。2023年,我們將重點關注以下方面:
•繼續我們的零售品牌重塑工作和零售增長計劃,在規劃階段增加更多新進入行業的地點。此外,投資行業領先的數字技術,這將改善品牌形象和客户體驗。
•識別和評估符合我們可持續發展觀點並融入我們當前資產足跡的投資機會,包括可再生能源方面的戰略投資或合資企業、對新技術的孵化器投資以及其他可以提高我們可擴展性和靈活性的核心業務投資。
•部署集成解決方案以簡化架構、數據管理和網絡安全。
•追求戰略投資和收購,重點是實現收入來源的多元化。
下表重點介紹了我們 2023 年的戰略發展:
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| | 2023 年主要舉措 |
2023 年戰略發展 | | 安全可靠的運營 | 股東回報 | 長期可持續的商業模式 |
提高停機支出的紀律並優化停機時間: 2023 年第一季度成功完成了泰勒煉油廠的檢修工作,過程或安全事故為零。轉機基本上按時按預算完成,使我們能夠抓住市場機會。 | | ü | | |
實施我們的零基預算的第一階段: 我們已採取措施提高成本結構的效率,並與我們的戰略優先事項保持一致,以提高成本效率,包括降低一般成本和管理費用。 | | | ü | |
減少債務為股東提供價值: 在截至2023年6月30日的六個月中,我們將長期債務減少了約2.467億美元。 | | | ü | |
聚焦領導力: 2023年3月,約瑟夫·以色列被任命為運營執行副總裁,他將負責德萊克的煉油業務和德勒物流的物流運營。Israel 先生擁有 25 年的能源經驗,在推動卓越運營方面有着良好的記錄。同樣在2023年3月,帕特里克·賴利被任命為執行副總裁兼首席商務官。Reilly先生將與Delek的管理團隊密切合作,領導公司實現其短期和長期目標的戰略。Reilly先生擁有超過20年的能源煉油和交易經驗。2023年4月,湯米·查韋斯被任命為煉油運營高級副總裁。Chavez 先生帶來了三十多年的煉油經驗。 | | ü | ü | ü |
通過安全行動計劃提高安全性: 作為對整個煉油系統安全實踐的持續審查的一部分,我們制定了一項安全行動計劃,該計劃將要求以前未編入預算的資本支出以及額外的勞動力資源和主題專家。安全行動計劃的執行將涉及廣泛的問題,其中一些項目由於疫情或其他原因而延遲實施。 | | ü | | |
通過支付股息增加股東價值: 我們維持了季度現金分紅,包括每股普通股0.235美元的季度現金分紅,該股息由董事會於2023年8月4日宣佈,並於2023年8月21日支付。此外,我們於2023年5月22日派發了每股普通股0.23美元的現金股息。 | | | ü | |
通過股票回購增加股東價值: 在截至2023年6月30日的三個月中,我們回購了1,795,335股普通股,總共回購了1,795,335股 4,000 萬美元。2023 年 6 月 30 日之後,981,690 我們的普通股被回購總額為2500萬美元. | | | ü | |
市場趨勢
我們的經營業績受到某些大宗商品價格波動的嚴重影響,包括但不限於原油、汽油、餾分燃料、生物燃料、天然氣和電力等。從歷史上看,與同行相比,大宗商品價格波動對我們的煉油利潤率的影響(定義見MD&A項目2中的 “非公認會計準則指標”),特別是與原油價格相對於成品油價格以及這些價格變動的時間差異(受我們的庫存成本計算方法的影響)以及地點差異的影響,可能是有利的,也可能是不利的。此外,我們的煉油利潤率受監管因素的影響,包括可再生識別碼(“RIN”)的成本。
2023年剩餘時間的市場展望
我們已將公司定位為繼續以接近名牌的產能安全、可靠和環保的方式運營,同時利用我們新的Delek Delaware Gathering業務線,着眼於One Delek的願景。全球原油和成品油市場的供需仍然存在許多不確定性,因此很難預測這可能對我們的運營產生的最終經濟影響。我們預計,汽油和柴油需求將繼續遵循夏季駕駛季節帶來的典型季節性模式。原油和成品油供應繼續受到限制,這將支持煉油產能利用率的持續提高,我們預計這將使下游煉油的市場狀況持續強勁。
有關某些關鍵市場趨勢如何影響我們的經營業績的進一步討論,請參閲下文。
WTI原油是我們所有煉油廠原油的最大組成部分,可以通過我們的收集渠道或優化工作從德克薩斯州的米德蘭或俄克拉荷馬州的庫欣或其他地方採購。我們通過收集各種戰略管道的供應合同和吞吐量協議(其中一些包括我們持有權益法投資的管道)的供應合同和吞吐量協議,來管理供應鏈風險,以確保我們有足夠的資源來滿足我們每個月的原油板塊消費計劃。根據我們的風險管理策略,我們通過金融衍生品套期保值來管理原油的市場價格風險。
下表反映了WTI米德蘭原油和WTI庫欣原油在2022年每個季度以及2023年兩個季度期間的季度平均價格。
從歷史上看,與全球基準原油布倫特原油相比,國內煉油商受益於WTI庫欣原油的折扣。這通常會導致我們煉油廠的利潤率提高,因為成品油價格受到布倫特原油價格的影響,而且我們的大部分原油供應與WTI掛鈎。由於我們在二疊紀盆地的地位,包括我們通過採集系統獲得WTI米德蘭原油的重要來源,WTI米德蘭/WTI庫欣差價的折扣進一步使我們受益。當這些折扣縮小或變成溢價時,我們對與WTI掛鈎的原油定價,特別是WTI米德蘭原油的依賴,可能會對我們的煉油利潤率產生負面影響。相反,隨着這些價格折扣的擴大,我們的競爭優勢也隨之擴大,這種優勢是通過我們的採集系統獲得WTI米德蘭原油所創造的。
下圖説明瞭影響我們煉油業務的關鍵差異,包括2022年每個季度以及2023年兩個季度期間的WTI庫欣至布倫特原油、WTI米德蘭至WTI庫欣原油、路易斯安那輕質低硫原油(“LLS”)至WTI庫欣原油。
我們在兩個方面受到成品油價格的影響:(1)我們在煉油領域能夠出售成品油的價格方面;(2)收購精煉產品以彌補煉油產量短缺(例如停電時)的成本,或者購買我們在物流領域向批發客户和零售領域便利店出售的精煉燃料產品的成本。這些價格在很大程度上取決於我們無法控制的許多因素,包括原油、汽油和其他精煉石油產品的供應和需求,而這些因素反過來又取決於國內外經濟的變化、天氣狀況、國內外政治事務、生產水平、進口的供應、有競爭力的燃料的銷售和政府監管等因素。
我們的煉油廠生產以下產品:
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| 泰勒煉油廠 | 埃爾多拉多煉油廠 | 大泉煉油廠 | 克羅茨斯普林斯煉油廠 |
主要產品 | 汽油、噴氣燃料、超低硫柴油、液化石油氣、丙烯、石油焦和硫 | 汽油、超低硫柴油、液化石油氣、丙烯、瀝青和硫 | 汽油、噴氣燃料、超低硫柴油、液化石油氣、丙烯、芳烴和硫 | 汽油、噴氣燃料、高硫柴油、輕循環油、液化石油氣、丙烯和硫代硫酸銨 |
下圖説明瞭墨西哥灣沿岸汽油(“CBOB”)、美國高硫柴油(“HSD”)和美國超低硫柴油(“ULSD”)在2022年每個季度以及2023年兩個季度期間的季度平均價格。
裂縫點差被用作基準,通過衡量原料/原油的市場價格與由此產生的成品油之間的差異,來預測和評估煉油廠的產品利潤率。通常,裂縫價差代表將一桶原油加工成其產量(通常是汽油和柴油)所產生的大致煉油利潤。 下表反映了2022年每個季度以及2023年兩個季度墨西哥灣沿岸5-3-2 ULSD、3-2-1 ULSD和2-1-1 HSD/LLS的季度平均點差。
環保監管和政治環境繼續以可再生能源價格波動的形式影響我們的煉油利潤率。我們將來承諾以固定價格和數量購買或出售可再生燃料,這些承諾用於管理美國環保局要求的將生物燃料混合到燃料產品中的承諾的信貸成本(“RIN的義務”)。在合併的基礎上,我們努力平衡RIN的義務,以最大限度地減少RIN價格對我們業績的影響。雖然我們通過乙醇和生物柴油混合在煉油和物流領域獲得可再生燃料,並通過生物柴油生產生產可再生燃料,但我們的煉油部門仍然必須購買額外的可再生燃料才能履行其義務。此外,我們通過混合獲得RIN的能力受到我們的精煉產品陣容、混合能力和市場限制的限制。購買這些額外RIN的成本為我們的業務帶來了可觀的現金流出。RIN市場價格的上漲通常會通過公允價值的變化對我們的經營業績產生不利影響,前提是我們手頭沒有可抵消的RIN庫存,也沒有通過淨遠期購買承諾進行有效的經濟套期保值。RIN的價格對監管和政治影響和條件高度敏感,因此通常與原油價格、成品油價格或高點差的走勢無關。由於RIN價格的波動,無法確定地預測未來的RIN成本,RIN價格的變動可能會對我們的煉油利潤率產生我們無法控制的重大且意想不到的不利影響。
下圖説明瞭2022年每個季度以及2023年兩個季度期間的RIN的波動性。
能源成本是我們煉油息税折舊攤銷前利潤的重要組成部分,會嚴重影響我們捕捉裂縫利差的能力,而天然氣是最大的組成部分。天然氣價格由供應方因素驅動,例如天然氣產量、天然氣儲存量和進出口活動,而需求方因素包括天氣的變化、經濟增長以及其他燃料的供應和價格。煉油廠和其他大批量燃料消費者可能或多或少容易受到天然氣價格波動的影響,這取決於他們的消費水平以及他們轉向更經濟的燃料/能源來源的能力。此外,設施的地理位置使消費者容易受到不同供應中心天然氣價格差異的影響。在德萊克的地理覆蓋範圍內,我們的大部分天然氣來自墨西哥灣沿岸,其次來自二疊紀,這與煉油廠的實際位置相吻合。我們通過在海灣和二疊紀盆地簽訂可變和固定價格供應合同,或者根據我們的風險政策,根據預測的消費和遠期曲線價格酌情進行衍生品套期保值,來管理圍繞天然氣價格的風險。
下圖顯示了每百萬英國熱能單位瓦哈(二疊紀盆地)和亨利中心(墨西哥灣沿岸)的季度平均價格(“mmBtu”) 適用於2022年的每個季度期間和2023年的兩個季度期間。
非公認會計準則指標
我們的管理層使用某些 “非公認會計準則” 運營指標來評估我們的運營部門業績,使用非公認會計準則財務指標來評估過去的業績和未來前景,以補充我們根據美國公認會計原則提供的GAAP財務信息。這些財務和運營非公認會計準則指標是評估我們的經營業績和盈利能力的重要因素,包括:
•扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)——計算為歸屬於德萊克的淨收益(虧損),再加上利息支出、所得税支出、折舊和攤銷;以及
•煉油利潤率——按銷售成本中包含的營業費用和折舊和攤銷調整後的毛利率(我們定義為銷售額減去銷售成本)計算。
我們認為,這些非公認會計準則運營和財務指標有助於投資者、貸款機構、評級機構和分析師評估我們的持續業績,因為與最具可比性的GAAP財務指標進行核對後,它們排除某些我們認為不能代表我們核心經營業績的項目,從而提高了不同時期的可比性,它們可能會掩蓋我們的基本業績和趨勢。
非公認會計準則指標作為分析工具存在重要的侷限性,因為它們不包括影響淨收益和營業收入的部分(但不是全部)項目。不應將這些指標視為其最直接可比的美國公認會計原則財務指標的替代品。
非公認會計準則對賬
下表提供了分部息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的美國公認會計準則指標(歸屬於德萊克的淨收益)的對賬情況:
分部息税折舊攤銷前利潤與歸屬於德萊克的淨(虧損)收益的對賬(百萬美元)
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| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
煉油板塊息税折舊攤銷前 | | $ | 110.5 | | | $ | 587.9 | | | $ | 302.6 | | | $ | 667.9 | | | |
物流部門息税折舊攤銷前利潤 | | 90.9 | | | 62.6 | | | 182.3 | | | 126.8 | | | |
零售部門息税折舊攤銷前利潤 | | 15.0 | | | 12.5 | | | 21.4 | | | 22.8 | | | |
公司、其他和清算業務息税折舊攤銷前利潤 | | (58.7) | | | (89.2) | | | (108.6) | | | (127.3) | | | |
歸屬於德萊克的息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 157.7 | | | $ | 573.8 | | | $ | 397.7 | | | $ | 690.2 | | | |
利息支出,淨額 | | (80.4) | | | (43.6) | | | (156.9) | | | (82.0) | | | |
所得税優惠(費用) | | 3.8 | | | (100.4) | | | (12.0) | | | (103.5) | | | |
折舊和攤銷 | | (89.4) | | | (68.0) | | | (172.8) | | | (136.3) | | | |
歸屬於德萊克的淨(虧損)收益 | | $ | (8.3) | | | $ | 361.8 | | | $ | 56.0 | | | $ | 368.4 | | | |
下表提供了煉油利潤率與最直接可比的美國GAAP指標毛利率的對賬情況:
煉油利潤率與毛利率的對賬情況(單位:百萬美元)
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煉油板塊 |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
總收入 | | $ | 4,052.5 | | | $ | 5,874.9 | | | $ | 7,847.0 | | | $ | 10,267.2 | | | |
銷售成本 | | 3,996.9 | | | 5,315.8 | | | 7,651.4 | | | 9,681.5 | | | |
毛利率 | | $ | 55.6 | | | $ | 559.1 | | | $ | 195.6 | | | $ | 585.7 | | | |
返回(商品包含在銷售成本中): | | | | | | | | | | |
運營費用(不包括折舊和攤銷) | | 153.8 | | | 169.4 | | | 292.9 | | | 292.1 | | | |
折舊和攤銷 | | 59.8 | | | 49.9 | | | 116.4 | | | 102.7 | | | |
煉油利潤率 | | $ | 269.2 | | | $ | 778.4 | | | $ | 604.9 | | | $ | 980.5 | | | |
財務和其他信息摘要
下表提供了 Delek 的彙總財務數據(以百萬計):
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運營數據摘要 (1) | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
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| | 2023 | | 2022 (2) | | 2023 | | 2022 (2) | | | | |
淨收入 | | $ | 4,195.6 | | | $ | 5,982.6 | | | $ | 8,119.9 | | | $ | 10,441.7 | | | | | |
銷售成本: | | | | | | | | | | | | |
材料成本和其他成本 | | 3,766.6 | | | 5,082.6 | | | 7,206.2 | | | 9,235.1 | | | | | |
運營費用(不包括下文所示的折舊和攤銷) | | 188.7 | | | 192.7 | | | 359.5 | | | 335.1 | | | | | |
折舊和攤銷 | | 82.6 | | | 62.8 | | | 159.4 | | | 125.5 | | | | | |
總銷售成本 | | 4,037.9 | | | 5,338.1 | | | 7,725.1 | | | 9,695.7 | | | | | |
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與零售和批發業務相關的運營費用(不包括下文列出的折舊和攤銷) | | 31.1 | | | 34.0 | | | 58.1 | | | 61.4 | | | | | |
一般和管理費用 | | 75.8 | | | 122.3 | | | 147.3 | | | 172.5 | | | | | |
折舊和攤銷 | | 6.8 | | | 5.2 | | | 13.4 | | | 10.8 | | | | | |
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其他營業收入,淨額 | | (6.1) | | | (10.3) | | | (16.9) | | | (38.7) | | | | | |
運營成本和支出總額 | | 4,145.5 | | | 5,489.3 | | | 7,927.0 | | | 9,901.7 | | | | | |
營業收入 | | 50.1 | | | 493.3 | | | 192.9 | | | 540.0 | | | | | |
利息支出,淨額 | | 80.4 | | | 43.6 | | | 156.9 | | | 82.0 | | | | | |
權益法投資的收入 | | (25.5) | | | (15.7) | | | (40.1) | | | (26.6) | | | | | |
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其他支出(收入),淨額 | | 0.5 | | | (3.6) | | | (6.6) | | | (2.3) | | | | | |
非營業費用總額,淨額 | | 55.4 | | | 24.3 | | | 110.2 | | | 53.1 | | | | | |
所得税(福利)支出前的(虧損)收入 | | (5.3) | | | 469.0 | | | 82.7 | | | 486.9 | | | | | |
所得税(福利)支出 | | (3.8) | | | 100.4 | | | 12.0 | | | 103.5 | | | | | |
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淨(虧損)收入 | | (1.5) | | | 368.6 | | | 70.7 | | | 383.4 | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | 6.8 | | | 6.8 | | | 14.7 | | | 15.0 | | | | | |
歸屬於德萊克的淨(虧損)收益 | | $ | (8.3) | | | $ | 361.8 | | | $ | 56.0 | | | $ | 368.4 | | | | | |
(1)此信息以摘要形式呈現,供您參考。有關我們的經營業績和每股淨收益(虧損)的更多詳細信息,請參閲本10-Q表季度報告第1項中的簡明合併收益表。
(2)在2023年第一季度,我們重新評估了某些支出的分類,並進行了某些重新分類調整,以更好地反映這些支出的性質。因此,我們對前一時期進行了重新分類,以符合修訂後的本期分類,這導致前一時期的一般和管理費用減少,在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,上一期的運營費用增加了約420萬美元和710萬美元。
我們報告了三個可報告的細分市場的經營業績:
•煉油
•物流
•零售
有關資源分配和運營績效評估的決策是根據這種細分做出的。管理層根據細分市場的息税折舊攤銷前利潤來衡量其每個應報告細分市場的經營業績。
運營結果
合併經營業績——截至2023年6月30日的三個月和六個月與截至2022年6月30日的三個月和六個月的比較。
淨收益(虧損)
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
2023年第二季度的合併淨虧損為150萬美元,而2022年第二季度的淨收入為3.686億美元。2023年6月30日第二季度歸屬於德萊克的合併淨虧損為830萬美元,合每股基本虧損0.13美元,而2022年第二季度的淨收益為3.618億美元,合每股基本股虧損5.11美元。與去年同期相比,影響淨收入的重要驅動因素的解釋將在下文各節中討論。
2023 年年初至今 vs 2022 年
截至2023年6月30日的六個月中,合併淨收入為7,070萬美元,而截至2022年6月30日的六個月的淨收入為3.834億美元。截至2023年6月30日的六個月中,歸屬於德萊克的合併淨收益為5,600萬美元,合每股基本收益0.84美元,而截至2022年6月30日的六個月中,歸屬於德萊克的合併淨收益為3.684億美元,合每股基本收益5.12美元。與去年同期相比,影響淨收入的重要驅動因素的解釋將在下文各節中討論。
淨收入
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
在2023年和2022年第二季度,我們的淨收入分別為41.956億美元和59.826億美元,減少了17.870億美元,下降了29.9%。淨收入下降主要是由以下因素推動的:
•在我們的煉油板塊中,美國墨西哥灣沿岸汽油的平均價格下降了31.1%,超低硫柴油下降了40.2%,HSD下降了57.4%;
•在我們的物流領域,我們在西德克薩斯州的營銷業務中汽油和柴油的平均銷售量以及每加侖柴油和汽油的平均銷售價格下降,但被Midland Gathering業務銷量的增加和特拉華聚會收購的收入增加所部分抵消;以及
•在我們的零售領域,燃料總銷售額的下降主要歸因於每售出加侖的平均價格下降1.06美元,但主要由同店銷售增長0.1%推動的商品銷售增長部分抵消。
2023 年年初至今 vs 2022 年
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們分別創造了81.199億美元和104.417億美元的淨收入,減少了23.218億美元,下降了22.2%。淨收入減少的主要原因如下:
•在我們的煉油領域,銷售量減少,美國墨西哥灣沿岸汽油平均價格下降22.5%,超低硫柴油下降25.0%,HSD下降44.7%,批發活動減少;以及
•在我們的零售領域,燃料總銷售額的下降主要歸因於每加侖銷售的平均價格下降0.69美元,但主要由同店銷售增長2.4%推動的商品銷售增長部分抵消。
以下因素部分抵消了這些減少:
•在我們的物流領域,Midland Gathering業務的銷量增加以及Delaware Gathering收購的收入增加,但部分被西德克薩斯州營銷業務中柴油和汽油平均銷售量下降以及每加侖柴油和汽油平均銷售價格的下降所抵消。
材料成本及其他
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
2023年第二季度的材料和其他成本為37.666億美元,而2022年第二季度為50.826億美元,減少了13.16億美元,下降了25.9%。材料和其他成本的淨減少主要是由以下因素推動的:
•煉油廠原油原料成本下降,包括WTI庫欣原油平均成本下降32.3%,WTI米德蘭原油平均成本下降32.2%;
•我們的物流領域汽油和柴油的平均銷量和每加侖汽油和柴油的平均銷售成本下降;以及
•由於每加侖銷售的平均成本下降26.9%,材料和其他零售成本的下降適用於燃料銷量的增加。
2023 年年初至今 vs 2022 年
截至2023年6月30日的六個月中,材料和其他成本為72.062億美元,而截至2022年6月30日的六個月為92.351億美元,減少了20.289億美元,下降了22.0%。材料和其他成本的淨減少主要與以下原因有關:
•煉油廠原油原料成本下降,包括WTI庫欣原油平均成本下降26.7%,WTI米德蘭原油平均成本下降26.6%,批發活動減少;
•平均銷售量和每加侖汽油和柴油平均銷售成本的下降,但部分被我們物流領域收購特拉華聚會所產生的材料和其他成本的增加所抵消;以及
•由於每加侖銷售的平均成本下降了18.5%,材料和其他零售成本的下降適用於燃料銷量的增加。
運營費用
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
2023年第二季度的運營支出(包含在銷售成本和其他運營費用中)為2.198億美元,而2022年第二季度為2.267億美元,減少了690萬美元,下降了3.0%。運營費用減少的主要原因如下:
•2023年天然氣價格下跌。
以下因素部分抵消了這些減少:
•維護成本的增加,包括與我們的安全行動計劃相關的成本,我們預計這種增加將至少持續到2023年底。
2023 年年初至今 vs 2022 年
截至2023年6月30日的六個月中,運營支出(包含在銷售成本和其他運營費用中)為4.176億美元,而截至2022年6月30日的六個月為3.965億美元,增加了2,110萬美元,增長了5.3%。運營費用的增加主要是由以下因素推動的:
•維護成本的增加,包括與我們的安全行動計劃相關的成本,我們預計這種增加將至少持續到2023年底;以及
•員工成本增加。
以下因素部分抵消了這些增長:
•2023年天然氣價格下跌。
一般和管理費用
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
2023年第二季度的一般和管理費用為7,580萬美元,而2022年第二季度為1.223億美元,減少了4,650萬美元,下降了38.0%。下降的主要原因是員工成本的減少,包括激勵性薪酬成本,以及2023年期間沒有與特拉華聚會收購相關的交易成本。
2023 年年初至今 vs 2022 年
截至2023年6月30日的六個月中,一般和管理費用為1.473億美元,而截至2022年6月30日的六個月為1.725億美元,減少了2520萬美元,下降了14.6%。下降的主要原因是員工成本的減少,包括激勵性薪酬成本,以及2023年期間沒有與特拉華聚會收購相關的交易成本。
折舊和攤銷
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
2023年第二季度的折舊和攤銷(包含在銷售成本和其他運營費用中)為8,940萬美元,而2022年第二季度為6,800萬美元,增加了2140萬美元,增長了31.5%。增長是由於自2022年第一季度以來完成的資本項目和週轉以及歸因於Delaware Gathering收購的折舊和攤銷,我們的固定資產基礎普遍增加。
2023 年年初至今 vs 2022 年
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,折舊和攤銷(包含在銷售成本和其他運營費用中)分別為1.728億美元和1.363億美元,增加了3650萬美元,增長了26.8%。增長是由於自2022年第一季度以來完成的資本項目和週轉以及歸因於Delaware Gathering收購的攤銷,我們的固定資產基礎普遍增加。
其他營業收入,淨額
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
其他營業收入淨額在2023年第二季度減少了420萬美元,至610萬美元,而2022年第二季度為1,030萬美元。減少的主要原因是與2021年第一季度發生的火災和凍結事件相關的保險追償金減少了390萬美元。
2023 年年初至今 vs 2022 年
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,其他淨營業收入分別為1,690萬美元和3,870萬美元,減少了2180萬美元,這主要是由於與2021年第一季度發生的火災和凍結事件相關的保險追償額減少了880萬美元,以及與交易衍生品相關的2023年實現的套期收益與2022年相比有所減少。
營業外費用,淨額
利息支出,淨額
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
2023年第二季度的利息支出淨額增加了3680萬美元,達到8,040萬美元,達到8,040萬美元,而2022年第二季度的利息支出為4,360萬美元,這主要是由以下因素推動的:
•與2022年第二季度相比,2023年第二季度的平均有效利率提高了492個基點(實際利率的計算方法是利息支出除以未償還的借款/債務淨平均值);以及
•與2022年第二季度相比,2023年第二季度未償還的借款淨額(包括供應和承購協議下有相關利息費用的債務)增加了約9,260萬美元(按該期初借款/債務和期末借款/債務的簡單平均值計算)增加了約9,260萬美元。
2023 年年初至今 vs 2022 年
截至2023年6月30日的六個月中,利息支出淨額為1.569億美元,而截至2022年6月30日的六個月為8,200萬美元,增加了7,490萬美元,增長了91.3%,這主要是由於以下原因:
•與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月中,平均有效利率提高了444個基點(有效利率的計算方法是利息支出除以未償還的借款/債務淨平均值);以及
•與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月中,未償還的借款淨額(包括供應和承購協議下有相關利息費用的債務)增加了約2.830億美元(按該期間期初借款/債務和期末借款/債務的簡單平均值計算)增加了約2.830億美元。
權益法投資的結果
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
我們在2023年第二季度確認的權益法投資收益為2550萬美元,而2022年第二季度為1,570萬美元,增加了980萬美元。這一增長主要是由以下因素推動的:
•由於交易量增加以及由此產生的收入增加,我們的瀝青碼頭權益法投資的收入有所增加;以及
•我們對W2W Holdings LLC的投資收入從2022年第二季度的210萬美元增加到2023年第二季度的680萬美元。
2023 年年初至今 vs 2022 年
截至2023年6月30日的六個月中,我們確認的權益法投資收益為4,010萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為2660萬美元,增加了1,350萬美元。這一增長主要是由以下因素推動的:
•由於交易量增加以及由此產生的收入增加,我們的瀝青碼頭權益法投資的收入有所增加;以及
•截至2023年6月30日的六個月中,我們對W2W Holdings LLC的投資收入從截至2022年6月30日的六個月的420萬美元增加到1,130萬美元。
所得税
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
2023年第二季度,我們記錄的所得税優惠為380萬美元,而2022年第二季度的所得税支出為1.004億美元,這主要是由以下因素推動的:
•税前淨收入減少4.743億美元;以及
•截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,我們的有效税率分別為71.7%和21.4%,這是由於固定美元有利的永久差異對税率的影響,以及適用於年初至今收益的第二季度估計年度有效税率的變化。
2023 年年初至今 vs 2022 年
在截至2023年6月30日的六個月中,我們記錄的所得税支出為1,200萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為1.035億美元,這主要是由以下因素推動的:
•税前淨收入減少4.042億美元,以及
•由於固定美元有利的永久差異對税率的影響,截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們的有效税率分別為14.5%和21.3%。
下面的表格和圖表列出了有關我們煉油部門業務的精選信息(以百萬美元計,每桶金額除外):
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精選煉油財務信息 |
| | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | | $ | 4,052.5 | | | $ | 5,874.9 | | | $ | 7,847.0 | | | $ | 10,267.2 | | | | | |
材料成本和其他成本 | | 3,783.3 | | | 5,096.5 | | | 7,242.1 | | | 9,286.7 | | | | | |
煉油利潤 | | $ | 269.2 | | | $ | 778.4 | | | $ | 604.9 | | | $ | 980.5 | | | | | |
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運營費用(不包括折舊和攤銷) | | $ | 153.8 | | | $ | 169.4 | | | $ | 292.9 | | | $ | 292.1 | | | | | |
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煉油板塊息税折舊攤銷前 | | $ | 110.5 | | | $ | 587.9 | | | $ | 302.6 | | | $ | 667.9 | | | | | |
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影響煉油業盈利能力的因素
我們在煉油領域的盈利能力在很大程度上取決於我們購買的原油原料成本和我們出售的成品油價格之間的差額,稱為 “裂縫價差”、“煉油利潤率” 或 “成品油利潤率”。煉油利潤率被用作根據市場裂縫價差趨勢評估煉油廠產品利潤率的指標,其中 “裂縫價差” 是衡量原油和成品油市場價格之間差異的指標,是行業內用來估計或確定煉油利潤率趨勢的常用指標。
購買原料的成本和我們最終從煉油廠出售的精煉石油產品的價格取決於許多我們無法控制的因素,包括原油、汽油和其他精煉石油產品的供應和需求,而這些因素反過來又取決於國內外經濟的變化、颶風或龍捲風等天氣狀況、當地、國內和國外的政治事務、全球衝突、生產水平、進口供應等因素, 競爭性燃料的銷售和政府監管。影響我們在煉油領域業績的其他重要因素包括運營成本(尤其是用作燃料的天然氣成本和電力成本)、季節性因素、煉油廠利用率以及計劃內或計劃外的維護活動或週轉。此外,儘管原油成本的波動通常反映在汽油和柴油等輕質煉油產品的價格上,但其他殘留產品,例如瀝青、焦炭、炭黑油和液化石油氣(“液化石油氣”)的價格不太可能與原油成本同步波動。在原油價格上漲或下跌期間,這可能會給我們的已實現利潤率帶來額外的壓力。
此外,我們的利潤率受到我們在煉油廠使用的各種類型和來源的原油的定價差異及其與產品定價的關係的影響。我們的原油主要由WTI原油組成。因此,與其他原油相比,WTI的有利差異將對我們的經營業績產生有利影響,反之亦然。此外,由於我們在米德蘭地區的採油系統存在,而且我們的網絡中有大量原油來源,因此WTI庫欣原油的擴大減少WTI米德蘭的價差將對我們煉油廠的營業利潤率產生有利影響。或者,縮小這一差異將對我們的營業利潤率產生不利影響。全球產品價格受全球基準原油布倫特原油價格的影響。全球產品價格影響着美國的產品價格。因此,我們的煉油廠受到布倫特原油和WTI Midland之間價差的影響。布倫特原油減去WTI米德蘭原油的價差代表了布倫特原油的平均每桶價格與WTI米德蘭原油平均每桶價格之間的差異。布倫特原油和WTI米德蘭原油之間價差的擴大將對我們煉油廠的營業利潤率產生有利影響。此外,克羅茨斯普林斯煉油廠受到布倫特原油和LLS之間價差的影響。布倫特原油減LLS點差代表了布倫特原油的平均每桶價格與LLS原油平均每桶價格之間的差額。LLS相對於布倫特原油的折扣將對克羅茨斯普林斯煉油廠的營業利潤率產生有利影響。
最後,煉油息税折舊攤銷前利潤受到與可再生能源成本相關的監管成本以及包括天然氣成本在內的能源成本的影響。在監管情緒不利的時期,RIN的價格可能以高於破解點差的速度上漲,甚至在破解點差下降時也是如此。這可能對小型煉油廠產生特別大的影響,因為這些煉油廠的運營成本結構不如大型煉油廠那樣具有更大的可擴展性。此外,能源成本的波動反映在我們的運營費用中並影響我們的煉油息税折舊攤銷前利潤,這可能會嚴重影響我們捕捉裂差價的能力,而天然氣是最重要的組成部分。在德萊克的地理範圍內,我們的大部分天然氣來自墨西哥灣沿岸,其次來自二疊紀,而且我們的煉油廠目前沒有能力將能源消耗轉向使用替代燃料來源。出於這個原因,不利的墨西哥灣沿岸(Henry Hub)差異可能會影響我們的點差捕獲。
購買我們在物流領域和零售領域便利店向批發客户出售的精煉燃料產品的成本在很大程度上取決於我們無法控制的許多因素,包括原油、汽油和其他精煉石油產品的供應和需求,而這些因素反過來又取決於國內外經濟的變化、天氣狀況、國內外政治事務、生產水平、進口的可得性、有競爭力的燃料的營銷等因素和政府監管。
除上述內容外,管理與煉油廠生產中使用的原油相關的價格和供應風險以及發展戰略採購關係仍然是一項戰略和運營目標。為此,從定價的角度來看,我們簽訂大宗商品衍生品合約,以管理庫存頭寸的價格敞口、未來原油和乙醇的購買、成品油的未來銷售或固定未來產量的利潤率。我們還承諾將來以固定價格和數量購買或出售RIN,這些價格和數量用於管理我們的 RIN 義務。此外,從採購的角度來看,我們經常與供應商和客户簽訂買賣合同,或者持有原油的實物或金融商品頭寸,這些頭寸可能不會立即用於生產,但可以用來管理生產和/或滿足戰略管道安排下的最低要求最終需要的原油的總體供應和可用性,還可以優化和對衝與我們最終預計在生產中使用的原油相關的可用性風險。此類交易本質上是基於對當前和未來可能的原油供應情況做出的某些假設和判斷。因此,當我們出於優化目的持有實物或財務頭寸時,我們的意圖通常是以數量和價格持有抵消頭寸,以推進這些目標,同時最大限度地降低我們的頭寸和財務報表風險。但是,由於市場在定價和可用性方面的波動,我們可能存在時間差異的重大頭寸,或者更罕見的是,我們無法按預期的抵消頭寸來彌補頭寸。這種差異可能會對由此產生的損益、資產或負債的分類產生重大影響,也可能對煉油息税折舊攤銷前利潤產生重大影響。
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煉油廠統計 |
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| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
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| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | |
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煉油板塊總計 | | | | | | | | | | | |
期間內的天數 | | 91 | | | 91 | | | 181 | | | 181 | | | | |
總銷量——成品油(平均桶/日) (1) | | 305,688 | | | 305,300 | | | 288,795 | | | 304,587 | | | | |
總產量(平均桶/日) | | 291,715 | | | 295,457 | | | 279,230 | | | 290,784 | | | | |
原油 | | 282,493 | | | 294,702 | | | 265,441 | | | 283,491 | | | | |
其他原料 | | 12,988 | | | 2,602 | | | 16,642 | | | 8,703 | | | | |
總吞吐量(平均 bpd): | | 295,481 | | | 297,304 | | | 282,083 | | | 292,194 | | | | |
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原油:(百分比基於同期收到的金額) | | | | | | | | | | | |
西德克薩斯中質原油 | | 75.9 | % | | 62.2 | % | | 73.2 | % | | 62.4 | % | | | |
墨西哥灣沿岸低硫原油 | | 4.0 | % | | 10.8 | % | | 4.3 | % | | 10.1 | % | | | |
阿肯色州當地原油 | | 3.9 | % | | 4.3 | % | | 4.2 | % | | 4.4 | % | | | |
其他 | | 16.2 | % | | 22.7 | % | | 18.3 | % | | 23.1 | % | | | |
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原油利用率(基於銘牌容量的百分比) | | 93.5 | % | | 97.6 | % | | 87.9 | % | | 93.9 | % | | | |
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煉油廠統計(續) |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
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| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | |
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德克薩斯州泰勒煉油廠 | | | | | | | | | | | |
期間內的天數 | | 91 | | | 91 | | | 181 | | | 181 | | | | |
生產的產品(平均桶/日): | | | | | | | | | | | |
汽油 | | 37,672 | | | 32,645 | | | 28,276 | | | 34,924 | | | | |
柴油/噴氣機 | | 33,029 | | | 30,271 | | | 23,091 | | | 29,644 | | | | |
石化產品、液化石油氣、液化天然氣(“液化天然氣”) | | 3,031 | | | 1,983 | | | 1,890 | | | 2,116 | | | | |
其他 | | 1,829 | | | 1,824 | | | 1,803 | | | 1,748 | | | | |
總產量 | | 75,561 | | | 66,723 | | | 55,060 | | | 68,432 | | | | |
吞吐量(平均 bpd): | | | | | | | | | | | |
原油 | | 72,955 | | | 66,681 | | | 51,501 | | | 66,559 | | | | |
其他原料 | | 3,955 | | | 552 | | | 4,323 | | | 2,128 | | | | |
總吞吐量 | | 76,910 | | | 67,233 | | | 55,824 | | | 68,687 | | | | |
每桶吞吐量: | | | | | | | | | | | |
運營費用 (2) | | $ | 3.78 | | | $ | 6.20 | | | $ | 5.29 | | | $ | 5.40 | | | | |
原油:(百分比基於同期收到的金額) | | | | | | | | | | | |
西德克薩斯中質原油 | | 86.5 | % | | 83.8 | % | | 78.7 | % | | 85.4 | % | | | |
東德克薩斯原油 | | 13.5 | % | | 16.2 | % | | 21.3 | % | | 14.6 | % | | | |
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阿肯色州埃爾多拉多煉油廠 | | | | | | | | | | | |
期間內的天數 | | 91 | | | 91 | | | 181 | | | 181 | | | | |
生產的產品(平均桶/日): | | | | | | | | | | | |
汽油 | | 34,220 | | | 39,347 | | | 36,121 | | | 38,118 | | | | |
柴油 | | 27,948 | | | 32,855 | | | 27,830 | | | 31,027 | | | | |
石化產品、液化石油氣、液化天然氣 | | 1,521 | | | 1,549 | | | 1,406 | | | 1,285 | | | | |
瀝青 | | 6,641 | | | 8,181 | | | 7,177 | | | 7,655 | | | | |
其他 | | 1,185 | | | 805 | | | 967 | | | 795 | | | | |
總產量 | | 71,515 | | | 82,737 | | | 73,501 | | | 78,880 | | | | |
吞吐量(平均 bpd): | | | | | | | | | | | |
原油 | | 71,449 | | | 81,510 | | | 72,040 | | | 76,827 | | | | |
其他原料 | | 2,011 | | | 2,221 | | | 3,278 | | | 3,079 | | | | |
總吞吐量 | | 73,460 | | | 83,731 | | | 75,318 | | | 79,906 | | | | |
每桶吞吐量: | | | | | | | | | | | |
運營費用 (2) | | $ | 5.00 | | | $ | 5.07 | | | $ | 4.73 | | | $ | 4.63 | | | | |
原油:(百分比基於同期收到的金額) | | | | | | | | | | | |
西德克薩斯中質原油 | | 68.4 | % | | 53.1 | % | | 65.2 | % | | 43.2 | % | | | |
阿肯色州當地原油 | | 16.6 | % | | 15.6 | % | | 15.6 | % | | 16.4 | % | | | |
其他 | | 15.0 | % | | 31.3 | % | | 19.2 | % | | 40.4 | % | | | |
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煉油廠統計(續) |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
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| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
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德克薩斯州大斯普林煉油廠 | | | | | | | | | | | | |
期間內的天數 | | 91 | | | 91 | | 181 | | | 181 | | | | | |
生產的產品(平均桶/日): | | | | | | | | | | | | |
汽油 | | 33,582 | | | 34,918 | | | 36,032 | | | 33,912 | | | | | |
柴油/噴氣機 | | 20,774 | | | 27,043 | | | 23,194 | | | 24,877 | | | | | |
石化產品、液化石油氣、液化天然氣 | | 3,034 | | | 3,537 | | | 3,083 | | | 3,436 | | | | | |
瀝青 | | 1,630 | | | 1,406 | | | 1,636 | | | 1,642 | | | | | |
其他 | | 1,907 | | | 1,410 | | | 2,272 | | | 1,345 | | | | | |
總產量 | | 60,927 | | | 68,314 | | | 66,217 | | | 65,212 | | | | | |
吞吐量(平均 bpd): | | | | | | | | | | | | |
原油 | | 59,240 | | | 70,662 | | | 63,590 | | | 65,675 | | | | | |
其他原料 | | 3,020 | | | (1,093) | | | 3,818 | | | 315 | | | | | |
總吞吐量 | | 62,260 | | | 69,569 | | | 67,408 | | | 65,990 | | | | | |
每桶精煉產量: | | | | | | | | | | | | |
運營費用 (2) | | $ | 8.91 | | | $ | 7.58 | | | $ | 7.24 | | | $ | 6.86 | | | | | |
原油:(百分比基於同期收到的金額) | | | | | | | | | | | | |
西德克薩斯中質原油 | | 66.7 | % | | 68.2 | % | | 71.0 | % | | 67.5 | % | | | | |
WTS 原油 | | 33.3 | % | | 31.8 | % | | 29.0 | % | | 32.5 | % | | | | |
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洛杉磯克羅茨斯普林斯煉油廠 | | | | | | | | | | | | |
期間內的天數 | | 91 | | | 91 | | | 181 | | | 181 | | | | | |
生產的產品(平均桶/日): | | | | | | | | | | | | |
汽油 | | 41,191 | | | 31,298 | | | 41,517 | | | 31,979 | | | | | |
柴油/噴氣機 | | 31,968 | | | 32,419 | | | 32,373 | | | 31,711 | | | | | |
重油 | | 3,725 | | | 845 | | | 3,618 | | | 1,690 | | | | | |
石化產品、液化石油氣、液化天然氣 | | 6,588 | | | 7,152 | | | 6,730 | | | 7,040 | | | | | |
其他 | | 240 | | | 5,970 | | | 214 | | | 5,840 | | | | | |
總產量 | | 83,712 | | | 77,684 | | | 84,452 | | | 78,260 | | | | | |
吞吐量(平均 bpd): | | | | | | | | | | | | |
原油 | | 78,848 | | | 75,849 | | | 78,309 | | | 74,430 | | | | | |
其他原料 | | 4,002 | | | 922 | | | 5,224 | | | 3,181 | | | | | |
總吞吐量 | | 82,850 | | | 76,771 | | | 83,533 | | | 77,611 | | | | | |
每桶吞吐量: | | | | | | | | | | | | |
運營費用 (2) | | $ | 4.74 | | | $ | 6.14 | | | $ | 4.97 | | | $ | 5.12 | | | | | |
原油:(百分比基於同期收到的金額) | | | | | | | | | | | | |
WTI 原油 | | 77.4 | % | | 49.4 | % | | 78.5 | % | | 56.6 | % | | | | |
墨西哥灣沿岸低硫原油 | | 15.0 | % | | 40.6 | % | | 14.7 | % | | 38.2 | % | | | | |
其他 | | 7.6 | % | | 10.0 | % | | 6.8 | % | | 5.2 | % | | | | |
(1) 包括煉油廠間的銷售額以及對其他細分市場的銷售額,這些細分市場在合併中被淘汰。參見下表。
(2) 反映前一期間業務費用與一般和管理費用之間相符的重新分類調整。
上述煉油廠統計數據中包括以下煉油廠間和其他細分市場的銷售情況:
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煉油廠間銷售 |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(以每天桶為單位) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
El Dorado 向其他 Delek 煉油廠銷售精煉產品 | | — | | | 1,531 | | | — | | | 1,201 | | | | | |
Big Spring 向其他 Delek 煉油廠銷售精煉產品 | | — | | | 470 | | | — | | | 554 | | | | | |
Krotz Springs 向其他 Delek 煉油廠銷售精煉產品 | | — | | | 1,061 | | | — | | | 783 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
煉油廠對其他細分市場的銷售 |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(以每天桶為單位) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
El Dorado 向其他德萊克細分市場銷售精煉產品 | | — | | | 9 | | | — | | | 8 | | | | | |
Big Spring 向德萊克其他細分市場銷售精煉產品 | | — | | | 22,647 | | | 9,663 | | | 22,209 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
定價統計(報告所述期間的平均值) |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
WTI — 庫欣原油(每桶) | | $ | 73.57 | | | $ | 108.74 | | | $ | 74.78 | | | $ | 102.02 | | | | | |
WTI-米德蘭原油(每桶) | | $ | 73.56 | | | $ | 108.50 | | | $ | 74.77 | | | $ | 101.81 | | | | | |
WTS — 米德蘭原油(每桶) | | $ | 73.55 | | | $ | 109.06 | | | $ | 74.48 | | | $ | 101.92 | | | | | |
LLS(每桶) | | $ | 75.67 | | | $ | 110.25 | | | $ | 77.27 | | | $ | 103.92 | | | | | |
布倫特原油(每桶) | | $ | 77.74 | | | $ | 111.84 | | | $ | 79.94 | | | $ | 104.93 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
美國墨西哥灣沿岸 5-3-2 破解點差(每桶)——使用 HSD | | $ | 9.79 | | | $ | 34.05 | | | $ | 13.22 | | | $ | 26.12 | | | | | |
美國墨西哥灣沿岸 5-3-2 破解點差(每桶) (1) | | $ | 25.54 | | | $ | 44.03 | | | $ | 29.04 | | | $ | 33.77 | | | | | |
美國墨西哥灣沿岸 3-2-1 快攻點差(每桶) (1) | | $ | 25.42 | | | $ | 42.44 | | | $ | 28.32 | | | $ | 32.56 | | | | | |
美國墨西哥灣沿岸 2-1-1 快攻點差(每桶) (1) | | $ | 11.32 | | | $ | 36.23 | | | $ | 15.23 | | | $ | 26.71 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
美國墨西哥灣沿岸無鉛汽油(每加侖) | | $ | 2.34 | | | $ | 3.40 | | | $ | 2.37 | | | $ | 3.05 | | | | | |
墨西哥灣沿岸超低硫柴油(每加侖) | | $ | 2.38 | | | $ | 3.98 | | | $ | 2.62 | | | $ | 3.50 | | | | | |
美國墨西哥灣沿岸高硫柴油(每加侖) | | $ | 1.45 | | | $ | 3.39 | | | $ | 1.68 | | | $ | 3.04 | | | | | |
天然氣(每百萬英熱單位) | | $ | 2.33 | | | $ | 7.50 | | | $ | 2.53 | | | $ | 6.05 | | | | | |
(1)對於我們的泰勒和埃爾多拉多煉油廠,我們將每桶煉油產品利潤率與墨西哥灣沿岸5-3-2的裂縫價差進行了比較,包括(阿格斯定價)WTI庫欣原油、美國墨西哥灣沿岸CBOB汽油和美國墨西哥灣沿岸管道2號取暖油(超低硫柴油)。對於我們的Big Spring煉油廠,我們將每桶煉油利潤率與墨西哥灣沿岸3-2-1的裂縫價差進行了比較,包括(阿格斯定價)WTI庫欣原油、美國墨西哥灣沿岸CBOB汽油和墨西哥灣沿岸超低硫柴油。從2023年第一季度開始,我們將克羅茨斯普林斯煉油廠的每桶煉油利潤率與墨西哥灣沿岸2-1-1的裂縫價差進行比較,包括(阿格斯定價)LLS原油、(阿格斯定價)美國墨西哥灣沿岸CBOB汽油和50%(阿格斯定價)的美國墨西哥灣沿岸管道2號取暖油(高硫柴油)和50%(Platts定價)美國墨西哥灣沿岸管道2號取暖油(Platts定價)50%(Platts定價)高硫柴油)。墨西哥灣沿岸歷史2-1-1的裂縫點差衡量標準已修訂,以符合本期的列報。泰勒煉油廠的原油投入主要是WTI米德蘭原油和東德克薩斯州,而埃爾多拉多煉油廠的原油投入主要是WTI米德蘭原油、阿肯色州當地原油和其他國內內陸原油的組合。Big Spring煉油廠的原油投入主要包括WTS和WTI米德蘭原油。克羅茨斯普林斯煉油廠的原油投入主要包括LLS和WTI米德蘭原油。
截至2023年6月30日的三個月和六個月與截至2022年6月30日的三個月和六個月的煉油板塊運營比較。
收入
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
與2022年第二季度相比,2023年第二季度煉油板塊的淨收入減少了18.224億美元,下降了31.0%。下降的主要原因如下:
•美國墨西哥灣沿岸汽油的平均價格下降了31.1%,超低硫柴油下降了40.2%,HSD下降了57.4%;以及
•批發活動減少。
淨收入包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,零售板塊的銷售額分別為1.115億美元和1.601億美元,物流板塊的銷售額為9,200萬美元和1.439億美元,以及對其他細分市場的銷售額分別為0萬美元和830萬美元。我們在整合中消除了這種公司間收入。
2023 年年初至今 vs 2022 年
與截至2022年6月30日的六個月相比,在截至2023年6月30日的六個月中,煉油板塊的收入減少了24.202億美元,下降了23.6%。下降的主要原因如下:
•美國墨西哥灣沿岸汽油的平均價格下降了22.5%,超低硫柴油下降了25.0%,HSD下降了44.7%;
•總銷量下降的主要原因是泰勒煉油廠在2023年第一季度的週轉活動;以及
•批發活動減少。
收入包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們零售板塊的銷售額分別為2.141億美元和2.719億美元,物流板塊的銷售額為1.831億美元和2.498億美元,以及其他細分市場的銷售額分別為0萬美元和1,640萬美元。我們在整合中消除了這種公司間收入。
材料成本及其他
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
與2022年第二季度相比,2023年第二季度的材料和其他成本減少了13.132億美元,下降了25.8%。下降的主要原因如下:
•WTI庫欣原油的成本從平均每桶108.74美元降至平均73.57美元,跌幅32.3%,WTI米德蘭原油的成本從平均每桶108.50美元降至平均73.56美元,跌幅32.2%;以及
•批發活動減少。
2023 年年初至今 vs 2022 年
與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月中,材料和其他成本下降了20.446億美元,下降了22.0%。下降的主要原因如下:
•WTI庫欣原油的成本從平均每桶102.02美元降至平均74.78美元,跌幅26.7%,WTI米德蘭原油的成本從平均每桶101.81美元降至平均74.77美元,跌幅26.6%;
•銷量下降;以及
•批發活動減少。
我們的煉油部門從物流部門購買成品,並與我們的物流部門簽訂了多份服務協議,除其他外,這些協議要求煉油部門根據物流部門管道中的原油和成品吞吐量以及物流部門儲罐中儲存的原油和成品量支付碼頭和倉儲費,但須遵守最低數量承諾。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,這些成本和費用分別為1.326億美元和1.238億美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,這些成本和費用分別為2.572億美元和2.472億美元。我們在合併中取消了這些公司間費用。
煉油利潤
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
與2022年第二季度相比,2023年第二季度的煉油細分市場利潤率下降了5.092億美元,下降了65.4%,而2023年和2022年第二季度的煉油利潤率分別為6.6%,而2023年和2022年第二季度為13.2%,這主要是由以下因素推動的:
•5-3-2裂縫點差(泰勒煉油廠和埃爾多拉多煉油廠的主要衡量標準)下降了42.0%,墨西哥灣沿岸3-2-1的平均裂縫點差(Big Springs煉油廠的主要衡量標準)下降了40.1%,墨西哥灣沿岸2-1-1的平均裂縫點差(克羅茨斯普林斯煉油廠的主要衡量標準)下降了68.8%;以及
•利用率降低。
2023 年年初至今 vs 2022 年
與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月中,煉油利潤率下降了3.756億美元,下降了38.3%,煉油利潤率分別為7.7%,而截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月為9.5%,這主要是由以下因素推動的:
•5-3-2裂縫點差(泰勒煉油廠和埃爾多拉多煉油廠的主要指標)下降了14.0%,墨西哥灣沿岸3-2-1的平均裂縫點差(Big Spring煉油廠的主要衡量標準)下降了13.0%,墨西哥灣沿岸2-1-1的平均裂縫點差(克羅茨斯普林斯煉油廠的主要衡量標準)下降了43.0%;以及
•總銷量下降的主要原因是泰勒煉油廠在2023年第一季度的週轉活動。
運營費用
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
與2022年第二季度相比,2023年第二季度的運營支出減少了1,560萬美元,下降了9.2%。運營費用減少的主要原因如下:
•2023 年將減少天然氣。
這些減少被以下因素部分抵消:
•外部服務和維護成本的增加,包括與我們的安全行動計劃相關的成本,我們預計該計劃將至少持續到2023年底。
2023 年年初至今 vs 2022 年
與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月中,運營費用增加了80萬美元,增長了0.3%。運營費用的增加主要是由以下因素推動的:
•更高的員工、外部服務和維護成本,包括與我們的安全行動計劃相關的成本,我們預計該計劃將至少持續到2023年底。
這些增長被以下因素部分抵消:
•2023年天然氣價格下跌。
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
截至2023年6月30日的三個月中,息税折舊攤銷前利潤與截至2022年6月30日的三個月相比減少了4.774億美元,這主要是由於裂縫利差減少導致煉油利潤率下降,部分被天然氣價格下跌所抵消。
2023 年年初至今 vs 2022 年
截至2023年6月30日的六個月中,息税折舊攤銷前利潤與截至2022年6月30日的六個月相比減少了3.653億美元,這主要是由於裂縫利差減少和銷量減少導致煉油利潤率下降,但部分被天然氣價格下跌所抵消。
下表列出了有關我們物流部門業務的某些信息(以百萬美元計,每桶金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
精選物流財務和運營信息 |
| | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | | $ | 246.9 | | | $ | 266.7 | | | $ | 490.4 | | | $ | 473.3 | | | | | |
材料成本和其他成本 | | $ | 128.1 | | | $ | 176.4 | | | $ | 254.2 | | | $ | 302.6 | | | | | |
運營費用(不包括折舊和攤銷) | | $ | 29.0 | | | $ | 21.0 | | | $ | 53.7 | | | $ | 39.1 | | | | | |
税前利潤 | | $ | 90.9 | | | $ | 62.6 | | | $ | 182.3 | | | $ | 126.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
操作信息: | | | | | | | | | | | | |
採集和處理:(平均桶/日) | | | | | | | | | | | | |
Lion 管道系統: | | | | | | | | | | | | |
原油管道(非聚集) | | 61,260 | | | 84,699 | | | 62,131 | | | 78,818 | | | | | |
成品油管道 | | 44,966 | | | 64,821 | | | 49,957 | | | 62,186 | | | | | |
SALA 收集系統 | | 13,041 | | | 17,961 | | 13,509 | | | 17,064 | | | | |
東德克薩斯原油物流系統 | | 30,666 | | | 19,942 | | 26,690 | | | 18,010 | | | | |
米德蘭收集資產 (1) | | 221,876 | | | 101,236 | | 221,993 | | | 100,783 | | | | |
平原連接系統 | | 255,035 | | | 154,086 | | | 247,856 | | | 158,025 | | | | | |
特拉華州收集資產: (2) | | | | | | | | | | | | |
天然氣收集和加工 (Mcfd) (3) | | 73,309 | | | 51,292 | | | 74,008 | | | 51,292 | | | | | |
原油收集(平均每日) | | 117,017 | | | 78,011 | | | 110,408 | | | 78,011 | | | | | |
水處理和回收(平均桶/日) | | 127,195 | | | 57,625 | | | 107,848 | | | 57,625 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
批發營銷和終端: | | | | | | | | | | | | |
東德克薩斯州-泰勒煉油廠銷量(平均桶/日) (4) | | 69,310 | | | 63,502 | | | 52,158 | | | 67,021 | | | | | |
Big Spring 批發營銷吞吐量(平均桶/日) | | 75,164 | | | 78,634 | | | 76,763 | | | 77,100 | | | | | |
西德克薩斯州批發營銷吞吐量(平均桶/日) | | 9,985 | | | 10,073 | | | 9,454 | | | 9,994 | | | | | |
西德克薩斯州每桶批發營銷利潤率 | | $ | 3.23 | | | $ | 2.67 | | | $ | 2.89 | | | $ | 2.85 | | | | | |
終端吞吐量(平均 bpd) (5) | | 134,323 | | | 130,002 | | | 113,926 | | | 136,808 | | | | | |
(1) 前身為二疊紀採集系統。不包括連接器施工期間通過卡車臨時運輸的貨量。
(2) 正式名稱為 3 Bear,於 2022 年 6 月 1 日被收購。
(3) Mcfd——平均每天千立方英尺。
(4) 不包括噴氣燃料和石油焦。
(5) 包括我們的德克薩斯州泰勒、大斯普林、大桑迪和芒特普萊森特航站樓、阿肯色州埃爾多拉多和北小石城航站樓以及田納西州孟菲斯和納什維爾航站樓的終端吞吐量。
物流收入主要基於對通過我們的物流網絡的吞吐量收取的固定費用或費率,其中許多吞吐量受最低數量承諾(“MVC”)的合同保護。如果我們的物流量不受MVC的影響,那麼在客户面臨經濟壓力或產品需求減少的時期,我們的物流收入可能會受到負面影響。此外,我們的某些吞吐量安排包含缺口信用準備金,可能要求我們推遲收取的超額MVC費用超過實際吞吐量,以便在未來時期用於彌補MVC缺陷。關於我們在管道合資企業中的權益法投資,我們從這些投資中獲得的收益(基於我們在合資企業確認的淨收益或虧損中的比例所有權百分比)直接受到這些合資企業運營的影響。影響合資企業淨收益(虧損)的項目可能包括(但不限於)以下內容:長期吞吐量合同安排和相關的MVC,在某些情況下還包括缺口信貸準備金;對提名的需求;適用的費率或費率;在合資企業層面評估的長期資產或其他減值;以及管道釋放或其他或有負債。就我們在西德克薩斯州的營銷活動而言,我們的盈利能力取決於到岸產品的成本與所售精煉產品的現貨價格。我們的物流部門通常可以免受大宗商品價格風險的影響,因為庫存是購買的,然後立即在貨架上出售。
截至2023年6月30日的三個月和六個月與截至2022年6月30日的三個月和六個月的物流板塊運營比較。
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
與2022年第二季度相比,2023年第二季度的淨收入減少了1,980萬美元,下降了7.4%,這主要是由於:
•我們在西德克薩斯州的營銷業務收入減少了5,090萬美元,這主要是由於每加侖平均銷售價格和平均銷量的下降:
◦每售出的每加侖汽油和柴油的平均銷售價格分別下降了每加侖0.93美元和每加侖1.53美元;以及
◦汽油和柴油的平均銷量分別減少了60萬加侖和150萬加侖。
•由於我們於 2022 年 6 月開始的特拉華聚會業務帶來的收入增長,部分抵消了這一增長。
淨收入包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,煉油板塊的銷售額分別為1.326億美元和1.238億美元。我們在整合中消除了這種公司間收入。
2023 年年初至今 vs 2022 年
在截至2023年6月30日的六個月中,收入與截至2022年6月30日的六個月相比增長了1,710萬美元,增長了3.6%,這主要是由以下因素推動的:
•由於我們於 2022 年 6 月開始的 Delaware Gathering 業務,收入增加;
•由於2022年完成了新的連接,與Midland Gathering運營相關的銷量有所增加;以及
•部分被我們在西德克薩斯州營銷業務收入的減少所抵消,這主要是由於西德克薩斯州營銷業務中每加侖平均銷售價格的下降以及汽油和柴油的平均銷量下降:
◦每售出的每加侖汽油和柴油的平均銷售價格分別下降了每加侖0.58美元和每加侖0.79美元;以及
◦汽油和柴油的平均銷量分別減少了340萬加侖和240萬加侖。
收入包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們煉油板塊的銷售額分別為2.572億美元和2.472億美元,以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中對其他細分市場的銷售額分別為80萬美元和90萬美元。我們在整合中消除了這種公司間收入。
材料成本及其他
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
與2022年第二季度相比,2023年第二季度物流板塊的材料和其他成本下降了4,830萬美元,下降了27.4%。下降的主要原因如下:
•我們在西德克薩斯州營銷業務中材料和其他成本的下降主要是由每加侖平均成本以及汽油和柴油平均銷售量的下降所致:
◦售出的每加侖汽油和柴油的平均成本分別下降了每加侖0.32美元和每加侖0.12美元;以及
◦加侖和柴油的平均銷量分別減少了60萬加侖和150萬加侖。
•由於我們的特拉華聚會業務於2022年6月開始,材料和其他成本的增加部分抵消。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,我們的物流部門分別從煉油部門購買了9,200萬美元和1.439億美元的產品。我們在整合中消除了這些公司間成本。
2023 年年初至今 vs 2022 年
與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月中,物流板塊的材料和其他成本減少了4,840萬美元,下降了16.0%。下降的主要原因如下:
•我們在西德克薩斯州營銷業務中材料和其他成本的降低,這主要是由於我們在西德克薩斯州營銷業務中每加侖的平均成本以及汽油和柴油的平均銷量下降:
◦售出的每加侖汽油和柴油的平均成本分別下降了每加侖0.27美元和每加侖0.11美元;以及
◦汽油和柴油的平均銷量分別減少了340萬加侖和240萬加侖。
•由於我們的特拉華聚會業務始於2022年6月,材料和其他成本的增加部分抵消。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們的物流部門分別從煉油部門購買了1.831億美元和2.498億美元的產品。我們在整合中消除了這些公司間成本。
運營費用
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
與2022年第二季度相比,2023年第二季度的運營支出增加了800萬美元,增長了38.1%,這得益於與收購特拉華聚會相關的增量支出
2023 年年初至今 vs 2022 年
與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月中,運營費用增加了1,460萬美元,增長了37.3%,這主要是由於與收購特拉華聚會相關的增量支出。
税前利潤
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
截至2023年6月30日的三個月中,息税折舊攤銷前利潤與截至2022年6月30日的三個月相比增長了2,830萬美元,增長了45.2%,這主要是由以下因素推動的:
•更高的吞吐量;以及
•來自特拉華聚會收購的增量息税折舊攤銷前利潤。
2023 年年初至今 vs 2022 年
截至2023年6月30日的六個月中,息税折舊攤銷前利潤與截至2022年6月30日的六個月相比增長了5,550萬美元,增長了43.8%,這主要是由以下因素推動的:
•更高的吞吐量;以及
•來自特拉華聚會收購的增量息税折舊攤銷前利潤。
下表列出了有關我們零售部門運營的某些信息(銷售總額以百萬美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
零售財務和運營信息精選 |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
收入 | | $ | 232.7 | | | $ | 277.1 | | | $ | 437.7 | | | $ | 486.6 | | | | | |
材料成本和其他成本 | | 188.5 | | | 233.8 | | | $ | 358.5 | | | $ | 406.8 | | | | | |
運營費用(不包括折舊和攤銷) | | 25.9 | | | 25.1 | | | $ | 50.5 | | | $ | 47.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
税前利潤 | | $ | 15.0 | | | $ | 12.5 | | | $ | 21.4 | | | $ | 22.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
操作信息 |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
商店數量(期末) | | 247 | | | 248 | | | 247 | | | 248 | | | | | |
商店的平均數量 | | 247 | | | 248 | | | 247 | | | 248 | | | | | |
平均燃料儲存量 | | 242 | | | 243 | | | 242 | | | 243 | | | | | |
零售燃料銷售 | | $ | 148.4 | | | $ | 193.6 | | | $ | 279.5 | | | $ | 333.5 | | | | | |
零售燃料銷售(千加侖) | | 45,687 | | | 44,911 | | | 85,651 | | | 84,416 | | | | | |
平均每家商店數量的平均零售加侖(以千計) | | 189 | | | 185 | | | 354 | | | 348 | | | | | |
每售出一加侖的平均零售價格 | | $ | 3.25 | | | $ | 4.31 | | | $ | 3.26 | | | $ | 3.95 | | | | | |
零售燃料利潤率(每加侖美元) (1) | | $ | 0.342 | | | $ | 0.329 | | | $ | 0.307 | | | $ | 0.322 | | | | | |
商品銷售額(單位:百萬) | | $ | 84.3 | | | $ | 83.4 | | | $ | 158.2 | | | $ | 153.1 | | | | | |
平均每家商店的商品銷售額(單位:百萬) | | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | | | | | |
商品利潤率% | | 33.9 | % | | 34.0 | % | | 33.5 | % | | 34.3 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
同店比較 (2) | |
| | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | | | | |
銷售的同店零售燃料加侖的變化 | | (1.5) | % | | 5.8 | % | | (1.6) | % | | 3.4 | % | |
同店商品銷售額的變化 | | 0.1 | % | | 0.1 | % | | 2.4 | % | | (2.4) | % | |
| | | | | | | | | |
(1)零售燃料利潤率代表零售領域燃料銷售的毛利率,計算方法是零售燃料銷售收入減去零售燃料銷售成本。每加侖零售燃料利潤率的計算方法是將零售燃料利潤率除以該期間銷售的零售燃料加侖總量。
(2)同店比較包括在比較中使用的年初和最近一年年底都在運營的門店的特定指標的同比變化。
我們的零售商品銷售是由便利性、客户服務、有競爭力的價格和品牌推動的。汽車燃料利潤率是銷售額減去按每加侖美分計算的燃油和汽車燃料税的交付成本。我們的汽車燃料利潤率受到當地供應、需求、天氣、競爭對手定價和產品品牌的影響。
截至2023年6月30日的三個月和六個月與截至2022年6月30日的三個月和六個月的零售板塊運營比較。
收入
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
與2022年第二季度相比,2023年第二季度零售板塊的淨收入減少了4,440萬美元,下降了16.0%,這主要是受以下因素的推動:
•與2022年第二季度的1.936億美元相比,2023年第二季度的燃料總銷售額減少了1.484億美元,這主要是由於每售出加侖的平均價格下降了1.06美元。
這些減少被以下因素部分抵消:
•商品銷售額從2022年第二季度的8,340萬美元增至2023年第二季度的8,430萬美元,這主要是受同店銷售額增長0.1%的推動。
2023 年年初至今 vs 2022 年
截至2023年6月30日的六個月中,零售板塊的收入與截至2022年6月30日的六個月相比減少了4,890萬美元,下降了10.0%,這主要是由以下因素推動的:
•截至2023年6月30日的六個月中,燃料總銷售額為2.795億美元,而截至2022年6月30日的六個月為3.335億美元,這主要是由於每售出加侖的平均價格下降了0.69美元。
這些減少被以下因素部分抵消:
•截至2023年6月30日的六個月中,商品銷售額增至1.582億美元,而截至2022年6月30日的六個月為1.531億美元,這主要是受同店銷售額增長2.4%的推動。
材料成本及其他
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
與2022年第二季度相比,2023年第二季度零售板塊的材料和其他成本減少了4,530萬美元,下降了19.4%,這主要是受以下因素的推動:
•適用於同期增長的燃料銷量,每加侖的平均成本下降了1.07美元,下降了26.9%。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,我們的零售部門分別從煉油板塊購買了1.115億美元和1.601億美元的成品,這些成品在合併中被淘汰。
2023 年年初至今 vs 2022 年
截至2023年6月30日的六個月中,零售板塊的材料和其他成本與截至2022年6月30日的六個月相比減少了4,830萬美元,下降了11.9%,這主要是由以下因素推動的:
•每加侖的平均成本降低了0.67美元,下降了18.5%。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們的零售部門分別從煉油部門購買了2.141億美元和2.719億美元的成品。我們在整合中消除了這種公司間成本。
運營費用
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
與2022年第二季度相比,2023年第二季度零售板塊的運營支出增加了80萬美元,增長了3.2%,這主要是由於2023年員工成本上漲所致。
2023 年年初至今 vs 2022 年
截至2023年6月30日的六個月中,零售板塊的運營費用與截至2022年6月30日的六個月相比增加了270萬美元,增長了5.6%,這主要是由於2023年員工成本的上漲。
2023 年第二季度與 2022 年第二季度
截至2023年6月30日的三個月中,零售板塊的息税折舊攤銷前利潤與截至2022年6月30日的三個月相比增長了250萬美元,增長了20.0%,這主要是由以下因素推動的:
•平均燃油利潤率提高每加侖0.013美元,燃料銷量增加;以及
•商品銷售額增長1.0%,但部分被商品利潤率下降0.1%所抵消。
2023 年年初至今 vs 2022 年
截至2023年6月30日的六個月中,零售板塊的息税折舊攤銷前利潤與截至2022年6月30日的六個月相比下降了140萬美元,下降了6.1%,這主要是由以下因素推動的:
•平均燃料利潤率下降每加侖0.015美元,但部分被燃料銷量的增加所抵消;以及
•由於員工成本增加,運營費用增加。
流動性和資本資源
資金來源
我們的主要流動性和資本資源來源是
•我們的經營活動產生的現金;
•我們的債務融資機制下的借款;以及
•可能發行額外股權和債務證券。
截至2023年6月30日,我們的總流動性為16億美元,主要包括循環信貸額度下7.875億美元的未使用信貸承諾(如我們在簡明合併財務報表第1項附註9中所述)。本季度報告中的財務報表(10-Q表)以及8.216億美元的現金及現金等價物。從歷史上看,我們從運營中產生了足夠的現金,可以為持續的營運資金需求提供資金,支付季度現金分紅併為運營資本支出提供資金。2023年8月4日,我們的董事會批准了每股普通股0.235美元的季度現金分紅。
其他資金來源,包括現有信貸協議下的借款以及股權和債務證券的發行,已被用來滿足我們的融資需求並支持我們的成長型資本項目和收購。此外,從歷史上看,我們能夠以反映市場狀況、財務狀況和信用評級的條件獲得資金,並預計未來的融資來源將以可持續和有利可圖的條件為公司提供資金。但是,無法保證未來是否有債務或股權融資,也無法保證此類融資能否以我們可接受的條件提供;此類融資活動的任何執行都將取決於同時是否有正常運轉的債務或股票市場。此外,新的債務融資活動將取決於我們現有融資協議中的任何債務發生限制契約是否得到滿足。我們現有融資文件中的債務限制契約是我們此類信貸協議的常見和慣例,反映了執行時的市場狀況。此外,我們滿足營運資金需求、償還債務、為計劃資本支出提供資金或支付股息的能力將取決於未來的經營業績,這將受到石油行業當前經濟狀況以及包括油價在內的其他財務和商業因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的。
截至2023年6月30日,我們認為我們遵守了所有債務維持契約,其中受此類契約約約束的最重要的長期債務是Delek定期貸款信貸額度(詳見我們簡明合併財務報表附註9第1項中的進一步討論。財務報表,本季度報告(10-Q)。此外,在截至2023年6月30日的季度中,我們遵守了觸發契約。不履行風險契約可能會對我們承擔新債務的能力施加某些漸進限制,還可能限制我們是否支付股息和支付股息的程度,並對我們回購股票、進行新投資和產生新留置權(等)的能力施加額外的限制。此類限制通常會一直有效,直到我們根據適用的基於發生的契約恢復合規的季度。如果我們受到這些漸進限制,我們認為我們有足夠的當前和替代流動性來源,包括(但不限於):我們現有的德萊克循環信貸額度下的可用借款,以及德萊物流根據其德勒物流循環融資機制提供的借款;在德萊克定期貸款信貸額度下額外承擔4億美元的有擔保債務的補貼(見附註9中對這些貸款的進一步討論)我們在第 1 項中簡明的合併財務報表。財務報表,本季度報告(10-Q表);以及獲得其他有擔保和無抵押債務、通過股票發行籌集資金或利用銷售回租或合資企業等交易融資機會的可能性,這是我們的風險契約中另有考慮和允許的。
現金流
下表彙總了我們的合併現金流(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
合併 |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | |
現金流數據: | | | | | | |
經營活動 | | $ | 490.2 | | | $ | 585.9 | | | |
投資活動 | | (279.9) | | | (720.9) | | | |
籌資活動 | | (230.0) | | | 523.1 | | | |
淨增加(減少) | | $ | (19.7) | | | $ | 388.1 | | | |
來自經營活動的現金流
截至2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金為4.902億美元,而2022年同期為5.859億美元。減少的原因是為債務利息支付的現金增加了8,450萬美元,但部分被收到的股息增加500萬美元所抵消。此外,來自客户的現金收入以及向供應商支付的現金和工資均有所增加,導致經營活動提供的現金淨增加1,880萬美元。
來自投資活動的現金流
截至2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金為2.799億美元,而2022年同期為7.209億美元。用於投資活動的現金流減少主要是由於2022年收購了6.217億美元的特拉華聚會以及權益法投資的分配增加了560萬美元,但部分被不動產、廠房和設備購買量增加1.795億美元所抵消,這在很大程度上是由與泰勒週轉相關的維護項目、其他煉油廠的增建以及與物流資產相關的各種互連以及與物流資產相關的各種互連以及900萬美元的股權投資支付所抵消。
來自融資活動的現金流
截至2023年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金為2.30億美元,而2022年同期提供的現金為5.231億美元。提供的現金減少主要是由於截至2023年6月30日的六個月中,長期循環貸款和定期債務的淨支付額為2.48億美元,而2022年同期的淨收益為5.955億美元,在截至2023年6月30日的六個月中支付了2970萬美元的股息,以及2022年同期出售德勒物流普通有限合夥人單位的收益為1,640萬美元。
現金流的減少被股票回購減少的2360萬美元部分抵消,再加上以下影響:截至2023年6月30日的六個月中,產品融資安排的淨收益為5,280萬美元,而2022年同期的淨支付為280萬美元;2023年第一季度收到的結算收益為5,800萬美元,與J.Aron供應與承購協議的終止和發起《花旗庫存中介協議》。
現金狀況和負債
截至2023年6月30日,我們的現金及現金等價物總額為8.216億美元,長期負債總額約為28.109億美元。長期負債總額扣除遞延融資成本和6,290萬美元的債務折扣。此外,我們還簽發了約2.515億美元的信用證。我們的循環信貸額度下未使用的信貸承諾或借款基礎可用性總額約為7.875億美元。截至2023年6月30日,長期負債總額與2022年12月31日相比減少了2.467億美元,這主要是由於德萊克循環信貸額度和聯合社區銀行循環貸款下的淨借款減少,但德萊克物流循環融資機制下淨借款的增加部分抵消。截至2023年6月30日,我們的長期負債總額(定義見簡明合併財務報表第1項附註9)。財務報表)包括以下內容:
•德萊克循環信貸額度下的總本金為1.5億美元(到期日為2027年10月26日,平均借款利率為6.45%);
•德萊克定期貸款信貸額度下的總本金為9.453億美元(到期日為2029年11月19日,實際利息為9.95%);
•Delek Logistics循環融資機制下的本金總額為8.11億美元(到期日為2027年10月13日,平均借款利率為7.95%);
•Delek Logistics定期貸款機制下的總本金為2.925億美元(到期日為2024年10月13日,平均借款利率為8.41%);
•Delek Logistics 2025年票據下的總本金為2.5億美元(將於2025年到期,有效利率為7.17%);
•Delek Logistics 2028年票據下的本金總額為4億美元(將於2028年到期,有效利率為7.39%);以及
•聯合社區銀行Revolver下的總本金為2,500萬美元(到期日為2024年6月30日,平均借款利率為7.50%)。
參見我們隨附的簡明合併財務報表附註9,見第1項。本10-Q表季度報告的財務報表,以獲取有關我們單獨的債務和信貸額度的更多信息。
此外,當滿足內部資本成本和其他標準時,我們會利用其他融資安排為運營資產融資,和/或不時將短期內可能不需要的其他資產貨幣化。此類安排包括我們的庫存中介安排,該安排為煉油廠先進先出庫存的很大一部分融資,以及不時為RIN或其他非庫存產品融資負債提供資金。2023年6月21日,DKTS與花旗簽訂了庫存中介協議的書面協議,暫時將其向花旗簽發的信用證增加1億美元,這將允許DKTS將庫存中介協議下的某些義務的支付推遲到2023年7月。這些遞延債務將收取適用的利息。截至2023年6月30日,我們與花旗的庫存中介義務為4.534億美元,其中沒有一項是當前的。參見隨附的簡明合併財務報表附註8(項目1)。本10-Q表季度報告的財務報表,以獲取有關我們庫存中介協議的更多信息。截至2023年6月30日,我們的產品融資負債主要包括RIN融資,總額為3.224億美元,全部將在未來12個月內到期。有關這些類型安排的進一步描述,請參閲項目8中隨附的合併財務報表附註2中披露的環境信用和相關監管義務會計政策。2022年12月31日的10-K表年度報告的財務報表和補充數據。有關安排和相關承諾,另見下文 “現金需求” 部分。
債務評級
我們獲得美國主要評級機構的債務評級。在確定我們的債務評級時,這些機構會考慮許多定性和定量項目,包括但不限於大宗商品定價水平、我們的流動性、資產質量、儲備組合、債務水平和資歷、成本結構、計劃資產銷售和生產增長機會。
如果我們的債務評級降至指定水平以下,我們的任何合同債務中都沒有 “評級觸發因素” 可以加快預定到期日。但是,降級可能會對我們的利率對新的信貸額度借款以及將來以經濟方式進入債務市場的能力產生不利影響。此外,任何評級下調都可能增加我們在某些合同安排下不得不額外發布信用證或現金抵押品的可能性。
資本支出
我們的長期戰略的一個關鍵組成部分是我們的資本支出計劃。下表彙總了我們在以下方面的實際資本支出 六個月已結束2023年6月30日,按細分市場劃分,以及按運營細分市場和主要類別劃分的2023年全年計劃資本支出(單位:百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | |
| | 2023 年預測 | | 截至2023年6月30日的六個月實際情況 |
煉油 |
監管 | | $ | 21.5 | | | $ | 2.7 | |
持續維護,包括週轉活動 | | 174.0 | | | 174.3 | |
成長項目 | | 6.3 | | | 0.1 | |
煉油分部合計 | | 201.8 | | | 177.1 | |
物流 |
監管 | | 13.0 | | | 1.2 | |
持續維護 | | 2.2 | | | 1.3 | |
成長項目 | | 66.1 | | | 53.0 | |
物流板塊合計 | | 81.3 | | | 55.5 | |
零售 |
監管 | | — | | | — | |
持續維護 | | 26.9 | | | 6.2 | |
成長項目 | | 4.2 | | | 1.8 | |
零售細分市場總計 | | 31.1 | | | 8.0 | |
企業和其他 |
監管 | | 2.1 | | | 1.5 | |
持續維護 | | 32.1 | | | 9.5 | |
成長項目 | | 2.1 | | | 1.7 | |
其他合計 | | 36.3 | | | 12.7 | |
資本支出總額 | | $ | 350.5 | | | $ | 253.3 | |
由於資本項目的成本、範圍和完成時間意外增加,以及項目2 “前瞻性陳述” 部分中討論的變化和不確定性,我們的資本支出預算金額可能會發生變化。管理層對本10-Q表季度報告的討論和分析。欲瞭解更多信息,請參閲我們在第 1A 項中的討論。風險因素,載於我們2022年12月31日的10-K表年度報告。
現金需求
合同義務下的長期現金需求
下表列出了截至2023年6月30日,我們在下述類型的合同義務下的已知現金需求信息(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期的付款 |
| | 1 年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | >5 年 | | 總計 |
長期債務和應付票據債務 | | $ | 49.5 | | | $ | 546.5 | | | $ | 1,380.0 | | | $ | 897.8 | | | $ | 2,873.8 | |
利息 (1) | | 228.7 | | | 401.2 | | | 312.9 | | | 124.3 | | | 1,067.1 | |
經營租賃承諾 (2) | | 57.0 | | | 75.8 | | | 35.4 | | | 20.6 | | | 188.8 | |
購買承諾 (3) | | 562.3 | | | — | | | — | | | — | | | 562.3 | |
產品融資協議 (4) | | 322.4 | | | — | | | — | | | — | | | 322.4 | |
運輸協議 (5) | | 215.0 | | | 420.2 | | | 292.8 | | | 364.1 | | | 1,292.1 | |
庫存中介義務 (6) | | 41.6 | | | 474.4 | | | — | | | — | | | 516.0 | |
總計 | | $ | 1,476.5 | | | $ | 1,918.1 | | | $ | 2,021.1 | | | $ | 1,406.8 | | | $ | 6,822.5 | |
(1) 預計截至2023年6月30日未償債務的利息支付。浮動利率債務是使用2023年6月30日的利率計算的。欲瞭解更多信息,請參閲項目1中簡明合併財務報表附註9。財務報表,本季度報告中的10-Q。
(2) 金額反映了截至2023年6月30日剩餘不可取消期限超過一年的經營租賃項下的未來估計租賃付款。
(3) 我們有購買承諾,以固定價格和市場價格購買一定數量的原油、成品和其他用於生產的資源。我們使用當前的市場匯率估算了市場協議下的未來付款。不包括買入賣出交易中的買入承諾,這些交易對手的名義金額相當,並且通常在交易所進行淨結算。
(4) 餘額包括RIN產品融資安排下的債務,如項目1中簡明合併財務報表附註12所述。財務報表,本季度報告10-Q表,並在合併財務報表附註2第8項中包含的 “環境信用和相關監管義務的會計政策” 中進行了進一步討論。2022年12月31日的10-K表年度報告的財務報表和補充數據。
(5) 餘額包括與第三方(不包括Delek Logistics)簽訂的向我們的煉油廠運輸原油的協議下的合同義務。
(6)餘額包括花旗庫存中介協議下的合同義務,包括基準交易量分步負債的本金債務和其他經常性費用。欲瞭解更多信息,請參閲項目1中簡明合併財務報表附註8。財務報表,本季度報告中的10-Q。
其他現金需求
我們在合同義務下的重大短期現金需求如上所示,我們預計將用運營現金流為其中大部分需求提供資金。 我們的其他現金需求包括經營活動和資本支出。經營活動包括與向供應商支付原油和其他庫存款項相關的現金流出(這主要反映在上表中的合同購買承諾中)以及支付工資和其他員工相關成本。2023年的現金支出包括2022年賺取和應計的激勵性薪酬金。根據我們的長期可持續戰略,未來的現金需求將包括在我們長期可持續商業模式的基礎上再接再厲的舉措、ESG舉措和零件總結計劃。
請參閲現金流量部分,瞭解我們在該期間的運營活動支出 六個月已結束 2023年6月30日。儘管與運營活動相關的許多支出本質上是可變的,但由於對我們的活動水平進行了前瞻性規劃,因此有些支出可以在短期內在一定程度上固定。
有關我們的資本支出,請參閲 “資本支出” 部分 六個月已結束2023年6月30日以及我們對2023年全年計劃資本支出的預期現金需求。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
這些披露應與簡明的合併財務報表 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及此處提供的其他信息以及我們在2023年3月1日提交的10-K表年度報告中包含的 “關於市場風險的定量和定性披露” 部分一起閲讀。
價格風險管理活動
有時,我們會簽訂以下工具/交易來管理我們的市場指數定價風險:我們用來管理庫存頭寸的價格敞口、原油和乙醇的未來購買、煉油產品的未來銷售或固定未來產量的利潤率的大宗商品衍生品合約;以及未來承諾以固定價格和數量購買或出售RIN,這些合約用於管理與我們的RIN義務相關的成本並滿足衍生工具的定義根據會計準則編纂 (“ASC”) 815,衍生品和套期保值(“ASC 815")。根據ASC 815的規定,所有這些大宗商品合約和未來購買承諾均按公允價值入賬,各期之間公允價值的任何變化歷來都記錄在我們簡明合併財務報表的損益部分。有時,在成立之初,公司會選擇根據ASC 815將大宗商品衍生品合約指定為現金流套期保值。計為現金流套期保值的大宗商品衍生品合約的損益在簡明合併資產負債表上的其他綜合收益中確認,並最終在簡明的合併收益表中以淨收入或材料成本以及其他方式完成預測的交易時確認。
下表列出了截至2023年6月30日與我們的未平倉商品衍生品合約相關的信息,不包括我們的交易衍生品合約(下文單獨列出)(百萬美元):
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| | 未繳總額 | | 按到期年份劃分的名義合約交易量 |
合同描述 | | 公允價值 | | 名義合約交易量 | | 2023 | | 2024 | | | | | | |
未被指定為套期保值工具的合約: | | | | | | | | | | | | | | |
原油價格掉期——多頭 (1) | | $ | (4.0) | | | 69,847,000 | | | 50,773,000 | | | 19,074,000 | | | | | | | |
原油價格掉期——空頭 (1) | | 9.3 | | | 73,253,000 | | | 54,908,000 | | | 18,345,000 | | | | | | | |
庫存、成品油和破解價差互換——多頭 (1) | | 2.1 | | | 3,386,000 | | | 3,386,000 | | | — | | | | | | | |
庫存、成品油和破解點差互換——空頭 (1) | | (0.4) | | | 4,862,000 | | | 4,862,000 | | | — | | | | | | | |
天然氣互換-多頭 (3) | | (0.1) | | | 4,160,000 | | | 4,160,000 | | | — | | | | | | | |
天然氣互換-空頭 (3) | | (0.3) | | | 2,627,500 | | | 2,627,500 | | | — | | | | | | | |
RIN 承諾合同——長期 (2) | | (0.1) | | | 70,800,000 | | | 70,800,000 | | | — | | | | | | | |
RIN 承諾合同——空頭 (2) | | (0.8) | | | 10,300,000 | | | 10,300,000 | | | — | | | | | | | |
總計 | | $ | 5.7 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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(1) 桶裝容量。
(2) 以 RIN 為單位的音量。
(3) 以百萬英熱單位表示的交易量。
利率風險
我們有與未償還浮動利率借款相關的利率變化的市場敞口,截至2023年6月30日,浮動利率借款總額約為22.238億美元。假設利率變化1%對截至2023年6月30日的未償浮動利率債務的年化影響將是使利息支出減少約2,220萬美元。
我們還有與庫存中介協議相關的利率敞口,根據該協議,我們根據SOFR支付時間價值的貨幣費用。
通脹
通貨膨脹因素,例如我們的投入成本、運營費用和利率的增加,可能會對我們的經營業績產生不利影響。在 六個月已結束2023年,我們的經營業績受到勞動力成本上漲和供應鏈中斷、不確定的經濟環境以及宏觀經濟和地緣政治事件和趨勢的負面影響。我們預計,這些成本壓力和供應鏈挑戰將持續到2023年。此外,當前或未來的政府政策可能會增加通貨膨脹的風險,這可能會進一步增加成本,如果我們能夠銷售產品和服務的價格不隨着成本的增加而上漲,則可能對我們維持當前毛利率和運營費用佔銷售額百分比的能力產生不利影響。
商品衍生品交易活動
我們在各種大宗商品衍生品中建立活躍的交易頭寸,包括遠期實物合約、掉期合約和期貨合約。這些交易活動是通過組合使用一系列合約類型來進行的,通過利用原油供應和定價季節性來創造增量收益。這些合約被歸類為持有待交易,按公允價值確認,損益表中確認公允價值的變動。
下表列出了截至2023年6月30日與交易大宗商品衍生品合約相關的信息(百萬美元):
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| | 未繳總額 | | 按到期年份劃分的名義合約交易量 |
合同描述 | | 公允價值 | | 名義合約交易量 | | 2023 | | | | | | | | |
原油遠期合約-多頭(1) | | $ | 46.5 | | | 629,287 | | | 629,287 | | | | | | | | | |
原油遠期合約——空頭(1) | | (46.5) | | | 629,287 | | | 629,287 | | | | | | | | | |
總計 | | $ | — | | | | | | | | | | | | | |
(1) 桶裝容量。
第 4 項。控制和程序
我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們在根據《交易法》提交的報告中必須披露的信息得到積累並適當地傳達給管理層。我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對報告期末披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估,評估了《交易法》第13a-15(b)條的要求。根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,截至報告期末,我們的披露控制和程序是有效的。
2023年第二季度,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條)沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
在我們業務的正常經營中,我們不時會受到訴訟、調查和索賠,包括環境索賠和員工相關事宜。儘管我們無法確定對我們提出的訴訟、調查和索賠(包括民事處罰或其他執法行動)的最終解決辦法,但我們認為任何目前懸而未決的法律訴訟或我們參與的訴訟都不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。有關更多信息,請參閲我們隨附的簡明合併財務報表附註12,該報表以引用方式納入本項目1。除了附註12中更新的披露外,我們在2023年3月1日提交的10-K表年度報告中報告的訴訟沒有重大進展。
第 1A 項。風險因素
在截至2023年6月30日的六個月中,公司在10-K表上發佈的2022財年年度報告中確定的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表列出了在截至2023年6月30日的三個月中由我們或代表我們或《交易法》第10b-18條所定義的任何 “關聯購買者” 購買我們普通股的信息(包括截至2023年6月30日已結算的所有購買)。
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| | (a) | | (b) | | (c) | | (d) |
時期 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (1) | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 |
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2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | | 1,184,067 | | | $ | 22.93 | | | 1,184,067 | | | $ | 242,853,396 | |
2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 | | 611,268 | | | $ | 20.94 | | | 611,268 | | | $ | 230,054,219 | |
2023 年 6 月 1 日至 6 月 30 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 230,054,219 | |
總計 | | 1,795,335 | | | $ | 22.25 | | | 1,795,335 | | | 不適用 |
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(1) 請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註17中的進一步討論。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
在截至2023年6月30日的季度中,公司沒有一名董事或高級管理人員(定義見第16a-1 (f) 條) 採用要麼 終止任何旨在滿足第 10b5-1 (c) 條或任何 “非規則 10b5-1 交易安排” 中肯定性辯護條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃。
第 6 項。展品
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展品編號 | | 描述 |
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10.1 | # | | 花旗能源公司與DK Trading & Supply, LLC之間的信函協議,日期為2023年4月6日。 |
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10.2 | # | | 花旗能源公司與DK Trading & Supply, LLC之間的信函協議,日期為2023年6月21日。 |
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10.3 | * | | Delek US Holdings, Inc. 2016年長期激勵計劃第五修正案(參照公司於2023年5月8日提交的8-K表格附錄10.1納入)。 |
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31.1 | # | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15 (d) -14 (a) 條對公司首席執行官進行認證。 |
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31.2 | # | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15 (d) -14 (a) 條對公司首席財務官進行認證。 |
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32.1 | ## | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對公司首席執行官進行認證。 |
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32.2 | ## | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對公司首席財務官進行認證。 |
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101 | | | 以下材料來自德萊克美國控股公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告,格式為Inline XBRL(可擴展業務報告語言):(i)截至2023年6月30日和2022年6月30日的簡明合併資產負債表(未經審計),(ii)截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併收益表(未經審計),(iii)精簡合併收益表(未經審計)截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表(未經審計),(iv)簡報截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的股東權益變動合併報表(未經審計),(v)截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表(未經審計),以及(vi)簡明合併財務報表附註(未經審計)。 |
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104 | | | 來自 Delek US Holdings, Inc. 的封面截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告採用Inline XBRL格式。 |
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* | | 管理合同或補償計劃或安排。
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# | | 隨函提交 |
## | | 隨函提供 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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Delek US Holdings, Inc |
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來自: | /s/ Avigal Soreq |
| Avigal Soreq |
| 總裁兼首席執行官 (首席執行官) |
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來自: | /s/ Reuven Spiegel |
| Reuven Spiegel |
| 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
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來自: | /s/ 羅伯特·賴特 |
| 羅伯特·賴特 |
| 高級副總裁兼首席會計官 (首席會計官) |
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日期:2023 年 8 月 8 日