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訴訟成員2022-02-012023-01-310001166388vrnt:dojfalsecLaimsaction 訴訟成員US-GAAP:已解決的訴訟成員2023-07-310001166388VRNT:acsiandCFI Complaints成員US-GAAP:已解決的訴訟成員2023-02-012023-07-3100011663882022-02-012023-04-3000011663882023-04-012023-04-30
美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
(Mark One) | | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年7月31日
或者 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到 .
委員會文件編號001-34807
Verint 系統公司.
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 11-3200514 |
(註冊所在州或其他司法管轄區)或 組織) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | | |
布羅德霍洛路 175 號 | | |
梅爾維爾, | 紐約 | | 11747 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | | | | | | | |
| (631) | 962-9600 | |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: |
| | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
普通股,每股面值0.001美元 | | VRNT | | (納斯達克全球精選市場) |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。 是的☑ 不是 ☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑ 不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記註明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是 ☐ 不是 ☑
有 64,271,128註冊人於2023年8月15日流通的普通股。
| | | | | | | | |
Verint 系統公司及其子公司 |
10-Q 表索引 |
截至2023年7月31日止期間 |
| | 頁面 |
| | |
關於前瞻性陳述的警示説明 | ii |
| | |
第一部分 | 財務信息 | 1 |
| | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| 簡明合併資產負債表 | 2 |
| 簡明合併運營報表 | 3 |
| 綜合收益(虧損)簡明合併報表 | 4 |
| 股東權益簡明合併報表 | 5 |
| 簡明合併現金流量表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 33 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 52 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 53 |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 53 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 53 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 53 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 53 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 54 |
第 5 項。 | 其他信息 | 54 |
第 6 項。 | 展品 | 55 |
| | |
簽名 | | 56 |
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於財務預測、未來運營計劃和目標陳述、未來經濟表現陳述以及與之相關的假設陳述。前瞻性陳述可能出現在整份報告中,包括但不限於第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”,通常由未來或有條件的詞語來識別,例如 “意願”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“尋求”、“估計” 或 “預期”,或者通過此類詞語的變體或類似的表達方式來識別。無法保證前瞻性陳述一定會實現。就其本質而言,前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素,這些因素可能導致我們的實際業績或條件與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果或條件存在重大差異。可能導致我們的實際業績或條件與我們的前瞻性陳述存在重大差異的重要風險、不確定性、假設和其他因素包括:
•宏觀經濟和/或全球狀況變化的影響的不確定性,包括經濟放緩、衰退、經濟不穩定、利率上升、信貸市場緊縮、通貨膨脹、銀行業不穩定、政治動盪、武裝衝突(例如俄羅斯入侵烏克蘭)、實際或威脅的貿易戰、自然災害或疾病爆發(例如 COVID-19 疫情),以及由此對客户或合作伙伴支出對我們業務的影響;
•我們的客户或合作伙伴延遲、縮小規模、取消或不下訂單、續訂訂閲或合同,或者由於預算、流動性或業務方面的挑戰或不確定性而無法履行合同承諾或付款義務的風險;
•與我們跟上技術進步和挑戰以及不斷變化的行業標準的能力相關的風險,包括實現和維持我們解決方案平臺的競爭差異化;適應市場中各個區域不斷變化的市場潛力;成功開發、推出和推動對滿足或超越客户挑戰和需求的新型、創新、高質量產品和服務的需求,同時保留我們的傳統業務並遷出商品化領域;
•由於我們所有市場的激烈競爭以及我們有能力跟上競爭對手的步伐,其中一些競爭對手的增長速度可能比我們更快或擁有比我們更多的資源,包括在銷售和營銷、品牌、技術創新和開發以及招聘和留住人員等領域;
•與我們正確執行SaaS過渡的能力相關的風險,包括成功將客户過渡到我們的雲平臺以及訂閲續訂率的重要性增加,以及基於交易組合、條款和時間的不同週期業績變化的風險;
•與我們正確識別和執行增長或戰略計劃、管理業務和運營投資以及加強現有運營和基礎設施的能力相關的風險,包括適當確定和分配有限的財務和其他資源;
•由於人才競爭、勞動力成本增加、適用的監管要求或其他原因,我們在實體或遠程運營的地區,包括我們可能進入的新市場和增長領域,留住、招聘和培訓合格人員和管理層的能力或成本相關的風險;
•與銷售複雜的解決方案和基於雲的解決方案相關的挑戰,這些解決方案可能包含採用和使用案例仍在出現的新技術,包括更長的銷售週期、更復雜的銷售流程和客户批准流程、更復雜的合同和信息安全要求、幫助客户瞭解和實現我們的解決方案和技術的好處,以及開發、提供、實施和維護企業級、廣泛的解決方案組合;
•作為我們增長戰略的一部分,我們可能無法維持、擴大和促進與合作伙伴的關係,同時避免過度集中於任何一個合作伙伴;
•與我們在某些服務、產品或組件方面依賴第三方供應商、合作伙伴或原始設備製造商(“OEM”)相關的風險,包括可能與我們競爭或與競爭對手合作的公司;
•與我們的重要國際業務相關的風險,包括受政治或經濟不穩定影響的地區的風險、外匯匯率波動、通貨膨脹、財務會計和報告負擔增加和複雜性,以及與很大一部分現金存放在海外相關的挑戰;
•與我們的很大一部分業務相關的風險來自政府合同以及相關的採購流程和監管要求;
•與我們確定合適的收購或投資目標或成功競爭、完成和實施併購的能力相關的風險,包括與估值、遺留負債、聲譽考慮、資本限制、成本和支出、維持盈利水平、向新領域擴張、管理層分散注意力、收購後整合活動以及潛在的資產減值相關的風險;
•與複雜且不斷變化的國內外監管環境相關的風險,包括與數據隱私、人工智能、網絡/信息安全、政府合同、反腐敗、貿易合規、氣候變化或其他環境、社會和治理事務、税務和勞工問題相關的風險,這些風險與我們自己的運營、我們提供的產品和服務以及/或客户對我們解決方案的使用有關;
•與敏感或機密信息和數據處理不當或被認為處理不當相關的風險,包括可能屬於我們客户或其他第三方的個人身份信息或其他信息,包括與我們的軟件即服務(“SaaS”)或其他託管或託管服務產品相關的風險,或者當我們被要求提供服務或支持時;
•與我們依賴第三方向我們或我們的客户提供某些雲託管或其他基於雲的服務相關的風險,包括服務中斷、數據泄露或數據丟失或損壞的風險;
•我們的解決方案或服務,或我們在產品中或與產品一起使用或以其他方式依賴的第三方供應商、合作伙伴或原始設備製造商的解決方案或服務(包括第三方託管平臺)可能存在缺陷、漏洞或出現運營問題的風險;
•我們或我們的解決方案可能面臨安全漏洞或漏洞的風險,包括網絡攻擊、信息技術系統漏洞、故障或中斷;
•我們的知識產權可能不足以保護我們的業務或資產,或者其他人可能對我們的知識產權提出索賠,聲稱其知識產權受到侵犯,或者聲稱其許可權遭到侵犯,包括與我們可能使用的免費或開源組件相關的許可權的風險;
•與因我們當前的債務狀況或承受額外債務的能力而產生的巨大槓桿相關的風險,包括流動性考慮、契約限制和合規性、利率波動、稀釋考慮(與我們的可轉換票據有關)以及我們維持信用評級的能力;
•我們可能遇到流動性或營運資金問題的風險,以及我們可能無法以合理條件或根本無法獲得融資來源的相關風險;
•由於我們在收購前母公司Comverse Technology, Inc.(“CTI”)時承擔的或有義務或其他義務或負債,或者與之前與CTI合併並與CTI合併税務集團有關聯,或者由於CTI業務運營的繼任者Mavenir Inc.(“Mavenir”)不願或無法向我們提供某些賠償而產生的風險這是我們應得的;
•與不斷變化的會計原則或標準、税收法律和法規、税率以及預期税收優惠的持續可用性相關的風險;
•與我們現有基礎設施、系統、流程、政策、程序、內部控制和人員的充足性相關的風險,以及我們成功實施和維持上述增強措施的能力,以滿足我們當前和未來的運營和報告需求,包括財務報表遺漏、錯報、重報或延遲申報的相關風險;
•與基於我們的業績、第三方出版物或投機或其他因素的普通股和可轉換票據價格的市場波動相關的風險,以及與激進股東行為相關的風險;
•與Apax Partners的重大所有權地位相關的風險,以及其利益可能與普通股股東的利益不一致;以及
•與2021年2月1日分拆我們以前的網絡情報解決方案業務相關的風險,包括分拆交易可能無法實現預期收益,不符合免税交易的資格,或者使我們面臨意想不到的索賠或負債。
這些風險、不確定性、假設和挑戰以及其他因素將在截至2023年1月31日止年度的10-K表年度報告第1A項下的 “風險因素” 中進行了更詳細的討論。提醒您不要過分依賴前瞻性陳述,這些陳述僅反映了我們管理層截至本報告發布之日的觀點。除非聯邦證券法另有要求,否則我們不承諾修改或更新任何前瞻性陳述以反映任何此類陳述發表之日之後的事件或情況。如果我們在任何特定情況下要更新或更正前瞻性陳述,除非聯邦證券法另有要求,否則投資者和其他人不應得出結論,認為我們將在此後進行其他更新或更正。
第一部分
第 1 項。財務報表
| | | | | |
VERINT 系統公司和子公司 |
簡明合併財務報表索引(未經審計) |
| 頁面 |
| |
截至2023年7月31日和2023年1月31日的簡明合併資產負債表 | 2 |
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月的簡明合併運營報表 | 3 |
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月的綜合收益(虧損)簡明合併報表 | 4 |
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月的簡明合併股東權益報表 | 5 |
截至2023年7月31日和2022年7月31日止六個月的簡明合併現金流量表 | 6 |
簡明合併財務報表附註 | 7 |
VERINT 系統公司和子公司
簡明合併資產負債表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月31日 | | 1月31日 |
(以千計,股票和每股數據除外) | | 2023 | | 2023 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 231,296 | | | $ | 282,099 | |
短期投資 | | 1,452 | | | 697 | |
應收賬款,扣除信貸損失備抵金美元1.4百萬和美元1.3分別是百萬 | | 140,031 | | | 188,414 | |
合同資產,淨額 | | 57,690 | | | 60,444 | |
庫存 | | 15,755 | | | 12,628 | |
預付費用和其他流動資產 | | 70,637 | | | 75,374 | |
流動資產總額 | | 516,861 | | | 619,656 | |
財產和設備,淨額 | | 49,003 | | | 64,810 | |
經營租賃使用權資產 | | 29,523 | | | 37,649 | |
善意 | | 1,362,227 | | | 1,347,213 | |
無形資產,淨額 | | 69,812 | | | 85,272 | |
其他資產 | | 153,927 | | | 159,001 | |
總資產 | | $ | 2,181,353 | | | $ | 2,313,601 | |
| | | | |
負債、臨時權益和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 35,365 | | | $ | 43,631 | |
應計費用和其他流動負債 | | 119,169 | | | 155,944 | |
合同負債 | | 238,738 | | | 271,476 | |
流動負債總額 | | 393,272 | | | 471,051 | |
長期債務 | | 409,958 | | | 408,908 | |
長期合同負債 | | 12,327 | | | 18,047 | |
經營租賃負債 | | 33,009 | | | 40,744 | |
其他負債 | | 70,418 | | | 80,381 | |
負債總額 | | 918,984 | | | 1,019,131 | |
承付款和或有開支 | | | | |
臨時股權: | | | | |
優先股 — $0.001面值;授權 2,207,000股份 | | | | |
A系列優先股; 200,000分別於2023年7月31日和2023年1月31日已發行和流通的股票;總清算優先權和贖回價值為美元200,867和 $206,067分別在2023年7月31日和2023年1月31日。 | | 200,628 | | | 200,628 | |
B 系列優先股; 200,000分別於2023年7月31日和2023年1月31日已發行和流通的股票;總清算優先權和贖回價值為美元200,867和 $206,067分別在2023年7月31日和2023年1月31日。 | | 235,693 | | | 235,693 | |
臨時權益總額 | | 436,321 | | | 436,321 | |
股東權益: | | | | |
普通股 — $0.001面值;授權 240,000,000股票;已發行 64,271,000和 65,404,000股票;已發行 64,271,000和 65,404,000分別截至2023年7月31日和2023年1月31日的股票。 | | 64 | | | 65 | |
額外的實收資本 | | 1,009,269 | | | 1,055,157 | |
累計赤字 | | (48,038) | | | (45,333) | |
累計其他綜合虧損 | | (137,667) | | | (154,099) | |
Verint Systems Inc. 股東權益總額 | | 823,628 | | | 855,790 | |
非控股權益 | | 2,420 | | | 2,359 | |
股東權益總額 | | 826,048 | | | 858,149 | |
總負債、臨時權益和股東權益 | | $ | 2,181,353 | | | $ | 2,313,601 | |
參見簡明合併財務報表附註。
VERINT 系統公司和子公司
簡明合併運營報表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 7月31日 | | 六個月已結束 7月31日 |
(以千計,每股數據除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | | |
經常出現 | | $ | 160,999 | | | $ | 166,440 | | | $ | 327,438 | | | $ | 325,807 | |
非經常性的 | | 49,166 | | | 56,459 | | | 99,293 | | | 114,998 | |
總收入 | | 210,165 | | | 222,899 | | | 426,731 | | | 440,805 | |
收入成本: | | | | | | | | |
經常出現 | | 39,567 | | | 40,852 | | | 79,210 | | | 81,880 | |
非經常性的 | | 27,372 | | | 30,700 | | | 54,167 | | | 62,768 | |
收購技術的攤銷 | | 1,937 | | | 3,553 | | | 3,902 | | | 7,192 | |
總收入成本 | | 68,876 | | | 75,105 | | | 137,279 | | | 151,840 | |
毛利 | | 141,289 | | | 147,794 | | | 289,452 | | | 288,965 | |
運營費用: | | | | | | | | |
研究和開發,網絡 | | 34,057 | | | 33,956 | | | 65,839 | | | 64,903 | |
銷售、一般和管理 | | 108,374 | | | 105,705 | | | 209,653 | | | 208,587 | |
其他收購的無形資產的攤銷 | | 6,370 | | | 6,623 | | | 12,700 | | | 13,467 | |
運營費用總額 | | 148,801 | | | 146,284 | | | 288,192 | | | 286,957 | |
營業(虧損)收入 | | (7,512) | | | 1,510 | | | 1,260 | | | 2,008 | |
其他收入(支出),淨額: | | | | | | | | |
利息收入 | | 1,808 | | | 498 | | | 3,790 | | | 697 | |
利息支出 | | (2,604) | | | (1,863) | | | (5,385) | | | (3,364) | |
其他(支出)收入,淨額 | | (24) | | | 467 | | | — | | | 2,141 | |
其他支出總額,淨額 | | (820) | | | (898) | | | (1,595) | | | (526) | |
所得税準備金(受益)之前的(虧損)收入 | | (8,332) | | | 612 | | | (335) | | | 1,482 | |
(受益)所得税準備金 | | (2,544) | | | 2,848 | | | 1,819 | | | 3,144 | |
淨虧損 | | (5,788) | | | (2,236) | | | (2,154) | | | (1,662) | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | 212 | | | 176 | | | 551 | | | 464 | |
歸屬於Verint Systems Inc.的淨虧損 | | (6,000) | | | (2,412) | | | (2,705) | | | (2,126) | |
優先股股息 | | (5,200) | | | (5,200) | | | (10,400) | | | (10,400) | |
歸屬於Verint Systems Inc. 普通股的淨虧損 | | $ | (11,200) | | | $ | (7,612) | | | $ | (13,105) | | | $ | (12,526) | |
| | | | | | | | |
歸屬於Verint Systems Inc. 的每股普通股淨虧損: | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.17) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.19) | |
稀釋 | | $ | (0.17) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.19) | |
| | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | | |
基本 | | 64,294 | | | 64,958 | | | 64,603 | | | 64,948 | |
稀釋 | | 64,294 | | | 64,958 | | | 64,603 | | | 64,948 | |
| | | | | | | | |
參見簡明合併財務報表附註。
VERINT 系統公司和子公司
綜合收益(虧損)簡明合併報表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 7月31日 | | 六個月已結束 7月31日 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | | $ | (5,788) | | | $ | (2,236) | | | $ | (2,154) | | | $ | (1,662) | |
扣除重新分類調整後的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | 7,845 | | | (13,783) | | | 16,457 | | | (43,673) | |
指定為套期保值的外匯合約淨增加(減少) | | 93 | | | 43 | | | (30) | | | (145) | |
指定為套期保值的外匯合約淨增(減少)所得税(撥備) | | (16) | | | (7) | | | 5 | | | 26 | |
其他綜合收益(虧損) | | 7,922 | | | (13,747) | | | 16,432 | | | (43,792) | |
綜合收益(虧損) | | 2,134 | | | (15,983) | | | 14,278 | | | (45,454) | |
歸屬於非控股權益的綜合收益 | | 212 | | | 176 | | | 551 | | | 464 | |
歸屬於Verint Systems Inc.的綜合收益(虧損) | | $ | 1,922 | | | $ | (16,159) | | | $ | 13,727 | | | $ | (45,918) | |
參見簡明合併財務報表附註。
VERINT 系統公司和子公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Verint Systems Inc. 股東權益 | | | | |
| | 普通股 | | 額外的實收資本 | | | | | | 累積其他 綜合損失 | | Verint Systems Inc. 股東權益總額 | | | | 股東權益總額 |
(以千計) | | 股份 | | 標準桿數 價值 | | | 財政部 股票 | | 累積的 赤字 | | | | 非控制性 興趣愛好 | |
截至2023年1月31日的餘額 | | 65,404 | | | $ | 65 | | | $ | 1,055,157 | | | $ | — | | | $ | (45,333) | | | $ | (154,099) | | | $ | 855,790 | | | $ | 2,359 | | | $ | 858,149 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,295 | | | — | | | 3,295 | | | 339 | | | 3,634 | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,510 | | | 8,510 | | | — | | | 8,510 | |
基於股票的薪酬——股票分類獎勵 | | — | | | — | | | 13,436 | | | — | | | — | | | — | | | 13,436 | | | — | | | 13,436 | |
為股票獎勵和股票獎勵而發行的普通股 | | 475 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股已回購並報廢 | | (1,593) | | | (1) | | | (60,095) | | | — | | | — | | | — | | | (60,096) | | | — | | | (60,096) | |
向非控股權益分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (245) | | | (245) | |
截至2023年4月30日的餘額 | | 64,286 | | | 64 | | | 1,008,498 | | | — | | | (42,038) | | | (145,589) | | | 820,935 | | | 2,453 | | | 823,388 | |
淨(虧損)收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,000) | | | — | | | (6,000) | | | 212 | | | (5,788) | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,922 | | | 7,922 | | | — | | | 7,922 | |
基於股票的薪酬——股票分類獎勵 | | — | | | — | | | 17,404 | | | — | | | — | | | — | | | 17,404 | | | — | | | 17,404 | |
為股票獎勵和股票獎勵而發行的普通股 | | 388 | | | — | | | 7,735 | | | — | | | — | | | — | | | 7,735 | | | — | | | 7,735 | |
普通股已回購並報廢 | | (403) | | | — | | | (13,968) | | | — | | | — | | | — | | | (13,968) | | | — | | | (13,968) | |
優先股分紅 | | — | | | — | | | (10,400) | | | — | | | — | | | — | | | (10,400) | | | — | | | (10,400) | |
向非控股權益分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (245) | | | (245) | |
截至2023年7月31日的餘額 | | 64,271 | | | $ | 64 | | | $ | 1,009,269 | | | $ | — | | | $ | (48,038) | | | $ | (137,667) | | | $ | 823,628 | | | $ | 2,420 | | | $ | 826,048 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年1月31日的餘額 | | 66,211 | | | $ | 66 | | | $ | 1,125,152 | | | $ | — | | | $ | (54,509) | | | $ | (118,515) | | | $ | 952,194 | | | $ | 2,385 | | | $ | 954,579 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 286 | | | — | | | 286 | | | 288 | | | 574 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,045) | | | (30,045) | | | — | | | (30,045) | |
基於股票的薪酬——股票分類獎勵 | | — | | | — | | | 16,011 | | | — | | | — | | | — | | | 16,011 | | | — | | | 16,011 | |
為股票獎勵和股票獎勵而發行的普通股 | | 466 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
收購庫存股 | | (2,000) | | | — | | | — | | | (105,666) | | | — | | | — | | | (105,666) | | | — | | | (105,666) | |
截至2022年4月30日的餘額 | | 64,677 | | | 67 | | | 1,141,162 | | | (105,666) | | | (54,223) | | | (148,560) | | | 832,780 | | | 2,673 | | | 835,453 | |
淨(虧損)收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,412) | | | — | | | (2,412) | | | 176 | | | (2,236) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,747) | | | (13,747) | | | — | | | (13,747) | |
基於股票的薪酬——股票分類獎勵 | | — | | | — | | | 23,362 | | | — | | | — | | | — | | | 23,362 | | | — | | | 23,362 | |
為股票獎勵和股票獎勵而發行的普通股 | | 531 | | | — | | | 6,427 | | | — | | | — | | | — | | | 6,427 | | | — | | | 6,427 | |
收購庫存股 | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | (14) | |
美國國債退市 | | — | | | (2) | | | (105,678) | | | 105,680 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
優先股分紅 | | — | | | — | | | (10,400) | | | — | | | — | | | — | | | (10,400) | | | — | | | (10,400) | |
向非控股權益分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (490) | | | (490) | |
截至2022年7月31日的餘額 | | 65,208 | | | $ | 65 | | | $ | 1,054,873 | | | $ | — | | | $ | (56,635) | | | $ | (162,307) | | | $ | 835,996 | | | $ | 2,359 | | | $ | 838,355 | |
參見簡明合併財務報表附註。
VERINT 系統公司和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 7月31日 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨虧損 | | $ | (2,154) | | | $ | (1,662) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | |
折舊和攤銷 | | 42,792 | | | 35,348 | |
股票薪酬,不包括現金結算的賠償 | | 34,156 | | | 44,053 | |
提前償還債務造成的損失 | | 237 | | | — | |
其他,淨額 | | 4,500 | | | 7,631 | |
扣除業務合併和剝離影響的運營資產和負債變動: | | | | |
應收賬款 | | 49,006 | | | 41,641 | |
合同資產 | | 3,230 | | | (1,600) | |
庫存 | | (3,166) | | | (1,344) | |
預付費用和其他資產 | | 13,668 | | | (28,580) | |
應付賬款和應計費用 | | (29,506) | | | (6,289) | |
合同負債 | | (40,697) | | | (38,626) | |
遞延所得税 | | 204 | | | (301) | |
其他,淨額 | | (8,938) | | | (3,591) | |
經營活動提供的淨現金 | | 63,332 | | | 46,680 | |
| | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
為資產收購和業務合併支付的現金,包括調整,扣除收購的現金 | | (916) | | | — | |
購買財產和設備 | | (8,548) | | | (10,160) | |
投資的到期日和銷售 | | 2,422 | | | 250 | |
購買投資 | | (3,180) | | | (250) | |
為資本化軟件開發成本支付的現金 | | (4,388) | | | (3,816) | |
限制性銀行定期存款和其他投資活動的變動,淨額 | | (1,211) | | | 22 | |
用於投資活動的淨現金 | | (15,821) | | | (13,954) | |
| | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | |
借款收益 | | 100,000 | | | — | |
償還借款和其他融資義務 | | (101,191) | | | (1,675) | |
債務相關費用的支付 | | (232) | | | (224) | |
購買庫存股和普通股以備退休 | | (74,266) | | | (105,666) | |
優先股股息支付 | | (20,800) | | | (20,800) | |
向非控股權益支付的分配 | | (490) | | | (490) | |
為企業合併(融資部分)和其他融資活動支付或有對價 | | (2,591) | | | (3,582) | |
用於融資活動的淨現金 | | (99,570) | | | (132,437) | |
外幣對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | 1,257 | | | (2,575) | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨減少額 | | (50,802) | | | (102,286) | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物,期初 | | 282,161 | | | 358,868 | |
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | $ | 231,359 | | | $ | 256,582 | |
| | | | |
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與簡明合併資產負債表的對賬: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 231,296 | | | $ | 256,502 | |
預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金和現金等價物 | | 5 | | | 23 | |
其他資產中包含的限制性現金和現金等價物 | | 58 | | | 57 | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物總額 | | $ | 231,359 | | | $ | 256,582 | |
參見簡明合併財務報表附註。
VERINT 系統公司和子公司
簡明合併財務報表附註
1. 列報基礎和重要會計政策
業務描述
除非上下文另有要求,否則這些簡明合併財務報表附註中的 “Verint”、“我們”、“我們” 和 “我們的” 是指Verint Systems Inc. 及其合併子公司。
Verint 幫助全球最具標誌性的品牌不斷提升客户體驗(“CX”)並降低運營成本。多於 10,000中的組織 175國家 — 包括超過 85在《財富》100強公司中,依靠Verint的開放式客户參與平臺來利用數據和人工智能(“AI”)的力量來最大限度地提高客户體驗自動化。
通過 Verint 客户交互雲平臺,我們為客户和合作夥伴提供基於人工智能且專為客户互動而開發的解決方案。這些解決方案可實現跨企業孤島的工作流程自動化,以優化員工開支,同時推動提升消費者體驗。我們的客户跨越多個垂直領域,包括金融服務、醫療保健、公用事業、科技和政府,包括擁有數千名員工的大型企業以及中小型企業組織。
Verint 總部位於紐約梅爾維爾,擁有大約 16遍佈全球的辦公室,此外還有許多按需靈活的共享辦公空間。我們大概有 4,100充滿激情的員工以及全球數百名專門致力於幫助品牌提供Boundless客户參與度™ 的承包商。
分拆Cognyte軟件有限公司
2021年2月1日,我們完成了對Cognyte Software Ltd.(“Cognyte”)的分拆交易(“分割”)。Cognyte Software Ltd.(“Cognyte”)是一家根據以色列國法律註冊成立的股份有限公司,其業務和運營包括我們以前的網絡情報解決方案業務。Cognyte的分拆是通過按比例分配完成的,在該分配中,Verint普通股的持有者,面值為美元0.001每股,已收到 一截至2021年1月25日營業結束時,每持有記錄在案的Verint普通股,均持有Cognyte普通股,無面值。分配後,我們不以實益方式擁有Cognyte的任何普通股,也不會再將Cognyte合併到截至2021年1月31日之後的財務業績中。出於美國聯邦所得税的目的,分拆計劃通常對我們的股東免税。
Apax 可轉換優先股投資
2019年12月4日,我們宣佈,Apax Partners(“Apax”)的關聯公司(“Apax投資者”)將對我們進行最高金額的投資400.0百萬。根據截至2019年12月4日的投資協議(“投資協議”)的條款,Apax投資者於2020年5月7日購買了美元200.0我們的 A 系列可轉換優先股(“A 系列優先股”)中的百萬股。在分拆完成之際,Apax投資者於2021年4月6日購買了美元200.0百萬只我們的B系列可轉換優先股(“B系列優先股”,連同A系列優先股,“優先股”)。截至2023年7月31日,按轉換後的基礎計算,Apax對我們的所有權約為 12.9%。有關Apax投資的更詳細討論,請參閲附註9 “可轉換優先股”。
編制簡明合併財務報表
此處包含的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的,其基礎與我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2023年1月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表相同,但最近通過的下述會計公告除外。截至2023年7月31日和2022年7月31日的經營、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流的簡明合併報表以及截至2023年7月31日的簡明合併資產負債表未經審計,但反映了管理層認為具有正常重複性質的所有調整,這些調整是公允列報所示期間業績所必需的。截至2023年1月31日的簡明合併資產負債表來自我們在截至2023年1月31日止年度的10-K表年度報告中公佈的經審計的合併財務報表。根據美國證券交易委員會的規章制度,通常包含在年度合併財務報表中的某些信息和披露已被省略。因為簡明的合併中期財務報表沒有
包括GAAP要求的整套財務報表所需的所有信息和披露,應與我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。中期業績不一定代表全年的業績。
整合原則
隨附的簡明合併財務報表包括Verint Systems Inc. 的賬目以及我們的全資或以其他方式控制的子公司的賬目。非全資子公司的非控股權益反映在我們簡明的合併資產負債表上的股東權益中,但與我們的股東權益分開。
對我們持有低於20%所有權且無法施加重大影響力且公允價值不容易確定的公司的股權投資按成本核算,並根據同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化進行調整,減去任何減值。
我們包括被收購公司自收購之日起的經營業績。所有重要的公司間交易和餘額都被清除。
估算值的使用
按照公認會計原則編制財務報表需要我們的管理層做出估計和假設,這可能會影響簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。
重要會計政策
在截至2023年7月31日的六個月中,與截至2023年1月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註1中描述的重要會計政策相比,我們的重大會計政策沒有重大變化。
最近通過的會計公告
2021 年 10 月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第 2021-08 號會計準則更新(“ASU”), 業務合併(主題 805):對與客户簽訂的合同合同中的合同資產和合同負債進行核算,它將合同資產和合同負債添加到適用於企業合併的確認和計量原則的例外情況清單中,並要求收購方根據收入確認指導方確認和衡量在企業合併中收購的合同資產和合同負債。我們在預期的基礎上採用了該標準,適用於2023年2月1日開始的年度和過渡期。該準則的採用並未對我們簡明的合併財務報表產生任何影響,因為最終影響取決於未來收購的規模和頻率,並且不影響與採用之日之前完成的收購相關的合同資產或合同負債。
2022年8月,《降低通貨膨脹法》(“IRA”)簽署成為法律。對於平均收入超過10億美元的公司,IRA對合並調整後的GAAP税前收益規定了15%的新賬面最低税,並在2022年12月31日之後開始的納税年度對我們生效。我們預計無需繳納公司最低税。此外,IRA還對2022年12月31日之後受保公司股票回購的公允市場價值徵收不可扣除的1%消費税。回購股票的總應納税價值減去應納税年度內任何新發行的股票的公允市場價值。在截至2023年7月31日的六個月中,計算出的消費税為美元0.4百萬,並在我們的合併股東權益表中被確認為收購股票的成本基礎的一部分。我們預計未來回購股票時應繳的税款不會對我們的業務產生重大影響。
2022 年 12 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2022-06 號, 參考利率改革(主題 848):推遲主題 848 的失效日期,它延長了各實體可以利用亞利桑那州立大學第 2020-04 號參考利率改革救濟指導方針的期限, 參考利率改革(主題 848):促進參考利率改革對財務報告的影響從2022年12月31日到2024年12月31日。我們預計將在2024年12月31日之前為與受參考利率改革影響的金融工具相關的合同修改選擇各種可選權宜之計,該生效日期由亞利桑那州立大學2022-06年延長。該指導方針的應用對我們的合併財務報表沒有任何影響。
新的會計聲明尚未生效
沒有尚未通過或生效的新會計公告預計會對我們的簡明合併財務報表和相關披露產生重大影響。
2. 收入確認
我們的收入主要來自向客户提供訪問我們基於雲的解決方案的權利、無限期或指定時間使用我們軟件的權利,以及基於何時將軟件的訪問或控制權移交給我們的客户或何時提供服務的相關服務和支持,其金額反映了我們期望為換取此類商品或服務而有權獲得的對價。所報告的收入不包括適用的銷售税、使用税、增值税以及對相關交易徵收的其他交易税,包括轉嫁給客户的強制性政府費用。
我們通過以下五個步驟確定收入確認:
•識別與客户簽訂的一份或多份合同
•確定合同中的履約義務
•確定交易價格
•將交易價格分配給合同中的履約義務
•在履行績效義務時或在履行績效義務時確認收入
如果合同得到雙方的批准和承諾,確定了雙方的權利,確定了付款條件,合同具有商業實質內容,並且有可能收取對價,我們就會對合同進行核算。
收入分解
下表對我們的經常性收入和非經常性收入進行了細分。經常性收入是我們認為將來可能會續訂的收入部分。這些收入流在未來時期的反覆出現取決於多種因素,包括合同期和客户的續約決定。
•經常性收入主要包括:
◦軟件即服務(“SaaS”)收入,主要包括捆綁的SaaS(標準託管服務的軟件訪問權限)和非捆綁的SaaS(軟件許可權被視為基於期限的許可證,客户可以在特定時期內獲得我們軟件的許可證,並提供相關支持)。
▪捆綁的 SaaS 收入會隨着時間的推移而確認。
▪非捆綁SaaS收入在某個時間點確認,但相關支持除外,該支持會隨着時間的推移而確認。未捆綁的 SaaS 合同有資格在初始固定期限之後續訂,在大多數情況下,固定期限介於 一-和 三年時間框架。非捆綁的 SaaS 可以由我們或雲合作伙伴部署在雲中。
◦可選的託管服務收入。
◦支持收入,包括初始支持和續訂支持。
•非經常性收入主要包括我們的永久許可、硬件、安裝服務、業務諮詢和培訓服務以及專利許可使用費。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 7月31日 | | 六個月已結束 7月31日 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
經常性收入: | | | | | | | | |
捆綁的 SaaS 收入 | | $ | 62,066 | | | $ | 54,679 | | | $ | 121,519 | | | $ | 103,964 | |
非捆綁的 SaaS 收入 | | 51,375 | | | 47,875 | | | 109,070 | | | 93,320 | |
SaaS 總收入 | | 113,441 | | | 102,554 | | | 230,589 | | | 197,284 | |
可選的託管服務收入 | | 12,165 | | | 15,778 | | | 25,030 | | | 31,691 | |
支持收入 | | 35,393 | | | 48,108 | | | 71,819 | | | 96,832 | |
經常性收入總額 | | 160,999 | | | 166,440 | | | 327,438 | | | 325,807 | |
非經常性收入: | | | | | | | | |
永久收入 | | 25,212 | | | 30,790 | | | 49,546 | | | 64,048 | |
專業服務收入 | | 23,954 | | | 25,669 | | | 49,747 | | | 50,950 | |
非經常性收入總額 | | 49,166 | | | 56,459 | | | 99,293 | | | 114,998 | |
總收入 | | $ | 210,165 | | | $ | 222,899 | | | $ | 426,731 | | | $ | 440,805 | |
合同 餘額
下表提供了與客户簽訂的合同產生的應收賬款、合同資產和合同負債的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 2023年7月31日 | | 2023年1月31日 |
應收賬款,淨額 | | $ | 140,031 | | | $ | 188,414 | |
合同資產,淨額 | | $ | 57,690 | | | $ | 60,444 | |
長期合同資產,淨額(包含在其他資產中) | | $ | 34,014 | | | $ | 37,950 | |
合同負債 | | $ | 238,738 | | | $ | 271,476 | |
長期合同負債 | | $ | 12,327 | | | $ | 18,047 | |
我們根據合同的賬單明細表從客户那裏收到付款,當對價權成為無條件時,應收賬款就會被記錄下來。合同資產是指以換取我們轉讓給客户的商品或服務的對價權,前提是該權利以時間流逝以外的其他條件為條件。我們的大部分合同資產是與多年期非捆綁SaaS合同和安排相關的未賬單金額,在這些合同和安排中,我們的對價權受合同商定的賬單時間表的約束。我們預計,我們的大部分合約資產將在未來十二個月內開具賬單和收款,而在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中,與合同資產相關的資產減值費用並不重要。截至2023年7月31日,兩個合作伙伴(均為我們解決方案的授權全球經銷商)佔我們應收賬款和合同資產總額的10%以上;合作伙伴A約為 16%,合作伙伴 B 大約為 15%。截至 2023 年 1 月 31 日,合作伙伴 A 和合作夥伴 B 各佔大約 15佔我們應收賬款和合同資產總額的百分比。從歷史上看,與這些客户相關的信用損失並不重要。
合同負債是指在根據合同條款向客户轉讓商品或服務之前,無條件地從客户那裏收到的對價或應付的對價。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中,從每個期初包含在合同負債中的金額中確認的收入為美元174.9百萬和美元170.5分別是百萬。
剩餘的 性能 義務
分配給剩餘履約義務的交易價格是尚未確認的合同收入,其中包括合同負債和不可撤銷的金額,這些金額將在未來各期開具發票並確認為收入。我們的大多數安排的期限最長為 三年,其中很大一部分為一年或更短。
我們選擇從剩餘的履約義務中排除歸因於基於銷售或使用的特許權使用費的可變對價,以換取我們的知識產權許可。我們剩餘履約義務的收入確認時間和金額受多個因素的影響,包括季節性、續訂時間、軟件許可證的交付時間、合同條款的平均期限和外幣匯率。
下表提供了有關我們預計何時確認剩餘履約義務的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 2023年7月31日 | | 2023年1月31日 |
剩餘的履約義務: | | | | |
預計將在 1 年內獲得認可 | | $ | 426,906 | | | $ | 464,346 | |
預計將在 1 年多後獲得認可 | | 254,336 | | | 262,695 | |
剩餘履約義務總額 | | $ | 681,242 | | | $ | 727,041 | |
3. 歸屬於VERINT SYSTEMS INC.的每股普通股淨虧損
下表彙總了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月歸屬於Verint Systems Inc.的每股普通股基本虧損和攤薄後淨虧損的計算結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 7月31日 | | 六個月已結束 7月31日 |
(以千計,每股金額除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | | $ | (5,788) | | | $ | (2,236) | | | $ | (2,154) | | | $ | (1,662) | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | 212 | | | 176 | | | 551 | | | 464 | |
歸屬於Verint Systems Inc.的淨虧損 | | (6,000) | | | (2,412) | | | (2,705) | | | (2,126) | |
優先股股息 | | (5,200) | | | (5,200) | | | (10,400) | | | (10,400) | |
歸屬於Verint Systems Inc.的每股普通股基本淨虧損的淨虧損 | | (11,200) | | | (7,612) | | | (13,105) | | | (12,526) | |
股息對優先股的稀釋效應 | | — | | | — | | | — | | | — | |
攤薄後每股普通股淨虧損歸屬於Verint Systems Inc.的淨虧損 | | $ | (11,200) | | | $ | (7,612) | | | $ | (13,105) | | | $ | (12,526) | |
| | | | | | | | |
加權平均已發行股數: | | | | | | | | |
基本 | | 64,294 | | | 64,958 | | | 64,603 | | | 64,948 | |
員工股權獎勵計劃的稀釋效應 | | — | | | — | | | — | | | — | |
2021年票據的稀釋效應 | | — | | | — | | | — | | | — | |
假設優先股轉換的稀釋效應 | | — | | | — | | | — | | | — | |
稀釋 | | 64,294 | | | 64,958 | | | 64,603 | | | 64,948 | |
| | | | | | | | |
歸屬於Verint Systems Inc. 的每股普通股淨虧損: | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.17) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.19) | |
稀釋 | | $ | (0.17) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.19) | |
我們在計算適用時期內每股普通股的攤薄後淨虧損時將以下加權平均潛在普通股排除在外,因為將其納入本來是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 7月31日 | | 六個月已結束 7月31日 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
計算中不包括的普通股: | | | | | | | | |
基於股票的限制性獎勵 | | 1,477 | | | 2,580 | | | 1,779 | | | 2,075 | |
A 系列優先股 | | 5,498 | | | 5,498 | | | 5,498 | | | 5,498 | |
B 系列優先股 | | 3,980 | | | 3,980 | | | 3,980 | | | 3,980 | |
在我們報告歸屬於Verint Systems Inc.普通股的淨虧損期間,每股普通股的基本淨虧損和攤薄後的每股普通股淨虧損是相同的,因為所有潛在普通股的影響都是反稀釋的,因此被排除在外。
在截至2023年7月31日的三個月和六個月中,我們普通股的平均價格沒有超過美元62.08我們2021年票據的每股轉換價格(定義見附註7 “長期債務”)以及2021年票據可轉換的其他要求未得到滿足。當我們在季度報告期內普通股的平均市場價格超過轉換價格時,2021年票據將對每股普通股的淨收益產生稀釋性影響。
上限看漲期權(定義見附註7 “長期債務”)不會影響我們的攤薄後每股普通股收益的計算,因為其影響將是反稀釋的。上限看漲期權通常旨在減少轉換2021年票據時普通股的潛在稀釋幅度,和/或抵消在轉換時我們的普通股價格超過美元時我們需要支付的超過2021年票據本金的任何現金支付62.08轉換價格,此類減免和/或抵消的上限為美元100.00.
有關2021年票據和上限看漲期權的更多細節見附註7 “長期債務”。
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月中,假設優先股轉換所依據的加權平均普通股被排除在每股普通股攤薄淨虧損的計算之外,因為它們的影響本來是反稀釋的。有關優先股投資的更多細節見附註9 “可轉換優先股”。
4. 現金、現金等價物和短期投資
下表彙總了截至2023年7月31日和2023年1月31日的現金、現金等價物和短期投資:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月31日 |
(以千計) | | 成本基礎 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 估計公允價值 |
現金和現金等價物: | | | | | | | | |
現金和銀行定期存款 | | $ | 138,124 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 138,124 | |
貨幣市場基金 | | 57,816 | | | — | | | — | | | 57,816 | |
商業票據 | | 34,858 | | | — | | | — | | | 34,858 | |
美國國庫券 | | 498 | | | — | | | — | | | 498 | |
現金和現金等價物總額 | | $ | 231,296 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 231,296 | |
| | | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | | |
銀行定期存款 | | $ | 1,452 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,452 | |
短期投資總額 | | $ | 1,452 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,452 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月31日 |
(以千計) | | 成本基礎 | | 未實現收益總額 | | 未實現虧損總額 | | 估計公允價值 |
現金和現金等價物: | | | | | | | | |
現金和銀行定期存款 | | $ | 134,289 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 134,289 | |
貨幣市場基金 | | 96,941 | | | — | | | — | | | 96,941 | |
商業票據 | | 50,869 | | | — | | | — | | | 50,869 | |
現金和現金等價物總額 | | $ | 282,099 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 282,099 | |
| | | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | | |
銀行定期存款 | | $ | 697 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 697 | |
短期投資總額 | | $ | 697 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 697 | |
在短期投資中報告的銀行定期存款包括在美國境外持有的到期日超過90天或沒有指定到期日的存款,我們打算持有的期限超過90天。所有其他銀行存款均包含在現金和現金等價物中。
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中,短期投資的到期收益和出售收益為美元2.4百萬和美元0.3分別是百萬。
5. 企業合併、資產收購和資產剝離
截至2023年7月31日的六個月
在截至2023年7月31日的六個月中,我們沒有完成任何業務合併。
截至2023年1月31日的年度
在截至2023年1月31日的年度中,我們完成了 二企業合併:
•2022 年 8 月,我們完成了對一家採用對話式人工智能技術的公司的收購,包括 六員工。
•2023 年 1 月,我們完成了對一家預約安排解決方案提供商的收購,包括大約 20員工。
這些業務合併對我們的合併財務報表並不重要。
這些企業合併的總對價約為 $38.4百萬,包括 $26.1收盤時支付的合併現金為百萬美元,或有對價,估計公允價值為美元12.2百萬,購買價格調整為美元0.1百萬。合併對價被美元部分抵消4.2在收購中獲得的合併現金為百萬美元。或有對價的最高支付金額約為 $21.4截至相應收購之日為百萬美元,取決於截至2026年1月的期間內某些績效目標的實現情況。為這些企業合併支付的現金由手頭現金提供資金。
合併收購價格分配給無形資產,包括確認美元6.0百萬項已開發技術,$4.2數以百萬計的客户關係,以及 $0.1數以百萬計的商品名稱。此次收購使美元得到確認25.6百萬商譽,其中 $5.1出於所得税的目的,百萬可以扣除,$20.5百萬是不可扣除的。促使這些交易中商譽得到認可的因素包括產品和技術的協同效應,以及增加熟練的、集結的勞動力。
合併的交易和相關成本,主要包括專業費用和整合費用,為 $0.2百萬和美元0.4截至2023年7月31日的三個月和六個月分別為百萬美元。所有交易和相關費用均在發生時列為支出,幷包含在銷售、一般和管理費用中。
截至2023年7月31日的三個月和六個月中,歸屬於這些收購的收入和淨收益(虧損)並不重要。
其他企業合併信息
在截至2023年7月31日的三個月中,我們記錄的收益為美元2.4百萬美元,在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中,我們記錄的收益為美元2.2百萬和美元0.2分別在百萬以內 銷售、一般和管理費用用於與業務合併相關的或有對價債務的公允價值的變化,這是基於我們實現某些目標和里程碑的歷史業務合併。曾經有 不截至2022年7月31日的三個月,我們的或有對價債務的公允價值的變化。與企業合併相關的剩餘或有對價債務的總公允價值為美元7.9截至 2023 年 7 月 31 日,百萬美元,其中 $5.2百萬計入應計費用和其他流動負債,$2.7百萬計入其他負債。
根據這些協議賺取的或有對價的付款為美元2.8百萬和美元4.8截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月,分別為百萬美元,以及美元3.1百萬和美元7.5在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中,分別為百萬美元。
資產收購
2023 年 7 月,我們簽訂了收購符合資產收購條件的源代碼的協議,並支付了首筆定金 $1.0合同執行後為百萬美元,併產生了與此類資產收購相關的直接交易費用為美元0.2百萬。截至2023年7月31日,在我們精簡的合併資產負債表中,購買定金和直接交易成本已作為其他資產資本化。收購協議規定設立額外的里程碑付款,總額為 $3.0百萬。這些里程碑式的付款取決於源代碼的成功交付和在未來十二個月內實現具體的發展目標,並將扣除根據雙方也簽訂的單獨過渡服務協議支付的任何金額。2023 年 8 月期間,$2.0根據交易協議,這些里程碑式的付款中有100萬美元已存入第三方託管賬户,$1.0在滿足源代碼交付里程碑後,向賣方支付了百萬美元。
該交易還規定了額外對價,前提是實現截至2025年1月31日和2026年1月31日止年度的某些績效目標,最高為美元5.0百萬,最低為 $2.0在此期間提供百萬美元的擔保,此外還有機會根據我們在鄰近市場銷售基於所收購技術的產品所獲得的任何收入從我們那裏獲得的額外付款。在意外開支得到解決(或有對價支付或變為應付時)或在可能且可以合理估計之前,不將或有對價記錄在資產收購中。
資產剝離
2023 年 3 月,我們完成了一條微不足道的產品線的出售,該產品線是我們在傳統收購中繼承的,不符合我們當前的業務優先事項或戰略方向。此次出售的總對價為 $0.7百萬,這筆款項應支付給我們 三等額分期付款,直至2025年3月,第一筆分期付款於2023年7月收到。該交易使商譽減少了美元0.3百萬美元和無形資產按美元計算0.2百萬美元並帶來了大約 $ 的收益0.2百萬,記入其他(支出)收入中,淨額記入我們精簡的合併運營報表中。
6. 無形資產和商譽
截至2023年7月31日和2023年1月31日,與收購相關的無形資產,不包括先前收購的某些已全部攤銷並從我們的簡明合併資產負債表中刪除的無形資產,包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月31日 |
(以千計) | | 成本 | | 累積的 攤銷 | | 網 |
壽命有限的無形資產: | | | | | | |
客户關係 | | $ | 461,273 | | | $ | (405,376) | | | $ | 55,897 | |
獲得的技術 | | 228,829 | | | (215,007) | | | 13,822 | |
商標名稱 | | 4,495 | | | (4,402) | | | 93 | |
分銷網絡 | | 2,440 | | | (2,440) | | | — | |
無形資產總額 | | $ | 697,037 | | | $ | (627,225) | | | $ | 69,812 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月31日 |
(以千計) | | 成本 | | 累積的 攤銷 | | 網 |
壽命有限的無形資產: | | | | | | |
客户關係 | | $ | 458,013 | | | $ | (390,113) | | | $ | 67,900 | |
獲得的技術 | | 229,317 | | | (212,065) | | | 17,252 | |
商標名稱 | | 4,479 | | | (4,359) | | | 120 | |
分銷網絡 | | 2,440 | | | (2,440) | | | — | |
無形資產總額 | | $ | 694,249 | | | $ | (608,977) | | | $ | 85,272 | |
與收購相關的無形資產記錄的攤銷費用總額為美元8.3百萬和美元10.2截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月,分別為百萬美元,以及美元16.6百萬和美元20.7在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中,分別為百萬美元。與收購相關的無形資產淨額可能會因外幣匯率變動對非美元計價的無形資產的影響而波動。
與有限期收購相關的無形資產的未來攤銷費用估計如下:
| | | | | | | | |
(以千計) | | |
截至1月31日的年份 | | 金額 |
2024 年(今年的剩餘時間) | | $ | 15,928 | |
2025 | | 16,878 | |
2026 | | 15,474 | |
2027 | | 11,684 | |
2028 | | 6,967 | |
2029 年及以後 | | 2,881 | |
總計 | | $ | 69,812 | |
有 不截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中收購的無形資產的減值。
截至2023年7月31日的六個月中,商譽活動如下:
| | | | | | | | |
(以千計) | | 金額 |
截至2023年7月31日的六個月: | | |
商譽,總額,截至2023年1月31日 | | $ | 1,403,256 | |
截至2023年1月31日的累計減值虧損 | | (56,043) | |
商譽,淨額,截至2023年1月31日 | | 1,347,213 | |
外幣折算等 | | 14,874 | |
業務合併,包括對前一時期收購的調整 | | 140 | |
商譽,淨額,截至2023年7月31日 | | $ | 1,362,227 | |
| | |
截至2023年7月31日的餘額 | | |
商譽,總額,截至2023年7月31日 | | $ | 1,418,270 | |
截至2023年7月31日的累計減值虧損 | | (56,043) | |
商譽,淨額,截至2023年7月31日 | | $ | 1,362,227 | |
在截至2023年7月31日的六個月中,沒有發現任何表明可能出現商譽減值的事件或情況。
7. 長期債務
下表彙總了我們截至2023年7月31日和2023年1月31日的長期債務:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月31日 | | 1月31日 |
(以千計) | | 2023 | | 2023 |
2021 年注意事項 | | $ | 315,000 | | | $ | 315,000 | |
定期貸款 | | — | | | 100,000 | |
循環信貸額度 | | 100,000 | | | — | |
減去:未攤銷的債務折扣和發行成本 | | (5,042) | | | (6,092) | |
債務總額 | | 409,958 | | | 408,908 | |
減去:當前到期日 | | — | | | — | |
長期債務 | | $ | 409,958 | | | $ | 408,908 | |
2021 年注意事項
2021 年 4 月 9 日,我們發行了 $315.0本金總額為百萬 0.252026年4月15日到期的可轉換優先票據(“2021年票據”)的百分比,除非持有人根據其條款提前轉換。2021年票據是無抵押的,每半年以現金支付拖欠利息,利率為 0.25每年%。
我們使用發行2021年票據的部分淨收益來支付下述上限看漲期權的費用。我們還使用了發行2021年票據的部分淨收益,以及2021年4月6日發行的淨收益200.0百萬股B系列優先股,用於償還部分未償債務
我們下文所述的信貸協議,用於終止利率互換,並回購我們的普通股。其餘部分用於營運資金和其他一般公司用途。
2021年票據可轉換為我們的普通股,初始轉換率為2021年票據每1,000美元本金16.1092股,這意味着初始轉換價格約為美元62.08每股,視某些事件發生時進行調整,並按慣例進行反稀釋調整。在2026年1月15日之前,2021年票據只能在某些事件發生時和某些時期內進行轉換,此後可隨時兑換,直到2021年票據到期日之前的第二個預定交易日營業結束為止。轉換2021年票據後,持有人將獲得不超過本金總額的現金,剩餘部分將由我們選擇以現金或普通股或兩者的組合結算。截至2023年7月31日,2021年票據不可兑換。
我們花了大約 $8.9與2021年票據相關的百萬美元發行成本,這些成本已延期,作為長期債務的減額列報,並在2021年票據期限內作為利息支出攤銷。包括遞延債務發行成本的影響在內,2021年票據的有效利率約為 0.83% 截至 2023 年 7 月 31 日。
根據我們普通股在2023年7月31日的收盤價,2021年票據的假設轉換價值低於其本金總額。
通話上限
關於2021年票據的發行,我們於2021年4月6日和2021年4月8日與某些交易對手進行了上限看漲期權交易(“上限看漲期”)。上限看漲期權通常旨在減少轉換2021年票據時普通股的潛在稀釋幅度和/或抵消我們需要支付的超過轉換後的2021年票據本金的任何現金支付,前提是轉換時我們的普通股價格超過轉換後的2021年票據的本金,這種削減和/或抵消有上限。
上限看漲期權行使價等於 $62.082021年每張票據的初始轉換價格,上限價為美元100.00,根據上限看漲期權的條款,每項都將進行某些調整。我們在上限看漲期權下的行使權通常在2021年票據的轉換時觸發,而上限看漲期權將在2021年票據到期時或2021年票據不再未償還的第一天終止。截至2023年7月31日,尚未行使上限看漲期權。
根據其條款,上限看漲期權符合股東權益歸類的資格,只要其繼續符合股東權益分類的資格,其公允價值就不會被重新計量和調整。我們支付了大約 $41.1百萬美元用於上限看漲期權,包括適用的交易成本,這筆費用被記錄為額外實收資本的減少。
信貸協議
2017年6月29日,我們與某些貸款機構簽訂了信貸協議,並終止了先前的信貸協議。信貸協議於2018年、2020年、2021年和2023年進行了修訂,詳情如下(經修訂後的 “信貸協議”)。
信貸協議規定 $725.0百萬優先擔保信貸額度,包括一美元425.0百萬美元定期貸款原定於2024年6月29日到期(“定期貸款”),還有一筆$300.02026年4月9日到期的百萬美元循環信貸額度(“循環信貸額度”)。循環信貸額度取代了我們之前的美元300.0百萬美元循環信貸額度(“先前循環信貸額度”),並根據信貸協議的條款不時增加和減少。根據我們先前的信貸協議,定期貸款的大部分收益用於償還所有未償還的定期貸款。
根據信貸協議,通常允許選擇性預付貸款,無需支付溢價或罰款。在截至2021年4月30日的三個月中,除了我們的常規季度資金外1.1百萬本金,我們償還了 $309.0百萬美元的定期貸款,將未償還的本金餘額減少到美元100.0百萬。2023 年 4 月 27 日,我們償還了剩餘的 $100.0利用循環信貸額度下的借款收益,我們的定期貸款未償還本金餘額為百萬美元,以及 $0.5百萬美元的應計利息。結果,$0.2在截至2023年7月31日的六個月中,與定期貸款相關的合併遞延債務發行成本和未攤銷折扣合計數額已註銷,幷包含在我們簡明的合併運營報表的利息支出中。
根據我們的選擇,信貸協議下的貸款利率會定期重置,最初是歐元美元利率(源自倫敦銀行同業拆借利率)或ABR利率(均在信貸協議中定義),每種情況下都要加上保證金。
2023年5月10日,我們對信貸協議(“第四修正案”)進行了修訂,該修正案涉及英國金融行為監管局計劃逐步取消倫敦銀行同業拆借利率。自2023年7月1日起,信貸協議下的借款將按以下任一方式計息:(i) 替代基準利率(定義見信貸協議),加上相應的保證金(定義見信貸協議)或(ii)芝加哥商品交易所定期限SOFR管理人公佈的調整後的定期擔保隔夜融資利率(如信貸協議中更全面的定義和規定,“調整後的定期SOFR”),其適用的保證金。每種情況下適用的保證金都是根據我們的槓桿比率(定義見下文)確定的,範圍為 0.25% 至 1.25按替代基準利率計息的借款的百分比以及 1.25% 至 2.25按調整後期限SOFR計算的計息借款的百分比。
循環信貸額度下未償還的借款為 $100.0截至2023年7月31日,已包含在我們精簡的合併資產負債表上的長期債務中。對於循環信貸額度下的借款,利潤率參照我們的合併債務總額與合併息税折舊攤銷前利潤(分別定義見信貸協議)槓桿比率(“槓桿比率”)確定。截至2023年7月31日,我們的循環信貸額度借款的利率為 6.93%。此外,我們還需要為循環信貸額度下未使用的可用性支付承諾費,其年利率參照我們的槓桿比率確定。循環信貸額度下的借款收益可用於我們的營運資金和一般公司用途,包括用於允許的收購和允許的股票回購,以及償還定期貸款(如果有)。
我們在信貸協議下的義務由我們現有的和未來的每家直接和間接的國內全資限制性子公司擔保,並由我們幾乎所有資產和擔保子公司資產的擔保權益擔保,但某些例外情況除外。
信貸協議包含此類信貸額度的某些慣常肯定和否定契約。信貸協議還包含一項財務契約,僅就循環信貸額度而言,該契約要求我們將槓桿比率維持在不高於4.50到 1。契約施加的限制受某些例外情況的約束,詳見信貸協議。
信貸協議對違約事件規定了相應的寬限期,我們認為這種寬限期是此類信貸額度的慣例。違約事件發生後,我們根據信貸協議所欠的所有債務可以立即宣佈到期支付,貸款人根據信貸協議發放貸款的承諾可能會終止。
與定期貸款相關的遞延債務發行成本使用有效利率法攤銷,與循環信貸額度相關的遞延債務發行成本按直線攤銷。
利息支出
下表列出了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月中,2021年票據以及根據我們的信貸協議借款產生的利息支出的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 7月31日 | | 六個月已結束 7月31日 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
2021 年注意事項: | | | | | | | | |
利息支出為 0.25% 票面利率 | | $ | 197 | | | $ | 197 | | | $ | 394 | | | $ | 392 | |
遞延債務發行成本的攤銷 | | 443 | | | 440 | | | 886 | | | 879 | |
總利息支出 — 2021 年票據 | | $ | 640 | | | $ | 637 | | | $ | 1,280 | | | $ | 1,271 | |
| | | | | | | | |
信貸協議下的借款: | | | | | | | | |
按合同利率計算的利息支出 | | $ | 1,697 | | | $ | 813 | | | $ | 3,347 | | | $ | 1,373 | |
債務折扣的攤銷 | | — | | | 4 | | | 5 | | | 9 | |
遞延債務發行成本的攤銷 | | 183 | | | 217 | | | 387 | | | 428 | |
提前償還債務造成的損失 | | — | | | — | | | 237 | | | — | |
總利息支出——信貸協議下的借款 | | $ | 1,880 | | | $ | 1,034 | | | $ | 3,976 | | | $ | 1,810 | |
8. 補充簡明合併財務報表信息
簡明合併資產負債表
截至2023年7月31日和2023年1月31日,庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月31日 | | 1月31日 |
(以千計) | | 2023 | | 2023 |
原材料 | | $ | 4,075 | | | $ | 3,325 | |
在處理中工作 | | 225 | | | 40 | |
成品 | | 11,455 | | | 9,263 | |
庫存總數 | | $ | 15,755 | | | $ | 12,628 | |
截至2023年7月31日和2023年1月31日,其他負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月31日 | | 1月31日 |
(以千計) | | 2023 | | 2023 |
未確認的税收優惠,包括利息和罰款 | | $ | 53,517 | | | $ | 52,887 | |
其他 | | 16,901 | | | 27,494 | |
其他負債總額 | | $ | 70,418 | | | $ | 80,381 | |
簡明合併運營報表
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月的其他(支出)淨收入包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 7月31日 | | 六個月已結束 2023年7月31日 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外幣(虧損)收益,淨額 | | $ | (64) | | | $ | 547 | | | $ | 173 | | | $ | 2,260 | |
其他,淨額 | | 40 | | | (80) | | | (173) | | | (119) | |
其他(支出)收入總額,淨額 | | $ | (24) | | | $ | 467 | | | $ | — | | | $ | 2,141 | |
簡明合併現金流量表
下表提供了有關截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月的簡明合併現金流的補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 7月31日 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 |
支付利息的現金 | | $ | 4,211 | | | $ | 1,693 | |
所得税的現金支付,淨額 | | $ | 9,922 | | | $ | 5,403 | |
經營租賃的現金支付 | | $ | 10,175 | | | $ | 18,656 | |
非現金投資和融資交易: | | | | |
不動產和設備的融資租賃 | | $ | 272 | | | $ | 189 | |
應計但未付的財產和設備購置款 | | $ | 806 | | | $ | 2,035 | |
庫存股的退休 | | $ | — | | | $ | 105,680 | |
股票回購的消費税 | | $ | 414 | | | $ | — | |
9. 可轉換優先股
2019年12月4日,我們與Apax投資者簽訂了投資協議,根據該協議,在某些成交條件下,Apax投資者同意向我們進行金額不超過美元的投資400.0百萬如下所示:
•2020 年 5 月 7 日,我們總共發佈了 200,000我們的A系列優先股,總收購價為美元200.0百萬,或 $1,000每股發放給Apax投資者。與此相關的是,我們產生的直接和增量成本為美元2.7百萬,包括財務顧問費、交易費用、律師費和其他與發行相關的成本。這些直接和增量成本減少了A系列優先股的賬面金額。
•在分拆完成之際,我們於2021年4月6日發佈了總共發行的 200,000我們的B系列優先股,總收購價為美元200.0百萬,或 $1,000每股發放給Apax投資者。與此相關的是,我們產生的直接和增量成本為美元1.3百萬,包括財務顧問費、交易費用、律師費和其他與發行相關的成本。這些直接和增量成本減少了B系列優先股的賬面金額。
A系列優先股和B系列優先股的每項權利、優先權和特權均在適用的發行日期向特拉華州國務卿提交的單獨指定證書中列出。
投票權
優先股持有人有權在轉換後的基礎上對提交給我們普通股持有人表決的事項進行投票;但是,在任何情況下,優先股持有人都無權在轉換後的基礎上對超過以下優先股的股票進行投票 19.9佔2019年12月4日前已發行普通股投票權的百分比。
股息和清算權
在股息權和任何自願或非自願清算、解散或清算我們事務的資產分配權方面,優先股的排名優於我們的普通股。優先股的清算優先權以美元為準1,000每股或在清算時按當時適用的轉換價格轉換股票將獲得的金額。
每個系列的優先股按年利率支付股息 5.2% 直到 2024 年 5 月 7 日,之後按照 4.0%,在某些情況下可能會有所調整。優先股的股息是累積的,每半年以現金拖欠的形式支付一次。所有未以現金支付的股息仍將是每股優先股的累計股息。股息率可能會增加 (i) 至 6.0如果優先股可以轉換為的普通股數量超過,則為每年的百分比 19.92019年12月4日已發行普通股投票權的百分比(除非我們在轉換優先股時獲得股東批准發行普通股)和(ii) 1.0每年%,最高分紅率為 10.0如果我們在特定情況下未能履行贖回優先股的義務,則每年百分比。
在截至2023年7月31日的三個月和六個月中,我們支付了美元10.4百萬和美元20.8百萬股優先股分紅,分別為美元10.4截至2023年1月31日,其中百萬已累計,還有美元1.7截至2023年7月31日,累計未申報和未支付的優先股股息為百萬股。曾經有 不截至2023年7月31日的應計股息。我們反映了 $5.2百萬和美元10.4為了計算截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月中分別歸屬於Verint Systems Inc.普通股的淨虧損,我們在簡明的合併經營業績中分配了百萬股優先股股息。
轉換
A系列優先股最初由持有人選擇轉換為普通股,但須遵守某些條件,初始轉換價格為美元53.50每股。初始轉換價格表示的轉換溢價為 17.1比普通股每股成交量加權平均價格高出百分比 45在 2019 年 12 月 4 日之前的連續交易日。根據投資協議,A系列優先股沒有參與2021年2月1日發生的Cognyte股票的分拆分配,而是將A系列優先股的轉換價格調整為美元36.38每股基於分拆後Verint和Cognyte的相對交易價格比率。B系列優先股可兑換,轉換價格為美元50.25,部分基於我們的交易價格 20分拆後的日間交易期。截至2023年7月31日,轉換已發行優先股後可能需要發行的最大普通股數量約為 9.5百萬股,按轉換後的基礎計算,Apax對我們的所有權約為 12.9%.
對於A系列優先股,從2023年5月7日開始,對於B系列優先股,從2024年4月6日開始,如果普通股的交易量加權平均價格至少達到該系列優先股的交易量加權平均價格,我們可以選擇要求該系列的所有(但不少於全部)優先股轉換為普通股 30任何交易日 45連續交易日週期超過 175該系列當時適用的轉換價格的百分比(a “強制轉換”)。截至2023年7月31日,普通股的交易量加權平均價格尚未超過 175$的百分比36.38A系列優先股的轉換價格。
對於A系列優先股,我們可以在2026年5月7日之後的任何時候將一個系列中的任何或全部優先股兑換成現金,對於B系列優先股,我們可以在2027年4月6日之後的任何時候兑換現金,贖回價格等於 100優先股清算優先權的百分比,加上截至贖回日(但不包括贖回日)的任何應計和未付股息,再加上旨在讓Apax投資者賺取總額的虛假金額 8.0此類股票的內部收益率百分比。
未經我們事先書面同意,不得出售或轉讓優先股。轉換優先股時可發行的普通股不受此限制。對出售或轉讓優先股的限制不適用於向一個或多個允許的共同投資者的某些轉讓,也不適用於根據Apax投資者達成的特定保證金貸款條款進行的優先股的轉讓或質押,以及根據我們完成的合併、合併或類似交易進行的轉讓,以及經我們董事會批准的轉讓。
對於A系列優先股,在2028年11月7日之後的任何時候,對於B系列優先股,在2029年10月6日之後的任何時候,或者在發生控制權變更觸發事件(定義見指定證書)時,適用系列優先股的持有人將有權要求我們以等於的贖回價格將所有已發行優先股兑換成現金 100該系列股票清算優先權的百分比,加上截至贖回日(但不包括贖回日)的任何應計和未付股息。因此,截至2023年7月31日和2023年1月31日,優先股在我們精簡的合併資產負債表上被歸類為臨時股權,與永久權益分開,因為優先股的潛在回購無論多麼微乎其微,都不僅在我們的控制之下。
截至2023年7月31日,優先股不可贖回,我們得出的結論是,優先股目前不太可能被贖回,包括控制權變更觸發事件的發生。對於A系列優先股,持有人在2028年11月7日和2029年10月6日發生的B系列優先股的贖回權被認為是不可能的,因為強制轉換髮生在此類贖回權之前的可能性很小。因此,我們沒有將優先股的賬面金額調整為其當前的贖回金額,即其截至2023年7月31日的清算優先權加上應計和未付的股息。截至2023年7月31日,每個系列優先股的清算優先權的規定價值為美元200.0百萬美元,每個系列優先股的累計未付股息為美元0.9百萬。
未來部分是正確的
我們確定了我們的發行義務和Apax投資者的購買義務 200,000與分拆完成以及其他慣例成交條件的滿足(“未來部分權利”)相關的B系列優先股符合獨立金融工具的定義,因為未來部分權利在法律上可以與A系列優先股分離,可以單獨行使。在發行時,我們根據A系列優先股當時的公允價值將發行A系列優先股的部分收益分配給未來批次權,其餘收益分配給A系列優先股。在權利結算(發行B系列優先股時)之前,每個報告期都按公允價值重新計量未來部分權利,其公允價值的變化被確認為其他收入(支出)中的非現金費用或收益,在精簡的合併運營報表中扣除。
2020年5月7日發行A系列優先股後,期貨批次權被記錄為美元資產3.4百萬,因為B系列優先股的收購價格高於其在預期結算日的估計公允價值。結果是 $203.4在扣除直接和增量發行成本之前,A系列優先股的賬面價值為百萬美元。
在B系列優先股發行之前,對未來部分權利進行了重新計量,在2021年4月發行B系列優先股後,未來部分權利得以結算,從而對美元進行了重新分類37.0當時Future Pranche Right負債的公允價值與B系列優先股的賬面價值相比為百萬美元。結果是 $237.0B系列優先股的賬面價值(扣除直接和增量發行成本)
股票。由於B系列優先股的發行,我們在簡明的合併運營報表中不再確認未來部分權利公允價值的變化。
10. 股東權益
普通股分紅
我們做到了 不在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中,申報或支付普通股的任何現金分紅。根據我們的信貸協議條款,我們在申報和支付普通股現金分紅方面受到某些限制。
國庫股
我們的董事會不時批准有限的計劃,從董事或高級管理人員那裏回購與限制性股票或限制性股票單位的歸屬有關的普通股,以促進我們按要求預扣所得税或此類持有人繳納所需的所得税。此外,我們與所有受贈方簽訂的一些股權獎勵協議的條款規定,如果持有人不允許在市場上出售股票時發生與資產相關或與交付相關的税收事件,則我們出於同樣的目的自動回購。我們的股票獎勵計劃包含類似的條款。任何此類普通股回購均按現行市場價格進行,並記錄為庫存股。
我們定期從董事、高級管理人員和其他員工那裏購買普通股,以方便我們預扣所得税,或者這些持有人在公司實施的交易封鎖或封鎖期內為股權獎勵歸屬支付所需的所得税。當庫存股重新發行時,它們按所收購庫存股的平均成本進行記錄。
沒有截至2023年7月31日和2023年1月31日,庫存股仍處於未償還狀態。
股票回購計劃
2022年12月7日,我們宣佈,我們的董事會已批准一項從2022年12月12日至2025年1月31日期間的股票回購計劃,根據該計劃,我們可以回購普通股,總金額不超過美元200.0回購期內為百萬美元。
在截至2023年1月31日的年度中,我們回購了大約 649,000我們的普通股,成本為美元23.5根據當前的股票回購計劃,為百萬美元。 在截至2023年7月31日的六個月中,我們回購了大約 1,996,000我們的普通股,成本為美元74.1百萬,包括消費税 $0.4百萬,根據目前的股票回購計劃。在截至2023年7月31日的六個月中,我們全部退休 1,996,000股票,這被記錄為普通股的減少和額外的實收資本。這些股票恢復為授權和未發行股票的狀態。我們回購超過發行量的股票需繳納IRA頒佈的1%消費税。$的消費税0.4在截至2023年7月31日的六個月中,在簡明的合併股東權益表中,百萬被確認為收購股票的成本基礎的一部分。
在截至2022年7月31日的六個月中,我們進行了回購並退役 2,000,000我們的普通股,成本為美元105.7根據先前的股票回購計劃,還有少量股票用於促進所得税的預扣或繳納,如上所述。
發行可轉換優先股
2019年12月4日,在計劃分拆的同時,我們宣佈Apax Partners的一家子公司將投資高達美元400.0百萬美元,以可轉換優先股的形式存入。根據投資協議的條款,Apax投資者購買了$200.0我們於2020年5月7日收盤的A輪優先股中的百萬股。在分拆完成的同時,Apax投資者購買了$200.0我們於2021年4月6日收盤的B系列優先股中的百萬股。截至2023年7月31日,按轉換後的基礎計算,Apax對我們的所有權約為 12.9%。有關Apax投資的更詳細討論,請參閲附註9 “可轉換優先股”。
累計其他綜合虧損
累計的其他綜合虧損包括外幣折算調整以及某些被指定為套期保值的有價證券和衍生金融工具的未實現損益等項目。累計的其他綜合虧損在我們簡明的合併資產負債表的股東權益部分作為單獨的細列項目列報。如我們精簡的合併經營報表所示,累計的其他綜合虧損項目對我們的淨收入沒有影響。
下表彙總了截至2023年7月31日的六個月中我們累計的其他綜合虧損組成部分的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 被指定為套期保值的外匯合約的未實現虧損 | | 外幣折算調整 | | 總計 |
截至2023年1月31日的累計其他綜合虧損 | | $ | (87) | | | $ | (154,012) | | | $ | (154,099) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | | (374) | | | 16,457 | | | 16,083 | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | (349) | | | — | | | (349) | |
其他綜合(虧損)淨收益 | | (25) | | | 16,457 | | | 16,432 | |
截至2023年7月31日的累計其他綜合虧損 | | $ | (112) | | | $ | (137,555) | | | $ | (137,667) | |
上表中列出的所有金額均為扣除所得税(如果適用)。外幣折算調整的累計淨虧損主要反映了美元兑英鎊的走強,這導致以英鎊計價的商譽和無形資產的美元折算餘額減少。
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月中,從累計的其他綜合虧損中重新歸類為帶有列報地點的簡明合併經營報表的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 7月31日 | | 六個月已結束 7月31日 | | |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 財務報表地點 |
衍生金融工具的未實現虧損: | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | (4) | | | $ | — | | | 經常性收入成本 |
| | (17) | | | (22) | | | (37) | | | (31) | | | 非經常性收入成本 |
| | (122) | | | (138) | | | (262) | | | (187) | | | 研究和開發,網絡 |
| | (55) | | | (73) | | | (120) | | | (97) | | | 銷售、一般和管理 |
| | (196) | | | (233) | | | (423) | | | (315) | | | 所得税前總計 |
| | 35 | | | 41 | | | 74 | | | 55 | | | 從所得税中受益 |
| | $ | (161) | | | $ | (192) | | | $ | (349) | | | $ | (260) | | | 扣除所得税後的總額 |
11. 所得税
我們的所得税臨時準備金是使用估計的年度有效所得税税率來衡量的,該税率根據報告期內發生的離散項目進行了調整。
在截至2023年7月31日的三個月中,我們記錄的所得税優惠為美元2.5百萬美元,税前虧損為美元8.3百萬,表示有效所得税税率為 30.5%。有效税率與21%的美國聯邦法定税率不同,這主要是由於美國對某些外國活動徵税,但被某些外國司法管轄區較低的法定税率所抵消。
在截至2022年7月31日的三個月中,我們記錄的所得税準備金為美元2.8税前收入為美元,百萬美元0.6百萬,表示有效所得税税率為 465.4%。有效税率與21%的美國聯邦法定税率不同,這主要是由於離散的所得税規定為美元2.1百萬美元歸因於估值的記錄
與在外國司法管轄區持有的待售資產相關的遞延所得税資產的免税額以及美國對某些外國活動的徵税,但被某些外國司法管轄區較低的法定税率所抵消。不包括歸屬於外國司法管轄區估值補貼的離散所得税準備金,結果是所得税準備金為美元0.7税前收入為美元,百萬美元0.6百萬美元,因此有效税率為 124.8%.
在截至2023年7月31日的六個月中,我們記錄的所得税準備金為美元1.8百萬美元,税前虧損為美元0.3百萬,表示負的有效所得税税率為 543.0%。由於經常性的離散所得税調整對接近收支平衡的税前虧損的影響,有效税率與21%的美國聯邦法定税率有很大差異。此外,由於美國對某些外國活動徵税,有效税率與21%的美國聯邦法定税率不同,但被某些外國司法管轄區較低的法定税率所抵消。
在截至2022年7月31日的六個月中,我們記錄的所得税準備金為美元3.1税前收入為美元,百萬美元1.5百萬,表示有效所得税税率為 212.1%。有效税率與21%的美國聯邦法定税率不同,這主要是由於離散的所得税規定為美元2.1百萬美元歸因於對與在外國司法管轄區持有的待售資產相關的遞延所得税資產的估值補貼以及美國對某些外國活動的徵税,但被某些外國司法管轄區較低的法定税率所抵消。不包括歸屬於外國司法管轄區估值補貼的離散所得税準備金,結果是所得税準備金為美元1.0税前收入為美元,百萬美元1.5百萬美元,因此有效税率為 71.5%.
根據所得税會計權威指南的要求,我們在每個申報日按司法管轄區評估遞延所得税資產的可變現性。所得税會計準則要求,當遞延所得税資產的全部或部分可能無法變現時,必須確定估值補貼。在有足夠的負面證據表明遞延所得税資產不太可能變現的情況下,我們會設定估值補貼。我們確定,由於某些州和外國司法管轄區最近三年的歷史虧損,有足夠的負面證據可以維持某些州和外國遞延所得税資產的估值補貼。我們打算維持估值準備金,直到有足夠的積極證據支持逆轉。
我們有未確認的所得税優惠為 $87.7百萬和美元87.9截至2023年7月31日和2023年1月31日,分別為百萬美元(不包括利息和罰款),如果得到確認,將影響我們的有效所得税税率。應計的利息和罰款負債為美元6.0百萬和美元5.2截至2023年7月31日和2023年1月31日,分別為百萬美元。利息和罰款作為所得税準備金的一部分記錄在我們精簡的合併運營報表中。我們會根據適用的所得税會計權威指導方針,定期評估所得税應急準備金的充足性。因此,我們可以根據新事實和事態發展的影響,調整未確認的所得税優惠準備金,例如相關税法解釋的變化、税務機關的評估、與税務機關的和解以及時效的失效。此外,我們認為,截至2023年7月31日,未確認的所得税優惠總額有可能減少約美元7.0由於某些税務審計的結算或時效失效,未來十二個月將達到一百萬美元。這種減少可能涉及繳納額外的所得税、調整遞延所得税,包括需要額外的估值補貼,以及確認所得税優惠。我們的所得税申報表需要在我們運營的多個司法管轄區接受持續的税務審查。我們還認為,税務機關有可能提出新的問題,或者税務審計可能出現進展,這將需要增加或減少未確認的所得税優惠準備金餘額;但是,無法合理地估計此類變化。
經濟合作與發展組織(“經合組織”)第二支柱指導方針解決了全球經濟日益數字化的問題,即在各國之間重新分配徵税權。歐盟和許多其他成員國已承諾採用第二支柱,該支柱要求從2024年開始的納税年度開始徵收15%的全球最低税。迄今為止發佈的經合組織指導方針包括有關實施第二支柱全球最低税的過渡和安全港規則。我們正在監測事態發展,並評估這些新規定將對我們的税率產生的影響,包括符合這些安全港規定的資格。
12. 公允價值測量
經常性以公允價值計量的資產和負債
截至2023年7月31日和2023年1月31日,我們按公允價值計量的經常性資產和負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月31日 |
| | 公允價值層次結構類別 |
(以千計) | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
資產: | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 57,816 | | | $ | — | | | $ | — | |
美國國庫券,歸類為現金和現金等價物 | | 498 | | | — | | | — | |
商業票據,歸類為現金和現金等價物 | | — | | | 34,858 | | | — | |
外幣遠期合約 | | — | | | 12 | | | — | |
總資產 | | $ | 58,314 | | | $ | 34,870 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 147 | | | $ | — | |
或有考慮因素——企業合併 | | — | | | — | | | 7,878 | |
負債總額 | | $ | — | | | $ | 147 | | | $ | 7,878 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月31日 |
| | 公允價值層次結構類別 |
(以千計) | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
資產: | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 96,941 | | | $ | — | | | $ | — | |
商業票據,歸類為現金和現金等價物 | | — | | | 50,869 | | | — | |
外幣遠期合約 | | — | | | 19 | | | — | |
應收或有對價 | | — | | | 8 | | | — | |
總資產 | | $ | 96,941 | | | $ | 50,896 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 124 | | | $ | — | |
或有考慮因素——企業合併 | | — | | | — | | | 12,717 | |
負債總額 | | $ | — | | | $ | 124 | | | $ | 12,717 | |
下表列出了截至2023年7月31日的六個月中,我們使用大量不可觀察的投入(第三級)衡量的或有對價負債的估計公允價值的變化:
| | | | | | | | |
| | |
| | 六個月已結束 7月31日 |
(以千計) | | 2023 |
期初的公允價值計量 | | $ | 12,717 | |
記入運營費用的公允價值變動 | | (2,178) | |
或有對價的支付 | | (3,064) | |
外幣折算等 | | 403 | |
期末的公允價值計量 | | $ | 7,878 | |
我們估計的或有對價負債是指業務合併的潛在額外對價,如果實現了某些既定的績效目標,則應支付。或有對價公允價值的變化記錄在銷售、一般和管理費用的簡明合併運營報表中。曾經有 不在截至2022年7月31日的六個月中,使用大量不可觀察的投入(3級)計量的或有對價負債。
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中,公允價值計量層次結構層次之間沒有轉移。
公允價值測量
貨幣市場基金和美國國庫券-我們使用此類工具的報價活躍市場價格來估值我們的貨幣市場基金和美國國庫券。
短期投資、公司債務證券和商業票據- 短期投資以及歸類為現金等價物的公司債務證券和商業票據的公允價值是使用在不太活躍的市場中交易的相同證券(如果有的話)的可觀察市場價格估算的。當無法獲得相同證券的可觀察市場價格時,我們會使用經紀商提供的非約束性市場報價來估值這些短期投資,我們使用可觀察的市場數據、類似工具的報價或定價模型(例如折扣現金流模型)來審查這些報價的合理性。
外幣遠期合約-外幣遠期合約的估計公允價值基於從交易對手那裏收到的報價。考慮到合約的條款和到期日以及使用類似合約易於觀察的市場價格的市場外幣匯率,通過折扣合約下未來估計的現金流來審查這些報價的合理性。
或有對價資產和負債-業務合併和剝離-與業務合併和剝離相關的或有對價的公允價值是使用經概率調整的貼現現金流模型估算的。這些公允價值衡量標準基於市場上無法觀察到的重要投入。這些模型中使用的關鍵內部假設是貼現率和分配給要實現的里程碑的概率。我們在每個報告期重新衡量或有對價的公允價值,由於時間流逝或收購日之後發生的事件而導致的任何公允價值變化,例如貼現率的變化或實現績效目標的預期的變化,都記錄在銷售、一般和管理費用中。貼現率的增加或減少將對相關的公允價值衡量標準產生反向影響,而實現績效目標的預期的有利或不利變化將導致相關的公允價值衡量標準的相應增加或減少。我們使用的折扣率範圍從 7.6% 至 8.1%,加權平均貼現率為 7.9截至2023年7月31日,我們在計算或有對價負債的估計公允價值時佔百分比。我們使用的折扣率範圍從 6.6% 至 7.6%,加權平均貼現率為 6.9截至2023年1月31日,我們在計算或有對價負債的估計公允價值時佔百分比。截至2023年7月31日,應收或有對價已全額支付。
其他金融工具
應收賬款、合同資產、應付賬款、應計負債和其他流動負債的賬面金額由於期限短,近似公允價值。
我們的循環信貸額度借款的估計公允價值約為 $99.0截至2023年7月31日,百萬個。我們的定期貸款借款的估計公允價值約為 $100截至2023年1月31日,百萬個。2023 年 4 月 27 日,我們全額償還了剩餘的美元100利用循環信貸額度下的借款收益,我們的定期貸款未償還餘額為百萬美元。我們有 不截至2023年1月31日,根據我們的循環信貸額度借款。定期貸款借款的估計公允價值基於負責銀團貸款的代理商確定的指示性買入價和賣出價。我們認為這些投入屬於公允價值等級制度的第三級,因為我們無法合理地觀察參與定期貸款的有限市場中的活動。我們的循環信貸額度下借款的估計公允價值基於我們的一家貸款機構提供的指示性市場價值。2023年7月31日和2023年1月31日向我們提供的指示性價格與面值沒有顯著差異。
我們2021年票據的估計公允價值約為美元283.0百萬和美元282.0截至2023年7月31日和2023年1月31日,分別為百萬美元。2021年票據的估計公允價值是根據2021年票據交易的場外交易市場的報價和賣出價確定的。我們認為這些輸入屬於公允價值層次結構的第二級。
經常性不按公允價值計量的資產和負債
除了定期按公允價值計量的資產和負債外,我們還在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產和負債。當有減值跡象且賬面金額超過資產預計的未貼現現金流時,我們的非金融資產,包括商譽、無形資產、經營租賃使用權資產以及不動產、廠房和設備,按公允價值計量。只有在確認減值費用時,這些資產才按公允價值入賬。
投資
2023 年 3 月,我們投資了大約 $1.1通過簡單的未來股權協議(“SAFE”)向一傢俬人控股公司投資百萬美元。2023 年 7 月,我們進行了第二筆安全投資,金額為 $0.5百萬美元,總投資約為
$1.6百萬。SAFE規定,在該公司完成合格的股權融資後,我們將自動獲得該公司的股本數量等於SAFE購買金額除以折扣價(該術語在SAFE中定義)。如果出現影響該公司的流動性事件,例如控制權變更或首次公開募股,我們將獲得一筆現金支付,其金額等於 (a) SAFE收購金額或 (b) 應付金額等於SAFE購買金額除以流動性價格(該術語在SAFE中定義)中的較大值。截至2023年7月31日,我們的投資按成本扣除任何減值,加上或減去同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化所產生的變動,幷包含在簡明合併資產負債表上的其他資產中。
我們在不容易確定的公允價值的私人控股公司的非控制性股權投資的賬面金額為$5.1截至2023年7月31日和2023年1月31日,為百萬。截至2023年7月31日和2023年1月31日,這些投資已包含在簡明合併資產負債表上的其他資產中。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中,我們對私人控股公司的投資沒有明顯的價格變化。我們做到了 不t 確認截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月內的任何減值。
13. 衍生金融工具
我們持有衍生金融工具的主要目標是在認為合適的情況下管理外幣匯率風險和利率風險。我們在正常業務過程中籤訂這些合同是為了降低風險,而不是出於投機目的。
外幣遠期合約
根據我們的風險管理策略,我們定期使用外幣遠期合約來管理因外幣匯率變化而導致的運營現金流波動的短期風險。這些現金流風險來自於我們預測的部分運營費用,主要是薪酬和相關費用,這些費用以美元以外的貨幣進行交易,最值得注意的是以色列謝克爾。我們還定期使用外幣遠期合約來管理由預測的客户收款以適用本位幣以外的貨幣匯出的風險敞口,以及以適用本位幣以外的貨幣計價的現金、現金等價物和短期投資所產生的風險敞口。這些外幣遠期合約的到期日通常不超過 十二個月,但偶爾我們會執行一份超出範圍的合同 十二個月,視潛在風險的性質而定。
我們持有名義金額為美元的未償還外幣遠期合約6.5百萬和美元6.8截至2023年7月31日和2023年1月31日,分別為百萬美元。
衍生金融工具的公允價值
截至2023年7月31日和2023年1月31日,我們的衍生金融工具的公允價值及其在簡明合併資產負債表中的分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值為 |
| | | 7月31日 | | 1月31日 |
(以千計) | 資產負債表分類 | | 2023 | | 2023 |
衍生資產: | | | | | |
外幣遠期合約: | | | | | |
被指定為現金流套期保值 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 12 | | | $ | 19 | |
衍生資產總額 | | | $ | 12 | | | $ | 19 | |
| | | | | |
衍生負債: | | | | | |
外幣遠期合約: | | | | | |
被指定為現金流套期保值 | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 147 | | | $ | 124 | |
衍生品負債總額 | | | $ | 147 | | | $ | 124 | |
現金流對衝關係中的衍生金融工具
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月中,被指定為現金流套期保值的衍生金融工具對累計其他綜合虧損(“AOCL”)和簡明合併經營報表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 7月31日 | | 六個月已結束 7月31日 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
AOCL 中確認的淨虧損: | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | (103) | | | $ | (190) | | | $ | (453) | | | $ | (460) | |
| | | | | | | | |
淨虧損從AOCL重新歸類為簡明的合併經營報表: | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | (196) | | | $ | (233) | | | $ | (423) | | | $ | (315) | |
有關從AOCL重新歸類為簡明合併運營報表的衍生金融工具淨虧損的細列項目位置的信息,s見附註10,“股東權益”。
截至2023年7月31日,我們累計其他綜合虧損中記錄的未實現淨虧損所依據的所有外幣遠期合約到期日為止日期 十二個月,因此,我們預計所有這些虧損將在未來重新歸類為收益 十二個月.
14. 股票薪酬
基於股票的薪酬計劃
2023年6月22日,我們的股東批准了Verint Systems Inc. 2023年長期股票激勵計劃(“2023年計劃”)。2023年計劃獲得批准後,我們之前的股票薪酬計劃(“2019年計劃”)不再允許新的獎勵。根據2019年計劃或其他先前的股票薪酬計劃,截至2023年6月22日未償還的獎勵不受2023年計劃批准的影響。本文中,我們的股票薪酬計劃統稱為 “計劃”。
2023年計劃授權我們的董事會以股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、績效獎勵、其他股票獎勵和績效薪酬獎勵的形式提供基於股票的薪酬。視2023年計劃中規定的調整而定,總額不超過 (i) 9,000,000我們的普通股加上(ii)截至2023年6月22日根據2019年計劃可供發行的普通股數量,以及(iii)根據2019年計劃或2023年計劃發行的獎勵而可供發行的普通股數量,這些獎勵被沒收、取消、交換或終止或到期,可以與2023年計劃下的獎勵相關發行或轉讓。根據2023年計劃授予的每項股票期權或股票結算的股票升值權都將使可用的計劃容量減少一些 一根據2023年計劃授予的以股份計價的股份和彼此的獎勵將使可用的計劃容量減少一些 1.90股份。
股票薪酬支出
我們在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月的簡明合併運營報表的以下細列項目中確認了基於股票的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 7月31日 | | 六個月已結束 7月31日 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本-經常性 | | $ | 686 | | | $ | 933 | | | $ | 982 | | | $ | 1,458 | |
收入成本-非經常性 | | 690 | | | 818 | | | 830 | | | 1,458 | |
研究和開發,網絡 | | 3,466 | | | 4,419 | | | 5,793 | | | 6,838 | |
銷售、一般和管理 | | 14,279 | | | 19,524 | | | 26,495 | | | 34,309 | |
股票薪酬支出總額 | | $ | 19,121 | | | $ | 25,694 | | | $ | 34,100 | | | $ | 44,063 | |
下表彙總了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月按獎勵類型劃分的股票薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 7月31日 | | 六個月已結束 7月31日 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
限制性股票單位和限制性股票獎勵 | | $ | 17,404 | | | $ | 23,362 | | | $ | 30,840 | | | $ | 39,373 | |
股票獎勵計劃和紅股計劃 | | 1,938 | | | 2,328 | | | 3,316 | | | 4,680 | |
股票結算獎勵總額 | | 19,342 | | | 25,690 | | | 34,156 | | | 44,053 | |
幻影股票單位(現金結算獎勵) | | (221) | | | 4 | | | (56) | | | 10 | |
股票薪酬支出總額 | | $ | 19,121 | | | $ | 25,694 | | | $ | 34,100 | | | $ | 44,063 | |
獎勵通常有多年歸屬期。在獎勵的必要服務期(通常是歸屬期)內,我們按直線方式確認獎勵的薪酬支出,再減去估計的沒收期限。
我們的股票獎勵和紅股計劃下的獎勵記作負債分類獎勵,因為這些債務主要基於債務開始時通常已知的固定貨幣金額,將以可變數量的普通股結算,對於我們的股票獎勵計劃下的獎勵,這些金額是使用普通股的折扣平均價格確定的。
限制性股票單位和績效股票單位
我們會定期將限制性股票授予我們的董事、高級管理人員和其他員工。這些獎勵包含各種歸屬條件,在歸屬之前受某些限制和沒收條款的約束。其中一些獎勵授予執行官和某些員工,以實現規定的績效目標或市場條件(績效股票單位或 “PSU”)為依據。
下表(“獎勵活動表”)彙總了截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中限制性股份、PSU和其他股票獎勵的活動,這些活動減少了計劃下的可用計劃容量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至7月31日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 |
(以千計,每股數據除外) | | 股份或單位 | | 加權平均撥款日期公允價值 | | 股份或單位 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
期初餘額 | | 2,230 | | | $ | 52.42 | | | 2,454 | | | $ | 42.99 | |
已授予 | | 1,859 | | | $ | 37.20 | | | 1,600 | | | $ | 56.14 | |
已發佈 | | (836) | | | $ | 46.44 | | | (878) | | | $ | 43.15 | |
被沒收 | | (104) | | | $ | 45.05 | | | (94) | | | $ | 45.73 | |
期末餘額 | | 3,149 | | | $ | 45.27 | | | 3,082 | | | $ | 49.69 | |
關於我們的股票獎勵計劃,上表中列出的活動僅包括根據該計劃提供的折扣賺取和發行的股票。根據發行此類股票的計劃的規定,根據股票獎勵計劃發行的其他股票不包括在上表中,因為它們不會減少可用的計劃容量(因為此類股票被視為受贈方按公允價值購買而不是獲得賺取的現金獎勵)。上表中顯示的活動包括根據紅股計劃授予和發行的所有股份。更多詳情見下文 “股票獎勵計劃和紅股計劃”。
我們的RSU和PSU獎勵可能包括一項條款,允許董事會自行決定在歸屬時以現金支付而不是通過交付普通股來結算獎勵。截至2023年7月31日,對於此類未償還的獎勵,不太可能以現金支付進行結算,因此這些獎勵已記為股票分類獎勵,幷包含在上表中。
下表彙總了截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中,PSU在計劃下單獨的活動(這些金額也包含在上面的2023年和2022年的獎勵活動表中):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 7月31日 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 |
期初餘額 | | 532 | | | 547 | |
已授予 | | 277 | | | 278 | |
已發佈 | | (230) | | | (89) | |
被沒收 | | (14) | | | — | |
期末餘額 | | 565 | | | 736 | |
不包括 PSU,我們批准了 1,582,000在截至2023年7月31日的六個月中,限制性股票單位。
截至 2023 年 7 月 31 日,大約有 $101.9扣除估計沒收的未確認薪酬支出總額為百萬美元,與未歸屬的限制性股票單位有關,預計將在加權平均期內確認 2.0年份。
股票獎勵計劃和紅股計劃
我們的股票獎勵計劃允許符合條件的員工獲得部分賺取的獎金,否則以普通股的折扣股的形式以現金支付。在所有其他參與者註冊後,只要該計劃仍有足夠的容量,則執行官有資格參與該計劃。就該計劃的折扣功能授予執行官的股份受到 一年歸屬期。該計劃需要獲得董事會的年度資金批准,並對可以發行的股票數量設定年度上限。在遵守這些限制的前提下,根據該計劃在給定年度發行的股票數量是使用以下方法確定的 五天計算獎勵時落後於普通股的平均價格,減去董事會每年確定的折扣(“折扣”)。如果該計劃在給定年份沒有獲得資金,或者完全滿足員工入學要求所需的普通股數量超過年度上限,則員工獎金的適用部分通常將恢復為現金支付。
根據我們的獎金計劃,我們可以向員工提供全權獎金,或者以普通股的形式支付股票獎金計劃之外的賺取的獎金。與股票獎勵計劃不同,該計劃沒有註冊,也沒有折扣功能。
對於截至2023年1月31日止年度的獎金,我們的董事會批准使用最多 300,000根據這兩個計劃獲得獎勵的普通股總數,最多 200,000普通股,折扣為 15% 獲準獲得我們股票獎勵計劃下的獎勵。在截至2023年7月31日的三個月中,我們發行了大約 27,000股票獎勵計劃下的股票和 178,000截至2023年1月31日止年度的紅股計劃下的股份。
下表分別彙總了截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中股票獎勵計劃下的活動。如上所述,根據該計劃的折扣功能發行的股票會減少可用的計劃容量,幷包含在上面的獎勵活動表中。根據該計劃發行的其他股票不會減少可用的計劃容量,因此不包括在上面的獎勵活動表中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 7月31日 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 |
代替現金獎勵的股份——已授予和發放(未包含在上面的獎勵活動表中) | | 27 | | 131 |
折扣份額(包含在上面的獎勵活動表中): | | | | |
已授予 | | 0 | | 25 |
已發佈 | | 2 | | 23 |
2023 年 3 月,我們的董事會批准使用最多 300,000根據這兩個計劃,普通股的總份額,最多 200,000普通股,折扣為 15%,用於截至2024年1月31日的業績期內根據我們的股票獎勵計劃獲得的獎勵。根據這些計劃賺取的任何股票將在截至2025年1月31日的年度內發行。
這兩個計劃的合併應計負債為 $3.5百萬和美元7.9截至2023年7月31日和2023年1月31日,分別為百萬美元。
15. 承付款和意外開支
法律訴訟
CTI 訴訟
2009年3月,我們的前僱員之一奧裏特·德意志女士在以色列對我們前以色列主要子公司Cognyte Technologies Ltd.(前身為Verint Systems Limited或 “VSL”)(案件編號4186/09)和我們的前子公司CTI(案件編號1335/09)提起法律訴訟。此外,2009年3月,Comverse Limited(當時是CTI在以色列的主要子公司)的前僱員羅尼·卡特里爾女士在以色列對Comverse Limited提起了類似的法律訴訟(案件編號3444/09)。在這些訴訟中,原告通常試圖代表VSL和Comverse Limited的現任和前任僱員對被告提起的集體訴訟進行認證,這些僱員曾獲得Verint和/或CTI的股票期權,據稱他們因在我們和CTI的歷史公開文件中討論的延遲期內暫停期權行使而受到損害。2012年6月7日,提起或移交案件的特拉維夫地方法院允許原告合併和修改他們針對該案的申訴 三被告:VSL、CTI 和 Comverse Limited。
2012年10月31日,CTI將其主要運營子公司和Comverse Limited的母公司Comverse, Inc. 的所有已發行普通股分配給了CTI的股東(“Comverse股票分配”)。在Comverse股票發行之前的時期,CTI將其幾乎所有的業務運營和資產(Verint及其當時的子公司Comverse, Inc.的股權除外)出售或轉讓給了Comverse, Inc.或非關聯第三方。由於這些交易,Comverse, Inc.成為一家獨立公司,不再隸屬於CTI,CTI不再擁有除其在Verint的股權以外的任何重要資產。在Comverse股票分配完成之前,原告試圖迫使CTI預留最多 $150.0數百萬美元的資產用於確保未來的任何判決,但地方法院沒有對該動議作出裁決。2017年2月,Mavenir Inc.成為Comverse, Inc.的利益繼任者。
2013年2月4日,Verint通過合併交易(“CTI合併”)收購了剩餘的CTI空殼公司。由於CTI合併,Verint承擔了CTI的某些權利和責任,包括CTI因上述法律訴訟而產生的任何責任。但是,根據與Comverse股票分銷有關的分銷協議的條款,作為CTI的繼任者,我們有權從CVERSE, Inc.(現為Mavenir)獲得賠償,以彌補我們作為CTI繼任者的身份可能遭受的與上述法律訴訟有關的任何損失。
在調解程序失敗之後,地方法院(i)於2016年8月28日駁回了原告提出的將該訴訟證明為與Verint股票期權有關的所有索賠的集體訴訟的動議,(ii)駁回了對VSL和Comverse Limited的訴訟進行認證的動議,(iii)批准了原告提出的將該訴訟證明為針對CTI的集體訴訟的動議 Comverse Limited(現為Mavenir的一部分)或VSL的前僱員,他們在CTI暫停期權時持有未行使的CTI股票期權練習。法院還裁定,該案的案情將根據紐約法律進行評估。
由於該裁決(該裁決將與Verint股票期權相關的索賠排除在本案之外),該案的原告之一德意志女士被新的代理原告戴維·瓦克寧先生所取代。CTI就地區法院裁決的部分內容向以色列最高法院提出上訴。2017年8月8日,以色列最高法院部分允許CTI的上訴,並下令將該案退回地方法院,以根據雙方的專家意見確定紐約法律是否存在訴訟理由。
以下 二2018年年中至年底,各輪調解均未成功,2019年年中,訴訟程序恢復。2020年4月16日,地方法院接受了原告提出的修改集體訴訟認證動議的申請,並設定了當事方提交修正訴狀的最後期限。CTI提出動議,要求就地區法院的裁決向以色列最高法院提出上訴,並提出動議,要求在上訴裁決之前暫停地區法院的訴訟。2020年7月6日,以色列最高法院批准了中止執行的動議。2020年7月27日,原告就上訴許可動議的案情提交了答覆。2021年12月15日,以色列最高法院駁回了CTI的上訴動議,地區法院恢復了訴訟程序。
根據地方法院的建議,雙方於2022年6月在紐約進行了另一輪調解。2022年7月10日,雙方達成協議,根據各方簽署的和解協議中規定的條款解決此事,並向地方法院提交了批准和解協議的動議。根據和解協議的條款,Mavenir Inc.和/或Comverse, Inc.和/或Mavenir Ltd.同意支付總額為美元,但須獲得全面和最終豁免16.0百萬(這樣的金額要支付 三分階段(如和解協議所述),作為對原告和集體成員的補償。賠償金額是全面、最終和絕對的,其中包括與和解協議有關的所有金額和費用。根據相關擔保協議的條款,Verint已保證在主要債務人未支付賠償金額的情況下支付賠償金額。2023年2月7日,地方法院批准了和解協議,但未作實質性修改。截至2023年7月31日,Mavenir已支付了第一筆補償金,剩下 二分期付款約為 $4.7每人一百萬美元,其中一筆已於2023年9月支付,最後一筆分期付款將於2024年4月支付。
根據Verint和Cognyte之間簽訂的分離和分銷協議的條款,Cognyte已同意向Verint賠償Cognyte可能因上述法律訴訟而遭受的任何損失,無論是作為CTI的繼任者,在Mavenir沒有賠償的範圍內,還是由於其以前對Cognyte和VSL的所有權。
截至2023年7月31日,我們的剩餘負債為美元9.5百萬美元,包含在應計費用和其他流動負債中,以及抵消性應收賠償金9.5百萬,包含在預付費用和其他流動資產中。有 不對我們精簡的合併運營報表的影響。
不正當競爭訴訟及相關調查
正如先前披露的那樣,作為ForeSee Results, Inc.(“ForeSee”)的繼任者Verint Americas Inc. 是被告 二密歇根州東區案件標題為 ACSI LLC 訴 ForeSee Results, Inc. 和 CFI Group USA LLC 訴 Verint Americas Inc.。前一案由美國客户滿意度指數有限責任公司(“ACSI LLC”)於 2018 年 10 月 24 日對 ForeSee Results, Inc. 提起(案件編號 2:18-cv-13319),涉嫌侵權 二聯邦註冊的商標以及聯邦和州法律規定的普通法不正當競爭。後一案由CFI集團美國有限責任公司(“CFI”)於2019年9月5日對Verint Americas Inc.(作為ForeSee的繼任者)提起(案件編號 2:19-cv-12602),指控聯邦和州法律規定的不公平競爭和虛假廣告以及侵權幹預合同。我們認為,原告在這些問題上提出的主張毫無根據。密歇根州東區提起訴訟後,ForeSee向美國特拉華特區地方法院提起平權訴訟(案件編號 1:21-cv-00674,申訴於2021年5月7日提出),指控對ACSI LLC、CFI、Claes Fornell和CFI Software LLC(“Fornell Group”)提出欺詐和其他索賠,指控對ACSI LLC、CFI、Fornell和CFI Software提出欺詐和其他索賠除其他外,他們違反了與2013年12月向其前所有者出售ForeSee而簽訂的 “合併和豁免協議”,並在其中進行了虛假陳述相關的交易文件。Verint 於 2018 年 12 月收購了 Foresee。
2023年4月,雙方原則上達成協議以解決這些訴訟,2023年6月1日,雙方簽署了最終和解協議。根據和解協議的條款,Verint 支付了 $9.02023年7月向福內爾集團捐贈了百萬美元,雙方已就ForeSee和Fornell集團的未來業務活動達成某些限制性契約。該協議規定,和解協議不構成對案情的裁決、對任何事實或法律原則問題的承認,也不構成ForeSee或Verint對責任或不當行為的承認。和解協議執行後, 二密歇根州針對我們的案件已被駁回,我們在特拉華州提起的案件已被駁回。
美國密歇根州東區檢察官辦公室民事庭(“USAO”)也對ForeSee和/或Verint未能向聯邦政府提供某些政府合同中描述的與ForeSee在ForeSee收購中繼承的ForeSee產品有關的服務的指控進行了虛假索賠法調查。Verint收到了與本次調查有關的民事調查要求(“CID”),並提供了迴應。《虛假索賠法》載有允許個人(“關係人”)通過封存索賠來提起訴訟的規定。我們相信並隨後證實,這項調查是由ACSI LLC和CFI與上面討論的密歇根州東區訴訟協調發起的。
2023年3月,Verint和負責監督USAO調查的助理美國檢察官達成了一項原則協議,以解決USAO問題。最終和解協議規定這不是我們承認責任,該協議於2023年7月簽署,包括USAO和相關方。根據和解協議,Verint 支付了 $7.02023年8月向政府支付100萬美元(其中一部分由政府支付給相關人),以換取解除所稱索賠,而相關人提起的相關民事訴訟已被駁回。
截至2023年1月31日,我們確認了一美元7.0與USAO問題有關的法律和解責任為100萬美元和一美元3.5在應計費用和其他流動負債中,與ACSI和CFI事項有關的法律和解負債為百萬美元,以及合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中的相應保險追回應收賬款。在截至2023年1月31日止年度的合併經營報表中,這些應計虧損和保險追回款被銷售、一般和管理費用所抵消,導致 不對我們合併運營報表的影響。
截至 2023 年 7 月 31 日,我們已經累積了一美元7.0在應計費用和其他流動負債中,與USAO事項相關的法律和解負債為100萬美元,該負債已於2023年8月支付。增量結算成本 $5.5在截至2023年7月31日的六個月中,與ACSI和CFI事項相關的百萬美元包含在我們簡明的合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。我們與一家保險公司達成了最終和解,累計保險賠償總額為 $14.5我們因這些行為而蒙受的損失為百萬美元,抵消了截至2023年1月31日止年度的和解和法律費用。我們收集了 $2.0截至2023年1月31日止年度的百萬美元和美元12.52023 年 4 月收集了百萬美元。
我們是其他各種訴訟事項和索賠的當事方,這些訴訟和索賠在我們正常業務過程中不時出現。儘管我們認為任何此類當前問題的最終結果都不會對我們產生重大不利影響,但其結果無法確定,負面結果可能會對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生不利影響。
16. 後續事件
2023 年 8 月,我們支付了 $7.0與USAO問題有關的法律和解責任為百萬美元。更多信息請參閲附註15 “承付款和意外開支”。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層的討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的財務狀況、經營業績和現金流。本討論應與我們在截至2023年1月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註以及本報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。本次討論包含許多前瞻性陳述,所有這些陳述都基於我們當前的預期,所有這些陳述都可能受到不確定性和風險的影響。由於許多因素,包括但不限於 “前瞻性陳述警示説明” 中描述的因素,我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中設想的結果存在重大差異。
概述
宏觀經濟狀況
在截至2023年7月31日的三個月和六個月中,全球宏觀經濟狀況過去和現在都受到多種因素的影響,包括但不限於 COVID-19 疫情的影響、持續的俄烏戰爭、勞動力短缺、供應鏈中斷、通貨膨脹、全球銀行業的不穩定以及全球中央銀行和政府的貨幣和財政政策變化。下文將進一步介紹這些項目。我們認為,這些條件正在延長我們的銷售週期長度,影響客户和合作夥伴的支出決策,並導致需求減少、成本增加和利潤率降低。
俄烏戰爭
我們將繼續關注與俄羅斯入侵烏克蘭及其全球影響有關的事件,包括適用的貿易合規或其他有關該地區允許活動的法律要求。根據目前的情況,我們認為俄烏衝突沒有或將對我們的業務和經營業績產生重大影響。但是,如果俄烏衝突惡化或擴大,導致更大的全球經濟混亂和不確定性,我們的業務和經營業績可能會受到重大影響。截至2023年7月31日和2023年1月31日,我們在俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的業務和客户佔我們淨資產的非重要部分,以及截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月的總收入。
COVID-19 疫情和工作場所改造
由於 COVID-19 疫情的影響,我們採用了混合工作模式,在這種模式下,我們的大多數員工現在全職或兼職在家工作。作為混合模式的一部分,我們還重新開放了部分辦公室,並在某些地點簽訂了聯合辦公空間的合同,供員工根據需要使用,但須遵守適用的政府法規。從截至2022年1月31日的年度開始,一直持續到截至2023年7月31日的六個月,我們決定退出或減少某些辦公室租約下的空間。我們確認了570萬美元和600萬美元的加速租賃支出,包括終止損失和其他資產減值,這些費用分別反映在截至2023年7月31日的三個月和六個月的簡明合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。我們確認了490萬美元和1,250萬美元的加速租賃支出,包括終止損失和其他資產減值,這些費用分別反映在截至2022年7月31日的三個月和六個月的簡明合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。
我們正在遷移到新的基於雲的IT基礎架構,以支持向混合工作環境的轉變,並使我們能夠更高效地運營。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月中,與修改工作場所(包括整合和/或遷移數據中心和實驗室到雲端、簡化公司網絡、實施協作工具以實現混合工作環境的一次性成本)以及資產減值費用和IT設施退出成本相關的IT費用分別為1,210萬美元和90萬美元,在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中,分別為1,490萬美元和240萬美元,這反映在銷售中,一般費用和管理費用載於我們精簡的合併運營報表。我們還確認了與以前因遷移到雲端而用於研發的軟件許可證相關的110萬美元資產減值費用,以及與遷移到新的基於雲的IT基礎架構相關的50萬美元其他成本。這些費用反映在研發中,淨支出反映在截至2023年7月31日的三個月和六個月的簡明合併運營報表中。
我們的業務
Verint 幫助全球最具標誌性的品牌不斷提升客户體驗(“CX”)並降低運營成本。175 個國家/地區的 10,000 多家組織(包括超過 85 家財富 100 強公司)依靠 Verint 的開放式客户互動平臺來利用數據和人工智能(“AI”)的力量來最大限度地提高客户體驗自動化。
Verint 在利用我們與眾不同的 Verint 客户交互雲平臺幫助組織縮小交互能力差距™ 方面處於獨特地位。當今的品牌面臨着新的勞動力動態、不斷擴大的客户參與渠道以及成倍增加的消費者互動的挑戰,而這些挑戰往往是在預算和資源有限的情況下進行的。因此,品牌發現提供所需的客户體驗更具挑戰性。這造成了容量缺口,隨着數字化轉型的繼續,這種差距正在擴大。組織越來越多地尋求技術,通過基於人工智能且專為客户參與而開發的解決方案來縮小這一差距。這些解決方案可實現跨企業孤島的工作流程自動化,以優化員工開支,同時推動提升消費者體驗。
Verint總部位於紐約梅爾維爾,在全球擁有約16個辦事處,此外還有許多按需靈活的共享辦公空間。我們在全球擁有大約 4,100 名充滿激情的員工和幾百名承包商,專門致力於幫助品牌提供 Boundless Customer Engactive™。
主要趨勢
我們認為,當今有三個主要的市場趨勢使Verint受益:數字化轉型的加速、員工隊伍的變化以及客户期望的提高。
•加速數字化轉型: 數字化轉型正在加速,它正在推動聯絡中心和整個企業的客户參與度發生重大變化。客户旅程僅限於打電話到聯絡中心的日子早已一去不復返了。如今,客户旅程跨越企業的許多接觸點以及許多通信和協作平臺,包括聯絡中心、後臺和分支機構運營、電子商務、數字營銷、自助服務和客户體驗部門,數字化處於領先地位。領先品牌明白,隨着數字化重要性的提高和電話的商品化,組織在做出客户交互技術決策時,需要改變業務流程,將主要重點放在應用程序功能上。我們認為,整個企業客户接觸點的廣度和數字互動的快速增長使Verint受益,因為這些趨勢創造了對新解決方案的需求,這些解決方案可以提高自動化程度,連接組織孤島,從而提高效率和提升客户體驗。
•不斷變化的員工隊伍:在如何管理不斷變化的員工隊伍方面,品牌面臨着前所未有的挑戰。品牌越來越多地管理可能在任何地方工作的員工。為員工的工作地點提供靈活性會給管理和指導員工團隊帶來更大的挑戰。而且,由於可用資源有限,品牌必須提高員工效率。他們需要想辦法使用技術(例如人工智能驅動的機器人)來增加員工隊伍。品牌認識到,需要利用數據和自動化來提高效率。此外,員工體驗的重要性不斷提高,品牌必須迅速改變招聘、入職和留住員工的方式。我們認為,這些趨勢將使Verint受益,因為它們創造了對能夠塑造未來工作的新解決方案的需求,員工隊伍和機器人協同工作,提高了自動化程度,提高了員工的靈活性,更加註重員工的聲音。
•提高了客户期望: 客户對更快、更一致和符合情境的響應的期望不斷提高,而傳統技術越來越難以滿足這些期望。客户渠道的激增以及客户希望在渠道之間無縫切換,這為品牌管理和支持的客户旅程帶來了更加複雜的過程。客户還期望品牌對客户與該品牌的關係有深入的瞭解,無論客户接觸點是在聯絡中心、網站上、通過移動應用程序、在後台還是在分支機構,這種理解在整個企業中都是統一的。為了培養這種深刻的理解,領先品牌認識到需要融合傳統上存在於整個企業中孤島中的數據,並使用這些數據來為客户體驗提供信息並實現自動化。我們認為,這一趨勢有利於Verint,因為它創造了對新解決方案的需求,這些解決方案可以幫助品牌支持複雜的客户旅程並提高自動化程度,以滿足更高的客户期望。
儘管我們繼續看到對我們解決方案的巨大需求,包括由於上述主要趨勢,但我們認為,如上所述,當前的宏觀經濟狀況正在影響客户和合作夥伴的支出決策。這些情況對我們的業務和財務業績的未來影響目前尚無法估計,這在一定程度上取決於
這些狀況改善或惡化的程度。有關宏觀經濟狀況和其他全球事件可能對我們業務產生的影響的進一步討論,請參閲截至2023年1月31日止年度的10-K表年度報告第1A項下的 “風險因素”。
關鍵會計政策與估計
截至2023年1月31日止年度的10-K表年度報告中,經審計的合併財務報表附註1 “重要會計政策摘要” 描述了編制本報告中所載的簡明合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。截至2023年1月31日止年度的10-K表年度報告第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中描述了反映我們在編制簡明合併財務報表時更重要的估計、判斷和假設的會計政策,包括以下內容:
•收入確認;
•企業合併會計;
•商譽和其他收購的無形資產;
•所得税;以及
•對基於股票的薪酬進行會計處理。
在截至2023年7月31日的六個月中,我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
運營結果
季節性和週期性
與許多軟件和技術公司的典型情況一樣,我們的業務受季節性和週期性因素的影響。在大多數年份中,我們的收入和營業收入通常在第四季度最高,在第一季度最低(在不尋常或非經常性項目影響之前)。此外,在某些年份中,新年第一季度的收入和營業收入可能大幅低於上一年第四季度。此外,在一個季度的最後一個月,我們收到的訂單量通常更高,訂單集中在該月的下半月。我們認為,這些季節性和週期性因素主要反映了客户支出模式和預算週期,以及激勵性薪酬計劃對我們銷售人員的影響。儘管諸如此類的季節性和週期性因素在軟件和技術行業很常見,但不應將這種模式視為衡量我們未來收入或財務業績的可靠指標。許多其他因素,包括總體經濟狀況,也可能對我們的業務和財務業績產生影響。
經營業績概述
下表彙總了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月的某些關鍵財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 7月31日 | | 截至7月31日的六個月 |
(以千計,每股數據除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | $ | 210,165 | | | $ | 222,899 | | | $ | 426,731 | | | $ | 440,805 | |
營業(虧損)收入 | | $ | (7,512) | | | $ | 1,510 | | | $ | 1,260 | | | $ | 2,008 | |
歸屬於Verint Systems Inc. 普通股的淨虧損 | | $ | (11,200) | | | $ | (7,612) | | | $ | (13,105) | | | $ | (12,526) | |
歸屬於Verint Systems Inc. 的每股普通股淨虧損: | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.17) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.19) | |
稀釋 | | $ | (0.17) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.19) | |
截至2023年7月31日的三個月,而截至2022年7月31日的三個月。我們的收入減少了約1,270萬美元,從截至2022年7月31日的三個月的2.229億美元減少到截至2023年7月31日的三個月的2.102億美元。減少包括非經常性收入減少730萬美元和經常性收入減少540萬美元。有關我們按類別劃分的收入的更多詳細信息,請參閲 “—收入”。美洲、歐洲、中東和非洲(“歐洲、中東和非洲”)以及亞太地區(“亞太地區”)地區的收入約佔我們的68%、21%和11%
截至2023年7月31日的三個月,總收入分別約為69%、20%和11%,而截至2022年7月31日的三個月,總收入分別約為69%、20%和11%。收入變動的更多細節見下文。
截至2023年7月31日的三個月,我們報告的營業虧損為750萬美元,而截至2022年7月31日的三個月中,營業收入為150萬美元。營業收入減少的主要原因是毛利減少了650萬美元,從1.478億美元降至1.413億美元,以及運營費用增加了250萬美元,從1.463億美元增加到1.488億美元。運營支出的增加包括銷售、一般和管理費用增加270萬美元以及研發費用淨額增加10萬美元,但被其他收購的無形資產攤銷減少30萬美元部分抵消。營業收入變化的更多細節見下文。
在截至2023年7月31日的三個月中,歸屬於Verint Systems Inc.普通股的淨虧損為1,120萬美元,攤薄後每股普通股淨虧損為0.17美元,而在截至2022年7月31日的三個月中,歸屬於Verint Systems Inc.普通股的淨虧損為760萬美元,攤薄後每股普通股淨虧損為0.12美元。在截至2023年7月31日的三個月中,歸屬於Verint Systems Inc.普通股的淨虧損增加主要是由於如上所述的營業收入減少了900萬美元,但部分被我們的所得税準備金減少530萬美元以及其他支出總額淨額減少10萬美元所抵消。下文提供了有關這些變化的更多細節。
截至2023年7月31日的六個月與截至2022年7月31日的六個月相比。我們的收入減少了約1,410萬美元,從截至2022年7月31日的六個月的4.408億美元減少到截至2023年7月31日的六個月的4.267億美元。減少額包括非經常性收入減少1,570萬美元,但經常性收入增加160萬美元部分抵消。有關我們按類別劃分的收入的更多詳細信息,請參閲 “—收入”。在截至2023年7月31日的六個月中,美洲、歐洲、中東和非洲以及亞太地區的收入分別約佔我們總收入的69%、20%和11%,而在截至2022年7月31日的六個月中,這一比例分別約為68%、21%和11%。收入變動的更多細節見下文。
截至2023年7月31日的六個月中,我們報告的營業收入為130萬美元,而截至2022年7月31日的六個月中,營業收入為200萬美元。營業收入的減少主要是由於運營費用增加了120萬美元,從2.870億美元增加到2.882億美元,但部分被毛利從2.890億美元增加到2.895億美元的50萬美元所抵消。運營支出的增加包括銷售、一般和管理費用增加110萬美元以及研發費用淨額增加90萬美元,但被其他收購的無形資產攤銷減少80萬美元部分抵消。營業收入變化的更多細節見下文。
在截至2023年7月31日的六個月中,歸屬於Verint Systems Inc.普通股的淨虧損為1,310萬美元,攤薄後每股普通股淨虧損為0.20美元,而在截至2022年7月31日的六個月中,歸屬於Verint Systems Inc.普通股的淨虧損為1,250萬美元,攤薄後每股普通股淨虧損為0.19美元。在截至2023年7月31日的六個月中,歸屬於Verint Systems Inc.普通股的淨虧損增加主要是由於其他支出總額淨額增加了110萬美元,如上所述,營業收入減少了70萬美元,歸屬於非控股權益的淨收益增加了10萬美元,但部分被我們的所得税準備金減少130萬美元所抵消。下文提供了有關這些變化的更多細節。
截至2023年7月31日,我們僱用了大約4,100名員工和幾百名承包商,而截至2022年7月31日,我們僱用了大約4,300名員工和幾百名承包商。
外幣匯率對經營業績的影響
我們的部分業務以美元以外的貨幣進行,因此我們的收入、收入成本和運營費用受到適用外幣匯率波動的影響。我們非美國業務的損益表按一時期內每個適用月份的平均匯率折算成美元。截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月,以非美元計價的收入分別佔我們總收入的22%和21%。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中,以非美元計價的收入佔我們總收入的21%。截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月,我們以非美元計價的合併收入成本和運營費用分別佔收入和運營支出總額的29%和31%。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中,我們以非美元計價的收入和運營費用的合併成本佔收入和運營費用總額的30%。
將截至2023年7月31日的三個月的平均匯率與截至2022年7月31日的三個月的平均匯率進行比較時,美元兑英鎊和歐元貶值,兑澳元走強,導致我們以美元計價的收入和支出總體增加
基礎。在截至2023年7月31日的三個月中,如果外幣匯率與截至2022年7月31日的三個月的有效匯率保持不變,我們的收入將減少約50萬美元,收入成本和運營費用合計將減少約10萬美元,這將導致我們的營業收入減少40萬美元。
將截至2023年7月31日的六個月的平均匯率與截至2022年7月31日的六個月的平均匯率進行比較時,美元兑澳元、英鎊和以色列謝克爾走強,導致以美元計價的收入和支出總體下降。在截至2023年7月31日的六個月中,如果外幣匯率與截至2022年7月31日的六個月的有效匯率保持不變,我們的收入將增加約240萬美元,收入成本和運營費用合計將增加約430萬美元,這將導致我們的營業收入減少190萬美元。
收入
我們的收入分為兩個類別:(a) 經常性收入,包括捆綁SaaS、非捆綁SaaS、託管服務、可選託管服務、初始和續訂支持收入以及產品保修;(b) 非經常性收入,主要包括永久許可、硬件、安裝服務、商業諮詢和培訓服務以及專利許可使用費。
下表列出了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月按類別劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 7月31日 | | % 變化 | | 六個月已結束 7月31日 | | % 變化 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 |
經常性收入 | | | | | | | | | | | | |
捆綁的 SaaS 收入 | | $ | 62,066 | | | $ | 54,679 | | | 14% | | $ | 121,519 | | | $ | 103,964 | | | 17% |
非捆綁的 SaaS 收入 | | 51,375 | | | 47,875 | | | 7% | | 109,070 | | | 93,320 | | | 17% |
SaaS 總收入 | | 113,441 | | | 102,554 | | | 11% | | 230,589 | | | 197,284 | | | 17% |
可選的託管服務收入 | | 12,165 | | | 15,778 | | | (23)% | | 25,030 | | | 31,691 | | | (21)% |
支持收入 | | 35,393 | | | 48,108 | | | (26)% | | 71,819 | | | 96,832 | | | (26)% |
經常性收入總額 | | 160,999 | | | 166,440 | | | (3)% | | 327,438 | | | 325,807 | | | 1% |
非經常性收入 | | | | | | | | | | | | |
永久收入 | | 25,212 | | | 30,790 | | | (18)% | | 49,546 | | | 64,048 | | | (23)% |
專業服務收入 | | 23,954 | | | 25,669 | | | (7)% | | 49,747 | | | 50,950 | | | (2)% |
非經常性收入總額 | | 49,166 | | | 56,459 | | | (13)% | | 99,293 | | | 114,998 | | | (14)% |
總收入 | | $ | 210,165 | | | $ | 222,899 | | | (6)% | | $ | 426,731 | | | $ | 440,805 | | | (3)% |
經常性收入
截至2023年7月31日的三個月,而截至2022年7月31日的三個月。經常性收入從截至2022年7月31日的三個月的1.664億美元減少到截至2023年7月31日的三個月的1.610億美元,下降了約540萬美元,下降了3%。減少額包括支持收入減少1,270萬美元和可選託管服務收入減少360萬美元,但部分被SaaS收入的1,090萬美元增長所抵消。支持收入和可選託管服務收入減少的主要原因是客户遷移到我們的捆綁SaaS解決方案。SaaS收入的增長主要是由於新客户合同和現有客户擴大對我們雲平臺的使用,以及支持轉換交易導致的非捆綁SaaS收入增加。
截至2023年7月31日的六個月與截至2022年7月31日的六個月相比。經常性收入從截至2022年7月31日的六個月的3.258億美元增加到截至2023年7月31日的六個月的3.274億美元,增長了約160萬美元,增長了1%。這一增長包括SaaS收入增加3,330萬美元,但部分被支持收入減少2,500萬美元和可選託管服務收入減少670萬美元所抵消。SaaS收入的增長主要是由於新客户合同和現有客户擴大對我們雲平臺的使用,以及支持轉換交易導致的非捆綁SaaS收入增加。支持收入和可選託管服務收入減少的主要原因是客户遷移到我們的捆綁SaaS解決方案。
我們預計我們的收入結構將繼續轉移到我們的雲產品上,這與我們的雲優先戰略以及從本地解決方案向基於雲的解決方案的總體市場轉變一致,其中越來越多的收入來自我們的捆綁SaaS產品。捆綁的SaaS收入通常在訂閲期內按比例確認,而非捆綁的SaaS收入通常在交付許可證密鑰時預先確認,或者如果許可期限較晚,則在許可期開始時預先確認。因此,由於每個時期的收入組合受客户購買偏好的影響,我們的收入可能會因時期而波動。當一段時間內銷售或續訂的非捆綁SaaS與捆綁SaaS的百分比增加時,該期間的收入通常會高於捆綁SaaS與非捆綁SaaS的百分比更高的情況。此外,與為期一年的非捆綁SaaS合同相比,為期多年的非捆綁SaaS合同通常會帶來更多的預先收入確認。儘管隨着客户加快客户互動和內部運營的數字化,我們繼續看到對我們解決方案的巨大需求,但我們認為,如上所述,當前的宏觀經濟因素正在延長我們的銷售週期並影響客户和合作夥伴的支出決策。
非經常性收入
截至2023年7月31日的三個月,而截至2022年7月31日的三個月。非經常性收入從截至2022年7月31日的三個月的5,650萬美元減少至截至2023年7月31日的三個月的4,920萬美元,下降了約730萬美元,下降了13%。減少包括永久收入減少560萬美元和專業服務收入減少170萬美元。永久收入的減少主要是由於我們的客户支出持續轉向基於雲的解決方案,導致本地許可證收入減少。專業服務收入下降的主要原因是我們的業務總體轉向基於雲的模式,導致實施服務減少。
截至2023年7月31日的六個月與截至2022年7月31日的六個月相比。非經常性收入從截至2022年7月31日的六個月的1.15億美元減少至截至2023年7月31日的六個月的9,930萬美元,下降了約1,570萬美元,下降了14%。減少包括永久收入減少1,450萬美元和專業服務收入減少120萬美元。永久收入減少的主要原因是,由於我們的客户支出持續轉向基於雲的解決方案,以及對我們的產品(包括帶有嵌入式軟件的第三方硬件)的需求減少,導致本地許可證收入減少。專業服務收入下降的主要原因是我們的業務總體轉向基於雲的模式,導致實施服務減少。
收入成本
下表列出了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月按經常性和非經常性分列的收入成本,以及所收購技術的攤銷:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 7月31日 | | % 變化 | | 六個月已結束 7月31日 | | % 變化 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 |
經常性收入成本 | | $ | 39,567 | | | $ | 40,852 | | | (3)% | | $ | 79,210 | | | $ | 81,880 | | | (3)% |
非經常性收入成本 | | 27,372 | | | 30,700 | | | (11)% | | 54,167 | | | 62,768 | | | (14)% |
收購技術的攤銷 | | 1,937 | | | 3,553 | | | (45)% | | 3,902 | | | 7,192 | | | (46)% |
總收入成本 | | $ | 68,876 | | | $ | 75,105 | | | (8)% | | $ | 137,279 | | | $ | 151,840 | | | (10)% |
經常性收入成本
經常性收入成本主要包括我們的雲運營和支持團隊的員工薪酬和相關費用、承包商成本、雲基礎設施和數據中心成本、與可選託管服務和支持相關的差旅費用,以及嵌入在我們基於雲的解決方案中的軟件組件應向第三方支付的特許權使用費。經常性收入成本還包括資本化軟件開發成本、股票薪酬支出、設施成本和其他分配的管理費用的攤銷。
截至2023年7月31日的三個月,而截至2022年7月31日的三個月。經常性收入成本下降了約130萬美元,下降了3%,從截至2022年7月31日的三個月的4,090萬美元降至截至2023年7月31日的三個月的3,960萬美元。減少的主要原因是,由於裁員導致人員成本降低,服務和支持成本降低,成本優化工作側重於提高雲基礎設施的利用率,以及將某些支持活動離岸外包。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月中,我們的經常性收入毛利率均為75%。
截至2023年7月31日的六個月與截至2022年7月31日的六個月相比。經常性收入成本從截至2022年7月31日的六個月的8190萬美元減少到截至2023年7月31日的六個月的7,920萬美元,下降了約270萬美元,下降了3%。減少的主要原因是由於裁員導致人員成本降低,服務和支持成本降低,成本優化工作側重於提高雲基礎設施的利用率以及將某些支持活動離岸外包,以及辦公室數量減少導致的一般管理費用減少,但部分被資本化軟件開發成本攤銷的增加所抵消。我們的經常性收入毛利率從截至2022年7月31日的六個月的75%提高到截至2023年7月31日的六個月的76%,這主要是由於產品組合發生了有利的變化,因為SaaS收入的毛利率高於我們的可選託管服務,並且如上所述,經常性成本也有所下降。
我們預計,隨着我們繼續投資雲運營,以支持我們不斷增長的雲客户羣並增強解決方案的安全性,我們預計未來一段時期的經常性收入成本將絕對增加。
非經常性收入成本
非經常性收入成本主要包括員工薪酬和相關費用、承包商成本、與安裝、培訓和諮詢服務相關的差旅費用、硬件材料成本以及嵌入在我們本地軟件解決方案中的軟件組件應付給第三方的特許權使用費。非經常性收入成本還包括資本化軟件開發成本、員工薪酬和與我們的全球運營相關的相關支出、設施成本和其他分配的管理費用的攤銷。
截至2023年7月31日的三個月,而截至2022年7月31日的三個月。非經常性收入成本下降了約330萬美元,下降了11%,從截至2022年7月31日的三個月的3,070萬美元降至截至2023年7月31日的三個月中的2740萬美元。減少的主要原因是支持我們非經常性收入產品的人數減少以及交付的第三方硬件以及相關的運輸和手續成本的減少,導致員工薪酬和相關支出的減少。我們的非經常性毛利率從截至2022年7月31日的三個月的46%下降到截至2023年7月31日的三個月的44%,這主要是由於我們的客户轉向基於雲的解決方案,永久許可收入下降。
截至2023年7月31日的六個月與截至2022年7月31日的六個月相比。非經常性收入成本下降了約860萬美元,下降了14%,從截至2022年7月31日的六個月的6,280萬美元降至截至2023年7月31日的六個月的5,420萬美元。減少的主要原因是支持我們非經常性收入產品的人數減少以及交付的第三方硬件以及相關的運輸和手續成本的減少,導致員工薪酬和相關支出的減少。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中,我們的非經常性毛利率均為45%。
收購技術的攤銷
所收購技術的攤銷包括與業務合併相關的技術資產的攤銷。
截至2023年7月31日的三個月,而截至2022年7月31日的三個月。收購技術的攤銷額減少了約170萬美元,下降了45%,從截至2022年7月31日的三個月的360萬美元減少到截至2023年7月31日的三個月的190萬美元。減少歸因於從歷史業務合併中收購的技術無形資產已全部攤銷,但部分被與近期業務合併相關的收購技術無形資產的攤銷費用所抵消。
截至2023年7月31日的六個月與截至2022年7月31日的六個月相比。收購技術的攤銷額減少了約330萬美元,下降了46%,從截至2022年7月31日的六個月的720萬美元減少到截至2023年7月31日的六個月的390萬美元。減少歸因於從歷史業務合併中收購的技術無形資產已全部攤銷,但部分被與近期業務合併相關的收購技術無形資產的攤銷費用所抵消。
關於我們業務合併的進一步討論見本報告第一部分第1項下的簡明合併財務報表附註5 “業務合併、資產收購和剝離”。
研究與開發,網絡
研發費用淨額(“研發”)主要包括人事和分包費用、設施成本和其他分配的管理費用,扣除某些資本化的軟件開發成本以及參與某些司法管轄區政府贊助的支持在這些地方開展的研發活動的計劃所產生的收益。軟件開發成本在確定技術可行性基礎上進行資本化,並繼續通過相關軟件產品的全面發佈進行資本化。
下表列出了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月的研發淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 7月31日 | | % 變化 | | 六個月已結束 7月31日 | | % 變化 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 |
研究和開發,網絡 | | $ | 34,057 | | | $ | 33,956 | | | 0% | | $ | 65,839 | | | $ | 64,903 | | | 1% |
截至2023年7月31日的三個月,而截至2022年7月31日的三個月。研發增加了約10萬美元,從截至2022年7月31日的三個月的3,400萬美元增加到截至2023年7月31日的三個月的3,410萬美元。這一增長主要歸因於員工薪酬和相關費用增加了130萬美元,這主要是由於對研發人員的投資增加以及與基於雲的IT基礎設施調整項目相關的110萬美元資產減值費用,但部分被參與某些政府贊助的支持研發活動的計劃所帶來的收益增加120萬美元以及股票薪酬支出減少100萬美元所抵消。
截至2023年7月31日的六個月與截至2022年7月31日的六個月相比。研發從截至2022年7月31日的六個月的6,490萬美元增加到截至2023年7月31日的六個月的6,580萬美元,增長了約90萬美元,增長了1%。這一增長主要歸因於員工薪酬和相關費用增加了270萬美元,這主要是由於對研發人員的投資增加以及與基於雲的IT基礎設施調整項目相關的110萬美元資產減值費用,但部分被參與某些政府贊助的支持研發活動的計劃所產生的收益增加170萬美元以及股票薪酬支出減少100萬美元所抵消。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用(“SG&A”)主要包括人事成本和相關費用、專業費用、我們在或有對價安排下的債務公允價值的變化、銷售和營銷費用,包括差旅費、銷售佣金和銷售推薦費、設施成本、通信費用和其他管理費用。
下表列出了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月的銷售、一般和管理費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 7月31日 | | % 變化 | | 六個月已結束 7月31日 | | % 變化 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 |
銷售、一般和管理 | | $ | 108,374 | | | $ | 105,705 | | | 3% | | 209,653 | | | 208,587 | | | 1% |
截至2023年7月31日的三個月,而截至2022年7月31日的三個月。銷售和收購增加了約270萬美元,增長了3%,從截至2022年7月31日的三個月的1.057億美元增加到截至2023年7月31日的三個月的1.084億美元。這一增長主要是由於與基於雲的IT基礎設施調整項目相關的IT成本和資產減值費用增加了1,120萬美元,以及為支持我們的混合工作環境而增加了80萬美元的第三方軟件組件。銷售和收購的增加被股票薪酬支出減少520萬美元部分抵消,這主要是由於股權獎勵的授予日公允價值減少,前一時期補助金的歸屬時間表縮短,這些補助金在上年全部歸屬,以及確認了去年記錄的180萬美元減值費用,以將我們擁有的辦公樓的賬面金額調整為公允價值減去歸類為待售時的出售成本。銷售和收購還受到240萬美元減少的影響,這是由於修改了某些或有對價安排下實現績效目標的前景,我們在或有對價安排下的債務的公允價值發生了變化。
截至2023年7月31日的六個月與截至2022年7月31日的六個月相比。銷售和收購增加了約110萬美元,增長了1%,從截至2022年7月31日的六個月的2.086億美元增加到截至2023年7月31日的六個月的2.097億美元。這一增長主要是由於與基於雲的IT相關的IT成本和資產減值費用增加了1,250萬美元
基礎設施調整項目,專業服務支出增加了670萬美元,這主要是由於就本報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註15 “承諾和意外開支” 中討論的某些法律問題達成和解,員工薪酬和相關費用增加了210萬美元,以及為支持我們的混合工作環境而增加了180萬美元的第三方軟件組件。銷售和收購的增加部分被股票薪酬支出減少780萬美元所抵消,這主要是由於股權獎勵的授予日公允價值減少以及上一年度完全歸屬的前一期補助金的歸屬時間表縮短,由於去年提前終止或放棄某些辦公室租約,加速設施成本和資產減值費用減少了650萬美元,設施費用減少了210萬美元,以及因辦公室數量減少而產生的折舊費,確認了上一年度記錄的180萬美元減值費用,用於將我們擁有的辦公樓的賬面金額調整為公允價值,減去歸類為待售時的出售成本,以及減少140萬美元的營銷相關費用。銷售和收購還受到200萬美元減少的影響,這是由於修改了某些或有對價安排下實現績效目標的前景,我們在或有對價安排下的債務的公允價值發生了變化。
其他收購的無形資產的攤銷
其他收購的無形資產的攤銷包括攤銷與業務合併相關的某些無形資產,包括客户關係、分銷網絡、商品名稱和非競爭協議。
下表列出了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月中其他收購的無形資產的攤銷情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 7月31日 | | % 變化 | | 六個月已結束 7月31日 | | % 變化 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 |
其他收購的無形資產的攤銷 | | $ | 6,370 | | | $ | 6,623 | | | (4)% | | $ | 12,700 | | | $ | 13,467 | | | (6)% |
截至2023年7月31日的三個月,而截至2022年7月31日的三個月。其他收購的無形資產的攤銷額減少了約20萬美元,下降了4%,從截至2022年7月31日的三個月的660萬美元降至截至2023年7月31日的三個月的640萬美元。減少歸因於從歷史業務合併中收購的與客户相關的無形資產已全部攤銷,但與最近業務合併中收購的無形資產相關的攤銷費用部分抵消。
截至2023年7月31日的六個月與截至2022年7月31日的六個月相比。其他收購的無形資產的攤銷額從截至2022年7月31日的六個月的1,350萬美元減少到截至2023年7月31日的六個月的1,270萬美元,減少了約80萬美元,下降了6%。減少歸因於從歷史業務合併中收購的與客户相關的無形資產已全部攤銷,但與最近業務合併中收購的無形資產相關的攤銷費用部分抵消。
關於我們業務合併的進一步討論見本報告第一部分第1項下的簡明合併財務報表附註5 “業務合併、資產收購和剝離”。
其他(支出)收入,淨額
下表列出了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月的淨額其他(支出)收入總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 7月31日 | | % 變化 | | 六個月已結束 7月31日 | | % 變化 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 |
利息收入 | | $ | 1,808 | | | $ | 498 | | | * | | $ | 3,790 | | | $ | 697 | | | * |
利息支出 | | (2,604) | | | (1,863) | | | 40% | | (5,385) | | | (3,364) | | | 60% |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | | |
外幣(虧損)收益,淨額 | | (64) | | | 547 | | | (112)% | | 173 | | | 2,260 | | | (92)% |
其他,淨額 | | 40 | | | (80) | | | (150)% | | (173) | | | (119) | | | 45% |
其他(支出)收入總額,淨額 | | (24) | | | 467 | | | (105)% | | — | | | 2,141 | | | (100)% |
其他支出總額,淨額 | | $ | (820) | | | $ | (898) | | | (9)% | | $ | (1,595) | | | $ | (526) | | | * |
* 百分比沒有意義。
截至2023年7月31日的三個月,而截至2022年7月31日的三個月。其他支出總額(淨額)從截至2022年7月31日的三個月的90萬美元減少到截至2023年7月31日的三個月的80萬美元,減少了10萬美元。
利息收入從截至2022年7月31日的三個月的50萬美元增加到截至2023年7月31日的三個月的180萬美元,這是由於我們對商業票據和貨幣市場基金(包含在現金和現金等價物中)以及包含在短期投資中的銀行定期存款的投資利率上升。
利息支出從截至2022年7月31日的三個月的190萬美元增加到截至2023年7月31日的三個月的260萬美元,這主要是由於我們的借款利率上升。關於我們借款的進一步討論見本報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註7 “長期債務”。
在截至2023年7月31日的三個月中,我們錄得10萬美元的淨外幣虧損,而截至2022年7月31日的三個月中,淨外匯收益為50萬美元。我們在本期的外匯虧損主要是由與美元兑英鎊的匯率變動相關的波動造成的。
截至2023年7月31日的六個月與截至2022年7月31日的六個月相比。其他支出總額(淨額)增加了110萬美元,從截至2022年7月31日的六個月的50萬美元增加到截至2023年7月31日的六個月的160萬美元。
利息收入從截至2022年7月31日的六個月的70萬美元增加到截至2023年7月31日的六個月的380萬美元,這是由於我們對商業票據和貨幣市場基金(包含在現金和現金等價物中)以及包含在短期投資中的銀行定期存款的投資利率上升。
利息支出從截至2022年7月31日的六個月的340萬美元增加到截至2023年7月31日的六個月的540萬美元,這主要是由於我們的借款利率上升。此外,由於利用循環信貸額度下的借款收益償還了定期貸款中剩餘的1億美元未償餘額,我們因提前償還債務而蒙受了20萬美元的損失。關於我們的定期貸款和循環信貸額度的進一步討論見下文的 “融資安排” 和本報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註7 “長期債務”。
在截至2023年7月31日的六個月中,我們錄得20萬美元的外匯淨收益,而截至2022年7月31日的六個月中,淨外匯收益為230萬美元。本期我們的外匯收益主要來自與美元兑以色列謝克爾和巴西雷亞爾的匯率變動相關的波動。
所得税準備金
下表列出了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月的所得税準備金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 7月31日 | | % 變化 | | 六個月已結束 7月31日 | | % 變化 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 |
所得税準備金 | | $ | (2,544) | | | $ | 2,848 | | | (189)% | | $ | 1,819 | | | $ | 3,144 | | | (42)% |
截至2023年7月31日的三個月,而截至2022年7月31日的三個月。截至2023年7月31日的三個月,我們的有效所得税税率為30.5%,而截至2022年7月31日的三個月,有效所得税税率為465.4%。
在截至2023年7月31日的三個月中,有效税率與21%的美國聯邦法定税率不同,這主要是由於美國對某些外國活動徵税,但被某些外國司法管轄區較低的法定税率所抵消。結果是,税前虧損為830萬美元,所得税優惠為250萬美元,有效所得税税率為30.5%。
在截至2022年7月31日的三個月中,所得税税率與21%的美國聯邦法定税率不同,這主要是由於對與在外國司法管轄區持有的待售資產相關的遞延所得税資產記錄了估值補貼以及美國對某些外國活動的徵税,但被某些外國司法管轄區較低的法定税率所抵消。結果是税前收入為60萬澳元的所得税準備金為280萬美元,相當於有效所得税税率為465.4%。不包括歸屬於外國司法管轄區估值補貼的離散所得税準備金,結果為60萬美元的税前收入提供了70萬美元的所得税準備金,因此有效税率為124.8%。
截至2023年7月31日的六個月與截至2022年7月31日的六個月相比。截至2023年7月31日的六個月中,我們的有效所得税税率為負543.0%,而截至2022年7月31日的六個月中,有效所得税税率為212.1%。
在截至2023年7月31日的六個月中,由於經常性的離散所得税調整對接近收支平衡的税前虧損的影響,有效税率與21%的美國聯邦法定税率有很大差異。此外,有效税率與21%的美國聯邦法定税率不同,這主要是由於美國對某些外國活動徵税,但被某些外國司法管轄區較低的法定税率所抵消。結果是為税前虧損30萬美元提供了180萬美元的所得税準備金,相當於負的有效所得税税率為543.0%。
在截至2022年7月31日的六個月中,所得税税率與21%的美國聯邦法定税率不同,這主要是由於對與在外國司法管轄區持有的待售資產相關的遞延所得税資產記錄了估值補貼以及美國對某些外國活動的徵税,但被某些外國司法管轄區較低的法定税率所抵消,這抵消了210萬美元的離散所得税準備金。結果是為150萬美元的税前收入提供了310萬美元的所得税準備金,相當於有效所得税税率為212.1%。不包括歸屬於外國司法管轄區估值補貼的離散所得税準備金,結果為150萬美元的税前收入提供了100萬美元的所得税準備金,因此有效税率為71.5%。
經濟合作與發展組織(“經合組織”)第二支柱指導方針解決了全球經濟日益數字化的問題,即在各國之間重新分配徵税權。歐盟和許多其他成員國已承諾採用第二支柱,該支柱要求從2024年開始的納税年度開始徵收15%的全球最低税。迄今為止發佈的經合組織指導方針包括有關實施第二支柱全球最低税的過渡和安全港規則。我們正在監測事態發展,並評估這些新規定將對我們的税率產生的影響,包括符合這些安全港規定的資格。
流動性和資本資源
概述
我們的主要經常性現金來源是收取向客户銷售產品和服務的收益,包括在交付或執行之前定期收取的現金。
2019年12月4日,我們宣佈,Apax Partners(“Apax”)的關聯公司(“Apax投資者”)將對我們進行高達4億美元的投資。根據截至2019年12月4日的投資協議(“投資協議”)的條款,Apax投資者於2020年5月7日購買了2億美元的A輪可轉換優先股(“A系列優先股”),初始轉換價格為每股53.50美元。根據投資協議,A系列優先股沒有參與Cognyte股票的分拆分配,而是根據分拆後Verint和Cognyte的相對交易價格的比率,將A系列優先股轉換價格調整為每股36.38美元。在分拆完成之際,Apax投資者於2021年4月6日購買了2億美元的B系列可轉換優先股(“B系列優先股”)。B系列優先股可轉換,轉換價為50.25美元,部分基於我們在分拆後20個交易日的交易價格。截至2023年7月31日,按轉換後的基礎計算,Apax對我們的所有權約為12.9%。
在2024年5月7日之前,每個系列的優先股按5.2%的年利率支付股息,此後以4.0%的利率支付股息,在某些情況下可能會進行調整。股息將是累積的,每半年以現金拖欠的形式支付一次。所有未以現金支付的股息仍將是每股優先股的累計股息。我們將Apax投資的收益用於償還未償債務,為部分股票回購計劃提供資金(如下文 “流動性和資本資源要求” 中所述),和/或用於一般公司用途。有關Apax可轉換優先股投資的更多信息,請參閲本報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表中的附註9 “可轉換優先股”。
我們經常使用現金的主要方式是支付運營成本,其中主要包括與員工相關的費用,例如薪酬和福利,以及雲運營、營銷、設施和管理費用的一般運營費用以及資本支出。我們還將現金用於還本付息、股票回購、優先股分紅和業務收購。運營產生的現金,以及我們現有的現金、現金等價物和短期投資,是我們運營流動性的主要來源。
歷史上,我們通過投資戰略增長計劃(包括收購產品、技術和業務)來擴大業務。我們可以使用現金、債務、股票或上述各項的組合為此類收購融資,但是,我們幾乎所有歷史業務收購都使用現金作為對價,包括在截至2023年1月31日的年度中用於業務合併的約2190萬美元淨現金。在截至2023年7月31日或2022年7月31日的六個月中,沒有業務合併。2023年7月,我們簽訂了收購符合資產收購條件的源代碼的協議,並在合同執行時支付了100萬美元的初始定金,併產生了與此類資產收購相關的20萬美元直接交易成本。有關我們最近的業務合併和資產收購的更多信息,請參閲本報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表中的附註5 “業務合併、資產收購和剝離”。
我們不斷研究現有和未來短期和長期資本資源的條款和來源方面的選擇,以提高我們的經營業績,確保我們保持財務靈活性,並可能不時選擇通過發行額外股票或產生額外債務來籌集資金。2021年4月9日,我們發行了本金總額為3.15億美元的0.25%可轉換優先票據,將於2026年4月15日到期,除非持有人根據其條款提前轉換(“2021年票據”)。我們使用發行2021年票據的部分淨收益來支付下述上限看漲交易的費用。我們還使用發行2021年票據的部分淨收益,以及上述發行B系列優先股的淨收益,用於償還信貸協議下的部分未償債務,終止利率互換協議和回購普通股。其餘部分用於營運資金和其他一般公司用途。
我們的部分營業收入來自美國境外。截至2023年7月31日和2023年1月31日,我們在美國境外的子公司持有的現金、現金等價物、短期投資以及限制性現金、限制性現金等價物和限制性銀行定期存款(不包括任何長期部分)分別為1.320億美元和1.26億美元,通常用於為子公司的運營需求提供資金和投資增長計劃,包括業務收購。截至2023年7月31日和2023年1月31日,這些子公司還持有長期限制性現金及現金等價物以及20萬美元的限制性銀行定期存款。
我們目前打算繼續無限期地將外國子公司的部分收益再投資。根據2017年《減税和就業法》,這些收益現在可以在不產生額外的美國聯邦所得税的情況下匯回。
如果出現其他情況,導致我們在美國需要的資本超過國內業務產生的資本,或者我們認為這符合我們的最大利益,我們可以從外國司法管轄區匯回未來的收益,這可能會導致更高的有效税率。如上所述,我們目前打算無限期地將外國子公司的部分收益再投資於國外活動。除非截至2023年7月31日,我們的外國子公司的收益已在美國納税,否則我們沒有對外國子公司的外部差額徵税,也沒有規定在將來從外國子公司任何未匯出的收益中進行分配時可能適用的任何額外預扣税或其他税款。由於外國司法管轄區法律的複雜性以及必須做出的假設,估計必須為此類收入提供的所得税和預扣税總額是不切實際的。
下表彙總了截至2023年7月31日和2023年1月31日的總現金、現金等價物、限制性現金、現金等價物、現金等價物和銀行定期存款、短期投資以及債務總額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月31日 | | 1月31日 |
(以千計) | | 2023 | | 2023 |
現金和現金等價物 | | $ | 231,296 | | | $ | 282,099 | |
限制性現金和現金等價物,以及限制性銀行定期存款(不包括長期存款) | | 5 | | | 300 | |
短期投資 | | 1,452 | | | 697 | |
總現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物、限制性銀行定期存款和短期投資 | | $ | 232,753 | | | $ | 283,096 | |
債務總額,包括當期部分 | | $ | 409,958 | | | $ | 408,908 | |
資本配置框架
如上所述,在將現金用於營運資金、資本支出、所需的還本付息和優先股分紅之後,我們預計現金的主要用途將用於企業合併、償還未償債務和/或 根據可能不時實施的回購計劃進行股票回購(受我們信貸協議條款的約束)。有關我們最近的股票回購計劃的更多信息,請參閲下面的 “流動性和資本資源要求” 部分。
簡明合併現金流活動
下表彙總了截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月的簡明合併現金流量表中的精選項目:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 7月31日 |
(以千計) | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 63,332 | | | $ | 46,680 | |
用於投資活動的淨現金 | | (15,821) | | | (13,954) | |
用於融資活動的淨現金 | | (99,570) | | | (132,437) | |
外幣匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | 1,257 | | | (2,575) | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨減少額 | | $ | (50,802) | | | $ | (102,286) | |
在截至2023年7月31日的六個月中,我們的融資活動使用了9,960萬美元的淨現金,我們的投資活動使用了1,580萬美元的淨現金,這部分被經營活動產生的6,330萬美元現金所抵消。關於這些項目的進一步討論見下文。
經營活動提供的淨現金
經非現金項目和營運資金變動調整後,經營活動提供的淨現金主要由我們的淨收益或虧損驅動。在截至2023年7月31日的六個月中,經營活動創造了6,330萬美元的淨現金,而截至2022年7月31日的六個月中,淨現金為4,670萬美元。我們在本期的運營現金流增加主要是由於去年提前終止了幾個租賃的辦公室,導致經營租賃付款減少,與我們同意解決的某些法律問題相關的部分保險報銷,我們在2023年8月向另一方付款,以及與前一時期相比,運營資產和負債的變化對運營現金流產生了有利影響,但部分被利息和淨所得税合併繳納額的增加所抵消。
由於多種因素,包括我們的賬單和收款時間、利息、所得税和其他付款的時間和金額以及我們的經營業績,我們來自經營活動的現金流可能會因時期而波動。
用於投資活動的淨現金
在截至2023年7月31日的六個月中,我們的投資活動使用了1,580萬美元的淨現金,主要包括用於不動產、設備和資本化軟件開發的1,290萬美元付款、對一傢俬人控股公司的160萬美元投資、用於業務合併和資產收購的90萬美元淨現金以及80萬美元的短期投資淨購買額,但部分被該期間限制性銀行定期存款減少30萬美元所抵消。
在截至2022年7月31日的六個月中,我們的投資活動使用了1400萬美元的淨現金,主要包括不動產、設備和資本化軟件開發成本的付款。
截至2023年7月31日,我們沒有重大資本支出承諾。
用於融資活動的淨現金
在截至2023年7月31日的六個月中,我們的融資活動使用了9,960萬美元的淨現金,主要是由於定期貸款下的1億美元借款償還,7,430萬美元用於回購普通股,2,080萬美元支付優先股股息,260萬美元用於與先前業務合併相關的或有對價安排下的付款的融資部分,100萬美元的融資租賃付款,50萬美元的分配我們一家子公司的非控股股東,並支付了20萬美元與債務相關的發行費用,部分被我們的循環信貸額度下的1億美元借款收益所抵消。
在截至2022年7月31日的六個月中,我們的融資活動使用了1.324億美元的淨現金,主要是由於回購普通股的款項為1.057億美元,支付了2,080萬美元的優先股股息,370萬美元用於與先前業務合併相關的或有對價安排下付款的融資部分,160萬美元的融資租賃付款,向我們一家子公司的非控股股東分配了50萬美元,以及20萬美元百萬支付了與債務相關的發行費。
流動性和資本資源要求
根據過去的業績和當前的預期,我們認為我們的現金、現金等價物、短期投資和運營產生的現金將足以支付合並財務報表發佈後至少未來12個月的預期運營成本、所需的本金和利息支出、優先股分紅、營運資金需求、普通課程資本支出、研發支出以及其他承諾。目前,我們沒有為普通股支付任何現金分紅的計劃,這些股息受我們的信貸協議的某些限制。
對我們產品和服務的需求減少可能會對我們的流動性產生負面影響,包括由於我們無法控制的情況而導致的客户購買行為變化的影響,包括但不限於總體經濟狀況或地緣政治發展的影響。如果我們決定進行額外的業務收購或以其他方式需要額外的資金,我們可能需要籌集額外的資金,這可能涉及發行額外的股權或債務證券,或者增加我們在信貸額度下的借款。
回購普通股
在十二月r 7, 2022年,我們宣佈,董事會已批准一項從2022年12月12日至2025年1月31日期間的股票回購計劃,根據該計劃,我們可以在回購期內回購總額不超過2億美元的普通股。
在截至2023年1月31日的年度中,根據目前的股票回購計劃,我們以2350萬美元的成本回購了約64.9萬股普通股。 在截至2023年7月31日的六個月中,根據該計劃,我們以7,410萬美元的成本回購了約1,99.6萬股普通股,其中包括40萬美元的消費税。我們回購超過發行量的股票需繳納IRA頒佈的1%消費税。在截至2023年7月31日的六個月中,40萬美元的消費税被確認為在簡明的合併股東權益表中收購的股票的成本基礎的一部分。回購的資金來自美國的可用現金。
融資安排
2021 年注意事項
2021年4月9日,我們發行了本金總額為3.15億美元的2021年票據,除非持有人提前根據其條款進行轉換。2021年票據是無抵押的,每半年以現金形式支付欠款利息,年利率為0.25%。
我們使用發行2021年票據的部分淨收益來支付下述上限看漲期權的費用。我們還使用了發行2021年票據的部分淨收益,以及發行2021年票據的淨收益
2021年4月6日發行2億美元的B系列優先股,用於償還下述信貸協議下的部分未償債務,終止利率互換協議,並回購我們的普通股。其餘部分用於營運資金和其他一般公司用途。
2021年票據可轉換為我們的普通股,初始轉換率為2021年票據每1,000美元本金16.1092股,這相當於每股62.08美元的初始轉換價格約為每股62.08美元,可能會根據某些事件的發生進行調整,並根據慣例進行反稀釋調整。在2026年1月15日之前,2021年票據只能在某些事件發生時和某些時期內進行轉換,此後可隨時兑換,直到2021年票據到期日之前的第二個預定交易日營業結束為止。轉換2021年票據後,持有人將獲得不超過本金總額的現金,剩餘部分將由我們選擇以現金或普通股或兩者的組合結算。截至2023年7月31日,2021年票據不可兑換。
根據我們普通股在2023年7月31日的收盤價,2021年票據的假設轉換價值低於其本金總額。
通話上限
關於2021年票據的發行,我們於2021年4月6日和2021年4月8日與某些交易對手進行了上限看漲期權交易(“上限看漲期”)。上限看漲期權通常旨在減少轉換2021年票據時普通股的潛在稀釋幅度和/或抵消我們需要支付的超過轉換後的2021年票據本金的任何現金支付,前提是轉換時我們的普通股價格超過轉換後的2021年票據的本金,這種削減和/或抵消有上限。
上限看漲期權行使價等於2021年每張票據的62.08美元初始轉換價,上限價格為100.00美元,每張票據均需根據上限看漲期權的條款進行某些調整。上限看漲期權具有將2021年票據的轉換價格從每股62.08美元提高到每股100.00美元的經濟影響。我們在上限看漲期權下的行使權通常在2021年票據的轉換時觸發,而上限看漲期權將在2021年票據到期時或2021年票據不再未償還的第一天終止。截至2023年7月31日,尚未行使上限看漲期權。
根據其條款,上限看漲期權符合股東權益歸類的資格,只要其繼續符合股東權益分類的資格,其公允價值就不會被重新計量和調整。我們為上限看漲期權支付了約4,110萬美元,包括適用的交易成本,這筆費用被記錄為額外實收資本的減少。
信貸協議
2017年6月29日,我們與某些貸款機構簽訂了信貸協議,並終止了先前的信貸協議。信貸協議於2018年、2020年、2021年和2023年進行了修訂,詳情如下(經修訂後的 “信貸協議”)。
信貸協議目前規定了7.25億美元的優先擔保信貸額度,其中包括原定於2024年6月29日到期的4.25億美元定期貸款(“定期貸款”)和將於2026年4月9日到期的3億美元循環信貸額度(“循環信貸額度”)。循環信貸額度取代了我們之前的3億美元循環信貸額度(“先前的循環信貸額度”),並且會根據信貸協議的條款不時增加和減少。
2023年4月27日,我們利用循環信貸額度的收益以及50萬美元的應計利息,全額償還了定期貸款中剩餘的1億美元未償還本金餘額。結果,與定期貸款相關的20萬美元遞延債務發行成本被註銷,幷包含在截至2023年7月31日的六個月的簡明合併運營報表的利息支出中。
根據我們的選擇,信貸協議下的貸款利率會定期重置,最初是歐元美元利率(源自倫敦銀行同業拆借利率)或ABR利率(均在信貸協議中定義),每種情況下都要加上保證金。
2023年5月10日,我們對信貸協議(“第四修正案”)進行了修訂,該修正案涉及英國金融行為監管局計劃逐步取消倫敦銀行同業拆借利率。自2023年7月1日起,信貸協議下的借款將按以下任一方式計息:(i) 替代基準利率(定義見信貸協議),加上相應的保證金(定義見信貸協議)或(ii)芝加哥商品交易所定期限SOFR管理人公佈的調整後的定期擔保隔夜融資利率(更全面的定義和規定見信貸協議,“調整後的定期SOFR”),
再加上適用的保證金。每種情況下的適用保證金均根據我們的槓桿比率(定義見下文)確定,按替代基準利率計息的借款的保證金範圍為0.25%至1.25%,根據調整後的定期SOFR計息的借款的利息範圍為1.25%至2.25%。
截至2023年7月31日,循環信貸額度下的借款為1億美元,已包含在我們簡明的合併資產負債表上的長期債務中。對於循環信貸額度下的借款,利潤率參照我們的合併債務總額與合併息税折舊攤銷前利潤(分別定義見信貸協議)槓桿比率(“槓桿比率”)確定。截至2023年7月31日,我們的循環信貸額度借款的利率為6.93%。此外,我們還需要為未使用的可用性支付承諾費,每年費率參照我們的槓桿比率確定。循環信貸額度下的借款收益用於償還定期貸款的未償餘額。
信貸協議包含此類信貸額度的某些慣常肯定和否定契約。信貸協議還包含一項財務契約,僅就循環信貸額度而言,該契約要求我們將槓桿比率維持在不超過4.5比1。截至2023年7月31日,我們的槓桿比率約為1.1比1。契約施加的限制受某些例外情況的約束,詳見信貸協議。
我們在信貸協議下的義務由我們現有的和未來的每家直接和間接的國內全資限制性子公司擔保,並由我們幾乎所有資產和擔保子公司資產的擔保權益擔保,但某些例外情況除外。
信貸協議對違約事件規定了相應的寬限期,我們認為這種寬限期是此類信貸額度的慣例。違約事件發生後,我們根據信貸協議所欠的所有債務可以立即宣佈到期支付,貸款人根據信貸協議發放貸款的承諾可能會終止。
合同義務
我們的主要承諾主要包括長期債務、優先股分紅、辦公空間租賃和未完成的不可取消的採購訂單。截至2023年7月31日,我們認為我們的合同義務與截至2023年1月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中披露的合同義務沒有重大變化。有關我們的租賃、長期債務以及我們的承諾和意外開支的更多信息,請參閲本報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表附註10-K中的附註17 “租賃” 和附註7 “長期債務”、附註9 “可轉換優先股” 和附註15 “承諾和意外開支”。
截至2023年7月31日,我們的經營租賃負債總額為3,930萬美元,其中630萬美元包含在應計費用和其他流動負債(流動部分)中,3,300萬美元包含在我們精簡的合併資產負債表中(長期部分)。
訂立資產負債表外安排不是我們的商業慣例。但是,在正常業務過程中,我們會簽訂合同,在合同中作出陳述和擔保,以保證我們的產品和服務的性能。從歷史上看,沒有發生與此類擔保有關的重大損失。
截至2023年7月31日,我們精簡的合併資產負債表包括5,350萬美元的非流動税收儲備(包括600萬美元的利息和罰款),其中扣除不確定税收狀況帶來的相關好處。我們預計在未來12個月內不會為這些不確定的税收狀況支付任何大筆款項。
與企業合併和資產收購相關的或有付款
關於我們的某些業務合併,我們已同意根據收購之日後業績目標的實現情況,向被收購公司的前所有者支付或有現金支付。
在截至2023年7月31日的六個月中,我們根據或有對價安排支付了310萬美元的款項。截至2023年7月31日,根據或有對價安排預計在2023年7月31日之後支付的潛在未來現金支付和應得對價總額為1,900萬美元,估計公允價值為790萬美元,其中520萬美元記錄在應計費用和其他流動負債中,270萬美元記錄在其他負債中。與這些潛在付款相關的績效期將持續到2026年1月。
2023年7月,我們簽訂了一項收購符合資產收購條件的源代碼的協議,並規定了額外的對價,前提是實現截至2025年1月31日和2026年1月31日的年度不超過500萬美元的某些績效目標,在此期間至少有200萬美元的擔保,此外還有機會根據我們在鄰近市場銷售基於所收購技術的產品所獲得的任何收入從我們那裏獲得的額外付款。
最近的會計公告
有關最近會計公告的描述以及這些公告對我們簡明合併財務報表的潛在影響,請參閲本報告第一部分第1項中簡明合併財務報表附註1 “列報基礎和重要會計政策”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們面臨與利率變化和外幣匯率波動相關的市場風險。為了管理與利率和外幣風險相關的波動,我們定期簽訂衍生工具,包括外幣遠期外匯合約和利率互換協議。我們的政策是,僅在為實現我們的風險管理目標所必需的範圍內使用衍生工具。我們僅使用衍生工具來減少這些風險的財務影響,不將衍生工具用於投機目的。
我們債務的利率風險
2021年4月,我們發行了本金總額為3.15億美元的2021年票據。在2026年1月15日之前,2021年票據只能在某些事件發生時和某些時期內進行轉換,此後可隨時兑換,直到2021年票據到期日之前的第二個預定交易日營業結束為止。轉換2021年票據後,持有人將獲得不超過本金總額的現金,剩餘部分將由我們選擇以現金或普通股或兩者的組合結算。在發行2021年票據的同時,我們與某些交易對手進行了上限看漲期權交易。完成這些單獨的交易是為了減少我們在轉換2021年票據時面臨的潛在稀釋風險。
2021年票據的固定年利率為0.25%,因此不存在利率風險。但是,由於可轉換功能,2021年票據的公允價值受利率風險、市場風險和其他因素的影響。2021年票據的公允價值也受到普通股價格的影響。通常,2021年票據的公允價值將隨着利率下降和/或我們的普通股價格上漲而增加,並隨着利率上升和/或普通股價格的下跌而降低。由於債務的固定性質,2021年票據公允價值的變化不會影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。我們在合併資產負債表上不按公允價值列出2021年票據,但出於披露目的,我們會報告2021年票據的公允價值。
根據我們的選擇,信貸協議下的貸款利率會定期重置,最初按歐元美元利率或ABR利率(分別定義在信貸協議中)進行重置,每種情況下都要加上保證金。2023年5月10日,我們對信貸協議(“第四修正案”)進行了修訂,該修正案涉及英國金融行為監管局計劃逐步取消倫敦銀行同業拆借利率。自2023年7月1日起,信貸協議下的借款將按以下任一方式計息:(i) 替代基準利率(定義見信貸協議),加上其適用的利率保證金(定義見信貸協議)或(ii)芝加哥商品交易所定期限SOFR管理人公佈的調整後的定期擔保隔夜融資利率(更全面的定義和規定見信貸協議,“調整後的定期SOFR”),再加上適用的保證金。每種情況下的適用保證金均根據我們的槓桿比率(如上所述)確定,按替代基準利率計息的借款的利率從0.25%到1.25%不等,根據調整後的定期SOFR計息的借款的利率從1.25%到2.25%不等。
2023年4月27日,我們用循環信貸額度下的借款收益全額償還了與定期貸款相關的剩餘1億美元未償還本金餘額。對於循環信貸額度下的貸款,利潤率參照我們的合併總債務與合併息税折舊攤銷前利潤(每項定義見信貸協議)的槓桿比率確定。截至2023年7月31日,我們在循環信貸額度下借款的1億美元利率為6.93%。假設在報告的任何時期內,利率的10%變化都不會對我們的財務報表產生重大影響。
通貨膨脹風險
儘管隨着客户加快客户互動和內部運營的數字化,我們繼續看到對我們解決方案的巨大需求,但我們認為,當前的宏觀經濟因素,包括通貨膨脹率上升,正在影響客户和合作夥伴的支出決策。鑑於當前的宏觀經濟環境,我們將繼續尋找方法來管理成本,緩解由於巨大的通貨膨脹壓力或其他因素而可能發生的客户購買行為的任何變化。如果我們的成本,尤其是勞動力、銷售和營銷以及雲託管成本,受到持續或增加的通貨膨脹壓力的影響,那麼我們可能無法通過價格上漲來完全抵消如此高的成本,這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
截至2023年1月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7A項下標題為 “關於市場風險的定量和定性披露” 的部分對影響我們運營的市場風險進行了詳細的定量和定性討論。除了上文 “我們債務的利率風險” 和 “通貨膨脹風險” 中所述,以及由宏觀經濟因素導致的全球市場混亂和不確定性所造成的市場風險外
“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 載於本報告第一部分第2項,我們認為,在截至2023年7月31日的六個月中,我們的市場風險狀況沒有發生重大變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至2023年7月31日,管理層在我們的首席執行官兼首席財務官的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性進行了評估。披露控制和程序是指那些控制措施和其他程序,旨在確保在美國證券交易委員會頒佈的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保收集此類信息並酌情傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。根據此次評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年7月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年7月31日的三個月中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,預計我們的披露控制或財務報告的內部控制不會防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論構思和操作多麼精良,都只能為實現控制系統的目標提供合理的保證,而不是絕對的保證。此外,控制系統的設計必須反映資源限制的影響,控制的好處必須與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統都存在固有的侷限性,因此任何對控制措施的評估都無法絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括決策中的判斷可能是錯誤的,以及由於簡單的錯誤而可能發生故障。此外,可以通過個人行為、兩人或多人串通或管理層推翻控制措施來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在所有可能的條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移,由於條件的變化或對政策或程序的遵守程度的惡化,控制措施可能會變得不足。由於具有成本效益的控制系統存在固有的侷限性,因此可能會出現因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述而無法被發現。
第二部分
第 1 項。法律訴訟
有關我們法律訴訟的信息,請參閲本報告第一部分第1項下的簡明合併財務報表附註15 “承付款和意外開支”。
第 1A 項。 風險因素
第一部分 “第 1A 項” 中描述的風險因素沒有重大變化。風險因素” 載於我們截至2023年1月31日止年度的10-K表年度報告。除了本季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮我們在10-K表年度報告中討論的風險,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。但是,我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為微不足道的其他風險和不確定性也可能對我們未來的業務、財務狀況或經營業績產生重大和不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
發行人及關聯買家購買股權證券
在十二月 7,2022年,我們宣佈,我們的董事會已批准一項從2022年12月12日至2025年1月31日期間的股票回購計劃,根據該計劃,我們可以在回購期內回購總額不超過2億美元的普通股。 在截至2023年1月31日的年度中,我們根據該股票回購計劃回購了約64.9萬股股票,總收購價為2350萬美元。在截至2023年7月31日的六個月中,我們根據該股票回購計劃以7,410萬美元的價格回購了約1,99.6萬股股票,其中包括40萬美元的消費税。回購的資金來自美國的可用現金。
我們不時從董事、高級管理人員和其他員工那裏購買普通股,以方便我們預扣所得税,或者這些持有人在公司實施的交易封鎖或封鎖期內獲得股權獎勵時繳納所得税。
2022年8月16日,美國政府將《通貨膨脹降低法》(“IRA”)頒佈為法律。IRA對股票回購徵收1%的消費税,這對我們在2022年12月31日之後完成的回購有效。我們將消費税反映在股權範圍內,作為普通股回購的一部分。
截至2023年7月31日的三個月中,股票回購活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 購買的股票總數 | | 每股平均支付價格 (1) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的最大美元價值 |
2023 年 5 月 1 日-2023 年 5 月 31 日 | | 155,848 | | | $ | 34.81 | | | 155,848 | | | $ | 111,486 | |
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 | | 131,482 | | | 34.86 | | | 131,482 | | | 106,902 | |
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | | 115,320 | | | 34.30 | | | 115,320 | | | 102,947 | |
| | 402,650 | | | $ | 34.68 | | | 402,650 | | | $ | 102,947 | |
(1) 代表每股支付的近似加權平均價格,不包括消費税。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在截至2023年7月31日的三個月中,公司沒有董事或高級管理人員 採用、已修改或 終止“第10b5-1條交易安排” 或 “非第10b5-1條交易安排”,因為這些術語均在S-K法規第408(a)項中定義。
第 6 項。展品
以下附錄清單包括我們在截至2023年7月31日的三個月內簽訂或生效的協議: | | | | | | | | | | | | | | |
數字 | | 描述 | | 隨函提交/ 由 參考來自 |
10.1 | | Verint Systems Inc. 2023 年長期股票激勵計劃 | | 8-K 表格於 2023 年 6 月 23 日提交 |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 | | 隨函提交 |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 | | 隨函提交 |
32.1 | | 根據《證券交易法》第13a-14 (b) 條和《美國法典》第 18 條第 1350 (1) 款對首席執行官進行認證 | | 隨函提交 |
32.2 | | 根據《證券交易法》第13a-14 (b) 條和《美國法典》第 18 條第 1350 (1) 款對首席財務官進行認證 | | 隨函提交 |
101.INS | | XBRL 實例文檔 | | 隨函提交 |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 | | 隨函提交 |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | 隨函提交 |
101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
(1)這些證物由本定期報告 “提供”,不被視為 “存檔” 給美國證券交易委員會,也未以提及方式納入公司根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| Verint Systems 公司 |
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2023年9月6日 | /s/ 格蘭特·漢蘭達 |
| 格蘭特·漢蘭達 |
| 首席財務官(首席財務官兼首席會計官) |