前 99.1

MEREO 生物製藥集團PLC

簡明合併現金流量表

（未經審計）


	注意事項		六個月已結束 6月30日 2023 £’000			六個月已結束 6月30日 2022 £’000
經營活動
税前虧損				(11,937	)		(19,893	)
為核對（虧損）/利潤與淨現金流而進行的調整：
不動產、廠房和設備的折舊和減值		7		266			436
無形資產的攤銷		8		138			—
基於股份的支付費用		9		1,931			2,446
淨外匯損失/（收益）				1,282			(2,100	)
準備金和其他負債增加		10,3		1,130			307
財務收入		4		(550	)		(173	)
財務成本		4		1,084			1,696
權證的公允價值重新計量		4		(365	)		(1,210	)
其他收入和支出		5		—			(811	)
其他非現金運動		3		155			330
營運資金調整
應收賬款和預付款（增加）/減少				(5,521	)		331
貿易和其他應付賬款和應計賬款（減少）/增加				(846	)		1,364
税收				(29	)		(1,529	)

用於經營活動的淨現金流量				(13,262	)		(18,806	)

投資活動
購買不動產、廠房和設備		7		—			(10	)
無形資產收益（扣除交易成本）		5		—			1,484
向 CVR 持有者付款		5		—			(673	)
賺取的利息		4		468			173
收購無形資產的款項				(337	)		—

來自投資活動的淨現金流量				131			974

籌資活動
發行普通股的收益				2			—
支付的利息		4		(771	)		—
支付租賃負債				(226	)		(445	)
TAP 協議的收益				79			153

用於融資活動的淨現金流量				(916	)		(292	)

現金和現金等價物的淨減少				(14,047	)		(18,124	)

期初的現金和現金等價物				56,334			94,296
匯率變動對現金和現金等價物的影響				(174	)		243

期末的現金和現金等價物				42,113			76,415

隨附附註構成這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

MEREO 生物製藥集團PLC

簡明合併權益變動表

（未經審計）


	注意事項		已發行首都 £’000		分享保費 £’000		其他首都儲備 £’000			員工好處信任 £’000			其他儲備 £’000		累積的損失 £’000			翻譯保留 £’000			總計公正 £’000

截至2021年12月31日				1,755		247,460		129,835			(1,140	)		7,401		(296,968	)		(341	)		88,002

該期間的損失				—		—		—			—			—		(19,158	)		—			(19,158	)
其他綜合損失				—		—		—			—			—		—			(1,775	)		(1,775	)
綜合損失總額				—		—		—			—			—		(19,158	)		(1,775	)		(20,933	)
基於股份的支付		9		—		—		2,446			—			—		—			—			2,446
行使股票期權				—		—		(82	)		82			—		—			—			—
發行認股權證				—		—		70			—			—		—			—			70

截至 2022 年 6 月 30 日				1,755		247,460		132,269			(1,058	)		7,401		(316,126	)		(2,116	)		69,585

2022 年 12 月 31 日				1,875		254,303		132,680			(1,058	)		7,401		(331,164	)		(2,169	)		61,868

該期間的損失				—		—		—			—			—		(11,030	)		—			(11,030	)
其他綜合收入				—		—		—			—			—		—			1,493			1,493
綜合損失總額				—		—		—			—			—		(11,030	)		1,493			(9,537	)
基於股份的支付		9		—		—		1,931			—			—		—			—			1,931
行使股票期權				2		—		—			—			—		—			—			2
發行股票		9		53		3,040		347			—			—		—			—			3,440
發行認股權證				—		—		41			—			—		—			—			41

截至 2023 年 6 月 30 日				1,930		257,343		134,999			(1,058	)		7,401		(342,194	)		(676	)		57,745

隨附附註構成這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

MEREO 生物製藥集團PLC

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

1。企業信息

Mereo BioPharma Group plc（“公司” 或 “Mereo”）是一家位於英國（“英國”）臨牀階段的生物製藥公司，專注於罕見病和腫瘤學。

該公司是一家在英國註冊和註冊的上市有限公司，在英國註冊，股票通過美國存托股票（“ADS”）在納斯達克資本市場公開交易，股票代碼為MREO。該公司的註冊辦公室位於英國倫敦卡文迪什廣場1號四樓，W1G 0QF。

這些財務報表是Mereo BioPharma Group plc及其子公司截至2023年6月30日的六個月未經審計的簡明合併財務報表。該公司的主要業務是開發和商業化治療罕見病的創新治療藥物。

2.重要會計政策

準備的基礎

截至2023年6月30日的六個月未經審計的簡明合併財務報表是根據國際會計準則（IAS）第34號《中期財務報告》編制的。這些未經審計的簡明合併財務報表不包括根據國際財務報告準則（IFRS）在年度財務報表中要求的所有信息和披露，應與公司於2023年3月28日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的年度合併財務報表一起閲讀。

財務信息以英鎊（“英鎊”）列報，英鎊是公司的列報貨幣。合併子公司的本位幣為英鎊和美元（“$”）。除非另有説明，否則簡明合併財務報表和附註中披露的所有金額均四捨五入至最接近的千位。

截至2022年12月31日止年度的財務信息摘自公司於2023年3月28日向美國證券交易委員會提交的該年度經審計的財務報表。

這些簡明的合併財務報表未經審計，不構成2006年《公司法》第434條所定義的公司的法定賬目。截至2022年12月31日的財政年度的法定賬目副本已交付公司註冊處。審計師報告了這些賬目，他們的報告是無保留的，沒有以強調的方式提請注意任何問題，也沒有包含2006年《公司法》第498（2）或（3）條規定的聲明。

分段信息

該公司有一個運營部門。首席運營決策者（“CODM”）是首席執行官。該公司擁有單一的候選產品組合，只有候選產品的直接研發費用由候選產品監控。CODM在總體投資組合層面上做出資源配置決策，公司的融資在合併的基礎上進行管理和監測。

繼續關注

這些簡明的合併財務報表採用了持續經營基礎，因為公司有足夠的資源來償付在可預見的將來以及自這些簡明合併財務報表發佈之日起至少12個月內到期的負債。

該公司預計在可預見的將來將出現鉅額營業虧損，因為該公司將繼續進行研發，尋求其候選產品的監管部門批准，並尋求公司未來可能開發的任何候選產品。

在公司能夠通過產品銷售或其他商業收入（如果有的話）或通過其罕見病或腫瘤候選產品的許可和/或合作協議創造可觀收入之前，公司將尋求通過上市或私募股權、債務融資或其他方式為其運營融資

非稀釋性

來源。

重要會計政策摘要

編制簡明合併財務報表時採用的會計政策與編制公司截至2022年12月31日止年度的合併財務報表時所遵循的會計政策一致。

重要的會計估計和判斷

這些簡明的合併財務報表的編制要求公司管理層做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估計和判斷。該公司的估計和判斷基於歷史經驗和其認為合理的其他各種假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。

在編制簡明合併財務報表時採用的重要會計估計和判斷與編制公司截至2022年12月31日止年度的合併財務報表時採用的重要會計估計和判斷一致。

3。收入、收入成本和其他營業收入

該公司確認了具有里程碑意義的收益 $9百萬 (£)

7.1

百萬）作為與Ultragenyx簽訂的setrusumab合作和許可協議下的收入，此前在截至2023年6月30日的六個月中實現了開發里程碑。里程碑繼續前進 w

這裏

已於 2023 年 7 月收到。

如果獲得監管部門的批准，則在實現里程碑或進行基礎商業銷售時，與未來里程碑和銷售特許權使用費相關的可變對價將在綜合收益表中確認。

由於根據與Ultragenyx的合作和許可協議以及與諾華簽訂的2015年資產購買協議的條款，向公司支付了里程碑式的收益，該公司還累積了向諾華支付的英鎊款項

1.7

百萬。這筆款項包括扣除英鎊的費用

1.4

百萬這筆款項被推遲到發生連帶費用時在綜合損失表中確認.

在截至2023年6月30日的六個月期間，英鎊

0.6百萬（截至2022年6月30日的六個月）：£

0.4

這些扣除額中有百萬) 已在簡明綜合損失表中確認。截至2023年6月30日，待確認的剩餘餘額為英鎊

1.1

百萬（2022 年 12 月 31 日：英鎊

0.3

百萬）包含在簡明合併資產負債表的 “其他負債” 中。

2023 年 6 月，該公司收到了一筆英鎊的付款2.9根據雙方的協議，從其存管機構中提取百萬美元，用於償還公司在本年度和前幾年因其替代性爭議解決計劃而產生的某些費用。公司在有權獲得 “其他營業收入” 時將其認列為 “其他營業收入”。

4。財務收入、財務成本和金融工具公允價值的變化

財務收入


	六個月已於 6 月 30 日結束 2023 £’000		六個月已於 6 月 30 日結束 2022 £’000

短期存款的利息收入		468		173
修改可轉換貸款票據		82		—

總計		550		173

財務收入包括英鎊0.1百萬

(2022:

£零）修改私募貸款票據時確認的收益（見附註11）。

財務成本


	六個月已於 6 月 30 日結束 2023 £’000			六個月已於 6 月 30 日結束 2022 £’000

可轉換貸款票據的利息		(1,004	)		(1,567	)
租賃負債的利息		(79	)		(113	)
遞延或有現金對價準備金的貼現		(395	)		(163	)
其他		(20	)		(16	)

總計		(1,498	)		(1,859	)

可轉換貸款票據的利息包括英鎊0.7作為諾華可轉換貸款票據修正案的一部分，支付了百萬美元的應計利息（見附註11）。

金融工具公允價值的變化


	六個月已於 6 月 30 日結束 2023 £’000			六個月已於 6 月 30 日結束 2022 £’000

認股權證公允價值的變化——私募配售		402			1,091
認股權證公允價值的變化——銀行貸款		(37	)		119

總計		365			1,210

有關認股權證責任的更多信息，請參閲附註12。

5。其他收入和支出

2022 年 2 月，該公司收到了一筆里程碑式的付款，金額為 $2.0百萬 (英鎊)1.5根據與 oncXerna 簽訂的 Navi 許可協議，百萬）。根據或有價值權利協議（“CVR”）向Mereo BioPharma 5, Inc.的前股東支付了總額為美元的相關款項0.9百萬 (英鎊)0.7百萬），扣除成本、費用和支出，從而產生其他收入，扣除英鎊0.8百萬。

6。每股虧損

每股基本虧損的計算方法是將該期間歸屬於母公司普通股持有人的虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股虧損的計算方法是將經攤薄普通股影響調整後的該期應佔虧損除以普通股等價物，後者包括已發行普通股的加權平均數和攤薄後普通股等價物的影響。


	六個月已於 6 月 30 日結束 2023 £’000			六個月已於 6 月 30 日結束 2022 £’000

分子——每股基本虧損（'000英鎊）
歸屬於母公司股東的虧損		(11,030	)		(19,158	)
分母 — 每股基本虧損
普通股的加權平均數		627,087,752			583,892,445
每股虧損——基本（英鎊）		(0.02	)		(0.03	)
分子——攤薄後每股虧損（'000英鎊）：
歸屬於母公司股東的虧損		(11,030	)		(19,158	)
稀釋型普通股的影響		—			—
分子 — 攤薄後每股虧損		(11,030	)		(19,158	)
分母 — 攤薄後每股虧損：
用於每股基本虧損的普通股數量		627,087,752			583,892,445
攤薄型普通股的加權平均效應		—			—
攤薄後已發行普通股的加權平均數		627,087,752			583,892,445
每股虧損——攤薄（英鎊）		(0.02	)		(0.03	)

在這兩個時期，股票期權、可轉換貸款票據和認股權證都被認為具有反稀釋性，因為它們本來可以減少每股虧損，因此被排除在攤薄後每股虧損的計算之外。因此，用於計算每股基本虧損和攤薄後虧損的加權平均已發行股票相同。

7。不動產、廠房和設備


	使用權資產（建築物） (£’000)			租賃地產改進 (£’000)			辦公室裝備 (£’000)			它裝備 (£’000)			總計 (£’000)

2023 年 1 月 1 日和 2023 年 6 月 30 日的成本或估值		2,465			557			164			173			3,359

折舊和減值
2023 年 1 月 1 日		(1,088	)		(219	)		(76	)		(145	)		(1,528	)

該期間的折舊		(199	)		(48	)		(11	)		(9	)		(266	)

截至 2023 年 6 月 30 日		(1,287	)		(267	)		(87	)		(154	)		(1,794	)

賬面淨值
2023 年 1 月 1 日		1,377			338			88			28			1,831

截至 2023 年 6 月 30 日		1,178			290			77			19			1,565

8。無形資產


	已收購發展節目
成本
2023 年 1 月 1 日		33,005

增補		1,166

截至 2023 年 6 月 30 日		34,172

對估計值的累積修訂
2023 年 1 月 1 日		(8,889	)
對估計值的修訂		(300	)

截至 2023 年 6 月 30 日		(9,189	)

累計攤銷
2023 年 1 月 1 日		—
該期間的攤銷		(138	)

截至 2023 年 6 月 30 日		(138	)

賬面淨值
2023 年 1 月 1 日		24,116

截至 2023 年 6 月 30 日		24,845

2023年2月3日，該公司的全資子公司Mereo BioPharma 3 Limited、Ultragenyx、UCB Pharma SA（“UCB”）和安進公司（“安進”）簽訂了非獨家的全球免版税許可（“UCB/Amgen 許可證”），根據某些UCB/Amgen許可，用於研究、開發和商業化治療成骨不全症（“OI”）的setrusumab（“OI”）b/Amgen擁有的與抗硬化素化合物及其用途相關的專利權。英鎊的無形資產

1.2

該期間確認的數額為百萬美元，反映了根據協議支付的非或有款項。相應的負債為英鎊

0.6

百萬和一筆準備金

£0.6

還確認了應付的或有對價百萬美元（見附註10）。許可證在其有用的經濟壽命內按直線攤銷。在截至2023年6月30日的六個月中，攤銷費用為英鎊

0.1百萬 (

2022:

£零)

已記入簡明的綜合（虧損）/收益合併報表中的 “管理費用” 中。

截至2023年6月30日，對與阿斯利康達成的協議相關的遞延或有現金對價準備金的現值進行了審查（見附註10）。由於時間表的變化或合同里程碑實現的可能性而導致的現值減少為英鎊0.3

百萬 (2022)：英鎊

0.4

百萬），並被確認為無形資產的減少。

在此期間，公司這樣做

不修改任何其他無形資產的價值（2022 年）：英鎊零

)。除已攤銷的UCB/AMGen許可證外，無形資產仍在開發中，未確認攤銷費用。

9。已發行資本和儲備金


	普通人數股份		普通分享資本 £’000		分享高級 £’000
2022 年 1 月 1 日和 2022 年 6 月 30 日		584,908,239		1,755		247,460
2023 年 1 月 1 日		624,928,519		1,875		254,303
在此期間發行d		18,276,275		55		3,040

截至 2023 年 6 月 30 日		643,204,794		1,930		257,343

在截至2023年6月30日的六個月中，賬面價值為的私募貸款票據

£3.1百萬被轉換成 17,774,895普通股，轉換價格為英鎊0.174

每股普通股（見附註11）和 501,380普通股是在股權獎勵歸屬時發行的。

其他資本儲備


	基於股份付款 £’000			公平的組成部分可兑換貸款 £’000		其他認股權證發行的 £’000		合併保留 £’000		其他儲備 £’000		總計 £’000
2022年1月1日		23,026			32,843		44		40,818		33,104		129,835

在此期間基於股份的支付費用		2,446			—		—		—		—		2,446
股票期權行使		(82	)		—		—		—		—		(82	)
發行認股權證		—			—		70		—		—		70

截至 2022 年 6 月 30 日		25,390			32,843		114		40,818		33,104		132,269

2023 年 1 月 1 日		26,806			31,838		114		40,818		33,104		132,680

在此期間基於股份的支付費用		1,931			—		—		—		—		1,931
諾華貸款票據的清算和發行		—			347		—		—		—		347
發行認股權證		—			—		41		—		—		41
截至 2023 年 6 月 30 日		28,737			32,185		155		40,818		33,104		134,999

可轉換貸款的股權部分

諾華貸款票據的修正被視為原始票據的失效和新工具的發行（見附註11）。因此，

0.3

百萬美元分配給了新的諾華貸款票據的股權部分，代表嵌入式轉換期權和新的認股權證。

發出的其他認股權證

發出的其他認股權證也與Alpha-1項目的融資安排有關，Alpha-1項目是一種由負債和股權部分組成的複合工具。2023年，該公司發行了

408,730認股權證優先於普通股並獲得英鎊融資0.1百萬，其中少於英鎊0.1百萬美元分配給股權部分。權益部分的總價值（認股權證收到的對價）為

的

2023 年 6 月 30 日為 £0.2百萬 (2022)：英鎊 0.1百萬）。

基於股份的支付

公司有兩項基於本股的激勵計劃，根據這些計劃，向某些高管授予了按市值認購公司股票、限制性股票單位（“限制性股票單位”）和績效股份單位（“PSU”）的期權，

非執行

董事（“非執行董事”）和員工。基於股份的支付準備金用於確認向員工（包括關鍵管理人員）提供的以股權結算的股份支付的價值，作為其薪酬的一部分。

截至2023年6月30日的六個月中，所有基於股份的激勵計劃的費用總額為

£1.9百萬（2022 年 6 月 30 日：英鎊2.4

百萬）。

在截至2023年6月30日的六個月中，頒發了以下獎項：


	Mereo 2019 股權激勵計劃						Mereo 2019 NED 股權激勵計劃
	獎項（廣告）		加權平均公平價值每股 ($)		加權平均的行使價格每股 ($)		獎項（廣告）		加權平均公平價值每股 ($)		加權平均的行使價格每股 ($)
選項		4,617,000		0.91		1.01		440,000		0.84		0.94
RSU 的		617,750		1.01		—		479,813		0.94		—
PSU		1,543,150		0.61		—		—		—		—

Mereo 2019 股權激勵計劃

•

在截至2023年6月30日的六個月中授予的ADS期權使用Black-Scholes模型進行估值，加權平均輸入如下：預期波動率為

98.06%；無風險利率為 3.43%；預期壽命 10年；每個 ADS 的市場價格為 $1.01.

•

在截至2023年6月30日的六個月中授予的限制性存託憑證的限制性股票歸屬權益終止

三年三分之一的獎勵將在十二個月後發放, 其餘的每六個月平均分配一次.這些獎勵是參照所授股份的價值進行估值的。

•

通過 ADS 的 PSU

在截至2023年6月30日的六個月內授予的股價只有在實現規定的延期股價表現目標後才會歸屬。這些獎項是使用蒙特卡洛模型進行估值的，其關鍵輸入如下：預期波動率為 105.6%；預期壽命介於兩者之間 0.9和 1.1年份；無風險利率為 4.14%，每個 ADS 的市場價格為 $1.01.

Mereo 2019 NED 股權激勵計劃

•

在截至2023年6月30日的六個月中，根據Mereo 2019 NED股權激勵計劃向某些非執行董事授予的ADS期權是使用Black-Scholes模型進行估值的，其輸入如下：預期波動率為

97.94%；無風險利率為 3.36%；預期壽命 10年；每個 ADS 的市場價格為 $0.94.

•

在截至2023年6月30日的六個月中，根據Mereo 2019 NED股權激勵計劃，向某些選擇在自2023年2月1日起的年度獲得限制性股票單位以代替現金費用的非執行董事發放了遞延的RSU對ADS。這些獎勵是參照所授股份的價值進行估值的。

10。規定


	2023年6月30日 £’000		十二月三十一日 2022 £’000

既得股票期權的社會保障繳款		56		9
遞延或有現金對價準備金		5,056		4,634
重組		—		179

總計		5,112		4,822

當前		4,701		4,822
非當前		411		—

遞延或有現金對價準備金是指未來因收購某些無形資產而應付給阿斯利康的可量化但不確定的現金支付義務以及UCB/Amgen因UCB/Amgen許可證而應付給UCB/Amgen的現金支付義務的估計。

應付給阿斯利康的金額的準備金按公司未來現金支付的風險調整後淨現值計算。根據臨牀試驗的開始和結果，付款取決於達到某些里程碑。在資產負債表之日對實現此類里程碑的可能性進行審查，並酌情增加或減少（見附註13）。

UCB/AMGen許可證下的遞延或有現金對價準備金是根據許可證預計支付的費用的現值計算的，這些費用取決於UCB/AMGen擁有的某些知識產權的預期到期日以及臨牀試驗和監管考慮的結果。

11。可轉換票據


	6月30日 2023 £’000		十二月三十一日 2022 £’000
諾華貸款票據		3,665		4,449
貸款票據——私募配售		4,186		6,636

總計		7,851		11,085

當前		4,186		11,085
非當前		3,665		—

諾華貸款票據

諾華貸款票據可按英鎊的固定價格進行兑換0.265每股普通股，最初的利率為 6年利率%，到期日為 2023 年 2 月。自2023年2月10日起，諾華貸款票據的到期日延長至 2025年2月10日並將利率修改為 9%。修改日的應計利息為英鎊0.7百萬以現金支付，而且

准予購買 2,000,000發行了普通股（見附註9）。

諾華貸款票據的修正案被視為原始票據的失效和新票據的發行。因此，在滅火之日，賬面價值為英鎊4.5

百萬被取消認可。同時，新的負債為英鎊

3.5

確認了百萬美元，這是新的諾華貸款票據中扣除費用後的負債部分的公允價值。剩餘的金額在英鎊之間分配0.7

百萬美元以現金支付的利息（見附註4）和剩餘的英鎊

0.3

百萬美元以權益形式入賬，以反映新的諾華貸款票據中包含的認股權證和轉換選項。簡明綜合損失表中沒有確認清償損益。

私募貸款票據

2020年6月私募的貸款票據可按英鎊的固定價格進行兑換0.174每股普通股，負面利率為 6年利率，原始到期日為 2023年6月3日。2023年5月31日，貸款票據的到期日延長至 2023年8月3日

所有其他條款保持不變。到期日的延期是

被視為改裝，修改增益為

0.1百萬計入財務收入（見附註4）。

在截至2023年6月30日的六個月中，公司發行並配發 17,774,895普通股 (202

: 零) 以英鎊的價格出售0.174轉換貸款票據時每股。

剩餘貸款票據的進一步轉換和隨後贖回分別於2023年7月和8月進行（見附註15）。

12。認股權證責任


	6月30日 2023 £’000			6月30日 2022 £’000
1 月 1 日		531			8,336
在此期間的公允價值變化		(365	)		(1,210	)

在 6 月 30 日		166			7,126


	6月30日 2023 £’000		十二月三十一日 2022 £’000
當前		—		402
非當前		166		129

總計		166		531

認股權證負債公允價值的變化代表截至2023年6月30日的六個月和截至2022年6月30日的六個月的未實現收益。

認股權證-私募配售

作為私募交易的一部分

2020年6月3日，參與的投資者收到了有條件認股權證，使他們有權認購總額為 161,048,366公司的普通股。認股權證的條件是在2020年6月30日的公司股東大會上通過某些決議。決議通過後，認股權證使投資者有權以英鎊的行使價認購普通股0.348根據認股權證，可在2023年6月到期之前行使。認股權證被歸類為負債，因為該公司沒有無條件的權利避免將這些工具兑換成現金。如

認股權證

在此期間到期，認股權證負債的公允價值為英鎊零截至 2023 年 6 月 30 日（英鎊0.4截至2022年12月31日，百萬人）。英鎊公允價值的變化0.4

在簡明綜合虧損表中，百萬被確認為收益。在截至2023年6月30日的六個月中，

不逮捕令已行使。

認股權證 — 銀行貸款

截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司的前貸款人有未償還的認股權證，總共購買了 1,243,908行使價為英鎊的普通股2.95每股可行使直到 2027 年 8 月總共有 1,243,908普通股，行使價為美元0.4144每股可行使直到 2028 年 10 月.

s of

2023年6月30日，這些認股權證的公允價值為英鎊0.2

百萬（2022 年 12 月 31 日：

£0.1

百萬。曾經有

不在截至2023年6月30日的六個月內行使的認股權證（

2022:

零).

未償還認股權證

s of

2023 年 6 月 30 日，總共 2,487,816

負債分類認股權證尚未兑現。未償還的認股權證相當於

0.4

佔公司普通股本的百分比。

下表列出了用於權證公允價值的模型的加權平均輸入：


	6月30日 2023 £’000		十二月三十一日 2022 £’000
預期波動率 (%)		100		95
無風險利率 (%)		3.45		3.99
認股權證的預期壽命（年）		4.70		0.5
ADS 的市場價格 ($)		1.32		0.75
使用的型號		布萊克-斯科爾斯		布萊克-斯科爾斯

波動率是參照公司股價一年的歷史波動率估算的。

13。金融工具公允價值披露

截至2023年6月30日，公司按公允價值持有以下金融工具。沒有

非經常性的

公允價值衡量標準。


	公允價值已測量使用未經調整的報價（第 1 級）		公允價值已測量使用顯著可觀察輸入（級別 2）		公允價值已測量使用顯著不可觀察輸入（級別 3）
認股證負債		—		166		—
遞延或有現金對價準備金		—		—		5,056

總計		—		166		5,056

2023年，任何級別之間都沒有轉會。

公司管理層估計，現金和短期存款、其他應收賬款、貿易應付賬款和其他流動負債的公允價值接近其賬面金額，這主要是由於這些工具的短期到期日。

下表詳細列出了在此期間三級儀器的走勢：


	規定用於延期或有現金考慮 £’000			搜查令責任 £’000

2023 年 1 月 1 日		4,634			402

在此期間新增的內容		561			—
對估計數的修訂		(300	)		—
期間的走勢		161			(402	)

截至 2023 年 6 月 30 日		5,056			—

認股權證負債是使用Black Scholes模型估算的，同時考慮了在每個報告日的波動性、認股權證的剩餘預期壽命和利率方面對輸入的適當修改。

阿斯利康遞延或有現金對價準備金的公允價值是通過使用目前可用的類似條件債務利率和信用風險對未來現金流進行折扣來估算的。除了對預測現金流或貼現率的合理可能變化敏感外，遞延或有現金對價的公允價值還對達到某些里程碑的可能性合理可能發生的變化很敏感。估值要求管理層在模型中使用不可觀察的輸入，下表披露了其中重要的不可觀察的輸入。管理層定期評估一系列合理可能的替代方案，以取代那些無法觀察到的重大投入，並確定它們對公允價值總額的影響。

UCB/AMGen許可證下遞延或有現金對價準備金的公允價值是通過使用公司的加權平均資本成本（“WACC”）對未來現金流進行折扣來估算的。除了取決於貼現率外，遞延的或有現金對價的公允價值還對臨牀試驗和監管部門批准結果的預期可能發生的合理變化很敏感。這兩個假設中的任何一個變動10％都不會導致準備金金額發生重大變化。


	估值技巧	意義重大不可觀察的輸入	輸入範圍	輸入對公允價值的敏感度
阿斯利康遞延或有現金對價準備金	已打折現金流	WACC	2023: 15%	1增加/減少百分比將導致公允價值減少/增加英鎊 21,000 .

		WACC	2022: 15%	1增加/減少百分比將導致公允價值減少/增加英鎊31,000.

		概率成功的	2023: 40.6% - 81.2%	10增加/減少的百分比將導致公允價值的增加/減少為 £0.5百萬。

		概率成功的	2022: 40.6% - 81.2%	10增加/減少百分比將導致公允價值增加/減少英鎊0.5百萬。

14。關聯方披露

母公司與其子公司（關聯方）之間的交易已在合併時被刪除，本説明中未披露。

員工福利信託

2016年，公司成立了員工福利信託基金（“EBT”）。EBT持有ADS是為了滿足員工在公司基於股份的激勵計劃下行使期權。

沒有在此期間，公司向EBT貸款了資金

六個月已結束

2023年6月30日（2022年6月30日）：零).

EBT 做到了不t 在此期間購買任何普通股

六個月已結束

2023 年 6 月 30 日 (2022)：零).

沒有

在此期間，EBT擁有的普通股被用來滿足員工在公司基於股份的激勵計劃下行使期權

六個月已結束

2023年6月30日（2022年6月30日）： 78,225)。截至2023年6月30日

現金餘額為英鎊17,241由 EBT 持有。截至2022年12月31日

現金餘額為英鎊17,741由 EBT 持有。

15。報告期之後發生的事件

普通股的發行

2023年7月，該公司發行並配股 9,645,200英鎊的普通股0.003按公司資本的名義價值計算，相當於 1,929,040ADS，行使價為英鎊0.174

轉換本金為英鎊的可轉換貸款票據的每股普通股1,025,641作為2020年6月私募交易的一部分發行。

2023 年 7 月， 9,673,419

代表 ADS

48,367,095發行普通股的總收益為美元12.0百萬 (£)9.3

百萬）根據與傑富瑞集團簽訂的公開市場銷售協議，通過 “市場化” 發行。

可轉換貸款票據的結算

在2023年8月的到期日，公司支付了英鎊2.6百萬美元用於結算作為2020年6月私募交易一部分發行的可轉換貸款票據的未償本金和應計利息餘額。


	注意事項		6月30日 2023 £’000			十二月 31, 2022 £’000
資產
非當前資產
不動產、廠房和設備		7		1,565			1,831
無形資產		8		24,845			24,116
				26,410			25,947
流動資產
預付款				1,376			3,125
研發税收抵免				2,203			1,296
其他應收税款				643			614
貿易和其他應收賬款		3		7,893			762
現金和短期存款				42,113			56,334
				54,228			62,131

總資產				80,638			88,078

權益和負債
非當前負債
規定		10		411			—
可轉換貸款票據		11		3,665			—
認股權證責任		12		166			129
租賃責任				973			1,222
其他負債				220			182

				5,435			1,533

流動負債
貿易和其他應付賬款				1,911			3,078
應計費用				4,786			4,491
規定		10		4,701			4,822
可轉換貸款票據		11		4,186			11,085
認股權證責任		12		—			402
租賃責任				488			466
其他負債		3		1,386			333

				17,458			24,677

負債總額				22,893			26,210

淨資產				57,745			61,868

公平
已發行資本		9		1,930			1,875
股票溢價		9		257,343			254,303
其他資本儲備		9		134,999			132,680
員工福利信託股票				(1,058	)		(1,058	)
其他儲備				7,401			7,401
累計損失				(342,194	)		(331,164	)
翻譯儲備				(676	)		(2,169	)

權益總額				57,745			61,868