附錄 99.1

Enbridge 宣佈 戰略收購三家美國公用事業公司，創建北美最大的天然氣公用事業特許經營權

2023年9月5日

亮點：

卡爾加里，AB 2023 年 9 月 5 日 /CNW/ — Enbridge Inc.（“Enbridge” 或 “公司”）（多倫多證券交易所股票代碼：ENB）（紐約證券交易所代碼：ENB）今天宣佈，它已與 Dominion Energy, Inc. 簽訂了三份單獨的最終協議，收購EOG、Questar和PSNC，總收購價為140億美元（190億加元）)，包括94億美元的現金對價和46億美元的假設債務， 需按慣例進行收盤調整。

¹折算為美元/加元1.36美元（截至2023年9月1日 的匯率）。

三筆交易完成後，Enbridge將在俄亥俄州、北卡羅來納州、猶他州、愛達荷州和懷俄明州增加天然氣公用事業業務，這代表了在美國公用事業領域的重要影響力 。天然氣公用事業公司符合Enbridge長期以來的投資者主張，即低風險企業，具有可預測的現金流增長和強勁的總體回報。收購完成後，收購將使公司 天然氣公用事業業務的規模翻一番，達到Enbridge調整後息税折舊攤銷前利潤總額的約22％，並在天然氣和可再生能源以及液體之間平衡公司的資產組合 。此次收購將降低Enbridge本已行業領先的業務風險 ，並確保可見、低風險、長期的利率基礎增長。公用事業收益的增加提高了Enbridge的整體現金流質量 ，並進一步支撐了Enbridge不斷增長的股息狀況的持續時間。

在 收購完成後，按銷量計算，Enbridge的天然氣公用事業業務將成為北美最大的業務，其總利率基準為超過270億加元，約有7,000名員工向約700萬客户提供超過90億立方英尺/日的天然氣。

該公司估計，其收購的 收購價格約為企業價值-利率基礎的1.3倍（基於2024年的估計）和約16.5倍的市盈率（基於2023年的估計），並預計收購將增加Enbridge的財務DCFPS和調整後的每股收益展望，從而增加股東價值。

“以具有歷史吸引力的倍數增加如此規模和質量的天然氣 公用事業是千載難逢的機會。預計該交易 將在所有權的第一個全年增加DCFPS和調整後的每股收益，由於強勁的增長 ，隨着時間的推移，該交易將增加。” Enbridge總裁兼首席執行官Greg Ebel表示。“收購完成後，我們的天然氣配送和 儲存（“GDS”）業務將成為北美最大的天然氣公用事業特許經營權。這些收購進一步實現了我們業務的多元化，增強了我們資產的穩定現金流狀況，並增強了我們的長期股息增長狀況。該交易 還鞏固了我們作為北美首選能源輸送公司的地位。

“我們收購的資產使用壽命長 ，天然氣公用事業是提供安全、可靠和負擔得起的能源的'必備'基礎設施。 此外，這些天然氣公用事業公司各自承諾到2050年實現温室氣體淨零排放，並有望在實現可持續能源轉型方面發揮關鍵作用。我們對今天的宣佈感到非常興奮，因為這些業務與 Enbridge 的業務風險模型和長期增長目標保持一致。整個Enbridge團隊都致力於與EOG、 Questar和PSNC團隊合作，並投資於他們所服務的社區。我們期待全心全意地為客户服務，並期待 在未來幾年內為他們提供安全、可靠和負擔得起的能源服務。”

天然氣公用事業公司位於美國主要司法管轄區 ，其監管制度透明而富有建設性，保留了客户消費天然氣的選擇 ，並制定了有吸引力的資本增長計劃。EOG、Questar和PSNC都有低碳舉措，這些計劃與 Enbridge的ESG目標同樣一致。

每家燃氣公用事業公司 都有出色的運營和安全記錄。每家企業的經驗豐富的運營團隊都將加入Enbridge團隊。 按照Enbridge成功整合被收購業務的歷史，我們希望能夠順利整合天然氣公用事業公司 的業務，同時繼續提供客户期望的服務。

“今天，從長遠來看，天然氣對於實現北美的能源安全、可負擔性和可持續性目標仍然至關重要。單獨地 和總的來説，天然氣公用事業公司與我們天然氣配送業務部門的當前運營和 戰略是完美的補充。這些公用事業公司在監管制度極具吸引力的地區運營，提供多樣化、低風險的增長機會， ，而且資本效率高，資本部署和創收之間的週期很短。” GDS總裁兼Enbridge執行副總裁Michele Harradence説。“我們很高興歡迎3,000多名新員工加入Enbridge大家庭。 此外，我們打算繼續執行每家天然氣公用事業公司 所承諾的強有力的社交、社區和多元化、公平和包容性計劃。”

對 EOG、PSNC 和 QUESTAR 社區、客户和員工的承諾

收購完成後，EOG、PSNC和Questar將繼續分別受到俄亥俄州公用事業委員會、北卡羅來納州 公用事業委員會以及猶他州、懷俄明州和愛達荷州公共服務委員會的監管。Enbridge 期待與每個監管機構建立 合作和互惠互利的關係。

Enbridge現有的 天然氣公用事業公司自豪地為客户服務了175年，其業務建立在安全性、可靠性、 可負擔性和客户服務等關鍵支柱之上。Enbridge積極投資於其所服務的社區，並期待在各自的州延續EOG、PSNC和Questar的社區 服務遺產。此外，Enbridge還為其員工提供有競爭力和靈活的總薪酬 一攬子計劃，併力求與當地工會和當地員工保持牢固的關係。

財務考慮

單獨宣佈的今天的股票發行預計將完全滿足公司為這項 交易融資而計劃中的離散普通股發行需求。它確保可以通過各種替代來源輕鬆滿足剩餘的融資需求，包括 混合債務證券和優先無抵押票據、繼續公司正在進行的資本回收計劃、可能恢復Enbridge的股息再投資和股票購買計劃或市場股票發行 。每家天然氣公用事業公司 的收購預計將在獲得相應的聯邦和州監管部門批准後於2024年完成，這使Enbridge靈活性 能夠在每次收盤之前以最佳方式平衡融資選擇組合。這些來源可能會發生變化，具體取決於市場狀況 和其他因素。

Enbridge已從摩根士丹利和加拿大皇家銀行獲得總額為94億美元的債務 融資承諾，用於 收購的現金對價部分，以進一步證明流動性和完成交易的融資能力。

公司 致力於保持其財務實力。收購融資計劃旨在將公司的資產負債表 維持在先前公佈的債務與調整後息税折舊攤銷前利潤的4.5倍至5.0倍的目標槓桿區間內，目標是保持其 強勁的投資級信用評級。

“收購這些天然 天然氣公用事業具有很強的戰略和財務意義。Enbridge是目前唯一一家擁有 一家受監管的天然氣公用事業公司的大型管道和中游公司，我們今天通過將GDS業務規模翻了一番，進一步鞏固了這一地位。收購完成後， 收購將擴大和分散我們的天然氣足跡，重要的是為我們的增長投資組合增加低風險、可評級的投資。” Enbridge執行副總裁兼首席財務官帕特里克·默裏説。“ 交易的融資計劃包括大量的股權預融資和一套融資選擇，這些選項將經過優化以最大限度地提高增量， 保護我們強勁的投資等級評級。”

財務展望

該公司重申其 2023 年財務指導，同時計劃在今年籌集收購所需的很大一部分融資。在 收購之後，預計收購將立即提供高質量的現金流，並在Enbridge擁有所有權的第一個完整財年實現息税折舊攤銷前利潤的顯著增長。天然氣公用事業公司具有吸引力的內在現金流和收益增長，這增強了 Enbridge的短期和中期財務前景。可持續地向股東返還資本仍然是當務之急， Enbridge計劃繼續將其股息增加到中期可分配現金流增長的水平。

該公司 預計，天然氣公用事業公司每年平均將增加17億加元的低風險長期資本投資機會，並具有重要的 內置利率附加機制，從而能夠及時收回資本投資。

時機和批准

收購預計 將於2024年完成，前提是滿足慣例成交條件，包括獲得某些必需的美國聯邦 和州監管部門的批准。其中包括聯邦貿易委員會根據1976年哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進 法案獲得的批准、聯邦通信委員會的批准、美國 州外國投資委員會的批准，以及監管EOG、Questar和PSNC的州公用事業委員會的批准。每項 天然氣公用事業收購的收購預計將在收到適用於每家公用事業公司的每項監管批准後完成，並且不會對所有三家天然氣公用事業公司進行交叉審查 。

顧問們

摩根士丹利 & 公司LLC和加拿大皇家銀行資本市場擔任聯合首席財務顧問。Sullivan & Cromwell LLP 和 McCarthy Tetrault LLP 是 Enbridge 的法律顧問。

電話會議詳情

Enbridge將於美國東部時間2023年9月5日下午 4:30（山區時間下午 2:30）主持電話會議 ，概述收購情況。分析師、 媒體成員和其他有關各方可以撥打免費電話1-800-606-3040。電話會議將在網上直播 ，網址為 https://app.webinar.net/2vM5REDQKoe。活動結束後不久將提供網絡直播重播， 的記錄將發佈到網站上（會議 ID：9581867）。

網絡直播 將包括高管團隊準備好的講話。Enbridge 的媒體和投資者關係團隊將在電話會議結束後 隨時為您解答任何其他問題。

前瞻性信息

本新聞稿包含經修訂的1933年《美國證券法》第27A條和經修訂的1934年《美國證券 交易法》第21E條所指的歷史和前瞻性陳述 ，以及加拿大證券法 所指的前瞻性信息、面向未來的財務信息和財務展望（統稱為 “前瞻性陳述”）。收錄前瞻性陳述 是為了向讀者提供有關公司及其子公司和關聯公司的信息，包括管理層對公司及其子公司未來計劃和運營的評估 。這些信息可能不適合用於其他目的。 前瞻性陳述通常用 “預期”、“相信”、“估計”、 “預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、 “目標” 等詞語以及暗示未來結果或前景陳述的類似詞語來識別。本新聞稿中包含的前瞻性信息或 陳述包括但不限於以下方面的陳述：收購， ，包括收購後的獨立和合並特徵、價值驅動因素及其預期收益； 公司的戰略計劃、優先事項、推動因素和展望；財務指導以及近期和中期展望，包括預期的每股可分配現金流（“DCF”），調整後的每股收益（“EPS”）和調整後的利息前收益， 税收、折舊和攤銷（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）及其預期增長；預期債務與調整後的息税折舊攤銷前利潤展望 和目標區間；原油、天然氣、液化天然氣（“NGL”）、 液化天然氣（“LNG”）和可再生能源的預期供應、需求、出口和價格；能源轉型和低碳能源，以及我們的方針； 環境，社會和治理目標、實踐和業績；行業和市場狀況； 公司資產的預期利用率；股息增長和支出政策；預期的未來現金流；預期的股東回報和股本回報率； 收購完成後公司業務的預期業績，包括客户增長、系統現代化 和有機增長機會；財務實力和靈活性；對流動性來源和財務 資源充足性的預期；液體管道、天然氣輸送和中游、天然氣配送和 儲存、可再生發電和能源的預期戰略優先事項和業績服務業務；與已宣佈的 個項目和在建項目相關的預期成本、收益和上線日期；預期的資本支出；可投資產能和資本配置優先事項；發行人正常競標下的股票 回購；公司商業擔保增長 計劃的預期股權融資需求；預期的未來增長、多元化、發展和擴張機會，包括公司 收購後商業擔保增長計劃以及低碳和全新能源機會和戰略；預期的優化 和效率機會；對公司合資夥伴完成和融資在建項目 的能力的預期；我們能夠毫不拖延地完成收購併成功整合天然氣公用事業，術語發生重大變化，成本高於預期，或者關鍵人員困難或流失；其他收購和處置的預期完成及其時機；交易的預期收益，包括收購；監管機構和法院的預期未來行動， 及其時機和影響；通行費和費率案件的討論和訴訟以及預期的時間表和由此產生的影響，包括 幹線系統收費以及與天然氣輸送和中游以及天然氣配送和儲存業務有關的業務；運營、 行業、監管、氣候變化和其他與我們的業務相關的風險；收購融資，包括 預期來源、時機和用途所得款項；以及我們維持強勁投資的能力評分信用指標。

儘管公司認為這些前瞻性陳述 是合理的，因為這些前瞻性陳述發表之日以及用於準備 信息的流程，但此類陳述並不能保證未來的業績，提醒讀者不要過分依賴 前瞻性陳述。就其性質而言，這些陳述涉及各種假設、已知和未知風險以及 不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果、活動水平和成就與此類陳述所表達或暗示的 存在重大差異。重大假設包括以下假設：原油、天然氣、液化天然氣、液化天然氣、液化天然氣和可再生能源的預期供應、需求、出口和價格；能源轉型，包括驅動因素 及其步伐；資產的預期利用率；匯率；通貨膨脹；利率；勞動力和 建築材料的供應和價格；公司供應鏈的穩定性；運營可靠性；維護支持和 公司項目的監管部門批准；預計投入使用日期；天氣； 收購和處置（包括收購）以及收購融資的時機、條款和完成；包括收購在內的交易的預期收益的實現；政府立法；訴訟；估計的未來分紅以及 公司股息政策對其未來現金流的影響；公司的信用評級；資本項目融資；套期保值 計劃；預期的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤；預期收益/（虧損）和調整後收益/（虧損）；預期的未來現金流； 預期未來每股收益；預期的每股現金流和差價合約；債務和股票市場狀況；以及管理層執行關鍵 優先事項的能力，包括與收購有關的優先事項。關於原油、 天然氣、液化天然氣、液化天然氣和可再生能源的預期供應和需求以及這些大宗商品的價格的假設對所有前瞻性 陳述都具有重要意義，也是其基礎，因為它們可能會影響當前和未來對公司服務的需求水平。同樣，匯率、 通貨膨脹和利率會影響公司運營的經濟和商業環境，並可能影響 對公司服務的需求水平和投入成本，因此是所有前瞻性陳述中固有的。與已宣佈的項目和在建項目的前瞻性陳述（包括預計完工日期和預期資本支出）相關的最相關的假設包括：勞動力 和建築材料的供應和價格；我們供應鏈的穩定性；通貨膨脹和外匯匯率對勞動力和 材料成本的影響；利率對借貸成本的影響；以及天氣和客户、政府、法院和 的影響} 監管部門批准了施工和在役時間表以及成本回收制度.

公司的前瞻性陳述受以下風險和不確定性的影響：成功執行公司的戰略優先事項、經營業績、立法 和監管參數；訴訟；收購（包括收購）、處置和其他交易以及從中實現預期收益 ；收購融資；運營對第三方的依賴；股息政策；項目 的批准和支持；通行權的續期；通行權的續期；; 經濟和競爭力條件；公眾輿論；税法和 税率的變化；匯率；通貨膨脹；利率；大宗商品價格；資本獲取和成本；政治決策；全球地緣政治 狀況；以及大宗商品和其他替代能源的供應、需求和價格，包括但不限於我們在向加拿大和美國證券監管機構提交的文件中討論的 風險和不確定性。任何一個假設、 風險、不確定性或因素對特定前瞻性陳述的影響都無法確定，因為它們是相互依存的 ，公司未來的行動方針取決於管理層對相關 時間所有可用信息的評估。

本新聞稿中包含的關於預期財務業績、財務狀況或現金流的財務前景和麪向未來的財務信息基於對未來事件的假設， ，包括經濟狀況和擬議的行動方針，基於管理層對當前 相關信息的評估，並受與上述相同的風險因素、限制和限定條件的約束。本新聞稿中包含的財務信息 由管理層準備並由管理層負責。本新聞稿中提供的財務前景和麪向未來 的財務信息的目的是幫助讀者瞭解公司在完成收購和相關融資後的預期財務 業績，可能不適合其他目的。公司 及其管理層認為，此類財務信息是在合理的基礎上編制的，反映了最佳的估計和 的判斷，據管理層所知和觀點，潛在的財務信息代表了公司 的預期行動方針。但是，由於這些潛在信息具有高度主觀性，因此不應依賴它作為過去或未來業績的指標 ，因為實際結果可能與本新聞稿中列出的結果存在重大差異。

除非適用法律要求，否則 沒有義務公開更新或修改本新聞稿或其他任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。所有可歸因於公司 或代表公司行事的人的前瞻性陳述，無論是書面陳述還是口頭陳述，均受這些警示性陳述的明確限制。

非公認會計準則指標

本新聞稿提及了 非公認會計準則和其他財務指標，包括扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）、 調整後的息税折舊攤銷前利潤、可分配現金流（DCF）、調整後的每股收益（EPS）和每股現金流以及債務與調整後息税折舊攤銷前利潤。 管理層認為，這些指標的列報為投資者和股東提供了有用的信息，因為它們提高了 對公司業績的透明度和洞察力。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指根據不尋常、 不頻繁或其他非經營因素調整後的合併和細分的息税折舊攤銷前利潤。管理層使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤來設定目標並評估公司及其業務部門的業績。調整後的收益是指根據調整後息税折舊攤銷前利潤中包含的異常、罕見或其他非經營因素調整後的普通股股東的收益，以及 因折舊和攤銷費用、利息 支出、所得税和非控股權益等異常、罕見或其他非經營因素而進行的調整。管理層使用調整後的收益作為衡量 公司創造收益和每股收益的能力的另一種衡量標準，以評估公司的業績。DCF的定義是經營活動在運營資產和負債變化（包括環境負債的變化）的影響之前提供的現金流，減去對非控制權 權益的分配、優先股分紅和維護資本支出，並根據異常、罕見或其他 非經營因素進一步調整。管理層還使用DCF來評估公司的業績並設定其股息支付目標 。債務與調整後息税折舊攤銷前利潤之比用作流動性衡量標準，用於在支付利息、税項、折舊和攤銷之前用於支付 債務（按公認會計準則計算）的調整後收益金額。

由於估算某些 項目，尤其是某些或有負債和受市場波動影響的非現金未實現衍生品公允價值虧損和收益，存在挑戰和不切實際，因此無法將前瞻性的非公認會計準則 和其他財務指標與可比的GAAP指標進行對賬。由於這些挑戰，如果不付出不合理的努力，就無法對前瞻性的非公認會計準則和其他財務指標進行對賬 。

上述非公認會計準則指標 不是具有美利堅合眾國公認會計原則 （美國公認會計準則）規定的標準化含義的衡量標準，也不是美國公認會計準則的衡量標準。因此，這些衡量標準可能無法與其他 發行人提出的類似指標相提並論。有關非公認會計準則和其他財務指標的更多信息，請參閲公司的財報新聞稿或 在公司網站www.sedarplus.com或www.sec.gov上的其他信息中找到。

除非另有説明，否則本新聞稿中的所有美元 金額均以加元表示，所有提及 “加元”、“美元” 或 “$” 的內容均指加元，所有提及的 “US$” 均指美元。

關於 ENBRIDGE INC.

在 Enbridge，我們安全地將數百萬人連接到他們每天所依賴的能源，通過我們的北美 天然氣、石油或可再生能源網絡以及我們不斷增長的歐洲海上風電產品組合，提高生活質量。我們正在投資現代能源輸送 基礎設施，以持續獲得安全、負擔得起的能源，並利用二十年的可再生能源經驗，推進 新技術，包括風能和太陽能、氫能、可再生天然氣以及碳捕集和封存。我們致力於減少 我們提供的能源的碳足跡，並在 2050 年之前實現温室氣體淨零排放。Enbridge總部位於艾伯塔省卡爾加里，在多倫多（多倫多證券交易所）和紐約（紐約證券交易所）證券交易所的股票代碼為ENB。 要了解更多信息，請訪問我們的 enbridge.com