員工股票期權計劃

日期為 2023 年 6 月 15 日

的

MoonLake Immunotherapeutics 股份公司，瑞士楚格

    

目錄

1

一般條款

MoonLake Immunotherapeutics AG是一家根據《瑞士義務法》第620條正式組建的股份公司，註冊地位於瑞士楚格。

通過目前的參與計劃，公司創建了一種工具，使符合條件的員工、董事會成員和顧問能夠在優惠條件下參與公司。

本參與計劃的目的是吸引和留住最優秀的人才，併為參與者提供額外的激勵，讓他們代表公司及其子公司併為了公司及其子公司的最大利益而加大努力。參與計劃旨在通過使公司能夠授予收購股票的期權來實現這些目標。

本參與計劃規定了授予和行使此類期權的一般規則和條件，而公司與參與者簽訂的個人分配協議將包含特別商定的期權授予條款和條件。

在董事會自行決定終止本參與計劃之前，本參與計劃的條款適用於符合條件的員工和董事會成員自董事會實施之日起收購期權。

2 種解釋

本參與計劃僅全部適用。符合條件的個人和第三方均不得從與整個參與計劃無關的個別條款中獲得任何權利

3 個定義

本參與計劃中所有與人相關的措辭均指男性和女性。

4參與計劃的管理

本參與計劃應由董事會或董事會不時任命的任何其他法人團體、委員會或個人（“管理人”）管理。

根據本參與計劃的規定，署長應擁有完全的自由裁量權和權力，以便：

a) 根據本參與計劃，選擇有資格獲得期權的參與者；

b) 根據其自行決定的、符合本參與計劃規則的條件授予期權；

c) 制定其認為適當的規章制度，以便參與計劃的適當管理和運作；

d) 根據參與計劃和根據該計劃授予的期權作出其認為必要或可取的決定、解釋和採取與之相關的措施；以及

e) 根據第 13 節修改或終止參與計劃。

署長關於參與計劃的所有決定、決定和解釋均為最終決定，對符合條件的人員和參與者具有約束力。

5參與計劃的規模和資金

參與計劃以不時修訂的《公司章程》第4條為基礎。第4條目前規定，通過發行最多28'472股普通股，每股面值為0.10瑞士法郎，有條件地增加股本，最高為2'847.20瑞士法郎。此外，參與計劃還可通過《瑞士債務法》第659條所指的國庫股份提供資金。

6參與權

管理員應自行選擇根據本參與計劃有資格參與的員工和董事會成員

自由裁量權。不言而喻，署長可以決定在一年或幾年內沒有人符合資格。

署長還應自行決定以下事項：

a) 向每位特定合格人士提供的期權數量；

b) 授予日期和行使日期；

c) 期權價格和行使價（據瞭解，期權/股票也可以免費發放，也可以代替工資發放）；

d) 以及所提供選項的所有其他參數；

所有這些都符合本參與計劃的規定。

合資格人士的參與權是個人的，不可轉讓。

本參與計劃的制定、參與資格、根據本協議授予期權，以及公司或管理人就本參與計劃採取的任何（其他）行動，均不構成對公司任何（進一步）參與或繼續受僱或授權的任何權利。根據本參與計劃，當選為合格人士以及授予任何權利或報酬均基於自願性質，並不產生任何未來參與權。即使在沒有自願保留的情況下重複撥款，也不會對符合條件的人和參與者提出任何法律索賠，無論是他們的事業、金額、過去還是未來。

7授予期權

7.1分配協議

根據本參與計劃向參與者授予期權及其相應的條款和條件應由公司與參與者正式簽署的分配協議作為證據，該協議實質上採用附件1的形式或署長可能不時決定的其他形式。

管理人應通過向符合條件的人發送分配協議，向符合條件的人通報所發行的期權數量、期權價格、每股普通股的行使價以及相應的C類普通股數量。同時，管理人應確定並告知符合條件的人接受報價的截止日期。

通過在管理人設定的截止日期之前將正式完成並正式簽署的分配協議歸還給公司，合格人士不可撤銷地接受所提供期權的授予（在

根據分配協議和本參與計劃中規定的條款和條件，在分配協議中註明）。

任何符合條件的人都不得在本參與計劃下擁有任何權利或索賠，除非他/她已根據會籤的分配協議獲得特別授予期權並因此成為參與者。在根據本參與計劃的分配協議正式確定之前，授予期權的承諾或分配協議以外的任何文件中期權的歸屬不應被視為期權的有效授予。

7.2期權的一般條款

除非分配協議中另有約定，否則期權的一般條款應如下：

期權價格：期權應免費授予參與者（“期權價格”）。

期權期限：期權期限自授予之日起為10年，並在該期限屆滿時自動失效（“期權期限”）。

歸屬時間表：期權應根據第8.1節中規定的規則歸屬。

行使價：期權可以根據等於分配協議中定義的行使價的行使價行使。

行使期：根據本參與計劃規定歸屬的期權自歸屬之日起可行使，直到期權期限（“行使期”）結束。

行使條件：行使根據本參與計劃授予的期權受第9.3節中規定的先決條件的約束。

8項歸屬條款

8.1歸屬時間表

除非分配協議中另有約定並符合第9.3節規定的先決條件，否則根據本參與計劃條款授予參與者的期權應在4年內（“歸屬期”）分期歸屬，具體如下（“歸屬時間表”）：

a) 在授予日一週年之際，25％的期權將歸屬；期權的部分應四捨五入到下一個完整數字；

b) 在授予日兩週年之際，25％的期權將歸屬；期權的部分應四捨五入到下一個完整數字；

c) 在授予日三週年之際，25％的期權將歸屬；期權的部分應四捨五入到下一個完整數字；

d) 在授予日期的四週年和最後一週年之際，所有期權均應全部歸屬。

如果參與者在授予日之後因疾病、事故、育兒假或任何其他自願或非自願請假而停止向公司提供服務，則應在休假開始後90個日曆日暫停未歸屬期權的歸屬。當參與者恢復對公司的服務時，歸屬將繼續有效。

如果參與者與授予日的工作量相比，其工作量減少了30％以上，則未歸屬期權的歸屬時間表應按比例延長。

8.1歸屬條件

作為期權歸屬的先決條件，在歸屬日，參與者與公司或其任何子公司的合同關係不得終止，否則應歸屬的相應期權以及所有非既得期權將在沒有補償的情況下立即失效。

8.2 加速歸屬

如果控制權變更發生或管理人合理認為預計不久將發生，則管理人應通知參與者，所有期權，無論是否歸屬，都可以在管理員在該通知（“控制權變更通知”）中確定的期限內根據本參與計劃行使，購買期權將失效。除非控制權變更通知中另有説明，否則任何未在控制權變更通知中確定的期限內行使的期權均自動被視為沒收，公司對此類期權不承擔任何進一步的義務。

9期權的行使和結算

9.1行使通知

既得期權在署長滿足或放棄第9.3節規定的先決條件後即可行使。

所有可行使的期權均應由參與者向公司提交書面行使通知行使，該通知基本上以附件2的形式或署長的進一步規定（“行使通知”）。

9.2 結算

在不違反第9.1節的前提下，根據本計劃正式行使的期權應通過發行或轉讓相關數量的股票並以現金支付行使價的方式進行結算，或者在法律可能的情況下，通過抵消參與者對公司的索賠進行結算，但前提是公司同意這種抵消（“實物和解”）。

參與者應在行使通知發出之日起的10個日曆日內將行使期權的總行使價匯至公司指定的銀行賬户，或者，如果公司同意用參與者的索賠抵消行使價，則確認用應付行權價的相關金額抵消索賠。

在收到付款或抵消確認後，管理人應確保毫不拖延地向參與者適當發行或轉讓相關數量的股份，並在必要時在公司和MLTX的股票登記冊中將參與者註冊為擁有表決權的相關股份的所有者。

如果參與者未能在這段時間內支付相關款項和/或交付抵消確認書，則期權的行使應被視為無效，除非董事會另有絕對酌處權決定，否則期權應被視為沒收。

9.3行使的先決條件

除非分配協議中另有約定，否則期權的行使須滿足以下先決條件：

a) 期權已根據計劃和分配協議歸屬；

b) 期權在行權期內行使；

c) 參與者以僱員身份簽署了加入當時有效的股東協議的表格（定義見股東協議），其形式大致如附件3。

10合同關係的終止

10.1終止作為優秀離職者的合同關係

如果在歸屬期結束之前，相關參與者的合同關係終止並且參與者有資格成為離職者，則在合同關係終止生效之日歸屬的所有期權均可根據本參與計劃的規定行使，直到其各自的行使期結束。

在參與者合同關係終止的生效之日未歸屬的所有期權均應被視為自該日起被沒收，公司對此類期權不承擔任何進一步的義務。

10.2以不良離職者的身份終止合同關係

如果在歸屬期結束之前，相關參與者的合同關係終止並且參與者有資格成為不良離職者，則參與者持有的所有期權，無論是否歸屬和可行使，都應被視為自動沒收。

11傳輸限制

11.1 選項

11.1.1沒有轉讓/沒有第三方權利

根據本參與計劃收購的任何期權均受本參與計劃、公司章程、股東協議、適用的證券法條款和董事會規定的轉讓限制的約束。

除非事先獲得董事會書面同意，否則任何參與者均不得轉讓任何期權。

任何參與者均不得對根據本參與計劃授予的任何期權進行質押、抵押、以擔保方式轉讓或以其他方式設定任何留置權、抵押權、費用或第三方權利。期權應不受任何留置權、抵押權、費用或任何其他第三方權利的約束。

11.2Shares

11.2.1 股東權利

在該期權行使和結算之前，任何參與者均無權作為股東持有該期權所涵蓋的任何股份

通過實物結算，所有這些都符合本參與計劃和相應的分配協議。

11.2.2 一般轉賬限制

通過行使本協議下期權收購的任何股份均受本參與計劃、公司章程、股東協議、適用的證券法條款和董事會規定的轉讓限制的約束。

除非管理人另有命令，否則通過行使根據本參與計劃授予的期權而獲得的股份將存入公司或指定第三方的凍結託管賬户。

除非獲得董事會事先書面同意，並受Helix看漲期權（定義見股東協議）、拖動（定義見股東協議）和觸發事件期權（定義見股東協議）的約束，否則任何參與者均不得在歸屬期內轉讓因行使根據本參與計劃授予的期權而獲得的股份。

任何參與者均不得質押、抵押、以擔保方式轉讓或以其他方式對任何股份或根據本參與計劃授予的任何權利設定任何留置權、抵押權、費用或第三方權利。股份應不受任何留置權、抵押權、費用或任何其他第三方權利的約束。

11.2.3購買權

如果在歸屬期結束之前，相關參與者的合同關係終止並且參與者有資格成為不良離職者，則公司或其指定的任何第三方可以選擇按面值購買因行使根據本參與計劃授予的期權而獲得的所有股份的全部或按比例部分（“購買期權”）。

如果公司或其指定的任何第三方希望行使購買期權，則公司或其指定的第三方應在終止生效之日起30個日曆日內通知參與者（或其法定繼任人、接管人、破產法官或任何其他有權代表相關股東或其遺產行事的人），並在通知中説明公司的股份數量，或其指定的第三方希望購買的股份以及該等股份的購買價格 (“購買期權行使通知”）。

支付購買價款的相關股份的轉讓應在購買期權行使通知之日起60個日曆日內完成。

每位參與者特此 (i) 向公司轉讓和轉讓，公司特此接受在合同關係終止時生效的轉讓和轉讓，在每種情況下，都是該參與者根據本第 11.2.3 節實現股份轉讓所必需的。

12税收和社會保障

在分配和行使授予參與者的期權或從期權或股票中獲得的任何其他收入而合法應繳的任何社會保障和類似繳款均根據適用法律和公司與此類參與者之間的協議共享。如果公司已支付參與者在該繳款中的份額，則參與者應根據要求向公司償還已支付的金額。如果參與者沒有以其他方式提供經濟手段，公司保留扣留參與者的部分普通工資或其他報酬（包括根據本參與計劃可發行或可轉讓的股份）以支付任何員工的社會保障、税收或其他關税繳款的權利。

公司應在工資表（Lohnausweis）中披露根據本參與計劃獲得的任何應納税所得額，前提是公司知道此類收入，並應扣除相關的來源税（如果有）。

為了使公司能夠全面披露根據本參與計劃獲得的任何應納税所得額，參與者承諾立即將公司可能不知道的期權或股票所得的任何變現情況告知公司。此類職責包括（除其他外）向公司通報任何股票出售及其條款和條件（包括收購價格）。

根據他/她有納税義務的任何州或國家的税法，參與者有責任遵守、申報和支付因參與本參與計劃而產生的所有收入、財富或其他税款。公司對錯誤的納税申報所造成的任何後果概不負責。

公司應支付的與股票發行和交付直接相關的任何印花税和其他費用（如有）均應由公司承擔。

13生效日期/本計劃的修改和終止

參與計劃已獲得董事會的批准，自2021年7月23日起具有追溯效力。

署長可以隨時自行決定對本參與計劃進行其認為可取的修正和修改，包括為遵守或遵守適用的税法而可能需要或可取的修改。此外，管理員有權隨時終止本參與計劃。

管理員可以隨時自行決定發佈其他員工參與計劃，以取代本參與計劃或與本參與計劃並行。它甚至可以在公司認為公平的條件下，允許參與者在本參與計劃到期之前通過替代計劃進行轉讓。

通過簽署分配協議，參與者向管理人的任何個人成員授予委託書，由其代表參與者簽署、簽發、執行、制定和履行與公司可能在認可的證券交易所上市有關的對代理人來説似乎有用的權力、文件、文書、證書或行為。

儘管有上述規定，但任何此類修正均不得損害任何參與者對之前授予的任何期權或股票的任何授予權利。

針對14個國家的修正案

對於在瑞士境外居住或工作的參與者，署長可以自行決定修改與此類參與者有關的參與計劃或分配協議的條款，以使這些條款與當地法律的規定保持一致，署長可以酌情制定一個或多個子計劃來反映此類修訂或變更的條款。

15數據隱私

參與者承認並同意，公司為了管理本參與計劃而生成、保存和處理參與者的個人數據。參與者還同意，在適當管理本參與計劃所必需的範圍內，或者在適用的數據保護法律允許的情況下，公司可以向公司和其他集團公司及其顧問或當局披露個人數據。

16免責聲明

參與者通過簽署分配協議確認並同意：

a) 根據本參與計劃授予的期權和股份是在沒有保護未來攤薄效應（例如發行公司新股）的情況下授予的；

b) 公司不對業務的積極結果和/或公司及其股份的價值提供任何擔保或擔保；

c) 該投資是一項風險投資，不能排除股票價值完全損失的風險。

17其他的

向公司發出的任何通知如果發送到公司總部，則應視為已正確送達，而向參與者發出的任何通知如果發送到參與者的個人住所地址或電子郵件地址，則應視為已正確送達，參與者最後一次將這些地址或電子郵件地址通知公司。

參與者同意保守祕密和機密，不得使用、披露或泄露給任何第三方，也不得使或導致任何人瞭解本參與計劃或分配協議的任何條款和條件（所有這些信息統稱為 “機密信息”）。

保密義務不適用於法律或法規要求的任何機密信息的披露。如果法律或法規要求披露機密信息（包括但不限於税務、審計或監管目的），則參與者應盡一切合理努力安排對如此披露的材料和信息進行保密處理。

通過簽署分配協議，每位參與者承諾嚴格遵守所有適用的法律和法規，以及公司內幕交易政策以及管理員不時確定的其他限制（如適用）。

如有必要，本參與計劃和分配協議可以以書面或簡單的電子形式（例如通過電子簽名提供商，例如通過DocuSign或AdobeSign等電子簽名提供商或通過原始簽名的掃描副本）執行和修改，並通過電子郵件或其他傳輸方式交付；如此執行和交付的對應協議應被視為已正式執行和有效交付，並且在所有目的上都是有效和有效的。

如果本參與計劃的任何條款或其任何部分在任何時候失效或不可執行，則其餘條款或條款其餘部分的有效性和可執行性均不得因此受到任何影響或損害。無效或不可執行的條款或其部分應由有效或可執行的條款所取代，該條款應最好地反映最初的意圖，並應儘可能實現相同的經濟結果。

18管轄法律和司法管轄權

本參與計劃應受瑞士法律的約束和管轄（不包括其國際私法法規和國際條約）。

在法律允許的範圍內，因本參與計劃而產生或與之相關的任何爭議均應提交公司註冊辦事處的普通法院的專屬管轄。

* * * * *

附件 1 分配協議的形式

本協議由雙方簽訂

(i) MoonLake 免疫療法股份公司
Dorfstrasse 29
6300 Zug
瑞士
（以下簡稱 “公司”）

和

(ii)[合資格人士姓名]    
[地址]    
[plc][地方]
（以下簡稱 “合格人士”）。

序言

考慮到本文中包含的共同契約和協議、公司章程第4條，並根據本文所附並構成本協議一部分的公司2023年6月15日的股票期權計劃（“參與計劃”），公司與符合條件的人達成協議如下。除非此處另有定義，否則參與計劃中定義的術語在本文中使用時應具有相同的含義。

1. 報價

根據本分配協議和參與計劃中包含的條款和條件，公司特此向符合條件的人提供以下期權：

2. 接受

根據本分配協議和參與計劃中包含的條款和條件，符合條件的人接受並行使收購以下數量期權的權利：

通過簽署本分配協議，符合條件的人表示完全接受和理解參與計劃、本分配協議、公司章程和任何其他與之相關的文件中規定的條款。

特別是（包括但不限於），符合條件的人承認提議和補助金的自願性質，並接受當前的提議和補助可能是一次性的，不得再提供任何補助，署長可以隨時修改或終止參與計劃。

符合條件的人承認並完全瞭解參與計劃第11.2.3節（即公司的回購權）以及加入當時有效的股東協議的要求。

3. 適用法律和司法管轄權

特此比照納入參與計劃的第18條（管轄法律、管轄權）

適用於月湖免疫療法股份公司

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地點和日期名稱：

_______________________    _______________________

地點和日期名稱：

理解並同意 [合資格人士姓名]    

_______________________    _______________________

地點和日期：姓名：

附件 2 行使通知表格

個人和機密

MoonLake 免疫療法股份公司

董事會主席

Dorfstrasse 29

6300 Zug

瑞士

[地點、日期]

根據股票期權計劃行使通知

尊敬的女士或先生：

提及 MoonLake Immunotherapeutics AG（“公司”）2023年6月15日的某些股票期權計劃（“參與計劃”）以及我根據參與計劃與公司簽訂的分配協議 […]（“分配協議”）。除非本信中另有定義，否則此處使用的所有大寫術語的含義應與參與計劃和分配協議中賦予它們的含義相同。

[另請參閲《公司章程》第4條及其中規定的有條件股本。]

綜上所述，我特此

a) 運動 [號碼]行使價的期權 […]每個選項；

b) 認購相同數量的普通股（即公司轉讓受限制的普通股，每股面值為0.10瑞士法郎），發行價為 [X]每股普通股以及 (ii) C類普通股數量，等於我有權根據交易比率（定義見股東協議）獲得的按面值交換（定義見股東協議）獲得的A類普通股數量（定義見股東協議）；

c) 無條件且不可撤銷地承諾通過電匯方式向公司指定的賬户支付行使價 [通過抵消針對公司的行使價金額的索賠]；以及

d) 無條件且不可撤銷地加入並宣佈受現行與公司有關的股東協議的約束；

e) 申請在公司股份登記冊中登記相關數量的股份，並就C類普通股採取任何可能必要的進一步行動。

我進一步確認，(i) 行使參與計劃和分配協議下期權的所有條件均已滿足，(ii) 我以自己的名義和代表自己行事。

真誠地是你的，

_______________________    

[姓名]

附件 3 加入表格

這種加入形式（“聲明”）由以下各方作出

[合資格人士姓名]    
[地址]     
[plc][地方]     
（以下簡稱 “新股東”）

序言

MoonLake Immunotherapeutics（前身為Helix）、投資者、創始人、員工（這些條款在股東協議中定義）和MoonLake Immunotherapeutics AG（以下簡稱 “公司”）已於2022年4月5日簽訂了經重述和修訂的股東協議（以下簡稱 “股東協議”）。

根據並根據公司2023年6月15日的員工股票期權計劃（以下簡稱 “員工股票期權計劃”），期權（該術語在員工股票期權計劃中定義）即將轉讓或發行給新股東。

因此，新股東確認並接受以下內容：

1. 加入股東協議

新股東確認，他/她已獲得並閲讀了與各方簽訂的股東協議和契約（該條款在股東協議中定義）的副本，以僱員身份遵守、履行股東協議的所有條款（可能不時修改、重述、補充或以其他方式修改），並受其約束。

2. 預訂

新股東作出保留，即公司根據員工股票期權計劃獲得的購買權應優先於股東協議規定的股東權利。

3. 地址確認

新股東確認，就股東協議第12.5條而言，其地址應如下： [合資格人士姓名], [地址], [plc] , [地方].

4. 適用的法律和仲裁

本聲明和本聲明所設想的交易在所有方面均受瑞士實體法管轄，並根據瑞士實體法進行解釋，不包括1980年4月11日的《聯合國國際貨物銷售合同公約》（CISG）。

由本聲明引起或與之相關的任何爭議、爭議或索賠，包括其有效性、無效性、違反或終止，均應根據根據這些規則提交仲裁通知之日有效的瑞士仲裁中心瑞士國際仲裁規則通過仲裁解決。仲裁員人數應為三人。仲裁地點應為蘇黎世，仲裁程序應以英文進行；前提是可以用德語向仲裁庭提交證據，無需翻譯成英文。

已確認並獲得批准 [合資格人士姓名]

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地點和日期簽名