10-Q
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應收賬款安全認證機構成員2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：大宗商品合同成員2023-04-232023-07-150001128928美國公認會計準則：現金流對衝會員FLO: 大豆油合約會員2023-07-1500011289282022-12-310001128928US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001128928US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：留存收益會員2022-07-160001128928美國公認會計準則：現金流對衝會員FLO: WheatContracts2023-07-1500011289282021-03-022021-03-020001128928FLO: 應收賬款安全認證機構成員2023-07-150001128928FLO：twopintsFourtsFourtesNotesDue 兩千三十一個會員2023-07-150001128928FLO: 綜合計劃會員FLO：延期股票會員FLO：非僱員董事會員FLO：董事聘任者延期會員2022-01-022022-04-230001128928FLO：投資資本成員的回報2023-01-012023-07-150001128928FLO: Fourzerooneke退休儲蓄計劃成員2023-04-232023-07-150001128928US-GAAP：美國國債普通股會員2023-04-220001128928FLO：投資資本成員的回報FLO: RangetTwomember2023-01-012023-07-150001128928FLO: Ludlow加州會員2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：非競爭協議成員2022-12-310001128928US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-07-160001128928US-GAAP：備用信用證成員2022-12-310001128928FLO：twopintsFourtsFourtesNotesDue 兩千三十一個會員2022-12-310001128928US-GAAP：美國國債普通股會員2023-07-150001128928US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：其他流動資產成員2022-12-310001128928US-GAAP：留存收益會員2022-04-242022-07-160001128928US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：其他流動資產成員2022-12-310001128928US-GAAP：留存收益會員2022-01-022022-07-160001128928FLO：業績計量限制股票會員FLO：投資資本成員的回報2023-07-150001128928FLO：無抵押信貸機構成員SRT: 最大成員2022-01-022022-04-230001128928US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：其他流動資產成員2023-07-150001128928FLO：其他應計負債會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-07-150001128928FLO: 應收賬款安全認證機構成員2022-01-010001128928美國通用會計準則：普通股成員2022-04-230001128928US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-022022-07-160001128928FLO: RangeOne MemFLO：投資資本成員的回報2023-01-012023-07-150001128928FLO：無抵押信貸機構成員2023-07-150001128928US-GAAP：大宗商品合同成員2023-01-012023-07-150001128928FLO：基於時間的限制性股票單位會員2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：其他非流動負債成員2023-07-150001128928US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-04-232023-07-150001128928US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2022-01-022022-07-160001128928美國通用會計準則：普通股成員2022-01-010001128928FLO: 分銷商地區會員2022-12-310001128928US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310001128928FLO：無抵押信貸機構成員FLO：無抵押信貸額度潛在承付總額成員2021-10-090001128928US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001128928US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-07-160001128928FLO：業績計量限制股票會員2023-04-232023-07-150001128928US-GAAP：公允價值輸入二級會員FLO：twopintsFourtsFourtesNotesDue 兩千三十一個會員2023-07-150001128928US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-150001128928US-GAAP：員工搬遷成員2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-07-150001128928FLO：ThreepintsFivePercets SeniorNotesdue 兩千二十六名會員2023-01-012023-07-150001128928SRT: 最低成員2023-01-012023-07-150001128928FLO：延期股票會員2022-12-310001128928FLO: 綜合計劃會員FLO：四月授予二十三兩千二十三名成員FLO: 股東返回會員2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-07-150001128928US-GAAP：客户關係成員FLO: PapitaMember2023-02-172023-02-170001128928FLO：無抵押信貸機構成員2022-12-310001128928美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001128928FLO：第二投資會員2023-07-150001128928US-GAAP：備用信用證成員2023-07-150001128928flo: nollMaineMemberFLO：其他應計負債會員2022-04-260001128928US-GAAP：不動產、廠房和設備成員2022-12-310001128928FLO: Contracts已關閉成員US-GAAP：商品期權成員2023-01-012023-07-150001128928FLO：第二年成員到期US-GAAP：商品期權成員2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：分銷權會員2022-12-310001128928FLO：ThreepintsFivePercets SeniorNotesdue 兩千二十六名會員2016-09-272016-09-280001128928US-GAAP：商標會員2022-12-310001128928US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-07-150001128928FLO：延期股票會員2022-01-022022-07-160001128928FLO：基於時間的限制性股票單位會員2022-12-310001128928US-GAAP：其他流動資產成員2022-12-310001128928US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：大宗商品合同成員2022-12-310001128928FLO: 班級認證會員2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：客户關係成員FLO: PapitaMember2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-220001128928FLO：第三年級成員到期2023-01-012023-07-150001128928FLO: RangeThree 成員SRT：加權平均會員2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：公允價值輸入二級會員FLO：ThreepintsFivePercets SeniorNotesdue 兩千二十六名會員2023-07-150001128928FLO：無抵押信貸機構成員FLO: 樓層會員2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：不動產、廠房和設備成員2023-07-150001128928US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-01-022022-07-160001128928FLO: RangetTwomemberSRT：加權平均會員2023-01-012023-07-150001128928FLO: Fourzerooneke退休儲蓄計劃成員2022-04-242022-07-160001128928US-GAAP：美國國債普通股會員2022-04-2300011289282023-08-040001128928US-GAAP：其他流動資產成員2023-07-1500011289282022-07-190001128928FLO: 年度補助金會員FLO：延期股票會員FLO：非僱員董事會員2020-01-022021-01-010001128928US-GAAP：美國國債普通股會員2022-01-022022-07-160001128928FLO: Fourzerooneke退休儲蓄計劃成員2022-01-022022-07-160001128928FLO: RangeThree 成員FLO：投資資本成員的回報2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2022-12-310001128928flo: nollMaineMember2022-04-262022-04-260001128928US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-160001128928US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-242022-07-160001128928US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-230001128928FLO：已關閉或將在未來四年內過期會員美國公認會計準則：財政部成員2023-01-012023-07-150001128928FLO：投資資本股份成員的回報2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：B系列優先股會員2022-12-310001128928US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-04-242022-07-160001128928US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001128928US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2022-04-242022-07-160001128928US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-04-232023-07-150001128928FLO：ThreepintsFivePercets SeniorNotesdue 兩千二十六名會員2022-12-310001128928FLO：ThreepintsFivePercets SeniorNotesdue 兩千二十六名會員2016-09-280001128928FLO：CoronadoMexiciMexico2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：留存收益會員2022-04-230001128928美國公認會計準則：銷售收入淨成員FLO：WalmartsAmsClub 會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-04-232023-07-150001128928US-GAAP：分銷權會員2023-07-150001128928FLO: HolsumBakery 會員2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001128928US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310001128928US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-07-150001128928US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：產品會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-01-012023-07-150001128928FLO：修訂並重置了 Domnibus 計劃成員美國通用會計準則：普通股成員2023-05-250001128928FLO：延期股票會員2023-07-150001128928FLO：基於時間的限制性股票單位會員2022-04-242022-07-160001128928FLO: PapitaMember2023-04-232023-07-150001128928US-GAAP：利率合同成員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-04-242022-07-160001128928FLO: 綜合計劃會員FLO：基於時間的限制性股票單位會員2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-07-150001128928美國公認會計準則：銷售收入淨成員FLO：WalmartsAmsClub 會員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-07-150001128928FLO: 綜合計劃會員FLO：1 月授予一兩千二十三名會員FLO: 股東返回會員2023-01-012023-07-150001128928FLO: Retainer 轉換成員2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001128928FLO: 分銷商地區會員2023-07-150001128928US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-022022-07-160001128928FLO：twopintsFourtsFourtesNotesDue 兩千三十一個會員2021-03-082021-03-0900011289282023-01-012023-04-22iso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureFLO: 分銷商xbrli: 股票FLO: 訴訟FLO: 分銷區域iso421:USD

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

表單 10-Q

 

（Mark One）

☒

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 7月15日 2023

或者

☐

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在過渡期內 到

委員會檔案編號 1-16247

 

花卉食品公司.

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

 

 

格魯吉亞

 

58-2582379

（州或其他司法管轄區

公司或組織）

 

（美國國税局僱主

識別碼）

1919 年花圈, 託馬斯維爾, 格魯吉亞

（主要行政辦公室地址）

31757

（郵政編碼）

(229)-226-9110

（註冊人的電話號碼，包括區號）

不適用

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

 

根據該法第12（b）條註冊的證券：

 

每個班級的標題

 

交易

符號

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.01美元

 

FLO

 

紐約證券交易所

 

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

 

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

 

 

 

 

新興成長型公司

☐

 

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐不是 ☒

截至 2023 年 8 月 4 日，註冊人已經 211,319,808普通股，每股面值0.01美元，已發行。

 

 

 

花卉食品有限公司

索引

 

 

頁面

數字

第一部分財務信息

4

第 1 項。

財務報表（未經審計）

4

截至2023年7月15日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表

4

截至2023年7月15日和2022年7月16日的十二週和二十八週的簡明合併收益表

5

該公司的綜合收益簡明合併報表 十二和二十八截至2023年7月15日和2022年7月16日的周

6

 

 

該公司的股東權益變動簡明合併報表 十二和二十八截至2023年7月15日和2022年7月16日的周

7

美國的簡明合併現金流量表二十八截至2023年7月15日和2022年7月16日的周

9

簡明合併財務報表附註（未經審計）

10

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

35

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

50

第 4 項。

控制和程序

50

第二部分。其他信息

51

第 1 項。

法律訴訟

51

第 1A 項。

風險因素

51

 

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

51

 

第 3 項。

優先證券違約

51

 

第 4 項。

礦山安全披露

51

 

第 5 項。

其他信息

51

第 6 項。

展品

52

簽名

53

 

 

前瞻性陳述

根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義，本文件中包含的陳述以及Flowers Foods, Inc.（“公司”、“Flowers Foods”、“Flowers”、“Flowers”、“我們” 或 “我們的”）及其代表不時發表的某些其他書面或口頭陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述與當前對我們的業務以及未來財務狀況和經營業績的預期有關，通常通過使用諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“會”、“很可能”、“是” 之類的詞語和短語來識別預期” 或 “將繼續”，或者這些術語或其他類似術語的負面影響。這些前瞻性陳述基於我們認為合理的假設。

前瞻性陳述基於當前信息，受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致我們的實際業績與預期存在重大差異。本10-Q表季度報告（以下簡稱 “10-Q表”）中討論了某些可能導致實際業績、業績、流動性和成就與預期存在重大差異的因素，可能包括但不限於：

•
以下任何情況的意外變化：(i) 總體經濟和商業狀況；(ii) 我們運營的競爭環境，包括我們或競爭對手的廣告或促銷策略，以及消費者需求的變化；(iii) 利率和其他借款條款；(iv) 供應鏈狀況以及對能源和原材料成本和供應的任何相關影響以及對衝交易對手風險；(v) 與交易對手的關係或增加的關係與我們的員工和第三方服務提供商相關的成本；(vi)法律和法規（包括環境和健康相關問題）；以及（vii）我們運營所在市場的會計準則或税率；
•
任何重要客户的損失或財務不穩定，包括由於產品召回或與我們的產品相關的安全問題所致；
•
消費者行為、趨勢和偏好的變化，包括健康和全麥趨勢，以及向更便宜的商店品牌產品的轉變；
•
我們在開發和推出新產品以及進入新市場方面取得的成功程度；
•
我們根據需要實施新技術和客户要求的能力；
•
我們按計劃運營現有和任何新的生產線的能力；
•
我們根據監管要求和利益相關者、供應商和客户的期望實施和實現我們的環境、社會和治理目標的能力；
•
我們執行業務戰略的能力，其中可能包括 (i) 實現已完成、計劃中或計劃中的收購、處置或合資企業的預期收益的能力，(ii) 部署新系統（例如我們的企業資源規劃 (“ERP”) 系統）、分銷渠道和技術，以及 (iii) 加強組織結構（例如我們的銷售和供應鏈重組）；
•
烘焙行業和相關行業內部的整合；
•
定價變化、客户和消費者對定價行為的反應（包括銷量減少）以及行業內競爭對手之間的定價環境；
•
我們調整定價以抵消或部分抵消產品成本（包括原料和包裝成本）的通貨膨脹壓力的能力；
•
我們的門店直送分銷模式中斷，包括可能影響獨立分銷商合作伙伴獨立承包商分類的法院、監管機構或政府機構的訴訟或不利裁決；
•
我們正在或可能面臨的法律程序越來越複雜，法律程序也越來越複雜；
•
勞動力短缺和人員流失或員工和員工相關成本增加；
•
與在競爭激烈的零售食品和餐飲服務行業運營的獨立分銷商合作伙伴和客户相關的信貸、業務和法律風險；

2

•
由於政治動盪、疫情、武裝敵對行動（包括俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突）、恐怖主義事件、自然災害、罷工或停工、技術故障、產品污染、產品召回或與我們的產品相關的安全問題而導致的任何業務中斷，或者對任何這些或類似事件或條件的反應或影響以及我們為此類事件投保的能力；
•
我們的信息技術（“IT”）系統未能充分運行，包括此類系統的任何中斷、入侵、網絡攻擊或安全漏洞，或者與實施我們的 ERP 系統升級相關的風險；以及
•
氣候變化對公司的潛在影響，包括物理和過渡風險、資源的可用性或限制、更高的監管和合規成本、聲譽風險以及以有吸引力的條件獲得資本。

上述重要因素清單並不包括所有此類因素，也不一定按重要性順序列出這些因素。此外，您應查閲公司所作的其他披露（例如我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件或公司新聞稿中的披露），以瞭解可能導致實際業績與公司預測存在重大差異的其他因素。請參閲第一部分，第 1A 項。， 風險因素，查看我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“10-K表”），以獲取有關可能影響公司經營業績、財務狀況和流動性的因素的更多信息。

我們提醒您不要過分依賴前瞻性陳述，因為這些陳述僅代表截至發表之日，本質上是不確定的。除非法律要求，否則公司沒有義務公開修改或更新此類聲明。但是，建議您查閲公司就相關主題發佈的任何進一步公開披露（例如我們向美國證券交易委員會提交的文件或公司新聞稿中的披露）。

我們擁有或擁有與業務運營相關的商標或商品名稱，包括我們的公司名稱、徽標和網站名稱。此外，我們擁有或擁有版權、商業祕密和其他專有權利，以保護我們產品的內容和此類產品的配方。僅為方便起見，本表格 10-Q 中提及的某些商標、商品名稱和版權在列出時沒有 © , ®和符號，但我們將在適用法律允許的最大範圍內維護我們對我們的商標、商品名稱和版權的權利。

 

3

第 1 部分。FINA社交信息

第 1 項。金融之星租約（未經審計）

花卉食品有限公司

壓縮合並TED 資產負債表

（金額以千計，股票數據除外）

（未經審計）

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

11,711

 

 

$

165,134

 

應收賬款和票據，扣除備抵金後的美元淨額23,313和 $18,754，分別地

 

 

428,943

 

 

 

349,477

 

庫存，淨額：

 

 

 

 

 

 

原材料

 

 

71,606

 

 

 

71,058

 

包裝材料

 

 

29,716

 

 

 

28,202

 

成品

 

 

74,720

 

 

 

69,437

 

庫存，淨額

 

 

176,042

 

 

 

168,697

 

備件和用品

 

 

80,520

 

 

 

73,614

 

其他

 

 

51,724

 

 

 

48,018

 

流動資產總額

 

 

748,940

 

 

 

804,940

 

財產、廠房和設備：

 

 

 

 

 

 

不動產、廠房和設備

 

 

2,467,080

 

 

 

2,296,721

 

減去：累計折舊

 

 

(1,505,294

)

 

 

(1,447,396

)

不動產、廠房和設備，淨額

 

 

961,786

 

 

 

849,325

 

融資租賃使用權資產

 

 

866

 

 

 

1,778

 

經營租賃使用權資產

 

 

271,026

 

 

 

273,436

 

獨立分銷商合作伙伴的應收票據

 

 

131,422

 

 

 

136,882

 

持有待售資產

 

 

14,054

 

 

 

12,493

 

其他資產

 

 

25,136

 

 

 

24,515

 

善意

 

 

677,796

 

 

 

545,244

 

其他無形資產，淨額

 

 

674,809

 

 

 

664,381

 

總資產

 

$

3,505,835

 

 

$

3,312,994

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

長期債務的當前到期日

 

$

—

 

 

$

—

 

融資租賃的當前到期日

 

 

807

 

 

 

1,779

 

經營租賃的當前到期日

 

 

49,882

 

 

 

43,990

 

應付賬款

 

 

328,166

 

 

 

343,380

 

其他應計負債

 

 

176,602

 

 

 

175,276

 

流動負債總額

 

 

555,457

 

 

 

564,425

 

 

 

 

 

 

 

 

非流動長期債務

 

 

1,074,544

 

 

 

891,842

 

非流動融資租賃債務

 

 

41

 

 

 

116

 

非當期經營租賃債務

 

 

230,812

 

 

 

236,977

 

長期債務和使用權租賃負債總額

 

 

1,305,397

 

 

 

1,128,935

 

其他負債：

 

 

 

 

 

 

退休後/離職後義務

 

 

5,608

 

 

 

5,814

 

遞延税

 

 

134,269

 

 

 

134,832

 

其他長期負債

 

 

35,030

 

 

 

35,698

 

其他長期負債總額

 

 

174,907

 

 

 

176,344

 

承諾和突發事件

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

優先股 — $100規定的面值， 200,000授權股份和 無發行的

 

 

—

 

 

 

—

 

優先股 — $.01規定的面值， 800,000授權股份和 無發行的

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股 — $.01規定的面值和 $.001當前面值， 500,000,000
授權股份和 228,729,585已發行的股票

 

 

199

 

 

 

199

 

國庫股票— 17,409,777股票和 17,595,619分別為股份

 

 

(261,680

)

 

 

(252,613

)

超過面值的資本

 

 

688,281

 

 

 

689,959

 

留存收益

 

 

1,040,618

 

 

 

1,004,271

 

累計其他綜合收益

 

 

2,656

 

 

 

1,474

 

股東權益總額

 

 

1,470,074

 

 

 

1,443,290

 

負債和股東權益總額

 

$

3,505,835

 

 

$

3,312,994

 

 

（參見簡明合併財務報表附註）

4

花卉食品有限公司

壓縮合並收入表

（金額以千計，每股數據除外）

（未經審計）

 

 

在結束的十二週裏

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

銷售

 

$

1,228,050

 

 

$

1,129,051

 

 

$

2,762,543

 

 

$

2,564,983

 

材料、用品、人工和其他生產成本（不包括
折舊和攤銷額分別如下所示）

 

 

626,097

 

 

 

586,084

 

 

 

1,426,949

 

 

 

1,310,676

 

銷售、分銷和管理費用

 

 

475,916

 

 

 

438,350

 

 

 

1,067,859

 

 

 

993,302

 

折舊和攤銷

 

 

34,984

 

 

 

32,922

 

 

 

78,719

 

 

 

76,345

 

資產減值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

990

 

重組費用

 

 

2,499

 

 

 

—

 

 

 

6,694

 

 

 

—

 

運營收入

 

 

88,554

 

 

 

71,695

 

 

 

182,322

 

 

 

183,670

 

利息支出

 

 

9,009

 

 

 

6,579

 

 

 

19,846

 

 

 

15,437

 

利息收入

 

 

(4,758

)

 

 

(5,075

)

 

 

(11,709

)

 

 

(11,832

)

定期養老金和退休後淨額的其他組成部分
福利計劃積分

 

 

(62

)

 

 

(178

)

 

 

(145

)

 

 

(416

)

所得税前收入

 

 

84,365

 

 

 

70,369

 

 

 

174,330

 

 

 

180,481

 

所得税支出

 

 

20,605

 

 

 

16,689

 

 

 

39,860

 

 

 

41,212

 

淨收入

 

$

63,760

 

 

$

53,680

 

 

$

134,470

 

 

$

139,269

 

普通股每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股淨收益

 

$

0.30

 

 

$

0.25

 

 

$

0.63

 

 

$

0.66

 

加權平均已發行股數

 

 

212,031

 

 

 

212,186

 

 

 

211,881

 

 

 

212,079

 

稀釋：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股淨收益

 

$

0.30

 

 

$

0.25

 

 

$

0.63

 

 

$

0.65

 

加權平均已發行股數

 

 

213,009

 

 

 

213,307

 

 

 

213,538

 

 

 

213,315

 

每股普通股支付的現金分紅

 

$

0.2300

 

 

$

0.2200

 

 

$

0.4500

 

 

$

0.4300

 

 

（參見簡明合併財務報表附註）

 

5

花卉食品有限公司

簡明合併報表綜合收益的百分比

（金額以千計）

（未經審計）

 

 

在結束的十二週裏

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

淨收入

 

$

63,760

 

 

$

53,680

 

 

$

134,470

 

 

$

139,269

 

扣除税款的其他綜合（虧損）收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

養老金和退休後計劃：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入中包含的先前服務信貸攤銷

 

 

(30

)

 

 

(31

)

 

 

(72

)

 

 

(72

)

淨收益中包含的精算（收益）虧損攤銷

 

 

(12

)

 

 

49

 

 

 

(29

)

 

 

115

 

退休金和退休後計劃，扣除税款

 

 

(42

)

 

 

18

 

 

 

(101

)

 

 

43

 

衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品公允價值的淨變動

 

 

3,092

 

 

 

(16,417

)

 

 

48

 

 

 

(5,197

)

虧損（收益）重新歸類為淨收入

 

 

295

 

 

 

(1,630

)

 

 

1,235

 

 

 

(2,599

)

扣除税款的衍生工具

 

 

3,387

 

 

 

(18,047

)

 

 

1,283

 

 

 

(7,796

)

扣除税款的其他綜合（虧損）收入

 

 

3,345

 

 

 

(18,029

)

 

 

1,182

 

 

 

(7,753

)

綜合收入

 

$

67,105

 

 

$

35,651

 

 

$

135,652

 

 

$

131,516

 

 

（參見簡明合併財務報表附註）

6

花卉食品有限公司

簡明合併報表 O(F) 股東權益變動

（金額以千計，股票數據除外）

（未經審計）

 

 

在截至2023年7月15日的十二週內

 

 

 

普通股

 

 

資本進入

 

 

 

 

 

累積的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

的數量

 

 

 

 

 

過量

 

 

 

 

 

其他

 

 

國庫股

 

 

 

 

 

 

股份
已發行

 

 

標準桿數
價值

 

 

Par
價值

 

 

已保留
收益

 

 

全面
收入（虧損）

 

 

的數量
股份

 

 

成本

 

 

總計

 

截至2023年4月22日的餘額

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

684,154

 

 

$

1,025,881

 

 

$

(689

)

 

 

(16,895,489

)

 

$

(247,953

)

 

$

1,461,592

 

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

63,760

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

63,760

 

扣除税款的衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,387

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,387

 

養老金和退休後
計劃，扣除税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(42

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(42

)

以股票為基礎的攤銷
補償獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

5,663

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,663

 

延期發行
補償

 

 

 

 

 

 

 

 

(19

)

 

 

 

 

 

 

 

 

1,287

 

 

 

19

 

 

 

—

 

按時發行的限制性股票單位
（注十七）

 

 

 

 

 

 

 

 

(637

)

 

 

 

 

 

 

 

 

43,330

 

 

 

637

 

 

 

 

股票回購

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(612,847

)

 

 

(15,263

)

 

 

(15,263

)

發放延期股票獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

(880

)

 

 

 

 

 

 

 

 

53,942

 

 

 

880

 

 

 

—

 

以既得股票為基礎支付的股息
付款獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(282

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(282

)

已支付的股息 — $0.2300每
普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(48,741

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(48,741

)

截至2023年7月15日的餘額

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

688,281

 

 

$

1,040,618

 

 

$

2,656

 

 

 

(17,409,777

)

 

$

(261,680

)

 

$

1,470,074

 

 

 

 

在截至2023年7月15日的二十八週內

 

 

 

普通股

 

 

資本進入

 

 

 

 

 

累積的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

的數量

 

 

 

 

 

過量

 

 

 

 

 

其他

 

 

國庫股

 

 

 

 

 

 

股份
已發行

 

 

標準桿數
價值

 

 

Par
價值

 

 

已保留
收益

 

 

全面
收入（虧損）

 

 

的數量
股份

 

 

成本

 

 

總計

 

截至2022年12月31日的餘額

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

689,959

 

 

$

1,004,271

 

 

$

1,474

 

 

 

(17,595,619

)

 

$

(252,613

)

 

$

1,443,290

 

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

134,470

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

134,470

 

扣除税款的衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,283

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,283

 

養老金和退休後
計劃，扣除税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(101

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(101

)

以股票為基礎的攤銷
補償獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

15,499

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15,499

 

發放遞延薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

(32

)

 

 

 

 

 

 

 

 

2,139

 

 

 

32

 

 

 

—

 

按時發行的限制性股票單位
（注十七）

 

 

 

 

 

 

 

 

(3,623

)

 

 

 

 

 

 

 

 

251,222

 

 

 

3,623

 

 

 

—

 

視業績而定的限制性股票
已頒發的獎項（注17）

 

 

 

 

 

 

 

 

(12,508

)

 

 

 

 

 

 

 

 

867,944

 

 

 

12,508

 

 

 

—

 

發放延期股票獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,014

)

 

 

 

 

 

 

 

 

63,266

 

 

 

1,014

 

 

 

—

 

股票回購

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(998,729

)

 

 

(26,244

)

 

 

(26,244

)

按既得股息支付的股息
基於股票的付款獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,780

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,780

)

已支付的股息 — $0.4500每
普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(95,343

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(95,343

)

截至2023年7月15日的餘額

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

688,281

 

 

$

1,040,618

 

 

$

2,656

 

 

 

(17,409,777

)

 

$

(261,680

)

 

$

1,470,074

 

 

（參見簡明合併財務報表附註）

 

7

花卉食品有限公司

股東權益變動的簡明合併報表

（金額以千計，股票數據除外）

（未經審計）

 

 

 

 

在截至2022年7月16日的十二週內

 

 

 

普通股

 

 

資本進入

 

 

 

 

 

累積的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

的數量

 

 

 

 

 

過量

 

 

 

 

 

其他

 

 

國庫股

 

 

 

 

 

 

股份
已發行

 

 

標準桿數
價值

 

 

Par
價值

 

 

已保留
收益

 

 

全面
收入

 

 

的數量
股份

 

 

成本

 

 

總計

 

截至2022年4月23日的餘額

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

674,017

 

 

$

1,001,220

 

 

$

12,863

 

 

 

(16,687,180

)

 

$

(228,875

)

 

$

1,459,424

 

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

53,680

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

53,680

 

扣除税款的衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(18,047

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(18,047

)

養老金和退休後
計劃，扣除税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18

 

以股票為基礎的攤銷
補償獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

5,558

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,558

 

發放遞延薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

(11

)

 

 

 

 

 

 

 

 

851

 

 

 

11

 

 

 

—

 

發放延期股票獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

(663

)

 

 

 

 

 

 

 

 

48,400

 

 

 

663

 

 

 

—

 

股票回購

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(260,088

)

 

 

(6,465

)

 

 

(6,465

)

以既得股份為基礎支付的股息
付款獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(40

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(40

)

已支付的股息 — $0.2200每
普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(46,660

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(46,660

)

截至2022年7月16日的餘額

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

678,901

 

 

$

1,008,200

 

 

$

(5,166

)

 

 

(16,898,017

)

 

$

(234,666

)

 

$

1,447,468

 

 

 

 

在截至2022年7月16日的二十八週內

 

 

 

普通股

 

 

資本進入

 

 

 

 

 

累積的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

的數量

 

 

 

 

 

過量

 

 

 

 

 

其他

 

 

國庫股

 

 

 

 

 

 

股份
已發行

 

 

標準桿數
價值

 

 

Par
價值

 

 

已保留
收益

 

 

全面
收入（虧損）

 

 

的數量
股份

 

 

成本

 

 

總計

 

截至2022年1月1日的餘額

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

678,414

 

 

$

962,378

 

 

$

2,587

 

 

 

(17,334,804

)

 

$

(232,304

)

 

$

1,411,274

 

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

139,269

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

139,269

 

扣除税款的衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(7,796

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(7,796

)

養老金和退休後
計劃，扣除税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

43

 

 

 

 

 

 

 

 

 

43

 

以股票為基礎的攤銷
補償獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

14,639

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

14,639

 

發放遞延薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

(22

)

 

 

 

 

 

 

 

 

1,702

 

 

 

22

 

 

 

—

 

基於時間的限制
已發行的股票單位（注17）

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,860

)

 

 

 

 

 

 

 

 

213,436

 

 

 

2,860

 

 

 

—

 

視業績而定的限制性股票
已頒發的獎項（注17）

 

 

 

 

 

 

 

 

(10,469

)

 

 

 

 

 

 

 

 

777,773

 

 

 

10,469

 

 

 

—

 

發放延期股票獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

(801

)

 

 

 

 

 

 

 

 

58,434

 

 

 

801

 

 

 

—

 

股票回購

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(614,558

)

 

 

(16,514

)

 

 

(16,514

)

以既得股票為基礎支付的股息
付款獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,260

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,260

)

已支付的股息 — $.4300每
普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(91,187

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(91,187

)

截至2022年7月16日的餘額

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

678,901

 

 

$

1,008,200

 

 

$

(5,166

)

 

 

(16,898,017

)

 

$

(234,666

)

 

$

1,447,468

 

 

 

（參見簡明合併財務報表附註）

8

花卉食品有限公司

壓縮合並 S現金流量表

（金額以千計）

（未經審計）

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

由經營活動提供（支付）的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

134,470

 

 

$

139,269

 

為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

基於股票的薪酬

 

 

15,499

 

 

 

14,639

 

虧損（收益）從累計其他綜合收益重新歸類為淨收益

 

 

1,915

 

 

 

(3,197

)

折舊和攤銷

 

 

78,719

 

 

 

76,345

 

遞延所得税

 

 

(957

)

 

 

13,563

 

資產減值

 

 

—

 

 

 

990

 

為庫存過時編列經費

 

 

1,405

 

 

 

974

 

應收賬款備抵金

 

 

7,403

 

 

 

3,986

 

養老金和退休後計劃成本

 

 

317

 

 

 

339

 

其他

 

 

1,055

 

 

 

1,313

 

扣除收購後的運營資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

(78,888

)

 

 

(59,721

)

庫存

 

 

(5,736

)

 

 

(31,790

)

套期保值活動

 

 

1,790

 

 

 

(10,508

)

應付賬款

 

 

(19,112

)

 

 

61,198

 

其他資產和應計負債

 

 

(8,973

)

 

 

(23,567

)

經營活動提供的淨現金

 

 

128,907

 

 

 

183,833

 

由投資活動提供（支付）的現金流量：

 

 

 

 

 

 

購置不動產、廠房和設備

 

 

(68,385

)

 

 

(97,862

)

出售不動產、廠房和設備的收益

 

 

775

 

 

 

1,575

 

回購獨立分銷商區域

 

 

(2,991

)

 

 

(3,477

)

發行應收票據時支付的現金

 

 

(9,613

)

 

 

(5,720

)

應收票據的本金支付

 

 

18,524

 

 

 

20,979

 

收購業務

 

 

(274,755

)

 

 

—

 

投資未合併的子公司

 

 

(1,981

)

 

 

(9,000

)

其他投資活動

 

 

57

 

 

 

395

 

為投資活動支付的現金淨額

 

 

(338,369

)

 

 

(93,110

)

由融資活動提供 (支付) 的現金流量:

 

 

 

 

 

 

已支付的股息，包括基於股票的支付獎勵的股息

 

 

(98,123

)

 

 

(93,447

)

股票回購

 

 

(26,244

)

 

 

(16,514

)

銀行透支的變化

 

 

(324

)

 

 

(3,135

)

債務借款的收益

 

 

757,900

 

 

 

—

 

債務支付

 

 

(575,900

)

 

 

—

 

融資租賃的付款

 

 

(1,052

)

 

 

(864

)

支付融資費

 

 

(218

)

 

 

(123

)

融資活動提供（支付）的現金淨額

 

 

56,039

 

 

 

(114,083

)

現金和現金等價物的淨減少

 

 

(153,423

)

 

 

(23,360

)

期初的現金和現金等價物

 

 

165,134

 

 

 

185,871

 

期末的現金和現金等價物

 

$

11,711

 

 

$

162,511

 

 

（參見簡明合併財務報表附註）

 

 

9

花卉食品有限公司

簡明合併 F 的註解財務報表（未經審計）

 

 

1。演示的基礎

會計基礎 — 隨附的Flowers Foods, Inc.（“公司”、“Flowers Foods”、“Flowers”、“Flowers”、“我們” 或 “我們的”）未經審計的簡明合併財務報表由公司管理層根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）以及經修訂的1934年《證券交易法》的適用規章制度編制（《交易法》）。因此，它們不包括GAAP為經審計的財務報表所要求的所有信息和腳註。管理層認為，此處包含的未經審計的簡明合併財務報表包含公平陳述公司財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整（僅包括正常的經常性調整）。截至2023年7月15日和2022年7月16日的十二週和二十八週的經營業績不一定代表整個財年的預期業績。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自該日經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些財務報表應與我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“10-K表”）中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。

通貨膨脹的經濟環境和宏觀經濟因素——我們將繼續監測通貨膨脹的經濟環境、供應鏈中斷、勞動力短缺以及俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對我們業務的影響。與疫情前時期相比，品牌零售產品的銷售組合更加優化，使我們在2023財年上半年的業績繼續受益。在本年度，我們經歷了大宗商品的投入成本大幅上漲，在較小程度上，運輸和勞動力也出現了大幅上漲，這部分抵消了更優化的銷售組合。我們在2023財年初和2023財年第二季度實施了漲價，以緩解這些成本壓力。

投資未合併的關聯公司 — 在2022財年的第二季度，我們投資了美元9.0百萬 Base Culture，這是一家總部位於佛羅裏達州克利爾沃特的公司，擁有一個製造工廠。我們額外投資了 $2.02023財年第二季度基礎文化收入達百萬美元。Base Culture 的產品包括更適合您、無麩質和無穀物的切片面包和烘焙食品，並且是全天然、100% Paleo 認證、猶太潔食認證、不含乳製品、不含大豆和非轉基因認證。投資按成本減去任何減值進行核算，並根據涉及關聯公司的有序交易中可觀察到的價格變化進行調整，因為我們無法控制也沒有能力對關聯公司產生重大影響，也沒有容易確定的公允價值。如果情況表明公允價值發生了變化，則可能需要進行公允價值調整。

估計 — 根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。該公司認為，以下重要的會計估計會影響其在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計：收入確認、衍生金融工具、長期資產的估值、商譽和其他無形資產、租賃、自保準備金、所得税支出和應計費用、退休後計劃、股票薪酬以及承諾和意外開支。這些估計值彙總在表格10-K中。

報告期—財政年度結束。我們的財年在最近的 12 月 31 日星期六結束，結果為 53第三方每五六年報告一週。過去的53周是我們的2020財年。下一個為期53周的年度將是2025財年。我們的內部財務業績和關鍵績效指標按週日歷報告，以確保可比月份的週六和週日數量相同，並允許進行為期四周的持續進展分析。該公司已選擇在第一季度報告額外的四周時間。因此，我們的宿舍劃分如下：

 

季度

 

週數

第一季度

 

十六

第二季度

 

十二

第三季度

 

十二

第四季度

 

十二（或財政年度為十三年，再加一週）

因此，由於中期期長度的差異，中期業績可能無法代表隨後的中期業績，也可能無法與之前或之後的中期業績相提並論。

2023財年包括52周，公司的季度報告期如下：截至2023年4月22日的第一季度（十六週）、截至2023年7月15日的第二季度（十二週）、截至2023年10月7日的第三季度（十二週）和截至2023年12月30日的第四季度（十二週）和截至2023年12月30日的第四季度（十二週）。

10

報告部分 — 根據公司銷售產品的性質、交織在一起的生產和分銷模式、內部管理結構以及由首席運營決策者首席執行官（“首席執行官”）定期審查的信息，該公司有一個運營部門，目的是評估業績和分配資源。

 

重要客户 — 以下是我們最大的客户 Walmart/Sam's Club 對公司銷售額的影響 截至2023年7月15日和2022年7月16日的十二週和二十八週。沃爾瑪/山姆俱樂部是唯一一家佔公司銷售額10％以上的客户。

 

 

 

在結束的十二週裏

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

 

（佔銷售額的百分比）

 

 

（佔銷售額的百分比）

 

總計

 

 

22.7

 

 

 

22.0

 

 

 

22.4

 

 

 

21.5

 

沃爾瑪/山姆俱樂部是我們唯一擁有超過10％的未償貿易應收賬款的客户，這是 21.8%和 24.3%，分別按截至2023年7月15日和2022年12月31日我們的貿易應收賬款合併計算。

 

業務流程改進成本 — 在2020財年的下半年，我們啟動了業務運營轉型計劃，其中包括將我們的信息系統升級到更強大的平臺，以及投資於電子商務、自主規劃和 “未來麪包店” 計劃。這些成本可以記作支出、資本化、認列為雲計算安排或認列為預付費服務合同。這些費用中與這些舉措相關的支出部分為美元6.6百萬和美元12.8在截至2023年7月15日的十二週和二十八週內，分別為百萬美元。這些費用的支出部分為 $11.7百萬和美元20.7在截至2022年7月16日的十二週和二十八週內，分別為百萬美元。這些成本反映在簡明合併收益表的銷售、分配和管理費用細列項目中。

 

工廠關閉成本和資產減值——2022年7月19日，該公司宣佈關閉位於亞利桑那州鳳凰城的Holsum Bakery。該面包店生產麪包和麪包製品，並於2022年10月31日停止生產。此次關閉是我們優化銷售組合、提高供應鏈和製造效率的戰略的一部分。該公司 r確認的遣散費為 $1.7百萬，多僱主養老金計劃提款費用為 $1.3百萬美元，麪包店設備的資產減值和設備搬遷費用為美元3.82022財年第三季度為百萬美元。 參見注釋18， 退休後計劃，有關多僱主養老金計劃提款費用的詳細信息。 在2022財年第一季度，該公司決定出售在2021財年末收購的兩個倉庫，並記錄減值費用為美元1.0百萬。該公司在2022財年第一季度末完成了受損倉庫的出售。

2。最近的會計公告

最近通過的會計公告

在截至2023年7月15日的二十八週內，該公司沒有通過任何會計公告。

尚未通過的會計公告

我們審查了最近發佈的其他會計公告，得出的結論是，它們要麼不適用於我們的業務，要麼預計不會對未來的採用產生任何重大影響。

3。重組活動

2023年2月，為了提高運營效率、增加盈利銷售額並更好地滿足客户需求，該公司宣佈將工廠運營責任從銷售職能重組為供應鏈職能。員工解僱補助金和其他現金費用主要用於員工自願離職激勵計劃（“VSIP”）、生效裁員（“RIF”）和員工搬遷費用。這些成本記錄在簡明合併收益表的重組費用細列項目中。

下表列出了與重組相關的成本組成部分（以千計）：

 

11

 

 

在結束的十二週裏

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2023年7月15日

 

重組費用：

 

 

 

 

 

 

VSIP

 

$

1,302

 

 

$

5,229

 

RIF

 

 

899

 

 

 

899

 

搬遷費用

 

 

298

 

 

 

566

 

重組費用總額

 

$

2,499

 

 

$

6,694

 

 

下表列出了我們的重組應計額的組成和變化（金額以千計）：

 

 

 

VSIP

 

 

搬遷費用

 

 

RIF

 

 

總計

 

截至2022年12月31日的負債餘額

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

收費

 

 

5,229

 

 

 

566

 

 

 

899

 

 

 

6,694

 

現金支付

 

 

(2,511

)

 

 

(566

)

 

 

(899

)

 

 

(3,976

)

截至2023年7月15日的負債餘額 (1)

 

$

2,718

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,718

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) 記錄在我們簡明合併資產負債表的其他應計負債細列項目中。

 

4。收購

開啟 2023年2月17日，該公司完成了對Papa Pita麪包店業務（“Papa Pita”）的收購，總對價約為美元274.8百萬，包括淨營運資金調整。Papa Pita是百吉餅、玉米餅、麪包、麪包、英式鬆餅和扁麪包的製造商和分銷商，在猶他州西喬丹有一家生產工廠，在收購之前，Papa Pita為該公司共同製造了某些產品。Papa Pita 在美國西部（“美國”）設有門店直送配送服務，擴大了我們的地理覆蓋範圍。我們產生了額外的購置成本 $0.5百萬和美元3.7在截至2023年7月15日的十二週和二十八週內，分別為百萬美元。該公司還認可了無關緊要的 $1.5百萬商譽計量期調整與2023財年第二季度的最終淨營運資金金額有關。這些成本反映在簡明合併收益表的銷售、分配和管理費用細列項目中。

12

下表彙總了根據收購當日的公允價值為Papa Pita支付的對價。該表基於對所收購資產的初步估值（公司確實如此） 不t 收購任何現金）和承擔的負債。可識別的無形資產、財產和設備以及某些金融資產和税收仍在審查中。我們將繼續審查收購的可識別資產和承擔的負債的最終確認金額，直到2024財年第一季度最終分配為止（金額以千計）：

 

轉讓的對價的公允價值：

 

 

 

已支付的現金對價

 

$

270,258

 

營運資金調整

 

 

4,497

 

全部對價

 

$

274,755

 

 

 

 

收購的可識別資產的確認金額以及
承擔的負債：

 

 

 

不動產、廠房和設備

 

$

104,118

 

可識別的無形資產

 

 

27,100

 

金融資產

 

 

14,250

 

承擔的負債

 

 

(3,265

)

收購的可識別資產的確認淨額

 

 

142,203

 

善意

 

$

132,552

 

下表列出了收購的需攤銷的無形資產（金額以千計，攤銷期除外）：

 

 

 

總計

 

 

加權平均攤銷年份

 

 

攤銷方法

商標

 

$

4,600

 

 

 

20.0

 

 

直線

客户關係

 

 

22,200

 

 

 

25.0

 

 

年份數字之和

非競爭協議

 

 

300

 

 

 

4.0

 

 

直線

無形資產總額

 

$

27,100

 

 

 

23.9

 

 

 

 

5。租賃

該公司的租約包括以下類型的資產：兩家麪包店、公司辦公空間、倉庫、烘焙設備、運輸和信息技術設備。我們租賃的量化披露如下。

下表詳細説明瞭租約變更和續訂以及租賃終止（金額以千計）：

 

 

 

在結束的十二週裏

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

租約修改和續訂

 

$

7,417

 

 

$

4,839

 

 

$

24,765

 

 

$

18,654

 

終止租約

 

$

169

 

 

$

4,704

 

 

$

205

 

 

$

5,728

 

 

截至2023年7月15日的二十八週的租約修改和續訂包括 $10.6百萬美元與我們在2023財年第一季度將冰箱存儲租約延長10年有關。在截至2022年7月16日的二十八週內，租約修改和續訂包括美元11.2百萬美元與倉庫租約延長10年有關。

 

13

按租賃類型和/或付款類型分列的租賃成本，以及截至十二和之後的其他補充量化披露 截至2023年7月15日和2022年7月16日的二十八週情況如下（金額以千計）：

 

 

 

在結束的十二週裏

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

租賃成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

使用權資產的攤銷

 

$

393

 

 

$

393

 

 

$

917

 

 

$

917

 

租賃負債的利息

 

 

9

 

 

 

22

 

 

 

25

 

 

 

57

 

運營租賃成本

 

 

14,497

 

 

 

14,631

 

 

 

33,815

 

 

 

34,279

 

短期租賃成本

 

 

787

 

 

 

675

 

 

 

1,612

 

 

 

1,373

 

可變租賃成本

 

 

8,789

 

 

 

8,223

 

 

 

19,713

 

 

 

17,861

 

總租賃成本

 

$

24,475

 

 

$

23,944

 

 

$

56,082

 

 

$

54,487

 

 

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

為計量租賃負債所含金額支付的現金：

 

 

 

 

 

 

來自融資租賃的運營現金流

 

$

25

 

 

$

57

 

來自經營租賃的運營現金流

 

$

36,627

 

 

$

32,101

 

融資租賃產生的現金流融資

 

$

1,052

 

 

$

864

 

為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產

 

$

25,193

 

 

$

16,217

 

 

加權平均剩餘租賃期限（年）：

 

 

 

融資租賃

 

 

0.7

 

經營租賃

 

 

7.5

 

加權平均IBR（百分比）：

 

 

 

融資租賃

 

 

3.4

 

經營租賃

 

 

3.9

 

 

截至目前，不可取消的運營租賃和融資租賃下的未貼現未來租賃付款估計數，以及未貼現現金流與運營和融資租賃負債的對賬情況 2023 年 7 月 15 日（以千計）如下：

 

 

 

經營租賃
負債

 

 

融資租賃
負債

 

2023 年的剩餘時間

 

$

26,089

 

 

$

753

 

2024

 

 

57,418

 

 

 

104

 

2025

 

 

54,865

 

 

 

—

 

2026

 

 

38,182

 

 

 

—

 

2027

 

 

32,414

 

 

 

—

 

2028 及以後

 

 

119,949

 

 

 

—

 

最低租賃付款總額

 

 

328,917

 

 

 

857

 

減去：代表利息的租賃付款金額

 

 

(48,223

)

 

 

(9

)

未來最低租賃付款的現值

 

 

280,694

 

 

 

848

 

減去：租賃項下的當期債務

 

 

(49,882

)

 

 

(807

)

長期租賃債務

 

$

230,812

 

 

$

41

 

 

14

6。累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）

該公司的總綜合收益目前包括淨收益、計為現金流套期保值的衍生金融工具的調整以及各種養老金和其他退休後福利相關項目。

期間 在截至2023年7月15日和2022年7月16日的十二週和二十八週內，從AOCI中重新歸類如下（金額以千計）：

 

 

 

從 AOCI 重新分類的金額

 

 

 

 

 

在結束的十二週裏

 

 

對賬單中受影響的行項目

有關 AOCI 組件的詳細信息（注 2）

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

淨收入列報地點

衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

利率合約

 

$

115

 

 

$

115

 

 

利息支出

商品合約

 

 

(509

)

 

 

2,059

 

 

銷售成本，注3

税前總計

 

 

(394

)

 

 

2,174

 

 

税前總計

税收優惠（費用）

 

 

99

 

 

 

(544

)

 

所得税支出

扣除税款的總額

 

 

(295

)

 

 

1,630

 

 

扣除税款

養老金和退休後計劃：

 

 

 

 

 

 

 

 

先前服務積分

 

 

40

 

 

 

41

 

 

注意事項 1

精算收益（虧損）

 

 

17

 

 

 

(66

)

 

注意事項 1

税前總計

 

 

57

 

 

 

(25

)

 

税前總計

税收（費用）優惠

 

 

(15

)

 

 

7

 

 

所得税支出

扣除税款的總額

 

 

42

 

 

 

(18

)

 

扣除税款

改敍總數

 

$

(253

)

 

$

1,612

 

 

扣除税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

從 AOCI 重新分類的金額

 

 

 

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

受影響 線 物品 在 該聲明

有關 AOCI 組件的詳細信息（注 2）

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

淨收入列報地點

衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

利率合約

 

$

268

 

 

$

268

 

 

利息支出

商品合約

 

 

(1,915

)

 

 

3,197

 

 

銷售成本，注3

税前總計

 

 

(1,647

)

 

 

3,465

 

 

税前總計

税收優惠（費用）

 

 

412

 

 

 

(866

)

 

所得税支出

扣除税款的總額

 

 

(1,235

)

 

 

2,599

 

 

扣除税款

養老金和退休後計劃：

 

 

 

 

 

 

 

 

先前服務積分

 

 

95

 

 

 

96

 

 

注意事項 1

精算收益（虧損）

 

 

40

 

 

 

(154

)

 

注意事項 1

税前總計

 

 

135

 

 

 

(58

)

 

税前總計

税收（費用）優惠

 

 

(34

)

 

 

15

 

 

所得税支出

扣除税款的總額

 

 

101

 

 

 

(43

)

 

扣除税款

改敍總數

 

$

(1,134

)

 

$

2,556

 

 

扣除税款

注意事項 1： 這些項目包含在定期養老金淨成本的計算中，並在簡明合併收益表中定期養老金和退休後福利淨額信貸額度項目的其他組成部分中報告。參見注釋 18， 退休後計劃，以獲取更多信息。

注意事項 2： 括號中的金額表示用於確定淨收入的借項。

注意事項 3： 金額以調整形式列報，以調節淨收入與簡明合併現金流量表中經營活動提供的淨現金。

在 截至2023年7月15日的二十八週，扣除所得税後的AOCI變動如下（以千計，括號表示借方餘額）：

 

 

 

現金流
對衝物品

 

 

已定義
好處 養老金
計劃項目

 

 

總計

 

2022 年 12 月 31 日的 AOCI

 

$

2,099

 

 

$

(625

)

 

$

1,474

 

重新分類前的其他綜合損失

 

 

48

 

 

 

—

 

 

 

48

 

重新歸類為來自AOCI的收益

 

 

1,235

 

 

 

(101

)

 

 

1,134

 

AOCI 將於 2023 年 7 月 15 日

 

$

3,382

 

 

$

(726

)

 

$

2,656

 

 

15

在截至2022年7月16日的二十八週內，扣除所得税後的AOCI變動如下（以千計，括號表示借方餘額）：

 

 

 

現金流
對衝物品

 

 

已定義
好處 養老金
計劃項目

 

 

總計

 

2022 年 1 月 1 日 AOCI

 

$

6,043

 

 

$

(3,456

)

 

$

2,587

 

重新分類前的其他綜合收入

 

 

(5,197

)

 

 

—

 

 

 

(5,197

)

重新歸類為來自AOCI的收益

 

 

(2,599

)

 

 

43

 

 

 

(2,556

)

2022 年 7 月 16 日 AOCI

 

$

(1,753

)

 

$

(3,413

)

 

$

(5,166

)

 

從AOCI重新歸類為與大宗商品合約相關的淨收入的金額作為調整列報，以調整淨收入與簡明合併現金流量表中經營活動提供的淨現金。 下表列出了我們的大宗商品合約從AOCI重新歸類的淨税額（以千為單位的金額和正值表示用於確定淨收入的抵免額）：

 

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

毛額（虧損）收益從AOCI重新歸類為淨收益
收入

 

$

(1,915

)

 

$

3,197

 

税收優惠（費用）

 

 

479

 

 

 

(799

)

扣除税款

 

$

(1,436

)

 

$

2,398

 

 

7。商譽和其他無形資產

下表彙總了我們的商譽和其他無形資產 分別為2023年7月15日和2022年12月31日，下文將進一步詳細解釋這兩項情況（金額以千計）：

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

善意

 

$

677,796

 

 

$

545,244

 

可攤銷的無形資產，淨額

 

 

547,709

 

 

 

537,281

 

無限期存續的無形資產

 

 

127,100

 

 

 

127,100

 

商譽和其他無形資產總額

 

$

1,352,605

 

 

$

1,209,625

 

 

在截至2023年7月15日的二十八週內，我們完成了對Papa Pita的收購，商譽賬面金額的變化如下（金額以千計）：

 

 

 

總計

 

截至2022年12月31日的餘額

 

$

545,244

 

收購

 

 

132,552

 

截至2023年7月15日的餘額

 

$

677,796

 

 

2023年2月17日，該公司完成了對Papa Pita的收購，總對價約為美元274.8百萬，包括淨營運資金調整付款。此次收購包括幾項可攤銷的無形資產，總額為美元27.1百萬，包含在下表中。參見注釋 4， 收購， 按類別查看資產和相應的攤銷期限的詳細信息.

 

截至 該公司分別於2023年7月15日和2022年12月31日有以下與可攤銷無形資產相關的金額（金額以千計）：

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

資產

 

成本

 

 

累積的
攤銷

 

 

網
價值

 

 

成本

 

 

累積的
攤銷

 

 

網
價值

 

商標

 

$

481,715

 

 

$

100,699

 

 

$

381,016

 

 

$

477,115

 

 

$

92,763

 

 

$

384,352

 

客户關係

 

 

340,221

 

 

 

176,487

 

 

 

163,734

 

 

 

318,021

 

 

 

167,688

 

 

 

150,333

 

非競爭協議

 

 

5,454

 

 

 

5,153

 

 

 

301

 

 

 

5,154

 

 

 

5,114

 

 

 

40

 

分銷商關係

 

 

4,123

 

 

 

3,821

 

 

 

302

 

 

 

4,123

 

 

 

3,673

 

 

 

450

 

持有和使用的分銷商路線

 

 

3,896

 

 

 

1,540

 

 

 

2,356

 

 

 

3,249

 

 

 

1,143

 

 

 

2,106

 

總計

 

$

835,409

 

 

$

287,700

 

 

$

547,709

 

 

$

807,662

 

 

$

270,381

 

 

$

537,281

 

 

16

 

的總攤銷費用 截至2023年7月15日和2022年7月16日的十二週和二十八週如下（金額以千計）：

 

 

 

攤銷
費用

 

在截至2023年7月15日的十二週內

 

$

7,596

 

在截至2022年7月16日的十二週內

 

$

7,332

 

在截至2023年7月15日的二十八週內

 

$

17,319

 

在截至2022年7月16日的二十八週內

 

$

17,081

 

 

未來五年中每年的無形資產攤銷額估計如下（金額以千計）：

 

 

 

的攤銷
無形資產

 

2023 年的剩餘時間

 

$

15,103

 

2024

 

$

32,187

 

2025

 

$

31,407

 

2026

 

$

29,255

 

2027

 

$

27,410

 

有 $127.1數百萬個無限期的無形商標資產與商譽分開標識 2023年7月15日和2022年12月31日。這些商標被歸類為無限期商標，因為我們認為它們是歷史悠久且市場明確的知名品牌。我們相信這些因素支持無限期的生活。我們會進行年度減值分析，或者在事實和情況發生變化時進行臨時減值分析，以確定商標是否實現了預期的經濟收益。

8。金融工具的公允價值

由於工具的短期到期，現金和現金等價物、應收賬款和短期債務的賬面價值接近公允價值。應收票據是在獨立分銷商合作伙伴（“IDP”）購買獨立分銷商的分銷權時簽訂的。這些應收票據按賬面價值記錄在簡明合併資產負債表中，賬面價值是最接近公允價值的近似值。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。該公司融資了大約 3,200和 3,400截至 IDP 的發行權 2023年7月15日和2022年12月31日，分別具有不同的財務歷史和信用風險。但是，目前用於記錄賬面價值的規定利率恰當地反映了我們在分銷商應收票據剩餘期限內向信用評級相似的借款人計算的估計利率。發行權通常由 IDP 購買 5% 首付，其餘部分最多可融資 10年份。應收分銷商票據由IDP的分銷權抵押。如果新的國內流離失所者提出要求，該公司擁有一家全資子公司，以分銷權和某些相關資產作為抵押品，為分銷權購買活動提供資金。這些應收票據按固定利率賺取利息。

利息收入主要與國內流離失所者的應收票據有關，具體如下（金額以千計）：

 

 

 

利息
收入

 

在截至2023年7月15日的十二週內

 

$

4,758

 

在截至2022年7月16日的十二週內

 

$

5,075

 

在截至2023年7月15日的二十八週內

 

$

11,709

 

在截至2022年7月16日的二十八週內

 

$

11,832

 

 

在 2023年7月15日和2022年12月31日，分銷商應收票據的賬面價值分別如下（金額以千計）：

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

應收分銷商票據

 

$

156,978

 

 

$

163,354

 

減去：記入的分銷商應收票據的當期部分
應收賬款和票據，淨額

 

 

(25,556

)

 

 

(26,472

)

應收分銷商票據的長期部分

 

$

131,422

 

 

$

136,882

 

 

在2021財年的第三季度，該公司記錄的儲備金為美元1.9百萬 用於分銷商與法律和解相關的應收票據。該公司於2022財年第二季度開始回購分銷權

17

已完成 2023財年第一季度的回購情況。參見注釋 15，承付款和或有開支，以獲取更多信息。公司每週在分銷商結算流程的同時收取這些應收分銷商票據的付款。

截至2023年7月15日公司浮動利率債務的公允價值近似於記錄的值。公司的公允價值 2.400到期優先票據百分比 2031（“2031 年票據”）和 3.500到期優先票據百分比 2026（“2026年票據”），如附註13所述， 債務和其他債務，在本10-Q表格中，使用從獨立定價來源獲得的類似借款安排的收益率進行估算，被視為二級估值。 下表列出了2031年票據和2026年票據的公允價值（金額以千計，等級分類除外）：

 

 

 

賬面價值

 

 

公允價值

 

 

級別

2031筆記

 

$

494,387

 

 

$

408,452

 

 

2

2026筆記

 

$

398,157

 

 

$

377,199

 

 

2

 

有關我們的衍生資產和負債的公允價值披露信息，請參閲附註9， 衍生金融工具。

9。衍生金融工具

公司通過使用出售資產所獲得的價格或在主市場上轉移該資產或負債的負債所支付的價格來衡量其衍生品投資組合的公允價值。這些衡量標準按用於執行公允價值計算的輸入分為一個層次結構，如下所示：

第 1 級：基於計量日相同資產或負債未經調整的報價的公允價值

第 2 級：模擬公允價值，除了報價之外，還包含在第 1 級中，可以直接或間接觀察到資產或負債的模型輸入

第 3 級：使用不可觀察的模型輸入進行建模的公允價值，用於估算資產或負債的公允價值

大宗商品風險

該公司進行大宗商品衍生品，該衍生品被指定為現有或未來大宗商品價格變動風險敞口的現金流套期保值。該公司的主要原材料是麪粉、甜味劑和起酥油，以及紙漿、紙張和石油基包裝產品。用作烤箱燃料的天然氣和柴油也是重要的商品投入。

截至 2023年7月15日，該公司的對衝投資組合包含大宗商品衍生品，這些衍生品記錄在以下賬户中，公允價值如上所示（金額以千計）：

 

 

 

第 1 級

 

 

第 2 級

 

 

第 3 級

 

 

總計

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他電流

 

$

1,664

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,664

 

其他長期

 

 

672

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

672

 

總計

 

 

2,336

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,336

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他電流

 

 

(1,109

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,109

)

其他長期

 

 

(45

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(45

)

總計

 

 

(1,154

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,154

)

淨公允價值

 

$

1,182

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,182

 

 

截至2022年12月31日，該公司的對衝投資組合包含大宗商品衍生品，這些衍生品記錄在以下賬户中，其公允價值如上所示（金額以千計）：

 

 

 

第 1 級

 

 

第 2 級

 

 

第 3 級

 

 

總計

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他電流

 

$

782

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

782

 

其他長期

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

總計

 

 

784

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

784

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他電流

 

 

(1,149

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,149

)

其他長期

 

 

(86

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(86

)

總計

 

 

(1,235

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,235

)

淨公允價值

 

$

(451

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(451

)

 

18

 

投資組合中持有的頭寸用於對衝各種原材料價格變化的經濟敞口，並在2024財年之前有效地固定或限制價格的上漲。這些工具被指定為現金流套期保值。這些衍生品公允價值的變化在AOCI中報告。截至2023年7月15日和2022年12月31日，公司持有的所有商品衍生品均符合套期會計資格。

利率風險

在2021財年的第一季度，該公司進入了國庫鎖定狀態，以固定2021年3月9日發行的2031年票據的利率。2021年3月2日債務定價時，衍生品頭寸已平倉，現金結算淨收入為美元3.9百萬美元抵消了從美國國債利率鎖定執行到債務定價日之間基準美國國債利率的變化。這些利率鎖定被指定為現金流套期保值，AOCI中報告的遞延金額被重新歸類為利息支出，因為票據的利息是在到期日之前支付的。

在我們執行2026年票據時，該公司曾進入美國國債利率鎖定狀態。這些利率鎖定被指定為現金流套期保值，終止時的公允價值在AOCI中被延期。AOCI中報告的遞延金額被重新歸類為利息支出，因為相關票據的利息是在到期日之前支付的。

衍生資產和負債

該公司在簡明合併資產負債表上有以下衍生工具，這些工具用於上述風險管理目的（金額以千計）：

 

 

 

衍生資產

 

 

衍生負債

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

衍生品指定為
對衝工具

 

平衡
工作表
地點

 

公允價值

 

 

平衡
工作表
地點

 

公允價值

 

 

平衡
工作表
地點

 

公允價值

 

 

平衡
工作表
地點

 

公允價值

 

商品合約

 

其他
當前的
資產

 

$

1,664

 

 

其他
當前的
資產

 

$

782

 

 

其他
應計
負債

 

$

1,109

 

 

其他
應計
負債

 

$

1,149

 

商品合約

 

其他
資產

 

 

672

 

 

其他
資產

 

 

2

 

 

其他
長期
負債

 

 

45

 

 

其他
長期
負債

 

 

86

 

總計

 

 

 

$

2,336

 

 

 

 

$

784

 

 

 

 

$

1,154

 

 

 

 

$

1,235

 

 

衍生品 AOCI 交易

該公司有以下衍生工具，用於支付已平倉合約的遞延收益和（虧損），以及AOCI中記錄的公允價值變動的有效部分（沒有將任何金額排除在有效性測試之外），所有這些工具都用於上文詳述的風險管理目的（金額以千計，扣除税款）：

 

 

 

（虧損）或收益金額

 

 

 

 

收益或（虧損）金額

 

 

 

在AOCI衍生品領域獲得認可

 

 

 

 

從 AOCI 重新分類

 

 

 

（有效部分）

 

 

收益或（虧損）地點

 

轉化為收入（有效部分）

 

現金流中的衍生品

 

在結束的十二週裏

 

 

從 AOCI 重新分類

 

在結束的十二週裏

 

對衝關係 (1)

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

轉化為收入（有效部分）(2)

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

利率合約

 

$

—

 

 

$

—

 

 

利息支出

 

$

86

 

 

$

86

 

商品合約

 

 

3,092

 

 

 

(16,147

)

 

生產成本 (3)

 

 

(381

)

 

 

1,544

 

總計

 

$

3,092

 

 

$

(16,147

)

 

 

 

$

(295

)

 

$

1,630

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（虧損）或收益金額

 

 

 

 

收益或（虧損）金額

 

 

 

在AOCI衍生品領域獲得認可

 

 

 

 

從 AOCI 重新分類

 

 

 

（有效部分）

 

 

收益或（虧損）地點

 

轉化為收入（有效部分）

 

現金流中的衍生品

 

在已結束的二十八週裏

 

 

從 AOCI 重新分類

 

在已結束的二十八週裏

 

對衝關係 (1)

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

轉化為收入（有效部分）(2)

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

利率合約

 

$

—

 

 

$

—

 

 

利息支出

 

$

201

 

 

$

201

 

商品合約

 

 

48

 

 

 

(5,197

)

 

生產成本 (3)

 

 

(1,436

)

 

 

2,398

 

總計

 

$

48

 

 

$

(5,197

)

 

 

 

$

(1,235

)

 

$

2,599

 
1.
括號中的金額表示用於確定淨收入的借項。
2.
括號內的金額（如果有）表示用於確定淨收入的貸項。

19

3.
包含在材料、用品、人工和其他生產成本中（不包括單獨顯示的折舊和攤銷）。

有 不對衝效率低下，以及 不在無效測試中，金額被排除在無效測試之外 分別截至2023年7月15日和2022年7月16日的十二週和二十八週與該公司的大宗商品風險套期保值有關。

在 2023年7月15日，AOCI中與大宗商品價格風險和利率風險衍生品交易相關的餘額如下（金額以千計，扣除税款）（括號內的金額表示借方餘額）：

 

 

 

大宗商品
價格風險
衍生品

 

 

利息
費率風險
衍生品

 

 

總計

 

已完成的合約

 

$

8

 

 

$

2,489

 

 

$

2,497

 

將於 2023 年到期

 

 

(246

)

 

 

—

 

 

 

(246

)

將於 2024 年到期

 

 

1,131

 

 

 

—

 

 

 

1,131

 

總計

 

$

893

 

 

$

2,489

 

 

$

3,382

 

 

衍生品交易名義金額

截至 2023年7月15日，該公司簽訂了以下未償還的金融合約，用於對衝大宗商品風險（金額以千計）：

 

 

 

名義上的
金額

 

小麥合約

 

$

5,664

 

大豆油合約

 

 

16,668

 

天然氣合同

 

 

4,294

 

總計

 

$

26,626

 

 

截至2023年7月15日，該公司的衍生工具不包含與信用風險相關的或有特徵。截至2023年7月15日和2022年12月31日，該公司有 $5.5百萬和美元7.2分別為百萬其他流動資產，代表套期保值頭寸的抵押品。截至 2023年7月15日而且 2022 年 12 月 31 日，該公司有 $4.7百萬和美元3.1百萬美元分別記錄在其他應計負債中，這些負債是應付給交易對手的套期保值頭寸的抵押品。

10。其他流動和非流動資產

其他流動資產包括（金額以千計）：

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

預付資產

 

$

3,508

 

 

$

4,589

 

服務合同

 

 

20,474

 

 

 

25,595

 

預付保險

 

 

2,963

 

 

 

5,709

 

預付費營銷

 

 

6,697

 

 

 

3,917

 

衍生工具的公允價值

 

 

1,664

 

 

 

782

 

向交易對手提供衍生品頭寸的抵押品

 

 

5,457

 

 

 

7,210

 

應收所得税

 

 

10,365

 

 

 

—

 

其他

 

 

596

 

 

 

216

 

總計

 

$

51,724

 

 

$

48,018

 

 

20

 

其他非流動資產包括（金額以千計）：

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

未攤銷的融資費用

 

$

1,374

 

 

$

1,356

 

投資

 

 

2,494

 

 

 

2,506

 

投資未合併的子公司

 

 

10,981

 

 

 

9,000

 

存款

 

 

2,420

 

 

 

2,444

 

未攤銷的雲計算安排成本

 

 

104

 

 

 

258

 

非流動的退休後福利計劃資產

 

 

4,725

 

 

 

4,902

 

非當前服務合同

 

 

2,280

 

 

 

3,957

 

其他

 

 

758

 

 

 

92

 

總計

 

$

25,136

 

 

$

24,515

 

 

 

11。其他應計負債和其他長期負債

其他應計負債包括（金額以千計）：

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

員工薪酬

 

$

29,613

 

 

$

26,762

 

員工休假

 

 

17,643

 

 

 

16,058

 

VSIP

 

 

2,718

 

 

 

—

 

員工獎金

 

 

15,871

 

 

 

29,526

 

衍生工具的公允價值

 

 

1,109

 

 

 

1,149

 

自保儲備

 

 

36,848

 

 

 

30,599

 

銀行透支

 

 

17,637

 

 

 

17,960

 

應計利息

 

 

9,039

 

 

 

7,127

 

應計水電費

 

 

5,356

 

 

 

6,861

 

應計税款

 

 

14,442

 

 

 

11,970

 

應計廣告

 

 

5,554

 

 

 

4,813

 

應計法律和解金

 

 

—

 

 

 

5,500

 

應計法律費用

 

 

5,224

 

 

 

3,021

 

應計短期遞延收益

 

 

3,548

 

 

 

3,893

 

衍生品頭寸應付給交易對手的抵押品

 

 

4,689

 

 

 

3,085

 

收購對價調整

 

 

753

 

 

 

753

 

多僱主養老金計劃提款責任

 

 

1,297

 

 

 

1,297

 

分銷權的回購義務

 

 

—

 

 

 

432

 

其他

 

 

5,261

 

 

 

4,470

 

總計

 

$

176,602

 

 

$

175,276

 

 

收購對價調整與2012財年完成的收購有關，該公司同意向賣方支付出售時產生的某些税款。在2021財年，有一項税收裁定，賣方應繳納的額外税款為美元3.4百萬，該公司在2021財年第二季度將這筆成本記錄在簡明合併收益表的銷售、分銷和管理費用細列項目中。在2022財年，該公司達成了解決該問題的協議，並在2022財年支付了部分款項，並預計在2023財年支付最後一筆款項。

 

其他長期負債包括（金額以千計）：

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

遞延收益

 

$

9,155

 

 

$

11,235

 

遞延補償

 

 

25,270

 

 

 

23,675

 

其他遞延積分

 

 

249

 

 

 

382

 

其他

 

 

356

 

 

 

406

 

總計

 

$

35,030

 

 

$

35,698

 

 

 

21

12。持有待售資產

在公司決定退出某一領土的情況下，或者在某些情況下，當IDP選擇終止與公司的關係時，公司會從IdP那裏回購分銷權。在大多數分銷商協議中，如果公司決定退出某個地區或停止在某個地區使用獨立分銷模式，則根據合同，公司必須從IDP那裏購買分銷權。如果國內流離失所者終止與公司的關係，該公司儘管沒有法律義務，但可以回購這些分銷權並將其作為公司擁有的領土運營。國內流離失所者還可能將其分銷權出售給其他人或實體。從國內流離失所者那裏購買並作為公司擁有的領土運營的分銷權記錄在簡明合併資產負債表中，記入持有的待售細列項目資產中，而該公司正在積極尋找另一位IDP來購買該地區的分銷權。根據分銷商協議的條款，公司持有的待售和運營的分銷權按公允市場價值出售給國內流離失所者。分銷商協議在任何給定時間都有多個版本，這些分銷商協議的條款各不相同。

持有待售資產中記錄的其他資產包括不動產、廠場和設備。持有待售資產的賬面價值不進行攤銷，並在報告期末按要求進行減值評估。 下表列出了截至目前持有的待售資產 分別為2023年7月15日和2022年12月31日（金額以千計）：

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

分銷商區域

 

$

9,883

 

 

$

7,608

 

不動產、廠房和設備

 

 

4,171

 

 

 

4,885

 

待售資產總額

 

$

14,054

 

 

$

12,493

 

 

13。債務和其他債務

長期債務（扣除發行成本和債務折扣，不包括信貸額度安排）（租賃在附註5中單獨討論， 租賃）分別由截至2023年7月15日和2022年12月31日的以下內容組成（金額以千計）：

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

無抵押信貸額度

 

$

2,000

 

 

$

—

 

2031筆記

 

 

494,387

 

 

 

493,994

 

2026筆記

 

 

398,157

 

 

 

397,848

 

應收賬款回購機制

 

 

180,000

 

 

 

—

 

應收賬款證券化工具

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

1,074,544

 

 

 

891,842

 

減去長期債務的當前到期日

 

 

—

 

 

 

—

 

長期債務總額

 

$

1,074,544

 

 

$

891,842

 

 

當支票已開具但尚未交給銀行付款時，就會發生銀行透支。我們的某些銀行允許我們推遲為已簽發的支票提供資金，直到支票出示付款為止。資金延遲導致銀行暫時獲得資金來源。在我們的簡明合併現金流量表中，與銀行透支相關的活動顯示為融資活動。銀行透支包含在我們的簡明合併資產負債表上的其他應計負債中。

該公司還有未償還的備用信用證（“LOC”）為美元8.4截至2023年7月15日和2022年12月31日為百萬美元，這減少了優先無抵押循環信貸額度（“信貸額度”）下的可用資金。未償還的LOC是為了某些保險公司和出租人的利益。在簡明合併資產負債表上，所有未償還的LOC均未記作負債。

2031 票據、2026 年票據、應收賬款回購機制、應收賬款證券化機制和信貸額度

2031 筆記。 2021年3月9日，該公司發行了美元500.0數百萬張優先票據。該公司將在每年的3月15日和9月15日為2031年票據支付半年利息，2031年的票據將到期 2031年3月15日。這些票據的利息為 2.400% 每年。在2030年12月15日之前的任何日期，公司可以以等於 (1) 中較高者的價格贖回部分或全部票據 100贖回票據本金的百分比，以及（2）“整體” 金額加上每種情況下應計和未付的利息。預付金額等於2031年待贖回票據的剩餘定期還款的現值之和，如果此類票據於2030年12月15日到期（不包括贖回日的應計利息，但不包括贖回日期），按半年折扣到贖回之日（假設360天的一年包括十二個30天的月份），利率等於總和適用的國債利率（定義見管理票據的契約），再加上 20基點，每種情況下均加上應計利息和未付利息。在2030年12月15日或之後的任何時候，公司可以以等於以下的價格贖回2031年票據的部分或全部票據 100% 已贖回票據的本金加上應計和未付的利息。如果公司遇到 “控制權變更觸發事件”（涉及公司控制權變更）

22

和 票據的相關評級（低於投資等級），則必須要約以等於的購買價格購買票據 101本金的百分比，加上應計和未付的利息，除非公司行使了全部贖回票據的選擇權。2031年票據還受投資級債務的慣常限制性契約的約束，包括對留置權以及售後回租交易的某些限制。

2031 年票據的面值為 $500.0百萬。債務折扣為 $2.4百萬美元，即發行債務時收到的扣除支出後的淨收益與到期時應償還的金額之間的差額。該公司還累積了發行成本 $4.82031年票據上的百萬美元（包括承保費和其他費用）。在2031年票據的期限內，債務發行成本和債務折扣將攤銷為利息支出。截至 該公司分別於2023年7月15日和2022年12月31日遵守了管理2031年票據的契約下的所有限制性契約。

2026 年注意事項。2016年9月28日，該公司發行了美元400.0數百萬張優先票據。該公司每半年在4月1日和10月1日為2026年票據支付利息，2026年的票據將於2026年到期 2026年10月1日。這些票據引起了人們的興趣 3.500% 每年。如果穆迪或標準普爾下調（或下調並隨後上調）2026年票據的信用評級，則2026年票據將進行利率調整。在2026年7月1日之前的任何一天，公司可以以等於 (1) 中較高者的價格贖回部分或全部票據 100贖回票據本金的百分比，以及（2）“整體” 金額加上每種情況下應計和未付的利息。預付金額等於2026年7月1日到期（不包括贖回日的應計利息，但不包括贖回日的應計利息）將要贖回的2026年票據的剩餘本金和利息的現值之和，按美國國債利率折現為贖回之日（假設為360天的一年，包括十二個30天的月份）（如在管理票據的契約中定義），再加上 30基點，每種情況下均加上應計和未付的利息。在2026年7月1日或之後的任何時候，公司可以以等於以下的價格贖回2026年部分或全部票據 100已贖回票據本金加上應計和未付利息的百分比。如果公司遇到 “控制權變更觸發事件”（包括公司控制權變更以及票據的相關評級低於投資等級），則必須提出以等於以下價格購買票據 101本金的百分比，加上應計和未付的利息，除非公司行使全額贖回票據的選擇權。2026年票據還受投資級債務的慣常限制性契約的約束，包括對留置權以及售後回租交易的某些限制。

2026年票據的面值為美元400.0百萬。債務折扣為 $2.1百萬美元，即發行債務時收到的扣除支出後的淨收益與到期時應償還的金額之間的差額。該公司還支付了$的發行成本3.62026年票據上的百萬美元（包括承保費和其他費用）。在2026年票據的期限內，債務發行成本和債務折扣將攤銷為利息支出。截至 該公司分別於2023年7月15日和2022年12月31日遵守了管理2026年票據的契約下的所有限制性契約。

應收賬款回購機制。2023年4月14日，該公司終止了證券化機制（定義見下文），並簽訂了為期兩年的美元200.0百萬應收賬款回購機制（“回購機制”）。根據回購機制，該公司的某些子公司持續向公司出售或分配其幾乎所有的貿易應收賬款。公司可以選擇向回購機制下的融資方出售其所有符合條件的應收賬款，並同意按月回購應收賬款，回購價格等於已支付的收購價格，利息部分基於定期SOFR（定義見下文）加上保證金。回購工具的每日未使用部分將收取未使用的費用。回購機制包含某些慣例陳述和擔保、肯定和否定契約以及違約事件。截至2023年7月15日，該公司遵守了回購機制下的所有限制性契約。

下表列出了截至2023年7月15日的二十八週內回購機制下的借款和還款情況：

 

 

 

金額
（千人）

 

截至2022年12月31日的餘額

 

$

—

 

借款

 

 

215,000

 

付款

 

 

(35,000

)

截至 2023 年 7 月 15 日的餘額

 

$

180,000

 

下表列出了截至2023年7月15日回購機制下可用於營運資金和一般公司用途的淨金額：

 

 

 

金額
（千人）

 

可用總金額

 

$

200,000

 

傑出

 

 

(180,000

)

可供提款

 

$

20,000

 

 

23

回購機制下可供提款的金額按回購額度總額和基於合格貿易應收賬款的公式推導金額中較小者確定。 下表列出了在此期間回購機制下的最高和最低未償餘額 截至2023年7月15日的二十八週：

 

 

 

金額
（千人）

 

高餘額

 

$

180,000

 

餘額不足

 

$

—

 

在回購機制啟動時支付的融資成本將在回購機制的有效期內攤銷。該公司支付 $0.82023財年第一季度的融資成本為百萬美元。未攤銷的融資費用餘額為美元0.4百萬開啟 2022年7月16日，記入簡明合併資產負債表上的其他資產。

應收賬款證券化工具。2013年7月17日，該公司簽訂了應收賬款證券化工具（“證券化工具”）。自執行以來，該公司對證券化機制進行了11次修改，最近一次是在2023年2月13日。2023年4月14日，該公司終止了證券化機制，沒有未償還的借款。在證券化機制下，一家處於破產邊緣的全資子公司持續購買了該公司子公司的幾乎所有貿易應收賬款。該子公司將應收賬款抵押作為證券化機制下債務的抵押品。如果子公司被清算，其債權人有權在向公司分配收款之前償還子公司質押的應收賬款中的債權。我們將該子公司納入我們的簡明合併財務報表。證券化機制包含某些慣例陳述和擔保、肯定和否定契約以及違約事件。 截至 2022年12月31日，該公司遵守了證券化機制下的所有限制性契約。

下表列出了在此期間證券化機制下的借款和還款情況 截至2023年7月15日的二十八週：

 

 

 

金額
（千人）

 

截至2022年12月31日的餘額

 

$

—

 

借款

 

 

28,000

 

付款

 

 

(28,000

)

截至 2023 年 7 月 15 日的餘額

 

$

—

 

 

可以隨時進行可選的本金還款，無需支付保費或罰款。利息應在我們的報告期結束18天后到期，未償借款的拖欠款項，計算為SOFR加上適用的利潤率為 95基點。未使用的費用為 40基點適用於每個報告期的未用承付款。在證券化機制啟動時和執行修正案時支付的融資費用在證券化機制的整個生命週期內攤銷。該公司支付 $0.22022財年第三季度第十修正案的融資成本為百萬美元。未攤銷的融資費用餘額為美元0.3百萬開啟 2022年12月31日，並記入簡明合併資產負債表上的其他資產。在2023財年的第一季度，該公司確認了美元0.3百萬美元的未攤銷貸款成本，作為證券化機制提前終止後清償債務的損失。這些成本記入簡明合併損益表中的利息支出。

證券化機制下可供提取的金額按承付款總額中較小者確定，公式根據符合條件的貿易應收賬款得出金額。 下表列出了截至2023年7月15日的二十八週內證券化機制下的最高和最低未償餘額：

 

 

 

金額
（千人）

 

高餘額

 

$

28,000

 

餘額不足

 

$

—

 

信貸額度。該公司是經修訂和重述的信貸協議的當事方，該協議的日期為2003年10月24日，貸款人為該協議的一方，德意志銀行美洲信託公司為管理代理人（經不時修訂、重述、修改或補充的 “經修訂和重述的信貸協議”）。自執行以來，該公司已對經修訂和重述的信貸協議進行了八次修訂，最近一次是在2023年4月12日（“第八修正案”）。根據經修訂和重述的信貸協議，我們的信貸額度是 五年, $500.0百萬優先無抵押循環貸款融資，條款和條件如下：(i) 到期日為 2026年7月30日；(ii) 作為 (1) 基準利率貸款和搖擺線貸款維持的循環貸款的適用保證金，範圍為 0.00% 至 0.525% 和 (2) SOFR 貸款，範圍為 0.815% 至 1.525百分比，在每種情況下，均基於 (x) 公司及其子公司的槓桿率和 (y) 公司的債務評級；(iii) 適用的融資費，範圍為 0.06% 至 0.225%, 經修訂和重報的貸項下的所有承諾按季度到期

24

協議， 基於（x）公司及其子公司的槓桿比率和（y）公司的債務評級；以及（iv）允許公司在某些收購和投資中選擇的最大槓桿比率契約，並根據經修訂和重述的信貸協議中規定的條款和條件，一次或多次提高該協議允許的最大比率 4.00連續四個財季為1.00，包括和/或緊隨完成此類收購或投資的財政季度（“契約假期”），前提是公司在達到並維持槓桿比率至少為之前不得再增加一個契約假期 3.75降至1.00，並且已經遵守了至少兩個財政季度。此外，第八修正案將修訂和重述的信貸協議下的借款從倫敦銀行同業拆借利率計息的基準利率改為芝加哥商品交易所集團基準管理有限公司管理的前瞻性SOFR定期利率（“定期SOFR”）。由於這些修訂，對於SOFR貸款，我們可以按定期SOFR借款，再加上信用利差調整 0.10% 的下限為 零.

此外，信貸額度包含一項條款，允許公司申請最多 $200.0100萬美元的額外循環承付款，總額不超過美元700.0百萬，前提是滿足某些條件。信貸額度的收益可用於營運資金和一般公司用途，包括資本支出、收購融資、債務再融資、分紅和股票回購。信貸額度包括某些慣常限制，除其他外，這些限制要求維持財務契約，限制資產的抵押和債務的產生。限制性財務契約包括最低利息覆蓋率和最大槓桿比率等比率。該公司認為，鑑於其目前的現金狀況、經營活動的現金流和可用的信貸能力，它可以遵守修訂後的信貸額度的現行條款，並能夠滿足其目前可預見的財務要求。截至 該公司分別於2023年7月15日和2022年12月31日遵守了信貸額度下的所有限制性契約。

在信貸額度啟動時和執行修正時支付的融資費用將在信貸額度的有效期內攤銷。該公司產生了額外的融資成本 $0.1第八修正案在2023財年第一季度為百萬美元。2022財年第一季度支付的額外融資成本低於美元0.1百萬。未攤銷的融資費用餘額為美元1.02023年7月15日和2022年12月31日為百萬美元，記入簡明合併資產負債表上的其他資產。

信貸額度下的未償金額每天可能有所不同。借款和還款總額的變化可能是由運營、資本支出、收購、分紅、股票回購和納税以及衍生品交易的現金流活動引起的，這些活動是公司整體風險管理戰略的一部分，如附註9所述， 衍生金融工具，這是這份 10-Q 表格。 下表列出了在此期間信貸額度下的借款和還款情況 截至2023年7月15日的二十八週。

 

 

 

金額
（千人）

 

截至2022年12月31日的餘額

 

$

—

 

借款

 

 

514,900

 

付款

 

 

(512,900

)

截至 2023 年 7 月 15 日的餘額

 

$

2,000

 

 

下表列出了截至目前信貸額度下的可用淨額 2023 年 7 月 15 日：

 

 

 

金額
（千人）

 

可用總金額

 

$

500,000

 

傑出

 

 

(2,000

)

信用證

 

 

(8,400

)

可供提款

 

$

489,600

 

 

下表列出了截至2023年7月15日的二十八週內信貸額度下的最高和最低未償餘額：

 

 

 

金額
（千人）

 

高餘額

 

$

174,000

 

餘額不足

 

$

—

 

 

25

截至目前未償債務的總到期日 2023年7月15日如下（不包括未攤銷的債務折扣和發行成本）（金額以千計）：

 

2023 年的剩餘時間

 

$

—

 

2024

 

 

—

 

2025

 

 

180,000

 

2026

 

 

402,000

 

2027

 

 

—

 

2028 及以後

 

 

500,000

 

總計

 

$

1,082,000

 

 

債務折扣和發行成本在標的未償債務期限內按直線（近似於有效方法）進行攤銷。 下表將債務發行成本和債務折扣與我們每筆債務的淨賬面價值（不包括信貸額度安排）進行了對賬 2023 年 7 月 15 日（金額以千計）：

 

 

 

 

 

 

債務發行成本

 

 

 

 

 

 

面值

 

 

和債務折扣

 

 

淨賬面價值

 

2031 筆記

 

$

500,000

 

 

$

5,613

 

 

$

494,387

 

2026 張紙幣

 

 

400,000

 

 

 

1,843

 

 

 

398,157

 

總計

 

$

900,000

 

 

$

7,456

 

 

$

892,544

 

 

下表將債務發行成本和債務折扣與截至2022年12月31日的每筆債務（不包括信貸額度安排）的淨賬面價值（金額以千計）進行了對賬：

 

 

 

 

 

 

債務發行成本

 

 

 

 

 

 

面值

 

 

和債務折扣

 

 

淨賬面價值

 

2031 筆記

 

$

500,000

 

 

$

6,006

 

 

$

493,994

 

2026 張紙幣

 

 

400,000

 

 

 

2,152

 

 

 

397,848

 

總計

 

$

900,000

 

 

$

8,158

 

 

$

891,842

 

 

14。可變利息實體

分銷權協議 VIE 分析

註冊的IdP符合可變權益實體（“VIE”）的資格。以獨資企業形式組建的國內流離失所者不包括在以下VIE會計分析和討論之外。

Incorporated IdPs獲得分銷權，並與公司簽訂合同，在國內流離失所者定義的地理區域內銷售公司的產品。註冊的國內流離失所者可以選擇為收購其在公司的分銷權提供資金。他們還可以在獲得分銷權時支付現金或獲得外部融資。公司向註冊的國內流離失所者提供的貸款以及與註冊的國內流離失所者達成的持續分銷安排相結合，為各種註冊的國內流離失所者的股權所有者提供了原本無法獲得的資金水平。截至2023年7月15日和2022年12月31日，有 $141.1百萬和美元144.6已註冊的國內流離失所者應收的應收發行權票據總額分別為百萬美元。

該公司不被視為VIE的主要受益者，因為該公司 (i) 沒有能力指導VIE的重大活動，這些活動會影響其運營各自業務的能力，以及 (ii) 向VIE提供任何隱含或明確的擔保或其他財務支持，但上述融資除外，用於特定的回報或績效基準。被註冊的國內流離失所者控制的活動被認為對註冊的國內流離失所者實體的最終成功影響最大，這些活動與在該領土經營分銷業務所固有的決定有關，包括購買卡車和拖車、管理燃料成本、員工事務和其他戰略決策。此外，我們不提供、也不打算向國內流離失所者提供資金或其他支持。國內流離失所者負責各自領土上的行動。

公司對註冊的IDP的最大合同損失風險與註冊的國內流離失所者在獲得分銷權時融資的部分應收的分銷商權利票據有關。在每週活動的結算過程中，註冊的國內流離失所者每週匯出應收的分銷商權利票據的款項。在IDP放棄其分銷權的情況下，該公司將代表註冊的IDP經營一個區域。一旦代表國內流離失所者出售了分銷權，應收分銷權票據的任何剩餘餘額都將被扣除。該公司從地區分銷權中獲得的抵押品可以減輕潛在的損失。

26

15。承諾和意外情況

自保儲備金和其他承付款和意外開支

該公司將自保準備金作為其他應計負債記錄在我們的簡明合併資產負債表上。儲備金包括待處理索賠的預期和解金估計數、辯護費用和已發生但未報告的索賠準備金。這些估算基於公司對潛在負債的評估，該評估使用了有關待處理索賠、歷史經驗和當前成本趨勢的現有信息的分析。公司在這些問題上的最終責任金額可能與這些估計存在重大差異。

如果公司停止使用獨立分銷商模式或退出地域市場，則在某些情況下，根據合同，公司需要從獨立分銷商那裏購買分銷權。該公司預計將繼續在這種模式下運營，並在下文所述的訴訟中得出結論，根據我們的政策，沒有一項訴訟要求損失應急確認。參見注釋 2， 重要會計政策摘要，來自我們的 10K 表格。

該公司的設施受各種聯邦、州和地方法律法規的約束，這些法律和法規涉及向環境排放物質以及以其他方式保護環境。公司不是根據這些法律和法規提起的任何重大訴訟的當事方。該公司認為，遵守現行環境法律法規不會對公司的合併財務狀況、經營業績、現金流或競爭地位產生重大影響。該公司認為，它目前基本上遵守了影響公司及其財產的所有重大環境法律和法規。

訴訟

公司及其子公司不時成為訴訟、索賠、調查和訴訟的當事方或目標，包括人身傷害、商業、合同、環境、反壟斷、產品責任、健康和安全以及就業事務，這些問題是在正常業務過程中處理和辯護的。此時，該公司正在辯護 21國內流離失所者提出的申訴，指控這些分銷商被錯誤地歸類為獨立承包商。 七其中一些訴訟尋求集體和/或集體訴訟待遇。其餘十四起案件要麼指控個人索賠，要麼不尋求集體或集體訴訟待遇，或者在尋求集體待遇的案件中，法院拒絕了集體認證。各自的法院已對原告的集體認證動議作出了裁決 三未決案件，下文將逐一討論。除非另有説明，否則在下述每起案件中，一個類別都根據《公平勞動標準法》（“FLSA”）進行了有條件的認證，儘管該公司可以向法院申請在以後取消該類別的認證：

 

案例名稱

 

案例編號

 

地點

 

提交日期

 

狀態

Richard 等人訴 Flowers Foods, Inc.
拉斐特的 Flowers Baking Co.
有限責任公司，巴頓花卉烘焙公司
Rouge, LLC，弗洛爾斯烘焙公司
泰勒有限責任公司和 Flowers Baking Co.
新奧爾良有限責任公司

 

6:15-cv-02557

 

美國西部地區法院
路易斯安那州

 

10/21/2015

 

2021年4月9日，法院撤銷了FLSA集體訴訟的認證，並駁回了原告根據聯邦民事訴訟規則第23條對在路易斯安那州運營的分銷商進行認證的動議。

Martins 訴 Flowers Foods, Inc.
佈雷登頓的 Flowers Baking Co.
有限責任公司和花卉烘焙公司
Villa Rica, LLC

 

8:16-cv-03145

 

美國地方法院中院
佛羅裏達特區

 

11/8/2016

 

 

Ludlow 等人訴 Flowers Foods, Inc.、Flowers Bakeries, LLC 和 Flowers Finan

 

3:18-cv-01190

 

美國加利福尼亞南區聯邦地區法院

 

6/6/2018

 

2022年7月5日，法院批准了原告根據聯邦民事訴訟規則第23條提出的動議，要求認證加利福尼亞州法律類別，該類別由自2014年6月6日至今在加利福尼亞州工作並被歸類為獨立承包商的分銷商組成。2023年3月15日，法院駁回了被告取消FLSA集體訴訟認證的動議。

 

該公司和/或其各自的子公司對這些指控提出異議，並正在大力為所有這些訴訟辯護。考慮到投訴的階段以及提出的索賠和問題，但此處披露的已達成和解的訴訟除外

27

原則上同意，公司目前無法合理估計未解決的訴訟可能造成的損失或損失範圍。

自2021財年初以來，該公司已經和解了國內流離失所者提起的以下集體/集體訴訟，這些訴訟指控這些國內流離失所者被錯誤歸類為獨立承包商，並已獲得相應法院的批准：

 

案例名稱

 

案例編號

 

地點

 

提交日期

 

評論意見

科羅納多訴花卉食品公司
還有鮮花烘焙公司
埃爾帕索有限責任公司

 

1:16-cv-00350

 

美國聯邦地區法院
新墨西哥州

 

4/27/2016

 

2022年6月7日，法院批准了一項協議，以美元的價格解決此事137,500，包括律師費、成本、損害賠償金和作為活躍分銷商的集體成員訂立分銷商協議修正案的激勵措施。結算已支付，費用記錄在2022財年第二季度簡明合併收益表的銷售、分配和管理費用細列項目中。

Noll 訴 Flowers Foods, Inc.，Lepage
Bakeries Park Street, LLC 和 CK
銷售有限公司

 

1:15-cv-00493

 

美國聯邦地區法院
緬因州

 

12/3/2015

 

2022年4月26日，法院批准了一項協議，以解決這起案件以及美國緬因州地方法院待審的兩起配套案件——Bowen等人訴Flowers Foods, Inc.等人。（編號 1:20-cv-00411）；以及 Aucoin 等人訴 Flowers Foods, Inc. 等人案（編號 1:20-cv-00410）—— 要求支付 $16.5百萬，包含 $9.0百萬美元的結算資金和 $7.5百萬美元的律師費。和解協議是在2022財年第二季度支付的。該和解協議還要求分階段回購大約 75緬因州的分銷區域，該公司開始使用公司銷售員工為這些地區提供服務。該公司估計這筆費用為 $6.6百萬（其中 $4.7百萬美元最初包含在其他應計負債中，其餘部分作為應收票據的對賬賬户）。這些金額記錄在2021財年第三季度簡明合併收益表的銷售、分配和管理費用細列項目中。分銷區域的回購已於2023財年第一季度完成。該公司仍然致力於其IDP計劃。

參見注釋 13，債務和其他債務，以獲取有關公司承諾的更多信息。

28

16。每股收益

以下是淨收益和加權平均股的對賬，用於計算每股普通股的基本收益和攤薄後收益 分別截至2023年7月15日和2022年7月16日的十二週和二十八週（金額和股份以千計，每股數據除外）：

 

 

 

在結束的十二週裏

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

淨收入

 

$

63,760

 

 

$

53,680

 

 

$

134,470

 

 

$

139,269

 

普通股每股基本收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股基本加權平均已發行股份

 

 

212,031

 

 

 

212,186

 

 

 

211,881

 

 

 

212,079

 

普通股每股基本收益

 

$

0.30

 

 

$

0.25

 

 

$

0.63

 

 

$

0.66

 

普通股攤薄後每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股基本加權平均已發行股份

 

 

212,031

 

 

 

212,186

 

 

 

211,881

 

 

 

212,079

 

加：假設在行使時發行的普通股
股票期權和限制性股票的歸屬

 

 

978

 

 

 

1,121

 

 

 

1,657

 

 

 

1,236

 

攤薄後的普通股加權平均流通股

 

 

213,009

 

 

 

213,307

 

 

 

213,538

 

 

 

213,315

 

攤薄後的每股普通股收益

 

$

0.30

 

 

$

0.25

 

 

$

0.63

 

 

$

0.65

 

 

有 304,760和 328,790分別在截至2023年7月15日和2022年7月16日的十二週和二十八週內，反稀釋股票。

 

17。基於股票的薪酬

2014 年 3 月 5 日，我們的董事會批准並通過了 2014 年綜合股權和激勵性薪酬計劃（“綜合計劃”）。綜合計劃於2014年5月21日獲得股東的批准。綜合計劃授權董事會薪酬委員會以股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股、績效單位、股息等價物和其他獎勵的形式提供基於股權的薪酬，為我們的高管、關鍵員工和非僱員董事提供績效激勵和獎勵。2014年5月21日之後發放的股權獎勵受綜合計劃的約束。根據綜合計劃授予的獎勵僅限於授權金額 8,000,000股票。2023年5月25日，該公司修訂並重述了綜合計劃，以再註冊一個 9,340,000普通股。

以下是上述綜合計劃下已發行的限制性股票和遞延股票的摘要。下文還描述了與該公司股票增值權有關的信息，這些增值權是在單獨的股票升值權計劃下發行的。該公司通常在財政年度開始時發放獎勵。下文討論了截至2023年7月15日的二十八週內向員工發放補助金的信息。

 

基於業績的限制性股票獎勵

業績視股東回報股份總額（“TSR股份”）

根據綜合計劃，某些關鍵員工以TSR股票的形式獲得了與業績掛鈎的限制性股票。獎項背心大約 三年從授予之日起（在公司提交10-K表年度報告之後），如果該日歸屬條件得到滿足，則該股份不可沒收。股東總回報（“TSR”）是衡量期內公司股價的百分比變化加上支付給股東的股息。績效報酬是在衡量期內最後四個季度（平均值）的每個季度末計算的。一旦確定了公司的股東總回報率（“公司股東總回報率”），就會將其與我們食品公司同行的股東總回報率（“同行集團股東總回報率”）進行比較。 公司股東總回報率與同業股東總回報率的比較將決定派息，如下所示：

 

百分位數

 

按百分比支付
的目標

 

90第四

 

 

200

%

70第四

 

 

150

%

50第四

 

 

100

%

30第四

 

 

50

%

下面 30第四

 

 

0

%

 

對於介於上述級別之間的表現，歸屬程度是線性插值的。

29

如果受贈人死亡或被禁用，股東總回報股將立即歸屬。但是，如果受贈方在65歲（或55歲，在公司工作了至少10年）或之後退休，則在正常歸屬日，受贈人將獲得基於退休日期按比例分配的股份，並以整個業績期的實際業績來衡量。此外，如果公司發生控制權變更，股東總回報股將立即歸屬於目標水平，前提是如果業績期已完成12個月，則將根據截至控制權變更之日的公司股東總回報率確定歸屬，而不適用四季度平均值。在歸屬期內，受贈人不擁有股東的任何權利。在歸屬期內申報的股息將累積，並將在歸屬最終歸屬的TSR股票歸屬時支付。公允價值估計值是使用以下方法確定的 蒙特卡羅仿真模型，它利用多個輸入變量來估計公司實現上述市場條件的可能性。 模型的輸入包括公司和比較公司的以下內容：（i）從業績週期開始到計量日期的股東總回報率；（ii）波動率；（iii）無風險利率；（iiv）比較公司股東總回報率的相關性。這些輸入基於歷史資本市場數據。

在截至2023年7月15日的二十八週內，根據綜合計劃授予了以下與業績掛鈎的股東總回報股份（金額以千計，價格數據除外）：

 

授予日期

 

股份
已授予

 

 

歸屬日期

 

公允價值
每股

 

1/1/2023

 

 

338

 

 

3/1/2026

 

$

33.52

 

4/23/2023

 

 

9

 

 

3/1/2026

 

$

26.11

 

 

投資資本份額（“ROIC股份”）的業績視業績而定的回報率

根據綜合計劃，某些關鍵員工已以ROIC股票的形式獲得了基於業績的限制性股票。獎項通常授予大約 三年從授予之日起（在公司提交10-K表年度報告之後），如果在該日歸屬條件得到滿足，則該股份不可沒收。投資資本回報率（“ROIC”）的計算方法是將我們的利潤（定義為）除以投資資本。通常，業績狀況要求公司的平均投資回報率超過其平均加權資本成本（“WACC”）兩者之間 1.75到 4.75三個財年業績期的百分點（“投資回報率目標”）。如果未達到最低投資回報率目標，則獎勵將被沒收。ROIC股票的賺取範圍為 0% 至 125目標的百分比，定義如下：

•
投資回報率比 WACC 高出低於 WACC 1.75百分點支付 0投資回報率目標的百分比；
•
投資回報率高於 WACC 1.75百分點支付 50投資回報率目標的百分比；
•
投資回報率高於 WACC 3.75百分點支付 100投資回報率目標的百分比；或
•
投資回報率高於 WACC 4.75百分點支付 125投資回報率目標的百分比。

對於介於上述級別之間的表現，歸屬程度是線性插值的。

如果受贈人死亡或被禁用，ROIC股份將立即歸屬。但是，如果受贈方在65歲（或55歲，在公司工作了至少10年）或之後退休，則在正常歸屬日，受贈人將根據退休日期和整個業績期的實際表現獲得按比例分配的ROIC股份。此外，如果公司發生控制權變更，投資回報率股份將立即歸屬於目標水平。在歸屬期內，受贈人不擁有股東的任何權利。在歸屬期內申報的股息將累積，並將在歸屬最終歸屬的ROIC股票歸屬時支付。此類獎勵的公允價值等於授予日的股票價格。由於這些獎勵具有績效條件特徵，因此與這些獎勵相關的費用可能會根據每個報告期實現的預期投資回報率目標而變化。2021 年的獎勵按我們目前的估計支付百分比進行支出 125投資回報率目標的百分比，2022年和2023年的獎勵的支出為 100%.

在截至2023年7月15日的二十八週內，根據綜合計劃授予了以下基於業績的ROIC股份（金額以千計，價格數據除外）：

 

授予日期

 

股份
已授予

 

 

歸屬日期

 

公允價值
每股

 

1/1/2023

 

 

338

 

 

3/1/2026

 

$

28.74

 

4/23/2023

 

 

9

 

 

3/1/2026

 

$

26.11

 

 

30

基於業績的限制性股票

 

下表列出了股東總回報率修改後的份額調整（a 148最終派息百分比），投資回報率修改後的份額調整（a 125最終派息百分比）、既得股份的累計股息以及基於業績的限制性股票獎勵歸屬時的税收優惠（金額以千計，每股數據除外）：

 

授予獎項

 

 

財政年度
既得

 

 

TSR 修改器
增加
股份

 

 

ROIC 修改器
增加
股份

 

 

股息為
授予

 

 

税
好處

 

 

公允價值為
授予

 

 

2020

 

 

 

2023

 

 

 

151,513

 

 

 

78,893

 

 

$

2,154

 

 

$

1,424

 

 

$

24,652

 

 

該公司與業績掛鈎的限制性股票活動 截至2023年7月15日的二十八週如下所示（金額以千計，價格數據除外）：

 

 

 

股份

 

 

加權
平均值
授予日期
公允價值

 

截至2022年12月31日的非既得股票

 

 

2,009

 

 

$

25.83

 

已授予

 

 

694

 

 

$

30.86

 

獲得 ROIC 修改器後獲得的補助金增加

 

 

79

 

 

$

31.13

 

獲得 TSR 修改器後獲得的補助金增加

 

 

151

 

 

$

31.13

 

既得

 

 

(868

)

 

$

23.51

 

被沒收

 

 

(140

)

 

$

27.71

 

截至2023年7月15日的非既得股份

 

 

1,925

 

 

$

28.18

 

 

截至 2023 年 7 月 15 日，有 $28.4與根據綜合計劃授予的非既得限制性股票相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元。預計該費用將在加權平均期內確認 2.08年份。

基於時間的限制性股票單位

某些關鍵員工已獲得基於時間的限制性股票單位（“TBRSU股票”）。該公司的執行官沒有收到任何TBRSU股票。這些獎項背心穿上 1 月 5 日第四每年按等額分期付款 三年這段時期始於2020財年。股票所賺取的股息將在歸屬期內由公司持有，並在獎勵歸屬和股票分配時以現金支付。

在截至2023年7月15日的二十八週內，根據綜合計劃授予了以下TBRSU股票（價格數據除外，金額以千計）：

 

授予日期

 

授予的股份

 

 

歸屬日期

 

公允價值
每股

 

1/1/2023

 

 

220

 

 

同樣結束了 3年份

 

$

28.74

 

5/25/2023

 

 

11

 

 

同樣結束了 3年份

 

$

28.33

 

 

TBRSU 的股票活動 截至2023年7月15日的二十八週如下（金額以千計，價格數據除外）：

 

 

 

TBRSU 股票

 

 

加權
平均值
公平
價值

 

 

加權
平均值
剩餘的
合同的
期限（年）

 

 

無法識別
補償
成本

 

截至2022年12月31日的非既得股票

 

 

462

 

 

$

24.62

 

 

 

 

 

 

 

既得

 

 

(249

)

 

$

23.77

 

 

 

 

 

 

 

已授予

 

 

231

 

 

$

28.72

 

 

 

 

 

 

 

沒收

 

 

(27

)

 

$

27.00

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年7月15日的非既得股份

 

 

417

 

 

$

27.23

 

 

 

1.94

 

 

$

8,388

 

 

31

下表列出了既得股份的累計股息和基於時間的限制性股票單位歸屬時的税收優惠/（支出）（金額，以千計）。

 

授予獎項

 

 

財政年度
既得

 

 

股息為
授予

 

 

税
好處

 

 

公允價值為
授予

 

 

2022

 

 

 

2023

 

 

$

58

 

 

$

20

 

 

$

1,949

 

 

2021

 

 

 

2023

 

 

$

133

 

 

$

118

 

 

$

2,232

 

 

2020

 

 

 

2023

 

 

$

153

 

 

$

108

 

 

$

1,782

 

 

2019

 

 

 

2023

 

 

$

142

 

 

$

32

 

 

$

1,127

 

 

遞延股票

非僱員董事可以將其年度董事會成員轉換為遞延股票，其價值等於 100董事本來將獲得的現金支付的百分比，歸屬期為 一年期限與不存在兑換時本應收到現金的期限相匹配。累計股息在股票交割時支付。在截至2023年7月15日的二十八週內，非僱員董事選擇獲得並獲得的總補助金為 3,479根據綜合計劃，用於董事會預聘延期的普通股。在2022財年的第一季度，非僱員董事選擇獲得並獲得的總補助金為 3,640根據2023財年第一季度歸屬的綜合計劃，用於董事會預聘延期的股份。收到的非僱員董事 14,249在截至2023年7月15日的二十八週內，先前延期的董事會預聘延期股份。

非僱員董事每年還會獲得遞延股票補助。這隻遞延股票背心了 一年從授予之日起。遞延股票將在受贈方在授予之日指定的時間分配給受贈人。薪酬支出在一年的歸屬期內記入該遞延股票。在2022財年的第二季度，非僱員董事獲得了批准 58,300股份，其中 15,900根據2023財年第二季度歸屬的綜合計劃，推遲了年度補助金。收到的非僱員董事 5,780在截至2023年7月15日的二十八週內，先前延期的年度補助金的份額。

的遞延股票活動 截至2023年7月15日的二十八週如下（金額以千計，價格數據除外）：

 

 

 

股份

 

 

加權
平均值
公平
價值

 

 

加權
平均值
剩餘的
合同的
期限（年）

 

 

無法識別
補償
成本

 

截至2022年12月31日的非既得股票

 

 

62

 

 

$

27.37

 

 

 

 

 

 

 

既得

 

 

(62

)

 

$

27.37

 

 

 

 

 

 

 

已授予

 

 

63

 

 

$

26.26

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年7月15日的非既得股份

 

 

63

 

 

$

26.26

 

 

 

0.85

 

 

$

1,378

 

 

基於股票的付款薪酬支出彙總

下表彙總了公司的股票薪酬支出 分別截至2023年7月15日和2022年7月16日的十二週和二十八週（金額以千計）：

 

 

 

在結束的十二週裏

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

基於業績的限制性股票獎勵

 

$

4,057

 

 

$

3,946

 

TBRSU 股票

 

 

1,238

 

 

 

1,214

 

遞延和限制性股票

 

 

368

 

 

 

398

 

股票薪酬總額

 

$

5,663

 

 

$

5,558

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

基於業績的限制性股票獎勵

 

$

11,567

 

 

$

10,861

 

TBRSU 股票

 

 

3,075

 

 

 

2,861

 

遞延和限制性股票

 

 

857

 

 

 

917

 

股票薪酬總額

 

$

15,499

 

 

$

14,639

 

 

 

32

18。退休後計劃

以下彙總了該公司與養老金和其他退休後福利計劃相關的簡明合併資產負債表賬户 2023年7月15日與截至2022年12月31日的賬户相比（金額以千計）：

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

非流動福利資產

 

$

4,725

 

 

$

4,902

 

當期福利負債

 

$

710

 

 

$

710

 

非流動福利負債

 

$

5,608

 

 

$

5,814

 

AOCI，扣除税款

 

$

(726

)

 

$

(625

)

 

固定福利計劃和不合格計劃

該公司贊助了兩項養老金計劃，即Flowers Foods, Inc.2號退休計劃和Tasty Baking Company補充高管退休計劃（“Tasty SERP”）。Tasty SERP已凍結，計劃中只剩下退休人員和受益人。

該公司使用2022年12月31日的衡量日期來計算固定福利和退休後福利計劃，如下所述。

有 不在截至2023年7月15日和2022年7月16日的二十八週內，公司向任何計劃繳納的款項。

公司計劃的定期養老金淨成本包括以下組成部分（金額以千計）：

 

 

 

在結束的十二週裏

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

服務成本

 

$

157

 

 

$

274

 

 

$

367

 

 

$

640

 

利息成本

 

 

301

 

 

 

204

 

 

 

702

 

 

 

476

 

計劃資產的預期回報率

 

 

(360

)

 

 

(432

)

 

 

(840

)

 

 

(1,009

)

先前服務成本的攤銷

 

 

13

 

 

 

13

 

 

 

31

 

 

 

30

 

淨虧損的攤銷

 

 

40

 

 

 

107

 

 

 

93

 

 

 

249

 

定期養老金費用淨額總額

 

$

151

 

 

$

166

 

 

$

353

 

 

$

386

 

 

除服務成本外，定期福利淨成本總額的組成部分包含在我們簡明合併收益表上的定期養老金和退休後福利計劃信用額度淨額度項目的其他組成部分中。

退休後福利計劃

公司為有效醫療計劃所涵蓋的符合條件的退休員工提供某些醫療保健和人壽保險福利。該計劃包括預付免賠額、共同保險金和不同保費水平的退休人員繳款。保險資格和最長投保期限取決於年齡和服務年限。

公司的定期退休後淨支出包括以下組成部分（金額以千計）：

 

 

 

在結束的十二週裏

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

服務成本

 

$

41

 

 

$

49

 

 

$

96

 

 

$

115

 

利息成本

 

 

55

 

 

 

26

 

 

 

128

 

 

 

60

 

先前服務抵免的攤銷

 

 

(54

)

 

 

(54

)

 

 

(126

)

 

 

(126

)

淨收益的攤銷

 

 

(57

)

 

 

(41

)

 

 

(133

)

 

 

(96

)

定期退休後信貸淨額總額

 

$

(15

)

 

$

(20

)

 

$

(35

)

 

$

(47

)

 

除服務成本以外的定期退休後福利抵免淨額總額的組成部分包含在我們簡明合併收益表上的定期養老金和退休後福利計劃信貸額度項目的其他組成部分中。

33

401 (k) 退休儲蓄計劃

Flowers Foods, Inc. 401（k）退休儲蓄計劃幾乎涵蓋了該公司所有已完成某些服務要求的員工。總費用和僱主繳款如下（金額以千計）：

 

 

 

在結束的十二週裏

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

總費用和僱主繳款

 

$

7,094

 

 

$

6,747

 

 

$

17,069

 

 

$

16,153

 

 

多僱主養老金計劃

2022年7月19日，該公司宣佈關閉位於亞利桑那州鳳凰城的Holsum Bakery。該面包店生產麪包和麪包製品，並於2022年10月31日停止生產。 因此，位於鳳凰城麪包店的IAM國家養老基金（“IAM基金”）的工會參與者將退出IAM基金。該公司記錄的負債為 $1.3百萬美元用於從IAM基金中提款。雖然這是我們對從該計劃中提款的最終成本的最佳估計，但根據IAM基金的最終評估，或者如果在2025年7月19日之前發生大規模提款（如法規所定義），則可能會產生額外的提款責任。

19。所得税

截至2023年7月15日的十二週內，該公司的有效税率是 24.4% 與 23.7% 為 截至2022年7月16日的十二週。利率的上升主要是由於上一季度淨利潤的離散項目增加。在截至2023年7月15日的十二週內，有效税率和法定税率的主要區別在於州所得税。

截至2023年7月15日的二十八週內，該公司的有效税率為 22.9% 與 22.8截至2022年7月16日的二十八週內的百分比。税率的上升主要是由於分散記錄的州所得税同比差異。在截至2023年7月15日和2022年7月16日的28周內，有效税率和法定税率的主要區別在於州所得税和股票薪酬的意外税收優惠。

在截至2023年7月15日的二十八週內，該公司在不確定的税收狀況和相關應計利息支出方面的活動對簡明合併財務報表並不重要。截至2023年7月15日，我們預計未來十二個月未確認的税收優惠總額不會發生重大變化。

 

20。後續事件

自2023年7月15日（本財務報表發佈之日）以來，該公司對後續事件進行了評估。我們認為，在本次評估期間沒有發現需要在財務報表中確認或披露的重大事件或交易.

34

第 2 項。管理層的討論和分析財務狀況和經營業績

以下關於截至2023年7月15日的十二週和二十八週公司財務狀況和經營業績的討論應與10-K表格一起閲讀。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析分為四個部分，包括：

•
執行概述 — 提供我們的業務、經營業績和現金流以及戰略舉措的摘要。
•
關鍵會計估計— 描述了管理層做出關鍵估算以報告我們的財務狀況和經營業績的會計領域。與10-K表格相比，本部分沒有變化。
•
操作結果— 對公司在簡明合併財務報表中列出的兩個比較期的合併經營業績的分析。
•
流動性和資本資源— 對現金流、合同義務和影響公司財務狀況的某些其他事項的分析。

影響可比性的事項

各季度的比較業績受公司財務報告日曆的影響。內部財務業績和關鍵績效指標每週報告一次，以確保可比月份的週六和週日數量相同，以便進行為期四周的持續進展分析。因此，我們的第一季度包括十六週，而其餘三個季度有十二週（每五六年多出一週的情況除外）。因此，由於中期期長度的差異，中期業績可能無法代表隨後的中期業績，也可能無法與之前或之後的中期業績相提並論。

此外，下面詳細列出了影響可比性的支出項目，這些項目將在閲讀本文討論時提供更多的背景信息：

 

 

在結束的十二週裏

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

腳註

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

披露

 

（金額以千計）

 

 

（金額以千計）

 

 

 

業務流程改進成本

$

6,588

 

 

$

11,658

 

 

$

12,807

 

 

$

20,722

 

 

注意事項 1

重組費用

 

2,499

 

 

 

—

 

 

 

6,694

 

 

 

—

 

 

注意事項 3

遣散費和終止租賃費用

 

—

 

 

 

1,717

 

 

 

 

 

 

1,717

 

 

 

資產減值

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

990

 

 

注意事項 1

法律和解

 

—

 

 

 

2,000

 

 

 

 

 

 

2,000

 

 

註釋 15

與收購相關的成本

 

489

 

 

 

—

 

 

 

3,712

 

 

 

—

 

 

注意事項 4

 

$

9,576

 

 

$

15,375

 

 

$

23,213

 

 

$

25,429

 

 

 
•
與轉型戰略計劃相關的業務流程改進成本 在2020財年的下半年，我們啟動了業務轉型計劃，包括將我們的信息系統升級到更強大的平臺，以及對電子商務、自動規劃和 “未來麪包店” 計劃的投資。企業資源規劃系統升級的實施預計將在2026財年完成。下文 “轉型戰略舉措” 部分將進一步討論這些舉措。在截至2023年7月15日的十二週和二十八週內，與這些舉措相關的成本中的支出部分（主要是諮詢費用）分別為660萬美元和1,280萬美元。我們在上一年第二季度和年初至今分別確認了1170萬美元和2,070萬美元。這些成本反映在簡明合併收益表的銷售、分配和管理費用細列項目中。我們目前預計，2023財年與升級ERP系統相關的成本（其中一部分可能作為已發生費用、資本化、認列為雲計算安排或確認為預付費服務合同）約為9,500萬至1.05億美元。
•
重組費用2023年2月，為了提高運營效率、增加盈利銷售額並更好地滿足客户需求，該公司宣佈將工廠運營責任從銷售職能重組為供應鏈職能。員工解僱補助金和其他現金費用主要用於員工自願離職激勵計劃（“VSIP”）和員工搬遷費用。在2023財年的第一季度，我們記錄了390萬美元的VSIP相關費用，並支付了50萬美元的與VSIP相關的款項。在2023財年的第二季度，我們記錄了220萬美元的有效削減（“RIF”）和VSIP費用，並支付了290萬美元。

35

2023財年第一和第二季度產生的搬遷成本為30萬美元，這些成本以及VSIP和RIF成本記錄在簡明合併收益表的重組費用細列項目中。
•
遣散費和終止租賃費用- 在2022財年第二季度，該公司承諾計劃將其航空服務外包，並記錄了總額為170萬美元的遣散費和租賃終止費，這些費用反映在簡明合併收益表的銷售、分配和管理費用細列項目中。租賃終止費用已在2022財年第二季度支付，遣散費已在2022財年末完成。
•
資產減值 在2022財年第一季度，該公司決定出售在2021財年末收購的兩個倉庫，並記錄了100萬美元的減值費用。該公司在2022財年第一季度末完成了受損倉庫的出售。
•
法律和解 – 在2022財年的第二季度，我們達成了一項協議，以解決某些與分銷商相關的訴訟，包括200萬美元的和解金，包括律師費。該金額反映在簡明合併損益表的銷售、分配和管理費用細列項目中，付款已於2022財年第三季度完成。
•
收購 Papa Pita 麪包店業務 2023年2月17日，該公司完成了對Papa Pita麪包業務（“Papa Pita”）的收購，總對價約為2.748億美元，其中包括淨營運資金收購價格調整。可識別的無形資產、財產和設備以及某些金融資產和税收仍在審查中。我們用手頭現金和現有信貸額度為收購價格提供資金。Papa Pita是百吉餅、玉米餅、麪包、麪包、英式鬆餅和扁麪包的製造商和分銷商，在猶他州西喬丹有一家生產工廠，在收購之前，Papa Pita為我們共同製造了某些產品。Papa Pita 在美國西部（“美國”）設有門店直送配送服務，擴大了我們的地理覆蓋範圍。在截至2023年7月15日的十二週和二十八週內，我們分別產生了50萬美元和370萬美元的額外收購成本，這些成本反映在簡明合併收益表的銷售、分銷和管理費用細列項目中。

執行概述

商業

Flowers 是美國第二大包裝烘焙食品生產商和銷售商。我們的主要產品包括麪包、麪包、麪包卷、零食蛋糕、百吉餅、英式鬆餅和玉米餅，並以各種品牌出售，包括 Nature's Own、Dave's Killer Bread（“DKB”）、Wonder、Canyon Bakehouse、Tastyka 和 Freshley 太太的。我們的品牌是美國烘焙行業中最知名的品牌之一。我們的許多品牌在其競爭的產品類別中都佔有重要地位。我們將業務作為一個運營部門進行管理。該公司將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。

Flowers的戰略優先事項包括髮展我們的團隊，專注於我們的品牌，優先考慮我們的利潤，以及在穀物類食品類別中積極尋求明智、有紀律的收購。我們相信，執行我們的戰略優先事項將推動未來的增長和利潤擴張，並隨着時間的推移為股東帶來有意義的價值，使我們能夠實現銷售增長1％至2％、息税折舊攤銷前利潤增長4％至6％以及每股收益增長7％至9％的長期財務目標。

亮點

•
大自然自己的是美國最暢銷的麪包， DKB 是美國最暢銷的有機品牌，而且 #1 Canyon 麪包房是美國銷量最高的 #1 無麩質麪包品牌（來源： Circana Total 美國 MultiOutlet+C-store 12 周已結束 23 年 7 月 16 日)
•
截至2023年7月15日的二十八週內，我們的品牌零售額佔總銷售額的64.0％，而截至2022年7月16日的二十八週內，這一比例為65.9％。
•
如上所述，我們於2023年2月17日完成了對Papa Pita的收購。
•
截至2023年7月15日，我們經營了46家麪包店，生產新鮮和冷凍的麪包、麪包和麪包卷，以及零食蛋糕、百吉餅、英式鬆餅和玉米餅。
•
我們對新鮮烘焙食品採用門店直接配送的分銷模式，即產品主要由獨立分銷商合作伙伴網絡銷售給零售和餐飲服務客户，這些客户可以接觸到85％以上的美國人口。
•
我們通過合同承運商在全國範圍內提供某些新鮮零食蛋糕和冷凍麪包和麪包卷的配送。

我們將繼續專注於採購、分銷、運營和管理職能方面的優化舉措，該公司預計在2023財年這些活動將節省2000萬至3000萬美元。在第二場比賽中

36

在2023財年的季度，我們完成了ERP升級項目的構建階段並開始部署，預計將於2026財年完成。此外，我們將繼續實施我們的數字化戰略舉措，詳見下文 “轉型戰略舉措” 部分。

通貨膨脹的經濟環境和其他宏觀經濟因素對我們業務的影響

我們將繼續關注通貨膨脹的經濟環境、供應鏈中斷、勞動力短缺以及俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對我們業務的影響。與疫情前相比，品牌零售產品的銷售組合更加優化，我們在2023財年上半年的業績繼續受益。在本年度，我們經歷了大宗商品的投入成本大幅上漲，在較小程度上，運輸和勞動力也出現了大幅上漲，這部分抵消了更優化的銷售組合。我們預計，這些通脹壓力將在2023財年的剩餘時間內持續下去。為了緩解持續的成本壓力，我們在2023財年初和2023財年第二季度中途實施了漲價。

此外，在本年度和上一年期間，我們經歷了供應鏈中斷加劇的情況，導致產量和銷售額下降。由於全球和美國供應鏈的不確定性，這些供應鏈和其他中斷可能會繼續對產量產生負面影響。儘管俄羅斯和烏克蘭之間的衝突並未直接影響我們，但我們正在密切關注其對整個經濟的影響，包括對用於或用於我們產品生產的大宗商品的供應和價格的影響。與包括但不限於原材料和包裝物品採購、產品運輸和可用勞動力在內的因素相關的運營中斷對我們的運營、經營業績、現金流和流動性產生了負面影響，並可能繼續對我們的運營、經營業績、現金流和流動性產生負面影響。

2023財年，我們的運營繼續受到部分麪包店勞動力短缺和營業額的負面影響。這些因素和其他因素，包括但不限於高就業率和額外的政府監管，可能會繼續對勞動力供應和勞動力成本產生不利影響。這些挑戰可能會對我們高效運營生產線或滿負荷運行的能力產生負面影響，從而導致勞動力成本增加，包括為滿足需求而增加加班時間，以及為吸引和留住員工而提高工資率。總體勞動力短缺、熟練勞動力缺乏或人員流失率增加可能會對公司的運營、經營業績、流動性或現金流產生重大不利影響。

我們認為我們有足夠的流動性來滿足我們的現金需求，我們將繼續執行我們的戰略優先事項，包括我們的轉型戰略計劃，下文 “流動性和資本資源” 部分將對此作進一步討論。

經營業績、現金流和財務狀況摘要

截至2023年7月15日的十二週內，銷售額與去年同期相比增長了8.8％，其中價格/組合貢獻了13.3％，對Papa Pita的收購貢獻了1.6％，但被銷量下降6.1％所部分抵消。交易量疲軟部分抵消了通貨膨脹驅動的定價行動的好處。有針對性的銷售合理化促成了銷量的減少。

在截至2023年7月15日的二十八週內，銷售額與去年同期相比增長了7.7％。Price/Mix貢獻了13.5％，收購Papa Pita為銷售增長貢獻了1.0％，但部分被6.8％的銷量下降所抵消。交易量疲軟部分抵消了通貨膨脹驅動的定價行動的好處。銷量受到消費者支出的通貨膨脹壓力和有針對性的銷售合理化的影響。在截至2023年7月15日的二十八週內，我們領先品牌的銷量， Nature's Own，DKB， 和 Canyon 麪包房，由於價格/組合良好，繼續上漲，但除以下情況外，銷量減少部分抵消 DKB.

截至2023年7月15日的十二週內，運營收入為8,860萬美元，而上一季度為7,170萬美元。這一增長是由積極的定價行動緩解了投入和運輸成本上漲以及業務流程改進成本降低所帶來的銷售增長，但部分被產量減少、營銷投資增加以及本年度發生的保險責任索賠所抵消。

截至2023年7月15日的二十八週內，運營收入為1.823億美元，而去年同期為1.837億美元。小幅下降的原因是投入成本大幅上漲、產量減少、營銷投資增加以及本年度發生的重組和收購相關成本。價格上漲以及員工薪酬和諮詢成本的降低部分抵消了這些因素。

截至2023年7月15日的十二週淨收入為6,380萬美元，而去年同期為5,370萬美元。如上所述，這一增長主要來自運營收入的增加，但部分被本季度更高的利息支出和更高的有效税率所抵消。

37

截至2023年7月15日的二十八週淨收入為1.345億美元，而去年同期為1.393億美元。如上所述，減少的主要原因是利息支出增加，在較小程度上是運營收入減少。

在截至2023年7月15日的二十八週內，我們從運營中創造了1.289億美元的淨現金流，為收購Papa Pita支付了2.748億美元，包括淨營運資金收購價格調整，並投資了6,840萬美元的資本支出。我們將負債增加了1.82億美元，主要用於為收購提供資金，並向股東支付了9,810萬美元的股息。在2023財年的第一季度，我們終止了應收賬款證券化機制（“證券化工具”），並簽訂了為期兩年的2億美元應收賬款回購額度（“回購機制”）。在截至2022年7月16日的二十八週內，我們從運營中創造了1.838億美元的淨現金流，投資了9,790萬美元的資本支出，並向股東支付了9,340萬美元的股息。

去年第二季度，我們向Base Culture投資了900萬美元。Base Culture是一家總部位於佛羅裏達州克利爾沃特的公司，擁有一個製造工廠。在2023財年第二季度，我們在基礎文化方面又投資了200萬美元。Base Culture 的產品包括更適合您、無麩質和無穀物的切片面包和烘焙食品，並且是全天然、100% Paleo 認證、猶太潔食認證、不含乳製品、不含大豆和非轉基因認證。這些投資是按成本核算的，因為我們無法控制，也沒有能力對基礎文化產生重大影響。

轉型戰略舉措

在2020財年的下半年，我們啟動了業務運營轉型計劃。這些舉措的主要目標是：(1) 實現更敏捷的業務模式，通過從根本上重新設計核心業務流程來增強組織能力；(2) 嵌入數字能力並改變我們與消費者、客户和員工互動的方式；(3) 實現應用程序和技術基礎設施格局的現代化和簡化，包括升級我們的ERP系統。

如上所述，2023年2月，我們宣佈將工廠運營職責從銷售職能重組為供應鏈職能，以提高運營效率，增加盈利性銷售並更好地滿足客户需求。此次重組仍在進行中。

數字戰略舉措

我們的數字戰略計劃包括對電子商務、自主規劃、未來麪包店、數字物流和數字銷售等數字領域的投資。在電子商務領域，我們努力成為品類和市場份額的領導者，通過數字平臺和市場與消費者互動，並支持零售合作伙伴的全渠道戰略。自主規劃領域包括預測訂購、服務成本建模、集成業務規劃以及供應和需求預測等領域。未來麪包店涉及改變我們當前的製造流程和運營可見性，以應用業界領先的數字化製造工具，例如實時績效管理和可見性、重複過程的自動化、流程和程序的標準化以及基於傳感器的質量監控工具，以提高一致性和質量。數字物流包括實時運營可見性、提高我們的路線效率以及實現貨運賬單支付審計流程的自動化。最後，數字銷售將側重於通過提高店內活動的可見性、簡化報告和改進整個銷售生態系統的協作工具來改善我們的銷售執行力。

這些數字領域有望提高數據可見性和效率，同時使我們的許多流程實現自動化。全面實施後，我們預計這項工作將進一步推動我們的品牌努力，拉近我們與消費者的距離，提高運營效率，並提供更高質量的實時見解，從而實現更具預測性的業務決策。我們進入了電子商務、自主規劃和未來烘焙領域的實施階段，並選擇了兩家麪包店作為2021財年的未來烘焙和自主規劃試點計劃。迄今為止，我們已經將這些計劃推廣到超過23家麪包店，並計劃繼續投資於這些新的工作方式。與數字化計劃相關的成本更加不穩定，無法估計。

 

ERP 升級

該計劃包括升級我們的信息系統平臺，有望改善數據管理和效率，同時使我們的許多流程實現自動化。我們在2020財年末完成了ERP升級的初始規劃和路線圖階段，並在2021財年初過渡到設計階段，在2022財年初過渡到構建階段。在2023財年的第二季度，我們開始部署ERP升級，並計劃在未來幾年內繼續在整個組織中部署。在2021財年的第一季度，我們聘請了一家領先的全球諮詢公司來協助我們規劃和實施ERP平臺的升級，並擔任該項目的系統集成商。

38

我們預計，在未來幾年中，轉型戰略計劃將需要大量的資本投資和開支。我們目前預計ERP系統的升級將耗資約3.5億美元（其中約34％已經或預計將資本化），預計升級將在2026年完成。截至2023年7月15日，我們已產生與該項目相關的成本約為1.88億美元。

關鍵會計政策：

我們的財務報表是根據美國公認的會計原則（“GAAP”）編制的。這些原則很多，而且很複雜。10-K表格概述了我們的重要會計政策。在許多情況下，GAAP的應用要求管理層做出估計或將主觀原則應用於特定的事實和情況。所用估計值的差異或公認會計原則的應用或解釋中的差異可能會產生截然不同的會計結果。請參閲10-K表格，以瞭解我們認為我們所做的估計、判斷或解釋（如果有所不同）可能會在財務報表中產生最顯著差異的領域。與10-K表格中披露的政策相比，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。

操作結果：

下表列出了截至2023年7月15日和2022年7月16日的十二週和二十八週的經營業績，分別以銷售額的百分比以及美元和不同時期的百分比變化表示（以千美元計）：

 

 

 

在結束的十二週裏

 

 

 

 

 

 

 

 

 

佔銷售額的百分比

 

 

增加（減少）

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

美元

 

 

%

 

銷售

 

$

1,228,050

 

 

$

1,129,051

 

 

 

100.0

 

 

 

100.0

 

 

$

98,999

 

 

 

8.8

 

材料、用品、人工和其他生產成本（不包括折舊和
攤銷額單獨顯示在下面）

 

 

626,097

 

 

 

586,084

 

 

 

51.0

 

 

 

51.9

 

 

 

40,013

 

 

 

6.8

 

銷售、分銷和管理費用

 

 

475,916

 

 

 

438,350

 

 

 

38.8

 

 

 

38.8

 

 

 

37,566

 

 

 

8.6

 

重組費用

 

 

2,499

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

2,499

 

 

NM

 

折舊和攤銷

 

 

34,984

 

 

 

32,922

 

 

 

2.8

 

 

 

2.9

 

 

 

2,062

 

 

 

6.3

 

運營收入

 

 

88,554

 

 

 

71,695

 

 

 

7.2

 

 

 

6.4

 

 

 

16,859

 

 

 

23.5

 

定期養老金淨額的其他組成部分和
退休後福利計劃信貸

 

 

(62

)

 

 

(178

)

 

 

(0.0

)

 

 

(0.0

)

 

 

116

 

 

NM

 

利息支出，淨額

 

 

4,251

 

 

 

1,504

 

 

 

0.3

 

 

 

0.1

 

 

 

2,747

 

 

 

182.6

 

所得税前收入

 

 

84,365

 

 

 

70,369

 

 

 

6.9

 

 

 

6.2

 

 

 

13,996

 

 

 

19.9

 

所得税支出

 

 

20,605

 

 

 

16,689

 

 

 

1.7

 

 

 

1.5

 

 

 

3,916

 

 

 

23.5

 

淨收入

 

$

63,760

 

 

$

53,680

 

 

 

5.2

 

 

 

4.8

 

 

$

10,080

 

 

 

18.8

 

綜合收入

 

$

67,104

 

 

$

35,651

 

 

 

5.5

 

 

 

3.2

 

 

$

31,453

 

 

 

88.2

 

 

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

 

 

 

 

 

 

 

佔銷售額的百分比

 

 

增加（減少）

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

美元

 

 

%

 

銷售

 

$

2,762,543

 

 

$

2,564,983

 

 

 

100.0

 

 

 

100.0

 

 

$

197,560

 

 

 

7.7

 

材料、用品、人工和其他生產成本
（不包括所示的折舊和攤銷
另見下文）

 

 

1,426,949

 

 

 

1,310,676

 

 

 

51.7

 

 

 

51.1

 

 

 

116,273

 

 

 

8.9

 

銷售、分銷和管理費用

 

 

1,067,859

 

 

 

993,302

 

 

 

38.7

 

 

 

38.7

 

 

 

74,557

 

 

 

7.5

 

重組費用

 

 

6,694

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

6,694

 

 

NM

 

資產減值

 

 

—

 

 

 

990

 

 

 

—

 

 

 

0.0

 

 

 

(990

)

 

NM

 

折舊和攤銷

 

 

78,719

 

 

 

76,345

 

 

 

2.8

 

 

 

3.0

 

 

 

2,374

 

 

 

3.1

 

運營收入

 

 

182,322

 

 

 

183,670

 

 

 

6.6

 

 

 

7.2

 

 

 

(1,348

)

 

 

(0.7

)

定期養老金淨額的其他組成部分和
退休後福利計劃信貸

 

 

(145

)

 

 

(416

)

 

 

(0.0

)

 

 

(0.0

)

 

 

271

 

 

NM

 

利息支出，淨額

 

 

8,137

 

 

 

3,605

 

 

 

0.3

 

 

 

0.1

 

 

 

4,532

 

 

 

125.7

 

所得税前收入

 

 

174,330

 

 

 

180,481

 

 

 

6.3

 

 

 

7.0

 

 

 

(6,151

)

 

 

(3.4

)

所得税支出

 

 

39,860

 

 

 

41,212

 

 

 

1.4

 

 

 

1.6

 

 

 

(1,352

)

 

 

(3.3

)

淨收入

 

$

134,470

 

 

$

139,269

 

 

 

4.9

 

 

 

5.4

 

 

$

(4,799

)

 

 

(3.4

)

綜合收入

 

$

135,652

 

 

$

131,516

 

 

 

4.9

 

 

 

5.1

 

 

$

4,136

 

 

 

3.1

 

NM-計算沒有意義。

由於四捨五入，百分比可能無法相加。

39

截至2023年7月15日的十二週，而截至2022年7月16日的十二週

銷售額（千美元）

 

 

 

在結束的十二週裏

 

 

 

 

 

 

 

 

 

佔銷售額的百分比

 

 

增加（減少）

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

美元

 

 

%

 

品牌零售

 

$

787,765

 

 

$

735,728

 

 

 

64.1

 

 

 

65.2

 

 

$

52,037

 

 

 

7.1

 

其他

 

 

440,285

 

 

 

393,323

 

 

 

35.9

 

 

 

34.8

 

 

 

46,962

 

 

 

11.9

 

總計

 

$

1,228,050

 

 

$

1,129,051

 

 

 

100.0

 

 

 

100.0

 

 

$

98,999

 

 

 

8.8

 

（上表按類別列出了某些銷售額，這些銷售額已從先前報告的金額中重新歸類，以符合本期列報方式。）

銷售額的變化通常歸因於以下因素：

 

銷售額的百分點變化歸因於：

 

品牌零售

 

 

其他

 

 

總計

 

 

 

有利（不利）

 

定價/組合*

 

 

7.1

 

 

 

20.6

 

 

 

13.3

 

音量*

 

 

(1.5

)

 

 

(10.5

)

 

 

(6.1

)

收購

 

 

1.5

 

 

 

1.8

 

 

 

1.6

 

銷售額的總百分比變化

 

 

7.1

 

 

 

11.9

 

 

 

8.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

* 以上計算方法如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

價格/組合 $ = 本年度單位 x 每單位價格變化

 

價格/組合% = 價格/組合 $ ÷ P上一年度銷售額 $

 

 

 

交易量 $ = 上一年度每單位價格 x 單位變化

 

交易量% = 交易量 $ ÷ P上一年度銷售額 $

 

 

該公司將其銷售分為兩類，品牌零售和其他。這些類別符合我們以品牌為中心的戰略，即通過創新和專注於利潤率更高的產品來推動高於市場的增長。其他類別包括商店品牌零售和非零售銷售（餐飲服務、餐廳、機構、自動售貨店、舊貨店和合同製造）。

 

銷售額同比增長，這要歸因於2023財年初以及上年和本年度第二季度中途實施了積極的定價行動，以緩解可觀的成本通脹，以及在較小程度上Papa Pita的收購貢獻。銷量下降部分抵消了這些增長。2023財年初實施的價格上漲主要集中在商店品牌和非零售銷售上，本季度實施的價格上漲主要針對品牌零售銷售。非零售商品的銷量下降最為明顯。與去年同期相比，2023財年第二季度的促銷環境保持相對穩定，但是，這種趨勢在未來時期可能不會持續下去。

品牌零售銷售

品牌零售額同比增長7.1％，這要歸因於本年度和上一年度第二季度中途採取了通貨膨脹驅動的定價行動，加上品牌有機產品銷售額增加帶來的組合改善，以及 收購貢獻。成交量的下降部分抵消了增長。銷量下降幅度最大的是品牌傳統麪包和品牌蛋糕，但部分被品牌有機產品的增長所抵消。品牌蛋糕的下降是由市場份額下降和有針對性的銷售合理化造成的，但部分被上一季度的供應鏈中斷和勞動力短缺所抵消。我們的 大自然自己的 和DKB 受益於通貨膨脹驅動的價格上漲和最近推出的產品的增長，品牌繼續表現良好，但部分被銷量下降所抵消 大自然自己的 這是由於消費者支出面臨通貨膨脹壓力。 大自然自己的 2022財年推出的夏威夷麪包和2023財年推出的酮麪包，以及 DKB 小吃店，為品牌零售額的增長做出了貢獻。我們正在繼續在全國範圍內推出某些品種的 DKB 小吃店，於 2023 年 1 月開業。

其他銷售

其他銷售類別的銷售額大幅增長，這要歸因於2023財年初和2022財年第二季度為緩解通貨膨脹壓力而大幅提高價格，以及收購貢獻被銷量下降部分抵消。由於積極的定價走勢，商店品牌零售額同比增長。這些銷售包括

40

與上一季度相比，佔我們總銷售額的比例更大。由於通貨膨脹驅動的定價行動和收購貢獻，非零售銷售同比增長，但銷量下降部分抵消。餐飲服務和自動售貨推動了銷量下降的大部分，這主要是由於退出某些利潤率較低的業務、有針對性的銷售合理化和供應鏈中斷所致。

材料、用品、人工和其他生產成本（不包括單獨顯示的折舊和攤銷；佔銷售額的百分比）

 

 

 

在結束的十二週裏

 

 

增加

 

訂單項組件

 

2023年7月15日
佔銷售額的百分比

 

 

2022年7月16日
佔銷售額的百分比

 

 

（減少） 作為
佔銷售額的百分比

 

原料和包裝

 

 

31.6

 

 

 

31.8

 

 

 

(0.2

)

與勞動力相關的成本

 

 

13.5

 

 

 

13.8

 

 

 

(0.3

)

其他

 

 

5.9

 

 

 

6.3

 

 

 

(0.4

)

總計

 

 

51.0

 

 

 

51.9

 

 

 

(0.9

)

 

材料、用品、勞動力和其他生產成本佔銷售額的百分比同比下降，這是由於通貨膨脹驅動的定價行為的影響足以抵消投入成本上漲、產量減少、產品回報增加和維護成本增加。與去年同期相比，原料成本仍然居高不下，但是我們實施的銷售價格上漲的影響加上產品庫存的銷售時機，導致原料和包裝成本佔銷售額的百分比降低。此外，去年同期從Papa Pita購買的某些產品在其他細列項目中反映為產品的外部採購（不含相關原料成本的銷售）。我們預計，成本類別之間的這種支出變化將影響2023財年剩餘時間的可比性。價格上漲足以抵消工資上漲，從而降低了與勞動力相關的成本佔銷售額的百分比。但是，產量減少和競爭激烈的勞動力市場繼續影響我們的運營，我們預計這種趨勢將繼續下去。其他細列項目的減少主要反映了外部產品採購的減少，但部分被產品庫存的拋售時間所抵消。

原料和包裝材料的價格波動，我們會持續關注這些市場。原料和包裝成本在本季度繼續經歷大幅波動，預計在2023財年的剩餘時間內仍將保持波動。由於政府政策和監管、天氣狀況、國內和國際需求或其他不可預見的情況，這些投入的成本波動幅度很大，而且可能會繼續波動。我們簽訂遠期購買協議和其他金融工具，以管理某些原材料價格波動的影響。這些協議和工具供應的任何減少都可能提高這些原材料的價格，並嚴重影響我們的收益。

銷售、分銷和管理費用（佔銷售額的百分比）

 

 

 

在結束的十二週裏

 

 

增加

 

訂單項組件

 

2023年7月15日
佔銷售額的百分比

 

 

2022年7月16日
佔銷售額的百分比

 

 

（減少）作為
佔銷售額的百分比

 

與勞動力相關的成本

 

 

10.6

 

 

 

10.8

 

 

 

(0.2

)

分銷商分銷費

 

 

14.1

 

 

 

14.6

 

 

 

(0.5

)

其他

 

 

14.1

 

 

 

13.4

 

 

 

0.7

 

總計

 

 

38.8

 

 

 

38.8

 

 

 

—

 

 

與勞動力相關的成本佔銷售額的百分比有所下降，這是由於本季度員工薪酬成本降低以及銷售增長超過工資膨脹。分銷商分銷費佔銷售額的百分比有所下降，這主要是由於我們的銷售額中有一小部分是通過IDP進行的。其他細列項目的增加主要反映了營銷投資的增加、廢麪糰收入的減少以及保險責任索賠，而諮詢成本的減少和去年同期的法律和解部分抵消了這些損失。運輸成本的增加被銷售價格的上漲所抵消。有關上一年度與項目相關的諮詢費用和法律和解的討論，見上文 “影響可比性的事項” 部分。

重組費用

參見上文 “影響可比性的事項” 一節中關於本項目的討論。

41

折舊和攤銷費用

與去年同期相比，2023財年第二季度的折舊和攤銷費用佔銷售額的百分比相對不變，但按美元計算有所增加，這主要是由於資產投入使用以及2023財年第一季度收購的Papa Pita資產（扣除某些資產已完全折舊）。我們預計，由於ERP相關資產投入使用以及Papa Pita收購了資產，2023財年的剩餘時間折舊和攤銷費用將增加。

運營收入

與截至2022年7月16日的十二週相比，截至2023年7月15日的十二週中，運營收入佔銷售額的百分比有所增加，這是由於為緩解成本通貨膨脹而採取的積極定價行動導致銷售額增加，分銷商分銷費和諮詢成本佔銷售額的百分比降低，但部分被市場營銷、保險責任索賠和本年度重組費用投資的增加所抵消。

淨利息支出

與上一季度相比，按美元計算的淨利息支出增加，佔銷售額的百分比有所增加，這是由於我們的借款安排下的平均未償還金額增加，主要是為收購Papa Pita提供資金，以及我們的浮動利率債務的利率上升。

所得税支出

截至2023年7月15日的十二週內，有效税率為24.4％，而上一季度為23.7％。税率同比增長的主要原因是上一季度與州所得税相關的淨有利離散項目增加。在所介紹的兩個時期中，有效税率和法定税率的主要區別在於州所得税。

綜合收入

綜合收益同比增長的主要原因是淨收入增加和衍生品公允價值的變化。

 

截至2023年7月15日的二十八週，而截至2022年7月16日的二十八週

銷售額（千美元）

 

 

 

二十八週已結束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

佔銷售額的百分比

 

 

增加（減少）

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

美元

 

 

%

 

品牌零售

 

$

1,767,268

 

 

$

1,691,266

 

 

 

64.0

 

 

 

65.9

 

 

$

76,002

 

 

 

4.5

 

其他

 

 

995,275

 

 

 

873,717

 

 

 

36.0

 

 

 

34.1

 

 

 

121,558

 

 

 

13.9

 

總計

 

$

2,762,543

 

 

$

2,564,983

 

 

 

100.0

 

 

 

100.0

 

 

$

197,560

 

 

 

7.7

 

（上表按類別列出了某些銷售額，這些銷售額已從先前報告的金額中重新歸類，以符合本期列報方式。）

42

銷售額的變化通常歸因於以下因素：

 

銷售額的百分點變化歸因於：

 

品牌零售

 

 

其他

 

 

總計

 

 

 

有利（不利）

 

定價/組合*

 

 

7.8

 

 

 

21.9

 

 

 

13.5

 

音量*

 

 

(4.2

)

 

 

(9.2

)

 

 

(6.8

)

收購

 

 

0.9

 

 

 

1.2

 

 

 

1.0

 

銷售額的總百分比變化

 

 

4.5

 

 

 

13.9

 

 

 

7.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

* 以上計算方法如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

價格/組合 $ = 本年度單位 x 每單位價格變化

 

價格/組合% = 價格/組合 $ ÷ P上一年度銷售額 $

 

 

 

交易量 $ = 上一年度每單位價格 x 單位變化

 

交易量% = 交易量 $ ÷ P上一年度銷售額 $

 

該公司將其銷售分為兩類，品牌零售和其他。這些類別符合我們以品牌為中心的戰略，即通過創新和專注於利潤率更高的產品來推動高於市場的增長。其他類別包括商店品牌零售和非零售銷售（餐飲服務、餐廳、機構、自動售貨店、舊貨店和合同製造）。

 

銷售額同比增長，這要歸因於2023財年初以及2023財年第二季度和2022財年中途實施了積極的定價行動，以緩解成本上漲，再加上Papa Pita的收購貢獻。銷量下降部分抵消了這些增長。2023財年初實施的價格上漲主要針對我們的門店品牌和非零售銷售，而2023財年第二季度實施的價格上漲主要針對品牌零售銷售。非零售商品的銷量下降幅度最大，品牌零售蛋糕產品和品牌零售傳統麪包的銷量下降幅度較小。與去年同期相比，2023財年上半年的促銷環境保持相對穩定，但是，這種趨勢在未來時期可能不會持續下去。

我們預計2023財年的銷售額將高於2022財年的銷售額，這要歸因於2022財年中期和本年度迄今為止採取的定價行動，以及收購Papa Pita的銷售額，但銷量疲軟在一定程度上抵消了銷售額。

品牌零售銷售

品牌零售額同比增長4.5％，這要歸因於2022財年和2023財年第二季度通貨膨脹驅動的定價行動以及收購貢獻，部分被銷量下降所抵消。去年同期的品牌零售銷售得益於年初因 COVID-19 病例增加而產生的強勁需求。銷量下降幅度最大的是品牌蛋糕和品牌傳統麪包麪包。品牌蛋糕的下降是由市場份額下降和有針對性的銷售合理化造成的，但部分被去年同期的供應鏈中斷和勞動力短缺所抵消。我們領先品牌的銷售， Nature's Own，DKB， 和 Canyon 麪包房，繼續表現良好，受益於通貨膨脹驅動的價格上漲，但由於消費者支出面臨通貨膨脹壓力而導致的銷量下降部分抵消，但以下情況除外 DKB 其成交量有所增加。 大自然自己的 夏威夷麪包、Perfectly Crafted Sourdough 麪包和新推出的酮麪包以及 DKB Organic Everything 麪包和零食棒為品牌零售額的增長做出了貢獻。正如2022年12月宣佈的那樣，我們將繼續在全國範圍內推出某些品種的 DKB 小吃店。

其他銷售

其他銷售類別的大幅增長是由於2022財年第二季度和2023財年初實施了價格上漲，以緩解通貨膨脹壓力和收購貢獻，但部分被銷量下降所抵消。與去年同期相比，商店品牌零售額同比增長，佔我們總銷售額的比例更大。銷售增長在很大程度上是通貨膨脹驅動的價格上漲的結果。但是，與疫情前的水平相比，商店品牌零售額在我們總銷售組合中所佔的比例仍然較小。非零售銷售同比增長，價格/組合為正，這主要是由於通貨膨脹驅動的定價行動，但部分被銷量下降所抵消。餐飲服務和自動售貨推動了銷量下降的大部分，這主要是由於退出某些利潤率較低的業務和有針對性的銷售合理化。在這兩個時期，我們都經歷了供應鏈中斷，這對銷量產生了負面影響。

43

材料、用品、人工和其他生產成本（不包括單獨顯示的折舊和攤銷；佔銷售額的百分比）

 

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

增加

 

訂單項組件

 

2023年7月15日
佔銷售額的百分比

 

 

2022年7月16日
佔銷售額的百分比

 

 

（減少） 作為
佔銷售額的百分比

 

原料和包裝

 

 

32.2

 

 

 

30.9

 

 

 

1.3

 

與勞動力相關的成本

 

 

13.5

 

 

 

13.9

 

 

 

(0.4

)

其他

 

 

6.0

 

 

 

6.3

 

 

 

(0.3

)

總計

 

 

51.7

 

 

 

51.1

 

 

 

0.6

 

由於投入成本大幅上漲和產品回報率增加，材料、用品、勞動力和其他生產成本佔銷售額的百分比同比增長，而通貨膨脹驅動的定價行動在一定程度上緩解了這一點。在這兩個時期，我們都經歷了供應鏈中斷。在本年度，原料成本繼續受到高度通貨膨脹環境的影響，這些成本增長超過了銷售價格的上漲。此外，在上一年度至收購日之前從Papa Pita購買的某些產品在其他細列項目中反映為產品的外部採購（不含相關成分成本的銷售）。我們預計，成本類別之間的這種支出變化將影響2023財年剩餘時間的可比性。這些增長被產品庫存的拋售時間部分抵消。由於銷售增長超過工資膨脹以及員工薪酬成本降低，勞動力相關成本佔銷售額的百分比有所降低。但是，產量減少和競爭激烈的勞動力市場影響了我們的運營，我們預計這種趨勢將繼續下去。其他細列項目的減少主要反映了外部產品購買量的減少，但部分被產品庫存拋售時間的影響所抵消。

原料和包裝材料的價格波動，我們會持續關注這些市場。原料和包裝成本在本期繼續波動，預計在2023財年的剩餘時間內將保持波動。由於政府政策和監管、天氣狀況、國內和國際需求或其他不可預見的情況，這些投入的成本波動幅度很大，而且可能會繼續波動。我們簽訂遠期購買協議和其他金融工具，以管理某些原材料價格波動的影響。這些協議和工具供應的任何減少都可能提高這些原材料的價格，並嚴重影響我們的收益。

銷售、分銷和管理費用（佔銷售額的百分比）

 

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

增加

 

訂單項組件

 

2023年7月15日
佔銷售額的百分比

 

 

2022年7月16日
佔銷售額的百分比

 

 

（減少）作為
佔銷售額的百分比

 

與勞動力相關的成本

 

 

10.7

 

 

 

11.0

 

 

 

(0.3

)

分銷商分銷費

 

 

14.1

 

 

 

14.7

 

 

 

(0.6

)

其他

 

 

13.9

 

 

 

13.0

 

 

 

0.9

 

總計

 

 

38.7

 

 

 

38.7

 

 

 

—

 

本年度較低的員工薪酬成本和銷售增長超過工資膨脹，這主要推動了與勞動力相關的成本佔銷售額百分比的降低。分銷商分銷費佔銷售額的百分比有所下降，這主要是由於我們的銷售額中有一小部分是通過IDP進行的。其他細列項目的增加主要反映了營銷投資的增加、基於雲的應用程序攤銷額的增加以及Papa Pita收購相關成本的370萬美元，但諮詢成本的降低部分抵消了這些成本。運輸成本的增加大部分被銷售價格的上漲所抵消。有關與項目相關的諮詢成本和收購相關成本的討論，請參閲上文 “影響可比性的事項” 部分。

重組費用和資產減值

請參閲上文 “影響可比性的事項” 一節中有關這些項目的討論。

折舊和攤銷費用

由於資產投入使用和收購了Papa Pita資產，截至2023年7月15日的二十八週的折舊和攤銷費用與去年同期相比有所增加。由於與ERP相關的資產在2023財年第二季度投入使用以及收購了Papa Pita的資產，我們預計2023財年剩餘時間的折舊和攤銷費用將增加。

44

運營收入

運營收入佔銷售額的百分比同比下降，這主要是由於投入成本大幅上漲、產量減少、營銷投資增加以及本年度的重組費用和收購相關成本。這些項目被通貨膨脹驅動的銷售價格上漲以及較低的員工薪酬和業務流程改進成本所抵消。

淨利息支出

與去年同期相比，以美元計算的淨利息支出和佔銷售額的百分比均有所增加，這是由於我們的借款安排下的平均未償還金額增加，這主要是由於為收購Papa Pita提供了資金以及我們的浮動利率債務的利率上升。

所得税支出

截至2023年7月15日的二十八週的有效税率為22.9％，而去年同期為22.8％。税率略有上升的主要原因是各州所得税的同比差異，包括對州税收抵免的確認，這些差異是分散記錄的。在所介紹的兩個時期中，有效税率和法定税率的主要區別在於州所得税，包括確認離散税收抵免和股票薪酬的意外税收優惠。

綜合收入

綜合收益同比增長的主要原因是衍生品公允價值的變化，扣除淨收益的減少。

流動性和資本資源:

通貨膨脹經濟環境和其他宏觀經濟因素對我們業務影響的戰略和最新情況

我們認為，我們能夠通過經營活動持續產生現金流以滿足我們的流動性需求，這是我們的主要財務優勢之一。此外，我們努力保持保守的財務狀況，因為我們認為這使我們能夠靈活地進行投資和收購，並且是一種戰略競爭優勢。目前，我們的流動性需求主要來自營運資金需求、資本支出和債務償還。我們認為，我們目前可以獲得可用的資金和融資來源，以滿足我們的短期和長期資本需求。該公司使用其多餘現金流的策略包括：

•
實施我們的戰略優先事項，包括我們的轉型戰略舉措；
•
向我們的股東支付股息；
•
保持保守的財務狀況；
•
進行戰略收購；以及
•
回購我們的普通股。

儘管在截至2023年7月15日的二十八週內，我們的經營業績、流動性或現金流沒有受到重大不利影響， 全球和美國經濟環境的波動，包括通貨膨脹的經濟環境、供應鏈中斷、勞動力短缺以及俄羅斯和烏克蘭之間的衝突等原因，可能會嚴重影響我們創造未來現金流的能力我們將繼續評估這些不同的潛在業務風險。這些潛在風險包括未來的可能性 經濟衰退可能導致從我們的品牌零售產品向商店品牌產品的重大轉變，供應鏈中斷已經並可能繼續影響原材料和包裝物品的採購、我們可用的勞動力以及我們實施額外定價措施以抵消通貨膨脹的能力。

上面討論的與宏觀經濟相關的因素仍然不穩定，無法以任何程度的確定性合理估計未來對我們的業務、經營業績、流動性或資本資源的影響。 如果我們的收入大幅減少，我們將有其他選擇來維持流動性，包括債務融資機制的可用金額、削減資本支出、調整資本配置政策以及降低成本。儘管我們目前預計沒有需求，但我們也認為我們可以進入資本市場籌集更多資金。 在2023財年的第一季度，我們終止了證券化機制並簽訂了回購機制，這是一項為期兩年的2億美元應收交易回購額度。 我們認為，在全球和美國經濟環境動盪的這個時期，我們有足夠的流動性來繼續業務運營。截至2023年7月15日，我們的可用流動性總額為5.213億美元，包括手頭現金以及優先無抵押循環信貸額度（“信貸額度”）和回購額度下的可用餘額。

45

截至2023年7月15日和2022年7月16日的二十八週流動性討論

截至2023年7月15日，現金及現金等價物為1170萬美元，截至2022年12月31日為1.651億美元。現金及現金等價物來自下表所列的活動（金額以千計）：

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

 

 

現金流部分

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

改變

 

經營活動提供的現金

 

$

128,907

 

 

$

183,833

 

 

$

(54,926

)

為投資活動支付的現金

 

 

(338,369

)

 

 

(93,110

)

 

 

(245,259

)

由融資活動提供（支付）的現金

 

 

56,039

 

 

 

(114,083

)

 

 

170,122

 

現金變動總額

 

$

(153,423

)

 

$

(23,360

)

 

$

(130,063

)

 

經營活動提供的現金流。經營活動提供的淨現金包括以下項目，用於對淨收入進行非現金調整（金額以千計）：

 

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

 

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

改變

 

折舊和攤銷

 

$

78,719

 

 

$

76,345

 

 

$

2,374

 

資產減值

 

 

—

 

 

 

990

 

 

 

(990

)

從累計的其他綜合虧損（收益）重新歸類
收入與淨收入的比例

 

 

1,915

 

 

 

(3,197

)

 

 

5,112

 

應收賬款備抵金

 

 

7,403

 

 

 

3,986

 

 

 

3,417

 

基於股票的薪酬

 

 

15,499

 

 

 

14,639

 

 

 

860

 

遞延所得税

 

 

(957

)

 

 

13,563

 

 

 

(14,520

)

其他非現金物品

 

 

2,777

 

 

 

2,626

 

 

 

151

 

淨收入的非現金調整淨額

 

$

105,356

 

 

$

108,952

 

 

$

(3,596

)

 

•
請參閲 資產減值有關本項目的更多信息，請參閲上文 “影響可比性的事項” 一節中的討論。
•
同期應收賬款備抵的增加與銷售額增加所致應收賬款的增加相關。
•
在截至2023年7月15日的二十八週內，遞延所得税活動由同比臨時差異的變化組成，包括股票權益獎勵歸屬和與資本化研發成本相關的遞延所得税資產的影響。在截至2022年7月16日的二十八週內，遞延所得税活動由同比臨時差異的變化組成，包括股票股權獎勵歸屬和法律和解付款的影響。
•
其他非現金項目包括用於攤銷債務折扣和遞延融資成本的非現金利息支出（包括與2023財年第一季度證券化機制提前取消後註銷未攤銷貸款成本相關的30萬美元）以及出售資產的損益。

營運資金的淨變動包括以下項目（金額以千計）：

 

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

 

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

改變

 

應收賬款的變化

 

$

(78,888

)

 

$

(59,721

)

 

$

(19,167

)

庫存變化

 

 

(5,736

)

 

 

(31,790

)

 

 

26,054

 

套期保值活動的變化

 

 

1,790

 

 

 

(10,508

)

 

 

12,298

 

其他資產和應計負債的變化

 

 

(8,973

)

 

 

(23,567

)

 

 

14,594

 

應付賬款的變化

 

 

(19,112

)

 

 

61,198

 

 

 

(80,310

)

營運資金的淨變動

 

$

(110,919

)

 

$

(64,388

)

 

$

(46,531

)

 

•
應收賬款的變化主要歸因於同期價格大幅上漲以及企業資源規劃系統的實施導致客户賬單暫時延遲。在2023財年第二季度末之後，客户賬單的時機已恢復到更正常的節奏。庫存的變化是由投入成本的波動和產品庫存的拋售時間造成的。應付賬款的變化主要歸因於上一年度資本支出增加，這主要是由於企業資源規劃系統的升級和投入成本的波動。

46

•
由於市場走勢會影響頭寸的公允價值和相關的所需抵押品，以及遞延損益的時機和確認，套期保值活動會發生變化。我們預計，這些變化將繼續作為我們套期保值計劃的一部分發生，儘管目前尚無法估計其程度和財務影響。
•
其他資產的變化主要是由每個相應時期的預付資產和所得税應收賬款的變化造成的。員工薪酬、保險準備金和法定結算應計額的變化主要導致其他應計負債的變化。在2023財年和2022財年的第一季度，我們在獎金計劃下分別支付了3,210萬美元和4,380萬美元，包括我們的就業税份額，作為基於績效的現金獎勵。在2023財年和2022財年的第一季度，分別額外繳納了220萬美元和180萬美元，用於支付我們在每個年度分配員工限制性股票獎勵時所佔的就業税份額。在截至2023年7月15日的二十八週內，該公司累積了與保險責任索賠相關的750萬美元，並支付了前一時期應計的550萬美元法律和解金。在截至2022年7月16日的二十八週內，該公司累積了200萬美元的法律和解金，並支付了前一時期應計的1,650萬美元法律和解金。

為投資活動支付的現金流。下表分別列出了截至2023年7月15日和2022年7月16日的二十八週內為投資活動支付的淨現金（金額以千計）：

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

 

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

改變

 

購買不動產、廠房和設備

 

$

(68,385

)

 

$

(97,862

)

 

$

29,477

 

應收票據的本金支付，扣除回購後的淨額
獨立分銷商區域

 

 

5,920

 

 

 

11,782

 

 

 

(5,862

)

出售不動產、廠房和設備的收益

 

 

775

 

 

 

1,575

 

 

 

(800

)

收購業務

 

 

(274,755

)

 

 

—

 

 

 

(274,755

)

投資未合併的子公司

 

 

(1,981

)

 

 

(9,000

)

 

 

7,019

 

其他

 

 

57

 

 

 

395

 

 

 

(338

)

為投資活動支付的淨現金

 

$

(338,369

)

 

$

(93,110

)

 

$

(245,259

)

 

•
我們目前預計2023財年的資本支出為1.45億至1.55億美元（包括3,000萬美元至4,000萬美元的ERP升級支出）。
•
如上文 “執行概述” 部分所述，我們於2023年2月17日以2.748億美元現金完成了對Papa Pita的收購（包括淨營運資金收購價格調整）。Papa Pita 在猶他州西喬丹經營一家制造工廠。
•
正如上文 “執行概述” 部分所述，我們在2022財年第二季度向Base Culture進行了900萬美元的初始投資。Base Culture是一家總部位於佛羅裏達州克利爾沃特的公司，擁有一個製造工廠。我們在2023財年的第二季度額外投資了200萬美元。

融資活動提供（支出）的現金流。下表分別列出了截至2023年7月15日和2022年7月16日的二十八週內（已支付）融資活動提供的淨現金（金額，以千計）：

 

 

 

在已結束的二十八週裏

 

 

 

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

改變

 

已支付的股息

 

$

(98,123

)

 

$

(93,447

)

 

$

(4,676

)

支付融資費

 

 

(218

)

 

 

(123

)

 

 

(95

)

股票回購

 

 

(26,244

)

 

 

(16,514

)

 

 

(9,730

)

銀行透支的變化

 

 

(324

)

 

 

(3,135

)

 

 

2,811

 

債務的淨變動

 

 

182,000

 

 

 

—

 

 

 

182,000

 

融資租賃的付款

 

 

(1,052

)

 

 

(864

)

 

 

(188

)

融資活動提供（支出）的淨現金

 

$

56,039

 

 

$

(114,083

)

 

$

170,122

 

 

•
在截至2023年7月15日的二十八週內，我們的董事會宣佈派發以下季度股息（金額以千計，每股數據除外）：

 

申報日期

 

記錄日期

 

付款日期

 

每股分紅
普通股

 

 

分紅
已付費

 

2023年5月25日

 

2023年6月8日

 

2023年6月22日

 

$

0.2300

 

 

$

48,741

 

2023年2月17日

 

2023年3月3日

 

2023年3月17日

 

$

0.2200

 

 

$

46,602

 

 

47

此外，我們在授予某些限制性股票獎勵、董事股獎勵和遞延薪酬股票發行時支付了280萬美元的股息。支付的股息增加是由於股息率與上一年相比有所提高。儘管沒有提高股息率的要求，但我們已經顯示出最近的歷史趨勢。我們預計將從運營現金流中為未來的股息支付提供資金。

•
在2023財年的第一季度，我們支付了與執行回購機制和修改信貸額度相關的融資費用。在上一年期間，我們支付了與2021財年信貸額度修正案相關的融資成本。
•
股票回購決策是根據我們的股票價格、我們對相對價值的信念以及我們在任何給定時間的現金預測做出的。在截至2023年7月15日和2022年7月16日的二十八週內，根據董事會批准的股票回購計劃，我們分別以2620萬美元和1,650萬美元的價格回購了998,729股和614,558股普通股。收購這些股份的一部分是為了履行員工與限制性股票獎勵歸屬有關的預扣税款和付款義務，限制性股票獎勵由公司根據歸屬日的公允市場價值回購。
•
債務的變化主要與2023財年第一季度為收購Papa Pita而提取資金有關。有關債務變化的更多細節，請參閲下文 “資本結構” 部分下的討論。

資本結構

截至2023年7月15日和2022年12月31日，長期債務和使用權租賃義務以及股東權益分別如下。有關我們的債務和使用權租賃義務的更多信息，請參閲附註 5， 租賃，以及 Note 13， 債務和其他債務，本表格10-Q的簡明合併財務報表附註。

 

 

 

餘額為

 

 

固定或

 

決賽

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

 

可變費率

 

成熟度

長期債務和使用權租賃義務

 

（金額以千計）

 

 

 

 

 

2031 筆記

 

$

494,387

 

 

$

493,994

 

 

固定利率

 

2031

2026 張紙幣

 

 

398,157

 

 

 

397,848

 

 

固定利率

 

2026

信貸額度

 

 

2,000

 

 

 

—

 

 

可變費率

 

2026

應收賬款證券化工具

 

 

—

 

 

 

—

 

 

可變費率

 

 

應收賬款回購機制

 

 

180,000

 

 

 

—

 

 

可變費率

 

2025

使用權租賃義務

 

 

281,542

 

 

 

282,862

 

 

 

 

2036

 

 

1,356,086

 

 

 

1,174,704

 

 

 

 

 

減去：長期債務的當前到期日和右翼債務
使用期租賃義務

 

 

(50,689

)

 

 

(45,769

)

 

 

 

 

長期債務和使用權租賃義務

 

$

1,305,397

 

 

$

1,128,935

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益總額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益總額

 

$

1,470,074

 

 

$

1,443,290

 

 

 

 

 

回購機制和信貸額度通常用於滿足短期流動性需求。2023年2月13日，我們修改了證券化機制，然後在2023年4月14日終止了證券化機制，簽訂了回購機制，即一項為期兩年的2億美元應收交易回購額度。此外，我們於2023年4月12日修訂了信貸額度，除其他外，將信貸額度下借款利息的基準利率從倫敦銀行同業拆借利率改為定期SOFR，並允許進入允許的應收賬款回購額度。參見注釋 13， 債務和其他債務， 本10-Q表格簡明合併財務報表附註以獲取更多信息。

我們認為我們有足夠的流動性來滿足我們的現金需求，但是，鑑於通貨膨脹的經濟環境、供應鏈中斷、勞動力短缺以及俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對我們業務的影響，美國和世界各地持續的經濟不確定性，我們將繼續密切關注我們的流動性。明年我們的債務沒有應付的流動部分。回購機制下可供提取的金額按貸款總額度中較小的金額確定，公式根據符合條件的貿易應收賬款得出的金額中較小的金額確定。

48

下表詳細列出了截至2023年7月15日的二十八週內回購額度、證券化機制和信貸額度下的可用金額，以及這些安排下的最高和最低未償餘額：

 

 

 

可用金額

 

 

在截至2023年7月15日的二十八週內

 

 

 

提款地址為

 

 

最高

 

 

最低

 

設施

 

2023年7月15日

 

 

平衡

 

 

平衡

 

 

 

（金額以千計）

 

應收賬款回購機制

 

$

20,000

 

 

$

180,000

 

 

$

—

 

應收賬款證券化工具

 

 

—

 

*

 

28,000

 

 

 

—

 

信貸額度 (1)

 

 

489,600

 

 

 

174,000

 

 

 

—

 

 

 

$

509,600

 

 

 

 

 

 

 

* 證券化機制已於2023年4月14日終止。

 

 

(1)
金額不包括信貸額度協議中的一項條款，該條款允許公司額外申請2億美元的循環承付款。

信貸額度下的未償金額每天可能有所不同。借款和還款總額的變化可能是由運營、資本支出、收購、分紅、股票回購和納税的現金流活動以及衍生品交易引起的，這些交易是公司整體風險管理戰略的一部分，如附註9所述， 衍生金融工具， 本表格10-Q的簡明合併財務報表附註。在截至2023年7月15日的二十八週內，該公司進行了5.149億美元的循環借款， 信貸額度下的循環借款支付5.129億美元，主要用於為收購Papa Pita提供資金。信貸額度下的可用信用證金額減少了840萬美元。

證券化工具、回購機制和信貸額度是浮動利率債務。在利率上升的時期，例如我們目前所經歷的那樣，使用這些設施的成本已經而且將會變得更加昂貴，從而導致利息支出增加。因此，這些融資機制下的借款為我們提供了最大的直接利率上升風險。

我們借款的限制性財務契約可以包括最低利息覆蓋率和最大槓桿比率等比率。我們的債務還可能包含某些慣例陳述和擔保、肯定和否定契約以及違約事件。該公司認為，鑑於其目前的現金狀況、經營活動的現金流和可用的信貸能力，它可以遵守債務協議的現行條款，並且可以滿足目前可預見的財務要求。截至2023年7月15日，該公司遵守了我們債務協議下的所有限制性契約。

截至2023年7月15日，該公司與未合併的實體或財務合夥企業沒有任何關係，例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體，這些實體的成立是為了促進資產負債表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的。

根據我們的股票回購計劃，公司可以在公開市場或私下談判的交易中以確定符合公司最大利益的時間和價格回購其普通股。這些回購可能會在不事先通知的情況下開始或暫停，具體取決於當時存在的業務或市場狀況以及其他因素。在截至2023年7月15日的二十八週內，根據股票回購計劃，回購了該公司998,729股普通股，耗資2620萬美元。從股票回購計劃啟動到2023年7月15日，已經回購了7,110萬股股票，成本為7.138億美元。

最近通過但尚未通過的會計聲明

見註釋2， 最近的會計公告，本10-Q表格簡明合併財務報表附註，其中包含有關最近通過的會計公告和尚未通過的會計公告的信息。

49

第 3 項。定量和定性VE 有關市場風險的披露

該公司使用衍生金融工具作為管理市場風險的總體戰略的一部分。該公司使用遠期、期貨、掉期和期權合約來對衝利率和大宗商品價格變化的現有或未來敞口。該公司不會出於交易或投機目的進入這些衍生金融工具。如果實際市場條件不如預期，原材料價格可能會大幅上漲，從而對我們產品的銷售利潤率產生不利影響。

大宗商品價格風險

該公司簽訂了大宗商品遠期、期貨和期權合約以及小麥的掉期協議，在較小程度上還包括其他大宗商品，以期提供可預測和穩定的大宗商品價格，從而減少市場波動對其原材料和包裝價格的影響。截至2023年7月15日，該公司的對衝投資組合包含按報價計算的公允價值（負債）為120萬美元的大宗商品衍生品。其中，大約（30萬美元）與將在2023財年使用的工具有關，150萬美元與將在2024財年使用的工具有關。

已經準備了一份敏感度分析，以量化該公司在衍生品投資組合方面的潛在大宗商品價格風險敞口。根據該公司截至2023年7月15日的衍生品投資組合，假設大宗商品價格上漲（下跌）10％將使衍生品投資組合的公允價值增加（減少）280萬美元。該分析忽略了標的套期保值項目固有的風險敞口的變化；但是，該公司預計，投資組合公允價值的任何增加（減少）都將被原材料和包裝價格的上漲（下降）所抵消。

第 4 項。控制和程序

管理層對披露控制和程序的評估

我們已經建立並維護了一套披露控制和程序體系，旨在確保我們根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）提交或提交的報告中必須及時披露的與公司有關的重要信息，並及時傳達給管理層，並在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。

在包括首席執行官（“首席執行官”）、首席財務官（“CFO”）和首席會計官（“CAO”）在內的管理層的監督和參與下，我們對截至本報告所涉期末的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。根據該評估，截至本報告所涉期末，首席執行官、首席財務官和首席財務官得出結論，該公司的披露控制和程序是有效的，可以及時就公司根據《交易法》向美國證券交易委員會提交或提交的報告中的披露做出決定。

財務報告內部控制的變化

在2023財年的第二季度，我們開始部署對ERP系統的升級，預計這將增強我們的運營和財務流程。此升級將在未來幾年內分階段部署。隨着實施的實施，流程和內部控制已經更新，我們已經評估了相關關鍵控制措施的運營有效性。在整個部署計劃中，將對控制程序進行評估，以適當考慮為保持財務報告內部控制的有效性所需的修改。

 

除上述情況外，在截至2023年7月15日的財季中，財務報告的內部控制沒有發生任何其他對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

50

第二部分。其他信息

關於所有未決法律訴訟材料的描述，見附註15， 承付款和或有開支，本表格10-Q的簡明合併財務報表附註。

第 1A 項。羅得島州SK 因子

有關可能影響公司經營業績、財務狀況和流動性的因素的信息，請參閲表格10-K中的第一部分第1A項 “風險因素”。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能影響我們。這些已知或未知風險中的任何一個的發生都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利的最終影響。

第 2 項。未註冊的股權出售Y 證券和收益的使用

正如最初在2002年12月19日宣佈並隨後增加的那樣，我們的董事會批准了一項計劃，該計劃授權回購多達7,460萬股股票。2022年5月26日，該公司宣佈，董事會將公司的股票回購授權增加了2,000萬股。根據股票回購計劃，公司可以在確定符合公司最大利益的時間和價格通過公開市場或私下談判的交易或加速股票回購計劃回購其普通股。這些回購可能會在不事先通知的情況下開始或暫停，具體取決於當時存在的業務或市場狀況以及其他因素。

在截至2023年7月15日的十二週內，根據股票回購計劃，回購了該公司6128.47億股普通股，耗資1,530萬美元。從股票回購計劃啟動到2023年7月15日，已經回購了7,110萬股股票，成本為7.138億美元。根據股票回購計劃，該公司目前還有2340萬股股票可供回購。下表列出了公司在截至2023年7月15日的十二週內回購的普通股（金額以千計，股價數據除外）：

時期

 

總計 數字
的股份
已購買

 

 

加權
平均價格
每股

 

 

總計 的數量
購買的股票
作為其中的一部分
公開宣佈
計劃或計劃

 

 

最大數量
在那股中
可能還是
已購買 在下面
計劃或
程式

 

2023 年 4 月 23 日 — 2023 年 5 月 20 日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

24,042

 

2023 年 5 月 21 日 — 2023 年 6 月 17 日

 

 

513

 

*

$

24.95

 

 

 

513

 

*

 

23,529

 

2023 年 6 月 18 日 — 2023 年 7 月 15 日

 

 

100

 

 

$

24.71

 

 

 

100

 

 

 

23,429

 

總計

 

 

613

 

 

$

24.91

 

 

 

613

 

 

 

 

* 收購這些股份的一部分是為了履行員工與限制性股票獎勵歸屬有關的預扣税款和付款義務，限制性股票獎勵由公司根據歸屬日的公允市場價值回購。

第 3 項。默認 UP關於優先證券

不適用。

第 4 項。礦山安全 D披露

不適用。

第 5 項。其他 信息

該公司的都沒有 董事或高級職員採用、修改或 終止 a "規則 10b5-1 交易安排“或者”非規則 10b5-1 交易安排，” 在公司結束的財季中，每個期限在S-K法規第408項中定義 2023年7月15日。

51

第 6 項。E展出

以下文件作為證物歸檔於此：

 

展覽

沒有

展品名稱

3.1

—

經修訂和重述的Flowers Foods, Inc. 公司章程，修訂至2020年5月21日（參照2020年5月28日Flowers Foods表格8-K最新報告附錄3.1納入，文件編號1-16247）。

3.2

—

經修訂和重述的Flowers Foods, Inc. 章程，修訂至2020年5月21日（參照2020年5月28日Flowers Foods表格8-K最新報告附錄3.2合併，文件編號1-16247）。

10.1

 

—

 

Flowers Foods, Inc. 2014年綜合股權和激勵性薪酬計劃（修訂並重述於2023年5月25日生效）（參照2023年5月25日Flowers Foods在S-8表格上的註冊聲明附錄4.3納入，文件編號333-272189）。

31.1

*

—

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。

31.2

*

—

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。

32

*

—

截至2023年7月15日的季度，董事長、首席執行官兼總裁A. Ryals McMullian和首席財務官兼首席會計官史蒂夫·金西根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條進行認證。

101.INS

*

—

行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。

101.SCH

*

—

內聯 XBRL 分類擴展架構鏈接庫。

101.CAL

*

—

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫。

101.DEF

*

—

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫。

101.LAB

*

—

內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase。

101.PRE

*

—

內聯 XBRL 分類學擴展演示文稿鏈接庫。

104

—

Flowers Foods截至2023年7月15日的季度10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL格式。

 

* 隨函提交

52

簽名URES

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

 

花卉食品有限公司

 

 

 

 

 

來自：

 

/s/ A.R是的 MCMULLIAN

 

姓名：

 

A. Ryals McMullian

 

標題：

 

董事長、首席執行官兼總裁

 

 

來自：

 

/s/ R.STEVE KINSEY

 

姓名：

 

R. 史蒂夫·金西

 

標題：

 

首席財務官和

首席會計官

 

 

日期：2023 年 8 月 10 日

 

53