美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

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附表 14A

(規則十四a)-101)

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委託書中要求的信息
附表 14A 信息

根據第 14 (a) 條提出的委託聲明
1934 年《證券交易法》

選中相應的複選框：

薩拉託加投資公司
（其章程中規定的註冊人姓名）

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（提交委託書的人的姓名，如果不是註冊人）

申請費的支付（勾選相應的方框）：

薩拉託加投資公司
麥迪遜大道 535 號
紐約，紐約 10022

年度股東大會

2023年8月4日

致薩拉託加投資公司的股東：

誠邀您參加薩拉託加投資公司2023年年度股東大會（“年會”），該會議將於當地時間2023年9月28日上午10點在位於紐約州紐約美洲大道1114號的Eversheds Sutherland（美國）LLP辦公室舉行。只有在2023年8月4日營業結束時登記在冊的股東才有權收到年會的通知並在年會上投票，包括其任何休會或延期。

會議將要開展的業務的詳細信息載於隨附的年度股東大會通知和委託書。

無論您是否希望參加年會，請通過互聯網或電話進行電子投票，或者簽署並交還代理卡，以便您的股票可以代表出席年會。如委託書中所述，通過互聯網、電話或交還代理人或投票指示卡進行電子投票並不剝奪您參加年會和親自對股票進行投票的權利。

我們期待在年會上與您見面。

真誠地，

克里斯蒂安 L. 奧伯貝克
董事長兼首席執行官

關於將於2023年9月28日舉行的年度股東大會的代理材料可用性的重要通知。

我們的委託書和截至2023年2月28日止年度的10-K表年度報告可在以下可匿名訪問的無Cookie網站上查閲：www.proxyvote.com。

2023年年度股東大會通知
將在Eversheds Sutherland（美國）LLP的辦公室舉行
紐約美洲大道 1114 號，紐約州 10036
當地時間 2023 年 9 月 28 日上午 10:00

2023年8月4日

致薩拉託加投資公司的股東：

馬裏蘭州公司薩拉託加投資公司（以下簡稱 “公司”）的2023年年度股東大會（“年會”）將於當地時間2023年9月28日上午10點在位於紐約州紐約美洲大道1114號的安睿薩瑟蘭（美國）有限責任公司的辦公室舉行，目的如下：

1。選舉G. Cabell Williams和Henri J. Steenkamp為公司董事會董事，每人任職至2026年年度股東大會或各自的繼任者正式當選並獲得資格為止；

2。處理年會之前可能適當地處理的其他事務。

包括獨立董事在內的董事會一致建議你對該提案投贊成票。

截至2023年8月4日（年會的記錄日期）營業結束時，我們普通股的登記持有人有權獲得年會的通知並在年會上投票。無論您是否希望親自出席年會，請在隨附的委託書上簽名並立即將其放入提供的信封中交回，或者通過互聯網或電話進行投票。説明顯示在代理卡上。如果在年會時沒有足夠的票數來支持法定人數，也無法批准或批准上述提案，則年會可以休會，以便公司進一步徵求代理人。

感謝您對薩拉託加投資公司的支持

根據董事會的命令，

Henri J. Steenkamp
首席財務官、首席合規官、財務主管兼祕書

紐約、紐約
2023年8月4日

這是一次重要的會議。為確保在年會上有適當的代表性，請填寫、簽名、註明日期並交回隨附的自填地址的信封中的代理卡，或者通過互聯網或電話對您的股票進行電子投票。有關電子投票的詳細信息，請參閲委託書和隨附的委託書。代理人可以在行使前隨時撤銷，方法是提交書面撤銷通知或隨後執行的委託書，或者親自參加年會。

目錄

薩拉託加投資公司
麥迪遜大道 535 號
紐約，紐約 10022

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委託聲明
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2023 年年度股東大會

將軍

我們向您提供本委託書，內容涉及董事會為2023年年度股東大會（“年會”）招募代理人。本委託書、代理卡和隨附的代理材料將於2023年8月15日左右郵寄給股東。在本委託書中，除非上下文另有説明，否則我們將薩拉託加投資公司稱為 “公司”，“薩拉託加”，“我們”，“我們的” 或 “我們”，將董事會稱為 “董事會”。

我們鼓勵您通過在年會上親自投票或授予代理人（即授權某人對您的股票進行投票）來對您的股票進行投票。如果您在隨附的代理卡上正確簽名並註明日期，或者通過互聯網或電話以其他方式提供投票指示，並且公司在年會之前及時收到，則被指定為代理人的人員將按照您指定的方式對直接以您的名義註冊的股票進行投票。如果您在簽署的代理卡上沒有發出任何指示，則根據董事會的建議，代理卡所涵蓋的股票將被投票選為董事候選人的選舉。

年會信息

日期和地點

我們將於當地時間2023年9月28日上午10點在位於紐約州紐約美洲大道1114號的Eversheds Sutherland（美國）LLP辦公室舉行年會。

入學

只有截至2023年8月4日營業結束時（“記錄日期”）薩拉託加普通股的登記所有人或受益所有人或其代理人才能參加年會。

受益所有人還必須提供持有股票的證據，例如最近的經紀賬户或銀行對賬單。

年會的目的

在年會上，您將被要求對以下提案進行表決：

1。選舉G. Cabell Williams和Henri J. Steenkamp分別為董事會董事，任期至2026年年度股東大會或各自的繼任者正式當選並獲得資格為止。

投票信息

記錄日期和法定人數

記錄日期為2023年8月4日營業結束。截至記錄日期，您可以為自己擁有的每股普通股投一票。截至記錄日，已發行12,479,781股普通股。要舉行有效的會議，必須達到法定人數。有權在年會上投票的多數票的股東親自出席或通過代理人出席將構成年會的法定人數。棄權票和 “經紀人未投票” 將被視為在場股票，用於確定是否確定法定人數。當代表受益所有人持有股份的經紀人、銀行或其他被提名人沒有收到受益所有人關於特定提案的投票指示，也沒有就該提案對股票進行表決的自由裁量權時，就會發生 “經紀人不投票”。

如果年度會議沒有達到法定人數，或者有法定人數出席但沒有足夠的票數來批准提案，則被指定為年度會議主席的人可以宣佈會議休會，以允許進一步徵求代理人。如果有足夠的票數批准本委託書中的提案，則可以在任何此類延期之前，對該提案進行股東投票。

提交通過經紀人持有的股票的投票指示

如果您通過經紀商、銀行或其他被提名人持有普通股，則必須遵循從經紀人、銀行或被提名人那裏收到的投票指示。如果您通過經紀商、銀行或其他被提名人持有普通股，並且想在年會上親自投票，則必須從股票記錄持有人那裏獲得合法委託書，並在年會上出示。經紀商、銀行和其他被提名人將沒有自由裁量權對有關董事選舉的提案進行表決。因此，如果您不向經紀商、銀行或其他被提名人提交投票指示，則您的經紀商、銀行或其他被提名人不得就年會上審議的提案對您的股票進行投票。

授權代理以您的名義持有的股份

如果您是普通股的記錄持有者，則可以授權代理人通過郵件代表您投票，如隨附的代理卡所述。授權代理人不會限制您在年會上親自投票的權利。除非您隨後撤銷代理，否則將根據您的指示對正確填寫、執行和提交的代理進行投票。如果您在沒有説明投票指示的情況下授權代理人，則代理持有人將根據董事會的建議對您的股票進行投票，支持被提名人當選為董事。

撤銷您的代理

如果您是登記在冊的股東，則可以通過以下方式撤銷您的代理人：（1）在年會之前向我們的祕書亨利·斯滕坎普提交書面撤銷通知，地址為紐約州紐約麥迪遜大道535號10022；（2）提交一份日期較晚的委託書，該代理人不遲於年會民意調查開始時收到；或（3）在年會上親自投票。如果您通過經紀商、銀行或其他被提名人持有普通股，則必須遵循被提名人的指示才能撤銷您的投票指示。除非您也在年會上親自投票，否則參加年會並不能撤銷您的委託書。股東對本文所述提案沒有評估權或持不同政見者的權利。

通過提案所需的投票數

有關本次招標的信息

公司將承擔為年會招募代理人的費用。該公司已聘請薩拉託加代理諮詢有限責任公司協助招攬代理人，估計費用為8,000美元，外加自付費用。代理律師是公司獨立的、無關的一方。我們已要求經紀人、被提名人、受託人和其他以其名義或以被提名人的名義持有股份、由他人實益擁有的股份的人將代理材料轉交給此類受益所有人，並從中獲取代理人。我們將向這些人報銷他們這樣做的合理費用。

年會代理

年會的指定代理人是克里斯蒂安·Oberbeck和Henri J. Steenkamp（或其正式授權的指定人），他們將遵循提交的代理投票指示。他們將按照董事會此處的建議對任何未指導如何對任何項目進行表決的已提交的代理人進行投票，並將根據他們的判斷對在年會上適當提出的任何其他事項進行投票。

委託書材料的存放

美國證券交易委員會（“SEC”）已通過規則，允許公司和中介機構（例如經紀人）通過向這些股東提交一份委託書和年度報告，來滿足與共享相同地址的兩個或兩個以上股東的委託書和年度報告的交付要求。這個過程通常被稱為 “家庭持有”，可能意味着為股東帶來額外的便利，為公司節省成本。

許多經紀公司和其他記錄在案的機構持有人已經實施了户口持有。除非從受影響的股東那裏收到相反的指示，否則將向共享一個地址的多個股東提交一份委託書。如果您從經紀人那裏收到通知，表示將與您的地址進行房屋通信，則房屋持有將繼續進行，直到您收到其他通知或撤銷您的同意。如果您在任何時候都不想再參與户口，而希望收到單獨的委託書，請通知您的經紀人。目前在其地址收到多份委託書副本並想索取有關其通信户籍信息的股東應聯繫其經紀人或其他記錄在案的中介人。你可以通過向我們的國務卿亨利·斯滕坎普發送書面請求來通知我們，地址為紐約麥迪遜大道535號10022，也可以致電 (212) 906-7800。

普通股的實益所有權

下表列出了截至記錄日的每位現任董事的實益所有權、董事候選人、公司執行官、我們認識的每位實益擁有普通股5.0％或更多已發行普通股的人以及作為一個集團的執行官和董事。

所有權百分比基於截至記錄日的12,479,781股已發行普通股。受益所有人持有的佔我們已發行普通股5％或以上的股份數量截至這些所有者向美國證券交易委員會提交適用的文件之日（除非另有説明）。在計算持有這些期權或可轉換證券的人的百分比所有權時，受認股權證或其他可轉換證券約束的普通股被視為已發行股票，但在計算任何其他人的所有權百分比時不被視為未償還。那些實益擁有我們5％或以上普通股的人的所有權信息基於這些人向美國證券交易委員會提交的報告以及從這些人那裏獲得的其他信息（如果有）。實益所有權根據美國證券交易委員會的規則確定，通常包括對證券的投票權或投資權。據我們所知，除非本表腳註中另有説明，否則表中提到的個人和實體對所有實益擁有的股份擁有唯一的投票權和唯一的投資權。除非腳註中另有説明，否則名單所列個人的地址均為薩拉託加投資公司，紐約州麥迪遜大道535號，紐約州10022。

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* 小於 1%

奧伯貝克先生、格里修斯先生、英格爾斯比先生和斯滕坎普先生被列為附屬公司，佔SAR所有權的16.6％。

(1) 包括奧伯貝克先生直接持有的692,836股普通股、奧伯貝克先生全資擁有的實體CLO Partners LLC持有的217,774股普通股、奧伯貝克先生的子女直接持有的69,332股普通股（奧伯貝克先生保留投票權）、奧伯貝克的妻子直接持有的1,355股普通股，奧伯貝克先生保留其投票權以及伊麗莎白·伯克倫德直接持有的549,183股普通股。見下文腳註3。奧伯貝克先生已認捐其50萬股股票作為信貸額度的抵押品。

(2) 基於2020年1月16日提交的附表13D第2號修正案中包含的信息，該修正案修訂和補充了最初於2014年10月27日向美國證券交易委員會提交併於2019年4月2日經第1號修正案修訂的附表13D聲明。最初的附表13D由克里斯蒂安·奧伯貝克、伊麗莎白·伯克倫德、薩拉託加投資顧問有限責任公司（“薩拉託加投資顧問”）和CLO Partners LLC於2014年11月4日聯合提交。根據與薩拉託加投資公司普通股有關的協議（“轉讓協議”），克里斯蒂安·奧伯貝克將其實益擁有的744,183股普通股轉讓給了伊麗莎白·伯克倫德。Elizabeth Birkelund對股票擁有全部所有權，包括但不限於：(A) 獲得為股票支付的任何現金和/或股票分紅和分配，以及 (B) 根據轉讓協議的規定出售股票並從中獲得所有收益的權利。但是，根據轉讓協議的條款，克里斯蒂安·奧伯貝克保留對股票的投票權，唯一的不同是伊麗莎白·伯克倫德有

提案 1 — 選舉董事

我們的業務和事務在董事會的指導下進行管理。根據我們的公司章程，董事會可以修改董事會成員人數，前提是董事人數不得少於三人或多於十一人，而且董事人數的減少不得縮短任何現任董事的任期。董事會目前由五名成員組成，其中三名不是公司的 “利害關係人”（定義見1940年《投資公司法》（“1940年法案”）第2 (a) (19) 條）。《紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）上市公司手冊第303A.01條要求公司在董事會中保留多數獨立董事，並進一步規定，如果業務開發公司（“BDC”）的董事不是公司的 “利益相關者”（定義見1940年法案第2（a）（19）條），則應被視為獨立董事。

根據我們的公司章程，我們的董事分為三類。每類董事的任期為三年，直至其繼任者正式當選並獲得資格為止。在每屆年度股東大會上，任期屆滿的董事類別的繼任者將被選出任期，其任期將在當選之年後的第三年舉行的年度股東大會上屆滿，直到繼任者正式當選並獲得資格或任何董事提前辭職、去世或免職為止。

威廉姆斯先生和斯滕坎普先生已被提名連任，任期三年，到2026年年度股東大會屆滿。根據Williams先生和Steenkamp先生與公司之間的任何協議或諒解，他們均未被提名為董事。

股東可以對董事候選人投贊成票或 “扣留權限”，也可以投棄權票。在沒有相反指示的情況下，被指定為代理人的人員打算投票選出該代理人，以選舉下述董事候選人。如果任何被提名董事的人拒絕或無法擔任董事，則打算將委託人投票選出該人或多名被提名為替補者。每位被提名董事均已同意在本委託書中被提名，如果在年會上再次當選，則同意擔任董事。因此，委員會沒有理由認為被點名的人無法或不願任職。

我們的董事會一致建議對每位董事候選人投贊成票。

董事兼執行官信息

導演

有關在年會上當選為董事的每位被提名人以及我們的續任董事的信息如下：

當前任期將在年會上屆滿的董事候選人：

其任期將在2024年年度股東大會上屆滿或直至其繼任者正式當選並獲得資格之前屆滿的續任董事：

任期將在2025年年度股東大會上屆滿或直至其繼任者正式當選並獲得資格之前到期的續任董事：

有關我們董事會的履歷信息載於下文。我們將董事分為兩組——獨立董事和感興趣的董事。根據1940年法案第2（a）（19）條的定義，感興趣的董事是薩拉託加投資公司的 “利害關係人”。

執行官員

有關我們執行官的履歷信息如下。

傳記信息

獨立董事

Steven M. Looney — Looney 先生自 2007 年起擔任我們的董事會成員。Looney 先生是 Peale Davies & Co. 的董事總經理。Inc. 是一家專門為中間市場企業提供變革管理和收入增加的戰略諮詢公司，同時也是一名註冊會計師和律師。Looney先生曾擔任醫療保健、製造和服務行業多家公司的顧問和董事。2000 年至 2005 年間，他擔任私營的 IT 人員配備和外包公司 PCCI, Inc. 的高級副總裁兼首席財務官。1992 年至 2000 年間，Looney 先生在 WH Industries 擔任首席財務和行政官。魯尼先生是非營利組織Excellent Education for Everyone的受託人，也是其子公司Education Moms的創始人，也是ICG Loan Funding Ltd.的董事，後者是歐洲和美國抵押貸款組合的經理和投資者。Looney先生以優異成績畢業於華盛頓大學，獲得會計學學士學位，並獲得了華盛頓大學法學院的法學博士學位，他是該校法律評論的成員。他的職業生涯始於美國證券交易委員會。魯尼先生的董事資格包括他的

曾擔任 Peale Davies & Co. 董事總經理、萬洲工業首席財務和行政官以及 A.G. Becker-Warburg Paribas Becker 的總法律顧問兼首席合規官，以及他的財務、會計和法律專業知識。

查爾斯·惠特曼三世 — 惠特曼先生自 2007 年起擔任我們的董事會成員。惠特曼先生是 Davis Polk & Wardwell LLP 的高級法律顧問（已退休）。惠特曼先生曾在戴維斯·波爾克公司部擔任合夥人28年，代表客户處理各種公司融資事務，包括上架登記、金融機構的證券合規、外國資產私有化以及兼併和收購。從1971年到1973年，惠特曼先生連續三任美國證券交易委員會主席擔任執行助理。惠特曼先生畢業於哈佛學院，以優異成績畢業於哈佛法學院，獲得法學學士學位。惠特曼先生還獲得了英國劍橋大學的法學碩士學位。惠特曼的董事資格包括他在戴維斯·波爾克公司部門擔任合夥人，在證券事務上代表包括AT＆T、埃克森美孚、通用汽車和英國石油公司在內的客户28年的經驗。

G. Cabell Williams — 威廉姆斯先生自 2007 年起擔任我們的董事會成員。威廉姆斯先生自2004年起擔任位於馬裏蘭州雪佛蘭大通的私募股權合夥企業威廉姆斯和加拉格爾的管理普通合夥人。威廉姆斯先生是Farragut Capital Partners的合夥人、高級經理兼董事，Farragut Capital Partners是一家總部位於馬裏蘭州雪佛蘭大通的夾層基金。2004年，威廉姆斯先生結束了在Allied Capital Corporation長達23年的職業生涯。Allied Capital Corporation是一家總部位於華盛頓特區的業務開發公司，於2010年被阿瑞斯資本公司收購。在Allied任職期間，Williams先生曾擔任過各種職務，包括總裁、首席信息官，最後是Allied於1998年與其附屬公司合併後的董事總經理。從1991年到2004年，威廉姆斯先生領導或共同管理該公司的私募股權集團。在1999年之前的九年中，威廉姆斯先生領導了Allied的夾層投資活動。威廉姆斯先生在Allied投資委員會任職15年，負責審查和批准公司的所有投資。在1991年之前，威廉姆斯先生經營着Allied的少數族裔小型企業投資公司。他還創立了聯合資本商業公司，這是一家房地產投資機構。Williams先生曾在多家上市和私營公司的董事會任職。威廉姆斯先生曾就讀於蘭登學校，畢業於默瑟斯堡學院和羅林斯學院，獲得後者的工商管理學士學位。Williams先生的董事資格包括他在Allied Capital管理投資活動28年的經驗，他曾擔任過各種職務，包括總裁、首席信息官和董事總經理。

感興趣的導演

Christian L. Oberbeck — Oberbeck 先生在槓桿融資領域擁有超過 37 年的經驗，包括收購融資、不良資產投資和私募股權，曾參與發起、構建、談判、完成、管理、運營和監督各種企業的少數股權和控制性投資。奧伯貝克先生是公司投資顧問薩拉託加投資顧問公司的創始人兼管理成員，自2010年起擔任公司董事會主席、首席執行官和總裁。奧伯貝克先生還是中間市場私募股權投資公司Saratoga Partners的管理合夥人。在2008年擔任薩拉託加合夥人的全部管理責任之前，奧伯貝克先生自1995年以來一直共同管理薩拉託加合夥人。Oberbeck先生從Castle Harlan, Inc. 加入Dillon Read和Saratoga Partners。Castle Harlan, Inc. 是一家企業收購公司，他在1987年成立時就加入了該公司，曾擔任董事總經理，領導了對製造業和金融服務公司的成功投資。在此之前，他曾在亞瑟·楊的企業發展部和布萊斯·伊士曼·潘恩·韋伯的企業融資部門工作。Oberbeck先生曾擔任多家中間市場公司的董事。Oberbeck 先生於 1982 年畢業於布朗大學，獲得物理學學士學位和數學學士學位。1985 年，他獲得了哥倫比亞大學的工商管理碩士學位。Oberbeck先生的董事資格包括他在投資和金融行業的豐富經驗，以及通過擔任執行官而獲得的對公司運營的深入瞭解。

Henri J. Steenkamp — Steenkamp先生自2014年起擔任公司首席財務官、首席合規官、財務主管兼祕書以及公司的投資顧問薩拉託加投資顧問公司。Steenkamp先生自2020年起還擔任公司董事。Steenkamp先生自2011年4月起擔任大宗商品和衍生品經紀商MF Global Holdings Ltd. 的首席財務官。在此之前，Steenkamp先生曾在MF Global擔任首席會計官兼全球財務總監四年。他於2006年加入MF Global，然後加入曼金融，擔任外部報告和會計政策副總裁。在MF Global於2011年10月申請破產保護後，他繼續擔任首席財務官至2013年1月。在加入MF Global之前，Steenkamp先生在普華永道會計師事務所工作了八年

（“普華永道”），包括在紐約辦事處的交易服務部門工作了四年，在全球範圍內管理各種籌資交易。他還關注美國證券交易委員會的註冊和上市公司申報流程，包括技術會計。他在南非普華永道工作了四年，主要擔任美國證券交易委員會註冊人的審計師，並協助南非公司在美國上市。Steenkamp先生是一名特許會計師，擁有金融學榮譽學位。Steenkamp先生的董事資格包括他在投資和金融行業的豐富經驗，以及通過擔任執行官而獲得的對公司運營的深入瞭解。

執行官員

有關董事會主席兼總裁兼首席執行官奧伯貝克先生以及我們的首席財務官、首席合規官、財務主管兼祕書Steenkamp先生的信息，請參閲上面的 “— 董事”。

董事會領導層和董事會在風險管理監督中的作用

我們的董事會對公司的業務和事務進行監督和監督，包括投資實踐和業績、監管要求的遵守情況以及公司服務提供商的服務、支出和業績。除其他外，我們的董事會批准我們的投資顧問、管理人和高級管理人員的任命；審查和監督我們的投資顧問、管理人和高級管理人員提供的服務和活動；批准我們的獨立會計師事務所的聘用並審查其業績。

根據我們的第三次修訂和重述章程（“章程”），董事會可以指定一名主席主持董事會會議和股東會議，並履行董事會可能分配給他的其他職責。對於董事會主席是否應為獨立董事，公司沒有固定的政策，並認為靈活選擇董事長和不時重組領導結構符合公司及其股東的最大利益。Oberbeck先生是公司的 “利害關係人”（定義見1940年法案第2 (a) (19) 條），現任總裁、首席執行官兼董事會主席。董事會認為，作為公司總裁兼首席執行官以及薩拉託加投資顧問公司的負責人，奧伯貝克先生是最瞭解我們業務戰略的董事，最適合擔任董事會主席。

根據公司的《公司治理準則》，公司已指定董事會審計委員會（“審計委員會”）主席Steven M. Looney為所有獨立董事執行會議的主持董事。獨立董事的執行會議在每一次董事會會議上舉行。希望就公司事務與董事會或其一名或多名成員直接溝通的利益相關方、股東和公司票據持有人可以通過信件將來文發送至：薩拉託加投資公司，注意紐約麥迪遜大道535號審計委員會主席史蒂文·魯尼先生。

董事會直接或通過審計委員會和董事會其他委員會，在監督公司有關企業風險評估和管理的政策方面發揮積極作用。除其他外，董事會制定了政策，用於確定負責關鍵風險的高級管理人員以及負責監督特定關鍵風險的董事會委員會。在許多情況下，由董事會全體成員進行監督。我們的董事會還在首席合規官的協助下履行其風險監督職責。首席合規官負責監督聯邦證券法的遵守情況。

我們認為，董事會及其委員會在風險監督方面的作用補充了董事會的領導結構，因為它使我們的獨立董事能夠通過三個完全獨立的董事會委員會、審計師和獨立估值提供者、我們的首席合規官等，在沒有任何可能阻礙批判性審查的衝突的情況下對風險進行監督。我們認為，必須逐案評估我們的董事會領導結構和董事會的風險監督方法，董事會在風險監督中的作用是適當的。但是，我們不斷重新審查董事會持續管理其監督職能的方式，以確保其繼續滿足我們的需求。

與關聯人的交易

我們已經與薩拉託加投資顧問公司簽訂了投資諮詢和管理協議（“管理協議”）。管理協議最初由董事會（包括我們的大多數獨立董事）在面對面會議上批准，並在2010年7月30日舉行的股東特別會議上獲得股東的批准。根據1940年法案，管理協議最初的有效期為兩年，此後董事會（包括我們的大多數獨立董事）在面對面會議上批准延長一年的任期。最近，在2023年7月6日，我們的董事會批准將管理協議延長一年。在批准管理協議時，董事們考慮了 (i) 薩拉託加投資顧問公司向我們提供的諮詢和其他服務的性質、範圍和質量；(ii) 我們的投資業績和薩拉託加投資顧問公司的投資業績；(iii) 薩拉託加投資顧問公司提供的服務的預期成本（包括管理費、諮詢費和支出比率）與業內其他公司相比，以及薩拉託加投資公司預計將實現的利潤顧問；（iv）與管理我們相關的投資管理中實現規模經濟的潛力有限；（v）薩拉託加投資顧問公司估算了管理我們的預計盈利能力。

根據單獨的管理協議，兼任我們管理人的薩拉託加投資顧問公司為我們提供日常運營所需的辦公設施和設備以及文書、簿記和記錄保存服務（“管理協議”）。根據管理協議，我們的管理員還履行或監督我們所需管理服務的績效，其中包括負責我們需要保存的財務記錄，為股東準備報告以及要求向美國證券交易委員會提交的報告。我們還與薩拉託加投資顧問公司簽訂了許可協議，根據該協議，薩拉託加投資顧問公司已同意授予我們使用 “薩拉託加” 和 “薩拉託加合夥人” 名稱的非排他性、免版税許可。我們的總裁兼首席執行官奧伯貝克先生是薩拉託加投資顧問公司的主要投資者並控制着薩拉託加投資顧問。

審查、批准或批准與關聯人的交易

審計委員會必須審查和批准與關聯人的任何交易（該術語的定義見S-K法規第404項）。

公司治理

公司治理文件

我們在 “投資者關係” 鏈接下的 “公司治理” 鏈接中維護了一個公司治理網頁，網址為 http://saratogainvestmentcorp.com。

我們的公司治理程序、我們的商業行為和道德準則、我們的道德守則和董事會委員會章程可在我們的公司治理網頁www.saratogainvestmentcorp.com上查閲，也可供任何股東在紐約麥迪遜大道535號薩拉託加投資公司10022向我們的祕書亨利·斯滕坎普索取。

導演獨立性

根據紐約證券交易所的規則，董事會每年決定每位董事的獨立性。除非董事會確定他或她與公司沒有實質性關係，否則任何董事都不被視為獨立董事。公司通過董事會提名和公司治理委員會（“提名和公司治理委員會”）的活動以及每位董事每年填寫的問卷來監督其董事和高級管理人員的地位，如果最新問卷中提供的信息發生變化，則定期更新。

為了評估任何此類關係的重要性，董事會使用了《紐約證券交易所上市公司手冊》中規定的董事獨立性定義。《紐約證券交易所上市公司手冊》第303A.00條規定，BDC（例如公司）必須遵守第303A.02條中適用於國內發行人的所有條款，但第303A.02條（定義董事獨立性的部分）除外。第303A.00條規定，如果BDC的董事不是公司的 “利害關係人”（定義見1940年法案第2 (a) (19) 條），則應被視為獨立董事。1940年法案第2 (a) (19) 條將 “利害關係人” 定義為，除其他外，包括與公司有重要業務或專業關係或在過去兩年內與公司有重要業務或專業關係的任何人。

董事會已確定，每位董事都是獨立的，與公司沒有任何關係，但作為公司的董事和股東除外，奧伯貝克先生和斯滕坎普先生除外，他們是公司的利益相關者，因為他們是公司的高級管理人員和我們的外部投資顧問薩拉託加投資顧問公司的高管。Steven M. Looney 是我們董事會的指定首席獨立董事。

年度評估

我們的董事至少每年對董事會及其委員會的有效性進行一次評估。該評估包括一系列問題供董事考慮，隨後是董事會、董事會委員會、公司管理層和外部法律顧問之間的討論。

董事會會議和委員會

我們的董事會在 2023 財年舉行了六次會議。每位董事出席的董事會和委員會會議總數的 100%。董事會的常設委員會載列如下。我們要求每位董事努力參加所有董事會和委員會會議，以及每一次年度股東大會。所有五位董事都出席了2022年年度股東大會。

與董事的溝通

股東和其他利益相關方可以通過郵件聯繫董事會的任何成員（或所有成員）。為了與董事會、任何個別董事或任何董事團體或委員會溝通，應以姓名或頭銜致函董事會或任何此類個別董事、集團或董事委員會。所有這些信件都應發送給薩拉託加投資公司，紐約麥迪遜大道535號，紐約10022，注意：祕書。任何報告有關會計、內部控制和其他審計事項的潛在問題的信函都將提交給審計委員會。在將通信轉發給收件人之前，公司的相應人員將對其進行審查和整理。

商業行為與道德守則

我們通過了《商業行為和道德準則》，該準則適用於我們的執行官，包括我們的首席執行官和首席財務官，以及公司的每位高管、董事和員工。索取副本的請求應以書面形式發送至薩拉託加投資公司，紐約州麥迪遜大道535號，紐約州10022。公司的《商業行為與道德守則》也可在我們的網站上查閲，網址為 http://saratogainvestmentcorp.com。

如果我們對《商業行為與道德準則》的某項條款進行任何實質性修正或豁免，我們將立即在我們的網站www.saratogainvestmentcorp.com上披露修正或豁免的性質。

有關證券套期保值、投機交易和質押的做法和政策

我們的內幕交易政策通常禁止公司和我們的投資顧問的董事、高級管理人員和員工進行任何涉及我們證券的短期交易、賣空和其他投機交易，包括買入或賣出看跌期權、看漲期權或其他基於我們證券的衍生證券。此外，根據我們的內幕交易政策，通常禁止此類人員進行套期保值或貨幣化交易或類似安排，也禁止將我們的證券抵押在保證金賬户中或作為貸款抵押品，除非在有限的情況下獲得我們的首席合規官預先批准。

違法行為第 16 (a) 條報告

經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第16（a）條要求公司的高級管理人員和董事以及擁有我們10％以上股份的人向美國證券交易委員會提交證券所有權和此類所有權變更的報告。美國證券交易委員會的規定還要求高管、董事和超過10％的股東向公司提供他們提交的所有第16（a）條表格的副本。

僅根據公司對此類人員提交的表格3、4和5的審查以及公司董事和高級管理人員提供的信息，公司認為，在截至2023年2月28日的年度中，適用於此類人員的所有第16（a）條申報要求均得到及時滿足，但以下無意中的例外：克里斯蒂安·奧伯貝克於2022年12月5日提交了延遲的表格4，內容涉及向其子女轉讓股份。

董事會委員會

審計委員會

審計委員會現任成員為史蒂芬·魯尼（主席）、查爾斯·惠特曼三世和卡貝爾·威廉姆斯。根據《交易法》第10A-3條，在審計委員會任職的每位董事均為獨立董事。董事會已確定，魯尼先生是《交易所法》第S-K條第407項所定義的 “審計委員會財務專家”，惠特曼先生和威廉姆斯先生都按照紐約證券交易所公司治理標準的要求 “具備財務知識”。所有這些成員均為獨立董事。審計委員會負責批准我們的獨立會計師，與獨立會計師一起審查審計活動的計劃和結果，批准獨立會計師提供的專業服務，審查獨立會計師的獨立性，並審查我們的內部會計控制是否充分。審計委員會還負責協助我們的董事會確定非公開交易或不容易獲得市場報價的債務和股權投資的公允價值；在適當情況下，董事會和審計委員會可以利用獨立估值公司的服務來協助他們確定這些投資的公允價值。最後，審計委員會還審查我們的財務報表及其披露情況，以及我們的披露控制和程序是否充分。

權威

審計委員會有權聘請特別的法律、會計或其他顧問（無需徵得董事會批准），並可以要求公司的任何高管、薩拉託加投資顧問公司的僱員或公司的外部法律顧問或獨立審計師與審計委員會的任何成員或顧問會面。根據審計委員會的決定，審計委員會可以從公司獲得適當的資金

支付：(i) 向受僱為公司編寫或發佈審計報告或提供其他審計、審查或證明服務的任何會計師事務所支付的報酬；(ii) 向審計委員會聘用的任何顧問支付報酬；(iii) 審計委員會履行職責所必需或適當的普通管理費用。審計委員會在其認為適當且符合公司最大利益的情況下，可將其權力下放給小組委員會或審計委員會主席。

程序

審計委員會根據其認為適當的方式舉行會議，以履行其章程規定的職責，但不少於每季度舉行一次會議。審計委員會主席與其他委員會成員協商，確定委員會會議的頻率和時長，並根據其章程制定會議議程。審計委員會定期與管理層、內部審計員或其他負責內部審計職能的人員以及獨立審計員單獨舉行會議。審計委員會在2023財年舉行了九次會議。

任何提出要求的股東均可獲得審計委員會章程的印刷版，也可在公司網站www.saratogainvestmentcorp.com上查閲。

提名和公司治理委員會

提名和公司治理委員會的現任成員是查爾斯·惠特曼三世（主席）、G. Cabell Williams和Steven M. Looney。所有這些成員均為獨立董事。提名和公司治理委員會負責確定有資格成為董事會成員的個人，並向董事會推薦董事候選人，以便在下一次年度或特別股東大會上選舉董事或填補在這些會議之間可能出現的任何空缺或新設立的董事職位，推薦董事會委員會任命，就董事獨立性的確定向董事會提出建議，監督董事會的評估，監督以及為獨立董事設定薪酬。

在就董事會和委員會成員提出建議時，提名和公司治理委員會根據董事會批准的標準（並考慮法律或紐約證券交易所審計委員會成員資格要求的增強獨立性、財務知識和財務專業知識標準），審查候選人擔任董事會或董事會委員會的成員資格（包括具體確定每位候選人的獨立性）。在評估現任董事會重新提名或再次被任命為任何董事會委員會成員時，提名和公司治理委員會會評估這些董事的業績，根據董事會、公司和每個委員會當前的挑戰和需求定期審查董事會及其委員會的組成，並在考慮判斷、多元化、年齡、技能、背景和經驗問題後決定是否適合增加或罷免個人，考慮委員會成員的輪換委員會主席，並考慮公司公司治理程序中規定的或提名和公司治理委員會或董事會認為適當的任何其他因素。提名和公司治理委員會在評估董事會成員候選人時考慮判斷力、多樣性、年齡、技能、背景和經驗等問題。

提名和公司治理委員會沒有關於考慮股東推薦的董事候選人的正式政策。董事會認為，讓提名和公司治理委員會靈活評估股東建議更為合適。

如果股東推薦了董事候選人，提名和公司治理委員會除了考慮股東提供的與董事候選人有關的信息外，還將使用與評估董事候選人相同的標準。

權威

提名和公司治理委員會擁有保留和解僱任何協助提名和公司治理委員會確定董事候選人的搜索公司的唯一權力，包括批准所有此類搜索公司的費用和其他留用條款的唯一權力。此外，提名和

公司治理委員會擁有聘請和解僱任何協助提名和公司治理委員會評估董事薪酬的薪酬顧問的唯一權力，包括批准所有此類薪酬顧問費用和其他留任條款的唯一權力。提名和公司治理委員會在其認為適當且符合公司最大利益的情況下，可將其權力下放給小組委員會或提名和公司治理委員會主席。

程序

提名和公司治理委員會視其認為適當的方式舉行會議，以履行其章程規定的職責。提名和公司治理委員會主席與其他委員會成員協商，決定委員會會議的頻率和時長，並應制定與其章程一致的會議議程。提名和公司治理委員會在2023財年舉行過一次會議。

提名和公司治理委員會章程可供任何提出要求的股東查閲，也可在公司網站www.saratogainvestmentcorp.com上查閲。

薪酬委員會

董事會薪酬委員會（“薪酬委員會”）的現任成員是 G. Cabell Williams（主席）、Steven M. Looney 和 Charles S. Whitman 三世。所有這些成員均為獨立董事。薪酬委員會負責全面監督公司的薪酬政策，並就公司須經董事會批准的任何激勵性薪酬和基於股權的計劃向董事會提出建議，評估執行官的業績並審查公司的管理層繼任計劃，監督和設定獨立董事及其執行官的薪酬（如適用），並編寫美國證券交易委員會規則要求的執行官薪酬報告（如適用）包含在公司的年度委託書中。目前，我們的所有執行官都沒有得到公司的報酬，因此，薪酬委員會無需出具高管薪酬報告以納入我們的年度委託書。

薪酬委員會擁有保留和解僱任何協助薪酬委員會的薪酬顧問的唯一權力，包括批准所有此類薪酬顧問費用和其他留用條款的唯一權力。薪酬委員會可在其認為適當且符合公司最大利益的情況下將其權力下放給小組委員會或薪酬委員會主席。

程序

薪酬委員會應根據其認為適當的頻率舉行會議，以履行其章程規定的職責。薪酬委員會主席應與其他委員會成員協商，確定委員會會議的頻率和時長，並應制定與其章程一致的會議議程。除非薪酬委員會特別邀請，否則任何執行官都不應參加任何會議中討論該高管業績（或薪酬，如適用）的部分。薪酬委員會在2023財年舉行過一次會議。

薪酬委員會章程可供任何提出要求的股東查閲，也可在公司網站www.saratogainvestmentcorp.com上查閲。

薪酬委員會聯鎖和內部參與

在2023財年，公司的所有執行官均未在任何有一名或多名執行官在薪酬委員會或董事會任職的實體的董事會（或其薪酬委員會或其他履行同等職能的董事會委員會）任職。公司或其關聯公司的現任或前任執行官或僱員均未在薪酬委員會任職。

高管薪酬

目前，我們的所有執行官都沒有得到我們的報酬。我們目前沒有員工，我們的每位執行官也是薩拉託加投資顧問公司的員工。根據投資諮詢和管理協議以及管理協議和管理協議的條款，我們業務所需的服務由薩拉託加投資顧問公司的員工提供。

董事薪酬

我們的獨立董事每年的年費為70,000美元。他們還將獲得3,000美元，外加與出席每次董事會會議有關的合理自付費用報銷，並獲得1,500美元，外加與出席每次會議有關的合理自付費用報銷。此外，審計委員會主席每年可獲得12,500美元的年費，每個委員會的主席每年可獲得6,000美元的年費，用於支付他們以這些身份提供的額外服務。此外，我們還代表我們的董事和高級管理人員購買了董事和高級職員責任保險。獨立董事可以選擇以普通股的形式收取董事費，每股價格等於淨資產價值或付款時的市場價格中較高者。不向 “利害關係人” 的董事支付任何報酬。

下表列出了有關我們每位董事在截至2023年2月28日的財年中獲得或支付的總薪酬的信息：

____________

(1) 沒有向1940年法案第2 (a) (19) 條所定義的我們 “利害關係人” 的董事支付任何補償。

投資組合管理

我們投資組合的日常管理由薩拉託加投資顧問公司負責，並由其投資委員會監督。

投資委員會

薩拉託加投資顧問投資委員會的成員包括克里斯蒂安·奧伯貝克、邁克爾·格里修斯、託馬斯·英格爾斯比和查爾斯·菲利普斯。有關奧伯貝克先生的傳記，請參閲上面標題為 “傳記信息” 的標題。有關格里修斯先生、英格爾斯比先生和菲利普斯先生的傳記信息，請參閲下面的 “投資專業人士”。

投資專業人士

除了我們的投資顧問的投資委員會外，我們的投資顧問的投資人員主要負責我們投資組合的日常管理。

我們的投資顧問投資委員會的成員及其投資人員不是我們僱用的，也不會因為他們的活動而從我們那裏獲得任何報酬。但是，他們從我們的投資顧問那裏獲得薪酬，其中包括年度基本工資、年度個人績效獎金、401（k）計劃的繳款，以及在某些情況下，還包括與服務相關的部分激勵費或附帶利息。

以下是我們的投資顧問投資委員會成員的簡歷，他們的履歷未包含在本委託書的其他地方，以及我們投資顧問的其他投資專業人士的簡歷。

Michael J. Grisius — Grisius 先生在槓桿融資、投資管理和金融服務領域擁有超過 32 年的經驗。他發起、構建、談判、完成、管理和監督了夾層債務、私募股權、優先債務、結構性產品和商業房地產債務的眾多成功投資。格里修斯先生是公司投資顧問薩拉託加投資顧問公司的首席投資官兼董事總經理，並在2013年2月至2020年10月期間擔任公司總裁。格里修斯先生於2011年7月加入薩拉託加投資顧問公司。在加入薩拉託加投資顧問公司之前，Grisius先生曾在Allied Capital Corporation擔任董事總經理，他在那裏擔任投資專業人士16年。在Allied Capital Corporation，Grisius先生曾擔任多個高級職位，包括夾層財務聯席主管以及管理委員會和投資委員會成員。2008年，格里修斯先生被任命為聯合資本公司投資委員會的聯席主席。他還負責組建和管理Unitranche Fund, LLC。在Allied任職期間，Grisius先生組建並領導了投資次級債務、控制股權和房地產抵押貸款債務的團隊。Grisius先生曾在多家中間市場公司的董事會任職。在加入聯合資本公司之前，格里修斯先生於1989年至1992年在化學銀行從事槓桿融資工作，並於1985年至1988年在畢馬威會計師事務所擔任高級會計師和顧問職務。Grisius 先生於 1985 年畢業於喬治敦大學，獲得學士學位，並於 1990 年獲得康奈爾大學約翰遜管理研究生院工商管理碩士學位。

Thomas V. Inglesby — Inglesby 先生擁有超過 36 年的投資經驗，包括私募股權和槓桿融資。英格爾斯比先生是薩拉託加投資顧問公司的董事總經理，負責發起、構建、談判、完成、管理和監督中間市場投資。

在加入薩拉託加投資顧問公司之前，英格爾斯比先生曾在GSC集團擔任高級董事總經理。從2008年9月到2010年7月，英格爾斯比先生擔任GSC集團復甦投資集團的高級董事總經理。從2002年到2008年，英格爾斯比先生擔任GSC集團美國公司債務集團負責人。在此期間，GSC集團通過12家企業信貸投資基金籌集並管理了56億美元的資本。從1997年到2002年，他在GSC集團擔任董事總經理，專注於中間市場的收購。在 1997 年加入 GSC 集團之前，Inglesby 先生於 1994 年至 1997 年擔任海港集團董事總經理，主要負責收購分散行業中的製造公司。從1992年到1994年，英格爾斯比先生在南街基金擔任董事總經理。南街基金是一家由高盛前合夥人創立的初創企業不良債務投資基金。從1986年到1990年，英格爾斯比先生在PaineWebber的商業銀行部門擔任副總裁。

其他事項

審計委員會報告*

審計委員會由董事會任命，負責審查公司的財務事宜。審計委員會的每位成員都符合1940年法案和紐約證券交易所適用的上市標準規定的獨立性要求。審計委員會負責公司的獨立註冊會計師事務所的甄選、聘用、薪酬、留任和監督。我們還負責向董事會建議將公司經審計的財務報表納入其本財年的10-K表年度報告中。

審計委員會的職責是通過以下方式協助董事會履行其監督職責：(1) 監督公司的會計和財務報告流程以及對公司財務報表的審計和對財務報告的內部控制；(2) 審查公司向公眾提供的財務報告和其他財務信息。但是，審計委員會沒有責任計劃或進行審計，也沒有責任確定公司的財務報表完整、準確且符合公認的會計原則，也沒有責任確定其對財務報告的內部控制是否有效。公司管理層負責財務報表的編制、列報和完整性，負責其會計和財務報告原則，以及旨在確保遵守會計準則和適用法律法規的內部控制和程序的建立和有效性。

獨立註冊會計師事務所負責根據上市公司會計監督委員會（美國）的準則對公司的財務報表進行獨立審計，並就此類財務報表是否符合美利堅合眾國公認的會計原則發表意見，並負責審計和報告公司對財務報告的內部控制的有效性。

在建議將公司的財務報表納入截至2023年2月28日止年度的10-K表年度報告時，我們採取了以下措施：

•        我們討論了管理層對截至2023年2月28日止年度公司財務報告內部控制有效性的評估。

•        我們與該公司的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所討論了上市公司會計監督委員會和美國證券交易委員會的適用要求需要討論的事項，包括有關審計範圍和結果的信息。這些溝通和討論旨在幫助我們監督財務報告和披露流程。

•        我們定期與安永會計師事務所舉行高管會議，公司管理層成員均未出席這些討論。安永會計師事務所未發現任何重大的審計問題、問題或差異，但先前與管理層討論過的問題、問題或差異已得到各方滿意的解決。

•        我們收到並審查了安永會計師事務所根據上市公司會計監督委員會關於安永會計師事務所與我們的獨立性溝通的適用要求的書面披露和信函，並與安永會計師事務所討論了安永會計師事務所與公司的獨立性。我們還考慮了向公司提供非審計服務是否符合安永會計師事務所的獨立性。

•        我們確定，此前曾參與公司審計的安永會計師事務所前僱員均未在公司擔任財務報告監督職務。

____________

*上述審計委員會報告中包含的材料不是 “招標材料”，不被視為向美國證券交易委員會 “提交”，也不得以提及方式納入公司根據經修訂的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件中，無論是在本文件發佈之日之前還是之後提交，也無論任何此類文件中是否有任何一般的公司措辭。

•        我們審查並與公司管理層和安永會計師事務所討論了公司截至2023年2月28日經審計的合併資產負債表，以及截至2023年2月28日止年度的合併運營報表、淨資產變動合併報表和合並現金流量表。

根據上述審查和行動，我們建議董事會將公司經審計的財務報表納入截至2023年2月28日止年度的10-K表年度報告，以便向美國證券交易委員會提交。此外，審計委員會已批准並建議董事會批准安永會計師事務所擔任截至2024年2月29日的年度的獨立註冊會計師事務所。

獨立註冊會計師事務所

我們的董事會已批准審計委員會的決定，即任命安永會計師事務所為截至2024年2月29日的財年的獨立註冊會計師事務所。安永會計師事務所告知我們，該公司及其任何現任成員或聯營公司在公司或其關聯公司中均沒有直接的財務或重大間接財務權益。我們預計，安永會計師事務所的代表將出席年會，如果他們願意，他們將有機會發表聲明，並隨時準備回答適當的問題。

在截至2023年2月28日和2022年2月28日的年度中，公司因安永會計師事務所提供的服務產生了以下費用，包括費用：

除了上面列出的服務外。安永會計師事務所為該公司的子公司提供審計服務。以下是相關費用：

審計費用。    審計費包括通常由會計師在法定和監管申報或聘用中提供的服務的費用，而這些服務通常只有獨立會計師才能提供。除了審計我們的年度財務報表、對我們財務報告內部控制有效性的任何審計以及根據公認的審計準則對季度財務報表進行審查的費用外，該類別還包括安慰信、法定審計、同意書以及協助和審查向美國證券交易委員會提交的文件。

審計相關費用。與審計相關的費用是指與獨立會計師的業績合理相關的擔保和相關服務，例如法規或條例未要求的證明服務。

税費。    税費包括與編制公司納税申報表相關的服務。

所有其他費用。    其他服務的費用將包括上述服務以外的產品和服務的費用。

審計委員會的政策是預先批准我們的獨立註冊會計師事務所進行的所有審計、審查或證明業務以及允許的非審計服務。在截至2023年2月28日的財年中，審計委員會根據預先批准政策預先批准了所有審計、審查或證明業務以及允許的非審計服務的100％。

股東提案

該公司預計2024年年度股東大會將於2024年9月舉行，但該會議的確切日期、時間和地點尚未確定。根據根據《交易法》頒佈的第14a-8條（“第14a-8條”），任何希望考慮將合格提案納入我們2024年年度股東大會的委託書的股東都必須確保我們的主要執行辦公室不遲於2024年4月17日收到此類提案的通知，並且該提案符合第14a-8條的所有適用要求。除非符合某些證券法要求，否則提案的提交併不能保證將其包含在公司的委託書或年會上的陳述中。

此外，任何打算在2024年年度股東大會上提交提案，包括提名董事或任何其他業務供股東在2024年年度股東大會上審議（根據第14a-8條納入我們委託材料的股東提案除外），都必須遵守我們章程的預先通知條款和其他要求，並將提案以書面形式提交給我們的祕書，Henri J. Steenkamp，紐約麥迪遜大道 535 號，紐約 10022，以及該提案公司應在 2024 年 3 月 6 日至 2024 年 4 月 5 日美國東部時間下午 5:00 之間收到。

我們建議您查看我們的章程，其中包含有關提前通知股東提案和董事提名的額外要求。如果2024年年度股東大會的日期自年會一週年之日起更改超過三十 (30) 天，則股東提案或董事提名必須不早於2024年年度股東大會之日前150天，也不得遲於2024年年度股東大會日期前120天美國東部時間下午 5:00，也就是2024年年度股東大會之日前120天中較晚的一天或2024年年度股東大會日期的通知之日後的第十天（第10天）或此類公眾已披露。提案還必須符合公司章程中包含的其他要求，包括支持文件和其他信息。

公司徵求的代理人將對根據我們章程的預先通知條款提交的任何股東提案授予全權投票權，但須遵守美國證券交易委員會關於行使該權力的規則。

上述程序和要求只是我們章程中關於股東提名董事和供股東考慮的業務提案的條款的摘要。有關股東提案要求的更多信息，請參閲我們的章程。對於任何不符合我們章程的預先通知條款和信息要求以及其他適用要求的提案，公司保留拒絕、排除失序或採取其他適當行動的權利。

其他業務

董事會目前不打算在年會之前處理任何其他事項，而且，據董事會所知，除非年會通知中另有規定，否則不得將任何事項妥善提交年會。但是，對於可能在年會之前處理的任何其他事項，將根據代理持有人的酌處權，對所附表格中的代理人進行表決。

無論您是否打算參加年會，請填寫、註明日期、簽署並立即將隨附的代理人放入隨附的已付郵資信封中交回，以便您可以派代表出席年會。

年度報告

截至2023年2月28日的10-K表年度報告（包括財務報表）可在美國證券交易委員會網站上查閲，並以引用方式納入此處。股東可以免費獲得我們向美國證券交易委員會提交的信息，請致電紐約麥迪遜大道535號10022，或致電 (212) 906-7800 或在我們的網站www.saratogainvestmentcorp.com上聯繫我們。我們網站上包含的信息未納入本文檔，因此您不應將此類信息視為本文檔的一部分。