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場景預測成員2023-07-012023-12-310001043277US-GAAP:員工離職會員2023-04-012023-06-300001043277US-GAAP:員工離職會員2023-01-012023-06-300001043277美國公認會計準則:其他支出成員2023-04-012023-06-300001043277美國公認會計準則:其他支出成員2023-01-012023-06-300001043277CHRW:應計其他銷售一般和管理費用會員2023-04-012023-06-300001043277CHRW:應計其他銷售一般和管理費用會員2023-01-012023-06-300001043277CHRW:北美服務運輸NAST成員US-GAAP:員工離職會員CHRW:人事支出會員2023-04-012023-06-300001043277US-GAAP:員工離職會員CHRW:人事支出會員CHRW:全球轉運會員2023-04-012023-06-300001043277US-GAAP:企業和其他成員US-GAAP:員工離職會員CHRW:人事支出會員2023-04-012023-06-300001043277US-GAAP:員工離職會員CHRW:人事支出會員2023-04-012023-06-300001043277CHRW:應計其他銷售一般和管理費用會員CHRW:北美服務運輸NAST成員US-GAAP:員工離職會員2023-04-012023-06-300001043277CHRW:應計其他銷售一般和管理費用會員US-GAAP:員工離職會員CHRW:全球轉運會員2023-04-012023-06-300001043277CHRW:應計其他銷售一般和管理費用會員US-GAAP:企業和其他成員US-GAAP:員工離職會員2023-04-012023-06-300001043277CHRW:應計其他銷售一般和管理費用會員US-GAAP:員工離職會員2023-04-012023-06-300001043277CHRW:北美服務運輸NAST成員US-GAAP:員工離職會員CHRW:人事支出會員2023-01-012023-06-300001043277US-GAAP:員工離職會員CHRW:人事支出會員CHRW:全球轉運會員2023-01-012023-06-300001043277US-GAAP:企業和其他成員US-GAAP:員工離職會員CHRW:人事支出會員2023-01-012023-06-300001043277US-GAAP:員工離職會員CHRW:人事支出會員2023-01-012023-06-300001043277CHRW:應計其他銷售一般和管理費用會員CHRW:北美服務運輸NAST成員US-GAAP:員工離職會員2023-01-012023-06-300001043277CHRW:應計其他銷售一般和管理費用會員US-GAAP:員工離職會員CHRW:全球轉運會員2023-01-012023-06-300001043277CHRW:應計其他銷售一般和管理費用會員US-GAAP:企業和其他成員US-GAAP:員工離職會員2023-01-012023-06-300001043277CHRW:應計其他銷售一般和管理費用會員US-GAAP:員工離職會員2023-01-012023-06-300001043277CHRW:累積退休金和其他人事費用會員2022-12-310001043277CHRW:應計其他銷售一般和管理費用會員2022-12-310001043277CHRW:累積退休金和其他人事費用會員2023-01-012023-06-300001043277CHRW:累積退休金和其他人事費用會員2023-06-300001043277CHRW:應計其他銷售一般和管理費用會員2023-06-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
截至的季度期間 2023年6月30日
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號: 000-23189
C.H. ROBINSON 環球公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華 | | 41-1883630 | |
| (州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) | |
查爾森路 14701 號
伊甸草原, 明尼蘇達55347
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
952-937-8500
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.10美元 | CHW | 納斯達克全球精選市場 |
用勾號指明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式日期文件。是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | | | | |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
截至2023年8月2日,註冊人普通股的已發行股數量(面值每股0.10美元)為 116,431,364.
C.H. ROBINSON 環球公司
目錄
| | | | | | | | |
| | |
| 第一部分財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
| 截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表和綜合收益 | 4 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東投資報表 | 5 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 30 |
| | |
| 第二部分。其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 31 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 31 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 31 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 31 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 32 |
第 5 項。 | 其他信息 | 32 |
第 6 項。 | 展品 | 32 |
| 簽名 | 33 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
C.H. ROBINSON 環球公司
簡明合併資產負債表
(未經審計,以千計,每股數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 210,155 | | | $ | 217,482 | |
應收賬款,扣除信用損失備抵金14,461和 $28,749 | 2,505,130 | | | 2,991,753 | |
合同資產,扣除信貸損失備抵金 | 188,207 | | | 257,597 | |
預付費用和其他 | 147,993 | | | 122,406 | |
| | | |
流動資產總額 | 3,051,485 | | | 3,589,238 | |
不動產和設備,扣除累計折舊和攤銷 | 159,222 | | | 159,432 | |
善意 | 1,469,407 | | | 1,470,813 | |
其他無形資產,扣除累計攤銷 | 52,591 | | | 64,026 | |
使用權租賃資產 | 343,734 | | | 372,141 | |
遞延所得税資產 | 201,858 | | | 181,602 | |
其他資產 | 126,964 | | | 117,312 | |
總資產 | $ | 5,405,261 | | | $ | 5,954,564 | |
| | | |
負債和股東投資 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 1,358,619 | | | $ | 1,466,998 | |
未付支票 | 90,969 | | | 103,561 | |
應計費用: | | | |
補償 | 112,421 | | | 242,605 | |
交通費用 | 142,568 | | | 199,092 | |
所得税 | 9,763 | | | 15,210 | |
其他應計負債 | 159,065 | | | 168,009 | |
當期租賃負債 | 72,223 | | | 73,722 | |
債務的流動部分 | 815,863 | | | 1,053,655 | |
流動負債總額 | 2,761,491 | | | 3,322,852 | |
| | | |
長期債務 | 920,495 | | | 920,049 | |
非流動租賃負債 | 288,960 | | | 313,742 | |
應付非當期所得税 | 28,104 | | | 28,317 | |
遞延所得税負債 | 15,099 | | | 14,256 | |
其他長期負債 | 3,005 | | | 1,926 | |
負債總額 | 4,017,154 | | | 4,601,142 | |
股東投資: | | | |
優先股,$0.10面值, 20,000授權股份; 不已發行或流通的股份 | — | | | — | |
普通股,$0.10面值, 480,000授權股份; 179,204和 179,204已發行的股票, 116,335和 116,323傑出的 | 11,633 | | | 11,632 | |
額外的實收資本 | 734,244 | | | 743,288 | |
留存收益 | 5,655,489 | | | 5,590,440 | |
累計其他綜合虧損 | (92,919) | | | (88,860) | |
按成本計算的庫存股 (62,869和 62,881股份) | (4,920,340) | | | (4,903,078) | |
股東投資總額 | 1,388,107 | | | 1,353,422 | |
總負債和股東投資 | $ | 5,405,261 | | | $ | 5,954,564 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
C.H. ROBINSON 環球公司
簡明合併運營報表和綜合收益表
(未經審計,除每股數據外,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
運輸 | $ | 4,084,827 | | | $ | 6,465,642 | | | $ | 8,412,792 | | | $ | 12,993,993 | |
採購 | 337,029 | | | 332,833 | | | 620,734 | | | 620,435 | |
總收入 | 4,421,856 | | | 6,798,475 | | | 9,033,526 | | | 13,614,428 | |
成本和支出: | | | | | | | |
購買的運輸和相關服務 | 3,453,560 | | | 5,466,874 | | | 7,124,591 | | | 11,117,098 | |
購買的用於轉售的產品 | 302,800 | | | 299,988 | | | 557,799 | | | 559,521 | |
人事費用 | 377,277 | | | 444,764 | | | 760,383 | | | 858,125 | |
其他銷售、一般和管理費用 | 155,596 | | | 117,184 | | | 297,097 | | | 264,545 | |
成本和支出總額 | 4,289,233 | | | 6,328,810 | | | 8,739,870 | | | 12,799,289 | |
運營收入 | 132,623 | | | 469,665 | | | 293,656 | | | 815,139 | |
利息和其他收入/支出,淨額 | (18,259) | | | (27,395) | | | (46,524) | | | (41,569) | |
所得税準備金前的收入 | 114,364 | | | 442,270 | | | 247,132 | | | 773,570 | |
所得税準備金 | 17,048 | | | 94,085 | | | 34,925 | | | 155,037 | |
淨收入 | 97,316 | | | 348,185 | | | 212,207 | | | 618,533 | |
其他綜合損失 | (6,536) | | | (33,596) | | | (4,059) | | | (26,726) | |
綜合收入 | $ | 90,780 | | | $ | 314,589 | | | $ | 208,148 | | | $ | 591,807 | |
| | | | | | | |
每股基本淨收益 | $ | 0.82 | | | $ | 2.71 | | | $ | 1.79 | | | $ | 4.78 | |
攤薄後的每股淨收益 | $ | 0.81 | | | $ | 2.67 | | | $ | 1.77 | | | $ | 4.71 | |
| | | | | | | |
基本加權平均已發行股數 | 118,500 | | | 128,405 | | | 118,567 | | | 129,447 | |
未償股票獎勵的攤薄效應 | 1,307 | | | 1,933 | | | 1,253 | | | 1,771 | |
攤薄後的加權平均已發行股數 | 119,807 | | | 130,338 | | | 119,820 | | | 131,218 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
C.H. ROBINSON 環球公司
簡明合併股東投資報表
(未經審計,以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常見 股份 傑出 | | 金額 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 財政部 股票 | | 總計 股東 投資 |
2022 年 12 月 31 日餘額 | 116,323 | | | $ | 11,632 | | | $ | 743,288 | | | $ | 5,590,440 | | | $ | (88,860) | | | $ | (4,903,078) | | | $ | 1,353,422 | |
淨收入 | | | | | | | 114,891 | | | | | | | 114,891 | |
外幣調整 | | | | | | | | | 2,477 | | | | | 2,477 | |
已申報的股息,$0.61每股 | | | | | | | (73,581) | | | | | | | (73,581) | |
為員工福利計劃發行的股票 | 430 | | | 44 | | | (28,532) | | | | | | | 28,113 | | | (375) | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 15,607 | | | | | | | — | | | 15,607 | |
回購普通股 | (316) | | | (32) | | | | | | | | | (31,021) | | | (31,053) | |
2023 年 3 月 31 日餘額 | 116,437 | | | 11,644 | | | 730,363 | | | 5,631,750 | | | (86,383) | | | (4,905,986) | | | 1,381,388 | |
淨收入 | | | | | | | 97,316 | | | | | | | 97,316 | |
外幣調整 | | | | | | | | | (6,536) | | | | | (6,536) | |
已申報的股息,$0.61每股 | | | | | | | (73,577) | | | | | | | (73,577) | |
為員工福利計劃發行的股票 | 228 | | | 22 | | | (2,154) | | | | | | | 17,338 | | | 15,206 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 6,035 | | | | | | | — | | | 6,035 | |
回購普通股 | (330) | | | (33) | | | | | | | | | (31,692) | | | (31,725) | |
餘額 2023 年 6 月 30 日 | 116,335 | | | $ | 11,633 | | | $ | 734,244 | | | $ | 5,655,489 | | | $ | (92,919) | | | $ | (4,920,340) | | | $ | 1,388,107 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常見 股份 傑出 | | 金額 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 損失 | | 財政部 股票 | | 總計 股東 投資 |
2021 年 12 月 31 日餘額 | 129,186 | | | $ | 12,919 | | | $ | 673,628 | | | $ | 4,936,861 | | | $ | (61,134) | | | $ | (3,540,340) | | | $ | 2,021,934 | |
淨收入 | | | | | | | 270,348 | | | | | | | 270,348 | |
外幣調整 | | | | | | | | | 6,870 | | | | | 6,870 | |
已申報的股息,$0.55每股 | | | | | | | (72,542) | | | | | | | (72,542) | |
為員工福利計劃發行的股票 | 418 | | | 42 | | | (17,377) | | | | | | | 26,239 | | | 8,904 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 24,606 | | | | | | | — | | | 24,606 | |
回購普通股 | (1,593) | | | (160) | | | | | | | | | (164,458) | | | (164,618) | |
2022 年 3 月 31 日餘額 | 128,011 | | | 12,801 | | | 680,857 | | | 5,134,667 | | | (54,264) | | | (3,678,559) | | | 2,095,502 | |
淨收入 | | | | | | | 348,185 | | | | | | | 348,185 | |
外幣調整 | | | | | | | | | (33,596) | | | | | (33,596) | |
已申報的股息,$0.55每股 | | | | | | | (71,506) | | | | | | | (71,506) | |
為員工福利計劃發行的股票 | 316 | | | 31 | | | 377 | | | | | | | 20,478 | | | 20,886 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 27,929 | | | | | | | — | | | 27,929 | |
回購普通股 | (3,211) | | | (320) | | | | | | | | | (334,665) | | | (334,985) | |
餘額 2022 年 6 月 30 日 | 125,116 | | | $ | 12,512 | | | $ | 709,163 | | | $ | 5,411,346 | | | $ | (87,860) | | | $ | (3,992,746) | | | $ | 2,052,415 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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參見簡明合併財務報表的附註。
C.H. ROBINSON 環球公司
簡明合併現金流量表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 212,207 | | | $ | 618,533 | |
為調節淨收入與用於經營活動的淨現金而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 50,355 | | | 45,748 | |
信貸損失準備金 | (8,397) | | | (2,142) | |
基於股票的薪酬 | 21,642 | | | 52,535 | |
遞延所得税 | (21,825) | | | (5,844) | |
股票薪酬的超額税收優惠 | (8,645) | | | (7,553) | |
其他經營活動 | 3,080 | | | (26,356) | |
扣除收購後的運營要素變動: | | | |
應收款 | 501,210 | | | (378,641) | |
合同資產 | 69,662 | | | (65,362) | |
預付費用和其他 | (23,834) | | | (14,170) | |
應付賬款和未付支票 | (125,090) | | | 37,207 | |
應計補償 | (130,197) | | | (9,673) | |
應計交通費用 | (56,524) | | | 62,506 | |
應計所得税 | 3,308 | | | (54,964) | |
其他應計負債 | (9,611) | | | 1,391 | |
其他資產和負債 | 2,035 | | | (1,886) | |
經營活動提供的淨現金 | 479,376 | | | 251,329 | |
| | | |
投資活動 | | | |
購買財產和設備 | (21,679) | | | (36,781) | |
購買和開發軟件 | (29,622) | | | (32,622) | |
| | | |
| | | |
出售財產和設備的收益 | — | | | 63,208 | |
用於投資活動的淨現金 | (51,301) | | | (6,195) | |
| | | |
籌資活動 | | | |
為員工福利計劃發行的股票的收益 | 36,684 | | | 53,574 | |
為繳納預扣税而投標的股票 | (21,853) | | | (23,784) | |
回購普通股 | (62,754) | | | (490,699) | |
現金分紅 | (146,195) | | | (145,268) | |
長期借款的收益 | — | | | 200,000 | |
| | | |
短期借款的收益 | 1,861,750 | | | 2,735,000 | |
短期借款的付款 | (2,099,750) | | | (2,586,000) | |
| | | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (432,118) | | | (257,177) | |
| | | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | (3,284) | | | (6,445) | |
現金和現金等價物的淨變化 | (7,327) | | | (18,488) | |
現金和現金等價物,期初 | 217,482 | | | 257,413 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 210,155 | | | $ | 238,925 | |
| | | |
| | | |
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參見簡明合併財務報表的附註。
C.H. ROBINSON 環球公司
簡明合併財務報表附註
注意事項 1。 列報基礎
C.H. Robinson Worldwide, Inc. 及其子公司(“公司”、“我們” 或 “我們的”)是運輸服務和物流解決方案的全球提供商,通過位於北美、歐洲、亞洲、大洋洲、南美和中東的辦事處網絡運營。合併財務報表包括C.H. Robinson Worldwide, Inc.以及我們的多數股權和控股子公司的賬目。我們在子公司中的少數股權並不重要。所有公司間交易和餘額均已在合併財務報表中沖銷。
我們的應申報細分市場包括北美地面運輸(“NAST”)和全球貨運代理,所有其他細分市場均包含在 “所有其他” 和 “公司業務” 中。所有其他和企業應報告的細分市場包括Robinson Fresh、託管服務、北美以外的其他地面運輸以及其他雜項收入和未分配的公司支出。有關我們應報告細分市場的財務信息,請參閲附註8, 分部報告.
未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制的。我們認為,這些財務報表包括為公允列報所列期財務報表所必需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。中期業績不一定代表全年業績。
根據美國證券交易委員會的規章制度,我們壓縮或省略了根據美國普遍接受的會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露。您應閲讀截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的簡明合併財務報表和相關附註以及合併財務報表和附註。
最近發佈的會計準則
在截至2023年6月30日的六個月中,沒有最近發佈或新通過的會計公告對我們的合併財務報表產生或預計會產生重大影響。
重要會計政策摘要
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的合併財務報表附註1包括編制合併財務報表時使用的重要會計政策和方法的摘要。
注意事項 2。 商譽和其他無形資產
商譽賬面金額的變化如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 總計 |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | 1,188,076 | | | $ | 206,189 | | | $ | 76,548 | | | $ | 1,470,813 | |
| | | | | | | |
外幣折算 | (1,853) | | | 224 | | | 223 | | | (1,406) | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | $ | 1,186,223 | | | $ | 206,413 | | | $ | 76,771 | | | $ | 1,469,407 | |
商譽至少每年在11月30日進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產可能減值,則更頻繁地進行減值測試。我們首先進行定性評估,以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其各自的賬面價值(“零步分析”)。如果步驟零分析表明我們申報單位的公允價值很可能低於其各自的賬面價值,則將進行額外的減值評估(“第一步分析”)。作為零步分析的一部分,我們確定未達到標準的可能性很大,因此截至2023年6月30日,不需要進行第一步分析。
可識別的無形資產包括以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 成本 | | 累計攤銷 | | 網 | | 成本 | | 累計攤銷 | | 網 |
有限壽命的無形資產 | | | | | | | | | | | |
客户關係 | $ | 161,078 | | | $ | (117,087) | | | $ | 43,991 | | | $ | 162,358 | | | $ | (106,932) | | | $ | 55,426 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
無限期存在的無形資產 | | | | | | | | | | | |
商標 | 8,600 | | | — | | | 8,600 | | | 8,600 | | | — | | | 8,600 | |
無形資產總數 | $ | 169,678 | | | $ | (117,087) | | | $ | 52,591 | | | $ | 170,958 | | | $ | (106,932) | | | $ | 64,026 | |
其他無形資產的攤銷費用如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
攤銷費用 | $ | 5,773 | | | $ | 5,957 | | | $ | 11,588 | | | $ | 11,991 | |
截至2023年6月30日,按應申報細分市場劃分的有限壽命無形資產將在剩餘壽命中按以下方式攤銷(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 總計 |
2023 年的剩餘時間 | $ | 4,042 | | | $ | 4,482 | | | $ | 547 | | | $ | 9,071 | |
2024 | 8,008 | | | 3,552 | | | 1,094 | | | 12,654 | |
2025 | 7,857 | | | 2,314 | | | 1,094 | | | 11,265 | |
2026 | 7,857 | | | 377 | | | 748 | | | 8,982 | |
2027 | 1,310 | | | — | | | 501 | | | 1,811 | |
此後 | — | | | — | | | 208 | | | 208 | |
總計 | | | | | | | $ | 43,991 | |
注意事項 3。 公允價值計量
關於某些金融資產和負債公允價值計量的會計指導要求將按公允價值計提的資產和負債按以下三類之一進行分類和披露:
•第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場上的報價。
•第 2 級 — 可觀察到的基於市場的投入或由市場數據證實的不可觀察的投入。
•第 3 級 — 無法觀察的投入,反映了報告實體自己的假設或來自不活躍市場的外部投入。
金融資產或負債在層次結構中的分類是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平確定的。
我們有 不截至2023年6月30日和2022年12月31日止期間的第三級資產或負債。在此期間,各級別之間沒有調動。
注意事項 4。 融資安排
我們的短期和長期債務以及相關利率的組成部分如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的平均利率 | | | | 截至的賬面價值 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 | | 成熟度 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
循環信貸額度 | | 6.22 | % | | — | % | | 2027 年 11 月 | | $ | 141,000 | | | $ | — | |
364 天循環信貸額度 | | — | % | | 5.12 | % | | 2023 年 5 月 | | — | | | 379,000 | |
A系列高級筆記 | | 3.97 | % | | 3.97 | % | | 2023 年 8 月 | | 175,000 | | | 175,000 | |
B系列優先票據 | | 4.26 | % | | 4.26 | % | | 2028 年 8 月 | | 150,000 | | | 150,000 | |
C系列高級票據 | | 4.60 | % | | 4.60 | % | | 2033 年 8 月 | | 175,000 | | | 175,000 | |
應收賬款證券化機制 (1) | | 5.87 | % | | 5.01 | % | | 2023 年 11 月 | | 499,863 | | | 499,655 | |
高級票據 (1) | | 4.20 | % | | 4.20 | % | | 2028 年 4 月 | | 595,495 | | | 595,049 | |
債務總額 | | | | | | | | 1,736,358 | | | 1,973,704 | |
減去:當前到期日和短期借款 | | | | | | | | (815,863) | | | (1,053,655) | |
長期債務 | | | | | | | | $ | 920,495 | | | $ | 920,049 | |
____________________________________________
(1) 扣除未攤銷的折扣和發行成本。
高級無抵押循環信貸額度
我們有高級無抵押循環信貸額度(“信貸協議”),總可用性為 $1十億,到期日為2027年11月19日。信貸協議下的借款通常按浮動利率計息,浮動利率由定價表或基準利率(即(a)行政代理人的最優惠利率,(b)聯邦基金利率加上的最高利率 0.50百分比,或 (c) 一個月的SOFR加上規定的保證金之和)。截至2023年6月30日,浮動利率等於SOFR,信用利差調整為 0.10百分比加上 1.0百分比。此外,該融資機制下的平均每日未提取申報金額還需支付承諾費,範圍為 0.07百分比到 0.15百分比。由於債務到期日短,記錄在案的未償借款金額(如果有)接近公允價值;因此,我們認為這些借款屬於二級財務負債。
信貸協議包含各種限制和契約,要求我們維持一定的財務比率,包括最大槓桿比率 3.75到 1.00。信貸協議還包含慣常的違約事件。
364 天無抵押循環信貸額度
2022 年 5 月 6 日,我們簽訂了無抵押循環信貸額度(“364 天信貸協議”),總可用性為 $500百萬,到期日為2023年5月5日。364天信貸協議下的借款利率基於替代基準利率加上保證金,或者基於SOFR的定期利率加上保證金。還對該融資機制下未使用的承付款總額收取了承諾費。該設施已於 2023 年 5 月 5 日到期,但未續訂。
備註購買協議
2013年8月23日,我們與某些機構投資者(“買方”)簽訂了票據購買協議。2013年8月27日,買方購買的本金總額為美元500我們的A系列優先票據、B系列優先票據和C系列優先票據(統稱 “票據”)中的百萬張。票據的利息每半年拖欠一次。票據的公允價值約為美元472.42023 年 6 月 30 日為百萬。我們主要使用預期現值技術估算票據的公允價值,該技術基於可觀察到的市場投入,使用信用狀況相似的公司目前可獲得的利率,期限相似,剩餘期限,並考慮我們自己的風險。如果票據按公允價值入賬,則將其歸類為二級。A系列將於2023年8月到期,截至2023年6月30日,在我們的簡明合併資產負債表中被歸類為債務的流動部分。
票據購買協議包含各種限制和契約,要求我們維持一定的財務比率,包括最大槓桿率為 3.50至 1.00,最低利息覆蓋率為 2.00到 1.00,合併優先債務與合併總資產比率的最大值為 10百分比。
票據購買協議規定了慣常的違約事件。違約事件的發生將允許某些買方宣佈當時未償還的某些票據立即到期和應付。根據票據購買協議的條款,票據可在以下地點全部或部分兑換 100贖回本金的百分比,以及 “虛構金額”(定義見票據購買協議),以及每張票據的應計和未付利息。公司在票據購買協議和票據下的義務由特拉華州的一家公司、該公司的全資子公司C.H. Robinson Company和明尼蘇達州的一家公司、該公司的間接全資子公司C.H. Robinson Company, Inc. 擔保。2022年11月21日,我們執行了票據購買協議的第三項修正案,除其他外,為信貸協議的條款提供了便利。
美國貿易應收賬款證券化
2021 年 11 月 19 日,我們與北卡羅來納州美國銀行和北卡羅來納州富國銀行簽訂了應收賬款購買協議和相關交易文件,以提供應收賬款證券化工具(“應收賬款證券化工具”)。應收賬款證券化機制基於我們美國貿易應收賬款的證券化,總可用性為美元500截至2023年6月30日,百萬人。應收賬款證券化機制下的借款利率基於彭博短期銀行收益率指數(“BSBY”)加上保證金。我們還需要為該設施的任何未使用部分支付承諾費。除非各方延期,否則應收賬款證券化融資機制將於2023年11月17日到期。應收賬款證券化機制記錄的未償借款金額接近公允價值,因為它可以在短時間內贖回,而且利率浮動。我們認為這些借款屬於二級財務負債。應收賬款證券化融資機制的借款包括在合併現金流量表的當期借款收益中。
應收款證券化機制包含各種慣常的肯定和否定契約,還包含慣常的違約和終止條款,規定在某些特定事件發生時加速支付應收款證券化機制下的欠款。
2022 年 2 月 1 日,我們修訂了應收賬款證券化機制,主要是為了將總可用性從美元提高到300百萬到美元500根據現有協議的規定,為百萬美元。2022年7月7日,我們修訂了應收賬款證券化工具,以有效增加應收賬款證券化融資機制的可用應收賬款池。
高級筆記
2018 年 4 月 9 日,我們通過公開發行發行了優先無抵押票據(“優先票據”)。優先票據的年利率為 4.20百分比每半年在4月15日和10月15日支付,直到2028年4月15日到期。考慮到原始發行折扣的攤銷以及所有承銷和發行費用,優先票據的有效到期收益率約為 4.39每年百分比。不包括債務折扣和發行成本,優先票據的公允價值約為美元575.9截至2023年6月30日,百萬美元,主要基於外部來源的市場報價。優先票據的賬面價值為美元595.5截至2023年6月30日,百萬人。
我們可以在優先票據到期前隨時不時按優先票據中所述的適用贖回價格贖回全部或部分優先票據。如果發生優先票據中定義的 “控制權變更觸發事件”(通常是我們的控制權變更伴隨着優先票據信用評級的降低),我們通常需要向持有人提出回購優先票據的提議 101其本金的百分比加上截至回購之日的應計和未付利息。
優先票據是根據契約發行的,契約中包含的契約對我們獲得留置權或進行超過一定限額的出售和回租交易以及合併或合併或轉讓我們和子公司的幾乎所有資產的能力施加了某些限制。它還規定了慣常的違約事件(在某些情況下須遵守慣常的寬限期和補救期),其中包括不付款、違反契約中的契約以及某些破產和破產事件。如果優先票據的違約事件發生並且仍在繼續,則至少優先票據的受託人或持有人 25優先票據未償還本金的百分比可以宣佈所有未償還的優先票據的本金以及應計和未付利息(如果有)到期和應付。這些契約和違約事件受契約中描述的許多重要限制、限制和例外情況的約束。契約不包含我們必須遵守的任何財務比率或特定的淨資產或流動性水平。
除了上述融資協議外,我們還有 $15向美國銀行提供百萬美元的全權信貸額度,其中美元9.9截至2023年6月30日,目前用於支付與保險抵押品相關的備用信用證。這些備用信用證每年續期,截至2023年6月30日仍未開具。
注意事項 5。 所得税
使用法定聯邦所得税税率的所得税準備金與我們的有效所得税税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
聯邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除聯邦福利 | 2.4 | | | 2.0 | | | 2.3 | | | 1.7 | |
基於股份的付款獎勵 | (0.9) | | | (0.6) | | | (3.1) | | | (0.9) | |
外國税收抵免 | (6.2) | | | (1.4) | | | (3.3) | | | (1.1) | |
其他美國税收抵免和激勵措施 | (3.9) | | | (0.3) | | | (3.9) | | | (1.0) | |
國外 | 0.6 | | | (0.5) | | | (0.3) | | | (0.5) | |
其他 | 1.9 | | | 1.1 | | | 1.4 | | | 0.8 | |
有效所得税税率 | 14.9 | % | | 21.3 | % | | 14.1 | % | | 20.0 | % |
在2023年第一季度,管理層決定,公司不再無限期地對任何外國子公司的未匯出收益進行再投資,儘管該公司仍與這些子公司可能存在的其他應納税差額相關的無限期再投資。這一變化導致税收支出的一次性增加約為美元2.0在截至2023年6月30日的六個月中,有百萬美元。
截至 2023 年 6 月 30 日,我們有 $43.3數百萬筆未確認的税收優惠以及相關的利息和罰款。由於時效失效、新信息或與税務機關的和解,未確認的税收優惠金額可能會在未來12個月內發生變化。未確認的税收優惠的負債總額預計將減少約美元1.3由於訴訟時效的失效,未來12個月將達到一百萬。除少數例外情況外,我們不再接受2015年之前的美國聯邦、州和地方或非美國所得税申報表的審計。我們目前正在接受美國國税局對2015至2017納税年度的有限審計,而2018年的美國聯邦訴訟時效已經結束。
注意事項 6。 股票獎勵計劃
基於股票的薪酬成本在授予之日根據獎勵的價值進行衡量,並在授予時被確認為支出。 我們在簡明合併運營報表和股票薪酬綜合收益中確認的總薪酬支出摘要如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股票期權 | $ | 2,242 | | | $ | 3,263 | | | $ | 4,460 | | | $ | 6,482 | |
股票獎勵 | 2,980 | | | 23,887 | | | 14,992 | | | 43,950 | |
公司在 ESPP 折扣上的開支 | 813 | | | 779 | | | 2,190 | | | 2,103 | |
股票薪酬支出總額 | $ | 6,035 | | | $ | 27,929 | | | $ | 21,642 | | | $ | 52,535 | |
2022 年 5 月 5 日,我們的股東批准了 2022 年股權激勵計劃(“計劃”)並批准了初始計劃 4,261,884根據該股發行獎勵的股份。該計劃允許我們向關鍵員工和非僱員董事授予某些股票獎勵,包括按公允市場價值計算的股票期權、基於業績的限制性股票單位和股票以及基於時間的限制性股票單位。根據本計劃或我們之前的某些計劃獲得獎勵的股票,如果到期或在沒有交付股票的情況下被取消,或者以現金結算,則通常可以根據本計劃再次發行。曾經有 3,283,750截至2023年6月30日,根據本計劃可供股票獎勵的股票。
股票期權- 我們已向某些主要基於其持續就業的關鍵員工授予股票期權。這些期權的公允價值是根據使用Black-Scholes期權定價模型計算的授予當日的市場價格確定的。衡量的股價波動率和利率的變化是公允價值變化的主要原因。這些補助金的支出是根據獎勵條款進行的。截至2023年6月30日,與股票期權相關的未確認薪酬支出為美元8.9百萬。
股票獎勵- 我們已授予基於業績的限制性股票、基於業績的限制性股票單位(“PSU”)和基於時間的限制性股票單位。我們幾乎所有的獎項都限制獲獎者在指定時間內出售或轉讓既得獎項的能力。這些獎勵的公允價值是根據授予之日的市場價格確定的,並扣除歸屬後的任何持股限制。具有歸屬後持有限制的未償補助金的折扣各不相同 11百分比到 24百分比和是使用 Black-Scholes 期權定價模型保護看跌法計算的。出售或轉讓既得獎勵的限制期持續時間、測得的股價波動的變化以及利率的變化是折扣變化的主要原因。這些補助金是根據獎勵條款計入支出的。
基於績效的獎勵
我們已經向某些關鍵員工發放了截至2020年的基於績效的限制性股票。這些獎項歸於一個 五年時段基於公司的攤薄後每股收益增長。從 2021 年開始,我們每年向某些關鍵員工發放 PSU。這些 PSU 背心在 三年以期為基礎,實現一定的攤薄每股收益、調整後的毛利和調整後的營業利潤率目標。這些 PSU 包含的上行機會高達 200目標的百分比取決於在各自的績效期內實現上述某些目標。
基於時間的獎項
我們向某些關鍵員工授予基於時間的限制性股票單位。截至 2020 年頒發的基於時間的獎勵將歸於 五年時期。從 2021 年開始,我們每年都會頒發基於時間的獎勵,這些獎項授予了 三年時期。這些獎勵主要基於時間的流逝和員工的持續工作。
我們授予了 272,455PSU 位於目標位置和 688,3412023年2月基於時間的限制性股票單位。PSU和基於時間的限制性股票單位獎勵的加權平均授予日公允價值為$92.15和 $92.74, 分別為期三年, 如上所述.
我們還向某些關鍵員工和非僱員董事授予了限制性股票單位,這些單位在授予之日已全部歸屬。這些單位包含對獲獎者在特定時期內出售或轉讓既得單位的能力的限制。這些單位的公允價值是使用與上面討論的相同方法確定的。這些獎勵已在授予之日支出。
截至2023年6月30日,未確認的薪酬支出為美元242.7假設我們的PSU取得了最大成就,則與先前授予的股票獎勵有關。未來待確認的支出金額將取決於時間的流逝,並取決於在各自的績效期內實現上述某些目標。
員工股票購買計劃- 我們的 1997 年員工股票購買計劃(“ESPP”)允許我們的員工繳納高達 $10,000他們購買公司股票的年度現金補償。購買價格是使用每個季度最後一天的收盤價來確定的 15百分比。股票立即歸屬。 以下是員工股票購買計劃活動的摘要(以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的三個月 |
購買的股票 由員工 | | 總成本 給員工 | | 確認的費用 由公司提供 |
57,425 | | | $ | 4,605 | | | $ | 813 | |
注意事項 7。 訴訟
除了在正常業務運營過程中發生的例行訴訟(包括某些或有汽車責任案件)外,我們不會受到任何未決或威脅的訴訟。在某些法律訴訟中,我們累積的金額反映了被認為可能和可估算的總負債,但這筆金額對我們簡明的合併財務狀況、經營業績或現金流並不重要。由於其中許多訴訟的初步性質,難以確定與其中許多訴訟有關的適用事實,對許多訴訟中提出的索賠的處理不一致,以及難以預測其中許多訴訟的和解價值,我們通常無法估計任何合理可能的額外損失的金額或範圍。但是,根據我們的歷史經驗,這些訴訟的解決預計不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
注意事項 8。 分段報告
我們的可報告細分市場基於我們的內部報告方法,該方法通常按服務項目和他們向客户提供的主要服務對細分市場進行隔離。我們識別 二除所有其他和公司業務外,還應申報的細分市場,彙總如下:
•北美地面運輸—NAST 通過位於美國、加拿大和墨西哥的辦事處網絡在北美提供貨運服務。NAST 提供的主要服務包括卡車運輸和汽運零擔(“LTL”)運輸服務。
•全球發送—Global Forwarding通過位於北美、歐洲、亞洲、大洋洲、南美洲和中東的國際辦事處網絡提供全球物流服務,並與世界各地的獨立代理商簽訂合同。Global Forwarding提供的主要服務包括海運服務、空運服務和海關報關。
•所有其他和公司—所有其他和企業包括我們的 Robinson Fresh 和 Managed Services 板塊,以及北美以外的其他地面運輸以及其他雜項收入和未分配的公司費用。Robinson Fresh 提供的採購服務包括新鮮水果、蔬菜和其他易腐物品的購買、銷售和營銷。託管服務提供運輸管理服務或託管 TMS®。其他地面運輸收入主要來自我們的歐洲地面運輸部門。Europe Surface Transportation在歐洲提供運輸和物流服務,包括卡車運輸和拼箱服務。
細分市場的內部報告部分基於我們的首席運營決策者(“CODM”),即首席執行官使用的報告和審查流程。我們應申報分部的會計政策與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中合併財務報表附註1中的重要會計政策摘要中所描述的相同。我們不向CODM報告按應報告細分市場劃分的細分市場間收入,也不認為這些收入是評估我們應報告細分市場業績的有意義的指標。 可報告的細分市場信息如下(以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 合併 |
截至2023年6月30日的三個月 | | | | | | | |
總收入 | $ | 3,079,268 | | | $ | 779,867 | | | $ | 562,721 | | | $ | 4,421,856 | |
運營收入(虧損) | 117,859 | | | 29,647 | | | (14,883) | | | 132,623 | |
折舊和攤銷 | 5,856 | | | 5,484 | | | 14,635 | | | 25,975 | |
總資產(1) | 3,106,092 | | | 1,149,091 | | | 1,150,078 | | | 5,405,261 | |
平均員工人數 | 6,497 | | | 5,225 | | | 4,363 | | | 16,085 | |
| | | | | | | |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 合併 |
截至2022年6月30日的三個月 | | | | | | | |
總收入 | $ | 4,147,046 | | | $ | 2,093,190 | | | $ | 558,239 | | | $ | 6,798,475 | |
運營收入 | 276,499 | | | 167,557 | | | 25,609 | | | 469,665 | |
折舊和攤銷 | 6,123 | | | 5,471 | | | 11,668 | | | 23,262 | |
總資產(1) | 3,688,215 | | | 2,851,114 | | | 918,110 | | | 7,457,439 | |
平均員工人數 | 7,552 | | | 5,759 | | | 4,582 | | | 17,893 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 合併 |
截至2023年6月30日的六個月 | | | | | | | |
總收入 | $ | 6,383,455 | | | $ | 1,569,845 | | | $ | 1,080,226 | | | $ | 9,033,526 | |
運營收入(虧損) | 251,881 | | | 59,763 | | | (17,988) | | | 293,656 | |
折舊和攤銷 | 11,507 | | | 10,964 | | | 27,884 | | | 50,355 | |
總資產(1) | 3,106,092 | | | 1,149,091 | | | 1,150,078 | | | 5,405,261 | |
平均員工人數 | 6,713 | | | 5,356 | | | 4,454 | | | 16,523 | |
| | | | | | | |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 合併 |
截至2022年6月30日的六個月 | | | | | | | |
總收入 | $ | 8,261,935 | | | $ | 4,287,587 | | | $ | 1,064,906 | | | $ | 13,614,428 | |
運營收入 | 458,853 | | | 335,195 | | | 21,091 | | | 815,139 | |
折舊和攤銷 | 12,362 | | | 11,026 | | | 22,360 | | | 45,748 | |
總資產(1) | 3,688,215 | | | 2,851,114 | | | 918,110 | | | 7,457,439 | |
平均員工人數 | 7,442 | | | 5,690 | | | 4,422 | | | 17,554 | |
_________________________________________
(1)所有現金和現金等價物均包含在 “所有其他” 和 “公司” 中。
注意事項 9。 與客户簽訂合同的收入
以下是我們按主要服務領域和收入確認時間分列的總收入摘要(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 總計 |
主要服務熱線 | | | | | | | |
運輸和物流服務(1) | $ | 3,079,268 | | | $ | 779,867 | | | $ | 225,692 | | | $ | 4,084,827 | |
採購(2) | — | | | — | | | 337,029 | | | 337,029 | |
總計 | $ | 3,079,268 | | | $ | 779,867 | | | $ | 562,721 | | | $ | 4,421,856 | |
| | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 總計 |
主要服務熱線 | | | | | | | |
運輸和物流服務(1) | $ | 4,147,046 | | | $ | 2,093,190 | | | $ | 225,406 | | | $ | 6,465,642 | |
採購(2) | — | | | — | | | 332,833 | | | 332,833 | |
總計 | $ | 4,147,046 | | | $ | 2,093,190 | | | $ | 558,239 | | | $ | 6,798,475 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 總計 |
主要服務熱線 | | | | | | | |
運輸和物流服務(1) | $ | 6,383,455 | | | $ | 1,569,845 | | | $ | 459,492 | | | $ | 8,412,792 | |
採購(2) | — | | | — | | | 620,734 | | | 620,734 | |
總計 | $ | 6,383,455 | | | $ | 1,569,845 | | | $ | 1,080,226 | | | $ | 9,033,526 | |
| | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 總計 |
主要服務熱線 | | | | | | | |
運輸和物流服務(1) | $ | 8,261,935 | | | $ | 4,287,587 | | | $ | 444,471 | | | $ | 12,993,993 | |
採購(2) | — | | | — | | | 620,435 | | | 620,435 | |
總計 | $ | 8,261,935 | | | $ | 4,287,587 | | | $ | 1,064,906 | | | $ | 13,614,428 | |
____________________________________________
(1)運輸和物流服務的履約義務將隨着時間的推移而完成。
(2)採購績效義務已在某個時間點完成。
在履行履約義務之前,我們通常不會收到對價,也不會從客户那裏獲得應付的款項,因此,截至2023年6月30日的合同負債以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中確認的合同負債產生的收入並不大。合同資產和應計費用——運輸費用在不同時期之間波動,這主要取決於運輸定價和成本的變化以及期末在途運輸的變化以及客户開具發票的時間。
注意 10。 租賃
我們確定我們的合同協議在開始時是否包含租約。當合同允許我們有權在一段時間內控制已識別資產以換取對價時,租賃即被確定。我們的租賃協議主要包括辦公空間、倉庫、辦公設備、拖車和少量多式聯運集裝箱的經營租賃。我們沒有實質性的融資租約。通常,我們與各種運輸公司簽訂貨運能力合同關係,並利用這些關係來高效、經濟高效地安排客户的貨物的運輸。這些合同的期限通常為12個月或更短,不允許我們指導特定資產的使用或獲得幾乎所有的經濟收益。因此,這些協議不被視為租約。
我們的經營租賃作為使用權租賃資產和租賃負債列入合併資產負債表。使用權租賃資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,而租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款的義務。流動和非流動租賃負債在生效之日按租賃付款的現值確認,包括非租賃部分,主要包括公共區域維護費和停車費。使用權租賃資產也於生效之日確認為租賃負債總額加上預付租金。由於我們的租賃通常不提供隱性利率,因此我們在確定租賃付款的現值時根據生效之日可用的信息使用全額抵押增量借款利率。增量借款利率受市場利率、我們的信用評級和租賃期限的影響,因此,個人租賃的增量借款利率可能會有所不同。
我們的租賃協議通常不包含可變租賃付款、剩餘價值擔保、購買期權或限制性契約。我們的許多租約都包括續訂幾個月到幾年的選項。我們的租賃期限可能包括續訂的選項,前提是可以合理確定我們將行使續訂期權,儘管這種情況很少發生。我們的租賃協議包含租賃部分(例如租金付款)和非租賃部分(例如公共區域維護和停車費),它們全部作為單一的租賃部分入賬。
截至2023年6月30日,我們還沒有尚未開始但預計會產生重大權利或義務的重大租賃協議。
有關租賃費用、剩餘租賃期限、貼現率和其他精選租賃信息的信息如下所示(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
租賃成本 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運營租賃費用 | $ | 24,773 | | | $ | 23,082 | | | $ | 49,426 | | | $ | 44,727 | |
短期租賃費用 | 1,486 | | | 1,137 | | | 2,900 | | | 3,597 | |
租賃費用總額 | $ | 26,259 | | | $ | 24,219 | | | $ | 52,326 | | | $ | 48,324 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
其他租賃信息 | 2023 | | 2022 |
來自經營租賃的運營現金流 | $ | 47,360 | | | $ | 43,937 | |
為換取新的租賃負債而獲得的使用權租賃資產 | 14,204 | | | 87,554 | |
| | | | | | | | | | | |
租賃期限和折扣率 | 截至2023年6月30日 | | 截至2022年12月31日 |
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) | 6.2 | | 6.4 |
加權平均折扣率 | 3.6 | % | | 3.5 | % |
截至2023年6月30日,租賃負債的到期日如下(以千計): | | | | | | | | |
租賃負債的到期日 | | 經營租賃 |
剩餘 2023 | | $ | 39,817 | |
2024 | | 82,873 | |
2025 | | 67,812 | |
2026 | | 55,842 | |
2027 | | 44,317 | |
此後 | | 116,071 | |
租賃付款總額 | | 406,732 | |
減去:利息 | | (45,549) | |
租賃負債的現值 | | $ | 361,183 | |
注意 11。 信用損失備抵金
我們的信用損失準備金是使用多種因素計算的,包括我們過去的信用損失經歷和客户的信用評級,以及其他特定於客户的因素。在確定應收賬款和合同資產的期末信用損失備抵額時,我們還考慮了與當前宏觀經濟環境有關的最新趨勢和發展。截至2023年6月30日,合同資產的信貸損失備抵額並不大。
應收賬款餘額中信用損失備抵額的結轉情況如下所示(以千計):
| | | | | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | 28,749 | |
規定 | (8,124) | |
註銷 | (6,164) | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | $ | 14,461 | |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,先前註銷的金額的追回幅度不大。
注意 12。 累計其他綜合虧損的變化
累計的其他綜合虧損包含在我們簡明的合併資產負債表上的股東投資中。2023年6月30日和2022年12月31日的記錄餘額為美元92.9百萬和美元88.9分別為百萬。2023年6月30日和2022年12月31日的記錄餘額僅包括外幣調整,包括外幣折算。
其他綜合損失為 $6.5截至2023年6月30日的三個月,為百萬美元,這主要是由於人民幣和新加坡元的波動。其他綜合虧損為 $33.6截至2022年6月30日的三個月為百萬美元,這主要是由新加坡元、澳元和人民幣的波動所致。
其他綜合損失為 $4.1截至2023年6月30日的六個月為百萬美元,這主要是由於新加坡元、人民幣和澳元的波動被歐元部分抵消。其他綜合虧損為 $26.7截至2022年6月30日的六個月為百萬美元,這主要是由新加坡元、人民幣和澳元的波動所致。
注意 13: 重組
2022 年,我們宣佈了組織變革,以支持我們加快數字化轉型和生產力計劃的企業戰略。2023年,我們繼續執行這些數字化轉型和生產力計劃,考慮到貨運市場的變化,這些舉措導致了進一步的重組費用,以更好地調整我們的員工隊伍。我們確認了額外的重組費用為 $14.12023年第二季度的百萬人主要與裁員有關。我們預計將在2023年底之前完成重組行動。
對於與重組活動相關的遣散費和其他運營費用,我們支付了 $12.02023 年第二季度有 100 萬美元現金,其餘大部分為8.7截至2023年6月30日累積的百萬美元預計將在2023年底之前支付。
確認的重組費用摘要如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | |
| 2023 | | 2023 | |
遣散費(1) | $ | 11,681 | | | $ | 14,819 | | |
其他人事開支(1) | 1,446 | | | 1,906 | | |
其他銷售、一般和管理費用(2) | 1,005 | | | 1,129 | | |
總計 | $ | 14,132 | | | $ | 17,854 | | |
________________________________ (1) 在我們簡明的合併運營報表和綜合收益表中,金額包含在人事支出中。
(2) 在我們簡明的合併運營報表和綜合收益表中,金額包含在其他銷售、一般和管理費用中。
下表彙總了按應申報細分市場劃分的重組費用(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 合併 |
人事費用 | $ | 327 | | | $ | 691 | | | $ | 12,109 | | | $ | 13,127 | |
其他銷售、一般和管理費用 | 4 | | | 39 | | | 962 | | | 1,005 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 納斯特 | | 全球轉發 | | 所有其他和公司 | | 合併 |
人事費用 | $ | 1,156 | | | $ | 2,229 | | | $ | 13,340 | | | $ | 16,725 | |
其他銷售、一般和管理費用 | 4 | | | 163 | | | 962 | | | 1,129 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表彙總了截至2022年12月31日和2023年6月30日的合併資產負債表中包含的與我們的重組計劃和儲備金相關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應計遣散費和其他人事費用 | | 應計的其他銷售、一般和管理費用 | | | 總計 |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | 18,976 | | | $ | — | | | | $ | 18,976 | |
重組費用 | 16,725 | | | 1,129 | | | | 17,854 | |
現金付款 | (26,906) | | | (310) | | | | (27,216) | |
非現金結算 | — | | | (819) | | | | (819) | |
應計調整(1) | (122) | | | — | | | | (122) | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | $ | 8,673 | | | $ | — | | | | $ | 8,673 | |
________________________________
(1) 應計調整主要涉及某些僱員解僱費用估計數的變動,包括與最初估計金額不同的僱員解僱費用和外幣調整。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下關於我們的財務狀況和經營業績的討論應與我們的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。
前瞻性信息
我們的10-Q表季度報告,包括對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析以及我們對市場風險的披露,包含某些 “前瞻性陳述”。這些陳述代表了我們對未來事件的期望、信念、意圖或策略,這些事件本質上涉及風險和不確定性。除其他外,前瞻性陳述包括有關我們未來業績、歷史趨勢的延續、我們滿足未來需求的資金來源的充足性、收購或處置的影響、最近發佈的會計公告的預期影響以及訴訟結果或影響的陳述。可能導致實際業績與我們當前預期存在重大差異的風險包括但不限於經濟狀況的變化,包括不確定的消費者需求;市場需求的變化和我們服務定價的壓力;燃油價格的上漲或下降或燃料短缺;全球物流行業內部的競爭和增長率;運費水平以及卡車運力或替代貨運方式的成本和可用性的增加;與運輸嚴重中斷相關的風險行業;與現有合同卡車、鐵路、海運和航空承運人的關係發生變化;由於客户之間可能進行整合,我們的客户羣發生了變化;依賴技術運營業務的風險;網絡安全相關風險;與美國境外運營相關的風險;我們確定或完成適當收購的能力; 我們成功整合被收購公司的運營與歷史業務的能力;與氣候變化相關的風險;與我們的債務相關的風險;與利率相關的風險;與訴訟相關的風險,包括或有汽車負債和保險;與政府監管變化的潛在影響相關的風險;與政府監管變化的潛在影響相關的風險; 與所得税法規變化相關的風險;與農產品行業相關的風險,包括食品安全和污染問題;戰爭對經濟的影響;我們的資本結構的變化;包括 COVID-19 等疫情在內的災難性事件造成的變化;與使用機器學習和人工智能相關的風險;以及我們的年度和季度報告中詳述的其他風險和不確定性。因此,基於這些風險和不確定性,包括項目1A中描述的風險和不確定性,實際結果可能與我們的預期存在重大差異。我們於2023年2月17日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的風險因素,以及本文第二部分 “第1A項,風險因素” 中包含的這些風險因素的更新。
任何前瞻性陳述僅代表截至該聲明發表之日,我們沒有義務更新此類陳述以反映該日期之後發生的事件或情況。
概述
C.H. Robinson Worldwide, Inc.(“C.H. Robinson”、“公司”、“我們” 或 “我們的”)是世界上最大的物流平臺之一。我們將客户、承運人和供應商聚集在一起,以連接和發展供應鏈。我們以客户承諾為基礎,即使用我們的技術來提供更智能的解決方案,該技術由供應鏈專家構建併為供應鏈專家服務,並由我們的信息優勢提供支持。這些全球解決方案加上我們員工的專業知識,為我們的客户和承運人提供了可以信賴的價值,從降低成本和提高可靠性到可持續性和可見性。
我們調整後的毛利和調整後的毛利率是非公認會計準則財務指標。調整後的毛利按毛利計算,不包括用於直接為我們的客户和簽約承運人提供服務的內部開發軟件的攤銷。調整後的毛利率是按調整後的毛利除以總收入計算得出的。我們認為,調整後的毛利和調整後的毛利率是衡量我們採購、增加價值和銷售第三方提供的服務和產品的能力的有用指標,我們認為調整後的毛利是主要的績效衡量標準。因此,對我們經營業績的討論通常側重於調整後的毛利潤和調整後的毛利率的變化。毛利與調整後毛利以及毛利率與調整後毛利率的對賬如下所示(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | | | | | |
運輸 | $ | 4,084,827 | | | | $ | 6,465,642 | | | | $ | 8,412,792 | | | | $ | 12,993,993 | | |
採購 | 337,029 | | | | 332,833 | | | | 620,734 | | | | 620,435 | | |
總收入 | 4,421,856 | | | | 6,798,475 | | | | 9,033,526 | | | | 13,614,428 | | |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
購買的運輸和相關服務 | 3,453,560 | | | | 5,466,874 | | | | 7,124,591 | | | | 11,117,098 | | |
購買的用於轉售的產品 | 302,800 | | | | 299,988 | | | | 557,799 | | | | 559,521 | | |
直接攤銷內部開發的軟件 | 8,749 | | | | 6,640 | | | | 16,066 | | | | 12,374 | | |
直接成本總額 | 3,765,109 | | | | 5,773,502 | | | | 7,698,456 | | | | 11,688,993 | | |
毛利/毛利率 | 656,747 | | 14.9% | | 1,024,973 | | 15.1% | | 1,335,070 | | 14.8% | | 1,925,435 | | 14.1% |
另外:直接攤銷內部開發的軟件 | 8,749 | | | | 6,640 | | | | 16,066 | | | | 12,374 | | |
調整後的毛利/調整後的毛利率 | $ | 665,496 | | 15.1% | | $ | 1,031,613 | | 15.2% | | $ | 1,351,136 | | 15.0% | | $ | 1,937,809 | | 14.2% |
我們調整後的營業利潤率是一種非公認會計準則財務指標,計算方法是營業收入除以調整後的毛利。我們認為,與調整後的毛利相比,調整後的營業利潤率是衡量我們盈利能力的有用指標,如上所述,我們認為調整後的毛利是主要的業績指標。營業利潤率與調整後營業利潤率的對賬情況如下 (千美元):
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
總收入 | $ | 4,421,856 | | | $ | 6,798,475 | | | $ | 9,033,526 | | | $ | 13,614,428 | |
運營收入 | 132,623 | | | 469,665 | | | 293,656 | | | 815,139 | |
營業利潤率 | 3.0% | | 6.9% | | 3.3% | | 6.0% |
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調整後的總利潤 | $ | 665,496 | | | $ | 1,031,613 | | | $ | 1,351,136 | | | $ | 1,937,809 | |
運營收入 | 132,623 | | | 469,665 | | | 293,656 | | | 815,139 | |
調整後的營業利潤率 | 19.9% | | 45.5% | | 21.7% | | 42.1% |
市場趨勢
相對於需求而言,北美地面運輸市場的承運人運力仍然充足,這導致2023年第二季度的大部分時間裏運輸費率受到抑制。由於地面運輸現貨費率繼續接近每英里運營卡車的盈虧平衡成本,因此市場很可能處於或接近行業週期的底部,這通常會導致運力退出市場。相反,2022年第二季度表現出運輸率上升,消費者需求放緩,運力進入市場。與2022年第二季度相比,2023年第二季度的行業貨運量有所下降。我們用來衡量市場狀況的指標之一是我們託管服務業務的卡車運輸路線指南深度。路線指南深度表示在採購運輸提供商時在接受之前聯繫的承運人的平均數量。2023年第二季度的平均路線指南招標深度降至1.1,這是自疫情影響2020年第二季度以來我們看到的最低水平,而2022年第二季度的平均路線指南深度為1.4。2023 年第二季度的平均航線指南深度表明,平均而言,託運人路線指南中的第一家承運人大部分時間都在接受貨物。
遠洋船舶和空運能力繼續保持高於全球貨運市場的需求的趨勢,在從2022年下半年開始到2023年的大幅下降期間,全球貨運市場使海運和空運費率保持在較低水平。連續幾個季度疲軟的消費者需求幾乎消除了近年來影響全球貨運市場的港口擁堵和運輸設備短缺帶來的挑戰。儘管需求疲軟,但新船的交付繼續為市場增加運力,這表明儘管輪船公司繼續通過空船和緩慢航行減少運力來合理化服務,但運力過剩可能會持續幾個時期。航空貨運市場的運力也有所增加,這要歸因於商業航班活動的增加,以支持更高的消費者旅行。儘管消費者需求連續顯示出温和的改善跡象,但低廉的海運價格繼續導致轉向空運的海運減少,空運能力也足夠充足,從而抑制了空運價格。
商業趨勢
我們2023年第二季度的地面運輸業績與市場趨勢部分討論的趨勢基本一致。與上一年的高水平相比,市場上承運能力過剩導致運輸費率大幅下降。與2022年第二季度的強勁業績相比,這導致我們在2023年第二季度的總收入和調整後的毛利均有所下降。2022年第二季度市場狀況疲軟,導致調整後的每批貨物毛利增加,因為運輸成本相對於我們的合同費率有所下降。相反,2023年第二季度運輸費率的抑制導致調整後的每批貨物的毛利下降以及合同貨物的比例上升,因為高效的路線指南績效導致交易市場上的貨物減少。與2022年第二季度相比,2023年第二季度的行業貨運量有所下降。2023 年第二季度,我們的 NAST 卡車裝載量和汽運零擔(“零擔”)的總運輸量下降了2.5%。2023年第二季度,我們的平均每英里卡車運輸線路成本(不包括燃油附加費)下降了約19.0%。我們向客户收取的平均卡車運輸費率(不包括燃油附加費)在2023年第二季度下降了約23.0%。
我們2023年第二季度的全球貨運業績與市場趨勢部分討論的趨勢基本一致。與2022年第二季度取得的強勁業績相比,我們的海運和空運業務的總收入和調整後的毛利均大幅下降。我們的海運量下降了7.0%,而我們的空運噸位下降了2.0%。
部分經營業績和其他重要項目
以下彙總了2023年第二季度與2022年第二季度的精選同比運營比較:
•總收入下降了35.0%,至44億美元,這主要是受低海運和卡車運輸定價的推動。
•毛利下降35.9%,至6.567億美元。調整後的毛利下降了35.5%,至6.655億美元,這主要是由於調整後的每筆卡車和海運交易毛利降低。
•人事支出下降了15.2%,至3.773億美元,這主要是由於成本優化工作和可變薪酬降低,包括平均員工人數減少,下降了10.1%。
•其他銷售、一般和管理費用(“SG&A”)增長了32.8%,達到1.556億美元,這主要是由於我們在堪薩斯城區域中心的售後回租收益在去年錄得2350萬美元,以及本年度索賠增加和倉庫費用增加。
•運營收入下降了71.8%,至1.326億美元,這得益於調整後的毛利下降,但部分被運營費用的下降所抵消。
•調整後的營業利潤率為19.9%,下降了2560個基點。
•利息和其他收入/支出淨額為1,830萬美元,主要包括2320萬美元的利息支出,與去年相比增加了630萬美元,這主要是由於浮動利率的上升。這被350萬美元的外幣重估收益和已實現的外幣損益部分抵消,而去年的虧損為1,030萬美元,這兩者都是由外幣對公司間資產和負債的影響所推動的。
•該季度的有效税率為14.9%,而去年第二季度為21.3%。
•淨收入總額為9,730萬美元,比去年同期下降72.1%。
•攤薄後每股收益(EPS)下降69.7%,至0.81美元。
•在截至2023年6月30日的六個月中,運營現金流增加了2.28億美元,這得益於淨營運資金的變化,但淨收入的減少部分抵消了淨營運資金的減少。
合併經營業績
下表彙總了我們的經營業績(千美元,每股數據除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
收入: | | | | | | | | | | | |
運輸 | $ | 4,084,827 | | $ | 6,465,642 | | (36.8) | % | | $ | 8,412,792 | | $ | 12,993,993 | | (35.3) | % |
採購 | 337,029 | | 332,833 | | 1.3 | % | | 620,734 | | 620,435 | | — | % |
總收入 | 4,421,856 | | 6,798,475 | | (35.0) | % | | 9,033,526 | | 13,614,428 | | (33.6) | % |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
購買的運輸和相關服務 | 3,453,560 | | 5,466,874 | | (36.8) | % | | 7,124,591 | | 11,117,098 | | (35.9) | % |
購買的用於轉售的產品 | 302,800 | | 299,988 | | 0.9 | % | | 557,799 | | 559,521 | | (0.3) | % |
人事費用 | 377,277 | | 444,764 | | (15.2) | % | | 760,383 | | 858,125 | | (11.4) | % |
其他銷售、一般和管理費用 | 155,596 | | 117,184 | | 32.8 | % | | 297,097 | | 264,545 | | 12.3 | % |
成本和支出總額 | 4,289,233 | | 6,328,810 | | (32.2) | % | | 8,739,870 | | 12,799,289 | | (31.7) | % |
運營收入 | 132,623 | | 469,665 | | (71.8) | % | | 293,656 | | 815,139 | | (64.0) | % |
利息和其他收入/支出,淨額 | (18,259) | | (27,395) | | (33.3) | % | | (46,524) | | (41,569) | | 11.9 | % |
所得税準備金前的收入 | 114,364 | | 442,270 | | (74.1) | % | | 247,132 | | 773,570 | | (68.1) | % |
所得税準備金 | 17,048 | | 94,085 | | (81.9) | % | | 34,925 | | 155,037 | | (77.5) | % |
淨收入 | $ | 97,316 | | $ | 348,185 | | (72.1) | % | | $ | 212,207 | | $ | 618,533 | | (65.7) | % |
| | | | | | | | | | | |
攤薄後的每股淨收益 | $ | 0.81 | | | $ | 2.67 | | | (69.7) | % | | $ | 1.77 | | $ | 4.71 | | (62.4) | % |
| | | | | | | | | | | |
平均員工人數 | 16,085 | | | 17,893 | | | (10.1) | % | | 16,523 | | 17,554 | | (5.9) | % |
| | | | | | | | | | | |
調整後的毛利率百分比(1) | | | | | | | | | | | |
運輸 | 15.5 | % | | 15.4 | % | | 10 bps | | 15.3 | % | | 14.4 | % | | 90 bps |
採購 | 10.2 | % | | 9.9 | % | | 30 bps | | 10.1 | % | | 9.8 | % | | 30 bps |
調整後的總毛利率 | 15.1 | % | | 15.2 | % | | (10 bps) | | 15.0 | % | | 14.2 | % | | 80 bps |
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(1)調整後的毛利率是上文解釋的非公認會計準則財務指標。
我們的應報告細分市場與合併業績的對賬可在附註8中找到, 細分報告, 在本10-Q表季度報告的第一部分,財務信息中。
合併經營業績——截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月相比
總收入和直接成本。運輸總收入和直接成本大幅下降,這主要是由於海運和卡車運輸服務的定價和購買的運輸成本降低,以及與上一年的強勁業績相比,幾乎所有服務線的銷量都下降了。上文市場趨勢和業務趨勢部分中討論的承運人運力過剩和消費者需求持續疲軟推動了定價和購買運輸成本的下降。相比之下,去年該行業面臨的司機可用性挑戰和供應鏈中斷,包括港口擁堵和設備短缺,導致定價上漲和承運人運力緊張。我們的採購總收入和直接成本增加,這是由於餐飲服務客户的案例數量增加,但零售客户每箱平均定價的降低部分抵消了這一點。
毛利和調整後的毛利。由於卡車裝載量減少和海運調整後的每筆交易毛利下降,以及幾乎所有運輸服務線的銷量下降,我們調整後的運輸毛利有所下降。調整後的每筆交易毛利下降是由上述市場趨勢和業務趨勢部分中討論的水陸運輸和全球貨運市場的產能過剩和需求疲軟所致,這抑制了2023年第二季度的運費。去年同期受益於市場狀況疲軟,因為相對於我們的合同費率,購買的運輸成本有所下降,導致2022年第二季度調整後的每筆交易毛利增加。在為餐飲服務和批發客户提供綜合供應鏈解決方案的推動下,採購調整後的毛利有所增加。
運營費用。人事支出減少的主要原因是可變薪酬減少,這反映了業績相對於上一年度的下降,以及平均員工人數減少。其他銷售和收購費用增加的原因是去年我們堪薩斯城區域中心的售後回租收益為2350萬美元,以及本年度索賠增加、倉庫費用增加以及折舊和攤銷額增加,這被包括臨時工在內的合同服務減少所部分抵消。
利息和其他收入/支出,淨額。利息和其他收入/支出,淨額主要包括2320萬美元的利息支出以及外幣重估的350萬美元有利影響,以及主要與外幣對公司間資產和負債的影響有關的已實現的外幣損益。受浮動利率上升的推動,2023年第二季度的利息支出增加了630萬美元。2022年第二季度包括外幣升值帶來的1,030萬美元不利影響以及已實現的外匯損益。
所得税準備金。我們2023年第二季度的有效所得税税率為14.9%,而2022年第二季度的有效所得税税率為21.3%。2023年第二季度的有效所得税税率低於法定聯邦所得税税率,這主要是由於外國税收抵免以及美國税收抵免和激勵措施的税收影響,這使有效税率分別降低了6.2個百分點和3.9個百分點。這些影響被扣除聯邦福利後的州所得税更高的税率部分抵消,該税率在2023年第二季度將有效所得税税率提高了2.4個百分點。2022年第二季度的有效所得税税率略高於法定聯邦所得税税率,這主要是由於扣除聯邦福利的州所得税,將有效所得税税率提高了2.0個百分點。這種影響被外國税收抵免的税收影響部分抵消,外國税收抵免使有效税率降低了1.4個百分點。
合併經營業績——截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
總收入和直接成本。由於我們幾乎所有服務線的定價和購買的運輸成本降低,尤其是海運和卡車運輸服務,運輸總收入和直接成本均有所下降。此外,與去年的強勁業績相比,幾乎所有運輸服務的銷量均有所下降。我們的採購總收入和直接成本增加,這得益於餐飲服務客户的案例數量的增加,部分被零售客户每箱平均定價的降低所抵消。
毛利和調整後的毛利。我們調整後的運輸毛利下降是由於調整後的卡車運輸和海運服務每筆交易毛利降低,在較小程度上航空和零擔服務,此外幾乎所有服務線的交易量都減少了。調整後的每筆交易毛利下降是由上述市場趨勢和業務趨勢部分中討論的水陸運輸和全球貨運市場的產能過剩和需求疲軟所致,在截至2023年6月30日的六個月中,這抑制了運費。去年同期受益於市場狀況的疲軟,因為購買的運輸成本相對於我們的合同費率而言有所下降,導致在截至2022年6月30日的六個月中,調整後的每筆交易毛利有所增加。在為餐飲服務和批發客户提供綜合供應鏈解決方案的推動下,採購調整後的毛利有所增加。
運營費用。人事費用下降主要是由於成本優化方面的努力,包括降低平均員工人數,以及反映業績與上一年度相比下降的可變薪酬降低。其他銷售和收購費用增加的原因是去年堪薩斯城一處設施的售後回租帶來了2350萬美元的收益,以及本年度的折舊和攤銷、差旅和倉庫費用增加,這部分被包括臨時工在內的合同服務減少所抵消。
利息和其他收入/支出,淨額。利息和其他收入/支出,淨額主要包括4,680萬美元的利息支出以及截至2023年6月30日的六個月中外幣重估和已實現的外幣損益的600萬美元不利影響,這主要是由於外幣對公司間資產和負債的影響。與去年相比,由於浮動利率上升,利息支出增加了1,530萬美元。上一年度包括外幣升值帶來的1180萬美元不利影響,以及美元兑歐元和人民幣走強導致的已實現的外匯損益。
所得税準備金。截至2023年6月30日的六個月中,我們的有效所得税税率為14.1%,在截至2022年6月30日的六個月中,我們的有效所得税税率為20.0%。截至2023年6月30日的六個月中,有效所得税税率低於法定聯邦所得税税率,這主要是由於美國的税收抵免和激勵措施、外國税收抵免以及基於股份的付款獎勵的税收影響,這使有效税率分別降低了3.9個百分點、3.3個百分點和3.1個百分點。扣除聯邦福利的州所得税支出部分抵消了這些影響,這使有效所得税税率提高了2.3個百分點。截至2022年6月30日的六個月中,有效所得税税率低於法定聯邦所得税税率,這主要是由於外國税收抵免、美國税收抵免和激勵措施以及基於股份的付款獎勵的税收影響,這使有效税率分別降低了1.1個百分點、1.0個百分點和0.9個百分點。扣除聯邦福利的州所得税支出部分抵消了這些影響,這使有效所得税税率提高了1.7個百分點。
NAST 分部運營業績 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
總收入 | $ | 3,079,268 | | | $ | 4,147,046 | | | (25.7) | % | | $ | 6,383,455 | | | $ | 8,261,935 | | | (22.7) | % |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
購買的運輸和相關服務 | 2,678,736 | | | 3,522,495 | | | (24.0) | % | | 5,556,268 | | | 7,131,284 | | | (22.1) | % |
人事費用 | 163,289 | | | 225,210 | | | (27.5) | % | | 339,301 | | | 426,012 | | | (20.4) | % |
其他銷售、一般和管理費用 | 119,384 | | | 122,842 | | | (2.8) | % | | 236,005 | | | 245,786 | | | (4.0) | % |
成本和支出總額 | 2,961,409 | | | 3,870,547 | | | (23.5) | % | | 6,131,574 | | | 7,803,082 | | | (21.4) | % |
運營收入 | $ | 117,859 | | | $ | 276,499 | | | (57.4) | % | | $ | 251,881 | | | $ | 458,853 | | | (45.1) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
平均員工人數 | 6,497 | | | 7,552 | | | (14.0) | % | | 6,713 | | | 7,442 | | | (9.8) | % |
服務線量統計 | | | | | | | | | | | |
卡車貨物 | | | | | (6.5) | % | | | | | | (5.0) | % |
LTL | | | | | — | % | | | | | | (2.5) | % |
| | | | | | | | | | | |
調整後的總利潤(1) | | | | | | | | | | | |
卡車貨物 | $ | 236,094 | | | $ | 432,048 | | | (45.4) | % | | $ | 497,613 | | | $ | 766,958 | | | (35.1) | % |
LTL | 135,427 | | | 166,868 | | | (18.8) | % | | 272,505 | | | 317,610 | | | (14.2) | % |
其他 | 29,011 | | | 25,635 | | | 13.2 | % | | 57,069 | | | 46,083 | | | 23.8 | % |
調整後的總毛利 | $ | 400,532 | | | $ | 624,551 | | | (35.9) | % | | $ | 827,187 | | | $ | 1,130,651 | | | (26.8) | % |
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(1)調整後的毛利率是上文解釋的非公認會計準則財務指標。
截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月相比
總收入和直接成本。NAST總收入和直接成本下降的主要原因是卡車運輸服務的定價和購買的運輸成本大幅降低,這反映了上文 “市場趨勢” 部分中討論的承運人運力過剩和經濟增長放緩。我們的 NAST 卡車裝載量和汽運零擔總量下降了 2.5%。與2022年第二季度卡車運輸定價歷史最高水平相比,這些情況導致地面運輸費率大幅下降。去年價格上漲和購買的運輸成本環境是由於該行業在2022年第二季度面臨的司機可用性挑戰以及供應鏈中斷(包括港口擁堵和設備短缺)導致承運人運力緊張。
毛利和調整後的毛利。 由於卡車運輸服務定價降低,NAST調整後的毛利下降,導致調整後的每批貨物的毛利降低,最明顯的是交易量,此外還有卡車運輸量的下降。調整後的每筆交易毛利下降是由上述市場和商業趨勢部分中討論的運力過剩和需求疲軟所致,這抑制了2023年第二季度的運費。去年同期受益於市場狀況疲軟,因為相對於我們的合同費率,購買的運輸成本有所下降,導致2022年第二季度調整後的每筆交易毛利增加。與2022年第二季度相比,我們在2023年第二季度向客户收取的平均每英里卡車運輸線路費率(不包括燃油附加費)下降了約23.0%。我們的卡車運輸線路每英里成本(不包括燃油附加費)下降了約19.0%。由於調整後的每筆交易毛利降低,NAST LTL調整後的毛利有所下降。與2022年第二季度相比,NAST LTL在2023年第二季度的銷量持平。NAST其他調整後的毛利增長主要是由於倉儲服務的增加。
運營費用。NAST的人事支出減少主要是由於可變薪酬降低和平均員工人數減少。NAST的其他銷售和收購費用減少主要是由於分配的公司費用減少,但部分被索賠支出的增加所抵消。NAST和所有其他細分市場的運營費用包括分配的公司費用。分配的人事支出主要包括根據股權計劃中的細分市場參與水平分配的股票薪酬。其餘的公司撥款,包括公司職能和技術相關費用,主要包含在每個細分市場的其他銷售和收購費用中,並根據相關的細分市場運營指標進行分配。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
總收入和直接成本。與去年相比,由於卡車運輸和零擔服務的定價和購買的運輸成本降低,NAST的總收入和直接成本有所下降。由於司機可用性挑戰和該行業面臨的供應鏈中斷導致承運人運力緊張,卡車運輸價格在2022年上半年達到歷史水平。此外,在截至2023年6月30日的六個月中,卡車運輸量與截至2022年6月30日的六個月相比有所下降。
毛利和調整後的毛利。 NAST調整後的毛利下降主要是由於調整後的卡車運輸和汽運零擔服務的每筆交易毛利均降低,以及兩者的交易量均有所下降。調整後的每筆交易毛利下降是由上文市場趨勢和業務趨勢部分中討論的運力過剩和需求疲軟所致,在截至2023年6月30日的六個月中,這抑制了運費。去年同期受益於市場狀況的疲軟,因為購買的運輸成本相對於我們的合同費率而言有所下降,導致在截至2022年6月30日的六個月中,調整後的每筆交易毛利有所增加。我們向客户收取的平均每英里卡車運輸費率(不包括燃油附加費)下降了約25.5%。我們的卡車運輸線路每英里成本(不包括燃油附加費)下降了約23.5%。由於倉儲服務的增加和多式聯運調整後毛利的增加,NAST其他調整後的毛利有所增加。
運營費用。NAST的人事支出減少主要是由於可變薪酬減少和平均員工人數減少。NAST的其他銷售和收購費用減少主要是由於分配的公司支出減少以及信貸損失減少以及包括臨時工在內的合同服務減少。
全球貨運分部運營業績 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
總收入 | $ | 779,867 | | | $ | 2,093,190 | | | (62.7) | % | | $ | 1,569,845 | | | $ | 4,287,587 | | | (63.4) | % |
成本和支出: | | | | | | | | | | | |
購買的運輸和相關服務 | 600,636 | | | 1,768,747 | | | (66.0) | % | | 1,212,695 | | | 3,641,296 | | | (66.7) | % |
人事費用 | 92,937 | | | 106,096 | | | (12.4) | % | | 185,200 | | | 207,372 | | | (10.7) | % |
其他銷售、一般和管理費用 | 56,647 | | | 50,790 | | | 11.5 | % | | 112,187 | | | 103,724 | | | 8.2 | % |
成本和支出總額 | 750,220 | | | 1,925,633 | | | (61.0) | % | | 1,510,082 | | | 3,952,392 | | | (61.8) | % |
運營收入 | $ | 29,647 | | | $ | 167,557 | | | (82.3) | % | | $ | 59,763 | | | $ | 335,195 | | | (82.2) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
平均員工人數 | 5,225 | | 5,759 | | (9.3) | % | | 5,356 | | 5,690 | | (5.9) | % |
服務線量統計 | | | | | | | | | | | |
海洋 | | | | | (7.0) | % | | | | | | (11.0) | % |
空氣 | | | | | (2.0) | % | | | | | | (10.0) | % |
海關 | | | | | (14.5) | % | | | | | | (14.5) | % |
| | | | | | | | | | | |
調整後的總利潤(1) | | | | | | | | | | | |
海洋 | $ | 107,423 | | | $ | 228,093 | | | (52.9) | % | | $ | 217,544 | | | $ | 449,494 | | | (51.6) | % |
空氣 | 33,479 | | | 56,112 | | | (40.3) | % | | 64,381 | | | 116,679 | | | (44.8) | % |
海關 | 25,128 | | | 27,820 | | | (9.7) | % | | 48,462 | | | 55,315 | | | (12.4) | % |
其他 | 13,201 | | | 12,418 | | | 6.3 | % | | 26,763 | | | 24,803 | | | 7.9 | % |
調整後的總毛利 | $ | 179,231 | | | $ | 324,443 | | | (44.8) | % | | $ | 357,150 | | | $ | 646,291 | | | (44.7) | % |
________________________________
(1) 調整後的毛利率是上文解釋的非公認會計準則財務指標。
截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月相比
總收入和直接成本。 Global Forwarding的總收入和直接成本下降的原因是海運和空運服務的定價和購買的運輸成本降低,此外兩條服務線的銷量都與去年的強勁業績相比有所下降。上文市場趨勢和業務趨勢部分中討論的承運人運力過剩和消費者需求持續疲軟推動了定價和購買運輸成本的下降。2022年第二季度供應鏈中斷影響了全球貨運市場,導致價格上漲和購買的運輸成本上漲,影響了去年第二季度。
毛利和調整後的毛利。Global Forwarding調整後的毛利下降是由於海運和空運調整後的每筆交易毛利降低,此外兩條服務線的銷量都與上一年的強勁業績相比有所下降。調整後的每筆交易毛利下降是由上文市場趨勢和業務趨勢部分中討論的全球貨運市場產能過剩和需求疲軟所致,這抑制了2023年第二季度的運費。由於交易量減少,海關調整後的毛利下降。
運營費用。人事開支減少的主要原因是可變薪酬減少和平均員工人數減少。由於信貸損失增加,其他銷售和收購費用增加。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
總收入和直接成本。 Global Forwarding的總收入和直接成本下降的原因是海運和空運的定價和購買的運輸成本降低,在較小程度上,這兩個服務線的銷量都減少了。由於承運人運力過剩以及上文市場和業務趨勢部分中討論的需求持續疲軟,購買的運輸和定價成本在2022年第二季度開始放緩,並持續下降到2023年。由於市場需求持續疲軟和承運人運力過剩,2023年購買的運輸成本和定價仍然受到抑制。
毛利和調整後的毛利。Global Forwarding調整後的毛利下降是由於調整後的每筆交易毛利降低,在較小程度上,海運和空運量與去年的強勁業績相比有所下降。調整後的每筆交易毛利下降是由上文市場趨勢和業務趨勢部分中討論的全球貨運市場產能過剩和需求疲軟所致,在截至2023年6月30日的六個月中,這抑制了運費。由於交易量減少,海關調整後的毛利下降。
運營費用。人事開支減少的主要原因是可變薪酬減少和平均員工人數減少。其他銷售和收購費用增加是由於技術投資和其他雜項支出增加所致。這些增長被包括臨時工在內的合同服務減少和信貸損失減少所部分抵消。
所有其他和公司分部的經營業績
所有其他和企業包括我們的 Robinson Fresh 和 Managed Services 板塊,以及北美以外的其他地面運輸和其他雜項收入和未分配的公司支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | % 變化 |
總收入 | $ | 562,721 | | | $ | 558,239 | | | 0.8 | % | | $ | 1,080,226 | | | $ | 1,064,906 | | | 1.4 | % |
運營收入(虧損) | (14,883) | | | 25,609 | | | N/M | | (17,988) | | | 21,091 | | | N/M |
| | | | | | | | | | | |
調整後的總利潤(1) | | | | | | | | | | | |
Robins | 37,895 | | | 34,981 | | | 8.3 | % | | 69,040 | | | 65,486 | | | 5.4 | % |
託管服務 | 28,953 | | | 27,618 | | | 4.8 | % | | 57,923 | | | 55,700 | | | 4.0 | % |
其他地面運輸 | 18,885 | | | 20,020 | | | (5.7) | % | | 39,836 | | | 39,681 | | | 0.4 | % |
調整後的總毛利 | $ | 85,733 | | | $ | 82,619 | | | 3.8 | % | | $ | 166,799 | | | $ | 160,867 | | | 3.7 | % |
________________________________
(1)調整後的毛利率是上文解釋的非公認會計準則財務指標。
截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月相比
總收入和直接成本。 餐飲服務客户案例量的增加推動了總收入和直接成本的增加,但由於我們的 Robinson Fresh 業務中零售客户的定價降低,部分抵消了這一增長。
毛利和調整後的毛利。Robinson Fresh調整後的毛利增長得益於箱量的增加以及為餐飲服務和批發客户提供的綜合供應鏈解決方案。由於現有客户和新客户的增長,託管服務調整後的毛利有所增加。其他地面運輸調整後的毛利下降,這得益於歐洲卡車裝載量調整後的每筆交易毛利下降,但部分被交易量的增加所抵消。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
總收入和直接成本。 由於我們其他地面運輸業務的歐洲卡車裝載量增加,總收入和直接成本均有所增加。
毛利和調整後的毛利。在為餐飲服務和批發客户提供綜合供應鏈解決方案的推動下,Robinson Fresh調整後的毛利有所增加。由於現有客户和新客户的增長,託管服務調整後的毛利有所增加。由於歐洲卡車運輸量的增加,其他地面運輸調整後的毛利有所增加,但部分被調整後的每筆交易毛利潤減少所抵消。
流動性和資本資源
從歷史上看,我們從運營中產生了大量現金,這使我們能夠在支付現金分紅和回購股票的同時為有機增長提供資金。此外,如附註4所述,我們還維持以下債務便利, 融資安排(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
描述 | | 截至2023年6月30日的賬面價值 | | 借款能力 | | 成熟度 |
循環信貸額度 | | $ | 141,000 | | | $ | 1,000,000 | | | 2027 年 11 月 |
A系列高級筆記 | | 175,000 | | | 175,000 | | | 2023 年 8 月 |
B系列優先票據 | | 150,000 | | | 150,000 | | | 2028 年 8 月 |
C系列高級票據 | | 175,000 | | | 175,000 | | | 2033 年 8 月 |
應收賬款證券化機制 (1) | | 499,863 | | | 500,000 | | | 2023 年 11 月 |
高級票據 (1) | | 595,495 | | | 600,000 | | | 2028 年 4 月 |
債務總額 | | $ | 1,736,358 | | | $ | 2,600,000 | | | |
______________________________________________
(1) 扣除未攤銷的折扣和發行成本。
我們預計將利用當前的債務融資和未來可能產生的其他債務來幫助我們繼續為營運資金、資本支出、可能的收購、分紅和股票回購提供資金。
截至2023年6月30日,現金及現金等價物總額為2.102億美元,截至2022年12月31日為2.175億美元。截至2023年6月30日,在美國境外持有的現金及現金等價物總額為2.033億美元,截至2022年12月31日為2.047億美元。
我們優先考慮投資以發展業務,因為我們需要一些營運資金和相對較少的資本支出才能增長。我們一直在尋求收購,但這些收購必須符合我們的文化並增加我們的增長機會。
下表彙總了我們現金和現金等價物(千美元)的主要來源和用途: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | % 變化 |
現金來源(用途): | | | | | |
經營活動提供的現金 | $ | 479,376 | | | $ | 251,329 | | | 90.7 | % |
| | | | | |
資本支出 | (51,301) | | | (69,403) | | | |
| | | | | |
出售財產和設備 | — | | | 63,208 | | | |
用於投資活動的現金 | (51,301) | | | (6,195) | | | N/M |
| | | | | |
回購普通股 | (62,754) | | | (490,699) | | | |
現金分紅 | (146,195) | | | (145,268) | | | |
債務淨借款(還款) | (238,000) | | | 349,000 | | | |
其他籌資活動 | 14,831 | | | 29,790 | | | |
用於融資活動的現金 | (432,118) | | | (257,177) | | | 68.0 | % |
匯率對現金和現金等價物的影響 | (3,284) | | | (6,445) | | | |
現金和現金等價物的淨變化 | $ | (7,327) | | | $ | (18,488) | | | |
經營活動產生的現金流。在截至2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的現金與截至2022年6月30日的六個月相比有所增加,這是由於運費率下降導致淨運營資金減少,最值得注意的是我們的海運和卡車運輸服務,以及市場和業務趨勢部分所討論的幾乎所有服務線的交易量減少。截至2023年6月30日的六個月中,淨收入的下降部分抵消了這一影響。我們將繼續密切關注信貸和收款活動以及應收賬款餘額的質量,以最大限度地降低風險,並與客户合作,促進貨物在供應鏈中的流動,同時確保及時付款。
用於投資活動的現金。資本支出主要包括對軟件的投資,這些投資旨在通過轉變我們的流程、加快開發步伐和優先考慮數據完整性、改善我們的客户和運營商體驗以及提高效率來開發和提供可擴展的解決方案,以幫助擴大調整後的營業利潤率並發展業務。
用於融資活動的現金。在截至2023年6月30日的六個月中,債務淨償還額將減少我們未償債務的當前部分。截至2022年6月30日的六個月中,淨借款額主要用於為股票回購和營運資金需求提供資金。用於股票回購的現金減少主要是由於在截至2023年6月30日的六個月中回購的股票數量減少。我們在未來時期回購的股票數量(如果有)將根據我們的現金狀況、現金的其他潛在用途和市場狀況而有所不同。我們的優先票據、A輪和應收賬款證券化融資機制的到期日仍為2023年。如果我們減少這些貸款或其他債務融資的未償債務,則可能會減少我們在2023年回購的股票數量。從長遠來看,我們仍然致力於季度分紅和股票回購,以提高股東價值。此類回購(如果有)將取決於當前的市場狀況、我們的流動性需求、合同限制和其他因素。我們可能會通過公開市場現金購買、私下談判交易或其他方式尋求報廢或購買未償還的優先票據。
我們認為,假設我們目前的業務計劃沒有變化,那麼我們的可用現金,加上運營產生的預期未來現金、信貸額度下的可用金額和市場上可用的信貸,將足以滿足我們至少在未來12個月和可預見的將來對營運資金、資本支出和現金分紅的預期需求。我們還認為,如果需要,我們可以在短時間內通過信貸額度或其他形式的債務獲得資金。
截至2023年6月30日,我們遵守了債務協議下的所有契約。
最近發佈的會計公告
請參閲註釋 1 演示基礎,包含在本季度報告和公司2022年10-K表年度報告中,用於討論最近發佈的會計公告。
關鍵會計政策和估計
有關我們關鍵會計政策和估算的完整討論,請參閲公司2022年10-K表年度報告。截至2023年6月30日,我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關公司市場風險的討論,請參閲公司2022年10-K表年度報告。截至2023年6月30日,與公司2022年10-K表年度報告中披露的風險相比,市場風險沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序。
我們維持1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義的披露控制和程序,旨在提供合理的保證,確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息(i)在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告;以及(ii)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,視情況而定及時做出有關披露的決定。
我們的管理層,包括我們的首席執行官兼首席財務官,評估了截至2023年6月30日的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年6月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
(b) 財務報告內部控制的變化。
在截至2023年6月30日的三個月中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法規則》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
除了在正常業務運營過程中發生的例行訴訟(包括某些或有汽車責任案件)外,我們不會受到任何未決或威脅的訴訟。在某些法律訴訟中,我們累積的金額反映了被認為可能和可估算的總負債,但該金額對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流並不重要。由於其中許多訴訟的初步性質,難以確定與其中許多訴訟有關的適用事實,對許多訴訟中提出的索賠的處理不一致,以及難以預測其中許多訴訟的和解價值,我們通常無法估計任何合理可能的額外損失的金額或範圍。但是,根據我們的歷史經驗,這些訴訟的解決預計不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
第 1A 項。風險因素
除了本季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分第1A項中披露的因素。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。除了下文列出的這些風險因素的更新外,公司2022年10-K表年度報告中列出的風險因素沒有重大變化。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
我們任命戴維·博茲曼為總裁兼首席執行官兼董事,自2023年6月26日起生效,從而結束了對新任首席執行官的搜尋。
我們使用並將繼續擴大對機器學習和人工智能 (AI) 技術的使用,以提供我們的服務和運營我們的業務。如果我們未能成功地將人工智能整合到我們的平臺和業務流程中,或者如果我們未能跟上快速發展的人工智能技術發展的步伐,包括吸引和留住有才華的人工智能開發人員和程序員,我們可能會面臨競爭劣勢。同時,使用或提供人工智能技術可能會導致新的或擴大的風險和責任,包括加強政府或監管機構的審查、訴訟、合規問題、道德問題、機密性、聲譽損害和安全風險。無法預測與使用人工智能有關的所有風險,管理人工智能使用的法律、規則、指令和法規的變化可能會對我們開發和使用人工智能的能力產生不利影響,或者使我們承擔法律責任。遵守管理人工智能的法律和法規的成本可能很高,並將增加我們的運營費用,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,市場需求和對人工智能技術的接受程度尚不確定,我們可能無法成功地將人工智能進一步納入我們的流程。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表提供了截至2023年6月30日的季度中公司購買普通股的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總數 的股份 (或單位) 已購買 (1) | | 平均價格 按每人支付 分享 (或單位) | | 的總數 股份(或單位) 作為其中的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃 (2) | | 最大數量 股份(或單位) 那可能還是 在下方購買 計劃或計劃 (2) |
2023 年 4 月 1 日-2023 年 4 月 30 日 | 111,642 | | | $ | 96.12 | | | 100,000 | | | 6,992,701 | |
2023 年 5 月 1 日-2023 年 5 月 31 日 | 110,469 | | | 100.69 | | | 107,456 | | | 6,885,245 | |
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 | 125,663 | | | 92.92 | | | 121,800 | | | 6,763,445 | |
2023 年第二季度 | 347,774 | | | $ | 96.41 | | | 329,256 | | | 6,763,445 | |
________________________________
(1)根據交易日期購買的股票總數包括:(i)根據下述授權購買的329,256股普通股;(ii)為履行股票激勵計劃下的最低法定納税義務而交出的18,518股普通股。
(2)2021年12月,董事會將授權回購的股票數量增加了2,000萬股。截至2023年6月30日,還有6,763,445股股票可供未來回購。回購可以在公開市場或私下談判的交易中進行,包括規則10b5-1計劃和加速回購計劃。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的董事或高級管理人員均無一人 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”,每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 項。
第 6 項。展品
向本季度報告提交或以引用方式納入本季度報告的證物: | | | | | |
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10.1 | 2023年6月4日與大衞·博茲曼簽訂的錄用通知書協議(參照公司於2023年6月6日提交的8-K表格附錄10.1合併) |
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31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
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31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
| |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證 |
| |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證 |
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101 | 截至2023年6月30日的公司10-Q表季度報告中的財務報表採用Inline XBRL格式(嵌入在Inline XBRL文檔中) |
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104 | 截至2023年6月30日的公司10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL格式(嵌入在Inline XBRL文檔中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排以下籤署人代表其簽署本報告,並於2023年8月4日正式授權。
| | | | | | | | |
C.H. ROBINSON 環球公司 |
| | |
來自: | | /s/David P. Bozeman |
| | 大衞 P. 博茲曼 |
| | 首席執行官 |
| | |
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來自: | | /s/邁克爾·P·澤克邁斯特 |
| | 邁克爾·P·澤希邁斯特 |
| | 首席財務官 |