s-20230731
01/312024Q2假的0001583708P1Y00015837082023-02-012023-07-310001583708US-GAAP：普通階級成員2023-08-25xbrli: 股票0001583708US-GAAP：B類普通會員2023-08-2500015837082023-07-31iso421:USD00015837082023-01-310001583708US-GAAP：普通階級成員2023-07-31iso421:USDxbrli: 股票0001583708US-GAAP：普通階級成員2023-01-310001583708US-GAAP：B類普通會員2023-01-310001583708US-GAAP：B類普通會員2023-07-3100015837082023-05-012023-07-3100015837082022-05-012022-07-3100015837082022-02-012022-07-310001583708美國通用會計準則：普通股成員S: 普通等級 A 和 B 級成員2023-04-300001583708US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-300001583708US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-300001583708US-GAAP：留存收益會員2023-04-3000015837082023-04-300001583708美國通用會計準則：普通股成員S: 普通等級 A 和 B 級成員2023-05-012023-07-310001583708US-GAAP：額外實收資本會員2023-05-012023-07-310001583708US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-05-012023-07-310001583708US-GAAP：留存收益會員2023-05-012023-07-310001583708美國通用會計準則：普通股成員S: 普通等級 A 和 B 級成員2023-07-310001583708US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-310001583708US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-07-310001583708US-GAAP：留存收益會員2023-07-310001583708美國通用會計準則：普通股成員S: 普通等級 A 和 B 級成員2022-04-300001583708US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-300001583708US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-300001583708US-GAAP：留存收益會員2022-04-3000015837082022-04-300001583708美國通用會計準則：普通股成員S: 普通等級 A 和 B 級成員2022-05-012022-07-310001583708US-GAAP：額外實收資本會員2022-05-012022-07-310001583708US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-05-012022-07-310001583708US-GAAP：留存收益會員2022-05-012022-07-310001583708美國通用會計準則：普通股成員S: 普通等級 A 和 B 級成員2022-07-310001583708US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-310001583708US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-07-310001583708US-GAAP：留存收益會員2022-07-3100015837082022-07-310001583708美國通用會計準則：普通股成員S: 普通等級 A 和 B 級成員2023-01-310001583708US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-310001583708US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-310001583708US-GAAP：留存收益會員2023-01-310001583708美國通用會計準則：普通股成員S: 普通等級 A 和 B 級成員2023-02-012023-07-310001583708US-GAAP：額外實收資本會員2023-02-012023-07-310001583708US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-02-012023-07-310001583708US-GAAP：留存收益會員2023-02-012023-07-310001583708美國通用會計準則：普通股成員S: 普通等級 A 和 B 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年7月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
委員會檔案編號 001-40531
SENTINELONE, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華99-0385461
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主識別號）
卡斯特羅街 444 號，400 套房, 山景, 加利福尼亞
94041
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(855)868-3733
註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.0001美元S紐約證券交易所
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交和發佈了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐不是 ☒
截至 2023 年 8 月 25 日，註冊人已經 242,179,776A 類普通股的股票以及 53,494,056已發行B類普通股的股份。

目錄
目錄
頁面
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
5
簡明合併資產負債表
5
簡明合併運營報表
6
綜合虧損簡明合併報表
7
簡明合併股東權益表
8
簡明合併現金流量表
10
簡明合併財務報表附註
11
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
23
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
36
第 4 項。控制和程序
37
第二部分-其他信息
38
第 1 項。法律訴訟
38
第 1A 項。風險因素
39
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
81
第 3 項。優先證券違約
81
第 4 項。礦山安全披露
81
第 5 項。其他信息
81
第 6 項。展品
82
簽名
83

目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》（《證券法》）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第21E條所指的前瞻性陳述，涉及我們和我們的行業，涉及重大風險和不確定性。除歷史事實陳述外，本10-Q表季度報告中包含的所有陳述，包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略和計劃、市場增長以及未來運營目標的陳述，均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“項目”、“目標”、“計劃”、“期望” 等詞語或否定詞及類似表達方式旨在識別前瞻性陳述。
前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
•我們未來的財務業績，包括我們對總收入、收入成本、毛利或毛利率、運營支出（包括運營支出的變化）以及我們實現和維持未來盈利能力的預期；
•我們為提高運營效率和運營成本而採取的行動的影響，包括我們在2023年6月批准的重組計劃；
•全球政治、經濟和宏觀經濟環境，無論是在整個網絡安全行業，還是在特定類型的客户中還是在特定地區內，包括但不限於與銀行業不穩定、供應鏈中斷、潛在衰退、通貨膨脹和利率上升相關的影響；
•我們的商業計劃和我們有效管理增長的能力；
•我們的總體市場機會；
•我們業務和運營所在市場的預期趨勢、增長率和挑戰；
•我們維護平臺安全性和可用性的能力；
•市場對我們平臺的接受度以及我們提高平臺採用率的能力；
•未來行動的信念和目標；
•我們有能力進一步滲透現有客户羣並吸引、留住和擴大我們的客户羣；
•我們及時有效地擴展和調整平臺的能力；
•我們開發新產品和服務並及時將其推向市場以及改善我們的平臺的能力；
•我們對與第三方關係的期望；
•我們維護、保護和增強我們的知識產權的能力；
•我們繼續向國際擴張的能力；
•市場競爭加劇的影響以及我們有效競爭的能力；
•未來對互補公司、產品、服務或技術的收購或投資以及我們整合此類收購或投資的能力；
•旨在增強我們平臺的技術的最終成功，包括通過人工智能（AI）；

目錄
•我們遵守目前適用於或已適用於我們在美國和國際上的業務的法律和法規的能力；
•經濟和行業趨勢、預期增長或趨勢分析；
•全球自然或人為事件對我們業務的影響，包括戰爭和其他武裝衝突，例如烏克蘭持續的衝突；
•與成為上市公司相關的費用；以及
•關於我們未來運營、財務狀況以及前景和業務戰略的其他聲明。
我們提醒您，上述清單可能不包含本10-Q表季度報告中的所有前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響，包括第二部分第1A項 “風險因素” 和本10-Q表季度報告其他地方所述的風險、不確定性和假設。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營，新的風險不時出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能發表的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設，本10-Q表季度報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中的預期或暗示存在重大和不利差異。
您不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生。除非法律要求，否則我們沒有義務在本報告發布之日後以任何原因公開更新任何這些前瞻性陳述，也沒有義務使這些陳述與實際結果或我們的預期變化保持一致。我們的前瞻性陳述並未反映我們可能進行的任何未來收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
你應該閲讀這份10-Q表季度報告以及我們在本10-Q表季度報告中引用的並作為本報告附錄向美國證券交易委員會提交的文件，前提是我們未來的實際業績、表現以及事件和情況可能與我們的預期存在重大差異。


目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
SENTINELONE, INC.
簡明的合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）（未經審計）
7月31日
1月31日
2023
2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物$133,065 $137,941 
短期投資
598,531 485,584 
應收賬款，淨額
124,525 151,492 
遞延合同購置成本，當前
42,825 37,904 
預付費用和其他流動資產
95,815 101,812 
流動資產總額
994,761 914,733 
財產和設備，淨額
43,878 38,741 
經營租賃使用權資產22,015 23,564 
長期投資410,307 535,422 
遞延合同購置成本，非當期58,624 55,536 
無形資產，淨額131,127 145,093 
善意540,308 540,308 
其他資產6,177 5,516 
總資產
$2,207,197 $2,258,913 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$13,840 $11,214 
應計負債
104,483 100,015 
應計工資和福利
50,393 54,955 
經營租賃負債，當前
4,637 3,895 
遞延收入，當前325,019 303,200 
流動負債總額
498,372 473,279 
遞延收入，非當期收入96,343 103,062 
經營租賃負債，非流動20,519 23,079 
其他負債2,644 2,788 
負債總額
617,878 602,208 
承付款和或有開支（注9）
股東權益：
A 類普通股；$0.0001面值； 1,500,000,000截至2023年7月31日和2023年1月31日已授權的股份； 241,390,522和 222,951,206分別截至2023年7月31日和2023年1月31日已發行和流通的股票
24 21 
B 類普通股；$0.0001面值； 300,000,000截至2023年7月31日和2023年1月31日已授權的股份； 53,508,084和 63,812,651分別截至2023年7月31日和2023年1月31日已發行和流通的股票
5 8 
額外的實收資本2,795,019 2,663,394 
累計其他綜合虧損(8,971)(6,367)
累計赤字(1,196,758)(1,000,351)
股東權益總額1,589,319 1,656,705 
負債和股東權益總額$2,207,197 $2,258,913 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
SENTINELONE, INC.
簡明合併運營報表
（以千計，股票和每股數據除外）（未經審計）
截至7月31日的三個月
截至7月31日的六個月
2023202220232022
收入
$149,421 $102,505 $282,814 $180,760 
收入成本44,667 36,261 87,250 63,400 
毛利104,754 66,244 195,564 117,360 
運營費用：
研究和開發
54,161 54,989 109,424 100,870 
銷售和營銷
98,262 79,000 197,433 139,641 
一般和行政
48,433 40,447 100,186 75,337 
重組（附註 11）4,255 — 4,255 — 
運營費用總額
205,111 174,436 411,298 315,848 
運營損失(100,357)(108,192)(215,734)(198,488)
利息收入11,489 3,222 22,024 4,309 
利息支出(605)(607)(1,212)(612)
其他費用，淨額1,409 427 1,050 136 
所得税前虧損(88,064)(105,150)(193,872)(194,655)
所得税準備金（福利）1,474 (8,844)2,535 (8,515)
淨虧損$(89,538)$(96,306)$(196,407)$(186,140)
歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損，基本和攤薄
$(0.31)$(0.35)$(0.68)$(0.68)
用於計算歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和攤薄後293,170,401 277,417,227 290,775,910 273,424,105 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
目錄
SENTINELONE, INC.
綜合虧損的簡明合併報表
（以千計）（未經審計）
截至7月31日的三個月
截至7月31日的六個月
2023
2022
2023
2022
淨虧損
$(89,538)$(96,306)$(196,407)$(186,140)
其他綜合收益（虧損）：
未實現的投資虧損的變化(3,358)(1,230)(2,604)(2,467)
綜合損失總額
$(92,896)$(97,536)$(199,011)$(188,607)
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄
SENTINELONE, INC.
股東權益的簡明合併報表
（以千計，股票數據除外）（未經審計）
截至2023年7月31日的三個月
A 類和 B 類普通股 額外的實收資本累計其他綜合虧損累計赤字股東權益總額
股份金額
截至2023年4月30日的餘額
291,225,065 $29 $2,729,978 $(5,613)$(1,107,220)$1,617,174 
行使股票期權時發行普通股1,372,895 — 4,083 — — 4,083 
限制性股票單位的歸屬1,732,035 — — — — — 
根據員工購買計劃發行普通股568,611 — 6,416 — — 6,416 
歸屬早期行使的股票期權— — 120 — — 120 
基於股票的薪酬— — 54,422 — — 54,422 
其他綜合損失— — — (3,358)— (3,358)
淨虧損— — — — (89,538)(89,538)
截至2023年7月31日的餘額
294,898,606 $29 $2,795,019 $(8,971)$(1,196,758)$1,589,319 

截至2022年7月31日的三個月
A 類和類
B 普通股		額外的實收資本累計其他綜合虧損累計赤字股東權益總額
股份金額
截至2022年4月30日的餘額
272,496,624 $27 $2,309,505 $(783)$(711,507)$1,597,242 
行使股票期權時發行普通股1,350,556 — 3,291 — — 3,291 
限制性股票單位的歸屬291,442 — — — — — 
根據員工購買計劃發行普通股405,534 — 8,682 — — 8,682 
發行與收購有關的普通股6,032,231 1 186,332 — — 186,333 
基於股票的薪酬— — 41,804 — — 41,804 
其他綜合損失— — — (1,230)— (1,230)
淨虧損— — — — (96,306)(96,306)
截至2022年7月31日的餘額
280,576,387 $28 $2,549,614 $(2,013)$(807,813)$1,739,816 
8                
目錄
SENTINELONE, INC.
股東權益的簡明合併報表
（以千計，股票數據除外）（未經審計）
截至2023年7月31日的六個月
A 類和 B 類普通股 額外的實收資本累計其他綜合虧損累計赤字股東權益總額
股份金額
截至2023年1月31日的餘額
286,763,857 $29 $2,663,394 $(6,367)$(1,000,351)$1,656,705 
行使股票期權時發行普通股5,074,687 — 13,845 — — 13,845 
限制性股票單位的歸屬2,491,451 — — — — — 
根據員工股票購買計劃發行普通股568,611 — 6,416 — — 6,416 
歸屬早期行使的股票期權— — 169 — — 169 
基於股票的薪酬— — 111,195 — — 111,195 
其他綜合損失— — — (2,604)— (2,604)
淨虧損— — — — (196,407)(196,407)
截至2023年7月31日的餘額
294,898,606 $29 $2,795,019 $(8,971)$(1,196,758)$1,589,319 
截至2022年7月31日的六個月
A 類和類
B 普通股		額外的實收資本累計其他綜合虧損累計赤字股東權益總額
股份金額
截至2022年1月31日的餘額
270,451,615 $27 $2,271,980 $454 $(621,673)$1,650,788 
行使期權時發行普通股3,369,153 — 8,381 — — 8,381 
限制性股票單位的歸屬317,854 — — — — — 
根據員工股票購買計劃發行普通股405,534 — 8,682 — — 8,682 
歸屬早期行使的股票期權— — 18 — — 18 
發行與收購有關的普通股6,032,231 1 186,332 — — 186,333 
基於股票的薪酬— — 74,221 — — 74,221 
其他綜合損失— — — (2,467)— (2,467)
淨虧損— — — — (186,140)(186,140)
截至2022年7月31日的餘額
280,576,387 $28 $2,549,614 $(2,013)$(807,813)$1,739,816 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
9                
目錄
SENTINELONE, INC.
簡明的合併現金流量表
（以千計）（未經審計）
截至7月31日的六個月
2023
2022
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(196,407)$(186,140)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷
18,623 10,794 
延期合同購置成本的攤銷
22,263 32,532 
非現金運營租賃成本
1,973 1,609 
股票薪酬支出
108,395 72,631 
投資虧損、折扣增加和投資溢價攤銷，淨額
(11,089)(1,167)
戰略投資收益(2,000)— 
其他
775 (452)
扣除收購影響後的運營資產和負債的變化
應收賬款27,926 480 
預付費用和其他資產
6,291 (9,151)
遞延合同購置成本
(30,272)(39,287)
應付賬款1,044 6,094 
應計負債4,386 4,148 
應計工資和福利
(4,393)(23,669)
經營租賃負債(2,434)(2,737)
遞延收入
15,101 31,285 
其他負債(144)(8,447)
用於經營活動的淨現金
(39,962)(111,477)
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(494)(4,101)
購買無形資產
(213)(194)
內部使用軟件的資本化
(6,165)(6,028)
購買投資
(350,416)(1,243,594)
投資的銷售和到期日
371,996 291,845 
為收購支付的現金，扣除現金和收購的限制性現金
— (281,032)
由（用於）投資活動提供的淨現金
14,708 (1,243,104)
來自融資活動的現金流：
延期發行成本的支付— (186)
行使股票期權的收益
13,845 8,382 
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益6,416 8,682 
融資活動提供的淨現金
20,261 16,878 
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化
(4,993)(1,337,703)
現金、現金等價物和限制性現金-期初
202,406 1,672,051 
現金、現金等價物和限制性現金——期末
$197,413 $334,348 
現金流信息的補充披露：
已繳的所得税，扣除退款$977 $(69)
非現金投資和融資活動的補充披露：
股票薪酬資本化為內部使用軟件$2,800 $1,590 
已購置但尚未支付的財產和設備$525 $836 
內部使用的軟件已資本化但尚未付款$68 $383 
歸屬早期行使的股票期權$169 $18 
發行普通股和與收購相關的假設股權獎勵$— $186,332 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
10
目錄
SENTINELONE, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
1.業務的組織和描述
商業
SentineLone, Inc.（SentineLone，我們、我們或我們）於 2013 年 1 月在特拉華州註冊成立。我們是一家網絡安全提供商，提供人工智能驅動的平臺，以實現自主的網絡安全防禦。我們的總部位於加利福尼亞州山景城，還有其他全球辦公地點。
2.重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）以及證券交易委員會（SEC）關於中期財務報告的適用規則和條例編制的。根據此類細則和條例，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被壓縮或省略。因此，這些簡明的合併財務報表應與我們在2023年3月29日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月31日財年的10-K表年度報告（年度報告）中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表是在與年度財務報表相同的基礎上編制的，反映了所有調整，這些調整反映了公允列報過渡期業績所必需的所有正常經常性調整，但不一定表示全年或未來任何其他中期或年度期間的預期業績。
整合原則
簡明的合併財務報表包括SentinelOne及其全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間餘額和交易均已消除。
估算值的使用
按照公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表和隨附附註中報告的金額的估計和假設。這些估計是基於管理層對時事的瞭解以及對我們未來可能採取的行動的期望。實際結果可能與這些估計有所不同，這種差異可能對我們簡明的合併財務報表產生重大影響。與年度報告中披露的估算值相比，在截至2023年7月31日的六個月中，我們對估算值的使用沒有重大變化。
重要會計政策
與我們的年度報告中描述的重要會計政策相比，我們的重要會計政策沒有重大變化。
細分和地理信息
我們有一個單一的運營且可報告的細分市場。我們的首席運營決策者 (CODM) 是我們的首席執行官。CODM審查合併提交的財務信息，以便做出運營決策、分配資源和評估財務業績。有關我們按地域劃分的收入的信息，請參閲附註 3。
11
目錄
SENTINELONE, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
現金、現金等價物和限制性現金
下表顯示了現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併現金流量表中顯示的這些金額總額（以千計）的對賬情況：
截至7月31日，
截至1月31日，
20232023
現金和現金等價物$133,065 $137,941 
限制性現金，當前61,264 61,264 
限制性現金，非流動3,084 3,201 
$197,413 $202,406 
3.收入和合同餘額
收入分解
下表根據已簽訂合同在所述時段內使用我們平臺的最終客户的送貨地址（以千計，百分比除外），按地理位置彙總收入：

截至2023年7月31日的三個月
截至2022年7月31日的三個月
金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比
美國$95,785 64 %$68,392 67 %
國際53,636 36 34,113 33 
總計$149,421 100 %$102,505 100 %
截至2023年7月31日的六個月
截至2022年7月31日的六個月
金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比
美國$181,456 64 %$120,948 67 %
國際101,358 36 59,812 33 
總計$282,814 100 %$180,760 100 %
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月中，除美國外，沒有一個國家佔我們收入的10％或以上。
實際上，我們所有的銷售都是通過渠道合作伙伴完成的，包括分銷商、經銷商、託管安全服務提供商等。
合約餘額
合同資產由未開票的應收賬款組成，當我們在客户合同下的履約對價權在向客户開具發票之前就出現時，就會產生未開具賬單的應收賬款。在簡明的合併資產負債表上，應收賬款中包含的未開票應收賬款淨額為美元2.5百萬和美元1.5截至2023年7月31日和2023年1月31日，分別為百萬美元。
合同負債由遞延收入組成，遞延收入代表合同履行前開具的發票。遞延收入被確認為合同期內的收入。遞延收入餘額為 $421.4百萬和美元406.3截至2023年7月31日和2023年1月31日，分別為百萬美元。我們確認的收入為 $92.3百萬和美元55.4在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月中，分別為百萬美元，以及192.6百萬和美元115.4在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中，分別為百萬美元，計入期初相應的合同負債餘額。
12
目錄
SENTINELONE, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
剩餘的履約義務
我們與客户的合同通常包括 一到 三年。分配給剩餘履約義務的收入代表尚未確認的不可撤銷的合同收入，其中包括遞延收入和將在未來各期開具發票的金額。
截至2023年7月31日，我們的剩餘履約義務為美元676.1百萬，我們預計會認出其中 87% 作為下一個收入的百分比 24月，剩餘部分將在此後確認。
4.現金和現金等價物、投資和公允價值計量
下表彙總了截至2023年7月31日和2023年1月31日按投資類別分列的有關我們的現金、現金等價物和投資的信息（以千計）：
截至2023年7月31日
公允價值水平攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額估計公允價值
資產
現金和現金等價物：
現金第 1 級$36,995 $— $— $36,995 
貨幣市場基金第 1 級75,994 — — 75,994 
美國國債
第 1 級20,080 — (4)20,076 
現金和現金等價物總額$133,069 $— $(4)$133,065 
短期投資：
美國國債第 1 級$231,728 $— $(2,002)$229,726 
商業票據第 2 級74,731 — (80)74,651 
公司票據和債券第 2 級191,737 — (2,060)189,677 
美國機構證券第 2 級105,285 1 (809)104,477 
短期投資總額$603,481 $1 $(4,951)$598,531 
長期投資：
美國國債第 1 級$97,724 $— $(1,163)$96,561 
公司票據和債券第 2 級152,734 — (1,599)151,135 
美國機構證券第 2 級150,388 3 (1,709)148,682 
長期投資總額$400,846 $3 $(4,471)$396,378 
按公允價值計量的總資產$1,137,396 $4 $(9,426)$1,127,974 

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下表彙總了相應的公允價值和公允價值層次結構中按級別劃分的分類（以千計）：
截至2023年1月31日
公允價值水平攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額估計公允價值
資產
現金和現金等價物：
現金第 1 級$35,055 $— $— $35,055 
貨幣市場基金第 1 級102,886 — — 102,886 
現金和現金等價物總額$137,941 $— $— $137,941 
短期投資：
美國國債第 1 級$144,392 $1 $(501)$143,892 
商業票據第 2 級230,305 30 (667)229,668 
公司票據和債券第 2 級38,443 15 (148)38,310 
美國機構證券第 2 級74,060 3 (349)73,714 
短期投資總額$487,200 $49 $(1,665)$485,584 
長期投資：
美國國債第 1 級$192,337 $— $(2,460)$189,877 
公司票據和債券第 2 級233,946 178 (2,029)232,095 
美國機構證券第 2 級101,844 27 (921)100,950 
長期投資總額$528,127 $205 $(5,410)$522,922 
按公允價值計量的總資產$1,153,268 $254 $(7,075)$1,146,447 
我們投資於評級很高的證券，加權平均到期日為 18幾個月或更短。截至2023年7月31日，我們所有的投資都將在該日期內到期 2年份。
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月中，公允價值等級制度層次之間沒有轉移。
截至2023年7月31日，我們確定投資組合市值的下降不是由信貸相關因素推動的。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月和六個月中，由於信貸相關因素，我們沒有確認任何投資損失。截至2023年7月31日，沒有未實現虧損處於持續超過十二個月的未實現虧損狀態。
上表不包括公司對非有價債務和股票證券的戰略投資，這些投資被歸類為三級投資，為美元13.9百萬和美元12.5截至2023年7月31日和2023年1月31日，分別為百萬美元。
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5.無形資產
無形資產，淨額包括以下內容（以千計）：
截至7月31日，截至1月31日，
20232023
開發的技術$78,700 $78,700 
客户關係79,100 79,100 
待辦事項11,100 11,100 
非競爭協議650 650 
商標150 150 
專利1,716 1,501 
有限壽命無形資產總額171,416 171,201 
減去：累計攤銷(40,544)(26,363)
有限壽命無形資產總額，淨額$130,872 $144,838 
無限期存續的無形資產-域名255 255 
無形資產總額，淨額$131,127 $145,093 
無形資產的攤銷費用為 $7.2百萬和美元7.3截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月，分別為百萬美元，以及美元14.2百萬和美元8.0在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中，分別為百萬美元。
截至2023年7月31日，預計的未來攤銷費用如下（以千計）：
截至1月31日的財政年度，
2024 年的剩餘時間
$14,400 
202524,240 
202622,807 
202722,807 
202813,248 
此後33,370 
總計$130,872 
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6.股票薪酬
股票薪酬支出
簡明合併運營報表中確認的股票薪酬支出組成部分包括以下內容（以千計）：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2023202220232022
收入成本$4,068 $2,399 $8,241 $4,247 
研究和開發15,452 13,495 30,242 23,958 
銷售和營銷13,681 9,715 26,277 16,811 
一般和行政20,705 15,392 44,695 27,615 
重組(1,060)— (1,060)— 
總計$52,846 $41,001 $108,395 $72,631 
限制性股票單位
我們的限制性股票單位（RSU）活動摘要如下：
股票數量加權平均撥款日期公允價值
截至2023年1月31日的未繳款項
14,409,166 $27.37 
已授予17,082,796 16.40 
已發佈(2,491,451)28.34 
被沒收(1,955,209)22.58 
截至 2023 年 7 月 31 日的未償還款項
27,045,302 $20.70 
截至2023年7月31日，我們有未確認的與未歸屬限制性股票單位相關的股票薪酬支出為美元497.5預計將在加權平均期內按直線法確認的百萬美元 3.3年份。
股票期權
我們的股票期權活動摘要如下：
期權數量加權平均行使價
截至2023年1月31日的未繳款項
32,446,814 $4.71 
已鍛鍊(5,074,687)$2.73 
被沒收(531,038)$5.56 
截至 2023 年 7 月 31 日的未償還款項
26,841,089 $5.07 
預計將於 2023 年 7 月 31 日起解鎖
26,841,089 $5.07 
自2023年7月31日起既得且可行使
18,151,473 $3.91 
在截至2023年7月31日的六個月中，沒有授出任何股票期權。截至2023年7月31日，我們有未確認的與未歸屬期權相關的股票薪酬支出為美元75.1預計將在加權平均期內按直線法確認的百萬美元 2.0年份。
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里程碑選項
2021 年 3 月，我們授予了購買期權 1,404,605根據我們的2013年股權激勵計劃，B類普通股受基於服務、基於績效和基於市場的歸屬條件的授予我們的首席執行官兼首席財務官。這些股票期權將歸屬 100(a) 我們於2021年6月完成的首次公開募股（IPO）（基於業績的歸屬條件），以及（b）實現某些股價目標（基於市場的歸屬條件）的百分比，前提是高管從授予之日到里程碑事件期間繼續為我們提供服務。截至2023年7月31日，股價目標尚未實現，因此，這些股票期權仍未歸屬。對於這些期權，我們使用蒙特卡羅模擬來確定授予日的公允價值和隱含的服務期。
在截至2023年7月31日的三個月和六個月中，我們記錄了美元0.9百萬和美元1.8與這些里程碑期權相關的股票薪酬支出分別為百萬美元。在截至2022年7月31日的三個月和六個月中，我們記錄了美元0.9百萬和美元1.8分別為百萬美元的股票薪酬支出。截至2023年7月31日，我們有未確認的與這些里程碑期權相關的股票薪酬支出為美元10.9預計將在剩餘的隱含服務期內確認的百萬美元 3.1年份。
績效共享單位
2023年3月和5月，我們授予績效股票單位（PSU）保險 1,133,455某些高管的目標A類普通股受基於服務和績效的歸屬條件的約束。這些 PSU 可能來自 0% 至 225根據某些財務業績指標的實現情況，佔目標股票數量的百分比，將歸屬 四年從授予之日起。截至2023年7月31日，我們已經重新評估了這些PSU的財務業績指標，並認為不可能取得成就（0要歸屬的目標股份的百分比）。因此，我們已經沖銷了所有先前確認的費用。因此，我們沒有記錄任何基於股票的薪酬支出，也沒有與這些PSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出。
限制性普通股
關於收購 Attivo Networks, Inc.（Attivo），我們發佈了 63,327Attivo 員工持有 A 類限制性普通股。我們記錄了與這些限制性股票相關的股票薪酬支出0.1百萬和美元0.4在截至2023年7月31日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。我們記錄了與這些限制性股票相關的股票薪酬支出為美元0.3在截至2022年7月31日的三個月和六個月中，每個月都有百萬美元。截至2023年7月31日，我們有未確認的與這隻未歸屬的限制性普通股相關的股票薪酬支出為美元0.6百萬。
關於2021年2月收購Scalyr, Inc.（Scalyr），我們發佈了 1,315,099限制性普通股。在截至2023年7月31日的六個月中，我們記錄了美元0.2數百萬美元的股票薪酬支出與這些限制性股票有關。 沒有在截至2023年7月31日的三個月中，記錄了與這些限制性股票相關的費用。在截至2022年7月31日的三個月和六個月中，我們記錄了美元2.1百萬和美元4.2分別為百萬美元的股票薪酬支出。截至2023年7月31日，這隻限制性普通股已完全歸屬。
員工股票購買計劃
我們確認與員工股票購買計劃 (ESPP) 相關的股票薪酬支出為美元2.9百萬和美元5.9在截至2023年7月31日的三個月和六個月中，約為百萬美元。我們確認的基於股票的薪酬支出為 $3.8百萬和美元6.5在截至2022年7月31日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。
在截至2023年7月31日的三個月和六個月中，我們記錄了美元0.1百萬和美元0.3由於2022年7月和2023年1月我們的股價下跌，導致ESPP的發行期根據ESPP的條款重置，這導致了ESPP發行期的重置，分別為百萬美元。在截至2022年7月31日的三個月和六個月中，我們記錄了美元0.2百萬美元的股票薪酬支出。截至
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2023 年 7 月 31 日，有 不與修改我們的 ESPP 相關的剩餘未確認的基於股票的薪酬支出。
Attivo 收購
關於我們對Attivo的收購（Attivo收購），我們批准了 539,795我們2021年股權激勵計劃下的限制性股票股份，將在一段時間內歸屬 三年取決於某些Attivo員工的持續就業，其股票薪酬支出將在歸屬期內按比例確認。
Attivo 股權激勵計劃
在收購Attivo方面，我們假設根據Attivo 2011年股權激勵計劃（Attivo Plan）授予的未歸屬股票期權。我們不打算根據Attivo計劃增發任何股份，Attivo計劃將繼續管轄先前根據該計劃授予的未付獎勵的條款和條件。根據我們的2021年股權激勵計劃，根據Attivo計劃到期、取消、沒收或回購的任何標的股票期權將自動作為A類普通股發行。
修改
在 2023 財年第三季度，我們管理團隊的某些成員轉為非僱員顧問。過渡被視為一項修改，根據該修改，某些既得獎勵的行使期已延長，一定數量的未歸屬獎勵將在諮詢協議終止之前歸屬。
在截至2023年7月31日的三個月和六個月中，我們確認的增量費用為美元2.0百萬和美元4.0分別為100萬美元與這些員工向非僱員顧問的過渡有關，預計總共將再確認1美元2.2在截至2024年第四季度的必要服務期內，支出為百萬美元。
7.所得税
我們通過將估計的年度有效税率應用於持續經營業務的年初至今收入，並根據該季度出現的離散項目進行調整來計算過渡期的税收準備金。
我們的有效税率為 (1.7)% 和 8.4截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月，分別為百分比，以及 (1.3)% 和 4.4截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中，分別為百分比。我們在美國遭受了營業虧損，並在某些外國司法管轄區有利潤或抵消虧損結轉。
在收購Attivo方面，我們記錄了主要歸因於可識別的收購無形資產的遞延所得税負債淨額。這種淨遞延所得税負債被視為支持公司遞延所得税資產變現性的額外收入來源，因此，我們發放了一部分估值補貼，並記錄了一次性離散税收優惠，為美元9.7在截至2022年7月31日的三個月和六個月中，為百萬美元。
8.歸屬於普通股股東的每股淨虧損
歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損是按照分紅證券所需的兩類方法計算的。每股基本淨虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨虧損是通過計算所有可能具有稀釋性的普通股等價物來計算的，前提是它們具有攤薄性。就計算而言，股票期權、限制性普通股、限制性普通股、PSU、根據我們的ESPP購買的股票和提前行使的股票期權被視為普通股等價物，但被排除在歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損的計算之外，因為它們的影響在所有時期都是反稀釋的。
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除投票權、轉換權和轉讓權外，A類和B類普通股持有人的權利，包括清算和分紅權，是相同的。由於清算權和股息權相同，因此未分配收益按比例分配給每類普通股，因此，A類和B類普通股在個人和合並基礎上歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損是相同的。
歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損如下（以千計，股票和每股數據除外）：
截至7月31日的三個月截至7月31日的六個月
2023202220232022
分子：
歸屬於A類和B類普通股股東的淨虧損$(89,538)$(96,306)$(196,407)$(186,140)
分母：
用於計算歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數，基本和攤薄後293,170,401 277,417,227 290,775,910 273,424,105 
歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損，基本和攤薄$(0.31)$(0.35)$(0.68)$(0.68)
以下潛在攤薄性證券被排除在可歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損的計算範圍之外，因為納入這些證券本來會起到反稀釋作用：
截至7月31日，
20232022
股票期權26,841,089 38,316,073 
需要回購的股票36,452 298,374 
RSU 和 PSU27,045,302 1,343,582 
ESPP 股票190,723 109,217 
限制性普通股22,393 405,620 
或有可發行股份— 1,317,079 
總計54,135,959 41,789,945
9.承付款和意外開支
法律突發事件
我們可能會不時成為各種法律訴訟的當事方，並在正常業務過程中受到索賠。
證券訴訟
2023年6月6日，在加利福尼亞北區對該公司及其首席執行官兼首席財務官提起證券集體訴訟，標題為Johansson訴SentineLone, Inc.，案件編號 4:23-cv-02786。該訴訟是代表一類涉嫌在2022年6月1日至2023年6月1日期間購買或收購公司A類普通股的股東提起的。申訴稱，被告對公司的業務、運營和前景，包括其年度經常性收入和內部控制作了虛假或誤導性的陳述，並聲稱根據經修訂的1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條提出索賠。2023年6月16日提起了基本相似的訴訟
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同一法庭對同樣的被告提出同樣的主張，標題是 Nyren 訴 SentinelOne, Inc.，第 4:23-cv-02982 號案件。原告已採取行動合併案件。訴訟尚處於初步階段，目前尚無對這兩項訴訟的投訴作出迴應。該公司認為這些案件毫無根據，並打算大力為訴訟辯護。
黑莓訴訟
從2019年10月開始，黑莓公司及其子公司Cylance, Inc.（BlackBerry）共提交了 九訴訟（七訴訟和 二仲裁）針對我們和加入我們公司的某些前 BlackBerry 員工。在這些訴訟中，黑莓聲稱，由於其前僱員加入我們，它有可行的法律索賠。這些訴訟中有許多現已被駁回。下文討論了目前正在審理的每項訴訟的狀況。我們對這些指控進行了有力的辯護，預計將繼續這樣做。
BlackBerry Corp. 等人訴 Coulter 等人2019年10月17日，黑莓在佛蒙特州高等法院奇滕登分庭對現任前僱員、曾在我們的警戒服務團隊（佛蒙特州行動）工作的克里斯·庫爾特提起訴訟，標題為BlackBerry Corp. 等人訴克里斯·庫爾特，案件編號為953-10-19 Cncv。2019年10月23日，黑莓提出修正申訴，將該公司列為被告。修正後的申訴指控我們犯有陰謀、侵權幹預合同、協助和教唆違反信託義務以及盜用商業祕密的行為。2020年4月17日，法院在佛蒙特州訴訟中發佈了一項初步禁令，禁止庫爾特先生在我們公司工作至2021年2月之後。由於法院的命令，庫爾特先生選擇尋找其他工作，因此不再受僱於我們。2021年1月15日，法院下達了一項命令，縮小了案件的範圍，並限制了對我們的索賠，以避免與之前在加利福尼亞提起並被駁回的類似訴訟發生衝突。佛蒙特州的行動目前尚待審理。處置性動議目前應在2023年9月15日之前提出；尚未確定審判日期。2019 年 10 月 25 日，黑莓開始另一項訴訟，標題為 BlackBerry Corp. 等人訴 Coulter 等人，編號 2019-0854-JTL（Del.Ch.)（特拉華州訴訟）在特拉華州衡平法院對庫爾特先生和該公司提起訴訟。在佛蒙特州訴訟案的裁決之前，法院暫停了此案。2020年2月7日，BlackBerry自願無偏見地駁回了特拉華州訴訟中針對庫爾特先生和我們的所有索賠。2019年12月3日，BlackBerry對庫爾特先生提起了一項基本上重複的仲裁，該仲裁由替代性爭議解決提供商JAMS管理。但是，該仲裁於2021年3月30日左右被駁回，JAMS通知我們，他們已於2021年4月30日關閉了有關此事的檔案。
BlackBerry Corp. 等人訴 Sentinel Labs, Inc. 等人2020年1月16日，黑莓在加利福尼亞州聖克拉拉縣加州高等法院對我們和不願透露姓名的 “Doe” 被告（律師瞭解他們都是我們後來僱用的前黑莓員工）提起訴訟，標題為 BlackBerry Corp. 等人訴Sentinel Labs, Inc.，第 20CV361950 號，聲稱他們涉嫌盜用商業祕密和不公平商業行為（加州行動）。我們提出了反訴，部分原因是為了使黑莓與員工簽訂的協議中加利福尼亞州法律規定的非法條款無效。在2020年12月至2021年8月期間，黑莓就其涉嫌盜用商業祕密指控的商業祕密的識別是否充分，進行了幾輪動議實踐、法庭聽證會和法院命令，導致該索賠的範圍縮小。2023 年 3 月，BlackBerry 提出了修正申訴，並對不公平商業行為提出了額外索賠。我們對這一説法表示反對，黑莓隨後撤回了這一説法。我們將繼續大力提起訴訟，包括我們對黑莓的反訴。除某些證詞外，事實發現現已結束，審判定於2024年3月28日進行。
BlackBerry Corp. 等人訴 Quinn 等人2020年2月17日，黑莓開始提起訴訟，標題為BlackBerry Corp. 等人訴Quinn等人，案件編號。D-1-GN-20-00096，在德克薩斯州特拉維斯縣第 459 司法區，針對我們現任前僱員肖恩·奎因和公司。2020年8月8日，鑑於該訴訟與加州行動之間存在重疊問題，我們和奎因先生動議暫停或駁回此案。2020年9月21日，在加州訴訟案的解決之前，法院暫停了此案。該訴訟仍被擱置，暫時擱置在德克薩斯州法院審理。
BlackBerry Corp. 等人訴 Kaylan Brown Coulter。2022年4月7日，黑莓在高等法院提起標題為 “黑莓公司等人訴凱蘭·布朗·庫爾特案，第22-cv-01249號案件” 的訴訟——
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佛蒙特州Chittenden Unit起訴克里斯·庫爾特（如上所述）的妻子凱蘭·布朗-庫爾特，指控他違反了保密和不邀約協議，違反了誠信和公平交易契約，違反了信託義務和民事陰謀。雖然這是BlackBerry提起的同一系列訴訟的一部分，但我們沒有在這起訴訟中被點名。2022年5月6日，布朗-庫爾特女士將此案移交給美國佛蒙特州地方法院（第 5:22-cv-98 號案件）。此後不久，布朗-庫爾特女士於2022年5月13日提出動議，要求駁回根據《聯邦民事訴訟規則》第12（b）（6）條提出的所有申訴。法院部分批准了駁回動議，駁回了四項罪名中的兩項，並下令在第三項罪名中進一步通報情況。Discovery（包括事實和專家）目前定於2023年10月15日結束，除非即決判決動議尚待審理，否則該案目前定於2024年3月1日之前準備就緒。
我們沒有記錄與這些法律訴訟相關的任何突發損失的應計收入，也沒有確定可能出現不利的結果，也沒有確定任何可能損失的金額或範圍是合理可估算的。我們認為，沒有其他懸而未決或威脅的法律訴訟可能會對我們的簡明合併財務報表產生重大不利影響。
擔保和賠償
我們通常保證在正常使用和情況下以符合一般行業標準的方式提供和運營，這些標準合理適用，在實質上符合我們的文檔。我們的合同通常包括某些條款，規定如果我們的產品或服務侵犯了第三方的知識產權，則向客户賠償責任。
在某些條件下，我們還向某些客户提供有限擔保，以支付客户在網絡安全漏洞時產生的某些費用。我們已經簽訂了一份保險單，以涵蓋由於這種有限保修安排而產生的潛在責任。截至2023年7月31日和2023年1月31日，我們沒有發生與此類債務相關的任何重大成本，也沒有在簡明的合併財務報表中累積與此類債務相關的任何負債。
此外，我們還對某些董事和執行官在以公司身份真誠任職期間可能產生的某些負債進行賠償。我們維持董事和高級職員責任保險，這通常使我們能夠收回未來支付的任何款項的一部分。
10.員工福利計劃
我們的美國員工參與了我們贊助的401 (k) 固定繳款計劃。該計劃的繳款是自由決定的。有 $0.6百萬和美元0.9分別為截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月的繳款額為百萬美元。有 $2.1百萬和美元1.4百萬，分別與截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月的繳款額相當。
以色列遣散費
以色列勞動法通常要求在解僱僱員或在某些其他情況下終止僱用時支付遣散費。根據1963年《遣散費補償法》第14條（第14條），我們在以色列的所有員工都有權按月工資的8.33％以他們的名義向保險公司存款。
這些款項免除了我們未來與這些員工有關的任何遣散費支付義務；因此，應付給這些員工的任何遣散費負債和第14條規定的存款均未作為資產記錄在我們的簡明合併資產負債表上。我們記錄了與這些員工相關的遣散費 $0.9百萬和美元1.0截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月，分別為百萬美元。我們記錄了與這些員工相關的遣散費 $1.8百萬和美元2.0在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中，分別為百萬美元。
11.重組
2023年6月，我們宣佈了一項重組計劃（計劃），此前我們對當前的戰略優先事項、資源分配和成本削減進行了審查，旨在降低運營成本，提高運營利潤率並繼續
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目錄
SENTINELONE, INC.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
推進我們對盈利增長的持續承諾。該計劃包括將我們目前的員工減少約一部分 5%，或大約 100全職員工。我們花了大約 $4.9在截至2023年7月31日的三個月中，與該計劃相關的費用為百萬美元，其中包括美元5.3百萬與遣散費和員工福利相關的費用，美元0.7百萬美元與庫存註銷有關，部分抵消了美元1.1由於股票薪酬支出的逆轉，節省了數百萬美元。請注意，在我們簡明的合併運營財務報表中，與庫存註銷相關的費用被確認為銷售成本，而不是重組運營費用。根據當地法律和諮詢要求以及我們的業務需求，與該計劃相關的行動預計將在2024財年末基本完成。
下表彙總了我們的重組負債，該負債包含在與本計劃相關的簡明合併資產負債表上的應計工資和福利中（以千計）：
遣散費和員工福利
截至2023年1月31日的負債
$— 
收費5,314 
付款(4,454)
非現金物品— 
截至2023年7月31日的負債
$860 

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析提供了我們的管理層認為與評估和理解我們的合併經營業績和財務狀況相關的信息。以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告其他地方的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及我們向美國提交的截至2023年1月31日財年的10-K表年度報告中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下的討論一起閲讀。美國證券交易委員會（SEC），2023年3月29日。本次討論，特別是有關我們未來經營業績或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來運營管理目標的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，如本10-Q表季度報告中 “關於前瞻性陳述的特別説明” 標題下所述。您應查看本10-Q表季度報告中 “風險因素” 標題下的披露，以討論可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異的重要因素。我們的財年於1月31日結束，我們的財政季度於4月30日、7月31日、10月31日和1月31日結束。我們截至2024年1月31日和2023年1月31日的財年在本文中分別稱為2024財年和2023財年。
除非上下文另有要求，否則本報告中所有提及 “SentineLone”、“公司”、“我們”、“我們的”、“我們” 或類似術語均指SentineLone, Inc. 及其子公司。
概述
我們在2013年創立了SentineLone，採用了一種全新的網絡安全方法。
我們開創了世界上第一個專門構建的人工智能驅動的Singularity平臺，使網絡安全防禦從端點及其他方面實現真正的自主性。我們的 Singularity Platform 可以立即抵禦網絡攻擊，其執行速度更快、規模更大、準確性比其他人為驅動的方法更高。
我們的 Singularity Platform 實時提取、關聯和查詢來自無數不斷擴大的不同外部和內部來源的千兆字節結構化和非結構化數據。我們通過構建組織內數據的動態呈現來建立豐富的背景信息並提供更高的可見性。因此，我們的人工智能模型高度準確、可操作且具有自主性。我們的分佈式 AI 模型既可以在每個端點和每個雲工作負載上本地運行，也可以在我們的雲平臺上運行。我們的靜態和與向量無關的行為人工智能模型本身在端點上運行，即使他們的設備未連接到雲端，也能為客户提供保護。在雲中，我們的流媒體人工智能可以檢測多個數據源關聯時浮出水面的異常。通過一個控制枱全面瞭解組織內每枱安全設備的故事情節，我們的平臺使分析師可以非常快地輕鬆搜索千兆字節的數據來調查事件和主動搜尋威脅。我們已將控制和可見性範圍從傳統端點擴展到非託管物聯網設備。
我們的 Singularity 平臺可以靈活部署在客户選擇的環境上，包括公共雲、私有云或混合雲。我們在 Windows、macOS、Linux 和 Kubernetes 上的功能相同，可在當今的異構 IT 環境中提供同類最佳的保護、可見性和控制。這些功能共同使我們的平臺成為各種規模、垂直行業和合規性要求的組織的合乎邏輯的選擇。我們的平臺提供真正的多租户，這使一些世界上最大的組織以及我們的託管安全提供商和事件響應合作伙伴能夠獲得出色的管理體驗。我們的客户意識到，用更少的人員就能改善網絡安全成果。
我們幾乎所有的收入都是通過出售我們的 Singularity 平臺的訂閲來產生的。我們的訂閲等級包括 Singularity Core、Singularity Control 和 Singularity Co此外，客户可以通過我們的訂閲 Singularity 模塊擴展我們平臺的功能。我們通常會為我們的定價
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目錄
基於每個代理的訂閲和模塊，每個代理通常對應一個端點、服務器、虛擬機或容器。
我們的訂閲合同通常從一到三年不等。我們在合同期限內按比例確認訂閲收入。我們的大多數合同都是按年度增量計算的條款，因此合同通常在隨後的年份的同一時期內續訂。大型多年期企業合同的時機可能會在不同時期之間的訂閲訂單水平產生一些差異，但由於確認了應計收入，我們在任何特定時期對收入的影響都是有限的。
我們的上市戰略側重於吸引新客户，推動現有客户擴大對我們平臺的使用。我們的銷售組織由我們的企業銷售、內部銷售和客户解決方案工程團隊組成。它利用我們由獨立軟件供應商 (ISV)、聯盟合作伙伴和渠道合作伙伴組成的全球網絡來獲取潛在客户。此外，我們的銷售團隊與客户、渠道合作伙伴和聯盟合作伙伴密切合作，以推動我們平臺的採用，而我們的軟件解決方案則通過渠道合作伙伴來實現。我們的渠道合作伙伴包括一些全球最大的經銷商和分銷商、託管服務提供商 (MSP)、託管安全服務提供商 (MSSP)、託管檢測和響應提供商 (MDR)、原始設備製造商 (OEM) 和事件響應 (IR) 公司。一旦客户體驗到我們平臺的好處，他們通常會升級訂閲，以受益於我們的全方位擴展檢測和響應 (XDR)、IT（信息技術）和安全運營功能。此外，隨着時間的推移，我們的許多客户都採用了Singularity Modules，以擴展我們平臺的功能並擴大其覆蓋範圍。平臺升級和擴展模塊的結合推動了我們強大的陸地和擴展運動。
我們的Singularity平臺在全球範圍內被各行各業的各種規模的組織所使用。截至2023年7月31日，我們擁有超過11,000名客户，而截至2022年7月31日的客户超過8,500個。截至2023年7月31日，我們有994名客户的年化經常性收入（ARR）在10萬美元或以上，高於截至2022年7月31日的727家。我們將 ARR 定義為報告期結束時我們的訂閲和容量合同的年化收入運行率，前提是根據與我們簽訂合同的客户的現有條款續訂了合同。截至2023年7月31日，沒有一個最終客户佔我們資產收益率的3％以上。截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月，我們在美國以外的收入分別為36％和33％，這説明瞭我們解決方案的全球性質。
自成立以來，我們發展迅速。截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月，我們的收入分別為1.494億美元和1.025億美元，同比增長46％。截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中，我們的收入分別為2.828億美元和1.808億美元，同比增長56％。在此期間，我們繼續投資發展業務，以利用我們的市場機會。因此，截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月，我們的淨虧損分別為8,950萬美元和9,630萬美元，截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中，我們的淨虧損分別為1.964億美元和1.861億美元。
全球宏觀經濟狀況的影響
我們的整體業績在一定程度上取決於全球經濟和地緣政治狀況及其對客户行為的影響。經濟狀況的惡化，包括通貨膨脹、利率上升、增長放緩、任何衰退、外匯匯率波動、全球銀行業與聯邦預算的不穩定以及其他經濟狀況的變化，都可能導致銷售生產率和增長下降，並對我們的經營業績和財務業績產生不利影響。由於當前的宏觀經濟環境，我們的業務最近受到了某些影響，包括某些客户（尤其是大型企業客户）的使用和消費模式下降，銷售週期延長，以及新客户的交易規模縮小以及現有客户（尤其是大型企業）的續約。
我們打算繼續密切關注宏觀經濟狀況，如果我們的業務開始受到不利影響，我們可能會決定採取某些財務或運營行動來應對此類情況。例如，2023年6月，我們宣佈了一項重組計劃（計劃），旨在提高運營效率和
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運營成本，更好地使我們的員工和運營與當前的業務需求、優先事項和短期增長預期保持一致。
由於許多不確定性，包括美國或其他國家的政府當局可能採取的行動、中央銀行政策和利率的變化、通貨膨脹率、對客户、合作伙伴和供應商的影響以及本10-10-表季度報告第二部分 “風險因素” 部分第1A項中描述的其他因素，我們無法預測宏觀經濟因素將對我們未來的經營業績、流動性和財務狀況產生的全部影響 Q。
關鍵業務指標
我們監控以下關鍵指標，以幫助我們評估業務，確定影響我們業務的趨勢，制定業務計劃並做出戰略決策。
年度經常性收入
我們認為，ARR是衡量我們業務的關鍵運營指標，因為它是由我們獲得新訂閲和容量客户以及維持和擴大與現有客户關係的能力所驅動的。ARR 代表我們在報告期結束時訂閲和容量合同的年化收入運行率，假設與我們簽訂合同的客户按現有條款續訂合同。ARR 是運營指標，不是非 GAAP 指標。ARR 不是對未來收入的預測，這可能會受到合同開始和終止日期以及續訂率的影響。
截至7月31日，
2023
2022*
（以千計）
年化經常性收入$612,210 $417,054 
*截至2022年7月31日的ARR反映了2024財年第一季度對約5％的一次性年度利潤調整。
截至2023年7月31日，ARR同比增長47％，達到6.122億美元，這主要是由於購買我們訂閲的新客户數量的高增長以及現有客户的額外購買。
正如我們在截至2023年4月30日的季度10-Q表季度報告中披露的那樣，上面列出的2023財年上一期的ARR已根據2024財年第一季度確定的約5％的相同百分比調整率進行了調整。有關更多信息，請參閲中標題為 “關鍵業務指標” 的部分 10-Q 表格季度報告第一部分，第 2 項截至2023年4月30日的季度。
ARR 在 100,000 美元或以上的客户
我們認為，我們有能力增加年利率在100,000美元或以上的客户數量，這表明了我們的市場滲透率和對我們平臺的戰略需求。我們將客户定義為擁有有效訂閲訪問我們平臺的實體。我們將可能代表多家公司購買我們產品的 MSP、MSP、MDR 和 OEM 視為單一客户。我們不將我們的經銷商或分銷商渠道合作伙伴視為客户。
截至7月31日，
2023
2022*
年利率在 100,000 美元或以上的客户
994 727 
*截至2022年7月31日，年利率為10萬美元或以上的客户反映了2024財年第一季度對約5％的一次性ARR調整。
截至2023年7月31日，年利率在10萬美元或以上的客户同比增長37％，達到994美元，這主要是由於現有客户的額外購買導致的ARR增長以及新客户的平均購買規模的增長。
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基於美元的淨留存率
我們相信，我們保留和擴大現有客户產生的收入的能力是我們客户關係的長期價值和未來潛在商機的指標。以美元為基礎的淨留存率 (NRR) 衡量的是我們某個時間點從客户羣中獲得的 ARR 的百分比變化。
截至7月31日，
2023
2022
以美元為基礎的淨留存率115%+135%+
截至2023年7月31日，我們的淨收益率已超過115％，這主要是由現有客户推動的，這主要是由於端點數量的擴大和額外模塊的購買。
我們的經營業績的組成部分
收入
我們幾乎所有的收入都來自訂閲我們的Singularity平臺。客户可以通過訂閲其他 Singularity 模塊來擴展其訂閲到我們平臺的功能。訂閲提供對託管軟件的訪問權限。我們在訂閲中對客户的承諾的性質是在合同期限內提供保護，因此被視為一系列不同的服務。我們的安排可能包括固定對價、可變對價或兩者的組合。如果固定對價與實質性權利有關，則在安排期限內或更長時間內確認固定對價。這些安排中的可變考慮因素通常是交易量或其他基於使用情況的衡量標準的函數。根據特定安排的結構，我們（i）將可變金額分配給該系列中的每個不同服務期，並在每個不同的服務期完成時確認收入（即直接分配），（ii）在合同開始時估算可變對價總額（考慮任何可能適用的限制並在獲得新信息時更新估算值），並確認相關時期的總交易價格，或（iii）適用 “開具發票權”” 實用的權宜之計和根據在此期間向客户開具的發票金額確認收入。高級支持和維護以及其他 Singularity 模塊不同於訂閲，在履行績效義務的期限內，將按比例予以認可。
我們在簽訂合同的整個期限時為客户預先開具發票，定期或拖欠發票。我們的大多數訂閲合同的期限為一到三年。
收入成本
收入成本主要包括與我們平臺的託管和維護相關的第三方雲基礎設施費用。收入成本還包括與我們的客户支持和服務組織相關的人事成本，包括工資、福利、獎金和股票薪酬、收購的無形資產的攤銷、客户支持和服務團隊使用的資本化內部使用軟件、軟件和訂閲服務的攤銷、庫存註銷以及分配的管理費用。
我們的第三方雲基礎設施成本主要由客户數量、每個客户的終端節點數量、模塊數量以及存儲為此類雲模塊收集的額外數據的增量成本所驅動。隨着業務的發展，我們計劃繼續投資我們的平臺基礎架構，並在我們的客户支持和服務組織中投資更多資源。這些領域的投資水平和時機可能會不時影響我們的收入成本。
運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和市場營銷以及一般和管理費用。人事相關費用是運營費用中最重要的組成部分，
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目錄
包括工資、福利、獎金、股票薪酬和銷售佣金。運營費用還包括分配的設施和IT管理費用。
研究和開發
研發費用主要包括員工工資、福利、獎金和股票薪酬。研發費用還包括諮詢費、軟件和訂閲服務以及在開發我們的平臺和模塊時產生的第三方雲基礎設施費用。
我們預計，隨着我們繼續增加對現有產品和服務的投資，按絕對美元計算，研發費用將增加。但是，我們預計，隨着時間的推移，研發費用佔我們總收入的百分比將下降，儘管我們的研發費用佔總收入的百分比可能會根據這些支出的時間而波動。此外，符合內部使用軟件條件的研發費用是資本化的，其金額可能在不同時期之間波動很大。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括員工工資、佣金、福利、獎金、股票薪酬、差旅和娛樂相關費用、廣告、品牌和營銷活動、促銷以及軟件和訂閲服務。銷售和營銷費用還包括支付給我們的銷售人員的銷售佣金，以及支付給獨立第三方的推薦費，這些費用是為了獲得訂閲合同而遞增的。此類成本在估計的四年福利期內資本化和攤銷，為續訂而支付的任何此類費用在續訂的平均合同期限內進行資本化和攤銷。
我們預計，隨着我們繼續對銷售和營銷組織進行大量投資，以增加收入，進一步滲透市場和擴大我們的全球客户羣，銷售和營銷費用將按絕對美元計算，增加，但隨着時間的推移，佔收入的百分比將下降。
一般和行政
一般和管理費用主要包括我們的高管、財務、法律、人事團隊和設施組織的工資、福利、獎金、股票薪酬和其他費用。一般和管理費用還包括外部法律、會計、其他諮詢和專業服務費、軟件和訂閲服務以及其他公司費用。
我們預計，作為上市公司運營將繼續產生額外費用，包括遵守適用於在國家證券交易所上市的公司的規章制度的成本、與合規和報告義務有關的成本，以及保險、投資者關係和專業服務費用的增加。我們預計，隨着業務的增長，按絕對美元計算，我們的一般和管理費用將增加，但隨着時間的推移，佔收入的百分比將降低。
重組
與本計劃相關的重組費用主要包括與遣散費、員工福利和股票薪酬相關的費用。根據當地法律和諮詢要求以及我們的業務需求，與該計劃相關的行動預計將在2024財年末基本完成。
利息收入、利息支出和其他費用，淨額
利息收入主要包括我們的現金等價物和投資所賺取的利息。
利息支出主要包括與Attivo賠償託管負債相關的折扣的攤銷。
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目錄
其他收入（支出）淨額主要包括外幣交易損益和戰略投資收益。
所得税準備金
所得税準備金主要包括我們開展業務的某些外國和州司法管轄區的所得税。關於我們的全球合併虧損，我們維持了對美國和以色列遞延所得税資產的全額估值補貼，因為我們得出的結論是，遞延所得税資產很可能無法變現。
運營結果
下表列出了我們在所述期間的經營業績：
截至7月31日的三個月
截至7月31日的六個月
2023
2022
2023
2022
（以千計）
收入$149,421 $102,505 $282,814 $180,760 
收入成本(1)
44,667 36,261 87,250 63,400 
毛利104,754 66,244 195,564 117,360 
運營費用：
研究和開發(1)
54,161 54,989 109,424 100,870 
銷售和營銷(1)
98,262 79,000 197,433 139,641 
一般和行政(1)
48,433 40,447 100,186 75,337 
重組(1)
4,255 — 4,255 — 
運營費用總額205,111 174,436 411,298 315,848 
運營損失(100,357)(108,192)(215,734)(198,488)
利息收入11,489 3,222 22,024 4,309 
利息支出(605)(607)(1,212)(612)
其他費用，淨額1,409 427 1,050 136 
所得税前虧損(88,064)(105,150)(193,872)(194,655)
所得税準備金（福利）1,474 (8,844)2,535 (8,515)
淨虧損$(89,538)$(96,306)$(196,407)$(186,140)
__________________
(1)包括股票薪酬支出，如下所示：
截至7月31日的三個月
截至7月31日的六個月
2023
2022
2023
2022
（以千計）
收入成本$4,068 $2,399 $8,241 $4,247 
研究和開發15,452 13,495 30,242 23,958 
銷售和營銷13,681 9,715 26,277 16,811 
一般和行政20,705 15,392 44,695 27,615 
重組(1,060)— (1,060)— 
股票薪酬支出總額$52,846 $41,001 $108,395 $72,631 
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目錄
下表列出了我們簡明合併運營報表的組成部分，佔每個報告期收入的百分比：
截至7月31日的三個月
截至7月31日的六個月
2023
2022
2023
2022
（佔總收入的百分比）
收入100 %100 %100 %100 %
收入成本30353135
毛利70656965
運營費用：
研究和開發
36543956
銷售和營銷
66777077
一般和行政
32393542
重組3—2—
運營費用總額137170145175
運營損失(67)(106)(76)(110)
利息收入8382
利息支出—(1)——
其他費用，淨額1———
所得税前虧損(59)(103)(69)(108)
所得税準備金（福利）1(9)1(5)
淨虧損(60)%(94)%(69)%(103)%

注：由於四捨五入，某些數字可能沒有求和。
截至2023年7月31日的三個月與2022年7月31日的比較
收入
截至7月31日的三個月
改變
2023
2022
$%
（千美元）
收入$149,421 $102,505 $46,916 46 %
收入增長了4,690萬美元，這主要是由於向新客户銷售以及向現有客户銷售了更多端點和模塊。
收入成本、毛利和毛利率
截至7月31日的三個月
改變
2023
2022
$%
（千美元）
收入成本$44,667 $36,261 $8,406 23 %
毛利$104,754 $66,244 $38,510 58 %
毛利率70 %65 %
收入成本增加了840萬美元，這主要是由於分配的管理費用增加了510萬美元，由於業務擴張，雲託管使用費用增加了120萬美元，由於對我們平臺的持續投資，資本化內部使用軟件的攤銷增加了80萬美元，以及與該計劃相關的庫存註銷了70萬美元。毛利率增長至70％，這主要是由於來自現有和新客户的收入增長超過了收入成本的增長。
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目錄
研究和開發
截至7月31日的三個月
改變
2023
2022
$%
（千美元）
研究和開發費用$54,161 $54,989 $(828)(2)%
研發費用減少了80萬美元，這主要是由於從Scalyr遷移到我們的Singularity平臺導致去年減少了700萬美元，但部分被人事相關支出的640萬美元增加所抵消，其中包括因員工人數增加而與股票薪酬支出相關的200萬美元增加。
銷售和營銷
截至7月31日的三個月
改變
2023
2022
$%
（千美元）
銷售和營銷費用$98,262 $79,000 $19,262 24 %
銷售和營銷費用增加了1,930萬美元，這主要是由於人事相關支出增加了1,370萬美元，其中包括由於員工人數增加導致的股票薪酬支出增加了400萬美元，以及銷售額同比增長導致銷售相關支出和佣金支出增加了150萬美元。此外，由於整體業務增長和對營銷活動的進一步投資，營銷費用增加了250萬美元。
一般和行政
截至7月31日的三個月
改變
2023
2022
$%
（千美元）
一般和管理費用$48,433 $40,447 $7,986 20 %
一般和管理費用增加了800萬美元，這主要是由於人事相關支出增加了700萬美元，其中包括因員工人數增加而導致的股票薪酬支出增加了530萬美元。
重組
截至7月31日的三個月
改變
2023
2022
$%
（千美元）
重組$4,255 $— $4,255 不適用
由於根據該計劃開展的活動，重組費用增加了430萬美元。這包括530萬美元的遣散費和員工福利費用，但由於員工人數減少而節省的110萬美元股票薪酬部分抵消。
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目錄
利息收入、利息支出和其他費用，淨額
截至7月31日的三個月
改變
2023
2022
$%
（千美元）
利息收入$11,489 $3,222 $8,267 257 %
利息支出$(605)$(607)$2 — %
其他收入，淨額$1,409 $427 $982 230 %
由於投資利率上升，利息收入增加了830萬美元。其他淨收入的變化主要是由於戰略投資的收益，但部分被淨外匯匯率波動所抵消。
所得税準備金（福利）
截至7月31日的三個月
改變
2023
2022
$%
（千美元）
所得税準備金（福利）$1,474 $(8,844)$10,318 (117)%
與截至2022年7月31日的三個月相比，截至2023年7月31日的三個月中，所得税準備金有所增加，這主要是由於在截至2023年7月31日的三個月中，與國際子公司運營相關的外國税收增加，以及將我們的遞延資產和全額估值補貼用於截至2022年7月31日的三個月中記錄的Attivo收購的無形資產淨遞延所得税負債所獲得的一次性税收優惠。
我們通過將估計的年度有效税率應用於經常性業務的年初至今收入，並根據該季度產生的離散項目進行調整來計算過渡期的税收準備金。關於2022年5月完成的對Attivo的收購（Attivo收購），我們記錄了主要歸因於可識別的收購無形資產的遞延所得税淨額。該淨遞延所得税負債被視為支持公司遞延所得税資產變現性的額外收入來源，因此，在截至2022年7月31日的三個月和六個月中，我們發放了一部分估值補貼，並記錄了970萬美元的一次性離散税收優惠。
截至2023年7月31日的六個月和2022年7月31日的比較
收入
截至7月31日的六個月
改變
2023
2022
$%
（千美元）
收入$282,814 $180,760 $102,054 56 %
收入增長了1.021億美元，增長了56％，從截至2022年7月31日的六個月的1.808億美元增至截至2023年7月31日的六個月的2.828億美元，增長了56％，這主要是由於向新客户銷售以及向現有客户銷售了更多端點和模塊。
31
目錄
收入成本、毛利和毛利率
截至7月31日的六個月
改變
2023
2022
$%
（千美元）
收入成本$87,250 $63,400 $23,850 38 %
毛利$195,564 $117,360 $78,204 67 %
毛利率69 %65 %
收入成本增加了2390萬美元，從截至2022年7月31日的六個月的6,340萬美元增加到截至2023年7月31日的六個月的8,730萬美元，這主要是由於分配的管理費用增加了1,410萬美元，收購的與Attivo相關的無形資產攤銷增加了440萬美元，由於業務擴張，雲託管使用費用增加了190萬美元，攤銷額增加了160萬美元由於對我們平臺的持續投資，內部使用的軟件資本化，以及0.7美元數百萬筆庫存註銷與該計劃有關。毛利率從截至2022年7月31日的六個月的65％增長到截至2023年7月31日的六個月的69％，這主要是由於來自現有和新客户的收入增長超過了收入成本的增長。
研究和開發
截至7月31日的六個月
改變
2023
2022
$%
（千美元）
研究和開發費用$109,424 $100,870 $8,554 8 %
研發費用從截至2022年7月31日的六個月的1.009億美元增加到截至2023年7月31日的六個月的1.094億美元，這主要是由於人事相關支出增加了2,080萬美元，其中包括因員工人數增加而與股票薪酬支出相關的630萬美元增加，但部分被去年因從Scalyr遷移而減少的1190萬美元所抵消進入我們的平臺。
銷售和營銷
截至7月31日的六個月
改變
2023
2022
$%
（千美元）
銷售和營銷費用$197,433 $139,641 $57,792 41 %
銷售和營銷費用從截至2022年7月31日的六個月的1.396億美元增加到截至2023年7月31日的六個月的1.974億美元，這主要是由於人事相關支出增加了3,600萬美元，其中包括由於員工人數增加導致的股票薪酬支出增加了950萬美元，以及銷售額同比增長導致銷售相關支出和佣金支出增加了340萬美元。此外，由於整體業務增長和對營銷活動的進一步投資，營銷費用增加了1,050萬美元。
一般和行政
截至7月31日的六個月
改變
2023
2022
$%
（千美元）
一般和管理費用$100,186 $75,337 $24,849 33 %
32
目錄
一般和管理費用從截至2022年7月31日的六個月的7,530萬美元增加到截至2023年7月31日的六個月的1.002億美元，這主要是由於人事相關支出增加了2640萬美元，其中包括由於員工人數增加導致的股票薪酬支出增加了1710萬美元。
重組
截至7月31日的六個月改變
2023
2022
$%
（千美元）
重組$4,255 $— $4,255 不適用
由於根據該計劃開展的活動，重組費用增加了430萬美元。這包括530萬美元的遣散費和員工福利費用，但由於員工人數減少而節省的110萬美元股票薪酬部分抵消。
利息收入、利息支出和其他費用，淨額
截至7月31日的六個月
改變
2023
2022
$%
（千美元）
利息收入$22,024 $4,309 $17,715 411 %
利息支出$(1,212)$(612)$(600)98 %
其他收入，淨額$1,050 $136 $914 672 %
由於投資利率上升，利息收入增加了1,770萬美元。由於攤銷了與Attivo賠償託管負債相關的折扣，利息支出增加。其他淨收入的變化主要是由於戰略投資的收益，但部分被淨外匯匯率波動所抵消。
所得税準備金（福利）
截至7月31日的六個月
改變
2023
2022
$%
（千美元）
所得税準備金（福利）$2,535 $(8,515)$11,050 (130)%
與截至2022年7月31日的六個月相比，截至2023年7月31日的六個月的所得税準備金有所增加，這主要是由於與國際子公司運營相關的外國税收增加，以及將我們的遞延資產和全額估值補貼用於截至2022年7月31日的六個月中記錄的Attivo收購的無形資產淨遞延所得税負債所產生的一次性税收優惠。
我們通過將估計的年度有效税率應用於經常性業務的年初至今收入，並根據該季度產生的離散項目進行調整來計算過渡期的税收準備金。在收購Attivo方面，我們記錄了主要歸因於可識別的收購無形資產的遞延所得税負債淨額。該淨遞延所得税負債被視為支持公司遞延所得税資產變現性的額外收入來源，因此，在截至2022年7月31日的三個月和六個月中，我們發放了一部分估值補貼，並記錄了970萬美元的一次性離散税收優惠。

33
目錄
流動性和資本資源
我們主要通過出售股票證券所得的收益、從客户那裏收到的款項以及根據現已終止的貸款和擔保協議的借款為運營融資，我們產生了營業虧損，這反映在截至2023年7月31日和2023年1月31日的累計赤字分別為11.968億美元和10.004億美元中。我們預計，在可預見的將來，這些損失和其他營業虧損將持續下去。我們還預計，在未來幾年中，由於業務的持續發展和擴張，我們還將產生大量的研發、銷售和市場營銷以及一般和管理費用。截至2023年7月31日和2023年1月31日，我們的主要流動性來源分別為現金、現金等價物和11億美元和12億美元的投資。
在短期內，我們認為我們現有的現金、現金等價物和投資將足以支持至少未來12個月的營運資金和資本支出需求。從未來12個月以後的長期來看，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括宏觀經濟狀況、我們的收入增長率、從客户那裏獲得的現金的時機和金額、銷售和營銷活動的擴大、支持研發工作的支出的時間和程度、我們能夠購買第三方雲基礎設施的價格、與我們的國際擴張相關的費用、平臺增強的推出以及我們的持續市場採用我們的雲基礎架構平臺。我們已經，將來，我們可能會達成收購或投資互補業務、產品和技術的安排。我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果我們需要額外的融資，我們可能無法按照我們可接受的條件或根本無法籌集此類融資。如果我們無法籌集額外資金或產生必要的現金流來擴大業務和投資於持續創新，那麼我們可能無法成功競爭，這將損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
2023年3月10日，加州金融保護和創新部關閉了硅谷銀行（SVB），該部還任命聯邦存款保險公司（FDIC）為接管人。儘管我們的一些現金、現金等價物和短期投資在SVB關閉之前存放在SVB，但由於聯邦存款保險公司確保該機構的存款人得到完善，SVB的關閉並未對我們的業務產生重大影響。我們通過各種銀行合作伙伴持有現金、現金等價物和投資。但是，美國或全球銀行體系或與聯邦預算有關的任何不穩定都可能影響短期和長期的流動性，並可能對我們或我們客户的業務造成不利影響，包括客户為我們的平臺付款的能力。
下表彙總了我們在報告所述期間的現金流：
截至7月31日的六個月
2023
2022
（以千計）
用於經營活動的淨現金$(39,962)$(111,477)
由（用於）投資活動提供的淨現金$14,708 $(1,243,104)
融資活動提供的淨現金$20,261 $16,878 
經營活動
我們最大的運營現金來源是從客户那裏收到的付款。我們從運營活動中獲得的現金的主要用途是用於人事相關費用、銷售和營銷費用、第三方雲基礎設施支出和管理費用。我們從經營活動中產生了負現金流，並通過出售股票證券的淨收益補充了營運資金。
用於經營活動的現金主要包括我們對某些非現金項目進行調整後的淨虧損，包括股票薪酬支出、折舊和攤銷、遞延合同收購成本的攤銷以及每個時期運營資產和負債的變化。
34
目錄
在截至2023年7月31日的六個月中，用於經營活動的現金為4,000萬美元，主要包括1.964億美元的淨虧損，部分被運營資產和負債以及1.389億美元的非現金項目淨變動所產生的1,750萬美元所抵消。運營資產和負債變化的主要驅動因素是，由於從客户那裏收到現金的時間安排，應收賬款減少了2790萬美元，遞延收入增加了1,510萬美元，這主要是由於訂閲合同的增加，以及預付費用和其他資產減少了630萬美元。這些金額被遞延合同購置成本增加3,030萬美元和應計工資和福利減少440萬美元部分抵消。
在截至2022年7月31日的六個月中，用於經營活動的現金為1.115億美元，主要包括1.861億美元的淨虧損和用於運營資產和負債淨變動的4,130萬美元，部分被1.159億美元的非現金項目所抵消。運營資產和負債變化的主要驅動因素是遞延合同收購成本增加了3,930萬美元，應計工資和福利減少了2370萬美元，預付費用和其他資產增加了920萬美元，主要是由於年度續保和預付贊助費用。由於從客户收到現金的時間安排導致的應收賬款減少了50萬美元，遞延收入增加了3,130萬美元，主要來自訂閲合同的增加，以及由於供應商開具發票的時間而導致的應付賬款增加610萬美元，部分抵消了這些數額。
投資活動
在截至2023年7月31日的六個月中，投資活動提供的現金為1,470萬美元，其中包括3.72億美元的投資銷售額和到期日，部分被3.504億美元的投資購買和620萬美元的資本化內部使用軟件成本所抵消。
在截至2022年7月31日的六個月中，用於投資活動的現金為12.431億美元，其中包括為收購Attivo支付的2.81億美元淨現金、12.436億美元的投資收購，部分被2.918億美元的投資到期日所抵消，410萬美元的財產和設備購買以支持更多辦公設施，以及600萬美元的資本化內部使用軟件成本。
融資活動
在截至2023年7月31日的六個月中，融資活動提供的現金為2,030萬美元，其中包括行使員工股票期權的1,380萬美元收益和根據我們的員工股票購買計劃（ESPP）發行普通股的640萬美元收益。
在截至2022年7月31日的六個月中，融資活動提供的現金為1,690萬美元， 包括根據我們的ESPP發行普通股的870萬美元收益和行使員工股票期權的840萬美元收益，部分被20萬美元的延期發行成本支付所抵消。
合同義務和承諾
與我們在2023年3月29日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告（年度報告）中披露的合同義務和承諾相比，除了正常業務流程外，我們的合同義務和承諾沒有重大變化。正如附註17所披露的那樣， 後續事件 在 2023 年 2 月年度報告的合併財務報表附註中，我們與一家雲基礎設施供應商簽訂了不可取消的協議，根據該協議，我們承諾在 2023 年 3 月至 2029 年 2 月期間總共花費至少8.6億美元。
資產負債表外安排
在本報告所述期間，我們沒有任何表外融資安排，也沒有與未合併的實體或金融夥伴關係（例如結構性融資或特殊目的實體）建立的任何關係，這些關係是為促進資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。
35
目錄
關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表是根據美國公認會計政策（GAAP）編制的。編制簡明合併財務報表要求我們做出影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的估計和假設。我們的估算基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設，我們會持續評估我們的估計和假設。實際結果可能與管理層的估計有很大差異。如果我們的估計與實際業績之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
與年度報告中提出的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中描述的政策和估計相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
最近發佈的會計公告
與我們的年度報告中描述的重要會計政策相比，我們的重要會計政策沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
利率風險
截至2023年7月31日，我們擁有11億美元的現金、現金等價物和投資，其中包括貨幣市場基金、商業票據、公司票據和債券以及美國政府證券。截至2023年7月31日，我們還有6,430萬美元的限制性現金，這主要是由於與我們的設施租賃協議有關的未兑現信用證。我們的現金、現金等價物和投資是出於營運資金目的而持有。我們不以交易或投機為目的進行投資。假設的100個基點的利率變動將導致截至2023年7月31日我們投資組合的公允市場價值變動800萬美元。
外幣兑換風險
迄今為止，我們所有的銷售合同主要是以美元計價，因此我們的收入不受外匯風險的影響。美國境內的運營費用主要以美元計價，而在美國境外產生的運營費用則主要以每個國家的當地貨幣計價。因此，由於外幣匯率的變化，我們的經營業績和現金流會受到波動的影響。外幣交易損益記入其他收益（支出），淨額記入簡明合併經營報表中。由於外幣匯率的影響對我們的歷史經營業績並不重要，因此我們沒有進行衍生品或套期保值交易，但是如果我們的外幣敞口變得更大，我們將來可能會這樣做。我們認為，外匯匯率上漲或下降10％不會對我們的經營業績產生重大影響。假設在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六個月中，美元兑其他貨幣的10％不利變動不會很大。
36
目錄
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末的披露控制和程序的有效性。根據《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的定義，“披露控制和程序” 一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層，包括其主要執行官和主要財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露作出決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，披露控制和程序，無論構思和運作得多好，都只能為披露控制和程序的目標得到實現提供合理的保證。根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涵蓋期間，我們對財務報告（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，認為，我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證，並且在合理的保證水平上是有效的。但是，管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論構思和操作多麼完善，都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統都有固有的侷限性，因此任何控制評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，並且無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移，控制可能由於條件的變化而變得不足，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性，可能由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述而無法被發現。
37
目錄

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟
我們目前是各種訴訟事項的當事方，將來可能會不時參與這些訴訟事務，並受到正常業務過程中產生的索賠，包括第三方以信函和其他通信形式提出的索賠。有關我們參與的法律訴訟和其他索賠的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第1部分第1項中我們未經審計的簡明合併財務報表附註9，以引用方式納入此處。
38
目錄
第 1A 項。風險因素
投資我們的A類普通股涉及高度的風險。在決定投資我們的A類普通股之前，您應仔細考慮下述風險和不確定性，以及本10-Q表季度報告中的所有其他信息，包括標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分，以及我們未經審計的簡明合併財務報表和所附附附註。我們的業務、財務狀況、經營業績或前景也可能受到風險和不確定性的不利影響，這些風險和不確定性目前尚不為我們所知或我們目前認為不重要。如果任何風險真的發生，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到不利影響。在這種情況下，我們的A類普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。
摘要風險因素
我們的業務面臨許多風險和不確定性，包括下文更詳盡描述的風險。除其他外，這些風險包括以下幾點，我們認為這些風險最為重大：
與我們的業務和行業相關的風險
◦我們的運營歷史有限，這使得我們難以評估我們當前的業務和未來前景，並增加了與您的投資相關的風險。
◦我們有虧損的歷史，預計未來我們的運營費用會增加，並且可能無法實現或維持盈利。如果我們無法實現和維持盈利能力，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
◦我們面臨激烈的競爭，可能會將市場份額輸給競爭對手，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
◦我們的經營業績可能會大幅波動，這可能使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於預期。
◦不利的全球宏觀經濟狀況或信息技術支出的減少可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
◦針對我們的網絡或數據安全事件，無論是實際的、被指控的還是被認為的，都會損害我們的聲譽，造成責任和監管風險，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
◦我們平臺中的缺陷、錯誤或漏洞、我們的平臺未能阻止惡意軟件或防止安全漏洞、濫用我們的平臺或產品責任索賠風險將損害我們的聲譽並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
◦現有和未來的收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟可能難以識別和整合，會轉移關鍵管理人員的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
◦如果我們無法留住客户、更新和擴大與他們的關係以及增加新客户，我們可能無法維持收入增長，將來也可能無法實現或維持盈利。
•如果我們的平臺不能在客户的IT基礎架構中有效互操作，則部署可能會延遲或取消，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
•影響我們平臺可用性的中斷或其他業務中斷可能會對我們的客户關係和整體業務產生不利影響。
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目錄
•我們可能無法及時且經濟高效地擴展和調整我們的現有技術，以滿足客户的性能和其他要求。
•如果我們無法與渠道合作伙伴和聯盟合作伙伴保持成功的關係，或者如果我們的渠道合作伙伴或聯盟合作伙伴表現不佳，我們營銷、銷售和分銷平臺的能力將受到限制，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到損害。
與監管事項相關的風險
•如果我們未能充分保護根據適用法律收集、處理、共享或維護的個人信息或其他信息，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
與我們的員工相關的風險
•我們依賴管理團隊和其他關鍵員工，將需要更多人員來發展我們的業務，而失去一名或多名關鍵員工，或者我們無法僱用、整合、培訓、管理、留住和激勵包括董事會成員在內的合格人員，可能會損害我們的業務。
與我們的知識產權相關的風險
•我們的專有權利可能難以執行，這可能使其他人能夠在不補償我們的情況下複製或使用我們平臺的某些方面。
•第三方已經聲稱並將來可能聲稱我們的平臺侵犯了他們的知識產權，這可能會給我們帶來責任或以其他方式對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
與我們的A類普通股所有權相關的風險
•我們的A類普通股的市場價格可能會波動，您可能會損失全部或部分投資。
•普通股的雙重類別結構實際上將投票控制權集中在某些在我們完成首次公開募股之前持有我們股本的股東手中，包括我們的董事、執行官和其他實益所有者，他們總共持有我們股本約82％的投票權，這將限制或阻礙你影響公司事務的能力，包括董事選舉和任何控制權變更交易的批准。
與我們的業務和行業相關的風險
我們的運營歷史有限，這使得我們難以評估我們當前的業務和未來前景，並增加了與您的投資相關的風險。
我們成立於 2013 年 1 月，並於 2015 年 2 月發佈了我們的第一個端點安全解決方案。我們有限的運營歷史和財務數據可能使我們難以評估當前的業務、未來前景和其他趨勢。我們已經遇到並將繼續遇到快速變化的行業和領域中成長型公司經常遇到的風險和不確定性，例如本文描述的風險和不確定性。對我們未來收入和支出的任何預測都可能不像我們的運營歷史更長或在更可預測或更成熟的市場中運營時那樣準確。如果我們對這些風險和不確定性的假設不正確或由於市場波動或其他原因而發生變化，或者如果我們未能成功應對這些風險，則我們的運營和財務業績可能與我們的預期存在重大差異，我們的業務和經營業績將受到不利影響。我們無法向你保證，我們將成功應對未來可能面臨的這些挑戰和其他挑戰。當前的宏觀經濟狀況可能會加劇與運營歷史有限相關的風險。
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目錄
我們有虧損的歷史，預計未來我們的運營費用會增加，並且可能無法實現或維持盈利。如果我們無法實現和維持盈利能力，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
自成立以來，我們在所有時期都出現了淨虧損，將來我們可能無法實現或保持盈利。截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月，我們的淨虧損分別為8,950萬美元和9,630萬美元。截至2023年7月31日，我們的累計赤字為11.968億美元。儘管我們在歷史上經歷了收入的顯著增長，但我們無法預測何時或是否會達到或保持盈利能力。我們還預計，隨着我們繼續為未來的增長進行投資，我們的運營支出將增加，包括擴大研發職能以推動平臺的進一步發展，擴大我們的銷售和營銷活動，開發向鄰近市場擴展的功能，以及吸引新的地理位置的客户，如果我們的總收入不增加，這將對我們的經營業績產生負面影響。除了增長業務的預期成本外，作為一家上市公司，我們還承擔並預計將繼續承擔大量額外的法律、會計和其他費用，尤其是在我們不再是一家新興成長型公司的情況下。隨着我們的增長，我們的收入增長預計將放緩，收入可能會下降，原因有很多，包括對我們平臺的需求減少、競爭加劇、整體市場增長放緩或規模縮小，或者我們無法利用增長機會，包括收購、新產品、服務和功能發佈。儘管我們一直在評估降低運營成本和優化效率的機會，包括2023年6月的重組計劃，但我們無法保證這些努力會取得成功，也無法保證將來不會為了抓住增長機會而重新加快運營支出。如果我們未能增加收入來抵消運營費用的增加，或者在投資業務時未能管理成本，我們可能無法實現或維持盈利能力。
我們面臨激烈的競爭，可能會將市場份額輸給競爭對手，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
網絡安全產品和服務市場競爭激烈，分散且發展迅速，其特點是技術、客户需求、行業標準發生了變化，攻擊者越來越複雜，並且經常推出新的或改進的產品和服務。隨着競爭對手完成戰略收購或建立合作關係和/或客户需求的變化，我們預計將繼續面臨來自當前競爭對手以及新進入市場者的激烈競爭。如果我們無法預測或應對這些挑戰，我們的競爭地位可能會減弱，收入下降或收入增長放緩，市場份額流失，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的競爭對手和潛在競爭對手包括：
•終端安全提供商，例如 CrowdStrike 和 VMware；
•傳統的防病毒提供商，例如 Trellix、賽門鐵克和微軟；以及
•提供廣泛解決方案組合的通用網絡安全產品和服務提供商，例如 Palo Alto Networks。
我們的有效競爭能力取決於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的，包括但不限於：
•我們吸引和留住新客户、擴展我們的平臺或向現有客户銷售其他產品和服務的能力；
•我們吸引、培訓、留住和激勵有才華的員工的能力；
•我們成功將新技術（包括人工智能）整合到我們的平臺中的能力；
•客户的預算週期、季節性購買模式和購買行為，包括由於美國和全球宏觀經濟問題（包括全球銀行業務）導致的技術支出放緩
41
目錄
以及與金融有關的問題、利率上升、整體市場低迷、通貨膨脹、供應鏈中斷或其他問題；
•客户、分銷商或經銷商要求或市場需求的變化。
•價格競爭；
•我們或我們的競爭對手推出新產品和服務的時機和成功，或者我們行業競爭格局的任何其他變化，包括我們的競爭對手或客户之間的整合以及競爭對手之間達成的戰略合作伙伴關係；
•我們銷售的產品、訂閲和服務組合的變化，包括訂閲和支持的平均合同期限的變化。
•我們成功和持續地擴展我們在國內和國際上的業務的能力；
•終端安全、雲安全和整個網絡安全產品平臺和服務行業增長率的變化；
•推遲客户的訂單，因為預計我們或我們的競爭對手會宣佈推出新的或增強的產品和服務；
•我們平臺的使用存在重大安全漏洞、技術困難或中斷；
•與開發或收購技術、業務或戰略夥伴關係相關的時機和成本；
•我們有效執行、完成或整合我們可能進行的任何收購的能力。
•增加的支出、不可預見的負債或減記以及我們完成的任何收購對我們經營業績的任何影響；
•我們有能力增加分銷渠道的規模和生產力。
•潛在客户決定從更大、更成熟的安全供應商或其主要網絡設備供應商那裏購買安全解決方案。
•收入確認和收入延期的時機。
•我們的客户面臨的破產或信貸困難可能會因美國和全球宏觀經濟問題而增加，包括全球銀行和金融相關問題、通貨膨脹、利率上升和市場低迷，這將對他們及時或根本購買或支付我們的平臺、產品和服務的能力產生不利影響；
•訴訟或其他訴訟的成本和潛在結果，這可能會對我們的業務產生重大不利影響；
•未來的會計聲明或我們會計政策的變化；
•外幣匯率波動導致我們的支出增加或減少；以及
•可能影響我們運營的部分或所有地區的國內和國外市場的總體宏觀經濟狀況，包括全球經濟放緩、全球銀行和金融相關問題、通貨膨脹風險增加、利率上升、勞動力短缺和潛在的全球衰退。
與我們相比，我們的許多競爭對手擁有更多的財務、技術、營銷、銷售和其他資源，更高的知名度，更長的運營歷史和更大的客户羣。我們的競爭對手可能比我們能夠投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品和服務，而且他們提供的價格可能比我們低，或者以更低的價格捆綁某些競爭產品和服務。我們的
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競爭對手還可能有更多的資源用於新技術的研發、客户支持和進行收購，或者他們可能擁有其他財務、技術或其他資源優勢。我們的較大競爭對手擁有更廣泛、更多樣化的產品和服務以及更成熟的分銷和上市策略，這使他們能夠利用現有的客户和分銷商關係來獲得業務，從而阻止潛在客户購買我們的平臺。
由於技術進步，我們的市場狀況可能會迅速而顯著地發生變化，包括但不限於開放人工智能應用程序使用的進步和激增、競爭對手的合作或收購或持續的市場整合。我們的一些競爭對手最近已經或可能收購企業或建立了合作關係，這可能使他們能夠提供比以前更直接更具競爭力和更全面的產品和服務，並更快地適應新技術和客户需求。我們市場的這些競爭壓力或我們未能有效競爭可能會導致價格下跌、訂單減少、收入和毛利率降低、淨虧損增加和市場份額流失。即使對像我們這樣的端點和雲安全解決方案有很大的需求，如果我們的競爭對手在已經被普遍接受為組織IT安全架構必要組成部分的傳統產品中包含與我們的相同或被認為等同於或更好的功能，我們也將難以提高平臺的市場滲透率。此外，即使其他網絡安全提供商提供的功能與我們平臺的功能不同且受到更多限制，組織也可能會選擇接受此類有限的功能，而不是從像我們這樣的其他供應商那裏購買產品和服務。如果我們無法成功競爭，或者如果成功競爭要求我們在定價或其他行動方面採取積極行動，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
我們的經營業績可能會大幅波動，這可能使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於預期。
過去，我們的經營業績因時而異，我們預計我們的經營業績將在未來繼續存在顯著差異，因此對經營業績的逐期比較可能沒有意義。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。因此，不應將我們在任何一個季度的財務業績作為未來業績的指標。季度業績的波動可能會對我們的A類普通股的交易價格產生負面影響。我們的季度財務業績可能會因多種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，可能難以預測，包括但不限於：
•國內和國外市場的總體經濟、宏觀經濟和政治狀況，可能影響我們運營的部分或所有地區，包括任何全球經濟放緩、全球銀行和金融相關問題、通貨膨脹風險增加、利率上升、勞動力短缺和潛在的全球衰退、戰爭、恐怖主義或武裝衝突，包括俄羅斯入侵烏克蘭，或全球體系的不穩定；
•我們吸引新客户和留住現有客户或向現有客户出售其他功能的能力；
•預算週期、季節性購買模式和客户的購買行為；
•我們銷售週期的時間和長度；
•客户或渠道合作伙伴要求或市場需求的變化；
•網絡安全市場和端點安全市場總體增長率的變化；
•我們或我們的競爭對手推出新產品和服務的時機和成功或任何其他競爭發展，包括我們的客户或競爭對手之間的整合；
•對網絡安全威脅（尤其是高級網絡攻擊）的認識水平，以及我們平臺的市場採用率；
•我們成功擴展國內和國際業務的能力；
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•組織決定從更大、更成熟的安全供應商或其主要 IT 設備供應商那裏購買安全解決方案；
•我們或競爭對手定價政策的變化；
•我們與 ISV、渠道合作伙伴、MSP、MSP、MDR、OEM 和 IR 公司的關係出現任何中斷；
•我們的客户面臨破產或信貸困難，影響他們購買或支付我們解決方案的能力；
•我們平臺的使用存在重大安全漏洞、技術困難或中斷；
•特殊費用，例如訴訟或其他與爭議相關的和解付款或結果、税收、監管罰款或罰款；
•未來的會計聲明或我們會計政策或實務的變化；
•負面媒體報道或宣傳；
•與業務擴展相關的運營成本和資本支出的金額和時間；以及
•外幣匯率波動導致我們的支出增加或減少。
此外，我們的財務業績會出現季節性波動，因為與其他季度相比，由於許多客户的年度預算批准程序，我們在第四財季從新客户那裏收到的年度訂單以及來自現有客户的續訂訂單的比例通常更高。
上述任何因素，無論是單獨的還是總體的，都可能導致我們的財務和其他經營業績在不同時期之間出現重大波動。由於這種差異，不應將我們的歷史經營業績作為未來業績的指標。此外，這種可變性和不可預測性可能導致我們在任何時期都無法達到我們的運營計劃或投資者或分析師的預期。如果我們由於上述原因或其他原因未能達到這樣的預期，我們的股價可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
不利的全球宏觀經濟狀況或信息技術支出的減少可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務取決於對信息技術的總體需求以及我們當前和潛在客户的經濟健康狀況。此外，購買我們的平臺通常是自由裁量的，並且可能涉及大量的資本和其他資源投入。疲軟的全球和地區經濟狀況，包括美國和全球宏觀經濟問題、全球銀行和金融相關問題、勞動力短缺、供應鏈中斷、利率和通貨膨脹率上升、支出環境、地緣政治不穩定、戰爭和不確定性、某些地區的經濟狀況疲軟或無論宏觀經濟狀況如何都減少信息技術支出，包括烏克蘭持續戰爭和以色列司法改革的影響，可能會對我們的業務、經營業績產生不利影響財務狀況，包括導致銷售週期延長、對我們吸引和留住新客户、擴展平臺或向現有客户銷售更多產品和服務的能力產生負面影響、平臺價格降低、渠道合作伙伴違約率上升、向新客户或現有客户的銷售減少以及增長放緩或下降。例如，由於當前宏觀經濟狀況的不確定性以及圍繞IT預算的成本意識的提高，我們的業務最近受到了某些影響，包括某些客户（尤其是大型企業客户）的使用和消費模式下降，銷售週期延長，以及新客户縮小交易規模和現有客户（尤其是大型企業）的續約。我們預計，影響需求的宏觀經濟狀況將在短期內持續下去。我們開展業務的任何國家的經濟狀況惡化也可能導致應收賬款的收款速度減緩或受損，這可能會對我們的流動性和財務狀況產生不利影響。
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此外，美國資本市場已經並將繼續經歷極端的波動和混亂。2022 年，美國的通貨膨脹率大幅上升，導致聯邦政府採取行動提高利率，對資本市場活動產生不利影響。宏觀經濟環境和監管行動的進一步惡化可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，全球銀行系統最近出現了動盪。例如，2023 年 3 月 10 日，我們的銀行合作伙伴之一 SVB 被加州金融保護與創新部關閉，該部任命聯邦存款保險公司為接管人。儘管我們直接在SVB存入的現金很少，而且自那時以來，聯邦存款保險公司一直表示SVB的所有存款人都將獲得全額賠償，但無法保證在銀行進一步關閉的情況下聯邦政府會像對待SVB存款人那樣向所有存款人提供擔保，而且全球銀行系統的持續不穩定可能會對我們或我們的客户，包括我們的客户為我們的平臺付款的能力產生負面影響，並對我們的平臺產生不利影響業務和財務狀況。此外，諸如SVB關閉之類的事件以及上面討論的全球宏觀經濟狀況可能會導致資本市場的進一步動盪和不確定性。
我們的平臺代表了一種新的端點保護方法，因此，很難預測我們平臺的採用和需求。
我們的雲原生、支持 AI 的端點安全平臺代表了一種新的端點保護方法。因此，很難預測客户對我們平臺的採用率和需求、該市場的規模和增長率、有競爭力的產品和服務的進入或現有競爭產品和服務的成功。
我們市場的任何擴張都取決於多種因素，包括與我們的平臺相關的成本、性能和感知價值，以及客户對平臺的採用率。如果我們的平臺市場沒有得到廣泛採用，或者由於客户不被接受、部署方面的實施挑戰、技術挑戰、技術和服務競爭、企業支出減少、經濟狀況疲軟或其他原因導致對我們的軟件或服務的需求減少，則可能導致客户訂單減少和收入減少，這將對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響。
我們的平臺可與其他安全產品互操作，但不一定取代其他安全產品。如果使用其他網絡安全產品和服務的企業認為其現有產品和服務提供的安全級別足以滿足其需求，則他們可能會對購買我們的平臺猶豫不決。如果我們不能成功地説服客户相信我們的平臺應該成為他們整體安全方法不可分割的一部分，那麼我們的銷售增長將不會像預期的那樣快，或者根本不會增長，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的人工智能計劃可能無法成功，這可能會對我們的業務、聲譽或財務業績產生不利影響。
我們最近開始將生成式人工智能整合到我們的產品中，包括我們專門用於威脅搜尋、分析和應對的紫色人工智能解決方案。與許多創新一樣，人工智能帶來了風險、挑戰和意想不到的後果，這些風險和挑戰可能會影響我們成功地將人工智能應用於業務的能力。例如，我們的算法可能存在缺陷，無法達到足夠的準確性或包含有偏見的信息。此外，我們的競爭對手或其他第三方可能比我們更成功地將人工智能解決方案整合到他們的產品中，他們的人工智能解決方案可能比我們的解決方案獲得更高的市場認可度，這可能導致我們無法收回在開發人工智能驅動產品方面的投資。我們已經並預計將繼續對我們的人工智能技術進行大量投資，包括我們的Purple AI解決方案。我們使用人工智能的能力或競爭對手做得更好的能力可能會對我們的毛利率產生負面影響，損害我們的有效競爭能力，損害聲譽並對我們的經營業績產生不利影響。
此外，人工智能可能會帶來訴訟風險，包括潛在的知識產權或隱私責任。由於人工智能是一項新興技術，因此沒有一套成熟的判例法來解釋其某些數據用途的適當性，無論是通過使用大型語言模型還是利用互聯網上的數據的其他模型，而且該法律的演變可能會限制我們利用人工智能工具或使我們面臨訴訟的能力。此外，人工智能帶來了新出現的倫理問題，以及我們對人工智能算法的使用是否引起爭議
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由於它們對社會的感知或實際影響，我們可能會遭受品牌或聲譽損害、競爭損害或法律責任。
此外，鑑於人工智能技術的複雜性，我們面臨着不斷變化的監管格局和來自其他公司的激烈競爭，其中一些公司的運營歷史更長，財務、技術、營銷、分銷、專業服務或其他資源比我們多得多。我們的競爭對手可能比我們更快或更成功地將人工智能整合到他們的產品中，這可能會削弱我們的有效競爭能力，並對我們的財務業績產生不利影響。上述任何情況都可能對我們的業務、聲譽或財務業績產生不利影響。
如果企業出於上述任何原因或其他未考慮的原因不繼續採用我們的平臺，我們的銷售增長速度將不會像預期的那樣快，或者根本不會像預期的那樣增長，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
針對我們的網絡或數據安全事件，無論是實際的、指控的還是被認為的，都將損害我們的聲譽，造成責任和監管風險，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
公司的網絡持續受到越來越多且種類繁多的攻擊。傳統計算機 “黑客”、惡意代碼（例如病毒和蠕蟲）、網絡釣魚嘗試、勒索軟件、賬户接管、企業電子郵件入侵、員工欺詐、盜竊或濫用、拒絕服務攻擊以及經驗豐富的民族國家和民族國家支持的行為者進行入侵和攻擊，給我們的內部網絡和雲部署產品及其存儲和處理的信息帶來風險。網絡安全公司面臨着特別激烈的攻擊，我們已經面臨並將繼續面臨來自各種來源的網絡威脅和攻擊。我們進行和報告的研究可能會使我們或我們的客户成為各種攻擊的又一個目標。與俄羅斯入侵烏克蘭以及任何相關的政治或經濟對策和反應對措施有關的國家支持和地緣政治相關的網絡攻擊可能會增加。烏克蘭戰爭以及在烏克蘭和俄羅斯的相關活動增加了對各種基礎設施和運營進行網絡攻擊的風險，美國政府警告各公司要做好準備，應對俄羅斯針對俄羅斯的制裁而大幅增加的網絡攻擊。此外，不良行為者開始使用基於人工智能的工具進行攻擊，這帶來了前所未有的網絡安全挑戰。
儘管我們已經採取了安全措施來防止此類攻擊，但我們的網絡和系統可能會由於外部各方的行為、員工的錯誤、不當行為、這些因素的結合或其他原因而遭到破壞，因此，未經授權的一方可能會獲得對我們和/或我們客户的系統、網絡或數據的訪問權限。在識別或以其他方式應對任何攻擊或實際或潛在的安全漏洞或威脅方面，我們可能會遇到困難或延遲。生成式人工智能的發展加劇了這些風險。我們的數據安全漏洞或對我們平臺的攻擊可能會影響我們的網絡或受我們平臺保護的客户的網絡和數據，造成系統中斷或減速，並允許惡意方訪問存儲在我們網絡或客户網絡上的信息，從而導致數據被公開披露、濫用、更改、丟失或被盜，這可能會使我們承擔責任並對我們的財務狀況產生不利影響。隨着公司和個人在線和遠程工作，COVID-19 疫情可能普遍增加了犯罪分子可用的攻擊面，這增加了網絡安全攻擊成功的風險。因此，我們增加了對保護措施和風險緩解戰略的投資，但我們無法保證我們的努力或我們所依賴和合作的人的努力能夠成功防止任何此類信息安全事件。從美元投資和時間的角度來看，保護我們自己的資產變得更加昂貴，隨着威脅格局的增加，包括不良行為者使用人工智能的結果，這些成本可能會增加。
我們的系統或網絡中的任何實際、涉嫌或感知的安全漏洞，或者我們遭受的任何其他實際、涉嫌或感知的數據安全事件，都可能導致我們的聲譽受損、負面宣傳、客户和銷售流失、失去相對於競爭對手的競爭優勢、補救任何問題和以其他方式應對任何事件的成本增加、監管調查和執法行動、代價高昂的訴訟以及其他責任。根據保護個人信息隱私和安全的法律、法規和合同，我們還將面臨損失或訴訟風險以及潛在的責任。例如，經《加州隱私權法》（CPRA）修訂的2018年《加州消費者隱私法》（CCPA）對安全漏洞規定了私人訴訟權，這可能會導致某種形式的補救措施，包括監管審查、罰款、私人訴訟權
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定居點和其他後果。如果安全事件涉及安全漏洞，導致意外或非法破壞、丟失、更改、未經授權披露或訪問我們在GDPR和英國GDPR（定義見下文）下作為控制者或處理者的個人數據，則可能導致根據GDPR處以最高2000萬歐元或全球年營業額的4％的罰款，或者英國GDPR下1700萬英鎊和年總收入的4％的罰款。。我們還可能被要求將此類違規行為通知監管機構和/或個人，這可能會導致我們產生額外費用。
此外，我們可能會在調查、補救、消除和部署旨在防止實際或感知的安全漏洞和其他安全事件的額外工具和設備方面產生鉅額財務和運營成本，以及遵守任何安全事件導致的任何通知義務的成本。這些負面結果中的任何一個都可能對市場對我們平臺的看法以及客户和投資者對我們公司的信心產生不利影響，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們平臺中的缺陷、錯誤或漏洞、我們的平臺未能阻止惡意軟件或防止安全漏洞、濫用我們的平臺或產品責任索賠的風險將損害我們的聲譽並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的平臺和產品功能是多方面的，部署時可能會出現材料缺陷、軟件 “錯誤” 或錯誤，這些錯誤要等到商業發佈並部署給我們的客户後才被發現。我們的某些客户不時報告我們的平臺存在與性能、可擴展性和兼容性相關的缺陷。我們的平臺和產品功能還使我們的客户能夠自定義多種設置，客户可能會錯誤地配置我們的平臺或以其他方式無法以最佳方式配置我們的產品。我們平臺的此類缺陷和配置錯誤可能會導致我們的平臺以不理想的效率運行，導致它無法保護客户的計算環境並檢測和阻止威脅，或者暫時中斷客户端點的功能。我們還經常更新我們的平臺，但更新可能會失敗，從而導致暫時漏洞，增加出現重大缺陷的可能性。
此外，由於計算機黑客用來訪問或破壞目標計算環境的技術經常變化，並且通常要等到針對目標發起後才能被識別，因此有可能出現我們的平臺無法檢測或阻止的高級攻擊。此外，作為知名的安全解決方案提供商，我們的網絡、平臺、產品（包括基於雲的技術）和客户可能會成為專門為破壞我們的業務和損害我們聲譽而設計的攻擊的目標。此外，由於俄羅斯的入侵，俄羅斯對我們客户的網絡攻擊可能會大幅增加，從而增加我們客户系統遭到安全漏洞的風險。此外，我們平臺中的缺陷或錯誤可能導致無法有效更新客户基於雲的產品。我們的數據中心和網絡可能會出現技術故障和停機，可能無法分發適當的更新，或者可能無法滿足不斷增長的客户羣不斷增長的需求，任何一種要求都可能暫時或永久暴露客户的計算環境，使他們的計算環境無法抵禦網絡威脅。這些情況中的任何一種都可能對我們造成負面宣傳，損害我們的聲譽，增加支出和客户關係問題，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
計算機能力的進步、新漏洞的發現以及互聯網社區普遍使用的軟件的其他開發可能會增加我們遭受安全漏洞的風險。此外，我們的平臺可能無法檢測或阻止惡意軟件、勒索軟件、病毒、蠕蟲或類似威脅，原因有很多，包括我們未能增強和擴展我們的平臺以反映行業趨勢、新技術和新的操作環境、客户環境的複雜性以及惡意軟件、病毒和其他威脅的複雜性。由於多種原因，我們的平臺可能無法在任何特定測試中檢測或阻止威脅。由於員工錯誤、流氓員工活動、出於惡意行事或犯下無意錯誤或社交工程的第三方未經授權的訪問，我們或我們的服務提供商也可能遭受安全漏洞或未經授權訪問個人信息、財務賬户信息和其他機密信息。如果我們遇到或我們的服務提供商遇到任何違反安全措施或破壞行為，或者以其他方式遭到未經授權的使用、披露或訪問個人信息、財務賬户信息或其他機密信息，我們可能需要花費大量資金和資源來解決這些問題。我們可能無法及時或根本無法糾正由黑客或其他類似行為者造成的任何問題。在某種程度上，潛在客户、行業分析師或測試公司認為未能做到
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檢測或防止任何特定的威脅是漏洞，或者表明我們的平臺沒有提供重大價值，我們的聲譽和業務將受到損害。我們平臺中的任何實際或感知到的缺陷、錯誤或漏洞，或者我們的平臺無法檢測到高級威脅的任何其他故障，都可能導致：
•現有或潛在客户的流失；
•收入延遲或損失以及對我們的業務、經營業績和財務狀況的不利影響。
•延遲獲得市場接受或未能獲得市場接受。
•花費大量財務和研發資源來分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷，以及解決和消除漏洞。
•增加用於客户服務和支持的資源，這可能會對我們的毛利率產生不利影響。
•損害我們的聲譽或品牌。以及
•索賠和訴訟、監管調查或調查、執法行動以及其他索賠和責任，所有這些都可能代價高昂和繁重，並進一步損害我們的聲譽。
由於用於獲取未經授權的訪問權限或破壞系統的技術經常變化，通常要等到針對目標發射後才能被識別，因此我們和我們的服務提供商可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。此外，如果發生針對另一家SaaS提供商的備受矚目的網絡安全事件，則客户可能會對SaaS商業模式的安全性失去信任，這可能會對我們留住現有客户或吸引新客户的能力產生不利影響。在過去的幾年中，儘管採取了強有力的信息安全措施，但還是發生了許多成功的高級網絡安全事件，這些事件使幾家知名公司受到了損害。我們預計，未來與網絡安全事件相關的風險和預防此類攻擊的成本將繼續增加。
此外，我們無法向您保證，我們的客户協議、與第三方供應商和服務提供商的合同或其他合同中的任何責任限制條款是可執行的或充分的，也無法以其他方式保護我們免受與安全漏洞或其他安全相關問題相關的任何特定索賠或因聯邦、州或地方法律或法令或美國或其他國家不利的司法裁決而產生的任何責任或損害。我們保留保險是為了防止與使用我們的平臺相關的某些索賠，但是我們的保險範圍可能不足以涵蓋針對我們提出的任何索賠。此外，即使最終不成功的索賠也可能導致我們在訴訟中花費資金，轉移管理層的時間和其他資源，並損害我們的聲譽。我們也無法確定我們的保險範圍是否足以支付實際承擔的數據處理或數據安全責任，能否繼續以經濟合理的條件向我們提供保險，或者根本無法確定任何保險公司不會排除或拒絕承保未來的任何索賠。成功向我們提出一項或多項超出可用保險範圍的鉅額索賠，或者我們的保險政策發生變化，包括保費增加或實施鉅額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
現有和未來的收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟可能難以識別和整合，會轉移關鍵管理人員的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分，我們過去和預計將繼續投資和/或收購互補的公司、服務、產品、技術或人才。例如，2021 年 2 月，我們收購了數據分析公司 Scalyr，2022 年 5 月我們收購了領先的身份安全和橫向移動保護公司 Attivo。我們還通過我們的S Ventures基金投資了某些私人控股公司。我們作為一個組織成功收購和整合其他公司、服務或技術的能力無法得到保證。
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將來，我們可能無法找到合適的收購候選人，如果有的話，我們可能無法以優惠的條件完成此類收購。我們的盡職調查工作可能無法確定收購中涉及的所有挑戰、問題、責任或其他缺陷。如果我們完成收購，我們最終可能無法增強我們的競爭地位或實現業務目標的能力，我們的客户或投資者可能會對我們宣佈或完成的任何收購持負面看法。
此外，如果我們未能成功地將現有和未來的收購或與此類收購相關的技術和人員整合到我們的公司中，則合併後的公司的收入和經營業績可能會受到不利影響。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源，而且我們可能無法成功管理該流程。我們可能無法成功評估或利用收購的技術或人員，也可能無法準確預測收購交易的財務影響，從而導致意想不到的註銷或會計費用。此外，整合所需的時間可能比預期的要長，或者如果我們在整合收購、戰略投資、合作伙伴關係或其他聯盟時行動過快，我們可能無法實現預期的效率。
我們已經並且將來可能必須支付現金、承擔債務或發行股權證券來支付任何此類收購的費用，每項收購都可能對我們的財務狀況和A類普通股的市場價格產生不利影響。出售股權或發行債務為任何此類收購提供資金可能會導致股東的稀釋，這可能視收購規模而定。債務的產生將導致固定債務的增加，還可能包括會阻礙我們管理運營能力的契約或其他限制。
我們在收購方面可能面臨的其他風險包括：
•將管理層的時間和精力從運營業務轉移到應對收購整合挑戰上；
•無法協調研發以及銷售和營銷職能；
•無法整合產品和服務；
•留住被收購公司的關鍵員工；
•由於產品收購或收購帶來的戰略定位，與戰略合作伙伴的關係發生變化或失去任何關鍵客户或合作伙伴；
•與將被收購公司的員工融入我們的組織相關的文化挑戰；
•整合被收購公司的會計、客户關係管理（CRM）、管理信息、人力資源和其他行政系統；
•需要對收購前可能缺乏足夠有效的控制、程序和政策的企業實施或改善控制、程序和政策；
•意想不到的安全風險或高於預期的成本，以改善被收購公司的安全狀況；
•使被收購公司的IT基礎設施達到我們的標準的成本高於預期；
•其他法律、監管或合規要求；
•我們沒有充分解決被收購公司的財務報告、收入確認或其他財務或控制缺陷，這些缺陷會導致我們報告的業績不正確；
•收購前被收購公司活動的責任，包括知識產權侵權索賠、違法、商業糾紛、納税責任以及其他已知和未知的負債；
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•未能實現收購或投資的預期收益；以及
•與被收購公司有關的訴訟或其他索賠，包括來自或針對被解僱的員工、客户、現任和前任股東或其他第三方的索賠。
我們未能解決這些風險或在收購和投資中遇到的其他問題，可能導致我們無法實現這些收購或投資的預期收益，導致我們承擔意想不到的負債，並總體上損害我們的業務。
如果我們無法留住客户、更新和擴大與他們的關係以及增加新客户，我們可能無法維持收入增長，將來也可能無法實現或維持盈利。
從歷史上看，我們的平臺採用率、客户羣和收入都經歷了快速增長。但是，我們將來可能不會恢復到以前的增長率或以同樣的速度增長。我們未來可能取得的任何成功將在很大程度上取決於我們的能力，除其他外：
•維持、更新和擴大我們現有的客户羣；
•繼續吸引新客户；
•引導客户在其組織和基礎設施中擴大我們平臺最初採用的模塊的部署，並採用我們的平臺和服務的其他模塊；
•通過研究和開發提高我們平臺的能力；
•繼續成功擴展我們的國內和國際業務；以及
•成功地與端點安全行業的其他公司競爭。
在合同訂閲期（通常為一到三年）到期後，我們的客户沒有義務續訂我們平臺的訂閲，在正常的業務過程中，一些客户選擇不續訂。此外，我們的客户可以續訂合同以縮短合同訂閲期限或停止使用某些功能。我們的客户保留率和擴張率可能會因多種因素而下降或波動，包括我們的客户對我們服務的滿意度、我們的定價、客户安全和網絡問題和要求、客户的支出水平、客户部署解決方案的終端數量的減少、涉及客户的兼併和收購、行業發展、競爭、總體經濟狀況或網絡攻擊發生率的明顯下降。如果我們維持和擴大與現有客户關係的努力不成功，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到重大影響。
如果我們的平臺無法在客户的 IT 基礎架構中進行有效的互操作，部署可能會延遲或取消，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的平臺必須與客户的現有IT基礎架構進行有效的互操作，這些基礎設施通常具有不同的規格，使用多種協議標準，部署來自多個供應商的產品和服務，並且包含隨着時間的推移而增加的多代產品和服務。因此，我們的解決方案有時會在部署時或隨着時間的推移遇到互操作性問題，這需要額外的支持和客户解決問題，在某些情況下，這會給我們帶來巨大成本。我們可能會修改我們的軟件或引入新功能，以便我們的平臺與客户的基礎設施互操作。這些問題可能會導致我們平臺的部署和集成時間更長，從而導致客户流失，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，政府和其他客户可能要求我們的平臺遵守某些安全或其他認證和標準。如果我們無法實現或延遲遵守這些認證和標準，我們可能會被取消向此類客户出售平臺的資格，或者可能處於競爭劣勢，這兩種情況都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
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影響我們平臺可用性的中斷或其他業務中斷可能會對我們的客户關係和整體業務產生不利影響。
我們的平臺由第三方雲託管提供商託管，包括亞馬遜網絡服務 (AWS)。我們的軟件和系統旨在使用此類雲託管提供商提供的計算、存儲能力、帶寬和其他服務，目前我們的雲服務基礎設施主要在 AWS 上運行。由於各種因素，我們已經經歷過，並且預計將來我們可能會不時遇到服務可用性的中斷、延遲或中斷。容量限制可能由多種原因引起，例如技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。我們的雲託管提供商提供的服務水平，或該服務的定期或長期中斷，也可能影響我們平臺的使用和客户對平臺的滿意度，並可能損害我們的業務和聲譽。此外，隨着客户羣的增長，託管成本預計將增加，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外，AWS 有權酌情更改和解釋其與我們有關的服務條款和其他政策，包括合同續訂，這些行為可能不利於我們的業務運營。AWS 和其他雲託管提供商也可能採取超出我們控制範圍的行動，這可能會嚴重損害我們的業務，包括停止或限制我們對一項或多項服務的訪問、增加定價條款、與我們競爭、終止或尋求完全終止我們的合同關係，或者以對我們不利或代價高昂的方式改變我們處理其系統上數據的方式。儘管我們從其他雲託管提供商那裏獲得服務，但如果我們目前與 AWS 的協議終止，我們的平臺和向客户提供內容的能力可能會受到幹擾，在安排擴展和過渡到替代雲託管和基礎設施服務方面也會出現延誤和額外費用。這種過渡可能需要對我們的平臺進行進一步的技術更改，包括但不限於我們的雲服務基礎設施，該基礎設施最初旨在在 AWS 上運行。進行此類更改可能會花費大量時間和財力。
這些因素中的任何一個都可能減少我們的收入，使我們承擔責任，並導致我們的客户拒絕續訂，其中任何一個都會損害我們的業務和經營業績。
我們可能無法及時且經濟高效地擴展和調整現有技術以滿足客户的性能和其他要求。
我們的未來增長取決於我們繼續滿足新客户需求的能力，以及隨着現有客户對我們解決方案的使用不斷增加而不斷擴大的需求。隨着我們的客户在我們的平臺上獲得更多體驗，端點和事件的數量、我們傳輸、處理和存儲的數據量以及訪問我們平臺的地點數量過去和將來可能會迅速增加。為了滿足客户的性能和其他要求，我們打算繼續進行大量投資，以增加容量，並在我們的服務和雲基礎設施運營中開發和實施新技術。這些技術包括數據庫、應用程序和服務器優化、網絡和託管策略以及自動化，通常是先進、複雜、新穎且未經測試的技術。我們可能無法成功開發或實施這些技術。此外，規劃、開發和測試我們的技術和基礎設施的改進需要大量時間，而且我們可能無法準確預測需求或預測我們將從這些改進中獲得的結果。在某些情況下，我們還可能決定通過收購補充業務和技術來擴展我們的技術，而不是通過內部開發，這可能會分散管理層的時間和資源。如果我們無法有效地擴大運營規模以滿足不斷增長的客户羣的需求，也無法在客户擴大對我們解決方案的使用時保持績效，我們將無法像我們預期的那樣快速增長，我們的客户可能會減少或取消對我們解決方案的使用，我們將無法有效競爭，我們的業務和運營業績將受到不利影響。
如果我們不能準確預測和及時響應客户技術、業務計劃或安全需求的變化，我們的競爭地位和前景將受到不利影響。
網絡安全市場發展迅速，預計將繼續快速發展。此外，我們的許多客户在以快速變化的技術和業務計劃為特徵的市場中運營，這要求他們添加大量連接網絡的端點並適應日益複雜的IT環境，
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包含各種硬件、軟件應用程序、操作系統和網絡協議。隨着他們的技術和業務計劃變得越來越複雜，我們預計這些客户將面臨新的、越來越複雜的攻擊方法。在確保我們的平臺有效識別和應對這些先進和不斷變化的攻擊方面，我們面臨着重大挑戰，包括人工智能格局不斷變化的結果。由於科技行業持續快速創新，包括智能手機、平板電腦和其他設備的快速增長、使用個人設備工作的企業員工、物聯網和人工智能的快速發展，我們預計客户的網絡將繼續快速變化並變得更加複雜。無法保證我們會成功地及時開發和營銷平臺的增強功能，以充分滿足客户不斷變化的需求。此外，我們平臺的任何增強都可能涉及比我們預期的更復雜、更昂貴和更耗時的研發流程。在平臺增強功能的可用性方面，我們可能會遇到意想不到的延遲，並且可能無法滿足客户對此類可用時機的期望。如果我們不能通過及時開發和發佈平臺更新來快速響應客户快速變化的嚴格需求，以充分應對高級威脅和客户不斷變化的需求，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
如果我們無法維持和提高我們的品牌和聲譽，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們認為，維護和提升我們的品牌和作為端點安全解決方案領先提供商的聲譽對於我們與現有客户、渠道合作伙伴和聯盟合作伙伴的關係以及我們吸引新客户和合作夥伴的能力至關重要。我們品牌的成功推廣將取決於多種因素，包括我們繼續為平臺開發其他功能的能力、成功將我們的平臺與競爭對手的基於雲或傳統的安全解決方案區分開來的能力、我們的營銷工作，以及我們最終發現和阻止漏洞的能力。儘管我們認為這對我們的增長很重要，但我們的品牌推廣活動可能不會取得成功或增加收入。
在某些情況下，我們的員工可能會訪問我們客户的平臺。員工可能利用此類訪問權限進行惡意活動。任何濫用我們平臺的行為都可能導致負面新聞報道並對我們的聲譽產生負面影響，從而損害我們的業務、聲譽和經營業績。
此外，獨立行業和研究公司經常評估我們的解決方案，並對我們的平臺以及競爭對手的產品進行評論，這些評論可能會嚴重影響市場上對我們平臺的看法。如果這些評論是負面的，或者與競爭對手的產品相比不那麼正面，我們的品牌可能會受到不利影響。我們的解決方案可能無法在任何特定測試中檢測或預防威脅，原因可能與我們的解決方案在現實世界環境中的功效有關，也可能不相關。如果潛在客户、行業分析師或研究公司認為未能檢測或預防任何特定威脅是缺陷，或者表明我們的解決方案或服務無法提供可觀的價值，我們可能會失去客户，我們的聲譽、財務狀況和業務將受到損害。
此外，如果客户對渠道合作伙伴和聯盟合作伙伴的體驗不佳，他們的表現可能會影響我們的品牌和聲譽。此外，我們過去曾與知名客户合作過，並將繼續合作，並協助分析和修復備受矚目的網絡攻擊。我們與此類客户的合作使我們受到了宣傳和媒體的報道。對我們的負面宣傳，包括對我們的管理、平臺的功效和可靠性、我們的產品供應、我們的專業服務以及我們合作的客户的負面宣傳，即使不準確，也可能會對我們的聲譽和品牌產生不利影響。
如果我們無法與渠道合作伙伴和聯盟合作伙伴保持成功的關係，或者如果我們的渠道合作伙伴或聯盟合作伙伴表現不佳，我們營銷、銷售和分銷我們平臺的能力將受到限制，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到損害。
實際上，我們所有的銷售都是通過渠道合作伙伴完成的，包括經銷商、分銷商、MSP、MSP、MDR、OEM 和投資者關係公司，我們預計在可預見的將來，我們將繼續從渠道合作伙伴那裏獲得很大一部分收入。基本上，我們所有的銷售都是通過我們完成的
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渠道合作伙伴，包括分銷商、經銷商、MSSP 等。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月中，我們最大的渠道合作伙伴是Exclusive Networks。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月中，我們分別創造了19％和17％的收入來自獨家網絡。我們與渠道合作伙伴的協議，包括與Exclusive Networks的協議，是非排他性的，不在設定的條款內有效，任何一方都可以隨時終止。此外，渠道合作伙伴以採購訂單為基礎完成銷售，不對銷售施加最低購買要求或相關條款。此外，我們已經並打算繼續與第三方建立聯盟合作伙伴關係，以支持我們未來的增長計劃。失去大量渠道合作伙伴或聯盟合作伙伴，或者未能招募更多合作伙伴，將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們的合作伙伴未能成功出售我們的平臺，或者如果我們無法在我們銷售或計劃出售平臺的每個地區與足夠數量的高質量合作伙伴達成協議並留住足夠數量的高質量合作伙伴，我們就無法保持他們出售我們平臺的動力，或者我們的合作伙伴將重點轉移到其他供應商和/或我們的競爭對手身上，我們銷售平臺和運營業績的能力將受到損害。終止我們與任何重要合作伙伴的關係可能會對我們的銷售和經營業績產生不利影響。我們未來實現收入增長的能力將部分取決於我們與渠道合作伙伴保持成功關係的能力，以及培訓渠道合作伙伴獨立銷售和部署我們的平臺的能力。
我們還面臨信貸和流動性風險，如果我們的合作伙伴無法或不願及時向我們付款、終止與我們的關係或倒閉，我們的經營業績將受到損害。儘管我們已經制定了旨在監控和減輕此類風險的計劃，但我們無法保證這些計劃能夠有效降低我們的風險。如果我們無法充分控制這些風險，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到損害。如果合作伙伴未能根據我們的協議條款向我們付款，或者我們無法從這些合作伙伴那裏收取應收賬款，則我們可能會因無法收取應付款項和執行合同條款（包括訴訟）的成本而受到不利影響。我們的合作伙伴可能會尋求破產保護或其他類似救濟，但未能支付應付給我們的款項，或者支付這些款項的速度更慢，這兩種情況都將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。整合現有渠道合作伙伴可能會進一步影響我們。在這種情況下，由於與更大的合併實體打交道，我們的整體業務和運營關係可能會發生變化，而我們以優惠的合同條款維持此類關係的能力可能更加有限。我們還可能越來越依賴數量更為有限的渠道合作伙伴，因為整合增加了每個渠道合作伙伴負責的業務的相對比例，這可能會放大前幾段中描述的風險。
我們的業務在一定程度上取決於對政府組織的銷售，這些政府組織的合同或財政政策的重大變化可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們未來的增長在一定程度上取決於增加對政府組織的銷售。政府組織的需求通常是不可預測的，並且受到預算不確定性的影響。我們已經為解決政府部門進行了大量投資，但我們無法向您保證這些投資將取得成功，也無法向您保證我們將能夠維持或增加政府部門的收入。儘管我們預計它們將來可能會增加，但對政府組織的銷售尚未佔據也可能永遠不會佔我們收入的很大一部分。向政府組織的銷售面臨許多挑戰和風險，這些挑戰和風險可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響，包括以下風險：
•向政府機構銷售可能競爭激烈、昂貴且耗時，通常需要大量的前期時間和開支，無法保證此類努力會帶來銷售；
•適用於我們或我們平臺的政府認證、軟件供應鏈或源代碼透明度要求可能會發生變化，從而限制我們在獲得修訂後的認證或滿足其他新要求之前向政府部門銷售的能力。例如，儘管 SentineLone 目前已獲得 FedRAMP 授權，但這種授權維護成本高昂，需要嚴格遵守規定，如果我們失去授權，將限制我們向政府客户銷售商品的能力；
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•政府對我們平臺的需求和付款可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲會對公共部門對我們平臺的需求產生不利影響，包括由於突然、不可預見和破壞性事件，例如政府關閉、政府拖欠債務、戰爭、恐怖主義事件、自然災害以及公共衞生問題或流行病；
•政府定期調查和審計政府承包商的管理流程，任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的平臺，這將對我們的收入和經營業績產生不利影響，或者如果調查、審計或其他審查發現不當或非法活動，則會處以罰款或民事或刑事責任；
•政府可能要求某些產品只能在其國家或其他成本相對較高的地方製造、生產、託管或使用，我們可能不會在符合這些要求的地點生產或託管所有產品，這會影響我們向政府機構銷售這些產品的能力；以及
•某個政府機構拒絕授予某些認證或許可，或者某個政府機構決定我們的產品不符合某些標準，可能會損害聲譽並引起其他政府機構的擔憂。
上述任何情況的發生都可能導致政府組織將來推遲或不購買我們的解決方案，或者以其他方式對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們的長期成功在一定程度上取決於我們是否有能力將平臺銷售範圍擴大到美國以外的客户，而我們當前的國際業務的進一步擴張會使我們面臨風險，這些風險可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們在美國境外創造了越來越多的收入，並在不同的國外開展業務活動，包括一些經驗有限的新興市場，在這些市場，開展業務的挑戰可能與我們在較發達市場面臨的挑戰有很大不同，在這些國家，商業行為可能會帶來內部控制風險，包括：
•外幣匯率的波動，這可能會增加我們的經營業績的波動性；
•新的監管要求或監管要求的變化；
•關税、進出口限制、對外國投資的限制、制裁和其他貿易壁壘或保護措施；
•暴露於與隱私、數據保護和信息安全相關的眾多日益嚴格（尤其是在歐盟）且可能不一致的法律和法規；
•產品和服務本地化成本（包括但不限於數據本地化要求）；
•對本地化產品和服務缺乏認可；
•需要在人員、解決方案和基礎設施上進行大量投資，通常是在創收之前；
•在較遠的地域範圍內有效管理越來越多的員工所固有的挑戰，包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃；
•在員工隊伍分散和遙遠的情況下，難以維持我們的企業文化；
•處理來自國際來源的收入、不斷變化的國內和國際税收環境以及其他潛在的税收問題，包括與我們的公司運營結構和公司間安排有關的問題；
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•對我們知識產權的保護不同或較弱，包括增加盜竊我們的專有技術和其他知識產權的風險；
•經濟疲軟或與貨幣有關的危機；
•遵守多項相互矛盾、模稜兩可或不斷變化的政府法律法規，包括就業、税收、數據隱私、反腐敗、進出口、反壟斷、數據傳輸、存儲和保護，以及特定行業的法律法規，包括與我們的第三方經銷商合規相關的規則，以及我們在合規問題出現時及時識別和應對的能力，以及適用於我們和我們向其購買和轉售聯合數據的第三方數據提供商的法規；
•審查和監控我們在新興和不斷變化的市場中的第三方渠道合作伙伴，以確認他們維持與我們的品牌和聲譽一致的標準；
•付款週期通常較長，收取應收賬款的難度更大；
•我們適應不同文化中的銷售慣例和客户要求的能力；
•在區域市場中缺乏對我們而言新的或正在開發的參考客户和其他營銷資產，以及我們在市場開發工作中進行的其他調整可能進展緩慢；
•依賴某些第三方，包括我們沒有豐富經驗的渠道合作伙伴；
•自然災害、戰爭行為、恐怖主義或流行病，包括烏克蘭衝突；
•全球銀行體系的不穩定;
•企業間諜活動；以及
•我們開展業務的國家的政治不穩定和安全風險，以及我們開展業務或計劃開展業務的國家的公眾對政府的看法的變化。
我們已經並將繼續進行額外的公司運營重組，這些重組涉及我們在海外開展業務的外國子公司集團。我們在評估這些重組時會考慮各種因素，包括我們的公司法人結構與組織結構及其目標的一致性、集團結構的運營和税收效率以及我們業務的長期現金流和現金需求。這樣的重組會增加我們的運營成本，如果無效，可能會增加我們的所得税負債和全球有效税率。
我們經歷了快速增長，如果我們不能有效管理未來的增長，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
歷史上，我們經歷了快速增長，我們預計將繼續在整個組織中進行廣泛投資，以支持我們的增長。例如，我們的員工人數從截至2022年7月31日的1,800多名員工增長到超過 2,200 截至2023年7月31日的員工。 儘管我們在歷史上經歷了快速增長，但我們可能無法維持增長率，也無法向您保證，我們為支持增長而進行的投資將取得成功。我們業務的增長和擴張將需要我們投入大量的財務和運營資源以及管理團隊的持續奉獻精神。
此外，隨着我們的發展，我們的客户數量也顯著增加，而且我們越來越多地在更復雜的計算環境中管理平臺的更復雜部署。我們業務的快速增長和擴張給我們的管理、運營和財務資源帶來了巨大壓力。為了有效地管理未來的增長，我們必須繼續改善和擴大我們的信息技術和金融基礎設施、我們的運營和管理系統和控制以及我們以有效的方式管理人數、資本和流程的能力。由於最近的宏觀經濟狀況，
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2023 年 6 月，我們批准了一項重組計劃，旨在提高運營效率和運營成本，使我們的員工隊伍和運營與當前的業務需求、優先事項和短期增長預期更好地保持一致。
如果我們繼續快速增長，我們可能無法以有效或及時的方式成功實施或擴大對系統、流程和控制的改進。例如，隨着我們的發展，我們可能會在管理系統、流程和控制的改進方面遇到困難，或者在使用許可幫助我們進行此類改進的第三方軟件方面遇到困難。隨着我們的發展，我們現有的系統、流程和控制可能無法預防或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。未來的任何增長都將繼續增加我們組織的複雜性，需要我們整個組織的有效協調。未能有效管理未來的任何增長都可能導致成本增加，導致部署新客户遇到困難或延遲，減少對我們平臺的需求，導致引入新功能困難或其他運營困難，所有這些困難都會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的銷售週期可能漫長且不可預測，我們的銷售工作需要大量的時間和費用。
我們的收入確認很難預測，因為我們平臺的銷售週期很長且不可預測，尤其是對於大型組織和政府實體而言。例如，鑑於當前的宏觀經濟狀況，我們觀察到一些潛在客户的銷售週期有所延長，我們將其歸因於圍繞IT預算的成本意識增強，這種情況最近變得更加明顯。客户通常將訂閲我們的平臺視為一項重大的戰略決策，因此，在與我們建立或擴大關係之前，通常需要大量時間來評估、測試和認證我們的平臺。特別是大型企業和政府實體，通常會進行重要的評估流程，從而進一步延長我們的銷售週期。
我們的直銷團隊與客户建立關係，並在客户滲透、客户協調、銷售和整體市場開發方面與我們的渠道合作伙伴合作。我們在銷售工作上花費了大量時間和資源，卻無法保證我們的努力會帶來銷售。安全解決方案的購買經常受到預算限制、多次批准以及意想不到的管理、處理和其他延遲的影響。因此，很難預測銷售是否以及何時完成。我們在漫長的銷售過程中投入資源後未能確保銷售，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們平臺的銷售價格可能會下降，或者我們的銷售組合可能會發生變化，這可能會減少我們的毛利並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
在確定平臺的最佳價格方面，我們的經驗有限。隨着端點安全市場的成熟，或者新的競爭對手推出與我們的產品或服務相似或與之競爭的新產品或服務，我們可能無法通過提高或降低來有效優化價格，以我們提供的價格或基於我們歷史上使用的相同定價模式吸引新客户。此外，我們所參與的細分市場的競爭繼續加劇，我們預計未來競爭將進一步加劇，從而導致定價壓力增加。較大的競爭對手擁有更多樣化的產品和服務可能會降低與我們競爭的產品或服務的價格，或者可能將它們與其他產品和服務捆綁在一起。這可能會導致客户要求在相同的價格水平上獲得更大的價格優惠或更多功能。因此，將來我們可能需要在不相應提高價格的情況下降低價格或提供更多功能，這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
由於我們確認訂閲期限內平臺訂閲的收入，因此新業務的下滑或上升不會立即反映在我們的經營業績中。
我們通常在客户的訂閲期限內（通常為一到三年）按比例確認來自客户的收入。因此，我們在每個時期報告的收入中有很大一部分歸因於我們在前幾個時期簽訂的協議相關的遞延收入的確認。因此，任何一個時期內新銷售額或續訂量的任何增加或減少都不會立即反映在我們該期間的收入中。但是，任何此類變化都將影響我們未來一段時期的收入。因此，新銷售額下滑或回升的影響以及續訂率的潛在變化將不會完全反映在我們的網站上
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未來時期的經營業績。我們還可能無法及時降低成本結構，因為銷售或續訂的嚴重惡化將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們根據一些客户合同提供服務級別承諾。如果我們未能履行這些合同承諾，我們可能有義務提供部分退款，或者我們的客户可能有權終止合同，我們的業務將受到影響。
我們的某些客户協議包含服務級別承諾，其中包含有關我們平臺和支持服務的可用性的規範。我們的基礎設施或第三方託管服務提供商的故障或中斷可能會影響我們平臺的性能和向客户提供的服務。如果我們無法履行規定的服務水平承諾，或者如果我們的平臺長期表現不佳或不可用，則根據合同，我們可能有義務向受影響的客户提供信貸、部分退款或終止權。迄今為止，在履行我們的服務水平承諾方面沒有出現重大失誤，而且我們的合併資產負債表上目前沒有此類承諾的應計任何重大負債。如果我們遇到的性能問題或停機時間超過了我們與客户簽訂的協議下的服務級別承諾，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
我們的業務面臨保修索賠、產品退貨和產品缺陷的風險，這些風險源於我們的解決方案中的實際或感知缺陷或客户或第三方濫用這些缺陷，各種協議中的賠償條款可能會使我們對知識產權侵權和其他損失承擔重大責任。
對於與我們的解決方案中的錯誤或缺陷相關的損失，我們可能會面臨責任索賠。損害我們聲譽或降低市場對我們平臺接受度的重大責任索賠或其他事件將損害我們的業務和經營業績。儘管我們的銷售條款和條件中通常有責任限制條款，但它們可能無法完全或有效地保護我們免受因聯邦、州或地方法律或法令或美國或其他國家不利的司法裁決而提出的索賠。我們平臺的銷售和支持還涉及產品責任索賠的風險。我們採取政策和技術控制等措施來限制我們的員工、客户和第三方未經授權訪問我們的平臺，但是，這些措施可能無法完全或有效地保護我們的平臺免遭未經授權的訪問。
此外，我們通常向客户、合作伙伴或與我們有業務往來的其他第三方提供賠償，以彌補因我們侵犯第三方知識產權而產生的第三方索賠而遭受的某些損失或費用。根據我們的主訂閲協議的定義，我們還為某些違反保密的行為提供無限責任。對於某些違反我們的主訂閲協議的行為，我們還提供有限責任。這些合同條款中的某些條款在適用協議終止或到期後仍然有效。迄今為止，我們尚未因此類義務而承擔任何材料費用。但是，隨着我們的持續發展，就所列義務向我們提出的賠償索賠可能會增加。
當我們的客户或與我們有業務往來的其他第三方向我們提出知識產權或其他賠償索賠時，我們將承擔鉅額法律費用，並可能必須支付損害賠償、許可費和/或停止使用被認定侵犯第三方權利的技術。我們可能還必須為該技術尋求許可。此類許可證可能無法以合理的條件提供（如果有的話），並且可能會顯著增加我們的運營開支，或者可能要求我們限制我們的業務活動並限制我們提供某些解決方案或功能的能力。我們還可能被要求開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的精力和費用和/或導致我們改變平臺，這可能會損害我們的業務。鉅額賠償義務，無論是針對知識產權還是在某些有限情況下是其他索賠，都會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
此外，我們的客户和其他獲得我們解決方案訪問權限的第三方可能會出於我們平臺的預期目的以外的目的使用我們的平臺。
我們保留保險以防止與使用我們的平臺相關的某些索賠，但是我們的保險範圍可能不足以涵蓋針對我們提出的索賠。此外，即使索賠最終不成功，也可能導致我們在訴訟中花費資金，轉移管理層的時間和其他資源，以及
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損害我們的業務和聲譽。我們為部分客户提供了有限質保，但須符合某些條件。在我們修復保修索賠後，我們的保險提供商未能或拒絕向我們提供預期的保險福利，都將導致我們承擔鉅額費用或導致我們停止提供擔保，這可能會損害我們的聲譽，導致我們失去客户，使我們面臨客户的責任索賠，對我們的銷售和營銷工作產生負面影響，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，儘管保修條款不允許這些客户使用保修索賠款向美國財政部外國資產控制辦公室 (OFAC)、特別指定國民和被封鎖人員名單中的人員或以其他方式受到美國製裁的人員支付款項，但我們無法向您保證我們的所有客户都將遵守我們的保修條款或避免採取行動，這違反了我們的擔保和適用法律。
關鍵業務指標和其他估算在衡量方面會受到固有的挑戰的影響，並隨着業務的發展而發生變化，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到這些指標的實際或感知的不準確性或我們披露的任何指標變化的不利影響。
我們會定期審查關鍵業務指標，包括我們的 ARR、年利率為 100,000 美元的客户數量和 NRR 以及其他衡量標準，以評估增長趨勢、衡量我們的業績和做出戰略決策。這些關鍵指標是使用公司內部數據計算得出的，未經獨立第三方驗證。雖然這些數字是基於我們認為在報告時適用的測量期的合理估計，但此類測量存在固有的挑戰。如果我們未能維護有效的流程和系統，我們的關鍵指標計算可能會不準確，我們可能無法識別出這些不準確之處。我們會定期審查計算這些指標的流程，並會不時進行調整以提高其準確性。此外，我們可能會定期更改關鍵指標所依據的定義或方法。例如，由於截至2023年4月30日的季度使用量和消費量下降，我們決定改變計算消費和基於使用量的協議的ARR的方法，以反映承諾的合同價值，而不是基於消費和使用量。此外，作為我們在編制截至2023年4月30日的季度精簡合併財務報表時對ARR進行季度審查的一部分，我們發現了一些與某些合同的ARR有關的歷史不準確之處，我們已經糾正了這些錯誤。因此，我們一次性調整了總ARR的大約5％，這反映在截至2023年7月31日的總ARR中。如果我們的關鍵指標不準確，或者投資者對我們的關鍵業務指標或計算這些指標的方法有任何變化持負面看法，則我們的業務可能會受到不利影響。
與我們的員工相關的風險
我們依賴管理團隊和其他關鍵員工，將需要更多人員來發展我們的業務，而失去一名或多名關鍵員工，或者我們無法僱用、整合、培訓、管理、留住和激勵包括董事會成員在內的合格人員，可能會損害我們的業務。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們招聘、整合、培訓、管理、留住和激勵管理團隊成員和組織內其他關鍵員工的能力。關鍵人員的流失，包括我們的管理團隊的關鍵成員或董事會成員，以及我們的某些關鍵營銷、銷售、財務、支持、產品開發、人事團隊或技術人員，可能會中斷我們的運營，對我們發展業務的能力產生不利影響。特別是，我們高度依賴我們的聯合創始人、董事會主席、總裁兼首席執行官Tomer Weingarten的服務，他對我們的技術、平臺、未來願景和戰略方向的發展至關重要。我們的管理團隊不時會發生變化，將來可能會發生變化。儘管我們力求謹慎管理任何此類過渡，但此類變化可能會導致機構知識流失，對我們的業務造成中斷並對我們的業務產生負面影響。
對高技能人才的競爭非常激烈，尤其是在舊金山灣區和以色列，在那裏，我們有大量人員和對高技能人才的需求，而且我們可能無法成功地僱用或留住合格人員來滿足我們當前或未來的需求。更籠統地説，對於在設計、開發和管理軟件及相關服務方面具有豐富經驗的工程師，科技行業，更具體地説，網絡安全行業也面臨激烈而持續的競爭。而且，
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我們運營的行業的員工流失率通常很高。我們在招聘和留住具有適當資格的高技能員工方面不時遇到困難，我們預計將繼續遇到困難。例如，近年來，由於最近對全球企業和政府的網絡安全攻擊，對網絡安全專業人員的需求增加，招聘、僱用和留住具有網絡安全行業專業知識的員工變得越來越困難。我們可能需要為員工提供比我們目前預期的更多的培訓。此外，勞動力受到我們無法控制的外部因素的影響，包括我們行業競爭激烈的熟練工人和領導者市場、成本通脹、整體宏觀經濟和勞動力參與率。
2023 年 6 月，我們批准了一項重組計劃，該計劃影響了我們大約 5% 的員工。這種削減可能會對我們實現未來運營目標的能力產生不利影響。將來，我們可能無法僱用合格的員工，也可能無法成功培訓那些我們能夠僱用的員工，因此，員工可能無法在我們預計的時間表上充分提高工作效率，或者根本無法完全提高工作效率。此外，裁員可能會給我們的日常運營帶來意想不到的後果或中斷，例如計劃裁員之外的人員流失。
此外，限制性移民政策或與移民有關的法律或監管發展也可能對我們吸引和僱用新人員以及留住現有人員的努力產生負面影響。美國移民和工作許可法律法規的變化可能會受到政治力量和經濟活動水平的重大影響。如果移民或簽證法律法規的立法或行政變更影響我們的招聘流程，我們的業務可能會受到不利影響。
此外，我們與之競爭經驗豐富的人員的許多公司都擁有比我們更多的資源。我們的競爭對手也可能成功地招聘和僱用我們的管理團隊、銷售團隊或其他關鍵員工，我們可能很難及時、以有競爭力的條件或根本找到合適的替代者。我們過去和將來都可能受到指控，指控我們僱用的員工受到了不當邀請，或者他們泄露了專有或其他機密信息，或者他們的前僱主擁有此類員工的發明或其他工作成果，或者他們的僱用違反了禁止競爭條款或禁止招攬條款。
此外，求職者和現有僱員通常會考慮他們獲得的與就業有關的股權獎勵和其他報酬的價值。如果我們的薪酬待遇的感知價值下降，可能會對我們吸引和留住高技能員工的能力產生不利影響。如果我們未能吸引新員工或未能留住和激勵現有員工，我們的業務和未來的增長前景將受到嚴重損害。此外，我們的競爭對手可能會成功地招聘和僱用我們的管理團隊成員或其他關鍵員工，我們可能很難及時、以有競爭力的條件或根本找到合適的替代者。近年來，混合或遠程工作安排的可用性不斷增加，擴大了可以競爭我們的員工和求職者的公司數量。儘管我們已經與關鍵員工簽訂了僱傭協議，但這些協議是在 “隨意” 的基礎上籤訂的，這意味着他們可以隨時終止與我們的工作。如果我們未能吸引新員工或未能留住和激勵現有員工，我們的業務和未來的增長前景將受到嚴重損害。
如果我們不能有效地整合、培訓、管理和留住銷售人員，擴大我們的銷售和營銷能力，我們可能無法擴大客户羣和增加對現有客户的銷售。
我們擴大客户羣和擴大平臺的市場採用率的能力將在很大程度上取決於我們繼續擴大銷售和營銷業務的能力。我們已經並計劃繼續為銷售和營銷計劃投入大量資源，並擴大我們的銷售和營銷能力，以鎖定更多的潛在客户，但不能保證我們會成功吸引和留住更多客户。如果我們無法找到部署銷售和營銷投資的有效方法，或者如果我們的銷售和營銷計劃無效，我們的業務和經營業績將受到不利影響。
此外，我們計劃繼續擴大銷售隊伍，在擁有所需技能和技術知識的銷售人員方面，競爭激烈。我們實現收入增長的能力將取決於
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這在一定程度上取決於我們在招聘、整合、培訓、管理和留住足夠數量的銷售人員以支持我們的增長，尤其是在國際市場上。新員工需要接受大量培訓，可能需要很長時間才能提高工作效率。我們最近招聘的員工和計劃招聘的人員可能沒有我們預期的那麼快地提高工作效率，或者根本無法在我們開展業務或計劃開展業務的市場中僱用或留住足夠數量的合格人才。此外，如果我們無法在目標地域市場留住具有國際經驗、語言技能和文化能力的合格人才，我們的國際擴張可能會緩慢或不成功。
如果我們無法招聘、整合、培訓、管理和留住足夠數量的有效銷售人員，或者我們僱用的銷售人員無法成功獲得新客户或增加對現有客户羣的銷售，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
任何無法維持高質量的客户支持組織都可能導致客户滿意度不足，這可能會損害我們的客户關係並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
在客户的計算環境中部署我們的平臺後，我們的客户將依靠我們的技術支持服務來協助定製和優化服務，並解決與我們的平臺和高級服務的實施和維護有關的某些問題。如果我們不能有效地幫助客户部署我們的平臺、成功地幫助客户快速解決技術問題或提供有效的持續支持，那麼我們作為平臺一部分向現有客户銷售其他產品和服務的能力將受到不利影響，我們在潛在客户中的聲譽可能會受到損害。
此外，我們的銷售流程在很大程度上取決於我們的產品和商業聲譽，也取決於現有客户的積極推薦、推薦和同行推廣。任何未能維持高質量技術支持的行為，或者市場認為我們沒有維持高質量的支持，都可能對我們的聲譽、我們向現有和潛在客户銷售服務的能力以及我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們相信我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻，如果我們在成長過程中無法保持這種文化，我們可能會失去文化所促進的創新、創造力和團隊合作，我們的業務可能會受到損害。
我們相信，我們的企業文化一直並將繼續是我們成功的關鍵因素。如果我們在成長和發展過程中不繼續發展我們的企業文化，那可能會損害我們促進創新、包容、創造力和團隊合作的能力，而我們認為這些對於支持我們的增長很重要。隨着我們實施更復雜的組織結構，我們可能會發現維持企業文化的有益方面變得越來越困難，這可能會對我們未來的成功產生負面影響。我們還在採取措施發展一支更具包容性和多元化的員工隊伍，但是，無法保證我們能夠做到這一點。
與我們的知識產權相關的風險
我們的專有權利可能難以執行，這可能使其他人能夠在不補償我們的情況下複製或使用我們平臺的某些方面。
我們主要依靠專利、商標、版權和商業祕密法、保密協議和合同條款來保護我們的技術。我們未決的申請可能不會頒發有效的專利，並且最終允許的對任何專利的索賠可能不夠廣泛，不足以保護我們的技術或平臺。任何已頒發的專利都可能受到質疑、無效或規避，根據這些專利授予的任何權利實際上可能無法為我們提供足夠的防禦性保護或競爭優勢。在美國，專利申請通常要等到提交至少18個月後才能公佈，或者在某些情況下根本不公佈，行業相關文獻中對發現的發佈也落後於實際發現。我們無法確定我們是第一個做出待審專利申請中聲稱的發明的人，也無法確定我們是第一個申請專利保護的人。此外，獲得專利保護的過程既昂貴又耗時，我們可能無法以合理的成本或及時地起訴所有必要或理想的專利申請。此外，美國最近對專利法的修改可能會使某些軟件專利的有效性受到質疑，
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可能會使專利申請的起訴變得更加困難和昂貴。此類變化可能會導致不確定性或增加成本和風險，包括我們已發佈的專利和專利申請以及其他知識產權的起訴、有效性、所有權、執法和辯護，向我們提出的第三方侵權、挪用或其他侵犯知識產權行為的結果，以及可能就任何此類當前或未來索賠判給的實際或增強的損害賠償（包括三倍賠償），並可能對我們的業務、經營業績產生重大不利影響，和財務狀況。
儘管我們努力保護我們的所有權，但未經授權的方可能會試圖複製我們平臺的某些方面或獲取和使用我們認為是專有的信息。我們通常與員工、顧問、供應商和客户簽訂保密協議或許可協議，並且通常會限制對我們專有信息的訪問和分發。但是，此類協議可能無法在所有司法管轄區全部或部分執行，任何違規行為都可能對我們的業務產生負面影響，我們對此類違規行為的補救措施可能會受到限制。我們簽訂的合同條款可能無法阻止未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權，也可能無法在未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權的情況下提供充分的補救措施。最後，我們為限制訪問和分發我們的專有信息而採取的措施可能無法防止未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權。因此，我們不能保證我們所採取的措施會防止我們的技術被盜用。監管未經授權使用我們的技術或平臺非常困難。此外，一些外國的法律不像美國法律那樣保護我們的所有權，許多外國不像美國的政府機構和私人團體那樣認真執行這些法律。例如，許多外國限制專利對某些第三方（包括政府機構或政府承包商）的可執行性。在這些國家，專利可能提供的好處有限或根本沒有。在我們提供產品或我們有員工或獨立承包商的每個國家，也可能無法提供有效的商業祕密保護。失去商業祕密保護可能會使第三方更容易通過複製功能來與我們的產品競爭。此外，在我們開展業務的任何國家，商業祕密和就業法的任何變化或意想不到的解釋都可能損害我們執行商業祕密和知識產權的能力。我們有時可能需要採取法律行動，以強制執行我們的專利和其他知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人所有權的有效性和範圍，或者為侵權或無效索賠進行辯護。此外，某些技術（例如生成式人工智能）產生的知識產權是否有版權保護和其他法律保護尚不確定。生成式人工智能和其他形式的人工智能的使用可能會使我們面臨風險，因為生成式和其他人工智能產出的知識產權所有權和許可權，包括版權，尚未得到美國法院的充分解釋，也沒有得到美國聯邦或州監管以及外國司法管轄區的全面解決。
此類訴訟可能導致鉅額成本和資源轉移，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。如果我們無法保護我們的所有權（包括受專利權保護的軟件和平臺的各個方面），那麼我們就會發現自己處於競爭劣勢，因為其他人不需要花費額外的費用、時間和精力來創建我們的平臺和其他迄今為止使我們取得成功的創新產品。此外，我們可能需要花費額外的資源來捍衞我們在國外的知識產權，而我們做不到這一點可能會損害我們的業務或對我們的國際擴張產生不利影響。
第三方已經聲稱並可能聲稱我們的平臺侵犯了他們的知識產權，這可能會給我們帶來責任或以其他方式對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
第三方已經聲稱並且將來可能聲稱我們當前或未來的產品和服務侵犯了他們的知識產權，此類索賠可能導致對我們的渠道合作伙伴、我們的聯盟合作伙伴、我們的客户和我們的法律索賠。這些索賠可能會損害我們的品牌和聲譽，損害我們的客户關係，並給我們帶來責任。我們預計，隨着產品和服務數量的增加以及市場競爭水平的提高，隨着我們平臺的功能與其他產品和服務的功能重疊，以及已頒發的軟件專利和專利申請量的持續增加，此類索賠的數量將增加。我們通常在客户和合作夥伴合同中同意賠償客户因與我們的平臺相關的第三方知識產權侵權索賠而產生的某些費用或責任。如果任何索賠是由於我們已許可在我們的平臺上使用的第三方技術而引起的，我們可能無法從相應的第三方那裏追回我們產生的任何費用或其他責任。
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軟件和技術行業的公司，包括我們目前和潛在的一些競爭對手，擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密，並且經常根據侵權或其他侵犯知識產權的指控提起訴訟。此外，其中許多公司有能力投入更多的資源來執行其知識產權，併為可能對他們提出的索賠進行辯護。此外，不受我們現有知識產權保護的專利控股公司、非執業實體和其他不利的專利所有者可能會尋求對我們提出專利主張。不時有第三方（包括其中某些領先公司）邀請我們許可其專利，並且將來可能會向我們、我們的渠道合作伙伴、我們的聯盟合作伙伴或我們的客户主張專利、版權、商標或其他知識產權。我們已經收到並將來可能會收到聲稱我們盜用、濫用或侵犯他人知識產權的通知，而且，只要我們獲得更大的市場知名度，我們就面臨更高的知識產權侵權索賠的風險。2021 年 5 月及以後，我們收到了國際商業機器公司 (IBM) 的來信，指控我們侵犯了 IBM 持有的美國專利。我們還斷言 IBM 侵犯了我們持有的某些專利。迄今為止，尚未就此事提起任何訴訟。根據我們對有爭議專利的審查，我們認為我們對IBM的指控有充分的辯護，儘管無法保證訴訟不會開始，也無法保證我們會成功進行此類訴訟或達成令我們滿意的業務解決方案。
可能有第三方知識產權，包括已發佈或正在申請的專利和商標，涵蓋我們技術或業務方法和資產的重要方面。如果我們聘請了以前由競爭對手或其他第三方聘用的軟件工程師或其他人員，以及這些人員無意或故意將第三方的專有技術納入我們的產品，我們也可能面臨第三方知識產權侵權、挪用或違規行為的風險。此外，我們可能會失去寶貴的知識產權或人員。關鍵人員或其工作成果的流失可能會阻礙或阻礙我們開發、營銷和支持潛在產品或改進的能力，這可能會嚴重損害我們的業務。任何知識產權索賠，無論有沒有法律依據，都可能非常耗時，和解或訴訟都可能很昂貴，並且可能會轉移我們管理層的注意力和其他資源。這些索賠還可能使我們承擔重大損害賠償責任，如果我們被發現故意侵犯專利或版權，則可能包括三倍的損失，並可能要求我們賠償客户因此類索賠而承擔的責任。這些指控還可能導致我們不得不停止使用被發現侵犯第三方權利的技術。我們可能需要為知識產權尋求許可，而知識產權可能無法以合理的條件獲得，或者根本無法獲得。即使有許可證，我們也可能被要求支付大量的特許權使用費，這將增加我們的運營開支。或者，我們可能需要開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的時間、精力和費用，並可能影響我們平臺的性能或功能。如果我們無法許可或開發用於我們業務任何方面的任何侵權技術的替代品或開發其他非侵權替代品，我們將被迫限制或停止銷售我們的平臺，並且可能無法有效競爭。這些業績中的任何一項都將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們向第三方提供技術許可，而我們無法維持這些許可證可能會損害我們的業務。
我們目前將第三方許可的技術（包括軟件）整合到我們的解決方案中，將來也將採用這些技術。向第三方許可技術使我們面臨更高的成為知識產權侵權和漏洞主體的風險，因為除其他外，我們對此類技術的開發過程知名度較低，並且注意防範風險。我們無法確定我們的許可人是否或不會侵犯第三方的知識產權，也無法確定我們的許可人在我們可能銷售平臺的所有司法管轄區是否擁有或將對許可知識產權擁有或將擁有足夠的權利。為了方便起見，我們與許可方簽訂的某些協議可能會被他們終止，或者以其他方式規定了有限的期限。如果由於第三方對我們的許可人或我們提起的知識產權侵權索賠而無法繼續許可技術，或者如果我們無法繼續執行許可協議或以商業上合理的條件簽訂新的許可，那麼我們開發和銷售包含或依賴該技術的解決方案和服務的能力將受到限制，我們的業務，包括我們的財務狀況、現金流和經營業績，可能會受到損害。此外，如果我們無法從第三方獲得技術許可，我們可能被迫收購或開發替代技術，而我們可能無法以商業上可行的方式或根本無法做到這一點，並且可能要求我們使用替代技術
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質量或性能標準較低。這可能會限制或延遲我們提供新的或有競爭力的解決方案的能力，並增加我們的成本。我們依賴的第三方軟件可能不經常更新、不受支持或存在可能無法及時解決的漏洞，其中任何一個都可能使我們的解決方案面臨漏洞。因此，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
我們的某些技術包含 “開源” 軟件，這可能會對我們銷售平臺的能力產生負面影響，並可能使我們面臨訴訟。
我們的平臺包含第三方開源軟件組件，不遵守基礎開源軟件許可證的條款可能會限制我們銷售產品和訂閲的能力。開源軟件的使用和分發可能比使用第三方商業軟件帶來更大的風險，因為開源許可方通常不就侵權索賠或代碼質量提供擔保或其他合同保護，他們通常不需要維護和更新，而且他們可以更改提供開源軟件所依據的許可條款。儘管我們監控開源軟件的使用既是為了遵守適用的開源許可證的條款，也是為了避免使我們的產品受到我們不打算的條件的約束，但與使用開源軟件相關的許多風險無法消除，可能會對我們的業務產生負面影響。此外，我們的解決方案中使用的源代碼的廣泛可用性可能會使我們面臨安全漏洞。
一些開源許可證要求我們提供源代碼，以供我們在使用和分發開源軟件的基礎上創建的修改或衍生作品。如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開源軟件結合和分發，則在某些開源許可下，我們可能會被要求向公眾發佈我們專有軟件的合併源代碼，包括授權進一步修改和再分發，或者以其他方式限制我們的服務許可，每一項都可能為我們的競爭對手或其他市場進入者提供優勢，在我們的解決方案中造成安全漏洞，要求我們重新設計全部或全部或重新分發我們平臺的一部分，以及減少或消除我們服務的價值。這將使我們的競爭對手能夠以更少的開發工作量和時間創造出類似的產品，最終可能導致我們的銷售損失。
許多開源許可證的條款尚未得到美國法院的解釋，這些許可有可能被解釋為可能對我們對包含此類軟件的產品和訂閲進行商業化的能力施加意想不到的條件或限制。此外，我們無法向您保證，我們在產品和訂閲中控制開源軟件使用的流程將是有效的。我們可能會不時面臨來自第三方的索賠，聲稱對我們使用此類軟件（可能包括我們的專有源代碼）開發的開源軟件或衍生作品擁有所有權或要求發佈這些作品，或者以其他方式尋求執行適用的開源許可證的條款。這些索賠無論有效性如何，都可能導致耗時且昂貴的訴訟，將管理層的時間和注意力從業務發展上轉移開，使我們面臨客户賠償索賠，或者迫使我們披露源代碼。訴訟可能會使我們付出高昂的辯護費用，導致支付賠償金，簽訂不利的許可證，對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響，或者要求我們投入額外的研發資源來改變我們的解決方案，從而導致延誤。
與法律和監管事項相關的風險
我們受法律和法規的約束，包括政府的進出口管制、制裁和反腐敗法，這些法律和法規可能會損害我們在市場上的競爭能力，如果我們不完全遵守適用的法律，我們將承擔責任。
我們受到法律和法規的約束，包括政府的進出口管制，這些法律和法規可能會使我們承擔責任或損害我們在市場上的競爭能力。我們的平臺和相關技術受美國出口管制，包括美國商務部的《出口管理條例》(EAR)，我們和我們的員工、代表、承包商、代理人、中介機構和其他第三方也受OFAC和其他美國政府機構管理的各種經濟和貿易制裁法規的約束。我們將標準加密算法整合到我們的平臺中，只有獲得所需的出口授權（包括許可證、許可證例外情況或），才能將這些算法與底層技術一起出口到美國境外
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其他適當的政府授權，可能需要提交加密註冊和保密申請。除了訂閲外，我們還為某些客户提供勒索軟件保修，如果他們受到勒索軟件攻擊（如我們的勒索軟件保修協議中所述），則以有限的金錢形式提供保障，儘管保修條款不允許這些客户使用保修索賠款來支付向外國資產控制辦公室特別指定國民和被封鎖人員名單上的人員或因美國製裁而被禁止接收此類款項的人的付款，但我們無法向您保證的我們的客户將遵守我們的保修條款或避免採取違反我們的保修和適用法律的行為。此外，美國的出口管制法律和經濟制裁禁止某些硬件和軟件的出口和再出口，也禁止向某些受美國製裁的國家、政府和個人以及某些最終用途提供某些基於雲的解決方案。例如，在俄羅斯入侵烏克蘭之後，美國和其他國家對俄羅斯和白俄羅斯實施了經濟制裁和嚴格的出口管制限制。如果衝突進一步升級，美國及其盟國可以擴大和加強這些制裁和出口限制，並採取其他行動。這些限制將進一步影響我們在世界某些地區開展業務以及與某些個人和實體開展業務的能力，包括銷售我們的服務和使用當地開發商。我們還從開源、中介機構和第三方收集有關網絡威脅的信息，並在威脅行業出版物中向客户提供這些信息。儘管我們已經實施了某些程序來促進遵守與收集和分發此類信息有關的適用法律和法規，但我們無法向您保證這些程序是有效的，或者我們或不受我們控制的第三方已遵守這方面的所有法律或法規。我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介機構或其他第三方在收集和分發此類信息時未能遵守適用的法律和法規，也可能對我們造成負面影響，包括聲譽損害、政府調查和處罰。
儘管我們採取了預防措施，以防止我們的信息收集做法和服務在違反此類法律的情況下提供，但我們的信息收集做法和服務過去和將來都可能違反此類法律。如果我們或我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介機構或其他第三方未能遵守這些法律和法規，我們可能會受到民事或刑事處罰，包括可能喪失出口特權和罰款。我們也可能因聲譽損害、失去進入某些市場的機會或其他原因而受到不利影響。為特定交易獲得必要的授權，包括任何必要的許可證，可能很耗時，無法得到保證，並可能導致銷售機會的延遲或損失。
許多國家對某些加密技術的進口進行監管，包括通過進口許可證和許可證要求，並頒佈了可能限制我們分發平臺的能力或可能限制客户在這些國家實施我們平臺的能力的法律。此外，最近對俄羅斯和白俄羅斯實施的出口限制特別限制了向這些地區出口加密硬件、軟件和相關源代碼和技術，這可能會限制我們向這些國家提供軟件和服務的能力。我們平臺的變化以及新的進出口法規的變更或頒佈可能會延遲將我們的平臺引入國際市場，使我們的國際業務客户無法在全球部署我們的平臺，或者在某些情況下，完全阻止我們的平臺向某些國家、政府或個人出口或進口。出口或進口法規、經濟制裁或相關立法的任何變化、現行法規的執行或範圍的變化，或者此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們平臺的使用減少，或者我們向從事國際業務的現有或潛在客户出口或出售我們的平臺的能力降低。任何減少使用我們平臺或限制我們出口或銷售平臺的能力都將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們還受經修訂的1977年《美國反海外腐敗法》（FCPA）、《2010年英國賄賂法》（《賄賂法》）以及美國和其他我們開展活動的國家的其他反腐敗、制裁、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束。反腐敗和反賄賂法已得到嚴格執行，解釋寬泛，禁止公司及其員工、代理人、中介機構和其他第三方承諾、授權、向政府官員和其他公眾人士，在某些情況下還包括私營部門，提供或提供不當的付款或其他福利。我們利用第三方，包括中介機構、代理商和渠道合作伙伴，在以下領域開展業務
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在美國和國外，出售我們平臺的訂閲並收集有關網絡威脅的信息。我們和這些第三方可能與政府機構或國有或關聯實體的官員和僱員進行直接或間接的互動，即使我們沒有明確授權此類活動，我們也可能對這些第三方業務合作伙伴和中介機構、我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理人、中介機構和其他第三方的腐敗或其他非法活動承擔責任。儘管我們有政策和程序來解決遵守《反海外腐敗法》、《反賄賂法》和其他反腐敗、制裁、反賄賂、反洗錢和類似法律的問題，但我們無法向您保證這些政策和程序將是有效的，或者我們所有的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴、代理商、中介機構或其他第三方沒有或不會採取違反我們的政策和適用法律的行動，我們最終可能會為此承擔責任。隨着我們增加國際銷售和業務，包括與政府機構的業務，我們在這些法律下的風險可能會增加。不遵守這些法律可能會使我們受到調查、嚴厲的刑事或民事制裁、和解、起訴、喪失出口特權、暫停或禁止美國政府合同、其他執法行動、沒收利潤、鉅額罰款、賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、舉報人投訴、不良媒體報道和其他後果。任何調查、行動或制裁都可能損害我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況。
此外，人工智能的快速發展，包括政府對人工智能的潛在監管，可能需要大量額外資源來開發、測試和維護我們的平臺。我們與人工智能相關的舉措可能會導致新的或加強的政府或監管審查，包括對在我們的產品中使用人工智能以及使用人工智能進行產品營銷、訴訟、客户報告或文件要求、道德或社會問題或其他複雜問題，還可能帶來與準確性、偏見、毒性、隱私、安全性和數據來源相關的風險。例如， 歐盟委員會擬議的《人工智能法》如果生效，也可能施加影響我們業務的新義務或限制。
如果我們未能充分保護根據適用法律收集、處理、共享或維護的個人信息或其他信息，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們接收、存儲和處理來自員工、客户、客户員工和最終用户的一些個人信息。這些個人信息由我們的第三方服務提供商託管。各種各樣的州、國家和國際法律以及法規和行業標準適用於個人信息和其他信息的收集、使用、保留、保護、披露、傳輸和其他處理，其範圍正在變化，可能有不同的解釋，並且可能在不同國家之間不一致或與其他規則相沖突。數據保護和隱私相關法律法規在不斷髮展，可能會導致監管和公眾審查的加強，執法和制裁水平不斷提高。不遵守有關個人信息或其他信息的法律、法規和行業標準可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
遵守這些不同的法律和法規可能會導致我們承擔鉅額成本，或者要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務慣例、系統和合規程序。
在美國，有許多關於收集、使用、披露和保護個人信息的聯邦和州消費者、隱私和數據安全法律法規，包括安全漏洞通知法和消費者保護法。這些法律中的每一項都有不同的解釋，並且不斷髮展。值得注意的是，但不一定限於，我們可能會受到：
•控制《攻擊未經請求的色情和營銷法》（CAN-SPAM法案）以及關於將電話和短信用於營銷目的的類似州消費者保護法。
•聯邦貿易委員會（FTC）法案第5（a）條侵犯了消費者的隱私權或未能採取適當措施保護消費者的個人信息安全，從而導致認定存在不公平的行為或做法。
•CCPA自2020年1月1日起生效，它為受保企業規定了新的數據隱私義務，併為加利福尼亞州居民提供了新的隱私權，包括選擇不披露其信息的某些權利，以及獲得有關如何使用其個人信息的詳細信息的權利。CCPA 規定對違規行為處以民事處罰，並規定個人有權對數據提起訴訟
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預計違規行為將增加數據泄露訴訟。一項名為《加州隱私權法》（CPRA）的投票倡議於2023年7月1日生效，對CCPA進行了重大修改，包括擴大了消費者對某些敏感個人數據的權利。CPRA還成立了一個新的州機構，名為加州隱私保護局，該機構有權實施和執行CCPA和CPRA。圍繞CCPA和CPRA的潛在不確定性可能會增加我們的合規成本和潛在責任，尤其是在數據泄露的情況下，並可能對我們的業務產生重大不利影響。
•其他州也頒佈了與 CCPA 相當的消費者隱私法，包括也於2023年1月1日生效的《弗吉尼亞州消費者數據保護法》；科羅拉多州頒佈了《科羅拉多州隱私法》，該法於2023年7月1日生效；康涅狄格州頒佈了《康涅狄格州個人數據隱私和在線監控法》，該法將於2025年1月1日生效；猶他州頒佈了《猶他州消費者隱私法》，該法將於12月生效 2023 年 31 日；印第安納州頒佈了《印第安納州消費者數據保護法》，該法案將於2026年1月1日生效；田納西州頒佈了《田納西州信息保護法》，該法將於2024年7月1日生效；截至2023年日曆年第一季度末，許多其他州都有待審查的消費者隱私立法，該立法如果頒佈，將增加維持合規的成本和資源支出。
在某些情況下，我們還可能受歐盟《通用數據保護條例》（GDPR）（於2018年制定，由歐洲經濟區（EEA）國家實施）、英國《通用數據保護條例》和《2018年英國數據保護法》（U.K. GDPR）的約束，它們分別管理自然人個人數據的收集、使用、披露、傳輸或其他處理，其域外適用並施加了繁瑣的要求關於個人數據的控制者和處理者，例如，包括：(i) 問責制和透明度要求以及獲得有效同意的強化要求；(ii) 在開發任何新產品或服務時考慮數據保護並限制處理的個人數據量的義務；(iii) 遵守數據主體數據保護權的義務；(iv) 毫不拖延（且不遲於 72 小時）向監管機構報告個人數據泄露事件。
必須遵守GDPR的公司將面臨越來越多的合規義務和風險，包括更嚴格的監管部門對數據保護要求的執行，以及違規行為可能被處以最高2000萬歐元的罰款，佔違規公司全球年收入的4％（以較高者為準）。此外，在英國（U.K.）退出歐盟（E.U.）和歐洲經濟區後，公司必須遵守GDPR和納入英國國家法律的英國GDPR，後一種制度可以單獨處以最高1750萬英鎊或全球營業額4％的罰款。除此之外，違反GDPR或英國GDPR的行為可能導致監管調查、聲譽受損、命令停止或更改我們對數據的處理、執法通知和/或評估通知（用於強制性審計）。我們還可能面臨民事索賠，包括代表性訴訟和其他集體訴訟類型的訴訟（個人遭受傷害），這些訴訟可能構成鉅額賠償或損害賠償責任，以及相關成本、內部資源轉移和聲譽損害。
除其他外，GDPR和U.K. GDPR要求僅將個人信息分別傳輸到歐洲經濟區或英國以外的司法管轄區（也稱為 “第三國”），即歐盟委員會或英國數據保護監管機構分別認為適當的司法管轄區（也稱為 “第三國”）。因此，除非採取措施使這些數據傳輸合法化，否則不得將個人信息轉移到被認為不充分的司法管轄區。瑞士遵循類似的法律慣例。我們依靠使用標準合同條款（SCC）（歐盟委員會批准的標準合同形式）作為向第三國傳輸數據的適當個人數據傳輸機制；但是，如果不根據歐盟法院對目的地國家適用的法律制度進行逐案評估，在某些情況下，如果不對目的地國家適用的法律制度進行逐案評估，SCC可能不足以保護在某些情況下傳輸到美國或其他第三國的數據。2021年6月28日，歐盟委員會發布了一項關於從歐洲經濟區向英國傳輸個人信息的充分性決定，其日落條款為四年，這意味着只有在歐盟委員會認為英國繼續確保足夠的數據保護水平的情況下，歐盟委員會才會審查和續訂。值得注意的是，如果英國偏離當時的保護水平，歐盟委員會保留在四年充足期內的任何時候進行幹預的權利。如果這個充足性決定被推翻
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根據歐盟委員會的規定，我們必須實施保護措施，例如歐盟和英國之間數據傳輸的SCC，或者為將個人數據從歐盟合規傳輸到英國尋找替代解決方案。
一些國家（包括歐洲經濟區以外的一些國家）也在考慮或已經通過立法，要求在本地存儲和處理數據，或類似的要求，如果我們在這些國家開展業務，這可能會增加我們提供產品和服務的成本和複雜性。如果要求我們採取額外措施從歐洲經濟區傳輸數據，這可能會增加我們的合規成本，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
許多國際和美國的隱私和數據泄露法律並不一致，如果發生大規模的數據泄露，合規既困難又可能代價高昂。在許多司法管轄區，執法行動和違規後果也在增加。除政府監管外，隱私權倡導者和行業團體可能會提出新的和不同的自我監管標準，這些標準在法律或合同上適用於我們。
隨着監管機構繼續發佈有關個人信息傳輸的進一步指導方針（包括有關數據導出和我們無法使用SCC的情況），我們可能會遭受額外費用、投訴或監管調查或罰款。如果我們無法在我們運營的國家和地區之間傳輸個人數據，則可能會影響我們提供服務的方式，對我們的財務業績產生不利影響，並可能使我們有必要在歐洲經濟區、瑞士和英國建立系統來維護來自這些司法管轄區的個人數據，這會增加開支並可能分散我們對其他業務活動的注意力。某些信息的丟失、保留或濫用，以及涉嫌違反與隱私和數據安全相關的法律法規的行為以及任何相關索賠，都可能使我們面臨潛在的責任，並可能要求我們在數據安全以及迴應和辯護此類指控和索賠方面花費大量資源。
我們還受不斷變化的歐盟和英國有關 Cookie 和電子營銷的隱私法的約束。在歐盟和英國，在用户設備上放置 Cookie 或類似技術以及進行直接電子營銷需要知情的選擇同意。GDPR 還規定了獲得有效同意的條件，例如禁止預先檢查的同意，以及要求確保為每種類型的 Cookie 或類似技術分別徵得同意。儘管我們預計將制定管理Cookie和電子營銷的ePrivacy法規，但最近的歐洲法院裁決和監管機構的指導正在推動人們越來越多地關注Cookie和跟蹤技術。如果監管機構開始執行最近指導方針中的嚴格方針，這可能會導致鉅額成本，需要進行重大系統變更，限制我們營銷活動的有效性，轉移技術人員的注意力，對我們的利潤產生不利影響，增加成本並使我們承擔額外的責任。對 Cookie 和類似技術的監管，以及拒絕將 Cookie 或類似的在線跟蹤技術作為識別和潛在目標用户的手段，可能會對我們的營銷和個性化活動造成更廣泛的限制和損害，並可能對我們瞭解用户的努力產生負面影響。在加利福尼亞州新的CPRA制度下，類似的擔憂可能會發生。
此外，通過擴展到歐盟和英國，我們還可能直接觸發 GDPR/UK GDPR 第 3 (2) 條，因為我們可能被視為監控數據主體。在我們代表客户處理個人數據以提供服務的範圍內，我們已經並且將來可能還需要簽訂符合 GDPR/U.K. GDPR 第 28 條的數據處理協議。
我們在業務運營方面依賴於許多第三方，其中一些第三方代表我們或作為我們的分處理者處理個人數據。在適用法律要求的範圍內，我們嘗試通過進行安全評估和詳細的盡職調查、簽訂合同安排來降低使用第三方的相關風險，確保提供商僅根據我們的指示或與客户的指示相似的指示（如適用）處理個人數據，並且他們採取了足夠的技術和組織安全措施。無法保證這些合同措施以及我們自己的隱私和安全相關保障措施會保護我們免受與第三方處理、存儲和傳輸此類信息相關的風險。我們的第三方處理商違反數據或安全法律的任何行為都可能對我們的業務產生重大不利影響，並導致上述 GDPR 和英國 GDPR 規定的罰款和處罰。
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目錄
近年來，一些監管機構針對關鍵基礎設施等特定領域提出或推出了網絡安全許可要求或認證制度。這可能會對我們或我們的當前或潛在客户施加新的要求，包括但不限於數據處理地點、違規通知和安全標準。這樣的要求可能會使我們承擔巨大的組織成本，並增加進入新市場的壁壘。新的全球數據保護法，包括上述美國和歐洲司法管轄區，可能會導致個人信息和其他敏感信息的定義發生變化，這也可能限制或抑制我們運營或擴展業務的能力，包括限制可能涉及數據共享的戰略合作伙伴關係。值得注意的是，一些外國司法管轄區要求在這些司法管轄區內的服務器上保留某些類型的數據。我們未能遵守適用的法律、指令和法規可能會導致對我們採取執法行動，包括罰款和損害我們的聲譽，其中任何一項都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們未能遵守適用的隱私和數據安全法律法規、我們的隱私政策或我們對客户、用户或其他第三方的隱私相關義務的任何不遵守或認為失敗，或者任何導致未經授權發佈或傳輸個人信息或其他客户數據的安全漏洞，都可能導致消費者權益團體或其他方面針對我們的政府執法行動、訴訟或公開聲明，並可能導致我們的用户對我們失去信任我們，這會有不利影響對我們的聲譽和業務的影響。例如，2017 年，我們與 FTC 達成了同意協議，以解決與我們的隱私政策中某些披露相關的調查。除其他外，同意協議要求我們提供有關我們遵守聯邦貿易委員會命令以及在我們的營銷材料中所作陳述的信息。我們將來可能會受到聯邦貿易委員會或其他監管機構的調查和法律訴訟。因此，監管調查可能會導致我們的政策或商業慣例發生變化。違反現有或未來的監管命令或同意令可能會使我們面臨鉅額罰款和其他處罰，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。此外，監管機構未來發布的命令或由監管機構發起的執法行動可能會導致我們承擔鉅額費用或要求我們以對我們的業務造成重大不利的方式改變我們的業務慣例。
有關使用或披露客户數據，或獲得客户明示或默示同意使用和披露此類數據的方式，或者州、聯邦和國際隱私監管機構解釋和執行這些適用法律、法規或行業慣例的方式，如適用的法律、法規或行業慣例發生任何重大變化，都可能要求我們修改我們的服務和功能，可能以實質性方式修改我們的服務和功能，可能會使我們受到監管執法行動和罰款，而且可能限制了我們開發利用客户自願與我們共享的數據的新產品、服務和功能的能力。
任何安全漏洞或事件，包括網絡安全攻擊、網絡釣魚攻擊、未經授權的訪問、未經授權的使用、病毒、惡意軟件、勒索軟件、拒絕服務、憑據填充攻擊、供應鏈攻擊、黑客攻擊或類似漏洞導致的涉及我們或我們所依賴的第三方網絡和系統的漏洞，都可能導致客户數據（包括個人信息）丟失、運營中斷、鉅額補救成本、收入損失、保險費增加、我們的損失聲譽、訴訟、監管調查或其他責任。這些攻擊可能來自個人黑客、犯罪集團和國家支持的組織，安全漏洞和事件可能來自其他來源，例如員工或承包商的錯誤或瀆職行為。網絡威脅不斷演變，變得越來越複雜和複雜，這增加了檢測和成功防禦這些威脅的難度。作為一家網絡安全公司，我們一直是並將繼續成為惡意行為者的特定攻擊目標，這些攻擊旨在規避我們作為客户端點、網絡或系統入口的安全能力。我們的行業正在經歷網絡釣魚攻擊和未經授權的系統掃描，以尋找要利用的漏洞或錯誤配置。如果我們的安全措施因第三方行為、員工或承包商的錯誤、缺陷、漏洞或我們所依賴的第三方產品中的缺陷、漏洞或錯誤、瀆職行為或其他原因而遭到破壞或以其他方式受到損害，包括任何此類違規或損害，導致有人未經授權訪問我們的機密信息，包括個人信息或客户或其他人的個人信息，或者如果發現或報告發生了其中任何此類損失，我們可能會蒙受損失，妥協，腐敗，我們或他人的機密信息和個人信息不可用或遭到破壞，我們可能會面臨知識產權保護的損失，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務可能會受到損害，我們可能會受到影響，我們可能會受到影響
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索賠、要求、監管調查和其他程序、賠償義務以及其他方面承擔重大責任。即使認為安全性不足也可能損害我們的聲譽，並對我們贏得新客户和留住現有客户的能力產生負面影響。此外，我們可能被要求花費大量資金和其他資源來處理任何安全事件或漏洞，在識別和應對任何安全漏洞或事件方面，我們可能會面臨困難或延遲。
用於破壞或未經授權進入系統或網絡的技術在不斷髮展，在某些情況下，直到向目標發射後才被識別。我們和我們的第三方供應商和服務提供商可能無法預測這些技術、及時做出反應或實施足夠的預防措施。由於與俄羅斯入侵烏克蘭相關的政治不確定性和軍事行動，我們和我們的第三方供應商和服務提供商容易受到來自民族國家和關聯行為者的網絡安全攻擊、網絡釣魚攻擊、病毒、惡意軟件、勒索軟件、黑客攻擊或類似違規行為的更高風險，包括可能嚴重破壞我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷我們產品和服務的能力的攻擊，以及來自俄羅斯和俄羅斯附屬機構的報復性網絡安全攻擊行為者反對在美國有業務的公司。此外，美國和其他地方的法律、法規、政府指導以及行業標準和實踐正在迅速發展，以應對這些威脅。在監管機構和客户對我們的產品和服務的此類要求方面，我們可能面臨越來越大的合規負擔，還會為監督和監控我們自己的供應鏈帶來額外的成本。我們和我們的客户還可能面臨與安全措施相關的成本增加以及遭受包括勒索軟件攻擊在內的網絡攻擊的風險增加。如果我們或我們所依賴的第三方供應商和服務提供商遭受此類攻擊，包括來自勒索軟件或其他安全漏洞或事件的攻擊，我們的運營也可能因系統中斷或其他原因而受到阻礙或中斷，此類事件可能會對合同、監管、財務和聲譽造成可預見的次要損害。
此外，我們無法保證我們的客户協議、與第三方供應商和服務提供商的合同或其他合同中的任何責任限制條款是可執行的或充分的，也無法以其他方式保護我們免受與安全漏洞或其他安全事件相關的任何特定索賠的任何責任或損害。我們也無法確定我們現有的保險能否繼續以可接受的條件提供，或者是否有足夠的金額來支付與安全事件或漏洞相關的索賠，也無法確定保險公司不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。成功向我們提出超出可用保險範圍的索賠，或者我們的保險政策發生變化，包括保費增加或實施鉅額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽產生重大不利影響。
此外，儘管我們努力發佈和突出顯示準確、全面且符合適用法律、規則、法規和行業標準的隱私政策，但我們無法確保我們的隱私政策和其他有關我們做法的聲明足以保護我們免受與數據隱私和安全相關的索賠、訴訟、責任或負面宣傳。如果我們關於使用、收集、披露和其他方式處理個人信息的公開聲明，無論是通過我們的隱私政策、我們網站上提供的信息、新聞聲明還是其他方式，被指控具有欺騙性、不公平或歪曲了我們的實際做法，我們可能會受到政府或法律部門的調查或行動，包括聯邦貿易委員會或適用的州檢察長的調查或行動。
世界各地的數據隱私和安全法律、規則、法規和標準正在迅速發展，可能受到不確定或不一致的解釋和執行，並可能在不同司法管轄區之間發生衝突，這使我們的合規工作變得更加複雜。我們未能遵守或認為未能遵守我們的隱私政策或適用的數據隱私和安全法律、規則、法規、標準、認證或合同義務，或者任何導致未經授權訪問或未經授權的丟失、銷燬、使用、修改、獲取、披露、發佈或傳輸個人信息的安全漏洞，都可能導致要求修改或停止某些運營或做法、花費大量成本、時間和其他資源、針對我們的訴訟或訴訟，法律責任、政府調查、執法行動、索賠、罰款、判決、裁決、處罰、制裁和代價高昂的訴訟（包括集體訴訟）。上述任何情況都可能損害我們的聲譽，分散我們的管理和技術人員的注意力，增加我們的經商成本，對我們的產品和服務的需求產生不利影響，並最終導致承擔責任，其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
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我們目前正在並可能將來捲入可能對我們產生不利影響的訴訟。
我們不時面臨索賠、訴訟和其他訴訟。例如，我們目前是證券訴訟和商業訴訟的主體。有關這些訴訟事項的更多信息，請參閲標題為 “法律訴訟” 的部分。無論結果如何，由於法律費用以及管理層注意力和資源的轉移，法律訴訟都可能對我們產生不利影響，並可能導致我們承擔鉅額費用或責任，對我們的品牌知名度產生不利影響或要求我們改變業務慣例。訴訟費用和這筆開支的時機很難估計，可能會發生變化，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。一項或多項此類訴訟的解決可能會導致鉅額損失、和解費用、罰款和罰款，從而對我們在特定時期的業務、合併財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。這些訴訟還可能導致聲譽損害、制裁、同意令或要求我們改變商業慣例的命令。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性，我們可能會不時通過同意和解協議來解決爭議，即使我們有有有價值的索賠或辯護。由於訴訟本質上是不可預測的，因此我們無法向您保證，這些訴訟的結果都不會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響。這些後果中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
與財務和會計事項相關的風險
成為上市公司的要求，包括對我們的財務和管理系統保持足夠的內部控制，會導致鉅額成本，並可能使我們的資源緊張，轉移管理層的注意力，並影響我們吸引和留住執行管理層和合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司，我們承擔並預計將繼續承擔鉅額的法律、會計和其他費用。我們受《交易法》、《薩班斯-奧克斯利法案》、2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》的報告要求以及紐約證券交易所（NYSE）適用上市標準的規則和條例的約束。我們預計，這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使某些活動變得更加困難、耗時和昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
除其他外，《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制。我們正在繼續制定和完善我們的披露控制、財務報告的內部控制和其他程序，這些程序旨在確保我們在簡明的合併財務報表和將向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告，並積累並傳達給我們的首席執行官和財務官。
由於我們業務狀況的變化，我們目前的控制措施和我們制定的任何新控制措施都可能變得不足。此外，就我們收購其他業務而言，被收購的公司可能沒有足夠強大的內部控制體系，我們可能會發現新的缺陷。此外，將來可能會發現我們的內部控制存在弱點。任何未能制定或維持有效的控制措施，或者在實施或改進控制措施時遇到的任何困難，都可能損害我們的經營業績，可能導致我們重報前幾個時期的簡明合併財務報表，導致我們無法履行報告義務，並可能對定期管理評估和獨立註冊會計師事務所關於財務報告有效性的年度認證報告的結果產生不利影響。披露控制和程序以及財務報告的內部控制不力也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，我們的管理層還必須對季度和年度報告中的財務和其他信息進行認證，並提供年度報告，説明我們對財務報告的內部控制的有效性。
此外，與公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準，包括與氣候變化和其他以ESG為重點的披露相關的法律、法規和標準的變化，給公眾帶來了不確定性
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公司，增加了法律和財務合規成本，使某些活動更加耗時。這些法律、法規和標準有不同的解釋，在許多情況下是因為它們缺乏具體性，因此，隨着監管和理事機構提供新的指導，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而變化。這可能導致合規問題持續存在不確定性，並導致披露和治理做法的持續修訂所必需的成本增加。我們打算繼續投入資源以遵守不斷變化的法律、法規和標準，這種投資可能會導致一般和管理費用增加，並將管理層的時間和精力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新的法律、法規和標準的努力由於其適用和實踐方面的模稜兩可而與監管或管理機構的預期活動不同，則監管機構可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務可能會受到不利影響。
我們在董事和高級管理人員的保險方面承擔了大量費用。將來，我們獲得董事和高級管理人員責任保險可能會更加昂貴或更加困難，而且我們可能需要接受減少的保險範圍或承擔更高的費用才能獲得保險。這些因素也將使我們更難吸引和留住合格的董事會成員，特別是在審計委員會和薪酬委員會任職，以及合格的執行官。
作為一家上市公司，尤其是現在我們不再是 “新興成長型公司”，需要大量的資源和管理監督。因此，管理層的注意力可能會從其他業務問題上轉移開，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們可能會承擔額外的納税義務，美國聯邦和全球所得税改革可能會對我們產生不利影響。
我們在美國需要繳納美國聯邦、州、地方和銷售税，在許多外國司法管轄區繳納外國所得税、預扣税和交易税。在評估我們的税收狀況和我們在全球範圍內的所得税準備金時，需要做出重大判斷。在正常業務過程中，有許多活動和交易的最終税收決定尚不確定。此外，我們未來的所得税義務可能會受到美國或我們開展業務的其他司法管轄區税法的變化或解釋的不利影響。
例如，通常被稱為2017年《減税和就業法》（《税法》）（經冠狀病毒援助、救濟、經濟安全法、《家庭第一冠狀病毒應對法》和《美國救援計劃法》修改）的美國税法立法，對經修訂的1986年《美國國税法》（《美國國税法》）進行了重大改革，降低了美國聯邦税率，徹底修改了管理國際商業運營的規則，並對税收施加了重大的額外限制好處，包括利息的可扣除性以及使用淨營業虧損結轉額。2022年8月16日，拜登總統簽署了《2022年通貨膨脹降低法案》（IRA），使之成為法律。IRA包含某些税收措施，包括對某些大公司徵收15％的公司替代性最低税，以及對2022年12月31日之後進行的某些公司股票回購徵收1％的消費税。我們目前正在評估IRA的各種條款，目前預計其影響（如果有的話）不會對我們的經營業績或現金流產生重大影響。在美國，國會和拜登政府繼續考慮其他擬議的立法，以對税法進行各種修改。這些提案可能包括修改所得税方面的現有框架，限制納税人申請和使用外國税收抵免的能力，以及增加新的非所得税類型（例如基於收入百分比的税收或適用於數字服務的税收）。此外，由137個司法管轄區組成的經濟合作與發展組織（經合組織）包容性框架加入了一項改革國際税收規則的雙支柱計劃。第一個支柱側重於在各國之間分配徵税權，這些企業向當地幾乎沒有或根本沒有實體存在的國家銷售商品和服務，旨在適用於全球營業額超過200億歐元的跨國企業。第二個支柱側重於制定適用於範圍內的跨國企業的至少 15% 的全球最低税率，旨在適用於集團年合併收入超過7.5億歐元的跨國企業。儘管經合組織和各國政府在實施這些提案方面仍有大量工作要做，但這些事態發展帶來的未來税收改革可能會導致長期存在的税收原則的變化，這可能會對我們的有效税率產生不利影響或導致現金税負債增加。
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由於我們的國際業務活動規模龐大且規模不斷擴大，我們活動税收的此類變化可能會影響我們國外收入的税收待遇，提高我們的全球有效税率，增加對我們業務徵收的税額，並損害我們的財務狀況。此類變化也可能追溯適用於我們的歷史業務，導致税收超過財務報表中估計和記錄的金額。
我們使用淨營業虧損結轉額和某些其他税收屬性的能力可能受到限制。
截至2023年1月31日，我們的美國聯邦和州淨營業虧損結轉額分別為6.511億美元和3.383億美元，可用於抵消未來用於美國所得税目的的應納税所得額。如果不加以利用，聯邦淨營業虧損結轉額將在2031年開始到期，州淨營業虧損結轉額將在2024年開始到期。此外，截至2023年1月31日，我們的聯邦研發信貸結轉額為200萬美元，將於2037年開始到期，州研發信貸結轉額為200萬美元，不會到期。截至2023年1月31日，我們的國外淨營業虧損結轉額為2.898億美元，尚未到期。這些淨營業虧損和研發信貸結轉的實現取決於未來的收入，我們現有的某些結轉資金有可能在未使用的情況下到期，無法抵消未來的所得税負債，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外，根據《美國國税法》第382和383條，如果一家公司經歷 “所有權變更”，通常定義為 “5％股東” 在連續三年內所有權變動（按價值計算）超過50％，則該公司使用交易前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性（例如研發信貸）來抵消變更後的收入或税收的能力可能會受到限制。類似的規定也適用於美國州税法。由於我們的股票所有權的轉移，我們已經並且將來可能會經歷所有權變化。因此，如果我們獲得淨應納税所得額，我們使用變更前的美國淨營業虧損結轉來抵消美國聯邦應納税所得額的能力可能會受到限制，這可能會導致我們未來的納税義務增加。
我們可能被要求徵收額外的銷售税、使用税、增值税、數字服務税或其他類似税款，或者承擔與過去或未來的銷售有關的其他責任，這可能會增加客户為我們的解決方案支付的成本，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們不在銷售的所有司法管轄區徵收銷售税、使用税、增值税或類似税，因為我們被告知此類税不適用於我們在某些司法管轄區的服務。銷售和使用、增值以及類似的税法和税率因司法管轄區而有很大差異。我們不徵收此類税款的某些司法管轄區可能會尋求對我們或我們的客户徵收增量或新的銷售、使用、增值、數字服務，或要求我們承擔其他税收徵收義務，這可能會導致對我們或我們的客户徵收過去金額的税收評估、罰款和利息，將來我們可能會被要求徵收此類税款。如果我們未能成功向客户徵收此類税款，我們可能會對此類費用負責，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
此外，越來越多的美國州考慮或通過了試圖對州外公司施加徵税義務的法律。如果美國一個或多個州成功地宣稱要求我們在目前不徵税的地方徵税，或者在我們目前徵收部分税款的司法管轄區徵收更多税款，這可能會導致鉅額負債，包括過去的銷售税，以及利息和罰款。此外，某些司法管轄區，例如英國和法國，最近推出了數字服務税，該税通常是對位於這些司法管轄區的用户或客户產生的總收入徵税，其他司法管轄區已經頒佈或正在考慮頒佈類似的法律。美國州或地方政府或其他國家或司法管轄區成功斷言我們應該或應該徵收額外的銷售税、使用税、增值税、數字服務税或其他類似税，除其他外，可能會導致大量納税，給我們帶來沉重的管理負擔，由於任何此類銷售或其他相關税收的增量成本而阻礙潛在客户訂閲我們的平臺，或者以其他方式損害我們的業務。
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我們的公司結構和公司間安排受各個司法管轄區的税法約束，我們可能有義務繳納額外的税款，這將損害我們的經營業績和財務狀況。
我們正在擴大國際業務和員工，以支持我們在國際市場的業務和增長。我們通常通過全資子公司開展國際業務，並且根據我們在這些司法管轄區的業務運營，被要求或可能被要求在全球各個司法管轄區申報我們的應納税所得額。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了國際市場的未來增長，並考慮了參與公司間交易的各個實體的職能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税額將取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法對我們的公司間交易、國際業務活動的適用情況，以及我們以符合公司結構和公司間安排的方式運營業務的能力。此外，税率的提高、新的或修訂的税法，以及不同司法管轄區的税務機關和法院對現行税法和政策的新解釋，都可能導致我們的總體納税義務增加，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們的公司間關係和公司間交易受複雜的轉讓定價規則的約束，這些規則由我們運營的各個司法管轄區的税法可能存在差異。我們在不同司法管轄區繳納的税額將取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法適用於我們的公司間交易、國際商業活動、税率的變化、新的或修訂的税法或不同司法管轄區的税法和法院對現行税法和政策的解釋，以及我們以符合公司結構和公司間安排的方式經營業務的能力。
不同國家的税務機關持有不同看法的情況並不少見，例如，在轉讓定價目的適用正常交易標準的方式、公司間服務和其他公司間交易的轉讓定價和費用，或者在我們的知識產權的估值和集團內部使用我們的知識產權的方式等方面。2022 年，我們開始與美國和以色列政府談判雙邊預先定價協議 (APA)，涵蓋與集團企業之間使用我們的知識產權的集團間交易有關的各種轉讓定價事項。如果獲得APA，將為我們提供更可預測的未來商業運營模式，並使相關税務機關無法在這些協議的範圍內進行某些轉讓定價調整。這些轉讓定價問題可能對我們的合併財務報表具有重要意義。如果我們開展國際業務的任何司法管轄區的税務機關成功質疑我們的轉讓定價，我們可能會被要求重新分配部分或全部收入，以反映轉讓定價的調整，這可能會導致我們的納税義務增加。在這種情況下，如果收入重新分配的國家不同意重新分配，我們可能會對兩國相同的收入徵税，從而導致雙重徵税。此外，相關税務機關可能不同意我們關於歸屬於特定司法管轄區的收入和支出的決定。我們認為我們的税收和財務會計狀況合理，我們的税收儲備足以支付任何潛在的負債。我們還認為，我們的假設、判斷和估計是合理的，而且我們對這些公司間交易的轉讓定價是按正常條件進行的。但是，相關税務機關可能不同意我們的税收立場，包括用於這些轉讓定價事項和公司間交易的任何假設、判斷或估計。如果這些税務機關中的任何一個確定我們對這些公司間交易的轉讓定價不符合公平標準，併成功地挑戰了我們的立場，則我們可能被要求繳納額外的税款、利息和罰款，這可能超過為此設立的任何準備金，這可能會導致更高的有效税率、減少現金流和降低我們運營的整體盈利能力。我們的財務報表可能無法反映足夠的儲備金來應付此類突發事件。
我們可能會在不同的司法管轄區接受審計，包括在我們目前未申報的司法管轄區，這些司法管轄區可能會對我們評估新的或額外的税款、銷售税和增值税。儘管我們認為我們的税收估算是合理的，但任何税務審計或訴訟的最終決定都可能與我們的歷史税收規定和應計額存在重大差異，這可能會對我們在做出決定的一個或多個時期內的經營業績或現金流產生不利影響。
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如果事實證明我們對關鍵會計政策的估計或判斷不正確，或者財務報告準則或解釋發生變化，我們的經營業績可能會受到不利影響。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。正如標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分所述，我們的估算基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設。這些估算的結果構成了判斷資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不容易看出的收入和支出數額的基礎。編制合併財務報表時使用的重要假設和估計包括但不限於與股票薪酬、遞延合同收購成本的受益期、每項履約義務的獨立銷售價格、長期資產的使用壽命、用於經營租賃負債的增量借款利率以及所得税會計有關的假設和估計。如果我們的假設發生變化，或者實際情況與我們的假設不同，我們的經營業績可能會受到不利影響，這可能導致我們的經營業績低於行業或金融分析師和投資者的預期，從而導致我們的A類普通股的市場價格可能下跌。
此外，我們會定期監測我們遵守適用的財務報告準則的情況，並審查與我們相關的新聲明及其草案。由於新準則、現有準則的變更及其解釋的變化，我們可能需要更改會計政策，修改運營政策，實施新的或改進現有系統，使其反映新的或修訂的財務報告準則，或者我們可能需要重報已發佈的財務報表。 例如，美國證券交易委員會關於氣候相關披露的提案可能要求我們更新我們的會計或運營政策、流程或系統，以反映新的或修訂的財務報告準則。 現有標準的此類變更或其解釋的變化可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和利潤產生不利影響，或者對我們的收入和營業利潤目標造成不利影響，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們面臨貨幣匯率波動的影響，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們的銷售合同以美元計價，因此我們的收入不受外匯風險的影響。但是，美元的走強增加了我們平臺對美國以外客户來説的實際成本，這可能會導致我們平臺的購買延遲和銷售週期的延長。如果美元繼續走強，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，未來國際銷售的增加，包括通過持續的國際擴張、我們的渠道合作伙伴和其他合作伙伴關係，可能會導致以外幣計價的銷售，這將增加我們的外匯風險。
我們在美國境外產生的以外幣計價的運營費用正在增加，並且會因外幣匯率的變化而受到波動的影響。這些費用以外幣計價，並且會因外幣匯率的變化而出現波動。我們目前不對衝與貨幣波動相關的風險，但將來可能會這樣做或使用其他衍生工具。
我們可能需要額外的資本來為我們的業務提供資金並支持我們的增長，任何無法產生或獲得此類資本都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
為了支持我們的增長和應對業務挑戰，例如開發新功能或增強我們的平臺以保持競爭力、收購新技術和改善基礎架構，我們對業務進行了大量財務投資，我們打算繼續進行此類投資。因此，我們可能需要進行額外的股權或債務融資，以提供這些投資和其他業務活動所需的資金。如果我們通過股票或可轉換債務發行籌集額外資金，我們現有的股東可能會遭受大幅稀釋，這些證券的權利、優惠和特權可能優於我們的A類普通股持有人的權利、優惠和特權。我們預計，我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們在營運資金和資本支出方面的預期現金需求
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至少在接下來的12個月裏。如果我們通過債務融資獲得額外資金，我們可能無法以對我們有利的條件獲得此類融資。此外，當前的宏觀環境可能會使以優惠條件籌集額外資金變得更加困難。此類條款可能涉及限制性契約，因此很難參與籌資活動和尋求商機，包括潛在的收購。由於烏克蘭衝突、通貨膨脹、利率上升、銀行體系不穩定和市場低迷，科技公司的交易價格波動很大，這可能會削弱我們以優惠條件或根本無法獲得資本的能力。此外，經濟衰退、蕭條或其他持續的不利市場事件可能會對我們的業務和A類普通股的價值產生不利影響。如果我們無法在需要時以令我們滿意的條件獲得充足的融資或融資，那麼我們繼續支持業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務可能會受到不利影響，從而要求我們推遲、減少或取消部分或全部業務。
與我們的A類普通股所有權相關的風險
我們的A類普通股的市場價格可能會波動，您可能會損失全部或部分投資。
我們的A類普通股價格可能會繼續波動，並可能受到大幅波動。我們的A類普通股的市場價格取決於許多因素，包括本 “風險因素” 部分中描述的因素，其中許多因素是我們無法控制的，可能與我們的經營業績無關。這些波動可能導致您損失對我們A類普通股的全部或部分投資。可能導致我們的A類普通股市場價格波動的因素包括以下因素：
•我們的經營業績的實際或預期變化或波動；
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能實現這些預測；
•我們或我們的競爭對手發佈的新產品或新的或終止的重大合同、商業關係、收購或資本承諾的公告；
•涉及我們或我們行業中其他公司的謠言和市場投機；
•股票市場或科技公司的整體表現；
•我們公有並可供交易的A類普通股的數量；
•行業或金融分析師未能維持對我們的報道，關注我們公司的任何分析師對財務估算的變化，或者我們未能達到這些估計或投資者的期望；
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟或其他程序，或監管機構對我們或競爭對手業務的調查；
•與我們的知識產權、我們的解決方案或第三方所有權有關的發展或爭議；
•適用於我們業務的新法律或法規或對現有法律或法規的新解釋；
•我們的管理層或董事會的任何重大變化；
•全球政治、經濟和宏觀經濟環境，包括但不限於與銀行業不穩定、聯邦預算、勞動力短缺、供應鏈中斷、潛在衰退、通貨膨脹和利率上升相關的影響；以及
•其他事件或因素，包括戰爭造成的事件或因素，例如俄羅斯入侵烏克蘭、武裝衝突、恐怖主義事件或對這些事件的迴應。
此外，整個股票市場，尤其是科技公司的市場，經歷了極端的價格和交易量波動，這些波動通常與運營無關或不成比例
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這些公司的業績，尤其是在當前全球宏觀經濟不確定時期，包括通貨膨脹率上升、利率上升、勞動力短缺和國際貨幣匯率波動，以及烏克蘭當前衝突的影響。無論我們的實際經營業績如何，這些經濟、政治、監管和市場狀況都已經並將繼續對我們的A類普通股的市場價格產生負面影響。此外，過去，在整個市場和特定公司證券的市場價格出現波動之後，通常會對該公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起證券訴訟，可能會導致鉅額成本，並轉移我們管理層對業務的注意力和資源。這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
在公開市場上出售我們的大量A類普通股，或者認為可能發生這種情況，可能會導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
向公開市場出售大量A類普通股，包括現有股東持有的從B類普通股轉換而來的A類普通股，尤其是我們的董事、執行官和主要股東的出售，或認為這些出售可能發生，可能會導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
此外，根據我們於2020年10月28日修訂和重述的投資者權利協議，某些股東有權要求我們提交公開轉售此類股本的註冊聲明，或者在我們可能為我們或其他股東提交的註冊聲明中包含此類股份。我們為註冊額外股票而提交的任何註冊聲明，無論是由於註冊權還是其他原因，都可能導致我們的A類普通股的市場價格下跌或波動。
我們還可能不時發行與融資、收購、投資或其他相關的股本股份或可轉換為股本的證券。任何此類發行都可能導致我們現有股東大幅稀釋，並導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
我們普通股的雙重類別結構實際上是將投票控制權集中在截至2023年7月31日的B類普通股持有人手中，他們總共持有我們股本約82％的表決權，這將限制或排除你影響公司事務的能力，包括董事選舉和任何控制權變更交易的批准。
我們的B類普通股每股有20張選票，我們的A類普通股每股有1票。截至2023年7月31日，我們已發行B類普通股的持有人持有我們已發行股本中約82％的投票權。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票率為二十一，預計我們的B類普通股的持有人將共同繼續控制我們普通股的多數合併投票權，因此將能夠控制提交給股東批准的所有事項，直到 (i) 當時已發行B類普通股的66股2/ 3％的持有人投票指定的日期，(ii) 自我們根據第 424 (b) (4) 條向美國證券交易委員會提交招股説明書之日起七年《證券法》（最終招股説明書），或2028年6月29日，（iii）Tomer Weingarten（包括温加滕先生控制的某些允許實體）持有的已發行B類普通股（包括受已發行股票期權約束的B類普通股）數量低於已發行B類普通股（包括已發行股票期權的B類普通股）數量的25％的第一個日期截至我們成立之日，Weingarten先生最初持有的B股普通股（受未償還股票期權的影響）最終招股説明書，(iv) 董事會確定的日期，在我們完成首次公開募股後的第一個日期，屆時Weingarten先生不再以高管、員工、顧問或董事會成員的身份向我們提供服務，(v) 董事會確定的日期，該日期是温加滕先生因故被解僱之日（如適用），如我們重述所定義公司註冊證書，以及 (vi) 根據我們重述的公司註冊證書中的定義，即死亡或殘疾 12 個月後的日期Weingarten 先生。這種集中控制將限制或排除您在可預見的將來影響公司事務的能力，包括董事選舉、我們的組織文件修正以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產，或其他重大公司交易
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需要股東批准。此外，這可能會阻止或阻止未經請求的收購提案或股本要約，您可能認為這些提議或要約符合您作為我們股東之一的最大利益。
我們的B類普通股持有人將來的轉讓通常會導致這些股票轉換為A類普通股，但有限的例外情況除外，例如某些出於遺產規劃目的進行的轉讓。隨着時間的推移，將B類普通股轉換為A類普通股將增加長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。
我們普通股的雙重類別結構可能會對我們的A類普通股的交易市場產生不利影響。
我們無法預測隨着時間的推移，我們的雙重類別結構是否會導致A類普通股的市場價格下跌或波動加劇、負面宣傳或其他不利後果。某些股票指數提供商不允許或限制將多類別股票結構添加到某些指數中的能力。此外，一些股東諮詢公司和大型機構投資者反對使用多階級結構。因此，儘管我們有自動終止條款，但普通股的雙重類別結構可能使我們沒有資格被納入某些指數，並可能阻礙此類指數選擇我們上市，這可能會導致股東諮詢公司對我們的公司治理做法發表負面評論或以其他方式試圖促使我們改變資本結構，並可能導致大型機構投資者不購買我們的A類普通股。將某些股票指數排除在外都可能導致對我們A類普通股的需求減少。股東諮詢公司或機構投資者對我們的公司治理做法或資本結構持批評態度的任何行動或出版物也可能對我們的A類普通股的價值產生不利影響。
一般風險因素
我們可能會受到自然災害、流行病和其他災難性事件以及戰爭等人為問題的不利影響，這些問題可能會中斷我們的業務運營，而我們的業務連續性和災難恢復計劃可能無法充分保護我們免受嚴重災難的影響。
自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷，因此可能對我們產生不利影響。我們的業務運營還會因火災、電力短缺、洪水和其他我們無法控制的事件而中斷。此外，我們的全球業務使我們面臨與公共衞生危機相關的風險，例如流行病和流行病，這可能會損害我們的業務並導致我們的經營業績受到影響。例如，戰爭行為、武裝衝突、恐怖主義和其他地緣政治動盪，例如俄羅斯入侵烏克蘭，可能會導致我們的業務或合作伙伴的業務或整個經濟中斷。如果發生自然災害，包括大地震、暴風雪或颶風，或災難性事件，例如火災、停電、網絡攻擊或電信故障，我們可能無法繼續運營，可能會遭受系統中斷、聲譽損害、平臺開發延遲、服務長時間中斷、數據安全漏洞和關鍵數據丟失，所有這些都可能對我們未來的經營業績產生不利影響。氣候變化可能導致此類自然災害的頻率或嚴重程度增加。例如，我們的公司辦公室位於加利福尼亞州，該州經常發生地震、野火、熱浪和乾旱。此外，如果我們不實施有效的災難恢復計劃或合作伙伴的災難恢復計劃被證明不足，上述所有風險都將進一步增加。
投資者對我們在環境、社會和治理因素方面的業績的預期可能會增加成本，使我們面臨新的風險。
在美國和國際上，某些監管機構、投資者、員工、用户和其他利益相關者越來越關注企業責任，特別是與環境、社會和治理事務（ESG）相關的企業責任。一些投資者可能會使用這些非財務業績因素來指導他們的投資策略，在某些情況下，如果他們認為我們與企業責任相關的政策和行動不足，他們可能會選擇不投資我們。如果我們不符合各選區制定的ESG標準，我們可能會面臨聲譽損害。
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ESG 舉措、目標或承諾可能難以實現或實施成本高昂。如果競爭對手的企業社會責任表現被認為優於我們的企業社會責任表現，那麼潛在或當前的投資者可能會選擇向我們的競爭對手投資。此外，如果我們傳達有關環境、社會和治理問題的某些舉措和目標，我們可能會在實現這些舉措或目標方面失敗或被認為失敗，或者我們可能會因此類舉措或目標的範圍而受到批評。如果我們未能滿足投資者、員工和其他利益相關者的期望，或者我們的舉措未按計劃執行，我們的聲譽和業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
如果行業或金融分析師不發佈有關我們業務的研究或報告，或者他們對我們的A類普通股發佈不準確或不利的研究，我們的股價和交易量可能會下降。
我們的A類普通股的交易市場可能會受到行業或金融分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場和競爭對手的研究和報告的影響。我們無法控制這些分析師或他們報告中包含的內容和觀點。如果報道我們的任何分析師對我們的股價發表不準確或不利的看法，我們的股價可能會下跌。如果我們的財務業績未能達到或大大超過我們宣佈的指導方針或分析師或公眾投資者的預期，分析師可能會下調我們的A類普通股或發佈對我們的不利研究。如果其中一位或多位分析師停止報道我們的A類普通股或未能定期發佈我們的報告，我們在金融市場的知名度可能會降低，這反過來又可能導致我們的股價或交易量下降。
我們目前正在接受證券集體訴訟，將來也可能受到證券集體訴訟的約束。
在公司證券的市場價格波動一段時間之後，可以對公司提起證券集體訴訟。我們目前面臨證券訴訟，詳見標題為 “第一部分——法律訴訟” 的章節。此類訴訟可能導致鉅額成本，轉移管理層的注意力和資源，從而可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。此外，董事和高級管理人員責任保險成本的急劇增加可能會使我們將來獲得董事和高級管理人員責任保險的成本更高，並可能要求我們選擇較低的總體保單限額和承保範圍，或者放棄我們可能依賴的保險來支付原告的鉅額辯護費用、和解和賠償，或者為維持相同或相似的保險承擔更高的成本。這些因素可能使我們更難吸引和留住合格的執行官和董事會成員。
我們不打算在可預見的將來支付股息。因此，您獲得投資回報的能力將取決於我們A類普通股價格的升值。
我們從未申報或支付過任何股本的現金分紅。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，用於業務運營，並且預計在可預見的將來不會支付任何股息。未來支付股息的任何決定將由我們的董事會自行決定。因此，投資者必須依靠價格上漲後出售A類普通股，這是實現未來投資收益的唯一途徑，這種情況可能永遠不會發生。
我們的章程文件和特拉華州法律中的條款可能會使收購我們變得更加困難，這可能對我們的股東有利，並可能限制我們的股東試圖更換或罷免我們現任管理層的嘗試。
我們重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程中的條款可能會推遲或阻止股東可能認為有利的公司合併、收購或其他控制權變更。此外，由於我們的董事會負責任命我們的管理團隊成員，因此這些規定可能會使股東更難更換董事會成員，從而阻礙或阻止我們的股東試圖取代或罷免我們現任管理層的任何企圖。除其他外，我們重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程包括以下條款：
•前提是我們的董事會分為三類董事，三年任期錯開；
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•允許我們的董事會確定董事人數，填補任何空缺和新設立的董事職位；
•需要絕大多數票才能修改我們重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程中的某些條款；
•授權發行 “空白支票” 優先股，我們的董事會可用來實施股東權利計劃；
•前提是隻有我們的首席執行官或董事會的大多數成員才有權召集股東特別會議；
•取消我們的股東召集股東特別會議的能力；
•不規定累積投票；
•規定只有 “有理由” 罷免董事，並且必須得到我們三分之二的股東的批准；
•提供雙重類別普通股結構，在這種結構中，我們的B類普通股持有人可能能夠控制需要股東批准的事項的結果，即使他們擁有的已發行普通股的比例遠低於我們大多數已發行普通股，包括董事選舉和其他重大公司交易，例如合併或以其他方式出售我們公司或其資產；
•禁止股東通過書面同意採取行動，這要求所有股東行動都必須在我們的股東會議上採取；
•前提是我們的董事會被明確授權制定、修改或廢除我們經修訂和重述的章程；以及
•為董事會選舉提名或提出股東可以在年度股東大會上採取行動的事項制定事先通知要求。
此外，《特拉華州通用公司法》（DGCL）第203條可能會阻礙、延遲或阻止我們公司控制權的變更。第203條對我們與15％或以上普通股持有人之間的合併、業務合併和其他交易施加了某些限制。
我們重述的公司註冊證書包含針對某些索賠的專屬法院條款，這可能會限制我們的股東就與我們或我們的董事、高級職員或員工的爭議獲得有利的司法論壇的能力。
我們重述的公司註冊證書規定，在法律允許的最大範圍內，特拉華州財政法院將是代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟、任何聲稱違反信託義務的訴訟、根據DGCL、我們重述的公司註冊證書或我們經修訂和重述的章程對我們提起的任何索賠的訴訟的專屬論壇受內政學説支配的我們。
此外，《證券法》第22條為聯邦和州法院規定了對為執行《證券法》或其規章制度規定的任何義務或責任而提出的所有索賠的並行管轄權。我們重述的公司註冊證書規定，在法律允許的最大範圍內，美國聯邦地方法院將成為解決任何聲稱根據《證券法》（聯邦論壇條款）引起的訴訟理由的投訴的唯一論壇。我們決定通過聯邦論壇條款之前，特拉華州最高法院作出裁決，認為根據特拉華州的法律，此類條款在表面上是有效的。儘管無法保證聯邦或州法院會效仿特拉華州最高法院的裁決，也無法保證聯邦法院條款應在特定案件中得到執行，但聯邦論壇條款的適用意味着我們的股東為執行《證券法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟必須向聯邦法院提起，不能提交州法院。
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《交易法》第27條對為執行《交易法》或其下的規則和條例規定的任何義務或責任而提出的所有索賠規定了專屬聯邦管轄權。此外，《聯邦法院條款》適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟。因此，我們的股東為執行《交易法》或其下的規章制度規定的任何義務或責任而採取的行動必須提交聯邦法院。
我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法和據此頒佈的法規的遵守。
任何購買或以其他方式收購或持有我們任何證券權益的個人或實體均應被視為已注意到並同意我們的專屬論壇條款，包括聯邦論壇條款。這些條款可能會限制股東就與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的爭議在他們選擇的司法論壇提出索賠的能力，這可能會阻礙對我們和我們的董事、高級管理人員和員工提起訴訟。或者，如果法院認定我們重述的公司註冊證書或經修訂和重述的章程中包含的法院選擇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股權證券的未註冊銷售
沒有。
所得款項的用途
沒有。
發行人及關聯買家購買股權證券
沒有。

第 3 項。優先證券違約
不適用。

第 4 項。礦山安全披露
不適用。

第 5 項。其他信息
不適用。
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目錄
第 6 項。展品
下面列出的證物作為本10-Q表季度報告的一部分提交，或以引用方式納入此處，每種情況如下所示。
展覽
數字
文件描述表單文件編號展覽申報日期
31.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。
32.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。
101.INS行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）。
__________________

*本文附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10-Q表季度報告附件，就《交易法》第18條而言，不得被視為 “已提交”，也不應受該部分的責任約束，也不得以提及方式將其視為已納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。





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目錄
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

SENTINELONE, INC.
日期：2023 年 8 月 31 日
來自：/s/ 大衞伯恩哈特
大衞伯恩哈特
首席財務官
(首席財務官）