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級會員2023-07-310000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-07-310000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-07-310000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-07-310000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-07-310000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：外匯合同成員2023-07-310000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：外匯合同成員2023-07-310000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：外匯合同成員2023-07-310000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：股權合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-07-310000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：股權合同成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-07-310000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：股權合同成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-07-310000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：股權合同成員2023-07-310000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-07-310000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-07-310000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-07-310000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-07-310000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：股票基金成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：股票基金成員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：股票基金成員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：股票基金成員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：市政債券成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：市政債券成員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：市政債券成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：市政債券成員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：其他總投資成員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：其他總投資成員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：其他總投資成員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他總投資成員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：外匯合同成員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：外匯合同成員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：外匯合同成員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-04-300000091419US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-04-300000091419SJM: PostHoldingsingsincem2023-07-310000091419SJM: PostHoldingsingsincem2023-05-012023-07-310000091419US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-04-300000091419US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-04-300000091419US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-04-300000091419US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-04-300000091419US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-05-012023-07-310000091419US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-05-012023-07-310000091419US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-05-012023-07-310000091419US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-05-012023-07-310000091419US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-07-310000091419US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-07-310000091419US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-07-310000091419US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-07-310000091419US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-04-300000091419US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-04-300000091419US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-04-300000091419US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-04-300000091419US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-05-012022-07-310000091419US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-05-012022-07-310000091419US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-05-012022-07-310000091419US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-05-012022-07-310000091419US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-07-310000091419US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-07-310000091419US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-07-310000091419US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-07-310000091419SJM：jifpeanut ButterRecall 會員2022-04-012023-04-300000091419SJM：jifpeanut ButterRecall 會員2022-05-012022-07-310000091419SJM：jifpeanut ButterRecall 會員2023-05-012023-07-310000091419SJM：董事會授權回購計劃成員2023-04-300000091419SJM：董事會授權回購計劃成員2023-03-020000091419SJM：董事會授權回購計劃成員2023-05-012023-07-310000091419SJM：董事會授權回購計劃成員2023-07-310000091419SJM：董事會授權回購計劃成員2022-05-012022-07-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
___________________________________________________ 
表單 10-Q
___________________________________________________ 
☒根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
在截至的季度中： 2023年7月31日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內                     到                     
委員會文件編號： 1-5111
 ___________________________________________________
J.M. Smucker 公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
___________________________________________________ 
俄亥俄34-0538550
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
草莓巷一號
奧爾維爾，俄亥俄44667-0280
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
                                                                           註冊人的電話號碼，包括區號：
(330)682-3000
不適用
（以前的名稱、以前的地址和以前的財政年度，如果自上次報告以來發生了變化）
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券：
                             每個班級的標題
交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值SJM紐約證券交易所
 ___________________________________________________
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ý沒有o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ý沒有o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器ý加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的☐沒有ý
該公司有 102,131,4252023年8月22日已發行的普通股。
目錄
目錄
 
  頁號
第一部分財務信息
第 1 項。
財務報表
簡明合併收益表
2
合併綜合收益簡明表
2
簡明合併資產負債表
3
合併現金流量簡明表
4
合併股東權益簡明表
5
未經審計的簡明合併財務報表附註
6
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
20
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
29
第 4 項。
控制和程序
31
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
32
第 1A 項。
風險因素
32
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
32
第 5 項。
其他信息
32
第 6 項。
展品
32
簽名
33
展品索引
34

1

目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表。
J. M. SMUCKER 公司
簡明合併收益表
（未經審計）
截至7月31日的三個月
以百萬美元計，每股數據除外20232022
淨銷售額$1,805.2 $1,873.0 
銷售產品的成本1,150.4 1,320.5 
毛利654.8 552.5 
銷售、分銷和管理費用313.6 343.8 
攤銷39.8 55.6 
其他運營支出（收入）——淨額(2.1)(26.6)
營業收入303.5 179.7 
利息支出—淨額(32.1)(39.1)
其他收入（支出）—淨額(33.0)0.5 
所得税前收入238.4 141.1 
所得税支出54.8 31.3 
淨收入$183.6 $109.8 
每股普通股收益：
淨收入$1.79 $1.03 
淨收益——假設攤薄$1.79 $1.03 
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。


J. M. SMUCKER 公司
合併綜合收益簡明表
（未經審計）
 截至7月31日的三個月
以百萬美元計20232022
淨收入$183.6 $109.8 
其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整7.4 1.4 
現金流套期保值衍生活動，扣除税款2.6 2.5 
扣除税後的養老金和其他退休後福利計劃活動0.4 0.4 
可供出售證券活動，扣除税款(0.2)(0.3)
其他綜合收益總額10.2 4.0 
綜合收入$193.8 $113.8 
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2

目錄
J. M. SMUCKER 公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
以百萬美元計2023年7月31日2023年4月30日
資產
流動資產
現金和現金等價物$241.1 $655.8 
貿易應收賬款——淨額592.4 597.6 
庫存：
成品692.1 657.6 
原材料401.3 352.2 
總庫存1,093.4 1,009.8 
投資股權證券459.8 487.8 
其他流動資產110.1 107.7 
流動資產總額2,496.8 2,858.7 
財產、廠房和設備
土地和土地改善131.0 131.0 
建築物和固定裝置960.0 956.1 
機械和設備2,446.9 2,443.5 
在建工程697.4 629.4 
不動產、廠房和設備總額4,235.3 4,160.0 
累計折舊(1,945.7)(1,920.5)
不動產、廠房和設備總額2,289.6 2,239.5 
其他非流動資產
經營租賃使用權資產169.2 103.0 
善意5,221.2 5,216.9 
其他無形資產——淨額4,391.0 4,429.3 
其他非流動資產144.0 144.0 
其他非流動資產總額9,925.4 9,893.2 
總資產$14,711.8 $14,991.4 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$1,301.0 $1,392.6 
應計貿易營銷和銷售171.8 187.7 
當期經營租賃負債35.9 33.2 
其他流動負債438.5 373.2 
流動負債總額1,947.2 1,986.7 
非流動負債
長期債務4,315.1 4,314.2 
遞延所得税1,130.8 1,138.9 
非流動經營租賃負債141.1 77.2 
其他非流動負債174.2 183.6 
非流動負債總額5,761.2 5,713.9 
負債總額7,708.4 7,700.6 
股東權益
普通股25.5 26.1 
額外資本5,242.1 5,371.8 
留存收入1,964.8 2,132.1 
累計其他綜合收益（虧損）(229.0)(239.2)
股東權益總額7,003.4 7,290.8 
負債和股東權益總額$14,711.8 $14,991.4 
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3

目錄
J. M. SMUCKER 公司
合併現金流量簡明表
（未經審計）
 截至7月31日的三個月
以百萬美元計20232022
經營活動
淨收入$183.6 $109.8 
為使淨收入與（用於）業務提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊50.2 55.1 
攤銷39.8 55.6 
養老金結算損失（收益）3.2 — 
股票證券投資的未實現虧損（收益）27.4 — 
基於股份的薪酬支出5.1 7.9 
遞延所得税支出（福利）(8.9)— 
其他非現金調整——淨額4.8 2.5 
固定福利養老金繳款(0.7)(70.7)
扣除資產剝離影響的資產和負債變動：
貿易應收賬款6.1 (80.2)
庫存(81.4)(223.0)
其他流動資產(4.8)(3.3)
應付賬款(43.8)73.1 
應計負債(7.7)8.9 
所得税和其他税57.3 25.6 
其他 — 淨額(12.3)(0.3)
（用於）經營活動提供的淨現金217.9 (39.0)
投資活動
不動產、廠房和設備的增加(150.3)(88.3)
其他 — 淨額(1.6)16.8 
（用於）投資活動提供的淨現金(151.9)(71.5)
融資活動
短期借款（還款）——淨額— 207.0 
已支付的季度股息(105.2)(105.1)
購買庫存股(372.0)(7.8)
股票期權行使的收益— 0.9 
其他 — 淨額(4.1)(3.1)
（用於）融資活動提供的淨現金(481.3)91.9 
匯率變動對現金的影響0.6 0.3 
現金和現金等價物的淨增加（減少）(414.7)(18.3)
期初的現金和現金等價物655.8 169.9 
期末的現金和現金等價物$241.1 $151.6 
() 表示現金的使用
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4

目錄
J. M. SMUCKER 公司
合併股東權益簡明表
（未經審計）

截至2023年7月31日的三個月
以百萬美元計常見
股份
傑出 		普通股額外資本留存收益累計其他綜合收益（虧損）股東權益總額
截至 2023 年 5 月 1 日的餘額104,398,618 $26.1 $5,371.8 $2,132.1 $(239.2)$7,290.8 
淨收入183.6 183.6 
其他綜合收入10.2 10.2 
綜合收入193.8 
購買庫存股(2,410,863)(0.6)(132.1)(242.9)(375.6)
股票計劃144,918 — 2.4 (1.1)1.3 
宣佈的現金分紅，$1.06每股普通股
(106.9)(106.9)
截至2023年7月31日的餘額102,132,673 $25.5 $5,242.1 $1,964.8 $(229.0)$7,003.4 

截至2022年7月31日的三個月
以百萬美元計常見
股份
傑出 		普通股額外資本留存收益累計其他綜合收益（虧損）股東權益總額
截至2022年5月1日的餘額106,458,317 $26.6 $5,457.9 $2,893.0 $(237.4)$8,140.1 
淨收入109.8 109.8 
其他綜合收入4.0 4.0 
綜合收入113.8 
購買庫存股(61,693)— (6.7)(1.1)(7.8)
股票計劃162,735 — 6.5 — 6.5 
宣佈的現金分紅，$1.02每股普通股
(108.3)(108.3)
截至2022年7月31日的餘額106,559,359 $26.6 $5,457.7 $2,893.4 $(233.4)$8,144.3 
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5

目錄
J. M. SMUCKER 公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則以百萬美元和股票為單位，每股數據除外）
注1：列報基礎
J.M. Smucker公司（“公司”、“我們” 或 “我們的”）未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國（“美國”）關於臨時財務信息的公認會計原則（“GAAP”）以及10-Q表格和S-X法規第10條的説明編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為，為公平列報所必需的所有正常經常性調整都已包括在內。
截至2023年7月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年4月30日的年度的預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲截至2023年4月30日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和附註。
附註2：最近發佈的會計準則
2023年7月，美國證券交易委員會（“SEC”）通過了美國證券交易委員會第33-11216號發佈的最終規則， 網絡安全風險管理、戰略、治理和事件披露，要求當前報告重大網絡安全事件，並每年披露管理層評估、識別和管理重大網絡安全風險的流程、網絡安全威脅和先前的網絡安全事件的重大影響、董事會（“董事會”）對網絡安全風險的監督以及管理層在評估和管理重大網絡安全風險方面的作用和專業知識。美國證券交易委員會第33-11216號新聞稿將在2024年第三季度對我們生效。我們預計這些修正案的通過不會對我們的財務報表和披露產生重大影響。
2023 年 5 月，美國證券交易委員會通過了美國證券交易委員會第 34-97424 號發佈的最終規則， 股票回購披露現代化，要求根據董事會的授權披露與發行人的股票回購有關的信息，包括根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第10b5-1條制定的10b5-1計劃，這將為投資者提供評估回購目的和效果的增強信息。美國證券交易委員會第34-97424號新聞稿將在2024年第三季度對我們生效。我們預計這些修正案的通過不會對我們的財務報表和披露產生重大影響。
2022 年 12 月，美國證券交易委員會通過了美國證券交易委員會第 33-11138 號發佈的最終規則，內幕交易安排及相關披露，它要求披露有關內幕交易政策和程序、董事和高級管理人員使用第10b5-1條計劃的情況以及在重要非公開信息發佈前夕發行的股票期權補助金的新披露。美國證券交易委員會第33-11138號新聞稿於2023年5月1日對我們生效，並未對我們的財務報表和披露產生重大影響。
2022年3月，美國證券交易委員會根據美國證券交易委員會第33-11042號新聞稿發佈了擬議規則， 投資者氣候相關披露的加強和標準化，以加強和標準化上市公司提供的與氣候相關的披露。此次更新將要求披露温室氣體排放，包括範圍1和範圍2的排放，這些排放將受到第三方的擔保，以及與氣候相關的目標和目標，以及董事會和管理層如何監督與氣候相關的風險。截至2023年7月31日，美國證券交易委員會尚未通過這些修正案；但是，我們預計這些修正案的通過將對我們的財務報表和披露產生重大影響。
附註3：特別項目費用
特別項目費用主要包括與僱員相關的費用以及與經批准的重組活動有關的其他過渡和解僱費用。與員工相關的費用包括遣散費、留用獎金和搬遷費用。遣散費和留用獎金在受影響員工的預計未來服務期內確認，搬遷費用在發生時記作支出。其他過渡和終止成本包括與固定資產相關的費用、合同和租賃終止成本、專業費用以及與重組活動相關的其他雜項支出。除加速折舊外，這些費用在發生時記作支出。這些重組成本在簡明合併收益表中以銷售產品成本和其他運營費用（收入）（淨額）列報，未分配給
6

目錄
細分市場利潤。與員工離職費用相關的債務包含在簡明合併資產負債表中的其他流動負債中。

董事會於2021年批准了一項重組計劃，該計劃與發現的降低整體成本結構、優化組織設計和支持我們的投資組合重塑的機會有關，並於2022年進一步擴大，包括與剝離自有品牌幹寵物食品和天然飲料及穀物業務以及關閉某些生產設施相關的成本。截至2023年4月30日，重組活動被認為已經完成。與這些重組活動相關的成本包括與我們的成本削減和利潤管理計劃相關的其他過渡和解僱成本，包括加速折舊，以及與員工相關的成本。
下表彙總了我們與重組計劃相關的重組成本。
截至2022年7月31日的三個月截至2023年4月30日迄今為止產生的總成本
與員工相關的成本$1.1 $27.1 
其他過渡和解僱費用1.4 36.6 
重組總成本$2.5 $63.7 
與遣散費和留用獎金相關的債務為美元1.6截至2023年4月30日，並在2024年第一季度完全滿意。截至2023年4月30日產生的累計非現金費用為美元33.2，幷包括 $4.8在截至2022年7月31日的三個月中產生的，主要包括加速折舊。
附註4：資產剝離
2023年4月28日，我們將某些寵物食品品牌出售給了Post Holdings, Inc.（“Post”）。該交易包括 Rachael Ray®營養®, 9Lives®,Kibbles 'n Bits®,大自然的食譜®，以及 肉汁火車®品牌，以及我們的自有品牌寵物食品業務，包括某些商標和許可協議、賓夕法尼亞州布盧姆斯堡的製造和分銷設施、賓夕法尼亞州米德維爾和堪薩斯州勞倫斯的製造工廠，以及大約 1,100支持這些寵物食品品牌的員工。在我們的所有權下，這些品牌的淨銷售額為 $1.52023年將達到10億美元，主要包含在美國零售寵物食品領域。此次剝離的淨收益為 $1.2十億，由美元組成683.9現金，扣除初步營運資金調整和現金交易成本，大約 5.4百萬股郵政普通股，價值美元491.6在交易結束時。我們確認的税前虧損為美元1.0本次交易在2023年第四季度完成後，計入其他運營費用（收入）中的淨額——合併收益表中的淨額，這取決於營運資金調整和現金交易成本的最終確定。淨收益和税前虧損將在2024年第二季度最終確定。此外，在2024年第一季度，根據與一家無關的第三方達成的協議，我們開始進行股票遠期衍生品交易，以促進郵政普通股的遠期出售。在 2023 年 7 月 31 日之後，所有 5.4100萬股郵政普通股被套期保值，結算價為美元466.3在2024年第三季度。欲瞭解更多信息，請參閲附註9：衍生金融工具。
2022 年 1 月 31 日，我們將天然飲料和穀物業務出售給了 Nexus Capital Management LP（“Nexus”）。該交易包括根據該交易出售的產品 R.W. Knudsen® 和 TruRoo® 品牌，包括某些商標，的許可協議 聖克魯斯有機®飲料，專用 位於加利福尼亞州奇科和馬裏蘭州格雷斯港的製造和分銷設施以及大約 150支持天然飲料和穀物業務的員工。該交易不包括 聖克魯斯有機堅果黃油、水果醬、糖漿或蘋果醬。此次剝離的最終淨收益為 $98.7，扣除營運資金調整和現金交易成本。我們確認的税前收益為美元28.3與天然飲料和穀物業務有關，其中 $1.6在截至2022年7月31日的三個月中，在營運資金調整最終確定後，在其他運營費用（收入）（淨額）中確認，計入簡明合併收益表中的淨額。
7

目錄
注 5：可報告的區段
我們在... 運營 一工業：食品和飲料產品的製造和營銷。我們有 三應報告的細分市場：美國零售咖啡、美國零售消費食品和美國零售寵物食品。International 和 Away From Home 的列報代表了所有其他無法單獨報告的運營細分市場的組合。
美國零售咖啡板塊主要包括以下產品的國內銷售 Folgers®,Dunkin'®, 和Cafe Bustelo® 品牌咖啡；美國零售消費食品板塊主要包括以下產品的國內銷售 Smucker的®和 吉夫® 品牌產品；美國零售寵物食品板塊主要包括以下產品的國內銷售 Meow Mix®,Milk-Bone®, Pup-Peroni®, 和 犬類隨身攜帶® 品牌產品。International and Away From Home 包括通過零售渠道和餐飲服務分銷商和運營商（例如醫療保健運營商、餐廳、住宿、酒店、辦公室、K-12、學院和大學以及便利店）銷售在國內和國外分銷的產品。
分部利潤代表淨銷售額，減去直接和可分配的運營費用，並且與我們管理細分市場的方式一致。但是，我們並不表示這些分部如果獨立運營，將報告的營業利潤等於下述分部利潤，因為分部利潤不包括某些支出，例如與無形資產相關的攤銷費用和減值費用、資產剝離的損益、大宗商品和外匯衍生品活動的累計未分配損益的淨變動（“累計未分配衍生品收益和虧損淨額的變化”）、某些剝離、收購、整合，以及重組成本 (“特別項目費用”) 以及公司管理費用.
在出售相關庫存之前，大宗商品和外匯衍生品的損益以分部經營業績之外的未分配衍生品損益中列報。當時，我們將套期保值收益和虧損從未分配的衍生品收益和虧損重新歸類為分部利潤，從而使我們的細分市場能夠在不出現任何按市值波動的情況下實現套期保值的經濟影響。我們預計，衍生品估計公允價值的任何收益或虧損通常將被標的風險敞口估計公允價值的變化所抵消。
8

目錄
下表將分部利潤與所得税前收入進行了對賬。
 截至7月31日的三個月
 20232022
淨銷售額：
美國零售咖啡$625.1 $597.9 
美國零售消費食品464.0 311.1 
美國零售寵物食品 (A)
441.0 729.0 
國際化和出門在外275.1 235.0 
淨銷售總額$1,805.2 $1,873.0 
分部利潤：
美國零售咖啡$170.1 $145.9 
美國零售消費食品105.7 54.8 
美國零售寵物食品 (A)
81.3 120.3 
國際化和出門在外36.4 16.6 
分部利潤總額$393.5 $337.6 
攤銷(39.8)(55.6)
資產剝離的收益（虧損）——淨額1.2 1.6 
利息支出—淨額(32.1)(39.1)
累計未分配衍生品淨收益和虧損的變化10.4 (33.8)
銷售產品成本-特殊項目成本 (B)
— (1.1)
其他特別項目費用 (B)
— (1.4)
公司管理費用(61.8)(67.6)
其他收入（支出）—淨額(33.0)0.5 
所得税前收入$238.4 $141.1 
(A)2023年4月28日，我們向Post出售了某些寵物食品品牌，剝離後的淨銷售額主要包含在美國零售寵物食品板塊中。有關更多信息，請參閲附註4：資產剝離。
(B)特殊項目成本包括某些重組成本，在截至2022年7月31日的三個月中，這些成本在合併收益簡明表中以銷售產品成本和其他運營支出（收入）進行確認。有關更多信息，請參閲附註 3：特殊項目成本。
下表列出了某些地理信息。
截至7月31日的三個月
20232022
淨銷售額：
美國$1,676.4 $1,759.9 
國際：
加拿大$102.3 $93.8 
所有其他國際26.5 19.3 
國際共計$128.8 $113.1 
淨銷售總額$1,805.2 $1,873.0 
9

目錄
下表顯示了產品類別信息。
截至7月31日的三個月
20232022
主要可報告區段 (A)
咖啡$709.1 $679.9 美國零售咖啡
寵物零食243.4 244.2 
美國零售寵物食品 (C)
花生醬212.0 60.6 美國零售消費食品
貓糧191.1 265.4 
美國零售寵物食品 (C)
冰凍手持179.4 160.5 美國零售消費食品
水果醬106.6 100.1 美國零售消費食品
份量控制48.6 27.8 
其他 (D)
狗糧26.8 241.7 
美國零售寵物食品 (B) (C)
澆頭和糖漿24.8 24.4 美國零售消費食品
烘焙混合物和配料14.8 16.3 
其他 (D)
其他48.6 52.1 
其他 (D)
淨銷售總額$1,805.2 $1,873.0 
(A)主要的可報告區段通常至少代表 75每個相應產品類別佔總淨銷售額的百分比。
(B)在截至2022年7月31日的三個月中，該產品類別的淨銷售額主要與被剝離的寵物食品品牌有關，這些品牌主要包含在美國零售寵物食品領域。有關更多信息，請參閲附註4：資產剝離。
(C)在截至2023年7月31日的三個月中，該產品類別的部分淨銷售額與合同製造協議相關的銷售有關，該協議源於某些寵物食品品牌的剝離，這些品牌主要包含在美國零售寵物食品領域。淨銷售額的這一部分將持續到2024年的剩餘時間和2025年。
(D)主要代表國際和出門在家運營部門，這兩個業務板塊合併在一起用於細分市場報告。
注6：每股收益
我們按兩類方法計算了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月的每股普通股淨收益（“每股基本收益”），這是由於某些未歸屬的普通股在這些時期包含不可沒收的股息權（即分紅證券）。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月中，每股普通股淨收益的計算——假設在庫存股法下稀釋（“攤薄後每股收益”）比兩類方法更具稀釋性。因此, 根據財務會計準則委員會會計準則第260號編纂使用了庫存方法, 每股收益.
下表列出了兩類方法下基本和攤薄後每股收益的計算方法。
 截至7月31日的三個月
 20232022
淨收入$183.6 $109.8 
減去：分配給參與證券的淨收入0.1 0.2 
分配給普通股股東的淨收益$183.5 $109.6 
已發行普通股的加權平均值102.4 106.3 
增加：股票期權的攤薄效應0.1 0.1 
已發行普通股的加權平均值——假設攤薄102.5 106.4 
普通股每股淨收益$1.79 $1.03 
每股普通股淨收益——假設攤薄$1.79 $1.03 
10

目錄
下表列出了根據庫存股法計算攤薄後每股收益的情況。
截至7月31日的三個月
20232022
淨收入$183.6 $109.8 
已發行普通股的加權平均值——假設攤薄：
已發行普通股的加權平均值102.4 106.3 
增加：股票期權的攤薄效應0.1 0.1 
加：限制性股票、限制性股票單位和績效單位的攤薄效應0.3 0.4 
已發行普通股的加權平均值——假設攤薄102.8 106.8 
每股普通股淨收益——假設攤薄$1.79 $1.03 
附註7：債務和融資安排
下表總結了我們長期債務的組成部分。
 2023年7月31日2023年4月30日
 校長
傑出
攜帶
金額(A)
校長
傑出
攜帶
金額(A)
3.50% 2025 年 3 月 15 日到期的優先票據
1,000.0 998.6 1,000.0 998.4 
3.38% 2027年12月15日到期的優先票據
500.0 498.1 500.0 498.0 
2.38% 2030 年 3 月 15 日到期的優先票據
500.0 496.8 500.0 496.7 
2.13% 2032年3月15日到期的優先票據
500.0 494.7 500.0 494.4 
4.25% 2035 年 3 月 15 日到期的優先票據
650.0 645.2 650.0 645.1 
2.75% 2041年9月15日到期的優先票據
300.0 297.3 300.0 297.3 
4.38% 2045年3月15日到期的優先票據
600.0 588.3 600.0 588.2 
3.55% 2050 年 3 月 15 日到期的優先票據
300.0 296.1 300.0 296.1 
長期債務總額$4,350.0 $4,315.1 $4,350.0 $4,314.2 
(A) 代表簡明合併資產負債表中包含的賬面金額，其中包括資本化債務發行成本、提供折扣和終止的利率合同的影響。
我們有一個 $2.0向一組提供十億美元的無抵押循環信貸額度 11將於2026年8月到期的銀行。根據我們的選擇，循環信貸額度下的借款按現行美國最優惠利率、擔保隔夜融資利率（“SOFR”）、歐元銀行同業拆借利率或加拿大交易商拆借利率計息。利息要麼按季度支付，要麼在借款期限結束時支付。我們做到了 不截至2023年7月31日或2023年4月30日，循環信貸額度下有未償餘額。
我們參與了一項商業票據計劃，根據該計劃，我們可以發行不超過美元的短期無抵押商業票據2.0隨時都有十億。商業票據計劃由我們的循環信貸額度支持，通過未償還的商業票據金額來減少我們在循環信貸額度下可以借入的資金。商業票據被用作一般公司用途的持續短期融資來源。截至 2023 年 7 月 31 日和 2023 年 4 月 30 日，我們做到了 不在商業票據計劃下有未償餘額。

已付利息總額 $8.4和 $9.4分別為截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月。這與利息支出的不同之處在於利息支付時間、資本化利息、利率合同的影響、債務發行成本和折扣的攤銷以及其他債務費用的支付。

我們的債務工具包含契約限制，包括利息覆蓋率。截至2023年7月31日，我們遵守了所有契約。
11

目錄
附註8：養老金和其他退休後福利
固定福利養老金和其他退休後福利計劃的定期淨福利成本的組成部分如下所示。
截至7月31日的三個月
 固定福利養老金計劃其他退休後福利
 2023202220232022
服務成本$0.2 $0.3 $0.2 $0.2 
利息成本4.6 4.4 0.6 0.6 
計劃資產的預期回報率(4.1)(4.0)— — 
淨精算虧損（收益）的攤銷0.9 1.0 (0.4)(0.3)
先前服務成本的攤銷（信用）0.1 0.1 (0.1)(0.1)
結算損失（收益）3.2 — — — 
定期福利淨成本$4.9 $1.8 $0.3 $0.4 

2021年，我們通過購買不可撤銷的團體年金合同（“加拿大收購合同”），將加拿大固定福利養老金計劃的債務轉移給了一家保險公司。團體年金合同是使用養老金信託的資產購買的。在2024年第一季度，我們收到了董事會決議，要求繼續分配加拿大固定福利養老金計劃中的盈餘。因此，我們確認了非現金税前結算費用為美元3.2這與計劃盈餘中分配給計劃成員的部分的先前服務費用加快有關，在支付款項之前，這需要獲得參與者和監管部門的批准。結算費用包含在其他收入（支出）中，淨額包含在簡明合併收益表中。我們做到了 不確認在截至2022年7月31日的三個月內與加拿大收購合同相關的任何費用。

在2023年第一季度，我們的捐款額為美元70.0增加對我們的美國合格固定福利養老金計劃的資助。此外，我們直接支付了$的補助金0.7在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月。
附註9：衍生金融工具
我們面臨市場風險，例如大宗商品價格、外幣匯率和利率的變化。為了管理與這些風險敞口相關的波動性，我們進行了各種衍生品交易。我們已經制定了政策，定義了我們可以採用的可接受的工具類型，並建立控制措施以限制我們的市場風險敞口。
大宗商品衍生品：我們進入大宗商品衍生品是為了管理價格波動，減少與關鍵原材料（尤其是生咖啡、玉米、大豆粉、食用油和小麥）的預期庫存購買相關的未來現金流的波動性。我們還投資大宗商品衍生品，以管理包括柴油和天然氣在內的能源投入成本的價格風險。我們的衍生工具的到期日通常小於 一年.
我們不符合對衝會計處理的大宗商品衍生品的資格，因此，衍生品損益立即計入收益。儘管我們沒有進行實現衍生品頭寸套期保值會計所需的評估，但我們認為我們所有的大宗商品衍生品都是風險敞口的經濟套期保值。
對衝的大宗商品與衍生工具的價格變化具有很高的反向相關性。因此，我們預計，隨着時間的推移，其衍生品估計公允價值的任何收益或損失通常都將被標的風險敞口估計公允價值的增加或減少所抵消。
外匯交易衍生品：我們利用外幣衍生品來管理外幣匯率波動對未來現金支付的影響，主要與購買某些原材料和製成品有關。合同的到期日通常小於 一年。我們對用於管理外匯風險敞口的工具不符合對衝會計處理的資格。
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目錄
利率衍生品：我們不時使用衍生工具來管理與預期債務交易相關的利率風險，並管理長期債務公允價值的變化。在利率合約開始時，將對該工具進行評估和記錄，以進行合格的套期會計處理。如果合約被指定為現金流套期保值，則該合約的按市值計價的損益將被遞延並計入累計的其他綜合收益（虧損）中，通常在套期保值交易影響收益的時期內重新歸類為利息支出。如果合同被指定為公允價值套期保值，則該合約在資產負債表上按公允價值確認，公允價值的變化在利息支出中確認。通常，合約公允價值的變化等於標的債務公允價值的變化，對收益沒有淨影響。
股票遠期衍生品：在2024年第一季度，我們開始根據與一家無關的第三方達成的協議進行股票遠期衍生品交易，以促進郵政普通股的遠期出售。我們不符合遠期銷售衍生品合約的套期會計處理資格，因此，與經濟套期保值相關的衍生品損益立即在其他收益（支出）中的收益中確認，在簡明合併收益表中扣除標的股票公允價值的變化。截至 2023 年 7 月 31 日，大約 1.1可用股票中的百萬股 5.4根據合同，對100萬股郵政普通股進行了套期保值，未實現收益為美元0.6在截至2023年7月31日的三個月中。在 2023 年 7 月 31 日之後，所有 5.4100萬股郵政普通股被套期保值，結算價為美元466.3在2024年第三季度。有關更多信息，請參閲附註4：資產剝離。
下表顯示了未償還的衍生品合約的名義總價值。
2023年7月31日2023年4月30日
商品合約$412.4 $448.1 
外幣兑換合約131.9 98.1 
股票遠期合約91.6 — 
下表列出了簡明合併資產負債表中確認的衍生工具的公允價值總額。
 2023年7月31日
 其他
當前
資產		其他
當前
負債		其他
非當前
資產		其他
非當前
負債
未被指定為對衝工具的衍生品：
商品合約$8.4 $8.6 $— $— 
外幣兑換合約0.3 1.6 — — 
股票遠期合約0.6 — — — 
衍生工具總數$9.3 $10.2 $— $— 
 2023年4月30日
 其他
當前
資產		其他
當前
負債		其他
非當前
資產		其他
非當前
負債
未被指定為對衝工具的衍生品：
商品合約$18.1 $14.7 $— $— 
外幣兑換合約1.4 0.1 — — 
衍生工具總數$19.5 $14.8 $— $— 
我們已選擇不抵消我們的交易所交易衍生工具和與通常受強制執行淨結算協議約束的同一個交易對手開立的現金保證金賬户所確認的公允價值金額。我們需要維護現金保證金賬户，為未平倉頭寸的結算提供資金。我們的現金保證金賬户是抵押的美元抵押品18.1和 $17.0分別截至2023年7月31日和2023年4月30日，幷包含在簡明合併資產負債表中的其他流動資產中。現金保證金賬户的變化包含在合併現金流量簡明報表中的其他淨投資活動中。如果我們與個別交易對手的所有未平倉頭寸出現違約並立即進行淨結算，則我們的衍生資產頭寸或基於個人交易對手的淨資產或負債頭寸的保證金賬户將完全抵消我們所有的衍生負債。與衍生工具結算相關的現金流被歸入與衍生工具結算相同的細列項目中
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目錄
相關套期保值項目的現金流，該項目屬於合併現金流量簡明報表中的經營活動。
經濟套期保值
下表列出了未指定為套期保值工具的衍生品在簡明合併收益表中銷售產品成本中確認的淨損益。
 截至7月31日的三個月
 20232022
商品合約的衍生收益（虧損）$7.8 $(8.9)
外幣兑換合約的衍生收益（虧損）(2.2)(0.2)
在銷售產品成本中確認的衍生品收益（虧損）總額$5.6 $(9.1)
在出售相關庫存之前，大宗商品和外匯衍生品的損益以分部經營業績之外的未分配衍生品損益中列報。當時，我們將套期保值收益和虧損從未分配的衍生品收益和虧損重新歸類為分部利潤，從而使我們的細分市場能夠在不出現任何按市值波動的情況下實現套期保值的經濟影響。 下表顯示了累計未分配衍生品收益和虧損的淨變化。
 截至7月31日的三個月
20232022
已確認並歸類為未分配的衍生品淨收益（虧損）$5.6 $(9.1)
減去：衍生品淨收益（虧損）重新歸類為分部營業利潤(4.8)24.7 
累計未分配衍生品淨收益和虧損的變化$10.4 $(33.8)
未分配衍生品累積淨收益為美元26.3和 $15.9分別在2023年7月31日和2023年4月30日。
現金流套期保值
2020年，我們終止了與2030年3月15日和2050年3月15日到期的優先票據定價同步的所有未償利率合同。這些合約被指定為現金流對衝，用於管理與預期債務融資相關的利率波動風險。終止導致税前損失為美元239.8，這筆款項已遞延並列為累計其他綜合收益（虧損）的一部分，並在債務期限內作為利息支出攤銷。
下表列出了先前被指定為現金流套期保值的所有合約確認的税前損益的信息。
截至7月31日的三個月
20232022
其他綜合收益（虧損）中確認的收益（虧損）$— $— 
減去：收益（虧損）從累計其他綜合收益（虧損）重新歸類為利息支出——淨額 (A)
(3.4)(3.3)
累計其他綜合收益（虧損）的變化$3.4 $3.3 
(A)利息支出——淨額，如簡明合併收益表所示，為美元32.1和 $39.1分別為截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月。重新分類包括被指定為現金流套期保值的終止合同。
截至2023年7月31日和2023年4月30日的累計其他綜合收益（虧損）中，遞延税前淨虧損為美元197.3和 $200.7，分別與終止的利率合同有關。截至2023年7月31日和2023年4月30日累計其他綜合收益（虧損）中確認的相關淨税收優惠為美元46.3和 $47.1，分別地。大約 $13.6的税前淨虧損將在未來12個月內確認與終止的利率合約相關的淨税前虧損。
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目錄
附註10：其他金融工具和公允價值計量
可能使我們面臨高度集中的信用風險的金融工具（衍生品除外）主要包括現金投資和貿易應收賬款。這些金融工具的賬面價值接近公允價值。除長期債務外，我們剩餘的金融工具在簡明合併資產負債表中按估計的公允價值確認。
下表提供了有關我們金融工具賬面金額和公允價值的信息。
 2023年7月31日2023年4月30日
 攜帶
金額		公允價值攜帶
金額		公允價值
有價證券和其他投資$23.8 $23.8 $24.0 $24.0 
衍生金融工具——淨額(0.9)(0.9)4.7 4.7 
投資股權證券459.8 459.8 487.8 487.8 
長期債務總額(4,315.1)(3,752.6)(4,314.2)(3,879.1)
公允價值被定義為在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。估值技術基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察的輸入反映了來自獨立來源的易於獲得的數據，而不可觀察的輸入反映了我們的市場假設。
下表彙總了公允價值以及我們金融工具公允價值衡量標準所處的公允價值層次結構中的水平。
的報價
的活躍市場
相同的資產
（第 1 級）		意義重大
可觀察
輸入
（第 2 級）		意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）		截至2023年7月31日的公允價值
有價證券和其他投資： (A)
股票共同基金$5.4 $— $— $5.4 
市政義務— 18.2 — 18.2 
貨幣市場基金0.2 — — 0.2 
衍生金融工具： (B)
商品合約 — 淨額(0.5)0.3 — (0.2)
外幣兑換合約——淨額0.2 (1.5)— (1.3)
遠期股票合約——淨額— 0.6 — 0.6 
投資股票證券 (C)
459.8 — — 459.8 
長期債務總額 (D)
(3,752.6)— — (3,752.6)
按公允價值計量的金融工具總額$(3,287.5)$17.6 $— $(3,269.9)
 的報價
的活躍市場
相同的資產
（第 1 級）		意義重大
可觀察
輸入
（第 2 級）		意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）		公允價值為
2023年4月30日
有價證券和其他投資： (A)
股票共同基金$5.0 $— $— $5.0 
市政義務— 18.6 — 18.6 
貨幣市場基金0.4 — — 0.4 
衍生金融工具： (B)
商品合約 — 淨額2.7 0.7 — 3.4 
外幣兑換合約——淨額0.2 1.1 — 1.3 
投資股票證券 (C)
487.8 — — 487.8 
長期債務總額 (D)
(3,879.1)— — (3,879.1)
按公允價值計量的金融工具總額$(3,383.0)$20.4 $— $(3,362.6)
(A)有價證券和其他投資包括為支付與不合格退休計劃相關的福利而保留的資金。這些基金包括在活躍市場上市的股票證券、由第三方估值的市政債務
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目錄
利用主要來自可觀察到的市場數據或由其證實的投入的估值技術, 以及期限為三個月或更短的貨幣市場基金.根據這些貨幣市場基金的短期性質，賬面價值接近公允價值。截至2023年7月31日，我們的市政債務計劃到期時間如下：$1.4在 2024 年，美元1.3在 2025 年，美元0.8在 2026 年，美元4.9在 2027 年，美元0.4在 2028 年，還有剩下的 $9.4在 2029 年及以後。
(B)一級商品和外幣交易所衍生品使用活躍市場中相同工具的報價進行估值。二級商品、外幣兑換和股票遠期衍生品使用活躍市場中類似資產或負債的報價進行估值。股票遠期衍生品的未實現税前收益包含在簡明合併收益表中的其他收入（支出）（淨額）中。欲瞭解更多信息，請參閲附註9：衍生金融工具。
(C)市場方法用於衡量股票證券的公允價值。對股票證券的投資約代表我們在Post中的股權 8截至2023年7月31日的百分比，使用郵政普通股的交易價值進行估值。在2024年第一季度，我們確認了未實現的税前虧損為美元28.0關於投資，該投資包含在其他收益（支出）中，在簡明合併收益表中淨額。有關更多信息，請參閲附註4：資產剝離。
(D)長期債務由公開優先票據組成，這些優先票據在活躍的二級市場上交易，並使用報價進行估值。欲瞭解更多信息，請參閲附註7：債務和融資安排。
附註11：租約
我們主要通過經營租賃協議租賃某些倉庫、製造設施、辦公空間、設備和車輛。在簡明合併資產負債表中，我們選擇不承認期限為12個月或更短的租約。相反，我們在租賃期內按直線方式確認相關的租賃費用。
儘管我們的大部分使用權資產和租賃負債餘額由具有續訂選項的租賃組成，但這些可選期限通常不會影響租賃期限，因為我們無法合理地確定是否會行使這些期限。某些租約還包括終止條款或購買租賃財產的選擇權。由於我們無法合理地確定是否行使這些類型的期權，因此最低租賃付款不包括與這些終止或購買期權相關的任何金額。我們的租賃協議通常不包含實質性的剩餘價值擔保或限制性契約。
我們通過評估協議期限內是否存在我們在協議期限內控制的已確定資產，來確定協議是租賃還是包含租約。當出租人將已確定的資產提供給我們使用時，租賃即開始。我們通常將租賃和非租賃部分視為單一的租賃部分。最低租賃付款不包括可變租賃付款，但取決於指數或費率的付款除外。
由於租賃中隱含的利率無法輕易確定我們的大部分租約，因此我們利用增量借款利率利用租賃開始之日提供的信息來呈現租賃付款的價值。在確定這一抵押利率時，我們會考慮我們的信用評級和當前的經濟環境。
下表列出了簡明合併資產負債表中確認的使用權資產和租賃負債。
2023年7月31日2023年4月30日
經營租賃使用權資產$169.2 $103.0 
經營租賃負債：
當期經營租賃負債$35.9 $33.2 
非流動經營租賃負債
141.1 77.2 
經營租賃負債總額$177.0 $110.4 
融資租賃使用權資產：
機械和設備
$7.6 $7.7 
累計折舊
(4.6)(4.4)
不動產、廠房和設備總計$3.0 $3.3 
融資租賃負債：
其他流動負債
$1.2 $1.2 
其他非流動負債
1.9 2.2 
融資租賃負債總額$3.1 $3.4 
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目錄
下表彙總了租賃費用的組成部分。
截至7月31日的三個月
20232022
運營租賃成本$12.7 $10.5 
融資租賃成本：
使用權資產的攤銷 0.3 0.4 
租賃負債的利息
0.1 — 
可變租賃成本6.1 6.1 
短期租賃成本9.4 11.8 
租賃總成本 (A)
$28.6 $28.8 
(A)總租賃成本不包括轉租收入，轉租收入在所有年份中都無關緊要。
下表列出了與租賃相關的現金流和非現金信息。
截至7月31日的三個月
20232022
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
來自經營租賃的運營現金流
$12.3 $10.9 
來自融資租賃的運營現金流 — — 
融資租賃的現金流融資
0.5 0.5 
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產：
經營租賃75.1 1.4 
融資租賃
— 0.9 
下表彙總了按財政年度劃分的租賃負債的到期日。
2023年7月31日
經營租賃融資租賃
2024 年（今年剩餘時間）$32.2 $0.9 
202536.0 1.0 
202632.9 0.7 
202718.8 0.4 
202814.3 0.1 
2029 年及以後 73.1 0.1 
未貼現的最低租賃付款總額 $207.3 $3.2 
減去：估算利息30.3 0.1 
租賃負債 $177.0 $3.1 
下表列出了加權平均剩餘租賃期限和折扣率。
2023年7月31日2023年4月30日
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）：
經營租賃
6.94.8
融資租賃 3.13.1
加權平均折扣率：
經營租賃4.1 %3.3 %
融資租賃
2.4 %2.4 %
17

目錄
附註12：所得税
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月，有效所得税税率為 23.0和 22.2分別為百分比。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月中，有效所得税税率與美國的法定所得税税率不同 21.0百分比主要歸因於州所得税。
在接下來的時間裏 12幾個月，我們很有可能將未確認的税收優惠減少估計美元2.1, 這主要是由於時效期限到期所致.
附註13：累計其他綜合收益（虧損）
累計其他綜合收益（虧損）的組成部分，包括從累計其他綜合收益（虧損）重新歸類為淨收益的項目的重新分類調整，如下所示。
國外
貨幣
翻譯
調整
淨收益（虧損）
論現金流
套期保值
衍生品 (A)
養老金和
其他
退休後
負債 (B)
未實現
收益（損失）
暫時可用-
待售
證券		累積的
其他
全面
收入（虧損）
截至 2023 年 5 月 1 日的餘額$(34.3)$(153.6)$(52.7)$1.4 $(239.2)
重新分類調整— 3.4 3.7 — 7.1 
本期貸款（收費）7.4 — (3.2)(0.3)3.9 
所得税優惠（費用）— (0.8)(0.1)0.1 (0.8)
截至2023年7月31日的餘額$(26.9)$(151.0)$(52.3)$1.2 $(229.0)
 國外
貨幣
翻譯
調整
淨收益（虧損）
論現金流
套期保值
衍生品 (A)
養老金和
其他
退休後
負債 (B)
未實現
收益（損失）
暫時可用-
待售
證券		累積的
其他
全面
收入（虧損）
截至2022年5月1日的餘額$(21.1)$(163.9)$(54.2)$1.8 $(237.4)
重新分類調整— 3.3 0.7 — 4.0 
本期貸款（收費）1.4 — — (0.4)1.0 
所得税優惠（費用）— (0.8)(0.3)0.1 (1.0)
截至2022年7月31日的餘額$(19.7)$(161.4)$(53.8)$1.5 $(233.4)
(A)從累計其他綜合收益（虧損）中重新歸類為與終止的利率合約相關的遞延收益（虧損），這些收益被重新歸類為利息支出——淨額。欲瞭解更多信息，請參閲附註9：衍生金融工具。
(B)從累計的其他綜合收益（虧損）重新歸類為其他收入（支出）——淨額，由結算費用以及淨虧損和先前服務成本的攤銷組成。欲瞭解更多信息，請參閲附註8：養老金和其他退休後福利。
附註14：意外開支
與其他食品製造商一樣，我們不時受到在正常業務過程中產生的各種行政、監管和其他法律訴訟的約束。我們目前是各種此類法律訴訟的被告，儘管我們無法確定這些訴訟的最終結果或與這些或其他事項相關的潛在和解，但截至2023年7月31日，我們已經確定某些可能且可以合理估計的或有負債產生了應計損失。根據迄今為止已知的信息，除了下文討論的事項外，我們認為這些訴訟的最終結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們是一系列假定的集體訴訟的被告，這些訴訟已移交給美國密蘇裏州西區地方法院進行協調的預審程序。原告主張根據各州法律提出的虛假廣告、消費者保護、欺騙性和不公平貿易行為以及類似法規的索賠。他們的説法的前提是有人指控我們歪曲了可以用各種罐子製成的份量 Folgers這些產品的包裝上有咖啡。
18

目錄
目前無法預測這些案件的結果和財務影響（如果有的話）。因此，截至2023年7月31日，尚未記錄這些事項的意外損失，損失的可能性不被視為可能或不可估計。但是，如果我們被要求支付鉅額賠償金，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響，這些產品的銷售不僅可能在這些地區受到影響，而且可能在其他地方受到影響。
產品召回： 2022 年 5 月，我們開始自願召回精選商品 吉夫由於潛在的沙門氏菌污染，花生醬產品由我們在肯塔基州列剋星敦的工廠生產，主要在美國銷售。當時，我們還暫停了製造 吉夫列剋星敦工廠的花生醬產品暫停了田納西州孟菲斯工廠的發貨。我們其他工廠生產的其他產品均未受到此次召回的影響。2022 年 6 月，我們恢復了列剋星敦工廠的生產以及孟菲斯工廠的發貨。我們與零售商合作補貨 吉夫花生醬產品在2023年第一季度，並在2023年底恢復到正常水平。我們確認了與召回相關的直接總成本約為 $120.0，扣除與客户退貨、費用、無法銷售的庫存和其他產品召回相關成本相關的保險追償，主要是在我們的美國零售消費食品板塊中。大約 $65.0的直接成本是在2023年第一季度確認的 不在2024年第一季度確認了鉅額直接成本。
此外，美國食品藥品監督管理局（“FDA”）於2023年1月24日發佈了一封警告信，此前我們於2022年6月完成了對列剋星敦工廠的檢查。 吉夫自願召回，確定有關該設施某些做法和控制措施的問題。我們已對警告信作出迴應，詳細解釋了我們的食品安全計劃以及為防止污染而開展的廣泛驗證活動 吉夫花生醬製品。此外，我們一直在努力進一步加強我們本已嚴格的質量流程，包括將成品測試增加一倍，將環境測試增加三倍，以驗證我們行動的有效性。儘管如此，FDA或其他機構可能會得出結論，某些做法或控制措施不符合《聯邦食品、藥品和化粧品法》或其他法律。基於此類機構結論的任何潛在監管行動都可能導致實施禁令條款和金錢付款，這可能會對我們的業務、聲譽、品牌、經營業績和財務業績產生重大不利影響，並影響正在進行的與自願召回相關的消費者訴訟 吉夫花生醬製品。正在進行的消費者訴訟或與之相關的任何潛在監管行動的結果和財務影響 吉夫目前無法預測會自動召回。因此，截至2023年7月31日，尚未記錄這些事項的意外損失，損失的可能性不被視為可能或不可估計。
附註15：普通股
下表列出了常見的股票信息。
2023年7月31日2023年4月30日
已授權的普通股300.0 300.0 
已發行普通股102.1 104.4 
庫存股44.4 42.1 
回購計劃： 2023年3月2日，我們簽訂了根據《交易法》第10b5-1條制定的股票回購計劃（“10b5-1計劃”），涉及董事會批准回購的剩餘普通股，約為 3.5截至2023年4月30日，百萬股普通股。根據10b5-1計劃，我們的指定經紀人有權回購大約 2.4百萬股普通股，始於2023年4月28日出售某些寵物食品品牌，並在交易完成後45個日曆日到期。在截至2023年7月31日的三個月中，我們回購了大約 2.4百萬股普通股售價 $362.8根據10b5-1計劃，大約 1.1仍有100萬股普通股可供回購。按照 2022 年《降低通貨膨脹法案》，H.R. 5376（“降低通貨膨脹法案”），對2022年12月31日之後的股票回購徵收1％的消費税。結果，消費税為$3.6已計入2024年第一季度回購的股份，幷包含在我們的簡明合併資產負債表中的額外資本中。
在截至2022年7月31日的三個月中，我們做到了 不根據董事會批准的回購計劃回購任何普通股。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月中，所有其他股票回購均包括從股票計劃接受者那裏回購的股票以代替現金支付。
19

目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
（除非另有説明，否則以百萬美元和股票為單位，每股數據除外）
本討論和分析涉及截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月未經審計的簡明合併財務報表中重大變化的比較。除非另有説明，否則所提供的所有比較均與上一年同期的對比。
2023年4月28日，我們向Post出售了某些寵物食品品牌。該交易包括 瑞秋·雷·紐特里什, 9Lives,Kibbles 'n Bits,大自然的食譜，以及 肉汁火車品牌，以及我們的自有品牌寵物食品業務，包括某些商標和許可協議、賓夕法尼亞州布盧姆斯堡的製造和分銷設施、賓夕法尼亞州米德維爾和堪薩斯州勞倫斯的製造工廠，以及支持這些寵物食品品牌的大約1,100名員工。在我們的所有權下，這些品牌在2023年實現了15億美元的淨銷售額，主要包含在美國零售寵物食品領域。此次剝離的淨收益為12億美元，包括扣除初步營運資金調整和現金交易成本後的6839美元現金，以及約540萬股郵政普通股，交易結束時價值為491.6美元。我們在2023年第四季度完成本次交易後確認了10億美元的税前虧損，計入合併收益表中的其他運營費用（收入）（淨額），這取決於營運資金調整和現金交易成本的最終確定。淨收益和税前虧損將在2024年第二季度最終確定。此外，在2024年第一季度，根據與一家無關的第三方達成的協議，我們開始進行股票遠期衍生品交易，以促進郵政普通股的遠期出售。截至2023年7月31日，在可用的540萬股郵政普通股中，約有110萬股根據該合同進行了套期保值。2023年7月31日之後，所有540萬股郵政普通股都進行了套期保值，並將在2024年第三季度以466.3美元的價格結算。
2022 年 1 月 31 日，我們將天然飲料和穀物業務出售給 Nexus。該交易包括根據該交易出售的產品 R.W. Knudsen 和 TruRoo 品牌，包括某些商標，的許可協議 聖克魯斯有機飲料，專用 位於加利福尼亞州奇科和馬裏蘭州格雷斯港的製造和分銷設施，以及支持天然飲料和穀物業務的大約150名員工。該交易不包括 聖克魯斯有機堅果黃油、水果醬、糖漿或蘋果醬。扣除營運資金調整和現金交易成本後，剝離的最終淨收益為98.7美元。在營運資金調整完成後，我們確認了與天然飲料和穀物業務相關的税前收益28.3美元，其中1.6美元是在截至2022年7月31日的三個月中在其他運營支出（收入）中確認的，計入了合併收益簡明表中的淨額。
有關這些資產剝離的更多信息，請參閲附註4：資產剝離。
我們是此處提及的所有商標的所有者，但以下經許可使用的商標除外： Dunkin'是 DD IP Holder LLC 的商標，根據三份許可證（“Dunkin'許可證”）用於包裝咖啡產品，包括 K-Cup®pod，在零售渠道出售，例如雜貨店、大宗商品店、俱樂部商店、電子商務和藥店，以及某些家外渠道。Dunkin'許可證不適用於咖啡或其他待售產品 Dunkin'餐廳。K-Cup®是 Keurig Green Mountain, Inc. 的商標，經許可使用。
影響我們業務的趨勢
在2024年第一季度，我們繼續經歷動態的宏觀經濟環境，我們預計這種環境將持續到2024年剩餘時間，儘管波動性小於2023年。此外，成本的增加可能需要我們在2024年在整個業務中實施價格上漲，我們預計，在消費者繼續承受更廣泛的通貨膨脹壓力的同時，需求的價格彈性將在整個2024年保持高位。此外，為了支持我們的長期增長目標，我們引入了一項全公司的轉型計劃，重點是刻意將我們的持續改進思維轉化為可持續的生產力計劃，以提高我們的利潤率並對公司進行再投資，以實現未來的增長和成本節約。

如果某些地緣政治事件繼續影響全球市場，包括供需失衡以及勞動力短缺可能導致的運輸延誤的影響，我們的供應鏈可能會發生重大中斷。我們還將繼續與客户和外部業務合作伙伴密切合作，採取更多措施來確保安全、業務連續性並最大限度地提高產品可用性。我們在所有設施中都保持了生產，並在配送中心安排了預約。此外，我們還採取了管理訂單量的措施，以確保在需求旺盛時期，零售合作伙伴的供應保持穩定。但是，如果高需求水平或當前的供應鏈環境繼續幹擾訂單履行，我們可能會遭受銷量損失和更高的處罰。
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目錄
儘管我們在俄羅斯或烏克蘭沒有任何業務，但我們將繼續監測環境，以防經濟或供應鏈中斷出現任何重大升級或擴大，包括更廣泛的通貨膨脹成本，以及地區或全球經濟衰退。在2024年的前三個月，由於俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，我們的穀物、油類和脂肪類產品的價格繼續出現大幅波動，這可能會在2024年剩餘時間內繼續對我們的經營業績產生不利影響。

總體而言，廣泛的供應鏈中斷和通貨膨脹的影響仍不確定。我們將繼續評估供應鏈中斷和通貨膨脹將在多大程度上影響我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性。
運營結果
 截至7月31日的三個月
 20232022% 增加（減少）
淨銷售額$1,805.2 $1,873.0 (4)%
毛利$654.8 $552.5 19 
佔淨銷售額的百分比36.3 %29.5 %
營業收入$303.5 $179.7 69 
佔淨銷售額的百分比16.8 %9.6 %
淨收入：
淨收入$183.6 $109.8 67 
每股普通股淨收益——假設攤薄$1.79 $1.03 74 
調整後的毛利 (A)
$644.4 $587.4 10 
佔淨銷售額的百分比35.7 %31.4 %
調整後的營業收入 (A)
$331.7 $270.0 23 
佔淨銷售額的百分比18.4 %14.4 %
調整後收入： (A)
收入$227.0 $178.1 27 
每股收益——假設攤薄$2.21 $1.67 32 
(A)我們使用非公認會計準則財務指標來評估我們的業績。有關與可比公認會計原則財務指標的對賬情況，請參閲本討論和分析中的 “非公認會計準則財務指標”。
淨銷售額
截至7月31日的三個月
20232022增加
（減少）		%
淨銷售額$1,805.2 $1,873.0 $(67.8)(4)%
剝離寵物食品品牌— (374.1)374.1 20 
外幣兑換3.8 — 3.8 — 
淨銷售額（不包括資產剝離和外幣兑換） (A)
$1,809.0 $1,498.9 $310.1 21 %
由於四捨五入，金額相加可能不一致。
(A) 不包括剝離和外幣兑換在內的淨銷售額是用於內部評估業績的非公認會計準則財務指標。該衡量標準為投資者提供了有用的信息，因為它可以對業績進行同比比較。
2024年第一季度的淨銷售額下降了67.8美元，下降了4％，其中包括去年與剝離某些寵物食品品牌相關的374.1美元無可比淨銷售額。不包括資產剝離和外幣兑換在內的淨銷售額增長了310.1美元，增長了21％。良好的銷量/組合為淨銷售額貢獻了13個百分點，這主要是由於 吉夫花生醬是由於前一年的產品召回、與被剝離的寵物食品品牌相關的合同製造銷售以及咖啡產品所產生的影響。淨價格實現率的提高為淨銷售額貢獻了8個百分點，這主要是由於我們的美國零售寵物食品和美國零售消費食品板塊以及國際和居家外出門的標價上漲，以及與之相關的客户退貨和費用產生了有利影響 吉夫去年的花生醬產品召回。
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目錄
營業收入
下表顯示了營業收入佔淨銷售額的百分比。
 截至7月31日的三個月
 20232022
毛利36.3 %29.5 %
銷售、分銷和管理費用：
市場營銷4.9 %5.1 %
賣出3.6 3.7 
分佈3.4 3.9 
一般和行政5.5 5.6 
銷售、分銷和管理費用總額17.4 %18.4 %
攤銷2.2 3.0 
其他運營支出（收入）——淨額(0.1)(1.4)
營業收入16.8 %9.6 %
由於四捨五入，金額相加可能不一致。
2024年第一季度的毛利增長了102.3美元，增長了19％，這主要反映了淨價格變現率提高以及成本增加和有利的交易量/組合帶來的有利淨影響，包括通過衡量影響所帶來的價格和成本收益 吉夫花生醬產品召回。被剝離的寵物食品品牌的無與倫比的影響部分抵消了毛利的增長。
營業收入增長了123.8美元，增長了69％，這主要是由於毛利的增加，銷售、分銷和管理（“SD&A”）費用減少了30.2美元，以及剝離了寵物食品品牌導致的攤銷費用減少了15.8美元，部分被其他淨營業收入的減少24.5美元所抵消，這主要是由於去年保險從中恢復過來 吉夫花生醬產品召回。
我們的非公認會計準則調整包括與無形資產相關的攤銷費用和減值費用、特殊項目成本、剝離損益、累計未分配衍生品淨損益的變化以及其他不直接反映持續經營業績的不經常發生的項目。有關更多信息，請參閲本討論和分析中的 “非公認會計準則財務指標”。不包括非公認會計準則調整（“調整後的毛利”）的毛利在2024年第一季度增長了57.0美元，增長了10％，這主要反映了不計入累計未分配衍生品淨收益和虧損與GAAP毛利的變化。不包括非公認會計準則調整的營業收入（“調整後的營業收入”）與去年同期相比增長了61.7美元，增長了23％，這進一步反映了不包括攤銷支出的情況。
利息支出
2024年第一季度的淨利息支出減少了7.0美元，這主要是由於利息收入增加，反映了與去年同期相比更高的利率，以及與我們的商業票據計劃相關的利息支出減少，因為截至2023年7月31日沒有未償餘額。欲瞭解更多信息，請參閲附註7：債務和融資安排。
所得税
所得税在2024年第一季度增加了23.5美元，增長了75％，這主要是由於所得税前收入增加以及有效所得税税率更高，為23.0％，而2023年第一季度為22.2％。在本年度和前幾年，有效所得税税率與美國21.0％的法定所得税税率有所不同，這主要是由於州所得税的影響。我們預計2024年的全年有效所得税税率約為23.9％。欲瞭解更多信息，請參閲附註12：所得税。
特殊項目費用
董事會於2021年批准了一項重組計劃，該計劃與發現的降低整體成本結構、優化組織設計和支持我們的投資組合重塑的機會有關，並於2022年進一步擴大，包括與剝離自有品牌幹寵物食品和天然飲料及穀物業務以及關閉某些生產設施相關的成本。截至2023年4月30日，重組活動被認為已經完成。與這些重組活動相關的成本包括與我們的成本削減和利潤管理計劃相關的其他過渡和解僱成本，包括加速折舊，以及與員工相關的成本。我們的累計重組成本總額為63.7美元。欲瞭解更多信息，請參閲附註3：特殊項目費用。
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目錄
分部業績
我們有三個可報告的細分市場：美國零售咖啡、美國零售消費食品和美國零售寵物食品。International 和 Away From Home 的列報代表了所有其他無法單獨報告的運營細分市場的組合。
美國零售咖啡板塊主要包括以下產品的國內銷售 Folgers,Dunkin', 和Cafe Bustelo 品牌咖啡；美國零售消費食品板塊主要包括以下產品的國內銷售 Smucker的和 吉夫 品牌產品；美國零售寵物食品板塊主要包括以下產品的國內銷售 Meow Mix,Milk-Bone, Pup-Peroni, 和 犬類隨身攜帶 品牌產品。International and Away From Home 包括通過零售渠道和餐飲服務分銷商和運營商（例如醫療保健運營商、餐廳、住宿、酒店、辦公室、K-12、學院和大學以及便利店）銷售在國內和國外分銷的產品。
 截至7月31日的三個月
20232022% 增加
（減少）
淨銷售額：
美國零售咖啡$625.1 $597.9 5 %
美國零售消費食品464.0 311.1 49 
美國零售寵物食品441.0 729.0 (40)
國際化和出門在外275.1 235.0 17 
分部利潤：
美國零售咖啡$170.1 $145.9 17 %
美國零售消費食品105.7 54.8 93 
美國零售寵物食品81.3 120.3 (32)
國際化和出門在外36.4 16.6 119 
分部利潤率：
美國零售咖啡27.2 %24.4 %
美國零售消費食品22.8 17.6 
美國零售寵物食品18.4 16.5 
國際化和出門在外13.2 7.1 
美國零售咖啡
美國零售咖啡板塊的淨銷售額在2024年第一季度增長了27.2美元，這反映出銷量/組合淨銷售額增長了4個百分點，這主要是受到 Folgers 和 Cafe Bustelo品牌。分部利潤增長了24.2美元，這主要反映了大宗商品成本的下降和良好的銷量/組合。
美國零售消費食品
美國零售消費食品板塊的淨銷售額在2024年第一季度增長了152.9美元。銷量/組合淨銷售額增長了28個百分點，這主要是由於 吉夫花生醬和 Smucker's Uncrustab®冷凍三明治。淨價格變現為淨銷售額貢獻了22個百分點，這主要反映了與之相關的客户退貨和費用所產生的積極影響 吉夫 花生醬產品召回。該細分市場利潤增長了50.9美元，這主要反映了召回的淨利好影響以及該細分市場的有利成交量/組合 Smucker's Uncrustab冷凍三明治，但部分被成本增加和淨價格實現率提高的不利淨影響所抵消。
美國零售寵物食品
2024年第一季度，美國零售寵物食品板塊的淨銷售額下降了288.0美元，其中包括與剝離某些寵物食品品牌相關的去年無可比淨銷售額367.7美元的影響。不包括被剝離品牌的無可比影響，淨銷售額增長了79.7美元，增長了22％。良好的銷量/組合為淨銷售額貢獻了12個百分點，主要反映了與被剝離的寵物食品品牌相關的合同製造銷售額的50.6美元以及 Milk-Bone品牌，部分被抵消 Pup-Peroni品牌。淨價格變現率提高使淨銷售額增加了10個百分點，這主要反映了整個投資組合的標價上漲。細分市場利潤下降39.0美元，這主要反映了去年與被剝離的品牌相關的不可比細分市場利潤、營銷支出增加和增長的影響
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目錄
分銷成本被淨價格變現率提高和成本增加以及有利的數量/組合所產生的有利淨影響部分抵消.
國際化和出門在外
2024年第一季度，國際和Away From Home的淨銷售額增長了40.1美元，其中包括去年與被剝離的寵物食品品牌相關的6.4美元淨銷售額以及3.8美元不利的外匯兑換帶來的無與倫比的影響。不包括被剝離的品牌和外幣兑換帶來的無可比影響，淨銷售額增長了50.3美元，增長了22％，反映出在家外和國際運營板塊分別增長了21％和24％。良好的銷量/組合為合併後的業務的淨銷售額貢獻了14個百分點，這主要反映了份量控制和花生醬產品的增長，包括對花生醬產品的影響 吉夫去年的花生醬產品召回。淨價格變現為合併後業務的淨銷售額貢獻了8個百分點，這主要是由於整個投資組合的標價上漲，但部分被交易支出的增加所抵消。該細分市場利潤增長了19.8美元，這主要是由於成交量/組合良好，這反映了從中復甦 吉夫花生醬產品召回，以及淨價格變現率提高和成本增加帶來的有利淨影響。
流動性和資本資源
流動性
我們的主要資金來源是運營產生的現金，再加上針對我們的商業票據計劃的借款和循環信貸額度。截至2023年7月31日，現金及現金等價物總額降至241.1美元，而2023年4月30日為655.8美元。
下表顯示了選定的現金流量信息。
 截至7月31日的三個月
 20232022
由（用於）經營活動提供的淨現金$217.9 $(39.0)
由（用於）投資活動提供的淨現金(151.9)(71.5)
由（用於）融資活動提供的淨現金(481.3)91.9 
由（用於）經營活動提供的淨現金$217.9 $(39.0)
不動產、廠房和設備的增加(150.3)(88.3)
自由現金流 (A)
$67.6 $(127.3)
(A)自由現金流是管理層用來評估可用於償還債務、股息分配、收購機會、股票回購和其他公司用途的非公認會計準則財務指標。
2024年前三個月經營活動提供的現金增加了256.9美元，這主要是由於2024年營運資金要求降低，超過了去年向我們的美國合格固定福利養老金計劃繳納的70.0美元，以及本年度經非現金項目調整後的淨收入增加。與去年相比，為營運資金提供資金所需的現金有所減少，這主要是由於與我們的庫存相關的投入成本通貨膨脹放緩，以及銷售和付款時機導致的貿易應收賬款現金增加，但由於時機原因，應付賬款現金的減少部分抵消。
2024年前三個月用於投資活動的現金主要包括150.3美元的資本支出，主要是由投資推動的 Smucker's Uncrustab 冷凍三明治，用於支持阿拉巴馬州麥卡拉的新生產和分銷設施，以及我們所有設施的工廠維護。2023年前三個月用於投資活動的現金主要包括88.3美元的資本支出，主要與阿拉巴馬州麥卡拉的新制造和分銷設施有關，但部分被我們的衍生品現金保證金賬户餘額減少12.2美元所抵消。
2024年前三個月用於融資活動的現金主要包括購買372.0美元的庫存股和105.2美元的股息支付。2023年前三個月融資活動提供的現金主要包括短期借款淨增207.0美元，部分被105.1美元的股息支付所抵消。
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目錄
供應商融資計劃
作為最大限度地利用營運資金的持續努力的一部分，我們與供應商合作，優化我們的條款和條件，包括延長付款期限。我們認為與供應商的付款條件在商業上是合理的，從0到180天不等。我們與第三方管理機構達成協議，提供應付賬款跟蹤系統並促進供應商融資計劃，該計劃允許參與的供應商監控並自願選擇將我們的付款義務出售給指定的第三方金融機構。參與的供應商可以自行決定出售我們的一項或多項付款義務，我們對供應商的權利和義務不受影響。供應商決定簽訂這些協議不符合我們的經濟利益。我們對供應商的權利和義務，包括到期金額和預定付款條件，不受供應商根據這些安排出售金額的決定的影響。截至2023年7月31日和2023年4月30日，參與的供應商分別選擇了434.6美元和414.2美元的未償還款項，並將其出售給了一家金融機構。在2024年和2023年的前三個月，我們分別向一家金融機構支付了441.7美元和338.8美元，用於支付通過供應商融資計劃結算的付款義務。
突發事件
與其他食品製造商一樣，我們不時受到在正常業務過程中產生的各種行政、監管和其他法律訴訟的約束。我們目前是各種此類法律訴訟的被告，儘管我們無法確定這些訴訟的最終結果或與這些或其他事項相關的潛在和解，但截至2023年7月31日，我們已經確定某些可能且可以合理估計的或有負債產生了應計損失。根據迄今為止已知的信息，除了下文討論的事項外，我們認為這些訴訟的最終結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們是一系列假定的集體訴訟的被告，這些訴訟已移交給美國密蘇裏州西區地方法院進行協調的預審程序。原告主張根據各州法律提出的虛假廣告、消費者保護、欺騙性和不公平貿易行為以及類似法規的索賠。他們的説法的前提是有人指控我們歪曲了可以用各種罐子製成的份量 Folgers這些產品的包裝上有咖啡。
目前無法預測這些案件的結果和財務影響（如果有的話）。因此，截至2023年7月31日，尚未記錄這些事項的意外損失，損失的可能性不被視為可能或不可估計。但是，如果我們被要求支付鉅額賠償金，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響，這些產品的銷售不僅可能在這些地區受到影響，而且可能在其他地方受到影響。
產品召回： 2022 年 5 月，我們開始自願召回精選商品 吉夫由於潛在的沙門氏菌污染，花生醬產品由我們在肯塔基州列剋星敦的工廠生產，主要在美國銷售。當時，我們還暫停了製造 吉夫列剋星敦工廠的花生醬產品暫停了田納西州孟菲斯工廠的發貨。我們其他工廠生產的其他產品均未受到此次召回的影響。2022 年 6 月，我們恢復了列剋星敦工廠的生產以及孟菲斯工廠的發貨。我們與零售商合作補貨 吉夫花生醬產品在2023年第一季度，並在2023年底恢復到正常水平。我們確認了與召回相關的直接總成本約為120.0美元（扣除保險追回款），與客户退貨、費用、無法銷售的庫存以及其他產品召回相關的成本有關，主要是在我們的美國零售消費食品板塊中。2023年第一季度確認的直接成本約為65.0美元，2024年第一季度沒有確認任何重大的直接成本。
此外，美國食品和藥物管理局於2023年1月24日發佈了一封警告信，此前我們於2022年6月完成了對列剋星敦工廠的檢查 吉夫自願召回，確定有關該設施某些做法和控制措施的問題。我們已對警告信作出迴應，詳細解釋了我們的食品安全計劃以及為防止污染而開展的廣泛驗證活動 吉夫花生醬製品。此外，我們一直在努力進一步加強我們本已嚴格的質量流程，包括將成品測試增加一倍，將環境測試增加三倍，以驗證我們行動的有效性。儘管如此，FDA或其他機構可能會得出結論，某些做法或控制措施不符合《聯邦食品、藥品和化粧品法》或其他法律。基於此類機構結論的任何潛在監管行動都可能導致實施禁令條款和金錢付款，這可能會對我們的業務、聲譽、品牌、經營業績和財務業績產生重大不利影響，並影響正在進行的與自願召回相關的消費者訴訟 吉夫花生醬製品。正在進行的消費者訴訟或與之相關的任何潛在監管行動的結果和財務影響 吉夫目前無法預測會自動召回
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目錄
時間。因此，截至2023年7月31日，尚未記錄這些事項的意外損失，損失的可能性不被視為可能或不可估計。
資本資源
下表顯示了我們的資本結構。
2023年7月31日2023年4月30日
長期債務$4,315.1 $4,314.2 
股東權益7,003.4 7,290.8 
資本總額$11,318.5 $11,605.0 
我們已向11家銀行提供了20億美元的無抵押循環信貸額度，該額度將於2026年8月到期。此外，我們還參與了一項商業票據計劃，根據該計劃，我們可以隨時發行不超過20億美元的短期無抵押商業票據。商業票據計劃由我們的循環信貸額度支持，通過未償還的商業票據金額來減少我們在循環信貸額度下可以借入的資金。商業票據被用作一般公司用途的持續短期融資來源。截至2023年7月31日，我們在商業票據計劃下沒有未償餘額。
截至2023年7月31日，我們遵守了所有債務契約，預計在未來12個月內將遵守這些契約。有關我們的長期債務、流動性來源和債務契約的更多信息，請參閲附註7：債務和融資安排。
2024年和2023年前三個月的股息支付額分別為105.2美元和105.1美元，2024年和2023年前三個月宣佈的每股季度股息分別為1.06美元和1.02美元。股息的申報由董事會自行決定，並取決於各種因素，例如我們的淨收入、財務狀況、現金需求、未來事件以及董事會認為相關的其他因素。
2023年3月2日，我們簽訂了根據《交易法》第10b5-1條制定的10b5-1計劃，涉及董事會批准回購的剩餘普通股，截至2023年4月30日，約為350萬股普通股。根據10b5-1計劃，我們的指定經紀人有權回購約240萬股普通股，這些普通股始於2023年4月28日出售某些寵物食品品牌，並在交易完成後的45個日曆日到期。在截至2023年7月31日的三個月中，我們根據10b5-1計劃以362.8美元的價格回購了約240萬股普通股，還有大約110萬股普通股可供回購。根據《降低通貨膨脹法》，對2022年12月31日之後的股票回購徵收1％的消費税。因此，在2024年第一季度對回購的股票徵收了3.6美元的消費税，幷包含在我們的簡明合併資產負債表中的額外資本中。
在截至2022年7月31日的三個月中，我們沒有根據董事會批准的回購計劃回購任何普通股。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三個月中，所有其他股票回購均包括從股票計劃接受者那裏回購的股票以代替現金支付。
2021年11月，我們宣佈計劃投資11億美元，在阿拉巴馬州的麥卡拉建造一座新的製造工廠和配送中心，專門用於生產 Smucker's Uncrustab冷凍三明治。該設施的建設始於2022年，預計將於2025年開始生產。該項目表明瞭我們致力於滿足對這種非常成功產品不斷增長的需求，並實現我們的戰略，即專注於具有最大增長機會的品牌。該設施的建設和生產將在多年內分三個階段進行，並將創造多達750個工作崗位。金融投資和創造就業機會將與這三個階段中的每個階段保持一致。
如果沒有任何重大收購或其他重大投資，我們認為，手頭現金，加上運營提供的現金、循環信貸額度和商業票據計劃下可用的借款以及資本市場的准入，將足以滿足我們在未來12個月的現金需求，包括支付季度股息、未償債務的本金和利息支付以及資本支出。但是，由於當前的宏觀經濟環境，我們將來可能會遇到獲得債務或股權融資或債務再融資的成本增加或困難。我們將繼續評估這些風險，這些風險可能會影響我們的財務狀況或我們為運營提供資金的能力或未來的投資機會。
截至2023年7月31日，我們的外國子公司（主要在加拿大）持有的現金及現金等價物總額為21.1美元。在2024年的前三個月中，我們沒有向美國匯回國外現金。
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目錄
物質現金需求
我們與未合併實體或其他個人（也稱為可變利息實體）沒有重大的資產負債表外安排、融資或其他關係。與關聯方的交易屬於正常業務流程，對我們的經營業績、財務狀況或現金流無關緊要。
截至2023年7月31日，如我們在截至2023年4月30日止年度的10-K表年度報告中報告的那樣，我們的重大現金需求沒有重大變化。
非公認會計準則財務指標
我們使用非公認會計準則財務指標，包括：不包括剝離和外幣兑換在內的淨銷售額、調整後的毛利、調整後的營業收入、調整後的收入、調整後的每股收益和自由現金流，作為內部評估業績的關鍵指標。我們認為，披露這些績效指標可以增強投資者對我們業績的理解。此外，管理層使用這些非公認會計準則財務指標來編制年度預算和每月分析我們的經營業績。董事會還利用某些非公認會計準則財務指標作為衡量業績的組成部分，用於激勵性薪酬。

非公認會計準則財務指標不包括某些影響可比性的項目，這些項目可能對經營業績的同比評估產生重大影響，包括與無形資產相關的攤銷費用和減值費用、特殊項目成本、剝離損益、累計未分配衍生品淨損益的變化以及其他不直接反映持續經營業績的不經常發生的項目。調整後的所得税是使用調整後的有效所得税税率計算的，該税率適用於所得税前調整後的收入，反映了前面討論的項目以及對一次性税收相關活動發生的任何調整。儘管調整後的有效所得税税率通常與我們的GAAP有效所得税税率沒有重大差異，但某些排除在非公認會計準則業績之外的情況可能會對我們調整後的有效所得税税率產生重大影響。

這些非公認會計準則財務指標無意取代根據美國公認會計原則列報的財務業績。相反，這些非公認會計準則財務指標的列報補充了我們用來對業務進行內部評估並便於比較過去和現在的業務和流動性的其他指標。這些非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司使用的類似指標相提並論，並且可能不包括某些非全權支出和現金支付。
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目錄
下表將某些非公認會計準則指標與可比的GAAP財務指標進行了對賬。有關經某些不可比項目調整後的淨銷售額與可比GAAP財務指標的對賬情況，請參閲第21頁。
 截至7月31日的三個月
 20232022
毛利對賬：
毛利$654.8 $552.5 
累計未分配衍生品淨收益和虧損的變化(10.4)33.8 
銷售產品成本-特殊項目成本 (A)
— 1.1 
調整後的毛利$644.4 $587.4 
營業收入對賬：
營業收入$303.5 $179.7 
攤銷 39.8 55.6 
資產剝離的虧損（收益）——淨額(1.2)(1.6)
累計未分配衍生品淨收益和虧損的變化(10.4)33.8 
銷售產品成本-特殊項目成本 (A)
— 1.1 
其他特別項目費用 (A)
— 1.4 
調整後的營業收入$331.7 $270.0 
淨收益對賬：
淨收入$183.6 $109.8 
所得税支出54.8 31.3 
攤銷 39.8 55.6 
資產剝離的虧損（收益）——淨額(1.2)(1.6)
累計未分配衍生品淨收益和虧損的變化(10.4)33.8 
銷售產品成本-特殊項目成本 (A)
— 1.1 
其他特別項目費用 (A)
— 1.4 
其他不經常出現的項目：
股票證券投資的未實現虧損（收益） (B)
27.4 — 
養老金計劃終止結算費 (C)
3.2 — 
所得税前調整後收入$297.2 $231.4 
調整後的所得税70.2 53.3 
調整後收入$227.0 $178.1 
加權平均股票——假設攤薄102.8 106.8 
調整後的每股收益——假設攤薄$2.21 $1.67 
(A)特殊項目成本包括某些重組成本，在截至2022年7月31日的三個月中，這些成本在合併收益簡明表中以銷售產品成本和其他運營支出（收入）進行確認。有關更多信息，請參閲附註 3：特殊項目成本和附註 5：可申報細分。
(B)股票證券投資的未實現虧損（收益）包括我們投資郵政普通股和相關股票遠期合約的公允價值變動產生的未實現損益。欲瞭解更多信息，請參閲附註4：資產剝離、附註9：衍生金融工具和附註10：其他金融工具和公允價值計量。
(C)代表2024年第一季度確認的非經常性税前結算費用，該費用與計劃盈餘中分配給加拿大固定福利計劃中計劃成員的部分的先前服務成本加速有關，該部分在支付之前需要獲得參與者和監管部門的批准。欲瞭解更多信息，請參閲附註8：養老金和其他退休後福利。
關鍵會計估計和政策
關於我們的關鍵會計估算和政策的討論可以在我們截至2023年4月30日止年度的10-K表年度報告的 “管理層的討論與分析” 部分中找到。先前披露的信息沒有重大變化。
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目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
（除非另有説明，否則以百萬美元計）
以下關於我們的市場風險披露的討論涉及前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中的預測有所不同。我們面臨與利率、大宗商品價格和外幣匯率變化相關的市場風險。
利率風險：截至2023年7月31日，我們的現金及現金等價物的公允價值接近賬面價值。我們面臨由固定利率和浮動利率到期日組成的現有債務的利率風險。我們的利率敞口主要包括美國國債利率、SOFR和美國的商業票據利率。
我們不時使用衍生工具來管理與預期債務交易相關的利率風險，並管理長期債務公允價值的變化。在利率合約開始時，將對該工具進行評估和記錄，以進行合格的套期會計處理。如果合約被指定為現金流套期保值，則該合約的按市值計價的損益將被遞延並計入累計的其他綜合收益（虧損）中，通常在套期保值交易影響收益的時期內重新歸類為利息支出。如果合同被指定為公允價值套期保值，則該合約在資產負債表上按公允價值確認，公允價值的變化在利息支出中確認。通常，合約公允價值的變化等於標的債務公允價值的變化，對收益沒有淨影響。
2020年，我們終止了與2030年3月15日和2050年3月15日到期的優先票據定價同步的所有未償利率合同。這些合約被指定為現金流對衝，用於管理與預期債務融資相關的利率波動風險。終止導致税前虧損239.8美元，該虧損已遞延並列為累計其他綜合收益（虧損）的一部分，並在債務期限內作為利息支出攤銷。
在用我們金融負債公允價值的淨變動金額來衡量利率風險時，假設截至2023年7月31日利率下降100個基點，將使我們長期債務的公允價值增加292.0美元。
商品價格風險：我們使用的某些原材料和其他大宗商品會受到供需狀況、政治和經濟變量、天氣、投資者投機和其他不可預測因素導致的價格波動的影響。為了管理與預期大宗商品購買相關的波動性，我們使用到期日通常少於一年的衍生品。我們沒有資格獲得對衝會計待遇的大宗商品衍生品。因此，所有商品衍生品的收益和虧損立即計入銷售產品的成本。
以下靈敏度分析顯示，假設與大宗商品相關的市場價格變動了10％，這可能會導致我們的公允價值損失。
2023年7月31日2023年4月30日
高$51.9 $53.9 
低13.9 21.6 
平均值32.7 39.7 
估計的公允價值是根據報價的市場價格確定的，基於我們前四個季度按大宗商品劃分的淨衍生品頭寸。這些計算無意代表我們預計將蒙受的公允價值方面的實際損失。實際上，隨着市場的波動，我們會積極管理風險並酌情調整對衝策略。對衝的大宗商品與衍生工具的價格變動具有很高的反向相關性。因此，我們預計，隨着時間的推移，其衍生品估計公允價值的任何收益或損失通常將被標的風險敞口估計公允價值的增加或減少所抵消。
外幣兑換風險： 我們在美國境外開展業務，資產和負債以外幣計價，主要以加元計價。由於我們有以外幣計價的資產和負債，因此可能會產生財務風險，這主要是由交易時間和匯率變動造成的。截至2023年7月31日，外幣資產負債表風險敞口預計不會對未來的收益或現金流產生重大影響。
我們利用外幣衍生品來管理外幣匯率波動對未來現金支付的影響，主要與購買某些原材料和製成品有關。合同的到期日通常小於
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目錄
一年。我們不對用於管理外幣匯兑風險敞口的工具進行套期保值會計處理。因此，這些工具的價值變化立即計入所售產品的成本。根據我們截至2023年7月31日的對衝外幣頭寸，假設的10％的匯率變動不會對公允價值產生重大影響。
在截至2023年7月31日的三個月中，來自美國以外客户的收入（視外匯匯率而定）佔淨銷售額的6％。因此，某些收入和支出過去和預計將受到外匯波動的影響，而這些波動可能會對經營業績產生影響。
某些前瞻性陳述
本10-Q表季度報告中包含的某些陳述包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包括關於我們當前對未來事件、狀況、計劃和戰略的預期、估計、假設和信念的陳述，這些陳述不是歷史事實。任何非歷史性陳述都是前瞻性陳述，可以通過使用諸如 “期望”、“預期”、“相信”、“打算”、“將”、“計劃” 等詞語和短語來識別。
聯邦證券法為前瞻性陳述提供了避風港，以鼓勵公司提供潛在信息。我們提供這份與安全港條款有關的警示聲明。提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述，因為此類陳述本質上受風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，可能導致實際結果與此類陳述以及我們的歷史業績和經驗存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於以下內容：
•出售某些寵物食品品牌對我們留住關鍵人員和維持與客户、供應商和其他業務夥伴關係的能力的影響，以及對我們投資郵政普通股的價值或我們以有利的市場價格處置部分或全部此類證券的能力的任何影響；
•我們的運營或供應鏈中斷或效率低下，包括產品召回造成的任何影響（包括 吉夫 花生醬產品召回）、政治動盪、恐怖主義、武裝敵對行動（包括俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突）、極端天氣條件、自然災害、流行病（包括新型冠狀病毒）、停工或勞動力短缺或其他災難；
•與供應鏈投入（包括勞動力、原材料、商品、包裝和運輸）的供應和成本膨脹相關的風險；
•涉及我們的產品或競爭對手產品的食品安全問題的影響，包括消費者偏好的變化、消費者訴訟、FDA 或其他機構的行動以及產品召回；
•與我們用來管理大宗商品定價和利率風險的衍生品和購買策略相關的風險；
•以可接受的條件提供可靠的運輸；
•我們有能力在目前預期的金額和時間範圍內節省與重組和成本管理計劃相關的成本；
•我們產生足夠的現金流以繼續在我們的資本部署模式下運營的能力，包括資本支出、債務償還、股息支付和股票回購；
•我們實施和實現價格變動全部好處的能力，以及價格變動時機對特定時期內利潤和現金流的影響；
•旨在促進我們業務增長（包括產品創新）的營銷和銷售計劃和戰略的成功與成本；
•市場上的一般競爭活動，包括競爭對手的定價做法和促銷支出水平；
•我們吸引和留住關鍵人才的能力；
•我們的某些業務集中在關鍵客户和供應商身上，包括某些關鍵原材料和製成品的單一來源供應商，以及我們管理和維護關鍵關係的能力；
•商譽、其他無形資產或其他長期資產賬面價值的減值，或者其他無形資產或其他長期資產的使用壽命的變化；
•新的或變更的現行政府法律和法規的影響及其適用；
•税務審查的結果、税法的變化和其他税務事宜；
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•我們或我們供應商的信息技術系統中斷、故障或安全漏洞，包括但不限於勒索軟件攻擊；
•外幣匯率和利率波動；以及
•與我們向美國證券交易委員會提交的其他報告和聲明中 “風險因素” 中描述的其他因素相關的風險。
提醒讀者在評估本10-Q表季度報告中提供的信息時，不要過分依賴此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發佈之日。我們沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述以反映本10-Q表季度報告提交後的新事件或情況。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序：管理層，包括首席執行官和首席財務官，評估了截至2023年7月31日（“評估日”）我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條或第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至評估日，我們的披露控制和程序有效地確保了我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息（1）在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，以及（2）累積並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官（視情況而定），允許及時就要求的披露做出決定。
內部控制的變化： 在截至2023年7月31日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
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第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟。

參照本10-Q表季度報告中附註14：第一部分意外開支第1項中的討論，納入了第二部分第1項所需的信息。
第 1A 項。風險因素。
我們的業務、運營和財務狀況受到各種風險和不確定性的影響。“第一部分，第 1A 項” 中描述的風險因素。在評估公司、我們的業務以及本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述時，應仔細考慮截至2023年4月30日止年度的10-K表年度報告中的風險因素，以及本10-Q表季度報告和我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含或以引用方式納入的其他信息。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能影響我們。任何已知或未知風險的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
發行人和關聯購買者購買股權證券：下表列出了2024年第一季度購買的普通股總數、每股支付的平均價格、作為公開宣佈的回購計劃的一部分購買的股票數量（如果有），以及根據股票回購計劃可能購買的最大股票數量的大致美元價值：
時期(a)(b)(c)(d)
的總數
股份
已購買		平均價格
每股支付		的總數
購買的股票
作為公開的一部分
已宣佈的計劃
或程序		最大數量（或
近似美元
該股票的價值）
可能還會被購買
根據計劃或
程式
2023 年 5 月 1 日-2023 年 5 月 31 日2,353,066 $154.37 2,350,000 1,111,472 
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日57,779 151.81 — 1,111,472 
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日18 148.16 — 1,111,472 
總計2,410,863 $154.31 2,350,000 1,111,472 
 
(a)本欄中的股票包括從股票計劃接受者那裏回購的代替現金付款的股票。
(c)如附註15：普通股所述，在2024年第一季度，我們根據回購計劃回購了約240萬股普通股。
(d) 截至2023年7月31日，根據董事會的授權，還有大約110萬股普通股可供回購。
第 5 項。其他信息。
(c) 交易計劃
在2024年第一季度，沒有董事或第16節官員 採用要麼 終止任何規則 10b5-1 交易安排或非規則 10b5-1 交易安排。
第 6 項。展品。
見本報告第34頁的展品索引。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
 
2023年8月29日
J. M. SMUCKER 公司
//Mark T. Smucker
作者：馬克·T·斯穆克
董事會主席、總裁兼首席執行官
/s/塔克·H·馬歇爾
作者：塔克·H·馬歇爾
首席財務官

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展品索引

以下證物要麼附於此，要麼參照向美國證券交易委員會提交的另一份文件納入其中。
展品編號展品描述
10.1
截至 2023 年 7 月 1 日的 J.M. Smucker Company 高層管理人員補充退休金計劃第 2 號修正案*
31.1
根據經修訂的《證券交易法》第 13a-14 (a) 條和第 15d-14 (a) 條對 Mark T. Smucker 進行的認證
31.2
Tucker H. Marshall 根據經修訂的《證券交易法》第 13a-14 (a) 條和第 15d-14 (a) 條作出的認證
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根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條進行認證
101.INSXBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
104截至2023年7月31日的季度10-Q表季度報告的封面，格式為Inline XBRL
* 確定由管理合同、補償計劃或安排組成的展品。




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