用於立即發佈

Ciena公佈2023年第三財季財務業績

收入同比增長23％

馬裏蘭州漢諾威——2023年8月31日——網絡系統、服務和軟件公司Ciena® Corporation（紐約證券交易所代碼：CIEN）今天公佈了截至2023年7月29日的第三財季未經審計的財務業績。

•第三季度收入：10.7億美元

•第三季度每股淨收益：0.20美元GAAP；調整後0.59美元（非公認會計準則）

•股票回購：本季度回購了約140萬股普通股，總價格為6,120萬美元。

Ciena總裁兼首席執行官加里·史密斯表示：“我們在第三財季取得了優異的業績，所有地區都表現強勁。”“我們對客户活動的增加感到鼓舞，再加上我們積壓的增加、市場領導地位和不斷擴大的潛在市場，我們相信這將推動未來的增長和市場份額的增加。”

2023財年第三季度，Ciena公佈的收入為10.7億美元，而2022財年第三季度的收入為8.68億美元。

Ciena2023財年第三季度的GAAP淨收入為2970萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.20美元，而2022財年第三季度的GAAP淨收入為1,050萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.07美元。

Ciena在2023財年第三季度調整後（非公認會計準則）淨收入為8,910萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.59美元，而2022財年第三季度的調整後（非公認會計準則）淨收入為4,900萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.33美元。

2023 財年第三季度業績摘要
下表（以百萬計，百分比數據除外）提供了某些季度業績與上一年度的比較。附錄A和B列出了本新聞稿中GAAP與調整後（非公認會計準則）指標之間的對賬情況。
1

GAAP 業績（未經審計）
Q3Q3週期變動
2023 財年2022 財年Y-T-Y*
收入$1,067.9 $868.0 23.0 %
毛利率42.0 %39.3 %2.7 %
運營費用$370.7 $313.7 18.2 %
營業利潤率7.3 %3.1 %4.2 %
非公認會計準則業績（未經審計）
Q3Q3週期變動
2023 財年2022 財年Y-T-Y*
收入$1,067.9 $868.0 23.0 %
調整後的毛利率42.7 %40.0 %2.7 %
調整運營開支$327.9 $273.1 20.1 %
調整營業利潤率12.0 %8.5 %3.5 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤$151.3 $96.0 57.6 %
* 表示百分比變化，如果是利潤率，則表示絕對變化
按細分市場劃分的收入（未經審計）
2023 財年第三季度2022 財年第三季度
收入%**收入%**
網絡平臺
聚合分組光學$719.0 67.3 $563.9 65.0 
路由和交換127.6 11.9 100.7 11.6 
網絡平臺總數846.6 79.2 664.6 76.6 
平臺軟件和服務78.9 7.4 63.5 7.3 
藍星球自動化軟件和服務13.1 1.3 17.3 2.0 
全球服務
維護支持和培訓72.9 6.8 72.8 8.4 
安裝和部署46.8 4.4 38.7 4.4 
諮詢和網絡設計9.6 0.9 11.1 1.3 
全方位全球服務129.3 12.1 122.6 14.1 
總計$1,067.9 100.0 $868.0 100.0 
** 表示佔總收入的百分比

2023 財年第三季度的其他業績指標
2

按地理區域劃分的收入（未經審計）
2023 財年第三季度2022 財年第三季度
收入% **收入% **
美洲$749.5 70.2 $617.4 71.1 
歐洲、中東和非洲152.8 14.3 124.2 14.3 
亞太地區165.6 15.5 126.4 14.6 
總計$1,067.9 100.0 $868.0 100.0 

** 表示佔總收入的百分比
•一位客户佔收入的10％以上，總收入佔11.7％
•現金和投資總額為12.8億美元
•運營現金流總額為870萬美元
•平均未完成銷售天數 (DSO) 為 96
•應收賬款，淨餘額為9.974億美元
•未開票合約資產，淨餘額為1.423億美元
•庫存總額為11.9億美元，包括：
◦ 原材料：7.72億美元
◦ 在建工程：5180 萬美元
◦ 製成品：3.335億美元
◦ 遞延銷售成本：7,750萬美元
◦過剩和過時儲備金：(4,230) 萬美元
•產品庫存週轉率為 1.7
•員工總數為8,623人

補充材料和未經審計的 2023 財年第三季度業績網絡直播
今天，即2023年8月31日（星期四），在宣佈這一公告的同時，Ciena已在其網站投資者關係部分的季度業績頁面上發佈了其未經審計的2023年第三財季業績的某些相關支持材料。

Ciena的管理層今天還將主持與投資者和金融分析師的討論，其中包括公司的展望。美國東部時間上午 8:30 開始的網絡直播將通過 www.ciena.com 觀看。直播結束後不久，將在Ciena網站的投資者關係頁面上提供直播的存檔重播。

投資者須知

前瞻性陳述。我們鼓勵您查看我們網站的 “投資者” 部分，我們定期在那裏發佈新聞稿、美國證券交易委員會（“SEC”）文件、近期新聞、財務業績、補充財務信息和其他公告。我們會不時在本網站上專門發佈重要信息以及我們使用的其他披露渠道。本新聞稿包含某些涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。這些陳述基於公司截至本文發佈之日可獲得的當前預期、預測、假設和其他信息。前瞻性陳述包括有關Ciena對未來的期望、信念、意圖或戰略的陳述，可以用 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“應該”、“將” 和 “會” 或類似詞語等前瞻性詞語來識別。本新聞稿中的前瞻性陳述包括：“我們在第三財季取得了優異的業績，所有地區都表現強勁。令我們感到鼓舞的是
3

客户活動的增加，再加上我們積壓的增加、市場領導地位和不斷擴大的潛在市場，我們認為這將推動未來的增長和市場份額的提高。”

由於與Ciena業務相關的許多風險和不確定性，Ciena的實際業績、業績或事件可能與這些前瞻性陳述存在重大差異，包括：更廣泛的經濟和市場狀況對我們的客户及其業務的影響；我們執行業務和增長戰略的能力；供應鏈限制或中斷的影響；COVID-19 疫情的持續時間和嚴重性以及為緩解其蔓延對宏觀經濟狀況而採取的對策的影響，經濟活動、對我們技術解決方案的需求、客户或最終用户需求的短期和長期變化、供應鏈的連續性、我們的業務運營、流動性和財務業績；客户網絡支出或網絡策略的變化；季節性、客户訂單的時間和規模，包括我們確認與此類銷售相關的收入的能力；我們遇到的競爭壓力水平；在此期間的產品、客户和銷售地域組合；外幣匯率因素的變化；超出我們的控制範圍，比如自然災害、氣候變化、戰爭或恐怖主義行為、地緣政治事件，包括但不限於烏克蘭和俄羅斯之間持續的衝突以及突發公共衞生事件；税收或貿易法規的變化，包括徵收關税、關税或退出或實質性修改國際貿易協定的努力；以及Ciena向美國證券交易委員會（SEC）提交的定期報告中披露的其他風險因素，包括Ciena向美國證券交易委員會（SEC）提交的10-K表年度報告美國證券交易委員會2022年12月16日和包含在將向美國證券交易委員會提交的2023財年第三季度10-Q表季度報告中。Ciena沒有義務更新本新聞稿中包含的任何前瞻性信息。

非公認會計準則季度和年度業績報告。本新聞稿包括衡量Ciena毛利、運營支出、運營收入、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）、調整後的息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則指標以及淨收益和每股淨收益的指標。在評估Ciena業務的經營業績時，管理層排除了公認會計原則要求的某些費用和抵免額。這些物品具有以下一個或多個共同特徵：它們不尋常，Ciena預計它們不會在其正常業務過程中再次出現；它們不涉及現金支出；它們與企業在正常過程中的持續運營無關；或者它們的規模和時機在很大程度上不在Ciena的控制範圍內。管理層認為，以下非公認會計準則指標為管理層和投資者提供了有關業務經營業績的有用信息和有意義的見解。除了Ciena的GAAP業績外，還應考慮列報這些非公認會計準則財務指標，這些指標無意取代根據公認會計原則編制和列報的財務信息。Ciena的非公認會計準則指標和相關調整可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同，只能用於評估Ciena的經營業績以及我們相應的GAAP業績。在之前的Ciena財務業績新聞稿中未披露的範圍內，本新聞稿的附錄A和B列出了本新聞稿中包含的非公認會計準則指標的完整公認會計原則與非公認會計準則對賬。

關於 Ciena。Ciena（紐約證券交易所代碼：CIEN）是網絡系統、服務和軟件領域的全球領導者。我們建立業內適應性最強的網絡，使客户能夠預測和滿足不斷增長的數字需求。三十多年來，Ciena將我們的人性帶到了我們對創新的不懈追求中。我們優先考慮與客户、合作伙伴和社區的協作關係，創建靈活、開放和可持續的網絡，為當今和未來的所有用户提供更好的服務。有關 Ciena 的最新消息，請在 Twitter @Ciena、LinkedIn、Ciena Insights 博客上關注我們，或者訪問 www.ciena.com。
 

4

CIENA 公司
簡明合併運營報表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
季度已結束九個月已結束
 7月29日7月30日7月29日7月30日
 2023202220232022
收入：  
產品$865,197 $684,284 $2,678,242 $2,109,239 
服務202,689 183,697 578,820 552,412 
總收入1,067,886 867,981 3,257,062 2,661,651 
銷售商品的成本：  
產品516,900 434,756 1,559,120 1,259,378 
服務102,045 92,446 305,372 275,526 
銷售商品的總成本618,945 527,202 1,864,492 1,534,904 
毛利448,941 340,779 1,392,570 1,126,747 
運營費用：  
研究和開發189,392 150,025 561,115 457,758 
銷售和營銷118,266 105,880 367,156 344,700 
一般和行政49,349 41,121 151,184 131,191 
重大資產減值和重組成本4,174 7,692 16,625 20,203 
無形資產的攤銷9,487 8,919 26,773 26,757 
收購和整合成本 59 35 3,474 598 
運營費用總額370,727 313,672 1,126,327 981,207 
運營收入78,214 27,107 266,243 145,540 
利息和其他收入，淨額10,187 366 50,711 4,860 
利息支出(24,060)(12,642)(63,819)(33,275)
所得税前收入64,341 14,831 253,135 117,125 
所得税準備金34,608 4,319 89,507 21,868 
淨收入$29,733 $10,512 $163,628 $95,257 
普通股每股淨收益
普通股每股基本淨收益$0.20 $0.07 $1.09 $0.63 
每股潛在普通股攤薄後的淨收益 $0.20 $0.07 $1.09 $0.62 
已發行基本普通股的加權平均值149,690 149,862 149,472 152,083 
加權平均攤薄潛在已發行普通股 1
149,977 150,463 149,867 153,209 

1 在計算GAAP攤薄後每股潛在普通股淨收益時使用的加權平均攤薄後潛在普通股包括以下某些股票期權和股票單位獎勵所依據的股票數量：（i）2023財年第三季度和前九個月分別為30萬股和40萬股；（ii）2022財年第三季度和前九個月分別為60萬股和110萬股。

5

CIENA 公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
7月29日
2023		十月二十九日
2022
資產 
流動資產： 
現金和現金等價物$1,117,922 $994,352 
短期投資141,843 153,989 
應收賬款，淨額997,373 920,772 
庫存1,192,522 946,730 
預付費用和其他361,692 370,053 
流動資產總額3,811,352 3,385,896 
長期投資21,098 35,385 
設備、建築物、傢俱和固定裝置、網287,455 267,779 
經營租賃使用權資產40,482 45,108 
善意446,596 328,322 
其他無形資產，淨額219,085 69,517 
遞延所得税資產，淨額792,299 824,008 
其他長期資產104,847 113,617 
總資產$5,723,214 $5,069,632 
負債和股東權益 
流動負債： 
應付賬款$393,144 $516,047 
應計負債和其他短期債務355,622 360,782 
遞延收入188,104 137,899 
經營租賃負債16,941 18,925 
長期債務的當前部分11,930 6,930 
流動負債總額965,741 1,040,583 
長期遞延收入71,873 62,336 
其他長期債務156,893 150,335 
長期經營租賃負債37,800 42,392 
長期債務，淨額1,543,900 1,061,125 
負債總額2,776,207 2,356,771 
股東權益：
優先股——面值0.01美元；已授權20,000,000股；已發行和流通股票為零
— — 
普通股——面值0.01美元；已授權2.9億股；已發行和流通的148,772,513股和148,412,943股股票和148,412,943股
1,488 1,484 
額外的實收資本6,425,899 6,390,252 
累計其他綜合虧損(11,778)(46,645)
累計赤字(3,468,602)(3,632,230)
股東權益總額2,947,007 2,712,861 
負債和股東權益總額$5,723,214 $5,069,632 
6

CIENA 公司
簡明的合併現金流量表
（以千計）（未經審計）
九個月已結束
 7月29日7月30日
 20232022
用於經營活動的現金流： 
淨收入$163,628 $95,257 
為使淨收入與經營活動中使用的淨現金相協調而進行的調整： 
設備、建築物、傢俱和固定裝置的折舊以及租賃權改善的攤銷69,213 68,280 
基於股份的薪酬支出95,405 77,827 
無形資產的攤銷36,274 36,521 
遞延税(64,005)(19,824)
為庫存過剩和過時編列經費18,767 12,038 
保修條款18,860 12,416 
成本法權益投資收益，淨額(26,368)(4,120)
其他13,694 3,678 
資產和負債的變化： 
應收賬款(80,399)74,478 
庫存(262,345)(464,664)
預付費用和其他72,062 (39,805)
經營租賃使用權資產11,003 12,504 
應付賬款、應計賬款和其他債務(133,880)(37,587)
遞延收入57,547 34,949 
短期和長期經營租賃負債(16,596)(15,197)
用於經營活動的淨現金(27,140)(153,249)
用於投資活動的現金流： 
設備、傢俱、固定裝置和知識產權的付款(83,422)(66,908)
購買投資(119,240)(614,333)
出售收益和投資到期日150,646 460,000 
外幣遠期合約的結算，淨額(3,272)4,450 
購買成本法股權投資— (8,000)
收購業務，扣除獲得的現金(230,048)(62,043)
用於投資活動的淨現金(285,336)(286,834)
融資活動提供的（用於）現金流： 
發行優先票據的收益— 400,000 
發行定期貸款的收益，淨額497,500 — 
償還長期債務(6,448)(3,465)
支付債務發行成本(5,422)(5,159)
支付融資租賃債務(2,830)(2,555)
在歸屬股票單位獎勵時以預扣税回購股票(29,794)(41,280)
普通股回購-回購計劃(57,736)(487,792)
發行普通股的收益31,276 30,224 
由（用於）融資活動提供的淨現金426,546 (110,027)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響9,501 (12,780)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）123,571 (562,890)
期初現金、現金等價物和限制性現金994,378 1,422,604 
期末現金、現金等價物和限制性現金$1,117,949 $859,714 
現金流信息的補充披露 
在此期間支付的利息現金$56,709 $24,823 
在此期間支付的所得税現金，淨額$68,058 $28,593 
經營租賃付款$18,038 $16,342 
非現金投資和融資活動
在應付賬款中購買設備$4,579 $9,320 
通過回購計劃回購應計負債中的普通股$3,500 $5,000 
受租賃負債約束的經營使用權資產 $9,771 $8,226 
成本法權益投資收益，淨額$26,368 $4,120 
7

附錄 A-調整後（非公認會計準則）衡量標準的對賬
（以千計，每股數據除外）（未經審計）
季度已結束
7月29日7月30日
20232022
毛利對賬（GAAP/Non-GAAP）
GAAP 毛利$448,941 $340,779 
基於股份的薪酬產品1,118 1,002 
基於股份的薪酬服務2,687 1,940 
無形資產的攤銷3,187 3,140 
與毛利有關的調整總額6,992 6,082 
調整後（非公認會計準則）毛利$455,933 $346,861 
調整後（非公認會計準則）毛利百分比42.7 %40.0 %
運營費用對賬（GAAP/Non-GAAP）
GAAP 運營費用$370,727 $313,672 
基於股份的薪酬——研究與開發10,954 8,233 
基於股份的薪酬——銷售和營銷8,770 8,075 
基於股份的薪酬——一般薪酬和行政薪酬9,377 7,579 
重大資產減值和重組成本4,174 7,692 
無形資產的攤銷9,487 8,919 
收購和整合成本59 35 
與運營費用有關的調整總額42,821 40,533 
調整後（非公認會計準則）運營支出$327,906 $273,139 
運營對賬收入（GAAP/Non-GAAP）
GAAP 運營收入$78,214 $27,107 
與毛利有關的調整總額6,992 6,082 
與運營費用有關的調整總額42,821 40,533 
與運營收入有關的調整總額49,813 46,615 
調整後（非公認會計準則）運營收入$128,027 $73,722 
調整後（非公認會計準則）營業利潤率百分比12.0 %8.5 %
淨收益對賬（GAAP/Non-GAAP）
GAAP 淨收入$29,733 $10,512 
不包括GAAP所得税準備金34,608 4,319 
所得税前收入64,341 14,831 
與運營收入有關的調整總額49,813 46,615 
成本法股權投資損失87 — 
所得税前調整後收入114,241 61,446 
所得税前調整後收入的非公認會計準則税收條款25,133 12,412 
調整後（非公認會計準則）淨收益$89,108 $49,034 
已發行基本普通股的加權平均值149,690149,862
加權平均攤薄潛在已發行普通股 1
149,977150,463
普通股每股淨收益
GAAP 攤薄後每股潛在普通股淨收益$0.20 $0.07 
調整後（非公認會計準則）攤薄後每股潛在普通股淨收益$0.59 $0.33 

8

1 在計算調整後（非公認會計準則）攤薄後每股潛在普通股淨收益時使用的加權平均攤薄後潛在普通股包括以下某些股票期權和股票單位獎勵所依據的股票數量：（i）2023財年第三季度的30萬股；（ii）2022財年第三季度的60萬股。
9

附錄 B——息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算（未經審計）
（以千計）（未經審計）
季度已結束
7月29日7月30日
20232022
未計利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）
淨收益（GAAP）$29,733 $10,512 
加：利息支出24,060 12,642 
減去：利息和其他收入，淨額10,187 366 
加：所得税準備金34,608 4,319 
加：設備、建築物、傢俱和固定裝置的折舊以及租賃地改善的攤銷23,310 22,250 
加：無形資產攤銷12,674 12,059 
税前利潤$114,198 $61,416 
增加：基於股份的薪酬成本 32,906 26,857 
增加：重大資產減值和重組成本4,174 7,692 
增加：收購和整合成本59 35 
調整後 EBITDA$151,337 $96,000 
* * *
上述調整後（非公認會計準則）指標及其與Ciena報告期GAAP業績的對賬反映了與以下項目有關的調整：
•基於股份的薪酬——根據基於股份的薪酬會計指導產生的非現金支出。
•重大資產減值和重組成本——為使資源與預期的市場機會保持一致而進行的重組活動以及包括重組某些房地產設施在內的業務流程的重新設計所產生的成本。
•無形資產攤銷——收購無形資產（主要是已開發的技術和與客户相關的無形資產）產生的非現金支出，Ciena必須在其預期使用壽命內對其進行攤銷。
•收購和整合成本——主要包括財務、法律和會計顧問的成本以及與Ciena在2022財年和2023財年的收購相關的僱傭相關成本。
•成本法權益投資虧損——反映觸發事件導致的某種成本法權益投資賬面價值的變化。
•非公認會計準則税收準備金——包括與調整後的所得税前收入水平相稱的當期和遞延所得税支出，並使用2023年第三財季的美國和外國混合法定年税率為22.0％，2022年第三財季為20.2％。該税率將來可能會發生變化，包括由於税收政策或税收策略的變化。
10