美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

 

表格20-F

修正案第2號

 

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第12(B)或12(G)條所作的登記聲明

 

 

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

 

截至本財政年度止12月31日, 2022

 

 

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

 

從_至 _的過渡期

 

 

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告

 

需要這份空殼公司報告的事件日期:

 

委託文件編號:001-35715

 

JX 豪華創業有限公司

(註冊人的確切名稱見其《憲章》)

 

不適用

(註冊人姓名英文譯本)

 

《共和國》馬紹爾羣島

(法團或組織的司法管轄權)

 

濱海大道270號

郎琴灣郭濟杜家村宗和樓

秀英區

海口市,海南省570100

中華人民共和國中國

(主要行政辦公室地址)

 

Ms.Sun·雷,首席執行官

濱海大道270號

郎琴灣郭濟杜家村宗和樓

秀英區

海口市,海南省570100

中華人民共和國中國

電話:+(86)595 8889 6198

傳真:(86) 595 8850 5328

(姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼 和公司聯繫人地址)

 

根據該法第12(B)節登記或將登記的證券:

 

每個班級的標題   交易代碼   註冊的每個交易所的名稱
普通股,面值0.0001美元   JXJT   納斯達克資本市場

 

根據該法第12(G)節登記或將登記的證券。

 

(班級名稱)

 

根據該法第15(D)條負有報告義務的證券。

 

(班級名稱)

 

 

 

 

説明截至年度報告所涵蓋期間(2022年12月31日)結束時,發行人的每一類資本或普通股的流通股數量:6,063,192.

 

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是   不是

 

如果此報告是年度報告或過渡報告, 請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。是   不是

 

注-勾選上述複選框不會 免除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務 。

 

用複選標記表示註冊人 (1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求 。**編號:

 

用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定需要提交的每一份互動數據文件**編號:

 

用複選標記表示註冊者 是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申請者”、“加速申請者”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器 加速文件管理器 非加速文件管理器  ☒ 新興成長型公司

 

如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,勾選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 以遵守†根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

 

†術語“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後對其會計準則彙編 發佈的任何更新。

 

用複選標記表示註冊人 是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性的評估,該報告是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

 

如果證券是根據該法第12(B)條登記的,請用複選標記表示 備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

 

用複選標記表示這些錯誤 更正中是否有任何重述需要根據§240.10D-1(B)對註冊人的任何高管在相關恢復期間收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐

  

用複選標記表示註冊人使用了哪種會計基礎來編制本備案文件中包含的財務報表:

 

美國公認會計原則

國際財務報告準則

國際會計準則理事會

其他

 

如果在回答前一個問題時勾選了“其他”,請用勾號標明登記人選擇遵循的財務報表項目。項目17項目18

 

如果這是年度報告,請勾選 標記註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。編號:

 

(僅適用於過去五年內參與破產程序的發行人 )

 

用複選標記表示註冊人 是否已根據法院確認的計劃提交了1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。不適用

 

 

 

 

 

 

説明-本JX Luxenture Limited(“本公司”)於2023年5月12日提交的Form 20-F年度報告第 2號修正案,經2023年5月15日提交的第1號修正案修訂,僅包括XBRL(“原始報告”),由公司提交,以迴應美國證券交易委員會對原始報告提出的某些 意見。除非本文另有説明,否則本修訂案第2號提及的所有披露以及與原始報告(“年度報告”)一起以“截至本年度報告的日期”或類似語言作出的披露均以原始報告的日期為準。

 

 

 

 

經修訂的表格20-F年報

截至2022年12月31日的年度

 

目錄

 

      第 頁
第一部分      
       
第1項。 董事、高級管理層和顧問的身份 1
  A. 董事和高級管理人員 1
  B. 顧問 1
  C. 審計師 1
       
第二項。 優惠統計數據 和預期時間表 1
  A. 優惠統計數據 1
  B. 方法和預期時間表 1
       
第三項。 關鍵信息 1
  A. 選定的財務數據 4
  B. 資本化和負債化 5
  C. 收購要約的原因和收益的使用 5
  D. 風險因素 5
       
第四項。 有關公司的信息 41
  A. 公司的歷史與發展 41
  B. 業務概述 45
  C. 組織結構 68
  D. 財產、廠房和設備 68
       
項目4A。 未解決的員工意見 68
     
第五項。 運營和財務回顧及展望 68
  A. 經營業績 70
  B. 流動性與資本資源 75
  C. 研發、專利和許可證等。 77
  D. 趨勢信息 77
  E. 表外安排 77
  F. 合同義務的表格披露 77
  G. 安全港 88
       
第六項。 董事、高級管理層和員工 89
  A. 董事和高級管理人員 89
  B. 補償 90
  C. 董事會慣例 92
  D. 員工 93
  E. 股份所有權 93
       
第7項。 大股東和關聯方交易 94
  A. 大股東 94
  B. 關聯方交易 94
  C. 專家和律師的利益 95

 

i

 

 

第八項。 財務信息 95
  A. 合併報表 及其他財務信息 95
  B. 重大變化 96
       
第九項。 優惠和 列表 96
  A. 優惠和上市詳情 96
  B. 配送計劃 97
  C. 市場 97
  D. 出售股東 97
  E. 稀釋 97
  F. 發行債券的開支 97

 

第10項。 其他 信息 97
  A. 參股 資本 97
  B. 備忘錄和公司章程 97
  C. 材料 合同 102
  D. Exchange 控制 102
  E. 税收 104
  F. 分紅 和支付代理 109
  G. 專家發言 109
  H. 展出的文檔 110
  I. 子公司 信息 110
       
第11項。 關於市場風險的定量和定性披露 110
     
第12項。 除股權證券外的證券説明 111
  A. 債務 證券 111
  B. 認股權證 和權利 111
  C. 其他 證券 111
  D. 美國存托股份 111
       
第II部    
       
第13項。 違約、 股息拖欠和拖欠 112
     
第14項。 材料 對擔保持有人權利和收益使用的修改 112
     
第15項。 控制 和程序 112
  A. 披露 控制和程序 112
  B. 管理層財務報告內部控制年度報告 112
  C. 註冊會計師事務所認證報告 113
  D. 財務報告內部控制變更 113

 

II

 

 

項目16A。 審計委員會財務專家 113
   
項目16B。 道德準則 113
     
項目16C。 委託人 會計師費用和服務 113
     
項目16D。 豁免 審計委員會的上市標準 114
     
項目16E。 發行人和關聯購買者購買股權證券 114
     
項目16F。 更改註冊人的認證會計師 114
     
項目16G。 公司治理 114
     
第16H項。 礦山 安全泄漏 114
     
項目16I。 披露有關阻止檢查的外國司法管轄區的信息 114
     
第三部分    
     
第17項。 財務報表 115

 

三、

 

 

介紹性 備註

 

使用特定定義術語的

 

除上下文另有説明外,僅為本年度報告的目的,本報告中提及:

 

  “JX Luxenture”、“ ”We、“Us”、“Our”和“Company”屬於JX Luxenture Limited,這是一家在馬紹爾羣島共和國成立的公司。

 

  “KBS International,” 指的是KBS International Holding Inc.,這是一家內華達州的公司,於2014年8月解散;

 

  “宏日中國”是指宏日國際的直接全資子公司宏日(福建)體育用品有限公司,該公司在2022年10月19日之前一直是我們在中國的間接全資子公司;

 

  “紅日國際”是指在英屬維爾京羣島成立的紅日國際控股有限公司,在2022年10月19日之前一直是我們的全資子公司;

 

  “英屬維爾京羣島”是指英屬維爾京羣島;

 

  “香港” 為香港特別行政區人民代表Republic of China;

 

  “中華人民共和國”和“中國”是指人民Republic of China,包括香港和澳門,僅就本年度報告而言,不包括臺灣地區 ;

 

  “美國證券交易委員會”指的是美國證券交易委員會;

 

  “交易法”指經修訂的1934年證券交易法;

 

  “證券法”指經修訂的1933年證券法;

 

  “人民幣”和“人民幣”是指中國的法定貨幣;以及

 

  “美元”、“美元”和“$”是美國的法定貨幣。

 

  “花冠” 是花冠控股,這是我們在開曼羣島成立的全資子公司。

 

  “花冠香港” 為花冠(中國)控股集團有限公司,花冠(香港)控股有限公司是花冠的直接全資附屬公司,亦是我們在香港成立的間接全資附屬公司。

 

四.

 

 

  “金軒天津”是指金賢科技(天津)有限公司,金賢科技(天津)有限公司是花冠香港的直接全資附屬公司,亦是我們在中國成立的間接全資附屬公司。

 

 

“JX海南”或“WFOE”是指金軒(海南)控股有限公司,這是我們在中國成立的全資子公司 。

     
  金軒奢華旅遊是指金軒奢華旅遊(海南)數字科技有限公司,該公司是一家在中國成立的有限責任公司,由WFOE全資擁有。

 

  “合陽旅遊”是指北京合陽國際旅行社有限公司,該公司是金軒豪華旅遊集團在中國的全資子公司 。

 

警示 有關前瞻性陳述的説明

 

除歷史信息外,這份年度20-F報表(“年度報告”)還包含《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。我們使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“項目”、“目標”、“計劃”、“樂觀”、“打算”、“目標”、“將”或類似的表達方式來識別前瞻性陳述。此類陳述除其他外,包括與市場和行業細分增長和需求以及對新產品和現有產品的接受度有關的陳述;對銷售、收益、收入、利潤率或其他財務項目的任何預測;對未來運營的計劃、戰略和目標的任何陳述;有關未來經濟狀況或業績的任何陳述,以及對未來事件的所有假設、預期、預測、意圖或 信念的陳述。請投資者注意,任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證 ,涉及風險和不確定性,以及假設,如果這些前瞻性陳述成為現實或被證明是不正確的,可能會導致公司的結果與此類前瞻性陳述所明示或暗示的結果大不相同。潛在風險和不確定因素包括:由於未能執行業務擴張計劃,我們可能無法保持或增加淨收入和利潤的可能性;國內外法律、法規和税收的變化;經濟狀況的變化;與中國的法律制度和中國的經濟、政治和社會事件有關的不確定因素;經濟普遍低迷;證券市場的低迷;以及其他風險和不確定因素,這些通常列在第3項下。關鍵信息-D.風險因素“以及本年度報告中的其他內容。

 

敦促讀者 仔細審閲和考慮我們在本報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中所做的各種披露。這些 報告試圖就可能影響我們的業務、財務狀況以及 運營和前景的結果的風險和因素向感興趣的各方提供建議。本報告中的前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日的情況,除法律另有要求外,我們不承擔任何義務對任何前瞻性陳述進行更新、修訂或修訂,以反映我們的預期或未來事件的變化。

 

於2023年4月26日,本公司對本公司已發行及已發行的普通股實施十股一股(10股一股)的反向股票拆分,每股面值0.0001美元(“普通股”)。此前,本公司於2017年2月9日對本公司已發行和已發行普通股的15股1股(15股1股)反向股票拆分生效。除另有説明 及財務報表及附註另有規定外,本年度報告中對股份及每股數據的所有提法均已調整,包括追溯調整的歷史數據,以實施這些反向股票拆分。

 

v

 

 

第 部分I

 

第1項。董事、高級管理人員和顧問的身份

 

答: 董事和高級管理層

 

不適用 。

 

B. 顧問

 

不適用 。

 

C. 審計員

 

不適用 。

 

第2項。 報價統計數據和預期時間表

 

答: 報價統計

 

不適用 。

 

B. 方法和預期時間表

 

不適用 。

 

第3項。 關鍵信息

 

我們是一家馬紹爾羣島控股公司 ,負責我們在中國的所有業務,並通過我們的中國子公司運營我們的業務。我們普通股的持有者並不擁有在中國有實質性業務的子公司的股權證券,而是馬紹爾羣島控股公司的股權證券的持有者。這種結構給持有我們普通股的投資者帶來了獨特的風險。儘管我們擁有並控制我們在中國的運營子公司,但持有我們普通股的投資者可能永遠不會直接在我們的運營實體中持有股權。請參閲“與我們的公司結構相關的風險“從本年度報告的第 第18頁開始或其他信息。

 

我們面臨着各種法律和運營風險 ,以及與總部設在中國並在這裏開展大部分業務相關的不確定性。中國政府對像我們這樣總部位於中國的公司開展業務、接受外國投資或在美國或其他外國交易所上市的能力 施加重大影響。例如,我們面臨與離岸發行的監管審批、反壟斷監管行動以及網絡安全和數據隱私監管相關的風險。此類風險可能導致我們的業務和/或 我們普通股的價值發生實質性變化,或者可能顯著限制或完全阻礙我們向投資者發售或繼續發售我們普通股和/或其他證券的能力 並導致此類證券的價值大幅縮水或一文不值。 有關在中國開展業務的風險的詳細説明,請參閲一般內容:在中國做生意的相關風險“ 從本年度報告第19頁開始。

 

1

 

 

《追究外國公司責任法案》

 

最近頒佈的《追究外國公司責任法案》(“HFCAA”),以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和PCAOB最近發表的一份聯合聲明,呼籲對新興市場公司應用額外的嚴格標準 ,對未接受PCAOB檢查的非美國審計師的資格進行評估。根據HFCAA,如果我們的審計師連續三年沒有接受PCAOB的檢查,我們的證券可能被禁止 在納斯達克或其他美國證券交易所交易,這最終可能導致我們的普通股在任何美國證券交易所退市。2022年12月29日,作為修訂《加速追究外國公司責任法案》的綜合支出法案的一部分,頒佈了《加速追究外國公司責任法案》(“AHFCAA”),將《加速追究外國公司責任法案》的期限從連續三年縮短至連續兩年。

 

根據《中國會計準則》,PCAOB於2021年12月16日發佈認定報告(《2021年認定報告》),認定PCAOB 因一家或多家總部位於內地的註冊會計師事務所中國的立場而無法對其進行檢查或調查。2022年8月26日,中國證券監督管理委員會(“證監會”)、中國財政部和PCAOB簽署了關於對駐中國和香港的會計師事務所進行檢查和調查的議定書。2022年12月15日,PCAOB發佈了一份新的確定報告(“2022年確定報告”),其中: (1)騰出2021年確定報告,(2)得出結論,PCAOB已能夠於2022年在中國完全進行檢查和調查 。雖然《2022年認定報告》推翻了《2021年認定報告》關於PCAOB 對總部設在內地和香港的註冊會計師事務所進行全面檢查和調查的能力的結論,但《2022年認定報告》警告稱,中國當局可能隨時採取阻止PCAOB繼續進行檢查或全面調查的立場。根據HFCAA的要求,如果未來PCAOB確定 由於中國當局採取的立場而不能再進行全面檢查或調查,PCAOB將迅速採取行動 考慮是否應發佈新的決定。

 

本年度報告中包含的截至2022年12月31日的年度審計報告 由在PCAOB註冊的新加坡獨立公共會計師事務所OneStop Assurance PAC(“OneStop”)出具。OneStop是總部設在大陸的中國和 是。以2021年確定報告為準。我們無意在未來解僱OneStop或聘用任何不受PCAOB定期檢查的審計師。

 

公司現金流及適用法規摘要

 

我們公司組織中各實體內部的現金流結構和適用的法規如下:

 

1.

我們 公司結構是直接控股結構,即在美國上市的境外實體JX Luxenture Limited直接擁有開曼羣島公司花冠控股,全資擁有花冠(中國)控股集團有限公司,於香港註冊成立的有限公司(“花冠香港”),而花冠香港又全資擁有JX海南或我們的間接中國附屬公司WFOE的全部股本,而後者則全資擁有其他中國營運實體。

 

2

 

 

  2. 截至本年度報告日期,本公司尚未制定或維護任何現金管理政策,以規定本公司、我們的子公司或投資者之間資金轉移的目的、金額和程序。於本年報日期,控股公司與其中國附屬公司之間並無任何現金及資產轉移。

 

3.在我們的直接控股結構內,我們企業集團內的資金跨境轉移 是按照中國的法律法規進行的。到目前為止,我們的 子公司沒有向JX Luxenture Limited支付任何股息或分配,我們 也沒有向我們的股東支付任何股息或分配。我們打算保留未來的任何收益,為我們的業務擴張提供資金,我們預計在可預見的未來不會向股東支付任何現金 股息。如果公司打算 派發股息,公司將根據中國法律法規將股息轉讓給JX海南,然後JX海南將股息 轉讓給JX Luxenture,而股息將由JX Luxenture Limited按照所持股份的比例分別分配給所有 股東,無論 股東是美國投資者還是其他國家的投資者。

 

4.根據馬紹爾羣島法律,本公司可從利潤或股份溢價金額中就其股份支付股息 ,但在任何情況下,如該等支付 導致本公司無法償還在正常業務過程中到期的債務,則不得支付股息。如果我們決定在未來支付股息,作為一家控股公司,我們將依賴於從我們的中國子公司獲得股息。

 

5.

中國現行法規允許我們的中國運營子公司 只能從其累計利潤(如果有)中向各自的股東支付股息。根據中華人民共和國會計準則和法規確定。此外,作為外商投資企業或外商投資企業,我們的每一家中國子公司都被要求每年提取其税後利潤的10%(如果有的話)作為公積金,如果公積金的總餘額已佔其註冊資本的50%以上,則可以停止提取其税後利潤。這些 準備金不能作為現金股息分配。中國政府還對人民幣兑換成外幣和將貨幣匯出中國實施管制。根據中國現行的外匯法規,經常項目的支付,包括利潤分配、利息支付和與貿易有關的交易支出,可在未經中國國家外匯管理局(“外管局”)事先批准的情況下以 外幣進行交易,只要滿足一定的程序要求。如果將人民幣兑換成外幣並從中國匯出以支付償還外幣貸款等資本支出,需要得到有關政府部門的批准。 中華人民共和國政府可以,酌情對經常賬户交易使用外幣施加限制, 如果未來發生這種情況,我們可能無法以外幣支付股息(即,美元)向我們的股東和 我們可能會遇到困難,以完成為 獲取和匯款外幣所需的行政程序從我們的利潤中支付股息,如果有的話。此外,如果我們的中國實體未來自行產生債務,管理債務的文書可能會限制他們支付股息或支付其他款項的能力。由於上述限制,如果我們無法從我們的中國經營實體收到付款,我們將無法向我們的股東支付股息,如果我們希望在未來這樣做的話。請參閲“與股息分配有關的規例“和我們的 合併財務報表備註以瞭解更多信息。

 

此外,《企業所得税法》及其實施細則規定,中國公司支付給非中國居民企業的股息將適用10%的預提税率,除非根據中華人民共和國中央政府與非中國居民企業所在國家或地區政府之間的條約或安排予以減免。根據內地中國與香港特別行政區的税收協議,內地企業向香港企業支付股息的預提税率可從10%的標準税率降至5%。但是,如果有關税務機關認定我們的交易或安排 以享受税收優惠為主要目的,有關税務機關未來可以調整優惠預提税額 。因此,不能保證降低的5%預提率將適用於我們的香港子公司從我們的中國子公司收到的股息。這項預扣税將減少我們可能從中國子公司獲得的股息金額。

 

中國政府的許可和批准

 

我們相信,我們 已經從中國政府當局獲得了我們在中國開展業務的所有重要許可證和許可。到目前為止,我們還沒有被拒絕任何此類許可證和許可。但是,我們不能向您保證,我們始終能夠及時成功地獲取、更新或續訂我們的業務所需的所有許可證或許可證,或者這些許可證或許可證足以 進行我們目前或未來的所有業務運營。如果我們(I)沒有收到或維護所需的許可或批准, (Ii)無意中得出不需要此類許可或批准的結論,或(Iii)適用的法律、法規或解釋發生變化,並且我們被要求在未來獲得此類許可或批准,我們可能會受到罰款、法律制裁或 暫停或業務運營的命令,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

 

2023年2月17日,中國證監會(“證監會”)發佈了《境內公司境外證券發行上市試行管理辦法》(《境外上市試行辦法》)及相關五條指引,並於2023年3月31日起施行。根據《境外上市試行辦法》,中國境內公司尋求直接或間接在境外市場發行證券或上市的,必須向中國證監會履行備案程序。證監會官員在針對這些新規舉行的新聞發佈會上澄清,在《境外上市試行辦法》生效之日(即2023年3月31日)前已在境外上市的境內公司,視為現有發行人,或視為現有發行人。現有發行人不需要立即完成填報手續,涉及再融資等後續事項時,應向中國證監會備案。

 

3

 

 

作為境外上市試行辦法下的現有發行人,我們只需就2023年3月31日後進行的新證券發行向中國證監會完成備案程序。然而,鑑於境外上市試行辦法是最近頒佈的, 其解釋、適用和執行仍存在很大不確定性。我們不能保證未來頒佈的新規則或法規不會對我們提出任何額外要求或以其他方式收緊對在海外間接上市的公司的中國國內法規 。

 

如果我們受到中國證監會的任何批准、備案、其他政府授權或要求的約束,無論是與未來證券發行或其他相關的,我們都不能向您保證我們能夠及時或完全地獲得此類批准、完成此類備案或滿足其他要求。如果我們在需要時未能獲得批准,或未能及時完成此類備案或滿足其他要求 ,中國監管部門可能會對我們在中國的業務處以罰款和處罰,限制我們在中國以外的業務 ,限制我們在中國的業務,推遲或限制將證券發行收益匯回中國,強制我們的普通股退市,或採取其他可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景以及我們證券的交易價格產生重大不利影響的行為。

 

《網絡安全審查辦法》規定,擁有100萬以上用户個人信息的網絡平臺經營者,擬在境外上市的,必須向中國民航局申請 網絡安全審查。由於我們目前擁有的用户個人信息不超過 100萬,我們不認為我們正在或將受到CAC的網絡安全審查。 此外,到目前為止,我們還沒有參與任何中國監管機構發起的任何網絡安全審查調查, 我們也沒有收到任何與《網絡安全審查辦法》下的網絡安全審查有關的詢問、通知或制裁。

 

A. 選定的財務數據

 

下表 提供了有關我們業務的精選財務數據。閲讀時應結合本年度報告其他部分所載的綜合財務報表和相關附註,以及第5項“經營和財務回顧及展望”項下的資料。截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度的選定綜合收益表和全面收益表數據,以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的選定綜合財務狀況表數據 從本年度報告F-1頁開始包括在內的經審計的綜合財務報表 。

 

我們的綜合財務報表 是按照國際財務報告準則編制和列報的,所選財務數據信息僅為摘要, 應與本文其他部分包含的歷史綜合財務報表和相關附註一併閲讀。其他地方包含的 財務報表完全代表了我們的財務狀況和運營;但是,它們並不代表我們未來的業績。

 

資產負債表數據 (以美元表示)

 

   截至12月31日 
   2022   2021 
流動資產  $6,466,57   $24,226,497 
總資產  $16,256,277   $38,094,422 
流動負債  $3,930,385   $7,222,082 
總負債  $3,930,385   $7,222,082 
總股本  $12,325,892   $30,872,341 
負債和權益總額  $16,256,27   $38,094,422 

 

4

 

 

運營數據報表(以美元表示)

 

   截至2013年12月31日止的年度,
2022
   截至的年度
12月31日,
2021
   截至的年度
12月31日,
2020
 
   金額   金額   金額 
收入   79,874,727    54,040,948    1,335,374 
                
毛利(虧損)   1,464,483    847,711    166,566 
                
總運營費用   (56,765,129)   (8,212,053)   (1,164,981)
其他收入   16,636    34,793    3,122 
其他損益   (98,650)   (17,325)   - 
税前虧損   (55,382,660)   (7,346,874)   (995,293)
所得税   (621)   (5,495)   - 
持續經營虧損   (55,383,281)   (7,352,369)   (995,293)
停產經營   (18,109,150)   (29,863,116)   (4,672,124)
本年度總虧損   (73,492,431)   (37,215,483)   (5,667,417)
加權平均流通股-基本   1,681,547    452,345    271,253 

 

B.資本化和負債

 

不適用 。

 

C. 提供和使用收益的原因

 

不適用 。

 

D. 風險因素

 

投資我們的普通股涉及很高的風險。在作出投資決定之前,您應仔細考慮以下所述的風險以及本年度報告中包含的所有其他信息。

 

除了本年度報告中包含的其他信息,包括年度報告中題為“關於前瞻性陳述的警示説明”部分以及我們的財務報表和相關説明中涉及的事項外,您 應仔細考慮以下所述的風險。下面描述的風險和不確定性不是我們可能面臨的唯一風險和不確定性 。其他我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、前景、利潤和股票價格產生負面影響。如果下列任何風險實際發生,我們的業務、財務狀況、運營結果、前景、利潤和股價都可能受到重大不利影響 。

 

如果我們遇到上述任何風險,或者如果我們無法以其他方式建立或成功運營網店或額外的產能,我們可能無法增長業務和收入、降低運營成本、保持競爭力或 提高盈利能力,因此,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景將受到不利影響 。

 

5

 

 

與我們業務相關的風險

 

與我們的跨境商品和旅遊業相關的風險

 

我們的行業競爭非常激烈,我們可能無法與當前和未來的競爭對手成功競爭。如果我們無法 有效競爭,我們可能會失去客户,我們的財務業績可能會受到負面影響。

 

我們 在中國面臨着跨境商品和旅遊行業的激烈競爭。我們預計未來將面臨來自現有參與者和新市場進入者的更激烈競爭。我們現在和未來的一些競爭對手可能比我們擁有更大的品牌認知度和財務和其他資源,這可能會使我們更難維持或獲得市場份額。

 

如果 我們無法有效地與當前或未來的競爭對手競爭,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響 。競爭加劇可能會導致更大的定價壓力,降低我們對產品和服務收取有競爭力的價格的能力,並降低市場份額,任何這一切都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響。

 

如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。

 

隨着我們繼續擴展我們的跨境商品和旅遊業務,我們的持續增長可能會給我們現有的資源帶來壓力, 我們可能會面臨持續的挑戰,包括:

 

管理我們的運營、行政和財務能力以及其他資源;
   
管理我們的品牌組合,包括進一步擴展我們的產品和服務;
   
拓展營銷渠道,深化終端客户外包;
   
保持 與時俱進的行業需求和市場發展,並迎合最終用户不斷變化的商業客户品味。
   
開發和應用必要的技術,以支持我們擴大的業務;
   
有效地管理我們的供應鏈;
   
應對監管環境的變化;
   
探索新的市場機會;以及
   
應對我們的擴張所帶來的其他挑戰。

 

應對我們擴張道路上的潛在挑戰的所有努力都需要大量的管理、財務和人力資源。我們 無法向您保證,我們將能夠有效或及時地應對運營困難和挑戰,以跟上我們的增長。 如果我們不能成功應對這些困難、風險和不確定性,我們的業務、財務狀況和運營業績 可能會受到實質性的不利影響。

 

我們的業務依賴於我們不斷增長的品牌組合的持續成功,如果我們未能保持和擴大我們的品牌組合或 保持和提高我們的品牌認知度,我們的業務、運營結果和前景可能會受到損害。

 

我們 主要依靠我們的品牌組合來擴大我們的業務規模,吸引和留住我們的商業客户。我們的Luxenture產品組合 涵蓋跨境商品和旅遊產品,無縫連接了我們供應商的各種品牌。儘管我們在採購、維護、推廣和擴展我們的品牌方面投入了大量資源,併產生了大量費用,但我們不能 向您保證這些努力一定會成功。此外,保持和提高我們品牌的認知度也是我們成功的關鍵,這可能會受到各種因素的影響,包括我們品牌營銷策略的有效性、對我們業務的宣傳、品牌下提供的產品質量以及消費者的偏好,其中某些因素是我們無法控制的。 任何未能保持和擴大我們的品牌組合或保持和提高我們的品牌認知度都可能對我們的業務、運營結果和前景產生實質性和不利的 影響。

 

6

 

 

對我們的品牌、商業模式或產品的負面宣傳可能會對我們的聲譽、我們的業務和我們股票的交易價格產生實質性的不利影響,無論其準確性如何。我們還可能受到有關我們和我們的業務、股東、附屬公司、董事、高級管理人員、員工、代理、其他業務合作伙伴和我們所在行業的負面宣傳的不利影響, 無論其準確性如何。

 

無論其準確性如何,我們的商業模式或我們的產品都可能出現負面宣傳,並不時出現在互聯網和其他媒體上 ,未來還可能出現性質更嚴重的負面宣傳。

 

此外,我們的商業模式可能不時被指控涉及與各種事項有關的不當行為、不當活動、謠言、醜聞或非法活動 ,如誤導性廣告實踐。這些指控,即使事實不正確 或基於個別事件,也會導致我們業務的負面宣傳,並可能進一步對我們的品牌和聲譽產生不利影響。

 

我們的品牌和我們供應商的品牌也可能因為各種原因而受到負面宣傳,如對產品質量的投訴 、客户服務或我們的其他公關事件,這可能會對我們的聲譽、品牌忠誠度 產生不利影響,從而影響我們的業務運營。任何此類負面宣傳,無論其真實性如何,都可能導致資金和管理時間的支出,並可能對我們的聲譽、我們的業務和我們 股票的交易價格產生實質性的不利影響。

 

此外,關於我們和我們的業務、股東、附屬公司、董事、高級管理人員、員工、代理、其他業務合作伙伴和我們所在行業的負面宣傳 可能會損害我們的品牌和聲譽,無論其準確性如何。有關這些 締約方的負面宣傳可能涉及各種各樣的問題,包括但不限於:

 

我們的董事、高級管理人員、員工、代理人和其他業務夥伴涉嫌的不當行為或其他不當行為;
   
對我們或我們的董事、股東、關聯公司、管理人員、員工和其他業務夥伴的虛假 或惡意指控或謠言;
   
企業客户對我們產品和服務的投訴 ;
   
與就業有關的索賠 與就業歧視、違反工作時間、税收、工資或養老金有關的索賠 事項;
   
政府和監管機構對我們業務合作伙伴的不當行為進行調查、處罰或索賠 ,
   
或 我們未能遵守適用的法律法規;
   
針對我們的品牌合作伙伴的負面宣傳和索賠,特別是我們的產品質量問題
   
品牌合作伙伴的產品;以及
   
對我們所在行業的負面宣傳,包括但不限於我們任何主要競爭對手的破產 和停止業務運營。

 

如果我們不能及時預測和響應不斷變化的業務客户偏好和市場趨勢的變化,我們的業務和經營業績可能會受到損害。

 

我們的成功在很大程度上取決於我們能否始終如一地衡量商業客户的品味和市場趨勢,提供平衡的商品分類和及時滿足商業客户需求的品牌來源。我們未能預測、識別或 對業務客户偏好、品味和市場趨勢或經濟狀況的變化做出適當和及時的反應,可能會導致 錯失預期機會、庫存過剩或庫存短缺、降價和註銷,所有這些都可能對我們的盈利能力產生負面 影響。此外,未能對不斷變化的商業客户偏好和品牌趨勢做出反應可能會對我們在商業客户中的品牌形象產生負面影響,導致品牌忠誠度下降,從而損害我們的業務前景。

 

在截至2022年12月31日的年度內,我們集中了主要客户 ,如果我們現有的主要客户停止使用我們的服務,我們可能無法在合理的時間內或根本找不到具有類似可歸屬收入的新客户 。

 

我們最大的客户合肥聯拓天際電子商務有限公司是一家在線機票代理公司,佔我們收入的 百分比達到74,340,429美元,即93%。截至2022年12月31日止年度及截至2021年12月31日止年度的41,767,780美元或77%。我們依賴於這個客户和其他幾個大客户。由於我們業務運營的競爭性,與該客户和其他主要客户的合同安排基於短期項目;但是,雙方可以根據 的意願終止合同。如果我們現有的主要客户停止使用我們的服務,我們可能無法在合理的時間內或根本找不到具有類似 可歸屬收入的新客户。

 

我們的 產品供應鏈對我們的業務至關重要,並面臨與需求預測、及時供應和倉儲以及與供應商保持關係相關的風險。

 

我們 在很大程度上依靠我們的供應鏈管理能力將庫存風險降至最低,保持較短的週轉時間,並提高 我們的運營效率。但是,我們的需求預測可能不準確,這可能會導致庫存註銷或庫存 短缺。即使我們能夠做出準確的需求預測,我們的產品供應鏈也可能因為意外的原因而無法及時滿足我們的需求 。此外,我們運營的倉庫可能沒有足夠的能力有效地處理訂單。

 

7

 

 

我們的產品供應鏈也在很大程度上依賴於我們與產品供應商的關係。我們不能向您保證,我們目前的 產品供應商將繼續以商業上可接受的條款向我們銷售產品或提供服務,或者在當前的 協議期限到期後繼續向我們銷售產品或提供服務。如果我們的供應商停止以優惠的付款條件與我們進行交易或按合同條款約定的方式及時交付產品,我們的運營可能會受到實質性的不利影響。

 

雖然 我們相信我們的供應鏈有能力支持我們當前的運營,但我們不能保證我們的供應鏈在未來將足以支持我們擴大的業務。因此,如果我們不能根據我們的業務擴張來管理我們的供應鏈,我們的業務、前景、財務狀況和運營結果可能會受到影響。

 

如果我們未能開發、升級和應用我們的技術來支持和擴展我們的業務,我們的業務可能會受到實質性的不利影響 。

 

我們依靠我們的技術基礎設施和操作系統來開展業務的關鍵方面,包括識別品牌的市場趨勢、選擇優質品牌合作伙伴並與之合作、預測企業客户的需求、支持我們的產品供應鏈、實現有效的營銷和分銷,以及完善企業客户服務。雖然我們過去沒有經歷過任何重大的操作系統故障或崩潰,但我們不能保證此類風險始終處於可控範圍內。 此外,計算機病毒、安全漏洞和信息被盜可能導致交易處理延遲或出錯, 無法履行採購訂單或數據丟失。我們操作平臺的任何中斷,無論是由計算機病毒、黑客攻擊或其他安全漏洞造成的,以及在平臺升級過程中遇到的錯誤或導致我們的信息技術不可用或速度減慢的其他問題,都可能單獨或共同對我們的業務和運營結果造成重大和不利影響。

 

跨境旅遊商品和旅遊業務受到快速技術變化和創新的影響。我們的技術可能會過時或不足。

 

我們業務的性質受到快速技術變化的影響,我們可能難以及時且經濟高效地跟蹤和適應行業的技術變化,這可能會影響我們業務的每個關鍵方面。我們的競爭對手開發和引入的新技術 可能會降低我們的產品和服務的吸引力或使其過時,從而對我們的業務和前景產生重大影響。此外,我們在技術上的大量投資可能不會產生預期的結果。如果我們不能繼續開發、創新和利用我們的技術,或者如果我們的競爭對手開發或應用更先進的技術,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

 

我們 通過業務客户運營的在線第三方平臺開展業務。這些平臺的實質性中斷或我們與它們合作的任何不利變化都可能損害我們的業務和運營。

 

我們 使用我們的商業客户運營的第三方平臺來推廣和銷售我們的產品。我們的增長受制於上述第三方平臺的流量增長、使用條款和條件的帳户以及法規等因素。如果這些平臺的流量未來無法增長,我們的增長也可能會放緩。如果我們違反此類平臺的使用條款,平臺運營商 可以隨時決定限制或禁止我們使用此類平臺的能力。同時,這些平臺可能會使用條款、政策或系統提高費用或 更改各自的業務模式,這些更改可能會削弱或限制我們銷售產品的能力 。此外,這些平臺可能會因監管限制而中斷運營,或因多起事件而意外停止運營,甚至因運營問題而關閉。

 

上述任何 都可能影響我們保持盈利的能力,或對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

  

8

 

 

訂單取消 以及商品退換貨政策可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

 

我們允許我們的業務 客户在付款後的固定時間內取消訂單,並根據我們的退貨政策退貨。我們的訂單取消率和退貨率未來可能會因為各種因素而波動甚至增加,其中許多因素是我們無法控制的。此外,隨着我們多樣化的營銷努力和擴大到更多的銷售渠道,我們的訂單取消率 和產品退貨率可能會進一步提高。此外,我們的產品在運輸過程中可能會不時損壞,特別是在國際運輸過程中,這增加了退貨率,也損害了我們的品牌。如果訂單取消率或產品退貨率大幅增加,我們的庫存週轉率和現金流可能會受到不利影響,從而損害我們的財務狀況 和經營業績。

 

此外,法律可能會要求我們不時採用新的或修訂現有的退換貨政策。除監管要求外,我們還可能會不時修改退貨政策,這可能會引起客户的不滿,或導致訂單取消或產品退貨率上升。

 

我們 依賴第三方產品供應商、製造商、物流服務提供商和其他供應商為我們的業務客户提供服務。 如果他們無法提供與我們的標準或適用的法規要求一致的產品或服務,我們可能不得不 尋找替代供應商,我們的聲譽和運營可能會受到影響。

 

我們 不擁有或運營任何製造設施。相反,我們依賴第三方製造商和第三方產品供應商 提供我們的業務客户運營的第三方平臺上提供的所有產品。我們與不同的第三方產品供應商和製造商簽訂框架採購合同。我們第三方產品供應商和製造商的產能受其其他客户(可能包括我們的競爭對手)下的訂單的影響。如果我們的需求大幅增加,或者我們現有的供應商已耗盡產能,我們可能無法及時找到其他供應商或替代供應商。對於我們新推出的產品,我們也不能保證我們將擁有比第三方產品供應商和製造商更強的議價能力。此外,某些第三方產品供應商可能存在質量控制問題,例如使用不合格的材料 ,這可能會引起消費者的不滿,從而損害我們的業務。

 

我們 依賴第三方物流服務提供商將產品交付給我們的客户。物流服務商的任何延誤、損壞、損失和不當行為 都可能導致客户投訴。雖然我們可能在某些情況下向第三方物流服務提供商索賠,但我們的業務、財務狀況和運營結果也可能受到影響。

 

我們根據對業務客户需求的預測來採購庫存,如果我們不能有效地管理庫存,我們的運營 結果可能會受到不利影響。

 

我們的規模和業務模式要求我們有效地管理大量庫存。我們對需求的預測可能與實際需求大不相同。需求可能受到季節性、新產品發佈、產品週期和定價的快速變化、產品 缺陷、促銷、企業消費者支出模式的變化、企業消費者對我們產品的品味變化以及其他因素的影響,我們的企業消費者可能無法購買我們預期數量的產品。除非產品有缺陷或與供應商達成其他協議,否則我們可能無法將未售出的產品退還給供應商。

 

另一方面,如果我們低估了需求,從而導致庫存不足,我們的增長可能會因為銷量下降和購物體驗不滿意而受到不利影響。

 

此外, 如果我們不能與第三方供應商和製造商協商有利的信用條款,我們可能會面臨庫存過時、庫存價值下降以及大量庫存減記或註銷的高風險。如果我們需要 降低銷售價格以降低庫存水平或向供應商支付更高的價格,我們的利潤率可能會受到負面影響 。上述任何情況都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

  

9

 

 

如果我們未能獲得必要的批准或許可證,或未能遵守適用於我們的運營的其他法規要求,我們可能會受到行政處罰,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

 

我們的業務受管理跨境和旅遊行業的一般業務規則的約束。本公司亦受中國國家市場監管總局及其他相關中國政府機關及/或其相關當地對口單位的監督和監管。雖然我們目前持有我們經營所需的所有重要許可證和許可證,但由於我們的業務擴張、我們業務的變化、適用於我們的法律法規的變化,或者 有關部門對此類法律法規的解釋發生變化,我們可能需要 在這些許可證和許可證到期時續簽或在未來獲得新的許可證或許可證。

 

在諮詢了我們的中國法律顧問北京大成律師事務所(海口)後,我們相信我們和我們的中國子公司已經獲得了我們在中國開展業務所需的所有必要許可證和批准,包括互聯網數據中心服務、互聯網接入服務、國內互聯網協議虛擬專用網絡服務、內容交付網絡服務和信息服務的營業執照和增值税許可證。

 

但是, 我們未能或被認為未能遵守任何這些要求都可能導致我們的聲譽受損、業務損失以及針對我們的訴訟或行動,這些訴訟或行動可能代價高昂並擾亂我們的整體運營。我們還可能在合同上承擔賠償第三方因不遵守任何此類法律或法規而產生的成本或後果並使其免受損害的責任。 任何此類事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

   

由於業務和其他事件的季節性,我們的 運營結果可能會波動,這可能會導致我們的股價下跌。

 

由於銷售量的季節性變化以及我們的廣告服務的季節性,我們 已經並預計將繼續經歷我們的運營結果的季節性波動。 此外,我們的物流和履行服務的營業時間將受到假期的影響。此外,我們的運營結果可能會因生產週期的變化以及新風格或新活動的推出而波動。

 

我們的產品供應商、製造商、獨立承包商或商業合作伙伴可能從事不當行為或其他不當行為,包括不正當競爭和不遵守法律法規,這可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。

 

我們 面臨我們的產品供應商、製造商、獨立承包商或商業合作伙伴可能從事不當行為的風險。 這些各方的不當行為可能包括故意、魯莽或疏忽的行為或不當的銷售、營銷和業務安排, 尤其是可能構成不正當競爭的安排。我們並不總是能夠識別和阻止我們的產品供應商、獨立承包商或商業合作伙伴的不當行為 ,我們為檢測和防止此類行為而採取的預防措施可能無法有效控制未知、未管理的風險和損失,或保護我們免受此類不當行為引起的負面宣傳、政府調查、 行動或訴訟。無論我們能否成功應對負面宣傳或針對調查或行動進行辯護,我們都可能產生鉅額成本並轉移管理層的注意力,這可能會對我們的業務運營能力和運營結果產生不利影響。

 

如果 我們不能適應和有效應對快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好,我們的產品和解決方案可能會失去競爭力。

 

我們 相信,我們的技術解決方案為跨境運營管理提供瞭解決方案,是 從事國際商務的企業創新和可靠的工具。然而,我們面臨着這個市場的規模和增長速度的不確定性,以及我們的解決方案和產品是否會被廣泛採用。此外,技術解決方案行業受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及客户需求、要求和偏好變化的影響。我們業務的成功將在一定程度上取決於我們及時有效地適應和響應這些變化的能力。如果我們無法 開發新的解決方案和產品來滿足現有客户,併為我們現有的產品提供增強功能和新功能以跟上快速的技術和行業變化,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響 。如果出現能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全的方式提供有競爭力的產品和服務的新技術,這些技術可能會對我們有效競爭的能力產生不利影響。

 

10

 

 

我們的 平臺還必須與各種網絡、硬件、軟件平臺和技術集成,我們需要不斷修改和增強我們的產品和平臺,以適應變化和創新。例如,如果客户採用新的軟件平臺或基礎設施, 我們可能需要開發新版本的產品以與這些新的軟件平臺或基礎設施兼容。此 開發工作可能需要大量資源,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響 。此外,我們可能無法跟蹤IT行業的最新市場發展,併為不斷變化的市場需求提供相關的 新產品和解決方案。如果我們的產品和平臺在不斷髮展的 或新的軟件平臺和技術中無法有效運行,可能會降低對我們產品的需求。如果我們不能以經濟高效的方式應對這些變化,我們的產品可能會變得不那麼暢銷、競爭力下降或過時,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

 

我們的平臺、產品或解決方案或我們的全球網絡基礎設施上的數據丟失、安全事件和其他攻擊可能導致 重大成本和中斷,從而損害我們的業務、財務業績和聲譽。

 

我們的技術解決方案模式依賴於為客户提供安全、可靠和高質量的服務。維護我們的基礎設施、系統、平臺、網絡的安全性和可用性,以及我們所擁有的信息和數據的安全性,是我們和我們的客户面臨的一個關鍵問題。針對我們客户和我們自己網絡的攻擊可能經常發生,並且可能以各種形式發生,包括 基礎設施攻擊、殭屍網絡、惡意文件攻擊、跨站點腳本、憑據濫用、勒索軟件、病毒、蠕蟲和惡意軟件程序。惡意行為者可以嘗試通過垃圾郵件、網絡釣魚或其他策略,欺詐性地誘使員工或供應商泄露敏感信息。此外,未經授權的各方可能會試圖物理訪問我們的設施,以便 滲透到我們的信息系統中。由於我們的客户共享我們的多租户架構,因此對我們任何一個客户的物質攻擊都可能對其他客户產生負面影響。這些攻擊還可能顯著增加我們平臺上使用的帶寬,並使我們的網絡緊張。如果未來發生這樣的攻擊,如果我們沒有適當的系統和流程來應對它們,我們的業務可能會受到損害。

 

最近幾年,網絡攻擊的規模、複雜性和複雜性都在增加,給我們和我們的客户帶來了更大的風險。 我們可能會成為針對我們基礎設施的攻擊的有吸引力的目標,目的是破壞我們的平臺的穩定、使其不堪重負或關閉我們的平臺。我們為避免或緩解網絡或其他安全問題和漏洞而產生的成本將是巨大的。然而,我們解決這些問題和漏洞的努力 可能不會成功。任何嚴重違反我們的安全措施的行為都可能:

 

導致 傳播有關我們、我們的員工或我們的客户的專有信息或敏感、個人或機密數據 ,包括與我們的客户及其最終用户有關的個人身份信息 ;

 

導致我們的平臺、產品和解決方案的性能中斷或降級;

 

威脅到我們為客户提供平臺、產品和解決方案訪問權限的能力,並對我們留住現有客户的能力產生負面影響;

 

產生對我們的負面宣傳 ;

 

導致訴訟並增加法律責任或罰款;或

 

將 引向政府調查或監督。

 

任何此類事件的發生都可能損害我們的業務或損害我們的品牌和聲譽,導致客户信用、客户流失、 更高的費用,並可能阻礙我們目前和未來在留住和吸引新客户方面的成功。安全事件或對我們基礎設施的 攻擊將損害我們的聲譽,並可能損害我們的業務。

 

11

 

 

我們 使用授權的第三方或開源軟件可能會對我們提供一致在線體驗的能力產生負面影響。

 

我們 使用第三方授權的軟件。因第三方許可軟件不可用而導致的任何中斷 可能會影響我們的服務質量。升級從第三方獲得許可的軟件時,我們也可能會遇到問題,未檢測到的編程錯誤可能會對我們用於提供服務的軟件的性能產生不利影響。儘管我們已經實施了 政策來規範開源軟件在我們的產品和平臺中的使用和合並,但我們不能確定 我們沒有以與此類政策不一致的方式將開源軟件納入我們的產品或平臺。如果我們或我們的員工 未能遵守開源許可證,我們可能會受到某些要求的約束,包括我們免費提供包含開源軟件的產品 ,我們為基於、併入或使用開源軟件而創建的修改或派生作品提供源代碼,以及我們根據適用的開源許可證條款 許可此類修改或派生作品。如果作者或分發此類開源軟件的其他第三方聲稱 我們未遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用,並可能遭受重大損害,被禁止從使用包含開源軟件的產品 的客户那裏獲得收入,並被要求遵守對這些產品的繁瑣條件或限制。此外, 我們在為運營業務而開發的應用程序中使用開源軟件,並將在未來使用開源軟件。 我們可能需要向第三方尋求許可證才能繼續使用我們目前被允許使用的開源軟件 ,在這種情況下,許可證可能無法以我們可以接受的條款提供,或者根本無法獲得。我們無法使用第三方 軟件可能會導致我們的業務中斷,或延遲未來產品的開發,或在增強我們的 操作平臺方面遇到困難,這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

 

此外, 我們在業務的各種技術和運營方面使用第三方技術和系統,包括加密和 身份驗證技術、員工電子郵件、向客户交付內容、後臺支持等。此類第三方也存在類似的安全風險。因此,我們面臨的風險是,針對我們業務合作伙伴和第三方供應商的網絡攻擊可能會對我們的業務造成不利影響,即使攻擊或入侵不會直接影響我們的系統。我們的競爭對手持續的安全漏洞也有可能導致我們整個行業的負面宣傳,從而間接損害我們的聲譽 並減少對我們平臺的需求。

 

與互聯網相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化可能會降低對我們的產品和解決方案的需求 ,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

 

我們業務的未來成功取決於繼續使用互聯網作為商業、通信和商業應用程序的主要媒介。中國或外國的政府機構或機構過去已經並可能在未來採用影響將互聯網作為商業媒介使用的法律或法規。這些法律或法規的變化可能要求我們修改我們的產品和平臺以符合這些變化。此外,政府機構或私人組織已對訪問互聯網或通過互聯網進行的商業活動徵收並可能徵收 額外税費或其他費用。這些法律或收費可能會 限制與互聯網相關的商業或通信的總體增長,或導致對基於互聯網的產品和服務(如我們的產品和平臺)的需求減少。此外,互聯網作為一種商務工具的使用可能會受到不利影響,因為在開發或採用新標準和協議以應對互聯網活動、安全性、可靠性、成本、易用性、可獲得性和服務質量方面的需求增加方面出現了延誤。互聯網的表現及其作為一種商業工具的接受度一直受到“病毒”、“蠕蟲”和類似惡意程序的不利影響。如果這些或其他問題導致互聯網使用量減少 ,則對我們產品的需求可能會下降,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

 

12

 

 

此外,我們的業務依賴於中國和我們運營或資產所在的其他國家/地區的電信和互聯網基礎設施的性能、可靠性和安全性。中國基本上所有的互聯網接入都是在工業和信息化部或工信部的行政控制和監管下,通過某些電信運營商 保持的。此外,中國的國家網絡通過符合條件的國際網關接入互聯網,這是國內用户在中國以外接入互聯網的唯一渠道。我們在其運營或資產所在地的其他國家/地區可能面臨類似或其他限制 。如果中國或其他地方的互聯網基礎設施出現中斷、故障或其他問題,我們可能無法訪問替代網絡。此外,我們運營的國家/地區的互聯網基礎設施可能無法支持與互聯網使用量持續增長相關的需求。我們也無法控制電信運營商提供的服務的成本。如果我們為電信和互聯網服務支付的價格大幅上漲,我們的利潤率可能會受到不利影響。

 

與我們的業務相關的其他 風險

 

如果 我們不能成功地保護我們的知識產權和獨家權利,我們的品牌和業務將受到影響。

 

我們 依靠中國和其他司法管轄區的商標、專利、版權、域名和商業祕密保護法以及保密程序和合同條款來保護我們的知識產權和其他專有權。 我們還與我們的員工和可能訪問我們專有技術和信息的任何第三方簽訂包含保密義務的協議,我們嚴格控制對我們專有技術和信息的訪問。

 

然而, 我們不能保證我們能夠成功地保護我們的知識產權和專有權不被第三方 未經授權使用或我們的交易對手違反保密義務。此外,第三方可能利用中國的商標註冊制度 惡意註冊我們的品牌,這將導致我們產生額外的法律訴訟費用。此外,交易對手可能會違反保密義務,因此我們可能沒有足夠的補救措施。 因此,我們可能無法在中國或其他地方有效地保護我們的知識產權和專有權,或執行我們的合同 權利。

 

此外,監管任何未經授權使用我們的知識產權和專有權的行為都是困難、耗時和昂貴的。我們為保護自己的權利而採取的預防措施可能不夠充分。如果我們訴諸訴訟來執行我們的知識產權和專有權,這樣的訴訟可能會導致鉅額成本,並轉移我們的管理和財務資源。我們不能保證我們會在這類訴訟中獲勝,也不能保證我們能夠阻止任何未經授權使用我們的知識產權和專有權。此外,我們的商業祕密可能會泄露給我們的競爭對手,或被競爭對手獨立發現。任何未能保護或執行我們的知識產權的行為都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

  

疫情 以及流行病、自然災害、恐怖活動、政治動盪和其他疫情可能會擾亂我們的交付和運營, 這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

 

全球流行病、中國或世界其他地方的流行病、其他廣泛的衞生流行病或對傳染病傳播的恐懼, 埃博拉病毒病(Evd)、2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)、中東呼吸綜合徵(MERS)、嚴重急性呼吸道綜合徵(Sars)、H1N1流感、H7N9流感和禽流感,以及颶風、地震、海嘯或其他自然災害可能會擾亂我們的業務運營,減少或限制我們的產品和服務供應,導致保護員工和設施的重大成本,或導致地區或全球經濟這可能會對我們的業務、財務狀況、 和經營業績產生實質性的不利影響。實際或威脅的戰爭、恐怖活動、政治動盪、內亂和其他地緣政治不確定性 可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生類似的不利影響。這些事件中的任何一個或多個都可能阻礙我們的生產和交付工作,並對我們的銷售業績產生不利影響,甚至會持續很長一段時間, 可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

 

最近的新冠肺炎疫情對中國的許多業務造成了不利影響,包括本公司的業務。隨着中國在全國範圍內大力遏制新型冠狀病毒的傳播,尤其是。在2021年和2022年期間,實施了最嚴重的額外封鎖,包括海南島的封鎖 。這些封鎖對我們的業務產生了重大影響,特別是在我們的總部所在的海南島。由於海南島的封鎖,中國海關關閉了,防止對進口產品進行衞生處理和檢查,以確定是否存在潛在的新冠肺炎污染。這有效地阻止了我們的跨境行動。新冠肺炎的全球推廣也影響了我們的銷售。 由於政府強制封鎖,這種收入增長,特別是我們旅遊業務的收入,在2021年期間多次受到新冠肺炎疫情的不利影響。

 

13

 

 

我們的業務也容易受到自然災害(如暴風雪、地震、火災或洪水)以及其他災難(如戰爭、恐怖主義行為、環境事故、電力短缺或通信中斷)的影響。在中國或世界其他地方發生這樣的災難或長期爆發流行病或其他不利的公共衞生事態可能會對我們的業務和運營造成實質性的幹擾。我們無法向您保證我們在火災、洪水、颱風、地震、停電、電信故障、入室盜竊、戰爭、騷亂、恐怖襲擊或類似事件的影響下得到了充分的保護。上述任何事件都可能 導致中斷、財產損壞、生產延誤、故障、系統故障或互聯網故障,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。如果我們的任何員工 或我們的業務合作伙伴的員工被懷疑患有任何傳染病,我們的運營可能會中斷,因為這可能需要我們或我們的業務合作伙伴 隔離部分或所有此類員工或對用於我們運營的設施進行消毒。如果我們的買家、賣家或其他參與者受到此類自然災害、衞生流行病或其他疫情的影響,我們的業務也可能受到嚴重影響。 此外,如果自然災害、衞生疫情或其他疫情危害全球或中國總體經濟以及我們整個行業,我們的收入和盈利能力可能會大幅下降。

 

我們 可能會被指控侵犯第三方的知識產權或專有權利。

 

我們 不能向您保證我們的內容、產品設計、我們的產品或我們的技術不會也不會侵犯第三方持有的版權或其他知識產權(包括但不限於商標、專利和技術訣竅)。 我們也不能向您保證我們在業務和運營中使用軟件或任何其他知識產權不會被 任何第三方指控為因缺乏許可證而造成的侵權行為。如果對我們提出任何第三方侵權索賠,我們 可能會被迫將管理層的時間和其他資源從我們的業務和運營中轉移出來,以對抗這些索賠。我們也可能被禁止使用此類知識產權或相關內容。因此,我們可能會產生許可或使用費,開發我們自己的替代產品,甚至需要支付損害賠償、法律費用和其他成本。即使此類針對我們的主張不成功, 它們也可能導致我們失去現有和未來的業務,並招致聲譽損害和鉅額法律費用。因此,我們的聲譽可能會受到損害,我們的業務和財務業績可能會受到實質性的不利影響。

 

我們 已採取政策和程序,禁止我們的成員、員工和業務合作伙伴侵犯第三方版權 或其他知識產權。 但是,我們不能向您保證,他們不會違反我們的政策,在未經適當授權的情況下使用受第三方版權保護的材料或知識產權,從而導致糾紛。此外, 我們可能會因未經授權複製或分發在我們的在線商店和服務期間使用的材料而承擔責任。儘管我們已經建立了規則和程序,使版權所有者能夠向我們提供涉嫌侵權的通知,但考慮到我們提供的內容數量 ,我們可能無法識別和刪除可能存在的所有潛在侵權內容,因此我們可能會遇到針對我們的知識產權索賠。

 

我們業務的成功有賴於我們的高級管理層和其他關鍵人員的持續努力。如果我們不能留住、吸引和培訓這樣的人才,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

 

我們業務的成功在很大程度上取決於我們的高級管理層。我們尤其依賴董事首席執行官、臨時首席財務官、聯席董事長兼董事董事長Ms.Sun 的專業知識、經驗和遠見。如果她不能或不願意繼續為我們貢獻她的服務,我們可能無法輕鬆替換他們,甚至根本不能。因此,我們的業務可能會受到嚴重幹擾,我們的財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。

 

此外,我們未來的成功還取決於我們吸引、招聘和培訓大量合格員工並留住現有關鍵員工的能力。中國對跨境商品和旅遊行業人才的發現和簽約競爭激烈, 中國合適的合格人選有限。為了爭奪人才,我們可能需要為員工提供更高的薪酬、更好的培訓、更有吸引力的職業機會和其他福利,這可能是昂貴的 和負擔。不能保證我們將能夠留住支持我們未來增長所需的合格員工。 此外,我們培訓新員工並將其整合到我們運營中的能力可能無法滿足我們不斷增長的業務的需求。上述任何與我們員工隊伍相關的問題都可能對我們的運營和未來增長產生實質性的不利影響。

 

14

 

 

我們 可能因我們的運營而不時受到索賠、糾紛、訴訟、指控、投訴和調查以及其他法律和行政程序的影響 ,其中一些可能是由於我們客户的活動或他們網站的內容和其他互聯網財產造成的,我們的聲譽和運營可能會受到不利影響。

 

我們 過去沒有受到任何重大指控或投訴,但在我們的正常業務過程中,我們可能會涉及法律和其他糾紛。我們和我們的管理層可能會不時受到索賠、糾紛、訴訟、調查和其他附帶於我們業務開展的法律和行政訴訟的影響。我們沒有也不是任何法律或仲裁程序的當事人,包括與破產、接管或類似程序有關的程序,以及涉及任何第三方的程序,這些程序可能對我們的財務狀況或盈利能力產生或在最近已經產生重大不利影響。 任何針對我們或我們的管理層的索賠,無論是否合理,都可能耗時且代價高昂,難以抗辯或提起訴訟,分散我們 管理層的注意力和資源,或損害我們的品牌資產。

 

通過我們的網絡,我們提供各種各樣的產品,使我們的客户能夠在國內和國際上交換信息、開展業務和參與 各種在線活動。我們的客户可能會違反適用的法律或違反我們的服務條款或客户自己的政策使用我們的平臺和產品。關於在線產品和服務提供商對其用户活動的責任的現有法律在中國內部和國際上都高度懸而未決和不斷變化。 我們可能會不時因客户的行為而受到訴訟和/或責任的影響。此外,我們客户的行為 可能會使我們承擔監管執法行動和/或責任。我們可能是中國國內外多起訴訟的被告,這些訴訟指控我們侵犯了客户網站上提供的內容的版權。 不能保證我們未來不會面臨訴訟或監管執法行動,也不能保證我們會在可能面臨的任何訴訟中獲勝 。一個或多個此類訴訟或執法行動中的不利決定可能會對我們的業務、 運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

 

客户、業務合作伙伴、供應商、競爭對手、員工或政府實體可能會在調查和法律程序中對我們提出索賠 由於實際或據稱的違法、違約或侵權行為。這些索賠可根據各種法律主張,包括但不限於知識產權法、勞動法、證券法、侵權法、合同法、財產法和員工福利法。如果針對我們的訴訟或政府訴訟勝訴,我們可能會被要求支付鉅額損害賠償或罰款。未來,我們還可能參與政府對我們業務運營的調查。任何針對我們的索賠,無論有無正當理由,都可能耗時且代價高昂,難以抗辯或提起訴訟,分散管理層的注意力和資源,或損害我們的品牌資產。如果針對我們的訴訟或政府訴訟勝訴,我們可能會被要求 支付鉅額損害賠償或罰款。我們還可能失去或被限制提供我們的部分內容、產品和服務的權利 ,或者被要求更改我們的內容產品或業務模式。因此,我們提供的內容、產品和服務的範圍可能會縮小 ,這可能會對我們吸引新業務客户的能力產生不利影響,損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

  

徵收貿易壁壘和税收可能會降低我們在國際上開展業務的能力,由此造成的收入損失可能會損害我們的盈利能力。

 

我們 可能會遇到以延遲通關、關税和關税的形式開展業務的障礙。此外,我們 可能需要繳納將本幣收入兑換成外幣時徵收的匯回税,以及對利潤、收入、資產和工資徵收的大量税款,以及增值税。我們計劃經營的市場可能會對我們的業務和產品徵收繁重且不可預測的關税、關税和税收,而且不能保證這不會降低我們在這些市場實現的銷售水平 ,這將減少我們的收入和利潤。

 

15

 

 

我們 未來可能會通過收購、投資或戰略聯盟來擴展我們的業務,但我們可能無法成功地 通過收購實現協同效應,也無法從最近和未來的投資、戰略聯盟和收購中獲得我們預期的好處。

 

我們 可能會不時組成戰略聯盟或進行戰略投資和收購,以補充和增強我們現有的 業務。我們可能會在將我們的業務與新投資或收購的業務整合、實施我們的 戰略或實現預期的收入、盈利能力、生產率或其他收益方面遇到困難。此外,如果我們收購或投資的業務或我們的戰略聯盟或合作伙伴後來沒有產生預期的財務業績,或者如果發生任何商譽減值測試觸發事件,我們可能需要重新評估或減記與此類交易相關的商譽和其他無形資產的價值 ,這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

 

此外,當需要或需要進行此類收購或投資以保持競爭力或擴大業務時,我們可能無法確定適當的戰略投資或聯盟目標。即使我們確定了合適的目標,我們也可能無法 成功協商交易條款。如果我們無法控制我們僅持有少數股權的公司,我們無法確保這些公司在其 業務運營中始終遵守適用的法律和法規。

 

我們業務的擴張可能會給我們的人員、管理、財務系統和運營基礎設施帶來巨大壓力 ,並可能會阻礙我們滿足對我們產品的任何增長需求的能力。*我們或我們的業務合作伙伴未能遵守產品安全、勞工、税收或其他法律,或未能為我們或他們的員工提供安全條件,可能會損害我們的聲譽和品牌 並損害我們的業務。

 

我們的產品受到中國各級政府部門的監管。此類產品未來可能會被召回和採取其他補救措施。產品安全、標籤和許可問題,包括消費者關於化學品暴露的披露和警告,可能會導致召回或暫停提供產品,這反過來可能會對我們的運營業績造成實質性的不利影響。

 

為了適應公司的增長,我們將需要實施各種新的和升級的運營和財務系統、程序、 和控制,包括改進我們的會計和其他內部管理系統,為此我們將投入更多資源用於我們的報告和會計職能,並改進我們的記錄保存和合同跟蹤系統。我們還需要招聘更多 人員,並培訓和管理我們不斷增長的員工基礎。此外,我們將需要保持和擴大與我們目前和未來的客户、供應商、分銷商和其他第三方的關係,並且不能保證我們一定會成功。

 

我們 從各種第三方供應商、製造商和其他業務合作伙伴採購產品。如果他們不遵守適用的法律法規,我們還可能面臨或捲入訴訟,這可能會增加我們的法律成本。此外,我們業務合作伙伴的其他不當行為,如未能提供安全和人道的工作條件,也可能損害我們的聲譽和業務。

 

本年度報告中對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。即使我們競爭的 市場實現了預期的增長,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果有的話。

 

市場 機會估計和增長預測,包括我們自己生成的機會估計和增長預測,受到重大不確定性的影響,並且 基於可能被證明不準確的假設和估計。計算我們的潛在市場規模時所涉及的變量可能會隨着時間的推移而發生變化,因此不能保證我們的市場機會 估計所涵蓋的任何目標企業客户都會購買我們的產品或為我們創造任何特定的收入水平。我們市場的任何擴張都取決於 許多因素,包括與我們的產品和服務相關的成本、性能、競爭和感知價值。即使 如果我們競爭的市場達到估計的規模和預測的增長,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果真的有的話,原因包括未能執行我們的增長計劃、運營管理不力以及負面宣傳的不利影響 。因此,市場增長的預測不應被視為我們未來增長的指標。

 

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我們 可能無法建立和維護有效的財務報告內部控制系統,因此,我們可能 無法準確報告財務結果或防止欺詐。

 

根據美國證券法,我們 有報告義務。《美國證券交易委員會》根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求通過了規則,要求每家上市公司在其年度報告中包括一份關於該公司財務報告內部控制的管理報告,該報告還必須包含管理層對公司財務報告內部控制有效性的評估。此外,獨立註冊會計師事務所審核並非非加速申報公司、新興成長型公司或根據《交易法》第12b-2條規定的較小報告公司的財務報表的獨立註冊會計師事務所也必須證明公司內部控制的運作有效性。

 

未能 實現和維護有效的內部控制環境可能會導致我們無法準確報告我們的財務結果, 根據我們作為上市公司的報告義務,我們無法防止或發現欺詐或提供及時可靠的財務和其他信息 ,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外, 這可能導致我們的投資者對我們報告的信息失去信心,這可能會對我們的股價產生不利影響。

 

我們 可能會承擔不在保險範圍內的責任。

 

雖然我們尋求保持適當的保險水平,但並非所有索賠都可以投保,我們可能會遇到 不在保險範圍內的重大事故。我們通過中國政府為員工規定的福利繳費計劃為員工提供社會保障保險,包括養老金、醫療保險、失業保險、生育保險、工傷保險和住房公積金計劃。 我們不投保任何關鍵人物人壽保險、產品責任保險、董事和高級管理人員保險和職業責任保險。 即使我們購買了這些保險,保險也可能無法完全保護我們免受產品責任或職業責任索賠的財務影響。 我們沒有購買任何財產保險或業務中斷保險。我們已確定,相關風險的保險成本以及以合理的商業條款獲得此類保險的相關困難使其不切實際。我們認為我們的保險範圍足以支持我們在中國的業務經營。我們維持 我們認為足夠的保險保障金額,但不能保證此類保險將繼續以可接受的條款提供,或我們的保險覆蓋範圍在任何情況下都是足夠或有效的,並且不能針對我們可能承擔的所有責任 。如果我們因火災、爆炸、洪水、其他自然災害或事故或業務中斷而蒙受重大損失或負債,我們的運營結果可能會受到重大不利影響。例如,如果在一個日曆年度內發生多個事件,我們可能會收到大量的損害賠償要求。此外, 我們的保險成本可能會隨着時間的推移而增加,以應對索賠歷史中的任何負面發展或由於保險市場總體上的實質性價格上漲 。

 

因未經授權複製、使用或披露而泄露或挪用專有技術、機密信息和商業機密,可能會對我們的聲譽和運營造成 不利影響。

 

在提供服務的 過程中,我們可能會訪問並受託使用保密信息,例如與客户的系統、運營、原始數據或事務有關的信息。雖然我們已採取措施保護客户信息的機密性,包括我們的內部控制手冊和與員工的保密安排,但不能保證我們採取的措施將成功防止客户的機密信息被泄露或挪用。客户機密信息的任何泄露或挪用都可能使我們面臨投訴 或索賠,這可能會對我們的聲譽和業務運營造成重大不利影響。此外,我們尋求保護我們的專有技術、機密信息和商業祕密,部分是通過與有權訪問它們的各方(如我們的員工)簽訂保密和保密協議或其他方式來實現這一效果。儘管做出了這些努力,但這些各方中的任何一方都可能有意無意地違反此類協議,並披露我們的專有信息,而我們可能不知道或無法針對此類違規行為獲得足夠的 補救措施。未經授權泄露和/或挪用商業祕密很難發現和/或證明。 因此,在沒有成功或足夠補救措施的情況下,建立商業祕密挪用索賠是困難、昂貴和耗時的。此類披露還可能導致商業祕密保護的喪失,這可能會對我們的業務、競爭地位、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

 

17

 

 

與我們的公司結構相關的風險

 

我們以前是通過VIE合同安排開展業務運營的。如果中國政府確定這些合同 安排不符合與相關行業相關的中國法規,或者如果這些法規或對現有法規的解釋在未來發生變化,我們可能會受到嚴厲的處罰或被迫放棄我們在這些業務中的權益。

 

在2021年12月13日之前,我們使用可變利益結構(VIE)通過合同關係進行業務運營。於2021年12月13日,我們重組了我們在中國的公司附屬公司架構,隸屬Flower Crown Holding(“FLH”)。由於FLH的中國子公司 重組,我們終止了原來的VIE合同協議,我們不再通過VIE結構經營這些實體,現在是JX海南數碼和北京合陽的間接唯一股東。作為重組的一部分,由於中國的相關法律法規(即《外商投資電信企業管理規定》)對外資持股的限制,我們與第三方根據股權轉讓協議剝離了FCEC。FCEC在我們總收入中所佔比例不到5%。

 

然而,儘管我們終止了原來的VIE合同協議,但由於我們以前使用可變利益實體結構,目前和未來的中國法律、法規和規則的解釋和應用仍存在很大的不確定性;因此,中國監管當局可能會追溯實施嚴厲的處罰。如果我們受到追溯性的嚴厲處罰,中國相關監管機構將擁有廣泛的自由裁量權,可以採取行動處理此類違規和失敗行為,包括:

 

停止 或對我們的業務施加限制或繁重的條件;

 

處以罰款、沒收我們中國子公司的收入或施加我們或我們的中國實體可能無法遵守的其他要求 ;

 

限制或禁止我們使用美國公開募股所得為我們在中國的業務和運營提供資金 。

 

這些行動中的任何一項都可能對我們的業務運營造成重大幹擾,並嚴重損害我們的聲譽,進而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和 不利影響。

 

我們目前的公司結構和業務運作可能會受到外商投資法的影響。

 

2019年3月15日,全國人大批准了外商投資法,自2020年1月1日起施行。隨着外商投資法的出臺,國務院頒佈的《外商投資法實施細則》和最高人民法院公佈的《最高人民法院關於外商投資法適用若干問題的解釋》於2020年1月1日起施行。由於外商投資法及其現行實施和解釋規則 相對較新,進一步適用和完善仍存在不確定性。

 

外商投資法給予外商投資實體國民待遇,但在負面清單中被指定為“限制”或“禁止”外商投資的行業經營的外商投資實體除外。目前尚不清楚根據《外商投資法》將公佈的《負面清單》與現行的《外商投資市場準入特別管理辦法》(《負面清單》)(2021年版)是否會有所不同。《外商投資法》規定,外商投資的實體在“受限制的”行業經營時,需要獲得中國政府有關部門的市場準入許可和其他批准。截至目前,我們中國子公司目前的業務活動不在“負面清單”之內, 根據《外商投資法》,外國投資者可以持有我們中國子公司100%的股權。我們目前沒有計劃在未來大幅改變我們中國子公司的業務活動。但是,我們是否會從事負面清單中的商業活動還不確定,因為負面清單可能會不時修改 。

 

我們證券的持有者在保護他們的利益方面可能會遇到困難,因為我們是根據馬紹爾羣島共和國的法律註冊成立的。

 

我們是一家根據馬紹爾羣島法律註冊成立的公司。我們普通股的持有者並不擁有我們在中國有實質性業務的子公司的股權證券,而是馬紹爾羣島控股公司的股權證券的持有者。 這種結構對持有我們普通股的投資者來説存在獨特的風險。雖然我們擁有並控制我們在中國的運營子公司,但持有我們普通股的投資者可能永遠不會直接持有我們的運營實體的股權。此外,我們幾乎所有的資產都位於美國以外,我們的大多數董事和高管及其資產都位於美國以外的 。因此,投資者可能難以在美國境內向我們或這些 人員中的任何人提供法律程序。在美國境內和境外,投資者在任何訴訟中,包括根據美國聯邦或州證券法的民事責任條款提起的訴訟中,也可能難以執行您在美國法院獲得的針對我們或這些人的判決。他們也可能難以根據美國聯邦證券法向馬紹爾羣島的適當法院提起原創訴訟,以執行鍼對我們或任何人的責任。

 

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與在中國做生意有關的風險

 

由於我們基本上所有的業務運營都在中國進行,我們的業務受到那裏複雜且快速變化的法律法規的約束。中國政府 可能對我們的業務行為行使重大監督和自由裁量權,並可能在任何時候幹預或影響我們的運營,這可能會導致我們的業務和/或我們普通股的價值發生實質性變化,可能會顯著限制或 完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力,並導致我們的證券價值顯著 縮水或一文不值。

 

作為一家在中國開展大量業務的公司,我們受中國法律法規的約束,中國的法律法規可能會很複雜,發展很快,而且與遵守這些法律法規相關的風險{br。中國政府有權對我們的業務行為實施重大監督和 酌情決定權,我們所受的法規可能會迅速變化,並且幾乎不會通知我們或我們的股東。因此,新的和現有的法律法規在中華人民共和國的適用、解釋和執行往往是不確定的。此外,不同機構或當局對這些法律法規的解釋和應用可能不一致,與我們當前的政策和做法也不一致。中國的新法律、法規和其他政府指令的遵守成本也可能很高,此類遵守或任何相關的調查或調查或任何其他政府行動 可能:

 

延誤或阻礙我們的發展,
   
造成負面宣傳或增加我們的運營成本,
   
需要大量的管理時間和精力,以及
   
使 我們面臨可能損害我們業務的補救措施、行政處罰甚至刑事責任,包括為我們當前或歷史業務評估的罰款,或要求或 命令我們修改甚至停止我們的業務做法。

 

新法律或法規的頒佈,或現有法律和法規的新解釋,在每一種情況下,限制或以其他方式不利地影響我們開展業務的能力或方式,並可能要求我們改變業務的某些方面以確保合規 ,這可能會減少對我們產品的需求,減少收入,增加成本,要求我們獲得更多許可證、 許可證、批准或證書,或使我們承擔額外的責任。如果需要實施任何新的或更嚴格的措施 ,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響,任何此類行動都可能 顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力,並導致此類證券的價值大幅縮水或一文不值。

 

風險 與未來認定上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)無法對我們的審計師進行全面檢查或 調查有關。

 

美國證券交易委員會和美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)最近的聯合聲明、納斯達克的規則修改,以及《外國公司問責法》和相關法規,都呼籲在評估新興市場公司的審計師資格時, 對其審計師資格,特別是沒有 接受PCAOB檢查的非美國審計師實施額外的、更嚴格的標準。這些事態發展可能會給我們繼續在納斯達克資本市場上市或我們未來在美國發行證券增加不確定性,並可能導致我們的業務和普通股價值發生重大不利變化,顯著 限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力,並導致此類證券大幅 貶值或變得一文不值。

 

2020年4月21日,美國證券交易委員會董事長傑伊·克萊頓和上市公司會計準則委員會主席威廉·D·杜克三世以及美國證券交易委員會的其他高級員工發佈了一份聯合聲明,強調了投資於包括中國在內的新興市場或在新興市場擁有大量業務的公司的相關風險。聯合聲明強調了與PCAOB無法檢查中國的審計師和審計工作底稿 以及新興市場更高的欺詐風險相關的風險。

 

19

 

 

2020年5月18日,納斯達克向美國證券交易委員會提交了三項建議:(I)對在“限制性市場”主要經營的公司實施最低發行規模要求;(Ii)對限制性市場公司採用有關管理層或董事會資格的新要求;(Iii)根據公司審計師的資格對申請人或上市公司實施額外的、更嚴格的標準。2021年10月4日,美國證券交易委員會批准了納斯達克關於規則變化的修訂提案。

 

2020年5月20日,美國參議院通過了《外國公司問責法案》(簡稱HFCAA),並於2020年12月18日簽署成為法律。2021年3月24日,美國證券交易委員會通過了關於實施HFCAA某些披露和文件要求的暫行最終規則。除其他事項外,HFCAA指示美國證券交易委員會禁止外國公司的證券在美國證券交易所和美國場外市場交易,如果外國公司的財務報表由會計師事務所審計,而PCAOB認定其在連續兩個審計年度(“未檢查 年”)內因會計師事務所所在外國司法管轄區的當局採取的立場(每家會計師事務所均由PCAOB確定的“PCAOB確定的事務所”)無法全面檢查或調查,則禁止在該公司的證券交易中進行交易。

 

2021年9月22日,PCAOB通過了實施HFCAA的最終規則,該規則為PCAOB提供了一個框架,用於確定 根據HFCAA的設想,公司董事會是否因為外國司法管轄區內一個或多個當局的立場而無法檢查或調查位於該司法管轄區的完全註冊的會計師事務所。

 

2021年12月2日,美國證券交易委員會通過修正案,最終敲定了落實《中國註冊會計師協會》提交和披露要求的規則。 根據《反腐敗法》,香港上市公司會計委員會於2021年12月16日發佈認定報告,認定該委員會無法檢查或 調查總部位於以下地區的完全註冊的會計師事務所:(1)內地中國,人民Republic of China, 因內地一個或多個主管部門擔任中國職務;和(2)香港特別行政區和中華人民共和國屬地的香港,因為香港的一個或多個當局採取的立場。此外,PCOAB的報告確定了受這些決定製約的具體註冊公共會計師事務所。我們的註冊會計師事務所OneStop(“OneStop”)是一家總部位於新加坡的獨立公共會計師事務所;它該公司總部設在內地中國或香港,並被在本報告中確定為一家公司,有待PCAOB的決定。

 

2022年8月26日,中國證監會、財政部和PCAOB簽署了關於對駐中國和香港的審計公司進行檢查和調查的議定書,朝着開放PCAOB對總部設在內地和香港的註冊會計師事務所中國進行檢查和調查邁出了第一步。根據美國證券交易委員會披露的關於議定書的情況説明書,上市公司會計準則委員會有權獨立決定選擇任何發行人審計進行檢查或調查,並擁有不受限制的能力將 信息轉移到美國證券交易委員會。

 

2022年12月15日,PCAOB認定其能夠獲得對總部位於內地中國和香港的註冊會計師事務所進行全面檢查和調查的權利,並撤銷了先前的相反裁決。然而,如果中國當局在未來阻撓或未能為PCAOB的訪問提供便利,PCAOB可能會考慮是否需要發佈新的裁決。

 

2021年6月22日,美國參議院通過了《加速追究外國公司責任法案》(AHFCAA),2022年12月29日,《2023年綜合撥款法案》簽署成為法律,其中包含了與AHFCAA相同的條款,將觸發HFCAA禁令所需的連續不檢查年限從 三年減少到兩年。

 

我們的審計師OneStop是一家總部位於新加坡的獨立公共會計師事務所,在PCAOB註冊,可以接受PCAOB的檢查,並受法律約束,PCAOB根據這些法律進行定期檢查,以評估其是否符合適用的專業 標準。PCAOB目前有權檢查我們審計師的工作底稿。我們無意在未來解僱OneStop或聘用任何不受PCAOB定期檢查的審計師。然而,最近的事態發展將給我們的產品帶來不確定性 ,我們不能向您保證納斯達克或監管機構是否會對我們應用額外的、更嚴格的標準 ,因為我們是一家新興的成長型公司,而且我們所有的業務都在中國進行。此外,目前要求美國證券交易委員會禁止發行人的證券在其審計師 連續兩年未接受PCAOB檢查的情況下在任何美國證券交易所交易的HFCAA和相關法律,如果PCAOB未來無法檢查我們的會計師事務所,可能導致本公司退市或禁止 在未來進行我們的證券交易。退市可能會導致我們的證券價值大幅縮水或全部損失。雖然股東對本公司的所有權不會因退市而直接減少 ,但所有權的價值可能會大幅縮水,或者在某些情況下,失去其全部價值。

 

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中國政府最近 的聲明表明,有意對在海外進行的發行和/或對中國發行人的外國投資施加更多監督和控制。

 

中國政府最近的 聲明表明,有意對在海外進行的發行和/或外國投資中國的發行人施加更多監督和控制。中國最近頒佈了新的規定,要求收集或持有大量數據的公司在境外上市前必須經過網絡安全審查,此舉將顯著加強對中國互聯網巨頭的監管。《網絡安全審查辦法(2021年版)》於2021年12月28日公佈,自2022年2月15日起施行。這些辦法規定,任何控制100多萬用户個人信息的在線平臺運營商,如果尋求在外國證券交易所上市,都必須接受事先的網絡安全審查。

 

我們的業務屬於中國的跨境商品和旅遊行業 ,不涉及收集用户數據、涉及網絡安全或涉及任何其他類型的受限行業。 根據中國律師、北京大成律師事務所(海口)的建議以及我們對目前適用的中國法律和法規的理解,我們不受CAC或中國證監會的審查或事先批准。然而,不確定性仍然存在,因為中國的法律、法規或政策可能在未來迅速變化。中國政府未來採取的任何行動 擴大其境外證券發行受到中國證監會或CAC審查的行業和公司類別,可能會 顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力,並可能導致此類證券的價值大幅縮水或一文不值。

 

我們 面臨網絡安全、信息安全、隱私和數據保護方面不斷變化的監管環境以及用户對數據隱私和保護的態度帶來的挑戰。中國政府對經營實體開展業務活動的方式施加重大影響,可能隨時幹預或影響此類業務,或可能對在海外進行的發行和/或對中國發行人的外國投資施加更多控制,這可能導致此類業務和我們普通股的價值發生實質性變化,顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力 ,並導致我們的證券價值大幅縮水或一文不值。這些法律和法規中的許多都可能會發生變化和不確定的解釋,任何實際或據稱不遵守有關網絡安全、信息安全、數據隱私和保護的相關法律和法規的行為都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

 

近日,中國政府啟動了一系列監管行動,並就規範中國的商業經營 發表了多項公開聲明。這包括採取新的措施擴大網絡安全審查的範圍,以及擴大反壟斷執法的力度。由於這些聲明和監管行動是新的,因此非常不確定 (A)中國的立法或行政法規制定機構將在多長時間內對其作出迴應,(B)現有或新的法律或法規將被修改或頒佈(如果有),或(C)該等修改或新的法律法規將對公司的日常業務運營或我們接受外國投資並繼續在美國證券交易所上市的能力產生什麼影響。

 

具體地説,我們面臨着來自網絡安全、信息安全、隱私和數據保護方面不斷變化的監管環境以及用户對數據隱私和保護的態度的挑戰。其中許多法律和法規可能會發生變化, 可能會有不確定的解釋。任何實際或據稱不遵守有關網絡安全、信息安全、數據隱私和保護的相關法律和法規的行為都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響,並可能顯著 限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力,並導致此類證券的價值大幅縮水或一文不值。

 

2021年6月10日,中國全國人大常委會公佈了《數據安全法》,並於2021年9月起施行。《數據安全法》規定了開展數據相關活動的實體和個人的數據安全和隱私相關合規義務 。《數據安全法》還引入了數據分類和分層保護制度,根據數據的重要性以及此類數據被篡改、銷燬、泄露或非法獲取或使用對國家安全、公共利益或個人或組織的合法權益的影響程度。此外,《數據安全法》為可能影響國家安全的數據活動提供了國家安全審查程序,並對某些 數據和信息實施了出口限制。

 

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2021年12月28日,中國網信辦會同其他多個政府部門聯合發佈了《網絡安全審查辦法》,並於2022年2月15日起施行。根據《網絡安全審查辦法》,關鍵信息基礎設施運營商購買網絡產品和服務或網絡平臺運營商的數據處理活動影響或可能影響國家安全的行為將受到網絡安全審查。此外,個人信息超過百萬用户的網絡平臺經營者在境外上市前應接受網絡安全審查。如果主管政府當局認為這些運營商的網絡產品或服務或數據處理活動影響或可能影響國家安全,則主管政府當局也可以對這些運營商發起網絡安全審查。網絡安全審查將評估關鍵信息基礎設施、核心數據、重要數據的風險,或大量個人信息在上市後被外國政府影響、控制或惡意使用的風險, 和網絡信息安全風險。鑑於網絡安全審查措施最近生效,其解釋、適用和執行存在很大的不確定性。2021年11月14日,中國民航總局發佈了《網絡數據安全管理條例(徵求意見稿)》或《網絡數據安全管理條例草案》,其中規定了數據處理者申請網絡安全審查的情形,其中包括處理至少100萬用户個人信息的數據處理者申請外國上市的情況。但是,它沒有就如何確定什麼構成“影響國家安全”提供進一步的解釋或解釋。截至本年度報告發布之日,《網絡數據安全管理條例(草案)》尚未正式通過。最終法規是否以及何時發佈並生效,它將如何制定、解釋和實施,以及它是否會對我們產生影響或影響到什麼程度,目前還不確定。

 

2021年8月20日,中國全國人民代表大會常務委員會公佈了《人民Republic of China個人信息保護法》,自2021年11月1日起施行。《個人信息保護法》要求:(I)個人信息的處理應具有明確合理的目的,應與處理目的直接相關,應以對個人權益影響最小的方式進行;(Ii)個人信息的收集應限制在達到處理目的所需的最小範圍內,以避免過度收集個人信息。 不同類型的個人信息和個人信息處理將受到同意、轉移和安全方面的各種規則的約束。個人信息處理單位應當對其個人信息處理活動承擔責任,並採取必要措施保障其處理的個人信息的安全。否則,處理個人信息的實體 可能被責令改正、暫停或終止提供服務,並面臨沒收非法收入、罰款或其他 處罰。

 

同時,中國監管部門也加強了對跨境數據轉移的監管。2022年7月7日,CAC發佈了《跨境數據傳輸安全評估辦法》,自2022年9月1日起施行。本辦法要求數據處理者在境外提供數據,且有下列情形之一的,由國家網絡安全主管部門通過當地主管部門對跨境數據傳輸進行安全評估:(I)數據處理者擬在海外提供重要數據;(Ii)關鍵信息基礎設施運營者和任何已處理100萬人以上個人信息的數據處理者擬在海外提供個人信息;(三)自去年一月一日起累計向境外收件人提供十萬人個人信息或者萬人敏感個人信息的數據處理者 有意向境外提供個人信息的;(四)民航局規定需要對數據跨境轉移進行安全評估的其他情形。

 

22

 

 

鑑於上述新頒佈的法律、法規和政策是最近頒佈或發佈的,或者尚未正式頒佈或生效(視情況而定),其制定、解釋、適用和執行存在很大的不確定性。由於網絡平臺運營商和國家安全等術語的定義很廣泛,而且政府可能會在解釋和執行《網絡安全審查措施》和任何實施規則方面保留很大的自由裁量權 ,我們可能會受到相關規則的約束。我們不能排除網絡安全審查措施將使我們 接受CAC對我們運營的網絡安全審查,或者要求我們調整我們的業務做法,在這種情況下,我們的業務、財務狀況和前景可能會受到實質性的負面影響。為了遵守與網絡安全、隱私、數據保護和信息安全相關的法律、法規、標準和協議,我們已經並將繼續承擔鉅額費用,尤其是由於這些新頒佈的法律和法規。截至本年度報告日期,我們沒有參與任何調查,也沒有收到CAC或相關中國政府當局因違反任何現行有效的關於個人信息的中國法律或法規或CAC發佈的數據要求而導致的任何查詢、通知、警告或制裁。然而,由於這些法律法規的解釋和實施仍然存在不確定性,儘管我們努力遵守與網絡安全、隱私、數據保護和信息安全相關的適用法律、法規和政策,但我們不能向您保證我們的做法、產品和服務將滿足此類法律、法規或政策對我們提出的所有要求。任何不遵守或被認為不遵守適用法律、法規或政策的行為都可能導致政府當局、用户、消費者或其他各方對我們進行查詢或其他訴訟,或對我們進行其他訴訟、決定或制裁,包括但不限於警告、罰款、整改指示、暫停相關業務和終止我們的申請,以及對我們的負面宣傳和對我們的聲譽造成損害, 任何這些都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。上述新頒佈的法律、法規、政策或相關草案可能會導致新的法律、法規和政策的發佈,我們可能會受到這些新的法律、法規和政策的約束,儘管此類法律或法規的時間、範圍和適用性目前尚不清楚。 任何此類法律、法規或政策都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響,從而產生 任何此類行動可能會顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力,並導致此類證券的價值大幅縮水或一文不值的風險。

 

中國的經濟、政治或社會條件或政府政策的變化 可能對我們的業務和運營產生實質性的不利影響 。

 

基本上,我們所有的資產和業務都位於中國。因此,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能在很大程度上受到中國總體政治、經濟和社會狀況的影響。中國經濟在許多方面與大多數發達國家的經濟不同,包括政府參與程度、發展、增長速度、外匯管制和資源配置。儘管中國政府已採取措施強調利用市場力量進行經濟改革,減少生產性資產的國有所有權,並在企業中建立完善的公司治理 ,但在中國,相當大一部分生產性資產仍由政府所有。此外,中國政府繼續通過實施產業政策,在規範行業發展方面發揮重要作用。中國政府還通過配置資源、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇,對中國的經濟增長進行重大控制。中國政府還實施了鼓勵外商投資和經濟可持續增長的各種措施,並引導金融和其他資源的分配。但是,我們不能向您保證,中國政府不會廢除或更改這些措施,也不會推出對我們產生負面影響的新措施。

 

儘管中國經濟在過去幾十年裏經歷了顯著的增長,但無論是在地理上還是在經濟的各個部門中,增長都是不平衡的。中國經濟狀況、中國政府政策或中國法律法規的任何不利變化都可能對中國的整體經濟增長產生重大不利影響。這些發展可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響,導致對我們服務的需求減少,並對我們的競爭地位產生不利影響。 中國政府已經實施了各種措施來鼓勵經濟增長和引導資源配置。其中一些措施可能會對中國整體經濟有利,但可能會對我們產生負面影響。例如,我們的財務狀況和運營結果 可能會受到政府對資本投資的控制或税收法規變化的不利影響。此外,過去中國政府採取了包括利率調整在內的一些措施來控制經濟增長的速度。這些措施可能會導致中國的經濟活動減少,從而可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。

 

23

 

 

中國或全球經濟的嚴重或長期低迷可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。

 

全球宏觀經濟環境面臨挑戰。儘管中國經濟在過去十年中穩步增長,無論是在地理上還是在不同的經濟部門之間,增長都是不平衡的,近年來增長速度一直在放緩,未來可能會大幅下降。T中國的人民銀行和包括美國和中國在內的一些世界主要經濟體的金融當局所採取的擴張性貨幣和財政政策的長期影響存在相當大的不確定性。人們一直擔心中東、歐洲和非洲的動亂和恐怖主義威脅,這導致了石油和其他市場的波動。也有人擔心中國與其他亞洲國家之間的關係,這可能導致或加劇與領土爭端有關的潛在衝突。俄羅斯和烏克蘭之間持續不斷的戰爭升級了全球地緣政治緊張局勢,俄羅斯在2022年2月對烏克蘭發動了大規模的陸地入侵。中國的經濟狀況對全球經濟狀況以及國內經濟和政治政策的變化以及中國預期或預期的整體經濟增長率都很敏感。全球或中國經濟的任何嚴重或長期放緩都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。我們從事跨境商品和旅遊業務,並在中國開展幾乎所有業務;因此,中國經濟的任何惡化、可支配收入的下降以及對經濟衰退的擔憂都可能 導致客户需求減少,以及他們在時尚產品上的支出減少。全球或中國經濟的任何嚴重或長期放緩都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

 

 與中國法律制度有關的不確定性 可能會對我們造成不利影響。

 

中華人民共和國法律制度是以成文法規為基礎的民法制度。與普通法制度不同,大陸法系下的先前法院判決可供參考,但其先例價值有限。1979年,中華人民共和國政府開始頒佈全面規範經濟事務的法律法規體系。過去三十年來,立法的總體效果顯著加強了對在中國境內各種形式的外國投資的保護。然而,中國還沒有形成一個完全完整的法律體系,最近頒佈的法律法規可能不足以涵蓋中國經濟活動的所有方面 。特別是,這些法律法規的解釋和執行存在不確定性。由於中華人民共和國行政當局和法院在解釋和執行法定條款和合同條款方面擁有很大的自由裁量權,因此可能很難評估行政和法院訴訟的結果以及我們享有的法律保護水平。這些不確定性 可能會影響我們對法律要求的相關性的判斷,以及我們執行合同權利或侵權索賠的能力。此外, 這些監管不確定性可能會被利用,通過不正當或輕率的法律行動或威脅,試圖從我們那裏獲取付款或利益 。

 

此外,中國的法律制度部分基於政府政策和內部規則,其中一些沒有及時公佈,或者根本沒有 ,可能具有追溯力。因此,我們可能直到違反這些政策和規則之後的某個時間才會意識到我們違反了這些政策和規則。此外,中國境內的任何行政和法院訴訟程序可能會曠日持久,導致鉅額成本以及資源和管理層注意力的轉移。

  

 中國 有關中國居民設立離岸特殊目的公司的法規可能會使我們的中國居民實益所有者或我們的中國子公司承擔法律責任或受到處罰,限制我們向我們的中國子公司注資的能力,限制我們的中國子公司增加其註冊資本或向我們分配利潤的能力,或者可能以其他方式對我們產生不利影響。

 

2014年7月,外匯局發佈了《關於境內居民境外投融資和特殊目的載體往返投資外匯管理有關問題的通知》,或外匯局第37號通知,要求中國居民(包括中國個人和中國法人實體)在外匯局或其當地分支機構進行直接或間接離岸投資活動登記。外管局第37號通函適用於我們為中國居民的股東,並可能適用於我們未來進行的任何海外收購。

 

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根據《國家外匯管理局第37號通函》,在《國家外匯管理局第37號通函》實施前對離岸特別目的載體(SPV)進行或已經進行直接或間接投資的中國居民,將被要求向外管局或其當地分支機構登記此類投資。此外,作為特殊目的機構的直接或間接股東的任何中國居民都必須向外滙局當地分支機構 更新其關於該特殊目的機構的備案登記,以反映任何重大變化。此外,該特殊目的公司在中國的任何子公司均須督促 中國居民股東向外匯局當地分支機構更新登記。如果該特殊目的公司的任何中國股東未能進行規定的登記或更新此前登記的登記,該特殊目的公司在中國的子公司可被禁止將其利潤或減資、股份轉讓或清算所得款項 分配給該特殊目的公司,該特殊目的公司也可被 禁止向其在中國的子公司追加出資。2015年2月13日,外匯局發佈了《關於進一步簡化和完善外匯直接投資管理政策的通知》,簡稱《第13號通知》,並於2015年6月1日起施行。根據外匯局第13號通知,境外直接投資和境外直接投資的外匯登記申請,包括外匯局第37號通知要求的外匯登記,將向符合條件的銀行而不是外匯局提出。符合條件的銀行將在外匯局的監督下直接審核申請並受理登記。

 

據我們所知,我們的一些股東 受到安全法規的約束,但我們可能不知道我們所有受益的、屬於中國居民的 所有者的身份。吾等無法控制吾等的實益擁有人,亦不能保證吾等的所有中國居民 實益擁有人將遵守外管局通函37及其後的實施規則,亦不能保證根據外管局通函37及任何修訂進行的登記 將會及時完成或將會完全完成。如果該等股東未能或不能遵守外管局的規定,我們可能會被處以罰款或法律制裁,例如限制我們的跨境投資活動,或限制我們的中國子公司向我公司分配股息或從我公司獲得外匯貸款,或阻止我們進行分配或支付股息。因此,我們的業務運營和我們向您分發產品的能力可能會受到實質性的不利影響。

 

美國監管機構對我們在中國的業務進行調查或檢查的能力可能有限。

 

外國機構泄露中國境內的任何文件或信息都可能受到司法管轄權的限制,並必須遵守中國的國家保密法,該法廣義地定義了“國家祕密”的範圍,包括涉及經濟 利益和技術的事項。不保證美國聯邦或州監管機構或機構提出的調查或檢查我們業務的請求會得到我們、為我們提供服務的實體或與我們有關聯的實體的尊重,而不違反中國的法律要求, 尤其是當這些實體位於中國。此外,根據中國現行法律,這些監管機構中的任何一個對我們的設施進行現場檢查都可能受到限制或被禁止。

 

中國的經濟、政治或社會條件或政府政策的變化 可能對我們的業務和運營產生實質性的不利影響 。

 

基本上,我們的所有業務都位於中國。因此,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能在很大程度上受到中國總體政治、經濟和社會狀況的影響。中國經濟在許多方面與大多數發達國家的經濟不同,包括政府參與程度、發展、增長速度、外匯管制和資源配置。儘管中國政府已採取措施強調利用市場力量進行經濟改革,減少生產性資產的國有所有權,並在企業中建立完善的公司治理 ,但在中國,相當大一部分生產性資產仍由政府所有。此外,中國政府繼續通過實施產業政策,在規範行業發展方面發揮重要作用。中國政府還通過配置資源、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇,對中國的經濟增長進行重大控制。

 

儘管中國經濟在過去幾十年裏經歷了顯著的增長,但無論是在地理上還是在經濟的各個部門中,增長都是不平衡的。中國經濟狀況、中國政府政策或中國法律法規的任何不利變化都可能對中國的整體經濟增長產生重大不利影響。這些發展可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響,導致對我們服務的需求減少,並對我們的競爭地位產生不利影響。 中國政府已經實施了各種措施來鼓勵經濟增長和引導資源配置。其中一些措施可能會對中國整體經濟有利,但可能會對我們產生負面影響。例如,我們的財務狀況和運營結果 可能會受到政府對資本投資的控制或税收法規變化的不利影響。此外,過去中國政府採取了包括利率調整在內的一些措施來控制經濟增長的速度。這些措施可能會導致中國的經濟活動減少,從而可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。

 

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不遵守中國勞動相關法律法規 可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

 

我們 在與員工簽訂勞動合同以及向指定政府機構支付各種 法定員工福利方面受到了更嚴格的監管要求,包括養老金、住房公積金、醫療保險、工傷保險、失業保險和生育保險。根據2008年1月生效的《中華人民共和國勞動合同法》或2008年9月生效的《勞動合同法》及其實施細則和2013年7月修訂的《勞動合同法》,用人單位在簽訂勞動合同、支付最低工資、支付報酬、確定員工試用期和單方面終止勞動合同等方面都有更嚴格的要求。如果我們決定解僱我們的一些員工或以其他方式改變我們的僱傭或勞動做法,《勞動合同法》及其實施細則可能會 限制我們以理想或經濟高效的方式實施這些改變的能力,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響 。我們相信,我們目前的做法符合《勞動合同法》及其修正案。然而,相關政府部門可能會持不同看法,並對我們處以罰款。

 

由於 勞動相關法律法規的解釋和實施仍在發展中,我們不能向您保證我們的僱傭 做法不會也不會違反中國的勞動相關法律法規,這可能會使我們面臨勞動爭議或政府 調查。如果我們被認為違反了相關的勞動法律法規,我們可能會被要求向我們的員工提供額外的補償 ,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。

 

中國的經濟、政治和社會條件,以及任何政府政策和法律法規的變化,都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

 

基本上 我們的所有業務都位於中國,我們淨收入的很大一部分來自合同實體位於中國的客户。因此,我們的業務、財務狀況、經營結果、前景和我們可能進行的某些交易可能在很大程度上受中國的經濟、政治和法律發展的影響。中國的經濟在許多方面與大多數發達國家的經濟不同,包括政府參與的數量、發展水平、增長速度、外匯管制和資源配置。儘管中國的經濟自20世紀70年代末以來一直從計劃經濟向更市場化的經濟轉型,但中國政府通過實施產業政策,繼續在監管行業發展方面發揮重要作用。中國政府還通過配置資源、控制外幣債務的產生和支付、制定貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇,對中國的經濟增長進行重大控制。這些政策、法律和法規的任何變化都可能對中國的經濟產生不利影響,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

 

中國政府實施了各種措施,鼓勵外商投資和經濟可持續增長,並引導金融和其他資源的分配。然而,我們不能向您保證,中國政府不會廢除或改變這些措施,也不會推出會對我們產生負面影響的新措施。中國的社會政治狀況可能會發生變化,變得不穩定。中國政治體制的任何突然變化或大範圍社會動亂的發生,都可能對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。

 

與中國法律制度有關的不確定性 可能會對我們造成不利影響。

 

我們的運營子公司根據中國法律註冊成立,並受中國法律管轄。中華人民共和國法律體系是以成文法規為基礎的民法體系。與普通法制度不同,大陸法系以前的法院判決可供參考,但其先例價值有限。1979年,中華人民共和國政府開始頒佈全面規範經濟事務的法律法規體系。過去三十年來,立法的總體效果顯著加強了對在中國的各種形式的外國投資的保護。然而,中國還沒有形成一個完全整合的法律體系,最近頒佈的法律和法規可能不足以涵蓋中國經濟活動的所有方面。特別是,這些法律法規的解釋和執行存在不確定性。由於中國行政和法院當局在解釋和執行法定條款和合同條款方面擁有很大的自由裁量權,因此可能很難評估行政和法院訴訟的結果以及我們享有的法律保護水平。這些不確定性可能會影響我們對法律要求的相關性的判斷,以及我們執行合同權利或侵權索賠的能力。此外,這些監管不確定性可能會被利用 通過不當或輕率的法律行動或威脅,試圖從我們那裏獲取付款或利益。此外,中國的法律制度部分基於政府政策和內部規則,其中一些沒有及時公佈,或者根本沒有 ,可能具有追溯力。因此,我們可能直到違反這些政策和規則之後的某個時間才會意識到我們違反了這些政策和規則。此外,中國境內的任何行政和法院訴訟程序可能會曠日持久,從而導致鉅額成本以及資源和管理層注意力的轉移。

 

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此外,中國的知識產權和保密保護可能不如美國或其他國家那樣有效。 此外,我們無法預測中國法律體系未來發展的影響,包括新法律的頒佈、對現有法律的修改 或對現有法律的解釋或執行,或者國家法律搶佔地方法規的先發制人。這些不確定性 可能會限制我們和包括您在內的其他外國投資者可獲得的法律保護。此外,中國的任何訴訟都可能 曠日持久,導致鉅額成本和我們的資源和管理層注意力分流。

 

您 在履行法律程序、執行外國判決或在中國根據外國法律對我們或報告中點名的我們的管理層提起訴訟時可能會遇到困難。 

 

我們 幾乎所有業務都在中國進行,我們幾乎所有資產都位於中國。此外,我們目前的 軍官居住在中國境內,是中國公民。因此,我們的股東可能難以向我們或中國境內的人士送達程序文件 。此外,中華人民共和國沒有與馬紹爾羣島和許多其他國家和地區簽訂相互承認和執行法院判決的條約。因此,在中國,承認和執行這些非中國司法管轄區法院對不受具有約束力的仲裁條款約束的任何事項的判決可能是困難或不可能的。

 

我們 可能依賴我們的中國子公司支付的股息和其他股權分配來為我們 可能有的任何現金和融資需求提供資金,而對我們中國子公司向我們付款的能力的任何限制都可能對我們 開展業務的能力產生重大不利影響。

 

我們的現金需求主要依賴我們中國子公司的股息和其他股權分配,包括我們可能產生的任何債務的服務 。

 

我們中國子公司的股息分配能力基於其可分配收益。中國現行法規允許我們的中國子公司只能從根據中國會計準則和法規確定的累計利潤(如果有的話)中向各自的股東支付股息。此外,作為外商投資企業或外商投資企業,我們的每一家中國子公司都被要求每年提取其税後利潤的10%(如果有)作為公積金,如果公積金的總餘額已佔其註冊資本的50%以上,則可停止提取其税後利潤 。這些準備金 不能作為現金股息分配。如果我們的中國子公司未來為自己產生債務,管理債務的工具可能會限制他們向我們支付股息或其他付款的能力。對我們的中國子公司向其各自股東分配股息或其他付款的能力的任何限制都可能會對我們的增長、進行對我們的業務有利的投資或收購、支付股息或以其他方式為我們的業務提供資金和開展業務的能力造成實質性和不利的限制。

 

此外,《企業所得税法》及其實施細則規定,中國公司支付給非中國居民企業的股息適用最高10%的預提税率,除非根據中華人民共和國中央政府與非中國居民企業註冊成立的其他國家或地區政府之間的條約或安排另有免税或減免。根據內地中國與香港特別行政區簽訂的税收協定,內地企業向香港企業支付股息的預提税率可從10%的標準税率降至5%。但是,如果有關税務機關認定我們的交易或安排以享受税收優惠為主要目的, 有關税務機關今後可以對優惠預提税額進行調整。因此,不能保證降低的5%預扣費率將適用於我們的香港子公司從我們的中國子公司收到的股息。此預扣税將 減少我們可能從中國子公司獲得的股息金額。

 

中國 監管境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資,以及政府對貨幣兑換的控制 可能會延誤我們使用未來證券發行所得向我們的中國子公司提供貸款或額外出資, 這可能會對我們的流動資金以及我們為我們的業務提供資金和擴大業務的能力產生重大不利影響。

 

我們向中國子公司轉讓的任何資金,無論是作為股東貸款還是作為增加的註冊資本,都必須得到中國相關政府部門的批准或登記。根據中國有關外商投資企業的規定,在中國,我公司對中國境內子公司的出資須經商務部、商務部或其地方分支機構批准或備案,並在國家外匯管理局或外匯局授權的當地銀行登記註冊。(I)我們的中國子公司購買的一年以下的外債需要在外匯局或其當地分支機構登記;(Ii)我們的中國子公司購買的一年或以上的外債需要提前向國家發改委申請辦理備案登記手續。我們向我們在中國經營的子公司提供的任何中長期貸款,必須在國家發改委和外匯局或其當地分支機構登記。我們可能無法就我們未來對中國子公司的出資或對外貸款及時完成此類登記。如果我們未能完成此類註冊,我們使用任何未來證券發行所得以及將我們在中國的業務資本化的能力可能會受到負面影響 ,這可能會對我們的流動性以及我們為業務提供資金和擴大業務的能力造成不利影響。

 

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2015年3月30日,外匯局發佈了《關於改革外商投資企業外匯結算管理辦法的通知》,即《關於改革外商投資企業外匯結算管理辦法的通知》,自2015年6月1日起施行。外匯局第19號通知在全國範圍內開展了外商投資企業外匯資金結算管理改革,允許外商投資企業自行結算外匯資金,但繼續禁止外商投資企業將外匯資金折算成人民幣資金用於超出業務範圍的支出,提供委託貸款或償還非金融企業之間的貸款。外匯局於2016年6月發佈了《關於改革和規範資本項目外匯結算管理政策的通知》,或外匯局第16號通知,自2016年6月起施行。根據外匯局第16號通知,在中國登記的企業也可以自行將外債由外幣兑換成人民幣。《國家外匯管理局第16號通知》對資本項目(包括但不限於外幣資本和外債)項下的外匯自由兑換提供了一個綜合標準,適用於在中國註冊的所有企業。外匯局第十六號通知重申,公司外幣資本折算的人民幣不得直接或間接用於超出其業務範圍或中國法律法規禁止的用途, 但不得將折算後的人民幣作為貸款提供給其非關聯實體。由於本通函相對較新,對其解釋和應用以及未來任何其他外匯相關規則仍存在不確定性。違反這些 通知可能會導致嚴重的罰款或其他處罰。外管局第19號通函及第16號外管局通函可能會大大限制我們使用從未來證券發行所得款項淨額折算的人民幣為我們在中國的營運子公司提供資金、通過我們的中國子公司投資或收購任何其他中國公司的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響 。2019年10月23日,外管局發佈了《國家外匯管理局關於進一步促進跨境貿易投資便利化的通知》,即《外管局第28號通知》,允許非投資類外商利用資本金對中國進行股權投資,投資項目真實,符合現行外商投資限制和其他適用法律規定。然而,在其解釋和執行方面仍然存在不確定性。

 

匯率波動 可能會對我們的運營結果和您的投資價值產生重大不利影響。

 

人民幣對美元和其他貨幣的價值可能會波動,並受到政治和經濟狀況變化以及中華人民共和國政府採取的外匯政策等因素的影響。很難預測人民幣對美元的這種升值會持續多長時間,何時以及人民幣與美元的關係可能會再次發生變化。我們所有的收入和幾乎所有的成本都以人民幣計價。我們依賴我們在中國的運營子公司支付的股息來滿足我們的現金需求。人民幣的任何重大升值都可能對我們的經營業績和以人民幣報告的財務狀況(換算成美元時)以及美元普通股的價值和支付的任何股息產生重大和不利影響。就我們的業務需要將美元兑換成人民幣的程度而言,人民幣兑美元升值將對我們將獲得的人民幣金額產生不利影響。相反,如果我們決定將我們的人民幣兑換成美元,用於支付我們普通股的股息或用於其他商業目的,美元對人民幣升值 將對美元金額產生負面影響。

 

28

 

 

政府對貨幣兑換的控制可能會限制我們有效利用收入的能力,並影響您的投資價值。

 

中國政府對人民幣兑換外幣實施管制,在某些情況下,還對從中國匯出貨幣實施管制。我們幾乎所有的收入都是以人民幣計價的。在我們目前的公司結構下,我們主要 依賴我們的中國子公司支付股息,以滿足我們可能有的任何現金和融資需求。根據中國現行的外匯法規,經常項目的支付,包括利潤分配、利息支付以及與貿易和服務相關的外匯交易,可以用外幣支付,而無需外匯局事先批准,並符合某些程序 要求。具體地説,根據現有的兑換限制,在未經外管局事先批准的情況下,我們的中國子公司在中國的業務產生的現金可用於向我公司支付股息。但原則上,人民幣兑換成外幣並匯出中國支付償還外幣貸款等資本支出,原則上需要得到有關政府部門的批准或登記。因此,我們需要獲得外管局批准,才能使用我們中國子公司運營產生的現金以人民幣以外的貨幣償還各自欠中國以外實體的債務,或以人民幣以外的貨幣支付中國以外的其他資本支出。中國政府未來可能會酌情限制經常賬户交易使用外幣。如果外匯管制制度阻止我們獲得足夠的外幣來滿足我們的外幣需求,我們可能無法以外幣支付股息 給我們的股東,包括普通股持有人。

 

中國的某些法規可能會使我們更難通過收購實現增長。

 

除其他外,全國人大常委會於2008年頒佈實施的《關於外資併購境內企業的規定》(《併購條例》)和《Republic of China反壟斷法》(《反壟斷法》)設立了額外的程序和要求,可能會使外國投資者的併購活動更加耗時和複雜。此類規定除其他事項外,要求外國投資者取得中國境內企業或在中國有較大經營活動的外國公司控制權的變更交易,如觸發國務院於2008年發佈的《國務院關於經營者集中申報標準的規定》規定的某些門檻,應事先通知國家市場監管總局(SAMR)。此外,《反壟斷法》還要求,涉及國家安全的交易,國家安全審查也應按照國家有關規定進行。此外,2021年1月生效的《中華人民共和國外商投資安全審查辦法》要求,外國投資者對從事軍事相關 或其他對國家安全至關重要的行業的中國公司的收購,在完成任何此類收購之前,必須接受安全審查。 我們可能會尋求與我們的業務和運營互補的潛在戰略收購。

 

遵守本條例的要求完成此類交易可能非常耗時,任何必要的審批流程,包括獲得商務部的批准或批准,都可能延誤或抑制我們完成此類交易的能力,這可能 影響我們擴大業務或保持市場份額的能力。

 

中國 有關中國居民設立離岸特殊目的公司的法規可能會使我們的中國居民實益所有者或我們的中國子公司承擔責任或受到處罰,限制我們向我們的中國子公司注資的能力,限制我們的中國子公司增加其註冊資本或向我們分配利潤的能力,或者可能以其他方式對我們產生不利影響。

 

2014年7月,外匯局發佈了《關於境內居民境外特殊目的載體投融資和往返投資外匯管理有關問題的通知》,以取代《關於境內居民境外特殊目的載體融資和往返投資外匯管理有關問題的通知》或《外管局第75號通知》。外管局第37號通函要求中國居民(包括中國個人和中國法人實體)就其直接或間接離岸投資活動向外管局或其當地分支機構進行登記。外管局第37號通函適用於我們為中國居民的股東,並可能適用於我們未來進行的任何海外收購。

 

29

 

 

根據《國家外匯管理局第37號通函》,在《國家外匯管理局第37號通函》實施前對離岸特別目的載體(SPV)進行或已經進行直接或間接投資的中國居民,將被要求向外管局或其當地分支機構登記此類投資。此外,作為特殊目的機構的直接或間接股東的任何中國居民都必須向外滙局當地分支機構 更新其關於該特殊目的機構的備案登記,以反映任何重大變化。此外,該特殊目的公司在中國的任何子公司均須督促 中國居民股東向外匯局當地分支機構更新登記。如果該特殊目的公司的任何中國股東未能進行規定的登記或更新此前登記的登記,該特殊目的公司在中國的子公司可被禁止將其利潤或減資、股份轉讓或清算所得款項 分配給該特殊目的公司,該特殊目的公司也可被 禁止向其在中國的子公司追加出資。2015年2月13日,外匯局發佈了《關於進一步簡化和完善外匯直接投資管理政策的通知》,簡稱《第13號通知》,並於2015年6月1日起施行。根據外匯局第13號通知,境外直接投資和境外直接投資的外匯登記申請,包括外匯局第37號通知要求的外匯登記,將向符合條件的銀行而不是外匯局提出。符合條件的銀行將在外匯局的監督下直接審核申請並受理登記。

 

據我們所知,我們的一些股東 受外管局監管,我們預計所有這些股東都已按照外管局第37號通告的要求,在當地外管局分支機構或合格銀行完成了所有必要的登記。但是,我們無法向您保證, 所有這些股東可能會繼續及時或根本不提交所需的文件或更新。我們不能保證 我們現在或將來會繼續獲知所有在我們公司中直接或間接擁有權益的中國居民的身份。如果該等股東未能或不能遵守外管局的規定,我們可能會被處以罰款或法律制裁,例如限制我們的跨境投資活動,或限制我們的中國子公司向本公司派發股息或從本公司獲得外匯貸款,或阻止我們作出分配或支付股息。因此,我們的業務 運營和向您分發產品的能力可能會受到重大不利影響。

 

此外,由於這些外匯法規仍然是相對較新的,它們的解釋和實施一直在不斷演變, 目前還不清楚這些法規以及未來有關離岸或跨境交易的任何法規將如何解讀, 相關政府部門將如何修訂和實施。例如,我們可能會對我們的外匯活動進行更嚴格的審查和審批 ,如股息匯款和外幣借款,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,如果我們決定收購一家中國境內公司,我們不能向您保證,我們或該公司的所有者(視情況而定)將能夠獲得必要的批准或完成外匯法規所要求的必要的備案和註冊。這可能會限制我們實施 收購戰略的能力,並可能對我們的業務和前景產生不利影響。

 

截至本披露日,中國居民已根據國家外匯管理局第37號通函及其他相關規則申請外匯登記。雖然他們正在進行外匯登記,但根據中國法律,他們仍可能面臨上述可能的 罰款。

 

如果 未能按照中國法規的要求為各種員工福利計劃提供足夠的供款並扣繳員工工資的個人所得税 ,我們可能會受到處罰。

 

在中國經營的公司 必須參加政府規定的各種員工福利繳費計劃,包括一定的社會保險、住房公積金和其他福利支付義務,並向計劃繳納相當於員工工資的一定 百分比的資金,包括獎金和津貼,最高限額由我們經營地點的當地政府 不時規定。由於不同地區的經濟發展水平不同,中國地方政府對員工福利繳費計劃的要求沒有得到始終如一的落實。在中國經營的公司還被要求按每位員工支付時的實際工資代扣代繳個人所得税。我們可能會因支付的員工福利不足和預扣的個人所得税而受到滯納金和罰款 ,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

 

30

 

 

任何未能遵守中華人民共和國有關員工股票激勵計劃註冊要求的法規,可能會使中華人民共和國 計劃參與者或我們受到罰款和其他法律或行政處罰。

 

根據國家外匯局2012年發佈的《關於境內個人參與境外上市公司股票激勵計劃有關問題外匯管理的通知》或外匯局第7號通知,在中國境內連續居住1年以上的中國公民和非中國公民參與董事境外上市公司股票激勵計劃的,其主管、高級管理人員和其他員工以及與其境內關聯單位有勞動關係的個人,均需通過境內合格代理人向外滙局登記。可以是該海外上市公司的中國子公司 ,並完成某些其他程序。此外,還必須聘請境外受託機構 處理股票期權的行使或出售以及股份和權益的買賣事宜。我們及我們的 中國公民或在中國連續居住不少於一年並已獲授予股票期權的董事、行政人員及其他僱員,於本公司於近期首次公開招股完成後成為海外上市公司時,即受本條例約束。未能在上市後完成員工激勵計劃的安全註冊 可能會對其處以罰款和法律制裁,還可能限制我們向我們的中國子公司注入額外資本的能力,並限制我們的中國子公司向我們分配股息的能力。我們還面臨監管不確定性 ,這可能會限制我們根據中國法律為我們的董事、高管和員工實施額外激勵計劃的能力。

 

此外,國家税務總局還發布了關於員工股票期權和限售股的若干通知。根據該等通函,吾等在中國工作的僱員如行使股票期權或獲授予限制性股份,將須繳交中國個人所得税。我們的中國子公司有義務向相關税務機關提交與員工股票期權或限制性股票有關的文件,並扣繳行使其股票期權或獲得限制性股票的員工的個人所得税。如果我們的員工沒有繳納或我們沒有按照相關法律和法規扣繳他們的所得税,我們可能會面臨税務機關或其他中國政府部門的處罰。

 

美國監管機構對我們在中國的業務進行調查或檢查的能力可能有限。

 

外國機構泄露中國境內的任何文件或信息都可能受到司法管轄權的限制,並必須遵守中國的國家保密法,該法廣義地定義了“國家祕密”的範圍,包括涉及經濟 利益和技術的事項。不保證美國聯邦或州監管機構或機構提出的調查或檢查我們業務的請求會得到我們、為我們提供服務的實體或與我們有關聯的實體的尊重,而不違反中國的法律要求, 尤其是當這些實體位於中國。此外,根據中國現行法律,這些監管機構中的任何一個對我們的設施進行現場檢查都可能受到限制或被禁止。

 

如果為徵收中國所得税而將本公司歸類為中國居民企業,則該分類可能會對本公司及我們的非中國股東造成不利的税務後果。

 

根據《中華人民共和國企業所得税法》及其實施細則,在中國境外設立且其“事實上的管理機構”在中國境內的企業被視為“居民企業”,其全球收入將按25%的税率繳納企業所得税。《實施細則》將事實管理機構定義為對企業的業務、生產、人員、會計和財產進行全面、實質性的控制和全面管理的機構 。2009年,國家税務總局發佈了一份名為《國家税務總局82號通知》的通知,其中提供了一些具體標準,以確定在境外註冊的中國控股企業的“事實上的管理機構”是否位於中國。儘管本通知僅適用於由中國企業或中國企業集團控制的離岸企業,而不適用於由中國個人或外國人控制的離岸企業,但通知中提出的標準可能反映了國家税務總局在確定所有離岸企業的税務居民身份時應如何適用“事實上的管理機構”文本的一般 立場。根據中國税務總局第82號通告,由中國企業或中國企業集團控制的離岸註冊企業 將因其在中國的“事實上的管理機構”而被視為中國税務居民,並僅在滿足以下所有條件的情況下才對其全球收入繳納 中國企業所得税:(I)日常經營管理的主要地點在中國;(Ii)與企業財務和人力資源事項有關的決策是 作出的,或須經中國境內的組織或人員批准;(Iii)企業的主要資產、會計賬簿和記錄、公司印章以及董事會和股東決議位於或保存在中國;及(Iv)至少50%的有投票權的董事會成員或高級管理人員慣常居住在中國。

 

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企業的税務居民身份由中國税務機關確定,有關“事實上的管理機構”一詞的解釋仍然存在不確定性。若中國税務機關就企業所得税而言認定本公司為中國居民企業,本公司將按25%的税率按全球收入計税中國企業所得税。此外,我們將被要求從我們支付給非居民企業股東的股息中預扣10%的税。 此外,如果非居民企業股東(包括普通股股東)出售或以其他方式處置普通股所實現的收益被視為來自中國境內,則可能需要繳納中國税。此外,如果我們被視為 一家中國居民企業,向我們的非中國個人股東(包括普通股股東)支付的股息以及該等股東轉讓普通股所實現的任何收益 可按20%的税率繳納中國税(就股息而言, 可能由我們在來源上扣繳)。這些税率可通過適用的税務條約降低,但尚不清楚如果我們被視為中國居民企業,我公司的非中國股東 是否能夠享受其税務居住國與中國之間的任何税收條約的好處。任何此類税收都可能減少您對我們普通股的投資回報。

 

我們面臨非中國控股公司間接轉讓中國居民企業股權的不確定性。

 

2015年2月3日,SAT發佈了《關於非納税居民企業間接轉讓財產若干企業所得税事項的公告》,或SAT公告7。SAT公告7將其税收管轄權擴大到涉及通過境外轉讓外國中間控股公司轉移應税資產的交易。此外,SAT Bullet7還為集團內部重組和通過公開證券市場買賣股權引入了安全港。Sat公告7也給應税資產的外國轉讓人和受讓人(或其他有義務支付轉讓費用的人)帶來了挑戰,因為這些人需要確定他們的交易是否受這些規則的約束,以及是否適用任何扣繳義務。

 

2017年10月17日,國家税務總局發佈了《國家税務總局關於非居民企業所得税源頭預提有關問題的公告》,即《國家税務總局37號公報》,自2017年12月1日起施行。37號公報進一步明確了代扣代繳非居民企業所得税的做法和程序。

 

非居民企業處置境外控股公司股權間接轉移應納税資產的,屬於“間接轉移”,非居民企業作為轉讓方或者受讓方,或者直接擁有應納税資產的境內機構,可以向有關税務機關申報。根據“實質重於形式”的原則,如果境外控股公司缺乏合理的商業目的,並且是為減免、避税或遞延中國税款而設立的,則中國税務機關可不予理會該境外控股公司的存在。因此,該等間接轉讓所得收益可能 須繳納中國企業所得税,而受讓人或支付轉讓款項的其他人士有責任就轉讓中國居民企業股權預扣適用的 税,税率目前為10%。如果受讓方未代扣代繳税款,且受讓方未繳納税款,則轉讓方和受讓方都可能受到中國税法的處罰。

 

我們 面臨涉及中國應税資產的某些過去和未來交易的報告和其他影響的不確定性 ,例如離岸重組、出售我們離岸子公司的股份和投資。根據SAT公告7和/或SAT公告37,如果我公司是此類交易的轉讓方,則我公司可能需要履行義務或納税,如果我公司 是此類交易的受讓方,則可能需要承擔扣繳義務。對於非中國居民企業的投資者轉讓我公司股份,我們的中國子公司可能被要求協助根據SAT公告7和/或SAT公告 37進行備案。因此,我們可能需要花費寶貴的資源來遵守SAT公告7和/或SAT公告37,或要求我們向其購買應税資產的相關轉讓人遵守這些通知,或確定我們的公司不應根據這些通知徵税,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

 

您 可能難以執行鍼對我們的判決。

 

我們的大部分資產位於美國以外,目前我們的大部分業務都是在中國開展的。此外,我們的董事和官員大多是美國以外國家的國民和居民。這些人的大部分資產 位於美國以外。因此,您可能很難在美國境內向這些人員送達傳票。您可能也很難在美國法院執行鍼對我們和我們的高級管理人員和董事的美國聯邦證券法民事責任條款的判決,他們中的大多數人不是美國居民, 他們的大部分資產位於美國境外。此外,中國法院是否會承認或執行美國法院的判決也存在不確定性。中國的法院可以根據《中華人民共和國民事訴訟法》的要求,基於中國與判決所在國的條約或者司法管轄區之間的互惠原則,承認和執行外國判決。中國沒有與美國簽訂任何相互承認和執行外國判決的條約或其他安排。此外,根據《中華人民共和國民事訴訟法》,如果中國法院判定外國判決違反中國法律的基本原則或國家主權、安全或公共利益,則不會對我們或我們的董事和高級管理人員執行外國判決。因此,中國法院是否會執行美國法院的判決還是個未知數。

 

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我們 可能面臨《反海外腐敗法》和中國反腐敗法的責任,任何確定我們 違反這些法律的行為都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

 

我們 受《反海外腐敗法》(FCPA)和其他法律的約束,這些法律禁止美國個人和發行人為獲得或保留業務的目的,向外國 政府及其官員和政黨支付或提供不正當的付款。我們有業務,與第三方達成協議,我們的大部分銷售都在中國。中國還嚴格禁止賄賂政府官員。我們在中國的活動造成了我們公司的員工、顧問、銷售代理或總代理商未經授權付款或提供付款的風險,儘管他們可能並不總是受我們的控制。 我們的政策是實施保障措施,以阻止我們的員工進行此類行為。但是,我們現有的保障措施和未來的任何改進措施可能會被證明效果不佳,我們公司的員工、顧問、銷售代理或總代理商可能會僱傭 從事我們可能要對其負責的行為。違反《反海外腐敗法》或中國反腐敗法可能會導致嚴重的刑事或民事制裁,我們還可能承擔其他責任,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。此外,美國政府可能會要求我們的公司對我們投資或收購的公司違反《反海外腐敗法》的行為承擔後續責任。

 

如果我們直接成為最近涉及在美上市中國公司的審查、批評和負面宣傳的對象,我們可能需要 花費大量資源來調查和解決可能損害我們的業務運營、股價和聲譽的問題, 並可能導致您對我們股票的投資損失,特別是如果此類問題不能得到有利的處理和解決的話。

 

在過去幾年裏,幾乎所有業務都在中國的美國上市公司,特別是像我們這樣的公司一直是投資者、財經評論員和美國證券交易委員會等監管機構密切關注、批評和負面宣傳的對象。大部分審查、批評和負面宣傳都集中在財務和會計違規和錯誤、對財務會計缺乏有效的內部控制、公司治理政策不充分或缺乏遵守 ,在許多情況下還涉及欺詐指控。由於受到審查、批評和負面宣傳,許多美國上市中國公司的上市股票大幅縮水,在某些情況下幾乎一文不值。其中許多公司現在面臨股東訴訟和美國證券交易委員會執法行動,並正在對這些指控進行內部和外部調查 。目前尚不清楚這種全行業範圍的審查、批評和負面宣傳將對我們的公司、我們的業務和我們的股票價格產生什麼影響。如果我們成為任何不利指控的對象,無論此類指控被證明是真是假,我們都將不得不花費大量資源調查此類指控,以捍衞我們的公司。這種情況將 成本高昂、耗時長,並分散我們管理層的注意力,使其無法發展我們的公司。

 

我們提交給美國證券交易委員會的報告和其他文件以及我們其他公開聲明中的披露將不受中國任何監管機構的審查。因此,應審查我們的公開披露,因為我們所有業務和業務所在的中國的政府機構 沒有對我們的運營進行任何盡職調查,也沒有審查 或批准我們的任何披露。

 

然而,與主要位於美國的公開報告公司不同,我們的所有業務都將設在中國。由於我們幾乎所有的運營和業務都發生在中國,美國證券交易委員會的工作人員在審查我們的信息披露時可能更難克服地理和文化障礙。對於完全或主要在美國開展業務或業務的類似公司來説,這些同樣的障礙並不存在。此外,我們的美國證券交易委員會報告 以及其他披露和公開聲明不受任何中國監管機構的審查或審查。例如, 我們美國證券交易委員會報告和其他備案文件中的披露不受中國證監會的審查,證監會是中國的監管機構,負責監管中國的資本市場。因此,您應審核我們的美國證券交易委員會報告、備案文件和其他公開聲明,同時瞭解沒有任何地方監管機構對我們的公司進行任何盡職調查,並且我們的美國證券交易委員會報告、 其他備案文件或我們的任何其他公開聲明均未經過任何當地監管機構的審查或以其他方式審查。

 

33

 

 

我們的 控股公司結構可能會限制股息支付。

 

除子公司所有權外,我們沒有其他直接業務運營。雖然我們目前無意支付股息,但如果我們作為控股公司在未來決定這樣做,我們支付股息和履行其他義務的能力取決於從我們的運營子公司、其他控股公司和投資獲得的股息或其他付款。此外,我們的運營子公司可能會不時受到對其向我們進行分配的能力的限制,包括貸款協議中的限制性契約、對將當地貨幣轉換為美元或其他硬通貨的限制 以及下文討論的其他監管限制。如果未來的股息以人民幣支付,人民幣兑換成美元的匯率波動可能會減少美國股東在將股息支付兑換成美元時收到的金額。

 

中國的法規目前只允許從根據中國會計準則和法規確定的累計利潤中支付股息。根據中國會計準則和法規,我們在中國的子公司還必須從税後利潤中撥出一部分作為儲備資金。目前,我們在中國的子公司是支付股息的唯一收入或投資持股來源。如果他們沒有根據中國會計準則和法規積累足夠的利潤以滿足中國會計準則要求的某些準備金,我們將無法支付 任何股息。

 

根據中國會計準則和法規計算的與從累計利潤中支付股息有關的税後利潤/虧損以及根據中國會計準則和法規計算的税後利潤的年度分配與我們財務報表中列報的税後收益相比並不會產生重大差異。然而,由於對無形資產攤銷和企業合併產生的或有對價的公允價值變化等項目的不同處理,中國會計準則和法規與國際財務報告準則存在一定差異。

 

我們控制的無形資產(包括印章和印章)的託管人或授權用户可能無法履行其 責任,或挪用或濫用這些資產。

 

根據中國法律,公司交易的法律文件,包括協議和合同,使用簽署實體的印章或印章,或由指定的法定代表人簽署,其指定的法定代表人已登記並向中國相關管理部門備案 市場監管。即使在沒有簽名的情況下,公司印章或印章也可以作為公司對第三方的法律代表。

 

為了確保印章和印章的使用安全,我們建立了使用印章和印章的內部控制程序和規則。 如果印章和印章打算使用,負責人員將提交申請,然後 將由授權員工根據我們的內部控制程序和規則進行驗證和批准。此外,為了維護我們印章的物理安全,我們通常將印章存儲在只有授權員工才能訪問的安全位置。 儘管我們監控此類授權員工,但程序可能不足以防止所有濫用或疏忽的情況。 我們的員工可能會濫用他們的權力,例如,通過簽訂未經我們批准的合同或尋求 來控制我們的某個子公司。如果任何員工出於任何原因獲取、濫用或挪用我們的印章和印章或其他控制無形資產的資產 ,我們可能會遇到正常業務運營的中斷。我們可能不得不採取公司或法律行動, 這可能需要花費大量時間和資源來解決問題,並將管理層從我們的運營中轉移出來。

 

中國對通過互聯網傳播的信息的監管和審查可能會對我們的業務和聲譽產生不利影響,並使我們 對我們網站上顯示的信息承擔責任。

 

中國政府已經通過了管理互聯網接入和在互聯網上傳播新聞和其他信息的規定。 根據這些規定,互聯網內容提供商和互聯網出版商禁止在互聯網上發佈或展示違反中國法律法規、損害中國國家尊嚴或反動、淫穢、迷信、欺詐或誹謗的內容。如果不遵守這些要求,可能會導致吊銷提供互聯網內容的許可證和其他許可證,並關閉相關網站。網站運營者也可能對網站上顯示或鏈接到網站的此類被審查的信息承擔責任。如果我們的自有網店或內容被發現違反了任何此類要求,我們可能會受到相關部門的處罰,我們的運營或聲譽可能會受到不利影響。

 

34

 

 

潛在的中國政府和監管幹預可能會嚴重限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力,並導致此類證券的價值大幅縮水或一文不值。

 

2021年7月6日,中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發了《關於依法嚴厲打擊證券違法行為的意見》。意見強調,要加強對證券違法行為的管理,加強對中國企業境外上市的監管。將採取推進相關監管制度建設等有效措施,應對中國概念境外上市公司的風險和事件、網絡安全和數據隱私保護要求 等事項。

 

2021年12月24日,中國證監會發布了《國務院關於境內企業境外發行上市的管理規定(徵求意見稿)》、《管理規定》、《境內企業境外發行證券和上市備案管理辦法(徵求意見稿)》或《境外上市規則草案(徵求意見稿)》,僅於2022年1月23日止向社會公開徵求意見。《境外上市規則(徵求意見稿)》明確了境外直接上市和間接上市的備案監管安排,明確了境外間接上市的認定標準。

 

《境外上市規則草案》規定,中資公司或發行人應當在發行人申請首次公開發行股票並在境外市場上市後三個工作日內辦理備案手續。首次公開發行和上市所需的備案材料應至少包括以下內容:備案報告及相關承諾;相關行業主管監管機構出具的監管意見書、備案、批覆等文件(如適用);相關監管機構出具的安全評估意見(如適用);中國法律意見;招股説明書。

 

此外,有下列情形之一的,禁止境外發行上市:(一)國家法律、法規和有關規定明確禁止擬發行上市的;(二)經國務院有關主管部門依法審查認定,可能對國家安全構成威脅或者危害的;(三)發行人的股權、重大資產、核心技術等存在重大權屬糾紛的;(四)境內企業及其控股股東、實際控制人近三年來有貪污、受賄、貪污、挪用財物或者其他擾亂社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪行為,或者因涉嫌刑事犯罪正在接受司法調查,或者因涉嫌重大違法正在接受調查的;(五)董事、監事、高級管理人員在過去三年內因嚴重違法行為受到行政處罰,或者因涉嫌刑事犯罪正在接受司法調查,或者因涉嫌重大違法正在接受調查的;(六)國務院規定的其他情形。《管理規定》明確了未履行備案義務或欺詐備案行為等違規行為的法律責任,處以100萬元以上1000萬元以下的罰款,情節嚴重的,並處停業整頓、吊銷相關營業執照或經營許可證的 。

 

2023年2月17日,中國證監會發布了《境內公司境外證券發行上市試行管理辦法》或《試行辦法》及五份配套指引,並於2023年3月31日起施行。試行辦法及其配套指引,重申了境外上市規則草案的基本原則,對境內企業境外發行和上市的要求基本相同。根據《試行辦法》,境內公司直接或間接尋求在境外發行或上市的,應當在提交首次公開募股或上市申請後三個工作日內,按照《試行辦法》的要求,向中國證監會辦理備案手續。 境內公司未完成規定的備案手續或者隱瞞重大事實或者在備案文件中偽造重大內容的,將受到責令改正、警告、罰款、控股股東、實際控制人等行政處罰。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員,也可以給予警告、罰款等行政處罰。

 

35

 

 

根據中國證監會於2023年2月17日發佈並於同日起施行的《關於境內公司境外發行上市備案管理安排的通知》或《證監會通知》,試行辦法施行之日(即2023年3月31日)前已在境外上市的境內公司 視為已有 發行人(以下簡稱原發行人)。現有發行人無需立即完成備案程序,後續發行應 向中國證監會備案。此外,根據中國證監會的通知,境內公司於2023年3月31日前獲得境外監管機構或證券交易所批准(如 赴美髮行上市註冊書已通過生效),但尚未完成境外間接發行上市的,給予2023年3月31日至2023年9月30日六個月的過渡期。發行人在上述六個月內完成境外間接發行上市的,視為已有發行人,無需向中國證監會備案。但在這六個月的過渡期內,境內公司未能完成境外間接發行上市的,應當向中國證監會辦理備案手續。

 

然而,由於試行辦法是新頒佈的,其解釋、適用和執行仍不明朗。如果後續的任何發行、上市或任何其他融資活動需要向中國證監會提交備案程序 ,而這可能會使我們在未來面臨額外的合規要求,我們無法向您保證我們將能夠及時或根本不通過《試行辦法》下的備案程序。如果我們沒有完成任何必要的備案,或者如果我們錯誤地得出不需要備案的結論,或者如果中國證監會或其他監管機構頒佈新的規則、解釋或解釋 要求我們為任何後續發行獲得他們的事先批准或備案,我們可能無法獲得此類批准和備案 ,這可能會顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力。

 

此外, 中國政府當局可能會加強對我們這樣的中國發行人在海外和/或外國投資進行的發行的監督和控制。中國政府當局採取的此類行動可能會在任何時候幹預或影響我們的運營,這超出了我們的控制範圍。因此,任何此類行動都可能對我們的運營產生不利影響,並顯著限制或阻礙我們提供或繼續提供證券的能力,並降低此類證券的價值。

 

截至本報告日期,我們和我們的中國子公司尚未參與中國網信辦或相關政府監管部門發起的任何網絡安全審查調查 ,也沒有收到任何中國當局向外國投資者發行我們普通股的許可 或被任何中國當局拒絕此類許可。 然而,鑑於目前中國的監管環境,我們或我們的中國子公司何時以及是否需要 獲得中國政府的許可才能在未來在美國交易所上市,這一點尚不確定。而即使獲得了這樣的許可, 是否會被拒絕或撤銷。

 

我們 一直在密切關注中國在海外上市所需獲得中國證監會或其他中國政府部門批准的監管動態。截至本報告日期,除上文披露的潛在不確定性外,我們 尚未收到中國證監會或其他中國政府部門的任何查詢、通知、警告、制裁或監管反對。 然而,與海外證券發行和其他資本市場活動相關的監管要求的制定、解釋和實施仍存在重大不確定性。

 

36

 

 

與我們的證券相關的風險

 

納斯達克資本市場對我們的普通股實施了可能難以實現的上市標準,從而可能導致我們的普通股退市 。我們目前正面臨這樣的風險。

 

我們的普通股交易 並在納斯達克資本市場上市,代碼為“JXJT”。我們必須遵守所有持續上市要求,其中包括普通股每股最低出價1.00美元(“最低出價要求”)、最低 股東權益。某些重大公司交易,我們董事會和委員會的組成。如果 未能滿足納斯達克資本市場的這些持續上市要求,可能會導致我們的普通股從納斯達克資本市場退市,這可能會對納斯達克資本市場的流動性和市場價格產生不利影響。2022年10月24日,本公司收到納斯達克(“納斯達克”)上市資格部發出的其第一封函件(“通知”),通知本公司,根據通知前30個工作日其普通股的收盤價,本公司未遵守最低投標要求。該通知為本公司提供了自通知之日起至2023年4月24日的180個日曆日 。雖然於2023年4月26日,本公司對其已發行普通股進行了10股1股的反向股票拆分(“反向股票拆分”),以重新遵守最低投標要求,但本公司未能按照通知的要求,在2023年4月24日之前重新遵守最低投標要求。2023年04月25日,本公司收到納斯達克的裁決函(下稱“裁決函”),通知本公司,除非本公司 要求就該裁定向納斯達克聽證會小組提出上訴,否則工作人員將安排本公司證券 從納斯達克資本市場退市,並將因本公司未能重新遵守最低投標要求而於2023年5月4日開市時暫停本公司普通股的交易。2023年4月26日,公司 向納斯達克聽證會小組提交了聽證會請求,以提交其重新遵守最低投標要求的計劃。 2023年4月27日,公司收到納斯達克的上訴批准信,並將聽證會安排在2023年5月25日。此聽證會 請求將暫停本公司的證券和提交25-NSE表格,等待納斯達克聽證會小組的 決定。

 

截至本年度報告之日,本公司相信已重新符合最低投標要求,因為其普通股的收盤價已連續超過10個工作日,收盤價超過1.00美元。在提交本年度報告後,我們將向聽證小組提交 一份請求,以評估該公司遵守在納斯達克資本市場交易的最低出價要求和其他持續上市要求的情況 。但是,不能保證納斯達克資質和聽證小組 確定截至本年度報告日期,公司完全符合所有要求。

 

我們也無法向您保證 我們將繼續遵守未來在納斯達克資本市場繼續上市的所有要求。如果我們未能 維持這些納斯達克上市要求,我們的普通股將被摘牌。如果我們的普通股不再在納斯達克資本市場上市,我們的股票很可能會在場外交易市場交易。如果我們的股票在場外交易市場交易, 出售我們的股票可能會更加困難,因為可能會買賣數量較少的股票,交易可能會推遲 ,安全分析師對我們的報道可能會減少。此外,在我們的股票被摘牌的情況下,經紀自營商 對他們施加了一定的監管負擔,這可能會阻止經紀自營商進行我們股票的交易,進一步限制我們股票的流動性。這些因素可能導致我們的 股票在競價和要價中出現較低的價格和較大的價差。這種從納斯達克資本市場退市以及我們股價的持續或進一步下跌也可能極大地削弱我們通過股權或債務融資籌集額外必要資本的能力,並可能顯著增加我們在融資或其他交易中發行股權對股東造成的所有權稀釋 。

 

如果我們從納斯達克退市,我們可能會受到場外交易市場上的細價股所經歷的交易複雜性的影響。

 

從納斯達克退市 可能會導致我們的普通股成為美國證券交易委員會的“細價股”規則。美國證券交易委員會一般將細價股 定義為市場價格低於每股5美元或行權價格低於每股5美元的股權證券,但有特定豁免。其中一項豁免將在納斯達克上上市。我們普通股的市場價格目前高於每股1.00美元。然而,由於我們普通股的日交易量很低,相對較少的股票交易可能會導致較大的價格波動。因此,如果我們從納斯達克資本市場退市,我們的普通股可能會 受美國證券交易委員會的“細價股”規則約束。這些規則除其他事項外,要求從事購買或出售我們證券的任何經紀人向其客户提供:(I)風險披露文件,(Ii)披露市場報價(如果有),(Iii) 披露經紀人及其銷售人員在交易中的薪酬,以及(Iv)顯示客户賬户中持有的我們證券的市場 價值的月度賬目報表。經紀人將被要求在完成交易之前提供投標和報價以及 補償信息。此信息必須包含在客户的確認書中。通常,由於這些額外的交付要求, 經紀人不太願意進行細價股交易。這些要求可能會 增加股東購買或出售我們股票的難度。由於這些信息是由經紀人準備的,而不是我們,因此我們無法 確保這些信息準確、完整或最新。

 

37

 

 

基於眾多因素,無論我們的經營業績如何,我們普通股的市場價格可能會波動或下降,其中許多因素是我們無法控制的。

 

還有許多其他 因素,其中許多是我們無法控制的,可能會導致我們普通股的市場價格大幅波動。這些因素 包括:

 

我們的 收益發布、收益的實際或預期變化、經營業績的波動或未能達到金融市場分析師和投資者的預期 ;

 

我們可能向公眾提供的財務預測,這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測;

 

發起或維持對我們進行報道的證券分析師的行為,跟蹤本公司的任何證券分析師改變財務估計,或我們未能滿足這些估計或投資者的期望;

 

整個股票市場的價格和成交量波動,包括由於整個經濟的趨勢;媒體或投資界對我們業務的猜測 ;
   
與我們與客户或供應商的關係相關的重大發展 ;
   
客户對我們產品的需求;
   
投資者對我們行業的總體看法,特別是對我們公司的看法;
   
可比公司的經營業績和股票業績;
   
總體經濟狀況和趨勢;
   
重大災難性事件;
   
我們或我們的競爭對手宣佈新產品、重大收購、戰略合作伙伴關係或資產剝離。
   
會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更 ;
   
外部資金來源損失 ;
   
出售我們的股份,包括我們的董事、高級管理人員或大股東的出售;以及
   
關鍵人員增加 或離職。

 

證券 公司的股價在經歷了一段時間的波動後,通常會被提起集體訴訟。此類訴訟 可能會給我們帶來鉅額成本,並分散我們管理層的注意力和資源。此外,證券市場可能會因與特定公司經營業績無關的原因而不時出現價格和成交量的大幅波動。 例如,2008年7月,美國、中國等司法管轄區的證券市場出現了自2001年9月以來的最大股價跌幅 。當您想要出售您在我們公司的權益時,這些市場波動可能會對我們在我們公司的股票和其他權益的價格產生不利影響。

 

38

 

 

如果證券或行業分析師沒有發佈關於我們業務的研究或報告,或者如果他們發佈了關於我們普通股的負面報告, 我們普通股的價格和交易量可能會下降。

 

我們普通股的交易市場可能在一定程度上取決於行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的評級,我們普通股的價格 可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止報道我們的公司或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會在金融市場失去可見性,這可能會導致我們的普通股價格和交易量 下降。

 

我們 在可預見的未來不打算分紅。

 

在可預見的未來,我們打算保留任何收益,為我們業務的發展和擴張提供資金,並且預計 不會為我們的股票支付任何現金股息。因此,投資者必須做好準備,在股價上漲後出售自己的股票來賺取投資回報,而這可能永遠不會發生。尋求現金分紅的投資者不應購買我們的股票。未來派發股息的決定將由本公司董事會酌情決定,並將取決於本公司的經營結果、財務狀況、 合同限制、適用法律施加的限制以及董事會認為相關的其他因素。

 

我們 已經並可能繼續向關鍵員工和顧問授予基於股票的獎勵,這將增加我們基於股票的薪酬 ,並可能對我們的運營業績產生不利影響。

 

為了爭奪人才,我們可能需要向我們的關鍵人員和顧問提供更高的薪酬,包括根據我們目前的股權激勵計劃授予獎勵,其中可能包括授予限制性普通股的股票。我們採用了各種股權激勵計劃,包括2018年股權激勵計劃、2022年計劃,以及最新的2022年新EIP。此外,我們還向首席執行官、首席財務官、聯席董事長和董事頒發了基於業績的 股票獎勵。我們相信,授予股票獎勵對於我們吸引和留住關鍵人員和員工的能力非常重要,我們將在未來繼續授予股票獎勵 。因此,我們與股票薪酬相關的費用將會增加,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。

 

在截至2022年12月的財政年度內,我們向我們的主要員工提供基於股票的薪酬,並根據我們的2022年計劃授予獎勵,並在計劃終止時,根據S-8表格的註冊聲明,根據新的2022年生態工業園計劃授予獎勵。這類股票的發行導致我們的利潤被扣減,儘管沒有支付現金。然而,這樣的利潤扣除會使我們的財務業績對投資者來説看起來不那麼有吸引力,並導致難以籌集足夠的資本來支持我們的業務。

 

我們 是“外國私人發行人”,其披露義務與美國國內報告公司不同。 因此,您不應期望收到與美國國內報告公司可能提供的相同的有關我們的信息。此外, 我們被允許在公司治理事宜上採用某些與納斯達克公司治理上市標準有很大不同的母國做法;與我們 完全遵守納斯達克公司治理上市標準相比,這些做法對股東的保護可能會更少。

 

我們 是一家外國私人發行商。因此,我們不受美國證券交易委員會對美國國內發行人的某些要求的約束。例如,美國證券交易委員會或聯邦證券法並不要求我們向美國證券交易委員會發布季度報告或提交委託書。我們還被要求在財政年度結束後四個月內向美國證券交易委員會提交Form 20-F年度報告。我們也不需要披露美國國內發行人要求的有關高管薪酬的某些詳細信息。此外,根據證券法第16條,我們的董事和高管不需要報告股權持有量。作為外國 私人發行人,我們也不受FD(公平披露)法規的要求,這些要求通常是為了確保 選定的投資者羣體不會在其他投資者之前瞭解發行人的具體信息。然而,我們仍然受到美國證券交易委員會反欺詐和反操縱規則的約束,例如規則10b-5。由於我們 作為外國私人發行人要求的許多披露義務與美國國內報告公司所要求的不同,我們的股東不應期望 在從美國國內報告公司收到或提供信息的同時,收到關於我們的所有相同類型的信息。我們對違反美國證券交易委員會規章制度的行為負責,這些規章制度確實適用於我們作為外國私人發行人 。違反這些規則可能會影響我們的業務、運營結果和財務狀況。

 

39

 

 

作為 外國私人發行人,我們還獲準依賴適用於 美國國內發行人的某些納斯達克公司治理標準的豁免。這可能會對我們證券的持有者提供較少的保護。

 

由於我們是外國私人發行人,我們 免除了納斯達克股票市場的某些公司治理要求。作為外國私人發行人,我們獲準遵循本國馬紹爾羣島共和國的治理做法,而不是納斯達克的某些公司治理要求。因此,適用於我們的標準與適用於美國國內發行人的標準有很大不同。例如,我們不需要:

 

是否有薪酬委員會和提名委員會只由“獨立董事”組成;以及

 

在公司財政年度結束後不遲於一年內召開股東年會。

 

因此,您可能無法獲得受納斯達克公司治理要求約束的公司股東所享有的同等保護。

 

未來出售或預期出售我們的普通股股票可能會壓低我們的股價。

 

截至本年度報告日期,我們有6,063,192股普通股流通股。根據我們的股權激勵計劃,這些股票中的許多都是最近在S-8表格的登記聲明中登記的,或者將有資格在公開市場上出售,受證券法第144條規定的限制 的限制。如果這些股票的持有者試圖一次出售他們持有的大量股份 ,我們普通股的市場價格可能會下降。此外,這種潛在稀釋的潛在風險可能會導致股東 嘗試出售他們的股票,而投資者做空普通股,這是一種做法,即投資者以當前市場價格出售他或她 不擁有的股票,希望稍後以較低的價格購買股票以彌補出售。由於這些事件中的每一次都會導致我們出售的普通股的數量增加,我們的普通股的市場價格可能會進一步下跌 。所有這些事件加在一起,可能會使我們很難在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權或與股權相關的證券。

 

我們公司章程的條款 可能會阻礙收購或使股東更難改變公司的方向或管理層 ,這可能會減少股東影響公司管理層的機會。

 

本公司經修訂及重訂之公司章程細則(“重訂細則”)允許本公司董事會不時發行最多5,000,000股面值0.0001美元之優先股(“優先股”),並享有彼等認為適當之權利及優先權。這些條款可能包括投票權,包括對特定事項的一系列投票權、關於股息和清算的優惠、轉換權和贖回權條款。發行任何優先股都可能降低我們普通股的價值。此外,授予未來優先股持有者的特定權利,包括投票權和轉換權,可能會被用來限制我們與第三方合併或向第三方出售資產的能力。截至本年度報告日期,公司已創建並指定以下系列優先股:(I)A系列可轉換 優先股:(Ii)B系列參與優先股;(Iii)C系列可轉換優先股;及(Iv)D系列可轉換 優先股。我們的首席執行官、臨時財務官、聯席董事長兼董事董事長孫蕾持有150,000股C系列可轉換優先股,可轉換為75,000股我們的普通股,1,240,000股A系列可轉換優先股,可轉換為124,000股普通股,以及80,000股D系列優先股,可轉換為104,000股普通股。董事會發行優先股的能力可能會使收購或實現控制權變更變得更加困難、延遲、不鼓勵、阻止或 使其成本更高,這反過來可能會阻止股東在 優惠要約延長的情況下確認收益,並可能對我們普通股的市場價格產生重大負面影響。

 

40

 

 

第 項4.公司信息

 

答:公司的歷史和發展

 

我們是馬紹爾羣島共和國的一家公司,於2012年1月26日根據馬紹爾羣島商業公司法(“BDA”)註冊成立。我們最初是以“收購公司”的名義組織的。為通過合併、資本換股、資產收購、購買股票或類似的收購交易收購一項或多項經營性企業或資產。

 

公司主要行政辦公室地址:海南省海口市秀英區濱海大道270號朗琴灣郭濟杜家村宗和樓570100,人民Republic of China

 

於二零一四年三月二十四日,吾等與KBS International、KBS International當時的全資附屬公司洪日國際,以及KBS International的個人及 股東張素華及陳新強(各為“主要股東”)訂立換股協議及清盤計劃(“交換協議”)。交換協議隨後於2014年6月21日進行了修訂。交換協議(“聯交所”)擬進行的交易已於二零一四年八月一日完成。於交易完成時,我們從KBS International手中收購了弘日國際的100%已發行及已發行股權。根據交換協議,KBS International於二零一四年八月清盤及解散,而本公司普通股股份 根據KBS International各股東各自所擁有的股權分配予KBS International的每名股東。

 

2014年10月31日,我們修改了公司章程,更名為KBS服飾集團有限公司。

 

2017年2月3日,公司對公司已發行和已發行普通股進行了15股換1股 反向股票拆分。我們的普通股於2017年2月9日開盤時在納斯達克股票市場 開始進行拆分調整。

 

於二零二零年十二月九日,吾等與Flower Crown Holding、一間根據開曼羣島法律成立的公司(“Flow Crown”)及Flow Crown的股東(各 一名“Fc股東”及合稱“Fc股東”)訂立換股協議(“換股協議”),收購Flow Crown的全部已發行及已發行普通股 股份,以換取向Flow Crown股東發行合共25,913股本公司普通股(“股份 交易所”)。換股交易於2020年12月21日完成,因此,花冠現在是我們的全資子公司 。

 

花冠是一家於2020年8月7日在開曼羣島註冊成立的控股公司,全資擁有於2018年5月24日在香港註冊成立的有限公司花冠(中國)控股集團有限公司(“花冠香港”)。而花冠香港則全資擁有於2020年7月23日在中國註冊成立的外商獨資企業金軒科技(天津)有限公司(“金軒天津”或“獨資企業”)的全部股本。金軒天津通過一系列合同安排,管理和控制我們的運營實體-金軒奢華旅遊(海南)數字科技有限公司,該公司於2016年8月4日在中國註冊成立(“金軒豪華旅遊”)。金軒豪華旅遊全資擁有兩家子公司,分別是2020年7月17日在中國註冊成立的花冠(海南)跨境電子商務有限公司(“花冠中國”)和2018年3月29日在中國註冊成立的有限公司北京合陽國際旅行社有限公司(“合陽旅遊”)。

 

於2020年12月9日訂立換股協議的同時,吾等與時任本公司首席執行官兼董事董事Ms.Sun訂立購股協議(“購股協議”), 提供 發行合共23,321股本公司股份(“已購股”),以代表本公司支付購股協議所載未來兩個 年的所有“公眾公司開支”。不少於600,000美元,但不超過700,000美元(“股票購買”)。股票購買交易 於2020年12月21日完成。根據購股協議的條款,所購股份由 託管代理託管,以保證Ms.Sun在購股協議項下的責任,並根據購股協議所載的歸屬 時間表每6個月解除一次。截至本年度報告日期,根據本股票購買協議,100%購買的股份已從託管中釋放。

 

41

 

 

於2021年6月21日,本公司向本公司註冊處處長提交修訂細則,進一步修訂該等重訂章程細則。 本公司章程細則修正案允許持有已發行股本總投票權的多數股東以書面同意的方式,採取股東大會所需或準許採取的任何行動。

 

於2021年10月4日,本公司向公司註冊處處長提交另一份反映本公司公司名稱由“KBS服飾集團有限公司”變更為“JX Luxenture Limited”的修訂章程,將公司名稱由“KBS服飾集團有限公司”更改為“JX Luxenture Limited”(“更名”),並於 提交後生效。

 

自2021年12月13日起,我們重組了我們在中國的子公司結構,隸屬於Flower Crown Holding(“FLH”)。2021年12月21日,我們通過可變利益結構(VIE)與經營中國子公司金軒豪華旅遊(海南)數字科技有限公司(“JX 海南數碼”)、北京合陽國際旅行社有限公司(“北京合陽”)和花冠(海南) 跨境電子商務有限公司(“FCEC”)的Flh達成了換股協議。由於FLH的中國子公司重組,我們終止原始VIE合同協議 ,我們不再通過VIE結構經營這些實體,現在是JX海南數碼 和北京合陽的間接唯一股東。作為重組的一部分,由於受人民Republic of China相關法律法規,即《外商投資電信企業管理規定》的限制, 我們與第三方簽訂了股權轉讓協議,剝離了外商投資電信企業管理規定。FCEC在我們總收入中所佔比例不到5%。

 

重組獲得本公司董事會的一致同意,並獲得持有本公司已發行和已發行股本總額約60.4%的股東的贊成票。

 

重組後,我們在2021年12月13日至2022年10月19日期間的公司結構如下:

 

 

 

2022年1月11日,董事會根據公司章程和2018年股權激勵計劃和BCA的條款,一致書面同意終止本公司2018年股權激勵計劃,並通過了2022年JX豪華股權激勵計劃(“2022年計劃”),該計劃規定根據2022年計劃可發行最多1,000,000股我們的普通股。 2022年計劃於同日獲得持有本公司全部已發行和已發行股本60.4%的股東批准。

 

2022年2月11日,本公司提交了S-8表格的登記説明,其中登記了400,000股本公司根據2022年計劃可發行的普通股。2022年7月13日,本公司再次提交了S-8表格的登記説明書,在其中登記了根據 2022計劃可發行的剩餘60萬股普通股。這些登記聲明自備案之日起生效。在2022年2月12日至2022年10月25日期間,該公司發行了根據2022年計劃可供發行的全部1,000,000股普通股。

 

42

 

 

2022年4月9日,本公司解散了其獨立註冊會計師事務所WWC,P.C.本公司董事會 批准解散WWC,P.C.,並批准聘用一站式保險PAC作為我們的獨立註冊會計師事務所 。根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)針對外國私人發行人和上市公司會計準則的適用規則和條例,OneStop對公司截至2021年和2022年12月31日止年度的財務報表進行了審計。

 

2022年4月20日,本公司董事會根據《公司註冊法》第35條以一致書面同意的方式通過決議,根據《公司註冊法》第35條和第5條的規定,確定在董事會批准每個指定證書時,A系列優先指定證書、B系列參與公司指定證書、C系列優先指定證書和D系列優先指定證書沒有提交給馬紹爾羣島公司註冊處(“公司註冊處”),通過向公司註冊處提交A系列優先股指定證書、B系列參與股票指定證書、C系列優先股指定證書和D系列優先股指定證書(統稱為“優先股指定證書”),糾正這種行政疏忽符合公司及其股東的最佳利益。

 

2022年4月25日,公司向公司註冊處備案了原公司名稱為KBS服飾集團有限公司(D系列優先指定證書除外)的指定證書;2022年4月27日,公司向公司註冊處備案了修改後的第一份修訂重新確定的A系列優先指定證書、修訂後的 和重新調整後的B系列參與方指定證書、修訂後重新確定的C系列優先指定證書 和修訂後重新確定的D系列優先指定證書。反映本公司目前的名稱“JX Luxenture Limited”,並重申優先股指定證書中的所有規定。

 

2022年5月10日,本公司提交了第二份修訂後的A系列優先股指定證書,修訂了A系列優先股轉換為普通股的時間,並重申了第一次修訂和重新發布的A系列優先股指定證書中的所有其他規定。

 

於2022年5月22日,董事會根據本公司與孫磊於2021年6月22日訂立的僱傭協議(“2021年僱傭協議”),向孫磊授予100,000股本公司普通股。

 

於2022年6月22日,董事會批准本公司行政總裁雷先生於12個月期間不時進行最高達5,000,000美元的本公司普通股回購計劃(“股份回購計劃”)。根據回購計劃,雷女士至少兩年內不會在公開市場上出售股票。截至本年度報告之日,雷女士已完成回購計劃。於購回計劃下,她以私下洽購方式購入152,000股普通股, 總購買價為1,780,000美元;1,240,000股A系列可轉換優先股,可轉換為124,000股普通股 總購買價為1,240,000美元;以及80,000股D系列可轉換優先股,以2,080,000美元購買價轉換為104股普通股。

 

2022年7月12日,本公司與孫磊簽訂了新的 僱傭協議(“2022僱傭協議”)。2022年僱傭協議的期限為一(1)年。 根據2022年僱傭協議的條款,孫磊將獲得1.00美元的現金薪酬和股票薪酬,其金額將基於公司的業績,將在截至2022年12月22日的財政年度報告中報告。

 

公司收入   數量
普通股
 
59,000,0000美元-99,999,999美元   2,500股 
1億美元或更多   5,000股 
      
營業利潤(虧損)利潤率     
與2021年相比提高了5%-9%   5,000股 
與2021年相比提高10%-19%   7,5000股 
與2021年相比提高20%或更多   10,000股 
      
來自非男裝業務的利潤     
在調整基礎上實現盈利   5,000股 

 

2022年僱傭協議已獲董事會一致書面同意及持有本公司大部分已發行及已發行股本的持有人書面同意。

 

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最近的發展

  

於2022年10月19日,本公司與深圳市中機盈峯投資有限公司(“買方”) 訂立購股協議(“購股協議”),並根據購股協議(“買賣交易”)的條款完成交易(“結束”),導致本公司向買方出售20,000,000股弘日國際普通股,構成弘日國際全部已發行及已發行股本,代價為10,000,000美元(“購買 價”)。

 

於成交時,買方向本公司發出本金為10,000,000美元的5%本票,以支付購買價格(“票據”)。票據分四期於2022年11月19日或之前支付:(A)1,000,000美元連同應計利息於2022年11月19日或之前支付;(B)2,000,000美元連同應計利息於2023年4月19日或之前支付 ;(C)3,000,000美元連同應計利息於2024年4月19日或之前支付;及(D)剩餘的4,000,000美元連同應計利息應於2024年10月19日或之前支付。作為本公司訂立購股協議及按購股協議條款向買方出售股份的進一步誘因,於交易完成時,買方與本公司訂立及簽署質押及抵押協議(“質押協議”),據此,買方作為附註下的借款方,授予本公司於弘日股份的優先抵押權益。 於本年度報告日期,買方已按附註的規定支付兩筆金額為3,000,000美元的款項。

 

收購前,宏利國際為本公司全資附屬公司,本公司透過該附屬公司經營其男裝業務。 由於收購完成,本公司不再經營男裝業務,而宏利國際及其全資附屬公司、擁有公司商標的香港公司法國鐘錶(中國)有限公司、羅勒羅馬有限公司(“羅勒羅馬”)、英屬維爾京羣島公司、宏利投資有限公司、香港公司宏利中國及安徽啟信服飾有限公司,均已於收購完成前於香港成立。一家中國公司,不再是本公司的附屬公司。目前,該公司的公司結構如下:

 

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2022年10月26日,董事會根據馬紹爾羣島商業公司法(“BCA”)和公司章程的適用條款,一致同意終止2022年計劃,並通過新的2022年股權激勵計劃(“新2022年企業激勵計劃”),取代2022年計劃, 立即生效。同日,持有本公司已發行及已發行股本總額75%並有權 於其中投票的持有人經書面同意,根據BCA及本公司附例的適用條文,批准及授權新的2022年企業投資促進計劃的條款及條文。

 

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根據新的2022年EIP可發行的普通股的最大總數為400萬(4,000,000)股,在發生某些重組、合併、組合、資本重組、股票拆分、股票分紅或其他類似事件時可能會進行調整,從而改變已發行股票的數量或種類。 2022年11月4日,本公司提交了新的S-8註冊説明書,在2022年新EIP項下可發行的400萬股普通股中登記了200萬股。2022年12月12日,本公司 在另一份S-8註冊聲明項下登記了將於2022年新EIP項下發行的剩餘2,000,000股普通股。

 

2022年10月24日,本公司收到納斯達克證券市場有限責任公司(“納斯達克”)上市資格部發出的 納斯達克上市資格部的初步函件(“通知”),通知本公司,根據納斯達克上市規則第5550(A)(2)條(“最低投標要求”),根據其普通股在 通知前連續30個工作日的收盤買入價,本公司未能遵守納斯達克資本市場繼續上市的每股1.00美元的最低買入價 。根據上市規則第5810(C)(3)(A)條(“合規期”)的規定,該通知向本公司提供了180個日曆 日,或至2023年4月24日,以恢復遵守最低出價要求。

 

於2023年3月24日,董事會及持有本公司已發行股本投票權的股東以書面同意代替會議,批准(A)本公司已發行普通股的反向股票拆分,每股面值0.0001美元,比率為不低於5股1股及不超過15股1股(“拆分範圍”),並授予董事會在拆分範圍內決定反向股票拆分的確切拆分比例的最終權力。及(B)經修訂及重新修訂的公司章程修正案(下稱“修正案”)的格式、條款及條文。2023年4月17日,董事會決定,根據公司普通股的市場價格,10股1股的拆分比率將是合適的(“反向股票拆分”)。 2023年4月25日,本公司向馬紹爾羣島的公司註冊處或副註冊處提交了對相關章程的修訂,實施了反向股票拆分。2023年4月26日開市後,公司普通股 開始在納斯達克資本市場交易。自該日起,公司普通股的交易價格一直遠高於最低出價要求。然而,本公司未能按照通知的要求,在2023年4月24日之前重新遵守最低投標要求。

 

2023年4月25日,本公司收到納斯達克上市資格部的工作人員 決定函(下稱“決定函”),通知本公司,除非本公司要求就該決定向納斯達克聽證會小組提出上訴,否則工作人員將安排本公司的證券從納斯達克資本市場退市,並將因本公司未能重新遵守最低投標要求而於2023年5月4日營業開始時暫停本公司普通股的交易。2023年4月26日,該公司向納斯達克聽證會小組提交了一份聽證會請求,以提交其重新遵守最低投標要求的計劃 。2023年4月27日,本公司收到納斯達克同意上訴的函,並將聽證會安排在2023年5月25日。此聽證會請求將暫停本公司的證券交易和提交25-NSE表格,等待納斯達克聽證會小組的決定。2023年5月10日,我們的普通股交易價格連續十個工作日超過1.00美元。 我們將請求聽證會小組,負責評估公司遵守最低出價要求和其他繼續在納斯達克資本市場上市的要求的情況。然而,不能保證納斯達克 資格審查和聽證小組確定截至本年報日期,公司完全符合所有持續的 上市要求。 

 

美國證券交易委員會或美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站,其中包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他 信息,網址為http://www.sec.gov.

 

參見 “項目5.業務和財務審查及展望--B.流動資金和資本資源--資本支出“ 以討論我們的資本支出。

 

我們的網站地址是http://www.jxluxventure.com.我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不構成本年度報告的一部分。

 

B.業務概述

 

我們是一家在馬紹爾羣島註冊成立的控股公司,其幾乎所有業務都在中國進行。在出售全資子公司弘日國際及其之前經營男裝業務的全資子公司後,我們剝離了男裝業務,並始終將業務運營重點放在旅遊領域,並向中國的線上線下業務夥伴提供包括 技術解決方案在內的相關產品。

 

我們相信,自2020年以來,我們的業務運營取得了顯著的增長和成功,這要歸功於我們員工的高素質, 我們能夠為我們的業務客户提供高端旅遊產品與豪華旅遊相關的全方位服務和補充服務 降低他們的採購總成本和確保我們的客户獲得所需的高質量專業幫助。

 

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我們在以下業務部門開展業務:

 

1)機票和旅遊服務。

 

2)旅遊跨境運營軟件解決方案

 

3)旅遊跨境商品。專注於我們的技術解決方案使我們自2020年以來通過促進旅遊跨境商務以及提供旅遊和機票服務 實現了顯著增長。

 

我們的網站是www.jxLuxventure.com。

 

我們的使命

 

我們的使命是為我們的客户提供卓越的價值,並提高他們的滿意度。我們相信,我們已經並將保持在不斷髮展的旅遊業中的競爭優勢 ,這將幫助我們保持在不斷髮展的旅遊業的前沿。基於我們的可靠性,我們致力於提供專業的 高質量價值,這有助於我們客户的成功和增長,以及我們對採購、包裝設計和產品和服務分銷的全面方法。

 

我們的戰略

 

為了實現這一目標,我們實施了以下 戰略:

 

戰略合作伙伴關係:我們不斷尋求新的機會,與航空公司和旅遊業其他利益相關者建立互惠互利的合作伙伴關係,進一步提高我們的服務水平。

 

技術進步:我們對尖端軟件解決方案的投資使我們能夠簡化流程、優化定價,並最終為客户的最終用户提供卓越的旅行體驗。

 

客户支持:我們優先提供高質量的客户支持,確保我們的業務 客户獲得他們所需的幫助,以應對他們在與我們合作期間可能出現的任何挑戰。

 

市場分析: 我們的專家團隊不斷監控市場趨勢和行業發展,使我們能夠調整和創新我們的產品,以滿足客户不斷變化的需求。

 

自2021年12月以來,我們的子公司與我們的商業客户和合作夥伴進行了以下與跨境商品、旅遊跨境運營軟件解決方案以及旅遊服務和產品相關的交易 :

 

2021年12月30日,花冠(中國)控股 集團有限公司。(“花冠”)與環球優購(澳門)有限公司(“GPBL”)訂立“環球購物電子商務開放平臺商店服務協議”(“電子商務服務協議”)。根據電子商務服務 協議,Flower Crown已在GPBL的平臺上開設網上商店,並在GPBL關聯公司運營的內容平臺 上進行產品分享,這些平臺包括“Tik Tok”、“Dou Yen”、“Xigua”和“Tik Tok Volcano Edition”。他説:

 

2021年12月27日,JX Luxenture(海南)數碼科技有限公司與一家非關聯公司完成房地產交易合同,根據評估報告,獲得一塊240平方米的商業地產,用於跨境運營,金額為2,338,464美元。

 

2022年2月9日,公司旗下金軒奢華旅遊(海南) 數字科技有限公司(“金軒海南”)與新華基金株式會社(“新華基金”)簽訂並簽署了《日本高端生活方式服務戰略合作協議備忘錄》(《協議》)。 根據協議,金軒海南與新華基金將合作將日本高端醫療、康復治療、精準體檢、抗衰老美容等相關服務推向中國市場。

 

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2022年3月10日,金軒奢華旅遊(海南) 數字科技有限公司(“金軒海南”)與愛卡雲科技(海南)有限公司(“愛卡雲”)簽訂並簽署了“跨境免税商品供應鏈戰略合作框架協議”(“協議”)。 根據協議,金軒海南將擁有在海南島獨家經銷來自日本的跨境產品的權利。

 

2022年3月21日,金軒奢華旅遊(海南) 數字科技有限公司(“JX海南”)與中國在線跨境寵物食品購物平臺主要運營商之一重慶易寵科技有限公司(“重慶易寵”)簽訂並簽署了戰略合作框架協議(“協議”) 。根據該協議,重慶e-Pet將從海南JX購買金額最高為60,000,000美元的跨境寵物食品,在重慶e-Pet運營的平臺上分銷。

 

2022年3月31日,金軒奢華旅遊(海南) 數字科技有限公司(“JX海南”)與電子商務平臺運營商碎布娃娃國際貿易有限公司(“碎布娃娃”)簽訂並簽署了《戰略合作框架協議》(《協議》)。根據該協議,碎布娃娃將從海南JX購買金額高達30,000,000美元的跨境寵物食品,並在 碎布娃娃運營的平臺上分銷。

 

2022年5月21日,北京合陽國際旅行社有限責任公司與天津中國國際旅行社有限責任公司簽訂並簽署了集團機票框架協議(《協議》) 。根據該協議,天津CTITC 將從北京HITC購買機票,金額最高可達10,000,000美元。

 

2022年6月1日,金軒奢華旅遊(海南) 數字科技有限公司(“JX海南”)與天津市威嘉科技有限公司(“天津威嘉”)簽訂並簽署了技術諮詢協議(“協議”) 。根據該協議,JX海南將為天津韋卡提供技術諮詢服務,提供基於不可替換令牌(NFT)的虛擬人類主機在直播 流平臺上使用的解決方案。

 

2022年6月17日,金軒奢華旅遊(海南) 數字科技有限公司(“JX海南”)與海南鬥星文化傳媒有限公司(“海南鬥星”)簽訂並簽署了戰略合作框架協議(“協議”) 海南鬥星文化傳媒有限公司(“海南鬥星”)是大型直播內容提供商之一,擁有超過 30個A榜直播粉絲,在中國擁有超過3000萬粉絲。根據協議,海南鬥星將在海南鬥星主辦的直播電商展會上銷售海南JX海南 跨境商品,包括化粧品和護膚品,金額最高可達30,000,000美元。

 

2022年7月26日,金軒(海南)控股有限公司(以下簡稱海南金軒)與開沃國際貿易有限公司(以下簡稱開沃)簽訂並簽署了《合作協議》(以下簡稱《協議》)。根據協議,開沃將銷售海南JX供應的高端外國豪華汽車,金額最高可達5000萬美元。

 

2022年10月3日,花冠(中國)控股 集團有限公司(“花冠”)與海南恆生眾利商業控股有限公司(“恆生眾利”)簽訂並簽署戰略合作協議(“協議”)。恆生眾利是中國寵物產品的領先分銷商,由恆生眾利銷售、營銷及分銷花冠集團旗下寵物食品產品。協議規定,JXFC寵物食品的目標年銷售額為20,000,000美元,如果HS仲利達到這一目標年銷售額,協議將自動 續簽一年。

 

競爭:

 

我們在跨境旅遊商品和旅遊行業面臨着來自一系列服務(包括旅遊和與旅遊相關的產品)的大型供應商和批發商的激烈競爭。 這些公司為其業務維護或開發自我分銷系統,擁有比我們更大的品牌認知度和財務和 其他資源,這可能會使我們更難維持或獲得市場份額。我們還面臨着來自大眾銷售商和快速增長的替代零售渠道的激烈競爭,例如基於互聯網的零售商提供廣泛的產品和服務以及送貨上門服務。我們的競爭對手包括Fastenal(紐約證券交易所代碼:FAST)、Sysco(紐約證券交易所代碼:SYY)和聯合天然食品公司(納斯達克代碼:FUI)。

 

旅遊服務和跨境商品業務的主要競爭因素包括價格、服務水平、產品質量、品種、便利性和服務、可用性等增值服務的一致性。競爭策略因多種因素而異,例如競爭對手的 格式、優勢、劣勢、定價和銷售重點。

 

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我們的收入模式業務部門

 

機票和旅遊服務

 

我們是著名的機票供應商,滿足我們尊敬的商務客户的需求。我們的旅遊產品提供奢華的旅行體驗套餐,專為我們傑出的商業客户運營的在線平臺而設計。我們目前的知名合作伙伴包括51book.com和北京九洲天際國際旅行社有限公司等行業領跑者 。我們已經成功地與中國內部的37家航空公司達成協議,涵蓋了相當大的市場份額。我們的頂級客户包括行業領軍企業,如廣州康輝國際旅行社有限公司和中信股份國際旅行社。

 

我們提供更具吸引力的捆綁旅行體驗 套餐,以迎合我們各種商業客户的需求,其中包括專為我們傑出的商業客户運營的在線平臺而設計的旅行套餐,以確保與其在線平臺的無縫集成,並簡化向最終用户的分銷。

 

我們管理這些豪華旅行套餐的全面流程包括以下關鍵步驟:

 

量身定製的旅遊套餐:我們精心設計旅遊套餐,以迎合不同的消費者興趣和偏好,確保我們的客户能夠為他們的最終用户提供獨特的、令人難忘的體驗。

 

戰略合作伙伴關係:我們與航空公司和其他旅遊業利益相關者建立了牢固的關係,使我們能夠為客户確保具有競爭力的價格。

 

尖端技術:我們的軟件解決方案簡化了客户的預訂和管理流程 ,提升了最終用户的整體旅行體驗。

 

奢侈品資產採購:我們精心挑選並從我們的豪華服務提供商(包括頂級汽車和遊艇公司)的獨家網絡中獲得不可退還的時間分配。

 

包裝設計與包裝製作: 我們經驗豐富的專業人員團隊深思熟慮地將這些奢侈品資產結合在一起,為客户的最終用户量身定做獨特、全方位的奢侈品體驗 。

 

供應和分銷:我們向我們的商業客户高效地提供這些高端旅遊產品, 確保與他們的在線平臺無縫集成,並簡化向他們的最終用户的分銷。

 

我們承諾與我們的商業客户和合作夥伴保持牢固的關係 ,我們承擔與我們購買的不可退款相關的所有風險,使我們的商業客户更容易向他們的最終用户客户提供奢華體驗。這一過程證明瞭我們致力於讓我們的業務客户取得成功,並確保他們的最終用户獲得無縫的客户體驗。例如,如果我們企業客户的最終用户 未能完成購買或要求退貨,我們完全承諾提供購買價格的全額退款,並承擔 與此退貨相關的所有風險。

 

旅遊跨境運營技術解決方案 :

 

我們的旅遊跨境運營管理軟件解決方案 對於從事國際商務的企業來説是一個全面、創新和可靠的工具。通過將高級功能與以客户為中心的收入模式相結合,我們可以與我們的業務合作伙伴建立長期的關係,同時將我們自己定位為專門為旅遊跨境運營管理量身定做的軟件解決方案提供商,旨在為企業 提供一個強大、用户友好且高效的平臺來管理其國際商務活動。該軟件解決方案簡化了產品監控和分發流程,並提供了一系列可提高整體運營效率的特性和功能。

 

我們的軟件解決方案包括兩個主要組件:

 

1)採購解決方案使我們能夠準確預測市場趨勢併為我們的商業客户提供具有競爭力的價格 ;以及

 

2)該業務解決方案為中小型業務合作伙伴提供了一個全面的平臺,以簡化商品運營並增強客户參與度。

 

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我們的商務解決方案已被海南省跨境商品協會(CMA)認可為其會員的標準解決方案,從而進一步鞏固了其作為從事旅遊跨境商務的企業的可靠和創新解決方案的地位。我們目前最大的客户是海南省跨境商品協會,這證明瞭該軟件在市場上的有效性和價值。

 

我們的軟件解決方案具有以下優勢:

 

實時庫存管理:我們的軟件解決方案允許商家實時跟蹤產品庫存水平,使他們能夠做出有關採購和分銷的明智決策,最終將缺貨和過剩庫存降至最低。

 

訂單處理和履行:該軟件解決方案有助於無縫處理訂單和履行訂單,確保及時向客户交付產品並提高客户滿意度。

 

合規和監管支持:我們的軟件解決方案配備了幫助企業 應對複雜的跨境監管要求的工具,確保符合各種國際貿易法律法規。

 

數據分析和報告:該軟件解決方案提供高級數據分析和報告功能 ,使商家能夠對其跨境運營提供有價值的見解。這些見解可用於確定需要改進的領域、優化流程和推動整體業務增長。

 

可擴展性和靈活性:我們的軟件解決方案旨在隨着企業的發展而擴展,使企業能夠輕鬆擴展其跨境運營,而不會受到軟件限制的阻礙。

 

我們的收入模式是戰略性構建的 以促進我們軟件的廣泛採用並鼓勵客户的長期承諾。使用的第一年是免費的,讓客户可以充分體驗我們平臺的優勢,而不會產生前期成本。在此試用期結束後, 客户將過渡到許可支付模式,這將為我們的公司帶來穩定的經常性收入流,同時為我們的客户提供持續的支持、更新和增強。

 

旅遊跨境商品

 

該公司是一家向線上和線下平臺運營的商業客户提供廣泛優質旅遊跨境商品的供應商,同時 同時利用尖端技術優化運營並支持他們不斷取得成功。該公司專門從由國際和國內第三方供應商組成的多樣化網絡中採購獨特的、高質量的花冠產品。我們 採取了一種戰略方法來管理旅遊跨境商品,確保我們的商業客户能夠獲得多樣化的 系列高質量產品。通過採用先進的解決方案,如基於人工智能的分析和最先進的倉庫管理軟件,我們可以創建更高效的供應鏈,降低與庫存過剩相關的風險,並最終確保我們的客户在競爭激烈的市場中持續 增長。

 

我們目前的前三大商務客户是重慶易寵科技有限公司,開沃國際貿易有限公司。和南方航空公司的跨境電商。

 

 

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我們多樣化的產品組合包括

 

1)保健品;

 

2)個人護理用品;

 

3)化粧品;

 

4)母嬰用品;

 

5)寵物相關產品;

 

6)普世美食,

 

7)通用家居產品和

 

8)二手電動車。

 

我們的全面流程包括從信譽良好的第三方供應商採購物品 ,將其安全地存儲在我們的倉庫設施中,然後高效地將這些產品 分發給我們重要的業務客户。我們對我們的客户實施與從第三方製造商購買的方法相同的方法 不可退款,這意味着我們承擔與我們獲得的旅遊跨境商品相關的所有風險。我們相信 我們在這一跨境商品領域佔有一席之地,這是基於我們在精心策劃和向我們的客户提供定製高端奢侈品和服務方面的豐富經驗,這些產品和服務包括各種產品,例如獨家進入我們廣泛的豪華汽車和遊艇網絡。

 

我們的競爭優勢和增長戰略

 

我們跨境產品供應策略的主要方面包括:

 

嚴格選擇供應商:我們優先與持續提供高質量產品的信譽良好的供應商建立關係 。

 

提供廣泛的產品:我們多樣化的產品系列是為迎合客户最終用户的不同需求和喜好而設計的。

 

具有競爭力的定價:我們專注於維護具有成本效益的供應鏈 使我們能夠為客户提供有吸引力的定價結構,確保他們在市場上取得成功。

 

為了在快速發展的市場中保持我們的競爭優勢,我們 實施了幾項先進技術和創新戰略,包括:

 

基於人工智能的分析程序:這一尖端系統可識別旅遊跨境商品的新興趨勢,使我們能夠保持領先地位,並確保我們的商業客户能夠獲得市場上最新、最受歡迎的產品。通過利用人工智能, 我們可以更明智地決定採購和供應哪些產品,最終推動我們客户的成功。

 

最先進的倉庫管理軟件 :我們定製的倉庫管理系統使我們的企業客户能夠實時監控庫存水平,從而簡化供應鏈流程並確保最佳效率。這一先進的軟件解決方案不僅提高了透明度,還增進了我們公司與客户之間的信任與合作。

 

創新過剩庫存管理 :我們應對庫存過剩挑戰的獨特方法涉及動態倉庫管理系統,該系統可促進未售出商品在我們的商業客户之間的共享。如果一個客户無法在單次直播活動中全額銷售我們提供的旅遊跨境商品,例如,我們的系統可以讓其他客户查看未售出的商品並相應下單。這種技術的戰略性應用顯著降低了與庫存過剩相關的風險,為所有參與方帶來了更高效、更流暢的供應鏈。

 

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屬性説明

 

物業 我們出租

 

我們 目前租賃的額外空間如下:

 

出租人/每月租金成本  承租人  位置  面積(平方米)  年租金  術語  使用
海南歐盛投資有限公司*  金軒豪華旅遊  海南省海口市浪琴灣國際温泉度假區3樓濱海大道270號302室   0  $0  2020年8月20日至當事人決定終止  辦公室
林永學*  金軒豪華旅遊  天津市西青區臨高創意產業園三期A棟12樓1201室   不適用   14,435美元(99,996元人民幣)  2021年1月4日至2023年6月30日  辦公室
Li金平  金軒豪華旅遊  天津市西青區衞津南路與遂江路交叉口寶府9號院項目5號樓,1號入口,101室   0  $0  2022年6月29日至2024年6月30日  辦公室
Lu利友**  金軒豪華旅遊  深圳市福田區濱河大道京基濱江時代A座608號   238   59,077美元(384,000元人民幣)  2021年6月8日至2023年6月7日  辦公室
孫磊  合陽旅遊  海南省陵水縣迎州鎮清水灣旅遊度假區E-33,歐式低層住宅,A09-2C區   0   0  2023年2月1日至2026年1月31日  辦公室
Li藝龍  合陽旅遊  E-33,歐洲低層住宅   0   0  2022年1月1日至2024年12月31日  辦公室
Li金平  合陽旅遊  天津市西青區衞津南路與遂江路交叉口寶府9號院項目5號樓,1號入口,102室   0   0  2022年5月30日至2024年5月29日  辦公室

 

* 海南歐盛投資有限公司、林永學及Lu麗友與本公司並無關連關係。

 

企業員工

 

截至本年報日期,本公司及其子公司和中國運營實體共有170名員工,其中包括55名全職員工和115名兼職員工,沒有獨立承包商。

 

我們 相信我們的員工薪酬方案是有競爭力的,我們已經創造了一個基於業績的工作環境,鼓勵 主動性。因此,我們通常能夠吸引和留住合格的人才,並保持穩定的核心管理團隊 。

 

按照《中國》的規定,我們參加了地方政府組織的各種職工社會保障計劃,包括養老、失業保險、生育保險、工傷保險、醫療保險和住房保險。根據中國的法規,我們必須將工資、獎金和津貼的特定百分比(最高為當地政府法規規定的最高金額)貢獻給員工福利計劃。截至本年度報告之日,我們已按照中華人民共和國 條例的要求為所有員工繳納了足夠的社會保險和住房公積金。

 

我們 與全職員工簽訂具有標準保密和競業禁止條款的標準勞動協議。我們相信 我們與員工保持着良好的工作關係,我們沒有經歷過任何重大勞資糾紛, 或最近可能對我們的財務狀況或盈利能力產生了實質性的不利影響。

 

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知識產權

 

我們的業務依賴於商標、域名、商業名稱、商業祕密和其他專有權利的組合,以保護我們的知識產權。在收購花冠後,我們已經申請了幾個商標,這些商標都在等待中國國家知識產權局商標局(“商標局”)的批准。下面是對我們商標的詳細説明:

 

國家 商標 商標編號: 商標名稱 商標申請日期 商標類別 商標所有人 商標詞 商標地位
中國 51872718 《補範醒經》 12/04/2020 35 北京合陽   核可
中國 50933195   11/03/2020 35 花冠(海南)   核可
中國 50941310 全秋一鄉滙 11/03/2020 35 花冠(海南)   核可
中國 49572627 金軒品綠 09/08/2020 41 金軒奢華旅遊   核可
中國 49572624 金軒品綠 09/08/2020 43 金軒奢華旅遊   核可
中國 49567840   09/08/2020 35 金軒奢華旅遊   核可
中國 49580237 LUXVENTFURE 09/08/2020 43 金軒奢華旅遊   核可
中國 49563070   09/08/2020 41 金軒奢華旅遊   核可
中國 49592112 LUXVENTFURE 09/08/2020 41 金軒奢華旅遊   核可
中國 49563061   09/08/2020 43 金軒奢華旅遊   核可

 

52

 

 

國家 商標 商標編號: 商標名稱 商標申請日期 商標類別 商標所有人 商標詞 商標地位
中國 49563090 LUXVENTFURE 09/08/2020 35 金軒奢華旅遊   核可
中國 49572631 金軒品綠 09/08/2020 39 金軒奢華旅遊   核可
中國 49583228 金軒品綠 09/08/2020 35 金軒奢華旅遊   核可
中國 49593405   09/08/2020 39 金軒奢華旅遊   核可
中國 49580225 LUXVENTURE 09/08/2020 39 金軒奢華旅遊   核可
香港 305384304   09/08/2020       核可
香港 305384313 金軒品綠 09/08/2020       核可
香港 305384322 LUXVENTURE 09/08/2020       核可
澳門 N/173434(304)   09/18/2020   金軒奢華旅遊   核可
澳門 N/173435(975)   09/18/2020   金軒奢華旅遊   核可
澳門 N/173436(747)   09/18/2020   金軒奢華旅遊   核可
澳門 N/173437(132)   09/18/2020   金軒奢華旅遊   核可
澳門 N/173438(333)   09/18/2020   金軒奢華旅遊   核可
澳門 N/173439(206)   09/18/2020   金軒奢華旅遊   核可
澳門 N/173440(834)   09/18/2020   金軒奢華旅遊   核可
澳門 N/173441(540)   09/18/2020   金軒奢華旅遊   核可
澳門 N/173442(418)   09/18/2020   金軒奢華旅遊   核可

 

53

 

 

國家 商標 商標編號: 商標名稱 商標申請日期 商標類別 商標所有人 商標詞 商標地位
澳門 N/173443(343)   09/18/2020   金軒奢華旅遊   核可
澳門 N/173444(867)   09/18/2020   金軒奢華旅遊   核可
澳門 N/173445(578)   09/18/2020   金軒奢華旅遊   核可
臺灣 109063176 金軒品綠 09/10/2020 35 金軒奢華旅遊   核可
臺灣 109063175 金軒品綠 09/10/2020 39 金軒奢華旅遊   核可
臺灣 109063173 金軒品綠 09/10/2020 43 金軒奢華旅遊   核可
臺灣 109063186 LUXVENTURE 09/10/2020 41 金軒奢華旅遊   核可
臺灣 109063178   09/10/2020 41 金軒奢華旅遊   核可
臺灣 109063177   09/10/2020 43 金軒奢華旅遊   核可
臺灣 109063183   09/10/2020 39 金軒奢華旅遊   核可
臺灣 109063184   09/10/2020 35 金軒奢華旅遊   核可
臺灣 109063187 LUXVENTURE 09/10/2020 39 金軒奢華旅遊   核可
臺灣 109063188 LUXVENTURE 09/10/2020 35 金軒奢華旅遊   核可
臺灣 109063174 金軒品綠 09/10/2020 41 金軒奢華旅遊   核可
臺灣 109063185 LUXVENTURE 09/10/2020 43 金軒奢華旅遊   核可

 

54

 

 

保險

 

我們 不為我們在中國的業務承保任何商業責任、中斷或訴訟保險。中國的保險公司 提供有限商業保險產品。雖然中國有限地提供業務中斷保險,但我們已確定,中斷風險、此類保險的成本以及以商業合理條款獲得此類保險的相關困難,使我們購買此類保險不切實際。因此,我們受到業務和產品責任風險的影響。見“風險因素-與我們業務相關的風險-我們在中國的保險範圍有限 ,如果我們遇到未投保的損失,可能無法追回保險收益。”

 

新冠肺炎疫情的影響

 

新冠肺炎疫情對本公司業務的影響是嚴重的、廣泛的,而且還在繼續發展。最近的新冠肺炎疫情對中國的許多企業造成了不利影響。中國在全國範圍內開展工作,特別是遏制新型冠狀病毒的傳播。在2021年至2022年期間,實施了最嚴重的額外封鎖,包括海南島的封鎖。這些封鎖對我們的業務產生了重大影響,特別是在我們總部所在的海南島。由於海南島的封鎖,中國海關關閉了,防止了對進口產品的衞生處理和檢查,以確定是否存在潛在的新冠肺炎污染。這有效地阻止了我們的跨境行動。新冠肺炎在全球的傳播也影響了我們的銷售。這種收入增長,特別是我們旅遊業務的收入,在2021年期間多次受到新冠肺炎疫情的不利影響,原因是政府強制實施了封鎖。

 

監管

 

本部分概述了影響我們在中國的業務活動的最重要的規章制度。

 

與外商投資有關的條例

 

中國公司的設立、經營和管理 主要受2018年修訂的《中華人民共和國公司法》管轄,適用於境內公司和外商投資公司 。在2020年1月1日之前,管理外商投資企業的根本法律是《中華人民共和國中外合資經營企業法》、《中華人民共和國中外合作經營企業法》、《中華人民共和國外商獨資企業法》及其實施細則。2019年3月15日,全國人民代表大會通過了《中華人民共和國外商投資法》,自2020年1月1日起施行,取代了《中華人民共和國中外合資經營企業法》、《中華人民共和國中外合作經營企業法》和《中華人民共和國外商投資企業法》。根據外商投資法,外商投資是指外國投資者(包括外國自然人、外國企業或其他外國組織)在中國直接或間接進行的投資活動,包括下列情形之一:(一)外國投資者在中國境內單獨或與其他投資者共同設立外商投資企業,(二)外國投資者在中國境內取得企業的股份、股權、財產份額或其他類似權益,(三)外國投資者在中國境內單獨或與其他投資者共同投資新項目,法律、行政法規規定或者國務院規定的其他投資方式(ⅳ)。

 

2019年12月26日,國務院公佈了《中華人民共和國外商投資法實施條例》(《實施細則》),自2020年1月1日起施行,以確保外商投資法的有效實施。《實施細則》規定,外商投資企業在中國境內投資,適用外商投資法和實施細則。

 

55

 

 

外商投資法及其實施細則規定,中華人民共和國對外商投資管理實行准入前國民待遇加負面清單制度。“准入前國民待遇”是指外商在市場準入階段給予的待遇,其投資不低於境內投資者及其投資的待遇。 “負面清單”是指國家對外商進入特定領域所規定的特別管理措施。外國投資者不得投資負面清單禁止外商投資的領域; 外國投資者投資限制外商投資的領域,應當符合負面清單規定的條件。因此,中國對負面清單以外的外國投資給予國民待遇。現行有效的負面清單 由國家發展改革委、商務部於2021年12月27日公佈,自2022年1月1日起施行(《2021年負面清單》)。

 

除市場準入規定外,外商投資法及其實施細則承諾保護外國投資者在中國的投資、收益和其他合法權益。外商投資法及其實施細則允許 外國投資者的利潤、資本利得、知識產權使用費和其他收益依法自由匯出。它還包括旨在促進外商投資的條款,包括國家支持企業發展的政策依法同樣適用於外商投資企業。

 

外商投資法實施前根據《中華人民共和國中外合資經營企業法》、《中華人民共和國中外合作經營企業法》、《中華人民共和國外商投資企業法》設立的外商投資企業,外商投資法規定,自外商投資法施行之日起五年內,外商投資企業可以保持原有組織形式。

 

根據《外商投資法》及其實施細則,以及2020年1月1日起施行的商務部和國家市場監管總局聯合發佈的《外商投資信息申報辦法》,建立外商投資信息申報制度,外國投資者或外商投資企業應當通過企業登記制度和企業信用信息公示系統向政府商務主管部門申報投資信息,市場監管部門應將上述投資信息及時轉發商務主管部門。此外,商務部還應建立外商投資信息報告系統,及時接收和處理市場監管部門轉發的投資信息和部門間共享信息。外國投資者或外商投資企業應當報送包括初始報告、變更報告、註銷登記報告和年度報告在內的投資信息。

 

與海外上市有關的規定

 

2006年8月8日,中國證券監督管理委員會(“證監會”)等六家中國監管機構公佈了“境外投資者併購境內企業規則”(“併購規則”),並於2006年9月6日起施行,並於2009年6月22日修訂。併購規則除其他事項外,要求由中國境內企業或個人控制的、為境外上市目的而成立的離岸特殊目的載體 在境外證券交易所上市和交易之前,必須獲得中國證監會的批准。2006年9月,中國證監會在其官方網站上公佈了特殊目的機構境外上市審批辦法。

 

2021年7月6日,國務院、中共中央辦公廳印發《關於依法嚴厲打擊非法證券活動的意見》。意見強調,要加強對中國境外上市公司非法證券活動的管理和監管,並提出要採取有效措施,如推進相關監管制度建設,應對中國境外上市公司面臨的風險和事件。

 

2023年2月17日,中國證監會發布了《境內公司境外發行上市試行管理辦法》(《境外上市試行辦法》)及相關五條指引,自2023年3月31日起施行。境外上市試行辦法將全面完善和改革現行中國境內公司境外證券發行上市監管制度 採用備案監管制度。根據《境外上市試行辦法》,中國境內公司尋求在境外市場直接或間接發行上市的,必須 向中國證監會履行備案程序,並報告相關信息。

 

56

 

 

《境外上市試行辦法》規定: 發行人同時符合下列條件的,該發行人在境外發行上市的證券,視為中國境內公司在境外間接發行上市:(1)發行人最近一個會計年度經審計的合併財務報表中記載的利潤總額、總資產或淨資產佔發行人營業收入的50%以上。(Ii)發行人的主要業務活動在內地進行,中國或其主要營業地(S)位於內地中國,或負責其業務經營管理的高級管理人員 多數為中國公民或其通常居住地(S)位於內地中國。發行人向境外主管監管機構提交首次公開發行申請的,必須在提交申請後三個業務 日內向中國證監會備案。境外上市試行辦法還要求後續向中國證監會報告控制權變更、被境外證券監督管理機構或其他主管部門調查或處罰、轉換上市地位或上市板、已完成境外發行上市的發行人(S)自願或強制退市等重大事件。

 

此外,《境外上市試行辦法》還規定,有下列情形之一的,明確禁止境外上市或者發行:(一)法律、行政法規和國家有關規定明確禁止境外上市、上市的;(二)經國務院主管部門依法審查認定,擬發行、上市的證券可能危害國家安全的;(三)擬進行證券發行上市的境內公司或者其控股股東(S)、實際控制人 最近三年有貪污、受賄、貪污、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序等犯罪行為;(四)擬進行證券發行上市的境內公司涉嫌刑事犯罪或者重大違法行為正在接受調查,尚未有結論的;(五)境內公司控股股東(S)或其他股東(S)所持股權由控股股東(S)和/或實際控制人控制的重大所有權糾紛。

 

在針對這些新規舉行的新聞發佈會上,中國證監會官員 澄清,境外上市試行辦法生效日(即2023年3月31日)前已在境外上市的境內公司,視為現有發行人,或視為現有發行人。現有發行人 無需立即完成填報手續,涉及再融資等後續事項時,應向中國證監會備案。此外,中國證監會官員表示,在《境外上市試行辦法》生效之日(即2023年3月31日)前獲得境外監管機構或證券交易所批准(如擬在美國證券交易所上市和發行上市已宣佈生效)的境內公司,其境外間接發行和上市業務自2023年3月31日起給予六個月的過渡期 。在上述六個月內完成境外發行上市的,視為現有發行人。 但在上述六個月過渡期內,此類境內公司需要向境外監管機構或證券交易所重新申請發行上市手續,或者未能完成境外間接發行上市手續的,應向中國證監會辦理填報手續。

 

根據《境外上市試點辦法》, 中國境內公司未履行境外上市備案程序的,中國證監會可責令改正, 對該境內公司發出警告,並處以人民幣1,000,000元至人民幣10,000,000元以下的罰款。此外,對該中國境內公司的直接責任人員和其他直接責任人員給予警告,並處以人民幣5,000,000元以下的罰款, 組織或指示上述違規行為的該中國境內公司的控股股東和實際控制人,處以最高人民幣10,000,000元的罰款。此外,如果非現有發行人的中國境內公司未能履行規定的備案程序,發行人最終可能被迫將其已上市的證券退市。 此外,由於境外上市試行辦法和相關指引是新頒佈的,其解釋、適用 和執行情況尚不清楚。如果我們未能完全遵守《海外上市跟蹤辦法》,可能會顯著限制或 完全阻礙我們發售或繼續發售我們的證券的能力,阻礙我們繼續在納斯達克或任何其他美國證券交易所上市的能力,對我們的業務運營造成重大幹擾,並嚴重損害我們的聲譽,這將對我們的財務狀況和經營業績產生重大 不利影響,並導致我們的普通股大幅縮水 或變得一文不值。

 

57

 

 

2023年2月24日,中國證監會、財政部、國家保密總局、國家檔案局聯合發佈了《關於加強境內公司境外證券發行上市保密和檔案管理的規定》(簡稱《保密和檔案管理規定》),自2023年3月31日起施行。《保密和檔案管理規定》規定,境內企業和提供相關證券服務的證券公司、證券服務機構在境內證券境外發行上市活動中,應當嚴格遵守中華人民共和國有關法律、法規和要求,建立健全保密和檔案管理制度,採取必要措施落實保密和檔案管理責任,不得泄露國家祕密、政府機構工作祕密,損害國家和社會公共利益。為境內企業境外發行上市提供相關證券服務的證券公司和證券服務機構在中國境內出具的工作底稿應保存在中國境內。未經有關主管部門批准,不得向境外轉移。需要向境外轉移檔案或者複印件的, 應當按照中華人民共和國有關規定辦理審批手續。

 

與網絡安全和數據安全相關的法規

 

根據全國人大常委會於2016年11月7日公佈並於2017年6月1日起施行的《中華人民共和國網絡安全法》(簡稱《網絡安全法》),網絡運營者應當根據適用的法律、法規和國家強制性要求,採取一切必要的 措施,保障網絡安全穩定運行,有效應對網絡安全事件,防範違法犯罪活動,維護網絡數據的完整性、保密性和可用性。《網絡安全法》還規定,中國對網絡安全實行分類保護制度,要求網絡運營者履行相關安全保護義務,確保網絡不受幹擾、破壞或未經授權訪問,防止網絡數據被泄露、竊取或篡改。

 

2020年9月22日,公安部發布《關於實施網絡安全防護體系和關鍵信息基礎設施安全防護體系的指導意見》,進一步完善國家網絡安全防控體系。2021年12月28日,中國網信辦等多個政府部門發佈了修訂後的《網絡安全審查辦法》,於2022年2月15日起施行,取代了原來的版本。根據這些措施,關鍵信息基礎設施運營商購買網絡產品和服務或網絡平臺運營商影響或可能影響國家安全的數據處理活動將受到網絡安全審查。此外,個人信息超過百萬用户的網絡平臺經營者 在境外上市前應接受網絡安全審查。如果主管政府當局認為這些運營商的網絡產品或服務或數據處理活動影響或可能影響國家安全,則主管政府當局也可以對這些運營商發起網絡安全審查。修訂後的《網絡安全審查辦法》第10條還規定了在網絡安全審查期間評估國家安全風險的某些一般因素,包括(I)關鍵信息基礎設施被非法控制或受到幹擾或破壞的風險;(Ii)產品或服務供應中斷對關鍵信息基礎設施業務連續性造成的損害;(三)產品或服務來源的安全性、公開性、透明度和多樣性;(Br)供應渠道的可靠性,以及因政治、外交、貿易等因素造成供應中斷的風險;(四)產品或服務提供者遵守中華人民共和國法律、行政法規和部門規章;(五)核心數據、重要數據或大量個人信息在海外被竊取、泄露、損壞、非法使用或非法傳輸的風險; (Vi)關鍵信息基礎設施、核心數據、重要數據或大量個人信息受到影響、受到控制並被外國政府惡意用於上市的風險,以及網絡信息安全風險;以及(Vii)可能危及關鍵信息基礎設施、網絡安全和數據安全的其他 因素。

 

2021年7月30日,國務院公佈了《關鍵信息基礎設施安全保護條例》,自2021年9月1日起施行,其中規定,關鍵信息基礎設施是指重要行業的重要網絡設施或信息系統,或者公共通信與信息服務、能源、通信、水利、金融、公共服務、電子政務、國防科學等領域的重要網絡設施或信息系統,以及其他可能危及國家安全、民生和公共利益的重要網絡設施或信息系統。此外,每個關鍵行業和部門的相關管理部門或保護部門應負責制定資格標準,並確定各自行業或領域的關鍵信息基礎設施運營商。應通知操作員關於他們是否被歸類為關鍵信息基礎設施操作員的最終決定。條例還進一步要求關鍵信息基礎設施運營者,除其他外,(I)當關鍵信息基礎設施的重大變化可能影響識別結果時,及時向保護主管部門報告;(Ii)同時規劃、建設或投入使用安全防護措施和關鍵信息基礎設施;以及(Iii)在合併、分拆或解散時, 及時向保護主管部門報告,並根據保護主管部門的要求處理關鍵信息基礎設施。違反規定的經營者可以被責令改正,處以警告、罰款等行政處罰甚至刑事責任,對直接負責的主管人員也可以處以罰款或者其他責任。

 

58

 

 

2021年6月10日,全國人大常委會公佈了《中華人民共和國數據安全法》(簡稱《數據安全法》),自2021年9月1日起施行。《數據安全法》根據數據在經濟社會發展中的重要性,以及數據被篡改、損壞、泄露、非法獲取或非法使用對國家安全、公共利益或個人和組織合法權益造成的損害,建立了數據分類和分級保護制度。根據《數據安全法》,關鍵信息 基礎設施運營者在中國的運營中收集和產生的重要數據的跨境轉移,應遵守《網絡安全法》;其他數據處理者收集和產生的重要數據的跨境轉移,應由CAC會同其他主管部門採取管理措施。

 

2022年7月7日,中國民航總局發佈了《跨境數據傳輸安全評估辦法》,自2022年9月1日起施行,數據處理人員在下列情況下,應當對其對外數據傳輸進行安全評估:(一)數據處理人員在境外提供關鍵數據;(二)關鍵信息基礎設施運營者或者處理百萬以上個人信息的數據處理人員在境外提供個人信息; (三)數據處理人員自上一年1月1日起在境外提供了10萬人的個人信息或總計1萬人的敏感個人信息。(四)中國民航總局規定的其他情形。

 

2021年11月14日,中國民航總局發佈了《網絡數據安全管理條例(徵求意見稿)》(《網絡數據安全條例草案》)。 《互聯網數據安全條例》草案涵蓋了包括中華人民共和國數據安全監督管理在內的廣泛的互聯網數據安全問題,適用於利用網絡進行數據處理活動的情況。《網絡數據安全條例(草案)》對個人信息保護、重要數據安全、跨境數據傳輸安全管理、互聯網平臺運營者的義務、監督管理、互聯網數據安全的法律責任等內容進行了總則。《網絡數據安全條例》草案還要求,數據處理者如果處理了超過100萬個人的個人信息並在國外上市,必須向CAC申請網絡安全審查。截至本年度報告發布日期 ,《網絡數據安全條例》草案僅供公眾徵求意見,條款和預期採用或生效日期可能會發生重大變化,存在很大不確定性。

 

與保護私隱有關的規例

 

《中華人民共和國民法典》由中華人民共和國全國人民代表大會於2020年5月28日頒佈,自2021年1月1日起施行,為中國民法下的隱私和個人信息侵權索賠提供了法律依據。

 

2020年12月26日修訂的《中華人民共和國刑法》禁止機構、公司及其員工出售或以其他方式非法披露公民在執行職務、提供服務或以盜竊或其他非法方式獲取的個人信息。

 

根據全國人大常委會於2021年8月20日公佈並於2021年11月1日起施行的《中華人民共和國個人信息保護法》,個人信息應當按照合法、合法、必要、誠實信用的原則處理,不得以誤導、欺詐、脅迫等方式處理個人信息。它規定了一系列遵約義務,並提出了關於保護與已確定或可確定的自然人有關的電子和非電子信息的具體要求。

 

59

 

 

根據中國人民代表大會於2020年10月17日公佈並於2021年6月1日起施行的《中華人民共和國未成年人保護法(2020年修訂版)》,信息處理者通過互聯網處理未滿14週歲未成年人的個人信息,應當徵得未成年人父母或者其他監護人的同意。此外,如果未成年人、父母或其他監護人提醒,信息處理者必須及時採取措施更正或刪除未成年人的個人信息。

 

關於土地或財產用途的規定

 

1986年6月,全國人大常委會頒佈了《中華人民共和國土地管理法》,上一次修改是在2019年8月26日,自2020年1月1日起施行。1991年1月,國務院公佈了《中華人民共和國土地管理法實施條例》,該條例於2021年7月2日進行了最後一次修改,並於2021年9月1日起施行。根據土地管理法及其規定,企業和個人應嚴格按照土地利用總體規劃確定的用途使用土地。建設單位應當按照土地使用權出讓合同約定或者與土地使用權劃撥有關的批准文件的規定使用國有土地。改變土地建設用途,應當經土地行政主管部門同意,報原批准用地的人民政府。 改變城市規劃區內土地用途,應當報經有關城市規劃行政主管部門同意;未經批准,不得改變有關土地利用總體規劃規定的土地用途。根據這些規定,不遵守批准的用途可能會受到罰款或其他處罰,包括可能被相關土地管理當局要求返還土地。

 

與租賃有關的規定

 

根據《中華人民共和國城市房地產管理法》(於1995年1月1日生效,最近一次修訂於2019年8月26日生效),出租人和承租人必須 訂立書面租賃合同,包括租賃期限、房屋用途、租金和維修責任以及雙方的其他權利和義務。根據住房和城鄉建設部於2010年12月1日公佈並於2011年2月1日起施行的《商品住房租賃管理辦法》,出租人和承租人應當自與主管部門簽訂財產租賃合同之日起30日內辦理財產租賃登記備案手續,否則責令違反規定的個人或組織在規定期限內改正。個人或者組織逾期不改正的,處以罰款。

 

與知識產權有關的規定

 

關於版權的規定

 

根據中國人民代表大會於2020年11月11日頒佈並於2021年6月1日起施行的《中華人民共和國著作權法》(《著作權法》),受保護作品的創作者在出版、署名、塗改、完整、複製、 發行、租賃、展覽、表演、放映、廣播、信息網絡傳播、製作、改編、翻譯、編譯及相關活動方面享有人身權利和財產權。根據著作權法,著作權軟件的保護期為50年。 最近一次於2013年1月30日修訂的《信息網絡作品向公眾傳播權保護條例》對合理使用、法定許可、版權使用和版權管理技術的安全港作出了具體規定,並明確了包括著作權人、圖書館和互聯網服務提供商在內的各種實體的侵權責任 。國家版權局於2002年2月20日公佈了《計算機軟件著作權登記辦法》,對軟件著作權登記、軟件著作權專屬許可合同和轉讓協議進行了規範。 國家版權局管理軟件著作權登記,指定中國著作權保護中心為軟件登記機關。中國著作權保護中心為符合條件的計算機軟件著作權申請人頒發登記證書。

 

60

 

 

《商標條例》

 

根據《中華人民共和國商標法》,註冊商標是指經中國國家知識產權局商標局核準註冊的商標。商標法由全國人大常委會於2019年4月23日公佈,自2019年11月1日起生效。商標註冊人享有商標專用權,受法律保護。註冊商標的初始有效期為十年,在第一個或任何續展的十年期限屆滿後,根據請求,將再給予十年的有效期。

 

與專利一樣,《商標法》對商標註冊採取了先備案原則。申請的商標與已經註冊或者初審的商標相同或者相似的,可以駁回該商標申請。申請商標註冊的人不得損害他人先取得的已有商標權,也不得對已被他人使用並已通過他人使用而取得“足夠聲譽”的商標進行預先註冊。

 

《專利條例》

 

根據《中華人民共和國專利法》的規定,除專利法另有規定外,未經專利權人授權,任何單位和個人不得侵犯專利權。專利法由中國人民代表大會於2020年10月17日公佈,自2021年6月1日起生效。發明專利的有效期為二十年,外觀設計的有效期為十五年,實用新型的有效期為十年,自申請日起計算。

 

《域名管理條例》

 

根據工信部2017年8月24日公佈的自2017年11月1日起施行的《互聯網域名管理辦法》,域名註冊實行先備案、先註冊的原則,註冊人通過域名註冊服務機構完成註冊。

 

關於勞動保護的規定

 

根據全國人大常委會於1994年7月5日頒佈並於2018年12月29日修訂的《中華人民共和國勞動法》,用人單位應當建立全面的勞動者權益保障管理制度,包括髮展和完善勞動安全衞生制度,嚴格執行國家勞動安全衞生規程和標準,對勞動者進行勞動安全健康教育,防範勞動事故,減少職業危害。用人單位必須為勞動者提供符合國家規定的勞動安全衞生條件的必要的勞動防護裝備,並對從事職業病危害作業的勞動者進行定期體檢。

 

中國全國人大於2007年6月29日公佈,2008年1月1日起施行的《中華人民共和國勞動合同法》,2012年12月28日修訂的《中華人民共和國勞動合同法實施條例》,以及2008年9月18日公佈施行的《中華人民共和國勞動合同法實施條例》,規範了用人單位與僱員的關係,對勞動合同條款作出了具體規定。勞動合同必須以書面形式訂立。用人單位 經與勞動者協商一致或者符合法定條件,可以依法解除勞動合同,辭退員工。在大多數情況下,僱主還被要求在其僱傭關係終止後向其員工提供遣散費。此外,如果用人單位打算執行僱傭合同或與員工簽訂的競業禁止協議中的競業禁止條款,則必須在勞動合同終止或期滿後的限制期內按月補償員工。

 

此外,所有中國企業一般都被要求執行每天8小時、每週40小時的標準工時制度,如果由於工作性質或業務經營特點而不適合執行這種標準工時制度,企業經有關部門批准後,可以 實行彈性工時制度或綜合工時制度。

 

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根據《中華人民共和國社會保險法》、《社會保險費徵繳暫行條例》、《工傷保險條例》、《失業保險條例》、《企業、中國企業職工生育保險試行辦法》,中華人民共和國法律法規規定,企業必須參加社會保險基金,包括養老保險計劃、醫療保險計劃、失業保險計劃、工傷保險計劃和生育保險計劃,並按一定比例繳納工資,包括獎金和津貼,當地政府規定的員工在他們經營業務的地點或他們所在的地點的權利。根據《社會保險法》,未繳納社會保險繳費的用人單位可以被責令改正不符合規定的規定,並在規定的期限內繳納所需繳費,並可能被處以自社會保險繳費到期之日起每日按未繳金額0.05%計算的罰款,以及相當於未繳金額一至三倍的罰款。

 

根據國務院公佈並於2019年3月24日最後一次修訂的《住房公積金管理條例》,用人單位必須 繳納住房公積金,造福職工。根據《住房公積金管理條例》,未繳納公積金的企業可以責令改正,並在規定的期限內繳納規定的繳費;逾期不改正的,可以 提請當地法院強制執行。此外,未辦理住房公積金繳存登記、未為職工辦理住房公積金開户手續的企業,可責令限期整改,逾期不整改的,可處1萬元以上5萬元以下的罰款。

 

與税收有關的規定

 

關於所得税的規定

 

我們和我們的子公司 可能在我們的組織或運營所在的司法管轄區納税,從而減少我們的淨收入和現金流,包括可用於股息支付的現金。根據馬紹爾羣島現行法律,我們或我們的股東(通常居住在馬紹爾羣島共和國的股東除外)無需繳納所得税、公司税或利得税或預扣税、資本利得税或資本轉讓税、遺產税或遺產税。我們認為,根據除美國以外的不同國家/地區的法律,我們不應在子公司的船隻開展活動或子公司的客户所在的國家/地區的法律下納税。然而,我們的信念是基於我們對這些國家/地區税法的理解,我們的税務立場可能會受到税務機關的審查和可能的挑戰,並可能受到法律或解釋的變化。我們無法預先確定某些司法管轄區可能要求我們繳納企業所得税或支付替代税金的程度。 此外,子公司客户應向我們支付的款項可能會受到税務索賠的影響。在計算我們在這些司法管轄區的納税義務 時,我們可能會被要求就並非完全沒有疑問的事項採取各種税務會計和報告立場 我們尚未收到管理當局的裁決。我們不能向您保證,在審查這些 立場後,適用當局將同意我們的立場。税務機關的成功挑戰可能會導致對我們或我們的子公司徵收額外的 税,進一步減少可供分配的現金。此外,如果我們的業務或所有權發生變化,可能會對我們或我們在開展業務的司法管轄區的子公司徵收額外税款。

 

《企業所得税法》

 

根據全國人大常委會公佈並於2018年12月29日修訂的《中華人民共和國企業所得税法》和國務院公佈並於2019年4月23日修訂的《中華人民共和國企業所得税法實施細則》,企業分為居民企業和非居民企業。居民企業的所得税税率一般為25%,包括內資企業和外商投資企業。非居民企業在中國、 未設立機構、辦事機構,或者在中國設立機構、辦事機構,但所得與之無關聯的,減按10%的税率繳納企業所得税。

 

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根據科技部、財政部、國家税務總局2016年1月29日修訂並於2016年1月1日起施行的《關於印發高新技術企業認定管理辦法的通知》,高新技術企業資格認定後,自認定有效期起本年度起可申請享受企業所得税優惠待遇。高新技術企業享受15%的法定優惠税率,企業應保存所有法定要求的相關材料,以備將來查驗。此資格 由相關政府部門每三年重新評估一次。

 

根據財政部、國家税務總局聯合印發的《關於實施2019年1月1日起實施小微企業普惠性税收優惠的通知》,對年應納税所得額不超過100萬元人民幣的部分,按年應納税所得額減至25%,按20%的税率計算所得税;2019年1月1日至2021年12月31日期間,年應納税所得額從100萬元至300萬元的部分,減按50%計提應納税所得額,所得税按20%的税率計算。上述小微企業是指從事國家未限制或禁止的行業,符合一定條件的企業,包括年應納税所得額不超過300萬元人民幣,從業人數不超過300人,資產總額不超過5000萬元人民幣的企業。2021年,財政部、國家税務總局發佈《關於實施小微企業和個人企業家所得税優惠的通知》,對年應納税所得額不超過100萬元人民幣的小微企業,在《關於實施小微企業普惠税收優惠的通知》規定的優惠政策基礎上,再減徵50%的企業所得税,自2021年1月1日起至2022年12月31日止。2022年,財政部、國家税務總局發佈《關於進一步實施小微企業所得税優惠的通知》,在《關於實施小微企業普惠性税收優惠政策的通知》規定的2022年1月1日至2024年12月31日期間,對年應納税所得額100萬元至300萬元的小微企業,減按25%的税率繳納所得税。

 

關於增值税的規定

 

根據1993年12月13日國務院公佈並於2017年11月19日修訂的《中華人民共和國增值税暫行條例》和財政部1993年12月25日公佈並於2011年10月28日修訂的《中華人民共和國增值税暫行條例實施細則》,納税人在中國境內銷售貨物、提供加工、修理、更換服務、銷售勞務、無形資產、不動產或者向中國進口貨物,均應繳納增值税。

 

有關外匯和股利分配的規定

 

《外匯管理條例》

 

中國外匯管理的根本規定是1996年1月29日國務院頒佈、2008年8月5日修訂的《中華人民共和國外匯管理辦法》(以下簡稱《外匯管理辦法》)。根據這些規則,人民幣對於經常項目的支付,如貿易和服務相關的外匯交易和股息支付,一般可自由兑換 ,但對於資本項目,如直接投資、貸款或中國以外的證券投資,則不可自由兑換,除非事先獲得中國國家外匯管理局(“外匯局”)或當地有關部門的批准 。

 

根據外匯局2017年1月26日發佈的《國家外匯管理局關於進一步推進外匯管理改革加強真實性和合規性審核的通知》,外商投資企業可在未經外匯局批准的情況下,通過金融機構向其境外直接投資者分紅;銀行應按照真實性原則對相關文件進行核查。

 

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根據國家外匯局2014年7月4日發佈的《關於境內居民境外投融資和境外特殊目的投資外匯管制管理的通知》(《外匯局第37號通知》),自2014年7月4日起,境內居民應向外滙局辦理境外投資外匯登記,將境內和境外合法資產或利益劃入特殊目的載體(SPV),在註冊的特殊目的機構的基本信息發生變化或者特殊目的機構的資本發生重大變化,包括增減資本、股份轉讓、換股、合併或分立的情況下, 更新登記。特殊目的企業是指“境內居民(包括境內機構和居民個人)以其合法擁有的境內企業的資產和股權,或合法擁有的境外資產或股權,以投融資為目的,直接設立或間接控制的境外企業”; “往返投資”是指“境內居民通過特殊目的機構直接或間接在中國境內設立外商投資企業或項目,通過設立新的實體、兼併或收購等方式,取得所有權、控制權、經營管理等權益的直接投資活動”。

 

2015年2月13日,外管局發佈了《國家外匯管理局關於進一步簡化和完善外匯直接投資管理政策的通知》(簡稱《通知13》),並於2015年6月1日起施行。根據外匯局第13號通知,境內居民設立或控股特殊目的機構的首次外匯登記可以在符合條件的 銀行辦理,而不是在當地分行辦理。外匯局第13號通知簡化了直接投資外匯有關手續。 2015年3月30日,外匯局發佈了《關於改革外商投資企業外幣資本結算管理辦法的通知》(《19號通知》),自2015年6月1日起施行。根據《國家外匯管理局第19號通知》,外商投資企業的外匯資金實行自行結匯(以下簡稱自行結匯)。自行結匯是指外商投資企業資本項目中經外匯局所在地分局確認貨幣出資權益(或銀行辦理貨幣出資登記)的資本項目外匯資金,可根據外商投資企業的實際經營需要在銀行結匯。此外,外匯局第19號通知還規定,外商投資企業在企業經營範圍內使用資金,應當遵循真實自用的原則。

 

2016年6月9日,外匯局公佈了《關於改革規範資本項目外匯結算管理政策的通知》(《外匯局16號通知》),並於當日起施行。根據國家外匯管理局第16號通知,在中國註冊的企業也可以自行將其外債由外幣兑換成人民幣。外管局第十六號通函為資本項目(包括但不限於外幣資本和外債)項下的外匯兑換提供了一套適用於所有在中國註冊的企業的綜合標準。《國家外匯管理局第十六號通知》重申了企業外幣資本折算人民幣不得直接或間接用於企業經營範圍以外或中國法律禁止的用途的原則。

 

2019年10月23日,外管局發佈《關於進一步推進跨境貿易投資便利化的通知》(簡稱《外管局28號通知》),並於當日起施行。外管局第28號通知允許所有外商投資企業利用其 資本,以真實的投資項目在中國進行股權投資,並遵守負面清單。截至本年度報告發布之日,其在實踐中的解讀和實施仍存在很大的不確定性。

 

關於股利分配的規定

 

外商投資企業的股息分配主要受1986年發佈並分別於2000年和2016年修訂的《外商投資企業法》和1990年發佈並分別於2001年和2014年修訂的《外商投資企業法實施細則》的管轄。 根據這些規定,中國境內的外商投資企業只能從按照中國會計準則和法規確定的累計利潤中分配股息。此外,在中國境內的外商投資企業每年必須撥出不低於10%的累計利潤 作為一定的準備金,除非這些準備金 已達到企業註冊資本的50%。在抵消前幾個會計年度的任何虧損 之前,中國公司不得分配任何利潤。上一財年保留的利潤可以與本財年的可分配利潤一起分配。在我們目前的公司結構下,我們的馬紹爾羣島控股公司可能依賴紅日中國(在中國註冊成立的外商獨資企業)支付的股息,為我們可能有的任何現金和融資需求提供資金 。

 

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外國公司對其中國子公司的貸款規定{br

 

境外投資者以股東身份向外商投資企業貸款,在中國看來是外債,受《人民Republic of China外匯管理條例》、《外債管理暫行規定》、《外債統計監測暫行規定》(2020年修訂)、《外債統計監督暫行條例實施細則》、《外債登記管理辦法》等多項法律法規監管。根據這些規則和規定,以外債形式向中國實體提供的股東貸款不需要事先獲得外匯局的批准。但外債必須自外債合同訂立之日起15個營業日內向外匯局或其地方分支機構登記備案。根據本規定,外商投資企業外債餘額不得超過外商投資企業投資總額與註冊資本的差額(“投資總額與註冊資本餘額”)。

 

2017年1月12日,中國人民銀行公佈了《人民銀行中國銀行關於全覆蓋跨境融資宏觀審慎管理有關事項的通知》(《中國人民銀行公告第9號》)。根據中國人民銀行第9號通知,自2017年1月12日起一年過渡期內,外商投資企業可自行決定採用現行有效的外債管理機制(以下簡稱“現行外債機制”)或中國人民銀行第9號通知(“公告9號”)規定的外債管理機制。中國人民銀行第9號通知規定,企業可以根據需要以人民幣或外幣進行自主跨境融資。根據中國人民銀行第9號通知,企業跨境融資餘額(支取餘額,下同)採用風險加權方法計算,不得超過規定的上限。中國人民銀行第9號通知進一步規定,企業風險加權未償跨境融資上限為企業淨資產乘以宏觀審慎監管參數的200%。宏觀審慎監管參數為1。 企業在簽訂相關跨境融資合同後,應在提取外債資金前三個工作日內,在其資本項目信息系統中備案。

 

2020年3月,中國人民銀行、國家外匯局發佈《關於調整跨境融資綜合宏觀審慎監管參數的通知》,將企業跨境融資餘額進一步提高到淨資產的250%。外商投資企業可以選擇根據(一)總投資和註冊資本餘額或(二)淨資產限額計算其外債最高限額。此外,期限超過一年的外債必須在發債前向發改委備案,發行人應根據發改委《關於推進外債發行備案登記制度改革的通知》,自每次發債完成之日起10個工作日內將外債信息報送發改委。根據中國人民銀行、國家外匯局於2021年1月7日發佈的《關於調整企業跨境融資宏觀審慎調整參數的通知》,中國人民銀行、外匯局決定將企業跨境融資宏觀審慎調整參數由1.25下調至1。

 

HFCAA和AHFCAA

 

作為美國對當前受國家法律保護的審計和其他信息獲取的持續監管重點的一部分, 美國參議院於2020年5月20日通過了HFCAA,其中包括要求美國證券交易委員會識別其審計工作由審計師執行的發行人 由於非美國當局在審計師當地司法管轄區施加的限制,PCAOB無法完全檢查或調查。美國眾議院於2020年12月2日通過了《財務會計準則》,《財務會計準則》於2020年12月18日簽署成為法律。《財務會計準則》規定,如果美國證券交易委員會認定我們提交了由註冊會計師事務所出具的審計報告,且該會計師事務所自2021年起連續三年未接受美國上市公司會計準則委員會的檢查,美國證券交易委員會應禁止其證券在美國國家證券交易所或場外交易市場進行交易。

 

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2021年9月22日,PCAOB通過了實施HFCAA的最終規則,該規則為PCAOB提供了一個框架,以供PCAOB根據HFCAA確定 董事會是否因為 該司法管轄區一個或多個當局的立場而無法檢查或調查位於該司法管轄區的完全註冊的會計師事務所。

 

2021年12月16日,PCAOB發佈了認定報告 ,發現PCAOB無法檢查或調查總部設在以下地區的完全註冊的會計師事務所:(1)中國或香港的中國,原因是一個或多個當局在中國擔任職務;(2)香港,中華人民共和國的一個特別行政區和附屬機構,因為香港的一個或多個當局擔任職務。我們的審計師OneStop是一家總部位於新加坡的獨立會計師事務所,在PCAOB註冊,可以接受PCAOB的檢查,並受法律約束, PCAOB根據法律進行定期檢查,以評估其是否符合適用的專業標準。PCAOB目前有權檢查我們審計師的工作底稿。我們無意在未來解僱OneStop或聘用任何不受PCAOB定期檢查的審計師。

 

2022年8月26日,PCAOB公佈並與中國證監會和人民財政部簽署了《議定書聲明》(以下簡稱《議定書》)。 Republic of China。該議定書賦予PCAOB:(1)選擇其檢查和調查的事務所、審計活動和潛在違規行為的唯一自由裁量權,而不需要中國當局的任何參與;(2)PCAOB檢查員和調查人員查看包含所有信息的完整審計工作底稿的程序,以及PCAOB根據需要保留信息的程序;(3)直接面談並從與PCAOB檢查或調查的審計相關的所有人員那裏獲取證詞。2022年12月15日, PCAOB發佈了一份新的確定報告,其中:(1)騰出了2021年12月16日的確定報告;以及(2)得出結論,PCAOB已能夠於2022年在中國全面進行檢查和調查。然而,2022年12月15日的確定報告 警告説,中國當局可能隨時採取可能阻止PCAOB繼續檢查或全面調查的立場。根據HFCAA的要求,如果未來PCAOB因為中國當局採取的立場而確定它不再能夠完全檢查或調查 ,PCAOB將迅速採取行動,考慮是否應該發佈新的裁決。

 

在AHFCAA頒佈之前,HFCAA規定,如果我們的審計師不能繼續接受PCAOB連續三年的全面檢查,我們的證券將被禁止在任何國家證券交易所和美國的場外交易市場進行交易。2022年12月29日,綜合支出法案被簽署成為法律,其中包括根據AHFCAA制定條款,將根據HFCAA實施貿易禁令的時間表從連續三年縮短為連續兩年。在 終止或對我們證券交易的任何限制將顯著限制或完全阻礙我們向 投資者提供證券的能力,或導致此類證券大幅貶值或變得一文不值。

 

有關產品質量的規定

 

產品責任的主要法律規定載於《中華人民共和國產品質量法》,該法由全國人大常委會於1993年2月頒佈,並於2000年7月和2009年8月進行了修訂。

 

《中華人民共和國產品質量法》規定了產品銷售者和生產者的責任和義務。違反《中華人民共和國產品質量法》的,可處以罰款。此外,還可以責令銷售者、生產者停業,吊銷營業執照。情節嚴重的還可能承擔刑事責任。

 

根據《中華人民共和國產品質量法》,消費者 或者其他因產品缺陷遭受損害或者財產損失的受害人,可以向製造商和銷售商要求賠償。如果產品缺陷由製造商負責,則銷售者在賠償消費者後可以向製造商追回相應的金額,反之亦然。

 

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與消費者保護有關的規定

 

保護消費者權益的主要法律規定載於1993年10月頒佈的《中華人民共和國消費者權益保護法》或經2013年10月修訂的《消費者權益保護法》。《消費者權益保護法》規定了企業在與消費者打交道時必須遵守的行為標準。

 

違反《消費者權益保護法》可能會被處以罰款。此外,違反規定的單位可以責令停業,吊銷營業執照。在嚴重的情況下,還可能承擔刑事責任。

 

根據《消費者權益保護法》, 消費者在購買或者使用商品過程中受到侵害的,消費者可以向銷售者索賠。如果製造商或上游經銷商負有責任,銷售商在賠償消費者後,可以向製造商或上游經銷商追回相應的金額。消費者或者其他因產品缺陷造成人身傷害或者財產損失的人,可以向生產者和銷售者要求賠償。在賠償消費者後,如果產品缺陷由製造商負責,則銷售者可以向製造商追回相應的金額,反之亦然。

 

有關環境事宜的規例

 

我們的設施受到與環境保護有關的各種政府規定的約束。我們在運營中使用大量化學品,併產生可能構成環境風險的排放。我們的生產設施在噪聲、水和大氣污染以及廢物和危險物質處置方面受各種污染控制法規的約束,包括中國的《環境保護法》、 人民的《Republic of China環境影響評價法》、中國的《水污染防治法及其實施細則》、中國的《大氣污染防治法及其實施細則》、中國的《固體廢物污染防治法》和中國的《噪聲污染防治法》。我們接受當地環保部門的定期檢查。

 

我們在2022財年、2021財年和2020財年沒有在環境合規方面產生材料成本。我們相信,我們在實質上遵守了相關的中國環境法律和法規。我們目前沒有因違反適用的中國環境法而受到任何未決訴訟的影響。

 

關於股票激勵計劃的規定

 

國家外匯管理局於2012年2月發佈了《關於境內個人參與境外上市公司股票激勵計劃有關問題的通知》,取代了國家外匯管理局2007年3月發佈的《關於境內個人參與境外上市公司股票激勵計劃有關問題的通知》。根據《股票激勵計劃通知》及其他相關規則和規定,參加境外上市公司股票激勵計劃的中國居民必須向國家外匯管理局或其所在地分支機構進行登記,並辦理其他相關手續。作為中國居民的股票激勵計劃的參與者必須通過合格的中國代理機構辦理股票激勵計劃的登記和其他手續,該代理機構可以是境外上市公司的中國子公司或中國子公司指定的另一家合格機構。此外,如果股票激勵計劃、中國代理商或其他重大變更發生任何重大變化,則要求中國代理商更新相關登記。中國代理人必須代表有權行使員工股票期權的中國居民向國家外匯管理局或其當地分支機構申請與中國居民行使員工股票期權相關的外幣支付年度額度 。境外上市公司根據股票激勵計劃出售股份取得的外匯收益和境外上市公司分派的股息,在分配給該等中國居民之前,必須先匯入中國代理人在中國開立的銀行賬户。

 

我們在2018年初步採用了股權激勵計劃,根據該計劃,我們有權向符合條件的參與者提供激勵和獎勵。2022年1月11日,本公司董事會 終止了最初的股權激勵計劃,並通過了新的股權激勵計劃(《2022計劃》)。2022年10月26日,我們董事會終止了2022計劃,通過了新的2022彈性公網IP。我們已通知股權激勵計劃的獲獎者根據股權激勵計劃通知辦理相關外匯事宜。但是,我們不能保證 所有授予員工的股權激勵都能完全符合股票激勵計劃通知的規定,在外匯局成功註冊。 請參閲“風險”因素-與在中國做生意有關的風險-

 

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C.組織結構

 

見“-A。公司的歷史與發展 “有關我們目前的組織架構的詳細資料,請參閲上文。

 

D.財產、廠房和設備

 

項目4A。未解決的員工意見

 

不是必需的。

 

項目5.業務和財務回顧及展望

 

從2022年開始,我們處置男裝業務,經營旅遊業務,進一步分為機票及其他旅遊服務、旅遊跨境運營軟件解決方案 和旅遊(跨板)商品銷售三個細分市場。

 

公司的非男裝業務,包括旅遊跨境商品、技術和旅遊服務,於2020年第四季度開始運營,原因是收購了Flower Crown Holding。2020年的非男裝業務包括套餐旅遊服務和跨板塊商品,這兩項業務的收入為1,335,443美元。2021年,公司開展了機票業務,以增強其旅遊供應網絡和能力。 2022年,公司處置了男裝業務,比較經營業績將男裝業務排除在停業範圍之外。

 

最新發展動態

 

新冠肺炎疫情對本公司業務的影響是嚴重的、廣泛的,而且還在繼續發展。最近的新冠肺炎疫情對中國的許多企業造成了不利影響。 中國在全國範圍內開展了特別是遏制新型冠狀病毒傳播的工作。在2021年和2022年期間,實施了最嚴重的額外封鎖,包括海南島的封鎖。這些封鎖對我們的業務產生了重大影響,尤其是在我們的總部所在的海南島。由於海南島的封鎖,中國海關被關閉,防止了 進口產品的衞生和檢查潛在的新冠肺炎污染。這有效地停止了我們的跨境運營。 新冠肺炎的全球傳播也影響了我們的銷售。這種收入增長,特別是我們旅遊業務的收入增長,在2021年期間多次受到新冠肺炎疫情的不利影響,原因是政府強制實施了封鎖。

 

2021年4月8日,我們根據D規則506(B)規則,在一項豁免《證券法》註冊要求的交易中,向單一的認可投資者發售並出售了1,500,000股我們新指定的A系列優先股 。2022年4月25日,我們向公司註冊處提交了A系列優先股指定證書 ;2022年4月27日,我們提交了第一份修訂和重新確定的A系列優先股指定證書,2022年5月10日,我們提交了第二份修訂和重新確定的A系列優先股指定證書。正如第二份經修訂及重訂的A系列優先股指定證書所述,所有於轉換A系列優先股時可發行的普通股均受一份為期兩年的禁售協議所規限,自出售之日起生效。2022年5月11日,260,000股A系列優先股 在沒有額外對價的情況下轉換為26,000股我們的普通股。

 

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於2021年3月12日,我們宣佈授權 並宣佈向截至2021年3月31日(“記錄日期”)收盤時登記在冊的股東,每股已發行普通股派發一項權利(“權利”)。每項權利使登記 持有人有權以50美元(“行使價”)的行使價 向本公司購買B系列參與優先股的一股0.00667股。權利的完整條款載於本公司與作為權利代理的美國股票轉讓及信託公司 LLC於2021年3月11日簽訂的優先股權利協議(“權利協議”)。

 

我們的董事會通過了權利協議 ,以保護股東免受強制或其他不公平收購策略的影響。一般而言,它的運作方式是對任何未經董事會批准收購本公司普通股15%或更多的個人或團體施加重大處罰。因此,配股協議及配股發行的整體效果可能會令未獲董事會批准的涉及本公司的合併、收購或交換要約或其他業務合併變得更加困難或受阻。然而,權利協議及權利不得幹預本公司董事會批准的任何合併、收購或交換要約或其他業務合併。

 

2021年9月3日,我們向我們的首席執行官 出售了總計150,000股C系列可轉換優先股(“C系列”),總收益為1,500,000美元。

 

2021年11月1日,我們向認可投資者發售了總計100,000股D系列優先股 ,總髮行額為3,900,000美元。2022年5月2日,投資者將20,000股D系列優先股轉換為26,000股普通股,無需額外對價。

 

2022年4月9日,本公司解散了其獨立的註冊會計師事務所WWC,P.C.公司董事會批准解散WWC,P.C.,並批准聘請一站式保險公司作為我們的獨立註冊會計師事務所,根據美國聯邦證券法和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)針對外國私人發行人和上市公司會計準則的適用規則和規定,對公司截至2021年12月31日的年度財務報表進行審計。

 

於2022年10月19日,本公司訂立股份購買協議並完成交易,導致本公司以10,000,000美元代價向買方出售20,000股弘日國際普通股(“股份”) ,構成弘日國際全部已發行及已發行股本。於買賣交易(“買賣交易”)結束前,洪日為本公司的全資附屬公司,本公司透過該附屬公司經營其男裝業務。因此,本公司出售了整個男裝業務 。

 

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A.經營業績

 

我們的經營業績主要受以下因素影響 :

 

我們有能力維持和擴大我們的品牌組合,或維持和提高我們的品牌認知度,我們主要依靠我們的品牌組合來擴展我們的業務,吸引和留住我們的品牌合作伙伴和客户。我們的Luxenture產品組合將供應商的各個品牌無縫連接在一起。儘管我們在採購、維護、推廣和擴大我們的品牌方面投入了大量資源併產生了大量費用,但我們不能向您保證這些努力會成功。此外,保持和提高對我們品牌的認知度也是我們成功的關鍵,這可能受到各種因素的影響,包括我們品牌營銷戰略的有效性 、對我們業務的宣傳、品牌下提供的產品質量以及消費者的偏好,其中某些因素 不是我們所能控制的。任何未能保持和擴大我們的品牌組合或維持和提高我們的品牌認知度的行為都可能對我們的業務、運營結果和前景產生重大和不利的影響。

 

 我們產品供應鏈的靈活性和可持續性 。我們的成功在很大程度上取決於我們有能力始終如一地衡量客户的品味和市場趨勢,提供及時滿足客户需求的平衡的商品和來源品牌組合。我們未能 對客户偏好、品味和市場趨勢或經濟狀況的變化做出適當和及時的預測、識別或反應 可能會導致錯失預期機會、庫存過剩或庫存短缺、降價和註銷等,所有這些都可能對我們的盈利能力產生負面影響。此外,未能對不斷變化的客户偏好和品牌趨勢做出反應可能會 負面影響我們在客户中的品牌形象,並導致品牌忠誠度下降,從而損害我們的業務前景。

 

 開發、升級和應用我們的技術的能力 以支持和擴展我們的業務。我們依靠我們的技術基礎設施和操作系統來開展業務的關鍵方面 ,包括識別品牌的市場趨勢、選擇優質品牌合作伙伴、協助我們的自有品牌設計產品 、預測客户需求、支持我們的產品供應鏈、實現有效的營銷和分銷,以及改進客户服務。我們使用第三方社交媒體平臺來宣傳我們的產品。如果我們無法 利用第三方社交媒體平臺有效地吸引關注者並將他們轉化為活躍買家,如果此類社交媒體平臺的特性和功能發生任何變化、中斷或中斷,我們獲得新消費者的能力 和我們的財務狀況可能會受到影響。

 

70

 

 

財務報表列報

 

2020年12月,公司收購了花冠,當時皇冠貢獻了兩個新的細分市場:旅遊跨境商品銷售和旅遊業。花冠加科技2022年旅遊跨境運營細分市場解決方案於2022年10月,本公司出售了整個男裝業務分部 ,該分部按下文所述的非持續經營列報。

 

收入。在本節所述期間,我們的收入來自a)旅遊跨境商品銷售,b)旅遊跨境運營軟件解決方案的銷售,以及c)旅遊產品,包括旅遊套餐和機票銷售(包括相關服務)。

 

銷售成本。非男裝業務的銷售成本主要包括(A)與跨境商品收入相關的網上銷售產品的購買成本, (B)預先購買旅遊用品的成本和取消成本,以及(C)將旅行工作外包給某些旅行社的成本

 

毛利和毛利率。在本部分所涵蓋的 期間,我們的毛利潤等於淨銷售額與銷售成本之間的差額。我們的毛利 等於毛利除以淨銷售額。

 

行政費用。在本節所述期間,一般和行政費用主要包括一般管理人員的薪酬和福利、財務和行政人員、租金費用、辦公用品、水電費以及與一般業務有關的其他費用。

 

截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的財政年度比較

 

下表列出了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度運營業績的主要組成部分,包括美元和佔收入的百分比。

 

   截至2022年12月31日的年度   截至的年度
2021年12月31日
   截至的年度
2020年12月31日
 
   金額   的百分比
銷售額
   金額   的百分比
銷售額
   金額   的百分比
銷售額
 
收入   79,874,727         54,040,948         1,335,374      
銷售成本   (78,410,244)   -98%   (53,193,237)   -98%   (1,168,808)   -88%
毛利(虧損)   1,464,483    2%   847,711    2%   166,566    12%
運營費用                  0         0 
分銷和銷售費用   (721,388)   -1%   (1,353,843)   -3%   -    0%
行政費用   (56,043,741)   -70%   (6,858,210)   -13%   (1,164,981)   -87%
總運營費用   (56,765,129)   -71%   (8,212,053)   -15%   (1,164,981)   -87%
其他收入   16,636    0%   34,793    0%   3,122    0%
其他損益   (98,650)   0%   (17,325)   0%   -    0%
税前虧損   (55,382,660)   -69%   (7,346,874)   -14%   (995,293)   -75%
所得税   (621)   0%   (5,495)   0%   -    0%
持續經營虧損   (55,383,281)   -69%   (7,352,369)   -14%   (995,293)   -75%
停產經營   (18,109,150)   -8%   (29,863,116)   -55%   (4,672,124)   -350%
本年度總虧損   (73,492,431)   -78%   (37,215,483)   -69%   (5,667,417)   -424%

 

71

 

 

花冠是一家子公司,經營旅遊(豪華旅行體驗)、跨境商品和B2B技術解決方案三大細分業務。截至2020年12月31日止年度的綜合財務報表 包括花冠一個月的經營業績。這三個細分市場 如下:

 

   旅遊   技術   跨境
商業化收入
 
   截至該年度為止
12月31日,
   截至該年度為止
12月31日,
   截至該年度為止
12月31日,
 
按業務劃分  2022   2021   2020   2022   2021   2020   2022   2021   2020 
面向外部客户的銷售   79,092,342    51,818,166    991,929    782,302    -    -    83    2,222,782    343,445 
細分市場收入   79,092,342    51,818,166    991,929    782,302    -    -    83    2,222,782    343,445 
部門毛利/(虧損)   704,391    541,889    96,578    760,028    -    -    64    305,822    69,988 
毛利率   1%   1%   9.7    97%   -    -    77%   13.7%   20.3 

 

2022年,總收入從2021年的5400萬美元增長到7987萬美元,增幅為47.80%。這一增長主要是因為2021年開始的機票業務只包括2021年7個月的運營結果,而2022年的收入是全年。旅遊板塊收入的增長也是出於同樣的原因。

 

2022年,由於我們自主開發的旅遊跨板商品B2B技術解決方案被小企業接受,無法自行開發系統,技術細分市場收入 為782,302美元,而前幾年為零。

 

2022年,跨板商品部門的收入從2021年的2,222,782美元降至83美元,降幅為2,222,699美元或99.9%。下降的主要原因是我們在2022年努力和戰略轉移尋找其他盈利細分市場,以及中國繼續鎖定執行新冠肺炎政策,導致2022年產品銷量減少。

 

2021年,旅遊部門總收入從2020年的100萬美元增長到5182萬美元,增幅為5082%。增長主要是由於以下因素:1)2020年的收入僅包括花冠一個月的運營業績;以及2)花冠於2021年開始經營機票業務,貢獻了 5120萬美元的收入。

 

2021年,跨境商品子細分市場的收入將從2020年的34萬美元增長至220萬美元,增幅為547%。營收增長主要是因為2020年的營收僅包含1個月的運營結果。如果與2020年S收入的預測結果相比,跨境商品細分市場2021年的收入下降了46%。

 

72

 

 

銷售成本和毛利率

 

銷售成本主要包括(A)購買與跨境商品銷售收入相關的產品的成本,(B)預先購買旅遊用品的成本 和取消成本(如有),以及(C)將旅行工作外包給某些旅行社的成本。

 

我們的銷售成本從2021年的5319萬美元 增加到2022年的7841萬美元。增長的主要原因是與2021年相比,2022年旅遊業收入的增加導致成本增加。

 

毛利率由2021年的1.6%微升至2022年的1.8%,這主要是由於供應商向公司提供的採購價格低於2021年,原因是採購量更大和更穩定。2022年技術細分市場的毛利率達到97%,這是由於該細分市場2022年的大部分收入來自銷售給 客户的自主開發的跨板相關軟件,以及該軟件的開發成本在2022年或之前幾年計入一般和行政費用。

 

我們的銷售成本從2020年的117萬美元 增加到2021年的5319萬美元。這一增長主要是由於與2020年相比,2021年旅遊部門收入的增加導致成本增加。

 

毛利率從2020年的12%下降到2021年的2%,原因是毛利率為1%的新機票業務貢獻了5120萬美元 或2021年總收入的94.8%。公司的戰略是構建旅遊供應鏈網絡,最終成為量身定做的一站式旅遊在線平臺。因此,包括機票在內的具有競爭力的供應資源對該戰略至關重要。為了達到這一目標,公司聯繫了不同的航空公司,試圖創造更多的交易量,以便從航空公司獲得更高的折扣率。因此,一旦業務量 足夠高,或者一旦新冠肺炎對旅遊業的影響降低,海外機票可以銷售更多,該行業的毛利率可能會更高。

 

行政費用

 

行政開支由2021年的686萬元增至2022年的5,604萬元,增幅為4,919萬元或717.2%。這一變化主要是由於本公司在2022年向員工、高級管理人員和董事支付的基於股份的薪酬增加了 ,2022年為5330萬美元,而2021年為440萬美元,增加了4880萬美元。具體地説,該公司在2022年向員工、高級管理人員和董事發行了5473萬股普通股作為股權薪酬。授予的股份數量是基於個人的價值和對公司運營的必要性。由於2022年宏觀經濟形勢充滿挑戰,在全球金融市場大幅下滑的情況下,籌集資金非常困難。通過提供股權薪酬而不是現金, 公司旨在節省運營現金,同時構建其技術諮詢解決方案。既然解決方案已投入使用,這種以股權為主的方法不太可能成為持續的趨勢。

 

管理費用從2020年的117萬美元增加到2021年的686萬美元,增幅為569萬美元 或486%。這一變化主要是由於1)2021年公司向供應商、員工、高級管理人員和董事支付的基於股份的薪酬增加;以及2)花冠業務的此類支出 與2020年1個月運營業績的15萬美元相比增加了209萬美元或1300%。

 

73

 

 

分銷和銷售費用

 

銷售及分銷費用由截至2021年12月31日止年度的135萬美元下降至2022年12月31日止年度的72萬美元,減少了63萬美元或46%。這主要是由於本公司於2021年將若干銷售職能外包予第三方,而於2022年年中,本公司完全由自己的團隊執行銷售職能,大大減少了外包開支。

 

於截至2021年12月31日止年度,銷售及分銷開支由截至2020年12月31日止年度的零增加135萬美元至135萬美元,主要原因是由於2020年的銷售及分銷開支只包括兩個部門一個月的經營業績,而於2020年最後一個月內並無產生銷售或分銷開支。

 

本年度利潤

 

我們在2022年的虧損為7,350萬美元,與2021年的3,720萬美元虧損相比,虧損增加了3,630萬美元或97%。截至2022年12月31日的年度的淨利潤率為-93%,而截至2021年12月31日的年度的淨利潤率為-69%。

 

與2020年的570萬美元的虧損相比,我們在2021年的虧損為3720萬美元,虧損增加了3150萬美元或557%。截至2021年12月31日的年度的淨利潤率為-69%,而截至2020年12月31日的年度的淨利潤率為-424%。

 

本年度虧損由2021年至2022年增加,主要原因如下:(1)向僱員、董事及管理層支付股份補償的增量開支為4880萬美元;(2)扣除非持續經營虧損減少1180萬美元,由2021年的2990萬美元減少至2022年的1810萬美元。

 

本年度虧損於2020至2021年度有所增加,主要原因如下:(1)新開業旅遊業務的增量開支,而各分部的毛利仍未能應付開支;(2)非持續經營虧損增加2,520萬美元,由2020年的470萬美元增至2021年的2,990萬美元。

 

74

 

 

B. 流動性與資本資源

 

截至2022年12月31日,我們擁有520,916美元的現金和現金等價物。我們的現金和現金等價物包括手頭現金和銀行現金。截至2022年12月31日,公司淨營運資本(定義為流動資產總額減去流動負債總額)赤字463,812美元,累計虧損66,080,395美元,淨虧損62,121,310美元,經營活動現金淨流出2,224,308美元。

 

該公司目前的業務仍是一家處於早期成長期的公司。公司管理層相信,公司的運營收入,再加上首席執行官承諾通過貸款支付運營費用,將使公司能夠繼續運營。同時,公司管理層持續 監控其資本結構和運營計劃,並評估可能需要的各種潛在融資選擇,以 為公司的研發活動、一般和行政費用以及增長戰略提供資金。這些替代方案包括 通過公共或私人股本市場以及從機構或散户投資者那裏籌集資金。雖然不能保證 如有需要,本公司將成功地完成其籌款活動,但管理層相信本公司將能夠 獲得必要的融資。

 

有鑑於此,隨附的綜合財務報表 已假設本公司將繼續作為持續經營企業。

 

下表提供了有關本報告所列所有財務報表期間的淨現金流量的詳細信息:

 

   截至2011年12月31日的財年, 
   2022   2021   2020 
經營活動提供(用於)的現金淨額  $(4,957,411)  $(7,775,819)  $(6,520,790)
投資活動提供(用於)的現金淨額   (9,443,746)   (3,279,171)   607,414 
融資活動提供(用於)的現金淨額   2,220,098    6,958,971    846,854 
現金及現金等價物淨增(減)   (12,181,059)   (4,096,019)   (5,066,462)
現金匯率變動的影響   (212,939)   389,643    1,067,274 
期初的現金和現金等價物   12,914,914    16,621,290    20,620,478 
期末現金及現金等價物  $520,916   $12,914,914   $16,621,290 

 

經營活動

 

經營活動提供的現金淨額包括經財務成本調整的税前利潤、認股權證負債的公允價值變動、利息收入、基於共享的補償、壞賬準備、財產、廠房和設備的折舊、預付租金和商標的攤銷、預付給經銷商的補貼攤銷、經營租賃項下預付款和溢價的攤銷、存貨過時準備(沖銷) 、預付款減值準備、處置財產、廠房和設備的損失(收益)、遞延所得税,包括貿易和其他應收款、預付款和遞延費用、存貨、存貨和遞延費用。貿易和其他應付款。

 

75

 

 

2022財年用於經營活動的現金淨額為500萬美元,而截至2021年12月31日的財年,用於經營活動的現金淨額為778萬美元。2022年的現金流出主要來自淨虧損7350萬美元和出售子公司收益220萬美元,扣除基於股票的薪酬5330萬美元、出售子公司虧損920萬美元、壞賬準備500萬美元、折舊70萬美元和其他營運資金變化影響。

 

2021財年用於經營活動的現金淨額為778萬美元,而截至2020年12月31日的年度用於經營活動的現金淨額為650萬美元。 2021年的現金流出主要是由於扣除壞賬撥備和減值900萬美元后淨虧損3720萬美元,以及基於股票的薪酬440萬美元,遞延税項資產淨減少1750萬美元,加上應收賬款增加330萬美元和其他營運資本變化的影響。

 

投資活動

 

2022財年用於投資活動的現金淨額為1230萬美元,而2021財年用於投資活動的現金淨額為330萬美元。2022年用於投資活動的現金淨額主要是由於處置停產業務導致現金減少所致。

 

2021財年用於投資活動的現金淨額為330萬美元,而2020財年投資活動提供的現金淨額為61萬美元。2021年用於投資活動的現金淨額主要來自購置物業、廠房和設備330萬美元。

 

融資活動

 

2022財年融資活動產生的現金淨額為222萬美元,而2021年融資活動產生的現金淨額為696萬美元。

 

2022年下半年為這些活動提供資金產生的淨現金收入為關聯方收益220萬美元。

 

2021財年融資活動產生的現金淨額為695萬美元,而2020財年融資活動產生的現金淨額為85.7萬美元。

 

2021年下半年的融資活動產生的淨現金收入主要來自於2021年4月向單一投資者出售我們的A系列優先股所籌集的1,500,000美元, 2021年9月向我們的首席執行官出售我們的C系列優先股所籌集的1,500,000美元,以及 2021年11月1日向單一投資者出售D系列可轉換優先股所籌集的3,900,000美元。所有優先股股票的出售均豁免《證券法》的登記要求。

 

76

 

 

貸款、其他承諾、或有事項

 

截至2022年12月31日,公司沒有任何銀行貸款。截至2022年12月31日,該公司擔保了一筆向第三方提供的貸款,最高負債敞口為652,293美元。

 

但是,由於不斷變化的業務條件、我們擴大業務的戰略的實施或我們可能決定進行的其他投資或收購,我們未來可能需要額外的 現金資源。如果我們自己的財力不足以滿足資本要求,我們可能會尋求出售額外的 股權或債務證券,或獲得額外的信貸安排。出售額外的股權證券可能會導致我們的股東的股權被稀釋。債務的產生將導致償債義務的增加,並可能要求我們同意運營 和限制我們運營的財務契約。我們可能無法接受融資的金額或條款(如果 )。如果我們未能以對我們有利的條款籌集更多資金,或根本不能籌集額外資金,可能會限制我們擴大業務運營的能力 ,並可能損害我們的整體業務前景。

 

C. 研發、專利和許可證等。

 

我們行業的特點是快速的技術變化、不斷髮展的行業標準和不斷變化的客户需求。這些條件要求在產品研究和開發上持續投入資金,以改進現有產品、創造新產品並避免產品過時。見項目3“關鍵信息-D. 風險因素-如果我們無法開發具有競爭力的新產品和服務,我們未來的運營結果可能會受到不利影響”,-“如果我們無法跟上我們行業的快速技術變化,對我們的產品和服務的需求可能會下降,這將對我們的收入產生不利影響”,以及-“我們的技術可能會過時 ,這可能會對我們銷售產品和服務的能力產生實質性的不利影響。”關於研究和開發費用的詳細分析,見項目5.a。“經營成果--經營成果--研究和發展費用”。

 

D. 趨勢信息

 

除本年度報告中披露的情況外,我們不知道截至2021年12月31日的年度有任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件可能對我們的淨收入、收益、盈利能力、流動資金或資本資源產生重大不利影響,或導致 披露的財務信息不一定指示未來的經營結果或財務狀況。

 

E. 表外安排

 

我們沒有任何對我們的財務狀況、財務狀況的變化、銷售 或費用、運營結果、流動性或資本支出或資本資源具有或可能對我們的證券投資產生重大影響的資產負債表外安排 。

 

F. 合同義務的表格披露

 

我們沒有其他重大的長期債務、資本、經營租賃或固定購買義務。

 

控股公司結構

 

JX Luxenture Limited是我們的控股公司 ,沒有自己的實質性業務。我們所有的業務都通過我們在中國的運營子公司進行。因此,本公司支付股息的能力在很大程度上取決於我們的中國子公司支付的股息。如果我們現有的中國子公司 未來為自身產生債務,管理其債務的工具可能會限制它們向我們支付股息的能力。 此外,我們在中國的子公司只能從其根據中國會計準則和法規確定的留存收益(如果有的話)中向我們支付股息。根據中國法律,我們在中國的每家子公司必須每年至少撥出其税後利潤的10%(如果有)作為某些法定公積金,直到該公積金達到其註冊資本的50%。此外,我們在中國的子公司可酌情將其基於中國會計準則的部分税後利潤分配給企業擴張基金和員工獎金及福利基金,並可酌情將其基於中國會計準則的部分税後利潤分配給可自由支配的盈餘基金。法定公積金和可自由支配基金不能作為現金股利分配。外商獨資公司從中國匯出股息,由外匯局指定的銀行進行審核。我們的中國子公司尚未支付股息,在產生累計利潤並滿足法定準備金要求之前,將無法支付股息。

 

77

 

 

通貨膨脹率

 

通貨膨脹和價格變化並未對我們的業務產生實質性影響,我們預計在可預見的未來,通貨膨脹或價格變化不會對我們的業務產生實質性影響 。然而,我們的管理層將密切關注中國經濟和服裝行業的價格變化,並繼續在運營中保持有效的成本控制。

 

季節性

 

像許多零售商一樣,我們的業務是季節性的。從歷史上看,我們在包括大部分假日購物季的第四季度實現的收入和收益比任何其他財季都要多。

 

關鍵會計政策

 

財務報表的編制符合國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》。它要求公司管理層作出假設、估計和判斷,以影響報告的金額,包括其附註,以及有關承諾和或有事項的披露(如果有)。本公司 已確定對編制本公司財務報表具有重要意義的某些會計政策。這些會計政策對於瞭解公司的財務狀況和經營結果非常重要。關鍵會計政策 是對公司財務狀況和經營結果的描述最重要的政策,需要管理層作出困難、主觀或複雜的判斷,這通常是因為需要對本質上不確定且可能在後續期間發生變化的事項的影響進行估計。某些會計估計特別敏感,因為它們對財務報表具有重要意義,而且未來影響估計的事件可能與管理層目前的判斷大不相同。本公司認為以下關鍵會計政策涉及編制本公司財務報表時使用的最重要的估計和判斷。

 

收入確認

 

與客户簽訂合同的收入

 

當產品或服務的控制權轉讓給客户時,確認來自與客户的合同的收入,其金額反映了公司期望 有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。

 

如果合同中的對價包括 可變金額,則估計公司有權獲得的對價金額,以換取將貨物或服務轉讓給客户 。可變對價在合同開始時進行估計,並受到限制,直到隨後解決與可變對價相關的不確定性時,確認的累計收入金額極有可能不會發生重大收入逆轉。目前,該公司的合同不包括這種可變金額。

 

78

 

 

如果合同包含為客户提供超過一年的貨物或服務融資的融資部分,則 收入以應收金額的現值計量,並使用貼現率進行貼現,該貼現率將在合同開始時反映在公司和客户之間的單獨融資交易中。當合同包含為公司提供一年以上重大財務利益的融資部分時,根據合同確認的收入包括按有效利息法在合同負債上增加的利息 費用。對於從客户付款到承諾的貨物或服務的轉讓之間的時間不超過一年的合同,交易價格不會根據重大融資部分的影響進行調整, 使用IFRS 15中的實際權宜之計。目前,公司與其客户的合同 不包括超過一年的財務利益。

 

履行每個收入來源的債務的性質和時間如下:

 

貨物銷售收入

 

履約義務在資產控制權移交給客户的時間點 ,通常在交付和驗收貨物時履行。本公司在綜合全面損失表中按毛數列報此類交易的收入,因為本公司作為委託人 承擔這些貨物的庫存風險。

 

旅遊套餐銷售收入

 

履行義務在旅遊套餐完成時履行,一般在旅遊團從旅遊目的地成功返回始發地時履行。公司 在綜合全面損失表中按毛數列報此類交易的收入,因為公司作為 提供一攬子旅遊服務的委託人,並承擔提供此類服務的全部義務,即使供應商無法 提供服務。

 

轉售機票的收入

 

該公司是機票經銷商, 它為客户提供增值服務,包括保證航班更換和其他財務利益。該公司從不同的航空公司採購機票,並將其轉售給在線機票代理公司。航空票務代理公司在收到在線客户的要求後,將發出供應商的在線競標邀請。該公司是機票供應商之一。公司在響應機票代理公司的網上招標時採購機票,以確保座位可出售給代理公司,或公司根據其對某些航空公司在一定時間內的潛在趨勢的判斷來採購機票。一旦航空公司和公司同意從航空公司獲得座位,扣除公司的押金,即機票的全部金額,機票的購買就被記錄下來。 公司決定了轉售機票的金額和時間。盤存期從1分鐘到4個月不等。機票 在購買後不久就會出售,以降低庫存風險。有時,公司持有機票的時間更長,以期獲得更高的利潤率,但如果機票在航班起飛前無法售出,公司不得不以低於收購價的價格 出售機票,以避免進一步損失。因此,公司承擔機票的庫存風險,公司擁有制定指定服務價格的自由裁量權。一旦按照在線代理公司的指示向乘客發放機票, 收入就會確認。除航空公司的機票外,公司還向平臺公司提供航班更換和取消的保障。平臺可以不受限制地將機票退還給公司,而航空公司 可以在一定條件下接受部分退票。因此,該公司向其客户提供額外服務和標準機票。由於本公司(I)承擔機票的庫存風險,(Ii)為航空公司採購的服務提供額外服務,以及(Iii)有權自行釐定指定服務的價格,本公司被視為委託人 ,並按毛數確認收入。

 

其他收入

 

利息收入按應計制確認 採用實際利息法,適用於金融工具的預期年限或較短期間(如適用)對金融資產的賬面淨值準確貼現估計未來現金收入的比率。

 

79

 

 

租金收入按租賃條款的時間比例 確認。

 

股息收入確認當股東收受股息的權利確立後,與股息相關的經濟利益很可能會流向 公司,股息金額可以可靠地計量。

 

借款成本

 

直接歸因於收購、建設或生產符合條件的資產的借款成本將計入這些資產的成本,直到這些資產基本上準備好其預期的使用或銷售。

 

所有其他借款成本在發生期間計入利潤或虧損。

 

退休福利成本

 

根據中國 政府的相關規定,本集團位於中國的附屬公司參與當地市政府退休福利計劃( “計劃”),根據該計劃,本集團按其僱員基本薪金的指定百分比向該計劃供款,以支付 其退休福利。一旦該計劃通過本集團參與子公司的供款獲得資金,當地 市政府將負責該等位於中國的子公司的所有現有及未來退休僱員的退休福利義務;因此,只要僱員繼續受僱於本集團,本集團與該計劃有關的唯一責任即為支付持續所需的 供款。在該計劃下,沒有規定沒收的捐款可用於減少未來的捐款。這些計劃被視為固定繳款計劃。本集團於向退休金計劃支付固定供款後,並無法律或推定責任支付進一步供款。對養卹金計劃的繳款在提供相關服務期間確認為一項費用。

 

税收

 

當期税費包括當期 和遞延税金。税項在損益表中確認,但與其他全面收入或直接在權益中確認的項目有關的除外。在這種情況下,税款也分別在其他全面收益中確認或直接在權益中確認。

 

80

 

 

本期所得税按本集團經營及產生應課税收入的國家於資產負債表日頒佈或實質頒佈的税法計算 。管理層會定期就適用税務法規須予解釋的情況評估報税表內的立場,並在適當的情況下根據預期須支付予税務機關的金額訂立撥備。

 

遞延税項按綜合財務報表內資產及負債賬面值與計算應課税溢利時使用的相應計税基準之間的暫時性差額確認。遞延税項負債一般對所有應税暫時性差異予以確認。遞延税項 資產一般會確認所有可扣除的暫時性差異,前提是可能會有應課税利潤可用來抵銷該等可抵扣的暫時性差異。若暫時性差額因商譽或最初確認(業務合併除外)交易中的其他資產及負債而不影響應課税溢利或會計溢利,則不會確認該等遞延税項資產及負債。

 

遞延税項負債確認為與於附屬公司投資有關的應課税 暫時性差額,除非本集團能夠控制該暫時性差額的沖銷,且該暫時性差額很可能在可預見的將來不會沖銷。因與該等投資有關的可扣除暫時性差異而產生的遞延税項資產,只有在有可能有足夠的應課税溢利可用來抵銷該等暫時性差異的利益,並預期可在可預見的未來沖銷的情況下,方可確認。

 

遞延税項資產的賬面金額於每個報告期結束時進行審核,並在不可能再有足夠的應課税利潤以收回全部或部分資產的情況下予以削減。

 

遞延税項資產及負債是根據報告期結束時已頒佈或實質頒佈的税率 (及税法),按預期於清償負債或變現資產期間適用的税率計量。遞延税項負債及資產的計量反映本集團預期於報告期末收回或結算其資產及負債賬面值的方式所產生的税項後果。

 

當有法律上可強制執行的權利將當期税項資產與當期税項負債抵銷時,以及當遞延所得税資產及負債與同一税務機關向同一應課税實體或不同應課税實體徵收的所得税有關且有意按淨額結算餘額時,遞延所得税資產及負債即予抵銷。

 

當期和遞延税項在利潤或虧損中確認,但與在其他全面收益或直接在權益中確認的項目有關的項目除外,在這種情況下,當期和遞延税項也分別在其他全面收益或直接在權益中確認。如果企業合併的初始會計產生的是當期税金或遞延税金,税務影響將計入該企業合併的會計科目。

 

81

 

 

租賃

 

國際財務報告準則第16號租賃要求承租人根據“使用權模式”確認大部分租賃的資產和負債,該模式反映出,在租賃開始之日,承租人有財務義務向出租人支付租賃款項,以換取其在租賃期內使用標的資產的權利。出租人 在租賃開始時轉讓對標的資產的使用權,也就是使標的資產可供承租人使用的時間。

 

IFRS 16將租賃期限定義為承租人有權使用標的資產的不可取消的 期限,包括實體合理確定行使延長(或不終止)租賃的選擇權的可選期限。

 

根據國際財務報告準則第16號,承租人也可以選擇不確認租期為12個月或以下的租約的資產和負債。在這種情況下,承租人在租賃期內以直線方式在損益中確認租賃款。豁免須按標的資產類別適用。承租人還可以選擇標的資產價值較低的租賃。這一選擇可以在逐個租約的基礎上進行。對於集團為承租人的租賃,租期可取消或不超過12個月,因此集團選擇不記錄租賃資產。

 

國際財務報告準則第16號的出租人會計原則與國際會計準則第17號基本相同。出租人繼續採用與國際會計準則第17號類似的原則將租賃分類為經營性或融資性租賃。 國際財務報告準則第16號對本集團為出租人的租賃並無任何重大影響。

 

租賃權改進

 

租賃改進,主要包括辦公大樓和商店翻新的成本,用於行政和銷售目的。租賃改進最初按成本計量,並在其使用年限內系統攤銷。

 

財產、廠房和設備

 

物業、廠房及設備(“PPE”) 包括用作生產或供應商品或服務的建築物,或用作在建工程以外的行政用途的建築物 按成本減去其後累計折舊及累計減值虧損列賬。

 

計提折舊是用直線法在計及物業、廠房及設備的估計剩餘價值後,按估計使用年限及計入估計剩餘價值後,撇除在建物業、廠房及設備以外的項目的成本。

 

在建工程包括為生產或自用而在建造過程中的財產、廠房和設備。在建工程按成本減去任何已確認的減值損失計算。當 竣工並準備好投入預期用途時,在建建築將被歸類為適當類別的物業、廠房和設備。這些資產的折舊按照與其他財產資產相同的基礎,在資產 準備就緒可供其預期使用時開始。

 

82

 

 

物業、廠房及設備於出售時或預期資產繼續使用不會帶來未來經濟利益時,即不再確認。因資產註銷而產生的任何損益(按出售所得款項淨額與項目賬面值之間的差額計算)計入項目註銷期間的損益。

 

盤存

 

存貨按成本和 可變現淨值中較低者列報。存貨成本是用加權平均法確定的。可變現淨值是指存貨的估計售價減去所有估計完工成本及出售所需的成本。

 

金融工具--投資和其他金融資產

 

初始識別和測量

 

金融資產在初始確認時按攤餘成本、通過其他全面收益的公允價值和通過損益的公允價值進行分類。

 

初始確認時對金融資產的分類取決於金融資產的合同現金流特徵以及本集團管理這些資產的業務模式。除不包含重大融資組成部分的應收賬款或本集團已運用實際權宜之計而不調整重大融資組成部分的影響外,本集團最初按其公允價值計量金融資產 ,如金融資產不按公允價值計入損益,則按交易成本計量。不包含重大融資成分或本集團已申請實際權宜之計的應收貿易賬款 按國際財務報告準則第15號根據“收入確認”政策釐定的交易價格計量。

 

為使一項金融資產分類 並通過其他全面收益按攤餘成本或公允價值計量,它需要產生僅為未償還本金的本金和利息(“SPPI”)支付 的現金流量。

 

本集團管理金融資產的業務模式是指如何管理其金融資產以產生現金流。業務模式決定了現金流是來自收集合同現金流、出售金融資產,還是兩者兼而有之。

 

所有以常規方式購買和出售金融資產的交易均於交易日確認,即本集團承諾購買或出售資產的日期。定期購買或出售是指購買或出售金融資產,要求在通常由規則或市場慣例確定的期限內交付資產。

 

83

 

 

後續測量

 

隨後對金融資產的計量 取決於其分類如下:

 

按攤銷成本計算的金融資產(債務工具)

 

如果同時滿足以下兩個條件,本集團按攤銷成本計量金融資產:

 

  金融資產是在一種商業模式下持有的,目的是持有金融資產,以便收集合同現金流。

 

  金融資產的合同條款在特定日期產生現金流,即僅支付本金和未償還本金的利息。

 

按攤銷成本計提的金融資產其後採用實際利息法計量,並須計提減值。當資產被取消確認、修改或減值時,損益在損益表中確認。

 

通過其他綜合收益(債務工具)按公允價值計算的金融資產

 

如果同時滿足以下兩個條件,本集團通過其他全面收益按公允價值計量債務工具:

 

  金融資產是在一種商業模式下持有的,其目標是既持有以收集合同現金流,又出售。

 

  金融資產的合同條款在特定日期產生現金流,即僅支付本金和未償還本金的利息。

 

對於以公允價值計入其他綜合收益的債務工具,利息收入、外匯重估和減值損失或沖銷在損益表中確認 ,其計算方式與按攤餘成本計量的金融資產相同。其餘公允價值變動於 其他全面收益確認。終止確認後,在其他全面收益中確認的累計公允價值變動將重新計入損益表。

 

通過其他綜合收益(股權投資)按公允價值計算的金融資產

 

於初步確認後,如 其股權投資符合香港會計準則第32號金融工具:列報及非持有作交易之權益定義,則本集團可選擇 將其股權投資不可撤銷地分類為按公平價值透過其他全面收益指定之股權投資。分類 在逐個儀器的基礎上確定。

 

84

 

 

這些金融資產的損益不會再計入損益表。當支付權確立後,股息於損益表中確認為其他收入,與股息相關的經濟利益很可能會流向本集團,而股息金額可可靠地計量,除非本集團從該等收益中獲益,作為收回財務資產的部分成本,在此情況下,該等收益計入其他全面收益。通過其他綜合收益按公允價值指定的股權投資不受減值評估的影響。

 

按公允價值計入損益的金融資產

 

按公允價值計提損益的金融資產包括持有以供交易的金融資產、按公允價值計提損益初步確認時確定的金融資產、或強制要求按公允價值計量的金融資產。如果金融資產是為近期出售或回購而購買的,則被歸類為持有以供交易。衍生品,包括分離的嵌入衍生品,也被歸類為持有以供交易,除非它們被指定為有效的對衝工具。現金流為 而不僅僅是本金和利息支付的金融資產按公允價值通過損益進行分類和計量,與業務 模式無關。儘管如上所述,債務工具按攤銷成本或公允價值通過其他全面收益進行分類,但如果這樣做消除或顯著減少了會計錯配,債務工具可以在初始確認時通過損益按公允價值指定。

 

按公允價值計入損益的金融資產 按公允價值計入財務狀況表,並在損益表確認公允價值淨變動。 這一類別包括衍生金融工具和結構性銀行存款。

 

包含金融負債或非金融主體的混合合約中嵌入的衍生工具,如果經濟特徵和風險與主體沒有密切關係,則從主體分離並作為單獨的衍生工具入賬;與嵌入衍生工具具有相同條款的獨立工具將符合衍生工具的定義 ;且混合合同不按公允價值通過損益計量。嵌入衍生工具按公允價值計量,公允價值變動在損益表中確認。只有在合同條款發生變化,大幅修改了原本需要的現金流,或者將金融資產從公允價值的損益類別中重新分類的情況下,才會進行重新評估。

 

包含金融資產宿主的混合合約 中嵌入的衍生品不會單獨入賬。金融資產託管人連同嵌入衍生工具須按公允價值損益整體分類為金融資產。

 

金融工具--金融資產減值

 

本集團確認對並非按公允價值於損益持有的所有債務工具計提的ECL撥備。ECL基於根據合同到期的合同現金流 與本集團預期收到的所有現金流之間的差額,按原始實際利率的近似值貼現。預期現金流將包括出售所持抵押品或其他信用增強的現金流,這些都是合同條款的組成部分。

 

85

 

 

一般方法

 

ECL的識別分兩個階段。對於自初始確認以來信用風險沒有顯著增加的信用風險敞口,為未來12個月內可能發生的違約事件(12個月的ECL)導致的信用損失 提供ECL。對於那些自初始確認以來信用風險顯著增加的信用風險敞口,無論違約的時間是什麼(終身ECL),都需要為風險敞口剩餘壽命內預期的信用損失撥備損失準備金。

 

於每個報告日期,本集團會評估金融工具的信貸風險自初始確認以來是否大幅增加。在作出評估時,本集團 比較於報告日期該金融工具發生違約的風險與於初始確認日期該金融工具發生違約的風險,並考慮在沒有不當成本或努力的情況下可獲得的合理及可支持的資料,包括歷史及前瞻性資料。

 

當合同付款逾期120天時,本集團將視為違約的金融資產。然而,在某些情況下,當內部或外部資料顯示本集團不太可能於 之前收到全數未償還合約金額時,本集團亦可將金融資產視為違約 ,並考慮到本集團所持有的任何信貸提升。當不存在收回合同現金流的合理預期時,金融資產被註銷。

 

透過其他綜合收益的公允價值債務工具及按攤餘成本計提的金融資產,根據一般方法須計提減值,並在適用以下簡化方法的應收貿易賬款除外,歸類於以下計量ECL的 階段。

 

  第一階段- 自初始確認以來信用風險沒有顯著增加且其損失準備金以相當於12個月ECL的金額計量的金融工具
   
  第二階段- 金融工具,其信用風險自初始確認以來顯著增加,但不是信用減損的金融資產,其損失撥備的計算金額等於終身ECL
   
  第三階段- 在報告日期為信用減值的金融資產(但不是購買或產生信用減值的金融資產),其損失撥備的計算金額等於終身ECL

 

簡化方法

 

對於不包含重大融資組成部分的應收貿易賬款,或當本集團採取實際權宜之計,不調整重大融資組成部分的影響時, 本集團採用簡化方法計算ECL。在簡化方法下,本集團不跟蹤信貸風險的變化,而是根據每個報告日期的終身ECL確認損失準備金。本集團已根據其過往的信貸損失經驗建立撥備矩陣 ,並根據債務人及經濟環境的前瞻性因素作出調整。

 

86

 

 

對於包含重大融資組成部分的應收貿易賬款和租賃應收賬款,本集團選擇採用簡化方法計算按上述政策計算的ECL作為其會計政策。

 

金融工具-金融資產的取消確認

 

在下列情況下,一項金融資產(或在適用情況下,一項金融資產的一部分或一組類似的金融資產的一部分)主要被取消確認(即從集團的綜合財務狀況表中刪除):

 

  從該資產獲得現金流的權利已經到期;或

 

  本集團已轉讓其從該資產收取現金流量的權利,或已承擔根據“傳遞”安排將收到的現金流量悉數支付予第三方而沒有重大延誤的責任;及(A)本集團已轉移該資產的實質所有風險及回報,或(B)本集團並無轉移或保留該資產的實質所有風險及回報,但已轉移對該資產的控制權。

 

當本集團轉讓其從資產收取現金流量的權利或訂立轉賬安排時,本集團會評估其是否及在多大程度上保留了資產所有權的風險及回報。如本集團既未轉移或保留資產的實質所有風險及回報,亦未轉移對該資產的控制權,則在本集團持續參與的範圍內,本集團將繼續確認已轉移的資產。在這種情況下,專家組還確認了一項關聯負債。已轉讓資產及相關負債按反映本集團保留的權利及義務的基準計量。

 

持續參與以對轉讓資產提供擔保的形式,以資產原始金額和本集團可能需要償還的最高對價金額中的較低者計量。

 

金融工具.金融負債

 

初始識別和測量

 

所有金融負債初步按公允價值確認,如屬貸款及借款,則按直接應佔交易成本淨額確認。本集團的金融負債 包括貿易應付賬款、其他應付賬款、計入應計項目的金融負債和計息銀行借款。

 

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後續測量

 

於初步確認後,計息貸款及借款隨後採用實際利率法按攤銷成本計量,除非貼現 的影響並不重大,在此情況下按成本列賬。損益在負債 取消確認時在損益表中確認,並通過有效利率攤銷過程確認。

 

攤銷成本的計算方法是考慮收購的任何折扣或溢價,以及作為實際利率組成部分的費用或成本。實際利率攤銷計入損益表的財務成本。

 

金融工具--金融負債的取消確認

 

當金融負債的債務被解除、取消或終止時,該金融負債即被取消確認。

 

當一項現有金融負債被同一貸款人的另一項財務負債以實質不同的條款取代,或現有負債的條款有重大修改時,該等交換或修改被視為取消確認原有負債及確認新負債,並在損益表中確認各自賬面值之間的差額。

 

金融工具--抵消金融工具

 

如果有當前可執行的法定權利來抵銷已確認的金額,並且有意以淨額結算,或同時變現資產和清償負債,則金融資產和金融負債被 抵銷,淨額在財務狀況表中報告。

 

G. 安全港

 

請參閲“介紹性説明-前瞻性信息”。

 

88

 

 

項目6.董事、高級管理人員和僱員

 

A. 董事和高級管理人員

 

下表列出了截至本年度報告日期,關於我們的董事和高級管理人員以及我們工作所依賴的員工的某些信息。

 

名字   年齡     位置
孫磊     39     董事聯席主席兼首席執行官
會丹Li     41     聯席董事長兼董事
穆瑞峯     59     獨立董事
朱寶君     46     獨立董事
金嫣     53     獨立董事

 

Ms.Sun·雷。Ms.Sun,現年39歲,自2020年12月21日起擔任董事首席執行官兼董事會董事,並於2022年11月7日起擔任臨時財務官兼聯席董事長。她是一位管理運營方面的專家,也是一名熱衷於世界旅行的人。她是:i)一家家族企業集團的首席執行官 ,在她任職期間,通過併購全面重組了業務並擴大了業務運營;ii)與巴黎歷峯國際集團建立了合作伙伴關係;iii)於2016年創立了金軒豪華旅遊集團,從事全球高端公務機、豪華品牌遊艇和汽車的運營 。除了在奢侈品經營方面的豐富經驗,Ms.Sun還是一名電子商務企業家。Ms.Sun雷畢業於法國埃默里昂商學院,擁有工商管理學士學位、經濟學碩士學位和金融學碩士學位。她還曾就讀於清華大學經濟管理學院。

 

會丹Li先生。Mr.Li,現年41歲,自2020年12月21日起擔任董事董事長兼董事會主席,2022年11月7日起擔任聯席董事長。他是寶孚(北京)控股有限公司(“寶孚”)的創始人。在過去的十五(15)年裏,Mr.Li成功地將業務擴展到房地產、進出口、金融科技和醫療領域。寶付目前經營着15家以上的公司。Mr.Li在夏威夷大學獲得工商管理碩士學位。

 

朱寶軍,46歲,於2022年5月3日被任命為本公司董事會成員和審計委員會成員。他在酒店業有20多年的從業經驗。 現任寶軒集團有限公司董事長,中國酒店業協會總裁副會長,中國烹飪協會總裁副會長。Mr.Zhu榮獲中國酒店業傑出功勛人物獎。Mr.Zhu在商界工作了20多年,在商業方面積累了一系列專業知識。董事會認定Mr.Zhu為董事上市規則 涵義內的獨立納斯達克。

 

穆瑞峯先生。穆先生,59歲,自2020年10月25日起 擔任本公司董事會獨立董事。他是鑫瑞豐物業營銷管理有限公司和鑫瑞豐投資集團有限公司的創始人,目前擔任這兩家公司的總經理和董事長。 此外,穆先生還是華僑商會副會長總裁和港澳臺特邀外事委員會委員。穆先生也是Touch Stone Investment Pty,Ltd.的投資者,這是一家總部位於澳大利亞的基金 ,自2015年以來一直專注於房地產市場。Mu先生在商界擁有30多年的經驗,積累了一系列的商業專業知識。此外,穆先生獲董事會委任為審計委員會主席。我們的董事會 也認定穆先生是一名“審計委員會財務專家”。

 

Mr.Jin·燕。Mr.Jin,53歲,自2020年10月25日起 擔任我司董事會獨立董事。他在娛樂圈有二十多年的營銷經驗。 他也是一位著名的娛樂經紀人,代理劉德華等巨星近十年。Mr.Jin目前是他於2015年創立的中時文化傳播有限公司的總裁。Mr.Jin亦獲委任為本公司審計委員會成員。

  

我們的董事會目前由五(5)名成員組成。 根據公司章程,每個董事的任期將持續到公司下一屆股東大會或其他行動罷免為止。

 

滙丹、Li和孫磊是夫妻。上述人員之間不存在其他家庭關係 。

 

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B.薪酬

 

在截至2022年12月31日的年度內,我們沒有 作為一個整體向我們的董事和高管支付現金作為薪酬。我們不會為我們的董事和高級管理人員預留或累積任何養老金、退休或其他福利。然而,我們會報銷董事因擔任此類職務而產生的自付費用。

 

在截至2022年12月31日的年度內,我們根據2021年6月22日簽訂並簽署的僱傭協議,向我們的首席執行官、臨時財務官、聯席董事長和董事授予了 100,000股票。2021年僱傭協議相關條款規定,如本公司於截至2021年12月31日的財政年度Form 20-F的2021年年報中所述,本公司的年收入達50,000,000美元,孫蕾將獲得100,000股本公司普通股作為其股票補償。行政總裁聘用協議及股份的發行此前已獲董事會批准,並獲本公司擁有投票權的大多數股東的書面同意。根據證券法第4(A)(2)節的豁免,這些股票帶有限制性圖例,根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)在未經註冊的情況下發行。

 

在截至2022年12月31日的年度,我們 根據經修訂的2022年股權激勵計劃,向我們的高管和董事授予了總計30,000股普通股,作為對他們服務的補償。每股價值22.80美元。

 

授予公司高管和董事的津貼如下:

 

董事瑞豐牧場獲批10,000股;

 

董事金 嚴獲得10,000股

 

董事聯席董事長Li獲批10,000股

 

董事和高管作為一個整體的總薪酬如下:

 

董事及行政人員  已發行股份   總補償(含現金) 
孫磊   100,000    2,280,000, 
會丹Li   10,000    228,000 
瑞豐木   10,000    228,000 
金嫣   10,000    228,000 

 

2018年股權激勵計劃

 

2018年12月24日,公司董事會通過了《2018年股權激勵計劃》或《2018年計劃》,根據該計劃,公司可向其董事、員工和顧問提供最多20萬股普通股作為股權激勵。

 

2022年股權激勵計劃

 

2022年1月11日,我們終止了2018年股權激勵計劃,通過了新的股權激勵計劃(《2022計劃》)。我們已通知 我們股權激勵計劃下的獲獎者按照股票激勵計劃通知辦理相關外匯事宜。但是,我們 不能保證所有獲得股權激勵的員工都能在完全遵守股票激勵計劃通知的情況下成功向外滙局註冊。

 

90

 

 

新的2022年彈性公網IP

 

2022年10月26日,董事會終止了2022年計劃,通過了新的2022年EIP,最高授權普通股數量為400萬股,用於發行。

 

以下各段總結了新的2022彈性公網IP的條款

 

目的。新的2022年企業投資促進計劃旨在通過激勵被選為參與者的公司及其關聯公司的員工、董事和顧問的努力,使參與者的長期利益與股東的長期利益保持一致,增強參與者繼續為我們的成功而努力併為我們做出貢獻的願望,吸引和留住擔任重大責任職位的最佳可用人員,並總體上為 他們提供額外的激勵,以通過授予我們的普通股或與其相關的獎勵來促進我們的業務成功,從而促進公司及其附屬公司的長期增長和盈利。新的2022 EIP允許 授予ISO、NSO、受限股份、受限股份單位、股票增值權、業績單位和業績股份 由新2022 EIP的管理員決定。

 

行政管理。新的2022 EIP由我們的董事會管理 。管理人有權決定根據新的2022年EIP授予的所有獎勵的具體條款和條件,包括但不限於每次獎勵的普通股數量、股票支付的價格和適用的歸屬標準。管理員可自行決定對新的2022 EIP進行 管理所需或建議的所有其他決定。

 

資格。國有企業、限制性股票、限制性股份單位、股票增值權、業績單位和業績股票可以單獨授予員工、董事或顧問,也可以與任何其他獎勵一起授予。ISO只能授予本公司、任何母公司或子公司的員工。

 

在新的 2022彈性公積金下可供發行的股份。根據下文所述的調整,(A)根據新的2022年EIP可發行的最大股份總數為4,000,000股普通股,(B)在符合1986年《國內收入法》(經修訂的《守則》)第422條的範圍內,受新的2022年EIP的某些條款的約束,包括但不限於重組、合併、合併,在與守則第422條一致的範圍內,最多可根據新的2022年EIP發行總計1,000萬(10,000,000)股作為ISO ;只有本公司或任何母公司或附屬公司的員工才有資格獲得ISO獎勵;對於以股票計價並以現金支付的 獎勵,本公司任何一個會計年度向新2022企業投資促進計劃的任何個人參與者發放的最高獎勵總額 不得超過授予日100(100,000)股的公平市場公平市值 。如果發生某些重組、合併、合併、資本重組、股票拆分、股票分紅或其他改變已發行股票數量或種類的類似事件,新的2022年EIP下可用股票的數量和類別可能會進行調整。

 

可轉讓性。除非新的2022 EIP另有規定 或管理人另有決定,否則不得出售、質押、轉讓、抵押、轉讓或以遺囑或繼承法或分配法以外的任何方式處置獎勵,並且在參與者有生之年,只能由參與者行使獎勵。但是,在授予ISO以外的其他獎勵時或之後,管理人可以提供 該獎勵可由接受者轉讓給“家庭成員”(如新的2022 EIP所定義);但是,如果 任何此類轉讓不支付任何對價,並且除非得到管理人的事先批准,並根據我們重新制定的條款的要求行事,否則轉讓無效。如果管理員將獎勵設置為可轉讓, 此類獎勵將包含管理員認為合適的附加條款和條件。

 

終止或修訂新的2022年彈性公積金。董事會可隨時修訂、更改、暫停或終止2022年計劃,前提是本公司將在遵守適用法律所需和適宜的範圍內獲得股東對任何修訂的批准。新的2022 EIP的任何修訂、變更、暫停或終止都不會損害任何參與者的權利,除非參與者和管理人 雙方另行商定,該協議必須以書面形式由參與者和公司簽署。終止新的2022 EIP不會 影響管理員行使在終止日期 之前授予的獎勵方面根據本條例授予的權力。

 

新的2022年EIP將在董事會通過之日起十年內終止,除非董事會提前終止。

 

91

 

 

僱傭協議

 

除孫磊外,我們並未與任何董事訂立任何固定薪酬安排。

 

2022年7月12日,本公司與孫磊簽訂了《2022年僱傭協議》。《2022年就業協議》的期限為一(1)年。根據2022年僱傭協議的條款,孫磊將獲得1.00美元的現金補償和股票補償,金額將基於本公司的業績,將在截至2022年12月22日的財政年度報告中報告。

 

公司收入  普通股數量
59,000,0000美元-99,999,999美元  2,500股
1億美元或更多  5,000股
    
營業利潤(虧損)利潤率   
與2021年相比提高了5%-9%  5,000股
與2021年相比提高10%-19%  7,5000股
與2021年相比提高20%或更多  10,000股
    
來自非男裝業務的利潤   
在調整基礎上實現盈利  5,000股

 

僱傭協議已獲 董事會一致書面同意及本公司大部分已發行及已發行股本持有人書面同意。

 

C. 董事會慣例

 

我們的董事會目前由孫磊,Li,穆瑞峯,金嫣,朱寶軍五名 成員組成。

 

董事會成立了審計委員會, 該委員會完全由獨立董事組成。董事會可不時設立其他委員會。

 

審計委員會

 

我們的審計委員會目前由朱寶軍,穆瑞峯,金嫣三名 成員組成。我們的董事會決定,審計委員會的每一名成員都符合適用法規和美國證券交易委員會規則關於審計委員會成員的獨立性標準。每位審計委員會成員還 符合納斯達克的財務知識要求。穆瑞峯擔任審計委員會主席。

 

經董事會認定,穆瑞峯先生為美國證券交易委員會頒佈的S-K條例第407(D)項中定義的“審計委員會財務專家”,也符合納斯達克的財務精細化要求。

 

審計委員會監督我們的會計和財務報告流程,以及對我們公司財務報表的審計。除其他事項外,審計委員會負責:

 

  任命、補償、保留和監督獨立審計員的工作;

 

  審查和預先批准將由獨立審計師執行的所有審計服務和允許的非審計服務(包括費用和條款);

 

  審查和批准所有擬議的關聯方交易;

 

  與管理層和我們的獨立審計師討論中期和年度財務報表;

 

  審查並與管理層和獨立審計師討論(A)公司內部控制的充分性和有效性,(B)公司的內部審計程序,以及(C)公司的披露控制和程序及其管理報告的充分性和有效性;

 

  審查舉報的違反公司行為準則和商業道德的行為;以及

 

  與管理層及獨立核數師審閲及討論可能對本公司有重大財務影響或管理層與獨立核數師討論的各項議題及事件。

  

92

 

 

D. 員工

 

截至2022年12月31日,我們僱用了55名全職員工 。下表列出了我們按職能劃分的全職員工人數。

 

功能   數量
名員工
 
管理和行政管理     6  
金融     2  
業務拓展     14  
IT研發     33  
共計     55  

 

我們相信,我們與員工保持了令人滿意的工作關係,我們在招聘員工方面沒有遇到任何重大的勞資糾紛或任何困難 。沒有一個公司的員工是由工會代表的。

 

我們在中國的員工參加了由中國省市政府組織的國家養老金計劃。此外,根據中國法律,該公司必須為中國的員工 提供各種社會保險。見“第三項.關鍵信息-D.風險因素-在中國經營業務的相關風險-我們未能完全遵守中國有關社會保險和住房公積金的法律,可能會使其面臨潛在的行政處罰。”

 

E. 股份所有權

 

下表 列出了截至2023年5月12日,由以下人士、實體或集團實益擁有的普通股數量(該術語在1934年證券交易法第13(D)(3)節中使用),即本公司所知的實益擁有超過5%的已發行普通股的實益擁有人;(Ii)我們的每一位董事;(Iii)我們的每一位被點名的高管以及(Iv)所有高管和 董事作為一個集團。有關我們的主要股東和管理層對普通股的實益所有權的信息是基於每個人根據美國證券交易委員會規則使用“實益所有權”概念提供的信息。根據這些規則,如果某人直接或間接擁有或分享投票權(包括投票或直接投票證券的權力)或投資權(包括處置或指示處置證券的權力),則該人被視為證券的實益擁有人。該人也被視為該人有權在60天內取得受益的 所有權的任何證券的實益所有人。根據美國證券交易委員會規則,多人可被視為同一證券的實益擁有人,而一人可被視為證券的實益擁有人,而他或她可能沒有任何金錢利益。

 

除下文所述外,每人對實益擁有的股份擁有唯一投票權及投資權,各股東地址為海南省海口市秀英區浪琴灣郭濟杜家村海濱大道270號C/o JX 豪華創業有限公司 570100,人民Republic of China。

 

93

 

 

以下百分比是根據截至2023年5月12日已發行和已發行的6,063,192股普通股計算的。

 

名字  辦事處(如有)  班級名稱  金額和
性質:
有益的
所有權
   百分比
班級(3) 
 
高級職員和董事                
孫磊  首席執行官、臨時首席財務官、董事聯席董事長兼首席執行官  普通股   316,310 (1)(2)   9.7%
會丹Li  聯席主席  普通股   30,000    * 
朱寶君  董事  普通股   0    0 
穆瑞峯  董事  普通股   10,000    * 
金嫣  董事  普通股   10,000    * 
所有現任高級職員和董事為一組(上述5人)     普通股   366,310(1)(2)   10.4%(4)
5%的證券持有人                
                

 

* 低於1%

 

(1) 包括開曼羣島公司幸福華晨有限公司持有的20,989股普通股,我們的首席執行官、臨時首席財務官孫磊、聯席主席兼董事擁有唯一投票權和處置權
   
(2) 不包括(1)124,000股A系列優先股轉換後可發行的普通股;(2)75,000股C系列可轉換優先股後可發行的普通股;及(3)D系列優先股80,000股轉換後可發行的104,000股普通股。所有優先股股份與普通股在折算後的基礎上一起投票
   
(3) 該百分比是根據雷女士對619,310股普通股的唯一投票權和處置權計算的,其中包括A、C和D系列優先股轉換後可發行的303,000股普通股

 

項目7.大股東和關聯方交易

 

答:主要股東

 

請參閲第6項“董事、高級管理人員和員工--E股份所有權”。

 

B. 關聯方交易

 

於2022年5月22日,董事會根據本公司與孫雷於2021年6月22日訂立的僱傭協議(“2021年僱傭協議”),向孫磊授予100,000股本公司普通股。2021年僱傭協議相關條款規定,如本公司於截至2021年12月31日的財政年度的Form 20-F的2021年年報中所述,本公司達到50,000,000美元的年收入,孫蕾將獲得100,000股本公司普通股作為她的股票補償。行政總裁聘用協議及發行股份此前已獲董事會及本公司擁有投票權的大多數股東的書面同意。根據證券法第4(A)(2)節的豁免,這些股票帶有限制性圖例,根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)未經註冊而發行。

 

94

 

 

於2022年6月22日,董事會批准本公司行政總裁雷先生於12個月期間不時回購最高達5,000,000美元的本公司普通股計劃(“股份回購計劃”)。根據回購計劃,雷女士至少兩年內不會在公開市場上出售股票。截至本年度報告之日,雷女士已完成回購計劃。於2023年3月28日,她以非公開協議方式收購了152,000股普通股,總購買價為1,780,000美元;A系列可轉換優先股1,240,000股,總購買價為1,240,000美元;D系列可轉換優先股80,000股,總購買價為1,240,000美元;D系列可轉換優先股80,000股,可轉換為104股普通股 。

 

2022年7月12日,公司與孫磊簽訂了新的 僱傭協議。僱傭協議的期限為一(1)年。根據僱傭協議的條款,孫磊將獲得1.00美元的現金補償和股票補償,金額將根據本公司截至2022年12月22日的財政年度報告中的業績而定。

 

公司收入  普通股數量
59,000,0000美元-99,999,999美元  2,500股
1億美元或更多  5,000股
    
營業利潤(虧損)利潤率   
與2021年相比提高了5%-9%  5,000股
與2021年相比提高10%-19%  7,5000股
與2021年相比提高20%或更多  10,000股
    
來自非男裝業務的利潤   
在調整基礎上實現盈利  5,000股

 

僱傭協議已獲 董事會一致書面同意及本公司大部分已發行及已發行股本持有人書面同意。

 

C.專家和律師的利益

 

不適用。

 

項目8.財務信息

 

A. 合併報表和其他財務信息

 

財務報表

 

我們已附上作為本報告一部分提交的合併財務報表 。見項目18“財務報表”。

 

法律訴訟

 

我們可能會不時受到法律程序、調查 和與我們的業務開展相關的索賠。我們目前不參與任何法律或仲裁程序,包括與破產、接管或類似程序有關的程序,以及涉及任何第三方的程序,這些程序可能會或在最近對我們的財務狀況或盈利能力產生重大影響。

 

95

 

 

股利政策

 

我們是在馬紹爾羣島註冊成立的控股公司。作為一家馬紹爾羣島公司,我們只能宣佈和支付股息,除非公司資不抵債或將因此而資不抵債,或者聲明或支付將違反我們重新聲明的條款中包含的任何限制。股利只能從盈餘中宣佈和支付;但如果沒有盈餘,可以從宣佈股息的會計年度和上一會計年度的淨利潤中宣佈或支付股息。我們目前預計,我們將保留任何 可用資金,為我們業務的增長和運營提供資金,我們預計在可預見的 未來不會支付任何現金股息。此外,我們在國外持有的現金可能會受到某些控制限制或遣返要求,從而限制了我們使用這些現金支付股息的能力。

 

我們從未宣佈或支付現金股息 ,我們也沒有計劃在不久的將來宣佈或支付我們的普通股股票的任何股息。我們目前打算保留大部分(如果不是全部)我們的可用資金和未來的任何收益來運營和擴大我們的業務。截至本年報日期,本公司尚未制定或維持任何規定本公司、本公司子公司或投資者之間資金轉移的目的、金額和程序的現金管理政策 本公司與其中國子公司之間也未發生現金和資產轉移。

 

中國法規可能會限制我們的中國子公司向我們支付股息的能力。請參閲“風險因素--中國做生意的相關風險“ 和與股息分配有關的規例瞭解更多信息。我們 可能依賴我們的中國子公司支付的股息來滿足我們的任何現金和融資需求,而對我們中國子公司向我們付款的能力的任何限制都可能對我們開展業務的能力產生重大和不利的影響。

 

我們的董事會有權決定是否派發股息,受馬紹爾羣島法律的上述限制。即使我們的董事會決定派發股息,派息的形式、頻率和金額將取決於我們未來的運營和收益、資本要求和盈餘、我們從子公司獲得的分派金額(如果有)、一般財務狀況、合同限制和董事會可能認為相關的其他 因素。請參閲標題為“《中華人民共和國税收條例》“有關宣佈的任何現金股利的潛在税務後果的信息。

 

B. 重大變化

 

自作為本年度報告的一部分提交的合併財務報表的日期 以來,未發生重大變化。

 

項目9.報價和清單

 

答: 優惠和上市詳情

 

我們的普通股於2022年10月10日在納斯達克資本市場掛牌交易,交易代碼為JXJT。2014年1月3日至2021年10月7日,我們的 普通股在納斯達克資本市場掛牌交易,代碼為“KBSF”;2021年10月8日至2022年10月9日,我們的 普通股在納斯達克掛牌交易,代碼為“LLL”。

 

2017年2月3日,在中國公司總部召開了股東特別大會,股東大會通過了賦予公司董事會酌情權的提案,將已發行普通股和已發行普通股按1比2至1比20的比例進行反向拆分;並決定在確定有權獲得該等零碎股份的股東時,是否以現金支付普通股 零碎股份的公允價值,或使股東有權獲得 向上舍入至下一個整數的普通股股份數目,以代替任何零碎普通股股份。2017年2月3日,在特別股東大會後,我們的董事會批准了公司已發行普通股和 已發行普通股的15股換1股的反向拆分。此外,董事會決定,股東有權獲得四舍五入至下一個整數的普通股股數,而不是發行任何零碎股份。我們的普通股於2017年2月9日在納斯達克開盤時開始在拆分調整的基礎上進行交易。

 

2023年3月24日,董事會和公司多數投票權的持有人以書面同意代替會議,批准(A)以不低於5股1股但不超過15股1股的比例對公司已發行普通股進行反向股票拆分(“拆分範圍”),並授予董事會最終權力,以確定拆分範圍內反向股票拆分的確切拆分比例,以及(B)形式、條款、 以及《修訂和重新修訂的公司章程修正案》(以下簡稱《修正案》)的規定。2023年4月17日, 董事會決定,根據公司普通股的市場價格,10股1股的拆分比例將是合適的 (“反向股票拆分”)。2023年4月25日,本公司向馬紹爾羣島的公司註冊處處長或副註冊處處長提交了《修訂重述章程》,實施了反向股票拆分。2023年04月26日開市後,公司普通股開始在納斯達克資本市場交易。

 

96

 

 

我們證券的大約持有者人數

 

截至2023年5月12日,我們的普通股大約有372名登記在冊的股東,我們的優先股有1名登記持有人。我們的某些證券是以代名人或街道名稱持有的,因此我們證券的實際受益者人數多於上述記錄持有者的人數。

 

B. 分銷計劃

 

不適用。

 

C. 市場

 

請參閲我們上面“A.Offer and Listing Detail”中的披露。

 

D. 出售股東

 

不適用。

 

E. 稀釋

 

不適用。

 

F. 發行的費用

 

不適用。

 

項目10.補充信息

 

答:股本

 

經修訂的重訂公司章程授權公司 發行最多155,000,000股面值為0.0001美元的股票,其中包括150,000,000股普通股和5,000,000股優先股。截至本報告日期,已發行普通股6,063,192股,已發行已發行優先股1,470,000股 ,其中A系列優先股1,240,000股,C系列優先股150,000股,D系列優先股80,000股 。

 

B. 組織備忘錄和章程

 

以下是我們的公司章程和章程的某些關鍵條款的摘要。本摘要並不是對我們的公司章程和章程的所有規定的摘要。有關更完整的信息,您應該閲讀我們修訂和重述的公司章程, 修訂後的公司章程和章程,每一項都作為本報告的附件列出。

 

我們於2012年1月26日根據《馬紹爾羣島商業公司法》(“BCA”)在馬紹爾羣島註冊成立。本公司的宗旨是從事任何合法行為或活動,而這些行為或活動是公司現在或今後可能根據《商業行為法》組織的。我們修訂和重述的經修訂的 公司章程和章程不會對我們股東的所有權施加任何限制。

 

普通股説明

 

普通股每股流通股使 股東有權就提交股東投票表決的所有事項投一票。本公司解散、清盤或清盤後,在向債權人及享有清盤優先權的優先股持有人(如有)全額支付後,持有人或本公司普通股持有人將有權按比例獲得本公司可供分配的剩餘資產。 普通股持有人無權轉換、贖回或優先認購本公司的任何證券。

 

97

 

 

優先股。

 

我們的董事會被授權在不需要股東進一步投票或採取任何行動的情況下,發行不同類別和系列的最多5,000,000股優先股,並就每個類別或系列確定指定、權力、優先權、特權和其他權利,包括股息權利、轉換權、贖回條款和清算優先權,其中任何或所有權利可能大於與普通股相關的權力和權利 ,時間和條款由董事會決定。我們的董事會可能會以旨在阻止、推遲或防止我們公司控制權變更或我們管理層解職的條款發行優先股 。

 

我們優先股的名稱。

 

A系列可轉換優先股

 

2021年4月8日,我們的董事會一致書面同意,根據《商業銀行條例》第35條,正式通過了創建新系列優先股的決議,每股面值0.0001美元(“優先股”),獲指定為“A系列可轉換優先股”,並通過A系列可轉換優先股指定證書(“A系列可轉換優先股指定證書”),授權發行1,500,000股A系列可轉換優先股,其初始聲明價值為每股1.00美元(“A系列優先股”)。2021年4月8日,該公司向單一投資者發售了1,500,000股A系列優先股,認購總收益為1,500,000美元。2022年4月20日,本公司董事會根據《BCA》第35條一致書面同意通過決議,其中確定在董事會批准A系列指定證書時,未根據《BCA》第35條和第5條的規定向公司註冊處提交《A系列指定證書》),更正向公司註冊處提交A系列指定證書符合本公司及其股東的最佳利益,以糾正行政疏忽。2022年4月25日,公司向公司註冊處提交了原名稱為KBS服飾集團有限公司的A系列指定證書,2022年4月27日,公司向公司註冊處提交了經修訂和重新調整的第一份A系列指定證書,反映了公司的現名“JX Luxenture Limited”,並重申了首選A系列指定證書中的所有規定。根據這份日期為2022年4月20日的一致書面同意,董事會批准並確認在經濟上對待聲稱 已發行1,500,000股A系列股票的投資者,猶如該持有人(“持有人”)自2021年4月8日(即據稱發行A系列優先股的日期)以來一直持有1,500,000股A系列股票,而不是 向公司註冊處提交A系列優先股證書和首次修訂和重新修訂的A系列優先股證書的日期。2022年5月10日,公司向公司註冊處提交了經第二次修訂和重新修訂的A系列優先指定證書。如第二份經修訂及重訂的A系列優先股證書所述, 該股的聲明價值為1.00美元,並可自發行日期起隨時轉換為我們的普通股。然而,轉換 是有限的,因此,根據該轉換髮行的普通股數量與持有人當時擁有的所有其他普通股股份合計時,將導致 持有人實益擁有(根據交易法第13(D)節及其規則確定的)9.99%以上的我們當時已發行和已發行普通股的股份,因此不得進行轉換。A系列可轉換優先股與普通股持有者 一起按假設轉換的基礎投票,沒有特別股息權,在清算時的權利方面與我們的普通股平等。A系列優先股轉換後可發行的所有普通股均須遵守一份為期兩年的鎖定協議,從融資初始結束之日起生效。根據規則D下的規則506(B),我們對A系列優先股的要約和出售獲得豁免,因為它不涉及任何一般徵集或廣告,並且是根據規則D向規則501所指的認可投資者提出的。2022年5月10日,持有人將260,000股A系列優先股轉換為26,000股普通股。於本年報日期,共有1,240,000股A系列優先股已發行及流通股。

 

B系列參與優先股和 配股分紅

 

2021年3月12日,我們宣佈授權 並宣佈向截至2021年3月31日(“記錄日期”)交易結束時登記在冊的股東,每股面值0.0001美元的已發行普通股分配一項權利(“權利”)。 每項權利使登記持有人有權從公司購買B系列參與優先股的0.00667股,每股面值0.0001美元(“優先股”),行權價為50.00美元(“行權價”)。權利的完整條款載於本公司與作為權利代理的美國股票轉讓及信託公司之間於2021年3月11日訂立的優先股權利協議(“權利協議”)。

 

98

 

 

我們的董事會通過了權利協議 ,以保護股東免受強制或其他不公平收購策略的影響。一般而言,它的運作方式是對任何未經董事會批准收購本公司普通股15%或更多的個人或團體施加重大處罰。因此,配股協議及配股發行的整體效果可能會令未獲董事會批准的涉及本公司的合併、收購或交換要約或其他業務合併變得更加困難或受阻。然而,權利協議及權利不得幹預本公司董事會批准的任何合併、收購或交換要約或其他業務合併。2022年4月20日,本公司董事會根據《BCA》第35條一致書面同意通過決議,確定在董事會批准B系列參與優先股指定證書時,未根據《BCA》第35條和第5條的規定向公司註冊處提交B系列參與優先股指定證書,向公司註冊處更正B系列參與優先股指定證書符合本公司及其股東的最佳利益。糾正行政疏忽。2022年4月25日,本公司以公司原名稱向公司註冊處提交了B系列參與優先股指定證書,2022年4月27日,我們向公司註冊處提交了反映公司當前名稱的修訂和重新發布的B系列參與優先股指定證書。

 

C系列可轉換優先股

 

於2021年9月1日,本公司董事會根據《商業銀行條例》第35條一致通過書面同意,正式通過設立新的優先股系列的決議案,指定 為“C系列可轉換優先股”,並通過C系列可轉換優先股指定證書(“C系列優先股指定證書”),授權發行150,000股C系列可轉換優先股 ,其初始聲明價值為每股10.00美元(“C系列優先股”)。2021年9月1日,本公司向本公司首席執行官兼董事會成員孫磊出售了15萬股C系列優先股,認購總收益為150萬美元。我們的C系列可轉換優先股的聲明價值為10.00美元,並可在發行之日起6個月後的任何時間轉換為我們普通股的股票 。2022年4月20日,本公司董事會根據《BCA》第35條一致通過決議,確定在董事會批准C系列優先產品指定證書時,根據《BCA》第35條和第5條的規定,C系列優先產品指定證書 未向公司註冊處提交,更正向公司註冊處提交C系列優先產品指定證書符合公司及其股東的最佳利益 ,以糾正行政疏忽。根據這份日期為2022年4月20日的一致書面同意,董事會批准並確認在經濟上對待聲稱已發行150,000股C系列股票的投資者,就好像該持有人(“持有人”)自2021年9月1日以來一直持有150,000股C系列優先股,而不是向公司註冊處提交C系列優先股證書和經修訂和恢復的C系列優先股證書的日期。2022年4月25日,本公司以公司原名稱向公司註冊處提交了C系列首選指定證書,2022年4月27日,我們向公司註冊處提交了反映公司當前名稱的修訂和重新發布的C系列首選指定證書。

 

正如我們修訂和重申的C系列優先股指定證書中所述,C系列優先股的每股可轉換為5股普通股,受反向股票拆分產生的調整的影響。作為2023年4月26日生效的10股1股反向股票拆分的結果,C系列優先股的兩股可轉換為1股普通股。C系列優先股與普通股持有者一起按假設轉換基礎投票,一年內不能行使,沒有特別股息權,在清算權利方面與我們的普通股平等 。所有在轉換C系列優先股時可發行的普通股均受 為期一年的鎖定協議的約束,該協議自融資最初結束時起生效。根據規則D下的規則506(B),我們對C系列優先股的要約和銷售獲得豁免 ,因為它不涉及任何一般招攬或廣告,並且是根據規則D向規則501所指的認可投資者作出的 。

 

99

 

 

D系列可轉換優先股

 

於2021年10月18日,本公司董事會經一致書面同意, 根據《商業行為準則》第35條,正式通過設立新系列優先股的決議案,指定為“D系列可轉換優先股”,並通過D系列可轉換優先股指定證書(“D系列可轉換優先股指定證書”),授權發行D系列可轉換優先股100,000股,初始聲明價值為每股39.00美元(“D系列優先股”)。2021年11月1日,本公司根據證券法第4(A)(2)節,向一名認可投資者發售並出售了100,000股D系列優先股,總收益為3,900,000美元。於2022年4月20日,本公司董事會以一致書面同意的方式,根據《公司條例》第35條的規定, 決定在董事會批准D系列的指定證書時,並未根據《公司條例》第35條和第5條的規定向公司註冊處提交D系列優先產品的指定證書,而更正向公司註冊處提交D系列優先產品的指定證書符合本公司及其股東的最佳利益,以糾正行政疏忽。根據這份日期為2022年4月20日的一致書面同意,董事會批准並確認對待聲稱已發行100,000股D系列優先股的投資者 ,將其視為該持有人(“持有人”)自2021年11月1日(即據稱發行D系列優先股的日期)以來一直持有100,000股D系列優先股 ,而不是自向公司註冊處提交D系列優先股證書和經修訂及恢復的D系列優先股證書的日期。2022年4月25日,本公司向公司註冊處提交了D系列首選指定證書, 我們於2022年4月27日向公司註冊處提交了修訂和重新發布的D系列首選指定證書。如經修訂和重新確定的D系列優先股指定證書所述,D系列優先股與普通股持有者一起以轉換後的方式進行投票;沒有特別股息權,在清算時的權利方面與普通股的級別相當,並可在發行後的任何時間按1:13的基準轉換為普通股,但須受反向股票拆分的調整 ,因此D系列優先股的每股目前可轉換為1.3股普通股。然而,轉換的限制範圍是,如果根據此類轉換髮行的普通股的數量 ,則不會發生轉換。當與當時該等股份持有人所擁有的所有其他普通股股份合計時,將導致持有人實益擁有(根據經修訂的1934年證券交易法第13(D)節及其規則所釐定)當時已發行及已發行普通股的9.99%以上。2022年5月2日,持有者將20,000股D系列優先股轉換為26,000股普通股。

  

董事

 

公司的業務和事務由我們的董事會或在董事會的指導下管理。

 

我們的董事由持有佔本公司當時已發行股本總投票權多數的 股份持有人選舉產生,一般有權在董事選舉(“有表決權股份”)中投票 。我們重申的條款規定,不應使用累積投票來選舉 董事。每名董事的任期至下一屆股東周年大會及其繼任者獲正式選出並符合資格為止,但如其去世、辭職、免職或提前終止其任期 則除外。

 

任何董事或整個董事會 均可隨時由有權投票的有表決權股份總投票權 的至少過半數的持有人投贊成票,或由佔整個董事會三分之二以上的董事以贊成票罷免。

 

董事會因去世、辭職、設立新董事職位、股東未能在任何年度董事選舉中選出全體董事,或(除本細則另有規定外)因任何其他原因(包括因其他原因罷免董事)而出現的董事會空缺,可於任何為此目的而召開的任何特別會議或董事會任何例會上,由當時在任的大多數董事投贊成票(儘管不足法定人數)填補。因無故罷免董事而出現的空缺只能由股東投票 填補。

 

100

 

 

股東大會

 

年度股東大會將在我們董事會選定的時間和地點舉行。會議可能在馬紹爾羣島內外舉行。根據我們重申的條款,特別會議可由董事會召開,或應代表一定投票權的股東的要求由公司祕書召開。本公司董事會應在股東大會召開前不少於15天至不超過60天向每一位有權在會上投票的在冊股東以及因在該會議上提出的任何行動而有權在採取任何行動後獲得股票評估的每一名登記在冊的股東發出不少於15天至不超過60天的書面通知,該通知應 包括一份關於該目的和大意的聲明。

 

我們的章程規定,如果在會議開始時,有代表不少於已發行和已發行股份的多數投票權的股東親自出席或由受委代表出席,並有權就將在會議上審議的股東決議進行表決,則股東大會 正式成立。

 

如果出席者達到法定人數,則股東將以股東的行為對出席會議的代表股份的多數投贊成票。在任何股東大會上,每名有權以任何方式投票表決任何股份的 股東有權就有關事項就每股該等股份投一票。任何要求或準許在會議上採取的行動,如載有所採取行動的書面同意已由所有有權就會議標的事項投票的股東簽署,則可在沒有會議的情況下采取。

 

持不同政見者的評估權和 付款。

 

根據BCA,我們的股東有權 對各種公司行為持異議,包括對我們所有或幾乎所有資產的任何合併或出售,而不是在我們正常的業務過程中 ,並獲得他們股票的公允價值付款。然而,如果合併不需要尚存公司的股東投票批准,則持不同意見的股東收取其股份公允價值付款的權利將不適用於合併後仍存續的組成公司的任何股票。如果對我們的公司章程進行任何 進一步修訂,股東也有權對其股份提出異議並獲得付款 ,前提是該修訂改變了對這些股份的某些權利。持不同意見的股東必須遵守《BCA》中規定的程序才能收到付款。如果我們和任何持不同意見的股東未能就股票價格達成一致,BCA程序 包括在馬紹爾羣島司法巡迴法院提起訴訟,我們的馬紹爾羣島辦事處 所在的司法巡迴法院。持不同意見的股東的股票價值由法院在參考法院指定的評估師的建議後確定。

 

股東派生訴訟

 

根據BCA,我們的任何股東都可以以我們的名義提起訴訟,以促成對我們有利的判決,也稱為衍生訴訟,條件是提起訴訟的股東在衍生訴訟開始時和與訴訟有關的交易時都是普通股的持有人。

  

高級人員及董事的彌償

 

BCA授權公司限制或消除董事和高級管理人員因違反董事的受託責任而對公司及其股東造成的金錢損害的個人責任。我們重申的條款包括一項條款,在法律允許的最大範圍內免除董事對被視為董事的行為 的金錢損害的個人責任。我們必須在法律授權的最大程度上保障我們的董事和高級管理人員 。我們還被明確授權向我們的董事和辦公室預付某些費用(包括律師費和支出以及 法庭費用),併購買董事和高級職員保險,為我們的董事、高級職員和某些員工提供一些賠償責任。

 

我們重新制定的章程和章程中的責任限制和賠償條款 可能會阻止股東因董事違反其受託責任而對其提起訴訟。這些規定還可能降低針對董事和高級管理人員的衍生品訴訟的可能性, 即使此類訴訟如果成功,可能會使我們和我們的股東受益。此外,如果我們根據這些賠償條款向董事和高級管理人員支付和解和損害賠償金的費用,您的投資可能會受到不利影響 。

 

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C. 材料合同

 

除在正常業務過程中以及在第4項“公司信息”、第 項“經營和財務回顧及展望-F.合同義務的表格披露”、第7項“主要股東及關聯方交易”或作為本年報的證物或在本年報中描述或參考的其他 描述外,吾等並無訂立任何重大合同 。

 

D. 外匯管制

 

馬紹爾羣島外匯管制

 

根據馬紹爾羣島法律,目前沒有對資本進出口的限制,包括外匯管制或影響向非居民股東支付股息、利息或其他付款的限制。

 

英屬維爾京羣島外匯管制

 

對於向我們普通股持有人支付股息、利息或其他付款,或在我們註冊成立的英屬維爾京羣島開展業務,沒有實質性的外匯管制限制 。沒有實質性的英屬維爾京羣島法律對我們施加任何實質性的外匯管制,或影響向我們普通股的非居民持有人支付股息、利息或其他付款。英屬維爾京羣島法律和我們的組織備忘錄和章程細則 不會對非居民或外國所有者持有或投票我們的普通股的權利施加任何實質性限制。

 

中華人民共和國外匯管制

 

外幣兑換條例

 

根據1996年1月29日公佈並於2008年8月5日修訂的《中華人民共和國外匯管理局規則》,以及外匯局和其他有關中國政府部門發佈的各項規定,以外幣支付經常項目,如貿易和勞務支付、利息支付和股息,可以遵循適當的程序要求,無需外匯局事先批准。相比之下,為了直接股權投資、貸款和投資匯回等資本項目,將人民幣兑換成外幣和將兑換後的外幣匯出中國境外,需要事先獲得外匯局或其當地辦事處的批准。

 

2015年2月13日,外匯局發佈了《關於簡化完善外商直接投資外匯管理政策的通知》,自2015年6月1日起施行,取消了外商直接投資和境外直接投資外匯登記報批的 要求。外商直接投資和境外直接投資外匯登記申請可以向符合條件的銀行提出,由符合條件的銀行在外匯局的監督下進行審查和登記。

 

《外匯局關於改革外商投資企業外資結算管理辦法的通知》,即《外匯局第19號通知》,於2015年3月30日發佈,並於2015年6月1日起施行。根據外匯局第19號通知,外商投資企業可根據其實際業務需要,將外匯管理局確認其貨幣出資權益的外匯資本金(或經銀行登記貨幣出資入賬)的外匯資本金向銀行結算。 暫時允許外商投資企業酌情將外匯資本金100%結算; 外商投資企業應當在業務範圍內如實將外匯資本金用於自營業務;普通外商投資企業以結匯金額進行境內股權投資的,被投資企業應先辦理境內再投資登記,並在註冊地外匯局(銀行)開立相應的待付結匯賬户。《外匯局關於改革和規範資本項目外匯管理政策的通知》,即《外匯局第16號通知》,於2016年6月9日發佈施行。根據國家外匯管理局第16號通知,在中國註冊的企業也可以自行將其外債由外幣兑換成人民幣。《國家外匯管理局第16號通函》對資本項目(包括但不限於外幣資本和外債)項下的外匯兑換提供了一套綜合標準,適用於所有在中國註冊的企業。外匯局第十六號通知重申,公司外幣資本折算成人民幣的原則,不得直接或間接用於業務範圍以外的用途,不得用於證券投資或其他投資,但可在中國境內擔保本金的銀行金融產品除外。此外,折算後的人民幣不得用於向相關企業發放貸款,除非在經營範圍內 ,也不得用於建造或購買非企業自用的房地產,但房地產企業除外。

 

102

 

 

2017年1月26日,外匯局發佈了《關於進一步深化外匯管理改革優化真實性和合規性審核的通知》,其中規定了對境內機構向境外機構匯出利潤的幾項資本管制措施,包括(I)銀行必須通過審核董事會關於利潤分配的決議、 納税申報記錄和經審計的財務報表原件來核查交易是否真實,以及(Ii)境內機構在匯出利潤之前必須留存收入以彌補之前的虧損。此外,根據外管局第三號通知,境內實體必須詳細説明資金來源和資金使用方式,並提供董事會決議、合同和其他證明,作為對外投資登記程序的一部分。

 

中華人民共和國居民境外投資外匯登記管理規定

 

外匯局發佈《關於境內居民通過特殊目的載體進行投融資和往返投資有關問題的通知》,或於2014年7月起施行的《國家外匯管理局第37號通知》,以取代《國家外匯管理局關於境內居民通過離岸特殊目的載體進行股權融資和往返投資外匯管理有關問題的通知》, 規範中國居民或單位利用特殊目的載體(SPV)尋求離岸投融資或進行中國往返投資的外匯事宜。外管局第37號通函將特殊目的機構定義為利用在岸或離岸合法資產或權益,由中國居民或實體以尋求離岸融資或進行離岸投資為目的而設立或直接或間接控制的離岸實體,而“往返投資”則定義為中國居民或實體透過特殊目的機構對中國進行直接投資,即成立外商投資企業以取得所有權、控制權及經營權。《國家外匯局第37號通知》規定,中國居民或機構在向特殊目的機構出資前,應向外滙局或其所在地分支機構辦理外匯登記。此外,外管局於2015年2月發佈了《關於進一步簡化和完善直接投資外匯管理的通知》,修訂了外匯局第37號通知,並於2015年6月1日起生效,要求中國居民或實體設立或控制境外投資或融資的離岸實體,須在符合條件的銀行而不是外匯局登記。

  

已向特殊目的機構提供在岸或離岸合法權益或資產,但在《國家外匯管理局第37號通函》實施前未按規定辦理登記的中國居民或實體,必須向合格銀行登記其在特殊目的機構的所有權權益或控制權。登記的特殊目的機構發生重大變更的,如基本信息(包括中國居民姓名、經營期限的變更)、投資額的增減、股份的轉讓或交換、合併或分立等發生變化的,需對登記事項進行修改。不遵守外匯局第37號通告及後續通知中規定的登記程序,或對通過往返投資設立的外商投資企業的控制人進行虛假陳述或未披露,可能導致對相關外商投資企業的外匯活動施加限制,包括向其境外母公司或附屬公司支付股息 和其他分配,如向其境外母公司或附屬公司支付減資、股份轉讓或清算的收益,以及從境外母公司流入的資本。並可根據中國外匯管理條例對有關中國居民或實體進行處罰。請參閲“風險因素-中國中與經商有關的風險-中華人民共和國有關中國居民投資離岸公司的規定,可能使我們的中國居民實益所有者或我們的中國子公司承擔責任或受到處罰,限制我們向我們的中國子公司注資的能力,或限制我們的中國子公司增加其註冊資本或分配利潤的能力。”

 

103

 

 

關於股票激勵計劃的規定

 

外匯局於2012年2月發佈了《關於境內個人參與境外上市公司股票激勵計劃有關問題的通知》或《股票激勵計劃通知》,取代了外匯局2007年3月發佈的原有規定。根據《股票激勵計劃通知》等相關規章制度,中國居民在境外上市公司參與股票激勵計劃,必須向外滙局或其當地分支機構登記,並辦理其他相關手續。作為中國居民的股票激勵計劃的參與者必須通過 合格的中國代理機構進行股票激勵計劃的安全登記和其他手續,該代理機構可以是海外上市公司的中國子公司或中國子公司指定的另一家合格機構。此外,如果股票激勵計劃、中華人民共和國代理商或其他重大變更發生任何重大變化,則中國代理商必須更新相關的外匯局登記。中國代理人必須代表有權行使員工股票期權的中國居民向外滙局或其當地分支機構申請與中國居民行使員工股票期權有關的年度外幣支付額度 。中國居民根據股票激勵計劃出售股份所獲得的外匯收益和境外上市公司分配的股息,在分配給該中國居民之前,必須 匯入由中國代理人在中國開立的銀行賬户。

 

我們最初在2018年採用了股權激勵計劃 ,根據該計劃,我們有權向符合條件的參與者授予激勵和獎勵。2022年1月11日,我們終止了2018年股權激勵計劃,並通過了新的股權激勵計劃(《2022計劃》)。2022年10月26日,我們終止了2022年計劃,通過了新的2022年EIP,最高授權普通股數量為400萬股,用於發行。我們已通知根據我們的股權激勵計劃獲獎的 獲獎者按照《股權激勵計劃通知》辦理相關外匯事宜。然而,我們不能保證所有獲得股權激勵的員工都能完全遵守《股權激勵計劃通知》,成功地向外滙局登記。請參閲“風險因素--中國做生意的相關風險

  

E.徵税

 

以下是馬紹爾羣島、香港、英屬維爾京羣島、中國和美國聯邦所得税後果的總體摘要,這些結果與投資我們的普通股相關,在本摘要中有時統稱為我們的“證券”。討論的目的不是,也不應被解釋為對任何特定潛在買家的法律或税收建議。討論基於截至本年度報告日期生效的法律及其相關解釋,所有法律和解釋均可能發生變化或有不同的解釋,可能具有追溯效力 。討論不涉及美國的州或地方税法,或除馬紹爾羣島、香港、英屬維爾京羣島、中國和美國以外的司法管轄區的税法。我們建議您就收購、擁有和處置我們證券的後果諮詢您自己的税務顧問。

 

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馬紹爾羣島税

 

以下是馬紹爾羣島 我們的活動對我們和投資於我們普通股的股東的重大税收後果。根據馬紹爾羣島現行法律,我們無需繳納所得税或資本利得税,我們向股東支付股息或出售普通股所得的股息 不會被徵收馬紹爾羣島預扣税或所得税,前提是這些股東不是馬紹爾羣島的居民 。美國和馬紹爾羣島共和國之間沒有税收條約。

 

英屬維爾京羣島税收

 

英屬維爾京羣島不對我們的英屬維爾京羣島子公司支付給我們的股息 徵收預扣税,英屬維爾京羣島也不對我們或我們的英屬維爾京羣島子公司徵收任何資本利得税或所得税。然而,我們的英屬維爾京羣島子公司需要根據其被授權發行的股票數量向英屬維爾京羣島政府支付每年的許可費。

 

目前,美國和英屬維爾京羣島之間沒有生效的所得税條約或公約。

 

香港税務

 

根據香港現行法律,我們的香港子公司需繳納16.5%的利得税。由於我們的香港子公司 沒有應納税所得額,因此沒有為香港利得税撥備。

 

中華人民共和國税收

 

我們是一家在馬紹爾羣島註冊成立的控股公司,它間接持有我們在中國運營子公司的股權。自2008年1月1日起生效的《企業所得税法》及其實施細則規定,中國企業適用25%的標準所得税税率,而中國來源的外國企業所得,如中國子公司向其海外母公司支付的股息,通常將按10%的税率徵收中國預提所得税 ,除非海外母公司註冊司法管轄區和中國 之間有降低該税率的適用條約。

  

根據2007年1月1日生效的《內地與香港特別行政區關於對所得避免雙重徵税和防止偷漏税的安排》或《雙重徵税安排》,如果香港居民企業擁有分配股息的中國公司超過25%的股份,該股息預提税率將降至 5%。根據上述安排,如我們的中國營運附屬公司向其香港控股公司支付任何股息 ,如該等股息不被視為如下所述的中國“居民企業”,則可按5%的税率繳納預扣税。然而,如果根據國家税務總局2009年10月27日公佈的《關於解釋和確認實益擁有人的通知》(非中國“居民企業”),香港控股公司 不被視為該等股息的“實益擁有人”,則該等股息將適用10%的預提税率。適用的5%或10%的預扣税率將對我們以及最終股東獲得的股息金額產生重大影響。

 

根據《關於税務條約對受益所有人的解釋和確認的通知》,受益所有人是指對所得及其產生的權利或財產享有所有權和處分權的人。“受益所有人”可以是個人、公司或通常從事實質性業務經營的任何其他組織。管道公司不是 “受益所有者”。“管道公司”是指以逃税或減税、轉移或積累利潤為目的而設立的公司。此類公司僅在住所國註冊,符合法律規定的組織形式,但不從事製造、分銷、管理等實質性業務。由於我們的香港控股公司是控股公司,並不從事實質性的業務運營,他們 可以被税務機關視為管道公司,我們預計他們不會成為實益所有者。

 

105

 

 

除了現行税制結構的變化外,根據《企業所得税法》,在中國以外設立、在中國內部有“事實上的管理機構”的企業被視為居民企業,通常將按其全球收入的25%徵收企業所得税。實施細則將“事實上的管理機構”定義為“對中國企業的生產、業務、人事、會計等實行全面管理和控制的機構”。

 

目前尚不清楚中國税務機關是否會要求或允許我們的海外註冊實體被視為中國居民企業。我們目前不認為我們的公司 是中國居民企業。然而,如果中國税務機關認定我們是中國企業所得税的“居民企業”,可能會產生一些不利的中國税收後果。首先,我們可能需要對我們的全球應納税所得額和中國企業所得税申報義務按25%的税率繳納企業所得税。在我們的情況下,這 將意味着發行所得利息和非中國來源的收入將按25%的税率繳納中國企業所得税 。其次,雖然根據企業所得税法及其實施規則,我們從中國子公司支付給我們的股息將符合 “免税收入”的資格,但我們不能保證此類股息不會被徵收10%的預扣税,因為執行預扣税的中國外匯管理部門尚未就處理向被視為中國企業所得税目的居民企業的實體的出境匯款 發佈指導意見。最後,有可能的是,未來就新的“居民企業”分類發佈的指導意見可能會導致對我們支付給非中國股東的股息以及我們的非中國股東從轉讓我們的股票中獲得的收益徵收 10%的預扣税。

 

美國聯邦所得税

 

以下是對購買、擁有和處置我們的證券所產生的某些重大美國聯邦所得税後果的討論。它並不是對可能與特定人員的情況相關的所有税務考慮因素的全面描述。本討論僅適用於持有證券作為資本資產(一般為投資而持有的財產)的持有者 《1986年國税法》(經修訂)或《國税法》(經修訂)第1221節的含義。本討論基於《法典》、據此頒佈的所得税條例、 司法職位、國税局或美國國税局及其他適用機構公佈的職位,所有這些內容均在本協議生效之日起生效,所有這些內容都可能發生變化,可能具有追溯力。本討論屬於一般性討論, 不是所有可能的税務考慮事項的全部,也不涉及可能適用於特定 持有者的任何州、地方或外國税務考慮事項或 除美國聯邦所得税考慮事項之外的任何美國税務考慮事項(例如,遺產税或贈與税)。

 

本討論不涉及可能與特定情況相關的美國聯邦所得税的所有方面,也不涉及美國聯邦所得税 受美國聯邦所得税法特別規定約束的個人的後果,包括:

 

  銀行、保險公司或其他金融機構;

 

  應繳納替代性最低税額的人員;

 

  免税組織;

 

  受控外國公司、被動外國投資公司和為逃避美國聯邦所得税而積累收益的公司;

 

  某些前美國公民或長期居民;

 

  證券或貨幣交易商;

 

  選擇按市值計價的證券交易者,其證券持有量;

 

  擁有或被視為擁有我們股本5%以上的人;

 

  作為補償或根據股票期權的行使而獲得我們股票的持有者;或

 

  在套期保值交易、“跨境交易”或其他降低風險交易中持有我們股票的人。

 

106

 

 

在本討論中,美國持有者 是指(I)就美國聯邦所得税而言是美國公民或居民的個人;(Ii)在美國境內或根據美國法律(或根據適用的美國税法視為美國公民或居民)、任何州或哥倫比亞特區創建或組織的公司或其他被視為美國聯邦所得税目的公司的實體;(Iii)其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何;或(Iv)如果(A)美國法院能夠對信託的管理行使主要監督,且一名或多名美國人有權控制該信託的所有實質性決定, 或(B)根據適用的法律和法規,該信託具有有效的選擇權,可被視為美國聯邦所得税的美國人 。對於美國聯邦所得税而言,非美國持有人既不是美國持有人,也不是合夥企業或其他被歸類為合夥企業的實體。

 

如果合夥企業或實體因美國聯邦所得税的目的而被歸類為合夥企業,則合夥企業的美國聯邦所得税待遇通常取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。合夥企業的合夥人應就合併或股份所有權和處置對其產生的美國聯邦所得税後果諮詢其税務顧問。

 

由於股票交易所的完成, (I)我們收購了美國公司KBS International的幾乎所有財產,以及(Ii)KBS International的前股東因持有KBS International的股票而持有至少80%的普通股。因此,根據《代碼》第7874條,出於美國聯邦税收的目的,我們將被視為美國公司,並且除其他後果外,還需為我們的全球收入繳納美國聯邦所得税。本討論假設本準則第7874條繼續適用於本準則下的所有目的,將我們視為美國公司 。如果出於某種原因(例如,未來將廢除《守則》第7874條),根據《守則》,我們不再被視為美國公司,則本文所述的美國聯邦所得税後果可能會受到重大和不利的影響。

 

美國聯邦所得税對美國持有者的影響

  

分配

 

如果在我們的 普通股上支付分配,則此類分配的總額將在收到之日作為股息收入計入美國持有者的毛收入中,前提是分配是從根據美國 聯邦所得税原則確定的當期或累計收益和利潤中支付的。此類股息將有資格享受公司從其他美國公司收到的股息 的股息扣除。根據現行法律,包括個人在內的非公司美國股東收到的股息可能會被 降低税率。美國持有者可能有資格就我們支付的股息徵收的任何中國預扣税申請外國税收抵免。然而,外國税收抵免規則很複雜,其在《税法》第7874節和《美利堅合眾國政府與中華人民共和國政府關於對所得避免雙重徵税和防止偷漏税的協定》或《中美税收條約》 中的應用目前尚不完全清楚。美國持有者應就他們根據外國税收抵免規則和《美中税收條約》可能享有的任何福利諮詢他們自己的税務顧問。

 

如果我們普通股支付的股息超過當期和累計的收益和利潤,分配將首先被視為我們普通股的免税報税基礎,如果分配金額超過税基,則超出的部分將被視為處置該普通股的收益。由於守則第7874條僅在2014年股票交易所完成後才適用於將我們視為美國公司,因此我們可能無法向美國國税局證明我們普通股的分配超過我們當前和累計的收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則確定)的程度,在這種情況下,所有此類分配 將被視為美國聯邦所得税目的的股息。

 

107

 

 

出售或其他處置

 

我們普通股的美國持有者將確認普通股的任何出售、交換或其他應税處置的應税損益,等於普通股實現金額與普通股美國持有者的納税基礎之間的差額。這種收益或損失通常是資本收益或損失。 根據現行法律,如果普通股持有時間超過一年,包括個人在內的非公司美國持有者有資格享受減税。資本損失的扣除是有限制的。美國持有者可能有資格就出售或以其他方式處置普通股所得的任何中國預扣税申請外國 税收抵免。然而,國外的税收抵免規則很複雜,其在《税法》第7874條和《美中税收條約》中的應用目前還不完全清楚。美國持有者應就其根據《外國税收抵免規則》和《美中税收條約》可能享有的任何福利諮詢其本國的税務顧問。

 

非勞動所得醫療保險繳費

 

某些作為個人、信託基金或遺產的美國持有者,除其他事項外,還需要為出售股票或其他股票處置的股息和資本收益支付3.8%的額外醫療保險税。美國持股人應諮詢他們自己的顧問,瞭解該規則對他們持有和處置我們普通股的影響(如果有)。

 

美國聯邦所得税對非美國持有人的影響

 

分配

 

適用於非美國持有者的規則,用於確定我們普通股的分配(如果有的話)在多大程度上構成美國聯邦所得税的股息,與美國持有者的規則相同 。請參閲“-美國聯邦所得税對美國持有者的影響-分配”。

  

我們 向非美國持有人支付的任何股息都被視為來自美國境內的收入,通常將按股息總額的30%繳納美國聯邦所得税預扣税,或者如果非美國持有人 提供適當的資格證明獲得較低税率(通常在IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E上),則按照適用的所得税條約規定的較低税率繳納。非美國持有者收到的股息實際上與該持有者在美國的貿易或業務行為有關(如果適用所得税條約, 可歸因於非美國持有者在美國設立的永久機構。)免徵此類預扣税,前提是滿足適用的認證要求。然而,在這種情況下,非美國持有者將按適用於美國個人的税率繳納此類股息的美國聯邦所得税 ,扣除某些扣減。此外,非美國公司持有者可能需要繳納相當於30%的額外分支機構利得税,或適用的税收條約可能規定的更低税率 收到的股息實際上與在美國進行的貿易或業務有關。

 

如果根據適用的所得税條約,非美國持有者有資格享受降低的美國預扣税税率,則此類非美國持有者可以通過向美國國税局提出適當的退款申請,獲得任何扣繳的超額金額的退款。

  

出售或其他處置

 

除下文所述根據適用的所得税條約降低美國預扣税税率外,非美國持有者在出售或以其他方式處置我們的普通股時實現的任何收益一般不需繳納美國聯邦所得税,除非:

 

  收益實際上與該非美國持有者在美國進行的貿易或業務有關,如果適用所得税條約,則可歸因於該非美國持有者在美國設立的常設機構;

 

  非美國持有人是指在被處分的納税年度內在美國停留183天或以上,並符合某些其他條件的個人;或

 

  就美國聯邦所得税而言,我們是或曾經是“美國不動產控股公司”或USRPHC,在截至處置之日或持有者持有我們普通股期間的較短五年期間內的任何時間。

 

108

 

 

非美國持有者的收益在上面的第一個項目符號中描述,將按適用於美國個人的税率,按適用於美國人的 税率,就銷售收益繳納美國聯邦所得税,扣除某些扣除。上述第一個項目符號中所述收益的非美國公司持有者也可 按適用所得税條約規定的30%或更低税率繳納上述分支機構利得税。以上第二個要點中描述的非美國個人 持有者將對從出售中獲得的收益繳納統一的30%的美國聯邦所得税税率,這可能會被來自美國的資本損失抵消,即使這些非美國持有者不被視為 美國居民。

 

如果一家公司在美國的不動產權益的公平市場價值等於或超過其不動產權益(美國和非美國) 及其在貿易或業務中使用或持有的資產的總和的50%,則該公司將成為USRPHC。由於我們目前並不擁有重要的美國房地產,因此我們相信 我們目前不是,也不會成為USRPHC。然而,由於我們是否為USRPHC的決定取決於我們的美國房地產相對於我們其他業務資產的公平市場價值的公平市場價值,因此不能保證 我們未來不會成為USRPHC。然而,即使我們成為USRPHC,只要我們的普通股定期在成熟的證券市場交易,只有當非美國持有者實際或 在守則規定的適用期間內的任何時間建設性地持有該等定期交易的普通股的5%以上時,該普通股才被視為美國不動產權益。

  

外國賬户納税合規性

 

《恢復就業激勵措施法案》(統稱FATCA)的外國賬户税收合規條款 適用時,將對以下各項的股息支付徵收30%的聯邦預扣税,以及(對於2018年12月31日之後的處置)處置、通過“外國金融機構”(為此目的廣義定義,一般包括投資工具)和某些其他非美國實體持有的我們的普通股,除非已滿足美國的各種信息報告和盡職調查要求(通常與美國人在這些實體中的某些權益或賬户的所有權有關) 或適用豁免。美國與適用外國之間的政府間協定可修改這些要求。美國持有人應就FATCA條款對其特定情況的影響(如果有的話)諮詢其税務顧問。

 

信息報告和備份扣繳

 

向普通股持有人支付股息或處置股票的收益 可能需要按24%的現行費率進行信息報告和備用預扣,除非該持有人在IRS表格W-9(或其他適當的預扣表格)上提供正確的納税人識別號或建立 豁免備用預扣,例如,通過在W-8BEN表格、W-8BEN-E 表格或其他適當版本的IRS表格W-8上正確證明持有人的非美國身份。支付給持有者的股息通常必須每年向美國國税局報告,並附上持有者的姓名和地址以及扣繳的税款(如果有)。一份類似的報告將被髮送給持有人。根據適用的所得税條約或其他協定,美國國税局可以將這些報告提供給持有人居住的國家的税務機關。

 

備份預扣税不是額外的 税;相反,受備份預扣税影響的人員在美國的所得税應繳税額將減去預扣税額。如果 扣繳導致多繳税款,只要及時向國税局提供所需的 信息,一般可以從國税局獲得退款或抵免

 

F. 分紅和支付代理

 

不適用。

 

G. 專家發言

 

不適用。

 

109

 

 

H. 展出的文檔

 

我們已根據《交易法》向美國證券交易委員會提交了本年度報告,格式為Form 20-F 。本報告就所指任何文件的內容所作的陳述不一定是完整的。對於作為本報告的證物提交的每一份此類文件,請參考該證物以獲得對所涉及事項的更完整的 描述,並且每一此類陳述應被視為其整體合格。

 

作為外國私人發行人,我們遵守《交易法》的信息要求 ,並向美國證券交易委員會提交報告和其他信息。我們向美國證券交易委員會提交的報告和其他信息,包括本報告,可以在華盛頓特區20549號美國證券交易委員會的公共資料室查閲和複製。您也可以通過郵寄方式從美國證券交易委員會的公眾參考科獲取本報告的副本,地址為華盛頓特區20549號F街100號。此外,還可以從美國證券交易委員會的網站上獲得本材料的副本,網址為http://www.sec.gov. The美國證券交易委員會的電話號碼是1-800-美國證券交易委員會-0330。根據納斯達克證券市場規則第5250(D)條,我們也將以Form 20-F的形式將本年度報告發布在我們的網站www.kbsFashion on.com上。

 

作為一家外國私人發行人,我們不受《交易所法》規定的季度報告和委託書的提供和內容的規定,高級管理人員、董事和主要股東也不受《交易所法》第16條所載的報告和短期週轉利潤回收條款的約束。

 

一、附屬信息

 

不適用。

 

第11項.關於市場風險的定量和定性披露

 

利率風險

 

我們將盈餘資金存入中資銀行,按日計息。我們不會投資任何用於交易目的的工具。我們的大多數未償還債務工具都有固定利率 。我們的業務通常對利率波動不直接敏感,目前我們沒有任何長期未償債務。管理層結合我們的現金需求監測銀行的最優惠利率,以確定相對於其他資金來源的適當債務餘額水平。我們沒有進行任何對衝交易,以努力降低我們的利率風險敞口。

 

外匯風險

 

雖然我們的報告貨幣是美元,但我們幾乎所有的合併收入和合併成本和支出都以人民幣計價。我們幾乎所有的資產都是以人民幣計價的。因此,我們面臨外匯風險,因為我們的收入和經營業績可能會受到美元與人民幣匯率波動的影響。如果人民幣對美元貶值,我們在美元財務報表中表示的人民幣收入、收益和資產的價值將下降。資產和負債按資產負債表日的匯率折算,收入和支出按平均匯率折算,權益按歷史匯率折算。由此產生的任何換算調整不包括在確定淨收入中,但包括在確定其他全面收入(權益的一個組成部分)中。人民幣對美元平均升值(貶值)5%將使我們的綜合收益增加(減少)300萬美元,這是基於我們截至2019年12月31日以人民幣計價的未償還收入、成本和支出、資產和負債 。截至2020年12月31日,我們累計其他綜合虧損為350萬美元。我們沒有進行任何套期保值交易,以努力降低外匯風險敞口。

 

人民幣對美元和其他貨幣的幣值受到中國政治經濟條件變化等因素的影響。自2005年7月以來,人民幣不再與美元掛鈎。雖然人民中國銀行經常幹預外匯市場,以防止匯率的短期大幅波動,但從中長期來看,人民幣兑美元可能會大幅升值或大幅貶值。 此外,未來中國當局可能會取消對人民幣匯率波動的限制,減少對外匯市場的幹預。

 

110

 

 

通貨膨脹率

 

通貨膨脹因素,如我們產品成本和間接成本的增加,可能會對我們的經營業績產生不利影響。儘管到目前為止,我們不認為通貨膨脹對我們的財務狀況或經營結果產生了實質性影響,但如果我們產品的銷售價格沒有隨着這些成本的增加而上漲,未來的高通貨膨脹率可能會對我們維持當前毛利率水平以及銷售、一般和行政費用佔淨收入的百分比 產生不利的 影響。

 

第12項股權證券以外的其他證券的説明

 

答:債務證券

 

不適用。

 

B. 認股權證和權利

 

不適用。

 

C. 其他證券

 

不適用。

 

D.美國存托股份

 

我們沒有任何美國存托股份。

 

111

 

 

第II部

 

第13項違約、拖欠股息和拖欠

 

沒有。

 

項目14.對擔保持有人權利的實質性修改和收益的使用

 

沒有。

 

項目15.控制和程序

 

A. 披露控制和程序

 

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年12月31日,公司披露控制和程序的有效性,這些控制和程序符合《交易法》規則13a-15(E)和規則15d-15(E)的規定。

 

規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的“披露控制程序” 是指公司的控制程序和其他程序,旨在確保公司在其根據交易法提交或提交的報告(如本報告)中要求披露的信息 在《美國證券交易委員會》規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、 彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司在其提交或根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作有多好,都只能為實現其目標提供合理的保證,因此管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷。

 

基於這一評估,我們的首席執行官兼臨時首席財務官得出結論,由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序沒有生效。具體地説,我們目前缺乏足夠的會計人員,他們在《國際財務報告準則》和《美國證券交易委員會》報告要求方面具有適當水平的知識、經驗和培訓。

 

B.管理層財務報告內部控制年度報告

 

我們的管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性和根據國際財務報告準則編制我們的綜合財務報表提供合理的保證。我們對財務報告的會計政策和內部控制由管理層制定和維護, 受董事會審計委員會的全面監督。

 

我們對財務報告的內部控制 包括符合以下條件的政策和程序:

 

  與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關;

 

  提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便根據國際財務報告準則編制財務報表,並且僅根據我們管理層和董事的授權進行收支;以及

 

  提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲得、使用或處置資產。

 

112

 

 

由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或檢測錯誤陳述。此外,對未來 期間的任何有效性評估的預測都有可能會因為條件的變化而導致控制不充分,或者對政策或程序的遵守程度或遵從性可能會惡化。

 

管理層於2022年12月31日對我們的財務報告內部控制進行了評估。管理層在進行評估時採用的標準措施是特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制綜合框架》中的措施。

 

根據管理層使用COSO標準進行的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年12月31日,我們對財務報告的內部控制無效。我們已經並正在採取某些措施,以彌補由於缺乏國際財務報告準則和美國證券交易委員會報告經驗而造成的重大弱點。 我們聘請了一名擁有國際財務報告準則知識和經驗的顧問來補充我們現有的內部會計人員,並協助我們 編制財務報表,以確保我們的財務報表按照國際財務報告準則編制。

 

本公司繼續努力執行我們現有和新採用的程序,以改善我們對財務報告的披露控制和內部控制。

 

C.註冊會計師事務所的認證報告

 

由於本公司是一家非加速申報公司,本年度報告不包括我們註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告 。

 

D. 財務報告內部控制的變化

 

除上述討論外,在本20-F表格年度報告所涵蓋期間,我們對財務報告的內部控制並無發生 重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的改變。

 

項目16A。審計委員會財務專家

 

我們董事會的審計委員會 目前由穆瑞峯、金嫣、朱寶軍三名成員組成。我們的董事會已經確定,我們的所有審計委員會 成員都是根據《交易法》“獨立”的,並且擁有擔任我們審計委員會成員所需的金融知識和經驗。此外,我們的董事會已經確定,審計委員會財務專家是“審計委員會財務專家”,如20-F表格説明第16A項所定義,符合納斯達克的財務複雜要求 ,因為他目前和過去在多家公司的經驗,其中包括,他負責的財務監督責任。

 

項目16B。道德準則

 

2014年10月25日,我們的審計委員會通過了一項道德準則,該準則適用於本公司及其子公司的所有董事、高級管理人員和員工,包括我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官。道德準則涉及誠實和道德行為、利益衝突、遵守法律、法規和政策,包括聯邦證券法的披露要求、保密性、利用內幕信息進行交易,以及報告違反準則的行為。《道德準則》副本作為2015年10月27日提交的表格20-F年度報告的附件11.1存檔。本道德守則可免費印製,索取地址為海南省海口市秀英區浪琴灣郭濟杜家村宗和樓JX 豪華創業有限公司濱海大道270號。570100,人民Republic of China。在截至2022年12月31日的財年中,我們的道德準則沒有任何豁免。

 

項目16C。首席會計師費用及服務

 

下表按以下類別列出了與我們的主要外聘審計師在指定期間提供的服務相關的費用總額。

 

   截至2011年12月31日的財年, 
   2021   2022 
審計費*  $250,000   $210,000 

  

* “審計費用”指為審計本公司年度財務報表而提供的專業服務或通常由會計師提供的與法定和監管文件或業務有關的服務所收取的總費用。

 

113

 

 

我們的審計委員會預先批准我們的所有審計服務,並允許我們的獨立審計師為我們提供非審計服務,包括費用和條款(受交易法第10A(I)(L)(B)節所述的非審計服務的最低例外情況的限制,這些例外在審計完成之前由我們的審計委員會批准)。

 

項目16D。對審計委員會的上市標準的豁免

 

2017年7月10日之前,我們的審計委員會由兩名獨立董事組成,即John Sano和Matthew C.los,而不是由三名獨立董事組成的審計委員會。2017年7月10日,董事會任命陳月梅女士為董事獨立董事兼審計委員會成員。2020年10月21日,John Sano和Matthew C.Los辭去本公司獨立董事職務,2020年10月25日,穆瑞峯先生和Mr.Jin先生被任命為本公司獨立董事和本公司審計委員會成員。2022年5月2日,陳月梅辭去了本公司獨立董事的職務,2022年5月3日,朱寶軍先生被任命為本公司獨立董事和公司審計委員會成員。因此,我們完全符合審計委員會的納斯達克上市規則。

 

項目16E。發行人和關聯購買者購買股權證券

 

在本年度報告所涵蓋的期間內,吾等或本公司或任何“關聯買家”(定義見交易所法案第10b-18條)並無購買股本證券。

  

項目16F。變更註冊人的認證會計師

 

沒有。

 

項目16G。公司治理

 

我們是在馬紹爾羣島註冊成立的,我們的公司治理實踐受適用的馬紹爾羣島法律、我們的相關章程和細則的約束。 此外,由於我們的普通股在納斯達克上市,我們必須遵守納斯達克的公司治理要求。

 

納斯達克上市規則第5615(A)(3)條允許像我們這樣的外國 私人發行人遵循上市規則第5600條的某些要求,條件是該外國私人發行人在其提交給美國證券交易委員會的年報中披露其沒有遵循規則5600的各項要求,並描述了為代替該要求而遵循的 本國做法。我們的納斯達克法律顧問已向納斯達克提供了一封信,表明我們已選擇 遵循納斯達克上市規則第5600條規定的母國慣例,但納斯達克上市規則第5615(A)(3)條規定必須遵循的規則除外,並且我們與納斯達克上市規則5615(A)(3)的規定有關的做法並不被納斯達克上市規則的法律禁止 。我們目前遵循本國的慣例,即(I)不要求我們在其財政年度結束後一年內召開年度股東大會,(Ii)不要求我們在採用股票 激勵計劃時尋求股東批准,(Iii)不要求我們設立薪酬委員會或提名委員會或提名程序。作為 結果,

 

  我們沒有根據納斯達克上市規則第5605(D)條設立薪酬委員會,而是目前沒有薪酬委員會;

 

  我們沒有根據董事上市規則第5605(E)條挑選或推薦納斯達克被提名人,由過半數獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會選出,而是目前沒有提名委員會或這樣的提名程序;

 

  我們沒有根據納斯達克上市規則第5620(A)條每年召開股東大會,而沒有在2019財年舉行年度股東大會;但是,如果有重大事項需要股東批准,我們可以在未來舉行年度股東大會;以及

 

  我們的董事會不是在通過一項協議之前根據納斯達克上市規則第5635(C)條獲得股東批准,根據該協議,高管、董事、員工或顧問可以收購股票,而是批准這種採用,包括我們的2018年股權激勵計劃。

 

第16H項。煤礦安全信息披露

 

不適用。

 

項目16I。關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露

  

不適用。

  

114

 

 

第三部分

 

項目17.財務報表

 

我們選擇根據項目18提供財務報表 。

 

項目18.財務報表

 

財務報表作為本年度報告的一部分提交,從F-1頁開始。

 

項目19.展品

 

附件 編號:   描述
1.1   修訂及重訂的公司章程(參考註冊人於2012年10月24日提交的F-1表格註冊説明書第4號修正案附件3.3(證監會文件第333-180571號))。
1.2   2014年10月31日提交給馬紹爾羣島共和國公司註冊處的《修訂和恢復的公司章程修正案》(通過引用註冊人於2015年10月27日提交的20-F表格年度報告的附件1.2併入)
1.3   《修訂和恢復的公司章程修正案》第 條,於2017年2月3日提交給馬紹爾羣島共和國公司註冊處(通過引用註冊人於2017年2月3日提供的《外國私人發行人報告》表格6-K的附件99.1併入)
1.4   2021年6月21日向馬紹爾羣島共和國公司註冊處提交的經修訂和重新修訂的公司章程的修訂細則(通過引用註冊人於2022年5月13日提交的20-F表格年度報告的附件1.4而併入)
1.5   修訂和恢復的公司章程修正案,於2021年10月4日提交給馬紹爾羣島共和國公司註冊處(通過引用註冊人於2021年10月7日提交的外國私人發行者報告的表格6-K的附件3.1納入)
1.6   修訂和恢復的公司章程修正案,於2023年4月25日提交馬紹爾羣島共和國公司註冊處(通過引用註冊人於2023年4月25日提交的外國私人發行者報告的表格6-K的附件3.1)
1.7   2014年9月22日修訂的附例 (參照註冊人於2015年10月27日提交的20-F表格年度報告附件1.3併入)
2.1   普通股證書樣本 (參照註冊人於2015年10月27日提交的20-F表格年度報告附件2.2併入)
2.2   A系列可轉換優先股的指定、優先和權利證書,於2022年4月25日提交給馬紹爾羣島共和國公司註冊處(通過引用註冊人於2022年5月13日提交的20-F表格年度報告的附件2.2併入)
2.3   B系列參與優先股的指定、優先和權利證書,於2022年4月25日提交給馬紹爾羣島共和國公司註冊處(通過引用註冊人於2022年5月13日提交的20-F表格年度報告的附件2.3併入)
2.4   C系列可轉換優先股的指定、優先和權利證書,於2022年4月25日提交給馬紹爾羣島共和國公司註冊處(通過引用註冊人於2022年5月13日提交的20-F表格年度報告的附件2.4併入)
2.5   D系列可轉換優先股的指定、優先和權利證書,於2022年4月25日提交給馬紹爾羣島共和國公司註冊處(通過引用註冊人於2022年5月13日提交的20-F表格年度報告的附件2.5併入)
2.6   2022年4月27日向馬紹爾羣島共和國公司註冊處提交的修訂和重新發布的A系列可轉換優先股的指定、優先和權利證書(通過引用註冊人於2022年5月13日提交的20-F表格年度報告的附件2.6併入)

2.7   2022年4月27日向馬紹爾羣島共和國公司註冊處提交的B系列參與優先股的指定、優先股和權利的修訂和重新確定的證書(通過引用註冊人於2022年5月13日提交的20-F表格年度報告的附件2.7併入)
2.8   2022年4月27日向馬紹爾羣島共和國公司註冊處提交的C系列可轉換優先股指定、優先股和權利的修訂和重新簽署證書(通過引用註冊人於2022年5月13日提交的20-F表格年度報告的附件2.8併入)

2.9   2022年4月27日向馬紹爾羣島共和國公司註冊處提交的D系列可轉換優先股指定、優先和權利證書的修訂和重新發布(通過引用註冊人於2022年5月13日提交的20-F表格年度報告的附件2.9併入)
2.10   2022年5月10日向馬紹爾羣島共和國公司註冊處提交的A系列可轉換優先股的第二次修訂和重新修訂的指定、優先和權利證書(通過引用註冊人於2022年5月13日提交的20-F表格年度報告的附件2.10併入)
2.11   證券説明(參照註冊人於2023年5月12日提交的20-F表格年報附件2.11併入)
4.1   註冊人與首席執行官孫磊於2022年7月12日簽訂的僱傭協議的英譯本(參考註冊人於2022年7月12日提交的《外國私人發行人報告》的附件10.1)
4.2   註冊人與深圳市中集盈峯投資有限公司於2022年10月19日簽訂的購股協議(註冊人於2022年10月19日提交的《境外私人發行人報告6-K表格》附件10.1)
4.3   與註冊人與深圳市中集盈峯投資有限公司於2022年10月19日簽訂的購股協議有關的購買票據(註冊人於2022年10月19日提交的《境外私人發行人報告6-K表格》附件10.2)

115

 

 

4.4   註冊人與深圳市中集盈峯投資有限公司於2022年10月19日簽訂的質押擔保協議(註冊人於2022年10月19日提交的《境外私人發行人報告6-K表格》附件10.3)
4.5   2022年股權激勵計劃(參照註冊人於2022年2月11日提交的S-8表格登記説明書附件99.1)
4.6   新的2022年股權激勵計劃(通過參考註冊人於2022年11月1日提交的境外私人發行人報告表格6-K的附件10.1併入)
4.7   KBS服飾集團有限公司與作為權利代理的美國股票轉讓 信託公司之間的權利協議,日期為2021年3月11日(通過引用註冊人於2021年3月15日提交的外國私人發行人6-K表格報告的附件4.1而併入)
4.8   KBS服飾集團有限公司、花冠控股和花冠控股股東之間的股份交換協議,日期為 2020年12月21日(通過引用註冊人於2020年12月28日提交的6-K/A表格中的外國私人發行人報告附件10.1併入)
4.9   KBS服飾集團有限公司和孫雷之間的股票購買協議,日期為2020年12月21日(通過引用登記人於2020年12月28日提交的外國私人發行人6-K/A報告中的附件 10.2)
4.9   花冠(海南)跨境電子商務有限公司與海南新一代科技有限公司跨境支付協議英譯本,日期為2020年12月25日(註冊人於2021年3月29日提交的《境外私人發行商報告6-K表》附件10.1)
8.1   註冊人子公司名單(參照附件8.1TLO註冊人於2023年5月12日提交的20-F表格年度報告)
10.1   與A系列可轉換優先股持有人的鎖定協議格式(參照註冊人於2021年4月12日提交的境外私人發行人6-K表格報告合併)
10.2   《數字人民幣承兑協議》英譯本(參考註冊人於2021年4月12日提交的《境外私人發行人6-K表格報告》)
10.3   《跨境支付協議》英譯本(參考註冊人於2021年3月29日提交的《境外私人發行方6-K表格報告》)
10.4   《免税商品跨境供應鏈戰略合作框架協議》(註冊人於2022年3月15日提交的《外國私人發貨人報告6-K表》附件10.1)
10.5   註冊方子公司金軒奢華旅遊(海南)數字科技有限公司與布娃娃國際貿易有限公司於2022年3月31日簽署的戰略合作框架協議(註冊方於2022年4月4日提交的《外國私人發行商報告6-K表》附件10.1參考併入)
10.6   英語 翻譯註冊人的子公司北京合陽國際旅行社有限公司與天津中國國際旅行社有限責任公司簽訂的集團機票框架協議,日期為2022年5月21日(參考2022年5月24日提供的《境外私人發行商報告》附件10.1)。
10.7   的英譯本註冊人的子公司金軒豪華旅遊(海南)數字技術有限公司與海南鬥星文化傳媒有限公司戰略合作框架協議,日期為2022年6月17日(引用2022年6月24日提交的外國私人發行者報告6-K表的附件10.1)
10.8   《合作協議》英譯本本公司子公司金軒(海南)控股有限公司與凱沃國際貿易有限公司,日期為2022年7月26日(參照2022年7月26日提交的《外國私人發行人報告》附件10.1註冊成立
10.9   《戰略合作協議》英譯本註冊人的子公司花冠(中國)控股集團有限公司(“JXFC”),與海南恆生忠利商業控股有限公司,日期為2022年10月3日(通過引用2022年10月3日提交的外國私人發行人報告6-K表的附件10.1合併
11.1   《道德守則》,2014年10月25日通過(參照註冊人於2015年10月27日提交的20-F表格年度報告附件11.1)
12.1/12.2*   根據規則13a-14(A)或規則15d-1(A)對行政總裁和財務總監的證明
13.1/13.2*   根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席執行官和首席財務官證書
15.1*   獲得獨立註冊會計師事務所一站式保險公司的同意
15.2*   獲得獨立註冊會計師事務所WWC,P.C.的同意
101.INS*   內聯XBRL實例文檔。
101.SCH*   內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL*   內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*   內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB*   內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE*   內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104*   封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。

 

* 現提交本局。

 

116

 

 

簽名

 

註冊人特此證明其符合提交20-F表格的所有要求,並已正式促使並授權下列簽字人代表註冊人在本報告上簽字。

 

日期:2023年8月31日 JX Luxenture Limited
   
 

撰稿S/孫磊

 

孫磊

首席執行官

 

117

 

 

JX Luxenture Limited

合併財務報表

 

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度

(以美元表示)

 

 

 

 

 

 

 

目錄

 

    頁面
獨立註冊會計師事務所報告   F-2
     
綜合全面損失表   F-6
     
合併財務狀況表   F-7
     
合併權益變動表   F-8
     
合併現金流量表   F-9
     
合併財務報表附註   F-10-F-47

 

F-1

 

 

獨立註冊會計師事務所報告

 

致JX Luxenture Limited的股東和董事會。

 

對財務報表的幾點看法

 

我們 已審計所附JX Luxenture Limited(“本公司”)於2022年及2021年12月31日的綜合資產負債表、相關綜合經營報表及全面虧損、股東權益及現金流量,截至2022年12月31日的兩個年度中的每一年,以及相關的 附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表按照國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》,在所有重要方面公平地反映了公司截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的兩個年度的經營結果和現金流量。

 

2022年財務報表修訂版

 

如綜合財務報表附註 4、7、9、20、22及32所述,該等附註已予修訂以加強披露。

 

意見基礎

 

這些財務報表 由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

 

我們按照PCAOB的標準進行 審核。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司不需要對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們 需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見 。因此,我們不表達這樣的意見。

 

我們的審計包括: 執行程序以評估財務報表重大錯報的風險,無論是由於錯誤還是欺詐,並執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

 

關鍵審計 事項

 

以下所述的關鍵審計事項 是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,已傳達或要求 傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露 和(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項 來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

 

F-2

 

 

收入確認

 

如財務報表附註7及附註8所述,該公司透過收購Flower Crown及處置男裝業務轉移至旅遊業。與去年相比,今年旅遊業收入從5180萬增長到7910萬,增長了53%。對於其旅遊業務,該公司將自己確定為主體,並將從客户那裏獲得的毛收入確認為收入。

 

公司在將自己確定為本金並確認從客户那裏獲得的毛收入方面做出了重大判斷,包括:

 

公司在將機票(權利)轉讓給客户 (在線平臺)之前控制機票,因為在與客户簽訂合同之前,公司需要通過向航空公司全額付款來從航空公司獲得座位。

 

公司有權直接使用門票,並通過轉售門票或使用門票本身獲得剩餘收益或從門票中承擔損失。

 

該公司的責任是確保乘客可以按照自己的意願乘坐航班。

 

公司還存在庫存風險,因為在與客户簽訂購買機票的合同之前,公司會向航空公司支付全額款項,以確保獲得權利。

 

除了機票本身,公司還向客户提供融資或擔保功能 ,這些功能不是航空公司提供的。

 

鑑於這些因素和交易量,評估管理層將自身確定為本金並確認從客户獲得的毛收入的判斷的相關審計工作是廣泛的,需要高度的審計師判斷。

 

我們與公司收入確認相關的主要審計程序包括:

 

我們 測試了公司對系統中記錄的機票進行全額付款的時間,以確定公司是否在將機票(航班)轉移給客户之前購買了機票 。

 

我們 評估了管理層與這些門票銷售相關的重要會計政策 是否合理。

 

我們 測試了銷售報告中的航班信息樣本,並與公開提供的信息進行了比較,以確定交易的真實性。

 

我們 測試了管理層計算收入的數學準確性以及財務報表中確認的收入的相關時間。

 

/s/ 一站式保修套餐

 

自2022年以來,我們一直擔任公司的 審計師。

 

新加坡

 

2023年5月12日,除注4、7、9、20、22和32外,日期為2023年8月31日

 

PCAOB ID號:6732

 

F-3

 

 

 

獨立註冊會計師事務所報告{br

 

致:該公司的董事會和股東
 KBS 時尚集團有限公司

 

對財務報表的意見

 

我們已 審計了隨附的KBS服飾集團有限公司(貴公司)截至2020年12月31日及2019年12月31日的綜合財務狀況表,以及截至2020年12月31日的三年期間各年度的相關綜合全面虧損表、股東權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱財務 表)。我們認為,該等財務報表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2020年12月31日及2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三年期間內各年度的經營業績及現金流量,符合國際會計準則 董事會頒佈的國際財務報告準則。

 

徵求意見的依據

 

這些 財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券 法律以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。

 

我們 按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。公司 不需要對其財務報告的內部控制進行審計,也沒有聘請我們進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。

 

我們的 審計包括執行程序,以評估財務報表重大錯報的風險,無論是由於錯誤 還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計 為我們的觀點提供了合理的基礎。

 

重大審計事項

 

以下所述的關鍵審計事項是指在本期對財務報表進行審計時產生的事項,這些事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項 ,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

 

 

F-4

 

 

減值 應收貿易賬款評估

 

如附註4及26所述,本公司向客户提供無抵押信貸。本公司在每個報告日期根據終身ECL確認未償還貿易應收賬款的損失準備金。對損失準備金的評估需要作出重大判斷。解決這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。審計參與組執行了延長的程序,其中除其他外,包括瞭解管理層的評估過程、評估過程中使用的相關投入和因素,以及測試損失準備金的合理性。

 

減值 非金融資產評估

 

如附註4及附註6所述,本公司須按可收回程度測試若干非金融資產的減值。可收回金額是根據資產所屬的現金產生單位(CGU)確定的。對於每個報告期,管理層 使用貼現現金流審核可收回金額,並確定是否需要減值。減值評估 需要重大判斷。處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的整體意見。審計參與組執行了擴展程序,其中除其他外,包括瞭解管理層的評估過程,評估用於計算預測的相關投入和因素的合理性,以及測試評估結果的準確性。

 

/s/ WWC,P.C.

 

WWC, P.C.

註冊會計師

 

我們 從2016年到2021年一直擔任本公司的審計師。

 

加利福尼亞州聖馬特奧

2021年5月17日

 

 

F-5

 

 

JX Luxenture Limited

合併全面損失表

截至2022年12月31日的年度

(以美元表示)

 

       截至2013年12月31日止的年度, 
   備註   2022   2021   2020 
收入   8    79,874,727    54,040,948    1,335,374 
銷售成本   9    (78,410,244)   (53,193,237)   (1,168,808)
毛利        1,464,483    847,711    166,566 
                     
其他收入   10    16,636    34,793    3,122 
其他損失   11    (98,650)   (17,325)   
-
 
分銷和銷售費用   12    (721,388)   (1,353,843)   
-
 
行政費用   13    (56,043,741)   (6,858,210)   (1,164,981)
(虧損)/運營利潤        (55,382,660)   (7,346,874)   (995,293)
                     
融資成本   14    
-
    
-
    
-
 
                     
(虧損)/税前利潤        (55,382,660)   (7,346,874)   (995,293)
                     
所得税收入/(費用)   15    (621)   (5,495)   
-
 
停產前虧損   16    (55,383,281)   (7,352,369)   (995,293)
停產:                    
停產經營虧損        (8,915,414)   (29,863,114)   (4,672,124)
停止經營的處置損失        (9,193,736)   
-
    
-
 
本年度虧損        (73,492,431)   (37,215,483)   (5,667,417)
其他綜合損失                    
-貨幣換算差異        (402,573)   1,438,756    3,641,747 
本年度綜合虧損總額        (73,895,004)   (35,776,727)   (2,025,670)
                     
公司應佔普通股每股虧損                    
-基本   19    (43.7)   (82.3)   (20.9)
-稀釋   19    (43.7)   (82.3)   (20.9)
加權平均流通股:                    
-基本   19    1,681,547    452,345    271,253 
-稀釋   19    1,681,547    452,345    271,253 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

F-6

 

 

JX Luxenture Limited

合併財務狀況表

截至2022年12月31日和2021年12月31日

(以美元表示)

 

       截至2013年12月31日, 
   備註   2022   2021 
非流動資產            
財產、廠房和設備--淨額   20    2,789,704    3,798,612 
投資物業-淨值   20    
-
    7,364,527 
經營租約項下的預付款項及保費   21    
-
    2,324,695 
土地使用權   24    
-
    380,091 
長期應收賬款   22    7,000,000    
-
 
         9,789,704    13,867,925 
流動資產               
盤存   25    444,551    1,163,896 
應收貿易賬款   26    
-
    7,736,851 
其他應收款和預付款   26    5,501,106    2,328,122 
經營租約項下的預付款項及保費   21    
-
    82,714 
現金和現金等價物   27    520,916    12,914,914 
         6,466,573    24,226,497 
總資產        16,256,277    38,094,422 
                
流動負債               
銀行短期貸款   30    
-
    1,180,656 
貿易和其他應付款   28    1,319,076    5,355,123 
因關聯方的原因   29    2,611,097    467,568 
合同責任        
-
    218,734 
應付所得税        212    
-
 
         3,930,385    7,222,081 
                
總負債        3,930,385    7,222,081 
                
權益               
股本   32    6,063    590 
具有優先權利的A系列股權        1,240,000    1,240,000 
具有優先權的C系列股權        1,500,000    1,500,000 
D系列優先股權益        3,120,000    3,120,000 
股票溢價   32    77,959,554    24,719,794 
其他儲備   33    6,269,108    184,272 
法定盈餘公積金   33    
-
    6,084,836 
留存利潤/(累計虧損)   33    (77,451,517)   (3,959,086)
外幣折算儲備   33    (317,316)   (2,018,065)
         12,325,892    30,872,341 
負債和權益總額        16,256,277    38,094,422 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

F-7

 

 

JX Luxenture Limited

合併權益變動表

截至2022年12月31日的年度

(以美元表示)

 

   股份 資本   首選A
股權
   首選 C
股權
   首選 D
股權
   分享
溢價
   其他
保留
   法定
盈餘
保留
   保留
收入
   外國
幣種
翻譯
保留
   總計
股權
 
   注:32   附註32   附註32   附註32   附註32   附註33   附註33   附註33   附註33     
2019年12月31日的餘額    259    -    -    -    9,199,779    184,272    6,084,836    46,073,808    (7,098,568)   54,444,386 
為基於股票的補償而發行的股票   56    -    -    -    1,332,698    -    -    -    -    1,332,754 
為收購 子公司而發行的股份   26    -    -    -    780,166    -    -    -    -    780,192 
本年度虧損   -    -    -    -    -    -    -    (5,667,417)   -    (5,667,417)
年度的其他全面虧損   -    -    -    -    -    -    -    -    3,641,747    3,641,747 
2020年12月31日餘額   341    -    -    -    11,312,643    184,272    6,084,836    40,406,391    (3,456,821)   54,531,662 
為基於股票的補償而發行的股票   130    -    -    -    4,407,724    -    -    -    -    4,407,854 
為股東貸款而發行的股票    67    -    -    -    809,485    -    -    -    -    809,552 
已發行優先股        1,500,000    1,500,000    3,900,000         -    -    -    -    6,900,000 
優先股轉換為普通股    52    (260,000)        (780,000)   1,039,948    -    -    -    -    - 
已宣佈的權利股息                       7,149,994    -    -    (7,149,994)        - 
本年度虧損   -    -    -    -    -    -    -    (37,215,483)   -    (37,215,483)
年度的其他全面虧損   -    -    -    -    -    -    -    -    1,438,756    1,438,756 
2021年12月31日的餘額  $590   $1,240,000   $1,500,000   $3,120,000   $24,719,794    184,272    6,084,836    (3,959,085)   (2,018,065)   30,872,341 
為基於股票的補償而發行的股票   5,473    -    -    -    53,239,760    -    -    -    -    53,245,233 
出售附屬公司   -    -    -    -    -    6,084,836)   (6,084,836)   -    2,103,322    2,103,322 
本年度虧損   -    -    -    -    -    -    -    (73,492,431)        (73,492,431)
年度的其他全面虧損   -    -    -    -    -    -    -    -    (402,573)   (402,573)
                                                   
2022年12月31日的餘額  $6,063   $1,240,000   $1,500,000   $3,120,000   $77,959,554    6,269,108    -    (77,451,517)   (317,316)   12,325,892 

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

F-8

 

 

JX Luxenture Limited

合併現金流量表

截至2022年12月31日的年度

(以美元表示)

 

   Year ended December 31, 
   2022   2021   2020 
經營活動            
本年度虧損   (73,492,431)   (37,215,483)   (5,667,417)
對以下各項進行調整:               
基於股份的薪酬   53,245,233    4,407,853    700,250 
融資成本   
-
    58,726    62,383 
利息收入   (22)   (33,717)   (54,544)
財產、廠房和設備折舊及投資性財產   729,393    757,516    771,130 
無形資產攤銷   7,477    14,958    13,980 
根據經營租賃支付的預付款和保費的攤銷   66,748    81,474    94,699 
庫存報廢準備/(沖銷)   204,392    1,283    (42,884)
應收貿易賬款壞賬準備   4,991,808    6,076,620    2,334,410 
處置財產、廠房和設備的損失/(收益)   402    97,378    45,807 
計提財產、廠房和設備及投資性財產減值準備   
-
    2,944,979    
-
 
出售附屬公司的虧損   9,193,736    (30,642)   
-
 
營運資本變動前的營運現金流   (5,053,264)   (22,839,055)   (1,742,186)
                
(增加)/減少貿易和其他應收款   (545,788)   (3,284,084)   (2,492,940)
庫存(增加)/減少   438,849    547,593    (267,472)
根據經營租約支付的預付款和保費   (3,267)   (3,411)   210,901 
增加/(減少)貿易和其他應付款項   262,510    515,003    (579,948)
應繳所得税的增加[減少]   (56,451)   (175,469)   (92,321)
遞延税項資產(增加)/減少   
-
    17,463,604    (1,556,824)
用於經營活動的現金淨額   (4,957,411)   (7,775,819)   (6,520,790)
                
投資活動               
收到的利息   21    33,717    54,544 
收購子公司所得現金   
-
    
-
    561,424 
因出售子公司而增加/(減少)現金   (9,442,759)   6,612    
-
 
處置財產、廠房和設備所得收益   
-
    5,400    15,704 
購置房產、廠房和設備   (1,008)   (3,324,900)   (24,198)
投資活動的現金淨額   (9,443,746)   (3,279,171)   607,474 
                
融資活動               
支付的利息   
-
    (58,726)   (62,383)
新發放的銀行貸款   
-
    
-
    2,173,882 
償還借款   
-
    
-
    (2,173,882)
關聯方墊款   2,220,098    117,697    909,237 
優先股認購   
-
    6,900,000    
-
 
融資活動的現金淨額   2,220,098    6,958,971    846,854 
                
現金和現金等價物淨減少   (12,181,059)   (4,096,019)   (5,066,462)
貨幣換算的影響   (212,939)   389,643    1,067,274 
年初的現金和現金等價物   12,914,914    16,621,290    20,620,478 
年終現金及現金等價物   520,916    12,914,914    16,621,290 

 

非持續經營的現金流量載於附註17。

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

 

F-9

 

 

JX Luxenture Limited

財務報表附註

 

  1. 一般信息

 

2012年1月26日,根據馬紹爾羣島共和國的法律,收購投資公司(“公司”)被組織為一家空白支票公司,目的是通過合併、資本證券交換、資產收購、股票購買或類似的收購交易, 收購一個或多個運營業務或資產。

 

於二零一四年三月二十四日,本公司與KBS國際控股有限公司(“KBS”)、內華達州一間公司、根據英屬維爾京羣島法律成立的宏利國際控股有限公司(“宏利”)及KBS主要股東張素華及陳善強訂立換股協議及清盤計劃(“該協議”)。

 

2014年8月1日,換股完成 。本次收購被列為反向合併和資本重組,其中合法收購人本公司為會計收購方,而合法收購方KBS為會計收購方。

 

子公司簡介:

 

宏利國際控股有限公司前身為華盈國際投資有限公司,於2008年7月8日在英屬維爾京羣島註冊成立,為有限責任公司,法定股本為#美元。50,000,分為50,000$的普通股 股1票面價值。截至2010年12月31日,10,000普通股是按面值發行的。2011年1月27日,公司 發佈了額外的10,000普通股,現金對價為$77每股。公司的主要業務是投資 控股。宏日為本公司的直接全資附屬公司。

 

法雞(中國)有限公司(以下簡稱“法雞”)於2005年9月21日在香港註冊為有限責任公司,法定資本為港幣元。10,000, 分為10,000面值港幣的普通股1。資本金已全部付清。法國公雞的主要活動是持有商標等知識產權。France Cock擁有該公司的商標,包括“KBS” 和“Kabiniao”。法國公雞是弘日集團的直接全資子公司。

 

羅勒羅馬有限公司(“羅勒羅馬”) 於2006年3月28日在英屬維爾京羣島註冊為有限責任公司,法定股本為#美元。50,000,分為50,000 面值為$的普通股1。羅勒羅馬的主要活動是為運動服裝提供設計和開發服務 。羅拉·羅馬是弘日集團的直接全資子公司。

 

廣億投資有限公司於2010年11月25日在香港註冊成立,為有限責任公司,法定股本為港幣元。10,000 分為10,000面值港幣1元的普通股。一股普通股已按面值發行。廣域是一家投資控股公司,是宏日的直接全資子公司。

 

宏日(福建)體育用品有限公司(“宏日福建”)於2005年11月17日在中國人民Republic of China成立,註冊資本和實收資本均為人民幣。5,000,000。2011年3月24日,福建宏日以人民幣增加註冊資本70,000,000到 人民幣75,000,000。截至2011年9月30日,實收資本為人民幣39,551,860。鴻日福建是一家在中國從事服裝設計、製造、營銷和銷售的企業。鴻日福建是廣發集團的直接全資子公司。

 

安徽凱鑫服飾有限公司(“安徽凱鑫”)於2011年3月16日在中國成立,註冊資本和實繳資本均為人民幣。1,000,000。安徽凱鑫是鴻日福建的全資子公司。安徽凱鑫為運動服裝企業提供代工服務。

 

2022年10月19日,本公司將宏日國際控股有限公司出售給第三方,自此以後,宏日、法國公雞、羅馬滾輪、Vavast十億、安徽福建宏日 凱信不再是本公司的子公司。

 

F-10

 

 

Flow Crown Holding是一家於2020年8月7日在開曼羣島註冊成立的公司。它有50,000股已發行和流通股,面值為1美元。它由KBSF 時尚集團有限公司全資擁有。

 

花冠(中國)控股集團有限公司(“花冠香港”)於2018年5月24日在香港註冊成立。它共有10,000股已發行和流通股 ,面值為1美元。它由Flower Crown Holding全資擁有。

 

金軒科技(天津)有限公司(“金軒天津”)於2020年7月23日在中國註冊成立,為外商獨資企業。金賢天津 由Flower Crown HK 100%擁有。總投資1000萬元,註冊資本1000萬元,現股東應於2050年7月21日前繳足註冊資本。金賢天津提供與信息技術相關的諮詢服務。

 

金軒(海南)控股有限公司成立於2021年11月11日。它的註冊資本為3000萬美元。由香港花鴉集團全資擁有。 其業務範圍從進出口到製造。

 

金軒奢華旅遊(海南)數碼 科技有限公司(“金軒豪華旅遊”)於2016年8月4日在中國註冊成立。它由JX海南100%擁有 。其註冊資本為人民幣2000萬元,現股東應於2046年8月4日前繳足註冊資本。它 運營Luxenture社交平臺和在線活動。

 

北京合陽國際旅行社有限公司(“合陽旅遊”)於2018年3月29日在中國註冊成立。它由金軒奢華旅遊100%擁有。其註冊資本為人民幣500萬元,股東應於2060年8月1日前繳足註冊資本。合陽旅遊 從事旅遊業務和銷售承運人服務。

 

  2. 合併財務報表的集團組織和列報依據

 

自2021年12月13日起,本公司 重組了其在中國的子公司結構,隸屬花冠控股。由於花冠控股的中國附屬公司重組,本公司不再以VIE架構經營該等實體,而成為JX海南數碼及北京合陽的間接唯一股東。

 

截至報告日期 的集團結構如下:

 

 

 

F-11

 

 

  3. 新的和修訂的國際財務報告準則(“IFRS”)的應用

 

截至2022年12月31日止年度,本公司在編制綜合財務報表時,始終如一地採納國際會計準則委員會(“IASB”)及國際會計準則解釋委員會(前稱“國際財務報告解釋委員會”(“IFRIC”))發佈的所有新準則、修訂及詮釋(統稱為IFRS),自2022年1月1日起的財政年度生效。

 

截至2022年12月31日的年度 報告期內生效的下列新的和修訂的標準、修正案或解釋。

 

  IFRS會計分類2021-更新1會計政策的披露和會計估計的定義

 

  IFRS會計分類2021-更新2技術更新
     
  IFRS會計分類2021-更新3 IFRS 17和IFRS 9的初步應用-比較信息

 

採用上述新的和修訂的 準則對這些財務報表沒有重大財務影響。

 

以下新準則及準則修訂 尚未於2022年1月1日起的財政年度生效,且本公司在編制該等綜合財務報表時並未及早採納。所有這些新準則和準則修訂預計都不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。

 

  國際財務報告準則第16號出售和回租中的租賃負債

 

  帶有契諾的非流動負債

 

  4. 重大會計政策

 

在編制財務報表時採用的主要會計政策如下。除非另有説明,這些政策一直適用於提交的所有年份。

 

準備的基礎

 

綜合財務報表 是以歷史成本為基礎並按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的。主要會計政策如下:

 

合併財務報表 包括本公司及由本公司(其附屬公司)控制的實體的財務報表。在公司有權管理實體的財務和經營政策以從其活動中獲得利益的情況下,實現控制。

 

如有需要,附屬公司的財務報表會作出調整 ,使其會計政策與本集團其他成員公司採用的會計政策一致。

 

所有集團內部交易、餘額、 收入和費用均在合併時沖銷。

 

F-12

 

 

外幣

 

本位幣和列報貨幣

 

財務報表所列項目 是使用實體所處的主要經濟環境的貨幣(“職能貨幣”)計量的。

 

本集團主要在中國開展業務 ,因此其功能貨幣為人民幣。

 

從人民幣到美元的轉換按以下匯率找到位置 :

 

    期末匯率     平均費率  
2020年12月31日   1美元=6.5277元人民幣     1美元=6.9001元人民幣  
2021年12月31日   1美元=6.3524元人民幣     1美元=6.4491元人民幣  
2022年12月31日   1美元=6.8987元人民幣     1美元=6.7347元人民幣  

 

從港幣到美元的換算結果為 ,匯率如下:

 

    期末匯率     平均費率  
2020年12月31日   1美元=港幣7.7525元     1美元=港幣7.7558元  
2021年12月31日   1美元=港幣7.7991元     1美元=港幣7.7731元  
2022年12月31日   1美元=港幣7.7970元     1美元=港幣7.8305元  

 

以 本位幣表示的結果和財務狀況折算為公司的列報貨幣美元,如下所示:

 

  (1) 列報的每份資產負債表的資產和負債按該資產負債表日期的收盤價折算;

 

  (2) 每份損益表的收入和支出按平均匯率換算(除非這一平均值不是交易日現行匯率累積影響的合理近似值,在這種情況下,收入和支出是在交易日換算的);

 

  (3) 股票權益、股票溢價和股息按歷史匯率換算;

 

  (4) 所有由此產生的匯兑差額在外幣折算準備金中確認,這是權益的一個單獨組成部分。

 

除另有説明外,所有以美元表示的財務信息均已四捨五入為最接近的美元。

 

細分市場報告

 

經營分部及財務報表內報告的每個分部項目的金額,乃從定期提供予本集團最高管理層的財務資料中識別,以分配資源予本集團各業務線及地理位置,並評估其業績。

 

除非個別重大經營部門具有相似的經濟特徵,並且在產品和服務的性質、生產流程的性質、客户的類型或類別、用於分銷產品或提供服務的方法以及監管環境的性質方面類似,否則不將個別重大經營部門 彙總用於財務報告目的。如果不是單獨重要的運營部門 ,如果它們共享這些標準中的大多數,則可以將其彙總。集團的細分市場包括批發、零售、代工、旅遊服務和跨境電商。

 

F-13

 

 

收入確認

 

來自與客户的合同收入

 

在將商品或服務的控制權轉讓給客户時,確認來自與客户的合同的收入 該金額反映了 公司預期有權獲得的這些商品或服務的對價。

 

如果合同中的對價 包括可變金額,則估計公司有權獲得的對價金額,以換取將貨物或服務轉讓給客户 。可變對價在合同開始時進行估計,並受到限制,直到隨後解決與可變對價相關的不確定性 時,確認的累計收入極有可能不會發生重大的收入逆轉。目前,該公司的合同不包括這種可變金額。

 

如果合同包含為客户提供超過一年的貨物或服務融資的融資 部分,則收入以應收金額的現值計量,並使用貼現率進行貼現,該貼現率將在合同開始時反映在公司和客户之間的單獨融資交易中。當合同包含為公司提供一年以上重大財務利益的融資部分時,根據合同確認的收入包括按有效利息法在合同負債上增加的利息支出。對於從客户付款到承諾的貨物或服務的轉讓之間的時間不超過一年的合同,根據IFRS 15中的實際權宜之計,交易價格不會根據重大融資部分的影響進行調整。目前,公司與客户的合同 不包括超過一年的財務利益。

 

每個收入來源履行業績義務的性質和時間 如下:

 

貨物銷售收入

 

履約義務在資產控制權移交給客户的時間點履行,通常在交付和驗收貨物時履行。公司 在綜合全面損失表中按毛數列報此類交易的收入,因為公司作為 承擔這些貨物的庫存風險的委託人。

 

銷售跟團遊服務的收入

 

履約義務在旅遊服務完成時履行,通常是當旅行團成功地從旅遊目的地返回始發地時。 公司在綜合全面損失表中按毛數列報此類交易的收入,因為公司 是提供一攬子旅遊服務的委託人,即使供應商 無法提供服務,公司也承擔提供此類服務的全部義務。

 

F-14

 

 

機票轉售收入

 

該公司是機票經銷商, 它為客户提供增值服務,包括保證航班更換和其他財務利益。該公司從不同的航空公司採購機票,並將其轉售給在線機票代理公司或其他旅遊公司。 機票代理公司在收到網上客户的需求後,將向供應商發出在線招標。 公司是機票供應商之一。公司通過響應機票代理公司的網上招標來採購機票,以確保機票可以出售給代理公司,或者公司根據其對某些航空公司在一定時間內的潛在趨勢的判斷來採購機票。一旦航空公司扣除公司的全部或重大的機票保證金,並且公司同意從航空公司獲得座位,購買機票的 就被記錄下來。公司決定轉售多少機票,多長時間轉售。庫存週期從 1分鐘到幾個月不等。機票在購買後不久就會出售,以降低庫存風險。有時,公司持有機票的時間更長,以期獲得更高的利潤,但如果機票在航班起飛前無法售出,公司不得不以低於收購價的價格出售機票,以避免進一步的損失。因此,公司承擔機票的庫存風險,公司 有權自行制定特定服務的價格。一旦根據客户的指示向乘客開具機票,收入就會確認。除航空公司的機票外,該公司還向機票代理公司提供航班更換和取消的保證。機票代理公司可以不受限制地將機票退還給公司,而航空公司可以在一定條件下接受部分退票。因此,該公司向其客户提供了額外的服務和 標準機票。由於本公司(I)承擔機票的庫存風險,(Ii)為航空公司採購的服務提供額外服務,以及(Iii)有權自行釐定指定服務的價格,本公司 被視為委託人,並按毛數確認收入。

 

其他收入

 

利息收入採用實際利率法按應計制 確認,適用於金融工具的預期壽命或較短期間(如適用)對金融資產的賬面淨值準確貼現估計未來現金收入的比率。

 

租金收入按時間比例按租賃條款確認。

 

股息收入確認當 股東收取股息的權利確立後,與股息相關的經濟利益很可能會流向本公司,股息金額可以可靠地計量。

 

增值税(VAT)

 

現行標準增值税生效 為13%和6根據現行税法,分別佔產品銷售收入和應税服務收入的30%。減去當期可抵扣進項增值税後的增值税餘額為應納增值税。

 

收入類型  收入有效的增值税標準税率 
產品銷售   13%
提供的服務   6%

 

借款成本

 

直接歸因於購買、建造或生產符合條件的資產的借款成本 是指需要花費大量時間 才能準備好用於預期使用或銷售的資產,在資產基本準備好用於預期用途或銷售之前,將計入該等資產的成本。

 

所有其他借款成本在發生期間在損益中確認。

 

F-15

 

 

退休福利成本

 

根據中國政府的相關規定 ,本集團位於中國的附屬公司參與當地市政府退休福利計劃(“該計劃”),根據該計劃,各附屬公司按其僱員基本薪金的指定百分比向該計劃供款 ,為其退休福利提供資金。一旦該計劃通過本集團參與子公司的供款獲得資金, 當地市政府將負責該等位於中國的子公司的所有現有及未來退休僱員的退休福利義務 ;因此,只要該等僱員繼續受僱於本集團,本集團與該計劃有關的唯一責任是支付持續的 所需供款。在該計劃下,沒有規定沒收的捐款可用於減少未來的捐款。這些計劃被視為固定繳款計劃。本集團於向退休金計劃支付固定供款後,並無法律或推定責任支付進一步供款。對養卹金計劃的繳款在提供相關服務期間確認為一項費用。

 

税收

 

本期税項支出包括當期税項和遞延税項。 税項在損益表中確認,但與其他全面收益或直接在權益中確認的項目有關的税項除外。在這種情況下,税款也分別在其他全面收益中確認或直接在權益中確認。

 

當前所得税費用是根據本集團於資產負債表日頒佈或實質頒佈的税法計算的, 產生應納税所得額。管理層定期評估納税申報單中的立場,以應對適用的税務法規需要進行解釋的情況,並在適當的情況下根據預計應支付給税務機關的金額制定撥備。

 

遞延税項按綜合財務報表內資產及負債的賬面值與計算應課税溢利所用的相應税基之間的暫時性差額 確認。遞延税項負債一般確認為所有應課税暫時性差異。 所有可抵扣暫時性差異一般確認遞延税項資產,前提是有可能獲得可用於抵扣這些暫時性差異的應税利潤 。如暫時性差額因商譽或初步確認(業務合併除外)交易中的其他資產及負債而不影響應課税溢利或會計溢利,則不會確認該等遞延税項資產及負債。

 

遞延税項負債按與附屬公司投資有關的應課税暫時性差額確認 ,除非本集團能夠控制暫時性差額的沖銷 ,而暫時性差額很可能在可預見的將來不會沖銷。遞延税項 與該等投資有關的可扣除暫時性差額所產生的資產,只有在可能有足夠的應課税溢利可用來抵銷該等暫時性差額的利益,並預期在可預見的將來沖銷時,才予以確認。

 

遞延税項資產的賬面金額 於每個報告期結束時予以審核,並在不再可能有足夠的應課税利潤 可收回全部或部分資產的情況下予以削減。

 

遞延税項資產及負債是根據截至報告期末已頒佈或實質頒佈的税率(及税法),按預期於清償負債或變現資產期間適用的税率計量。遞延税項 負債及資產的計量反映本集團預期於報告期末收回或結算其資產及負債賬面值的方式所產生的税務後果。

 

F-16

 

 

當存在可依法強制執行的權利將當期税項資產與當期税項負債相抵銷時,以及當遞延所得税資產和負債與同一税務機關向同一應納税主體或不同應納税主體徵收的所得税有關時,遞延所得税資產和負債 即被抵銷。

 

當期和遞延税項在損益中確認 ,但與在其他全面收益或直接在權益中確認的項目有關的項目除外,在這種情況下,當期和遞延税項也分別在其他全面收益或直接在權益中確認。如果當期税金或遞延税額是由企業合併的初始會計產生的,税務影響將計入該企業合併的會計處理。

 

門店開業前成本

 

開店前成本是指新店開張前發生的活動成本,主要包括租賃、租賃改進、工資和用品。租賃和租賃改進的會計政策如下。其他門店開業前成本在發生時直接計入費用。

 

租賃

 

國際財務報告準則第16號租賃要求承租人根據“使用權模式”確認大多數租賃的資產和負債,該模式反映在開始日期,承租人有財務義務向出租人支付租賃款項,以換取其在租賃期內使用標的資產的權利。出租人 在租賃開始時轉讓對標的資產的使用權,也就是使標的資產可供承租人使用的時間。

 

IFRS 16將租賃期限定義為承租人有權使用標的資產的不可取消的 期限,包括實體合理確定行使延長(或不終止)租賃的選擇權的可選期限。

 

根據國際財務報告準則第16號,承租人也可以選擇不確認租期為12個月或以下的租約的資產和負債。在這種情況下,承租人在租賃期內以直線方式在損益中確認租賃款。豁免須按標的資產類別適用。承租人還可以選擇標的資產價值較低的租賃。這一選擇可以在逐個租約的基礎上進行。對於集團為承租人的租賃,租期可取消或不超過12個月,因此集團選擇不記錄租賃資產。

 

國際財務報告準則第16號的出租人會計原則與國際會計準則第17號基本相同。出租人繼續採用與國際會計準則第17號類似的原則將租賃分類為經營性或融資性租賃。 國際財務報告準則第16號對本集團為出租人的租賃並無任何重大影響。

 

F-17

 

 

租賃權改進

 

租賃改進,主要包括辦公大樓和商店翻新的成本,用於行政和銷售目的。租賃改進最初按成本計量,並在其使用年限內系統攤銷。

 

財產、廠房和設備

 

物業、廠房及設備(“PPE”) 包括用作生產或供應商品或服務的建築物,或用作在建工程以外的行政用途的建築物 按成本減去其後累計折舊及累計減值虧損列賬。

 

計提折舊是用直線法在計入物業、廠房及設備的估計剩餘價值後,按物業、廠房及設備(建築工程除外)的估計使用年限及計及其估計剩餘價值後的成本撇賬 。

 

在建工程包括為生產或自用而在建造過程中的財產、廠房和設備。在建工程按成本減去任何已確認的減值損失計算。在建工程竣工並準備投入使用時,將被歸類為適當類別的物業、廠房和設備 。這些資產按照與其他財產資產相同的基礎進行折舊,當這些資產準備好可供其預期使用時開始折舊。

 

物業、廠房及設備 於出售時或在資產的持續使用預期不會產生未來經濟利益時,予以終止確認。因資產註銷而產生的任何收益或虧損(按出售淨收益與項目賬面金額之間的差額計算)計入項目取消確認期間的損益。

 

投資物業

 

投資物業是指為賺取租金收入及/或資本增值而以租賃權益形式擁有或持有的土地及建築物。其中包括為目前未確定的未來用途而保留的土地和建築。該等物業按成本減去累計折舊及任何減值損失列賬。

 

投資財產報廢或處置的任何收益或損失在報廢或處置當年的損益表中確認。

 

折舊按直線計算 ,以折舊每一項投資物業在預計使用年限內的成本20好幾年了。

 

作為出租人的集團

 

營運租賃的租金收入 於相關租賃期內以直線法於損益確認。

 

F-18

 

 

土地使用權

 

土地使用權按成本減去累計攤銷和累計減值損失列報。成本是指為各種廠房和建築物所在土地的使用權支付的代價,期限從20年到50年不等。

 

土地使用權攤銷按土地使用權期間按直線計算。

 

盤存

 

存貨由原材料和商品存貨組成,按成本和可變現淨值中較低者列報。存貨成本採用加權平均法確定。可變現淨值是指存貨的預計售價減去所有預計完工成本和銷售所需的成本。

 

現金和現金等價物

 

現金及現金等價物包括手頭現金 、在金融機構隨叫隨到的存款、初始到期日為三個月或以下的其他短期、高流動性投資,可隨時轉換為已知金額的現金,並受價值變化的微不足道的風險影響。

 

基於股份的薪酬費用

 

授予員工的所有股票獎勵均為普通股, 按股票發行日的公允價值計量,並確認為員工福利支出,並相應增加股本 。以股份為基礎的薪酬支出在員工提供相關服務期間確認。

 

金融工具--投資和其他金融資產

 

初始識別和 測量

 

金融資產在初始確認時進行分類,隨後按攤餘成本、通過其他全面收益的公允價值和通過利潤或虧損的公允價值計量。

 

初步確認時對金融資產的分類 取決於金融資產的合同現金流特徵以及本集團管理這些資產的業務模式 。除不包含重大融資組成部分的應收賬款或本集團已採取實際權宜之計不調整重大融資組成部分的影響外,本集團初步按其公允價值計量金融資產,如金融資產不按公允價值計入損益,則按交易成本計量。不包含重大融資成分或本集團已申請實際權宜之計的應收貿易賬款 按國際財務報告準則第15號根據“收入確認”政策釐定的交易價格計量。

 

為使一項金融資產通過其他全面收益按攤餘成本或公允價值進行分類和計量,它需要產生現金流量,即僅支付本金和未償還本金的利息(“SPPI”)。

 

本集團管理金融資產的業務模式是指如何管理其金融資產以產生現金流。業務模式決定了現金流是來自收集合同現金流、出售金融資產,還是兩者兼而有之。

 

所有以正常方式買賣金融資產的交易均於交易日,即本集團承諾購買或出售資產之日確認。常規方式 購買或出售金融資產,要求在市場法規或慣例通常確定的期限內交付資產。

 

F-19

 

 

後續測量

 

金融資產的後續計量 取決於其分類如下:

 

按攤銷成本計算的金融資產(債務工具)

 

如果同時滿足以下兩個條件,本集團按攤銷成本計量金融資產:

 

金融資產是在商業模式中持有的,目的是持有金融資產以收取合同現金流。

 

金融資產的合同條款在指定日期產生的現金流量僅為未償還本金的本金和利息支付 。

 

按攤銷成本計提的金融資產於其後採用實際利息法計量,並須計提減值。當資產被取消確認、修改或減值時,損益在損益表中確認。

 

通過其他綜合收益(債務工具)按公允價值計算的金融資產

 

如果同時滿足下列條件,本集團通過其他全面收益按公允價值計量債務工具 :

 

金融資產在商業模式中持有,其目標是既持有以收集合同現金流,又出售。

 

金融資產的合同條款在指定日期產生的現金流量僅為未償還本金的本金和利息支付 。

 

對於通過 其他全面收益以公允價值計入的債務工具,利息收入、外匯重估和減值損失或沖銷在收益表中確認,其計算方式與按攤餘成本計量的金融資產相同。其餘公允價值變動於其他全面收益中確認。終止確認後,在其他全面收益中確認的累計公允價值變動將重新計入損益表。

 

通過其他綜合收益(股權投資)按公允價值計算的金融資產

 

於初步確認後,當其股權投資符合香港會計準則第32號金融工具:列報而非持有作交易之權益時,本集團可選擇不可撤銷地將其股權投資分類為按公平價值透過其他全面收益指定之股權投資 。分類 在逐個儀器的基礎上確定。

 

這些財務資產的損益永遠不會再計入損益表。股息在損益表中確認為其他收入當支付權利確立時,與股息相關的經濟利益很可能將流向本集團,股息金額 可以可靠地計量,除非本集團從該等收益中獲益,作為收回財務資產的部分成本,在這種情況下,該等收益記錄在其他全面收益中。通過其他綜合收益按公允價值指定的股權投資不受減值評估的影響。

 

F-20

 

 

按公允價值計提損益的金融資產

 

按公允價值計入損益的金融資產包括持有用於交易的金融資產、按公允價值計入損益的初始確認的金融資產或強制要求按公允價值計量的金融資產。如果金融資產是為近期出售或回購的目的而收購的,則被歸類為持有以供交易。衍生品,包括分離的嵌入衍生品,也被歸類為持有以供交易,除非它們被指定為有效的對衝工具。具有現金流的金融資產 不只是本金和利息的支付,按公允價值通過損益進行分類和計量,與業務模式無關。儘管如上所述,債務工具在其他全面收益中按攤餘成本或公允價值分類,但如果這樣做消除或顯著減少了會計錯配,債務工具可以在初始確認時按公允價值計入損益 。

 

按公允價值計入損益的金融資產按公允價值計入財務狀況表,公允價值淨變動計入收益表 。這一類別包括衍生金融工具和結構性銀行存款。

 

包含金融負債或非金融主體的混合合約中嵌入的衍生工具,如果經濟特徵和風險與主體沒有密切關聯,則從主體分離並作為單獨的衍生工具入賬;具有與嵌入衍生工具相同條款的獨立工具將 符合衍生工具的定義;並且混合合同不按公允價值通過損益計量。嵌入衍生工具 按公允價值計量,公允價值變動在損益表中確認。重估僅在以下情況下才會發生: 合同條款發生變化,大幅修改了原本需要的現金流量,或將金融資產從公允價值損益類別重新分類 。

 

包含金融資產宿主的混合 合同中嵌入的衍生品不會單獨入賬。託管的金融資產連同嵌入的衍生工具 必須按公允價值損益整體分類為金融資產。

 

金融工具--金融資產減值

 

本集團確認所有非按公允價值持有的債務工具於損益中計提的ECL撥備。ECL基於根據合同到期的合同現金流量與本集團預期收到的所有現金流量之間的差額,按原始實際利率的大約 貼現。預期現金流將包括出售所持抵押品或合同條款中不可或缺的其他信用提升的現金流。

 

一般方法

 

ECL的識別分兩個階段。對於自初始確認以來信用風險沒有顯著增加的信用風險敞口,為未來12個月內可能發生的違約事件(12個月的ECL)造成的信用損失提供ECL。對於那些自初始確認以來信用風險顯著增加的信用風險敞口,無論違約的時間如何(終身ECL),都需要對風險敞口剩餘壽命內預期的信用損失 計提損失準備金。

 

於每個報告日期,本集團會評估金融工具的信貸風險自初始確認以來是否大幅增加。在作出評估時, 集團比較於報告日期該金融工具發生違約的風險與於初始確認日期該金融工具發生違約的風險 ,並考慮在沒有不當成本或努力的情況下可獲得的合理和可支持的信息,包括歷史和前瞻性信息。

 

F-21

 

 

當合同付款逾期120天時,本集團將金融資產視為違約。然而,在某些情況下,當內部或外部信息顯示本集團不太可能在考慮本集團持有的任何信貸提升之前全數收到未償還的合同金額 時,本集團亦可將一項金融資產視為違約。當不存在收回合同現金流的合理預期時,金融資產被註銷。

 

根據一般方法,按公允價值計入其他全面收益的債務工具及按攤餘成本計提的金融資產須計提減值,並在以下階段將其分類以計量ECL,但採用下文詳述簡化方法的應收貿易賬款除外。

 

第一階段--信用風險自初始確認以來未顯著增加的金融工具,其損失準備金按相當於12個月ECL的金額計算

 

階段2-信用風險自初始確認以來顯著增加但不是信用受損金融資產的金融工具,以及損失準備金按等同於終身ECL的金額計量的金融工具

 

階段3-在報告日期 為信用減值(但不是購買或產生信用減值)的金融資產,其損失準備 的計量金額等於終身ECL

 

簡化方法

 

對於不包含重大融資組成部分的應收貿易賬款,或當本集團採取實際權宜之計不調整重大融資組成部分的影響 時,本集團採用簡化方法計算ECL。在簡化方法下,本集團並不追蹤信用風險的變動 ,而是根據每個報告日期的終身ECL確認損失撥備。本集團已根據其過往的信貸損失經驗建立撥備彙總表,並根據債務人及經濟環境的前瞻性因素作出調整。

 

對於包含重大融資組成部分的貿易應收賬款和租賃應收賬款,本集團選擇採用簡化方法作為其會計政策,以上述政策計算ECL。

 

金融工具--金融資產的取消確認

 

在下列情況下,一項金融資產(或在適用的情況下,指一項金融資產的一部分或一組類似的金融資產的一部分)主要被取消確認(即從集團的綜合財務狀況表中刪除):

 

從該資產獲得現金流的權利已到期;或

 

本集團已轉讓其從該資產收取現金流量的權利,或已承擔根據“傳遞”安排將收到的現金流量悉數支付而無重大延遲的責任 ;及(A)本集團已轉移該資產的實質所有風險及回報,或(B)本集團既未轉移亦未保留該資產的實質所有風險及回報,但已轉移該資產的控制權。

 

當本集團轉讓其從資產收取現金流的權利 或訂立轉賬安排時,本集團會評估其是否及在多大程度上保留了資產所有權的風險及回報。如本集團既未轉移亦未保留資產的全部風險及回報,亦未轉移資產的控制權,則在本集團持續參與的範圍內,本集團將繼續確認已轉移的資產。在這種情況下,專家組還確認了一項關聯負債。轉讓資產及相關負債 按反映本集團保留的權利及義務的基準計量。

 

對轉讓資產採取 擔保形式的持續參與按資產原始金額和本集團可能被要求償還的最高對價金額中的較低者計量。

 

F-22

 

 

金融工具--金融負債

 

初始識別和 測量

 

所有金融負債初步按公允價值確認,如屬貸款及借款,則按直接應佔交易成本淨額確認。本集團的財務負債包括貿易應付賬款、其他應付賬款、計入應計項目的財務負債及計息銀行借款。

 

後續測量

 

於初步確認後,計息貸款及借款隨後以攤銷成本計量,並採用實際利率法計量,除非貼現 的影響並不重大,在此情況下按成本列賬。損益在負債 取消確認時在損益表中確認,並通過有效利率攤銷過程確認。

 

攤銷成本的計算方法是將收購的任何折扣或溢價以及作為實際利率組成部分的費用或成本計算在內。實際利率攤銷計入損益表的財務成本。

 

金融工具--取消確認金融負債

 

金融負債在該負債項下的義務被解除、取消或到期時被取消確認。

 

當一項現有的金融負債被同一貸款人的另一項財務負債以顯著不同的條款取代,或現有負債的條款發生重大修改時,這種交換或修改被視為取消對原始負債的確認和對新負債的確認, 並在損益表中確認各自賬面金額之間的差異。

 

金融工具--抵消金融工具

 

金融資產和金融負債 如果有當前可執行的法定權利來抵銷已確認的金額,並打算按淨額結算,或同時變現資產和清償負債,則金融資產和金融負債被沖銷,淨額在財務狀況表中報告。

 

資本和儲備

 

股本指本集團已發行股份的面值。股本是根據已發行股份的面值確定的。

 

留存利潤包括合併全面收益表中確定的所有當期和上期業績。

 

因折算而產生的外幣折算準備金 計入貨幣折算準備金。

 

根據中國相關法律法規,本集團於中國設立的附屬公司須將其年度法定純利的10%(經抵銷任何過往年度虧損後)撥入法定儲備金。當儲備金餘額達到子公司股本的50%時,其年度法定淨利潤的任何進一步轉移都是可選的。經有關部門批准,該準備金可用於衝抵累計虧損,也可用於增加子公司註冊資本。然而,除抵消前幾年的虧損外,法定準備金在使用後必須保持在股本的最低25%。法定準備金 不可用於向股東分配股息。

 

與 集團所有者的所有交易均在權益中單獨記錄。

 

每股收益/(虧損)

 

每股基本收益(“EPS”) 計算方法為普通股持有人應佔收入除以該年度已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映瞭如果發行普通股的證券或其他合同被行使 或轉換為普通股可能發生的潛在稀釋。潛在的稀釋證券不包括在損失期內的稀釋每股收益的計算中,因為它們的 效應將是反稀釋的。

 

根據國際財務報告準則編制財務報表 需要管理層在應用本集團會計政策的過程中作出判斷,而 需要使用影響資產和負債報告金額的會計估計和假設,並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和支出金額 。以下估計有重大風險,可能導致下一財政年度內資產及負債的賬面金額出現重大調整 如下。

 

F-23

 

 

5.應用會計政策的重大管理判斷

 

呆壞賬準備

 

壞賬和呆賬準備 是根據對貿易和其他應收款的可回收性進行評估的。如果發生的事件或情況的變化表明餘額可能無法收回,則應對貿易和其他應收賬款適用免税額。確認呆壞賬需要使用判斷和估計,如果預期結果與最初的估計不同,這種差異將影響貿易和其他應收賬款的賬面價值以及計入該估計的期間的可疑債務費用。

 

減值損失

 

減值損失是基於對投資或長期資產在有證據表明可能減值時產生未來現金流的能力的評估。 減值損失金額的計算是基於管理層在應用管理這些資產會計的廣泛會計原則時做出的估計。這些估計數字的確定需要管理層的判斷。最終結果可能與管理層最初的估計不同,這可能會影響管理層已確定減值並計入本公司期內利潤虧損的資產的賬面價值。

 

條文

 

確認法律索賠、服務保證和履行良好義務的撥備 當公司由於過去的事件而具有當前的法律或推定義務時,很可能需要流出 資源來清償義務,並且可以可靠地估計金額。不確認未來營業虧損的準備金 。如果有一些類似的債務,則在結算時需要資金外流的可能性是通過將債務類別作為一個整體加以考慮而確定的。即使同一類債務中包括的任何一個項目出現資金外流的可能性可能很小,也會確認撥備。

 

撥備按管理現值 計量S對本報告所述期間結束時結清本項債務所需支出的最佳估計數。用於確定現值的貼現率是反映當前市場對貨幣時間價值和特定於負債的風險的評估的税前貼現率 。因時間推移而增加的準備金被確認為利息支出。

 

所得税

 

本集團在多個司法管轄區承擔所得税 。釐定本集團的所得税撥備時涉及重大判斷。在正常業務過程中,某些交易和計算的最終納税決定是不確定的。本集團 根據對是否應繳額外税款的估計,確認預期税務問題的負債。如果這些事項的最終税收結果 與最初確認的金額不同,這種差異將影響所得税和作出此類決定的期間的不同税收撥備。集團於二零二二年及二零二一年十二月三十一日、二零二二年及二零二一年的應付所得税賬面值為$212分別進行了分析。

 

F-24

 

 

6.評估不確定度的主要來源

 

在應用附註4所述本集團的 會計政策時,管理層須就資產及負債的賬面金額作出估計及假設,而該等估計及假設並非從其他來源輕易可見。這些估計和相關假設基於歷史經驗和其他被認為相關的因素。實際結果可能與這些估計不同。

 

估計數和基本假設將持續審查 。如果會計估計的修訂僅影響該期間,則在修訂估計的期間確認;如果修訂影響當前和未來的 期間,則在修訂期間和未來期間確認會計估計的修訂。

 

以下是有關未來的主要假設 ,以及報告期末估計不確定性的其他主要來源,該等假設有重大風險 會導致下一財政年度內資產的賬面金額出現重大調整。

 

建築物、機器和設備折舊

 

如附註4所述,本集團於每個報告期結束時審核物業、廠房及設備的估計使用年限及剩餘價值。建築、機器和設備的成本在資產的預計使用年限內按直線折舊。管理層估計這些建築物、機器和設備的使用壽命在5至20年內。這些是在同一行業中應用的常見預期壽命。預期使用水平和技術發展的變化可能會影響這些資產的經濟使用年限和剩餘價值,因此未來的折舊費用可能會被修訂。

 

非金融資產減值準備

 

當有任何客觀證據或跡象顯示物業、廠房及設備可能減值時,會進行減值測試 。

 

就減值測試而言,可收回金額(即公允價值減去銷售成本及使用價值兩者中較高者)按個別資產釐定 ,除非該資產不產生基本上獨立於其他資產的現金流。如果是這種情況,則確定資產所屬的現金產生單位(“CGU”)的可收回金額。

 

如果資產 (或CGU)的可收回金額估計少於其賬面金額,則該資產(或CGU)的賬面金額將減少至其可收回金額。

 

賬面金額與可收回金額之間的差額在損益表中確認為減值損失,除非資產以重估金額入賬, 在這種情況下,此類減值損失被視為重估減值。

 

如果且僅當自上次確認減值損失以來用於確定資產可收回金額的估計發生變化時,商譽以外的其他資產的減值損失才會被沖銷。該資產的賬面金額將增加至其經修訂的可收回金額,前提是該金額不超過(扣除任何累計攤銷或折舊後的淨值)本應確定的賬面金額 如果該資產在以往年度未確認減值損失,則該資產的賬面金額將增加至修訂後的可收回金額。

  

商譽以外的資產減值損失的沖銷在損益表中確認,除非該資產是以重估金額入賬,在這種情況下,此類沖銷 被視為重估增加。

 

於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內,本公司確認減值虧損為, $、和$分別用於購買土地使用權的預付款 。於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內,本公司確認減值虧損為, $、 和$分別為其在該土地上建設的相關預付款。減值反映了由於延遲完成建設項目的時間以及延遲採購法律證書而導致當前投資價值的減少 ,這將導致資產投入使用,從而產生預期的未來盈利能力,而於2020年12月31日,該資產已被暫時推遲至下一個運營期之後。計入預付款的減值損失已使賬面價值減去銷售成本,達到各自的公允價值可收回金額。

 

F-25

 

 

於截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度內,本公司確認減值虧損為, $ 、和$分別用於其在安徽的工廠 目前未使用的一部分。減值反映了由於公司對其投資的可回收性進行評估而導致的當前賬面成本價值的減少。計入工廠的減值損失已將賬面價值計入各自的公允價值減去銷售成本後的可收回金額。

 

對於收購土地使用權的預付款,本公司根據市值替代規則提供了對其公允價值的估計。估計公允價值 屬於公允價值等級的第二級,因為投入是通過類似資產的報價確定的,而沒有活躍的 報價市場。採用市場法,本公司將本公司擬收購的土地使用權的價格與同一地理區域內類似土地使用權的價格進行比較,經價格指數、實際交易頻率、環境條件等因素調整後進行調整。本次估計中使用的重要假設包括合法獲得該等土地使用權的能力、土地作為工業用途的用途、年底交易日期等。因此,本公司提供了金額為$的估計 。5,154,034。最後,公允價值減去預計銷售成本,其中包括但不限於法律費用、印花税、類似交易税等,金額為#美元。379,971。然後將淨值與賬面價值進行比較,差額 記為減值損失,金額為#1,317,2952015年。於二零一六年,由於收購土地使用權一事無進展,本公司計提進一步減值,使賬面價值降至#美元。0因為管理層無法斷言此類資產的可回收性。

  

對於施工預付款,本公司提供了基於時間價值法的公允價值估計。估計公允價值屬於公允價值層次結構的第三級,因為投入不易觀察到。使用此方法,本公司根據本公司的加權平均資本成本(“WACC”)計算預付金額的貨幣時間價值,以得出其公允價值。 本公司使用此方法來確定其可收回金額,因為該等預付款不容易轉售,而實現該金額的能力 取決於本公司如上所述成功獲得土地使用權的能力。本估計中使用的重要假設包括使用WACC來確定公允價值,WACC由公司的股本回報率、債務回報率、股權和債務回報率的相關權重以及税率組成。因此,截至2015年12月31日,本公司提供的估計數為#美元。7,160,523。由於該資產不可轉售,該公司估計出售該資產的成本為$。0。然後將淨值與賬面價值進行比較,差額記為減值損失,金額為$。1,248,0392015年。2017年,由於施工沒有進展,公司進一步計提了減值準備,使賬面價值降至$0因為管理層無法斷言這種資產的可回收性。

 

對於工廠,本公司根據時間價值法提供了對其公允價值的估計。估計公允價值屬於公允價值等級的第三級 ,因為投入不易觀察到。採用這種方法,本公司根據本公司的加權平均資本成本(“WACC”)計算可收回金額的時間價值,以得出其公允價值。本公司使用此方法來確定其可收回金額,因為工廠的一部分不能隨時轉售。在此估計中使用的重要假設 包括使用WACC來確定公允價值,WACC由公司的股權回報率、債務回報率、股權和債務回報率的相關權重以及税率組成。因此,於2018年12月31日,本公司計提減值虧損$13,311,557這將使工廠未使用的部分的賬面價值降至$0因為管理層無法斷言這種資產的可回收性。

 

於截至2021年12月31日止年度內,本公司確認減值虧損$2,673,131及$48,859分別為投資性物業和物業、廠房和建築物。 本公司進一步確認減值損失為$222,989這兩處房產所基於的兩個土地使用權。減值 反映了由於公司評估其投資的可回收性而導致的當前賬面成本價值的減少。計入該兩項物業及土地使用權的減值虧損已使賬面價值達到其公允價值減去出售成本後各自的可收回金額。

 

F-26

 

 

7.細分市場報告

 

管理層目前將集團的三種銷售模式確定為經營細分市場,即旅遊產品、技術和跨板商品。除上述兩個業務部門外,2022年停止了兩個業務部門,即男裝的批發和零售以及男裝的分包。分部陳述符合管理層對未來業務發展的預期。對這些運營部門進行監控,並根據部門毛利率做出戰略決策。

  

   旅遊產品   技術   跨板塊商品   已整合 
   截至該年度為止   截至該年度為止   截至該年度為止   截至該年度為止 
   12月31日,   12月31日,   12月31日,   12月31日, 
按業務劃分  2022   2021   2020   2022   2021   2020   2022   2021   2020   2022   2021   2020 
面向外部客户的銷售   79,092,342    51,818,166    991,929    782,302    
-
    
-
    83    2,222,782    343,445    79,874,727    54,040,948    1,335,374 
細分市場收入   79,092,342    51,818,166    991,929    782,302    
-
    
-
    83    2,222,782    343,445    79,874,727    54,040,948    1,335,374 
部門毛利率   704,391    541,889    96,578    760,028    
-
    
-
    64    305,822    69,988    1,464,483    847,711    166,566 
對賬項目   
 
    
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-
    
 
    
-
    
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    (56,847,143)   (8,194,585)   (1,161,859)
税前虧損額   
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    (55,382,660)   (7,346,874)   (995,293)
所得税收入/(費用)   
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    (621)   (5,495)   
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持續經營業務的虧損   
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    (55,383,281)   (7,352,369)   (995,293)
停產經營   
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-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    

(18,109,150

)   (29,863,116)   (4,672,124)
本年度虧損   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    

(73,492,431

)   (37,215,483)   (5,667,417)

 

   截至2022年12月31日 
   批發和零售業   分包   旅遊產品   跨板商品和 技術   未分配   已整合 
流動資產                  -                 -    369,770    2,792,929    3,303,874    6,466,573 
非流動資產   -    -    1,310    2,788,394    7,000,000    9,789,704 
總資產   -    -    371,080    5,581,323    10,303,874    16,256,277 
                               
流動負債   -    -    711,992    899,130    2,319,263    3,930,385 
總負債   -    -    711,992    899,130    2,319,263    3,930,385 

  

   截至2021年12月31日 
   批發和零售業   分包   旅遊產品   交叉板
商品
   未分配   已整合 
流動資產   18,640,119    2,610,448    450,129    2,809,431    (283,630)   24,226,497 
非流動資產   2,410,407    8,111,375    674    3,345,469    
-
    13,867,925 
總資產   21,050,526    10,721,823    450,803    6,154,900    (283,630)   38,094,422 
                               
流動負債   3,384,019    1,481,508    303,749    424,534    1,628,272    7,222,082 
總負債   3,384,019    1,481,508    303,749    424,534    1,628,272    7,222,082 

 

F-27

 

 

地理信息

 

本集團的業務位於中國,本集團的所有收入來自對中國客户的銷售。因此,沒有按地理區域 提供業務分析。

 

主要客户信息

 

主要分銷商組成10% 或更多的收入如下:

 

   截至2013年12月31日止的年度, 
   2022   2021   2020 
客户A   74,340,429    41,767,780    
-
 
客户B   *    9,439,831    
-
 
客户C   *    *    991,928 
總收入   79,874,727    54,040,948    1,335,374 

 

*這個客户的收入還沒有結束10佔公司總收入的百分比 。

 

關於主要供應商的信息

 

主要供應商組成10%或 更多購買如下:

 

   截至2013年12月31日止的年度, 
   2022   2021   2020 
供應商A   
-
    -    354,710 
供應商B   
-
    -    483,879 
供應商C   
-
    9,586,155    - 
供應商D   10,562,686    15,551,014    - 
供應商E   15,496,731    -    - 
                
總購買量   78,902,955    53,168,205    1,430,207 

 

8.收入

 

   截至2013年12月31日止的年度, 
   2022   2021   2020 
旅行社   79,092,342    51,818,166    991,929 
技術   782,302    
-
    
-
 
交叉板產品   83    2,222,782    343,445 
總計   79,874,727    54,040,948    1,335,374 

 

收入在 時間點確認,並且僅以美元計價。

 

F-28

 

 

9.收入成本

 

我們跨板業務的收入成本包括購買產品的成本和購買成本的附加費。我們旅行服務的收入成本包括航空公司提供機票的成本或當地旅行社或個人提供服務的成本,以及將旅行工作外包給某些旅行社的成本 。

 

我們服裝零售和批發業務的銷售成本包括採購材料、生產人員的人工成本、用於生產目的的非流動資產折舊、外包製造成本、税費和附加費以及水電。

 

下表顯示了每個類別所列期間所有業務的銷售成本細目:

 

   截至2013年12月31日止的年度, 
   2022   2021   2020 
產成品和在製品庫存變化情況   (494,357)   83,112    (261,691)
生產中消耗的材料        
-
    
-
 
購買製成品   201,734    1,808,963    1,430,208 
外包服務成本   78,701,221    51,276,130    
-
 
税項及附加費*   1,646    25,032    291 
    78,410,244    53,193,237    1,168,808 

 

  * 税收和附加費主要是城市維護建設税(增值税完税額的7%)、教育基金附加費(增值税完税額的3%)和教育基金地方性附加費(增值税完税額的2%)。

  

10.其他收入

 

   截至2013年12月31日止的年度, 
   2022   2021   2020 
政府撥款   1,592    
-
    
-
 
銀行存款利息收入   21    4    199 
其他   15,023    34,789    2,923 
    16,636    34,793    3,122 

 

11.其他損失

 

   截至2013年12月31日止的年度, 
   2022   2021   2020 
應收貿易賬款壞賬準備   (53,991)   
-
    
-
 
長期資產減值準備   (39,778)   (12,500)   
-
 
其他   (4,881)   (4,825)   
-
 
    (98,650)   (17,325)   
-
 

 

F-29

 

 

12.分銷和銷售費用

 

   截至2013年12月31日止的年度, 
   2022   2021   2020 
外包服務費   403,458    1,212,403    
-
 
廣告   
-
    140,704    
-
 
其他   317,930    736    
-
 
    721,388    1,353,843    
-
 

 

13.行政費用

 

   截至2013年12月31日止的年度, 
   2022   2021   2020 
勞工   53,550,086    3,155,246    832,534 
審計費   247,782    200,000    114,400 
專業服務費和其他服務費   969,072    2,666,804    74,252 
設計費   
-
    
-
    2,039 
折舊及攤銷費用   299,547    21,603    
-
 
裝飾   133,502    155,665    30,275 
租賃   4,661    65,724    
-
 
旅遊和娛樂   89,272    203,634    22,242 
其他   749,819    389,534    89,239 
    56,043,741    6,858,210    1,164,981 

 

14.融資成本

 

   截至2013年12月31日止的年度, 
   2022   2021   2020 
銀行借款利息支出              
在一年內全額償還   
-
    
-
    
-
 

 

由於銀行貸款於2022年與停業一併處置,與銀行貸款有關的利息支出重新分類為停業。

  

15.所得税(所得税)/費用

 

   截至2013年12月31日止的年度, 
   2022   2021   2020 
中國企業所得税:            
當期税額   621    5,495    
-
 
遞延税金   
-
    
-
    
-
 
    621    5,495    
-
 

 

金軒豪華旅遊、花冠中國和合陽旅遊位於中國境內,適用的企業所得税税率為25%.

 

KBS服飾集團有限公司是在馬紹爾羣島註冊成立的,根據馬紹爾羣島的現行法律,該公司無需繳納所得税。

 

F-30

 

 

FLOW Crown Holding是在開曼羣島註冊成立的,根據開曼羣島的現行法律,它不需要繳納所得税。

 

本公司的税費可分為非中國實體和中國實體。對於非中國實體,所有實體均為費用中心,不繳納任何 税,也不考慮遞延税項資產。截至2022年12月31日止年度的非中國虧損為$4,386,002。中國實體 為營運實體,可能須繳交所得税及遞延税項。2022年,男裝業務被處置,臨時差額和遞延税額相應沖銷。

 

以下是為財務報告目的而對遞延税金餘額進行的分析:

 

   2022   2021   2020 
   暫時性差異   遞延税項資產   暫時性差異   遞延税項資產   暫時性差異   遞延税項資產 
年初   78,622,365    
-
    63,509,644    16,960,839    59,616,758    14,330,463 
計入利潤或虧損的壞賬準備   
-
    
-
    6,064,120    1,516,030    (2,334,410)   583,603 
計入利潤或虧損的庫存準備   
-
    
-
    1,283    321    
-
    
-
 
計入損益的減值   
-
    
-
    2,944,979    736,245    
-
    
-
 
税損結轉   1,687,686    421,922    6,102,339    1,529,706    6,227,296    1,556,824 
津貼        (421,922)        (21,245,906)   
-
    
-
 
反向   (75,924,049)   
-
                     
翻譯的效果   
-
    
-
    
-
    502,765    
-
    489,949 
年終   4,386,002    
-
    78,622,365    
-
    63,509,644    16,960,839 

  

16.(虧損)/本年度利潤 (持續業務)

 

本年度利潤已到賬 ,計價後:

 

   截至2013年12月31日止的年度, 
   2022   2021   2020 
確認為費用的存貨成本   78,408,598    53,168,205    1,168,517 
税項及附加費   1,646    25,032    291 
    78,410,244    53,193,237    1,168,808 
                
財產、廠房和設備折舊   299,547    21,932    
-
 
土地使用權和商標攤銷   
-
    
-
    
-
 
經營租賃項下的預付款和保費攤銷   
-
    
-
    
-
 
庫存報廢準備(沖銷)   39,778    
-
    
-
 
計提壞賬準備   53,991    
-
    
-
 
計提財產減值準備   
-
    
-
    
-
 
    393,316    21,932    
-
 

 

F-31

 

 

17.停產經營

 

於2022年10月19日,本公司 與買方訂立購股協議,並根據購股協議條款完成交易, 導致本公司出售20,000紅日國際控股有限公司(“紅日”)普通股(“股份”),構成紅日所有已發行及已發行股本,代價為$10,000,000.

 

該子公司於2022年10月19日出售,自2022年11月1日起生效,本期報告為非連續性運營。以下為截至出售日期止期間內與終止經營有關的財務資料。

 

a)財務業績和現金流信息

 

   截至2013年12月31日止的年度, 
   2022   2021   2020 
收入   1,887,410    4,960,693    9,540,775 
收入成本   (2,183,080)   (4,228,577)   (7,208,923)
費用   (3,486,626)   (4,353,466)   (6,533,339)
其他收入/支出--淨額   (5,133,118)   (8,778,160)   (2,027,461)
税前利潤   (8,915,414)   (12,399,510)   (6,228,948)
所得税   
-
    (17,463,604)   1,556,824 
税後利潤   (8,915,414)   (29,863,114)   (4,672,124)
              - 
經營活動的現金淨額   (2,733,104)   (3,872,380)   (5,901,544)
投資活動的現金淨額   
-
    (1,926)   (8,494)
融資活動的現金淨額   
-
    
-
    
-
 
                
處置子公司現金淨減少額   (2,733,104)   (3,874,306)   (5,910,038)

 

b)出售該附屬公司的詳情

 

代價的公允價值   10,000,000 
被處置資產的淨資產   (15,166,042)
外幣折算準備金重新分類前的銷售損失   (5,166,042)
外幣折算儲備的重新分類   (4,027,694)
停產業務處置損失   (9,193,736)
      

處置資產的投資成本賬面金額:

現金   8,695,890 
應收貿易賬款   2,335,650 
其他流動資產   97,966 
投資物業-淨值   6,390,022 
其他長期資產   2,890,967 
總資產   20,410,495 
      
短期貸款   (1,087,154)
應納税金   (2,775,363)
其他負債   (1,381,936)
總負債   (5,244,453)
      
淨資產   15,166,042 
      

F-32

 

 

18.董事薪酬

 

已支付或應支付給公司董事的薪酬如下:

 

   截至2013年12月31日止的年度, 
   2022   2021   2020 
工資            
嚴克言   
-
    597,669    306,466 
孫磊   1,470,000    772,000    
-
 
Li會丹   228,000    772,000    
-
 
穆瑞峯   228,000    
-
    
-
 
金嫣   228,000    
-
    
-
 
歷下圖   
-
    
-
    237,880 
約翰·薩諾   
-
    
-
    10,350 
Themis Kalapotharakos   
-
    
-
    82,800 
馬修·洛斯   
-
    
-
    82,800 
張忠民   
-
    
-
    10,350 
陳月梅   
-
    
-
    10,350 
    2,154,000    2,141,669    740,996 
社會福利               
嚴克言   
-
    1,242    432 
    
-
    1,242    432 

 

19.每股虧損

 

   截至2013年12月31日止年度, 
   2022   2021   2020 
基本每股虧損分子            
本年度本公司所有者應佔利潤  $(73,492,431)  $(37,215,483)  $(5,667,417)
                
稀釋每股虧損分子               
本年度本公司所有者應佔利潤  $(73,492,431)  $(37,215,483)  $(5,667,417)
                
每股基本虧損分母               
原始股份:   5,899,893    3,408,646    2,591,299 
從實際事件中添加的內容:               
-普通股發行,加權   10,915,573    1,115,699    121,229 
基本加權平均流通股   16,815,466    4,524,345    2,712,528 
                
稀釋每股虧損分母               
基本加權平均流通股   16,815,466    4,524,345    2,712,528 
稀釋性股票:稀釋性事件可能增加的股份:               
--行使投資者認股權證*               
未償還的攤薄加權平均股份:   16,815,466    4,524,345    2,712,528 
                
每股虧損**               
-基本  $(43.7)  $(82.3)  $(20.9)
-稀釋  $(43.7)  $(82.3)  $(20.9)
加權平均未償還股份**               
-基本   1,681,547    452,345    271,253 
-稀釋   1,681,547    452,345    271,253 

 

* 於所述期間內,並無因虧損而對已發行的攤薄加權股份作出潛在的攤薄增加。

 

** 公司於2023年4月26日進行了1:10的反向股票拆分,因此,本文列出的所有年度的基本和稀釋後股份以及每股數量都進行了追溯調整。

 

F-33

 

 

20.財產、廠房和設備

 

業主自住物業

 

      機械設備   辦公設備   馬達
車輛
   傢俱

固定裝置
   租賃權
改進-
工廠和
辦公室
   租賃權
改進-
商店
   總計 
成本                                
2020年12月31日   7,191,993    45,324    137,150    33,800    160,979    896,680    269,029    8,734,955 
加法   2,311,212         11,332    999,829    2,526              3,324,899 
處置        (45,876)   (20,638)   (34,211)   (1,591)   (907,602)   (272,306)   (1,282,224)
重新分類為投資性物業   (5,487,395)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    (5,487,395)
翻譯調整   150,063    552    3,642    15,632    4,455    10,922    3,277    188,543 
2021年12月31日   4,165,873    
-
    131,486    1,015,050    166,369    
-
    
-
    5,478,778 
                                         
加法   
-
    
-
    
-
    
-
    1,008    
-
    
-
    1,008 
處置   (1,716,185)   
-
    (118,285)   
-
    (156,406)   
-
    
-
    (1,990,876)
翻譯調整   (289,116)   
-
    (7,601)   (80,387)   (9,481)   
-
    
-
    (386,585)
2022年12月31日   2,160,573    
-
    5,600    934,663    1,489    
-
    
-
    3,102,326 
折舊及減值                                
2020年12月31日   (4,459,340)   (45,324)   (135,065)   (30,609)   (159,973)   (798,006)   (269,029)   (5,897,346)
當年撥備的款項   (186,439)   
-
    (773)   (20,856)   (57)   (9,118)   
-
    (217,243)
在處置資產時消除了風險   
-
    45,876    18,171    30,982    1,263    816,842    272,305    1,185,439 
折舊被重新歸類為投資物業   1,602,628    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    1,602,628 
減值將重新歸類為投資物業   1,792,237    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    1,792,237 
減損   (48,859)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    (48,859)
翻譯調整   (74,928)   (552)   (3,462)   (691)   (4,395)   (9,718)   (3,276)   (97,022)
2021年12月31日   (1,374,701)   
-
    (121,129)   (21,174)   (163,162)   
-
    
-
    (1,680,166)
當年撥備的款項   (70,084)   
-
    (1,817)   (227,388)   (258)   
-
    
-
    (299,547)
出售附屬公司   1,296,658    
-
    113,591    
-
    153,845    
-
    
-
    1,564,095 
翻譯調整   79,710    
-
    6,935    7,083    9,270    
-
    
-
    102,998 
2022年12月31日   (68,418)   
-
    (2,419)   (241,479)   (304)   
-
    
-
    (312,622)
                                         
賬面金額                                        
2021年12月31日   2,791,172    
-
    10,357    993,876    3,207    
-
    
-
    3,798,612 
2022年12月31日   2,092,155    
-
    3,181    693,184    1,185    
-
    
-
    2,789,704 

 

F-34

 

 

所有財產、廠房和設備在其資產的估計使用年限內按直線計提折舊,具體如下:

 

   使用壽命  剩餘價值
  30年  5%
機械設備  5年  10%
辦公設備  3年  5%
機動車輛  4年  5%
傢俱和固定裝置  3年  5%
租賃改進--工廠和辦公室  較短的估計使用年限為5年或租期  10%
租賃改善-商鋪  較短的估計使用年限為5年或租期 
經銷店的傢俱和固定裝置  一年半 

 

工廠和建築物包括公司擁有的建築物 如下:

 

位置  描述   總面積 (米2) 
中國安徽省太湖市龍山路金西鎮   宿舍    8,573 
中國安徽省太湖市龍山路金西鎮   工廠    22,292 
中國天津市河西區北京灣北苑8-101   辦公室    242 

 

前兩棟建築是在2022年與男裝業務一起處置的。

 

投資物業

 

於2021年12月31日,公允價值約為賬面值,為收購該等投資物業的初始成本。

 

成本  2022   2021 
1月1日期初餘額   30,354,968    24,118,655 
以出售子公司的方式處置   (27,951,015)   
-
 
移入/移出庫存和業主自住物業   
-
    5,487,395 
翻譯調整   (2,403,953)   748,918 
截至12月31日的期末餘額   
-
    30,354,968 

  

折舊和減值  2022   2021 
1月1日期初餘額   (22,990,440)   (15,844,460)
當年撥備的款項   (400,802)   (540,273)
以出售子公司的方式處置   21,560,993    
-
 
本年度減值   
-
    (2,673,131)
轉移到/(從)庫存和業主自住財產   
-
    (3,394,864)
翻譯調整   1,830,249    (537,712)
截至12月31日的期末餘額   
-
    (22,990,440)

 

賬面金額  2022   2021 
截至12月31日的期末餘額   -    7,364,527 

  

F-35

 

 

賬面金額  2021 
截至12月31日的期末餘額   7,364,527 

  

  21. 經營租約項下的預付款項及保費

 

   金額 
2021年1月1日   2,419,900 
本年度的新增項目   3,411 
按年收費   (81,474)
翻譯調整   65,572 
2021年12月31日   2,407,409 
本年度的新增項目   
-
 
按年收費   
-
 
已處置   2,407,409 
2022年12月31日   
-
 

 

出於報告目的進行的分析如下:

 

   截至12月31日, 
   2022   2021 
當前資產   
-
    82,714 
非流動資產   
-
    2,324,695 
    
-
    2,407,409 

 

  22. 長期應收賬款

 

於2022年10月19日,本公司與買方訂立購股協議,並根據購股協議的條款完成交易,導致本公司出售20,000紅日國際控股有限公司(“紅日”)普通股(“股份”),構成紅日所有已發行及已發行股本,代價為$10,000,000.

 

買方向公司發出的文件 a5本金金額為$的本票百分比10,000,000,以支付購買價款(“票據”)。票據分四期支付,日期如下,金額如下:(A)1,000,000美元連同累計利息於2022年11月19日或之前支付 ;(B)2,000,000美元連同累計利息於2023年4月19日或之前支付;(C)3,000,000美元連同累計利息 於2024年4月19日或之前支付;及(D)其餘4,000,000美元連同累計利息於2024年10月19日或之前支付。由於5%的利率非常接近市場利率,管理層評估 截至2022年12月31日,應收票據的公允價值為1000萬美元。

 

出於報告目的進行的分析如下:

 

    截至12月31日,  
    2022     2021  
當前部分     3,000,000       -  
非流動部分     7,000,000       -  
*應收賬款總額     10,000,000       -  

 

截至2023年4月24日,本金的前兩期為$3,000,000都被收集起來了。100萬美元的付款和200萬美元的分期付款在幾天內 在2023年4月24日之前收到。由於收到了這些款項,我們沒有對應收賬款餘額進行減值。

 

  23. 土地使用權取得預付金

 

2010年9月2日,鴻日福建 與第三方太湖圍棋運動服飾有限公司達成協議,以總代價$收購安徽開心工廠開發相關土地使用權。6,340,456。截至2015年12月31日,由於土地原所有者與政府就騰退補償發生糾紛,交易尚未完成 。在與這一爭端有關的 中,公司預計該項目將被推遲,或者在最壞的情況下被終止。因此, 公司就該預付款的賬面價值計提了減值損失準備。附註6解釋了此類準備金的詳細估計數 。

 

這些資產在2022年與男裝業務一起處置,截至2022年12月31日沒有更多資產。

 

F-36

 

 

  24. 土地使用權

 

   金額 
成本    
2021年1月1日   734,990 
本年度的新增項目   
-
 
翻譯調整   20,277 
2021年12月31日   755,267 
本年度的新增項目   
-
 
因停產而報廢   (755,267)
2022年12月31日   
-
 
      
攤銷     
2021年1月1日   (130,020)
按年收費   (14,958)
損傷   (222,989)
翻譯調整   (7,209)
2021年12月31日   (375,176)
按年收費   
-
 
因停產而報廢   375,176 
2022年12月31日   
-
 
      
賬面金額     
2021年12月31日   380,091 
2022年12月31日   
-
 

 

該等金額為預付位於中國的土地使用權(工業用途)租金。土地使用權的期限為50好幾年了。

 

  25. 庫存

 

   截至12月31日, 
   2022   2021 
原料   
-
    773,180 
商品化商品   483,384    392,018 
為過時庫存撥備   (38,833)   (1,302)
    444,551    1,163,896 

 

  26. 應收貿易賬款、其他應收賬款和預付款

 

   截至12月31日, 
   2022   2021 
應收貿易賬款   37,487    18,952,763 
應收貿易賬款壞賬準備   (37,487)   (11,215,912)
    
-
    7,736,851 

 

   截至12月31日, 
   2022   2021 
其他應收賬款   318,643    344,437 
應在1年內收回的長期應收賬款   3,000,000    
-
 
提前還款   2,182,463    1,983,685 
    5,501,106    2,328,122 

 

由於貿易及其他應收賬款的公允價值持續時間較短,管理層認為財務狀況綜合報表 確認的賬面金額為其公允價值的合理近似值,故並未披露該等公允價值。

 

預付款包括對供應商的預付款、預付費用和預付所得税。

 

F-37

 

 

在接受任何新客户之前, 集團會評估潛在客户的信用質量,並按客户定義信用額度。歸因於客户的限制每年審查一次。應收貿易賬款賬齡分析如下:

 

   截至12月31日, 
   2022   2021 
當前   
-
    2,629,433 
逾期不到4個月   
-
    1,411,252 
逾期4個月以上   37,487    14,912,078 
    37,487    18,952,763 

 

呆賬準備 以撥備賬户入賬,除非本集團信納追回時間遙遙無期,在此情況下,未追回的虧損會直接從應收貿易賬款及呆賬準備中撇銷。本集團並無就該等結餘持有任何抵押品。

 

本年度的可疑債務準備變動情況如下:

 

   2022   2021 
截至1月1日   11,215,912    4,923,646 
本年度撥備的款項   37,487    6,076,620 
因出售子公司而發生的逆轉   (11,215,912)     
翻譯調整   
-
    215,646 
截至12月31日   37,487    11,215,912 

 

  27. 現金和現金等價物

 

    截至12月31日, 
   2022   2021 
手頭現金   
-
    9,470 
銀行存款   243,530    12,905,444 
其他貨幣基金   277,386    
-
 
    520,916    12,914,914 

 

   截至12月31日, 
   2022   2021 
人民幣   520,883    12,914,834 
港幣   33    80 
美元   
-
    
-
 
    520,916    12,914,914 

 

現金及現金等價物包括本集團持有的現金 及原始到期日為三個月或以下的短期存款。截至2022年12月31日的銀行存款按市場利率計息,利率範圍為0.30%至0.40% (2020: 0.30%-0.40%)。我們的大部分現金都存放在中國的金融機構。匯出中國的資金須受中國政府實施的兑換限制。

 

F-38

 

 

  28. 貿易和其他應付款

 

   截至12月31日, 
   2022   2021 
貿易應付款   670,965    297,033 
應付僱員福利   15,925    148,232 
應計及其他應付款項   632,186    1,811,262 
金融負債小計   1,319,076    2,256,527 
其他應繳税金   
-
    3,098,596 
    1,319,076    5,355,123 

 

由於貿易及其他應付賬款的公允價值持續時間較短,管理層認為在綜合財務狀況報表 中確認的賬面金額為其公允價值的合理近似值,故並未披露該等公允價值。

 

貿易應付款包括貿易採購的未付金額 。自供應商提供服務或從供應商收到貨物之日起,平均貸款期為30天。 貿易應付款賬齡分析如下:

 

   截至12月31日, 
   2022   2021 
當前   
-
    294,938 
逾期不到4個月   431,202    2,046 
逾期4個月以上   239,763    49 
    670,965    297,033 

 

本公司獲得了30天的信貸期限 。逾期結餘主要是由於本公司議價能力高所致。

 

  29. 應付關聯方

 

  (1) 與關聯方的關係性質

 

名字   與集團的關係
嚴可燕   前董事會主席兼臨時首席財務官
孫磊   首席執行官兼董事會聯席主席
Li會丹   董事會聯席主席
穆瑞峯   董事
金嫣   董事

 

  (2) 本集團與上述關聯方之間的重大差額:

 

       截至12月31日, 
名字  自然界   2022   2021 
嚴可燕   借入資金    
-
    36,697 
Li,慧丹        2,122,697      
孫磊   借入資金    488,400    430,871 
         2,611,097    467,568 

 

F-39

 

 

關聯方應付賬款為無抵押、無利息和按需償還。

 

(3)本集團與上述關聯方的重大關聯方交易:

 

在2022年期間,公司發佈了1,000,000 分享給孫蕾,作為她的補償。

 

在2022年期間,公司發佈了300,000 向3名董事發放股份,薪酬如下:

 

名字  已發行股份   價值 
穆瑞峯   100,000   $228,000 
金嫣   100,000    228,000 
發稿Li會丹   100,000    228,000 
    300,000   $684,000 

 

  30. 銀行短期貸款

 

   截至12月31日, 
   2022   2021 
擔保銀行借款   
-
    1,180,656 
應在1年內償還的賬面金額   
-
    1,180,656 

 

  31. 權利:

 

2021年3月12日,本公司宣佈授權並宣佈每股已發行普通股面值為$1的股息分配。0.0001 截至2021年3月31日收盤時,公司向登記在冊的股東支付的每股。每項權利將使持有者 有權以$的行使價購買50, 0.00667指經濟條款和其他條款類似於一股普通股的優先股。優先股的這一部分旨在給予股東與一股普通股大致相同的股息、投票權和清算權,並應大致相當於一股普通股的價值。

 

如果收購人獲得受益的 所有權15如果持股人持有普通股的比例達到或超過普通股,則每項權利將使其持有人有權按行使價購買當時市值為行使價兩倍的多股普通股(或在某些情況下,現金、財產或公司的其他證券)。權利協議中指明的或在某些情況下由收購人或其某些受讓人實益擁有的所有權利均無效。

 

一般來説,如果任何人獲得了15%或 更多本公司普通股時,權利持有人(收購人除外)將以較低的價格購買普通股,以顯著稀釋收購人的權益。董事會通過了權利協議,以保護股東免受強制或其他不公平收購策略的影響。一般而言,它的運作方式是對未經董事會批准而收購普通股15%或更多股份的任何個人或團體施加重大處罰。因此,配股協議和配股發行的整體效果可能會令涉及本公司而未經董事會批准的合併、收購或交換要約或其他業務組合變得更加困難或不受歡迎。

 

截至2022年12月31日,有4,233,272 已發行和未償還的權利。自發行以來,配股的數量沒有變化。

 

F-40

 

 

本公司於綜合資產負債表中將該等權利分類為 永久權益,因為該等權利可轉換為優先B股,而優先B股又可進一步轉換為本公司的 普通股。優先股最初按公允價值計入,扣除發行成本後淨額。

 

這些權利的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯模型確定的。該模型需要輸入高度主觀的假設,包括標的股票的價格波動性。主觀投入假設的變化可能會對權利的公允價值估計產生重大影響,公司的經營業績可能會受到影響。該模型依賴於幾個變量,如工具的預期期限、預期執行價格、預期工具期限內的預期無風險利率、預期工具期限內的預期股息率以及預期期限內公司股票價格的預期波動性。預期期限代表所授予票據預期未償還的 期間。預期執行價格基於對期限內由於下行保護而預期的執行價格變化的加權平均 概率分析。無風險利率 以美國國債為基礎,其到期日與期權在估值之日的預期條款相似。預期股息收益率基於歷史趨勢。該公司使用市場指數的波動率來衡量波動性。

 

模型的輸入如下:

 

   12月31日,
2021
 
行權價格   50 
股息率   
-
 
無風險利率   1.54%
預期期限(以年為單位)   10 
預期波動率   79.68%

 

  32. 股本和股票溢價

 

本集團股本詳情如下:

 

   數量
股票
   分享
資本
   分享
補價
 
截至2020年12月31日的已發行股票   3,408,646    341    11,312,643 
發行股份   2,491,247    249    6,257,155 
權利的發行   
-
    
-
    7,149,995 
截至2021年12月31日的已發行股票   5,899,893    590    24,719,793 
發行股份   54,733,443    5,473    53,239,760 
截至2022年12月31日的已發行股票   60,633,336    6,063    72,959,554 

 

   數量
股票
   分享
資本
   分享
補價
 
美元的授權普通股0.0001截至2022年12月31日   150,000,000   $15,000   $
-
 
發行和全額繳足普通股美元0.0001截至2020年12月31日   3,408,646    341   $11,312,643 
發行和全額繳足普通股美元0.0001截至2021年12月31日   5,899,893    590   $24,719,794 
發行和全額繳足普通股美元0.0001截至2022年12月31日   60,633,336    6,063   $72,959,554 

 

優先股

 

本公司獲授權發行5,000,000 面值為$的優先股0.0001每股股份,其名稱、權利及優惠由本公司 董事會決定。

 

2021年4月8日,公司發佈了 1,500,000將我們新指定的A系列可轉換優先股股票出售給單一投資者,總認購收益為 $1,500,000。每股A系列可轉換優先股的聲明價值為$1.00並可在發行日起6個月後的任何時間轉換為1股我們的普通股 。A系列優先股轉換後可發行的所有普通股 均須遵守一份為期兩年的鎖定協議,從融資初始結束之日起生效。

 

F-41

 

 

2021年9月1日,公司發佈了 150,000將新指定的C系列可轉換優先股的股份出售給我們的首席執行官孫磊,總認購金額為$1,500,000一次非公開募股。C系列可轉換優先股的聲明價值為$10.00並可在發行日起6個月後的任何時間按1比5的基準轉換為我們的普通股。C系列可轉換優先股 在假設轉換的基礎上不包括普通股一起投票,一年內不能行使,沒有特別股息權, 在清算時與我們的普通股享有同等的權利。C系列優先股轉換後可發行的所有普通股均須遵守一年的鎖定協議,從融資初始結束之日起生效。

 

2021年11月1日,“公司 完成了新指定的D系列可轉換優先股的私募發行(”發售“),面值 $0.0001每股(“D系列可轉換優先股”),其中公司發行100,000D系列可轉換優先股(“股份”),總收益為$3,900,000。如指定證書中所述,D系列可轉換優先股的股票與普通股持有者一起投票,票面價值為$0.0001本公司每股普通股(“普通股”)按假設轉換基準計算;並無特別股息權,在清盤時與普通股等同,並可在發行後任何時間按1比13的基準轉換為普通股。

 

A、C和D系列可轉換優先股的持有者在2021年將某些優先股轉換為普通股。下表為2021年期間優先股的變動情況 :

 

   首選A   首選C   首選D   總計 
   股票   金額$   股票   金額$   股票   金額$   股票   金額$ 
2020年12月31日   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
 
    
-
 
年內新發出的   1,500,000    1,500,000    150,000    1,500,000    100,000    3,900,000    
 
    6,900,000 
轉換為普通股   (260,000)   (260,000)   
-
    
-
    (20,000)   (780,000)   
 
    (1,040,000)
2021年12月31日   1,240,000    1,240,000    150,000    1,500,000    80,000    3,120,000    
 
    5,860,000 
變化   
-
    
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-
    
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-
 
2022年12月31日   1,240,000    1,240,000    150,000    1,500,000    80,000    3,120,000    
 
    5,860,000 
可轉換普通股   1,240,000    
不適用
    750,000    
不適用
    1,040,000    
不適用
    3,030,000    
不適用
 

  

公司將所有優先股 歸類為綜合資產負債表中的永久權益,因為它們不可贖回和可轉換為 公司的普通股。優先股最初按公允價值計入,扣除發行成本後淨額。優先股A、C和D可以轉換為3,030,000反向股票拆分前的公司普通股或303,000公司普通股反向拆分後的普通股,於2023年4月26日生效。由於本公司於2022年錄得虧損,本公司於2022年的攤薄加權平均股份及2022年每股收益不包括該等優先股的潛在換股影響。

 

普通股

 

本公司有權發行 150,000,000面值為$的普通股0.0001每股。

  

2021年2月12日,公司 授予674,626向董事會聯席主席閻克言先生出售普通股,以回購其對本公司的貸款,價值為$809,551.

  

2021年3月4日,公司發佈了 150,000股票@$3.31每股支付給員工,以表彰其對公司的服務。

  

2021年6月4日,公司發佈了 16,621股票@$2.5向本公司提供法律服務的每股。

  

2021年9月7日,公司 發佈650,000普通股登記股份@$3.86根據股權激勵計劃向高管、董事和某些員工支付每股收益,作為對其服務的補償。

  

2021年10月1日,公司 發佈360,000股票@$3.02每股支付給員工,以表彰他們為公司提供的服務。

  

2021年12月8日,公司 發佈120,000股票@$2.28每股支付給員工作為他們的補償。

   

F-42

 

 

2021年10月19日和2021年11月15日,公司發佈260,000分別為A股優先股和D股優先股的換股。

  

於2021年期間,所有普通股均發放予僱員、董事及行政人員作為補償,並無歸屬期間。公允價值乃根據授出日的市價釐定。所有補償均記為一般和行政費用,並相應增加權益。

  

2022年4月19日和21日,公司 發佈520,000股票@$2.64及$2.43每股分別支付給員工對本公司的服務。

  

2022年5月6日,公司發佈了 200,000股票@$2.28每股支付給一名僱員作為補償。

  

2022年5月6日,公司發佈了 300,000股票@$2.28每股支付給三名董事會成員,作為他們薪酬的一部分。

  

2022年5月16日,公司發佈3,400,000共享 @$1.76每股支付給員工作為他們的補償。

  

2022年5月26日,公司發佈了 1,000,000股票@$1.47每股支付給孫蕾作為她的補償。

 

2022年6月2日,公司發佈了 1,000,000股票@$1.50每股支付給員工作為他們的補償。

  

2022年6月4日,公司發佈1,800,000共享 @$1.18每股支付給員工作為他們的補償。

  

2022年6月18日,公司發佈了 2,800,000股票@$1.32每股支付給員工作為他們的補償。

  

2022年8月25日,公司 發佈800,000股票@$1.35每股支付給員工作為他們的補償。

  

2022年9月2日,公司 發佈800,000股票@$1.17每股支付給一名僱員作為補償。

  

2022年9月9日,公司 發佈800,000股票@$1.03每股支付給一名僱員作為補償。

  

2022年9月19日,公司發佈了800,000股票@$0.88每股支付給一名僱員作為補償。

  

2022年11月7日,本公司發佈4,000,000共享 @$0.79每股支付給員工作為他們的補償。

  

2022年11月14日,公司 發佈5,570,000股票@$0.77每股支付給員工作為他們的補償。

  

2022年11月21日,公司 發佈5,510,000股票@$0.83每股支付給員工作為他們的補償。

  

2022年11月28日,公司 發佈4,920,000股票@$0.82每股支付給員工作為他們的補償。

  

2022年12月6日,公司 發佈9,999,962股票@$0.80每股支付給員工作為他們的補償。

  

2022年12月19日,公司 發佈10,000,000股票@$0.71每股支付給員工作為他們的補償。

  

2022年9月20日,公司 取消6,519共享@0.88每股。

  

於2022年,所有普通股均已發行予僱員、董事及行政人員作為補償,並無歸屬期間。公允價值乃根據授出日的市價釐定。所有補償均記為一般和行政費用,並相應增加權益。

 

  33. 儲備

 

法定盈餘公積金

 

根據適用於中國外商投資企業的相關法律和法規的規定,本公司中國子公司須保留不可分配的法定盈餘公積金。對該儲備金的分配從中國子公司法定財務報表的税後淨利潤中提取,按各自董事會每年確定的金額計算,最高為50法定資本的%,但不得低於10税後淨利潤的%。

 

法定盈餘公積金可 用於彌補中國在內地的集團實體的虧損。法定盈餘公積金也可用於增加資本金或應付意外或未來的損失。除清算外,法定盈餘公積金不得分配。

 

集團法定盈餘公積金金額為及$6,084,836分別於2022年12月31日和2021年12月31日。本集團於二零二一年十二月三十一日的法定盈餘公積涉及福建弘日及安徽開心,這兩間公司均於2022年處置。

 

F-43

 

 

重估準備金

 

截至2022年和2021年12月31日的重估準備金為及$184,272,分別為。截至2021年12月31日的結餘由本公司於2022年處置的福建宏日和安徽開心固定資產重估產生的盈餘或赤字組成。

 

留存利潤/(累計虧損)

 

留存利潤/(累計虧損) 包括在公司損益表中確認的累計淨損益。

 

外幣折算準備金 (其他綜合收益)

 

外幣折算準備金是指將集團內各公司的財務報表從本位幣折算為集團列報貨幣所產生的外幣折算差額。

 

  34. 風險管理與公允價值

 

  1. 資本風險

 

本集團管理其資本以確保 本集團的實體將能夠繼續作為持續經營的企業,同時通過債務和股權餘額的優化 最大化所有者的回報。集團的整體策略於年內維持不變。

 

本集團的資本結構包括扣除銀行結餘及現金後的借款淨額,以及本公司業主應佔權益,包括已發行股本 及各項儲備。

 

本公司董事定期審核資本結構。作為本檢討的一部分,本集團會考慮資本成本及與每類資本有關的風險,並會透過派發股息、發行新股及發行新債或贖回現有債務來平衡其整體資本。

 

本集團以負債比率(即淨負債除以總股本)監察資本。淨債務代表借款減去現金和現金等價物。該公司通過減少借款活動實現了其目標。

 

本公司及其附屬公司 不受外部強制資本要求的約束。

 

   12月31日,
2022
   12月31日,
2021
 
借款總額   
-
    1,180,656 
減去:現金和現金等價物   (520,916)   (12,914,914)
淨債務   (520,916)   (11,734,258)
總股本   12,325,892    30,872,341 
總資本   11,804,976    19,138,083 
傳動比   (1)%   (38)%

 

F-44

 

 

  2. 財務風險

 

財務風險管理目標和政策

 

本集團的主要金融工具包括貿易及其他應收賬款、關聯方應收賬款、現金及現金等價物、貿易及其他應付賬款、關聯方應收賬款及短期貸款。該等金融工具的詳情載於有關附註內。與這些金融工具相關的風險包括信用風險、市場風險(利率風險和貨幣風險)和流動性風險。有關 如何緩解這些風險的政策如下。管理層管理和監控這些風險敞口,以確保及時有效地實施適當的措施。

 

  3. 市場風險

 

  (i) 外幣風險

 

雖然我們的報告貨幣是美元,但我們幾乎所有的合併收入和合併成本和支出都以人民幣計價。我們幾乎所有的資產都以人民幣計價。因此,我們面臨外匯風險,因為我們的收入和經營業績可能會 受到美元與人民幣匯率波動的影響。如果人民幣對美元貶值,我們在美元財務報表中表示的人民幣收入、收益和資產的價值將會下降。資產和負債在資產負債表日按匯率折算,收入和支出按平均匯率折算, 權益按歷史匯率折算。由此產生的任何換算調整不包括在確定淨收益中,但 包括在確定其他全面收益(權益的一個組成部分)時。截至2022年12月31日,我們累計的其他綜合虧損為$(0.06)百萬。我們沒有進行任何對衝交易,以努力降低我們面臨的外匯風險。

 

  (Ii) 利率風險

 

我們將盈餘資金存入中國的銀行,按日計息。我們不會投資任何用於交易目的的工具。我們的大部分未償還債務工具都有固定利率。我們的業務通常對利率波動不直接敏感,目前我們沒有任何長期未償債務。管理層結合我們的現金需求監測銀行的最優惠利率,以確定相對於其他資金來源的適當債務餘額水平。我們並未為降低利率風險而進行任何對衝交易 。

 

  4. 信用風險

 

於2022年12月31日,本集團因交易對手未能履行責任而對本集團造成財務損失的信貸風險的最大風險敞口 產生於綜合財務報表所載各已確認金融資產的賬面金額 。

 

為將信貸風險降至最低,本集團管理層已委派一個團隊,負責釐定信貸限額、信貸審批及其他監察程序,以確保採取後續行動追討逾期債務。此外,本集團審查每筆貿易債務的可收回金額 在每個報告期結束時,確保為無法收回的金額計提足夠的減值損失。 就此,本集團董事認為本集團的信貸風險已大幅降低。

 

本集團的信貸風險 應收賬款風險主要受每名客户的個別特徵影響,因此當本集團對個別客户有重大風險敞口時,信貸風險主要集中 。為了將信用風險降至最低,管理層持續監測風險敞口的水平,以確保及時採取後續行動和/或糾正措施,以降低風險敞口或追回逾期餘額。

 

F-45

 

 

  5. 流動性風險

 

在管理流動資金風險方面,本集團監察及維持管理層認為足以為本集團的營運提供資金及減輕現金流波動影響的現金及銀行結餘水平。管理層監測銀行借款的使用情況,並確保遵守貸款契約。

 

流動資金表

 

下表詳列本集團於2022年12月31日的非衍生金融負債的剩餘合約到期日(按協定還款條款計算)。本表乃根據本集團可被要求 支付的最早日期,以財務負債的未貼現現金流量為基礎編制。這些表格包括利息和本金現金流。

 

截至2022年12月31日

 

  
1年
   完畢
1年
   總計 
銀行短期貸款及相關利息   
-
    
-
    
-
 
貿易和其他應付款   1,319,288    
-
    1,319,288 
關聯方應付款   2,611,097    
-
    2,611,097 
總計   3,930,385    
-
    3,930,385 

 

截至2021年12月31日

 

  
1年
   完畢
1年
   總計 
銀行短期貸款及相關利息   1,180,656    
-
    1,180,656 
貿易和其他應付款   5,355,123    
-
    5,355,123 
關聯方應付款   467,568    
-
    467,568 
總計   7,003,347    
-
    7,003,347 

 

  6. 公允價值

 

金融資產和金融負債的公允價值是根據公認的基於貼現現金流分析的定價模型確定的。

 

下表載列於報告期末按經常性計量的本集團金融工具的公允價值,按國際財務報告準則第13號“公允價值計量”所界定的三級公允價值分類。公允價值計量的分類水平 是參照估值技術中使用的投入的可觀測性和重要性確定的,如下:

 

  - 第1級估值:僅使用第1級投入計量的公允價值,即在計量日期相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。

 

  - 2級估值:使用2級投入計量的公允價值,即未達到1級的可觀察投入,且未使用重大不可觀察投入。不可觀察的投入是指沒有市場數據的投入。

 

  - 第三級估值:使用重大不可觀察的投入計量的公允價值。

 

F-46

 

 

於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內,一級及二級之間並無轉移,或移入或移出三級。本集團的政策是於報告期末確認公允價值層級之間的轉移。

 

第2級公允價值計量中使用的估值技術和投入

 

第2級金融資產的公允價值由附註31所披露的模型確定。

 

本公司董事認為,按攤銷成本入賬的金融資產及金融負債的賬面值與其公允價值相若。

 

  35. 承付款和或有事項

 

  (1) 該公司在建造廠房和設備方面有以下資本承諾,這些承諾是合同規定的,但沒有在財務報表中作規定:

 

   截至
12月31日,
2022
   截至
12月31日,
2021
 
簽約和授權,人民幣   
     -
    440,851,273 
合同和授權,以美元計算   
-
    69,399,168 

 

  (2) 截至2022年12月31日,該公司擔保了一筆向第三方提供的貸款,最高負債敞口為美元。652,297.

 

  36. 資產負債表後的事件

 

自2023年4月26日起,該公司的普通股開始在納斯達克資本市場(“JXJT”)以十取一(10取一)的反向拆分方式進行交易,目前的代碼為“JXJT”,但採用了新的CUSIP碼。財務報表中顯示的每股收益數字是根據反向拆分後的股份數量計算的。

 

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F-47

 

 

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