NOVONIX Limited已將其財政年度末改為12月31日（之前為6月30日）

NOVONIX 有限公司

BN 54 157 690 830

截至半年度的中期財務報告

2023年6月30日

半年度報告-2023年6月30日

半年度報告-2023年6月30日

欺騙

NOVONIX Limited（“集團”）是一家領先的電池技術公司，通過創新、可持續的技術、高性能的材料和更高效的生產方法，徹底改變了全球鋰離子電池行業。該集團生產行業領先的電池測試設備，正在發展其高性能合成石墨陽極材料的製造業務，並開發了一種全乾式零廢物陰極合成工藝。通過先進的研發能力、專有技術和戰略合作伙伴關係，NOVONIX已在電動汽車和儲能系統電池行業佔據突出地位，並正在為清潔能源的未來提供動力。

我們的願景是為電池行業提供革命性的清潔能源解決方案。因此，我們專注於開發支持電池材料和技術領域關鍵ESG標準的材料和技術，包括：更長的電池壽命、更高的能效、更少的化學品使用、減少廢物的產生以及更清潔的電力輸入。這項努力植根於我們集團的基本價值觀，即好奇心、協作和承諾，這些價值觀支持社會影響力，體現了NOVONIX的企業責任方針。

NOVONIX的電池技術解決方案部門（“BTS”）專注於創新的電池研發，並在全球範圍內提供先進的電池測試設備和服務。BTS在整個電池價值鏈中提供了獨特的知名度，使集團能夠繼續成為行業領導者，提供材料和技術，以支持高性能和具有成本效益的電池開發。NOVONIX的陽極材料部門（“NAM”）生產高性能合成石墨陽極材料，用於製造為電動汽車、個人電子產品、醫療設備和儲能裝置提供動力的鋰離子電池。

半年業績

在截至2023年6月30日的半年度中，NOVONIX的税後虧損為2,810萬美元，而2022年同期的虧損為3,100萬美元。截至2023年6月30日，合併資產負債表上的現金為9,910萬美元，而截至2022年12月31日為9,900萬美元。截至2023年6月30日，同期淨資產下降了2410萬美元，至2.02億美元。在防彈少年團硬件和服務銷售的推動下，總收入與2022年同期相比增長了23％，達到390萬美元。除非另有説明，否則所有數字均以美元為單位。

主要亮點

在截至2023年6月30日的六個月中，NOVONIX執行了其長期戰略計劃，宣佈了關鍵的戰略合作伙伴關係，通過熔爐運營提高了運營知識，並探索了創造長期股東價值的其他途徑。

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NOVONIX 展望

作為行業領導者，NOVONIX通過其在電池材料和技術方面的產品創新和知識產權開發，處於支撐電池供應鏈的最前沿。隨着世界努力應對日益嚴重的能源供應和需求失衡，全球對高性能電池材料和技術的需求持續大幅增長，對國內本地化電池供應鏈的需求日益增長就是明證。NOVONIX有機會從兩黨基礎設施法、國防生產法和能源部貸款計劃辦公室提供的潛在美國政府融資機會中受益，所有這些都旨在推進關鍵材料的國內加工。

集團已經建立了一支由頂尖人才組成的團隊，他們具有推動全公司創新的經驗，並相信自己擁有支持北美快速增長的電動汽車（“EV”）和儲能系統（“ESS”）市場所需的下一代技術。NOVONIX專注於擴大其合成石墨的產能，以滿足客户不斷增長的需求，通過投資未來的擴建來提高其位於田納西州查塔努加的工廠的生產能力。集團已經認識到其專有石墨化工藝的重大技術里程碑，並有望在2024年開始商業生產，以支持其與KORE Power, Inc.（“KORE Power”）的供應協議。

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2022年8月，《2022年通貨膨脹降低法案》（“IRA”）簽署成為法律。IRA包括估計3,690億美元的與 “氣候變化和能源安全” 相關的投資，包括促進美國電動汽車、可再生能源技術和關鍵礦產生產的税收和其他激勵措施。NOVONIX正在評估幾項旨在促進國內和地區關鍵材料生產的條款。其中包括：（1）從2023年開始，根據電池材料的來源和製造業的本地化提供7,500美元的聯邦消費者税收抵免；（2）新的 “先進製造業” 和生產税收抵免；（3）撥款5億美元，用於在國家安全的旗幟下加強使用《國防生產法》作為經濟支持；（4）根據2005年《能源政策法》第十七章增加400億美元的貸款權限。愛爾蘭共和軍和其他政府計劃和激勵措施的影響尚不清楚。因此，NOVONIX目前無法預測是否會出現其他擬議的變更，這些變更是否會生效，以及最終將對業務產生什麼影響。

集團強勁的資產負債表為運營費用提供資金和獲得額外資本以擴大運營規模，以滿足北美不斷增長的電池行業的物質需求提供了多年的途徑。此外，NOVONIX仍然專注於開發改進和可持續的技術，尋求與領先的國際公司的戰略合作伙伴關係，並加強其知識產權渠道，這將使集團處於下一代電池技術的最前沿。NOVONIX的技術、產品和工藝廣受好評，並正在接受當前和潛在電池行業客户的測試。集團定期與一級電池製造商和汽車製造商進行對話，為其擬建的電池工廠提供關鍵材料。迄今為止，NOVONIX已與KORE Power簽訂了供應協議，為其在亞利桑那州正在建設的超級工廠供應石墨陽極材料。2023年6月，NOVONIX與LG Energy Solution（“LGES”）簽訂了聯合開發協議（“JDA”），還向LGES發行了3000萬美元的無抵押可轉換貸款票據。JDA旨在讓LGES選擇在開始批量生產後的10年內從NOVONIX購買多達5萬噸的陽極材料。

增長策略

NOVONIX的領導層專注於成功執行其運營戰略路線圖，目標是通過創造強勁的現金流和追求盈利、高增長的機會，最大限度地提高股東價值。集團的主要戰略包括：

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NOVONIX 企業版概述

集團在加拿大生產行業領先的電池測試設備，並正在擴大其在美國的高性能合成石墨陽極材料製造業務。通過先進的研發能力、專有技術和戰略合作伙伴關係，NOVONIX在電動汽車和儲能解決方案電池行業的電池材料領域佔據了突出地位，並正在為清潔能源的未來提供動力。

操作結構一覽

如下所示，NOVONIX的協同業務部門是集團運營結構、業務發展和未來戰略不可或缺的一部分。

NOVONIX投資於關鍵材料技術的知識產權，包括陽極和陰極材料，我們認為這將提高長壽命電動汽車和ESS應用的性能。NAM是我們的陽極材料部門，位於美國田納西州查塔努加，生產高性能合成石墨陽極材料，用於製造鋰離子電池，為電動汽車、個人電子產品、醫療設備和儲能裝置提供動力。防彈少年團總部位於加拿大新斯科舍省哈利法克斯，擁有完整的電池試驗線和廣泛的電池測試能力，並與整個電池價值鏈中的一級客户合作。防彈少年團已經建立了一條全乾零廢物的陰極合成試點線，這與NOVONIX的使命一致，即開發創新、可持續的技術和高性能材料，併為電池行業提供革命性的清潔能源解決方案。

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在首席科學顧問傑夫·達恩的領導下，作為知識產權投資的一部分，NOVONIX繼續與達爾豪西大學領先的電池材料創新者馬克·奧布羅瓦克博士領導的小組合作。根據與達爾豪西大學的合作研究協議條款，NOVONIX獨家擁有奧布羅瓦茨博士研究小組內開發的所有知識產權，對達爾豪西大學沒有任何持續的義務。

NOVONIX 電池技術解決方案 (BTS)

NOVONIX Battery Technology Solutions提供電池研發服務，並製造我們認為是世界上最精確的鋰離子電池測試設備。現在，包括松下、LG、三星 SDI 和 SK Innovation 在內的領先電池製造商、研究人員和設備製造商以及眾多消費電子和汽車原始設備製造商（“OEM”）都在使用這種設備。防彈少年團部門通過對達爾豪西大學的直接投資以及與達爾豪西大學簽訂長期合作協議，顯著擴大了研發能力。

在截至2023年6月30日的六個月中，防彈少年團繼續與分銷商建立強大的渠道，通過硬件銷售積極支持總收入增長，並繼續增加和擴大研發服務產品的關鍵戰略客户。

*未經審計。

** 已審計。

防彈少年團半年其他值得注意的亮點包括：

陰極導線

NOVONIX增加了對圍繞全乾零廢物陰極合成技術開發的知識產權的投資，集團認為這可以大幅降低生產包括無鈷材料在內的高能量密度（高鎳基）陰極材料的成本。集團宣佈已於2023年7月成功完成其10 tpa陰極試驗線的調試。該陰極試點生產線的第一款產品，一種中等鎳級的單晶陰極材料（“NMC622”），採用NOVONIX正在申請專利的全乾零廢物合成技術生產，在全電池測試中，其性能與現有供應商提供的領先陰極材料的性能相當。NOVONIX將利用該試驗線進一步展示集團長壽命陰極材料和技術的可製造性，包括高鎳（例如 NMC811）和無鈷材料，以及它們在工業格式鋰離子電池中的性能。

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正在申請專利的工藝——以及由此產生的創新——對電池行業來説是變革性的，它降低了加工的複雜性，這將大大減少陰極製造過程中的成本和浪費（例如消除硫酸鈉）。

這一進展和下文所示的積極業績結果使集團能夠推進計劃，擴大到更大的測試樣本，並加快與潛在合作伙伴和客户的商業討論。防彈少年團的陰極團隊已開始與前體和陰極供應商就該集團的技術以及合成能力和性能方面的演示能力現狀進行商業討論。

陰極循環性能與商用材料相似

在2023年第二季度，防彈少年團還與多家知名和潛在的鋰供應商進行了材料評估計劃，這些計劃建立在集團在陰極前體和最終陰極合成技術方面的舉措的基礎上。

其他技術

除了對正極材料技術的投資外，NOVONIX集團繼續專注於開發其他材料和技術，以支持壽命更長、成本更低的電池，從而推動我們走向更清潔的能源未來。

NOVONIX為電池研發工作開發了一種新的專有電池測試和分析軟件服務，旨在縮短上市時間並降低電池成本。基於NOVONIX在材料評估和降解分析方面的專業知識，我們基於雲的高級分析軟件平臺可幫助研究人員更準確地預測細胞性能和可靠性。新的分析軟件目前在內部使用，防彈少年團已於2023年第二季度完成其測試版。

隨着全球主要經濟體出臺碳中和政策，NOVONIX繼續機會主義地投資於儲能系統市場，該市場的需求增長主要是由可再生能源採用率的大幅增加所推動的。NOVONIX於2021年初首次宣佈與Emera Technologies合作開發創新的電池存儲技術。

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最近，NOVONIX開發了首款微電網電池原型，以支持Emera Technologies的住宅微電網系統，該系統正在佛羅裏達州的住宅試點項目中運行。這種合作伙伴關係凸顯了防彈少年團通過與多家公司和行業合作，在整個電池價值鏈中尋找增長機會而提供的戰略價值。

NOVONIX 陽極材料事業部

NOVONIX陽極材料部門（“NAM”）生產高性能合成石墨陽極材料，用於製造鋰離子電池，為電動汽車、個人電子產品、醫療設備和儲能裝置提供動力。集團計劃將其目前的河濱工廠的最低合成石墨產能達到10,000噸/年，並於2024年開始向KORE Power交貨，最初的年產量為3,000噸，並計劃到2025年增加3萬噸/年的產能，到2030年北美的總產能達到15萬噸。

在截至2023年6月30日的六個月中，不結盟運動在驗證其第三代熔爐系統的性能方面取得了重大進展，既要達到設備的運營生產目標，又要使生產的產品符合目標規格。NOVONIX在其位於田納西州查塔努加的佔地40多萬平方英尺的Riverside工廠安裝並開始調試額外的生產設備，該工廠計劃擴建至每年至少10,000噸的產能。此外，不結盟運動還推進了河濱以外的進一步擴張計劃。該團隊繼續推進30,000噸/年綠地計劃的工廠設計和工程設計，包括選址、工廠佈局和工程設計。本半年的其他亮點包括：

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NOVONIX-LGES 聯合開發協議和 3000 萬美元投資

NOVONIX和全球電池製造商LG Energy Solution宣佈簽署鋰離子電池人造石墨陽極材料聯合研發協議（JDA）。此外，根據另一項協議，NOVONIX向LGES發行了本金總額為3000萬美元的無抵押可轉換貸款票據。

成功完成JDA下的某些開發工作後，LGES和NOVONIX將簽訂單獨的購買協議，根據該協議，LGES可以選擇在開始批量生產後的10年內購買多達50,000噸的人造石墨陽極材料。LGES是全球領先的電池製造商，目前在美國運營或正在建設兩座獨立工廠和五家合資工廠。LGES計劃通過擴大當地電池產量來最大限度地利用降低通貨膨脹法案（IRA）的好處，並建立電池組件的本地供應鏈。為了鞏固其在北美的市場領導地位，LGES還旨在加快電池組件（包括電極、電池和模塊）的製造和組裝的本地化。

開發進度

2022年8月IRA通過後，隨着國內產量預測的提高和電動汽車需求的強勁，電池開發能力計劃加快了。最近的這些趨勢凸顯了NOVONIX於2022年1月與Phillips 66達成協議的重要性，該協議旨在聯合開發新的原料和減少碳密集型加工的合成石墨。這種夥伴關係使NOVONIX處於旨在推動清潔能源採用的革命性解決方案的最前沿。根據其戰略合作伙伴關係和對KORE Power的投資，NOVONIX將成為KORE Power在北美的石墨陽極材料獨家供應商。2023年6月，KORE Power從美國能源部LPO那裏獲得了8.5億美元的有條件承諾，用於在亞利桑那州鳳凰城建造KorePlex工廠，該工廠將於2024年第四季度開始商業化生產。

NAM目前生產陽極材料，以支持其陽極材料試點工廠和Riverside的客户認證計劃的進展，後者可以批量生產超過一噸的合成石墨。這是為電池材料獲得與潛在客户簽訂長期供應合同的資格認證不可或缺的一步。NOVONIX認為，其能夠提供穩定的批量生產樣品以獲得資格，這是其與KORE Power簽訂的合同以及JDA最近與LGES簽訂的合同所證明的那樣，這是市場上獨特的競爭優勢。集團繼續與其他一級電池製造商（包括三星SDI和松下能源（前身為松下子公司三洋）以及幾家汽車製造商合作。NOVONIX Anode Materials致力於生產性能最高的合成石墨，以更低的碳排放為電池材料行業的增長提供動力。

2022年6月，NOVONIX發佈了生命週期評估（“LCA”）的結果，該評估由總部位於倫敦、全球認可的可持續發展和生命週期評估諮詢公司Minviro Ltd. 進行。生命週期評估顯示，與中國生產的商業化陽極級合成石墨相比，全球變暖潛能值降低了約60％，與同樣在中國生產的陽極級天然石墨相比，全球變暖潛能值降低了約30％。

半年度報告-2023年6月30日

NOVONIX正在擴大其河濱工廠的產能，目標是在全面投產後每年至少產量為1萬噸。2024年將以每年約3,000噸的速度開始生產，增長將與KORE Power的合同產量或可能與其他客户簽訂的任何其他合同保持一致。通過運營增長和執行戰略合作伙伴關係，NOVONIX開發了專有技術，該技術可提高能源效率，可將設施排放量忽略不計，陽極材料的表現優於行業標準。

美國能源部的資助機會

拜登政府的《通貨膨脹降低法案》（IRA）和《兩黨基礎設施法》（BIL）為公司在美國建立強大的供應鏈提供了許多潛在的激勵措施。美國能源部貸款計劃辦公室擁有151億美元的貸款權限，用於支持根據先進技術汽車製造貸款計劃（ATVM）製造符合條件的輕型汽車和符合條件的零部件，該計劃由2007年《能源獨立與安全法》授權，按美國國債利率提供債務資本。這些政府計劃為支持NOVONIX的融資需求提供了重要的潛在機會。

NOVONIX被選中獲得1.5億美元贈款，用於一個新建項目，該項目最初可生產3萬噸/年的產能，並增加已安裝的設施和基礎設施，以支持電動汽車電池供應鏈的擴張和供應。NOVONIX仍在與美國能源部製造和能源供應鏈辦公室（MESC）就這筆贈款的範圍和用途進行積極討論。2022年10月，NOVONIX正式提交了ATVM計劃下的貸款申請。如果收到這筆貸款，可以提供該集團當前不結盟運動增長擴張計劃所需資金的很大一部分。2023年5月，NOVONIX應美國能源部LPO的邀請進入盡職調查（第三階段），集團正在與美國能源部LPO合作啟動正式的盡職調查程序。NOVONIX正在與MESC和LPO合作，以瞭解如何最好地利用不同的融資支持來源來支持集團的增長計劃。

NOVONIX-TAQAT 開發合資公司

NOVONIX已同意與TAQAT成立合資公司，在中東和北非地區開發和生產用於電動汽車和儲能系統電池的陽極材料。

該合資公司旨在利用NOVONIX的電池技術和能力，開發年產能為3萬噸的石墨陽極材料設施。該項目將設在沙特阿拉伯，預計將確保隨時獲得作為關鍵電池材料原料的前體材料，並進入製造和銷售電動汽車和儲能系統應用的發展中最終用途市場。由於《降低通貨膨脹法》，美國政府對電氣化和供應鏈本地化的支持和激勵措施的趨勢很突出，但在其他司法管轄區也很強勁。沙特阿拉伯已在其2030年願景目標中圍繞電氣化設定了雄心勃勃的目標，並有機會為沙特阿拉伯境內正在建設的關鍵戰略項目提供強有力的財政支持。

為了滿足不斷增長的行業需求，NAM仍有望成為北美和中東和北非地區陽極電池材料合成石墨的領先供應商。與一級OEM電動汽車公司和電池製造商的討論仍在繼續，以確定其Riverside和擬建的新建陽極材料設施的承購協議並就其進行談判。各公司正在尋求與可靠、合格的供應商建立合作伙伴關係，這些供應商可以在國內市場上加快高性能陽極材料的執行和快速規模生產。NOVONIX 陽極材料

半年度報告-2023年6月30日

該部門完全有能力利用國際合作機會，在材料生產方面表現出卓越的行業表現和良好的可擴展性記錄。

單峯駱駝

Dromedary Mount Graphite Project是世界一流的高品位（18% 以上）天然石墨礦牀，位於澳大利亞昆士蘭州北部。

儘管這種天然石墨礦牀具有有利的特徵，但由於集團通過製造先進的電池陽極材料和開發新的電池技術，為集團提供了更加有利的投資機會，勘探仍被擱置。在截至2022年6月30日的年度中，管理層啟動了對石墨礦牀資產的戰略審查，管理層繼續評估機會，並在監測市場的同時保持該項目的良好信譽。

物業清單

業務和活動審查結束

半年度報告-2023年6月30日

董事報告

截至2023年6月30日的半年度

董事們在截至2023年6月30日的半年度末或期間提交了由Novonix Limited及其控制的實體組成的合併實體（以下簡稱 “集團” 或 “Novonix”）的報告以及中期合併財務報表。

導演們

除非另有説明，否則以下人員在整個半年和截至本報告發布之日為止擔任NOVONIX Limited的董事：

羅伯特·納特海軍上將-主席、非執行董事

丹·阿克森-非執行董事

託尼·貝拉斯——副董事長、非執行董事

羅伯特·庫珀——非執行董事（2023年4月5日離任）

羅恩·埃德蒙茲-非執行董事

Zhanna Golodryga-非執行董事

安德魯·利弗里斯——非執行董事

Jean Oelwang-非執行董事

主要活動

在六個月期間，集團的主要活動包括投資於可擴展性以提高陽極材料的產能、集團陰極技術的商業化以及擴大電池組裝和測試能力。

業務審查

截至2023年6月30日的半年度，集團扣除所得税後的虧損為28,498,657美元（2022年6月：31,047,824美元）。

有關集團運營和財務狀況及其業務戰略和前景的信息載於本中期報告第2-11頁的業務和活動回顧。

資產負債表日期之後發生的後續事件

自半年期末以來，集團已發行401,984份履約權併發行了324,590股普通股，將履約權歸屬於非KMP員工

自2023年6月30日以來，沒有出現對集團運營、這些業務的業績或集團未來財政年度的狀況產生重大影響或可能嚴重影響的其他事項或情況。

事態發生了重大變化

在本財政半年度，集團的狀況沒有重大變化。

半年度報告-2023年6月30日

審計師的獨立性聲明

根據2001年《公司法》第307C條的要求，審計師獨立聲明的副本載於下一頁。

根據董事會第306 (3) (a) 條的規定，本報告是根據董事的決議編寫的 2001 年《公司法》.

羅伯特·納特

主席

2023年8月28日

布里斯班

審計師獨立聲明

作為截至2023年6月30日的半年度對Novonix Limited的審查的首席審計師，我宣佈，據我所知和所信，有：

本聲明針對的是Novonix Limited及其在此期間控制的實體。

普華永道會計師事務所，ABN 52 780 433 757

昆士蘭州布里斯班皇后街 480 號 4000，GPO Box 150，昆士蘭州布里斯班 4001

T: +61 7 3257 5000，F：+61 7 3257 5999，www.pwc.com.au

責任受專業標準立法批准的計劃限制。

內容

NOVONIX 有限公司

BN 54 157 690 830

半年度財務報告

一般信息

財務報表為由NOVONIX Limited及其子公司組成的集團的合併財務報表。

財務報表以美元列報。

NOVONIX Limited是一家股份有限公司，在澳大利亞註冊並註冊成立。

所有新聞稿、財務報告和其他信息均可在我們的網站上找到： www.novonixgroup.co.

對集團業務性質及其主要活動的描述載於董事報告中，該報告不屬於財務報表的一部分。

根據董事會決議，財務報表於2023年8月28日獲準發佈。

合併損益表和其他綜合收益表E 截至2023年6月30日的半年度

（未經審計）

上述合併損益表和其他綜合收益表應與隨附的附註一起閲讀。

合併後的 BA長矛表

截至2023年6月30日（未經審計）

上述合併資產負債表應與附註一併閲讀。

C 的合併報表股權變動

截至2023年6月30日的半年度（未經審計）

上述綜合權益變動表應與所附附附註一起閲讀。

合併報表E不佔現金流量

截至2023年6月30日的半年度（未經審計）

上述合併現金流量表應與所附附附註一起閲讀。

C 的筆記合併財務報表

截至2023年6月30日的半年度

注意 1 準備的基礎

合併財務報表附註

截至2023年6月30日的半年度

附註1 編制依據（續）

合併財務報表附註

截至2023年6月30日的半年度

注意事項 3流動資產-其他資產