道拉通用公司公佈2023年第二季度業績

田納西州古德利茨維爾--(美國商業資訊)--2023年8月31日--Dollar General Corporation（紐約證券交易所代碼：DG）今天公佈了截至2023年8月4日的2023財年第二季度（13周）的財務業績。

淨銷售額增長 3.9% 至98億美元

同店銷售額下降0.1％

營業利潤下降24.2％，至6.923億美元

攤薄後每股收益（“每股收益”）下降28.5％，至2.13美元

年初至今運營現金流為7.267億美元

董事會宣佈季度現金分紅為每股0.59美元

Dollar General首席執行官傑夫·歐文表示：“儘管我們對整體財務業績不滿意，但我們在第二季度取得了重大進展，改善了供應鏈和門店的執行力，降低了庫存增長率，進一步鞏固了我們的價格狀況。”

“這些行動是第二季度客户流量趨勢改善和總市場份額增長的重要驅動力。此外，我們在本季度執行了近850個房地產項目，進一步擴大了我們的業務範圍， 擴大了我們為新客户和現有客户提供服務的能力。”

“我們對所取得的進步感到滿意，我們現在正在採取進一步的行動並進行額外的投資，以加快我們的進展，最終為客户提供更好的服務。儘管這些投資將給我們 2023 年的業績帶來壓力，但我們相信，隨着我們進入2024年，專注於推動可持續增長和創造長期股東價值，它們將進一步鞏固我們的基礎。”

2023 年第二季度亮點

2023年第二季度的淨銷售額增長了3.9％，達到98億美元，而2022年第二季度的淨銷售額為94億美元。淨銷售額增長主要是由新門店的正銷售貢獻推動的，但部分被 同店銷售額略有下降和門店關閉的影響所抵消。與2022年第一季度相比，同店銷售額下降了0.1％，這得益於客户流量下降，但平均交易金額的增加部分抵消了這一點。 2023年第二季度的同店銷售額包括家居、季節性和服裝類別的下降，但部分被消費品類別的增長所抵消。

2023年第二季度的毛利佔淨銷售額的百分比為31.1％，而2022年第二季度為32.3％，下降了126個基點。毛利率下降的主要原因是庫存 加價降低，縮水、降價和庫存損壞增加，以及來自消耗品類別的銷售比例增加，消耗品類別的毛利率通常低於其他產品類別。這些因素被 後進先出準備金的減少和運輸成本的降低部分抵消。

銷售、一般和管理費用（“銷售和收購”）佔淨銷售額的百分比在2023年第二季度為24.0％，而2022年第二季度為22.6％，增長了136個基點。在本年度淨銷售額中所佔比例較高的主要支出是零售勞動力、公用事業、折舊和攤銷以及租金；部分被激勵性薪酬的減少所抵消。

與2022年第二季度的9.134億美元相比，2023年第二季度的營業利潤下降了24.2％，至6.923億美元。

2023年第二季度的利息支出增長了95.7％，達到8,430萬美元，而2022年第二季度的利息支出為4,310萬美元，這主要是由於平均借款增加和利率上升。

2023年第二季度的有效所得税税率為22.9％，而2022年第二季度為22.1％。有效所得税税率之所以提高，主要是由於2023年13周的州有效税率高於2022年的同類13週期。

該公司報告稱，2023年第二季度的淨收入為4.688億美元，與2022年第二季度的6.78億美元相比下降了30.9％。2023年第二季度攤薄後每股收益下降28.5％，至2.13美元，而2022年第二季度的 攤薄後每股收益為2.98美元。

商品庫存

截至2023年8月4日，按成本計算的商品庫存總額為75億美元，而截至2022年7月29日為69億美元，按每家商店計算增長3.4％。

資本支出

在截至2023年8月4日的26周內，財產和設備新增總額為7.68億美元，其中約3.08億美元用於現有門店的改善、升級、改造和搬遷；2.29億美元用於分銷 和交通相關項目；1.94億美元與商店設施有關，主要用於新門店的租賃權益改善、固定裝置和設備；以及2300萬美元用於信息系統升級和技術相關項目。在 2023年第二季度，該公司開設了215家新門店，改造了614家門店，並搬遷了20家門店。

股票回購

按計劃，在2023年第二季度，公司沒有根據其股票回購計劃回購任何股票。截至2023年第二季度末，未來回購的剩餘授權總額為14億美元。

根據該計劃，可以在公開市場交易中不時進行回購，包括根據經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條通過的交易計劃進行回購，也可以在私下談判的 交易中進行回購。回購股票的時間、方式和數量將取決於多種因素，包括價格、市場狀況、公司債務協議下的契約和限制的遵守情況、現金需求、 過剩的債務能力、經營業績、財務狀況和其他因素。該授權沒有到期日期。有關公司2023年最新股票回購預期的信息可在 “2023財年財務指導和門店增長展望” 中找到。

分紅

2023年8月30日，公司董事會宣佈向公司普通股派發每股0.59美元的季度現金分紅，將於2023年10月24日當天或之前支付給2023年10月10日登記在冊的股東。儘管 董事會目前打算繼續定期進行現金分紅，但未來分紅的申報和金額由董事會自行決定，除其他外，將取決於公司的經營業績、現金 需求、財務狀況、合同限制、過剩的債務能力以及董事會可能認為相關的其他因素。

2023財年財務指導和門店增長展望

該公司正在採取某些行動來加快減少庫存的步伐，並在零售勞動力等目標領域進行額外投資，以進一步提升店內體驗並更好地為其 客户提供服務。總體而言，該公司預計，這些戰略行動和投資將在2023年下半年帶來高達1.7億美元的增量營業利潤。

為了反映這些戰略行動和投資，以及銷售趨勢疲軟和2023年下半年預計庫存萎縮的增加，公司正在修改2023年6月1日公佈的2023財年的展望。

該公司現在預計：

淨銷售額增長在1.3％至3.3％之間，而之前的預期為3.5％至5.0％；這兩者都包括因2022財年而產生的約兩個百分點的負面影響 53^第三方 周。

同店銷售增長在下降約1.0％至1.0％之間，而之前的增長預期在1.0％至2.0％之間。

攤薄後每股收益在約7.10美元至8.30美元之間，下降34％至22％，而之前的同比變化預期為約8％至持平增長。

• 攤薄後每股收益指引繼續包括因2022財年而產生的約四個百分點的預期負面影響 53^第三方周。
• 由於2023財年利息支出增加，攤薄後每股收益預期仍將產生約四個百分點的負面影響。
• 攤薄後每股收益指引繼續假設有效税率約為22.5％。

公司繼續預計2023財年將出現以下情況：

• 資本支出，包括與公司戰略計劃投資相關的資本支出，在16億至17億美元之間。
• 美國有 3,110 個房地產項目，包括 990 個新門店開業、2,000 個改造和 120 個門店搬遷。

該公司的指導方針還繼續假設2023年不會進行股票回購。

電話會議信息

公司將於美國中部時間2023年8月31日上午9點/美國東部時間上午10點舉行電話會議，由首席執行官傑夫·歐文和首席財務官凱利·迪爾茨主持。要通過電話參加，請在電話會議預定開始前至少 10 分鐘致電 (877) 407-0890。會議 ID 是 13739868。此次電話會議的網絡直播也將在 https://investor.dollargeneral.com 的 “新聞與活動、活動和演講” 下播出。 電話會議的重播將持續到2023年9月28日，可通過網絡直播重播或致電 (877) 660-6853 觀看。電話重播的會議 ID 是 13739868。

前瞻性陳述

本新聞稿包含聯邦證券法（包括《私人證券訴訟改革法》）所指的前瞻性信息。前瞻性陳述包括與公司前景、 戰略、舉措、計劃和意圖有關的陳述，包括但不限於歐文先生的報價中以及標題為 “股票回購”、“股息” 和 “2023財年財務指導和門店增長 展望” 的章節中發表的陳述。讀者可以識別前瞻性陳述，因為它們不僅限於歷史事實，或者他們使用諸如 “展望”、“可能”、“將”、“應該”、“可以”、“會”、“可以”、“相信”、“預期”、“計劃”、“項目”、“預期”、“估計”、“目標”、“預測”、“加速”、“預測”、“位置” 之類的詞語 “假設”、“機會”、“前景”、“投資”、“打算”、“繼續”、“未來”、“超越”、“持續”、“潛力”、“長期”、“短期”、“指導”、“目標”、“結果”、“不確定性”、“展望”、“進入”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”前提是”、“承諾”、“有信心”、“關注” 或 “很可能”，以及與公司的戰略、計劃、舉措、 意圖或對未來事件或結果的看法有關的類似表達。這些事項涉及風險、不確定性和其他可能隨時變化的因素，並可能導致實際業績與公司預期存在重大差異。這些報表中有許多來自公司截至本新聞稿發佈之日的運營預算和預測，這些預算和預測基於公司認為合理的許多詳細假設。但是，很難預測已知因素對未來業績的 影響，公司也無法預測所有可能影響未來業績的因素，這些因素可能對投資者很重要。所有前瞻性信息都應在這些風險、 不確定性和其他因素的背景下進行評估。可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中表達或暗示的預期存在重大差異的重要因素包括但不限於：

經濟因素，包括但不限於就業水平；通貨膨脹（以及公司調整價格以抵消通貨膨脹影響的能力）；疫情（例如 COVID-19 疫情）；更高的燃料、能源、 醫療保健和住房成本；更高的利率、消費者債務水平和税率；缺乏可用的信貸；税法變化對抵免額和退款產生負面影響；減少或取消政府刺激計劃或 補貼，例如失業和食品/營養援助計劃以及學生貸款還款豁免；大宗商品費率；運輸、租賃和保險成本；工資率（包括提高聯邦、 州和/或地方最低工資率的可能性增加）；外匯匯率波動；對國際貿易造成壁壘或增加國際貿易成本的措施或事件（包括增加進口税或關税）；以及法律和 法規的變化及其對客户支出和可支配收入的影響（如適用），以及公司執行其能力的影響戰略和舉措，公司的成本銷售的商品、公司的銷售和收購費用（包括房地產 成本）以及公司的銷售和盈利能力；

未能實現或維持公司的戰略、計劃和投資，包括與銷售（包括非消耗品計劃）、房地產和新門店開發、國際擴張、門店 格式和概念、數字、營銷、健康服務、收縮、損壞、採購、自有品牌、庫存管理、供應鏈、私人車隊、門店運營、費用削減、技術、PopShelf、Fast Track 和 DG Media Network 有關的戰略、計劃和投資；

競爭壓力和競爭環境以及公司運營的地理和產品市場的變化，包括但不限於定價、促銷活動、移動、網絡和 其他數字技術的可用性擴大以及聯盟或其他業務合併；

未能及時、經濟高效地執行公司的房地產項目，也未能預測或成功應對公司擴張帶來的挑戰，包括向新的國家或國內市場、州或城市 或郊區擴張帶來的挑戰；

庫存減少和損壞程度；

未能成功管理庫存餘額、與供應鏈中斷、季節性購買模式中斷和配送網絡容量有關的問題；

未能維護公司業務、客户、員工或供應商信息的安全，或未能遵守隱私法，或者公司或其供應商成為網絡攻擊的受害者（由於涉及中國的政治不確定性以及俄羅斯和烏克蘭之間當前的衝突，這種風險加劇了），使公司無法運營其全部或部分業務；

由於外部因素、人員短缺或維護或更新公司現有技術或開發或實施新技術方面的挑戰而導致公司的信息系統損壞或中斷；

公司的配送網絡、公司配送中心的容量或庫存的及時收貨受到嚴重幹擾，或者新配送中心（包括 温控配送中心）的建設、開業或人員配備延遲；

與從供應商那裏採購商品相關的風險和挑戰，包括但不限於與國際貿易有關的風險和挑戰（例如，涉及中國的政治不確定性以及俄羅斯和烏克蘭之間的 當前衝突等破壞性政治事件）；

自然災害、異常天氣狀況（無論是否由氣候變化引起）、疫情爆發或其他健康危機（例如 COVID-19 疫情）、政治或內亂、戰爭、暴力或恐怖主義行為以及 破壞性的全球政治事件（例如，涉及中國的政治不確定性以及俄羅斯和烏克蘭之間當前的衝突）；

產品責任、產品召回或其他產品安全或標籤索賠；

未投保的重大損失、過高的保險費用或事故費用的發生；

在控制勞動力成本的同時未能吸引、培養和留住合格的員工（包括提高聯邦、州和/或地方最低工資率/工資水平的可能性增加，包括與《公平勞動標準法》規定的加班豁免相關的潛在監管變更的影響（如果實施））以及其他勞動問題，包括員工安全問題以及員工期望和生產率；

關鍵人員流失或無法僱用額外的合格人員或無法執行我們與管理人員達成的非競爭協議；

與公司自有品牌相關的風險，包括但不限於公司成功地將毛利率提高到預期水平；

公司業務的季節性；

未能保護公司的聲譽；

政府法規和要求的變化或不遵守的影響，包括但不限於與產品銷售有關的法規和要求，包括但不限於產品和食品安全、營銷、標籤或 定價；信息安全和隱私；勞動和就業；員工工資和福利（包括提高聯邦、州和/或地方最低工資率/工資水平的可能性增加）；健康和安全；進口和 海關；賄賂；氣候變化；以及環境合規以及税法（包括與聯邦、州或外國公司税率有關的税率）、對現行税法的解釋或公司未能維持對公司税率產生負面影響的 申報立場，以及私人訴訟、集體訴訟、衍生訴訟、多地區訴訟、仲裁、行政訴訟、監管行動或 其他訴訟或聯邦、州和地方機構、監管機構、總檢察長委員會的調查的發展或結果，、小組委員會和成員美國國會以及其他地方、州、聯邦和國際政府 當局；

新的會計指導方針或現有指導方針的解釋或適用的變化；

市場狀況惡化，包括市場混亂、金融市場的不利條件，包括金融機構倒閉、流動性有限和利率上升、公司信用狀況的變化、 遵守公司債務協議下的契約和限制以及公司可用的多餘資本金額；

公司最新的10-K表年度報告以及隨後在10-Q表上提交的任何季度報告中在 “風險因素” 下披露的因素；以及

本新聞稿中可能討論或確定的其他因素。

所有前瞻性陳述都完全受公司在美國證券交易委員會文件和公共傳播中不時發表的這些和其他警示性陳述的限制。公司無法向讀者保證，它將 實現公司預期的結果或發展，或者即使已基本實現，也無法像公司預期的那樣導致後果或影響公司或其運營。前瞻性陳述僅代表截至發表之日 。除非 法律另有要求，否則公司沒有義務並明確否認任何義務因新信息、未來事件或情況或其他原因更新或修改任何前瞻性陳述。由於這些風險和不確定性，提醒讀者不要過分依賴此處包含的任何前瞻性陳述，也不要過分依賴本文中包含的任何前瞻性陳述，也不要過分依賴由 公司或代表公司在其他地方不時發表的任何前瞻性陳述。

投資者還應意識到，儘管公司會不時與證券分析師和其他人進行溝通，但向他們披露任何重要的、非公開的信息或其他機密的 商業信息是違反公司政策的。因此，無論聲明或報告的內容如何，股東都不應假設公司同意任何證券分析師發佈的任何聲明或報告。此外，公司有一項政策 禁止確認他人發佈的預測、預測或意見。因此，如果證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或觀點，則此類報告不由公司負責。

關於美元通用公司

Dollar General Corporation（紐約證券交易所代碼：DG）很自豪能成為美國的鄰裏雜貨店。Dollar General成立於1939年，通過為其 客户提供負擔得起的產品和服務、為員工提供職業機會以及為家鄉社區提供掃盲和教育支持，履行其每天為他人服務的使命。截至2023年8月4日，該公司在美國的19,488家Dollar General、DG Market、DGX和PopShelf門店以及墨西哥的Mi Súper Dollar General門店提供日常必需品，包括食品、健康和保健產品、清潔和洗衣用品、自我護理和美容用品以及來自我們高品質自有品牌的季節性裝飾，以及許多世界上最值得信賴的品牌，例如可口可樂、百事可樂/Frito/Frito o-lay、通用磨坊、Hershey、J.M. Smucker、Kraft、Mars、Nestlé、Procter & Gamble 和 Unilever。

美元通用公司和子公司
簡明合併資產負債表
（以千計）
		（未經審計）
		8月4日			7月29日，				2月3日
			2023			2022				2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物		$	353,018		$	326,263			$	381,576
商品庫存			7,531,459			6,935,856				6,760,733
應收所得税			151,730			93,283				135,775
預付費用和其他流動資產			377,772			327,490				302,925
流動資產總額			8,413,979			7,682,892				7,581,009
淨財產和設備			5,624,129			4,648,187				5,236,309
經營租賃資產			10,755,172			10,319,225				10,670,014
善意			4,338,589			4,338,589				4,338,589
其他無形資產，淨額			1,199,700			1,199,700				1,199,700
其他資產，淨額			63,988			50,663				57,746
總資產		$	30,395,557		$	28,239,256			$	29,083,367
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當期部分		$	-		$	900,635			$	-
經營租賃負債的流動部分			1,331,433			1,231,064				1,288,939
應付賬款			3,681,634			4,358,388				3,552,991
應計費用和其他			1,013,594			1,069,926				1,036,919
應繳所得税			7,261			6,773				8,919
流動負債總額			6,033,922			7,566,786				5,887,768
長期債務			7,295,215			4,290,700				7,009,399
長期經營租賃負債			9,409,193			9,070,328				9,362,761
遞延所得税			1,119,114			906,846				1,060,906
其他負債			240,408			216,105				220,761
負債總額			24,097,852			22,050,765				23,541,595
承付款和意外開支
股東權益：
優先股			-			-				-
普通股			192,039			197,372				191,718
額外的實收資本			3,724,200			3,627,987				3,693,871
留存收益			2,380,451			2,364,098				1,656,140
累計其他綜合虧損			1,015			(966	)			43
股東權益總額			6,297,705			6,188,491				5,541,772
負債和股東權益總額		$	30,395,557		$	28,239,256			$	29,083,367

美元通用公司和子公司
簡明合併損益表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
		對於已結束的季度
		8月4日			佔淨額的百分比			7月29日，			佔淨額的百分比
		2023			銷售			2022			銷售
淨銷售額		$	9,796,181		100.00	%		$	9,425,713		100.00	%
銷售商品的成本			6,751,495		68.92				6,377,490		67.66
毛利			3,044,686		31.08				3,048,223		32.34
銷售、一般和管理費用			2,352,372		24.01				2,134,797		22.65
營業利潤			692,314		7.07				913,426		9.69
利息支出			84,337		0.86				43,098		0.46
所得税前收入			607,977		6.21				870,328		9.23
所得税支出			139,142		1.42				192,298		2.04
淨收入		$	468,835		4.79	%		$	678,030		7.19	%
每股收益：
基本		$	2.14					$	3.00
稀釋		$	2.13					$	2.98
加權平均已發行股數：
基本			219,403						226,299
稀釋			219,952						227,456
		在結束的 26 周內
		8月4日			佔淨額的百分比			7月29日，			佔淨額的百分比
		2023			銷售			2022			銷售
淨銷售額		$	19,139,013		100.00	%		$	18,177,065		100.00	%
銷售商品的成本			13,138,853		68.65				12,390,479		68.17
毛利			6,000,160		31.35				5,786,586		31.83
銷售、一般和管理費用			4,566,988		23.86				4,127,003		22.70
營業利潤			1,433,172		7.49				1,659,583		9.13
利息支出			167,375		0.87				82,774		0.46
所得税前收入			1,265,797		6.61				1,576,809		8.67
所得税支出			282,582		1.48				346,122		1.90
淨收入		$	983,215		5.14	%		$	1,230,687		6.77	%
每股收益：
基本		$	4.48					$	5.41
稀釋		$	4.47					$	5.39
加權平均已發行股數：
基本			219,298						227,388
稀釋			220,029						228,533

美元通用公司和子公司
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
		在結束的 26 周內
		8月4日				7月29日，
			2023				2022
來自經營活動的現金流：
淨收入		$	983,215			$	1,230,687
為使淨收入與淨現金保持一致而進行的調整
來自經營活動：
折舊和攤銷			410,287				349,722
遞延所得税			58,147				81,419
基於非現金股份的薪酬			33,893				42,093
其他非現金（收益）和損失			57,367				214,128
經營資產和負債的變化：
商品庫存			(817,001	)			(1,528,744	)
預付費用和其他流動資產			(78,358	)			(87,244	)
應付賬款			107,810				622,346
應計費用和其他負債			(12,438	)			22,389
所得税			(17,613	)			2,829
其他			1,412				(1,609	)
由（用於）經營活動提供的淨現金			726,721				948,016
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備			(767,935	)			(658,784	)
出售財產和設備的收益			3,234				2,166
由（用於）投資活動提供的淨現金			(764,701	)			(656,618	)
來自融資活動的現金流：
發放長期債務			1,498,260				-
償還長期債務			(8,843	)			(4,696	)
未償商業票據淨增加（減少）			(1,205,400	)			1,041,233
循環信貸額度下的借款			500,000				-
在循環信貸額度下償還借款			(500,000	)			-
與發行債務相關的成本			(12,448	)			-
回購普通股			-				(1,095,396	)
現金分紅的支付			(258,885	)			(249,462	)
其他股權及關聯交易			(3,262	)			(1,643	)
由（用於）融資活動提供的淨現金			9,422				(309,964	)
現金和現金等價物的淨增加（減少）			(28,558	)			(18,566	)
現金和現金等價物，期初			381,576				344,829
現金和現金等價物，期末		$	353,018			$	326,263
補充現金流信息：
已支付的現金用於：
利息		$	177,063			$	81,120
所得税		$	242,052			$	261,935
非現金投資和融資活動的補充時間表：
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產		$	745,786			$	843,900
購買待付款處理的財產和設備，
包含在應付賬款中		$	171,527			$	139,023

美元通用公司和子公司
精選附加信息
（未經審計）
按類別劃分的銷售額（以千計）
	對於已結束的季度
	8月4日				7月29日，
		2023				2022			% 變化
消耗品	$	7,921,622			$	7,475,839			6.0	%
季節性		1,076,161				1,086,904			-1.0	%
家居產品		516,645				559,766			-7.7	%
服裝		281,753				303,204			-7.1	%
淨銷售額	$	9,796,181			$	9,425,713			3.9	%
	在結束的 26 周內
	8月4日				7月29日，
		2023				2022			% 變化
消耗品	$	15,504,504			$	14,436,340			7.4	%
季節性		2,038,842				2,048,282			-0.5	%
家居產品		1,047,834				1,099,588			-4.7	%
服裝		547,833				592,855			-7.6	%
淨銷售額	$	19,139,013			$	18,177,065			5.3	%
商店活動
					在結束的 26 周內
					8月4日				7月29日，
						2023			2022
起始門店數量						19,104			18,130
新店開業						427			466
門店關閉						(43	)		(30	)
網絡新店						384			436
結束門店數量						19,488			18,566
總銷售平方英尺 (000)						146,422			138,286
增長率（平方英尺）						5.9	%		5.6	%