SIGNET JEWELERS 公佈了 2024 財年第二季度業績

第二季度表現超出預期，重申展望

庫存比上年減少4％，不包括收購，庫存減少8％

百慕大漢密爾頓，2023年8月31日——全球最大的鑽石珠寶零售商Signet Jewelers Limited（“Signet”）（紐約證券交易所代碼：SIG）今天公佈了截至2023年7月29日的13周（“2024財年第二季度”）的業績。

“我們的團隊對消費者的關注使我們能夠超越本季度的收入和利潤承諾，同時也推進了我們的戰略優先事項。我們對實現2024財年預期的能力仍然充滿信心。” Signet首席執行官弗吉尼亞·德羅索斯説。“我們重新構想的商品種類和即將到來的假日季計劃將利用我們在創新、數字能力和數據分析方面的投資來擴大我們的競爭優勢。我們認為，即將到來的多年期參與度恢復仍有望在今年第四季度開始。”

“我們今天重申了全年收入和非公認會計準則營業收入指引，因為我們預計當前的宏觀趨勢將繼續下去，參與度將開始復甦。此外，我們正在提高每股收益預期，以反映第二季度的股票回購。” 首席財務、戰略和服務官瓊·希爾森説。“我們在本季度擴大了利潤增值服務能力，推進了我們對珠寶工藝、B2B能力的承諾，並進行了更多的內部維修。這種網絡優化是通過整合西雅圖藍尼羅河工廠和收購SJR National Repair來實現的。我們2.25億至2.5億美元的成本節約計劃已步入正軌，我們的核心庫存比疫情前的水平低20％。”

2024 財年第二季度亮點：

•銷售額為16億美元，較23財年第二季度下降1.413億美元，下降8.1％（按固定貨幣計算下降8.2％（1））。

•同店銷售額（“SSS”）（2）至23財年第二季度下降了12.0％。

•GAAP營業收入為9,020萬美元，較23財年第二季度下降9,660萬美元。2014 財年第 2 季度包括 480 萬美元的 Blue Nile 整合相關費用。23財年第二季度包括與收購庫存的公允價值調整相關的640萬美元以及與收購相關的費用。

•非公認會計準則營業收入 (1) 為1.027億美元，較23財年第二季度下降9,050萬美元。

•GAAP攤薄後每股收益（“每股收益”）為1.38美元，而23財年第二季度為2.58美元，其中包括Blue Nile的整合相關費用0.09美元。23財年第二季度包括與收購庫存的公允價值調整相關的0.11美元費用以及與收購相關的費用。

•非公認會計準則攤薄後每股收益 (1) 為1.55美元，而23財年第二季度為2.68美元。

•截至季度末，現金及現金等價物為6.902億美元，而23財年第二季度為8.517億美元，這反映了23財年第三季度收購Blue Nile以及24財年第一季度支付的法律和解金。

•年初至今用於經營活動的現金為2.533億美元，而23財年上半年使用的現金為1.149億美元，其中包括本年度用於支付法律和解費的約2億美元。

•第二季度回購了4,330萬股，合約70萬股。

(1) 參見下面的非公認會計準則財務指標。

(2) 同店銷售包括實體店和電子商務銷售額。Blue Nile 已被排除在外。

(1) 同店銷售包括實體店和電子商務銷售額。Blue Nile 已被排除在外。

(2) 參見下文非公認會計準則財務指標。

2024財年第二季度業績：

(1) 包括來自Signet鑽石採購業務的銷售額。

(2) 包括 Blue Nile 的銷售額，該銷售額未包含在所列全部可比期間的業績中。

(3) 參見下文非公認會計準則財務指標。

nm 沒有意義。

按可報告的細分市場劃分：

北美

•總銷售額為15億美元，比23財年第二季度下降7.1％，這反映出平均交易總額（“全地形車”）增長了4.4％，這主要是由於交易數量減少而從青尼羅河上漲了約5％。

•與23財年第二季度相比，SSS下降了12.2％。

國際

•總銷售額為1.02億美元，較23財年第二季度下降8.6％（按固定貨幣計算下降11.6％），這反映了在交易數量減少的情況下，全地形車總銷售額增長了3.3％。

•SSS與23財年的第二季度相比下降了8.4％。

GAAP毛利率為6.108億美元，低於23財年第二季度的6.647億美元。GAAP毛利率佔銷售額的37.9％，與23財年第二季度持平，這是因為有利的商品利潤率和我們高利潤率的服務業務組合的增加抵消了對數字橫幅的投資和門店佔用率等固定成本的去槓桿化。

GAAP銷售和收購為5.112億美元，高於23財年第二季度的4.773億美元。GAAP銷售和收購佔銷售額的31.7％，與23財年的第二季度相比增長了450個基點。銷售和收購佔銷售額百分比的增長歸因於為提高公司競爭優勢而進行的戰略投資約120個基點，其餘部分則是由於今年母親節的時機以及固定成本在銷量減少的情況下去槓桿化，廣告轉向第二季度。

GAAP營業收入為9,020萬美元，佔銷售額的5.6％，較23財年第二季度下降9,660萬美元。

非公認會計準則營業收入為1.027億美元，佔銷售額的6.4％，而去年第二季度為1.932億美元，佔銷售額的11.0％。本季度的非公認會計準則營業收入不包括Blue Nile的480萬美元整合相關費用。

(1) 參見下面的非公認會計準則財務指標。

nm 沒有意義。

本季度GAAP所得税支出為1,720萬美元，而23財年第二季度的所得税支出為3560萬美元。按非公認會計準則計算，所得税支出為2,040萬美元，而23財年第二季度的所得税支出為3,730萬美元。

GAAP攤薄後每股收益為1.38美元，低於23財年第二季度的攤薄每股2.58美元。本季度GAAP攤薄後每股收益包括Blue Nile的0.09美元整合相關費用、0.08美元的重組費用和與資產減值相關的0.06美元。不包括這些費用（以及相關的税收影響），按非公認會計準則計算，攤薄後每股收益為1.55美元。

2024財年第二季度的GAAP每股收益和非公認會計準則每股收益包括優先股對攤薄後股票數量的影響。

收購

該公司在7月份以約600萬美元的價格收購了提供全方位服務的珠寶和手錶維修服務公司和珠寶零售商SJR National Repair。此次收購補充了Signet的Blue Nile西雅圖配送中心最近向一家名為Signet Services Washington的新全企業維修設施的過渡。

這些新增項目將公司的維修網絡擴展到總共260多個地點，擁有1,800多家珠寶商。Signet的全國網絡使其能夠不斷設定更高的標準，包括現在能夠提供企業對企業的維修服務、手錶維修服務和郵寄功能等。

資產負債表和現金流量表摘要：

年初至今，用於經營活動的現金為2.533億美元，而去年同期用於經營活動的現金為1.149億美元。截至季度末，現金及現金等價物為6.902億美元，而23財年第二季度末為8.517億美元。現金和現金等價物的同比變化是由收購Blue Nile和支付的法律和解金推動的，總額接近6億美元。該公司在第二季度末的調整後債務與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率為2.3倍，遠低於低於2.75倍的既定目標，按調整後的淨負債計算為1.8倍。

本季度末庫存為21億美元，較23財年第二季度下降9,690萬美元，不包括收購Blue Nile庫存，下降超過1.67億美元，比23財年第二季度低8％，這得益於Signet對當前參與度低谷等動態狀況的預測。與2020財年第二季度相比，由於收入增加，不包括收購在內的庫存下降了20％以上，清倉庫存下降了約50％。

股東的資本回報：

Signet董事會已宣佈2024財年第二季度普通股的季度現金分紅為每股0.23美元，將於2023年11月24日支付給2023年10月27日登記在冊的股東，除息日為2023年10月26日。

在2024財年的上半年，Signet回購了約120萬股股票，平均每股成本為6,988美元，合8,240萬美元，包括第二季度的4,330萬美元。約7.18億美元仍處於該公司的多年期授權之下。

2024 財年第三季度和全年指引：

下文提供的預測非公認會計準則營業收入和攤薄後每股收益不包括潛在的非經常性費用，例如與收購 Blue Nile 相關的重組費用、資產減值或整合相關成本。但是，鑑於非經常性費用對GAAP營業收入和攤薄後每股收益的潛在影響，如果不做出不合理的努力，我們就無法提供預測的GAAP營業收入或攤薄後的每股收益或此類項目的可能重要性。因此，我們沒有將預測的非公認會計準則營業收入和攤薄後的每股收益與相應的預測GAAP金額進行對賬。

Signet的2024財年第三季度和全年銷售額、營業收入和攤薄後每股收益指引是在非公認會計準則基礎上提供的。

(1) 參見下文對非公認會計準則財務指標的描述。

(2) 在零售業日曆的推動下，Signet的2024財年是為期53周的財年，截至2024年2月3日。額外的一週將在2024財年第四季度舉行

公司對2024財年第三季度和全年展望基於以下假設：

•由於宏觀經濟因素對消費者支出的影響以及消費者可自由支配支出的持續轉移，該公司繼續預計，美國珠寶行業的年收入下降幅度將超過公司最初預期的中等個位數。該公司的指導方針考慮在這一行業總體業績區間內每年增加市場份額。

•計劃進行高達2億美元的資本投資，反映了對旗艦差異化的投資，包括門店、互聯商務能力以及數字和技術進步。

•該公司繼續預計，業務將出現不利因素，復甦將在2024財年晚些時候開始，未來三年將進一步反彈。從歷史上看，包括訂婚在內的婚禮總額佔Signet商品銷售額的近50％。

•大約 19% 的年税率不包括其他離散項目。

•2024財年的攤薄後每股收益包括24財年第二季度再回購70萬股股票、820萬股優先股的攤薄效應，不包括今天公佈的股票回購之外的任何進一步股票回購的影響。

我們的目標和可持續增長：

作為一家以目標為導向的業務戰略的公司，Signet致力於在企業公民和可持續發展領域保持持續的領導地位，並將環境、社會和治理（“ESG”）舉措視為重要的增長動力。Signet發佈了《2023財年企業公民與可持續發展報告》，其中包括一份關於其2030年企業可持續發展目標的進展報告。該報告反映了公司對企業可持續發展框架的承諾，該框架以 “愛所有人”、“熱愛我們的團隊” 和 “熱愛我們的星球和產品” 為定義。自大約兩年前發佈企業可持續發展目標以來，該公司已成功地將Inspiring Brilliance的業務戰略和長期企業可持續發展計劃整合到其文化和日常業務運營中。

電話會議：

電話會議定於美國東部時間2023年8月31日上午8點30分舉行，同時提供音頻網絡直播，網址為www.signetjewelers.com。

要預先註冊本次電話會議，請訪問以下鏈接：

https://emportal.ink/43Hk6my

您將通過電子郵件收到您的訪問詳細信息。

無需預先註冊即可通過電話加入：

加拿大撥入號碼（本地）：1 416 764 8620

美國免費電話撥入：1 888 575 5163

請按 #（pound）與接線員通話

電話會議的重播和記錄將在發佈後立即發佈在Signet的網站上，並將持續一年。

關於 Signet 和安全港聲明：

Signet Jewelers Limited是全球最大的鑽石珠寶零售商。作為一家以目標為導向、注重可持續發展的公司，Signet是聯合國全球契約的參與者，並堅持其基於原則的方法來開展負責任的業務。Signet經營着大約2,800家門店，主要以Kay Jewelers、Zales、Jared、Piercing Pagoda的Banter、Diamonds Direct、Blue Nile、JamesAllen.com、Rocksbox、Peoples Jewelers、H. Samuelers和Ernest Jones有關 Signet 的更多信息，請訪問 www.signetjewelers.com。另見 www.kay.com、www.zales.com、www.jared.com、www.banter.com、www.diamondsdirect.com、www.bluenile.com、www.jamesallen.com、www.rocksbox.com、www.peoplesjewellers.com、www.hsamuel.co.uk、www.hsamuel.co.uk、www.ernest

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些陳述基於管理層的信念和期望以及管理層的假設和目前可用的數據，出現在本文檔的許多地方，包括有關經營業績、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略和我們運營所在行業等的陳述。使用 “期望”、“打算”、“預期”、“估計”、“預測”、“相信”、“應該”、“可能”、“初步的”、“預測”、“目標”、“計劃” 或 “目標” 等詞語以及其他類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不能保證未來的業績，並且會受到許多風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績無法實現，包括但不限於：執行或整合收購（包括Diamonds Direct和Blue Nile）的困難或延遲；執行其他重大業務或戰略計劃，例如擴大服務業務或實現我們的重組計劃的好處；COVID-19 疫情已經產生和可能在未來產生的負面影響，在我們的商業、財務狀況、盈利能力和現金流，包括但不限於與消費者支出從珠寶類別轉移相關的風險、更多體驗式購買的趨勢（例如旅行）、疫情導致的約會週期中斷以及此類影響預計將恢復的速度，以及政府刺激措施到期對總體消費者支出的影響（包括學生貸款減免的預期到期）；總體經濟或市場狀況，包括其影響通貨膨脹或其他定價環境因素影響我們的大宗商品成本（包括鑽石）或其他運營成本；珠寶市場增長長期放緩或整體經濟衰退；金融市場風險；消費者可自由支配支出下降或消費者財務狀況惡化；我們的供應鏈中斷；我們吸引和留住勞動力的能力；我們優化轉型戰略的能力；客户信貸相關法規的變化；客户信貸供應中斷以及客户無法履行信用還款義務，這種情況已經發生並將繼續惡化；我們實現與信貸組合外包相關的收益的能力，包括由於相關外包協議的變更或終止而導致的技術中斷和/或中斷，以及當前的利率環境可能導致信貸成本增加；個體企業的業績或我們的市值相對於賬面價值的惡化，導致長期減值-活體資產或無形資產或其他不利財務後果；我們的股價波動；財務契約、信用評級或利息波動對我們借款能力的影響；我們維持足夠的流動性以滿足現金需求的能力，包括債務債務、支付股息、計劃股票回購（包括執行加速股票回購和支付與消費税相關的費用）和資本支出，以及我們的客户、供應商和貸款人的能力訪問來源流動性以滿足他們自己的現金需求；我們的變化

信用評級；潛在的監管變化；美國和全球未來與氣候變化相關的立法和監管要求，包括任何新的與氣候相關的披露或合規要求，例如美國證券交易委員會最近提出的要求；匯率波動；鑽石、黃金和其他貴金屬的成本、供應和需求，包括因持續的俄烏衝突或相關制裁而對全球市場供應的任何影響；利益相關者對披露來源和用途的反應；利益相關者對披露鑽石來源和用途的反應某些礦物；由於貿易限制而對在某些地區生產的商品進行審查或扣押；我們業務的季節性；我們遵循的銷售、定價和庫存政策以及我們管理庫存水平的能力；我們與供應商的關係，包括繼續使用延長的付款條件和獲得客户想要購買的商品的能力；未能充分解決現有關税和/或徵收額外關税、關税、税款和其他費用的影響或其他貿易壁壘或貿易關係的影響；珠寶行業的競爭和促銷活動水平；我們優化多年戰略以獲得市場份額、擴大和改善現有服務、創新和實現可持續的長期增長的能力；維持和持續創新我們的全渠道零售和增加數字銷售的能力，以及數字營銷成本的管理；消費者對珠寶的態度發生了變化，未能預測和跟上不斷變化的時尚潮流；寶石質量實驗室製造的鑽石的供應、消費者接受和需求發生了變化，並充分識別了珠寶中替代產品的使用；能夠成功執行營銷計劃和管理社交媒體；優化我們的房地產足跡的能力，包括在有吸引力的貿易區和購物中心開展業務；招聘、培訓、激勵和留住合格團隊成員的表現和能力，尤其是在失業率低的地區；社會、道德和環境管理風險；Signet及其旗幟的聲譽；內部控制和系統的不足和中斷，包括與遷移到影響財務報告的新信息技術系統有關；我們的信息技術基礎設施和數據庫的安全漏洞和其他中斷；法律或監管程序或税務事項的不利進展，包括員工、供應商、消費者或股東提起的任何新索賠或訴訟、監管舉措或調查，以及持續合規法規和任何同意令或其他法律或監管決定；不遵守勞動法規；集體談判活動；美國和我們子公司註冊的其他司法管轄區的公司税率、法律、規則或慣例的變化，包括與從事互聯網商務的公司的税收待遇或與向受低有效税率約束的外國關聯方付款相關的扣除額有關的進展；與國際法和Signet成為百慕大公司相關的風險；與未決訴訟結果相關的風險；我們保護知識產權或資產的能力，包括可能因金融機構倒閉或影響整個銀行系統和金融市場的情況而受到影響的現金；在對延期服務計劃等項目進行會計估算時所使用的假設的變化；或與天氣有關的事件、自然災害、有組織犯罪或盜竊、罷工、抗議、騷亂或恐怖主義、戰爭行為（包括正在進行的俄羅斯-烏克蘭）的影響衝突），或我們業務面臨另一場公共衞生危機或疾病爆發、流行病或大流行。

有關這些以及其他可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異的風險和不確定性的討論，請參閲Signet於2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的2023財年10-K表年度報告中的 “風險因素” 和 “前瞻性陳述” 部分，以及向美國證券交易委員會提交的當前8-K表報告中關於10-Q表的季度報告和 “安全港聲明”。除非法律要求，否則Signet沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況。

投資者：

Rob Ballew

投資者關係高級副總裁

robert.ballew@signetjewelers.com

要麼

investorrelations@signetjewelers.com

媒體：

科琳·魯尼

首席傳播和 ESG 官

+1-330-668-5932

colleen.rooney@signetjewelers.com

非公認會計準則財務指標

除了根據公認的會計原則（“GAAP”）報告公司的財務業績外，公司還在非公認會計準則的基礎上報告某些財務指標。公司認為，將非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標結合起來進行審查後，可以提供更多信息，幫助投資者評估歷史趨勢以及本期業績和流動性。這些非公認會計準則財務指標應被視為本財報和公司簡明合併財務報表和其他公開提交的報告中列出的GAAP財務指標的補充，不得優於或替代這些指標。此外，我們的非公認會計準則財務指標可能與其他公司提出的類似非公認會計準則指標不同或不具有可比性。

公司報告了以下非公認會計準則財務指標：非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則攤薄後每股收益（“EPS”）、自由現金流、按固定貨幣計算的銷售變化以及調整後的債務和調整後的淨負債槓桿率。

非公認會計準則營業收入是一項非公認會計準則指標，定義為不包括某些項目的影響，管理層認為這些項目不一定反映一段時間內的正常運營業績。管理層發現，這些信息在分析經營業績時很有用，可以在不受這些特定項目影響的情況下適當地評估業務業績。管理層認為，考慮將此類項目排除在外的措施有助於比較不同時期的運營業績，其中可能包括也可能不包括此類項目。管理層還利用非公認會計準則營業利潤率（定義為非公認會計準則營業收入佔總銷售額的百分比）來進一步評估公司靈活運營模式的有效性和效率。

非公認會計準則攤薄後每股收益是一種非公認會計準則指標，定義為攤薄後的每股收益，不包括管理層認為某些項目的影響，這些項目不一定反映一段時間內的正常運營業績。管理層發現，這些信息在分析財務業績時很有用，以便在不受這些特定項目影響的情況下適當地評估業務業績。管理層尤其認為，考慮將此類項目排除在外的措施有助於比較不同時期的業績，這些時期可能包括也可能不包括此類項目。公司通過對每個項目適用法定税率來估算所有非公認會計準則調整的税收影響。所得税項目代表該期間影響攤薄後每股收益的離散金額。

自由現金流是一種非公認會計準則指標，定義為經營活動提供的（用於）的淨現金減去不動產、廠房和設備的購買。管理層認為，該指標有助於瞭解企業如何從其運營和投資活動中產生可用於滿足業務融資需求的現金。自由現金流是管理層在評估其整體流動性需求和確定適當的資本配置策略時經常使用的指標。自由現金流不代表可用於全權用途的剩餘現金流。

公司提供不包括外匯波動影響的總銷售額的同比變化，以提高業績透明度並增強投資者對潛在業務趨勢的理解。按固定貨幣計算的外幣影響是通過將當年的平均匯率應用於以當地貨幣計算的上一年度銷售額來確定的。

調整後的負債和調整後的淨負債槓桿率是非公認會計準則指標，計算方法是將Signet調整後的負債或調整後的淨負債除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。調整後的債務是一項非公認會計準則指標，定義為簡明合併資產負債表中記錄的債務加上優先股，再加上運營租賃的調整（年租金支出的5倍）。調整後的淨負債是非公認會計準則的衡量標準，是調整後的負債減去截至資產負債表日的手頭現金和現金等價物。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，定義為扣除利息和所得税、折舊和攤銷前的收益、基於股份的薪酬支出、其他非營業支出、淨額和某些非公認會計準則會計調整（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”），還不包括根據經營租賃佔用的房產的最低固定租金支出。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤被認為是衡量經營業績的重要指標，因為它們消除了利息、折舊和攤銷成本以及某些會計調整的影響，排除了融資和投資活動的影響。管理層認為，這些財務指標有助於投資者和分析師分析Signet的業務趨勢並評估Signet的表現。調整後的債務槓桿率是公司用於衡量公司優化的資本結構的資本配置戰略的關鍵優先事項。調整後的淨負債槓桿率是對這一比率的補充，因為考慮手頭現金可用來償還債務被認為對投資者和管理層都很有用。調整後的債務和調整後的淨負債槓桿率按過去十二個月（“TTM”）列報，使用前四個財政季度計算的調整後息税折舊攤銷前利潤。

以下信息提供了根據公認會計原則計算和列報的最具可比性的財務指標與列報的非公認會計準則財務指標的對賬情況。

自由現金流

非公認會計準則營業收入

北美分部非公認會計準則營業收入

非公認會計準則所得税條款

非公認會計準則有效税率

非公認會計準則攤薄每股收益

調整後的債務和調整後的淨負債槓桿率

非公認會計準則對賬表的腳註

(1) 2024財年包括與調整先前訴訟應計額相關的收入抵免。2023財年包括先前披露的訴訟事項的和解費用。

(2) 收購和整合相關成本包括整合成本，主要是遣散費和留用、退出和處置成本，以及2024財年Blue Nile整合所產生的系統停用成本。截至2023年7月29日的13周和26周包括分別記錄在銷售成本中的10萬美元和140萬美元，以及分別記錄在銷售和收購中的470萬美元和1,120萬美元。2023財年包括記錄在銷售成本中的Diamonds Direct庫存公允價值上漲的影響，以及收購Blue Nile產生的直接交易相關成本的專業費用。

(3) 重組和資產減值費用是由於公司在2024財年第二季度對門店佔地面積進行了合理調整和某些集中職能的重組。

(4) 截至2022年7月30日的26周內，調整後的攤薄後加權平均已發行普通股包括800萬股優先股的攤薄效應，這些優先股被排除在同期GAAP攤薄後每股收益的計算之外，因為它們的影響是反攤薄的。

(5) 税收影響包括2024財年第一季度完成的與英國養老金收購相關的剩餘税收優惠發放收益中確認的其他綜合收益的0.07美元影響。

(6) 營業外支出主要包括截至2022年7月30日的26周和截至2023年1月28日的52周內分別為1.328億美元和1.337億美元的税前養老金結算費用。

(7) 其他會計調整包括上文腳註1至3所述的項目。其他會計調整包括某些資產減值費用、與公司轉型計劃相關的費用，以及先前各期披露的與出售客户內部財務應收賬款相關的收益。

簡明合併運營報表（未經審計）

簡明合併資產負債表（未經審計）

簡明合併現金流量表（未經審計）

房地產投資組合：

Signet擁有多元化的房地產投資組合。2023年7月29日，Signet擁有2761家門店，總銷售空間為420萬平方英尺。與2023財年末相比，門店數量減少了47個，銷售空間的平方英尺下降了1.1％。