附錄 99.1
通用汽車公佈2024財年第一季度業績
強勁的多户家庭、商業 活動的增長和彈性的定價推動了穩健的業績
塔克， 佐治亞州，2023 年 8 月 31 日。北美領先的特種建築產品分銷商GMS Inc.（紐約證券交易所代碼：GMS）今天 公佈了截至2023年7月31日的第一財季的財務業績。
2024 財年第一季度 季度亮點
（與2023財年第一季度相比）
| ● | 淨銷售額為14億美元，增長3.7％；有機淨銷售額增長1.0％。 |
| ● | 美國多户住宅的Wallboard銷量增長了22.1％，商業房屋的銷量增長了5.9％，這部分抵消了單户住宅12.5％的下降 。 |
| ● | 淨收益為8,680萬美元，合攤薄每股收益2.09美元，下降3.0％，而去年淨收益為8,950萬美元，攤薄後每股收益為2.07美元；淨收益利潤率下降40個基點至6.2％；調整後的淨收益為9,960萬美元，攤薄後每股收益為2.40美元，而攤薄後每股收益為1.052億美元，攤薄後每股收益為2.43美元。 |
| ● | 調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.733億美元，減少170萬美元，跌幅1.0％；調整後的息税折舊攤銷前利潤率為12.3％，而為12.9％。 |
| ● | 淨負債槓桿率為1.5倍，比去年同期的1.8倍有所提高。 |
小約翰·特納説：“我們很高興在2024財年有了一個良好的開端， 第一季度業績符合我們的預期，繼續證明牆板、天花板 和補充產品定價的彈性，以及我們平衡的終端市場所提供的實力和穩定性。”， GMS 總裁兼首席執行官。“本季度多户住宅和商業建築需求保持穩健， 這有助於抵消鋼鐵價格的下跌和單户住宅需求的抑制，因為我們感受到了今年早些時候和2022年下半年住房開工量下降的影響。”
“儘管我們意識到，在20年來的最高利率下，單户住宅建築活動預計短期內將同比下降 ，但在展望未來，我們看到有利的需求條件正在形成 。儘管Steel Framing定價和辦公需求疲軟仍然是不利因素，但我們看到美國單户住宅 的許可和開工量連續改善，多户住宅活動仍然穩健，大多數商業應用的現成建築支出增長。 鑑於我們的規模、廣泛的產品供應以及為每個終端市場提供卓越服務的專業知識，我們相信 我們完全有能力實現未來的增長併為股東創造價值。”
1
2024 財年第一季度 季度業績
2024財年第一季度的淨銷售額為14億美元，與上一季度相比增長3.7％，同日增長2.1％。淨銷售額的增長主要是由於最近收購的貢獻 、牆板、天花板瓷磚和補充產品的彈性定價，以及強勁的多户住宅 建築活動以及持續的商業建築需求。這些因素幫助抵消了單户住宅建築的下降 以及Steel Framing充滿挑戰的定價環境。有機淨銷售額（不包括收購業務第一年的淨銷售額 以及外幣折算的影響）總共增長了1.0％，但每天下降0.6％。
按產品類別劃分的季度銷售額同比變化如下 ：
● Wallboard的銷售額為5.714億美元，增長 9.6％（按有機基礎計算增長9.3％）。
● 上限銷售額為1.752億美元，增長 4.7％（有機增長2.0％）。
● Steel Framing的銷售額為2.368億美元 下降了13.9％（按有機基礎計算下降了15.0％）。
● 補充產品銷售額為4.262億美元，增長7.7％（有機增長0.7％）。
與2023財年第一季度相比，4.506億美元的毛利增長了3.6％，這主要是由於收購帶來的毛利增長， Wallboard、天花板和補充產品的持續通貨膨脹以及商業和多户住宅銷售量的增長。毛利率為 32.0%，與去年同期持平 。
本季度的銷售、一般和管理（“SG&A”）支出 為2.868億美元，高於2.677億美元，受到收購企業、工資通貨膨脹、維護成本上漲以及單户住宅建築需求回調的負面影響，這導致組合相對轉向多户住宅和商業 終端市場交易量。這種轉變雖然有利於毛利率，但也需要更高的運營成本來服務。結果，銷售和收購 支出佔淨銷售額的百分比在本季度增長了60個基點 ，至20.3％，而2023財年第一季度為19.7％，這也受到鋼鐵定價通縮動態的重大影響。調整後的銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比為19.8％，較上一季度的19.2％增長了60個基點。
總而言之，包括利息 支出增加430萬美元，或29.0％，以及與公司2023年5月定期貸款再融資相關的140萬美元一次性支出（被一次性税收籌劃率優惠部分抵消 ），淨收入下降了3.0％，至8,680萬美元，攤薄每股收益為2.09美元，而淨收益 為8,950萬美元，攤薄後每股收益為2.09美元，而淨收益 為8,950萬美元，攤薄後每股收益為2.07美元，2023財年的第一季度。淨收入利潤率下降了40個基點，從6.6％ 降至6.2％。由於自2022年7月底以來完成了1.174億美元的股票回購，每股收益超過了淨收益。 調整後的淨收益為9,960萬美元，攤薄每股收益為2.40美元，而上一財年的第一季度 季度為1.052億美元，攤薄每股收益為2.43美元。
與上一季度相比，調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了170萬美元，至1.733億美元 ，下降了1.0％。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為12.3％，而2023財年第一季度為12.9％。
資產負債表、流動性和現金流
截至2023年7月31日，該公司的手頭現金為8140萬美元， 總債務為11億美元，循環信貸額度下有8.162億美元的可用流動性。截至本季度末，淨負債槓桿率為1.5倍，低於2023財年第一季度末的1.8倍。
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2024財年第一季度是公司現金使用量最高的 ，經營活動提供的現金增至660萬美元，而去年同期經營 活動使用的現金為440萬美元。截至2023年7月31日的季度，自由現金流使用量增至690萬美元， ，而截至2022年7月31日的季度使用量為1,530萬美元。
在本季度，該公司以3,050萬美元的價格回購了468,949股普通股 。截至2023年7月31日，該公司還剩6,960萬美元的股票回購授權。
平臺擴展活動
在2024財年的第一季度，該公司繼續執行其平臺擴張戰略，收購了温哥華島市場的Home Lumber and Building Suppliess。 Home Lumber 是 GMS Canada 提供的木材、人造木材、門、框架包裝和壁板以及其他主要補充產品 的領先供應商。
此外，在本季度，該公司在德克薩斯州聖安東尼奧市增加了一家新的AMES門店 。
電話會議和網絡直播
GMS將於美國東部時間 時間2023年8月31日星期四上午8點30分主持電話會議和網絡直播，討論其截至2023年7月31日的2024財年第一季度的業績 以及與其業務相關的其他信息。希望參加電話會議的投資者應在電話會議開始前至少5分鐘撥打877-407-3982（國內）或201-493-6780（國際）。網絡直播將在 公司網站 www.gms.com 的 “投資者” 欄目上播出。網站的該頁面上將有結果的幻燈片演示 。電話會議的重播將持續到2023年9月30日，可以通過撥打844-512-2921（國內）或412-317-6671（國際）進行觀看，然後輸入密碼13740663。
關於 GMS Inc.
GMS成立於1971年，運營着一個由300多個分銷中心組成的網絡，提供廣泛的牆板、天花板、鋼框架和補充產品產品。此外，GMS還運營着100多個工具銷售、租賃和服務中心，為其在美國和加拿大的住宅 和商業承包商客户羣提供全面的建築產品和解決方案。該公司獨特的運營模式將國家平臺和戰略的好處 與以當地市場為重點相結合，使GMS能夠在保持 高水平客户服務的同時產生顯著的規模經濟。
3
非公認會計準則財務指標的使用
GMS根據公認會計原則報告其財務業績。但是， 它列出了調整後的淨收益、自由現金流、調整後的銷售和收購、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，這些不是公認會計準則下確認的財務指標 。GMS認為，調整後的淨收益、自由現金流、調整後的銷售和收購、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率 通過排除公司認為不能代表其核心經營業績的 項目，從而幫助投資者和分析師持續比較其各報告期的經營業績。公司管理層認為，調整後的 淨收益、調整後的銷售和收購、自由現金流、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率有助於突出其經營業績的趨勢 ，而其他衡量標準可能會有很大差異，具體取決於有關資本結構、公司運營所在税收 司法管轄區和資本投資的長期戰略決策。此外，該公司在其債務協議中將調整後的息税折舊攤銷前利潤用於某些計算 。
我們鼓勵您評估每項調整以及 GMS 認為它適合進行補充分析的原因。此外，在評估調整後的淨收益、調整後的銷售和收購以及調整後的息税折舊攤銷前利潤時， 您應該意識到，將來，公司可能會產生與調整後淨收入 、調整後的銷售和收購以及調整後息税折舊攤銷前利潤列報中的調整相似的費用。公司列報的調整後淨收益、調整後的銷售和收購、調整後的銷售和收購利潤率 、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率不應被解釋為推斷其未來業績不會受到異常或非經常性項目的影響 。此外，調整後的淨收益、自由現金流、調整後的銷售和收購以及調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與GMS行業中其他公司或不同行業中使用的類似標題的衡量標準相提並論。請參閲本新聞稿末尾的 表，瞭解調整後息税折舊攤銷前利潤、自由現金流、調整後銷售和收購以及調整後淨收入與 最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
在計算有機淨銷售增長時，公司在 中排除了 (i) 在收購日一週年之前被收購業務的淨銷售額，以及 (ii) 外幣折算的影響 。
前瞻性陳述和信息
本新聞稿包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 。通常，你可以通過 公司使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述，例如 “預期”、“相信”、“自信”、“繼續”、 “可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、 “潛在”、“預測”、“尋求” 或 “應該”，或者其負面或其他變體 {} 上面或類似的術語。特別是，本 新聞稿中關於GMS運營市場，特別是住宅 和商業建築，以及總體經濟、定價、銷量、對公司產品（包括互補 產品）的需求、公司的戰略優先事項及其業績、業績、增長及其業績的陳述可以被視為前瞻性陳述。該公司的前瞻性陳述基於其當前的預期、 假設、估計和預測。儘管公司認為這些預期、假設、估計和預測是合理的，但 此類前瞻性陳述只是預測，涉及已知和未知的風險和不確定性，其中許多風險和不確定性超出了其 的控制範圍，包括可能影響公司業務的當前和未來公共衞生問題。前瞻性陳述涉及 風險和不確定性，包括但不限於公司 最新10-K表年度報告的 “風險因素” 部分以及向美國證券交易委員會提交的其他定期報告中描述的風險和不確定性。此外，此 版本中的聲明是截至2023年8月31日發佈的。公司沒有義務更新此處所作的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、預期變化還是其他原因。自2023年8月31日之後的任何日期起，不應依賴這些前瞻性陳述來代表公司的觀點。
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聯繫信息：
投資者：
凱裏·菲爾普斯
ir@gms.com
770-723-3369
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GMS Inc.
簡明合併運營報表 （未經審計）
（以千計，每股數據除外）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 7月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,409,600 | $ | 1,359,553 | ||||
| 銷售成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷） | 959,046 | 924,832 | ||||||
| 毛利 | 450,554 | 434,721 | ||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 銷售、一般和管理 | 286,796 | 267,689 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 32,018 | 32,440 | ||||||
| 運營費用總額 | 318,814 | 300,129 | ||||||
| 營業收入 | 131,740 | 134,592 | ||||||
| 其他（支出）收入： | ||||||||
| 利息支出 | (18,914 | ) | (14,661 | ) | ||||
| 註銷債務折扣和遞延融資費用 | (1,401 | ) | — | |||||
| 其他收入，淨額 | 2,139 | 1,569 | ||||||
| 其他支出總額，淨額 | (18,176 | ) | (13,092 | ) | ||||
| 税前收入 | 113,564 | 121,500 | ||||||
| 所得税準備金 | 26,734 | 32,030 | ||||||
| 淨收入 | $ | 86,830 | $ | 89,470 | ||||
| 已發行普通股的加權平均值： | ||||||||
| 基本 | 40,749 | 42,549 | ||||||
| 稀釋 | 41,477 | 43,317 | ||||||
| 普通股每股淨收益： | ||||||||
| 基本 | $ | 2.13 | $ | 2.10 | ||||
| 稀釋 | $ | 2.09 | $ | 2.07 | ||||
6
GMS Inc.
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計， 每股數據除外）
| 2023年7月31日 | 4月30日 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 81,449 | $ | 164,745 | ||||
| 貿易賬户和應收票據，分別扣除14,682美元和13,636美元的備抵金 | 837,627 | 792,232 | ||||||
| 庫存，淨額 | 582,679 | 575,495 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 33,343 | 17,051 | ||||||
| 流動資產總額 | 1,535,098 | 1,549,523 | ||||||
| 財產和設備，分別扣除累計折舊275,827美元和264,650美元 | 409,683 | 396,419 | ||||||
| 經營租賃使用權資產 | 188,561 | 189,351 | ||||||
| 善意 | 719,838 | 700,813 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 411,129 | 399,660 | ||||||
| 遞延所得税 | 21,139 | 19,839 | ||||||
| 其他資產 | 14,955 | 11,403 | ||||||
| 總資產 | $ | 3,300,403 | $ | 3,267,008 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 351,951 | $ | 377,003 | ||||
| 應計薪酬和員工福利 | 55,987 | 119,887 | ||||||
| 其他應計費用和流動負債 | 137,287 | 107,675 | ||||||
| 長期債務的當前部分 | 54,477 | 54,035 | ||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | 48,470 | 47,681 | ||||||
| 流動負債總額 | 648,172 | 706,281 | ||||||
| 非流動負債： | ||||||||
| 長期債務，減去流動部分 | 1,047,542 | 1,044,642 | ||||||
| 長期經營租賃負債 | 140,044 | 141,786 | ||||||
| 遞延所得税，淨額 | 60,732 | 51,223 | ||||||
| 其他負債 | 49,107 | 48,319 | ||||||
| 負債總額 | 1,945,597 | 1,992,251 | ||||||
| 承付款和意外開支 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，面值每股0.01美元，已授權50萬股；截至2023年7月31日和2023年4月30日，已發行和流通的股票分別為40,606股和40,971股 | 406 | 410 | ||||||
| 優先股，面值每股0.01美元，已授權5萬股；截至2023年7月31日和2023年4月30日，已發行和流通的股票為0股 | — | — | ||||||
| 額外的實收資本 | 404,944 | 428,508 | ||||||
| 留存收益 | 967,798 | 880,968 | ||||||
| 累計其他綜合虧損 | (18,342 | ) | (35,129 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 1,354,806 | 1,274,757 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 3,300,403 | $ | 3,267,008 | ||||
7
GMS Inc.
簡明合併現金流量表 （未經審計）
（以千計）
三個月已結束 7月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 86,830 | $ | 89,470 | ||||
| 為將淨收益與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 32,018 | 32,440 | ||||||
| 債務折扣和債務發行成本的註銷和攤銷 | 2,077 | 425 | ||||||
| 基於股權的薪酬 | 5,002 | 5,971 | ||||||
| 資產處置收益和減值 | (131 | ) | (284 | ) | ||||
| 遞延所得税 | (2,587 | ) | (945 | ) | ||||
| 其他物品，淨額 | 820 | 2,958 | ||||||
| 扣除收購影響的資產和負債變動： | ||||||||
| 貿易賬户和應收票據 | (38,244 | ) | (69,635 | ) | ||||
| 庫存 | (1,359 | ) | (28,712 | ) | ||||
| 預付費用和其他資產 | (19,331 | ) | (3,709 | ) | ||||
| 應付賬款 | (28,280 | ) | (4,405 | ) | ||||
| 應計薪酬和員工福利 | (64,038 | ) | (46,065 | ) | ||||
| 其他應計費用和負債 | 33,870 | 18,088 | ||||||
| 由（用於）經營活動提供的現金 | 6,647 | (4,403 | ) | |||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買財產和設備 | (13,538 | ) | (10,943 | ) | ||||
| 出售資產的收益 | 982 | 272 | ||||||
| 收購業務，扣除獲得的現金 | (38,976 | ) | (2,606 | ) | ||||
| 用於投資活動的現金 | (51,532 | ) | (13,277 | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 循環信貸額度的還款 | (187,784 | ) | (141,247 | ) | ||||
| 從循環信貸額度中借款 | 190,673 | 195,113 | ||||||
| 長期債務本金的支付 | — | (1,278 | ) | |||||
| 定期貸款機制修正案所得款項 | 498 | — | ||||||
| 融資租賃債務本金的支付 | (9,793 | ) | (7,639 | ) | ||||
| 回購普通股 | (30,784 | ) | (23,795 | ) | ||||
| 支付債務發行成本 | (5,825 | ) | — | |||||
| 行使股票期權的收益 | 1,248 | 29 | ||||||
| 支付與股權獎勵淨股結算相關的税款 | — | (300 | ) | |||||
| 根據員工股票購買計劃發行股票的收益 | 2,664 | 1,329 | ||||||
| 融資活動提供的（用於）現金 | (39,103 | ) | 22,212 | |||||
| 匯率對現金和現金等價物的影響 | 692 | 165 | ||||||
| 現金和現金等價物（減少）增加 | (83,296 | ) | 4,697 | |||||
| 現金和現金等價物，期初 | 164,745 | 101,916 | ||||||
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 81,449 | $ | 106,613 | ||||
| 補充現金流披露： | ||||||||
| 為所得税支付的現金 | $ | 3,167 | $ | 3,232 | ||||
| 支付利息的現金 | 21,853 | 17,834 | ||||||
8
GMS Inc.
按產品組分列的淨銷售額（未經審計）
（千美元）
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||
| 2023年7月31日 | 佔總數的百分比 | 2022年7月31日 | % 的 總計 | |||||||||||||
| 牆板 | $ | 571,425 | 40.5 | % | $ | 521,554 | 38.4 | % | ||||||||
| 天花板 | 175,205 | 12.4 | % | 167,275 | 12.3 | % | ||||||||||
| 鋼框架 | 236,760 | 16.8 | % | 274,896 | 20.2 | % | ||||||||||
| 補充產品 | 426,210 | 30.2 | % | 395,828 | 29.1 | % | ||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 1,409,600 | $ | 1,359,553 | ||||||||||||
GMS Inc.
按產品組劃分的淨銷售額和自然銷售額 （未經審計）
（百萬美元）
| 淨銷售額 | 有機銷售 | |||||||||||||||||||||||
| 截至7月31日的三個月 | 截至7月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||
| 牆板 | $ | 571.4 | $ | 521.6 | 9.6 | % | $ | 569.9 | $ | 521.6 | 9.3 | % | ||||||||||||
| 天花板 | 175.2 | 167.3 | 4.7 | % | 170.6 | 167.3 | 2.0 | % | ||||||||||||||||
| 鋼框架 | 236.8 | 274.9 | (13.9 | )% | 233.8 | 274.9 | (15.0 | )% | ||||||||||||||||
| 補充產品 | 426.2 | 395.8 | 7.7 | % | 398.4 | 395.8 | 0.7 | % | ||||||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 1,409.6 | $ | 1,359.6 | 3.7 | % | $ | 1,372.7 | $ | 1,359.6 | 1.0 | % | ||||||||||||
GMS Inc.
按產品組劃分的每日淨銷售額和每日自然銷售額 （未經審計）
（百萬美元）
| 每日淨銷售額 | 每日有機銷售 | |||||||||||||||||||||||
| 截至7月31日的三個月 | 截至7月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | 2023 | 2022 | 改變 | |||||||||||||||||||
| 牆板 | $ | 8.9 | $ | 8.3 | 7.9 | % | $ | 8.9 | $ | 8.3 | 7.6 | % | ||||||||||||
| 天花板 | 2.7 | 2.7 | 3.1 | % | 2.7 | 2.7 | 0.4 | % | ||||||||||||||||
| 鋼框架 | 3.7 | 4.4 | (15.2 | )% | 3.7 | 4.4 | (16.3 | )% | ||||||||||||||||
| 補充產品 | 6.7 | 6.3 | 6.0 | % | 6.2 | 6.3 | (0.9 | )% | ||||||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | 22.0 | $ | 21.6 | 2.1 | % | $ | 21.4 | $ | 21.6 | (0.6 | )% | ||||||||||||
| 每日有機增長 | ||||||||
| 截至2023年7月31日的三個月 | ||||||||
| 音量 | 價格/混合/外匯 | |||||||
| 牆板 | (0.6 | )% | 8.2 | % | ||||
| 天花板 | (1.1 | )% | 1.5 | % | ||||
| 鋼框架 | 12.9 | % | (29.2 | )% | ||||
9
GMS Inc.
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 （未經審計）
（以千計）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 7月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 淨收入 | $ | 86,830 | $ | 89,470 | ||||
| 利息支出 | 18,914 | 14,661 | ||||||
| 註銷債務折扣和遞延融資費用 | 1,401 | — | ||||||
| 利息收入 | (474 | ) | (56 | ) | ||||
| 所得税準備金 | 26,734 | 32,030 | ||||||
| 折舊費用 | 16,327 | 14,993 | ||||||
| 攤銷費用 | 15,691 | 17,447 | ||||||
| 税前利潤 | $ | 165,423 | $ | 168,545 | ||||
| 股票增值費用 (a) | 1,218 | 2,344 | ||||||
| 可贖回的非控股權益和遞延薪酬 (b) | 480 | 495 | ||||||
| 基於權益的薪酬 (c) | 3,304 | 3,132 | ||||||
| 遣散費和其他允許的費用 (d) | 406 | 352 | ||||||
| 交易成本 (收購和其他) (e) | 1,385 | 386 | ||||||
| 資產處置收益 (f) | (131 | ) | (284 | ) | ||||
| 庫存公允價值調整的影響 (g) | 302 | 44 | ||||||
| 債務交易成本 (h) | 911 | — | ||||||
| 息税折舊攤銷前利潤調整 | 7,875 | 6,469 | ||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 173,298 | $ | 175,014 | ||||
| 淨銷售額 | $ | 1,409,600 | $ | 1,359,553 | ||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 12.3 | % | 12.9 | % | ||||
| (a) | 代表股票增值權公允價值的變化。 |
| (b) | 代表非控股權益和遞延薪酬協議公允價值的變化。 |
| (c) | 代表與發行基於股份的獎勵相關的非現金股權薪酬支出。 |
| (d) | 代表在計算ABL融資機制和定期貸款機制下調整後息税折舊攤銷前利潤時允許的遣散費和其他成本。 |
| (e) | 代表支付給第三方的收購相關成本。 |
| (f) | 包括出售和處置資產的損益。 |
| (g) | 表示為將庫存增加到其估計公允價值而進行收購會計調整所產生的非現金銷售成本影響。 |
| (h) | 代表支付給第三方顧問的與債務再融資活動有關的成本。 |
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GMS Inc.
（用於） 經營活動提供的現金與自由現金流的對賬（未經審計）
（以千計）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 7月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 由（用於）經營活動提供的現金 | $ | 6,647 | $ | (4,403 | ) | |||
| 購買財產和設備 | (13,538 | ) | (10,943 | ) | ||||
| 自由現金流 (a) | $ | (6,891 | ) | $ | (15,346 | ) | ||
(a) 自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，我們將 定義為（用於）運營提供的淨現金減去資本支出。
GMS Inc.
銷售、一般和管理 費用與調整後銷售和收購的對賬（未經審計）
（以千計）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 7月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 286,796 | $ | 267,689 | ||||
| 調整 | ||||||||
| 股票增值費用 (a) | (1,218 | ) | (2,344 | ) | ||||
| 可贖回的非控股權益和遞延薪酬 (b) | (480 | ) | (495 | ) | ||||
| 基於權益的薪酬 (c) | (3,304 | ) | (3,132 | ) | ||||
| 遣散費和其他允許的費用 (d) | (406 | ) | (337 | ) | ||||
| 交易成本 (收購和其他) (e) | (1,385 | ) | (386 | ) | ||||
| 資產處置收益 (f) | 131 | 284 | ||||||
| 債務交易成本 (g) | (911 | ) | — | |||||
| 調整後的銷售和收購 | $ | 279,223 | $ | 261,279 | ||||
| 淨銷售額 | $ | 1,409,600 | $ | 1,359,553 | ||||
| 調整後的銷售和收購利潤率 | 19.8 | % | 19.2 | % | ||||
| (a) | 代表股票增值權公允價值的變化。 |
| (b) | 代表非控股權益和遞延薪酬協議公允價值的變化。 |
| (c) | 代表與發行基於股份的獎勵相關的非現金股權薪酬支出。 |
| (d) | 代表在計算ABL融資機制和定期貸款機制下調整後息税折舊攤銷前利潤時允許的遣散費和其他成本。 |
| (e) | 代表支付給第三方的收購相關成本。 |
| (f) | 包括出售和處置資產的損益。 |
| (g) | 代表支付給第三方顧問的與債務再融資活動有關的成本。 |
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GMS Inc.
税前收入 與調整後淨收入的對賬（未經審計）
（以千計， 每股數據除外）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 7月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 税前收入 | $ | 113,564 | $ | 121,500 | ||||
| 息税折舊攤銷前利潤調整 | 7,875 | 6,469 | ||||||
| 註銷債務折扣和遞延融資費用 | 1,401 | — | ||||||
| 收購會計折舊和攤銷 (1) | 10,915 | 13,278 | ||||||
| 調整後的税前收入 | 133,755 | 141,247 | ||||||
| 調整後的所得税支出 | 34,108 | 36,018 | ||||||
| 調整後淨收益 | $ | 99,647 | $ | 105,229 | ||||
| 有效税率 (2) | 25.5 | % | 25.5 | % | ||||
| 加權平均已發行股數： | ||||||||
| 基本 | 40,749 | 42,549 | ||||||
| 稀釋 | 41,477 | 43,317 | ||||||
| 調整後每股淨收益： | ||||||||
| 基本 | $ | 2.45 | $ | 2.47 | ||||
| 稀釋 | $ | 2.40 | $ | 2.43 | ||||
| (1) | 與2014年4月1日收購前身公司相關的 某些長期資產價值增加以及收購泰坦、Westside Building Material和Ames Taping Tools所產生的無形 資產攤銷所產生的折舊和攤銷。 |
| (2) | 標準化現金税率，不包括收購 會計和某些其他遞延所得税金額的影響。 |
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