附錄 99.1
浪凡集團控股有限公司
半年度報告
截至2023年6月30日 的六個月中
目錄
| 頁面 | ||||
| 某些已定義的術語 |
2 | |||
| 導言 |
2 | |||
| 演示文稿説明 |
2 | |||
| 關於前瞻性陳述的警示性説明 |
2 | |||
| 管理層討論和分析財務狀況和 經營業績 |
4 | |||
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的中期簡明合併財務報表（未經審計） |
||||
| 臨時簡明合併損益表 |
F-1 | |||
| 綜合虧損臨時簡明合併報表 |
F-2 | |||
| 中期簡明合併財務狀況表 |
F-3 | |||
| 臨時簡明合併現金流量表 |
F-4 | |||
| 中期簡明合併權益變動表 |
F-5 | |||
| 中期簡明合併財務報表附註 |
F-6 | |||
某些已定義的術語
在本報告（半年度報告）中，除非另有説明，否則我們、我們、我們的、 Lanvin Group、公司和我們公司的術語將業務合併完成前的復星時尚集團（開曼）有限公司（FFG）及其合併子公司（定義見下文）以及業務合併後的 Lanvin Group Holdings Limited（LGHL）及其合併子公司稱為 Lanvin Group Holdings Limited（LGHL）及其合併子公司上下文需要。PCAC一詞是指在 業務合併完成之前的Primavera資本收購公司。
導言
本半年度報告中包含的截至2023年6月30日的六個月的中期簡明合併財務報表（半年度 簡明合併財務報表）是根據國際會計準則委員會發布並經 歐盟認可的《國際會計準則》第34號中期財務報告編制的。除非半年度簡明合併財務報表附註3中另有説明，否則所適用的會計原則與截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度合併財務報表以及截至2022年12月31日的三年（年度合併財務報表）中每年的編制所使用的會計原則一致。
本半年度報告中的集團財務信息以歐元列報，但在某些情況下，信息以 美元列報。本報告中所有提及歐元、歐元以及根據經修訂的《歐盟運作條約》在歐洲經濟和貨幣聯盟第三階段開始時引入的貨幣，所有提及美元、美元和美元的內容均指美利堅合眾國（美國）的貨幣。
本半決賽中包含的表格中的某些總數-由於四捨五入，年度報告可能無法合計。
本半年度報告未經審計。
關於演示的説明
2022年3月23日，我們與LGHL、 PCAC、FFG、Lanvin Group Heritage I Limited（合併子1）和浪凡集團Heritage II Limited（合併子2）簽訂了業務合併協議（業務合併協議），該協議隨後於2022年10月17日、2022年10月20日、2022年10月28日和 2022年12月2日進行了修訂。根據業務合併協議，(i) PCAC 與 Merger Sub 1 合併併成為 Merger Sub 1，Merger Sub 1 存活下來並仍然是 LGHL 的全資子公司；(ii) 在初始合併後，合併 Sub 2 併入了 FFG，FFG 是倖存的實體，成為 LGHL 的全資子公司；(iii) 隨後，Merger Sub 1 成為初始公司的倖存公司合併與FFG合併，成為第二次合併中倖存的 公司，FFG在此類合併（業務合併）中倖存下來。有關企業合併的更多信息，包括對為完成業務 合併而進行的交易的描述，請參閲附註1 年度合併財務報表的一般信息 在年度合併財務報表中。
業務合併完成後，我們的普通股和公共認股權證於2022年12月14日開始在 紐約證券交易所（NYSE）上市，股票代碼分別為LANV和LANV-WT。
關於前瞻性陳述的警示性説明
本半年度報告包含前瞻性陳述。前瞻性陳述包括所有不是歷史 事實陳述的陳述，以及關於但不限於我們對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述。你可以用前瞻性的詞語來識別這些陳述，例如可能、 期望、預測、潛在、預期、思考、相信、估計、打算、計劃、未來、展望、 項目、將、將要和繼續或類似的詞語。你應該仔細閲讀包含這些詞語的語句，因為它們：
| | 討論未來的期望； |
| | 包含對未來經營業績或財務狀況的預測；或 |
| | 陳述其他前瞻性信息。 |
2
我們認為，向證券持有人傳達我們的期望非常重要。但是， 將來可能有我們無法準確預測或無法控制的事件。本半年度報告中討論的風險因素和警示性措辭提供了風險、不確定性和事件的示例，這些風險、不確定性和事件可能 導致實際業績與我們在此類前瞻性陳述中描述的預期存在重大差異，其中包括：
| | 對我們從事的業務產生不利影響的變化； |
| | 我們的預計財務信息、預期增長率、盈利能力和市場機會可能並不能代表我們的實際業績或未來的業績； |
| | 增長管理； |
| | 健康流行病、疫情和類似疫情（包括 COVID-19 疫情）對我們業務的影響； |
| | 我們維護我們品牌的價值、認可度和聲譽的能力，以及識別和迴應 新的和不斷變化的客户偏好的能力； |
| | 消費者購物的能力和願望； |
| | 我們成功實施業務戰略和計劃的能力； |
| | 我們有效管理廣告和營銷費用並實現預期影響的能力； |
| | 我們準確預測消費者需求的能力； |
| | 個人奢侈品市場競爭激烈； |
| | 我們的分銷設施或分銷合作伙伴受到幹擾； |
| | 我們談判、維護或續訂許可協議的能力； |
| | 我們保護知識產權的能力； |
| | 我們吸引和留住合格員工並保持手工藝技能的能力； |
| | 我們制定和維持有效內部控制的能力； |
| | 總體經濟狀況； |
| | 未來融資工作的結果；以及 |
| | 本半年度報告其他部分討論的其他因素。 |
此外，我們認為的陳述和其他類似的陳述也反映了我們在相關問題上的信念和觀點。 這些陳述基於截至本半年度報告發布之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，不應將我們的 聲明理解為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述固有的不確定性，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
3
上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與 本半年度報告中包含的其他警示聲明一起閲讀。此處包含的所有前瞻性陳述均受本節中包含或提及的警示性陳述以及此處包含的任何其他 警示聲明的明確限制。除非適用的法律和法規要求，否則我們沒有義務更新這些前瞻性陳述以反映本半年度 報告發布之日之後的事件或情況，也沒有義務反映意外事件的發生。鑑於這些風險和不確定性，您應該記住，本半年度報告或其他地方的前瞻性陳述中描述的任何事件都可能不會發生。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
我們是一家全球奢侈時尚 集團，擁有五個投資組合品牌，即浪凡、沃爾福德、塞爾吉奧·羅西、聖約翰和卡魯索。Lanvin 成立於 1889 年，是仍在運營的最古老的法國時裝屋之一，提供從服裝到皮具、鞋類、 和配飾等各種產品。沃爾福德（Wolford）成立於1950年，是世界上最大的奢侈護膚品牌之一，提供奢華的腿部和緊身衣，最近成功地將業務擴展到休閒裝和運動休閒領域。塞爾吉奧·羅西（Sergio Rossi）是一個備受認可的 意大利鞋匠品牌，自1951年以來一直是家喻户曉的奢侈鞋品牌。St. John 是一家經典、永恆、精緻的美國奢華女裝品牌，成立於 1962 年，自 1958 年以來，Caruso 一直是歐洲首屈一指的男裝製造商。除了我們目前的五個投資組合品牌外，我們還在積極考慮潛在的附加收購，以此作為我們增長戰略的一部分。
我們的目標是建立一個擁有無與倫比的亞洲市場準入的全球領先奢侈品集團，為客户提供反映我們品牌精湛工藝傳統的優質產品，其獨特的設計內容和保持這些品牌聞名的卓越製造質量的風格。這是通過採購優質 原材料、精心完成每件產品以及產品的製造和交付給客户的方式來實現的。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的收入分別為2.145億美元和 2.017億美元，淨虧損分別為7,220萬和6,870萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為4,090萬美元和（3550萬美元）。
我們經營以下幾種組合 直接面向消費者，或 DTC，以及 通過我們由大約 1,200 個銷售點組成的廣泛網絡在全球範圍內進行批發渠道，其中包括大約 300 家直營零售店（涵蓋我們的五個投資組合品牌），截至 2023 年 6 月 30 日。我們通過零售和直銷店、批發客户和電子商務平臺在全球範圍內分銷我們的產品 。考慮到DTC（包括直營商店和電子商務網站） 和批發渠道，我們的業務遍及80多個國家。
影響我們財務狀況和經營業績的關鍵因素
匯率的波動
我們的業務中有很大一部分來自歐元區以外的國際市場，我們以歐元以外的各種貨幣（主要是人民幣和美元）以及其他貨幣記錄收入和支出。
下表顯示了用於編制半年度簡明合併財務 報表的主要外幣與歐元的匯率。
| 交換 費率為 2022年6月30日 |
1H2022 平均值 交換評分 |
交換 費率為 2023年6月30日 |
1H2023 平均值 交換 評分 |
|||||||||||||
| 美元 |
1.0443 | 1.0925 | 1.0901 | 1.0809 | ||||||||||||
| 中國人民幣 |
7.0084 | 7.0809 | 7.8771 | 7.4848 | ||||||||||||
| 港元 |
8.1950 | 8.5496 | 8.5435 | 8.4723 | ||||||||||||
| 英鎊 |
0.8614 | 0.8415 | 0.8615 | 0.8763 | ||||||||||||
4
下表顯示了在報告期結束時，由於貨幣資產和負債的結算或折算出現差異，我們的税前利潤以及我們的權益，不包括某些海外子公司的匯率波動儲備金變動所產生的留存收益的 影響，而所有其他變量保持不變，這些子公司的本位貨幣是歐元以外的貨幣。
| 截至2023年6月30日 | ||||||||
| 增加/ （減少） 虧損中 税前 如果是歐元 加強 百分之五 |
增加/ （減少） 虧損中 税前 如果是歐元 削弱 百分之五 |
|||||||
| 美元 |
(8,092 | ) | 8,092 | |||||
| 中國人民幣 |
80 | (80 | ) | |||||
| 港元 |
49 | (49 | ) | |||||
| 英鎊 |
58 | (58 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
(7,905 | ) | 7,905 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
運營結果
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
以下是我們截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月的經營業績對比 的討論。
| 在截至6月30日的六個月中 | ||||||||||||||||
| （千歐元，百分比除外） | 2023 | 百分比 的 收入 |
2022 | 百分比 的 收入 |
||||||||||||
| 收入 |
214,537 | 100.0 | % | 201,700 | 100.0 | % | ||||||||||
| 銷售成本 |
(89,083 | ) | (41.5 | )% | (88,957 | ) | (44.1 | )% | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 毛利 |
125,454 | 58.5 | % | 112,743 | 55.9 | % | ||||||||||
| 營銷和銷售費用 |
(110,600 | ) | (51.6 | )% | (106,810 | ) | (53.0 | )% | ||||||||
| 一般和管理費用 |
(76,544 | ) | (35.7 | )% | (75,771 | ) | (37.6 | )% | ||||||||
| 其他營業收入和支出 |
(7,960 | ) | (3.7 | )% | 8,378 | 4.2 | % | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 扣除非標的項目之前的操作 虧損 |
(69,650 | ) | (32.5 | )% | (61,460 | ) | (30.5 | )% | ||||||||
| 非標的項目 |
9,666 | 4.5 | % | 570 | 0.3 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 營業虧損/利潤 |
(59,984 | ) | (28.0 | )% | (60,890 | ) | (30.2 | )% | ||||||||
| 財務成本淨額 |
(11,970 | ) | (5.6 | )% | (8,080 | ) | (4.0 | )% | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 税前虧損 |
(71,954 | ) | (33.5 | )% | (68,970 | ) | (34.2 | )% | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税（費用）/福利 |
(271 | ) | (0.1 | )% | 256 | 0.1 | % | |||||||||
| 當期（虧損）/利潤 |
(72,225 | ) | (33.7 | )% | (68,714 | ) | (34.1 | )% | ||||||||
| 非國際財務報告準則財務指標 (1)： |
% | % | ||||||||||||||
| 捐款利潤 |
14,854 | 6.9 | % | 5,933 | 2.9 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 調整後的息税前利潤 |
(67,679 | ) | (31.5 | )% | (57,163 | ) | (28.3 | )% | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 調整後 EBITDA |
(40,916 | ) | (19.1 | )% | (35,519 | ) | (17.6 | )% | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (1) | 參見非國際財務報告準則財務指標. |
5
收入
我們主要通過我們的五個品牌創造收入：Lanvin、Wolford、St. John、Sergio Rossi和Caruso，它們的收入來自於為自有品牌和其他奢侈品牌出售產品、製造和服務，以及從第三方和被許可人那裏獲得的特許權使用費。收入是按交易價格衡量的，交易價格基於我們期望獲得的 對價金額，以換取向客户轉移承諾的商品或服務。對於每個報告期，收入均不包括銷售激勵、折扣和銷售折扣。因此，這些銷售激勵、折扣和銷售折扣的貢獻百分比 為零。
截至2023年6月30日的六個月中，收入為2.145億美元，與2022年同期的2.07億美元相比增長了1,280萬英鎊，增長了6.4％。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月按投資組合品牌劃分的收入明細。
| 在截至的六個月中 6月30日 |
增加/ （減少） |
|||||||||||||||
| （千歐元，百分比除外） | 2023 | 2022 | 2023 vs 2022 |
% | ||||||||||||
| Lanvin |
57,052 | 63,949 | (6,897 | ) | (10.8 | )% | ||||||||||
| 沃爾福德 |
58,802 | 54,261 | 4,541 | 8.4 | % | |||||||||||
| 聖約翰 |
46,663 | 41,924 | 4,739 | 11.3 | % | |||||||||||
| 塞爾吉奧·羅西 |
33,019 | 26,969 | 6,050 | 22.4 | % | |||||||||||
| 卡魯索 |
19,926 | 14,919 | 5,007 | 33.6 | % | |||||||||||
| 其他和控股公司 |
3,990 | 1,938 | 2,052 | 105.9 | % | |||||||||||
| 沖銷和未分配 |
(4,915 | ) | (2,260 | ) | (2,655 | ) | 117.5 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計 |
214,537 | 201,700 | 12,837 | 6.4 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
下表列出了截至2023年6月30日、 和2022年6月30日的六個月按銷售渠道分列的收入明細。
| 在截至的六個月中 6月30日 |
增加/ （減少） |
|||||||||||||||
| （千歐元，百分比除外） | 2023 | 2022 | 2023 vs 2022 |
% | ||||||||||||
| DTC |
121,041 | 115,191 | 5,850 | 5.1 | % | |||||||||||
| 批發 |
85,446 | 83,611 | 1,835 | 2.2 | % | |||||||||||
| 其他(1) |
8,050 | 2,898 | 5,152 | 177.8 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總收入 |
214,537 | 201,700 | 12,837 | 6.4 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (1) | 從第三方和被許可人那裏獲得的特許權使用費以及清算收入。 |
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月按地理區域分列的收入明細。
| 在截至的六個月中 6月30日 |
增加/ （減少） |
|||||||||||||||
| （千歐元，百分比除外） | 2023 | 2022 | 2023 vs 2022 |
% | ||||||||||||
| EMEA(1) |
103,905 | 98,674 | 5,231 | 5.3 | % | |||||||||||
| 北美(2) |
72,487 | 70,629 | 1,858 | 2.6 | % | |||||||||||
| 大中華區(3) |
26,063 | 22,888 | 3,175 | 13.9 | % | |||||||||||
| 其他亞洲 (4) |
12,082 | 9,509 | 2,573 | 27.1 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計 |
214,537 | 201,700 | 12,837 | 6.4 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (1) | EMEA 包括歐盟國家、英國、瑞士、巴爾幹半島國家、東歐 、斯堪的納維亞、阿塞拜疆、哈薩克斯坦和中東。 |
| (2) | 北美包括美利堅合眾國和加拿大。 |
| (3) | 大中華區包括中國大陸、香港特別行政區、澳門特別行政區 地區和臺灣。 |
| (4) | 其他亞洲地區包括日本、韓國、泰國、馬來西亞、越南、印度尼西亞、菲律賓、澳大利亞、新西蘭、印度和其他東南亞國家。 |
6
按細分市場
按細分市場劃分，收入增長是由於 (i) 塞爾吉奧·羅西 板塊的銷售額增長了610萬個（佔22.4％），（ii）卡魯索板塊的銷售額增長了500萬個（佔33.6％），（iii）聖約翰分部增長了470萬個（佔11.3％），（iv）沃爾福德細分市場增長了450萬個（佔8.4％）。但是，與前一時期相比，Lanvin細分市場的業績較低，因為該品牌專注於創意轉型，並且在2023年上半年的關鍵產品和營銷舉措相對較少。
按銷售渠道分類
按銷售渠道劃分， 收入的增長主要與DTC渠道增加了590萬人（佔5.1％），批發渠道增加了180萬人（佔2.2％）， 其他渠道增加了520萬人（佔177.8％）。
DTC渠道的增長是由我們零售商店每平方米銷售額的增長推動的。特別是，我們的 Wolford 和 St. John 在北美實現了兩位數的增長，這是因為我們的品牌知名度提高和受歡迎程度的提高 成衣產品推動了我們門店和電子商務業務每 平方米的銷售額增長。
我們電子商務業務的增長也是我們DTC渠道的重要推動力。在截至2023年6月30日的六個月中，電子商務收入增長了110萬（增長4.3％）， 主要是由塞爾吉奧·羅西和聖約翰推動的，與2022年同期相比，他們的電子商務銷售額分別增長了9.7％和35.6％。
其他渠道的增長主要是由Lanvins特許權使用費收入和清倉收入的增加所推動的。
批發收入的增長主要是由沃爾福德、塞爾吉奧·羅西和卡魯索斯批發業務的增長所推動的，但被浪凡和聖約翰批發業務的減少所抵消。聖約翰批發業務的減少主要是由於2022年上半年的大額訂單，而在2023年上半年沒有再次出現。在迴歸優雅趨勢以及 現有客户和新客户訂單增加的支持下，Carusos製造業 業務的收入僅向B2B客户和批發客户登記收入，其業務同比增長500萬（增長33.6％）。在截至2023年6月30日的六個月中，沃爾福德的批發業務貢獻了410萬個（增長28.2％），這得益於新的特許經營地點的開業和價格上漲。在截至2023年6月30日的六個月中，塞爾吉奧·羅西斯的批發業務貢獻了同比增長390萬英鎊（增長31.3％），這主要是受到 上半年訂單增加的推動。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，對我們五大客户的銷售額分別佔我們收入的8.7％和7.8％。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，沒有一個客户佔我們合併收入的5％以上。
下表列出了截至2023年6月30日、 和2022年6月30日的六個月末門店數量明細：
| 截至6月30日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| Lanvin |
32 | 28 | ||||||
| 沃爾福德 |
156 | 167 | ||||||
| 聖約翰 |
44 | 48 | ||||||
| 塞爾吉奧·羅西 |
50 | 48 | ||||||
| 卡魯索 |
| 1 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總計 |
282 | 292 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
7
按地理位置劃分
按地理區域劃分，收入增長主要是由於 (i) 歐洲、中東和非洲地區增長520萬（佔5.3％）， (ii) 大中華區增長320萬（佔13.9％），（iii）其他亞洲增長260萬（佔27.1％），以及（iv）北美增長190萬（佔2.6％）。
歐洲、中東和非洲地區的增長是由卡魯索、塞爾吉奧·羅西和沃爾福德的增長推動的。在截至2023年6月30日的六個月中，Carusos的歐洲、中東和非洲業務同比增長 490萬個（增長42.9％），達到1,630萬個。在截至2023年6月30日的六個月中 ，塞爾吉奧·羅西斯歐洲、中東和非洲業務同比增長420萬個（增長29.7％），達到1,850萬個。在截至2023年6月30日的六個月中，沃爾福德的歐洲、中東和非洲業務同比增長190萬個（增長4.9％），達到4,010萬個。由於強勁的國內需求，歐洲、中東和非洲地區出現了温和的增長。
聖約翰、沃爾福德和塞爾吉奧·羅西的增長推動了大中華區的增長。特別是，在截至2023年6月30日的六個月中，聖約翰的大中華業務增長了86.2％，達到430萬個，沃爾福德在大中華區的業務增長了46.7％，達到410萬個，塞爾吉奧·羅西的大中華業務增長了20.9％，達到640萬個。大中華區的收入增長主要是由於 2023 年上半年末消費者需求的強勁以及與 2022 年同期較低的基數相比，人流量增加，這受到 COVID-19 相關限制措施的負面影響 。
聖約翰和沃爾福德的增長推動了北美的增長。特別是，在截至2023年6月30日的六個月中，聖約翰斯北美業務同比增長6.3％，達到4160萬個，沃爾福德北美業務增長130萬個，增長10.3％，達到1,420萬個。
其他亞洲的增長是由浪凡和塞爾吉奧·羅西的增長推動的。 在截至2023年6月30日的六個月中，Lanvins的其他亞洲業務同比增長180萬個（增長113.9％），達到330萬個，這主要是由特許權使用費收入和清倉收入的增加所推動的。在截至2023年6月30日的六個月中，Sergio Rossis的其他亞洲業務同比增長50萬個（增長7.5％），達到730萬個，這主要得益於其rom DTC渠道業務的增長。
Lanvin收入的減少主要歸因於2023年上半年進行了創造性的轉型，以及關鍵產品和 營銷舉措相對較少。
銷售成本
銷售成本包括原材料成本、生產人工、裝配管理費用（包括折舊費用）、 商品的採購以及庫存估值調整。此外，銷售成本還包括關税、產品包裝成本、與銷售許可產品相關的特許權使用費和運費，不包括我們電子商務銷售的運費和手續費 。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中按性質分列的銷售成本明細 。
| 六個月來 已於 6 月 30 日結束 |
增加/ （減少） |
|||||||||||||||
| （千歐元，百分比除外） | 2023 | 2022 | 2023 vs 2022 |
% | ||||||||||||
| 購買原材料、製成品和製造服務 |
63,632 | 82,133 | (18,501 | ) | (22.5 | )% | ||||||||||
| 庫存變化 |
2,882 | (19,759 | ) | 22,641 | (114.6 | )% | ||||||||||
| 勞動力成本 |
17,358 | 16,234 | 1,124 | 6.9 | % | |||||||||||
| 物流成本、關税和保險 |
6,662 | 3,495 | 3,167 | 90.6 | % | |||||||||||
| 折舊和攤銷 |
871 | 1,276 | (405 | ) | (31.7 | )% | ||||||||||
| 其他 |
(2,322 | ) | 5,578 | (7,900 | ) | (141.6 | )% | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 按性質劃分的總銷售成本 |
89,083 | 88,957 | 126 | 0.1 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
8
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個 個月按投資組合品牌劃分的銷售成本明細。
| 在 結束的六個月裏6月30日 | 增加/（減少） | |||||||||||||||
| （千歐元，百分比除外） | 2023 | 2022 | 2023 vs2022 | % | ||||||||||||
| Lanvin |
25,093 | 33,901 | (8,808 | ) | (26.0 | )% | ||||||||||
| 沃爾福德 |
16,740 | 15,878 | 862 | 5.4 | % | |||||||||||
| 聖約翰 |
17,639 | 16,170 | 1,469 | 9.1 | % | |||||||||||
| 塞爾吉奧·羅西 |
15,884 | 12,171 | 3,713 | 30.5 | % | |||||||||||
| 卡魯索 |
14,693 | 11,188 | 3,505 | 31.3 | % | |||||||||||
| 其他和控股公司 |
200 | 64 | 136 | 212.5 | % | |||||||||||
| 沖銷和未分配 |
(1,166 | ) | (415 | ) | (751 | ) | 181.0 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計 |
89,083 | 88,957 | 126 | 0.1 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2023年6月30日的六個月中，銷售成本為8,910萬英鎊，與2022年同期的8,900萬美元相比，略有增長10萬英鎊，增長0.1％。
按細分市場劃分，銷售成本略有增長 主要與我們幾乎所有品牌的規模和銷售額增加有關，包括（i）塞爾吉奧·羅西增加了370萬個（佔30.5％），（ii）卡魯索增加了350萬（或 31.3％），（iii）聖約翰增加了150萬（佔9.1％），以及（iv）與沃爾福德相比增加了90萬（或5.4％），但這部分被浪凡減少的880萬英鎊（或26.0％） 所抵消。
在截至2023年6月30日的六個月中，銷售成本佔收入的百分比降至41.5％，而2022年同期為44.1％ 。下降的主要原因是採購和生產的規模經濟增強，以及製造效率的提高。特別是，在截至2023年6月30日的六個月中，浪凡按百分比和絕對值計算的銷售成本從2022年同期的53.0％或3,390萬降至收入的44.0％，即2510萬英鎊。銷售成本也受益於對核心產品和結轉產品的更加重視， 這改善了全價銷售。在截至2023年6月30日的六個月中，庫存減值成本的改善為290萬英鎊（佔收入的百分比為1.4％），而2022年同期的虧損為490萬英鎊（佔收入的百分比為2.4％）。
毛利
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月按投資組合品牌劃分的毛利明細。
| 在 結束的六個月裏6月30日 | 增加/（減少） | |||||||||||||||
| （千歐元，百分比除外） | 2023 | 2022 | 2023 vs2022 | % | ||||||||||||
| Lanvin |
31,959 | 30,048 | 1,911 | 6.4 | % | |||||||||||
| 沃爾福德 |
42,062 | 38,383 | 3,679 | 9.6 | % | |||||||||||
| 聖約翰 |
29,024 | 25,754 | 3,270 | 12.7 | % | |||||||||||
| 塞爾吉奧·羅西 |
17,135 | 14,798 | 2,337 | 15.8 | % | |||||||||||
| 卡魯索 |
5,233 | 3,731 | 1,502 | 40.3 | % | |||||||||||
| 其他和控股公司 |
3,790 | 1,874 | 1,916 | 102.2 | % | |||||||||||
| 沖銷和未分配 |
(3,749 | ) | (1,845 | ) | (1,904 | ) | 103.2 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計 |
125,454 | 112,743 | 12,711 | 11.3 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2023年6月30日的六個月中，毛利為1.255億美元，與2022年同期的1.127億美元相比，增長了 1,270萬英鎊，增長了11.3％。
9
毛利的增長主要與收入規模的增加有關，不包括 的沖銷和未分配的收入，以及銷售成本佔收入百分比的降低。截至2023年6月30日的六個月中，毛利率從2022年同期的55.9％提高到58.5％。
營銷和銷售費用
營銷和銷售費用包括商店員工薪酬、佔用成本、折舊、商店設備的供應成本、批發 和零售賬户管理薪酬，以及折舊和攤銷，包括折舊 使用權《國際財務報告準則》第16條規定的資產。這些 費用受任何財政期間開業的門店數量和門店業績的影響，因為薪酬和租金費用可能因銷售額而異。營銷和銷售費用還包括廣告和營銷費用，其中 包括媒體空間和製作成本、廣告代理費、公共關係和市場研究費用。此外，營銷和銷售費用包括分銷和客户服務費用，包括倉儲、訂單 配送、運輸和搬運、客户服務、員工薪酬和包包維修費用。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中按投資組合品牌劃分的營銷和銷售費用明細。
| 在截至的六個月中 6月30日 |
增加/ （減少） |
|||||||||||||||
| （千歐元，百分比除外） | 2023 | 2022 | 2023 vs 2022 |
% | ||||||||||||
| Lanvin |
(36,793 | ) | (34,360 | ) | (2,433 | ) | 7.1 | % | ||||||||
| 沃爾福德 |
(38,128 | ) | (40,337 | ) | 2,209 | (5.5 | )% | |||||||||
| 聖約翰 |
(23,719 | ) | (21,167 | ) | (2,552 | ) | 12.1 | % | ||||||||
| 塞爾吉奧·羅西 |
(11,355 | ) | (11,180 | ) | (175 | ) | 1.6 | % | ||||||||
| 卡魯索 |
(842 | ) | (668 | ) | (174 | ) | 26.0 | % | ||||||||
| 其他和控股公司 |
(1,995 | ) | (104 | ) | (1,891 | ) | 1818.3 | % | ||||||||
| 沖銷和未分配 |
2,232 | 1,006 | 1,226 | 121.9 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計 |
(110,600 | ) | (106,810 | ) | (3,790 | ) | 3.5 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2023年6月30日的六個月中，營銷和銷售費用為 1.106億美元，增加了380萬（增長3.5％），而2022年同期為1.068億美元。
按細分市場劃分，營銷和銷售費用的增加主要與 (i) 聖約翰增加260萬（或12.1％） 有關，主要用於發展其數字渠道的營銷投資，（ii）Lanvin增加了240萬（或7.1％），（iii）塞爾吉奧·羅西增加了20萬（或1.6％），（iv）增加了20萬（或26.0％），（iv）增加了20萬（或26.0％））來自卡魯索，（v）沃爾福德減少了220萬（佔5.5％）。在截至2023年6月30日的六個月中，Lanvin的營銷和銷售費用增加是由門店數量的增加以及我們在建立 品牌知名度方面的投資所推動的，其中包括2023年巴黎時裝週的秋冬時裝秀，該時裝秀在2022年同期以數字形式呈現。
由於我們DTC零售點的生產率提高和 規模經濟，營銷和銷售費用佔收入的百分比下降了。按細分市場劃分，沃爾福德的營銷和銷售費用佔收入的百分比從2022年同期的74.3％提高到截至2023年6月30日的六個月中的64.8％，這要歸因於其零售地點的銷售業績提高。 我們預計，隨着總銷售額的增加以及我們繼續更新和更換無利可圖的地點，營銷和銷售費用佔收入的百分比將進一步下降。
捐款利潤
貢獻 利潤定義為淨收入減去銷售成本和銷售成本以及營銷費用，後者構成了我們可變成本的大部分。貢獻利潤是非國際財務報告準則的財務指標。請參閲 非國際財務報告準則財務指標.
10
集團使用貢獻利潤來跟蹤經營業績，並作為其運營和成本舉措的關鍵績效 指標。截至2023年6月30日的六個月中，我們的合併繳款利潤從2022年同期 的590萬增長了890萬（或150.4％），至1,490萬英鎊。增長主要與（i）沃爾福德增加590萬有關，（ii）塞爾吉奧·羅西增加了220萬，（iii）卡魯索增加了130萬， （iv）聖約翰增加了70萬英鎊，但被浪凡減少的50萬部分抵消。Lanvin繼續實施多項降低成本的舉措，但由於銷售額減少， 的貢獻利潤略有下降。
一般和管理費用
一般和管理費用包括行政和管理人員成本、產品創建和樣品成本、租金、折舊、 和我們管理人員的攤銷費用，以及 IT 系統開發和維護費用。
截至2023年6月30日的六個月中，一般和 管理費用從2022年同期的7,580萬美元增至7,650萬英鎊，增長1.0％。由於成本優化和規模經濟，一般和管理費用佔收入的百分比從2022年同期的37.6％降至截至2023年6月30日的六個月的 35.7％。略有增長的主要原因是與上市公司相關的額外成本。
我們預計，隨着我們繼續受益於 規模經濟和利用整個集團的協同效應，一般和管理費用佔收入的百分比將繼續下降。
其他營業收入和支出
其他營業收入和支出包括外匯損益和減值虧損。
截至2023年6月30日的六個月中，其他營業收入和支出從2022年同期的840萬美元增幅降至800萬美元虧損，這主要是由於截至2023年6月30日的六個月中外匯虧損850萬美元，而2022年同期的收益為800萬美元。
扣除非標的項目之前的經營虧損
截至2023年6月30日的六個月中，扣除非標的項目的運營虧損增加了820萬英鎊（或13.3％），至6,970萬英鎊，而2022年同期為6,150萬英鎊。截至2023年6月30日的六個月中，扣除非標的項目的運營虧損佔總收入 的百分比從2022年同期的30.5％增至32.5％。扣除非標的項目的運營虧損增加主要是由於其他營業收入和支出的減少 ，部分被毛利的增加所抵消。
調整後 EBITDA
截至2023年6月30日的六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤（非國際財務報告準則的財務指標）從2022年同期的3550萬降至4,090萬。下降的主要原因是Lanvins收入減少，導致固定成本吸收減少，以及銷售和 營銷費用投資增加。調整後的息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比從2022年同期的（17.6）％降至截至2023年6月30日的六個月中（19.1）％。請參閲非國際財務報告準則 財務指標.
非標的項目
非標的項目包括出售淨收益、收購 子公司產生的負商譽、債務重組收益、政府補助等。
截至2023年6月30日的六個月中，非標的項目 收益為970萬英鎊，佔收入的4.5％，而2022年同期為60萬英鎊，佔收入的0.3％。 非標的項目增加了910萬個，這主要是由於政府對聖約翰的補助。
11
營業虧損
截至2023年6月30日的六個月中，營業虧損為6,000萬英鎊，減少了90萬英鎊，下降了1.5％， ，而2022年同期為6,090萬英鎊。營業虧損的改善是由於扣除非標的項目的運營虧損增加，但被非標的項目的增加所抵消。
財務成本（淨額）
財務成本（淨額）主要包括與我們的利息收入相關的收入和支出以及金融資產和負債的支出， 包括國際財務報告準則第16號租賃負債產生的利息支出。
截至2023年6月30日的六個月中，財務成本為 1,200萬，增加了390萬英鎊，增長了48.1％，而2022年同期的財務成本為810萬英鎊。這一增長主要歸因於淨外匯虧損增加420萬英鎊。
所得税前虧損
截至2023年6月30日的六個月中，所得税前虧損為7,200萬，與2022年同期的6,900萬美元相比，增加了300萬 ，增長了4.3％。
所得税優惠/（費用）
所得税包括我們經營業績的當期税款和遞延所得税的任何變化。
截至2023年6月30日的六個月中，所得税支出為虧損30萬，減少了60萬， ，而2022年同期的收益為30萬英鎊。減少的主要原因是，在截至2023年6月30日的六個月中，遞延所得税影響為20萬，而2022年同期 期間為50萬。
本年度虧損
截至2023年6月30日的六個月中，虧損為7,220萬英鎊，增長了350萬英鎊，增長了5.1％，而2022年同期 為6,870萬英鎊。
按細分市場劃分結果
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
以下是截至2023年6月30日的六個月中各細分市場的收入、毛利和貢獻利潤與截至2022年6月30日的六個月相比 的討論。
Lanvin 細分市場
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月浪凡板塊的收入和毛利：
| 在截至的六個月中 6月30日 |
增加/ （減少） |
|||||||||||||||
| （千歐元，百分比除外） | 2023 | 2022 | 2023 vs 2022 |
% | ||||||||||||
| 收入 |
57,052 | 63,949 | (6,897 | ) | (10.8 | )% | ||||||||||
| 毛利 |
31,959 | 30,048 | 1,911 | 6.4 | % | |||||||||||
| 毛利率 |
56.0 | % | 47.0 | % | 9.0 | % | ||||||||||
| 營銷和銷售費用 |
(36,793 | ) | (34,360 | ) | (2,433 | ) | 7.1 | % | ||||||||
| 貢獻利潤/（虧損）(1)(3) |
(4,834 | ) | (4,312 | ) | (522 | ) | 12.1 | % | ||||||||
| 貢獻利潤率(2)(3) |
(8.5 | )% | (6.7 | )% | (1.8 | )% | ||||||||||
| (1) | 貢獻利潤等於毛利減去營銷和銷售費用。 |
| (2) | 繳費利潤率等於繳費利潤除以收入。 |
| (3) | 繳費利潤和繳費利潤率是非國際財務報告準則 的財務指標。 |
12
收入
截至2023年6月30日的六個月中，收入為5,710萬英鎊，與2022年同期的 6,390萬相比，減少了690萬英鎊，下降了10.8％。
下降歸因於這些品牌專注於執行其創意 過渡，與2022年上半年相比，2023年上半年的關鍵產品和營銷計劃相對較少，而2022年上半年的計劃營銷活動和產品發佈數量有所增加。創意轉型 包括兩項關鍵舉措：創建Lanvin Lab和成立專門的皮具和配飾團隊。
DTC收入 從截至2022年6月30日的六個月的3,090萬降至截至2023年6月30日的六個月的2680萬英鎊，下降了13.3％。DTC渠道的下降主要是由於北美 市場疲軟導致銷售額下降。在截至2023年6月30日的六個月中，歐洲、中東和非洲地區DTC收入減少了190萬英鎊（同比下降20.1％），至740萬英鎊。
批發收入從截至2022年6月30日的六個月的3,080萬下降了25.3％，至截至2023年6月30日的六個月中 的2,300萬個，這主要是由於一些關鍵的批發營銷舉措在很大程度上促進了2022年上半年的批發收入，而這些舉措在2023年上半年卻沒有出現。批發收入佔Lanvins總收入的 百分比從截至2022年6月30日的六個月的48.2％下降到截至2023年6月30日的六個月的40.4％。
毛利
截至2023年6月30日的六個月 個月的毛利增至3,200萬，與2022年同期的3,000萬美元相比增長了190萬英鎊，增長了6.4％。
毛利的增長主要歸因於毛利率的提高，這主要是由渠道組合、皮革製品和鞋類產品的 增長、更高的銷售率以及更好的庫存管理所推動的。
貢獻利潤/（虧損）
截至2023年6月30日的六個月中，供款虧損為480萬英鎊，較2022年同期的430萬英鎊虧損減少了50萬英鎊。
繳款損失增加是由於計劃增加用於營銷和銷售費用的投資 。展望未來，隨着我們在門店和直接運營的在線 渠道擴大規模並進一步提高運營效率，我們的營銷和銷售費用佔收入的百分比將繼續下降。
沃爾福德細分市場
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月沃爾福德板塊的收入和毛利：
| 在截至的六個月中 6月30日 |
增加/ （減少） |
|||||||||||||||
| （千歐元，百分比除外） | 2023 | 2022 | 2023 vs 2022 |
% | ||||||||||||
| 收入 |
58,802 | 54,261 | 4,541 | 8.4 | % | |||||||||||
| 毛利 |
42,062 | 38,383 | 3,679 | 9.6 | % | |||||||||||
| 毛利率 |
71.5 | % | 70.7 | % | 0.8 | % | ||||||||||
| 營銷和銷售費用 |
(38,128 | ) | (40,337 | ) | 2,209 | (5.5 | )% | |||||||||
| 貢獻利潤/（虧損）(1)(3) |
3,934 | (1,954 | ) | 5,888 | (301.3 | )% | ||||||||||
| 貢獻利潤率(2)(3) |
6.7 | % | (3.6 | )% | 10.3 | % | ||||||||||
| (1) | 貢獻利潤等於毛利減去營銷和銷售費用。 |
| (2) | 繳費利潤率等於繳費利潤除以收入。 |
| (3) | 繳費利潤和繳費利潤率是非國際財務報告準則 的財務指標。 |
13
收入
截至2023年6月30日的六個月中，收入增至5,880萬英鎊，與截至2022年6月30日的六個月的 5,430萬相比，增長了450萬英鎊，增長了8.4％。
北美和歐洲、中東和非洲地區是沃爾福德的主要地理增長驅動力，在截至2023年6月30日的六個月中，沃爾福德分別同比增長10.3％，達到1,420萬人，同比增長4.9％，達到4,010萬人。在大中華區，我們的業務也增長了46.7％ ，達到410萬個，這主要是由於從去年 COVID-19 疫情的負面影響中恢復過來。所有地區的增長都由我們的批發渠道帶動，在截至2022年6月30日的六個月中，批發渠道增長了28.2％，即 410萬個，達到截至2023年6月30日的六個月中的1,870萬個。整體收入增長還得益於價格上漲以及我們的運動休閒 系列 The W（現代、年輕和運動型）的強勁銷售，在截至2022年6月30日的六個月中，該系列同比增長13.0％。
毛利
截至2023年6月30日的六個月中，毛利增長了370萬至4,210萬英鎊，而2022年同期為3,840萬英鎊。截至2023年6月30日的六個月中，毛利率從2022年同期的70.7％小幅上升至71.5％。
毛利率的增長主要歸因於截至2023年6月30日的六 個月中，原材料和製造服務的購買量與2022年同期相比有所減少。截至2023年6月30日的六個月中，購買原材料和製造服務佔收入的百分比佔收入的8.5％（合500萬英鎊），而2022年同期分別佔收入的12.8％或700萬英鎊。
貢獻利潤/（虧損）
在毛利增加以及營銷和銷售費用減少的推動下，截至2023年6月30日的六個月中，貢獻利潤為390萬英鎊（佔收入的6.7％），而2022年同期虧損 200萬（佔收入的3.6）％）。截至2023年6月30日的六個月中， 的營銷和銷售費用從2022年同期的4,030萬（佔收入的74.3％）降至3,810萬（佔收入的64.8％）。
營銷和銷售費用的減少主要是由於運費減少了210萬，廣告和營銷減少了40萬。在截至2023年6月30日的六個月中，由於批發渠道的健康增長和無利可圖的門店關閉，人事成本佔收入的百分比降至24.4％ ，而2022年同期為25.3％。
聖約翰段
下表 列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月聖約翰板塊的收入和毛利：
| 在截至的六個月中 6月30日 |
增加/ （減少） |
|||||||||||||||
| （千歐元，百分比除外） | 2023 | 2022 | 2023 vs 2022 |
% | ||||||||||||
| 收入 |
46,663 | 41,924 | 4,739 | 11.3 | % | |||||||||||
| 毛利 |
29,024 | 25,754 | 3,270 | 12.7 | % | |||||||||||
| 毛利率 |
62.2 | % | 61.4 | % | 0.8 | % | ||||||||||
| 營銷和銷售費用 |
(23,719 | ) | (21,167 | ) | (2,552 | ) | 12.1 | % | ||||||||
| 捐款利潤(1)(3) |
5,305 | 4,587 | 718 | 15.7 | % | |||||||||||
| 貢獻利潤率(2)(3) |
11.4 | % | 10.9 | % | 0.5 | % | ||||||||||
| (1) | 貢獻利潤等於毛利減去營銷和銷售費用。 |
| (2) | 繳費利潤率等於繳費利潤除以收入。 |
| (3) | 繳費利潤和繳費利潤率是非國際財務報告準則 的財務指標。 |
14
收入
截至2023年6月30日的六個月中，收入為4,670萬英鎊，與2022年同期的 4190萬相比，增加了470萬英鎊。
受折扣減少以及 DTC渠道全價銷售比例增加的推動，聖約翰的收入同比增長了11.3％。截至2023年6月30日的六個月中，DTC的銷售額增長了730萬個（增長了23.8％），達到3,780萬個，這主要是由於北美價格上漲的增長、 全價銷售增加以及大中華區從 COVID-19 相關限制措施的負面影響中恢復過來。批發收入相對較低的主要原因是2022年上半年大型批發客户的一次性大筆訂單，而2023年上半年並未出現這種訂單。
毛利
截至2023年6月30日的六個月 個月的毛利為2,900萬英鎊，與2022年同期的2580萬相比增長了330萬英鎊。在截至2023年6月30日的六個月中，毛利率提高至62.2％， ，而2022年同期為61.4％。毛利率的提高主要是由於2月份推出了一種新的批發模式，該模式涉及一個大型客户（在這種模式下，聖約翰擁有庫存並向批發商店支付佣金以支付運營費用），並報告的是DTC利潤率而不是批發利潤率。
捐款利潤
在毛利增長的推動下，截至2023年6月30日的六個月中，貢獻利潤為530萬英鎊（佔收入的11.4％），而2022年同期為460萬英鎊（佔收入的10.9％）。在截至2023年6月30日的六個月中，營銷和銷售費用從2022年同期的2,120萬英鎊（佔收入的50.5％）增至2370萬英鎊（佔收入的50.8％），這主要是由於支付了批發佣金。
塞爾吉奧·羅西片段
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月塞爾吉奧·羅西板塊的收入和毛利：
| 在截至的六個月中 6月30日 |
增加/ （減少） |
|||||||||||||||
| （千歐元，百分比除外） | 2023 | 2022 | 2023 vs 2022 |
% | ||||||||||||
| 收入 |
33,019 | 26,969 | 6,050 | 22.4 | % | |||||||||||
| 毛利 |
17,135 | 14,798 | 2,337 | 15.8 | % | |||||||||||
| 毛利率 |
51.9 | % | 54.9 | % | (3.0 | )% | ||||||||||
| 營銷和銷售費用 |
(11,355 | ) | (11,180 | ) | (175 | ) | 1.6 | % | ||||||||
| 捐款利潤(1)(3) |
5,780 | 3,618 | 2,162 | 59.7 | % | |||||||||||
| 貢獻利潤率(2)(3) |
17.5 | % | 13.4 | % | 4.1 | % | ||||||||||
| (1) | 貢獻利潤等於毛利減去營銷和銷售費用。 |
| (2) | 繳費利潤率等於繳費利潤除以收入。 |
| (3) | 繳費利潤和繳費利潤率是非國際財務報告準則 的財務指標。 |
15
收入
截至2023年6月30日的六個月中，收入為3,300萬英鎊，與2022年同期的 2700萬相比，增加了610萬英鎊。
塞爾吉奧·羅西在歐洲、中東和非洲、北美和 大中華區的收入實現了兩位數的增長，這要歸因於DTC渠道和批發業務。
通過我們的DTC渠道獲得的收入增長了15.0％ ，從截至2022年6月30日的六個月的1,470萬增至截至2023年6月30日的六個月的1,680萬英鎊。DTC渠道的增加主要是由於大中華區市場的收入強勁復甦，在截至2023年6月30日的六個月中，該市場增長了190萬個（同比增長45.6％），達到590萬個。
通過我們的批發渠道獲得的收入增長了31.3％，從截至2022年6月30日的六個月的1,230萬增至截至2023年6月30日的六個月的 1,620萬。在截至2023年6月30日的六個月中，第三方生產為760萬美元的批發收入做出了貢獻，而2022年同期為290萬英鎊 。
毛利
截至2023年6月30日的六個月中，毛利 為1710萬英鎊，與2022年同期的1,480萬相比增長了230萬英鎊。在截至2023年6月30日的六個月中，毛利率降至51.9％，而2022年同期為54.9％。毛利率的下降主要是由於較低的批發收入和第三方生產佔收入的百分比增加。不包括第三方 生產，截至2023年6月30日的六個月中，毛利率為64.5％，而2022年同期為60.3％。
貢獻 利潤
在毛利增長的推動下，截至2023年6月30日的六個月中，貢獻利潤為580萬英鎊（佔收入的17.5％），而2022年同期為360萬英鎊（佔收入的13.4％）。在截至2023年6月30日的六個月中，營銷和銷售費用從2022年同期的1,120萬（佔收入的41.5％）略有增加至1140萬英鎊（佔收入的34.4％），隨着我們擴大收入，佔收入的百分比大幅下降。營銷和銷售費用集中在提升品牌和改善關鍵戰略區域的銷售 渠道上。
Caruso 細分市場
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中卡魯索板塊的收入和毛利：
| 在截至的六個月中 6月30日 |
增加/（減少） | |||||||||||||||
| （千歐元，百分比除外） | 2023 | 2022 | 2023 vs2022 | % | ||||||||||||
| 收入 |
19,926 | 14,919 | 5,007 | 33.6 | % | |||||||||||
| 毛利 |
5,233 | 3,731 | 1,502 | 40.3 | % | |||||||||||
| 毛利率 |
26.3 | % | 25.0 | % | 1.3 | % | ||||||||||
| 營銷和銷售費用 |
(842 | ) | (668 | ) | (174 | ) | 26.1 | % | ||||||||
| 捐款利潤(1)(3) |
4,391 | 3,063 | 1,328 | 43.4 | % | |||||||||||
| 貢獻利潤率(2)(3) |
22.0 | % | 20.5 | % | 1.5 | % | ||||||||||
| (1) | 貢獻利潤等於毛利減去營銷和銷售費用。 |
| (2) | 繳費利潤率等於繳費利潤除以收入。 |
| (3) | 繳費利潤和繳費利潤率是非國際財務報告準則 的財務指標。 |
16
收入
截至2023年6月30日的六個月中，收入為1,990萬英鎊，與2022年同期的 1,490萬相比，增長了500萬英鎊，增長了33.6％。
收入的增長主要與後COVID-19疫情導致的正裝職業裝的復甦有關 回到辦公室全球趨勢。
毛利
截至2023年6月30日的六個月 個月的毛利為520萬英鎊，與2022年同期的370萬相比增長了150萬。由於規模經濟和勞動力成本管理的改善，毛利率從截至2022年6月30日的六個月的 25.0% 增至2023年6月30日的六個月的26.3％。
捐款利潤
截至2023年6月30日的六個月中，貢獻利潤為440萬英鎊（佔收入的22.0％），而2022年同期為310萬英鎊（佔收入的20.5％）。貢獻利潤的提高是由毛利和運營槓桿率的提高推動的。
流動性和資本資源
概述
我們和我們的投資組合品牌的主要流動性來源是發行優先股、 股東復星國際（包括其子公司和合資企業）的貸款以及銀行借款，這些貸款歷來足以滿足我們的營運資金和資本支出要求。截至2023年6月30日，我們的現金 和現金等價物為3,080萬美元。
此外，我們一直依賴 運營活動產生的收入提供的流動性。我們需要流動資金來履行我們的義務併為我們的業務提供資金。需要短期流動資金來為持續的現金需求提供資金，包括購買庫存以及為服務費用和其他費用提供資金。 除了我們的一般營運資金和運營需求外，我們的現金主要用於與開設新門店或翻新現有門店相關的資本支出以及收購。在 COVID-19 疫情方面，如上所述，我們已採取多項措施來保持流動性。考慮到上述流動性來源，自業務合併完成以來，我們的流動性狀況沒有發生任何重大不利變化。
現金流
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月 中每個月在運營、投資和融資活動中提供/使用的現金流。有關更多信息，請參閲本半年度報告其他地方的合併現金流量表和隨附附註。
| 在截至的六個月中6月30日 | 增加/（減少） | |||||||||||||||
| （千歐元，百分比除外） | 2023 | 2022 | 2023 vs 2022 |
% | ||||||||||||
| 用於經營活動的淨現金 |
(58,118 | ) | (51,825 | ) | (6,293 | ) | 12.1 | % | ||||||||
| 投資活動產生的淨現金 |
(28,531 | ) | (5,556 | ) | (22,975 | ) | 413.5 | % | ||||||||
| 融資活動產生的淨現金 |
26,396 | 17,465 | 8,931 | 51.1 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 現金和現金等價物的淨變化 |
(60,253 | ) | (39,916 | ) | (20,337 | ) | 50.9 | % | ||||||||
| 現金及現金等價物減去期初的銀行透支 |
91,749 | 88,658 | 3,091 | 3.5 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 外匯差異對現金和現金等價物的影響 |
(649 | ) | 2,185 | (2,834 | ) | (129.7 | )% | |||||||||
| 現金和現金等價物減去期末銀行透支 |
30,847 | 50,927 | (20,080 | ) | (39.4 | )% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
17
用於經營活動的淨現金
用於經營活動的淨現金增加了630萬，從截至2022年6月30日的六個月的5180萬美元增加到截至2023年6月30日的六個月的5,810萬美元。增長主要歸因於銷售量的增加，這導致（i）截至2023年6月30日，庫存增加了580萬個，達到1.149億個，增長5.3％；（ii）截至2023年6月30日，貿易應收賬款增加了190萬個，增至3.9％，達到5,080萬個。
用於投資活動的淨現金
用於投資活動的淨現金增加了2,300萬美元，從截至2022年6月30日的六個月的560萬增加到截至2023年6月30日的六個月的2,850萬淨現金。增長的主要原因是（i）購買長期資產的付款從截至2022年6月30日的六個月的940萬美元增加到截至2023年6月30日的六個月的2,930萬英鎊；（ii）處置長期資產的收益從截至2022年6月30日的六個月的390萬美元減少到截至2023年6月30日的六個月的 80萬英鎊。
融資活動產生的淨現金流量
融資活動產生的淨現金流增加了890萬，從截至2022年6月30日的六個月的1,750萬增至截至2023年6月30日的六個月的2,640萬。融資活動現金流的增加主要歸因於 (i) 融資基金收益增加2,280萬美元，(ii) 借款償還額減少620萬英鎊，以及 (iii) 非控股權益出資增加560萬美元， 在截至六個月中借款收益減少2710萬美元和借款利息支付增加220萬美元部分抵消 2023年6月30日。
借款
我們根據效率和成本效益標準，集中管理債務融資，以滿足每家子公司的短期和中期需求。從歷史上看，我們的投資組合品牌與 多元化的貸款機構簽訂並維持了總額度的承諾信貸額度，這些信貸額度被認為符合他們的需求，適合隨時確保滿足和遵守其所有財務承諾所需的流動性，並且 保證任何擴張計劃都有足夠的運營靈活性。
截至2023年6月30日，借款總額為950萬英鎊，由第三方SACE S.p.A. 擔保，570萬筆借款由我們的資產（包括不動產、廠房和設備、庫存和貿易應收賬款）的質押擔保。
我們的無抵押借款主要用於運營。截至2023年6月30日，借款利率為每年 0.0％至10.0％不等。
欲瞭解更多信息，請參閲半年度簡明合併財務報表中的附註18借款。
根據我們的融資協議，我們受某些契約的約束，包括財務和其他契約。截至 2023 年 6 月 30 日，我們 在實質上遵守了所有契約。
18
合同義務和承諾
下表彙總了截至2023年6月30日的合同義務和承諾：
| 按期到期的付款 | ||||||||||||||||||||
| （千歐元，百分比除外） | 開啟 要求 |
小於 1年 | 1 到 3 年 | 超過 3年份 | 總計 | |||||||||||||||
| 貿易應付賬款 |
12,854 | 62,635 | | | 75,489 | |||||||||||||||
| 其他流動負債 |
18,707 | 60,648 | | | 79,355 | |||||||||||||||
| 租賃負債 |
| 38,567 | 55,851 | 60,235 | 154,653 | |||||||||||||||
| 銀行透支 |
| | | | | |||||||||||||||
| 借款 |
| 16,724 | 25,533 | 9,765 | 52,022 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 合同義務總額 |
31,561 | 178,574 | 81,384 | 70,000 | 361,519 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
現金和現金等價物
下表列出了截至指定日期我們的現金和現金等價物的明細。
| 截至6月30日 | 截至十二月三十一日 | 增加/（減少） | ||||||||||||||
| （千歐元，百分比除外） | 2023 | 2022 | 2023 年 6 月 30 日 vs十二月三十一日 2022 |
% | ||||||||||||
| 手頭現金 |
300 | 391 | (91 | ) | (23.3 | )% | ||||||||||
| 銀行餘額 |
30,547 | 91,506 | (60,959 | ) | (66.6 | )% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 現金和現金等價物 |
30,847 | 91,897 | (61,050 | ) | (66.4 | )% | ||||||||||
| 限制性現金 |
| | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 現金和銀行餘額 |
30,847 | 91,897 | (61,050 | ) | (66.4 | )% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2023年6月30日，現金和現金等價物存放在包括大中華區、法國、意大利和美國在內的各個 司法管轄區的信譽良好的商業銀行。某些司法管轄區可能沒有類似於美國聯邦存款保險公司（FDIC）的官方存款保險計劃或機構。集團預計 在這些司法管轄區的商業銀行持有的現金和現金等價物不會存在重大信用風險。
我們可能受到 限制的約束，這些限制限制了我們使用現金的能力。特別是，我們在中國銀行持有的現金受某些匯款限制，只能作為股息匯回。我們認為此類轉賬限制不會對我們滿足流動性要求的能力產生任何 不利影響。截至2023年6月30日，沒有限制性現金。
其他流動資產
下表列出了截至指定日期我們其他流動資產的明細。
| 截至6月30日 | 截至 十二月三十一日 |
增加/（減少） | ||||||||||||||
| （千歐元，百分比除外） | 2023 | 2022 | 2023 年 6 月 30 日 vs十二月三十一日 2022 |
% | ||||||||||||
| 可退税 |
10,935 | 10,164 | 771 | 7.6 | % | |||||||||||
| 政府補助 |
7,247 | | 7,247 | | ||||||||||||
| 預付費用 |
5,809 | 6,205 | (396 | ) | (6.4 | )% | ||||||||||
| 向供應商提供的預付款和付款 |
5,532 | 7,238 | (1,706 | ) | (23.6 | )% | ||||||||||
| 租金、水電費和其他押金 |
2,017 | 2,055 | (38 | ) | (1.8 | )% | ||||||||||
| 其他 |
5,105 | 4,805 | 300 | 6.2 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 其他流動資產總額 |
36,645 | 30,467 | 6,178 | 20.3 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
19
資產負債表外安排
在本報告所述期間，我們沒有也沒有資產負債表外融資安排 ，也沒有與未合併的實體或金融合夥企業（包括有時被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體）建立的任何關係，這些安排是為了促進資產負債表外安排或其他合同狹隘或有限的目的。
最近的事態發展
見附註24 本半年度 報告其他地方包含的半年度簡明合併財務報表的後續事件。
非國際財務報告準則財務指標
我們的管理層使用多種非國際財務報告準則 財務指標來監測和評估運營和財務業績，包括：繳款利潤、繳款利潤率、調整後的息税前收益（調整後的息税前利潤）、調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（調整後息税折舊攤銷前利潤）（調整後息税折舊攤銷前利潤）。我們的管理層認為，這些非國際財務報告準則財務指標提供了有關我們業績的有用和相關的信息，並提高了他們評估財務業績和 財務狀況的能力。它們還提供了可比的衡量標準，以提高管理層確定業務趨勢以及就未來支出、資源分配和其他業務決策做出決策的能力。儘管 類似的衡量標準在我們運營的行業中被廣泛使用，但我們使用的財務指標可能無法與其他公司使用的其他同名衡量標準相提並論，也無意取代根據國際財務報告準則編制的 財務業績或財務狀況衡量標準。
貢獻利潤和貢獻利潤率
貢獻利潤定義為收入減去銷售和銷售成本以及營銷費用。貢獻利潤率定義為 貢獻利潤除以收入。
貢獻利潤從 毛利中減去銷售和營銷費用等主要可變費用，我們的管理層認為，該衡量標準是衡量邊際盈利能力的重要指標。
在 繳款利潤以下，主要支出為一般管理費用和其他運營費用（包括外匯損益和減值損失）。隨着我們不斷改善投資組合品牌的管理，我們 相信，通過將固定支出佔收入的比例維持在較低的水平，我們可以實現不同品牌的規模經濟效益。因此，我們使用貢獻利潤率作為衡量集團 層面和投資組合品牌層面盈利能力的關鍵指標。
下表對所示期間的收入與繳款利潤進行了對賬。
| 在截至6月30日的六個月中 | ||||||||
| （千歐元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 收入 |
214,537 | 201,700 | ||||||
| 銷售成本 |
(89,083 | ) | (88,957 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 毛利 |
125,454 | 112,743 | ||||||
| 營銷和銷售費用 |
(110,600 | ) | (106,810 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 捐款利潤 |
14,854 | 5,933 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
20
調整後的息税前利潤
調整後的息税前利潤被定義為所得税前的損益、淨財務成本、基於股份的薪酬，根據收入和成本進行調整， 本質上意義重大，管理層認為這些收入和成本不能反映基礎的運營活動，主要包括處置長期資產的淨收益和政府補助。
下表將該年度的虧損與所示期間調整後的息税前利潤進行了對賬。
| 在截至6月30日的六個月中 | ||||||||
| （千歐元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 本年度虧損 |
(72,225 | ) | (68,714 | ) | ||||
| 加上/（扣除）以下因素的影響： |
||||||||
| 所得税支出 |
271 | (256 | ) | |||||
| 財務成本——淨額 |
11,970 | 8,080 | ||||||
| 非標的項目 |
(9,666 | ) | (570 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 在非底層 物品之前的操作造成的損失 |
(69,650 | ) | (61,460 | ) | ||||
| 加上/（扣除）以下因素的影響： |
||||||||
| 基於股份的薪酬 |
1,971 | 4,297 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後的息税前利潤 |
(67,679 | ) | (57,163 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤被定義為扣除所得税、淨財務成本、匯兑收益/（虧損）、 折舊、攤銷、基於股份的薪酬和準備金前的損益，以及根據收入和成本調整後的減值虧損，管理層認為這些收益和成本不反映基礎經營活動，主要是 ，包括處置長期資產和政府補助的淨收益。
下表將該年度的虧損與所示期間調整後的 息税折舊攤銷前利潤進行了對賬。
| 在截至6月30日的六個月中 | ||||||||
| （千歐元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 本年度虧損 |
(72,225 | ) | (68,714 | ) | ||||
| 加上/（扣除）以下因素的影響： |
||||||||
| 所得税支出 |
271 | (256 | ) | |||||
| 財務成本——淨額 |
11,970 | 8,080 | ||||||
| 非標的項目 |
(9,666 | ) | (570 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 在非底層 物品之前的操作造成的損失 |
(69,650 | ) | (61,460 | ) | ||||
| 加上/（扣除）以下因素的影響： |
||||||||
| 基於股份的薪酬 |
1,971 | 4,297 | ||||||
| 準備金和減值損失 |
(3,241 | ) | 6,500 | |||||
| 外匯淨虧損/（收益） |
8,486 | (7,950 | ) | |||||
| 折舊/攤銷 |
21,518 | 23,094 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後 EBITDA |
(40,916 | ) | (35,519 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
金融風險的定性和定量信息
我們在正常業務過程中面臨市場風險。這些風險主要包括外匯風險、利率風險、 信用風險和流動性風險。有關更多詳細信息，請參閲本半年度報告其他地方包含的半年度簡明合併財務報表附註4.2和年度合併 財務報表附註4.3財務風險因素。
我們的整體風險管理計劃側重於金融市場的不可預測性， 力求最大限度地減少對我們財務業績的潛在不利影響。我們沒有使用任何衍生金融工具來對衝某些風險敞口。
21
外匯風險
我們擁有龐大的國際影響力，因此面臨貨幣匯率變化可能對 收入、支出、利潤率和利潤產生不利影響的風險。我們的管理層通過定期審查來管理我們的外匯風險。
利率風險
除了現金和現金等價物以及 借款外，我們沒有任何重大的計息金融資產或負債，其詳細信息分別在本半年度報告其他地方的半年度簡明合併財務報表附註17和18以及浪凡集團合併財務報表附註23和24中披露 。
我們面臨的市場利率變動風險主要與浮動利率 利率的借款有關。我們的政策是混合使用固定利率和浮動利率債務來管理我們的利息成本。截至2023年6月30日，我們約有67.9％的計息借款按固定利率計息。
信用風險
信用風險是 定義為交易對手未能償還所欠款項或履行其合同義務而造成的財務損失風險。一個實體面臨的最大風險由 財務報表中確認的所有金融資產表示。管理層認為，我們的信用風險主要與批發渠道產生的貿易應收賬款有關，並通過特定的商業和財務策略來減輕相關影響。
關於貿易應收賬款，信用風險管理是通過監測客户的可靠性和償付能力來進行的。
流動性風險
流動性風險 是指我們在履行財務義務時可能遇到的困難。
根據管理層的説法，除了運營和融資活動產生的資金和信貸額度外， 目前可用的資金和信貸額度將使我們能夠按照 的計劃滿足投資活動、營運資金管理和準時償還貸款所產生的財務需求。
截至2023年6月30日，我們在銀行有1,580萬美元的未提取現金信貸額度。
22
浪凡集團控股有限公司
中期簡明合併損益表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中
（未經審計）
| （千歐元，除了 每股虧損） |
在截至6月30日的六個月中 | |||||||||
| 注意事項 | 2023 | 2022 | ||||||||
| 收入 |
6 | 214,537 | 201,700 | |||||||
| 銷售成本 |
7 | (89,083 | ) | (88,957 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 毛利 |
125,454 | 112,743 | ||||||||
| 營銷和銷售費用 |
7 | (110,600 | ) | (106,810 | ) | |||||
| 一般和管理費用 |
7 | (76,544 | ) | (75,771 | ) | |||||
| 其他營業收入和支出 |
7 | (7,960 | ) | 8,378 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 在非底層 物品之前的操作造成的損失 |
(69,650 | ) | (61,460 | ) | ||||||
| 非標的項目 |
8 | 9,666 | 570 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 運營損失 |
(59,984 | ) | (60,890 | ) | ||||||
| 財務成本淨額 |
9 | (11,970 | ) | (8,080 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 所得税前虧損 |
(71,954 | ) | (68,970 | ) | ||||||
| 所得税（費用）/福利 |
10 | (271 | ) | 256 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 該期間的損失 |
(72,225 | ) | (68,714 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||||
| 可歸因於： |
||||||||||
| -公司所有者 |
(63,002 | ) | (57,504 | ) | ||||||
| -非控股權益 |
(9,223 | ) | (11,210 | ) | ||||||
| 每股虧損（歐元） |
||||||||||
| -基本和攤薄（以每股歐元計） |
11 | (0.48 | ) | (0.74 | ) | |||||
隨附的附註是本中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-1
浪凡集團控股有限公司
中期綜合虧損簡明合併報表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中
（未經審計）
| 在截至6月30日的六個月中 | ||||||||
| （千歐元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 該期間的損失 |
(72,225 | ) | (68,714 | ) | ||||
| 其他綜合損失： |
||||||||
| 隨後可能重新歸類為損益的項目 |
||||||||
| -扣除税款的貨幣折算差額 |
7,531 | (8,562 | ) | |||||
| 隨後不會重新歸類為損益的項目 |
||||||||
| -僱員福利債務：扣除 税後的精算儲備金產生的價值變化 |
9 | 272 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 該期間的綜合虧損總額 |
(64,685 | ) | (77,004 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 可歸因於： |
||||||||
| -公司所有者 |
(56,139 | ) | (64,598 | ) | ||||
| -非控股權益 |
(8,546 | ) | (12,406 | ) | ||||
隨附的附註是本中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-2
浪凡集團控股有限公司
中期簡明合併財務狀況表
2023年6月30日和2022年12月31日
（未經審計）
| 6月30日， | 截至12月31日， | |||||||||||
| （千歐元） | 注意事項 | 2023 | 2022 | |||||||||
| 資產 |
||||||||||||
| 非流動資產 |
||||||||||||
| 無形資產 |
208,263 | 181,485 | ||||||||||
| 善意 |
69,323 | 69,323 | ||||||||||
| 不動產、廠房和設備 |
45,613 | 46,801 | ||||||||||
| 使用權資產 |
12 | 119,097 | 121,731 | |||||||||
| 遞延所得税資產 |
16,625 | 17,297 | ||||||||||
| 其他非流動資產 |
13 | 15,843 | 15,265 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 474,764 | 451,902 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 流動資產 |
||||||||||||
| 庫存 |
14 | 114,875 | 109,094 | |||||||||
| 貿易應收賬款 |
15 | 50,767 | 48,868 | |||||||||
| 其他流動資產 |
16 | 36,645 | 30,467 | |||||||||
| 現金和銀行餘額 |
17 | 30,847 | 91,897 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 233,134 | 280,326 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總資產 |
707,898 | 732,228 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 負債 |
||||||||||||
| 非流動負債 |
||||||||||||
| 非當期借款 |
18 | 35,298 | 18,115 | |||||||||
| 非流動租賃負債 |
19 | 103,458 | 105,986 | |||||||||
| 非現行條款 |
3,292 | 4,111 | ||||||||||
| 僱員福利 |
17,392 | 15,128 | ||||||||||
| 遞延所得税負債 |
53,423 | 54,660 | ||||||||||
| 其他非流動負債 |
5,413 | 690 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 218,276 | 198,690 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 流動負債 |
||||||||||||
| 貿易應付賬款 |
75,489 | 73,114 | ||||||||||
| 銀行透支 |
17 | | 148 | |||||||||
| 當期借款 |
18 | 16,724 | 15,370 | |||||||||
| 當期租賃負債 |
19 | 32,455 | 34,605 | |||||||||
| 現行條款 |
2,359 | 3,014 | ||||||||||
| 其他流動負債 |
20 | 118,858 | 106,481 | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 245,885 | 232,732 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 負債總額 |
464,161 | 431,422 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨資產 |
243,737 | 300,806 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 公平 |
||||||||||||
| 歸屬於本公司所有者的權益 |
||||||||||||
| 股本 |
21 | * | * | |||||||||
| 庫存股 |
21 | (25,023 | ) | (25,023 | ) | |||||||
| 其他儲備 |
22 | 769,898 | 762,961 | |||||||||
| 累計損失 |
(505,620 | ) | (442,618 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 239,255 | 295,320 | |||||||||||
| 非控股權益 |
4,482 | 5,486 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 權益總額 |
243,737 | 300,806 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| * | 金額低於 1,000 歐元。 |
隨附的附註是本中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-3
浪凡集團控股有限公司
中期簡明合併現金流量表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中
（未經審計）
| 在截至6月30日的六個月中 | ||||||||
| （千歐元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 經營活動 |
||||||||
| 該期間的損失 |
(72,225 | ) | (68,714 | ) | ||||
| 對以下各項的調整： |
||||||||
| 所得税支出 |
271 | (256 | ) | |||||
| 折舊和攤銷 |
21,518 | 23,094 | ||||||
| 準備金和減值損失 |
(3,241 | ) | 6,500 | |||||
| 基於員工股份的薪酬 |
1,971 | 4,297 | ||||||
| 出售後的淨收益 |
(1,513 | ) | (553 | ) | ||||
| 財務成本 |
11,999 | 7,830 | ||||||
| 政府補助 |
(7,247 | ) | | |||||
| 認股權證的公允價值變動 |
972 | | ||||||
| 庫存變化 |
(2,639 | ) | (23,217 | ) | ||||
| 貿易應收賬款的變化 |
(1,638 | ) | (12,835 | ) | ||||
| 應付貿易賬款的變化 |
2,375 | 8,122 | ||||||
| 其他經營資產和負債的變化 |
(8,224 | ) | 4,115 | |||||
| 繳納的所得税 |
(497 | ) | (208 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 用於經營活動的淨現金 |
(58,118 | ) | (51,825 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投資活動 |
||||||||
| 購買不動產、廠房和設備、無形資產和其他長期 資產的付款 |
(29,336 | ) | (9,410 | ) | ||||
| 處置不動產、廠房和設備、無形資產和其他長期 資產的收益 |
805 | 3,854 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 用於投資活動的淨現金 |
(28,531 | ) | (5,556 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 籌資活動 |
||||||||
| 融資基金收益 |
22,756 | | ||||||
| 借款收益 |
80,034 | 107,116 | ||||||
| 償還借款 |
(59,803 | ) | (65,968 | ) | ||||
| 租賃負債的償還 |
(15,238 | ) | (18,689 | ) | ||||
| 支付借款利息 |
(3,698 | ) | (1,483 | ) | ||||
| 支付租賃負債利息 |
(3,300 | ) | (3,511 | ) | ||||
| 來自非控制性 權益的資本出資 |
5,645 | | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動產生的淨現金 |
26,396 | 17,465 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和現金等價物的淨變化 |
(60,253 | ) | (39,916 | ) | ||||
| 現金及現金等價物減去期初的銀行透支 |
91,749 | 88,658 | ||||||
| 外匯差異對現金和現金等價物的影響 |
(649 | ) | 2,185 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和現金等價物減去期末銀行透支 |
30,847 | 50,927 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
隨附的附註是本中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-4
浪凡集團控股有限公司
中期權益變動簡明合併報表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中
（未經審計）
| 歸屬於公司所有者 | 非控制性 利益 |
總計 公正 |
||||||||||||||||||||||||||
| （千歐元） | 已發行 首都 |
財政部 股份 |
其他 儲備 |
累積的 損失 |
總計 | |||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 |
* | (25,023 | ) | 762,961 | (442,618 | ) | 295,320 | 5,486 | 300,806 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 綜合損失 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 該期間的損失 |
| | | (63,002 | ) | (63,002 | ) | (9,223 | ) | (72,225 | ) | |||||||||||||||||
| 貨幣折算差額 |
| | 6,854 | | 6,854 | 677 | 7,531 | |||||||||||||||||||||
| 固定福利計劃的精算準備金淨額 |
| | 9 | | 9 | | 9 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 綜合損失總額 |
| | 6,863 | (63,002 | ) | (56,139 | ) | (8,546 | ) | (64,685 | ) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 與所有者的交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 基於員工股份的薪酬 |
| | 1,971 | | 1,971 | | 1,971 | |||||||||||||||||||||
| 來自非控制性 權益的資本出資 |
| | 2,775 | | 2,775 | 2,870 | 5,645 | |||||||||||||||||||||
| 子公司所有權權益在不發生控制權變動的情況下發生變化 |
| | (4,672 | ) | | (4,672 | ) | 4,672 | | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 與所有者的交易總數 |
| | 74 | | 74 | 7,542 | 7,616 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
* | (25,023 | ) | 769,898 | (505,620 | ) | 239,255 | 4,482 | 243,737 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 |
339,259 | (3 | ) | 149,460 | (224,328 | ) | 264,388 | 26,438 | 290,826 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 綜合損失 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 該期間的損失 |
| | | (57,504 | ) | (57,504 | ) | (11,210 | ) | (68,714 | ) | |||||||||||||||||
| 貨幣折算差額 |
| | (7,366 | ) | | (7,366 | ) | (1,196 | ) | (8,562 | ) | |||||||||||||||||
| 固定福利計劃的精算準備金淨額 |
| | 272 | | 272 | | 272 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 綜合損失總額 |
| | (7,094 | ) | (57,504 | ) | (64,598 | ) | (12,406 | ) | (77,004 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 與所有者的交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 基於員工股份的薪酬 |
| | 4,297 | | 4,297 | | 4,297 | |||||||||||||||||||||
| 子公司所有權權益在不發生控制權變動的情況下發生變化 |
| | 93 | | 93 | (93 | ) | | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 與所有者的交易總數 |
| | 4,390 | | 4,390 | (93 | ) | 4,297 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的餘額 |
339,259 | (3 | ) | 146,756 | (281,832 | ) | 204,180 | 13,939 | 218,119 | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| * | 金額低於 1,000 歐元。 |
隨附的附註是本中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
F-5
浪凡集團控股有限公司
中期簡明合併財務報表附註
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中
（未經審計）
| 1. | 一般信息 |
Lanvin Group Holdings Limited（前身為復星時尚集團有限公司，以下簡稱 LGHL 或本公司，以及 及其合併子公司，或其中任何一家或多家，視情況而定，為浪凡集團或集團）是浪凡集團的控股公司，註冊地位於開曼羣島，公司註冊號 為 382280，註冊地址為 PO Box 309，大開曼島 Ugland House，KY1-1104，開曼羣島。
該集團是全球領先的奢侈時尚集團，管理着全球標誌性品牌，包括法國時裝品牌浪凡、意大利奢侈鞋製造商塞爾吉奧 Rossi、奧地利護膚專家沃爾福德、美國女裝品牌聖約翰和意大利高端男裝製造商卡魯索。集團的品牌組合涵蓋了各種各樣的時尚類別， 利用電子商務、線下零售和批發渠道的組合，為整個時裝週期提供了增長機會以及穩定性和彈性。
2022年3月23日，Primavera資本收購公司（PCAC）、復星時尚集團（開曼）有限公司（FFG）、浪凡集團 Heritage I Limited（合併子1）和Lanvin Group Heritage II Limited（合併子2）與公司簽訂了業務合併協議，其中考慮了一系列交易，這些交易最終於2022年12月14日完成（反向資本重組）。
反向資本重組完成後， 2022年12月15日，LGHL的普通股和公共認股權證開始在紐約證券交易所（NYSE）上市，代碼分別為LANV和LANV-WT。
有關反向資本重組的更多信息，包括對為完成反向資本重組而進行的交易的描述，請參閲年度合併財務報表附註1一般信息。
| 2. | 準備的基礎 |
國際財務報告準則合規聲明
集團的這些中期 簡明合併財務報表（未經審計的中期簡明合併財務報表）是根據國際會計準則第34號——中期財務報告（IAS 34）編制的。中期 簡明合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的集團合併財務報表（合併財務報表）一起閲讀，後者是根據國際會計準則理事會（IASB）發佈的《國際財務報告準則》（IFRS）編制的。所採用的會計政策與 合併財務報表中適用的會計政策一致，但採用的新的和經修訂的準則除外，如附註3所披露。
F-6
中期簡明合併財務報表的內容和結構
中期簡明合併財務報表包括中期簡明合併損益表、中期簡明合併 綜合虧損表、中期簡明合併財務狀況表、中期簡明合併現金流量表、中期簡明合併權益變動報表以及隨附的附註 （中期簡明合併財務報表）。
除非另有説明，否則中期簡明合併財務報表以歐元 （公司的本位幣和列報貨幣）列報，金額以千歐元列報。
正在擔心
在截至2023年6月30日的六個月中，集團的營業虧損為5,998萬歐元，淨虧損為7,223萬歐元。截至2023年6月30日，該集團的累計虧損為5.0562億歐元。
管理層密切監控 集團的財務業績和流動性狀況。從歷史上看，集團一直能夠獲得債務和股權融資。集團主要通過發行優先股、長期債務和 收入淨收益為運營提供資金。
中期簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，因為公司 的股東之一復星國際有限公司已承諾繼續為公司提供足夠的支持，以履行自財務報表發佈之日起至少12個月到期的債務。
估計數的使用
中期 簡明合併財務報表的編制要求管理層做出影響報告的收入、支出、資產和負債金額以及或有負債披露的估計和假設。如果將來 此類基於管理層在本中期簡明合併財務報表發佈之日的最佳判斷的估計和假設偏離實際情況，則在情況發生變化的時期， 將酌情修改最初的估計和假設。有關集團在編制合併財務報表時使用的更重要的估值 程序的詳細説明，請參閲 “合併財務報表中使用估值” 一節。此外，根據國際會計準則第34號，某些估值程序，特別是涉及非流動資產減值等事項的更復雜的估值程序，只能在編制年度合併財務報表時全面執行，除非有減值跡象，在這種情況下，將立即進行 評估。同樣，確定僱員福利準備金所需的精算估值通常也是在編制年度合併財務報表時進行的，但 出現重大市場波動、計劃重大修改、削減或結算的情況除外。
F-7
| 3. | 重要會計政策摘要 |
會計政策的變化
國際會計準則理事會發布並自2023年1月1日起適用於本集團的新準則 和修正案
| 新的國際財務報告準則和對現有準則的修訂 | 生效日期 | |||
| 國際財務報告準則第17號：保險合同 |
2023年1月1日 | |||
| 《國際財務報告準則第17號》和《國際財務報告準則第4號》對保險合同的修訂 |
2023年1月1日 | |||
| 《國際會計準則》第 1 號會計政策披露（《國際會計準則》第 1 號和《國際財務報告準則實務聲明》修正案 2） |
2023年1月1日 | |||
| 《國際會計準則》第12號與單筆交易產生的資產和負債相關的遞延税 （對國際會計準則第12號的修訂） |
2023年1月1日 | |||
| 《國際會計準則》第1號會計政策披露 |
2023年1月1日 | |||
| 《國際會計準則》第8號會計估計的定義 |
2023年1月1日 | |||
| 《國際會計準則》第12號國際税收改革支柱第二支柱示範規則（國際會計準則第12號修正案） |
2023年5月23日 | |||
除下文所述外，這些中期財務報表中適用的會計政策與截至2022年12月31日止年度的集團合併財務報表中適用的會計政策相同 。
除下文概述的變化外，過渡期確認和衡量所得税 的政策與比較過渡期適用的政策一致。
與單筆交易產生的資產和負債相關的遞延税
《國際會計準則》12.15 (a) (iii)、22A、24 (c)、Insights 3.13.213 集團已從2023年1月1日起採用了與國際會計準則第12號單一交易修正案所產生的資產和負債相關的 遞延税。修正案縮小了初始確認豁免的範圍，將產生 等額和抵消臨時差額的交易（例如租賃和退役負債）排除在外。對於租賃和退役負債，實體必須從 最早的比較期開始確認相關的遞延所得税資產和負債，任何累積效應均認列為該日留存收益或其他權益組成部分的調整。對於所有其他交易，實體將修正案應用於 在最早提交的時段開始之後發生的交易。
集團此前採用整體關聯方法核算了租賃和退役負債的遞延所得税 ，結果與修正案類似，唯一的不同是遞延所得税資產或負債是按淨額確認的。修訂後，集團確認了與其租賃負債相關的單獨的 遞延所得税資產和與其使用權資產相關的遞延所得税負債。但是，對財務狀況表沒有影響，因為根據國際會計準則第12號 74段，這些餘額符合抵消資格。截至2022年1月1日，該變更也沒有對期初留存收益產生影響。對集團的主要影響涉及披露已確認的遞延所得税資產和負債。 披露將在年度財務報表中提供。
會計政策的變化還將反映在截至2023年12月31日止年度的集團合併 財務報表中。
全球最低充值税
集團已於2023年5月23日發佈《國際税收改革第二支柱示範規則》（《國際會計準則第12號修正案》）。修正案 規定了補繳税款的遞延所得税會計暫時強制性例外情況，該例外立即生效，並要求從2023年12月31日起對第二支柱風險進行新的披露。強制性例外追溯適用 。實體必須在2023年1月1日或之後開始的年度內披露與其第二支柱所得税敞口有關的信息，但無需在截至2023年12月31日或之前的任何中期 期間披露此類信息。專家組追溯適用了修正案和強制性臨時例外情況。集團目前正在評估第二支柱所得税的風險敞口。
F-8
新的標準、修正案和解釋尚未生效
在這些合併財務報表獲得批准之日，國際會計準則理事會已經發布了幾項新的但尚未生效的準則和對現行準則、 和解釋的修正案。這些標準或對現有標準的修正均未被專家組早期通過。
| 新的國際財務報告準則和對現有準則的修訂 | 生效日期 | |||
| 《國際會計準則》第1號（修正案）將負債歸類為流動負債或 非流動負債 |
2024 年 1 月 1 日 | |||
| 《國際會計準則》第1號（修正案）帶有 契約的非流動負債 |
2024 年 1 月 1 日 | |||
| 國際財務報告準則第16號（修訂）銷售和回租中的租賃責任 |
2024 年 1 月 1 日 | |||
管理層預計，所有相關聲明將在該公告生效之日或之後開始的第一階段獲得通過。本年度未通過的新準則、修正案和解釋尚未披露，因為預計它們不會對集團的合併財務報表產生重大影響。
| 4. | 金融風險管理 |
4.1 資本管理
集團 不斷優化其資本結構，以最大限度地提高股東價值，同時保持執行戰略項目的財務靈活性。集團的資本結構政策和框架旨在通過其子公司向集團分配現金流 來優化股東價值，同時保持投資級評級，並在回報低於集團加權平均資本成本的情況下最大限度地減少投資。
扣除債務的現金定義為現金和現金等價物減去非流動和流動計息貸款以及 借款和銀行透支。扣除債務的現金是一種財務業績指標，集團管理層使用該指標來突出集團整體流動性狀況的變化。
下表提供了集團扣除債務後的現金對賬表：
| （千歐元） | 6月30日， 2023 |
截至12月31日， 2022 |
||||||
| 現金和現金等價物 |
30,847 | 91,897 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非當期借款 |
(35,298 | ) | (18,115 | ) | ||||
| 當期借款 |
(16,724 | ) | (15,370 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 借款 |
(52,022 | ) | (33,485 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 銀行透支 |
| (148 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 扣除債務的現金 |
(21,175 | ) | 58,264 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
扣除債務的現金與合併權益總額的比率如下：
| （千歐元） | 6月30日， 2023 |
截至12月31日， 2022 |
||||||
| 扣除債務的現金 |
21,175 | (58,264 | ) | |||||
| 權益總額 |
243,737 | 300,806 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 資本總額 |
264,912 | 242,542 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 資產負債比率 |
8 | % | (24 | %) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
F-9
4.2 財務風險因素
集團的活動使其面臨各種財務風險：市場風險（包括外匯風險和利率風險）、信用風險和 流動性風險。中期簡明合併財務報表不包括完整年度財務報表中要求的所有財務風險管理信息和披露，應與截至2022年12月31日止年度的公司 合併財務報表一起閲讀。在截至2023年6月30日的六個月中，風險管理政策沒有變化。
| (a) | 市場風險 |
外匯風險
集團擁有龐大的國際影響力，因此面臨貨幣匯率變化可能對收入、支出、利潤率和利潤產生不利影響的風險。集團管理層通過定期審查 來評估其外匯風險。
下表表明，在報告期結束時，由於貨幣資產和負債的結算或折算出現差異，集團的税前虧損以及不包括某些海外子公司的匯率波動儲備金變動所致 累計虧損的影響，在所有其他變量保持不變的情況下，對主要外國 貨幣兑歐元的合理可能變化的敏感性。
| 截至 2023 年 6 月 30 日 | 截至2022年12月31日 | |||||||||||||||
| （千歐元） | 增加/（減少） 如果是歐元，則為税前虧損 增強 5% |
增加/（減少） 在以下情況下為税前虧損 歐元下跌5％ |
增加/（減少） 如果是歐元，則為税前虧損 增強 5% |
增加/（減少） 如果是歐元，則為税前虧損 減弱 5% |
||||||||||||
| 美元 |
(8,092 | ) | 8,092 | (7,610 | ) | 7,610 | ||||||||||
| 中國新年 |
80 | (80 | ) | 138 | (138 | ) | ||||||||||
| 港元 |
49 | (49 | ) | 1 | (1 | ) | ||||||||||
| 英鎊 |
58 | (58 | ) | 108 | (108 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計 |
(7,905 | ) | 7,905 | (7,363 | ) | 7,363 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (b) | 信用風險 |
信用風險被定義為因交易對手未能償還所欠款項或履行其合同義務而造成的財務損失風險。財務報表中確認的所有金融資產代表一個實體所承受的最大風險。管理層認為其信用風險主要與批發渠道產生的貿易應收賬款有關， 通過特定的商業和財務策略來緩解相關影響。
關於貿易應收賬款，信用風險管理是通過監測客户的可靠性和償付能力來進行的。
下表提供了貿易應收賬款的賬齡：
| （千歐元） | 還沒到期 | 0-90 天 逾期 |
90-180 天 逾期 |
>180 天 逾期 |
總計 | |||||||||||||||
| 貿易應收賬款，總額 |
27,419 | 17,991 | 3,761 | 6,842 | 56,013 | |||||||||||||||
| 損失補貼 |
| (54 | ) | (612 | ) | (4,580 | ) | (5,246 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2023年6月30日的貿易應收賬款總額 |
27,419 | 17,937 | 3,149 | 2,262 | 50,767 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 貿易應收賬款，總額 |
33,279 | 10,616 | 4,618 | 6,566 | 55,079 | |||||||||||||||
| 損失補貼 |
| (118 | ) | (286 | ) | (5,807 | ) | (6,211 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2022年12月31日的貿易應收賬款總額 |
33,279 | 10,498 | 4,332 | 759 | 48,868 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
F-10
| (c) | 流動性風險 |
流動性風險是指集團在履行其財務義務方面可能遇到的困難。
根據管理層的説法，除了運營和融資活動產生的資金和信貸額度外， 將使集團能夠按計劃滿足投資活動、營運資金管理和準時償還貸款所產生的財務需求。
截至2023年6月30日，集團在銀行的未提取現金信貸額度為1,580萬美元（2022年12月31日：1,300萬美元）。
下表根據資產負債表日到合同到期日的剩餘期限，將集團的金融負債分為相關的到期日分組。表中披露的金額是合同中未貼現的現金流。
| 截至2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 按需提供 | 小於 1 年 |
1 到 3 年份 |
超過 3 年份 |
總計 | ||||||||||||||||
| 貿易應付賬款 |
12,854 | 62,635 | | | 75,489 | |||||||||||||||
| 其他流動負債 |
18,707 | 60,648 | | | 79,355 | |||||||||||||||
| 租賃負債 |
| 38,567 | 55,851 | 60,235 | 154,653 | |||||||||||||||
| 借款 |
| 16,724 | 25,533 | 9,765 | 52,022 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 31,561 | 178,574 | 81,384 | 70,000 | 361,519 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 按需提供 | 小於 1 年 |
1 到 3 年份 |
超過 3 年份 |
總計 | ||||||||||||||||
| 貿易應付賬款 |
34,477 | 38,637 | | | 73,114 | |||||||||||||||
| 其他流動負債 |
29,704 | 35,238 | | | 64,942 | |||||||||||||||
| 租賃負債 |
| 38,029 | 55,008 | 63,589 | 156,626 | |||||||||||||||
| 銀行透支 |
148 | | | | 148 | |||||||||||||||
| 借款 |
| 15,370 | 6,503 | 11,612 | 33,485 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 64,329 | 127,274 | 61,511 | 75,201 | 328,315 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 5. | 分部報告 |
包括公司所有執行董事在內的執行委員會是集團的首席運營決策者。執行委員會 審查集團的內部報告，以評估績效和分配資源。執行委員會已根據其報告確定了運營部門。集團的品牌和商品名稱分為五個 業務集團 Lanvin、Wolford、Caruso、St. John 和 Sergio Rossi，由使用相似生產和分銷流程的同類產品經營的品牌組成。
F-11
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月按分部劃分的精選財務信息：
| 在截至2023年6月30日的六個月中 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千歐元） | Lanvin | 沃爾福德 | 卡魯索 | 聖約翰 | 塞爾吉奧·羅西 | 其他和控股公司 | 淘汰和 未分配 |
小組 合併 |
||||||||||||||||||||||||
| 分部業績 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 集團以外的銷售 |
55,011 | 58,802 | 19,311 | 46,663 | 32,468 | 2,282 | | 214,537 | ||||||||||||||||||||||||
| 集團內部銷售額 |
2,041 | | 615 | | 551 | 1,708 | (4,915 | ) | | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 總收入 |
57,052 | 58,802 | 19,926 | 46,663 | 33,019 | 3,990 | (4,915 | ) | 214,537 | |||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 |
(25,093 | ) | (16,740 | ) | (14,693 | ) | (17,639 | ) | (15,884 | ) | (200 | ) | 1,166 | (89,083 | ) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 毛利 |
31,959 | 42,062 | 5,233 | 29,024 | 17,135 | 3,790 | (3,749 | ) | 125,454 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 扣除非標的項目之前的經營虧損 |
(69,650 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非標的項目 |
9,666 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務成本 |
(11,970 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前虧損 |
(71,954 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税支出 |
(271 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 該期間的損失 |
(72,225 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他細分市場信息 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
6,726 | 6,748 | 534 | 4,962 | 2,443 | 105 | | 21,518 | ||||||||||||||||||||||||
| 其中： 使用權資產 |
4,163 | 5,593 | 330 | 3,595 | 1,448 | | | 15,129 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
2,563 | 1,155 | 204 | 1,367 | 995 | 105 | | 6,389 | ||||||||||||||||||||||||
| 規定 和減值損失 |
(3,610 | ) | 1,824 | 584 | 1,060 | (3,099 | ) | | | (3,241 | ) | |||||||||||||||||||||
| 在截至2022年6月30日的六個月中 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （千歐元） | Lanvin | 沃爾福德 | 卡魯索 | 聖約翰 | 塞爾吉奧·羅西 | 其他和控股公司 | 淘汰和 未分配 |
小組 合併 |
||||||||||||||||||||||||
| 分部業績 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 集團以外的銷售 |
63,949 | 54,261 | 14,504 | 41,924 | 26,969 | 93 | | 201,700 | ||||||||||||||||||||||||
| 集團內部銷售額 |
| | 415 | | | 1,845 | (2,260 | ) | | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 總收入 |
63,949 | 54,261 | 14,919 | 41,924 | 26,969 | 1,938 | (2,260 | ) | 201,700 | |||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 |
(33,901 | ) | (15,878 | ) | (11,188 | ) | (16,170 | ) | (12,171 | ) | (64 | ) | 415 | (88,957 | ) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 毛利 |
30,048 | 38,383 | 3,731 | 25,754 | 14,798 | 1,874 | (1,845 | ) | 112,743 | |||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 扣除非標的項目之前的經營虧損 |
(61,460 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 非標的項目 |
570 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務成本 |
(8,080 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 税前虧損 |
(68,970 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税支出 |
256 | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 該期間的損失 |
(68,714 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他細分市場信息 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
5,988 | 7,863 | 516 | 5,247 | 3,377 | 103 | | 23,094 | ||||||||||||||||||||||||
| 其中： 使用權資產 |
4,164 | 6,286 | 335 | 3,841 | 2,296 | | | 16,922 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
1,824 | 1,577 | 181 | 1,406 | 1,081 | 103 | | 6,172 | ||||||||||||||||||||||||
| 規定 和減值損失 |
5,544 | 2,329 | (140 | ) | 1,227 | (2,437 | ) | (23 | ) | | 6,500 | |||||||||||||||||||||
F-12
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日按地理位置劃分的非流動資產。
| 6月30日， | 截至12月31日， | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 歐洲、中東和非洲 (1) |
306,980 | 305,927 | ||||||
| 北美洲 (2) |
92,957 | 87,571 | ||||||
| 大中華區 (3) |
24,886 | 26,919 | ||||||
| 其他亞洲 (4) |
33,316 | 14,188 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流動資產總額（遞延所得税 資產除外） |
458,139 | 434,605 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | EMEA 包括歐盟國家、英國、瑞士、巴爾幹半島國家、東歐 、斯堪的納維亞、阿塞拜疆、哈薩克斯坦和中東。 |
| (2) | 北美包括美利堅合眾國和加拿大。 |
| (3) | 大中華區包括中國大陸、香港、澳門和臺灣。 |
| (4) | 其他亞洲地區包括日本、韓國、泰國、馬來西亞、越南、印度尼西亞、菲律賓、澳大利亞、新西蘭、印度和其他東南亞國家。 |
| 6. | 收入 |
集團的收入主要來自其產品的銷售（扣除回報和折扣），以及從 第三方收到的特許權使用費和許可費。
按銷售渠道劃分的收入明細：
| 在截至6月30日的六個月中 | ||||||||
| （千歐元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 直接面向消費者 (DTC) |
121,041 | 115,191 | ||||||
| 批發 |
85,446 | 83,611 | ||||||
| 其他 |
8,050 | 2,898 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 按銷售渠道劃分的總收入 |
214,537 | 201,700 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
按地理區域劃分的收入明細：
| 在截至6月30日的六個月中 | ||||||||
| （千歐元） | 2023 | 2022 | ||||||
| EMEA |
103,905 | 98,674 | ||||||
| 北美 |
72,487 | 70,629 | ||||||
| 大中華區 |
26,063 | 22,888 | ||||||
| 其他亞洲 |
12,082 | 9,509 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 按地理區域劃分的總收入 |
214,537 | 201,700 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
F-13
| 7. | 按性質分列的費用 |
| 在截至6月30日的六個月中 | ||||||||
| （千歐元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 人事成本 |
91,602 | 88,284 | ||||||
| 使用的原材料、消耗品和成品 |
63,632 | 82,133 | ||||||
| 成品和在建工程庫存的變化 |
2,882 | (19,759 | ) | |||||
| 專業服務費 |
25,704 | 27,250 | ||||||
| 折舊和攤銷 |
21,518 | 23,094 | ||||||
| 運費和銷售費用 |
21,362 | 19,505 | ||||||
| 廣告和營銷費用 |
17,100 | 15,457 | ||||||
| 租賃費用 |
13,824 | 9,717 | ||||||
| 外匯淨虧損/（收益） |
8,486 | (7,950 | ) | |||||
| 學習和研究費用 |
3,789 | 4,689 | ||||||
| 辦公開支 |
2,977 | 2,020 | ||||||
| 差旅費用 |
2,631 | 1,609 | ||||||
| 税收和附加費 |
1,796 | 1,066 | ||||||
| 認股權證的公允價值變動 |
972 | | ||||||
| 準備金和減值損失 |
(3,241 | ) | 6,500 | |||||
| 其他 |
9,153 | 9,545 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 支出總額 |
284,187 | 263,160 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 8. | 非標的項目 |
合併損益表中包含的非標的項目如下：
| 在截至6月30日的六個月中 | ||||||||
| （千歐元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 政府補助 |
8,153 | 17 | ||||||
| 出售後的淨收益 |
1,513 | 553 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非標的項目合計 |
9,666 | 570 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
非標的項目包括主要與處置 長期資產相關的出售淨收益。
非基礎項目包括主要與各種補助金相關的政府補助金和地方政府根據集團在這些地區的運營和發展提供的激勵措施。
F-14
| 9. | 財務成本 |
財務收入、財務費用和淨外匯損益明細：
| 在截至6月30日的六個月中 | ||||||||
| （千歐元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 財務收入 |
||||||||
| -淨外匯收益 |
| 715 | ||||||
| -利息收入 |
161 | 35 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 財務收入總額 |
161 | 750 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 財務費用 |
||||||||
| -租賃負債的利息支出 |
(3,300 | ) | (3,511 | ) | ||||
| -借款的利息支出 |
(5,244 | ) | (5,034 | ) | ||||
| -淨外匯損失 |
(3,455 | ) | | |||||
| -其他 |
(132 | ) | (285 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 財務支出總額 |
(12,131 | ) | (8,830 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 財務費用總額——淨額 |
(11,970 | ) | (8,080 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 10. | 所得税支出 |
| 在截至6月30日的六個月中 | ||||||||
| （千歐元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 當前税收 |
(497 | ) | (208 | ) | ||||
| 遞延税 |
226 | 464 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税 |
(271 | ) | 256 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
法定税率和有效税率之間的差異明細：
有效税率如下：
| 在截至6月30日的六個月中 | ||||||||
| （千歐元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 税前虧損 |
(71,954 | ) | (68,970 | ) | ||||
| 所得税（支出）/福利總額 |
(271 | ) | 256 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 有效税率 |
(0.38 | %) | 0.37 | % | ||||
|
|
|
|
|
|||||
F-15
| 11. | 每股虧損 |
每股基本虧損和攤薄後每股虧損按公司股東應佔淨利潤或（虧損）與公司已發行股份（基本股和攤薄後股）的加權平均數 的比率計算。
此外，由於《國際財務報告準則》要求在普通股或潛在普通股已發行數量因資本化、債券發行或股票拆分而增加或反向股份拆分導致減少 時，對報告期和比較期的基本每股收益 （EPS）的計算進行追溯性調整，因此報告期和比較期的每股收益計算應基於新的股票數量。作為2022年12月14日完成的反向資本重組的一部分，追溯重報了截至2022年6月30日止六個月的每股淨虧損和潛在稀釋性證券的流通股。有關反向資本重組的更多信息，請參閲年度合併財務報表附註1一般信息 。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中 歸屬於普通股的基本和攤薄後每股淨虧損計算如下（以千計，股份和每股金額除外）：
| 在截至6月30日的六個月中 | ||||||||
| （千歐元） | 2023 | 2022 | ||||||
| 歸屬於普通股的淨虧損 |
(63,002 | ) | (57,504 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未償還的加權平均股——基本股和攤薄後股票（千股） |
130,971 | 77,861 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 每股淨虧損： |
||||||||
| 基本和攤薄（以歐元計） |
(0.48 | ) | (0.74 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
由於集團在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中出現淨虧損，因此每股基本虧損與 攤薄後每股虧損相同。
在計算攤薄後每股收益時，不包括認股權證，因為該期間普通股的平均市場價格 低於認股權證的行使價。
以下可能具有稀釋性的已發行證券被排除在每股普通股攤薄虧損的計算之外，因為在截至2023年6月30日的六個月中，它們的影響本來是反稀釋的，或者此類股票的發行取決於某些條件是否得到滿足，而這些條件在該期末尚未得到滿足 ：
| （千股） | 6月30日， 2023 |
6月30日， 2022 |
||||||
| 認股證 |
31,980 | | ||||||
| 庫存股 |
25,023 | 8,651 | ||||||
| 可轉換優先股 |
15,000 | | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 潛在稀釋性證券的已發行股份總額 |
72,003 | 8,651 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
F-16
| 12. | 使用權資產 |
| （千歐元） | 房地產 | 其他 | 淨額總額賬面金額 | |||||||||
| 截至2022年12月31日 |
121,002 | 729 | 121,731 | |||||||||
| 增補 |
16,001 | 115 | 16,116 | |||||||||
| 處置 |
(2,695 | ) | | (2,695 | ) | |||||||
| 折舊 |
(14,870 | ) | (259 | ) | (15,129 | ) | ||||||
| 減值損失 |
446 | | 446 | |||||||||
| 合同修改 |
1,081 | (32 | ) | 1,049 | ||||||||
| 淨外匯差額 |
(2,419 | ) | (2 | ) | (2,421 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日 |
118,546 | 551 | 119,097 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 13. | 其他非流動資產 |
| （千歐元） | 6月30日， 2023 |
截至12月31日， 2022 |
||||||
| 租金、水電費和其他押金 |
11,630 | 11,217 | ||||||
| 按公允價值計入損益的股票投資 |
2,645 | 2,375 | ||||||
| 其他 |
1,568 | 1,673 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他非流動資產總額 |
15,843 | 15,265 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
其他非流動資產包括根據國際財務報告準則第9號按公允價值計入 損益的股權投資，價值變動計入損益。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，通過損益 確認的公允價值變化分別為5.9萬歐元和2.4萬歐元。
| 14. | 庫存 |
| （千歐元） | 6月30日， 2023 |
截至12月31日， 2022 |
||||||
| 原材料、輔助材料和消耗品 |
18,619 | 18,931 | ||||||
| 正在進行的工作 和半成品 |
13,076 | 13,446 | ||||||
| 成品 |
83,172 | 76,713 | ||||||
| 其他 |
8 | 4 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 庫存總額 |
114,875 | 109,094 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，認列為銷售成本支出的庫存成本分別為89,08.3萬歐元和 88,957,000歐元。
在截至2023年6月30日的六個月中，由於商品的出售金額超過了減記價值，因此庫存減值損失的淨額 被逆轉。在截至2022年6月30日的六個月中，確認的存貨減值虧損為491.6萬歐元。 沖銷或確認的金額不超過銷售成本。
F-17
| 15. | 貿易應收賬款 |
| （千歐元） | 6月30日， 2023 |
截至12月31日， 2022 |
||||||
| 貿易應收賬款 |
56,013 | 55,079 | ||||||
| 損失補貼 |
(5,246 | ) | (6,211 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 貿易應收賬款總額 |
50,767 | 48,868 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
貿易應收賬款主要由批發商或代理商的應收賬款組成，這些應收賬款數量有限，集團與 保持長期合作關係。
在所介紹的每個時期，沒有一個客户佔集團 合併收入的5％以上。貿易應收賬款的現值與其賬面金額相同。
| 16. | 其他流動資產 |
| （千歐元） | 6月30日， 2023 |
截至12月31日， 2022 |
||||||
| 可退税 |
10,935 | 10,164 | ||||||
| 政府補助金 |
7,247 | | ||||||
| 預付費用 |
5,809 | 6,205 | ||||||
| 向供應商提供的預付款和付款 |
5,532 | 7,238 | ||||||
| 租金、水電費和其他押金 |
2,017 | 2,055 | ||||||
| 其他 |
5,105 | 4,805 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他流動資產總額 |
36,645 | 30,467 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
F-18
| 17. | 現金和銀行餘額 |
| （千歐元） | 6月30日， 2023 |
截至12月31日， 2022 |
||||||
| 手頭現金 |
300 | 391 | ||||||
| 銀行餘額 |
30,547 | 91,506 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和銀行存款餘額總額 |
30,847 | 91,897 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
現金和現金等價物包括庫存現金和銀行存款。
下表提供了每份現金流量表的現金和現金等價物的對賬表：
| （千歐元） | 6月30日， 2023 |
截至12月31日， 2022 |
||||||
| 現金和現金等價物總額 |
30,847 | 91,897 | ||||||
| 銀行透支 |
| (148 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 每份現金流量表的淨現金和現金等價物 |
30,847 | 91,749 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
F-19
| 18. | 借款 |
下表提供了非流動和活期借款的明細：
| （千歐元） | 有保證 | 安全 | 不安全 | 借款總額 | ||||||||||||
| 截至2022年12月31日 |
11,037 | 8,283 | 14,165 | 33,485 | ||||||||||||
| 還款 |
(1,564 | ) | (55,573 | ) | (2,666 | ) | (59,803 | ) | ||||||||
| 收益 |
| 53,163 | 26,871 | 80,034 | ||||||||||||
| 淨外匯差額 |
| (164 | ) | (1,530 | ) | (1,694 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日 |
9,473 | 5,709 | 36,840 | 52,022 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 可償還： |
||||||||||||||||
| -一年內 |
3,382 | 5,709 | 7,633 | 16,724 | ||||||||||||
| -在第二年 |
3,365 | | 4,339 | 7,704 | ||||||||||||
| -第三年 |
2,726 | | 15,103 | 17,829 | ||||||||||||
| -超過三年 |
| | 9,765 | 9,765 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 歸類為流動負債的部分 |
(3,382 | ) | (5,709 | ) | (7,633 | ) | (16,724 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 非流動部分 |
6,091 | | 29,207 | 35,298 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2023年6月30日，借款總額為9,47.3萬歐元（2022年12月31日：11,03.7萬歐元）由第三方意大利出口信貸機構SACE S.p.A. 擔保。
截至2023年6月30日，借款總額為5,70.9萬歐元 （2022年12月31日：8,28.3萬歐元），由每個報告期末賬面價值的資產質押擔保，具體如下：
| （千歐元） | 6月30日， 2023 |
截至12月31日， 2022 |
||||||
| 資產質押： |
||||||||
| -庫存 |
17,886 | 20,333 | ||||||
| -財產、廠房和設備 |
10,566 | 10,535 | ||||||
| -貿易應收賬款 |
2,450 | 2,566 | ||||||
| -其他流動資產 |
2,293 | 2,786 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 抵押資產總額 |
33,195 | 36,220 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
除上述外，截至2023年6月30日，某些借款由兩家子公司擔保，即聖約翰尼茨公司和加拿大聖約翰公司 公司。
無抵押借款主要用於集團的運營。
借款的年利率從0.00％到10.00％不等。
F-20
| 19. | 租賃負債 |
| （千歐元） | 租賃負債 | |||
| 截至2022年12月31日 |
140,591 | |||
| 因新租約和門店續約而增加的商品 |
15,555 | |||
| 利息支出 |
3,300 | |||
| 償還租賃負債（包括利息支出） |
(18,538 | ) | ||
| 合同修改 |
566 | |||
| 提前終止合同 |
(3,041 | ) | ||
| 淨外匯差額 |
(2,520 | ) | ||
|
|
|
|||
| 截至 2023 年 6 月 30 日 |
135,913 | |||
|
|
|
|||
| 其中： |
||||
| 非當前 |
103,458 | |||
| 當前 |
32,455 | |||
在某些國家，商店的租賃需要支付最低金額和可變金額，尤其是對於租賃付款與收入掛鈎的商店 。按照《國際財務報告準則第16號》的要求，僅將最低固定租賃付款資本化。
下表彙總了按到期日劃分的租賃負債的 未貼現合同現金流：
| （千歐元） | 合同總額 的現金流 租賃負債 |
第 1 年 | 第 2 年 | 第 3 年 | 超越 | |||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日 |
154,653 | 38,567 | 31,077 | 24,774 | 60,235 | |||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 |
156,626 | 38,029 | 30,435 | 24,573 | 63,589 | |||||||||||||||
F-21
| 20. | 其他流動負債 |
| （千歐元） | 6月30日， 2023 |
截至12月31日， 2022 |
||||||
| 融資基金 |
46,485 | 23,519 | ||||||
| 應付工資和僱員福利 |
25,274 | 23,443 | ||||||
| 應計費用 |
15,070 | 23,336 | ||||||
| 認股證負債 |
9,974 | 9,002 | ||||||
| 應付税款 |
7,876 | 9,561 | ||||||
| 客户預付款 |
6,353 | 8,535 | ||||||
| 應付關聯公司款項 |
3,563 | 3,158 | ||||||
| 應付租金 |
316 | 1,063 | ||||||
| 其他 |
3,947 | 4,864 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他流動負債總額 |
118,858 | 106,481 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
融資基金
融資基金是Meritz Securities Co., Ltd., Ltd. (Meritz) 的投資，該公司是一家韓國註冊投資基金。 梅里茨上半年的 USD25 百萬美元投資已於 2022 年 10 月 20 日融資，剩餘的 USD25 百萬美元由梅里茨於 2023 年 4 月 17 日支付。
有關融資基金的更多信息，請參閲年度合併財務報表附註29其他流動負債 。
認股證負債
權證負債明細 ：
| （千歐元） | 6月30日， 2023 |
截至12月31日， 2022 |
||||||
| 公共認股權證 |
6,456 | 5,826 | ||||||
| 私募認股權證 |
3,518 | 3,176 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 認股權證總負債 |
9,974 | 9,002 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
由於反向資本重組，該集團持有PCAC的20,699,969份公共認股權證和11,280,000份私募股權證 ，這些認股權證自動轉換為購買浪凡普通股的認股權證。
F-22
每份公開認股權證都使持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股普通股， 可以在反向資本重組完成後的5年內行使。公司可以在以下情況下兑換公開認股權證：
| | 當且僅當LGHL普通股 在向每位認股權證持有人發出贖回通知前三個交易日結束的30個交易日內，在任何20個交易日內，LGHL普通股的最後公佈銷售價格 等於或超過每股18.00美元，每份認股權證的價格為0.01美元； |
| | 當且僅當LGHL普通股 在向每位認股權證持有人發出贖回通知前三個交易日結束的30個交易日內，在任何20個交易日內，LGHL普通股的最後公佈售價等於或超過每股10.00美元，每份認股權證的價格為0.10美元。 |
在某些情況下，包括股票分紅、特別股息或LGHL資本重組、重組、合併或合併，行使公共認股權證時可發行的LGHL普通股的行使價和數量以及贖回條款可能會受到調整 。
私募認股權證在所有重大方面都與公募認股權證相同，唯一的不同是 保薦人持有的私募認股權證，只要它們由保薦人或其允許的受讓人持有，則此類私募認股權證 (i) 除某些有限的例外情況外，持有人不得在私募認股權證完成後的30天內轉讓、 轉讓或出售反向資本重組，(iii) 持有人可以在無現金基礎上行使，(iv) 是有權獲得註冊權。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，所有公募認股權證和私募認股權證均未償還，並按公允價值確認為負債 。在截至2023年6月30日的六個月中，集團記錄的認股權證負債為9,97.4萬歐元，重估收益為97.2萬歐元。
| 21. | 股本 |
截至2023年6月30日和2022年12月31日，股本為110歐元，包括117,319,824股全額實繳普通股和一股面值為0.000001美元的可轉換優先股。不包括13,651,246股庫存股，2023年6月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票為117,319,825股。
普通股
LGHL 普通股的面值為0.000001美元，在LGHL的剩餘資產中排名相同。收到的超過面值的金額記作股票溢價。LGHL普通股的每位持有人將有權獲得每股一票 票。LGHL普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼為LANV。
可轉換優先股
公司的可轉換優先股面值為每股0.000001美元，在發生某些事件時，可將其轉換為總數不超過1500萬股無表決權的普通股，每股面值為0.000001美元，和/或普通股，由梅里茨選出。
F-23
| 22. | 其他儲備金 |
| 分享保費 | 其他綜合收益儲備金 | 其他儲備 | 總計 | |||||||||||||||||
| （千歐元） | 累積的翻譯調整 | 重新測量已定義的福利計劃 | ||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 |
743,501 | (716 | ) | 675 | 19,501 | 762,961 | ||||||||||||||
| 基於員工股份的薪酬 |
| | | 1,971 | 1,971 | |||||||||||||||
| 在控制權變更的情況下變更子公司的所有權權益 |
| | | (4,672 | ) | (4,672 | ) | |||||||||||||
| 來自非控制性 權益的資本出資 |
| | | 2,775 | 2,775 | |||||||||||||||
| 貨幣折算差額 |
| 6,854 | | | 6,854 | |||||||||||||||
| 與僱員福利有關的精算準備金 |
| | 9 | | 9 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
743,501 | 6,138 | 684 | 19,575 | 769,898 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 |
137,285 | 295 | (586 | ) | 12,466 | 149,460 | ||||||||||||||
| 基於員工股份的薪酬 |
| | | 4,297 | 4,297 | |||||||||||||||
| 在控制權變更的情況下變更子公司的所有權權益 |
| | | 93 | 93 | |||||||||||||||
| 貨幣折算差額 |
| (7,366 | ) | | | (7,366 | ) | |||||||||||||
| 與僱員福利有關的精算準備金 |
| | 272 | | 272 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2022年6月30日的餘額 |
137,285 | (7,071 | ) | (314 | ) | 16,856 | 146,756 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
其他綜合收益儲備金包括以下內容：
| | 折算準備金，用於存放因子公司與歐元不同的 本位幣合併而產生的折算差額； |
| | 重新計量設定受益計劃的損益，該期間出現的 精算損益被相關的固定福利負債淨額抵消； |
F-24
| 23. | 關聯方交易 |
與關聯方的交易
除了這些財務報表其他地方詳述的 交易和餘額外，集團在此期間還與關聯方進行了以下重大交易：
| 在截至6月30日的六個月中 | ||||||||
| （千歐元） | 2023 | 2022 | ||||||
| (i) 商品銷售 |
||||||||
| 英俊公司 (1) |
871 | 654 | ||||||
| 伊藤忠株式會社 (1) |
617 | | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 商品銷售總額 |
1,488 | 654 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (ii) 租金費用 |
||||||||
| 上海復星外灘置業有限公司 (3) |
603 | 606 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (iii) 其他服務費用 |
||||||||
| 寶尊香港投資有限公司 (1) |
772 | 772 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (iv) 利息支出 |
||||||||
| 梅里茲證券有限公司. (1) |
2,209 | | ||||||
| 上海復星高科技（集團）有限公司 (2) |
517 | 284 | ||||||
| 上海復星高科集團財務有限公司 (2) |
101 | 98 | ||||||
| 復星國際有限公司 (1) |
| 3,169 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 利息支出總額 |
2,827 | 3,551 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (v) 股東貸款收益 |
||||||||
| 梅里茲證券有限公司. |
46,538 | | ||||||
| 復星國際有限公司 |
| 44,472 | ||||||
| 上海復星高科技（集團）有限公司. |
| 2,782 | ||||||
| 上海復星高科集團財務有限公司 |
| 2,045 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股東貸款總收益 |
46,538 | 49,299 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (vi) 償還股東貸款 |
||||||||
| 上海復星高科集團財務有限公司 |
2,007 | 169 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (vii) 購買商標 |
||||||||
| 伊藤忠株式會社 |
26,672 | | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (viii) 預先收到的特許權使用費 |
||||||||
| 伊藤忠株式會社 |
4,731 | | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
F-25
與關聯方的餘額
| （千歐元） | 6月30日， 2023 |
截至12月31日， 2022 |
||||||
| (i) 貿易應收賬款 |
||||||||
| 伊藤忠株式會社 |
617 | | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (ii) 其他流動資產 |
||||||||
| 復星國際有限公司 |
257 | 263 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (iii) 借款 |
||||||||
| 梅里茲證券有限公司. |
23,782 | | ||||||
| 上海復星高科技（集團）有限公司 |
9,765 | 10,363 | ||||||
| 上海復星高科集團財務有限公司 |
1,796 | 3,803 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 借款總額 |
35,343 | 14,166 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (iv) 其他流動負債 |
||||||||
| 梅里茲證券有限公司. |
46,485 | 23,519 | ||||||
| 上海復星高科技（集團）有限公司 |
1,637 | 1,216 | ||||||
| 上海復星外灘置業有限公司 |
1,322 | 770 | ||||||
| 寶尊香港投資有限公司 |
588 | 1,138 | ||||||
| 復星國際有限公司 |
13 | 26 | ||||||
| 上海復星高科集團財務有限公司 |
3 | 8 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他流動負債總額 |
50,048 | 26,677 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| (v) 其他非流動 負債 |
||||||||
| 伊藤忠株式會社 |
4,731 | | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
注意事項：
| (1) | 本集團的股東之一。 |
| (2) | 復星國際有限公司的子公司。 |
| (3) | 復星國際有限公司的合資企業。 |
F-26
| 24. | 隨後發生的事件 |
集團評估了截至2023年8月30日（合併財務報表獲準發佈之日）的後續事件， 確定了以下事件，所有這些事件均未按照《國際會計準則》第10號的定義，進行調整：
聖約翰墨西哥 運營過渡計劃
2023年5月11日，特拉華州公司聖約翰 Knits International, Incorporated, Inc.和SJKI的全資子公司St John Knits, Inc.（SJK以及與SJKI一起為公司）的董事會批准了墨西哥聖約翰的運營過渡計劃。董事會認為，繼續執行聖約翰管理層向董事會建議的過渡計劃符合公司及其子公司墨西哥聖約翰公司（SJMexico）的最大利益，該計劃涉及關閉SJMexico擁有的製造工廠 財產的運營。2023年7月3日左右，SJK管理層通知SJMexico及其員工，墨西哥工廠將停止生產。裁員正在按順序進行，停產預計將在2023年9月初完成 。SJK管理層正在評估和探索出售或租賃工廠的機會。停產後，計劃將曾經屬於SJMexico範圍的生產外包給 第三方。出於安全和會計/年度審計等目的，工廠將保持最低員工人數，直到年底。
股東貸款
2023年8月29日，復星 國際有限公司承諾作為主要利益相關者向浪凡集團控股有限公司及其子公司提供持續支持，在雙方商定的條款和條件下，在2023年10月31日之前通過即時可用現金提供高達 USD20 百萬美元的股權/債務資本 。
F-27