證券交易委員會

 

華盛頓特區 20549

 

表格 6-K

 

外國私人發行人的報告

 

根據第 13a-16 條或 15d-16

1934 年的《證券交易法》

 

適用於 2023 年 8 月

 

保誠公共有限公司

 

（將 的註冊人姓名翻譯成英文）

 

，國際金融中心一號13樓

中環港景街 1 號

中國香港

 

（主要行政辦公室的地址 ）

 

用複選標記表示 註冊人是提交還是將提交年度 報告

下的 涵蓋20-F表格或40-F表格。

 

表格 20-F X 表格 40-F

 

用勾號表示 註冊人是否通過提供 信息來表示

因此，本表格中包含 的 也向 提供了信息

委員會 根據1934 年 證券交易法第 12g3-2 (b) 條。

 

是的 不是 X

 

如果標記為 “是”，請在下面指明分配給 註冊人的文件號

在 與規則 12g3-2 (b) 的連接中：82-

 

 

國際財務報告準則披露

保誠集團2023年半年度業績

《國際財務報告準則》(IFRS) 財務 業績

 

簡明合併損益表

 

				2023 $m		2022* $m
			注意	半年		半年		全年
保險收入			B1.4	4,591		4,159		8,549
保險服務費用				(3,489)		(2,879)		(6,267)
持有的再保險合同的淨支出				(83)		(22)		(105)
保險服務結果				1,019		1,258		2,177
投資回報			B1.4	7,171		(23,872)		(29,380)
投資合約 負債的公允價值變動				(23)		67		67
保險融資（支出）淨收入				(6,496)		21,707		27,430
淨投資業績				652		(2,098)		(1,883)
其他收入			B1.4	176		204		436
非保險支出				(446)		(592)		(1,019)
財務成本： 股東融資企業的核心結構性借款的利息				(85)		(103)		(200)
Gain 依附於公司交易			D1	-		62		55
合資企業和聯營公司的虧損份額，扣除相關 税				(73)		(54)		(85)
税前利潤（虧損）（指歸於 股東和保單持有人申報表的税款）注				1,243		(1,323)		(519)
歸屬於保單持有人申報表的税費				(68)		(24)		(124)
歸屬於股東的税前利潤（虧損） 申報表			B1.1	1,175		(1,347)		(643)
歸屬於股東和保單持有人的總税費 申報表			B2	(296)		(182)		(478)
移除可歸因於保單持有人 申報表的税費				68		24		124
歸屬於股東申報表的税費				(228)		(158)		(354)
該期間的利潤（虧損）				947		(1,505)		(997)
可歸因於：
公司的股權持有人				944		(1,508)		(1,007)
非控股權益				3		3		10
該期間的利潤（虧損）				947		(1,505)		(997)

 

每股收益（以美分為單位）				2023		2022*	2022
			注意	半年		半年	全年
根據 公司股東應佔的利潤（虧損）：			B3
	基本版			34.5¢		(55.1)¢	(36.8)¢
	已稀釋			34.5¢		(55.1)¢	(36.8)¢

* 如附註 A2.1所述，集團已從2023年1月1日起採用國際財務報告準則第9號 “金融工具” 和 “國際財務報告準則第17號， “保險合同”。因此，比較結果和相關注釋 已從先前發佈的 中重新列出。

 

注意

該衡量標準是《國際財務報告準則》下的正式税前利潤衡量標準。這 不是歸屬於股東的結果，主要因為 集團的公司税總額包括對合並後的利潤和單位掛鈎基金的收入 所得税，這些税款通過 調整福利，由保單持有人承擔。根據國際會計準則第12號，這些金額 必須包含在税收中。 因此，國際財務報告準則的税前利潤衡量標準並不 代表歸屬於股東的税前利潤。

 

每股股息（以美分為單位）			2023		2022
		注意	半年		半年	全年
與報告期相關的股息：		B4
	首次中期普通股股息		6.26¢		5.74¢	5.74¢
	第二次中期普通股股息		-		-	13.04¢
與報告期相關的合計			6.26¢		5.74¢	18.78¢
報告期內支付的股息：		B4
	本年度首次中期股息		-		-	5.74¢
	上一年度的第二次中期普通股股息		13.04¢		11.86¢	11.86¢
報告期內支付的總收入			13.04¢		11.86¢	17.60¢

 

綜合收益簡明合併報表

 

			2023 $m		2022* $m
			半年		半年	全年
該期間的利潤（虧損）			947		(1,505)	(997)
其他綜合收益（虧損）：
	在此期間出現的交易所走勢		(199)		(539)	(613)
	傑克遜留存權益的估值變動根據國際會計準則第39note (i) 被歸類為 可供出售證券		-		(247)	(187)
隨後可以重新歸類為利潤或 lossnote (ii) 的項目總數			(199)		(786)	(800)
根據國際財務報告準則第9號，傑克遜留存權益被歸類為 FVOCI 證券的估值變動			8		-	-
隨後不會重新歸類為盈利或 虧損的項目總額			8		-	-
該期間的綜合收益（虧損）總額			756		(2,291)	(1,797)
可歸因於：
公司的股權持有人			767		(2,284)	(1,797)
非控股權益			(11)		(7)	-
該期間的綜合收益（虧損）總額			756		(2,291)	(1,797)

* 如附註 A2.1所述，集團已從2023年1月1日起採用國際財務報告準則第9號 “金融工具” 和 “國際財務報告準則第17號， “保險合同”。因此，對比結果已從先前公佈的結果中重新列出 。

 

筆記

(i) 在2023年1月1日採用《國際財務報告準則第9號》後，集團選擇 通過其他綜合收益 （FVOCI）按公允價值衡量其在 Jackson股票證券中的留存權益。集團隨後出售了 其在傑克遜的剩餘權益。在上述2022年的比較中，根據國際會計準則第39號，這些證券的計量標準為 可供出售。

(ii) 集團其他綜合收益 組成部分不徵收相關税。

 

簡明合併權益變動表

 

			截至 2023 年 6 月 30 日的期限 $m
		注意	分享 首都	分享 premium	已保留 收益	翻譯 保護區	公允價值 保護區 根據國際財務報告準則第9號	分享- 持有者 股權	非- 控制 利息	總計 股權
後備隊
該期間的利潤			-	-	944	-	-	944	3	947
其他綜合收益（虧損）			-	-	-	(185)	8	(177)	(14)	(191)
該期間的綜合收益（虧損）總額			-	-	944	(185)	8	767	(11)	756
與公司所有者的交易
股息		B4	-	-	(361)	-	-	(361)	(4)	(365)
在出售對 Jackson 的投資後轉移公允價值儲備			-	-	71	-	(71)	-	-	-
基於股份的支付的儲備金變動			-	-	(6)	-	-	(6)	-	(6)
與非控制性 權益相關的交易的影響			-	-	(9)	-	-	(9)	-	(9)
已認購新股本		C6	1	3	-	-	-	4	-	4
股份支付計劃中自有股份的變動 計劃			-	-	33	-	-	33	-	33
淨資產增加（減少）			1	3	672	(185)	(63)	428	(15)	413
期初餘額			182	5,006	10,653	827	63	16,731	167	16,898
期末餘額			183	5,009	11,325	642	-	17,159	152	17,311

 

			截至 2022 年 6 月 30 日的期間 $m
		注意	分享 首都	分享 premium	已保留 收益	翻譯 保護區	可用 -待售 證券 後備隊 根據國際會計準則第39號	分享- 持有者 股權	非- 控制 利息	總計 股權
後備隊
該期間的利潤（虧損）			-	-	(1,508)	-	-	(1,508)	3	(1,505)
其他綜合損失			-	-	-	(529)	(247)	(776)	(10)	(786)
該期間的綜合虧損總額			-	-	(1,508)	(529)	(247)	(2,284)	(7)	(2,291)
與公司所有者的交易
股息		B4	-	-	(320)	-	-	(320)	(5)	(325)
基於股份的支付的儲備金變動			-	-	15	-	-	15	-	15
與非控制性 權益相關的交易的影響			-	-	(16)	-	-	(16)	-	(16)
股份支付計劃中自有股份的變動 計劃			-	-	(4)	-	-	(4)	-	(4)
淨資產減少			-	-	(1,833)	(529)	(247)	(2,609)	(12)	(2,621)
期初餘額：
	如之前報道的那樣		182	5,010	10,216	1,430	250	17,088	176	17,264
	首次適用國際財務報告準則第17號和國際財務報告準則第9號分類疊加層 的影響，扣除税款		-	-	1,848	-	-	1,848	(1)	1,847
	如變更生效後重述		182	5,010	12,064	1,430	250	18,936	175	19,111
期末餘額			182	5,010	10,231	901	3	16,327	163	16,490

 

簡明綜合權益變動表 （續）

 

				截至2022年12月31日止年度 $m
		注意	分享 首都	分享 premium	已保留 收益	翻譯 保護區	可用 -待售 證券 後備隊 根據國際會計準則第39號	分享- 持有者 股權	非- 控制 興趣	總計 股權
後備隊
本年度盈利（虧損）			-	-	(1,007)	-	-	(1,007)	10	(997)
其他綜合損失			-	-	-	(603)	(187)	(790)	(10)	(800)
該期間的綜合虧損總額			-	-	(1,007)	(603)	(187)	(1,797)	-	(1,797)
與公司所有者的交易
股息		B4	-	-	(474)	-	-	(474)	(8)	(482)
基於股份的支付的儲備金變動			-	-	24	-	-	24	-	24
與非控制性 權益相關的交易的影響			-	-	49	-	-	49	-	49
已認購新股本		C6	-	(4)	-	-	-	(4)	-	(4)
股份支付計劃中自有股份的變動 計劃			-	-	(3)	-	-	(3)	-	(3)
淨資產減少			-	(4)	(1,411)	(603)	(187)	(2,205)	(8)	(2,213)
年初餘額：
	如之前報道的那樣		182	5,010	10,216	1,430	250	17,088	176	17,264
	首次適用國際財務報告準則第17號和國際財務報告準則第9號分類疊加層 的影響，扣除税款		-	-	1,848	-	-	1,848	(1)	1,847
	如變更生效後重述		182	5,010	12,064	1,430	250	18,936	175	19,111
年末餘額			182	5,006	10,653	827	63	16,731	167	16,898

 

簡明合併財務狀況表

 

				2023 $m		2022 $m
			注意	6 月 30 日		12 月 31 日	1 月 1 日
						注意 (i)	注意 (i)
資產
Goodwilly			C4.1	879		890	907
其他無形資產			C4.2	3,686		3,884	4,015
財產、廠房和設備			C1.2	396		437	495
保險合約資產			C3.1	1,167		1,134	1,250
再保險合約資產			C3.1	2,023		1,856	2,787
遞延所得税資產				168		140	132
當前可退税款				25		18	20
應計投資收益			C1.2	1,017		983	1,017
其他債務人			C1.2	1,035		968	955
投資性物業			C1.1	38		37	38
對合資企業和聯營公司的投資使用 權益法進行核算				2,078		2,259	2,698
貸款			C1.1	574		590	771
股權證券和集體投資持股 schemesnote (ii)			C1.1	60,508		57,679	61,601
債務證券注 (ii)			C1.1	80,430		77,016	99,154
衍生資產			C1.1	458		569	481
存款			C1.1	5,056		6,275	4,741
現金和現金等價物			C1.1	5,920		5,514	7,170
總資產				165,458		160,249	188,232
股權
股東權益				17,159		16,731	18,936
非控股權益				152		167	175
總淨值				17,311		16,898	19,111
負債
保險合同負債			C3.1	134,096		126,242	149,798
再保險合同負債			C3.1	950		1,175	1,254
不含全權參與的投資合同負債 特徵				716		663	722
股東出資 企業的核心結構性借款			C5.1	3,949		4,261	6,127
運營借款			C5.2	802		815	861
融資、證券借貸和出售以及 回購協議下的義務				617		582	223
歸屬於合併 投資基金單位持有人的淨資產價值				2,683		4,193	5,664
遞延所得税負債				1,214		1,139	1,167
當前納税負債				247		208	185
應計貸款、遞延收益和其他債權人			C1.2	2,277		2,866	2,624
條款				129		206	234
衍生負債				467		1,001	262
負債總額				148,147		143,351	169,121
權益和負債總額				165,458		160,249	188,232

 

筆記

(i) 如附註 A2.1所述， 集團已從2023年1月1日起採用國際財務報告準則第9號 “金融工具” 和 “國際財務報告準則第17號， “保險合同”。因此，2022年12月31日和2022年1月1日的財務狀況比較報表和相關附註已從先前發佈的 中重新列報。

(ii) 截至2023年6月30日，股權證券以及集體 投資計劃和債務證券的持股中包括 15.56億美元的借出證券和受回購協議約束的資產（2022年12月31日：15.71億美元）。

 

簡明合併現金流量表

 

				2023 $m		2022* $m
			注意	半年		半年	全年
來自經營活動的現金流
税前利潤（虧損）（指歸於 股東和保單持有人申報表的税款）				1,243		(1,323)	(519)
以下各項的税前利潤（虧損）調整：
	運營資產和負債的非現金變動			(71)		2,968	1,577
	投資收入和利息支付包含在 税前利潤中			(2,420)		(2,065)	(3,912)
運營現金項目				2,252		1,981	3,647
其他非現金物品				263		155	285
來自經營活動的淨現金流注 (i)				1,267		1,716	1,078
來自投資活動的現金流
購買不動產、廠房和設備				(18)		(14)	(34)
收購業務和 intangiblesnote (ii)				(197)		(221)	(298)
處置傑克遜股票				273		171	293
來自投資活動的淨現金流量				58		(64)	(39)
來自融資活動的現金流
股東出資 業務的結構性借款：note (iii)			C5.1
	發行債務，扣除成本			-		346	346
	贖回債務			(371)		(2,075)	(2,075)
	已支付利息			(98)		(117)	(204)
支付租賃負債的本金部分				(49)		(56)	(101)
股本資本：
	發行普通股本		C6	4		-	(4)
外部股息：
	支付給公司股東的股息		B4	(361)		(320)	(474)
	支付給非控股權益的股息			(4)		(5)	(8)
來自融資活動的淨現金流量				(879)		(2,227)	(2,520)
現金及現金等價物淨增加（減少）				446		(575)	(1,481)
期初的現金和現金等價物				5,514		7,170	7,170
匯率變動對現金和現金等價物的影響				(40)		(180)	(175)
期末的現金和現金等價物				5,920		6,415	5,514

* 如附註 A2.1所述，集團已從2023年1月1日起採用國際財務報告準則第9號 “金融工具” 和 “國際財務報告準則第17號， “保險合同”。因此，對比結果已從先前公佈的結果中重新列出 。

 

筆記

(i) 經營活動的淨現金流中包括來自合資企業和聯營公司的股息 6200萬美元（2022年半年：6000萬美元；2022年全年：1.12億美元）。

(ii) 收購業務和無形資產產生的現金 流包括為分銷權支付的金額 。在此期間，沒有收購 家企業。

(iii) 股東融資企業的結構性借款不包括支持短期固定收益證券 計劃的借款、 股東融資企業投資子公司的無追索權借款以及 股東融資企業的其他借款。這些 借款的現金流包含在經營 活動的現金流中。下文分析了 集團股東融資企業結構性 借款賬面價值的變化：

 

		餘額為	現金流動 $m			非現金流動 $m		餘額為
		開頭 週期的 $m	發行 的債務	兑換 的債務		外匯 移動	其他 動作	end of 週期 $m
	2023 年 6 月 30 日	4,261	-	(371)		56	3	3,949
	2022 年 6 月 30 日	6,127	346	(2,075)		(137)	5	4,266
	2022 年 12 月 31 日	6,127	346	(2,075)		(147)	10	4,261

 

簡明合併財務報表附註

 

編制和會計政策的基礎

 

A1 準備基礎和匯率

 

這些截至2023年6月30日的六個月的合併中期財務報表（“中期財務 報表”）是根據國際會計準則理事會發布的《國際會計準則》第34號 “中期財務 報告” 和英國 採用的《國際會計準則》第34號編制的。集團編制本中期財務 信息的政策是使用集團 在其上次合併財務報表中採用的會計政策，該政策由因新的或修訂的 IFRS以及其他政策改進而打算在下一次 合併財務報表中對會計政策做出的任何 變更進行更新。截至2023年6月30日，在截至2023年6月30日的期間內，沒有影響集團中期財務報表的 未採用的準則，而且 英國採用的國際 會計準則與國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則準則》在 適用於集團的條款上沒有區別。

 

如附註A2.1所述，集團已採用國際會計準則理事會發布並自2023年1月1日起在英國 採用的《國際財務報告準則第17號》、《保險合同》和《國際財務報告準則第9號》、 “金融工具”（包括對 其他準則的任何相應修訂）。集團採用《國際財務報告準則第17號》的 過渡日期為2022年1月1日。除了 因採用這兩項準則以及附註A2.2所述的 新的和修訂的國際財務報告準則而發生的變化外，集團在確定這些中期財務報表中的國際財務報告準則 財務業績時採用的 會計政策與 在2022年年報中披露的集團截至2022年12月31日止年度的合併 財務報表中適用的會計政策相同。

 

2023年半年和2022年半年度的國際財務報告準則財務業績未經審計。2022年上半年和全年國際財務報告準則財務 業績已重報，這是因為國際財務報告準則第17號的追溯性應用 以及對國際財務報告準則第9號進行了分類疊加調整 ，這些調整於2023年1月1日生效。除了 重報外，全年國際財務報告準則財務業績均來自2022年的法定賬目 。由於國際財務報告準則第17號的追溯適用 ，這些 合併財務報表中額外列報了截至2022年1月1日的 財務狀況（有關追溯性申請 影響的詳細信息，請參閲下文附註A2.1）。集團前任審計師 畢馬威會計師事務所報告了已提交給公司註冊處處長的2022年法定賬目。審計師關於 2022年法定賬目的報告是：(i) 不合格；(ii) 沒有提及審計師以強調方式提請注意 的任何事項，但沒有對其報告進行限定； (iii) 沒有包含根據2006年 《公司法》第498（2）或（3）條發表的聲明。

 

持續經營會計基礎

董事們已對持續經營企業進行了評估，涵蓋自這些中期財務 報表獲得批准之日起至少 12 個月的 期。在進行這項評估時，董事們 考慮了集團當前的業績、償付能力和 流動性以及集團的業務計劃，同時考慮了 集團的主要風險和可用的緩解措施，以及集團壓力和情景 測試的結果。

 

基於上述情況，董事們有合理的預期 ，即公司和集團有足夠的資源在 這些中期財務報表獲得批准之日起至少 12 個月內繼續運營 。 尚未發現任何重大的 不確定性，這些不確定性可能會使人們對 集團繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。因此，董事們認為 在編制截至2023年6月30日的中期財務 報表時，繼續採用 會計的持續經營基礎是適當的。

 

匯率

除集團列報貨幣美元 美元 (USD) 之外的 幣種餘額和交易所適用的匯率為：

 

美元：當地貨幣	期末收盤價				迄今為止的平均匯率
	2023 年 6 月 30 日	2022 年 12 月 31 日	2022 年 1 月 1 日		2023 年半年	2022 年半年	2022 年全年
中國人民幣 (CNY)	7.26	6.95	6.37		6.93	6.48	6.73
港元 (HKD)	7.84	7.81	7.80		7.84	7.83	7.83
印度盧比 (INR)	82.04	82.73	74.34		82.22	76.23	78.63
印度尼西亞盧比 (IDR)	14,992.50	15,567.50	14,252.50		15,042.54	14,453.52	14,852.24
馬來西亞林吉特 (MYR)	4.67	4.41	4.17		4.46	4.27	4.40
新加坡元 (SGD)	1.35	1.34	1.35		1.34	1.37	1.38
新臺幣 (TWD)	31.14	30.74	27.67		30.56	28.73	29.81
泰銖 (THB)	35.33	34.56	33.19		34.20	33.73	35.06
英鎊 (GBP)	0.79	0.83	0.74		0.81	0.77	0.81
越南盾 (VND)	23,585.00	23,575.00	22,790.00		23,521.79	22,925.22	23,409.87

 

財務報表的某些附註除了在 中期財務報表中使用的按實際匯率（AER）報告的 之外，還提供了按固定匯率（CER）計算的比較 信息。AER是特定會計期的實際歷史匯率 ，即損益表期間的平均匯率 和財務狀況表資產負債表日期 的收盤匯率。CER 結果是通過使用 本期外匯匯率（即損益表的本期平均 匯率和財務狀況表的本期收盤匯率 ）折算前期業績來計算的。

 

A2 2023 年的新會計公告

 

A2.1 採用《國際財務報告準則》第 17 號和《國際財務報告準則第 9 號》

集團從2023年1月1日起採用了國際財務報告準則第17號 “保險合同” 和IFRS 9號 “金融工具”，包括對 其他準則的任何相應修訂。

 

國際財務報告準則第17號，“保險合同”

IFRS 17對保險和 再保險合同的核算方式進行了重大改變，儘管國際財務報告準則 17和IFRS 4的範圍非常相似。因此，集團幾乎所有根據國際財務報告準則第4號計入的具有全權分紅 特徵 特徵（DPF）的保險和投資合約現在都根據國際財務報告準則 17進行核算。

 

IFRS 4 允許保險公司繼續使用 的法定會計基礎來核算其司法管轄區在 2005年1月之前存在的保險資產和負債。《國際財務報告準則第17號》用新的衡量模型取代了這個 ，該模型確立了保險 合同、再保險合同和使用 DPF的投資合同的 確認、衡量、列報和披露原則。

 

保險合約按組進行計量 。保險合約的組別由 確定保險合約的投資組合，每個組合都包含風險相似且共同管理的 合約，以及 將每個投資組合分為年度羣組（即按發行年份） ，並根據 合約的盈利能力將每個年度羣組分為幾組。 對持有的再保險合約的投資組合進行評估，以便與已發行的保險合約投資組合分開進行彙總 。

 

在確定 “類似風險” 時，集團不會在合約內劃分風險 ，例如，根據單一合約出售的附加險不會按風險類型分配 。因此，小組確定了三大類被稱為 “主導” 風險的 類風險，即 保護、投資以及在較小的程度上壽命。 “共同管理” 要求是在每個本地業務部門的地理 邊界內進行評估的。 將每隻封閉的基金視為單獨管理。

 

根據國際財務報告準則，17組合約的初始確認 是以下合約的總數 來衡量的：

 

- 配送現金流，包括對合同邊界內預計會出現的未來現金流的當前 值的最佳估計，以及對非財務 風險的明確風險調整；以及

- 合同服務利潤 (CSM)，表示推遲 在初始確認時產生的任何第一天收益。

 

第一天虧損，任何後續虧損和由各組保險合同產生的虧損 的逆轉均直接在損益表中確認 。對於持有的再保險合約組， 在初始確認時的任何淨收益或虧損均被確認為 CSM，除非購買再保險的淨成本與過去 事件有關，在這種情況下，此類淨成本將立即在 損益表中確認。

 

根據國際財務報告準則第17號，保險合同是根據一般 衡量模型（GMM）、可變費用法（VFA）或保費 分配方法（PAA）進行衡量的。根據保險 合同的具體特徵，集團主要使用VFA和 GMM。對於一些 個短期合約的小型投資組合，集團對PAA的使用非常有限。持有的再保險合同 按照 GMM 進行衡量。

 

過渡期的CSM（包括合資企業和 關聯公司，扣除再保險）中約有72％是根據VFA計算的 ，與集團的附帶利潤和 股東支持的參與產品和單位掛鈎產品 有關，保障附加比例較低。剩餘的 過渡期CSM約28％是根據GMM計算的 ，其中包括集團的非營利性保護 產品和單位關聯產品， 保障投保比例很高。

 

每個報告日都會更新配送現金流，以 反映當前狀況。對於在VFA下核算的具有直接參與 特徵的合同，CSM代表股東的可變費用 ，並對其進行調整以反映經濟學變化以及與未來服務相關的體驗差異 和/或假設變化的影響。對於 GMM 下記賬的 合同，CSM 使用 鎖定折扣率進行增值，並且僅進行調整以反映 與未來服務相關的 非經濟體驗差異和/或假設變化的影響。CSM 的調整是使用鎖定折扣率確定的 。有關後續測量 CSM 的更多信息 包含在註釋 C3.4 (a) 中。

 

IFRS 17 將追溯適用，除非這樣做不切實際。採用《國際財務報告準則第17號》的 效應追溯性地調整了截至2022年1月1日過渡之日的股東 權益。在 過渡日，《國際財務報告準則第17號》的期初資產負債表已建立 ，如本附註後面所述。

 

隨着國際財務報告準則第17號的採用，集團 合併財務狀況表中的某些細列項目已被新的細列項目所取代 。例如，集團現在單獨列報 以下投資組合的賬面金額：

 

- 已簽發的屬於資產的保險合同；

- 已簽發的屬於負債的保險合同；

- 持有的資產再保險合約；以及

- 持有的屬於負債的再保險合同。

 

此外，與根據國際財務報告準則4進行報告相比，合併損益表中的細列項目 發生了重大變化。在 中，根據國際財務報告準則第17號的要求，不再報告以下細列項目 ：賺取的總保費、對外再保險 保費、福利和索賠、再保險公司的福利份額和 索賠、公益基金未分配盈餘的變動和 收購成本。這些項目被以下國際財務報告準則第17號細列項目所取代：

 

- 保險收入；

- 保險服務費用；

- 持有的再保險合同的淨收入（支出）； 和

- 保險財務淨收入（支出）。

 

向《國際財務報告準則》第17號過渡的方法

過渡是指確定根據國際財務報告準則 17（即截至2022年1月1日）公佈的第一年的比較信息的期初資產負債表 。未來的現金流和風險 調整是在當前基礎上衡量的，其計算方式與 用於後續衡量的計算方式相同。因此，過渡的關鍵 組成部分是 CSM 的確定。

 

除非不切實際，否則該準則要求追溯適用《國際財務報告準則第17號》（ “全面回顧方法”）。如果完全 的追溯性方法不切實際，可以選擇 選擇修改後的回顧方法或公允價值 方法。如果沒有 應用修改後的追溯方法所必需的合理和可支持的信息，則必須採用 公允價值方法。

 

在追溯方法（即完全追溯性 方法和修改後的追溯方法）下過渡的保險合同組的合同服務利潤率 的計算方式是 ，就好像集團在過渡日期之前只編制了年度財務報表 （即過渡CSM是使用年初至今的方法來衡量的 ）。

 

(a) 完整 回顧性方法 (FRA)

根據FRA，每組保險合同都經過識別、確認和衡量，就像《國際財務報告準則第17號》一直適用 一樣。CSM 是在最初確認一組 份合同時根據當時的事實和情況計算得出的（即 ，沒有事後看來）。然後，根據 標準的要求，該 CSM 被提前至 過渡日期。

 

(b) 修改後的 回顧性方法 (MRA)

MRA 的目標是使用合理且 可支持的信息，在不花費過多成本和精力的情況下，實現儘可能接近追溯性申請的結果 。MRA 允許進行多項 特定修改。本組 採用了以下修改：

 

- 使用過渡日期的信息來識別保險 合同組；

- 使用過渡日期的信息來評估 可變費用方法的資格；以及

- 使用過渡日期的信息來識別可自由支配的 現金流。

 

(i) 通用 測量模型 (GMM)

在 GMM 業務的 MRA 下，一組保險合同初始 確認之日的現金流按最早可用日期（即FRA可行的第一年 ，稱為 “較早日期”）的現金流進行估計， 根據已知在這兩個日期之間發生的現金流進行調整 。 允許進行一些進一步的特定修改。本集團採用了以下 修改：

 

- 根據類似合約的風險調整 釋放模式，估算初始確認之日的風險調整 為較早日期的風險調整，並根據該日期之前的預期 釋放風險進行調整；

- 根據保險 單位的徑流估算CSM攤銷；以及

- 如果在初始確認時有損失部分，則使用與上述 修改一致的系統分配來估計 在過渡 日期之前分配給損失部分的金額。

 

初始確認之日的折扣 費率是使用當時可觀察到的 市場數據確定的。

 

(ii) 可變 費用方法 (VFA)

在 可變費用方法的 MRA 業務下，一組保險合同 在過渡日的合同服務 利潤已確定為：

 

- 標的項目在該日期的總公允價值； 減去

- 該日期的配送現金流；正負值

- 對以下內容的調整：

-在該日期之前向保單持有人收取的金額 ；

-在該日期之前支付的 金額與標的 項目無差異；

-在該日期之前解除風險 所導致的風險調整變動 ；減去

- 通過將過渡日期的剩餘保險單位與 過渡日期之前在合同組下提供的保險單位進行比較，對過渡日之前提供的服務的 損益中本應確認的金額的估計。

 

在 實施這種方法時，根據貨幣的時間價值調整了向保單持有人收取的金額、 支付的金額與標的項目和承保範圍不變的金額 個單位。

 

(c) Fair 價值方法 (FVA)

FVA 下集團的保險合同 通常代表許多年前簽訂的合同 ，在這些合同中，應用 追溯性過渡方法所需的適當歷史信息已不再可用 。

根據FVA，過渡日的CSM是根據國際財務報告準則第13號公允價值計量在 中確定的保險合同的公允價值與該日的履行 現金流之間的差額 。

 

保險合約的公允價值已確定為最佳估計的未來現金流的 現值加上 表示市場參與者 在過渡日進行交易以轉移與保險合約相關的負債 所需的補償的額外金額。市場參與者要求的 回報包括財務風險和非金融 風險的不確定性。

 

公允價值基於與計算最佳估計負債時包含的 相同的現金流範圍。特別是 ，在 計算公允價值和最佳估計負債時假設相同的合同邊界。但是， 這些現金流的衡量標準不必相同 。

 

FVA 允許進行一些特定的修改。 小組採用了以下修改：

 

- 使用過渡日期的信息來識別 保險合同的類別；

- 使用過渡日期的信息來評估 VFA 的資格；

- 使用過渡日期的信息來識別可自由支配的 現金流；

- 使用過渡日期的信息來評估 合約是否符合與 DPF 簽訂的投資合同的定義； 和

- 對年度業務羣進行分組。

 

《國際財務報告準則第9號》，“金融工具”

IFRS 9 取代了《國際會計準則》第 39 號《金融工具：確認和 計量》，適用於從 2018 年 1 月 1 日或之後開始的年度期間 。根據國際財務報告準則第4號修正案 ，集團符合適用國際財務報告準則第9號臨時豁免的資格標準，並推遲 《國際財務報告準則第9號》的首次適用日期，以與國際財務報告準則第17號的初始應用保持一致。

 

IFRS 9 的採用影響了以下三個 領域：

 

金融資產和 負債的分類和計量

IFRS 9 重新定義了金融資產的分類。根據 管理資產以產生現金流的方式及其合同現金流特徵（ 現金流是否代表'僅支付本金和利息'）， 金融資產分為以下 類別之一：攤銷成本、通過其他綜合 收益 (FVOCI) 獲得的公允價值和通過損益計算的公允價值 (FVOCI) 和通過損益計算的公允價值 (FVOCI))。如果這樣做可以消除或 顯著減少會計不匹配， 也可以在初始確認時使用 選項，以不可撤銷的方式將金融資產指定為FVTPL。根據國際財務報告準則第9號，該公司已選擇 來衡量其在FVOCI持有的 Jackson股票證券的留存權益。根據該名稱，只有來自該留存利息的 股息收入才計入公司 的損益。未實現的損益在其他綜合收益中確認 ，取消確認後的損益不回收 。

 

附註C2.3中列出了一份表格，解釋了截至2023年1月1日集團每類金融資產和金融負債的《國際會計準則》第39號下的原始衡量類別以及國際財務報告準則第9號下的新計量類別。

 

與按攤銷成本或 FVOCI 持有的金融 資產相關的減值費用的計算

基於預期信用損失方法的新減值模型 取代了國際會計準則第39號下的已發生損失減值模型，因此 與《國際會計準則》第39號相比，更早地確認了信用損失。這個 方面是《國際財務報告準則第9號》中最複雜的領域，涉及重要的 判斷和估算過程。

 

如上所述，集團的絕大多數金融投資 都存放在FVTPL，這些要求不適用 。因此，由於採用《國際財務報告準則》 9，集團沒有在 預期信用損失方法下確認大量 額外減值。

 

套期會計要求與風險管理活動更加一致

集團尚未根據國際會計準則第39號適用套期會計處理，因此，該領域對集團採用《國際財務報告準則第9號》沒有影響。

 

採用《國際財務報告準則第17號》和《國際財務報告準則第9號》的影響

如上所述，《國際財務報告準則第17號》的採用使保險和再保險合同的會計 發生了重大變化。 集團向國際財務報告準則第17號過渡的方法已在上一節 中闡述。集團重報了2022年的比較 金額，並提交了截至2022年1月1日的 財務狀況的重報合併報表。

 

IFRS 9 的實施對 集團財務報表的影響微不足道。在國際財務報告準則第9號允許的情況下，集團 沒有重報 準則的初始應用時的比較數據，但集團正在利用2021年12月發佈的《國際財務報告準則第17號修正案》（《國際財務報告準則第17號和第9號國際財務報告準則第9號的首次適用——比較信息》）所允許的分類疊加層 。根據該修正案，截至2022年1月1日的 資產負債表反映了 某些債務證券分類為攤銷成本的變化，從公允價值到 損益，某些貸款按公允價值計入利潤和 攤銷成本虧損，以及某些繼續歸類為攤銷成本的抵押貸款對國際財務報告準則第9號預期 信用損失的確認。除了這些變化之外， 的總體淨資產影響微不足道，低於 500萬美元，根據國際財務報告準則第17號重報的截至2022年1月1日的合併財務狀況表 已提交 ，以反映國際會計準則 39下的分類和衡量標準。

 

2022 年 1 月 1 日過渡日的合併財務狀況表

下表顯示了根據國際財務報告準則第17號重報的集團截至2022年1月1日的 財務狀況合併報表，以及採用新 準則的彙總影響。

 

		2021 年 12 月 31 日	採用《國際財務報告準則》的影響1700萬美元		2022 年 1 月 1 日
		（如下所述 國際財務報告準則 4) $m	演示文稿發生了變化	測量值發生了變化	（如以下重述 IFRS 17) $m
			注意 (i)	注意 (ii)
資產
Goodwilly		907	-	-	907
遞延收購成本和其他無形資產 資產：
	遞延收購成本	2,815	(39)	(2,776)	-
	其他無形資產	4,043	-	(28)	4,015
		6,858	(39)	(2,804)	4,015
保險合約資產		n/a	-	1,250	1,250
再保險合約資產		9,753	(22)	(6,944)	2,787
遞延所得税資產		266	(134)	-	132
其他非投資和非現金資產		3,448	(1,022)	61	2,487
投資性物業		38	-	-	38
對合資企業和聯營公司的投資使用 權益法進行核算		2,183	-	515	2,698
金融投資總額：
	保單貸款	1,733	(1,733)	-	-
	其他貸款	829	-	(58)	771
	股權證券和集體投資 計劃中的持股	61,601	-	-	61,601
	債務證券	99,094	-	60	99,154
	衍生資產	481	-	-	481
	存款	4,741	-	-	4,741
		168,479	(1,733)	2	166,748
現金和現金等價物		7,170	-	-	7,170
總資產		199,102	(2,950)	(7,920)	188,232
股權
股東權益		17,088	-	1,848	18,936
非控股權益		176	-	(1)	175
總淨值		17,264	-	1,847	19,111
負債
保險合同負債*		156,485	4,243	(10,930)	149,798
再保險合同負債		n/a	-	1,254	1,254
不含全權參與的投資合同負債 特徵		814	-	(92)	722
股東出資 企業的核心結構性借款		6,127	-	-	6,127
運營借款		861	-	-	861
遞延所得税負債		2,862	(1,696)	1	1,167
其他負債		14,689	(5,497)	-	9,192
負債總額		181,838	(2,950)	(9,767)	169,121
權益和負債總額		199,102	(2,950)	(7,920)	188,232

* 截至2021年12月31日，保險合同負債中包括與DPF簽訂的投資合同，以及國際財務報告準則第4號下的 利潤基金的未分配盈餘。

 

 

筆記

 

(i) 如上表所示，列報方式的變化主要源於採用《國際財務報告準則》的以下影響 17：

(a) 將 與保險和再保險相關的應收賬款和應付賬款 餘額納入《國際財務報告準則第17號》保險和再保險合同資產 和負債

根據 IFRS 17，一組保險合同的衡量要求 包括每份 合約範圍內的所有未來現金流，因此，以前在資產負債表 上單獨列報的所有與保險和再保險相關的 應收賬款和應付餘額（例如應收保費和應付索賠 ）現在實際上都包含在保險和 再保險合同中《國際財務報告準則》第17號下的餘額。

(b) 保單 貸款

應用與上述相同的《國際財務報告準則第17號》衡量原則，保單 貸款相關的現金流，包括任何應計利息收入 （以前包含在 “應計投資收入” 中），也包含在保險合同關聯組 的履行現金流中。

(c) 遞延 納税負債

在 中，根據國際會計準則第12號，遞延所得税資產和負債已酌情淨額 。根據國際財務報告準則第17號，由新加坡盈利基金 的預期未來分配產生的遞延所得税負債 已被重新歸類為保險合同 負債的一部分。

(ii) 上表中顯示的衡量變化主要反映了 採用《國際財務報告準則第17號》所產生的以下衡量差異：

(a) 遞延的 購置成本 (DAC)

收購 在確定 團體保險合同的第一天CSM時會考慮現金流。因此，不需要為DAC提供明確的資產，並且刪除了國際財務報告準則第4號的餘額。與沒有全權參與特徵的 投資合約相關的DAC 仍作為資產，並已在 “其他非投資和非現金項目” 下重新歸類為 “其他債務人” 。

(b) 保險 和再保險合同資產和負債

調整代表了《國際財務報告準則第4號》和《國際財務報告準則第17號》之間的保險和再保險合同 衡量差異，這主要與以下影響有關：

- 根據《國際財務報告準則》第17號根據《國際財務報告準則》第17號設立CSM，旨在代表在初始確認所有有效合同的 保險合同後遞延的 預期未來利潤的未攤銷金額；

- 根據《國際財務報告準則第17號》對非財務風險進行明確的風險調整 ；

-釋放 對《國際財務報告準則第4號》保單持有人負債的謹慎態度，不保留 最佳估計負債；以及

- 對利潤基金未分配盈餘的處理方式發生了變化，因此在考慮了《國際財務報告準則第4號》和《國際財務報告準則第17號》之間的衡量差異 後，股東的份額在 股東權益中確認。

(c) 遞延 税收資產和負債

遞延 税收餘額經過調整，以反映 因過渡到上述國際財務報告準則第17號而產生的計量調整的遞延所得税影響。計算遞延所得税的方法不變 。

(d) 使用權益 法核算的對合資企業 和聯營企業的投資

調整代表了集團在集團人壽合資企業 和聯營企業（CPL、印度和馬來西亞 Takaful業務）的資產負債表從《國際財務報告準則第4號》過渡到《國際財務報告準則第17號》的影響中所佔的份額，這主要源於上述 的衡量差異。

 

 

A2.2 採用 其他新的會計公告

除了《國際財務報告準則第17號》和《國際財務報告準則第9號》外，集團還採納了這些中期財務報表中以下修正案的 。 通過這些修正案並未對 集團財務報表產生重大影響。

 

 

2023年5月23日，國際會計準則理事會發布了上述國際會計準則第12號 “國際 税收改革——第二支柱示範規則” 的修正案，該修正案立即生效，並於2023年7月19日獲準在英國 通過。2023 年 6 月 20 日，英國頒佈了實質性的立法 ，引入了經合組織的第二支柱全球最低 税規則和符合條件的英國國內最低增值税， 自 2024 年 1 月 1 日起生效。截至2023年6月30日，集團已適用國際會計準則第12號的強制性豁免，免於確認和披露相關遞延所得税資產和負債的 信息。

 

A3 關鍵會計政策、估計和 判斷

 

這些財務報表的編制要求保誠 對 財務報表中已確認和未確認（例如或有負債）的 資產、負債、收入和支出的金額進行會計估算和判斷，這些資產、負債、收入和支出（例如或有負債）。保誠根據需要評估其關鍵會計 估計，包括與保險業務 準備金和資產公允價值相關的估計。以下附註 列出了這些關鍵會計政策，其應用 要求集團做出批判性估計和 判斷。還列出了影響集團業績列報的更多關鍵會計政策 以及其他需要採用批判性估計和 判斷的項目 。

 

(a) 批判性會計政策以及相關的 批判性估計和判斷

根據國際財務報告準則衡量保險和再保險合同 17

IFRS 17 確立了保險合同、再保險 合同和具有全權參與的投資合同的確認、衡量、 列報和披露原則 。它引入了一種模型，該模型基於集團對集團履行 合約時預計將產生的未來現金 流的現值的估計、非財務風險的明確風險調整和 CSM，來衡量合約組 。確定未來 現金流現值的過程涉及許多估計和判斷，這些估計和判斷如下 。

 

確定用於衡量 保險和再保險合同資產以及 負債的配送現金流 （影響1319億美元的保險和再保險合同淨餘額 ，不包括合資企業和 關聯公司持有的餘額）
對未來現金流的估計	集團估算未來現金流的流程以公正的方式納入了所有合理且可支持的信息，即 在報告之日無需花費過多的成本或精力即可獲得。 此信息包括有關索賠和其他體驗的內部和外部歷史 數據，這些數據已更新以反映當前 對未來事件的預期。由於這是對 未來的預測，因此在確定支撐未來現金流估計的 假設時應用了重要的判斷。 這些假設包括但不限於運營 假設，例如發病率、死亡率、持續性和費用， ，以及無風險利率和流動性不足溢價等經濟假設 溢價。個人假設是在業務部門層面設定的。 人口統計假設與其他 指標（例如 EEV 報告）中使用的假設一致。 本半年報告中包含的風險評估討論了 集團面臨的保險和市場風險以及如何緩解這些風險。   在估算未來現金流時，集團考慮了 當前對可能影響這些現金流的未來事件的預期（未來 立法或監管變更除外 立法或監管變更除外）。   合同範圍內的現金流（下文給出了集團關於合同邊界的 會計政策）與合同的履行直接相關，包括集團對金額或時間擁有自由裁量權的 的現金流。這些 包括未來的保費收入、向（或代表） 保單持有人的付款、保險收購現金流以及履行合同產生的其他成本 。   對於持有的再保險合約，對未來現金流現值的概率加權 估計值包括 潛在的信用損失和其他爭議造成的損失，以反映 再保險公司的不履約風險。
未來現金流估算中使用的費用假設	集團使用經通貨膨脹調整後的當前 支出水平，預測與在國際財務報告準則第17號範圍內履行 合同相關的未來費用估算。 履行合同所產生的費用包括但不限於索賠 手續費、保單管理費用、投資 管理費用、所得税和其他根據合同條款向保單持有人特別收取的費用 。 估計的未來現金流中包含的費用包括直接歸屬於合同組的費用 ，包括 保險實體產生的固定和可變管理費用的 分配。   與管理支持保單持有人負債的 資產相關的投資管理費用包含在使用VFA模式的企業、使用通用模式的間接 分紅企業和集團開展投資 管理活動以提高保單持有人保險收益的通用模式 非分紅業務的配送現金流中 。內部資產管理 和其他服務的未來支出不包括集團內部任何非保險實體在 提供這些服務時產生的預計未來損益（即合併財務報表中人壽 保險業務的國際財務報告準則業績 假設內部資產管理和其他 服務的成本將是整個集團產生的成本，而不是 將產生的成本由保險業務承擔）。   集團內保險實體產生的大部分費用被視為用於銷售和 履行保險合同，因此被視為 應佔費用。不直接歸因於保險合同組合的現金流，例如某些 產品開發和培訓成本，在發生的其他 運營費用中確認。
保單持有人福利	用於預測現金流的假設還反映了管理層在 預測期內將採取的 行動、實施這些行動所需的時間以及 採取這些行動所產生的任何費用。管理行動 包括但不限於投資分配 決策、定期和最終獎金水平以及貸記 費率。   對於參與合約，預計的未來索賠付款 包括向保單持有人支付的獎金，該獎金參照 相關利潤分享安排確定。例如，對於 集團在香港、新加坡和馬來西亞的公益業務， 資產份額用於確定向 保單持有人的付款。   如果來自一組合約的現金流影響或受其他合同組別的現金流的影響（例如 with-profits業務），則一組合約的配送現金流包括根據現有合同條款向其他組別的 保單持有人支付的款項，不包括已包含在配送現金流中的向該組保單持有人 的付款 另一組的。
保險收購現金流	保險收購現金流源於 出售、承保和啟動一組保險合約 的活動，這些合同直接歸屬於該集團所屬的 的合約組合。保險收購現金流和履行合同產生的其他 成本既包括 直接成本，也包括保險實體產生的固定和可變管理費用 的分配。   直接歸因於 一組合同（例如 簽發合約時支付的不可退還的佣金）的保險收購現金流將分配給該組和 組，其中包括這些合同的續訂。   Bancassurance 付款（例如向分銷夥伴出售保險 合同的預付款）根據《國際會計準則》第38號作為 無形資產進行資本化，並根據新的業務生產水平進行攤銷 ，以反映 預期消耗未來經濟收益的模式 。 銀行保險無形資產的攤銷被視為構成保險 收購現金流。它們構成配送現金流的一部分， 僅當此類付款與出售保險 合同掛鈎，然後按照 的保險單位模式進行隱式攤銷時。
確定 保險合同的識別點和邊界	一組合同的初始確認點是保費到期日中最早的 、保險開始日期，對於 繁瑣的合同，則是雙方簽署並接受合同的日期 。由於承保期通常從保費到期日開始，因此與集團簽發的大多數合約有關 的判斷有限。   合約邊界定義了合約計量中包括哪些未來現金流 。根據國際財務報告準則第17號，履行 現金流的界限被認為是 集團不再擁有根據保險合同提供服務或強迫 保單持有人支付保費的實質性權利和義務的地步。   合同邊界在開始時進行評估，然後僅在特徵或情況發生變化而改變 合同的商業實質或投資組合中的產品 時才重新評估 。 任何變更的合同邊界的重新評估都是在每個報告 期結束時進行的。   對於集團發行的大多數合約，在確定合約界限時幾乎沒有做出任何判斷 ，因為要麼為預計將長期持續 的合約收取單個 溢價，要麼普通的 溢價合約獲得保證溢價。   對於某些保費無法保證的合約，則涉及更多 的判斷。在確定這些 合約的界限時，集團 會考慮各種因素，例如集團對相應的 合約進行全面重新定價的能力以及如何管理此類合約。   本集團有一些非實質性的業務，屬於 性質的一般保險，其界限為一年 年。   如果附加合約且未與基礎合約分開， 合約邊界是根據合約邊界最長的 合約的組成部分確定的。   與附加費相關的未來現金流不是在基本合約 開始時購買的，而是在以後添加的， 在初始確認時不包括在合同範圍內。 由於增加這些附加條件是行使 合同下的期權，因此不被視為合同修改，而是 被視為配送現金流的變化。   與適用於標的保險 合約的考慮因素類似，也適用於確定持有的 組再保險合約的合約界限。

 

折扣率的確定
貼現率和無風險利率	貼現率是在自下而上的基礎上確定的， 從流動的無風險收益率曲線開始，再加上 非流動性溢價以反映保險 合約的特徵。   無風險利率基於所有 貨幣的政府債券收益率，但港元除外，港元的無風險利率基於掉期利率 ，因為港元掉期市場的流動性更高。收益率曲線 是通過使用市場觀察到的最後一個 液點的曲線，然後外推到最終遠期 利率來構造的。   如果現金流因標的項目回報率而異，則 預計盈利率設置為等於貼現率。在使用 隨機建模技術的地方，將預計的平均 投資回報進行校準，使其等於確定性 貼現率（包括流動性不足的溢價）。   非流動性溢價計算為 參考投資組合的到期收益率，該投資組合的流動性與保險合約相似 特徵，減去無風險 曲線和信用風險備抵額。   信用風險備抵額包括信用風險溢價， 該溢價是通過對預期債券現金 流量的終身預測得出的，考慮到降級和違約的成本、 預計降級的再平衡率以及 違約時的回收率。   參考投資組合的流動性不足溢價中有一部分 適用於反映保險合約 流動性特徵的保險合約投資組合。流動性 特徵是從保單持有人的角度評估的。 產品的流動性不足溢價限制在保險 合約有效期內，不超過支持 保險合同負債的資產所賺取的合理預期。   下表列出了用於 主要 貨幣保險合約現金流貼現的收益率曲線範圍：
	2023 年 6 月 30 日%
		1 年	5 年	10 年	15 年	20 年
	中文 元 (CNY)	1.86 - 2.36	2.44 - 2.87	2.67 - 3.10	2.91 - 3.35	3.05 - 3.48
	香港 港元 (HKD)	4.82 - 5.98	4.02 - 5.18	3.77 - 4.93	3.79 - 4.95	3.81 - 4.97
	印度尼西亞語 盧比 (IDR)	5.81 - 6.36	6.15 - 6.70	6.57 - 7.12	6.80 - 7.35	6.95 - 7.50
	馬來西亞 林吉特 (MYR)	3.36 - 4.03	3.63 - 4.30	3.95 - 4.62	4.10 - 4.77	4.24 - 4.91
	新加坡 美元 (SGD)	3.66 - 4.62	3.11 - 4.07	3.00 - 3.96	2.79 - 3.75	2.43 - 3.39
	美國 美元 (USD)	5.42 - 6.43	4.13 - 5.14	3.81 - 4.82	3.83 - 4.84	4.17 - 5.18
	2022 年 12 月 31 日%
		1 年	5 年	10 年	15 年	20 年
	中文 元 (CNY)	2.09 - 2.84	2.65 - 3.29	2.88 - 3.52	3.05 - 3.69	3.14 - 3.79
	香港 港元 (HKD)	4.85 - 6.14	3.96 - 5.25	3.78 - 5.07	3.82 - 5.11	3.84 - 5.13
	印度尼西亞語 盧比 (IDR)	5.65 - 6.13	6.72 - 7.20	7.29 - 7.77	7.51 - 7.99	7.77 - 8.25
	馬來西亞 林吉特 (MYR)	3.52 - 3.91	3.91 - 4.29	4.13 - 4.52	4.35 - 4.73	4.49 - 4.88
	新加坡 美元 (SGD)	3.83 - 4.94	2.86 - 3.98	3.11 - 4.22	2.91 - 4.02	2.49 - 3.61
	美國 美元 (USD)	4.75 - 5.91	4.02 - 5.17	3.89 - 5.05	3.98 - 5.15	4.27 - 5.43
	2022 年 1 月 1 日%
		1 年	5 年	10 年	15 年	20 年
	中文 元 (CNY)	2.21 - 2.60	2.63 - 2.99	2.81 - 3.19	3.00 - 3.65	3.12 - 3.71
	香港 港元 (HKD)	0.43 - 1.44	1.24 - 2.26	1.47 - 2.48	1.62 - 2.64	1.91 - 2.92
	印度尼西亞語 盧比 (IDR)	3.43 - 4.81	5.55 - 6.93	7.04 - 8.42	7.43 - 8.81	7.74 - 9.12
	馬來西亞 林吉特 (MYR)	2.25 - 2.58	3.19 - 3.52	3.72 - 4.05	4.13 - 4.46	4.34 - 4.67
	新加坡 美元 (SGD)	0.60 - 1.58	1.38 - 2.35	1.72 - 2.70	1.99 - 2.97	2.14 - 3.12
	美國 美元 (USD)	0.38 - 1.30	1.27 - 2.20	1.53 - 2.46	1.69 - 2.61	2.01 - 2.93

 

確定非金融 風險的風險調整

非財務風險的風險調整

非財務風險的風險調整反映了集團在 履行保險合同時承擔 非財務風險現金流金額和時間的不確定性所要求的 薪酬。   對於持有的再保險合約， 非財務風險的風險調整代表集團 向再保險公司轉移的風險金額。   非財務風險的風險調整由 集團使用信心水平方法確定。這是 通過使用不利偏差準備金 (PAD) 來實現的，該準備金使用非財務風險分佈和相關性 假設進行校準。PAD 應用於最佳估計 假設。   集團的風險調整允許所有保險、持續性 以及保險合約現金流金額和時間的不確定性所特有的支出風險和運營風險。再保險 交易對手違約風險不包括在計算範圍內。 集團各保險實體 在扣除再保險基礎上的多元化包括在內。不允許在實體之間進行多元化 。   通過應用置信度技術，小組估算了每個報告日保險合約未來現金流的預期現值的 概率分佈 ，並將非財務風險的風險調整計算為風險價值在第 75 個百分位（目標 置信水平）超過未來 現金流預期現值的 。置信度在為期一年 期間進行校準。

 

確定覆蓋單位

覆蓋單位

一組合約在每個期末 中確認的CSM的盈虧比例按以下比率 確定：   - 期間內的保險單位；除以 - 該期間的保險單位之和與未來時段預期保險單位的現值 。   一組中的保險單位總數是根據每份合同的福利數量 及其預期的保險期限來確定的 所提供服務的數量。集團 將保險服務的補助金數量定義為投保人發生保險事件時獲得的最大金額 ，例如保額、 醫療計劃的年度限額或付款流的現值。 的福利數量每個週期都會更新。假設投資相關服務和 投資回報服務在 時間內保持不變。   如果一組合同中有多種不同的服務 （例如，同時提供保險和投資服務）， 使用加權係數將不同類型的服務的福利數量合併 。這些加權因子 定義為在合同層面確定的每種 服務的預期流出量的現值。   預期承保期是指直到 合約邊界的預期期限。 一組合同的預期承保期和未來保險單位的計算允許使用與BEL 計算一致的當前最佳估計假設 在未來每個時期內 的預期減少（例如死亡和失誤）。   金錢的時間價值將反映在未來的保險 單位中。   持有的再保險合約組的保險單位的確定遵循與標的 合約組相同的原則。

 

(b) 影響集團業績 列報的進一步關鍵會計政策

 

列報歸於 股東的税前業績
税前利潤是《國際財務報告準則》損益表的重要項目。 集團選擇列出歸屬於股東的税前利潤 ，區分股東承擔的税款和保單持有人應佔的税款，以支持 對集團業績的理解。   歸屬於股東的税前利潤為11.75億美元 ，而合併損益表中顯示的税前利潤為12.43億美元。	集團的總税收費用反映了除與股東利潤相關的税收外 ，還通過利潤或 單位掛鈎基金的利息歸屬於保單持有人 。因此，報告的《國際財務報告準則》税前利潤不代表 股東應佔的税前利潤。因此，為了衡量歸屬於股東的税前 利潤，集團選擇採用 的損益表列報税費和税前 業績，區分保單持有人和股東的回報 。

 

對 股東應佔業績和收益的細分分析
集團使用調整後的營業利潤作為其業績的分部衡量標準 。   如附註B1.1所示，分部調整後的總營業利潤為17.82億美元。	附註B1.2中提供了調整後營業利潤的計算基礎 。   集團的絕大多數投資按公允價值 計入損益。 經濟變化對保險合同資產和負債的影響只能部分抵消投資公允價值 的短期波動， 因此會影響該期間的業績。因此，該集團 對投資回報短期波動 影響之前和之後的結果進行了進一步分析，以及 以及其他具有短期、波動性或一次性 性質的項目。

 

(c) 其他需要應用關鍵 估計或判斷的項目

 

VFA 資格評估
集團在評估 合同的 VFA 資格時適用判斷。VFA的應用會影響資產負債表日期 CSM的計算，這反過來又會影響損益表中確認的未來 年度的攤銷。與 GMM 方法不同，VFA 方法吸收了 CSM 而不是損益賬户中的經濟影響。   截至資產負債表日期 的保險和再保險CSM總額為208.2億美元，包括合資企業和聯營企業， 收益表中確認的扣除再保險的CSM攤銷額為11.77億美元，如附註C3.2所示。 過渡期的CSM（包括合資企業和 關聯公司，扣除再保險）中約有72％是根據VFA計算的 。	IFRS 17 要求在具有 直接參與特徵的保險合同中使用VFA，即基本上與投資相關的 服務合同，從一開始：   a. 合同條款規定，保單持有人蔘與明確標識的標的 項目池中的 份額； b. 實體期望向保單持有人支付相當於標的 項公允價值回報中很大一部分的金額；以及 c. 實體預計，支付給保單持有人的 金額的任何變化中，很大一部分將隨着標的項目 公允價值的變化而變化。   在評估 VFA 資格時做出了以下關鍵判斷：
	實質性的定義	“實質性” 一詞被解釋為大於每 美分的 50。
	合同 條款	在某些 情況下，慣常的商業 慣例暗示了合同條款。
	評估的粒度	評估是在合同層面進行的。但是，如果一個集團中的保險合同會影響流向其他組別合約 保單持有人（稱為 “共同化”）的現金流，則VFA的資格是在發生這種共同化的 級別（例如基金 層面）進行評估的。
	計算 基準	VFA 資格評估是在與集團衡量其現實預期的方式一致的基礎上進行的，例如 在為 保單持有人定價、監控或設定回報時。
	不符合VFA資格的合同按照 GMM 或 PAA 進行核算。PAA 在 組中使用率不高。

 

分銷權賬面價值無形資產 資產
集團運用判斷力來評估諸如分銷安排的 財務業績或相關立法和監管要求的變化 之類的因素是否表明 代表分配 權利的無形資產出現減值。   為了確定減值價值，集團估算了包含分銷權的現金產生單位 產生的貼現 未來預期現金流。 影響了34.28億美元的資產，如附註 C4.2 所示。	分銷權涉及銀行保險合夥企業 在與銀行合作伙伴簽訂的 合同協議期限內產品的分銷安排， 根據已支付的費用和應付費用確認資產，而不受 績效條件的約束。當有跡象表明 存在減值時， 將進行分銷權減值測試。   為了評估減值指標，集團監測了許多內部和外部因素，包括有跡象表明該安排的 財務業績可能比 預期的差，以及可能影響集團繼續通過銀行保險渠道出售新業務能力的相關立法和監管 要求的變化，然後 運用判斷來評估這些因素是否存在表示已發生 損害。   如果發生了減值，則在收益 報表中確認對資產賬面價值與 可收回金額之間的差額的費用。可收回的金額是公允價值減去銷售成本和使用價值 中較大的一個。 使用中的價值是按未來預期現金 從該資產或其分配給的現金產生單位流出的現值計算的。

 

金融投資-估值

按公允價值持有的金融投資，扣除衍生品 負債，不包括合資企業和聯營公司持有的負債 ，為1.413.59億美元，如附註C2.2 (a) 所示。   按攤銷成本持有的金融投資佔集團總資產的52億美元。   集團使用獨立第三方 方的報價或內部開發的定價模型估計 未活躍交易的金融投資的公允價值。

本集團按公允價值 （主要通過損益）持有其大部分金融投資。按攤餘成本持有的金融投資 主要包括貸款和存款以及 Eastspring持有的某些債務證券。   公允價值的確定 根據國際財務報告準則要求進行公允估值的金融工具的公允價值由 使用交易所報價投資的市場報價，或者由 使用經紀商和 定價服務等獨立第三方的報價或使用適當的估值技術來確定。 更多細節載於附註 C2.1。   衍生金融工具的估計公允價值 反映了集團在 正常交易中將獲得或支付的估計金額。如果交易所上市，則使用報價 價格、獨立第三方 方的報價或使用標準市場 慣例進行內部估值來確定該金額。   報價市場價格用於對報價 價格的投資進行估值。沒有報價的活躍交易投資使用第三方（例如經紀人或 定價服務）提供的價格進行估值。如附註 C2.1所述，按公允價值計量的金融投資分為三級等級。   如果集團的金融投資市場不活躍 ，則集團通過使用 獨立第三方（例如經紀商或定價服務）的報價，或 使用內部開發的定價模型來確定公允價值。優先考慮來自獨立來源的 公開價格， ，但總體而言，選擇定價和/或估值技術的來源是 ，目的是得出公允價值衡量標準 ，該公允價值衡量標準反映了衡量之日市場參與者之間有序交易的價格 。與這些變量相關的假設的變化 可能會對這些金融 投資的報告的公允價值產生正面或 負面影響。附註C2.2列出了應用估值技術的歸類為 “3級” 的金融投資以及税前利潤對 這些項目估值變化的敏感性 。

 

B 收益表現

 

B1 按細分市場分析業績

 

B1.1 細分 結果

 

				2023 $m		2022 $m			2023 vs 2022%			2022 $m
				半年		半年 AER	半年 CER		半年 AER	半年 CER		全年 AER
			注意	注意 (i)		注意 (i)	注意 (i)		注意 (i)	注意 (i)		注意 (i)
CPL				164		132	124		24%	32%		271
香港				554		598	597		(7)%	(7)%		1,162
印度尼西亞				109		118	113		(8)%	(4)%		205
馬來西亞				165		193	184		(15)%	(10)%		340
新加坡				270		313	320		(14)%	(16)%		570
成長型市場和其他注意事項 (ii)				374		337	323		11%	16%		728
Eastspring				146		131	128		11%	14%		260
分部總利潤			B1.3	1,782		1,822	1,789		(2)%	0%		3,536
其他收入和支出：
	淨投資回報和其他項目注意 (iii)			(28)		(4)	(4)		n/a	n/a		(44)
	核心結構性借款的應付利息			(85)		(103)	(103)		17%	17%		(200)
	公司支出註釋 (iv)			(115)		(150)	(150)		23%	23%		(276)
其他收入和支出總額				(228)		(257)	(257)		11%	11%		(520)
重組和《國際財務報告準則第17號》實施成本note (v)				(92)		(154)	(152)		40%	39%		(294)
調整後的營業利潤			B1.2	1,462		1,411	1,380		4%	6%		2,722
投資回報的短期波動				(287)		(2,820)	(2,806)		90%	90%		(3,420)
Gain 依附於公司交易			D1	-		62	62		n/a	n/a		55
歸屬於股東的税前利潤（虧損）				1,175		(1,347)	(1,364)		n/a	n/a		(643)
歸屬於股東申報表的税費				(228)		(158)	(147)		(44)%	(55)%		(354)
該期間的利潤（虧損）				947		(1,505)	(1,511)		n/a	n/a		(997)
可歸因於：
公司的股權持有人				944		(1,508)	(1,514)		n/a	n/a		(1,007)
非控股權益				3		3	3		n/a	n/a		10
該期間的利潤（虧損）				947		(1,505)	(1,511)		n/a	n/a		(997)
每股基本收益（以美分為單位）				2023		2022			2023 vs 2022%			2022
			注意	半年		半年 AER	半年 CER		半年 AER	半年 CER		全年 AER
			B3	注意 (i)		注意 (i)	注意 (i)		注意 (i)	注意 (i)		注意 (i)
基於調整後的營業利潤，扣除税款和非控制性 權益				45.2¢		40.6¢	39.9¢		11%	13%		79.4¢
基於該期間的盈利（虧損），扣除非控制性的 權益				34.5¢		(55.1)¢	(55.4)¢		n/a	n/a		(36.8)¢

 

筆記

(i) 分部業績歸於集團股東 ，然後扣除歸屬於非控股權 權益的金額。該演示文稿在整個 文檔中始終如一地應用。有關 AER 和 CER 的定義，請參閲注 A1。

(ii) 增長市場和其他細分市場包括支持集團保險業務的非保險實體 ，該 細分市場的結果是在扣除了 人壽合資企業和聯營公司產生的公司税之後。

(iii) 淨投資回報和其他項目包括對 抵消公司間利潤的調整，如下所述。保誠集團 內的實體可以相互提供服務，最重要的例子是Eastspring向人壽實體提供資產管理 服務。如果相關的 費用被視為歸因於該實體的保險 合同，則在根據國際財務報告準則第17號衡量保險合同時，這些費用將包含在未來 現金流的估計中。在 集團的合併賬目中，《國際財務報告準則第17號》要求從衡量保險 合約中扣除 公司間利潤。換句話説，未來的現金流包括 集團（不是保險實體）提供服務的成本。在 提供服務的期間，承擔 服務的實體，例如Eastspring，將其賺取的利潤確認為其業績的 部分。為避免任何重複計算， 將在該中心的 “淨投資回報和其他項目” 中包含一項調整，以取消在估值保險 合約時已經確認的收益。

(iv) 如上所示的公司支出用於總部 職能。

(v) 重組和《國際財務報告準則第17號》實施成本包括在保險和資產管理業務中產生的金額為3,600萬美元 （2022年上半年：（4,400萬美元；2022年全年：1.37億美元），主要包括集團範圍內的項目成本 ，包括實施國際財務報告準則第17號、重組計劃 和建立新業務的初始成本舉措和 行動。

 

B1.2 確定運營部門的運營部門和績效衡量標準

運營部門

集團用於財務報告的運營和報告分部 是根據國際財務報告準則第8號 “運營板塊” 定義和列報的。這些中期財務 報表中報告的集團 運營部門與截至2022年12月31日止年度的集團合併 財務報表中報告的業務板塊沒有變化。 不屬於任何業務部門的運營和交易 被報告為 “未分配給某個細分市場”，通常 包含總部職能。

 

績效衡量標準

集團使用的運營部門業績衡量標準 是基於長期投資回報 （調整後的營業利潤）的國際財務報告準則營業利潤，如下所述。這種衡量標準 將調整後的營業利潤與該期間總損益的其他 成分區分開來，包括 投資回報的短期波動和 公司交易的損益。

 

調整後營業利潤的確定

(a) 保險業採用的方法

調整後營業利潤的衡量反映出， 保險業務的資產和負債持有期限較長 。集團認為，如果排除 市場條件中短期波動的影響，例如利率或股票 市場的變化，則可以更好地理解基礎業績的趨勢。

 

在運營和非營業 部分之間分配利潤的方法包括對保險實體（包括合資企業 和關聯公司）持有的 集團資產採用長期回報率。當資產和負債廣泛同步變動時，這些長期回報率不適用 ，因此 對短期市場波動的利潤的影響更加緩和。在 摘要中，集團在將 營業利潤和非營業利潤之間的 “淨 投資業績” 歸因於 時採用以下方法：

 

- 符合 “標的 項目” 定義的投資回報，即那些決定應付給保單持有人的部分金額 的投資，例如單位掛鈎基金 或盈利基金內的資產，按實際回報率記錄在調整後的營業利潤中。例外情況是支持股東在香港 香港公益基金中佔有該遺產10％份額的投資。這些投資的價值變化， ，包括由市場變動驅動的投資，通過收益 報表傳遞，沒有負債抵消。因此，調整後的經營 利潤確認 這些資產的長期投資回報。

- 對於在通用衡量 模型下衡量的保險合約，將市場走勢對非標的 保險合約餘額及其相關投資的影響放在一起考慮 。調整後的營業利潤允許分別考慮債務和股票類工具的 長期信用利差（扣除預期違約）或長期 股票風險溢價 。從該金額中扣除的是 負債當前貼現率中包含的 流動性溢價的平倉。

- 長期回報率適用於集團保險業務持有的所有其他投資 ，用於 計算調整後的營業利潤。有關如何確定 長期利率的更多細節見下文。

 

損益表中記錄的淨投資結果與使用上述原則 確定的長期回報之間的差額記錄為 “ 投資回報的短期波動”，作為非營業 利潤的一部分。

 

“保險服務 業績” 在 調整後的營業利潤中全額確認，但根據浮動費用法衡量的 繁重合約的市場和其他相關變動產生的收益或 虧損除外。如果 這些損益能夠在超過 個年度同類產品或基金中抵消 適用，則調整後的營業利潤由 攤銷所有 合約的未來損益淨額來確定，其中可以分享盈虧的所有 合約的未來損益淨額。這與 損益表中顯示的保險服務業績之間的任何差異 都被歸類為 “投資回報的短期波動 ” 的一部分，這是非營業 利潤的組成部分。

 

(b) 確定長期回報

長期回報率是根據過去的表現、當前 趨勢和未來預期對長期 趨勢投資回報的估計。這些利率各時期基本穩定，但各地區之間可能有所不同，例如，這反映了 每個業務單位對通貨膨脹的不同預期 。這些假設是針對在 平衡條件下適用的預期回報。假設的回報率不反映 經濟表現的任何週期性波動，也不是由 參考現行資產估值來設定的。

 

對於包括不同類型 資產（例如股票和債務證券）的集體投資計劃， 使用加權假設，反映了相關基金 授權所依據的資產組合。

 

債務證券和貸款

對於債務證券和貸款，長期回報率為 長期政府債券收益率的估計值，加上 估計的長期信貸利差與政府債券收益率， 減去預期信貸損失備抵額。信用利差和 信用損失假設反映了按信用評級劃分的資產組合。 上述所有時期的長期回報率從2.8％到7.8％不等 。

 

股票型證券

對於股票型證券，長期回報率是 對收益和 資本的長期趨勢投資回報的估計值。上述所有時期的長期回報率從8.6％ 到15.7％不等。

 

衍生價值走勢

如果衍生品改變了其他投資 資產的性質（例如延長資產期限、將海外 債券套期保值為當地負債的貨幣，或者提供 綜合股票敞口），則這些 投資資產的長期回報反映了 衍生品的影響。

 

(c) 非保險業務

對於這些企業，調整後營業 利潤的確定反映了 安排的基本經濟實質，僅排除 預計這些項目將隨着時間的推移而縮減的市場相關項目。

 

B1.3 按 驅動因素對調整後營業利潤的分析

下表使用以下類別將集團調整後的營業利潤分析為 潛在驅動因素：

 

-調整後的 CSM（扣除再保險）是指CSM為該期間提供的保險服務發放 ，根據附註B1.2所述盈利合約的收益 與那些可以跨羣組分攤損益的聯繫人的繁重 合約的虧損相結合，CSM發行量將減少 。

-經驗 差異表示該期間實際發生或收到的金額與在最佳 估計的保險和再保險合同負債範圍內假設的金額之間的差額。它 涵蓋索賠、應佔費用和 保費等項目，前提是它們與當前或過去的 服務有關。

-扣除再保險後的風險調整發放 代表損益表 中確認的風險調整金額 ，代表期內到期的非財務風險，扣除 任何已簽訂的再保險 合同假設承保的金額。

-其他 保險服務業績主要與影響調整後營業利潤的繁重 合約的變動有關（即不包括B1.2中討論的 ）。

-其他 保險收入和支出是指根據國際財務報告準則第17號，不屬於保險合同的其他收入來源 和支出。

-長期淨投資業績包括 “淨投資業績” 的組成部分，該部分通過採用附註 B1.2中所述的方法，歸因於調整後的 營業利潤。

 

根據國際財務報告準則，使用權益法 核算的集團對 合資企業和聯營公司的投資收益份額作為單項計入集團税前利潤，扣除相關税基 。在下表中，按調整後的 營業利潤驅動因素和税前基礎對 人壽合資企業和聯營公司的業績進行了分析，相關税收 單獨顯示，以便將人壽聯營 合資企業和聯營公司的繳款與其他保險 業務運營保持一致地納入利潤驅動因素 分析。

 

		2023 $m		2022 $m			2023 vs 2022%			2022 $m
		半年		半年 AER	半年 CER		半年 AER	半年 CER		全年 AER
csmNote 的調整後發佈		1,178		1,212	1,189		(3)%	(1)%		2,265
風險調整發布		107		98	96		9%	11%		179
體驗差異		(92)		(19)	(13)		n/a	n/a		(66)
其他保險服務結果		(85)		(134)	(128)		37%	34%		(204)
調整後的保險服務業績説明		1,108		1,157	1,144		(4)%	(3)%		2,174
按長期計算的淨投資業績		612		653	632		(6)%	(3)%		1,290
其他保險收入和支出		(45)		(83)	(80)		46%	44%		(98)
合資企業和 關聯公司的相關税收費用份額		(39)		(36)	(35)		(8)%	(11)%		(90)
保險業務		1,636		1,691	1,661		(3)%	(2)%		3,276
Eastspring		146		131	128		11%	14%		260
其他收入和支出		(228)		(257)	(257)		11%	11%		(520)
重組和《國際財務報告準則第17號》實施成本		(92)		(154)	(152)		40%	39%		(294)
調整後的營業利潤		1,462		1,411	1,380		4%	6%		2,722

 

注意

CSM的調整後發佈和調整後的保險服務 業績與附註C3.2中 衡量部分（包括合資企業和 關聯公司）中按保險和再保險合同餘額變動分析中的信息以及精簡合併收益 報表中的信息進行對賬，如下所示：

 

	2023 $m		2022 $m
	半年		半年	全年
發行CSM，扣除合併損益表上保險 服務業績中包含的再保險	1,068		1,088	2,013
將按權益法核算的與集團人壽合資企業和 關聯公司相關的金額相加	109		113	229
發行 CSM，扣除再保險，如注 C3.2 所示
保險	1,223		n/a	2,413
再保險	(46)		n/a	(171)
	1,177		n/a	2,242
調整CSM的發行，用於調整後的 運營目的，即合併繁重合約的虧損和可在 一個以上的年度隊列中共享的盈利合約的 收益	1		11	23
CSM 的調整版本如上所示	1,178		1,212	2,265
合併收益 報表中顯示的保險服務業績	1,019		1,258	2,177
將按權益法核算的與集團人壽合資企業和 關聯公司相關的金額相加	70		45	112
保險服務結果如附註 C3.2 所示
保險	1,181		n/a	2,396
再保險	(92)		n/a	(107)
	1,089		n/a	2,289
移除那些符合附註 B1.2 標準的繁重 合約的虧損或收益減去上面顯示的 CSM 發行量對 的變動	70		(83)	(33)
其他主要與保單持有人税有關的*	(51)		(63)	(82)
調整後的保險服務結果如上所示	1,108		1,157	2,174

* 其他主要涉及抵消損益表中保險服務業績中包含的歸屬於保單持有人的税費的預期和 差異和 實際税收費用，該費用在 損益表中國際會計準則第12條税目中列報，但包含在歸屬於股東的税前調整後營運 利潤中。這些税額雖然 在合併損益表中以不同的項目列報，但 完全歸屬於保單持有人，對 調整後的營業利潤沒有淨影響，因此在上面的分析 中已被抵消。

 

此外，長期淨投資業績與 合併損益表中的淨投資業績對賬如下：

 

	2023 $m		2022 $m
	半年		半年	全年
合併收益 報表中顯示的淨投資業績	652		(2,098)	(1,883)
移除非保險實體的投資回報	(39)		(34)	(54)
移除 營業外利潤中包含的投資回報的短期波動*	287		2,820	3,420
其他物品*	(288)		(35)	(193)
長期淨投資業績如上文 所示	612		653	1,290

* 這些對賬細列項目包括集團 人壽合資企業和聯營企業的影響。

 

 

B1.4 收入

集團在履行其 履約義務時確認保險收入，即按照 類保險合同提供服務。與每個時期提供的服務 相關的保險收入代表與 集團預計獲得對價的服務相關的剩餘保險的 負債變化的總額，包括 以下項目。

 

-CSM 的發佈，根據提供的覆蓋單位進行測量 ；

-與當前 服務相關的非財務風險的風險調整 的變化；

- 年初預計期間的索賠和其他保險 服務費用；以及

-其他金額（如果有），例如 ，當前或 過去服務的保費收入的體驗調整。

 

此外，集團使用 與攤銷CSM相同的攤銷係數，將 與收回保險收購現金流相關的部分保費分配給每個時期。集團 將按利息增加調整後的分配金額確認， 認列為保險收入，將等額的金額確認為保險服務 費用。

 

非直接投資組成部分不包括在保險 收入和保險服務費用中。

對沒有資產管理和保單全權參與功能的投資合約收取的保單費用 管理費在提供相關服務時予以確認。

 

	2023 年半年 $m
	保險 operationsnote (i)
	Hong Kong	印度尼西亞	馬來西亞	新加坡	增長 個市場 和 其他	Eastspring	Inter -segment elimi- 國家	總計 段	Un- 已分配 到 a 段	總計
保險收入	1,582	551	566	946	946	-	-	4,591	-	4,591
其他收入説明 (ii)	11	2	-	1	17	145	-	176	-	176
來自外部客户的總收入	1,593	553	566	947	963	145	-	4,767	-	4,767
集團內部收入	-	-	-	-	-	103	(103)	-	-	-
利息收入	540	40	133	444	393	3	-	1,553	61	1,614
股息和其他投資收益	410	81	79	273	65	2	-	910	7	917
投資升值（折舊）	2,345	36	(69)	1,234	1,128	4	-	4,678	(38)	4,640
總收入	4,888	710	709	2,898	2,549	257	(103)	11,908	30	11,938

 

	2022 年半年 $m
	保險 operationsnote (i)
	Hong Kong	印度尼西亞	馬來西亞	新加坡	增長 個市場 和 其他	Eastspring	Inter -segment elimi- 國家	總計 段	Un- 已分配 到 a 段	總計
保險收入	1,386	539	507	864	863	-	-	4,159	-	4,159
其他收入説明 (ii)	14	-	-	2	7	181	-	204	-	204
來自外部客户的總收入	1,400	539	507	866	870	181	-	4,363	-	4,363
集團內部收入	-	-	-	-	1	106	(107)	-	-	-
利息收入	477	39	110	387	303	1	-	1,317	3	1,320
股息和其他投資收益	338	103	103	321	66	-	-	931	19	950
投資升值（折舊）	(17,659)	(161)	(603)	(5,403)	(2,327)	(17)	-	(26,170)	28	(26,142)
總收入	(15,444)	520	117	(3,829)	(1,087)	271	(107)	(19,559)	50	(19,509)

 

	2022 年全年 $m
	保險 operationsnote (i)
	Hong Kong	印度尼西亞	馬來西亞	新加坡	增長 個市場 和 其他	Eastspring	Inter -segment elimi- 國家	總計 段	Un- 已分配 到 a 段	總計
保險收入	2,840	1,070	1,029	1,815	1,795	-	-	8,549	-	8,549
其他收入説明 (ii)	65	6	-	1	33	330	-	435	1	436
來自外部客户的總收入	2,905	1,076	1,029	1,816	1,828	330	-	8,984	1	8,985
集團內部收入	-	-	-	-	1	199	(200)	-	-	-
利息收入	927	83	208	724	601	4	-	2,547	50	2,597
股息和其他投資收益	689	77	183	576	107	1	-	1,633	25	1,658
投資升值（折舊）	(23,615)	(69)	(386)	(6,679)	(2,860)	(21)	-	(33,630)	(5)	(33,635)
總收入	(19,094)	1,167	1,034	(3,563)	(323)	513	(200)	(20,466)	71	(20,395)

 

筆記

(i) 集團在合資企業和聯營公司 （包括CPL）的業績中所佔份額在淨額 相關税基後的集團税前利潤中以 的單行列出，因此未顯示在上述 收入細列項目的分析中。

(ii) 其他收入包括來自外部客户的收入， 主要包括集團資產管理 業務的1.45億美元收入（2022年上半年：1.81億美元；2022年全年：3.3億美元）。

 

B2 税費

 

損益表中的 總税費如下 ：

 

		2023 $m		2022 $m
		半年		半年	全年
香港		(63)		(57)	(106)
印度尼西亞		(27)		(17)	(27)
馬來西亞		(43)		32	(44)
新加坡		(91)		46	(61)
成長型市場和其他		(66)		(171)	(210)
Eastspring		(14)		(14)	(26)
分段總計		(304)		(181)	(474)
未分配給分段（中央運營）		8		(1)	(4)
總税費		(296)		(182)	(478)
分析依據：
當前税款		(238)		(255)	(481)
遞延所得税		(58)		73	3
總税費		(296)		(182)	(478)

 

税前利潤包括保誠在權益核算的合資企業和聯營公司所得的税後利潤份額 。因此，損益表中的實際税收費用不包括合資企業和包括CPL在內的 關聯公司的業績產生的税款。

 

相關業務的實際股東税率如下所示 ：

 

		2023 年半年度%
		Hong Kong	印度尼西亞	馬來西亞	新加坡	增長 個市場 和其他	Eastspring	其他 操作	總計 歸因於 股東
調整後營業利潤的税率		5%	21%	22%	16%	22%	10%	3%	15%
歸屬於股東的税前利潤的税率 申報表		5%	22%	23%	16%	13%	10%	2%	19%
		2022 年上半年百分比
		Hong Kong	印度尼西亞	馬來西亞	新加坡	增長 個市場 和其他	Eastspring	其他 操作	總計 歸因於 股東
調整後營業利潤的税率		5%	22%	22%	15%	41%	11%	0%	21%
歸屬於股東的税前利潤的税率 申報表		(3)%	22%	(50)%	17%	85%	11%	0%	(12)%

 

		2022 年全年%
		Hong Kong	印度尼西亞	馬來西亞	新加坡	增長 個市場 和其他	Eastspring	其他 操作	總計 歸因於 股東
調整後營業利潤的税率		4%	19%	26%	16%	33%	10%	0%	20%
歸屬於股東的税前利潤的税率 申報表		(7)%	16%	25%	63%	40%	10%	(1)%	(55)%

 

B3 每股收益

 

			2023 年半年
			之前 tax	税	非控股權益	扣除税款 和非- 控制 利息	基本版 收益 每股	已稀釋 收益 每股
			$m	$m	$m	$m	cents	cents
基於調整後的營業利潤			1,462	(221)	(3)	1,238	45.2¢	45.2¢
投資回報的短期波動			(287)	(7)	-	(294)	(10.7)¢	(10.7)¢
Gain 依附於公司交易			-	-	-	-	-¢	-¢
基於該期間的利潤			1,175	(228)	(3)	944	34.5¢	34.5¢

 

			2022 年半年
			之前 tax	税	非- 控制 利息	扣除税款 和非- 控制 利息	基本版 收益 每股	已稀釋 收益 每股
			$m	$m	$m	$m	cents	cents
基於調整後的營業利潤			1,411	(296)	(4)	1,111	40.6¢	40.6¢
投資回報的短期波動			(2,820)	138	1	(2,681)	(98.0)¢	(98.0)¢
Gain 依附於公司交易			62	-	-	62	2.3¢	2.3¢
基於該期間的利潤			(1,347)	(158)	(3)	(1,508)	(55.1)¢	(55.1)¢

 

			2022 年全年
			之前 tax	Tax	非控股權益	扣除税款 和非- 控股權益	基本版 收益 每股	已稀釋 收入 每股
			$m	$m	$m	$m	cents	cents
基於調整後的營業利潤			2,722	(539)	(11)	2,172	79.4¢	79.4¢
投資回報的短期波動			(3,420)	185	1	(3,234)	(118.2)¢	(118.2)¢
Gain 依附於公司交易			55	-	-	55	2.0¢	2.0¢
基於當年的利潤			(643)	(354)	(10)	(1,007)	(36.8)¢	(36.8)¢

 

每股基本收益是根據歸屬於普通股股東的收益 ，扣除相關税款和 非控股權益，除以該期間已發行普通股的加權平均數 ，不包括員工股票信託中持有的被視為已取消的普通股 。對於 攤薄後每股收益，對已發行股票的加權平均數 進行調整，以假設所有具有攤薄潛力 普通股的轉換。集團唯一的潛在稀釋性 普通股類別是授予員工的股票期權，其中 行使價低於該期間普通股的平均市場價格。如果 的影響總體上是反稀釋性的，則不做任何調整。

 

用於計算基本和 攤薄後每股收益的加權平均股數（不包括員工股票信託持有 的股票）列示如下：

 

		2023		2022
股票數量（以百萬計）		半年		半年	全年
用於計算每股基本收益的加權平均股票數量		2,740		2,736	2,736
期末期權下的股票		1		-	1
期末按假設期權 價格按公允價值發行的股票		(1)		-	(1)
用於計算攤薄後每股收益的加權平均股數		2,740		2,736	2,736

 

B4 股息

 

		2023 年半年			2022 年半年			2022 年全年
		每股美分	$m		每股美分	$m		每股美分	$m
與報告期相關的股息：
	首次中期股息	6.26¢	172		5.74¢	158		5.74¢	154
	第二次中期股息	-	-		-	-		13.04¢	359
與報告期相關的合計		6.26¢	172		5.74¢	158		18.78¢	513
報告期內支付的股息：
	本年度首次中期股息	-	-		-	-		5.74¢	154
	上一年度的第二次中期股息	13.04¢	361		11.86¢	320		11.86¢	320
報告期內支付的總收入		13.04¢	361		11.86¢	320		17.60¢	474