EX-99

附錄 99


帕特森公司 \| 門多塔高地路 1031 號 \| 明尼蘇達州聖保羅 55120		新聞發佈

帕特森公司發佈2024財年報告

第一季度經營業績

第一季度報告的淨銷售額同比增長3.5％，達到16億美元，內部銷售額增長2.8％。

推動調整後的營業利潤率¹ 的整體業務以及牙科和動物健康領域的業務擴張。

第一季度GAAP攤薄後每股收益為0.32美元，調整後的攤薄後每股收益為0.40美元，比上年同期增長25％。

通過分紅和股票回購向股東返還5,490萬美元。

重申2024財年GAAP收益預期為攤薄後每股2.14美元至2.24美元，調整後收益¹預期攤薄後每股2.45美元至2.55美元。

明尼蘇達州聖保羅 2023年8月30日帕特森公司（納斯達克股票代碼：PDCO）今天報告稱，截至2023年7月29日的2024財年第一季度合併淨銷售額為16億美元（更多細節見所附銷售摘要），與去年同期相比增長3.5％。根據貨幣折算和近期收購貢獻的影響進行調整後，內部銷售額比上年同期增長了2.8％。

2024財年第一季度報告的歸屬於帕特森公司的淨收益為3,120萬美元，攤薄每股收益為0.32美元，，而2023財年第一季度為2460萬美元，攤薄每股收益為0.25美元。調整後淨收益¹歸屬於帕特森公司（不包括交易攤銷），在2024財年第一季度總額為3,860萬美元，攤薄每股收益為0.40美元，而2023財年第一季度為3,170萬美元，攤薄每股0.32美元。2024財年第一季度歸屬於帕特森公司的報告和調整後淨收入同比增長，這主要是由於兩個業務領域的銷售執行和營業利潤率的增長。

帕特森公司總裁兼首席執行官唐·祖爾貝表示，帕特森在2024財年開局良好，第一季度實現了內部銷售增長並提高了盈利能力。我們推動利潤率提高的舉措成功地幫助我們在公司以及牙科和動物健康領域實現了調整後的營業利潤擴張。持續執行我們久經考驗的戰略，以及我們運營的終端市場的彈性，使我們完全有能力推動長期業績的改善。

帕特森牙科

2024財年第一季度牙科板塊報告的淨銷售額為5.673億美元。與2023財年第一季度相比，內部銷售額增長了2.1％。消耗品的內部銷售額同比增長4.6％。不包括某些感染控制產品的通貨緊縮影響，消耗品的內部銷售同比增長6.9％。與去年同期相比，設備內部銷售額下降了5.7％，增值服務的內部銷售增長了5.8％。

帕特森動物健康

據報道，2024財年第一季度動物健康板塊的淨銷售額為10.1億美元。內部銷售同比增長4.0％，這得益於伴侶動物和生產動物業務的增長。在動物健康領域，消耗品的內部銷售額增長了3.5％，設備和軟件下降了3.7％，增值服務增長了72.3％。

資產負債表和資本配置

在2024財年第一季度，帕特森公司使用了來自經營活動的2.534億美元現金，收取了2.420億美元的延期收購價應收賬款，使用了1140萬美元的現金，而去年同期為4,960萬美元。自由現金流¹（見下文定義和隨附的自由現金流量表）由於2024財年第一季度營運資金水平下降，與2023財年第一季度相比增加了3570萬美元。

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在2024財年的第一季度，帕特森公司宣佈派發每股 0.26美元的季度現金分紅，並向股東返還了2540萬美元的現金分紅。此外，根據現有的股票回購授權，該公司在2024財年第一季度回購了約2950萬美元的股票。截至2024財年第一季度末，帕特森目前的股票回購授權還剩約3.8億美元的股票回購權。

2024 財年指導方針

帕特森公司今天重申了其2024財年的收益指引，該指引是根據GAAP和非公認會計準則調整後提供的¹基礎：

GAAP攤薄後每股收益預計在2.14美元至2.24美元之間。

非公認會計準則調整後收益¹預計攤薄後每股將在2.45美元至2.55美元之間。

我們的非公認會計準則調整後收益¹指導不包括以下方面的税後影響：

交易攤銷費用約為2930萬美元（攤薄後每股0.31美元）。

我們的指導反映了我們的業務實力和競爭地位，以及我們對我們運營的北美和國際端市場的預期，我們預計這些市場將受到通貨膨脹趨勢和更高利率的持續挑戰以及整體經濟可能放緩的影響。除了宏觀經濟和地緣政治的不確定性外，我們的指南還假設不存在與廣泛的公共衞生問題相關的重大不利事態發展。

¹非公認會計準則財務指標

隨附財務信息後面的GAAP與非公認會計準則指標對賬表是為了調整報告的GAAP指標，即營業收入、其他收入（支出）、税前淨收益、所得税支出、淨收入、歸屬於帕特森公司的淨收益和歸屬於帕特森公司的攤薄後每股收益，以考慮交易攤銷的影響以及該項目的相關税收影響。

本新聞稿中使用的自由現金流一詞定義為用於經營活動的淨現金減去資本支出加上延期收購價應收賬款的收款。

此外，本新聞稿中使用的內部銷售一詞表示經調整後的淨銷售額，不包括外幣的影響和最近收購的影響。外幣影響是指業績的差異，這種差異歸因於公司用來轉換所有本位幣不是美元的外國實體的業績的匯率波動。該公司計算影響的方法是使用本期貨幣匯率折算的本期業績與使用可比的先前期貨幣匯率折算的本期業績之間的差額。該公司認為，鑑於匯率的波動，以固定貨幣披露淨銷售額變化為投資者提供了有用的補充信息。

管理層認為，這些非公認會計準則指標可以有用地代表公司的業績，並可以比較某些項目可能與業務表現無關的不同時期之間的財務業績。這些非公認會計準則財務指標僅供參考和比較目的，不應被視為相應的、標題相似的GAAP指標的替代品。

第一季度會議電話會議和重播

帕特森公司2024財年第一季度電話會議將於美國東部時間今天上午8點30分開始。投資者可以在www.pattersoncompanies.com上收聽電話會議的網絡直播。電話會議將存檔在帕特森公司的網站上。2024財年第一季度電話會議的重播可以在以下網址收聽為期一週 1-800-770-2030並在出現提示時提供會議 ID 71954。

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關於帕特森公司公司

Patterson Companies Inc.（納斯達克股票代碼：PDCO）將北美和英國的牙科和動物健康客户與實現運營和專業成功的最新產品、技術、服務和創新業務解決方案聯繫起來。只有我們敬業、知識淵博的員工提供無與倫比的專業知識和無與倫比的專業知識和無與倫比的客户服務和支持，才能與我們全面的產品組合、分銷網絡和供應鏈相提並論。

瞭解更多：pattersoncompanies.com

本新聞稿包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的某些前瞻性陳述，包括有關未來財務業績以及管理層目標和期望的陳述，我們的官員和代表可能會不時發表這些陳述。前瞻性陳述通常包括諸如相信、期望、預期、估計、打算、計劃、尋求或類似含義的詞語之類的詞語，或者未來或條件動詞，例如將、應該、可能或可能的動詞。

前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們僅基於我們當前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，因此它們受固有的不確定性、風險和情況變化的影響，這些不確定性、風險和情況變化難以預測，其中許多是我們無法控制的。我們的實際業績和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的業績存在重大差異。因此，您不應過分依賴任何這些前瞻性陳述。

任何因素都可能影響我們的實際業績，並導致此類結果與任何前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異，包括但不限於以下方面：我們在 COVID-19 疫情中經歷並可能繼續經歷的廣泛公共衞生問題；我們依賴供應商來製造並供應我們銷售的幾乎所有產品；分銷能力可能中斷，包括第三方託運人的服務問題；我們對與銷售的關係代表和服務技術人員留住客户並發展業務；供應商折扣或其他購買激勵措施的不利變化；銷售自有品牌產品的風險，包括對我們與供應商的關係產生不利影響的風險；我們銷售的產品在技術和市場上過時的風險；未能創新和開發新的和增強的軟件和電子服務產品的風險；我們對帕特森聲譽的積極看法的依賴；與非法相關的風險人類對藥物的使用我們分銷的產品；收購和處置資產或其他業務所固有的風險以及整合被收購業務所固有的風險；關鍵人員或高技能員工的流失或流失；與信息系統、軟件產品和網絡安全攻擊相關的風險；與氣候變化相關的風險；我們遵守信貸協議中的限制性契約和其他限制的能力；我們的管理文件和明尼蘇達州法律可能阻礙收購和業務合併的風險; 高度的影響我們競爭的競爭激烈的牙科和動物健康供應市場；牙科和動物健康供應市場整合的影響；動物生產業務面臨的風險，包括不斷變化的消費者需求、週期性牲畜市場、天氣狀況、自然資源供應和其他個我們無法控制的因素，以及伴侶動物業務的風險，包括疾病對寵物種羣產生不利影響的風險；醫療保健行業風險敞口，包括由於政治、經濟和監管影響以及我們無法控制的其他因素導致的需求變化；增加在非處方銷售中和電子商務期權；GPO、提供商網絡和購買集團的形成或擴張可能使我們處於競爭劣勢的風險；訴訟和政府詢問和調查的風險，包括轉移管理層的注意力、為此類行為辯護的費用、損害賠償或和解的可能性、罰款或處罰或公平補救措施（包括但不限於固有的許可證吊銷或不續期）以及不確定性；未能遵守醫療保健欺詐行為或其他法律法規；醫療保健行業的變化和不確定性；未能遵守現有或未來的美國或外國法律和法規，包括管理藥品和受控物質分銷的法律和法規；未能遵守不斷變化的數據隱私法律和法規；税收立法；國際業務固有的風險，包括貨幣波動；以及不確定的宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹壓力。

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不應將這些因素的出現順序解釋為表明它們的相對重要性或優先級。我們警告説，這些因素可能並不詳盡，因此，不應將此處包含的任何前瞻性陳述作為對實際結果的預測。

在審查任何前瞻性陳述時，您應仔細考慮這些因素和其他相關因素，包括我們最新的 Form 10-K 中第一部分第 1A 項（風險因素）中的風險因素，以及我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的其他文件中可能包含的信息。

投資者應該明白，不可能預測或識別所有這些因素或風險。因此，您不應將上述清單或我們在美國證券交易委員會文件中確定的風險視為對所有潛在風險或不確定性的完整討論。

我們在本新聞稿中發表的任何前瞻性陳述僅基於我們目前可用的信息，並且僅涉及截至發佈之日的信息。我們不承擔任何義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂，無論是書面陳述還是口頭，這些修訂可能不時作出，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。


投資者聯繫人：		約翰·賴特，投資者關係
公司:		帕特森公司
電話:		651.686.1364
電子郵件:		investor.relations@pattersoncompanies.com

媒體聯繫人：		帕特森企業傳播
公司:		帕特森公司
電話:		651.905.3349
電子郵件:		corporate.communications@pattersoncompanies.com

網頁：		pattersoncompanies
來源：		帕特森公司

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帕特森公司

簡明合併運營報表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）


	三個月已結束
	7月29日 2023			7月30日 2022
淨銷售額	$	1,576,745		$	1,523,265
毛利		319,055			312,133
運營費用		280,833			277,289

營業收入		38,222			34,844
其他收入（支出）：
其他收入，淨額		11,901			1,780
利息支出		(9,512	)		(5,563	)

税前收入		40,611			31,061
所得税支出		9,481			6,801

淨收入		31,130			24,260
歸屬於非控股權益的淨虧損		(104	)		(330	)

歸屬於帕特森公司的淨收益	$	31,234		$	24,590

歸屬於帕特森公司公司的每股收益：
基本	$	0.33		$	0.25

稀釋	$	0.32		$	0.25

加權平均份額：
基本		95,544			96,629
稀釋		96,190			97,794
每股普通股申報的股息	$	0.26		$	0.26

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帕特森公司

簡明的合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）


	7月29日2023		4月29日2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	108,573	$	159,669
應收賬款，淨額		408,929		477,384
庫存		912,666		795,072
預付費用和其他流動資產		341,974		351,011

流動資產總額		1,772,142		1,783,136
財產和設備，淨額		221,300		212,283
經營租賃使用權資產，淨額		99,267		92,956
商譽和可識別的無形資產，淨額		379,172		388,293
投資		160,993		160,022
長期應收賬款，淨額和其他		250,757		242,456

總資產	$	2,883,631	$	2,879,146

負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	717,426	$	724,993
其他應計負債		228,411		250,949
經營租賃負債		29,910		28,390
長期債務的當前到期日		36,000		36,000
循環信貸借款		76,000		45,000

流動負債總額		1,087,747		1,085,332
長期債務		450,603		451,231
非流動經營租賃負債		72,406		67,376
其他非流動負債		161,634		156,672

負債總額		1,772,390		1,760,611
股東權益		1,111,241		1,118,535

負債和股東權益總額	$	2,883,631	$	2,879,146

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帕特森公司

簡明的合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）


	三個月已結束
	7月29日2023			7月30日2022
經營活動：
淨收入	$	31,130		$	24,260
為使淨收入與經營活動中使用的淨現金相協調而進行的調整：
折舊和攤銷		21,033			20,178
非現金員工薪酬		7,015			7,159
非現金損失（收益）及其他，淨額		2,268			3,559
資產和負債的變化：
應收款		(154,602	)		(171,148	)
庫存		(114,323	)		(91,124	)
應付賬款		(11,093	)		(22,926	)
應計負債		(21,715	)		(60,061	)
經營活動的其他變動，淨額		(13,079	)		(12,436	)

用於經營活動的淨現金		(253,366	)		(302,539	)
投資活動：
不動產、設備和軟件的補充		(17,087	)		(14,554	)
收取延期購買價格應收賬款		242,013			252,909
與收購相關的付款，扣除收購的現金		(1,108	)

投資活動提供的淨現金		223,818			238,355
籌資活動：
已支付的股息		(25,432	)		(25,418	)
回購普通股		(29,508	)		(15,000	)
償還長期債務		(750	)
使用循環信貸提款		31,000			116,000
其他籌資活動		1,574			(2,142	)

由（用於）融資活動提供的淨現金		(23,116	)		73,440
匯率變動對現金的影響		1,568			(1,710	)

現金和現金等價物的淨變化		(51,096	)		7,546
期初的現金和現金等價物		159,669			142,014

期末的現金和現金等價物	$	108,573		$	149,560

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帕特森公司

銷售摘要

（以千美元計）

（未經審計）


	7月29日2023			7月30日2022		總計銷售成長			國外交換影響			收購影響			內部銷售成長
三個月已結束
合併淨銷售額
消耗品	$	1,315,725		$	1,261,769		4.3	%		0.3	%		0.2	%		3.8	%
裝備		163,971			173,935		(5.7	)		(0.3	)					(5.4	)
增值服務及其他		97,049			87,561		10.8			0.1			5.8			4.9

總計	$	1,576,745		$	1,523,265		3.5	%		0.2	%		0.5	%		2.8	%

牙科
消耗品	$	352,047		$	337,840		4.2	%		(0.4	)%			%		4.6	%
裝備		137,549			146,510		(6.1	)		(0.4	)					(5.7	)
增值服務及其他		77,704			73,567		5.6			(0.2	)					5.8

總計	$	567,300		$	557,917		1.7	%		(0.4	)%			%		2.1	%

動物健康
消耗品	$	963,678		$	923,929		4.3	%		0.5	%		0.3	%		3.5	%
裝備		26,422			27,425		(3.7	)								(3.7	)
增值服務及其他		20,890			9,016		131.7			2.7			56.7			72.3

總計	$	1,010,990		$	960,370		5.3	%		0.5	%		0.8	%		4.0	%

企業
增值服務及其他	$	(1,545	)	$	4,978		(131.0	)%			%			%		(131.0	)%

總計	$	(1,545	)	$	4,978		(131.0	)%			%			%		(131.0	)%

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帕特森公司

分部營業收入

（以千計）

（未經審計）


	三個月已結束
	7月29日2023			7月30日2022
營業收入（虧損）
牙科	$	38,670		$	36,895
動物健康		29,693			21,859
企業		(30,141	)		(23,910	)

總計	$	38,222		$	34,844

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帕特森公司

公認會計原則與非公認會計準則指標的協調

（以千美元計，每股金額除外）

（未經審計）


在截至2023年7月29日的三個月中	GAAP			交易攤銷		非公認會計準則
營業收入	$	38,222		$	9,626	$	47,848
其他收入（支出），淨額		2,389					2,389

税前收入		40,611			9,626		50,237
所得税支出		9,481			2,304		11,785

淨收入		31,130			7,322		38,452
歸屬於非控股權益的淨虧損		(104	)				(104	)

歸屬於帕特森公司的淨收益	$	31,234		$	7,322	$	38,556

歸屬於帕特森公司的攤薄後每股收益*	$	0.32		$	0.08	$	0.40

營業收入佔銷售額的百分比		2.4	%				3.0	%
有效税率		23.3	%				23.5	%

在截至2022年7月30日的三個月中	GAAP			成交攤還		非公認會計準則
營業收入	$	34,844		$	9,351	$	44,195
其他收入（支出），淨額		(3,783	)				(3,783	)

税前收入		31,061			9,351		40,412
所得税支出		6,801			2,237		9,038

淨收入		24,260			7,114		31,374
歸屬於非控股權益的淨虧損		(330	)				(330	)

歸屬於帕特森公司的淨收益	$	24,590		$	7,114	$	31,704

歸屬於帕特森公司的攤薄後每股收益*	$	0.25		$	0.07	$	0.32

營業收入佔銷售額的百分比		2.3	%				2.9	%
有效税率		21.9	%				22.4	%

*	由於四捨五入，可能無法求和

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帕特森公司

自由現金流

（以千計）

（未經審計）


	三個月已結束
	7月29日2023			7月30日2022
用於經營活動的淨現金	$	(253,366	)	$	(302,539	)
不動產、設備和軟件的補充		(17,087	)		(14,554	)
收取延期購買價格應收賬款		242,013			252,909

自由現金流	$	(28,440	)	$	(64,184	)

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