實際上，首次公開募股和出售私募單位的所有淨收益通常用於完成業務合併。無法保證公司能夠成功完成業務合併。公司必須完成一項或多項業務合併，其總公允市場價值至少為 80%在達成業務合併協議時，信託賬户中持有的資產（不包括根據企業合併營銷協議應付的金額和信託賬户所得收入的應納税款）。但是，只有在交易後的公司擁有或收購的情況下，公司才會完成業務合併 50%或更多目標公司未償還的有表決權證券，或者以其他方式獲得目標公司的控股權，足以使其無需根據《投資公司法》註冊為投資公司。無法保證公司能夠成功實現這樣的業務合併。

公司將為已發行公眾股的持有人（“公眾股東”）提供在業務合併完成後贖回其全部或部分公開股份的機會：（i）與為批准業務合併而召開的股東會議有關；或（ii）通過要約收購。公司是尋求股東批准業務合併還是進行要約的決定將由公司作出。公眾股東將有權按比例贖回其公開股份，兑換當時存入信託賬户的金額（最初預計為 $10.10每股公共股票，加上當時信託賬户中的任何按比例計算的利息，扣除應付税款）。

所有公開股票都包含贖回功能，允許贖回與公司清算相關的此類公開股份，前提是股東投票或要約與公司的業務合併有關，以及公司修訂和重述的公司註冊證書的某些修正案。根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂法（“ASC”）第480題 “區分負債與權益”（“ASC 480”）子主題 10-S99，贖回條款不僅在公司控制範圍內，要求將要贖回的普通股歸類為永久權益之外。鑑於公眾股票將與其他獨立工具（即公募股權證）一起發行，歸類為臨時股權的公眾股的初始賬面價值將是根據ASC 470-20 “帶轉換的債務和其他期權” 確定的分配收益。公開股票受ASC 480-10-S99 的約束。如果股票工具很可能可以贖回，則公司可以選擇：(i) 從發行之日（或從該工具可能變得可贖回之日，如果較晚）到該工具的最早贖回日這段時間內，贖回價值的變化將增加；或者 (ii) 在贖回價值發生變化時立即確認贖回價值的變化，並將票據的賬面金額調整為等於每個報告期末的贖回價值。公司已選擇立即承認這些變更。雖然贖回不會導致公司的有形資產淨值跌至以下 $5,000,001，在贖回事件發生之前，公共股票是可贖回的，在資產負債表上被歸類為可贖回。

根據與公司業務合併有關的協議，贖回公司公開股票可能需要滿足條件，包括最低現金條件。如果公司尋求股東批准業務合併，則如果投票的大多數股票被投票贊成業務合併，或者法律或證券交易所規則要求的其他投票，則公司將繼續進行業務合併。如果適用法律或證券交易所上市要求不要求股東投票，並且公司出於商業或其他原因沒有決定舉行股東投票，則公司將根據其公司註冊證書，根據美國證券交易委員會（“SEC”）的要約規則進行贖回，並在完成業務合併之前向美國證券交易委員會提交要約文件。但是，如果適用法律或證券交易所上市要求要求股東批准交易，或者公司出於業務或其他原因決定獲得股東批准，則公司將根據代理規則而不是要約規則提出在代理招標的同時贖回股份。如果公司就業務合併尋求股東批准，則保薦人已同意將其創始人股份（定義見附註5）和首次公開募股期間或之後購買的任何公開股票投票贊成批准業務合併。此外，每位公眾股東可以選擇不經投票贖回其公開股票，如果他們投了票，無論他們對擬議的交易投贊成票還是反對票。

儘管如此，公司註冊證書規定，公眾股東以及該股東的任何關聯公司或與該股東共同行事或作為 “團體”（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13條）的任何其他個人，將受到限制，其贖回總額超過以下金額的股份 15%未經公司事先同意，在首次公開募股中出售的或更多公開股份。

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公司的保薦人、高級管理人員和董事（“初始股東”）已同意不對公司註冊證書提出會影響公司贖回義務實質內容或時間的修正案 100%如果公司未完成業務合併，則為其公開股份，除非公司向公眾股東提供在任何此類修正案的同時贖回普通股的機會。

2023年1月6日，公司表決並批准了將向特拉華州國務卿提交的章程修正案和信託協議修正案（統稱為 “修正協議”）。修正協議允許將公司完成業務合併的日期延長至 六次，每次這樣的延期再延長一次 一個月從2023年1月11日到2023年7月11日，從向信託賬户付款之日起 $10,000每延期一個月。2023年7月9日，公司表決並批准了將提交給特拉華州國務卿的第二章程修正案和信託協議修正案。第二修正協議允許將公司完成業務合併的日期延長至2024年1月11日，前提是支付象徵性費用為美元100.

如果公司無法在2024年1月11日（“合併期”）之前完成業務合併，則公司將：(i) 停止除清盤之外的所有業務，(ii) 儘快停止但不超過 十此後的工作日，按每股價格贖回公眾股票，以現金支付，等於當時存入信託賬户的總金額，包括信託賬户中持有但先前未發放給公司的資金所賺取的利息，以支付：(a) 其所得税和特許經營税以及 (b) 最多 $100,000將解散費用（如果有）除以當時已發行公股的數量，在適用法律的前提下，贖回將完全取消公眾股東作為股東的權利（包括獲得進一步清算分配的權利，如果有的話），以及 (iii) 在贖回後儘快解散和清算，但須經公司剩餘股東和公司董事會的批准，視每項規定而定根據特拉華州法律，公司有義務提供索賠債權人和其他適用法律的要求。

2023 年 1 月 6 日，在股東特別大會上，公司股東選擇共贖回 10,729,779股票，每股估值約為 $10.20每股和總計 $109,436,586.

2023年4月3日，公司收到了納斯達克股票市場上市資格部門工作人員以信函形式（“通知”）的通知，通知公司，在過去的連續30個工作日中，公司的上市證券最低價值（“MVLS”）低於最低水平 $50根據納斯達克上市規則5450 (b) (2) (A)，繼續在納斯達克全球市場上市需要百萬美元。該通知對公司普通股、認股權證和單位的上市沒有直接影響，該公司的普通股繼續在納斯達克全球市場上市，代碼分別為 “WAVS”、“WAVSW” 和 “WAVSU”。根據納斯達克上市規則第5810 (c) (3) (C)，公司有180個日曆日或直到2023年10月2日的時間來恢復合規。該通知指出，為了恢復合規，該公司的MVLS必須收於美元50在截至2023年10月2日的合規期內，至少連續十個工作日達到百萬或更多。或者，該公司也可以申請在納斯達克資本市場上市，該公司預計會這樣做。如果公司在2023年10月2日之前仍未恢復合規，納斯達克的工作人員將向公司提供書面通知，説明其證券將被退市。屆時，公司可以就任何此類退市決定向納斯達克聽證會小組提出上訴。公司打算從現在起至2023年10月2日期間積極監測公司的MVLS，並可能在適當時評估可用的方案，以解決缺陷並重新遵守MVLS規則。

另外，納斯達克已要求我們根據公司的記錄和受益持有人數量提供有關其繼續上市資格的證據。為了維持此類清單，它需要至少有 300其股份的受益所有人，公司正在獲取信息以證明合規。

儘管該公司正在努力維持其普通股在納斯達克的上市，但無法保證該公司能夠恢復或保持對納斯達克上市標準的合規性。

如果公司未能在合併期內完成業務合併，則初始股東已同意放棄對創始人股份的清算權。但是，由於初始股東在首次公開募股中收購了公共股份，因此如果公司未能在合併期內完成業務合併，他們將有權從信託賬户中清算與此類公眾股份有關的分配。A.G.P. 已同意，如果公司未在合併期內完成業務合併，則放棄其對信託賬户中持有的業務合併營銷協議費（見附註6）的權利，在這種情況下，這些金額將包含在信託賬户中持有的可用於為贖回公開股票提供資金的其他資金中。如果進行此類分配，則剩餘可供分配的剩餘資產（包括信託賬户資產）的每股價值可能只有 $10.10信託賬户中持有的每股。為了保護信託賬户中持有的金額，保薦人已同意，如果供應商就向公司提供的服務或出售的產品或公司討論簽訂交易協議的潛在目標企業提出的任何索賠減少了信託賬户中的資金金額，則贊助商將對公司承擔責任。該責任不適用於已放棄信託賬户中持有的任何款項的任何權利、所有權、利息或索賠的第三方提出的任何索賠，也不適用於根據公司對首次公開募股承銷商的某些負債的賠償提出的任何索賠，包括經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）規定的責任。此外，如果已執行的豁免被認為無法對第三方執行，則贊助商對此類第三方索賠不承擔任何責任。公司將努力讓所有供應商、服務提供商（公司的獨立註冊會計師事務所除外）、潛在目標企業或與公司有業務往來的其他實體簽署協議，放棄信託賬户中持有的資金中的任何權利、所有權、利息或任何形式的索賠，從而努力減少保薦人因債權人的索賠而不得不對信託賬户進行賠償的可能性。

風險和不確定性

2022年2月，俄羅斯聯邦和白俄羅斯開始對烏克蘭採取軍事行動。由於這一行動，包括美國在內的多個國家對俄羅斯聯邦和白俄羅斯實施了經濟制裁。此外，截至這些未經審計的簡明財務報表發佈之日，這一行動和相關制裁對世界經濟的影響尚無法確定，截至這些未經審計的簡明財務報表發佈之日，對公司財務狀況、經營業績和現金流的具體影響也無法確定。

業務合併協議

2022年11月21日，根據安大略省法律組建的公司Cycurion, Inc.（“Cycurion”）和作為Cycurion股東代表的艾米特·麥克亨利（“股東代表”）和作為Cycurion股東代表的Emmit McHenry（“股東代表”）於2022年11月21日簽訂了協議，該公司將在收盤時或之前成立。一份協議和合並計劃（“合併協議”），根據該協議和計劃，除其他外，Cycurion將與合併子公司（“合併”）以及其他交易合併與此相關的是 “擬議交易”），Cycurion作為註冊人（“倖存公司”）的全資子公司在合併中倖存下來。無法保證會進行合併。

贊助商支持協議

在執行合併協議的同時，特拉華州的一家有限責任公司發起人交付了支持協議，根據該協議，除其他外，保薦人同意對合並和合並協議所設想的交易投贊成票。

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股東支持協議

在執行合併協議的同時，公司的某些高管和董事簽署了支持協議，根據該協議，除其他外，公司的股東同意對合並和合並協議所設想的交易投贊成票。此外，公司同意盡最大努力從某些股東那裏獲得額外的股東支持協議。

註冊權協議

在收盤時，Cycurion、公司及其各自的某些股東將簽訂註冊權協議（“註冊權協議”）。根據註冊權協議，合併後的公司將被要求提交一份註冊聲明，涵蓋股東持有的可註冊證券的轉售。

終止

在合併完成之前，經Cycurion（如適用）和公司雙方書面同意，以及在某些其他有限的情況下，包括在2024年1月11日之前合併尚未完成的情況下，可以隨時終止合併協議。如果某些提案未能獲得必要的批准投票以及合併協議中定義的其他條件，則公司或Cycurion也可以終止合併協議。如果合併協議終止，則合併協議和上述所有協議將失效，除非合併協議另有規定，否則合併協議的任何一方均不承擔任何責任。

流動性和資本資源

截至2023年6月30日，該公司已經 $258,551在其運營銀行賬户中，營運資金赤字為 $2,191,908.

在業務合併完成之前，公司將使用信託賬户中未持有的資金來確定和評估潛在的收購候選人，對潛在的目標業務進行盡職調查，支付差旅支出，選擇要收購的目標企業，以及構建、談判和完成業務合併。公司可能需要通過其發起人、股東、高管、董事或第三方的貸款或額外投資籌集額外資金。公司的高級管理人員、董事和保薦人可以不時或任何時候以他們認為合理的金額向公司借款，以滿足公司的營運資金需求，但沒有義務。因此，公司可能無法獲得額外的融資。

如果公司無法籌集額外資金，則可能需要採取額外措施來節省流動性，其中可能包括但不限於削減運營、暫停進行潛在交易和減少管理費用。如果有的話，公司無法保證以商業上可接受的條件向其提供新的融資。

繼續關注

關於公司根據2014-15年度財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則更新（“ASU”）的權威指導方針 “披露實體繼續作為持續經營企業的能力的不確定性” 對持續經營考慮因素的評估，管理層確定，如果公司無法完成業務合併，則附註1中描述的強制清算和隨後的解散使人們對公司繼續經營的能力產生了極大的懷疑作為一家持續經營的企業 自本財務報表發佈之日起十二個月期間。

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初始股東已同意，除有限的例外情況外，不轉讓、轉讓或出售其任何創始人股份，除非出現以下較早的情況：(A)一年在企業合併完成之後，或 (B) 在企業合併之後；(x) 如果普通股的最後銷售價格等於或超過 $12.00任何股票的每股（根據股票分割、股票分紅、重組、資本重組等進行調整） 20任何交易日內的交易日 30-交易日週期至少開始 150 天在業務合併之後，或（y）公司完成清算、合併、資本證券交易或其他類似交易的日期，該交易導致公司的所有股東都有權將其普通股兑換成現金、證券或其他財產。

本票—關聯方

2021年6月9日，發起人同意向公司提供總額不超過的貸款 $300,000根據期票（“票據”）支付與首次公開募股相關的費用。本票據經過修訂，將在首次公開募股的較早日期或2022年12月31日支付。該票據不計息，將在首次公開募股完成時支付（2022年1月14日）。截至2021年12月31日，該票據的未償餘額為 $80,000這筆款項隨後於 2022 年 1 月 14 日全額償還。

關聯方貸款

為了支付與業務合併相關的交易成本，公司的某些高級管理人員和董事可以但沒有義務根據需要向公司貸款（“營運資金貸款”）。如果公司完成業務合併，公司將從發放給公司的信託賬户收益中償還營運資金貸款。否則，週轉資金貸款只能從信託賬户之外持有的資金中償還。如果企業合併未完成，公司可以將信託賬户之外持有的部分收益用於償還營運資金貸款，但信託賬户中持有的收益不會用於償還營運資金貸款。除上述情況外，此類週轉資金貸款（如果有的話）的條款尚未確定，也沒有關於此類貸款的書面協議。營運資金貸款要麼在企業合併完成後償還，不含利息，要麼由貸款人自行決定，最高可償還 $1.5此類營運資金貸款中有數百萬美元可以轉換為企業合併後的實體的單位，價格為 $10.00每單位。這些單位將與私募單位相同。截至2023年6月30日和2022年12月31日，有 不未償營運資金貸款。

承保協議

公司向承銷商授予了 45-與首次公開募股有關的最終招股説明書中的每日期權，最多可購買 1,500,000額外單位，用於支付超額配股（如果有），按首次公開募股價格減去承銷折扣和佣金。2022 年 1 月 14 日，承銷商完全行使了超額配股權併購買了股票 1,500,000單位位於 $10.00每單位。

向承銷商支付的承保費為 $500,000在首次公開募股結束時。作為額外的承保費，保薦人於 2021 年 6 月 16 日轉讓 1,207,500將創始人股份分配給A.G.P. 的關聯公司 $7,000。2021 年 11 月 22 日，公司實施了 2將其普通股進行3次反向股票拆分，然後A.G.P. 將其回售給了贊助商 55,000的創始人股票 $478，這樣 A.G.P. 就擁有了 750,000創始人股份。

業務合併營銷協議

公司已聘請A.G.P. 擔任業務合併顧問，協助公司與股東舉行會議，討論潛在的業務合併和目標企業的屬性，向有興趣購買公司與業務合併相關的證券的潛在投資者介紹公司，協助公司獲得股東對業務合併的批准，並協助公司發佈與業務合併有關的新聞稿和公開文件組合。公司將在業務合併完成後向A.G.P. 支付此類營銷服務的費用，金額等於 4.5%首次公開募股的總收益，或 $5,175,000總計（不包括可能應付的任何適用的發現者費用）。關於與Cycurion考慮的業務合併，A.G.P. 和公司修改了費用安排，根據該安排，公司將分配的不是上述現金費用 250,000普通股。

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遠期購買協議

2023年1月10日，公司、Cycurion和Alpha Capital Anstalt（“Alpha”）簽訂了遠期股票購買協議（“FPA”）。在生效FPA之前，Alpha曾從一個選擇贖回的非關聯方那裏購買了股票 300,000普通股，面值 $0.0001每股（例如購買的股份，“回收股份”。）根據FPA的條款，一旦擬議的業務合併生效，以及 十二個月（或 六到 九個月如果以書面形式提交給公司）已過，則Alpha可以選擇向公司出售和轉讓不超過當時由Alpha持有的股票數量，公司應從Alpha購買不超過當時由Alpha持有的股票數量，但不得超過 300,000除非各方另有書面同意，否則合計股份，每股價格等於贖回價格（定義見章程）。

FPA規定，在符合FPA規定的條件的前提下，該日期為 12 個月在業務合併完成後（“BC收盤”）；前提是，Alpha可以自行決定將該日期加快到以下任一日期 六(6) 不列顛哥倫比亞省收盤後的幾個月和九 (9) 在不列顛哥倫比亞省閉幕幾個月後，至少要加快 WAVS 的當選通知 二(2) 在該日期（任何此類日期，“看跌日期”）之前的日曆日，Alpha可以選擇向WAVS出售和轉讓不超過Alpha當時持有的股票數量，但不得超過 300,000按每股回收股票的價格合計等於贖回價格（定義見當前章程第9.2（a）節）（“股票購買價格”）。如果 (i) 股票從納斯達克紐約證券交易所退市，(ii) 在與股東投票批准業務合併有關的贖回申請到期日之後，協議因任何原因終止，或者 (iii) 在任何情況下，Alpha可以加快看跌期限 30業務合併結束後的連續交易日，VWAP價格（定義見下文） 20在此期間的交易日應少於 $3.00每股。就本協議而言，應使用彭博終端公佈的第10b-18條普通股交易量加權平均價格，確定任何交易日或任何指定交易期的每股VWAP價格。FPA還規定，WAV應向Alpha償還與Alpha收購股票有關的所有合理和必要的經紀佣金，金額不超過 $0.05每股和 $0.02每股每股的每股處置。

在不列顛哥倫比亞省收盤的同時，WAVS應向美國股票轉讓和信託公司（“託管代理人”）的Alpha（“託管賬户”）轉入托管賬户（“託管賬户”），但須遵守不列顛哥倫比亞省收盤當天或之前簽訂的慣常書面託管協議（“託管協議”）的條款，金額等於股票購買價格乘以Alpha截至目前持有的股票數量業務合併（“託管基金”）的關閉。託管協議應不可撤銷地促使託管代理人從託管賬户中發放看跌期權日的股票購買總價，以及向Alpha支付的額外款項（如果適用），下述款項。

之內 三託管代理人和WAVS收到Alpha已出售回收股票的書面通知後的工作日，託管代理人將向WAVS發放總現金金額，等於 (x) 出售的股票數量乘以出售時的重置價格（定義見下文），並應向Alpha發放一筆等於（I）公開市場上出售的股票數量乘以（II）乘以（II）的乘積的現金 (A) 股票購買價格減去 (B) 重置價格之差。重置價格最初應等於 $8.00。重置價格應首先在不列顛哥倫比亞省收盤一個月週年日進行調整，然後每三個月調整一次最近的重置日期（每個重置日期，“重置日期”），調整為 (a) 當時的重置價格，(b) 中最低的 $8.00以及 (c) 等於 (i) 乘積的金額 1.05乘以 (ii) 最後一個的 VWAP 價格 五(5) 緊接適用重置日期之前的交易日，但不低於 $2.00；但是，前提是，如果WAVS發行、出售或發行任何可轉換為股票、可兑換或可行使的股票、債務或證券（包括但不限於根據WAVS在該融資上提款的每股價格確定的任何股權信貸額度或類似貸款）（並向投資者提供任何此類提款的通知） 一(1) 抽獎的營業日），不包括與業務合併協議相關的作為合併對價發行或可發行的證券，這種排除僅適用於此類證券的條款和相關協議未修訂），價格低於當前未償還或未來發行的任何可兑換、交換或可行使的證券（緊隨其後流通的任何激勵性股權除外），或者以任何轉換、交換或行使價計算閉幕Business Combiness Combination，只有在未修改此類證券的條款和相關協議的情況下，此類排除條款才適用），等於低於當時的重置價格（“發行價格”）的價格，則在此類事件發生後，應立即進一步降低重置價格以等於發行價格。

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公司根據ASC 815-40中的指導方針核算其遠期購買協議，根據該指導方針，FPA不符合股權處理標準，必須記為負債。因此，公司按公允價值將FPA歸類為負債，並在每個報告期根據公允價值調整FPA。在行使之前，這些負債在每個資產負債表日都要重新計量，公允價值的任何變化均在經營報表中確認。FPA使用PWERM進行估值，FPA的回收股份根據蒙特卡洛模型進行估值。截至2023年1月10日，遠期購買協議的初始公允價值為 $430,021。截至2023年6月30日，遠期購買協議的公允價值為 $597,285，這導致遠期購買協議的公允價值發生了變化 $210,365和 $167,264分別記錄在截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營報表中。（參見備註 8）

2022 年降低通貨膨脹法案（“IR 法案”）

2022 年 8 月 16 日，2022 年《通貨膨脹降低法案》（“IR 法案”）簽署為聯邦法律。除其他外，《投資者關係法》規定，對2023年1月1日或之後上市的美國國內公司和上市外國公司的某些美國國內子公司進行的某些股票回購徵收新的美國聯邦1％消費税。消費税是針對回購公司本身徵收的，而不是向其回購股票的股東徵收的。消費税的金額通常為回購時回購的股票公允市場價值的1％。但是，為了計算消費税，允許回購公司將某些新股發行的公允市場價值與同一應納税年度股票回購的公允市場價值淨值。此外，某些例外情況適用於消費税。美國財政部（“財政部”）已被授權提供法規和其他指導，以執行和防止濫用或避開消費税。

2022 年 12 月 31 日之後發生的任何與企業合併、延期投票或其他相關的贖回或其他回購都可能需要繳納消費税。公司是否以及在多大程度上需要繳納與業務合併、延期投票或其他相關的消費税將取決於多種因素，包括（i）與業務合併、擴張或其他相關的贖回和回購的公允市場價值，（ii）業務合併的結構，（iii）與業務合併相關的任何 “PIPE” 或其他股權發行的性質和金額（或以其他方式發行，但與企業合併無關但在企業合併內部發行）企業合併的應納税年度相同）以及（iv）財政部法規和其他指導的內容。此外，由於消費税將由公司繳納，而不是由贖回持有人繳納，因此任何必要繳納消費税的機制尚未確定。上述情況可能會導致完成業務合併的手頭可用現金減少，也可能導致公司完成業務合併的能力降低。

2023 年 1 月 6 日，公司股東兑換 10,729,779普通股總額為美元1,094,366消費税應納税額的計算公式為 1%2023年1月6日贖回的股票的價值。

公開認股權證— 截至2023年6月30日和2022年12月31日，有 11,500,000未執行的公共認股權證。公司將公共認股權證記作股票工具。公共認股權證將在 (a) 中較晚者開始行使30 天業務合併完成後或 (b)12 個月從首次公開募股結束開始。除非公司擁有涵蓋行使認股權證時可發行的普通股的有效且最新的註冊聲明，以及與此類普通股有關的當前招股説明書，否則任何認股權證都不得以現金行使。儘管如此，如果涵蓋行使公共認股權證時可發行的普通股的註冊聲明在商業合併完成後的指定期限內無效，則認股權證持有人可以在有效的註冊聲明出臺之前以及在公司未能維持有效註冊聲明的任何期間，根據《證券法》第3 (a) (9) 條規定的豁免，在無現金基礎上行使認股權證，前提是這樣豁免可用。如果該豁免或其他豁免都不可用，則持有人將無法在無現金的基礎上行使認股權證。

公開認股權證將到期 五年在企業合併完成後或更早的贖回或清算時。

一旦公共認股權證可以行使，公司可以贖回公共認股權證：

如果公司要求贖回公共認股權證，管理層可以選擇要求所有希望行使公共認股權證的持有人在認股權證協議中所述的 “無現金基礎” 進行兑換。

在某些情況下，包括在股票分紅、特別股息或資本重組、重組、合併或合併的情況下，可以調整行使公共認股權證時可發行的普通股的行使價和數量。但是，不會針對以低於各自行使價的價格發行普通股對認股權證進行調整。此外，在任何情況下都不會要求公司以淨現金結算公共認股權證。如果公司無法在合併期內完成業務合併，並且公司清算了信託賬户中持有的資金，則公共認股權證的持有人將不會從認股權證中獲得任何此類資金，也不會從公司在信託賬户之外持有的與此類公共認股權證有關的資產中獲得任何分配。因此，公共認股權證可能會到期並變得一文不值。

此外，如果 (a) 公司以低於以下的發行價或有效發行價格發行額外普通股或股票掛鈎證券，用於籌集資金，以完成業務合併 $9.20每股普通股（此類發行價格或有效發行價格將由公司董事會真誠地確定，如果是向初始股東或其關聯公司發行，則不考慮他們在發行之前持有的任何創始股份），(b) 此類發行的總收益超過 60%在企業合併完成之日，可用於為企業合併提供資金的總股權收益及其利息（扣除贖回），以及（c）公司普通股在交易量加權平均交易價格中佔比 20從公司完成業務合併之日的前一個交易日開始的交易日（該價格，“市值”）低於 $9.20每股，公共認股權證的行使價將調整（至最接近的百分比），使其等於 115%(i) 市場價值或 (ii) 公司發行額外普通股或股票掛鈎證券的價格中較大者。

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私募認股權證— 截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有 376,000未償還的私募認股權證。公司將私募認股權證記作股票工具。私募中出售的私募認股權證與首次公開募股中出售的單位所依據的公共認股權證相同，唯一的不同是此類認股權證以及行使此類認股權證時可發行的普通股要等到業務合併完成後才能轉讓、轉讓或出售，但某些有限的例外情況除外。

2022 年 5 月 2 日，公司發佈了一份新聞稿，宣佈普通股和構成單位的認股權證的單獨交易已經開始。任何未分離的單位將繼續在納斯達克全球市場（“納斯達克”）上交易，代碼為 “WAVSU”。普通股和認股權證將分別在納斯達克上市，股票代碼分別為 “WAVS” 和 “WAVSW”。