正如 於10月5日提交給美國證券交易委員會的文件, 2021
註冊 聲明第333號--申辦日：
美國
美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
註冊聲明
1933年證券法
(F/K/a 愛迪生國家公司)
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)
| (國家或公司或組織的其他司法管轄區) | (主要
標準行業 分類代碼編號) | (I.R.S.僱主 識別碼) |
Vinco
風險投資公司
(地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括註冊人主要執行辦公室的區號)
克里斯托弗·B·弗格森
首席執行官
Vinco
風險投資公司
西布羅德街1號1004號套房
伯利恆，賓夕法尼亞州18018
(866) 900-0992
(服務代理商的名稱、地址(包括郵政編碼)和電話號碼(包括區號)
將 拷貝到：
約瑟夫·M·盧科斯基，Esq.
作者：Adele Hogan，Esq.
Lucosky Brookman LLP
伍德大道南101號，5樓
伍德布里奇，新澤西州08830
(732) 395-4400
建議向公眾出售的大約 開始日期：在本註冊聲明生效後，在切實可行的範圍內儘快開始。
如果根據《1933年證券法》第415條規定，本表格中登記的任何證券將以延遲或連續方式發售，請勾選以下方框：☒
如果根據證券法下的規則462(B)，本表格是為了註冊發行的額外證券而提交的，請選中 下面的框，並列出相同產品的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號 。☐
如果此表格是根據證券法下的規則462(C)提交的生效後修訂，請選中以下框並列出同一產品的較早有效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐
如果此表格是根據證券法下的規則462(D)提交的生效後修訂，請選中以下框並列出同一產品的較早有效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型 加速文件服務器☐ | 已加速 文件服務器☐ |
| 較小的報告公司
| |
| 新興的
成長型公司 |
如果
是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
註冊費的計算
| 須登記的每類證券的名稱 | 總額為 BE 已註冊 (1) |
建議 最大 產品 單價 安全 (2) |
建議 最大 聚合 產品 價格 (2) |
數額： 註冊 費用 (3) |
||||||||||||
| 普通股，每股面值0.001美元，可用於轉換與哈德遜灣融資有關的票據(“2021年7月哈德遜灣票據”) | 30,000,000 | 6.45 |
193,500,000 | 17,937 | ||||||||||||
| 普通股，每股面值0.001美元，與2021年7月哈德遜灣融資相關的認股權證(“2021年7月哈德遜灣權證行權”) | 32,697,548 | 6.45 |
210,899,185 |
19,550 |
||||||||||||
| 普通股，每股面值0.001美元，與配售2021年7月哈德遜灣權證有關的認股權證 | 2,615,804 |
6.45 |
16,871,936 |
1,564 |
||||||||||||
| 普通股，每股面值0.001美元，在行使與2021年8月哈德遜灣認股權證行權協議(“8月A系列認股權證”)相關的8月A系列認股權證後發行和可發行 | 16,961,300 | 6.45 | 132,225,000 | 10,141 | ||||||||||||
| 普通股，每股面值0.001美元，作為8月B系列認股權證(與2021年8月哈德遜灣認股權證行使協議有關的發行)的基礎(“8月B系列認股權證”) | 2,000,000 | 6.45 | 12,900,000 | 1,196 | ||||||||||||
| 普通股，每股面值0.001美元，作為配售8月份A系列認股權證(“8月份A系列配售代理權證”)的認股權證的標的。 | 1,640,000 | 6.45 | 10,578,000 | 981 | ||||||||||||
| 普通股，每股面值0.001美元，作為配售8月份B系列認股權證(“8月份B系列配售代理權證”)的認股權證的基礎 | 160,000 | 6.45 | 1,032,000 | 96 | ||||||||||||
| 普通股，每股面值0.001美元，作為9月份A系列認股權證的基礎 最初是與2021年9月哈德遜灣認股權證行權協議相關發行的(“9月份A系列認股權證”) | 20,000,000 | 6.45 | 129,000,000 | 11,958 | ||||||||||||
| 普通股，每股面值0.001美元，與2021年9月哈德遜灣權證行使協議有關的9月份B系列權證(“9月份B系列權證”) | 2,000,000 | 6.45 | 12,900,000 | 1,196 | ||||||||||||
| 普通股，每股面值0.001美元，作為配售9月份A系列認股權證(9月份A系列配售代理認股權證)發行的權證的基礎 | 1,600,000 | 6.45 | 10,320,000 | 957 | ||||||||||||
| 普通股，每股面值0.001美元，作為配售9月份B系列認股權證(“9月份B系列配售代理認股權證”)的認股權證的標的。 | 160,000 | 6.45 | 1,032,000 | 96 | ||||||||||||
| 普通股，每股面值0.001美元，與必和必拓資本證券購買協議(“7月份必和必拓融資”)相關發行) | 1,007,194 | 6.45 | 6,496,401 | 602 | ||||||||||||
| 普通股，每股面值0.001美元，與7月份必和必拓融資相關的認股權證(“7月份必和必拓認股權證”) | 1,007,194 | 6.45 | 6,496,401 | 602 | ||||||||||||
| 普通股，每股面值0.001美元，與PPE Brickell和解相關發行 | 225,000 | 6.45 | 1,451,250 | 135 | ||||||||||||
| 普通股，每股面值0.001美元，與保羅·楊志文持有的期票(“志文票據”)轉換有關而發行。 | 5,500,000 | 6.45 | 35,475,000 | 3,289 | ||||||||||||
| 總計 | 117,574,040 |
$ | - | $ | 758,352,558 | $ | 70,299 | |||||||||
| (1) | 根據證券法規則416，在此登記的股票還包括因股票拆分、分配、資本重組或其他類似交易而可能不時變得可發行的不確定數量的額外股票。 |
| (2) | 估計 僅用於根據證券法第457(C)規則計算註冊費，基於納斯達克資本市場2021年9月29日報告的註冊人普通股的平均銷售價格 。本協議項下提供的股份可由出售股東不時在公開市場上出售，或透過私下協商的交易，或上述方式的組合，按出售時的市價或按協商價格出售。 |
| (3) | 茲支付 。根據《證券法》第6(B)節的規定，費用的計算方法是將總髮行金額乘以0.0000927。 |
註冊人特此修改本註冊聲明的生效日期，以推遲其生效日期，直至註冊人提交進一步的修正案，明確聲明本註冊聲明此後將根據1933年證券法第8(A)條生效，或直至註冊聲明將於證券交易委員會根據上述第8(A)條決定的日期生效。
此初步招股説明書中的 信息不完整，可能會更改。在向美國證券交易委員會提交的註冊聲明生效之前，出售股東不得出售這些證券 。本初步招股説明書不是 出售這些證券的要約，也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約 。
| 初步招股説明書 | 主題為 完成，日期為2021年10月5日 |
Vinco 風險投資公司
117,574,040 普通股股份
根據本招股説明書，本文中確定的出售股東(每個股東均為“出售股東”，合計為“出售股東”) 以轉售方式發售最多117,574,040股Vinco Ventures，Inc.(以下簡稱“公司”、“Vinco Ventures”、“WE”、“Our”或“US”)的普通股，每股面值0.001美元。這些股份包括(I)30,000,000股可在轉換2021年7月哈德遜灣融資中發行的本票 時發行的普通股，(Ii)32,697,548股作為2021年7月哈德遜灣融資中發行的權證的普通股，(Iii)16,961,300股因行使與2021年8月哈德遜灣認股權證行使 協議有關而發行的8月A系列認股權證而發行和可發行的普通股，(Iv)2,000,000股普通股作為與2021年8月哈德遜灣認股權證行權協議(“8月B系列認股權證”)相關發行的B系列認股權證(“8月B系列認股權證”)的標的，(V) 1,640,000股普通股作為與配售8月A系列認股權證相關發行的認股權證( “8月A系列配售代理權證”)的標的普通股，(Vi)160,000股普通股作為與配售8月B系列認股權證相關的認股權證(“8月B系列配售代理權證”)的標的股份，以及，連同 8月A系列配售代理權證(“8月配售代理權證”)，(Vii)2,000,000,000股普通股 與2021年9月哈德遜灣認股權證行權協議( “9月A系列認股權證”)相關發行的9月A系列認股權證(“9月B系列認股權證”)，(Viii)2,000,000股9月B系列認股權證(“9月B系列認股權證”)，(Ix) 1,600,000股與配售9月A系列認股權證有關的認股權證(“9月A系列配售代理認股權證”)，(X)160,000股與配售9月B系列認股權證有關的認股權證(“9月B系列配售代理認股權證”，及連同9月A系列配售代理認股權證，“9月配售代理認股權證”)，(Xi)1,007,194股與必和必拓證券購買協議相關發行的普通股，(Xii)1,007,194股普通股 與必和必拓證券購買協議(“必和必拓2021年7月認股權證”)相關的認股權證， (Xiii)225,000股與PPE Brickell和解協議相關的普通股，以及(Xiv)5,500,000股因轉換保羅·楊志文持有的本票(“智文票據”)而發行的普通股。 我們不會根據本招股説明書出售任何股份，我們也不會從出售股份的股東出售股份中獲得任何收益，和(Xv)2,615,804股普通股，作為配售2021年7月哈德遜灣融資相關認股權證的標的 。然而，如果認股權證持有人以現金方式行使認股權證，我們將收到認股權證的行使價。
本招股説明書中包括的股票可由出售股東按照《招股説明書》中所述的一種或多種方式直接發售和出售。配送計劃，“，從本招股説明書第45頁開始。在 出售股東決定出售其股份的範圍內，我們不會控制或決定股份的出售價格 。
我們的 普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“BBIG”。2021年9月30日，我們普通股的最新銷售價格為每股6.41美元。
本次發售將於以下兩個日期中較早的日期終止：(I)根據本招股説明書或1933年《證券法》(下稱《證券法》)第144條規定出售所有股票之日，以及(Ii)根據第144條可出售所有證券而不受數量或銷售方式限制的日期，除非吾等提前終止。
我們 是根據美國聯邦證券法定義的“新興成長型公司”，因此，我們已選擇遵守 本招股説明書和未來備案文件中某些降低的上市公司報告要求。請參閲“招股説明書摘要-作為一家新興成長型公司的影響.”
投資我們的普通股涉及很高的風險。請參閲“風險因素從本招股説明書的第28頁開始， 討論您在投資我們的證券時應考慮的風險。
美國證券交易委員會或任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股説明書的日期為2021年10月5日。
| 1 |
目錄表
| 頁面 | ||
| 警示 有關前瞻性陳述的説明 | 4 | |
| 招股説明書 摘要 | 5 | |
| 產品摘要 | 26 | |
| 風險因素 | 28 | |
| 使用收益的 | 40 | |
| 私募股權證券 | 40 | |
| 分紅政策 | 44 | |
| 發行價的確定 | 44 | |
| 普通股及相關股東事項市場 | 44 | |
| 分銷計劃 | 45 | |
| 出售 我們正在為其賬户登記股票的股東 | 46 | |
| 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 48 | |
| 業務 | 58 | |
| 管理 | 66 | |
| 高管薪酬 | 72 | |
| 某些 關係和關聯方交易 | 75 | |
| 主要股東 | 77 | |
| 股本説明 | 78 | |
| 法律事務 | 81 | |
| 專家 | 81 | |
| 此處 您可以找到更多信息 | 81 | |
| 通過引用將某些信息併入 | 81 | |
| 合併財務報表索引 | F-1 |
任何經銷商、銷售人員或其他人員均無權提供本招股説明書中未包含的任何信息或表示任何內容。 您不得依賴任何未經授權的信息或表示。本招股説明書是一項僅出售在此提供的普通股的要約，但僅限於在合法的情況下和在司法管轄區內。本招股説明書中包含的信息僅為截止日期的最新信息。
關於 本招股説明書
本招股説明書是我們代表出售股東向美國證券交易委員會(簡稱“美國證券交易委員會”)提交的登記聲明的一部分，以允許出售股東在 一次或多次交易中出售本招股説明書中描述的股票。出售股東及其所發行股份的分配計劃在本招股説明書中以“出售股東”和“分配計劃”的標題進行了説明。
您 應僅依賴本文檔中包含的信息以及我們向您提供的任何免費寫作招股説明書。除本招股説明書或我們準備的任何免費書面招股説明書中包含的信息外，本公司和 出售股東均未授權任何人提供任何信息或作出任何陳述。我們和銷售股東對其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能提供任何保證。本招股説明書是僅出售在此提供的普通股的要約，但僅限於在合法的情況下和在司法管轄區內。此 招股説明書中包含的信息僅為截止日期的最新信息。
| 2 |
使用 行業和市場數據
本招股説明書包括我們從第三方渠道(包括行業出版物)獲得的市場和行業數據，以及我們管理層根據其對我們所在行業的瞭解和經驗而準備的行業數據(包括我們管理層基於該知識對此類行業的估計和假設)。管理層通過在這些行業的經驗和參與，積累了對這些行業的知識。雖然我們的管理層相信本招股説明書中提及的第三方消息來源 是可靠的，但我們和我們的管理層都沒有獨立核實本招股説明書中提及的此類消息來源的任何數據 ，也沒有確定這些消息來源所依賴的基本經濟假設。此外，內部準備的和第三方市場的預期信息尤其只是估計，預期結果和實際結果之間通常會有差異，因為事件和情況經常不會像預期的那樣發生，這些差異可能是 實質性的。此外，本招股説明書中提及由第三方編寫的任何出版物、報告、調查或文章，不應 解釋為描述整個出版物、報告、調查或文章的完整調查結果。本招股説明書中未引用任何此類出版物、報告、調查或文章中的信息。
商標、商標名和服務標記
“Vinco Ventures”和Vinco Ventures，Inc.在本招股説明書中出現的其他商標或服務標誌是Vinco Ventures，Inc.的財產。本招股説明書中出現的其他商標、商品名稱和服務標記是其各自所有者的財產。僅為方便起見，本招股説明書中提及的商標和商品名稱不含® 和™ 符號，但此類引用不應被解釋為其各自所有者不會根據適用法律最大限度地主張其權利的任何指示。
| 3 |
有關前瞻性陳述的警示性説明
本招股説明書包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》和修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)21E節的前瞻性陳述。這些陳述與未來事件有關，包括但不限於我們提議的收購的條款、時間和結束或我們未來的財務表現。我們嘗試通過使用“預期”、“相信”、“預期”、“ ”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“ ”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“應該”、“將”或 這些術語或其他類似術語的負面含義來識別前瞻性陳述。這些陳述只是預測；不確定因素和其他因素可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、水平或活動、業績或成就大不相同。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期 是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。 我們的預期是截至本招股説明書提交之日，我們不打算在本招股説明書提交之日之後更新任何前瞻性陳述，以將這些陳述確認為實際結果，除非法律要求。
您 不應過度依賴前瞻性陳述。本招股説明書中提出的警示性陳述確定了您在評估我們的前瞻性陳述時應考慮的重要因素。這些因素包括：
| 我們有效執行業務計劃的能力； |
| ● | 我們管理擴張、增長和運營費用的能力； | |
| ● | 我們有能力保護我們的品牌和聲譽； | |
| ● | 我們償還債務的能力； | |
| ● | 我們依賴美國以外的第三方供應商的能力； | |
| ● | 我們評估和衡量我們的業務、潛在客户和績效指標的能力； | |
| ● | 我們在競爭激烈和不斷髮展的行業中競爭並取得成功的能力； | |
| ● | 我們 響應和適應技術和客户行為變化的能力； | |
| ● | 與已完成或潛在的收購、處置、分紅、分拆和其他戰略增長機會和計劃有關的風險 ； | |
| ● | 與任何潛在收購的預期完成時間有關的風險 ； | |
| ● | 與潛在或已完成收購相關的整合風險 ； | |
| ● | 與衞生流行病、流行病和類似疫情有關的各種風險，如冠狀病毒病2019年(“新冠肺炎”) 大流行，可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響；以及 | |
| ● | 我們 能夠利用《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》或《CARE法案》下的機會，以及《CARE法案》對我們的業務、運營結果、財務狀況或流動性的潛在影響。 |
本招股説明書還包含由獨立各方和我們做出的與市場規模和增長有關的估計和其他統計數據以及其他行業數據。此數據涉及許多假設和限制，請注意不要過度重視此類估計。我們沒有獨立核實本招股説明書中包含的由獨立各方生成的統計數據和其他行業數據，因此，我們不能保證其準確性或完整性，儘管我們普遍認為這些數據是可靠的。此外，由於各種因素，對我們未來業績和我們所在行業的未來業績的預測、假設和估計必然會受到高度不確定性和風險的影響。由於許多原因，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同，包括但不限於：我們可能無法保留我們在消費產品開發方面的專業知識；如果我們的競爭對手提供更有利的產品或定價條款，現有和潛在的分銷合作伙伴 可能選擇與競爭對手合作或偏愛競爭對手的產品；我們 可能無法保持或增長收入來源；我們可能無法保持盈利；我們可能無法吸引 並留住關鍵人員；或者我們可能無法有效地管理或加強與客户的關係；以及 我們的成本和費用可能會意外增加。這些因素和其他因素可能導致結果與獨立各方和我們的估計中所表達的結果大不相同。
| 4 |
招股説明書 摘要
此 摘要重點介紹了本招股説明書中其他部分包含的精選信息。此摘要不包含您在決定投資我們的普通股之前應考慮的所有信息。在作出投資決定之前，您應仔細閲讀整個招股説明書，包括《風險因素》、《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》、 以及本招股説明書中其他部分包含的我們的合併財務報表及其相關説明。
除非上下文另有規定，否則“Vinco Ventures”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”是指Vinco Ventures，Inc.及其子公司。
概述
我們的公司於2017年7月18日以IDEA Lab X Products，Inc.的名義在內華達州註冊成立，2017年9月12日，我們 提交了公司章程修正案，更名為Xspand Products Lab，Inc.，然後在2018年9月7日，我們 提交了公司章程修正案，更名為Edison Nation，Inc.。2020年11月5日，公司(母公司) 及其全資子公司Vinco Ventures，Inc.(合併子公司)，簽訂合併協議和計劃(《協議》)。根據協議條款，合併附屬公司與母公司合併並併入母公司，母公司成為合併後的 尚存法團(“尚存法團”)。倖存的公司名為Vinco Ventures， Inc.交易於2020年11月10日完成。
Vinco Ventures，Inc.尋求參與消費產品生命週期的每一步--從構思到研發、製造、銷售、包裝和實施。該公司還尋求通過多個媒體渠道提高Vinco Ventures品牌名稱作為多元化消費品業務的知名度。
任何消費品開發的第一階段，都是將創意轉化為暢銷商品的動力。Vinco Ventures被認為是具有偉大消費產品發明創意的獨立創新者的“首選”資源 ，Vinco Ventures保持面向消費者的在線存在 創新者可以提交創意供我們考慮。如果成功選擇了一個創意，Vinco Ventures將應用其專有的、基於網絡的新產品開發(NPD)和商業化平臺，這些平臺可以在幾個月內將產品從IDEA轉化為電子商務的最終銷售 而傳統上為大型零售商服務的傳統制造商使用的資本密集型和低效新產品開發協議則需要一年或更長時間。Vinco Ventures目前與超過18萬名註冊的在線創新者和企業家合作，他們有興趣訪問公司的NPD平臺，將創新的新產品推向市場，專注於高興趣、高流動率的消費類別。該公司通過對提交的每個創意收取費用 ，以及為希望提交大量創意的創新者提供基於訂閲的計劃，從其網絡展示中獲得收入。
自 成立以來，Vinco Ventures已收到超過200,000份意見書，通過管理300多個客户產品活動，產品零售額超過2.5億美元，分銷渠道包括電子商務、大眾銷售商、專業產品鏈、娛樂場所、國家藥品連鎖店和電話購物。這些客户包括世界上許多最大的製造商和零售商，包括亞馬遜、Bed Bath and Beyond、HSN、Rite Aid、寶潔和百得。該公司從與此類製造商和零售商簽訂的許可協議中獲得收入。當創新者通過Vinco Ventures的門户網站提交其 創意時，即可簽訂此類協議。有時，公司也會從創新者那裏獲得收入，這些創新者希望使用公司的產品開發資源，但自己許可或分銷產品。
Vinco Ventures擁有許多內部開發的品牌(“en Brands”)，作為 已通過創新門户註冊的新創新項目的發射臺。這些EN品牌包括Cloud B、Pirasta、Uber媽媽、莉莉和Grey、萬億樹和巴克利巷。此外，該公司還為尋求提升其現有品牌的企業家和企業提供合作模式。Vinco Ventures最近的合作伙伴包括4Keep Roses和Master K。在合作模式中，公司 尋求確定新的分銷路線，並通過開發新產品來提供創新，以提升品牌的整體形象 和消費者接受度。
大多數消費品一旦構思、開發、製造，甚至可能獲得許可，就必須進行包裝和分銷。目前，我們在佛羅裏達州克利爾沃特維持着一個物流中心。該公司通過銷售經過我們的新產品開發或內部產品開發流程的許多產品的定製包裝獲得收入。該公司還向許多與公司產品開發流程無關的其他實體銷售包裝產品，包括製藥和電子商務公司。 當產品包裝完成後，我們通常使用自己的卡車運輸產品，而不是依賴公共承運人。對於包裝產品，公司沒有與客户簽訂長期協議，而是根據客户的採購訂單製造和銷售其包裝產品 。
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產品準備好分銷後，必須提高消費者的意識才能銷售該產品。因此，該公司已 開始推行媒體戰略。首先，該公司正在尋求重新發布《日常愛迪生》電視節目的劇集，同時為即將播出的劇集尋找發行合作伙伴。該公司打算通過與廣播網絡或在線流媒體服務簽訂合同，從Everyday Edisons品牌獲得收入。該公司正尋求通過收購或創建其他面向創新者的互聯網媒體資產來擴大其網絡業務。該公司打算通過在其物業上展示付費廣告來從此類互聯網媒體獲得收入。
新冠肺炎
新冠肺炎已經並將繼續對全球經濟造成重大生命損失和破壞，包括由於各國政府和其他方面尋求限制疾病的傳播，導致世界大部分地區的企業和消費者的活動減少，以及企業和交通中斷以及對人員流動和聚集的限制。
作為大流行的結果，我們已經並將繼續經歷對我們傳統產品的需求減弱。由於政府強制關閉，我們的許多 客户無法在其門店銷售我們的產品，因此推遲或大幅減少了對我們產品的訂單。我們預計，這些趨勢將繼續下去，直到這種關閉大幅減少或取消。此外，疫情還減少了仍在營業的銷售我們產品的商店的客流量，而且大流行的全球經濟影響暫時減少了消費者對我們產品的需求，因為他們專注於購買必需品。
在美國和亞洲，我們的許多主要客户仍處於關閉狀態，或者業務量大幅減少。因此，我們 已作出戰略決定，通過愛迪生國民醫療(“Ed Med”)部門擴大我們的業務。通過Ed Med，該公司通過面向醫院、政府機構和分銷商的在線門户網站批發個人防護設備(PPE)產品。
鑑於這些因素，本公司預計2020財年新冠肺炎疫情的最大影響將發生在2020年第一季度，導致淨銷售額較2019年第一季度大幅下降。該公司在2020年第二季度和第三季度因個人防護用品的銷售和一些傳統產品業務的反彈而得以復甦。
此外，我們的一些供應商和某些產品的製造商也受到了新冠肺炎的不利影響。因此，我們面臨 延遲或產品採購困難，這對我們的業務和財務業績產生了負面影響。即使我們能夠為此類產品找到替代的 來源，它們的成本也可能更高，並導致我們的供應鏈延遲，這可能會對我們的盈利能力和 財務狀況產生不利影響。
我們 已採取措施保護員工以應對疫情，包括關閉公司辦公室並要求辦公室員工在家工作。在我們的配送中心，某些做法實際上是為了保護工人，包括交錯 工作時間表，我們正在繼續密切關注地方和國家政府的指示。此外，我們的兩家零售店已關閉，直到另行通知。
由於新冠肺炎對我們財務業績的影響，以及大流行對未來預期的影響，我們已經實施了成本控制措施和現金管理措施，包括：
● 解僱我們的大部分員工；以及
● 在我們的執行團隊和其他高層管理人員中實施20%的減薪；以及
● 執行運營費用、計劃庫存水平和非產品開發資本支出的削減；以及
● 主動管理營運資金，包括減少進貨庫存以與預期銷售保持一致。
市場戰略
近幾年來，消費品的開發和發佈流程發生了重大變化。此前，財富500強和其他公司 擁有數百萬美元的研發部門，開發和推出主要在零售貨架上銷售的產品，並得到大型電視和平面廣告投資的支持。包括亞馬遜在內的電商巨頭的出現，導致 零售貨架空間不再是發佈新產品的必要條件。像Kickstarter這樣的眾籌網站使個人創業者 能夠以低廉的成本製作廣告視頻，並向數百萬潛在客户快速介紹新產品，並以較低的採購成本和時間快速 獲得這些客户，因為不再需要昂貴的廣告投資 來獲得市場知名度。例如，根據Statista.com的數據，2021年產品的眾籌銷售額將超過189億美元。消費者從實體零售商轉向電子商務已導致許多銷售玩具的標誌性零售商破產或裁員，包括玩具反斗城、西爾斯、凱馬特和K-B玩具，隨之而來的是貨架空間和可用地點的損失，有助於推動我們的市場機遇。通過利用在互聯網上營銷產品的機會，而不是通過傳統的商業渠道，我們相信我們的品牌和產品可以到達更廣闊的市場。
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利用 不斷變化的市場機會實現增長
公司認為其預期增長將受到五個宏觀經濟因素的推動：
| ● | 電子商務的顯著增長(2020年比2019年增長32.4%(EMarketer 2020))； | |
| ● | 實體零售店倒閉的速度越來越快； | |
| ● | 產品 創新和即時交付滿足感推動了消費者對下一代產品的渴望，這些產品具有獨特的功能和優勢 ，不依賴於品牌知名度和熟悉度； | |
| ● | 基於媒體的娛樂和消費品的聯姻 | |
| ● | 迅速採用眾包，以加快成功推出新產品；以及 | |
| ● | 通過互聯網和電視營銷產品的機會，而不是通過傳統的商業渠道，以達到 更廣闊、更合格的品牌和產品目標市場。 |
此外，我們還打算收購更多的小品牌，這些品牌在過去12個月內實現了約100萬美元的零售額 ，並且有產生自由現金流的記錄。通過利用我們在幫助公司發佈數千種新產品方面的專業知識和我們創建獨特的定製包裝的能力，我們將基於我們自己的營銷方法，通過改進這些收購品牌發佈流程的每個部分來提升它們的價值。
我們 相信，我們的收購戰略將允許我們使用普通股、現金和其他 對價(如盈利)的組合來收購小品牌。我們打算使用我們的收購戰略，以便在未來三年內每年收購多達十個或更多的小品牌 。在我們認為某個品牌不適合進行收購或合作的情況下，我們可能會 為該品牌提供某些製造或諮詢服務，以幫助該品牌實現其目標。
風險因素摘要
我們的業務存在許多風險和不確定性，包括標題為“風險因素“從第28頁和本招股説明書的其他地方開始。這些風險包括但不限於以下風險：
| ● | 我們的 經營歷史有限，可能無法成功運營我們的業務或產生足夠的收入來向我們的股東進行或維持分配； |
| ● | 關鍵人員的流失或繼任者無法快速、成功地履行其新角色 可能對我們的業務產生不利影響； |
| ● | 我們的財務報表可能會受到重大影響，如果我們的估計被證明是不準確的，因為我們在做出關鍵會計估計方面的經驗有限； |
| ● | 我們 可能需要額外的資金來維持或發展我們的業務； |
| ● | 如果我們未能管理好我們的增長，我們的業務和經營業績可能會受到損害； |
| ● | 我們的 增長戰略包括尋求對更多品牌的機會性收購，而我們 可能找不到合適的收購候選者，也無法成功運營或整合我們可能收購的任何品牌 ； |
| ● | 不能及時、經濟高效地開發和推出產品可能會損害我們的業務 ； |
| ● | 我們的成功將取決於第三方分銷商、製造商、 和供應商的可靠性和性能； |
| ● | 我們 有債務融資安排，這可能會對我們的財務健康狀況和未來獲得融資的能力產生實質性的不利影響，並可能損害我們對業務變化的快速反應 的能力；以及 | |
| ● | 與衞生流行病、大流行和類似疫情相關的各種風險，如冠狀病毒 病2019(“新冠肺炎”)大流行，這可能對我們的業務產生實質性的不利影響 。由於持續的不確定性和新冠肺炎的不穩定影響，預期可能會受到大流行影響的加劇。 |
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最近的發展
AdRizer意向書
2021年10月1日，ZVV 媒體合作伙伴，Zash Global Media and Entertainment Corporation(“Zash”)與Zash Global Media and Entertainment Corporation(“Zash”，連同ZVV統稱為 “Zash”)及AdRizer LLC(“AdRizer”)訂立意向書(“意向書”)，讓Zash 收購AdRizer的所有未償還會員權益及其他股權。根據意向書的條款，Zash或其附屬公司將通過合併、從AdRizer的出售成員購買此類會員/股權，或通過雙方商定的其他交易結構， 收購AdRizer的所有未償還會員/股權。, 這樣AdRizer將作為一個完整的全資子公司(I)成交時以現金支付15,000,000美元，(Ii)現金10,000,000美元，將在成交後託管12個月，以確保銷售成員的賠償義務，(br}AdRizer，(Iii)Zash普通股83,000,000美元(“股票對價”)(統稱“購買 價格”)。股票對價價值應以雙方同意的Zash估值為基礎。股票對價應 受兩年禁售期和泄漏協議的約束。
除收購價格外，Zash還將向AdRizer投資至少5,000,000美元現金，用於其交易結束後的營運資金需求，以獲得資金$1,000,000 成交時，其後每3個月收費1,000,000元。
AdRizer收購和相關交易的最終協議將包括慣例終止條款。預計關閉時間為2021年12月31日。
哈德遜灣認股權證行使協議--2021年9月
2021年9月1日，Vinco Ventures，Inc.(“本公司”)與哈德遜灣主基金有限公司(“投資者”) 簽訂了一份認股權證行使協議(“協議”)，根據該協議，雙方同意，在滿足(或豁免)該協議第4和第5節所載條件的前提下： (I)投資者將行使於2021年5月24日發行的、目前由投資者持有的6,900,000股本公司普通股 普通股(“普通股”)的認股權證，每股面值0.001美元，以2021年5月24日確定的行權價計算；(Ii)本公司將發行及交付予投資者認股權證，以按行使價每股9.00美元購買合共20,000,000股普通股 ，但須作出其中規定的調整(“九月A系列認股權證”)；及 (Iii)本公司將發行及交付合共2,000,000股普通股認股權證，行使價為每股9.00美元，但須受其中所載調整的規限(“九月B系列認股權證”，連同 連同九月A系列認股權證，稱為“九月認股權證”)。9月份A系列權證和9月份B系列權證的條款基本相同，不同之處在於，一旦股東批准，9月份B系列權證將接受其中定義的替代無現金行使。
於成交時(定義見 協議第2(B)節)，訂約方簽署並交付一份登記權協議(“登記權協議”)，根據該協議，本公司同意於2021年10月1日前提交一份有關本公司先前發行的認股權證及若干其他認股權證及可換股票據的普通股股份的初步登記聲明。
於2021年9月8日，投資者與停戰資本總基金有限公司(“買方”)訂立證券購買協議(“SPA”)，據此投資者向買方出售5,000,000份A系列認股權證。於2021年9月8日，投資者 與CVI Investments，Inc.(“買方”)訂立證券購買協議(“SPA”)，據此投資者 向買方出售3,000,000份A系列認股權證。
哈德遜灣認股權證行使協議--2021年8月
於2021年8月18日，本公司與Hudson Bay Master Fund Ltd(“投資者”)訂立認股權證行使協議(“協議”)，據此，雙方同意，在滿足(或豁免)該協議第4及5條所載條件的情況下：(I) 投資者須向本公司支付一筆款項，相等於於行使該行使權證之日生效的行使價(定義見現有認股權證)乘以現有認股權證股份(定義見協議)；(Ii)本公司將發行及交付現有認股權證第1節所載的現有認股權證股份予投資者；。(Iii)本公司將發行及交付額外認股權證以購買合共20,500,000股普通股，行使價為每股 股2.655美元，但須按認股權證(“8月A系列認股權證”)作出調整；及(Iv)本公司將發行及交付 額外認股權證予投資者，以按每股2.655美元的行使價購買合共2,000,000股普通股股份， 須視乎認股權證的規定作出調整(“八月B系列認股權證”及連同八月A系列認股權證， “八月認股權證”)。8月份A系列權證和8月份B系列權證的條款基本相同， 不同之處在於，一旦股東批准，8月份B系列權證將接受其中定義的替代無現金行使。
此外，根據該協議，訂約方亦同意(其中包括)(I)於訂立協議後，七月認股權證的行權價格 降至每股2.655美元；及(Ii)“初始可行使日期”的定義(於六月激勵認股權證的定義 )修訂為指2021年8月18日。協議訂約方確認並同意，協議及七月SPA各自預期的交易是並已根據本公司向投資者發行的每一份當前未償還認股權證及票據 準許進行的交易。
在成交時(如協議第2(B)節所界定)，雙方須簽署及交付一份登記權協議(“登記權協議”)， 根據該協議，本公司同意於2021年10月1日前登記8月認股權證相關的普通股股份。
BHP Capital NY Inc.融資-2021年7月
2021年7月23日，Vinco Ventures，Inc.與BHP Capital NY Inc.(“買方”) 簽訂了一份證券購買協議(“購買協議”)，根據該協議，Vinco同意(I)向買方發行和出售最多1,007,194股Vinco的普通股，(Ii)發行認股權證(“認股權證”)，以每股2.78美元購買最多1,007,194股Vinco普通股(“認股權證”)，行使價為每股2.78美元，從而產生總計2,800,000美元的已購買股份及認股權證。認股權證可立即行使，行權期為三(3)年。
關於購買協議，Vinco 與買方還訂立了一份登記權協議，日期為2021年7月23日，據此Vinco同意在交易完成後40天內向美國證券交易委員會提交一份登記聲明，涵蓋根據購買協議向買方發行並出售的所有已購買股份和認股權證股份的轉售。如果該登記聲明在交易結束後40天內沒有提交，或者該登記聲明在提交後80天內沒有生效，Vinco將向買方額外發行50,360股普通股和認股權證，以向買方額外購買50,360股普通股。
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哈德遜灣融資-2021年7月
於2021年7月22日(“生效日期”)，Vinco Ventures，Inc.(“貴公司”)完成了一項非公開配售發售(“發售”)的完成，據此，根據貴公司於2021年7月22日與哈德遜灣主基金有限公司訂立的證券購買協議(“購買協議”) (“投資者”)，本公司發行了金額為120,000,000美元的高級擔保可換股票據，購買價為100,000,000美元(“票據”)及五(5)年期認股權證(“認股權證”)，以購買 公司普通股股份，每股票面價值0.001美元(“普通股”)。
除非發生違約事件，且票據將於2022年7月22日到期，否則票據將不計息。票據內設有自願兑換機制，根據該機制，票據持有人可於初始兑換日期(定義見文件)後的任何時間，將票據項下尚未償還的本金及利息全部或部分轉換為普通股股份，換算價為每股4.00美元(“兑換股份”)。票據由本公司附屬公司及若干其他擔保人擔保，為本公司及其附屬公司的優先擔保債務。票據包含通常的違約事件(每個違約事件都是“違約事件”)。 如果違約事件發生，票據項下的利息將以18%(18%)的年利率應計，票據的未償還本金金額，加上與票據有關的應計但未支付的利息、違約金和其他金額，將在票據持有人選擇時立即到期並以現金支付。於完成控制權變更(定義見票據)後，票據持有人可要求本公司按票據條款的價格以現金購買票據的任何未償還部分。
根據購買協議，投資者收到了認股權證。認股權證的行使價為每股4.00美元，可根據認股權證條款作出調整 。於發售結束時，認股權證已發行合共32,697,548股普通股(“認股權證股份”)。
本公司亦與投資者訂立登記權協議(“登記權協議”)。登記 權利協議規定，本公司應(I)於購買協議截止日期後30天前向證券交易委員會(“委員會”)提交登記聲明，以登記轉換股份及認股權證股份(“登記聲明”)；及(Ii)盡一切商業上合理的努力使委員會在截止日期後60天內或儘早或(如登記聲明收到委員會的意見)於截止日期後75天內宣佈登記 生效。
鈀 資本集團有限責任公司。(“配售代理”)擔任是次發售的配售代理。配售代理收到現金1,000,000美元的補償，外加8,000,000美元的票據，該筆遞延並僅在合併完成時到期(支付給公司的總收益的8%加上支付給公司的額外1%的毛收入用於非實報實銷支出)。
EVNT 平臺，有限責任公司資產出資協議
於2021年4月17日，本公司與本公司全資附屬公司EVNT Platform，LLC與Emmersive Entertainment，Inc.訂立(並完成)某項 資產出資協議(“資產出資協議”)，根據該協議，Emmersive 向本公司出資/轉讓Emmersive業務所使用的資產，包括數字資產、軟件及若干有形資產，代價包括(其中包括)本公司承擔Emmersive的某些義務、聘用若干員工、 根據日期為2021年4月17日的本公司首次修訂及重訂經營協議，向Emmersive及/或其股東發行1,000,000個本公司優先會員單位(“優先會員”) (“優先會員”)。某些認沽權利與優先股有關，如果優先股由優先股成員行使，Vinco有義務購買優先股以換取Vinco Venture的1,000,000股普通股。此外，如果四個盈利目標中的每一個都滿足特定條件，則優先成員有機會獲得最多4,000,000個條件優先單位。 盈利目標如下所述：
盈利 目標1：如果公司(1)為NFT技術開發了最低限度可行的產品，以驗證 產品/平臺的效用，並具有吸引客户和與客户交易的功能，並且(2)在2021年12月31日或之前成功將至少10名經批准的 有影響力的名人成功註冊，公司應向Emmersive和/或Emmersive的股東發行1,000,000個帶賣權的有條件優先股。
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盈利 目標2：如果本公司在截至2022年3月31日或之前的任何三個日曆月期間(即連續三個日曆月的歸屬收入超過1,750,000美元)產生至少7,000,000美元的年化賬面收入，包括本公司從名人登機產生的收入(統稱為“歸屬收入”)，公司 應向Emmersive和/或Emmersive的股東發行1,000,000個有條件優先股以及認沽權利。
盈利 目標3：*如果本公司在截至2022年12月31日或之前的任何三個日曆月 期間產生至少28,000,000美元的年化歸屬收入(即連續三個日曆 個月的歸屬收入超過7,000,000美元)，則公司應向Emmersive和/或Emmersive的股東發行1,000,000個有條件優先股，並附帶認沽權利。
賺取 超出目標4：如果公司在截至2023年12月31日或之前的任何三個日曆月 期間產生的年化歸屬收入至少為62,000,000美元(即在連續三個日曆 個月期間的歸屬收入超過15,500,000美元)，公司將向Emmersive和/或Emmersive的股東發行1,000,000個有條件優先股，並附帶認沽權利。
於2021年4月17日，根據資產出資協議及經修訂經營協議進行的交易均告結束。
2021年6月24日，本公司宣佈將Emmersive Entertainment，LLC剝離，成為一家獨立的上市實體(Emmersive交易)。本公司目前計劃在截至2021年的第三季度進行Emmersive交易，並打算向股東宣佈記錄的生效日期，最終為本公司的所有股東 提供“剝離”上市公司的股權。
必和必拓 Capital NY Inc.權證行使協議-2021年6月
於2021年1月28日(“生效日期”)，本公司完成私募發售(“發售”) ，據此，根據本公司於2021年1月28日與必和必拓訂立的證券購買協議(“SPA”)，本公司發行1,500,000股受限制普通股及一份五(5)年期認股權證(“認股權證”)，以購買本公司普通股股份，每股面值0.001美元(“普通股”)。
根據SPA，投資者收到一份認股權證，金額相當於根據SPA向投資者發行的普通股股份的100%。認股權證的行權價為每股2.20美元。於發售結束時，已發出認股權證以購買合共1,500,000股普通股(“認股權證股份”)。
於2021年6月4日，本公司與BHP Capital NY Inc.(“BHP”) 訂立認股權證行使協議(“該協議”)，該公司同意行使部分一月認股權證及本公司同意增發認股權證，以每股行使價相等於3.20美元(“激勵權證”)的價格購買普通股股份(“激勵權證”)，一切均根據協議所載條款及條件而定。於交易結束時(定義見協議第2(B)節)，雙方須簽署及交付一份登記 權利協議(“登記權利協議”)，根據該協議，本公司將同意登記作為激勵權證基礎的普通股股份。在協議條款的規限下，(I)必和必拓須向本公司支付相等於行使權利日期的有效行使價乘以1,500,000股股份(就其後任何股份拆分或類似交易而作出調整)(“已行使認股權證股份”)的金額(“已行使認股權證股份”)及(Ii)本公司應向必和必拓發行及交付激勵性 認股權證，以初始購買數目相等於行使已行使認股權證股份數目的股份，而該等股份數目將於根據一月認股權證行使更多股份時作出調整。
哈德遜灣認股權證行使協議-2021年6月
於2021年2月23日，本公司與哈德遜灣主基金有限公司訂立於2021年2月18日(“2月SPA”) 的若干證券購買協議。 (“投資者”)。 根據二月份SPA，本公司向投資者發行了五(5)年期認股權證(“二月份認股權證”及連同一月份的認股權證，即“現有認股權證”)，代表投資者有權收購合共18,568,188股普通股。 二月份的認股權證的行使價為每股3.722美元。
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於2021年6月4日，本公司與投資者訂立認股權證行使協議(“2021年6月認股權證協議”)，據此，本公司同意發行額外認股權證，按每股行使價3.30美元購買普通股股份(“激勵權證”)，全部根據2021年6月認股權證協議所載條款及條件。於 結束時(定義見2021年6月協議第2節)，雙方須簽署及交付一份登記權協議(“登記權協議”)，根據該協議，本公司將同意登記作為激勵權證基礎的普通股股份 。
在符合《2021年6月協議》條款的情況下，本公司將向投資者發行及交付獎勵認股權證，以初步購買零股 股普通股，股份數目須有所調整，包括於2021年7月7日或之前按1.75比1的基準提供獎勵認股權證，以供額外行使每一份現有認股權證。
2021年6月的認股權證協議包括慣例陳述、擔保和契諾、成交的慣例條件、費用 以及補償義務和終止條款。
於2021年7月7日，本公司簽訂了對2021年6月認股權證協議(“修訂協議”)的修訂。根據修訂協議的條款，六月認股權證的行使日期已延展至2021年8月9日(“調整日期”)。
哈德遜灣認股權證行使協議-2021年5月
於2021年1月21日，本公司與哈德遜灣主基金有限公司訂立於2021年1月21日(“1月SPA”) 的若干證券購買協議。 ( “投資者”以及與本公司一起的“當事人”)。根據一月SPA，本公司向投資者發行五(Br)(5)年期認股權證(“一月認股權證”)，代表有權收購合共15,000,000股本公司普通股 ，每股面值0.001美元(“普通股”)。1月份的權證包含每股2.00美元的行權價格 。
於2021年5月24日，本公司與投資者 訂立認股權證行使協議(“2021年5月認股權證協議”)，投資者同意行使1月認股權證相關的2,870,000股普通股，而本公司同意增發認股權證， 按每股行權價相當於3.20美元(“激勵權證”)的價格購買普通股股份(“激勵權證”)，一切均根據2021年5月認股權證協議所載的條款及條件進行。於交易結束時(定義見《2021年5月認股權證協議》第2(B)節)，雙方須簽署及交付一份登記權協議(“登記權協議”)，根據該協議，本公司將同意登記作為激勵權證基礎的普通股股份。
在符合《2021年5月認股權證協議》條款的前提下，(I)投資者應向本公司支付的金額為：(I)投資者應向本公司支付一月有效的認股權證的行使價乘以2,870,000股(經任何股份拆分或類似交易調整的股份)(“行權證股份”)(“行權證股份”)；及(Ii)本公司應向 投資者發行及交付激勵性認股權證，以初始購買相當於行權證股份數目的股份總數，而股份數目 須予調整。包括為在2021年6月1日或之前額外行使每個 1月認股權證提供一對一的獎勵認股權證。
2021年5月的認股權證協議包括慣例陳述、擔保和契諾、成交的慣例條件、費用 以及補償義務和終止條款。
哈德遜灣融資-2021年2月
於2021年2月23日(“生效日期”)，根據本公司於2021年2月18日與Hudson Bay Master Fund Ltd訂立的證券購買協議(“購買協議”)，本公司完成私募發售(“發售”)。 (“投資者”)，本公司發行高級可換股票據，購買價為10,000,000美元(“票據”) 及五(5)年期認股權證(“認股權證”)，以購買本公司普通股股份，每股面值0.001美元(“普通股”)。
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債券利率為年息6%，每月複利一次，於2022年2月23日到期。票據載有自願轉換 機制，根據該機制，票據持有人可於發行日期後的任何時間，將票據項下的全部或部分未償還本金及 權益，按每股4.847美元的換股價格轉換為普通股股份(“換股股份”)。本附註包含常規違約事件(每個 都是“違約事件”)。如果發生違約事件，票據項下的利息將按年利率12%(12%) 計提，票據的未償還本金，加上應計但未付的利息、違約金和與票據有關的其他欠款，將在票據持有人選擇時立即到期並以現金支付。於完成 控制權變更(定義見票據)後，票據持有人可要求本公司按票據條款的價格以現金購買 票據的任何未償還部分。
根據購買協議，根據投資者須知的轉換條款，投資者收到一份金額相當於初步可發行普通股股份的900%的認股權證。認股權證的行使價為每股3.722美元， 可根據認股權證條款作出調整。於發售結束時，認股權證可行使合共18,568,188股普通股(“認股權證股份”)。
本公司亦與投資者訂立登記權協議(“登記權協議”)。登記 權利協議規定，本公司應(I)於購買協議截止日期後30天前向證券交易委員會(“委員會”)提交登記聲明，以登記轉換股份及認股權證股份(“登記聲明”)；及(Ii)盡一切商業上合理的努力使委員會在截止日期後60天內或儘早或(如登記聲明收到委員會的意見)於截止日期後75天內宣佈登記 生效。
鈀 資本集團有限責任公司。(“配售代理”)擔任是次發售的配售代理。配售代理獲得現金 補償900,000美元(毛收入的8%支付給公司，另有1%的毛收入支付給公司作為非實報實銷的支出)。配售代理還收到了一份認股權證，授予持有人以3.722美元的行使價購買1,650,346股公司普通股的權利，到期日為2026年2月23日。
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哈德遜灣融資-2021年1月
於2021年1月25日(“生效日期”)，本公司完成私募發售(“發售”) ，據此，根據本公司於2021年1月21日與Hudson Bay Master Fund，Ltd(“投資者”)訂立的證券購買協議(“購買協議”)，本公司發行高級可換股票據，購買價為12,000,000美元(“票據”)及五(5)年期認股權證(“認股權證”)，以購買本公司 普通股股份。每股票面價值0.001美元(“普通股”)。
票據的年利率為6%，於發行日期12個月週年日(定義見票據)到期。 票據持有人可在發行日期後的任何時間，按每股2.00美元的轉換價，將票據的未償還餘額全部或部分轉換為普通股股份(“轉換 股份”)。該票據應為本公司及其附屬公司的優先義務。本附註包含違約的慣常事件 (每個事件都是“違約事件”)。如果發生違約事件，票據項下的利息將按年利率12%(12%)計提，票據的未償還本金金額，加上應計但未付的利息、違約金和與票據有關的其他金額 將在票據持有人選擇時立即到期並以現金支付。於完成控制權變更(定義見票據)後，票據持有人可要求本公司按票據條款的價格以現金購買票據的任何未償還部分。
根據購買協議，投資者收到一份認股權證，金額相當於根據投資者須知初步可向每位投資者發行的普通股股份的250%。認股權證的行權價為每股2.00美元。於 發售結束時，發行認股權證以購買合共15,000,000股普通股(“認股權證 股”)。
本公司亦與投資者訂立登記權協議(“登記權協議”)。登記 權利協議規定，本公司應(I)於截止日期後30天前向證券交易委員會(“委員會”)提交登記聲明，以登記轉換股份及認股權證股份(“登記 聲明”)；及(Ii)盡一切商業合理努力使委員會在截止日期後60天內或儘早或在截止日期後75天(如登記 聲明收到委員會的意見)宣佈登記聲明生效。
Palladium Capital Group，LLC(“配售代理”)擔任此次發行的配售代理。配售代理獲得現金補償 1,080,000美元(毛收入的8%支付給公司，另有1%的毛收入支付給公司作為非實報性支出)。配售代理還收到了日期為2021年1月25日的認股權證，授予持有人以2.00美元的行使價購買480,000股公司普通股的權利，到期日為2026年1月25日。
必和必拓 Capital NY Inc.融資-2021年1月
於2021年1月28日(“生效日期”)，本公司完成私募發售(“發售”) ，據此，根據本公司於2021年1月28日與必和必拓訂立的證券購買協議(“SPA”)，本公司發行1,500,000股受限制普通股及一份五(5)年期認股權證(“認股權證”)，以購買本公司普通股股份，每股面值0.001美元(“普通股”)。
根據SPA，投資者收到一份認股權證，金額相當於根據SPA向投資者發行的普通股股份的100%。認股權證的行權價為每股2.20美元。於發售結束時，已發出認股權證以購買合共1,500,000股普通股(“認股權證股份”)。
本公司亦與投資者訂立登記權協議(“登記權協議”)。登記 權利協議規定，本公司應(I)於截止日期後30天前向證券交易委員會(“委員會”)提交登記聲明，以登記轉換股份及認股權證股份(“登記 聲明”)；及(Ii)盡一切商業合理努力使委員會在截止日期後60天內或儘早或在截止日期後75天(如登記 聲明收到委員會的意見)宣佈登記聲明生效。
與Zash Global Media and Entertainment Corporation完成合並的協議
於2021年1月20日，本公司及其新成立的全資附屬公司Vinco收購公司(“合併子公司”) 訂立協議，以完成與Zash Global Media and Entertainment Corporation(“Zash”)的合併計劃(“完成協議”)。
根據《守則》第368(A)(L)(A)和第368(A)(2)(E)條的規定，該協議設想將合併子公司與Zash進行反向三角合併，並將其併入Zash，該交易旨在符合免税重組的資格。根據完成協議的條款，Zash持有普通股(面值0.001美元)的股東將獲得公司普通股，以換取所有已發行和已發行的Zash普通股。Zash屆時將成為該公司的間接全資子公司。鑑於上述情況，本公司聘請第三方評估公司對Zash進行評估並出具交易公允意見。估值報告將被用來設定成交後的股權比例。交易完成後，Zash將成為控股實體 。
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公司的公司註冊證書將在生效時間進行修訂和重述，與Zash在緊接關閉前的註冊證書基本一致，公司的名稱將更改為“Zash Global Media and Entertainment Corporation”。本公司細則將於收市時及截至收市時修訂及重述， 將成為緊接收市前Zash的附例。在收盤時，緊接生效時間之前的公司和合並子公司的某些高管和董事應辭職，而在緊接 收盤前的Zash的高管和董事將被任命為公司和尚存的公司的高管和董事，在每種情況下，直到他們各自的繼任者被正式選舉或任命並具有資格為止；但公司有權任命兩(2)人 擔任尚存公司的董事會成員，Zash有權任命三(3)人 擔任尚存公司的董事會成員。
於2021年3月30日，本公司、Vinco Acquisition Corporation及Zash訂立該協議第一修正案，以完成合並計劃，修訂日期為2021年1月20日的合併協議，將合併截止日期延長至2021年5月28日左右。
於2021年5月28日，本公司、Vinco Acquisition Corporation及Zash Global Media and Entertainment Corporation(“Zash”)訂立該協議的“第二修正案”(“第二修正案”)，以界定若干里程碑事項，完成日期為 ，以完成Lomtif Private Limited(“Lomtif”)收購及Zash合併的完成；(I)本公司及Zash擬透過其合資企業ZVV Media Partners，LLC(“合資企業”)收購Lomtif；(Ii)雙方 已完成經修訂及重新簽署的《合資企業有限責任公司協議》，為預期通過合資企業收購Lomtif做準備；(Iii)Gemini估值服務公司將於2021年6月11日或之前完成並提交對Zash的獨立第三方估值 ；(Iv)在2021年6月24日或之前簽署最終協議和合並重組計劃；(V) 於2021年7月15日或之前向股東發出正式委託書，以批准與公司的Zash合併；以及(Vi)將截止日期延長至2021年8月31日，但不得遲於各方履行完成交易的義務滿足或放棄所有條件後的第一個工作日 。於2021年7月19日，收購協議訂約方 同意本公司與Zash，ZVV Media Partners，LLC(“ZVV”)成立的合資企業將成為Lomtif的買家。
關於Lomtif SPA，雙方於2021年7月23日訂立了關於ZVV Media Partners LLC收購Lomtif Private Limited 80.00%股份的證券購買協議的若干附函(下稱“附函”)，據此，雙方同意，根據Lomtif SPA向Lomtif SPA的大股東保羅·楊志文(“Paul”)支付的現金代價中的8,000,000美元將被扣留，直至Lomtif SPA項下預期的某些成交義務得到履行，包括但不限於，轉讓Paul持有的403,466股公司普通股的合法和實益所有權(“預扣金額”)。扣留金額由附函所述可轉換為2,750,000股本公司普通股及質押協議(附函所界定)的附註證明。
根據Lomtif SPA的條款及附函，本公司於2021年9月13日履行Lomtif SPA項下的結算責任及轉換票據後，向Paul發行5,500,000股普通股。
適用於Lomtif SPA及變更契約所擬進行的交易的平倉期 於2021年7月25日屆滿，導致ZVV於該日期完成收購Lomtif的80%權益。雖然變更契約是在7月19日簽署的這是，它於7月25日成為一項實質性協議這是在 ZVV收購Lomitif 80%權益的交易完成後。
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貢獻 與Zash Global Media and Entertainment Corporation的協議
2021年1月19日，Vinco Ventures，Inc.(“Vinco Ventures”)、ZVV Media Partners，LLC(“本公司”)和Zash Global Media and Entertainment Corporation(“Zash”)簽訂了一份貢獻協議(“協議”)。Vinco Ventures和Zash希望建立新成立的公司，以從事面向消費者的內容的開發和製作 及相關活動。
根據協議條款，Vinco Ventures和Zash將向公司貢獻某些資產(“已貢獻資產”)。 交易完成時，Vinco Ventures和Zash將與美國辛迪加媒體公司(“ASMC”)簽訂有限責任經營協議和內容分銷協議。本公司不承擔Vinco Ventures或Zash的任何負債，但與截止日期或之後的出資資產有關的期間、事件或事件產生或具體相關的負債除外。作為出資資產的代價，公司將向Vinco風險投資公司和Zash發行5000個單位。這筆交易於2021年1月19日完成。
出售SRM娛樂有限公司的股票交換協議
於2020年11月30日，本公司(“賣方”)及其全資附屬公司SRM娛樂有限公司(“SRM”) 與Jupiter Wellness，Inc.(“Jupiter”)(“買方”)訂立證券交換協議(“交換協議”)。根據交換協議的條款，買方同意向賣方購買SRM發行的所有普通股 的全部流通股(“交換股份”)。作為購買交易所股份的代價，買方 同意交換在納斯達克資本市場上市的200,000股其受限普通股(“對價股份”，代碼為JUPW)。
交易完成時，木星交付了150,000股對價股份，並以託管形式持有50,000股對價股份(“託管股份”)。 木星將在2021年1月15日之前在SRM產生200,000美元現金收入和收入時釋放託管股份。截至註冊聲明日期 ，公司已收到所有交易所股票。
作為以績效為基礎的 如果朱庇特自有品牌防曬產品的銷售總額 超過2021歷年的1,200萬美元(12,000,000美元)，買方應向賣方支付此類產品銷售總額的2%。
收盤時，本公司(“股東”)與Jupiter訂立泄密協議，根據該協議，本公司限售對價股份，條件如下：(I)當股東能夠根據證券法第144條(“持有期屆滿”)轉售對價股份時， 股東同意限制此類股份在公開市場上的轉售，詳情如下：
| a. | 在出售對價股份前五個交易日內，任何一天不得超過對價股份報價或上市的所有交易市場日均成交量的10%(10%)； | |
| b. | 股東允許的任何轉售應以當時普通股的當前買入價計算。 |
愛迪生Nation Holdings，LLC交易
於2018年9月4日，本公司完成收購愛迪生國家控股有限公司(“EN”)的全部有表決權會員權益，總收購價為11,776,696美元，其中包括(I)向Edison Nation支付的700,000美元現金(其中550,000美元隨後被用於購買Access Innovation，LLC的會員權益，然後將會員權益分配給成員)，以及 250,000美元現金用於償還EN欠某些優先可轉換債務持有人的部分債務)，(Ii)假設 EN的優先可轉換債務通過發行新的4%、5年期優先可轉換債券(“新 可轉換債券”)剩餘，本金和利息總額為1,428,161美元(由於本金和應計利息的最終調整，該金額已在 公司於2018年9月6日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中披露為1,436,159美元)，這些可轉換為公司普通股的285,632股股份，可由新可轉換債券持有人選擇，(Iii)預留990,000股本公司普通股作為交換 以贖回EN的若干無投票權會員權益，及(Iv)發行557,084股本公司普通股以清償EN應付本票所代表的債務，本金總額為4,127,602美元。 2020年8月19日，本公司向EN成員發行990,000股普通股，使本公司擁有EN 100% 的股份。
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雲 B，Inc.交易
於2018年10月29日，本公司與加州公司Cloud B，Inc.(“Cloud B”)的多數股東(“Cloud B賣方”) 訂立購股協議。根據該等購股協議的條款，本公司 購入Cloud B已發行股本的72.15%，以換取本公司489,293股受限制普通股。 此外，本公司與Cloud B賣方訂立盈利協議，自2019年起，本公司每年向Cloud B賣方支付的金額為8%乘以Cloud B於2018年總銷售額之上的遞增銷售總額。 盈利協議將於2021年12月31日屆滿。愛迪生國家公司的全資子公司CBAV1，LLC擁有給Cloud B，Inc.的本票上的高級擔保頭寸，金額為2,270,000美元。2019年2月，CBAV1，LLC根據第9條止贖行動，完善了其在Cloud B，Inc.所有資產中的擔保UCC權益，以部分滿足票據上的未償還餘額 ，從而使此類Cloud B交易應付款和票據未來不太可能得到任何付款。
於2020年2月17日，本公司剝離其Cloud B，Inc.子公司，並與珍珠33控股有限責任公司(“買方”)訂立買賣Cloud B，Inc.的協議(“購買協議”)，據此，買方以1.00美元向本公司(及本公司出售及轉讓)購買Cloud B的80,065股普通股(“Cloud B股”)，構成Cloud B的72.15%的所有權權益。基於截至2020年2月17日，Cloud B的已發行普通股110,964股。根據協議，雲B的所有負債由珍珠33承擔。
於2020年2月17日，本公司與珍珠33控股有限公司就剝離Cloud B，Inc.訂立賠償協議，根據該協議，本公司僅向買方發行150,000股本公司普通股，以補償對Cloud B Inc.的索賠。請看見注3-公司截至2020年12月31日的年度財務報表中的收購和資產剝離 ，以瞭解更多信息。
出售CBAV1，LLC資產意向書
於2020年10月30日，本公司收到一名潛在買家於2020年10月22日發出的意向書，列明向本公司全資附屬公司CBAV1，LLC(“CBAV1”)收購Cloud b資產的要約條款。 Cloud b資產包括但不限於知識產權、專有技術、品牌名稱、商標、專利、模型、互聯網 網站、域名、社交網絡資產、生產設施(包括所有產品的模具)和庫存(“Cloud b資產”)。
作為背景，雲b資產被質押為抵押品(“抵押品”)，以獲得一張日期為2011年5月25日或前後的東西銀行的本票，以及對貸款協議(“有擔保票據”)的修訂和修改。2018年6月4日，CBAV1根據雲B轉讓貸款和擔保協議從東西銀行收購了擔保票據。2018年10月30日，根據購股協議，本公司成為雲b股份有限公司S普通股72.16%的實益擁有人。CBAV1提供了抵押品處置通知(根據2018年8月7日向Cloud b，Inc.發出的違約通知)並計劃於2019年2月11日將抵押品公開出售給合格最高的投標人(“公開出售”)。本公司於2020年2月17日訂立《買賣Cloud b，Inc.普通股協議》，並據此將其於Cloud b，Inc.的所有權權益售予買方。
為實現向潛在買家出售Cloud b資產，本公司已確定，利用破產法院的司法管轄權和保護 完成出售Cloud b資產且無任何義務，符合公司及其CBAV1股東和潛在買家的最佳利益。
CBAV1的流動資產估計超過2,000,000美元，流動負債估計不到100,000美元。
通過 利用破產法院的管轄權，雲b資產可以免費轉讓給潛在買家，並且沒有任何留置權和義務。Cloud b，Inc.的任何無擔保債權人或少數股東將有機會在破產法院管轄權下的出售程序中主張任何債權或訴訟。
2021年3月12日，破產法院在2021年3月10日和2021年3月11日舉行的拍賣中批准將CBAV1，LLC資產出售給中標人BTL Diffsion SARL，總金額為3,000,000美元，其中包括成交時的現金付款2,650,000美元，減去某些成交成本和信用，以及2022年4月15日額外支付150,000美元和2023年4月15日200,000美元的額外特許權使用費。CBAV1-BTL交易”).
CBAV1-BTL交易於2021年4月16日干結，資產轉移和資金釋放於2021年4月21日完成(“最終成交“)。在最終結束的同時，CBAV1和 愛迪生國家有限責任公司(“Edison Nation，LLC)之間的某些許可協議(”愛迪生國家“)終止，愛迪生國家的任何剩餘運營資產都轉移到了BTL。
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減損
在截至2019年12月31日的年度，公司記錄了與我們的年度減值評估相關的減值費用4,443,000美元。 減值是由於與我們在2018年收購的業務的預期盈利能力相比，盈利能力下降所致。該公司使用了商譽減值的簡化測試。確認的減值金額等於賬面價值和資產公允價值之間的差額。量化公允價值評估中使用的估值方法是貼現的現金流量法，要求管理層對報告單位的某些行業趨勢和未來盈利能力做出某些假設和估計 。
非員工 董事薪酬
2018年9月26日，董事會薪酬委員會批准了2018財年支付給非僱員董事的薪酬條款。非僱員董事的薪酬包括每年15,000美元的預聘費、5,000美元的年度委員會會議費用(如果董事擔任董事會主席)，以及授予購買 公司20,000股普通股的期權(“期權”)。此類期權的限制性股票將在授予日期 一年後授予。然而，這些期權從未被授予。
因此，本公司於2019年11月15日授予董事會20,000股即時歸屬的限制性股份單位，以代替授出購股權。此外，2019年11月15日，公司授予每位非員工董事限制性股票單位 30,000股，歸屬於2020年1月1日。
FirstFire 證券購買協議
於2019年3月6日，本公司與一名認可投資者(“投資者”)訂立證券購買協議(“FirstFire SPA”)，根據該協議，投資者向本公司購買2%無抵押優先可轉換本票(“FirstFire 票據”)。公司向投資者發行了15,000股普通股，作為購買FirstFire票據的額外代價。根據FirstFire SPA的條款，如果 公司於2019年3月6日起計六個月內提交S-1表格或S-3表格，投資者擁有附帶登記權，以及就參與本公司於2019年3月6日之後18個月內進行的任何債務或股權融資按比例享有優先購買權。本公司 亦須遵守FirstFire SPA下的若干慣常負面契諾，包括但不限於，除某些例外情況外，須維持其公司存在及資產，以及不得在會產生確立權利或以其他方式令其他投資者受惠的情況下提出任何證券要約或出售任何證券，而該等權利或利益在任何重大方面均較根據FirstFire SPA及FirstFire票據條款為投資者確立的權利及利益為佳。 票據的到期日為自2019年3月6日起計六個月。所有本金及其利息只有在發生違約事件時才可轉換為 股普通股(該術語在FirstFire Note中定義)。
於2019年6月17日，本公司與投資者訂立該等和解及解除協議(“和解協議”) ，據此，本公司與投資者同意終止FirstFire SPA、FirstFire票據及與此相關而訂立的所有其他文件。根據和解協議的條款，本公司向投資者支付566,000美元及發行15,000股限制性普通股(“和解金額”)。在收到和解金額後，投資者和本公司已 同意終止FirstFire SPA、FirstFire票據和與此相關的所有其他文件，並免除、免除和永遠免除另一方的責任，包括但不限於可能直接或間接產生於該等文件的任何索賠、權利或法律訴訟，無論過去、現在、 或未來。
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Tiburon 貸款協議
於2019年6月14日，本公司與Tiburon Opportunity Fund(“貸款人”)於2019年6月14日訂立該若干貸款協議(“貸款協議”)(“貸款協議”)。根據貸款協議的條款，貸款人同意 借給公司250,000美元。這筆貸款在整個貸款期限內按每月1.5%的利率計息。此外，貸款 協議規定，本公司將在通知本公司30天后向貸款人支付全部未償還本金和所有應計利息，但無論如何，該通知不得早於2019年8月11日。貸款所得款項用於支付本公司的一般營運資金需求。如本公司未能履行貸款協議項下的任何責任，貸款人 將於違約時宣佈貸款協議項下的貸款本金即時到期及 須予支付。此外，貸款協議向貸款人授予本公司附屬公司SRM Entertainment(“SRM”)若干應收賬款的抵押品權益。票據的未償還本金和利息已於2019年12月27日 償還。
本公司於2020年1月2日與Tiburon Opportunity Fund(“貸款人”)於2020年1月2日訂立該特定貸款協議(“第二貸款協議”)(“第二貸款”)。根據第二份貸款協議的條款，貸款人同意向本公司提供400,000美元貸款。第二筆貸款在第二筆貸款的期限內按每月1.5%的利率計息。此外，第二份貸款協議規定，本公司須於向本公司發出30天通知後，向貸款人支付全部未償還本金及所有應計利息，但無論如何，該通知不得早於2020年6月1日。第二筆貸款所得款項將用於支付本公司的一般營運資金需求。如果本公司未能履行第二貸款協議項下的任何義務，貸款人可在違約時宣佈第二貸款協議項下所欠第二筆貸款的本金立即到期和應付。此外，第二貸款協議授予貸款人對SRM的某些應收賬款的抵押品 利息。2020年4月24日，本公司與貸款人簽訂了債務轉換協議，根據該協議，貸款人有權並選擇行使該權利，將借給本公司的424,000美元資金的本金和利息轉換為本公司的普通股。公司普通股在轉換日期的公允價值為2.08美元，轉換價格為每股2.00美元，換股價格為每股2.00美元，換股價格為公司發行的總計211,000股限制性普通股。
Labrys 證券購買協議
於2019年8月26日，本公司與Labrys Fund，LP(“Labrys”) 訂立證券購買協議(“Labrys SPA”)，據此Labrys向本公司購買12%可轉換本票(“Labrys票據”)。除非發生特定違約事件(如Labrys票據中所定義)或Labrys票據在到期日前仍未支付，否則Labrys無權將Labrys票據項下的本金和利息轉換為普通股。Labrys票據項下的本金和利息可轉換為的每股轉換價格等於(I)80% 乘以我們普通股在截至Labrys票據發行日期前最後一個完整交易日的連續20個交易日內的最低交易價格(該術語在Labrys票據中定義)，和(Ii)80%乘以我們普通股在截至轉換日期前最後一個完整交易日(該術語在Labrys Note中定義)的20個交易日內的最低市場價格(該術語在Labrys Note中定義)。
根據Labrys SPA，本公司同意向Labrys發行並出售票據，本金金額為560,000美元，原始發行的折扣為60,000美元。Labrys票據的到期日為2020年2月26日(“到期日”)。此外，公司向Labrys發行了181,005股普通股作為承諾費，其中153,005股普通股必須在Labrys票據到期前全額支付和清償的情況下返還給公司。Labrys Note的收益 用於一般營運資金和新產品發佈的資金。
本公司亦須遵守Labrys SPA下的某些慣常負面契諾，包括但不限於，要求 維持其公司存在及資產，但須受某些例外情況所規限，以及不得在 情況下提出任何證券要約或出售任何證券，而該等證券的效力會確立權利或以其他方式令其他投資者受惠，而在 任何重大方面均較Labrys SPA及Labrys 票據條款下確立的對投資者有利的權利及利益為佳。本公司一直同意在Labrys Note完全轉換後授權和預留兩倍數量的普通股可發行 。最初，本公司指示其轉讓代理以Labrys的名義預留700,000股普通股 ，以供轉換時發行。
2020年1月24日，公司全額償還了Labrys票據。在Labrys票據償還後，Labrys向公司退還了最初發行的153,005股普通股，作為與Labrys票據相關的承諾費的一部分，並允許公司取消根據Labrys SPA和Labrys票據保留的875,000股普通股的預訂。
32e 融資
於2019年12月4日，本公司同意向32 Entertainment LLC(“32E”)發行並出售10%的高級擔保票據(“32E 票據”)，本金為250,000美元。32E票據的到期日為2020年12月4日。此外，本公司向32E發行了10,000股普通股，作為32E購買32E票據的誘因。32E票據的250,000美元所得款項 用於本公司的一般營運資金需要及償還與Horberg Enterprises有關的債務。
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根據32E票據的條款，本公司亦於2019年12月4日發行32E普通股認購權證(“32E認股權證”) ，按每股1.50美元的行使價購買50,000股普通股。32E認股權證將於2024年12月4日到期。32E認股權證 包含價格保護條款，以及一項條款，允許32E購買32E在完全行使32E認股權證後可獲得的普通股數量，如果公司向公司任何類別證券的持有人授予、發行或出售普通股、普通股等價物、普通股購買權、認股權證、證券或其他 財產比例，則32E可購買的股票數量。如果沒有有效的登記聲明登記32E認股權證所涉及的普通股股份的轉售，則32E認股權證可根據無現金 行權公式以無現金方式行使。32E認股權證亦載有換股限制條款，禁止32E行使32E認股權證 ，其金額須足以令32E實益擁有超過普通股已發行及流通股總數的4.9%，但條件是(I)32E可於61天前通知放棄行使限制，及(Ii)若32E轉換認股權證會導致32E實益擁有超過總已發行及已發行普通股9.9%的實益擁有權，32E不能放棄行使限制。
關於出售32E票據，本公司亦於2019年12月4日訂立登記權協議，據此，本公司同意將發行予32E的10,000股普通股登記，作為向美國證券交易委員會遞交的S-1表格的登記聲明上的誘因。公司被要求在自2019年12月4日起90個歷日內(如經美國證券交易委員會全面審查，則為180個歷日)或未提交或未及時宣佈生效的《S-1表格》註冊表備案之日起30日內，由美國證券交易委員會宣佈生效。 如果註冊表未在註冊權協議規定的期限內提交或宣佈生效， 公司有義務每月向32E支付相當於32E支付的總認購額1%的金額，直到 此類故障得到解決。該公司尚未支付任何此類款項32E。註冊權協議還包含公司和每個投資者的相互賠償，公司認為這是此類交易的慣例。
本公司於二零二零年五月十九日對32E號附註訂立修訂(下稱“修訂”)。根據修訂條款，本公司向32E發行本金為200,000美元的經修訂附屬抵押票據(“替換票據”)，按每年16%的利率計息，於2021年5月21日到期。2020年5月28日，本公司支付本金50,000美元，外加利息6,250美元，總額為56,250美元。32E還將獲得40,000個限制性股票單位，並交出在2019年12月4日融資交易中向其發行的權證 。該公司將這項修訂視為一項修改。
管道 融資
於2019年10月2日，本公司與若干認可 投資者訂立股份購買協議(“PIPE購買協議”)，以每股2.00美元的收購價私募1,050,000股本公司普通股(“PIPE融資”)。在連續四次交易中，公司以每股2.00美元的價格出售了總計1,175,000股普通股(“管道股票”)，在管道融資中出售的總金額為2,350,000美元。PIPE 購買協議包含有關公司和適用投資者出售證券、陳述和擔保的某些成交條件，以及公司和投資者的契約(包括公司在違反其陳述和保證的情況下的賠償)，公司認為所有這些都是此類交易的慣例 。管材購買協議包含禁止本公司出售股權的規定，而格林豪泰融資(定義見下文)違反了這一規定。截至2020年8月27日，PIPE融資中沒有任何投資者因此類禁令而採取不利行動 。
關於此次出售，本公司訂立了一項登記權協議，據此，本公司同意對所有管道股份進行登記 ，並將本登記聲明以S-1表格提交給美國證券交易委員會。本公司須在適用的管道融資結束之日起90個歷日(如被美國證券交易委員會進行“全面審查”，則為120個歷日)內 由美國證券交易委員會宣佈該註冊聲明生效，而該註冊聲明未被及時宣佈生效。如果登記聲明沒有在登記權協議規定的時限內提交或宣佈生效，本公司應 有義務向管道融資的投資者支付相當於普通股總購買價1%的金額 每月(總計最高8%)，直至該違約行為得到糾正。本公司尚未向PIPE融資的投資者支付任何此類款項。截至2020年8月27日，PIPE融資中沒有任何投資者因此 延遲而採取不利行動。註冊權協議還包含本公司和每個投資者的相互賠償，本公司認為這是此類交易的慣例。
此外，本公司向PIPE融資中的配售代理髮行了價值相當於PIPE股份總數的6%(6%)的認股權證，據此，行使價為PIPE發行價格的125%。有關管道融資的其他信息，請參閲“私募配售證券“在第40頁。
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收購HMNRTH，LLC資產
於2020年3月11日，本公司及其全資附屬公司Scalematix，LLC(合稱“買方”)與HMNRTH，LLC(“賣方”)及TCBM Holdings，LLC(“擁有人”)(合稱“賣方”) (合稱“賣方”)就購買保健行業及相關消費品行業的若干資產訂立資產 購買協議(“協議”)。根據協議條款，買方將在成交時通過電匯匯款70,850美元，並應 向賣方代表發行23萬8750(238,750)股限制性 普通股。這些股票於2020年3月16日發行，價值47.75萬美元。
此外，賣方有權根據以下指標獲得額外的補償：(I)當購買的資產累計實現2500,000美元的收入時，出售方將獲得12.5萬股(125,000)股普通股；(Ii)當購買的資產實現累計收入5,000,000美元時，出售方將獲得12.5萬股(125,000)股普通股。這筆交易於2020年3月11日完成。
全球清潔解決方案協議和換股計劃
於2020年5月20日(“生效日期”)，愛迪生國家公司(“本公司”)與佛羅裏達州有限責任公司(“PPE”)PPE Brickell Supply，LLC及懷俄明州有限責任公司Graphene Holdings，LLC(“Graphene”，連同PPE，“賣方”)訂立了一項 換股協議及計劃(“換股協議”)， 據此，本公司購買了Global Clean Supply，LLC，一家內華達州有限責任公司(“Global”) 分別來自PPE和Graphene，共計五十(50)個單位，佔Global(“採購單位”)已發行和未發行單位的50%(50%)。公司向PPE發行了250,000股受限普通股，向PPE發行了每股面值0.001美元的普通股，向Graphene發行了50,000股普通股，作為購買單位的代價。
根據股份交換協議的條款，在Global實現以下 收入目標時，賣方可獲得額外的普通股：(I)如果Global的總訂單等於或超過1,000,000美元，Graphene將獲得200,000股普通股 ；(Ii)如果Global的總訂單等於或超過10,000,000美元，PPE將獲得100,000股受限普通股；及(Iii)如果Global的總訂單等於或超過25,000,000美元，Graphene將獲得125,000股受限普通股。此外，公司有權任命兩名經理進入環球管理公司的董事會。
修訂 有限責任公司協議
於 生效日期，本公司訂立經修訂環球有限責任公司協議(“經修訂有限責任公司協議”)。 經修訂有限責任公司協議修訂原來的環球有限責任公司協議，日期為2020年5月13日。修改後的有限責任公司協議 規定了Global的運營規則和每個成員的所有權百分比：愛迪生國家公司50%，PPE 25%，Graphene 25%。
擔保信貸額度協議
於生效日期 ，本公司(作為“擔保人”)與Global及PPE訂立有擔保信貸額度協議(“信貸協議”) 。根據信貸協議的條款，PPE將向Global提供一筆本金總額不超過2,500,000美元的循環信貸貸款。每次從信貸額度提取資金時，Global應向PPE開具 本票(“本票”)。票據的應計利息為年息3%，到期日為六(6)個月。 如果發生違約，Global欠PPE的任何和所有金額，包括本金和應計但未支付的利息，將增加40%(40%)，利息將增加到5%(“違約利息”)。
安全 協議
於 生效日期，本公司(作為“擔保人”)與Global(作為“借款人”)及PPE(作為“擔保方”)訂立擔保協議(“擔保協議”)，據此，本公司於信貸協議項下發生違約時，向其轉讓代理配售1,800,000股普通股(“儲備股份”)作為儲備。如果違約未在規定的修復期限內修復，則PPE可以清算儲備股份，直至收回Global的本金、利息和相關費用。如果原來的儲備股數量不足，可以通過發行True-Up股票來增加儲備股的數量。
收購待定安全有限責任公司
於二零二零年九月二十九日，本公司(以“買方”身份)與石墨烯控股有限公司、水星基金有限公司、Ventus Capital，LLC及Jetco Holdings，LLC(統稱“賣方”)訂立買賣協議(“協議”) ，以收購待定安全有限責任公司(“待定”)所有尚未完成的會員單位(“單位”)。總體而言，賣方 擁有待定的所有未償還單位。根據協議條款，本公司將發行合共221萬股(br}382股(2,210,382)股本公司普通股及合共76萬4006股(Br)18股(764,618股)新指定優先股(“優先股”)。此外，本公司與賣方 應訂立一項以賣方為受益人的登記權協議(“登記權協議”)，賣方有責任 登記該等普通股及優先股轉換後將於交易完成後120天內發行的普通股。賣方應有賺取對價-在協議中購買的資產累計實現收入10,000,000美元時，賣方將賺取總計12.5萬(125,000)股普通股。交易於2020年10月16日完成。
蜂蜜 獾媒體購買和許可協議
2020年11月10日，本公司通過其全資子公司Honey Badger Media，LLC與特拉華州有限責任公司Honey Badger Media，LLC進行了一系列交易：
於2020年11月10日，根據資產購買協議(“協議”)的條款，本公司(“買方”) 同意向Honey Badger Media，LLC(“賣方”)購買賣方對互聯網網站、域名和所有相應內容(“域名”)的所有權利、所有權和權益，以及與域名相關的任何其他權利，包括但不限於任何知識產權、所有相關域名、徽標、客户名單和協議、 電子郵件列表、密碼、用户名和商號；以及所有相關的社交媒體帳户，包括但不限於Instagram、Twitter、Facebook、Instagram和Pinterest(統稱為購買的資產“)。作為出售所購資產的對價，買方同意向賣方支付30萬美元(30萬美元)。
於2020年11月10日，根據平臺許可協議(“許可協議”)的條款，蜜獾傳媒有限責任公司(“許可方”)向本公司(“被許可方”)授予永久、獨家、全球許可(許可證) 實現和商業化與平臺相關的資產，包括但不限於使用許可方構成平臺、由許可方擁有或許可給許可方的、作為平臺一部分使用的所有知識產權的權利(獲得許可的 相關資產“)。作為許可證的對價，被許可方：同意向許可方支付相當於被許可方客户通過平臺產生的淨利潤的30%(30%)的費用和被許可的相關資產，被許可方的母公司同意向許可方發行750,000股普通股。
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愛迪生國家醫療中心
愛迪生Nation Holdings，LLC於2012年5月成立了Edison Nation Medical(“en Medical”)。這是愛迪生國家(Edison Nation)和卡羅萊納州醫療系統(Carolinas Healthcare Systems)(現在稱為Atrium)的合作伙伴關係。Atrium是美國第二大醫療系統。Carolina Health(Atrium) 想要一種方法來聚合來自其醫生、護士和患者的醫療保健相關創新並將其商業化， 而愛迪生國家提供了一個提供該功能的平臺。
EN醫療公司建立了一個獨立的平臺，利用愛迪生國家模式尋找改善患者護理和降低成本的想法。 在過去三年中，EN Medical收集了一些偉大的想法，但市場發生了變化，EN發現許可模式非常 困難，因為大型醫療設備公司希望收購有銷售能力的公司，而不僅僅是購買知識產權和原型。2019年，公司向第三方授權了某些不太複雜的設備，如Ezy劑量。此外，EN Medical還繼續在健康和保健領域探索不需要FDA批准的產品的機會。健康領域目前正在評估的產品線包括有機護膚線、精油、母乳餵養補充劑和全天然營養補充劑。
基於COVID 19的出現和對某些醫療用品、洗手液和個人防護設備需求的增加，愛迪生國家作出了戰略決定，讓EN Medical開發一個在線門户網站，允許醫院、政府機構和分銷商 訪問其醫療用品和洗手液目錄。EN Medical的網站是：Www.EdisonNationMedical.com。*就本業務説明而言，EN Medical的活動也包括Global Clean Solutions(“Global”)和 。
EN 醫療主要專注於其專有品牌的洗手液紫山清潔，該品牌由運營子公司Global生產和銷售。紫山清潔品牌是100%美國製造，並提供凝膠和液體配方。紫色山地清潔消毒劑是用70%乙醇生產的，並通過了FDA認證。EN Medical為紫金山清潔提供各種尺寸和泵，最近開始生產消毒劑支架，可以根據客户的標誌或其他宣傳藝術品進行定製。我們EN Medical的品牌消毒劑的推出確實推遲了2020年第二季度的某些發貨 ，因為EN Medical需要為紫色山區清潔開發EN Medical的特定配方和包裝。
作為第二重點，EN Medical向政府機構、縣市和商業客户提供醫療用品和個人防護設備，自2020年3月以來，EN Medical已在國內外建立了由30多家供應商組成的網絡。EN Medical主要利用大約六家核心供應商，並根據各自最終客户的相應採購訂單的具體條款和條件靈活處理其條款。獲得客户興趣最多的產品線包括但不限於面罩、手套、醫療級長袍和濕巾。
消毒劑和個人防護設備的競爭格局經常發生變化。最近，FDA宣佈召回多個洗手液品牌。此外，許多個人防護設備供應商未能完成交貨， 無法滿足特定產品的訂單規格。EN Medical受益於為代表EN Medical提供推薦的政府機構和大企業客户成功完成訂單，這幫助公司贏得了 其他商業機會。由於對與疫情相關的物品的需求很高，產品的定價變化相對較快 ，客户對交貨時間的預期往往很高。EN Medical與其核心供應商勤奮合作，以應對這些挑戰，並及時滿足客户的所有要求。
EN 醫療公司核實公司供應商的所有FDA證書以及我們製造商和進口商的所有合規文件。 對於某些產品線，EN Medical可能會考慮申請自己的FDA認證，該公司密切關注有關個人防護用品和洗手液監管的最新情況 。
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其他 融資票據
於2020年1月10日，本公司代表Rawleigh Ralls(“Ralls”)與股權信託公司訂立5%本票協議(“Ralls 融資”)，本金總額為267,000美元(“Ralls票據”)，據此Ralls以250,000美元及原始發行折讓17,000美元向本公司購買Ralls票據，並向Ralls發行認股權證(“Ralls 認股權證”)，以購買125,000股本公司普通股，按Black-Scholes期權估值 模式估計價值86,725美元。Ralls票據所得款項將用於本公司的一般營運資金需要。該公司還將向Ralls發行33,000股獎勵股票，根據2020年1月10日的收盤價計算，價值79,860美元。認股權證和 激勵性股份的公允價值已計入債務貼現。Ralls票據的到期日為2020年7月10日。於2020年7月14日，本公司 與股權信託公司訂立《票據協議及普通股認購權證修正案》(下稱《修正案》)， 託管FBO：Rawleigh H.Ralls IRA。根據修正案的條款，雙方修改了2020年1月10日附註 協議(“協議”)和普通股購買認股權證(“認股權證”)的條款，使；(I)協議到期日 延長至2021年1月10日，(Ii)原發行人折扣(“OID”)將增加至34,000美元， (Iii)貸款人將獲得33,000股額外獎勵股，以及(Iv)公司應在修正案生效之日起30天內準備並向美國證券交易委員會提交S-1表格的登記聲明，其中登記了總計191,000股普通股，其中股份金額為125,000股認股權證股票、33,000股獎勵股、 和33,000股額外獎勵股票。2020年7月14日，公司發行了價值124,740美元的33,000股額外獎勵股票。 2020年10月12日，羅爾斯全面行使了羅爾斯認股權證。本公司於2021年1月支付了所有未償還本金和利息。 截至本申請之日，Ralls Note已全額支付。
於2020年1月15日，本公司與Paul J.Solit&Julie B.Solit(“Solits”)(“Solit 融資”)訂立5%本票協議，本金總額為107,000美元(“Solit票據”)，據此Solit夫婦以100,000美元向本公司購買Solit票據，並按原來發行折價7,000美元向Solit發行認股權證 (“Solit認股權證”)，以購買50,000股按布萊克-斯科爾斯期權估值模式估計價值31,755美元的公司普通股。Solit Note的收益將用於公司的一般營運資金需求。 公司還將向Solit發行13,000股激勵股，價值30,420美元，基於2020年1月15日的收盤價。 認股權證和激勵股的公允價值已記錄為債務折扣。Solit票據的到期日為2020年7月15日。於2020年7月14日，本公司與Paul J.Solit及Julie B.Solit訂立修訂票據協議及普通股認購權證(“該修訂”) 。根據修訂條款，訂約方修訂了2020年1月15日票據協議(“該協議”)及普通股認購權證(“認股權證”)的條款，以：(I)該協議的到期日已延展至2020年12月15日，(Ii)原有發行人折扣(“OID”)將增至14,000美元及(Iii)貸款人將獲額外發行13,000股獎勵股份。2020年7月14日，公司增發了13,000股獎勵股票 ，價值49,140美元。本公司於2020年12月支付了25,000美元的未償還本金，剩餘本金和利息均於2021年1月支付。截至本申請之日，本Solit票據已全額支付。2021年1月22日，索利特夫婦全面行使索利特認股權證。
於2020年1月17日，本公司與Richard O‘Leary(“O’Leary”)(“O‘Leary 融資”)訂立5%本票協議，本金總額為53,500美元(“O’Leary票據”)，據此，O‘Leary 以50,000美元向本公司購買O’Leary票據，並以3,500美元的原始發行折扣，此外，公司向O‘Leary 發行了認股權證(“O’Leary認股權證”)，購買25,000股公司普通股，按Black-Scholes期權估值模型估計價值16,797美元 。O‘Leary票據所得款項將用於公司的一般營運資金需求 。該公司還將根據2020年1月17日的收盤價 向O‘Leary發行6,500股獎勵股票，價值15,535美元。認股權證和激勵性股份的公允價值已記錄為債務貼現。奧利裏票據的到期日為2020年7月17日。於2020年7月14日，本公司與Richard O‘Leary訂立《票據協議及普通股購買認股權證修正案》(“該修正案”)。根據修訂條款，訂約方修訂了 2020年1月17日票據協議(“協議”)及普通股購買認股權證(“認股權證”)的條款， 使：(I)協議到期日延至2021年1月17日，(Ii)原有發行人折扣(“OID”) 將增加至7,000美元，(Iii)貸款人將獲發行6,500股額外獎勵股份及(Iv)認股權證到期日延至2021年6月30日。2020年7月14日，公司發行了價值24,570美元的6,500股額外獎勵股票。 公司於2021年1月支付了全部未償還本金和利息。截至本申請之日，已全額支付這筆奧利裏票據 。
於2020年4月7日，本公司與必和必拓Capital NY Inc.(“投資者”) 訂立證券購買協議(“協議”)，其中本公司向投資者發行一張金額為168,000美元(18,000美元原始ID)的可轉換承付票(“票據”)。 票據所得款項150,000美元將用於一般營運資金用途該票據的年期為六(6)個月，於2020年10月7日到期，一次性利息費用為2%。此外，本公司將向投資者發行10,700股普通股(“發端股份”)作為發端費用。這筆交易於2020年4月9日完成。投資者有權在任何時間將根據本附註所欠的全部或任何部分未償還本金、利息、手續費或任何其他債務轉換為繳足股款及不可評估的普通股股份，轉換價格相當於每股2.05美元。
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於2020年4月7日，本公司與Jefferson Street Capital，LLC(“投資者”)訂立證券購買協議(“該協議”)，根據該協議，本公司向投資者發行面額為168,000美元(18,000美元OID)的可轉換本票(“票據”)。來自票據的150,000美元收益將用於一般營運資金用途票據的期限為六(6)個月，於2020年10月7日到期，一次性利息費用為2%。此外，本公司將向投資者發行10,700股普通股(“發端股份”)作為發端費用。交易於2020年4月9日完成。投資者有權隨時將根據本票據而欠下的全部或任何部分未償還本金、利息、費用或任何其他債務轉換為繳足股款和不可評估的普通股股份，轉換價格 相當於每股2.05美元。於二零二零年十月七日，本公司與投資者訂立暫緩協議(“暫緩協議”)。 根據暫緩協議的條款，本公司要求及投資者同意暫時暫緩(I)於2020年12月9日或(Ii)在根據及根據購買協議、票據或協議發生違約時， 行使其權利將根據票據到期的款項轉換為本公司普通股，以換取於籤立協議時一次性支付相等於12,500美元的現金付款 。2020年12月23日，投資者提交了一份轉換通知 ，本金為45,000美元，手續費為750美元。2020年12月29日，公司發行了41,730股以履行轉換義務。 2021年1月15日，投資者提交了轉換通知，本金26,766美元，手續費750美元。2021年1月20日，公司為履行轉股義務，發行了27,415股。截至本申請之日，票據已全額支付。
根據訂約方於2020年4月7日訂立的證券購買協議的條款，本公司於2020年7月29日向Jefferson Street Capital，LLC(“投資者”)發行金額為224,000美元(24,000美元OID)的可換股承付票(“票據”)。 票據所得款項200,000美元將用於一般營運資金用途票據的年期為六(6)個月，於2021年1月29日到期，一次性利息費用為2%。此外，本公司向投資者發行14,266股普通股 (“發端股份”)作為發端費用。這筆交易於2020年7月31日完成。關於票據的轉換，投資者無權在發行日起計180個日曆日之前將票據轉換為股票。倘若票據仍未支付，投資者可選擇在發行日起計180個歷日後，將根據本票據而欠下的全部或任何部分未償還及未償還本金、利息、手續費或任何其他債務轉換為繳足股款及非應評税普通股股份，轉換價格相當於每股2.05美元。2021年1月28日，公司支付了260,233美元的全部未償還本金和利息 。截至本申請之日，票據已全額支付。
工資支票 保障計劃
2020年4月15日，愛迪生國家，在C.(“本公司”)根據Paycheck Protection Program(“PPP”)與First Choice Bank簽訂了貸款協議(“PPP Loan”)， 這是最近頒佈的由美國小企業管理局(SBA)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)的一部分。該公司從購買力平價貸款中獲得789,852美元的收益。根據PPP的要求，公司打算將PPP貸款的收益主要用於工資成本、租金和水電費。 PPP貸款的年利率為1.00%，將於2022年4月15日到期，並受適用於小企業管理局根據PPP管理的貸款的條款和條件的約束。根據購買力平價法案的條款，如果購買力平價貸款的某些金額被用於《關愛法案》中所述的合格費用，則可以免除這些金額。2021年5月4日，該公司的PPP貸款被免除。
2020年5月4日，本公司的全資子公司TBD Safe，LLC與第一家園銀行根據Paycheck保護計劃(“PPP”)簽訂了一項貸款協議(“PPP貸款”)，該協議是最近頒佈的由美國小企業管理局(SBA)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)的一部分。 本公司從PPP貸款中獲得62,500美元的收益。根據購買力平價計劃的要求，公司打算將購買力平價貸款的收益主要用於工資成本，但受門檻、租金和水電費的限制。PPP貸款的年利率為1.00%，將於2022年5月4日到期，並受適用於小企業管理局根據PPP管理的貸款的條款和條件的約束。根據PPP的條款，如果PPP貸款中的某些金額用於《CARE法案》中所述的合格費用，則可以免除這些金額。購買力平價貸款包括在綜合資產負債表上的應付票據中。2021年4月16日，待定安全 購買力平價貸款被免除。
格林豪泰 融資
於二零二零年一月二十三日，本公司與綠樹金融集團有限公司(“綠樹”)簽訂貸款協議(“綠樹貸款協議”)，訂立一項融資交易(“綠樹融資”)，據此，綠樹 向本公司購買1,100,000美元10%可換股本票(“綠樹票據”)，而本公司向 發行認股權證(“綠樹認股權證”)，以購買550,000股本公司普通股。來自格林豪泰票據的1,100,000美元收益將用於公司的一般營運資金需求和償還債務。於2020年1月24日，本公司使用綠樹票據所得款項中的588,366美元全數償還Labrys票據。
於二零二零年一月二十九日，本公司與綠樹訂立修訂協議，修訂綠樹貸款協議、綠樹票據及/或綠樹認股權證，以：(I)將經修訂的綠樹貸款協議、綠樹票據及/或綠樹認股權證所載的生效日期更正至2020年1月23日，(Ii)澄清綠樹貸款協議中登記權利條款的條款，及(Iii)確保根據經修訂的綠樹貸款協議、綠樹票據及/或綠樹認股權證發行的普通股股份總數不超過公司截至2020年1月23日已發行和已發行普通股的17.99%。 修訂協議亦載有一項清算損害賠償條款，規定本公司須就根據綠樹貸款協議、綠樹票據及/或綠樹認股權證而應收取的任何數額的股份，向綠樹支付相等於每股2.50美元的現金 ，但由於上文所述的17.99%上限，本公司並未收到該等股份。
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格林豪泰 貸款協議
於簽署綠樹貸款協議後，本公司向綠樹發行100,000股普通股(“綠樹創始 股”)作為發端費用，外加額外60,000股普通股作為顧問服務的代價。
根據格林豪泰貸款協議，本公司同意支付格林豪泰的若干費用，包括15,000美元作為格林豪泰的法律費用和票據轉換所產生的轉讓代理費。格林豪泰貸款協議還包含本公司和格林豪泰的陳述和擔保 ，公司認為這是此類交易的慣例。此外，本公司須遵守綠樹貸款協議下的若干負面契諾，本公司亦相信該等條款亦是此類交易的慣常做法。
經修訂的綠樹貸款協議亦載有登記權條款，據此，本公司須根據經修訂的1933年證券法編制 及向美國證券交易委員會提交登記聲明，登記根據綠樹貸款協議、綠樹票據及綠樹認股權證向綠樹發行的合共1,200,000股普通股。本公司將被要求在綠樹貸款協議生效日期(經修訂後為2020年1月23日)的30天內提交該註冊聲明，並在綠樹貸款協議生效日期後105個歷日內由美國證券交易委員會宣佈生效。如果公司未能在綠樹貸款協議規定的時間內提交或宣佈登記聲明生效，或發生綠樹貸款協議規定的某些其他事件，公司有義務 每月向綠樹支付相當於35,000美元的違約金，直至此類違約得到糾正。截至本申請日期， 本公司尚未將其註冊聲明視為有效。除了授予綠樹的註冊權外， 綠樹貸款協議還包含一項“真實向上”條款，該條款要求公司在自注冊聲明生效之日起至第90年期間增發綠樹普通股。這是如果公司普通股的每日最低收盤價的平均值低於2.00美元，則在註冊書生效日期後的第二天。
Greentree 備註
根據綠樹貸款協議，本公司同意向綠樹發行及出售本金為1,100,000美元的綠樹票據。 經修訂的綠樹票據將於2020年10月23日到期及應付，並可隨時按每股2.00美元的價格兑換，但須受綠樹票據所載換股價格的若干調整所規限。綠樹票據重申綠樹貸款協議及綠樹認股權證所載的登記權。綠樹紙幣上不存在提前還款罰金。如果綠樹 票據在註冊書生效日期後第90天仍未預付，則要求綠樹按每股2.00美元的價格轉換當時綠樹票據的全部未償還本金和利息，除非發生了綠樹票據下的違約事件(如該事件在綠樹票據中描述)，在這種情況下，綠樹票據 將被強制轉換，價格相當於緊接但不包括前10個交易日普通股最低交易價的50%。綠樹筆記強制轉換的日期。綠樹票據還包含一項轉換限制條款 ，該條款禁止綠樹轉換綠樹票據，其金額將導致綠樹票據的實益所有權超過普通股已發行和流通股總數的4.9%，前提是(I)綠樹可在提前61天通知的情況下放棄此類轉換限制，以及(Ii)如果綠樹票據的轉換 將導致綠樹在2020年7月23日的實益所有權超過普通股已發行和流通股總數的9.9%，則綠樹不能放棄轉換限制。 該公司向格林豪泰金融集團公司發行了32萬股普通股，以滿足2020年1月23日發行的票據的36萬美元本金和131,889美元的利息和費用。2020年8月4日，公司向格林豪泰金融集團發行了37萬股普通股，以滿足2020年1月23日發行的票據的本金740,000美元。截至2020年8月27日，格林豪泰票據已全額支付。
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格林豪泰 授權
根據綠樹貸款協議，本公司亦向綠樹發行認股權證，按行權價每股2.00美元購買550,000股普通股，惟須對綠樹認股權證所載行使價作出若干調整。經修訂的格林特里保證書將於2023年1月23日到期。如果綠樹認股權證行使前一天報告的普通股每股收盤價高於每股2.00美元，則可根據無現金 行使公式，以無現金方式行使綠樹認股權證。綠樹認股權證重申綠樹貸款協議及綠樹票據所載的登記權。綠樹認股權證亦載有回購條款，於本公司的註冊聲明生效後的任何時間，且本公司的普通股連續20日以高於3.00美元的價格買賣，本公司有 30天的選擇權，可按每股1.00美元的價格回購綠樹認股權證任何未行使的部分。2021年1月19日，格林豪泰 對20萬股普通股部分行使了格林豪泰認股權證。2021年1月21日，格林豪泰行使了格林豪權證的餘額。
企業信息
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作為一家新興成長型公司的影響
我們 是2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)中定義的“新興成長型公司”。 本公司已選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則。 只要我們是一家新興成長型公司，就不同於根據JOBS法案不是新興成長型公司的上市公司，我們就不會被要求：
| ● | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《薩班斯-奧克斯利法案》)第404(B)條，提供關於管理層對財務報告內部控制制度有效性的評估的審計師證明報告； | |
| ● | 在提交新興成長型公司最初的10-K表格之前，提供 兩年以上的經審計的財務報表以及相關管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 | |
| ● | 提供關於大型上市公司所要求的高管薪酬的某些披露，或就《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(《多德-弗蘭克法案》)所要求的高管薪酬進行股東諮詢投票； 或 | |
| ● | 獲得股東批准之前未批准的任何黃金降落傘付款。 |
我們 將在以下最早的時間停止成為新興成長型公司：
| ● | 我們的年收入在10.7億美元或以上的財年的最後一天； | |
| ● | 我們成為“大型加速申報人”的日期(截至6月30日，非關聯公司持有的我們普通股證券的總市值為7億美元或更多的財政年度末)； | |
| ● | 我們在三年內發行超過10億美元不可轉換債券的日期 ；或 | |
| ● | 本財年首次公開募股五週年後的最後一天。 |
此外，《就業法案》第107條規定，新興成長型公司可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。然而，我們沒有選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。
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產品摘要
本次發行共涉及117,574,040股我們的普通股，其中包括：(1)30,000,000股可通過轉換2021年7月哈德遜灣融資中發行的本票而發行的普通股，(2)32,697,548股普通股，作為2021年7月哈德遜灣融資中發行的權證的標的股票， (3)16,961,300股普通股，在行使與2021年8月哈德遜灣認股權證行權相關的8月A系列認股權證時發行和可發行，(4)2,000,000股普通股，8月B系列認股權證是與2021年8月哈德遜灣認股權證行使相關發行的。(V)1,640,000股普通股作為與配售2021年8月哈德遜灣權證行使相關發行的權證的標的，(Vi)160,000股普通股作為與配售2021年8月哈德遜灣權證行使相關發行的權證的標的普通股，(Vii)20,000,000股普通股作為9月系列 A認股權證的標的股份，(Vii)2,000,000股普通股 9月與哈德遜灣權證行使相關發行的9月B系列權證的標的普通股 (Ix)1,600,000股普通股 與配售2021年9月Hudson Bay認股權證相關發行的認股權證，(X)160,000股普通股與2021年9月Hudson Bay認股權證行使相關發行的認股權證， (Xi)1,007,194股與必和必拓證券購買協議相關發行的普通股，(12)1,007,194股與必和必拓證券購買協議相關發行的認股權證普通股，(13)225,000股與PPE Brickell和解協議相關的普通股 ，(Xiv)5,500,000股與智文 票據相關發行的普通股，及(XV)2,615,804股普通股，作為與配售2021年7月哈德遜灣融資相關的認股權證的基礎。
| 出售股東提供的普通股 | 117,574,040 股份(1) | |
| 出售 股東 | 參見 “出售我們為其賬户登記股票的股東“從第46頁開始。 | |
| 報價 價格 | 本招股説明書所提供的股票可按現行市場價格或由出售股東確定的其他價格進行發行和出售。 | |
| 本次發行前發行的普通股 | 107,021,381 股票 (3) | |
| 本次發行後已發行的普通股 | 224,595,421 股票 (1)(2) | |
| 產品條款 | 出售股東將決定何時以及如何出售本招股説明書中提供的股票，如第45頁開始的《分配計劃》中所述。 | |
| 使用收益的 | 我們 不出售本招股説明書提供的任何普通股，也不會從出售股東出售 股份中獲得任何收益。然而，我們將收到2021年6月的哈德遜灣激勵權證、2021年8月的A系列認股權證、2021年8月的B系列認股權證、2021年8月的配售代理權證、2021年9月的A系列認股權證、2021年9月的B系列認股權證、2021年9月的配售代理權證和2021年7月的必和必拓資本認股權證的行使價，前提是該等認股權證的持有人行使該等認股權證以換取現金。本招股説明書提供的出售普通股的所有收益將在出售股東發行和出售此類股票時進入出售股東手中。我們將承擔與登記本招股説明書提供的普通股股份相關的所有費用。請參閲“收益的使用.” | |
| 風險因素 | 參見 “風險因素以及本招股説明書中包含的其他信息，以討論您在決定投資我們的普通股之前應仔細考慮的因素。 | |
| 市場 和交易代碼 | 我們的普通股在納斯達克資本市場上交易，代碼為“BBIG”。 | |
| 轉接 代理和註冊商 | 內華達州代理和轉讓公司 |
(1) 包括下列在行使已發行認股權證後可發行的普通股：
| ● | 包括32,697,548股普通股，作為7月哈德遜灣融資相關發行的認股權證 的標的； | |
| ● | 包括2,615,804股普通股，作為與7月份哈德遜灣融資配售相關的認股權證 的標的； | |
| ● | 包括9,561,300股普通股，作為8月發行的A系列權證的標的 與2021年8月哈德遜灣權證的行使有關； | |
| ● | 包括2,000,000股普通股，作為8月發行的B系列認股權證的標的，該認股權證與2021年8月哈德遜灣權證的行使有關； | |
| ● | 包括1,640,000股普通股，作為與配售2021年8月哈德遜灣認股權證有關的認股權證 的標的； |
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| ● | 包括160,000股普通股，作為與配售2021年8月哈德遜灣認股權證有關的認股權證 的標的； | |
| ● | 包括20,000,000股普通股，作為9月A系列權證的標的，最初是與2021年9月哈德遜灣認股權證的行使有關而發行的； | |
| ● | 包括2,000,000股普通股，作為9月發行的B系列權證的標的，該認股權證是與2021年9月哈德遜灣權證的行使有關的； | |
| ● | 包括160萬股普通股，作為與配售2021年9月哈德遜灣認股權證有關的認股權證的標的 ； | |
| ● | 包括160,000股普通股，作為與配售2021年9月哈德遜灣認股權證有關的認股權證 的標的；以及 | |
| ● | 包括1,007,194股普通股，作為與7月份必和必拓融資相關的權證的基礎 。 |
(2) 本次發行之前和之後已發行普通股數量的變化是以下發行的結果 ：
| ● | 包括9,561,300股普通股，作為8月發行的A系列權證的標的 與2021年8月哈德遜灣權證的行使有關； | |
| ● | 包括2,000,000股普通股，作為8月發行的B系列認股權證的標的，該認股權證與2021年8月哈德遜灣權證的行使有關； | |
| ● | 包括1,640,000股普通股，作為與配售2021年8月哈德遜灣認股權證有關的認股權證 的標的； | |
| ● | 包括160,000股普通股，作為與配售2021年8月哈德遜灣認股權證有關的認股權證 的標的； | |
| ● | 包括20,000,000股普通股，作為9月A系列權證的標的，最初是與2021年9月哈德遜灣認股權證的行使有關而發行的； | |
| ● | 包括2,000,000股普通股，作為9月發行的B系列權證的標的，該認股權證是與2021年9月哈德遜灣權證的行使有關的； | |
| ● | 包括160萬股普通股，作為與配售2021年9月哈德遜灣認股權證有關的認股權證的標的 ； | |
| ● | 包括160,000股普通股，作為與配售2021年9月哈德遜灣認股權證有關的認股權證 的標的；以及 | |
| ● | 包括1,007,194股普通股，作為與7月份必和必拓融資相關的權證的基礎 。 |
(3) 本次發行後將發行的普通股以截至9月28日的107,021,381股已發行普通股為基礎 ,2021年，但不包括：
| ● | 30,000,000股普通股，作為7月份哈德遜灣融資中發行的高級可轉換票據的標的； | |
| ● | 32,697,548股普通股，作為7月份哈德遜灣融資相關發行的認股權證的基礎 ； | |
| ● | 2,615,804股普通股，作為配售2021年7月哈德遜灣融資相關發行的認股權證 的基礎； | |
| ● | 1,764,705 (17,220 截至 9月28日， 2021年)根據Vinco Ventures，Inc.綜合激勵計劃(“計劃”)為未來發行預留的普通股 ； | |
| ● | 1,764,705 (258,376截至9月28日剩餘, 2021年)根據本公司修訂和重訂的Vinco Ventures，Inc.綜合激勵計劃(“修訂計劃”)預留供未來發行的普通股 於2020年7月15日以S-8表格登記 ； | |
| ● | 根據授予我們一名高管的期權可發行80,000股，截至2021年9月28日 ； | |
| ● | 80,000股普通股，可在轉換與收購愛迪生國家控股有限公司有關的4%、5年期優先可轉換票據後發行。 | |
| ● | 30,000股普通股，可在受限股單位交換時發行。 |
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風險因素
投資我們的普通股涉及很高的風險。投資我們的普通股是有風險的。在 決定投資我們普通股之前，您應仔細考慮本節、我們最新的10-K表格年度報告以及我們不時提交給美國證券交易委員會的其他信息中描述的風險，這些信息通過引用併入本招股説明書中。您還應閲讀本招股説明書第4頁標題為“有關前瞻性陳述的告誡”的章節。通過引用併入本招股説明書的文件中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。其他目前未知或我們目前認為無關緊要的風險也可能對我們產生實質性和不利影響。您 應諮詢您自己的財務和法律顧問，瞭解投資我們普通股的風險，以及根據您的具體情況投資我們的股票是否合適。如果本招股説明書中包含或包含的任何風險演變為實際事件，我們的資產、業務、現金流、狀況(財務或其他)、信貸質量、財務業績、流動性、長期業績目標、前景和/或經營結果可能會受到重大影響和 不利影響，我們普通股的交易價格可能會下降，您可能會損失全部或部分投資。本招股説明書中的某些陳述(包括以下風險因素中的此類陳述)構成前瞻性陳述。請參閲標題為 “有關前瞻性陳述的告誡”一節。
與我們公司相關的風險
我們 的經營歷史有限，可能無法成功運營我們的業務或產生足夠的收入來向我們的股東進行或維持 分配。
我們 於2017年7月18日註冊成立，因此，運營歷史相對有限。儘管我們的管理團隊在娛樂和包裝行業擁有豐富的經驗和跟蹤記錄，但歷史結果並不能代表我們未來取得的成果，而且可能與之大相徑庭。我們不能向您保證我們將能夠成功運營我們的業務 或執行我們的運營政策和戰略。我們的經營結果取決於幾個因素，包括利率水平和波動、我們在吸引和留住有動力的合格人才方面的成功、是否有足夠的短期和長期融資、金融市場狀況以及總體經濟狀況。此外，我們未來的運營結果和財務數據可能與歷史運營結果和財務數據以及預計的運營結果和財務數據存在實質性差異，原因包括與上市公司相關的成本和費用。
我們 有虧損的歷史，我們可能永遠不會實現盈利。
在截至2021年6月30日的六個月中，我們的業務虧損約15,720,129美元，其中約11,085,000美元為非現金，約1,428,000美元與交易成本和其他非經常性項目有關。截至2021年6月30日，我們的流動資產總額約為80,620,757美元，流動負債總額約為8,829,464美元，營運資本約為71,791,293美元，其中3,333,333美元為 應付可轉換票據。截至2021年6月30日，我們的總資產為121,276,499美元，總負債為148,820,211美元，其中139,695,115美元與權證負債相關，導致股東虧損27,543,712美元。
在截至2020年12月31日的年度，我們的運營虧損7,902,347美元，其中4,623,130美元為非現金虧損，1,131,975美元與重組、遣散費、交易成本和非經常性項目相關。截至2020年12月31日，我們的流動資產總額為5,342,183美元，流動負債為11,285,663美元，導致營運資本為負5,943,480美元。截至2020年12月31日，我們的總資產為28,028,207美元，總負債為14,505,506美元，股東權益為13,522,701美元。
在截至2019年12月31日的年度內，我們的業務虧損約14,196,154美元，其中約8,064,101美元為非現金，約364,320美元與交易成本和非經常性項目相關。截至2019年12月31日，我們的流動資產總額為4,955,365美元，流動負債為12,973,319美元，導致營運資本為負8,017,954美元，其中約4,015,484美元與我們在Cloud B收購中假設的無擔保 貿易應付款有關。2019年2月，我們的合併子公司CBAV1，LLC取消了其持有的由雲B公司的S資產擔保的本票的抵押品贖回權，這使得雲B交易的任何應付款項都不太可能得到支付。隨後，我們在2020年2月出售了Cloud B，Inc.，買方承擔了債務，以換取發行150,000股普通股 。截至2019年12月31日，我們的總資產為23,609,619美元，總負債為16,155,187美元，股東權益為7,454,432美元。
關鍵人員的流失或繼任者無法快速、成功地履行其新角色可能會對我們的業務產生不利影響 。
我們 依賴我們相對較少的關鍵執行管理人員的領導力和經驗，特別是我們的董事長兼首席執行官克里斯托弗·B·弗格森、我們的總裁兼財務主管凱文·J·弗格森以及我們的首席財務官 佈雷特·弗羅曼。失去這些主要高管或我們的任何執行管理層成員的服務可能會對我們的業務和前景產生重大的 不利影響，因為我們可能無法找到合適的人員來及時 替換這些人員，或者根本不會產生增加的成本。此外，如果我們失去或終止一名或多名關鍵員工的服務 ，或者如果我們的一名或多名現任或前任高管或關鍵員工加入競爭對手或以其他方式與我們競爭，可能會損害我們的業務和我們成功實施業務計劃的能力。此外，如果我們不能及時為我們的高管和其他關鍵職位招聘合格的替代者 ，我們執行業務計劃的能力將受到損害。即使我們能夠 快速招聘合格的替代人員，我們也會在任何過渡期間遇到運營中斷和效率低下的情況。 我們相信，我們未來的成功將取決於我們繼續吸引和留住高技能和合格人員的能力。 在我們的行業中，對經驗豐富、成功的人員的競爭非常激烈。我們未來無法滿足高管人員配備的要求，可能會影響我們的增長並損害我們的業務。
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由於我們在進行關鍵會計估計方面的經驗有限，如果我們的估計被證明是不準確的，我們的財務報表可能會受到重大影響。
根據公認會計原則編制的財務報表要求使用影響報告金額的估計、判斷和假設。 在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計大不相同。這些估計、判斷和 假設本質上是不確定的，如果它們被證明是錯誤的，那麼我們將面臨需要向收入收取費用的風險。 此外，由於我們沒有運營歷史，在做出這些估計、判斷和假設方面經驗有限， 未來收費對收入的風險可能比我們在這些領域有更多經驗的情況下更大。任何此類費用都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和證券價格造成重大損害。請參閲“管理層的討論 並分析財務狀況和運營結果 - 關鍵會計政策 - 使用估計數 “有關會計估計、判斷和假設的討論，我們認為這些是瞭解我們的業務、財務狀況和運營結果最關鍵的 。
我們 可能需要額外的資金來維持或發展我們的業務。
我們的增長將取決於我們獲得額外股本和債務資本的能力。此外，我們的部分業務戰略可能涉及使用債務融資來增加潛在收入。我們未來無法以有吸引力的條款獲得額外的股本或公司信貸安排，或根本無法獲得，這可能會對我們執行業務戰略的能力產生不利影響，這可能會對我們的增長前景和未來的股東回報產生不利影響。
如果我們無法管理我們的增長，我們的業務和運營結果可能會受到損害。
隨着 我們尋求提升產品線，我們將需要擴展我們的開發、製造、營銷和銷售能力，或者與第三方簽訂合同 為我們提供這些能力。我們預計將需要一段時間的顯著擴張來應對潛在的增長，並處理更多產品類別的許可，例如更專注於藝術和手工藝的項目。這種擴張 將給我們的管理、運營和財務資源帶來巨大壓力。為了管理我們業務和人員的預期增長，我們必須建立適當且可擴展的運營和財務系統、程序和控制，並建立一支合格的財務、行政和運營人員。作為一家上市公司，我們將不得不實施內部控制，以遵守政府強制執行的法規。我們的管理層可能無法招聘、培訓、留住、激勵和管理必要的人員，或者 無法識別、管理和開發潛在的戰略關係和市場機會。我們未能有效地管理增長 可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的增長戰略包括尋求對其他品牌的機會性收購，我們可能找不到合適的收購候選者 ，也無法成功運營或整合我們可能收購的任何品牌。
作為我們戰略的一部分，我們打算抓住機會收購新的品牌和產品概念，就像我們在 2020年收購TBD安全有限責任公司一樣。儘管我們認為其他未來收購的機會可能會不時出現，但未來可能存在或加劇收購競爭 候選人。因此，我們可用的收購機會可能會減少，而收購價格可能會更高。不能保證我們能夠識別、收購、管理或成功整合其他 公司、品牌或產品概念，而不會出現重大成本、延誤或運營或財務問題。如果我們能夠 收購更多的公司、品牌或其他產品概念，除了 公司正在進行的整合和運營之外，此類收購的整合和運營可能會對我們的管理層提出重大要求，這可能會對我們管理業務的能力產生不利影響。我們可能需要獲得額外的融資，為未來的收購提供資金。無法保證 我們將能夠以可接受的條款或根本不能獲得額外融資。
我們 可能無法實現收購或投資合資企業的預期收益，或者這些收益可能在實現過程中延遲或減少 。
收購 和投資一直是我們增長和業務發展的一個組成部分，未來可能還會繼續。 收購可以擴大和多樣化我們的品牌持有量和產品概念，並使我們能夠圍繞我們的品牌建立更多的能力和競爭力 。在審查潛在的收購或投資時，我們的目標是我們認為提供有吸引力的產品或產品的品牌、資產或公司，我們能夠利用我們的產品、機會來推動我們的品牌、能力或其他協同效應。
兩家獨立企業的合併是一個複雜、昂貴且耗時的過程，需要大量的管理層關注 和資源。整合過程可能會擾亂業務，如果實施不力，將限制收購的預期收益 。未能應對整合業務和實現預期收益所涉及的挑戰 可能導致我們的活動中斷或失去動力，並可能對我們的運營結果產生不利影響。業務的全面整合可能會導致重大意外問題、費用、負債、競爭反應、客户流失和其他業務關係，以及轉移管理層的注意力。合併 公司業務的困難包括：
| ● | 將管理層的注意力轉移到整合問題上； | |
| ● | 難以通過合併實現預期的成本節約、協同效應、商機和增長前景； | |
| ● | 業務和系統整合的困難 ；以及 | |
| ● | 符合兩家公司之間的標準、控制程序、程序、會計和其他政策、業務文化和薪酬結構。 |
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我們 不能確定我們可能收購或獲得權益的公司的產品和產品在未來將獲得或保持消費者的歡迎 ，或者任何此類收購的公司或投資將使我們能夠更有效地營銷我們的產品， 發展我們的能力或發展我們的業務。在某些情況下，我們預計將可能收購的公司整合到我們的運營中將產生生產、營銷和其他運營、收入或成本協同效應，這將帶來更大的收入增長和盈利能力，並在適用的情況下節省成本、提高運營效率和其他優勢。然而，我們無法確定 這些協同效應、效率和成本節約是否會實現。即使實現了這些好處，也可能會延遲或減少它們的實現。在其他情況下，我們可能會收購或投資我們認為擁有強大和創造性管理的公司，在這種情況下，我們可能會計劃更自主地運營它們，而不是將它們完全整合到我們的運營中。我們不能確定這些公司的關鍵人才在收購後是否會繼續為我們工作，或者他們是否會在未來開發受歡迎且有利可圖的產品、娛樂或服務。我們不能保證我們可能進行的任何收購或投資都是成功的或有益的，而且收購可能會消耗大量的管理層注意力和其他資源，這可能會對我們業務的其他方面產生負面影響。
如果不能及時、經濟高效地開發和推出產品，可能會損害我們的業務。
我們的銷售額和盈利能力取決於我們將產品推向市場並在客户開始對給定產品失去興趣之前滿足客户需求的能力 。不能保證我們能夠以符合成本效益的方式及時 製造、採購和發運新的或持續的產品，以滿足不斷變化的消費者需求。客户日益壓縮的發貨時間表和我們業務的季節性加劇了這一風險。此外，開發過程中不可預見的延遲或困難、計劃開發成本的顯著增加，以及生產延遲或消費者對我們的產品和新品牌的預期需求的變化，可能會導致產品的推出日期晚於預期。它們還可能降低或消除此類產品的盈利能力，或者在某些情況下，可能會導致產品或新品牌的推出停產。
我們 有債務融資安排，這可能會對我們的財務健康狀況和未來獲得融資的能力產生實質性的不利影響 ，並可能削弱我們對業務變化做出快速反應的能力。
我們對債務融資的風險敞口可能會限制我們履行義務的能力，限制我們運營業務的能力，並損害我們的競爭地位。例如，它可以：
| ● | 增加 我們在不利經濟和行業條件下的脆弱性，包括利率波動，因為我們的部分借款是浮動利率 ； |
| ● | 要求我們將未來現金流用於償還債務，從而減少用於營運資本、資本支出或其他一般企業用途的現金； |
| ● | 限制我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性；以及 |
| ● | 限制我們獲得額外債務或股權融資的能力，因為我們的 債務協議中包含適用的財務和限制性契約。 |
我們 未來還可能產生額外的債務，這可能會大幅增加這些風險對我們的財務狀況和經營業績的影響 。
在艱難的經濟環境中，公司經歷了經銷商庫存的重大調整，反映了與信貸市場困難相關的供應鏈的去庫存 。由於終端用户需求疲軟和更廣泛的經濟衰退，這種分銷商的去庫存加劇了銷售量的下降。此類客户庫存調整可能會在未來一段時間內對公司業績產生不利影響。此外，無法繼續滲透新的分銷渠道可能會對公司未來的業績產生負面影響。
我們償還債務的能力取決於許多我們無法控制的因素。如果我們選擇在未來籌集股權資本，我們現有的 股東可能會受到嚴重稀釋。如果我們未來無法籌集資金，我們可能會尋求其他途徑為業務提供資金，包括出售/回租安排或尋求出售我們全部或部分業務的資產。
對我們債務的償付 將取決於我們未來產生現金或獲得額外融資的能力。這種能力在一定程度上受制於我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素。如果我們的業務沒有從運營中產生足夠的現金流，並且我們沒有足夠的未來融資，我們可能無法償還債務、運營我們的業務或為我們的其他流動性需求提供資金。如果我們無法履行到期債務或對到期債務進行再融資， 我們可能會被要求嘗試籌集資本、削減支出或採取其他行動，而這些行動我們可能無法成功完成 ，或者即使成功，也可能對我們產生實質性的不利影響。如果此類資金來源無法獲得或不能以足夠優惠的條款獲得，我們可能會尋求其他途徑來為業務融資，包括出售/回租安排或尋求出售我們全部或部分業務的資產。如果我們決定在股票市場融資或採取其他行動，我們的股東 可能會遭受重大稀釋或估值下降，或者如果我們無法籌集資金，我們有效運營業務的能力可能會受到損害。此外，如果我們成功地在股票市場籌集資金以償還債務或用於未來的任何其他目的，我們的股東可能會遭受重大稀釋。
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我們的成功將取決於第三方分銷商、製造商和供應商的可靠性和性能。
我們 與其他公司爭奪第三方供應商的零部件產能。這些競爭對手中的某些公司 擁有比我們多得多的財務和其他資源，我們在尋求採購 產能方面可能處於競爭劣勢。我們無法與第三方製造商和供應商簽訂合同，以可接受的條款及時提供充足的產品，這可能會對我們與現有客户的關係產生負面影響，並導致我們失去與潛在客户的創收機會 。我們還依賴運營商和分銷商來營銷和分銷我們的產品。如果我們的運營商 或總代理商不成功，我們可能會錯過預期的創收機會，否則這些機會可能會被發現。
我們 依賴於少數關鍵供應商和客户。我們與這些交易方關係的變化或他們所處的經濟環境的變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、 和現金流產生重大不利影響。
我們的 收入集中在少數客户。我們沒有與客户簽訂長期協議，而是根據客户的採購訂單逐項開發我們的產品。無法保證我們的客户將繼續 提交新產品的採購訂單。
為了 生產我們的產品，我們從獨立製造商那裏購買組件，其中許多位於亞洲。如果這些產品或合適的替代庫存長期中斷供應，將擾亂我們的運營，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。
我們 無法確定地估計建立替代供應關係所需的時間長度，或者 這樣獲得的材料的數量或質量是否足夠。此外，我們可能會產生從替代生產商採購材料的額外成本。我們庫存供應的中斷，即使是在短期內，也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
在 2020年第一季度，新冠肺炎疫情導致我們的製造業務中斷，導致向我們的某些客户發運產品的 延遲，最終導致我們以前的亞洲業務於2020年1月暫停。我們在任何生產設施內的製造、交付和組裝流程的長期中斷或任何不可預見的進一步延遲可能會繼續導致向客户發貨的延遲、成本增加和收入減少。
客户偏好的變化 、無法與大客户保持互惠關係、客户減少庫存以及無法滲透新的分銷渠道可能會對公司的業務產生不利影響。
公司擁有某些重要客户。截至2020年12月31日止期間，本公司最大客户約佔淨銷售額的7%。與任何此類重要客户相關的業務損失或大幅減少、銷售計劃不成功、客户偏好或對公司產品忠誠度的變化 可能會對公司的運營業績和現金流產生重大不利影響。此外，公司的主要客户是批量採購商，其中一些比公司大得多，與供應商有很強的討價還價能力。這限制了通過更高的銷售價格來收回成本增加的能力。此外，這些客户意外的庫存調整可能會對淨銷售額產生負面影響。
如果 客户對服務不滿意，轉而使用競爭對手的服務或因其他原因斷開連接，例如偏愛數字技術產品或當時未提供的其他技術增強功能，則公司的流失率可能會增加。在自然流失率增加的時期，經常性收入和運營結果可能會受到重大不利影響。在經濟不確定時期，風險更加明顯 ，因為客户可能會減少在公司提供的產品和服務上的支出。
我們很大一部分業務是與位於美國以外的客户和供應商進行的。與我們在中國和日本的國際業務相關的匯率、經濟、健康和其他相關風險可能會對我們的經營業績產生不利影響 。
我們來自國際客户的收入和來自國際供應商的庫存成本都受到貨幣匯率、當地經濟狀況、健康相關狀況以及其他與在國外開展業務相關的風險的潛在不利影響。如果未來我們的收入和從國際商業夥伴的採購增加，我們對外國經濟狀況變化和匯率波動的風險敞口也會增加。
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例如，美國或歐盟對中國實施貿易制裁或其他規定，或失去與中國的 “正常貿易關係”地位，可能會大幅增加我們進口到美國或歐洲的產品成本 ，損害我們的業務。此外，新冠肺炎等與健康有關的危機的發生，出現在公司的許多供應商和客户所在的中國。新冠肺炎一直在亞洲和全球範圍內擴張，以至於該公司以前在亞洲的業務在2020年期間基本上暫停。此外，政府檢查人員在中國暫停生產作業可能會導致我們延遲獲得產品，並可能對我們從中國進口產品的能力產生實質性的不利影響 。此外，日本的經濟政策變化很快，日本政府可能會採取阻礙私營經濟活動和擴大經濟分權的政策。不能保證日本政府不會在未經通知的情況下不時大幅改變其政策，以減少或消除其現行經濟改革政策的任何好處。
除了上面討論的風險，我們對外國客户和供應商的依賴也意味着我們可能會受到美元對包括人民幣和日元在內的外國貨幣相對價值變化的影響。儘管我們從外國客户那裏收到的收入和購買的外國產品主要是以美元協商和支付的，但我們的一部分業務是以其他貨幣計價的 ，適用貨幣匯率的變化可能會對我們的客户和供應商的盈利能力和業務前景產生負面影響 。反過來，這可能會導致這些供應商要求更高的價格、推遲發貨或停止向我們銷售 。這也可能導致此類客户要求降價、推遲或停止購買我們的產品，或者要求對我們的關係條款進行其他更改 。這些情況最終可能會減少我們的收入或增加我們的成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的 經營業績可能會因各種因素而大幅波動，其中許多因素不在我們的控制範圍之內，這可能會導致我們證券價格的波動。
我們 受到以下因素的影響，這些因素可能會對我們的經營業績產生負面影響：
| ● | 我們的競爭對手宣佈或推出新產品； |
| ● | 我們 升級和開發系統和基礎設施以適應增長的能力； |
| ● | 我們有能力以及時和具有成本效益的方式吸引和留住關鍵人員； |
| ● | 技術方面的困難； |
| ● | 與擴大業務、運營和基礎設施有關的運營成本和資本支出的金額和時間； |
| ● | 我們 能夠識別合適且合格的第三方提供商並與其建立關係，以進行必要的開發和 製造服務； |
| ● | 聯邦、州或地方政府的規章； |
| ● | 一般經濟狀況，以及娛樂、派對用品、工藝品和包裝行業的具體經濟狀況； | |
| ● | 宣佈我們進入對我們有實質性影響的第二家公司的業務合併或收購；以及 |
| ● | 與衞生流行病、流行病和類似疫情有關的各種風險，如冠狀病毒病2019年(“新冠肺炎”) 大流行，可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和/或現金流產生重大不利影響。 |
由於我們沒有任何運營歷史和我們競爭的市場的性質，我們很難準確預測我們的收入或收益。作為對競爭環境變化的戰略響應，我們可能會不時做出有關支出、定價、服務或營銷的決策，這些決策可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。由於上述因素，我們的季度收入和經營業績很難預測。
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公司的經營業績可能會受到通脹或通縮經濟狀況的負面影響，這可能會影響 以及時且經濟高效的方式獲得原材料、零部件、運費、能源、勞動力和採購成品的能力。
公司的產品使用黑色金屬和有色金屬製造，包括但不限於鋼、鋅、銅、黃銅、鋁和鎳。此外，該公司還使用其他以商品為基礎的材料來製造零部件和包裝，包括但不限於塑料、樹脂、木材和瓦楞製品。該公司的成本基礎還反映了運費、能源和勞動力方面的重要因素。該公司還直接從供應商那裏採購某些成品。如果公司無法通過各種客户定價行動和成本削減舉措緩解 任何通脹上漲，其盈利能力可能會受到不利的 影響。
相反，如果出現通縮，本公司可能會面臨客户要求其降價的壓力，並且不能保證本公司能夠(通過與供應商談判或其他措施)降低其成本基礎以抵消任何可能對運營業績和現金流產生不利影響的價格優惠。
此外， 由於通貨膨脹或通貨緊縮的經濟狀況，本公司認為有可能有數量有限的供應商 可能停止運營或需要本公司提供額外的財務援助以履行其義務。在有限的 情況下，公司對某些項目的採購量如此之大，以至於改變與供應商的既定供應關係或增加採購的原材料、零部件或成品的成本可能會導致生產中斷、延誤、效率低下或無法銷售產品。目前公司或其供應商可獲得的增值税退税的變化也可能增加公司製成品以及採購的產品和零部件的成本，並可能對公司的業績產生不利影響。
此外，該公司的許多產品還採用了電池技術。隨着其他行業開始在其產品中採用類似的電池技術 ，需求的增加可能會對公司的供應鏈造成產能限制。此外， 對電池技術的需求增加也可能增加公司的電池以及基礎原材料的成本。 如果公司無法緩解任何可能的供應限制或相關增加的成本，其盈利和財務業績可能會受到負面影響 。
對新產品的低需求，以及無法以有利的利潤率開發和推出新產品，可能會對公司的業績和未來增長前景產生不利影響。
公司的競爭優勢部分歸功於其以良好的利潤率及時開發和推出新產品的能力。與開發和推出新產品相關的不確定性，如市場需求以及開發和生產成本，可能會阻礙持續成功地開發和推出新產品。引入新技術 可能會導致公司的成本高於替代技術。成本的增加可能會無限期地持續 ，或者直到新技術來源的需求增加和更大的可用性降低其成本，這可能會對 公司的運營結果產生不利影響。由於各種因素，如未能準確預測市場需求、最終用户偏好、不斷髮展的行業標準或新技術或顛覆性技術的出現，市場對近年來推出並計劃在未來幾年推出的新產品的接受度可能達不到銷售預期。此外，新產品的最終成功和盈利能力 可能取決於公司是否有能力以及時且經濟高效的方式解決技術和技術挑戰，並實現生產效率。如果這些預期得不到滿足，公司對生產能力的投資以及為與這些新產品相關的廣告和產品促銷提供資金的承諾可能會侵蝕利潤。
我們 越來越依賴信息技術，潛在的網絡攻擊、安全問題或其他破壞和不斷擴大的社交媒體工具 會帶來新的風險。
我們 依靠信息技術網絡和系統(包括Internet)來處理、傳輸和存儲電子信息， 並管理或支持各種業務流程，包括金融交易和記錄、帳單和運營數據。 我們可能會從供應商那裏購買一些我們的信息技術，我們的系統將依賴這些供應商，我們依靠商用的 系統、軟件、工具和監控來為處理、傳輸和存儲運營商機密信息和其他客户信息提供安全保障。我們依賴於這些信息在公共網絡上的安全傳輸。我們的網絡和存儲應用程序 可能會受到黑客或其他人通過網絡攻擊的未經授權的訪問，網絡攻擊正在迅速發展並變得越來越複雜，或者通過其他方式，或者可能由於操作員錯誤、瀆職或其他系統中斷而被攻破。在某些情況下， 很難預測或立即檢測到此類事件及其造成的損害。我們系統的任何重大故障、入侵、破壞、中斷或信息泄露都可能損害我們的聲譽和業務。
此外，使用社交媒體可能會導致我們的品牌受損或信息泄露。 任何社交網站上關於我們的負面帖子或評論都可能損害我們或我們品牌的聲譽。員工或其他人可能會通過外部媒體渠道(包括使用社交媒體)披露與我們業務相關的非公開敏感信息。社交媒體的持續發展 將給我們帶來新的挑戰和風險。
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管理我們業務的法律或法規的變化，其解釋或新頒佈的法律或法規的變化，以及我們未能遵守這些法律或法規的任何 ，可能要求我們改變某些業務做法，對我們的業務產生負面影響， 現金流或財務狀況，給我們帶來額外成本，或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
我們 受地方、州和聯邦各級法律法規的監管。這些法律法規及其解釋可能會不時更改，並可能頒佈新的法律法規。因此，這些法律或法規的任何更改、其解釋的更改或新頒佈的法律或法規以及我們未能遵守這些法律或法規的任何情況， 都可能要求我們改變某些業務做法，對我們的運營、現金流或財務狀況造成負面影響，給我們帶來額外成本，或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
我們修訂和重新修訂的公司章程第十三條將內華達州法院指定為我們股東可能提起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家法庭，因此可能限制我們的股東 選擇法庭與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人發生糾紛的能力。
我們修訂和重新修訂的公司章程第十三條規定，在法律允許的最大範圍內，除非我們同意選擇替代法院，否則內華達州法院應是以下案件的唯一和專屬法院：(A)代表公司提起的任何衍生訴訟或訴訟，(B)聲稱公司任何董事或高管違反對公司或公司股東的受託責任的索賠的任何訴訟或程序。(C)根據內華達州經修訂的法規或本公司經修訂及重述的公司章程或第二次修訂及重述的附例(兩者均可能不時修訂)的任何條文而針對本公司提出的任何訴訟或法律程序，或(D)根據內華達州內部事務原則所管限的針對本公司提出的任何訴訟或法律程序。
我們 相信，我們修訂和重新修訂的公司章程中的法院選擇條款將通過指定位於內華達州(我們公司的州)的法院作為涉及此類問題的案件的獨家法院，幫助有序、高效和經濟高效地解決影響我們的內華達州法律問題。但是，該條款可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員、員工和代理的此類行動。雖然沒有內華達州的判例法解決此類條款的可執行性，但內華達州法院曾在缺乏專門處理公司法問題的內華達州成文法或判例法的情況下，在特拉華州的判例法中找到了有説服力的權威。特拉華州衡平法院於2013年6月裁定，與我們修訂和重新修訂的公司章程中所包含的條款類似的選擇法院條款在公司法下並不表面上無效，並構成有效和可執行的合同法院選擇條款 。但是，如果法院發現我們修訂和重新修訂的公司章程中的選擇法院條款 規定不適用於一種或多種指定類型的訴訟或訴訟程序，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類問題相關的額外 費用，這可能會對我們的業務、財務狀況、 或運營結果產生不利影響。
我們 可能面臨激烈的競爭，這可能會減少我們的市場份額，並對我們的淨收入產生負面影響。
有許多公司生產和分銷與我們類似的產品。我們的許多預期競爭對手比我們大得多，並且擁有比我們大得多的財務、技術、營銷和其他資源。一些競爭對手可能 擁有較低的資金成本和我們無法獲得的資金來源。我們不能向您保證我們面臨的競爭壓力不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們未能保護我們的知識產權，競爭對手可能會使用我們的技術，這可能會削弱我們的競爭地位，減少我們的淨收入，並增加我們的成本。
我們的長期成功在一定程度上將取決於我們是否有能力保護我們已經開發或可能在未來開發或收購的專有技術。專利申請可能需要數年時間才能頒發，我們不能保證會頒發任何此類專利 。如果我們被拒絕獲得任何或所有這些專利，我們可能無法成功阻止我們的競爭對手模仿我們的產品或使用此類專利申請的部分或全部工藝。這種模仿可能會導致像我們這樣的產品在有限的市場上競爭加劇。即使我們正在申請專利，我們的知識產權也可能不夠全面，不足以阻止我們的競爭對手開發類似的競爭產品。儘管我們可能會 積極追查我們認為侵犯我們知識產權的任何人，但對可能侵犯我們知識產權的第三方發起和維持 訴訟將需要大量的財政資源，特別是 ，因為我們缺乏專利註冊和申請。我們可能沒有財力提起這樣的訴訟，如果我們真的提起這樣的訴訟，我們可能無法勝訴。無論我們在任何此類訴訟中是否成功，我們都可能產生與此類訴訟相關的鉅額費用。
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第三方對我們的侵權索賠可能會對我們營銷產品的能力產生不利影響，並要求我們重新設計產品或 向第三方尋求許可。
尤其是 鑑於我們為許可財產生產產品，我們很容易受到知識產權訴訟的影響，這些訴訟可能會導致我們產生鉅額成本、支付鉅額損害賠償或禁止我們分銷我們的產品。產品是否侵犯了專利涉及複雜的法律和事實問題，這些問題的確定往往是不確定的。此外，由於專利申請可能需要數年時間 才能發佈，因此可能會有我們不知道的正在等待的申請，這可能會導致我們的產品可能 侵犯已頒發的專利。如果我們的任何產品侵犯了有效專利，我們可能會被阻止分銷該產品，直到我們能夠 獲得許可或重新設計以避免侵權。許可證可能不可用或可能需要我們支付大量版税。 我們也可能無法成功地重新設計產品以避免任何侵權。侵權和其他知識產權索賠，無論有無正當理由，提起訴訟都可能既昂貴又耗時，而且我們可能沒有財力和人力資源 針對可能對我們提起的任何侵權訴訟為自己辯護。
我們的 品牌是我們業務的重要資產，模仿者侵犯我們的商標權，或者我們的被許可人或供應商未能遵守我們的產品質量、製造要求、營銷標準和其他要求，可能會對收入和品牌聲譽產生負面影響。
我們的商標在質量和價值方面享有盛譽，對我們的成功和競爭地位至關重要。未經授權使用我們的商標權不僅可能侵蝕我們產品的銷售，還可能對我們的品牌名稱和聲譽造成重大損害，幹擾我們向客户、承包商、供應商和/或被許可人有效地代表自己的能力，並增加訴訟費用 。同樣，如果被許可方或供應商未能遵守我們的質量標準和其他合同要求，可能會導致收入損失、訴訟增加和/或損害我們的聲譽和業務。不能保證我們正在進行的保護我們的品牌和商標權並確保遵守我們的許可和供應商協議的努力 將防止所有違規行為。
我們產品中的缺陷 可能會減少我們的收入，增加我們的成本，給我們的工程和營銷資源帶來負擔，使我們捲入訴訟 並對我們產生不利影響。
我們的成功將取決於我們避免、檢測和糾正產品缺陷的能力。我們可能無法維護 沒有缺陷的產品。雖然我們已經採取了防止缺陷的措施，但我們的產品可能會出現這樣的缺陷。此類 缺陷或故障的發生可能會對我們客户的客户造成人身傷害，並導致隨後的協議終止、訂單取消、產品退貨和我們的資源轉移。即使我們的客户不會遭受經濟損失，如果我們的產品表現不符合預期，客户也可能會更換我們的產品。這些情況中的任何一種都可能導致我們的產品失去或延遲被市場接受和/或銷售損失。此外，如果我們的產品出現缺陷，可能會引起客户對收入損失和相關訴訟的索賠，並可能使我們受到監管機構的調查或其他紀律處分，包括暫停或撤銷我們在某些司法管轄區開展業務的能力。
對新產品的低需求，以及無法以有利的利潤率開發和推出新產品，可能會對我們的業績 和未來增長前景產生不利影響。
我們的競爭優勢在一定程度上得益於我們能夠以有利的利潤率及時開發和推出新產品。與開發和推出新產品相關的 不確定性，如市場需求以及開發和生產成本， 可能會阻礙持續成功地開發和推出新產品。引入新技術可能會導致我們的成本高於替代技術的成本。成本的增加可能會無限期地持續下去，直到需求的增加和新技術來源的更大可用性降低了成本，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。 市場對近年來推出並計劃在未來幾年推出的新產品的接受度可能無法達到銷售預期 ，原因包括未能準確預測市場需求、最終用户偏好、不斷髮展的行業標準，或者 新技術或顛覆性技術的出現。此外，新產品的最終成功和盈利能力可能取決於我們 以及時且經濟高效的方式解決技術和技術挑戰的能力，以及實現生產效率的能力。 我們對生產能力的投資以及為與這些新產品相關的廣告和產品促銷提供資金的承諾 如果不能滿足這些期望，可能會侵蝕利潤。
我們的 產品可能被召回。
如果發現我們的產品不符合適用的標準或法規，消費品安全委員會或其他適用的監管機構可以要求召回、維修或更換我們的產品。召回可能會增加成本，並對我們的聲譽造成負面影響。
我們的業務已經並可能繼續受到新型呼吸道疾病冠狀病毒(“新冠肺炎”)爆發的重大不利影響。
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新型呼吸道疾病新冠肺炎的爆發為大流行。新冠肺炎的新毒株被認為具有高度傳染性，並對公共衞生構成嚴重威脅。新冠肺炎的爆發出現在公司許多供應商和客户所在的中國。新冠肺炎一直在亞洲和全球範圍內擴張，因此 公司以前在亞洲的業務在2020歷年期間基本上暫停。
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此類流行病的任何爆發或其他不利的公共衞生事態發展都可能對全球經濟、我們的市場和我們的業務產生實質性的不利影響。2020年第一季度，新冠肺炎疫情導致我們的製造業務中斷，導致向我們某些客户的產品發貨延遲，最終導致我們以前的亞洲業務於2020年1月暫停 。
我們 無法預測新冠肺炎的爆發是否會得到有效遏制，也無法預測其影響的嚴重程度和持續時間。 如果新冠肺炎的爆發得不到有效和及時的控制，我們的業務運營和財務狀況可能會受到實質性的 影響，可能會由於消費市場銷售前景惡化、地區和國家經濟增長放緩、客户流動性和財務狀況減弱或其他我們無法預見的因素而受到不利影響。上述任何因素和我們無法控制的其他因素都可能對整體商業環境產生不利影響，在我們開展業務的地區造成不確定性，導致我們的業務以我們無法預測的方式受到影響，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。
我們 面臨最近爆發的新型冠狀病毒可能導致的潛在業務中斷和相關風險，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
2019年12月，據報道，一種新型冠狀病毒株或新冠肺炎在武漢出現，中國。新冠肺炎疫情已經發展成為一場全球性的流行病，影響了亞洲、美國、歐洲和世界其他國家。金融市場一直在經歷極端的波動，這可能會導致全球可用流動性的收縮，因為信貸的重要部分 市場對這種發展做出了反應。大流行可能會導致企業和消費者信心下降。新冠肺炎在全球範圍內的爆發持續快速演變。結果，企業關門了，旅行也受到了限制。新冠肺炎可能影響我們業務的程度，例如疾病的最終地理傳播、疫情爆發的持續時間、美國和其他國家/地區的旅行限制和社會距離、企業關閉或業務中斷以及美國和其他國家/地區為控制和治療疾病而採取的行動的有效性 。
我們 正在監測新冠肺炎爆發的潛在影響，如果新冠肺炎繼續在全球蔓延，包括在美國， 我們可能會遇到可能嚴重影響我們候選產品開發的中斷，包括：
| ● | 我們的承包商、供應商和其他業務夥伴可能被禁止在未知的時間段內開展業務活動； | |
| ● | 延遲 獲得當地監管機構的批准以啟動我們計劃的臨牀試驗； | |
| ● | 由於政府強制關閉門店，我們的大多數零售客户無法在其門店銷售我們的產品， 暫時減少了我們產品的訂單； | |
| ● | 大流行減少了銷售我們產品的商店的客流量，這些商店仍然營業，大流行的全球經濟影響總體上減少了消費者對我們產品的需求；以及 |
隔離、就地避難和類似的政府命令，或認為可能會發生與新冠肺炎或其他傳染病有關的此類命令、關閉或其他對業務運營行為的限制，可能會影響美國和其他國家/地區的第三方供應商的人員，或者材料的可用性或成本，從而擾亂我們的供應鏈。任何製造 材料供應中斷都可能對我們進行持續和未來研究和測試活動的能力產生不利影響。
新冠肺炎的傳播在全球範圍內造成了廣泛的影響，可能會對我們的經濟產生實質性的影響。雖然新冠肺炎可能帶來的潛在經濟影響及其持續時間可能很難評估或預測，但一場大範圍的疫情可能會導致全球金融市場嚴重混亂，降低我們獲得資本的能力，這可能在未來對我們的流動性產生負面影響。此外，新冠肺炎傳播導致的經濟衰退或市場回調可能會對我們的業務和我們普通股的價值產生實質性影響。
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與投資我們普通股相關的風險
我們的高管、董事和主要股東基本上能夠控制提交給股東審批的所有事項 。
截至2021年9月28日，我們的高管、董事和持有我們已發行普通股總數超過5%的股東實益持有52,987,681股普通股，約佔我們已發行股本的32.26%。因此，如果這些股東 選擇共同行動，他們將能夠控制提交給我們股東批准的幾乎所有事項，以及我們的管理層和事務。例如，如果這些人選擇一起行動，他們將控制董事的選舉 以及對我們所有或幾乎所有資產的任何合併、合併或出售的批准。這種投票權的集中可能會以其他股東可能希望的條款推遲或阻止對我們的收購。
我們股票的市場價格可能會大幅波動。
資本和信貸市場最近經歷了一段極度動盪和混亂的時期。 股票市場的市場價格和流動性可能會受到眾多因素的重大影響，其中一些因素是我們無法控制的，可能與我們的經營業績沒有直接關係。一些可能對我們股票的市場價格產生負面影響的因素包括：
| ● | 我們的實際或預期經營結果、財務狀況、現金流和流動性，或業務戰略或前景的變化； |
| ● | 我們的股權發行，或我們的股東轉售股票，或認為可能發生此類發行或轉售； |
| ● | 失去了一個主要的資金來源； |
| ● | 實際的或預期的會計問題； |
| ● | 發表關於我們或我們經營的行業的研究報告； |
| ● | 類似公司的市場估值變化 ； |
| ● | 市場對我們未來產生的任何債務的不利反應； | |
| ● | 對我們有實質性影響的進入企業合併或收購第二家公司的公告； |
| ● | 新聞界或投資界的猜測 ； |
| ● | 整體股票市場不時出現價格和成交量波動； |
| ● | 一般市場和經濟狀況、趨勢，包括對通貨膨脹的擔憂，以及信貸和資本市場的現狀； |
| ● | 本行業公司證券市場價格和成交量大幅波動，與公司經營業績沒有必然關係的； |
| ● | 法律、監管政策或税收指導方針的變更或對其的解釋； |
| ● | 收入或淨利潤的任何不足或虧損比投資者或證券分析師預期的水平有所增加； |
| ● | 經營業績可與我們媲美的公司； |
| ● | 賣空 對我們股票的總體壓力； |
| ● | 圍繞美國經濟復甦力度的不確定性；以及 |
| ● | 對聯合王國退出歐盟的擔憂。 |
如上所述，與我們業績無關的市場因素也可能對我們股票的市場價格產生負面影響。投資者在決定是否購買或出售我們的股票時可能會考慮的因素之一是我們的分銷率佔我們股票價格相對於市場利率的百分比 。如果市場利率上升，潛在投資者可能要求更高的分配率 或尋求支付更高股息或利息的替代投資。因此，利率波動和資本市場狀況可能會影響我們股票的市值。例如，如果利率上升，我們股票的市場價格很可能會隨着計息證券的市場利率上升而下降。
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未來有資格出售的股票 可能會對我們的股價產生不利影響。
出售大量股票或認為可能發生此類出售的看法可能會對我們的 股票的現行市場價格產生不利影響。我們可能會在隨後的公開發行或私募中增發股份，以進行新的投資或用於其他目的。 我們不需要優先向現有股東提供任何此類股份。因此，現有 股東可能不可能參與未來的此類股票發行，這可能會稀釋現有股東在我們的利益。
如果我們利用《就業法案》中適用於新興成長型公司的特定減少披露要求，我們向股東提供的信息可能與他們從其他上市公司獲得的信息不同。
作為一家在上一財年收入低於10.7億美元的公司，我們符合《就業法案》規定的“新興成長型公司” 。作為一家新興的成長型公司，我們可能會利用特定的減少披露和其他要求，否則 一般適用於上市公司。本公司已選擇不使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的財務會計準則，但仍降低了報告要求。這些規定包括：
| ● | 只有 兩年的已審計財務報表，以及任何要求的未經審計的中期財務報表，並相應減少 “管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“披露； |
| ● | 減少了對我們高管薪酬安排的披露； |
| ● | 不就高管薪酬或黃金降落傘安排進行不具約束力的諮詢投票；以及 |
| ● | 在評估我們對財務報告的內部控制時，豁免 審計師認證要求。 |
我們 可能會在長達五年或更早的時間內利用這些豁免，使我們不再是一家新興成長型公司。 如果我們的年收入超過10.7億美元，我們由非附屬公司持有的股票市值超過7億美元，或者我們在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券，我們將不再是一家新興成長型公司。 我們可能會選擇利用這些減輕的負擔中的一部分，但不是全部。我們可以選擇在未來的備案文件中利用其他降低的 報告要求。因此，我們向股東提供的信息可能與您 從您持有股權的其他公共報告公司獲得的信息不同。
如果 我們未能遵守《薩班斯-奧克斯利法案》下的規章制度，我們的經營業績、我們經營業務的能力以及投資者對我們的看法可能會受到損害。
薩班斯-奧克斯利法案第404條要求上市公司對其內部控制進行年度審查和評估，並由獨立審計師對內部控制的有效性進行證明。確保我們有足夠的內部財務和會計控制 和程序，以便我們能夠及時編制準確的財務報表，這是一項昂貴且耗時的工作，需要經常進行評估。截至2020年12月31日，公司首席執行官兼首席財務官 和會計官得出結論，截至上述期間結束時，公司的披露控制和程序 無效，無法合理保證在公司提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在交易法規則和法規指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。 我們未能按照薩班斯-奧克斯利法案的要求保持內部控制的有效性可能會對我們的業務產生重大不利影響。我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心， 這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。此外，我們遵守薩班斯-奧克斯利法案下的規則和法規或新的或更改的法律、法規和標準的努力可能會因實踐方面的含糊不清而與監管機構或管理機構的預期活動有所不同。監管當局可能會調查在我們的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析如果對我們提起法律訴訟，可能會損害我們的業務。
我們 預計在可預見的未來不會為我們的股本支付任何現金股息。
我們 目前打算保留我們未來的所有收益，為我們業務的增長和發展提供資金，因此，我們 預計在可預見的未來不會為我們的股本支付任何現金股息。我們相信，我們的董事會 很可能會繼續得出結論，保留所有收益(如果有的話)以發展我們的業務，符合公司及其股東的最佳利益。此外，未來任何債務協議的條款可能會阻止我們支付股息。因此，在可預見的未來，我們普通股的資本增值(如果有的話)將是您唯一的收益來源。
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普通股持有人的權利可能會因可能發行的優先股而受到損害。
根據2019年9月7日提交給內華達州州務卿的合併條款，我們的董事會有權在沒有 股東批准的情況下發行優先股，包括投票權、股息、轉換、清算或其他可能對普通股持有人的投票權和股權產生不利影響的權利，這些優先股可以發行時每股有一項以上的投票權 ，並可用作阻止、推遲或防止控制權變更的方法。發行此類優先股可能對收購嘗試產生負面影響，也可能對我們普通股的價格產生不利影響。
2020年10月16日，公司向內華達州州務卿提交了一份指定證書(“指定”)，指定1,000,000股公司優先股，每股票面價值0.001美元，作為B系列可轉換優先股(“B系列”)。根據指定條款，B系列的持有者應有權獲得股息、清算優先權和轉換權。B系列股票的持有者可選擇在原發行日期起12個月當日或之後轉換為1股普通股，總面值不超過1,000,000股普通股。B系列的持有者沒有投票權。
2021年2月2日，公司提交了公司B系列可轉換優先股(“優先股”)的指定證書修正案(以下簡稱“修正案”)。根據修正案，每一股優先股應使其持有人有權就普通股持有人表決的所有事項投票，與有權在本公司所有股東會議上投票的其他股份作為一個類別一起投票。就任何該等 投票權而言，每股優先股應使其持有人有權投與該等優先股可兑換成的普通股(“轉換股份”)的總股數相等於的投票數。該權利可在任何年度會議或特別會議上行使，或在股東書面同意下行使。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告，我們的股價、 和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。證券和行業分析師目前沒有，也可能永遠不會發表對我們的研究。如果沒有或太少的證券或行業分析師開始對我們進行報道，我們股票的交易價格可能會受到負面影響。在證券 或行業分析師發起覆蓋的情況下，如果一名或多名跟蹤我們的分析師下調了我們的股票評級，或者發佈了關於我們業務的不準確或不利的 研究報告，我們的股票價格可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，對我們股票的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價和交易量下降。
與此產品相關的風險
未來 出售我們普通股的額外股份或可轉換為我們普通股的證券可能會稀釋我們股東對我們的所有權，並可能對我們或我們普通股的交易價格產生不利影響。
我們 一般不受限制地發行普通股的額外股份，不超過我們的 章程中規定的授權股份數量。根據當前或未來的員工股票激勵計劃、員工股票贈與，或與未來的收購或融資相關，我們可能會在未來發行額外的普通股或可轉換為普通股的證券。我們 無法預測任何此類未來發行的規模或任何此類未來發行將對我們普通股的交易價格產生的影響。任何此類未來發行普通股或可轉換為普通股的證券可能會對我們普通股的持有者產生稀釋 影響，並可能對我們普通股的交易價格產生重大負面影響。
未來 出售我們普通股的股份可能會降低我們普通股的交易價格，而我們通過出售額外股本或可轉換債務證券籌集的任何額外資本可能會稀釋我們股東對我們的所有權，並可能對我們或我們普通股的交易價格產生不利影響.
我們 可以在首次發行中增發普通股或其他證券，出售股東可以在後續的二次發行中轉售我們普通股的股份。我們無法預測我們普通股或可轉換證券的額外發行或未來轉售的規模、任何此類發行或轉售的發行價或額外的 發行或未來轉售將對我們普通股的交易價格產生的影響(如果有)。額外發行和轉售大量普通股或可轉換證券，或認為可能發生此類額外發行或轉售，可能會對我們普通股的現行交易價格產生不利影響 。
我們普通股的交易價格可能會波動。
我們普通股的交易價格可能波動較大，可能會因各種因素而大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。此外，如果我們行業的股票市場或整個股票市場經歷了投資者信心的喪失，我們普通股的交易價格可能會因為與我們的業務和運營無關的原因而下降。 如果發生上述情況，可能會導致我們的股價下跌，並可能使我們面臨訴訟，即使不成功，訴訟也可能代價高昂，並分散管理層的注意力，這可能會對我們的資產、業務、現金流、狀況(財務 或其他方面)、信用質量、財務業績、流動性、長期業績目標、前景、以及手術的結果。
由於上述風險因素以及上述未提及的其他風險可能導致實際結果或結果與我們所作的任何前瞻性聲明中所表達的結果大不相同，因此您不應過度依賴任何此類前瞻性聲明。 此外，任何前瞻性聲明僅在發佈之日起發表。我們沒有義務更新任何前瞻性的 聲明，以反映此類聲明發表之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。新的因素不時出現，我們無法預測哪些因素會出現。此外，我們無法 評估每個因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能在多大程度上導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。
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使用收益的
我們 不出售本招股説明書提供的任何普通股，也不會從出售股東出售 股份中獲得任何收益。然而，如果該等認股權證持有人以現金方式行使該等認股權證，我們將收到該等認股權證的行使價。本招股説明書提供的出售普通股的所有收益將在 出售股東發行和出售該等股票時歸其所有。
我們 將支付本次招股説明書涵蓋的普通股股份登記費用，包括法律和會計費用。
股權證券私募
2021年9月哈德遜灣授權證演習 協議
於2021年9月1日，Vinco Ventures，Inc.(“本公司”)與Hudson Bay Master Fund Ltd(“投資者”)訂立認股權證行使協議(“協議”)，根據該協議，雙方同意，在滿足(或豁免)該協議第4及第5節所載的 條件的情況下：(I)投資者將行使於2021年5月24日發行並目前由投資者持有的6,900,000股本公司普通股的認股權證，每股面值0.001美元(“普通股”)，按2021年5月24日確定的行權價計算；(Ii)本公司將發行及交付予投資者認股權證，以購買合共20,000,000股普通股股份，行使價為每股9.00美元，但須作出其中規定的調整( “九月A系列認股權證”)；及(Iii)本公司將發行及交付認股權證，以按行使價每股9.00美元購買合共2,000,000股普通股，但須受其中規定的調整(“九月B系列認股權證”及連同九月A系列認股權證的“九月認股權證”)。 9月A系列認股權證和9月B系列認股權證的條款基本相同，不同之處在於，在股東批准後，9月B系列認股權證將接受其中定義的備用無現金行使。
於交易結束時(定義見 協議第2(B)節)，雙方須簽署及交付一份登記權協議(“登記權協議”)，根據該協議，本公司同意於2021年10月1日前提交一份有關本公司先前發行的認股權證及若干其他認股權證及可換股票據的普通股股份的初步登記聲明。
鈀資本集團有限責任公司。(“配售代理”)擔任此次發行的配售代理。配售代理收到A系列認股權證，授予持有人以9.00美元的行使價購買1,600,000股公司普通股的權利，以及B系列認股權證，授予持有人以9.00美元的行使價購買160,000股公司普通股的權利，兩者的到期日均為2026年9月1日。
2021年8月哈德遜灣授權證行使協議
於2021年8月18日，本公司與Hudson Bay Master Fund Ltd(“投資者”) 訂立認股權證行使協議(“協議”)，據此雙方同意，在滿足(或豁免)該協議第4及5條所載條件的情況下： (I)投資者須向本公司支付相等於行使價(定義見現有認股權證)的款額，乘以截至行使協議日期有效的行使價(定義見協議)乘以現有認股權證股份(定義見協議)；(Ii)本公司將發行及交付現有認股權證第1節所載的現有認股權證股份予投資者；。(Iii)本公司將發行及交付額外認股權證以購買合共20,500,000股普通股，行使價為每股 股2.655美元，但須按認股權證(“8月A系列認股權證”)作出調整；及(Iv)本公司將發行及交付 額外認股權證予投資者，以按每股2.655美元的行使價購買合共2,000,000股普通股股份， 須視乎認股權證的規定作出調整(“八月B系列認股權證”及連同八月A系列認股權證， “八月認股權證”)。8月份A系列權證和8月份B系列權證的條款基本相同， 不同之處在於，一旦股東批准，8月份B系列權證將接受其中定義的替代無現金行使。
此外，根據該協議，訂約方亦同意(其中包括)(I)於訂立協議後，七月認股權證的行權價格 降至每股2.655美元；及(Ii)“初始可行使日期”的定義(於六月激勵認股權證的定義 )修訂為指2021年8月18日。協議訂約方確認並同意，協議及七月SPA各自預期的交易是並已根據本公司向投資者發行的每一份當前未償還認股權證及票據 準許進行的交易。
在成交時(如協議第2(B)節所界定)，雙方須簽署及交付一份登記權協議(“登記權協議”)， 根據該協議，本公司同意於2021年10月1日前登記8月認股權證相關的普通股股份。
鈀資本集團有限責任公司。(“配售代理”)擔任此次發行的配售代理。配售代理收到A系列認股權證和B系列認股權證，A系列認股權證授予持有人以2.65美元的行使價購買1,640,000股公司普通股，B系列認股權證授予持有人以2.65美元的行使價購買160,000股公司普通股的權利，兩者的到期日均為2026年8月18日。
2021年7月必和必拓資本紐約融資
2021年7月23日，Vinco Ventures，Inc.與BHP Capital NY Inc.(“買方”) 簽訂了一份證券購買協議(“購買協議”)，根據該協議，Vinco同意(I)向買方發行和出售最多1,007,194股Vinco的普通股，(Ii)發行認股權證(“認股權證”)，以每股2.78美元購買最多1,007,194股Vinco普通股(“認股權證”)，行使價為每股2.78美元，從而產生總計2,800,000美元的已購買股份及認股權證。認股權證可立即行使，行權期為三(3)年。
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關於購買協議，Vinco 與買方還訂立了一份登記權協議，日期為2021年7月23日，據此Vinco同意在交易完成後40天內向美國證券交易委員會提交一份登記聲明，涵蓋根據購買協議向買方發行並出售的所有已購買股份和認股權證股份的轉售。如果該登記聲明在交易結束後40天內沒有提交，或者該登記聲明在提交後80天內沒有生效，Vinco將向買方額外發行50,360股普通股和認股權證，以向買方額外購買50,360股普通股。
2021年7月哈德遜灣高級擔保可轉換票據
於2021年7月22日(“生效日期”)，Vinco Ventures，Inc.(“貴公司”)完成了一項非公開配售發售(“發售”)的完成，據此，根據貴公司於2021年7月22日與哈德遜灣主基金有限公司訂立的證券購買協議(“購買協議”) (“投資者”)，本公司發行了金額為120,000,000美元的高級擔保可換股票據，購買價為100,000,000美元(20,000,000美元原始ID)(“票據”)及五(5)年期認股權證(“認股權證”)，以購買 公司普通股股份，每股面值0.001美元(“普通股”)。
除非違約事件發生並於2022年7月22日到期，否則該票據將不計息。票據載有自願的 轉換機制，根據該機制，票據持有人可於發行日期後的任何時間將票據項下的全部或部分未償還本金及利息按每股4.00美元的轉換價轉換為普通股股份(“轉換股份”)。 票據為本公司及其附屬公司的優先擔保債務。本附註包含常規違約事件(每個 都是“違約事件”)。如果發生違約事件，票據項下的利息將按年利率12%(18%) 計提，票據的未償還本金，加上應計但未付的利息、違約金和與票據有關的其他欠款，將在票據持有人選擇時立即到期並以現金支付。於完成 控制權變更(定義見票據)後，票據持有人可要求本公司按票據條款的價格以現金購買 票據的任何未償還部分。
根據購買協議，根據投資者須知的轉換條款，投資者收到相當於初步可發行普通股股份100%的認股權證 。認股權證的行使價為每股4.00美元， 可根據認股權證條款作出調整。於本次發售結束時，發行了認股權證 ，認股權證合共32,697,548股普通股(“認股權證股份”)。
本公司亦與投資者訂立登記權協議(“登記權協議”)。登記 權利協議規定，本公司應(I)於購買協議截止日期後30天前向證券交易委員會(“委員會”)提交登記聲明，以登記轉換股份及認股權證股份(“登記聲明”)；及(Ii)盡一切商業上合理的努力使委員會在截止日期後60天內或儘早或(如登記聲明收到委員會的意見)於截止日期後75天內宣佈登記 生效。
鈀 資本集團有限責任公司。(“配售代理”)擔任是次發售的配售代理。配售代理收到現金1,000,000美元的補償，外加8,000,000美元的票據，該筆遞延並僅在合併完成時到期(支付給公司的總收益的8%加上支付給公司的額外1%的毛收入用於非實報實銷支出)。
2021年6月必和必拓資本紐約保修螞蟻運動
2021年1月，公司以每股2.20美元的收購價向BHP Capital NY Inc.出售了總計1,500,000股普通股(“SPA 股份”)。 (《投資者》)。私募出售的總金額(“SPA融資”)為3300,000美元。根據一月份的SPA，本公司向投資者發行了五(5)年期認股權證(“一月份認股權證”)，代表 有權收購合共1,500,000股本公司普通股，每股面值0.001美元(“普通股”)。1月份的權證包含每股2.20美元的行權價。
於2021年6月4日，本公司與BHP Capital NY Inc.(“BHP”) 訂立認股權證行使協議(“該協議”)，該公司同意行使部分一月認股權證及本公司同意增發認股權證，以每股行使價相等於3.20美元(“激勵權證”)的價格購買普通股股份(“激勵權證”)，一切均根據協議所載條款及條件而定。於交易結束時(定義見協議第2(B)節)，雙方須簽署及交付一份登記 權利協議(“登記權利協議”)，根據該協議，本公司將同意登記作為激勵權證基礎的普通股股份。
在協議條款的規限下，(I)必和必拓須向本公司支付相等於行使權利日期的有效行使價乘以1,500,000股股份(就其後的任何股份拆分或類似交易而調整)的金額(“已行使認股權證 股份”)及(Ii)本公司將向必和必拓發行及交付激勵權證，以初始購買數目相等於已行使認股權證股份數目的股份 ，股份數目將於根據一月認股權證行使其他股份時作出調整 。
2021年6月的認股權證協議包括慣例陳述、擔保和契諾、成交的慣例條件、費用 以及補償義務和終止條款。
2021年6月哈德遜灣授權演習
於2021年1月21日，本公司與Hudson Bay Master Fund Ltd(“投資者”及與本公司一起為“訂約方”)訂立日期為2021年1月21日(“1月SPA”)的若干證券購買協議。根據一月SPA，本公司向投資者發行五(5)年期認股權證(“一月認股權證”)，代表有權收購合共15,000,000股本公司普通股，每股面值0.001美元(“普通股”)。 1月份的權證包含每股2.00美元的行權價。
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於2021年2月23日，本公司與投資者訂立日期為2021年2月18日的若干證券購買協議(“2月SPA”) 。根據二月份的SPA，本公司向投資者發行了五(5)年期的認股權證(“二月份的認股權證”及連同一月的認股權證的“現有認股權證”)，代表投資者有權收購合共18,568,188股普通股。2月份的權證包含每股3.722美元的行權價。
於2021年6月4日，本公司與投資者訂立認股權證行使協議(“2021年6月認股權證協議”)，據此，本公司同意發行額外認股權證，按每股行使價3.30美元購買普通股股份(“激勵權證”)，全部根據2021年6月認股權證協議所載條款及條件。於 結束時(定義見2021年6月協議第2節)，雙方須簽署及交付一份登記權協議(“登記權協議”)，根據該協議，本公司將同意登記作為激勵權證基礎的普通股股份 。
在符合《2021年6月協議》條款的情況下，本公司將向投資者發行及交付獎勵認股權證，以初步購買零股 股普通股，股份數目須有所調整，包括於2021年7月7日或之前按1.75比1的基準提供獎勵認股權證，以供額外行使每一份現有認股權證。
2021年6月的認股權證協議包括慣例陳述、擔保和契諾、成交的慣例條件、費用 以及補償義務和終止條款。
於2021年7月7日，本公司簽訂了對2021年6月認股權證協議(“修訂協議”)的修訂。根據修訂協議的條款，六月認股權證的行使日期已延展至2021年8月9日(“調整日期”)。
2021年5月哈德遜灣授權證演習
於2021年1月21日，本公司與哈德遜灣主基金有限公司訂立於2021年1月21日(“1月SPA”) 的若干證券購買協議。 ( “投資者”以及與本公司一起的“當事人”)。根據一月SPA，本公司向投資者發行五(Br)(5)年期認股權證(“一月認股權證”)，代表有權收購合共15,000,000股本公司普通股 ，每股面值0.001美元(“普通股”)。1月份的權證包含每股2.00美元的行權價格 。
於2021年5月24日，本公司與投資者 訂立認股權證行使協議(“2021年5月認股權證協議”)，投資者同意行使1月認股權證相關的2,870,000股普通股，而本公司同意增發認股權證， 按每股行權價相當於3.20美元(“激勵權證”)的價格購買普通股股份(“激勵權證”)，一切均根據2021年5月認股權證協議所載的條款及條件進行。於交易結束時(定義見《2021年5月認股權證協議》第2(B)節)，雙方須簽署及交付一份登記權協議(“登記權協議”)，根據該協議，本公司將同意登記作為激勵權證基礎的普通股股份。
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在符合《2021年5月認股權證協議》條款的前提下，(I)投資者應向本公司支付的金額為：(I)投資者應向本公司支付一月有效的認股權證的行使價乘以2,870,000股(經任何股份拆分或類似交易調整的股份)(“行權證股份”)(“行權證股份”)；及(Ii)本公司應向 投資者發行及交付激勵性認股權證，以初始購買相當於行權證股份數目的股份總數，而股份數目 須予調整。包括為在2021年6月1日或之前額外行使每個 1月認股權證提供一對一的獎勵認股權證。
2021年5月的認股權證協議包括慣例陳述、擔保和契諾、成交的慣例條件、費用 以及補償義務和終止條款。
2021年2月哈德遜灣高級可轉換票據
於2021年2月23日，本公司完成私募發售(“發售”)，據此，根據本公司於2021年2月18日與Hudson BAY Master Fund Ltd(“投資者”)訂立的證券購買 協議(“購買協議”)，本公司發行高級可換股票據，購買價為10,000,000美元(“票據”)及五(5)年期認股權證(“認股權證”)，以按每股3.722美元的行使價購買18,568,188股本公司 普通股。認股權證將於認股權證發行之日起五年屆滿。
正如下文進一步討論的那樣，公司向配售代理髮行了認股權證，授予持有人以3.722美元的行使價購買1,650,346股本公司普通股的權利，到期日為2026年2月23日。
註冊 權利
本公司亦與投資者訂立登記權協議(“登記權協議”)。登記 權利協議規定，本公司應(I)於截止日期後30天前向證券交易委員會(“委員會”)提交登記聲明，以登記轉換股份及認股權證股份(“登記 聲明”)；及(Ii)盡一切商業合理努力使委員會在截止日期後60天內或儘早或在截止日期後75天(如登記 聲明收到委員會的意見)宣佈登記聲明生效。
配售 協議
Palladium Capital Group，LLC(“配售代理”)擔任此次發行的配售代理。配售代理獲得了900,000美元的現金補償(公司毛收入的8%，以及公司毛收入的1%作為非實報性支出)。 配售代理還收到了一份認股權證，授予持有人以3.722美元的行使價購買1,650,346股公司普通股的權利 ，到期日為2026年2月23日。
1月 2021年哈德遜灣高級可轉換票據
本公司於2021年1月25日完成私募發售(“發售”)，據此，根據本公司於2021年1月21日與Hudson與BAY Master Fund Ltd(“投資者”)訂立的證券購買協議(“購買協議”)，本公司發行高級可換股 票據，購買價為12,000,000美元(“票據”)及五(5)年期認股權證(“認股權證”)，以按每股2.00美元的行使價購買15,000,000股本公司普通股。認股權證將於認股權證發行之日起五年 到期。
正如下文進一步討論的，本公司向配售發行認股權證，授予持有人以2.00美元的行使價購買480,000股本公司普通股的權利，到期日為2026年1月25日。
註冊 權利
本公司亦與投資者訂立登記權協議(“登記權協議”)。登記 權利協議規定，本公司應(I)於截止日期後30天前向證券交易委員會(“委員會”)提交登記聲明，以登記轉換股份及認股權證股份(“登記 聲明”)；及(Ii)盡一切商業合理努力使委員會在截止日期後60天內或儘早或在截止日期後75天(如登記 聲明收到委員會的意見)宣佈登記聲明生效。
配售 協議
Palladium Capital Group，LLC(“配售代理”)擔任此次發行的配售代理。配售代理獲得現金補償 1,080,000美元(毛收入的8%支付給公司，另有1%的毛收入支付給公司作為非實報性支出)。配售代理還收到了一份認股權證，金額相當於根據投資者説明最初可向每位投資者發行的普通股股份的8%。
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2021年必和必拓資本 紐約證券購買協議
2021年1月，公司 以每股2.20美元的收購價向必和必拓 Capital NY Inc.(“投資者”)出售了總計1,500,000股普通股(以下簡稱“SPA股份”)。私募(“SPA融資”)的總銷售金額為3,300,000美元。根據1月份的SPA，本公司向投資者 發行了五(5)年期認股權證(“1月份認股權證”)，代表有權收購合共1,500,000股本公司普通股，每股面值0.001美元(“普通股”)。1月份的權證包含每股2.20美元的行權價。
註冊 權利
本公司亦與投資者訂立登記權協議(“登記權協議”)。登記 權利協議規定，本公司應(I)於截止日期後30天前向證券交易委員會(“委員會”)提交登記聲明，以登記轉換股份及認股權證股份(“登記 聲明”)；及(Ii)盡一切商業合理努力使委員會在截止日期後60天內或儘早或在截止日期後75天(如登記 聲明收到委員會的意見)宣佈登記聲明生效。
分紅政策
我們 歷史上沒有宣佈普通股分紅，目前我們也不打算分紅普通股。我們的普通股(如果有的話)未來的任何股息的申報、金額和支付，將由我們的董事會從合法可用於股息的資金中自行決定。作為一家內華達州公司，如果 在支付股息後，我們將無法償還在正常業務過程中到期的債務，或者我們的總資產將少於我們的總負債加上滿足任何優先權利所需的任何金額的總和，則我們不被允許支付股息。
我們未來向股東支付股息的能力將取決於我們的流動性和資本要求，以及我們的收益和財務狀況、總體經濟環境、合同限制、我們償還任何優先於普通股的股權或債務的能力 以及董事會認為相關的其他因素。
發行價的確定
本招股説明書所涵蓋的普通股的實際出售價格將由我們普通股的現行公開市場價格、出售我們普通股的股東和我們普通股的買家在私下交易中進行的談判或另有説明確定。配送計劃.”
普通股和相關股東事項市場
市場信息
2018年5月3日，我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌交易，交易代碼為XSPL，隨後分別於2018年9月13日和2020年11月12日更名為EDNT和BBIG。
記錄持有者
截至9月28日，公司約有337名普通股持有者， 2021.
根據股權補償計劃授權發行的證券
| 計劃 類別 | 證券數量：
鍛鍊後發放 在未完成的選項中， 認股權證和權利 |
加權平均 行權價 未完成的選項， 認股權證和權利 |
證券數量
剩餘可用時間 根據以下條件未來發行 股權薪酬 計劃(不包括 中反映的證券 第(A)欄) |
|||||||||
| (a) | (b) | (c) | ||||||||||
股東批准的股權 薪酬計劃(1)(2)(3) |
80,000 | $ | 7.01 | 466,035 |
||||||||
股權 未經股東批准的薪酬計劃。(1) |
- | $ | - | - | ||||||||
| 總計 | 80,000 | $ | 7.01 | 466,035 |
||||||||
| (1) | 此表中顯示的 信息為截至9月28日， 2021. |
| (2) | 我們 最初於2017年12月採用Vinco Ventures，Inc.綜合激勵計劃(“計劃”) ，該計劃於2018年2月9日修訂，提供最多1,764,705(17,220 截至9月28日仍為 ， 2021) 將發行普通股作為基於股票的激勵。該計劃下的股票激勵獎勵可以是股票期權、限制性股票銷售單位、績效獎勵、 以及向員工、董事和服務提供商發放的限制性股票。獎勵 將被沒收，直到根據獎勵條款滿足歸屬條件為止。我們相信，獎勵我們的高管有助於使管理層和股東的利益保持一致，並獎勵我們的高管改善公司業績。 |
(3) |
2020年7月15日，公司提交了S-8表格登記説明書，登記了1,764,705人(截至9月28日剩餘258,376人， 2021年)根據公司修訂和重新修訂的Vinco風險投資公司綜合激勵計劃，將發行普通股作為基於股票的激勵。 |
| 44 |
分銷計劃
每名 出售股東及其任何質押人、受讓人和權益繼承人可不時在納斯達克資本市場或任何其他證券交易所、市場或交易設施上出售本協議涵蓋的任何或全部證券，或以私下交易的方式出售。這些銷售可能是固定價格，也可能是協商價格。本公司將不會收到出售股東出售股份所得的任何收益。賣出股東在賣出證券時，可以採用下列方式之一：
| ● | 普通經紀交易和經紀自營商招攬買家的交易； |
| ● | 第 塊交易中，經紀交易商將試圖以代理身份出售證券，但可能會定位 並以委託人的身份轉售部分塊，以促進交易； |
| ● | 經紀自營商作為本金買入，並由經紀自營商代為轉售； |
| ● | 根據適用交易所的規則進行的交易所分配； |
| ● | 私下協商的交易； |
| ● | 賣空結算 ； |
| ● | 在通過經紀自營商進行的交易中，經紀自營商與出售股東達成協議，以每種證券的約定價格出售指定數量的此類證券； |
| ● | 通過期權交易或其他方式進行期權或其他套期保值交易的成交或結算； |
| ● | 任何此類銷售方式的組合；或 |
| ● | 適用法律允許的任何其他方法。 |
出售股東還可以根據規則144或證券法規定的任何其他註冊豁免(如果有)出售證券。 而不是根據本招股説明書。
出售股東聘請的經紀自營商可以安排其他經紀自營商參與銷售。經紀-交易商可以從賣方股東(或者，如果任何經紀-交易商充當證券買方的代理人，則從買方)獲得佣金或折扣，金額有待協商，但除本招股説明書附錄中所述外，在代理交易不超過FINRA規則2440規定的慣常經紀佣金的情況下，以及在主要交易的情況下，按照FINRA IM-2440的規定加價或降價。
在出售證券或其權益的過程中，出售股東可以與經紀自營商或其他金融機構進行套期保值交易，經紀自營商或其他金融機構可以在對其所持頭寸進行套期保值的過程中賣空證券。出售股票的股東也可以賣空證券並交付這些證券以平倉，或將證券借出或質押給經紀自營商，經紀自營商又可以出售這些證券。出售股東亦可與經紀自營商或其他金融機構訂立期權 或其他交易，或創造一種或多項衍生證券，要求將本招股説明書所提供的證券交付予該經紀自營商或其他金融機構，而該經紀自營商或其他金融機構可根據本招股説明書轉售該證券(經補充或修訂以反映該等交易)。
出售證券的股東及參與出售證券的任何經紀自營商或代理人可被視為證券法所指的與此類出售有關的“承銷商”。在這種情況下，此類經紀自營商 或代理人收到的任何佣金和轉售其購買的證券的任何利潤可能被視為證券法規定的承銷佣金或折扣 。各出售股東已通知本公司，並無直接或間接與任何人士就分銷證券訂立任何書面或口頭協議或諒解 。
公司需要支付因證券登記而產生的某些費用和支出。公司 已同意賠償出售股東的某些損失、索賠、損害和責任，包括根據《證券法》承擔的責任。
我們 同意本招股説明書保持有效，直至(I)出售證券的股東可以自由轉售證券的日期(以較早者為準)，而無需登記，且不受第144條規定的任何數量或銷售方式的限制，不要求公司遵守證券法第144條或任何其他類似效力規則下的當前公開信息，或(Ii)所有證券已根據本招股説明書或證券法第144條或任何其他類似效力規則出售。根據證券法或其他規定，此類證券所承擔的與其可轉讓性限制有關的任何傳奇被移除的情況下。根據適用的州證券法的要求，轉售證券將僅通過註冊或持牌經紀商或交易商進行銷售。此外，在某些州，此處涵蓋的轉售證券不得 出售，除非它們已在適用的州註冊或獲得銷售資格，或獲得註冊或資格豁免 要求並得到遵守。
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根據《交易法》適用的規則和條例，任何從事經銷轉售證券的人不得在經銷開始之前，同時 在規則M所界定的適用限制期內從事與證券有關的做市活動。此外，出售股票的股東將受制於《交易所法案》及其下的規則和條例的適用條款，包括可能限制出售股票的股東或任何其他人購買和出售證券的時間的規則M。我們將向出售股東提供本招股説明書的副本，並已 通知他們需要在出售時或之前將本招股説明書的副本交付給證券的每位購買者 (包括遵守證券法第172條)。
出售 我們正在為其賬户登記股票的股東
本招股説明書涵蓋下表中確定的出售股東和未來股東不時轉售的股份，最高可達117,574,040在根據《證券法》豁免註冊的各種交易中發行的我們普通股股票如下：
| ● | 包括 在2021年7月哈德遜灣融資中發行的期票轉換後可發行的3000萬歐元； | |
| ● | 包括32,697,548股普通股，作為2021年7月哈德遜灣融資發行的權證的基礎； | |
| ● | 包括2,615,804股普通股 與配售2021年7月哈德遜灣融資相關發行的權證； | |
| ● | 包括16,961,300股普通股，作為8月A系列認股權證的標的，該認股權證與2021年8月哈德遜灣認股權證的行使有關 ； | |
| ● | 包括2,000,000股普通股，作為8月發行的B系列認股權證的基礎，該認股權證是與2021年8月哈德遜灣認股權證的行使有關的； | |
| ● | 包括1,640,000股普通股，作為配售2021年8月哈德遜灣權證的認股權證的標的 ； | |
| ● | 包括16萬股普通股，作為與配售2021年8月哈德遜灣權證有關的認股權證的標的 行使； | |
| ● | 包括2000萬股普通股，作為9月份A系列權證的標的，最初是與2021年9月哈德遜灣認股權證的行使有關而發行的； | |
| ● | 包括2,000,000股普通股，作為9月發行的B系列認股權證的基礎，該認股權證是與2021年9月哈德遜灣認股權證的行使有關的。 | |
| ● | 包括1,600,000股普通股，作為與配售2021年9月哈德遜灣權證有關的認股權證的標的 行權； | |
| ● | 包括16萬股普通股，作為與配售2021年9月哈德遜灣權證有關的認股權證的標的 行使； | |
| ● | 包括因必和必拓證券購買協議而發行的1,007,194股普通股； | |
| ● | 包括1,007,194股普通股，作為7月份必和必拓融資相關認股權證的標的， | |
| ● | 包括與PPE Brickell和解協議相關發行的225,000股普通股；以及 | |
| ● | 包括與志文票據相關發行的5,500,000股普通股。 |
根據適用的聯邦和州證券法，本招股説明書中點名的出售股東將發行的股票是受限制的證券，並已根據《證券法》登記，使出售這些股票的股東有機會公開出售這些股票(如果他們選擇這樣做的話)。這些股份的登記不需要出售股東提供或出售任何股份 。我們正在對股份進行登記，以便允許出售股東不時提供股份轉售 。有關這些共享的其他信息，請參閲“私募配售證券“上圖。
本招股説明書一般涵蓋在行使認股權證時可發行普通股的最高股數，而不考慮對行使認股權證的任何 限制。
下表列出了出售股東及每名出售股東對普通股的實益所有權的其他信息。下表的第一欄列出了每個出售股東的姓名。第二欄列出了每個出售股東實益持有的普通股數量，基於其對普通股的所有權， 截至9月28日， 2021.
第四欄列出了出售股東在本招股説明書中發行的普通股。
根據本公司與出售股東之間的登記權協議條款，本招股説明書一般涵蓋出售股東所持有的所有普通股股份的轉售。第四欄假設出售股東根據本招股説明書提供的全部股份。
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出售股東可以在此次發行中出售其全部、部分或全部股份。請參閲“配送計劃.”
| 股東 |
發售前的實益所有權 (i) |
包括普通股的股份 在招股説明書中 |
發行後的實益所有權 (Ii) |
百分比 的 普通股 擁有 在獻祭之後 (Ii) |
||||||||||||
| 哈德遜灣大師基金有限公司(III) | 54,641,646 | 95,658,848 | 0 | * | ||||||||||||
| 鈀資本集團，有限責任公司(四) | 6,175,804 | 6,175,804 | 0 | * | ||||||||||||
| 保羅·楊志文(五) | 5,500,000 | 5,500,000 | 0 | * | ||||||||||||
| 停戰資本總基金有限公司(Vi) | 5,000,000 | 5,000,000 | 0 | * | ||||||||||||
| CVI投資公司(Vii) | 3,000,000 | 3,000,000 | 0 | * | ||||||||||||
| 必和必拓紐約資本公司(BHP Capital NY Inc.) | 2,014,388 | 2,014,388 | 0 | * | ||||||||||||
| PPE Brickell用品有限責任公司(Ix) | 225,000 | 225,000 | 0 | * | ||||||||||||
| 共計 | 76,556,838 | 117,574,040 | 0 |
* | ||||||||||||
* 不到1%
(I) 實益所有權百分比以107,021,381股已發行普通股計算。
(Ii) 假設本次發行中註冊的所有證券都將被出售，並且在日期為2021年7月23日的S-1表格中註冊的所有證券都將被出售，哈德遜灣大師基金有限公司和鈀資本集團有限責任公司。
(Iii)Hudson Bay Capital管理有限公司是Hudson Bay Master Fund Ltd.的投資管理公司，對這些證券擁有投票權和投資權。Sander Gerber 是Hudson Bay Capital GP LLC的管理成員，Hudson Bay Capital Management LP的普通合夥人。Hudson和Sander Gerber各自否認對這些證券的實益所有權。第二欄包括1,409,940股普通股，20,270,406股因2021年6月哈德遜灣激勵權證行使而發行的普通股，16,961,300股因2021年8月A系列認股權證行使而發行及可發行的普通股，2,000,000股因2021年8月B系列認股權證行使而發行的普通股 12,000,000股因2021年9月A系列認股權證行使而發行的普通股，以及2,000,000股因2021年9月B系列認股權證行使而發行的普通股。然而，根據上述認股權證的條款，Hudson Bay Master Fund Ltd.不得行使該等認股權證至(但僅限於) 該等出售股東或其任何聯屬公司於轉換後將實益擁有或行使超過本公司普通股已發行股份9.99%的數目的普通股。第二列中的股票數量 沒有反映這些限制。第二欄不包括(I)30,000,000股可根據高級擔保發行的普通股 在2021年7月哈德遜灣融資中發行的可轉換票據和(Ii)32,697,548股普通股可根據與2021年7月哈德遜灣融資相關發行的認股權證發行 。該高級擔保可轉換票據將不能轉換為30,000,000股普通股，而在該等交易獲得本公司股東批准前，該認股權證將不能對32,697,548股普通股行使。
(四) 喬爾·帕多維茨是Palladium Capital Group，LLC的管理成員。包括1,640,000股普通股、1,640,000股普通股、1,600,000股普通股、1,600,000股普通股、1,600,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股、160,000股普通股。認股權證將不適用於2,615,804股普通股，直至該等交易獲本公司股東批准。
(V)包括志文先生持有的5,500,000股普通股。
(Vi) Steven Boyd是停戰資本有限責任公司的首席信息官，該公司是停戰資本主基金有限公司(“停戰”)的投資經理。 包括5,000,000股普通股，作為與2021年9月哈德遜灣權證行使相關發行的認股權證的標的，隨後由停戰通過日期為2021年9月8日的證券購買協議購買。
(Vii)Martin Kobinger是高地資本管理公司(Heights Capital Management，Inc.)的投資經理，該公司是CVI Investments，Inc.(CVI)的投資經理。 包括300萬股普通股，作為與2021年9月哈德遜灣認股權證行使相關發行的認股權證的標的，隨後由CVI通過2021年9月14日的證券購買協議購買。
(Viii)Bryan Pantofel 為必和必拓Capital NY Inc.的總裁，包括1,007,194股與必和必拓證券購買協議相關發行的普通股，以及1,007,194股與7月必和必拓融資相關的認股權證相關的普通股。
(Ix)Matthew Pantofel 是PPE Brickell Supply，LLC的管理成員。包括根據和解協議條款 向PPE Brickell發行的225,000股普通股。
與銷售股東的關係
據我們所知，在過去三年內，沒有任何出售股東與我們或我們的任何附屬公司有任何職位、職位或其他實質性關係 。
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管理層 討論和分析
財務狀況和經營業績
以下對截至2021年6月30日的三個月和六個月以及截至2020年和2019年12月31日的三個月和六個月的財務狀況和經營業績的討論和分析應與本註冊聲明中其他部分包括的“業務”、 “選定的綜合財務數據”和我們的綜合財務報表以及附帶的附註一起閲讀。以下討論和分析基於對我們不同時期的歷史財務數據的比較，包括有關我們的業務、運營和財務業績的某些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受“風險因素”中描述的風險、不確定性、假設和其他因素的影響。我們的實際結果 可能與這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。請參閲“有關前瞻性陳述的特別説明”。
概述
如本文所用，術語“公司”、“Vinco Ventures”、“我們”、“我們”及類似術語是指Vinco Ventures，Inc.(F/k/a Edison Nation，Inc.)，該公司是一家內華達州公司，於2017年7月18日根據內華達州法律註冊為Idea Lab X Products，Inc.，Inc.，前身為Xspand Products Lab，Inc.，於2018年9月12日更名，和/或其全資和多數股權運營子公司。於2020年11月5日，本公司(“母公司”) 與其全資附屬公司Vinco Ventures，Inc.(“合併子公司”)訂立合併協議及計劃( “協議”)。根據協議條款，合併附屬公司與母公司合併並併入母公司，母公司成為合併後的 尚存法團(“尚存法團”)。倖存的公司名為Vinco Ventures， Inc.交易於2020年11月10日完成。
Vinco Ventures是一家垂直整合的端到端消費類產品研發、製造、銷售和實施公司。 該公司專有的基於網絡的平臺提供低風險、高回報的平臺和流程，將新產品創意的創新者與潛在的許可方聯繫起來。
截至2020年12月31日，Vinco Ventures擁有六家全資子公司：待定安全，有限責任公司(“待定”)，Scalematix，LLC(“Scalematix”)， Ferguson Containers，Inc.(“Fergco”)，CBAV1，LLC(“CB1”)，Pirasta，LLC(“Pirasta”)和Edison Nation，LLC。Vinco Ventures擁有Best Party Concepts、LLC、Ed Roses、LLC和Global Clean Solutions LLC 50%的股份，所有這些都合併為具有非控股權益的VIE。愛迪生國家控股有限責任公司是愛迪生國家有限責任公司和日常愛迪生有限責任公司的單一成員。愛迪生國家有限責任公司是安全電視商店有限責任公司的唯一成員。
新冠肺炎
新冠肺炎已經並將繼續對全球經濟造成重大生命損失和破壞，包括由於各國政府和其他方面尋求限制疾病的傳播，導致世界大部分地區的企業和消費者的活動減少，以及企業和交通中斷以及對人員流動和聚集的限制。
作為大流行的結果，我們已經並將繼續經歷對我們傳統產品的需求減弱。由於政府強制關閉，我們的許多 客户無法在其門店銷售我們的產品，因此推遲或大幅減少了對我們產品的訂單。我們預計，這些趨勢將繼續下去，直到這種關閉大幅減少或取消。此外，疫情還減少了仍在營業的銷售我們產品的商店的客流量，而且大流行的全球經濟影響暫時減少了消費者對我們產品的需求，因為他們專注於購買必需品。
在美國和亞洲，我們的許多主要客户仍處於關閉狀態，或者業務量大幅減少。因此，我們 已作出戰略決定，通過愛迪生國民醫療(“Ed Med”)部門擴大我們的業務。通過Ed Med，該公司通過面向醫院、政府機構和分銷商的在線門户網站批發個人防護設備(PPE)產品。
鑑於這些因素，本公司預計2020財年新冠肺炎疫情的最大影響將發生在2020財年第一季度，導致淨銷售額較2019年第一季度下降。該公司在2020年第二季度和第三季度因個人防護用品的銷售和一些傳統產品業務的反彈而得以復甦。
此外，我們的某些供應商和某些產品的製造商也受到了新冠肺炎的不利影響。因此，我們在採購產品時遇到了延誤或困難，這對我們的業務和財務業績產生了負面影響。即使我們能夠 找到此類產品的替代來源，它們也可能成本更高，並導致我們供應鏈的延遲，這可能會對我們的盈利能力和財務狀況產生不利影響。
我們 已採取措施保護員工以應對疫情，包括關閉公司辦公室並要求辦公室員工在家工作。在我們的配送中心，某些做法實際上是為了保護工人，包括交錯 工作時間表，我們正在繼續密切關注地方和國家政府的指示。此外，我們的兩家零售店已關閉，直到另行通知。
由於新冠肺炎對我們財務業績的影響，以及大流行對未來預期的影響，我們已經實施了成本控制措施和現金管理措施，包括：
● 讓我們相當一部分員工休假；以及
● 在我們的執行團隊和其他高層管理人員中實施20%的減薪；以及
● 執行運營費用、計劃庫存水平和非產品開發資本支出的削減；以及
● 主動管理營運資金，包括減少進貨庫存以與預期銷售保持一致。
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我們運營結果的組成部分
收入
我們 向零售商、分銷商和製造商銷售各種類別的消費品，包括玩具、毛絨、家居用品和電子產品。我們還通過電子商務渠道直接向消費者銷售消費品。我們的愛迪生國民醫療業務 向政府機構、醫療機構和分銷商銷售個人防護設備(PPE)。
收入成本
我們的 收入成本包括庫存成本、材料和用品成本、內部人工成本和相關福利、分包商成本、 折舊、管理費用以及運輸和搬運成本。我們的愛迪生國民醫療公司向政府機構、醫療機構和分銷商銷售個人防護設備(“PPE”)。
銷售、一般和管理費用
銷售， 一般和行政費用包括銷售、營銷、廣告、工資、行政、財務和專業費用。
租金收入
我們從我們擁有的位於新澤西州華盛頓的一部分建築的月租中賺取租金收入。
利息 費用，淨額
利息 費用包括我們根據債務安排借款的成本。
運營結果
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
下表列出了比較截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月淨(虧損)收入構成的信息：
| 截至6月30日的三個月， | 期間隨時間變化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | 2,691,811 | $ | 5,173,982 | $ | (2,482,171 | ) | -47.97 | % | |||||||
| 收入成本 | 1,721,189 | 4,004,936 | (2,283,747 | ) | -57.02 | % | ||||||||||
| 毛利 | 970,622 | 1,169,046 | (198,424 | ) | -16.97 | % | ||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 5,941,652 | 2,377,853 | 3,563,799 | 149.87 | % | |||||||||||
| 營業(虧損) | (4,971,030 | ) | (1,208,807 | ) | (3,762,223 | ) | -311.23 | % | ||||||||
| 其他(費用)收入： | ||||||||||||||||
| 租金收入 | 28,703 | 25,703 | 3,000 | 11.67 | % | |||||||||||
| 利息(費用) | (2,715,481 | ) | (847,154 | ) | (1,868,327 | ) | -220.54 | % | ||||||||
| 認股權證發行虧損 | (133,699,181 | ) | - | (133,699,181 | ) | -100.00 | % | |||||||||
| 認股權證負債的公允價值變動 | (37,154,989 | ) | - | (37,154,989 | ) | -100.00 | % | |||||||||
| 短期投資公允價值變動 | (52,000 | ) | - | (52,000 | ) | -100.00 | % | |||||||||
| 處置合營企業資產和權益的損失 | (301,645 | ) | - | (301,645 | ) | -100.00 | % | |||||||||
| 其他(費用)合計，淨額 | (173,894,593 | ) | (821,451 | ) | (173,073,142 | ) | -21,069.20 | % | ||||||||
| 所得税前虧損 | (178,865,623 | ) | (2,030,258 | ) | (176,835,365 | ) | -8,709.99 | % | ||||||||
| 所得税費用 | - | - | - | - | % | |||||||||||
| 持續經營淨虧損 | (178,865,623 | ) | (2,030,258 | ) | (176,835,365 | ) | -8,709.99 | % | ||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | 22,543 | 22,241 | 5,793 | 26.05 | % | |||||||||||
| Vinco Ventures，Inc.持續運營的淨虧損。 | (178,888,166 | ) | (2,052,499 | ) | (176,841,158 | ) | -8,615.90 | % | ||||||||
| 停產淨收益(虧損) | (4,780,580 | ) | 428,119 | 606,319 | -141.62 | % | ||||||||||
| 可歸因於Vinco風險投資公司的淨(虧損)收入。 | $ | (183,668,746 | ) | $ | (1,624,380 | ) | $ | (177,447,477 | ) | -10,924.01 | % | |||||
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收入
截至2021年6月30日的三個月，與截至2020年6月30日的三個月相比，收入 減少了2,482,171美元或47.97%。這一下降主要是由於愛迪生國家醫療部門的收入下降。
收入成本
截至2021年6月30日的三個月，與截至2020年6月30日的三個月相比，收入成本減少了2,283,747美元，降幅為57.02%。這一下降主要是由於合併總收入的下降。
毛利
截至2021年6月30日的三個月，與截至2020年6月30日的三個月相比，毛利減少198,424美元，降幅16.97%。這一下降主要是由於收入的下降。
運營費用
截至2021年及2020年6月30日止三個月的銷售、一般及行政開支分別為5,941,652元及2,377,853元，增加3,563,799元，增幅為149.87%。增加的主要原因是，股票薪酬增加1,037,351美元，專業費用增加897,021美元，折舊和攤銷增加326,316美元，薪金和相關福利增加702,150美元。
租金收入
截至2021年和2020年6月30日的三個月，租金收入分別為28,703美元和25,703美元。
利息支出
截至2021年6月30日的三個月的利息支出為2,715,481美元，而截至2020年6月30日的前三個月的利息支出為847,154美元。利息支出的增加與第一季度的兩筆融資22,000,000美元有關，其中包括已攤銷並計入利息支出的認股權證和受益轉換功能 。
權證發行虧損及權證公允價值變動
在截至2021年和2020年6月30日的三個月內，發行認股權證的虧損分別為133,699,181美元和0美元。認股權證的發行與發行與2021年第二季度完成的三次私募相關的認股權證有關。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月，認股權證的公允價值變化分別為虧損37,154,989美元和0美元。認股權證公允價值的變動與權證負債的減少有關，這是由於Black-Scholes模型的基本假設發生變化，主要與公司股價下跌有關。
所得税費用
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月，所得税支出分別為0美元和0美元。
| 50 |
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
下表列出了比較截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月淨(虧損)收入構成的信息：
| 截至 6月30日的六個月， | 期間變化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | 5,256,973 | $ | 7,127,328 | $ | (1,870,355 | ) | -26.24 | % | |||||||
| 收入成本 | 3,374,570 | 5,368,655 | (1,994,085 | ) | -37.14 | % | ||||||||||
| 毛利 | 1,882,403 | 1,758,673 | 123,730 | 7.04 | % | |||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 17,602,532 | 5,567,516 | 12,035,016 | 216.16 | % | |||||||||||
| 營業(虧損) | (15,720,129 | ) | (3,808,843 | ) | (11,911,286 | ) | -312.73 | % | ||||||||
| 其他(費用)收入： | ||||||||||||||||
| 租金收入 | 54,407 | 51,407 | 3,000 | 5.84 | % | |||||||||||
| 利息(費用) | (15,410,414 | ) | (1,571,111 | ) | (13,839,303 | ) | -880.86 | % | ||||||||
| 認股權證發行虧損 | (208,855,715 | ) | - | (208,855,715 | ) | -100.00 | % | |||||||||
| 認股權證負債的公允價值變動 | (773,447 | ) | - | (773,447 | ) | -100.00 | % | |||||||||
| 短期投資公允價值變動 | (122,000 | ) | - | (122,000 | ) | -100.00 | % | |||||||||
| 處置合營企業資產和權益的損失 | (301,645 | ) | - | (301,645 | ) | -100.00 | % | |||||||||
| 資產剝離收益 | - | - | - | - | % | |||||||||||
| 其他(費用)合計，淨額 | (225,408,814 | ) | (1,519,704 | ) | (223,889,110 | ) | -14,732.42 | % | ||||||||
| 所得税前虧損 | (241,128,943 | ) | (5,328,547 | ) | (236,279,596 | ) | -4,434.22 | % | ||||||||
| 所得税費用 | - | - | - | - | % | |||||||||||
| 持續經營淨虧損 | (241,608,143 | ) | (5,328,547 | ) | (236,279,596 | ) | -4,434.22 | % | ||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | 50,577 | 22,241 | 28,366 | 127.40 | % | |||||||||||
| 可歸因於Vinco Ventures，Inc.的持續運營淨虧損。 | (241,179,520 | ) | (5,350,788 | ) | (235,828,732 | ) | -4,407.36 | % | ||||||||
| 可歸因於Vinco Ventures，Inc.的停產業務的淨收益(虧損) 。 | (4,958,780 | ) | 4,995,900 | (9,914,680 | ) | -200.06 | % | |||||||||
| 可歸因於Vinco Ventures，Inc.的淨(虧損)收入 | $ | (246,138,300 | ) | $ | (354,888 | ) | $ | (245,783,412 | ) | -69,256.61 | % | |||||
收入
截至2021年6月30日的6個月，與截至2020年6月30日的6個月相比，收入 減少了1,870,355美元，降幅為26.24%。下降的主要原因是愛迪生國家醫療事業部的業務運營減少。
收入成本
截至2021年6月30日的6個月，與截至2020年6月30日的6個月相比，收入成本減少了1,994,085美元，降幅為37.14%。這一下降主要是由於合併總收入的下降。
毛利
截至2021年6月30日的六個月，毛利較截至2020年6月30日的六個月增加123,730美元，或7.04%。這一增長主要是由於愛迪生國民醫療部門收入減少，導致2021年利潤率收入增加。
運營費用
截至2021年及2020年6月30日止六個月，銷售、一般及行政開支分別為17,602,532美元及5,567,516美元，增加12,035,016美元，或 216.16%。增加的主要原因是基於股票的薪酬增加了8,415,342美元，專業費用增加了1,452,916美元，折舊和攤銷增加了452,458美元，工資和相關福利增加了412,367美元。
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租金收入
截至2021年和2020年6月30日的六個月，租金收入分別為54,407美元和51,407美元。
利息支出
截至2021年6月30日的六個月的利息支出為15,410,414美元，而截至2020年6月30日的前六個月的利息支出為1,571,111美元。利息支出的增加與 第一季度的兩筆融資22,000,000美元有關，其中包括髮行認股權證和利益轉換功能， 已攤銷並作為利息支出的一部分。
權證發行虧損及權證公允價值變動
截至2021年和2020年6月30日止六個月的權證發行虧損分別為208,855,715美元和0美元。認股權證的發行與2021年前六個月完成的三次私募相關的認股權證發行有關。在截至2021年和2020年6月30日的六個月內，認股權證的公允價值變動分別為虧損773,447美元和0美元。認股權證公允價值的變動與 因Black-Scholes模型的基本假設改變而導致認股權證負債減少有關，主要與公司股價下跌有關 。
所得税費用
截至2021年和2020年6月30日的六個月中，所得税支出分別為0美元和0美元。
非GAAP衡量標準
EBITDA和調整後的EBITDA
公司將EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊及攤銷前的淨虧損。本公司將經調整的EBITDA定義為EBITDA，並進一步調整以消除某些非經常性項目和我們在評估期間 至期間的持續經營業績時不考慮的其他項目的影響。這些項目將包括基於股票的薪酬、重組和遣散費、交易成本、收購成本、 公司認為不能反映基本業務表現的其他非經常性費用和收益。
| 52 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月，EBITDA和調整後的EBITDA包括以下內容：
| 截至6月30日的三個月 | 六個月 截至6月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 持續經營的淨收益(虧損) | $ | (178,865,623 | ) | $ | (1,602,139 | ) | $ | (241,128,943 | ) | $ | (332,647 | ) | ||||
| 非持續經營的淨收益(虧損) | (4,780,580 | ) | (4,958,780 | ) | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 | 2,715,481 | 841,529 | 15,410,414 | 1,571,111 | ||||||||||||
| 所得税費用 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 636,082 | 296,108 | 1,081,623 | 612,406 | ||||||||||||
| EBITDA | (180,294,640 | ) | (464,502 | ) | (229,595,686 | ) | 1,850,870 | |||||||||
| 基於股票的薪酬 | 1,306,267 | 268,916 | 10,003,769 | 1,588,427 | ||||||||||||
| 發行認股權證負債的損失 | 133,699,181 | - | 208,855,715 | - | ||||||||||||
| 認股權證負債的公允價值變動 | 37,154,989 | - | 773,447 | - | ||||||||||||
| 重組和遣散費 | - | 189,009 | - | 431,145 | ||||||||||||
| 交易和收購成本 | 723,760 | - | 1,428,325 | 82,736 | ||||||||||||
| 其他非經常性成本 | - | - | - | 40,860 | ||||||||||||
| 資產剝離損失(收益) | 4,130,580 | - | 4,130,580 | (4,911,760 | ) | |||||||||||
| 調整後的EBITDA(1) | $ | (3,279,863 | ) | $ | (6,577 | ) | $ | (4,403,850 | ) | $ | (917,722 | ) | ||||
EBITDA和調整後的EBITDA是一項財務指標， 不是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)計算的。 管理層認為，由於調整後的EBITDA不包括(A)某些非現金費用(如折舊、攤銷和基於股票的薪酬)和(B)不能反映公司一段時間的核心經營結果的費用(如重組成本、訴訟或糾紛解決費用或收益，以及與交易有關的成本)，這一措施為投資者提供了額外的 有用信息，以衡量公司的財務業績，特別是與期間 之間的業績變化有關的信息。公司管理層使用EBITDA和調整後的EBITDA(A)作為經營業績的衡量標準，(B)用於規劃和預測未來時期，以及(C)與公司董事會就公司的財務業績進行溝通。由於計算方法不同，本公司的EBITDA和調整後EBITDA不一定與其他公司的其他類似標題的標題相比較，投資者不應將其用作淨收益或根據美國公認會計準則計算和列報的任何財務業績衡量標準的替代或替代。相反，管理層認為應使用EBITDA和調整後的EBITDA來補充公司根據美國公認會計準則得出的財務措施，以 更全面地瞭解影響業務的趨勢。
儘管調整後的EBITDA經常被投資者和證券分析師用於對公司的評估，但作為一種分析工具，調整後的EBITDA具有侷限性，投資者 不應單獨考慮它，也不應將其視為根據美國GAAP確定的金額的替代品，或比根據美國GAAP確定的金額更有意義。 使用非GAAP衡量標準作為分析工具的一些限制是：(A)它們沒有反映公司的利息收入和支出，或支付公司債務利息或本金所需的要求，(B)它們不反映資本支出或合同承諾的未來所需費用，以及(C)雖然折舊和攤銷費用是非現金費用 ，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，而且非公認會計準則計量不反映此類更換所需的任何現金。
| 53 |
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度
下表列出了比較2020年12月31日終了年度和2019年12月31日終了年度淨虧損構成的信息：
| 截至12月31日的年度 ， | 期間更改期間為 | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | 15,781,319 | $ | 12,523,432 | $ | 3,257,887 | 26.01 | % | ||||||||
| 收入成本 | 11,403,474 | 7,523,669 | 3,879,805 | 51.57 | % | |||||||||||
| 毛利 | 4,377,845 | 4,990,763 | (612,918 | ) | -12.28 | % | ||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 12,280,192 | 14,085,195 | (1,805,003 | ) | -12.81 | % | ||||||||||
| 減損 | - | 4,443,000 | (4,443,000 | ) | -100.00 | % | ||||||||||
| 溢利負債公允價值變動收益 | - | (520,000 | ) | 520,000 | 100.00 | % | ||||||||||
| 運營費用總額 | 12,280,192 | 18,008,195 | (5,728,003 | ) | -31.81 | % | ||||||||||
| 營業虧損 | (7,902,347 | ) | (13,017,432 | ) | (5,115,085 | ) | -39.29 | % | ||||||||
| 其他(費用)收入： | ||||||||||||||||
| 租金收入 | 102,815 | 102,815 | - | 0.00 | % | |||||||||||
| 利息支出 | (3,378,131 | ) | (1,299,153 | ) | (2,078,978 | ) | 160.03 | % | ||||||||
| 投資的公允價值變動 | (22,000 | ) | - | (22,000 | ) | -100.00 | % | |||||||||
| 資產剝離收益 | 4,911,760 | - | 4,911,760 | 100.00 | % | |||||||||||
| 其他 收入 | - | 3,054 | (3,054 | ) | -100.00 | % | ||||||||||
| 合計 其他收入(費用) | 1,614,444 | (1,193,284 | ) | 2,807,728 | -235.29 | % | ||||||||||
| 所得税前虧損 | (6,287,903 | ) | (14,210,716 | ) | 7,922,813 | -64.49 | % | |||||||||
| 所得税(費用) 福利 | (19,197 | ) | 22,373 | (41,552 | ) | -185.72 | % | |||||||||
| 持續運營淨虧損 | (6,307,100 | ) | (14,188,343 | ) | 9,123,157 | -55.75 | % | |||||||||
| 非控股權益可歸因於淨虧損 | (554,382 | ) | (1,269,274 | ) | 714,892 | -56.32 | % | |||||||||
| 可歸因於Vinco Ventures，Inc.的持續運營淨虧損。 | (5,752,718 | ) | (12,919,069 | ) | 7,166,351 | -55.47 | % | |||||||||
| 可歸因於Vinco Ventures，Inc.的停止運營造成的淨虧損。 | (642,632 | ) | (7,811 | ) | (634,821 | ) | 8,127.27 | % | ||||||||
| 從停產業務剝離中獲得收益 | 1,241,914 | - | 1,241,914 | 100.00 | % | |||||||||||
| 可歸因於Vinco Ventures，Inc.的淨虧損。 | $ | (5,153,436 | ) | $ | (12,929,706 | ) | $ | 7,776,270 | -60.14 | % | ||||||
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收入
截至2020年12月31日的年度，與截至2019年12月31日的年度相比，收入增加了3,257,887美元或26.01%。增長 主要是由於新冠肺炎疫情導致個人防護用品銷售增加，並通過我們的弗格森集裝箱公司銷售。
收入成本
截至2020年12月31日的年度，收入成本較截至2019年12月31日的年度增加3,879,805美元或51.57%。 增加的主要原因是合併總收入增加。這一增長主要歸因於收入的增加。
毛利
截至2020年12月31日的年度，毛利較截至2019年12月31日的年度減少612,918美元，或12.28%。下降主要是由於2020年與個人防護用品銷售相關的利潤率較低的產品所致。 公司的高利潤率品牌業務在年內因新冠肺炎的影響而下滑。
運營費用
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，銷售、一般及行政開支分別為12,280,192美元及14,085,195美元，減少1,805,003美元，或12.81%。減少的主要原因是勞動力減少和成本控制措施導致的支出減少 。減少的費用包括工資及相關費用692 443美元、差旅費295 122美元、運費和郵費131 152美元以及專業費用2 199 605美元。股票薪酬支出增加1,166,848美元，壞賬增加123,385美元，銷售費用增加384,039美元，抵消了這一支出。
減值
對於截至2019年12月31日的年度，減值費用4,443,000美元涉及與我們的年度減值評估相關的減值費用。 確認的減值金額等於賬面價值與資產公允價值之間的差額。截至2020年12月31日止年度並無減值費用。
溢價公允價值變動收益
於截至2019年12月31日止年度，已確認與溢價負債公允價值變動有關的收益520,000美元。溢價減少 是由於與2019年收購雲B業務時的預期收入相比，實際收入有所下降 。上述減值是由於未來收入低於預期。
租金收入
截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩年，租金收入均為102,815美元。
利息 費用
截至2020年12月31日的年度的利息支出為3,378,131美元，而截至2019年12月31日的前一年為1,299,153美元。利息支出增加 與2020年債務借款增加有關。
收入 税費
截至2020年12月31日的年度所得税支出為19,197美元，增加41,552美元或185.72%，而截至2019年12月31日的年度收益為22,373美元。從所得税優惠到所得税支出的增加是由於2020年的本年度州所得税 與2019年的本年度州所得税相比，被估計的外國所得税所需支付的退款所抵消。
非持續經營淨收益(虧損)
來自非持續經營的收入 (虧損)指SRM Entertainment Limited的剝離業務。2020財年來自停產業務的收入(虧損)增至60萬美元虧損，而2019財年虧損為0.008萬美元。
從停產業務剝離中獲得收益
剝離非持續業務的收益 指出售納斯達克娛樂有限公司所確認的收益，該收益由一家納斯達克上市公司200,000股普通股和因出售而處置的淨負債組成。
| 55 |
非公認會計準則 衡量標準
EBITDA 和調整後的EBITDA
公司將EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊及攤銷前的淨虧損。本公司將調整後EBITDA定義為EBITDA， 進一步調整以消除某些非經常性項目和我們在評估期間持續經營業績時不考慮的其他項目的影響。這些項目將包括基於股票的薪酬、重組和遣散費 、交易成本、收購成本、某些其他非經常性費用以及公司認為不能反映基本業務表現的收益。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，EBITDA和調整後的EBITDA包括以下內容：
截至 年度 12月31日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 持續經營淨虧損 | $ | (6,307,100 | ) | $ | (14,188,343 | ) | ||
| 非持續經營的淨虧損 | 599,282 | (10,637 | ) | |||||
| 利息支出，淨額 | 3,378,131 | 1,298,168 | ||||||
| 所得税支出(福利) | 19,197 | (22,373 | ) | |||||
| 停產業務產生的所得税支出(收益) | 12,940 | 2,826 | ||||||
| 折舊及攤銷 | 1,381,366 | 1,321,186 | ||||||
| EBITDA | (916,184 | ) | (11,599,173 | ) | ||||
| 基於股票的薪酬 | 3,241,764 | 2,299,915 | ||||||
| 減損 | - | 4,443,000 | ||||||
| 重組和遣散費 | 765,867 | 446,114 | ||||||
| 交易和收購成本 | 258,639 | 447,908 | ||||||
| 其他非經常性成本 | 107,469 | 1,520,777 | ||||||
| 資產剝離收益 | (6,153,674 | ) | - | |||||
| 調整後的EBITDA | $ | (2,696,119 | ) | $ | (2,441,459 | ) | ||
EBITDA和調整後的EBITDA是一種財務計量，不是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)計算的。管理層認為，由於經調整的EBITDA不包括(A)某些非現金支出 (如折舊、攤銷和基於股票的薪酬)和(B)不能反映公司一段時間的核心經營業績的支出(如重組成本、訴訟或糾紛解決費用或收益以及與交易相關的成本)，這一指標為投資者提供了額外的有用信息來衡量公司的財務業績，特別是與業績的期間變化有關的 。公司管理層使用EBITDA和調整後的EBITDA(A)作為經營業績的衡量標準，(B)用於規劃和預測未來時期，以及(C)與公司董事會就公司的財務業績進行溝通。由於計算方法不同，本公司對EBITDA和調整後EBITDA的列報不一定能與其他公司的其他類似標題標題進行比較，投資者不應將 用作根據美國公認會計原則計算和列報的淨利潤或任何財務業績指標的替代或替代 。相反，管理層認為EBITDA和調整後的EBITDA應用於補充公司根據美國公認會計原則得出的 財務指標，以更全面地瞭解影響業務的趨勢。
儘管調整後的EBITDA經常被投資者和證券分析師用於對公司的評估，但調整後的EBITDA作為一種分析工具存在侷限性，投資者不應孤立地或將其視為根據美國公認會計原則確定的金額的替代或更有意義的金額。使用非GAAP計量作為分析工具的一些侷限性是：(A)它們不反映公司的利息收入和支出，或公司 債務的利息或本金支付所需的要求；(B)它們不反映未來對資本支出或合同承諾的要求；以及(C)雖然折舊和攤銷費用是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產在未來往往需要更換， 和非GAAP計量不反映此類置換的任何現金要求。
流動性 與資本資源
在截至2021年6月30日的六個月中，我們的業務虧損約15,720,129美元，其中約11,085,000美元為非現金，約1,428,000美元與交易成本和其他非經常性項目有關。
於2021年6月30日，我們的流動資產總額約為80,620,757美元，流動負債總額約為8,829,464美元，營運資金約為71,791,293美元，其中3,333,333美元為應付可轉換票據。截至2021年6月30日，我們的總資產為121,276,499美元，總負債為148,820,211美元，其中139,695,115與權證負債有關，導致股東虧損27,543,712美元。
在截至2020年12月31日的年度中，我們的運營虧損7,902,347美元，其中4,623,130美元為非現金虧損，1,131,975美元與交易成本和非經常性項目相關。
截至2020年12月31日，我們的流動資產總額為5,342,183美元，流動負債為11,285,663美元，導致營運資本為負5,943,480美元。截至2020年12月31日，我們的總資產為28,028,207美元，總負債為14,505,506美元，股東權益為13,522,701美元。
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本公司相信，至少自這些簡明財務報表發佈之日起計的未來12個月內，其現金充足。持續經營的能力取決於公司吸引大量新資本來源、達到合理的運營效率門檻以及通過銷售其產品實現盈利運營的能力。
我們的運營需求包括運營業務的計劃成本，包括為營運資本和資本支出提供資金所需的金額。我們未來的資本需求和可用資金的充分性將取決於許多因素，包括我們成功地將我們的產品和服務商業化的能力 ，競爭性的技術和市場開發，以及是否需要與其他公司合作或收購 其他公司或技術來增強或補充我們的產品和服務。
現金流
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月內，我們的現金來源和用途如下：
經營活動的現金流
截至2021年6月30日止六個月的經營活動所用現金淨額為9,791,988美元，其中包括持續經營淨虧損241,128,943美元，其中包括經營資產及負債變動所用現金3,465,708美元、股票薪酬10,003,767美元、認股權證發行虧損208,855,715美元、折舊及攤銷1,081,623美元、融資成本攤銷15,597,936美元、債務清償收益852,352美元及使用權資產攤銷48,327美元。截至2020年6月30日止六個月，經營活動中使用的現金淨額為2,487,898美元，其中包括淨虧損332,647美元，其中包括用於經營資產和負債變化的現金825,190美元，基於股票的薪酬1,588,427美元，折舊和攤銷612,406美元，融資成本攤銷1,227,046美元，以及 使用權資產攤銷153,820美元，由剝離一家子公司的收益4,911,760美元抵銷。
投資活動產生的現金流
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，用於投資活動的現金淨額分別為14,559,069美元和61,917美元。投資活動中使用的現金淨額主要歸因於本公司的權益法投資和應收貸款資金，由收到與出售CBAV1，LLC資產有關的資金所抵銷。
融資活動產生的現金流
截至2021年6月30日的六個月，融資活動提供的現金淨額總計98,858,274美元，主要與可轉換票據借款和行使認股權證的收益有關。截至2020年6月30日止三個月，融資活動提供的現金淨額總計3,899,433美元，主要涉及可轉換票據項下的借款和應付票據項下的借款。
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表外安排 表內安排
在本報告所述期間，我們 沒有、目前也沒有與結構性融資或特殊目的實體等任何組織或金融夥伴關係建立任何關係，這些關係本來是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而建立的。
關鍵的會計政策和重要的判斷和估計
我們的管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的財務報表， 這些報表是根據美國公認的會計原則或GAAP編制的。在編制這些財務報表時，我們需要作出估計和假設，以影響資產和負債的報告金額，以及截至財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的費用。需要我們做出最重大、最困難和最主觀判斷的會計估計會對收入確認、基於股份的薪酬的確定和金融工具產生影響。我們會持續評估我們的估計和判斷 。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。
我們的 重要會計政策在我們年度財務報表的附註2中更全面地描述，並在我們的 未經審計的簡明綜合財務報表的附註2中更新(視情況而定)，包括在本註冊説明書的其他部分。
會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
生意場
概述
Vinco Ventures，Inc.根據內華達州法律於2017年7月成立，旨在參與消費品生命週期的每一步-從構思到研發、製造、銷售、包裝和履行。該公司還尋求通過多個媒體渠道提高作為多元化消費品業務的Vinco Ventures品牌名稱的知名度。
任何消費品開發的第一階段，都是將創意轉化為暢銷商品的動力。Vinco Ventures被認為是具有偉大消費產品發明創意的獨立創新者的“首選”資源 ，Vinco Ventures保持面向消費者的在線存在 創新者可以提交創意供我們考慮。如果成功選擇了一個創意，Vinco Ventures將應用其專有的、基於網絡的新產品開發(NPD)和商業化平臺，這些平臺可以在幾個月內將產品從IDEA轉化為電子商務的最終銷售 而傳統上為大型零售商服務的傳統制造商使用的資本密集型和低效新產品開發協議則需要一年或更長時間。Vinco Ventures目前與超過18萬名註冊的在線創新者和企業家合作，他們有興趣訪問公司的NPD平臺，將創新的新產品推向市場，專注於高興趣、高流動率的消費類別。該公司通過對提交的每個創意收取費用 ，以及為希望提交大量創意的創新者提供基於訂閲的計劃，從其網絡展示中獲得收入。
自 成立以來，Vinco Ventures已收到超過200,000份意見書，通過管理300多個客户產品活動，產品零售額超過2.5億美元，分銷渠道包括電子商務、大眾銷售商、專業產品鏈、娛樂場所、國家藥品連鎖店和電話購物。這些客户包括世界上許多最大的製造商和零售商，包括亞馬遜、Bed Bath and Beyond、HSN、Rite Aid、寶潔和百得。該公司從與此類製造商和零售商簽訂的許可協議中獲得收入，這些協議是在創新者通過Vinco Ventures的門户網站提交他們的想法時簽訂的。有時，公司也會從希望使用公司的產品開發資源，但自己許可或分銷產品的創新者那裏獲得收入。
Vinco Ventures擁有許多內部開發的品牌“en Brands”，這些品牌充當已通過創新門户註冊的新創新項目的發射臺。這些EN品牌包括Cloud B、Pirasta、優步媽媽、最佳派對概念、莉莉和格蕾、Sol 和Salud、萬億樹、Eco Quest、Smarter Spes、Barkley Lane和Ngenious Fun。此外，該公司還為尋求提升現有品牌的企業家和企業提供合作模式 。Vinco Ventures最近的合作伙伴包括4Keep Roses和Master K。在合作模式中，該公司尋求尋找新的分銷路線，並通過 開發新產品來提供創新，以提升品牌的整體形象和消費者接受度。
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大多數消費品一旦構思、開發、製造，甚至可能獲得許可，就必須進行包裝和分銷。因此， 我們在新澤西州阿爾法租用了一個包裝和物流中心。該公司通過銷售經過我們的新產品開發或內部產品開發流程的許多產品的定製包裝獲得收入。該公司還向許多與公司產品開發流程無關的其他實體銷售包裝產品，包括製藥和電子商務公司。當產品包裝完成後，我們通常使用自己的卡車運輸產品，而不是依賴公共承運人。 對於包裝產品，公司沒有與客户簽訂長期協議，而是根據客户的採購訂單製造和銷售其包裝產品 。
產品準備好分銷後，必須提高消費者的意識才能銷售該產品。因此，公司開始推行三管齊下的媒體戰略。首先，該公司正在尋求重新發布《日常愛迪生》電視節目的劇集，同時為即將播出的劇集尋找發行合作伙伴。該公司打算通過與廣播網絡或在線流媒體服務簽訂合同，從Everyday Edisons品牌獲得收入 。第二，公司 正在開發專有的電子學習平臺。該公司打算通過銷售基於訂閲的計劃 從電子學習平臺獲得收入。第三，該公司正在尋求通過收購或創建其他面向創新者的互聯網媒體資產來擴大其網絡業務。該公司打算通過在其物業上展示付費廣告來從該等互聯網媒體獲得收入 。
新冠肺炎
新冠肺炎已經並將繼續對全球經濟造成重大生命損失和破壞，包括由於各國政府和其他方面尋求限制疾病的傳播，導致世界大部分地區的企業和消費者的活動減少，以及企業和交通中斷以及對人員流動和聚集的限制。
作為大流行的結果，我們已經並將繼續經歷對我們傳統產品的需求減弱。由於政府強制關閉，我們的許多 客户無法在其門店銷售我們的產品，因此推遲或大幅減少了對我們產品的訂單。我們預計，這些趨勢將繼續下去，直到這種關閉大幅減少或取消。此外，疫情還減少了仍在營業的銷售我們產品的商店的客流量，而且大流行的全球經濟影響暫時減少了消費者對我們產品的需求，因為他們專注於購買必需品。
在美國和亞洲，我們的許多主要客户仍處於關閉狀態，或者業務量大幅減少。因此，我們 已作出戰略決定，通過愛迪生國民醫療(“Ed Med”)部門擴大我們的業務。通過Ed Med，該公司通過面向醫院、政府機構和分銷商的在線門户網站，批發個人防護裝備(PPE)產品和專有品牌洗手液。
鑑於這些因素，本公司預計2020財年新冠肺炎疫情的最大影響將發生在2020財年第一季度，導致淨銷售額較2019年第一季度下降。
此外，我們的某些供應商和某些產品的製造商也受到了新冠肺炎的不利影響。因此，我們在採購產品時遇到了延誤或困難，這對我們的業務和財務業績產生了負面影響。即使我們能夠 找到此類產品的替代來源，它們也可能成本更高，並導致我們供應鏈的延遲，這可能會對我們的盈利能力和財務狀況產生不利影響。
我們 已採取措施保護員工以應對疫情，包括關閉公司辦公室並要求辦公室員工在家工作。在我們的配送中心，某些做法實際上是為了保護工人，包括交錯 工作時間表，我們正在繼續密切關注地方和國家政府的指示。此外，我們的兩家零售店已關閉，直到另行通知。
由於新冠肺炎對我們財務業績的影響，以及大流行對未來預期的影響，我們已經實施了成本控制措施和現金管理措施，包括：
● 讓我們相當一部分員工休假；以及
● 在我們的執行團隊和其他高層管理人員中實施20%的減薪；以及
● 執行運營費用、計劃庫存水平和非產品開發資本支出的削減；以及
● 主動管理營運資金，包括減少進貨庫存以與預期銷售保持一致。
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市場戰略
近幾年來，消費品的開發和發佈流程發生了重大變化。此前，財富500強和其他公司 擁有數百萬美元的研發部門，開發和推出主要在零售貨架上銷售的產品，並得到大型電視和平面廣告投資的支持。包括亞馬遜在內的電商巨頭的出現，導致 零售貨架空間不再是發佈新產品的必要條件。像Kickstarter這樣的眾籌網站使個人創業者 能夠以低廉的成本製作廣告視頻，並向數百萬潛在客户快速介紹新產品，並以較低的採購成本和時間快速 獲得這些客户，因為不再需要昂貴的廣告投資 來獲得市場知名度。例如，根據Statista.com的數據，2021年產品的眾籌銷售額將超過189億美元。消費者從實體零售商轉向電子商務已導致許多銷售玩具的標誌性零售商破產或裁員，包括玩具反斗城、西爾斯、凱馬特和K-B玩具，隨之而來的是貨架空間和可用地點的損失，有助於推動我們的市場機遇。通過利用在互聯網上營銷產品的機會，而不是通過傳統的商業渠道，我們相信我們的品牌和產品可以到達更廣闊的市場。
利用 不斷變化的市場機會實現增長
公司認為其預期增長將受到五個宏觀經濟因素的推動：
| ● | 電子商務的顯著增長(14%的複合年增長率，預計到2021年將達到4.9萬億美元(EMarketer 2018))； | |
| ● | 實體零售店關閉的速度越來越快，現在已經超過了大衰退的水平(Cushman&Wakefield/Moody‘s Analytics 2018)； | |
| ● | 產品 創新和即時交付滿足感推動了消費者對下一代產品的渴望，這些產品具有獨特的功能和好處，而不依賴於品牌知名度和熟悉度 ； | |
| ● | 以媒體為基礎的娛樂和消費品的結合； | |
| ● | 迅速採用眾包，以加快成功推出新產品；以及 | |
| ● | 通過互聯網和電視營銷產品的機會，而不是通過傳統的商業渠道，以達到更廣泛、更合格的品牌、 和產品的目標市場。 |
此外，我們還打算收購更多的小品牌，這些品牌在過去12個月內實現了約100萬美元的零售額 ，並且有產生自由現金流的記錄。通過利用我們在幫助公司發佈數千種新產品方面的專業知識和我們創建獨特的定製包裝的能力，我們將基於我們自己的營銷方法，通過改進這些收購品牌發佈流程的每個部分來提升它們的價值。
我們 相信，我們的收購戰略將允許我們使用普通股、現金和其他 對價(如盈利)的組合來收購小品牌。我們打算使用我們的收購戰略，以便在未來三年內每年收購多達十個或更多的小品牌 。在我們認為某個品牌不適合進行收購或合作的情況下，我們可能會 為該品牌提供某些製造或諮詢服務，以幫助該品牌實現其目標。
我們最近收購的一個品牌是Cloud B，Inc.(“Cloud B”)，它是幫助父母和孩子睡得更好的產品和配件的領先製造商 。Cloud B在全國和全球100多個國家和地區銷售其產品。
Cloud B成立於2002年，並於2018年10月被Vinco Ventures收購，其備受推崇的獲獎產品是在與兒科醫生和專家顧問委員會協商的基礎上開發的。Cloud B最近獲得了玩具協會頒發的年度玩具獎。Cloud B最知名的產品是暮光之龜™和睡羊™。
Cloud B的產品可以在網上(通過其自己的電子商務網站和其他在線零售商)、在專賣店、禮品店購買，也可以在世界各地的主要零售商購買，包括法國的Barnes&Noble、Bloomingdale‘s、Dillard’s、Nordstrom、Von Maur、Harrods、 和Fnac。
即時協同效應 包括通過利用Cloud B的大規模分銷、銷售和履行業務來擴大Vinco Ventures的西海岸足跡 。雲B最初的重點一直是優化現有產品性能，同時幫助開發利用Vinco Ventures NPD平臺的新產品線 。此外，Cloud B正在利用Vinco Ventures在香港的製造商採購和管理能力，以及公司的營銷和包裝資源。
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業務
One 公司計劃
在2019年第一季度，該公司開始將其所有運營公司整合為不同的業務部門，這使公司能夠專注於增長銷售和槓桿運營。這些單位包括：
● 創新。Vinco Ventures新產品開發(NPD)平臺幫助發明者從想法轉化為現實。這 是通過更深入的分析來預測在眾籌和亞馬遜等網絡市場等平臺上的成功，從而優化公司的新產品選擇流程來實現的。該公司通過在媒體平臺上為發明者和創新者製作內容，包括我們自己的日常愛迪生電視節目，提升了該平臺的品牌知名度。
● 構建和發佈。在開發過程中按地理位置、行業技能和專業知識分佈，以確保高效的產品 構建和推出我們的產品設計師和開發人員團隊，將產品從概念帶到消費者手中。公司的大部分業務是該業務部門的一部分，公司將繼續開發該部門，以滿足我們產品發佈時間表的需求。
● 賣。我們的全渠道銷售工作分為三組：(1)企業對企業的收入機會，包括傳統的實體零售商，(2)在線市場和直接面向消費者的收入機會，以及(3)我們的Nitro團隊(近期收入 機會)。Nitro，確定了將從Vinco Ventures的一部分中受益的品牌和產品線。
創新： Vinco Ventures新產品開發和商業化平臺
如果沒有商業化所需的能力和技能，新的 產品創意幾乎沒有價值。啟動流程(從創意到產品分銷)所需的大量投資和執行力 一直是創新者個人面臨的挑戰。Vinco Ventures的網絡存在旨在利用在線市場和眾籌勢頭實現我們未來的增長 降低新產品開發風險，同時根據產品成功的可能性 實現最佳產品貨幣化。為此，Vinco Ventures使創新者和企業家能夠開發和推出產品，獲得消費者的接受，並以極低甚至免費的成本高效地實現商業規模。
Vinco Ventures競爭優勢的基石是其NPD平臺，該平臺旨在通過一流的數字技術、採購/製造專業知識和最大的一套上市解決方案來優化產品許可和商業化 。 NPD平臺可以在幾個月內將產品從IDEA轉化為電子商務最終銷售，而資本密集型 和低效的新產品開發協議傳統上由傳統制造商為大賣場零售商服務，而NPD平臺可以在幾個月內將產品從IDEA轉化為電子商務最終銷售。
產品 提交匯總
感興趣的創新者通過提供姓名和電子郵件地址進入Vinco Ventures網站註冊免費帳户。然後，成員 創建用户名和密碼以在站點上使用。註冊後，會員將獲得自己獨特的、受密碼保護的儀錶板，通過該儀錶板，他們可以開始提交想法並加入在線會員論壇，以瞭解行業趨勢、常見問題、參與會員聊天，並隨時瞭解Vinco Ventures的最新動態。他們還可以通過控制面板跟蹤他們 提交的想法的審核進度。
Vinco Ventures通過安全的在線提交流程接受創意。一旦會員對平臺上正在運行的不同產品類別進行主動搜索，以供潛在被許可人尋找要商業化的新產品創意，該會員就可以提交他們的新產品 創意進行處理。Vinco Ventures定期與不同產品類別的不同公司和零售商合作，幫助他們 找到新的產品想法。
註冊的 會員需要支付25美元才能提交創意。這一提交費用涵蓋了審查每個提交到平臺的想法的部分成本。 提交費用後不再收取任何額外費用。
儘管平臺可能沒有與創新者的想法相匹配的主動搜索，Vinco Ventures許可團隊仍會在所有類別中持續搜索新的消費產品想法。
“內部會員”是Vinco Ventures的高級會員級別。內部人員會收到對他們提交的所有想法的反饋，並獲得對註冊成員不可用的在線功能的訪問權限。此外，內部人士為每個提交的創意支付20美元(註冊會員享受20%的折扣)，可以免費選擇加入創意，以及獲得其他好處。年度會員費為99美元，或每月9.25美元/月自動從信用卡中扣除。在線還包括向創新者反饋流程每個階段的狀態，以及在評審流程的任何階段未選擇推進創意時的通知。
內部人員 還可以訪問內部人員許可計劃(“ILP”)。ILP的主要好處是讓Vinco Ventures 許可團隊直接代表創新者工作，幫助確保與該公司的製造合作伙伴之一簽訂許可協議 。如果零售合作伙伴選擇將一個想法商業化，愛迪生國家將投資於任何必要的專利申請、 申請和維護。發明者的名字被包括在任何專利或專利申請中，愛迪生國家代表成員 在想法被選中後提交。
除上述會員計劃外，Vinco Ventures ASOTV(“正如在電視上看到的那樣”)團隊負責搜索適合通過DRTV進行營銷的新產品 (“直接回應電視”)以及隨後在全國零售連鎖店的分銷，包括大眾銷售商、專業零售、藥品連鎖店和百貨商店。
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產品 提交審核
由公司的許可團隊(在多個行業和產品類別中擁有超過150年的綜合經驗)領導， 創新者通過公司網站提交的所有創意都將通過8個階段的流程進行審查和評估。Vinco Ventures的 產品創意審查過程是保密的，與每個參與的註冊或“內幕”成員簽訂了保密協議。
NPD平臺的數據庫包含超過85,000個產品創意，通過結合市場經驗的持續學習和類別要求的變化而開發的專有算法，幫助快速確定哪些發明具有巨大的市場商機。
選定的 創意由許可團隊根據九個關鍵因素進行評估：競爭產品、獨特性、零售定價、責任和安全、適銷性、製造成本、可專利性、與消費者相關的功能和優勢以及商業化潛力。
審核創意所需的 時間取決於不同的變量，例如：Vinco Ventures 平臺上同時運行的搜索次數、搜索的創意數量和複雜程度、待提交給被許可方的演示日期、提交創意的日期等。
向潛在許可方演示的日期通常定在搜索結束後的幾周內。在向許可/零售合作伙伴提供演示文稿後，合作伙伴有45天到6個月的時間來選擇他們將繼續推進的想法。
ILP包含四個階段的流程：
| ● | 階段 #1-初步審查：許可團隊執行初步審查，以確保一項發明符合計劃 標準。可能阻礙創意發展的因素包括：一項發明成本過高，存在工程挑戰， 和/或市場上的主要參與者已經推出了類似的產品。如果所有這些都不適用，則創意將獲得批准 並進入準備階段。 |
| ● | 階段 #2-準備：許可團隊執行最佳合作伙伴審查。評估Vinco Ventures的零售和製造聯繫 ，團隊開始計劃哪些許可方最適合某個創意。執行差距分析和走訪商店 貨架以更好地瞭解市場潛力。 |
| ● | 階段 #3-投球：在這個階段，一個想法可以成為最終入圍者。許可團隊開始使用專有演示系統主動 向潛在的許可方推介想法。當一家公司表示有興趣時，團隊將繼續 進行條款説明書和談判，同時與潛在客户保持聯繫，直到為創新者達成可能的最佳交易。 |
| ● | 階段#4-結果：最終，市場決定什麼產品會成功。這並不能保證。如果由於某種原因，Edison Nation未能成功找到許可合作伙伴，將向Insider提供完整的彙報。 |
由於許可的公開性，Vinco Ventures只接受來自已獲專利或正在申請專利的內部人士的想法。需要有效的臨時專利申請。向ILP提交創意的費用為100美元，成員必須是“內部人士”才能被考慮 。
Vinco Ventures ASOTV新產品開發流程遵循適用於基於廣播的銷售渠道的六階段協議。 有關ASOTV流程、Vinco Ventures新產品開發平臺及其功能和會員福利的更多信息，請訪問https://app.edisonnation.com/faq.
獲得知識產權
一旦 創新者的想法被判定為潛在可行的商業產品，並被選中進行潛在商業化， 公司將從創新者那裏獲得知識產權。
一旦創新者的知識產權得到保護，創新者的產品創意就可以被授權給製造商或零售商，或者由Vinco Ventures直接開發和營銷。在任何一種情況下，Vinco Ventures都是與條款説明書、版税談判和簽訂許可協議的創新者的聯繫點。Vinco Ventures還與創新者保持聯繫，以保持他們在產品開發期間的參與度。
一般而言，創新者將從創新者的知識產權商業化中獲得公司收入的一定比例。這一比例因公司在知識產權開發方面的投資而異，包括公司是決定將創新者的創意用於商業化，還是直接開發和營銷創新者的創意。
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構建和發佈：產品設計和開發
通過 產品設計、產品原型製作和營銷資產創建，我們都擁有Vinco Ventures專家的內部能力， 我們已經淘汰了曠日持久、高成本、高風險的研發模式。
Vinco Ventures為特定客户和他們的需求定製設計大多數產品。我們利用現有的工具來生產樣品和原型，以供客户評審、改進和批准，以及我們內部的包裝設計和製造資源。
公司的設計和產品開發專業人員致力於通過公司的NPD平臺以及迪士尼世界和環球影城等許可方/合作伙伴提出的新產品概念的商業化和適銷性。
無論產品是什麼，Vinco Ventures的目標都是為了消費者最終用户的利益而優化其適銷性、功能、價值和外觀。從概念和原型，到為製造而設計，都特別關注產品的實用性、易用性、最低成本的材料成本，以及它如何通過設計來“傳達”其功能和優勢。
公司團隊的經驗和專業知識涵蓋許多高需求類別，包括家居用品、小家電、廚房用具和玩具。該公司的內部能力得到了第三方工程和原型承包商以及選定製造商中特定類別的專家資源的讚揚。
製造、材料和物流
為了在製造和交付產品方面提供更大的靈活性，並作為降低製造成本的持續努力的一部分，Vinco Ventures已將本公司的大部分產品集中在位於中國和香港的第三方製造商生產。該公司在香港設有人員齊全的辦事處，負責採購、監督製造和質量保證。
Vinco Ventures的合同製造基地繼續擴大，截至2018年10月31日的兩個製造設施，到2020年2月12日總共 五個製造設施。其中包括生產Cloud B兒童睡眠產品所需的三家制造商。根據預期的製造需求，到2019年底，這一足跡可能會大幅擴大。公司 還繼續探索更高效和更專業的製造合作伙伴，以獲得更大的規模經濟、潛在的整合、 和持續的成本節約。
產品 也從在設計、開發和製造這些特殊產品方面具有特定專業知識的無關企業購買。
我們根據客户訂單和預測制定生產計劃，同時考慮歷史趨勢、市場研究結果和當前市場信息。訂購產品的實際發貨量和訂單取消率受消費者對產品線的接受程度、競爭產品的實力、零售商的營銷策略、零售商和消費者購買模式的變化以及整體經濟狀況的影響。這些因素的意外變化可能會導致產品供應不足或產品線庫存過剩 。
我們的大部分原材料可從眾多供應商處獲得，但可能會受到價格波動的影響。
銷售： 市場路徑
Vinco風險投資公司與許多最大和最知名的在線實體、消費品公司和零售商建立了合作伙伴關係。他們利用 公司的平臺作為“思維引擎”來開發有針對性的產品，顯著減少研發費用，並加快上市時間。
創新者創意的每個潛在許可方都會在Vinco Ventures網站上發佈一個獨家頁面，其中包含創新目標和搜索時間表。適當的新產品創意以100%的信心提交，所有知識產權都得到安全保護。
搜索結束後，Vinco Ventures將為每個企業提供受專利保護最好的產品，或可選擇用於開發的可申請專利的創意。
許可合作伙伴和客户包括亞馬遜、Bed、Bath&Beyond、Church&Dwight、Black&Decker、HSN、Worthington Industries、波士頓美國公司、沃爾瑪、塔吉特、PetSmart、《如電視上所見》、SunBeam、家得寶和藥劑師產品。
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在線 市場和眾籌
Vinco風險投資公司已經建立了一條商業化道路，包括眾籌活動的開發和管理。這將使 成為未來增長的引擎。眾籌的好處包括提高了產品測試效率、降低了財務風險 以及能夠同時更接近最終消費者。
消費者重新訂購產品的能力不僅可以衡量市場需求，還可以作為向被許可方進行潛在銷售的量化“證據”。最重要的是，為訂單承諾的資金可以用來為製造和電子商務啟動營銷成本提供資金，作為負營運資本。
銷售、市場營銷和廣告
我們的全渠道銷售工作分為三組：(1)企業對企業的收入機會，包括傳統的實體和實體店，(2)在線市場和直接面向消費者的收入機會，以及(3)我們的Nitro團隊(近期收入機會)。 Nitro確定將從Vinco Ventures的一部分中受益的品牌和產品線。
Vinco風險投資公司的企業對企業團隊通過由製造商、分銷商和零售商組成的多元化網絡銷售產品。通過對外銷售電話、參加展會、網絡搜索、現有客户推薦獲得新的 潛在客户。
該公司的在線團隊在亞馬遜市場等平臺以及沃爾瑪(Walmart.com)等門户網站和Kickstarter和Indiegogo等眾籌網站上銷售產品方面擁有專業知識。
Nitro團隊確定了一些獨特的小品牌，這些品牌可以通過成為擁有更多資源的更大消費品組織的一部分而受益。該團隊尋求談判達成一項互惠互利的協議，使各自品牌的產品成為Vinco Ventures 消費品組合的一部分。
媒體 戰略
為了擴大公司的註冊創新者和企業家在Vinco Ventures NPD網絡平臺上提交想法的範圍 ，公司與一家領先的數字媒體服務公司簽訂了一項全球協議，將發行公司現有的兩季13集的《愛迪生》電視劇。該系列將有英文原版以及德語、法語和西班牙語的畫外音改編版本。計劃通過Amazon Prime Video等數字內容提供商在歐洲和中東地區進行分發。
收入來源
公司追求以下六個銷售量來源：
| ● | 我們的品牌產品通過傳統的零售分銷渠道和其他企業對企業的分銷渠道銷售； |
| ● | 我們的品牌產品通過亞馬遜市場等消費者平臺以及Walmart.com等門户網站和Kickstarter和Indiegogo等“眾籌”網站直接銷售； |
| ● | 公司為迪士尼、漫威、麥迪遜廣場花園和環球影城等合作伙伴開發和製造的定製產品和包裝解決方案 ； |
| ● | 會員 創意提交和ILP計劃費用：每份提交25美元(註冊會員)；每份提交20美元(內幕會員)；每份提交100美元 (ILP會員)； |
| ● | 許可 個代理：我們在許可結構中將創新者的知識產權與垂直產品類別的領導者相匹配，根據該結構，創新者可以賺取高達合同許可費的50%。產品類別包括廚房用具、小家電、玩具、寵物護理、嬰兒用品、保健美容用品、娛樂場所商品和家居用品；以及 |
| ● | 產品 主體：我們直接與創新者合作，為創新者提供對Vinco Ventures所有資源的直接訪問。 根據具體情況，創新者可能會獲得高達利潤的35%-50%的範圍。 |
員工
截至2021年9月28日，我們擁有17名員工，其中15名為全職員工。我們沒有任何員工由工會或集體談判協議的各方代表 。我們相信我們的員工關係良好。
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屬性
下表彙總了截至2021年9月28日我們物業的相關詳細信息：
| 位置 | 擁有
或 租賃 | 租約 到期 | 屬性類型為 | |||
| 西布羅德街1號，1004伯利恆套房，賓夕法尼亞州18018 | 租賃 | 2022年7月31日 | 負責人 執行辦公室 | |||
| 新澤西州菲利普斯堡新不倫瑞克大道909號，郵編：08865 | 租賃 | 逐月 | 辦公空間 | |||
| 新澤西州阿爾法工業路20號，郵編：08865 | 租賃 | 逐月 | 包裝 和物流中心 | |||
| 佛羅裏達州清水市C單元棕櫚街2100號，郵編：33765 | 租賃 | 2022年8月 | 包裝 和物流中心 | |||
| 內華達州拉斯維加斯西日落路140號套房8345 | 租賃 | 2022年5月 | 辦公空間 | |||
| 新澤西州華盛頓南林肯大道51號，郵編：07882 | 擁有 | 逐月 | 租賃 物業 |
法律訴訟
我們可能會不時受到各種法律程序和索賠的影響，這些訴訟和索賠是我們業務的常規和附帶問題。雖然這些法律程序中的一些 可能會導致不利的決定或和解，但管理層相信，此類事項的最終處置 不會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
傑拉爾德·惠特等人。V.Vinco Ventures，CBAV1，LLC等人。
2020年10月27日，雲b公司的小股東Gerald Whitt等向加利福尼亞州高等法院提起民事訴訟，指控Vinco Ventures，Inc.、CBAV1、LLC和其他各方欺詐隱瞞、違反受託責任、違反合同、失信、故意失實陳述、疏忽失實陳述、不公平的商業行為和民事共謀。惠特投訴“)。惠特原告要求“超過800萬美元”的損害賠償金。被告的立場是，惠特的訴訟是輕率的，提起同樣的訴訟是濫用程序。被告尚未收到惠特投訴 。2021年6月4日左右，CBAV1與Cloud b，Inc.的受託人達成和解協議，根據該協議，CBAV1向Cloud b Estate支付500,000美元，以分配給其無擔保債權人。作為和解的一部分，CBAV1及其附屬公司、股東、高管、董事、 員工和其他各方代表Cloud b，Inc.的所有衍生 債權被釋放。沒有公佈的非衍生品索賠數量有限。
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在Re CBAV1，LLC，債務人，第11章破產/在Re Cloud b，Inc.，債務人，第7章破產
2020年10月30日，CBAV1，LLC根據修訂後的美國法典第11章第11章提交了自願請願書，Cloud b，Inc.根據美國法典第7章第11章提交了自願請願書。*2021年3月12日，法院在2021年3月10日和2021年3月11日舉行的拍賣中批准將CBAV1資產 出售給中標人，總金額為3,000,000美元。現金支付金額為2,650,000美元，減去某些信用額度，於2021年4月21日成交，另外150,000美元於2022年4月15日到期，200,000美元於2023年4月15日到期。此外，CBAV1，LLC與雲b的受託人 簽訂了和解協議，其中包括解除Cloud b，Inc.及其代表的所有索賠。CBAV1，LLC根據批准的 分配而關閉。
Vinco 風險投資公司等人首頁--期刊主要分類--期刊細介紹--期刊題錄與文摘--期刊詳細文摘內容
2020年12月31日，Vinco Ventures，Inc.和其他各方向美國賓夕法尼亞州東區地區法院起訴Whitt原告和其他各方，指控故意失實陳述、疏忽 失實陳述、疏忽、共謀、不公平商業行為、濫用程序、民事勒索、貿易誹謗和誹謗。 被告出庭，原告提出修改後的起訴書，被告提出駁回起訴書的動議， 目前正在法院待決。根據法院命令和和解協議，所有被告均被駁回。
管理
在過去十年中，我們的董事或高管均未參與以下任何活動。
| ● | 由或針對任何高級職員或董事或任何業務提出的破產呈請，而該等人士在破產時或在破產前兩年內是該業務的普通合夥人或行政總裁 ； | |
| ● | 刑事訴訟中的任何定罪或正在進行的刑事訴訟中的任何定罪(不包括交通違法和其他輕微罪行)； | |
| ● | 受任何有管轄權的法院的任何命令、判決或法令的制約，而該判決或法令隨後未被推翻、暫停或撤銷，永久或暫時地 禁止、禁止、暫停或以其他方式限制其參與任何類型的業務、證券或銀行活動； | |
| ● | 委員會或商品期貨交易委員會被有管轄權的法院(在民事訴訟中)認定違反了聯邦或州證券或商品法，判決未被撤銷、暫停或撤銷。 |
董事和高管
下表列出了截至2021年9月28日我們董事和高管的信息：
| 名字 | 年齡 | 職位 | ||
| 執行官員 | ||||
| 克里斯托弗·B·弗格森 | 52 | 首席執行官兼董事長 | ||
| 凱文 弗格森 | 60 |
總裁 和司庫 | ||
| 佈雷特·弗羅曼 | 41 | 首席財務官兼公司祕書 | ||
| 布萊恩·麥克法登 | 35 | 首席戰略官 | ||
| 非僱員董事 | ||||
| 弗蘭克 詹寧斯(1)(2)(3) | 51 |
董事 | ||
| 路易斯·福爾曼 | 51 | 董事 | ||
| 凱文 奧唐奈(1)(2)(3) | 44 | 董事 | ||
| 瑪麗·安·哈爾福德(1)(2)(3) | 62 |
董事 |
(1) 審計委員會成員
(2) 薪酬委員會成員
(3) 公司治理和提名委員會成員
執行官員
克里斯托弗·B·弗格森自2017年7月以來一直擔任我們的首席執行官和董事會主席。從2013年7月到2017年7月，弗格森先生擔任SRM和Fergco的首席執行官。2010年，弗格森先生與他人共同創立了光纖網絡行業的公司FTE Networks。(FTNW：NYSEAMERICAN)，並擔任該公司首席執行官至2013年6月。2001年8月，弗格森先生與他人共同創立了美世人事，並擔任美世的總裁，直至2007年12月。1995年6月，弗格森與前新澤西州州長詹姆斯·J·弗洛裏奧共同創立了私募股權投資公司弗洛裏奧集團。1995年6月至2001年10月，弗格森先生 擔任弗洛裏奧集團董事的董事總經理。從1995年5月到1999年8月，弗格森先生還擔任醫療保健諮詢公司Cabot Marsh Corporation的首席財務官。弗格森先生擁有維拉諾瓦大學的文學學士學位和威德納大學法學院的法學博士學位。弗格森先生提供高管決策和風險評估技能，這是他之前在上市公司擔任首席執行官的經驗和服務的結果。我們的提名和公司治理委員會和董事會考慮了Ferguson先生作為公共和私營公司創始人和高級管理人員的12年經驗，以及他目前作為我們首席執行官的服務，並確定他作為領導者和高管角色的豐富經驗，以及他對SRM和Fergco持續運營的直接參與和了解，應該 有助於董事會評估戰略舉措和運營業績。
凱文·J·弗格森自2017年7月起擔任我們的總裁兼財務主管，並於2017年7月至2019年4月擔任我們的董事會成員。弗格森先生於1995年6月至2017年7月擔任弗格科董事會成員，並於1999年6月至2017年7月受聘為弗格科的總裁。1995年6月至1999年5月， 他在Fergco擔任銷售主管。弗格森先生擁有維拉諾瓦大學工商管理理學學士學位。
佈雷特·弗羅曼自2019年6月以來一直擔任我們的首席財務官，並曾在2018年5月至2019年5月期間擔任我們的財務總監。在加入本公司之前，2014年10月至2018年5月，弗羅曼先生在埃文特公司擔任董事財務報告主管， 該公司是一家向生命科學、先進技術和應用材料行業的客户和供應商提供高質量產品、服務和解決方案的全球製造商和分銷商。2011年3月至2014年10月，Vroman先生受聘為BDO USA，LLP(一家公共會計、税務、諮詢和商業諮詢公司)的高級保證經理，並於2005年12月至2011年2月擔任Smart and Associates，LLP(一家商業諮詢和諮詢公司)的審計經理。弗羅曼先生是一名註冊會計師，擁有賓夕法尼亞州約克學院的會計學學士學位。
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布萊恩·麥克法登自2020年11月以來一直擔任我們的首席戰略官。Mr.McFadden本人也是一名連續創業者，他負責 確定和確定公司收購目標，以確保長期增長和規模。Mr.McFadden帶來了消費品領域的豐富知識 ，特別是在線購物和電子商務市場。在之前的職務中，Mr.McFadden負責為安全和安保市場上的產品爭取多項蜂窩通信專利的開發工作。他還負責個人產品發佈的實施，特別是家庭購物網點。作為漢密爾頓學院的畢業生，Mr.McFadden支持創業者在早期成長努力，追求做大。
非僱員董事
弗蘭克·詹寧斯自2018年6月以來一直是我們的董事會成員，在各種技術鄰近行業的業務開發和銷售專業人員管理方面擁有超過26年的經驗。從2014年8月至今，詹寧斯先生被遠程醫療提供商Doctor on Demand，Inc.聘用為北美銷售副總裁總裁。2011年8月至2014年8月，在專注於員工健康福利解決方案的科技公司Castlight Health擔任新業務開發部總裁助理。詹寧斯擁有俄亥俄州立大學的文學學士學位。Jenning先生在運營和領導職位上的服務為我們的審計、提名、公司治理和薪酬委員會以及我們的董事會提供了巨大的好處。
路易斯·福爾曼自2019年3月起擔任本公司董事會成員，並自2018年9月起擔任本公司全資附屬公司Edison Nation Holdings，LLC的優先指定人士及管理委員會成員。從2005年5月至今，福爾曼先生一直擔任電視節目《天天愛迪生》的創作者和執行製片人。從2001年11月至今，除了作為愛迪生國家品牌創始人，福爾曼先生還擔任綜合產品開發公司Enventys Partners的首席執行官。從2012年5月至今，Foreman先生還擔任醫療創新門户網站Edison Nation Medical的首席執行官。2010年6月至2017年12月，福爾曼先生擔任知識產權所有者教育基金會的總裁，該基金會是一家致力於教育和慈善活動的非營利性組織，旨在提升知識產權的價值。福爾曼先生擁有伊利諾伊大學香檳分校經濟學學士學位。他之前擔任領導職務的經驗以及他作為愛迪生國家創始人的運營經驗 為我們的董事會帶來了巨大的好處。
凱文·J·奧唐奈自2019年3月以來一直是我們的董事會成員，並於2011年4月創建了PopTop Partners，LLC，這是一家專注於中小型市場公司的精品投資公司，重點放在零售和餐飲業， 至今仍是該公司的管理合夥人。O‘Donnell先生為新興成長型公司帶來了近20年的戰略性企業增長、財務結構和業務發展計劃。2007年5月至2010年6月，O‘Donnell先生擔任KOR Capital，LLC的創始人/總裁，KOR Capital，LLC是一傢俬募股權和諮詢公司，專門從事中端市場公司的管理。1999年12月至2007年2月，O‘Donnell先生是人力資源管理組織ALS，LLC的聯合創始人兼負責人。奧唐奈先生擁有中佛羅裏達大學的文學學士學位。O‘Donnell先生在運營和領導職位上的服務為我們的審計、提名和公司治理、薪酬委員會以及我們的董事會提供了巨大的好處。
瑪麗·安·哈爾福德他自2020年4月以來一直擔任我們的董事會成員。從2017年12月至今，Mary Ann Halford一直擔任OC&C戰略諮詢公司的高級顧問，支持其在美國的媒體和娛樂業務的增長和發展。此外，從2017年5月至今，Halford女士一直是媒體和技術金融諮詢公司Progress Partners的常駐高管，支持公司為客户提供建議，並支持他們最近的進步風險投資公司 籌集的發展。從2012年3月到2017年4月，哈爾福德女士最初在FTI Consulting的TMT Group擔任董事董事總經理，然後擔任董事高級董事 ，在那裏她顯著擴大了該公司在全球的媒體和娛樂業務 ，專注於廣播公司和內容公司。Halford女士的客户包括RTL、CME、MediaWorks、Fox、Disney、Media General、TegNA、Cox、Raycom、Townsquare、NBC/Universal、Gray Broadcast、珍珠電視臺，以及投資於該行業的私募股權公司。此外，Halford女士還創立並發展了兩家諮詢公司BizWorks360和Global Media Strategy，與維亞康姆、學術公司、Hit Entertainment、National Public Media、彩虹傳媒、Gaiam、The Weinstein Company等客户合作。在運營方面，哈爾福德女士在2008-2009年間為ITN Networks構建了數字業務，並在1997-2002年間為福克斯國際頻道集團構建和開發了平臺。此外，2007年至2014年，哈爾福德女士在Triton Digital董事會任職。哈爾福德女士在喬治敦大學獲得了政府和經濟學學士學位，並在哈佛大學獲得了工商管理碩士學位。
家庭關係
除了克里斯托弗·B·弗格森先生和凱文·J·弗格森先生是兄弟，我們的任何高管或董事之間都沒有家族關係。
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公司治理概述
我們 致力於擁有健全的公司治理原則，這些原則對於有效運營我們的業務並保持我們在市場上的誠信至關重要。我們理解公司治理做法會隨着時間的推移而變化和發展，我們尋求採用 並使用我們認為對股東有價值並將對公司治理有積極幫助的做法。為此，我們定期審查我們的公司治理政策和做法，並將其與其他同行機構和上市公司的做法進行比較。我們將繼續關注公司治理方面的最新發展，並在需要時或董事會確定有利於公司和股東的情況下改進我們的政策和程序 。
在本部分中，我們將介紹董事會及其委員會的角色和職責，並介紹我們的公司治理政策、程序和相關文件。我們董事會的審計委員會、提名委員會、公司治理委員會和薪酬委員會的章程、我們的公司治理準則以及商業行為和道德準則可以通過電子方式訪問 在我們網站https://www.edisonnation.com.投資者關係頁面上的“治理”鏈接下(在本節中包含我們的網站地址不包括或通過引用將我們網站上的信息併入本招股説明書。) 我們還將免費提供審計和薪酬委員會章程、我們的公司治理準則和我們的商業行為和道德準則的副本 如果提出書面請求，請發送到我們投資者關係部，地址為1 West BRoad Street，Suite1004，伯利恆，賓夕法尼亞州18018或(866)900-0992。
董事會 組成和領導結構
我們的董事會由五名董事組成：克里斯托弗·B·弗格森、路易斯·福爾曼、弗蘭克·詹寧斯、凱文·J·奧唐奈和瑪麗·安·哈爾福德。
克里斯托弗·弗格森擔任我們的首席執行官和董事長。雖然我們的首席執行官和董事會主席目前由同一人履行，但我們沒有關於分離這兩個角色的政策，因為我們的董事會認為，根據公司的立場和方向以及我們董事會的成員身份，不時做出這一決定符合公司和股東的最佳利益。
我們的董事會已經確定，我們的領導結構適合公司和我們的股東，因為它有助於確保董事會和管理層的行動具有共同的目標，並提供一個單一、明確的指揮鏈來執行我們的戰略 計劃和業務計劃。此外，我們的董事會認為，首席執行官和董事長的組合 更適合充當管理層和董事會之間的橋樑，促進信息的正常流動。 我們的董事會也認為，擁有一位對本行業有廣泛知識的董事長是有利的。
董事 獨立
適用的 納斯達克規則要求上市公司董事會的多數成員必須在上市一(1)年內由獨立董事組成。此外，納斯達克規則要求，除特定的例外情況外，上市公司的審計、薪酬、提名和公司治理委員會的每個成員都必須是獨立的，而且審計委員會的成員也必須滿足交易法第10A-3條規定的獨立性 標準。納斯達克獨立性的定義包括一系列客觀測試，例如董事不是，至少三(3)年沒有，董事及其任何家庭成員都沒有與我們從事各種類型的商業往來，董事與持有我們普通股超過5%(5%)的人沒有關聯 。此外，根據適用的納斯達克規則，董事只有在上市公司董事會認為該人的關係不會 幹擾董事履行責任時獨立判斷的行使時，才有資格成為“獨立董事”。
我們的董事會已經對每個董事的獨立性進行了審查。根據每個董事提供的有關其背景、工作和所屬公司的信息，我們的董事會已確定，Frank Jennings先生、Kevin O‘Donnell先生、Toper Taylor先生和獨立董事之間沒有任何關係會干擾獨立判斷執行董事責任的 ，並且這些董事中的每一位都是納斯達克上市標準 中定義的“獨立董事”。在作出這一決定時，我們的董事會考慮了每位該等非僱員 董事與本公司的關係，以及董事會認為與確定其獨立性相關的所有其他事實和情況，包括每位非僱員董事對本公司股本的實益所有權。
董事會在風險監督和管理中的作用
我們的董事會作為一個整體並通過其委員會負責對風險管理的監督，而我們的管理層 負責我們面臨的風險的日常管理。董事會定期收到高級管理層成員關於公司面臨的重大風險領域的報告，包括運營風險、財務風險、法律風險、監管風險、戰略風險和聲譽風險。 本招股説明書其他部分的“風險因素”一節對此進行了更全面的討論。在其風險監督職責中，我們的董事會有責任確保由管理層設計和實施的風險管理流程是充分的，並按設計發揮作用。
董事會委員會
我們的董事會成立了審計委員會、薪酬委員會和提名和公司治理委員會。 我們董事會各委員會的組成和職責如下。成員在這些委員會中任職，直至他們辭職或我們的董事會另有決定。我們的董事會可以在其認為必要或適當的情況下不時設立其他委員會 。
雖然 每個委員會直接負責評估某些列舉的風險並監督此類風險的管理，但整個 董事會通常負責並定期通過委員會報告瞭解此類風險以及旨在緩解此類風險的任何相應的 補救措施。此外，董事會的適當委員會接受組織內高級管理層的報告，以使董事會能夠了解風險識別、風險管理和風險緩解戰略。當委員會收到這樣的報告時，相關委員會的主席在委員會報告下一次董事會會議的報告部分期間向全體董事會報告討論情況。這使 董事會及其委員會能夠協調風險監督角色。
審計委員會
我們審計委員會的成員是Frank Jennings、Kevin J.O‘Donnell和Mary Ann Halford。奧唐奈先生是審計委員會的主席。審計委員會的主要職能是監督我們的會計和財務報告流程、內部控制系統、獨立註冊會計師事務所關係以及對我們財務報表的審計。除其他事項外，委員會的職責包括：
| ● | 任命、批准我們註冊會計師事務所的薪酬並評估其獨立性。 |
| ● | 監督我們獨立註冊會計師事務所的工作，包括接收和審議來自該事務所的報告； |
| ● | 審查 並與管理層和獨立註冊會計師事務所討論我們的年度和季度財務報表及相關披露； |
| ● | 監督我們對財務報告、披露控制和程序的內部控制，以及商業行為和道德準則。 |
| ● | 監督我們的內部審計職能； |
| ● | 監督我們的風險評估和風險管理政策； |
| ● | 制定有關從獨立註冊會計師事務所招聘員工的政策，以及接收和保留與會計有關的投訴和關切的程序； |
| ● | 與我們的內部審計人員、獨立註冊會計師事務所和管理層進行獨立會議。 |
| ● | 審查並批准或批准任何關聯人交易；以及 |
| ● | 準備 美國證券交易委員會規則要求的審計委員會報告。 |
所有 審計和非審計服務，除極小的由我們的獨立註冊會計師事務所為我們提供的非審計服務必須事先得到我們的審計委員會的批准。
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提名 和公司治理委員會
我們提名和公司治理委員會的成員是弗蘭克·詹寧斯、凱文·J·奧唐奈和瑪麗·安·哈爾福德。哈爾福德女士是提名和公司治理委員會的主席。除其他事項外，該委員會的職責包括：
| ● | 確定和評估候選人，包括提名現任董事連任 和股東推薦的候選人進入董事會； |
| ● | 審議並就董事會各委員會的組成和主席職位向董事會提出建議 ； |
| ● | 制定並向我們的董事會推薦公司治理原則、行為準則和合規機制； |
| ● | 監督 董事會業績的定期評估，包括董事會委員會。 |
在 評估董事候選人時，提名和公司治理委員會可能會考慮幾個因素，包括相關經驗、獨立性、敬業精神、與首席執行官和董事會文化的兼容性、知名度和對公司業務的瞭解 ，以及公司治理和提名委員會認為當時相關的任何其他因素。公司治理和提名委員會向全體董事會推薦其認為應由我們董事會提名的任何人，我們的董事會在考慮建議 和公司治理和提名委員會的報告後確定提名人選。
任何董事或公司高管都可以向提名和公司治理委員會推薦候選人供其考慮。 如果 股東遵守我們第二次修訂和重新修訂的章程中的提前通知要求，提名和公司治理委員會也將考慮股東推薦的董事會候選人。我們第二次修訂和重新修訂的章程 規定，希望在股東大會上提名一名董事候選人的股東必須及時將書面通知 發送到我們的公司祕書的以下地址：
董事會
C/O-公司祕書
Vinco 風險投資公司
西布羅德街1號，1004套房
伯利恆，賓夕法尼亞州18018
對於每個被提名人，本通知必須包含在符合《交易法》第14A條要求的委託書中披露的與該人有關的所有信息，以及某些其他信息，包括：遞交通知的股東的姓名和地址 ，該股東實益擁有的股份類別和數量以及記錄 ；有關該股東實益擁有的衍生工具的信息，以及從我們股票價值的任何增減中獲利或分享任何利潤的機會；任何委託書、合同、安排、 據此該股東有權對我公司股票的任何股份投票的任何諒解或關係；該股東持有的我公司證券的任何空頭股數 ；從該股東實益擁有或記錄在冊的我公司股票股份中獲得股息的任何權利(br}與股票相關股票分開或可分離的)；在普通或有限責任合夥企業持有的股票或衍生工具中的任何比例權益，而該股東是普通合夥人或擁有普通合夥人的實益權益； 根據我們的證券價值，該股東有權獲得的任何與業績相關的費用；該股東與建議的被提名人之間的任何安排或諒解；以及該股東是否打算提交徵集通知，如我們第二次修訂和重新修訂的章程中更全面的 所述。上述摘要並不包括股東提名董事會候選人所必須滿足的所有要求。希望推薦董事會提名人選的股東應 仔細閲讀我們第二次修訂和重新修訂的章程，這些章程可在www.vincoventures.com上找到。(本招股説明書中包括我們的網站地址 不包括或通過引用將本網站上的信息併入本招股説明書。)
薪酬委員會
我們薪酬委員會的成員是弗蘭克·詹寧斯、凱文·J·奧唐奈和瑪麗·安·哈爾福德。詹寧斯先生是薪酬委員會的主席。我們薪酬委員會的主要目的是履行董事會在監督我們的薪酬政策、計劃和計劃方面的責任，並視情況審查和確定支付給我們的高管、董事和其他高級管理人員的薪酬。我們薪酬委員會的具體職責包括：
| ● | 審核並推薦與首席執行官和其他高管薪酬相關的公司目標和目的； |
| ● | 就高管的薪酬水平向我們的董事會提出建議； |
| ● | 審查 並向我們的董事會推薦僱傭協議和重大安排或與高管的交易； |
| ● | 審核 並向我們的董事會推薦董事薪酬；以及 |
| ● | 監督和管理我們的一個或多個股權激勵計劃。 |
我們薪酬委員會的每位 成員均為非僱員董事，其定義見根據《交易法》頒佈的第16b-3條規則，以及董事以外的成員，其定義見1986年修訂後的《國內税法》第162(M)節或《守則》。
| 69 |
關於董事薪酬，我們的薪酬委員會負責對支付給董事會成員的薪酬進行審查，並就薪酬委員會認為合適和可取的董事會成員薪酬修改提出建議，提請董事會批准。在這方面，薪酬委員會可要求管理層定期向薪酬委員會報告董事會相對於其他類似情況公司的薪酬狀況。
在確定我們高管的薪酬時，薪酬委員會通常會考慮(但不需要接受)我們的首席執行官對其他高管以及他本人的績效和擬議基本工資以及獎金和股權獎勵提出的建議。薪酬委員會還可以請求我們的首席財務官 協助評估支付給高管的各種薪酬所涉及的財務、會計和税務問題。然而，我們的首席財務官不確定支付給高管的薪酬金額或類型。我們的首席執行官和某些其他高管可以應薪酬委員會的要求出席薪酬委員會會議。 我們的任何高管，包括我們的首席執行官，都不會出席薪酬委員會會議的任何部分，在此期間，高管的薪酬將被確定和批准。
薪酬 委員會聯鎖和內部人士參與
不適用於較小的報告公司。
薪酬 委員會報告
不適用於較小的報告公司。
主板 多樣性
我們的提名和公司治理委員會負責每年與董事會一起審查整個董事會及其個別成員所需的適當 特徵、技能和經驗。在評估個人候選人(包括新候選人和現任成員)的適合性時，提名和公司治理委員會在推薦候選人時，董事會在批准(如有空缺，則為任命)這些候選人時，將考慮許多因素，包括以下因素：
| ● | 個人 和職業操守、道德和價值觀； |
| ● | 企業管理經驗 ，如擔任上市公司高管或前高管 ； |
| ● | 有大型消費品公司的開發或商業化經驗； |
| ● | 有在另一家上市公司擔任董事會成員或高管的經驗； |
| ● | 具有較強的財務經驗； |
| ● | 與其他董事會成員相比，在與我們業務有關的實質性問題上的專業知識和經驗的多樣性 ； |
| ● | 背景和視角的多樣性，包括年齡、性別、種族、居住地和專業經驗； |
| ● | 利益衝突；以及 |
| ● | 實用 和成熟的商業判斷。 |
目前，我們的董事會在整個董事會的背景下對每個人進行評估，目標是利用其在這些不同領域的多樣化經驗，組建一個能夠最大限度地提高業務成功並代表股東利益的集團 。
| 70 |
董事 提名流程
我們的董事會認為，其董事應該具有最高的職業和個人道德和價值觀，這與公司的長期價值觀和標準是一致的。他們應該在企業、政府或民間組織的決策層面擁有豐富的經驗。他們應該致力於提升股東價值，應該有足夠的時間履行自己的職責 並根據自己的獨特經驗提供洞察力和實踐智慧。每個董事必須代表所有股東的利益。 在考慮潛在的董事候選人時，我們的董事會也會根據我們和我們董事會的需要考慮候選人的獨立性、品格、 判斷力、多樣性、年齡、技能(包括金融知識)和經驗。我們的董事會認為，多樣性是組成我們董事會的成員的一個重要屬性 ，成員應該代表一系列背景和經驗，並應該能夠表達各種觀點。 我們董事會在選擇董事會成員時，優先考慮的是確定哪些人將通過他或她與我們業務相關的專業和個人經驗和專業知識記錄來促進我們股東的利益。
股東提名進入董事會
我們第二次修訂和重新修訂的章程第2.5節第二條規定，我們的董事會將接受股東提交的董事提名建議供審議 。接受推薦供審議並不意味着董事會將提名推薦的候選人。董事由一名或一組股東提名供我們的股東在我們的年度股東大會上或在我們的股東特別會議(其議程包括選舉一名或多名董事)上 審議時，只能根據我們第二次修訂和重新修訂的章程第二章第2.5節或法律另有規定作出。根據我們第二次修訂和重新修訂的章程進行提名的方式是在我們第二次修訂和重新修訂的章程中描述的時間範圍內向我們的公司祕書提交我們的章程要求股東提名董事的所有材料和信息 。
任何人士均無資格擔任本公司董事，除非是按照本公司經修訂及重新修訂的附例第二章第2.5節所載程序提名，而未根據第二條第2.5節獲提名的股東提出的任何被提名人均不得在有關大會上被考慮或執行執行。根據交易法規則14a-8要求在招股説明書中包含的任何建議(包括董事提名)的股東通知必須 根據該規則發出。
董事會在風險監督過程中的作用
我們的董事會負責監督公司的風險管理流程，並作為一個整體或通過其委員會定期與管理層討論我們的主要風險敞口、它們對我們業務的潛在影響以及我們 採取的管理步驟。風險監督流程包括接收我們的委員會和高級管理層成員的定期報告，使我們的董事會能夠了解公司在潛在重大風險領域的風險識別、風險管理和風險緩解戰略 ，包括運營、財務、法律、監管、戰略和聲譽風險。
審計委員會審查有關流動性和運營的信息，並監督我們對金融風險的管理。審計委員會定期審查我們在風險評估、風險管理、防止損失和合規方面的政策。 審計委員會的監督包括與我們的外部審計師直接溝通，與管理層討論 重大風險敞口以及管理層為限制、監測或控制此類敞口而採取的行動。薪酬委員會 負責評估我們的任何薪酬政策或計劃是否有可能鼓勵過度冒險。 提名和公司治理委員會管理與董事會獨立性、公司披露做法、 和潛在利益衝突相關的風險。雖然每個委員會負責評估某些風險並監督此類風險的管理，但整個董事會會定期通過委員會報告瞭解此類風險。重大戰略風險的事項 由我們的董事會整體考慮。
商業行為和道德準則
我們 已採用適用於我們的董事、高級管理人員和員工的書面商業行為和道德守則，包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監或執行類似職能的人員。 該守則的最新副本發佈在我們網站www.vincoventures.com的公司治理部分。此外，我們將在我們的網站上發佈法律或納斯達克資本市場上市標準要求的與本守則任何條款的任何修訂或豁免有關的所有披露 。(引用我們的網站地址並不構成通過引用我們網站包含或通過我們網站獲得的信息進行合併，您不應將其視為本招股説明書的一部分。)
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高管薪酬
作為JOBS法案下的新興成長型公司，我們選擇遵守《證券法》頒佈的規則中定義的適用於 “較小報告公司”的高管薪酬披露規則，該規則允許我們 將高管薪酬報告限於我們的首席高管和另外兩(2)名薪酬最高的指定高管 。
彙總表 薪酬表
下表提供了我們指定的 高管在2020年和2019年期間獲得或獲得的薪酬信息。
| 姓名 和主要職位 | 年 | 工資： ($) |
獎金： ($) |
股票價格 頒獎典禮 ($)(1) |
選項： 頒獎典禮 ($)(2) |
所有
其他選項 薪酬。 ($) |
總計： ($) |
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| 克里斯托弗·B·弗格森 | 2020 | 160,963 | — | — | — | — | 160,963 | |||||||||||||||||||||
| 首席執行官 | 2019 | 175,000 |
(4) | — |
— |
— |
— |
175,000 |
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| 菲利普·安德森(3) | 2020 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 首席戰略官，前首席財務官 | 2019 | 105,769 |
— | 65,626 |
— | 59,245 |
230,640 |
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| 布魯斯 班尼特(6) | 2020 | 69,622 | — | — | — | 2,211 | 71,833 | |||||||||||||||||||||
| 執行副總裁兼首席產品官 | 2019 | 170,019 |
— |
— |
— |
8,844 |
178,863 |
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| 佈雷特·弗羅曼 | 2020 | 176,924 | — | — | — | — | 176,924 | |||||||||||||||||||||
| 首席財務官和公司祕書 | 2019 | 180,000 |
(5) |
— |
— |
— |
— |
180,000 |
||||||||||||||||||||
| 布萊恩·麥克法登(7) | 2020 | — |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||
| 首席戰略官 | ||||||||||||||||||||||||||||
(1) 本欄中顯示的美元金額代表股票在各自授予日的公允價值。授予日公允價值 是根據ASC 718計算的。請參閲本公司截至2020年12月31日的財政年度報表 10-K中的綜合經審計財務報表附註14，以討論用於確定這些獎勵的授予日期公允價值的相關假設。
(2) 本欄中顯示的美元金額代表股票在各自授予日的公允價值。授予日公允價值 是根據ASC 718計算的。請參閲本公司截至2020年12月31日的財政年度報表 10-K中的綜合經審計財務報表附註14，以討論用於確定這些獎勵的授予日期公允價值的相關假設。
(3) Anderson先生在受僱於本公司之前分別獲得59,254美元和52,254美元的顧問服務。2019年6月7日，安德森先生從公司首席財務官轉變為首席戰略官。2019年12月2日， 安德森先生與本公司的任何僱員分道揚鑣。
(4) 弗格森先生在2019年只獲得了112,385美元的薪酬，其餘的62,615美元已自願推遲到一個未定的未來日期 。
(5) 弗羅曼先生擔任本公司財務總監至2019年6月6日，並於2019年6月7日被任命為首席財務官。弗羅曼先生在2019年只獲得了160,000美元的報酬，其餘的20,000美元已自願推遲到未確定的未來日期。
(6) 在截至2020年和2019年的年度裏，班尼特先生分別獲得了2211美元和8844美元的汽車津貼。2020年6月30日，Bennett先生離開了公司的任何工作崗位。
(7) Mc Fadden先生於2020年11月10日受聘為公司首席戰略官。Mc Fadden先生在2020財年沒有獲得任何補償。
對彙總薪酬表的説明
一般信息
在 2020和2019年期間，我們通過基本工資、現金獎金和包括汽車津貼在內的其他福利來補償我們任命的高管。我們任命的每位高管對公司的日常運營負有重大責任。 由於我們是最近成立的，上表所示金額反映了 我們的運營子公司在公司成立之前直接為這些個人支付或應計的補償。
基本工資
我們任命的高管的基本工資是由SRM和Fergco的董事會歷來每年審查和設定的； 基本工資也會在高管晉升到新職位或工作職責發生變化時進行審查。 在確定我們任命的高管2019年、2020年和未來的基本工資時，我們的薪酬委員會依賴 ，並將繼續依賴外部市場數據和從外部來源獲得的同行數據。除了考慮從這些來源獲得的信息，我們的薪酬委員會還將考慮：
| ● | 每個 指定執行幹事的職責範圍； |
| ● | 每個 列出了高管在我們行業的十年經驗和經驗； |
| ● | 應支付給每名指定執行幹事的薪酬要素的類型和數額； |
| ● | 我們的財務業績和其他業務方面的業績，如我們的增長和盈利能力；以及 |
| ● | 每個 都列出了高管的個人業績和對我們業績的貢獻，包括領導力和團隊合作。 |
| 72 |
現金 獎金
我們的 被任命的高管還有資格獲得年度現金獎金，作為基本工資的一個百分比，這是基於我們在各種指標上的成績 。年度獎勵旨在表彰和獎勵那些對我們年度業績做出有意義貢獻的被提名的高管。這些獎金由薪酬委員會每年酌情決定是否支付以及 支付多少。
股票 獎勵
我們的股票激勵獎勵是根據愛迪生國家公司綜合激勵計劃(以下簡稱計劃)頒發的，該計劃最初於2017年12月由我們的董事會通過，並於2018年9月6日修訂並重述。該計劃規定最多1,764,705股(截至2021年9月28日剩餘17,220股)普通股 ，或按完全攤薄計算的流通股的約15%，將作為基於股票的激勵 發行。該計劃下的股票激勵獎勵可以是股票期權、限制性股票銷售單位、績效獎勵 和向員工、董事和服務提供商發放的限制性股票。在根據裁決條款滿足歸屬條件 之前，裁決將被沒收。我們相信，獎勵我們的高管有助於使管理層和股東的利益保持一致，並獎勵我們的高管改善公司業績。
2020年7月15日，公司提交了S-8表格登記説明書，登記了1,764,705人(截至9月28日剩餘258,376人)。 2021年)普通股將作為基於股票的激勵發行 根據公司修訂和重新調整的愛迪生國家公司綜合激勵計劃。
2021年9月4日，公司董事會批准了Vinco Ventures，Inc.2021年股權激勵計劃(簡稱2021計劃)。2021年計劃規定發行最多9,000,000股普通股(截至2021年9月22日剩餘9,000,000股)，以幫助協調管理層和我們股東的利益，並獎勵我們的高管改善公司業績。該計劃下的股票激勵獎勵可以是 形式的股票期權、限制性股票單位、績效獎勵和限制性股票，這些獎勵是向員工、董事和服務提供商 發放的。獎勵可被沒收，直到根據獎勵條款滿足歸屬條件為止。股票期權的行權價格等於授予日標的公司普通股的公允市值。2021年計劃已提交股東批准。有關更多信息，請參閲公司於2021年9月21日提交給美國證券交易委員會的DEF 14A。
《守則》第162(M)節
守則第162(M) 節一般限制支付給我們指定的 高管的超過 1百萬美元的薪酬的公司税扣減。2018年的《減税和就業法》對該法第162(M)節進行了修訂，從而消除了支付基於業績的薪酬或佣金的例外情況。然而，由於我們最近成為了一家與首次公開募股相關的上市公司，根據我們的計劃支付的補償，在有限的 過渡期內，每年100萬美元的扣減限額不適用。這一減免適用於未償還的股票激勵獎勵 以及與本計劃下可獲得的股票有關的未來獎勵。薪酬委員會打算繼續依賴過渡減免，直到2021年我們的年度股東大會到期，或者如果更早，當首次公開募股時現有可供獎勵的股票 用完為止。
僱傭協議
於2021年2月2日，本公司與Christopher Ferguson(“行政人員”) 就擔任行政總裁一職訂立僱傭協議(“該協議”)。該協議自2020年11月12日(“生效日期”)起生效，有效期為自生效日期起三(3)年(“期限”)。此後，本協議應自動續簽 ，並應再延長1年的連續期限(每個期限為續期期限“)，除非本公司或行政人員反對續期。執行人員的初始年度基本工資應為200,000美元，扣除適用的扣繳款項(“基本工資“)和120,000股普通股，在發行時全部歸屬。基本工資應按照公司不定期執行的正常薪資程序支付。應在一年的前30天內支付應支付的股票基本工資。在協議的每個週年紀念日，基本工資將增加不低於15,000美元(“最低”)。2021年，高管將獲得相當於年度基本工資30%的現金紅利，以及200%的公司普通股獎勵，這些股票將在發行時全部授予(主體市場 “)，執行機構應不遲於本財政年度的頭30天收到。高管 有權獲得150,000股本公司普通股，從協議生效之日起5天平均收盤價增加2.5倍後立即到期。為澄清起見，本公司於 生效日期的企業價值為25,042,464美元。本協議可由公司以理由終止，但任何此類違反行為(如果可以糾正)不應構成原因，除非公司已向高管提供(X)書面通知，説明導致其終止僱用的行為或不作為(br})；(Y)有機會在收到公司的 通知後30天內糾正該行為或不作為(“治癒期“)；和(Z)在治療期結束前有機會在執行律師出席的情況下向董事會陳述意見。本公司不得無故終止高管在任何任期內的聘用或續任。行政人員可在有充分理由的情況下，以書面通知方式終止其僱用。
| 73 |
於2021年2月2日，本公司與Brett Vroman(“行政人員”) 就首席財務官一職訂立僱傭協議(“該協議”)。該協議自2020年11月12日(“生效日期”)起生效，有效期為自生效日期起三(3)年(“期限”)。此後，本協議應自動續簽 ，並應再延長1年的連續期限(每個期限為續期期限“)，除非本公司或行政人員反對續期。執行人員的初始年度基本工資應為200,000美元，扣除適用的扣繳款項(“基本工資“)和120,000股普通股，在發行時全部歸屬。基本工資應按照公司不定期執行的正常薪資程序支付。應在一年的前30天內支付應支付的股票基本工資。在協議的每個週年紀念日，基本工資將增加不低於15,000美元(“最低”)。2021年，高管將獲得相當於年度基本工資30%的現金紅利，以及200%的公司普通股獎勵，這些股票將在發行時全部授予(主體市場 “)，執行機構應不遲於本財政年度的頭30天收到。本協議簽署後，高管有權就2018財年、2019財年和 2020財年完成的150,000股公司普通股獲得一次性過去績效獎金，這些股票將在發行時全部歸屬。高管有權 獲得100,000股公司普通股，從協議生效之日起5天平均收盤價增加2.5倍後立即支付。為澄清起見，本公司於生效日期的企業價值為25,042,464美元。本協議可由公司以理由終止，但任何此類違反行為(如果可以糾正)不應構成 原因，除非公司已向高管提供(X)書面通知，説明導致其終止僱用的行為或不作為；(Y)有機會在收到公司通知後30天內糾正該行為或不作為 (“治癒期“)；和(Z)在治療期結束前有機會在執行律師在場的情況下在董事會聽取意見。公司不得無故終止高管在任何任期或續任期間的聘用。行政人員可在有充分理由的情況下，以書面通知方式終止其僱用。
於2021年2月2日，本公司與Brian Mc Fadden(“行政人員”) 就首席戰略官一職訂立僱傭協議(“該協議”)。該協議自2020年11月12日(“生效日期”)起生效，有效期為自生效日期起三(3)年(“期限”)。此後，本協議應自動續簽 ，並應再延長1年的連續期限(每個期限為續期期限“)，除非本公司或行政人員反對續期。執行人員的初始年度基本工資應為200,000美元，扣除適用的扣繳款項(“基本工資“)和120,000股普通股，在發行時全部歸屬。基本工資應按照公司不定期執行的正常薪資程序支付。應在一年的前30天內支付應支付的股票基本工資。在協議的每個週年紀念日，基本工資將增加不低於15,000美元(“最低”)。2021年，高管將獲得相當於年度基本工資30%的現金紅利，以及200%的公司普通股獎勵，這些股票將在發行時全部授予(主體市場 “)，執行機構應不遲於本財政年度的頭30天收到。協議簽署後，執行人員有權獲得150,000股本公司普通股的一次性簽署紅利， 將在發行時全部授予。高管有權獲得100,000股公司普通股，從協議生效之日起5天平均收盤價增加2.5倍後，立即到期。為澄清起見， 本公司於生效日期的企業價值為25,042,464美元。本協議可由公司以理由終止 ，但任何此類違反行為(如果可以糾正)不應構成原因，除非公司已向高管提供(X)書面通知，説明導致其終止僱用的行為或不作為；(Y)有機會在收到公司通知後30天內糾正該行為或不作為(“治癒期“)；和(Z)在治療期結束前有機會在執行律師在場的情況下在董事會聽取意見。公司不得在任何任期或續任期間無故終止高管的聘用。行政人員可通過提供書面通知，以充分理由終止其僱用。
9月28日未償還的 股票獎， 2021
下表提供了我們指定的高管在9月28日持有的未歸屬期權和股票獎勵的相關信息。 2021.
| 選項 獎勵 | ||||||||||||||||
| 名字 | 證券數量
潛在的 未鍛鍊身體 選擇權 可操練 (#) | 第
個 證券 潛在的 未鍛鍊身體 選擇權 不能行使 (#) | 選項
行權價格 ($) | 選項
期滿 日期 | ||||||||||||
| 克里斯托弗·B·弗格森 | - | - | $ | - | - | |||||||||||
| 菲利普·安德森(1) | - | - | $ | - | - | |||||||||||
| 布魯斯 班尼特 | - | - | $ | - | - | |||||||||||
| 佈雷特·弗羅曼 | 80,000 | - | $ | 7.01 | 9/26/2023 | |||||||||||
| 布萊恩·麥克法登 | - | - | $ | - | - | |||||||||||
(1) 安德森先生先前根據其與本公司的原始僱傭協議持有210,000份期權，根據安德森先生於2019年6月7日的《分拆及解除協議》(該協議經本公司與安德森先生於2019年12月2日的《若干修訂及解除協議》進一步修訂)，該等期權於2020年1月7日交予本公司，以換取發行100,000股受限制普通股。
非員工 董事薪酬
我們 沒有關於支付給非僱員董事擔任董事的報酬的正式政策。下表 顯示了2020財年授予非員工董事的股權和其他薪酬：
| 名字 | 賺取的費用
或已繳費 現金(美元) |
庫存 獎項 ($)(3) |
選擇權 獎項 ($)(3) |
所有
其他 薪酬(美元) |
總計 ($) | |||||||||||||||
| 路易斯·福爾曼 | 40,000 | 60,450 |
- | - | 100,450 |
|||||||||||||||
| 弗蘭克·詹寧斯 | 40,000 | 60,450 |
- | - | 100,450 |
|||||||||||||||
| 凱文·奧唐納 | 40,000 | 60,450 |
- | - | 100,450 |
|||||||||||||||
| 榜首 泰勒(1) | 20,000 | 120,000 | - | - | 140,000 | |||||||||||||||
| 瑪麗·安·哈爾福德(2) | 30,000 |
60,450 | - | - | 90,450 |
|||||||||||||||
| (1) | 於2020年4月14日，Toper Taylor發出通知，表示他打算辭去Vinco Ventures，Inc.(“本公司”)董事會(“董事會”)成員一職，自2020年4月14日起生效(“Taylor辭職”)。Taylor先生曾擔任董事會提名和公司治理委員會主席，以及董事會審計委員會和薪酬委員會的成員。泰勒先生的辭職與已知的與本公司在任何與本公司的運營、政策或做法有關的事項上的分歧無關。 | |
| (2) | 2020年4月14日，董事會任命Mary Ann Halford為本公司董事會成員，擔任提名和公司治理委員會主席，以及董事會審計委員會和薪酬委員會成員。 | |
| (3) | 於2019年11月15日，本公司不授予購股權，而是向董事會授予立即歸屬的20,000股限制性股票單位 。此外，2019年11月15日，公司向每位非員工董事授予30,000股限制性股票單位 ，於2020年1月1日歸屬。 |
| 74 |
某些 關係和相關交易
關聯人交易的政策和程序
我們的董事會已採用書面政策和程序來審查任何交易、安排或關係，如果 我們是參與者，涉及的金額超過120,000美元，並且我們的一名高管、董事、董事被提名人或5%的股東， 或他們的直系親屬，我們將他們每個人稱為“相關人士”，都有直接或間接的重大利益。
如果 關聯人提議進行此類交易、安排或關係，我們稱之為“關聯人交易”，則該關聯人必須向我們的首席財務官報告建議的關聯人交易。政策 要求審查擬議的關聯人交易，並在認為合適的情況下，由我們的審計委員會批准。只要可行，報告、審查和批准將在交易開始前進行。如果事先審查和批准不可行，委員會將審查，並可酌情批准關聯人交易。該政策還允許委員會主席審查並在認為適當時批准委員會 會議之間出現的擬議的關聯人交易，但須經委員會下次會議批准。任何正在進行的相關人員交易將 每年進行審查。
根據政策審查的關聯人交易在 完全披露關聯人在交易中的利益後，如果獲得委員會的授權，將被視為已批准或批准。根據情況，委員會將審查 並審議：
| ● | 關聯人在關聯人交易中的權益； |
| ● | 與關聯人交易有關的金額的大約美元價值； |
| ● | 關聯人在交易中的權益金額的大約美元價值 ，不考慮任何利潤或虧損的金額； |
| ● | 交易是否在我們的正常業務過程中進行； |
| ● | 交易條款對我們的優惠程度是否不低於與無關第三方達成的條款；以及 |
| ● | 交易的目的及其對我們的潛在好處。 |
僅當審計委員會確定在所有情況下，該交易 符合我們的最佳利益時，該委員會才能批准或批准該交易。委員會可對關聯人交易施加其認為適當的任何條件。
除了美國證券交易委員會關聯人交易披露規則指示排除的交易外，我們的 董事會已確定以下交易不會代表關聯人產生重大直接或間接利益，因此，就本政策而言，不是關聯人交易：
| ● | 僅因關聯人作為參與交易參與者的另一實體(無論該人是否也是該實體的董事)高管而產生的利益 ，如(I)該關聯人及所有其他關聯人在該實體合共擁有少於10%的股權，(2)該關係人及其 或其直系親屬沒有參與交易條款的談判 ，也沒有因該交易而獲得任何特殊利益，(3)交易涉及的金額少於 $200,000或根據交易收取款項的公司年收入總額的5%，兩者以較大者為準；和 |
| ● | 經修訂和重述的公司章程條款或第二次修訂和重新聲明的章程條款具體考慮的交易。 |
政策規定，涉及高管薪酬的交易應由薪酬委員會 按照其章程規定的方式審查和批准。
我們 有關於審查和批准關聯人交易的書面政策。對於此類交易，我們的董事會的政策是考慮此類交易的性質和業務原因，此類交易的條款與可能從非關聯第三方獲得的條款相比如何，以及此類交易在其他方面是否公平和符合我們的最佳利益。此外，所有關聯人交易都需要我們董事會的事先批准或更晚的批准。
| 75 |
相關的 方交易
永遠 8基金，有限責任公司
於二零二零年十一月十七日，本公司透過其附屬公司愛迪生國家有限責任公司(“賣方”)與本公司總裁持有45%股權的實體Forever 8 Fund，LLC(“F8”)訂立庫存管理協議(“協議”)。根據 協議的條款，F8希望根據 協議中規定的條款和條件維持某些產品的庫存並向供應商銷售。作為協議項下提供的庫存管理服務的代價，賣方同意就平臺上銷售的每件產品的每一單位向F8支付費用，該費用是根據費用表所載的適用產品明細表 (“費用明細表”)中所載的費用明細表(“費用明細表”)中列出的已售出庫存的年限確定的(“F8費用”)。在簽署協議之前，F8向供應商預付了239,283美元，用於支付供應商工廠的押金。 本協議自生效日期(按本協議的定義)開始生效，並將繼續全面有效，直至2022年1月31日，除非按本協議的規定提前終止。截至2021年6月30日，沒有餘額。
NL Penn Capital，LP和SRM娛樂集團
截至2021年3月31日和2020年12月31日，應付關聯方的款項包括欠SRM娛樂集團有限責任公司(“SRM LLC”)和NL Penn Capital，LP(“NL Penn”)的淨金額，這兩家公司均由我們的董事長兼首席執行官克里斯托弗·B·弗格森擁有。欠NL Penn的金額 已分配給TXC Services，LLC。應付關聯方的金額與收購Pirasta、LLC和Best Party Concept有關，由SRM和Vinco Ventures代表SRM LLC和NL Penn支付的運營費用抵消。截至2021年3月31日和2020年12月31日，應付關聯方的淨金額分別為15,450美元和32,452美元。此類金額目前已到期 。NL Penn及其附屬實體可根據與富蘭克林資本等Vinco Ventures當前營運資金貸款人類似的條款和條件，向Vinco Ventures提供額外資本。此外，Vinco Ventures從Franklin Capital借入營運資金，而Ferguson先生是Franklin Capital向Vinco Ventures提供的營運資金安排的個人擔保人。
弗格森集裝箱的前股東
2018年9月30日，向Ferguson Containers，Inc.的股東發出了一份通知，其中一位是我們的董事長兼首席執行官克里斯托弗·B·弗格森，金額為876,500美元。該票據的年利率為6%，實際利率為6%。本公司須按月支付本金及利息。股東延期支付票據的本金和利息，直至那時公司的流動資金足以恢復每月本金和利息的支付。
股票 期權和其他薪酬計劃
2018年9月6日，公司董事會批准了對公司綜合激勵計劃的修訂和重述，以反映公司名稱更改為愛迪生國家公司。因此，自2018年2月9日起有效的愛迪生國家公司綜合激勵計劃(以下簡稱計劃)規定發行最多1,764,705股普通股(截至2021年9月28日剩餘17,220股)，以幫助協調管理層和我們的 股東的利益，並獎勵我們的高管改善公司業績。該計劃下的股票激勵獎勵可以是 形式的股票期權、限制性股票單位、績效獎勵和限制性股票，這些獎勵是向員工、董事和服務提供者 發放的。獎勵可被沒收，直到根據獎勵條款滿足歸屬條件為止。股票期權的行權價格 等於授予日標的公司普通股的公允市值。
2020年7月15日，本公司提交了一份S-8表格的登記聲明，登記了1,764,705股普通股(截至2021年9月28日剩餘258,376股)，作為本公司修訂和重新修訂的Vinco Ventures，Inc.綜合激勵計劃下的基於股票的激勵 。
2021年9月4日，公司董事會批准了Vinco Ventures，Inc.2021年股權激勵計劃(簡稱2021計劃)。2021年計劃規定 發行最多9,000,000股(截至2021年9月22日剩餘的9,000,000股)普通股，以幫助協調管理層和我們股東的利益，並獎勵我們的高管改善公司業績。 計劃下的股票激勵獎勵可以是股票期權、限制性股票單位、績效獎勵和限制性股票，這些獎勵是發給員工、 董事和服務提供商的。在根據 獎勵條款滿足歸屬條件之前，獎勵將被沒收。股票期權的行權價格等於授予日標的公司普通股的公允市場價值。 2021年計劃已提交股東批准。有關更多信息，請參閲公司於2021年9月21日提交給證券交易委員會的DEF 14A。
2018年9月26日，董事會薪酬委員會批准了2018財年支付給非僱員董事的薪酬條款。非僱員董事的薪酬包括每年20,000美元的預聘費，如果董事擔任董事會主席，則年度委員會會議費用為5,000美元，以及授予購買 公司20,000股普通股的期權(“期權”)。此類期權的限制性股票將在授予日期 一年後授予。然而，這些期權從未被授予。因此，本公司於2019年11月15日不授予購股權，而是向每位董事會成員授予立即歸屬的20,000股限制性股票單位，但Toper Taylor 於2019年11月收到30,000股股份，涉及根據他與我們的協議條款應向他支付的股份金額。此外，公司於2020年1月1日向每位非員工董事授予30,000股限制性股票單位。
| 76 |
主要股東
安全 管理層和某些受益所有者的所有權
下表列出了截至2021年9月28日我們普通股的受益 所有權：
| ● | 我們所知的每一位實益持有我們已發行普通股5%以上的股東； | |
| ● | 我們每一位董事； | |
| ● | 我們每一位被任命的行政人員；以及 | |
| ● | 我們所有的董事和高管都是一個團隊。 |
我們是根據美國證券交易委員會的規則 確定實益權屬的。這些規則一般規定，如果某人有權投票或指示投票或指示證券表決，或處置或指示處置證券，則此人是證券的實益擁有人。在任何日期，證券持有人也被視為該證券持有人有權在該日期後60天內通過(I)行使任何期權或認股權證、(Ii)證券轉換、(Iii)撤銷信託、全權委託賬户或類似安排或(Iv)自動終止信託、全權委託賬户或類似安排或(Iv)自動終止信託、全權委託賬户或類似安排而獲得的所有證券的受益所有人。 除本表腳註中披露的情況外，並受適用的社區財產法的約束，我們相信，表中列出的每個人對該人姓名對面顯示的所有股份擁有唯一投票權和投資權。
實益所有權百分比基於已發行普通股107,021,381股。
| 受益人名稱 | 股份數量： | 百分比 | ||||||
| 5% 股東(1) | ||||||||
| Hudson Bay Master Limited基金有限公司(2) | 54,641,646 | 9.99 |
% | |||||
| 現任 高管和董事 | ||||||||
| 克里斯托弗·B·弗格森(3) | 2,444,291 | 1.49 | % | |||||
| 凱文 弗格森(4) | 363,500 | * | % | |||||
| 佈雷特·弗羅曼(5) | 708,540 | * | % | |||||
| 弗蘭克·詹寧斯(6) | 185,450 | * | % | |||||
| 路易·福爾曼(7) | 669,080 | * | % | |||||
| 凱文·奧唐納(8) | 194,558 | * | % | |||||
| 瑪麗·安·哈爾福德(9歲) | 76,667 | * | % | |||||
| 布萊恩·麥克法登(10歲) | 1,373,957 | * |
% | |||||
| 即將上任的 高管和董事 | ||||||||
| 麗莎 金 | - | - | ||||||
| 佈雷特·弗羅曼(見上) | ||||||||
| 史蒂芬·加羅 | - | - | ||||||
| 羅德里克·範德比爾特 | - | - | ||||||
| 埃利奧特·戈爾茨坦 | - | - | ||||||
| 邁克爾·迪斯塔西奧 | - | - | ||||||
| 菲利普·麥克菲林(11歲) | 129,756 | * | % | |||||
| 總計 名高管和董事 | 6,145,799 | 3.74 |
% | |||||
*表示受益所有權少於 1%(1%)。
(1)除哈德遜灣大師有限基金有限公司的地址為C/o Hudson Bay Capital Management LP，地址為哈德遜灣資本管理公司，地址為哈德遜灣資本管理公司，地址為CT 06830，格林威治哈夫邁耶廣場28號外，上表所列各股東的地址為：C/o賓夕法尼亞州伯利恆，伯利恆，第1004號，西布羅德街1號。
(2)包括1,409,940股普通股、2021年6月哈德遜灣激勵權證行使時可發行的普通股20,270,406股、2021年8月A系列認股權證行使時發行及可發行的普通股16,961,300股、2021年8月B系列認股權證行使時可發行的2,000,000股普通股、2021年9月A系列認股權證行使時可發行的12,000,000股普通股以及2021年9月B系列認股權證行使時可發行的2,000,000股普通股。然而，根據前述認股權證的條款，Hudson Bay Master Fund Ltd.不得行使該等認股權證至(但僅限於)該等出售股東或其任何聯屬公司於轉換後實益擁有或行使超過本公司普通股已發行股份9.99%的數目的普通股。第二欄中的股份數量並未反映這些限制，但第三欄中的百分比確實反映了這一限制。不包括(I)根據2021年7月哈德遜灣融資發行的高級擔保可轉換票據發行的30,000,000股普通股 ；(Ii)根據2021年7月哈德遜灣融資發行的認股權證發行的32,697,548股普通股 。該高級擔保可轉換票據將不能轉換為30,000,000股普通股，而在該等交易獲得本公司股東批准前，該認股權證將不能對32,697,548股普通股行使。
| 77 |
(3)包括由弗格森先生的配偶Lelainya D.Ferguson持有的1,455,750股普通股 ，由FergcoBros，LLC持有的13,000股普通股，以及分別持有的975,541股普通股。弗格森否認對以FergcoBros，LLC名義持有的股份擁有實益所有權。
(4)包括FergcoBros，LLC持有的13,000股普通股和弗格森先生單獨持有的350,500股普通股。弗格森否認對以FergcoBros，LLC名義持有的 股票擁有實益所有權。
(5)包括弗羅曼先生持有的628,540股普通股和根據弗羅曼先生持有的期權可發行的80,000股普通股。
(6)包括詹寧斯先生持有的185,450股普通股。
(7)包括福爾曼先生持有的390,538股普通股和以Venture Six，LLC名義持有的278,542股普通股。福爾曼先生是Venture Six，LLC的管理成員，並否認對Venture Six股份的實益所有權。
(8)包括O‘Donnell先生持有的193,568股普通股、O’Donnell先生的配偶持有的325股普通股以及O‘Donnell先生的子女持有的575股普通股。
(9)包括哈爾福德女士持有的76,667股普通股。
(10)包括Mr.McFadden持有的1373,957股普通股 。
(11)包括Mr.McFillin目前持有的125,575股普通股 和Mr.McFillin配偶持有的4,181股普通股。
股本説明
一般信息
以下對本公司股本及經修訂及重述的公司章程及第二次經修訂及重新修訂的公司細則的條文的説明為摘要，並參考將於本次發售結束時生效的經修訂及重述的公司章程及附例而有所保留。成為本公司的股東，即被視為已知悉並同意本公司經修訂及重述的公司章程及第二次經修訂及重訂的附例的此等條文。
我們 有兩類授權股票：普通股(授權股票250,000,000股)和優先股(授權股票30,000,000股)。
普通股 股票
我們普通股的持有者 有權就提交股東投票的所有事項對所持每股股份投一票，並且沒有累計投票權 。我們股東的董事選舉應由有權在選舉中投票的股東以多數票決定。普通股持有人有權按比例收取本公司董事會宣佈的任何股息，但須受已發行優先股的任何優先股息權的規限。
| 78 |
在我們清算或解散的情況下，普通股持有人有權在償還所有債務和其他債務後按比例獲得所有可供分配給股東的資產，並受任何未償還優先股的優先權利的限制 。普通股持有人沒有優先認購權、認購權、贖回權或轉換權。普通股持有人的權利、優先權和 特權受制於我們未來可能指定和發行的任何系列優先股的股份持有人的權利，並可能受到這些權利的不利影響。
截至9月28日， 2021年，共有107,021,381個 我們 已發行普通股的股份，不包括：
| ● | 轉換與2021年7月哈德遜灣融資相關的票據後可發行的30,000,000股普通股； | |
| ● | 32,697,548股普通股，根據與2021年7月哈德遜灣融資相關的認股權證發行； | |
| ● | 2,615,804股普通股 與配售2021年7月哈德遜灣融資相關的認股權證； | |
| ● | 1,764,705 (17,220 截至9月28日， 2021年) 根據Vinco Ventures，Inc.綜合激勵計劃(“計劃”)為未來發行預留的普通股； | |
| ● | 1,764,705(截至9月28日剩餘258,376， 2021年7月15日在S-8表格中登記的本公司 修訂和重訂的Vinco Ventures，Inc.綜合激勵計劃(下稱“修訂計劃”)下預留供未來發行的普通股； | |
| ● | 根據授予我們一名高管的期權可發行80,000股 截至9月28日， 2021; | |
| ● | 轉換與收購愛迪生國家控股有限責任公司有關的4%、5年期優先可轉換票據後，可發行80,000股普通股；以及 | |
| ● | 30,000股普通股，可在受限股單位交換時發行。 |
優先股 股票
根據我們修訂和重述的公司章程，我們目前有30,000,000股優先股授權。然而，本公司董事會有權在不經股東採取進一步行動的情況下，在 一個或多個系列中發行不超過該數量的優先股，不時確定每個此類系列應包括的股份數量，確定每個完全未發行的系列的股份的權利、優惠和特權及其任何資格、限制或限制，以及增加或減少任何此類系列的股份數量，但不得低於該系列當時已發行的股份數量。我們的董事會可能會授權發行具有投票權或轉換權的優先股，這可能會對普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響。優先股的發行雖然為可能的收購和其他公司目的提供了靈活性，但除其他外，可能具有推遲、推遲或阻止公司控制權變更的效果，並可能對我們普通股的市場價格以及我們普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。
2020年3月25日，愛迪生民族公司(“本公司”)向內華達州州務卿提交了公司章程修訂證書，目的是：(1)將本公司授權優先股的股份數量，每股面值0.001美元，從0股增加到30,000,000股優先股；(Ii)澄清本公司經修訂及重述的公司章程細則中選擇場地條款的適用範圍，具體地説，該條款不適用於根據經修訂的1933年證券法或經修訂的1934年證券交易法(“交易所 法”)而引起的訴訟的聯邦 訴訟因由；及(Iii)包括與本公司首次修訂及重述的章程相對應的正面修訂，以確認本公司股東可經書面同意投票。
2020年10月16日，公司向內華達州州務卿提交了一份指定證書(“指定”)，指定1,000,000股公司優先股，每股票面價值0.001美元，作為B系列可轉換優先股(“B系列”)。根據指定條款，B系列的持有者應有權獲得股息、清算優先權和轉換權。B系列的每股可在原發行日期的12個月週年當日或之後，由B系列的持有人選擇轉換為1股普通股，總數不超過1,000,000股普通股 。B系列的持有者沒有投票權。
2021年2月2日，公司提交了一份關於公司B系列可轉換優先股(“B系列”)名稱的修正案(“該修正案”)。根據修正案，B系列賽的持有者有投票權，每一股優先股應使其持有人有權就普通股持有人表決的所有事項投票，與有權在本公司所有股東會議上投票的其他股份作為一個類別一起投票。就任何該等 投票權而言，每股優先股應使其持有人有權投與該等優先股可兑換成的普通股(“轉換股份”)的總股數相等於的投票數。該權利可在任何年度會議或特別會議上行使，或在股東書面同意下行使。
反收購條款
我們 受內華達州修訂法規78.378至78.3793的條款管轄，因為我們是在內華達州註冊成立的，其中禁止擁有我們已發行有表決權股票超過10%(10%)的 個人在交易日期後三年內與我們合併、合併或合併，除非合併、合併或合併以規定的方式獲得批准。我們修訂和重述的公司章程或我們第二次修訂和重申的章程或內華達州法律中任何具有延遲或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的普通股獲得溢價的機會，還可能 影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
刪除 個控制器
只有在有正當理由且所有股東有權在年度董事選舉中投下至少75%的贊成票的情況下，才能將董事除名。我們董事會的任何空缺，包括因董事會擴大而造成的空缺，只能由當時在任的大多數董事投票填補。
授權 但未發行的股份
受納斯達克資本市場上市標準的任何限制，我們的普通股 未經授權但未發行的普通股可供未來發行，無需股東批准。這些額外股份可用於各種公司財務交易、收購和員工福利計劃。授權但未發行和未保留的普通股和優先股的存在可能會使通過代理競爭、要約收購、合併或其他方式獲得對我們的控制權的嘗試變得更加困難或不受歡迎。
| 79 |
認股權證
截至2021年9月28日，我們共有73,441,846股普通股可因行使已發行認股權證而發行，包括32,697,548股普通股 與7月哈德遜灣融資相關發行的權證，2,615,804股普通股 與配售2021年7月哈德遜灣融資相關發行的權證 9,561,300股普通股因2021年8月哈德遜灣權證行使而發行的A系列認股權證，2,000,000股普通股 8月與哈德遜灣權證行使相關發行的B系列普通股1,640,000股普通股，1,640,000股普通股 與配售2021年8月哈德遜灣權證行使相關發行的權證，160,000股普通股 與配售2021年8月哈德遜灣權證行使相關發行的權證，2,000萬股普通股，2,000,000股普通股，2,000,000股與2021年9月哈德遜灣權證行使相關發行的B系列權證，1,600,000股普通股，1,600,000股普通股，1,600,000股普通股，1,600,000股普通股160,000股普通股是與配售2021年9月哈德遜灣認股權證有關的認股權證發行的，1,007,194股普通股是與7月份必和必拓融資有關的權證發行的普通股。
選項
截至9月28日， 2021年，根據我們的股權計劃，根據我們的股權計劃，我們有80,000股普通股可通過行使已發行股票期權發行，加權平均行權價為每股7.01美元。
受限的 個庫存單位
截至9月28日， 2021年，已發行的限售股數量為30,000只。
註冊 權利
見 標題為“最近的發展-32娛樂，有限責任公司融資“與授予投資者在綠樹融資中的註冊權有關。
見 標題為“私募證券--註冊權“與授予PIPE融資投資者的登記權有關。
見 標題為“最新發展-格林豪泰融資“與在格林特里融資中授予投資者的註冊權有關。
見 標題為“最新發展-哈德遜灣融資“與授予哈德遜灣融資投資者的註冊權有關。
見 標題為“最新發展-必和必拓融資“與在必和必拓融資中授予投資者的註冊權有關。
見 e節標題為“最新發展-2021年5月哈德遜灣融資“與2021年5月哈德遜灣融資案中授予投資者的註冊權有關。
見 標題為“最新發展-2021年6月哈德遜灣融資“與在2021年6月哈德遜灣融資中授予投資者的註冊權有關。
見 標題為“最新發展-2021年7月哈德遜灣融資“與在2021年7月哈德遜灣融資中授予投資者的註冊權有關。
請參閲標題為 “最新發展-2021年8月哈德遜灣認股權證行使協議“與在2021年8月哈德遜灣融資中授予投資者的註冊權有關。
請參閲標題為 “最新發展-2021年9月哈德遜灣認股權證行使協議“與在2021年9月哈德遜灣融資中授予投資者的註冊權有關。
轉接 代理和註冊表
我們普通股的轉讓代理和登記人是內華達代理和轉讓公司，該公司位於內華達州雷諾市自由街50號，郵編89501，電話號碼是(775)322-0626。
“納斯達克”資本市場
我們的 普通股在納斯達克資本市場交易，代碼為“BBIG”。
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法律事務
在此提供的普通股的有效性和某些其他法律問題將由紐約州紐約的Lucosky Brookman LLP為我們傳遞。
專家
載於本招股説明書及註冊説明書內的Vinco Ventures，Inc.截至2020年12月31日及2019年12月31日的財務報表 已由獨立註冊會計師事務所Marcum LLP審計，其報告載於本招股説明書及註冊説明書的其他部分 ，並依據該等會計師事務所作為會計及審計專家的授權而列入。
此處 您可以找到詳細信息
我們 已根據證券法向美國證券交易委員會提交了S-1表格登記説明書，涉及本招股説明書 提供的普通股股份。本招股説明書並不包含註冊説明書及其附件中的所有信息。欲瞭解有關Vinco Ventures，Inc.和本招股説明書提供的普通股的更多信息，請參閲註冊聲明及其附件。本招股説明書中包含的關於任何合同或任何其他文件內容的聲明不一定完整，在每種情況下，我們都請您參考作為註冊聲明的證據 存檔的合同或其他文件的副本。這些陳述中的每一種都受本參考文獻的所有方面的限制。
您 可以通過互聯網閲讀我們的美國證券交易委員會備案文件，包括註冊聲明，網址為http://www.sec.gov.
我們 遵守《交易法》的信息報告要求，我們將向美國證券交易委員會提交報告、委託書和其他信息 。這些報告、委託書和其他信息將在上述美國證券交易委員會的公共資料室和網站上供查閲和複印。我們還在www.edisonnation.com上維護了一個網站，在這些材料以電子方式存檔或提供給美國證券交易委員會後，您可以在合理可行的範圍內儘快免費訪問。本招股説明書不包含本招股説明書中包含的或可通過本網站訪問的信息 。
通過引用合併某些信息
有關我們的某些 信息通過引用併入我們向美國證券交易委員會提交的未包括在本招股説明書中的報告和展品 。我們通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。為本招股説明書的目的，本招股説明書中包含的任何陳述或通過引用併入或被視為納入本招股説明書的文件將被視為修改或取代 ，前提是本招股説明書或隨後提交的被視為通過引用併入本招股説明書的任何其他文件 中包含的陳述修改或取代該陳述。任何經如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不得視為本招股説明書的一部分。我們通過引用併入以下我們已提交給美國證券交易委員會的文件：
| ● | 截至2020年6月30日、2020年9月30日、2021年3月31日和2021年6月30日的季度的Form 10-Q季度報告； | |
| ● | 截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告 ； | |
| ● | 當前的Form 8-K報告提交日期為2020年1月29日、2020年2月21日、2020年3月12日、3月26日、2020年4月17日、2020年4月27日、5月13日、2020年5月26日、2020年8月18日、2020年8月24日、2020年10月1日2020年10月16日2020年10月22日2020年11月12日2020年11月30日2020年12月3日2020年12月3日2021年1月21日25年1月25日, 2021年2月4日，2021年2月8日，2021年2月23日，2021年4月9日，2021年4月12日，2021年5月25日，2021年5月28日，2021年6月7日，6月10日，2021年6月24日，2021年7月23日，2021年7月28日。2021年07月29日2021年8月19日2021年9月1日2021年9月13日 和2021年9月29日 以及2019年10月8日、2020年10月2日和2021年1月6日提交的 Form 8-K/A當前報告； | |
| ● | 2020年9月11日提交的關於附表14A的最終委託書和2021年9月8日提交的關於附表14A的初步委託書；以及 | |
| ● | 2020年7月16日提交的S-8表格、2021年2月5日提交的S-1表格、2021年2月12日提交的S-1表格、2021年4月30日提交的S-1表格、2021年7月23日提交的S-1表格、2021年8月11日提交的S-1表格。 |
我們根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條在本招股説明書日期或之後以及在本招股説明書終止之前向美國證券交易委員會提交的所有 文件也通過引用併入本文，並將在上述範圍內自動更新和取代通過引用包含或併入本招股説明書中的信息，以及通過引用將 併入本招股説明書的以前提交的文件。然而，儘管本文有任何相反規定，吾等已向美國證券交易委員會“提供”或未來可能向其“提交”(而不是向其“存檔”)的任何文件、證物或信息，包括但不限於根據第2.02項第7.01項提交的任何文件、證物或信息，以及根據本公司目前的8-K報表第9.01項提供的某些 證物，均不得通過引用納入本招股説明書。
您 可免費索取通過引用方式併入本招股説明書的任何報告或文件的副本(但此類文件的證物和附表除外，除非該等證物或附表通過引用明確併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書)，您可以寫信或致電至以下地址：投資者關係部，西布羅德街1號，1004室， 伯利恆，賓夕法尼亞州18018或(866)900-0992。
| 81 |
第 部分I
合併財務報表索引
頁面 數 | |
| 截至2021年6月30日(未經審計)和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表 | F-2 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明合併業務報表(未經審計) | F-3 |
| 簡明 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月股東權益綜合變動表(未經審計) | F-4 |
| 簡明 截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月合併現金流量表(未經審計) | F-5 |
| 簡明合併財務報表附註 | F-6 |
| F-1 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併資產負債表
6月30日， 2021 | 12月31日， 2020 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 短期投資 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 非連續性業務的當前資產 | - | |||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 使用權資產，淨額 | ||||||||
| 應收貸款 | - | |||||||
| 權益法投資 | - | |||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 停產業務的非流動資產 | - | |||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 經營業務的當期部分租賃負債 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 信用額度，扣除
債務發行成本$ | ||||||||
| 可轉換應付票據的當期部分，扣除債務發行成本為$ | ||||||||
| 應付票據的當期部分，扣除債務發行成本為#美元 | ||||||||
| 應付票據的當期部分 應付關聯方 | ||||||||
| 因關聯方原因 | ||||||||
| 非持續經營的流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 經營租賃負債--扣除 當期部分 | ||||||||
| 可轉換票據-關聯方，
扣除當期部分的淨額，扣除債務貼現#美元的淨額 | ||||||||
| 應付票據，扣除當期部分 | ||||||||
| 應付票據-關聯方，本期淨額 | - | |||||||
| 認股權證法律責任 | - | |||||||
| 總負債 | $ | $ | ||||||
| 承付款和或有事項(附註12) | - | |||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，$面值，分別截至2021年6月30日和2020年12月31日的授權股份 | $ | - | $ | |||||
| B系列優先股， $面值，授權股份；和分別於2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
| 普通股，$面值，授權股份和分別於2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
| 追加實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可歸因於Vinco Ventures，Inc.的股東 (赤字)股本總額。 | ( | ) | ||||||
| 非控股權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ( | ) | ||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| F-2 |
Vinco風險投資公司及其子公司
精簡的 合併業務報表
在這三個月中 截止 6月30日， | 在這六個月中 截止 6月30日， | |||||||||||||||
2021 (未經審計) | 2020 (未經審計) | 2021 (未經審計) | 2020 (未經審計) | |||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售， 一般和管理 | ||||||||||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他(費用)收入： | ||||||||||||||||
| 租金收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 認股權證發行虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 權證負債的公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 短期投資公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 出售合營企業權益的虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 資產剝離收益 | ||||||||||||||||
| 其他(費用)收入總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税費用 | ||||||||||||||||
| 持續運營淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | ||||||||||||||||
| 可歸因於Vinco Ventures，Inc.的持續運營淨虧損。 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 停產淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 停產業務所得税準備 | - | - | ||||||||||||||
| 可歸因於Vinco Ventures，Inc.的淨虧損。 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股淨虧損： | ||||||||||||||||
| 淨額 (虧損)收入每股-基本股 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股淨(虧損)收益-稀釋後收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加權 已發行普通股的平均數-基本和稀釋後普通股 | ||||||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| F-3 |
Vinco風險投資公司及其子公司
簡明 合併股東權益變動表
| 截至2021年和2020年6月30日的6個月： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通股 股票 | 額外的 個實收 | 累計 | 非控制性 | 總計 股東的 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2021年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 向票據持有人發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向投資者發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向顧問發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向員工發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 認股權證行使時發行普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 發售費用--認股權證的行使 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付票據項下的折算 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使權證責任 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股收購發行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 將優先股轉換為普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 為未來發行普通股預留的股份，作為Emmersive資產收購的對價 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2021年6月30日(未經審計) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 餘額， 2020年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 向票據持有人發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 從票據持有人退還了 普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 向顧問發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向票據持有人發行認股權證和受益轉換選擇權 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 剝離雲B | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 發行用於資產剝離的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行全球清潔解決方案公司普通股，收購有限責任公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 (虧損) | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2020年6月30日(未經審計) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通股 | 額外的 個實收 | 累計 | 非控制性 | 總計 股東的 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日(未經審計) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 向顧問發行普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 向員工發行普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在認股權證行使時發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發售費用--認股權證的行使 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 應付票據項下的折算 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 將優先股轉換為普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 行使認股權證法律責任 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 為未來發行普通股預留的股份，作為Emmersive資產收購的對價 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年6月30日(未經審計) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 餘額，2020年3月31日(未經審計) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 向票據持有人發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行普通股以進行資產剝離 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向顧問發行普通股 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行全球清潔解決方案公司普通股，收購有限責任公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨(虧損)收益 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2020年6月30日(未經審計) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| F-4 |
Vinco風險投資公司及其子公司
簡明 合併現金流量表
| 截至6月30日的6個月， | ||||||||
2021 (未經審計) | 2020 (未經審計) | |||||||
| 經營活動的現金流 | ||||||||
| 可歸因於Vinco Ventures，Inc.的持續運營的淨虧損。 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | ||||||||
| 持續運營淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 調整以調節 淨(收益)虧損與經營活動中使用的淨現金： | ||||||||
| 停產經營 | ( | ) | ||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 攤銷融資成本 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 攤銷資產使用權 | ||||||||
| 債務清償收益 | ( | ) | - | |||||
| 停產業務處置損失 | ( | ) | ||||||
| 短期投資公允價值變動 | - | |||||||
| 認股權證發行虧損 | - | |||||||
| 權證負債的公允價值變動 | - | |||||||
| 資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用和 其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計費用和 其他流動負債 | ( | ) | ||||||
| 經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 關聯方到期 | ( | ) | ||||||
| 淨額 經營活動中使用的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動產生的現金流 | ||||||||
| 購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售CBAV1，LLC資產所收到的現金 | - | |||||||
| 權益法投資 | ( | ) | - | |||||
| 應收貸款的資金籌措 | ( | ) | - | |||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 為活動融資產生的現金流 | ||||||||
| (還款)借款 在信貸額度下 | ( | ) | ||||||
| 可轉換應付票據項下的借款 | ||||||||
| 應付票據項下的借款 | ||||||||
| 應付票據項下的還款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 票據項下的償還 應付關聯方 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付融資費用 成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 發行普通股的淨收益 | - | |||||||
| 行使認股權證的淨收益 | - | |||||||
| 淨額 融資活動提供的現金 | ||||||||
| 現金和現金等價物淨增加(減少) | ||||||||
| 現金 和現金等價物-期初 | ||||||||
| 現金 和現金等價物-期末 | $ | |||||||
| 補充披露現金流量信息 | ||||||||
| 在此期間支付的現金 用於： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 税 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 非現金投資和融資 活動： | ||||||||
| 發行給票據持有人的股票 | $ | $ | ||||||
| 應付票據項下的折算 | $ | $ | ||||||
| 向票據持有人發行權證 | $ | $ | ||||||
| 為EVNT，LLC保留的股份 | $ | $ | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
| F-5 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注 1-陳述基礎和業務性質
簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務報表公認會計原則及表格10-Q及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)S-X規則第10條編制。因此，它們並不包含《公認會計準則》要求的年度財務報表的所有信息和腳註。簡明綜合財務報表包括本公司及其全資和控股子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。本公司管理層認為，隨附的未經審計簡明綜合財務報表包含所有必要的調整(僅由正常經常性應計項目組成)，以列報本公司截至2021年6月30日的財務狀況以及所列示期間的經營業績、股東權益變動和現金流量。截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營結果 不一定代表未來任何時期整個財年的運營結果 。
這些簡明綜合財務報表應與本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。本公司的會計政策在截至2020年12月31日的年報10-K表格中的合併財務報表附註中進行了説明，並在本季度報告10-Q表格中進行了必要的更新。
如本文所用，術語“公司”、“Vinco Ventures”、“我們”、“我們”及類似術語是指Vinco Ventures，Inc.(F/k/a Edison Nation，Inc.)，該公司是一家內華達州公司，於2017年7月18日根據內華達州法律註冊為Idea Lab X Products，Inc.，Inc.，前身為Xspand Products Lab，Inc.，於2018年9月12日更名，和/或其全資和多數股權運營子公司。於2020年11月5日，本公司(“母公司”) 與其全資附屬公司Vinco Ventures，Inc.(“合併子公司”)訂立合併協議及計劃( “協議”)。根據協議條款，合併附屬公司與母公司合併並併入母公司，母公司成為合併後的 尚存法團(“尚存法團”)。倖存的公司名為Vinco Ventures， Inc.交易於2020年11月10日完成。
Vinco Ventures是一家垂直整合的端到端消費類產品研發、製造、銷售和實施公司。 該公司專有的基於網絡的平臺提供低風險、高回報的平臺和流程，將新產品創意的創新者與潛在的許可方聯繫起來。
截至2021年6月30日，Vinco Ventures擁有8家全資子公司：待定安全有限責任公司(“待定”)，Vinco Ventures
共享服務有限責任公司(“Vinco共享”),
Ferguson Containers，Inc.(“Fergco”)、CBAV1，LLC(“CB1”)、
Pirasta，LLC(“Pirasta”)、Honey Badger Media LLC(“Honey Badger”)、EVNT Platform LLC(“Emmersive Entertainment”)
和Edison Nation Holdings，LLC。Vinco Ventures擁有
2021年4月，公司
同意解除Ed Roses，LLC的合資企業，並確認虧損#美元
流動性
在截至2021年6月30日的6個月中，我們的運營虧損約為
截至2021年6月30日，我們的流動資產總額約為
公司相信自這些簡明財務報表發佈之日起至少12個月內有足夠的現金。 持續經營的能力取決於公司能否吸引重要的新資本來源， 達到合理的運營效率門檻，並通過銷售其產品實現盈利運營。
我們的運營需求包括運營業務的計劃成本，包括為營運資本和資本支出提供資金所需的金額。 我們未來的資本需求和可用資金的充分性將取決於許多因素，包括我們成功地將我們的產品和服務商業化的能力，競爭性的技術和市場開發，以及是否需要與 其他公司合作或收購其他公司或技術來增強或補充我們的產品和服務。
| F-6 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注： 2-重要會計政策摘要
合併原則
合併財務報表包括Vinco Ventures，Inc.及其全資和控股子公司的賬目。 所有公司間餘額和交易均已 沖銷。
重新分類
以前在合併財務報表中列報的某些 金額已重新分類，以符合本年度列報。 此類重新歸類對以前報告的淨虧損、股東權益或現金流量沒有影響。
使用預估的
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，以影響資產、負債、收入和支出的報告金額，以及財務報表相關附註中披露的金額。
本公司在這些財務報表中使用的重大估計包括但不限於應收賬款準備金、與本公司遞延税項資產相關的估值準備、長期資產的可回收性和使用壽命、債務轉換特徵、基於股票的補償、與預留股份估值有關的某些假設以及與本公司收購相關的資產和承擔的負債。公司的某些估計可能會受到外部條件的影響 ，包括公司獨有的情況和一般經濟狀況。這些外部 因素有可能對公司的估計產生影響，並可能導致實際結果與那些估計不同。
停產 運營
以出售或放棄方式處置的實體的 組成部分，如果該交易代表了將對實體的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變，則報告為非持續經營。停產業務的結果 彙總並在綜合業務報表中單獨列報。停產業務的資產和負債 在合併資產負債表中作為停產業務的資產和負債分別彙總和報告，包括 上一年度的比較期間。本公司的現金流量在公司每一期的合併現金流量表中反映為來自非持續經營的現金流量。
現金 和現金等價物
公司將購買時原始到期日在三個月或以下的所有高流動性投資視為合併財務報表中的現金等價物 。
| F-7 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注2-重要會計政策摘要 -(續)
該公司在多家金融機構有現金存款，有時可能超過聯邦存款保險公司(FDIC)的保險限額。本公司並未在該等賬户出現虧損，並定期評估其金融機構的信譽
。該公司通過將其現金和現金等價物存放在主要金融機構來降低其信用風險。
該公司約有$
應收賬款
應收賬款按合同金額減去壞賬估計數列賬。管理層根據現有的經濟狀況、歷史經驗、客户的財務狀況以及逾期帳款的金額和 年限估算壞賬準備。如果在合同到期日之前沒有收到全額付款，則應收賬款被視為逾期。逾期帳款 一般只有在所有收款嘗試用完後才會與壞賬準備進行核銷。
沒有
個客户代表超過
庫存
存貨 在先進先出的基礎上，按成本或可變現淨值中較低者入賬。公司根據客户需求、技術發展或其他經濟因素的變化，對可能過剩、過時或移動緩慢的項目，降低庫存的賬面價值 。
短期投資
短期投資包括股權證券。該公司將其投資歸類為交易證券。因此，此類投資 按公允市場價值報告，由此產生的未實現收益和損失作為綜合經營報表的組成部分報告 。交易證券的公允價值是參考市場報價確定的。
財產和設備，淨額
財產和設備按成本、扣除累計折舊和攤銷後的淨額列報，從啟用之日起採用直線方法對資產的估計使用年限進行記錄，具體如下：
權益 方法投資
我們 適用會計的權益法在我們有重大影響力的情況下進行投資，但不控制被投資人的 權益。對每種權益法投資影響程度的判斷包括考慮關鍵因素，如所有權利益、董事會代表、參與決策和重大公司間交易 。公司因這些投資產生的淨收益(虧損)的比例份額將在我們的綜合經營報表中以權益法投資收益為標題的分項下報告。我們權益法投資的賬面價值在綜合資產負債表的權益法投資中列報。公司的權益法投資 按成本報告，並在每個期間根據公司在被投資方收入或虧損中的份額和支付的股息進行調整。 如果有的話。本公司在合併現金流量表上使用累計收益法對權益法投資收到的分配進行分類。當事件或環境變化顯示投資的賬面價值可能無法收回時，本公司會評估投資的減值。公司沒有記錄任何與此相關的減值D到2021年的投資 。截至2021年6月30日的六個月，沒有收益或虧損。
收入 確認
一般而言，公司將所有收入視為來自與客户的合同好的。收入是根據會計準則編纂(“ASC”)606中概述的五步程序確認的：
步驟1-確定與客户的合同-當(A)合同各方已批准合同並承諾履行各自的義務時，合同存在，(B)實體可以確定每一方關於要轉讓的貨物或服務的權利，(C)實體可以確定要轉移的貨物或服務的付款條件，(D)合同 具有商業實質，實體很可能收取其有權獲得的幾乎所有對價 ，以換取將轉讓給客户的商品或服務。
| F-8 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 2--重要會計政策摘要--(續)
第 2步-確定合同中的履約義務-在執行合同時，公司將每個承諾轉讓給客户的(A)不同的商品或服務，或(B)基本相同且具有相同轉移模式的一系列不同的商品或服務確定為履行義務 。如果一份合同包括 多個承諾的商品或服務，公司必須作出判斷，以確定這些商品或服務是否能夠在合同範圍內區分開來。如果不滿足這些標準，貨物或服務將被視為綜合履行義務 。
第 3步-確定交易價格-當履行義務得到履行時，公司應將分配給履行義務的交易價格金額確認為收入。合同條款用於確定 交易價格。一般來説，所有合同都包括固定對價。如果合同確實包含可變對價，公司 將根據期望值方法確定交易價格中應包括的可變對價金額。 如果公司判斷合同下的累計收入很可能不會發生重大逆轉，則可變對價將包括在交易價格中。
第 4步-分配交易價格-確定交易價格後，下一步是將交易價格分配給合同中的每個履約義務。如果合同只有一項履約義務，則整個交易價格 將適用於該義務。如果合同有多個履約義務，則根據合同開始時的相對獨立售價(SSP)將交易價格分配給履約義務 。
第 5步-履行履約義務(並確認收入)-當(或作為)商品或服務轉移給客户時確認收入 。公司通過將承諾的貨物或作為履行義務基礎的服務的控制權轉讓給客户來履行其每一項履約義務。控制是指直接使用資產並從資產獲得基本上 所有剩餘收益的能力。它包括防止其他實體直接使用資產並從資產中獲得收益的能力。控制權已移交給客户的指標包括：目前的付款義務；資產的實際佔有 ；法定所有權；所有權的風險和回報；以及對資產的接受(S)。可以在 時間點或在一段時間內履行履行義務。
當貨物控制權轉移到客户手中時，公司的所有收入基本上都將繼續確認，這是在將成品發貨給客户時。所有銷售都是固定定價的，目前公司的收入中沒有包含任何重要的可變組件 。此外，公司將為有缺陷的商品發放信用，從歷史上看，這些有缺陷的商品的信用 不是實質性的。
收入分解
公司的主要收入來源包括消費品和創新產品包裝材料的銷售和/或許可。 公司的許可業務不是實質性的，也沒有為細分目的單獨細分。本公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的收入分類如下：
在這三個月中 截止 6月30日， |
在這六個月中 截止 6月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 產品銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服務 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 發牌 | ||||||||||||||||
| 總收入 淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| F-9 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 2--重要會計政策摘要--(續)
在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月中，以下客户佔總淨收入的10%以上：
在這三個月中 截止 6月30日， |
在這六個月中 截止 6月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 顧客： | ||||||||||||||||
| 客户 A | % | * | % | * | ||||||||||||
| 客户 B | * | % | * | * | ||||||||||||
客户C |
* | % | * | * | ||||||||||||
| * |
在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月中，以下地理區域佔總淨收入的10%以上：
這三個月 截至6月30日， | 六個月來 截至6月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 地區： | ||||||||||||||||
| 北美 | % | % | % | % | ||||||||||||
| * | 地區佔總淨收入的比例不超過10%。 |
| F-10 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注2-重要會計政策摘要 -(續)
金融工具的公允價值
本公司根據ASC 820“公允價值計量及披露”(“ASC 820”)指引計量金融資產及負債的公允價值，該指引界定了公允價值，建立了公允價值計量框架，並擴大了有關公允價值計量的披露 。
ASC 820將公允價值定義為在計量日期 市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場中為轉移負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。ASC 820還建立了公允價值等級，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。ASC 820描述了可用於計量公允價值的三個級別的投入：
第1級-相同資產或負債的活躍市場報價
級別 2-在活躍市場或可觀察到的投入中對類似資產和負債的報價
第 3級-無法觀察到的輸入(例如，基於假設的現金流建模輸入)
由於該等金融工具的短期性質，本公司的金融工具，如現金、應收賬款及應付賬款，其賬面價值大致為公允價值。本公司應付票據的賬面價值接近公允價值，因為該等債務的實際收益率(包括合約利率)連同同時發行認股權證等其他特徵 可與具有類似信用風險的工具的回報率相媲美。為投資而持有的貸款是以公允價值收購的，這導致了折扣。
以下金融資產和負債的公允價值以及用於確定2021年6月30日公允價值的投入水平如下：
| 截至2021年6月30日的公允價值計量 | ||||||||||||
| 級別 1 | 級別 2 | 第 3級 | ||||||||||
| 資產： | ||||||||||||
| 短期投資 | $ | $ | - | $ | ||||||||
| 負債： | ||||||||||||
| 擔保 責任 | ||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||
下列金融資產和負債的公允價值以及用於確定2020年12月31日公允價值的投入水平如下：
| 截至2021年12月31日的公允價值計量 | ||||||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||
| 資產： | ||||||||||||
| 短期投資 | $ | $ | - | $ | ||||||||
| 負債： | ||||||||||||
| 認股權證法律責任 | ||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||
下表列出了本公司在截至2021年6月30日的六個月中使用重大不可觀察到的投入(第三級)按公允價值經常性計量的負債對賬：
搜查令 負債 (第 3級) |
||||
| 餘額， 2020年12月31日 | $ | |||
| 發行認股權證 | ||||
| 更改公允價值 | ||||
| 行使權證 | ( |
) | ||
| 餘額， 2021年6月30日 | $ | |||
美國 股票代表對美國公司股票的投資。美國股票的估值投入基於證券交易所在的主要股票市場上最近公佈的價格，主要被歸類為1級。其估值投入不是基於可觀察到的市場信息的證券 被歸類為3級。
授權書 會計
公司根據ASC主題815“衍生品和對衝”對其金融工具進行評估，以確定此類工具是衍生品還是包含符合嵌入 衍生品資格的特徵。
公司將購買普通股股份的權證歸類為綜合資產負債表上的負債，因為該權證 是一種獨立的金融工具，可能需要本公司在行使時轉移對價(詳情請參閲附註11- 認股權證責任)。每份認股權證於授出日按公允價值按Black-Scholes 模式及扣除發行成本淨額入賬，其後於其後每個資產負債表日按公允價值重新計量。權證公允價值的變動確認為其他收入(費用)、綜合經營報表淨額和全面虧損的組成部分。本公司將繼續調整公允價值變動的負債，直至認股權證行使或到期的較早者為止。
排序 策略
根據ASC 815-40-35，本公司遵循排序政策，即如果根據ASC 815，由於本公司無法證明其擁有足夠的授權股份而需要將合同從股權重新分類為資產 或負債，則將根據潛在攤薄工具的最早 發行日期分配股份，最早的授予將獲得第一次股份分配。根據ASC 815，向公司員工或董事發行證券不受排序政策的約束。
| F-11 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 2--重要會計政策摘要--(續)
外幣折算
公司使用美元作為其職能貨幣和報告貨幣，因為公司的大部分收入、支出、資產和負債都在美國。外幣資產和負債按資產負債表日的匯率換算，收入和費用賬户按年內平均匯率換算。 權益賬户按歷史匯率換算。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的外幣交易和換算損益，以及截至2021年6月30日和2020年12月31日的累計換算損益並不重要。
基本 每股普通股淨收益(虧損)的計算方法為淨虧損除以期內已發行既有普通股的加權平均數 。每股普通股攤薄淨收入的計算方法為：淨收入除以普通股的加權平均數，再加上普通股(使用庫存股方法計算)的淨影響(如果是攤薄的話)，由行使稀釋性證券產生。在報告虧損的期間，已發行普通股的加權平均數量不包括普通股等價物，因為納入普通股將是反稀釋的。
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 銷售代理認股權證 | ||||||||
| 保留股份 ，以換取取消愛迪生國家控股有限責任公司某些無投票權的會員權益 | ||||||||
| 保留股份以換取取消在EVNT，LLC的某些無投票權會員的權益 | ||||||||
| 配售 代理權證 | ||||||||
| 選項 | ||||||||
| 應付票據項下的可轉換股票 | ||||||||
| 票據持有人認股權證 | ||||||||
| 投資者認股權證 | ||||||||
| 受限制的 庫存單位 | ||||||||
| B系列可轉換股票 | ||||||||
| 將發行的股票 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| F-12 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 2--重要會計政策摘要--(續)
後續 事件
自財務報表發佈之日起，公司對後續事件進行了評估。根據該等評估，除附註15所述項目外，本公司並無發現任何已確認或未確認的後續事項需要在財務報表中作出調整或披露。
分部 報告
公司在確定可報告的經營部門時使用“管理方法”。該管理方法將公司首席運營決策者用於制定經營決策和評估業績的內部組織和報告視為確定公司應報告的部門的來源。本公司首席運營決策者 是本公司的董事長兼首席執行官(“CEO”)，負責審核經營結果，以作出有關整個公司的資源分配和業績評估的決策。公司在整合水平上將資源部署到公司的所有品牌 ，因此公司只確定了一個可報告的運營部門和多個產品。
| F-13 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注： 3-收購和資產剝離
剝離子公司
2021年3月12日，在2021年3月10日和2021年3月11日舉行的拍賣中，破產法院批准將CBAV1，LLC資產出售給中標者BTL Diffsion SARL，總金額為$
A CBAV1-BTL交易於2021年4月16日首次完成，資產轉移和資金釋放於2021年4月21日完成(“最終成交“)。在最終結束的同時，CBAV1與愛迪生國家有限責任公司(Edison Nation，LLC)之間達成了一項特定的許可協議(“愛迪生國家“)終止，愛迪生國家的任何剩餘運營資產都轉移到了BTL。
下表顯示了該公司轉移給BTL的資產和停產損失的組成部分：
| 2021年6月30日 | ||||
| 從買家那裏收到的現金 | ||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||
| 庫存 | ( | ) | ||
| 預付費用 | ( | ) | ||
| 無形資產 | ( | ) | ||
| 資產剝離損失 | ||||
| 停產經營的經營虧損 | ||||
| 破產費用 | ||||
| 停產虧損 | ||||
於2020年2月17日，本公司剝離其附屬公司Cloud B，Inc.並與珍珠33控股有限公司(“買方”)訂立買賣Cloud B，Inc.的協議(“購買協議”)，據此，買方向本公司購買(及本公司出售及轉讓)。雲B的普通股股份(“雲B股”)，價格為$以及下述賠償協議，構成雲B的%所有權權益，基於截至2020年2月17日，Cloud B已發行普通股的股票。根據協議，雲 B的所有負債由珍珠33承擔。
於2020年2月17日，作為出售Cloud B，Inc.的一部分，本公司與珍珠33控股有限公司就剝離Cloud B，Inc.訂立了一項賠償協議，根據該協議，本公司僅限於發行
將公司普通股的股份賣給買方，以賠償對Cloud B Inc.的索賠。此外，公司
應賠償買方為與Cloud B有關的任何索賠進行辯護的費用(包括律師費和所有其他費用、開支和義務)。
下表顯示了公司在交易中獲得解除的資產和負債：
2月17日， 2020 |
||||
| 應付帳款 | ||||
| 應計費用 | ||||
| 所得 應繳税金 | ||||
| 應付票據 | ||||
| 非控股 權益 | ||||
| 將向買方發行股票 | ( |
) | ||
| 資產剝離收益 | $ | |||
請看見注15-有關 更多信息，請參閲《停產作業》。
剝離子公司-SRM娛樂有限公司
於2020年11月30日，本公司及其全資附屬公司SRM Entertainment，Ltd與Jupiter Wellness，Inc.(“Jupiter”)訂立換股協議。根據交換協議的條款，Jupiter同意向本公司購買SRM發行的所有已發行普通股(“交換股份”)。作為購買交易所股份的代價，朱庇特發行了本公司其限制性普通股，代碼JUPW，在納斯達克資本市場上市。請 看見注15-有關更多信息，請參閲非連續運營。
收購
於二零二零年九月二十九日，本公司與石墨烯控股有限公司、墨丘利基金有限公司、Ventus Capital，LLC及Jetco Holdings，LLC(統稱為“賣方”)訂立買賣協議(“協議”)，以收購待定安全有限責任公司(“待定”)所有尚未持有的成員單位(“單位”)。賣方合共擁有待定的所有未償還單位。
根據協議條款，本公司合共發行221萬零382()
本公司普通股，共計76萬4618股()新指定的優先股(“優先股”)的股份。此外，本公司與賣方訂立登記權協議(“登記權協議”)，使賣方有責任登記該等普通股
及將於交易完成後120天內轉換優先股時發行的普通股。賣方也有收益對價，其中規定，在協議中購買的資產達到累計收入$時
資產收購
沉浸式娛樂
2021年4月17日，Vinco Ventures，Inc.(“Vinco”)和Vinco(“本公司”或“買方”)的全資子公司EVNT Platform，LLC與Emmersive Entertainment，Inc.(“Emmersive”或“賣方”)訂立(並完成)某項資產出資協議(“資產出資協議”)
，根據該協議，Emmersive將Emmersive業務所使用的資產(包括數字資產、軟件和某些實物資產(“貢獻資產”))轉讓給公司，除其他事項外，公司承擔Emmersive的某些義務，僱用某些員工，併發布
盈利 目標1:
盈利 目標2:
盈利 目標3：
賺取 超出目標4:
於2021年4月17日，根據資產出資協議及經修訂經營協議進行的交易均告結束。優先股和有條件優先股的價值為#美元
蜜獾
2020年11月10日，本公司通過其全資子公司Honey Badger Media，LLC與特拉華州有限責任公司Honey Badger Media，LLC進行了一系列交易，以
收購某些資產並許可一個平臺
| F-14 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註3--收購和資產剝離 (續)
HMNRTH
2020年3月11日，公司發佈
收購HMNRTH，LLC資產的普通股。2020年7月1日，本公司支付了#美元
注： 4-可變利息實體
公司參與各種被視為可變利益實體(“VIE”)的實體的組建。本公司根據ASC與VIE合併相關的主題810的要求，對這些實體的合併進行評估。這些VIE 主要是通過各種分銷和零售渠道向其供應消費品而形成的合作伙伴關係。
本公司確定其是否為VIE的主要受益人，在一定程度上是基於對本公司及其關聯方是否承擔該實體的大部分風險和回報的評估。通常，本公司有權獲得這些VIE的基本全部或部分經濟利益。本公司是VIE實體的主要受益者。
2021年4月，公司
同意解除Ed Roses，LLC的合資企業，並確認虧損#美元
下表列出了本公司於2021年6月30日合併的VIE實體的資產和負債的賬面價值：
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款淨額 | - | |||||||
| 庫存 | - | |||||||
| 預付費用和其他流動資產 | - | - | ||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | - | - | ||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
| 信貸額度，扣除債務發行成本淨額#美元 | ||||||||
| 應付票據，當期 | - | |||||||
| 因關聯方原因 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| F-15 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 4-可變利息實體-(續)
|
這三個月 截至6月30日， |
六個月來 截至6月30日， |
|||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 其他(費用)收入： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他(費用)收入總額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税前虧損 | ||||||||||||||||
| 所得税費用 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
於2021年6月30日，本公司擁有一個未合併的VIE，ZVV Media Partners，LLC(“ZVV”)，本公司持有可變權益。
全球清潔解決方案有限責任公司
。該公司發行了其受限普通股的股份，$每股票面價值(“普通股”) 至PPE，以及石墨烯的普通股股份，作為購買單位的對價。Global Clean Solutions，LLC是一家VIE。 美元股票的公允價值被視為對非控股利益成員的分配。
根據股份交換協議的條款，當Global實現以下 收入目標時，賣方可以賺取額外的普通股：(I)如果Global的總訂單等於或超過$，石墨烯將收到普通股股份 ；(Ii)如果Global的總訂單等於或超過$，個人防護裝備應收到 受限普通股的股份；以及(Iii)如果Global的總訂單等於或超過$，石墨烯將收到 限制性普通股的股份。此外，公司有權任命兩名經理進入環球管理公司的董事會。股份的公允價值在估計歸屬期間內支出，並根據 歸屬的股份數量進行調整。
| F-16 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註4--可變利息實體-- (續)
於
生效日期，本公司訂立經修訂環球有限責任公司協議(“經修訂有限責任公司協議”)。
經修訂有限責任公司協議修訂原來的環球有限責任公司協議，日期為2020年5月13日。修訂後的有限責任公司明確了Global的運營規則和每個成員的所有權百分比：Vinco Ventures，Inc.
於生效日期
，本公司(作為“擔保人”)與Global及PPE訂立有擔保信貸額度協議(“信貸協議”)
。根據信貸協議的條款，PPE將在任何時候向Global提供本金總額不超過#美元的循環信貸貸款。
於 生效日期，本公司(作為“擔保人”)與Global(作為“借款人”)及PPE作為擔保方訂立擔保協議(“擔保協議”) ，據此本公司在信貸協議下發生違約的情況下，其轉讓代理保留的普通股股份( “儲備股份”)。如果 違約未在規定的修復期限內修復，PPE可清算儲備股份，直至收回Global的本金、利息和相關費用。如果原來的儲備股數量不足，可以通過發行True-Up股票來增加儲備股的數量。
| F-17 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注： 5-短期投資
截至2021年6月30日和2020年12月31日，短期投資包括：
| 6月30日， | 12月31日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 朱庇特 健康公司(JUPW)(i) | $ | $ | ||||||
| 未實現虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 短期投資總額 | $ | $ | ||||||
| (i) |
注： 6-財產和設備，淨額
截至2021年6月30日和2020年12月31日，財產和設備包括：
| 6月30日， | 12月31日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建築物 -租賃物業 | ||||||||
| 建築 改進 | ||||||||
| 設備 和機器 | ||||||||
| 傢俱和固定裝置 | ||||||||
| 計算機 軟件 | ||||||||
| 模具 | ||||||||
| 車輛 | ||||||||
| 減去： 累計折舊 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 財產和設備合計 淨額 | $ | $ | ||||||
折舊
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的折舊費用為
注： 7-應收貸款
截至2021年6月30日和2020年12月31日，應收貸款包括以下內容：
| 6月30日， | 12月31日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 向Zash環球傳媒娛樂公司提供貸款 (i) | $ | $ | ||||||
| (i) |
注： 8-權益法投資
截至2021年6月30日和2020年12月31日，權益法投資的賬面金額包括：
| 6月30日， | 12月31日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 投資ZVV Media Partners，LLC(i) | $ | $ | ||||||
| (i) |
注： 9-商譽
在截至2021年6月30日的六個月中，
該公司使用了商譽減值的簡化測試。確認的減值金額等於賬面價值和資產公允價值之間的差額。量化公允價值評估中使用的估值方法是貼現的現金流量法，要求管理層對報告單位的某些行業趨勢和未來盈利能力做出某些假設和估計 。
注： 10-債務
截至2021年6月30日和2020年12月31日，債務包括：
| 6月30日， | 12月31日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 信用額度 ： | ||||||||
| 信用額度 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款融資 | ||||||||
| 總計 個信貸額度 | ||||||||
| 高級 應付可轉換票據： | ||||||||
| 高級 可轉換應付票據關聯方 | ||||||||
| 可轉換 應付票據 | ||||||||
| 債務 發行成本 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 合計 長期優先可轉換票據 | ||||||||
| 減去： 長期應付票據的當期部分 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 長期可轉換應付票據非流動部分 | ||||||||
| 應付票據 ： | ||||||||
| 應付票據 | ||||||||
| 債務 發行成本 | ( |
) | ||||||
| 長期債務總額 | ||||||||
| 減去： 長期債務的當前部分 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 長期債務的非流動部分 | ||||||||
| 票據 應付關聯方： | ||||||||
| 應付票據 | ||||||||
| 債務 發行成本 | ( |
) | ||||||
| 合計 應付票據關聯方： | ||||||||
| 減去： 長期債務相關方的當前部分 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 長期債務關聯方非流動部分 | $ | $ | ||||||
| F-18 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注 10-債務-(續)
可轉換票據 應付票據
哈德遜灣融資-2021年2月
於2021年2月23日(“生效日期”)，本公司完成私募發售(“發售”)
，據此，根據本公司於2021年2月18日與一名認可投資者(“投資者”)訂立的證券購買協議(“購買協議”)，本公司發行高級可換股票據，購買價
為$。
這張鈔票的利率為
| F-19 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注 10-債務-(續)
根據購買協議，投資者收到了一份認股權證，金額為
本公司亦與投資者訂立登記權協議(“登記權協議”)。登記 供股協議規定，本公司應(I)於購買協議完成日期後30天前向證券交易委員會(“委員會”)提交登記聲明，以登記轉換股份及認股權證(“登記聲明”)；及(Ii)盡一切商業合理努力使委員會在截止日期後60天內或儘早或(如登記聲明收到委員會的意見)於截止日期後75天內宣佈登記聲明生效。
鈀
資本集團有限責任公司。(“配售代理”)擔任是次發售的配售代理。
於2021年6月4日，本公司與投資者訂立認股權證
行使協議(“2021年6月認股權證協議”)，據此，本公司同意增發認股權證，
按每股行使價相等於$購買普通股股份。
根據2021年6月認股權證協議的條款，本公司將向投資者發行及交付獎勵認股權證，以初步購買零股普通股，股份數目須予調整，包括於2021年7月7日或之前按1.75：1的比例提供獎勵認股權證，以供在2021年7月7日或之前額外行使每一份現有認股權證。在截至2021年6月30日的六個月內，投資者
行使
2021年6月的擔保協議包括慣例 陳述、擔保和契諾，以及成交、費用和補償義務以及終止條款的慣例條件 條款。
於2021年7月7日，本公司簽訂了對2021年6月認股權證協議(“修訂協議”)的修訂 。根據修訂協議的條款，六月認股權證的行使日期已延展至2021年8月9日(“調整日期”)。
哈德遜灣融資-2021年1月
於2021年1月25日(“生效日期”)，本公司完成私募發售(“發售”)
，據此，本公司根據本公司於2021年1月21日與Hudson Bay Master Fund，Ltd(“投資者”)訂立的證券購買協議(“購買協議”)，發行高級可換股票據，購買價
為$。
投資者將美元轉換為
這張鈔票的利率為
根據購買協議，投資者收到了一份認股權證，金額為
本公司亦與投資者訂立登記權協議(“登記權協議”)。登記 權利協議規定，本公司應(I)於截止日期後30天前向證券交易委員會(“委員會”)提交登記聲明，以登記轉換股份及認股權證股份(“登記 聲明”)；及(Ii)盡一切商業合理努力使委員會在截止日期後60天內或儘早或在截止日期後75天(如登記 聲明收到委員會的意見)宣佈登記聲明生效。
Palladium
Capital Group，LLC(“配售代理”)擔任此次發行的配售代理。
於2021年5月24日，本公司與同意行使的投資者訂立認股權證
行權協議(“2021年5月認股權證協議”)
受2021年5月保修協議條款的約束，
2021年5月的擔保協議包括慣例 陳述、擔保和契諾，以及成交、費用和補償義務以及終止條款的慣例條件 條款。
傑斐遜街頭資本融資
於2020年7月29日，本公司與Jefferson Street Capital，LLC(“投資者”)訂立證券購買協議(“協議”)，根據該協議，本公司向投資者發行面額為$的可轉換本票(“票據”)。
| F-20 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注 10-債務-(續)
於2020年4月7日，本公司與Jefferson Street Capital，LLC(“投資者”)訂立證券購買協議(“協議”)，根據該協議，本公司向投資者發行面額為$的可轉換本票(“票據”)。
必和必拓 資本融資
於2020年4月7日，本公司與必和必拓Capital NY Inc.(“投資者”)
訂立證券購買協議(“協議”)，其中本公司向投資者發行面額為#元的可換股本票(“票據”)。
| F-21 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注 10-債務-(續)
32e 融資
於2019年12月4日，本公司同意向32娛樂有限責任公司(“32E”)發行並出售10%的高級擔保票據(“32E
票據”)，本金金額為$
本票 票據
於二零二零年一月二日，Ed Roses，LLC(“合夥”)與Sook
Hyun Lee(“貸款人”)訂立貸款協議(“協議”)。根據協議條款，貸款人同意借出#美元。
| F-22 |
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合併財務報表附註
注 10-債務-(續)
於2020年1月10日，本公司代表Rawleigh Ralls(“Ralls”)與股權信託公司訂立5%本票協議，本金總額為$
於2020年1月15日，本公司與Paul J.Solit&Julie B.Solit(“Solits”)
訂立5%本票協議，本金總額為$
於2020年1月17日，本公司與Richard O‘Leary(“O’Leary”)(“Lending”)
訂立本金總額為5%的本票協議
| F-23 |
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合併財務報表附註
注 10-債務-(續)
工資支票 保障計劃
於2020年4月15日，本公司與First Choice Bank根據Paycheck Protection
計劃(“PPP”)訂立貸款協議(“PPP貸款”)，該計劃是美國小企業管理局(“SBA”)最近頒佈的冠狀病毒援助、救濟及經濟安全法案(“Cars
Act”)的一部分。該公司收到的收益為#美元。
2020年5月4日，本公司的全資子公司TBD Safe，LLC根據薪資支票保護計劃(PPP)與第一家園銀行簽訂了一項貸款協議(PPP貸款)，這是最近頒佈的由美國小企業管理局(SBA)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)的一部分。
本公司獲得了$
應收賬款融資
本公司於2020年2月21日就本公司若干應收賬款訂立不超過
美元的應收賬款融資安排
於2019年11月12日，本公司與一家金融機構訂立應收款購買協議(“應收款購買協議”)，據此，本公司同意出售$
於2019年4月，吾等就本公司若干應收賬款訂立應收賬款融資安排。該協議允許借款
最多為
貸方第 行
於生效日期
，本公司(作為“擔保人”)與Global及PPE訂立有擔保信貸額度協議(“信貸協議”)
。根據信貸協議的條款，PPE將在任何時候向Global提供本金總額不超過#美元的循環信貸貸款。
截至2021年6月30日，未來五年債務的計劃到期日如下：
| 在截至12月31日的年度內， | 金額 | |||
| 2021年(不包括截至2021年6月30日的六個月) | ||||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | - | |||
| 2025 | - | |||
| 此後 | - | |||
| 減： 債務貼現 | ( |
) | ||
| $ | ||||
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，利息支出為$
| F-24 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注： 11-認股權證法律責任
於截至2021年6月30日止六個月內，本公司發行認股權證以購買與多次私募有關的本公司普通股股份。認股權證如下：
|
搜查令 股票 |
鍛鍊 價格 |
|||||||
| 哈德遜灣授權書；2021年1月25日 | $ | |||||||
| 鈀資本認股權證；2021年1月25日 | $ | |||||||
| 必和必拓資本紐約認股權證；2021年1月28日 | $ | |||||||
| 哈德遜灣授權書；2021年2月23日 | $ | |||||||
| 鈀資本認股權證；2021年2月23日 | $ | |||||||
| 哈德遜灣授權書；2021年5月24日 | $ | |||||||
| 鈀資本認股權證；2021年5月24日 | $ | |||||||
| 必和必拓資本認股權證；2021年6月4日 | $ | |||||||
| 哈德遜灣授權書；2021年6月4日 | $ | |||||||
| 鈀資本認股權證；2021年6月4日 | $ | |||||||
認股權證受協議中概述的反稀釋調整的影響。第一季度發行的權證被歸類為負債，初始公允價值為#美元。
根據布萊克-斯科爾斯定價模型對 認股權證進行估值，以計算認股權證發行時的授予日期公允價值 ，假設如下：
|
分紅 產率 |
預期波動率 | 無風險利率 |
預期 生命 |
|||||||||||||
| 哈德遜灣授權書；2021年1月25日 | % | % | % | |||||||||||||
| 鈀資本認股權證；2021年1月25日 | % | % | % | |||||||||||||
| 必和必拓資本紐約認股權證；2021年1月28日 | % | % | % | |||||||||||||
| 哈德遜灣授權書；2021年2月23日 | % | % | % | |||||||||||||
| 鈀資本認股權證；2021年2月23日 | % | % | % | |||||||||||||
| 哈德遜灣授權書；2021年5月24日 | % | % | % | |||||||||||||
| 鈀資本認股權證；2021年5月24日 | % | % | % | |||||||||||||
| 必和必拓資本認股權證；2021年6月4日 | % | % | % | |||||||||||||
| 哈德遜灣授權書；2021年6月4日 | % | % | % | |||||||||||||
| 鈀資本認股權證；2021年6月4日 | % | % | % | |||||||||||||
根據布萊克-斯科爾斯定價模型計算權證2021年6月30日的公允價值時， 權證的估值採用以下 假設：
|
分紅 產率 |
預期波動率 | 無風險利率 |
預期 生命 |
|||||||||||||
| 哈德遜灣授權書；2021年1月25日 | % | % | % | |||||||||||||
| 鈀資本認股權證；2021年1月25日 | % | % | % | |||||||||||||
| 必和必拓資本紐約認股權證；2021年1月28日 | % | % | % | |||||||||||||
| 哈德遜灣授權書；2021年2月23日 | % | % | % | |||||||||||||
| 鈀資本認股權證；2021年2月23日 | % | % | % | |||||||||||||
| 哈德遜灣授權書；2021年5月24日 | % | % | % | |||||||||||||
| 鈀資本認股權證；2021年5月24日 | % | % | % | |||||||||||||
| 必和必拓資本認股權證；2021年6月4日 | % | % | % | |||||||||||||
| 哈德遜灣授權書；2021年6月4日 | % | % | % | |||||||||||||
| 鈀資本認股權證；2021年6月4日 | % | % | % | |||||||||||||
注： 12-關聯方交易
永遠 8基金，有限責任公司
於2020年11月17日，本公司透過其附屬公司愛迪生國家有限責任公司(“賣方”)與本公司總裁持有45%股權的實體Forever 8 Fund，LLC(“F8”)訂立庫存管理
協議(“該協議”)。根據協議條款，F8希望根據協議中規定的條款和條件維持某些產品的庫存並向供應商銷售。作為根據本協議提供的庫存管理服務的對價，供應商
同意就平臺上銷售的每件產品的每一單位向F8支付費用，該費用是根據費用表中規定的適用產品明細表(“費用明細表”)中規定的費用明細表(“費用明細表”)根據費用明細表中列出的已售出庫存的年限確定的(“F8費用”)。在簽署協議之前，F8向供應商預付了239,283美元，用於支付供應商工廠的押金
。本協議自生效之日起生效，一直有效至2022年1月31日(“初始期限”)，除非根據本協議的規定提前終止。截至2021年6月30日的未償還餘額為$
NL Penn Capital，LP和SRM娛樂集團有限責任公司
截至2021年6月30日及2020年12月31日，應付關聯方包括應付SRM Entertainment Group LLC(“SRM
LLC”)及NL Penn Capital，LP(“NL Penn”)的淨金額，兩者均由Chris Ferguson、我們的主席兼首席執行官擁有。欠NL Penn的金額分配給TXC Services，LLC。應付關聯方的金額與收購Pirasta、LLC和Best Party Concept有關，由SRM和Edison Nation代表SRM LLC和NL Penn支付的運營費用抵消。截至2021年6月30日和2020年12月31日，應付關聯方的淨金額為美元
注： 13-承付款和或有事項
僱傭協議
於2021年2月2日，本公司與Christopher Ferguson(“行政人員”)
就擔任行政總裁一職訂立僱傭協議(“該協議”)。
於2021年2月2日，本公司與Brett Vroman(“行政人員”)
就首席財務官一職訂立僱傭協議(“該協議”)。
於2021年2月2日，本公司與Brian Mc Fadden(“行政人員”)
就首席戰略官一職訂立僱傭協議(“該協議”)。
經營租賃
公司已簽訂不可取消的辦公、倉庫和配送設施運營租賃，原租賃期限 將於2022年到期。除最低租金外，某些租約還需要支付房地產税、保險費、公共區域維護費和其他執行費用。租金支出與已支付租金之間的差額確認為對綜合資產負債表上的經營性租賃使用權資產的調整。
截至2021年6月30日的三個月和六個月的租金支出總額分別為32.724美元和59,277美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月的總租金
費用為$
截至2021年6月30日，公司的經營租賃負債為$
| F-25 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 13--承付款和或有事項--(續)
租金收入
Fergco
租賃了位於新澤西州華盛頓的這座建築的一部分，該建築是按月租賃的。截至2021年6月30日的三個月和六個月，與租賃空間相關的總租金收入為$
法律上的或有事項
公司在正常業務過程中涉及索賠和訴訟，其中一些索賠尋求金錢賠償，包括不在保險範圍內的懲罰性賠償索賠。就若干待決事項而言，由於該等 事項未能透過發現而充分進展，及/或發展重要的事實資料及法律資料 不足以讓本公司估計一系列可能的損失(如有)，故未建立應計項目。對上述一項或多項懸而未決的事項作出不利決定，可能會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。
我們 現在是，將來也可能成為在正常業務過程中或之外出現的各種法律程序和索賠的對象。
海濱貿易商，LLC訴Cloud b，Inc.和Vinco Ventures，Inc.f/k/a Edison Nation，Inc.
2020年4月14日，Oceanside Traders，LLC向新澤西州海洋高等法院提起訴訟，指控Cloud B，Inc.和Vinco Ventures，Inc.違反合同和其他索賠，造成總計#美元的損害。
Rosenberg[br]Fortuna&Laitman，LLP和Mark普林西比訴Safe TV，LLC
2019年3月13日，Rosenberg Fortuna&Laitman，LLP和Mark普林西比向拿騷縣紐約州最高法院提起訴訟，指控Safe TV Shop LLC因使用某種包裝材料而違反賠償規定。
2020年2月12日，雙方簽訂了一項約定和解和同意協議，金額為
$
傑拉爾德·惠特等人。V.Vinco Ventures，CBAV1，LLC等人。
2020年10月27日，Cloud b Inc.的小股東Gerald Whitt等人(“Whitt原告”)向加利福尼亞州高等法院提起民事訴訟，指控Vinco Ventures，Inc.，CBAV1，LLC和其他各方欺詐隱瞞、違反受託責任、違約、失信、故意失實陳述、疏忽失實陳述、不公平的商業行為和民事共謀(The“the”)。惠特投訴“)。惠特的原告要求“超過$
在Re CBAV1，LLC，債務人，第11章破產/在Re Cloud b，Inc.，債務人，第7章破產
2020年10月30日，CBAV1，LLC根據修訂後的《美國法典》第11章第11章提交了自願請願書(破產法”).
Vinco 風險投資公司等人首頁--期刊主要分類--期刊細介紹--期刊題錄與文摘--期刊詳細文摘內容
2020年12月31日，Vinco Ventures，Inc.和其他各方向賓夕法尼亞州東區美國地區法院提起訴訟，指控惠特原告和其他各方故意失實陳述、疏忽失實陳述、 疏忽、共謀、不公平商業行為、濫用程序、民事勒索、商業誹謗和誹謗。被告出庭，原告提交修改後的申訴，被告提出駁回申訴的動議，目前這些動議正在法院等待 。
| F-26 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注： 14-股東權益
普通股 股票
公司有權發行 普通股股份 。截至2021年6月30日和2020年12月31日，有和已發行普通股和已發行普通股， 。
於2021年1月29日(“生效日期”)，本公司完成了一項為數美元的定向增發。
在截至2021年6月30日的六個月內，認股權證股份已行使，公司收到淨收益
美元
優先股 股票
2020年10月16日，公司向內華達州州務卿提交了一份指定證書(“指定”)，指定本公司的優先股，面值$每股，作為B系列可轉換優先股(“B系列”)。根據指定條款 ，B系列股票的持有者有權獲得股息、清算優先權和轉換權。 B系列股票的每股可轉換為1股普通股，在最初發行的12個月紀念日或之後，由B系列股票的持有人選擇，總額不超過普通股股份。B系列的持有者 沒有投票權。
2021年2月2日，公司提交了公司B系列可轉換優先股(“優先股”)的指定證書修正案(以下簡稱“修正案”)。根據該修正案，每股優先股應使其持有人有權就普通股持有人表決的所有事項投票，與有權在本公司所有股東大會上投票的其他股份作為一個類別一起投票。就任何該等投票權而言，優先股 的每股股份應使其持有人有權投與該等優先股的股份 可轉換成的普通股(“轉換股份”)的總股數相等於的投票數。該權利可在任何年度會議或特別會議上行使，或在股東書面同意下行使。
2020年3月25日，公司向內華達州州務卿提交了公司章程修正案證書，目的是：(I)增加公司法定優先股的股份數量，面值為$每股 ，從共享至(Ii)澄清本公司經修訂及重述的公司章程細則中選擇法院的條款的適用範圍；(Ii)澄清該條款不適用於根據經修訂的1933年證券法或經修訂的1934年證券交易法(下稱“交易法”)而引起的聯邦訴訟；及(Iii) 包括與本公司首次修訂及重訂的章程相對應的正面修訂，以確認本公司的 股東可經書面同意投票。
2021年5月26日，本公司發佈普通股
，價值$
公司有權發行優先股的股份。截至2021年6月30日和2020年12月31日，有和 B系列優先股分別發行和發行。
基於股票的薪酬
2018年9月6日，公司董事會批准了對公司綜合激勵計劃的修訂和重述，僅為反映公司更名為Edison Nation，Inc.。因此，自2018年2月9日起仍然有效的Edison Nation，Inc.綜合激勵計劃(計劃)規定發佈最多 (保留為2021年6月30日的 普通股)，以幫助協調管理層和我們股東的利益，並獎勵我們的高管 改善公司業績。該計劃下的股票激勵獎勵可以是股票期權、限制性股票單位、 績效獎勵和向員工、董事和服務提供商發放的限制性股票。獎勵將被沒收 ，直到根據獎勵條款滿足歸屬條件為止。股票期權的行權價格等於授予日標的公司普通股的公平市場價值。
| 股票 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 剩餘 合同 生活在 年份 | 集料 內在價值 | |||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | |||||||||||||||
| 授與 | - | |||||||||||||||
| 平衡，2021年6月30日 | $ | |||||||||||||||
| 可行使，2021年6月30日 | $ | |||||||||||||||
截至2021年6月30日，並無購買本公司普通股股份的未歸屬期權，亦無本公司預期於餘下加權平均期間內確認的未確認 股權薪酬開支。
其他 股票獎勵
公司發行向員工提供服務的普通股
，價值$
公司發行向服務供應商提供普通股，價值為$
公司會不時向顧問和非員工供應商授予普通股，以獎勵他們提供的服務。獎勵按授予之日相關普通股的市值進行估值，並根據合同條款進行歸屬，合同條款通常在授予時為 。
| F-27 |
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合併財務報表附註
附註14-股東權益 (續)
BHP Capital NY Inc. 私募-2021年1月
於2021年1月28日(“生效日期”)，
本公司完成私募發售(“發售”)，據此，根據本公司於2021年1月28日與必和必拓Capital NY Inc.(“投資者”)訂立的證券購買協議(“SPA”)，本公司發行了受限制普通股和五股(
根據SPA，投資者收到了一份認股權證，金額相當於
本公司亦與投資者訂立登記權協議(“登記權協議”)。註冊權協議規定，本公司(br}應(I)於截止日期起計30天內向證券交易委員會(“證監會”)提交登記聲明以登記換股股份及認股權證股份(“註冊聲明”))；及(Ii)盡一切商業上的 合理努力讓證監會在截止日期後60天內或儘早或(如註冊聲明收到證監會的意見)於截止日期後75天內宣佈該註冊聲明生效。
於2021年1月28日(“生效日期”)，
本公司完成私募發售(“發售”)，據此，根據本公司於2021年1月28日與必和必拓Capital NY Inc.(“投資者”)訂立的證券購買協議(“SPA”)，本公司發行了受限制普通股和五股(
根據SPA，投資者收到了一份認股權證，金額相當於
於2021年6月4日，本公司與必和必拓Capital NY Inc.(“BHP”)訂立認股權證
行使協議(“協議”)，後者同意行使部分1月份的認股權證，而本公司同意增發認股權證，按每股行使價
購買普通股股份。
| F-28 |
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合併財務報表附註
注： 15-停產運營
停產 按照財務會計準則委員會(“FASB”)會計 準則編纂(“ASC”)第360-10-35節財產、廠房和設備的規定入賬。根據FASB ASC第360-10-35節， 非連續性業務的淨資產按賬面價值計入我們的綜合資產負債表。非持續經營的經營結果 與持續經營分開，並在我們的綜合 損失表和全面損失表中單獨報告為非持續經營。
2021年3月12日，在2021年3月10日和2021年3月11日舉行的拍賣中，破產法院批准將CBAV1，LLC資產出售給中標者BTL Diffsion SARL，總金額為$
A CBAV1-BTL交易於2021年4月16日首次完成，資產轉移和資金釋放於2021年4月21日完成(“最終成交“)。在最終結束的同時，CBAV1與愛迪生國家有限責任公司(Edison Nation，LLC)之間達成了一項特定的許可協議(“愛迪生國家“)終止，愛迪生國家的任何剩餘運營資產都轉移到了BTL。
於2020年11月30日，本公司(“賣方”)及其全資附屬公司SRM娛樂有限公司(“SRM”) 與Jupiter Wellness，Inc.(“Jupiter”)(“買方”)訂立證券交換協議(“交換協議”)。根據交換協議的條款，買方同意向賣方購買SRM發行的所有普通股 的全部流通股(“交換股份”)。作為購買交易所股份的對價，買方同意交換在納斯達克資本市場上市的其限制性普通股(“對價股份”)，代碼JUPW 。該公司決定剝離遊樂園業務，原因是全球遊樂園重新開放的速度較慢，而且隨着遊樂園開始恢復滿負荷 ，需要繼續開放和重新啟動所需的投資。
下表分別列出了我們在2021年6月30日和2020年12月31日停產業務的資產和負債的賬面價值：
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 應收賬款淨額 | $ | $ | ||||||
| 庫存 | - | |||||||
| 預付費用和其他流動資產 | - | |||||||
| 流動資產總額 | - | |||||||
無形資產，淨額 | - | |||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 流動負債總額 | $ | $ | ||||||
下表分別列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的停產運營結果摘要：
在這三個月中 截止 6月30日， | 截至6月30日的6個月內， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入， 淨額 | $ | $ | ||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用 ： | ||||||||||||||||
| 銷售， 一般和管理 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他 (費用)收入： | ||||||||||||||||
| (虧損) 處置收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他(費用)收入合計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| (虧損) 所得税前收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 收入 税費 | ||||||||||||||||
| 淨收益 (虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
| F-29 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注： 16-後續事件
於2021年7月7日，本公司與Hudson Bay就1月權證及2月權證訂立修訂 協議，將2021年6月4日的權證行使協議的行使期限延長至2021年8月9日。
於2021年7月23日，Vinco與BHP Capital NY Inc.(“買方”)訂立證券購買協議(“購買協議”)，據此Vinco同意(I)向買方發行及出售至多
Vinco普通股，面值$每股(“已購買股份”)，收購價為$按
股及(Ii)發行認股權證(“認股權證”)購買最多
於2021年7月22日(“生效日期”)，Vinco Ventures，Inc.(“本公司”)完成了一項非公開配售發售(“發售”)的完成，據此，根據本公司於2021年7月22日與一名認可投資者(“投資者”)訂立的證券購買協議(“購買協議”)，本公司發行一份面額為$的優先擔保
可換股票據。
票據不計息，除非違約事件發生並於
根據購買協議，投資者收到了一份認股權證，金額為
本公司亦與投資者訂立登記權協議(“登記權協議”)。登記 權利協議規定，本公司應(I)於購買協議截止日期後30天前向證券交易委員會(“委員會”)提交登記聲明，以登記轉換股份及認股權證股份(“登記聲明”)；及(Ii)盡一切商業上合理的努力使委員會在截止日期後60天內或儘早或(如登記聲明收到委員會的意見)於截止日期後75天內宣佈登記 生效。
鈀
資本集團有限責任公司。(“配售代理”)擔任是次發售的配售代理。
於二零二一年七月十九日，銷售股東及ZVV之Lomtif Private Limited(“Lomtif”)Zash簽訂了一份變更及補充契約(“變更契據”)，據此(其中包括)Zash將其於Lomtif SPA項下之所有權利及義務續期予ZVV，而ZVV則承擔Zash於Lomtif SPA項下之所有權利及義務，猶如ZVV已取代Zash成為Lomtif SPA之一方。2021年7月23日，ZVV支付對價$
2021年7月1日，公司共發佈了價值$的股票
於2021年8月18日，本公司與投資者訂立
認股權證行使協議(“該協議”)，據此，雙方同意，在滿足(或豁免)該協議第4及5節所載條件的情況下：(I)投資者須向本公司支付相等於於該行使日期乘以該協議所界定的現有認股權證股份的有效行使價
的1月及2月認股權證(“現有認股權證”)所界定的行使價。(Ii)本公司應向投資者發行及交付現有認股權證第1節所載的現有認股權證股份；(Iii)本公司應向投資者發行及交付
額外認股權證，以購買合共
此外，根據該協議，雙方還同意，除其他事項外，(I)自簽訂該協議起，7月認股權證的行使價降至#美元。
2021年8月18日，投資者行使了剩餘的
2021年7月30日，本公司發佈
價值$的普通股
2021年8月30日，本公司發佈6股普通股，價值$
2021年8月31日，本公司發佈
價值$的普通股
2021年8月31日，本公司發佈
價值$的普通股
2021年9月1日，Vinco Ventures，Inc.(“本公司”)與Hudson Bay Master Fund Ltd(“投資者”)
訂立認股權證行使協議(“協議”)
據此，雙方同意，在滿足(或豁免)該協議第4及第5節所載條件的情況下：
(I)投資者將行使於2021年5月24日發行且目前由投資者持有的認股權證本公司普通股的股份
，面值$每股(“普通股”)，按2021年5月24日釐定的行使價
；(Ii)本公司將發行及交付認股權證予投資者，以購買合共
於成交時(定義見 協議第2(B)節)，訂約方簽署並交付一份登記權協議(“登記權協議”)，根據該協議，本公司同意於2021年10月1日前提交一份有關本公司先前發行的認股權證及若干其他認股權證及可換股票據的普通股股份的初步登記聲明。
於2021年9月8日，投資者與停戰資本總基金有限公司(“買方”)訂立證券購買協議(“SPA”)，據此，投資者出售
2021年9月1日，本公司發佈價值$的普通股
2021年9月2日，公司發佈
價值$的普通股
2021年9月2日，公司發佈
價值$的普通股
2021年9月3日，本公司發佈
價值$的普通股
2021年9月3日，本公司發佈普通股
，價值$
2021年9月7日，公司發佈價值$的普通股
2021年9月10日，本公司發佈
價值$的普通股
2021年9月12日，該公司向內華達州提交了成立新的全資子公司Cryptyde，Inc.的公司章程。
2021年9月13日，本公司發佈
價值$的普通股
2021年9月14日，本公司發佈
價值$的普通股
2021年9月14日，本公司發佈
價值$的普通股
2021年9月15日，公司發佈
價值$的普通股
2021年9月15日，公司發佈
價值$的普通股
2021年9月20日，本公司發佈
價值$的普通股
2021年9月20日，本公司發佈
價值$的普通股
2021年9月22日，本公司發佈
價值$的普通股
2021年9月23日，Brian McFadden提出辭呈，辭去本公司首席戰略官一職，立即生效，以接受本公司新成立的子公司加密公司的總裁職務。本公司將於Mr.McFadden接受加密公司的總裁一職後30天內，按 商定的條款訂立新的聘用協議。
| F-30 |
財務報表索引
| 頁面 | ||
| 經審計的截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度合併財務報表 | ||
| 獨立註冊會計師事務所報告 | F-32 | |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | F-33 | |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度綜合經營報表 | F-34 | |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度股東權益變動表 | F-35 | |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度合併現金流量表 | F-36 | |
| 合併財務報表附註 | F-37-F-71 |
| F-31 |
獨立註冊會計師事務所報告{br
致 公司股東和董事會
Vinco Ventures，Inc.(法國/法國/a愛迪生國家公司)
對財務報表的意見
我們 審計了Vinco Ventures，Inc.(法國/法國/a愛迪生國家公司)隨附的合併資產負債表。(“本公司”) 截至2020年12月31日及2019年12月31日的相關綜合經營報表、截至2020年12月31日止兩個年度內各年度的股東權益及現金流量變動，以及相關附註(統稱為“財務 報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的兩個年度的經營成果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
徵求意見的依據
這些 財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們 按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。公司 不需要對其財務報告的內部控制進行審計，也沒有聘請我們進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了就公司財務報告內部控制的有效性發表意見 。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的 審計包括執行程序，以評估財務報表重大錯報的風險，無論是由於錯誤 還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計 為我們的觀點提供了合理的基礎。
重大審計事項
以下所述的關鍵審計事項是指在本期對財務報表進行審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項 ，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收購TBD安全有限責任公司所承擔的資產和負債估值
重要的 審核事項説明
如綜合財務報表附註3所述，本公司於2020年10月16日完成以510萬美元收購待定安全有限責任公司(待定安全)。本公司按照業務合併核算的收購方式對本次交易進行會計處理。因此，購買價格是根據收購資產和承擔的資產的公允價值分配的，包括確認的無形資產360萬美元和由此產生的商譽20萬美元。本公司採用損益法(估值法)估計無形資產的公允價值，這是一種特定的貼現現金流量法 ，要求管理層對未來現金流量以及收益率和折現率隱含比率的選擇做出重大估計和假設。
審計 管理層對收購資產和承擔的負債的公允價值評估具有高度主觀性和判斷性。進一步的 假設或所用方法的改變可能會對分配給收購資產的公允價值和在待定安全收購中承擔的負債產生重大影響。這需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度，包括在執行審計程序以評估管理層在制定公允價值估計時使用的關鍵假設的合理性時，包括需要我們的估值專家參與，例如：(I)預測收入增長率(Ii)未來現金流和 (Iii)加權平均資本成本(WACC)和(Iv)貼現率。
我們如何在審計中處理該問題
我們的 審核程序包括：
| ● | 我們 通過將預測與歷史結果和某些同行公司進行比較，評估了管理層對未來收入增長率和現金流的預測的合理性。 | |
| ● | 我們 將公司(1)的預測收入增長率和EBITDA利潤率與待定安全公司的歷史實際結果進行了比較 ，以評估公司的準確預測能力。 | |
| ● | 在我們估值專家的幫助下，我們通過以下方式評估了估值方法和貼現率的合理性： |
| ○ | 測試確定估值方法和貼現率的來源信息，並測試計算的數學準確性 。 | |
| ○ | 為貼現率制定一系列獨立估計數，並將這些估計值與管理層選擇的貼現率進行比較。 |
| /s/ 馬爾庫姆有限責任公司 | |
| Marcum 有限責任公司 | |
| 我們 自2017年起擔任本公司的審計師。 | |
| 紐約，紐約州 | |
| 2021年04月15日 |
| F-32 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併資產負債表
12月31日， 2020 | 12月31日， 2019 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 249,356 | $ | |||||
| 應收賬款淨額 | 1,603,127 | |||||||
| 短期投資 | 1,018,000 | - | ||||||
| 庫存 | 1,687,462 | |||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 784,238 | |||||||
| 非持續運營的當前資產 | - | |||||||
| 流動資產總額 | 5,342,183 | |||||||
| 財產和設備，淨額 | 1,010,801 | |||||||
| 使用權資產，淨額 | 153,034 | |||||||
| 無形資產，淨額 | 15,538,337 | |||||||
| 商譽 | 5,983,852 | |||||||
| 停產的非流動資產 | - | |||||||
| 總資產 | $ | 28,028,207 | $ | |||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | 4,105,794 | $ | |||||
| 應計費用和其他流動負債 | 2,101,610 | |||||||
| 遞延收入 | 152,040 | |||||||
| 經營業務的當期部分租賃負債 | 96,777 | |||||||
| 應付所得税 | 27,643 | |||||||
| 信用額度，扣除
債務發行成本$及$ | 1,500,953 | |||||||
| 可轉換應付票據的當期部分，扣除債務發行成本為$ | 577,260 | - | ||||||
| 應付票據的當期部分，扣除債務發行成本為#美元 | 1,301,212 | |||||||
| 應付票據的當期部分 應付關聯方 | 1,389,923 | |||||||
| 因關聯方原因 | 32,452 | |||||||
| 非持續經營的流動負債 | - | |||||||
| 流動負債總額 | 11,285,663 | |||||||
| 經營租賃負債--扣除 當期部分 | 58,713 | |||||||
| 可轉換票據-關聯方，
扣除當期部分的淨額，扣除債務貼現#美元的淨額 | 1,161,495 | |||||||
| 應付票據，扣除當期部分 | 595,879 | |||||||
| 應付票據- 關聯方，扣除當期部分 | 1,403,756 | |||||||
| 總負債 | $ | 14,505,506 | $ | |||||
| 承付款和或有事項(附註16) | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，$面值，截至2020年12月31日和2019年12月31日的授權股份 | - | - | ||||||
| B系列優先股， $面值，授權股份；和分別於2020年12月31日和2019年12月31日發行和發行的股票 | $ | 765 | $ | |||||
| 普通股，$面值， 已授權的股份和分別於2020年12月31日和2019年12月31日發行和發行的股票 | 14,471 | |||||||
| 追加實收資本 | 39,050,260 | |||||||
| 累計赤字 | (23,648,898 | ) | ( | ) | ||||
| 可歸因於Vinco Ventures，Inc.的股東權益總額。 | 15,416,598 | |||||||
| 非控股權益 | (1,893,897 | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | 13,522,701 | |||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 28,028,207 | $ | |||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| F-33 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併的 運營報表
| 截至12月31日的年度 ， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 收入，淨額 | $ | $ | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||
| 溢價負債的公允價值變動收益 | - | ( |
) | |||||
| 商譽減值 | - | |||||||
| 運營費用總額 | ||||||||
| 營業虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||
| 租金收入 | ||||||||
| 利息支出 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 短期投資公允價值變動 | ( |
) | - | |||||
| 資產剝離收益 | - | |||||||
| 其他 收入 | - | |||||||
| 合計 其他收入(費用) | ( |
) | ||||||
| 所得税前虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税支出(福利) | ( |
) | ||||||
| 持續運營淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 非控股權益可歸因於淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 可歸因於Vinco Ventures，Inc.持續運營的淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税前停產虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 停產業務所得税準備 | ||||||||
| 停產淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 從停產業務剝離中獲得收益 | - | |||||||
| 停產收入 | - | |||||||
| 可歸因於Vinco Ventures，Inc.的淨虧損。 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 每股淨虧損- 基本和攤薄： | ||||||||
| 每股淨虧損 持續運營 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 每股淨虧損 -停止運營 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 每股淨虧損-非連續性業務的資產剝離收益 | ||||||||
| 每股收益 (虧損)-非持續經營 | $ | $ | ( |
) | ||||
| 每股淨虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 加權 已發行普通股的平均數-基本和稀釋後普通股 | ||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| F-34 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併的股東權益變動表
| 優先股 | 普通股 股票 | 額外的 個實收 | 累計 | 非控制性 | 股東合計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2019年1月1日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 出售普通股投資者，扣除發售成本310,697美元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行服務普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向票據持有人發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向員工發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行普通股 -優步媽媽與收購資產相關 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務轉換時發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 權證發行 -票據持有人 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2019年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股票據持有人發行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行普通股--資產剝離 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 從票據持有人退還了 普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股發行 -員工 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股發行 顧問 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行 普通股合資企業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股發行 -收購 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股發行 收購 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 轉換 選項 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 權證發行 -票據持有人 | 852,277 | 852,277 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使權證-票據持有人 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 剝離Cloud B Inc. | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2020年12月31日 | | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| F-35 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併現金流量表
| 截至12月31日的年度 ， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 持續運營的現金流 | ||||||||
| 經營活動現金流 | ||||||||
| Vinco Ventures，Inc.的淨虧損 。 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 非控股權益可歸因於淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 淨虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 調整以調節 淨虧損與經營活動中使用的淨現金： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 債務發行成本攤銷 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 溢利的公允價值變動 | - | ( |
) | |||||
| 短期投資公允價值變動 | - | |||||||
| 商譽減值 | - | ) | ||||||
| 遞延税項負債 | - | ( |
) | |||||
| 攤銷 資產使用權 | ||||||||
| 壞賬準備 | - | |||||||
| 報廢儲備 | - | |||||||
| 剝離雲的收益 B | ( |
) | - | |||||
| 資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 庫存 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( |
) | ||||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 到期 至關聯方/來自關聯方 | ||||||||
| 淨額 持續經營活動提供(用於)經營活動的現金 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 淨額 非連續性經營活動提供(用於)經營活動的現金 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動提供(用於)的淨現金總額 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動產生的現金流 | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 收購，現金淨額 | - | |||||||
| 購買許可協議 | ( |
) | - | |||||
| 淨額 持續運營中用於投資活動的現金 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 淨額 用於投資活動的現金，來自非持續運營 | - | ( |
) | |||||
| 用於投資活動的淨現金總額 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動產生的現金流 | ||||||||
| 信貸額度 項下的淨借款 | - | |||||||
| 可轉換應付票據項下的借款 | ||||||||
| 應付票據項下的借款 | ||||||||
| 應付票據項下借款 關聯方 | - | |||||||
| 信用額度為 的還款 | - | ( |
) | |||||
| 應付票據項下的償還 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 應付票據項下的償還 關聯方 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 支付融資費用 成本 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 發行普通股的淨收益
-扣除發行成本#美元 |
- | |||||||
| 行使認股權證的淨收益 | - | |||||||
| 分配 | ( |
) | - | |||||
| 淨額 持續運營的融資活動提供的現金 | ||||||||
| 淨額 非持續運營的融資活動提供的現金 | - | - | ||||||
| 融資活動提供的淨現金總額 | ||||||||
| 持續經營產生的現金和現金等價物淨增加(減少) | ( |
) | ||||||
| 淨增加(減少) 非持續經營產生的現金和現金等價物 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 現金和現金等價物 -年初 | ||||||||
| 現金和現金等價物 -年終 | $ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露 | ||||||||
| 在此期間支付的現金 用於： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 税 | $ | $ | ||||||
| 補充性非現金投融資活動 | ||||||||
| 發行給票據持有人的股票 | $ | $ | ||||||
| 為收購優步媽媽資產而發行的股票 | $ | $ | ||||||
| 為收購TBD安全有限責任公司而發行的股票 | - | |||||||
| 為剝離Cloud B，Inc.發行的股票 | $ | $ | ||||||
| 應付票據項下的折算 | $ | $ | ||||||
| 向票據持有人發行權證 | $ | $ | ||||||
| 溢價公允價值變動 | $ | $ | ( |
) | ||||
| 向Global Clean Solutions，LLC的非控股權益成員發行股票的分配 | $ | $ | ||||||
| 使用資產的權利 | $ | $ | ||||||
| 經營性 租賃負債 | $ | $ | ||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| F-36 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注 1-陳述基礎和業務性質
如本文所用，術語“公司”、“Vinco Ventures”、“我們”、“我們”及類似術語是指Vinco Ventures，Inc.(F/k/a Edison Nation，Inc.)，該公司是一家內華達州公司，於2017年7月18日根據內華達州法律註冊為Idea Lab X Products，Inc.，Inc.，前身為Xspand Products Lab，Inc.，於2018年9月12日更名，和/或其全資和多數股權運營子公司。於2020年11月5日，本公司(“母公司”) 與其全資附屬公司Vinco Ventures，Inc.(“合併子公司”)訂立合併協議及計劃( “協議”)。根據協議條款，合併附屬公司與母公司合併並併入母公司，母公司成為合併後的 尚存法團(“尚存法團”)。倖存的公司名為Vinco Ventures， Inc.交易於2020年11月10日完成。
Vinco Ventures是一家垂直整合的端到端消費類產品研發、製造、銷售和實施公司。 該公司專有的基於網絡的平臺提供低風險、高回報的平臺和流程，將新產品創意的創新者與潛在的許可方聯繫起來。
截至2020年12月31日，Vinco Ventures擁有六家全資子公司：待定安全，有限責任公司(“待定”)，Scalematix，LLC(“Scalematix”)，
Ferguson Containers，Inc.(“Fergco”)，CBAV1，LLC(“CB1”)，Pirasta，LLC(“Pirasta”)和Edison Nation，LLC。Vinco Ventures擁有
流動性
在截至2020年12月31日的年度中，我們的運營虧損了$
截至2020年12月31日，我們的流動資產總額為
上述因素令人對本公司是否有能力在自該等財務報表發佈之日起至少12個月內繼續經營下去產生重大懷疑。作為持續經營企業的持續經營能力取決於公司 吸引大量新資本來源、達到合理的運營效率門檻以及通過銷售產品實現盈利的能力。
如果公司無法繼續經營下去，合併財務報表不包括任何可能需要的調整。
| F-37 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 1--列報依據和業務性質--(續)
此後
至2020年12月31日，公司通過
籌集額外資金$
| ● | 2021年1月，該公司完成了一項債務私募發行，募集金額為$ |
| ● | 2021年1月，該公司完成了一項規模為1美元的股權定向增發 |
| ● | 2021年2月，該公司完成了一項債務私募發行，募集金額為$ |
我們的運營需求包括運營業務的計劃成本，包括為營運資本和資本支出提供資金所需的金額。 我們未來的資本需求和可用資金的充分性將取決於許多因素，包括我們成功地將我們的產品和服務商業化的能力，競爭性的技術和市場開發，以及是否需要與 其他公司合作或收購其他公司或技術來增強或補充我們的產品和服務。
截至2020年12月31日，我們的現金和現金等價物餘額為$
注： 2-重要會計政策摘要
合併原則
合併財務報表包括Vinco Ventures，Inc.及其全資和控股子公司的賬目。 隨附的合併財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，並以美元列報。所有公司間餘額和交易均已註銷 。
重新分類
以前在合併財務報表中列報的某些 金額已重新分類，以符合本年度列報。 此類重新歸類對以前報告的淨虧損、股東權益或現金流量沒有影響。
使用預估的
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，以影響資產、負債、收入和支出的報告金額，以及財務報表相關附註中披露的金額。
本公司在這些財務報表中使用的重大估計包括但不限於應收賬款準備金、與本公司遞延税項資產相關的估值準備、長期資產的可回收性和使用壽命、債務轉換特徵、基於股票的補償、與預留股份估值有關的某些假設以及與本公司收購相關的資產和承擔的負債。公司的某些估計可能會受到外部條件的影響 ，包括公司獨有的情況和一般經濟狀況。這些外部 因素有可能對公司的估計產生影響，並可能導致實際結果與那些估計不同。
停產 運營
以出售或放棄方式處置的實體的 組成部分，如果該交易代表了將對實體的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變，則報告為非持續經營。停產業務的結果 彙總並在綜合業務報表中單獨列報。停產業務的資產和負債 在合併資產負債表中作為停產業務的資產和負債分別彙總和報告，包括 上一年度的比較期間。公司的現金流量在公司每一期的現金流量合併報表中反映為非持續經營產生的現金流量.
| F-38 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 2--重要會計政策摘要--(續)
現金 和現金等價物
公司將購買時原始到期日在三個月或以下的所有高流動性投資視為合併財務報表中的現金等價物 。
該公司在幾家金融機構擁有現金存款，有時可能超過聯邦存款保險公司(FDIC)#美元的保險限額。
應收賬款
應收賬款按合同金額減去壞賬估計數列賬。管理層根據現有的經濟狀況、歷史經驗、客户的財務狀況以及逾期帳款的金額和 年限估算壞賬準備。如果在合同到期日之前沒有收到全額付款，則應收賬款被視為逾期。逾期帳款 一般只有在所有收款嘗試用完後才會與壞賬準備進行核銷。
截至2020年12月31日，代表的最大客户
庫存
存貨 在先進先出的基礎上，按成本或可變現淨值中較低者入賬。公司根據客户需求、技術發展或其他經濟因素的變化，對可能過剩、過時或移動緩慢的項目，降低庫存的賬面價值 。
短期投資
短期投資包括股權證券。該公司將其投資歸類為交易證券。因此，此類投資 按公允市場價值報告，由此產生的未實現收益和損失作為綜合經營報表的組成部分報告 。交易證券的公允價值是參考市場報價確定的。
財產和設備，淨額
財產和設備按成本、扣除累計折舊和攤銷後的淨額列報，從啟用之日起採用直線方法對資產的估計使用年限進行記錄，具體如下：
| F-39 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 2--重要會計政策摘要--(續)
當固定資產報廢或以其他方式處置時，成本和累計折舊將從賬目中扣除，由此產生的任何 損益將計入相應期間的經營報表。較小的增加和維修費用將在發生的期間 內支付。延長現有資產使用年限的重大增建和維修，在其剩餘估計使用年限內採用直線法進行資本化和折舊。
長壽資產
當事件或環境變化顯示
資產的賬面價值可能無法收回時，公司會審核長期資產的減值。該公司使用未貼現現金流評估其長期資產的可回收性。如果資產
被發現減值，確認的減值金額等於賬面價值與資產的
公允價值之間的差額。《公司》做到了
商譽和無形資產
我們根據無形資產在收購之日的公允價值來記錄無形資產。商譽按購買對價的公允價值與收購的可確認有形資產和無形資產淨值之間的差額入賬。我們每年或只要有減值指標，就會對商譽進行減值評估。如果沒有任何減值指標，則在每個財政年度的第四季度對商譽進行減值評估。有關減值指標是否存在的判斷是基於市場狀況和業務的經營業績。
我們 最初可能會使用定性方法評估我們的商譽減值，以確定這些資產的公允價值是否更有可能大於其賬面價值。在進行定性測試時，我們評估各種因素，包括行業和市場狀況、宏觀經濟狀況和我們業務的表現。如果定性評估的結果 顯示我們的商譽和其他無限期無形資產更有可能減值，將進行量化的 減值分析，以確定是否需要減值。我們也可以選擇最初對商譽進行定量分析，而不是使用定性方法。
商譽減值測試在報告單位層面進行。量化公允價值評估中使用的估值方法， 現金流貼現和市場倍數法，要求我們的管理層對報告單位的某些行業趨勢和未來盈利能力做出某些假設和估計。如果報告單位的公允價值超過相關賬面價值，則認為該報告單位的商譽沒有減損，不會進行進一步的測試。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則為差額計入減值損失。商譽的估值受我們對未來的業務計劃和未來業務的估計結果等因素的影響。未來的事件可能會導致我們得出結論， 減值指標存在，因此商譽可能會受損。
無形資產包括專利或專利權(以下統稱為“專利”)和商標的成本。專利和商標成本 使用直線方法在其剩餘經濟使用年限內攤銷。在專利發佈和攤銷開始之前，或在管理層確定專利不再可能被髮布和支付之前，與專利相關的成本 將計入預付專利費用中。Vinco Ventures每年審查長期資產和無形資產的潛在減值，以及當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時 。如果因使用該資產而產生的預期未貼現未來現金流量少於該資產的賬面金額，則計入相當於該資產賬面價值超出其公允價值的減值損失。如果資產被確定為減值，損失將根據活躍市場的報價(如果有的話)進行計量。如果無法獲得市場報價 ，公允價值的估計基於各種估值技術，包括估計的未來現金流量的貼現值。如果管理層決定不再向專利組合分配資源，則將計入等於該資產剩餘賬面價值的減值損失。
| F-40 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 2--重要會計政策摘要--(續)
收入 確認
通常，公司將所有收入視為來自與客户的合同。根據會計準則編纂(“ASC”)606中概述的五步程序確認收入：
步驟1-確定與客户的合同-當(A)合同各方已批准合同並承諾履行各自的義務時，合同存在，(B)實體可以確定每一方關於要轉讓的貨物或服務的權利，(C)實體可以確定要轉移的貨物或服務的付款條件，(D)合同 具有商業實質，實體很可能將收取其有權獲得的幾乎所有對價 ，以換取將轉讓給客户的貨物或服務。
第 2步-確定合同中的履約義務-在執行合同時，公司將每個承諾轉讓給客户的(A)不同的商品或服務，或(B)基本相同且具有相同轉移模式的一系列不同的商品或服務確定為履行義務 。如果一份合同包括 多個承諾的商品或服務，公司必須作出判斷，以確定這些商品或服務是否能夠在合同範圍內區分開來。如果不滿足這些標準，貨物或服務將被視為綜合履行義務 。
第 3步-確定交易價格-當履行義務得到履行時，公司應將分配給履行義務的交易價格金額確認為收入。合同條款用於確定 交易價格。一般來説，所有合同都包括固定對價。如果合同確實包含可變對價，公司 將根據期望值方法確定交易價格中應包括的可變對價金額。 如果公司判斷合同下的累計收入很可能不會發生重大逆轉，則可變對價將包括在交易價格中。
第 4步-分配交易價格-確定交易價格後，下一步是將交易價格分配給合同中的每個履約義務。如果合同只有一項履約義務，則整個交易價格 將適用於該義務。如果合同有多個履約義務，則根據合同開始時的相對獨立售價(SSP)將交易價格分配給履約義務 。
第 5步-履行履約義務(並確認收入)-當(或作為)商品或服務轉移給客户時確認收入 。公司通過將承諾的貨物或作為履行義務基礎的服務的控制權轉讓給客户來履行其每一項履約義務。控制是指直接使用資產並從資產獲得基本上 所有剩餘收益的能力。它包括防止其他實體直接使用資產並從資產中獲得收益的能力。控制權已移交給客户的指標包括：目前的付款義務；資產的實際佔有 ；法定所有權；所有權的風險和回報；以及對資產的接受(S)。可以在 時間點或在一段時間內履行履行義務。
當貨物控制權移交給客户時，公司的所有收入基本上都會繼續確認，這是在將成品發貨給客户時。所有銷售都是固定定價的，目前公司的收入中沒有包含任何重要的可變組件 。此外，公司將為有缺陷的商品發放信用，從歷史上看，這些有缺陷的商品的信用 不是實質性的。根據公司對新收入標準的分析，向客户銷售產成品的收入確認 幾乎代表公司所有收入，不受採用新收入標準的影響。
收入分解
公司的主要收入來源包括消費品和創新產品包裝材料的銷售和/或許可。 公司的許可業務不是實質性的，也沒有為細分目的單獨細分。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，公司收入情況如下：
這些年來，這些年 截止 12月31日， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 收入： | ||||||||
| 產品銷售 | $ | $ | ||||||
| 許可收入 | ||||||||
| 總收入 淨額 | $ | $ | ||||||
| F-41 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 2--重要會計政策摘要--(續)
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，以下客户佔總淨收入的10%以上：
| 在截至12月31日的年度內， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 顧客： | ||||||||
| 客户 A | - | % | % | |||||
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，以下地理區域佔總淨收入的10%以上：
| 截至
年度 十二月三十一日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 地區： | ||||||||
| 北美洲 | % | % | ||||||
| 亞太 | % | % | ||||||
| 歐洲 | % | % | ||||||
收入成本
收入成本 包括運費、採購和接收成本、折舊和檢驗成本。
運費和手續費
運輸成本和搬運成本包括入站運費和將產品運往客户的成本，並計入銷售成本。
金融工具的公允價值
本公司根據ASC 820“公允價值計量及披露”(“ASC 820”)指引計量金融資產及負債的公允價值，該指引界定了公允價值，建立了公允價值計量框架，並擴大了有關公允價值計量的披露 。
ASC 820將公允價值定義為在計量日期 市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場中為轉移負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。ASC 820還建立了公允價值等級，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。ASC 820描述了可用於計量公允價值的三個級別的投入：
第1級-相同資產或負債的活躍市場報價
級別 2-在活躍市場或可觀察到的投入中對類似資產和負債的報價
第 3級-無法觀察到的輸入(例如，基於假設的現金流建模輸入)
由於該等金融工具的短期性質，本公司的金融工具如現金、應收賬款、應付賬款、應計開支及其他流動負債的賬面金額接近公允價值。本公司 應付票據的賬面金額接近公允價值，因為該等債務的實際收益率(包括合約利率)連同同時發行認股權證等其他特徵，可與具有類似信用風險的工具的回報率相媲美。為投資而持有的貸款是以公允價值獲得的，這導致了折扣。
以下是截至2020年12月31日持有的短期投資的公允價值和用於確定公允價值的投入水平。 如下：
| 級別 1 | ||||
| 美國股票 | $ | |||
截至2019年12月31日，沒有持有任何短期投資。
美國 股票代表對美國公司股票的投資。美國股票的估值投入基於證券交易所在的主要股票市場上最近公佈的價格，主要被歸類為1級。其估值投入不是基於可觀察到的市場信息的證券 被歸類為3級。
| F-42 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 2--重要會計政策摘要--(續)
以下是截至2020年12月31日的年度第三級文書的變動情況：
| 或有對價
溢價 | ||||
| 餘額， 2019年1月1日 | $ | ( | ) | |
| 溢價公允價值變動 | ||||
| 餘額， 2019年12月31日 | ||||
| 待定安全，有限責任公司的賣家溢價 | ( | ) | ||
| 餘額， 2020年12月31日 | $ | ( | ) | |
所得税 税
公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)ASC主題740“所得税”(“ASC主題740”)的規定對所得税進行會計處理。
對於財務報表或納税申報表中已計入或未計入的項目的預期未來税務後果，公司確認遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的課税基準與其各自的財務報告金額(“暫時性差異”)之間的差額(“暫時性差異”)而釐定，該等差額按預期暫時性差額可望撥回的年度的現行税率 計算。
公司利用確認門檻和計量流程確認財務報表，並對納税申報單中已採取或預期採取的納税頭寸進行計量。
管理層已評估並得出結論，截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司合併財務報表中沒有需要確認的重大不確定税務狀況。本公司預計其未確認的税務優惠在報告日期起計12個月內不會有任何重大變化。
公司的政策是將税務相關利息的評估(如果有)歸類為利息支出，將罰款歸類為一般費用和 經營報表中的行政費用。
| F-43 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 2--重要會計政策摘要--(續)
基本 每股普通股淨(虧損)收益的計算方法為淨(虧損)收益除以期內已發行的既有普通股的加權平均數 。每股普通股攤薄淨收入的計算方法為：淨收入除以普通股的加權平均數，再加上普通股(使用庫存股方法計算)的淨影響(如果是攤薄的話)，由行使稀釋性證券產生。在報告虧損的期間，已發行普通股的加權平均數量不包括普通股等價物，因為納入普通股將是反稀釋的。截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司在計算每股收益時不計入以下概述的普通股等價物 ，這些等價物使持有者有權最終收購普通股，因為它們的影響將是反稀釋的。
這些年來，這些年 截止 12月31日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 銷售代理認股權證 | ||||||||
| 保留股份 ，以換取取消愛迪生國家控股有限責任公司某些無投票權的會員權益 | ||||||||
| 選項 | ||||||||
| 應付票據項下的可轉換股票 | ||||||||
| 票據持有人認股權證 | ||||||||
| 受限制的 庫存單位 | ||||||||
| B系列可轉換股票 | ||||||||
| 將發行的股票 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
遞延 融資成本
遞延融資成本包括與已確認債務負債相關的債務貼現和債務發行成本，並在資產負債表中直接從債務負債的賬面價值中扣除。遞延融資成本的攤銷計入利息支出的 部分。遞延融資成本在已確認的債務負債期內採用直線法攤銷，與實際利息法相近。
| F-44 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 2--重要會計政策摘要--(續)
最近 會計聲明
2017年1月，FASB發佈了會計準則更新第2017-04號(ASU 2017-04)《簡化商譽減值測試》，將第二步從商譽減值測試中刪除。ASU 2017-04要求，如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則將就超出的金額確認減值費用，但不得超過商譽的賬面價值。ASU 2017-04將在2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期內生效。2017年1月1日後允許提前申請。公司在2018年第三季度提前採用了ASU 2017-04。公司確認減值費用為#美元。
2018年6月，財務會計準則委員會發布了與員工股份支付會計相關的會計準則修正案，澄清了實體應在確定扣除額的期間確認超額税收優惠。本修正案 自2018年12月15日之後的年度期間生效。公司於2019年第一季度採用了這一會計準則 ，對我們的財務報表沒有影響。
| F-45 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 2--重要會計政策摘要--(續)
2018年8月，財務會計準則委員會發布了新的會計準則，取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求 。在這些變化中，一個實體將不再被要求披露公允價值層次結構的第1級和第2級之間轉移的金額和原因，但將被要求披露用於為第3級公允價值計量產生重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。ASU 2018-13在2019年12月15日之後的中期和年度報告期內生效；允許提前採用。由於本會計準則僅修訂披露要求，採用該準則並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年10月，財務會計準則委員會發布了新的可變利益實體會計準則，要求在確定支付給決策者和服務提供商的費用是否為可變利益時，按比例考慮通過共同控制安排中的關聯方持有的間接利益。本指引適用於截至2020年12月31日止年度的公司中期及年度報告期 。允許及早領養。採納本會計準則並未對其綜合財務報表及相關披露產生影響。
後續 事件
自財務報表發佈之日起，公司對後續事件進行了評估。根據評估，除附註18所述項目外，本公司並無發現任何已確認或未確認的後續事項需要在財務報表中作出調整或披露。
分部 報告
公司在確定可報告的經營部門時使用“管理方法”。該管理方法將公司首席運營決策者用於制定經營決策和評估業績的內部組織和報告視為確定公司應報告的部門的來源。本公司首席運營決策者 是本公司的董事長兼首席執行官(“CEO”)，負責審核經營結果，以作出有關整個公司的資源分配和業績評估的決策。公司在整合水平上將資源部署到公司的所有品牌 ，因此公司只確定了一個可報告的運營部門和多個產品。
| F-46 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注： 3-收購和資產剝離
剝離子公司雲B
於2020年2月17日，本公司剝離其附屬公司Cloud B，Inc.並與珍珠33控股有限公司(“買方”)訂立買賣Cloud B，Inc.的協議(“購買協議”)，據此，買方向本公司購買(及本公司出售及轉讓)。雲B的普通股股份(“雲B股”)，價格為$以及下述賠償協議，構成雲B的所有權權益，基於截至2020年2月17日，Cloud B已發行普通股的股票。根據協議，雲 B的所有負債由珍珠33承擔。
於2020年2月17日，作為出售Cloud B，Inc.的一部分，本公司與珍珠33控股有限公司就剝離Cloud B，Inc.訂立了一項賠償協議，根據該協議，本公司僅限於發行
將公司普通股的股份賣給買方，以賠償對Cloud B Inc.的索賠。此外，公司
應賠償買方為與Cloud B有關的任何索賠進行辯護的費用(包括律師費和所有其他費用、開支和義務)。
下表顯示了公司在交易中獲得解除的資產和負債：
| 2020年2月17日 | ||||
| 應付帳款 | ||||
| 應計費用 | ||||
| 所得 應繳税金 | ||||
| 應付票據 | ||||
| 非控股 權益 | ||||
| 將向買方發行股票 | ( | ) | ||
| 資產剝離收益 | $ | |||
剝離子公司-SRM娛樂有限公司
於2020年11月30日，本公司及其全資附屬公司SRM Entertainment，Ltd與Jupiter Wellness，Inc.(“Jupiter”)訂立換股協議。根據交換協議的條款，Jupiter同意向本公司購買SRM發行的所有已發行普通股(“交換股份”)。作為購買交易所股份的代價，朱庇特發行了本公司其限制性普通股，代碼JUPW，在納斯達克資本市場上市。請 看見注18--停產業務，瞭解更多信息。
收購
於二零二零年九月二十九日，本公司與石墨烯控股有限公司、墨丘利基金有限公司、Ventus Capital，LLC及Jetco Holdings，LLC(統稱為“賣方”)訂立買賣協議(“協議”)，以收購待定安全有限責任公司(“待定”)所有尚未持有的成員單位(“單位”)。賣方合共擁有待定的所有未償還單位。
根據協議條款，本公司合共發行221萬零382()
本公司普通股，共計76萬4618股()新指定的優先股(“優先股”)的股份。此外，本公司與賣方訂立登記權協議(“登記權協議”)，使賣方有責任登記該等普通股
及將於交易完成後120天內轉換優先股時發行的普通股。賣方也有收益對價，其中規定，在協議中購買的資產達到累計收入$時
| F-47 |
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合併財務報表附註
注 3-收購和資產剝離-(續)
資產 收購
2020年3月11日，公司發佈我們的普通股收購HMNRTH，LLC的資產。2020年7月1日，公司
支付了$
2019年11月6日，公司發佈我們的普通股將以#美元收購優步媽媽有限責任公司的資產
合資企業
2019年8月23日，公司成立了Ed Roses，LLC，a
下表彙總了在收購之日對收購資產的公允價值和承擔的負債在2019年期間的初步收購價格分配：
| 優步 媽媽 | ||||
| 庫存 | $ | |||
| 商譽 | ||||
| 收購的總資產為 | $ | |||
下表彙總了2020年收購支付的總收購價格：
| 待定安全，有限責任公司 | ||||
| 已發行普通股公允價值 | $ | |||
| 已發行優先股的公允價值 | ||||
| 或有對價的公允價值 | ||||
| 購買注意事項 | $ | |||
下表彙總了在收購之日對2020年收購的資產和承擔的負債的公允價值進行的收購價格分配：
| 待定安全，有限責任公司 | ||||
| 現金和現金等價物 | $ | |||
| 應收賬款 | ||||
| 庫存 | ||||
| 其他流動資產 | ||||
| 商譽 | ||||
| 無形資產 | ||||
| 收購的總資產 | $ | |||
| 應付票據 | ||||
| 流動負債 | ||||
| 承擔的總負債 | ||||
| 收購的總淨資產 | ||||
| F-48 |
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合併財務報表附註
注 3-收購和資產剝離-(續)
以下 代表未經審計的預計綜合收益表，如同收購已包括在公司截至2020年12月31日的整個年度的綜合 業績中：
| 截至2020年12月31日的年度 | 截至2019年12月31日的年度 | |||||||
| 收入，淨額 | $ | $ | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用： | ||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||
| 減損 | - | |||||||
| 溢價公允價值變動 | - | ( | ) | |||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||
其他 收入(費用) | ( | ) | ||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税支出(福利) | ( | ) | ||||||
| 持續運營淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
下表彙總了2019年收購支付的總收購價格：
| 優步 媽媽 | ||||
| 已支付現金 | $ | |||
| 已發行普通股的公允價值 | ||||
| 購買 考慮事項 | $ | |||
公司相信這些合併將進一步加強其未來的增長機會，同時也增加了產品的多樣化。 公司將這些收購作為收購會計方法下的業務組合進行了會計處理。
注： 4-可變利息實體
公司參與各種被視為可變利益實體(“VIE”)的實體的組建。本公司根據ASC與VIE合併相關的主題810的要求，對這些實體的合併進行評估。這些VIE 主要是通過各種分銷和零售渠道向其供應消費品而形成的合作伙伴關係。
本公司確定其是否為VIE的主要受益人，在一定程度上是基於對本公司及其關聯方是否承擔該實體的大部分風險和回報的評估。通常，本公司有權獲得這些VIE的基本全部或部分經濟利益。本公司是VIE實體的主要受益者。
| F-49 |
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合併財務報表附註
附註 4-可變利息實體-(續)
下表列出了在2020年12月31日由本公司合併的VIE實體的資產和負債的賬面價值：
十二個月 截止 12月31日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 當前 資產： | ||||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款 淨額 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付 費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產合計 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 ： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
| 信用額度 | ||||||||
| 應付票據 ，當期 | ||||||||
| 欠關聯方 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
下表顯示了在2020年12月31日由公司合併的VIE實體的運營情況：
十二個月 截止 12月31日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 收入， 淨額 | $ | $ | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 毛利 | ( | ) | ||||||
| 運營費用 ： | ||||||||
| 銷售， 一般和管理 | ||||||||
| 營業收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 (費用)收入： | ||||||||
| 利息 費用 | ( | ) | ||||||
| 其他(費用)收入合計 | ( | ) | ||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收入 税費 | ||||||||
| 淨收益 (虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
於2020年12月31日及2019年12月31日，並無本公司持有浮動權益的未合併VIE。
該公司發行了其受限普通股的股份，$PPE的每股面值(“普通股”)，以及普通股轉讓給石墨烯，作為購買單位的對價。 Global Clean Solutions，LLC是一家VIE。$的股份的公允價值被視為分配給非控股股東 成員。
| F-50 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 4-可變利息實體-(續)
根據股份交換協議的條款，當Global實現以下 收入目標時，賣方可以賺取額外的普通股：(I)如果Global的總訂單等於或超過$，石墨烯將收到普通股股份 ；(Ii)如果Global的總訂單等於或超過$，個人防護裝備應收到 受限普通股的股份；以及(Iii)如果Global的總訂單等於或超過$，石墨烯將收到 限制性普通股的股份。此外，公司有權任命兩名經理進入環球管理公司的董事會。股份的公允價值在估計歸屬期間內支出，並根據 歸屬的股份數量進行調整。
修訂 有限責任公司協議
於
生效日期，本公司訂立經修訂環球有限責任公司協議(“經修訂有限責任公司協議”)。
經修訂有限責任公司協議修訂原來的環球有限責任公司協議，日期為2020年5月13日。修訂後的有限責任公司明確了Global的運營規則和每個成員的所有權百分比：Vinco Ventures，Inc.
擔保信貸額度協議
於生效日期
，本公司(作為“擔保人”)與Global及PPE訂立有擔保信貸額度協議(“信貸協議”)
。根據信貸協議的條款，PPE將在任何時候向Global提供本金總額不超過#美元的循環信貸貸款。
安全 協議
於 生效日期，本公司(作為“擔保人”)與Global(作為“借款人”)及PPE作為擔保方訂立擔保協議(“擔保協議”) ，據此本公司在信貸協議下發生違約的情況下，其轉讓代理保留的普通股股份( “儲備股份”)。如果 違約未在規定的修復期限內修復，PPE可清算儲備股份，直至收回Global的本金、利息和相關費用。如果原來的儲備股數量不足，可以通過發行True-Up股票來增加儲備股的數量。
注： 5-應收帳款
截至2020年12月31日和2019年12月31日，應收賬款包括：
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 應收賬款 | $ | $ | ||||||
| 減去：對可疑帳款的撥備 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 應收賬款總額， 淨額 | $ | $ | ||||||
注： 6-庫存
截至2020年12月31日和2019年12月31日，庫存包括以下內容：
| 12月31日， | 12月31日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 成品 件 | ||||||||
| 保留 以備淘汰 | ( | ) | ||||||
| 庫存合計 | $ | $ | ||||||
注： 7-短期投資
截至2020年12月31日和2019年12月31日，短期投資包括以下內容：
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| Jupiter Wellness公司(JUPW) | $ | $ | ||||||
| 未實現虧損 | ( | ) | ||||||
| 短期投資總額 | $ | $ | ||||||
| F-51 |
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合併財務報表附註
注： 8-預付費用和其他流動資產
截至2020年12月31日和2019年12月31日，預付費用和其他流動資產包括：
| 12月31日， | 12月31日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 庫存保證金 | $ | $ | ||||||
| 存款 | ||||||||
| 預付保險費 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 合計 預付費用和其他流動資產 | $ | $ | ||||||
注： 9-財產和設備，淨額
截至2020年12月31日和2019年12月31日，財產和設備包括：
| 12月31日， | 12月31日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建築物--租賃物業 | ||||||||
| 建築改進 | ||||||||
| 設備和機械 | ||||||||
| 傢俱和固定裝置 | ||||||||
| 計算機軟件 | ||||||||
| 模具 | ||||||||
| 車輛 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 財產和設備合計，淨額 | $ | $ | ||||||
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的折舊
費用為$
注： 10-商譽
截至2020年12月31日的年度商譽賬面值變動包括：
| 總計 | ||||
| 餘額， 2019年1月1日 | $ | |||
| 收購優步媽媽 | ||||
| 減損 | ( |
) | ||
| 餘額， 2019年12月31日 | ||||
| 收購待定安全有限責任公司 | ||||
| 餘額， 2020年12月31日 | $ | |||
該公司記錄的減值費用為#美元。
| F-52 |
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合併財務報表附註
注： 11-無形資產，淨額
截至2020年12月31日，無形資產包括：
| 加權 | 毛收入 | 網絡 | ||||||||||||||
| 平均值 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | |||||||||||||
| 生命 | 剩餘 | 金額 | 攤銷 | 金額 | ||||||||||||
| 有限的 活的無形資產： | ||||||||||||||||
| 客户關係 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 開發了 技術 | ||||||||||||||||
| 會員制 網絡 | ||||||||||||||||
數字媒體 |
||||||||||||||||
| 有限無形資產總額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 無限期 活的無形資產： | ||||||||||||||||
| 商標 和商號 | 不定 | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 合計 無限期活的無形資產 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 無形資產合計 | $ | $ | $ | |||||||||||||
截至2019年12月31日，無形資產包括：
| 加權 | 毛收入 | 網絡 | ||||||||||||||
| 平均值 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | |||||||||||||
| 生命 | 剩餘 | 金額 | 攤銷 | 金額 | ||||||||||||
| 有限的 活的無形資產： | ||||||||||||||||
| 客户關係 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 開發了 技術 | ||||||||||||||||
| 會員制 網絡 | ||||||||||||||||
| 競業禁止協議 | ||||||||||||||||
| 有限無形資產總額 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 無限期 活的無形資產： | ||||||||||||||||
| 商標 和商號 | 不定 | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 合計 無限期活的無形資產 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 無形資產合計 | $ | $ | $ | |||||||||||||
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的攤銷費用為$
截至2020年12月31日，應攤銷的無形資產的未來攤銷估計如下：
| 在截至12月31日的年度內， | 金額 | |||
| 2021 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ | |||
注： 12-應計費用和其他流動負債
截至2020年12月31日和2019年12月31日，應計費用和其他流動負債包括：
| 12月31日， | 12月31日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 應計税金 其他 | $ | $ | ||||||
| 應計工資和福利 | ||||||||
| 應計專業費用 | ||||||||
| 客户 存款 | - | |||||||
| 應計利息 | ||||||||
| 應計法律或有事項 | ||||||||
| 溢價 | - | |||||||
| 其他 | ||||||||
| 應計費用和其他流動負債總額 | $ | $ | ||||||
| F-53 |
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合併財務報表附註
注： 13-債務
截至2020年12月31日和2019年12月31日，債務包括：
| 12月31日， | 12月31日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 信用額度 ： | ||||||||
| 資產 支持的信用額度 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款融資 | ||||||||
| 債務 發行成本 | ( | ) | ||||||
| 總信用額度 | ||||||||
| 高級 應付可轉換票據： | ||||||||
| 高級 可轉換應付票據 | ||||||||
| 可轉換 應付票據 | ||||||||
| 債務 發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合計 長期優先可轉換票據 | ||||||||
| 減去： 長期應付票據的當期部分 | ( | ) | ||||||
| 長期可轉換應付票據非流動部分 | ||||||||
| 應付票據 ： | ||||||||
| 應付票據 | ||||||||
| 債務 發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務總額 | ||||||||
| 減去： 長期債務的當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務的非流動部分 | ||||||||
| 票據 應付關聯方： | ||||||||
| 應付票據 | ||||||||
| 債務 發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合計 應付票據關聯方： | ||||||||
| 減去： 長期債務相關方的當前部分 | ( | ) | ||||||
| 長期債務關聯方非流動部分 | $ | $ | ||||||
可轉換票據 應付票據
於2020年1月23日，公司簽訂了一項
| F-54 |
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合併財務報表附註
附註 13-債務-(續)
於2020年1月29日，本公司與格林豪泰金融集團(“投資者”)訂立修訂協議，修訂2020年1月22日
於2020年4月7日，本公司與Jefferson Street Capital，LLC(“投資者”)訂立證券購買協議(“協議”)，根據該協議，本公司向投資者發行面額為$的可轉換本票(“票據”)。
於2020年4月7日，本公司與必和必拓Capital NY Inc.(“投資者”)
訂立證券購買協議(“協議”)，其中本公司向投資者發行面額為#元的可換股本票(“票據”)。
| F-55 |
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合併財務報表附註
附註 13-債務-(續)
於2020年7月29日，本公司與Jefferson Street Capital，LLC(“投資者”)訂立證券購買協議(“協議”)，根據該協議，本公司向投資者發行面額為$的可轉換本票(“票據”)。
32e 融資
於2019年12月4日，本公司同意向32娛樂有限責任公司(“32E”)發行並出售10%的高級擔保票據(“32E
票據”)，本金金額為$
根據32E票據的條款，本公司亦於2019年12月4日發行32E普通股認購權證(“32E認股權證”)
以供購買
關於出售32E票據，本公司亦於2019年12月4日訂立登記權協議，據此，本公司同意將發行予32E的10,000股普通股登記，作為向美國證券交易委員會遞交的S-1表格的登記聲明上的誘因。公司未備案或未及時申報生效的，需自2019年12月4日起30日內或自S-1表格備案之日起30日起90個歷日內(如經美國證券交易委員會全面審核，則為
180個歷日)，由美國證券交易委員會宣佈生效。
| F-56 |
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合併財務報表附註
附註 13-債務-(續)
本公司於二零二零年五月十九日對32E號附註訂立修訂(下稱“修訂”)。根據修訂條款，本公司向32E發行本金為$的經修訂附屬抵押票據(“替換票據”)。
本票 票據
本公司於2020年1月2日與Tiburon Opportunity Fund(“貸款人”)於2020年1月2日訂立該特定貸款協議(“貸款協議”)。根據貸款協議的條款，貸款人同意向公司提供貸款
$
於二零二零年一月二日，Ed Roses，LLC(“合夥”)與Sook
Hyun Lee(“貸款人”)訂立貸款協議(“協議”)。根據協議條款，貸款人同意借出#美元。
於2020年1月10日，本公司代表Rawleigh Ralls(“Ralls”)與股權信託公司訂立5%本票協議，本金總額為$
於2020年1月15日，本公司與Paul J.Solit&Julie B.Solit(“Solits”)
訂立5%本票協議，本金總額為$
| F-57 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 13-債務-(續)
於2020年1月17日，本公司與Richard O‘Leary(“O’Leary”)(“Lending”)
訂立本金總額為5%的本票協議
於2019年3月6日，愛迪生國家公司(“本公司”)與一名經認可的投資者(“投資者”)訂立證券購買協議(“SPA”)，根據該協議，投資者購買
工資支票 保障計劃
於2020年4月15日，愛迪生國家公司(“本公司”)根據薪資支票保護計劃(“PPP”)與First Choice銀行簽訂了一項貸款協議(“PPP貸款”)，該計劃是最近頒佈的由美國小企業管理局(“SBA”)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法案”)的一部分。
本公司獲得了$
2020年5月4日，本公司的全資子公司TBD Safe，LLC根據薪資支票保護計劃(PPP)與第一家園銀行簽訂了一項貸款協議(PPP貸款)，這是最近頒佈的由美國小企業管理局(SBA)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)的一部分。
本公司獲得了$
| F-58 |
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合併財務報表附註
附註 13-債務-(續)
應收賬款融資
本公司於2020年2月21日就本公司若干應收賬款訂立不超過
美元的應收賬款融資安排
本公司於2019年4月就本公司若干應收賬款訂立應收賬款融資安排。該協議允許
借入最多
於2019年11月12日，本公司與一家金融機構訂立應收款購買協議(“應收款購買協議”)，據此，本公司同意出售$
於2019年11月18日，本公司與一家金融機構訂立未來應收賬款購買協議(“未來應收賬款購買協議”)，據此，本公司同意出售$
貸方第 行
於生效日期
，本公司(作為“擔保人”)與Global及PPE訂立有擔保信貸額度協議(“信貸協議”)
。根據信貸協議的條款，PPE將在任何時候向Global提供本金總額不超過#美元的循環信貸貸款。
| F-59 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 13-債務-(續)
截至2020年12月31日，未來五年債務的計劃到期日如下：
| 在截至12月31日的年度內， | 金額 | |||
| 2021 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | - | |||
| 2025 | - | |||
| 此後 | - | |||
| 長期債務，葛羅斯 | $ | |||
| 減： 債務貼現 | ( | ) | ||
| 長期債務 | $ | |||
截至2020年12月31日的年度，利息支出為$
注： 14-所得税
Vinco Ventures，Inc.作為一家公司納税，並就從Fergco、Edison Nation Holdings，LLC、Edison Nation，LLC、Safe TV Shop、LLC、Everyday Edisons、LLC、Pirasta、LLC、Global Clean Solutions、LLC、TBD Safe、LLC和Honey Badger Media，LLC分配給它的收入繳納公司聯邦税、州税和地方税。S基於Vinco Ventures，Inc.在這些實體中的經濟利益。
出於所得税的目的，愛迪生國家控股有限公司及其子公司是不受重視的有限責任公司實體。因此，在2018年9月4日收購前，EN無需繳納所得税，且經營業績並不重大，因此，與美國收入相關的税項撥備僅針對收購後期間。
出於所得税目的，安全有限責任公司是一家被忽視的有限責任公司實體。因此，在2020年10月16日收購之前，TBD不繳納所得税 ，且經營結果並不重大，因此與美國收入相關的税項撥備僅針對收購後期間。
Global Clean Solutions，LLC和Honey Badger Media，LLC出於所得税目的，不考慮有限責任公司實體。Global Clean Solutions，LLC和Honey Badger Media，LLC是2020年新成立的實體，因此在成立前不繳納所得税。
所得税前收入的美國和外國組成部分如下：
這些年來，這些年 截止 12月31日， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 美國 美國 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 外國 | ||||||||
| 所得税前收入 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| F-60 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 14-所得税-(續)
產生遞延税項資產或負債的暫時性差異的税務影響如下：
這些年來，這些年 截止 12月31日， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 遞延 納税資產： | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | $ | $ | ||||||
| 經營性 租賃負債 | ||||||||
| 淨營業虧損結轉 | ||||||||
| 減去： 估值免税額 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 淨額 遞延税項資產 | $ | $ | ||||||
| 遞延 納税義務： | ||||||||
| 使用資產的權利 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 商譽和無形資產 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 財產 和設備 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 淨額 遞延税項負債 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 淨額 遞延税金 | $ | $ | ||||||
截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司擁有
所得税規定(優惠)包括以下內容：
這些年來，這些年 截止 12月31日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 當前： | ||||||||
| 聯邦制 | $ | $ | ||||||
| 外國 | ||||||||
| 州 和本地 | ( | ) | ||||||
| 總電流 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 延期： | ||||||||
| 聯邦制 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 外國 | ||||||||
| 州和地方 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減去： 估值免税額 | ||||||||
| 延期合計 | $ | $ | ||||||
| 所得税撥備 (福利) | $ | $ | ( | ) | ||||
| F-61 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 14-所得税-(續)
A 法定聯邦所得税率與公司實際税率的對賬如下：
這些年來，這些年 截止 12月31日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 按聯邦法定税率徵税 | % | % | ||||||
| 美國税法變化的影響 | % | % | ||||||
| 美國 受估值津貼限制的收入 | - | % | - | % | ||||
| 州和地方所得税 | - | % | % | |||||
| 不繳納美國聯邦税的外國收入 | % | % | ||||||
| 外國 税 | % | % | ||||||
| 不可扣除的費用 | - | % | - | % | ||||
| 其他 | % | % | ||||||
| 實際所得税率 | - | % | % | |||||
由於與遞延 納税資產相關的估值免税額， 法定聯邦所得税税率與公司的實際税率不同。
注： 15-關聯方交易
永遠 8基金，有限責任公司
於2020年11月17日，本公司透過其附屬公司愛迪生國家有限責任公司(“供應商”)與本公司總裁持有的實體Forever 8 Fund，LLC(“F8”)訂立庫存管理協議(“協議”)
NL Penn Capital，LP和SRM娛樂集團有限責任公司
截至2020年12月31日及2019年12月31日，應付關聯方包括應付SRM Entertainment Group LLC(“SRM
LLC”)及NL Penn Capital，LP(“NL Penn”)的淨金額，兩者均由Chris Ferguson、我們的主席兼首席執行官擁有。欠NL Penn的金額分配給TXC Services，LLC。應付關聯方的金額與收購Pirasta、LLC和Best Party Concept有關，由SRM和本公司代表SRM LLC和NL Penn支付的運營費用抵消。截至2020年12月31日和2019年12月31日，應付關聯方的淨金額為美元
Enventys 合作伙伴，LLC
2018年8月1日，本公司與北卡羅來納州有限責任公司Enventys Partners，LLC簽訂了一份為期一年的書面協議，據此，Enventys同意作為獨立承包商向本公司提供產品開發和眾籌活動營銷方面的服務。在Enventys協議期限內，公司應向Enventys支付固定費用$
| F-62 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注： 16-承付款和或有事項
經營租賃
公司已簽訂不可取消的辦公、倉庫和配送設施運營租賃，原租賃期限 將於2022年到期。除最低租金外，某些租約還需要支付房地產税、保險費、公共區域維護費和其他執行費用。租金支出與已支付租金之間的差額確認為對綜合資產負債表上的經營性租賃使用權資產的調整。
於2018年6月6日，公司的全資子公司Best Party Concepts，LLC簽訂了位於賓夕法尼亞州紐敦的辦公空間租約，租約於
本公司於2020年8月1日簽訂了佛羅裏達州克利爾沃特市倉庫空間的租約，該租約將於
本公司於2019年7月1日簽訂賓夕法尼亞州伯利恆寫字樓租約，租約於
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的租金支出總額為$
截至2020年12月31日，公司記錄的經營租賃負債為
以下是截至2020年12月31日我們合併資產負債表中包含的未來未貼現現金流與經營負債和相關使用權資產的對賬：
12月31日， 2020 | ||||
| 2021 | ||||
| 2022 | ||||
| 2023 | - | |||
| 2024 | - | |||
| 2025 | - | |||
| 2026年及其後 | - | |||
| 未來租賃付款合計 | ||||
| 減去： 計入利息 | ( | ) | ||
| 未來經營租賃付款的現值 | ||||
| 減去： 經營租賃負債的當期部分 | ( | ) | ||
| 營業 租賃負債，扣除當期部分 | ||||
| 使用資產的權利 -經營租賃，淨額 | ||||
| F-63 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 16--承付款和或有事項--(續)
租金收入
Fergco
租賃了位於新澤西州華盛頓的這座建築的一部分，該建築是按月租賃的。截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩個年度，與租賃空間相關的租金收入總額為$
法律上的或有事項
公司在正常業務過程中涉及索賠和訴訟，其中一些索賠尋求金錢賠償，包括不在保險範圍內的懲罰性賠償索賠。就若干待決事項而言，由於該等 事項未能透過發現而充分進展，及/或發展重要的事實資料及法律資料 不足以讓本公司估計一系列可能的損失(如有)，故未建立應計項目。對上述一項或多項懸而未決的事項作出不利決定，可能會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。
我們 現在是，將來也可能成為在正常業務過程中或之外出現的各種法律程序和索賠的對象。
海濱貿易商，LLC訴Cloud b，Inc.和Vinco Ventures，Inc.f/k/a Edison Nation，Inc.
2020年4月14日，Oceanside Traders，LLC向新澤西州海洋高等法院提起訴訟，指控Cloud B，Inc.和Vinco Ventures，Inc.違反合同和其他索賠，造成總計#美元的損害。
Rosenberg[br]Fortuna&Laitman，LLP和Mark普林西比訴Safe TV，LLC
2019年3月13日，Rosenberg Fortuna&Laitman，LLP和Mark普林西比向拿騷縣紐約州最高法院提起訴訟，指控Safe TV Shop LLC因使用某種包裝材料而違反賠償規定。
2020年2月12日，雙方簽訂了一項約定和解和同意協議，金額為
$
傑拉爾德·惠特等人。V.Vinco Ventures，CBAV1，LLC等人。
2020年10月27日，Cloud b Inc.的小股東Gerald Whitt等人(“Whitt原告”)向加利福尼亞州高等法院提起民事訴訟，指控Vinco Ventures，Inc.，CBAV1，LLC和其他各方欺詐隱瞞、違反受託責任、違約、失信、故意失實陳述、疏忽失實陳述、不公平的商業行為和民事共謀(The“the”)。惠特投訴“)。惠特原告要求“超過800萬美元”的損害賠償金。被告的立場是，惠特的訴訟是輕率的，提起同樣的訴訟是濫用程序。被告 尚未收到惠特的投訴。
在Re CBAV1，LLC，債務人，第11章破產/在Re Cloud b，Inc.，債務人，第7章破產
Vinco 風險投資公司等人首頁--期刊主要分類--期刊細介紹--期刊題錄與文摘--期刊詳細文摘內容
2020年12月31日，Vinco Ventures，Inc.和其他各方向賓夕法尼亞州東區美國地區法院提起訴訟，指控惠特原告和其他各方故意失實陳述、疏忽失實陳述、 疏忽、共謀、不公平商業行為、濫用程序、民事勒索、商業誹謗和誹謗。被告出庭，原告提交修改後的申訴，被告提出駁回申訴的動議，目前這些動議正在法院等待 。
| F-64 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注： 17-股東權益
普通股 股票
公司有權發行普通股。截至2020年12月31日和2019年12月31日，有 和已發行普通股和已發行普通股。
優先股 股票
2020年3月25日，公司向內華達州州務卿提交了公司章程修正案證書，目的是：(I)增加公司法定優先股的股份數量，面值為$每股 ，從共享至(Ii)澄清本公司經修訂及重述的公司章程細則中選擇法院的條款的適用範圍；(Ii)澄清該條款不適用於根據經修訂的1933年證券法或經修訂的1934年證券交易法(下稱“交易法”)而引起的聯邦訴訟；及(Iii) 包括與本公司首次修訂及重訂的章程相對應的正面修訂，以確認本公司的 股東可經書面同意投票。
2020年10月16日，公司向內華達州國務卿提交了一份指定證書(“指定”)，指定
基於股票的薪酬
2018年9月6日，公司董事會批准了對公司綜合激勵計劃的修訂和重述，僅為反映公司更名為Edison Nation，Inc.。因此，自2018年2月9日起仍然有效的Edison Nation，Inc.綜合激勵計劃(計劃)規定發佈最多 (保留為2021年4月29日的 普通股)，以幫助協調管理層和我們股東的利益，並獎勵我們的高管 改善公司業績。該計劃下的股票激勵獎勵可以是股票期權、限制性股票單位、 績效獎勵和向員工、董事和服務提供商發放的限制性股票。獎勵將被沒收 ，直到根據獎勵條款滿足歸屬條件為止。股票期權的行權價格等於授予日標的公司普通股的公平市場價值。
2020年7月15日，公司提交了S-8表格註冊書，註冊 (截至2021年4月29日的剩餘股份) 根據公司修訂和重新簽署的Vinco Ventures，Inc.綜合激勵計劃，將發行普通股作為基於股票的激勵計劃。
2018年9月26日，董事會薪酬委員會批准了2018財年支付給非僱員董事的薪酬條款。非僱員董事的薪酬包括每年#美元的預聘費。，年度委員會會議費用 $，如果這樣的董事擔任董事會主席，並授予購買選擇權公司普通股(“期權”)的股份。作為此類期權基礎的限制性股票將被授予在 授予日期之後。然而，這些期權從未被授予。因此，於2019年11月15日，本公司不授予購股權，而是向每位董事會成員授予立即歸屬的股票，但Toper Taylor 收到2019年11月的股份，與根據他與我們的協議條款應向他支付的股份金額有關。此外，公司授予每位非員工董事限制性股票單位股票，於2020年1月1日歸屬。
|
十二個月 截至12月31日， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 股票 期權獎勵 | $ | $ | ||||||
| 非員工獎勵 | ||||||||
| 受限 股票單位獎勵 | ||||||||
| 幽靈 股票獎勵 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
股票薪酬包括在截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月的銷售、一般和行政費用中。
截至2020年12月31日止年度，本公司錄得基於股票的薪酬開支為$及$，分別，
| 股票 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 剩餘 合同 生活 在 年份 | 集料 固有的 值 | |||||||||||||
| 餘額，2019年1月1日 | $ | |||||||||||||||
| 授與 | - | |||||||||||||||
| 被沒收 | ( | ) | - | |||||||||||||
| 平衡，2019年12月31日 | $ | |||||||||||||||
| 可行使，2019年12月31日 | ||||||||||||||||
| 授與 | - | |||||||||||||||
| 被沒收 | - | |||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | ||||||||||||||||
| 可行使，2020年12月31日 | ||||||||||||||||
截至2020年12月31日，有購買公司普通股和美元普通股的未歸屬期權佔公司預計將在以下剩餘加權平均期間確認的未確認股權薪酬支出總額的%年。
公司會不時向顧問和非員工供應商授予普通股，以獎勵他們提供的服務。獎勵按授予之日相關普通股的市值進行估值，並根據合同條款進行歸屬，合同條款通常在授予時為 。
| F-65 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
附註 17-股東權益-(續)
管道 融資
於2019年10月2日，愛迪生國家公司(“本公司”)與若干認可投資者(統稱“投資者”)訂立股份購買協議(“PIPE購買協議”) ，以供私募公司普通股的股份，$每股面值，收購價為$每股(“管道交易”)。PIPE收購 協議包含有關公司和投資者出售證券、陳述和擔保的某些成交條件，以及公司和投資者的契諾(包括在違反其陳述和保證的情況下來自公司的賠償)，公司認為所有這些都是此類交易的慣例。
在2019年10月進行的一系列三筆交易中，本公司獲得淨收益#美元
關於PIPE購買協議，本公司與各投資者訂立了登記權協議(
“登記權協議”)，據此，本公司須根據經修訂的1933年證券法
向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)編制及提交一份登記聲明
(“註冊聲明”)，涵蓋根據PIPE購買協議向投資者發行的普通股股份的轉售以及配售代理權證。公司將被要求美國證券交易委員會在適用的管道交易結束日期之後的90個日曆日內(如果美國證券交易委員會進行了“全面審查”，則為120個日曆日)
宣佈該註冊聲明生效。登記聲明未在《登記權協議》規定的時間內提交或宣佈生效，本公司有義務向投資者支付相當於
與PIPE交易有關，2019年5月13日簽訂的可轉換票據也轉換為$
此外，本公司向管道融資中的配售代理髮行了價值相當於6%(
| F-66 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注： 18-停產運營
停產 按照財務會計準則委員會(“FASB”)會計 準則編纂(“ASC”)第360-10-35節財產、廠房和設備的規定入賬。根據FASB ASC第360-10-35節， 非連續性業務的淨資產按賬面價值計入我們的綜合資產負債表。非持續經營的經營結果 與持續經營分開，並在我們的綜合 損失表和全面損失表中單獨報告為非持續經營。
於2020年11月30日，本公司(“賣方”)及其全資附屬公司SRM娛樂有限公司(“SRM”) 與Jupiter Wellness，Inc.(“Jupiter”)(“買方”)訂立證券交換協議(“交換協議”)。根據交換協議的條款，買方同意向賣方購買SRM發行的所有普通股 的全部流通股(“交換股份”)。作為購買交易所股份的對價，買方同意交換在納斯達克資本市場上市的其限制性普通股(“對價股份”)，代碼JUPW 。該公司決定剝離遊樂園業務，原因是全球遊樂園重新開放的速度較慢，而且隨着遊樂園開始恢復滿負荷 ，需要繼續開放和重新啟動所需的投資。
下表分別列出了我們在2020年12月31日和2019年12月31日停產業務的資產和負債的賬面價值 ：
十二個月 截止 12月31日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 當前 資產： | ||||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款 淨額 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付 費用和其他流動資產 | ||||||||
| 收入 應收税金 | ||||||||
| 流動資產合計 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 ： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
| 信用額度 | ||||||||
| 應付票據 ，當期 | ||||||||
| 欠關聯方 | ||||||||
| 流動負債合計 | $ | $ | ||||||
下表分別列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度我們停產業務的經營結果摘要 ：
十二個月 截止 12月31日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 收入， 淨額 | $ | $ | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 運營費用 ： | ||||||||
| 銷售， 一般和管理 | ||||||||
| 營業收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 (費用)收入： | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 其他(費用)收入合計 | ||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收入 税費 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨收益 (虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| F-67 |
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合併財務報表附註
注： 19-後續事件
2021年1月5日，公司發佈價值$的普通股
2021年1月5日，公司發佈價值$的普通股
於2021年1月10日，本公司與股權信託公司(“票據持有人”)訂立第二次票據修訂協議(“該修訂”)。根據修訂條款，公司將發行票據持有人額外獎勵
股票並支付$
2021年1月11日，公司發佈價值$的普通股
2021年1月19日，公司發佈價值$的普通股
於2021年1月10日，本公司與Richard O‘Leary
(“票據持有人”)訂立第二次票據修訂協議(“該修訂”)。根據修訂條款，公司將發行票據持有人額外獎勵股票
並支付$
於2021年1月20日，吾等與Zash Global Media and Entertainment Corporation(“Zash”)及Vinco Acquisition Corporation(“Vinco Acquisition Corporation”)訂立協議，以完成合並計劃(“合併協議”)，Vinco Acquisition Corporation是我們的附屬公司，為合併協議所擬進行的合併而成立。根據《合併協議》，根據《國税法》第368(A)(L)(A)和第368(A)(2)(E)(br}條)，合併子公司將與Zash進行反向三角合併，並併入Zash，該交易旨在符合免税重組的資格。根據合併協議的條款，Zash普通股的持有人將獲得公司普通股(“合併股份”)的股份，以換取其所有已發行和已發行的Zash普通股。ZASH 將成為本公司的間接全資子公司。合併將代表控制權變更交易，因為合併完成後，Zash的股東將擁有本公司的控股權。合併及發行合併股份須經持有本公司大部分已發行普通股 的持有人採納及批准。
為配合合併事宜，本公司的註冊證書將予修訂及重述，公司名稱將更改為“Zash Global Media and Entertainment Corporation”。本公司的章程也將被修訂，並重新表述為在緊接合並協議下的合併協議結束(“結束”)之前的ZASH的章程的等價物。 在結束時，在緊接合並生效時間之前的公司的某些高級職員和董事將辭職，而在緊接結束之前的ZASH的高級職員和董事將被任命為本公司和合並中尚存的公司的高級職員和董事，在每種情況下，直到他們各自的繼任者被正式選舉或任命並具有資格為止；但條件是本公司有權委任兩名人士擔任本公司董事會成員，而扎什則有權委任三名人士擔任本公司董事會成員。
2021年1月20日，公司發佈價值$的普通股
2021年1月21日，公司發佈價值$的普通股
2021年1月21日，公司發佈價值$的普通股
2021年1月22日，公司發佈價值$的普通股
2021年1月22日，公司發佈價值$的普通股
2021年1月22日，公司發佈價值$的普通股
2021年1月22日，公司發佈價值$的普通股
2021年1月22日，公司發佈價值$的普通股
於2021年1月25日(“生效日期”)，Vinco Ventures Inc.(“本公司”)完成一項非公開配售
發售(“發售”)的完成，據此，根據本公司於2021年1月21日與一名認可投資者(“投資者”)訂立的證券購買協議(“購買協議”)，本公司發行一份高級
可換股票據，購買價為$。
根據購買協議，投資者收到了一份認股權證，金額為
| F-68 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注 19-後續活動-(續)
Palladium
Capital Group，LLC(“配售代理”)擔任此次發行的配售代理。安置代理收到了$的現金補償
於2021年1月29日(“生效日期”)，本公司完成了一項為數美元的定向增發。
根據SPA，投資者收到了一份等額的認股權證
本公司亦與投資者訂立登記權協議(“登記權協議”)。登記 權利協議規定，本公司應(I)於截止日期後30天前向證券交易委員會(“委員會”)提交登記聲明，以登記轉換股份及認股權證股份(“登記 聲明”)；及(Ii)盡一切商業合理努力使委員會在截止日期後60天內或儘早或在截止日期後75天(如登記 聲明收到委員會的意見)宣佈登記聲明生效。
2021年1月29日，公司發佈價值$的普通股
2021年2月1日，公司發佈價值$的普通股
2021年2月2日，公司發佈價值$的普通股
2021年2月2日，公司發佈普通股，用於無現金行使認股權證。
於2021年2月2日，本公司與Christopher Ferguson(“行政人員”)
就擔任行政總裁一職訂立僱傭協議(“該協議”)。本協議自2020年11月12日(“生效日期”)起生效，有效期為三年(
於2021年2月2日，本公司與Brett Vroman(“行政人員”)
就首席財務官一職訂立僱傭協議(“該協議”)。本協議自2020年11月12日(“生效日期”)起生效，有效期為三年(
| F-69 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注 19-後續活動-(續)
於2021年2月2日，本公司與Brian Mc Fadden(“行政人員”)
就首席戰略官一職訂立僱傭協議(“該協議”)。該協議自2020年11月12日(“生效日期”)起生效，有效期為自生效日期起三(3)年(“期限”)。此後，本協議應自動續簽
，並應再延長1年的連續期限(每個期限為續期期限“)，除非本公司或行政人員反對續期。行政人員的初始年度基本工資應為#美元。
2021年2月2日，公司提交了公司B系列可轉換優先股(“優先股”)的指定證書修正案(以下簡稱“修正案”)。根據修正案，每一股優先股應使其持有人有權就普通股持有人表決的所有事項投票，與有權在本公司所有股東會議上投票的其他股份作為一個類別一起投票。就任何該等 投票權而言，每股優先股應使其持有人有權投與該等優先股可兑換成的普通股(“轉換股份”)的總股數相等於的投票數。該權利可在任何年度會議或特別會議上行使，或在股東書面同意下行使。
2021年2月4日，公司發佈價值$的普通股
2021年2月4日，公司發佈價值$的普通股
2021年2月4日，公司發佈價值$的普通股
2021年2月4日，公司發佈價值$的普通股
2021年2月4日，公司發佈價值$的普通股
2021年2月4日，公司發佈價值$的普通股
2021年2月18日，公司發佈價值$的普通股
2021年2月18日，公司發佈價值$的普通股
2021年2月19日，公司發佈價值$的普通股
2021年2月23日，公司發佈價值$的普通股
2021年2月23日，公司發佈向代表公司提供服務的公司律師支付價值231,000美元的普通股 。
2021年2月23日，公司發佈價值$的普通股
在
於2021年2月24日，本公司與愛迪生國家有限責任公司、珍珠33控股有限公司及Christopher Ferguson(統稱為和解被告)及Oceanside Traders LLC(“原告”)訂立和解協議及全面釋放所有索償(“和解協議”)。
| F-70 |
Vinco風險投資公司及其子公司
合併財務報表附註
注 19-後續活動-(續)
2021年3月2日，公司發佈價值$的普通股
2021年3月2日，公司發佈價值$的普通股
2021年3月2日，公司發佈價值$的普通股
2021年3月2日，公司發佈價值$的普通股
2021年3月2日，公司發佈價值$的普通股
2021年3月2日，公司發佈價值$的普通股
2021年3月2日，公司發佈價值$的普通股
2021年3月2日，公司發佈價值$的普通股
2021年3月2日，公司發佈價值$的普通股
2021年3月2日，公司發佈價值$的普通股
2021年3月2日，公司發佈價值$的普通股
2021年3月10日和2021年3月11日，公司的Cloud B知識產權通過破產出售CBAV1，LLC進行拍賣。
2021年3月12日，破產法院在拍賣中批准將CBAV1，LLC資產出售給中標人，總金額為
美元。
2021年3月12日，公司發佈了價值$的普通股
2021年3月18日，該公司發佈了價值$的普通股
2021年3月19日，該公司發佈了價值$的普通股
2021年3月19日，該公司發佈了價值$的普通股
2021年3月19日，該公司發佈了價值$的普通股
2021年3月19日，該公司發佈了價值$的普通股
2021年3月19日，該公司發佈了價值$的普通股
2021年3月26日，公司發佈價值$的普通股
於2021年3月30日，本公司透過其附屬公司Edison Nation、LLC CBAV1、LLC及Ferguson Containers(統稱為“債務人”)，
與CSNK營運資金(D/B/A Bay View Funding)(“買方”)訂立終止協議(“協議”)。
根據協議條款，債務人應匯出款項$
於2021年3月30日，本公司、Vinco Acquisition Corporation及Zash訂立該協議第一修正案，以完成合並計劃，修訂日期為2021年1月20日的合併協議，將合併截止日期延長至2021年5月28日左右。
於2021年3月31日，本公司與非關聯顧問訂立三份獨立的諮詢協議(“該等協議”)，以提供包括執行本公司業務計劃、投資者關係服務、潛在投資者介紹、新聞發佈、市場及銷售在內的諮詢服務。根據協議條款，每名顧問應獲得 協議簽署時的普通股，並將獲得額外的在每個協議60天的週年紀念日發行普通股 。協議期限為六(6)個月。
於2021年4月5日，本公司通過Safe TV Shop，LLC簽訂和解協議並解除索賠(
“和解”)。
2021年4月7日，公司發佈價值$的普通股
2021年4月7日，公司發佈價值$的普通股
2021年4月7日，公司發佈價值$的普通股
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| F-71 |
117,574,040 股票
招股説明書
, 2021
到 ，包括 ，2021年(25這是在本次發行後第 天)，所有交易這些證券的交易商，無論是否參與本次發行，都可能被要求提交招股説明書。這是交易商在作為承銷商和未售出的配售或認購時交付招股説明書的義務之外的義務。
第 第二部分
招股説明書中不需要提供信息
第 項13.發行發行的其他費用
下表列出了與銷售和分銷被登記證券相關的應付成本和費用。 除美國證券交易委員會註冊費外，所有金額均為預估金額。除非另有説明，以下所有費用將由我們支付。
| 美國證券交易委員會 註冊費 | $ | 17,176.00 | ||
| 法律費用和開支 | 100,000.00 | * | ||
| 費用和支出會計 | 20,000.00 | * | ||
| 打印費 及相關費用 | 10,000.00 | * | ||
| 雜類 | 5,000.00 | * | ||
| 總計 | $ | 152,176.00 | * |
*估計的費用目前未知。 。
第14項。 董事和高級管理人員的賠償
根據內華達州法律的規定，我們的第二次修訂和重新修訂的章程包含條款，允許公司賠償 任何人因維護或管理與向我們提供服務有關的任何未決或預期的法律問題而產生的責任和其他費用，如果確定此人本着善意行事，並以他合理地相信 符合公司最佳利益的方式行事。鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能允許我們的董事、高級管理人員和控股人員 ，我們已被告知，在美國證券交易委員會看來，這種賠償違反了證券法中所表達的公共政策，因此是不可執行的。
上述賠償權利不排除受保障人士根據任何法規、本公司經修訂及重述的公司章程、本公司第二次修訂及重述的公司細則、協議、 股東或無利害關係董事的投票或其他規定而可能享有或其後取得的任何其他權利。
我們 維持標準的保險政策，為我們的董事和高級管理人員提供(1)因失職或其他不當行為而引起的索賠損失，以及(2)我們可能向該等董事和高級管理人員支付的賠償款項。
第15項。 近期未登記證券的銷售
我們 根據證券法第4(A)(2)節和/或根據證券法頒佈的法規D，對以下交易中的證券銷售和發行申請豁免註冊 ，因為此類銷售和發行不涉及公開發行，或根據證券法頒佈的第701條，因為它們是根據規則701規定的書面補償計劃或與補償有關的書面合同提供和出售的。我們依據第4(A)(2)節和/或法規D購買的未註冊證券的所有購買者均表示，他們是根據《證券法》定義的認可投資者。我們要求豁免的依據是：(A)每宗個案的購買者均表示，他們只打算收購證券作投資用途，而不是為了分銷，並且他們已收到有關注冊人的足夠資料，或可透過受僱或其他關係取得該等資料，以及(B)在該等交易中發行的股票上附有適當的圖例。
| II-1 |
普通股發行 -2021
根據本公司與蜜獾傳媒有限公司於2020年11月10日訂立的平臺許可協議條款，本公司於2021年1月5日發行750,000股普通股，價值1,125,000美元。
2021年1月5日，公司根據公司2020年綜合計劃向顧問公司發行了150,000股普通股，價值225,000美元，以換取代表公司提供的服務。
2021年1月11日，公司向代表公司提供服務的顧問發行了100,000股普通股，價值150,000美元。
本公司於2021年1月19日發行200,000股普通股，價值300,000美元，以部分行使因格林豪泰融資而發行的認股權證。
2021年1月20日，公司向Jefferson Street Capital，LLC發行了27,415股普通股，價值41,123美元，以償還2020年4月7日發行的票據本金740,000美元。
2021年1月21日，公司向代表公司提供服務的顧問發行了58,000股普通股，價值87,000美元。
本公司於2021年1月21日發行350,000股普通股，價值525,000美元，以部分行使因格林豪泰融資而發行的認股權證。
本公司於2021年1月22日發行51,129股普通股，價值76,694美元，以行使與格林豪泰融資有關而發行的配售代理認股權證。
本公司於2021年1月22日發行67,744股普通股，價值101,616美元，以行使與格林豪泰融資有關而發行的配售代理權證。
本公司於2021年1月22日發行20,358股普通股，價值30,537美元，以行使與格林豪泰融資有關而發行的配售代理權證。
本公司於2021年1月22日發行20,358股普通股，價值30,537美元，以行使與格林豪泰融資有關而發行的配售代理權證。
2021年1月22日，該公司發行了50,000股普通股，價值75,000美元，用於行使認股權證。
2021年2月1日，公司向Jefferson Street Capital，LLC發行了27,415股普通股，價值27,515美元，以償還2020年4月7日發行的票據本金26,766美元。
2021年2月2日，該公司發行了100,000股普通股，價值319,000美元，用於結算投資銀行服務。
2021年2月2日，該公司發行了209股普通股，用於無現金行權證。
2021年2月4日，本公司發行了243,483股普通股，價值486,966美元，作為與綠樹融資相關的真正普通股。
| II-2 |
2021年2月4日，本公司發行了25,000股普通股，價值40,750美元，作為2020年11月2日票據協議的獎勵股份。
2021年2月4日，公司向代表公司提供服務的顧問發行了25,000股普通股，價值31,250美元。
2021年2月4日，公司向代表公司提供服務的若干員工發行了255,000股普通股，價值351,900美元。
2021年2月4日，公司向董事會董事發行了210,000股普通股，價值287,700美元，以表彰其提供的服務。
2021年2月4日，公司向代表公司提供服務的顧問發行了150,000股普通股，價值205,500美元。
2021年2月18日，公司向代表公司提供服務的某些員工發行了13,705股普通股，價值52,764美元。
2021年2月18日，該公司發行了25,000股普通股，價值50,000美元，用於行使認股權證。
2021年2月19日，該公司發行了25,000股普通股，價值99,750美元，用於商標的延期使用。
2021年2月23日，該公司發行了25,000股普通股，價值68,500美元，用於與合資企業相關的費用。
2021年2月23日，公司向公司法律顧問發行了60,000股普通股，價值231,000美元，以表彰其代表公司提供的服務。
根據僱傭協議的條款，公司於2021年2月23日向某些員工發行了450,000股普通股，價值792,000美元。
2021年3月2日，公司向票據持有人發行了1,505,502股普通股，價值3,011,004美元，用於轉換為可轉換票據 。
2021年3月2日，公司向代表公司提供服務的顧問發行了150,000股普通股，價值187,500美元。
2021年3月2日，該公司向董事發行了16,667股普通股，價值20,000美元，以滿足作為董事服務的應得補償。
2021年3月2日，該公司向董事發行了79,167股普通股，價值95,000美元，以滿足作為董事服務的應得補償。
2021年3月2日，該公司向董事發行了83,333股普通股，價值100,000美元，以滿足作為董事服務的應得補償。
| II-3 |
2021年3月2日，該公司向董事發行了75,000股普通股，價值90,000美元，以滿足作為董事服務的應得補償。
根據修訂條款，本公司於2021年3月2日向一名票據持有人發行5,000股普通股，價值7,850美元，作為額外獎勵股份。
根據修訂條款，本公司於2021年3月2日向一名票據持有人發行20,000股普通股，價值26,600美元，作為額外獎勵股份。
根據修訂條款，本公司於2021年3月2日向一名票據持有人發行10,000股普通股，價值13,900美元，作為額外獎勵股份。
2021年3月2日，公司向一名員工發行了30,000股普通股，價值40,800美元，以表彰其代表公司提供的服務。
2021年3月2日，公司向一名員工發行了50,000股普通股，價值68,000美元，以表彰其代表公司提供的服務。
2021年3月12日，公司向票據持有人發行了100,167股普通股，價值200,334美元，用於轉換為可轉換票據 。
2021年3月18日，該公司向票據持有人發行了150,425股普通股，價值300,850美元，用於轉換為可轉換票據 。
2021年3月19日，公司向票據持有人發行了250,750股普通股，價值501,500美元，用於轉換為可轉換票據 。
2021年3月19日，公司向票據持有人發行了501,750股普通股，價值1,003,500美元，用於轉換為可轉換票據 。
2021年3月19日，公司向票據持有人發行了1,003,667股普通股，價值2,007,334美元，用於轉換為可轉換票據 。
2021年3月19日，公司向票據持有人發行了1,003,667股普通股，價值2,007,334美元，用於轉換為可轉換票據 。
2021年3月19日，公司向票據持有人發行了1,003,667股普通股，價值2,007,334美元，用於轉換為可轉換票據 。
2021年3月26日，本公司在部分行使向配售代理髮行的認股權證後，發行了96,000股普通股，價值192,000美元。
根據2021年3月31日簽訂的諮詢協議，公司於2021年4月7日發行了150,000股普通股，價值382,500美元，用於提供諮詢服務。
根據僱傭協議的條款，公司於2021年4月7日向一名員工發行了525,541股普通股，價值924,952美元。
根據僱傭協議的條款，公司於2021年4月7日向一名員工發行了475,541股普通股，價值836,794美元。
根據僱傭協議的條款，公司於2021年4月7日向一名員工發行了597,273股普通股，價值1,051,200美元。
| II-4 |
2021年5月19日，公司向票據持有人發行了501,250股普通股，本金1,000,000美元，應計利息2,500美元。
2021年5月26日，公司在轉換B系列優先股後發行了764,618股普通股，價值1,276,912美元。
於2021年5月至6月期間，本公司於行使認股權證時共發行13,070,000股普通股，價值26,140,000美元。
2021年6月7日，公司行使認股權證發行了384,000股普通股，價值768,000美元。
2021年6月7日，該公司發行了10,000股普通股，價值44,100美元，作為對愛迪生國家有限責任公司發明人顧問服務的補償。
2021年6月9日，公司行使認股權證發行了1,930,000股普通股，價值3,860,000美元。
2021年6月9日，公司行使認股權證發行了1,200,000股普通股，價值4,466,400美元。
2021年6月9日，該公司共發行15萬股普通股，價值382,500美元，用於諮詢服務。
於2021年6月9日，本公司共發行63,577股普通股，價值151,987美元，用於根據與Emmersive Entertainment，Inc.的資產出資協議條款轉換承擔的債務。
2021年6月9日，公司行使認股權證發行了10,000股普通股，價值20,000美元。
2021年6月9日，公司行使認股權證發行了1,500,000股普通股，價值3,300,000美元。
於2021年6月10日，本公司行使認股權證發行3,000,000股普通股，價值11,166,000美元。
2021年6月11日，公司行使認股權證發行了3,500,000股普通股，價值13,027,000美元。
2021年6月11日，該公司發行了100,000股普通股，價值246,000美元，用於諮詢服務。
2021年6月15日，公司行使認股權證發行了2,368,188股普通股，價值8,814,396美元。
2021年6月15日，公司行使認股權證發行了2,868,188股普通股，價值10,675,396美元。
於2021年6月16日，公司行使認股權證發行1,000,000股普通股，價值3,722,000美元。
2021年6月18日，公司行使認股權證發行了1,400,000股普通股，價值5,210,800美元。
於2021年6月21日，公司行使認股權證發行1,000,000股普通股，價值3,722,000美元。
2021年6月30日，該公司發行了41,272股普通股，價值127,943美元，用於諮詢服務。
2021年7月1日，該公司向一名員工發行了3萬股股票，價值9.48萬美元，作為遣散費。
| II-5 |
根據證券購買協議的條款，公司於2021年7月30日發行了1,007,194股普通股，價值2,799,999美元。
2021年8月19日，公司行使認股權證發行了4,600,000股普通股，價值17,121,200美元。
2021年8月30日，公司行使認股權證發行了1,955,546股普通股，價值6,453,302美元。
2021年8月31日，該公司發行了200,000股普通股，價值505,500美元，用於諮詢服務。
2021年8月31日，公司行使認股權證發行了1,800,000股普通股，價值6,334,200美元。
2021年9月1日，該公司向票據持有人發行了24,000股普通股，價值120,000美元，用於轉換為可轉換票據 。
2021年9月2日，公司行使認股權證發行了6,900,000股普通股，價值22,080,000美元。
2021年9月2日，公司行使認股權證發行了594,560股普通股，價值1,951,952美元。
2021年9月3日，公司行使認股權證發行了1,500,000股普通股，價值4,800,000美元。
2021年9月3日，公司向票據持有人發行了2,063,132股普通股，價值10,000,000美元，用於轉換為可轉換票據。
2021年9月7日，該公司向票據持有人發行了575,000股普通股，價值1,178,750美元，用於轉換為可轉換票據 。
2021年9月10日，公司行使認股權證發行了3,100,000股普通股，價值10,230,000美元。
根據協議條款，本公司於2021年9月13日向票據持有人發行5,500,000股普通股，價值18,535,000美元。
2021年9月14日，公司行使認股權證發行了5,331,250股普通股，價值17,060,000美元。
2021年9月14日，公司行使認股權證發行了445,786股普通股，價值1,659,215美元。
2021年9月15日，公司行使認股權證發行了1,500,000股普通股，價值4,866,125美元。
根據和解協議的條款，公司於2021年9月15日發行了225,000股普通股，價值1,833,750美元。
2021年9月20日，公司行使認股權證發行了7,742,672股普通股，價值22,067,818美元。
2021年9月20日，公司行使認股權證發行了5,400,000股普通股，價值14,337,000美元。
2021年9月20日，公司行使認股權證發行了2,342,672股普通股，價值7,730,818美元。
2021年9月22日，公司行使認股權證發行了2,000,000股普通股，價值5,310,000美元。
| II-6 |
普通股發行 -2020
2020年1月23日，公司向綠樹發行了160,000股普通股，價值374,400美元，與綠樹的融資有關。
根據日期為2020年3月11日的資產購買協議的條款，公司於2020年3月16日發行了238,750股普通股，價值477,500美元。
根據日期為2020年4月7日的證券購買協議的條款，我們於2020年4月24日向BHP Capital NY Inc.發行了10,700股普通股，價值21,935美元，作為發端股份。
根據日期為2020年4月7日的證券購買協議的條款，我們於2020年4月24日向Jefferson Street Capital，LLC發行了10,700股普通股，價值21,935美元，作為發端股份 。
根據日期為2020年5月20日的《換股協議和計劃》的條款，本公司於2020年5月21日向PPE Brickell Supplies，LLC發行了200,000股普通股，價值456,000美元。
根據2020年5月20日的協議和換股計劃的條款，本公司於2020年5月21日向Graphene Holdings，LLC發行了50,000股普通股，價值114,000美元。
2020年5月21日，該公司向一家諮詢服務顧問發行了50,000股普通股，價值114,000美元。
2020年6月30日，公司向Tiburon Opportunity Fund發行了212,000股普通股，價值440,960美元，以償還 應付票據。
於2020年6月30日，本公司向本公司前附屬公司Cloud B，Inc.的買方指定人士發行了150,000股普通股，價值405,000美元。
2020年6月30日，該公司發行了33,000股普通股，價值79,860美元，作為與Ralls融資相關的激勵股。
2020年6月30日，該公司發行了13,000股普通股，價值30,420美元，作為與Solit融資相關的激勵股。
2020年7月2日，該公司發行了6,500股普通股，價值15,535美元，作為與O‘Leary 融資相關的激勵股。
2020年7月6日，該公司向一家諮詢服務顧問發行了25,000股普通股，價值61,000美元。
2020年7月14日，公司發行了6,500股普通股，價值24,570美元，作為與O‘Leary融資相關的額外獎勵股票。
2020年7月14日，該公司發行了33,000股普通股，價值124,740美元，作為與Ralls融資相關的額外獎勵股票。
2020年7月14日，公司發行了13,000股普通股，價值49,140美元，作為與Solit融資相關的額外獎勵股票。
本公司於2020年7月23日向格林豪泰金融集團有限公司發行了價值1,158,400美元的320,000股普通股，以償還2020年1月23日發行的票據的本金360,000美元和利息及手續費131,889美元。
本公司於2020年8月4日向格林豪泰金融集團有限公司發行了370,000股普通股，價值1,394,900美元，以償還2020年1月23日發行的票據本金740,000美元。
| II-7 |
於2020年8月19日，本公司向愛迪生國家控股有限公司(Edison Nation Holdings，LLC)成員發行價值3,168,000美元的普通股990,000股，以換取根據日期為2018年9月4日的交易條款贖回EN的若干無投票權會員權益，使本公司擁有EN的100%股權。
2020年9月2日，該公司向一家諮詢服務顧問發行了30,000股普通股，價值61,500美元。
本公司於2020年10月12日向Ralls發行125,000股普通股，價值250,000美元，與行使日期為2020年1月10日的普通股認購權證有關。
2020年11月19日，公司向票據持有人發行了40,000股普通股，價值59,600美元，用於將受限股單位轉換為普通股。
於2020年12月29日，公司向Jefferson Street Capital，LLC發行了41,730股普通股，價值62,595美元，以償還於2020年4月7日發行的票據本金740,000美元。
普通股發行 -2019年
2019年3月6日，我們發行了15,000股普通股，價值74,100美元，與應付票據項下的資金借款有關。
2019年5月24日，我們向一位與資金借用有關的票據持有人發行了20,000股普通股，價值62,000美元。
2019年6月18日，我們向票據持有人發行了15,000股普通股，價值37,200美元，以償還其中一張票據的部分收益。
2019年7月16日，我們向與資金借用有關的票據持有人發行了20,000股普通股，價值70,920美元。
2019年8月26日，我們發行了181,005股普通股，其中153,005股為儲備股，可在 償還時返還給與資金借款相關的票據持有人，價值713,159.70美元。這些股票已於2020年返還，現已不再流通。
2019年11月4日，我們向我們的一位票據持有人發行了15,000股普通股，價值29,880美元，與我們借入資金有關。
2019年11月21日，我們向投資者發行了1,175,000股普通股，收購價為每股2.00美元，與 管道交易相關。
2019年12月5日，我們發行了45,000股普通股，價值90,000美元，與收購優步媽媽有限責任公司的資產有關。
2019年12月19日，我們向32 Entertainment，LLC發行了10,000股普通股，價值20,000美元，與資金借用有關。
2019年12月31日，我們向票據持有人Joseph Tropea發行了10,000股普通股，價值20,000美元，涉及資金借用 。
| II-8 |
根據公司股權補償計劃發行普通股：
2018年5月8日，我們向不同員工發行了61,900股普通股，價值306,000美元。
2018年8月17日，我們向一家提供服務的顧問發行了50,000股普通股，價值250,000美元。
2018年9月10日，我們向一家提供服務的顧問發行了20,000股普通股，價值100,000美元。
2018年9月20日，我們向一家提供服務的顧問發行了5,000股普通股，價值25,000美元。
2018年10月23日，我們向一家提供服務的顧問發行了10,000股普通股，價值50,000美元。
2018年11月6日，我們向一家提供服務的顧問發行了2,000股普通股，價值10,000美元。
2018年12月21日，我們向一家提供服務的顧問發行了50,000股普通股，價值251,000美元。
2018年12月27日，我們向一家提供服務的顧問發行了18,797股普通股，價值100,000美元。
2018年12月27日，我們向2名員工發行了41,736股普通股，價值250,000美元。
2018年12月28日，我們向一家提供服務的顧問發行了3,000股普通股，價值15,000美元。
2019年3月13日，我們向兩名顧問發行了10,500股普通股，價值52,500美元，以表彰他們提供的服務。
2019年5月6日，我們向一家創新者發行了12,500股普通股，價值47,625美元，用於他們的產品許可。
2019年5月24日，我們向一家戰略諮詢服務顧問發行了10,000股普通股，價值30,000美元。
2019年7月16日，我們向一家戰略諮詢服務顧問發行了25,000股普通股，價值98,500美元。
2019年7月16日，我們向一位投資者關係服務顧問發行了50,000股普通股，價值197,000美元。
2019年9月4日，根據我們的計劃，我們向戰略諮詢服務顧問發行了17,000股普通股，價值54,250美元。
2019年9月4日，根據我們的計劃，我們向一名員工發行了3,000股普通股，價值8,850美元。
2019年12月17日，我們向一位為我們的Amazon.com業務提供戰略諮詢服務的顧問發行了10,000股普通股，價值20,000美元。
| II-9 |
我們於2020年1月7日向前首席戰略官Phil Anderson發行了100,000股普通股，價值200,000美元，以滿足交出其未償還期權的要求。
2020年1月7日，我們向前首席財務官兼首席戰略官菲爾·安德森發行了32,813股普通股，價值65,626美元，以償還其戰略諮詢合同項下的剩餘款項。
2019年12月31日，我們向4 Keep Roses，Inc.發行了23,923股普通股，價值47,846美元，與Ed Roses，LLC的合資企業有關。
2020年1月13日，我們向戰略諮詢服務諮詢公司Ridgewood LLC發行了50,000股普通股，價值100,000美元，以幫助在Amazon.com上進行銷售。
2020年2月7日，我們向MZHCI，LLC發行了15,000股普通股，價值40,350美元，以償還根據和解協議應支付的未償還金額。
根據日期為2019年9月12日的諮詢協議條款，公司於2020年3月16日向一名顧問發行了300,000股普通股，價值600,000美元。
根據日期為2019年9月12日的諮詢協議條款，公司於2020年3月16日向一位顧問發行了50,000股普通股，價值100,000美元。
2020年4月13日，我們向Caro Partners，LLC發行了12,500股普通股，價值31,625美元，用於諮詢服務。
根據日期為2020年5月20日的《協議》和《換股計劃》的條款，本公司於2020年5月22日向石墨烯控股發行了200,000股普通股，價值466,000美元。
2020年7月24日，公司向一家諮詢公司發行了113,312股普通股，價值379,595美元，該諮詢服務基於實現協議內設定的收入目標。
2020年7月24日，公司向一家諮詢公司發行了113,312股普通股，價值379,595美元，該諮詢服務基於實現協議內設定的收入目標。
2020年8月3日，該公司向一家諮詢服務顧問發行了30,000股普通股，價值116,700美元。
2020年8月4日，該公司向一家諮詢服務顧問發行了20,000股普通股，價值75,400美元。
2020年9月2日，公司向一家諮詢服務顧問發行了25,000股普通股，價值61,000美元。
2020年9月2日，該公司向一家諮詢服務顧問發行了15,000股普通股，價值32,400美元。
2020年9月29日，公司向公司旗下董事公司Louis Foreman發行了50,000股普通股，價值106,500美元。 以換取受限股單位。
2020年9月29日，公司向公司旗下董事凱文·奧唐奈發行了50,000股普通股，價值106,500美元。 以換取限制性股票單位。
2020年9月29日，公司向公司旗下董事公司Frank Jennings發行了50,000股普通股，價值106,500美元。 以換取受限股單位。
2020年12月14日，公司向一名員工發行了10,000股普通股，價值15,000美元，以表彰其代表公司提供的服務。
| II-10 |
2020年12月14日，公司向代表公司提供服務的顧問發行了11,000股普通股，價值16,500美元。
2020年12月14日，該公司向董事發行了30,000股普通股，價值45,000美元作為補償。
2020年12月16日，該公司向董事發行了60,000股普通股，價值90,000美元作為補償。
於2020年12月31日，本公司向代表本公司提供服務的顧問發行了50,000股普通股，價值75,000美元。
2021年1月5日，公司向代表公司提供服務的顧問發行了150,000股普通股，價值225,000美元。
2021年1月29日，公司根據公司的綜合計劃向代表公司提供服務的顧問 發行了100,000股普通股，價值327,000美元。
2021年2月4日，公司向代表公司提供服務的顧問發行了25,000股普通股，價值31,250美元。
2021年2月4日，公司向代表公司提供服務的若干員工發行了255,000股普通股，價值351,900美元。
2021年2月4日，公司向董事會董事發行了210,000股普通股，價值287,700美元，以表彰其提供的服務。
2021年2月4日，公司向代表公司提供服務的顧問發行了150,000股普通股，價值205,500美元。
項目 16.證物和財務報表附表
| (a) | 展品。 |
| 展品 | 通過引用併入 至 |
歸檔 | ||||||||
| 數 | 描述 | 表格 | 展品 | 提交日期 | 特此聲明 | |||||
| 3.1 | 合併條款 ，提交給內華達州國務卿，2018年9月7日生效 | 8-K | 3.1 | 2018年9月12日 | ||||||
| 3.2 | 第二次修訂和重新制定愛迪生國家公司的章程。 | 8-K | 3.2 | 2018年9月12日 | ||||||
| 3.3 | 第二次修訂和重新修訂愛迪生民族公司的公司章程。 | 8-K | 3.1 | 2020年3月26日 | ||||||
| 10.1 | 高級可轉換本票格式 | 8-K | 2.1 | 2018年7月6日 | ||||||
| 10.2 | 會員制 2018年6月29日的利息購買協議 | 8-K | 10.1 | 2018年7月6日 | ||||||
| 10.3 | 第五份《愛迪生國家控股有限責任公司經營協議》修訂並重新簽署，日期為2018年9月4日 | 8-K | 10.2 | 2018年9月6日 | ||||||
| 10.4 | 註冊 2018年9月4日的權利協議 | 8-K | 10.3 | 2018年9月6日 | ||||||
| 10.5+ | 修訂了 並重申了愛迪生國家公司的綜合激勵計劃 | 8-K | 3.3 | 2018年9月12日 | ||||||
| 10.6 | 證券購買協議，日期為2019年3月6日 | 8-K | 10.1 | 2019年3月13日 | ||||||
| 10.7 | 高級 日期為2019年3月6日的可轉換本票 | 8-K | 10.2 | 2019年3月13日 | ||||||
| 10.8 | 承諾 協議，日期為2019年3月12日 | 8-K | 10.3 | 2019年3月13日 | ||||||
| 10.9 | 證券購買協議表格 日期為2019年5月13日 | 8-K | 10.1 | 2019年05月17日 | ||||||
| 10.10 | 日期為2019年5月13日的高級可轉換本票 | 8-K | 10.2 | 2019年05月17日 | ||||||
| 10.11 | 與FirstFire Global Opportunities Fund，LLC於2019年6月17日達成和解和解除協議 | 8-K | 10.1 | 2019年06月19日 | ||||||
| 10.12 | 貸款 與Tiburon Opportunity Fund的協議，日期為2019年6月14日 | 8-K | 10.1 | 2019年6月20日 | ||||||
| 10.13 | Ed Roses，LLC的運營協議，日期為2019年8月23日 | S-1 | 10.18 | 2020年2月12日 | ||||||
| 10.14 | 證券 與Labrys Fund，LP的購買協議，日期為2019年8月26日 | 8-K | 10.1 | 2019年8月29日 | ||||||
| 10.15 | 12% 日期為2019年8月26日的可轉換本票 | 8-K | 10.2 | 2019年8月29日 | ||||||
| 10.16 | 股份購買協議表格，日期為2019年10月2日 | 8-K | 10.1 | 2019年10月4日 | ||||||
| 10.17 | 登記權協議表格 ，日期為2019年10月2日 | 8-K | 10.2 | 2019年10月4日 | ||||||
| 10.18 | 優步 媽媽資產購買協議，日期為2019年11月6日 | S-1 | 10.23 | 2020年2月12日 | ||||||
| 10.19 | 與克勞迪婭·麥克菲林和約瑟夫·特羅佩簽訂的庫存和回購協議，日期為2019年11月12日 | S-1 | 10.24 | 2020年2月12日 | ||||||
| 10.20 | 未來與Velocity Group USA Inc.簽訂的應收賬款買賣協議，日期為2019年11月18日 | S-1 | 10.25 | 2020年2月12日 | ||||||
| 10.21 | 10% 32 Entertainment LLC的高級擔保票據，日期為2019年12月4日 | S-1 | 10.26 | 2020年2月12日 | ||||||
| 10.22 | 與32娛樂有限責任公司的普通股認購權證，日期為2019年12月4日 | S-1 | 10.27 | 2020年2月12日 | ||||||
| II-11 |
| 展品 | 通過引用併入 至 |
歸檔 | ||||||||
| 數 | 描述 | 表格 | 展品 | 提交日期 | 特此聲明 | |||||
| 10.23 | 註冊 與32娛樂有限責任公司簽訂的權利協議，日期為2019年12月4日 | S-1 | 10.28 | 2020年2月12日 | ||||||
| 10.24 | 貸款 與Tiburon機會基金的協議，日期為2020年1月2日 | S-1 | 10.29 | 2020年2月12日 | ||||||
| 10.25 | 5% 與股權信託公司的附註協議，託管FBO：Rawleigh H.Ralls，日期：2020年1月10日 | S-1 | 10.30 | 2020年2月12日 | ||||||
| 10.26 | 與股權信託公司的普通股票購買認股權證，託管人FBO：羅利·H·羅爾斯，日期為2020年1月10日 | S-1 | 10.31 | 2020年2月12日 | ||||||
| 10.27 | 5% 與Paul J.Solit和Julie B.Solit簽訂的備註協議，日期為2020年1月15日 | S-1 | 10.32 | 2020年2月12日 | ||||||
| 10.28 | 保羅·J·索利特和朱莉·B·索利特的普通股購買認股權證，日期為2020年1月15日 | S-1 | 10.33 | 2020年2月12日 | ||||||
| 10.29 | 5% 與Richard O‘Leary簽訂的附註協議，日期為2020年1月17日 | S-1 | 10.34 | 2020年2月12日 | ||||||
| 10.30 | 與Richard O‘Leary的普通股購買認股權證，日期為2020年1月15日 | S-1 | 10.35 | 2020年2月12日 | ||||||
| 10.31 | 與格林豪泰金融集團的貸款協議，日期為2020年1月23日 | 8-K | 10.1 | 2020年1月29日 | ||||||
| 10.32 | 10% 格林豪泰金融集團的可轉換本票，日期為2020年1月23日 | 8-K | 10.2 | 2020年1月29日 | ||||||
| 10.33 | 與格林豪泰金融集團公司的普通股票購買認股權證，日期為2020年1月23日 | 8-K | 10.3 | 2020年1月29日 | ||||||
| 10.34 | 修正案 2020年1月29日與格林特里金融集團簽訂的協議 | 8-K | 10.4 | 2020年1月29日 | ||||||
| 10.35 | Asset HMNRTH，LLC，TCBM Holdings，LLC和Edison Nation，Inc.與Scalematix，LLC之間的購買協議，日期為2020年3月11日 | 8-K | 10.1 | 2020年3月12日 | ||||||
| 10.36 | Edison Nation，Inc.與Jefferson Street Capital LLC之間的證券購買協議，日期為2020年4月7日 | 8-K | 10.3 | 2020年4月27日 | ||||||
| 10.37 | Edison Nation，Inc.與Jefferson Street Capital之間的可轉換本票，日期為2020年4月7日 | 8-K | 10.4 | 2020年4月27日 | ||||||
| 10.38 | Edison Nation，Inc.與BHP Capital NY Inc.於2020年4月7日簽署的證券購買協議 | 8-K | 10.1 | 2020年4月27日 | ||||||
| 10.39 | 愛迪生國家公司和必和必拓資本紐約公司之間的可轉換本票，日期為2020年4月7日 | 8-K | 10.2 | 2020年4月27日 | ||||||
| 10.40 | 期票 票據小企業管理局-2020年4月15日的Paycheck保護計劃 | 8-K | 10.8 | 2020年4月27日 | ||||||
| 10.41 | 諮詢 愛迪生國家公司和Tiburon公司於2020年4月24日簽署的協議 | 8-K | 10.5 | 2020年4月27日 | ||||||
| 10.42 | Edison Nation，Inc.與Tiburon Opportunity Fund之間的債務轉換協議，日期為2020年4月24日 | 8-K | 10.6 | 2020年4月27日 | ||||||
| 10.43 | 經銷商：愛迪生國家控股有限責任公司與馬龍生物創新公司簽訂的協議，日期為2020年5月13日 | 10-K | 10.45
|
2020年5月29日
|
||||||
| 10.44 | Global Solutions，LLC，Edison Nation，Inc.和PPE Brickell Supply之間的擔保信貸額度協議，LLC日期為2020年5月20日 | 8-K | 10.1 | 2020年5月26日 | ||||||
| 10.45 | 安全：Global Solutions，LLC，Edison Nation，Inc.和PPE Brickell Supply之間的協議，LLC，日期為2020年5月20日 | 8-K | 10.2 | 2020年5月26日 | ||||||
| 10.46 | Edison Nation，Inc.PPE Brickell Supply，LLC和Graphene Holdings，LLC之間的協議和換股計劃，日期：2020年5月20日 | 8-K | 10.3 | 2020年5月26日 | ||||||
| 10.47 | 修訂《全球清潔解決方案有限責任公司協議》，日期為2020年5月20日 | 8-K | 10.4 | 2020年5月26日 | ||||||
| 10.48 | Edison Nation，Inc.與Fergco Bros之間的庫存和回購協議，LLC，日期為2020年5月7日 | 10-K | 10.50 | 2020年5月29日 | ||||||
| II-12 |
| 展品 | 通過引用併入 至 |
歸檔 | ||||||||
| 數 | 描述 | 表格 | 展品 | 提交日期 | 特此聲明 | |||||
| 10.49 | 對愛迪生國家公司和Fergco Bros之間的庫存購買和回購協議的修正案，日期為2020年5月15日 | 10-K | 10.51 | 2020年5月29日 | ||||||
| 10.50 | 對Edison Nation，Inc.和32 Entertainment，LLC之間的高級擔保票據的修正案，日期為2020年5月19日 | 10-K | 10.52
|
2020年5月29日 | ||||||
| 10.51 | 修訂了愛迪生國家公司和32娛樂公司之間的附屬擔保票據，日期為2020年5月19日 | 10-K | 10.53 | 2020年5月29日 | ||||||
| 10.52 | 購買和銷售Cloud B，Inc.普通股的協議 ，日期為2020年2月17日 | 8-K | 10.1 | 2020年2月21日 | ||||||
| 10.53 | 對2020年7月10日愛迪生國家公司和理查德·奧利裏簽署的協議和普通股購買認股權證的説明修正案 | S-1 | 10.55 | 2020年7月16日 | ||||||
| 10.54 | 對愛迪生國家公司和股權信託公司之間的協議和普通股購買認股權證的説明修正案：羅利·H·羅爾斯，2020年7月10日 | S-1 | 10.56 | 2020年7月16日 | ||||||
| 10.55 | 對愛迪生國家公司與保羅·J·索利特和朱莉·B·索利特之間於2020年7月10日達成的協議和普通股購買認股權證的説明修正案 。 | S-1 | 10.57 | 2020年7月16日 | ||||||
| 10.56 | Edison Nation，Inc.與Jefferson Street Capital之間的可轉換本票，日期為2020年7月29日 | 10-Q | 10.30 | 2020年8月18日 | ||||||
| 10.57 | 全球清潔解決方案有限責任公司、Office Mart，Inc.和ZAAZ Medical，Inc.之間的諒解備忘錄，日期為2020年6月8日 | 10-Q | 10.31 | 2020年8月18日 | ||||||
| 10.58 | 2020年8月6日諒解備忘錄修正案 | 10-Q | 10.32 | 2020年8月18日 | ||||||
| 10.59 | 忍耐 公司與Jefferson Street Capital LLC之間的協議，日期為2020年10月7日 | 10-Q | 10.33 | 2020年11月23日 | ||||||
| 10.60 | 資產 蜜獾傳媒有限責任公司和蜜獾有限責任公司之間的購買協議，日期為2020年11月10日 | 8-K | 10.1 | 2020年11月12日 | ||||||
| 10.61 | 平臺 蜂獾媒體有限責任公司和蜂獾媒體有限責任公司之間的許可協議，日期為2020年11月10日 | 8-K | 10.2 | 2020年11月12日 | ||||||
| 10.62 | 庫存 愛迪生國家有限責任公司與Forever 8 Fund之間的庫存管理協議，日期為2020年11月17日 | 10-Q | 10.36 | 2020年11月23日 | ||||||
| 10.63 | 股票 Jupiter Wellness，Inc.，SRM Entertainment，Ltd.和Vinco Ventures，Inc.之間的交換協議，日期為2020年11月30日 | 8-K | 1.1 | 2020年12月3日 | ||||||
| 10.64 | 完成Vinco Ventures，Inc.、Vinco收購公司和Zash Global Media and Entertainment公司之間的合併計劃的協議 日期為2021年1月20日 | 8-K | 10.1 | 2021年1月21日 | ||||||
| 10.65 | 貢獻 ZVV Media Partners、LLC、Vinco Ventures，Inc.和Zash Global Media and Entertainment Corporation之間的協議，日期為2021年1月19日 | 8-K | 10.1 | 2021年1月21日 | ||||||
| 10.66 | Vinco Ventures，Inc.和Hudson Bay Master Fund，Ltd.之間的高級可轉換票據，日期為2021年1月25日 | 8-K | 4.1 | 2021年1月25日 | ||||||
| 10.67 | 證券：Vinco Ventures，Inc.與Hudson Bay Master Fund，Ltd.簽訂的購買協議，日期為2021年1月25日 | 8-K | 10.1 | 2021年1月25日 | ||||||
| 10.68 | Vinco Ventures，Inc.與Hudson Bay Master Fund，Ltd.簽訂的共同股票購買認股權證協議，日期為2021年1月25日 | 8-K | 10.2 | 2021年1月25日 | ||||||
| 10.69 | 註冊 Vinco Ventures，Inc.和Hudson Bay Master Fund，Ltd之間的權利協議，日期為2021年1月25日 | 8-K | 10.3 | 2021年1月25日 | ||||||
| 10.70 | 證券 Vinco Ventures，Inc.與BHP Capital NY Inc.於20201年1月29日簽訂的購買協議 | 8-K | 10.1 | 2021年2月4日 | ||||||
| II-13 |
| 展品 | 通過引用併入 至 |
歸檔 | ||||||||
| 數 | 描述 | 表格 | 展品 | 提交日期 | 特此聲明 | |||||
| 10.71 | Vinco Ventures，Inc.與BHP Capital NY Inc.簽訂的共同股票購買認股權證協議，日期為2021年1月29日 | 8-K | 10.2 | 2021年2月4日 | ||||||
| 10.72 | 註冊 Vinco Ventures，Inc.和BHP Capital NY Inc.之間的權利協議，日期為2021年1月29日 | 8-K | 10.3 | 2021年2月4日 | ||||||
| 10.73+ | Vinco Ventures，Inc.和Christopher Ferguson之間的僱傭協議，日期為2021年2月2日 | 8-K | 10.1 | 2021年2月8日 | ||||||
| 10.74+ | Vinco Ventures，Inc.與Brett Vroman之間的僱傭協議，日期為2021年2月2日 | 8-K | 10.2
|
2021年2月8日 | ||||||
| 10.75+ | VINCO Ventures，Inc.與Brian McFadden簽訂的僱傭協議，日期為2021年2月2日 | 8-K | 10.3 | 2021年2月8日 | ||||||
| 10.76 | 高級可轉換票據表格 | 8-K | 4.1 | 2021年2月23日 | ||||||
| 10.77 | 證券購買協議表格 | 8-K | 10.1 | 2021年2月23日 | ||||||
| 10.78 | 授權書表格 | 8-K | 10.2 | 2021年2月23日 | ||||||
| 10.79 | 註冊權協議表格 | 8-K | 10.3 | 2021年2月23日 | ||||||
| 10.80 | 配售 代理協議 | 8-K |
10.4 |
2021年2月23日 |
||||||
| 10.81 | Vinco Ventures，Inc.與Palladium Holdings LLC之間的共同股票購買認股權證協議，日期為2021年2月23日 | S-1 | 10.81 | 2021年4月30日 |
||||||
| 10.82 | 修訂了 並重新簽署了CBAV1、LLC和BTL Diffsion SARL之間的資產購買協議 |
10-K | 10.81 | 2021年04月15日 | ||||||
| 10.83 | 首次修訂協議，以完成Vinco Ventures，Inc.、Vinco收購公司和Zash Global Media and Entertainment Corporation之間的合併計劃，日期為2021年3月30日 | 8-K | 10.1 | 2021年4月9日 | ||||||
| 10.84 | 資產 Emmersive Entertainment，Inc.(“賣方”)、賣方股東、EVNT Platform、Vinco Ventures，Inc.的全資子公司有限責任公司(“買方”)和Vinco Ventures，Inc.(“買方所有者”)之間的出資協議，日期為2021年4月17日。 | 8-K | 2.1 | 2021年4月21日 | ||||||
| 10.85 | 首次 修訂和重新簽署了EVNT平臺的運營協議，LLC由Vinco Ventures，Inc.(其唯一的共同成員)和某些優先 成員簽訂，日期為2021年4月17日。 | 8-K | 2.2 | 2021年4月21日 | ||||||
| 10.86 | 權證 Vinco Ventures，Inc.與Hudson Bay Master Fund Ltd.於2021年5月24日簽署的行權協議 | 8-K | 10.1 | 2021年5月25日 | ||||||
| 10.87 | 授權書表格 | 8-K | 10.2 | 2021年5月25日 | ||||||
| 10.88 | 註冊權協議表格 | 8-K | 10.3 | 2021年5月25日 | ||||||
| 10.89 | 2021年5月28日完成合並計劃的協議的第二次修正案 | 8-K | 10.1 | 2021年5月28日 | ||||||
| 10.90 | 認股權證 公司與投資者之間的行使協議 | 8-K | 10.1 | 2021年6月7日 | ||||||
| 10.91 | 授權書表格 | 8-K | 10.2 | 2021年6月7日 | ||||||
| 10.92 | 註冊權協議表格 | 8-K | 10.3 | 2021年6月7日 | ||||||
| 10.93 | 可轉換 票據認購協議日期為2021年6月4日 | 8-K | 10.1 | 2021年6月10日 | ||||||
| 10.94 | Vinco Ventures，Inc.與BHP Capital NY Inc.於2021年6月4日簽署的認股權證行使協議 | S-1 |
10.94 |
2021年7月23日 | ||||||
| 10.95 | Vinco Ventures，Inc.與BHP Capital NY Inc.於2021年6月4日簽署的普通股認股權證購買協議 | S-1 | 10.95 | 2021年7月23日 | ||||||
| II-14 |
| 展品 | 通過引用併入 至 |
歸檔 | ||||||||
| 數 | 描述 | 表格 | 展品 | 提交日期 | 特此聲明 | |||||
10.96 |
高級擔保可轉換票據的格式 | 8-K | 4.1 |
2021年7月23日 | ||||||
| 10.97 | 證券購買協議表格 | 8-K |
10.1 | 2021年7月23日 | ||||||
10.98 |
授權書表格 | 8-K |
10.2 | 2021年7月23日 | ||||||
10.99 |
註冊權協議表格 | 8-K | 10.3 | 2021年7月23日 |
||||||
| 10.100 | 修訂協議表格 | 8-K |
10.4 |
2021年7月23日 | ||||||
| 10.101 | 擔保表格 | 8-K |
10.5 | 2021年7月23日 | ||||||
| 10.102 | 質押和擔保協議表格 | 8-K | 10.6 | 2021年7月23日 | ||||||
10.103 |
ZVV Media Partners，LLC第二份修訂和重新簽署的有限責任公司協議 | 8-K | 10.7 | 2021年7月23日 | ||||||
| 10.104 | 證券 Zash Global Media and Entertainment Corporation與Lomtif Private Limited的收購協議 | 8-K | 10.1 | 2021年7月29日 | ||||||
| 10.105 | Zash Global Media and Entertainment Corporation、Lomtif Private Limited和ZVV Media Partners之間的變更和補充契約 有限責任公司 | 8-K | 10.2 | 2021年7月29日 | ||||||
| 10.106 | 證券：Vinco Ventures，Inc.與簽字頁上註明日期為2021年7月23日的買方簽訂的購買協議 | 8-K | 10.3 | 2021年7月29日 |
||||||
10.107 |
日期為2021年7月23日的授權書表格 | 8-K | 10.4 | 2021年7月29日 | ||||||
| 10.108 | 註冊 2021年7月23日的權利協議 | 8-K | 10.5 |
2021年7月29日 | ||||||
| 10.109 | 認股權證 公司與投資者之間的行使協議 | 8-K | 10.1 |
2021年8月19日 |
||||||
10.110 |
認股權證表格 8月系列A認股權證 | 8-K | 10.2 |
2021年8月19日 | ||||||
| 10.111 | 認股權證表格 8月B系列認股權證 | 8-K | 10.3 | 2021年8月19日 | ||||||
| 10.112 | 註冊權協議表格 | 8-K | 10.4 | 2021年8月19日 | ||||||
| 10.113 | 認股權證 公司與投資者之間的行使協議 | 8-K |
10.1 | 2021年9月1日 | ||||||
10.114 |
9月系列A認股權證表格 | 8-K |
10.2 |
2021年9月1日 |
||||||
| 10.115 | 9月B系列認股權證表格 | 8-K | 10.3 | 2021年9月1日 | ||||||
10.116 |
註冊權協議的格式 | 8-K | 10.4 |
2021年9月1日 | ||||||
| 10.117 | 第 方證券購買協議書 | 8-K | 10.1 | 2021年9月13日 | ||||||
| 21.1 | 重要子公司名單 | S-1 | 21.1 | 2020年2月12日 | ||||||
| 23.1 | Marcum LLP的同意 | * | ||||||||
| 101.INS* | XBRL 實例文檔 | * | ||||||||
| 101.Sch* | XBRL 分類擴展架構文檔 | * | ||||||||
| 101.卡爾* | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | * | ||||||||
| 101.定義* | XBRL 分類擴展定義Linkbase文檔 | * | ||||||||
| 101.實驗所* | XBRL 分類擴展標籤Linkbase文檔 | * | ||||||||
| 101.前期* | XBRL 分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | * |
| * | 隨函存檔。 | |
| ** | 隨函提供。 | |
| + | 表示管理補償計劃、合同或安排 |
| (b) | 財務 報表明細表。 |
沒有提供 財務報表明細表，因為所要求的信息不是必需的，或者顯示在合併財務報表或相關附註中。
| II-15 |
項目 17.承諾
(A) 以下籤署的登記人在此承諾：
(1) 在提出要約或出售的任何期間，對本登記聲明提出生效後的修正：
(I) 包括1933年《證券法》第10(A)(3)節規定的任何招股説明書；
(Ii) 在招股説明書中反映在註冊説明書生效日期(或最近生效後的修訂)之後發生的、個別地或總體上代表註冊説明書所載信息發生根本變化的任何事實或事件 。儘管如上所述，證券發行量的任何增加或減少(如果所發行證券的總美元價值不會超過登記的證券)以及與估計最高發售範圍的低端或高端的任何偏離，可在根據第424(B)條向委員會提交的招股説明書中反映，前提是交易量和價格的變化合計不超過有效登記説明書“註冊費計算”表中規定的最高發行價的20%；以及
(3) 列入登記聲明中以前未披露的與分配計劃有關的任何重大信息，或 在登記聲明中對此類信息進行任何重大更改。
(2) 就確定1933年《證券法》規定的任何責任而言，每一項生效後的修正案應被視為與其中所提供的證券有關的新的登記聲明，而當時發售此類證券應被視為其首次真誠的發售。
(3) 以事後生效修正案的方式，將在發行終止時仍未售出的任何正在登記的證券從登記中刪除。
(4) 為了根據證券法確定對任何買方的責任，根據規則424(B) 作為與發售有關的登記聲明的一部分提交的每份招股説明書，除依據規則430B提交的登記聲明或依據規則430A提交的招股説明書外，應被視為登記聲明的一部分，並自生效後首次使用之日起計入 。然而，前提是在登記聲明或招股説明書中作出的任何聲明，或在通過引用併入或視為納入登記聲明或招股説明書中的文件中作出的任何聲明，對於在首次使用之前簽訂了銷售合同的買方，不會取代或修改 在登記聲明或招股説明書中所作的任何在緊接首次使用日期之前屬於登記聲明或招股説明書中的聲明。
鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能根據上述條款允許註冊人的董事、高級管理人員和控制人 註冊人，註冊人已被告知，美國證券交易委員會認為此類賠償違反證券法規定的公共政策，因此無法強制執行。如果董事、高級職員或控制人就正在登記的證券提出賠償要求，則除非註冊人的律師認為 事項已通過控制先例解決，否則登記人將就此類責任(登記人支付因成功抗辯任何訴訟、訴訟或訴訟而招致或支付的費用除外)提出索賠要求。向具有適當司法管轄權的法院提交此類賠償是否違反《證券法》規定的公共政策的問題，並將以該問題的最終裁決為準。
| II-16 |
簽名
根據1933年證券法的要求，我們已正式安排本S-1表格的註冊聲明於2021年10月5日在賓夕法尼亞州伯利恆由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
| Vinco 風險投資公司 | ||
| 發信人： | /S/ 克里斯托弗·B·弗格森 | |
| 克里斯托弗·B·弗格森 | ||
| 首席執行官 | ||
授權書
通過這些陳述，我知道所有人，個人簽名出現在下面的每個人在此授權和任命克里斯托弗·B·弗格森和佈雷特·弗羅曼，他們每個人都有全權替代和替代，並完全有權在沒有其他人的情況下行事， 作為他真正合法的事實代理人和代理人，以他的名義、地點和代理行事，並以每個人的名義和代表 個人和以下所述的各種身份籤立，並以表格 S-1的形式提交對本註冊聲明的任何和所有修訂，並提交。連同所有證物以及與美國證券交易委員會相關的其他文件，授予上述 事實代理人和代理人以及他們每人全面的權力和授權來進行和執行每一項行為和事情，批准並 確認所有上述事實代理人和代理人或他們中的任何一個或他們的替代者或替代品可以合法地作出或導致 憑藉該等事實代理人和代理人作出或導致作出 。
根據證券法的要求，本註冊聲明已由下列人員在指定日期以下列身份和 簽署。
| 簽名 | 標題 | 日期 | ||
| /S/ 克里斯托弗·B·弗格森 | 首席執行官兼董事會主席 | 2021年10月5日 | ||
| 克里斯托弗·B·弗格森 | (首席執行官 ) | |||
| /s/ 佈雷特·弗羅曼 | 首席財務官 | 2021年10月5日 | ||
| 佈雷特·弗羅曼 | (首席財務官和首席會計官) | |||
| /s/ 路易斯·福爾曼 | 董事 | 2021年10月5日 | ||
| 路易斯·福爾曼 | ||||
| /s/ 弗蘭克·詹寧斯 | 董事 | 2021年10月5日 | ||
| 弗蘭克·詹寧斯 | ||||
| /s/ 瑪麗·安·哈爾福德 | 董事 | 2021年10月5日 | ||
| 瑪麗·安·哈爾福德 | ||||
| /S/ 凱文·J·奧唐奈 | 董事 | 2021年10月5日 | ||
| 凱文·J·奧唐奈 |
| II-17 |