美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
截至的季度期間
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到 .
委員會文件編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
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（美國國税局僱主 證件號） |
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（主要行政辦公室地址） |
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（郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記註明註冊人 (1) 是否在過去的12個月中提交了1934年《證券交易法》第13條和第15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），以及 (2) 在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。
用複選標記註明註冊人是否以電子方式提交了根據S-T法規第405條在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中要求提交和發佈的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
☐ |
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加速過濾器 |
☐ |
☒ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號註明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）是
截至 2023 年 8 月 14 日，大約
尼古拉斯金融公司
表格 10-Q
的桌子 內容
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頁面 |
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第一部分。 |
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財務信息 |
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第 1 項。 |
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財務報表（未經審計） |
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1 |
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截至2023年6月30日和2023年3月31日的簡明合併資產負債表 |
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1 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的簡明合併收益（虧損）報表 |
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2 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的簡明合併股東權益報表 |
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3 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的簡明合併現金流量表 |
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4 |
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|
簡明合併財務報表附註 |
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5 |
第 2 項。 |
|
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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16 |
第 3 項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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26 |
第 4 項。 |
|
控制和程序 |
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26 |
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第二部分。 |
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其他信息 |
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第 1 項。 |
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法律訴訟 |
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27 |
第 1A 項。 |
|
風險因素 |
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27 |
第 2 項。 |
|
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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28 |
第 3 項。 |
|
優先證券違約 |
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28 |
第 6 項。 |
|
展品 |
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29 |
第一部分財務撥號信息
第 1 項。財務口頭陳述
尼古拉斯金融公司及其子公司
簡明合併 B資產負債表
（以千計）
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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資產 |
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現金 |
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$ |
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$ |
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財務應收賬款，扣除未賺取的折扣和費用以及應計應收利息 |
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減去：信用損失備抵金 |
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( |
) |
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( |
) |
金融應收賬款，淨額 |
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收回的資產 |
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預付費用和其他資產 |
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應收所得税 |
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財產和設備，淨額 |
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總資產 |
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$ |
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負債和股東權益 |
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信貸額度，扣除債務發行成本 |
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$ |
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$ |
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應付賬款、應計費用和其他負債 |
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負債總額 |
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股東權益 |
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優先股， |
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普通股， |
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庫存股： |
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) |
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( |
) |
留存收益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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$ |
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||
參見簡明合併財務報表附註。
1
尼古拉斯金融公司及其子公司
簡明綜合統計收入要素（虧損）
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
|
|
截至6月30日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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收入： |
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金融應收賬款的利息和費用收入 |
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$ |
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$ |
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股票投資的未實現虧損 |
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( |
) |
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總收入： |
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費用： |
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市場營銷 |
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行政 |
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信貸損失準備金 |
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無形資產的折舊和攤銷 |
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利息支出 |
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支出總額 |
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所得税前收入（虧損） |
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( |
) |
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所得税支出（福利） |
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( |
) |
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淨收益（虧損） |
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$ |
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$ |
( |
) |
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每股收益（虧損）收益： |
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基本 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
參見簡明合併財務報表附註。
2
尼古拉斯金融公司及其子公司
（未經審計）
（以千計）
|
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截至2023年6月30日的三個月 |
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普通股 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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財政部 |
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已保留 |
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股東 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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2016-13年度採用亞利桑那州立大學的累積影響，扣除税款 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
基於股份的薪酬 |
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— |
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— |
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庫存股 |
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淨收入 |
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— |
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— |
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— |
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截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
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||||
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|
截至2022年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
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普通股 |
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|
總計 |
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||||||||
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|
股份 |
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|
金額 |
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|
財政部 |
|
|
已保留 |
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股東 |
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截至2022年3月31日的餘額 |
|
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
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沒收 |
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) |
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( |
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— |
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基於股份的薪酬 |
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— |
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— |
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庫存股 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
淨虧損 |
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— |
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— |
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|
— |
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( |
) |
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( |
) |
截至2022年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
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參見簡明合併財務報表附註。
3
尼古拉斯金融公司及其子公司
簡明合併報表現金流的比例
（未經審計）
（以千計）
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截至6月30日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨收益（虧損） |
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$ |
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$ |
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) |
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調整淨收益（虧損）與經營活動提供（用於）的淨現金： |
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無形資產的折舊和攤銷 |
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債務發行成本的攤銷 |
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租賃使用權資產運營攤銷 |
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處置財產和設備的損失（收益） |
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( |
) |
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股權投資的未實現虧損 |
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信貸損失準備金 |
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經銷商折扣攤銷 |
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( |
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保險和費用佣金的攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
購買價格折扣的增加 |
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( |
) |
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( |
) |
遞延所得税 |
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( |
) |
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減少經營租賃負債的本金 |
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( |
) |
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( |
) |
基於股份的薪酬 |
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運營資產和負債的變化： |
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收回的資產 |
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應計應收利息 |
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預付費用和其他資產 |
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) |
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( |
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應付賬款、應計費用和其他負債 |
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應收所得税 |
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( |
) |
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由（用於）經營活動提供的淨現金 |
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( |
) |
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來自投資活動的現金流： |
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融資應收賬款的購買和發放 |
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收到的本金和收回的資產的收益 |
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購買股權投資 |
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( |
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財產和設備的付款 |
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) |
處置財產和設備的收益 |
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由（用於）投資活動提供的淨現金 |
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( |
) |
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來自融資活動的現金流： |
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信貸額度的還款 |
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( |
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( |
) |
信貸設施的收益 |
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償還PPP貸款 |
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( |
) |
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取消限制性股票獎勵 |
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( |
) |
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回購國庫股 |
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( |
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融資活動提供的（用於）淨現金 |
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) |
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現金淨增加（減少） |
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( |
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期初現金 |
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期末兑現 |
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現金流信息的補充披露： |
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支付的利息 |
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繳納的所得税 |
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為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 |
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非現金融資活動的補充時間表： |
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取消限制性股票獎勵 |
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( |
) |
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參見簡明合併財務報表附註。
4
精簡版控制枱注意事項評級財務報表
注意事項 1。的基礎 演示
Nicholas Financial, Inc.（“Nicholas Financial — Canada” 或本公司）是一家根據不列顛哥倫比亞省法律註冊成立的加拿大控股公司，在美國擁有多家全資子公司，包括佛羅裏達州的一家公司尼古拉斯金融公司（“NFI”）。隨附的截至2023年6月30日的簡明合併資產負債表以及隨附的加拿大Nicholas Financial及其全資子公司（統稱 “公司”）未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）以及經修訂的1934年《證券交易法》第8條的10-Q表格編制的根據該條例第 S-X 條。因此，儘管公司認為所做的披露足以確保信息不會產生誤導，但它們並未包括美國公認會計原則要求的合併財務報表的所有信息和附註，以獲得完整的合併財務報表。管理層認為，為公平列報而認為必要的所有調整（包括正常的經常性調整）均已包括在內。中期經營業績不一定代表截至2024年3月31日的年度的預期業績。建議將這些簡明的合併財務報表與公司於2023年6月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。此處包含的2023年3月31日合併資產負債表來自上述10-K表格中包含的2023年3月31日經審計的合併資產負債表。
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。特別容易發生重大變化的重大估算涉及融資應收賬款信貸損失備抵額的確定。
改敍
在某些情況下，上一年度財務報表中報告的金額已重新分類，以符合當前財務報表的列報方式。這種重新分類對先前報告的淨收益（虧損）沒有影響。
注意事項 2。 最近採用的會計準則
2016年6月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了2016-13年度會計準則更新（ASU）金融工具—信用損失（主題326）：金融工具信用損失的衡量。 除其他外，本亞利桑那州立大學的修正案要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測，衡量報告日持有的金融工具的所有預期信用損失。各公司現在將使用前瞻性信息來更好地為其信用損失估算提供依據。儘管這些技術的輸入將發生變化，以反映預期的信用損失的全部金額，但仍將允許使用當今使用的許多損失估算技術。亞利桑那州立大學還要求對用於衡量所有預期信用損失的估計和判斷進行額外披露。
公司採用該標準，自2023年4月1日起生效。採用的最初影響是 $
2022 年 3 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-02， 金融工具——信貸損失（主題 326）：陷入困境的債務重組和年份披露，它取消了對陷入困境的債務重組的會計指導，並要求各實體評估向客户提供的修改是否會導致新的貸款或現有貸款的延續。修正案加強了現有的披露，並要求在由於客户遇到財務困難而導致合同現金流發生變化時對應收賬款進行新的披露。此外，修正案要求公共商業實體在年份披露中按原產年份披露總扣款信息。這個 ASU 於 2023 年 4 月 1 日對我們生效。我們在2024財年第一季度採用了修改後的追溯方法，採用了這一指導方針。該準則的採用並未對我們未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
公司認為，最近發佈的任何其他尚未通過的會計準則不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
5
注意事項 3。每股收益
公司已授予具有不可沒收股息權的股票薪酬獎勵，這些股息權被視為參與證券。每股收益是使用兩類方法計算的，因為在這種方法下，此類獎勵比庫存股法更具稀釋性。每股基本收益的計算方法是將分配給普通股股東的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數，其中不包括參與證券。該公司的參與證券是非既得限制性股票，無需分擔虧損，因此在淨虧損期間不屬於分配虧損。攤薄後每股收益包括股票薪酬獎勵中額外潛在普通股的稀釋效應。在截至2023年6月30日的三個月中，因具有反稀釋性而未包含在攤薄後每股計算中的潛在攤薄證券包括
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|
三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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分子 |
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合併收益表中的淨收益（虧損） |
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$ |
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$ |
( |
) |
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分配給股東的百分比* |
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% |
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% |
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每股基本收益和攤薄後收益的分子 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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分母 |
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基本每股收益的分母——加權平均已發行股份 |
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股票期權的稀釋效應 |
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— |
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攤薄後每股收益的分母 |
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持續經營業務每股收益（虧損） |
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基本 |
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$ |
( |
) |
|
稀釋 |
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( |
) |
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* 基本加權平均已發行股票 |
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|
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基本加權平均已發行股票和未歸屬限制性股票單位預計將歸屬 |
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|
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||
分配給股東的百分比 |
|
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% |
|
|
% |
||
注意事項 4。融資應收賬款
金融應收賬款投資組合，淨額
融資應收賬款包括合同和直接貸款，詳情如下：
|
|
（以千計） |
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|
|
6月30日 |
|
|
3月31日 |
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||
財務應收賬款 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
應計應收利息 |
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|
|
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|
||
未賺到的經銷商折扣 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
未賺取的保險佣金和費用 |
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( |
) |
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( |
) |
未賺取的購買價格折扣 |
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( |
) |
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( |
) |
財務應收賬款，扣除未賺取的折扣和費用以及應計應收利息 |
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信用損失備抵金 |
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( |
) |
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( |
) |
金融應收賬款，淨額 |
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$ |
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$ |
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6
合同和直接貸款各構成一個投資組合部分，該部分由具有共同風險因素的貸款組組成。下表列出了有關公司整個投資組合的部分信息：
|
|
截至6月30日， |
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|
截至3月31日， |
|
||
合約組合 |
|
2023 |
|
|
2023 |
|
||
平均年利率 |
|
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平均折扣 |
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平均期限（月） |
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活躍合約數量 |
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截至6月30日， |
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截至3月31日， |
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直接貸款組合 |
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2023 |
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2023 |
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平均年利率 |
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平均期限（月） |
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活躍合約數量 |
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信用損失補貼 (ACL)
ACL反映了攤銷成本基礎與應收金融應收賬款預期現金流的現值之間的差額。信貸損失準備金的記錄金額足以將ACL維持在足夠的水平，足以彌補融資應收賬款生命週期內的估計損失。投資組合部分由具有共同風險因素的同質貸款組成。因此，不對貸款的可收款性進行單獨評估。與前一個報告年度的申請一致，當賬户的合同拖欠天數達到120天時，公司將繼續從備抵中扣除信用損失，而先前記入ACL的融資應收賬款的任何收回款在收取時都記入ACL。
公司使用貼現現金流 (DCF) 模型來預測預期的信用損失。有關損失的歷史信息通常為估計預期信用損失提供依據。該公司利用了自己的歷史數據以及同行集團公司在FFIEC電話報告文件中的數據。這些數據已被用於進行迴歸分析 旨在量化預測模型中合理且可支持的預測的影響。
公司還考慮需要調整歷史信息，以反映當前狀況與評估歷史信息期間存在的條件的差異程度。這些對歷史損失信息的調整本質上可以是定性的，也可以是定量的。公司考慮國際、國家、地區和當地條件的變化、逾期貸款數量和嚴重程度的變化、投資組合破產趨勢、期限延長、抵押品依賴貸款標的抵押品價值的變化、其他外部因素的影響，例如競爭、法律和監管要求對估計信用損失水平的影響、任何信貸集中的存在和影響以及此類集中程度的變化、投資組合性質和數量的變化以及貸款條款、貸款審查系統質量的變化、貸款管理經驗、深度和能力的變化，以及涵蓋應收融資壽命的合理和可支持的經濟預測。
公司按金融資產的有效利率對預期現金流進行貼現。有效利率在 ASC 326 中定義 作為根據金融資產發起或收購時存在的任何淨遞延費用或成本、溢價或折扣調整後的合同利率。對於公司而言，這是使用預付款調整後的合同現金流相對於攤銷成本計算得出的。該公司在計算其有效利率時還會考慮預付款和削減的影響。
根據ASC 326-20-30-9的説法，估計預期的信用損失具有很強的判斷力，需要對預期的信貸損失做出合理且可支持的預測。該公司已選擇預測信用損失估計的前四個季度，並恢復到ASC 326-20-30-9允許的每個經濟因素的長期平均值。根據預測的最終值以及疫情後復甦的不確定性，管理層已選擇在四個季度內進行恢復。該公司還使用聯邦公開市場委員會提供的信息來獲得對失業率和國內生產總值的各種預測，以及作為ACL計算一部分的其他經濟因素的各種預測。
公司選擇不計入應計利息備抵額，該應計利息作為攤銷成本的一部分，僅限於業績賬目，即逾期不到61天的賬户。如果貸款因合同拖欠61天或更長時間，或者抵押品被收回（以較早者為準），則暫停應計金融應收賬款的利息收入。與前一個報告期的申請一致，當貸款按合同拖欠61天或更長時間時，公司將繼續及時沖銷應計的利息收入。所有這些賬户都計入了信用損失備抵額的計算中。
7
公司將不良資產定義為逾期61天或以上的資產、第7章破產賬户或未經法院確認的第13章破產賬户，暫停累計利息收入。在確認第13章破產賬户（BK13）後，該賬户將立即被扣款。在收到第7章破產通知後，將對賬户進行可收款性監控。如果債務人的餘額被破產法院減少，則公司記錄的損失等於本金餘額減少的金額。在收到付款後，剩餘的餘額將減少。如果賬户被解除破產，公司將決定是啟動收回程序，還是允許客户定期付款。
在採用亞利桑那州立大學2016-13年度之前，公司在確定管理層對可能的信用損失的估計和信貸損失準備金的充足性時，定期評估投資組合的構成、當前的經濟狀況、標的抵押品的估計可變現淨值、歷史貸款損失經歷、拖欠、不良資產和破產賬户。管理層在確定可能蒙受的損失以及確定和評估定性因素時運用了重要的判斷力。這種方法符合公司的貸款政策和承保標準。如果信貸損失備抵額被確定為不足，則根據管理層對貸款組合固有風險的評估，將額外記入準備金，以維持充足的準備金。
該公司使用過去十二個月的淨扣款佔平均融資應收賬款的百分比，並將該百分比應用於期末融資應收賬款，以估算可能的信貸損失。這種方法反映了目前投資組合內蒙受損失的趨勢，並使信貸損失備抵額與投資組合的業績指標保持密切一致。使用過去十二個月的扣款分析估算信貸損失準備金反映了經季節性調整後的投資組合表現。管理層評估了定性因素，以支持其信用損失備抵額。該公司研究了宏觀經濟因素的影響，例如同比通貨膨脹，以及投資組合表現特徵，例如標的抵押品價值的變化、不良賬户水平、拖欠趨勢和期限延長的賬户。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，合同和直接貸款信貸損失準備金變動的對賬表（以千計）：
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截至2023年6月30日的三個月 |
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合同 |
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直接貸款 |
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總計 |
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2016-13年度亞利桑那州立大學採用之前的期初餘額 |
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2016-13 年採用亞利桑那州立大學的影響 |
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信貸損失準備金 |
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扣款 |
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回收率 |
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6月30日的餘額 |
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截至2022年6月30日的三個月 |
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合同 |
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直接貸款 |
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總計 |
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開始時的餘額 |
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信貸損失準備金 |
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扣款 |
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( |
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回收率 |
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6月30日的餘額 |
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下表列出了截至2023年6月30日按投資組合分部分列的信用損失準備金的詳細信息，該備抵額是根據當前的預期信用損失方法計算得出的（以千計）：
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截至2023年6月30日 |
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合同 |
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直接貸款 |
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總計 |
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模擬預期信貸損失 |
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定性調整 |
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總計 |
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8
下表按應收賬款發放年份列出了總投資組合的扣款和收回款總額：
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（以千計） |
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截至2023年6月30日的三個月 |
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扣除總額 |
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總回收率 |
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淨扣除額 |
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2024 |
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$ |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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優先的 |
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( |
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總計 |
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$ |
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下表按應收賬款發放年度列出了投資組合合同部分的扣款和收回款總額：
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（以千計） |
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截至2023年6月30日的三個月 |
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扣除總額 |
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總回收率 |
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淨扣除額 |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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優先的 |
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( |
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總計 |
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$ |
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下表按應收賬款發放年度列出了直接投資組合分部的扣款和收回款總額：
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（以千計） |
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截至2023年6月30日的三個月 |
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扣除總額 |
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總回收率 |
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淨扣除額 |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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優先的 |
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總計 |
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下表顯示了截至2023年6月30日按發起財年劃分的投資組合拖欠情況：
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（以千計） |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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優先的 |
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總計 |
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當前 |
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30-59 |
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60-89 |
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90-120 |
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總計 |
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9
下表顯示了截至2023年6月30日按發放財年劃分的合約投資組合拖欠情況：
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（以千計） |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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優先的 |
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總計 |
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當前 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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30-59 |
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60-89 |
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90-120 |
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總計 |
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下表顯示了截至2023年6月30日按發放財年劃分的直接貸款組合拖欠情況：
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（以千計） |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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優先的 |
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總計 |
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當前 |
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30-59 |
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60-89 |
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90-120 |
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總計 |
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下表是按信用度對信用質量的評估：
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（以千計） |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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合同 |
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直接貸款 |
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總計 |
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合同 |
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直接貸款 |
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總計 |
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績效賬户 |
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不良賬户 |
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總計 |
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第十三章破產 |
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財務應收賬款 |
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績效賬户被定義為低於以下的賬户
在某些情況下，公司將給予債務人一個月的還款延期。在這種情況下，對條款的唯一修改是將債務人的下一個到期日提前一個月，並延長應收款的到期日。沒有其他讓步，例如降低利率、免除本金或應計利息。因此，公司認為這種延期是微不足道的延遲付款。
不良賬户被定義為合同拖欠的賬户
如果賬户被解除破產，公司將決定是啟動收回程序，還是允許客户定期付款。
10
下表列出了有關公司在合同和直接貸款（不包括第13章破產賬户）方面的拖欠率的某些信息：
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合同 |
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（以千計，百分比除外） |
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平衡 |
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30 – 59 |
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60 – 89 |
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90 – 119 |
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120+ |
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總計 |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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直接貸款 |
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（以千計，百分比除外） |
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平衡 |
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30 – 59 |
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60 – 89 |
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90 – 119 |
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120+ |
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總計 |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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— |
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% |
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注意事項 5。信貸額度
西湖信貸額度
信貸協議包含慣常的違約事件和契約，包括但不限於圍繞有形淨資產、抵押品績效指標、超額點差比率的財務和經營業績。在公司遵守某些條款和條件的前提下，貸款人放棄了協議規定的適用於超額點差比率契約和抵押品績效指標的權利和補救措施，直至2024年9月30日。
截至2023年6月30日，該公司的信貸額度下的未償債務總額（扣除債務發行成本）為美元
截至2023年6月30日，債務的未來到期日如下：
（以千計） |
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2024 財年 |
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2025 財年 |
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2026 財年 |
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$ |
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注意事項 6。所得税
該公司記錄的所得税支出約為 $
11
在截至2022年12月31日的季度中，公司確定沒有足夠的正面證據表明未來收益足以支持其能夠變現其遞延所得税淨資產的立場。該公司有大量負面證據需要克服，其形式是持續經營產生的累計税前虧損。因此，它將繼續維持其美國聯邦和州遞延所得税淨資產的全額估值補貼。公司確實如此
注意事項 7。租約
該公司租賃其公司總部和中央業務運營中心。
該公司的租賃負債為 $
根據截至2023年6月30日生效的不可取消的經營租約，未來的最低租賃付款如下：
以千計 |
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FY2024（剩下的九個月） |
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2025 財年 |
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2026 財年 |
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未來最低租賃付款總額 |
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現值調整 |
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經營租賃責任 |
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下表報告了截至2023年6月30日的三個月中公司租賃成本的信息（以千計）：
租賃成本： |
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運營租賃成本 |
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$ |
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可變租賃成本 |
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總租賃成本 |
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$ |
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下表報告了截至2022年6月30日的三個月中公司租賃成本的信息（以千計）：
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租賃成本： |
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運營租賃成本 |
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$ |
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可變租賃成本 |
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總租賃成本 |
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$ |
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12
下表報告了有關公司截至2023年6月30日的三個月租賃的其他信息（以千美元計）：
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其他租賃信息 |
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經營租賃-運營現金流（固定付款） |
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$ |
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經營租賃-運營現金流（減少負債） |
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$ |
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加權平均租賃期限-經營租賃 |
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加權平均折扣率-運營租賃 |
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下表報告了有關公司截至2022年6月30日的三個月租賃的其他信息（以千美元計）：
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其他租賃信息 |
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經營租賃-運營現金流（固定付款） |
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$ |
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經營租賃-運營現金流（減少負債） |
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$ |
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加權平均租賃期限-經營租賃 |
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加權平均折扣率-運營租賃 |
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注意事項 8。公允價值披露
該公司的金融工具包括現金、金融應收賬款和信貸額度。這些金融工具均不按公允價值計值。
融資應收賬款，淨額，近似公允價值，基於收購合同所支付的價格。支付的價格反映了具有競爭力的市場利率以及公司在經濟環境中所選信用等級的購買折扣。該市場的流動性很高，因為該公司每天都從交易商那裏獲得個人貸款。
合同的初始條款通常為
收回的資產不是金融工具，其估值以收回前應收融資餘額或被收回資產的估計可變現淨值中較低者為準。公司使用估計的拍賣批發收益減去銷售成本加上未償保險索賠（如果有）來估算可變現淨值。
13
根據當前的市場狀況，截至2023年6月30日，信貸額度的公允價值估計等於賬面價值。
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使用公允價值測量 |
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描述 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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公平 |
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攜帶 |
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現金： |
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金融應收賬款： |
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收回的資產： |
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信貸額度： |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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公司可能不時被要求在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產和負債。截至2023年6月30日和2023年3月31日，都沒有。
第1級適用於具有設定公允市場價值的常規市值的按市值計價機制的金融資產和負債。這些資產和負債被認為具有易於觀察和透明的價格，因此具有可靠、公允的市場價值。管理層已確定這一水平最適合存放現金。
第二級適用於沒有定期市場定價但其公允價值可以根據其他數據值或市場定價確定的金融資產和負債。
在每個報告期，根據大量不可觀察的投入進行公允價值計量的所有資產和負債都被歸類為三級。管理層已確定，這一水平最適合應收融資、收回的資產和信貸額度。
注意事項 9。承諾和意外開支
公司在正常業務過程中參與某些索賠和法律訴訟，管理層認為，如果對公司作出不利的裁決，將對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
具體而言，該公司與其他幾名被告一起被起訴，訴訟名為：Nicholas Financial, Inc. 訴耶利米·格羅斯案，第 21CY-CV02148-01 號，密蘇裏州克萊縣第七司法巡迴法院。2021年3月9日，該公司對耶利米·格羅斯提起訴訟，要求其在2018年交出並出售了為公司貸款提供擔保的機動車輛後欠該公司的虧損餘額。2021年4月22日，一項針對美元的違約判決
14
注意事項 10。股票計劃
2019年5月，公司董事會（“董事會”）批准了一項新的股票回購計劃，允許回購高達美元
回購的時間和實際數量將取決於多種因素，包括股價、公司和監管要求以及其他市場和經濟狀況。公司的股票回購計劃可能隨時暫停或中止。
2019年8月，公司董事會批准了最高金額的額外回購
下表彙總了公司股票回購計劃下的庫存股交易：
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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的數量 |
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金額 |
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的數量 |
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金額 |
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期初的庫存股 |
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購買的庫存股 |
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期末庫存股 |
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在截至2023年6月30日的三個月中，該公司沒有回購任何普通股。
註釋 11。重組活動
與公司先前披露的重組計劃相關的成本彙總如下：
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（以千計） |
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估計的總成本 |
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迄今為止已支出 |
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剩餘成本 |
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分行關閉 |
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遣散費 |
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停止使用訂約承辦事務 |
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專業費用 |
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總重組成本 |
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15
第 2 項。管理層的討論和分析 OF 財務狀況和經營業績
前瞻性信息
這份10-Q表季度報告包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的各種前瞻性陳述。此類陳述基於管理層當前的信念和假設以及管理層目前可用的信息。在本文檔中使用時，“預期”、“估計”、“預期”、“預測”、“將”、“將”、“可能”、“計劃”、“相信”、“打算” 和類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。儘管Nicholas Financial, Inc.，包括其子公司（統稱 “公司”、“我們”、“我們” 或 “我們的”）認為此類前瞻性陳述中反映或暗示的預期是合理的，但它無法保證此類預期會被證明是正確的。因此，實際結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果存在重大差異。本季度報告中的前瞻性陳述可能包括但不限於關於 (1) 公司重組和運營戰略變更的預期收益、成本和時機的陳述，包括其與Westlake Portfolio Management, LLC（合併為其子公司Westlake Capital Finance, LLC，“Westlake”）的服務安排（包括但不限於歸類為管理成本的服務費）、其與Westlake的貸款協議（包括但不限於該協議下的預期利息支付）及其與Westlake的貸款協議（包括但不限於該協議下的預期利息支付），以及其重組活動；(2) 多餘資本的可用性和使用（包括通過收購貸款組合或業務或在公司傳統業務之外進行投資）；（3）COVID-19 對我們的客户和業務的持續影響，（4）收入、收入以及與我們的財務狀況和經營業績相關的其他項目的預測，（5）我們的計劃、目標、戰略、目標和意圖的陳述，（6）有關能力的陳述，，市場地位和我們業務的預期發展運營情況, 以及 (7) 預期行業和總體經濟趨勢的陳述.這些陳述受某些風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能導致結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異，包括但不限於：
16
如果其中一個或多個風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不正確，則實際結果可能與預期、估計或預期的結果存在重大差異。本季度報告中包含的所有前瞻性陳述均基於公司在本季度報告提交之日獲得的信息，公司沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。潛在投資者還應查閲公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時描述的風險因素，包括其10-K、10-Q、8-K表的報告以及向股東提交的年度報告。
重組和運營戰略變革
該公司在2022年11月3日提交的8-K表格中宣佈改變其運營戰略和重組計劃，目標是減少運營費用和騰出資金。作為該計劃的一部分，公司已從去中心化業務模式轉變為區域化的商業模式，在這種模式中，其每個發起人都專注於公司較小的目標市場足跡中的特定區域，公司已與Westlake Portfolio Management, LLC（“WPM”，以及與其子公司Westlake Capital Finance, LLC合稱 “Westlake”）簽訂了貸款還本付息協議。Westlake的子公司Westlake Services, LLC是該公司約6.8％普通股的受益所有人。
17
儘管該公司打算繼續進行合同購買和發起活動，儘管規模要小得多，但其服務、收款和回收業務已外包給Westlake。該公司已停止所有直接貸款的發放。
公司預計，執行其不斷演變的重組計劃將騰出資金，使公司能夠分配多餘的資本來增加股東回報，無論是通過收購貸款組合或業務，還是在公司傳統業務之外進行投資。公司重組的總體時間框架和結構仍不確定。
儘管該公司不再採用基於分支機構的模式，但它仍然致力於其核心產品，即通過當地的獨立汽車經銷商為次級貸款借款人上下班的主要交通提供資金。該公司的策略包括基於風險的定價（利率、收益率、預付款、期限、抵押品價值），以及對最佳投資組合表現所需的承保紀律的承諾。公司的主要目標是提高盈利能力和長期股東價值。在2023財年，公司重點關注以下項目：
通過縮小規模、精簡運營和減少業務來重組公司的業務
開支；
外包服務、收款和回收業務；
停止我們的本地分支機構模式，轉而採用區域化的商業模式；
優化我們的技術以更好地適應公司重組後的運營；以及
終止我們針對潛在新客户的實時支票計劃
在2023財年，該公司還重組和整合了其業務，關閉了其在18個州的所有實體分支機構——阿拉巴馬州、佛羅裏達州、喬治亞州、愛達荷州、伊利諾伊州、印第安納州、肯塔基州、密歇根州、密蘇裏州、北卡羅來納州、內華達州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、南卡羅來納州、田納西州、德克薩斯州、猶他州和威斯康星州。因此，截至2023年6月30日，該公司在兩個州只有兩個辦事處——總部位於佛羅裏達州，中央業務運營中心位於北卡羅來納州，公司預計在可預見的將來將業務重點放在七個州——佛羅裏達州、喬治亞州、俄亥俄州、肯塔基州、印第安納州、北卡羅來納州和南卡羅來納州。
儘管該公司已獲準在2023財年在14個州——阿拉巴馬州、佛羅裏達州、喬治亞州（超過3,000美元）、伊利諾伊州、印第安納州、堪薩斯州、肯塔基州、密歇根州、密蘇裏州、北卡羅來納州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、南卡羅來納州和田納西州——提供直接貸款，但該公司已取消、未續訂或以其他方式終止了所有此類直接貸款許可證。
因此，自2023財年第三季度末以來，公司沒有發放任何新的直接貸款，公司也不打算在未來發放任何新的直接貸款。但是，該公司預計其第三方服務提供商將繼續為公司現有的直接貸款提供服務。該公司的直接貸款投資組合總額約佔其總投資組合的14％，公司預計，隨着時間的推移，其直接貸款組合總額將減少，因為此類直接貸款將用於償還原本清算的直接貸款，直到公司的投資組合中沒有直接貸款，按目前此類活動的速度，直接貸款預計將在截至2027年3月31日的財年的某個時候發生。
在公司業務重組和整合之後，公司預計不會在當前市場或任何新市場進行擴張。
重組活動
截至2023年3月31日，根據重組計劃關閉分支機構和整合員工隊伍的工作已基本完成。該公司在2023財年的下半年記錄了大部分終止租賃和員工相關費用。該公司預計，每年節省的大量運營成本將大大超過與重組相關的前期成本。
Westlake 貸款協議
2023年1月18日，公司通過其子公司與Westlake簽訂了貸款和擔保協議（“貸款協議”），根據該協議，Westlake將向公司提供本金不超過5000萬美元的優先擔保循環信貸額度（“信貸額度”）。
信貸額度下的可用資金通常僅限於公司符合條件的應收賬款價值的70％至85％之間的預付率。信貸額度下的未償還預付款將按等於有擔保隔夜融資利率（SOFR）加上指定保證金的利率累積利息，但須遵守規定的下限利率。信貸協議下未使用的可用資金將按低利率累積利息。信貸額度下預付款的承諾期為兩年。我們將該時間段的到期日稱為 “到期日”。
18
貸款協議包含慣常的違約事件和負面契約，包括但不限於管理債務、留置權、基本面變化和資產出售的契約。貸款協議還要求公司維持 (i) 最低有形淨資產，金額等於4000萬美元中較低者，相當於信貸額度未償餘額的60％，以及 (ii) 超額點差比率不低於8.0％。根據貸款協議，公司授予了其幾乎所有資產的擔保權益，作為其在信貸額度下的義務的抵押品。如果發生違約事件，Westlake可能會增加借貸成本，限制公司在信貸額度下獲得額外預付款的能力，加快信貸額度下所有未償還的款項，對根據貸款協議抵押的抵押品強制執行利息，或者強制執行貸款文件或適用法律規定的有擔保貸款人的其他權利和補救措施。在公司遵守某些條款和條件的前提下，貸款人放棄了協議規定的適用於超額點差比率契約和抵押品績效指標的權利和補救措施，直至2024年9月30日。
如果公司在到期日之前預付貸款並終止信貸額度，則公司將有義務向Westlake支付終止費，金額等於前90天信貸額度平均未償還本金餘額的百分比。如果公司在到期日之前將其應收賬款出售給第三方，則公司將有義務向Westlake支付一筆費用，金額等於該出售收益的特定百分比。
2023年1月18日，在簽訂貸款協議時，公司終止了與富國銀行的信貸協議（“WF信貸協議”），該協議下的債務（包括本金最高為6000萬美元的循環信貸額度（未償餘額約為4300萬美元））已全額償還。該公司沒有因WF信貸協議的終止而受到任何終止處罰。
關鍵會計估計
公司的關鍵會計估計（即涉及相當大的估計不確定性，並且已經或合理地可能對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響）與信貸損失備抵有關，信貸損失準備金反映了攤銷成本基礎與應收融資預期現金流的現值之間的差異。
與我們在2023年10-K表年度報告中披露的政策相比，我們的關鍵會計政策有一個變化，涉及公司採用亞利桑那州立大學2016-13年度《金融工具——信用損失》（主題326）：衡量金融工具的信用損失，以及隨後對指導方針的修訂：亞利桑那州立大學2018-19年於2018年11月，亞利桑那州立大學2019-04在2019年4月，亞利桑那州立大學2019-05在2019年5月，亞利桑那州立大學2019-10和-11，亞利桑那州立大學在2019年11月 2020 年 2 月是 2020-02，亞利桑那州立大學 2022-02 將於 2022 年 3 月。
信用損失補貼 (ACL)
該公司於2023年4月1日採用亞利桑那州立大學2016-13年度來衡量當前的預期信用損失。亞利桑那州立大學2016-13年度要求的減值模型在用於確定預期信用損失估計值的方法中並不具有規範性。因此，管理層可以靈活選擇方法。但是，必須利用定量和定性因素估算金融資產剩餘預期壽命內的預期信貸損失，並根據預付款進行調整。對當前預期信用損失的估計基於有關過去事件、當前狀況以及影響報告金額可收性的合理和可支持的經濟預測的相關信息。歷史損失經歷是估算預期信用損失的起點。對歷史虧損情況進行了調整，以反映特定資產的風險特徵（例如承保標準、投資組合或資產條款）的差異以及經濟狀況的差異——包括當前狀況以及合理和可支持的預測。當公司無法對金融資產的整個生命週期做出或獲得合理且可支持的預測時，它會使用恢復歷史信用損失信息的方法估算了預測期之後剩餘壽命的預期信用損失。
該公司選擇了貼現現金流（DCF）模型來估算其信貸損失的基本備抵額。經過分析和考慮，管理層選擇採用這種方法。以下是促成選舉的一些關鍵決策點：
19
使用攤銷方法，DCF方法可以正常工作。為了使用預測未來本金和利息現金流的方法（即貼現現金流法）來估算預期的信用損失，公司按金融資產的有效利率對預期的現金流進行折扣。當採用貼現現金流法時，信用損失備抵必須反映攤銷成本基準與預期現金流現值之間的差額。
公司將歷史虧損經驗應用於預測預期的信用損失。有關損失的歷史信息通常為估計預期信用損失提供依據。公司還考慮需要調整歷史信息，以反映當前狀況與評估歷史信息期間存在的條件的差異程度。這些對歷史損失信息的調整本質上可以是定性的，也可以是定量的。
公司的ACL模型需要合理且可支持的宏觀經濟預測。該公司審查宏觀經濟預測以用於其ACL。信譽的預計變化是使用聯邦公開市場委員會提供的信息（例如失業率和GDP）建模的。公司根據這些預期的相關定性因素調整歷史虧損情況。
在發放應收貸款時，信用損失準備金的記錄金額足以將ACL維持在足夠的水平，足以彌補融資應收賬款剩餘預期壽命內的估計損失。該公司利用其歷史虧損經驗和宏觀經濟因素來預測預期的信用損失。
雖然公司使用系統的方法來確定其補貼，但備抵額基於估計，最終損失可能與目前的估計有所不同。定期對估計數進行審查，並在需要進行調整時在已知期間的收益中報告。
採用後，ACL的所有變動，扣除扣款和追回款後，均在未經審計的簡明合併損益表（虧損）中記錄為 “信用損失準備金”。
導言
公司為次級貸款借款人上下班的主要交通提供資金。我們不為豪華車、第二輛車或休閒車提供融資，這些是客户在經濟不安全時期往往會跳過的第一筆付款。我們為客户上下班所需的主要且通常是唯一的家庭車輛提供資金。我們的融資金額遠低於大多數競爭對手，因此付款也要低得多。將 “需求” 融資而不是 “需求”，再加上以相對實惠的條件提供貸款，激勵我們的客户優先考慮在我們這裏開設賬户。
截至2023年6月30日的三個月，每股攤薄收益為0.21美元，而截至2022年6月30日的三個月，攤薄後每股虧損為0.24美元。截至2023年6月30日的三個月，淨收入為160萬美元，而截至2022年6月30日的三個月，淨虧損為180萬美元。截至2023年6月30日的三個月，金融應收賬款的利息和費用收入下降了41.3％，至710萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為1,210萬美元。截至2023年6月30日的三個月，信貸損失準備金下降了82.3％，至60萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為360萬美元。
20
非公認會計準則財務指標
公司不時使用根據普遍接受的會計原則（“GAAP”）以外的其他基礎得出的某些財務指標，主要是將公司認為無法代表其實際經營業績的某些項目排除在可比的GAAP指標之外。此類財務指標符合美國證券交易委員會規則中定義的 “非公認會計準則財務指標”。公司在運營業務時使用這些非公認會計準則財務指標，因為管理層認為它們不太容易受到排除項目和其他不經常發生的費用可能導致的實際經營業績差異的影響。公司可能會向投資者提供這些財務指標，因為管理層認為這些指標有助於投資者評估推動公司核心經營業績的主要因素，並提高公司經營業績的透明度。但是，排除在外的項目以及在計算這些非公認會計準則財務指標時做出的其他調整和假設是理解和評估公司財務業績的重要組成部分。此類非公認會計準則財務指標應與公司的GAAP財務指標一起評估，但不能取代公司的GAAP財務指標。此外，由於這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則確定的，因此容易受到不同計算的影響，因此所提出的任何非公認會計準則財務指標都可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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投資組合摘要 |
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平均融資應收賬款 (1) |
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$ |
120,773 |
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$ |
179,455 |
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平均負債 (2) |
|
$ |
22,078 |
|
|
$ |
60,829 |
|
金融應收賬款的利息和費用收入 |
|
$ |
7,083 |
|
|
$ |
12,064 |
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利息支出 |
|
|
500 |
|
|
|
568 |
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金融應收賬款的淨利息和費用收入 |
|
$ |
6,583 |
|
|
$ |
11,496 |
|
投資組合總收益率 (3) |
|
|
23.46 |
% |
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|
26.89 |
% |
利息支出佔平均財務應收賬款的百分比 |
|
|
1.66 |
% |
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|
1.27 |
% |
信貸損失準備金佔平均融資應收賬款的百分比 |
|
|
2.14 |
% |
|
|
8.12 |
% |
投資組合淨收益率 (3) |
|
|
19.67 |
% |
|
|
17.50 |
% |
運營費用佔平均財務應收賬款的百分比 (4) |
|
|
14.03 |
% |
|
|
21.11 |
% |
税前收益率佔平均融資應收賬款的百分比 (5) |
|
|
5.64 |
% |
|
|
(3.61 |
)% |
淨扣除百分比 (6) |
|
|
9.58 |
% |
|
|
6.48 |
% |
財務應收賬款 |
|
$ |
112,242 |
|
|
$ |
180,053 |
|
津貼百分比 (7) |
|
|
13.68 |
% |
|
|
2.05 |
% |
總儲備金百分比 (8) |
|
|
16.84 |
% |
|
|
5.95 |
% |
注意：所有以百分比表示的收入業績指標均按年計算。
21
信用損失分析
亞利桑那州立大學 2016-13 年度的實施
我們於2023年4月1日採用了亞利桑那州立大學2016-13年度，未經審計的簡明合併財務報表的 “重要會計政策” 對此進行了進一步描述。亞利桑那州立大學2016-13年度實施後，我們確認期初留存收益餘額減少了約20萬美元，這反映了信用損失準備金（ACL）增加了約20萬美元。
亞利桑那州立大學2016-13年度引入了一種新的會計模型來衡量按攤銷成本計量的金融資產的信用損失。與之前的損失模型形成鮮明對比的是，亞利桑那州立大學2016-13年度要求根據這些金融資產或資產組生命週期內的當前預期信用損失總額來確定按攤銷成本計量的金融資產的信用損失。
我們確定ACL的過程考慮了客户的還款意願和能力以及其他風險特徵，包括貸款規模、有效利率、貸款期限、地理位置、預期損失模式、貸款修改計劃和其他宏觀經濟因素。除了我們的定量ACL外，我們還納入了定性調整，這些調整可能與當前經濟狀況的風險和變化有關，這些風險和變化可能無法反映在定量得出的結果中。
在採用亞利桑那州立大學2016-13年度之前，該公司使用了過去十二個月的扣賬分析來計算信貸損失準備金，並在確定管理層對可能的信用損失的估計估計和信用損失準備金的充足性時，考慮了投資組合的構成、當前的經濟狀況、標的抵押品的估計可變現淨值、歷史貸款損失經歷、拖欠、不良資產和破產賬户。通過在確定中納入拖欠、不良資產和破產等近期趨勢，管理層認為，信用損失備抵反映了投資組合中當前蒙受損失的趨勢，並且與投資組合的業績指標一致。
如果信貸損失備抵額被確定為不足，則根據管理層對貸款組合固有風險的評估，將額外記入準備金，以維持充足的準備金。相反，公司可以發現投資組合構成存在異常，這表明計算被誇大了，可能需要管理層做出判斷才能確定合同和直接貸款的信用損失準備金。
不良資產被定義為合同拖欠逾期61天或更長時間的賬户或第13章破產賬户。對於這些賬户，暫停累計利息收入，並沖銷先前應計的任何利息。收到破產通知後，將對賬户進行監控，以便與其他第13章賬户一起收款。如果債務人的餘額被破產法院減少，公司將記錄相當於本金餘額減少金額的損失。隨着破產法院收到付款，剩餘的餘額將減少。如果賬户被解除破產，公司將根據多個因素做出決定，是啟動收回程序，還是允許客户開始定期付款。
從2018年3月31日開始，公司使用回顧方法為第13章的破產賬户分配了專項儲備金，以計算估計的損失。根據這一回顧，管理層計算出，截至2023年6月30日，這些賬户的具體儲備金約為25.2萬美元。
截至2023年6月30日的三個月，信貸損失準備金從截至2022年6月30日的三個月的360萬美元降至60萬美元，這主要是由於採用了亞利桑那州立大學2016-13年度。在2023年4月1日之前，公司根據過去十二個月的扣款記錄了虧損，並將該計算的百分比應用於期末融資應收賬款，以計算估計可能的信用損失，以確定信貸損失準備金。在2023年4月1日採用ASC 326後，預期的信用損失是通過將應收融資的攤銷成本與估計的未來本金和利息現金流的現值進行比較來確定的。本期準備金反映了攤銷成本基礎與應收融資預期現金流現值之間差額的變化。
截至2023年6月30日的三個月，淨扣除百分比從截至2022年6月30日的三個月的6.5％增至9.6％，這主要是由於拖欠和貸款違約增加所致。（有關淨扣除百分比的定義，請參閲上文 “簡介” 中的投資組合彙總表）。管理層將拖欠和貸款違約的增加主要歸因於這樣一個事實，即在這些客户開始面臨影響其生活成本的不斷增加的通貨膨脹壓力之際，政府先前向公司客户提供的與COVID-19相關的援助的有益影響已經消退，並預計，出於同樣的原因，在可預見的將來，淨扣除百分比將保持在高於前幾年的水平。
截至2023年6月30日，逾期超過二十九天的合同（不包括第13章破產賬户）的拖欠百分比為19.8％，高於2022年6月30日的9.5％。截至2023年6月30日，逾期超過二十九天的直接貸款（不包括第13章破產賬户）的拖欠百分比為23.0％，高於2022年6月30日的5.1％。合同貸款和直接貸款拖欠百分比的變化主要是由市場和經濟壓力及其對消費者的不利影響所推動的。
根據我們的政策和程序，某些借款人有資格獲得合同和直接貸款的本金延期一個月，公司也提供延期一個月的本金。
22
截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月
金融應收賬款的利息和費用收入
截至2023年6月30日的三個月，財務應收賬款的利息和費用收入（主要包括財務費用收入）從截至2022年6月30日的三個月的1,210萬美元下降了41.3％，至710萬美元。減少的主要原因是合同的發放量減少以及根據其重組計劃停止發放的直接貸款。
截至2023年6月30日的三個月，投資組合收益率降至23.5％，而截至2022年6月30日的三個月為26.9％。截至2023年6月30日的三個月，投資組合淨收益率增至19.7％，而截至2022年6月30日的三個月中，淨投資組合收益率為17.5％。投資組合淨收益率的大幅提高主要是由於採用ASC 326後信貸損失準備金減少。
作為上文披露的公司重組和運營戰略變更的一部分，公司在截至2023年6月30日的三個月中實現了可觀的運營費用節省，運營費用佔平均應收融資的百分比為14.1％，而截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為21.1％，這證明瞭這一點。管理層預計，隨着公司根據服務協議將其服務和收款活動轉移到Westlake，運營費用將繼續下降。
運營費用
截至2023年6月30日的三個月，運營費用降至420萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為950萬美元。運營費用的減少主要歸因於與關閉分行相關的重組舉措以及根據我們的服務協議將服務流程過渡到Westlake。這些因素產生了直接的有益影響，並導致公司裁員導致工資和工資下降。同樣，由於上述因素以及平均應收賬款餘額的減少，運營費用佔平均財務應收賬款的百分比也從截至2022年6月30日的三個月的21.1％降至截至2023年6月30日的三個月的14.0％。
預留費用
截至2023年6月30日的三個月，信貸損失準備金從截至2022年6月30日的三個月的360萬美元降至60萬美元，這主要是由於與採用ASC 326相關的會計政策發生了變化，而截至2023年6月30日的三個月的淨扣除百分比從截至2022年6月30日的三個月的6.5％增至9.6％。
利息支出
截至2023年6月30日的三個月，利息支出為50萬美元，截至2022年6月30日的三個月，利息支出為60萬美元。下表彙總了公司的平均借入資金成本：
|
|
三個月已結束 |
|
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|
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
信貸額度下的可變利息 |
|
|
5.08 |
% |
|
|
0.68 |
% |
信貸額度下的信貸利差 |
|
|
3.35 |
% |
|
|
2.25 |
% |
借入資金的平均成本 |
|
|
8.43 |
% |
|
|
2.93 |
% |
截至2023年6月30日，SOFR利率已提高至5.1％，這是西湖信貸協議要求的每日SOFR利率，而富國銀行信貸額度要求的截至2022年6月30日為1.5％。
所得税
截至2023年6月30日的三個月，該公司記錄的所得税支出約為10萬美元，而截至2022年6月30日的三個月中，所得税優惠約為70萬美元。截至2023年6月30日的三個月，該公司的有效税率從截至2022年6月30日的三個月的26.1％降至8.4％。截至2023年6月30日的三個月，有效税率較低的主要原因是2022年6月30日之後設立了估值補貼。
23
合同採購
截至2023年6月30日，該公司在下表所列各州購買了合同。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間，公司購買的合同主要是二手車，不到1％是新車。
下表列出了公司購買的合同的部分信息。
|
|
截至6月30日， |
|
|
三個月已結束 |
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
州 |
|
的數量 |
|
|
淨購買量 |
|
||||||
FL |
|
|
- |
|
|
$ |
664 |
|
|
$ |
4,749 |
|
哦 |
|
|
- |
|
|
|
1,530 |
|
|
|
2,982 |
|
GA |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
2,758 |
|
KY |
|
|
- |
|
|
|
258 |
|
|
|
1,501 |
|
MO |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
1,391 |
|
NC |
|
|
- |
|
|
|
76 |
|
|
|
1,840 |
|
在 |
|
|
- |
|
|
|
63 |
|
|
|
1,112 |
|
SC |
|
|
- |
|
|
|
129 |
|
|
|
1,341 |
|
AL |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
1,066 |
|
MI |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
450 |
|
NV |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
568 |
|
TN |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
296 |
|
IL |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
489 |
|
PA |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
614 |
|
TX |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
526 |
|
無線上網 |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
264 |
|
身份證 |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
294 |
|
UT |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
71 |
|
AZ |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
24 |
|
KS |
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
|
總計 |
|
|
- |
|
|
$ |
2,720 |
|
|
$ |
22,354 |
|
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
合同 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
購買 |
|
$ |
2,720 |
|
|
$ |
22,354 |
|
平均年利率 |
|
|
22.0 |
% |
|
|
22.9 |
% |
平均折扣 |
|
|
6.0 |
% |
|
|
6.6 |
% |
平均期限（月） |
|
|
50 |
|
|
|
48 |
|
平均融資金額 |
|
$ |
12,420 |
|
|
$ |
11,552 |
|
合約數量 |
|
|
219 |
|
|
|
1,935 |
|
直接貸款發放
下表列出了有關公司發放的直接貸款的部分信息。
直接貸款 |
|
三個月已結束 |
|
|||
起源 |
|
2023 |
|
2022 |
|
|
購買/起源 |
|
不適用 |
|
$ |
8,215 |
|
平均年利率 |
|
不適用 |
|
|
31.2 |
% |
平均期限（月） |
|
不適用 |
|
|
25 |
|
平均融資金額 |
|
不適用 |
|
$ |
4,128 |
|
貸款數量 |
|
不適用 |
|
|
1,990 |
|
24
流動性和資本資源
公司的現金流彙總如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
提供的現金（用於）： |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動 |
|
$ |
1,169 |
|
|
$ |
(1,361 |
) |
投資活動 |
|
|
12,905 |
|
|
|
(9,307 |
) |
籌資活動 |
|
|
(13,850 |
) |
|
|
9,444 |
|
現金淨增加（減少） |
|
$ |
224 |
|
|
$ |
(1,224 |
) |
截至2023年6月30日的季度，公司營運資金的主要用途是為購買合同提供資金，合同的融資主要來自收到的本金和利息支付的現金以及公司的信貸額度。
請參閲”注5 — 在 10-K 表年度報告中” 用於披露公司先前根據世界基金組織信貸協議向富國銀行提供的信貸額度，該披露以引用方式納入此處。
2023年1月18日，公司通過其子公司與Westlake簽訂了貸款和擔保協議（“貸款協議”），根據該協議，Westlake將向公司提供本金不超過5000萬美元的優先擔保循環信貸額度（“信貸額度”）。
信貸額度下的可用資金通常僅限於公司符合條件的應收賬款價值的70％至85％之間的預付率。信貸額度下的未償還預付款將按等於有擔保隔夜融資利率（SOFR）加上指定保證金的利率累積利息，但須遵守規定的下限利率。信貸協議下未使用的可用資金將按低利率累積利息。信貸額度下預付款的承諾期為兩年。我們將該時間段的到期日稱為 “到期日”。
貸款協議包含慣常的違約事件和負面契約，包括但不限於管理債務、留置權、基本面變化和資產出售的契約。貸款協議還要求公司維持 (i) 最低有形淨資產，金額等於4000萬美元中較低者，相當於信貸額度未償餘額的60％，以及 (ii) 超額點差比率不低於8.0％。根據貸款協議，公司授予了其幾乎所有資產的擔保權益，作為其在信貸額度下的義務的抵押品。如果發生違約事件，Westlake可能會增加借貸成本，限制公司在信貸額度下獲得額外預付款的能力，加快信貸額度下所有未償還的款項，對根據貸款協議抵押的抵押品強制執行利息，或者強制執行貸款文件或適用法律規定的有擔保貸款人的其他權利和補救措施。在公司遵守某些條款和條件的前提下，貸款人放棄了協議規定的適用於超額點差比率契約和抵押品績效指標的權利和補救措施，直至2024年9月30日。
如果公司在到期日之前預付貸款並終止信貸額度，則公司將有義務向Westlake支付終止費，金額等於前90天信貸額度平均未償還本金餘額的百分比。如果公司要在此之前將其應收賬款出售給第三方
到期日，那麼公司將有義務向Westlake支付一筆費用，金額等於該出售收益的指定百分比。
該公司已基本完成重組程序，以大幅減少運營支出，並正在制定長期使用現金的戰略。相關披露載於”重組和運營戰略變革” 以引用方式納入此處。
資產負債表外安排
公司不參與任何資產負債表外融資安排。
25
第 3 項。定量和定性有關市場風險的實時披露
不適用。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
根據1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）條，截至本10-Q表季度報告所涉期末，公司管理層在公司首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了公司披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的有效性。
根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年6月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上沒有奏效，這是因為我們在財務報告的內部控制存在重大缺陷，這與根據澳大利亞會計準則委員會2016-13年度《金融工具——信用損失》（主題326）（CECL）（CECL）設計信用損失核算控制措施有關，包括這些控制措施的運作。
我們將採取某些措施來糾正與CECL會計準則應用相關的控制設計方面的重大缺陷，包括設計和實施與數據輸入、模型計算、日記賬分錄和財務報表披露的二次審查相關的正式程序和控制措施。
儘管我們認為我們的補救措施將提高我們對財務報告的內部控制的有效性，但這些補救工作將持續進行，管理層需要時間才能得出結論，該設計可以有效彌補已發現的重大缺陷。我們可以得出結論，需要採取額外措施來彌補我們在財務報告內部控制方面的重大缺陷，這可能需要額外的評估和實施時間。
儘管存在重大弱點，但公司得出結論，根據美利堅合眾國公認的會計原則，本報告中包含的簡明合併財務報表在所有重大方面公允地列報了截至2023年6月30日的公司截至2023年6月30日的三個月的財務狀況和經營業績。公司於2023年8月16日星期三提交了截至2023年6月30日的10-Q表季度報告，該報告比根據經修訂的1934年《證券交易法》第12b-25條延長的提交截止日期晚了兩個工作日。
財務報告內部控制的變化
在採用CECL方面，管理層正在建立並正在完善其內部程序和控制措施，以確保根據財務會計準則委員會ASC Topic 326進行適當核算，並確保必要的披露完整準確。這包括對估算過程中使用的輸入和假設的程序和控制、第三方的使用以及其他基於風險的考慮因素。
除上述外，在最近的財季中，根據《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條的定義，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生了重大影響。
26
第二部分——其他信息
第 1 項。L法律訴訟
公司在正常業務過程中參與某些索賠和法律訴訟，管理層認為，如果對公司作出不利的裁決，將對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
具體而言，該公司與其他幾名被告一起被起訴，訴訟名為：Nicholas Financial, Inc. 訴耶利米·格羅斯案，第 21CY-CV02148-01 號，密蘇裏州克萊縣第七司法巡迴法院。2021年3月9日，該公司對耶利米·格羅斯提起訴訟，要求其在2018年交出並出售了為公司貸款提供擔保的機動車輛後欠該公司的虧損餘額。2021年4月22日，對格羅斯先生作出了7,984.18美元的違約判決。2021年12月22日，格羅斯先生提出動議，要求撤銷違約判決。法院於2022年3月23日批准了他的動議。他在答覆中對公司提起了集體反訴，該反訴旨在代表公司全國範圍的客户，這些客户收到了有關出售車輛的缺陷通知，其車輛已被公司追回和出售，並代表密蘇裏州的客户，他們收到了該公司關於出售追回的車輛和計算欠公司的缺陷的通知。該公司於2022年5月13日提交了對反訴的答覆。2022年9月9日，公司就反訴的所有罪名和公司對格羅斯先生的索賠提出即決判決動議。該議案於2023年2月16日進行了辯論。2023年3月27日，法院下達了一項命令，部分批准了該動議，部分駁回了該動議。法院就有關預售通知和判決前利息的反訴作出了有利於公司的裁決，對售後通知的反訴作出了有利於格羅斯先生的裁決。法院駁回了該公司就其對Gross先生的缺陷提出的索賠要求即決判決的動議。其餘索賠涉及發給密蘇裏州客户的售後通知。該公司的保險公司在保留權利的基礎上接受了本訴訟的辯護。
第 1A 項。R風險因素
除了以下風險因素和本報告，尤其是本節中列出的其他信息外”第一部分—項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——前瞻性陳述，” 你應該仔細考慮第一部分 “第 1A 項” 中討論的因素。公司截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告中的風險因素”，這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。10-K表格中描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。公司目前不知道或公司目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
作為重組和運營戰略變革的一部分，該公司已將其服務、收款和回收業務外包，並且在很大程度上依賴Westlake來創造收入和債務融資。
作為公司重組和運營戰略變更的一部分，Westlake於2022年12月開始償還公司根據其合同和直接貸款持有的所有應收賬款，但扣賬款和某些其他應收賬款除外。該公司預計將來會不時在與Westlake簽訂的服務協議所涵蓋的應收賬款池中增加額外的合同應收賬款，但將不再發放直接貸款。因此，截至2023年6月，該公司大幅減少了佔地面積，關閉了所有分支機構，僅保留了16名員工。
2023年1月，該公司的兩家子公司與Westlake簽訂了貸款協議，根據該協議，Westlake將提供本金高達5000萬美元的優先擔保循環信貸額度。該設施用富國銀行取代了該公司以前的設施。
有關服務協議、重組活動和貸款協議的更多細節已納入此處，參見”第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——重組和運營戰略的變化” 在這份10-Q表的季度報告中。
27
這些風險中的任何一個的實現都可能對我們的經營業績或財務狀況產生不利影響，可能在很大程度上產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2019年5月，公司董事會（“董事會”）批准了一項新的股票回購計劃，允許根據適用的聯邦證券法，通過公開市場購買、私下談判交易或其他結構回購高達800萬美元的公司已發行普通股。該授權立即生效。
股東的時間和實際人數將取決於多種因素，包括股價、公司和監管要求以及其他市場和經濟狀況。公司的股票回購計劃可能隨時暫停或中止。
2019年8月，公司董事會批准額外回購不超過100萬美元的公司已發行股份。
第 3 項。默認關於高級證券
沒有。
28
第 6 項。展品
展品編號 |
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描述 |
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|
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31.1 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
|
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|
31.2 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
|
|
|
32.11 |
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根據《美國法典》第 18 篇第 1350 節對首席執行官進行認證 |
|
|
|
32.21 |
|
根據《美國法典》第 18 篇第 1350 節對首席財務官進行認證 |
|
|
|
101.INS |
|
內聯 XBRL 實例文檔 |
|
|
|
101.SCH |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
|
|
|
101.CAL |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
101.DEF |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
|
|
|
101.LAB |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
|
|
|
101.PRE |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
|
|
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104 |
|
封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
+ 本展覽的部分內容已根據第 S-K 號法規第 601 (b) (10) (iv) 項進行了編輯。
1該認證隨附10-Q表季度報告，並非作為其一部分提交。
29
信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
尼古拉斯金融公司
（註冊人）
日期：2023 年 8 月 16 日 |
|
/s/ Mike Rost |
|
|
邁克·羅斯特 |
|
|
首席執行官 |
|
|
（首席執行官） |
日期：2023 年 8 月 16 日 |
|
/s/ Irina Nashtatik |
|
|
伊琳娜·納什塔蒂克 |
|
|
首席財務官 |
|
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（首席財務官） |
30