目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(標記一號)
| |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
適用於從到的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管轄區 | (即僱主 | |
公司或組織) | 證件號) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券: | ||
每個兵種的方塊 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求:
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義.
大型加速過濾器☐ | 加速過濾器☐ |
規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。是的
2023年8月7日,
目錄
黃金礦業公司
表格 10-Q
截至2023年6月30日的季度
索引
頁面 | ||
第一部分 — 財務信息 | ||
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 37 |
第二部分 — 其他信息 | ||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 38 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 38 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 40 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 40 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 40 |
第 5 項。 | 其他信息. | 40 |
第 6 項。 | 展品 | 41 |
簽名 | 42 |
2
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。 | 財務報表 |
黃金礦業公司
簡明的合併資產負債表
(以美元表示)
(未經審計)
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 |
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2023 | 2022 | ||||||
(以千計,共享數據除外) |
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資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金及現金等價物(附註5) | $ | | $ | | |||
短期投資(注5) | | | |||||
淨庫存(附註7) |
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應收增值税,淨額(附註8) |
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預付費用和其他資產(注6) | | | |||||
流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備,淨額(注9) |
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投資(附註5) | | | |||||
其他長期資產(注10) |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
應付賬款和其他應計負債(附註11) | $ | | $ | | |||
其他流動負債(附註13) |
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流動負債總額 |
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資產報廢和回收負債(附註12) |
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其他長期負債(附註13) |
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負債總額 |
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承付款和意外開支(附註20) | |||||||
股權(附註16) | |||||||
普通股,$ |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
| ( |
| ( | |||
股東權益 |
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負債和權益總額 | $ | | $ | |
隨附的附註構成這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
黃金礦業公司
簡明合併運營報表
(以美元表示)
(未經審計)
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(以千計,每股數據除外) | (以千計,每股數據除外) | |||||||||||
收入: | ||||||||||||
出售金屬(注17) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
總收入 | | | | | ||||||||
成本和支出: | ||||||||||||
出售的金屬成本(不包括下圖所示的折舊)(注17) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
勘探費用 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
El Quevar 項目支出 |
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Velardena 的保養和維護費用 |
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管理費用 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
基於股票的薪酬 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
填海費用 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
其他營業收入,淨額 |
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折舊和攤銷 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
成本和支出總額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
運營損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入(支出): | ||||||||||||
利息和其他收入(支出),淨額(附註18) |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
外幣交易收益 |
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其他收入總額(支出) | | | | | ||||||||
所得税前運營虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税(注15) | | | — | | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
普通股每股淨虧損——基本 (1) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
加權平均已發行股份-基本 (2) |
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(1) 反映了 “一對一”反向股票拆分已於2023年6月9日生效。參見附註1,“財務報表編制基礎和業務性質”。
隨附的附註構成這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
黃金礦業公司
簡明的合併現金流量表
(以美元表示)
(未經審計)
截至6月30日的六個月 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
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(以千計) |
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用於經營活動的現金流: | |||||||
用於經營活動的淨現金(附註19) | $ | ( | $ | ( | |||
來自(用於)投資活動的現金流: | |||||||
出售資產的收益 |
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購置不動產、廠房和設備 |
| ( |
| ( | |||
來自投資活動的淨現金 | $ | | $ | | |||
來自融資活動的現金流: | |||||||
普通股發行收益,扣除發行成本 |
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為納税而放棄的普通股 |
| — |
| ( | |||
來自融資活動的淨現金 | $ | | $ | | |||
現金和現金等價物的淨減少 |
| ( |
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現金和現金等價物,期初 |
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現金和現金等價物,期末 | $ | | $ | |
有關補充現金流信息,請參閲附註19。
隨附的附註構成這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
黃金礦業公司
簡明合併權益變動表
(以美元表示)
(未經審計)
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額外 |
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普通股 (1) | 付費 | 累積的 | 總計 |
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股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 公平 |
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(除共享數據外,以千計) |
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餘額,2021 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
與修正非實質性錯誤相關的調整(注4) | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
截至2022年1月1日的調整後餘額(重報) | | | | ( | | ||||||||||
應計股票補償(附註16) | — | — | | — | | ||||||||||
已發行的 KELTIP 股票扣除為支付預扣税而放棄的股份(注16) | | | ( | — | ( | ||||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
餘額,2022 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
應計的股票薪酬和發放的限制性股票獎勵(注16) | | — | | — | | ||||||||||
行使的認股權證(附註16) | | | | — | | ||||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
餘額,2022 年 6 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
應計股票補償(附註16) | — | — | | — | | ||||||||||
根據市場發行協議發行的股票,淨額(注16) | | | | — | | ||||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
餘額,2023 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
應計股票補償(附註16) | — | — | | — | | ||||||||||
根據市場發行協議發行的股票,淨額(注16) | | | | — | | ||||||||||
發行和私募交易(注16) | | | | — | | ||||||||||
淨虧損 | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
餘額,2023 年 6 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
(1) 反映了 “一對一”反向股票拆分已於2023年6月9日生效。參見附註1,“財務報表編制基礎和業務性質”。
隨附的附註構成這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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目錄
黃金礦業公司
簡明合併財務報表附註
(以美元表示)
(未經審計)
1. | 財務報表編制基礎和業務性質 |
特拉華州的一家公司Golden Minerals Company(“公司”、“我們” 或 “我們”)根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制了這些未經審計的中期簡明合併財務報表。中期簡明合併財務報表不包括公認會計原則要求的年度財務報表的所有披露,但管理層認為,包括公允列報所需的所有調整。某些前期金額可能已重新歸類,以符合當前的分類。中期業績不一定代表全年業績;因此,這些中期簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的年度財務報表一起閲讀,並於2023年3月22日向美國證券交易委員會提交(“2022年年度報告”)。
該公司是一家礦業公司,持有
我們於2023年6月結束了Rodeo Property的採礦作業,我們正在計劃重啟Velardeña礦。我們將繼續評估和尋找具有近期採礦前景的北美(包括墨西哥)的採礦機會,特別是尋找距離Velardeña地產合理運輸距離內的房產。我們還專注於推進我們在墨西哥的Yoquivo勘探物業,並通過與Barrick簽訂的盈利協議,我們在阿根廷的El Quevar高級勘探物業。我們正在推進投資組合中的其他精選房產,這些房產約為
根據美國證券交易委員會根據S-K法規(“S-K 1300”)第1300小節規定的標準,該公司被視為勘探階段的發行人,因為該公司尚未證明公司任何物業都存在礦產儲量。因此,根據勘探階段公司的公認會計原則,公司財產的所有勘探和評估支出均按實際發生的費用記作支出。因此,公司的財務報表可能無法與已探明和可能有礦產儲量的礦業公司的財務報表進行比較。這些公司通常會將某些開發成本(包括基礎設施開發和採礦活動)資本化以獲取礦石。資本化成本將在開採儲量時按生產單位進行攤銷。攤銷成本通常分配給庫存,並最終在庫存出售時分配給銷售成本。由於該公司沒有已探明和可能的礦產儲量,因此該公司Rodeo Property和Velardeña Properties幾乎所有用於礦山建設活動的支出、與工廠設施相關的運營成本以及除礦化材料之外沒有易於識別的市場價值的物品的支出都已記作支出。此類費用根據成本的性質計入該期間出售的金屬成本或項目費用。某些成本可能會反映在產品銷售前的庫存中。公司無法確定其任何物業的任何存款是否會被確認或轉換為符合S-K 1300標準的 “儲備金”。
反向股票分割
2023年5月26日,公司董事會批准了普通股的反向股票拆分(“反向股票拆分”),面值為美元
7
目錄
減股,公司於2023年5月30日向特拉華州國務卿提交了對公司經修訂和重述的公司註冊證書的修正案。
由於反向股票拆分,每個
此外,對所有未償還的認股權證和限制性股票單位行使或歸屬後可發行的股票數量進行了相應調整,導致在行使或歸屬此類認股權證和限制性股票單位時預留髮行的普通股數量以及當時根據公司股權薪酬計劃(包括公司的2023年股權激勵計劃)預留髮行的普通股數量按比例減少,後者按比例減少。
因此,在隨附的中期簡明合併財務報表及其附註中,所有股票和每股數據(包括與基於股份的薪酬和未償還的認股權證相關的股票和每股信息)、已發行股票數量和其他普通股等價物(如適用)均進行了追溯調整,以反映反向股票拆分。
2. | 流動性、資本資源和持續經營 |
截至2023年6月30日,我們的流動資產為美元
我們正在評估這筆額外資金的多種替代方案。我們正在就出售資產進行幾次討論。我們還與各融資方就股權和/或債務融資以及涉及Velardeña未來製作的直播或特許權使用費安排進行了討論。我們正在評估通過部分或全部資金獲利的潛在途徑
在截至2024年6月30日的十二個月中,我們目前沒有足夠的資源來滿足預期的現金需求。截至2023年6月30日,我們的現金資源約為美元
合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的,在這種基礎上,一個實體被視為能夠在正常業務過程中變現其資產並償還其負債。但是,如上所述,我們的持續長期運營將取決於我們是否有能力獲得足夠的資金來實現未來的盈利業務。合併財務報表中顯示為不動產、廠場和設備的金額的基本價值和可收回性取決於我們能否繼續從運營中產生正現金流,以及繼續為勘探活動提供資金,從而帶來更多盈利的採礦和加工活動,或者通過處置不動產、廠房和設備產生收益。
8
目錄
自本10-Q表季度報告提交之日起,公司能否在十二個月內保持正現金餘額,這取決於其從運營中產生足夠的現金流、向墨西哥政府收取應收增值税賬款、減少開支、出售非核心資產以及通過自動櫃員機計劃和其他股權或外部來源籌集足夠資金的能力。如果不發生這些事件,公司的現金餘額預計將在2023年第三季度耗盡。這些重大不確定性使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。因此,公司不能得出這樣的結論,即在本10-Q表季度報告提交之日起的十二個月內,公司是否有能力繼續作為持續經營企業存在重大疑問。財務報表不包括與記錄資產或負債的可收回性和分類有關的任何調整,如果公司不繼續作為持續經營企業,則可能需要進行這些調整。
3. | 新的會計公告 |
2023 年期間沒有發佈任何會影響公司或對其合併財務狀況或經營業績產生重大影響的新會計公告。
4. | 糾正非實質性錯誤 |
在2022年第一季度,該公司意識到,截至2021年12月31日,它未能正確記錄與其牛仔競技業務相關的墨西哥應繳特許權使用費。糾正這個錯誤的效果是使期初留存收益減少了美元
公司從定性和定量的角度評估了上述錯誤的嚴重性。基於此類評估,公司得出結論,儘管錯誤的累積對截至2022年3月31日的三個月意義重大,但考慮到美國證券交易委員會第108號工作人員會計公告的要求,在量化本年度財務報表中的錯誤陳述時考慮上一年度錯報的影響,修正不會對截至2021年12月31日的經營業績產生重大影響,也不會對財務業績趨勢產生影響(“SAB 108”)”)。
5. | 現金和現金等價物和投資 |
現金和現金等價物
在 $ 中
公司將所有在購買時到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。
短期投資
短期投資包括到期日超過三個月但不超過12個月的投資,或到期日超過12個月的高流動性投資,公司打算在未來12個月內清算這些投資以滿足營運資金需求。
9
目錄
下表彙總了公司的短期投資:
|
| 估計的 |
| 攜帶 |
| |||||
2023年6月30日 | 成本 | 公允價值 | 價值 |
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(在 成千上萬) | ||||||||||
短期投資: | ||||||||||
交易證券 | $ | | $ | | $ | | ||||
交易證券總額 |
| |
| |
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短期投資總額 | $ | | $ | | $ | | ||||
2022年12月31日 | ||||||||||
短期投資: | ||||||||||
交易證券 | $ | | $ | | $ | | ||||
交易證券總額 |
| |
| |
| | ||||
短期投資總額 | $ | | $ | | $ | |
對 Fabled 的投資
截至2023年6月30日和2022年12月31日的短期投資包括
長期投資
股票證券的投資通常按公允價值計量。因公允價值變動而產生的股權證券的收益和虧損在當期收益中確認。如果股權證券的公允價值不容易確定,則公司可以選擇按其成本減去減值(如果有)加上或減去對同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變動所產生的變動來衡量該證券。在每個報告期結束時,公司會重新評估沒有易於確定的公允價值的股票投資證券是否有資格以減去成本的減值進行衡量,考慮是否存在減值指標以評估股票投資證券是否受到減值,如果有,則記錄減值損失。
投資 Golden Gryphon Explorations Inc
截至2023年6月30日的長期投資大約包括
有關與 GGE 簽訂的盈利協議的描述,請參閲”勘探物業——沙峽谷” 在我們的 2022 年年度報告中。
根據ASC主題321,GGE的投資按成本減去減值進行核算,因為這些股票沒有現成市場,在簡明合併資產負債表上記為非流動投資。該公司得出結論,由於該股缺乏公開市場,估計公允價值是不切實際的。公司未發現任何可能對投資賬面價值產生重大不利影響的事件或情況變化,因此沒有記錄任何資產減值。
信用風險
該公司將其多餘的現金幾乎全部投資於信用質量高的金融機構或美國政府證券或債務證券。信用風險是指第三方可能未能履行其履約義務的風險
10
目錄
金融工具的條款。對於現金及等價物和投資,信用風險代表資產負債表上的賬面金額。公司通過將其資金和投資存放在信用質量高的金融機構、限制每家金融機構的風險敞口、監控金融機構的財務狀況以及僅投資評級 “投資級” 或更高的政府和公司證券,來降低現金及等價物和投資的信用風險。公司向淨資產保持不低於 $ 的金融機構進行投資
6. | 預付費用和其他資產 |
預付費用和其他流動資產包括以下內容:
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 | ||||
2023 |
| 2022 | |||||
(以千計) |
| ||||||
預付保險 | $ | | $ | | |||
延期發行成本的當期部分 | — | | |||||
可收回的存款和其他 |
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| | |||
$ | | $ | |
延期發行成本的當前部分與自動櫃員機協議有關(見附註16)。
截至2023年6月30日和2022年12月31日的可收回存款和其他款項包括來自巴里克的應收賬款,用於償還約1美元的費用
7. | 庫存 |
Velardena地產的庫存如下:
6月30日 | 十二月三十一日 |
| |||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(以千計) | |||||||
多雷庫存 | $ | | $ | | |||
在處理中庫存 |
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| | |||
材料和用品 | | | |||||
$ | | $ | |
按賬面價值記錄的多雷和在處理中的庫存包括大約美元
材料和用品庫存主要與Velardeña的業務有關,減少了1美元
8. | 應收增值税,淨額 |
截至2023年6月30日,該公司在墨西哥繳納的增值税淨額為美元
該公司還在其他國家繳納了增值税,主要與勘探項目有關,由於可收回性的不確定性,這些增值税在發生時記入支出。
.
11
目錄
9. | 不動產、廠房和設備,淨額 |
不動產、廠房和設備的組成部分如下:
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(以千計) |
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礦物特性 | $ | | $ | | |||
勘探特性 | | | |||||
特許權財產 |
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建築物 |
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採礦設備和機械 |
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其他傢俱和設備 |
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資產退休成本 |
| |
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減去:累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | |||
$ | | $ | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,公司的確認收入約為美元
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,該公司確認了約美元
El Quevar 賺錢協議
2020年4月9日,我們與巴里克簽訂了盈利協議(“盈利協議”),根據該協議,巴里克獲得了賺取收益的期權
出售聖瑪麗亞房產
2020年12月4日,公司與Fabled簽訂了一份期權協議(“期權協議”),根據該協議,Fabled將收購一份
2022 年 12 月 19 日,對期權協議進行了修訂,重新安排了剩餘的期限
10. | 其他長期資產 |
其他長期資產包括使用權資產,截至2023年6月30日,包括約美元
2020年12月,該公司的全資子公司Minera de Cordilleras S. de R.L. de C.V. 與 Triturados del Guadiana, S.A.de C.V.(“Trigusa”)簽訂了一項協議,根據該協議,Trigusa進行了採礦
12
目錄
Rodeo Property 的活動。根據採礦協議的條款,Trigusa為採礦協議提供了服務
租賃負債包含在公司2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表中,短期和長期的 “其他負債”(見附註13)。
11. | 應付賬款和其他應計負債 |
公司的應付賬款和其他應計負債包括以下內容:
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
2023 | 2022 |
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(以千計) |
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應付賬款和應計賬款 | $ | | $ | | |||
應計員工薪酬和福利 | | | |||||
應繳所得税(附註15) |
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$ | | $ | |
2023年6月30日
截至2023年6月30日的應付賬款和應計賬款主要與應付給承包商和供應商的金額有關,金額為美元
截至2023年6月30日的應計員工薪酬和福利包括美元
2022年12月31日
截至2022年12月31日的應付賬款和應計賬款主要與應付給承包商和供應商的金額有關,金額為美元
截至2022年12月31日的應計員工薪酬和福利包括美元
12. | 資產報廢和回收負債 |
2012年,該公司聘請了一家採礦工程公司的服務,為Velardeña Properties的填海活動制定詳細的關閉計劃。該計劃於2012年第二季度完成,表明該公司的資產報廢義務(“ARO”)和抵消資產報廢成本(“ARC”)約為美元
13
目錄
用於確定未來現金流的支出,該支出此前曾設想,在Rodeo Property的採礦完成後,最早可能在2023年開始填海活動。
2021年第四季度,由於Rodeo的運營成功,以及根據當時最近的技術研究以及最新的初步經濟評估(“PEA”),Velardeña礦有可能重啟運營,這將進一步推遲任何填海活動的開始,因此公司聘請了環境顧問來審查關閉計劃,以確定計算ARO時使用的範圍和成本估算是否合適。顧問確認關閉計劃的範圍是適當的,並對費用估計數作了某些調整。此外,開墾活動的時間大約延長了
2022年底,該公司決定將Velardena地產的重啟推遲一年,這反過來又會將填海活動假設的開始時間推遲到
公司將繼續根據關閉計劃以及未來需要回收和補救的活動的發生,累積額外的預估ARO金額。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日的資產報廢和回收負債:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(以千計) | ||||||
流動資產報廢和回收負債 | $ | — | $ | — | ||
非流動資產報廢和回收負債 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中公司資產報廢和回收負債的變化:
六個月已結束 | ||||||
6月30日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(以千計) | ||||||
1月1日的餘額 | $ | | $ | | ||
估算值的變化等 |
| ( |
| | ||
增值費用 |
| |
| | ||
6月30日的餘額 | $ | | $ | |
記錄的ARO估計值的變化是由於與未來支出時間有關的假設的變化、通貨膨脹假設的變化以及貼現率的變化共同造成的。
14
目錄
13. | 其他負債 |
其他流動負債
下表列出了公司的其他流動負債:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 | 2022 | ||||
(以千計) | ||||||
保費融資 | $ | | $ | | ||
辦公室租賃責任 |
| |
| | ||
採礦設備租賃負債 | — | | ||||
$ | | $ | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日的保費融資包括剩餘餘額加上與公司董事和高級管理人員保險以及一般責任保險的應付保費相關的應計利息。2022 年 11 月,該公司融資了約 $
辦公室租賃負債與公司位於科羅拉多州戈爾登以及墨西哥和阿根廷的總部辦公空間的租賃負債有關(見附註10)。
採礦設備租賃責任與合同礦工在我們的Rodeo Property使用的設備有關(見注10)。
其他長期負債
其他約為美元的長期負債
其他約為美元的長期負債
14. | 公允價值測量 |
金融資產和負債以及非金融資產和負債是在公允價值層次結構框架下定期按公允價值計量的,該框架將用於衡量公允價值的估值技術的投入分為三個主要層次。這種等級制度將活躍市場中的報價(未經調整)列為最高優先級,對不可觀察的投入給予最低優先級。此外,應根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平,對金融資產和負債進行全面分類。根據ASC Topic 820,公允價值層次結構的三個級別如下:
第 1 級:在計量日可獲得的相同資產或負債的活躍市場未經調整的報價市場價格。
第二級:相同資產或負債在非活躍市場中的報價,活躍市場中類似資產或負債的報價,或者與資產或負債直接相關或主要來自經證實的可觀察市場數據的其他可觀察投入。
第 3 級:由於市場活動很少或根本沒有,因此無法觀察到的輸入。這需要在模型中使用假設來估計市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設。
15
目錄
下表彙總了按公允價值層次結構的相應級別按公允價值經常計量的公司金融資產和負債:
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 |
| |||||
(以千計) |
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截至 2023 年 6 月 30 日 |
| ||||||||||||
資產: | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
短期投資 |
| |
| — |
| — |
| | |||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
截至2022年12月31日 | |||||||||||||
資產: | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
短期投資 |
| |
| — |
| — |
| | |||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | |
該公司的現金等價物主要由美國國債組成,被歸類為公允價值層次結構的第一級。
該公司的短期投資包括
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司沒有任何金融資產或負債歸類為公允價值層次結構的二級或三級。
非經常性公允價值測量
截至2023年6月30日,該公司記錄的ARO估計變動約為美元
15. | 所得税 |
公司根據ASC主題740 “所得税”(“ASC 740”)的規定在税收管轄權基礎上對所得税進行核算。根據ASC 740,臨時税收準備金的計算方法是使用在司法管轄區基礎上適用於年初至今收入或虧損的估計年度有效税率。儘管公司年初至今已產生普通虧損,但公司預計某些税務司法管轄區到年底的應納税所得額,並已計算了年度有效税率。在截至2023年6月30日的六個月中,公司確認的收入低於美元
根據ASC 740,公司在其簡明合併資產負債表上按税收管轄權列報扣除遞延所得税負債後的遞延所得税資產。截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司已經
該公司是特拉華州的一家公司,其子公司在美國和多個外國司法管轄區提交納税申報表。這些國家的税收規章制度非常複雜,需要解釋。公司的所得税申報表須接受相關税務機關的審查,在進行此類審查時,可能會與税務機關就所涉國家內某些税收規則的解釋或適用發生爭議。根據ASC 740,公司識別和評估不確定的税收狀況,以及
16
目錄
承認不確定的税收狀況的影響,在相關税務機關審查後,維持該狀況的可能性很小。此類狀況被視為 “未確認的税收優惠”,需要在財務報表中進一步披露和確認負債。該公司有
16. | 公平 |
2023年5月26日,公司董事會批准了普通股的反向股票拆分,面值為美元
發行和私募交易
2023年6月26日,公司與某些機構投資者簽訂了證券購買協議(“證券購買協議”),規定公司通過註冊直接發行(“發行”)發行和出售總額為
預先注資認股權證代替普通股出售給此類機構投資者,否則這些機構投資者在發行中購買普通股將導致此類機構投資者及其各自的關聯公司和某些關聯方實益擁有超過
在同期的私募配售(“私募配售” 以及與本次發售一起的 “交易”)中,公司同意發行認股權證,以購買不超過
本次發行的淨收益記錄在權益中,並作為單獨的細列項目出現在簡明合併權益變動報表中。本次發行的總成本約為 $
市場發行協議
2016年12月,公司與H.C. Wainwright & Co., LLC(“Wainwright”)簽訂了市場發行協議(不時修訂為 “自動櫃員機協議”),根據該協議,公司可以不時通過Wainwright作為銷售經理在市場發行中發行和出售公司普通股,總銷售收益不超過美元
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目錄
在自動櫃員機下,普通股按出售時的市場價格分配。因此,根據自動櫃員機計劃出售的普通股的價格可能因購買者而異,也可能在分配期間有所不同。此外,2023年3月29日,公司簽署了自動櫃員機協議的第四次修正案,規定温賴特有權獲得服務補償,佣金率最高為
在截至2023年6月30日的六個月中,該公司共出售了
在截至2022年6月30日的六個月中,公司沒有根據自動櫃員機計劃出售普通股。截至2022年6月30日,剩餘餘額為美元
截至 2023 年 6 月 30 日,大約有 $
股權激勵計劃
根據公司經修訂和重述的2009年股權激勵計劃(“2009年股權計劃”),公司普通股的獎勵可以授予公司及其子公司的高管、董事、員工、顧問和代理人。
2023年5月26日,公司股東投票批准了公司的2023年股權激勵計劃(“2023年計劃”),以取代2009年的計劃。根據2023年計劃,公司普通股可以授予公司及其子公司的高級管理人員、董事、員工、顧問和代理人。除其他外,2023年計劃規定 (i) 儲備金為
限制性股票補助
下表彙總了截至2023年6月30日公司根據2009年股權計劃發行的限制性股票補助的狀況和活動,以及截至該日止的六個月中的變化:
|
| 加權 |
| |||
平均值 |
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授予日期 |
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的數量 | 公允價值 |
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限制性股票補助 | 股份 | 每股 |
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期初未結清 | | $ | | |||
在此期間獲得批准 |
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在此期間取消了限制 |
| ( |
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在此期間被沒收 |
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| ||||
期末未付 | | $ | |
截至2023年6月30日,
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,公司的確認收入約為美元
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目錄
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,該公司確認了約美元
限制性股票單位
2009年的計劃允許公司發行限制性股票單位(“限制性股票單位”),這使每位收款人都有權獲得
2023年計劃允許公司發行限制性股票股,這使每位收款人有權在終止僱用或董事會任職後獲得一股不受限制的普通股。
下表彙總了截至2023年6月30日根據2009年計劃向公司董事發放的RSU補助金的狀況,包括根據遞延薪酬計劃向非僱員董事發放的獎勵,以及截至該日止的六個月中的變化:
|
| 加權 | |||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
的數量 | 公允價值 | ||||
限制性股票單位 | 股份 | 每股 | |||
期初未結清 | | $ | | ||
在此期間獲得批准 |
|
| |||
在此期間取消了限制 |
|
| |||
在此期間被沒收 |
|
| |||
期末未付 | | $ | |
截至2023年6月30日,
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,公司的確認收入約為美元
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,該公司確認了約美元
關鍵員工長期激勵計劃
公司的2013年關鍵員工長期激勵計劃(“KELTIP”)規定向公司的某些高級管理人員和關鍵員工授予單位(“KELTIP單位”),這些單位一旦歸屬,將使這些高級管理人員和員工有權獲得根據2009年計劃發行的現金或公司普通股(這種結算方式由董事會自行決定),通常以以下價格衡量公司在結算日的普通股。KELTIP單位不是公司的實際股權,完全是公司的無準備金和無抵押債務,不可轉讓,也不向持有人提供任何股東權利。既得KELTIP單位的和解金額的支付通常推遲到公司控制權變更或受讓人停止擔任公司高級管理人員或僱員之日以較早者為準。
公司打算將所有KELTIP單位以公司普通股結算,只要2009年計劃下還有足夠的股票可供選擇,董事會將自行決定持有該期權。因此,截至2023年6月30日和2022年12月31日,所有未償還的KELTIP單位均以權益入賬。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司確認了約美元
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目錄
公司高管離職。曾經有
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,公司確認了約美元
普通股認股權證
下表彙總了截至2022年12月31日和2023年6月30日公司普通股認股權證的狀況,以及截至該日止六個月的變化:
加權 |
| |||||
的數量 | 平均值 | |||||
標的 | 行使價格 | |||||
普通股認股權證 | 股份 | 每股 | ||||
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | | $ | | |||
在此期間授予 |
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| ||||
2023年6月預先注資認股權證 | | | ||||
2023年6月認股權證 | | | ||||
期間鍛鍊身體 | ||||||
在此期間過期 | ||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | | $ | |
認股權證涉及公司股票的先前註冊發行和私募配售。
根據ASC Topic 815-40制定的指導方針,所有未償還的認股權證均在2023年6月30日和2022年12月31日以權益形式入賬。如果公司發生某些特殊事件,包括公司普通股控制權50%或以上的變更,則公司的認股權證允許以現金結算。由於這些事件被認為在公司的控制範圍內,因此公司繼續對這些認股權證適用股權待遇。
17. | 金屬銷售及相關成本 |
來自多雷黃金和白銀的收入
在截至2023年6月30日的六個月中,該公司錄得的收入約為美元
在截至2022年6月30日的六個月中,該公司出售了與牛仔競技表演業務相關的金條中包含的黃金和白銀,收入約為美元
20
目錄
濃縮銷售收入
2023年4月,該公司開始出售
有
爐渣銷售收入
在截至2023年6月30日的六個月中,該公司的收入為美元
有
18. | 利息和其他收入(支出),淨額 |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,公司確認了名義上的利息和其他收入(支出)淨額。
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目錄
19. | 現金流信息 |
下表將該期間的淨虧損與運營中使用的現金進行了對賬:
截至6月30日的六個月 |
| ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(以千計) |
| ||||||
來自經營活動的現金流(用於): | |||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | |||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | |||||||
折舊和攤銷 |
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資產報廢債務的增加 |
| |
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證券交易虧損 |
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出售資產的收益 |
| ( |
| ( | |||
基於股票的薪酬 |
| |
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持續經營業務的運營資產和負債的變化: | |||||||
庫存減少(增加),淨額 |
| |
| ( | |||
應收增值税淨額增加 |
| ( |
| ( | |||
預付費用和其他資產減少(增加) |
| |
| ( | |||
其他長期資產減少 |
| |
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應付賬款和其他應計負債增加 |
| |
| | |||
遞延收入減少 | — | ( | |||||
其他流動負債減少 | ( | ( | |||||
開墾負債(減少)增加 |
| ( |
| | |||
其他長期負債減少 |
| ( |
| ( | |||
用於經營活動的淨現金 | $ | ( | $ | ( |
下表列出了補充現金流信息和非現金交易:
截至6月30日的六個月 |
| ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(以千計) |
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補充披露: | |||||||
支付的利息 | $ | | $ | | |||
繳納的所得税 | $ | — | $ | | |||
非現金交易的補充披露: | |||||||
攤銷的遞延股票發行成本 | $ | | $ | — |
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目錄
20. | 承付款和或有開支 |
2021年4月,公司得知墨西哥對該公司在墨西哥的子公司之一Minera William, S.A. de C.V.(“Minera William”)提起訴訟。此事的原告是Unifin Financiera,S.A.B de C.V.(“Unifin”)。該訴訟已移交給第五專門商業地區法院。2022 年 11 月,公司正式收到與該訴訟有關的投訴,並於 2022 年 12 月提交了對投訴的答覆。Unifin指控Minera William的一名代表於2011年7月簽署了某些文件,聲稱將Minera William作為第三方因收購某些鑽探設備而欠Unifin的付款義務的擔保人具有約束力。據稱,在簽署文件時,在ECU Silver Mining於2011年9月收購ECU之前,Minera William是該公司的子公司。作為一項先發制人的措施,Unifin已獲得初步法院命令,凍結了Minera William在墨西哥的銀行賬户,這限制了該公司和Minera William獲取約美元的能力
如公司2022年年度報告所述,公司還有某些購買和租賃承諾。
21. | 細分信息 |
該公司的唯一活動是開採、建造和勘探含有貴金屬的礦產。該公司的應申報分部以公司的創收活動和現金消費活動為基礎。該公司報告
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目錄
與公司各分部相關的財務信息如下:
| ||||||||||||||||||||||
探索,艾爾 |
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成本 | 折舊, | Quevar,Velardena |
| |||||||||||||||||||
三個月已結束 | 適用 | 消耗和 | 和行政 | 税前(收益) | 資本 |
| ||||||||||||||||
2023年6月30日 |
| 收入 |
| 轉到銷售部 |
| 攤銷 |
| 費用 |
| 損失 |
| 總資產 |
| 支出 |
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墨西哥業務 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
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企業、勘探及其他 | — |
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合併 |
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六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
墨西哥業務 |
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企業、勘探及其他 | — | — | | | |
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合併 |
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| $ | |
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三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
墨西哥業務 |
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| $ | | ||||||||
企業、勘探及其他 | — | — | | | | — | ||||||||||||||||
合併 |
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| $ | |
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六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
墨西哥業務 |
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企業、勘探及其他 | — |
| — |
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合併 |
| $ | |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
22. | 關聯方交易 |
以下列出了有關公司(及其子公司)與其高管、董事和重要股東之間交易的信息。
行政服務,設備租賃:
從2016年8月開始,該公司開始向Sentient集團(“Sentient”)的間接子公司Minera Indé提供有限的會計和其他管理服務。Sentient通過Sentient高管基金持有大約
23. | 後續事件 |
預先融資認股權證的行使
2023年7月25日,停戰資本主基金有限公司行使了購買權
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目錄
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
我們的公司
我們於 2009 年 3 月根據《特拉華州通用公司法》在特拉華州註冊成立。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的主要收入來源是出售位於墨西哥杜蘭戈的牛仔競技場的黃金和白銀。在一次試採研究中,我們還有從2022年在Velardeña Property開採的材料中生產的精礦的次要收入來源。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們出現了淨營業虧損。
Rodeo Property的採礦業務於2023年第二季度結束,我們正在開展重啟Velardeña的活動。我們還將繼續評估和尋找具有近期採礦前景的北美(包括墨西哥)的採礦機會,特別是尋找距離Velardeña地產合理運輸距離內的房產。我們還專注於推進我們在墨西哥的Yoquivo勘探物業,以及通過與Barrick簽訂的盈利協議,我們在阿根廷的El Quevar勘探物業。我們正在推進位於墨西哥、內華達州和阿根廷的大約12處房產投資組合中的其他精選房產。我們正在審查戰略機會,主要關注包括墨西哥在內的北美的開發或運營物業。
由於我們已經停止了Rodeo礦的生產,因此我們在短期內通過採礦創造現金流以支持持續運營的唯一機會是Velardeña礦。為了重啟Velardeña礦的生產,我們將需要額外的資金。如果沒有我們試圖獲得的額外短期資本,我們將被迫清算公司的業務,可能是在2023年第四季度之前。見”—流動性、資本資源和持續經營企業——2023年流動性預測和持續經營資格” 下面。
本討論應與2022年年度報告中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分一起閲讀。
2023 年亮點
Rodeo 地產
從2021年1月成立到2023年第二季度末,我們已經從牛仔競技場生產了30,289盎司的黃金和122,384盎司的白銀。在此期間,扣除白銀副產品信貸後,每盎司應付黃金的現金成本平均為1,228美元。
2023年第一季度的工廠平均日產量為603噸,2022年第二季度為每天558噸。我們在2023年第二季度停止了牛仔競技場的採礦活動。目前,我們正在處理來自牛仔競技的庫存材料,根據黃金價格和運營成本,我們可能會在2023年第三季度或更長時間內繼續處理來自牛仔競技的庫存材料,吞吐量更高,但回收的金和銀要少得多,單位成本也更高。但是,由於與這種潛力相關的高度不確定性,因此它未包含在我們目前的預測中。
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目錄
下表列出了截至2023年6月30日的三個月和六個月牛仔競技業務的主要加工和銷售統計數據:
牛仔競技運營統計 | ||||
(以千為單位,單位金額除外) | ||||
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||
2023年6月30日 |
| 2022年6月30日 | ||
開採的噸數 (1) | 72,525 | 226,896 | ||
待處理的庫存量達數噸 (2) | 10,669 | 10,669 | ||
低品位庫存中的噸數 (3) | 111,422 | 111,422 | ||
已處理的噸數 | 50,787 | 105,059 | ||
平均每天處理的噸數 | 558 | 580 | ||
加工的平均黃金等級(克/噸) | 1.6 | 1.6 | ||
處理的平均銀等級(克/噸) | 5.8 | 7.4 | ||
植物回收率-黃金 (%) | 71.6 | 72.2 | ||
植物回收率-銀 (%) | 85.6 | 80.4 | ||
以多雷(盎司)生產的應付黃金 | 1,828 | 3,909 | ||
以多雷(盎司)生產的應付白銀 | 7,742 | 19,277 | ||
以多雷(盎司)生產的應付黃金等價物 (4) | 1,923 | 4,142 | ||
黃金以多雷(盎司)出售 | 1,726 | 3,838 | ||
白銀以多雷(盎司)出售 | 7,745 | 19,114 | ||
以多雷(盎司)出售的黃金等價物 (4) | 1,821 | 4,069 | ||
扣除煉油和銷售成本前的平均已實現價格 | ||||
黃金(美元每盎司) | $ 1,976.45 | $ 1,929.56 | ||
白銀(美元每盎司) | $ 24.34 | $ 23.31 | ||
(1) 包括運往工廠、儲存或指定為廢物的所有開採材料 | ||||
(2) 包括儲存在礦山或運往工廠等待工廠處理的開採材料 | ||||
(3) 保持在 1.6 g/t(當前截止等級)和 1 g/t Au 之間的材料分級,以備將來可能的加工 | ||||
(4) 基於已實現的澳元和銀價格的黃金等價物 |
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目錄
下表重點介紹了與牛仔競技場運營相關的其他非公認會計準則成本和收入統計數據:
截至2023年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的六個月 | ||||||
現金運營成本總額 | $ | 3,564 | $ | 7,621 | |||
處理和精煉成本 |
| 83 |
| 199 | |||
銀副產品積分 | (188) | (445) | |||||
扣除副產品信貸後的總現金成本 | $ | 3,459 | $ | 7,375 | |||
每單位的現金成本 | |||||||
以多雷生產的應付金盎司 |
| 1,828 |
| 3,909 | |||
現金運營成本總額 | $ | 1,950 | $ | 1,950 | |||
治療和精煉費 |
| 45 |
| 51 | |||
銀副產品積分 |
| (103) |
| (114) | |||
每應付金盎司扣除副產品信貸後的總現金成本 (1) | $ | 1,892 | $ | 1,887 | |||
工廠處理的噸數 | 50,787 | 105,059 | |||||
每處理一噸現金運營成本總額 | $ | 70 | $ | 73 | |||
(1) 扣除副產品信貸後,每應付盎司黃金的現金成本是一項非公認會計準則財務指標。見 “非公認會計準則財務指標”以下是與GAAP財務指標的對賬情況。 |
如上表所示,截至2023年6月30日的三個月和六個月的現金運營成本總額包括該期間的所有生產成本,包括採礦、制粉以及與開採材料相關的一般和管理成本,包括未歸類為勘探或Velardeña保養和維護成本的墨西哥全部管理成本。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,與牛仔競技場業務相關的總營業利潤率分別為20萬美元和零,金屬銷售額分別為370萬美元和790萬美元,被分別為370萬美元和790萬美元的金屬銷售成本所抵消。
我們估計,在2023年全年,我們將在氧化物工廠加工10.5萬至12萬噸,相當於每天約580噸,2023年的應付開採量約為4,200至4,400盎司的黃金和2萬至23,000盎司的白銀。據估計,2023年黃金的平均品位約為每噸1.6克,白銀的平均品位約為每噸7.4克,低於2022年的平均品位,但正如2023年礦業計劃中所預期的那樣。在剩餘的業務中,預計工廠的回收率將持續下去,接近目前的黃金回收率在70%至75%之間,白銀的回收率在75%至80%之間。預計2023年第三季度牛仔競技的營業利潤率將在零至負50萬美元之間。
上文詳述的2023年估計值是根據截至2023年6月30日的前六個月實現的實際運營業績以及對2023年庫存等級、工廠吞吐量和回收量的預測得出的。在牛仔競技場加工庫存材料的實際未來結果可能會有很大差異,這取決於品位意想不到的變化、與材料加工相關的意想不到的挑戰、大宗商品價格的波動、預期回收量的變化、預計運營成本的增加、營運資金或資本成本的增加或採礦的中斷。見”風險因素——與我們的運營相關的風險因素”如我們的 2022 年年度報告所述。
非公認會計準則財務指標
非公認會計準則財務指標僅旨在提供更多信息,不具有公認會計原則規定的任何標準含義。不應孤立地考慮這些衡量標準,也不應將其作為根據公認會計原則編制的績效衡量標準的替代品。
“每盎司應付金盎司扣除副產品信貸後的總現金成本” 是公司計算的非公認會計準則財務指標,如下所示,可能無法與其他公司報告的類似指標相提並論。
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“每應付黃金盎司的總現金成本,扣除副產品信貸”,包括與生產多雷產品出售給客户的實際活動相關的所有直接和間接運營現金成本,包括採礦以獲取礦化材料、礦化材料和廢物的開採、制粉、第三方相關處理、煉油和運輸成本、現場管理成本和特許權使用費。現金總成本不包括折舊、耗盡、攤銷、勘探支出、開墾和修復成本、維持資本、融資成本、所得税或與牛仔競技項目沒有直接或間接關係的公司一般和管理成本。副產品抵免額包括在此期間向客户出售的產品中所含白銀的收入。“扣除副產品信貸後的總現金成本” 除以該期間工廠產生的應付黃金盎司數量,得出 “每應付黃金盎司扣除副產品信貸後的總現金成本”。
“出售金屬的成本,” 在截至2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表中作為單獨的細列項目列報,是根據公認會計原則計算,與 “扣除副產品信貸後的總現金成本” 最具可比性的財務指標。””出售金屬的成本” 包括庫存變化的調整,不包括與第三方相關的處理和煉油成本,根據公認會計原則,這些成本作為收入的一部分列報。下表列出了截至2023年6月30日的三個月零六個月中,非公認會計準則衡量標準 “扣除副產品信貸後的總現金成本” 與最直接可比的GAAP指標之間的對賬情況,”出售的金屬成本。”
現金成本與所售金屬成本的對賬
對所售金屬的成本進行核對 | |||||
三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||
2023年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||
扣除副產品信貸後的總現金成本 | $ | 3,459 |
| $ | 7,375 |
與 GAAP 衡量標準的對賬: | |||||
處理和精煉成本 | $ | (83) | $ | (199) | |
銀副產品積分 | 188 | 445 | |||
將庫存減記為可變現淨值 |
| 166 |
| 138 | |
庫存變化(不包括折舊、損耗和攤銷) |
| (79) |
| (62) | |
與牛仔競技場運營無關的金屬成本 | 181 | 181 | |||
出售金屬的成本 | $ | 3,832 |
| $ | 7,878 |
維拉德納地產
Velardeña Properties包含兩個地下礦山,最後一次運營是在2015年底,當時由於金屬價格低迷、採礦稀釋和冶金挑戰使運營無利可圖,採礦活動暫停。我們選擇保留資產以備將來使用,從那時起,我們已經評估和測試了各種可以實現可持續盈利運營的採礦方法和加工替代方案。
2021年6月,我們在Velardeña地下礦開始了有限規模的採礦活動,以獲取更多散裝樣品,用於生物氧化(BIOX™)工廠設計的最終優化,並用於其他浮選分離研究(BIOX因其專有的生物氧化工藝而成為Metso-Outotec Oyj的商標。)使用BIOX™ 預處理氧化工藝的測試結果支持在Velardeña的未來加工中使用該技術。2022年3月,我們提交了更新的PEA技術報告摘要和NI 43-101技術報告,支持Velardeña使用優化的浮選參數、BIOX™ 處理黃鐵礦精礦以及採用回收開採技術來控制稀釋,從而實現經濟運營。2022年5月,我們與一家新的採礦承包商開始了額外的試採活動,以評估從聖馬特奧衰落中獲得的主要礦脈的生產率和回收採礦的稀釋情況,部分原因是為了驗證PEA的假設。試採結果符合預期的生產率指標,但未達到某些礦脈的預期稀釋指標。我們啟動了礦石分選研究,以限制過量稀釋的負面影響。這些測試的初步結果為陽性,我們將繼續努力將這些結果納入我們的採礦規劃。
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2022 年底,啟動了尾礦儲存設施擴建項目,為牛仔競技場剩餘的礦山壽命提供存儲量。該項目於2023年5月完成。該項目共花費了260萬美元,其中60萬美元是在2023年支出的。
2023 年初,我們富含金的黃鐵礦精礦的銷售條款比之前的條款有了顯著改善。我們認為,最近改進的條款使我們能夠考慮在沒有BIOX™ 工廠的情況下重新開放Velardeña Properties的礦山。使用新的精礦銷售條款的內部現金流模型產生的結果僅略低於使用BIOX™ 處理的模型的吸引力;但是,新模型需要較低的資本投資,因此實施的風險要小得多。我們現在計劃在2023年第三季度在Velardeña重啟生產,無需BIOX™ 工廠,前提是我們能否獲得足夠的資金。見”—流動性、資本資源和持續經營企業——2023年流動性預測和持續經營資格” 下面。
2023 年 3 月,我們重啟了浮選廠(一號工廠),以處理 2022 年試採期間儲存的 3,000 噸礦化物質。根據新的精礦銷售條款,截至2023年6月30日,根據一項承購協議,已出售了656噸富含金的黃鐵礦精礦、118噸富含銀的鉛精礦和63噸鋅精礦。在截至2023年6月30日的六個月中完成的三批貨物產生了約130萬美元的現金收入,另外20萬美元是在2023年6月30日之後收到的。這些以更優惠的條件成功銷售精礦促使我們將精力轉向重啟Velardeña,而無需建造和使用BIOX™ 技術。內部準備的最新預測假設黃金和白銀價格分別為每盎司1,900美元和22.50美元,這表明Velardeña可以在重啟運營後約六個月內產生正的淨營業利潤率。我們已將Velardeña生產產生的現金流納入了截至2024年6月30日的未來十二個月的最新流動性預測,該預測預測預測假設Velardeña的業務將於2023年8月重啟,則將來自正營業利潤率的未來現金流。見”—流動性、資本資源和持續經營企業——2023年流動性預測和持續經營資格” 下面。
重啟運營的準備工作正在按計劃進行,包括與工會工作人員、合同礦工、工廠運營商和支持人員的安排。我們能否重啟生產,取決於我們在短期內籌集足夠資金的能力。
Yoquivo
2022年,我們完成了Yoquivo的兩個期權協議所要求的付款,現在持有Yoquivo特許權的100%所有權,但需支付給第三方的冶煉廠淨回報率在2%至3%之間,總額上限為280萬美元。
Yoquivo的初步礦產資源估算生效日期為2023年2月24日,估計推斷的礦產資源為93.7萬噸,為570克/噸銀當量(等值盎司是使用1840美元/盎司金的價格和24.00美元/盎司銀的價格計算的),這些礦脈的鑽探密度足以支撐礦產資源。有關該初步礦產資源估算的更多信息已包含在我們的 2022 年年度報告中。該物業上的許多其他礦脈尚未充分鑽探,無法估算額外的資源。
自2020年以來,在70個洞中進行了16,565米的勘探和劃定鑽探,使該項目進入了這個階段。該公司計劃繼續鑽探,目標是在資金允許的情況下擴大資源。
El Quevar
2020年4月,我們與巴里克簽訂了盈利協議。有關盈利協議的描述,請參閲我們2022年年度報告中的 “我們的重大采礦物業——El Quevar”。在收益期內,除了所需的勘探支出外,Barrick還將為該物業的持有成本提供資金,這將符合工作支出。巴里克將向我們報銷與維護勘探營地相關的費用,該營地最初將由我們根據服務協議經營,也將符合工作支出。2021年9月,巴里克滿足了《收入協議》要求的最低100萬美元工作支出。如果巴里克選擇終止收益協議,我們將負責與該物業相關的未來持有成本和勘探支出。目前,該公司預計,Barrick將繼續其勘探計劃,進行更多的地球物理研究,然後進行更多的鑽探。
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Sarita Este /Desirto
2019年12月,我們與Cascadero Minerals Corporation(“Cascadero”)簽訂了期權協議,收購位於阿根廷薩爾塔省西北部的Sarita Este黃金/銅礦業公司51%的權益,毗鄰First Quantum Minerals擁有的塔卡塔卡項目。期權協議要求我們在四年內總共花費250萬美元,包括至少2,000米的鑽探。自2019年12月簽訂協議以來,我們已經超過了鑽探要求,已經花費了約300萬美元。我們已通知卡斯卡德羅,我們打算作為特許權51%的所有者繼續經營合資企業。正在完成合資企業文件和組建合資公司。
2021 年第四季度,我們完成了有史以來在 Sarita Este 進行的首次鑽探項目,該項目涉及鑽探 10 個總長達 2,518 米的金剛石鑽孔,以探索未經測試的淺熱金銀和銅斑巖目標。2022 年 1 月,我們公佈了鑽探項目的化驗結果,包括氧化金系統的潛力。我們於 2022 年 6 月完成了第二個鑽探項目,旨在抵消和進一步劃分與第一次鑽探計劃中遇到的金間隔相關的礦化情況。2022 年 8 月,我們發佈了第二個鑽探項目的部分結果,這些結果表明淺層氧化金系統具有潛在的經濟效益。我們的第三個鑽探項目於 2022 年 10 月完成,返回的結果證實 Sico 超熱目標的礦化集中在該勘探區的東側。
毗鄰Sarita Este特許權和以南的Desierto特許權(Desierto 1和2)受與第三方部分所有者的期權協議以及公司與卡斯卡德羅之間的擬議合資協議的約束。Desierto 1號特許權是該公司與薩爾塔礦業部之間法律糾紛的標的,在該糾紛中,該公司對該省取消特許權提出異議。該爭議預計將在2023年底之前得到解決。
聖瑪麗亞
2020年12月,我們簽訂了期權協議,將我們在聖瑪麗亞房產的權益出售給Fabled。根據期權協議,在行使期內,Fabled有義務向特許權的每位所有者(“所有者”)支付根據業主與公司之間的各種基礎期權協議應付給所有者的剩餘款項,並支付所有款項並履行維持特許權良好信譽所需的所有其他要求。Fabled沒有支付2023年1月31日到期的款項,我們根據期權協議發佈了違約通知。Fabled沒有在5天內按照要求糾正違約;因此,我們已經按照期權協議的允許收回了房產。
該公司已簽訂一項不具約束力的協議,將聖瑪麗亞的特許權出售給私人第三方,如果交易繼續進行,我們預計最快可能在2023年第三季度完成。
經營財務業績
對於下文討論的持續經營業績,我們將截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月的經營業績進行了比較。
截至2023年6月30日的三個月
來自金屬銷售的收入。除了銷售來自Rodeo的doré之外,從2023年4月開始,我們還出售了三種由Velardeña材料生產的精礦,這些精礦是在2022年開採的,作為測試採礦的一部分,以分析Velardeña地產可能重啟的情況。我們還出售了之前在 2 號工廠銷售的 doré 和 doré 生產中剩餘的爐渣。
● | Doré Sales-我們在d中記錄了與黃金和白銀相關的350萬美元收入oré截至2023年6月30日的三個月,截至2022年6月30日的三個月為590萬美元。2023年收入減少的原因是黃金當量盎司的銷量減少了1,398美元,但截至2023年6月30日的三個月中,已實現價格略有上漲至每盎司1,976美元,部分抵消了截至2022年6月30日的三個月中每盎司1,865美元。與截至2022年6月30日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月中,黃金的銷售量減少了,這主要是由於加工的材料等級較低。 |
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● | 集中銷售 — 在截至2023年6月30日的三個月中,我們銷售了656噸富含金的黃鐵礦精礦、118噸富含銀的鉛精礦和63噸鋅精礦,共計120萬美元。在截至2022年6月30日的三個月中,沒有集中銷售。 |
● | 爐渣銷售 — 在截至2023年6月30日的三個月中,我們記錄了與出售給美國一家煉油廠的礦渣中的黃金和白銀相關的20萬美元收入。在截至2022年6月30日的三個月中,沒有礦渣銷售。 |
出售的金屬成本。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,我們分別記錄了390萬美元和460萬美元的金屬銷售成本。與2022年相比,2023年成本較低,這主要是由於開採的噸數減少導致採礦成本降低,以及由於氰化物消耗量減少而降低的加工成本,以及由於2023年加工的低品位材料的冶金方法發生了變化,因此研磨成本降低。
勘探費用。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,我們的勘探費用,包括財產持有成本和分配的管理費用,分別為210萬美元和470萬美元。2023年勘探費用減少的主要原因是沒有與支持Velardeña可能重啟有關的成本,以及截至2022年6月30日的三個月中Rodeo和Sarita Este的勘探成本,這些費用在截至2023年6月30日的三個月中沒有發生。
Velardena 的保養和維護費用。由於採礦和加工活動於2015年11月暫停,我們在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間記錄了30萬美元和10萬美元,用於支付與Velardeña地產的保養和維護相關的費用。
El Quevar 項目費用。 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,我們每年的支出為20萬美元,用於我們在阿根廷的El Quevar項目的Yaxtché礦牀的持有和評估成本。如上所述,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,巴里克的報銷分別抵消了實際產生的約10萬美元和20萬美元。
管理費用。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,管理費用總額分別為120萬美元和130萬美元。管理費用,包括與上市公司相關的成本,主要來自我們為支持Rodeo Property、Velardeña Properties、El Quevar項目和我們的勘探投資組合而開展的公司活動。
股票補償。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,我們分別產生了約0萬美元和20萬美元的與股票薪酬相關的支出。基於股票的薪酬因時期而異,具體取決於授予股票的數量和時間、授予的類型、授予之日股票的市場價值以及其他變量。
開墾和增生費用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,我們每個月都產生了約10萬美元的開墾費用,這些費用與Velardeña Properties的資產報廢義務增加以及與牛仔競技場運營相關的環境負債有關。
其他營業收入(支出),淨額。截至2023年6月30日的三個月中,我們記錄了10萬美元的其他營業收入。在截至2022年6月30日的三個月中,我們記錄了50萬美元的其他營業收入,主要與我們在截至2022年12月31日止年度的10-K報告中描述的出售聖瑪麗亞房產的期權協議相關的遞延收益攤銷有關。
折舊、損耗和攤銷。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,我們每個月都產生了約10萬美元的折舊、損耗和攤銷費用。
利息和其他費用,淨額。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,我們記錄了名義上的利息和其他支出,淨額。
外幣虧損的收益(虧損)。在截至2023年6月30日的三個月中,我們錄得了名義上的外匯收益。在截至2022年6月30日的三個月中,我們錄得10萬美元的外匯收益。外匯損益主要與貨幣波動對我們的外國子公司以美元以外貨幣計價的貨幣交易的影響有關。
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所得税。在截至2023年6月30日的三個月中,我們記錄了51,000美元的税收優惠。在截至2022年6月30日的三個月中,我們記錄了12.9萬美元的税收優惠。
截至2023年6月30日的六個月
來自金屬銷售的收入。如上所述,除了從Rodeo出售的doré之外,從2023年4月開始,我們還出售了三種由Velardeña材料生產的精礦,這些精礦是在2022年開採的,這是為了分析Velardeña地產可能重啟的試採的一部分。我們還出售了之前在 2 號工廠銷售的 doré 和 doré 生產中剩餘的爐渣。
● | Doré Sales-我們在d中記錄了與黃金和白銀相關的780萬美元收入oré截至2023年6月30日的六個月中,截至2022年6月30日的六個月為1,340萬美元。2023年收入減少的原因是黃金當量盎司的銷售量減少了3,191美元,部分被截至2023年6月30日的六個月中已實現價格略有上漲的每盎司1,930美元所抵消,而截至2022年6月30日的六個月為每盎司1,878美元。與截至2022年6月30日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月中,黃金的銷售量減少了,這主要是由於加工的材料等級較低。 |
● | 集中銷售 — 在截至2023年6月30日的六個月中,我們銷售了656噸富含金的黃鐵礦精礦、118噸富含銀的鉛精礦和63噸鋅精礦,共計120萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中,沒有集中銷售。 |
● | 爐渣銷售 — 在截至2023年6月30日的六個月中,我們記錄了與出售給美國一家煉油廠的礦渣中的黃金和白銀相關的20萬美元收入。在截至2022年6月30日的六個月中,沒有礦渣銷售。 |
出售的金屬成本。在截至2023年6月30日的六個月中,我們記錄了790萬美元的金屬銷售成本,在截至2022年6月30日的六個月中,我們記錄了900萬美元的金屬銷售成本。與2022年相比,2023年成本較低,這主要是由於開採的噸數減少導致採礦成本降低,以及由於氰化物消耗量減少而降低的加工成本,以及由於2023年加工的低品位材料的冶金方法發生了變化,因此研磨成本降低。
勘探費用。在截至2023年6月30日的六個月中,我們承擔了220萬美元的勘探費用。其中包括60萬美元用於2號工廠尾礦大壩的施工,20萬美元用於阿根廷的一般開支,140萬美元用於財產持有成本和其他分配的管理費用。在截至2022年6月30日的六個月中,我們產生的勘探費用為470萬美元。2022年增加的成本包括在Velardeña進行的120萬美元試採和生物氧化工廠設計優化、70萬美元在Yoquivo的勘探、50萬美元的牛仔競技場的50萬美元、我們在阿根廷的Sarita Este物業的30萬美元以及其他一般勘探費用200萬美元。
El Quevar 項目費用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們每個月都為阿根廷El Quevar項目的Yaxtché礦牀的持有和評估費用產生30萬美元。如上所述,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,巴里克分別報銷了約10萬美元和40萬美元的費用。
Velardena 的保養和維護費用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們分別記錄了70萬美元和50萬美元,用於支付因2015年11月暫停採礦和加工活動而導致的Velardeña地產關閉、保養和維護相關的費用。
管理費用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,每個月的管理費用總額為250萬美元。管理費用,包括與上市公司相關的成本,主要來自我們為支持Velardeña Properties、El Quevar項目和我們的勘探投資組合而開展的公司活動。我們在2023年六個月中產生的250萬美元管理費用包括90萬美元的員工薪酬和董事費、90萬美元的專業費用和70萬美元的保險、租金、差旅費用、水電費和其他辦公費用。我們在2022年六個月中產生的250萬美元管理費用包括110萬美元的員工薪酬和董事費、70萬美元的專業費用和70萬美元的保險、租金、差旅費用、水電費和其他辦公費用。
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股票補償。在截至2023年6月30日的六個月中,我們產生了約20萬美元的與股票薪酬相關的支出。在截至2022年6月30日的六個月中,我們產生了約30萬美元的與股票薪酬相關的支出。基於股票的薪酬因時期而異,具體取決於授予股票的數量和時間、授予的類型、授予之日股票的市場價值以及其他變量。
開墾和增生費用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們每個月都產生了約10萬美元的開墾費用,這些費用與Velardeña Properties的資產報廢義務增加有關。
其他營業收入(支出),淨額。截至2023年6月30日的六個月中,我們記錄了10萬美元的其他營業收入。在截至2022年6月30日的六個月中,我們記錄了90萬美元,主要與出售聖瑪麗亞房產的期權協議相關的遞延收益攤銷有關。
折舊、損耗和攤銷。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間,我們每年的折舊、損耗和攤銷費用約為20萬美元。
利息和其他費用,淨額。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間,我們記錄了名義上的利息和其他支出,淨額。
外幣收益(虧損)。 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們每個月都錄得10萬美元的外匯收益。外匯損益主要與貨幣波動對我們的外國子公司以美元以外貨幣計價的貨幣交易的影響有關。
所得税。截至2023年6月30日的六個月中,我們記錄的税收支出不到1,000美元。在截至2022年6月30日的六個月中,我們記錄了44,000美元的税收優惠。
流動性、資本資源和持續經營
2023 年流動性預測和持續經營資格
截至2023年6月30日,我們的流動資產為860萬美元,其中包括約340萬美元的現金和現金等價物。同日,我們的應付賬款和其他流動負債為540萬美元。(截至2023年7月31日,我們的現金及現金等價物總額約為280萬美元。)由於我們已經停止了Rodeo礦的生產,因此我們在短期內通過採礦創造現金流以支持持續運營的唯一機會是Velardeña礦。如果沒有短期融資,我們將被迫清算公司的業務,最快可能在2023年第三季度清算。
在截至2024年6月30日的十二個月中,我們預測的支出總額約為760萬美元,其中不包括Rodeo和Velardeña出售的金屬成本(包含在下文討論的我們對淨營業利潤率的預測中)。這些預測支出包括:(i)140萬美元的勘探費用,(ii)30萬美元的El Quevar支出(扣除巴里克的報銷額),以及(iii)管理費用,包括墨西哥510萬美元的一般和管理費用,以及(iv)80萬美元的營運資金需求。在截至2024年6月30日的十二個月期間,我們產生的實際現金支出金額可能與上述金額有很大差異,並將取決於多種因素,包括預期管理成本、El Quevar的成本以及繼續勘探、項目評估和推進其他勘探物業的成本的變化。
為了恢復Velardeña礦的生產,我們需要大約200萬至300萬美元的額外融資。此外,由於預計Velardeña礦最早要到2024年才會產生累積的正淨現金流,因此我們還需要約100萬至300萬美元的額外資金,以支付截至2024年6月30日的十二個月公司的一般和管理及其他費用。
我們正在評估這筆額外資金的多種替代方案。我們正在就出售資產進行幾次討論。我們還與各融資方就股權和/或債務融資進行了討論
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以及涉及Velardeña未來製作的直播或特許權使用費安排。我們正在評估將我們在墨西哥的290萬美元應收增值税中的部分或全部貨幣化的潛在途徑。
在沒有足夠的資產出售、外部融資和/或未收到增值税應收賬款的情況下,公司的現金餘額可能會在2023年第三季度耗盡。在這種情況下,我們將被迫清算我們的業務。
上述資本估算假設我們成功地恢復了Velardeña礦的生產,並且在截至2024年6月30日的十二個月期間,Velardeña礦的預計淨營業利潤率在零至100萬美元之間。淨營業利潤率定義為金屬銷售收入減去出售金屬的成本。我們對Velardeña的估計假設黃金價格平均為每盎司1,900美元,白銀價格平均為每盎司22.50美元。在此期間,我們從Velardeña獲得的實際淨營業利潤率可能與上述金額有很大差異,原因包括:(i)品位意想不到的變化,(ii)與我們提議的採礦計劃相關的意想不到的挑戰,包括我們實現稀釋目標的能力;(iii)大宗商品價格或精礦購買者支付的價格低於計算上述估計值時使用的價格,(iv)預期的差異回收,(v) 運營成本高於使用的費用計算上述估計數或 (六) 採礦中斷.無法保證我們會成功實現上述預期的營業利潤率。值得注意的是,Velardeña Properties的預期淨營業利潤率並非基於全面的可行性研究的結果。儘管我們認為我們的內部估計是現實的,但缺乏全面的可行性研究可能會增加與我們的估計相關的不確定性。如果我們的淨營業利潤率低於我們的預期,我們的資本需求將超過上述預期。
合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的,在這種基礎上,一個實體被視為能夠在正常業務過程中變現其資產並償還其負債。但是,如上所述,我們的持續長期運營將取決於我們是否有能力獲得足夠的資金來實現未來的盈利業務。合併財務報表中顯示為不動產、廠場和設備的金額的基本價值和可收回性取決於我們能否繼續從運營中產生正現金流,以及繼續為勘探活動提供資金,從而帶來更多盈利的採礦和加工活動,或者通過處置不動產、廠房和設備產生收益。
自本10-Q表季度報告提交之日起,公司能否在十二個月內保持正現金餘額,這取決於其從運營中產生足夠的現金流、向墨西哥政府收取應收增值税、減少開支、出售非核心資產以及通過自動櫃員機計劃和其他股權或外部來源籌集足夠資金的能力。無法保證公司能否成功地從這些來源籌集足夠的資金來維持整個十二個月的流動性。這些重大不確定性使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。因此,公司不能得出這樣的結論,即對公司在2023年第二季度10-Q申請日之後的十二個月內繼續作為持續經營企業的能力沒有實質性疑問。財務報表不包括與記錄資產或負債的可收回性和分類有關的任何調整,如果公司不繼續作為持續經營企業,則可能需要進行這些調整。
2023 年流動性討論
截至2023年6月30日,我們的現金及現金等價物總額為340萬美元,而截至2022年12月31日持有的類似資產為400萬美元。2023年6月30日的減少是截至2023年6月30日的六個月的以下支出和現金流入的結果。支出總額為560萬美元,來自以下方面:
● | 勘探支出220萬美元; |
● | Velardeña Properties的保養和維護費用為60萬美元; |
● | 扣除巴里克的報銷後,El Quevar項目的勘探和評估活動、保養和維護以及財產持有費用為30萬美元;以及 |
● | 一般費用和管理費用為250萬美元。 |
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上述支出被來自以下各項的500萬美元現金流入所抵消:
● | 牛仔競技業務的淨營業利潤率為20萬美元(定義為出售金屬的收入減去出售金屬的成本); |
● | 銷售由2022年開採的Velardeña材料生產的精礦產生的淨營業利潤率為110萬美元; |
● | 180萬美元,扣除我們自動櫃員機計劃的費用(詳見附註16);以及 |
● | 扣除交易費用後的190萬美元(詳見附註16)。 |
最近的會計公告
2023 年期間沒有發佈任何會影響公司或對其合併財務狀況或經營業績產生重大影響的新會計公告。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告中包含或以引用方式納入的某些信息可能包含前瞻性陳述。這些陳述包括與以下內容有關的評論:(i) 我們預期的短期資本需求、潛在的資金來源,以及如果沒有獲得資金,則可能清算公司業務;(ii) Rodeo礦,包括預計在2023年第三季度結束庫存處理、應付開採、預期等級、回收量、估計單位成本和2023年淨營業利潤率;(iii) 我們在Velardeña重啟採礦活動的計劃,包括我們對未來大宗商品價格和集中銷售的預期條款、我們的內部現金流預測結果以及我們對重啟時機的預期;(iv)我們關於進一步推進El Quevar項目的計劃以及巴里克根據盈利協議為El Quevar項目支付的報銷;(v)有關Yoquivo物業的信息,包括我們最初的礦產資源研究中包含的估計、我們的未來評估和鑽探計劃、從鑽探活動中獲得的勘探信息,以及活動;(vi) 我們針對Unifin的索賠進行辯護的計劃以及Minera William和Unifin之間可能達成的和解協議;(vii)與從墨西哥政府收回增值税退税有關的預期;(viii)截至2024年6月30日的十二個月的預計收入和支出;(ix)有關我們的財務狀況、業務戰略以及業務和法律風險的聲明。
使用 “預期”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“可能”、“將”、“項目”、“應該”、“可能”、“相信” 等詞語中的任何一詞的使用都旨在識別不確定性。我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的。但是,我們無法保證這些期望會被證明是正確的。由於以下列出的因素以及本報告中列出的或以引用方式納入的其他因素,實際結果可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異:
● | 我們是否能夠籌集必要的資金,以我們可接受的條件或完全可以接受的條件繼續開展業務,以及白銀和黃金價格的波動或不利的勘探結果可能產生的負面影響; |
● | 在重啟生產活動時遇到了意想不到的困難 維拉德納地產; |
● | 位於或可能位於Velardeña Properties或我們的勘探物業的任何礦牀的性質、質量和數量的變化、對地質信息的解釋的變化、冶金和其他測試的不利結果,以及我們在Velardeña Properties進行進一步評估活動的時間和範圍; |
● | COVID-19 疫情的時機、持續時間和總體影響,包括如果墨西哥聯邦政府將來下達命令,牛仔競技場或維拉德尼亞地產將來可能會暫停活動; |
● | 阿根廷El Quevar的保養和維護費用高於預期; |
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● | 與阿根廷El Quevar項目相關的風險,包括巴里克評估活動的不利結果,以及El Quevar項目的選擇權是否是根據盈利協議的條款行使的; |
● | 白銀和黃金價格下跌; |
● | 在Yoquivo、Sarita Este、Sand Canyon或其他勘探物業進行勘探的不利結果,以及我們能否推進這些或其他勘探物業; |
● | 由於環境同意或允許延誤或問題、事故、與承包商發生的問題、與勘探財產相關的協議下的爭議、意外成本和其他意外事件,我們的勘探活動或其他推動礦業轉向採礦的活動可能會延遲; |
● | 我們有能力留住成功運營和發展業務所必需的關鍵管理和採礦人員; |
● | 經濟和政治事件對我們的勘探物業中可能發現的金、銀、鋅、鉛和其他礦物的市場價格產生負面影響; |
● | 墨西哥、阿根廷和我們開展業務的其他國家的政治和經濟不穩定,以及其中任何一個政府在自然資源國有化或採礦或税收政策的其他變化方面的未來行動; |
● | 普通股市場價格的波動;以及 |
● | 下文討論的因素”風險因素” 在我們的 2022 年年度報告中。 |
其中許多因素超出了我們的控制或預測能力。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設,但由於已知和未知的風險和不確定性,此類預期可能被證明存在重大錯誤。您不應過分依賴我們的任何前瞻性陳述。這些陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日。我們沒有義務公開更新可能不時發表的任何前瞻性陳述,無論是書面陳述還是口頭陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
利率風險
我們將所有多餘的現金基本投資於評級為 “投資級” 或更高的美國政府和債務證券。此類投資的利率可能會隨着經濟狀況的變化而波動。根據2023年前六個月的平均未償還現金和投資餘額,利率下降1%只會導致該期間的利息收入名義上減少。
外幣兑換風險
儘管我們的大部分支出以美元計算,但某些購買的勞動力、物資和資本資產是以其他貨幣計價的,主要是在墨西哥。因此,匯率波動可能會影響我們勘探和採礦活動的成本。為了降低這種風險,我們維持最低外幣現金餘額,並以美元完成大部分購買。
大宗商品價格風險
我們主要從事含有金、銀、鋅、鉛和其他礦產的勘探和開採。因此,其中任何一種金屬的價格下跌都可能對我們建立儲量和開採財產的能力產生負面影響。我們目前不持有大宗商品衍生品頭寸。
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第 4 項。 | 控制和程序 |
評估披露控制和程序
我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)已經評估了截至2023年6月30日(“評估日”)的披露控制和程序(該術語定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。基於此類評估,這些官員得出結論,自評估之日起,我們的披露控制和程序是有效的,可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給我們管理層,包括我們的主管執行官兼首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涉期間,我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分。其他信息
第 1 項。 | 法律訴訟 |
2021年4月,我們得知墨西哥對該公司的一家墨西哥子公司Minera William, S.A.de C.V.(“Minera William”)提起訴訟。此事的原告是Unifin Financiera,S.A.B. de C.V.(“Unifin”)。該訴訟已移交給第五特別商業區法院。2022年11月,該公司收到了與該訴訟有關的投訴,並於2022年12月提交了對投訴的答覆。Unifin指控説,Minera William的一位代表於2011年7月簽署了某些文件,旨在約束Minera William作為第三方收購某些鑽探設備而欠Unifin的付款義務的擔保人。據稱,在簽署文件時,Minera William是ECU Silver Mining的子公司,之後該公司於2011年9月收購歐洲貨幣單位。作為一項先發制人的措施,Unifin已獲得一項初步的法院命令,凍結了Minera William在墨西哥的銀行賬户,這限制了該公司和Minera William按當前匯率提取約15.3萬美元的能力。儘管採取了這一行動,但對Minera William銀行賬户的限制並未影響該公司運營牛仔競技礦的能力,該礦由另一家墨西哥子公司持有。同樣,該行動不影響公司繼續執行公司對Velardeña礦可能重啟的評估計劃或推進公司在墨西哥的任何其他勘探計劃的能力。但是,由於Velardeña礦和加工廠由Minera William持有,因此該行動的任何不利結果都可能對我們在Velardeña重啟生產的能力產生重大影響。Unifin正在尋求高達1,250萬美元的復甦。該公司認為這種説法沒有根據。因此,截至2023年3月31日,公司尚未在其簡明合併資產負債表或運營報表中為此累積金額。初步聽證會原定於2023年4月舉行,但改期至2023年6月。聽證會隨後被推遲,以便雙方能夠繼續討論和解問題。迄今為止,尚未商定明確的和解條款。
第 1A 項。 | 風險因素 |
除下述風險因素外,截至2023年6月30日的六個月中,風險因素與我們2022年年度報告第一部分第1A項中列出的風險因素基本相同
我們以1比25的比分反向股票拆分對普通股未來市場價格的影響以及我們維持普通股在美國紐約證券交易所上市的能力尚不確定。
2023年5月30日,我們向特拉華州國務卿提交了經修訂和重述的公司註冊證書修正案,自2023年6月9日起,公司普通股(面值每股0.01美元)的反向股票分割,自2023年6月9日起生效。該公司的普通股於2023年6月9日開始按拆分調整後的基礎上交易。在反向股票拆分方面,授權發行的普通股總數從3.5億股減少到2800萬股,與反向股票拆分成正比。
反向股票拆分對我們股價的影響無法肯定地預測,而且我們和其他公司的反向股票拆分歷史各不相同,特別是因為一些投資者可能會對反向股票拆分持負面看法。反向股票拆分後,我們的股價可能不會以與已發行股票數量減少相同的比例上漲,從而導致我們的整體市值減少。此外,由於各種因素,包括我們的未來表現以及一般行業、市場和經濟狀況,我們的股價可能會下跌。
我們之所以決定進行反向股票拆分,是因為收到了美國紐約證券交易所的一封通知信,理由是我們的低股價以及美國紐約證券交易所對我們遵守其持續上市標準的擔憂。如果我們的股價跌至美國紐約證券交易所的上市要求以下,美國紐約證券交易所可能會暫停普通股的交易並開始退市程序。
此外,反向股票拆分可能會降低我們普通股的流動性,並導致更高的交易成本。反向股票拆分後已發行股票數量的減少可能會對我們普通股的流動性產生負面影響,如果反向股票拆分後股價不上漲,這種情況就會加劇。此外,反向股票拆分增加了持有少於100股 “碎股” 的股東數量,
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通常意味着交易我們的股票會導致更高的交易成本。因此,反向股票拆分可能無法達到提高適銷性和流動性的預期結果。
反向股票拆分的實施並未對我們業務的實際或內在價值或股東的比例所有權權益產生影響(視反向股票拆分而對零碎股份的處理情況而定)。但是,如果反向股票拆分後我們普通股的總價值下跌,那麼由於價值的總體下跌,股東持有的股票的實際或內在價值也將相應減少。
不符合美國紐約證券交易所的維持標準可能會導致我們的普通股退市,這可能會導致交易量和流動性降低,普通股價格下跌,並使我們更難籌集資金。
我們的普通股在紐約證券交易所美國有限責任公司(“美國紐約證券交易所”)上市,我們需要遵守其持續的上市要求,包括維持某些股價和最低股東權益。2023年6月6日,我們收到了美國紐約證券交易所有限責任公司(“美國紐約證券交易所”)的書面通知(“通知”),稱該公司沒有遵守美國紐約證券交易所第1003(a)(iii)條公司指南(“公司指南”)。如果公司在最近五個財年報告了持續經營虧損和/或淨虧損,則我們需要報告600萬美元或以上的股東權益。該通知指出,截至2023年3月31日,該公司報告的股東權益為410萬美元,在截至2022年12月31日的最近五個財年中,持續經營虧損和/或淨虧損。因此,我們受到《公司指南》第1009條的程序和要求的約束,並被要求在2023年7月6日之前提交合規計劃,説明公司打算如何在2024年12月6日(“合規截止日期”)之前恢復對《公司指南》第1003(a)(iii)條的合規性。
為了維持我們的上市,我們及時向美國紐約證券交易所提交了一份合規計劃,説明瞭我們打算如何在合規截止日期之前重新遵守公司指南第1003(a)(iii)條,該計劃目前正在接受紐約證券交易所美國證券交易所的審查。
如果我們在合規截止日期之前沒有遵守持續的上市標準,或者如果我們在計劃期內沒有按照合規計劃取得進展,則紐約證券交易所美國工作人員可以酌情啟動退市程序。如果我們從美國紐約證券交易所退市,可能會對我們的股價產生不利影響,並可能使我們將來更難籌集資金。特別是,如果我們從紐約美國證券交易所退市,我們將無法根據自動櫃員機計劃出售普通股。
我們可能無法按照我們預期的時間表或根本無法在墨西哥收取增值税退款。
在截至2024年6月30日的十二個月中,我們目前沒有足夠的資源來滿足預期的現金需求。截至2023年6月30日,我們記錄了來自墨西哥政府的約290萬美元應收賬款,這些應收賬款與在墨西哥繳納的增值税有關。儘管我們預計將在截至2024年6月30日的十二個月中收回其中約150萬美元,但尚不確定這筆款項是否會及時收回或根本無法收回。如果我們在該期間的現金預測中預測了應收增值税的徵收情況,那麼應收增值税款的任何延遲都將加劇我們的流動性挑戰,需要進一步的額外資金才能使我們繼續作為持續經營企業繼續經營。
代表墨西哥礦業僱員的工會正在談判一項新的集體談判協議,該協議加上勞動和就業法規,可能會對我們的採礦活動和財務狀況產生不利影響。
墨西哥的礦業員工通常由工會代表,我們與員工的關係部分受集體談判協議的約束,我們預計將來也將受到集體談判協議的約束。目前,代表墨西哥礦業僱員的工會正在談判一項新的集體談判協議。我們不確定新的集體談判協議的條款,但是我們與工會達成的任何集體談判協議都可能限制我們的採礦靈活性,並給我們的採礦活動帶來額外的成本。此外,墨西哥當局或工會可能出臺的有關勞資關係的法規或工會要求的變化可能會影響我們與墨西哥員工之間的關係。立法、集體談判協議或我們與員工之間關係的變化可能會對我們的採礦活動和財務狀況產生重大不利影響。
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最近對墨西哥採礦法的修正可能會對我們在墨西哥的業務產生不利影響。
我們的物業中有很大一部分位於墨西哥,包括牛仔競技場和Velardeña地產。2023年4月,墨西哥政府通過了一系列關於該國採礦業務的法律的修改。根據新的採礦法,除其他修改外,新的採礦特許權的最長期限已從50年縮短至30年,獲得採水許可證的能力受到一定限制,並且為了當地社區的利益設立了新的採礦利潤税。如果兩年內沒有對特許權進行任何工作,政府當局也將被允許取消特許權。礦業法改革的全面影響尚不確定,在墨西哥可能會受到法律質疑。但是,我們目前預計,採礦法的修改將使在墨西哥進行勘探活動變得更加困難、耗時和昂貴,因為這將使獲得、維護和開發採礦特許權變得更加困難。我們目前預計採礦法改革不會嚴重阻礙我們目前在Velardeña的發展計劃,但是,無法保證墨西哥的採礦法將來不會進一步修改。此外,如果投資者認為墨西哥對礦業投資的吸引力較小,那麼滿足我們未來的資本需求可能會更加困難和昂貴。
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
沒有。
第 3 項。 | 優先證券違約 |
沒有。
第 4 項。 | 礦山安全披露 |
不適用。
第 5 項。 | 其他信息 |
沒有。
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目錄
第 6 項。 | 展品 |
3.1 | 經修訂和重述的Golden Minerals Company公司註冊證書(參照公司於2009年3月30日提交的8-K表格最新報告的附錄3.1合併)。 | ||
3.2 | 2011年9月2日經修訂和重述的Golden Minerals Company公司註冊證書第一修正案(參照公司於2011年9月9日提交的8-K表格最新報告的附錄3.1納入)。 | ||
3.3 | 2016年5月19日金礦業公司經修訂和重述的公司註冊證書第二修正案(參照公司於2016年5月20日提交的8-K表格最新報告的附錄3.1納入)。 | ||
3.4 | 2020年6月11日經修訂和重述的Golden Minerals Company公司註冊證書第三修正案(參照公司於2021年3月25日提交的附表14A的委託書附錄A納入)。 | ||
3.5 | Golden Minerals Company經修訂和重述的公司註冊證書修正證書(參照公司於2023年5月30日提交的8-K表格最新報告的附錄3.1納入)。 | ||
3.6 | 經修訂和重述的Golden Minerals Company章程(參照公司於2023年3月1日提交的8-K表最新報告的附錄3.1合併)。 | ||
4.1 | A系列認股權證表格(參照公司於2019年7月19日提交的8-K表格最新報告的附錄10.2合併)。 | ||
4.2 | B系列認股權證表格(參照公司於2019年7月19日提交的8-K表格最新報告的附錄10.3納入)。 | ||
4.3 | A系列認股權證表格(參照公司於2020年4月23日提交的8-K表格最新報告的附錄10.2合併)。 | ||
4.4 | B系列認股權證表格(參照公司於2020年4月23日提交的8-K表格最新報告的附錄10.3納入)。 | ||
4.5 | 普通認股權證表格(參照公司於2023年6月29日提交的8-K表格最新報告的附錄10.2納入)。 | ||
4.6 | 預先融資認股權證表格(參照公司於2023年6月29日提交的8-K表格最新報告的附錄10.3納入)。 | ||
10.1 | Golden Minerals Company 2023年股權激勵計劃(以引用方式納入公司於2023年5月30日提交的8-K表最新報告的附錄10.1)。 | ||
10.2 | Golden Minerals Company與某些機構投資者之間的證券購買協議,日期為2023年6月26日(參照公司於2023年6月29日提交的8-K表最新報告的附錄10.1)。 | ||
10.3 | 根據2023年股權激勵計劃簽訂的限制性股票單位獎勵協議表格.* | ||
31.1 | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。* | ||
31.2 | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。* | ||
32 | 根據 18 U.S.C. 1350(《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條)對首席執行官和首席財務官進行認證。** | ||
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔* | ||
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔* | ||
101.CAL | 內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔* | ||
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法定義文檔* | ||
101.LAB | 內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔* | ||
101.PRE | 內聯 XBRL 分類法演示鏈接庫文檔* | ||
104 | 封面交互式數據文件(封面頁 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中) | ||
* 隨函提交 ** 隨函提供 |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
黃金礦業公司
日期: | 2023年8月9日 | 來自: | /s/ Warren M. Rehn |
Warren M. Rehn | |||
總裁兼首席執行官 | |||
日期: | 2023年8月9日 | 來自: | /s/ Julie Z. Weedman |
Julie Z. Weedman | |||
高級副總裁兼首席財務官 |
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