美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
對於 截至的季度期間：2023 年 6 月 30 日
要麼
☐ 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的過渡 報告
對於 來説，從 ______ 到 _______ 的過渡期
委員會 文件編號 001-35927
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
| （公司或組織所在的國家或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主 證件號） |
紐約灣岸第五大道 1460 號 11706
（主要行政辦公室的地址 ）
(631)968-5000
（註冊人的 電話號碼，包括區號）
根據該法第12 (b) 條註冊的證券
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記 註明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內 是否受此類申報要求的約束。是 ☒ 不是 ☐
通過複選標記 註明 註冊人是否在過去 12 個月（或要求註冊人提交 併發布此類文件的更短時間內）提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表示 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是規模較小的申報公司 。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司 ” 的定義。（選一個）：
| 大型加速文件管理器 ☐ | |
| 加速文件管理器 ☐ | 規模較小的申報公司 |
| 新興成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《證券法》第7 (a) (2) (B) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記 註明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是 ☒
截至2023年8月14日， 註冊人已發行普通股中有3,289,827股。
索引
| 第 頁 No. | ||
| 第 I 部分 | 財務信息 | 1 |
| 項目 1. | 財務報表 | |
| 項目 2. | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
| 項目 4. | 控制和程序 | 25 |
| 第 第二部分。 | 其他信息 | 26 |
| 商品 1A。 | 風險因素 | 26 |
| 項目 6. | 展品 | 26 |
| 簽名 | 27 | |
i
關於前瞻性陳述的特別説明
這份 10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條、《證券法》和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述 本質上是預測性的，可以通過它們與歷史或當前事實不嚴格相關這一事實來識別，通常 包括諸如 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、 “估計” 之類的詞語和類似的表達方式。此處討論的某些事項包括前瞻性陳述，其中涉及我們的運營、 現金流、財務狀況和經濟表現，特別是未來的銷售、產品需求、競爭和經濟狀況的影響 。
此處包含的這些 陳述和其他預測表達了對未來結果和非歷史信息的看法， 存在不確定性，因此，無法保證這些陳述中表達的結果會實現。 提醒投資者，前瞻性陳述並不能保證未來的業績，實際業績或發展可能與本文包含的前瞻性陳述中表達的預期存在重大差異 。鑑於這些不確定性，您不應依賴這些前瞻性陳述 ，這些陳述僅代表截至本文發佈之日。可能導致實際業績與前瞻性陳述中反映的結果存在重大差異的因素包括但不限於我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中在 “風險 因素” 標題下討論的因素，以及本報告其他地方以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的風險 。
我們 沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因， ，除非美國證券法另有要求。
ii
第一部分
財務 信息
| 第 頁 No. | |
| 第 1 項。財務報表 | |
| 簡明的 合併財務報表： | |
| 截至2023年6月30日（未經審計）和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 2 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表（未經審計） | 3 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表（未經審計） | 4 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表（未經審計） | 5 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
1
AIR 工業集團
簡化 合併資產負債表
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，扣除信用損失備抵金後的淨額 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 應收合同費用 | ||||||||
| 預付税 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | ||||||||
| 遞延融資成本、淨額、存款和其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 債務-流動部分 | $ | $ | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 經營租賃負債——流動部分 | ||||||||
| 遞延銷售收益-流動部分 | ||||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債 | ||||||||
| 債務-扣除流動部分 | ||||||||
| 次級應付票據-關聯方 | ||||||||
| 經營租賃負債——扣除流動部分 | ||||||||
| 遞延銷售收益——扣除流動部分 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有開支（見附註7） | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，面值 $ | ||||||||
| 普通股-面值 $ | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債總額和股東權益 | $ | $ | ||||||
請參閲 簡明合併財務報表附註
2
AIR INDUSTRIES GROUP 簡明合併運營報表 （未經審計）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 運營收入（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息和融資成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出-關聯方 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 所得税收益前的虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税準備金 | - | - | ||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
請參閲 簡明合併財務報表附註
3
AIR 工業集團
簡明的 合併股東權益表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
（未經審計）
| 額外 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | 付費 | 累積的 | 股東 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 為收取董事費而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 為收取董事費而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額，2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 2022 年 1 月 1 日餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 為收取董事費而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額，2022 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 為收取董事費而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額，2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
請參閲 簡明合併財務報表附註
4
AIR 工業集團
簡明的 截至6月30日的六個月合併現金流量表 ， （未經審計）
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整 | ||||||||
| 財產和設備的折舊 | ||||||||
| 非現金員工薪酬支出 | ||||||||
| 非現金董事薪酬 | ||||||||
| 已確認的非現金其他收入 | ( | ) | ||||||
| 經營租賃使用權資產的攤銷 | ||||||||
| 出售房地產的遞延收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 壞賬支出（恢復） | ( | ) | ||||||
| 遞延融資成本的攤銷 | ||||||||
| 運營資產和負債的變化 | ||||||||
| 運營資產（增加）減少： | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 預付税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 存款和其他資產 | ( | ) | ||||||
| 運營負債增加（減少）： | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 客户存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流量 | ||||||||
| 應付票據——左輪手槍——淨額——韋伯斯特銀行 | ||||||||
| 定期貸款收益-韋伯斯特銀行 | ||||||||
| 定期貸款的付款-韋伯斯特銀行 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付融資租賃債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付貸款的償付-融資資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 現金淨增加 | ||||||||
| 期初現金 | ||||||||
| 期末現金 | $ | $ | ||||||
請參閲 簡明合併財務報表附註
5
AIR 工業集團
簡明的 截至6月30日的六個月合併現金流量表 ，（續） （未經審計）
| 2023 | 2022 | |||||||
| 補充現金流信息 | ||||||||
| 在此期間支付的利息現金 | $ | $ | ||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 非現金投資和融資活動的補充披露 | ||||||||
| 收購融資租賃資產 | $ | $ | ||||||
請參閲 簡明合併財務報表附註
6
航空工業集團
簡明合併財務報表附註
注意事項 1。組織和陳述基礎
組織
航空工業集團是內華達州的一家公司（“AIRI”）。截至2023年6月30日的 ，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月，隨附的簡明合併財務報表 是AIRI及其全資子公司：航空工業加工公司（“AIM”）、拿騷工具廠、 Inc.（“NTW”）和斯特林工程公司（“Sterling”）（合稱 “公司”）的報表。
演示基礎
隨附的未經審計的公司簡明合併 財務報表是根據美國公認的臨時財務 信息會計原則和S-X法規第8-03條編制的。因此，它們不包括公認的完整財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註。管理層認為，為公平列報而認為必要的所有調整（包括正常 經常性應計額）均已包括在內。截至2023年6月30日 的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日止年度的預期業績。這些未經審計 的簡明合併財務報表應與公司向證券 和交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註 一起閲讀，隨附的2022年12月31日的簡明合併資產負債表來自該報告。
注意事項 2。重要會計政策摘要
庫存估值
截至2023年6月30日，公司按先入先出的成本或估計的可變現淨值對庫存 進行估值。在2023年之前，在過渡時期，大部分 所有庫存價值都是使用毛利百分比估算的，該百分比基於前一年 的年度毛利百分比，適用於當期的淨銷售額。
只有在收到不可取消的成品訂單合同 時，公司通常才會購買原材料 和特別適合生產更大、更復雜的部件（例如起落架）的供應品。它偶爾會生產更大、更復雜的產品，例如起落架，超過 的採購訂單數量，以滿足未來的採購訂單需求，而這樣做在經濟上是有利的，因為從歷史上看 這種多餘部分一直用於履行未來的採購訂單。儘管尚未收到訂單，但公司也會根據需要購買對各種產品 有用的用品和材料。公司定期評估未由採購 訂單擔保的庫存物品，並對過剩數量、流動緩慢的貨物、過時和其他 的價值減值進行減記，減記估計的可變現淨價值。
7
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 工作進行中 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總庫存 | $ | $ | ||||||
信用和集中風險
| 佔銷售額的百分比 | ||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 顧客 | 2023 | 2022 | ||||||
| 1 | % | % | ||||||
| 2 | % | % | ||||||
| 3 | % | % | ||||||
有三位客户代表
| 佔銷售額的百分比 | ||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 顧客 | 2023 | 2022 | ||||||
| 1 | % | % | ||||||
| 2 | % | % | ||||||
| 3 | % | |||||||
| 4 | % | |||||||
| 5 | % | |||||||
| * |
| ** |
8
有兩個客户代表了
| 賬户百分比 應收賬款 | ||||||||
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 顧客 | 2023 | 2022 | ||||||
| 1 | % | % | ||||||
| 2 | % | |||||||
| 3 | % | |||||||
| 4 | % | |||||||
| * |
| ** |
收入分解
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 產品 | 2023年6月30日 | 6月30日 2022 | 6月30日 2023 | 6月30日 2022 | ||||||||||||
| 軍事 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商用 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
現金
在此期間，該公司偶爾 的銀行賬户餘額超過聯邦存款保險公司的限額。公司在這些賬户上沒有蒙受任何損失。
主要供應商
該公司有幾家主要的單一來源供應商 提供各種零件或服務，這些零件或服務對其一種或多種產品很重要。這些供應商是其此類零件或 服務的唯一來源，因此，如果他們中的任何一個因任何原因倒閉或無法提供零件或服務， 其業務可能會受到嚴重損害。
客户存款
客户檢查並批准 產品發貨後，公司將收到某些 合同的預付款，合同餘額的剩餘部分將在最終產品發貨後到期。屆時，全部金額將確認為收入，定金將用於客户的 發票。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，客户
存款為美元
9
待辦事項
待辦事項表示已執行的不可取消的合約
，這些合約代表可在未來 18 個月內交付的固定訂單。截至2023年6月30日，與合同中剩餘履約
義務相關的積壓約為美元
應收合同費用
應收合同費用是指終止的合同應償還
的成本。該公司預計將在未來十二個月內收回應收賬款。應收合同成本
總計 $
租賃
公司根據ASC 842， “租賃” 對租賃進行核算。所有租賃都必須記錄在資產負債表上，並被歸類為運營租賃或財務 租賃。租賃分類會影響損益表中的支出確認。運營租賃費用完全記錄在 運營費用中。融資租賃費用分開，使用權資產的攤銷記錄在運營費用中， 隱含利息部分記錄在利息支出中。參見注釋 4。
每股收益（虧損）
每股基本收益（虧損）（“EPS”） 的計算方法是將適用於普通股股東的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股 的加權平均數。
為了計算每股 普通股的攤薄後收益，該分子包括淨收益（虧損）加上假設截至該期第一天 已轉換的可轉換應付票據的利息。該分母包括該期間已發行普通股的加權平均數量，以及如果納入此類普通股等價物具有稀釋性，則包括普通股等價物的加權平均數。稀釋性普通股等價物 可能包括使用庫存股法的股票期權和認股權證以及使用如果轉換法應付的可轉換票據。
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 股票期權 | ||||||||||||||||
| 認股證 | ||||||||||||||||
10
| 三個月和六個月 已結束 | ||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 股票期權 | ||||||||
| 可轉換票據應付款 | ||||||||
股票薪酬
根據FASB ASC 718 “薪酬——股票薪酬”，公司對股票薪酬進行了核算
。根據
the ASC 的公允價值確認條款，股票薪酬成本是在授予日根據獎勵的公允價值估算的。該公司使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估算了授予的股票期權和認股權證的
公允價值。員工基於股票的薪酬支出
共計 $
最近發佈的會計公告
自2023年1月1日起，公司採用了 ASU 第 2016-13 號《金融工具-信貸損失》（主題326）（“ASU 2016-13”），這極大地改變了 實體對大多數金融資產和某些其他未通過 淨收入以公允價值計量的工具的信用損失的核算方式。亞利桑那州立大學2016-13年度用預期信用損失模型取代了現有的已發生損失模型，該模型要求實體估算 大多數金融資產和某些其他工具的預期終身信用損失。根據亞利桑那州立大學2016-13年度，信用減值被確認為信用損失備抵金，而不是金融資產攤銷成本基礎的直接減記。減值 備抵額是從金融資產的攤銷成本基礎中扣除的估值賬户，用於表示金融資產預計將收取的淨金額 。公司，信用損失備抵額必須根據管理層在每個 報告日的當前估計值進行調整。新指南沒有規定減值補貼的確認門檻。因此，實體還必須衡量損失風險低的資產的 預期信用損失。例如，根據目前普遍接受的會計原則，當期或尚未到期的貿易應收賬款 可能不需要備抵準備金，但根據新準則，公司 必須估算亞利桑那州立大學2016-13年度貿易應收賬款的預期信貸損失備抵額。亞利桑那州立大學2016-13年度的採用 並未對公司的財務報表產生重大影響。
公司認為，任何其他最近發佈但尚未生效的會計準則，如果目前被採用，都不會對隨附的簡明合併 財務報表產生重大影響。
11
注意事項 3。財產和設備
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建築物和改進 | ||||||||
| 機械和設備 | ||||||||
| 融資租賃ROU資產-機械和設備 | ||||||||
| 工具和儀器 | ||||||||
| 汽車設備 | ||||||||
| 傢俱和固定裝置 | ||||||||
| 租賃權改進 | ||||||||
| 計算機和軟件 | ||||||||
| 財產和設備共計 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，折舊費用為美元
根據融資租賃債務持有的資產
在相關租賃期限或估計生產壽命中較短者進行折舊。融資租賃下的資產折舊
包含在折舊費用中。這些資產的累計折舊約為美元
注意事項 4。租約
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 運營租賃成本： | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他信息 | ||||||||||||||||
| 為計量租賃負債中包含的金額支付的現金： | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 加權平均剩餘租賃期限-以年為單位 | ||||||||
| 加權平均折扣率-% | % | % | ||||||
12
| 金額 | ||||
| 2023 年 12 月 31 日（今年剩餘時間） | $ | |||
| 2024年12月31日 | ||||
| 2025年12月31日 | ||||
| 2026年12月31日 | ||||
| 未來最低租賃付款總額 | ||||
| 減去：折扣 | ( | ) | ||
| 經營租賃到期日總額 | ||||
| 減去：經營租賃負債的流動部分 | ( | ) | ||
| 經營租賃到期日長期部分總額 | $ | |||
注意事項 5。債務
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 向韋伯斯特銀行（“韋伯斯特”）提供循環貸款 | $ | $ | ||||||
| 定期貸款，韋伯斯特 | ||||||||
| 融資租賃債務 | ||||||||
| 應付貸款-融資資產 | ||||||||
| 關聯方應付票據 | ||||||||
| 小計 | ||||||||
| 減去：當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期部分 | $ | $ | ||||||
韋伯斯特銀行（“韋伯斯特”）
該公司與韋伯斯特銀行的貸款額度（“Webster
Facility”）的到期日為
2022 年 12 月 15 日，公司從資本支出信貸額度中提取了
，金額為 $
2023 年 1 月 4 日，公司從資本支出信貸額度中額外提取了
，金額為 $
13
截至 2023 年 6 月 30 日，目前有 $
| 截至年底 | 金額 | |||
| 2023 年 12 月 31 日（今年剩餘時間） | $ | |||
| 2024年12月31日 | ||||
| 2025年12月31日 | ||||
| 韋伯斯特定期貸款應付 | ||||
| 減去：債務發行成本 | ( | ) | ||
| 扣除債務發行成本後的韋伯斯特定期貸款應付總額 | ||||
| 減去：韋伯斯特定期貸款的當前應付部分 | ( | ) | ||
| 韋伯斯特定期貸款的應付長期部分總額 | $ | |||
截至 2022 年 12 月 31 日，我們欠韋伯斯特的債務為
美元
與韋伯斯特基金相關的利息支出
約為 $
以下總結了對 韋伯斯特設施和各種術語的歷史修正案：
只要韋伯斯特定期貸款仍未償還，
如果任何財政年度的超額現金流（如定義）為正數，則公司應向韋伯斯特支付相當於 (i) 25% 中較小的
的金額（
2022 年 5 月 17 日，公司簽署了
韋伯斯特設施第四修正案（“第四修正案”）。修正案的目的是將定期貸款
增加到 $
根據韋伯斯特融資機制的條款，
韋伯斯特循環信貸額度和韋伯斯特定期貸款的利率均等於兩者中較高者
為公司未來利益而支付的所有與韋伯斯特 融資相關的修改費均包含在隨附的簡明合併資產負債表中的 遞延融資成本、淨額、存款和其他資產中，並在貸款期限內攤銷。
就韋伯斯特融資而言，公司
必須將規定的固定費用覆蓋率維持在
14
2023年8月4日，
由於公司加入 第五修正案，公司遵守了截至2023年6月30日的財季韋伯斯特融資機制的所有財務契約 30日。
融資租賃債務
該公司於2022年11月
簽訂了融資租約，用於購買新的製造設備。此外，在2023年5月，公司簽訂了額外的融資
租約，用於購買額外的製造設備。融資租賃的債務總額為美元
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 融資租賃成本： | ||||||||||||||||
| ROU 資產的攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 租賃負債的利息 | ||||||||||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他信息： | ||||||||||||||||
| 為計量租賃負債中包含的金額支付的現金： | ||||||||||||||||
| 融資租賃債務產生的融資現金流 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非現金活動的補充披露 | ||||||||||||||||
| 收購融資租賃資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 加權平均剩餘租賃期限-以年為單位 | ||||||||
| 加權平均折扣率-% | % | % | ||||||
15
| 截至年底 | 金額 | |||
| 2023 年 12 月 31 日（今年剩餘時間） | $ | |||
| 2024年12月31日 | ||||
| 2025年12月31日 | ||||
| 2026年12月31日 | ||||
| 2027年12月31日 | ||||
| 2028年12月31日 | ||||
| 此後 | ||||
| 未來最低融資租賃付款總額 | ||||
| 減去：估算利息 | ( | ) | ||
| 減去：當前部分 | ( | ) | ||
| 長期部分 | $ | |||
應付貸款 — 融資資產
2020 年 7 月，該公司出資購買了一輛送貨車
。貸款債務總額為 $
未來的最低貸款還款額如下：
| 截至年底 | 金額 | |||
| 2023 年 12 月 31 日（今年剩餘時間） | $ | |||
| 2024年12月31日 | ||||
| 2025年12月31日 | ||||
| 2026年12月31日 | ||||
| 應付貸款-融資資產 | ||||
| 減去：當前部分 | ( | ) | ||
| 長期部分 | $ | |||
關聯方應付票據
Taglich Brothers, Inc. 是一家由該公司的兩位董事邁克爾和羅伯特·塔格利奇共同創立的 公司。
Taglich Brothers, Inc. 曾擔任各種債務和股權融資交易的配售 代理人，並因其服務獲得了現金和股權補償。
從2016年到2020年，公司向邁克爾和羅伯特·塔格利奇簽訂了
各種應付次級票據和可轉換次級票據。這些票據為公司帶來了
的總收益 $
2021年1月1日，對應於邁克爾和羅伯特·塔格利希以及塔格利奇兄弟公司的關聯方次級
票據進行了修訂，將截至2020年12月31日的所有應計利息計入票據的本金餘額。根據韋伯斯特融資機制的條款，這些票據的未償還本金和2026年7月1日到期的任何應計但未支付的利息仍然從屬於韋伯斯特融資機制
。大約 $
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，這些票據沒有支付本金。
16
| 邁克爾·塔格利奇， | 羅伯特·塔格利奇， | 塔格利奇兄弟， | ||||||||||||||
| 主席 | 導演 | 公司 | 總計 | |||||||||||||
| 可轉換次級票據 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 次級票據 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息支出約為 $
注意事項 6。股東權益
普通股 — 證券發行
該公司發佈了
2023 年第三季度，該公司
發行了
注意事項7。突發事件
2018年10月2日，Contract Pharmacal Corp.（“Contract
Pharmacal”）提起訴訟，涉及公司與Contract Pharmacal於2018年5月就位於紐約哈帕克植物大道110號的公司前子公司WMI佔用的房產簽訂的轉租協議。
在訴訟中 Contract Pharmacal 要求賠償超過美元的金額
注意事項8。所得税
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，該公司沒有記錄所得税支出，因為預計的年度有效税率為零。在確定估計的 年有效所得税税率時，公司分析了各種因素，包括對公司年收入的預測和將產生收益的 税收管轄區、州和地方所得税的影響、使用税收抵免 和淨營業虧損結轉的能力，以及可用的税收籌劃替代方案。
截至2023年6月30日和2022年12月31日， 公司為其遞延所得税淨資產提供了全額估值補貼，因為該公司認為 其遞延所得税資產很可能無法變現。
17
第 2 項。管理層的討論 以及對財務狀況和經營業績的分析
以下關於我們財務狀況和經營業績的討論 應與本10-Q表其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和這些報表的附註以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年10-K表”）中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。 本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。您應特別考慮本報告中確定的各種 風險因素，這些因素可能導致實際結果與這些前瞻性 陳述中的預期存在重大差異。
業務概述
航空工業集團是一家控股公司，擁有三家子公司，分別是AIM、NTW和SEC。美國證券交易委員會於1941年開始製造飛機部件，也就是80多年前 ，用於第二次世界大戰。NTW 成立於 20 世紀 60 年代初，AIM 自 1971 年開始營業。我們於 2005 年成為一家上市 公司。
我們主要為國防工業製造航空航天部件 。AIM 和 NTW 生產側重於飛行安全的結構零件和組件，包括飛機 起落架、制動裝置、發動機支架、飛行控制、油門象限和其他部件。美國證券交易委員會為飛機噴氣發動機和地面動力渦輪機生產部件並提供 服務。
AIM 和 NTW 的產品目前部署在各種備受矚目的軍用和商用飛機上，包括西科斯基 UH-60 Blackhawk、洛克希德·馬丁 F-35 聯合打擊戰鬥機、諾斯羅普·格魯曼 E2D Hawkeye、美國海軍 F-18 和美國空軍 F-16 和 F-15 戰鬥機。它們還為商用客機上使用的普惠Geared TurboFan（“GTF”）飛機發動機制造了關鍵 部件。美國證券交易委員會生產用於軍用和商用飛機的噴氣發動機的產品 ，包括美國空軍 F-15 和 F-16、空中客車 A-330 和波音 777 等，此外還有許多地面動力渦輪機應用。
航空航天市場在國防和商業領域都具有很強的競爭力，我們在所有業務領域都面臨着激烈的競爭。我們的 幾乎所有收入都是在通過競爭性競標程序獲得合同後生產符合客户規格的產品而獲得的。 隨着商業航空航天和國防行業的持續整合，以及主要承包商尋求通過從更少的供應商那裏購買 更完整的子組件來簡化供應鏈，我們不僅通過提供具有成本效益的世界級 產品和服務，還通過提高為客户生產更復雜、更完整的組件的能力，來保持競爭力。
我們專注於實現 的盈利能力並保持運營活動產生的正現金流。我們堅定不移地滿足客户的需求。為了利用我們在市場上看到的長期增長機會，我們對新設備進行了大量資本投資。 我們相信，這些投資將提高生產速度和效率，增加我們可以生產的產品規模，並允許 我們為客户提供額外服務。我們的部分投資擴大了我們的能力，使我們能夠在內部處理以前外包給第三方供應商的產品 。我們對客户對這些舉措的積極迴應感到滿意。
我們能否盈利 運營並從經營活動中產生正現金流，取決於我們贏得新合同或續訂合同以及及時且具有成本效益地履行 這些合同的能力。贏得合同通常要求我們提交一份包含合同所涵蓋的一個或多個產品的固定價格 的出價，期限為商定的期限，有時為五年或更長時間，並通過談判達成 的漲幅以反映通貨膨脹的部分影響。因此，在提交投標書時，我們需要估算 的未來生產成本，以及由於我們經常依賴分包商，我們可以從分包商那裏獲得的價格。
18
雖然我們的收入在很大程度上取決於我們獲得的合同數量、交付的產品數量和每份合同下的產品價格，但我們的成本 是由多種因素決定的。影響我們可變成本的主要因素是材料和用品成本、勞動力、 融資以及我們生產產品的效率。航空航天工業所用材料的成本波動性很大。 俄羅斯聯邦入侵烏克蘭，美國、英國、歐洲 歐盟和其他國家採取的報復措施，以及俄羅斯對這些措施的反應，對俄羅斯作為供應來源的 某些礦物的供應和市場價格產生了負面影響。為了以被認為可以接受的價格獲得必要的原材料， 我們正在與那些能夠獲得製造我們或其他同等規模的公司無法輕易獲得的產品所必需的金屬來源的大型客户合作，並尋求向我們的客户尋找新的供應商的資格。儘管如此，無法保證 金屬市場的中斷不會對我們及時滿足客户需求的能力產生不利影響。
此外，我們運營工廠所需的熟練勞動力 的市場競爭非常激烈。Covid-19造成的可用勞動力庫的變化以及為應對Covid-19而發生的 生活方式變化並未對我們實現生產計劃的能力產生重大不利影響。儘管如此， 在我們尋求發展業務的過程中，無法保證 我們能夠獲得操作機器所需的熟練勞動力，也無法保證 維持現有勞動力以及我們尋求引進的勞動力所產生的成本不會增加。
我們銷售的各種 產品的利潤率因多種因素而異，包括產品的複雜性、 此類產品的競爭激烈程度，以及在某些情況下，在短時間內交付替換零件的能力。因此，在評估我們從一個 時期到另一個時期的表現時，讀者必須明白，利潤率的變化可能是銷售產品組合變化的結果。我們的 業務有很大一部分固定工廠開銷。因此，由於工廠管理費用吸收不足會降低利潤，我們的利潤率也因銷量而變化很大 。
我們的收入主要取決於客户的產品交付訂單（我們稱之為發佈），而不是與這些客户的長期協議。 這些長期協議通常對產品採用固定價格，通過談判提高以反映通貨膨脹的部分影響， 儘管在長期協議期限內，價格經常上漲，而且並非所有的漲幅都包含在我們 協議中商定的價格保護條款中。我們的直接生產成本包括材料成本、人工成本和大量的工廠管理費用；所有這些成本都可能因我們工廠運營的效率而異。由於銷售的產品組合和銷售量 銷量，我們的毛利差異很大，這可能導致工廠管理費用吸收過度或吸收不足。
除了這些直接生產成本 之外，我們還產生了一般和管理成本，即運營費用，以及借款、所得税 以及雜項收入和支出的融資成本。
我們生產的 產品中有很大一部分用於軍用飛機，而不是民用飛機。這些產品可以替代武裝部隊機隊中已有 的飛機，也可以用於生產新飛機。國防部預算的削減和飛機使用量的減少 減少了對新生產和替換備件的需求，並可能對我們的業務和收入產生不利影響。
操作結果
精選財務信息：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 13,205,000 | $ | 14,008,000 | $ | 25,754,000 | $ | 26,070,000 | ||||||||
| 銷售成本 | 11,035,000 | 11,586,000 | 21,704,000 | 21,570,000 | ||||||||||||
| 毛利 | 2,170,000 | 2,422,000 | 4,050,000 | 4,500,000 | ||||||||||||
| 運營費用 | 2,098,000 | 2,172,000 | 4,136,000 | 4,043,000 | ||||||||||||
| 利息和融資成本 | 480,000 | 289,000 | 956,000 | 612,000 | ||||||||||||
| 其他收入，淨額 | 13,000 | 32,000 | 29,000 | 120,000 | ||||||||||||
| 所得税準備金/（收益） | - | - | - | |||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (395,000 | ) | $ | (7,000 | ) | $ | (1,013,000 | ) | $ | (35,000 | ) | ||||
19
資產負債表數據：
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 現金 | $ | 837,000 | $ | 281,000 | ||||
| 營運資金 | $ | 17,740,000 | $ | 18,600,000 | ||||
| 總資產 | $ | 54,384,000 | $ | 53,814,000 | ||||
| 股東權益總額 | $ | 16,166,000 | $ | 16,839,000 | ||||
截至2023年6月30日的三個月 的經營業績
淨銷售額：
截至2023年6月30日的三個月 的合併淨銷售額為13,20.5萬美元，與截至2022年6月30日的三個月的14,008,000美元相比，減少了80.3萬美元，下降了5.7％。淨銷售額下降的主要原因是某些較大零部件的發貨時機。
如下表 所示，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，三個客户分別佔總銷售額的62.7％和66.2％。
| 佔銷售額的百分比 | ||||||||
| 顧客 | 2023 | 2022 | ||||||
| 西科斯基飛機 | 30.2 | % | 26.4 | % | ||||
| 古德里奇起落架系統 | 18.5 | % | 29.5 | % | ||||
| Rohr | 14.0 | % | 10.3 | % | ||||
毛利：
在截至2022年6月 30日的三個月中，幾乎所有的庫存價值都是使用基於2021年年度毛利百分比 的毛利百分比估算的。2022年第四季度記錄了將公司賬面與年度實物庫存進行對賬的調整。 在截至2023年6月30日的三個月中，庫存和毛利百分比由公司的永久庫存 系統確定。
截至2023年6月30日的三個月， 的合併毛利為2,170,000美元，下降了25.2萬美元，下降了10.4％，而截至2022年6月30日的三個月 的毛利為242.2萬美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，合併毛利佔銷售額的百分比分別為16.4％和17.3％。毛利百分比的下降歸因於2023年銷售額減少和銷售的產品組合 。
運營費用：
截至2023年6月30日的三個月，合併運營支出 總額為2,09.8萬美元，與截至2022年6月30日的三個月 的217.2萬美元相比，減少了7.4萬美元，下降了2.3％。減少的原因是補償和運費減少了。股票薪酬支出的增加和信息技術支出的增加部分抵消了這些減少的成本。
利息和融資成本：
截至2023年6月30日的三個月，利息和融資成本 為48萬美元，與截至2022年6月30日的三個月的28.9萬美元相比，增加了19.1萬美元，增長了66.1％。這一增長與新設備相關的債務增加以及在此期間收取的利率上升有關。 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間，平均利率費用分別為7.51％和3.60％。
淨（虧損）收入：
由於上述原因 ，截至2023年6月30日的三個月 的淨虧損為39.5萬美元，而截至2022年6月30日的三個月淨虧損為7,000美元。
20
截至2023年6月30日止六個月的經營業績
淨銷售額：
截至2023年6月30日的六個月 的合併淨銷售額為25,754,000美元，與截至2022年6月30日的六個月的26,07萬美元相比，減少了31.6萬美元，下降了1.2％。淨銷售額下降的主要原因是某些較大零部件的發貨時機。
如下表 所示，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，三個客户佔總銷售額的54.5％，四個客户分別佔總銷售額的77.9％。
| 佔銷售額的百分比 | ||||||||
| 顧客 | 2023 | 2022 | ||||||
| 西科斯基飛機 | 21.3 | % | 25.8 | % | ||||
| 古德里奇起落架系統 | 21.1 | % | 28.4 | % | ||||
| 地毯 | 12.1 | % | ** | |||||
| 美國國防部 | * | 13.7 | % | |||||
| Rohr | * | 10.0 | % | |||||
| * | 在 2023 年 6 月 30 日的六個月中，客户 的銷售額不到銷售額的10％ |
| ** | 在2022年6月30日的六個月中，客户佔銷售額的比例不到10％ |
毛利：
在截至2022年6月 30日的六個月中，幾乎所有的庫存價值都是使用基於2021年年度毛利百分比 的毛利百分比估算的。2022年第四季度記錄了將公司賬面與年度實物庫存進行對賬的調整。 在截至2023年6月30日的六個月中，庫存和毛利百分比由公司的永久庫存 系統確定。
截至2023年6月30日的六個月中，合併毛利為405萬美元， 與截至2022年6月30日的六個月的毛利為450萬美元相比，減少了45萬美元，下降了10.0％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，合併毛利佔銷售額的百分比分別為15.7％和17.3％，2023年前六個月的合併毛利 受到幾種利潤率較低產品的銷售的負面影響，原因是2023年第一季度加工這些產品的成本增加 。
運營費用：
截至2023年6月30日的六個月中，合併運營支出 總額為4,136,000美元，與截至2022年6月30日的六個月的40.43萬美元相比，增加了93,000美元，增長了2.3％。這一增長是由股票薪酬支出增加和信息技術支出增加造成的。 這些增加的成本被補償和運費的減少部分抵消。
利息和融資成本：
截至2023年6月30日的六個月中，利息和融資成本 為95.6萬美元，與截至2022年6月30日的六個月的61.2萬美元相比，增加了34.4萬美元，增長了56.2％。這一增長與新設備相關的債務增加以及在此期間收取的利率上升有關。 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間，平均利率分別為7.27％和3.55％。
淨虧損：
出於上述原因，截至2023年6月30日的六個月 的淨虧損為101.3萬美元，而截至2022年6月30日的六個月淨虧損為3.5萬美元。
21
流動性和資本資源
我們的物質現金需求 用於還本付息、資本支出和資金營運資金/運營成本。
截至 2023 年 6 月 30 日，我們的 還本付息要求與以下內容有關：
| 1) | 我們的韋伯斯特貸款為19,34.4萬美元，包括13,837,000美元的循環貸款和5,50.7萬美元的定期貸款。在2023財年的剩餘時間裏，我們需要支付定期貸款到期的本金中的47.3萬美元。 |
| 2) | 關聯方債務包括4,812,000美元的可轉換次級票據應付賬款和135萬美元的次級票據應付賬款。這筆債務要到2026年7月1日才到期。根據韋伯斯特融資機制，只要滿足某些條件，我們就可以每季度為這筆債務支付25萬美元的本金。 |
| 3) | 與我們的正常業務相關的各種設備租賃和合同義務。 |
從歷史上看，我們的資金由經營活動產生的現金與股權和 債務融資交易產生的現金相結合，來滿足我們的 現金需求。根據我們目前的收入可見性和積壓的強度，我們認為我們有足夠的流動性 ，可以從運營現金流中滿足未來十二個月的短期現金需求。2022年5月17日，我們與韋伯斯特銀行（“韋伯斯特”）簽訂了 《貸款和擔保協議第四修正案》。該修正案的目的是 將定期貸款增加到500萬美元，減少定期貸款的每月本金分期付款，並設立金額為200萬美元的 資本支出信貸額度，我們可以不時動用它來為購買機械 和設備提供資金，從而增加我們每年可能進行的資本支出。在2022年12月，我們借入了87.8萬美元作為資本支出，2023年1月，我們再次借入了739,500美元作為額外的資本支出。
只要韋伯斯特 定期貸款仍未償還，如果任何財政年度的超額現金流（如定義）為正數額，我們就有義務向韋伯斯特 支付相當於 (i) 超額現金流的百分之二十五 (25%) 和 (ii) 定期貸款未償還本金餘額中較小的金額。此類款項應在該財年之後的4月15日當天或之前向韋伯斯特支付，並應用於定期貸款的未償本金餘額。根據要求，我們在2023年4月15日截止日期之前提供了截至2022年12月31日的財年向韋伯斯特支付的19.5萬美元超額現金流補助金的計算結果，並授權從 循環貸款中支付此類款項。2023年6月13日，韋伯斯特將這筆款項用於定期貸款。
2023年8月4日，我們加入了 《韋伯斯特融資機制第五修正案》（“第五修正案”）。該修正案的目的是免除因未能達到截至2023年3月31日的財季所需的固定保險費用比率而導致的默認 ，並將截至2023年6月30日和2023年9月30日的財季的 要求的固定保險費用比率降至0.95比1.00。此外， 第五修正案將允許公司隨時未償還的購貨款擔保債務金額提高到200萬美元。 針對這些變更，我們支付了 10,000 美元的修改費。
因為我們相信 在2023年的銷售額將與2022年的銷售額相當，因此我們相信我們的流動性將保持穩定，儘管我們的借貸成本已經增加 ，如果現行利率提高或者我們未能履行我們在韋伯斯特融資機制中的契約，我們的流動性可能會進一步增加。由於 最近聯邦基金借款利率的上升，我們的韋伯斯特融資機制下的利率和相關支出在2023年相比有所增加 ，如果利率在2023年保持穩定或上升，由於2022年加息的時機 ，我們的利息支出將在2023年進一步增加。但是，預計此類增長不會對我們的流動性產生重大影響。儘管如此，我們的流動性 可能會受到各種風險和不確定性的不利影響，包括但不限於全球事件的未來和當前影響 ，例如廣泛的健康危機、烏克蘭戰爭的繼續、另一場衝突的爆發以及中美之間持續的緊張局勢 、通貨膨脹上升、勞動力市場中斷以及我們 2022 年年度報告第 1 部分 1A 項中詳述的其他風險在 10-K 表格上。
22
除了我們向 Webster和Subordinated Notes提供的貸款外，我們還有各種持續性質的設備租賃和合同義務，我們在 的運營現金流中按正常方式履行這些租賃和合同義務。實際上，所有這些債務都在本報告中包含的財務 報表附註中進行了描述。
下文 將進一步討論我們的現金流變化。
現金流
下表彙總了 我們在下述時期內來自運營、投資和融資活動的淨現金流（以千計）：
| 六個月已結束 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 由（用於）提供的現金 | ||||||||
| 經營活動 | $ | 1,406 | $ | 315 | ||||
| 投資活動 | (1,383 | ) | (1,327 | ) | ||||
| 籌資活動 | 533 | 1,315 | ||||||
| 現金淨增加 | $ | 556 | $ | 303 | ||||
經營活動提供的現金
經營 活動提供的現金主要包括我們根據某些非現金項目調整後的淨虧損和營運資金項目的變化。
在截至2023年6月 30日的六個月中，我們的淨虧損（1,013,000美元）被19.1萬美元的非現金項目所抵消，這些項目主要包括123.9萬美元的財產和 設備折舊、340,000美元的員工和董事股票薪酬支出以及29.5萬美元的使用權資產攤銷，但部分被出售房地產的遞延收益19,000美元所抵消。
運營資產和負債 提供了淨額為50.9萬美元的現金，主要包括應收賬款、預付費用和存款 的淨減少額分別為1,30.3萬美元、85,000美元和33,000美元，以及應付賬款和應計費用淨增72.6萬美元，這部分被庫存增加94.6萬美元和經營租賃負債減少所抵消 和客户存款分別為37.7萬美元和31.4萬美元。
用於投資活動的現金
用於投資活動的現金 包括財產和設備的資本支出。
在截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金為138.3萬美元。這是為了購買最先進的機器。
融資活動提供的現金
通過融資 活動提供的現金包括我們在信貸額度下向我們的高級貸款機構韋伯斯特提供的借款和還款、融資債務和其他應付票據的增加和償還 。
在截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的現金為53.3萬美元。這包括我們的韋伯斯特定期貸款和 韋伯斯特循環貸款的借款增加，分別為74萬美元和48.6萬美元，部分被韋伯斯特定期貸款 64萬美元的淨還款額以及分別為我們的融資租賃義務和應付貸款融資 資產支付的49,000美元和4,000美元抵消。
23
資產負債表外的安排
截至2023年6月30日，我們沒有任何不平衡的 表單安排。
關鍵會計政策與估計
關鍵會計政策 對描述公司的財務狀況和經營業績都很重要，需要管理層 做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這通常是由於需要對 本質上不確定的事項的影響做出估計。
我們的簡明合併 財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“U.S. GAAP”）列報的，在編制簡明合併財務報表時，已考慮了截至2023年6月30日生效的所有適用的美國公認會計準則會計準則。編制簡明的合併財務報表需要估算和 假設，這些估計值和 假設會影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露的金額。其中一些估計值 是主觀和複雜的，因此，實際結果可能與這些估計值不同。以下會計政策和 估計值被認為意義重大，因為這些政策中固有的某些判斷和假設的變化可能會影響 我們的簡明合併財務報表：
| ● | 庫存估值，包括用於核算生產成本向庫存成本過渡的估算值和方法。在我們的財務報表中，庫存按成本或可變現淨值中較低者列報，包括因過時、流動緩慢和庫存過剩而減記；以及 |
| ● | 所得税，包括確定遞延所得税資產的估值補貼。 |
我們儘可能 根據歷史經驗進行估計。根據當前的商業因素和 我們認為構成判斷資產和負債賬面價值的基礎所必需的各種假設，酌情修改歷史信息。 我們會持續評估我們的估算值，並在必要時進行更改。實際結果可能與我們的估計有所不同。
最近發佈的會計公告
有關最近發佈的會計公告的討論，請參閲簡明的 合併財務報表附註2。
24
第 4 項。控制和程序
對披露控制 和程序的評估
管理層負責 建立和維持對財務報告的適當內部控制。根據《交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條的定義 ，對財務報告的內部控制是指與維護 記錄有關的政策、程序和流程，這些記錄可以準確、公平地反映我們資產的交易；合理地保證交易 在必要時進行記錄，以便根據公認的會計原則編制財務報表， 僅根據我們的授權制作管理；並就 防止和及時發現可能對我們的財務 報表產生重大影響的與我們的資產有關的未經授權的交易提供合理的保證。
由於固有的侷限性， 對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期的任何有效性評估的預測都存在風險，即由於條件的變化，控制可能變得不足，或者 遵守政策或程序的程度可能會惡化。
我們的管理層依據 Treadway 委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架（2013 年框架）中制定的標準來設計旨在滿足我們公司需求併為其評估提供合理保證的系統。
根據對截至2023年6月30日的六個月財務報告內部控制的評估，我們的首席執行官兼首席財務 官得出結論，截至2023年6月30日，我們的財務報告內部控制尚未生效。在2022年10-K表格中，我們 報告了截至2022年12月31日財務報告的內部控制存在某些重大缺陷。在2023年上半年 ，我們制定了書面控制措施和操作程序，旨在解決所報告的問題，這些問題與確定庫存的適當儲備金以及管理層對財務報表附註中所得税準備金的審查控制 有關，但是，只有在 新的控制措施和程序實施足夠長的時間後，才會認為這些重大缺陷已得到糾正時間和管理已經通過適當的測試得出結論 控制措施正在有效運行。我們正在繼續評估需要採取的行動，以糾正與授予我們的 IT 系統訪問權限相關的設計缺陷中的重大缺陷
財務報告內部控制 的變化
除非如上所述， 在我們最近結束的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，因為《交易法》第13a-15 (f) 條和第15d-15 (f) 條 中對我們的財務報告的內部控制產生了重大影響， 或有理由可能對我們的財務報告產生重大影響。
25
第二部分
其他信息
第 1A 項。風險因素。
鼓勵投資者 在購買我們的證券之前，考慮我們的2022年10-K表格、我們的管理層對財務狀況和運營業績的討論和分析 中描述的風險，以及我們向證券 和交易委員會提交的文件中公開披露或包含的其他信息。
第 6 項。展品
| 展品編號 | 描述 | |
| 10.1 | 與韋伯斯特銀行簽訂的貸款和擔保協議第五修正案，由斯特林國家銀行合併而成（參照公司於2023年8月10日提交的8-K表報告的附錄99.1納入此處）。 | |
| 31.1 | 根據1934年證券交易法第13a-14條或第15d-14條對首席執行官進行認證。 | |
| 31.2 | 根據1934年《交易法》第13a-14條或第15d-14條對首席財務官進行認證。 | |
| 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條（《美國法典》第1350條）對首席執行官進行認證。 | |
| 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條（《美國法典》第18章第1350條）對首席財務官進行認證。 | |
| XBRL 演示文稿 | ||
| 101.INS | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
26
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求 ，註冊人已正式促使下列簽署人 代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
日期：2023 年 8 月 18 日
| 航空工業集團 | ||
| 來自： | /s/邁克爾·雷卡 | |
|
邁克爾·雷卡 首席財務官 （首席財務和會計官員） | ||
27