猜猜？, INC.公佈2024財年第二季度業績

2024財年第二季度業績：

收入增至6.65億美元，按美元和固定貨幣計算均增長3％

交付營業利潤率為9.7％；調整後的營業利潤率為9.8％

GAAP每股收益為0.59美元，調整後每股收益為0.72美元

上調2024財年全年展望：

按美元計算，預計收入增長在2.5％至4.0％之間

GAAP和調整後的營業利潤率分別在8.9％至9.3％以及9.0％和9.4％之間

預計GAAP每股收益在2.22美元至2.37美元之間，調整後的每股收益在2.88美元至3.08美元之間

洛杉磯，2023 年 8 月 23 日——猜猜？, Inc.（紐約證券交易所代碼：GES）今天公佈了截至2023年7月29日的第二季度財務業績。

首席執行官卡洛斯·阿爾貝裏尼評論説：“我們對第二季度的業績感到非常滿意，該業績超出了我們對收入增長的預期，同期的營業收益和每股收益均大幅增長。我們的國際業務繼續表現強勁，收入增長強勁，我們的美洲零售業務業績與第一季度相比連續改善，這得益於我們提高了門店的客户轉化率。在穩健的收入表現、強勁的毛利率業績和有效的成本管理的推動下，我們的大多數業務的經營業績都好於預期，這使該期間的營業利潤達到6500萬美元，營業利潤率為9.7％，遠高於我們的預期。”

聯合創始人兼首席創意官Paul Marciano評論説：“我們的團隊為提升品牌所做的努力對我們公司來説是強有力和變革性的。該計劃幾乎觸及了我們業務的方方面面，從我們提供的產品到我們採用的營銷和我們提供的客户體驗，並影響了全球所有渠道和市場，包括我們的門店、我們的網站和所有批發分銷點。我堅信，這項工作使我們公司和我們的品牌處於最佳位置，可以利用擺在我們面前的多種增長機會。”

Alberini先生總結説：“我們今年的強勁表現使我們有信心在下半年實現我們的計劃。我們有明確的戰略，我們的團隊執行得很好，取得了穩健的成績。今天，我們在維持收入前景的同時，大幅提高了本年度營業利潤率和每股收益的前景。我們仍然致力於高效管理資本，並預計今年將產生強勁的現金流。我相信，我們高度多元化的商業模式、全球品牌的強勁勢頭以及我們優秀的團隊代表了巨大的競爭優勢，使我們有能力發展業務，為股東創造豐厚的價值。”

非公認會計準則信息

本新聞稿包含非公認會計準則財務指標，包括某些調整後的經營業績和展望指標、恆定貨幣信息和自由現金流指標。有關更多信息，請參見 “非公認會計準則信息的列報” 標題，以及與可比的GAAP財務指標對賬的附表。

2024財年第二季度業績

在截至2024年2月3日的財年第二季度（“2024財年”），該公司公佈的GAAP淨收益為3900萬美元，較去年同期的2400萬美元增長了63％。GAAP攤薄後的每股淨收益（“EPS”）增長了69％，至2024財年第二季度的0.59美元，而去年同期為0.35美元。該公司估計，與去年同期相比，其股票回購對2024財年第二季度GAAP攤薄後每股收益的積極影響為0.04美元，貨幣對每股收益的負面影響為0.05美元。

在2024財年第二季度，公司調整後的淨收益為39,700,000美元，較去年同期的22,900,000美元增長了74％。調整後的攤薄後每股收益增長85％，至0.72美元，而去年同期為0.39美元。該公司估計，與去年同期相比，其股票回購對2024財年第二季度調整後的攤薄每股收益的積極影響為0.06美元，貨幣對調整後的攤薄每股收益的負面影響為0.07美元。

淨收入。2024財年第二季度的總淨收入從去年同期的64.27億美元增長了3％，至66.45億美元。按固定貨幣計算，淨收入增長了3％。

•歐洲的收入按美元計算增長了9％，按固定貨幣計算增長了8％。以美元和固定貨幣計算，包括電子商務在內的零售業銷售額均增長了11％。

•以美元和固定貨幣計算，美洲零售收入下降了8％。包括電子商務在內的零售業銷售額按美元和固定貨幣計算均下降了6％。

•美洲批發收入按美元計算下降了13％，按固定貨幣計算下降了16％。

•亞洲收入按美元計算增長了19％，按固定貨幣計算增長了22％。包括電子商務在內的零售業銷售額按美元計算增長了2％，按固定貨幣計算增長了5％。

•按美元和固定貨幣計算，許可收入增長了13％。

運營收益。2024財年第二季度的GAAP運營收益從53,400,000美元（包括某些長期商店相關資產的1900,000美元非現金減值費用和90萬美元的租賃淨收益）增長了21％，至64,599,999.999999美元（包括某些長期商店相關資產的1900,000美元非現金減值費用和90萬美元的租賃淨收益）修改）與去年同期相同。2024財年第二季度的GAAP營業利潤率從去年同期的8.3％增長了1.4％，至9.7％，這主要是由於初始加價上升和業務組合的有利影響，但部分被貨幣的不利影響和更高的支出所抵消。貨幣對本季度營業利潤率的負面影響約為130個基點。

在2024財年第二季度，調整後的運營收益從去年同期的5570萬美元增長了17％，至6500萬美元。調整後的營業利潤率從去年同期的8.7％增長了1.1％，至9.8％，這主要是由於初始加價上升和業務組合的有利影響，但部分被貨幣的不利影響和更高的支出所抵消。

•公司歐洲板塊的營業利潤率從去年同期的10.3％增長了2.6％，至2024財年第二季度的12.9％，這主要是由於初始加價、收入增加和降價減少的有利影響，但部分被貨幣的不利影響和更高的支出所抵消。

•公司美洲零售板塊的營業利潤率從去年同期的13.2％下降了4.1％，至2024財年第二季度的9.1％，這主要是由於支出增加、收入減少和降價增加帶來的不利影響，部分被較高的初始加價所抵消。

•公司美洲批發板塊的營業利潤率從去年同期的22.8％增長了2.5％，至2024財年第二季度的25.3％，這主要是由於降價減少導致產品利潤率上升，但部分被較高的支出所抵消。

•公司亞洲板塊的營業利潤率從去年同期的負6.7％增長了5.8％，至2024財年第二季度的負0.9％，這主要是由於收入增加的有利影響，但部分被支出增加所抵消。

•公司許可板塊的營業利潤率從去年同期的85.6％增長了8.5％，至2024財年第二季度的94.1％，這主要是由於支出減少。

其他費用，淨額。2024財年第二季度的其他淨支出從去年同期的910萬美元下降了49％，至460萬美元。這一變化主要是由於與去年同期相比，來自外幣風險敞口的未實現和已實現淨虧損減少。

六個月期業績

在截至2023年7月29日的六個月中，該公司公佈的GAAP淨收益為27,200,000美元，較去年同期的31,900,000美元下降了15％。截至2023年7月29日的六個月中，GAAP攤薄後每股收益與去年同期相比保持在0.46美元。該公司估計，與去年同期相比，截至2023年7月29日的六個月中，其股票回購對GAAP攤薄後每股收益的積極影響為0.04美元，貨幣對GAAP攤薄後每股收益的積極影響為0.02美元。

在截至2023年7月29日的六個月中，公司錄得調整後的淨收益為36,200,000美元，較去年同期的38,100,000美元下降了5％。調整後的攤薄後每股收益增長了5％，至0.65美元，而去年同期為0.62美元。該公司估計，在截至2023年7月29日的六個月中，與去年同期相比，其股票回購對調整後的攤薄每股收益產生了0.07美元的積極影響，貨幣對調整後的攤薄每股收益產生了0.01美元的負面影響。

淨收入。截至2023年7月29日的六個月中，淨收入總額從去年同期的12.4億美元略有下降至12.3億美元。按固定貨幣計算，淨收入增長了1％。

•歐洲的收入按美元計算增長了6％，按固定貨幣計算增長了7％。包括電子商務在內的零售業銷售額按美元計算增長了11％，按固定貨幣計算增長了12％。

•以美元和固定貨幣計算，美洲零售收入均下降了11％。以美元和固定貨幣計算，包括電子商務在內的零售業銷售額均下降了9％。

•美洲批發收入按美元計算下降了20％，按固定貨幣計算下降了22％。

•亞洲的收入按美元計算增長了23％，按固定貨幣計算增長了28％。包括電子商務在內的零售業銷售額按美元計算增長了2％，按固定貨幣計算增長了7％。

•按美元和固定貨幣計算，許可收入均增長了1％。

運營收益。截至2023年7月29日的六個月中，GAAP運營收益從89,800,000美元（包括對某些長期門店相關資產收取的460萬美元非現金減值費用、租約修改的淨收益240萬美元和90萬美元的不利貨幣折算影響）從89,800,000美元（包括某些長期門店相關資產的35萬美元非現金減值費用和150萬美元的租賃修改淨收益）下降了29％ 與去年同期相同。截至2023年7月29日的六個月中，GAAP營業利潤率從去年同期的7.3％下降了2.1％，至5.2％，這主要是由於與去年同期相比支出增加、不利的貨幣影響和政府補貼減少，但部分被較高的初始加價和業務組合的有利影響所抵消。截至2023年7月29日的六個月中，貨幣對營業利潤率的負面影響約為120個基點。

在截至2023年7月29日的六個月中，調整後的運營收益從去年同期的9750萬美元下降了31％，至66,900,000.00000001美元。截至2023年7月29日的六個月中，調整後的營業利潤率從去年同期的7.9％下降了2.5％，至5.4％，這主要是由於與去年同期相比支出增加、不利的貨幣影響和政府補貼減少，但部分被較高的初始加價和業務組合的有利影響所抵消。

•截至2023年7月29日的六個月中，公司歐洲板塊的營業利潤率從去年同期的8.6％下降了1.1％，至7.5％，這主要是由於不利的貨幣影響、較高的支出和較低的政府補貼，部分被較高的初始加價和收入增加的有利影響所抵消。

•截至2023年7月29日的六個月中，公司美洲零售板塊的營業利潤率從去年同期的11.0％下降了7.2％，至3.8％，這主要是由於收入減少、支出增加和降價幅度增加帶來的不利影響。

•截至2023年7月29日的六個月中，公司美洲批發板塊的營業利潤率從去年同期的24.3％增長了1.1％，至25.4％，這主要是由於降價減少導致產品利潤率上升，但部分被較高的支出所抵消。

•截至2023年7月29日的六個月中，公司亞洲板塊的營業利潤率從去年同期的負6.4％增長了8.9％，至2.5％，這主要是由於收入增加的有利影響，但部分被增加的支出所抵消。

•截至2023年7月29日的六個月中，公司許可板塊的營業利潤率從去年同期的89.2％增長了4.5％，至93.7％，這主要是由於支出減少。

清償債務時的損失。2023年4月，公司通過私下談判發行了本金2.75億美元2028年4月到期的可轉換優先票據（“2028年票據”）（“2028年票據”），與有限數量的2024年4月到期的可轉換優先票據（“2024年票據”）的持有人和某些其他投資者進行了私下談判。作為這些交易的一部分，該公司將其2024年票據中的約18.49億美元兑換成了約1.63億美元的2028年新票據和約33,299,999.9999996美元的現金，併發行了1.12億美元的2028年票據。這些交易完成後，2024年票據中約有1.15億美元仍未償還並歸類為流動負債。由於這些交易，公司確認了截至2023年7月29日的六個月中因清償債務而蒙受的770萬美元損失。

其他費用，淨額。截至2023年7月29日的六個月中，其他支出淨額從去年同期的2550萬美元下降了72％，至720萬美元。這一變化主要是由於與去年同期相比，外匯風險敞口的未實現和已實現虧損減少。

外表

公司對2024財年第三季度和整個財年的預期如下：

腳註見第17頁。

公司對GAAP營業利潤率的前景與調整後的營業利潤率以及GAAP攤薄後每股收益與2024財年第三季度和全年調整後的攤薄後每股收益的對賬情況如下：

腳註見第17頁。

公司對2024財年整個財年自由現金流前景的高端預期如下（以百萬計）：

腳註見第17頁。

分紅

公司董事會批准向公司普通股派發每股0.30美元的季度現金分紅。股息將於2023年9月22日支付給截至2023年9月6日營業結束時的登記股東。

股票回購

2023年4月，在與2024年票據和2028年票據相關的交易所和認購發行中，根據公司2021年股票回購計劃，公司通過經紀人輔助的市場交易以428萬美元的價格回購了約220萬股普通股。在截至2023年7月29日的六個月中，除上述交易外，公司沒有進行任何股票回購。

非公認會計準則信息的列報

本新聞稿中提供的財務信息包括非公認會計準則財務指標，例如調整後的業績和展望、固定貨幣財務信息和自由現金流。調整後的衡量標準不包括某些專業服務和法律費用及相關（抵免）成本、資產減值費用、租賃修改的淨（收益）虧損、債務清償損失、公司可轉換優先票據債務折扣的非現金攤銷、上述項目的相關所得税影響、所得税法變化對某些税收司法管轄區遞延所得税的影響，以及主要與某些離散所得税調整相關的離散所得税調整實體內部的知識轉讓某些美國實體對瑞士全資子公司的財產權，在每種情況下均適用。這些非公認會計準則指標是對公司公佈的GAAP業績和展望的補充，而不是作為其替代方案。

公司之所以將這些項目排除在調整後的財務指標之外，主要是因為它認為這些項目並不代表其業務的基本業績，而且所提供的調整後的財務信息有助於投資者評估公司經營業績及其未來前景的可比性（與公司的GAAP財務報表和GAAP未來展望一起審查）。附表列出了報告的GAAP業績和前景與可比的非公認會計準則業績和展望的對賬情況。

本新聞稿包括某些恆定貨幣財務信息。外幣匯率波動會影響將公司的國外收入、支出和資產負債表金額折算成美元后報告的金額。這些利率波動可能會對根據GAAP公佈的經營業績產生重大影響。公司提供不變的貨幣信息，以提高潛在業務趨勢的可見性，不包括外幣折算率變化的影響。為了計算按固定貨幣計算淨收入和經營收益（虧損），將本年度的實際或預測業績按上一年同期有效的平均匯率折算成美元。在匯率波動時，固定貨幣計算不會根據重估以不同於該實體本位幣的貨幣計價的特定交易所產生的影響。但是，在計算貨幣對我們實際或預測業績的每股收益（虧損）的估計影響時，公司使用適當的上年利率估算毛利率（包括與商品相關的套期保值的影響）和支出，將按去年同期可比匯率折算的估計國外收益，並考慮資產負債表調整和未指定為商品套期保值的外幣合約產生的損益對同比收益的影響。提供的固定貨幣信息可能無法與其他公司報告的類似標題的衡量標準相提並論。

公司在本新聞稿中包含了有關其自由現金流的信息。公司將自由現金流計算為經營活動產生的現金流減去（i）購買不動產和設備以及（ii）融資租賃下不動產和設備的付款。自由現金流並不是為了替代經營活動產生的現金流作為衡量流動性的標準，而是為了讓投資者進一步瞭解在扣除不動產和設備的購買以及融資租賃下的財產和設備付款後，自由現金流為全權和非全權項目創造了多少現金。提供的自由現金流信息可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。附表列出了來自經營活動的已報告和預期的GAAP現金流與可比的非公認會計準則自由現金流指標的對賬。

投資者電話會議

公司將於2023年8月23日下午 4:45（美國東部時間）舉行電話會議，討論本新聞稿中宣佈的消息。可通過 “投資者關係” 鏈接在www.guess.com上觀看電話會議的網絡直播。網絡直播將在網站上存檔30天。

關於 Guess？

猜猜？, Inc. 設計、營銷、分銷和許可生活方式系列，包括當代服裝、牛仔布、手袋、手錶、眼鏡、鞋類和其他相關消費品。猜猜？產品是通過品牌推銷的 Guess？世界各地的商店以及更好的百貨商店和專賣店。截至2023年7月29日，該公司在美洲、歐洲和亞洲直接經營1,023家零售店。該公司的合作伙伴和分銷商在全球經營着另外546家零售店。截至2023年7月29日，公司及其合作伙伴和分銷商在全球約100個國家開展業務。有關該公司的更多信息，請訪問 www.guess.com。

前瞻性陳述

除此處包含的歷史信息外，本新聞稿或相關的電話會議和網絡直播中討論的某些事項，包括有關烏克蘭持續衝突的影響以及其他影響我們運營市場的事件的聲明；有關公司未來展望的聲明，包括對2024財年第三季度和全年的展望；有關公司預期、目標、未來前景以及當前業務戰略和戰略舉措的聲明；以及表達公司預期、目標、未來前景以及當前業務戰略和戰略舉措的聲明；以及表達公司預期、目標、未來前景以及當前業務戰略和戰略舉措的聲明對未來經營業績和增長機會的樂觀或悲觀情緒是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款發表的前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常用 “預期”、“可能”、“將”、“應該”、“目標”、“戰略”、“相信”、“估計”、“繼續”、“展望”、“計劃”、“創造”、“看見” 等術語表示，它們只是預期，涉及已知和未知的風險和不確定性，這可能會導致未來時期的實際業績與實際結果存在重大差異目前預計。

可能導致未來時期實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括：我們維護品牌形象和聲譽的能力；國內和國際經濟或政治狀況，包括可能對消費者信心和全權消費支出產生負面影響的經濟和其他事件；針對俄羅斯的制裁和出口管制以及與烏克蘭戰爭有關的其他影響；與 COVID-19 疫情或其他公共衞生危機相關的影響；與我們的債務有關的風險；與減值、庫存和其他儲備相關的估計值的變化；競爭激烈的市場和我們的商業關係的變化；我們預測和適應不斷變化的消費者偏好和趨勢的能力；我們根據客户需求管理庫存的能力；我們的美洲批發業務高度集中；與成本和及時向我們的分銷設施、商店和批發客户交付商品相關的風險；意外或不合時宜的天氣條件；我們的有效運營能力我們的各種零售概念，包括獲得、續訂、修改或終止門店地點的租約；我們成功和/或及時實施增長戰略和其他戰略舉措的能力；我們成功增強全球全渠道能力的能力；我們在國際擴張並在經驗較少的地區開展業務的能力，包括通過合資企業；與可轉換優先票據相關的風險，包括我們以現金結算負債的能力；分銷設施中斷；我們吸引和留住管理層和其他關鍵人員的能力；因新的或現有的訴訟、所得税和其他監管程序而產生的義務或估算的變化；與我們在2022財年第三季度從某些美國實體向瑞士全資子公司轉讓知識產權的所得税待遇相關的風險；災難性事件或自然災害；美國或外國所得税或關税政策的變化，包括對美國進口商品的關税的變化；會計調整我們的在我們完成對財務報表和財務控制的年度獨立審計期間或本新聞稿發佈後發生的後續事件中發現的未經審計的財務報表；未來非現金資產減值的風險，包括商譽、使用權租賃資產和/或其他門店資產減值；違反或修改國內或國際法律法規；與我們的被許可人和第三方供應商的作為或不作為相關的風險，包括未能遵守我們的供應商守則行為或其他政策；與網絡安全事件相關的風險和其他網絡安全風險；與之相關的風險

我們正確收集、使用、管理和保護消費者和員工數據的能力；與供應商維護信息技術系統強度和安全的能力相關的風險；影響我們對外業務和採購的經濟、政治、社會和其他條件的變化，包括貨幣波動、全球所得税税率以及我們運營所在國家的經濟和市場狀況的影響；通貨膨脹和進一步的通貨膨脹壓力的影響；季度業績波動；放緩-個人客户流量；勞動力成本增加；工資增加；與激進投資者活動相關的風險；以及我們家族創始人的巨大投票權。

除了這些因素外，公司最新的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中確定的經濟、技術、管理和其他風險，包括但不限於其中討論的風險因素，可能導致實際業績與當前的預期存在重大差異。當前的全球經濟環境、烏克蘭的持續衝突、銀行體系可能的不穩定以及圍繞美國政策和監管潛在變化的不確定性可能會放大其中的許多風險。公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

腳註見第17頁。

（i）報告的GAAP銷售、一般和管理費用與調整後的銷售、一般和管理費用之間的對賬，（ii）報告的GAAP運營收益與調整後的運營收益，（iii）報告的GAAP淨收益歸屬於Guess？, Inc. 歸因於 Guess 的調整後淨收益？, Inc.，（iv）報告的GAAP所得税支出佔調整後的所得税支出，以及（v）報告的GAAP攤薄後每股收益與調整後的攤薄後每股收益如下：

腳註見第17頁。

腳註見第17頁。

腳註：