附錄 99.1
GSX 公佈第四季度和2020財年未經審計的財務業績
北京,2021年3月5日,中國領先的在線K-12大型課後輔導服務提供商GSX Techedu Inc.(紐約證券交易所代碼:GSX)(GSX或本公司)今天公佈了截至2020年12月31日的第四季度和財年的未經審計的財務業績。
2020 年第四季度亮點1
| 淨收入為22.11億元人民幣,同比增長136.5%。 |
| 在線 K-12 課程的淨收入同比增長 155.6% 至 RMB1,975.2百萬。 |
| 賬單總額2為人民幣31.465億元,同比增長99.3% 。 |
| 在線K-12課程的總賬單同比增長109.8% 至人民幣2923.0元百萬。 |
| 付費課程註冊3同比增長107.6% ,達到22.75萬。 |
| 在線 K-12 的付費課程註冊人數同比增長了 112.8% ,達到2,139千。 |
| 淨虧損為人民幣6.27億元,而2019年同期的淨收入為人民幣1.745億元。 |
| 非公認會計準則淨虧損為人民幣5.544億元,而2019年同期的非公認會計準則淨收益為人民幣1.978億元。 |
| 遞延收入為人民幣27.337億元,而截至2019年12月31日 為人民幣13.376億元。 |
| 淨運營現金流入為人民幣6.364億元,而2019年同期的淨運營現金流入為人民幣7.388億元。 |
2020 年第四季度主要財務和運營數據
(以千元人民幣計,付費課程註冊人數和百分比除外)
截至12月31日的三個月 | ||||||||||||
2019 | 2020 | Pct。改變 | ||||||||||
淨收入 |
935,027 | 2,211,041 | 136.5 | % | ||||||||
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K-12 課程 |
772,856 | 1,975,162 | 155.6 | % | ||||||||
外語、專業、興趣等服務 |
162,171 | 235,879 | 45.4 | % | ||||||||
賬單總額 |
1,578,642 | 3,146,502 | 99.3 | % | ||||||||
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K-12 課程 |
1,393,255 | 2,922,984 | 109.8 | % | ||||||||
外語、專業、興趣等服務 |
185,387 | 223,518 | 20.6 | % | ||||||||
付費課程註冊(以千計) |
1,096 | 2,275 | 107.6 | % | ||||||||
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K-12 課程 |
1,005 | 2,139 | 112.8 | % | ||||||||
外語、專業、興趣等服務 |
91 | 136 | 49.5 | % | ||||||||
淨收益(虧損) |
174,463 | (627,033 | ) | NM | ||||||||
非公認會計準則淨收益(虧損) |
197,778 | (554,354 | ) | NM | ||||||||
淨運營現金流入 |
738,758 | 636,367 | NM |
1 | 有關非公認會計準則數字的對賬,請參閲本新聞稿末尾標題為非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP指標的對賬表 。非公認會計準則運營收入(虧損), non-GAAP 淨收益(虧損)不包括基於股份的薪酬支出。 |
2 | 賬單總額是一項非公認會計準則財務指標,其定義為在此期間銷售課程所獲得的 現金總額,減去該期間的退款總額。參見本新聞稿其他地方關於非公認會計準則財務指標以及非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP指標的對賬。 |
3 | 一段時間內的付費課程註冊是指我們的學生註冊並付費 的付費課程的累積數量,包括同一學生註冊和付費的多門付費課程。付費課程是指我們每門課程收取不少於人民幣99.0元的課程。 |
1
截至2020年12月31日的財年摘要
| 淨收入為人民幣71.247億元,同比增長236.9%。 |
| 在線K-12的淨收入同比增長265.5%,至人民幣6,237.4元百萬。 |
| 賬單總額為人民幣9,00810萬元,同比增長168.2%。 |
| 在線K-12的總賬單同比增長177.8%,達到 人民幣8,003.1元百萬。 |
| 付費課程註冊人數同比增長168.4%,達到587.1萬人。 |
| 在線 K-12 的付費課程註冊人數同比增長了 177.3% ,達到5,429人千。 |
| 淨虧損為人民幣13.929億元,而2019年的淨收入為人民幣2.266億元。 |
| 非公認會計準則淨虧損為人民幣11.545億元,而2019年的非公認會計準則淨收益為人民幣2.869億元。 |
2020 財年主要財務和 運營數據
(以千元人民幣計,付費課程註冊人數和百分比除外)
截至12月31日的財政年度 | ||||||||||||
2019 | 2020 | Pct。改變 | ||||||||||
淨收入 |
2,114,855 | 7,124,744 | 236.9 | % | ||||||||
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K-12 課程 |
1,706,538 | 6,237,399 | 265.5 | % | ||||||||
外語、專業、興趣等服務 |
408,317 | 887,345 | 117.3 | % | ||||||||
賬單總額 |
3,358,152 | 9,008,090 | 168.2 | % | ||||||||
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K-12 課程 |
2,881,388 | 8,003,115 | 177.8 | % | ||||||||
外語、專業、興趣等服務 |
476,764 | 1,004,975 | 110.8 | % | ||||||||
付費課程註冊(以千計) |
2,187 | 5,871 | 168.4 | % | ||||||||
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K-12 課程 |
1,958 | 5,429 | 177.3 | % | ||||||||
外語、專業、興趣等服務 |
229 | 442 | 93.0 | % | ||||||||
淨收益(虧損) |
226,630 | (1,392,930 | ) | NM | ||||||||
非公認會計準則淨收益(虧損) |
286,867 | (1,154,484 | ) | NM |
GSx創始人、董事長兼首席執行官拉里·向東評論説:“我們的季度淨收入創歷史新高,達到22億元人民幣。2020年全年淨收入同比增長236.9%,達到71億元人民幣。我們將這種出色的增長和規模的擴大歸因於我們高效的 業務,我們在第四季度的人民幣6.364億元淨運營現金流入就證明瞭這一點。此外,全年淨運營現金流繼續為正。儘管在過去的一年中競爭激烈,但我們仍然致力於維持我們的重點戰略,完善我們的在線直播大班商業模式,不斷提高我們的教育質量和服務。同時,我們打算繼續廣泛投資於技術研究和 開發,建立卓越的組織能力,堅持可持續和長期的理念,並在終身價值的基礎上執行有效的增長戰略。我們相信,這些承諾使我們能夠在2020年實現 卓越的運營效率,並將使我們能夠為學生、家長、教師、投資者和社會創造更多價值。
GSX首席財務官Shannon Shen補充説:“2020年,我們在整體發展和行業地位方面都取得了令人滿意的突破。 的支出水平相對較低,我們在規模和運營效率方面取得了長足的進步。2020年,我們的核心K-12在線大班業務收入達到62億元人民幣, 同比增長265.5%。在過去連續三年中,該收入增長到前幾年的3.5倍以上。在線教育已經進入了一個需要細緻和精細化運營的時代。 我們將繼續投資於我們的教育產品、教學質量改進和輔導服務,以實現可持續和健康的長期發展。同時,我們在2020年12月9日完成了 USD870 百萬美元的私募配售,這為我們提供了充足的現金資源來支持我們的高效運營,也表明了投資者對我們的長期信心。
2
2020 年第四季度財務業績
淨收入
淨收入達到 22.11億元人民幣,較2019年第四季度的人民幣9.35億元增長了136.5%。增長主要是由K-12課程付費課程註冊人數的增長推動的。 在線K-12付費課程註冊人數同比增長112.8%,達到213.9萬人,這得益於首次付費課程註冊人數和現有學生的留用率。 首次付費課程註冊人數的增加主要是由我們對銷售和營銷工作的有效投資推動的,而留存率的增加主要是由我們提供的高教學質量和優化服務所推動的。
收入成本
收入成本從2019年第四季度的人民幣1.960億元增長了214.5%,至6.164億元人民幣,這主要是由於教師和導師的薪酬增加以及學習材料成本和租金支出的增加。
毛利和毛利率
毛利 從2019年第四季度的人民幣7.39億元增長了115.8%,至人民幣15.947億元。毛利率從2019年同期的79.0%降至72.1%。下降的主要原因是 教師和導師的薪酬增加,同時提供的工資更具競爭力,以吸引優秀的人才來提高教學質量和學生的學習體驗,這將為公司的長期發展奠定堅實的基礎 。
非公認會計準則毛利從2019年同期的人民幣7.453億元增長了116.5%,至人民幣16.136億元 。非公認會計準則毛利率從2019年同期的79.7%降至73.0%。
運營費用
運營支出為 人民幣22.908億元,高於2019年第四季度的人民幣5.714億元。
銷售費用從2019年第四季度的 4.420億元增至人民幣17.984億元。增長的主要原因是擴大用户羣和增強我們的品牌的營銷費用增加,以及銷售和營銷人員的薪酬增加。
研發費用從2019年第四季度的人民幣8,350萬元增長了229.0%,至人民幣2.747億元。增長的主要原因是 教育內容開發專業人員和技術開發人員人數的增加,以及此類工作人員的薪酬增加。
3
一般和管理費用從2019年第四季度的人民幣4,600萬元增加到2.177億元人民幣。一般和管理費用的增加主要是由於一般和行政人員人數增加,支付給一般和行政人員的薪酬增加,以及與獨立內部審查有關的 費用增加。
運營收入(虧損)
運營虧損為人民幣6.961億元,而2019年第四季度的運營收入為人民幣1.676億元。 下降的主要原因是銷售和營銷活動支出增加,以擴大銷量增長並增強品牌知名度。
非公認會計準則4運營虧損為人民幣6.234億元,而2019年第四季度的非公認會計準則運營收入為1.909億元人民幣。
利息收入和已實現的投資收益
利息收入和投資已實現收益,即來自現金、現金等價物、短期和長期財富 管理投資的收入,從2019年第四季度的人民幣1,000萬元增長了86.0%,至人民幣1,860萬元。這一增長主要是由於現金、現金等價物和短期財富管理投資的增加,以及 在本季度實現了短期和長期財富管理投資產生的收益。
其他收入
其他收入從2019年第四季度的人民幣420萬元增至5,410萬元人民幣。增長的主要原因是政府提供的增值税 豁免,但被部分抵消了 COVID-19 疫情期間的相關成本,扣除人民幣870萬元的其他支出,總額為6,280萬元人民幣。
淨收益(虧損)
淨虧損為 6.27億元人民幣,而2019年第四季度的淨收入為人民幣1.745億元。
Non-GAAP 淨虧損為人民幣5.544億元,而2019年第四季度的非公認會計準則淨收入為人民幣1.978億元。
現金流
2020年第四季度的淨運營現金流入為人民幣6.364億元。用於資本支出的現金為人民幣1.626億元,主要是由於購買鄭州房地產的分期付款為人民幣8,580萬元。此外,2020年第四季度還為收購天津普信網校教育科技有限公司支付了總額為人民幣3550萬元的分期付款 。
4 | 有關非公認會計準則數字的對賬,請參閲本新聞稿末尾標題為非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP指標的對賬表 。非公認會計準則運營收入(虧損), 不包括基於股份的薪酬支出。 |
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每股ADS的基本淨虧損和攤薄後淨虧損
2020年第四季度,每股ADS的基本和攤薄淨虧損分別為人民幣2.59元和2.59元人民幣。
2020年第四季度,每股ADS的非公認會計準則基本虧損和攤薄後淨虧損分別為人民幣2.29元和人民幣2.29元。
分享精彩股份
截至2020年12月31日, ,該公司的已發行普通股為169,761,062股。
現金和現金等價物、短期投資和長期投資
截至2020年12月31日,公司在 中的現金及現金等價物、短期投資和長期投資總額為人民幣82.172億元人民幣,而截至2019年12月31日,現金及現金等價物、短期投資和長期投資總額為人民幣27.357億元。
庫存
截至2020年12月31日, 公司的庫存為人民幣4,810萬元,而截至2019年12月31日為人民幣880萬元。這一增長主要是由於為支持學生的快速成長而增加了學習材料。
應計費用和其他流動負債
截至2020年12月31日 ,公司的應計費用和其他流動負債餘額為人民幣13.155億元,高於截至2019年12月31日的人民幣2.288億元。這一增長主要是由於 營銷費用、工資和福利應付賬款的增加以及購買鄭州房產的剩餘對價所致。
遞延收入
截至2020年12月31日,該公司的遞延收入餘額為人民幣27.337億元,較截至2019年12月31日的人民幣13.376億元增長了104.4% 。遞延收入主要包括預先收取的學費。
其他應付賬款
截至2020年12月31日,非流動負債中的其他應付賬款總額為人民幣2660萬元,全部為購買鄭州房產的 應付賬款。
2020財年的財務業績
淨收入
淨收入達到 人民幣71.247億元,較2019年的人民幣21.149億元增長了236.9%。增長主要是由K-12課程付費課程註冊人數的增長推動的。
5
收入成本
收入成本從2019年的人民幣5.359億元增長了228.9%,至人民幣17.625億元。增長的主要原因是教師和導師的薪酬增加 ,以及學習材料成本和其他運營相關支出的增加。
毛利和毛利率
毛利從2019年的人民幣15.789億元增長了239.6%,至人民幣53.622億元。毛利率從2019年的74.7% 增至75.3%,這主要是由於規模經濟。非公認會計準則毛利從2019年的人民幣15.954億元增長了240.3%,至54.286億元人民幣。 非公認會計準則毛利率從2019年的75.4%增至76.2%。
運營費用
運營支出為人民幣71.172億元,較2019年的人民幣13.632億元有所增加。
銷售費用從2019年的人民幣10.409億元增至58.162億元人民幣。增長的主要原因是擴大客户羣和品牌提升的營銷 費用增加,以及銷售和營銷人員的薪酬增加。
研究和 開發費用從2019年的人民幣2.122億元增長了246.1%,至人民幣7.345億元。增長的主要原因是教育內容開發專業人員和技術開發人員人數的增加,如 ,以及向此類工作人員支付的薪酬增加。
一般和管理費用從2019年的人民幣1.101億元增長了414.6%,至人民幣5.666億元。增加的主要原因是一般和行政人員人數的增加以及向此類工作人員支付的補償金增加。
利息收入和已實現的投資收益
僅代表從現金、現金等價物和短期財富 管理產品獲得的收入的利息收入和投資已實現收益的總和,從2019年的人民幣2,030萬元增長了263.5%,至人民幣7,380萬元。增長的主要原因是產生的現金增加和資本的有效部署。
運營收入(虧損)
運營虧損為人民幣17.55億元人民幣,而2019年的運營收入為人民幣2.157億元人民幣。
非公認會計準則運營虧損為人民幣15.166億元,而2019年 non-GAAP 的運營收入為人民幣2.76億元。
淨收益(虧損)
淨虧損為人民幣13.929億元,而2019年的淨收入為人民幣2.266億元。
非公認會計準則淨虧損為人民幣11.545億元,而2019年的Non-GAAP 淨收益為人民幣2.869億元人民幣。
6
現金流
淨運營現金流入為人民幣6.033億元,而2019年為人民幣12.851億元。下降的主要原因是 為提高我們的市場份額和品牌知名度而支付的營銷費用增加,向快速增長的員工支付的薪酬增加,獨立內部審查的費用增加,以及為支持我們的學生快速增長和日常運營 活動而支付的支出增加。
每股ADS的基本淨虧損和攤薄後淨虧損
2020年,每股ADS的基本和攤薄淨虧損分別為人民幣5.81元和人民幣5.81元。
最近的事態發展
2020年12月,公司 以私募方式共發行了10,611,072股A類普通股,共籌集了8.7億美元的收益。
2020年12月 ,公司收購了K-12教育機構天津普信網校教育科技有限公司100%的股權,總對價為人民幣3,740萬元。
商業展望
根據公司當前 的估計,2021年第一季度的總淨收入預計在人民幣18.16億元至人民幣18.56億元之間,同比增長40%至43%。這些估計反映了公司 目前的預期,這些預期可能會發生變化。
電話會議
公司將於2021年3月5日星期五美國東部時間上午 8:00(北京/香港時間同日晚上 9:00)舉行財報電話會議。財報電話會議的撥號詳情如下:
國際: 1-412-317-6061
美國:1-888-317-6003
香港:800-963976
中國大陸:4001-206115
密碼:9813833
電話重播將在電話會議結束兩 小時後提供,直至 2021 年 3 月 12 日。撥號詳細信息是:
國際: 1-412-317-0088
我們: 1-877-344-7529
密碼:10152425
此外,本次電話會議的網絡直播和存檔網絡直播將在 http://gsx.investorroom.com/ 上播出。
7
安全港聲明
本公告包含前瞻性陳述。這些聲明是根據1995年《美國私人證券 訴訟改革法案》的安全港條款作出的。這些前瞻性陳述可以通過諸如意志、期望、預期、未來、打算、計劃、 的信念、估計和類似陳述等術語來識別。除其他外,2021年第一季度的展望以及GSx的戰略和運營計劃包含前瞻性陳述。公司還可以在向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的報告、向股東提交的年度報告、新聞稿和其他書面材料以及其 高管、董事或僱員向第三方的口頭陳述中發表書面 或口頭前瞻性陳述。非歷史事實的陳述,包括有關公司信念和期望的陳述,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有風險 和不確定性。許多因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異,包括但不限於以下因素:公司繼續吸引學生 報名其課程的能力;公司繼續招聘、培訓和留住合格教師的能力;公司改善現有課程內容和開發新課程的能力;公司 維護和提升其品牌的能力;公司維持和繼續改善教學的能力結果;以及公司與競爭對手進行有效競爭的能力。有關這些風險和其他 風險的更多信息包含在公司向美國證券交易委員會提交或提供的報告中。本新聞稿和附件中提供的所有信息均截至本新聞稿發佈之日,除非適用法律要求,否則GSX 沒有義務更新此類信息或任何前瞻性陳述。
關於 GSX Techedu Inc.
GSX是一家技術驅動的教育公司,也是中國領先的在線K-12大型課後輔導服務 提供商。GSX通過Gaotuketang品牌提供涵蓋所有小學和中學年級的K-12課程,並通過根水學品牌提供外語、專業和興趣課程。 GSX 採用在線直播大課堂形式提供課程,該公司認為這是向中國有抱負的學生傳播稀缺的優質教學資源的最有效和可擴展的模式。大數據分析 滲透到公司業務的各個方面,促進了最新技術的應用,以改善教學交付、學生學習體驗和運營效率。
關於非公認會計準則財務指標
公司使用賬單總額、非公認會計準則毛利、非公認會計準則運營收益(虧損) 和非公認會計準則淨收益(虧損)來評估其經營業績以及用於財務和運營決策 ,均為非公認會計準則財務指標。
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公司將特定時期的總賬單定義為該時期內銷售 課程所獲得的現金總額,減去該期間的退款總額。公司管理層使用總賬單作為績效衡量標準,因為公司通常在 銷售課程時向學生收取全部課程費用,並按比例確認收入,因為K-12課程的授課時間通常不超過60節課。對於某些課程,在在線直播課程交付後,公司繼續為 學生提供 12 至 36 個月的時間訪問預先錄製的音頻視頻課程。該公司認為,賬單總額為了解其課程包的 銷售和業務表現提供了寶貴的見解。由於總賬單作為分析指標具有重大侷限性,並且可能並非所有公司的計算方式都相同,因此它可能無法與其他公司使用的標題相似的 衡量標準進行比較。
非公認會計準則毛利、非公認會計準則運營收入 (虧損)和非公認會計準則淨收益(虧損)不包括基於股份的薪酬支出,此類調整不包括對所得税的影響。GSX認為,這些 非公認會計準則財務指標排除了從 現金角度可能不代表其經營業績的股票支出,從而提供了有關其業績和流動性的有意義的補充信息。GSX認為,在評估其業績以及規劃和預測未來時期,管理層和投資者都將從這些非公認會計準則財務指標中受益。這些非公認會計準則財務指標還有助於管理層與GSX的歷史業績進行內部比較。使用非公認會計準則指標的一個侷限性在於,這些非公認會計準則指標不包括基於股票的薪酬費用,這些費用在可預見的將來一直是公司業務的重大經常性支出。
這些非公認會計準則財務指標的列報不應與根據公認會計原則編制和列報的財務信息分開考慮,也不得將其作為替代品。有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息,請參閲本新聞稿末尾列出的標題為非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP指標的對賬表。
隨附的 表格詳細介紹了與非公認會計準則財務指標最直接可比的GAAP財務指標之間的對賬情況。
匯率
該公司的業務主要在中國進行 ,產生的絕大部分收入以人民幣(RMB)計價。本公告包含將人民幣金額轉換為美元(USD)的貨幣兑換,僅為方便讀者 讀者。除非另有説明,否則所有從人民幣折算成美元的匯率均為人民幣6.5250至1.00美元,這是美聯儲委員會發布的H.10統計報告中規定的2020年12月31日的有效中午買入匯率。沒有 陳述人民幣金額本可以或可能在2020年12月31日按該匯率或任何其他匯率兑換、變現或結算成美元。
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欲瞭解更多信息,請聯繫:
GSX Techedu Inc.
秦珊女士,特許金融分析師
電子郵件:ir@genshuixue.com
克里斯滕森
在中國
安德魯·麥克勞德先生
電話: +852-2232-3941
電子郵件:gsx@christensenir.com
在美國
琳達·伯格坎普女士
電話: +1-480-614-3004
電子郵件:lbergkamp@christensenir.com
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GSX Techedu Inc.
未經審計的簡明合併資產負債表
(以千元人民幣和美元計,股票、每股和每股ADS數據除外)
截至十二月三十一日 | 截至12月31日, | |||||||||||
2019 | 2020 | 2020 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
資產 |
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流動資產 |
||||||||||||
現金和現金等價物 |
73,967 | 355,224 | 54,440 | |||||||||
短期投資 |
1,473,452 | 7,331,268 | 1,123,566 | |||||||||
庫存 |
8,822 | 48,074 | 7,368 | |||||||||
預付費用和其他流動資產 |
252,660 | 722,682 | 110,756 | |||||||||
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流動資產總額 |
1,808,901 | 8,457,248 | 1,296,130 | |||||||||
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非流動資產 |
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經營租賃 使用權資產 |
264,909 | 806,591 | 123,615 | |||||||||
財產、設備和軟件,淨額 |
81,860 | 704,338 | 107,945 | |||||||||
土地使用權,淨額 |
| 28,983 | 4,442 | |||||||||
長期投資 |
1,188,286 | 530,729 | 81,338 | |||||||||
遞延所得税資產 |
30,716 | 48,324 | 7,406 | |||||||||
租金押金 |
18,719 | 51,499 | 7,893 | |||||||||
其他非流動資產 |
1,141 | 58,080 | 8,901 | |||||||||
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總資產 |
3,394,532 | 10,685,792 | 1,637,670 | |||||||||
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負債 |
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流動負債 |
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應計費用和其他流動負債(包括截至2019年12月31日和2020年12月31日合併後的VIE的應計費用和其他流動負債,不歸集團追索權的人民幣188,975元和623,002元人民幣) |
228,753 | 1,315,502 | 201,610 | |||||||||
遞延收入,合併後的VIE的當期部分,不具有集團追索權 |
1,331,962 | 2,724,614 | 417,566 | |||||||||
經營租賃負債的流動部分(包括截至2019年12月31日和2020年12月31日合併後的VIE無追索權的經營租賃 負債的流動部分,分別為人民幣59,982元和人民幣125,986元) |
59,982 | 152,622 | 23,390 | |||||||||
合併後的VIE無需追索集團的應繳所得税 |
16,093 | 4,654 | 713 | |||||||||
在不向集團追索的情況下應付給合併後的VIE關聯方的款項 |
460 | | | |||||||||
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流動負債總額 |
1,637,250 | 4,197,392 | 643,279 | |||||||||
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11
GSX Techedu Inc.
未經審計的簡明合併資產負債表
(以千元人民幣和美元計,股票、每股和每股ADS數據除外)
截至十二月三十一日 | 截至12月31日, | |||||||||||
2019 | 2020 | 2020 | ||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | ||||||||||
非流動負債 |
||||||||||||
遞延收入,合併後的 VIE 的非流動部分,無需向集團追索權 |
5,674 | 9,125 | 1,398 | |||||||||
經營租賃負債的非流動部分 (包括截至2019年12月31日和2020年12月31日分別為194,228元人民幣和人民幣527,692元的合併VIE無追索權的經營租賃負債的非流動部分, ) |
194,228 | 644,143 | 98,719 | |||||||||
合併後的VIE無追索權的遞延所得税負債 |
25 | 78,697 | 12,061 | |||||||||
其他應付賬款 |
| 26,580 | 4,074 | |||||||||
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負債總額 |
1,837,177 | 4,955,937 | 759,531 | |||||||||
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股東權益 |
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普通股 |
106 | 113 | 17 | |||||||||
庫存股,按成本計算 |
(86,739 | ) | (139,572 | ) | (21,390 | ) | ||||||
額外的實收資本 |
1,899,059 | 7,595,049 | 1,163,992 | |||||||||
累計其他綜合收益(虧損) |
17,829 | (59,905 | ) | (9,181 | ) | |||||||
法定儲備金 |
6,921 | 40,380 | 6,189 | |||||||||
累計赤字 |
(279,821 | ) | (1,706,210 | ) | (261,488 | ) | ||||||
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股東權益總額 |
1,557,355 | 5,729,855 | 878,139 | |||||||||
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負債總額和股東權益總額 |
3,394,532 | 10,685,792 | 1,637,670 | |||||||||
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12
GSX Techedu Inc.
未經審計的簡明合併運營報表
(以千元人民幣和美元計,股票、每股和每股ADS數據除外)
在截至12月31日的三個月中 | 在截至12月31日的年度中, | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2020 | 2019 | 2020 | 2020 | |||||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||||||||
淨收入: |
935,027 | 2,211,041 | 338,857 | 2,114,855 | 7,124,744 | 1,091,915 | ||||||||||||||||||
在線 K-12 課程 |
772,856 | 1,975,162 | 302,707 | 1,706,538 | 6,237,399 | 955,923 | ||||||||||||||||||
外語、專業和興趣 |
150,119 | 233,830 | 35,836 | 378,265 | 871,856 | 133,618 | ||||||||||||||||||
其他服務 |
12,052 | 2,049 | 314 | 30,052 | 15,489 | 2,374 | ||||||||||||||||||
收入成本 |
(195,987 | ) | (616,363 | ) | (94,462 | ) | (535,912 | ) | (1,762,548 | ) | (270,122 | ) | ||||||||||||
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毛利 |
739,040 | 1,594,678 | 244,395 | 1,578,943 | 5,362,196 | 821,793 | ||||||||||||||||||
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運營費用 |
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銷售費用 |
(441,987 | ) | (1,798,357 | ) | (275,610 | ) | (1,040,906 | ) | (5,816,214 | ) | (891,374 | ) | ||||||||||||
研究和開發費用 |
(83,499 | ) | (274,726 | ) | (42,104 | ) | (212,197 | ) | (734,450 | ) | (112,559 | ) | ||||||||||||
一般和管理費用 |
(45,958 | ) | (217,670 | ) | (33,359 | ) | (110,106 | ) | (566,565 | ) | (86,830 | ) | ||||||||||||
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運營費用總額 |
(571,444 | ) | (2,290,753 | ) | (351,073 | ) | (1,363,209 | ) | (7,117,229 | ) | (1,090,763 | ) | ||||||||||||
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運營收入(虧損) |
167,596 | (696,075 | ) | (106,678 | ) | 215,734 | (1,755,033 | ) | (268,970 | ) | ||||||||||||||
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利息收入 |
1,938 | 1,273 | 195 | 8,861 | 3,372 | 517 | ||||||||||||||||||
已實現的投資收益 |
8,027 | 17,334 | 2,657 | 11,395 | 70,403 | 10,790 | ||||||||||||||||||
其他收入 |
4,162 | 54,109 | 8,293 | 6,249 | 253,646 | 38,873 | ||||||||||||||||||
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扣除所得税準備金前的收益(虧損)和權益法 投資的虧損 |
181,723 | (623,359 | ) | (95,533 | ) | 242,239 | (1,427,612 | ) | (218,790 | ) | ||||||||||||||
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所得税(支出)/福利 |
(7,871 | ) | (5,474 | ) | (839 | ) | (16,957 | ) | 34,619 | 5,306 | ||||||||||||||
權益法投資的收入 |
611 | 1,800 | 276 | 1,348 | 63 | 10 | ||||||||||||||||||
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淨收益(虧損) |
174,463 | (627,033 | ) | (96,096 | ) | 226,630 | (1,392,930 | ) | (213,474 | ) | ||||||||||||||
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減去:A系列可轉換可贖回優先股的贖回價值增加 |
| | | 16,772 | | | ||||||||||||||||||
減去:分配給參與優先股的未分配收益 |
| | | 21,698 | | | ||||||||||||||||||
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歸屬於GSX Techedu Inc.普通股股東的淨收益(虧損) |
174,463 | (627,033 | ) | (96,096 | ) | 188,160 | (1,392,930 | ) | (213,474 | ) | ||||||||||||||
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普通股每股淨收益(虧損) |
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基本 |
1.10 | (3.88 | ) | (0.59 | ) | 1.42 | (8.72 | ) | (1.34 | ) | ||||||||||||||
稀釋 |
1.05 | (3.88 | ) | (0.59 | ) | 1.35 | (8.72 | ) | (1.34 | ) | ||||||||||||||
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每股ADS的淨收益(虧損) |
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基本 |
0.74 | (2.59 | ) | (0.39 | ) | 0.95 | (5.81 | ) | (0.89 | ) | ||||||||||||||
稀釋 |
0.70 | (2.59 | ) | (0.39 | ) | 0.90 | (5.81 | ) | (0.89 | ) | ||||||||||||||
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每股淨收益中使用的加權平均股數 |
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基本 |
158,106,902 | 161,704,940 | 161,704,940 | 132,400,941 | 159,725,779 | 159,725,779 | ||||||||||||||||||
稀釋 |
165,855,746 | 161,704,940 | 161,704,940 | 139,477,898 | 159,725,779 | 159,725,779 | ||||||||||||||||||
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注意:三股 ADS 代表兩股普通股。
13
GSX Techedu Inc.
非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP指標的對賬
(以千元人民幣和美元計,股票、每股和每股ADS數據除外)
在截至12月31日的三個月中 | 在截至12月31日的年度中, | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2020 | 2019 | 2020 | 2020 | |||||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||||||||
淨收入 |
935,027 | 2,211,041 | 338,857 | 2,114,855 | 7,124,744 | 1,091,915 | ||||||||||||||||||
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減去:其他收入(1) |
| 74 | 11 | | 1,289 | 198 | ||||||||||||||||||
加:增值税和附加費 |
61,075 | 139,270 | 21,344 | 134,302 | 434,090 | 66,527 | ||||||||||||||||||
加:期末遞延收入 |
1,337,636 | 2,733,739 | 418,964 | 1,337,636 | 2,733,739 | 418,964 | ||||||||||||||||||
添加:終止退款責任 |
54,567 | 120,709 | 18,499 | 54,567 | 120,709 | 18,499 | ||||||||||||||||||
減去:期初遞延收入 |
778,312 | 1,964,785 | 301,116 | 272,041 | 1,337,636 | 205,002 | ||||||||||||||||||
減去:起始退款責任 |
31,351 | 81,698 | 12,521 | 11,167 | 54,567 | 8,363 | ||||||||||||||||||
減去:收購天津普信的遞延收入 |
| 11,700 | 1,793 | | 11,700 | 1,793 | ||||||||||||||||||
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賬單總額(非公認會計準則) |
1,578,642 | 3,146,502 | 482,223 | 3,358,152 | 9,008,090 | 1,380,549 | ||||||||||||||||||
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注 (1):包括課程以外的服務產生的雜項收入。
在截至12月31日的三個月中 | 在截至12月31日的年度中, | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2020 | 2019 | 2020 | 2020 | |||||||||||||||||||
人民幣 | 人民幣 | 美元 | 人民幣 | 人民幣 | 美元 | |||||||||||||||||||
毛利 |
739,040 | 1,594,678 | 244,395 | 1,578,943 | 5,362,196 | 821,793 | ||||||||||||||||||
收入成本中的基於股份的薪酬支出 |
6,263 | 18,932 | 2,901 | 16,504 | 66,422 | 10,180 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
非公認會計準則毛利 |
745,303 | 1,613,610 | 247,296 | 1,595,447 | 5,428,618 | 831,973 | ||||||||||||||||||
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(虧損)運營收入 |
167,596 | (696,075 | ) | (106,678 | ) | 215,734 | (1,755,033 | ) | (268,970 | ) | ||||||||||||||
基於股份的薪酬支出 |
23,315 | 72,679 | 11,139 | 60,237 | 238,446 | 36,543 | ||||||||||||||||||
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非公認會計準則運營收入(虧損) |
190,911 | (623,396 | ) | (95,539 | ) | 275,971 | (1,516,587 | ) | (232,427 | ) | ||||||||||||||
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淨收益(虧損) |
174,463 | (627,033 | ) | (96,096 | ) | 226,630 | (1,392,930 | ) | (213,474 | ) | ||||||||||||||
基於股份的薪酬支出 |
23,315 | 72,679 | 11,139 | 60,237 | 238,446 | 36,543 | ||||||||||||||||||
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非公認會計準則淨收益(虧損) |
197,778 | (554,354 | ) | (84,957 | ) | 286,867 | (1,154,484 | ) | (176,931 | ) | ||||||||||||||
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14