附錄 99.1

ADI公司公佈2023財年第三季度財務業績
•收入為30.8億美元，工業和汽車行業持續同比增長
•在過去的十二個月中，運營現金流為48億美元，自由現金流為37億美元
•第三季度通過7億美元的股票回購和4億美元的股息向股東返還了11億美元
馬薩諸塞州威爾明頓--(美國商業資訊)--2023年8月23日--全球半導體領導者ADI公司（納斯達克股票代碼：ADI）今天公佈了截至2023年7月29日的2023財年第三季度財務業績。
“在充滿挑戰的運營環境中，ADI表現良好，第三季度的業績符合我們的預期。但是，隨着經濟狀況的惡化和交貨時間的持續改善，我們在上個季度提到的客户庫存調整已經加速。” 首席執行官兼董事長Vincent Roche説。“儘管短期動盪不安，但幾十年來，我們已經建立了彈性的業務，其定義是我們多元化的客户和產品組合以及靈活的混合製造模式。這使我們能夠承受需求疲軟時期，同時維持戰略投資，以確保我們在業務發生變化時獲得資本收益。”
羅氏繼續説：“我們對ADI長期前景的極大樂觀情緒並未減弱。在這個快速數字化的世界中，我們的產品組合與前所未有的長期趨勢保持一致，包括工業4.0、電氣化、數字醫療保健、沉浸式消費和高級連接。這些趨勢，加上我們的尖端解決方案，將使ADI能夠推動智能邊緣的下一波創新，併為所有利益相關者釋放價值。”


2023財年第三季度的業績
結果摘要 (1)
（以百萬計，每股金額和百分比除外）
三個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日改變
收入$3,076 $3,110 (1)%
毛利率$1,962 $2,043 (4)%
毛利百分比63.8 %65.7 %(190 bps)
營業收入$929 $893 4 %
營業利潤率30.2 %28.7 %150 bps
攤薄後的每股收益$1.74 $1.44 21 %
調整後的結果
調整後的毛利率$2,222 $2,304 (4)%
調整後的毛利率百分比72.2 %74.1 %(190 bps)
調整後的營業收入$1,470 $1,557 (6)%
調整後的營業利潤率47.8 %50.1 %(230 bps)
調整後的攤薄後每股收益$2.49 $2.52 (1)%
三個月已結束過去的十二個月
現金生成2023年7月29日2023年7月29日
經營活動提供的淨現金$1,142 $4,780 
佔收入的百分比37 %37 %
資本支出$(325)$(1,090)
自由現金流$818 $3,690 
佔收入的百分比 27 %29 %
三個月已結束過去的十二個月
現金回報2023年7月29日2023年7月29日
已支付的股息$(430)$(1,641)
股票回購(687)(3,312)
返還的現金總額$(1,117)$(4,954)
(1) 由於四捨五入，個別金額的總和和/或計算可能不等於總額。







2023財年第四季度展望

我們預計2023財年第四季度的收入為27億美元，+/-1億美元。在本收入展望的中點，我們預計公佈的營業利潤率約為26.8％，+/-130個基點，調整後的營業利潤率約為44.0％，+/-70個基點。我們計劃報告的每股收益為1.19美元，+/-0.10美元，調整後的每股收益為2.00美元，+/-0.10美元。

我們的2023財年第四季度展望基於當前的預期，由於本新聞稿末尾討論的重要因素等，實際業績可能存在重大差異。這些陳述取代了先前ADI新聞稿中關於我們業務前景的所有陳述，ADI不承擔任何更新這些前瞻性陳述的義務。

上述調整後的業績和調整後的預期業績是在非公認會計準則基礎上列報的財務指標。本新聞稿所含財務表中提供了這些非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。有關更多信息，另請參閲 “非公認會計準則財務信息” 部分。

股息支付

ADI董事會已宣佈季度現金分紅為每股已發行普通股0.86美元。股息將於2023年9月14日支付給2023年9月5日營業結束時所有登記在冊的股東。

電話會議定於今天，即美國東部時間2023年8月23日星期三上午 10:00 舉行

ADI將於今天美國東部時間上午10點開始召開電話會議，討論我們2023財年第三季度的業績和短期展望。投資者可以通過網絡直播加入，可在investor.analog.com上觀看。

非公認會計準則財務信息

本新聞稿包括不符合或替代公認會計原則（GAAP）的非公認會計準則財務指標，可能與其他公司提出的非公認會計準則指標不同。此外，這些非公認會計準則指標不基於任何一套全面的會計規則或原則。這些非公認會計準則指標存在重大侷限性，因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與公司經營業績相關的所有金額，不應與公司根據公認會計原則公佈的財務業績分開考慮，也不能將其作為替代品。公司使用非公認會計準則衡量標準以及在包括或排除某些項目時採用的基本方法，並不一定表示未來可能出現的經營業績，也不一定表示公司在未來不會記錄此類項目。提醒您不要過分依賴這些非公認會計準則指標。本新聞稿所含財務表中提供了這些非公認會計準則指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況。
管理層在內部使用非公認會計準則指標來評估公司與過去時期相比持續經營的經營業績，並在未來時期進行預算和分配資源。這些非公認會計準則指標還有助於管理層持續評估公司在不同報告期內的核心業務和趨勢。管理層在與分析師和投資者就公司的收益業績和前景進行溝通時，還使用這些非公認會計準則指標作為主要業績衡量標準，並認為這些非公認會計準則指標的列報對投資者有用，因為它為投資者提供了管理層使用的經營業績


管理公司並使投資者和分析師能夠評估公司的核心業務。管理層還認為，非公認會計準則流動性指標自由現金流對內部和投資者都有用，因為它提供了有關資本支出後產生的現金金額的信息，這些現金隨後可用於償還債務、進行投資和基金收購以及某些其他活動。
ADI在本新聞稿中引用的非公認會計準則財務指標包括：調整後的毛利率、調整後的毛利率、調整後的運營支出、調整後的運營支出百分比、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的非營業支出（收入）、調整後的所得税準備金、調整後的税率、調整後的攤薄每股收益（EPS）、自由現金流和自由現金流收入百分比。
調整後的毛利率定義為根據公認會計原則確定的毛利率，不包括某些與收購相關的費用1，詳情見下文。調整後的毛利率百分比表示調整後的毛利率除以收入。
調整後的運營費用定義為根據公認會計原則確定的運營費用，不包括：某些收購相關費用1、收購相關交易成本2和特別費用淨額3，詳見下文。調整後的運營費用百分比等於調整後的運營費用除以收入。
調整後的營業收入定義為根據公認會計原則確定的營業收入，不包括：收購相關費用1、收購相關交易成本2和特別費用淨額3，詳見下文。調整後的營業利潤率等於調整後的營業收入除以收入。
調整後的非營業支出（收入）定義為根據公認會計原則確定的非營業支出（收入），不包括：某些收購相關費用1，詳見下文。
所得税前調整後的收入定義為根據公認會計原則確定的所得税前收入，不包括：收購相關費用1、收購相關交易成本2和特別費用淨額3，詳見下文。
調整後的所得税準備金定義為根據公認會計原則確定的所得税（受益）準備金，不包括與税收相關的項目4，詳見下文。調整後的税率等於調整後的所得税準備金除以所得税前調整後的收入。
調整後的攤薄後每股收益定義為根據公認會計原則確定的攤薄後每股收益，不包括：收購相關費用1、收購相關交易成本2、特別費用、淨額3和税收相關項目4，詳見下文。
自由現金流定義為根據公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金減去不動產、廠房和設備增加的淨額。自由現金流收入百分比表示自由現金流除以收入。
1收購相關費用：本期和前期收購產生的費用，主要包括與債務、庫存、不動產、廠房和設備的公允價值調整以及收購相關無形資產的攤銷相關的費用，其中包括收購的無形資產，例如購買的技術和客户關係。費用還包括與取代與收購Maxim Integrated Products, Inc.（Maxim）相關的股票獎勵相關的公允價值調整。我們將這些成本排除在非公認會計準則指標之外，因為它們與特定交易有關，不能反映我們持續的財務業績。


2收購相關交易成本：與收購Maxim Integrated Products, Inc.直接相關的成本，包括法律、會計和其他專業費用以及與整合相關的成本。我們將這些成本排除在非公認會計準則指標之外，因為它們與特定交易有關，不能反映我們持續的財務業績。
3特別費用，淨額：Maxim整合過程中產生的與工廠關閉、製造設施整合、遣散費、其他基於股票的加速薪酬支出以及其他成本削減工作或重組計劃有關的費用，淨額。我們將這些支出排除在非公認會計準則指標之外，因為除了這些項目持續節省開支外，這些支出與我們未來的業務運營沒有直接關係。
4税收相關項目：上述非公認會計準則項目的所得税影響、與聯邦企業所得税減免申請相關的離散項目的所得税優惠、與前期相關的某些其他所得税優惠以及與某些子公司合併相關的離散税項目帶來的所得税優惠。我們將這些税收相關項目的所得税影響排除在非公認會計準則指標之外，因為它們與我們當前經營業績的税收支出無關。

關於模擬設備
ADI Devices, Inc.（納斯達克股票代碼：ADI）是連接物理和數字世界的全球半導體領導者，以實現智能邊緣的突破。ADI 將模擬、數字和軟件技術整合到解決方案中，幫助推動數字化工廠、交通和數字醫療領域的進步，應對氣候變化，並可靠地連接人類與世界。ADI 在 22 財年收入超過 120 億美元，全球約 25,000 名員工與 12.5 萬家全球客户合作，確保當今的創新者保持領先地位。在 www.analog.com、LinkedIn 和 Twitter 上了解更多信息。

前瞻性陳述
本新聞稿包含前瞻性陳述，涉及多個主題，包括我們關於財務業績的陳述；經濟不確定性、商業週期以及需求和供應鏈；資本支出；預期收入、營業利潤率、税率、每股收益和其他財務業績；預期的市場趨勢和這些趨勢的加速、市場份額增長和增長機會；預期的產品解決方案、產品、能力和應用以及我們產品的重要性以及為客户提供技術；市場地位；以及其他未來事件。非歷史事實的陳述，包括關於我們的信念、計劃和期望的陳述，均為前瞻性陳述。此類陳述基於我們當前的預期，並受許多因素和不確定性的影響，這可能會導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。除其他外，以下重要因素和不確定性可能導致實際業績與這些前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異：政治和經濟的不確定性，包括全球經濟狀況或信貸和金融市場穩定的任何步履蹣跚；消費者信心減弱以及客户支出下降或我們產品訂單的取消；原材料、服務、供應品或製造能力的缺乏；我們的製造業務或執行能力中斷我們的業務戰略；地理、產品或客户組合的變化；出口分類、進出口法規或關税和關税的變化；我們根據現行税法對預期税率的估算髮生變化；訴訟事項的不利結果，包括與收購Maxim相關的訴訟的可能性；我們無法留住和僱用關鍵人員的風險，包括勞動力短缺；對半導體的需求變化；嘗試或


擾亂我們運營的實際安全漏洞和其他網絡安全事件；與整合Maxim相關的意想不到的困難或支出；普通股長期價值的不確定性；董事會宣佈分紅的自由裁量權以及我們未來支付股息的能力；影響我們回購股票能力的因素；將管理時間轉移到整合Maxim的業務和運營上；我們成功整合收購的業務和技術的能力，包括Maxim m；還有風險收購（包括我們對Maxim的收購）的預期收益、協同效應和增長前景可能無法及時或根本無法完全實現。有關可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異的因素的更多信息，請參閲我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件，包括我們最新的10-K表年度報告中包含的風險因素。前瞻性陳述代表了管理層當前的預期，本質上是不確定的。除非法律要求，否則我們不承擔任何義務更新我們所作的前瞻性陳述以反映後續事件或情況。
ADI Devices 和 ADI Devices 徽標是 ADI Devices, Inc. 的註冊商標或商標。本文檔中提及的所有其他商標均為其各自所有者的財產。








模擬設備有限公司
簡明合併收益表
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）

三個月已結束九個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
收入$3,076,495 $3,109,880 $9,589,055 $8,766,237 
銷售成本1,114,880 1,066,738 3,358,553 3,376,578 
毛利率1,961,615 2,043,142 6,230,502 5,389,659 
運營費用：
研究和開發423,751 431,829 1,253,600 1,279,510 
銷售、營銷、一般和行政334,113 326,942 984,648 929,615 
無形資產的攤銷250,719 252,864 756,882 759,707 
特別費用，淨額23,539 138,201 46,675 244,603 
運營費用總額1,032,122 1,149,836 3,041,805 3,213,435 
營業收入929,493 893,306 3,188,697 2,176,224 
非營業支出（收入）：
利息支出69,346 51,189 193,051 $152,701 
利息收入(8,794)(1,797)(32,198)$(2,578)
其他，淨額(5,880)(4,023)(8,373)$(24,636)
非營業支出總額（收入）54,672 45,369 152,480 125,487 
所得税前收入874,821 847,937 3,036,217 2,050,737 
（受益）所得税準備金(2,198)98,952 220,068 238,402 
淨收入$877,019 $748,985 $2,816,149 $1,812,335 
用於計算普通股每股收益的股票——基本500,018 517,011 503,951 521,557 
用於計算普通股每股收益的股票——攤薄503,503 520,550 507,804 525,652 
普通股每股基本收益$1.75 $1.45 $5.59 $3.47 
攤薄後的每股普通股收益$1.74 $1.44 $5.55 $3.45 



模擬設備有限公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計）

2023年7月29日2022年10月29日
現金和現金等價物$1,149,246 $1,470,572 
應收賬款1,616,243 1,800,462 
庫存1,709,313 1,399,914 
其他流動資產360,383 267,044 
流動資產總額4,835,185 4,937,992 
不動產、廠房和設備淨額2,922,781 2,401,304 
善意26,913,134 26,913,134 
無形資產，淨額11,762,655 13,265,406 
遞延所得税資產2,224,880 2,264,888 
其他資產688,104 519,626 
總資產$49,346,739 $50,302,350 
流動負債$2,831,018 $2,442,655 
長期債務6,437,650 6,548,625 
遞延所得税3,150,748 3,622,538 
其他非流動負債1,023,577 1,223,209 
股東權益35,903,746 36,465,323 
負債和股東權益總額$49,346,739 $50,302,350 






模擬設備有限公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）

三個月已結束九個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
來自經營活動的現金流：
淨收入$877,019 $748,985 $2,816,149 $1,812,335 
為使淨收入與運營提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊86,204 75,619 251,785 212,635 
無形資產的攤銷501,488 503,350 1,505,201 1,512,250 
股票薪酬支出82,970 84,874 227,113 242,809 
出售不動產、廠房和設備的收益— (4,352)— (4,352)
非現金減值費用— 91,953 — 91,953 
為購置的庫存而出售的商品成本— — — 271,396 
遞延所得税(151,283)(82,136)(431,393)(205,128)
經營租賃資產和負債11,847 9,739 4,945 (17,958)
其他4,515 3,164 14,185 (7,061)
運營資產和負債的變化(270,306)(183,350)(757,645)(582,813)
調整總額265,435 498,861 814,191 1,513,731 
經營活動提供的淨現金1,142,454 1,247,846 3,630,340 3,326,066 
來自投資活動的現金流：
增加不動產、廠房和設備(324,574)(164,884)(785,070)(394,796)
其他(2,173)30,751 (2,254)43,761 
用於投資活動的淨現金(326,747)(134,133)(787,324)(351,035)
來自融資活動的現金流：
左輪手槍的收益— 400,000 — 400,000 
用左輪手槍付款— (400,000)— (400,000)
提前終止債務— — (65,688)(519,116)
商業票據的收益2,392,874 — 2,646,509 — 
商業票據的付款(2,101,799)— (2,101,799)— 
回購普通股(686,510)(905,973)(2,494,018)(1,758,832)
向股東支付股息(430,467)(394,018)(1,251,121)(1,154,207)
員工股票計劃的收益45,990 9,960 113,002 30,013 
其他(64,158)(28,376)(11,227)(1,718)
用於融資活動的淨現金(844,070)(1,318,407)(3,164,342)(3,403,860)
匯率變動對現金的影響— (8,080)— (24,175)
現金和現金等價物的淨減少(28,363)(212,774)(321,326)(453,004)
期初的現金和現金等價物1,177,609 1,737,734 1,470,572 1,977,964 
期末的現金和現金等價物$1,149,246 $1,524,960 $1,149,246 $1,524,960 





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按終端市場劃分的收入趨勢
（未經審計）
（以千計）

按終端市場劃分的收入分類是使用各種數據點確定的，包括產品的技術特徵、“銷售給” 的客户信息、“發貨到” 的客户信息以及將我們的產品納入的最終客户產品或應用程序。隨着用於捕獲和跟蹤這些數據的數據系統以及我們的方法的發展和改進，終端市場對產品的分類可能會隨着時間的推移而有所不同。發生這種情況時，我們會按前幾個時期的終端市場對收入進行重新分類。這種重新分類通常不會實質性地改變每個終端市場的規模或收入的潛在趨勢。
三個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日
收入
收入的百分比1
同比％收入
收入的百分比1
工業$1,629,201 53%4%$1,566,885 50%
汽車
747,554 24%15%648,153 21%
通信380,504 12%(23)%491,515 16%
消費者319,236 10%(21)%403,327 13%
總收入$3,076,495 100%(1)%$3,109,880 100%
九個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日
收入
收入的百分比1
同比%收入
收入的百分比1
工業$5,092,879 53%15%$4,439,232 51%
汽車
2,226,277 23%23%1,810,803 21%
通信1,319,931 14%(4)%1,378,352 16%
消費者949,968 10%(17)%1,137,850 13%
總收入$9,589,055 100%9%$8,766,237 100%
1) 由於四捨五入，各個百分比的總和可能不等於總數。





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公認會計準則與非公認會計準則結果的對賬
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
三個月已結束九個月已結束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
毛利率$1,961,615 $2,043,142 $6,230,502 $5,389,659 
毛利率百分比63.8 %65.7 %65.0 %61.5 %
收購相關費用260,557 260,628 787,383 1,049,991 
調整後的毛利率$2,222,172 $2,303,770 $7,017,885 $6,439,650 
調整後的毛利率百分比72.2 %74.1 %73.2 %73.5 %
運營費用$1,032,122 $1,149,836 $3,041,805 $3,213,435 
收入百分比33.5 %37.0 %31.7 %36.7 %
收購相關費用(254,719)(259,648)(770,071)(782,752)
與收購相關的交易成本(1,837)(5,417)(7,069)(26,846)
特別費用，淨額(23,539)(138,201)(46,675)(244,603)
調整後的運營費用$752,027 $746,570 $2,217,990 $2,159,234 
調整後的運營費用百分比24.4 %24.0 %23.1 %24.6 %
營業收入$929,493 $893,306 $3,188,697 $2,176,224 
營業利潤率30.2 %28.7 %33.3 %24.8 %
收購相關費用515,276 520,276 1,557,454 1,832,743 
與收購相關的交易成本1,837 5,417 7,069 26,846 
特別費用，淨額23,539 138,201 46,675 244,603 
調整後的營業收入$1,470,145 $1,557,200 $4,799,895 $4,280,416 
調整後的營業利潤率47.8 %50.1 %50.1 %48.8 %
非營業支出（收入）$54,672 $45,369 152,480 125,487 
收購相關費用 2,150 2,288 11,593 6,875 
調整後的非營業支出（收入）$56,822 $47,657 $164,073 $132,362 
所得税前收入$874,821 $847,937 $3,036,217 $2,050,737 
收購相關費用513,126 517,988 1,545,861 1,825,868 
與收購相關的交易成本 1,837 5,417 7,069 26,846 
特別費用，淨額23,539 138,201 46,675 244,603 
所得税前調整後收入$1,413,323 $1,509,543 $4,635,822 $4,148,054 
（受益）所得税準備金$(2,198)$98,952 $220,068 $238,402 
有效税率(0.3)%11.7 %7.2 %11.6 %
税務相關項目160,500 100,685 317,591 310,902 
調整後的所得税準備金$158,302 $199,637 $537,659 $549,304 
調整後的税率11.2 %13.2 %11.6 %13.2 %
攤薄後每股$1.74 $1.44 $5.55 $3.45 
收購相關費用1.02 1.00 3.04 3.49 
與收購相關的交易成本—0.01 0.01 0.05 
特別費用，淨額0.05 0.26 0.09 0.46 
税務相關項目(0.32)(0.19)(0.63)(0.59)
調整後的攤薄後每股收益*$2.49 $2.52 $8.07 $6.85 
* 由於四捨五入，個人每股金額之和可能不等於總額。


模擬設備有限公司
將經營活動提供的淨現金與自由現金流進行對賬
（未經審計）
（以千計）
過去的十二個月三個月已結束
2023年7月29日2023年7月29日2023年4月29日2023年1月28日2022年10月29日
收入$12,836,771 $3,076,495 $3,262,930 $3,249,630 $3,247,716 
經營活動提供的淨現金$4,779,676 $1,142,454 $1,081,581 $1,406,305 $1,149,336 
佔收入的百分比37 %37 %33 %43 %35 %
資本支出$(1,089,582)$(324,574)$(284,338)$(176,158)$(304,512)
自由現金流$3,690,094 $817,880 $797,243 $1,230,147 $844,824 
佔收入的百分比29 %27 %24 %38 %26 %




模擬設備有限公司
預計公認會計準則與非公認會計準則業績的對賬
（未經審計）
截至2023年10月28日的三個月
已報告調整後
收入27 億美元 27 億美元
（+/-1 億美元）（+/-1 億美元）
營業利潤率26.8% 44.0% (1)
(+/-130 bps)(+/-70 bps)
非營業費用大約 5500 萬美元大約 5500 萬美元
税率11% - 13%11% - 13% (2)
每股收益$1.19 $2.00 (3)
(+/- $0.10)(+/- $0.10)

(1) 包括本新聞稿非公認會計準則財務信息部分先前定義的與收購相關費用相關的4.64億美元調整。
(2) 包括與上述收購相關費用調整相關的8000萬美元税收影響。
(3) 包括與收購相關費用的淨影響以及對這些費用的税收影響相關的0.81美元調整。

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投資者聯繫人：
模擬設備公司
邁克爾·盧卡雷利先生
投資者關係和 FP&A 副總裁
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