美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

6-K 表格

外國私人發行人的報告
根據第13a-16條或第15d-16條
1934 年的《證券交易法》

在 2023 年 8 月份
 
委員會檔案編號 001-40626
 
VTEX
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
 
不適用
（將註冊人姓名翻譯成英文）
 
125 Kingsway，WC2B 6NH
倫敦，英國
（首席執行官 辦公室地址）


用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F表的封面下提交或將提交年度報告。
 
20-F 表格 40-F 表格 ☐
 
用複選標記表示註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (1) 允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格：☐

用複選標記表示註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (7) 允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格：☐


目錄

 
第一部分-財務信息
3
 

 項目 1-財務報表
3
 

 簡明合併中期資產負債表
4
 

 簡明合併中期損益表
6


股東權益變動簡明合併中期報表
7
 

 簡明合併中期現金流量表
8
 

 簡明合併中期財務報表附註
9
 

 項目2-管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
29
 

 第二部分-其他信息
42
 

 項目 1-簽名
42
 
2

第一部分-財務信息
 
項目 1-財務報表
 

 
財務報表索引
 
VTEX
 

 
簡明合併中期財務報表
 
簡明合併中期資產負債表
 
簡明合併中期損益表
 
股東權益變動簡明合併中期報表
 
簡明合併中期現金流量表
 
簡明合併中期財務報表附註

3
VTEX
簡明合併中期資產負債表
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

   
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
資產
            
流動資產
            
現金和現金等價物
    
100,504
      
24,394
  
限制性現金
    
-
      
1,608
  
短期投資
    
122,002
      
214,164
  
貿易應收賬款
    
43,432
      
36,844
  
可退税款
    
4,525
      
5,122
  
遞延佣金
    
831
      
663
  
預付費用
    
4,166
      
4,152
  
衍生金融工具
    
-
      
117
  
其他流動資產
    
45
      
93
  
流動資產總額
    
275,505
      
287,157
  
                 
非流動資產
                
貿易應收賬款
    
6,437
      
5,432
  
遞延所得税資產
    
21,836
      
17,710
  
預付費用
    
145
      
204
  
可退税款
    
4,151
      
3,334
  
遞延佣金
    
2,495
      
1,790
  
其他非流動資產
    
987
      
957
  
使用權資產
    
4,169
      
4,818
  
財產和設備，淨額
    
3,474
      
3,909
  
無形資產，淨額
    
31,397
      
31,210
  
對合資企業的投資
    
825
      
1,152
  
非流動資產總額
    
75,916
      
70,516
  
總資產
    
351,421
      
357,673
  

上述簡明的合併中期資產負債表應與隨附的附註一起閲讀。

4

VTEX
簡明合併中期資產負債表
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

   
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
負債
            
流動負債
            
應付賬款和應計費用
    
35,372
      
34,136
  
貸款和融資
    
-
      
1,153
  
應付税款
    
4,989
      
4,128
  
租賃負債
    
2,002
      
1,898
  
遞延收入
    
24,516
      
20,332
  
衍生金融工具
    
35
      
-
  
收購子公司應付賬款
    
-
      
299
  
其他流動負債
    
17
      
70
  
流動負債總額
    
66,931
      
62,016
  
                 
非流動負債
                
應付賬款和應計費用
    
1,013
      
511
  
應付税款
    
160
      
160
  
租賃負債
    
3,301
      
3,737
  
遞延收入
    
18,473
      
13,923
  
遞延所得税負債
    
2,745
      
2,464
  
其他非流動負債
    
224
      
185
  
非流動負債總額
    
25,916
      
20,980
  
                 
公平
                
已發行資本
    
19
      
19
  
資本儲備
    
385,015
      
390,885
  
其他儲備
    
4,389
      
127
  
累計虧損
    
(130,912
)
    
(116,373
 )
歸屬於VTEX股東的權益
    
258,511
      
274,658
  
非控股權益
    
63
      
19
  
股東權益總額
    
258,574
      
274,677
  
負債和權益總額
    
351,421
      
357,673
  

上述簡明的合併中期資產負債表應與隨附的附註一起閲讀。

5
VTEX
簡明合併中期損益表
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

   
三個月已結束
   
六個月已結束
  
   
2023年6月30日
    
2022年6月30日
    
2023年6月30日
    
2022年6月30日
  
                         
訂閲收入
    
44,772
      
36,649
      
84,534
      
69,230
  
服務收入
    
3,114
      
2,065
      
5,634
      
4,151
  
總收入
    
47,886
      
38,714
      
90,168
      
73,381
  
                                 
訂閲費用
    
(11,153
)
    
(10,166
)
    
(21,553
)
    
(20,162
)
服務成本
    
(4,353
)
    
(2,842
)
    
(8,519
)
    
(5,449
)
總成本
    
(15,506
)
    
(13,008
)
    
(30,072
)
    
(25,611
)
毛利潤
    
32,380
      
25,706
      
60,096
      
47,770
  
                                 
運營費用
                                
一般和行政
    
(8,242
)
    
(7,431
)
    
(16,167
)
    
(14,352
)
銷售和營銷
    
(14,449
)
    
(21,318
)
    
(29,231
)
    
(39,218
)
研究和開發
    
(16,305
)
    
(15,409
)
    
(30,264
)
    
(29,334
)
其他損失
    
(511
)
    
(474
)
    
(1,265
)
    
(465
)
運營損失
    
(7,127
)
    
(18,926
)
    
(16,831
)
    
(35,599
)
                                 
財務收入
    
9,240
      
4,696
      
16,599
      
8,988
  
財務開支
    
(9,126
)
    
(10,122
)
    
(15,029
)
    
(19,135
)
財務業績，淨額
    
114
      
(5,426
)
    
1,570
      
(10,147
)
                                 
股票業績
    
367
      
268
      
708
      
487
  
                                 
所得税前虧損
    
(6,646
)
    
(24,084
)
    
(14,553
)
    
(45,259
)
                                 
所得税
                                
當前
    
(1,697
)
    
(574
)
    
(2,267
)
    
(1,001
)
已推遲
    
1,733
      
3,193
      
2,282
      
5,705
  
所得税總額
    
36
      
2,619
      
15
      
4,704
  
                                 
該期間的淨虧損
    
(6,610
)
    
(21,465
)
    
(14,538
)
    
(40,555
)
                                 
歸屬於控股股東
    
(6,611
)
    
(21,464
)
    
(14,539
)
    
(40,553
)
非控股權益
    
1
      
(100
)
    
1
      
(2
)
                                 
每股虧損
                                
每股基本虧損
    
(0.035
)
    
(0.112
)
    
(0.077
)
    
(0.212
)
攤薄後的每股虧損
    
(0.035
)
    
(0.112
)
    
(0.077
)
    
(0.212
)

上述簡明的合併中期損益表應與隨附的附註一併閲讀

6

VTEX
股東權益變動簡明合併中期報表
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

   
已發行資本
    
資本儲備
    
其他
儲備
    
累積的
損失
    
公平
可歸因於
VTEX
股東
    
非控制性
利益
    
總計
股東
股權
  
2022 年 1 月 1 日
    
19
      
390,466
      
652
      
(63,955
)
    
327,182
      
7
      
327,189
  
該期間的淨虧損
    
-
      
-
      
-
      
(40,553
)
    
(40,553
)
    
(2
)
    
(40,555
 )
其他綜合收益（虧損）
    
-
      
-
      
(48
)
    
-
      
(48
)
    
-
      
(48
 )
該期間的綜合虧損總額
    
-
      
-
      
(48
)
    
(40,553
)
    
(40,601
)
    
(2
)
    
(40,603
 )
與公司所有者的交易
                                                        
行使股票期權
    
-
      
28
      
-
      
-
      
28
      
-
      
28
  
發行普通股作為業務合併的對價
    
-
      
3
      
-
      
-
      
3
      
-
      
3
  
基於股份的薪酬
    
-
      
4,537
      
-
      
-
      
4,537
      
-
      
4,537
  
具有非控股權益的交易
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
5
      
5
  
與公司所有者的交易總數
    
-
      
4,568
      
-
      
-
      
4,568
      
5
      
4,573
  
截至2022年6月30日
    
19
      
395,034
      
604
      
(104,508
)
    
291,149
      
10
      
291,159
  
                                                         
                                                         
2023 年 1 月 1 日
    
19
      
390,885
      
127
      
(116,373
)
    
274,658
      
19
      
274,677
  
該期間的淨虧損
    
-
      
-
      
-
      
(14,539
)
    
(14,539
)
    
1
      
(14,538
 )
其他綜合收益（虧損）
    
-
      
-
      
4,262
      
-
      
4,262
      
-
      
4,262
  
該期間的綜合虧損總額
    
-
      
-
      
4,262
      
(14,539
)
    
(10,277
)
    
1
      
(10,276
 )
與公司所有者的交易
                                                        
行使股票期權
    
-
      
88
      
-
      
-
      
88
      
-
      
88
  
股票回購計劃
    
-
      
(13,841
)
    
-
      
-
      
(13,841
)
    
-
      
(13,841
 )
基於股份的薪酬
    
-
      
7,883
      
-
      
-
      
7,883
      
-
      
7,883
  
具有非控股權益的交易
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
43
      
43
  
與公司所有者的交易總數
    
-
      
(5,870
)
    
-
      
-
      
(5,870
)
    
43
      
(5,827
 )
截至 2023 年 6 月 30 日
    
19
      
385,015
      
4,389
      
(130,912
)
    
258,511
      
63
      
258,574
  

上述關於股東權益變動的簡明合併中期報表應與隨附的附註一起閲讀

7
VTEX
簡明合併中期現金流量表
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

 
  
2023年6月30日
    
2022年6月30日
  
             
該期間的淨虧損
    
(14,538
)
    
(40,555
 )
對以下各項的調整：
                
折舊和攤銷
    
2,494
      
2,205
  
遞延所得税
    
(2,282
)
    
(5,705
 )
使用權、財產、設備和無形資產處置損失
    
612
      
(126
 )
貿易應收賬款的預期信貸損失
    
737
      
509
  
基於股份的薪酬
    
7,621
      
4,537
  
工資税準備金（基於股份的薪酬）
    
1,320
      
(2,147
 )
惡性通貨膨脹的調整
    
4,860
      
2,079
  
股票業績
    
(708
)
    
(487
 )
公允價值（收益）虧損
    
(5,450
)
    
7,970
  
其他和外匯，淨額
    
(2,616
)
    
(487
 )
經營資產和負債的變化
                
貿易應收賬款
    
(6,609
)
    
2,042
  
可收回的税款
    
(119
)
    
(162
 )
預付費用
    
488
      
3,204
  
其他資產
    
(64
)
    
(164
 )
應付賬款和應計費用
    
(1,388
)
    
1,086
  
應付税款
    
1,108
      
(645
 )
遞延收入
    
6,170
      
(1,541
 )
其他負債
    
227
      
368
  
用於經營活動的現金
    
(8,137
)
    
(28,019
 )
繳納的所得税
    
(37
)
    
(603
 )
用於經營活動的淨現金
    
(8,174
)
    
(28,622
 )
來自投資活動的現金流
                
從合資企業獲得的股息
    
1,138
      
146
  
購買短期投資
    
(21,273
)
    
(110,991
 )
贖回短期投資
    
118,311
      
53,057
  
從短期投資中獲得的利息和股息
    
1,233
      
297
  
收購業務的付款
    
-
      
(1,512
 )
購置財產和設備
    
(178
)
    
(166
 )
衍生金融工具
    
(45
)
    
-
  
由（用於）投資活動提供的淨現金
    
99,186
      
(59,169
 )
來自融資活動的現金流量
                
衍生金融工具
    
-
      
(718
 )
限制性現金的變化
    
1,660
      
575
  
行使股票期權的收益
    
88
      
28
  
基於股份的付款的淨結算
    
(932
)
    
(783
 )
回購股票
    
(13,841
)
    
-
  
貸款和融資的支付
    
(1,238
)
    
(1,327
 )
支付的利息
    
(5
)
    
(36
 )
租賃付款的主要內容
    
(751
)
    
(574
 )
已支付的租賃利息
    
(302
)
    
(351
 )
用於融資活動的淨現金
    
(15,321
)
    
(3,186
 )
現金和現金等價物的淨增加（減少）
    
75,691
      
(90,977
 )
期初的現金和現金等價物
    
24,394
      
121,006
  
匯率變動的影響
    
419
      
(362
 )
期末的現金和現金等價物
    
100,504
      
29,667
  
                 
非現金交易：
                
因獲得使用權資產而產生的租賃負債
    
85
      
1,020
  
發行普通股作為業務合併的對價
    
-
      
3
  
合資企業的股息用於支付收購子公司所產生的賬目
    
-
      
448
  
具有非控股權益的交易
    
43
      
5
  

上述精簡的合併現金流量中期報表應與隨附的附註一起閲讀。

8

VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

1
一般信息

VTEX（“VTEX” 或 “公司”）及其子公司，或統稱為 “集團”，為企業品牌和零售商提供軟件即服務的數字 商務平臺。VTEX的服務使其客户能夠執行其商務戰略，包括建立在線商店，整合和管理跨渠道的訂單，以及創建市場 來銷售第三方供應商的產品。該平臺還旨在成為商務生態系統的操作系統，使企業品牌和零售商能夠通過完整的商務、市場和運營管理解決方案將消費者、業務合作伙伴、 供應商和配送提供商網絡集中在一個地方。VTEX 幫助全球公司構建、管理和提供原生和高級的企業對企業 (B2B)、企業對消費者 (B2C) 和 Marketplace 商務體驗，並具有競爭力的上市時間。該公司的股票代碼為 “VTEX”，在紐約證券交易所（“NYSE”）上市。

以下實體是集團的一部分，併合併到這些未經審計的簡明中期財務報表中：
  

         
本集團持有的利息 (%)
 
公司
營業地點/
的國家
公司
關係
校長
商業
活動
六月
30,
2023
十二月
31, 2022
6月30日
2022
 
VTEX（“VTEX”）
開曼島
持有
科技服務
      
 
VTEX Argentina S.A.（“VTEX ARG”）
阿根廷
子公司
科技服務
100
100
100
 
VTEX Brasil 電子商務技術有限公司（“VTEX Brazil”）
巴西
子公司
科技服務
100
100
100
 
VTEX Day Eventos LTDA（“VTEX DAY”）
巴西
子公司
活動製作
100
100
100
 
Loja Integrada Tecnologia Para Softwares S.A.（“Loja Integrad
巴西
子公司
科技服務
98.87
99.58
99.76
 
VTEX Chile SPA（“VTEX CHI”）
智利
子公司
科技服務
100
100
100
 
VTEX Colombia 電子商務技術有限公司（“VTEX COL”）
哥倫比亞
子公司
科技服務
100
100
100
 
VTEX 商務雲解決方案有限責任公司（“VTEX USA”）
美國
子公司
科技服務
100
100
100
 
VTEX 電子商務平臺有限公司（“VTEX UK”）
英國
子公司
科技服務
100
100
100
 
VTEX 墨西哥電子商務解決方案有限責任公司（“VTEX MEX”）
墨西哥
子公司
科技服務
100
100
99.99
 
EICOM 商學院 S.A.P.I. De C.V.（“Escuela”）
墨西哥
子公司
科技服務
100
100
100
 
祕魯電子商務技術 S.A.C.（“VTEX PERU”）
祕魯
子公司
科技服務
100
100
100
 
VTEX Platform España，S.L.（“VTEX ESP”）
西班牙
子公司
科技服務
100
100
100
 
Vtex 電子商務平臺有限公司-Sede Secondaria（“VTEX ITA”）
意大利
分支
科技服務
100
100
100
 
Vtex 電子商務平臺有限公司倫敦-Sucursala Bucuresti（“VTEX ROM”）
羅馬尼亞
分支
科技服務
100
100
100
 
Vtex電子商務平臺有限公司 — 葡萄牙分行（“VTEX PORT”）
葡萄牙
分支
科技服務
100
100
100


  集團還持有VT Comercio，這是一家成立於2019年7月的合資企業（“合資企業”），出資比例為50％。
    
9
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

2
列報和合並的基礎

除非另有説明，否則下文詳細描述的會計政策一直適用於這些未經審計 簡明合併中期財務報表中列報的所有時期。財務報表適用於由VTEX及其子公司組成的集團。 集團一直採用會計政策。
 
 
a. 編制未經審計的簡明合併中期財務報表的依據
 
VTEX集團截至2023年6月30日的六個月期間未經審計的簡明合併中期財務報表 是根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的《國際會計準則第34號——中期財務報告》編制的。

未經審計的中期簡明合併財務報表不包括 年度合併財務報表中要求的所有信息和披露。因此，本報告應與集團截至2022年12月31日止年度的年度合併財務報表以及集團 在中期報告期內發佈的任何公開公告一起閲讀。

所採用的會計政策與上一財政年度的會計政策一致，但所得税估算 （見附註6）以及採用新的和經修訂的準則除外，如下所述。

未經審計的簡明合併中期財務報表以美元（“美元” 或 “美元”）列報，美元是 公司的本位幣和列報貨幣。除非另有説明，否則所有金額均四捨五入至最接近的千位數。

b. 工作組通過的新標準、解釋和修正案

在本報告所述期間，一些經修訂的標準開始適用。集團不必因為採用這些經修訂的準則而改變其會計政策或進行追溯性調整。

 
c. 批判性估計和會計判斷

管理層做出的判斷和估計影響了集團會計政策的適用以及報告的資產、負債、收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。會計估計和判斷是根據歷史經驗和其他因素不斷進行評估的，包括對在 情況下被認為合理的未來事件的預期。對估計數的修訂是預先確認的。

在編制這些未經審計的簡明合併中期財務報表時，管理層在適用集團會計政策時做出的重大 判斷和估計以及估計不確定性的關鍵來源與截至2022年12月31日止年度的合併財務報表中設定的判斷和估計相同。 未進行任何追溯性調整。

10
VTEX 
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

3.
現金和現金等價物

現金和現金等價物的明細如下：

     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
 
現金和現金銀行存款
    
20,133
      
18,930
 
美國國債
    
72,965
      
-
 
定期存款、投資基金等
    
7,406
      
5,464
 
總計
    
100,504
      
24,394

4
 短期投資

     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
 
投資基金
    
105,629
      
204,045
 
定期存款及其他
    
16,373
      
10,119
 
短期投資
    
122,002
      
214,164


 
4.1 投資基金

下表顯示了餘額的變化：


     
2023
    
 
1月1日的期初餘額
    
204,045
    
 
增補
    
4,111
    
 
兑換
    
(107,235
 )  
 
公允價值收益，淨額
    
5,374
    
 
交易所差額
    
(666
 )  
 
6月30日的期末餘額
    
105,629
    



 
4.2 定期存款及其他

下表顯示了餘額的變化：


     
2023
    
 
1月1日的期初餘額
    
10,119
    
 
增補
    
17,162
    
 
兑換
    
(11,076
 )
 
 
應計利息
    
3,822
    
 
交易所差額
    
(3,654
 )  
 
6月30日的期末餘額
    
16,373
    

11
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

5
貿易應收賬款

貿易應收賬款如下：

     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
 
貿易應收賬款
    
50,826
      
43,084 
 
預期的信貸損失
    
(957
)
    
(808)
 
貿易應收賬款總額
    
49,869
      
42,276 
                 
 
當前
    
43,432
      
36,844 
 
非當前
    
6,437
      
5,432 

  貿易應收賬款的預期信貸損失變化如下：

       
2023
        
 
1月1日的期初餘額
    
(808
 )
 
    
 
加法，淨額
    
(737
 )
   
 
註銷
    
634
     
 
交易所差額
    
(46
 )
   
 
6月30日的期末餘額
    
(957
 )
   

 
按到期日計算的貿易應收賬款分配如下：

     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
 
當前
    
47,107
      
39,188
 
逾期：
              
 
從 1 到 30 天不等
    
1,920
      
2,087
 
從 31 天到 60 天不等
    
589
      
454
 
從 61 天到 90 天不等
    
196
      
359
 
從 91 天到 120 天
    
240
      
295
 
從 121 天到 300 天
    
774
      
701
 
總計
    
50,826
      
43,084

6
當期税和遞延所得税

6.1 遞延所得税資產

餘額包括可歸因於以下原因的臨時差額：
 
     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
 
金融資產損失備抵金
    
314
      
270
 
獎金準備金
    
1,089
      
1,712
 
租賃
    
423
      
392
 
基於股份的薪酬
    
3,913
      
3,130
 
惡性通貨膨脹調整
    
21
      
37
 
税收損失 (i)
    
13,864
      
10,513
 
其他 (ii)
    
2,212
      
1,656
 
遞延所得税資產總額
    
21,836
      
17,710

 
(i) 税收損失增加主要是由巴西業務目前的投資狀況推動的。預計這些金額將在 可預見的將來被抵消。
(ii) 這一數額主要是指應計費用之間的暫時差額。

12
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

 
6.2 遞延所得税負債

餘額包括可歸因於以下原因的臨時差額：
 
     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
 
收購子公司
    
1,281
      
1,409
 
暫時差異
    
1,210
      
827
 
其他
    
254
      
228
 
遞延所得税負債總額
    
2,745
      
2,464

 
6.3 所得税支出

所得税支出是根據管理層對整個財政年度預期的加權平均年所得税税率的估計來確認的。

     
三個月已結束
   
六個月已結束
     
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
 
現行税收
                      
 
當期利潤税
    
(1,697
)
    
(574
)
    
(2,267
)
    
(1,001)
       
(1,697
)
    
(574
)
    
(2,267
)
    
(1,001)
 
遞延所得税
                              
 
遞延所得税減少
    
1,733
      
3,193
      
2,282
      
5,705 
       
1,733
      
3,193
      
2,282
      
5,705 
                                 
 
所得税
    
36
      
2,619
      
15
      
4,704 

13
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

7
租賃
   
  7.1 資產負債表中確認的金額
   
  資產負債表顯示以下與租賃相關的金額：

        2023年6月30日       2022年12月31日  
  使用權資產
               
 
辦公大樓
    
4,169
      
4,818
  
 
總計
    
4,169
      
4,818
  

        2023年6月30日       2022年12月31日  
  租賃負債
               
 
當前
    
2,002
      
1,898
  
 
非當前
    
3,301
      
3,737
  
 
總計
    
5,303
      
5,635
  

  下表顯示了使用權資產和租賃負債的變化：
       
           
     
2023
    
 
使用權資產
        
 
1月1日的期初餘額
    
4,818
    
 
新的租賃協議
    
85
    
 
折舊
    
(746
)
  
 
註銷
    
(324
)
  
 
惡性通貨膨脹調整
    
5
    
 
交易所差額
    
331
    
 
6月30日的期末餘額
    
4,169
    
             
       
2023
    
 
租賃負債
          
 
1月1日的期初餘額
    
5,635
    
 
新的租賃協議
    
85
    
 
興趣已添加
    
302
    
 
租賃付款的主要內容
    
(751
)
  
 
利息支付
    
(302
)
  
 
註銷
    
(94
)
  
 
交易所差額
    
428
    
 
6月30日的期末餘額
    
5,303
    

  7.2 損益表中確認的金額
   
  損益表列出了以下與租賃相關的金額：

   
三個月已結束
 
六個月已結束
  
   
6月30日
2023
  
6月30日
2022
  
6月30日
2023
  
6月30日
2022
  
 
辦公樓的折舊費
    
375
      
317
      
746
      
620
  
 
利息支出（包含在財務支出中）
    
153
      
175
      
302
      
351
  
 
總計
    
528
      
492
      
1,048
      
971
  

14
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

8  財產和設備，淨額
   
  集團的財產和設備餘額詳情如下：
 
               
     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
租賃權益改進
    
2,757
      
2,811 
 
 
機械和設備
    
248
      
307 
 
 
傢俱和固定裝置
    
656
      
836 
 
 
計算機和外圍設備
    
4,387
      
4,346 
 
 
累計折舊
    
(4,574
)
    
(4,391)
  
 
財產和設備，淨額
    
3,474
      
3,909 
 

9  無形資產，淨額
   
  集團的無形資產餘額詳情如下：

               
     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
軟件
    
4,685
      
4,291 
 
 
商標
    
240
      
218 
 
 
知識產權
    
2,968
      
2,675 
 
 
客户合同
    
9,499
      
9,394 
 
 
善意
    
21,919
      
20,965 
 
 
其他
    
570
      
519 
 
 
累計攤銷
    
(8,484
)
    
(6,852)
  
 
無形資產，淨額
    
31,397
      
31,210 
 

10  應付賬款和應計費用
   
  應付賬款和應計費用明細如下：

     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
貿易應付賬款
    
15,671
      
14,064
  
 
社交收費
    
6,217
      
5,537
  
 
利潤分享
    
6,824
      
9,484
  
 
休假和福利規定
    
7,633
      
5,506
  
 
其他
    
40
      
56
  
 
總計
    
36,385
      
34,647
  
                   
 
當前
    
35,372
      
34,136
  
 
非當前
    
1,013
      
511
  

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VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

11  貸款和融資
   
  11.1 貸款和融資明細
   
  截至2023年6月30日，集團不再有貸款需要償還，因為Itau和BNDES 的合同已在2023年第一季度全額支付。下表和腳註中描述了每筆貸款的更多細節：

 
 
利率
  
國家
  
成熟度
  
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
BNDES (i)
  
年利率6.5％
（巴西雷亞爾）
  
巴西
  
3 月 23
  
-
    
189
  
 
Itau (ii)
  
100% CDI + 年利率 2.5%
（巴西雷亞爾）
  
巴西
  
5 月 23 日
  
-
    
964
  
 
總計
              
-
    
1,153
  

  (i) 2017年3月，集團從巴西國家經濟和社會發展銀行（BNDES）籌集了15,577雷亞爾，相當於5,014美元，用於資助新的電子商務技術的開發。最後一期已於2023年3月到期。
  (ii) 2019年6月，集團籌集了6,909歐元，相當於7,782美元用於營運資金。同日，簽訂了 掉期合同，將該金額與外匯匯率進行套期保值，將該金融工具指定為公允價值套期保值。最後一期已於2023年5月到期。

  11.2 貸款和融資的變化

     
2023
    
 
1月1日的期初餘額
    
1,153
    
 
貸款的支付
    
(1,238
)
  
 
收取的利息
    
4
    
 
已支付的利息
    
(5
)
  
 
公允價值套期保值的基差調整 (i)
    
42
    
 
交易所差額
    
44
    
 
6月30日的期末餘額
    
-
    










  (i) 被指定為公允價值套期保值的金融工具的虧損指上述 向伊塔烏提供的歐元貸款，已被確認為財務支出。更多細節請參閲附註19.1 (ii)。
 
12
應付税款
   
  應付税款明細如下：

     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
應繳所得税
    
2,249
      
673
  
 
其他應付税款
    
2,900
      
3,615
  
 
總計
    
5,149
      
4,288
  
                   
 
當前
    
4,989
      
4,128
  
 
非電流 (i)
    
160
      
160
  

  (i) 餘額是指與收購WorkArea相關的銷售税。

16
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

13  突發事件
 
 
 本集團是涉及損失風險的民事和勞動訴訟的當事方。訴訟造成的損失準備金由集團 根據集團法律顧問的分析估算和更新。
   
  根據其法律 顧問的評估，集團將其歸類為可能損失的現有意外開支細目如下，這些意外開支被確認為負債：
 
     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
民用
    
14
      
6
  
 
勞動
    
47
      
95
  
 
税
    
163
      
84
  
 
總計
    
224
      
185
  

 
 根據其法律 顧問的評估（未確認準備金），集團將其歸類為可能損失的現有意外開支細目如下：

     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
民用
    
126
      
118
  
 
勞動
    
68
      
-
  
 
税
    
1,025
      
878
  
 
總計
    
1,219
      
996
  

 
 2020年10月9日，Mirakl, Incorporated向美國馬薩諸塞特區地方法院對我們的子公司VTEX Commerce Cloud Solutions LLC（VTEX USA）及其以前受僱於原告的某些員工提起訴訟，要求賠償未指明的損害賠償以及初步和永久的禁令 救濟。
   
  2021年4月14日，法院駁回了駁回的動議。2021年10月4日，法院批准了VTEX關於任命一名 獨立專家來管理法醫發現的動議。2021年12月31日，法院批准了獨立專家將採用的法醫協議。截至2023年6月30日，雙方正在進行發現工作。儘管VTEX計劃為自己辯護 免受此類訴訟，但在目前的早期階段，該公司無法預測此類訴訟的結果。在2023年6月30日和2022年12月31日，這筆意外開支被歸類為可能，但是在報告期結束時，在訴訟的現階段，無法估計未來的現金流出，因此，它未包含在上表中。

17
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

14  股東權益
 
 
 14.1 已發行資本
   
  總股本如下：

     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
普通名義股的數量
    
186,748,157
      
188,992,529
  
 
票面價值
    
0.0001
      
0.0001
  
 
已發行資本總額
    
19
      
19
  

15  所提供服務的收入
 
  集團的收入主要來自所提供服務的轉讓和因提供服務而收取的費用，因此，大多是隨着時間的推移確認的。按主要產品線分列的收入如下：

     
三個月已結束
    
六個月已結束
  
     
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
  
 
訂閲
    
49,323
      
40,025
      
92,853
      
75,700
  
 
訂閲税
    
(4,551
)
    
(3,376
)
    
(8,319
)
    
(6,470
 )
 
訂閲收入
    
44,772
      
36,649
      
84,534
      
69,230
  
                                   
 
提供的服務
    
3,253
      
2,257
      
5,898
      
4,510
  
 
服務税
    
(139
)
    
(192
)
    
(264
)
    
(359
 )
 
服務收入
    
3,114
      
2,065
      
5,634
      
4,151
  
                                   
 
總收入
    
47,886
      
38,714
      
90,168
      
73,381
  

16
每股收益（虧損）
   
  歸屬於普通股股東的每股基本收益（虧損）的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）除以該年度已發行普通股的加權平均數。
   
  攤薄後每股收益是通過影響所有潛在的加權平均稀釋型普通股來計算的，包括期權和限制性股票 單位。
   
  下表包含集團截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間的每股虧損：

    三個月已結束     六個月 已結束  
  每股基本虧損


6月30日
2023
 
6月30日
2022		  

6月30日
2023
 
6月30日
2022
  
 
歸屬於本集團股東的虧損
    
(6,611
)
    
(21,464
)
    
(14,539
)
    
(40,553
 )
 
已發行普通股的加權平均數（千股）
    
187,054
     
191,281
     
187,688
     
191,223
  
 
每股基本虧損
    
(0.035
)
    
(0.112
)
    
(0.077
)
    
(0.212
 )

    三 個月結束了
    六個月 個月已結束  
  攤薄後每股虧損
   
6月30日
2023
      
6月30日
2022
      
6月30日
2023
      
6月30日
2022
  
 
歸屬於本集團股東的虧損
    
(6,611
)
    
(21,464
)
    
(14,539
)
    
(40,553
 )
 
已發行普通股的加權平均數（千股）
    
187,054
     
191,281
     
187,688
     
191,223
 
 
攤薄後的每股虧損
    
(0.035
)
    
(0.112
)
    
(0.077
)
    
(0.212
 )

 
截至2023年6月30日和2022年6月30日，用於計算歸屬於普通股股東的稀釋後每股普通股淨虧損的股票數量與用於計算報告期內歸屬於普通股股東的每股普通股基本淨虧損的股票數量相同，因為如果將潛在的攤薄股票包括在計算中，則可能具有反稀釋性。附註18中披露了本來可以反稀釋的潛在稀釋性 股票的數量。

18
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

17
財務業績，淨額

     
三個月已結束
    
六個月已結束
  
     
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
  
 
銀行存款和金融投資賺取的利息和股息
    
3,287
      
168
      
5,055
      
297
  
 
外匯收益
    
3,241
      
2,095
      
4,174
      
3,812
  
 
金融工具公允價值收益 (i)
    
399
      
1,504
      
729
      
3,276
  
 
短期投資收益
    
2,241
      
824
      
6,549
      
1,414
  
 
其他財務收入
    
72
      
105
      
92
      
189
  
 
財務收入
    
9,240
      
4,696
      
16,599
      
8,988
  
                                   
 
外匯損失
    
(4,859
)
    
(2,008
)
    
(7,740
)
    
(3,580
 )
 
金融工具公允價值虧損 (i)
    
(392
)
    
(269
)
    
(645
)
    
(2,121
 )
 
貸款利息
    
-
      
(15
)
    
(4
)
    
(36
 )
 
租賃負債的利息
    
(153
)
    
(175
)
    
(302
)
    
(351
 )
 
短期投資損失
    
(171
)
    
(6,176
)
    
(1,175
)
    
(10,561
 )
 
惡性通貨膨脹的調整
    
(3,440
)
    
(1,362
)
    
(4,860
)
    
(2,079
 )
 
其他財務費用
    
(111
)
    
(117
)
    
(303
)
    
(407
 )
 
財務開支
    
(9,126
)
    
(10,122
)
    
(15,029
)
    
(19,135
 )
                                   
 
財務業績，淨額
    
114
      
(5,426
)
    
1,570
      
(10,147
 )

 
(i) 指套期保值工具公允價值變動的損益（見附註19.1）

19
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

18
基於股份的薪酬
   
 
18.1 基於股份的薪酬：VTEX
   
  作為股票期權計劃，VTEX向選定的董事和員工提供基於股份的薪酬。
   
  股票期權和限制性股票單位工具（“限制性股票單位”）都可以行使，前提是董事或僱員在授予期權後完成了工作期。
   
  以下是根據該計劃授予的股票期權的摘要：

     
的數量
選項
（千人）
    
加權
平均的
行使價格
    
剩餘的
合同的
以年為單位的條款
    
加權
平均補助金
日期公允價值
  
 
2023 年 1 月 1 日
    
9,714
      
4.18
      
4.37
      
1.41
  
 
已授予
    
229
      
3.91
      
-
      
0.60
  
 
沒收
    
(441
)
    
6.28
      
-
      
3.76
  
 
已行使 (i)
    
(535
)
    
0.17
      
-
      
0.44
  
 
2023 年 6 月 30 日
    
8,967
      
4.32
      
4.04
      
1.22
  
 
截至2023年6月30日可行使的股票期權
    
4,502
      
4.45
      
3.88
      
1.07
  

 
(i) 為税收目的預扣的股票期權數量為200股。
   
  授予的股票期權的公允價值是根據考慮到平均合約期限的二項式期權定價模型計算的。選項的模型輸入包括：

●
行使價-按授予數量加權的平均價格；
●
目標資產價格-最接近期權授予日期的交易價格或來自獨立估值報告的交易價格；
●
無風險利率-根據合同條款的美國國債利率；
●
波動率——根據證券交易所上市的可比同行實體。

 
截至2023年6月30日的六個月期間使用的加權平均輸入：

●
目標資產價格——每股3.91美元（2022年12月31日——每股4.40美元）
●
無風險利率 — 3.73%（2022年12月31日：3.83%）
●
波動率——57.38％（2022年12月31日：55.68％）
●
預期分紅：無

20
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

 
下表彙總了根據該計劃授予的限制性股票期權：

     
的數量
RSU
（千人）
    
加權
平均補助金
日期公允價值
  
 
2023 年 1 月 1 日
    
3,509
      
6.94
  
 
已授予
    
804
      
3.62
  
 
沒收
    
(206
)
    
6.49
  
 
已結算 (i)
    
(1,042
)
    
5.89
  
 
2023 年 6 月 30 日
    
3,065
      
6.45
  

 
(i) 出於税收目的預扣的限制性股票單位數量為30.1萬股。
   
  授予的限制性股票單位的公允價值是使用股票期權評估模型中使用的相同目標資產價格計算的。
   
  2023年6月，集團修改了部分股票期權工具，改變了行使價。從修改 日到歸屬期結束期間，131美元的增量公允價值總額將確認為支出。最初授予的期權的費用將繼續被確認，就好像條款未被修改一樣。修改後的期權的公允價值是使用與原始合約相同的模型和 原則確定的。
   
  在截至2023年6月30日的六個月期間，剩餘的未攤銷薪酬成本，包括社會費用，與向集團 員工發放的未歸屬股票期權和限制性股票單位有關。這筆費用將在1.67年的估計加權平均剩餘時間內予以確認。未攤銷的補償費用總額將根據未來估計沒收額的變化進行調整。
   
  截至2023年6月30日的六個月期間，總支出，包括與基於股份的薪酬計劃相關的税收和社會費用，為7,589美元（截至2022年6月30日的六個月期間： 3,313美元）。截至2023年6月30日的期間，集團在資本儲備中記錄了7,786美元（截至2022年6月30日的六個月期間：4,324美元）。
   
  公司必須為員工與基於股份的付款相關的納税義務預扣一筆款項，並代表員工將該金額轉給税務機關。公司通過扣留公允價值等於員工納税義務貨幣價值的股票數量，並僅在歸屬期結束後才發行剩餘的股票，按淨額結算 基於股份的薪酬。如果截至2023年6月30日的所有已發行股票隨後歸屬，則考慮到截至2023年6月30日的股價，集團將需要繳納約5,892美元的税款。
   
  18.2 基於股份的薪酬：Loja Integrada
   
  2021年4月29日，VTEX在全資子公司Loja Integrada向選定的董事和員工推出了新的基於股份的薪酬計劃，作為股票期權和限制性股權計劃。這種基於股份的 薪酬計劃還包括限制性股票和股票期權。根據股票期權計劃和限制性股票單位，期權自授予之日起的期限均為7年。只要董事或僱員在授予 期權後完成工作期，他們就可以行使。

21
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

 
以下是根據該計劃授予的股票期權的摘要：

     
的數量
選項
（千人）
    
加權
平均的
行使價格
    
剩餘的
合同的
以年為單位的條款
    
加權
平均補助金
日期公允價值
  
 
2023 年 1 月 1 日
    
8.42
      
13.48
      
5.35
      
5.66
  
 
已授予
    
-
      
-
      
-
      
-
  
 
沒收
    
-
      
-
      
-
      
-
  
 
已鍛鍊
    
-
      
-
      
-
      
-
  
 
2023 年 6 月 30 日
    
8.42
      
14.81
      
4.86
      
6.22
  
 
截至2023年6月30日可行使的股票期權
    
8.42
      
14.81
      
4.86
      
6.22
  

 
授予的股票期權的公允價值是根據考慮到平均合約期限的二項式期權定價模型計算的。選項的模型輸入包括：

●
行使價-按授予數量加權的平均價格；
●
目標資產價格-最接近期權授予日期的交易價格或來自獨立估值報告的交易價格；
●
無風險利率-根據合同條款的未來CDI；
●
波動率——根據證券交易所上市的可比同行實體。

 
下表彙總了根據該計劃授予的限制性股票期權：

     
的數量
RSU
（千人）
    
加權
平均補助金
日期公允價值
  
 
2023 年 1 月 1 日
    
285.28
      
6.42
  
 
已授予
    
115.00
      
4.68
  
 
沒收
    
(39.67
)
    
5.73
  
 
已結算 (i)
    
(63.58
)
    
6.91
  
 
2023 年 6 月 30 日
    
297.03
      
6.53
  
                   
  (i) 出於税收目的預扣的限制性股票單位數量為100股。
               

 
在截至2023年6月30日的六個月期間，剩餘的未攤銷薪酬成本（包括社會費用）中有1,433美元，與授予集團員工的未歸屬股票期權和限制性股票單位有關。這筆費用將在估計的加權平均剩餘1.8年的時間內確認。未攤銷的補償費用總額將根據未來估計沒收額的變化進行調整。
   
  截至2023年6月30日的六個月期間，總支出，包括與Loja Integrada股份薪酬計劃相關的税收和社會費用，為2,217美元（截至2022年6月 30日的六個月期間：85美元）。截至2023年6月30日的期間，集團在資本儲備中記錄了97美元（截至2022年6月30日的六個月期間：213美元）。

 
公司必須為員工與基於股份的付款相關的納税義務預扣一筆款項，並代表員工將該金額轉給税務機關。公司以 淨額結算基於股份的薪酬，扣留公允價值等於員工納税義務貨幣價值的股票數量，並且僅在歸屬期結束後才發行剩餘的股票。如果截至2023年6月30日 的所有已發行股票隨後歸屬，則考慮到截至2023年6月30日的股價，集團將需要繳納約309美元的税款。

22
VTEX
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（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

  18.3 損益表中確認的金額
   
  下表説明瞭合併損益表中股票薪酬的分類，其中包括VTEX和Loja Integrada的股票薪酬：

     
三個月已結束
   
六個月已結束
  
     
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
  
 
訂閲費用
    
(85
)
    
(80
)
    
(106
)
    
(167
)
 
服務成本
    
(99
)
    
6
      
(244
)
    
(20
)
 
一般和行政
    
(1,708
)
    
(639
)
    
(3,422
)
    
(1,628
)
 
銷售和營銷
    
(1,050
)
    
247
      
(2,369
)
    
(482
)
 
研究和開發
    
(1,793
)
    
(458
)
    
(3,664
)
    
(1,101
)
 
總計
    
(4,735
)
    
(924
)
    
(9,805
)
    
(3,398
)

23
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19 金融工具

19.1 按類別劃分的金融工具
 
公司將其金融資產和負債分為以下幾類：攤銷成本、通過其他 綜合收益計入的公允價值和按損益計入的公允價值。這些簡明合併中期財務報表中每種金融工具的類別分類和相應的會計政策與公司截至2022年12月31日止年度的經審計合併財務報表中適用和披露的 一致。

(i) 按攤銷成本估值的金融 工具

集團擁有以下按攤銷成本估值的金融工具：

     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
金融資產：
            
 
現金和現金等價物
    
100,504
      
24,394
  
 
限制性現金
    
-
      
1,608
  
 
短期投資
    
16,373
      
10,119
  
 
貿易應收賬款
    
49,869
      
42,276
  
 
總計
    
166,746
      
78,397
  
                   
 
金融負債：
                
 
貿易應付賬款
    
15,671
      
14,064
  
 
租賃負債
    
5,303
      
5,635
  
 
貸款和融資
    
-
      
1,153
  
 
總計
    
20,974
      
20,852
  

24
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除非另有説明，否則以千美元計

(ii) 按公允價值計入損益的金融工具
 
本集團擁有以下按公允價值計入損益的金融工具：

     
賬面金額
  
     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
金融資產：
            
 
短期投資
    
105,629
      
204,045
  
 
衍生金融工具 (i)
    
-
      
117
  
 
總計
    
105,629
      
204,162
  
                   
                   
     
賬面金額
  
     
2023年6月30日
    
2022年12月31日
  
 
金融負債：
                
 
衍生金融工具 (i)
    
35
      
-
  
 
收購子公司產生的應付賬款（“盈利”）
    
-
      
299
  
 
總計
    
35
      
299
  

(i) 2022年，VTEX ARG通過Matba Rofex籌集了未來衍生金融工具的頭寸，被指定為保護阿根廷免受 惡性通貨膨脹和匯率貶值的影響。名義價值為5,000美元，最後到期日為2023年7月。

在截至2023年6月30日的六個月期間，集團持有旨在對衝阿根廷外匯風險的未來衍生金融工具的頭寸。對衝合約的到期日等於通過Matba Rofex籌集的本金的到期日。最後一份套期保值合約將於2023年7月到期。此外，集團不再持有被指定為對衝通過伊塔烏銀行籌集的外幣債務的Swap 衍生金融工具的頭寸，因為這些對衝合約的到期日與同樣通過伊塔烏銀行籌集的外幣貸款的到期日相同（附註11），而且 這兩個工具最後一次到期都在2023年5月。

下列金額被認列為與金融工具有關的損益：

     
三個月已結束
    
六個月已結束
  
     
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
  
 
金融工具淨收益
    
7
      
1,234
      
84
      
1,155
  

下列金額被認列為與短期投資有關的損益：

     
三個月已結束
   
六個月已結束
  
     
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
  
 
短期投資淨收益（虧損）
    
2,070
      
(5,352
)
    
5,374
      
(9,147
)

25
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

a. 公允價值層次結構

本節詳細介紹了為確定財務報表中按公允價值確認和計量的金融工具 的公允價值而做出的判斷和估計。專家組將其金融工具分為會計準則規定的三個級別，以表明用於確定公允價值 值的投入的可靠性。

     
2023年6月30日
  
     
第 1 級
    
第 2 級
    
第 3 級
  
 
資產
                  
 
短期投資
    
105,629
      
-
      
-
  
                           
 
負債
                        
 
衍生金融工具
    
-
      
35
      
-
  


     
2022年12月31日
  
     
第 1 級
    
第 2 級
    
第 3 級
  
 
資產
                  
 
短期投資
    
204,045
      
-
      
-
  
 
衍生金融工具
    
-
      
117
      
-
  
                           
 
負債
                        
 
收購子公司產生的應付賬款（“盈利”）
    
-
      
-
      
299
  

在2023年第一學期，重複公允價值計量的第1、2和3級之間沒有轉移。

使用大量不可觀察的輸入進行公允價值測量（級別 3）

歸類為3級的收益的公允價值是根據集團的判斷以及實現年度內每筆收購的 目標的可能性計算得出的。如果被收購實體的客户遷移到集團平臺並達到約定的金額，則每筆收購的買賣協議即成立，賣方將有權獲得 的收益。截至2023年6月30日，收益的公允價值為零（2022年12月31日為299美元）。

下表列出了截至2023年6月30日的六個月期間3級物品的變化：

     
2023
  
 
1月1日的期初餘額
    
299
  
 
盈利調整
    
(299
)
 
交易所差額
    
-
  
 
6月30日的期末餘額
    
-
  

26
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

b. 其他金融工具的公允價值（未確認）

集團還有幾種在資產負債表中未按公允價值計量的金融工具。截至2023年6月30日，這些 工具的公允價值與其賬面金額沒有區別，因為應收/應付利息要麼接近當前的市場利率，要麼這些工具本質上是短期的。截至2023年6月30日，已發現以下 工具存在差異：

     
賬面金額
    
公允價值
  
 
金融資產：
            
 
短期投資
    
8,725
      
9,038
  
 
總計
    
8,725
      
9,038
  

19.2 財務風險管理
 
根據 董事會批准的政策，集團的風險管理主要由中央財政部（集團財務）控制。集團財務部與集團運營部門密切合作，識別、評估和對衝財務風險。董事會為總體風險管理和政策提供了書面原則，涵蓋特定領域， ，例如外匯風險、利率風險、信用風險、衍生品和非衍生金融工具的使用以及過剩流動性的投資。

27
VTEX
簡明合併中期財務報表附註
（未經審計）
除非另有説明，否則以千美元計

20 隨後發生的事件

後續股票 回購和取消

在2023年7月和8月期間，公司取消了252,472股A類普通股，截至2023年6月30日，其中19,459股在國庫中持有，233,013股是在2023年6月30日之後根據回購股票計劃回購的。有關更多詳細信息，請參閲註釋 20.2 (c)。

續訂股票回購計劃

2023年8月3日，VTEX董事會授權公司回購公司的A類普通股，面值為每股0.0001美元，總對價最高為2,000萬美元。該授權計劃於 2023 年 8 月 11 日開始，並於 2024 年 8 月 10 日到期。

根據適用的法律，包括美國證券交易委員會第10b-18條，公司計劃下的回購可以不時地在公開市場或私下談判的交易中進行。回購的時機 將取決於市場狀況和價格、公司的流動性要求和資本的替代用途等因素。
股票回購計劃可能會不時暫停或中止，並且無法保證根據該計劃將回購的股票數量或會有任何回購。

回購股票的時間和金額（如果有）將由公司管理層根據其對市場狀況、適用的法律要求和其他因素的評估來確定。也可以根據規則10b5-1計劃進行回購。任何回購的股票都可能被取消或繼續用於其股權激勵計劃和其他公司用途。

28
項目 2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
 
本管理層的 “財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分可能包含某些涉及風險和不確定性的前瞻性 陳述。我們的實際業績和事件發生時間可能與此類前瞻性陳述中表達或暗示的有很大不同，原因有很多，包括我們之前向美國證券交易委員會提交的 文件中描述的那些原因。
 
以下對我們的財務狀況和經營業績的分析和討論應與本文件其他地方包含的截至2023年6月30日和2022年6月30日的 未經審計的簡明合併中期財務報表一起閲讀。
 
概述
 
VTEX是一個全球企業數字商務平臺，品牌和零售商可以在其中管理自己的商業世界。我們的平臺旨在成為商務生態系統的 操作系統，使企業品牌和零售商能夠在一個地方協調其由消費者、業務合作伙伴、供應商和配送提供商組成的複雜網絡。VTEX 通過完整的商務、市場和 OMS 解決方案，讓客户的業務走上快速增長之路 。我們幫助全球公司構建、管理和提供原生和高級的 B2B、B2C 和市場商務體驗，前所未有的上市時間和複雜性。
 
我們正在重新定義數字商務和實體商務之間的界限，為個人購物者賦權，並促進兩個 領域的無縫互動。我們的目標是提高客户在商務運營中的轉化率和效率。通過 VTEX，企業可以輕鬆地建立在線商店，整合和管理多個渠道的訂單，創建市場來銷售 第三方供應商的產品，優化其產品交付流程等。
 
憑藉20多年的數字商務經驗，VTEX一直是加速拉丁美洲數字商務轉型的領導者，並正在全球範圍內擴張。我們的平臺是按照企業級標準和功能設計的，我們的GMV中約有85％來自大型藍籌股公司（即每年GMV超過1000萬美元的客户）。我們受到 超過 2,600 名客户的信任，在 38 個國家/地區擁有超過 3,400 家活躍的在線商店，能夠以有意義的方式與他們的消費者建立聯繫。
 
我們受益於全球數字化的加速，尤其是在拉丁美洲，那裏的電子商務仍未被充分滲透。 電子商務的加速增長、不斷變化的消費者期望以及數字購物替代品的激增正在提高品牌和零售商保持相關性的門檻。多年來形成的傳統結構迫使企業在深度 定製和上市速度之間做出選擇。我們的技術與合作伙伴生態系統相結合，解決了這個問題。我們為複雜的任務關鍵型商務運營提供靈活性和簡便性。在IDC MarketScape： 2020年全球B2C數字商務平臺供應商評估中，我們被評為領導者，在Gartner Peer Insights “客户之聲”：數字商務報告中，我們被評為 “表現強勁”，2022年1月。在2022年8月的Gartner® Magic Quadrant™ 數字商務報告中，我們也被評為遠見卓識者。此外，我們在《Forrester Wave™：B2C商務解決方案》中被評為 “競爭者”，VTEX在 “Paradigm B2B組合2022年B2B數字商務解決方案，中端市場版” 中評估的12個類別中每個類別中都獲得了獎牌。
 
我們以訂閲方式提供平臺訪問權限，在截至2023年6月30日的三個月中，這佔我們收入的93.5％，而2022年同期 佔我們收入的94.7％。我們的訂閲收入基於固定的訂閲費和基於交易的費用。基於交易的費用佔我們訂閲收入的大部分，其結構主要是 收取率或通過我們平臺處理的訂單總價值的百分比，包括增值税和運費，我們稱之為我們的GMV。我們基於交易的費用模式使我們的成功與客户的成功保持一致，我們的 收入隨着客户GMV的增長而增長。在截至2023年6月30日的三個月期間，我們的GMV從2022年同期的31億美元增至38億美元，按美元計算增長了23.4％，在外匯中立的基礎上增長了21.2％。 同期，我們的收入從38,700,000美元增至47,900,000美元，按美元計算增長了23.7％，在外匯中立的基礎上增長了22.9％。

29
關鍵指標-商品總價值
 
我們用來衡量業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃預測和支持我們的戰略 決策的關鍵指標是GMV。由於電子商務的季節性以及我們運營所在司法管轄區（尤其是拉丁美洲國家）的貨幣對美元（ 我們的本位貨幣）的波動所產生的外匯影響，我們的管理層在同比和外匯中立的基礎上比較了GMV。外匯中立指標的計算方法是使用上一年每個月的平均月匯率， 根據惡性通貨膨脹國家的通貨膨脹進行調整，然後將其應用於當年的相應月份，以便計算如果匯率從一年到下一年保持穩定，我們的結果會如何。
 
GMV 是通過我們的平臺處理的客户訂單的總價值，包括增值税和運費。我們的 GMV 不包括我們的中小型企業客户處理的 訂單或 B2B 交易的價值。由於我們基於交易的訂閲模式，我們認為GMV的增長與我們的收入增長有關，我們將GMV作為衡量客户成功、平臺業績和市場份額的指標。
 
   
三個月已結束
    
六個月已結束
  
   
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
  
（除非另有説明，否則以百萬美元為單位）
  
GMV
    
3,838.5
      
3,111.9
      
7,142.2
      
5,826.4
  
GMV增長外匯中性 (%)
    
21.2
%
    
21.0
%
    
20.9
%
    
24.1
%

30
季節性和季度運營業績
 
與大多數零售業務類似，我們基於交易的訂閲模式會出現季節性波動。從歷史上看，由於特殊日期集中在該季度，我們在第四季度創造了更高的淨銷售額 。
 
下表列出了過去九個歷史季度 季度中每個季度的季度簡明合併中期損益表。以下簡明合併損益數據中期報表的編制基礎與本文件其他地方包含的未經審計的合併財務報表相同，我們認為，它反映了所有 必要的調整，僅包括公平、準確地呈現這些信息所必需的正常過程經常性調整。這些歷史季度經營業績不一定代表未來任何時期的經營業績 。疫情的宏觀經濟影響導致季節性格局的波動，導致一定程度的波動。儘管如此，我們預計，隨着宏觀經濟條件的緩和，這些影響將逐漸恢復正常。
 
   
在結束的三個月裏
（未經審計）
  
（單位：百萬美元）
  
六月
30, 2021
    
九月
30, 2021
    
十二月
31, 2021
    
三月
31, 2022
    
六月
30, 2022
    
九月
30, 2022
    
十二月
31, 2022
    
三月
31, 2023
    
六月
30, 2023
  
                                                       
訂閲收入
    
29.7
      
29.6
      
34.5
      
32.6
      
36.6
      
36.5
      
42.7
      
39.8
      
44.8
  
服務收入
    
1.2
      
2.2
      
2.6
      
2.1
      
2.1
      
2.2
      
2.8
      
2.5
      
3.1
  
總收入
    
30.9
      
31.9
      
37.1
      
34.7
      
38.7
      
38.8
      
45.5
      
42.3
      
47.9
  
訂閲費用
    
(9.5
)
    
(9.7
)
    
(10.5
)
    
(10.0
)
    
(10.2
)
    
(9.8
)
    
(11.5
)
    
(10.4
)
    
(11.2
)
服務成本
    
(2.8
)
    
(3.1
)
    
(3.3
)
    
(2.6
)
    
(2.8
)
    
(2.9
)
    
(3.1
)
    
(4.2
)
    
(4.4
)
總成本
    
(12.2
)
    
(12.8
)
    
(13.8
)
    
(12.6
)
    
(13.0
)
    
(12.6
)
    
(14.6
)
    
(14.6
)
    
(15.5
)
毛利潤
    
18.7
      
19.1
      
23.4
      
22.1
      
25.7
      
26.1
      
30.9
      
27.7
      
32.4
  
運營費用
                                                                        
一般和行政
    
(7.8
)
    
(9.9
)
    
(6.9
)
    
(6.9
)
    
(7.4
)
    
(6.9
)
    
(7.1
)
    
(7.9
)
    
(8.2
)
銷售和市場營銷
    
(15.7
)
    
(19.3
)
    
(17.5
)
    
(17.9
)
    
(21.3
)
    
(16.2
)
    
(12.4
)
    
(14.8
)
    
(14.4
)
研究和開發
    
(10.7
)
    
(14.2
)
    
(11.9
)
    
(13.9
)
    
(15.4
)
    
(13.8
)
    
(14.1
)
    
(14.0
)
    
(16.3
)
其他收入（虧損）
    
(0.9
)
    
0.0
      
(0.2
)
    
0.0
      
(0.5
)
    
(0.5
)
    
(0.4
)
    
(0.8
)
    
(0.5
)
操作損失
    
(16.4
)
    
(24.4
)
    
(13.1
)
    
(16.7
)
    
(18.9
)
    
(11.3
)
    
(3.0
)
    
(9.7
)
    
(7.1
)
財務業績，淨額
    
(1.4
)
    
(0.6
)
    
(1.4
)
    
(4.7
)
    
(5.4
)
    
(0.2
)
    
2.7
      
1.5
      
0.1
  
股票業績
    
0.1
      
0.2
      
0.2
      
0.2
      
0.3
      
0.3
      
0.3
      
0.3
      
0.4
  
所得税前收入（虧損）
    
(17.6
)
    
(24.8
)
    
(14.3
)
    
(21.2
)
    
(24.1
)
    
(11.2
)
    
0.0
      
(7.9
)
    
(6.6
)
所得税
    
2.1
      
2.8
      
3.7
      
2.1
      
2.6
      
(0.3
)
    
(0.3
)
    
(0.0
)
    
0.0
  
該期間的淨虧損
    
(15.5
)
    
(22.0
)
    
(10.6
)
    
(19.1
)
    
(21.5
)
    
(11.5
)
    
(0.3
)
    
(7.9
)
    
(6.6
)
每股收益（虧損）
                                                                        
基本收益和攤薄收益
每股（虧損）（美元）
    
(0.09
)
    
(0.12
)
    
(0.06
)
    
(0.10
)
    
(0.11
)
    
(0.06
)
    
(0.00
)
    
(0.04
)
    
(0.04
)
 
下表列出了每個時期的精選簡合併中期損益（虧損）報表數據，以佔總收入的百分比表示。

   
在結束的三個月裏
（未經審計）
  
   
六月
30, 2021
    
九月
30, 2021
    
十二月
31, 2021
    
三月
31, 2022
    
六月
30, 2022
    
九月
30, 2022
    
十二月
31, 2022
    
三月
31, 2023
    
六月
30, 2023
  
                                                       
總收入
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
訂閲費用
    
(30.6
)%
    
(30.6
)%
    
(28.2
)%
    
(28.8
)%
    
(26.3
)%
    
(25.2
)%
    
(25.3
)%
    
(24.6
)%
    
(23.3
)%
服務成本
    
(8.9
)%
    
(9.6
)%
    
(8.9
)%
    
(7.5
)%
    
(7.3
)%
    
(7.4
)%
    
(6.8
)%
    
(9.9
)%
    
(9.1
)%
總成本
    
(39.6
)%
    
(40.1
)%
    
(37.1
)%
    
(36.3
)%
    
(33.6
)%
    
(32.6
)%
    
(32.1
)%
    
(34.4
)%
    
(32.4
)%
毛利潤
    
60.4
%
    
59.9
%
    
62.9
%
    
63.7
%
    
66.4
%
    
67.4
%
    
67.9
%
    
65.6
%
    
67.6
%
運營費用
                                                                        
一般和行政
    
(25.3
)%
    
(31.2
)%
    
(18.6
)%
    
(19.9
)%
    
(19.2
)%
    
(17.9
)%
    
(15.5
)%
    
(18.7
)%
    
(17.2
)%
銷售和市場營銷
    
(50.9
)%
    
(60.7
)%
    
(47.0
)%
    
(51.6
)%
    
(55.1
)%
    
(41.7
)%
    
(27.3
)%
    
(35.0
)%
    
(30.2
)%
研究和開發
    
(34.6
)%
    
(44.5
)%
    
(32.1
)%
    
(40.1
)%
    
(39.8
)%
    
(35.6
)%
    
(30.9
)%
    
(33.0
)%
    
(34.0
)%
其他收入（虧損）
    
(2.8
)%
    
0.0
%
    
(0.6
)%
    
0.0
%
    
(1.2
)%
    
(1.3
)%
    
(0.9
)%
    
(1.8
)%
    
(1.1
)%
操作損失
    
(53.1
)%
    
(76.5
)%
    
(35.4
)%
    
(48.1
)%
    
(48.9
)%
    
(29.1
)%
    
(6.7
)%
    
(23.0
)%
    
(14.9
)%
財務業績，淨額
    
(4.4
)%
    
(1.8
)%
    
(3.7
)%
    
(13.5
)%
    
(14.0
)%
    
(0.5
)%
    
5.9
%
    
3.4
%
    
0.2
%
股票業績
    
0.5
%
    
0.5
%
    
0.5
%
    
0.6
%
    
0.7
%
    
0.7
%
    
0.8
%
    
0.8
%
    
0.8
%
所得税前收入（虧損）
    
(57.0
)%
    
(77.7
)%
    
(38.6
)%
    
(61.1
)%
    
(62.2
)%
    
(28.9
)%
    
0.1
%
    
(18.7
)%
    
(13.9
)%
所得税
    
6.9
%
    
8.8
%
    
10.0
%
    
6.1
%
    
6.8
%
    
(0.9
)%
    
(0.8
)%
    
(0
)%
    
0.1
%
該期間的淨虧損
    
(50.1
)%
    
(68.9
)%
    
(28.6
)%
    
(55.0
)%
    
(55.4
)%
    
(29.8
)%
    
(0.7
)%
    
(18.8
)%
    
(13.8
)%

31
下表列出了我們在每個指定時期的非公認會計準則運營收益（虧損）：
 
   
在結束的三個月裏
（未經審計）
  
   
六月
30, 2021
    
九月
30, 2021
    
十二月
31, 2021
    
三月
31, 2022
    
六月
30, 2022
    
九月
30, 2022
    
十二月
31, 2022
    
三月
31, 2023
    
六月
30, 2023
  
                                                       
操作損失
    
(16.4
)
    
(24.4
)
    
(13.1
)
    
(16.7
)
    
(18.9
)
    
(11.3
)
    
(3.0
)
    
(9.7
)
    
(7.1
)
基於股份的薪酬支出
    
5.5
      
9.3
      
1.6
      
2.5
      
0.9
      
4.8
      
4.6
      
5.1
      
4.7
  
攤銷和調整
與收購有關
    
0.5
      
0.5
      
0.8
      
0.5
      
0.6
      
0.5
      
0.5
      
0.5
      
0.8
  
發行費用（“首次公開募股”）(i)
    
-
      
1.3
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
非公認會計準則收益（虧損）
從操作開始
    
(10.4
)
    
(13.3
)
    
(10.9
)
    
(13.7
)
    
(17.5
)
    
(6.0
)
    
2.1
      
(4.1
)
    
(1.5
)
(i) 發行費用（“IPO”）與賣出股東發行的股票和其他一次性首次公開募股費用有關。
 
我們經營業績的組成部分
 
以下是主要項目摘要，包括簡明合併中期損益收益。
 
總收入
 
我們的總收入包括 (1) 訂閲和支持收入，來自專注於電子商務的多渠道雲和 SaaS 平臺；以及 (2) 來自專業服務和其他服務的 收入，主要來自諮詢服務。
 
訂閲收入
 
訂閲收入包括 (1) 基於交易的費用和固定訂閲費的混合收入，每種收入均來自使用我們平臺的客户 ；(2) 我們的中小型企業業務；以及 (3) 為我們創造經常性收入的其他業務部門。
 
基於交易的費用包括 (a) 根據GMV的百分比向客户收取的佣金或我們平臺上處理的每筆訂單的費用； (b) 向市場合作夥伴、支付提供商以及通過我們的應用商店提供的任何其他服務收取的佣金。
 
固定訂閲費包括 (a) 商家為減少未來的可變費用而支付的年度或多年預付費用；以及 (b) 在任何給定月份使用我們平臺的 的固定月費。無論訂閲期長短，我們都將在適用的訂閲期開始時向我們支付固定費用。由於訂閲費是在提供相關 服務之前收到的，因此我們在合併資產負債表上記錄未賺取收入的遞延收入，並在相關訂閲期內按比例確認收入。
 
服務收入
 
服務收入主要包括諮詢服務產生的收入，這些收入在 提供服務期間隨着時間的推移而確認。截至2023年6月30日的三個月期間，服務收入佔我們收入的6.5％，而2022年同期為5.3％。在截至2023年6月30日的六個月期間，諮詢服務收入佔我們收入的 6.2％，而2022年同期為5.7％。
 
32
收入成本
 
我們的總成本包括 (1) 訂閲費用和 (2) 服務成本。
 
訂閲成本佔收入的比例
 
訂閲費用主要包括與託管和客户支持費用相關的費用。與託管相關的費用包括第三方提供商、與軟件 相關的平臺運營成本以及我們基礎設施團隊的薪酬。支持成本主要由人員成本驅動，代表與我們向客户提供的支持相關的費用。
 
服務收入成本
 
服務成本主要包括為 客户項目的特定項目提供專業服務諮詢的人事成本和/或第三方費用。
 
運營費用
 
我們的運營費用包括一般和管理費用、銷售和營銷費用以及研發費用。
 
一般和管理費用主要包括 (1) 我們的財務、支持 運營部門、法律和合規團隊的人事相關費用（包括股票薪酬）；（2）公司費用；以及（3）公司管理費用分配。一般和管理費用還包括與業務收購、法律和其他專業服務費用以及 折舊和攤銷有關的成本。
 
銷售和營銷費用主要包括 (1) 與人事相關的費用（包括股票薪酬）和支付給直接 銷售團隊、成功團隊、合作伙伴銷售團隊和銷售支持團隊的佣金；（2）差旅相關費用；（3）營銷和活動費用；（4）發現者費用佣金；以及（5）公司管理費的分配。為了繼續提高我們的品牌知名度和吸引新客户的能力，我們計劃繼續在我們目前開展業務的地區以及新的地區支出 銷售和營銷費用。
 
研發費用主要包括 (1) 產品開發、產品 管理和產品設計的人事相關費用（包括股票薪酬）；（2）與產品相關的軟件訂閲成本；以及（3）公司管理費的分配。我們預計將增加研發費用，以繼續投資於產品創新和 新產品的開發。
 
財務業績
 
財務業績包括財務收入和財務支出。財務收入包括銀行存款的利息、外匯 收益、短期投資收益和其他財務收入。財務支出主要包括外匯損失、短期投資損失、金融工具公允價值損失、租賃負債利息和阿根廷惡性通貨膨脹的調整 。
 
所得税
 
在我們開展業務的某些外國司法管轄區，所得税準備金主要包括當期和遞延所得税。 當期所得税和遞延所得税是根據我們開展業務和產生應納税所得額的國家/地區在報告期結束時頒佈或實質性頒佈的税法計算得出的。
 
目前，我們的大多數子公司都在虧損，就此而言，考慮到可預見的將來的預期盈利能力，我們 最相關的業務是將相關的税收損失記入遞延所得税資產的一部分。
 
33
歷史操作結果
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間的經營業績比較
 
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間的簡明合併中期損益表。 財務業績的同期比較不一定能預示未來的業績。
 

   
三個月已結束
    
六個月已結束
  
（單位：千美元）
  
六月
30, 2023
    
六月
30, 2022
    
六月
30, 2023
    
六月
30, 2022
  
訂閲收入
    
44,772
      
36,649
      
84,534
      
69,230
  
服務收入
    
3,114
      
2,065
      
5,634
      
4,151
  
總收入
    
47,886
      
38,714
      
90,168
      
73,381
  
訂閲費用 (1)
    
(11,153
)
    
(10,166
)
    
(21,553
)
    
(20,162
)
服務成本 (1)
    
(4,353
)
    
(2,842
)
    
(8,519
)
    
(5,449
)
總成本
    
(15,506
)
    
(13,008
)
    
(30,072
)
    
(25,611
)
毛利潤
    
32,380
      
25,706
      
60,096
      
47,770
  
運營費用
                                
一般和行政 (1)
    
(8,242
)
    
(7,431
)
    
(16,167
)
    
(14,352
)
銷售和市場營銷 (1)
    
(14,449
)
    
(21,318
)
    
(29,231
)
    
(39,218
)
研究和開發 (1)
    
(16,305
)
    
(15,409
)
    
(30,264
)
    
(29,334
)
其他損失
    
(511
)
    
(474
)
    
(1,265
)
    
(465
)
運營損失
    
(7,127
)
    
(18,926
)
    
(16,831
)
    
(35,599
)
財務業績，淨額
    
114
      
(5,426
)
    
1,570
      
(10,147
)
股票業績
    
367
      
268
      
708
      
487
  
所得税前虧損
    
(6,646
)
    
(24,084
)
    
(14,553
)
    
(45,259
)
所得税總額
    
36
      
2,619
      
15
      
4,704
  
該期間的淨虧損
    
(6,610
)
    
(21,465
)
    
(14,538
)
    
(40,555
)

(1) 包括基於股票的薪酬支出，如下所示：

   
三個月已結束
    
六個月已結束
  
（單位：千美元）
  
六月
30, 2023
    
六月
30, 2022
    
六月
30, 2023
    
六月
30, 2022
  
訂閲費用
    
(85
)
    
(80
)
    
(106
)
    
(167
)
服務成本
    
(99
)
    
6
      
(244
)
    
(20
)
一般和行政
    
(1,708
)
    
(639
)
    
(3,422
)
    
(1,628
)
銷售和營銷
    
(1,050
)
    
247
      
(2,369
)
    
(482
)
研究和開發
    
(1,793
)
    
(458
)
    
(3,664
)
    
(1,101
)
總計
    
(4,735
)
    
(924
)
    
(9,805
)
    
(3,398
)

總收入
 
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間，我們的總收入構成如下：
 
   
三個月已結束
    
六個月已結束
  
（以千美元計，百分比除外）
  
六月
30, 2023
    
六月
30, 2022
    
變體
    
六月
30, 2023
    
六月
30, 2022
    
變體
  
訂閲收入
    
44,772
      
36,649
      
22.2
%
    
84,534
      
69,230
      
22.1
%
服務收入
    
3,114
      
2,065
      
50.8
%
    
5,634
      
4,151
      
35.7
%
總收入
    
47,886
      
38,714
      
23.7
%
    
90,168
      
73,381
      
22.9
%

截至2023年6月30日的三個月期間，總收入為4790萬美元，較2022年同期的38,70萬美元增長了920萬美元，按美元計算增長了23.7％，按外匯中立 計算增長了22.9％。總收入的增長主要是由於：按外匯中立計算，GMV從2022年同期的3100,000,000美元增長了23.4％，至截至2023年6月30日的三個月期間的38億美元，按外匯中立計算為21.2％，這也導致基於交易的費用收入佔總訂閲收入的百分比增加，以及我們在巴西以外的業務擴張。
 
截至2023年6月30日的六個月期間，總收入為9020萬美元，較2022年同期的73,40萬美元增加了16,800,000美元，按美元計算增長了22.9％，按外匯中立 計算增長了22.5％。總收入的增長主要是由於：按外匯中立計算，GMV從2022年同期的58億美元增長了22.6％，至截至2023年6月30日的六個月期間的71億美元，按外匯中立計算為20.9％，這也導致交易費用收入佔總訂閲收入的百分比增加，以及我們在巴西以外的業務擴張。

34
總成本
 
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間，我們的總成本構成如下：
 
   
三個月已結束
   
六個月已結束
  
（以千美元計，百分比除外）
  
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
變體
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
變體
  
訂閲費用
    
(11,153
)
    
(10,166
)
    
9.7
%
    
(21,553
)
    
(20,162
)
    
6.9
%
服務成本
    
(4,353
)
    
(2,842
)
    
53.2
%
    
(8,519
)
    
(5,449
)
    
56.3
%
總成本
    
(15,506
)
    
(13,008
)
    
19.2
%
    
(30,072
)
    
(25,611
)
    
17.4
%
                                                 
截至2023年6月30日的三個月期間，總成本從2022年同期的1300萬美元 增加了250萬美元，至1550萬美元，增長了19.2％，這主要是由於服務總成本增加了150萬美元。
 
截至2023年6月30日的六個月期間，總成本從2022年同期的25,600,000美元增加了45萬美元，至30,100,000美元，增長了17.4％，這主要是由於服務總成本增加了300萬美元。
 
毛利
 
因此，截至2023年6月30日的三個月期間，我們的毛利從2022年同期的 25,70萬美元增長了670萬美元，至32,40萬美元，增長了26.0％。按佔總收入的百分比計算，我們的毛利從2022年同期的66.4％增至截至2023年6月30日的三個月期間的67.6％，這主要是由於運營託管成本 的效率。
 
截至2023年6月30日的六個月期間，我們的毛利從2022年同期 期間的47,800,000美元增長了1230萬美元，達到60,100,000美元，增長了25.8％。按佔總收入的百分比計算，在截至2023年6月30日的六個月期間，我們的毛利從2022年同期的65.1％增至66.6％，這主要是由於運營託管成本效益。
 
35
運營費用
 
一般和行政
 
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間，一般和管理費用如下：
 
   
三個月已結束
   
六個月已結束
  
（以千美元計，百分比除外）
  
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
變體
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
變體
  
一般和行政
    
(8,242
)
    
(7,431
)
    
10.9
%
    
(16,167
)
    
(14,352
)
    
12.6
%
佔總收入的百分比
    
(17.2
)%
    
(19.2
)%
    
-
      
(17.9
)%
    
(19.6
)%
    
-
  

截至2023年6月30日的三個月期間，我們的一般和管理費用從2022年同期的740萬美元增加了80萬美元，至8,199,999.9999999美元，增幅為10.9％，這主要是由於與股票薪酬相關的支出增加。
 
在截至2023年6月30日的六個月期間，我們的一般和管理費用從2022年同期的 14,30萬美元增加了180萬美元，至16,200,000美元，增幅為12.6％，這主要是由於與股票薪酬相關的支出增加。
 
銷售和營銷
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間的銷售和營銷費用如下：
 
   
三個月已結束
   
六個月已結束
  
（以千美元計，百分比除外）
  
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
變體
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
變體
  
銷售和營銷
    
(14,449
)
    
(21,318
)
    
(32.2
%)
    
(29,231
)
    
(39,218
)
    
(25.5
)%
佔總收入的百分比
    
(30.2
)%
    
(55.1
)%
    
-
      
(32.4
)%
    
(53.4
)%
    
-
  

截至2023年6月30日的三個月期間，我們的銷售和營銷費用從2022年同期的213萬美元減少了690萬美元，至14,40萬美元，下降了32.2％，這主要是因為（1）由於公司努力優化其結構，我們的銷售和營銷人員減少導致與薪酬相關的費用減少，（2） 營銷和活動費用減少以及（3）外包費用的減少。
 
在截至2023年6月30日的六個月期間，我們的銷售和營銷費用從2022年同期的39,200,000美元減少了1,000,000美元，至29,200,000美元，減少了25.5％，這主要是因為 (1) 由於公司努力優化其結構，我們的銷售和營銷人員減少導致與薪酬相關的費用減少，(2) 營銷和活動費用減少以及 (3）外包費用的減少。

36
研究和開發
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間的研發費用如下：
 
   
三個月已結束
   
六個月已結束
  
（以千美元計，百分比除外）
  
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
變體
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
變體
  
研究和開發
    
(16,305
)
    
(15,409
)
    
5.8
%
    
(30,264
)
    
(29,334
)
    
3.2
%
佔總收入的百分比
    
(34.0
)%
    
(39.8
)%
    
-
      
(33.6
)%
    
(40.0
)%
    
-
  

截至2023年6月30日的三個月期間，我們的研發費用從2022年同期的15,40萬美元增加了90萬美元，增幅為5.8％，至16,300,000美元，這主要是由於與基於股份的薪酬相關的支出增加，但由於公司努力優化 其結構，與薪酬相關的其他支出的減少部分抵消了這一點。
 
在截至2023年6月30日的六個月期間，我們的研發費用從2022年同期的29,30萬美元增加了90萬美元，增幅為3.2％，至3030萬美元，這主要是由於與基於股份的薪酬相關的支出增加，但由於公司努力優化 其結構，與薪酬相關的其他支出的減少部分抵消了這一點。
 
財務業績
 
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間，我們的財務業績組成部分如下：
 
   
三個月已結束
   
六個月已結束
  
（以千美元計，百分比除外）
  
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
變體
    
6月30日
2023
    
6月30日
2022
    
變體
  
財務收入
    
9,240
      
4,696
      
96.8
%
    
16,599
      
8,988
      
84.7
%
財務費用
    
(9,126
)
    
(10,122
)
    
(9.8
)%
    
(15,029
)
    
(19,135
)
    
(21.5
)%
財務業績，淨額
    
114
      
(5,426
)
    
(102.1
)%
    
1,570
      
(10,147
)
    
(115.5
)%

截至2023年6月30日的三個月期間，我們的財務業績為10萬美元，而2022年同期 的支出為540萬美元
 
截至2023年6月30日的六個月期間，我們的財務業績為160萬美元，而 2022年同期的支出為1010萬美元
 
以下是對上述時期內變化的解釋：
 
財務收入
 
截至2023年6月30日的三個月期間，財務收入從2022年同期 期間的470萬美元增加了450萬美元，至920萬美元，增長了96.8％，這主要是因為（1）銀行存款和金融投資賺取的利息和股息從2022年6月30日的20萬美元增加到2023年6月30日的330萬美元；（2）短期投資收益增加至 美元 2023年6月30日的220萬美元高於2022年6月30日的80萬美元。
 
截至2023年6月30日的六個月期間，財務收入從2022年同期 的900萬美元增長了760萬美元，至16,600,000.00002美元，增長了84.7％，這主要是因為 (1) 銀行存款和金融投資賺取的利息和股息從2022年6月30日的30萬美元增加到2023年6月30日的510萬美元，以及，(2) 增加短期投資收益從2022年6月30日的140萬美元增至2023年6月30日的 650萬美元，但被（3）財務公允價值收益的減少部分抵消工具從2022年6月30日的33萬美元升至2023年6月30日的70萬美元。
 
37
財務開支
 
截至2023年6月30日的三個月期間，財務支出從2022年同期 期間的1010萬美元減少了100萬美元，至910萬美元，下降了9.8％，這主要是因為（1）短期投資損失從2022年6月30日的620萬美元減少至2023年6月30日的20萬美元；部分被（2）外匯損失從2023年6月30日的490萬美元增加到2023年6月30日的490萬美元所抵消 2022年6月30日為200萬美元，（3）惡性通貨膨脹調整數從2022年6月30日的140萬美元增加到2023年6月30日的340萬美元。
 
截至2023年6月30日的六個月期間，財務支出從2022年同期 期間的19,100,000美元減少了4,0999.9999999995美元，至1500萬美元，下降了21.5％，這主要是因為（1）短期投資損失從2022年6月30日的10,60萬美元減少至2023年6月30日的120萬美元；部分被（2）外匯損失的增加所抵消從2022年6月30日的36萬美元增加到2023年6月30日的77萬美元，以及；（3）惡性通貨膨脹調整從6月30日的210萬美元增加到2023年6月30日的490萬美元，2022。
 
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年12月31日資產負債表中記錄的未實現損益狀況：
 
   
截至2023年6月30日
 
   
攤銷成本
    
格羅斯
未實現收益
    
格羅斯
未實現的損失
    
公允價值
  
短期投資
    
100,601
      
5,028
      
-
      
105,629
  


   
截至2022年12月31日
 
   
攤銷成本
    
格羅斯
未實現收益
    
格羅斯
未實現的損失
    
公允價值
  
短期投資
    
208,177
      
1,013
      
(5,145
)
    
204,045
  

該期間的淨虧損
 
綜上所述，截至2023年6月30日的三個月，我們的淨虧損為660萬美元，而2022年同期為215萬美元 。
 
綜上所述，截至2023年6月30日的六個月期間，我們的淨虧損為14,50萬美元，而2022年同期 期間為40,600,000美元。
 
簡明合併中期現金流量表
 
下表列出了所示期間的某些簡明合併中期現金流信息：
 
   
在截至的六個月中
  
（單位：千美元）
  
六月
30, 2023
    
六月
30, 2022
  
用於經營活動的淨現金
    
(8,174
)
    
(28,622
)
由（用於）投資活動提供的淨現金
    
99,186
      
(59,169
)
用於融資活動的淨現金
    
(15,321
)
    
(3,186
)
現金和現金等價物的淨增加（減少）
    
75,691
      
(90,977
)

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用於經營活動的淨現金
 
在截至2023年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金從2022年同期的28.6美元減少了20,50萬美元，至8,199,999.9999999美元，這主要是因為：
 
•
 
(1) 截至2023年6月30日的六個月期間，該期間的淨虧損減少至14,50萬美元，而2022年同期的淨虧損為40.6美元
•
 
(2) 營運資金調整，主要包括截至2023年6月30日的六個月期間遞延收入增加620萬美元，而2022年同期減少了150萬美元 。這被以下因素部分抵消：
•
 
(3) 營運資金調整，主要包括截至2023年6月30日的六個月期間貿易應收賬款增加660萬美元，而2022年同期減少了200萬美元。
（使用）投資活動提供的淨現金
 
在截至2023年6月30日的六個月期間，（用於）投資活動提供的淨現金從2022年同期用於投資活動的59,200,000美元淨現金增加了158,400,000美元，至投資活動提供的淨現金 99,200,000美元，這主要是因為 (1) 截至6月30日的六個月期間 期內，短期投資的贖回額增加至118,300,000美元，2023年，從2022年同期的53,100,000美元以及（2）短期投資的購買減少至2130萬美元截至2023年6月30日的六個月期間，高於 2022年同期的1.11億美元。

用於融資活動的淨現金
 
在截至2023年6月30日的六個月期間，用於金融活動的淨現金從2022年同期的320萬美元增加了12.1美元，至15,30萬美元，這主要是由於在截至2023年6月30日的六個月期間回購了13,80萬美元的股票，而2022年同期為零
 
資本支出
 
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間，我們的資本支出，包括購買不動產和設備以及無形資產，分別為20萬美元和20萬美元，分別佔截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間總收入的0.2％和0.2％。

我們預計將略有增加資本支出，以支持業務和運營的增長。2023年，我們的預算資本 支出為200萬美元。我們預計至少將在未來12個月內從經營活動提供的淨現金以及現有的現金和現金等價物中滿足我們的資本支出需求。

資產負債表外的安排
 
截至2023年6月30日，我們沒有任何資產負債表外安排。
 
關於市場風險的定量和定性披露
 
我們在正常業務過程中面臨市場風險，包括外幣波動、衍生金融 工具、信用風險和流動性風險的影響。有關這些市場風險的定量和定性披露的相關信息如下所述：
 
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利率風險
 
利息風險源於我們可能因金融工具未來現金流的公允價值的利率波動而蒙受損失。
 
我們的投資是出於資本保值的目的，我們不出於交易或投機目的進行投資。我們的貿易應收賬款、 應付賬款和其他負債不計利息。
 
我們的現金、現金等價物、限制性現金和短期投資主要由母公司以 美元持有的計息賬户組成。這種賺取利息的工具會帶來一定程度的利率風險。為了最大限度地降低利率風險，我們打算維持各種投資級證券的現金等價物投資組合，其中可能包括商業票據、 貨幣市場基金以及政府和非政府債務證券。由於我們的現金、現金等價物、限制性現金和短期投資的到期日很短，截至2023年6月30日，我們沒有承受 市場利率變化的重大風險。

外幣兑換風險
 
我們在國際上有大量以外幣計價的業務。我們的外匯風險敞口主要與美元與我們開展業務的拉丁美洲國家的貨幣（主要是巴西雷亞爾、阿根廷比索、哥倫比亞比索和智利比索）之間的波動有關。我們以各種外幣進行交易，並擁有可觀的國際收入和成本。我們的現金流、經營業績和 我們的一些公司間餘額受到外匯匯率波動的影響，這些波動可能與預期存在重大差異。由於外匯波動和相關的套期保值活動，我們可能會錄得重大收益或虧損。
 
我們的子公司以其運營所在國家的當地貨幣創造收入並承擔大部分費用。因此， 我們的子公司使用當地貨幣作為本位貨幣。截至2023年6月30日的六個月期間和截至2022年12月31日的年度中，我們分別有20.4％和15.6％的收入以美元計價或與美元掛鈎 。截至2023年6月30日和截至2022年12月31日的一年中，以美元計，我們的資產分別為61.4％和66.1％，以其他貨幣計算為38.6％和33.9％。截至2023年6月30日和截至2022年12月31日的年度中，我們的 負債（不包括我們的股東權益總額）分別為14.2％和13.2％，以其他貨幣計算為85.8％和86.8％。
 
由於外幣資產和負債的重新估值，我們面臨着外匯波動的影響。我們使用外匯衍生品 來對衝公司間貸款，並出於運營目的使用債務。就其性質而言，衍生金融工具涉及風險，包括交易對手不履約的信用風險。我們將衍生品用於套期保值目的，而不是 投機性投資。
 
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簽名
 
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
 
日期：2023 年 8 月 8 日
 

 
VTEX
 
 
 
 
 
作者：/s/ Ricardo Camatta Sodre
 
姓名：Ricardo Camatta Sodre
 
職務：首席財務官
 

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