Form 6-K

必和必拓集團有限公司

日期：2023 年 8 月 22 日

/s/ 史蒂芬妮·威爾金森

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

6-K 表格

外國私人發行人的報告

根據規則 13a-16 或 15d-16

根據1934年的《證券交易法》

2023年8月22日

必和必拓集團有限公司

(AB 49 04 028 077)

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

維多利亞州，澳大利亞

（公司或組織的司法管轄權）

墨爾本柯林斯街 171 號

維多利亞 3000 澳大利亞

（主要行政辦公室地址）

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用複選標記表示註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (7) 允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格：☐

通過複選標記，通過提供本表格中包含的信息，表明註冊人是否也因此根據1934年《證券交易法》第12g3-2 (b) 條向委員會提供信息：☐ 是否

如果標記為 “是”，請在下方註明根據規則 12g3-2 (b) 分配給註冊人的文件編號：n/a

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截至二零二三年六月三十日止年度的財務業績			2023 年 8 月 22 日新聞稿 14/23

可靠的運營和嚴格的成本控制支撐了強勁的財務業績。

在這一年中，我們有兩位同事不幸去世，這讓人深感不已。我們的絕對優先事項仍然是消除必和必拓的死亡和重傷。

我們今年的財務業績強勁，這得益於可靠的生產以及資本和成本紀律，因為我們管理了較低的大宗商品價格和通貨膨脹壓力。我們的資產負債表穩健，並經過精心定位，以支持世界人口增長、城市化和脱碳所需的大宗商品投資組合增長。

在加拿大，我們對鉀肥的投資正在步入正軌，Jansen的首次生產有望在2026年下半年進行，在收購OZ Minerals之後，我們正在南澳大利亞創建一個新的銅省。我們正在通過勘探和早期銅和鎳的前景對新的想法、技術和國家進行戰略投資，以抓住未來的增長機會。

我們將繼續建立包容、高績效的文化和更可持續的業務，這是我們未來的競爭力和實現行業領先回報的能力的關鍵。如今，我們超過 35% 的員工是女性，我們在全球範圍內增加了土著僱員的代表性。我們正在採取行動，通過可再生電力供應減少運營中的温室氣體排放，並支持電動卡車、火車和輕型車輛的開發。截至今天，必和必拓是主要礦商中絕對運營温室氣體排放量最低的國家之一。

儘管發達世界經濟體大幅放緩，但中國和印度的大宗商品需求仍然相對強勁。在短期內，中國的發展軌跡取決於近期政策措施的有效性。我們預計，印度將實現強勁增長，強勁的建築活動將支撐鍊鋼產能的擴張。更廣泛地説，人們越來越認識到關鍵礦產和全球激勵供需投資的戰略的重要性，這提供了機遇和挑戰。


		邁克·亨利
		必和必拓首席執行官

安全		運營業績

兩人死亡		鐵礦石 1% 銅 9% 鎳 4%

我們將繼續改進我們的系統、流程和工程控制，並強調必須每天保持的安全文化，以消除必和必拓的死亡和重傷事故。		我們在西澳大利亞鐵礦石（WAIO）、奧林匹克大壩和斯彭斯創下了產量記錄。銅、鐵礦石、冶金煤、能源煤和鎳已實現全年產量預期。

財務業績		向政府付款

應佔利潤總營業額		向政府支付的款項總額

129 億美元 58%		138 億美元

22財年309億美元		22 財年 17.3 美元ⁱ十億

由於主要大宗商品價格大幅下跌，收入減少了113億美元。與競爭對手相比，我們很好地控制了通貨膨脹對成本的影響。基礎應佔利潤ⁱⁱ（根據已終止業務的107億美元調整了22財年）減少了37％，至134億美元。		向政府支付的税款、特許權使用費和其他款項ⁱ在 23 財年制定的結果是全球調整後的有效税率ⁱⁱ分別為30.9％、和 41.3%，包括基於收入和製作的特許權使用費。

資本管理

資本和勘探支出ⁱⁱ		全額派發末期股息

71 億美元 16%		每股0.80美元

22財年 61億美元		每股0.13美元，高於最低50％的派息（59％的派息）

我們增加了對面向未來的大宗商品的敞口，預計約70％的中期資本支出將集中在這些大宗商品上。		我們已確定派發41億美元的末期股息。這為股東宣佈的年度現金回報總額為每股1.70美元，全額扣除。

注：除非另有説明，否則所有業績均以持續經營為基礎列報。

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社會價值ⁱⁱⁱ

在 23 財年，我們在社會價值框架的所有六大支柱方面都取得了進展，同時繼續將社會價值評估納入我們的決策中。



脱碳		安全、包容、面向未來的員工隊伍

運營温室氣體排放		女性僱員代表性

9.8 Mt CO₂-e 11%		35.2% 2.9% pts

22財年1100萬噸CO₂-e		22 財年 32.3%

2023年6月，我們分享了實現運營脱碳目標和目標的最新計劃，我們有望實現30財年的目標，即從2020財年的水平上將運營資產的範圍1和範圍2的排放量至少減少30％。現在，我們與鋼鐵製造商建立了七個合作伙伴關係，約佔全球報告的鋼鐵產量的19％^iv以支持我們的範圍 3 目標。		從2016財年的17.6％翻了一番，這是與競爭對手的差異化點。在 23 財年，我們的外部員工中約有 48% 是女性。我們將位女性在領導層中的代表性提高到29.7％，這也遠遠超過了競爭對手。

健康的環境		負責任的供應鏈

自然資本會計		必和必拓負責任礦產
試點已完成		計劃已開始

Beenup 首次推出採礦業。我們還完成了對運營資產（不包括遺留資產）中所有陸地和水域的重要生物多樣性和/或生態系統基線測繪^v）併發布了適用於30財年的基於情境的水資源目標。		這是一項符合經合組織指導方針的礦產和金屬供應鏈盡職調查計劃。欲瞭解更多信息，請參閲必和必拓負責任礦產計劃。

土著夥伴關係		蓬勃發展、賦權社區

原住民採購支出	土著僱員代表	經濟貢獻總額^vi

3.33 億美元 122%	8.6% 澳大利亞	542 億美元 22財年825億美元

22 財年 1.5 億美元	9.7% 智利

	7.7% 加拿大

在23財年，我們發佈了第六份和解行動計劃，該計劃被澳大利亞和解協會認可為 Elevate 地位，併發布了我們更新的土著人民政策聲明。在此過程中，雙方都考慮了土著人的聲音。		年內，我們向供應商、社區和社會投資、員工和政府捐款408億美元。這佔我們經濟貢獻總額的75％，股東支付額為134億美元（25％）。

在23財年，約1.5億美元的社會投資包括直接社區發展、環境項目和必和必拓基金會等資金，以應對社會面臨的一些與資源行業直接相關的最關鍵的可持續發展挑戰。

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有關社會價值的詳細信息包含在年度報告的附錄1和OFR 6中

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集團財務業績

收益和利潤

持續可靠的運營業績和嚴格的成本控制帶來了強勁的財務狀況。

收入

538 億美元 LOGO 17%

22財年651億美元

應佔利潤總營業額

129 億美元 LOGO 58%

22財年309億美元

基礎應佔利潤ⁱⁱ

134 億美元 LOGO 37%

22財年 213億美元

運營利潤

229 億美元 LOGO 33%

2022 財年 341 億美元

基礎息税折舊攤銷前利ⁱⁱ

280 億美元 LOGO 31%

22財年 406億美元

基礎息税折舊攤銷前利潤率ⁱⁱ

54%

22 財年 65%

調整後的有效税率

30.9%

22 財年 31.2%

24e 30 35%

必和必拓的收入減少了113億美元，這主要是由於鐵礦石、冶金煤和銅的價格大幅下跌。

本年度的應佔利潤反映了我們在價格較低的環境中嚴格的成本和可靠的運營業績，其中包括5億美元的異常虧損。更多詳情請見附註3-特殊物品。

經與已終止業務相關的107億美元利潤以及22財年11億美元的特殊虧損調整後，基礎應佔利潤減少了79億美元。

儘管我們增加了銅、鐵礦石和鎳的銷量，匯率也有利，但運營利潤和標的息税折舊攤銷前利潤下降的主要原因是主要大宗商品的價格下跌以及通貨膨脹對我們的基礎成本基礎的影響，尤其是對勞動力、柴油和電力價格的影響。

我們對成本紀律的關注使我們能夠減輕當前通貨膨脹環境的影響。單位成本ⁱⁱ約為 9%^七我們的主要資產走高，但WAIO擴大了其作為全球成本最低的主要鐵礦石生產商的領先地位。

欲瞭解更多詳情，請參閲

基礎息税折舊攤銷前利潤瀑布。

我們在本財政年度的有效通貨膨脹率約為10％，預計通貨膨脹對的滯後影響將持續到24財年，尤其是在勞動力成本方面。

我們調整後的有效税率高於 30% 的澳大利亞公司税率，主要原因是：

與我們在智利的業務相關的股息預扣税；以及

本年度的税收損失預計無法收回。

我們的運營成本包括38億美元的收入或基於生產的特許權使用費。這包括必和必拓在昆士蘭州業務中產生的17億美元特許權使用費，再加上所得税，相當於調整後的有效税率，包括55％的特許權使用費。新的特許權使用費制度的引入導致必和必拓向昆士蘭州政府額外支付了與23財年相關的7億美元特許權使用費。

如果將38億美元的收入和產量的特許權使用費包括在內，我們的集團有效税率為41.3％。

預計24財年調整後的有效税率將在30％至35％之間。



		詳細的財務信息包含在年度報告的附錄 1 和 OFR 4 中

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現金流和資產負債表

在此期間，強有力的資本紀律支撐了131億美元的投資。

淨運營現金流

187 億美元 LOGO 36%

22財年293億美元

資本和勘探支出

71 億美元 LOGO 16%

22財年 61億美元

自由現金流ⁱⁱ

56 億美元 LOGO 77%

22財年 243億美元

淨負債ⁱⁱ

112 億美元

22財年3億美元

2023 財年上半年 69 億美元

資產負債比率ⁱⁱ

18.7%

22 財年 0.7%

23 財年上半年 12.9%

由於運營利潤減少，我們的淨運營現金流減少，而由此產生的所得税和特許權使用費相關税款減少部分抵消了這一點。儘管價格和銷量有所下降，但在2022年7月昆士蘭州推出新的特許權使用費制度後，必和必拓三菱聯盟（BMA）基於收入的特許權使用費有所增加。

根據我們的資本配置框架（CAF），我們在以下領域投資了131億美元后，創造了56億美元的自由現金流：

2023年5月以59億美元收購奧茲礦業有限公司（OZL）；

41億美元用於有機開發，包括23億美元用於改進，12億美元用於面向未來的商品，以及3.5億美元的勘探支出。

30億美元的維護和脱碳支出^八.

我們預計資本和勘探支出（可以靈活調整並受匯率變動的影響）為：

在24財年和25財年，每年約為100億美元，其中包括24財年的4億美元勘探；

從中期來看，平均每年約為110億美元^ix.

這些金額包括截至30財年的總額約40億美元，用於運營脱碳。

必和必和必拓的資產負債表仍然強勁。在23財年，穆迪將必和必拓的信用評級上調至A1，而標普全球的評級則維持在A-。必和必拓償還了23億美元的債務並籌集了77億美元，其中50億美元與OZL的收購融資有關。

本年度我們的淨負債增加了108億美元（較2022年12月增加了43億美元），這在很大程度上反映了：

收購OZL並承擔其11億美元的計息負債；以及

向必和必拓股東支付的股息為133億美元，向非控股權益支付的股息為12億美元。

這部分被運營產生的現金流所抵消。

我們的淨負債目標區間在50億美元至150億美元之間，這使我們能夠在變革和外部不確定性時期保持彈性的資產負債表，同時保留在CAF中將資本分配給股東回報和增長機會的靈活性。在短期內，我們預計將保持在淨負債目標區間的上限附近。

更多詳情見附註21——淨負債。



		詳細的財務信息包含在年度報告的附錄1和OFR 4中

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價值和回報

繼續在業務投資和股東現金回報之間取得平衡。

全年分紅

每股 1.70 美元

完全貼上郵票

64% 的派息率

每股收益-基本

255 個美國 cps

22財年 611 美國股票

每股收益-標的ⁱⁱ

265 個美國 cps

22財年 421 美國上市 cps

基本已用資本回報率 (ROCE)ⁱⁱ

28.8%

22 財年 48.1%

我們的業務繼續創造28.8％的強勁基礎投資回報率。

將於2023年9月28日向股東派發每股0.80美元（合41億美元）的末期股息，相當於59％的派息率，包括比最低50％派息政策高出6.4億美元的額外股息。

這使宣佈的2023財年現金分紅總額達到每股1.70美元，其中包括比最低派息政策高出19億美元的額外金額，使其成為宣佈的第三大全年普通股息。

在過去的三年中，這相當於向股東返還了超過400億美元的現金。

股東的重要日期

必和必和必拓的股息再投資計劃（DRP）將在末期股息方面運作。DRP 的完整條款和條件以及如何參與的詳細信息可在以下網址找到：bhp.com



與末期股息有關的事件		日期

貨幣兑換成蘭特的公告		2023 年 8 月 29 日

約翰內斯堡證券交易所有限公司（JSE）以股息進行交易的最後一天		2023 年 9 月 5 日

除息日 JSE		2023 年 9 月 6 日

除息日澳大利亞證券交易所 (ASX)、倫敦證券交易所 (LSE) 和紐約證券交易所 (NYSE)		2023 年 9 月 7 日

記錄日期		2023 年 9 月 8 日

宣佈貨幣兑換成澳元、英鎊和新西蘭元		2023 年 9 月 11 日

DRP 和貨幣選舉日期		2023 年 9 月 11 日

付款日期		2023 年 9 月 28 日

DRP 分配日期		2023 年 10 月 12 日

在南非分支機構登記冊上註冊的股東將無法在2023年9月5日至2023年9月8日（含）之間實現其持股的非物質化或重新實現，並且在2023年8月28日至2023年9月11日（含）之間，不允許在澳大利亞登記冊和南非分支機構登記冊之間進行轉讓。美國存托股（ADS）每股代表兩股全額支付的普通股，並相應地獲得股息。

任何希望參與DRP或更改參與選舉的符合條件的股東都應在2023年9月11日之前這樣做，或者，如果是必和必拓集團有限公司南非分支機構登記冊上的股份，則應按照您的CSDP或經紀人的指示進行。DRP分配價格將在每個司法管轄區計算為滿足DRP選舉而實際購買的所有股票的平均價格。適用於每個交易所的 DRP 分配價格將在以下網址公佈：bhp.com/DRP

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經濟展望^x

與往年一樣，必和必和必拓在2023財年的外部運營環境動盪不定。我們的主要大宗商品價格大幅疲軟，導致收入減少，同時我們還控制了整個業務的顯著成本上漲。

從長遠來看，我們預計，人口增長、生活水平的提高以及脱碳所需的基礎設施將推動對鋼鐵、有色金屬和化肥的需求。

在近期期內，儘管發達國家的前景尚不確定，但我們預計中國和印度仍將是大宗商品需求的相對穩定來源。我們預計，在期間，這些相互競爭的力量可能會對大宗商品價格產生不同的影響。在成本方面，我們預計，23財年觀察到的通貨膨脹峯值的滯後效應以及勞動力市場持續緊縮的滯後效應將在整個24財年繼續影響我們的成本基礎。

大宗商品需求

由於反通貨膨脹政策和能源危機本身的影響，發達國家對大宗商品的需求已大幅放緩。儘管能源危機已經消失，但更高的利率的滯後效應將抑制發達國家的經濟增長在24財年。但是，中國和印度的需求仍然相對強勁。

自2022年12月放鬆零疫情政策以來，中國經濟一直動盪不安。3月季度，一系列對大宗商品需求至關重要的行業的復甦好於預期，這激發了人們對整體強勁的一年的希望。但是，這種勢頭並未完全延續到6月季度。鋼鐵密集型房地產行業尤其如此，而汽車、動力機械、耐用消費品（例如空調）和電網等銅密集型行業則實現了穩健的增長。當局已經承認，需要更多的政策支持來完全嵌入復甦。對於24財年，關鍵問題是這項最新的政策推動措施將有多有效。

印度的需求前景更加平衡，那裏的投資呈上升趨勢，大宗商品需求也相應強勁。隨着印度走向大選，印度經濟勢頭良好，預計大選將在24財年的上半年舉行。

有關我們個別大宗商品的回顧和展望，請參閲第7頁的相關細分部分。

成本和通貨膨脹

在2023年2月的半年度業績中，我們注意到通貨膨脹對我們成本基礎的負面影響正在縮小。非能源原材料、物流和製造業供應鏈的壓力有所緩解，能源風險已趨於平衡，而勞動力成本仍然是關鍵的前瞻性通貨膨脹風險。但是，儘管即時投入成本的脈搏逐漸消失，但我們表示，整個業務將繼續感受到通貨膨脹的滯後影響，而這基本上就是23財年下半年的表現。

基礎廣泛的通貨膨脹已明顯緩解，特定行業的供應鏈也帶來了額外的壓力。預計非勞動力通貨膨脹的滯後效應（包括根據歷史結果定期重置的合約中的定價）將影響到24財年的業務。勞動力市場仍然是通貨膨脹的核心問題。澳大利亞擬議的監管改革加劇了這種擔憂，這有可能大大增加我們的勞動力成本。

總體而言，現在的採礦生產成本估計高於大流行之前的水平。這意味着價格支持預計也將高於前幾個週期，低成本運營商可能會在某些大宗商品中獲得更高的相對利潤。

有關更多詳細信息，請參閲 Prosects 博客，該博客可以在我們的網站上找到。

必和必拓 | 截至2023年6月30日止年度的財務業績

細分市場和資產表現

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財務業績摘要中有關所有業務板塊的詳細財務信息


銅
製作		大宗商品回顧與展望^x

1,717 kt 9% 22財年 1,574 千噸 24e 1,720 1,910 Mt 平均已實現價格		銅價在23財年下半年波動，雙向波動是基於對中國復甦的預期，經合組織的需求風險不斷增加，製造業疲軟的指標普遍存在。儘管我們的實際價格與22財年相比下降了12％，但歷史上極低的全球銅庫存以及該行業持續的運營業績挑戰幫助價格保持相對較好。
3.65 美元/磅 12% 22 財年 4.16 美元/磅		在短期內，我們預計，初級商品和廢品供應的增加將滿足需求。本年度最有可能出現小額盈餘或平衡的市場，而運營中斷是關鍵的波動因素。從中長期來看，傳統需求（例如房屋建築、電氣設備和家用電器）預計將保持穩健，而脱碳的大趨勢預計將提振需求。在滿足這一需求方面，我們預計，隨着新資源開發面臨的挑戰（例如社會預期、脱碳和水資源挑戰）的逐漸增加，成本曲線可能會變得更加陡峭。我們預計，由於庫存緩衝較低，該行業很可能會進入本十年的最後三分之一，因此在這個期間，價格上漲可能會持續下去。
基礎息税折舊攤銷前利 67 億美元 22% 22財年86億美元佔集團基礎息税折舊攤銷前利潤的23％ 47% 基礎息税折舊攤銷前利潤率
基礎投資回報率 12% 22 財年 16%		細分市場展望
資本和勘探支出 27 億美元 2022 財年 25 億美元 24財年e 42億美元		在2023年5月2日完成對OZL的收購之後，我們成立了南澳大利亞銅業省。 Prominent Hill和Carrapateena業務的增加，加上奧林匹克大壩和潛在的橡樹大壩開發項目，預計將為增加該省的產量和價值開闢一條道路。我們正在整合一支具有強大文化、卓越的項目交付以及與當地社區和合作夥伴的牢固關係的團隊。OZL資產包含在銅的23財年基礎投資回報率中。
		在智利，我們正在進行一系列研究，以釋放我們龐大的資源儲備，並利用 Escondida、Spence和Cerro Colorado業務的潛在產能。其中包括研究埃斯孔迪達新濃縮廠的備選方案，以及評估可應用於所有三個業務的多種浸出技術。我們希望在 CY24 期間提供有關首選開發路徑的更多信息。

		在祕魯，安塔米納已申請環境批准，從2028年起將壽命延長至2036年。

必和必拓 | 截至2023年6月30日止年度的財務業績

埃斯孔迪達



銅產量	單位成本^1,2	基礎息税折舊攤銷前利

1,055 kt 5%	1.40 美元/磅 17%	49 億美元 20%

22財年 1,004 kt	22 財年 1.20 美元/磅	22財年 62億美元

24e 1,080 1,180 kt	24財年 1.40 美元/磅 1.70 美元

25 財年和 26e 財年 1,200 1,300 ktpa	25 財年和 26財年e 1.30 美元 1.60 美元/磅

1	基於以下匯率：22財年美元/智利比索811（已實現）；23財年美元/智利比索864（已實現）；24財年26財年美元/智利比索810（指引）。

2	請參閲 OFR 10 非國際財務報告準則信息在年度報告中，用於詳細的單位成本對賬。

財務業績

基礎息税折舊攤銷前利潤下降了20％，主要原因是：

銅價下跌對12億美元產生了不利影響；以及

單位成本上漲17％，至每磅1.40美元，這主要是由於通貨膨脹成本壓力，包括更高的承包商成本。

生產率的提高和銷售量的增加與等級的提高相一致，部分抵消了這些損失。

資產展望

在接下來的18個月中，埃斯孔迪達將完成多項戰略研究，以抵消預計從27財年開始的濃縮機原料品位下降的影響。這些選擇包括有可能用新的濃縮器取代目前的洛斯科羅拉多斯工廠，以及應用一種或多種浸出技術來提高回收率並釋放陰極工藝中的初級硫化物資源。我們預計，與這些研究相關的成本（計為運營成本）將從23財年的約6000萬美元增加到24財年和25財年的每年約1.4億美元。

必和必拓設計的浸出技術Full Sal有望成為第一個實施的選項。這項技術已經成功部署在Spence，通過提高回收率和縮短浸出週期時間，預計在實施後的10年內將在埃斯孔迪達生產約4.1萬噸陰極銅。我們預計，實施Full Sal的資本支出約為3億美元，首次生產將在25財年進行。

預計埃斯孔迪達的產量將在24財年增加到1,080萬至11.8萬噸之間，然後在25財年和26財年增至每年120萬至130萬噸之間，此後由於等級降低，產量預計將在一段時間內下降。

必和必拓 | 截至2023年6月30日止年度的財務業績

北潘帕



銅產量	Spence 單位成本^1,2,3	基礎息税折舊攤銷前利

289 kt 3%	2.11 美元/磅	75 億美元 45%

22財年 281 kt	24財年每磅 2.00 美元至 2.30 美元	2022 財年 14 億美元

24e 210-250 kt¹

中期約250萬噸

1	僅為Spence提供了24財年的產量和單位成本指導。科羅拉多賽羅預計產量約為9萬噸，將在2023年12月31日之前過渡到關閉。

2	請參閲 OFR 10 非國際財務報告準則信息在年度報告中，用於詳細的單位成本對賬。

3	基於以下匯率：22財年美元/智利比索811（已實現）；23財年美元/智利比索864（已實現）；24財年美元/智利比索810（指引）。

財務業績

基礎息税折舊攤銷前利潤下降了 45%，主要原因是：

成本增加的主要原因是通貨膨脹成本壓力，以及Spence選礦廠投產後和Cerro Colorado過渡到關閉後計劃減少開採的礦石庫存；以及

銅價下跌，對3.6億美元產生了不利影響。

Spence的銷量與創紀錄的產量保持一致，部分抵消了這些增長。

資產展望

在23財年，我們申請了環境批准，將 Spence浸出設施的使用壽命延長至2039年。如果獲得批准，這將涉及實施一種新的方法來重新處理先前浸出的礦石，然後計劃在中期過渡到黃銅礦的浸出。

選礦廠改造始於2022年8月，仍有望在23財年完成。集中器改造工程的預期資本支出保持不變，約為1億美元。我們還在研究未來進一步消除瓶頸和擴大集中器吞吐量的備選方案。

現在，Spence的平均產量預計將在未來五年內達到2.5萬噸/年。

我們將繼續密切監視斯彭斯尾礦儲存設施（TSF）中先前發現的異常情況，並旨在確保安全的運營條件。為了糾正異常，需要對最初的TSF設計進行更改，並正在進行進一步的研究。正在與記錄工程師、獨立尾礦審查委員會和專家顧問合作，通過研究、場地特徵和建模等方式，最終確定TSF設計的時間表、範圍和成本。Spence的生產指導仍有待於TSF異常的補救。

科羅拉多山將在2023年12月之前過渡到關閉。預計科羅拉多山在2023年12月和2024年6月的半年中，運營成本將分別約為7000萬美元和4,500萬美元。我們正在探索延長Cerro Colorado使用壽命的方案，包括使用浸出技術和淡化水，這可能會在2030年左右重啟運營，但須經的環境批准。

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南澳大利亞銅業

銅產量

232 kt¹ LOGO 68%

22 財年 138 kt

24e 310 340 kt

基礎息税折舊攤銷前利

70 億美元 LOGO 72%

2022 財年 0.41 億美元

1	包括來自 Carrapateena 和 Prominent Hill 的 20 kt 捐款。

財務業績

在收購OZL之後，奧林匹克大壩與Prominent Hill和 Carrapateena合併，使我們得以創建一個新的省份，即南澳大利亞銅業。與22財年（當時只是奧林匹克大壩）相比，基礎息税折舊攤銷前利潤增長了72％，原因是：

奧林匹克大壩銷量增加，這得益於必和必拓在去年計劃中的大型冶煉廠維護活動（SCM21）之後創紀錄的銅產量，以及Prominent Hill和Carrapateena在收購後時期的銷售貢獻，以及Prominent Hill和Carrapateena在收購後時期的銷售貢獻。

這被以下因素部分抵消：

奧林匹克大壩的運營成本上漲主要是由於計劃削減上一年 SCM21 期間積累的庫存，以支持創紀錄的濃縮廠和冶煉廠的業績，通貨膨脹對成本基礎的影響以及與橡樹大壩和奧林匹克大壩鑽探相關的勘探支出增加；以及

較低的平均實際價格。

資產展望

收購OZL後，我們專注於在新的南澳大利亞銅業省份建立規模和可選性。

最初的整合活動現已完成，重點是安全、人員和文化、運營生產力和穩定性。我們希望通過整合供應鏈、降低企業管理費用和合規成本，在短期內通過優化增長項目，實現一系列協同效應。

在24財年，我們預計南澳大利亞銅業公司的產量將在3.1萬至3.4萬噸之間，其中包括將少量銅精礦從 Prominent Hill轉移到奧林匹克大壩進行加工。

我們正在評估一座新的兩級冶煉廠的備選方案，該冶煉廠的產量可能超過500 ktpa。除了提高現有業務的生產率外，我們還預計將從增長和勘探項目中為擴建後的冶煉廠採購礦石，例如：

在Prominent Hill，Wira豎井礦擴建項目正在建設中。預計起重豎井將把礦山的壽命至少延長至2036年，並可能為當前礦山計劃之外的潛在礦化提供通道；

在卡拉帕蒂納，區塊洞擴建項目正在取得進展，預計將 (i) 將礦山壽命延長到現有的地下洞穴之外，(ii) 從29財年起提高卡拉帕蒂納的產量。Crushers 2 預計將於 2024 年 3 月季度上線，這將提高礦山生產率；以及

在橡樹壩，我們繼續在那裏進行勘探活動。我們還在奧林匹克大壩礦體下進行探索。有關更多詳細信息，請參閲礦產勘探和早期進入部分。

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鐵礦石


製作		大宗商品回顧與展望^x

257 Mt 1% 22 財年 253 萬噸 24e 254 264.5 Mt 平均已實現價格 92.54 美元/wmt 18% 22 財年 113.10 美元/wmt 基礎息税折舊攤銷前利 167 億美元 23% 22財年 217億美元對集團基礎息税折舊攤銷前利潤的貢獻為59％ 67% 基礎息税折舊攤銷前利潤率基礎投資回報率 67% 22 財年 91% 資本和勘探支出 20 億美元 2022 財年 18 億美元 24財年e20億美元		在鋼鐵產量方面，繼2022財年下降4％（如果不包括中國和印度，則下降8％）之後，預計中國和印度將在23財年帶動全球鋼鐵產量增長2％。在中國，23財年上半年的鋼鐵產量約為10.8萬億噸，基礎設施、動力機械、汽車和航運業的需求強勁，抵消了新建房屋開工和建築機械的疲軟。正如我們在前幾年所看到的那樣，我們有可能在23財年的下半年看到限制中國鋼鐵產量的政策。但是，在現階段，中國似乎有望為5億噸鋼產量超過10億噸^第四連續年。這與我們長期以來的觀點一致，即中國的鋼鐵產量將在2020年代上半年處於1.0至1.1Bt區間的平穩狀態。預計印度將進一步增長，我們預計印度將在23財年生產約1.35億英鎊，自本世紀初以來增長35％。印度政府的目標是到2030年實現每年3億噸的鍊鋼產能。在鐵礦石市場，2023財年下半年的狀況好於上半年，但未來六個月存在兩個關鍵的不確定性。首先是中國刺激政策的實施效果，尤其是在房地產方面。第二個圍繞着任何強制性鋼鐵減產的廣度、時機和嚴重程度展開。按62％的Fe CFR計算，我們對實時成本支持的估計在每噸80美元至100美元之間。這與我們之前的報告期相比沒有變化。從中期來看，中國對鐵礦石的需求預計將低於今天的水平，因為中國已走出粗鋼產量平穩，廢鋼比率上升，儘管我們預計亞洲其他發展中國家對我們產品的需求將在一定程度上抵消這一點。細分市場展望在WAIO，我們專注於在中期內將年產量提高到3.05億噸以上。我們還在研究將WAIO業務增長到每年3.3億英鎊，我們預計將在25財年完成這些研究。正在考慮的選項包括開發新的礦山和利用現有的基礎設施，包括炎帝的基礎設施，增加礦石的選礦量或建造新的中心。預計薩馬可將繼續在修復活動方面取得強勁進展，因為它提高了產量，並繼續通過就業、投資和税收為當地社區提供支持。

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西澳大利亞州鐵礦石



鐵礦石產量	單位成本^1,2	基礎息税折舊攤銷前利

253 Mt 1%	17.79 美元/噸 6%	167 億美元 24%

	C1^十一15.86 美元/噸³

22 財年 249 萬噸	22 財年 16.81 美元/噸	22財年 218億美元

24e財年282-294萬噸（基準為100％）	24財年每噸 17.40 美元 18.90 美元

中期 >3.05 萬噸（100% 基準）	中期

1	基於以下匯率：22財年澳元/美元0.73（已實現）；23財年澳元/美元0.67（已實現）；24財年澳元/美元0.67（指引）。

2	請參閲或者 10 非國際財務報告準則信息在年度報告中，用於詳細的單位成本對賬。

3	2022財年的C1單位成本為15.05美元/噸。WAIO C1單位成本不包括每噸1.69美元（22財年：每噸1.93美元）的第三方特許權使用費、每噸淨庫存流動（0.22美元）（22財年：每噸0.48美元）、每噸0.81美元的產量損耗（22財年：每噸0.69美元）、每噸0.69美元的產量損耗（22財年：每噸0.69美元））、勘探費用、營銷採購、滯期費、匯率損益和其他收入每噸美元（0.34）美元（2022財年：每噸0.39美元）。

財務業績

儘管WAIO創下了創紀錄的產量、出貨量和批量銷售額，但基礎息税折舊攤銷前利潤仍下降了24％。這是以下因素的複合效應的結果：

鐵礦石的平均實際價格下跌，下降了18％，產生了54億美元的不利影響；

單位成本增加，主要是由於通貨膨脹的影響，尤其是柴油價格上漲、勞動力和承包商成本增加、庫存淨減少以支持供應鏈以及與南側擴張相關的支出，這些支出被有利的匯率變動部分抵消；以及

由於在中國的港口銷售庫存增加，總銷量下降。

在23財年，WAIO擴大了其作為全球成本最低的主要鐵礦石生產商的領先地位，C1單位成本為15.86美元/噸。

資產展望

South Flank仍有望在24財年末之前將產能年產能提高到8000萬噸（按100％計算）。一旦擴產完成，South Flanks的高品質礦石預計將維持在WaiOS的平均鐵礦石品位至少約為61％（不包括炎帝），並將塊的總體比例提高到30％至33％之間。

作為我們在中期內實現>3.05萬噸/年的遞增途徑的一部分，我們正在開展以下項目：

港口消除瓶頸項目（PDP1）仍有望在24財年完成，預計港口吞吐量將初步提高；以及

鐵路技術計劃（RTP）將在未來幾年內推出，預計將改善通信和信號、運營安全並減少我們WAIO鐵路網絡的可變性。

我們在中國的港口分銷渠道可以擴大客户羣並提高我們的靈活性，在23財年實現了約600萬的港口銷售額。由於我們應對海運和港口市場的需求，中國港口銷售的庫存將隨着時間的推移而變化（截至2023年6月30日約為400萬噸），這可能會導致產量和銷量之間的差異。

中期內年度平均維持資本支出指引（不包括與運營脱碳和我們的自動化計劃相關的成本）預計將增至約5.50美元/噸，以支持實現中期指導、資產完整性和報廢車隊更換所需的增量量。

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薩馬可



鐵礦石產量		Renova 基金會的支出總額

4.5 Mt 11%		64 億美元¹31%

22 財年 410 萬英寸		2022 財年 49 億美元¹

24e 財年 4 450 萬噸

1	指自 2016 年以來的 Renova 總支出（100%）。

性能

自2020年12月重新開始運營以來，薩馬可繼續安全高效地運營。第二家選礦廠的重啟將通過過濾和幹堆尾礦解決方案將顆粒產能提高到每年約1600萬噸（100％），預計將在2025年3月的季度實現首次生產。

必和必拓巴西仍然致力於支持薩馬可支持Renova基金會及其工作，以推進修復和補償計劃，以恢復環境和重建受薩馬可大壩倒塌影響的社區。Renova在2023財年取得了長足的進展，自2016年3月以來，已向大約42.7萬人和大約75％的重新安置案例支付了補償和經濟援助^十二現在已經完成。

2023年7月28日，薩馬可及其一家金融債權人聯合向司法重組法院提交了一份重組計劃，概述了受司法重組程序約束的薩馬可債務的擬議重組。在計劃獲得法院批准的前提下，薩馬可及其債權人現在將努力完成該程序，包括商定文件和尋求法院的最終批准。

金融

與2022年12月上半年相比，薩馬可大壩故障準備金的成本估計保持不變。然而，截至2023年6月30日，集團與薩馬可大壩倒塌有關的準備金已增加至37億美元，這主要是匯率變動和折現攤銷的結果。

必和必和必拓銀行預計23財年的現金支出與該準備金相關的現金支出現在為10.5億美元（低於之前估計的19.5億美元），減少的主要原因是支出時機。必和必拓巴西已批准向Renova基金會提供9.15億美元的資金，其他金額尚待進一步批准。這筆資金將抵消集團為薩馬可大壩倒塌提供的經費。

欲瞭解更多信息，請參閲薩馬可大壩失效條款的註釋 4 薩馬可大壩倒塌的重大事件。

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煤炭

製作		大宗商品回顧與展望冶金煤^x
冶金煤 29 Mt 0% 22 財年 29 萬噸能源煤炭 14.2 Mt 3% 22財年1370萬英鎊平均已實現價格冶金煤每噸 271.05 美元 22% 22財年 347.10美元/噸動力煤——出口 236.51 美元/噸 9% 22 財年 216.78 美元/噸基礎息税折舊攤銷前利 50 億美元 47% 22財年 95億美元對小組的貢獻率為18％基礎息税折舊攤銷前利 46% 基礎息税折舊攤銷前利潤率基礎投資回報率 47% 22 財年 91% 資本和勘探支出 7億美元 22財年 6億美元 24財年7億美元		隨着全球能源衝擊的消退，經合組織進口地區的鋼鐵產量下降以及多個司法管轄區的供應狀況改善，冶金煤價格在2023財年走低。在這種背景下，中國重新開放澳大利亞煤炭進口市場對貿易流量或定價幾乎沒有明顯影響。與其他大宗商品一樣，印度一直是冶金煤的亮點，預計23財年的進口將增長約4.5％，而其餘海運貿易的進口將下降2％。我們預計，在短期內，經合組織進口地區的海運需求將略有改善，因為它們的鋼鐵行業將逐漸回升，而印度預計將繼續保持目前的勢頭。陸上進口的供應以及中國國內礦山的運營業績是評估中國對24財年海運貿易的看法的關鍵不確定性。從長遠來看，我們認為，在印度等硬焦煤進口國的鋼鐵行業增長的推動下，幾十年來，高爐鍊鋼將繼續需要更高質量的冶金煤（例如我們的BMA資產生產的冶金煤）。特別是，這種更高質量的煉焦煤有望因其在降低高爐温室氣體排放強度方面的作用而受到重視。而且，由於特許權使用費制度的變化，昆士蘭州的主要海運供應區變得不太利於長壽命資本投資，隨着時間的推移，更高質量的煉焦煤的稀缺價值很可能會增加。細分市場展望根據我們專注於生產更高質量的冶金煤的戰略目標，必和必拓於2023年2月宣佈，我們已與三菱開發 Pty Ltd（我們在BMA的50:50 合資合作伙伴）一起啟動了剝離道尼亞和黑水礦的程序。在對可用期權進行了廣泛審查之後，必和必拓於2022年6月決定將新南威爾士州能源煤炭（NSWEC）保留在我們的投資組合中，尋求相關的批准，以便在當前的許可期限到26財年末到期之後繼續採礦，並繼續進行有管理的程序，在30財年末之前停止對該資產的開採。

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BMA



冶金煤生產	單位成本^1,2	基礎息税折舊攤銷前利

29.0 Mt 0%	96.46 美元/噸 8%	32 億美元 50%

22 財年 29.1 萬噸	22財年 89.06美元/噸	22財年 63億美元

24e財年56-6200萬噸（基準為100％）	24財年每噸95美元至105美元

1	基於以下匯率：22財年澳元/美元0.73（已實現）；23財年澳元/美元0.67（已實現）；24財年澳元/美元0.67（指引）。

2	請參閲 OFR 10 非國際財務報告準則信息在年度報告中，用於詳細的單位成本對賬。

財務業績

基礎息税折舊攤銷前利潤下降了50％，這主要是由於：

較低的平均已實現價格，造成了25億美元的不利影響；

由於昆士蘭州政府決定將煤炭特許權使用費提高到世界上最高的最高特許權使用費率，儘管價格環境較低，銷量也較低，但特許權使用費仍有所增加。新的特許權使用費制度的引入導致必和必拓在23財年向昆士蘭州政府額外支付了7億美元的特許權使用費。將與所得税相結合，相當於調整後的有效税率，包括55％的特許權使用費；

單位成本上漲，增長8％，這主要是由於通貨膨脹的影響，尤其是柴油價格上漲、維護活動增加以及礦山庫存減少，這些影響被有利的匯率變動部分抵消；以及

由於銷售時機，儘管產量穩定，但銷量仍有所下降。

資產展望

在24財年，我們計劃重建BMA的礦山庫存，這些庫存在過去三年中被削減，以平衡供應鏈並在嚴重的天氣幹擾中實現價值最大化。

鑑於昆士蘭州政府決定提高煤炭特許權使用費對投資經濟產生負面影響，以及這一決定導致主權風險增加，我們不會投資昆士蘭州的任何進一步增長，但我們將維持和優化現有業務。

我們將繼續推進計劃中的剝離Blackwater和Daunia礦山以換取價值的流程，並將酌情向市場提供最新消息（包括因出售而需要對指導進行的任何調整）。

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新南威爾士州能源煤炭



能源煤炭產量	單位成本^1,2	基礎息税折舊攤銷前利

14.2 Mt 3%	82.37 美元/噸 16%	18 億美元 2%

22財年1370萬英鎊	22財年每噸 70.80 美元	2022 財年 18 億美元

24e 13-15 Mt

1	基於以下匯率：22財年澳元/美元0.73（已實現）；23財年澳元/美元0.67（已實現）；24財年澳元/美元0.67（指引）。

2	請參閲 OFR 10 非國際財務報告準則信息在年度報告中，用於詳細的單位成本對賬。

財務業績

基礎息税折舊攤銷前利潤略有增長，原因是：

動力煤的平均實際價格上漲，這帶來了4億美元的有利影響。隨着烏克蘭/俄羅斯衝突對全球能源市場的影響以及新南威爾士州政府煤炭價格緊急指示的出臺，我們的產品市場在一年內發生了巨大變化。

這被以下因素部分抵消：

由於通貨膨脹和價格上漲環境的影響增加了關鍵投入成本，，尤其是柴油、爆炸物和勞動力，單位成本增長了16％。此外，我們看到紐卡斯爾煤炭基礎設施集團（NCIG）煤炭出口碼頭的運費上漲；以及

由於我們重建了成品煤庫存，儘管產量有所增加，但銷量略有下降。由於市場條件的變化，我們還出售了較低比例的高品質煤炭。

資產展望

正如2022年6月宣佈的那樣，我們決定將NSWEC保留在我們的投資組合中，並繼續進行管理流程，在30財年末之前停止採礦。

我們現在正在尋求相關批准，以便在當前許可到期的26財年末之後繼續採礦。延長該同意的目的是讓有時間與我們的員工和當地社區合作，制定公平的變革和過渡方法以及關閉礦山的詳細計劃。修改申請的工作仍在繼續，該申請計劃於2023年下半年提交。

在獲得必要批准的前提下，展望2030年，我們將不會向NSWEC分配任何增長資本。我們預計將按照價值優化成本，在經歷了一段時間的通貨膨脹和投入價格上漲之後，預計絕對成本將在中期內保持穩定。

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分組和未分配

鎳

製作		大宗商品回顧與展望^x

80 kt 4% 22 財年 77 kt 24e 77 kt 87 kt 平均已實現價格^十三每噸 24,021 美元 3% 22財年 23,275美元/噸		在經濟增長放緩之際，印度尼西亞的供應繼續快速增長，鎳行業在2023財年進一步轉為盈餘。預計電池需求將在整個2023年實現健康增長，但今年年初整個電動汽車價值鏈的去庫存事件使所有電池原材料都感受到了電池原材料的存在。 I類交易所交易的金屬基本面相對緊張，中間產品和二類產品供過於求，繼續並存。從長遠來看，我們認為鎳將成為電氣化大趨勢的核心受益者，硫化鎳將特別有吸引力。

基礎息税折舊攤銷前利		商業展望為了支持電池市場對鎳不斷增長的需求，Nickel West正在評估一個大型冶煉廠更新項目的備選方案，該項目有可能處理來自我們北方採礦業務的更多鎳，維持我們的綜合供應鏈，併為增加原料來源開闢一條途徑。在這些礦山，我們正在評估擴大基思山運營的備選方案，並已在23財年完成了約100公里的開發和勘探鑽探。繼OZL於2022年9月（在被必和必拓收購之前）做出最終投資決定後，位於澳大利亞西部的西馬斯格雷夫鎳礦項目處於初期執行階段。額外的鑽探和西馬斯格雷夫的增加使鎳資源增加了36％。
2 億美元 61%
22財年 4億美元對各小組的貢獻約為1％基礎息税折舊攤銷前利資本和勘探支出 6億美元 22財年 4億美元 24財年8億美元

尼克爾西部

財務業績

儘管銷量有所增加，但基礎息税折舊攤銷前利潤仍下降了61％，這主要是由於：

削減庫存以支持供應鏈，減輕第三方礦石交付問題和基思山降雨事件對運營的影響；

通貨膨脹對成本基礎的不利影響，包括勞動力和承包商成本增加以及消耗品和試劑、柴油、氨水和爆炸物價格上漲；以及

較低的中間產品已實現價格足以抵消鎳金屬已實現價格的上漲。

在這一年中，我們在Mincor Resources交付的含有高含量砷的礦石的質量和數量方面一直存在問題，並在三月份表示，我們將不再接受不合規格的產品。與22財年相比，我們購買了更多的第三方精礦，包括高成本的第三方精礦，以抵消礦石供應問題的影響。在23財年，與購買第三方產品相關的成本約佔運營成本基礎的30％，我們預計這種情況將持續到24財年。

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鉀肥

資本支出		大宗商品回顧與展望^x

65 億美元 72% 22財年 4億美元 24財年12億美元		由於預計在烏克蘭-俄羅斯衝突初期個月出現稀缺之後，鉀肥價格恢復到更正常的區間，因此鉀肥價格在23財年下半年下半年下跌。從中期來看，主要的不確定性是以前構成蘇聯的地區的項目的狀況。從長遠來看，我們認為，鉀肥將受益於全球大趨勢的交匯：人口增長、飲食變化以及需要在有限的可耕地上更可持續地集約化農業。我們認為，在加拿大薩斯喀徹温省等風險較低的供應司法管轄區，這種令人信服的需求前景、不斷增加的地緣政治不確定性以及現有資產基礎的成熟度是一個有吸引力的進入機會。欲瞭解更多信息，請參閲《鉀肥：第四波浪潮》。


詹森

進度-第 1 階段完成	生產目標日期	資本估算

26%	cy26 年底	57 億美元

項目更新

在23財年結束時，Jansen 第一階段的產能約為435萬噸，已完成26％，有望在26財年末實現首次生產。2023財年的資本支出為6.47億美元。隨着我們推進鋼鐵和設備的地面和地下采購和安裝，我們預計這將在24財年增加到約10億美元。

通過利用已經為第一階段建設的大量基礎設施投資，Jansen第二階段預計將以低於第一階段的資本強度（約1,000美元至1200美元/噸）實現約400萬噸/年的鉀肥產量。根據我們對鉀肥長期前景的積極看法，我們加快了 Jansen 第二階段的可行性研究，該研究仍有望在24財年完成。最早的潛在最終投資決策是在24財年內，如果做出決定，最早可能在29財年實現首次生產。預計2014財年詹森第二階段的預承諾支出約為1.25億美元。

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礦產勘探和早期進入階段

勘探支出

3.5 億美元 LOGO 37%

22財年 2.56億美元

必和必拓繼續通過高潛力的勘探項目、股權投資、合資合資企業和農場投資協議，加強其面向未來的大宗商品的期權組合。我們還利用技術更深入地研究成熟的勘探司法管轄區，並確定新的高潛力搜索空間。

年內進行了綠地礦產勘探，以推進智利、厄瓜多爾、塞爾維亞、祕魯、加拿大、澳大利亞和美國的銅礦目標。加拿大和澳大利亞提出了鎳目標。我們繼續推進Ocelot的活動，必和必和必拓最近在美國邁阿密環球銅區發現了銅斑巖礦化系統。

必和必拓還簽署了Ragnar Metals瑞典業務的銷售和購買協議，從而獲得了鎳的鑽探準備計劃。這些將在 24 財年進一步推進。

必和必拓還繼續其與礦業公司合作的戰略，重點是早期銅和鎳項目，年內還對布里克斯頓金屬、米德蘭勘探公司、Filo Mining和Kabanga Nickel進行了額外投資。

在南澳大利亞銅業公司，我們發佈了《橡樹大壩勘探目標》^十四並已開始下一階段的鑽探，因為我們正在努力確定第一個礦產資源^xv。我們計劃增加鑽機的數量（從九臺增加到十一臺），並在23世紀末之前建立核心處理設施和一個宿舍。我們正在繼續讓社區和利益相關者參與，為提交將橡樹大壩物業單位從勘探許可證轉換為保留租約的申請做準備，從而使的搶先體驗申請能夠順利進行。我們還開始在奧林匹克大壩礦下進行勘探性鑽探，深度在900至1,500米之間，有九臺地表勘探鑽機。

在過去的一年中，我們建立了必和必拓Xplor，這是一項創新的加速器計劃，為早期礦產勘探公司提供支持。首個項目取得了成功，有幾家公司被選中進行額外投資。2024年程序的申請已於8月開放。

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附錄 1


		詳細的財務信息包含在 OFR 4.3 的年度報告中

財務業績摘要¹

2023和2022財政年度的業績摘要如下所示。



截至2023年6月30日止年度百萬美元	收入²		標的税前利潤³		標的息税前利潤³		例外項目⁴		網操作的資產³		資本支出		探索總的		探索從中獲利

銅

埃斯孔迪達		8,847		4,934		4,070				12,207		1,351

北潘帕⁵		2,491		754		244				4,487		647

安塔米納⁶		1,468		998		824				1,430		374

南澳大利亞銅業⁷		2,806		703		251				15,782		641

其他⁶		20		(209)		(228)				636		59

集團生產的銅總量		15,632		7,180		5,161		471		34,542		3,072

第三方產品		1,863		18		18		-		-		-

銅總量		17,495		7,198		5,179		471		34,542		3,072		151		148

權益核算投資的調整⁶		(1,468)		(545)		(369)		-		-		(374)		(6)		(3)

銅業法定業績總額		16,027		6,653		4,810		471		34,542		2,698		145		145

鐵礦石

西澳大利亞州鐵礦石		24,678		16,660		14,663				20,438		1,956

薩馬科⁸		-		-		-				(3,695)		-

其他		113		33		9				(100)		10

集團生產的鐵礦石總量		24,791		16,693		14,672		(295)		16,643		1,966

第三方產品		21		(1)		(1)		-		-		-

鐵礦石總量		24,812		16,692		14,671		(295)		16,643		1,966		96		52

權益核算投資的調整		-		-		-		-		-		-		-		-

鐵礦石法定業績總額		24,812		16,692		14,671		(295)		16,643		1,966		96		52

煤炭

必和必拓三菱聯盟		7,652		3,197		2,572				7,545		488

新南威爾士州能源煤炭⁹		3,455		1,953		1,868				(243)		156

其他		-		(39)		(57)				(36)		13

集團生產的煤炭總量		11,107		5,111		4,383		-		7,266		657

第三方產品		-		-		-		-		-		-

煤炭總量		11,107		5,111		4,383		-		7,266		657		13		6

權益核算投資的調整⁹		(149)		(113)		(88)		-		-		-		-		-

煤炭法定業績總額		10,958		4,998		4,295		-		7,266		657		13		6

分組和未分配的項目

鉀肥		-		(205)		(207)				4,469		647		1		1

西鎳業		2,009		164		57				1,189		637		52		48

其他¹⁰		11		(346)		(806)				(229)		128		43		42

羣組和未分配項目合計		2,020		(387)		(956)		(64)		5,429		1,412		96		91

分段間調整		-		-		-		-		-		-		-		-

道達爾集團		53,817		27,956		22,820		112		63,880		6,733		350		294

必和必拓 | 截至2023年6月30日止年度的財務業績



截至2022年6月30日止年度百萬美元	收入²		標的税前利潤³		標的息税前利潤³		例外項目⁴		網操作的資產³		資本支出		探索總的		探索從中獲利

銅

埃斯孔迪達		9,500		6,198		5,291				11,703		860

北潘帕⁵		2,670		1,363		470				4,543		673

安塔米納⁶		1,777		1,289		1,143				1,306		323

南澳大利亞銅業⁷		1,776		409		(12)				9,877		966

其他⁶		-		(157)		(173)				(9)		29

集團生產的銅總量		15,723		9,102		6,719		(81)		27,420		2,851

第三方產品		2,903		36		36		-		-		-

銅總量		18,626		9,138		6,755		(81)		27,420		2,851		96		92

權益核算投資的調整⁶		(1,777)		(573)		(425)		-		-		(323)		(11)		(7)

銅業法定業績總額		16,849		8,565		6,330		(81)		27,420		2,528		85		85

鐵礦石

西澳大利亞州鐵礦石		30,632		21,788		19,669				20,376		1,847

薩馬科⁸		-		-		-				(3,433)		-

其他		116		(81)		(198)				(120)		1

集團生產的鐵礦石總量		30,748		21,707		19,471		(648)		16,823		1,848

第三方產品		19		-		-		-		-		-

鐵礦石總量		30,767		21,707		19,471		(648)		16,823		1,848		95		54

權益核算投資的調整		-		-		-		-		-		-		-		-

鐵礦石法定業績總額		30,767		21,707		19,471		(648)		16,823		1,848		95		54

煤炭

必和必拓三菱聯盟		10,254		6,335		5,708				7,802		491

新南威爾士州能源煤炭⁹		3,122		1,868		1,777				(121)		73

其他¹¹		2,260		1,363		1,283				(31)		57

集團生產的煤炭總量		15,636		9,566		8,768		849		7,650		621

第三方產品		-		-		-		-		-		-

煤炭總量		15,636		9,566		8,768		849		7,650		621		17		6

權益核算投資的調整⁹		(87)		(62)		(35)		-		-		-		-		-

煤炭法定業績總額		15,549		9,504		8,733		849		7,650		621		17		6

分組和未分配的項目

鉀肥		-		(147)		(149)				3,570		376		-		-

西鎳業		1,926		420		327				721		362		42		37

其他¹⁰		7		585		(276)				(1,746)		120		17		17

羣組和未分配項目合計		1,933		858		(98)		(450)		2,545		858		59		54

分段間調整		-		-		-		-		-		-		-		-

道達爾集團		65,098		40,634		34,436		(330)		54,438		5,855		256		199

1	集團税前利潤包括50.24億美元（22財年：65.28億美元）的基礎息税折舊攤銷前利潤、特殊項目、折舊、攤銷和減值（D&A）以及15.31億美元（22財年：9.69億美元）的淨財務成本。

2	包括BMA和NSWEC在內的動力煤銷售總收入為35.28億美元（2022財年：35.59億美元）。

3	有關非國際財務報告準則財務信息與我們的法定衡量標準的對賬情況、使用原因和計算方法的更多信息，請參閲 OFR 10 非國際財務報告準則財務信息在年度報告中。

4	不包括與淨財務成本4.52億美元和所得税支出2.66億美元（2022財年：淨財務成本 2.9億美元和所得税支出4.54億美元）相關的特殊項目。

5	包括 Spence 和 Cerro Colorado。

6	Antamina、SolGold和Resolution（後兩者包含在 “其他” 中）是權益核算投資，除淨運營資產外，上面提供的財務信息反映了必和必拓集團的份額。集團和銅業層面的信息按法定基礎報告，這反映了在根據國際財務報告準則編制集團財務報表時採用權益會計方法的情況。集團和銅業板塊的基礎息税折舊攤銷前利潤包括與股權會計投資相關的5.45億美元（2022財年：5.73億美元）的併購、淨財務成本和税收支出。

7	包括奧林匹克大壩以及作為收購 OZL 的一部分於 2023 年 5 月 2 日收購的 Prominent Hill 和 Carrapateena。作為收購OZL的一部分而收購的資產的業績自收購之日起計算。

8	Samarco是一項股票記賬投資，上面列出的除淨運營資產外，其財務信息反映了必和必拓巴西有限公司的份額。在這兩個報告期內，薩馬可大壩倒塌後的所有財務影響均被列為例外項目。

9	包括NCIG，這是一項權益會計投資，其財務信息反映了必和必拓集團的份額，但淨運營資產除外。煤炭法定業績總額不包括與NCIG相關的繳款，直到未來的利潤超過累計虧損。

10	其他包括職能、其他未分配業務，包括遺留資產、西馬斯格雷夫（作為收購OZL的一部分於2023年5月2日收購）和合並調整。不屬於應申報細分市場的收入包括向第三方出售貨運和燃料，以及來自未分配業務的收入。勘探和技術活動在相關細分市場中得到認可。作為收購OZL的一部分而收購的資產的業績自收購之日起計算。

11	必和必拓對必和必拓三井煤業（BMC）80% 權益的撤資已於2022年5月3日完成。集團在BMC收入、基礎息税折舊攤銷前利潤、D&A、基礎息税前利潤和資本支出中所佔份額已在 “其他” 中列出。

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基礎息税折舊攤銷前利潤瀑

下表和評註描述了主要因素的影響ⁱⁱ與2022財年相比，這影響了2023財年的基礎息税折舊攤銷前利潤：



百萬美元	道達爾集團		銅	鐵礦石	煤炭	分組和未分配
截至2022年6月30日止年度		40,634	8,565	21,707	9,504	858
淨價格影響
銷售價格的變化		(9,182)	(1,656)	(5,359)	(2,123)	(44)
			有關平均已實現價格，請參閲細分市場和資產表現
與價格掛鈎的成本		(83)	28	390	(507)	6

				WAIO：較低的特許權使用費與較低的價格一致。	BMA：由於新的政府特許權使用費制度（儘管價格較低），特許權使用費增加。 NSWEC：更高的特許權使用費與更高的價格一致。
音量變化		1,545	1,409	162	(158)	132

			南澳大利亞銅業：銷量增加如下：計劃在前一時期在奧林匹克大壩進行的大型冶煉廠維護活動（SCM21）；以及在之前的時期奧林匹克大壩消除瓶頸活動之後，黃金產量增加。 Escondida：由於較高的濃縮器飼料等級和前一時期 COVID-19 的影響，產量增加。部分被較低的集中器吞吐量所抵消。 Spence：Spence Growth Option（SGO）的濃縮器吞吐量增加，但被較低的品位和回收率部分抵消。	WAIO：由於以下原因而產生了積極影響： South Flank的擴張對產品組合產生了積極影響，批量銷售從29％增長到31％；以及強勁的運營表現帶來了創紀錄的產量。中國港口銷售庫存增加近400萬美元部分抵消。	NSWEC：儘管產量有所增加，但產量略有下降，這是因為在前一時期縮減後重建了產品煤炭庫存。 BMA：雖然產量與前一時期持平，但由於出貨時間，銷量有所下降。	Nickel West：銷量增加的主要原因是：增加濃縮液和啞光產品的銷量；以及發貨時間。由於第三方礦石交付問題和基思山降雨事件導致的精煉鎳銷售額下降，部分抵消了部分抵消。
可控現金成本的變化		(1,426)	(766)	6	(212)	(454)
運營現金成本		(1,318)	(667)	3	(211)	(443)

			南澳大利亞銅業：奧林匹克大壩的成本增加主要是由於前一時期 SCM21 期間積累的庫存減少。 Pampa Norte：成本增加主要與計劃中的不利庫存變動有關，目的是確保向SGO（Spence）持續供應，併為關閉（科羅拉多塞羅）做準備。埃斯孔迪達：成本上漲是由於：承包商成本上漲和庫存變動不利，這是由於開採的創紀錄的材料在 2022 財年增加了庫存；部分被上一期 COVID-19 的成本影響和2022財年續訂集體談判協議的勞動力獎金所抵消。	WAIO：成本提高是由於：通過全球採購模式節省開支；以及放寬西澳大利亞州的 COVID-19 限制和前一時期的合規成本；部分抵消了：勞動力成本增加；削減庫存以減輕運營中斷的影響。	BMA：成本上漲主要是由於維護活動增加、勞動力成本增加以及明顯潮濕天氣和採礦率較高地區採礦的影響導致庫存減少。 NSWEC：成本上漲主要是由於NCIG煤炭出口碼頭的運費增加以及與部署額外剝離能力相關的成本。	Nickel West：庫存減少，以緩解基思山大雨以及第三方方礦石質量和交付問題造成的幹擾，導致成本上漲。羣組和未分配還包括因詹森第一階段施工而增加的管理費用。
勘探和業務發展		(108)	(99)	3	(1)	(11)

			南澳大利亞銅業：增加橡樹大壩和奧林匹克大壩鑽探活動的勘探支出。
其他費用的變化
匯率		667	(3)	211	282	177
通脹		(1,412)	(701)	(244)	(262)	(205)
燃料、能源和消耗品價格走勢		(272)	38	(112)	(118)	(80)

			Escondida 和 Spence：由於可再生能源的過渡，電價降低；以及較低的酸價。部分抵消了：柴油和消耗品價格上漲。	WAIO：主要是由於柴油價格上漲。	BMA 和 NSWEC：主要是因為柴油和炸藥價格上漲。	Nickel West：消耗品和試劑、柴油、氨水和炸藥的價格上漲。
非現金		7	(53)	60	-	-

			Escondida：資本化剝離成本較低，這反映了廢物運輸的減少。 Spence：資本化剝離成本上漲反映了搬運的廢物增加。	WAIO：註銷前期期間的休眠庫存，但部分被削減產量的增加所抵消。
一次性物品		(411)	-	-	-	(411)

						G&U：包括對員工津貼和應享待遇的審查，以及 OZL 收購成本。
資產銷售		-	1	5	(6)	-
已停止和出售的業務		(1,434)	-	-	(1,383)	(51)

					BMC：在2022年5月撤資之前，將BHP對BMC的80％權益的出資進行平倉。
新的和收購的業務		57	72	-	-	(15)

			OZL：來自最近收購的資產的貢獻。
其他		(734)	(281)	(134)	(19)	(300)

			Antamina：由於銅的實際價格價格下跌，導致利潤下降。	WAIO：其他包括更高的運費和配送成本。		營銷：包括連續航次包機 (CVC) 航次運費指數變動導致的運費回收減少4.14億美元。
截至年度 2023 年 6 月 30 日		27,956	6,653	16,692	4,998	(387)

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匯率

財務信息中採用了以下兑美元的匯率：


	平均值年底已結束 6 月 30 日 2023		平均值年底已結束 6 月 30 日 2022		如在 6 月 30 日 2023		如在 6 月 30 日 2022		如在 6 月 30 日 2021
澳元美元¹		0.67		0.73		0.66		0.69		0.75
智利比索		864		811		803		920		735

1	根據常用慣例，顯示為美元兑1澳元。

資本和勘探支出

歷史資本和勘探支出和指導彙總如下：


	FY24e 十億美元		23 財年百萬美元		22 財年百萬美元
維護和脱碳¹		3.1		2,981		2,765

發展-礦產		6.5		3,752		3,090
資本支出（購買不動產、廠房和設備）		9.6		6,733		5,855
加：勘探支出		0.4		350		256
資本和勘探支出持續業務		~10.0		7,083		6,111

1	包括23財年8.49億美元（22財年：7.9億美元）和24財年估計的10億美元資本化延期剝離。

主要項目

大宗商品

項目和所有權

項目範圍/容量

資本
支出
百萬美元

初始的
生產
目標日期

進展

鉀肥

Jansen 第 1 階段（加拿大）
100%

設計、工程和建造地下鉀肥礦和地面基礎設施，年產能為435萬噸。

5,723

cy26 年底

項目佔比 26%
完成。

生產和單位成本指導

歷史生產和生產指導彙總如下：


製作	中期指導			24 財年指導		23 財年		24e 財年 vs 23 財年
銅 (kt)¹					1,720 1,910		1,717		0% 11%
埃斯孔迪達 (kt)		1,200 1,300	²		1,080 1,180		1,055		2% 12%

北潘帕 (kt)		~250	³		210 250³		289		(27%) (13%)

南澳大利亞銅 (kt)⁴					310 340		232		33% 46%

安塔米納 (kt)					120 140		138		(13%) 1%

卡拉哈斯 (kt)					-		1.6		-
鐵礦石 (Mt)					254 264.5		257		(1%) 3%

WAIO (Mt)					250 260		253		(1%) 3%

WAIO（100% 基準）（Mt）		>305			282 294		285		(1%) 3%

薩馬科 (Mt)					4 4.5		4.5		(11%) 0%
冶金煤——BMA (Mt)					28 31		29		(4%) 7%
BMA（100% 基準）(Mt)					56 62		58		(4%) 7%
能源煤炭NSWEC (Mt)					13 15		14		(8%) 6%
鎳（千噸）					77 87		80		(4%) 9%

1	23財年包括從OZL收購的業務中獲得的21.5萬英鎊。

2	中期是指25財年和26財年。

3	僅為 Spence 提供製作指導。五年內平均為25萬噸/年，前提是修復先前發現的 TSF異常不會影響運營。到2023年12月31日，科羅拉多山將過渡到關閉，預計產量約為9萬噸。

4	由奧林匹克大壩、Prominent Hill 和 Carrapateena 組成。

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歷史成本¹我們的主要資產的成本指導總結如下：


				23 財年在
	中期指導²	24 財年指南²		指導匯率³		實現了匯率³

埃斯孔迪達單位成本（美元/磅）	1.30 1.60^4,5		1.40 - 1.70⁴		1.40		1.40

Spence 單位成本（美元/磅）			2.00 2.30		2.09		2.11

WAIO 單位成本（美元/噸）⁵			17.40 - 18.90		18.91		17.79

BMA 單位成本（美元/噸）			95 - 105		105.21		96.46

1	請參閲 OFR 10 非國際財務報告準則信息在年度報告中，詳細的單位成本對賬和定義。

2	24財年和中期單位成本指導基於澳元/美元0.67和美元/智利比索810的匯率。

3	基於以下匯率：23財年澳元/美元0.72美元/智利比索830（指導值）；23財年澳元/美元0.67美元/智利比索864美元（已實現）。

4	24財年以後的埃斯孔迪達單位成本不包括基於收入的政府特許權使用費。

5	中期是指25財年和26財年。

6	C1單位成本明細，不包括第三方特許權使用費，詳見第12頁。

健康、安全和社會價值

關鍵安全指標¹


	目標/目標	23 財年		22 財年

死亡人數	與工作有關的死亡人數為零		2		0

高潛在損傷 (HPI) 頻率²	HPI 頻率同比改善		0.18		0.14

可記錄的總受傷頻率 (TRIF)²	TRIF同比改善		4.5		4.0

1	除非另有説明，否則所有數據點均按總運算值顯示。不包括 OZL 操作和函數。

社會價值：關鍵指標記分卡^1,3


	目標/目標	23 財年		22 財年

運營温室氣體 (GHG) 排放量 (Mt CO)₂-e)	將運營中的温室氣體排放量從 2020 財年的水平減少至少 30%⁴到 30 財年		9.8		11.0

價值鏈排放：迄今為止在鍊鋼合夥企業和合資企業中承諾的財務價值（百萬美元）	鍊鋼：2030年目標是支持行業開發能夠在綜合鍊鋼中將温室氣體排放強度降低30％的技術和途徑，預計將在2030年後廣泛採用		114		90

價值鏈排放：減少⁵必和必拓包機運輸我們產品的排放強度 (%)	海上運輸：2030年目標是支持必和必拓包機運輸必和必拓產品的温室氣體排放強度降低40％		41		✓

社會投資（百萬美元）	自願投資側重於我們社會價值框架的六大支柱		149.6		186.4

土著採購支出（百萬美元）	23財年從土著供應商那裏購買了2.69億美元		332.6		149.9

女性員工參與率 (%)	實現性別平衡的理想目標⁶在 25 財年末之前		35.2		32.3

土著僱員代表性 (%)	澳大利亞⁷: 目標是到27財年末實現9.7％		8.6		8.3
	智利⁸: 目標是到25財年末實現10.0％		9.7		8.7
	加拿大⁹: 目標是到26財年末實現20.0％		7.7		7.2

自然積極管理實踐下的領域¹⁰ (%)	2030年目標是管理至少 30% 的土地和水¹¹在保護、恢復或再生實踐中		1.3		1.0

1	除非另有説明，否則所有數據點均按總運算值顯示。不包括 OZL 操作和函數。

2	員工和承包商每工作100萬小時的總頻率。

3	包括精選的關鍵社會價值框架指標。其他指標包含在《年度報告》的 OFR 6 中。

4	在2020財年的基準年度，我們的運營温室氣體排放量為1450萬噸二氧化碳當量。 2020財年基線已根據我們的石油業務撤資（與伍德賽德的合併於2022年6月1日完成）、我們對BMC的權益（2022年5月3日完成）以及方法的變化（使用政府間氣候專門委員會（IPCC）評估報告5（AR5）全球變暖潛能值以及向針對卡瓦爾嶺逃犯的特定設施温室氣體排放計算方法的過渡）進行了調整。

5	對陣 CY08。CY08被選為該目標的基準年，以與國際海事組織2030年排放強度目標的基準年及其相應的理由和戰略保持一致。

6	截至6月30日，僅限員工。根據國際勞工組織等實體使用的定義，我們將性別平衡定義為至少40％的女性和40％的男性。

7	澳大利亞礦業公司業務中的土著僱員代表。截至2023年6月30日，澳大利亞土著僱員的總代表性，包括非運營職位（2.7％），為7.7％。雖然在2023財年，這不包括2023年5月2日通過收購加入必和必拓的OZL員工，但截至2023年6月30日，OZL在澳大利亞的業務中原住民僱員佔3.8％。

8	Minerals Americas在智利的業務中代表土著員工。

9	加拿大詹森鉀肥項目和運營中的土著僱員代表。截至2023年6月30日，包括承包商（21.4％）在內的詹森鉀肥項目和運營中的土著勞動力總代表率為20.8％。

10	我們管理的有正式管理計劃的區域，包括保護、恢復或再生實踐。1.3% 是根據我們在2023年6月30日管理的土地和水域面積計算得出的。有關更多信息，請參閲必和必拓ESG標準和Databook 2023，網址為 https://www.bhp.com/sustainability。

11	不包括綠地勘探許可證（或同等物業單位），這些許可證不在我們現有礦山業務的影響範圍內。30％將根據我們在30財年末管理的土地和水域面積來計算。

必和必拓 | 截至2023年6月30日止年度的財務業績

截至2023年6月30日止年度的財務信息來自年度報告中包含的經審計的合併財務報表，其編制依據的會計政策和計算方法與集團年度報告中2022年6月30日財務報表中適用的會計政策和計算方法一致，但自2022年7月1日起生效的新會計準則和解釋以及自2022年7月1日起生效的其他會計政策變更除外。本新聞稿包括未經審計的財務信息。建議用户閲讀本新聞稿文件和年度報告（同時發佈至相應證券交易所）。除非另有説明，否則分析涉及必和必拓和/或其業務在2023財年與2022財年相比的相對財務和/或生產業績。除非另有説明，否則運營包括運營和非運營資產。除非另有説明，否則中術語是指五年期限。從OZL收購的業務的產量和財務狀況為2023年5月1日至6月30日，而收購完成日期為2023年5月2日。由於四捨五入，顯示的數字加起來可能與提供的總數不完全一致。

本報告中可能使用了以下縮寫：十億噸（Bt）；成本和運費（CFR）；成本、保險和運費（CIF）、二氧化碳當量（CO2-e）、幹公噸單位（dmtu）；船上免費（FOB）；千兆升（GL）；温室氣體（GHG）；每噸克數（g/t）；高潛在傷害（HT）PI）；千克每噸（kg/t）；千米（km）；每年百萬盎司（Mozpa）；百萬磅（Mlb）；百萬噸（Mt）；每年百萬噸（Mtpa）；盎司（盎司）；磅（磅）；千盎司（koz）；千盎司（koz）；每年千盎司（kozpa）；千噸（kt）；每年千噸（ktpa）；每天千噸（ktpd）；噸（t）；可記錄的總傷害頻率（TRIF）；以及濕公噸（wmt）。

以下腳註適用於本業績公告：

i	按總體運營情況列報。22財年持續經營業務的相應數字為152億美元。欲瞭解更多信息，請參閲《2023年必和必拓經濟貢獻報告》。

ii	我們使用各種非國際財務報告準則財務信息來反映我們的基本財務業績。

非國際財務報告準則財務信息（如澳大利亞證券投資委員會監管指南230所述）不是根據國際財務報告準則的要求定義或規定的，而是來自根據國際財務報告準則編制的集團合併財務報表。非國際財務報告準則財務信息包括以下一些項（有關非國際財務報告準則財務信息的完整清單及其各自的定義和計算方法，請參閲年度報告中的 OFR 10）：基礎息税前利潤、基礎息税折舊攤銷前利潤、基礎息税折舊攤銷前利潤、資本和勘探支出、調整後的有效税率、投資回報率、基礎資本回報率、單位成本、自由現金流、淨負債、資產負債率、資產負債率、以及每股基礎收益。非國際財務報告準則財務信息和相關對賬表已包含在截至2023年6月30日的年度報告文件和比較期中。非國際財務報告準則的財務信息未經審計。

iii	除非另有説明，否則社交價值指標不包括 OZL 的操作和功能。

iv	《2023年世界鋼鐵數據》，世界鋼鐵協會。

v	遺留資產是指必和必和必拓運營的位於美洲且處於關閉階段的資產或其中的一部分。

vi	這包括對供應商的繳款、員工的工資和福利、股息、税收、特許權使用費和自願社會投資。已重報22財年，以符合2023財年的準備基礎，其中包括按應計制向供應商支付運營成本，以及按現金向供應商支付資本支出。22財年包括與必和必拓石油公司與伍德賽德合併有關的 196億美元實物股息。欲瞭解更多信息，請參閲必和必拓2023年經濟貢獻報告。

七	按銅當量產量加權平均值計算。

八	維護資本包括用於以下目的的非全權支出：延期開發和生產剝離；降低風險、合規和資產完整性。

ix	FY26-FY28 的平均值；在任何給定年份中 +/-50%。

x	本節中的信息基於必和必拓的數據、分析和對公共數據源的桌面研究。

xi	與必和必拓相比，第三方計算或報告單位成本數據的方式可能有所不同，這意味着第三方數據可能無法與我們的數據進行比較。WAIO C1單位成本不包括第三方特許權使用費、庫存淨流動、生產剝離耗盡、勘探費用、營銷採購、滯期費、匯率損益和其他收入。

十二	已完成的重新安置案例包括已完成的施工（家庭要麼搬進去，要麼移交給處於進展中的家庭）或現金支付解決方案。

十三	僅涉及精煉鎳金屬。不包括中間產品和硫酸鎳。

十四	勘探目標是在定義的地質環境中對礦牀勘探潛力的陳述或估計，其中以噸位和品位（或質量）範圍報出的陳述或估計值與勘探不足以估算礦產資源的礦化有關。

xv	勘探目標的潛在數量和等級本質上是概念性的，因此的勘探不足以估算礦產資源，目前尚不確定進一步的勘探或分析是否會導致對礦產資源的估計。

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述，其中涉及風險和不確定性。前瞻性陳述包括除歷史或當前事實陳述之外的所有陳述，包括：大宗商品價格和貨幣匯率的趨勢；大宗商品需求；全球市場狀況、指導；儲備、資源和產量預測；預期、計劃、戰略和管理目標；氣候情景；某些項目的批准和某些交易的完成；某些資產、運營或設施的關閉、撤資、收購或整合（包括相關成本或收益）；預計的生產或施工開始日期；資本支出或成本和日程安排；運營成本以及材料和熟練員工的供應；項目、礦山和設施的預期生產壽命；新技術的可用性、實施和採用；準備金和或有負債；以及税收、法律和其他監管發展。

前瞻性陳述可以通過使用術語來識別，包括但不限於意圖、目標、抱負、抱負、目標、目標、前景、項目、看見、預期、估計、計劃、目標、相信、期望、承諾、可能、應該、需要、必須、將、繼續、預測、指導、展望、趨勢或類似詞語。這些陳述討論了對資產或財務狀況的未來期望，或提供了其他前瞻性信息。

這些前瞻性陳述基於管理層的預期，反映了截至本新聞稿發佈之日可用的判斷、假設、估計和其他信息，不能保證或對未來財務或運營業績的預測，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的，可能導致實際業績與本新聞稿中包含的陳述中表達的結果存在重大差異。必和必拓警告不要依賴任何前瞻性陳述。

例如，我們從本新聞稿中描述的資產、項目或礦山中獲得的未來收入將部分基於所生產大宗商品的市場價格，該價格可能與當前水平有很大差異。這些變化如果具有重大不利影響，可能會影響開發特定項目、某些設施或礦山的擴建或現有資產的延續的時間或可行性。

可能影響資產、礦山或設施的實際施工或生產開始日期、收入、成本或生產產出以及預期壽命的其他因素包括我們以盈利方式生產和向適用市場交付開採產品的能力；經濟和地緣政治因素的影響，包括外幣匯率對我們生產的大宗商品的市場價格以及我們運營市場的競爭；我們銷售產品的國家政府當局的活動以及在我們正在勘探或開發項目、設施或礦山的國家，包括增加税收和特許權使用費或實施貿易或出口限制；環境和其他法規的變化、政治或地緣政治的不確定性；勞工動盪；天氣、氣候變異或其他氣候變化的表現形式；以及年度報告OFR 8.1中討論的風險因素和必和必和必拓向美國證券交易委員會提交的文件中確定的其他因素美國證券交易委員會）（包括在20-F表的年度報告中）可在美國證券交易委員會的網站 www.sec.gov 上查閲。

必和必拓 | 截至2023年6月30日止年度的財務業績

除非適用法規或法律要求，否則必和必拓不承諾公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息還是未來事件。

不能依賴過去的表現作為未來業績的指南。

不提供證券

本新聞稿中的任何內容均不應被解釋為在任何司法管轄區買入或賣出必和必拓證券的要約或要約邀請，也不得被視為必和必拓的推薦或建議。

對第三方信息的依賴

本新聞稿中表達的觀點包含信息，這些信息來自未經獨立驗證的公開來源。對信息的準確性、完整性或可靠性不作任何陳述或保證。必和必拓不應將此版本作為建議或預測。

沒有財務或投資建議南非

必和必拓不提供任何財務或投資建議，該術語在 2002 年第 37 號《南非金融諮詢和中介服務法》中定義，我們強烈建議您尋求專業建議。

必和必拓及其子公司

在本新聞稿中，必和必拓、本公司、集團、必和必拓集團、我們的業務、組織、我們、我們和我們自己等術語均指必和必拓集團有限公司，除非上下文另有要求，否則指我們的子公司。我們的重要子公司名單，請參閲年度報告中財務報表附註30家子公司。這些條款不包括非運營資產。

本新聞稿涵蓋了必和必拓在2022年7月1日至2023年6月30日期間由必和必拓全資擁有和/或運營或作為合資企業1擁有的必和必拓的職能和資產（包括勘探中的職能和資產、處於開發或執行階段的項目、場地和已關閉的業務）（在本新聞稿中稱為運營資產或運營）。

必和必拓還持有作為合資企業擁有但不由必和必拓運營的資產（在本新聞稿中稱為非運營合資企業或非運營資產）的權益。儘管本新聞稿可能包括來自非運營資產的生產、財務和其他信息，但非運營資產不包括在必和必拓集團中，因此，除非另有説明，否則有關我們的運營、資產和價值的報表僅適用於我們的運營資產。

1	為方便起見，本新聞稿中提及的合資企業用於統稱並非由必和必拓全資擁有的資產。此類提法無意描述資產所有人之間的法律關係。

有關必和必拓的更多信息，請訪問 bhp.com

授權提交人：

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根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。