目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ____________ 到 ________ 的過渡期內
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
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(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
.根據該法第12(b)條註冊的證券:
每堂課的標題: |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱: |
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| |||
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | ☒ | |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | |
新興增長公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2023年8月1日,已發行普通股的數量為
目錄
目錄
第一部分財務信息 | 3 |
第 1 項。合併財務報表(未經審計) | 3 |
合併資產負債表 | 3 |
合併收益表 | 4 |
綜合收益綜合報表 | 5 |
股東權益綜合報表 | 6 |
合併現金流量表 | 8 |
合併財務報表附註 | 9 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 38 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 67 |
第 4 項。控制和程序 | 69 |
第二部分其他信息 | 70 |
第 1 項。法律訴訟 | 70 |
第 1A 項。風險因素 | 70 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 70 |
第 3 項。優先證券違約 | 71 |
第 4 項。礦山安全披露 | 71 |
第 5 項。其他信息 | 71 |
第 6 項。展品 | 71 |
簽名 | 72 |
2
目錄
第 1 部分 — 財務信息
第 1 項。合併財務報表
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
合併資產負債表
(千美元,股票數據除外)
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(未經審計) | ||||||
資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | | |||
銀行擁有的存款證 |
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按公允價值出售的證券 |
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貸款,扣除信貸損失備抵額 $ |
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按成本計算的聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票 |
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房舍和設備,網絡 |
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止贖資產 | — | |||||
應計利息 |
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善意 |
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其他無形資產,淨額 |
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銀行擁有的人壽保險 | | |||||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益 |
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負債 |
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存款: |
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不計利息 | $ | $ | | |||
利息承擔 |
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存款總額 |
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購買的聯邦資金 |
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應付票據 | | | ||||
FHLB 預付款 |
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次級債券,扣除發行成本 |
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應計應付利息 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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股東權益 |
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優先股-$ | ||||||
優先股-已發行和流通 | |
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普通股-$ |
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普通股- 和 | |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
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負債和權益總額 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
3
目錄
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
合併收益表
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
利息收入 |
|
|
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| ||||
貸款,包括費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
投資證券 |
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其他 |
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總利息收入 |
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利息支出 |
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存款 |
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應付票據 |
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| — |
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FHLB 預付款 |
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次級債券 |
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購買的聯邦資金 |
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總利息支出 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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之後的淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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非利息收入 |
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客户服務費 |
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出售可供出售證券的淨收益(虧損) |
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其他收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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工資和員工福利 |
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佔用率和設備 |
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其他費用 |
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非利息支出總額 |
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所得税前收入 |
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所得税準備金 |
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淨收入 | | | | | ||||||||
優先股分紅 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益 |
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基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | | | | |
見合併財務報表附註。
4
目錄
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
綜合收益綜合報表
(千美元)
(未經審計)
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合損失: |
|
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可供出售證券的未實現虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
現金流套期保值的未實現收益 | | | | | ||||||||
收入中實現的(收益)虧損的重新分類調整 | ( | | ( | | ||||||||
所得税影響 | | | | | ||||||||
其他綜合虧損總額,扣除税款 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
綜合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
5
目錄
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
股東權益綜合報表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
(千美元,股票數據除外)
(未經審計)
累積的 | ||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | |||||||||||||||||||
首選 | 普通股 | 付費 | 已保留 | 全面 | ||||||||||||||||
三個月已結束 | 股票 |
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 總計 | |||||||
餘額 2022 年 3 月 31 日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
股票薪酬 |
| — | | — | | — | — |
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綜合收益(虧損) |
| — | — | — | — | | ( |
| | |||||||||||
行使的股票期權 | — | | — | | — | — | | |||||||||||||
股票回購 | — | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
沒收限制性股票獎勵 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
既得限制性股票單位 | — | | — | — | — | — | — | |||||||||||||
預扣税款的限制性股票 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
優先股分紅 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
餘額 2022 年 6 月 30 日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
餘額 2023 年 3 月 31 日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
股票薪酬 |
| — | | — | | — | — |
| | |||||||||||
綜合收益(虧損) |
| — | — | — | — | | ( |
| | |||||||||||
行使的股票期權 | — | | | | — | — | | |||||||||||||
沒收限制性股票獎勵 | ( | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
既得限制性股票單位 | — | | — | — | — | — | — | |||||||||||||
預扣税款的限制性股票 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
優先股分紅 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
餘額 2023 年 6 月 30 日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
見合併財務報表附註。
6
目錄
累積的 | ||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | |||||||||||||||||||
首選 | 普通股 | 付費 | 已保留 | 全面 | ||||||||||||||||
六個月已結束 |
| 股票 |
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 總計 | ||||||
餘額 2021 年 12 月 31 日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
股票薪酬 |
| — | | — | | — | — |
| | |||||||||||
綜合收益(虧損) |
| — | — | — | — | |
| ( |
| | ||||||||||
優先股發行,扣除發行成本 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
行使的股票期權 | — | | — | | — | — | | |||||||||||||
股票回購 | — | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||
發行限制性股票獎勵 | — | | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
預扣税款的限制性股票 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
餘額 2022 年 6 月 30 日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
餘額 2022 年 12 月 31 日 | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
會計原則變更的累積影響,扣除税款 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
根據會計原則變更調整後的截至2023年1月1日的餘額 | | | | | | ( | | |||||||||||||
股票薪酬 |
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綜合收益(虧損) |
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行使的股票期權 | — | | | | — | — | | |||||||||||||
沒收限制性股票獎勵 | — | ( | — | — | — | — | — | |||||||||||||
既得限制性股票單位 | — | | — | — | — | — | — | |||||||||||||
預扣税款的限制性股票 | — | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
優先股分紅 | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||
餘額 2023 年 6 月 30 日 |
| $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
見合併財務報表附註。
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目錄
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
六個月已結束 | ||||||
6月30日 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
來自經營活動的現金流 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
調整淨收入與淨現金 |
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由運營活動提供: |
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可供出售證券的淨攤銷 |
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可供出售證券的淨虧損(收益) |
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貸款信貸損失準備金 |
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資產負債表外風險準備金(貸方) | ( | — | ||||
房舍和設備的折舊 |
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其他無形資產的攤銷 |
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使用權資產的攤銷 | | — | ||||
次級債務發行成本攤銷 | | | ||||
股票薪酬 |
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經營資產和負債的變化: |
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應計利息應收賬款和其他資產 |
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應計應付利息和其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流 |
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銀行擁有的存款證(增加)減少 |
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出售可供出售證券的收益 |
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可供出售證券的到期日、還款、還款和看漲期權的收益 |
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購買可供出售的證券 |
| ( | ( | |||
貸款淨增加 |
| ( | ( | |||
FHLB股票淨增幅 |
| ( | ( | |||
購置房舍和設備 |
| ( | ( | |||
用於投資活動的淨現金 | ( |
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來自融資活動的現金流量 |
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存款淨增長 |
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購買的聯邦資金的淨(減少)增長 | ( | | ||||
FHLB Advances 的收益 |
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FHLB預付款的本金支付 | ( | — | ||||
已支付的優先股股息 | ( | ( | ||||
行使的股票期權 | | | ||||
股票回購 | — | ( | ||||
沒收限制性股票獎勵 | — | ( | ||||
限制性股票獎勵歸屬後為預扣税款而回購的股票 | ( | ( | ||||
融資活動提供的淨現金 |
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現金和現金等價物的淨變化 |
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期初現金和現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
補充現金流披露 |
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支付利息的現金 | $ | | $ | | ||
為所得税支付的現金 |
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非現金投資和融資活動補充時間表 | ||||||
已購買但未結算的淨投資證券 | $ | — | $ | |
見合併財務報表附註。
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目錄
布里奇沃特銀行股份有限公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註1:業務描述和重要會計政策摘要
組織
Bridgewater Bancshares, Inc.(“公司”)是一家金融控股公司,其業務包括其全資子公司布里奇沃特銀行(“銀行”)和布里奇沃特風險管理公司的所有權。該銀行於2005年開始運營,主要嚮明尼阿波利斯-聖彼得堡的客户提供零售和商業貸款和存款服務。保羅-布盧明頓,明尼蘇達州-威斯康星州大都會統計區。2008年,該銀行成立了BWB Holdings, LLC,這是該銀行的全資子公司,目的是持有收回的財產。2018年,該銀行成立了該銀行的全資子公司Bridgewater Investment Management, Inc.,目的是持有某些市政證券和從事市政貸款活動。
Bridgewater Risk Management, Inc. 成立於2016年12月,是一家全資保險公司。它為公司及其子公司提供保險,使其免受公司運營所特有的某些風險,這些風險目前在當今的保險市場上可能無法獲得或在經濟上不可行。Bridgewater Risk Management與金融機構的其他幾家保險公司子公司彙集資源,在彼此之間分散有限的風險。
演示基礎
隨附的未經審計的合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的,因此不包括根據美國公認會計原則(“GAAP”)完整列報合併資產負債表、合併損益表、合併綜合收益表、合併股東權益表和合並現金流量表所必需的所有披露。但是,管理層認為公允列報臨時財務報表所必需的所有正常經常性調整都已包括在內。截至2023年6月30日的三個月和六個月期間的經營業績不一定代表全年的預期業績。欲瞭解更多信息,請參閲公司於2023年3月7日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和腳註。
整合原則
這些合併財務報表包括位於布盧明頓、格林伍德、明尼阿波利斯(2)、聖路易斯公園、奧羅諾和明尼蘇達州聖保羅的公司、BWB Holdings, LLC、Bridgewater Investment Management, Inc.和Bridgewater Risk Management, Inc.的金額。所有重要的公司間餘額和交易均在合併中被清除。
在編制財務報表時使用估算值
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估計和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、合併財務報表之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。可能影響判斷的現有信息包括但不限於利率變化、經濟表現的變化,包括通貨膨脹水平上升和可能出現的衰退,以及借款人財務狀況的變化。
9
目錄
特別容易在短期內發生重大變化的重大估計包括信貸損失備抵額的確定、遞延所得税資產的計算、金融工具的公允價值和投資證券減值的確定。
新興成長型公司
根據2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》(“JOBS法案”),公司有資格成為 “新興成長型公司”,並且可以利用適用於非新興成長型公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於不要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求,減少定期報告中有關高管薪酬的披露義務以及委託書和豁免要求就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票,並要求股東批准任何先前未批准的解僱協議付款。此外,即使公司遵守了非新興成長型公司的上市公司的更大義務,只要公司是一家新興成長型公司,公司將來仍可能不時利用適用於新興成長型公司的降低要求。公司將繼續是一家新興成長型公司,直到最早出現以下情況:(1)根據公司S-1表格註冊聲明首次出售普通股證券之日起五週年之後的財年結束,該聲明已由美國證券交易委員會於2018年3月13日宣佈生效;(2)公司年收入在12.35億美元或以上的財年的最後一天;(3)日期根據經修訂的1934年《證券交易法》,該公司被視為 “大型加速申報人”(《交易法》”);或(4)公司在過去三年中公開或私下發行了超過10億美元的不可轉換債務證券的日期。
《就業法》第107條規定,新興成長型公司可以利用1933年《證券法》第7(a)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。作為一家新興成長型公司,公司可以推遲某些會計準則的採用,直到這些準則適用於私營公司。公司選擇利用這一延長的過渡期所帶來的好處。
信用損失備抵金
可供出售的證券
對於在資產負債表日期處於未實現虧損狀況的任何被歸類為可供出售的證券,公司將評估其是否打算出售該證券,或者是否更有可能被要求出售證券,然後才能恢復攤銷成本基礎。如果滿足任一標準,則證券的攤銷成本基礎將減記為公允價值,計入設立備抵額後的收入。對於不符合上述標準的證券,公司評估公允價值下降是否有任何部分是信用惡化造成的。在進行評估時,管理層會考慮證券的攤銷成本在多大程度上超過其公允價值、信用評級的變化以及與特定證券有關的任何其他已知的不利條件等因素。如果評估表明存在信用損失,則按證券的攤銷成本基準超過預期收取的現金流現值的金額記錄信用損失備抵額(ACL),但以攤銷成本超過公允價值的金額為限。信貸損失備抵中未確認的任何減值均在其他綜合收益中確認。
證券ACL的變化記錄為信用損失支出的準備金(或撤銷)。當管理層認為證券無法收回或符合出售意向或要求的標準時,損失將從備抵額中扣除。可供出售證券的應計應收利息不包括在信貸損失估計數中。
貸款
貸款ACL是一個估值賬户,從貸款的攤餘成本基礎中扣除,以顯示貸款在合同期限內預計將收取的淨金額。合同條款不考慮
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目錄
延期、續訂或修改。當管理層認為已確認貸款餘額無法收回時,將從貸款ACL中扣除貸款。追回的金額不超過先前扣除或預計要扣除的金額的總和。隨後的收回款(如果有)將記入貸款的ACL。
當存在相似的風險特徵時,貸款的ACL是在集體或集合的基礎上進行衡量的。公司的彙集方法主要基於貸款目的和抵押品類型,通常遵循公司的貸款細分進行監管報告。該公司已確定以下具有相似風險特徵的貸款池,用於衡量貸款的ACL:
商業:商業貸款通常是向獨資企業、合夥企業、公司和其他商業企業提供的貸款,用於為營運資金、資本投資或其他與業務相關的目的提供資金。抵押品通常包括商業資產或權益的質押,包括但不限於應收賬款、庫存、廠房和設備以及房地產權益(如果適用)。商業貸款的主要還款來源是經營業務的現金流,這些現金流可能會受到公司、行業和經濟商業週期的不利影響。商業貸款可以是有擔保的,也可以是無抵押的。
薪水保護計劃(PPP):PPP貸款是通過CARES法案制定並由小型企業管理局(SBA)管理的貸款計劃向符合某些標準和資格要求的企業、獨資企業、獨立承包商和自僱人士提供的貸款。2021年,PPP貸款計劃結束,公司不再根據該計劃發放貸款。由於美國政府的全額擔保,這些貸款的信用風險有限。
建築和土地開發:建築和土地開發貸款通常是為土地開發或工業、商業或多户住宅的建設提供資金的貸款。建築貸款可以包括建造新建築、增建或改建現有建築物,或者拆除現有建築物以便為新建築騰出空間。建築貸款通常由房地產擔保。主要風險特徵在於施工是否會按照規格和時間表完工的不確定性,以及依賴出售已完成的項目作為貸款的主要還款來源。可能影響施工完成的因素可能因客户而異,例如物業管理的質量和深度,或者與總體經濟狀況的變化有關。由於供需失衡,商業和住宅建築行業的趨勢可能會嚴重影響這些貸款的信貸質量。此外,房地產價值的波動會嚴重影響這些貸款的信貸質量,因為房地產價值可能決定建築項目的經濟可行性,並對擔保貸款的抵押品的價值產生不利影響。
1-4 家庭建築:1-4 家庭建築貸款通常是為建造新建築、增建或改建現有建築物或拆除現有建築物以便為新建築騰出空間而提供的貸款。1-4 家庭建築貸款通常由房地產擔保。主要風險特徵是施工是否會按照規格和時間表完成的不確定性所特有的。可能影響1-4家庭建築完工的因素可能因客户而異,也可能與總體經濟狀況的變化有關。
1-4 家庭抵押貸款:1-4 家庭抵押貸款通常是為業主自用和非自有房產提供貸款的貸款。1-4 家庭抵押貸款由房產的第一或第二留置權擔保。涉及自有房產的住宅抵押貸款的風險程度主要取決於借款人的還款能力以及貸款金額與抵押品價值的關係。由失業率和其他關鍵經濟指標決定的經濟趨勢與這些貸款的信貸質量密切相關。疲軟的經濟趨勢表明,借款人償還債務的能力可能正在惡化。1-4家庭抵押貸款包括為用作租賃的非業主自用房產提供資金的信貸。這些貸款可能涉及額外的風險,因為借款人的還款能力取決於房產的淨營業收入,而淨營業收入可能會受到入住率、租金和運營費用的影響。淨營業收入的下降可能會對房產的價值產生負面影響,從而增加違約時的信用風險。
11
目錄
多户家庭:多户住宅貸款是為多户住宅提供資金的貸款。多户住宅貸款的主要還款來源是標的財產的現金流。主要風險特徵包括空置率上升、供應過剩、利率或總體經濟狀況的變化。失業、工資增長和房屋負擔能力等經濟因素可能會影響空置率和房地產現金流。
商業地產(CRE)業主自住: 業主自用商業房地產貸款是借款人擁有和經營的房產,主要的還款來源是借款人業務持續運營和活動產生的現金流。主要風險特徵是標的業務及其產生可持續盈利能力和正現金流的能力所特有的。此外,某些類型的企業還可能需要專門的設施,這些設施可能會增加成本,對其他用户來説可能在經濟上不可行,這可能會對抵押品的市場價值產生不利影響。可能影響借款人償還貸款能力的因素包括對企業產品或服務的需求、管理的質量和深度、競爭程度、監管變化以及總體經濟狀況。
商業地產(CRE)非業主自住:非業主自用的商業房地產貸款是投資性房產,償還貸款的主要來源是與財產相關的租金收入或出售房產的收益。非業主自用商業房地產貸款包括抵押貸款,用於為房地產投資提供資金,這些房地產可能包括但不限於商業/零售辦公空間、工業/倉庫空間、酒店、輔助生活設施和其他特定用途物業。主要風險特徵包括總體租賃率、吸收時間表、空置率和運營費用水平以及總體經濟狀況的影響。集中於商業房地產貸款的銀行將受到額外的監管審查,必須採用更嚴格的風險管理措施。
消費者和其他: 消費貸款和其他貸款通常包括向符合條件的個人發放的用於各種目的的個人信貸額度和攤銷貸款,例如汽車貸款、債務合併貸款、個人支出貸款或透支保障。與消費貸款和其他貸款相關的主要風險特徵通常包括借款人財務或個人狀況的重大變化,包括失業或其他收入損失、意想不到的鉅額支出,例如重大醫療費用、災難性事件、離婚或死亡。
管理層每季度評估貸款ACL的充足性。管理層使用來自內部和外部來源的相關可用信息,這些信息涉及過去的事件、當前狀況以及合理和可支持的預測,對貸款的ACL進行估計。公司使用加權平均剩餘到期日(WARM)方法作為估算預期信用損失的基礎。WARM 方法使用歷史平均年扣費率。該平均年度扣賬率包含歷史回顧期內的虧損內容,可用作估算資產負債表日按分部劃分的剩餘未償貸款餘額的貸款ACL的基礎。將年平均扣賬率應用於合同期限,並根據估計的預付款進行進一步調整,以確定未經調整的歷史扣除率。然後,在將未經調整的歷史扣除率的計算應用於貸款部分的當前餘額之前,通過定性因素根據當前情況以及合理和可支持的預測期進行調整。可供出售貸款的應計應收利息不包括在信貸損失估計數中。
對歷史虧損率的預測調整基於對美國全國失業率的預測、對10年期和3個月期國債利率之間差異的預測,以及最新的BBB評級公司債券與美國國債的利差(BBB Spread)。合理且可支持的預測的預測疊加調整假設在一年的預測期後立即恢復到相應貸款部分剩餘壽命的歷史虧損率。
定性因素用於彌補預期的損失,但在公司的評估中,定量分析或上述預測中可能沒有得到充分體現。這些定性因素可以彌補投資組合中固有的其他不確定性領域,這些不確定性未反映在歷史虧損係數中。投資組合中每個貸款部分的每個定性損失係數都考慮了損失係數的最小至最大範圍。這些定性因素調整可能會增加或減少公司對預期信用損失的估計,並適用於每個貸款部分。適用於每個貸款領域的定性因素包括貸款政策和程序的變化、總體經濟和商業狀況、性質、數量和
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目錄
貸款條款、貸款人員的經驗、深度和能力、貸款審查職能的質量、標的抵押品的價值、競爭、法律和監管因素、觀察名單和逾期貸款的數量和嚴重程度以及集中程度。
不具有共同風險特徵的貸款將根據個人情況進行評估。單獨評估的貸款不包括在彙總評估中,通常代表抵押品依賴貸款,但也可能包括其他不良貸款或修改。當預計將通過經營或出售抵押品提供大量還款時,公司選擇使用實際權宜之計將單獨評估的貸款衡量為抵押品。信用損失按貸款的攤餘成本基礎與標的抵押品的公允價值之間的差額來衡量。如果貸款的償還或償還取決於抵押品的出售,則抵押品的公允價值將根據估計的出售成本進行調整。
管理層還可以調整其假設,以考慮不同時期的預期損失和實際損失之間的差異。管理層假設的可變性可能會在很大程度上改變對貸款的ACL,並影響未來的經營業績和財務狀況。用於確定信用損失備抵額的損失估算模型和方法不斷得到完善和增強。
資產負債表外信用敞口
公司對資產負債表外的信用敞口(包括無準備金的貸款承諾、財務擔保和信用證)實行單獨的ACL,除非債務可以無條件取消,否則這些風險包含在合併資產負債表上的其他負債中。資產負債表外信用敞口的ACL作為信用損失支出的準備金(或沖銷)進行調整。該估算包括對資金可能性的考慮,以及對預計在此類承諾的估計期限內獲得資金的承付款的預期信用損失的估計。該備抵額是使用為貸款部分的資金部分計算的相同總準備金率計算的,並應用於預期要提供資金的承付款額。
最近採用的會計指南的影響
2023年1月1日,公司通過了第2016-13號會計準則更新(“亞利桑那州立大學”)”金融工具——信用損失(主題326):金融工具信用損失的衡量,”經修訂後, 它用通常被稱為當前預期信用損失 (CECL) 方法的預期損失方法取代了已發生損失方法.CECL方法下對預期信貸損失的衡量適用於按攤餘成本計量的金融資產,包括應收貸款和持有至到期的債務證券。它還適用於未計為保險的資產負債表外信用敞口(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具)。此外,CECL還修改了可供出售債務證券的會計核算。其中一項變化是,如果管理層確實打算出售或認為他們更有可能被要求出售,則要求將信用損失列為備抵而不是減記可供出售的債務證券。
該公司採用了CECL,對所有按攤銷成本和資產負債表外信用敞口計量的金融資產採用了經修改的追溯方法。從2023年1月1日起的報告期的業績在CECL下公佈,而前一時期的金額繼續根據先前適用的GAAP進行報告。該公司記錄的留存收益淨減少為美元
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目錄
下表顯示了採用 CECL 的影響:
2023年1月1日 | 的影響 | 正如報道的那樣 | |||||||
(千美元) |
| CECL 之前的採用 |
| CECL 收養 |
| 在 CECL 領導下 | |||
資產: | |||||||||
貸款 | |||||||||
商用 | $ | | $ | ( | $ | | |||
薪水保護計劃 | | ( | — | ||||||
建築和土地開發 | | ( | | ||||||
1-4 家庭建設 | | ( | | ||||||
房地產抵押貸款: | |||||||||
1-4 家庭抵押貸款 | | ( | | ||||||
多家庭 | | | | ||||||
CRE 所有者被佔用 | | ( | | ||||||
CRE 非所有者已佔用 | | | | ||||||
消費者及其他 | | ( | | ||||||
未分配 | | ( | — | ||||||
貸款信貸損失補貼 | $ | | $ | | $ | | |||
負債: | |||||||||
資產負債表外信貸損失備抵額信用敞口 | $ | | $ | | $ | |
2022 年 3 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2022-02 號, 金融工具——信用損失(主題326):陷入困境的債務重組和年份披露。亞利桑那州立大學更新了主題326中的指導方針,取消了副主題310-40中債權人對陷入困境的債務重組(TDR)的會計指導, 應收賬款 — 債權人陷入困境的債務重組, 同時加強對借款人遇到財務困難時債權人對某些貸款再融資和重組活動的披露要求.此外,ASC 326的修正案要求實體在年份披露中按發起年份披露本期的總註銷,這要求實體按信貸質量指標披露融資應收賬款的攤餘成本基礎,並按發放年份的融資應收賬款類別披露融資應收賬款的攤餘成本基礎。公司在2023年第一季度採用了該準則,該準則的採用並未對公司的合併財務報表產生重大影響。
最近發佈的會計指導的影響
2023年3月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了亞利桑那州立大學第2023-01號,租賃(主題 842):共同控制安排。財務會計準則委員會發布的指導方針澄清了與共同控制租賃相關的租賃權益改善的會計核算,要求承租人在共同控制組的租賃權改善的使用壽命內(無論租賃期限如何),只要承租人通過租賃控制標的資產的使用,就必須由承租人攤銷與共同控制租賃相關的租賃權益改善。此外,如果承租人不再控制標的資產的使用,則應通過權益調整將與共同控制權租賃相關的租賃權益改善計為共同控制下的實體之間的轉移。本亞利桑那州立大學的修正案在2023年12月15日之後開始的年度和中期內生效,預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2023 年 3 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2023-02, 投資權益法和合資企業(主題323):使用比例攤銷法對税收抵免結構中的投資進行會計處理。這些修正案允許申報實體選擇使用比例攤銷法對符合條件的税收權益投資進行核算,無論產生相關所得税抵免的計劃如何。該指導方針在2023年12月15日之後開始的財政年度內對公共企業實體有效,包括這些財政年度內的過渡期。在任何過渡時期都允許提前收養。該公司正在評估亞利桑那州立大學2023-02年度及其對會計和披露的影響。
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目錄
後續事件
後續事件已評估至2023年8月3日,也就是合併財務報表發佈之日。
附註2:每股收益
每股普通股的基本收益是通過將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算的。攤薄後每股普通股收益的計算方法是將淨收入除以根據股票補償的稀釋效應調整後的普通股的加權平均數。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位約為
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的基本和攤薄後每股收益計算的分子和分母:
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
(千美元,每股數據除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均已發行普通股: | ||||||||||||
已發行普通股加權平均值(基本) | | | | | ||||||||
股票補償的稀釋效應 | | | | | ||||||||
加權平均已發行普通股(攤薄) | | | | | ||||||||
普通股每股基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股攤薄後每股收益 | | | | |
附註3:證券
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日未實現損益總額的證券的攤銷成本和估計公允價值:
2023年6月30日 | ||||||||||||
格羅斯 | 格羅斯 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | ||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
美國國庫證券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
市政債券 | |
| — |
| ( | | ||||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司證券 |
| | | ( |
| | ||||||
小企業管理局證券 |
| | | ( | | |||||||
資產支持證券 | | | ( | | ||||||||
可供出售的證券總數 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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目錄
2022年12月31日 | ||||||||||||
格羅斯 | 格羅斯 | |||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | ||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
美國國庫證券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
市政債券 | | | ( | | ||||||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
公司證券 |
| | | ( |
| | ||||||
小企業管理局證券 |
| | | ( |
| | ||||||
資產支持證券 | | | ( | | ||||||||
可供出售的證券總數 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
賬面價值為美元的證券
下表列出了按投資類別和截至2023年6月30日和2022年12月31日個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總的具有未實現虧損的證券的公允價值和未實現虧損總額:
少於 12 個月 | 12 個月或以上 | 總計 | ||||||||||||||||||
的數量 | 未實現 | 未實現 | 未實現 | |||||||||||||||||
(以千美元計,持股數量除外) |
| 館藏 | 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 | |||||||
2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||
美國國庫證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||||
市政債券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | | ( | | ( |
| |
| ( | ||||||||||||
公司證券 | | ( | | ( |
| |
| ( | ||||||||||||
小企業管理局證券 | | ( | | ( |
| |
| ( | ||||||||||||
資產支持證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||||
可供出售的證券總數 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
少於 12 個月 | 12 個月或以上 | 總計 | ||||||||||||||||||
的數量 | 未實現 | 未實現 | 未實現 | |||||||||||||||||
(以千美元計,持股數量除外) |
| 館藏 | 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 | |||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
美國國庫證券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||||
市政債券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||||
抵押貸款支持證券 |
| | ( | | ( |
| |
| ( | |||||||||||
公司證券 |
| | ( | | ( |
| |
| ( | |||||||||||
小企業管理局證券 |
| | ( | | ( |
| |
| ( | |||||||||||
資產支持證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||||
可供出售的證券總數 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
從2023年1月1日起,公司每季度對所有證券進行評估,以確定是否有任何處於虧損狀況的證券需要根據ASC 326為證券信用損失提供備抵金- 衡量金融工具的信用損失.
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目錄
截至2023年6月30日,
計入資產負債表應計利息的證券應計利息總額為美元
截至2022年12月31日,
下表彙總了截至2023年6月30日的債務證券攤銷成本和估計公允價值,以預期收回日或合同到期日中較小者為準。當預計會有債務證券的看漲期權時,使用看漲日期,由公司在證券的市值高於其攤銷成本時確定。抵押貸款支持、小企業管理局證券和資產支持證券的合同到期日將與預期到期日不同,因為借款人可能有權在不受到處罰的情況下贖回或預付債務。
(千美元) |
| 攤銷成本 |
| 公允價值 | ||
2023年6月30日 | ||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | ||
一年至五年後到期 |
| |
| | ||
五年至十年後到期 |
| |
| | ||
10 年後到期 |
| |
| | ||
小計 |
| |
| | ||
抵押貸款支持證券 |
| |
| | ||
小企業管理局證券 |
| |
| | ||
資產支持證券 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中可供出售證券的收益以及總損益:
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
出售證券的收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售總收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
銷售總虧損 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
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目錄
附註4:貸款和信貸損失備抵金
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日貸款組合的組成部分:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
商用 | $ | | $ | | ||
薪水保護計劃 | | | ||||
建築和土地開發 |
| |
| | ||
1-4 家庭建設 | | | ||||
房地產抵押貸款: |
|
| ||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| |
| | ||
多家庭 |
| |
| | ||
CRE 所有者被佔用 | | | ||||
CRE 非所有者已佔用 | | | ||||
房地產抵押貸款總額 | | | ||||
消費者及其他 | | | ||||
貸款總額,總額 |
| |
| | ||
信用損失備抵金 |
| ( |
| ( | ||
淨遞延貸款費用 |
| ( |
| ( | ||
貸款總額,淨額 | $ | | $ | |
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年12月31日按貸款分部劃分的逾期貸款和非應計狀態(無論是否有ACL)的賬齡情況:
應計利息 | ||||||||||||||||||
30-89 天 | 90 天或 | 不可累積 | 不可累積 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 當前 |
| 逾期未交 |
| 更多逾期未付 |
| 帶有 ACL |
| 沒有 ACL |
| 總計 | ||||||
2023年6月30日 | ||||||||||||||||||
商用 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
薪水保護計劃 | | — | — | — | — | | ||||||||||||
建築和土地開發 |
| | — | — | — | |
| | ||||||||||
1-4 家庭建設 | | — | — | — | — | | ||||||||||||
房地產抵押貸款: |
|
| ||||||||||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| | — | — | — | — |
| | ||||||||||
多家庭 |
| | — | — | — | — |
| | ||||||||||
CRE 所有者被佔用 |
| | — | — | — | |
| | ||||||||||
CRE 非所有者已佔用 |
| | — | — | — | — |
| | ||||||||||
消費者及其他 |
| | — | — | — | — |
| | ||||||||||
總計 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | |
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目錄
應計利息 | ||||||||||||||||||
30-89 天 | 90 天或 | 不可累積 | 不可累積 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 當前 |
| 逾期未交 |
| 更多逾期未付 |
| 帶有 ACL |
| 沒有 ACL |
| 總計 | ||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||
商用 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
薪水保護計劃 | | — | — | — | — | | ||||||||||||
建築和土地開發 |
| | — | — | — | | | |||||||||||
1-4 家庭建設 | | — | — | — | — | | ||||||||||||
房地產抵押貸款: |
| |||||||||||||||||
HELOC 和 1-4 家庭未成年人抵押貸款 |
| | — | — | — | — | | |||||||||||
第一次 REM-1-4 Family |
| | — | — | — | — | | |||||||||||
LOC 和第 2 個 REM-租賃 |
| | — | — | — | — | | |||||||||||
第 1 REM-租金 |
| | | — | — | — | | |||||||||||
多家庭 |
| | — | — | — | — | | |||||||||||
CRE 所有者被佔用 |
| | — | — | — | | | |||||||||||
CRE 非所有者已佔用 |
| | — | — | — | — | | |||||||||||
消費者及其他 |
| | — | — | — | — | | |||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
公司利用內部審查,根據有關借款人償還債務能力的相關信息,將貸款彙總為信用質量指標,管理層在內部審查中監測和分析借款人和擔保人的財務狀況、借款人經營所在行業的趨勢以及為貸款提供擔保的抵押品的公允價值。公司單獨分析所有貸款以確定風險評級,分為五個主要類別,定義如下:
通行證:合格貸款是一種信貸,沒有已知或現有的潛在弱點,值得管理層密切關注。
觀看:被歸類為觀察類的貸款存在潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這種潛在的弱點可能會導致未來某個時候貸款的還款前景或公司的信用狀況惡化。Watch貸款沒有被負面分類,也不會使公司面臨足夠的風險來進行負面分類。
不合格:被歸類為不合標準的貸款沒有受到借款人或抵押品(如果有的話)的當前淨資產和支付能力的充分保護。被歸類為不合標準的貸款有明確的弱點,會危及債務的償還。明確的弱點包括借款人缺乏適銷性、現金流或抵押品支持不足、未能按時完成施工或未能實現經濟預期。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,公司顯然有可能蒙受損失。
值得懷疑:歸類為可疑的貸款具有歸類為不合標準的貸款所固有的所有弱點,還有一個特點是,根據目前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收款或全額還款非常值得懷疑和不可能。
損失:歸類為損失的貸款被視為無法收回並立即扣款。
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目錄
下表列出了截至2023年6月30日按發放年份按信貸質量指標分類的貸款餘額:
2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 優先的 | 旋轉 | 總計 | |||||||||||||||
商用 | |||||||||||||||||||||||
通過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
觀看 | | | | — | | | | | |||||||||||||||
不合標準 | | | | — | — | | | | |||||||||||||||
商業總額 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
薪水保護計劃 | |||||||||||||||||||||||
通過 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
總薪水保護計劃 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
建築和土地開發 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | — | | | | |||||||||||||||
觀看 | | — | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||
不合標準 | — | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||
建築和土地開發總額 | | | | | — | | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
1-4 家庭建設 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | — | — | | | |||||||||||||||
共有 1-4 户家庭建築 | | | | | — | — | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
房地產抵押貸款: | — | ||||||||||||||||||||||
1-4 家庭抵押貸款 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | | | | | |||||||||||||||
觀看 | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
1-4 家庭抵押貸款總額 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
多家庭 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | | | | | |||||||||||||||
觀看 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
多户家庭總數 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
CRE 所有者被佔用 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | | | | | |||||||||||||||
不合標準 | | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||
佔用的 CRE 所有者總數 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
CRE 非所有者已佔用 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | | | | | |||||||||||||||
觀看 | | | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
不合標準 | | | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
非業主佔用的 CRE 總數 | | | | | | | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
房地產抵押貸款總額 | | | | | | | | | |||||||||||||||
消費者及其他 | |||||||||||||||||||||||
通過 | | | | | | — | | | |||||||||||||||
消費者和其他人共計 | | | | | | — | | | |||||||||||||||
本期註銷總額 | | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
— | |||||||||||||||||||||||
期間總註銷總額 | | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
下表列出了截至2022年12月31日按貸款細分市場劃分的貸款風險類別:
2022年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 通過 |
| 觀看 |
| 不合標準 |
| 總計 | ||||
商用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
薪水保護計劃 | | — | — | | ||||||||
建築和土地開發 |
| | | |
| | ||||||
1-4 家庭建設 | | — | — | | ||||||||
房地產抵押貸款: |
|
| ||||||||||
HELOC 和 1-4 家庭未成年人抵押貸款 |
| | — | — |
| | ||||||
第一次 REM-1-4 Family |
| | | — |
| | ||||||
LOC 和第 2 個 REM-租賃 |
| | | — |
| | ||||||
第 1 REM-租金 |
| | — | |
| | ||||||
多家庭 |
| | | — |
| | ||||||
CRE 所有者被佔用 |
| | — | |
| | ||||||
CRE 非所有者已佔用 | | | | | ||||||||
消費者及其他 |
| | — | — |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表按分部列出了截至2023年6月30日的三個月和六個月中信貸損失準備金的活動。2023 年 1 月 1 日,該公司採用了 CECL,後者增加了美元
薪水 | 施工 | CRE | CRE | ||||||||||||||||||||||||||||||
保護 | 和 Land | 1-4 家庭 | 1-4 Family | 所有者 | 非所有者 | 消費者 | |||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 商用 |
| 程式 |
| 發展 |
| 施工 |
| 抵押 |
| 多家庭 |
| 被佔領 |
| 被佔領 |
| 和其他 |
| 未分配 |
| 總計 | |||||||||||
截至2023年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
信用損失備抵金: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | — | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||||
信貸損失準備金 | ( | — | | ( | | | | | ( | — |
| | |||||||||||||||||||||
已扣除的貸款 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||||||||||||
追回貸款 | | — | — | — | | — | — | — | | — |
| | |||||||||||||||||||||
期末補貼餘額合計 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||||
截至2023年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
信用損失備抵金: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
採用 CECL 之前的期初餘額 | $ | | $ | | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
採用 CECL 的影響 | ( | ( | ( | ( | ( | | ( | | ( | ( | | ||||||||||||||||||||||
信貸損失準備金 | | — | | | | | | | | — |
| | |||||||||||||||||||||
已扣除的貸款 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||||||||||||
追回貸款 | | — | — | — | | — | — | — | | — |
| | |||||||||||||||||||||
期末補貼餘額合計 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
21
目錄
下表列出了截至2022年6月30日的三個月和六個月按投資組合分部劃分的貸款損失準備金的活動,該備抵金是使用採用CECL之前的GAAP發生的虧損法編制的:
薪水 | 施工 | CRE | CRE | ||||||||||||||||||||||||||||||
保護 | 和 Land | 1-4 家庭 | 1-4 Family | 所有者 | 非所有者 | 消費者 | |||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 商用 |
| 程式 |
| 發展 |
| 施工 |
| 抵押 |
| 多家庭 |
| 被佔領 |
| 被佔領 |
| 和其他 |
| 未分配 |
| 總計 | |||||||||||
截至2022年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失補貼: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
貸款損失準備金 |
| | ( | | | | | | | ( | ( |
| | ||||||||||||||||||||
已扣除的貸款 |
| ( | — | — | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||||||||||
追回貸款 |
| | — | — | — | | — | — | — | | — |
| | ||||||||||||||||||||
期末補貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||
截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失補貼: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
貸款損失準備金 |
| | ( | | | | | | | | ( |
| | ||||||||||||||||||||
已扣除的貸款 |
| ( | — | — | — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||||||||||
追回貸款 |
| | — | — | — | | — | — | — | | — |
| | ||||||||||||||||||||
期末補貼餘額合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表根據減值法,按細分市場列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日的信用損失備抵餘額和記錄的貸款投資:
薪水 | 施工 | CRE | CRE | ||||||||||||||||||||||||||||||
保護 | 和 Land | 1-4 家庭 | 1-4 Family | 所有者 | 非所有者 | 消費者 | |||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 商用 |
| 程式 |
| 發展 |
| 施工 |
| 抵押 |
| 多家庭 |
| 被佔領 |
| 被佔領 |
| 和其他 |
| 未分配 |
| 總計 | |||||||||||
2023 年 6 月 30 日的 ACL | |||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損傷 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||||
綜合減值評估 | | — | | | | | | | | — |
| | |||||||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||||
全部截至 2022 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損傷 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||||
綜合減值評估 |
| | | | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
薪水 | 施工 | CRE | CRE | |||||||||||||||||||||||||||
保護 | 和 Land | 1-4 家庭 | 1-4 Family | 所有者 | 非所有者 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 商用 |
| 程式 |
| 發展 |
| 施工 |
| 抵押 |
| 多家庭 |
| 被佔領 |
| 被佔領 |
| 和其他 |
| 總計 | ||||||||||
截至2023年6月30日的貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損傷 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||
綜合減值評估 |
| | | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
截至2022年12月31日的貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損傷 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||
綜合減值評估 |
| | | | | | | | | |
| | ||||||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
22
目錄
下表按主要抵押品類型列出了抵押品依賴貸款的攤銷成本基礎,這些貸款經過單獨評估以確定預期的信用損失,以及截至2023年6月30日分配給這些貸款的相關ACL:
抵押品的主要類型 | |||||||||||||||
商業 | ACL | ||||||||||||||
(千美元) |
| 房地產 |
| 資產 |
| 其他 |
| 總計 |
| 分配 | |||||
2023年6月30日 | |||||||||||||||
商用 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
建築和土地開發 |
| | — | — | | — | |||||||||
房地產抵押貸款: |
| ||||||||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| | — | — | | — | |||||||||
CRE 所有者被佔用 |
| | — | — | | — | |||||||||
CRE 非所有者已佔用 |
| | — | — | | — | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
計入資產負債表應計利息的應收貸款利息總額為美元
自2023年1月1日起,公司採用了亞利桑那州立大學2022-02的規定,該條款取消了TDR的會計,同時擴大了貸款修改和年份披露要求。在截至2023年6月30日的三個月中,有
在亞利桑那州立大學 2022-02 年通過之前,截至2022年12月31日,有
ASC 326之前的收養減值貸款披露
下表列出了截至2022年12月31日按貸款分部分列的減值貸款賬面總額和未償本金餘額總額的信息:
2022年12月31日 | |||||||||
已錄製 | 校長 | 相關 | |||||||
(千美元) |
| 投資 |
| 平衡 |
| 津貼 | |||
沒有相關貸款損失備抵額的貸款: |
| ||||||||
商用 | $ | | $ | | $ | — | |||
建築和土地開發 | | | — | ||||||
房地產抵押貸款: |
|
|
| ||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| | |
| — | ||||
CRE 所有者被佔用 |
| |
| |
| — | |||
CRE 非所有者已佔用 | | | — | ||||||
總計 |
| |
| |
| — | |||
有貸款損失備抵額的貸款: |
|
|
|
| |||||
商用 |
| | | | |||||
總計 |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
23
目錄
下表列出了截至2022年6月30日的三個月和六個月中按貸款分部確認的減值貸款的平均餘額和利息收入的信息:
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
2022年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | |||||||||
(千美元) | 投資 |
| 已認可 | 投資 |
| 已認可 | ||||||
沒有相關貸款損失備抵額的貸款: | ||||||||||||
商用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
建築和土地開發 | | — | | — | ||||||||
房地產抵押貸款: | ||||||||||||
第一次 REM-1-4 Family | | | | | ||||||||
CRE 所有者被佔用 | | | | | ||||||||
CRE 非所有者已佔用 | | | | | ||||||||
總計 |
| |
| |
| |
| | ||||
有貸款損失備抵額的貸款: |
|
|
|
|
|
| ||||||
商用 | | — | | | ||||||||
房地產抵押貸款: | ||||||||||||
CRE 非所有者已佔用 | | | | | ||||||||
總計 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註5:存款
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日的存款構成:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
交易存款 | $ | | $ | | ||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| |
| | ||
定期存款 |
| |
| | ||
經紀存款 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
經紀存款由經紀交易和貨幣市場賬户組成,金額為 $
下表列出了截至2023年6月30日的經紀和客户定期存款的預定到期日:
6月30日 | |||
(千美元) |
| 2023 | |
少於 1 年 | $ | | |
1 到 2 年 | | ||
2 到 3 年 | | ||
3 到 4 年 | | ||
4 到 5 年 | | ||
大於 5 年 | | ||
總計 | $ | |
超過25萬美元的定期存款總額約為美元
24
目錄
附註6:衍生工具和套期保值活動
公司使用包括利率互換和利率上限在內的衍生金融工具來協助其利率風險管理。名義金額不代表雙方交換的金額。交易金額參照名義金額和個別協議的其他條款確定。衍生金融工具按其他資產或其他負債的公允價值列報。對衍生品公允價值變化的核算取決於其是否已被指定為套期保值關係的一部分,並符合套期保值關係的資格。對於未指定為套期保值的衍生品,收益或虧損在當期收益中確認。
非對衝衍生品
公司進行利率互換,以促進客户交易並滿足他們的融資需求。在簽訂這些工具以滿足客户需求後,公司將在大型美國金融機構開立抵消頭寸,以最大限度地降低公司面臨的風險。這些掉期是衍生品,但不被指定為套期保值工具。
利率互換合約涉及與交易對手打交道的風險及其滿足合同條款的能力。當衍生工具合約的公允價值為正時,這通常表明交易對手或客户欠公司,從而給公司帶來信用風險。當衍生工具合約的公允價值為負時,公司欠客户或交易對手,因此,公司沒有信用風險。
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日公司為促進客户交易而進行的利率互換:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
名義上的 | 估計的 | 名義上的 | 估計的 | |||||||||
(千美元) | 金額 | 公允價值 | 金額 | 公允價值 | ||||||||
利率互換協議: | ||||||||||||
資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
現金流對衝衍生品
對於被指定為現金流套期保值並有資格作為現金流套期保值的衍生工具,該衍生工具的總公允價值記入其他資產或其他負債中,任何與公允價值變動相關的損益記錄在扣除税款的累計其他綜合收益中。損益被重新歸類為套期保值資產或負債影響收益的同一時期的收益,並與套期保值資產或負債的收益影響列在相同的損益表細列項目中。公司利用現金流套期保值來管理經紀存款和批發借貸投資組合的利率敞口。該公司估計,在接下來的12個月中,$
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日公司被指定為現金流套期保值的利率互換:
(千美元) |
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
名義金額 | $ | | $ | | |||
加權平均工資率 | | % | | % | |||
加權平均接收率 | | % | | % | |||
加權平均到期日(年) | |||||||
未實現淨收益 | $ | | $ | |
25
目錄
公司購買某些存款負債的利率上限,指定為現金流套期保值。利率上限要求當利率升至合約中的行使價以上時,從交易對手那裏收到可變金額。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,該公司確認了利率上限為美元的攤銷費用
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日公司被指定為現金流套期保值的利率上限:
(千美元) |
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
名義金額 | $ | | $ | | |||
已付未攤銷保費 | | | |||||
加權平均罷工率 | % | % | |||||
加權平均到期日(年) |
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日的公司利率合約:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
名義上的 | 估計的 | 名義上的 | 估計的 | |||||||||
(千美元) | 金額 | 公允價值 | 金額 | 公允價值 | ||||||||
利率互換協議: | ||||||||||||
資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債 | | ( | | ( | ||||||||
利率上限協議: | ||||||||||||
資產 | | | | |
公司與某些衍生品交易對手簽訂了抵押品支持協議。這些協議要求公司根據衍生品交易的公允價值持有抵押品。如果公司違約,交易對手將有權獲得抵押品。截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司承諾
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日有資格在資產負債表中抵消的衍生工具的總額和淨額信息:
資產負債表中未抵消總額 | ||||||||||||||||||
的淨金額 | ||||||||||||||||||
總金額 | 總金額 | 資產(負債) | ||||||||||||||||
of 已認可 | 偏移量 | 演示於 | 金融 | 現金抵押品 | 淨資產 | |||||||||||||
(千美元) | 資產(負債) | 資產負債表 | 資產負債表 | 樂器 | 已收到(已付款) | (負債) | ||||||||||||
2023年6月30日 | ||||||||||||||||||
資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
負債 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||||
資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
負債 | ( | — | ( | — | — | ( |
26
目錄
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月現金流套期保值關係中的衍生工具對合並損益表的影響:
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||
(千美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
中的導數 | 收益(虧損)地點 | 收益(損失) | 損失 | |||||||||||
現金流對衝 | 重新分類 | 從 “重新分類” | 從 “重新分類” | |||||||||||
人際關係 | 從 AOCI 轉化為收入 | AOCI 轉化為收益 | AOCI 轉化為收益 | |||||||||||
利率互換 | 利息支出 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
利率上限 | 利息支出 | ( | ( | ( | ( |
附註7:聯邦住房貸款銀行預付款和其他借款
聯邦住房貸款銀行預付款。該公司已與FHLB簽訂了預付款、質押和擔保協議,根據該協議,該銀行的特定抵押貸款本金餘額總額為 $
下表按到期日列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日的FHLB預付款:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||
| 加權 |
|
| 加權 |
| |||||
平均值 | 總計 | 平均值 | 總計 | |||||||
(千美元) | 費率 | 傑出 | 費率 | 傑出 | ||||||
少於 1 年 | | % | $ | | % | $ | | |||
1 到 2 年 | | | | | ||||||
2 到 3 年 | | | | | ||||||
3 到 4 年 | | | | |||||||
4 到 5 年 | | | — | — | ||||||
總計 | $ | $ |
信貸額度。 2021年,公司與一家由以下機構擔保的非關聯金融機構簽訂了貸款和擔保協議及相關的循環票據
2022年9月1日,公司對協議進行了第二項修訂,將公司循環信貸額度的最高本金從美元上調
27
目錄
注8:次級債券
下表彙總了截至2023年6月30日的公司次級債券:
債務總額 | 債務總額 | |||||||||||||||
日期 | 第一 | 成熟度 | 傑出 | 傑出 | 利息 | |||||||||||
姓名 | 已成立 | 兑換日期 | 日期 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | 費率 | 優惠券結構 | |||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2030 筆記 | 2020年6月19日 | 2025年7月1日 | 2030年7月1日 | $ | | $ | | % | 固定到浮動 (1) | |||||||
2031 筆記 | 2021年7月8日 | 2026年7月15日 | 2031年7月15日 | | | % | 固定到浮動 (2) | |||||||||
次級債券 | | | ||||||||||||||
債務發行成本 | ( | ( | ||||||||||||||
次級債券,扣除發行成本 | $ | | $ | |
(1) | 遷移到三個月期限 SOFR + |
(2) | 遷移到三個月期限 SOFR + |
附註9:承付款、意外開支和信用風險
具有資產負債表外信用風險的金融工具
公司是正常業務過程中存在資產負債表外風險的金融工具的一方,以滿足客户的融資需求。這些工具在不同程度上涉及超過合併資產負債表中確認的金額的信用風險要素。
公司的信用損失風險由這些承諾的合同金額或名義金額表示。公司在做出承諾時遵循與資產負債表上工具相同的信貸政策。由於有些承付款預計將在不動用的情況下到期,而有些承付款可能無法在承付款的總額範圍內提用,因此這些承付款的名義金額不一定代表未來的現金需求。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日的未償承付款:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
信貸額度下的無準備金承付款 | $ | | $ | | ||
信用證 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
該公司在FHLB有未償還的信用證,總金額為美元
資產負債表外信用敞口的最高限額為 $
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||
(千美元) | 2023年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||
信用損失備抵金: | ||||||
採用 CECL 之前的期初餘額 | $ | | $ | | ||
採用 CECL 的影響 | — | | ||||
資產負債表外信用風險準備金(貸方) | ( | ( | ||||
期末餘額合計 | $ | | $ | |
28
目錄
法律突發事件
公司及其任何子公司都不是當事方,除了銀行業務附帶的普通例行訴訟外,這些實體的財產不受任何未決法律訴訟的約束。公司不知道政府機構正在考慮對公司或其任何子公司提起任何重大訴訟。
注10:股票期權和限制性股票
2012年,公司通過了Bridgewater Bancshares, Inc. 2012年激勵和非法定股票期權合併計劃(“2012年計劃”),根據該計劃,公司能夠向其董事、高級管理人員和員工授予期權,期權最高可達
2017年,該公司通過了Bridgewater Bancshares, Inc. 2017年激勵和非法定股票期權合併計劃(“2017年計劃”)。根據2017年計劃,公司可以向其董事、高級職員、員工和顧問授予期權,期權最高可達
2019年,該公司通過了Bridgewater Bancshares, Inc. 2019年股權激勵計劃(“2019年EIP”)。根據2019年EIP,公司可以授予激勵和不合格股票期權、股票增值權、股票獎勵、限制性股票單位、限制性股票和現金激勵獎勵。公司可以向其董事、高級職員、員工和某些其他服務提供商授予這些獎勵,最高金額為
在2023年4月25日舉行的公司2023年年度股東大會(“年會”)上,公司股東批准了布里奇沃特銀行股份公司2023年股權激勵計劃(“2023年EIP”),該計劃由公司董事會於2023年2月28日通過,但須經年會股東批准。根據2023年EIP,公司可以授予激勵和不合格股票期權、股票增值權、股票獎勵、限制性股票單位、限制性股票和現金激勵獎勵。公司可以向其董事、高級職員、員工和某些其他服務提供商授予這些獎勵,最高金額為
股票期權
每項期權獎勵的公允價值是在授予之日使用封閉式期權估值(Black-Scholes)模型估算的。下表彙總了截至2023年6月30日的六個月中公司未償還的股票期權狀況:
29
目錄
2023年6月30日 | |||||
|
|
| 加權 | ||
平均值 | |||||
股份 | 行使價格 | ||||
年初表現出色 |
| | $ | | |
已授予 |
| — |
| — | |
已鍛鍊 |
| ( |
| | |
沒收 |
| ( |
| | |
期末未付款 |
| | $ | | |
期權可在期末行使 |
| | $ | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,公司確認的股票期權薪酬支出為美元
下表列出了截至2023年6月30日未償還期權的信息:
未償期權 | 可行使期權 | ||||||||||||
加權平均值 | |||||||||||||
的數量 | 加權平均值 | 剩餘合同 | 的數量 | 加權平均值 | |||||||||
行使價範圍 |
| 選項 |
| 行使價格 | 歲月生活 | 選項 |
| 行使價格 | |||||
$ |
| | $ | |
| |
| $ | | ||||
| |
| |
|
| |
| | |||||
| |
| |
|
| |
| | |||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
總計 |
| | $ | |
| | $ | |
截至 2023 年 6 月 30 日,有 $
下表分析了截至2023年6月30日的六個月中購買公司已發行和流通股票的非既得期權:
|
|
| 加權 | ||
的數量 | 平均補助金 | ||||
股份 | 日期公允價值 | ||||
截至2022年12月31日的非既得期權 |
| | $ | | |
已授予 |
| — | — | ||
既得 |
| ( | | ||
被沒收 | — | — | |||
截至2023年6月30日的非既得期權 |
| | $ | |
30
目錄
限制性股票獎勵
在2019年和2020年,該公司從2019年EIP中發放了限制性股票獎勵。這些獎項每年按等額分期發放
贈款日期的週年紀念日。非歸屬限制性股票獎勵被歸類為具有可沒收投票權和股息權的流通股。下表分析了截至2023年6月30日的六個月中未償還的非既得限制性股票獎勵:
|
|
| 加權 | ||
的數量 | 平均補助金 | ||||
股份 | 日期公允價值 | ||||
截至2022年12月31日的非既得獎項 |
| | $ | | |
已授予 |
| — | — | ||
既得 |
| ( | | ||
被沒收 | ( | | |||
2023年6月30日的非既得獎項 |
| | $ | |
在與獎勵相關的限制失效期間,根據授予之日的獎勵總成本,與限制性股票獎勵相關的薪酬支出按直線方式確認。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,公司確認限制性股票獎勵的薪酬支出為美元
截至 2023 年 6 月 30 日,有 $
此外,在截至2023年6月30日的六個月中,公司發行了
限制性股票單位
2020年,該公司開始從2019年EIP中發放限制性股票單位。2019年EIP中授予的限制性股票單位代表獲得的權利
下表分析了截至2023年6月30日的六個月中未償還的非歸屬限制性股票單位:
|
|
| 加權 | ||
的數量 | 平均補助金 | ||||
單位 | 日期公允價值 | ||||
截至2022年12月31日的非既得單位 |
| | $ | | |
已授予 |
| | | ||
既得 |
| ( | | ||
被沒收 | ( | | |||
截至2023年6月30日的非既得單位 |
| | $ | |
31
目錄
在與限制性股票單位相關的限制失效期間,根據授予日的單位總成本,按直線方式確認與限制性股票單位相關的薪酬支出。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,公司確認限制性股票單位的薪酬支出為美元
截至 2023 年 6 月 30 日,有 $
附註11:監管資本
公司和銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外自由裁量行動,如果採取這些行動,可能會對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率指導方針,公司和銀行必須符合具體的資本指導方針,其中包括根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些資產負債表外項目的量化衡量標準。銀行還必須滿足監管框架下的某些具體資本指導方針,以便迅速採取糾正行動。資本金額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
監管機構為確保資本充足率而制定的量化衡量標準要求公司和銀行維持適用的監管資本規則所定義的普通股一級資本、一級資本和總資本與風險加權資產以及一級資本與平均合併資產(稱為 “槓桿比率”)的最低金額和比率(稱為 “槓桿比率”)。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日公司和銀行的合併資本金額和比率:
最低要求 | 為了資本充足率 | 要有充足的資本 | |||||||||||||||||||
為了資本充足率 | 目的加上資本 | 正在立即更正 | |||||||||||||||||||
實際的 | 目的 | 保護緩衝區 | 行動法規 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 | ||||||
2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||
公司(合併): | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | 不適用 | 不適用 | |||||||
1 級基於風險的資本 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
普通股一級資本 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
1 級槓桿比率 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
銀行: | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||
1 級基於風險的資本 | | | | | | | | | |||||||||||||
普通股一級資本 | | | | | | | | | |||||||||||||
1 級槓桿比率 | | | | | | | | |
32
目錄
最低要求 | 為了資本充足率 | 要有充足的資本 | |||||||||||||||||||
為了資本充足率 | 目的加上資本 | 正在立即更正 | |||||||||||||||||||
實際的 | 目的 | 保護緩衝區 | 行動法規 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 | ||||||
2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||
公司(合併): | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | 不適用 | 不適用 | |||||||
1 級基於風險的資本 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
普通股一級資本 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
1 級槓桿比率 | | | | | | | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
銀行: | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||
1 級基於風險的資本 | | | | | | | | | |||||||||||||
普通股一級資本 | | | | | | | | | |||||||||||||
1 級槓桿比率 | | | | | | | | |
公司和銀行必須按照監管指導方針的規定維持資本節約緩衝,以避免對資本分配的限制,包括股息支付、股票回購和向執行官支付某些全權獎金。
附註12:公允價值計量
公司根據用於確定公允價值的估值技術投入的優先級,將其按公允價值計量的資產和負債分為三級等級。公允價值等級制度最高優先考慮活躍市場中相同資產或負債的報價(1級),最低優先考慮不可觀察的投入(3級)。如果用於確定公允價值計量的投入屬於等級制度的不同等級,則分類基於對公允價值計量具有重要意義的最低級別的輸入。按公允價值估值的資產和負債根據估值技術的投入進行分類如下:
第 1 級 — 利用活躍市場中的報價(未經調整)購買公司有能力獲得的相同資產或負債的投入。
第 2 級 — 包括活躍市場中類似資產和負債的報價,以及在金融工具的整個期限內可以直接或間接觀察到的資產或負債的投入。這些工具的公允價值是使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價或貼現現金流估算的。
第 3 級 — 無法觀察到的資產或負債的投入,這些投入通常基於實體自己的假設,因為相關的市場活動很少(如果有的話)。
在首次確認後,公司可以將按非經常性基準計量的資產和負債的賬面價值重新計量為公允價值。對公允價值的調整通常是在某些資產減值時產生的。此類資產從其賬面金額減記為其公允價值。
專業標準允許實體不可撤銷地選擇按公允價值計量某些金融工具和其他項目,以便在初始和隨後的計量中逐個工具進行計量。公司採用了按公允價值對某些金融工具進行估值的政策。公司沒有選擇按公允價值衡量任何現有金融工具;但是,它將來可能會選擇按公允價值衡量新收購的金融工具。
33
目錄
經常性基礎
公司使用公允價值衡量標準來記錄某些資產和負債的公允價值調整並確定公允價值披露。下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日按公允價值計量的經常性資產和負債餘額:
2023年6月30日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 | ||||
金融資產的公允價值: | ||||||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
美國國庫證券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
市政債券 | — | | — | | ||||||||
抵押貸款支持證券 | — | | — | | ||||||||
公司證券 | — | | — | | ||||||||
小企業管理局證券 | — | | — | | ||||||||
資產支持證券 | — | | — | | ||||||||
利率上限 | — | | — | | ||||||||
利率互換 | — | | — | | ||||||||
金融資產的公允價值總額 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融負債的公允價值: | ||||||||||||
利率互換 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融負債的公允價值總額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
2022年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 | ||||
金融資產的公允價值: | ||||||||||||
可供出售的證券: | ||||||||||||
美國國庫證券 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
市政債券 | — | | — | | ||||||||
抵押貸款支持證券 | — | | — | | ||||||||
公司證券 | — | | — | | ||||||||
小企業管理局證券 | — | | — | | ||||||||
資產支持證券 | — | | — | | ||||||||
利率上限 | — | | — | | ||||||||
利率互換 | — | | — | | ||||||||
金融資產的公允價值總額 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融負債的公允價值: | ||||||||||||
利率互換 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
金融負債的公允價值總額 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
投資證券
如果可用,公司使用報價市場價格來確定投資證券的公允價值;此類項目被歸類為公允價值層次結構的第一級。
對於公司的投資,當在活躍的市場中沒有相同證券的報價時,公司會利用供應商來確定公允價值,這些供應商對無法觀察到價格的類似債券採用矩陣定價,或者可能從各種來源編制價格。這些模型主要是行業標準模型,考慮了各種假設,包括時間價值、收益率曲線、波動係數、預付款速度、違約率、虧損嚴重程度、當前市場和標的金融工具的合約價格,以及其他相關的經濟指標。實際上,所有這些假設在市場上都是可以觀察到的,可以從可觀察的數據中得出,也可以得到市場上交易執行的可觀察水平的支持。在可能的情況下,根據近期資產交易活動的報價對這些模型的公允價值進行驗證
34
目錄
與所重視的證券相似的特徵。此類方法通常被歸類為二級。但是,當獨立來源的價格有所不同,或者無法獲得或證實時,證券通常被歸類為三級。
利率上限
上限的公允價值是通過確定衍生品的預期資產或負債風險總額來計算的。預期風險敞口總額包括衍生品的當前和潛在未來風險敞口,這些風險敞口來自於可觀察的輸入,例如收益率曲線和波動率,因此使用二級輸入進行估值。
利率互換
利率互換在場外交易市場進行交易,那裏的報價市場價格不容易獲得。對於這些利率互換,公允價值是使用內部開發的第三方模型確定的,該模型主要使用市場可觀察的輸入,例如收益率曲線和期權波動率,因此使用二級投入進行估值。
非經常性基礎
某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。這些資產不是持續按公允價值計量的;但是,在某些情況下,例如有減值證據或先前確認的減值金額發生變化時,它們需要進行公允價值調整。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日與某些資產的非經常性公允價值計量相關的淨減值虧損:
2023年6月30日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 損失 | ||||
單獨評估的貸款 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
總計 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
2022年12月31日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 損失 | ||||
減值貸款 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
總計 | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
單獨評估的貸款(2023年1月1日之前的減值貸款)
根據單獨評估的貸款指南的規定,在可能無法根據貸款協議的合同條款支付利息和本金時,對貸款進行信用損失計量。當預計將通過經營或出售抵押品提供大量還款時,公司選擇使用實際權宜之計將單獨評估的貸款衡量為抵押品。信用損失按貸款的攤餘成本基礎與標的抵押品的公允價值之間的差額來衡量。如果貸款的償還或償還取決於抵押品的出售,則抵押品的公允價值將根據估計的出售成本進行調整。那些不需要備抵的單獨評估的貸款是指預期還款額或抵押品的公允價值超過此類貸款中記錄的投資額的貸款。根據抵押品的公允價值確定備抵額的單獨評估貸款需要按公允價值等級進行分類。抵押品價值是根據定製的折扣標準使用二級輸入進行估算的。
單獨評估的貸款的信用損失金額代表報告期內的特定估值備抵和減記,這些備抵額和減記額是根據抵押品的估計公允價值減去估計的銷售成本(不包括全額扣除的減值貸款)進行單獨評估的。
35
目錄
公允價值
不論是否在合併資產負債表中確認,都必須披露有關金融工具的公允價值信息,以便實際估算該價值。在沒有市場報價的情況下,公允價值基於使用現金流現值或其他估值技術的估計。這些技術受到所用假設的重大影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面,與獨立市場相比,得出的公允價值估計數無法得到證實,而且在許多情況下,無法通過立即結算工具來實現。某些公允價值難以估算的金融工具,以及所有非金融工具,均不在披露要求範圍內。因此,列報的公允價值總額不一定代表公司的基礎價值。
根據相關的市場信息和有關金融工具的信息,在特定時間點進行公允價值估算。這些估算值並未反映公司一次性持有的特定工具全部出售可能產生的任何溢價或折扣。由於公司很大一部分金融工具不存在市場,因此公允價值估計基於對未來預期虧損經歷、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計本質上是主觀的,涉及不確定性和可能影響估計數的事項。公允價值估算基於現有的資產負債表內和表外金融工具,不試圖估算預期未來業務的價值。沒有規定到期日的存款被定義為其公允價值等於按需支付的金額。這禁止調整在預期的未來一段時間內保留這些存款所得的公允價值。該組成部分通常被稱為存款基礎無形資產,既不計入上述金額,也不作為無形資產記錄在資產負債表上。此外,與實現未實現損益相關的税收後果可能對公允價值估計產生重大影響,因此在估算中未予考慮。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日金融工具的賬面金額和估計公允價值:
2023年6月30日 | |||||||||||||||
公允價值層次結構 | |||||||||||||||
攜帶 | 估計的 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 公允價值 | |||||
金融資產: | |||||||||||||||
銀行的現金和應付款 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
銀行擁有的存款證 | | — | | — | | ||||||||||
可供出售的證券 | | | | — | | ||||||||||
FHLB 股票,按成本計算 | | — | | — | | ||||||||||
貸款,淨額 | | — | | — | | ||||||||||
應計應收利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率上限 | | — | | — | | ||||||||||
利率互換 | | — | | — | | ||||||||||
金融負債: | |||||||||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
購買的聯邦資金 | | — | | — | | ||||||||||
應付票據 | | — | | — | | ||||||||||
FHLB 預付款 | | — | | — | | ||||||||||
次級債券 | | — | | — | | ||||||||||
應計應付利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率互換 | | — | | — | |
36
目錄
2022年12月31日 | |||||||||||||||
公允價值層次結構 | |||||||||||||||
攜帶 | 估計的 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 公允價值 | |||||
金融資產: | |||||||||||||||
銀行的現金和應付款 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
銀行擁有的存款證 | | — | | — | | ||||||||||
可供出售的證券 | | | | — | | ||||||||||
FHLB 股票,按成本計算 | | — | | — | | ||||||||||
貸款,淨額 | | — | | — | | ||||||||||
應計應收利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率上限 | | — | | — | | ||||||||||
利率互換 | | — | | — | | ||||||||||
金融負債: | |||||||||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
購買的聯邦資金 | | — | | — | | ||||||||||
應付票據 | | — | | — | | ||||||||||
FHLB 預付款 | | — | | — | | ||||||||||
次級債券 | | — | | — | | ||||||||||
應計應付利息 | | — | | — | | ||||||||||
利率互換 | | — | | — | |
公司使用以下方法和假設來估算先前未討論的合併財務報表的公允價值。
銀行的現金和應付款— 現金和現金等價物的賬面金額接近其公允價值。
銀行擁有的存款證— 銀行擁有的存款證的公允價值是使用基於類似類型存款的當前利率的貼現現金流分析估算的。
FHLB 股票— FHLB股票的賬面金額接近其公允價值。
貸款,淨額— 貸款的公允價值是根據貼現現金流估算的,使用目前為與信貸質量相似的借款人相似的貸款提供的利率。
應計應收利息— 應計應收利息的賬面金額接近其公允價值,因為它是短期性的,不存在預期的信貸問題。
存款— 未申報到期日的活期存款(利息和非利息交易、儲蓄和貨幣市場賬户)披露的公允價值等於報告日按需支付的金額(其賬面金額)。固定利率存款證的公允價值是使用貼現現金流計算方法估算的,該計算方法將目前在存款證上提供的利率應用於定期存款的預計每月到期日彙總表。
購買的聯邦資金— 購買的聯邦基金的賬面金額接近公允價值。
FHLB 的進展— 公司FHLB預付款的公允價值是使用貼現現金流分析估算的,該分析基於公司當前類似類型借款協議的增量借款利率。
次級債券— 公司次級債務的公允價值是使用貼現現金流分析估算的,該分析基於公司當前對類似類型借款安排的增量借款利率。
37
目錄
應計應付利息— 應計應付利息的賬面金額接近其公允價值,因為它是短期的。
資產負債表外工具— 公司資產負債表外工具(貸款承諾和未使用的信貸額度)的公允價值基於目前為簽訂類似協議而收取的費用,同時考慮了協議的剩餘條款、交易對手的信用狀況和貼現現金流分析。這些資產負債表外項目的公允價值接近相關費用的記錄金額,截至2023年6月30日和2022年12月31日並不重要。
侷限性— 金融工具的公允價值是市場參與者之間將要交換的當前金額,強制清算除外。公允價值最好根據報價市場價格確定。但是,在許多情況下,公司各種金融工具沒有報價。在沒有市場報價的情況下,公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計數。這些技術受到所用假設的重大影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。因此,在立即結算該票據時可能無法實現公允價值估計。因此,列報的公允價值總額不一定代表公司的標的公允價值。
注13:後續事件
2023年7月26日,公司董事會宣佈季度現金分紅為美元
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
普通的
以下討論解釋了截至2023年6月30日的三個月和六個月的公司財務狀況和經營業績。此過渡期的年化業績可能無法代表全部業績年份或未來時期。以下討論和分析應與本報告其他地方提供的合併財務報表和相關附註以及公司於2023年3月7日向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告一起閲讀。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於有關公司未來預期業績的計劃、估計、計算、預測和預測的陳述。這些陳述通常但並非總是用 “可能”、“可能”、“應該”、“可以”、“預測”、“潛力”、“相信”、“期望”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“年化”、“目標” 和 “展望” 等詞來識別,或者這些詞語的負面版本或其他具有未來或前瞻性質的類似詞語。前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來表現的保證。相反,它們僅基於我們當前對我們的業務、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、期望和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,因此它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響,這些變化難以預測,其中許多是我們無法控制的。我們的實際業績和財務狀況可能與前瞻性陳述中顯示的存在重大差異。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一個。可能導致我們的實際業績和財務狀況與前瞻性陳述中顯示的業績和財務狀況存在重大差異的重要因素包括以下因素:
38
目錄
● | 利率風險,包括美聯儲最近和預期加息的影響; |
● | 我們證券投資組合中持有的證券價值的波動,包括利率變動導致的波動; |
● | 全國和我們市場區域內的總體商業和經濟狀況以及金融服務業,包括通貨膨脹率上升和可能的衰退; |
● | 我們貸款組合中的貸款集中; |
● | 金融服務業最近的事態發展和事件的影響,包括硅谷銀行、Signature Bank和第一共和國銀行在短時間內大規模提取存款,導致這些機構倒閉; |
● | 地方和全國房地產市場的整體健康狀況; |
● | 成功管理信用風險的能力; |
● | 維持足夠水平的信貸損失備抵額的能力; |
● | 新的或修訂的會計準則,包括因實施新的CECL準則而產生的結果; |
● | 大筆貸款集中在某些借款人手中; |
● | 來自某些客户的鉅額存款集中,這些客户的餘額高於聯邦存款保險公司(“FDIC”)當前的保險限額; |
● | 成功管理流動性風險的能力,這可能會增加對經紀存款等非核心資金來源的依賴,並對我們的資金成本產生負面影響; |
● | 能夠籌集額外資金來實施我們的業務計劃; |
● | 實施我們的增長戰略和有效管理成本的能力; |
● | 公司高級領導團隊的組成以及吸引和留住關鍵人員的能力; |
● | 人才和勞動力短缺,員工流失率高; |
● | 發生欺詐活動、違反或失敗我們的信息安全控制措施或網絡安全相關事件,包括使用人工智能和類似工具進行復雜攻擊所致; |
● | 涉及我們的信息技術和電信系統或第三方服務商的中斷; |
● | 金融服務業的競爭,包括來自信用合作社和 “金融科技” 公司等非銀行競爭對手的競爭; |
● | 風險管理框架的有效性; |
● | 訴訟和其他法律程序的開始和結果 以及針對我們的監管行動; |
● | 為應對硅谷銀行、Signature Bank和第一共和國銀行最近的倒閉而最近和未來的立法和監管變化的影響; |
● | 與氣候變化相關的風險及其可能對我們的客户及其業務產生的負面影響; |
● | 這 徵收關税或其他影響我們商業借款人生產的產品價值的政府政策; |
● | 惡劣天氣、自然災害、廣泛傳播的疾病或流行病 (包括 COVID-19 疫情), 戰爭或恐怖主義行為, 或其他不利的外部事件, 包括俄羅斯入侵烏克蘭; |
● | 公司記錄的與過去的收購有關的商譽的潛在減值; |
● | 美國或州税法、法規和指導方針的變化,包括對上市公司股票回購徵收新的1%消費税; |
● | 成功管理上述項目所涉及的風險;以及 |
39
目錄
● | 本報告 “風險因素” 部分以及Bridgewater Bancshares, Inc. 向美國證券交易委員會提交的其他報告中描述的任何其他風險。 |
不應將上述因素解釋為詳盡無遺,應與本報告中的其他警示性聲明一起閲讀。此外,過去的經營業績不一定能預示未來的業績。我們在本報告中發表的任何前瞻性陳述僅基於我們目前可獲得的信息,並且僅説明截至該陳述發表之日。公司沒有義務公開更新可能不時發表的任何前瞻性陳述,無論是書面陳述還是口頭陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
概述
該公司是一家金融控股公司,總部位於明尼蘇達州聖路易斯公園。貸款和投資的主要資金來源是交易、儲蓄、定期和其他存款,以及短期和長期借款。公司的主要收入來源是貸款的利息和費用、投資證券賺取的利息和股息以及服務費。公司的主要支出是為存款賬户和借款支付的利息、員工薪酬和其他管理費用。公司向客户提供響應式支持和非常規體驗的簡單、高效的商業模式仍然是推動公司盈利增長的基本原則。
關鍵會計政策與估計
公司的合併財務報表是在應用某些會計政策的基礎上編制的,其中最重要的會計政策在公司於2023年3月7日向美國證券交易委員會提交的最新10-K表年度報告中的合併財務報表附註的 “附註1——業務描述和重要會計政策摘要” 中進行了描述。某些政策需要大量的估算值和戰略或經濟假設,這些假設可能被證明是不準確的,或者可能會有所不同,並且可能會對本期或未來時期報告的業績和財務狀況產生重大影響。當需要記錄或調整金融資產和負債以反映公允價值時,必須使用估計、假設和判斷。按公允價值計提的資產本質上會增加財務報表的波動性。用於記錄某些資產和負債估值調整的公允價值和信息要麼基於市場報價,要麼由其他獨立的第三方來源(如果有)提供。在沒有此類信息時,管理層會估算估值調整。其中任何一個領域的基本因素、假設或估計的變化都可能對未來的財務狀況和經營業績產生重大影響。管理層已與公司審計委員會討論了每項關鍵會計政策以及確定和確定關鍵會計政策的方法。
《就業法》允許公司延長過渡期,以遵守影響上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。公司選擇利用這一延長的過渡期,這意味着只要公司仍然是一家新興成長型公司,或者直到公司肯定和不可撤銷地選擇退出《就業法》規定的延長的過渡期,本報告中包含的財務報表以及將來提交的任何財務報表都將不受過渡期內普遍適用於上市公司的所有新的或修訂的會計準則的約束。
以下是對要求公司做出複雜而主觀的判斷的關鍵會計政策和重要估算的討論。
信用損失備抵金
根據ASC 326的規定,金融工具-信用損失,貸款信貸損失備抵額是一個估值賬户,從貸款的攤餘成本基礎中扣除,以列出預計將從貸款中收取的淨金額。當管理層確定全部或部分貸款餘額無法收回時,貸款將從信貸損失備抵中扣除。隨後追回的款項(如有)記入備抵額。在損益表中作為準備金組成部分列報的準備金(或沖銷),這筆備抵額增加(減少)
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目錄
用於信用損失。根據新的指導方針,資產負債表外信用風險敞口的信用損失準備金是一種負債賬户,代表公司在合同期內因資產負債表外風險敞口而面臨的信用風險。
每個備抵賬户的金額代表了管理層對此類金融工具當前預期信用損失的最佳估計,這些信息使用了來自內部和外部的相關可用信息,這些信息涉及過去的事件、當前狀況以及合理和可支持的預測。當存在相似的風險特徵時,貸款的信貸損失準備金是在貸款組合的集體基礎上計量的。不具有共同風險特徵的貸款將按個別評估預期信用損失,不包括在集體評估中。為了集體確定適當的信貸損失備抵額,根據相似的風險特徵將貸款組合分成資金池,並使用終身損失率模型。管理層對模型結果進行定性調整,以獲得合理且可支持的預測以及建模過程中未考慮但與評估貸款領域的預期信用損失相關的風險因素。這些定性因素調整可能會根據估計的風險水平按計算的百分比或金額增加或減少管理層對預期信用損失的估計。由於這些估計的主觀性質,計算的各個組成部分需要管理層的重大判斷,並且某些假設非常主觀。某些信貸指標可能出現波動,預期結果和實際結果之間可能存在差異。
投資證券減值
根據ASC 326的規定,金融工具-信用損失,對未實現虧損頭寸中的可供出售證券進行與信用損失相關的減值評估。對於任何被歸類為可供出售但處於未實現虧損狀況的證券,公司將在收回攤餘成本基礎之前評估其是否打算出售該證券,或者是否更有可能被要求出售該證券。如果滿足任一標準,則證券的攤銷成本基礎將減記為公允價值,計入設立備抵額後的收入。對於不符合上述標準的證券,公司評估公允價值下降是否有任何部分是信用惡化造成的。在進行評估時,管理層會考慮證券的攤銷成本在多大程度上超過其公允價值、信用評級的變化以及與特定證券有關的任何其他已知的不利條件等因素。如果評估表明存在信用損失,則按證券的攤銷成本基準超過預期收取的現金流的現值的金額記入貸記損失備抵額,但以攤銷成本超過公允價值的金額為限。信貸損失備抵中未確認的任何減值均在其他綜合收益中確認。
投資證券的公允價值通常由各種定價模型決定。公司評估用於制定由此產生的公允價值的方法。公司對投資證券的定價進行年度分析,以確保價格代表對公允價值的合理估計。這些程序包括對定價方法和趨勢的初步和持續審查。公司力求通過使用經紀商報價、投資組合中的當前銷售交易和定價技術,確保價格代表對公允價值的合理估計,這些技術基於按市場參與者要求的回報率貼現的未來預期現金流的淨現值。根據這一分析,如果公司確定存在更合適的公允價值,則價格將相應調整。
金融工具的公允價值
金融工具的公允價值被定義為在申報實體進行業務交易的市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。已經建立了衡量金融工具公允價值的框架,該框架考慮了特定資產或負債的特定屬性,幷包括一個三級層次結構,用於根據截至計量之日的每次估值的投入的透明度來確定公允價值。公司使用各種估值方法估算金融工具的公允價值。當金融工具交易活躍並具有報價市場價格時,報價市場價格用於公允價值,並被歸類為1級。當投資證券和衍生品等金融工具交易不活躍時,公司會根據各種來源確定公允價值,並可能對無法觀察到相同工具價格的類似工具採用矩陣定價和可觀察價格。這些被歸類為二級的金融工具的公允價值,
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目錄
由定價模型決定,這些模型考慮了可觀察到的市場數據,例如利率波動、收益率曲線、信用利差、來自外部市場數據提供商的價格和/或不具約束力的經紀交易商報價。當不存在可觀察的投入時,公司會根據可用的市場數據估算公允價值,這些值被歸類為三級。估算公允價值的不精確會影響資產和負債的賬面價值以及記錄的收入或虧損金額。
遞延所得税資產
公司使用GAAP規定的資產和負債會計方法來核算所得税。根據這種方法,將遞延所得税資產和負債作為未來税務後果進行確認,這些後果歸因於財務報表中記載現有資產和負債的金額與各自的納税基礎之間的差異。如果目前掌握的信息表明 “很可能” 無法變現遞延所得税資產,則確定估值補貼。遞延所得税資產和負債是使用已頒佈的税率來衡量的,這些税率預計將適用於這些臨時差額預計將收回或結算的年份的應納税所得額。遞延所得税的會計核算是一項關鍵的會計估計,因為公司在評估由此產生的納税負債和資產的確認金額和時間時會做出重要的判斷。管理層對變現遞延所得税資產的決定基於管理層對未來各種事件和不確定性的判斷,包括未來收入的時間和金額、扭轉可能抵消的臨時差異以及實施各種税收計劃以最大限度地實現遞延所得税資產。這些判斷和估計本質上是主觀的,並且會隨着監管和商業因素的變化而持續進行審查。預計未來應納税所得額的任何減少都可能要求公司記錄遞延所得税資產的估值補貼。在此期間,估值補貼將導致額外的所得税支出,這將對收益產生負面影響。
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目錄
經營業績概述
下表彙總了截至所述期間的某些關鍵財務業績:
截至截至已結束的三個月 | ||||||||||||||||
6月30日 | 3月31日 | 十二月三十一日 | 9月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
(千美元,每股數據除外) | 2023 | 2023 | 2022 | 2022 | 2022 | |||||||||||
每股普通股數據 | ||||||||||||||||
每股基本收益 | $ | 0.32 | $ | 0.38 | $ | 0.46 | $ | 0.49 | $ | 0.43 | ||||||
攤薄後的每股收益 | 0.31 | 0.37 | 0.45 | 0.47 | 0.41 | |||||||||||
每股賬面價值 | 12.25 | 12.05 | 11.80 | 11.44 | 11.14 | |||||||||||
每股有形賬面價值 (1) | 12.15 | 11.95 | 11.69 | 11.33 | 11.03 | |||||||||||
基本加權平均已發行股數 | 27,886,425 | 27,726,894 | 27,558,983 | 27,520,117 | 27,839,260 | |||||||||||
攤薄後的加權平均已發行股數 | 28,198,739 | 28,490,046 | 28,527,306 | 28,592,854 | 28,803,842 | |||||||||||
期末已發行股份 | 27,973,995 | 27,845,244 | 27,751,950 | 27,587,978 | 27,677,372 | |||||||||||
精選性能比率 | ||||||||||||||||
平均資產回報率(年化) | 0.88 | % | 1.07 | % | 1.28 | % | 1.46 | % | 1.38 | % | ||||||
撥備前平均資產淨收入回報率(按年計算) (1) | 1.16 | 1.49 | 1.82 | 2.15 | 2.19 | |||||||||||
平均股東權益回報率(年化) | 9.69 | 11.70 | 14.06 | 14.99 | 13.55 | |||||||||||
平均有形普通股收益率(年化) (1) | 10.48 | 12.90 | 15.86 | 17.03 | 15.26 | |||||||||||
賺取利息資產的收益率(2) | 5.06 | 4.91 | 4.67 | 4.37 | 4.16 | |||||||||||
總貸款收益率,總額(2) | 5.19 | 5.06 | 4.87 | 4.59 | 4.45 | |||||||||||
計息負債成本 | 3.59 | 3.03 | 2.22 | 1.30 | 0.86 | |||||||||||
資金成本 | 2.91 | 2.41 | 1.67 | 0.93 | 0.63 | |||||||||||
總存款成本 | 2.66 | 2.01 | 1.31 | 0.73 | 0.46 | |||||||||||
淨利率 (2) | 2.40 | 2.72 | 3.16 | 3.53 | 3.58 | |||||||||||
核心淨利率 (1)(2) | 2.31 | 2.62 | 3.05 | 3.38 | 3.34 | |||||||||||
效率比 (1) | 52.7 | 46.2 | 43.8 | 39.8 | 40.2 | |||||||||||
非利息支出佔平均資產(按年計算) | 1.29 | 1.31 | 1.42 | 1.42 | 1.47 | |||||||||||
貸款與存款比率 | 104.4 | 108.0 | 104.5 | 102.3 | 100.7 | |||||||||||
核心存款與總存款之比 (3) | 70.3 | 72.4 | 74.6 | 83.0 | 82.9 | |||||||||||
有形普通股權到有形資產 (1) | 7.39 | 7.23 | 7.48 | 7.57 | 7.87 |
(1) | 代表非公認會計準則財務指標。更多詳情請參閲 “非公認會計準則財務指標”。 |
(2) | 金額按等值税率計算,使用21%的法定聯邦税率。 |
(3) | 核心存款定義為存款總額減去經紀存款和超過25萬美元的存款證。 |
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目錄
精選財務數據
下表彙總了截至指定期間的某些選定財務數據:
截至及截至的三個月內 | |||||||||||||||
6月30日 | 3月31日 | 十二月三十一日 | 9月30日 | 6月30日 | |||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2023 | 2022 | 2022 |
| 2022 | |||||||
精選資產負債表數據 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 4,603,185 | $ | 4,602,899 | $ | 4,345,662 | $ | 4,128,987 | $ | 3,883,264 | |||||
貸款總額,總額 | 3,736,211 | 3,684,360 | 3,569,446 | 3,380,082 | 3,225,885 | ||||||||||
信用損失備抵金 | 50,701 | 50,148 | 47,996 | 46,491 | 44,711 | ||||||||||
商譽和其他無形資產 | 2,832 | 2,866 | 2,914 | 2,962 | 3,009 | ||||||||||
存款 | 3,577,932 | 3,411,123 | 3,416,543 | 3,305,074 | 3,201,953 | ||||||||||
有形普通股 (1) | 339,780 | 332,626 | 324,636 | 312,531 | 305,360 | ||||||||||
股東權益總額 | 409,126 | 402,006 | 394,064 | 382,007 | 374,883 | ||||||||||
平均總資產-季度累計 | 4,483,662 | 4,405,234 | 4,251,345 | 3,948,201 | 3,743,575 | ||||||||||
平均股東權益-季度迄今為止 | 406,347 | 403,533 | 387,589 | 384,020 | 381,448 |
(1) | 代表非公認會計準則財務指標。更多詳情請參閲 “非公認會計準則財務指標”。 |
在已結束的三個月中 | |||||||||||||||
6月30日 | 3月31日 | 十二月三十一日 | 9月30日 | 6月30日 | |||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2023 | 2022 | 2022 |
| 2022 | |||||||
精選損益表數據 | |||||||||||||||
利息收入 | $ | 55,001 | $ | 51,992 | $ | 48,860 | $ | 42,359 | $ | 37,782 | |||||
利息支出 | 29,129 | 23,425 | 15,967 | 8,264 | 5,252 | ||||||||||
淨利息收入 | 25,872 | 28,567 | 32,893 | 34,095 | 32,530 | ||||||||||
信貸損失準備金 | 50 | 625 | 1,500 | 1,500 | 3,025 | ||||||||||
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入 | 25,822 | 27,942 | 31,393 | 32,595 | 29,505 | ||||||||||
非利息收入 | 1,415 | 1,943 | 1,738 | 1,387 | 1,650 | ||||||||||
非利息支出 | 14,388 | 14,183 | 15,203 | 14,157 | 13,752 | ||||||||||
所得税前收入 | 12,849 | 15,702 | 17,928 | 19,825 | 17,403 | ||||||||||
所得税準備金 | 3,033 | 4,060 | 4,193 | 5,312 | 4,521 | ||||||||||
淨收入 | 9,816 | 11,642 | 13,735 | 14,513 | 12,882 | ||||||||||
優先股分紅 | (1,014) | (1,013) | (1,014) | (1,013) | (1,014) | ||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 8,802 | $ | 10,629 | $ | 12,721 | $ | 13,500 | $ | 11,868 |
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目錄
運營結果的討論和分析
淨收入
2023年第二季度的淨收入為980萬美元,而2022年第二季度的淨收入為1,290萬美元。2023年第二季度攤薄後每股普通股收益為0.31美元,而2022年第二季度攤薄後每股普通股收益為0.41美元。 截至2023年6月30日的六個月中,淨收入為2150萬美元,而截至2022年6月30日的六個月淨收入為2510萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,攤薄後每股普通股收益為 0.69美元,而截至2022年6月30日的六個月中,攤薄後每股普通股為0.80美元。
淨利息收入
公司的主要收入來源是淨利息收入,淨利息收入受到利息資產水平和相關資金來源以及利率水平變化的影響。收益資產的平均收益率與為計息負債支付的平均利率之間的差異是淨利差。非計息資金來源,例如活期存款和股東權益,也支持盈利資產。非計息資金來源的影響反映在淨利率中,淨利率的計算方法是淨利息收入除以平均收益資產。淨利率和淨利差均按等值税率列報,這意味着假設聯邦税率為21%,免税利息收入已調整為税前等值收入。管理層通過使用有效的資產負債管理技術來應對利率變化的能力對於維持淨利率的穩定和公司主要收益來源的勢頭至關重要。
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目錄
平均餘額和收益率
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,每種主要類別的資產、負債和股東權益的平均餘額以及對淨利息收入的分析。平均餘額主要是每日平均餘額,對於貸款,包括業績餘額和不良餘額。貸款利息收入包括淨遞延貸款發放費和計入收益率調整的成本的影響。如果適用,這些表格按等值税額列報。
在已結束的三個月中 |
| ||||||||||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
| |||||||||||||||
平均值 | 利息 | 收益率/ | 平均值 | 利息 | 收益率/ |
| |||||||||||
| 平衡 |
| & 費用 |
| 費率 |
| 平衡 |
| & 費用 |
| 費率 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||||||
賺取利息的資產: | |||||||||||||||||
現金投資 | $ | 59,963 | $ | 587 | 3.93 | % | $ | 61,046 | $ | 40 | 0.26 | % | |||||
投資證券: | |||||||||||||||||
應税投資證券 |
| 568,143 |
| 6,000 | 4.24 |
| 417,142 |
| 2,696 | 2.59 | |||||||
免税投資證券 (1) |
| 27,081 |
| 300 | 4.44 |
| 74,261 |
| 795 | 4.30 | |||||||
總投資證券 |
| 595,224 |
| 6,300 | 4.24 |
| 491,403 |
| 3,491 | 2.85 | |||||||
薪資保護計劃貸款 (2) |
| 913 | 2 | 1.00 |
| 8,335 | 263 | 12.67 | |||||||||
貸款 (1)(2) | 3,715,621 | 48,064 | 5.19 | 3,099,344 | 34,205 | 4.43 | |||||||||||
貸款總額 |
| 3,716,534 |
| 48,066 | 5.19 |
| 3,107,679 |
| 34,468 | 4.45 | |||||||
聯邦住房貸款銀行股票 |
| 23,330 | 456 | 7.84 |
| 11,620 | 59 | 2.04 | |||||||||
總利息收入資產 |
| 4,395,051 |
| 55,409 | 5.06 | % |
| 3,671,748 |
| 38,058 | 4.16 | % | |||||
非利息收入資產 | 88,611 | 71,827 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 4,483,662 | $ | 3,743,575 | |||||||||||||
計息負債: | |||||||||||||||||
存款: | |||||||||||||||||
計息交易存款 | $ | 683,034 | $ | 5,918 | 3.48 | % | $ | 552,502 | $ | 694 | 0.50 | % | |||||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| 861,947 | 7,048 | 3.28 |
| 925,354 | 1,185 | 0.51 | |||||||||
定期存款 |
| 269,439 | 1,702 | 2.53 |
| 280,645 | 665 | 0.95 | |||||||||
經紀存款 |
| 896,989 | 8,330 | 3.72 |
| 403,931 | 912 | 0.91 | |||||||||
計息存款總額 | 2,711,409 | 22,998 | 3.40 | 2,162,432 | 3,456 | 0.64 | |||||||||||
購買的聯邦資金 |
| 210,677 | 2,761 | 5.26 |
| 137,379 | 410 | 1.20 | |||||||||
應付票據 |
| 13,750 | 285 | 8.33 |
| — | — | — | |||||||||
FHLB 預付款 |
| 242,714 | 2,092 | 3.46 |
| 47,511 | 167 | 1.41 | |||||||||
次級債券 |
| 79,041 | 993 | 5.04 |
| 92,396 | 1,219 | 5.29 | |||||||||
計息負債總額 |
| 3,257,591 |
| 29,129 | 3.59 | % |
| 2,439,718 |
| 5,252 | 0.86 | % | |||||
非計息負債: | |||||||||||||||||
非計息交易存款 |
| 755,040 |
| 882,477 | |||||||||||||
其他非計息負債 | 64,684 | 39,932 | |||||||||||||||
非計息負債總額 |
| 819,724 |
| 922,409 | |||||||||||||
股東權益 | 406,347 | 381,448 | |||||||||||||||
負債和股東權益總額 | $ | 4,483,662 | $ | 3,743,575 | |||||||||||||
淨利息收入/利率利差 |
| 26,280 | 1.47 | % |
| 32,806 | 3.30 | % | |||||||||
淨利率 (3) | 2.40 | % | 3.58 | % | |||||||||||||
應納税等值調整: | |||||||||||||||||
免税投資證券和貸款 |
| (408) |
| (276) | |||||||||||||
淨利息收入 | $ | 25,872 | $ | 32,530 |
(1) | 假設聯邦所得税税率為21%,利息收入以及免税投資證券和貸款的平均税率按等值税率列報。 |
(2) | 平均貸款餘額包括非應計貸款。貸款利息收入包括延期貸款費用的攤銷,扣除遞延貸款成本。 |
(3) | 淨利率包括税收等值調整,代表以下各項的年化結果:(i)賺息資產的利息收入與計息負債的利息支出之間的差額除以(ii)該期間的平均賺息資產。 |
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目錄
在已結束的六個月中 |
| ||||||||||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
| |||||||||||||||
平均值 | 利息 | 收益率/ | 平均值 | 利息 | 收益率/ | ||||||||||||
| 平衡 |
| & 費用 |
| 費率 |
| 平衡 |
| & 費用 |
| 費率 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||||||
賺取利息的資產: | |||||||||||||||||
現金投資 | $ | 61,599 | $ | 1,034 | 3.38 | % | $ | 70,718 | $ | 66 | 0.19 | % | |||||
投資證券: | |||||||||||||||||
應税投資證券 |
| 571,176 |
| 11,958 | 4.22 |
| 395,203 |
| 4,951 | 2.53 | |||||||
免税投資證券 (1) |
| 28,435 |
| 629 | 4.46 |
| 72,933 |
| 1,574 | 4.35 | |||||||
總投資證券 |
| 599,611 |
| 12,587 | 4.23 |
| 468,136 |
| 6,525 | 2.81 | |||||||
薪資保護計劃貸款 (2) |
| 956 | 5 | 1.00 |
| 13,210 | 826 | 12.61 | |||||||||
貸款 (1)(2) | 3,672,772 | 93,327 | 5.12 | 2,991,195 | 65,480 | 4.41 | |||||||||||
貸款總額 |
| 3,673,728 |
| 93,332 | 5.12 |
| 3,004,405 |
| 66,306 | 4.45 | |||||||
聯邦住房貸款銀行股票 |
| 24,639 | 828 | 6.77 |
| 8,667 | 113 | 2.63 | |||||||||
總利息收入資產 |
| 4,359,577 |
| 107,781 | 4.99 | % |
| 3,551,926 |
| 73,010 | 4.15 | % | |||||
非利息收入資產 | 85,087 | 77,395 | |||||||||||||||
總資產 | $ | 4,444,664 | $ | 3,629,321 | |||||||||||||
計息負債: | |||||||||||||||||
存款: | |||||||||||||||||
計息交易存款 | $ | 570,964 | $ | 8,698 | 3.07 | % | $ | 559,352 | $ | 1,291 | 0.47 | % | |||||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| 952,865 | 13,547 | 2.87 |
| 901,102 | 2,103 | 0.47 | |||||||||
定期存款 |
| 258,865 | 2,771 | 2.16 |
| 284,757 | 1,410 | 1.00 | |||||||||
經紀存款 |
| 820,651 | 14,356 | 3.53 |
| 405,282 | 1,810 | 0.90 | |||||||||
計息存款總額 | 2,603,345 | 39,372 | 3.05 | 2,150,493 | 6,614 | 0.62 | |||||||||||
購買的聯邦資金 |
| 312,329 | 7,705 | 4.97 |
| 74,340 | 419 | 1.14 | |||||||||
應付票據 |
| 13,750 | 548 | 8.03 |
| — | — | — | |||||||||
FHLB 預付款 |
| 185,785 | 2,953 | 3.21 |
| 45,019 | 317 | 1.42 | |||||||||
次級債券 |
| 78,994 | 1,976 | 5.05 |
| 92,341 | 2,416 | 5.28 | |||||||||
計息負債總額 |
| 3,194,203 |
| 52,554 | 3.32 | % |
| 2,362,193 |
| 9,766 | 0.83 | % | |||||
非計息負債: | |||||||||||||||||
非計息交易存款 |
| 786,009 |
| 852,648 | |||||||||||||
其他非計息負債 | 59,504 | 32,248 | |||||||||||||||
非計息負債總額 |
| 845,513 |
| 884,896 | |||||||||||||
股東權益 | 404,948 | 382,232 | |||||||||||||||
負債和股東權益總額 | $ | 4,444,664 | $ | 3,629,321 | |||||||||||||
淨利息收入/利率利差 |
| 55,227 | 1.67 | % |
| 63,244 | 3.32 | % | |||||||||
淨利率 (3) | 2.55 | % | 3.59 | % | |||||||||||||
應納税等值調整: | |||||||||||||||||
免税投資證券和貸款 |
| (788) |
| (534) | |||||||||||||
淨利息收入 | $ | 54,439 | $ | 62,710 |
(1) | 假設聯邦所得税税率為21%,利息收入以及免税投資證券和貸款的平均税率按等值税率列報。 |
(2) | 平均貸款餘額包括非應計貸款。貸款利息收入包括延期貸款費用的攤銷,扣除遞延貸款成本。 |
(3) | 淨利率包括税收等值調整,代表以下各項的年化結果:(i)賺息資產的利息收入與計息負債的利息支出之間的差額除以(ii)該期間的平均賺息資產。 |
47
目錄
利率和營業利率差額
利息收入和利息支出的增加和減少是由賺息資產和計息負債的平均餘額(數量)的變化以及平均利率的變化造成的。下表列出了這些因素對賺取利息資產的利息和計息負債產生的利息的影響。交易量變化的影響是通過將交易量的變化乘以前一時期的平均匯率來確定的。同樣,利率變動的影響是通過將平均利率的變化乘以上一時期的交易量來計算的。不能具體歸因於數量或費率的變動已分配給數量引起的變化。下表顯示了截至2023年6月30日的三個月中,與截至2022年6月30日的三個月相比,計息資產和負債的數量和利率的變化,在截至2023年6月30日的六個月中,與截至2022年6月30日的六個月相比:
截至2023年6月30日的三個月 | |||||||||
與 | |||||||||
截至2022年6月30日的三個月 | |||||||||
變更原因是: | 利息 | ||||||||
(千美元) |
| 音量 |
| 費率 |
| 方差 | |||
賺取利息的資產: | |||||||||
現金投資 | $ | (11) | $ | 558 | $ | 547 | |||
投資證券: | |||||||||
應税投資證券 | 1,595 | 1,709 | 3,304 | ||||||
免税投資證券 | (521) | 26 | (495) | ||||||
道達爾證券 | 1,074 | 1,735 | 2,809 | ||||||
貸款: | |||||||||
薪資保護計劃貸款 | (19) | (242) | (261) | ||||||
貸款 | 7,972 | 5,887 | 13,859 | ||||||
貸款總額 | 7,953 | 5,645 | 13,598 | ||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | 229 | 168 | 397 | ||||||
總利息收入資產 | $ | 9,245 | $ | 8,106 | $ | 17,351 | |||
計息負債: | |||||||||
計息交易存款 | $ | 1,131 | $ | 4,093 | $ | 5,224 | |||
儲蓄和貨幣市場存款 | (518) | 6,381 | 5,863 | ||||||
定期存款 | (71) | 1,108 | 1,037 | ||||||
經紀存款 | 4,578 | 2,840 | 7,418 | ||||||
存款總額 | 5,120 | 14,422 | 19,542 | ||||||
購買的聯邦資金 | 960 | 1,391 | 2,351 | ||||||
應付票據 | 285 | — | 285 | ||||||
FHLB 預付款 | 1,682 | 243 | 1,925 | ||||||
次級債券 | (167) | (59) | (226) | ||||||
計息負債總額 | 7,880 | 15,997 | 23,877 | ||||||
淨利息收入 | $ | 1,365 | $ | (7,891) | $ | (6,526) |
48
目錄
截至2023年6月30日的六個月 | |||||||||
與 | |||||||||
截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||
變更原因是: | 利息 | ||||||||
(千美元) |
| 音量 |
| 費率 |
| 方差 | |||
賺取利息的資產: | |||||||||
現金投資 | $ | (153) | $ | 1,121 | $ | 968 | |||
投資證券: | |||||||||
應税投資證券 | 3,684 | 3,323 | 7,007 | ||||||
免税投資證券 | (985) | 40 | (945) | ||||||
道達爾證券 | 2,699 | 3,363 | 6,062 | ||||||
貸款: | |||||||||
薪資保護計劃貸款 | (61) | (760) | (821) | ||||||
貸款 | 17,319 | 10,528 | 27,847 | ||||||
貸款總額 | 17,258 | 9,768 | 27,026 | ||||||
聯邦住房貸款銀行股票 | 537 | 178 | 715 | ||||||
總利息收入資產 | $ | 20,341 | $ | 14,430 | $ | 34,771 | |||
計息負債: | |||||||||
計息交易存款 | $ | 177 | $ | 7,230 | $ | 7,407 | |||
儲蓄和貨幣市場存款 | 736 | 10,708 | 11,444 | ||||||
定期存款 | (278) | 1,639 | 1,361 | ||||||
經紀存款 | 7,266 | 5,280 | 12,546 | ||||||
存款總額 | 7,901 | 24,857 | 32,758 | ||||||
購買的聯邦資金 | 5,871 | 1,415 | 7,286 | ||||||
應付票據 | 548 | — | 548 | ||||||
FHLB 預付款 | 2,238 | 398 | 2,636 | ||||||
次級債券 | (334) | (106) | (440) | ||||||
計息負債總額 | 16,224 | 26,564 | 42,788 | ||||||
淨利息收入 | $ | 4,117 | $ | (12,134) | $ | (8,017) |
利息收入、利息支出和淨利率的比較
2023 年第二季度與 2022 年第二季度相比
2023年第二季度的淨利息收入為2590萬美元,減少了670萬美元,而2022年第二季度的淨利息收入為3,250萬美元。淨利息收入減少的主要原因是在利率上升的環境下,存款利率提高和借款增加。
2023年第二季度的淨利率(按完全等值税率計算)為2.40%,較2022年第二季度的3.58%下降了118個基點。2023年第二季度的核心淨利率(按完全等值税率計算)為2.31%,較2022年第二季度的3.34%下降了103個基點,這是一項非公認會計準則財務指標,不包括貸款費用和購買力平價餘額、利息和費用的影響。利潤率下降主要是由於在利率上升的環境中融資成本上升和借款增加,但收益資產收益率的上升部分抵消了這一點。
2023年第二季度的平均利息收入資產從2022年第二季度的36.7億美元增長7.233億美元,至44.0億美元,增長19.7%。平均利息收入資產的增長主要是由於貸款組合的持續有機增長和投資證券的購買。平均計息負債從2022年第二季度的24.4億美元增加了8.179億美元,至2023年第二季度的32.6億美元,增幅為33.5%。平均計息負債的增加主要是由於計息交易存款、經紀存款、購買的聯邦基金和FHLB預付款的增加。
2023年第二季度的平均利息收益率為5.06%,而2022年第二季度為4.16%。利息資產收益率的增加主要是由於在利率上升的環境中貸款和證券投資組合的增長和重新定價。支付的平均費率
49
目錄
2023年第二季度的計息負債為3.59%,而2022年第二季度的計息負債為0.86% 由於兩者之間的市場利率迅速上升 時期,這影響了所有資金來源。
利息收入。 按等值税額計算,2023年第二季度的利息收入總額為5,540萬美元,而2022年第二季度為3,810萬美元。按等值税計算的總利息收入增加了1,740萬美元,這主要是由於貸款組合的強勁有機增長、投資證券的持續購買以及在利率上升的環境下收益資產收益率的提高。
按等值税額計算,2023年第二季度貸款利息收入為4,810萬美元,而2022年第二季度為3,450萬美元。1,360萬美元的增長主要是由於持續的有機貸款增長使未償貸款的平均餘額增加了19.6%,以及利率上升環境導致收益率提高了74個基點。
貸款利息收入和貸款費用仍然是產生利息資產收益率變化的主要因素。不包括購買力平價貸款在內的貸款總收益率在2023年第二季度增至5.19%,比2022年第二季度的4.43%高出76個基點。儘管貸款費用歷來對貸款總收益率的貢獻保持相對穩定,但最近一段時期的貸款預付款減少了,從歷史上看,這加快了對貸款費用的確認。儘管費用確認有所減少,但令公司感到鼓舞的是,隨着新貸款的發放和現有投資組合在更高的利率環境中重新定價,核心貸款收益率繼續上升。
下表彙總了所示期間確認的貸款(不包括購買力平價貸款)的利息和費用:
三個月已結束 | ||||||||||||||||
2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | ||||||||||||
利息 | 5.09 | % | 4.95 | % | 4.74 | % | 4.42 | % | 4.17 | % | ||||||
費用 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.17 | 0.26 | |||||||||||
貸款收益率,不包括PPP貸款 | 5.19 | % | 5.06 | % | 4.86 | % | 4.59 | % | 4.43 | % |
利息支出。 計息負債的利息支出增加了2390萬美元,至2023年第二季度的2910萬美元,而2022年第二季度為530萬美元。計息負債的成本增加了273個基點,從2022年第二季度的0.86%增加到2023年第二季度的3.59%,這主要是由於存款支付的利率提高以及購買的聯邦資金的利用率提高以及FHLB在利率上升的環境中取得了進展。
2023年第二季度的存款利息支出為2300萬美元,較2022年第二季度的350萬美元增加了1,950萬美元。存款總成本從2022年第二季度的0.46%上升到2023年第二季度的2.66%,增加了220個基點,這主要是由於在更高的利率環境下,存款組合的重新定價上漲。
2023年第二季度的借款利息支出為610萬美元,較2022年第二季度的180萬美元增加了430萬美元。這一增長主要是由於購買的聯邦基金的平均餘額增加以及FHLB在更高的利率環境下預付款。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
截至2023年6月30日的六個月中,淨利息收入為5,440萬美元,減少了830萬美元,或
13.2%,而截至2022年6月30日的六個月為6,270萬美元。淨利息收入的減少為
主要是由於 在利率上升的環境中,存款利率更高,借款增加。
50
目錄
截至2023年6月30日的六個月中,淨利率(按完全等值税率計算)為2.55%,
而截至2022年6月30日的六個月為3.59%,下降了104個基點。核心淨利率
(按完全税收等值計算),這是一項非公認會計準則財務指標,不包括貸款費和購買力平價的影響
截至2023年6月30日的六個月中,餘額、利息和費用為2.47%,較3.34%下降了87個基點
在截至2022年6月30日的六個月中。
截至2023年6月30日的六個月中,平均賺息資產從截至2022年6月30日的六個月的35.5億美元增加了8.076億美元,增幅為22.7%,至43.6億美元。平均利息收入資產的增長主要是由於貸款組合的強勁有機增長和投資證券的持續購買,但購買力平價貸款的免除和現金餘額的減少部分抵消了這一增長。截至2023年6月30日的六個月中,平均計息負債從截至2022年6月30日的六個月的23.6億美元增加了8.32億美元,增幅為35.2%,至31.9億美元。平均計息負債的增加主要是由於經紀存款、購買的聯邦基金和FHLB預付款的增加。
截至2023年6月30日的六個月中,平均賺取利息資產的税收等值收益率為4.99%,而截至2022年6月30日的六個月為4.15%。截至2023年6月30日的六個月中,計息負債的平均支付利率為3.32%,而截至六個月的平均利率為0.83%
2022年6月30日。
利息收入。 截至2023年6月30日的六個月中,按等值税計算的利息收入總額為1.078億美元,而截至2022年6月30日的六個月為7,300萬美元。按等值税計算的總利息收入增加了3,480萬美元,這主要是由於貸款組合的強勁有機增長、投資證券的持續購買以及在利率上升的環境下收益資產收益率的提高。
在截至2023年6月30日的六個月中,按全額税收等值計算,投資證券投資組合的利息收入與截至2022年6月30日的六個月相比增加了610萬美元,這主要是由於平均餘額增加了1.315億美元,增長了28.1%,兩期之間的收益率增加了142個基點。
截至2023年6月30日的六個月中,按全額税收等值計算的貸款利息收入為9,330萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為6,630萬美元。增加2,700萬美元的主要原因是未償貸款的平均餘額增加了22.3%,收益率增加了67個基點。
利息支出。 截至2023年6月30日的六個月中,計息負債的利息支出增加了4,280萬美元,至5,260萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為980萬美元,這主要是由於存款支付的利率提高以及購買的聯邦資金的利用率提高以及FHLB在利率上升的環境中取得了進展。
截至2023年6月30日的六個月中,存款利息支出增至3,940萬美元
截至2022年6月30日的六個月中為660萬美元。存款利息支出增加3,280萬美元,主要是由於在更高的利率環境下,存款組合的重新定價上調。
截至2023年6月30日的六個月中,借款利息支出增加了1,000萬美元,至1,320萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為320萬美元。這一增長主要是由於購買的聯邦基金的平均餘額增加以及FHLB在更高的利率環境下預付款。
信貸損失準備金
2023年第二季度的貸款信貸損失準備金為55萬美元,而2022年第二季度為300萬美元。 截至2023年6月30日的六個月中,貸款信貸損失準備金為210萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為470萬美元。記錄在案的貸款信貸損失準備金為 這主要歸因於貸款組合的增長.截至2023年6月30日,貸款信貸損失備抵額佔貸款總額的比例為1.36%,而2022年6月30日為1.39%。
51
目錄
下表彙總了所述期間貸款信貸損失備抵中的活動:
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | ||||||
期初餘額 | $ | 50,148 | $ | 41,692 | $ | 47,996 | $ | 40,020 | ||||
採用 CECL 的影響 | — | — | 650 | — | ||||||||
信貸損失準備金 | 550 | 3,025 | 2,050 | 4,700 | ||||||||
扣款 | (3) | (14) | (7) | (29) | ||||||||
回收率 | 6 | 8 | 12 | 20 | ||||||||
期末餘額 | $ | 50,701 | $ | 44,711 | $ | 50,701 | $ | 44,711 |
2023年第二季度資產負債表外信用風險的信用損失準備金為負50萬美元,而2022年第二季度為零。截至2023年6月30日的六個月中,資產負債表外信用敞口的信用損失準備金為負140萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為零。兩個時期的準備金均為負數,原因是未償還的無準備金承付款減少,這主要歸因於轉向注資貸款。截至2023年6月30日,資產負債表外信用敞口的信貸損失備抵額為380萬美元,而截至2022年12月31日為36萬美元。
下表彙總了所述期間信貸損失準備金中的活動:
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||
6月30日 | 增加/ | 6月30日 | 增加/ | |||||||||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 |
| (減少) | 2023 |
| 2022 |
| (減少) | ||||||||
貸款信貸損失準備金 | $ | 550 | $ | 3,025 | $ | (2,475) | $ | 2,050 | $ | 4,700 | $ | (2,650) | ||||||
資產負債表外信用風險的信用損失準備金 | (500) | — | (500) | (1,375) | — | (1,375) | ||||||||||||
信貸損失準備金 | $ | 50 | $ | 3,025 | $ | (2,975) | $ | 675 | $ | 4,700 | $ | (4,025) |
非利息收入
2023年第二季度的非利息收入為140萬美元,較2022年第二季度的170萬美元減少了23.5萬美元。減少的主要原因是信用證費用和其他收入減少。 截至2023年6月30日的六個月中,非利息收入為340萬美元,增加了15.1萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為320萬美元。增長的主要原因是客户服務費、信用證費用、銀行擁有的人壽保險增加 收入和FHLB的預付款收入,部分被沒有記錄的掉期費用所抵消。
下表列出了所示期間非利息收入的主要組成部分:
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||
6月30日 | 增加/ | 6月30日 | 增加/ | |||||||||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 |
| (減少) |
| 2023 |
| 2022 |
| (減少) | |||||||
非利息收入: | ||||||||||||||||||
客户服務費 | $ | 368 | $ | 298 | $ | 70 | $ | 717 | $ | 579 | $ | 138 | ||||||
證券銷售淨收益(虧損) | 50 | 52 | (2) | (6) | 52 | (58) | ||||||||||||
信用證費用 | 379 | 564 | (185) | 1,013 | 806 | 207 | ||||||||||||
借記卡交換費 | 155 | 152 | 3 | 293 | 285 | 8 | ||||||||||||
掉期費 | — | — | — | — | 557 | (557) | ||||||||||||
銀行擁有的人壽保險 | 238 | 149 | 89 | 472 | 297 | 175 | ||||||||||||
FHLB 預付款收入 | — | — | — | 299 | — | 299 | ||||||||||||
其他收入 | 225 | 435 | (210) | 570 | 631 | (61) | ||||||||||||
總計 | $ | 1,415 | $ | 1,650 | $ | (235) | $ | 3,358 | $ | 3,207 | $ | 151 |
52
目錄
非利息支出
2023 年第二季度與 2022 年第二季度相比
2023年第二季度的非利息支出為1,440萬美元,較2022年第二季度的1,380萬美元增加了63.6萬美元。增長主要歸因於整個行業 聯邦存款保險公司保險評估的增加和衍生品抵押品費用的增加,但部分被工資和員工的減少所抵消 福利以及營銷和廣告。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
截至2023年6月30日的六個月中,非利息支出為2,860萬美元,較截至2022年6月30日的六個月的2730萬美元增加了130萬美元,增長了4.8%。增長主要是可歸因於 聯邦存款保險公司保險評估和衍生抵押品費用的增加,但部分被工資和員工福利以及營銷和廣告的減少所抵消。
截至2023年第二季度末,該公司擁有253名全職同等員工,而2022年第二季度末為236名員工。
效率比。 效率比率是一種非公認會計準則財務指標,它以淨利息收入加上非利息收入總額減去無形資產攤銷的百分比減去證券銷售收益(虧損)的百分比來報告。管理層認為,這項非公認會計準則財務指標可以對運營業績進行有意義的比較,並便於投資者評估與銀行業同行相比的業務業績和趨勢。
2023年第二季度的效率比率為52.7%,而2022年第二季度的效率比為40.2%。 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,效率比率分別為49.3%和41.2%。公司 “分支輕型” 模式的效率使公司能夠繼續在充滿挑戰的環境中航行,以實現更加基於點差的收入模式。
下表列出了所示期間非利息支出的主要組成部分:
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||
6月30日 | 增加/ | 6月30日 | 增加/ | |||||||||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 |
| (減少) |
| 2023 |
| 2022 |
| (減少) | |||||||
非利息支出: | ||||||||||||||||||
工資和員工福利 | $ | 8,589 | $ | 8,977 | $ | (388) | $ | 17,404 | $ | 17,671 | $ | (267) | ||||||
佔用率和設備 | 1,075 | 1,042 | 33 | 2,284 | 2,127 | 157 | ||||||||||||
聯邦存款保險公司保險評估 | 900 | 330 | 570 | 1,565 | 690 | 875 | ||||||||||||
數據處理 | 401 | 356 | 45 | 758 | 653 | 105 | ||||||||||||
專業和諮詢費 | 829 | 742 | 87 | 1,584 | 1,436 | 148 | ||||||||||||
衍生品抵押品費用 | 404 | 27 | 377 | 784 | 29 | 755 | ||||||||||||
信息技術和電信 | 711 | 594 | 117 | 1,394 | 1,172 | 222 | ||||||||||||
市場營銷和廣告 | 321 | 524 | (203) | 583 | 1,150 | (567) | ||||||||||||
無形資產攤銷 | 34 | 47 | (13) | 82 | 95 | (13) | ||||||||||||
税收抵免投資的攤銷 | 114 | 63 | 51 | 228 | 180 | 48 | ||||||||||||
其他費用 | 1,010 | 1,050 | (40) | 1,905 | 2,057 | (152) | ||||||||||||
總計 | $ | 14,388 | $ | 13,752 | $ | 636 | $ | 28,571 | $ | 27,260 | $ | 1,311 |
53
目錄
所得税支出
所得税準備金包括聯邦税和州税。有效税率的波動反映了為所得税目的將某些收入和支出納入或扣除以及税收抵免的確認方面的差異。公司未來的有效所得税税率將根據應納税和免税投資和貸款的組合、税收抵免投資的確認和可用性以及總應納税所得額而波動。
2023年第二季度的所得税支出為300萬美元,而2022年第二季度的所得税支出為450萬美元。2023年第二季度的聯邦和州合併所得税有效税率為23.6%,而2022年第二季度為26.0%。 截至2023年6月30日的六個月中,所得税支出為710萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為880萬美元。有效的聯邦和 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,州所得税税率分別為24.8%和26.0%。
財務狀況
資產
截至2023年6月30日,總資產為46.0億美元,比截至2022年12月31日的43.5億美元總資產增加了2.575億美元,增長了5.9%,比截至2022年6月30日的38.8億美元總資產增加了7.199億美元,增長了18.5%。這兩個時期的增長主要是由於貸款的強勁增長以及現金和現金等價物的增加。
截至2023年6月30日,貸款總額為37.4億美元,比截至2022年12月31日的35.7億美元貸款總額增加了1.668億美元,增長了4.7%,比截至2022年6月30日的32.3億美元貸款總額增加了5.103億美元,增長了15.8%。2023年第二季度貸款組合的增加主要是因為 現有建築和土地開發貸款的資金以及1-4家庭抵押貸款板塊的增長,但部分被1-4家庭建築領域的減少所抵消。總計 2023年第二季度,貸款總額按年計算增長5.6%。儘管該公司在2023年第二季度的貸款增長仍然強勁,但增長速度略有放緩,這是由於積極的資產負債表管理使貸款增長與融資前景保持一致,出售了較大發放額貸款以管理增長,以及最終更高的利率環境對符合承保標準的潛在交易數量的影響。
投資證券投資組合
投資證券投資組合用於進行各種定期投資,旨在為公司提供充足的流動性、穩定的收入來源,有時還可作為某些類型存款或借款的抵押品。投資證券組合中的投資餘額可能會隨着時間的推移而發生變化,具體取決於資金需求和利率風險管理目標。流動性水平考慮了預期的未來現金流,並維持在管理層認為適當的水平,以確保未來靈活地滿足預期的資金需求。
投資證券組合主要包括美國政府機構抵押貸款支持證券、市政證券和公司證券,主要由銀行和金融控股公司的次級債券組成。此外,該公司還持有美國國債和其他債務證券,合同期限各不相同。這些到期日不一定代表證券的預期壽命,因為證券可以在規定的到期日之前被認購或償還而無需支付罰款。所有投資證券均按可供出售的形式持有。
截至2023年6月30日,可供出售的證券為5.382億美元,而截至2022年12月31日為5.486億美元,減少了1,040萬美元,下降了1.9%。截至2023年6月30日,美國政府機構抵押貸款支持證券佔投資組合的26.8%,市政證券佔投資組合的23.7%,公司證券佔投資組合的21.1%,美國國債佔投資組合的0.4%,小企業管理局證券佔投資組合的4.0%,其他抵押貸款支持證券佔投資組合的14.2%,資產支持證券佔投資組合的9.8%。
54
目錄
下表按類型列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日可供出售證券的攤銷成本和公允價值:
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||||||||
攤銷 | 公平 | 攤銷 | 公平 | |||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 價值 |
| 成本 |
| 價值 | ||||
美國國庫證券 | $ | 2,273 | $ | 2,249 | $ | 2,621 | $ | 2,580 | ||||
小企業管理局證券 | 21,477 | 21,686 | 20,957 | 20,877 | ||||||||
美國機構發行或擔保的抵押貸款支持證券(MBS): |
|
|
|
| ||||||||
住宅直通: |
|
|
|
| ||||||||
由 GNMA 擔保 |
| 45,495 |
| 44,367 |
| 55,200 |
| 54,441 | ||||
由 FNMA 和 FHLMC 發佈 |
| 25,280 |
| 22,172 |
| 26,159 |
| 22,960 | ||||
其他住宅抵押貸款支持證券 |
| 77,634 |
| 67,662 |
| 80,299 |
| 70,184 | ||||
商業抵押貸款支持證券 |
| 10,880 |
| 10,237 |
| 10,993 |
| 10,345 | ||||
所有其他商業 MBS |
| 78,108 |
| 76,488 |
| 80,268 |
| 79,854 | ||||
MBS 總額 |
| 237,397 |
| 220,926 |
| 252,919 |
| 237,784 | ||||
市政證券 |
| 148,771 | 127,361 | 156,506 | 131,354 | |||||||
公司證券 |
| 127,570 | 113,346 | 116,871 | 109,827 | |||||||
資產支持證券 | 52,796 | 52,652 | 46,623 | 46,191 | ||||||||
總計 | $ | 590,284 | $ | 538,220 | $ | 596,497 | $ | 548,613 |
貸款組合
該公司專注於向位於明尼阿波利斯-聖彼得堡或投資於明尼阿波利斯-聖彼得堡的借款人貸款。Paul-Bloomington,明尼蘇達州-威斯康星州大都會統計區,涵蓋各種行業和房地產類型。該公司主要向商業客户貸款,包括由非農業、非住宅物業、多户住宅物業、土地和非房地產商業資產擔保的貸款。響應式服務、本地決策以及從申請到結算的有效週轉時間一直是增加貸款組合的重要因素。
公司通過風險管理計劃管理信用風險的集中度,該計劃實施了專門用於管理和降低貸款組合風險的正規流程和程序。流程和程序包括董事會和管理層監督、商業房地產風險敞口限額、投資組合監測工具、管理信息系統、市場報告、承保標準、內部和外部貸款審查以及壓力測試。
貸款總額從2022年12月31日的35.7億美元增加了1.668億美元,至2023年6月30日的37.4億美元,從2022年6月30日的32.3億美元增加了5.103億美元。與2022年12月31日相比,截至2023年6月30日,商業貸款增加了2380萬美元,建築和土地開發貸款增加了5,550萬美元,1-4家庭抵押貸款增加了4,520萬美元,CRE非業主自用貸款增加了2450萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,該公司的年化貸款增長總額為9.4%。
55
目錄
下表按類別列出了所示日期貸款組合的美元和百分比構成:
2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 |
| |||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| |||||
商用 | $ | 459,184 | 12.3 | % | $ | 454,193 | 12.3 | % | $ | 435,344 | 12.2 | % | $ | 412,448 | 12.2 | % | $ | 403,569 | 12.5 | % | ||||||
薪水保護計劃 | 877 | — | 963 | — | 1,049 | — | 1,192 | — | 4,860 | 0.2 | ||||||||||||||||
建築和土地開發 | 351,069 | 9.4 | 312,277 | 8.5 | 295,554 | 8.3 | 280,380 | 8.3 | 305,552 | 9.5 | ||||||||||||||||
1-4 家庭建設 | 69,648 | 1.8 | 85,797 | 2.3 | 70,242 | 2.0 | 55,177 | 1.6 | 53,639 | 1.6 | ||||||||||||||||
房地產抵押貸款: | ||||||||||||||||||||||||||
1-4 家庭抵押貸款 | 400,708 | 10.7 | 380,210 | 10.3 | 355,474 | 10.0 | 341,102 | 10.1 | 334,815 | 10.4 | ||||||||||||||||
多家庭 | 1,314,524 | 35.2 | 1,320,081 | 35.8 | 1,306,738 | 36.6 | 1,230,509 | 36.4 | 1,087,865 | 33.7 | ||||||||||||||||
CRE 所有者被佔用 | 159,088 | 4.3 | 158,650 | 4.3 | 149,905 | 4.2 | 151,088 | 4.5 | 142,214 | 4.4 | ||||||||||||||||
CRE 非所有者已佔用 | 971,532 | 26.0 | 962,671 | 26.2 | 947,008 | 26.5 | 900,691 | 26.7 | 886,432 | 27.5 | ||||||||||||||||
房地產抵押貸款總額 |
| 2,845,852 | 76.2 |
| 2,821,612 | 76.6 |
| 2,759,125 | 77.3 |
| 2,623,390 | 77.7 |
| 2,451,326 | 76.0 | |||||||||||
消費者及其他 | 9,581 | 0.3 | 9,518 | 0.3 | 8,132 | 0.2 | 7,495 | 0.2 | 6,939 | 0.2 | ||||||||||||||||
貸款總額,總額 |
| 3,736,211 | 100.0 | % |
| 3,684,360 | 100.0 | % |
| 3,569,446 | 100.0 | % |
| 3,380,082 | 100.0 | % |
| 3,225,885 | 100.0 | % | ||||||
信用損失備抵金 | (50,701) | (50,148) | (47,996) | (46,491) | (44,711) | |||||||||||||||||||||
淨遞延貸款費用 | (7,718) | (8,735) | (9,293) | (9,088) | (9,536) | |||||||||||||||||||||
貸款總額,淨額 | $ | 3,677,792 | $ | 3,625,477 | $ | 3,512,157 | $ | 3,324,503 | $ | 3,171,638 |
該公司歷史上的主要重點一直是房地產抵押貸款,截至2023年6月30日,房地產抵押貸款佔投資組合的76.2%。投資組合的構成與前幾個時期保持相對穩定,公司預計在可預見的將來,貸款組合的構成或對房地產貸款的重點不會有任何重大變化。
截至2023年6月30日,投資者CRE貸款總額為27.1億美元,其中包括由非業主自用CRE擔保的9.715億美元貸款、由多户住宅物業擔保的13.1億美元貸款、6,960萬美元的1-4户家庭建築貸款以及3.511億美元的建築和土地開發貸款。截至2023年6月30日,投資者CRE貸款佔貸款組合總額的72.4%,佔該銀行風險資本總額的507.7%,而截至2022年12月31日,分別為73.4%和514.9%。
56
目錄
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年12月31日貸款組合的合同到期時間以及對利率變化的敏感度:
截至2023年6月30日 | ||||||||||||
| 一年後到期 |
| 不止一個 |
| 超過五個 | 之後 | ||||||
(千美元) | 或更少 | 一年到五年 | 一年到十五年 | 十五年 | ||||||||
商用 | $ | 166,575 | $ | 199,418 | $ | 90,174 | $ | 3,017 | ||||
薪水保護計劃 | — | 877 | — | — | ||||||||
建築和土地開發 |
| 156,458 |
| 121,147 |
| 59,668 |
| 13,796 | ||||
1-4 家庭建設 | 39,714 | 26,097 | 3,837 | — | ||||||||
房地產抵押貸款: |
|
|
|
| ||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| 62,921 |
| 247,671 |
| 89,462 |
| 654 | ||||
多户家庭 |
| 201,400 |
| 436,486 |
| 608,622 |
| 68,016 | ||||
CRE 所有者被佔用 |
| 7,331 |
| 61,828 |
| 89,929 |
| — | ||||
CRE 非所有者已佔用 |
| 136,275 |
| 549,531 |
| 285,726 |
| — | ||||
房地產抵押貸款總額 |
| 407,927 |
| 1,295,516 |
| 1,073,739 |
| 68,670 | ||||
消費者及其他 |
| 1,963 | 7,397 | — | 221 | |||||||
貸款總額,總額 | $ | 772,637 | $ | 1,650,452 | $ | 1,227,418 | $ | 85,704 | ||||
利率敏感度: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
固定利率 | $ | 425,237 | $ | 1,329,884 | $ | 713,443 | $ | 22,715 | ||||
浮動或可調利率 |
| 347,400 |
| 320,568 |
| 513,975 |
| 62,989 | ||||
貸款總額,總額 | $ | 772,637 | $ | 1,650,452 | $ | 1,227,418 | $ | 85,704 |
截至2022年12月31日 | ||||||||||||
| 一年後到期 |
| 不止一個 |
| 超過五個 | 之後 | ||||||
(千美元) | 或更少 | 一年到五年 | 一年到十五年 | 十五年 | ||||||||
商用 | $ | 137,657 | $ | 197,363 | $ | 97,259 | $ | 3,065 | ||||
薪水保護計劃 | — | 1,049 | — | — | ||||||||
建築和土地開發 |
| 96,702 |
| 125,996 |
| 66,156 |
| 6,700 | ||||
1-4 家庭建設 | 54,469 | 10,510 | 5,263 | — | ||||||||
房地產抵押貸款: |
|
|
|
| ||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| 54,499 |
| 214,434 |
| 85,880 |
| 661 | ||||
多户家庭 |
| 157,585 |
| 454,880 |
| 642,029 |
| 52,244 | ||||
CRE 所有者被佔用 |
| 5,709 |
| 47,894 |
| 96,302 |
| — | ||||
CRE 非所有者已佔用 |
| 120,645 |
| 471,656 |
| 354,707 |
| — | ||||
房地產抵押貸款總額 |
| 338,438 |
| 1,188,864 |
| 1,178,918 | 52,905 | |||||
消費者及其他 |
| 4,921 | 2,988 | — | 223 | |||||||
貸款總額,總額 | $ | 632,187 | $ | 1,526,770 | $ | 1,347,596 | $ | 62,893 | ||||
利率敏感度: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
固定利率 | $ | 333,898 | $ | 1,187,519 | $ | 804,838 | $ | 11,115 | ||||
浮動或可調利率 |
| 298,289 |
| 339,251 |
| 542,758 |
| 51,778 | ||||
貸款總額,總額 | $ | 632,187 | $ | 1,526,770 | $ | 1,347,596 | $ | 62,893 |
資產質量
公司在貸款組合的發放和監督中強調信貸質量,承保成功與否由分類和不良資產的水平以及淨扣除額來衡量。聯邦法規和內部政策要求使用資產分類系統作為管理和報告問題和潛在問題資產的手段。公司已將內部資產分類系統作為信用監控系統的一部分,該系統基本上符合聯邦銀行法規。聯邦銀行監管規定了將問題資產和潛在問題資產歸類為 “不合格”、“可疑” 或 “虧損” 資產。如果一項資產沒有得到債務人或抵押品(如果有的話)的流動淨資產和支付能力的充分保護,則該資產被視為 “不合格”。“不合格” 的資產包括那些特徵為特徵的資產,即如果缺陷得不到糾正,金融機構將承受 “一些損失”。歸類為 “可疑” 的資產應有盡有
57
目錄
歸類為 “不合格” 的那些固有的弱點,其另一個特點是,根據目前存在的事實、條件和價值,存在的弱點使 “全額收款或清算” “非常值得懷疑和不可能”。歸類為 “損失” 的資產是那些被視為 “無法收回” 的資產,其價值極小,因此沒有理由在不設立具體的損失準備金的情況下繼續作為資產保留。目前投保機構面臨的風險不足以歸入上述類別之一但存在弱點的資產必須被指定為 “監視”。
下表列出了截至2023年6月30日的貸款分類信息。截至2023年6月30日,該公司沒有被歸類為可疑資產或虧損資產。
風險類別 |
| ||||||||
(千美元) | 觀看 | 不合標準 | 總計 | ||||||
商用 | $ | 4,777 | $ | 16,174 | $ | 20,951 | |||
建築和土地開發 |
| 1,708 |
| 92 |
| 1,800 | |||
房地產抵押貸款: |
| ||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| 670 |
| 268 |
| 938 | |||
多户家庭 |
| 3,242 |
| — |
| 3,242 | |||
CRE 所有者被佔用 |
| — |
| 1,577 |
| 1,577 | |||
CRE 非所有者已佔用 |
| 16,818 |
| 15,710 |
| 32,528 | |||
房地產抵押貸款總額 |
| 20,730 |
| 17,555 |
| 38,285 | |||
總計 | $ | 27,215 | $ | 33,821 | $ | 61,036 |
截至2023年6月30日,存在潛在弱點、值得關注名單風險評級的貸款總額為2720萬美元,而截至2022年12月31日為3,230萬美元。截至2023年6月30日,風險評級不合格的貸款總額為3,380萬美元,而截至2022年12月31日為2,800萬美元。管理層繼續與這些借款人積極合作,並密切監測不合標準的信貸。
不良資產
不良貸款包括按非應計制記賬的貸款和逾期90天但仍在應計的貸款。截至2023年6月30日,非應計貸款總額為66.2萬美元,截至2022年12月31日,非應計貸款總額為63.9萬美元,增加了2.3萬美元。截至2023年6月30日或2022年12月31日,沒有逾期90天且仍在累積的貸款。截至2023年6月30日,止贖資產為11.6萬美元,截至2022年12月31日,沒有止贖資產。
下表按類別列出了在指定日期的不良資產彙總:
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 | |||
非應計貸款總額 | $ | 662 | $ | 639 | |||
不良貸款總額 | $ | 662 | $ | 639 | |||
另外:喪失抵押品贖回權的資產 |
| 116 |
| — | |||
不良資產總額 (1) | $ | 778 | $ | 639 | |||
修改後的應計貸款總額 (2) |
| 9,793 |
| 82 | |||
不良資產和修改後的應計貸款總額 (2) | $ | 10,571 | $ | 721 | |||
非應計貸款佔貸款總額的比例 |
| 0.02 | % |
| 0.02 | % | |
不良貸款佔貸款總額的比例 |
| 0.02 |
| 0.02 | |||
不良資產佔貸款總額加上止贖資產 (1) |
| 0.02 |
| 0.02 |
(1) | 不良資產被定義為非應計貸款和超過90天仍應計的貸款加上已取消抵押品贖回權的資產。在所示的任何時期內,都沒有超過90天的應計貸款。 |
(2) | 反映了自亞利桑那州立大學2022-02年採用以來向遇到財務困難的借款人提供的應計修改貸款的未償餘額。有關本準則的討論,請參閲作為本報告一部分的公司合併財務報表中的 “附註1——業務描述和重要會計政策摘要”。在該日期之前列報的期間反映了ASC 310-40被取代的會計指導所定義的應計問題債務重組的未償餘額。應計貸款是指公司期望收取所有合同到期金額的貸款。 |
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目錄
由於經濟狀況的變化,不良資產的餘額可能會波動。公司已制定一項政策,在貸款拖欠90天本金或利息支付後,停止對貸款進行應計利息(即將貸款置於非應計狀態),除非該貸款被認為有充足的抵押並且正在積極收款。此外,除非管理層認為預計會收取利息,否則貸款將在拖欠90天之前被置於非應計狀態。當應收賬款被確定無法收回時,此類貸款先前應計但未收的利息將沖銷並記入當期收入。如果管理層認為貸款不會全額收取,則記錄貸款信貸損失備抵額的增加,以反映管理層對任何潛在風險敞口或損失的估計。通常,非應計貸款收到的還款直接計入本金。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,本應計貸款的總收入分別為15,000美元和31,000美元。
信用損失備抵金
貸款信貸損失備抵是通過以信貸損失準備金的形式向收益扣除而設立的準備金。公司將信貸損失準備金維持在管理層認為足以彌補投資組合中預期的終身虧損的水平。儘管管理層努力維持其認為適當的補貼,但未來的經濟變化、借款人信譽的惡化以及監管機構審查的影響等因素都可能導致貸款信貸損失準備金的變化。
截至2023年6月30日,貸款信貸損失備抵額為5,070萬美元,較2022年12月31日的4,800萬美元增加了270萬美元。2023年第二季度的淨扣款(回收)總額為3,000美元,2022年第二季度為6,000美元。截至2023年6月30日的六個月中,淨扣款(追回額)總額為5,000美元,在截至2022年6月30日的六個月中,淨扣款(收回)總額為9,000美元。截至2023年6月30日,貸款信貸損失備抵額佔貸款總額的百分比為1.36%,而2022年12月31日為1.34%。
下表彙總了所示期間的淨扣除額:
三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 |
| |||||
淨扣除(追回額) | |||||||||||||
商用 | $ | (2) | $ | 11 | $ | (5) | $ | 9 | |||||
房地產抵押貸款: |
|
|
|
| |||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| (1) |
| (2) |
| (2) |
| (5) | |||||
房地產抵押貸款總額 |
| (1) |
| (2) |
| (2) |
| (5) | |||||
消費者及其他 |
| — |
| (3) |
| 2 | 5 | ||||||
淨扣除總額(回收額) | $ | (3) | $ | 6 | $ | (5) | $ | 9 | |||||
平均貸款的淨扣除額 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
商用 |
| 0.00 | % |
| 0.01 | % |
| 0.00 | % | 0.00 | % | ||
房地產抵押貸款: |
|
|
| ||||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| 0.00 |
| 0.00 |
| 0.00 | 0.00 | ||||||
房地產抵押貸款總額 |
| 0.00 |
| 0.00 |
| 0.00 | 0.00 | ||||||
消費者及其他 |
| 0.00 |
| (0.16) |
| 0.04 | 0.13 | ||||||
淨扣款(回收額)(按年計算)佔平均貸款的總額 |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % | |
期末貸款總額 | $ | 3,736,211 | $ | 3,225,885 | $ | 3,736,211 | $ | 3,225,885 | |||||
平均貸款 | 3,716,534 |
| 3,107,679 | 3,673,728 |
| 3,004,405 | |||||||
貸款總額的補貼 |
| 1.36 | % |
| 1.39 | % |
| 1.36 | % |
| 1.39 | % |
59
目錄
下表彙總了截至所示日期按貸款組合分部劃分的貸款信貸損失備抵額分配情況:
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 | |||
商用 | $ | 5,439 | 10.7 | % | $ | 6,500 | 13.5 | % | |||
薪水保護計劃 | — | — | 1 | — | |||||||
建築和土地開發 |
| 3,476 | 6.9 |
| 3,911 | 8.1 | |||||
1-4 家庭建設 |
| 654 | 1.3 |
| 845 | 1.8 | |||||
房地產抵押貸款: |
|
| |||||||||
1-4 家庭抵押貸款 |
| 2,836 | 5.6 |
| 4,325 | 9.0 | |||||
多家庭 |
| 21,164 | 41.8 |
| 17,459 | 36.4 | |||||
CRE 所有者被佔用 |
| 1,086 | 2.1 |
| 1,965 | 4.1 | |||||
CRE 非所有者已佔用 |
| 15,976 | 31.5 |
| 12,576 | 26.2 | |||||
房地產抵押貸款總額 |
| 41,062 |
| 81.0 |
| 36,325 |
| 75.7 | |||
消費者及其他 |
| 70 | 0.1 |
| 151 | 0.3 | |||||
未分配 |
| — | — |
| 263 | 0.6 | |||||
信貸損失備抵總額 | $ | 50,701 |
| 100.0 | % | $ | 47,996 |
| 100.0 | % |
存款
公司的主要資金來源是存款,包括活期存款、貨幣市場賬户、儲蓄賬户和存款證。下表按類別列出了在指定日期存款投資組合的美元和百分比構成:
2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| ||||||||||
非計息交易存款 | $ | 751,217 | 21.0 | % | $ | 742,198 | 21.8 | % | $ | 884,272 | 25.9 | % | $ | 961,084 | 29.1 | % | $ | 961,998 | 30.0 | % | |||||||||||
計息交易存款 |
| 719,488 | 20.1 |
| 630,037 | 18.4 |
| 451,992 | 13.2 |
| 510,396 | 15.4 |
| 522,151 | 17.1 | ||||||||||||||||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| 860,613 | 24.1 |
| 913,013 | 26.8 |
| 1,031,873 | 30.2 |
| 1,077,333 | 32.6 |
| 952,138 | 29.0 | ||||||||||||||||
定期存款 |
| 271,783 | 7.6 |
| 266,213 | 7.8 |
| 272,253 | 8.0 |
| 293,052 | 8.9 |
| 272,424 | 8.5 | ||||||||||||||||
經紀存款 |
| 974,831 | 27.2 |
| 859,662 | 25.2 |
| 776,153 | 22.7 |
| 463,209 | 14.0 |
| 493,242 | 15.4 | ||||||||||||||||
存款總額 | $ | 3,577,932 | 100.0 | % | $ | 3,411,123 | 100.0 | % | $ | 3,416,543 | 100.0 | % | $ | 3,305,074 | 100.0 | % | $ | 3,201,953 | 100.0 | % |
截至2023年6月30日,存款總額為35.8億美元,與截至2022年12月31日的34.2億美元存款總額相比增加了1.614億美元,增長了4.7%;比2022年6月30日的32.0億美元存款總額增加了3.76億美元,增長了11.7%。 存款在2023年第二季度有所增加,這主要是由於核心存款的流入,核心存款定義為不包括經紀存款的存款和 超過25萬美元的定期存款和經紀存款。經紀存款繼續用作補充資金 根據需要提供資源,以支持貸款組合的持續增長。
該公司依靠增加存款基礎來為貸款和其他資產增長提供資金。該公司處於競爭激烈的市場中,通過提供具有競爭力的利率的有吸引力的產品來爭奪本地存款。由於缺乏廣泛的分行網絡,該公司預計,與競爭對手的銀行相比,本地存款的平均資金成本將更高。該公司的戰略是用較低的運營支出來抵消較高的融資成本。在適當情況下,公司利用其他融資來源,例如經紀存款。經紀存款市場在結構、選擇性和效率方面提供了傳統零售存款渠道所不具備的靈活性。截至2023年6月30日,經紀存款總額為9.748億美元,增加了1.987億美元,而截至2022年12月31日的經紀存款總額為7.762億美元,增加了1.987億美元。
60
目錄
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,以下每種存款類別的平均餘額和平均利率:
截止到了 | 截止到了 | ||||||||||
三個月已結束 | 三個月已結束 | ||||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | ||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||
(千美元) |
| 平衡 |
| 費率 |
| 平衡 |
| 費率 | |||
非計息交易存款 | $ | 755,040 | — | % | $ | 882,477 | — | % | |||
計息交易存款 |
| 683,034 | 3.48 |
| 552,502 | 0.50 | |||||
儲蓄和貨幣市場存款 |
| 861,947 | 3.28 |
| 925,354 | 0.51 | |||||
定期存款 |
| 188,318 | 2.17 |
| 228,406 | 0.92 | |||||
定期存款 > 250,000 美元 |
| 81,121 | 3.37 |
| 52,239 | 1.10 | |||||
經紀存款 |
| 896,989 | 3.72 |
| 403,931 | 0.90 | |||||
存款總額 | $ | 3,466,449 |
| 2.66 | % | $ | 3,044,909 |
| 0.46 | % |
截至2023年6月30日,該公司的未投保存款總額,即超過聯邦存款保險公司保險限額(目前為25萬美元)的存款賬户金額約為7.922億美元,佔存款總額的22%,截至2022年12月31日為13.2億美元,佔存款總額的38%。這些金額是根據監管報告所使用的相同方法和假設估算出來的。
借入的資金
購買的聯邦資金
除存款外,公司還利用隔夜借款來滿足日常流動性需求,作為貸款增長的補充資金來源。截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司分別購買了1.95億美元和2.870億美元的聯邦基金。
其他借款
截至2023年6月30日,其他未償借款包括FHLB的2.620億美元預付款,而截至2022年12月31日為9,700萬美元。該公司在FHLB的借貸能力是根據抵押品確定的,通常包括貸款。截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司在該信貸額度下的額外借貸能力分別為4.008億美元和3.909億美元。
公司與第三方代理貸款機構簽訂了未償還的貸款和擔保協議以及循環票據,該協議由銀行已發行和流通股票的100%擔保。2022年9月1日,公司對該協議進行了第二次修訂,將公司循環信貸額度的最高本金從2,500萬美元提高到4,000萬美元,並將到期日從2023年2月28日延長至2024年9月1日。截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司的循環信貸額度下有1,380萬美元的未償餘額。
此外,該公司還有從其他來源借款的能力。截至2023年6月30日,該銀行有資格使用美聯儲貼現窗口進行借款。根據截至適用日期作為抵押品質押的資產,截至2023年6月30日和2022年12月31日,該銀行的可用借款額分別約為9.866億美元和1.578億美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司沒有來自折扣窗口或銀行定期融資計劃(BTFP)的未清預付款。
次級債券
欲瞭解更多信息,請參閲作為本報告一部分的公司合併財務報表中的 “附註8——次級債券”。
61
目錄
合同義務
下表列出了截至2023年6月30日的合同義務總額的補充信息:
| 之內 |
| 一到 |
| 三到 |
| 之後 |
| |||||||
(千美元) | 一年 | 三年 | 五年 | 五年 | 總計 | ||||||||||
沒有規定到期日的存款 | $ | 2,494,643 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 2,494,643 | |||||
定期存款 |
| 428,409 | 510,932 | 127,218 | 16,730 | 1,083,289 | |||||||||
購買的聯邦資金 | 195,000 | — | — | — | 195,000 | ||||||||||
應付票據 | — | 13,750 | — | — | 13,750 | ||||||||||
FHLB 預付款 |
| 115,500 | 87,500 | 59,000 | — | 262,000 | |||||||||
次級債券 |
| — | — | — | 80,000 | 80,000 | |||||||||
對為税收抵免投資提供資金的承諾 | 6,926 | — | — | — | 6,926 | ||||||||||
經營租賃義務 |
| 499 | 978 | 516 | 180 | 2,173 | |||||||||
總計 | $ | 3,240,977 | $ | 613,160 | $ | 186,734 | $ | 96,910 | $ | 4,137,781 |
該公司認為,通過維持足夠的現金水平,它將能夠履行所有到期的合同義務。該公司預計將通過收益、貸款和證券還款、到期活動以及持續的存款收集活動來維持足夠的現金水平。如上所述,公司已為短期和長期流動性需求制定了各種借款機制。
資本
截至2023年6月30日,股東權益總額為4.091億美元,與截至2022年12月31日的股東權益總額3.941億美元相比,增加了1,510萬美元。增長是由於淨收益留存,但部分被採用CECL的第一天影響、優先股分紅和未實現淨虧損所抵消。
截至2023年6月30日,每股有形賬面價值(非公認會計準則財務指標)為12.15美元,較截至2022年12月31日的11.69美元增長了3.9%。儘管在利率上升的環境下,證券投資組合的市值貶值,但還是出現了增長。非公認會計準則財務指標,有形普通股佔有形資產的百分比,截至2023年6月30日為7.39%,而2022年12月31日為7.48%。
股票回購計劃。公司有一項股票回購計劃,授權公司在某些限制和條件下回購不超過2,500萬美元的普通股。股票回購計劃將於2024年8月16日到期。截至2023年6月30日,沒有根據新計劃回購任何股票。該公司仍然致力於保持強勁的資本水平,同時提高股東價值,因為該公司基於估值、資本水平和其他資本用途等各種因素戰略性地執行股票回購計劃。
監管資本。 公司和銀行受聯邦銀行監管機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發聯邦銀行監管機構採取某些強制性的、可能的額外自由裁量行動,如果採取這些行動,可能會對公司和銀行的業務產生直接的重大影響。
62
目錄
管理層認為,截至2023年6月30日,公司和銀行滿足了他們必須遵守的所有資本充足率要求。下表列出了公司和銀行達到最低資本充足率標準的監管資本比率,以及銀行在即時糾正措施框架下被認為資本充足的監管資本比率。截至所示日期,公司和銀行的實際資本金額和比率為:
最低要求 | 為了資本充足率 | 要有充足的資本 | |||||||||||||||||||
為了資本充足率 | 目的加上資本 | 正在立即更正 | |||||||||||||||||||
實際的 | 目的 | 保護緩衝區 | 行動法規 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 | ||||||
2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||
公司(合併): | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | 558,011 | 13.50 | % | $ | 330,738 | 8.00 | % | $ | 434,093 | 10.50 | % | 不適用 | 不適用 | |||||||
1 級基於風險的資本 | 427,202 | 10.33 | 248,053 | 6.00 | 351,409 | 8.50 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
普通股一級資本 | 360,688 | 8.72 | 186,040 | 4.50 | 289,395 | 7.00 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
1 級槓桿比率 | 427,202 | 9.47 | 180,506 | 4.00 | 180,506 | 4.00 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
銀行: | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | 533,123 | 12.91 | % | $ | 330,417 | 8.00 | % | $ | 433,673 | 10.50 | % | $ | 413,022 | 10.00 | % | |||||
1 級基於風險的資本 | 481,459 | 11.66 | 247,813 | 6.00 | 351,069 | 8.50 | 330,417 | 8.00 | |||||||||||||
普通股一級資本 | 481,459 | 11.66 | 185,860 | 4.50 | 289,115 | 7.00 | 268,464 | 6.50 | |||||||||||||
1 級槓桿比率 | 481,459 | 10.69 | 180,227 | 4.00 | 180,227 | 4.00 | 225,284 | 5.00 |
最低要求 | 為了資本充足率 | 要有充足的資本 | |||||||||||||||||||
為了資本充足率 | 目的加上資本 | 正在立即更正 | |||||||||||||||||||
實際的 | 目的 | 保護緩衝區 | 行動法規 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | 金額 |
| 比率 | ||||||
2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||
公司(合併): | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | 536,352 | 13.15 | % | $ | 326,190 | 8.00 | % | $ | 428,125 | 10.50 | % | 不適用 | 不適用 | |||||||
1 級基於風險的資本 | 409,092 | 10.03 | 244,643 | 6.00 | 346,577 | 8.50 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
普通股一級資本 | 342,578 | 8.40 | 183,482 | 4.50 | 285,417 | 7.00 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
1 級槓桿比率 | 409,092 | 9.55 | 171,368 | 4.00 | 171,368 | 4.00 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||||
銀行: | |||||||||||||||||||||
基於風險的資本總額 | $ | 508,760 | 12.47 | % | $ | 326,288 | 8.00 | % | $ | 428,253 | 10.50 | % | $ | 407,860 | 10.00 | % | |||||
1 級基於風險的資本 | 460,404 | 11.29 | 244,716 | 6.00 | 346,681 | 8.50 | 326,288 | 8.00 | |||||||||||||
普通股一級資本 | 460,404 | 11.29 | 183,537 | 4.50 | 285,502 | 7.00 | 265,109 | 6.50 | |||||||||||||
1 級槓桿比率 | 460,404 | 10.76 | 171,113 | 4.00 | 171,113 | 4.00 | 213,891 | 5.00 |
法規包括2.5%的資本節約緩衝,該緩衝區已添加到資本充足率的最低要求中。儲備緩衝金額低於所需金額的銀行組織受到資本分配的限制,包括股息支付、股票回購和向執行官支付的某些全權獎金。截至2023年6月30日,公司和銀行的比率足以滿足保護緩衝區。
資產負債表外安排
在正常業務過程中,公司進行各種交易以滿足客户的融資需求,根據公認會計原則,這些交易不包括在合併資產負債表中。這些交易包括信用證承諾、備用信用證和商業信用證,它們在不同程度上涉及超過合併資產負債表中確認的金額的信用風險和利率風險要素。這些承付款大多在兩年內到期,備用信用證預計將在不動用的情況下到期。在確定公司和銀行需要持有的基於風險的資本金額時,所有資產負債表外的承諾都包括在內。
63
目錄
如果金融工具的另一方不履行信用承諾、備用信用證和商業信用證,則公司面臨的信用損失風險由這些工具的合同金額或名義金額表示。公司通過對這些承諾進行信用審批和監督程序,減少了這些承諾項下的損失敞口。公司評估與某些提供信貸的承諾相關的信用風險,並確定可能的信用損失的責任。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日,其合同金額代表信用風險的信貸安排和金融工具:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
| 已修復 |
| 變量 |
| 已修復 |
| 變量 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
信貸額度下的無準備金承付款 | $ | 270,887 | $ | 373,190 | $ | 444,669 | $ | 404,065 | ||||
信用證 |
| 17,268 |
| 108,744 |
| 20,658 |
| 95,111 | ||||
總計 | $ | 288,155 | $ | 481,934 | $ | 465,327 | $ | 499,176 |
流動性
流動性是公司以合理的成本履行現金和抵押品債務的能力。維持充足的流動性水平取決於公司能否在不對日常運營或財務狀況產生不利影響的情況下有效地滿足預期和意想不到的現金流和抵押品需求。該銀行的資產負債管理(ALM)委員會由高級管理層成員組成,負責管理承諾,以滿足客户的需求,同時實現公司的財務目標。ALM委員會定期開會,審查資產負債表的構成、融資能力以及當前和預測的貸款需求。
公司通過維持資產負債表內外安排中充足的現金和其他資產水平來管理流動性。具體而言,資產負債表上的流動性包括銀行的現金和到期以及可供出售的未質押投資證券,這些證券被稱為初級流動性。在資產負債表外能力方面,公司在FHLB、明尼阿波利斯聯邦儲備銀行和代理貸款機構的有擔保借款額度下維持可用的借貸能力,以及用於向各代理銀行存入隔夜資金的無抵押信貸額度,公司將其稱為二級流動性。
此外,該銀行是美國金融交易所(AFX)的成員,它可以通過該交易所向一組經批准的商業銀行進行隔夜或短期借款或貸款。資金的可用性每天都在變化。截至2023年6月30日,該公司沒有通過AFX的未償借款。
截至2023年6月30日,資產負債表內外流動性總額為19.6億美元,而截至2022年12月31日為13.8億美元。該公司在2023年第二季度沒有使用銀行定期融資計劃(BTFP)或美聯儲貼現窗口。
64
目錄
下表彙總了截至指定日期的一級和二級流動性水平:
主要流動性——資產負債表上 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 |
| ||
(千美元) |
| ||||||
現金和現金等價物 | $ | 138,618 | $ | 48,090 | |||
可供出售的證券 |
| 538,220 |
| 548,613 | |||
減去:質押證券 | (236,206) | — | |||||
初級流動性總額 | $ | 440,632 | $ | 596,703 | |||
初級流動性與存款總額的比率 |
| 12.3 | % |
| 17.5 | % |
二級流動性——資產負債表外 |
| ||||||
借款能力 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 |
| ||
(千美元) | |||||||
FHLB的淨抵押借款能力 | $ | 400,792 | $ | 390,898 | |||
聯邦儲備銀行的淨抵押借款能力 |
| 986,644 |
| 157,827 | |||
代理貸款人的無抵押借款能力 |
| 108,000 |
| 208,000 | |||
代理貸款人的擔保借貸能力 | 26,250 | 26,250 | |||||
二級流動性總額 | 1,521,686 | 782,975 | |||||
初級和二級流動性總額 | $ | 1,962,318 | $ | 1,379,678 | |||
初級和次要流動性佔存款總額的比率 |
| 54.8 | % |
| 40.4 | % |
在截至2023年6月30日的六個月中,主要流動性減少了1.561億美元,原因是可供出售的證券減少了1,040萬美元,認捐了2.362億美元的證券,與2022年12月31日相比,現金和現金等價物增加了9,050萬美元,部分抵消了這一點。截至2023年6月30日,二級流動性與2022年12月31日相比增加了7.387億美元,這是由於聯邦儲備銀行的借貸能力增加了8.288億美元,FHLB的借貸能力增加了990萬美元,但被代理貸款機構的無抵押借款能力減少1億美元部分抵消。
除初級流動性外,公司還從貸款和證券投資組合的現金流以及龐大的核心客户存款基礎中產生流動性,核心客户存款定義為非計息交易、計息交易、儲蓄、非經紀貨幣市場賬户和低於25萬美元的非經紀定期存款。截至2023年6月30日,核心存款總額約為25.1億美元,佔存款總額的70.3%。這些核心存款的波動性通常較小,客户關係通常與公司提供的其他產品息息相關,從而促進了長期的關係和穩定的資金來源。
公司將經紀存款用於流動性和利率風險管理目的,經紀存款的可用性尚不確定,並受競爭激烈的市場力量和監管的約束。截至2023年6月30日,經紀存款總額為9.748億美元,其中包括8.115億美元的經紀定期存款和1.633億美元的非到期經紀貨幣市場和交易賬户。截至2022年12月31日,經紀存款總額為7.762億美元,其中包括5.919億美元的經紀定期存款和1.843億美元的非到期經紀貨幣市場和交易賬户。
該公司的流動性政策包括資產負債表上流動性(衡量初級流動性與存款總額加借款)、資產負債表內流動性總額和借款能力(衡量初級和次級流動性與存款總額加借款的比率)、批發融資比率(衡量批發融資總額與存款總額加借款)以及為衡量和維持流動性而制定的其他指導方針。
65
目錄
非公認會計準則財務指標
除了根據公認會計原則公佈的業績外,公司還定期通過對某些非公認會計準則財務指標的分析來補充其評估。公司認為,這些非公認會計準則財務指標,以及相關的GAAP指標,為投資者提供了有意義的信息,以幫助他們瞭解公司的經營業績和趨勢,並便於與同行業績進行比較。不應將這些披露視為根據公認會計原則確定的經營業績的替代品,也不一定可以與其他公司可能公佈的非公認會計準則業績指標進行比較。下表列出了本報告中使用的非公認會計準則披露與可比GAAP指標的對賬情況:
在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 | |||||||||||||||||||||
6月30日 | 3月31日 | 十二月三十一日 | 9月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2022 | 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||||||||
撥備前淨收入 | ||||||||||||||||||||||
非利息收入 | $ | 1,415 | $ | 1,943 | $ | 1,738 | $ | 1,387 | $ | 1,650 | $ | 3,358 | $ | 3,207 | ||||||||
減去:證券銷售(收益)虧損 | (50) | 56 | (30) | — | (52) | 6 | (52) | |||||||||||||||
減去:FHLB預付款預付款收入 | — | (299) | — | — | — | (299) | — | |||||||||||||||
營業非利息收入總額 | 1,365 | 1,700 | 1,708 | 1,387 | 1,598 | 3,065 | 3,155 | |||||||||||||||
加:淨利息收入 | 25,872 | 28,567 | 32,893 | 34,095 | 32,530 | 54,439 | 62,710 | |||||||||||||||
淨營業收入 | $ | 27,237 | $ | 30,267 | $ | 34,601 | $ | 35,482 | $ | 34,128 | $ | 57,504 | $ | 65,865 | ||||||||
非利息支出 | $ | 14,388 | $ | 14,183 | $ | 15,203 | $ | 14,157 | $ | 13,752 | $ | 28,571 | $ | 27,260 | ||||||||
減去:税收抵免投資攤銷 | (114) | (114) | (114) | (114) | (63) | (228) | (180) | |||||||||||||||
運營非利息支出總額 | $ | 14,274 | $ | 14,069 | $ | 15,089 | $ | 14,043 | $ | 13,689 | $ | 28,343 | $ | 27,080 | ||||||||
撥備前淨收入 | $ | 12,963 | $ | 16,198 | $ | 19,512 | $ | 21,439 | $ | 20,439 | $ | 29,161 | $ | 38,785 | ||||||||
另外: | ||||||||||||||||||||||
營業外收入調整 | 50 | 243 | 30 | — | 52 | 293 | 52 | |||||||||||||||
減去: | ||||||||||||||||||||||
信貸損失準備金 | 50 | 625 | 1,500 | 1,500 | 3,025 | 675 | 4,700 | |||||||||||||||
營業外費用調整 | 114 | 114 | 114 | 114 | 63 | 228 | 180 | |||||||||||||||
所得税準備金 | 3,033 | 4,060 | 4,193 | 5,312 | 4,521 | 7,093 | 8,813 | |||||||||||||||
淨收入 | $ | 9,816 | $ | 11,642 | $ | 13,735 | $ | 14,513 | $ | 12,882 | $ | 21,458 | $ | 25,144 | ||||||||
平均資產 | $ | 4,483,662 | $ | 4,405,234 | $ | 4,251,345 | $ | 3,948,201 | $ | 3,743,575 | $ | 4,444,664 | $ | 3,629,321 | ||||||||
預置平均資產淨收入回報率 | 1.16 | % | 1.49 | % | 1.82 | % | 2.15 | % | 2.19 | % | 1.32 | % | 2.16 | % |
在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 | |||||||||||||||||||||
6月30日 | 3月31日 | 十二月三十一日 | 9月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2022 | 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||||
核心淨利率 | ||||||||||||||||||||||
淨利息收入(等值税基準) |
| $ | 26,280 | $ | 28,947 | $ | 33,260 | $ | 34,417 | $ | 32,806 | $ | 55,227 | $ | 63,244 | |||||||
減去:貸款費用 | (941) | (998) | (1,100) | (1,400) | (2,030) | (1,939) | (3,773) | |||||||||||||||
減去:PPP 利息和費用 | (3) | (2) | (48) | (96) | (263) | (5) | (826) | |||||||||||||||
核心淨利息收入 | $ | 25,336 | $ | 27,947 | $ | 32,112 | $ | 32,921 | $ | 30,513 | $ | 53,283 | $ | 58,645 | ||||||||
平均利息收入資產 | $ | 4,395,050 | $ | 4,323,706 | $ | 4,177,644 | $ | 3,871,896 | $ | 3,671,748 | $ | 4,359,576 | $ | 3,551,926 | ||||||||
減去:平均購買力平價貸款 | (913) | (999) | (1,109) | (2,424) | (8,335) | (956) | (13,210) | |||||||||||||||
核心平均利息收益資產 | $ | 4,394,137 | $ | 4,322,707 | $ | 4,176,535 | $ | 3,869,472 | $ | 3,663,413 | $ | 4,358,620 | $ | 3,538,716 | ||||||||
核心淨利率 | 2.31 | % | 2.62 | % |
| 3.05 | % |
| 3.38 | % |
| 3.34 | % |
| 2.47 | % |
| 3.34 | % |
66
目錄
在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 | |||||||||||||||||||||
6月30日 | 3月31日 | 十二月三十一日 | 9月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2022 | 2022 | 2023 |
| 2022 |
| ||||||||||
效率比 | ||||||||||||||||||||||
非利息支出 |
| $ | 14,388 | $ | 14,183 | $ | 15,203 | $ | 14,157 | $ | 13,752 | $ | 28,571 | $ | 27,260 | |||||||
減去:無形資產攤銷 | (34) | (48) | (48) | (48) | (47) | (82) | (95) | |||||||||||||||
調整後的非利息支出 | $ | 14,354 | $ | 14,135 | $ | 15,155 | $ | 14,109 | $ | 13,705 | $ | 28,489 | $ | 27,165 | ||||||||
淨利息收入 | 25,872 | 28,567 | 32,893 | 34,095 | 32,530 | 54,439 | 62,710 | |||||||||||||||
非利息收入 | 1,415 | 1,943 | 1,738 | 1,387 | 1,650 | 3,358 | 3,207 | |||||||||||||||
減去:證券銷售收益 | (50) | 56 | (30) | — | (52) | 6 | (52) | |||||||||||||||
調整後的營業收入 | $ | 27,237 | $ | 30,566 | $ | 34,601 | $ | 35,482 | $ | 34,128 | $ | 57,803 | $ | 65,865 | ||||||||
效率比 |
| 52.7 | % |
| 46.2 | % |
| 43.8 | % |
| 39.8 | % |
| 40.2 | % |
| 49.3 | % |
| 41.2 | % |
在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 | |||||||||||||||||||||
6月30日 | 3月31日 | 十二月三十一日 | 9月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2022 | 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||||||||
有形普通股和有形普通股/有形資產 | ||||||||||||||||||||||
股東權益總額 | $ | 409,126 | $ | 402,006 | $ | 394,064 | $ | 382,007 | $ | 374,883 | ||||||||||||
減去:優先股 | (66,514) | (66,514) | (66,514) | (66,514) | (66,514) | |||||||||||||||||
普通股股東權益總額 | 342,612 | 335,492 | 327,550 | 315,493 | 308,369 | |||||||||||||||||
減去:無形資產 | (2,832) | (2,866) | (2,914) | (2,962) | (3,009) | |||||||||||||||||
有形普通股 | $ | 339,780 | $ | 332,626 | $ | 324,636 | $ | 312,531 | $ | 305,360 | ||||||||||||
總資產 | $ | 4,603,185 | $ | 4,602,899 | $ | 4,345,662 | $ | 4,128,987 | $ | 3,883,264 | ||||||||||||
減去:無形資產 | (2,832) | (2,866) | (2,914) | (2,962) | (3,009) | |||||||||||||||||
有形資產 | $ | 4,600,353 | $ | 4,600,033 | $ | 4,342,748 | $ | 4,126,025 | $ | 3,880,255 | ||||||||||||
有形普通股權/有形資產 |
| 7.39 | % |
| 7.23 | % |
| 7.48 | % |
| 7.57 | % |
| 7.87 | % | |||||||
每股有形賬面價值 | ||||||||||||||||||||||
普通股每股賬面價值 | $ | 12.25 | $ | 12.05 | $ | 11.80 | $ | 11.44 | $ | 11.14 | ||||||||||||
減去:無形資產的影響 | (0.10) | (0.10) | (0.11) | (0.11) | (0.11) | |||||||||||||||||
普通股每股有形賬面價值 | $ | 12.15 | $ | 11.95 | $ | 11.69 | $ | 11.33 | $ | 11.03 | ||||||||||||
有形普通股的平均回報率 | ||||||||||||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 8,802 | $ | 10,629 | $ | 12,721 | $ | 13,500 | $ | 11,868 | $ | 19,431 | $ | 23,117 | ||||||||
平均股東權益 | $ | 406,347 | $ | 403,533 | $ | 387,589 | $ | 384,020 | $ | 381,448 | $ | 404,948 | $ | 382,232 | ||||||||
減去:平均優先股 | (66,514) | (66,514) | (66,514) | (66,514) | (66,514) | (66,514) | (66,514) | |||||||||||||||
平均普通股權益 | 339,833 | 337,019 | 321,075 | 317,506 | 314,934 | 338,434 | 315,718 | |||||||||||||||
減去:平均無形資產的影響 | (2,846) | (2,894) | (2,941) | (2,989) | (3,037) | (2,870) | (3,060) | |||||||||||||||
平均有形普通股 | $ | 336,987 | $ | 334,125 | $ | 318,134 | $ | 314,517 | $ | 311,897 | $ | 335,564 | $ | 312,658 | ||||||||
有形普通股的平均回報率 | 10.48 | % | 12.90 | % | 15.86 | % | 17.03 | % | 15.26 | % | 11.68 | % | 14.91 | % |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
作為一家金融機構,公司的主要市場風險是利率風險,利率風險被定義為由於利率變化而導致淨利息收入或淨利率損失的風險。公司不斷尋求衡量和管理利率風險的潛在影響。當利息資產和計息負債在不同的時間、不同的基礎上或以不相等的金額到期或重新定價時,就會發生利率風險。當資產和負債對利率變化的反應各不相同時,也會產生利率風險。
公司的利率風險管理由其資產負債管理委員會監督,其基礎是董事會批准的風險管理基礎設施,該基礎設施概述了報告和衡量要求。特別是,該基礎設施為包括淨利息收入在內的各種指標設定了限額和管理目標
67
目錄
模擬涉及利率曲線的平行變化、收益率曲線的陡峭和趨於平緩,以及各種預還款和存款期限假設。公司的風險管理基礎設施還要求定期審查所使用的所有關鍵假設,例如確定適當的利率情景,根據歷史分析設定貸款預還款利率,以及基於歷史分析的非計息和計息交易存款期限。公司不從事與利率、外匯匯率、大宗商品價格、股票或信貸有關的投機性交易活動。
公司通過不時買入和賣出投資證券,管理與投資證券組合相關的利率和條款,從而管理與賺息資產相關的利率風險。公司通過管理與客户批發借款和存款相關的利率和條款來管理與計息負債相關的利率風險,這些貸款和存款是公司所依賴的資金來源。例如,公司偶爾會使用存款特別優惠來改變與計息負債相關的利率和條款。
該公司已達成某些套期保值交易,包括利率互換和上限,這些交易旨在減少公司利率敞口的各個方面。現金流對衝關係可減少未來現金流或其他預測交易波動帶來的風險。公司利用現金流套期保值來管理經紀存款和批發借貸投資組合的利率敞口。截至2023年6月30日和2022年12月31日,這些現金流套期保值的名義總額分別為3.080億美元和2.88億美元。如果利率沒有按預期的方式變化,則此類交易可能會對公司的經營業績產生不利影響。
淨利息收入模擬
公司使用淨利息收入模擬模型來衡量和評估截至計量之日利率的即時和持續變化將在未來12個月內導致的淨利息收入的潛在變化。該模型具有固有的侷限性,其結果基於一組給定的費率變化和截至某個時間點的假設。為了進行模擬,公司假設未來12個月對利息敏感的資產或負債都沒有增長;因此,該模型的結果反映了利率對靜態資產負債表的衝擊。該模擬模型還納入了其他各種假設,公司認為這些假設是合理的,但可能會對業績產生重大影響,例如:(1)利率變動的時機,(2)收益率曲線的變化或輪換,(3)對市場利率敏感的工具的重新定價特徵,(4)由於基礎利率指數的不同而導致金融工具的敏感性不同,(5)不同利率下的貸款預還款速度不同情景,(6)資產利率限制的影響,例如下限和上限,以及 (7) 總體增長率和還款率以及資產和負債的產品組合。由於任何用於衡量利率風險的方法都存在固有的侷限性,因此模擬結果的目的不是預測市場利率變化對結果的實際影響,而是作為更好地計劃和執行適當的資產負債管理策略以及管理利率風險的一種手段。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日計算的假設利率上升和下降情景下公司淨利息收入的潛在變化。這些預測假設收益率曲線將立即平行向下移動 100、200 和 300 個基點,並立即平行移動
68
目錄
收益率曲線向上 100、200、300 和 400 個基點。在當前的利率環境下,收益率曲線向下移動400個基點並不能為我們提供有意義的結果,因此沒有呈現。
(千美元) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
變動(基點) | 已預測 | 百分比 | 已預測 | 百分比 | ||||||||
in 利率 |
| 淨利息 | 改變 |
| 淨利息 | 改變 | ||||||
(12 個月預測) | 收入 | 來自基地 | 收入 | 來自基地 | ||||||||
+400 | $ | 112,732 | (7.68) | % | $ | 129,621 | (4.84) | % | ||||
+300 |
| 115,099 | (5.74) |
| 131,357 | (3.57) | ||||||
+200 |
| 117,476 | (3.80) |
| 133,089 | (2.30) | ||||||
+100 |
| 119,809 | (1.89) |
| 134,591 | (1.20) | ||||||
0 |
| 122,114 | — |
| 136,220 | — | ||||||
−100 | 127,007 | 4.01 | 137,641 | 1.04 | ||||||||
−200 | 131,275 | 7.50 | 137,968 | 1.28 | ||||||||
−300 | 135,818 | 11.22 | 138,587 | 1.74 |
上表顯示,截至2023年6月30日,如果利率立即持續上漲400個基點,則該公司的淨利息收入將減少7.68%。如果利率立即下降300個基點,則該公司的淨利息收入將增加11.22%。
該仿真分析的結果是假設性的,各種因素可能會導致實際結果與所描述的結果存在很大差異。例如,如果利率變動的時間和幅度與預測不同,則淨利息收入可能會有很大差異。收益率曲線的非平行變化,例如收益率曲線的趨於平緩或變陡或利差的變化,也會導致淨利息收入與所描述的不同。如果存款和其他短期負債的重新定價速度快於預期或重新定價速度快於公司資產,則利率上升的環境可能會減少預計的淨利息收入。如果公司資產和負債的增長速度快於或低於預期,如果公司出現存款負債淨流出,或者資產和負債組合以其他方式發生變化,則實際業績可能與預期的結果不同。如果公司的貸款組合還款速度與模擬模型中假設的有很大不同,則實際結果也可能與預期的結果有所不同。最後,這些模擬結果並未考慮公司為應對利率的潛在或實際變化(例如公司貸款、投資、存款或融資策略的變化)而可能採取的所有行動。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
公司首席執行官兼首席財務官已經評估了截至2023年6月30日,即本10-Q表季度報告所涵蓋的財季結束時,公司 “披露控制和程序”(該術語定義見1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15(e)條)的設計和運作的有效性。根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年6月30日,公司的披露控制和程序是有效的,可以確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告,並積累並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層警官,如適當,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
69
目錄
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
公司及其任何子公司都不是當事方,除了銀行業務附帶的普通例行訴訟外,這些實體的財產不受任何未決法律訴訟的約束。公司不知道政府機構正在考慮對公司或其任何子公司提起任何訴訟。
第 1.A 項。風險因素
公司於2023年3月7日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人回購股票證券
下表列出了2023年第二季度購買的股票:
時期 | 購買的股票總數 (1) | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2) | 根據計劃或計劃可能購買的股票的最大近似美元價值 | |||||
2023年4月1日至30日 | 513 | $ | 10.84 | — | $ | 25,000,000 | |||
2023 年 5 月 1 日至 31 日 | — | — | — | 25,000,000 | |||||
2023年6月1日至30日 | 350 | 9.11 | — | 25,000,000 | |||||
總計 | 863 | $ | 10.14 | — | $ | 25,000,000 |
(1) | 總人數 在上述時期內回購的股票包括作為公司股票回購計劃的一部分回購的股票和為限制性股票歸屬而為所得税目的預扣的股票。這些股票是按購買和/或預扣當日公司普通股的收盤價購買或以其他方式估值的。 |
(2) | 2022年8月17日,公司董事會批准了一項新的股票回購計劃,該計劃授權公司在某些限制和條件下回購不超過2,500萬美元的普通股。新的股票回購計劃取代並取代了之前的4,000萬美元股票回購計劃,該計劃於2022年10月27日到期,根據該計劃,剩餘約160萬澳元。新的股票回購計劃將於2024年8月16日到期。股票回購計劃並未要求公司有義務回購其任何普通股,除了迄今為止已經完成的回購外,無法保證公司會這樣做。根據股票回購計劃,公司可以不時通過公開市場或私下談判的交易回購普通股。公司回購股票的程度以及此類回購的時機將取決於多種因素,包括總體市場和經濟狀況、監管要求、資金可用性以及公司確定的其他相關考慮因素。公司可以在計劃到期前的任何時候自行決定開始、暫停或終止回購,恕不另行通知. |
股權證券的未註冊銷售
沒有。
註冊證券收益的使用
沒有。
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目錄
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
開啟
第 6 項。展品
展品編號 |
| 描述 |
3.1 | 第三Bridgewater Bancshares, Inc. 的修訂和重述公司章程(參照2023年4月27日提交的8-K表格附錄3.1納入此處) | |
3.2 | 第二 Bridgewater Bancshares, Inc. 的修訂和重述章程(參照2023年4月27日提交的8-K表格附錄3.2納入此處) | |
3.3 | 關於指定A系列5.875%非累積永久優先股的聲明(參照2021年8月17日提交的8-K表格附錄3.1納入此處) | |
10.1 | Bridgewater Bancshares, Inc.和ServisFirst Bank之間的貸款和擔保協議第二修正案(參照2022年9月1日提交的8-K表格附錄10.1納入此處) | |
10.2 | Bridgewater Bancshares, Inc. 向ServisFirst BancShares, Inc.發行的日期為2022年9月1日的經修訂和重述的循環票據(參照2022年9月1日提交的8-K表格附錄10.2納入此處) | |
31.1 | 1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條要求的首席執行官認證 | |
31.2 | 1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條要求的首席財務官認證 | |
32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證 | |
32.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證 | |
101.1 | 公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告的財務信息,根據S-T法規第405條,以內聯XBRL交互式數據文件格式化:(i) 合併資產負債表;(ii) 合併收益表;(iii) 合併綜合收益表;(iv) 合併股東權益表;(v) 合併現金流量表;(vi) 合併財務報表附註 | |
104 | Bridgewater Bancshares, Inc.截至2023年6月30日的季度10-Q表報告的封面採用內聯XBRL格式,包含在附錄101中 |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
布里奇沃特銀行股份有限公司 | ||
日期:2023 年 8 月 3 日 | 來自: | /s/ 傑裏 ·J· 巴克 |
姓名: | 傑裏 ·J· 巴克 | |
標題: | 董事長、首席執行官兼總裁(首席執行官) | |
日期:2023 年 8 月 3 日 | 來自: | /s/ Joe M. Chybowski |
姓名: | Joe M. Chybowski | |
標題: | 首席財務官 | |
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