附錄 10.1
貸款和擔保協議的第三修正案
本貸款和擔保協議第三修正案（本 “修正案”）的日期為2023年5月9日，由特拉華州的一家公司 PHATHOM PHARMICALS, INC.（“Phathom”）、其每家子公司不時作為借款人（以及Phathom單獨或集體，視情況而定，“借款人”）簽訂，幾家銀行以及參與本修正案的其他金融機構或實體（統稱為 “必需貸款人”），以及 HERCULES CAPITAL, INC.，a馬裏蘭州公司，以其本身和貸款人（定義見貸款協議）（以及其繼任人和受讓人以這種身份擔當的 “代理人”）的管理代理人和抵押代理人的身份。
A.
借款人、貸款人和代理人是該貸款和擔保協議的當事方，該協議的日期為2021年9月17日（經該同意書和截至2022年5月3日的貸款和擔保協議第一修正案修訂，經截至2022年9月26日的貸款和擔保協議第二修正案進一步修訂，並在本修正案發佈之日之前不時進一步修訂、重述、補充或以其他方式修改），貸款 “協議”）。貸款人已根據《貸款協議》允許的目的向借款人提供信貸。
B.
借款人已要求代理人和必需貸款人修改貸款協議，以 (i) 根據貸款協議第2.1 (a) (ii) 條和第2.1 (a) (iii) 節調整第二部分和第三部分以及定期貸款預付款的可用性，(ii) 調整貸款協議第7.20 (b) 節中規定的履約參數，以及 (iii) 對貸款協議進行某些其他修訂此處將作更全面的闡述。代理人和必需貸款人已同意對貸款協議的某些條款進行如此修改，但僅限於根據條款、條件並依賴下述陳述和保證。
(a)
貸款協議中定義的條款。本修正案（包括本修正案的敍述）中使用且未另行定義的所有大寫術語均應具有貸款協議（經本修正案修訂）中賦予它們的含義。就本修正案而言：
(i)
就任何貸款人而言，“第二部分定期承諾” 是指該貸款人有義務（如果有）向借款人提供定期貸款預付款，其本金不得超過附表1.1 (a) 中該貸款人名稱對面的 “第二批承諾” 標題下規定的金額。
(ii)
就任何貸款人而言，“第三期定期承諾” 是指該貸款人有義務（如果有）向借款人提供定期貸款預付款，其本金不得超過附表1.1 (a) 中該貸款人名稱對面的 “第三批承諾” 標題下規定的金額。
(b)
施工規則。貸款協議第1.2節中的構造規則應適用於本修正案，並以此引用納入此處。
(a)
第三修正案生效日期發生後，特此對貸款協議進行如下修訂：
(i)
新定義。以下定義按正確的字母順序添加到《貸款協議》第1.1節：
“可用性觸發器” 是指最早發生的日期，即 (a) 2023年10月1日，(b) 實現EE里程碑的日期，以及 (c) 代理人按照所需貸款人的指示行事以書面形式指定為 “可用性觸發器” 的任何較早日期，反過來，僅針對本條款 (c)，根據代理人投資委員會的決定行事，不受約束。
“第三修正案” 是指借款人、代理人和貸款人一方自2023年5月9日起簽署的《貸款和擔保協議》的某些第三修正案。
“第三修正案生效日期” 的含義與第三修正案中該術語的含義相同。
“第二部分” 是指根據第2.1 (a) (ii) 節提供的預付款。”
(ii)
經修訂和重述的定義。特此對貸款協議第1.1節中出現的以下定義進行全面修訂，並由以下定義取而代之：
“業績契約B” 是指借款人始終保持的合格現金的金額大於或等於 (x) 定期貸款預付款的未償本金，乘以（y）（i）在批准里程碑II日期之前的所有時間，即65％和（ii）在批准里程碑II之日及之後的所有時間均為45％。
“業績契約C” 是指借款人實現的T3M產品淨收入等於或大於（i）業績契約C附表中適用月份規定的金額的50％，（ii）（x）定期貸款預付款的未償本金除以（y）2.75，以及（iii）6500萬美元，按月進行測試。
“業績契約C附表” 是指借款人在截止日期之後但在第三修正案生效日期之前向代理人交付並由代理人批准的某些履約C附表。
“績效測試期” 是指 (a) 從 2023 年 11 月 15 日開始，以 (i) 借款人在 2024 年 2 月 15 日（借款人滿足 EE 里程碑之日）之前滿足 EE 里程碑，(ii) 否則指定期貸款到期日，以及 (b) 如果借款人在2024年2月15日之前滿足EE里程碑，從 2024 年 5 月 15 日開始，到定期貸款到期日結束的期限；前提是，就上述 (a) 和 (b) 條款而言，績效測試期不得為在定期貸款預付款的未償本金超過1億美元之前隨時生效。
對於任何貸款人而言，“定期承諾” 是指該貸款人有義務（如果有）向借款人提供定期貸款預付款，其本金不超過附表1.1（a）中該貸款人名稱對面的 “總承諾” 標題下規定的金額。”
(iii)
第二階段承諾。特此對《貸款協議》第2.1 (a) (ii) 節進行全面修訂，並由以下內容取而代之：
2
“(二) 第二部分。根據本協議的條款和條件，從可用性觸發事件發生之日起，一直持續到2023年12月15日，借款人可以單獨申請（而不是共同）額外提供一次或多筆定期貸款墊款，增量至少為25,000,000美元（如果低於25,000,000美元，則為根據本第2.1 (a) (ii) 節可提取的剩餘定期貸款預付款金額），總額為本金金額高達5000萬美元。”
(iv)
第三部分承諾。特此對《貸款協議》第2.1 (a) (iii) 節進行全面修訂，並由以下內容取而代之：
“(iii) 第三部分。根據本協議的條款和條件，從可用性觸發事件發生之日起，一直持續到2023年12月15日，借款人可以單獨申請（而不是共同）提供本金為2500萬美元的單筆定期貸款預付款。”
(v)
其他先決條件。特此對《貸款協議》第4.2節進行全面修訂，並由以下內容取而代之：
“4.2 所有進步。在每個預售日期：
(a) 代理人應已收到 (i) 第2.1 (b) 節所要求的相關預付款預先申請，該申請由借款人的首席執行官、首席財務官或首席會計官正式簽署，以及 (ii) 代理人本着誠意的業務自由裁量權合理要求的任何其他文件。
(b) 自適用的預付款日起，本協議中規定的陳述和保證在所有重大方面均為真實和正確，其效力與截至該日期的聲明和保證具有相同的效力，除非此類陳述和保證明確涉及較早的日期。
(c) 借款人應遵守或履行本協議以及其他每份貸款文件中規定的所有條款和規定，在此類貸款之時和之後，不得發生任何違約事件並持續下去。
(d) 對於根據第三批貸款提供的任何貸款，借款人應已支付第三批貸款費用。
(e) 對於根據第四批貸款提供的任何貸款，借款人應已支付第四批貸款費用。
(f) 每位貸款人均應收到借款人按附錄一中規定的形式正式簽署的認股權證原始簽名，其形式和實質內容均令代理人合理滿意
每份預付款申請均應被視為構成借款人在相關預付款日對本第4.2節 (b) 和 (c) 小節中規定的事項以及預先申請中規定的事項的陳述和保證。”
3
(六)
績效盟約。特此對《貸款協議》第7.20 (b) (i) 節進行全面修訂，並由以下內容取而代之：
“(i) 在績效測試期的所有有效期內，借款人均應滿足 (i) 業績契約A或績效契約B（始終經過測試）或（ii）績效契約C（每月測試一次）。”
(七)
特此將貸款協議的附錄A替換為本文所附的附錄A。
(八)
特此將貸款協議的附錄E替換為本文所附的附錄E。
(ix)
特此添加此處所附的附錄一作為貸款協議的附錄一。
(b)
貸款協議中的參考文獻。貸款協議中凡提及 “本協議” 以及 “本協議”、“此處”、“此處” 或類似含義的詞語，均應指並指經本修正案修訂的貸款協議。本修正案應為貸款文件。
第 3 部分
分期延期修正費。借款人將向代理人支付相當於十五萬美元（合15萬美元）的修改費（“貸款延期修正費”），用於貸款人的賬户（根據第二批定期承諾和相關貸款人的第三批定期承諾的總額按比例計算）。分期延期修正費應在本協議發佈之日全額賺取、到期和支付。
第 4 部分
契約延期修正費。借款人將向代理人支付相當於十萬美元（100,000美元）的修改費（“契約延期修正費”），代收貸款人的賬户（根據貸款協議第2.6節）。契約延期修正費應在本協議生效之日全額賺取、到期和支付。
第 5 部分
有效條件。本修正案（“第三修正案生效日期”）的有效性應取決於代理人是否收到以下形式和實質內容令代理人滿意的文件，或者（如適用）滿足以下條件：
(a)
本修正案由代理人、每位必需貸款人和借款人執行；
(b)
認股權證第一修正案，由每位貸款人和Phathom簽署；
(c)
借款人應已支付 (i) 貸款延期修正費、(ii) 契約延期修正費、(iii) 當時根據第8 (d) 條到期的所有開具發票的費用和開支，以及 (iv) 根據貸款協議截至本協議簽訂之日到期應付的所有其他費用、成本和開支（如果有）；
(d)
由特拉華州國務卿認證的借款人信譽良好的證書，其日期不早於本文件發佈日期前30天；
(e)
經認證的截至最近日期的借款人融資報表和其他留置權搜查的核證副本，應由代理人獲得，並附上書面證據（包括任何UCC終止聲明），證明在任何此類搜查中披露的留置權（i）將在執行本修正案之前或與本修正案有關的情況下終止，或（ii）由代理人自行決定，將構成允許的留置權；
4
(f)
在第三修正案生效之日，在特此設想的貸款協議修正案生效後，立即：
(i)
自第三修正案生效之日起，第 6 節中包含的陳述和保證應是真實和正確的，就像在第三修正案生效之日作出的一樣；以及
(ii)
不存在違約事件或隨着時間的推移會導致違約事件的事件；以及
(g)
代理人為執行本修正案條款而可能合理要求的其他文件或證據。
第 6 部分
陳述和保證。為了誘使代理人和法定貸款人簽訂本修正案，借款人特此確認，自本修正案發佈之日起，(a) 其在貸款協議第5節和其他貸款文件中作出的陳述和保證在所有重大方面都是真實和正確的；但是，該重要性限定詞不適用於本修正案文本中已經根據重要性限定或修改的任何陳述和保證；前提是，此外，在這些陳述和保證的範圍內明確規定僅與之前的日期有關，此類陳述和保證自前一日起應是真實和正確的，並且 (a) 沒有發生任何違約事件並且仍在繼續；(b) 沒有發生也不存在重大不利影響；(c) 貸款人擁有並將繼續擁有有效、可執行和完善的第一優先留置權，僅受許可的留置權以及抵押品和所有其他擔保權益的約束迄今為止，借款人根據貸款文件向貸款人授予的抵押品或以其他方式授予或由貸款人持有；(d) 貸款文件和本修正案中包含的借款人協議和義務構成借款人的合法、有效和具有約束力的義務，可根據其各自的條款對借款人強制執行，除非其可執行性可能受到破產、破產或其他影響債權人權利強制執行的類似普遍適用的法律或適用一般公平原則的限制；以及 (e) 執行、交付和履行借款人的本修正案不會違反借款人的任何法律、法規、法規、命令、合同義務或組織文件，不會導致或要求對其任何財產或收入設定或施加任何形式的留置權、索賠或抵押權。就本第 6 節而言，貸款協議第 5 節中對 “本協議” 的每次提及，以及 “本協議”、“此處”、“此處” 一詞或該節中類似含義的詞語，均應指並指經本修正案修訂的貸款協議。
第 7 部分
發佈。考慮到本文中包含的代理人和每位必需貸款人的協議，並出於其他善意和有價值的報酬（特此確認這些協議的收到和充足性），借款人代表自己及其繼任者、受讓人和其他法定代表人，在適用法律允許的範圍內，在可能的情況下，全面、絕對、無條件和不可撤銷地解除代理人和每位必需貸款人及其繼任者及其繼任者和簽名、其現任和前任股東、關聯公司、子公司、部門、所有要求、訴訟、訴訟理由、訴訟、契約、合同、爭議、協議、承諾、金額、賬目、賬單、賬目、賬單、估算、損害賠償和任何其他索賠的前任、董事、高級職員、律師、員工、代理人和其他代表（代理人、必需貸款人和所有其他人統稱為 “被釋放人”，個人稱為 “被釋放人”），反訴, 抗辯, 抵消權, 各種名稱和性質的要求和責任, 無論是已知還是未知,無論是在法律上還是在衡平法上，借款人或其任何繼任者、受讓人或其他法定代表人現在或以後可能因本修正案之日和日期當天或之前的任何時候、為或由於任何情況、行動、原因或事情而對發行人或其中的任何人持有、持有、擁有或聲稱擁有或聲稱對被髮行人或其中的任何人持有、持有、擁有或聲稱擁有的，無論是在法律上還是在衡平法上，與貸款協議或其下的任何其他貸款文件或交易有關或以任何方式與之有關
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或與之相關。借款人理解、承認並同意，上述免責可以作為全面而完整的辯護來辯護，也可以用作禁令的依據，禁止可能提起、起訴或企圖違反此類免責條款的任何行動、訴訟或其他程序。借款人同意，現在可以斷言或以後可能發現的任何事實、事件、情況、證據或交易均不得以任何方式影響上述免責的最終、絕對和無條件性質。
(i)
除非根據本協議明確修訂或在此提及，否則貸款協議和其他貸款文件應保持不變，完全有效，並在所有方面獲得批准和確認。必需的貸款人和代理人執行、交付或接受本修正案不應被視為創造了交易過程或以其他方式規定他們中的任何人有明示或暗示的責任，即在將來提供任何其他或進一步的修訂、同意或豁免。
(ii)
借款人特此明確 (1) 重申、批准和確認其在貸款協議和其他貸款文件下的擔保債務，(2) 重申、批准和確認根據貸款協議第3節授予的擔保，(3) 重申抵押品的這種授予可以為貸款協議下的所有擔保債務提供擔保，包括但不限於截至本協議之日第三修正案生效之日當天或之後融資的任何定期貸款預付款，以及自第三修正案生效日期（包括）起生效，例如授予抵押品擔保：(x) 儘管有此處明確提及的修正案，但仍然具有完全效力；(y) 為經本修正案修訂的貸款協議和其他貸款文件下的所有擔保債務提供擔保，(4) 同意本修正案應是貸款協議下的 “貸款文件”，以及 (5) 同意貸款協議和彼此貸款文件在考慮採取任何行動後仍保持完全有效和有效隨函附上。
(iii)
本修正案不是一項修訂，本修正案的條款和條件應是對貸款文件中規定的所有條款和條件的補充和補充。本修正案中的任何內容均無意或不得解釋為構成貸款協議和任何其他貸款文件下或與之相關的借款人擔保義務的協議和清償，或修改、影響或損害代理人（代表其自身和貸款人）對任何擔保債務抵押品的擔保所有權或其他留置權上的擔保權益的完善或連續性。
(b)
條件。為了確定是否符合第5節規定的條件，簽署本修正案的每位必需貸款人均應被視為已同意、批准、接受或滿意該修正案要求的每份文件或其他事項，除非代理人在本修正案發佈之日之前已收到該必需貸款人的通知，具體説明其反對意見。
(c)
不依賴。借款人特此向代理人和法定貸款人承認並確認，借款人根據自己的調查和自己的原因執行本修正案，而不依賴任何其他人或代表任何其他人的任何協議、陳述、諒解或溝通。
(d)
成本和開支。借款人同意在本協議之日向代理人支付代理人和本協議各貸款方的自付費用和開支，以及記錄在案的自付費用和向代理人和本協議各貸款方支付的與談判有關的律師支出，
6
起草、執行和交付本修正案以及將在本修正案發佈之日交付的任何其他與本修正案相關的文件。
(e)
綁定效果。本修正案對各方的繼承人和允許的受讓人具有約束力，並受益於該修正案。
(f)
適用法律。本修正案和其他貸款文件應受加利福尼亞州法律管轄，並根據加利福尼亞州法律進行解釋和執行，但不包括可能導致適用任何其他司法管轄區法律的法律衝突原則。
(g)
完整協議；修正案。本修正案和貸款文件代表了有關該主題的完整協議，取代了先前就該主題進行的談判或協議。雙方先前就本修正案和貸款文件主題達成的協議、諒解、陳述、擔保和談判均合併到本修正案和貸款文件中。
(h)
條款的可分割性。在確定任何條款的可執行性時，本修正案的每項條款均可與其他所有條款分開。
(i)
對應方。本修正案可以在任意數量的對應方中執行，也可以由不同的對應方在不同的對應方中執行，每個對應方在執行和交付時都是原件，合起來構成一個修正案。通過傳真、便攜式文件格式（.pdf）或其他電子傳輸方式交付本修正案簽名頁的已執行副本，將與本修正案中手動簽名的對應部分的交付一樣有效。
(j)
某些其他文件的電子執行。“執行”、“執行”、“簽名”、“簽名” 等詞語以及與本修正案和本修正案所設想的交易（包括但不限於轉讓、假設、修正、豁免和同意）有關的任何文件中或與之相關的詞語應被視為包括電子簽名、代理人批准的電子平臺上的轉讓條款和合同訂立的電子匹配，或以電子形式保存記錄，其中應具有相同的法律效力、有效性或在任何適用法律（包括《聯邦全球和全國商業電子簽名法》、《加州統一電子交易法》或任何其他基於《統一電子交易法》的類似州法律）的規定範圍內，作為手動簽名或使用紙質記錄保存系統（視情況而定）的可執行性。
[頁面的其餘部分故意留空]
7
自上文首次撰寫之日起，本修正案各方已正式執行本修正案，以昭信守。
借款人：
PHATHOM PHARMICALS, INC.
簽名：/s/ Molly Henderson
打印名稱：Molly Henderson
職務：首席財務官
[簽名在下一頁繼續]
[貸款和擔保協議第三修正案的簽名頁面]
代理：
大力神資本有限公司
簽名：/s/ Seth Meyer
打印名稱:Seth Meyer
職務：首席財務官
[貸款和擔保協議第三修正案的簽名頁面]
所需的貸款人：
大力神資本有限公司
簽名：/s/ Seth Meyer
打印名稱:Seth Meyer
職務：首席財務官
HERCULES CAPITAL IV，L.P
作者：Hercules Technology SBIC管理有限責任公司，其普通合夥人
作者：Hercules Capital, Inc.，其經理
簽名：/s/ Seth Meyer
打印名稱:Seth Meyer
職務：首席財務官
大力神私人信貸基金 1 L.P.
作者：Hercules Adviser LLC，其投資顧問
作者：/s/ Seth Meyer
姓名：Seth Meyer
標題：授權簽字人
[貸款和擔保協議第三修正案的簽名頁面]
HERCULES 私人全球風險投資增長基金 I L.P.
作者：Hercules 私人全球風險投資增長基金 GP I LLC，其普通合夥人
作者：Hercules Adviser LLC，其唯一成員
簽名：/s/ Seth Meyer
打印名稱:Seth Meyer
職務：首席財務官
[貸款和擔保協議第三修正案的簽名頁面]
附錄 10.1
附錄、展品和時間表一覽表
附錄 A：提前申請
附錄 E：合規證書
附錄一：認股權證表格