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假的2023Q20001410636--12-310.0058213P1Y00014106362023-01-012023-06-3000014106362023-07-20xbrli: 股票00014106362023-06-30iso421:USD00014106362022-12-31iso421:USDxbrli: 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年到期的各種債務尷尬：美國水務資本公司WCC成員2023-06-300001410636US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：財政部成員2023-06-30尷尬：國庫鎖定協議0001410636US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：財政部成員2023-01-012023-06-300001410636US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：財政部成員2023-06-012023-06-300001410636US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：財政部成員2022-04-012022-06-300001410636US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：財政部成員2022-01-012022-06-300001410636US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：財政部成員2023-04-012023-06-300001410636尷尬：美國水務資本公司WCC成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310001410636尷尬：美國水務資本公司WCC成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-06-300001410636US-GAAP：信用證會員尷尬：美國水務資本公司WCC成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-06-300001410636US-GAAP：信用證會員尷尬：美國水務資本公司WCC成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310001410636US-GAAP：循環信貸機制成員2023-06-300001410636US-GAAP：信用證會員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-06-300001410636US-GAAP：信用證會員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310001410636尷尬：美國水務資本公司WCC成員2022-12-3100014106362022-01-012022-12-310001410636US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310001410636US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-04-012023-06-300001410636US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-04-012022-06-300001410636US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-06-300001410636US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-01-012022-06-300001410636US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-04-012023-06-300001410636US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-04-012022-06-300001410636US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-06-300001410636US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-01-012022-06-300001410636US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-06-300001410636SRT: 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級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-06-300001410636US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001410636US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-06-300001410636US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-06-300001410636US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001410636US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001410636US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001410636US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001410636US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-300001410636US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001410636US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-06-300001410636US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-06-300001410636美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001410636US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-06-300001410636美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-06-300001410636US-GAAP：固定收益證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-300001410636US-GAAP：固定收益證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001410636US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：固定收益證券會員2023-06-300001410636US-GAAP：固定收益證券會員2023-06-300001410636US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001410636US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001410636US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001410636US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001410636美國公認會計準則：貨幣市場基金成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001410636US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001410636美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001410636US-GAAP：固定收益證券會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001410636US-GAAP：固定收益證券會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001410636US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：固定收益證券會員2022-12-310001410636US-GAAP：固定收益證券會員2022-12-310001410636US-GAAP：其他流動資產成員2023-06-300001410636US-GAAP：其他流動資產成員2022-12-310001410636US-GAAP：其他非流動資產成員2023-06-300001410636US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310001410636US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員尷尬：房主服務小組成員2023-06-300001410636SRT: 最低成員2023-06-300001410636US-GAAP：土地建築和改善會員2023-06-300001410636美國通用會計準則：車輛會員2023-06-300001410636美國通用會計準則：設備會員2023-06-300001410636SRT: 最低成員尷尬：UtilityPlant 成員2023-06-300001410636SRT: 最大成員尷尬：UtilityPlant 成員2023-06-300001410636AWK：運營和維護協議成員2023-06-30尷尬:分段0001410636尷尬：安全賣家 PromissoryNote 會員US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員尷尬：房主服務小組成員2023-01-012023-06-300001410636尷尬：安全賣家 PromissoryNote 會員US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員尷尬：房主服務小組成員2023-06-300001410636尷尬：安全賣家 PromissoryNote 會員US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員尷尬：房主服務小組成員2023-04-012023-06-300001410636尷尬：安全賣家 PromissoryNote 會員US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員尷尬：房主服務小組成員2022-04-012022-06-300001410636尷尬：安全賣家 PromissoryNote 會員US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員尷尬：房主服務小組成員2022-01-012022-06-300001410636US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員尷尬：房主服務小組成員AWK：企業和協調項目會員2023-04-012023-06-300001410636US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員尷尬：房主服務小組成員AWK：企業和協調項目會員2022-04-012022-06-300001410636US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員尷尬：房主服務小組成員AWK：企業和協調項目會員2023-01-012023-06-300001410636US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員尷尬：房主服務小組成員AWK：企業和協調項目會員2022-01-012022-06-300001410636US-GAAP：運營部門成員尷尬：受監管的企業會員2023-06-300001410636AWK：企業和協調項目會員2023-06-300001410636US-GAAP：運營部門成員尷尬：受監管的企業會員2022-06-300001410636AWK：企業和協調項目會員2022-06-30
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內 ______到 ______
委員會文件編號： 001-34028
美國自來水公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
 
特拉華51-0063696
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
水街 1 號, 卡姆登, 新澤西08102-1658
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(856) 955-4001
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元AWK紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。☒  是的    ☐沒有
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。 ☒  是的    ☐沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☒
加速過濾器
☐
非加速過濾器
☐
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。☐是的 ☒ 沒有
註明截至最新可行日期，註冊人每類普通股的已發行股票數量。
班級 截至2023年7月20日的已發行股份
普通股，面值每股0.01美元 194,668,641


目錄
  頁面
前瞻性陳述
1
 
第一部分財務信息
 
第 1 項。
合併財務報表
4
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
32
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
46
第 4 項。
控制和程序
46
 
第二部分。其他信息
 
第 1 項。
法律訴訟
48
第 1A 項。
風險因素
48
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
49
第 3 項。
優先證券違約
49
第 4 項。
礦山安全披露
49
第 5 項。
其他信息
49
第 6 項。
展品
50
簽名
51
*    *    *
在本10-Q表季度報告（“10-Q表”）中，除非上下文另有要求，否則提及 “公司” 和 “美國水務” 是指美國自來水公司及其所有子公司作為一個整體。提及 “母公司” 是指沒有子公司的美國自來水公司。
該公司維護着一個網址為 https://amwater.com 的網站、一個位於 https://ir.amwater.com 的投資者關係網站和一個網址為 https://diversityataw.com 的多元化與包容性網站。公司網站上包含的信息，包括其可持續發展報告、包容性、多元化和公平性報告以及其他報告或文件，不應被視為已納入本報告，也不得視為本報告的一部分，此處包含的任何網站參考文獻均不得通過活躍的超鏈接提供。
i
目錄
前瞻性陳述
根據經修訂的1933年《證券法》第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》，第一部分第2項——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及本10-Q表格其他部分中包含的前瞻性陳述。在某些情況下，這些前瞻性陳述可以用具有預期含義的詞語來識別，例如 “打算”、“計劃”、“估計”、“相信”、“預期”、“預期”、“預測”、“提議”、“假設”、“預測”、“可能”、“不確定”、“展望”、“未來”、“待定”、“目標”、“目標”、“目標”、“目標”、“繼續””、“尋求”、“可以”、“可以”、“應該”、“意願” 和 “可以”，或者這些術語或其他變體或類似表述的否定詞。除其他外，前瞻性陳述可能涉及：公司未來的財務業績、流動性和現金流；利率和收入調整的時間和金額，包括通過一般利率案件申報、基礎設施附加費和其他政府機構授權和程序的申報，以及為解決監管滯後而提交的文件；公司的增長和投資組合優化策略，包括待定或未來收購活動的時間和結果；公司加利福尼亞子公司獲得收購的能力充足的替代供水以代替從卡梅爾河改道；預計資本支出和相關融資需求的金額和分配；公司償還債務或再融資的能力；融資成本、通貨膨脹和利率增加或增加對未來的影響；公司執行其當前和長期業務、運營和資本支出戰略的能力； 公司通過進入債務和股權資本市場為當前業務、資本支出和增長計劃融資的能力；t政府和監管程序以及相關的潛在罰款、處罰和其他制裁的結果和對公司的影響；實現或超過公司宣佈的環境和可持續發展目標的能力，包括其温室氣體（“GHG”）減排、供水效率和水系統彈性目標；完成技術和其他戰略計劃的設計、開發、實施和改進的能力、時機和有效性；利用現有或未來的能力效用私有化機會；公司運營的水和廢水處理行業的趨勢，包括公司在客户、技術和工作執行方面的努力的宏觀趨勢；監管、立法、税收政策或法律發展；以及未來重大税收立法可能對公司及其業務、經營業績、現金流和流動性產生的影響。
前瞻性陳述是基於公司當前對未來事件的預期和假設的預測。它們不能保證或保證任何結果、財務業績、活動水平、業績或成就，提醒讀者不要過分依賴它們。這些前瞻性陳述受許多估計、假設、已知和未知風險、不確定性和其他因素的影響。由於以下重要因素，公司的實際業績可能與本文包含的前瞻性陳述中討論的業績存在重大差異：
•政府和監管機構的決定，包括提高或降低客户費率的決定；
•監管委員會和其他機構就費率、資本結構、授權股本回報率、資本投資、系統收購和處置、税收、許可、供水和管理以及其他決定採取的行動的及時性和結果；
•客户對水和能源的需求和使用模式的變化，例如可能由保護工作或其他原因導致；
•由於分配權、政府或監管要求和限制、乾旱、過度使用或其他因素，對公司供水或水源的供應或水源供應的限制或對其使用的限制；
•由於不利的經濟條件或其他因素導致一個或多個大型工業或商業客户流失；
•法律、政府法規和政策的變化，包括環境、健康和安全、數據和消費者隱私、安全和保護、水質和水質問責、新出現的污染物、公用事業和税收法規和政策，以及美國、州和地方選舉以及聯邦、州和地方行政機構變動所產生的影響；
•公司根據現行或未來有關數據和消費者隱私、安全和保護的政府法律、法規和政策，收集、分發、使用、保護和存儲消費者數據的能力；
•天氣狀況和事件、氣候變異模式和自然災害，包括乾旱或異常高降雨、長期和異常的冰層或冰凍狀況、強風、沿海和沿海間洪水、流行病（包括 COVID-19）和流行病、地震、山體滑坡、颶風、龍捲風、野火、電暴、污水坑和太陽耀斑；
•訴訟和類似的政府和監管程序、調查或行動的結果；
•與公司老化的基礎設施相關的風險，以及其適當提高當前或未來基礎設施和系統（包括其技術和其他資產）的彈性或維護和更換以及管理業務擴張的能力；
1
目錄
•通過物理或網絡攻擊或其他手段暴露或滲透公司的技術和關鍵基礎設施系統，包括披露其中包含的敏感、個人或機密信息；
•公司獲得各種供水和污水處理設施的項目和建設許可證和其他批准的能力；
•公司資本要求的變化；
•公司控制運營支出和實現運營效率的能力；
•第三方的故意或非故意行為，包括污染公司的供水或提供給客户的水；
•公司獲得和交付足夠且具有成本效益的管道、設備（包括個人防護設備）、化學品、電力和其他燃料、水和其他原材料供應的能力，以及解決或緩解供應鏈限制的能力，這些限制可能導致對公司業務運營至關重要或使用的供應、產品和材料的延誤或短缺以及成本增加；
•公司成功實現其個人或整體運營增長預測的能力，並利用增長機會，除其他外，包括：
•收購、關閉和成功整合受監管業務；
•該公司的軍事服務集團（“MSG”）與美國政府簽訂了新的軍事設施合同、價格重新確定以及其他協議和合同；以及
•實現新收購帶來的預期收益和協同效應；
•完成出售公司房主服務集團（“HOS”）後的風險和不確定性，包括：
•公司能否獲得居屋出售中規定的任何或有對價，以及賣方票據在到期時收到應付和應付給公司的款項；以及
•公司成功及時地將本次交易的淨收益重新部署到公司的受監管業務的能力；
•與美國政府簽訂合同相關的風險和不確定性，包括持續遵守適用的政府採購和安全法規；
•與改善或擴大公司業務有關的成本超支；
•公司成功開發和實施新技術以及保護相關知識產權的能力；
•公司維護安全工作場所的能力；
•公司因向客户提供水和廢水服務等原因而承擔的與環境法有關的責任和類似事項；
•能源供應商、州政府和其他第三方實現或實現其温室氣體減排目標的能力，包括但不限於通過規定的可再生能源投資組合標準和碳過渡計劃；
•經濟、政治、商業和金融市場總體狀況的變化；
•以令人滿意的條件和根據需要獲得足夠的債務和/或股權資本，以支持運營和資本支出；
•通貨膨脹或利率的波動，以及公司應對或減輕其影響的能力；
•遵守公司或其任何子公司當前或未來負債的肯定或負面契約的能力，或信用評級機構對公司或其任何子公司（或其任何當前或未來債務）發佈新的或修改後的信用評級或展望的能力，這可能會增加融資成本或融資要求，影響公司或其子公司發行、償還或贖回債務、支付股息或支付股息的能力分佈；
•其福利計劃資產和負債（包括養老金和其他退休後福利計劃）的價值或與其相關的假設和估計值的波動，這可能會增加支出和計劃供資需求；
•聯邦或州一般税法、所得税法和其他税法的變化，包括（i）未來的重要税收立法或法規，以及（ii）適用税收抵免和税收減免計劃條款的可用性或公司遵守情況；
•客户遷入或遷出公司服務區域以及由此產生的水和能源消耗的變化；
2
目錄
•市政當局使用域名或其他權力來譴責公司一家或多家公用事業子公司的系統，或者私人土地所有者對此類公用事業子公司主張類似的權利；
•公司難以或無法獲得保險，無法以可接受的費率和可接受的條款和條件獲得保險，或無法根據現有或未來的保險計劃和承保範圍獲得對遭受的任何損失的補償；
•減值費用的產生、公允價值變動以及與公司商譽或其他資產價值相關的其他調整；
•勞工行動，包括停工和罷工；
•公司留住和吸引高素質和熟練員工和/或多元化人才的能力；
•內亂或動亂，或恐怖威脅或行為，或公眾對未來騷亂、動亂或恐怖威脅或行為的擔憂；以及
•新的會計準則和現行會計準則變更的影響。
這些前瞻性陳述受上述風險和不確定性以及公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“10-K表”）和本10-Q表中包含的風險因素和其他陳述的限定，應與這些風險和不確定性一起閲讀，讀者在評估此類前瞻性陳述時應參考此類風險、不確定性和風險因素。公司作出的任何前瞻性陳述僅代表截至向美國證券交易委員會（“SEC”）提交本10-Q表之日。除非聯邦證券法的要求，否則公司沒有任何義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、情況變化還是其他原因，公司也明確表示不承諾或打算公開更新或修改任何前瞻性陳述。新的因素不時出現，公司不可能預測所有這些因素。此外，可能無法評估任何此類因素對公司業務的影響，無論是獨立還是綜合來看，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。上述因素不應被解釋為詳盡無遺。
3
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。合併財務報表
美國自來水公司及其子公司
合併資產負債表（未經審計）
（以百萬計，股票和每股數據除外）
 2023年6月30日2022年12月31日
資產
不動產、廠房和設備 $30,815 $29,736 
累計折舊(6,627)(6,513)
不動產、廠房和設備，淨額24,188 23,223 
流動資產：  
現金和現金等價物794 85 
限制性資金30 32 
應收賬款，減去無法收回賬款的備抵金美元52和 $60，分別地
352 334 
應收所得税74 114 
未開具賬單的收入331 275 
材料和用品109 98 
其他299 312 
流動資產總額1,989 1,250 
監管資產和其他長期資產：  
監管資產1,020 990 
出售房主服務集團的賣方期票720 720 
經營租賃使用權資產83 82 
善意1,143 1,143 
其他353 379 
監管和其他長期資產總額3,319 3,314 
總資產$29,496 $27,787 
隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄

美國自來水公司及其子公司
合併資產負債表（未經審計）
（以百萬計，股票和每股數據除外）
 2023年6月30日2022年12月31日
資本和負債
資本化：  
普通股 ($)0.01面值； 500,000,000授權股份； 200,083,363和 187,200,539分別發行的股票）
$2 $2 
實收資本8,529 6,824 
留存收益 1,580 1,267 
累計其他綜合虧損(22)(23)
庫存股，按成本計算（5,414,838和 5,342,477分別為股票）
(388)(377)
普通股股東權益總額9,701 7,693 
長期債務11,607 10,926 
按贖回價值的可贖回優先股2 3 
長期債務總額11,609 10,929 
資本總額21,310 18,622 
流動負債：  
短期債務— 1,175 
長期債務的當前部分579 281 
應付賬款246 254 
應計負債575 706 
應計税款65 49 
應計利息91 91 
其他208 255 
流動負債總額1,764 2,811 
監管負債和其他長期負債：  
建築預付款333 316 
遞延所得税和投資税收抵免2,549 2,437 
監管負債1,524 1,590 
經營租賃負債70 70 
應計養老金支出209 235 
其他204 202 
監管和其他長期負債總額4,889 4,850 
施工援助捐款1,533 1,504 
承付款和意外開支（見附註11）
資本和負債總額$29,496 $27,787 
隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
美國自來水公司及其子公司
合併運營報表（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外）
 在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
 2023202220232022
營業收入$1,097 $937 $2,035 $1,779 
運營費用：   
操作和維護419 376 812 740 
折舊和攤銷174 163 346 321 
一般税73 71 151 145 
其他(1)— (1)— 
運營費用總額，淨額665 610 1,308 1,206 
營業收入432 327 727 573 
其他收入（支出）：  
利息支出(110)(106)(225)(206)
利息收入15 12 29 25 
非運營收益成本，淨額8 20 17 39 
其他，淨額12 17 23 32 
其他（支出）收入總額(75)(57)(156)(110)
所得税前收入357 270 571 463 
所得税準備金77 52 121 87 
歸屬於普通股股東的淨收益$280 $218 $450 $376 
每股基本收益：  
歸屬於普通股股東的淨收益$1.44 $1.20 $2.37 $2.07 
攤薄後每股收益：   
歸屬於普通股股東的淨收益$1.44 $1.20 $2.37 $2.07 
已發行普通股的加權平均值：  
基本195 182 190 182 
稀釋195 182 190 182 

隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
6
目錄
美國自來水公司及其子公司
綜合收益綜合報表（未經審計）
（以百萬計）
 在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
 2023202220232022
歸屬於普通股股東的淨收益$280 $218 $450 $376 
扣除税款的其他綜合收入：  
固定福利養老金計劃精算虧損，扣除税款0截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，以及美元0截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中
— 1 — 2 
現金流套期保值的未實現收益，扣除税款0和 $1分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，以及美元0和 $1分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
2 3 — 3 
可供出售固定收益證券的未實現（虧損）收益，扣除税款後為美元0截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，以及美元0截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
(1)— 1 — 
其他綜合收益淨額1 4 1 5 
歸屬於普通股股東的綜合收益$281 $222 $451 $381 
隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄
美國自來水公司及其子公司
合併現金流量表（未經審計）
（以百萬計）
 在截至6月30日的六個月中
 20232022
來自經營活動的現金流  
淨收入$450 $376 
為調節經營活動提供的淨現金流量而進行的調整：  
折舊和攤銷346 321 
遞延所得税和投資税收抵免的攤銷74 (33)
應收賬款損失準備金9 10 
養老金和非養老金退休後福利(3)(25)
其他非現金，淨額(40)(2)
資產和負債的變化：  
應收賬款和未開票收入(83)(159)
應收所得税40 4 
養老金和非養老金退休後福利繳款(20)(31)
應付賬款和應計負債(22)(63)
應計税款19 (150)
其他資產和負債，淨額(56)(52)
經營活動提供的淨現金714 196 
來自投資活動的現金流  
資本支出(1,153)(995)
收購，扣除獲得的現金(33)(240)
出售資產的淨收益— 608 
不動產、廠場和設備報廢后的搬運費用，淨額(78)(49)
用於投資活動的淨現金(1,264)(676)
來自融資活動的現金流量  
長期債務的收益1,160 811 
償還長期債務(170)(7)
普通股融資的淨收益1,688 — 
到期日少於三個月的短期還款淨額(1,175)(164)
扣除退款後的建築援助預付款和捐款16和 $8分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
28 41 
債務發行成本和提前贖回債務的全額溢價(13)(7)
已支付的股息(257)(228)
其他，淨額(4)(5)
融資活動提供的淨現金1,257 441 
現金、現金等價物和限制性基金的淨增加（減少）707 (39)
期初的現金、現金等價物和限制性基金117 136 
期末現金、現金等價物和限制性基金$824 $97 
非現金投資活動：  
已在賬上獲得但截至期末未付的資本支出$343 $335 
隨附的附註是本合併財務報表不可分割的一部分。
8
目錄
美國自來水公司及其子公司
合併股東權益變動表（未經審計）
（以百萬計）
普通股實收資本留存收益累計其他綜合虧損國庫股股東權益總額
 股份面值股份不計成本
截至2022年12月31日的餘額187.4 $2 $6,824 $1,267 $(23)(5.4)$(377)$7,693 
歸屬於普通股股東的淨收益— — — 170 — — — 170 
普通股發行 (a)
12.7 — 1,695 — — — (11)1,684 
其他綜合收益淨額— — — — — — — — 
截至2023年3月31日的餘額200.1 $2 $8,519 $1,437 $(23)(5.4)$(388)$9,547 
歸屬於普通股股東的淨收益— — — 280 — — — 280 
普通股發行 (a)— — 10 — — — — 10 
其他綜合收益淨額— — — — 1 — — 1 
股息 ($)0.7075每股普通股申報）
— — — (137)— — — (137)
截至2023年6月30日的餘額200.1 $2 $8,529 $1,580 $(22)(5.4)$(388)$9,701 
(a)包括股票薪酬、員工股票購買計劃和股息再投資以及直接股票購買計劃活動。
 普通股實收資本留存收益累計其他綜合虧損國庫股股東權益總額
 股份面值股份不計成本
截至2021年12月31日的餘額186.9 $2 $6,781 $925 $(45)(5.3)$(365)$7,298 
歸屬於普通股股東的淨收益— — — 158 — — — 158 
普通股發行 (a)0.2 — 15 — — — (12)3 
其他綜合收益淨額— — — — 1 — — 1 
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額187.1 $2 $6,796 $1,083 $(44)(5.3)$(377)$7,460 
歸屬於普通股股東的淨收益— — — 218 — — — 218 
普通股發行 (a)— — 8 — — — — 8 
其他綜合收益淨額— — — — 4 — — 4 
股息 ($)0.6550每股普通股申報）
— — — (120)— — — (120)
截至2022年6月30日的餘額187.1 $2 $6,804 $1,181 $(40)(5.3)$(377)$7,570 
(a)包括股票薪酬、員工股票購買計劃和股息再投資以及直接股票購買計劃活動。
隨附附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
9
目錄
美國自來水公司及其子公司
合併財務報表附註（未經審計）
（除非另有説明，否則以百萬計，每股數據除外）
注1：列報基礎
本報告中包含的未經審計的合併財務報表包括美國自來水公司及其所有子公司（“公司” 或 “美國水務公司”）的賬目，這些賬目在沖銷公司間餘額和交易後維持控股權。財務報表是根據美國普遍接受的中期財務報告的會計原則（“GAAP”）以及10-Q表（“10-Q表”）上報告季度報告的規章制度編制的。因此，它們不包含GAAP要求的全面財務報表所要求的某些信息和披露。管理層認為，已經進行了所有必要的調整，以公允地陳述截至2023年6月30日的財務狀況以及所有報告的期間的經營業績和現金流。除非另有披露，否則所有調整均屬正常、重複性質。
本報告中包含的未經審計的合併財務報表和附註應與公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“10-K表”）一起閲讀，後者對公司的會計政策、財務狀況、經營業績和其他事項進行了更全面的討論。過渡期間的經營業績不一定代表本年度的預期業績，這主要是由於公司運營的季節性。
附註2：重要會計政策
新會計準則
下表列出了公司在2023年採用的新會計準則：
標準 描述 收養日期 應用程序 對合並財務報表的影響
與客户簽訂的合同合同的合同資產和合同負債的會計處理該指南要求收購方根據會計準則編纂主題606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債，就好像合同的起草一樣。本更新中的修正案還為收購方在確認和衡量業務合併中收入合同中收購的合同資產和合同負債提供了某些實用的權宜之計。2023年1月1日前瞻性該準則對合並財務報表沒有重大影響
陷入困境的債務重組和年份披露該準則的主要條款取消了債權人陷入困境的債務重組（“TDR”）的應收賬款會計指導，同時加強了借款人遇到財務困難時的披露要求。各實體必須適用應收賬款的貸款再融資和重組指南，以確定修改是導致新貸款還是現有貸款的延續。此外，本更新中的修正要求實體按起始年份披露本期應收賬款融資和租賃淨投資的總註銷額。2023年1月1日前瞻性，對與TDR的確認和衡量相關的修正案採用經修改的回顧性選項。該準則對合並財務報表沒有重大影響
不動產、廠房和設備
新澤西州經濟發展局（“NJEDA”）確定公司有資格獲得美元161與其在新澤西州卡姆登公司總部的資本投資有關的百萬美元税收抵免。公司有資格獲得超過一年的税收抵免 10 年期限從二零一九年開始。
2023年3月，NJEDA向公司簽發了2020年税收抵免的使用證書，金額為美元16百萬。該公司於 2023 年 3 月以美元向外部各方出售了這些税收抵免15百萬。截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司擁有美元32百萬和美元48其他流動資產分別為百萬美元和美元97由於這些税收抵免，合併資產負債表上的其他長期資產達到百萬美元。公司已提交截至2021年12月31日和2022年12月31日止年度的必要年度申報。
10
目錄
無法收回的賬户補貼
保留了無法收回的賬户備抵金，以彌補因公司無法向客户收取應收賬款而造成的估計可能損失。未償還時間超過付款期限的賬户被視為逾期。在確定無法收回的賬户備抵時考慮了許多因素，包括應收賬款逾期時間、以前的損失歷史、當前的經濟和社會狀況以及影響客户應收賬款可收性的合理和可支持的預測。公司通常會在賬户無法收回或未清賬天數超過一定天數時予以註銷。
下表列出了截至6月30日的六個月中無法收回的賬户備抵額的變化：
20232022
截至1月1日的餘額$(60)$(75)
計入開支的金額(9)(10)
註銷的金額13 11 
其他, 淨額 (a)4 7 
截至6月30日的餘額$(52)$(67)
(a)這部分無法收回的賬户補貼主要與 COVID-19 相關的監管資產活動有關。
改敍
在合併財務報表和附註中對前幾期進行了某些重新分類，以符合目前的列報方式。
附註3：監管事宜
一般費率案例
下表列出了年化增量收入，包括超額累計遞延所得税（“EADIT”）攤銷的減少，這些減少通常由所得税支出抵消，假設水銷售量和客户數量保持不變，這是由於2023年生效的一般税率案例授權所致：
（以百萬計）生效日期金額
各州一般費率案例：
密蘇裏2023年5月28日$44 
弗吉尼亞州2023 年 4 月 24 日 (a)11 
賓夕法尼亞州2023年1月28日138 
伊利諾伊2023年1月1日67 
加利福尼亞州，逐步增加2023年1月1日13 
一般税率案例授權總數$273 
(a)臨時税率於 2022 年 5 月 1 日生效，中期和最終批准的税率之間的差額可以退款。弗吉尼亞州公司委員會於 2023 年 4 月 24 日發佈了其最終命令。
2023年6月29日，加州公用事業委員會（“CPUC”）發佈了一項關於該公司加州子公司的資本申請成本的決定，該決定授權股本回報率為 8.98% 和股權成分的資本結構為 57.04從2022年到2024年的三年期間的百分比。CPUC的決定不具有追溯力，將從該命令發佈之日起至2024年底生效。該決定包括水資源資本成本機制（“WCCM”），該機制將允許這家加州子公司在2023年和2024年的剩餘時間內根據資本市場利率提高其股本回報率。根據WCCM的授權，這家加州子公司於2023年6月30日向CPUC工作人員提交了一封建議信，以尋求一個 522023年7月25日批准的2023年股本回報率上調基點，將股本回報率提高至 9.50%，2023 年 7 月 31 日生效。
11
目錄
2023年5月3日，密蘇裏州公共服務委員會發布了一項命令，批准了該公司密蘇裏州子公司於2022年7月1日提起的普通費率案中於2023年3月3日達成的聯合和解協議。一般費率案例令批准了 $44水和廢水收入年均增長百萬美元，不包括美元51先前批准的基礎設施附加費為百萬美元，並授權實施新的水和廢水費率，自2023年5月28日起生效。自密蘇裏州子公司下達2021年利率案例令以來，年化收入增長主要是由大量增量資本投資推動的。這家密蘇裏州子公司對其利率基準的看法是 $2.3十億，其對股本回報率和長期債務比率（每項都基於一般利率判例令，但未在其中披露）的看法是 9.75% 和 50.0分別為％。
2023 年 4 月 24 日，弗吉尼亞州公司委員會發布命令，批准公司弗吉尼亞州子公司於 2022 年 9 月 26 日提起的税率案和解。普通税率案例命令批准了 $11水和廢水收入年均增長百萬美元。該訴訟中的臨時費率於 2022 年 5 月 1 日生效，該命令要求臨時税率和最終批准費率之間的差額應在訂單發佈後 90 天內退還。該命令批准了和解條款，股本回報率為 9.7%，普通股權比率為 40.7%。年化收入增長的主要原因是自弗吉尼亞子公司發佈2020年利率案例令以來已完成或計劃在2023年4月30日之前完成的大量增量資本投資、養老金和其他退休後福利支出的增加以及包括化學品、燃料和電力成本在內的生產成本的增加。一般利率案例令包括收回弗吉尼亞子公司的 COVID-19 延期餘額。它還包括批准將養老金和其他退休後福利支出的偏差與基準費率的偏差進行會計延期，直到弗吉尼亞子公司的下一個基準利率案例。
2022年12月8日，賓夕法尼亞州公用事業委員會發布命令，批准該公司賓夕法尼亞子公司於2022年4月29日提起的費率案中的聯合和解協議。一般費率案例令批准了 $138水和廢水收入年均增長百萬美元，不包括美元24百萬美元用於先前批准的基礎設施申報，並授權實施新的水和廢水費率，自2023年1月28日起生效。年化收入增長主要是由自賓夕法尼亞子公司下達2021年利率案例令（該命令將在2023年12月31日之前完成）以來的大量增量資本投資、養老金和其他退休後福利支出的增加以及包括化學品、燃料和電力成本在內的生產成本的增加以及包括化學品、燃料和電力成本在內的生產成本的增加。一般利率案例令還包括收回賓夕法尼亞州子公司的 COVID-19 延期餘額。這家賓夕法尼亞子公司對其利率基準的看法是 $5.1十億，其對股本回報率和長期債務比率（每項都基於一般利率判例令，但未在其中披露）的看法是 10.0% 和 44.8分別為％。
2022 年 12 月 15 日，伊利諾伊州商務委員會發布了一項命令，批准了公司伊利諾伊州子公司在 2022 年 2 月 10 日提起的税率案件中要求調整基準利率。根據伊利諾伊州子公司2022年6月29日的反駁文件中的更新，該請求要求賠償 $83百萬美元的額外年化收入，不包括先前收回的基礎設施附加費。普通税率案例命令批准了 $67水和廢水系統收入年均增長百萬美元，不包括先前收回的基礎設施附加費18百萬，自2023年1月1日起生效，基於授權股本回報率為 9.78%，授權費率基數為 $1.64十億，普通股權比率為 49.0%，負債比率為 51.0%。自伊利諾伊州子公司已完成或計劃到2023年12月31日的2017年費率案例令以來，年化收入增長主要是由水和廢水系統的大量資本投資推動的，預計養老金和其他退休後福利成本將增加，以及包括化學品、燃料和電力成本在內的生產成本的增加。
待處理的一般費率案例申報
2023年6月30日，該公司的肯塔基州子公司提起了一起普通利率訴訟，要求美元26年化額外收入百萬美元，不包括基礎設施附加費10百萬。一般利率方面的訂單預計將在2024年第一季度末出臺。
2023 年 5 月 1 日，該公司的西弗吉尼亞州子公司提起了一起普通利率訴訟，要求美元45年化額外收入為百萬美元，不包括先前批准的基礎設施附加費7百萬。一般利率案例包括未來測試年度，涵蓋2025年之前的計劃投資，預計將在2024年2月25日之前下達訂單。2023 年 6 月 30 日，這家位於西弗吉尼亞州的子公司提交了年度基礎設施附加費，要求加元8到2024年，計劃投資將增加100萬美元的年化收入。如果未來的測試年度獲得批准，基礎設施附加費將與一般費率案例中確認的投資保持一致。
2023 年 3 月 31 日，該公司的印第安納州子公司提起了一份一般費率訴訟，要求加元87百萬美元的額外年化收入，不包括美元41來自基礎設施申報的百萬美元收入已經獲得批准，其中包括三步增長，其中 $43增幅中的百萬美元將包含在2024年1月的費率中，美元182024 年 5 月為百萬美元，以及262025 年 5 月達到一百萬。預計將在2024年1月底之前下達一般利率的命令。
12
目錄
2022 年 7 月 1 日，該公司的加州子公司提起了一般税率訴訟，要求將2024年的收入增加到美元56百萬美元，在2024年至2026年期間，收入總額增長了美元95百萬，全部與 2022 年的收入相比。該公司於 2023 年 1 月更新了申報表，以反映自 2023 年 1 月 1 日起生效的授權加薪幅度。該文件還進行了更新，納入了脱鈎提案以及對公司銷售和相關可變支出預測的修訂。修訂後的文件要求在2024測試年度將年化收入增加到美元37百萬，相比之下 2023 年的收入。這不包括2025年和2026年擬議的階梯率和自然減員率上調（美元）20百萬和美元19分別為百萬。的總收入要求請求 三年費率案例週期，包括當前費率收入和預測需求的最新情況，為美元76百萬。
基礎設施附加費
許多州已授權使用監管機制，允許在一般費率條件之外對某些成本和投資進行費率調整，例如允許回收資本投資以取代老化的基礎設施的基礎設施附加費機制。 下表列出了年化增量收入，假設水銷售量和客户數量保持不變，這源於2023年生效的基礎設施附加費授權：
（以百萬計）生效日期金額
各州基礎設施附加費：
新澤西(a)$17 
印第安納州(b)26 
密蘇裏2023年1月16日14 
賓夕法尼亞州2023年1月1日3 
西弗吉尼亞州2023年1月1日7 
基礎設施附加費授權總額$67 
(a)2023 年，$1百萬已於 6 月 29 日生效，$16百萬已於4月29日生效。
(b)2023 年，$20百萬美元已於 3 月 23 日生效，6百萬已於3月8日生效。
待處理的基礎設施附加費申報
2023 年 3 月 1 日，該公司的肯塔基州子公司提起了基礎設施附加費訴訟，要求美元4百萬美元的額外年化收入。預計將在2023年第三季度下達該程序的訂單。待定的一般費率案例生效後，基礎設施附加費將重置為零，預計將於2024年第一季度末生效。
其他監管事宜
2020年9月，CPUC根據其低收入納税人援助計劃規則制定發佈了一項決定，要求該公司的加利福尼亞子公司在2022年的下一份一般費率案件中提交一份修改其水收入調整機制的提案，該提案將於2024年1月生效。2020年10月5日，該公司的加州子公司申請重審該決定，在CPUC於2021年9月駁回其複審申請後，該公司的加利福尼亞子公司於2021年10月27日向加利福尼亞州最高法院提交了複審申請。2022年5月18日，加州最高法院對這家加州子公司的請願書以及其他實體提出的質疑該決定的請願書發佈了複審令。與司法質疑無關，加利福尼亞州通過了參議院第1469號法案，該法案允許CPUC考慮並授權實施將自來水公司的收入和水銷售區分開來的機制。該立法於2022年9月30日由州長簽署，並於2023年1月1日生效。針對該立法，該公司的加利福尼亞子公司於2023年1月27日提交了一份更新的申請，要求CPUC在其待決的2022年一般費率案中考慮水資源可持續發展計劃脱鈎機制，該機制將於2024年至2026年生效。
2021年3月2日，新澤西州行政法辦公室的一名行政法法官（“ALJ”）向新澤西州公用事業委員會（“NJBPU”）提交了初步裁決，建議駁回該公司新澤西子公司提交的申請，該申請要求批准以美元為基數的收購調整29百萬美元與2017年收購Shorelands Water Company, Inc.以及2015年收購哈登菲爾德自治市鎮的供水和廢水系統有關。2021 年 7 月 29 日，NJBPU 發佈了一項命令，不加修改地採納了 ALJ 的初步決定。該公司的新澤西子公司於2021年9月10日向新澤西州上訴分部提交了上訴通知。該公司的新澤西子公司於2022年3月4日提交了支持上訴的摘要。答覆和答覆摘要分別於2022年6月22日和2022年8月4日提交。口頭辯論於2023年3月22日舉行，公司預計將在2023年底之前做出決定。NJBPU的命令對公司沒有財務影響，因為收購調整目前在合併資產負債表上記為商譽。
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附註 4：收入確認
分類收入
該公司的主要業務涉及為住宅、商業、工業、公共機構、消防和轉售客户提供供水和廢水服務的公用事業的所有權，統稱為 “受監管企業”。該公司還經營其他業務，向美國政府提供軍事設施和市政設施的用水和廢水服務，這些業務在本表格10-Q中共列在 “其他” 中。
下表列出了截至2023年6月30日的三個月中分列的營業收入：
與客户簽訂合同的收入非來自與客户簽訂合同的其他收入 (a)總營業收入
受監管企業：
供水服務：
住宅$554 $— $554 
商用198 — 198 
消防服務39 — 39 
工業38 — 38 
公眾和其他75 — 75 
供水服務總量904 — 904 
廢水服務：
住宅57 — 57 
商用16 — 16 
工業2 — 2 
公眾和其他7 — 7 
污水服務總量82 — 82 
雜項公用事業費9 — 9 
替代收入計劃— 8 8 
租賃合同收入— 2 2 
受監管企業總數995 10 1,005 
其他93 (1)92 
總營業收入$1,088 $9 $1,097 
(a)包括與替代收入計劃、租賃合同和公司間租金相關的收入，這些收入不在會計準則編纂主題606的範圍之內，與客户簽訂合同的收入 （“ASC 606”）， 並計入其他現行公認會計原則。
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下表列出了截至2022年6月30日的三個月中分列的營業收入：
與客户簽訂合同的收入非來自與客户簽訂合同的其他收入 (a)總營業收入
受監管企業：
供水服務：
住宅$483 $1 $484 
商用174 — 174 
消防服務37 — 37 
工業38 — 38 
公眾和其他59 — 59 
供水服務總量791 1 792 
廢水服務：
住宅42 — 42 
商用11 — 11 
工業1 — 1 
公眾和其他4 — 4 
污水服務總量58 — 58 
雜項公用事業費9 — 9 
替代收入計劃— 4 4 
租賃合同收入— 2 2 
受監管企業總數858 7 865 
其他72 — 72 
總營業收入$930 $7 $937 
(a)包括與臨時税率、替代收入計劃、租賃合同和公司間租金相關的收入，這些收入不在ASC 606的範圍之內， 並計入其他現行公認會計原則。
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下表列出了截至2023年6月30日的六個月中分列的營業收入：
與客户簽訂合同的收入非來自與客户簽訂合同的其他收入 (a)總營業收入
受監管企業：
供水服務： 
住宅$1,015 $— $1,015 
商用369 — 369 
消防服務78 — 78 
工業76 — 76 
公眾和其他131 — 131 
供水服務總量1,669 — 1,669 
廢水服務： 
住宅111 — 111 
商用30 — 30 
工業4 — 4 
公眾和其他13 — 13 
污水服務總量158 — 158 
雜項公用事業費17 — 17 
替代收入計劃— 17 17 
租賃合同收入— 4 4 
受監管企業總數1,844 21 1,865 
其他171 (1)170 
總營業收入$2,015 $20 $2,035 
(a)包括與替代收入計劃、租賃合同和公司間租金相關的收入，這些收入不在會計準則編纂主題606的範圍之內，與客户簽訂合同的收入 （“ASC 606”）， 並計入其他現行公認會計原則。
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下表列出了截至2022年6月30日的六個月中分列的營業收入：
與客户簽訂合同的收入非來自與客户簽訂合同的其他收入 (a)總營業收入
受監管企業：
供水服務：
住宅$911 $1 $912 
商用327 — 327 
消防服務73 — 73 
工業74 — 74 
公眾和其他116 — 116 
供水服務總量1,501 1 1,502 
廢水服務：
住宅83 — 83 
商用21 — 21 
工業2 — 2 
公眾和其他7 — 7 
污水服務總量113 — 113 
雜項公用事業費18 — 18 
替代收入計劃— 6 6 
租賃合同收入— 4 4 
受監管企業總數1,632 11 1,643 
其他136 — 136 
總營業收入$1,768 $11 $1,779 
(a)包括與臨時税率、替代收入計劃、租賃合同和公司間租金相關的收入，這些收入不在ASC 606的範圍之內， 並計入其他現行公認會計原則。
合約餘額
合同資產和合同負債是收入確認、賬單和現金收取之間時間差異的結果。在該公司的軍事服務集團（“MSG”）中，某些合同根據商定的合同條款按工作進展計費，要麼定期開列，要麼在合同里程碑達到時計費。合同資產在收入確認後開具賬單時入賬，在開具賬單時被重新歸類為應收賬款，對價權變為無條件。當公司在履行合同履約義務之前從客户那裏收到預付款，尤其是建築合同的預付款時，合同負債即入賬，並在相關履約義務得到履行後確認為收入。
合約資產為美元111百萬和美元86截至2023年6月30日和2022年12月31日，合併資產負債表上的未開單收入中分別包含百萬美元。合同負債為美元71百萬和美元91截至2023年6月30日和2022年12月31日，合併資產負債表上的其他流動負債中分別包含百萬美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，從合同負債中包含的金額中確認的收入為美元68百萬和美元65分別是百萬。
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剩餘的履約義務
剩餘的履約義務（“RPO”）代表公司預計將來從正在簽訂的合同中確認的收入。該公司簽訂協議，為美國軍方、市政當局和其他客户提供供水和污水處理設施服務。截至2023年6月30日，MSG和合同服務集團的公司運營和維護（“運維”）和資本改善合同已有RPO。與美國政府簽訂的建造各種軍事設施的合同將在2051年至2073年之間到期，RPO為美元7.0截至2023年6月30日，以估計的剩餘合同收入衡量，為十億美元。在商定的合同到期之前，此類合同受美國政府慣例終止條款的約束。與市政當局和商業客户的合同將在2026年至2038年之間到期，RPO為美元578截至2023年6月30日，百萬美元，以估計的剩餘合同收入衡量。該公司運營和維護聯邦政府、市政當局或其他方的水或廢水處理和交付設施的一些長期合同包括負責其中一些設施的某些維護，以換取年費。除非特別要求執行某些維護活動，否則維護成本將在執行維護時確認。
附註5：收購和資產剝離
受監管企業
已完成的收購
在 截至2023年6月30日的六個月，公司關閉d on 十收購各種受監管的供水和廢水處理系統，總購買價格為美元35百萬，增加了大約 7,100水和污水處理客户。這包括該公司在新澤西州的子公司收購t埃格港城的水和廢水資產 2023年6月1日現金購買價格為 $22百萬, $2百萬其中已於2021年3月作為與執行收購協議有關的押金提供給賣方ent。對Egg Harbor City的收購被視為業務合併，收購的資產主要包括 $22百萬個公用事業工廠。
待收購
2023年4月6日，該公司的伊利諾伊州子公司達成協議，以美元從花崗巖城收購污水處理廠的資產83百萬，可根據資產購買協議的規定進行調整。該系統提供大約的廢水服務 26,000客户關係。該公司現在預計將在2023年底之前完成此次收購，尚待監管部門批准。
自2023年3月24日起，該公司的賓夕法尼亞子公司收購了託瓦門辛鎮污水系統資產的權利，總收購價為美元104百萬，可根據資產購買協議的規定進行調整。該系統為大約提供污水服務 6,300中的客户連接 七賓夕法尼亞州蒙哥馬利縣的鄉鎮。該公司預計將在2024年中期完成此次收購，尚待監管部門批准。
2022 年 10 月 11 日，該公司的賓夕法尼亞州子公司達成協議，收購巴特勒地區下水道管理局的污水資產，總收購價為 $232百萬現金，可根據資產購買協議的規定進行調整。該系統提供大約的廢水服務 14,700客户關係。該公司預計將在2023年底之前完成此次收購，等待監管部門批准。
附註6：股東權益
普通股發行
2023 年 3 月 3 日，公司完成了總額為... 的承銷公開發行 12,650,000其普通股。本次發行結束後，在扣除承保折扣和扣除發行費用之前，公司獲得的淨收益約為美元1,688百萬。該公司將此次發行的淨收益用於償還美國水務的全資財務子公司美國水務資本公司（“AWCC”）的短期商業票據債務，並用於一般公司用途。
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累計其他綜合虧損
下表分別列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，按組成部分分列的扣除税款的累計其他綜合虧損的變化：
 固定福利養老金計劃現金流套期保值虧損固定收益證券的收益累計其他綜合虧損
 員工福利計劃資金狀況先前服務成本的攤銷精算損失攤銷
截至2022年12月31日的餘額$(93)$1 $70 $(1)$— $(23)
重新分類前的其他綜合收入— — — — 1 1 
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額— — — — — — 
其他綜合收益淨額— — — — 1 1 
截至2023年6月30日的餘額$(93)$1 $70 $(1)$1 $(22)
截至2021年12月31日的餘額$(107)$1 $67 $(6)$— $(45)
重新分類前的其他綜合收入— — — 4 — 4 
從累計其他綜合收益中重新分類的金額— — 1 — — 1 
其他綜合收益淨額— — 1 4 — 5 
截至2022年6月30日的餘額$(107)$1 $68 $(2)$— $(40)
公司沒有將固定福利養老金成本部分的攤銷從累計其他綜合虧損直接重新歸類為全部淨收益，因為這些成本的一部分已被遞延為監管資產。這些累積的其他綜合損失部分包含在定期養老金淨成本的計算中。
現金流套期保值收益（虧損）的攤銷被重新歸類為發生期間的淨收益，並計入隨附的合併運營報表中的淨利息。
可供出售固定收益證券的未實現收益（虧損）被重新歸類為出售證券時的淨收益，作為已實現收益或虧損，幷包含在隨附的合併運營報表中，淨額包含在其他。
分紅
2023年6月1日，公司支付了每季度現金分紅美元0.7075截至2023年5月9日登記在冊的股東每股。
2023年7月26日，公司董事會宣佈每季度派發現金股息為美元0.7075每股，將於2023年9月1日支付給截至2023年8月8日的登記股東。未來的股息，無論何時由董事會自行決定，都將取決於未來的收益和現金流、對各種監管、財務和法律要求的遵守情況以及其他因素。有關支付公司普通股股息的更多信息，請參閲公司10-K表格合併財務報表附註中的附註9——股東權益。
附註7：長期債務
2023 年 6 月 29 日，AWCC 發行了 $1,035百萬本金總額為 3.625% 2026年到期的可交換優先票據（“票據”）。AWCC 收到的淨收益約為 $1,022百萬，扣除承保折扣和佣金，但在扣除AWCC應付的發行費用之前。淨收益的一部分用於償還AWCC的商業票據債務，其餘部分用於一般公司用途。這些票據是AWCC的優先無抵押債務，受益於母公司的支持協議，該協議在功能上等同於母公司對AWCC在票據下的義務的擔保。除非提前兑換或回購，否則票據將於2026年6月15日（“到期日”）到期。
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這些票據的初始匯率為每1,000美元票據本金5.8213股母公司普通股（相當於約為美元的初始交易價格）171.78每股普通股）。票據的初始匯率可根據發行票據所依據的契約（“票據契約”）中的規定進行調整。在2026年3月15日前一個工作日營業結束之前，票據持有人只能在滿足特定條件和票據契約中描述的某些時期內選擇交換票據。在2026年3月15日當天或之後，直到到期日前一個工作日營業結束，無論這些條件或期限如何，票據持有人都可以隨時選擇兑換。在任何票據交換後，AWCC將 (1) 支付不超過票據本金總額的現金，以及 (2) 支付或交付（或促成交付）現金、母公司普通股或現金和該普通股的組合（視情況而定），由AWCC選擇支付或交付（或促成交付），超過AWCC本金總額的剩餘部分（如果有）正在交換的票據。
AWCC不得在到期日之前贖回票據，也不會為票據提供償還資金。在某些條件下，票據持有人將有權要求AWCC在票據契約中定義的根本性變更發生時以回購其全部或部分票據，回購價格為 100其本金的百分比加上任何應計和未付的利息。
除上述AWCC發行的票據外，在截至2023年6月30日的六個月中，該公司的受監管子公司發行總額為美元125數百萬筆私人活動債券和政府資助的多筆交易債務，年利率從 0.00% 至 3.75%，加權平均利率為 3.30%，將於 2025 年到 2041 年到期。公司受監管子公司在截至2023年6月30日的六個月中發行的私人活動債券和政府融資債務均為抵押品。在截至2023年6月30日的六個月中，AWCC和該公司的受監管子公司支付了償債基金，或在到期時償還了美元170未償長期債務的本金總額為百萬美元，年利率從 0.00% 至 6.55%，加權平均利率為 1.63%，到期日從2023年到2051年不等。
該公司已簽訂 十一10 年國庫鎖定協議，名義金額總額為美元300百萬。該公司將這些國庫鎖定協議指定為現金流套期保值，其公允價值記錄在累計的其他綜合損益中。2023年6月，公司終止了國庫鎖定協議，實現淨收益為美元3百萬計入其他，淨額包含在隨附的合併運營報表中。
沒有在截至2023年6月30日或2022年6月30日的三個月和六個月中，套期保值工具的效率低下。
附註8：短期債務
資本投資、營運資金和其他財務承諾的流動性需求通常通過運營、公共和私人債務發行、商業票據市場的現金流提供資金，並在必要時通過AWCC循環信貸額度下的借款和股票發行提供資金。循環信貸額度提供 $2.75來自多元化金融機構集團的承諾總額為十億美元。有關AWCC循環信貸額度的信貸協議的終止日期為2027年10月。循環信貸額度主要用於支持AWCC的商業票據計劃，提供額外的流動性支持以及提供不超過美元的次級限額150百萬用於信用證。截至2023年6月30日和2022年12月31日，有 不 循環信貸額度下的借款。截至2023年6月30日和2022年12月31日，有 $75百萬和美元78循環信貸額度下分別有100萬張未償還的信用證。
截至 2023 年 6 月 30 日，有 不未償還的短期債務，因為票據的收益用於償還短期商業票據債務。有關票據的更多信息，請參閲附註7——長期債務。
截至2022年12月31日，由商業票據借款組成的短期債務總額為美元1,177百萬，或扣除折扣 $1,175百萬。AWCC未償短期借款的加權平均利率約為 4.41% 還有 不到期日超過三個月的未償商業票據借款。
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下表列出了循環信貸額度下的總信貸額度、商業票據限額和信用證可用性，以及每項的可用容量：
截至2023年6月30日
商業票據限額信用證共計 (a)
（以百萬計）
總可用性$2,600 $150 $2,750 
未償債務— (75)(75)
截至 2023 年 6 月 30 日的剩餘可用性$2,600 $75 $2,675 
(a)剩餘總可用性為 $2.68截至2023年6月30日，可以通過左輪手槍抽獎獲得十億。
截至2022年12月31日
商業票據限額信用證
共計 (a)
（以百萬計）
總可用性$2,600 $150 $2,750 
未償債務(1,177)(78)(1,255)
截至2022年12月31日的剩餘可用性$1,423 $72 $1,495 
(a)剩餘總可用性為 $1.50截至 2022 年 12 月 31 日，可通過左輪手槍抽獎獲得十億。
下表分別列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日的公司可用流動性總額：
現金和現金等價物循環信貸額度的可用性可用流動性總額
（以百萬計）
截至2023年6月30日的可用流動性$794 $2,675 $3,469 
截至2022年12月31日的可用流動性$85 $1,495 $1,580 
附註9：所得税
該公司的有效所得税税率為 21.6% 和 19.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百分比，以及 21.2% 和 18.8截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百分比。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司有效所得税税率的提高主要是由於監管命令減少了EADIT的攤銷。EADIT的攤銷通常會被收入的減少所抵消。
2022年8月16日，《2022年通貨膨脹降低法案》（“IRA”）簽署成為法律。IRA包含公司替代性最低税（“CAMT”）條款，自2023年1月1日起生效。要確定一家公司是否被視為受CAMT約束的適用公司，該公司在納税年度之前的連續三年的調整後財務報表平均收入（“AFSI”）必須超過10億美元。在確定AFSI時，適用的公司必須對淨收入進行多次調整。該公司評估了IRA內部CAMT準備金的潛在影響，並認為該準備金不超過10億美元的AFSI門檻，因此目前在2023年不受CAMT的約束。該公司將繼續評估有關CAMT應用的初步指導方針的影響，並將在其他指導方針的發佈後繼續進行監測。
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附註10：養老金和其他退休後福利
下表列出了定期養卹金淨成本的組成部分：
 在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
 2023202220232022
定期養老金福利淨成本（信貸）的組成部分：
服務成本$4 $7 $8 $15 
利息成本21 16 43 32 
計劃資產的預期回報率(23)(30)(46)(61)
先前服務抵免的攤銷(1)(1)(2)(2)
攤還精算損失3 5 7 10 
定期養老金福利淨成本（信貸）$4 $(3)$10 $(6)
定期其他退休後福利抵免淨額的組成部分：
服務成本$— $1 $1 $2 
利息成本3 2 7 5 
計劃資產的預期回報率(3)(5)(6)(10)
先前服務抵免的攤銷(8)(8)(16)(16)
攤還精算損失— — 1 — 
定期其他退休後福利抵免淨額$(8)$(10)$(13)$(19)
該公司出資了 $10百萬和美元20在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別為其固定福利養老金計劃提供資金，並繳納了$9百萬和美元18百萬美元用於分別為截至2022年6月30日的三個月和六個月的固定福利養老金計劃提供資金。該公司預計將向計劃信託基金繳納養老金繳款，金額為美元22在 2023 年的剩餘時間內為一百萬。
有 不截至2023年6月30日的三個月和六個月的繳款，以及 $3百萬和美元13在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，分別為公司其他退休後福利計劃提供了100萬美元的捐款。
附註11：承付款和意外開支
突發事件
公司經常參與與其正常業務行為相關的法律訴訟。截至2023年6月30日，該公司的累積額約為y $6百萬美元可能的意外損失，並估計可以合理估計的與合理可能的意外損失相關的最大損失金額為美元3百萬。對於某些事項、索賠和訴訟，公司無法估計可能的損失。公司認為，除本附註11——承諾和突發事件中所述的情況外，原告在此類事務、索賠或訴訟中追回的損害賠償或和解（如果有）不會對公司產生重大不利影響。
西弗吉尼亞州鄧巴水管中斷集體訴訟
2015 年 6 月 23 日晚，一條 70 年代初安裝的 36 英寸預應力混凝土輸水管出現故障。供水管道是位於西弗吉尼亞州鄧巴市的West Relay泵站的一部分，歸公司的西弗吉尼亞州子公司（“WVAWC”）所有。主幹道的故障導致了大約持續的停水和低壓 25,000WVAWC 的客户。2015 年 6 月 25 日清晨，工作人員完成了維修，但在同一天，維修出現了泄漏。2015 年 6 月 26 日，第二次維修完成，當天服務恢復到大約 80受影響客户的百分比，其餘客户約為 20% 第二天早上。第二次維修顯示出漏水的跡象，但供水管道在2015年6月29日之前可以使用，以便水箱重新注水。對系統進行了重新配置，以維持向除大約以外的所有人提供服務 3,0002015 年 6 月 30 日，客户正在安全完成最後一次維修。截至 2015 年 7 月 1 日，所有受此事件影響的客户的供水服務已完全恢復。
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2017 年 6 月 2 日，一份投訴標題是 Jeffries 等人訴西弗吉尼亞-美國自來水公司 是代表一類涉嫌因鄧巴幹線中斷而失去供水服務或壓力的居民和企業主在卡納瓦哈縣西弗吉尼亞州巡迴法院提起的。該投訴指控WVAWC因未能供水而違反合同，違反了西弗吉尼亞州關於WVAWC設施充足的法律，以及WVAWC在供水系統的設計、維護和運營方面的疏忽。該 傑弗里斯 原告代表集體就利潤損失、煩擾和不便以及使用損失尋求未指明的所謂賠償，並對未解決管道故障和大規模停電風險的故意、魯莽和肆意行為尋求懲罰性賠償。
2020 年 2 月， 傑弗里斯原告提出動議，要求就違反合同和過失問題進行集體認證，並確定懲罰性賠償的適用性以及如果施加懲罰性賠償金的乘數。2020 年 7 月，巡迴法院下達命令，批准 傑弗里斯原告動議要求就某些責任問題對某一類別進行認證，但拒絕為確定懲罰性賠償乘數而對某一類別進行認證。2020年8月，WVAWC向西弗吉尼亞州最高上訴法院提交了禁令申請，要求撤銷或發回巡迴法院認證該問題類別的命令。2021年1月，鑑於與上訴中提出的集體認證問題有關的另一起案件中作出的裁決，最高上訴法院將該案發回巡迴法院進一步審議。2022年7月5日，巡迴法院再次下達了一項命令，認證一個類別可以在審判中解決某些責任問題，但不考慮損害賠償。2022年8月26日，WVAWC向西弗吉尼亞州最高上訴法院提交了另一份禁令申請，質疑西弗吉尼亞州巡迴法院2022年7月5日的命令，該申請於2023年6月8日被駁回。該案現在將返回巡迴法院，以進一步發現和作出裁決，並最終就與職責和違反該義務有關的問題進行集體審判。該審判不會發現全類損害賠償或懲罰性賠償。
該公司和WVAWC認為，WVAWC對本集體訴訟申訴中提出的索賠有有效、有價值的辯護。WVAWC 正在大力捍衞自己免受這些指控的侵害。鑑於該訴訟的現階段，公司無法合理估計與該訴訟相關的任何合理可能的損失金額或此類損失的範圍。
田納西州查塔努加水管中斷集體訴訟
2019年9月12日，該公司在田納西州的子公司（“TAWC”）發生了一條36英寸的輸水管道泄漏，這導致TAWC客户的服務波動或中斷，併發布了開水通知。TAWC於2019年9月14日清晨修復了主幹道，並在2019年9月15日下午恢復了全面的供水服務，2019年9月16日取消了對所有客户的開水通知。
2019 年 9 月 17 日，一份投訴標題是 Bruce 等人訴美國自來水公司等代表因查塔努加事件而失去供水服務或遭受金錢損失的個人或實體（“田納西州原告”）向田納西州漢密爾頓縣巡迴法院對TAWC、該公司和美國自來水服務公司（“服務公司”，以及TAWC和本公司統稱為 “田納西州-美國水務被告”）提起訴訟。該申訴指控田納西州-美國水務公司被告違反合同和疏忽，以及揭開公司面紗的公平補救措施。在最初提起的申訴中，田納西州原告尋求就工資損失、商業和經濟損失、自付費用、財產使用和享受損失以及煩惱和不便以及懲罰性賠償、律師費和判決前後的利息作出未指明的所謂損害賠償。2020年9月，法院駁回了田納西州原告在申訴中的所有主張，但針對TAWC的違約索賠除外，該索賠仍在審理中。2020年10月，TAWC回覆了投訴，雙方一直在進行調查。2023 年 1 月 12 日，在聽取口頭辯論後，法院作出口頭裁決，駁回田納西州原告的集體認證動議。2023 年 2 月 9 日，田納西州原告要求法院重新考慮該裁決，根據田納西州法律的允許，任何最終裁決均可向田納西州上訴法院提起上訴。
TAWC和公司認為，TAWC對本次集體訴訟中提出的指控進行了有意義的辯護，TAWC正在大力為自己辯護，以免受到這些指控。公司目前無法確定損失的可能性（如果有），也無法估計與本訴訟相關的任何損失金額或一系列此類損失。
替代供水以代替卡梅爾河改道
遵守減少卡梅爾河改道的命令——蒙特雷半島供水項目
根據州水資源控制委員會（“SWRCB”）的2009年命令（“2009年命令”），該公司的加利福尼亞子公司（“Cal Am”）必須根據設定的削減時間表大幅減少每年從卡梅爾河轉移的水。2016年，SWRCB發佈了一項命令（“2016年命令”，以及與2009年命令一起稱為 “命令”），批准加州美工業公司遵守這些先前命令的最後期限為2021年12月31日。
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加州美石油公司目前正在參與開發蒙特雷半島供水項目（“供水項目”），其中包括建造一座海水淡化廠，歸加州美工銀行所有，以及建造向海水淡化廠供水的水井。此外，供水項目還包括加州大學從蒙特雷一號水務公司和蒙特雷半島水管理區（“MPWMD”）之間的地下水補給項目（“GWR項目”）購買水。除其他外，供水項目旨在履行Cal Am在命令下的義務。
Cal Am推進供水項目的能力受到CPUC和其他政府機構的行政審查、必要的許可和其他各方的幹預。2016年9月，CPUC一致批准了一項最終決定，授權Cal Am簽訂GWR項目的購水協議，建造管道和泵站設施並收回高達美元的費用50百萬美元的相關支出成本，外加施工期間使用的資金補貼（“AFUDC”），但須符合某些標準。
2018年9月，CPUC一致批准了另一項最終決定，認為供水項目符合CPUC對公共便利和必要性證書的要求，無需額外的程序階段即可考慮替代項目。CPUC的2018年決定得出的結論是，供水項目是滿足蒙特雷未來估計用水需求的最佳項目，除了在2016年決定中批准的成本回收外，還採用了加州美工大學對供水項目的成本估算，總額為美元279百萬加上AFUDC，其利率代表了加州美航空的實際融資成本。2018年的最終決定規定了在供水項目完工後收回加州美航空公司謹慎產生的所有費用的程序，具體取決於最終決定中與成本上限、運營和維護成本、融資、費率制定和應急事項有關的框架。當加州美工學院為供水項目尋求成本回收時，CPUC將審查供水項目成本的合理性。加州美工業還必須實施緩解措施，避免、最大限度地減少或抵消供水項目的建設和運營對環境的重大影響，遵守緩解監測和報告計劃、與該計劃相關的CPUC成本補償協議以及供水項目投入使用後的工廠運營報告要求。Cal Am 已經花了 $223截至2023年6月30日，與供水項目相關的總成本為百萬美元，其中包括美元62在 AFUDC 中有百萬。
2021年9月，Cal Am、Monterey One Water和MPWMD就加州美石油公司通過擴建GWR項目購買額外水達成協議，預計該項目最早要到2024年才能生產額外的水。 2022年12月5日，CPUC發佈了一項最終決定，授權Cal Am簽訂修訂後的購水協議，特別是提高從海邊地下水盆地開採地下水的抽水能力和可靠性。最終決定將擬議設施的成本上限定為約$62百萬。加州大學可能會在隨後的費率申報或一般費率案件中尋求追回高於成本上限的金額。此外，最終決定授權AFUDC按加州美航的實際加權平均債務成本計算大多數設施。2022年12月30日，加州美軍向CPUC申請重審CPUC2022年12月5日的最終決定。2023年3月30日，CPUC發佈了一項決定，駁回了加州美國航空公司的複審申請，但採用了其提議的AFUDC來支付已經產生的費用和未來的費用。這一決定還使加州美軍有機會提供補充證詞，以提高供水項目某些抽水井的成本上限。有關各方已經簽署了修訂後的購水協議和一份諒解備忘錄，以談判與GWR項目擴建有關的某些里程碑。計劃在本CPUC程序的第二階段舉行的進一步聽證會將側重於供水項目的最新供需估計。
儘管加州美石油公司認為其迄今為止的支出是謹慎的，是遵守命令以及CPUC與之相關的相關最終決定所必需的，但Cal Am目前無法預測其收回與供水項目相關的所有成本和支出的能力，也無法保證加州美能夠收回所有超過美元的此類成本和支出112總建築成本為百萬美元，加上適用的AFUDC，此前已由CPUC在其2016年最終決定和2022年12月的最終決定中批准，並經其2023年3月30日的複審決定修訂。
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海岸開發許可證申請
2018年，Cal Am向濱海市（“城市”）提交了海岸開發許可申請（“碼頭申請”），涉及位於該市沿海地區的供水項目的項目組成部分。該市規劃委員會成員以及市議員已公開表示反對供水項目。2019年5月，根據規劃委員會對碼頭申請的拒絕，市政府發佈了地方最終行動通知。此後，根據紐約市法典和《加利福尼亞海岸法》的允許，加州美工大學就該決定向海岸委員會提出上訴。同時，Cal Am向海岸委員會提交了一份申請（“初審管轄申請”），要求為位於海岸委員會原管轄範圍內的項目組成部分頒發沿海開發許可證。海岸委員會工作人員發佈報告建議駁回初審管轄權申請，指出對環境敏感棲息地區域和濕地的潛在影響以及可能對相關社區產生不成比例的影響，此後，加州美航空公司於2020年9月撤回了最初的管轄權申請，以解決工作人員的環境正義問題。撤回初審管轄權申請並未影響加州美工大學對該市拒絕碼頭申請的上訴，該上訴仍有待海岸委員會審理。2020 年 11 月，加州美航重新提交了最初的管轄權申請。
2022 年 10 月 5 日，加州美工大學宣佈了供水項目中擬議的海水淡化廠部分的分階段計劃。CPUC最初批准的海水淡化廠和斜井最多可生產 6.4每天百萬加侖的淡化水。根據分階段的方法，這些設施最初的建造將最多可生產 4.8每天100萬加侖的淡化水，足以滿足到2030年左右的預期需求，並將限制最初建造的斜井數量。隨着未來需求的增加，將擴大海水淡化設施以滿足額外的需求。分階段的方法旨在通過允許在需要時增加供應來滿足短期需求，同時也為該地區的未來公眾參與提供機會，由加州美工學院根據從社區收到的反饋制定。
2022年11月17日，海岸委員會批准了關於分階段開發擬建的海水淡化廠的碼頭申請和原始管轄權申請，但前提是必須遵守許多條件，加州航空公司希望滿足所有這些條件。2022年12月29日，紐約市、濱海海岸水區（“MCWD”）、MCWD的地下水可持續發展機構以及MPWMD共同向蒙特雷縣高等法院提交了針對海岸委員會的授權令申請，指控海岸委員會向加州大學發放了建造傾斜井的沿海開發許可證，違反了《加州海岸法》和《加州環境質量法》。Cal Am 被命名為真正的利益相關方。此事仍懸而未決。
沿海開發許可證發放後，加州美石油公司繼續與所有有關機構進行建設性合作，為獲得供水項目剩餘所需許可證提供必要信息。但是，無法保證目前配置下的供水項目能夠按時完成，如果有的話。在截至2022年12月31日的年度中，加州美航遵守了2016年命令中包含的轉移限制。2023年及未來幾年繼續遵守分流限制可能會受到多種因素的影響，包括但不限於加利福尼亞持續的乾旱條件和供水儲備枯竭，這將需要成功開發足以滿足客户需求的替代供水來源。在加州美工銀行向SWRCB證明Cal Am已獲得永久供水以取代過去未經授權的卡梅爾河改道之前，這些命令一直有效，SWRCB也表示同意。儘管公司目前無法預測與這些事項相關的任何不利結果的可能性或結果，但進一步嘗試遵守命令可能會給加州美石油公司帶來大量額外的成本和義務，包括在不遵守命令的情況下對加州美石油公司處以罰款和處罰。
西弗吉尼亞埃爾克河自由工業化學品泄漏事件
2018年6月8日，美國西弗吉尼亞州南區地方法院最終批准了針對所有集體成員（統稱為 “西弗吉尼亞州原告”）因2014年1月西弗吉尼亞州Freedom Industries, Inc.化學品泄漏而提出的所有索賠和潛在索賠，達成和解集體和解和全球集體訴訟和解（“和解”）。和解協議的生效日期為2018年7月16日。根據和解協議的條款和條件，WVAWC和某些其他公司附屬實體沒有承認也不會承認西弗吉尼亞州原告在已解決的任何訴訟中提出的任何指控的任何過失或責任。
截至2023年6月30日，$0.5總結算金額中的百萬美元126百萬美元仍反映在應計負債中，並且 $0.5在所有與該問題相關的實際或潛在索賠得到解決之前，抵消性保險應收賬款中的百萬美元仍反映在合併資產負債表上的其他流動資產中。應計負債中反映的金額反映了截至2023年6月30日的負債狀況和其他流動資產中反映的抵消保險應收賬款。
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附註12：普通股每股收益
下表顯示了基本和攤薄後每股收益（“EPS”）計算的分子和分母的對賬情況：
 在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
 2023202220232022
分子：
歸屬於普通股股東的淨收益$280 $218 $450 $376 
分母：
已發行普通股加權平均值—基本195 182 190 182 
攤薄型普通股等價物的影響— — — — 
已發行普通股的加權平均值——攤薄195 182 190 182 
攤薄型普通股等價物的影響與根據公司2007年綜合股權薪酬計劃授予的未償限制性股票單位（“RSU”）和績效股票單位（“PSU”）和根據公司2017年綜合股權薪酬計劃授予的未償限制性股票單位和PSU，以及根據公司2017年不合格員工股票購買計劃將購買的估計股份有關。小於一百萬截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的攤薄後每股收益的計算中不包括基於股份的獎勵，因為在庫存股法下，它們的影響本來是反稀釋的。
如果轉換後的方法適用於2023年6月發行的票據，用於計算攤薄後的每股收益。在兩個報告期內，票據均未導致稀釋。有關票據的更多信息，請參閲附註7——長期債務。
附註13：財務信息的公允價值
金融工具的公允價值
公司在估算其金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設：
流動資產和流動負債——合併資產負債表上報告的流動資產和流動負債（包括循環信貸債務）因短期到期日和浮動利率而產生的賬面金額接近其公允價值。
出售房主服務集團（“HOS”）的賣方本票——合併資產負債表上報告的賣方期票賬面金額（作為出售HOS對價的一部分）為美元720截至2023年6月30日和2022年12月31日，百萬人。該金額代表賣方票據下所欠的本金，公司預計將獲得全額付款。賣方票據的會計公允價值衡量標準約為美元691百萬和美元686截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。會計公允價值計量是一種反映基準利率變化的估計值。賣家備註在公允價值層次結構中被歸類為第 3 級。
具有強制贖回要求和長期債務的優先股——具有強制贖回要求的優先股和長期債務的公允價值根據用於對每種工具進行估值的投入在公允價值層次結構中歸類。歸類為1級的長期債務的公允價值是使用活躍市場的報價計算得出的。2 級儀器使用可觀察的輸入進行估值，而 3 級儀器使用可觀察和不可觀察的輸入進行估值。
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下表列出了賬面金額，包括先前在收購會計中確認的公允價值調整，以及公司金融工具的公允價值：
截至2023年6月30日
賬面金額按公允價值計算
 第 1 級第 2 級第 3 級總計
有強制贖回要求的優先股$3 $— $— $3 $3 
長期債務12,185 9,725 34 1,356 11,115 
截至2022年12月31日
 賬面金額按公允價值計算
 第 1 級第 2 級第 3 級總計
有強制贖回要求的優先股$3 $— $— $3 $3 
長期債務（不包括融資租賃債務）11,207 8,599 49 1,427 10,075 
定期公允價值測量
下表列出了經常按公允價值計量和記錄的資產和負債及其在公允價值層次結構中的水平：
截至2023年6月30日
 第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：    
限制性資金$31 $— $— $31 
Rabbi 信託投資21 — — 21 
存款6 — — 6 
其他投資
貨幣市場和其他30 — — 30 
固定收益證券166 6 — 172 
出售居屋所得的或有現金補助— — 72 72 
總資產254 6 72 332 
負債：    
遞延補償義務25 — — 25 
負債總額25 — — 25 
總資產$229 $6 $72 $307 
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截至2022年12月31日
 第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：    
限制性資金$32 $— $— $32 
Rabbi 信託投資21 — — 21 
存款7 — — 7 
其他投資
貨幣市場和其他61 — — 61 
固定收益證券147 6 — 153 
出售居屋所得的或有現金補助— — 72 72 
按市值計價的衍生資產— 1 — 1 
總資產268 7 72 347 
負債：    
遞延補償義務24 — — 24 
負債總額24 — — 24 
總資產$244 $7 $72 $323 
限制性資金——公司的限制性資金主要代表從設施建設和資本改善融資中獲得的收益，以及從客户那裏獲得的用於運營、維護和維修項目未來服務的收益。
Rabbi trust Investments——該公司的拉比信託投資由股票和指數基金組成，可從中支付高管退休計劃補充福利和遞延薪酬債務。公司將這些資產納入合併資產負債表上的其他長期資產。
存款——存款包括託管資金和信託持有的某些其他存款。公司在合併資產負債表中包括其他流動資產中的現金存款。
遞延補償義務——公司的遞延薪酬計劃允許參與者將某些現金補償推遲到名義投資賬户。公司將此類計劃納入合併資產負債表上的其他長期負債。公司遞延補償債務的價值基於參與者名義投資賬户的市場價值。名義投資主要由共同基金組成，共同基金以可觀測的市場價格為基礎。
按市值計價的衍生資產和負債——公司使用國庫鎖定協議形式的衍生金融工具，歸類為現金流對衝，以固定現有或預測債務的利息成本。公司使用對未來現金流入和預計未來流出量（折現）的計算來確定當前的公允價值。現值計算的其他輸入包括合同條款、交易對手信用風險、利率和市場波動。
其他投資——公司維持自願僱員受益人協會信託，用於支付在職工會僱員的醫療福利（“Active VEBA”）。Active VEBA信託的投資主要包括貨幣市場基金和可供出售的固定收益證券。
購買時貨幣市場和其他投資的原始到期日為三個月或更短。貨幣市場和其他投資的公允價值衡量基於可觀察的市場價格，因此作為第一級包含在經常性公允價值衡量層次結構中。
可供出售的固定收益證券主要是投資於美國國債和政府債券。大多數美國國債和政府債券被歸類為一級，因為它們在高流動性和透明的市場中交易。某些美國國債基於反映可觀察到的市場信息（例如類似證券的實際交易信息）的價格，因此被歸類為二級，因為估值是使用公司可以證實的活躍交易市場數據計算得出的。
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公司包括在合併資產負債表上按公允價值計量和記錄的其他投資，金額為美元69百萬和美元67截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他流動資產分別為百萬美元，以及美元133百萬和美元147截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他長期資產分別為百萬美元。可供出售證券的未實現持有損益不包括在收益中，並在變現之前列為其他綜合收益。
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日可供出售的固定收益證券的未實現頭寸：
截至2023年6月30日
攤銷成本基礎未實現收益總額未實現損失總額公允價值
可供出售的固定收益證券$171 $6 $5 $172 
截至2022年12月31日
攤銷成本基礎未實現收益總額未實現損失總額公允價值
可供出售的固定收益證券$153 $— $— $153 
截至2023年6月30日，按合同到期日彙總的公司可供出售固定收益證券的公允價值如下：
金額
其他投資——可供出售的固定收益證券
不到一年$116 
1 年-5 年42 
5 年-10 年3 
超過 10 年11 
總計$172 
出售HOS的或有現金支付——公司的或有現金支付衍生品包含在出售HOS的對價中，應在2023年12月31日當天或之前滿足某些條件後支付，包含在合併資產負債表上的其他流動資產中。或有現金支付的會計公允價值計量約為 $72百萬，這反映了基準利率的變化，是根據收到美元結果的概率估算的75百萬，三級輸入。
附註14：租約
公司擁有涉及不動產的運營和融資租約，包括設施、公用事業資產、車輛和設備。某些經營租賃有續訂選項，包括 一到 60年份。租賃續訂期權的行使由公司自行決定。公司合理確定會行使的續訂期權包含在公司的使用權（“ROU”）資產中。某些經營租賃包含購買租賃財產的選項。不動產、車輛和設備的經營租約將在明年到期 37年份， 六年，以及 三年，分別地。
公司參與了與西弗吉尼亞州各種公共實體（“合作伙伴”）的多項安排。根據這些安排，公司將其公用事業廠的一部分轉讓給了合作伙伴，以換取合作伙伴根據《工業發展和商業開發債券法》發行的等額本金的工業發展債券（“IDB”）。公司根據協議將公用事業設備租回一段時間 30到 40年份。公司已將這些協議記錄為不動產、廠房和設備的融資租賃，因為資產的所有權將在租賃期結束時歸還給公司。融資租賃資產的賬面價值為美元144百萬和美元145截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。公司確定，融資租賃債務和對美洲開發銀行的投資符合抵消條件，因此在合併資產負債表上列報淨額，不包括在下文所述的租賃披露中。
公司還與合作伙伴簽訂了運營與維護協議。公司為使用合作伙伴的資產根據 O&M 協議執行業務支付年費。運維協議被記錄為運營租賃，未來的年度使用費為美元22023 年為百萬，美元42024 年至 2027 年為百萬美元，以及45此後百萬美元包含在合併資產負債表上的經營租賃ROU資產和經營租賃負債中。
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運營租賃下的租金支出為美元3在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，每個月的收入為百萬美元，以及6在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，每個月為百萬美元。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，為租賃負債（包括來自經營租賃的運營現金流）支付的現金為美元3百萬和美元5分別為百萬。在截至2023年6月30日的六個月中，獲得了ROU資產，以換取新的運營租賃負債為美元4百萬。
截至2023年6月30日，經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 17年份，運營租賃的加權平均折扣率為 4%.
截至2023年6月30日，租賃負債的未來到期日為美元52023 年為百萬，美元102024 年為百萬，美元92025 年為百萬，美元82026 年為百萬，美元72027 年為百萬美元，以及76此後為百萬。截至2023年6月30日，估算利息為美元37百萬。
附註 15：分段信息
公司的運營部門由其業務組成，這些業務創造收入、產生支出並擁有單獨的財務信息，管理層經常使用這些信息來做出運營決策、評估績效和分配資源。該公司主要通過以下方式經營業務 一應報告的細分市場，即受監管的業務板塊。受監管企業板塊還包括分部間的收入、成本和利息，為了與合併運營報表保持一致，這些收入和利息被扣除。
根據公認會計原則，公司還經營不符合應申報細分市場標準的其他業務，主要是味精集團，這些業務在本表10-Q中統列在 “其他” 中，這與管理層評估這些業務業績的方式一致。其他還包括未分配給公司受監管企業的公司成本、與賣方期票相關的利息收入以及出售HOS、取消分部間交易以及與未分配給受監管企業板塊的收購相關的公允價值調整，以及與未分配給受監管企業板塊的收購相關的公允價值調整。與收購相關的調整在 “其他” 中報告，因為這些調整不包括在管理層評估的分部績效指標中。
賣方出售 HOS 的期票有 五年期限，以現金支付，利率為 7.00學期內每年的百分比。公司認可 $12在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，每個月的賣方票據利息收入為百萬美元，以及美元25在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，賣方票據的利息收入為百萬美元。
公司認可了 $3百萬和美元2在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，收入分別為百萬美元，以及6百萬和美元4在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，出售房屋的收入分成協議分別為百萬美元，該收入包含在合併運營報表的淨額中，包含在 “其他” 中。
下表彙總了分段信息：
 截至2023年6月30日的三個月
 受監管企業其他合併
營業收入$1,005 $92 $1,097 
折舊和攤銷172 2 174 
運營費用總額，淨額584 81 665 
利息支出(90)(20)(110)
利息收入6 9 15 
所得税準備金73 4 77 
歸屬於普通股股東的淨收益278 2 280 
總資產26,243 3,253 29,496 
為資本支出支付的現金622 5 627 
30
目錄
 截至2022年6月30日的三個月
 受監管企業其他合併
營業收入$865 $72 $937 
折舊和攤銷157 6 163 
運營費用總額，淨額546 64 610 
利息支出(76)(30)(106)
利息收入— 12 12 
所得税準備金47 5 52 
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）219 (1)218 
總資產23,864 2,710 26,574 
為資本支出支付的現金568 3 571 
 截至或截至2023年6月30日的六個月
 受監管企業其他合併
營業收入$1,865 $170 $2,035 
折舊和攤銷341 5 346 
運營費用總額，淨額1,156 152 1,308 
利息支出(177)(48)(225)
利息收入7 22 29 
所得税準備金119 2 121 
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）452 (2)450 
總資產26,243 3,253 29,496 
為資本支出支付的現金1,146 7 1,153 
截至或截至2022年6月30日的六個月
 受監管企業其他合併
營業收入$1,643 $136 $1,779 
折舊和攤銷312 9 321 
運營費用總額，淨額1,084 122 1,206 
利息支出(146)(60)(206)
利息收入— 25 25 
所得税準備金83 4 87 
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）379 (3)376 
總資產23,864 2,710 26,574 
為資本支出支付的現金990 5 995 
31
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與本10-Q表格和公司截至2022年12月31日止年度的10-K表中其他地方包含的未經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。本討論包含前瞻性陳述，這些陳述基於管理層當前對公司業務、運營和財務業績的預期、估計和預測。本10-Q表格中的警示陳述應被理解為適用於所有相關的前瞻性陳述出現在本表格10-Q中。由於多種因素，包括 “前瞻性陳述” 和本表格10-Q中其他地方討論的因素，公司的實際業績可能與此類前瞻性陳述中目前的預期和表達的業績存在重大差異。公司設有一個披露委員會，由高級管理層成員和參與編寫公司美國證券交易委員會報告的其他關鍵員工組成。披露委員會積極參與對公司向美國證券交易委員會提交的文件的審查和討論。
概述
按營業收入和所服務的人口衡量，美國水務公司是美國規模最大、地理上最多樣化的上市水和廢水公用事業公司。該公司的主要業務涉及為住宅、商業、工業、公共機構、消防和轉售客户提供供水和廢水服務的公用事業的所有權，統稱為 “受監管企業”。公司公用事業提供的服務受多個州公用事業委員會或其他參與公用事業監管的實體（統稱為公用事業委員會（“PUC”）的監管。該公司還經營不受州PUC經濟監管的其他企業，這些業務在軍事設施上向美國政府提供水和廢水服務，以及市政當局，這些業務在本表10-Q中的 “其他” 中統列出。有關更多信息，請參閲第一部分，第 1項——公司 10-K 表中的業務。
財務業績
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的攤薄後每股收益分別為1.44美元和2.37美元，分別比去年同期增長0.24美元和0.30美元。這些增長主要是由受監管企業為恢復資本和收購投資而實施的新税率所推動的，但生產成本的增加在一定程度上被生產成本的增加所抵消，包括自2022年年中以來的通貨膨脹壓力和養老金成本的上漲。包括化學品、電力和其他燃料在內的生產成本增加以及養老金成本上漲的估計影響中，約有75％反映在最近完成的費率案例中2023年收入的增加。截至2023年6月30日的三個月和六個月的業績也反映了天氣的有利影響，由於2023年第二季度天氣温暖乾燥，估計為每股0.07美元。截至2023年6月30日的三個月和六個月的業績也反映了股權融資分別為每股0.10美元和0.11美元的股票稀釋的影響，這抵消了避免的利息支出。
通過基礎設施的資本投資和受監管的收購實現增長
公司繼續發展業務，其大部分增長將通過受監管業務來實現，方法是：(i) 繼續對公司基礎設施進行資本投資，為客户提供安全、清潔、可靠和負擔得起的供水和廢水服務；(ii) 受監管的收購，將公司的服務擴展到新客户。該公司計劃在2023年向這些增長戰略投資約29億美元。在2023年的前六個月中， 該公司投資了12億美元，主要用於受監管企業，如下所述：
受監管企業——增長和優化
•對受監管企業的資本投資為11.5億美元，其中絕大多數用於基礎設施的改善和更換；以及
•3,300萬美元用於資助受監管企業的收購，該收購增加了約7,100名客户，此外還通過有機增長增加了約9,500名客户。 這包括該公司在新澤西州的子公司收購埃格港城的水和廢水資產 2023年6月1日現金購買價格為 2200 萬美元, 200 萬美元其中已於2021年3月作為與執行收購協議有關的押金提供給賣方。
自2023年3月24日起，該公司的賓夕法尼亞州子公司收購了收購託瓦門辛鎮污水系統資產的權利，總收購價為1.04億美元，但須根據資產購買協議的規定進行調整。該系統為賓夕法尼亞州蒙哥馬利縣七個鄉鎮的大約 6,300 個客户連接提供污水服務。該公司預計將在2024年中期完成此次收購，尚待監管部門批准。
32
目錄
2022年10月11日，該公司的賓夕法尼亞州子公司達成協議，以2.32億美元的現金收購總價收購巴特勒地區下水道管理局的廢水資產，但須根據資產購買協議的規定進行調整。該系統為大約 14,700 個客户連接提供污水服務。該公司預計將在2023年底之前完成此次收購，等待監管部門批准。
2023年4月6日，該公司的伊利諾伊州子公司達成協議，以8300萬美元的價格從花崗巖城收購污水處理廠的資產，但須根據資產購買協議的規定進行調整。該系統為大約 26,000 個客户提供污水處理服務。該公司現在預計將在2023年底之前完成此次收購，尚待監管部門批准。
截至2023年6月30日，該公司已簽訂32份協議，總收購價為5.55億美元，用於受監管業務的待定收購，包括上述協議，以增加約74,800名客户。
其他事項
環境、健康和安全以及水質監管
2023年3月14日，美國環境保護署（“EPA”）宣佈了針對六種全氟烷基和多氟烷基物質（“PFAS”）的擬議國家初級飲用水法規（“NPDWR”），包括全氟辛酸（“PFOA”）、全氟辛烷磺酸（“PFOS”）、全氟辛烷磺酸（“PFNA”），六氟環氧丙烷二聚酸（“HFPO-DA”，俗稱 “GenX Chemicals”）、全氟己烷磺酸（“pfHxS”）和全氟丁烷磺酸（“PFBS”）。擬議的法規將規定飲用水中全氟辛烷磺酸含量在法律上可強制執行的水平。儘管安全飲用水法案允許公用事業公司在需要資本改善時再申請兩年，但美國環保局預計將在2023年底之前發佈最終規則，一旦最終確定，公用事業公司將有三年的時間來遵守新法規。
該公司對NPDWR進行了初步審查，以評估對全氟辛烷磺酸的萬億分之四的要求以及對PFNA、PFBS、PFHX和GenX Chemicals的危害指數方法的應用。2023年5月24日，該公司向美國環保局提交了評論意見，概述了其在解決擬議法規的關鍵問題上的立場，包括其在擬議限額下與全氟辛烷磺酸處理相關的預計成本以及對客户賬單的潛在影響。該公司估計，為了遵守擬議的法規，將在三到五年內投資超過10億美元的資本支出，用於安裝額外的處理設施。此外，該公司估計，按今天的美元計算，與檢測和治療相關的年度運營費用約為5000萬美元。這些是根據擬議規則作出的初步估計。實際費用可能與這些初步估計有所不同，並將取決於多種因素，包括最終規則和生效日期，以及逐個系統的工程分析的完成情況。
該公司支持所有自來水公司制定健全的政策並遵守NPDWR，同時保護客户和社區免受監測和減輕供水系統中全氟辛烷磺酸污染的代價高昂的負擔。該公司繼續倡導追究污染者責任的政策，目前正在參與針對某些全氟辛烷磺酸製造商提起的多地區訴訟和其他訴訟，要求賠償和補償為解決全氟辛烷磺酸污染公共供水系統而產生和繼續產生的費用。公司正在監測在這些訴訟中與全氟辛烷磺酸製造商進行的訴訟和和解活動，以瞭解對公司提出的各種索賠的潛在影響。
卓越運營
截至2023年6月30日的十二個月中，公司調整後的受監管運營和維護（“運維”）效率比率為33.1％，而截至2022年6月30日的十二個月中為33.7％。該比率反映了受監管企業營業收入的增加，此前考慮了下表所示的超額累計遞延所得税（“EADIT”）攤銷調整以及對運營成本的持續關注。
公司調整後的監管運維效率比率是一項非公認會計準則衡量標準，由公司定義為其來自受監管企業的運營和維護費用除以受監管企業的營業收入，監管企業的運營和維護費用以及營業收入均進行了調整，以取消購置的水支出。進一步調整了營業收入，不包括EADIT攤銷的減少。運營和維護費用中不包括非運維支持服務成本的可分配部分，主要是折舊税和一般税，在受監管業務板塊中反映為運營和維護費用，但出於合併財務報告的目的，在隨附的合併運營報表中歸入其他細列項目。上面討論的項目被排除在運維效率比率的計算之外，因為它們並不能反映管理層提高受監管企業效率的能力。
33
目錄
該公司使用該比率評估其經營業績，並認為該比率對投資者有用，因為它直接衡量受監管企業經營業績和效率的改善。該信息來自公司的合併財務信息，但未在根據公認會計原則編制的財務報表中列報。此信息補充了公司的公認會計原則披露，應將其與公司的GAAP披露一起閲讀，應被視為任何GAAP指標的補充而不是替代。公司調整後的監管運維效率比率 (i) 不是基於公認會計原則的會計指標；(ii) 不基於標準、客觀的行業定義或計算方法；(iii) 可能無法與其他公司的運營指標進行比較；(iv) 不應代替本表格10-Q中其他地方提供的GAAP信息。
下表列出了公司調整後的監管運維效率比率的計算結果，以及根據公認會計原則確定的運營和維護費用及營業收入與計算調整後的運維效率比率時使用的金額進行了對比：
在截至6月30日的十二個月中，
（百萬美元）20232022
運營和維護費用總額$1,662 $1,668 
減去：
運營和維護費用—其他278 352 
運營和維護費用總額—受監管的企業1,384 1,316 
減去：
受監管的購買用水費用153 152 
非運營和維護費用的分配23 32 
調整後的運營和維護費用——受監管企業 (i)
$1,208 $1,132 
總營業收入$4,048 $3,822 
減去：
營業收入—其他321 408 
總營業收入—受監管的企業3,727 3,414 
減去：
受監管的購水收入 (a)
153 152 
攤銷EADIT導致的收入減少(78)(97)
調整後的營業收入——受監管企業 (ii)
$3,652 $3,359 
調整後的運維效率比率——受監管企業 (i)/(ii)
33.1 %33.7 %
(a)該計算假設受監管的購買水收入接近受監管的購買水費用。
34
目錄
監管事宜
一般費率案例
下表列出了年化增量收入，包括EADIT攤銷的減少，這些減少通常被所得税支出所抵消，前提是水銷售量和客户數量保持不變，這是由於2023年生效的一般税率案例授權造成的：
（以百萬計）生效日期金額
各州一般費率案例：
密蘇裏2023年5月28日$44 
弗吉尼亞州2023 年 4 月 24 日 (a)11 
賓夕法尼亞州2023年1月28日138 
伊利諾伊2023年1月1日67 
加利福尼亞州，逐步增加2023年1月1日13 
一般税率案例授權總數$273 
(a)臨時税率於 2022 年 5 月 1 日生效，中期和最終批准的税率之間的差額可以退款。弗吉尼亞州公司委員會於 2023 年 4 月 24 日發佈了其最終命令。
2023年6月29日，加州公用事業委員會（“CPUC”）發佈了一項關於該公司加州子公司的資本申請成本的決定，該決定授權在2022年至2024年的三年期內，股本回報率為8.98％，股權成分為57.04％的資本結構。CPUC的決定不具有追溯力，將從該命令發佈之日起至2024年底生效。該決定包括水資源資本成本機制（“WCCM”），該機制將允許這家加州子公司在2023年和2024年的剩餘時間內根據資本市場利率提高其股本回報率。經WCCM授權，這家加州子公司於2023年6月30日向CPUC工作人員提交了一封建議信，要求將2023年的股本回報率提高52個基點，該建議於2023年7月25日獲得批准，將股本回報率提高至9.50％，自2023年7月31日起生效。
2023年5月3日，密蘇裏州公共服務委員會發布了一項命令，批准了該公司密蘇裏州子公司於2022年7月1日提起的普通費率案中於2023年3月3日達成的聯合和解協議。普通費率案例令批准每年增加4,400萬美元的水和廢水收入，其中不包括先前批准的5100萬美元基礎設施附加費，並授權自2023年5月28日起實施新的水和廢水費率。自密蘇裏州子公司下達2021年利率案例令以來，年化收入增長主要是由大量增量資本投資推動的。這家密蘇裏州子公司對其利率基準的看法為23億美元，其對股本回報率和長期債務比率（均基於一般利率判例令，但未在其中披露）的看法分別為9.75％和50.0％。
2023年4月24日，弗吉尼亞州公司委員會發布命令，批准解決該公司弗吉尼亞子公司於2022年9月26日提起的利率案。一般費率案例令批准每年增加1100萬美元的水和廢水收入。該程序中的臨時費率於2022年5月1日生效，該命令要求臨時費率和最終批准費率之間的差額必須在訂單發佈後的90天內退款。該命令批准了結算條款，股本回報率為9.7％，普通股比率為40.7％。年化收入增長的主要原因是自弗吉尼亞子公司發佈2020年利率案例令以來已完成或計劃在2023年4月30日之前完成的大量增量資本投資、養老金和其他退休後福利支出的增加以及包括化學品、燃料和電力成本在內的生產成本的增加。一般利率案例令包括收回弗吉尼亞子公司的 COVID-19 延期餘額。它還包括批准將養老金和其他退休後福利支出的偏差與基準費率的偏差進行會計延期，直到弗吉尼亞子公司的下一個基準利率案例。
2022年12月8日，賓夕法尼亞州公用事業委員會發布命令，批准該公司賓夕法尼亞子公司於2022年4月29日提起的費率案中的聯合和解協議。普通費率案例令批准每年增加1.38億美元的水和廢水收入，其中不包括先前批准的基礎設施申報的2400萬美元，並授權實施自2023年1月28日起生效的新水和廢水費率。年化收入增長主要是由自賓夕法尼亞子公司下達2021年利率案例令（該命令將在2023年12月31日之前完成）以來的大量增量資本投資、養老金和其他退休後福利支出的增加以及包括化學品、燃料和電力成本在內的生產成本的增加以及包括化學品、燃料和電力成本在內的生產成本的增加。一般利率案例令還包括收回賓夕法尼亞州子公司的 COVID-19 延期餘額。這家賓夕法尼亞子公司對其利率基準的看法為51億美元，其對股本回報率和長期債務比率（均基於一般利率案例令，但未在其中披露）的看法分別為10.0％和44.8％。
35
目錄
2022年12月15日，伊利諾伊州商務委員會發布了一項命令，批准該公司在伊利諾伊州子公司於2022年2月10日提起的利率案中要求調整基本利率。正如這家伊利諾伊州子公司2022年6月29日的反駁文件中所更新的，該請求要求增加8300萬美元的年化收入，其中不包括先前收回的基礎設施附加費。一般利率案例令批准自2023年1月1日起，根據授權股本回報率為9.78％，授權利率為16.4億美元，普通股權比率為49.0％，普通股權比率為49.0％，債務比率為51.0％，債務比率為51.0％，將水和污水處理系統收入按年計算增加6,700萬美元，其中不包括先前收回的1800萬美元基礎設施附加費。年化收入增長主要是由自伊利諾伊州子公司2017年費率案例令以來大量的供水和廢水系統資本投資推動的，這些投資已經完成或計劃在2023年12月31日之前完成，預計養老金和其他退休後福利成本將增加，以及包括化學品、燃料和電力成本在內的生產成本的增加。
待處理的一般費率案例申報
2023年6月30日，該公司的肯塔基州子公司提起普通費率訴訟，要求增加2600萬美元的年化收入，其中不包括1000萬美元的基礎設施附加費。一般利率方面的訂單預計將在2024年第一季度末出臺。
2023年5月1日，該公司的西弗吉尼亞州子公司提起普通費率訴訟，要求增加4,500萬美元的年化收入，其中不包括先前批准的700萬美元基礎設施附加費。一般利率案例包括未來測試年度，涵蓋2025年之前的計劃投資，預計將在2024年2月25日之前下達訂單。2023年6月30日，這家西弗吉尼亞州的子公司提交了年度基礎設施附加費，要求在2024年之前為計劃投資增加800萬美元的年化收入。如果未來的測試年度獲得批准，基礎設施附加費將與一般費率案例中確認的投資保持一致。
2023年3月31日，該公司的印第安納州子公司提起了一份普通費率訴訟，要求增加8,700萬美元的年化收入，其中不包括已經批准的基礎設施申報中的4,100萬美元收入，其中包括三步增長，其中4,300萬美元將在2024年1月包含在費率中，1800萬美元將在2024年5月包含在費率中，1800萬美元將包含在2024年5月的費率中，2600萬美元將包含在2025年5月的費率中。預計將在2024年1月底之前下達一般利率的命令。
2022年7月1日，該公司的加利福尼亞子公司提起了一份普通利率訴訟，要求在2024年期間將收入增加5600萬美元，並在2024年至2026年期間將收入總額增加9500萬美元，所有這些都與2022年的收入相比。該公司於2023年1月更新了申報，以反映自2023年1月1日起生效的授權職級上調。該文件還進行了更新，納入了脱鈎提案以及對公司銷售和相關可變費用預測的修訂。修訂後的文件要求2024測試年度的年化收入為3700萬美元，而2023年的收入為2023年。這不包括2025年和2026年分別為2000萬美元和1,900萬美元的擬議階梯率和自然減員率上調。三年費率案例週期的總收入需求為7,600萬美元，包括對當前費率收入和預測需求的更新。
基礎設施附加費
許多州已授權使用監管機制，允許在一般費率條件之外對某些成本和投資進行費率調整，例如允許回收資本投資以取代老化的基礎設施的基礎設施附加費機制。下表列出了年化增量收入，假設水銷售量和客户數量保持不變，這源於2023年生效的基礎設施附加費授權：
（以百萬計）生效日期金額
各州基礎設施附加費：
新澤西(a)$17 
印第安納州(b)26 
密蘇裏2023年1月16日14 
賓夕法尼亞州2023年1月1日3 
西弗吉尼亞州2023年1月1日7 
基礎設施附加費授權總額$67 
(a)2023年，100萬美元於6月29日生效，1,600萬美元於4月29日生效。
(b)2023年，2000萬美元於3月23日生效，600萬美元於3月8日生效。
36
目錄
待處理的基礎設施附加費申報
2023年3月1日，該公司的肯塔基州子公司提交了基礎設施附加費程序，要求增加400萬美元的年化收入。預計將在2023年第三季度下達該程序的訂單。待定的一般費率案例生效後，基礎設施附加費將重置為零，預計將於2024年第一季度末生效。
其他監管事宜
2020年9月，CPUC根據其低收入納税人援助計劃規則制定發佈了一項決定，要求該公司的加利福尼亞子公司在2022年的下一份一般費率案件中提交一份修改其水收入調整機制的提案，該提案將於2024年1月生效。2020年10月5日，該公司的加州子公司申請重審該決定，在CPUC於2021年9月駁回其複審申請後，該公司的加利福尼亞子公司於2021年10月27日向加利福尼亞州最高法院提交了複審申請。2022年5月18日，加州最高法院對這家加州子公司的請願書以及其他實體提出的質疑該決定的請願書發佈了複審令。與司法質疑無關，加利福尼亞州通過了參議院第1469號法案，該法案允許CPUC考慮並授權實施將自來水公司的收入和水銷售區分開來的機制。該立法於2022年9月30日由州長簽署，並於2023年1月1日生效。針對該立法，該公司的加利福尼亞子公司於2023年1月27日提交了一份更新的申請，要求CPUC在其待決的2022年一般費率案中考慮水資源可持續發展計劃脱鈎機制，該機制將於2024年至2026年生效。
2021年3月2日，新澤西州行政法辦公室的一名行政法法官（“ALJ”）向新澤西州公用事業委員會（“NJBPU”）提交了初步裁決，建議駁回該公司新澤西子公司提交的申請，該申請要求批准與2017年收購Shorelands Water Company, Inc.和哈登菲爾德自治市鎮相關的2900萬美元税基收購調整 2015 年的供水和廢水系統。2021 年 7 月 29 日，NJBPU 發佈了一項命令，不加修改地採納了 ALJ 的初步決定。該公司的新澤西子公司於2021年9月10日向新澤西州上訴分部提交了上訴通知。該公司的新澤西子公司於2022年3月4日提交了支持上訴的摘要。答覆和答覆摘要分別於2022年6月22日和2022年8月4日提交。口頭辯論於2023年3月22日舉行，公司預計將在2023年底之前做出決定。NJBPU的命令對公司沒有財務影響，因為收購調整目前在合併資產負債表上記為商譽。
合併經營業績
下表列出了公司的合併經營業績：
 在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
 2023202220232022
（以百萬計）
營業收入$1,097 $937 $2,035 $1,779 
運營費用：
操作和維護419 376 812 740 
折舊和攤銷174 163 346 321 
一般税73 71 151 145 
其他(1)— (1)— 
運營費用總額，淨額665 610 1,308 1,206 
營業收入432 327 727 573 
其他收入（支出）：
利息支出 (110)(106)(225)(206)
利息收入15 12 29 25 
非運營收益成本，淨額8 20 17 39 
其他，淨額12 17 23 32 
其他（支出）共計(75)(57)(156)(110)
所得税前收入357 270 571 463 
所得税準備金77 52 121 87 
歸屬於普通股股東的淨收益$280 $218 $450 $376 
37
目錄
分部運營業績
公司的運營部門由其業務組成，這些業務創造收入、產生支出並擁有單獨的財務信息，管理層經常使用這些信息來做出運營決策、評估績效和分配資源。該公司主要通過一個應申報的細分市場運營業務，即受監管的業務板塊。根據公認會計原則，公司還經營不符合應申報細分市場標準的其他業務，主要是味精集團，這些業務在本表10-Q的 “其他” 中統列出。其他 還包括未分配給公司的公司成本 受監管企業, i與賣方期票相關的利息收入以及出售HOS、取消分部間交易以及與未分配給受監管企業板塊的收購相關的公允價值調整產生的收益分成協議的收入。本演示文稿與管理層評估這些業務業績的方式一致。
受監管的業務板塊
下表列出了受監管企業的財務信息：
 在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
 2023202220232022
（以百萬計）
營業收入$1,005 $865 $1,865 $1,643 
操作和維護345 321 675 636 
折舊和攤銷172 157 341 312 
一般税68 68 141 136 
其他(1)— (1)— 
其他收入（支出）(70)(53)(138)(97)
所得税準備金73 47 119 83 
歸屬於普通股股東的淨收益$278 $219 $452 $379 
營業收入
下表列出了有關受監管企業營業收入主要組成部分的信息：
 在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
 2023202220232022
（以百萬計）
供水服務：
住宅$554 $484 $1,015 $912 
商用198 174 369 327 
消防服務39 37 78 73 
工業38 38 76 74 
公眾和其他83 63 148 122 
供水服務總量912 796 1,686 1,508 
廢水服務：
住宅57 42 111 83 
商用16 11 30 21 
工業2 1 4 2 
公眾和其他7 4 13 7 
污水服務總量82 58 158 113 
其他 (a)
11 11 21 22 
總營業收入$1,005 $865 $1,865 $1,643 
(a)包括其他營業收入，主要包括雜項公用事業費用、費用和租金。
38
目錄
 在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
 2023202220232022
（以百萬加侖為單位）
計費的供水服務量：
住宅40,267 38,005 74,075 72,165 
商用18,712 18,361 35,548 34,700 
工業8,615 9,506 17,455 18,125 
消防服務、公共設施和其他13,594 12,448 25,282 24,204 
計費的供水服務總量81,188 78,320 152,360 149,194 
在截至2023年6月30日的三個月中，營業收入增加了1.4億美元，這主要是由於授權加息（包括基礎設施附加費）增加了1.1億美元，主要用於為各州的基礎設施投資提供資金。此外，由於水和廢水收購以及現有系統的有機增長，營業收入增加了1000萬美元，估計增長了1,800萬美元，這主要是由於2023年第二季度的天氣比平時更乾燥。
在截至2023年6月30日的六個月中，營業收入增加了2.22億美元，這主要是由於授權加息（包括基礎設施附加費）增加了1.81億美元，主要用於為各州的基礎設施投資提供資金。此外，由於水和廢水收購以及現有系統的有機增長，營業收入增加了2100萬美元，估計增長了1,800萬美元，這主要是由於2023年第二季度的天氣比平時更乾燥。
操作和維護
下表列出了有關受監管企業運營和維護費用主要組成部分的信息：
 在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
 2023202220232022
（以百萬計）
與員工相關的成本$130 $126 $259 $252 
製作成本106 93 199 177 
運營用品和服務57 55 114 112 
維護材料和用品21 20 43 42 
客户賬單和會計16 14 29 27 
其他15 13 31 26 
總計$345 $321 $675 $636 
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，運營和維護費用分別增加了2400萬美元和3,900萬美元，這主要是由於燃料、電力和化學品成本的增加以及為支持業務增長而增加員工人數對通貨膨脹的影響。
折舊和攤銷
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，折舊和攤銷分別增加了1500萬美元和2900萬美元，這主要是由於資本基礎設施投資和收購使更多的公用事業發電廠投入使用。
其他收入（支出）
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，其他（支出）分別增加了1700萬美元和4100萬美元，這是由於2022年5月發行了8億美元的長期債務導致利息支出增加以及短期債務利率上升。增加的原因還在於本期定期養老金和其他退休後福利淨費用增加。
39
目錄
所得税準備金
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，受監管企業的所得税準備金增加了2600萬美元和3,600萬美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，受監管企業的有效所得税税率分別為20.8％和17.7％，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為20.8％和18.0％。增長的主要原因是根據監管令減少了EADIT的攤銷。EADIT的攤銷通常會被收入的減少所抵消。
其他
下表顯示了 “其他” 的信息：
 在截至6月30日的三個月中在截至6月30日的六個月中
 2023202220232022
（以百萬計）  
營業收入$92 $72 $170 $136 
操作和維護74 54 137 104 
折舊和攤銷2 6 5 9 
利息支出(20)(30)(48)(60)
利息收入9 12 22 25 
所得税準備金4 5 2 4 
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）2 (1)(2)(3)
營業收入
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，營業收入分別增加了2000萬美元和3,400萬美元，這主要是由於MSG的資本項目增加，主要是紐約西點軍校的美國軍事學院，以及佛羅裏達州傑克遜維爾梅波特海軍基地的收入於2022年6月30日授予，業績開始運營日期為2023年3月1日。
操作和維護
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，運營和維護費用分別增加了2000萬美元和3,300萬美元，這主要是由於與邁盛集團資本項目增加相關的成本。
立法更新
2023年期間，公司的監管司法管轄區頒佈了以下立法，該立法已獲得批准，自2023年7月26日起生效：
•加利福尼亞州通過了參議院第1469號法案，該法案允許CPUC考慮並授權實施將自來水公司的收入和水銷售區分開來的機制。該立法於2022年9月30日由州長簽署，並於2023年1月1日生效。
•印第安納州通過了眾議院第1417號法案，該法案允許遞延會計並隨後通過監管資產的利率進行回收，無論是否獲得印第安納州公用事業監管委員會（“IURC”）的批准。有幾項要求：（i）成本必須作為監管資產遞延，（ii）只能遞延增量成本，（iii）IURC必須認為成本合理和謹慎。立法由州長簽署，並於2023年4月20日生效。
•印第安納州通過了參議院第180號法案，該法案允許合併收入，通過服務改善回收機制支持收購後污水系統的資本改善。立法由州長簽署，並於2023年5月1日生效。
•伊利諾伊州通過了眾議院第1105號法案，該法案規定，未經伊利諾伊州商務委員會事先批准，不得侵佔或損壞屬於提供供水或下水道服務的公用事業公司的財產。立法由州長簽署，並於2023年6月9日生效。
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目錄
•伊利諾伊州通過了參議院第250號法案（第103-0006號公共法案），其中包含上一個2023財年的補充撥款和2024財年的撥款。該法案包含向商務和經濟機會部撥款500萬美元，用於根據《供水和下水道財政援助法》（第102-262號公共法案）發放補助金，該法案是該公司伊利諾伊州子公司在第102屆大會期間提出的。總督於2023年6月7日簽署了立法，撥款於2023年7月1日生效。
譴責與域名
州、市或其他政府實體可以通過以下一種或多種方法收購受監管企業的全部或部分公用事業資產：（i）顯著域名（也稱為譴責）；（ii）發放原始公共便利和必要性證書（“CPCN”）時市政或政治分支機構給予或保留的購買權；以及（iii）根據州法律授予或保留的購買權公用事業子公司是在其中註冊成立的，或者是從中獲得CPCN的。與地方政府提起的此類訴訟相關的收購對價可以根據適用的公有域名法確定，也可以由評估師根據州法律或特定CPCN司法管轄區的規定進行談判或確定。
因此，受監管企業在正常業務過程中經常受到譴責程序。例如，該公司加利福尼亞子公司（“Cal Am”）的蒙特雷供水系統資產（“蒙特雷系統資產”）可能因2018年11月的公共倡議投票而受到蒙特雷半島水管理區（“MPWMD”）的譴責行動。2019年，MPWMD發佈了初步估值和服務成本分析報告，部分發現（1）蒙特雷系統資產的總價值加上調整後的估計約為5.13億美元；（2）服務成本建模結果表明，每年收入需求和預計的每月水費賬單將大幅減少；（3）MPWMD收購蒙特雷系統資產在經濟上是可行的。2020年，MPWMD認證了最終環境影響報告，分析了MPWMD項目的環境影響，即（1）必要時通過顯著域名收購蒙特雷系統資產，（2）擴大其地理邊界以包括該系統的所有部分。
2021 年 2 月，MPWMD 向蒙特雷縣地方機構組建委員會（“LAFCO”）提交申請，尋求批准成為零售供水商，並將大約 58 塊土地併入 MPWMD 的邊界。2021年6月，LAFCO的委員們投票要求對MPWMD收購蒙特雷系統資產的可行性進行第三方獨立財務研究。2021年12月，LAFCO的專員拒絕了MPWMD成為零售水供應商的申請，認定MPWMD無權繼續譴責蒙特雷系統資產。2022年4月1日，MPWMD對LAFCO提起訴訟，質疑其拒絕MPWMD尋求批准成為零售水供應商的申請的決定。
在2022年10月3日的信中，MPWMD通知加州美軍決定評估蒙特雷系統的資產，並要求訪問加州美軍的多處財產和文件，以協助MPWMD進行此類評估。加州美軍於2022年10月24日回信，拒絕了訪問申請，稱未經LAFCO批准成為零售用水供應商，MPWMD無權評估加州美軍的系統。儘管LAFCO拒絕了MPWMD尋求成為零售水供應商的申請，但MPWMD在2023年4月3日的信中通知了Cal Am，其以4.488億美元的價格收購蒙特雷系統資產的提議。2023年4月28日，加州美軍拒絕了MPWMD的提議。MPWMD 保留其決定是否通過行使知名域名來收購蒙特雷系統資產的權利。有關針對LAFCO的訴訟的更多信息，請參閲本10-Q表格中的第3項——10-K表中的法律訴訟和第II部分第1項——法律訴訟——擬議收購蒙特利系統資產——地方組建委員會訴訟。
此外，受監管企業運營所在的某些司法管轄區的法律規定了域名權利，允許私人財產所有者提起訴訟，要求對公用事業的基礎設施造成財產損失的重大原因，向該公用事業公司尋求公正的賠償。在這些訴訟中，原告不必證明公用事業的行為是疏忽的。例如，在加利福尼亞州，已經提起了與野火等大規模自然事件有關的訴訟。其中一些訴訟包括指控某些公用事業的基礎設施引發了自然事件，導致財產損失。在某些情況下，PUC允許以費率向客户收回公用事業公司產生的某些成本或損失，但在其他情況下，不允許收回費率。此外，公用事業公司可能已經獲得了可以應對部分或全部此類損失的保險，儘管公用事業公司將面臨任何最終不受費率或保險賠償範圍的損失或超過此類保險限額的損失。
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目錄
税務問題
2022年8月16日，《2022年通貨膨脹降低法案》（“IRA”）簽署成為法律。IRA包含公司替代性最低税（“CAMT”）條款，自2023年1月1日起生效。要確定一家公司是否被視為受CAMT約束的適用公司，該公司在納税年度之前的連續三年的調整後財務報表平均收入（“AFSI”）必須超過10億美元。在確定AFSI時，適用的公司必須對淨收入進行多次調整。該公司評估了IRA內部CAMT準備金的潛在影響，並認為該準備金不超過10億美元的AFSI門檻，因此目前在2023年不受CAMT的約束。該公司將繼續評估有關CAMT應用的初步指導方針的影響，並將在其他指導方針的發佈後繼續進行監測。
流動性和資本資源
有關資本資源來源和用途的總體概述，請參閲第二部分第7項中的介紹性討論——公司10-K表中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源。
資本投資、營運資金和其他財務承諾的流動性需求通常通過運營、公共和私人債務發行、商業票據市場、未來股票發行的現金流以及必要時通過美國水務資本公司（“AWCC”）循環信貸額度下的借款提供資金。
該公司預計將通過外債和運營現金流（如果可用）相結合來為長期債務的未來到期日提供資金。由於公司預計未來幾年的資本投資將大於經營活動產生的現金流，因此除了出售HOS的剩餘收益外，公司目前計劃通過長期債務和股票發行，為未來五年的資本投資超過運營活動的現金流提供資金。出售HOS的剩餘收益包括收到賣方期票加上利息，以及在2023年12月31日當天或之前滿足某些條件後應支付的或有現金付款。如有必要，公司可能會推遲某些資本投資或其他融資要求，或尋求其他來源的融資以保持流動性。在這種情況下，公司認為可以依靠運營現金流來履行義務，並在很長一段時間內為其所需的最低資本投資提供資金。
2023 年 3 月 3 日，公司完成了總計 12,650,000 股普通股的承銷公開發行。本次發行結束後，在扣除承保折扣和扣除發行費用之前，公司獲得了約16.88億美元的淨收益。該公司將此次發行的淨收益用於償還美國水務的全資財務子公司AWCC的短期商業票據債務，並用於一般公司用途。
2023年6月29日，AWCC發行了本金總額為10.35億美元的2026年到期的3.625％的可交換優先票據（“票據”）。在扣除承保折扣和佣金後，但扣除AWCC應付的發行費用之前，AWCC獲得了約10.22億美元的淨收益。淨收益的一部分用於償還AWCC的商業票據債務，其餘部分用於一般公司用途。有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註7——長期債務。
該公司的循環信貸額度提供了來自多元化金融機構集團的總承諾27.5億美元。循環信貸額度主要用於支持AWCC的商業票據計劃，提供額外的流動性支持，以及為發行高達1.5億美元的信用證提供資金。根據AWCC的商業票據計劃批准發行的短期借款的最大本金總額為26.0億美元。在滿足某些條件的前提下，信貸協議還允許AWCC將該融資的最高承付額增加至5億美元，並要求將其到期日最多延長兩個為期一年。截至2023年6月30日和2022年12月31日，循環信貸額度下沒有借款。截至2023年6月30日和2022年12月31日，循環信貸額度下分別有7500萬美元和7,800萬美元的未償信用證。截至2023年6月30日，沒有未償還的短期債務，因為票據的淨收益用於償還短期商業票據債務。截至2022年12月31日，AWCC未償還的短期借款的加權平均利率約為4.41％。
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目錄
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日循環信貸額度下的總信貸額度承付額、商業票據限額和信用證可用性，以及每種信貸額度的可用容量：
截至2023年6月30日
商業票據限額信用證共計 (a)
（以百萬計）
總可用性$2,600 $150 $2,750 
未償債務— (75)(75)
截至 2023 年 6 月 30 日的剩餘可用性$2,600 $75 $2,675 
(a)截至2023年6月30日，剩餘的可用資金總額為26.8億美元，可以通過左輪抽獎獲得。
截至2022年12月31日
商業票據限額信用證
共計 (a)
（以百萬計）
總可用性$2,600 $150 $2,750 
未償債務(1,177)(78)(1,255)
截至2022年12月31日的剩餘可用性$1,423 $72 $1,495 
(a)總剩餘可用性為 15.0 億美元從2022年12月31日起，可以通過左輪手槍抽獎獲得。
下表分別列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日的公司可用流動性總額：
現金和現金等價物循環信貸額度的可用性可用流動性總額
（以百萬計）
截至2023年6月30日的可用流動性$794 $2,675 $3,469 
截至2022年12月31日的可用流動性$85 $1,495 $1,580 
公司認為，其進入債務和股權資本市場、循環信貸額度以及運營現金流的能力將產生足夠的現金來滿足公司的短期需求。該公司認為，如果資本和信貸市場出現中斷，它有足夠的流動性和管理支出的能力。但是，無法保證貸款機構能夠履行循環信貸額度下對AWCC的現有承諾，也無法保證AWCC將來能夠以可接受的條件或根本進入商業票據或貸款市場。 有關更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註8——短期債務。
該公司已簽訂了11份為期10年的國庫鎖定協議，名義金額總額為3億美元。該公司將這些國庫鎖定協議指定為現金流套期保值，其公允價值記錄在累計的其他綜合損益中。2023年6月，公司終止了國庫鎖定協議，實現了300萬美元的淨收益，包含在隨附的合併運營報表中 “其他” 淨收益。
在截至2023年6月30日或2022年6月30日的三個月和六個月中，沒有發現套期保值工具的效率低下。
43
目錄
來自經營活動的現金流
經營活動產生的現金流主要來自水和廢水服務的銷售，並且由於需求的季節性，在温暖的月份，現金流通常會增加。下表彙總了影響公司經營活動現金流的主要項目：
 在截至6月30日的六個月中
 20232022
（以百萬計）  
淨收入$450 $376 
加（少）：
折舊和攤銷346 321 
遞延所得税和投資税收抵免的攤銷74 (33)
其他非現金活動 (a)
(34)(17)
營運資金的變化 (b)
(102)(420)
養老金和非養老金退休後福利繳款(20)(31)
經營活動提供的淨現金$714 $196 
(a)包括應收賬款、養老金和非養老金退休後福利和其他非現金虧損準備金，淨額。每個組成部分的詳細信息可以在合併現金流量表中找到。
(b)營運資金的變化包括應收賬款和未開票收入、應收所得税、應付賬款、應計負債、應計税款以及其他流動資產和負債（淨額）的變化。
在截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金增加了5.18億美元，這主要是由於遞延所得税和營運資金的變化。遞延所得税的變化是由2022年第一季度出售的與該公司在紐約受監管的業務相關的遞延所得税負債的結算所推動的。營運資金的變化是由2022年上半年公司房主服務集團及其受紐約監管業務的銷售的應納税收益的2.8億美元估計納税額推動的。
來自投資活動的現金流
下表彙總了影響公司投資活動現金流的主要項目：
 在截至6月30日的六個月中
 20232022
（以百萬計）  
淨資本支出$(1,153)$(995)
收購，扣除獲得的現金(33)(240)
出售資產的淨收益— 608 
其他投資活動，淨額 (a)
(78)(49)
用於投資活動的淨現金$(1,264)$(676)
(a)包括不動產、廠房和設備報廢的搬運費用。
在截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金增加了5.88億美元，這主要是由於2022年第一季度出售公司在紐約的業務所獲得的收益以及資本支出和收購支付的增加。該公司計劃在2023年在其業務範圍內投資約29億美元。
44
目錄
來自融資活動的現金流
下表彙總了影響公司融資活動現金流的主要項目：
 在截至6月30日的六個月中
 20232022
（以百萬計）  
長期債務的收益$1,160 $811 
償還長期債務(170)(7)
普通股融資的淨收益1,688 — 
到期日少於三個月的短期還款淨額(1,175)(164)
債務發行成本和提前贖回債務的全額溢價(13)(7)
已支付的股息(257)(228)
其他融資活動，淨額 (a)
24 36 
融資活動提供的淨現金$1,257 $441 
(a)包括根據各種員工股票計劃和公司的股息再投資和直接股票購買計劃發行普通股的收益，扣除已繳税款，以及扣除退款後的施工預付款和捐款。
在截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的現金增加了8.16億美元，這主要是由於普通股融資和長期債務的發行。這被2023年上半年全額償還短期商業票據債務所抵消。
債務契約
公司的債務協議包含財務和非財務契約。如果公司不遵守這些契約，則可能根據一項或多項債務協議發生違約事件，公司或其子公司支付股息、發行新債務或獲得循環信貸額度的能力可能會受到限制。長期債務契約包含許多契約，除其他外，這些契約禁止或限制公司發行由公司資產擔保的債務，但某些例外情況除外。不遵守這些契約中的任何一項都可能加速還款義務。
某些長期票據和循環信貸額度中的契約要求公司將合併債務與合併資本的比率（定義見相關文件）維持在不超過0.70比1.00的水平。2023年6月30日，該公司的比率為0.56比1.00，因此公司遵守了契約。
安全評級
下表列出了穆迪投資者服務公司於2022年12月19日發佈的截至2023年7月26日的長期和短期信用評級和評級展望，標準普爾全球評級於2023年2月6日發佈：
證券穆迪投資者服務標準普爾評級服務
評級展望穩定穩定
優先無抵押債務Baa1A
商業票據P-2A-1
證券評級不是買入、賣出或持有證券的建議，分配的評級機構可以隨時修改或撤回證券評級，每項評級應獨立於任何其他評級進行評估。證券評級在很大程度上取決於產生足以償還債務和滿足投資計劃的現金流的能力。公司無法保證其產生現金流的能力足以維持其現有評級。儘管這種下調評級可能會增加其信貸額度下的費用和利息費用，但這些證券評級的下調均不會導致公司的借款違約或預付款。
45
目錄
作為其正常業務的一部分，公司經常簽訂購買和銷售水、能源、化學品和其他服務的合同。這些合同要麼包含明確條款，要麼以其他方式允許公司及其交易對手在有合理理由的情況下要求為未來的業績提供足夠的保證。根據合同和適用的合同法，如果信用評級機構將公司的評級降至低於投資等級的水平，則交易對手可能會試圖將這樣的降級作為要求為未來業績提供充分保證的基礎，其中可能包括要求公司必須提供抵押品來擔保其債務。公司預計不會發布任何會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響的抵押品。
包括商業票據市場在內的資本市場準入以及這些市場的相應融資成本可能會直接受到公司證券評級的影響。該公司主要通過AWCC進入債務資本市場，包括商業票據市場。但是，該公司還通過其受監管的子公司發行了債務，主要以抵押債券和免税證券或國家循環基金借款的形式發行，以降低債務的總體成本。
分紅
有關公司分紅的討論，請參閲附註6——合併財務報表附註中的股東權益，以瞭解更多信息。
關鍵會計政策和估算的應用
公司合併財務報表中反映的公司財務狀況、經營業績和現金流受到關鍵會計政策應用中使用的方法、假設和估計的影響。有關其關鍵會計政策的討論，請參閲第二部分第7項——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——公司10-K表格中的關鍵會計政策和估計。此外，有關先前在公司10-K表中披露的重要會計政策的最新信息（如果有），請參閲合併財務報表附註中的附註2——重要會計政策。
最新會計準則
有關最近通過或即將採用的新會計準則的描述，見附註2——合併財務報表附註中的重要會計政策。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
公司在正常業務過程中面臨市場風險，包括大宗商品價格、股票價格和利率的變化。有關其市場風險敞口的進一步討論，見第二部分第7A項——公司10-K表格中關於市場風險的定量和定性披露。自2022年12月31日以來，公司的市場風險敞口沒有顯著變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
American Water維持披露控制和程序，旨在確保在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時就所需的披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
截至2023年6月30日，公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，對其披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。
根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年6月30日，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
46
目錄
財務報告內部控制的變化
公司得出結論，在截至2023年6月30日的三個月中，財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
以下信息更新和修訂了公司10-K表格第3項——法律訴訟以及截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中提供的信息。此處使用但未另行定義的大寫術語具有公司10-K表格中規定的含義。根據美國證券交易委員會的披露規則，如果公司合理認為該程序將導致的潛在金錢制裁（不包括利息和成本）為100萬美元或以上，則公司選擇披露涉及公司和政府機構的環境訴訟。
替代供水以代替卡梅爾河改道
蒙特雷半島供水項目
CPUC 對供水項目的最終批准
2023年3月30日，CPUC發佈了一項決定，駁回了加州美軍的複審申請，但採用了其提議的AFUDC來支付已經產生的費用和未來的費用。該決定還使加州美軍有機會提供補充證詞，以提高供水項目某些抽水井的成本上限。有關各方已經簽署了修訂後的購水協議和一份諒解備忘錄，以談判與GWR項目擴建有關的某些里程碑。計劃在本CPUC程序的第二階段舉行的進一步聽證會將側重於供水項目的最新供需估計。
儘管加州美石油公司認為其迄今為止的支出是謹慎的，是遵守2009年命令和2016年命令以及CPUC與之相關的相關最終決定所必需的，但加州美石油目前無法預測其收回與供水項目相關的所有成本和支出的能力，也無法保證加州美能夠收回超過1.12億美元總建築成本以及適用的AFPUC的所有此類成本和支出 UDC，此前已在 CPUC 的 2016 年最終決定中獲得批准其2022年12月的最終決定，經其2023年3月30日的複審決定修訂。
供水項目土地徵用和斜井場地使用
蒙特雷縣高等法院已將瑪麗娜市就違反合同和宣告性救濟指控對Cal Am和CEMEX提起的訴訟的審判日期重定為2024年2月21日。
與遵守加州《可持續地下水管理法》相關的挑戰
2023年5月3日，紐約市提出了第二份反向驗證申訴，對180/400子流域普惠制修正案的通過提出質疑，該申訴也被擱置。
擬議收購蒙特雷系統資產—當地成立委員會訴訟
儘管LAFCO拒絕了MPWMD尋求成為零售水供應商的申請（該申請目前正受到MPWMD的質疑），但MPWMD在2023年4月3日的信中通知了加州美公司，其以4.488億美元的價格收購蒙特雷系統資產的提議。2023年4月28日，加州美軍拒絕了MPWMD的提議。MPWMD 保留其決定是否通過行使知名域名來收購蒙特雷系統資產的權利。
西弗吉尼亞州鄧巴水管中斷集體訴訟
2023年6月8日，WVAWC向西弗吉尼亞州最高上訴法院提交的禁令申請被駁回，該申請質疑西弗吉尼亞州巡迴法院2022年7月5日的命令。該案現在將返回巡迴法院，以進一步發現和作出裁決，並最終就與職責和違反該義務有關的問題進行集體審判。該審判不會發現全類損害賠償或懲罰性賠償。該公司和WVAWC認為，WVAWC對本集體訴訟申訴中提出的索賠有有效、有價值的辯護，WVAWC正在大力為自己辯護，免受這些指控。
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，讀者還應仔細考慮項目1A——10-K表中的風險因素以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的因素，這些因素可能會對公司的業務、財務狀況、現金流或未來業績產生重大影響。與先前在表格1A——10-K表中的風險因素中披露的風險因素相比，沒有實質性變化。
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目錄
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2015年2月，董事會批准了一項反稀釋性股票回購計劃，以減輕通過公司的股息再投資和直接股票購買計劃以及員工股票購買和高管薪酬活動發行的股票的攤薄效應。該計劃允許公司在無限制的時間內在公開市場或通過私下談判的交易購買多達1000萬股已發行普通股。該計劃根據《交易法》第10b-18條進行，為了促進這些回購，公司與第三方經紀商簽訂了第10b5-1條股票回購計劃，該計劃允許公司在內幕交易法或自行設置的交易封鎖期可能無法回購普通股的時候回購普通股。在遵守適用法規的前提下，公司可以自行決定修改或取消該計劃或股票回購參數，以管理稀釋情況。
在截至2023年6月30日的三個月中，該公司沒有回購普通股。從2015年4月1日，即根據反稀釋性股票回購計劃開始回購之日，到2023年6月30日，公司根據該計劃共回購了486萬股普通股，該計劃下共有514萬股可供回購。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
沒有。
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目錄
第 6 項。展品
展品編號展品描述
3.1
美國自來水公司重述的公司註冊證書（參照美國自來水公司2008年11月6日提交的10-Q表季度報告，文件編號001-34028，附錄3.1納入）。
3.2
經修訂和重述的美國自來水公司章程（參照公司最新8-K表報告的附錄3.1納入，文件編號001-34028，2022年12月8日提交）。
4.1
美國自來水資本公司、美國自來水公司和美國銀行信託公司全國協會簽訂的契約，日期為2023年6月29日（參照公司2023年6月29日提交的8-K表格最新報告，文件編號001-34028的附錄4.1合併）。
4.2
2026年到期的3.625％可交換優先票據的表格（包含在附錄4.1中）。
*10.1
截至2022年10月26日的第三次修訂和重述信貸協議的第一修正案，由美國自來水公司、美國水務資本公司、其所有貸款方、富國銀行、全國協會（作為行政代理人）、北卡羅來納州摩根大通銀行作為銀團代理人、瑞穗銀行有限公司、PNC銀行、全國協會之間簽訂的截至2022年10月26日的第三次修訂和重述信貸協議、美國銀行全國協會和北卡羅來納州美國銀行作為共同文件代理人。
*10.2
美國自來水公司2017年綜合股權薪酬計劃2023年非僱員董事股票單位撥款表。
*31.1
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，對總裁兼首席執行官蘇珊·哈德威克先生進行認證。
*31.2
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，對執行副總裁兼首席財務官約翰·格里菲斯進行認證。
**32.1
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，對總裁兼首席執行官蘇珊·哈德威克先生進行認證。
**32.2
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，對執行副總裁兼首席財務官約翰·格里菲斯進行認證。
101.INSXBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104封面頁交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，附錄 101 中包含適用的分類擴展信息）。
* 隨函提交。
** 隨函提供。

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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人於2023年7月26日代表其簽署本報告，並經正式授權。
 
A美國的 W之後 W獸人 C公司, INC.
 
(R註冊人)
由/s/M. 蘇珊·哈德威克
 蘇珊·哈德威克先生
總裁兼首席執行官
（首席執行官）
由//JOHN C. GRIFFITH
約翰·C·格里菲斯
執行副總裁兼首席財務官
（首席財務官）
由/s/Melissa K. WIKLE
 Melissa K. Wilke
高級副總裁兼首席會計官
（首席會計官）
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