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附屬補助金會員2022-12-310001592057US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成員Eva: 附屬補助金會員2023-01-012023-06-300001592057Eva: 基於性能的 PhantomShare Units PSUS 成員Eva: 附屬補助金會員2023-01-012023-06-300001592057Eva: 附屬補助金會員2023-01-012023-06-300001592057US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成員Eva: 附屬補助金會員2023-06-300001592057Eva: 基於性能的 PhantomShare Units PSUS 成員Eva: 附屬補助金會員2023-06-300001592057Eva: 附屬補助金會員2023-06-300001592057US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-03-31eva: 員工0001592057EVA：導演補助金會員2022-12-310001592057EVA：導演補助金會員2023-01-012023-06-300001592057EVA：導演補助金會員2023-06-300001592057US-GAAP：B系列成員2023-06-300001592057US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員2023-01-012023-03-310001592057US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員2023-01-012023-03-310001592057US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第三批成員2023-01-012023-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月30日要麼
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 ____ 到 ____ |
委員會檔案編號 001-37363
| | | | | | | | |
| Enviva Inc. |
| （註冊人的確切姓名如其章程所示） |
| | | | | | | | |
| 特拉華 | | 46-4097730 |
| （州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主 |
| 公司或組織的） | | 證件號） |
| | | | | | | | | | | |
| 威斯康星大道 7272 號 | 1800 套房 | | |
| 貝塞斯達， | MD | | 20814 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
| | | | | |
| (301) | 657-5560 |
| （註冊人的電話號碼，包括區號） |
| | | | | | | | |
| 根據該法第12（b）條註冊的證券： |
| | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股 | 伊娃 | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。是的 ☐ 沒有 ☒
截至2023年7月28日， 74,415,357普通股已流通。
ENVIVA INC.
10‑Q 表季度報告
目錄
| | | | | | | | | | | |
關於前瞻性陳述的警示聲明 | 1 |
術語表 | 3 |
第一部分—財務信息 | 4 |
第 1 項。 | | 財務報表（未經審計） | 4 |
| | 簡明合併資產負債表 | 4 |
| | 簡明合併運營報表 | 5 |
| | 綜合虧損簡明合併報表 | 6 |
| | 簡明合併權益變動表 | 7 |
| | 簡明合併現金流量表 | 9 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 11 |
第 2 項。 | | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
第 3 項。 | | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
第 4 項 | | 控制和程序 | 31 |
第二部分——其他信息 | 33 |
第 1 項。 | | 法律訴訟 | 33 |
第 1A 項。 | | 風險因素 | 33 |
第 5 項. | | 其他信息 | 33 |
第 6 項。 | | 展品 | 34 |
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本10‑Q表季度報告（本 “季度報告”）中的某些陳述和信息可能構成 “前瞻性陳述”。“相信”、“期望”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預見”、“應該”、“將”、“可以” 或其他類似表達方式旨在識別前瞻性陳述，這些陳述本質上通常不是歷史性的。這些前瞻性陳述基於我們當前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。儘管管理層認為這些前瞻性陳述在作出時是合理的，但無法保證影響我們的未來事態發展會符合我們的預期。所有關於我們對未來收入和經營業績預期的評論均基於我們對現有業務的預測，不包括未來任何收購的潛在影響。我們的前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性（其中一些是我們無法控制的）以及可能導致實際業績與我們的歷史經驗和當前預期或預測存在重大差異的假設。可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中存在重大差異的因素包括但不限於以下總結的因素：
•我們能夠生產、採購和銷售的產品的數量和質量，這可能會受到我們的木屑顆粒生產工廠或深水海運碼頭的運營或技術困難等的不利影響；
•我們能夠以什麼價格銷售我們的產品；
•我們有能力在未來利用更高的現貨價格和合同靈活性，這會受到定價和需求波動的影響；
•當前的市場價格可能無法持續下去，因此，將來我們可能無法進行現貨銷售，可能需要以更高的價格進行現貨購買；
•我們的客户、供應商和運輸合作伙伴未能向我們支付或履行其合同義務；
•我們無法在預算範圍內按時成功執行項目開發、產能擴張和新設施建設活動；
•我們的合同對手的信譽；
•我們能夠採購和加工的低成本木纖維數量，這可能會受到供應中斷或運營中斷或供應商遭受的財務困難等不利影響；
•我們成功談判、完成和整合第三方收購的能力，或實現此類收購的預期收益的能力；
•天然氣、煤炭、柴油、石油、汽油或其他能源的價格和供應量的變化；
•當前國內和全球經濟、政治和市場條件的變化，包括徵收關税或貿易或其他經濟制裁、政治不穩定或武裝衝突、通貨膨脹水平上升和政府降低通貨膨脹的努力或長期衰退；
•惡劣或危險的環境條件，包括極端降水、温度和洪水；
•火災、爆炸或其他事故；
•與可再生或低碳能源、林業產品行業、國際航運業或電力、熱能或熱電聯產有關的國內外法律法規（或其解釋）的變化；
•影響我們業務和投資者税收的國內外税收法律法規的變化；
•核心市場和新興市場對生物質的監管處理方式的變化；
•我們無法為我們的生產、運輸或終止業務獲得或維持必要的許可或權利；
•運輸價格和可用性的變化；
•外幣匯率或利率的變化以及我們的套期保值安排未能有效減少我們的相關風險敞口；
•與我們的債務相關的風險，包括此類債務的水平和到期日；
•我們未能在木屑顆粒生產工廠和深水海運碼頭維持有效的質量控制系統，這可能導致我們的產品被客户拒絕；
•客户要求的我們產品的質量規格變更；
•勞資糾紛、組織工會或類似的集體行動；
•我們無法僱用、培訓或留住合格人員來管理和運營我們的業務；
•與我們的重組計劃相關的風險，其主要組成部分是裁減員工、公司和其他成本；
•網絡和惡意軟件攻擊的可能性；
•我們無法借款和進入資本市場；
•病毒傳染病或大流行性疾病，例如 COVID-19；
•因未決或未來的訴訟、調查或索賠而產生的潛在責任；以及
•政府行為和其他第三方無法控制的行動。
請閲讀我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的風險以及此處第1A項中包含的風險因素。風險因素。本季度報告中的所有前瞻性陳述均受上述警示陳述的明確全部限制。
提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，我們沒有義務在任何此類陳述發佈之日之後更新或修改任何此類陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
術語表
生物質：任何源自儲存來自太陽能量的活生物體的有機生物材料。
共同開火： 同時燃燒兩種不同類型的材料。例如，在現有的燃煤電廠中，有時會將生物質與煤炭結合燃燒。
成本直通機制：商業合同中的一項條款，將成本轉嫁給買方。
公噸：一公噸，相當於 1,000 千克和 1.1023 短噸。
銘牌：預期的滿負荷維持了最大額定產量。
承購合同：一項關於購買和出售未來一定數量的給定資源（例如木質顆粒）的協議。
坡道：工廠在啟動後在一段時間內增加產量的過程，直到顯示出完整的銘牌生產能力。
實用級木質顆粒：木質顆粒符合工業消費者通常規定的最低要求，其生產和銷售的數量足以滿足工業規模的消費。
木纖維：從樹木中提取的纖維素元素，用於製造包括紙張在內的各種材料。在北美，木纖維主要從硬木（落葉）樹和軟木（針葉樹）中提取。
木質顆粒：通過加工各種木材資源或副產品而產生的能量密集、低水分和大小均勻的木材燃料單位。
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
ENVIVA INC.和子公司
簡明合併資產負債表
（以千計，面值和股票數量除外）
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| （未經審計） | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 2,342 | | | $ | 3,417 | |
| | | |
| 應收賬款 | 146,434 | | | 169,847 | |
| 其他應收賬款 | 16,267 | | | 8,950 | |
| 庫存 | 198,546 | | | 158,884 | |
| 短期客户資產 | 27,244 | | | 21,546 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 11,541 | | | 7,695 | |
| 流動資產總額 | 402,374 | | | 370,339 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 1,641,753 | | | 1,584,875 | |
| 經營租賃使用權資產 | 98,463 | | | 102,623 | |
| 善意 | 103,928 | | | 103,928 | |
| 長期限制性現金 | 153,280 | | | 247,660 | |
| 長期客户資產 | 111,839 | | | 118,496 | |
| 其他長期資產 | 41,203 | | | 23,519 | |
| 總資產 | $ | 2,552,840 | | | $ | 2,551,440 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 40,939 | | | $ | 37,456 | |
| 應計負債和其他流動負債 | 143,949 | | | 146,497 | |
| 客户負債 | 33,903 | | | 75,230 | |
| 應付利息的當期部分 | 35,880 | | | 32,754 | |
| 長期債務和融資租賃債務的流動部分 | 16,130 | | | 20,993 | |
| 遞延收入 | 46,190 | | | 32,840 | |
| 回購會計規定的財務負債 | 194,350 | | | 111,913 | |
| 流動負債總額 | 511,341 | | | 457,683 | |
| 長期債務和融資租賃債務 | 1,392,321 | | | 1,571,766 | |
| 長期經營租賃負債 | 110,856 | | | 115,294 | |
| 遞延所得税負債，淨額 | 2,100 | | | 2,107 | |
| 長期遞延收入 | 130,047 | | | 41,728 | |
| 其他長期負債 | 67,821 | | | 76,106 | |
| 負債總額 | 2,214,486 | | | 2,264,684 | |
| 承付款和意外開支 | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.001面值， 100,000,000授權股份， 無截至2023年6月30日和2022年12月31日，已發行和未償還款項 | — | | | — | |
普通股，$0.001面值， 600,000,000授權股份， 74,415,357和 66,966,092截至2023年6月30日和2022年12月31日，已發行和未償還款項 | 74 | | | 67 | |
| 額外的實收資本 | 726,786 | | | 502,554 | |
| 累計赤字 | (341,050) | | | (168,307) | |
| 累計其他綜合收益 | 191 | | | 197 | |
| Enviva Inc. 的股東權益總額 | 386,001 | | | 334,511 | |
| 非控股權益 | (47,647) | | | (47,755) | |
| 股東權益總額 | 338,354 | | | 286,756 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 2,552,840 | | | $ | 2,551,440 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
ENVIVA INC.和子公司
簡明合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 產品銷售 | $ | 288,150 | | | $ | 293,615 | | | $ | 548,398 | | | $ | 524,527 | |
| 其他收入 | 13,755 | | | 2,706 | | | 22,589 | | | 4,776 | |
| 淨收入 | 301,905 | | | 296,321 | | | 570,987 | | | 529,303 | |
| 運營成本和支出： | | | | | | | |
| 銷售商品成本，不包括以下商品 | 260,143 | | | 250,276 | | | 513,358 | | | 461,312 | |
| 資產處置損失 | 3,177 | | | 2,282 | | | 6,806 | | | 3,183 | |
| 銷售、總務、管理和開發費用 | 21,987 | | | 27,704 | | | 52,941 | | | 61,395 | |
| | | | | | | |
| 包括遣散費在內的重組 | 13,585 | | | — | | | 13,585 | | | — | |
| 折舊和攤銷 | 29,965 | | | 28,833 | | | 64,639 | | | 51,392 | |
| 運營成本和支出總額 | 328,857 | | | 309,095 | | | 651,329 | | | 577,282 | |
| 運營損失 | (26,952) | | | (12,774) | | | (80,342) | | | (47,979) | |
| 其他（支出）收入： | | | | | | | |
| 利息支出 | (17,272) | | | (13,959) | | | (40,665) | | | (23,929) | |
| 回購會計的利息支出 | (11,558) | | | — | | | (51,931) | | | — | |
| 利息支出總額 | (28,830) | | | (13,959) | | | (92,596) | | | (23,929) | |
| | | | | | | |
| 其他收入（支出），淨額 | 17 | | | (611) | | | 326 | | | (727) | |
| 其他支出總額，淨額 | (28,813) | | | (14,570) | | | (92,270) | | | (24,656) | |
| 所得税前淨虧損 | (55,765) | | | (27,344) | | | (172,612) | | | (72,635) | |
| 所得税支出（福利） | 11 | | | (2) | | | 23 | | | 14 | |
| 淨虧損 | (55,776) | | | (27,342) | | | (172,635) | | | (72,649) | |
| 減去歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損 | (68) | | | 5 | | | (108) | | | 5 | |
| 歸屬於Enviva Inc.的淨虧損 | $ | (55,844) | | | $ | (27,337) | | | $ | (172,743) | | | $ | (72,644) | |
| 每股普通股虧損： | | | | | | | |
| 基礎版和稀釋版 | $ | (0.82) | | | $ | (0.42) | | | $ | (2.56) | | | $ | (1.13) | |
| 加權平均已發行股票數量： | | | | | | | |
| 基礎版和稀釋版 | 68,490 | | | 66,604 | | | 67,930 | | | 65,820 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
ENVIVA INC.和子公司
綜合虧損簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 淨虧損 | $ | (55,776) | | | $ | (27,342) | | | $ | (172,635) | | | $ | (72,649) | |
其他綜合虧損，扣除税款0 | | | | | | | |
| 貨幣折算調整 | (7) | | | (73) | | | (6) | | | (105) | |
| 綜合損失總額 | (55,783) | | | (27,415) | | | (172,641) | | | (72,754) | |
| 歸因於非控股權益的全面（收益）虧損較少 | (68) | | | 5 | | | (108) | | | 5 | |
| 歸屬於Enviva Inc的全面虧損 | $ | (55,851) | | | $ | (27,410) | | | $ | (172,749) | | | $ | (72,749) | |
參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
ENVIVA INC.和子公司
股東權益變動簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 額外的實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益 | | 歸屬於Enviva Inc.的權益 | | 非控制性 興趣愛好 | | 股東權益總額 |
| | 股份 | 金額 | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 股東權益，2022年12月31日 | | 66,966 | | $ | 67 | | | | | | $ | 502,554 | | | $ | (168,307) | | | $ | 197 | | | $ | 334,511 | | | $ | (47,755) | | | $ | 286,756 | |
| 已申報分紅 | | — | | — | | | | | | (60,940) | | | — | | | — | | | (60,940) | | | — | | | (60,940) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 代替分紅而發行的普通股 | | 188 | | — | | | | | | 8,698 | | | — | | | — | | | 8,698 | | | — | | | 8,698 | |
| 預扣税款和與長期激勵計劃歸屬相關的已發行股票數量 | | 574 | | 1 | | | | | | (15,265) | | | — | | | — | | | (15,264) | | | — | | | (15,264) | |
| 基於非現金權益的薪酬和其他成本 | | — | | — | | | | | | 16,708 | | | — | | | — | | | 16,708 | | | — | | | 16,708 | |
| 補助金 | | — | | — | | | | | | 9,821 | | | — | | | — | | | 9,821 | | | — | | | 9,821 | |
| 其他綜合損失 | | — | | — | | | | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 淨虧損 | | — | | — | | | | | | — | | | (116,899) | | | — | | | (116,899) | | | 40 | | | (116,859) | |
| 股東權益，2023年3月31日 | | 67,728 | | $ | 68 | | | | | | $ | 461,576 | | | $ | (285,206) | | | $ | 198 | | | $ | 176,636 | | | $ | (47,715) | | | $ | 128,921 | |
| 基於業績的限制性股票單位的股息等值權利被沒收 | | — | | — | | | | | | 342 | | | — | | | — | | | 342 | | | — | | | 342 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 將A系列優先股轉換為普通股 | | 6,605 | | 6 | | | | | | 247,924 | | | — | | | — | | | 247,930 | | | — | | | 247,930 | |
| 預扣税款和與長期激勵計劃歸屬相關的已發行股票數量 | | 82 | | — | | | | | | (370) | | | — | | | — | | | (370) | | | — | | | (370) | |
| 基於非現金權益的薪酬和其他成本 | | — | | — | | | | | | 17,314 | | | — | | | — | | | 17,314 | | | — | | | 17,314 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合損失 | | — | | — | | | | | | — | | | — | | | (7) | | | (7) | | | — | | | (7) | |
| 淨虧損 | | — | | — | | | | | | — | | | (55,844) | | | — | | | (55,844) | | | 68 | | | (55,776) | |
| 股東權益，2023年6月30日 | | 74,415 | | $ | 74 | | | | | | $ | 726,786 | | | $ | (341,050) | | | $ | 191 | | | $ | 386,001 | | | $ | (47,647) | | | $ | 338,354 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
ENVIVA INC.和子公司
股東權益變動簡明合併報表（續）
（以千計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益 | | 歸屬於Enviva Inc.的權益 | | 非控制性 興趣愛好 | | 股東權益總額 |
| | |
| 股份 | 金額 |
| 股東權益，2021年12月31日 | 61,138 | | $ | 61 | | | $ | 317,998 | | | $ | — | | | $ | 299 | | | $ | 318,358 | | | $ | (47,694) | | | $ | 270,664 | |
| 已申報分紅 | — | | — | | | (58,957) | | | — | | | — | | | (58,957) | | | — | | | (58,957) | |
| 普通股發行，淨額 | 4,945 | | 5 | | | 333,186 | | | — | | | — | | | 333,191 | | | — | | | 333,191 | |
| 代替分紅而發行的普通股 | 110 | | — | | | 7,839 | | | — | | | — | | | 7,839 | | | — | | | 7,839 | |
| 預扣税款和與長期激勵計劃歸屬相關的已發行股票數量 | 366 | | 1 | | | (16,365) | | | — | | | — | | | (16,364) | | | — | | | (16,364) | |
| 基於非現金權益的薪酬和其他成本 | — | | — | | | 10,235 | | | — | | | — | | | 10,235 | | | — | | | 10,235 | |
| 其他綜合損失 | — | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | (32) | | | — | | | (32) | |
| 淨虧損 | — | | — | | | — | | | (45,307) | | | — | | | (45,307) | | | — | | | (45,307) | |
| 股東權益，2022年3月31日 | 66,559 | | $ | 67 | | | $ | 593,936 | | | $ | (45,307) | | | $ | 267 | | | $ | 548,963 | | | $ | (47,694) | | | $ | 501,269 | |
| 已申報分紅 | — | | — | | | (61,837) | | | — | | | — | | | (61,837) | | | — | | | (61,837) | |
| 普通股發行，淨額 | — | | — | | | (428) | | | — | | | — | | | (428) | | | — | | | (428) | |
| 代替分紅而發行的普通股 | 105 | | — | | | 8,349 | | | — | | | — | | | 8,349 | | | — | | | 8,349 | |
| 預扣税款和與長期激勵計劃歸屬相關的已發行股票數量 | 8 | | — | | | (213) | | | — | | | — | | | (213) | | | — | | | (213) | |
| 基於非現金權益的薪酬和其他費用 | — | | — | | | 9,848 | | | — | | | — | | | 9,848 | | | — | | | 9,848 | |
| 補助金 | — | | — | | | 4,197 | | | — | | | — | | | 4,197 | | | — | | | 4,197 | |
| 其他綜合損失 | — | | — | | | — | | | — | | | (73) | | | (73) | | | — | | | (73) | |
| 淨虧損 | — | | — | | | — | | | (27,337) | | | — | | | (27,337) | | | (5) | | | (27,342) | |
| 股東權益，2022年6月30日 | 66,672 | | $ | 67 | | | $ | 553,852 | | | $ | (72,644) | | | $ | 194 | | | $ | 481,469 | | | $ | (47,699) | | | $ | 433,770 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
ENVIVA INC.和子公司
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨虧損 | $ | (172,635) | | | $ | (72,649) | |
| 為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 64,952 | | | 51,392 | |
| 回購會計規定的利息支出 | 51,931 | | | — | |
| 債務發行成本、債務溢價和原始發行折扣的攤銷 | 1,297 | | | 1,260 | |
| 資產處置損失 | 6,806 | | | 3,183 | |
| 遞延税 | 23 | | | — | |
| 基於非現金權益的薪酬和其他費用 | 32,136 | | | 20,023 | |
| 衍生品的公允價值變化 | (1,916) | | | 4,519 | |
| 外幣交易未實現虧損（收益），淨額 | 77 | | | (95) | |
| 經營資產和負債的變化： | | | |
| 賬款和其他應收款 | 19,381 | | | (13,573) | |
| 預付費用和其他流動和長期資產 | (1,093) | | | (21,687) | |
| 庫存 | (8,164) | | | (14,399) | |
| 需進行回購會計的製成品 | (29,389) | | | — | |
| 衍生品 | 1,188 | | | (3,983) | |
| 應付賬款、應計負債和其他流動負債 | (25,476) | | | (10,852) | |
| 遞延收入 | 101,669 | | | (178) | |
| 應計利息 | 3,126 | | | (1,123) | |
| 其他長期負債 | (14,134) | | | (10,729) | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | 29,779 | | | (68,891) | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 購買不動產、廠房和設備 | (136,871) | | | (97,405) | |
| 收購業務的付款 | — | | | (5,000) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (136,871) | | | (102,405) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| 優先擔保循環信貸額度的本金支付額，淨額 | (281,500) | | | (36,000) | |
| 發行債券的收益 | 102,900 | | | 31,270 | |
| 新市場税收抵免融資的出資收益 | — | | | 12,763 | |
| 其他長期債務和融資租賃債務的本金支付 | (16,089) | | | (16,474) | |
| 支付的與債務發行成本和延期發行成本相關的現金 | (1,769) | | | (5,308) | |
| 已收到的補助金 | 9,821 | | | 4,197 | |
| 出售需進行回購會計的製成品的收益 | 23,545 | | | — | |
| 發行A系列優先股所得款項，淨額，已轉換為普通股 | 247,924 | | | — | |
| 發行 Enviva Inc. 普通股的收益，淨額 | — | | | 333,009 | |
| 現金分紅 | (57,020) | | | (105,646) | |
| 支付與長期激勵計劃歸屬相關的預扣税 | (16,175) | | | (16,577) | |
| 融資活動提供的淨現金 | 11,637 | | | 201,234 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | (95,455) | | | 29,938 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | 251,077 | | | 18,518 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 155,622 | | | $ | 48,456 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
ENVIVA INC.和子公司
簡明合併現金流量表（續）
（以千計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 非現金投資和融資活動： | | | |
| 購置的不動產、廠房和設備計入應付賬款和應計負債 | $ | 15,286 | | | $ | 12,843 | |
| 補充信息： | | | |
| 已支付的利息，扣除資本化利息 | $ | 36,884 | | | $ | 23,432 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
ENVIVA INC.和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千計，每股股票或單位數除外，除非另有説明）
(1) 業務描述和陳述依據
Enviva Inc. 根據長期的收購或收購合同，主要向主要發電機供應公用事業級木質顆粒。我們採購木纖維並將其加工成公用事業級木質顆粒，然後將成品木顆粒裝入軌道車、卡車和駁船運往深水海運碼頭，在那裏接收、儲存，最終裝上遠洋船隻，交付給我們的客户，主要來自英國（“英國”）、歐盟（“歐盟”）和日本。
我們擁有並經營 十工業規模的木屑顆粒生產廠位於美國東南部。除了工廠的產量外，我們還從第三方採購木質顆粒。木質顆粒分別根據短期合同、長期合同以及租賃和相關碼頭服務協議從我們在弗吉尼亞州切薩皮克港的全資深水海運碼頭、位於北卡羅來納州威爾明頓港和密西西比州帕斯卡古拉港的終端資產，以及阿拉巴馬州莫比爾、佛羅裏達州巴拿馬城和佐治亞州薩凡納的第三方深水海運碼頭出口。
演示基礎
整合原則
我們的合併財務報表包括Enviva及其全資子公司和控股子公司的賬目，包括我們是主要受益人的可變利益實體，因為我們擁有指導對可變利益實體經濟影響最大的活動的唯一權力。在合併中，所有公司間餘額和交易均已清除。
未經審計的財務報表
未經審計的財務報表和附註是根據美國公認的中期財務信息會計原則（“GAAP”）以及經修訂的1934年《證券交易法》第10-Q表和第S-X條的説明編制的。因此，它們不包括公認會計原則為完整財務報表所要求的所有信息和附註。
管理層認為，公允列報所需的所有調整和應計費用均已包括在內。除非另有披露，否則所有這些調整和應計費用均屬正常和經常性質。財務報表中報告的結果不一定代表全年可能報告的結果。
未經審計的財務報表和附註應與我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表和附註一起閲讀，其中包括作為我們子公司的法人實體的名稱，還包括未經審計的財務報表中使用的定義術語。
重新分類
前一年的某些金額已從經營租賃負債重新歸類為其他長期負債，以符合合併現金流量表中當期列報的內容。
(2) 重要會計政策
在過渡期間，我們遵循截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的會計政策。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響合併財務報表和附註中報告的金額的判斷、估計和假設。實際結果可能與這些估計存在重大差異。
最近發佈的會計準則尚未通過
目前，我們尚未通過任何最近發佈的會計準則預計會合理地對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
目錄
ENVIVA INC.和子公司
簡明合併財務報表附註（續）
（以千計，每股股票或單位數除外，除非另有説明）
(3) 收入
見註釋3， 收入請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的財務報表。
履約義務
截至2023年6月30日，與客户簽訂的合同中分配給未履行或部分履行的履約義務的總對價約為美元19.1十億。該金額不包括與包括通貨膨脹、外幣和大宗商品價格在內的可變對價相關的遠期價格。此外，該金額不包括相關外幣衍生合約的影響，因為它們不代表與客户簽訂的合同。我們希望能識別出大約 4.0在 2023 年剩餘時間內，我們剩餘履約義務的百分比，另外 8.02024年的百分比，以及之後的餘額。我們的承購合同在不同時間到期，直到 2045 年，我們與客户的終端服務合同將於 2023 年到期。
變量考量
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們確認了 $0.4百萬和美元0.1與前幾期履行的履約義務相關的產品銷售收入分別為百萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中，我們確認了$0.3百萬美元的產品銷售收入與前幾期履行的履約義務有關，所有這些收入均在2022年第一季度確認。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，我們的碼頭服務合同沒有可變的對價。
合約餘額
截至2023年6月30日和2022年12月31日，與產品銷售相關的應收賬款為美元119.8百萬和美元160.4分別為百萬。在這些金額中，$108.6百萬和美元136.1截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，這與根據我們與客户簽訂的合同尚未計費的金額有關，有待先決條件的賬單文件最終敲定。未開具賬單的金額是在收到必備賬單時開具的，其中基本上所有賬單通常在船舶滿載一到兩週後開具賬單，剩餘的餘額通常在船舶卸貨一到兩週後開具賬單。應收賬款還包括 $26.6百萬和美元9.4截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，與可通過成本轉嫁機制向客户收回的分銷成本有關，在這種機制中，成本及其回收包含在銷售成本中。
客户資產
截至2023年6月30日，客户資產的餘額為美元139.1百萬，這是我們向客户支付或有義務支付的款項，以換取重新安排和/或重新定價我們的接受或付款協議。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們同意額外支付5.2百萬美元給某些與我們簽訂了長期、要麼接受要麼付清承購合同的客户。 沒有此類協議是在截至2023年6月30日的三個月內簽訂的。此外，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中, $2.6百萬和美元6.1由於產品銷售收入的減少，分別攤銷了百萬美元。我們有 不在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間的攤銷。該資產已經過可收回性測試，其中包括將我們在相關的 “要麼接受要麼付款” 協議下預計獲得的合同價格（減去合同資產的攤銷）與我們生產、採購和交付合同中規定的數量的預期成本進行比較。未來產量的預期成本需要估算，包括對製造吞吐量和未來能源、纖維、運輸、配送和管理成本的估計。實際結果可能與這些估計不同，根據新的事實和情況，我們的估計將來可能會發生變化，並可能導致這些資產無法再收回。
自2023年6月30日起，根據修改後的協議條款，我們有義務支付未來款項，包括$33.9百萬美元的客户負債和 $23.2百萬美元的其他長期負債，截至2022年12月31日，包括美元75.2百萬美元客户負債和 $26.4百萬美元的其他長期負債。
回購會計
在截至2022年12月31日的三個月中，我們與現有客户簽訂了各種協議，在2025年之前以每公噸固定價格（“MT”）出售和購買木屑顆粒。根據這些協議，我們同意購買的數量超過了我們同意出售的數量。根據收入會計準則，這些銷售和購買
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ENVIVA INC.和子公司
簡明合併財務報表附註（續）
（以千計，每股股票或單位數除外，除非另有説明）
協議與現有的銷售協議合併在一起，因為2022年的協議是在同一時間或接近同一客户簽訂的，並且是作為一個具有單一商業目標的一攬子協議進行談判的。我們將合併後的合同視為對我們與同一客户簽訂的長期、要麼接受要麼付清的承購合同中現有可執行的權利和義務的修改。合同的修改被認為是終止現有合同和訂立新合同。我們將剩餘的交易總價（包括修改後產生的任何額外交易價格）分配到修改後的合同下要轉移的剩餘數量。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們有美元73.5百萬和美元72.7從客户那裏收到的遞延對價收入分別超過了根據修改後的合同分配給該客户的木質顆粒的金額。
根據收入標準中的回購協議要求，需要回購的木屑顆粒被記作融資安排，因為購買價格超過了修改後的合同下木屑顆粒的原始銷售價格。因此，我們確認了相當於修改後的合同下木屑顆粒銷售價格的財務負債。從向該客户交付批量到從該客户那裏購買相應數量的這段時間內，修改後的合同下木屑顆粒的銷售價格與合同購買價格之間的差額將被確認為利息支出，財務負債相應增加。在給定時期內，確認的利息支出金額和相應的財務負債增加額是根據未來購買的估計時間確定的。 預計購買量的變化將按預期計入利息支出。 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，根據修改後的合同交付的產品被認定為財務負債增加額為美元1.8百萬和美元30.5分別為百萬美元，利息支出為美元11.6百萬和美元51.9百萬美元分別被確認為財務負債的增加。截至2023年6月30日和2022年12月31日，包括利息支出在內的被歸類為流動負債的財務負債為美元194.3百萬和美元111.9分別為百萬。財務負債被歸類為流動負債，因為與交付量相對應的回購預計將在2024年6月30日之前全部進行。
在作為融資安排的回購會計下，我們繼續確認以賬面價值為美元的製成品庫存交付的數量124.7百萬和美元95.3截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，其中包括將這些交付量運送到現有地點而直接產生的所有成本。當購買未來的銷量並出售給不同的客户時，確認的產品銷售額將基於先前交付的數量的成品庫存成本，而不是回購價格。
合同修改
在截至2023年6月30日的六個月中，我們收到了美元100.0來自客户的百萬美元，用於修改長期承購合同。此外，在修改合同方面，我們同意縮小根據長期承購合同交付的木屑顆粒的規格，以換取每公噸合同價格的上漲。$的預付款100.0百萬美元將根據每公噸合同銷售價格的上漲進行攤銷，並在2039年之前的交付中確認。
截至2023年6月30日，$6.9百萬美元包含在短期遞延收入中，$90.9百萬包含在長期遞延收入中。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，遞延收入為美元1.8百萬和美元2.2產品銷售額分別確認了百萬美元。
(4) 重大風險和不確定性，包括業務和信貸集中度
英國、歐盟及其成員國和日本的温室氣體排放和可再生能源立法和法規對我們的業務產生了重大影響。如果英國、歐盟或其成員國或日本對此類立法或法規進行了重大修改，那麼我們在現有合同到期時簽訂新合同的能力可能會受到重大影響。
一個鐵路服務提供商將生產的木屑顆粒運送到 四我們的 十生產工廠到相應的碼頭。勞工罷工或其他鐵路服務中斷可能會嚴重影響我們將成品運送到港口交付給客户的能力。
除了從我們自己生產的木屑顆粒外，我們還從第三方採購木屑顆粒，以便根據我們的長期承購安排和其他銷售協議進行轉售。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們購買了美元19.0百萬和美元32.8分別為百萬美元，在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們購買了美元10.2百萬和美元19.6根據與第三方簽訂的長期合同，分別有100萬顆木屑顆粒。對於三人組和六人組
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ENVIVA INC.和子公司
簡明合併財務報表附註（續）
（以千計，每股股票或單位數除外，除非另有説明）
截至2023年6月30日的月份，我們採購的木屑顆粒的四大供應商代表了 39%, 21%, 21%，以及 10% 和 29%, 18%, 17%，以及 12分別佔這些購買的百分比。
我們的產品銷售主要面向英國、丹麥、日本、比利時和荷蘭的工業客户。 向佔第三方客户的產品銷售額 10合併產品銷售額的百分比或更高份額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 客户 A | 30 | % | | 18 | % | | 34 | % | | 20 | % |
| 客户 B | 1 | % | | 11 | % | | 5 | % | | 8 | % |
| 客户 C | 2 | % | | 9 | % | | 6 | % | | 13 | % |
| 客户 D | 11 | % | | 14 | % | | 10 | % | | 14 | % |
| 客户 E | — | % | | 17 | % | | — | % | | 18 | % |
| 客户 F | 8 | % | | 14 | % | | 7 | % | | 11 | % |
| 客户 G | 19 | % | | — | % | | 16 | % | | 3 | % |
| 客户 H | 14 | % | | 3 | % | | 11 | % | | 2 | % |
(5) 庫存
截至的庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 原材料和在製品 | $ | 21,294 | | | $ | 23,272 | |
| 消耗性工具 | 34,818 | | | 28,548 | |
| 手頭的製成品 | 17,775 | | | 11,794 | |
| 需進行回購會計的製成品 | 124,659 | | | 95,270 | |
| 庫存總額 | $ | 198,546 | | | $ | 158,884 | |
(6) 不動產、廠房和設備，淨額
截至當日，不動產、廠房和設備淨包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 土地 | $ | 26,491 | | | $ | 26,491 | |
| 土地改善 | 77,205 | | | 77,126 | |
| 建築物 | 449,169 | | | 440,894 | |
| 機械和設備 | 1,323,313 | | | 1,299,385 | |
| 車輛 | 10,231 | | | 9,667 | |
| 傢俱和辦公設備 | 35,183 | | | 27,064 | |
| 租賃權改進 | 23,388 | | | 23,409 | |
| 不動產、廠房和設備 | 1,944,980 | | | 1,904,036 | |
| 減去累計折舊 | (577,038) | | | (513,876) | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 1,367,942 | | | 1,390,160 | |
| 在建工程 | 273,811 | | | 194,715 | |
| 不動產、廠房和設備總額，淨額 | $ | 1,641,753 | | | $ | 1,584,875 | |
目錄
ENVIVA INC.和子公司
簡明合併財務報表附註（續）
（以千計，每股股票或單位數除外，除非另有説明）
與在建工程和折舊費用相關的資本化利息總額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 與在建工程有關的資本化利息 | $ | 7,213 | | | $ | 3,087 | | | $ | 11,836 | | | $ | 8,937 | |
| 折舊費用 | 30,563 | | | 29,107 | | | 65,522 | | | 51,832 | |
(7) 應計負債和其他流動負債
截至目前，應計負債和其他流動負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 應計費用-薪酬和福利 | $ | 14,260 | | | $ | 11,942 | |
| 應計費用——木屑顆粒的購買和分銷成本 | 37,697 | | | 49,615 | |
| 應計費用-運營成本和支出 | 60,003 | | | 51,122 | |
| 應計資本支出 | 8,242 | | | 10,960 | |
| 其他應計費用和其他流動負債 | 23,747 | | | 22,858 | |
| 應計負債和其他流動負債 | $ | 143,949 | | | $ | 146,497 | |
(8) 長期債務和融資租賃債務
截至目前，按賬面價值計算的長期債務和融資租賃債務包括以下內容： | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
2026 年票據，扣除未攤銷的折扣、溢價和債務發行成本1.7百萬和美元2.0截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元 | $ | 748,293 | | | $ | 747,991 | |
| 優先擔保信貸額度-循環信貸借款 | 154,500 | | | 436,000 | |
優先擔保信貸額度——定期貸款，扣除未攤銷折扣和債務發行成本（美元）3.6百萬和美元0 百萬分別截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 100,921 | | | — | |
Epes免税綠色債券，扣除未攤銷折扣和債務發行成本4.3百萬和美元4.3截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元 | 245,711 | | | 245,727 | |
債券免税綠色債券，扣除未攤銷折扣和債務發行成本2.1百萬和美元2.0截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元 | 97,946 | | | 98,004 | |
新市場税收抵免貸款，扣除未攤銷折扣和債務發行成本2.4百萬和美元2.6截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元 | 29,008 | | | 28,791 | |
賣方票據，扣除截至2022年12月31日的微不足道的未攤銷折扣(1) | — | | | 8,705 | |
| 其他貸款 | 5,937 | | | 5,418 | |
| 融資租賃 | 26,135 | | | 22,123 | |
| 長期債務和融資租賃債務總額 | 1,408,451 | | | 1,592,759 | |
| 減去長期債務和融資租賃債務的流動部分 | (16,130) | | | (20,993) | |
| 長期債務和融資租賃債務，不包括本期分期付款 | $ | 1,392,321 | | | $ | 1,571,766 | |
(1)賣方票據的未償本金8.82023 年 2 月到期時已全額償還了 100 萬美元和微不足道的應計利息。 截至2023年6月30日，長期債務的估計賬面金額和公允價值為美元1.4十億和美元1.0分別為十億美元，截至2022年12月31日，為美元1.6十億和美元1.5分別為十億。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們遵守了與管理2026年票據、優先擔保信貸額度、新市場税收抵免貸款、Epes免税綠色債券和債券免税綠色債券的貸款和契約協議相關的契約和限制，並且不存在違約事件，附註12中對每項協議進行了更詳細的描述， 長期債務和融資租賃債務請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的財務報表。
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ENVIVA INC.和子公司
簡明合併財務報表附註（續）
（以千計，每股股票或單位數除外，除非另有説明）
2026 年注意事項
2026年票據由我們大多數現有子公司在優先無抵押基礎上共同和單獨擔保，並可能由未來的某些限制性子公司擔保。
高級擔保信貸額度
2023 年 1 月，根據我們的優先擔保信貸額度，我們簽訂了優先擔保定期貸款額度，提供 $105.0百萬本金，將於 2027 年 6 月到期。借款利率是可變的，按抵押隔夜融資利率加上計算 4.00每年的百分比。我們用所得款項償還了優先擔保循環信貸額度下的循環借款，並支付了費用和成本。
我們在優先擔保信貸額度下的債務由我們的某些子公司擔保，並由我們幾乎所有資產的留置權擔保；但是，優先擔保信貸額度不由Enviva Wilmington Holdings, LLC或Enviva Pellets Epes, LLC擔保，也不由其資產的留置權擔保。
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我們有 $410.0百萬和美元133.0我們的優先擔保循環信貸額度下分別有100萬美元可供使用，扣除美元5.5百萬和美元1.0分別有數百萬張未付信用證。
(9) 所得税
我們的所得税準備金基於估計的年度有效税率加上離散項目。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的有效税率為 0.0% 和 0.0分別為%。有效税率主要是由於遞延所得税淨資產的全部估值補貼。
(10) 包括遣散費在內的重組
在截至2023年6月30日的三個月中，我們實施了一項重組計劃，以優化未來的增長和盈利能力。重組的主要組成部分是裁員以及公司和其他開支。
在截至2023年6月30日的三個月中，我們初步裁減了某些領導層員工，加快了主要執行辦公室租賃權益改善的折舊，並減少了辦公室租賃費用。我們預計削減措施將在2023年第三季度完成。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，税前重組費用總額為美元13.6百萬，包括 $2.7百萬以現金為基礎的員工遣散費，$10.4以非現金股權為基礎的薪酬，百萬美元0.3百萬美元加速租賃權益改善、折舊，以及 $0.2與辦公室租賃相關的使用權資產減值（百萬美元）。截至 2023 年 6 月 30 日，$2.3百萬僱員遣散費包含在應計負債和其他流動負債中。
我們目前估計，計劃完成後的税前重組費用總額約為$22百萬，主要由大約 $ 組成7百萬以現金為基礎的員工遣散費，約為 $12百萬美元的非現金股權薪酬，以及大約 $3百萬美元加速租賃權益改善折舊。我們預計重組計劃將在2023年第三季度末基本完成。
(11) 股東權益
將A系列可轉換優先股轉換為普通股
2023年2月28日，Enviva Inc.（“公司”）和某些合格投資者簽訂了認購協議，出售面值為美元的公司A系列優先股0.001私募配售（“私募配售”）中的每股（“優先股”）。私募定價定價為2023年3月1日紐約證券交易所的官方收盤價，即美元37.71。2023 年 3 月 20 日，我們結束了私募併發行了 6,605,671優先股，被歸類為夾層股權，總收益為美元249.1百萬。截至2023年6月30日，我們已經產生了美元1.2百萬美元的發行成本，並打算使用淨收益247.9百萬美元用於資助我們的成長資本計劃和一般公司用途。我們最初將淨收益用於償還優先擔保循環信貸額度下的借款。
2023年6月15日，每股優先股轉換為 一公司普通股份額，面值 $0.001每股，前提是股東在年度股東大會上以多數票批准轉換。
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ENVIVA INC.和子公司
簡明合併財務報表附註（續）
（以千計，每股股票或單位數除外，除非另有説明）
股息再投資
根據針對我們前保薦人持有的部分普通股的股息再投資計劃，我們發行了 188,321用普通股代替現金分紅8.7在截至2023年3月31日的三個月中，有百萬人。 沒有在截至2023年6月30日的三個月中，發行了普通股以代替現金分紅。我們發佈了 104,765用普通股代替現金分紅8.3在截至2022年6月30日的三個月內發行了百萬美元 215,152用普通股代替現金分紅16.2在截至2022年6月30日的六個月中，百萬美元。參見注釋 15， 股權-簡化交易請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的財務報表。
現金分紅
在截至2023年3月31日的三個月中，我們宣佈的股息為美元0.905每股普通股合計 $60.9百萬。 沒有股息是在截至2023年6月30日的三個月中宣佈的。在截至2022年6月30日的三個月中，我們宣佈派發的股息為美元0.905每股普通股合計 $61.8百萬。在截至2022年3月31日的三個月中，我們宣佈的股息為美元0.86每股普通股合計 $59.0百萬。
(12) 股權類獎勵
Enviva Inc. 長期激勵計劃（“LTIP”）
員工獎勵
下表彙總了有關LTIP下限制性股票單位獎勵（“員工獎勵”）的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於時間的限制性股票單位 | | 基於業績的限制性股票單位 (1) | | 員工獎勵限制性股票單位總數 |
| 單位 | | 加權平均授予日公允價值（每單位）(2) | | 單位 | | 加權平均授予日公允價值（每單位）(2) | | 單位 | | 加權平均授予日公允價值（每單位）(2) |
| 2022 年 12 月 31 日未歸屬 | 751,603 | | | $ | 61.19 | | | 546,169 | | | $ | 52.17 | | | 1,297,772 | | | $ | 57.39 | |
| 已授予 | 816,730 | | | $ | 39.55 | | | 172,397 | | | $ | 47.27 | | | 989,127 | | | $ | 40.90 | |
| 沒收 | (47,811) | | | $ | 51.86 | | | (207,429) | | | $ | 53.55 | | | (255,240) | | | $ | 53.24 | |
| 既得 | (431,436) | | | $ | 41.14 | | | (147,309) | | | $ | 60.41 | | | (578,745) | | | $ | 46.04 | |
| 未歸屬 2023 年 6 月 30 日 | 1,089,086 | | | $ | 47.21 | | | 363,828 | | | $ | 71.26 | | | 1,452,914 | | | $ | 53.23 | |
(1) 基於業績的限制性股票單位的歸屬取決於Enviva Inc. 在各自業績期內相對於標準普爾500指數成分股的股東總回報。根據股票薪酬會計準則，歸屬條件被視為市場條件，而不是業績條件。它們的授予日期公允價值是根據標準假設使用蒙特卡洛多變量模型確定的。如果他們的服務條件得到滿足，即使沒有達到市場條件，也必須確認這些獎勵的補償成本。
(2) 通過將授予日期獎勵的公允價值總額除以單位數量確定。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們向員工發放了一次性全權股權獎勵。我們發行了 272,906普通股至 487員工和已確認的基於非現金權益的薪酬支出為美元8.4百萬股與已發行的普通股有關。
截至2023年6月30日，與未償還的員工獎勵相關的未確認的非現金股權薪酬支出估計為美元45.3百萬，將在剩餘的歸屬期內予以確認。
目錄
ENVIVA INC.和子公司
簡明合併財務報表附註（續）
（以千計，每股股票或單位數除外，除非另有説明）
導演獎
下表彙總了有關根據LTIP向公司獨立董事授予限制性股票單位的信息：
| | | | | | | | | | | |
| 基於時間的限制性股票單位 |
| 單位 | | 加權平均授予日期公允價值（每單位）(1) |
| 2022 年 12 月 31 日未歸屬 | 18,729 | | | $ | 72.07 | |
| 已授予 | 34,167 | | | $ | 45.48 | |
| 既得 | (18,729) | | | $ | (72.07) | |
| 未歸屬 2023 年 6 月 30 日 | 34,167 | | | $ | 45.48 | |
(1) 通過將授予日期獎勵的公允價值總額除以單位數量確定。限制性股票
某些員工此前曾獲得我們前保薦人的B輪股份，這些單位旨在構成美國國税局定義的 “利潤權益”，由於簡化交易，這些利潤權益轉換為公司的普通股。受限制的普通股已經或將要解除限制，具體如下：2022年12月31日、2023年和2024年12月31日，各有三分之一。截至2023年6月30日，與受限制的已發行普通股相關的未確認的非現金股權薪酬和其他支出為美元10.6百萬，將在剩餘的歸屬期內予以確認。
(13) 每股 Enviva Inc. 普通股的淨虧損
我們使用兩類方法來計算每股普通股的基本收益和攤薄後收益，這需要每類股票的每股收益。在此期間，為基於時間的限制性股票單位支付的股息等值權益，歸屬於普通股股東的淨虧損增加。優先股沒有按比例分配未分配的虧損，因為它沒有分擔公司虧損的合同義務。
每股基本和攤薄後的Enviva Inc.普通股的淨虧損計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 歸屬於Enviva Inc.的淨虧損 | $ | (55,844) | | | $ | (27,337) | | | $ | (172,743) | | | $ | (72,644) | |
| 按時支付的限制性股票單位的股息等值權利 | — | | | (837) | | | (854) | | | (1,799) | |
| 歸屬於Enviva Inc.普通股股東的淨虧損 | $ | (55,844) | | | $ | (28,174) | | | $ | (173,597) | | | $ | (74,443) | |
| 加權平均已發行股票——基本股和攤薄後股票 | 68,490 | | | 66,604 | | | 67,930 | | | 65,820 | |
| 每股普通股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | (0.82) | | | $ | (0.42) | | | $ | (2.56) | | | $ | (1.13) | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除非另有説明或上下文另有説明，否則 “我們”、“我們的” 或 “公司” 是指Enviva Inc. 及其子公司。
以下討論和分析應與我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“2022年10-K表”）第二部分第7項中管理層的討論與分析一起閲讀。我們的 2022 年表格 10-K 包含對本文未包括的其他事項的討論，例如有關關鍵會計政策和估算的披露。您還應閲讀以下討論和分析，以及 2022 年表格 10-K 第 1A 項中列出的風險因素。“風險因素” 以及 “關於前瞻性信息的警示聲明” 和第 1A 項中描述的因素。本10-Q表季度報告中的 “風險因素”，用於提供有關我們業務固有的某些風險的信息。
演示基礎
以下關於影響公司財務狀況和經營業績的事項的討論應與本報告中未經審計的簡明合併財務報表及其附註以及2022年表格10-K中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。除其他外，這些財務報表和相關附註包括有關以下信息的列報依據的更詳細資料。
業務概述
我們開發、建造、收購、擁有和運營完全承包的木質顆粒生產工廠，在那裏我們聚合自然資源——木纖維，並將其加工成乾燥、緻密、均勻的顆粒，可以在世界各地有效地儲存和運輸。我們主要通過與英國、歐盟和日本的信譽良好的客户簽訂長期、要麼收回的承購合同來銷售木質顆粒，這些客户使用我們的木顆粒來取代煤炭和其他化石燃料來發電和供熱，這是他們加快從傳統能源過渡的努力的一部分。我們的木質顆粒符合歐盟可再生能源指令（“RED II”）提出的標準，該指令在可再生能源的定義中包括生物質。我們的客户將我們生產的木質顆粒視為他們努力減少核心能源生產或工業製造過程中的生命週期温室氣體排放以及減輕氣候變化的影響的關鍵組成部分。我們認為，我們的木質顆粒還可能適用於難以減排的行業，作為以前由化石燃料提供的工業過程的生物基原材料原料，在這些行業中，它們的使用可以在生命週期內減少温室氣體排放，並在石灰、糖、鋼和水泥等重工業製造中產生工藝蒸汽和熱能，並生產航空燃料和其他液體。
我們在弗吉尼亞州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、喬治亞州、佛羅裏達州和密西西比州擁有並經營十家工廠（統稱為 “我們的工廠”），其總年生產能力約為620萬公噸（“MT”）木屑顆粒（“MT”），這些工廠的生產已完全承包，其中一些合同將延續到2040年代。我們通過位於弗吉尼亞州切薩皮克港的深水海運碼頭、位於北卡羅來納州威爾明頓港和密西西比州帕斯卡古拉港的碼頭資產，以及佐治亞州薩凡納、阿拉巴馬州莫比爾和佛羅裏達州巴拿馬城的第三方深水海運碼頭向全球市場出口木屑顆粒。2022年，我們開始在阿拉巴馬州埃佩斯建造完全合同的木屑顆粒生產工廠（“Epes工廠”），該工廠的設計和許可每年可生產超過100萬噸的木屑顆粒。此外，我們還訂購了交貨期長的設備，用於在密西西比州邦德附近建造一座木屑顆粒生產廠（“邦德工廠”），該廠的設計和許可年產量也超過一百萬萬噸。我們所有的設施都位於投入成本低且運輸物流有利的地理區域。在快速擴張的行業中擁有這些具有成本優勢的資產，為我們提供了一個產生穩定現金流的平臺。我們的工廠裝在堅固的纖維籃中，為用於生產木屑顆粒的低檔纖維提供了穩定的價格。我們的原材料是鋸木加工或傳統木材採伐的副產品，主要是低價值的木材，例如通常不適合鋸木或其他人造林業產品的樹木，以及收穫時產生的樹頂和樹枝、林下、灌木和斜槓。
我們的主要銷售策略是根據與多元化和信譽良好的客户羣簽訂長期的、要麼接受要麼付清的承購合同，將我們工廠的木屑顆粒生產全部承包。我們的長期承購合同通常規定固定價格的交付，其中通常包括隨着時間的推移價格上漲並提供其他利潤保護的條款。2023年，我們的木屑顆粒生產工廠的產能將根據我們現有的長期承購要麼收購要麼收購合同進行合同。除了通過長期的、要麼接受要麼付清的承購合約產生持久的現金流外，我們還監測市場的持續混亂，並在定價動態和合同靈活性為創造增量毛利率提供途徑時進行機會主義交易。這些商業活動符合我們許多承購合同的條款，這些合同通常為我們提供了向上或向下調整一定比例的合同出貨量的機會。那個
靈活性得益於我們的多工廠概況和規模，可以創造機會，在現貨市場價格上漲時以短期合約出售時優化我們的毛利率，或者相反，在現貨市場價格低迷時期，我們可以購買第三方批量。但是，這些商業活動受市場動態的影響，市場動態可能差異很大；因此，這些活動的財務影響可能因時期而異。
我們最大的客户使用我們的木質顆粒作為專用生物質或聯合燃煤電廠中煤炭的替代燃料。由於木質顆粒的熱含量、密度和形態相當，因此可以作為煤炭的 “直接替代品”。由於客户的燃料消耗是不間斷的，我們的客户需要可靠地供應符合嚴格產品規格的木質顆粒。我們建立了業務和資產，以交付和認證最高水平的產品質量，而我們在可靠交付方面的記錄使我們能夠為這種確定性收取高昂的價格。除了我們的客户關注供應的可靠性外，他們還關心木顆粒的燃燒效率及其安全處理。由於燃燒效率取決於能量密度、粒徑分佈、灰分/惰性含量和水分，因此我們的客户要求我們提供符合各種規格的最低標準的木質顆粒，在某些情況下，還會為超過合同規格提供激勵措施。
最近的事態發展
包括遣散費在內的重組
在截至2023年6月30日的三個月中，我們實施了一項重組計劃，以優化未來的增長和盈利能力。重組的主要組成部分是裁員以及公司和其他開支。
在截至2023年6月30日的三個月中，我們初步裁減了某些領導層員工，加快了主要執行辦公室租賃權益改善的折舊，並減少了辦公室租賃費用。我們預計削減措施將在2023年第三季度完成。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，税前重組費用總額為1,360萬美元，包括270萬美元的現金員工遣散費、1,040萬美元的非現金股權薪酬、30萬美元的加速租賃權改善折舊以及與辦公室租賃相關的20萬美元使用權資產減值。截至2023年6月30日，應計負債和其他流動負債中包含了230萬美元的員工遣散費。
我們目前估計，該計劃完成後的税前重組費用總額約為2200萬美元，主要包括約700萬美元的現金員工遣散費、約1200萬美元的非現金股權薪酬和約300萬美元的加速租賃權益改善折舊。我們預計重組計劃將在2023年第三季度末基本完成。
A系列優先股轉換為普通股
2023年2月28日，公司與某些合格投資者（“投資者”）簽訂了認購協議（“認購協議”），以私募方式出售面值每股0.001美元的公司A系列優先股（“優先股”），總收益為2.491億美元（“私募配售”）。此次私募按紐約證券交易所2023年3月1日的官方收盤價定價，即37.71美元。根據認購協議，公司向投資者發行了6,605,671股優先股，自2023年3月20日起生效。在股東於2023年6月15日以多數票批准轉換後，每股優先股將自動轉換為普通股。截至2023年6月30日，我們已經承擔了120萬美元的發行成本，並打算將2.479億美元的淨收益用於為我們的成長資本計劃和一般公司用途提供資金。我們最初使用淨收益來償還優先擔保循環信貸額度下的借款。
定期貸款
2023 年 1 月，根據我們的優先擔保信貸額度，我們簽訂了優先擔保定期貸款額度，提供 1.05 億美元的本金，將於 2027 年 6 月到期。借款利率是可變的，計算方法為擔保隔夜融資利率加上每年4.00％。我們用所得款項償還了優先擔保信貸額度下的循環借款，並支付了費用和成本。
密西西比龍捲風
2023 年 3 月，一場強烈的龍捲風降落在密西西比州的艾默裏，對我們位於密西西比州埃默裏的每年 11.5 萬噸木屑顆粒生產工廠（“艾默裏工廠”）造成了破壞。我們在該地區的其他工廠和港口沒有受到影響。我們為財產損失提供保險，包括業務中斷和意外傷害。艾默裏工廠已暫停運營，我們計劃在2023年第四季度恢復運營。鑑於艾默裏工廠的規模較小，而我們的產品組合中裝機產能超過600萬公噸，
預計對客户和我們的財務業績的影響將微乎其微。在截至2023年3月31日的三個月中，我們在銷售商品成本中記錄了120萬美元的工廠資產、庫存和製成品減值，但被100萬美元的保險追回款所抵消。在截至2023年6月30日的三個月中，我們在商品銷售成本中記錄了220萬美元的處置成本、設備租賃和勞動力，但被220萬美元的實際或可能的保險追回款所抵消。我們將繼續評估對我們運營的任何暫時影響。我們預計將投資約900萬美元的資本支出，以恢復艾默裏工廠的運營，並預計將獲得幾乎所有這些金額的保險賠償，但須視免賠額和保留額而定。
產品銷售合同待辦事項
截至2023年7月1日，我們按加權平均計算的承購合同剩餘期限約為13.4年，合同積壓總收入約為231億美元。該金額包括與可變對價相關的遠期價格，包括通貨膨脹、外幣和大宗商品價格。此外，該金額還包括相關外幣衍生品合約的影響。
影響我們財務業績可比性的因素
作為融資安排的木質顆粒銷售合同的會計處理（“遞延毛利率交易”）
2022 年第四季度，我們與一位客户達成協議，在 2023 年至 2025 年之間購買大約 180 萬噸木質顆粒（“新購買協議”）。新的購買協議是按協議簽訂時有效的市場價格定價的。當時，我們簽訂了額外的木顆粒銷售合同，這些合同加上現有的銷售合同，總計約為280萬噸，交付量在2022年至2026年之間。該客户在其發電業務中使用從我們這裏購買的木質顆粒，也是世界上最大的木質顆粒貿易商之一。從該客户那裏購買商品是我們從第三方獲得約15％至20％的產品銷售量的戰略的一部分，這使產品銷量來源多樣化，使我們能夠從其他地點發貨，從而優化運輸和交付的可選性。
根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”），新的購買協議構成合同修改。由於修改範圍導致未來向客户銷售量的淨減少，因此我們需要將修改考慮在內，就好像我們終止了現有的銷售合同並創建了新的單一合同一樣。此外，根據公認會計原則，新的購買協議構成回購協議，必須作為融資安排入賬。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，出售給客户的微不足道的木屑顆粒所獲得的總收益分別為160萬美元和3,130萬美元，這些收益分別反映在我們精簡的合併資產負債表上，作為融資交易和遞延收入。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，截至2023年6月30日，成品庫存中分別包含420萬美元和2930萬美元的銷售成本。此外，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，根據混合銷售價格與每公噸需要回購的顆粒的未來購買價格之間的差額，將分別為1160萬美元和5190萬美元的利息支出記入融資負債。
截至2023年6月30日，根據現有銷售合同，截至2026年，剩餘的待售公噸為210萬噸。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，沒有根據新的收購協議購買2023年至2025年間約180萬噸的收購。
在截至2023年6月30日的六個月中，根據現有銷售合同從客户那裏獲得的2350萬美元銷售現金包含在融資活動提供的淨現金中，而不是包含在經營活動提供的現金中。
在優先擔保信貸額度下增加借款和提高利率
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比，我們的平均借款額度較低，優先擔保信貸額度的利率也更高。
通貨膨脹壓力
通貨膨脹水平的上升和宏觀經濟狀況的潛在惡化給公司、我們的供應商和客户帶來了風險。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的勞動力費率受到了影響，供應商也表示了與通貨膨脹相關的成本壓力，這些壓力已滲透到我們的成本和定價中。儘管通貨膨脹影響了我們在2023年第一和第二季度的財務業績，但如果通貨膨脹率在很長一段時間內保持在當前水平或上升，而我們無法成功減輕影響，那麼我們的成本可能會增加，從而給我們的利潤、利潤和現金流帶來壓力，尤其是現有的固定價格合約。我們無法量化
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，通貨膨脹的影響。此外，通貨膨脹和利率上升帶來的借貸成本增加可能會限制我們客户對我們產品的整體購買力，尤其是在短期內，因為通貨膨脹假設低於當前的通貨膨脹壓力。利率上升還將增加我們對新債務的借貸成本，並可能影響我們投資的公允價值。我們仍然致力於不斷努力提高運營效率，提高我們產品和服務的成本競爭力和可負擔性，這可能會在一定程度上抵消通貨膨脹導致的成本增加。
新型冠狀病毒的 Omicron 變體
在截至2022年3月31日的三個月中，COVID-19 的 Omicron 變體對我們的運營產生了重大影響，並導致了1,520萬美元的增量成本。我們的承包商和供應鏈合作伙伴經歷了與 COVID-19 相關的勞動力和其他挑戰，這些挑戰對我們的運營和項目執行日程的影響比預期的要明顯。此外，Omicron 變體 COVID-19 的流行以及我們運營地區感染率的上升不時影響了我們設施中健康工作人員的可用性，而且由於感染 COVID-19 的員工在家隔離，我們的小時工缺勤率有所增加。這些缺席導致設施可用性降低，在某些情況下，還降低了總產量。
烏克蘭戰爭
在截至2022年3月31日的三個月中，烏克蘭戰爭影響了我們的運營，並導致了510萬美元的增量成本。我們的第三方運輸合作伙伴的運營經歷了嚴重的混亂，這逐漸影響了我們與滯期費以及裝載、運輸和卸載木屑顆粒相關的配送成本。此外，能源價格的立即飆升對我們的運營成本產生了負面影響，包括支持第三方光纖供應商和卡車運輸服務提供商持續提供服務的增量成本。
我們如何評估我們的運營
調整後淨收益（虧損）
我們將調整後的淨收益（虧損）定義為淨收益（虧損），不包括收購和整合成本以及其他影響、COVID-19 和烏克蘭戰爭的影響、補助金、高管離職和債務提前償還。我們認為，調整後的淨收益（虧損）增強了投資者將基礎業務過去的財務表現與當前業績進行比較的能力，這些收益或虧損項目與我們認為不代表我們持續運營的某些收益或虧損項目是分開的。
調整後的毛利率和調整後的每公噸毛利率
我們將調整後的毛利率定義為毛利率，不包括資產處置損失和資產減值、非股權補償和其他費用、折舊和攤銷、與對衝項目相關的未實現衍生工具的變化、收購和整合成本等、COVID-19 和烏克蘭戰爭的影響以及補助金。我們將調整後的每公噸毛利率定義為每公噸出售的調整後的毛利率。我們認為，調整後的毛利率和調整後的每公噸毛利率是有意義的衡量標準，因為它們將我們的創收活動與銷售商品成本進行了比較，以總美元和每公噸為基礎來衡量盈利能力和業績。調整後的毛利率和調整後的每公噸毛利率將主要受到我們滿足目標產量以及控制與向木屑顆粒生產工廠採購和交付木纖維以及木質顆粒生產和分銷相關的直接和間接成本的能力。
調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損），不包括折舊和攤銷、總利息支出、所得税支出（收益）、提前償還債務、基於非現金股票的薪酬和其他支出、資產處置虧損和資產減值、與套期保值項目相關的未實現衍生工具的變化、包括遣散費、收購和整合成本等在內的現金重組、COVID-19 和烏克蘭戰爭的影響、支持金，以及高管離職。調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們的管理層和財務報表的其他用户（例如投資者、商業銀行和研究分析師）使用的補充指標，用於評估我們資產的財務業績，而不考慮融資方式或資本結構。
非公認會計準則財務指標的侷限性
調整後的淨收益（虧損）、調整後的毛利率、調整後的每公噸毛利率和調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則列報的財務指標。我們認為，這些非公認會計準則財務指標的列報為投資者評估我們的財務狀況和經營業績提供了有用的信息。我們的非公認會計準則
不應將財務指標視為最直接可比的GAAP財務指標的替代方案。這些非公認會計準則財務指標作為分析工具都有重要的侷限性，因為它們排除了一些（但不是全部）影響最直接可比的GAAP財務指標的項目。您不應單獨考慮調整後的淨收益（虧損）、調整後的毛利率、調整後的每公噸毛利率或調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不應將其作為根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。
我們對這些非公認會計準則財務指標的定義可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論，從而降低了它們的效用。調整後淨收益（虧損）、調整後毛利率和調整後每公噸毛利率以及調整後的息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，請參閲下文。
運營結果
截至2023年6月30日的三個月，與截至2022年6月30日的三個月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | |
| （以千計） |
| 產品銷售 | $ | 288,150 | | | $ | 293,615 | | | $ | (5,465) | |
| 其他收入 | 13,755 | | | 2,706 | | | 11,049 | |
| 淨收入 | 301,905 | | | 296,321 | | | 5,584 | |
| 運營成本和支出： | | | | | |
| 銷售商品成本，不包括以下商品 | 260,143 | | | 250,276 | | | 9,867 | |
| 資產處置損失 | 3,177 | | | 2,282 | | | 895 | |
| 銷售、總務、管理和開發費用 | 21,987 | | | 27,704 | | | (5,717) | |
| | | | | |
| 包括遣散費在內的重組 | 13,585 | | | — | | | 13,585 | |
| 折舊和攤銷 | 29,965 | | | 28,833 | | | 1,132 | |
| 運營成本和支出總額 | 328,857 | | | 309,095 | | | 19,762 | |
| 運營損失 | (26,952) | | | (12,774) | | | (14,178) | |
| 其他收入（支出）： | | | | | |
| 利息支出 | (17,272) | | | (13,959) | | | (3,313) | |
| 回購會計的利息支出 | (11,558) | | | — | | | (11,558) | |
| 利息支出總額 | (28,830) | | | (13,959) | | | (14,871) | |
| | | | | |
| 其他收入（支出），淨額 | 17 | | | (611) | | | 628 | |
| 所得税前淨虧損 | (55,765) | | | (27,344) | | | (28,421) | |
| 所得税支出（福利） | 11 | | | (2) | | | 13 | |
| 淨虧損 | $ | (55,776) | | | $ | (27,342) | | | $ | (28,434) | |
淨收入
截至2023年6月30日的三個月，與我們生產或採購的木屑顆粒產品銷售相關的收入從截至2022年6月30日的三個月的2.936億美元降至2.882億美元。下降550萬美元，即2％，主要是由於每噸的平均銷售價格下降了4％，但與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月的產品銷量增長了2％，部分抵消了這一下降。產品銷售不包括根據延期毛利率交易（見上文 “將木屑顆粒銷售合同作為融資安排（“延期毛利率交易”））在截至2023年6月30日的三個月中出售少量木屑顆粒相關的160萬美元總收益。
在截至2023年6月30日的三個月中，每噸的平均銷售價格低於截至2022年6月30日的三個月，這主要是由於與2022年第二季度相比，我們在2023年第二季度的商業活動定價環境不太有利。這些活動使我們能夠解決客户和其他生產商供應鏈中的混亂問題，包括以較高的現貨定價完成增量交付，在現有合同中應用定價自動扶梯和成本轉嫁機制，包括船用燃料調整，以及以高於歷史價格的價格對現有合同進行重新定價和簽訂新合同。生物質現貨市場價格，以及
某些歐洲指數的遠期曲線定價在2022年第二季度超過每公噸300美元，比目前Enviva加權平均投資組合中每公噸約200至220美元的長期合約定價高出很多，我們在截至2022年6月30日的三個月中捕捉到了部分差異。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，其他收入分別包括向我們支付的1,210萬美元和150萬美元的款項，用於調整根據我們的接受要麼付款，要麼付款，要麼付款，要麼付款，要麼付給我們，要麼付款，要麼是根據顆粒的裝貨時間。
銷售商品的成本
截至2023年6月30日的三個月，銷售成本從截至2022年6月30日的三個月的2.503億美元增至2.601億美元，增加了990萬美元，增長了4％。銷售成本的增加主要是由於產品銷量增長了2％以及運輸和木屑顆粒採購成本的增加，但被纖維採購和工廠運營成本的減少所抵消。運輸成本的增加主要是由於向日本客户的產品銷量增加。銷售成本不包括420萬美元，包括折舊和攤銷30萬美元，這筆費用反映為與遞延毛利率交易相關的庫存（見上文，“將木屑顆粒銷售合同作為融資安排的會計處理（“遞延毛利率交易”）”）。
調整後的毛利率和調整後的每公噸毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | |
| （以千計，每公噸除外） |
| 毛利率與調整後的毛利率和調整後的每公噸毛利率的對賬： | | | | | |
毛利率(1) | $ | 10,444 | | | $ | 16,816 | | | $ | (6,372) | |
| 資產處置損失和資產減值 | 3,177 | | | 2,282 | | | 895 | |
| 基於非現金權益的薪酬和其他費用 | 363 | | | 567 | | | (204) | |
| 折舊和攤銷 | 28,141 | | | 26,948 | | | 1,193 | |
| 未實現的衍生工具的變化 | (726) | | | 2,145 | | | (2,871) | |
| 收購和整合成本及其他 | — | | | (244) | | | 244 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 補助金 | — | | | 6,236 | | | (6,236) | |
| 調整後的毛利率 | $ | 41,399 | | | $ | 54,750 | | | $ | (13,351) | |
| 已售出公噸 | 1,302 | | | 1,275 | | | 27 | |
| 每公噸毛利率 | $ | 8.02 | | | $ | 13.19 | | | $ | (5.17) | |
| 調整後的每公噸毛利率 | $ | 31.80 | | | $ | 42.94 | | | $ | (11.14) | |
(1)毛利率定義為淨收入減去銷售商品成本（包括相關折舊和攤銷以及資產處置損失）。 截至2023年6月30日的三個月，我們的毛利率為1,040萬美元，合每噸8.02美元，而截至2022年6月30日的三個月中，我們的毛利率為1,680萬美元，合每噸13.19美元。毛利率下降的主要原因是上述銷售成本的增加。
截至2023年6月30日的三個月，我們的調整後毛利率為4140萬美元，合每噸31.80美元，而截至2022年6月30日的三個月，調整後的毛利率為5,480萬美元，合每噸42.94美元。調整後毛利率下降的主要原因是，與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，上述銷售成本增加和撫養費減少。
銷售、總務、管理和開發費用
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，銷售、一般、管理和開發費用分別為2,200萬美元和2770萬美元。銷售、一般、管理和開發費用總額減少了570萬美元，這主要是由於在截至2023年6月30日的三個月中，與截至2022年6月30日的三個月相比，收購和整合成本以及其他費用減少了380萬美元。銷售、一般、管理和開發費用不包括截至2023年6月30日的三個月重組中記錄的員工遣散費和非現金股權薪酬，包括遣散費。
包括遣散費在內的重組
在截至2023年6月30日的三個月中，重組和相關費用總額為1,360萬美元，包括270萬美元的現金員工遣散費、1,040萬美元的非現金股權薪酬、30萬美元的加速租賃權改善折舊以及20萬美元的與辦公租賃相關的使用權資產減值20萬美元。
折舊和攤銷
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用分別為3,000萬美元和2,880萬美元，這主要是由於自2022年6月30日起投入使用的資產。折舊和攤銷費用不包括重組中記錄的加速租賃權益改善折舊，包括截至2023年6月30日的三個月的遣散費。
利息支出總額
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，我們分別產生了2,880萬美元和1,400萬美元的總利息支出。與上年相比，利息支出總額的增加主要歸因於與遞延毛利率交易相關的1160萬美元利息支出（見上文，“將木屑顆粒銷售合同作為融資安排（“遞延毛利率交易”））、我們的優先擔保循環信貸額度下利率的提高、僅在截至2023年6月30日的三個月內未償還的優先擔保信貸定期貸款額度的利息支出以及與建築業相關的資本化利息減少進展這主要是由於盧斯代爾工廠、帕斯卡古拉碼頭和擴建資產於2022年投入使用。
所得税
在截至2023年6月30日的三個月中，我們記錄了微不足道的所得税支出，在截至2022年6月30日的三個月中，我們記錄的所得税優惠微不足道。
調整後的淨虧損
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | |
| （以千計） |
| 淨虧損與調整後淨虧損的對賬： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (55,776) | | | $ | (27,342) | | | $ | (28,434) | |
| 收購和整合成本及其他 | — | | | 3,591 | | | (3,591) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 補助金 | — | | | 6,236 | | | (6,236) | |
| | | | | |
| 調整後的淨虧損 | $ | (55,776) | | | $ | (17,515) | | | $ | (38,261) | |
調整後 EBITDA | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | |
| （以千計） |
| 淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (55,776) | | | $ | (27,342) | | | $ | (28,434) | |
| 添加： | | | | | |
折舊和攤銷(1) | 30,278 | | | 28,833 | | | 1,445 | |
| 利息支出總額 | 28,830 | | | 13,959 | | | 14,871 | |
| 所得税支出（福利） | 11 | | | (2) | | | 13 | |
基於非現金權益的薪酬和其他費用(2) | 17,223 | | | 9,763 | | | 7,460 | |
資產處置損失和資產減值(3) | 3,393 | | | 2,282 | | | 1,111 | |
| 未實現的衍生工具的變化 | (726) | | | 2,145 | | | (2,871) | |
| 以現金為基礎的重組，包括遣散費 | 2,725 | | | — | | | 2,725 | |
| 收購和整合成本及其他 | — | | | 3,592 | | | (3,592) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 補助金 | — | | | 6,236 | | | (6,236) | |
| | | | | |
| 調整後 EBITDA | $ | 25,958 | | | $ | 39,466 | | | $ | (13,508) | |
(1)包括與重組費用相關的30萬美元加速租賃權益改善折舊。 (2)包括與重組費用相關的1,040萬美元非現金股權薪酬。
(3)包括與重組費用相關的與辦公室租賃相關的20萬美元使用權資產減值。
截至2023年6月30日的三個月，我們的調整後息税折舊攤銷前利潤為2,600萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為3,950萬美元。減少1,350萬美元主要歸因於上述 “調整後的毛利率和調整後的每公噸毛利率” 和 “銷售、一般、管理和開發費用” 標題下描述的因素。
運營結果
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | |
| （以千計） |
| 產品銷售 | $ | 548,398 | | | $ | 524,527 | | | $ | 23,871 | |
| 其他收入 | 22,589 | | | 4,776 | | | 17,813 | |
| 淨收入 | 570,987 | | | 529,303 | | | 41,684 | |
| 運營成本和支出： | | | | | |
| 銷售商品成本，不包括以下商品 | 513,358 | | | 461,312 | | | 52,046 | |
| 資產處置損失 | 6,806 | | | 3,183 | | | 3,623 | |
| 銷售、總務、管理和開發費用 | 52,941 | | | 61,395 | | | (8,454) | |
| | | | | |
| 包括遣散費在內的重組 | 13,585 | | | — | | | 13,585 | |
| 折舊和攤銷 | 64,639 | | | 51,392 | | | 13,247 | |
| 運營成本和支出總額 | 651,329 | | | 577,282 | | | 74,047 | |
| 運營損失 | (80,342) | | | (47,979) | | | (32,363) | |
| 其他收入（支出）： | | | | | |
| 利息支出 | (40,665) | | | (23,929) | | | (16,736) | |
| 回購會計的利息支出 | (51,931) | | | — | | | (51,931) | |
| 利息支出總額 | (92,596) | | | (23,929) | | | (68,667) | |
| | | | | |
| 其他收入（支出），淨額 | 326 | | | (727) | | | 1,053 | |
| 扣除所得税支出前的淨虧損（收益） | (172,612) | | | (72,635) | | | (99,977) | |
| 所得税支出 | 23 | | | 14 | | | 9 | |
| 淨虧損 | $ | (172,635) | | | $ | (72,649) | | | $ | (99,986) | |
淨收入
截至2023年6月30日的六個月中，與我們生產或採購的木屑顆粒產品銷售相關的收入從截至2022年6月30日的六個月的5.245億美元增至5.484億美元。增長2390萬美元，即5％，主要是由於截至2023年6月30日的六個月中，產品銷量與截至2022年6月30日的六個月相比增長了5％。產品銷售不包括根據延期毛利率交易（見上文 “將木屑顆粒銷售合同作為融資安排（“延期毛利率交易”））在截至2023年6月30日的六個月中出售約10萬噸木屑顆粒相關的3,130萬美元總收益。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，其他收入分別包括向我們支付的1,880萬美元和230萬美元的款項，用於調整根據我們的接受要麼付款，要麼付款，要麼付款，要麼付款，要麼付給我們，要麼付款，要麼是根據顆粒的裝貨時間。
銷售商品的成本
截至2023年6月30日的六個月中，銷售成本從截至2022年6月30日的六個月的4.613億美元增至5.134億美元，增加了5,200萬美元，增長了11％。銷售成本的增加主要是由於產品銷量增長了5％，以及纖維採購、工廠運營和運輸成本的增加。運輸成本的增加主要是由於向日本客户的產品銷量增加。銷售成本不包括2930萬美元，包括折舊和攤銷250萬美元，這筆費用反映為與遞延毛利率交易相關的庫存（見上文，“將木屑顆粒銷售合同作為融資安排的會計處理”）。在截至2022年3月31日的三個月中，COVID-19 的 Omicron 變體對我們的運營產生了重大影響，導致了1,390萬美元的增量成本，烏克蘭戰爭影響了我們的運營，導致了510萬美元的增量成本。此外，在截至2022年6月30日的六個月中，我們在盧斯代爾工廠的持續坡道和帕斯卡古拉碼頭的開始運營中產生了銷售商品的增量成本。
調整後的毛利率和調整後的每公噸毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | |
| （以千計，每公噸除外） |
| 毛利率與調整後的毛利率和調整後的每公噸毛利率的對賬： | | | | | |
毛利率(1) | $ | (10,291) | | | $ | 16,555 | | | $ | (26,846) | |
| 資產處置損失和資產減值 | 6,974 | | | 3,183 | | | 3,791 | |
| 基於非現金權益的薪酬和其他費用 | 3,618 | | | 1,301 | | | 2,317 | |
| 折舊和攤銷 | 61,114 | | | 48,254 | | | 12,860 | |
| 未實現的衍生工具的變化 | (728) | | | 535 | | | (1,263) | |
| 收購和整合成本及其他 | — | | | 2,557 | | | (2,557) | |
| COVID-19 的影響 | — | | | 13,942 | | | (13,942) | |
| 烏克蘭戰爭的影響 | — | | | 5,051 | | | (5,051) | |
| 補助金 | 2,050 | | | 14,085 | | | (12,035) | |
| 調整後的毛利率 | $ | 62,737 | | | $ | 105,463 | | | $ | (42,726) | |
| 已售出公噸 | 2,492 | | | 2,371 | | | 121 | |
| 每公噸毛利率 | $ | (4.13) | | | $ | 6.98 | | | $ | (11.11) | |
| 調整後的每公噸毛利率 | $ | 25.18 | | | $ | 44.48 | | | $ | (19.31) | |
(1)毛利率定義為淨收入減去銷售商品成本（包括相關折舊和攤銷以及資產處置損失）。截至2023年6月30日的六個月中，我們的毛利率為1,030萬美元，合每噸4.13美元，而截至2022年6月30日的六個月中，我們的毛利率為1,660萬美元，合每噸6.98美元。毛利率下降的主要原因是上述銷售成本的增加。
截至2023年6月30日的六個月中，我們的調整後毛利率為6,270萬美元，合每噸25.18美元，而截至2022年6月30日的六個月中，調整後的毛利率為1.055億美元，合每噸44.48美元。調整後毛利率下降的主要原因是，與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，上述銷售成本增加和撫養費減少。
銷售、總務、管理和開發費用
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，銷售、一般、管理和開發費用分別為5,290萬美元和6140萬美元。銷售、一般、管理和開發費用總額減少了850萬美元，這主要是由於收購和整合成本的減少以及其他1180萬美元的減少，部分被截至2023年6月30日的六個月中專業服務與截至2022年6月30日的六個月相比增加了260萬美元所抵消。銷售、一般、管理和開發費用不包括截至2022年6月30日的六個月重組中記錄的員工遣散費和非現金股權薪酬，包括遣散費。
包括遣散費在內的重組
在截至2023年6月30日的六個月中，重組和相關費用總額為1,360萬美元，包括270萬美元的現金員工遣散費、1,040萬美元的非現金股權薪酬、30萬美元的加速租賃權改善折舊以及20萬美元的與辦公租賃相關的使用權資產減值20萬美元。
折舊和攤銷
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，折舊和攤銷費用分別為6,460萬美元和5140萬美元，這主要是由於盧斯代爾工廠、帕斯卡古拉碼頭和擴建資產在截至2022年6月30日的六個月中投入使用。折舊和攤銷費用不包括重組中記錄的加速租賃權益改善折舊，包括截至2023年6月30日的六個月的遣散費。
利息支出總額
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們分別承擔了9,260萬美元和2,390萬美元的總利息支出。與上年相比，利息支出的增加主要歸因於與遞延毛利率交易相關的5190萬美元利息支出（見上文，“將木屑顆粒銷售合同作為融資安排（“遞延毛利率交易”））、僅在截至2023年6月30日的六個月內未償還的優先擔保定期貸款的利息支出，以及與在建工程相關的資本化利息減少，這主要是由於盧斯代爾工廠，帕斯代爾工廠卡古拉航站樓和擴建部分2022 年投入使用的資產。
在截至2023年3月31日和2023年6月30日的三個月中，我們分別產生了與延期毛利率交易相關的4,040萬美元和1150萬美元的利息支出，其時間基於根據現有購買協議進行未來購買的估計時間。利息支出的減少是由於在截至2023年6月30日的三個月中與交易對手就現有購買協議進行了討論，這些協議導致現在估計未來的購買將晚於先前的估計。
所得税
在截至2023年6月30日的六個月中，我們記錄了微不足道的所得税支出，在截至2022年6月30日的六個月中，我們記錄的所得税優惠微不足道。
調整後的淨虧損
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | |
| （以千計） |
| 淨虧損與調整後淨虧損的對賬： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (172,635) | | | $ | (72,649) | | | $ | (99,986) | |
| 收購和整合成本及其他 | — | | | 14,369 | | | (14,369) | |
| COVID-19 的影響 | — | | | 15,189 | | | (15,189) | |
| 烏克蘭戰爭的影響 | — | | | 5,051 | | | (5,051) | |
| 補助金 | 2,050 | | | 14,085 | | | (12,035) | |
| 調整後的淨虧損 | $ | (170,585) | | | $ | (23,955) | | | $ | (146,630) | |
調整後 EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | |
| （以千計） |
| 淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (172,635) | | | $ | (72,649) | | | $ | (99,986) | |
| 添加： | | | | | |
折舊和攤銷(1) | 64,952 | | | 51,392 | | | 13,560 | |
| 利息支出總額 | 92,596 | | | 23,929 | | | 68,667 | |
| 所得税支出 | 23 | | | 14 | | | 9 | |
基於非現金權益的薪酬和其他費用(2) | 33,229 | | | 20,917 | | | 12,312 | |
資產處置損失和資產減值(3) | 7,190 | | | 3,183 | | | 4,007 | |
| 未實現的衍生工具的變化 | (728) | | | 535 | | | (1,263) | |
| 以現金為基礎的重組，包括遣散費 | 2,725 | | | — | | | 2,725 | |
| 收購和整合成本及其他 | — | | | 14,370 | | | (14,370) | |
| COVID-19 的影響 | — | | | 15,189 | | | (15,189) | |
| 烏克蘭戰爭的影響 | — | | | 5,051 | | | (5,051) | |
| 補助金 | 2,050 | | | 14,085 | | | (12,035) | |
| 調整後 EBITDA | $ | 29,402 | | | $ | 76,016 | | | $ | (46,614) | |
(1)包括與重組費用相關的30萬美元加速租賃權益改善折舊。(2)包括與重組費用相關的1,040萬美元非現金股權薪酬。
(3)包括與重組費用相關的與辦公室租賃相關的20萬美元使用權資產減值。
截至2023年6月30日的六個月中，我們的調整後息税折舊攤銷前利潤為2940萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為7,600萬美元。減少4,660萬美元主要歸因於上述 “調整後的毛利率和調整後的每公噸毛利率” 和 “銷售、一般、管理和開發費用” 標題下描述的因素。
流動性和資本資源
概述
我們的主要流動性來源包括現金和限制性現金餘額、運營產生的現金、我們的優先擔保循環信貸額度下的可用性以及不時發行的債務和股票。我們的主要流動性需求是為營運資金提供資金、償還債務、投資維護資本支出、擴建和優化工廠以及新建項目，或者其次，在公司董事會（“董事會”）自行決定的情況下，支付股息或回購我們的普通股。根據董事會當前或未來的授權，當管理層認為普通股定價具有吸引力時，我們可以回購普通股。此類回購（如果有）將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求和其他因素。
我們認為，手頭現金、運營產生的現金以及優先擔保循環信貸額度的可用性將足以滿足我們的主要流動性需求。但是，由於各種因素，未來的資本支出，例如與收購工廠或碼頭、工廠開發和/或工廠擴建項目有關的支出以及其他現金需求，可能會高於我們目前的預期。我們會定期監控市場狀況和我們的流動性需求，並可能不時通過債務或股權融資、通過對公司的私人投資或其他融資機會籌集額外資金。此外，我們從經營活動中產生足夠現金的能力取決於我們未來的業績，這取決於我們無法控制的總體經濟、政治、金融、競爭和其他因素。
截至2023年6月30日，我們的流動性（包括手頭現金和5.7億美元優先擔保循環信貸額度下的可用資金）為5.656億美元。
現金分紅
在截至2023年3月31日的三個月中，我們宣佈派發每股普通股0.905美元的股息，總額為6,090萬美元。董事會評估了公司的業務戰略和機會，並於2023年5月2日決定當時不支付股息，並將財務資源主要集中在通過有機增長來增加我們的資產基礎上，主要用於
新建設施的建設、工廠的擴建和優化，以及通過收購實現無機增長。我們的董事會可能會自行決定將來定期向普通股持有人支付現金分紅。董事會對任何此類股息的決定，包括記錄日期、支付日期和股息的實際金額，將取決於我們的經營業績、財務狀況、流動性、資本要求、合同限制、適用法律施加的限制以及董事會在做出此類決定時認為相關的其他因素。
股票回購計劃
2023年5月2日，我們的董事會通過了一項計劃，可能對高達1億美元的普通股進行機會性回購。可以不時地在公開市場、私下談判交易或其他方式中進行購買。任何收購的方式、時間和金額將根據我們對市場狀況、股價、未執行協議的遵守情況和其他因素的評估來確定，可以隨時開始或暫停，恕不另行通知，並且不要求公司在任何時期或根本沒有義務購買股票。在截至2023年6月30日的三個月中，我們沒有根據該計劃進行任何回購。
資本要求
我們在資本密集型行業中運營，需要大量投資來開發和建造新的生產和終端設施，維護和升級我們的現有設施。我們的資本需求主要包括以下內容，我們預計將繼續包括以下內容：
•維護資本支出，即為維持我們的長期運營收入或運營能力而產生的現金支出。這些支出通常包括某些系統完整性、合規性和安全改進；以及
•增長資本支出，即現金支出，我們預計，從長遠來看，這將增加我們的營業收入或運營能力。增長資本支出包括收購或建設新的資本資產，包括新的工廠和港口，或資本改進，例如擴建或改善我們現有的資本資產，以及旨在延長資產使用壽命的項目。
在我們的預算過程中，以及在我們批准、執行和監控資本支出時，在個人資產層面上將資本支出歸類為維持或增長。
我們計劃在2023年投資3.35億至3.65億美元的資本支出。其中，我們預計將投資（1）2.4億至2.6億美元主要用於Epes和Bond工廠的開發和建設，（2）7,500萬至8,500萬美元主要用於工廠的擴建和優化，（3）2,000萬美元用於維護資本支出。與之前的資本支出計劃（3.650億美元至4.15億美元）相比，減少的主要原因是與Epes和Bond項目相關的現金流支出曲線更新了時間，但幾個較小的增長項目的預期支出增加部分抵消了這一點。較低的支出不會影響Epes和Bond的計劃上線日期。在截至2023年6月30日的六個月中，我們投資了1.369億美元的資本支出。
我們目前的融資策略是結合運營現金和債務為收購和建築活動提供資金。
現金流
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中來自運營、投資和融資活動的淨現金流：
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千計） |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | $ | 29,779 | | | $ | (68,891) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (136,871) | | | (102,405) | |
| 融資活動提供的淨現金 | 11,637 | | | 201,234 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | $ | (95,455) | | | $ | 29,938 | |
由（用於）經營活動提供的現金
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金分別為2980萬美元，用於經營活動的淨現金分別為6,890萬美元。經營活動提供的淨現金增加了9,870萬美元，這主要是由於營運資金的變化為1.236億美元。遞延收入變動增加了1.018億美元，這是截至2023年6月30日的六個月中營運資金變化的主要原因。
用於投資活動的現金
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金分別為1.369億美元和1.024億美元。在截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金與截至2022年6月30日的六個月相比增加了3,450萬美元，這主要是由於Epes工廠的建設。
融資活動提供的現金
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金分別為1160萬美元和2.012億美元。與截至2022年6月30日的六個月相比，在截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金減少了1.896億美元，這主要是由於債務償還額淨增加1.827億美元，其中包括截至2023年6月30日的六個月中淨本金支付2.815億美元，以減少使用轉換後的A系列優先股的收益和優先擔保循環信貸額度下的未償餘額定期貸款發放淨收益，淨減少85.1美元股票發行收益為百萬美元，但部分被現金分紅減少的4,860萬美元所抵消。
資產負債表外安排
截至2023年6月30日，我們沒有任何資產負債表外安排。
關鍵會計政策與估計
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響我們未經審計的簡明合併財務報表和隨附附註中報告的金額的判斷、估計和假設。實際結果可能與這些估計存在重大差異。我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中詳細討論了我們的重要會計政策、估計和判斷。我們認為，這些會計政策反映了我們在編制財務報表時使用的重要估計和假設。自 2022 年 12 月 31 日以來，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
正如我們在截至2022年12月31日的2022年表10-K中披露的那樣，我們的市場風險敞口沒有重大變化。
第 4 項控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就要求的披露做出決定。
截至本報告所涉期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據《交易法》第13a-15（b）條對Enviva披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年6月30日，我們的披露控制和程序尚未生效，因為我們在2022年10-K表年度報告第二部分第9A項下的《管理層財務報告內部控制年度報告》中描述了我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。
物質缺陷補救計劃
我們評估了重大弱點，並已開始制定和實施補救計劃，以加強與客户資產可回收性測試流程相關的內部控制。我們將繼續審查、修訂和提高內部控制的有效性，包括採取以下措施來糾正我們的實質性弱點：
•提高我們對與客户資產可回收性評估相關的財務報告進行內部控制的精確度；
•改進我們的文檔，以加強對可收回性分析中應用的判斷的支持
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
2022年11月3日，馬裏蘭特區聯邦地方法院對Enviva、John Keppler和Shai Even提起了假定的證券集體訴訟。2023年4月3日，主要原告提出修正申訴，將傑森·帕拉爾、邁克爾·約翰遜、詹妮弗·詹金斯、唐·卡洛威以及根據公司2022年1月19日的註冊聲明和招股説明書進行的公司股票發行的多名承銷商列為被告。該訴訟根據《交易法》第10（b）和20（a）條以及該法第10b-5條以及《證券法》第11條和第15條提出索賠，理由是有人指控該公司就公司的業務、運營和合規政策，特別是與其ESG實踐有關的陳述存在重大虛假和誤導性陳述。具體而言，該訴訟指控該公司的陳述對公司木屑顆粒生產和採購的環境可持續性以及此類陳述將對公司的財務和增長潛力產生的影響具有誤導性。該訴訟要求賠償未指明的賠償、公平救濟、利息和費用以及律師費。雙方於2023年8月1日完成了對Enviva駁回修正申訴的動議的簡報，該動議現已提交法院審議。我們認為，Enviva的保險範圍將涵蓋其與此事的辯護相關的部分或全部負債。但是，訴訟本質上是不確定的，我們無法確定我們的保險範圍是否足以抵消實際產生的負債。Enviva認為此案毫無根據，並打算大力為此事辯護。
儘管我們可能會不時參與正常業務過程中因我們的運營而產生的訴訟和索賠，但我們認為我們不是任何會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響的訴訟的當事方。
除上面列出的事項外，我們的2022年表格10-K中披露的法律程序沒有重大變化。
第 1A 項。風險因素
2023 年 5 月，我們的董事會選擇取消我們的股息並批准股票回購計劃。我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的所有可能對我們支付股息的能力產生不利影響的風險因素也可能對我們回購股票的能力產生不利影響。
除本第 1A 項所述外，我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
第 5 項。其他信息
在截至2023年6月30日的三個月中， 公司沒有董事或高級管理人員採用或終止 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，” 正如S-K法規第408 (a) 項中對每個術語的定義一樣。
第 6 項。展品
本第 6 項所要求的信息載於《10-Q 表季度報告》所附的附錄索引中，並以引用方式納入此處。
展覽索引
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| 展品編號 | | 展覽 |
| 3.1 | | 經修訂和重述的 Enviva Inc. 公司註冊證書（附錄 3.1，表格 8-K，2023 年 6 月 15 日提交，文件編號 001-37363） |
| 3.2 | | Enviva Inc. 章程（附錄 3.1，2022 年 11 月 8 日提交的 8-K 表格，文件編號 001-37363） |
| 4.1 | | 公司A系列優先股指定證書，日期為2023年3月20日（附錄4.1，2023年3月24日提交的表格8-K，文件編號001-37363） |
| 4.2 | | 註冊權協議，日期為 2023 年 3 月 20 日（附錄 4.2，2023 年 3 月 24 日提交的 8-K 表格，文件編號 001-37363） |
| 10.1† | | Enviva Management Company, LLC 和 William H. Schmidt, Jr, Jr, William H. Schmidt, Jr.（附錄 10.5，2023 年 5 月 4 日提交的 10-Q 表格，文件編號 001-37363） |
| 31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
| 31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
| 32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證 |
| 101 | | Enviva Inc. 截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告中的以下財務信息採用內聯XBRL（可擴展業務報告語言）格式，包括：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併運營報表，（iii）簡明合併綜合虧損表，（iv）簡明合併權益變動表，（v）簡明合併現金流量表和（vi）票據轉至簡明合併財務報表 |
| 104 | | 封面交互式數據文件-（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
____________________________________________* 隨函提交。
** 隨函提供。
† 管理合同或補償計劃或安排
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | | |
| | ENVIVA INC. |
| | |
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| 日期：2023 年 8 月 2 日 | | |
| 來自： | /s/ Shai S. Even |
| | | Shai S. Even |
| | 標題： | 執行副總裁兼首席財務官（首席財務官） |
