美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格20-F

(標記一)

☐根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)條作出的註冊聲明

或

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

截至 的財年3月31日, 2023

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

過渡期 從_

或

☐空殼公司 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的報告

需要此空殼公司報告的事件日期 _

委託文檔號： 001-41418

LYTUS Technologies Holdings PTV。LTD.

(註冊人的確切姓名 如其章程所規定)

不適用

(註冊人姓名英文翻譯)

英屬維爾京羣島

(公司或組織的管轄權)

商務中心1號，M 層,

梅丹酒店, Nad Al Sheba,
迪拜, 阿聯酋

(主要行政辦公室地址 )

商務中心1號，M 層,
梅丹酒店, Nad Al Sheba,
迪拜, 阿聯酋

電子郵件：郵箱：info@lytuscorp.com

(公司聯繫人的姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼和地址)

根據該法第12(B)條登記或將登記的證券：

根據該法第12(G)節登記或將登記的證券：

無

(班級名稱)

根據該法第15(D)條負有報告義務的證券：

無

(班級名稱)

説明截至年度報告所涵蓋期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量：於2023年8月18日，40,126,449普通股已發行併發行。

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。☐是，☒是不是

如果此報告是年度報告或過渡報告， 請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。☐是的，☒不是

注-勾選上述複選框不會解除 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務 。

用複選標記表示註冊人 (1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求 。☒是*☐號

用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的所有交互數據文件。☒ 是*☐號

用複選標記表示註冊者 是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申請者”、“加速申請者”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐和加速 文件服務器☐服務器。非加速文件管理器*☐是一家新興成長型公司☒

如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表，勾選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 以遵守†根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

†術語“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後對其會計準則彙編 發佈的任何更新。

用複選標記表示註冊人 是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性的評估，該報告是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

如果證券是根據該法第(Br)12(B)節登記的，請用複選標記表示備案文件中包括的註冊人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤進行了更正。☐：

用複選標記表示這些錯誤 更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。☐

用複選標記表示註冊人在編制本文件所包含的財務報表時使用了哪種會計基礎：

如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，請用勾號標明登記人選擇遵循的財務報表項目。☐項目17☐項目18

如果這是年度報告，請勾選 標記註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐是的？☒不是

Lytus Technologies Holdings PTV。LTD.

目錄表

引言

除非另有説明， 本《外國私人發行人年度報告》(Form 20-F)(本《年度報告》)中所提及的“我們”、“我們”、“本公司”、“本公司”或類似術語均指Lytus Technologies Holdings PTV。有限公司 及其合併子公司。

本年度報告包含 將某些印度盧比金額按指定匯率轉換為美元金額，僅為方便讀者。除非 另有説明，否則我們已將損益項目平均折算為Rs。截至2023年3月31日和 截止的年度的80.57盧比的平均利率。截至2022年3月31日的年度的74.40。對於資產負債表項目，我們以盧比的收盤價 換算。82.18截至2023年3月31日，收盤價為盧比。截至2022年3月31日的75.91。我們已按其歷史匯率 列報權益賬户。我們不表示本年度報告中提到的印度盧比金額或美元金額可以或可以按任何特定匯率或根本轉換為美元或印度盧比金額。 任何表格中標識為總金額的金額與其中列出的金額之和之間的任何差異都是舍入造成的。

在本年度報告中，除 另有規定外，所有提及的“美元”、“美元”和“美元”均指美元。

本年度報告包括 我們經審計的年度合併財務報表，或“財務報表”。我們截至2023年3月31日和2022年3月31日止年度的經審計綜合財務報表 是根據國際會計準則委員會或IASB發佈的國際財務報告準則或IFRS編制的，IASB是制定和批准IFRS的獨立私營機構，以及國際財務報告解釋委員會或IFRIC發佈的解釋。財務報表均不是按照美國公認的會計原則編制的。

除非另有説明，本年度報告中的財務信息是根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的。在做出投資決定時，投資者必須依靠他們自己對我們結果的審查，並諮詢他們自己的專業顧問。

除非另有説明，否則本年度報告中包含的有關我們所在行業和市場的信息均基於來自獨立行業和研究機構、其他第三方來源(包括行業出版物、調查和預測)、 和管理層估計的信息。管理層估計來自獨立行業分析師和第三方來源發佈的公開信息，以及我們內部研究的數據，並基於我們在審查此類數據 和我們對此類行業和市場的知識後做出的假設，我們認為這是合理的。雖然我們相信這些第三方來源的數據是可靠的，但我們沒有獨立核實任何第三方信息。此外，由於各種因素，包括“風險因素”和“關於前瞻性陳述的告誡”中描述的因素，對我們所在行業未來業績和我們未來業績的預測、假設和估計 必然會受到不確定性和風險的影響。這些因素和其他因素可能會導致結果與獨立各方和我們在估計中所表達的結果大不相同。

商標和服務標記

本年度報告中提及的所有服務標誌、商標和商號均為其各自所有者的財產。僅為方便起見，本年度報告中提及的商標和商號不帶®、©和™符號，但此類提及 不應被解釋為其各自所有者不會根據適用法律最大限度地主張其權利的任何指示。

有關前瞻性陳述的警告説明

本年度報告包括 個前瞻性陳述。這些陳述涉及我們已知的風險、重大不確定性和其他因素，這些因素可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。

我們已在本年度報告中作出陳述，包括在“風險因素”、“經營及財務回顧及展望”、“業務概述”及其他構成前瞻性陳述的其他部分。前瞻性陳述涉及風險和不確定性， 例如關於我們的計劃、目標、預期、假設或未來事件的陳述。在某些情況下，您可以通過以下術語來識別前瞻性陳述 ：“預期”、“估計”、“計劃”、“項目”、“繼續”、“正在進行”、“預期”、“我們相信”、“我們打算”、“可能”、“應該”、“ ”、“將會”、“可能”以及表示不確定性或未來可能、將會或預計會發生的行動的類似表述 。這些表述涉及估計、假設、已知和未知風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。

前瞻性聲明的例子 包括有關以下方面的聲明：

這些陳述必然是主觀的，基於我們當前的計劃、意圖、目標、戰略、信念、預測和預期，涉及 已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就、 或行業結果與此類陳述中描述或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。 實際結果可能與我們的前瞻性陳述中描述的預期結果大不相同，包括正確衡量和識別影響我們業務的因素或其可能影響的程度。關於我們業務戰略所基於的因素或業務成功與否的可公開信息的準確性和完整性。 此外，行業預測可能不準確，特別是在較長時間內。

前瞻性陳述 不應被解讀為對未來業績或結果的保證，也不一定是對我們的業績或結果是否或可能實現的次數的準確指示。前瞻性陳述基於作出這些陳述時可獲得的信息以及管理層當時對未來事件的信念，受風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績或結果與前瞻性陳述中所表達或建議的大不相同。 可能導致實際結果、我們的業績或成就或行業結果與此類前瞻性陳述中預期的大不相同的重要因素包括但不限於從本年度報告第1頁開始的“風險因素” 標題下討論的那些。

第 部分I

項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份

不適用 。

項目2.報價統計數據和預期時間表

不適用 。

項目3.關鍵信息

A. [已保留]  

B.資本化和負債

不適用 。

C. 提供和使用收益的原因

不適用 。

D. 風險因素

風險因素摘要

我們的業務受到許多風險和不確定因素的影響，包括本20-F表格年度報告中“風險因素”中所描述的風險和不確定性。在投資我們的普通股時，您應該仔細考慮這些風險和不確定性。一些主要的風險和不確定性包括：

投資我們的證券會帶來很大程度的風險。在您決定購買我們的證券之前，您應仔細考慮以下風險以及本年度報告中 包含的其他信息，包括我們的歷史財務報表和本年度報告中其他地方包含的相關注釋。這些風險和不確定性中的任何一個都有可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果造成重大不利影響，可能導致實際結果與我們所表達的任何前瞻性陳述大不相同 ，並導致我們證券的價值大幅縮水。請參閲“有關前瞻性 聲明的注意事項”。

我們可能無法成功 防止下列任何風險和不確定性可能導致的重大不利影響。這些潛在的風險和不確定性 可能不是我們面臨的風險和不確定性的完整清單。可能存在我們目前未意識到或目前認為無關緊要的額外風險和不確定性，這些風險和不確定性在未來可能成為重大風險和不確定性，並對我們產生重大不利影響。由於上述任何風險和不確定性，您可能會 損失全部或相當大一部分投資。

與我們2022年11月非公開配售可轉換票據和認股權證有關的風險

我們於2022年11月發行的可轉換票據的持有者可以隨時根據商定的公式將其可轉換票據轉換為普通股或行使其認股權證。任何此類轉換或行使都將對我們的股東造成嚴重稀釋。

我們的股東可能會因為我們根據2022年11月發行的可轉換票據和認股權證發行普通股而經歷重大稀釋。 可轉換票據S的轉換價格最初將等於1.044美元，並可能會在違約事件發生時進行調整 以及慣常的反稀釋條款。認股權證可行使五年，以0.957美元的行使價購買最多1,754,386股普通股，可在認股權證所述的某些情況下作出調整，並將於發行日期的五年週年日屆滿 。如果我們根據轉換或行使這些證券而發行大量普通股，將導致我們的股東在我們公司的投資出現重大稀釋。

可轉換票據及認股權證 設有反攤薄條款，以低於該等可轉換票據當時的轉換價或該等認股權證當時的行使價發行我們的普通股及普通股可轉換或可行使的證券 。 任何此類調整都將增加轉換或行使此類證券時可發行的普通股數量(視情況而定)，並增加此類證券對我們現有股東的稀釋效應。

可轉換票據的轉換價格最初將等於 至1.044美元。可轉換票據的持有人有權在任何時間就任何數額的此類可轉換票據，按現行轉換價格中較低者的替代轉換價格轉換可轉換票據，或按當時我們普通股的VWAP折讓90%，但在任何情況下不得低於轉換底價0.174美元。根據認股權證的條款，如可換股票據的替代換股價格低於認股權證的行使價格 ，則認股權證的行使價格將不受調整。鑑於替代轉換價格可以是我們的VWAP當時市場價格的90%，根據納斯達克與公司繼續上市資格相關的規則，可轉換票據被視為“未來定價證券” 。這些認股權證的初始行權價為每份認股權證0.957美元。證券的換股價格和行權價格均可在我們的普通股或普通股可行使或可轉換的證券發行時以低於當時的換股價格或行權價格(視何者適用而定)的每股 股價下調。在這種情況下，轉換價格或行使價格將根據商定的公式降低。任何此類調整的結果是，在轉換或行使上述證券時可發行的普通股數量將增加，這將增加該等證券對我們股東的稀釋 影響。

根據替代轉換價格發行可轉換票據相關的 普通股可能導致攤薄，該價格規定按轉換時的市價折價轉換可轉換票據 ，這可能對我們普通股的價格產生負面影響。

可轉換票據的持有人可以選擇在任何時間，對於任何數額的此類可轉換票據，以實際轉換價格中較低的替代轉換價格轉換可轉換票據，或以我們普通股當時的VWAP的90%折扣轉換可轉換票據，但在任何情況下都不低於0.174美元的轉換底價。 基於此，當我們的 股票的VWAP低於1.16時，可轉換票據的持有人很可能將以替代轉換價格轉換。根據認股權證的條款，如可換股票據的替代換股價格低於認股權證的行使價格，則認股權證的行使價格將不受調整。鑑於可選轉股價格可以是計量前10個交易日我們普通股最低等值的90%，根據納斯達克有關公司繼續上市資格的規則，可轉換債券被視為未來定價證券。 由於可轉換債券轉換價格的浮動性質，我們不知道可轉換債券轉換後我們將發行的普通股的確切數量；然而，基於0.174美元的轉換底價的可轉換票據在轉換時可以發行的普通股的最大數量為20,911,474股，這是根據 招股説明書登記的股份總數，本招股説明書是其中的一部分。

如果可轉換票據的持有者轉換此類可轉換票據，然後出售從轉換中獲得的普通股，我們的普通股價格可能會因市場上增加的普通股而下跌。這可能允許票據持有人獲得更多普通股，而出售這些普通股將進一步壓低我們普通股的價格。此外，根據證券購買協議，可轉換票據和認股權證的 持有人可持有我們證券的空頭頭寸，並且可能已經持有我們證券的空頭頭寸。做空我們的普通股可能會進一步降低普通股價格，這可能會使票據持有人獲得更多的普通股，而出售普通股將進一步壓低股價。

可轉換票據和認股權證的4.99%實益所有權上限並不阻止可轉換票據和認股權證持有人轉換和出售其收購的部分或全部普通股，然後轉換或收購額外股份。因此，持有者將能夠出售超過4.99%受益所有權上限的股份，同時在給定時間持有的流通股不得超過4.99%。

管理我們債務的協議 包含降低我們財務靈活性的契約，並可能阻礙我們的運營能力。

管理我們債務的協議都對我們施加了重大的運營和財務限制。這些限制將限制我們和我們的子公司的能力，其中包括：

此外，此類協議 要求我們和我們的子公司遵守契約、陳述和保證。由於這些限制，我們將僅限於我們如何開展業務，我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來為我們的運營提供資金、有效競爭 或利用新的商業機會。我們不能向您保證，我們今後將能夠繼續遵守這些公約，如果我們不能這樣做，我們將能夠從貸款人那裏獲得豁免和/或修改這些公約。我們未能 遵守上述限制性契約以及任何未來債務的條款可能會導致違約，如果不治癒或免除違約，可能會導致我們被要求在到期日期 之前償還這些借款，並可能導致受適用交叉加速條款或交叉違約條款約束的任何其他債務加速償還。 如果我們的貸款人或可轉換票據持有人加速償還我們的借款，我們可能沒有足夠的資產來償還這筆債務，或者如果我們被迫以較差的條款為這些借款進行再融資，或者無法為這些借款進行再融資， 我們的運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

與我們的商業和工業有關的風險

我們可能無法 實現我們進入金融科技市場和印度Telangana的SRI Sai Cable and Broadband Private Limited 51%股權的預期收益，或者這些收益可能需要比預期更長的時間才能實現。

該公司最近收購了印度Telangana的SRI Sai電纜和寬帶私人有限公司51%的股份(“收購”) ，並通過向印度有線電視和寬帶行業的企業提供支付網關，為印度消費者推出了支付網關。我們期望從收購和平臺中獲得的預期收益基於預測和假設，這些預測和假設可能不會像預期的那樣實現，或者可能被證明是不準確的。我們可能無法在預期時間內實現預期收益，甚至根本無法實現。雲平臺的商業成功所涉及的挑戰將是複雜和耗時的，包括 以下：

我們未來的成功在一定程度上取決於我們管理擴大而獨特的業務部門的能力，這可能會給管理帶來巨大的挑戰，包括與管理和監控新業務相關的挑戰以及相關增加的成本、監管 要求和複雜性。如果我們不能成功處理這些問題以及整合和擴展收購業務所固有的其他挑戰 與收購和平臺的規模和複雜性一樣，那麼我們可能需要改變我們的商業戰略，我們 可能無法實現收購的預期收益，我們的收入、費用、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。

Lytus的平臺可能不會被市場接受 .

如果沒有更廣泛的訂户接受，我們的平臺是否會被市場接受還存在不確定性。有幾個因素可能會限制我們平臺的市場接受度，包括替代產品和服務的可用性，以及我們平臺服務相對於替代產品的價格。用户可能會使用其他產品和/或方法，而不是我們的產品和/或方法。我們的 業務計劃假設，儘管我們的平臺是市場上的新產品，但由於我們的集合和集成產品，訂户將選擇使用我們的平臺 。

訂户需要被説服 使用我們的平臺服務，但不能保證我們會吸引足夠的訂户來為我們的平臺開發成功的市場 。

鑑於我們經營的市場的性質，我們的收入和支出很難預測，因為它們可能會有很大的波動。這增加了我們的業績可能低於投資者和市場分析師預期的可能性，這可能會導致我們普通股的市場價格 下跌。

我們的收入在歷史上一直起伏不定，未來也可能波動，這取決於許多因素，包括：

我們總運營費用的很大一部分，特別是人員和設施，都是在任何特定季度之前確定的。因此，我們項目數量和時間的意外變化 可能會導致任何特定季度的運營結果發生重大變化。

由於政治不確定性，全球經濟的部分領域是不穩定的。我們的價格仍然具有競爭力，客户仍然專注於降低成本和節約資本 。雖然我們相信我們擁有靈活的業務模式，可以緩解不確定或增長緩慢的經濟的負面影響，但我們可能無法維持歷史水平的盈利能力。因此，不能保證我們將 能夠維持我們的歷史盈利水平或提高未來的盈利能力。

我們平臺的缺陷或故障 可能損害我們的聲譽、銷售額和盈利能力。

我們的平臺能否被接受取決於其有效性和可靠性。我們的平臺很複雜，並在不斷修改和改進，因此在首次引入或發佈新版本時可能會 包含未檢測到的缺陷或錯誤。如果缺陷或錯誤導致我們的平臺出現故障，並且我們的客户對我們平臺的使用中斷，我們的聲譽可能會受損，我們潛在的 收入可能會下降或延遲，而此類缺陷得到補救。我們還可能對缺陷和故障承擔責任。

不能保證 儘管我們進行了測試，但不會在我們的平臺或新版本中發現錯誤。任何此類錯誤都可能導致未來收入損失 或延遲市場接受度、轉移開發資源、損害我們的聲譽、提起不利訴訟或增加服務， 任何此類錯誤都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們的400萬用户基數是根據 我們的100萬付費家庭用户乘以印度行業平均每户4用户計算得出的，我們用來確定這些數字的假設可能不準確。

我們的400萬用户 是根據我們的100萬付費家庭訂户乘以印度每個家庭平均4個用户的計算得出的 。每個家庭4.6個用户的轉換率得到了聯合國經濟和社會事務部發布的《2021年家庭規模和構成數據庫》的支持。¹我們對家庭規模和用户數量的估計是基於有線電視行業測量用户數據的歷史實踐。例如，根據印度廣播受眾研究理事會發布的2020年宇宙更新報告²，2020年户均用户數為4.45户。儘管我們相信行業報告中的數字是合理的，但不能保證我們使用的假設 是準確的，因此每個家庭的成員數量可能不等於我們的活躍用户數量。因此，我們的實際活躍用户數量可能不到400萬。

軟件故障、我們的服務器和通信系統的操作故障或未能實施系統增強功能可能會損害我們的業務。

我們的成功有賴於我們的服務器和通信系統的高效和不間斷運行。我們的網絡或數據收集程序出現故障 可能會阻礙服務，並可能導致用户流失。雖然我們的運營部門將制定災難恢復計劃，但它們 可能無法充分保護我們。儘管我們採取了任何預防措施，但火災、洪水、颶風、斷電、電信故障、計算機病毒、入侵和類似事件在我們的計算機設施造成的損害可能會導致流向我們的服務器以及從我們的服務器到我們的客户端的數據流中斷 。此外，我們的計算機環境無法提供我們所需的數據 通信容量可能會導致我們的服務中斷。如果服務器發生故障，我們可能會被要求將我們的客户端數據收集操作轉移到服務器託管服務的替代提供商。此類轉移可能會導致 我們向客户交付產品和服務的能力出現延誤。

此外，系統增強、改進和系統完成後性能不足的計劃交付出現重大延誤 可能會損害我們的聲譽並損害我們的業務。自然災害、戰爭爆發、敵對行動升級和恐怖主義行為等事件造成的基礎設施長期中斷，特別是涉及我們設有辦事處的城市， 可能會對我們的業務造成不利影響。雖然我們計劃為我們的業務運營購買財產和業務中斷保險，但我們目前沒有此類保險，未來我們獲得的任何此類保險可能不足以補償我們可能發生的所有損失。

我們面臨與存儲 客户及其最終用户的機密和專有信息相關的風險。

我們的平臺旨在保護存儲在我們服務器系統上的患者機密和專有數據的機密性和安全性。 其中可能包括敏感的個人數據。然而，任何安全漏洞或對這些數據的其他未經授權的訪問都可能使我們 承擔此類信息丟失的責任、耗時的費用和昂貴的訴訟以及其他可能的責任以及 負面宣傳。用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，通常很難識別和反應。我們可能無法預見這些技術或實施足夠的預防性或反動措施。

我們可能會產生大量費用來進一步開發我們的平臺，而這可能永遠不會變得足夠成功。

我們的增長戰略需要 我們平臺的成功發佈和商業化。，而且不能保證這種情況會發生。我們平臺一旦商業化失敗的原因 包括但不限於：

我們不能確定我們的平臺和技術是否會獲得知識產權，如果我們不能保護我們的知識產權，我們的品牌和業務可能會受到影響。

我們相信，我們的成功和競爭地位將在一定程度上取決於我們為我們的平臺獲取和維護知識產權的能力。儘管 我們尋求在適用時為我們的知識產權獲得版權或商標保護，但我們可能無法 成功做到這一點，或者我們獲得的版權或商標可能不足以保護我們的所有知識產權 。儘管我們努力保護我們的知識產權，但未經授權的各方可能會在未徵得我們同意的情況下試圖複製或複製我們的知識產權或以其他方式使用我們的知識產權。監控未經授權使用我們的知識產權非常困難且成本高昂，我們不能確定我們所採取的措施是否能有效防止我們的知識產權被盜用 。如果我們在保護知識產權方面不成功，我們的業務和 運營結果可能會受到不利影響。

我們的收入高度依賴於主要位於印度的客户，以及集中在某些行業/次區域的客户；因此，經濟放緩或影響印度或這些行業/次區域經濟健康的因素可能會對我們的業務產生不利影響。

我們大約100%的收入 來自印度。如果美國或印度的經濟繼續動盪或不確定，或者全球金融市場狀況惡化，我們服務的定價可能會變得不那麼有吸引力，我們位於這些國家/地區的客户可能會大幅減少 或推遲他們的技術支出。IT服務支出的減少可能會降低對我們服務的需求，並對我們的收入和盈利能力產生負面影響。

我們的客户集中在某些關鍵行業。如果上述任何一個行業的增長大幅下降，或任何此類行業發生廣泛變化， 可能會減少或改變對我們服務的需求，並對我們的收入和盈利能力產生不利影響。此外，我們客户集中的一些行業 ，如醫療保健行業和流媒體行業，正在或可能越來越多地受到政府監管和幹預。加強監管、改變現有監管或增加政府對我們客户所在行業的幹預可能會對他們的業務增長產生不利影響，從而對我們的 收入產生負面影響。

責任問題是醫療保健行業固有的問題 保險價格昂貴且難以獲得。

我們的業務使我們面臨潛在的責任風險，這是醫療保健行業固有的。雖然我們將採取預防措施，但我們認為適合避免針對我們的訴訟，但不能保證我們將能夠避免重大責任敞口。醫療保健行業的責任保險一般都很貴。我們已經為我們的平臺獲得了專業的賠償保險。 不能保證我們能夠以可接受的條款維持此類保險，也不能保證任何保險單將針對潛在索賠提供足夠的 保護。對我們提起的成功的責任索賠可能會超出我們所擔保的任何保險範圍 ，並可能對我們的業績或繼續我們平臺的能力產生重大不利影響。

我們發現了財務報告內部控制中的重大缺陷。如果我們不能建立和維護有效的財務報告內部控制制度，我們可能無法及時準確地報告我們的財務結果，這可能會對投資者的信心造成不利的 影響。

重大缺陷是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得公司財務報表的重大錯報有可能無法及時預防或發現。 這些缺陷可能會導致財務報表出現更多無法及時預防或檢測的重大錯報 。我們發現了與我們的(I)實體級控制、(Ii)信息技術 一般控制和職責分工、(Iii)重大交易的會計和(Iv)對子公司的控制和相關的 文件有關的重大弱點。這是由於我們的會計職能部門缺乏必要的業務流程、內部控制、記錄保留政策和足夠數量的合格人員。

除非管理層設計並實施了有效的控制措施，並且通過測試得出結論認為這些控制措施有效，否則不會認為這些重大弱點已得到補救。

管理層 將監控我們補救計劃的有效性，並做出管理層認為合適的更改。我們無法向您保證，我們正在採取的措施將足以避免未來潛在的重大缺陷。因此，我們的財務報表有可能繼續出現重大錯報，無法及時預防或發現。

我們將需要擴大我們組織的規模，並且在管理增長方面可能會遇到困難。

目前，我們是一家小公司。我們預計將在員工人數、基礎設施和管理費用方面經歷一段時間的擴張期，並預計將需要進一步的擴張 以應對潛在的增長和市場機會。未來的增長將使管理層成員承擔更多責任，包括識別、招聘、維護和整合新員工。我們未來的財務業績和有效競爭的能力將在一定程度上取決於我們有效管理未來任何增長的能力。

我們依賴並將繼續依賴 現有和未來的關鍵人員。

我們的成功在很大程度上將取決於我們的官員和主要管理人員的努力和能力。失去一名或多名關鍵員工的服務可能會對我們的運營產生重大不利影響。此外，隨着我們的業務模式的實施，我們將需要在我們運營的幾乎所有階段招聘和留住更多的管理層和關鍵員工。關鍵員工將要求 在我們的行業中擁有強大的背景。我們不能保證我們將能夠成功地吸引和留住關鍵人員。

我們依賴信息技術來運營我們的業務並保持我們的競爭力，任何未能適應技術發展或行業趨勢的行為都可能損害我們的業務 。

我們依靠內部定製的複雜信息技術和系統來提供多項在線服務、客户關係管理、通信和行政管理。隨着我們的業務規模和範圍不斷擴大，我們將需要不斷改進和升級我們的系統和基礎設施，以便為客户提供增強的服務、特性和功能，同時以經濟高效的方式維護我們系統和基礎設施的可靠性和完整性。我們未來的成功還取決於我們是否有能力在快速變化的消費者需求之前升級我們的服務和基礎設施，同時繼續提高我們服務的性能、功能和可靠性以應對競爭對手的產品。

我們可能無法像競爭對手那樣以經濟高效的方式維護或更換現有系統或引入新技術和系統 或根本無法。我們也可能無法投入足夠的財政資源來開發或獲得未來的新技術和系統。

我們可能無法有效使用 新技術，或者我們可能無法使我們的網站、交易處理系統和網絡基礎設施適應消費者的 要求或新興行業標準。如果我們在推出新的或增強的解決方案方面遇到重大延誤，我們的客户可能會放棄使用我們的服務，轉而使用我們的競爭對手的服務。

隨着我們不斷推出新的產品服務，我們的客户設備包括來自第三方供應商的許可軟件。我們不能確定此類技術許可是否按商業上合理的條款提供(如果有的話)。這些事件中的任何一個都可能對我們的運營產生實質性的不利影響

我們在一個競爭激烈的行業中運營。

儘管我們不知道 是否有其他類似我們這樣針對我們特定人羣的本地援助的遠程監控物理治療遠程醫療計劃，但我們預計會遇到來自地方、地區或國家實體的競爭，其中一些實體在更大的物理治療領域擁有優越的資源 或其他競爭優勢。激烈的競爭可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。我們可能還會遇到來自健康領域公司的競爭。這些競爭對手可能規模更大、資本更高、知名度更高。我們將在品牌名稱、服務質量、專業技術水平、廣告、產品和服務創新以及產品和服務差異化方面與這些公司競爭。因此，我們獲得可觀市場份額的能力可能會受到阻礙。雖然我們相信我們的服務將使我們能夠為比傳統理療提供商更多的患者提供服務，但如果這些更成熟的辦事處或提供商開始提供與我們類似的服務，他們的知名度或經驗可能會使他們獲得更大的市場份額。

在此之前，我們的產品測試和運營是有限的。

我們已經構建了執行我們計劃的業務戰略所需的技術 平臺和內容庫。當然，可能還有其他因素阻礙我們 成功營銷產品，包括但不限於我們有限的現金資源。此外，我們建議的報銷計劃和最終的運營結果可能會受到科學家、醫務人員、監管人員、統計學家和其他人的不同解釋的影響，這可能會推遲、限制或阻止我們執行建議的業務計劃。

我們的成功取決於我們招聘和留住經驗豐富的治療師的能力。

我們未來的收入來源 取決於我們診所服務的社區醫生的推薦，以及我們與這些醫生保持良好關係的能力。我們的治療師是產生這些推薦的第一線，我們依靠他們的才華和技能成功地 培養和維護與這些醫生的牢固關係。如果我們不能招募和留住我們經驗豐富且臨牀熟練的治療師，我們的業務可能會減少，我們的淨運營收入也可能會下降。

我們依賴第三方系統和服務提供商，他們業務中的任何中斷或不利變化都可能對我們的業務產生重大不利影響。

我們目前依賴某些第三方計算機系統、服務提供商和本地有線電視運營商為客户提供各種服務。 這些第三方計算機系統和服務的任何中斷或性能下降都可能對我們的業務產生實質性的不利影響 。

我們的成功還取決於我們與這些第三方系統和服務提供商(包括我們的技術合作夥伴)保持關係的能力。 如果我們與這些第三方中的任何一方的安排受到損害或終止，我們可能無法及時或以商業合理的條款找到替代的系統支持來源 ，這可能會給我們的業務帶來巨大的額外成本或中斷 。

我們依賴於我們品牌的價值， 任何未能保持或增強消費者對我們品牌的認知都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們相信，持續投資我們的品牌和子公司的品牌對於維持和擴大我們的業務至關重要。我們相信，我們的品牌在我們擁有客户的市場上得到了很好的 尊重和認可。然而，我們在印度電子商務領域相對較新，在我們開展新業務的新領域可能不會享有同樣的品牌認知度。自成立以來，我們一直在投資開發和推廣我們的 品牌，並預計將繼續投資於維護我們的品牌價值，我們希望這將使我們能夠 與我們的競爭對手和新興競爭對手競爭，並使我們能夠向我們的 品牌不知名的新地區擴張。但是，不能保證我們能夠成功地保持或提升消費者對我們品牌的認知。即使我們的品牌推廣努力取得成功，這樣的努力也可能不划算。如果我們無法保持或 提高消費者對我們品牌的認識，並以經濟高效的方式創造需求，這可能會對我們在電子商務領域的競爭能力 產生負面影響，這將對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們可能無法成功實施 我們的增長戰略。

我們的增長戰略是 通過投資技術和拓展新的地理市場來增強我們的服務平臺。我們成功實施 增長戰略可能受到以下因素的影響：

其中許多因素都超出了我們的控制範圍，不能保證我們會成功實施我們的戰略。

我們在尋求戰略合作伙伴關係和收購方面可能不會成功，未來的合作伙伴關係和收購可能不會給我們帶來預期的好處。

我們增長戰略的一部分是追求戰略合作伙伴關係和收購。不能保證我們將成功地實施這一戰略 ，因為它受到許多我們無法控制的因素的影響。

這一戰略還可能使我們面臨不確定性和風險，包括收購和融資成本、潛在的持續和不可預見或隱藏的負債、管理資源的轉移以及整合被收購業務的成本。我們可能會面臨將被收購企業的技術與我們的現有技術以及被收購企業的員工整合到我們公司的各個部門和級別中的困難，並且 將被收購企業使用的業務流程與我們現有的業務流程整合可能需要大量的時間和精力。此外，不能保證此類合作或收購將實現我們的預期目標或增加我們的收入。

如果我們無法繼續發現 並開拓新的市場機會，我們未來的收入可能會下降，因此我們的業務、財務狀況和 運營的結果可能會受到實質性的不利影響。

隨着更多參與者進入我們的市場，我們在特定市場的未來收入可能會下降。我們可能無法吸引新客户或成功 進入新市場。如果我們無法繼續及時、經濟高效地發現和開拓新的市場機會，我們未來的收入可能會下降，因此我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響 。

困難的市場狀況、經濟狀況和地緣政治不確定性可能會對我們未來在我們提供服務的市場的收入產生負面影響，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

困難的市場狀況、 經濟狀況和地緣政治不確定性過去曾對我們的業務和盈利能力產生不利影響，未來也可能對其產生不利影響。我們的業務受到國內和國際經濟和政治形勢的影響。這些因素 中的任何一個都可能對我們的業績和盈利能力產生重大不利影響。這些因素包括但不限於：

全球金融市場自2008年以來經歷了重大中斷，美國、歐洲和其他經濟體也經歷了衰退期 。世界上一些主要經濟體的中央銀行和金融當局採取的擴張性貨幣和財政政策的長期影響存在相當大的不確定性。不利的經濟狀況可能會對我們的業務和財務狀況產生負面不利影響。此外，國際市場的持續動盪可能會對我們利用資本市場滿足流動性需求的能力造成不利影響。

不斷變化的法律、規則和法規以及 法律上的不確定性，包括税收法律法規的不利應用，可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。

我們的業務和財務業績可能會受到適用於我們和我們業務的現有法律、規則和法規的不利變化或解釋或頒佈的不利影響，包括與互聯網和電子商務、消費者保護和隱私有關的法律、規則和法規。 此類不利變化可能會減少對我們服務和產品的需求，增加成本和/或使我們承擔額外責任。 例如，可能會繼續有越來越多與互聯網和電子商務有關的法律和法規，這可能與從互聯網或移動網絡檢索或傳輸的信息的責任有關，用户隱私、税收以及通過互聯網銷售或提供的服務和產品的質量。此外，電子商務的增長和發展可能會導致更嚴格的消費者保護法，這可能會給在線企業帶來額外的負擔。

適用於我們的服務和產品的各種印度和國際銷售、使用、佔用、增值税和其他税收法律、規則和法規 應由適用的税務機關進行解釋。徵收這些税的許多法規都是在互聯網、移動網絡和電子商務發展之前制定的。如果修改此類税收法律、規則和法規，採用新的不利法律、規則或法規，或對當前法律進行不利解釋，特別是在入住權、增值税或其他税收方面，結果可能會增加我們的納税(前瞻性或追溯)和/或 使我們受到懲罰，如果我們將此類成本轉嫁給客户，則會減少對我們服務和產品的需求。因此， 任何此類更改或解釋都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。

印度的基礎設施可能不會升級 以支持更高的互聯網普及率，這可能需要我們進行額外的投資和支出。

儘管尼爾森發佈的巴拉特2.0研究中的預測顯示，我們運營的市場有很大的增長空間，但 不能保證會出現這種增長。此外，不能保證印度的互聯網普及率在未來會增加，因為印度基礎設施升級工作的放緩或中斷可能會降低互聯網使用量的增長速度。因此，我們可能需要在替代分銷渠道上進行額外投資。此外，印度互聯網普及率預期增長的任何放緩或負偏差都可能對我們的業務和前景產生不利影響。

我們的經營結果會受到貨幣匯率波動的影響。

我們的主要運營子公司Lytus India的本位幣是印度盧比。我們對外幣風險的敞口主要發生在我們的非印度盧比計價的外匯貿易和其他應收賬款、貿易和其他應付款以及現金和現金等價物方面。

如果需要，我們可能無法以可接受或完全可以接受的條款獲得額外的 融資，這可能會阻止我們發展或增強我們的業務， 利用未來的機會或應對競爭壓力或意外要求。

我們的業務有賴於充足的資金和充足的資本。如果我們需要籌集額外資金，我們可能無法在需要時獲得額外資金。如果我們不能在可接受的條件下籌集更多資金，我們可能無法發展或增強我們的業務，無法利用未來的機會，也無法應對競爭壓力或意外要求。

我們在開發和增強我們的軟件時可能會遇到技術故障。

為了保持我們的競爭優勢，我們的軟件正在不斷開發中。存在發生軟件故障並導致服務中斷和其他意想不到的後果的風險，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們平臺或我們計算機系統上的任何服務的任何重大中斷，包括我們無法控制的事件，都可能會阻止我們在我們的平臺上處理或發佈交易 ，降低我們平臺的吸引力，並導致借款人或投資者的損失。

如果發生平臺故障或物理數據丟失，我們在平臺上履行服務義務、處理應用程序或提供產品和服務的能力可能會受到重大不利影響。我們平臺和底層網絡基礎設施的令人滿意的性能、可靠性和可用性對於我們的運營、客户服務、聲譽以及我們留住現有 並吸引新的借款人和投資者的能力至關重要。我們的運營取決於我們保護我們的系統免受自然災害、電力或電信故障、空氣質量問題、環境條件、計算機病毒或試圖 損害我們的系統、犯罪行為和類似事件的破壞或中斷的能力。如果我們的設施出現服務失誤或損壞，我們可能會遇到服務中斷，以及安排新設施時的延誤和額外費用。我們服務的任何中斷或延遲，無論是由於第三方錯誤、我們的錯誤、自然災害或安全漏洞造成的，無論是意外還是故意，都可能損害我們與借款人和投資者的關係以及我們的聲譽。此外，如果發生損壞或中斷，我們的保險 保單可能不足以賠償我們可能遭受的任何損失。

我們在快速發展的商業環境中運營 。如果我們不能有效地調整我們的業務以跟上這些變化的步伐，我們的成功能力將受到不利的 影響，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們 行業的變化速度非常快。在如此瞬息萬變的商業環境中運營，藴含着高度的風險。我們成功的能力將取決於我們有效適應這些不斷變化的市場條件的能力。如果我們跟不上技術 的變化，我們可能就無法有效競爭。我們的業務環境具有以下特點：快速的技術變化、使用和客户要求及偏好的變化 、包含新技術的產品和服務的頻繁推出，以及可能使我們現有的專有技術和系統過時的新的行業標準和實踐的出現。我們的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力：

我們無法向您保證 我們將能夠對不斷變化的市場狀況或客户要求做出及時響應。專有電子交易技術的發展帶來了重大的技術、金融和商業風險。此外，採用新的互聯網、網絡或電信技術可能需要我們投入大量資源來修改、調整和保護我們的技術。我們無法 向您保證我們將成功實施新技術或使我們的專有技術和交易處理系統 適應客户要求或新興行業標準，或者我們將能夠成功應對我們開發的任何技術的任何挑戰 。如果我們未能預見到技術進步、客户要求或不斷變化的行業標準，或在開發、推出或提供新服務、產品或增強功能方面出現重大延誤，則可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們是納斯達克證券市場規則所指的“受控公司” ，因此，我們可能依賴於豁免某些公司治理要求，從而為其他公司的股東提供保護。

我們是納斯達克商城規則第5615(C)(1)條所定義的“受控公司”，因為我們的首席執行官扎哈梅什·潘迪亞先生持有我們50%以上的投票權。只要我們仍然是該定義下的受控公司，我們就被允許選擇依賴於並可能依賴於遵守某些公司治理要求的義務的某些豁免，包括：

因此，如果我們利用此類豁免，您可能無法 獲得受 納斯達克股票市場規則的所有公司治理要求約束的公司股東所享有的相同保護。我們目前不打算利用受控公司的豁免。

由於與收購和投資相關的風險，我們的業務可能會受到重大不利影響。

我們可能會在未來尋求進一步的收購和投資，任何此類交易都伴隨着風險。例如，收購可能會對我們的財務和戰略地位和聲譽產生負面影響，或者被收購的業務可能無法推進我們的戰略目標。此外， 我們可能無法將被收購的業務成功整合到我們的業務中，因此我們可能無法從收購中實現預期的 好處。我們可能在被收購公司的市場、產品或技術方面缺乏經驗，而且我們最初可能依賴不熟悉的供應或分銷合作伙伴。收購可能會損害與被收購企業的客户或供應商或我們的顧問或供應商之間的關係。所有這些和其他潛在風險可能會分散我們管理層對其他業務關注的注意力，這些因素中的任何一個都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們可能受到知識產權 侵權索賠的影響，這可能是昂貴的辯護，並可能擾亂我們的業務和運營。

我們不能確定 我們的業務或業務的任何方面不會或不會侵犯或以其他方式侵犯第三方持有的商標、專利、版權、專有技術或其他知識產權。我們未來可能會不時受到法律訴訟和與他人知識產權相關的索賠的影響。此外，我們的產品、服務或業務的其他方面可能會在我們不知情的情況下侵犯第三方的商標、專利、版權、專有技術或其他知識產權 。此類知識產權的持有者可尋求在印度、美國或其他司法管轄區對我們實施此類知識產權 。如果對我們提出任何第三方侵權索賠，我們可能會 被迫將管理層的時間和其他資源從我們的業務和運營中轉移出來，以對抗這些索賠，而不考慮它們的是非曲直。此外，印度知識產權法律以及授予商標、專利、版權、專有技術或其他知識產權的程序和標準在印度的應用和解釋仍在發展中 並不確定，我們不能向您保證印度法院或監管機構會同意我們的分析。如果我們被發現 侵犯了他人的知識產權，我們可能會為我們的侵權行為承擔責任，或者可能被禁止使用此類知識產權，我們可能會產生許可費或被迫開發我們自己的替代產品。因此，我們的業務和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們的平臺和內部系統依賴於技術性很強的軟件，如果它包含未檢測到的錯誤，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的平臺和內部 系統依賴於高度技術性和複雜性的軟件。此外，我們的平臺和內部系統依賴於此類軟件存儲、檢索、處理和管理海量數據的能力。我們所依賴的軟件已經包含，現在或將來可能包含未檢測到的錯誤或錯誤。我們所依賴的軟件中的錯誤或其他設計缺陷可能會導致 客户和資金來源的負面體驗，推遲新功能或增強功能的推出，導致錯誤或損害我們保護客户或投資者數據或我們知識產權的能力。在我們所依賴的軟件中發現的任何錯誤、錯誤或缺陷 都可能損害我們的聲譽、客户或投資者的損失或損害賠償責任，其中任何一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們的業務依賴於我們與業務合作伙伴和其他第三方保持關係的能力，並且，我們會受到與業務合作伙伴和其他第三方相關的風險的影響。

我們目前在業務的各個方面都依賴於許多業務合作伙伴和其他第三方。此外，我們還與許多商業合作伙伴和其他第三方合作，為客户提供我們的服務。如果第三方服務提供商無法正常運行， 我們無法向您保證，我們將能夠以及時、經濟高效的方式找到替代方案，或者根本不能。尋求、建立和維護與業務合作伙伴和其他第三方的關係，以及將他們的數據和服務與我們的 系統集成，需要大量的時間和資源。

我們業務的順利運行還有賴於我們的業務合作伙伴和其他第三方遵守適用的法律法規。任何有關業務合作伙伴和其他第三方的負面宣傳都可能損害我們的聲譽。如果發生上述任何一種情況，我們的業務和經營結果可能會受到重大不利影響。我們的聲譽與這些業務合作伙伴和其他 第三方相關，如果發生上述任何情況，我們的聲譽可能會受到影響。

我們面臨與健康大流行相關的風險，可能會影響我們的銷售和經營業績。

我們的業務可能會受到廣泛爆發的傳染病的影響，例如由新型冠狀病毒(新冠肺炎)引起的呼吸道疾病的爆發。這些可能包括中斷或限制我們的旅行和向客户交付產品的能力， 以及暫時關閉我們的設施或我們客户和第三方移動服務提供商的設施。

我們的運營以及供應商或客户的運營的任何中斷或延遲都可能對我們的銷售和運營結果產生不利影響。這也可能增加我們現金流的壓力，儘管截至本年度報告，這場全球大流行的規模和持續時間尚不確定。此外，人類人口中爆發的重大傳染病導致廣泛的健康危機，這可能會對印度和許多其他國家的經濟和金融市場造成不利影響，導致經濟低迷，可能會影響對我們產品的需求 ，並顯著影響我們的經營業績。

大範圍的健康危機可能會對全球經濟造成不利影響，導致經濟下滑，進而影響對我們服務的需求。此類危機的未來影響 高度不確定且無法預測，也不能保證此類危機不會對我們未來的業績產生實質性的不利影響。影響的程度(如果有的話)將取決於未來的發展，包括為遏制冠狀病毒而採取的行動。

我們不打算在可預見的未來派發股息。

股息政策由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的收益、財務狀況、資本要求 和其他因素。即使我們盈利，也不能保證我們的董事會會宣佈分紅。根據英屬維爾京羣島法律，我們只能從我們的利潤或我們股票溢價賬户中的信用支付股息，並且我們必須在支付任何此類股息之前和之後具有償付能力，這意味着我們將能夠在正常業務過程中到期時償還債務。

與在印度做生意相關的風險

我們很大一部分業務和運營位於印度，我們受到印度監管、經濟、社會和政治不確定性的影響。

我們很大一部分業務和員工位於印度，我們打算繼續發展和擴大我們在印度的業務。因此，我們的財務業績和我們普通股的市場價格將受到匯率和管制、利率、政府政策(包括税收政策)的變化、社會和內亂以及印度國內或影響到的其他政治、社會和經濟發展的影響。

印度政府已經並將繼續對印度經濟的許多方面施加重大影響。自1991年以來，歷屆印度政府普遍推行經濟自由化和金融部門改革政策，包括大幅放寬對私營部門的限制。儘管如此，印度中央政府和邦政府作為生產者、消費者和監管者在印度經濟中的作用仍然很大，我們不能向你保證這種自由化政策將繼續下去。本屆政府成立於2009年5月，宣佈了支持前幾屆政府繼續推行經濟自由化政策的政策和舉措。然而，現政府是一個多黨聯盟，因此不能保證它將能夠獲得足夠的跨黨派支持來實施這些政策或倡議。經濟自由化的速度可能會改變，影響旅遊服務公司、外國投資、貨幣匯率和其他影響在印度投資的事項的具體法律和政策也可能改變。印度經濟自由化和放松管制政策的重大變化或任何社會或政治不確定性都可能對印度的商業和經濟狀況以及我們的業務和前景產生不利影響。

由於印度國內市場構成了我們收入的重要來源，印度經濟增長放緩可能會導致我們的業務受到影響。

我們業務的業績和增長 必須取決於印度普遍存在的經濟狀況，而印度的經濟狀況可能會受到政治不穩定或地區衝突、世界其他地區經濟放緩或其他方面的實質性和不利影響。印度經濟在很大程度上仍然是由農業部門的表現推動的，這一點很難預測。印度經濟在過去幾年中取得了顯著增長。過去，印度經濟放緩損害了電商行業，因為消費者在網上購物的可支配收入減少。印度經濟未來的任何放緩都可能對我們銷售的產品的需求產生實質性的不利影響，從而對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

貿易逆差也可能對我們的業務和我們普通股的價格產生不利影響。印度與其他國家的貿易關係及其貿易逆差，在很大程度上是由全球原油價格推動的，可能會對印度的經濟狀況產生不利影響。如果貿易逆差因全球原油價格上漲或其他原因而增加或不再可控，印度經濟，因此我們的業務，我們的財務業績和我們普通股的價格可能會受到不利影響。

印度在保持增長方面也面臨着重大挑戰，包括需要大力發展基礎設施，改善醫療保健和教育條件。 如果印度的經濟增長無法持續或大幅放緩，我們的業務和前景可能會受到不利影響。

印度的電子商務業務容易受到外部事件的影響，如恐怖襲擊和其他暴力行為，這可能會導致在線交易量減少，影響我們的業務盈利能力。

涉及印度或其他鄰國的恐怖襲擊和其他暴力或戰爭行為可能會對印度市場和全球金融市場造成不利影響。此外，印度和其他國家之間國際關係的任何惡化都可能導致對地區穩定的擔憂，這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。任何此類事件的發生都可能導致業務信心的喪失，並對我們的業務和財務業績產生不利影響。

自然災害可能會對印度經濟產生負面影響，並導致我們的業務受到影響。

在過去的幾年裏，印度經歷了地震、海嘯、洪水和乾旱等自然災害。這些自然災害的範圍和嚴重程度決定了它們對印度經濟的影響。我們幾乎所有的業務和員工都位於印度，不能保證我們未來不會受到自然災害的影響。任何此類災難的發生都可能導致業務信心的喪失，並對我們的業務和財務業績產生不利影響。

對外國在印度投資的限制 可能會阻止我們未來在印度進行收購或投資，這可能會對我們的運營業績、財務狀況和財務業績產生不利影響。

印度監管外國人對印度公司的所有權，儘管近年來放鬆了對外國投資的一些限制。這些規定和限制可能適用於我們或我們的附屬公司，包括Lytus India和非印度居民的附屬公司的收購， 我們或任何其他實體向我們集團內的印度公司提供資金的收購印度公司的股份。例如， 根據其綜合外國直接投資政策，印度政府對外國在印度的投資提出了額外要求，包括對外國實體擁有或控制的印度公司的下游投資的要求，以及將印度公司在有外國投資上限的部門中的所有權或控制權從印度居民或實體轉讓給外國人的要求 。這些要求目前包括對此類投資的估值和資金來源的限制， 可能包括事先獲得外國投資促進局的批准，可能會對我們在印度進行投資的能力產生不利影響，包括通過Lytus India進行投資。不能保證我們將來在印度的收購或投資能夠獲得任何必要的批准，也不能保證我們能夠以令人滿意的條款獲得此類批准。

我們的業務和活動受2002年《競爭法》的監管。

經修訂的2002年《競爭法》或最近生效的若干條款的《競爭法》力求防止可能對競爭產生明顯不利影響的做法。根據《競爭法》，企業之間的任何安排、諒解或行動，無論是正式的還是非正式的，造成或可能對競爭產生明顯的不利影響，都是無效的，將受到重大處罰。任何直接或間接決定採購或銷售價格、限制或控制生產，或通過地理區域或市場客户數量創造市場份額的協議，都被推定為對競爭產生明顯的不利影響。與對競爭有明顯不利影響的某些收購、合併或合併的監管有關的規定尚未生效。這些條款如果在未來生效，可能會適用於我們。

《競爭法》對印度商業環境的影響尚不清楚。如果我們或我們集團的任何成員，包括Lytus India，直接或間接受到《競爭法》任何條款的應用或解釋，或印度競爭委員會發起的任何執法程序，或由於印度競爭委員會的審查或起訴而可能產生的任何不利宣傳，我們的業務和財務業績可能會受到實質性和不利的影響。

與我們普通股所有權相關的風險

不能保證我們的證券，包括我們的普通股，將繼續在納斯達克上市，或者，如果上市，我們將能夠遵守納斯達克的持續上市 標準，這可能會限制投資者對我們證券的交易能力，並使我們受到額外的交易 限制。

我們的普通股於2022年6月15日在納斯達克資本市場開始交易。要繼續在納斯達克上市我們的普通股，我們需要證明 遵守納斯達克的持續上市要求，特別是保持每股最低1美元的買入價的要求。於2023年3月24日，我們收到納斯達克上市資格審核人員(“納斯達克”)的一封信，通知我們 我們沒有遵守納斯達克繼續在納斯達克上市的規則中規定的最低投標價格要求。 納斯達克上市規則第5550(A)(2)條要求上市證券維持每股1.00美元的最低投標價格，而上市規則第5810(C)(3)(A) 規定，如果不足持續連續30個交易日，則存在未能達到最低投標價格要求的情況。根據我們普通股在2023年3月24日之前連續30個工作日的收盤競價，我們沒有達到最低競價要求。這封信沒有影響我們在納斯達克資本市場的上市，根據納斯達克上市規則第5810(C)(3)(A)條，我們被給予180個歷日，即到2023年9月20日，以重新遵守納斯達克上市 規則第5550(A)(2)條。

如果本公司未能在2023年9月20日之前重新遵守規則5550(A)(2)，則本公司可能有資格額外獲得180個歷日的合規期。 要獲得資格，本公司將被要求滿足公開持股市值的持續上市要求以及納斯達克資本市場的所有其他初始上市標準(出價要求除外)，並需要在第二個合規期內提供 書面通知，表明其打算在第二個合規期內彌補不足，例如，如有必要，通過進行反向股票拆分。然而，如果納斯達克的員工認為本公司無法彌補不足之處，或者如果本公司 因其他原因不符合資格，納斯達克將通知本公司其證券將被摘牌。如果收到這樣的通知，本公司可以對納斯達克員工決定將其證券退市一事提起上訴。不能保證 本公司將有資格獲得額外的180個歷日合規期(如果適用)，也不能保證納斯達克員工會在發出任何退市通知後批准本公司繼續上市的請求。

此外，我們無法向您保證 我們將能夠滿足納斯達克的其他持續上市標準。我們目前沒有三名審計委員會成員， 違反了納斯達克的規定。如果我們的普通股被納斯達克摘牌，而我們的證券無法在另一家 全國證券交易所上市，我們預計我們的證券可以在場外交易市場報價。如果發生這種情況，我們可能會面臨重大的不利後果，包括：

1996年的《國家證券市場改進法案》是一項聯邦法規，它阻止或先發制人各州監管某些證券的銷售， 這些證券被稱為“擔保證券”。如果我們的普通股繼續在納斯達克上市，我們的普通股將包括證券。 儘管各州被先發制人地監管我們的證券銷售，但聯邦法規確實允許各州在涉嫌欺詐的情況下對公司進行調查，如果發現欺詐活動，則各州可以在特定情況下監管或禁止銷售擔保證券。如果我們的證券不再在納斯達克上市，因此不再是“涵蓋的證券”，我們將受到我們提供證券的每個州的監管。

如果我們的財務狀況惡化 作為一家納斯達克上市公司，我們可能無法達到在納斯達克資本市場繼續上市的標準。

納斯達克資本市場 要求企業滿足特定要求，其股票才能繼續上市。如果我們的普通股在晚些時候從納斯達克資本市場退市 ，我們的股東可能會發現很難出售我們的普通股。此外，如果我們的普通股在晚些時候從納斯達克資本市場退市，我們可以申請將我們的普通股在 公告牌或國家報價局維護的“粉單”上報價。公告牌和“粉單”通常被認為是不如納斯達克資本市場有效的市場。此外，如果我們的普通股 沒有如此上市或在以後某個日期被摘牌，我們的普通股可能會受到“細價股”規則的約束。 這些規則對經紀自營商提出了額外的銷售實踐要求，這些經紀自營商將低價股票出售給 現有客户和機構認可投資者以外的其他人，並要求提交一份披露時間表，解釋細價股市場的性質和風險。因此，經紀自營商出售或做市我們普通股的能力或意願可能會下降。如果我們的普通股沒有這樣上市，或者在以後的某個日期從納斯達克資本市場退市，或者成為 細價股監管的對象，我們的普通股價格很可能會下跌，我們的股東將 發現很難出售他們的普通股。

我們是“外國私人發行人”，我們的披露義務不同於美國國內的報告公司。因此，我們可能不會向您提供與美國國內報告公司相同的 信息，或者我們可能會在不同的時間提供信息，這可能會使您更難評估我們的業績和前景。

我們是一家外國私人發行人，因此，我們不受與美國國內發行人相同的要求。根據《交易法》，我們將受到報告義務的約束，在某種程度上，這些義務比美國國內的報告公司更寬鬆、更少發生。例如，我們將不需要發佈季度報告或委託書。我們不會被要求披露詳細的個人 高管薪酬信息。此外，我們的董事和高管將不會被要求根據交易所法案第16節報告持股情況 ，也不會受到內幕短線和利潤披露和追回制度的約束。 作為外國私人發行人，我們也將免除FD(公平披露)法規的要求，該法規通常旨在確保特定的投資者羣體不會比其他投資者更早地瞭解發行人的具體信息。然而，我們 仍將受制於美國證券交易委員會的反欺詐和反操縱規則，如交易所 法案下的規則10b-5。由於作為外國私人發行人對我們施加的許多披露義務與對美國國內報告公司施加的披露義務不同，您不應期望與美國國內報告公司提供的信息同時收到關於我們的相同信息。

我們的高級管理人員、董事和主要股東 擁有我們相當大比例的普通股，並將能夠對有待股東批准的事項施加重大控制。

我們的高級管理人員、董事和5%或以上的股東合計實益擁有我們約79.51%的已發行普通股。具體地説，我們的首席執行官達哈梅什·潘迪亞和董事合計實益擁有我們70.98%的已發行普通股， 這使得這些股東可以對選舉董事和批准合併或其他業務合併交易等事項施加重大影響。因此，我們的高級管理人員、董事和5%或更多的股東擁有相當大的能力來影響我們的管理層和事務以及提交給股東批准的事項的結果。此外，這種所有權和投票權的集中 可能會阻止、推遲或阻止我們公司的控制權變更，這可能會剝奪我們的股東 在出售公司時獲得普通股溢價的機會，並可能降低我們普通股的價格。即使遭到其他股東的反對，也可能會採取這些行動。有關更多信息，請參閲《大股東及相關交易-大股東》。

我們普通股的市場價格可能會 波動，這可能會導致您的投資價值下降。

即使交易市場 發展起來，我們普通股的市場價格也可能高度波動，並可能受到廣泛波動的影響。全球證券市場經歷了重大的價格和成交量波動。這種市場波動，以及一般的經濟、市場或政治條件，可能會降低我們普通股的市場價格，儘管我們的經營業績良好。此外，我們的運營結果 可能低於公開市場分析師和投資者的預期，原因包括： 我們的季度運營業績的變化、關鍵管理人員的增減、未能達到分析師的收益預期、 關於我們行業的研究報告的發佈、訴訟和政府調查、法律或法規的變更或擬議的變更、影響我們業務的不同解釋或執行、我們 可能產生的任何債務或我們未來可能發行的證券的不良市場反應。類似公司的市場估值變化或媒體或投資界的猜測，我們的競爭對手宣佈重大合同、收購、處置、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾，或個別醜聞中對我們行業的負面宣傳，以及作為迴應，我們普通股的市場價格 可能大幅下降。您可能無法以等於或高於首次公開發行價格的價格轉售您的普通股 。在過去的幾年裏，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動。在過去，隨着整體市場的波動和公司證券的市場價格 ，這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果對我們提起這起訴訟，可能會導致鉅額費用和我們管理層的注意力和資源分流，甚至根本不會。

我們或我們的現有股東在公開市場上未來的銷售，或對未來銷售的看法，可能會導致我們普通股的市場價格下跌。

在公開市場出售大量普通股 ，或認為可能發生此類出售，可能會損害我們普通股的現行市場價格。這些出售，或這些出售可能發生，也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券 變得更加困難。39,342,759股我們的普通股可以自由交易，不受限制 或根據修訂後的1933年證券法或證券法進一步註冊，但我們關聯公司持有的任何普通股，如證券法第144條所定義的，只能在符合某些限制的情況下出售。目前由我們的現有股東持有的所有剩餘 普通股，未來可能會在公開市場上出售，但須遵守鎖定協議 和證券法第2144條中包含的限制。如果任何現有股東出售大量普通股，我們普通股的現行市場價格可能會受到不利影響。承銷商可全權酌情決定，並可隨時解除全部或任何部分普通股，但須受其 受其約束的任何禁售協議所規限。隨着轉售限制的結束，如果我們受限股票的持有者出售或被市場認為打算出售，我們普通股的市場價格可能會大幅下降。這些因素也可能使我們更難通過未來發行我們的普通股或其他證券來籌集額外資金。

由於英屬維爾京羣島 法律規定的股東權利與美國法律規定的不同，作為股東，您獲得的保護可能較少。

我們的公司事務受我們的組織章程大綱和章程、經修訂的2004年英屬維爾京羣島商業公司法(“英屬維爾京羣島法”)、 和英屬維爾京羣島普通法管理。根據英屬維爾京羣島法律，股東對我們的董事採取法律行動的權利、少數股東的訴訟以及我們董事的受託責任受英屬維爾京羣島法案和英屬維爾京羣島普通法的管轄。英屬維爾京羣島的習慣法部分源於英屬維爾京羣島相對有限的司法判例，以及英格蘭和更廣泛的英聯邦的習慣法，後者對英屬維爾京羣島的法院具有説服力，但不具有約束力。我們股東的權利和我們董事在英屬維爾京羣島法律下的受託責任在很大程度上寫入了英屬維爾京羣島法案，但可能不像美國某些司法管轄區的法規或司法判例那樣明確確立。具體地説，英屬維爾京羣島的證券法體系與美國相比不太發達，一些州(如特拉華州) 的公司法機構更加完善和得到司法解釋。由於上述原因，我們普通股的持有者在通過針對我們的管理層、董事或大股東的訴訟來保護他們的利益方面可能比作為美國公司的股東更難 。

英屬維爾京羣島公司可能無法發起股東派生訴訟，從而剝奪了股東保護其利益的能力。

英屬維爾京羣島公司的股東可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。然而，英屬維爾京羣島公司的股東可以在英屬維爾京羣島法院提起派生訴訟，根據英屬維爾京羣島法案第184C節，有明確的法定權利啟動此類派生訴訟。可以提起任何此類訴訟的情況，以及針對任何此類訴訟可能採取的程序和抗辯措施，可能會導致英屬維爾京羣島公司股東的權利比在美國組織的公司股東的權利受到更多限制。因此，如果股東認為公司發生了不當行為，他們可以選擇的選擇可能會更少 。英屬維爾京羣島法院也不太可能承認或執行美國法院基於美國證券法的某些責任條款做出的針對我們的判決；並根據美國證券法的某些責任條款對我們施加責任， 在向英屬維爾京羣島提起的原始訴訟中。英屬維爾京羣島沒有對在美國獲得的判決的法定承認，儘管英屬維爾京羣島的法院通常會 承認和執行有管轄權的外國法院的非刑事判決，而不會根據案情進行重審。英屬維爾京羣島法案為少數股東提供了一些有限的保護。根據成文法，股東可 向英屬維爾京羣島法院申請命令，指示該公司或其董事(S)遵守或禁止該公司或董事 從事違反英屬維爾京羣島法案或公司組織章程大綱及章程細則的行為。根據英屬維爾京羣島法，在公司有針對其董事的訴訟因由的情況下，小股東有法定權利以公司名義和代表公司提起派生訴訟。這種補救辦法由英屬維爾京羣島法院酌情決定。股東 也可以對公司提起訴訟，理由是公司違反了作為成員應盡的義務。股東如認為公司的事務 已經、正在或可能以一種方式進行，或公司的任何一項或多項行為已經或正在以這種身份對他造成壓迫、不公平的歧視或不公平的損害，可向英屬維爾京羣島法院申請 命令以糾正這種情況。

保護股東的普通法權利 可以援引，這在很大程度上取決於英國公司法。根據英國公司法的一般規則，稱為《規則》。福斯訴哈博特案，法院通常會在少數股東的堅持下拒絕幹預公司的管理層，這些股東對多數股東或董事會對公司事務的處理表示不滿。然而，每個股東都有權根據英屬維爾京羣島法律和公司的組織文件 妥善處理公司事務。因此，如果控制公司的人一直無視公司法或公司章程大綱和章程的規定，法院可以給予救濟。一般來説，法院將介入的領域如下：(1)被投訴的行為不在授權業務的範圍內，或者是非法的，或者不能得到多數人的批准；(2)在違法者控制公司的地方，對少數人構成欺詐的行為；(3)侵犯或即將侵犯股東的人身權利(如投票權)的行為；以及(4)公司未遵守要求獲得特別或極多數股東批准的規定。這意味着，即使股東起訴我們成功，他們也可能無法追回任何東西來彌補所遭受的損失。

英屬維爾京羣島的法律為少數股東提供的保護可能比美國法律下的保護少，因此，如果小股東對我們的事務處理方式不滿意，小股東的追索權可能比美國法律下的少。

根據英屬維爾京羣島的法律，小股東的權利受英屬維爾京羣島法案中涉及股東救濟和普通法(侵權或合同救濟)下可獲得的其他救濟的條款的保護。成文法的主要保障是股東可提出訴訟以強制執行公司的章程文件(即組織章程大綱及細則)，因為股東有權 根據英屬維爾京羣島法令及公司組織章程大綱及章程細則處理公司事務。如果股東認為公司的事務已經或將會以對股東不公平的偏見、歧視或壓迫的方式進行，股東也可以根據法規提起訴訟。英屬維爾京羣島法還為少數股東規定了某些其他保護，包括在調查公司和檢查該公司的賬簿和記錄方面。也有可援引的保護股東的普通法權利，這在很大程度上取決於英國的普通法，因為英屬維爾京羣島針對商業公司的普通法是有限的。

作為一家在英屬維爾京羣島註冊的公司，我們被允許在公司治理事宜上採用某些與納斯達克公司治理上市標準有很大差異的母國做法；與我們完全遵守納斯達克公司治理上市標準的情況相比，這些做法為股東提供的保護可能要少。

作為在納斯達克資本市場上市的獲豁免英屬維爾京羣島公司，我們遵守納斯達克股票市場公司治理上市標準。 但是，納斯達克股票市場規則允許像我們這樣的外國私人發行人遵循其母國的公司治理做法。我們的祖國英屬維爾京羣島的某些公司治理做法可能與 納斯達克股票市場公司治理上市標準有很大不同。例如，我們不需要：

目前，我們不打算在公司治理方面依賴母國做法。然而，如果我們選擇在未來遵循母國的做法，我們的股東獲得的保護可能會低於適用於美國國內發行人的公司治理上市標準 。

我們可能是或可能成為被動的外國投資公司或PFIC，這可能會給美國投資者帶來不利的美國税收後果。

基於我們過去和預計的收入和資產構成，以及我們的資產估值，包括商譽，我們不認為我們在最近的納税年度是被動的外國投資公司(“PFIC”)，我們預計在本納税年度或可預見的未來不會成為PFIC，儘管在這方面不能保證。

一般而言，在以下任何課税年度，我們都將成為 PFIC：

每年都會確定我們是否為PFIC。因此，由於我們資產或收入構成的變化，我們有可能在本納税年度或任何未來納税年度成為PFIC。由於我們的商譽價值是通過考慮我們普通股的預期市場價值來計算的，因此我們普通股價格的下降也可能導致我們成為PFIC。

如果我們是您持有我們普通股的任何 納税年度的PFIC，則我們的PFIC身份可能會對您造成不利的美國聯邦所得税後果 如果您是美國持有者，請參見“税務事宜-美國和聯邦所得税“例如，如果我們是或成為PFIC，根據美國聯邦所得税法律和法規，您可能需要為我們的普通股承擔更多的納税義務，並將受到繁重的報告要求的約束。請參閲“税務事項-美國聯邦所得税-被動外國投資公司“不能保證我們在本課税年度或未來任何納税年度不會成為PFIC。

我們是一家“新興成長型公司” ，我們無法確定降低適用於“新興成長型公司”的披露要求是否會降低我們的普通股 對投資者的吸引力。

我們是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”，我們可能會利用某些豁免和免除各種報告 要求的優勢，而這些要求對於非“新興成長型公司”的其他上市公司是不適用的。特別是，雖然我們是一家“新興成長型公司”(1)我們不會被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節的審計師認證要求，(2)我們將不受PCAOB可能採用的任何規則的限制，這些規則要求 強制性審計公司輪換或對審計師的財務報表報告進行補充，(3)我們將在定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務，以及(4)我們將不會被要求 就高管薪酬或股東批准之前未批准的任何金降落傘付款舉行不具約束力的諮詢投票。我們目前打算利用降低的高管薪酬披露要求。如果 我們仍然是一家“新興成長型公司”，我們可能會利用其他豁免，包括根據《多德-弗蘭克法案》、《華爾街改革和客户保護法》或《多德-弗蘭克法案》獲得的諮詢投票要求和高管薪酬披露的豁免，以及《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)節規定的豁免。此外，《就業法案》第107節規定，新興成長型公司可以利用《證券法》第7(A)(2)(B) 節規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，這意味着該公司可以推遲採用某些 會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們已不可撤銷地選擇不受新的或修訂的會計準則的豁免 ，因此，我們將與其他非新興成長型公司的上市公司一樣遵守相同的新或修訂的會計準則。

在我們於2022年6月17日完成首次公開募股(IPO)五週年之後的財年結束之前，我們可能一直是一家“新興成長型公司”，但在某些情況下，我們可能會提早終止成為“新興成長型公司”。 包括：(1)如果我們成為一家大型加速申報公司，(2)如果我們在任何財年的毛收入超過10.7億美元 或(3)如果我們在任何三年期間發行超過10億美元的不可轉換票據，我們可能不再是“新興成長型公司”。 JOBS法案的確切影響仍取決於美國證券交易委員會和其他監管機構的解釋和指導，我們不能向您保證 我們將能夠利用JOBS法案的所有好處。此外，如果我們依賴《就業法案》授予的豁免和救濟，投資者可能會發現我們的普通股吸引力下降 。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降， 我們普通股的交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的股價可能會下跌和/或變得更加波動。

項目4.關於公司的信息

我們的公司信息

Lytus Technologies Holdings PTV。本公司(“我們”、“Lytus”、“Lytus Group”、“本集團”或“本公司”)為於2020年3月16日根據英屬維爾京羣島(“英屬維爾京羣島”)法律註冊成立的控股公司。

於2020年3月19日，吾等 與Lytus Technologies Private Limited(“Lytus India”)及其股東訂立股份購買協議，據此，吾等以150,000盧比(約2,000美元)的收購價收購15,000股Lytus India的全部股本。我們以每股面值 從首席執行官的兄弟尼米什·潘迪亞手中收購了Lytus India。

我們於2020年10月30日收購了Global Health Sciences Inc.，據此我們收購了GHSI 75%的股權。然而，該業務未能與我們的目標和宗旨保持一致，董事會決定該業務不再控制本公司。我們的董事會已經評估了控制要素和風險敞口，並得出結論，失去控制從2023年3月1日起生效。

2023年1月1日，我們收購了特拉華州Lytus Technologies，Inc.(“Lytus Inc.”)100%的股權，用於一般企業用途。目前，Lytus Inc.沒有任何業務活動。

我們在印度的主要行政辦公室位於阿聯酋迪拜Nad Al Sheba Meydan酒店M層商務中心1號，我們的電話號碼是(284)494-2810。 我們的網站地址是www.lytuscorp.com。我們網站上或通過我們網站訪問的信息不包括在本年度報告中。 美國證券交易委員會維護一個互聯網網站(www.sec.gov)，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的 發行人的其他信息。

我們是一家不斷髮展的平臺服務公司，目前在印度各地擁有400多萬活躍用户。¹我們的業務模式 主要包括(A)分發線性內容流/電視服務和(B)開發技術產品，即遠程醫療。在大約100萬訂户連接的基礎上，我們擁有400多萬活躍客户的訂户實力。根據邁克爾·鮑爾的研究報告²截至2019年的最新報告，印度的平均家庭規模為每個家庭4.6人。

本公司收購了SRI Sai業務，並修改了之前的安排，以精簡其財務義務和承諾，並對其訂户業務的運營活動和政策獲得了更高的控制權。有關詳細信息，請參閲附註23。

Lytus平臺為我們的客户提供了一個一站式網站，可以訪問我們提供的所有服務。我們相信，我們強大的客户服務、對廣泛光纖網絡基礎設施的訪問以及巨大的市場佔有率使我們成為服務提供商的首選 ，併為我們提供提供在線產品的優勢。我們的業務模式基於共享的核心能力和能力，將我們的用户羣作為我們最大的資產。我們打算從印度的電子商務繁榮和最近的遠程醫療監管中受益。 目前，Lytus的管理層正在就Lytus Health做出關鍵決策；然而，展望未來，我們將在美國遠程醫療領域招聘經驗豐富的 人員，我們相信這將幫助我們創建一個盈利和可持續的、具有快速增長前景的商業模式。Lytus Health將對美國的遠程醫療業務進行重組。通過公司解除對GHSI的合併以及收購SRI Sai和Lytus Health，公司在運營和成本方面都提高了組織結構的效率。

我們已經擴大了規模，並打算通過追求有選擇的收購來繼續擴大我們的平臺。我們相信，我們從Lytus印度收購的訂户擴大了我們的分銷能力，並擴大了我們的服務範圍。我們通過將來自多個服務提供商和其他企業的客户帶到Lytus平臺，將這些客户聚合在一起。我們根據與合作伙伴簽訂的服務協議，通過接入部署了5,000公里光纖和寬帶基礎設施的網絡 ，為客户提供服務。

我們專注於鞏固我們未來技術服務(如遠程醫療和醫療保健服務)的訂户基礎，同時開發我們的技術 平臺以獲得更好的服務體驗。技術服務將通過我們專有的統一技術平臺提供。 目前，我們通過我們的平臺提供流媒體和互聯網服務。我們同時致力於加強其平臺服務，包括用最先進的技術提升其平臺。

流媒體和電視廣播

Lytus India提供技術支持的客户服務，包括流媒體和內容服務。目前的軟件正在進一步升級，以支持 統一集成平臺，通過該平臺將提供MedTech物聯網(物聯網指物聯網)等多維互聯網服務。

在印度，只要流媒體是以IPTV格式進行的，法規就不會區分電視廣播和流媒體。Lytus擁有專業知識，並計劃通過升級SRI Sai有線網絡的現有有線網絡來提供額外的增值服務，如MedTech IOT。 升級主要包括部署光纖到户(FTTH)、千兆位無源光網絡(GPON) 和更改現有的STB/CPE。2023年7月24日，本公司宣佈開業IPTV和寬帶業務，金融科技業務 。

在大力關注印度的同時，我們計劃在非洲、印度尼西亞、英國、中東和美國等地區擴大我們的國際影響力。

遠程醫療保健

公司遠程醫療保健業務計劃 預計將於2023年11月開始實施。我們最初的計劃是重新格式化Lytus的遠程醫療保健業務。我們的Lytus Health業務打算專注於遠程患者監護設備。我們預計，這些安裝在參與醫生實踐的患者家中的設備將從各種符合HIPAA和FDA標準的供應商那裏獲得，並將在其中 預裝監控和報告軟件。Lytus Health目前尚未開發任何專有軟件， 將其部署在美國的患者身上。

我們還預計Lytus Health的業務將專注於人工智能、機器學習和其他我們認為在美國和印度高效運營遠程醫療業務所需的能力。

在印度，Lytus的遠程醫療業務已開始通過Lytus India重新調整其現有的本地有線電視運營商網絡基礎設施，以建立本地健康中心和診斷中心(“LHC”)。我們預計每5,000個客户中將有一個專門的LHC，每個LHC將配備訓練有素的醫療專業人員。LHC將為客户提供無法通過設備遠程提供的額外患者服務。LHC提供的典型服務將包括心電圖、血液和尿液檢測、超聲波掃描等。 我們預計LHC網絡將成為患者、醫生和支持醫院合作伙伴之間更好地整合的重要紐帶。 我們還打算利用LHC網絡進行藥物輸送。

最新發展動態

私募可轉換票據和認股權證

2022年11月9日， 我們與某一認可投資者簽訂了證券購買協議。根據證券購買協議，吾等售出本金3,333,333.33美元的無抵押優先可換股票據及認股權證，而投資者則買入。

可換股票據的發行價格較最新收市價溢價20%，原始發行折價10%，不計息，自發行日起12個月到期。可轉換票據可轉換為我們的普通股，每股面值$0.01(“普通股”)，每股轉換價格為$1.044，可在可轉換票據所述的若干情況下作出調整 。

該等認股權證可於五年內行使，以0.957美元的行使價購買最多1,754,386股普通股，並可根據認股權證所述的某些情況作出調整。可轉換票據持有人有權在任何時間就任何數額的此類可轉換票據，按有效轉換價格中較低者的替代轉換價格 轉換可轉換票據，或按當時我們普通股的VWAP折讓90%，但在任何情況下不得低於轉換底價0.174美元。根據認股權證的條款，如可換股票據的替代換股價格 低於認股權證的行使價格，則認股權證的行使價格將不受調整。鑑於替代轉換價格 可以是我們VWAP當時市場價格的90%，根據納斯達克 與公司持續上市資格相關的規則，該可轉換票據被視為“未來定價證券”。

關於發行可轉換票據和認股權證，我們授予出售股東若干登記權，要求我們登記相關普通股 。

有擔保的商業貸款

Compay已於2023年7月14日從Balance Management，LLC獲得了35萬美元的業務貸款，將Dharmesh Pandya的股份質押在1,500,000股。 總還款金額為472,500美元，每週還款19,672美元。

收購SRI Sai

通過收購印度歷史悠久的有線電視服務公司SRI Sai，我們建立了強大的客户基礎，並獲得了可觀的市場份額。SRI Sai是一家持牌的多系統運營商(MSO)，從事向訂户廣播/流傳輸廣播頻道(兩者均以 形式擁有和重新分發)的業務，並根據訂户選擇的服務和內容收取訂閲費。SRI Sai還擁有並運營光纜網絡，在全國各大城市設有辦事處。

本公司已修改其早前的安排，並收購了SRI Sai 51%的股權，以精簡其財務義務和承諾，並 對其訂户業務的經營活動擁有更高的控制權。有關詳細信息，請參閲附註23。

本公司於2022年4月1日獲得對SRI Sai商業事務的控制權。因此，收購的生效日期應確定為2022年4月1日。Reachnet或以前的合作伙伴已 要求在2022年4月1日修改條款。因此，修改的生效日期應確定為2022年4月1日

截至2023年3月31日和2022年3月31日的彙總財務報表，前瞻性地應用新的會計政策。

根據對SRI Sai的收購，我們的付款義務總額為1,000萬美元，包括：

用於履行轉讓契約和股份購買協議義務的1,000萬美元的資金來源應基於與Walleye Opportunities Master Fund Ltd.簽署的可轉換票據。

由於修訂協議和轉讓契約，我們擁有並直接控制影響用户收入的運營核心資產，包括光纖網絡、用户管理系統、本地運營商網絡等。我們簡化了流程 收購SRI Sai確保我們將直接控制SRI Sai董事會、運營以及運營訂户業務所必需的相關政策 。

業務目標

我們已經擴大了規模，並打算通過追求有選擇的收購來繼續擴大我們的平臺。我們相信，我們從Lytus印度收購的訂户擴大了我們的分銷能力，並擴大了我們的服務範圍。我們通過將多家服務提供商和其他企業的客户引入Lytus平臺，將這些客户聚合在一起。我們根據與合作伙伴簽訂的服務協議，通過接入部署了5,000公里光纖和寬帶基礎設施的網絡 ，為客户提供服務。自我們 成立以來，我們一直在擴大我們的網絡功能和產品，同時擴大我們的客户基礎。

流媒體和電視廣播

Lytus India提供技術支持的客户服務，包括流媒體和內容服務。目前的軟件正在進一步升級，以支持 統一集成平臺，通過該平臺將提供MedTech物聯網(物聯網指物聯網)等多維互聯網服務。

在印度，只要流媒體是以IPTV格式進行的，法規就不會區分電視廣播和流媒體。Lytus擁有專業知識，並計劃通過升級現有有線網絡來提供更多增值服務，如MedTech IOT。升級主要包括部署FTTH GPON和更改現有機頂盒/CPE。

除了專注於印度，我們還計劃在非洲、印度尼西亞、英國和美國等地區擴大我們的國際業務。

遠程醫療

GHSI成立於2020年，在我們收購之前， 沒有業務運營。2020年10月30日，我們簽訂了一項股份購買協議，收購了GHSI 75%的股權。收購完成後，引入了GHSI管理團隊，並將其與我們之前的管理層進行了整合。我們還從GHSI獲得了一些我們認為對我們的業務很重要的合同。GHSI的遠程醫療服務旨在為美國的醫院網絡、大學醫學院、醫生網絡和個人診所提供管理和技術解決方案。其專有交付平臺使用數字通信技術，使用醫療監控設備、視頻功能和數據捕獲方法。該平臺還使用人工智能生態系統資產，包括會話計算、智能機器人流程自動化(IRPA)和機器學習(ML)。該平臺目前已在新澤西州、伊利諾伊州、佛羅裏達州和得克薩斯州推出，約有125名內科醫生通過醫院和診所網絡為約3,000名用户使用我們的系統。 然而，由於OEM的技術障礙，這項業務的收入大幅下降。為了應對這一下降，我們計劃為我們在印度和美國的遠程醫療業務開發一款專有軟件。如果這樣的開發不成功，我們計劃考慮收購一家總部位於印度的遠程醫療軟件公司。本公司自2023年3月1日起取消合併GHSI。

我們的Lytus Health業務 打算專注於遠程患者監護設備。我們預計，這些安裝在參與醫生實踐的患者家中的設備將從各種符合HIPAA和FDA標準的供應商那裏獲得，並將在其中預裝監控和報告軟件。Lytus Health目前尚未開發用於美國患者的任何專有軟件 。

我們還預計Lytus Health的業務將專注於人工智能、機器學習和其他功能，我們認為這些功能是在美國和印度高效運營遠程醫療業務所必需的。

在印度，Lytus的遠程醫療業務已通過Lytus India開始重新調整其現有的本地有線電視運營商網絡基礎設施，以建立當地健康中心和診斷中心(“LHC”)。我們預計每5,000個客户中將有一個專門的LHC，每個LHC將配備訓練有素的醫療專業人員。LHC將為客户提供無法通過設備遠程提供的額外患者服務。LHC提供的典型服務將包括心電圖、血液和尿液檢測、超聲波掃描等。 我們預計LHC網絡將成為患者、醫生和支持醫院合作伙伴之間更好地整合的重要紐帶。 我們還打算利用LHC網絡進行藥物輸送。

我們在印度的遠程醫療服務 的運營模式與我們在美國的遠程醫療模式不同。用於預約醫生和與醫生舉行視頻會議的技術平臺收集數據，然後將患者連接到提供醫療諮詢服務的醫生團隊。我們的印度遠程醫療業務使用的技術平臺是由Lytus India開發的專有技術平臺，而我們的美國遠程醫療業務使用的技術平臺是從第三方獲得許可的。

我們的集成服務矩陣

我們的目標是通過向用户提供額外的在線服務來擴大我們的業務，使我們能夠成為滿足客户所有在線需求的一站式商店。我們認為，目前印度市場的互聯網普及率較低，這為我們為印度許多服務不足的地理區域提供在線服務提供了巨大的機會。

戰略路線圖

技術仍然是我們行業變革的強大驅動力。我們對技術進行了投資，以提高我們在內容生產和分發、集中化、自動化和投資組合合理化方面的規模和速度。

此外，現在我們 是一家上市公司，擁有以前我們無法獲得的潛在融資來源，我們相信通過額外的客户 收購，我們的業務將在未來三年內擴大。我們的目標是在我們目前的戰略地位的基礎上實現盈利增長，成為一家佔主導地位的全球平臺服務公司。

我們戰略的關鍵要素 包括：

我們的增長有六條原則：

當前和潛在市場

電視產業

我們目前在馬哈拉施特拉邦有業務，包括孟買、新德里、西孟加拉邦(包括加爾各答)、中央邦(包括印多爾邦和博帕爾邦)、北方邦(北方邦)和班加羅爾。在向印度人開放的所有媒體和娛樂選擇中，電視仍然是該國滲透率最高的媒體， 迎合了超過2億家庭的需求。

主要市場動向

在物聯網(IoT)生態系統中越來越多地採用智能設備⁵

互聯網協議電視(IPTV)有望推動市場增長⁶

有線電視訂閲 由於在印度市場引入流媒體服務，過去幾年的收入大幅增長。流媒體目前正在與有線和衞星電視分享市場空間，但它正受到越來越多的關注。印度目前大約有40家OTT媒體服務提供商，通過互聯網分發流媒體。 2018年，印度的OTT市場價值2150盧比(2.9億美元)，2019年增長到3500盧比(4.73億美元)。 根據畢馬威的一份報告，印度用户在各種OTT平臺上的平均時間為20-50分鐘⁷每 天。互聯網現在已經成為大多數人娛樂的主流媒體。隨着互聯網普及率的不斷增長，印度的互聯網用户預計將從2017年的445.96億增加到2021年的8.29億。根據來自中國的數據Www.statista.com，根據麥肯錫全球研究院2019年3月發佈的一份關於數字印度的報告，截至2020年5月，印度有12億移動用户和5.65億互聯網用户，使其成為僅次於中國的全球第二大移動消費者和互聯網用户羣。⁸.

到2024年，印度媒體和娛樂行業預計將達到約30.7萬盧比(439.3億美元)。從2019年到2024年，媒體和娛樂業將以13.5%的複合年增長率(CAGR)增長。2019年，主要細分市場是電視、印刷和電影，市場規模分別為7.13億盧比(102.2億美元)、3.33億盧比(47.6億美元)和1.85億盧比(26.2億美元)。預計到2022年，它們將分別達到10.25億盧比(146.7億美元)、3750億盧比(47.6億美元) 和2.28億盧比(32.6億美元)。基於此，印度電視市場有機會為5000多萬户家庭提供服務，因為截至2018年，印度2.4億户家庭中有1.97億户家庭擁有電視機。⁹.

印度廣告業預計將成為亞洲增長第二快的廣告市場，僅次於中國。目前，廣告收入約佔印度國內生產總值的0.38%。¹⁰

印度的數字媒體和娛樂平臺在2019年增長了13.3%，達到163,100盧比(233.4億美元)，為該國媒體和娛樂行業的增長做出了最大貢獻。印度的廣告收入預計將從2019年的6.93億盧比(100億美元) 增加到2024年的1.367萬億盧比(195億美元)。印度的廣告支出增加到67,603盧比(96.7億美元)， 2019年同比增長11%。

遠程醫療產業

新冠肺炎導致了醫療服務提供從傳統醫療模式向醫療模式的深刻轉變 在沒有傳統醫療機構可用資源的情況下，患者留在家裏接受醫療 。新冠肺炎造成嚴重短缺，並有可能使醫療保健基礎設施不堪重負 。因此，我們相信，遠程醫療服務和移動醫療(如高級醫生出診、VNS、家庭PT、營養優化)，加上高效管理和經濟高效的醫療服務交付模式，將支持患者的醫療需求，緩解可用醫療資源的短缺，同時還為在家中或從家尋求醫療指導的患者提供技術驅動的替代模式 。醫療保健系統已經開始採用市場上被稱為遠程醫療的應用程序，但到目前為止，這類應用程序主要提供帶有文本消息的雙向視頻會議。儘管有超高速無線連接 ，但計算複雜的智能手機、商品化的高分辨率相機和其他現有解決方案在過去十年中在設計、用户界面、集成、數據可視化和人工智能功能的利用方面並沒有顯著改善 。

此外，我們認為，除了基本體檢和基本服務交付之外，執行任何其他操作所需的平臺複雜性也沒有相應提高，從而滿足了對家庭遠程醫療服務的需求。我們認為，這種不斷增長的 需求將需要通過高度安全的專用高速無線網絡進行全通道、多模式、多語言的通信。將需要多點視頻會議以及與企業PBX、CRM、EMR平臺和其他系統的深度集成，以進行通信、診斷、管理和記錄保存。

我們相信，物聯網(IoT)革命已導致大量智能設備能夠捕獲和傳輸各種數據 領域，包括醫療保健、環境、物流、教育、能源以及與高效、高效地提供醫療服務相關的許多其他領域。通過患者佩戴的主動和被動傳感器以及使用超寬帶脈衝雷達的下一代房間傳感器進行遠程患者監控，高光譜成像將徹底改變家庭護理和遠程患者監控。

我們相信，關於心率、呼吸頻率、血壓、體温的傳統健康監測數據將得到擴展，包括身體成分、睡眠模式、營養攝入量、認知和行為狀態、創傷評估、運動監測範圍以及許多其他重要的健康參數。

隨着新冠肺炎事件後採用遠程醫療計劃的需求增加，我們認為此類計劃需要我們提供的技術能力。

我們的流媒體服務

我們向住宅客户提供基於訂閲的視頻服務和互聯網服務，價格和相關費用取決於所選服務的類型、服務是捆綁銷售還是單獨銷售，以及接收我們服務所需的設備。 我們的視頻客户會收到一個節目包，其中通常包括一個設備，該設備提供帶有家長控制的交互式電子節目指南、訪問按次付費的服務，包括視頻點播(VOD)。客户可以選擇購買其他級別的服務，包括提供原創節目、不含商業廣告的電影、體育和其他特殊活動娛樂節目的付費頻道。我們幾乎所有的視頻節目都是高清的。

為了建立我們的客户羣，我們收購了許可服務提供商SRI Sai的業務，並同意向這些客户提供流媒體服務。這些客户主要分佈在印度的以下城市：孟買、海得拉巴、加爾各答、新德里和阿拉哈巴德。

我們的收入主要來自客户為我們的服務支付的經常性月費。我們通常收取一次性的安裝費用。我們相信，提供多種多樣的視頻節目選擇會影響客户訂閲和保留我們的流媒體服務的決定。我們通常根據多家供應商的書面合同獲得基本和高級節目。然而，媒體公司合併導致供應商減少，節目供應商的銷售能力增加。

節目通常以許可費 提供給我們，通常根據我們向其提供節目的客户數量支付。 節目許可費可能包括支持頻道推出和/或持續市場支持的“數量”折扣和財政獎勵，以及頻道放置或服務滲透的折扣。我們還提供VOD和按次付費的電影和活動頻道 ，這些頻道將與內容提供商分享收入。

我們的編程合同 通常為固定時間段，通常為多年，可通過協商續訂。我們將尋求以我們認為有利的條款續簽這些 協議。但是，不能保證這些協議將以優惠的 或類似條款續簽。如果我們無法以我們認為合理的條款與某些程序員達成協議， 我們已經被迫，將來也可能被迫將這些節目頻道從我們的陣容中移除，這可能會導致客户流失。

我們的廣告銷售部門 為當地、地區和全國的企業提供了在流媒體網絡和數字網點上的單個和多個服務區域進行廣告宣傳的機會。我們通過在各種平臺和網絡上銷售本地廣告獲得收入。我們在全國的龐大足跡為廣告客户提供了從單一提供商面向更廣泛的地區受眾的機會，從而通過一筆交易接觸到更多的客户。我們的規模還提供了投資新技術的規模，以創建更有針對性和可尋址的廣告能力 。

我們通過我們的合作伙伴 訪問450多個線性頻道的內容，使我們能夠通過使用DVB-C技術的射頻媒體以及IPTV/在線流媒體向我們所有訂户(主要是 )提供這些頻道。

通過我們的成員，我們提供來自不同內容提供商的450多個線性頻道，如星空衞視(Disney)、Zee TV、索尼、IndiaCast、時代廣播、 Discovery、Sun、Jaya TV、Eenadu TV、Turner International、Travel XP和BBC。我們還與擁有國家和地區電影和音樂庫的各種內容提供商 簽署了協議，如ADB Shemaroo、超級盒式磁帶(T系列)、Surya Media Vision(Eros&Sonata)和Cine Prime。

Lytus還開始播放為滿足學校需求的當地教育委員會定製的教育頻道，並計劃未來專注於這一細分市場。

我們的流媒體解決方案 來自一家名為“Secure TV”的美國供應商。我們的移動應用程序(JPR Channel)在Playstore 上提供，目前只能由我們的家庭訂户使用。我們目前正在通過我們的OTT平臺播放所有免費到Air(包括家庭頻道)和一些 從不同廣播公司選擇的付費頻道。

Lytus正在與全球各地的供應商密切合作，以進一步擴大我們的流媒體網絡/平臺的覆蓋範圍，並建設最先進的FTTH(光纖到户)/G-PON網絡，以連接其現有和未來的訂户。為此，我們採購設備和其他設備，如射頻/混合/IPTV/OTT機頂盒、ONU、OLTS、頭端和NOC設備，最後從思科、Harmonics、CommScope-USA、戈斯佩爾、中興和安提克等供應商採購無源組件。

我們的遠程醫療服務

我們相信，Lytus Health在美國和印度擁有數十年遠程醫療經驗的強大管理團隊將開發定製的 解決方案和平臺，幫助我們在全球範圍內擴大遠程醫療服務。

我們的遠程醫療業務部門計劃專注於為印度大部分人口未得到滿足的醫療需求提供遠程醫療解決方案。我們的願景 是提供具有成本效益的遠程醫療服務，以及作為傳統醫療系統的延伸。

我們認為傳統醫療服務的這種擴展是至關重要的，因為：

隨着印度互聯網普及率的上升，光纖電纜的日益普及，帶寬的擴大，以及技術的進步，我們預計 來自印度城市的醫生將能夠通過視頻通話和會診遠程治療農村地區的患者。

在我們強大的光纖醫療網絡和客户羣的基礎上，我們計劃使用基於技術的醫療創新來滿足印度農村地區患者和社會最重要的未得到滿足的需求 。

我們打算使用醫療物聯網(IoMT)和人工智能(AI)等技術開發和提供預防性醫療保健性質的遠程醫療服務。我們最初的重點是藉助我們自己的智能設備和軟件系統以及最後一英里的藥品遞送服務，提供基本的健康監測和數字聽診器服務。此外，我們打算利用臨牀信息學 來整理信息，以便進行有效的數據分析，並與醫生/親屬/其他利益相關者共享信息 ，以幫助制定更好的決策。

通過我們的流媒體服務和我們的設備，我們打算使人們能夠進行自我健康和監測，並將其與遠程診斷 和安全的患者-醫生諮詢相結合。我們相信，這將減少去醫院的次數，同時也創造了一個我們認為可以成為彌合城鄉醫療差距的負擔得起的快速方式的生態系統。

我們的醫療保健服務旨在為人口中未得到滿足的醫療需求提供遠程醫療解決方案。我們的願景是提供具有成本效益的遠程醫療服務，並作為印度流行的傳統醫療系統的延伸。

隨着印度互聯網普及率的上升、光纖電纜的日益普及、帶寬的擴大和技術的進步，我們相信來自印度城市的醫生將有能力通過視頻電話和會診來遠程治療農村地區的患者。 在一個錯誤成本很高的行業中，操作一致性和網絡可靠性至關重要。我們相信，我們的運營 將受益於集中的決策支持和統一的技術平臺，以及協調一致的本地存在。我們位於印度的技術團隊正在進一步開發和增強我們的統一、可擴展的技術平臺。這個 技術平臺涵蓋了我們運營的所有相關方面，從數據管理、商業智能、流量優化 和消費者參與到基礎設施、物流和支付。不斷收集和分析數據以幫助優化運營， 使消費者體驗更加個人化和相關性，並使我們、選定的賣家和物流合作伙伴能夠做出知情的實時決策。

此外，我們的方法是與全球連鎖的醫療保險公司、製藥公司、醫院和診斷診所以及醫學 研究型大學合作。我們打算在國內發展一個醫療專業知識和醫療保健的生態系統。印度正在對醫療器械進行監管，從預防保健和在家點播在線內容的角度來看， 開闢了許多機會。

用於診斷的自我監控設備需要有效且高效的通信設備和分配網絡的基礎設施。我們相信，我們的流媒體和電視廣播服務客户基礎，以及對重要光纖基礎設施的訪問，使我們處於有利地位，可以為大約180萬個家庭提供遠程醫療服務。超過400萬人的聚合客户羣將提供遠程醫療服務以及遠程醫療設備和產品，以提高提供的醫療服務質量。

其他商機：

2023年7月20日，公司 宣佈向印度客户推出IPTV和寬帶服務，並投資於IPTV頭端，配備了向其訂户提供高質量內容的最新技術。該公司還從廣播公司獲得了IPTV內容。 此外，2023年7月24日，公司宣佈進軍金融科技領域，在印度推出了一個新的支付網關 。

競爭

作為一家統一平臺服務公司，我們的各個細分業務面臨着來自在印度運營的其他服務提供商的競爭。

我們的流媒體業務通常面臨來自以下服務提供商的競爭：

Hotstar

Hotstar(現在的迪士尼+Hotstar)， 是印度訂閲最多的OTT平臺，截至2018年，該平臺由Star India擁有，擁有約1.5億活躍用户和超過3.5億次 下載量。根據Hotstar的2018年印度觀察報告，Hotstar上96%的觀看時間來自20分鐘以上的視頻，而三分之一的Hotstar訂户觀看電視節目。¹³

Netflix在印度

美國流媒體服務公司Netflix於2016年1月進入印度。2017年4月，它註冊為有限責任合夥企業(LLP)，並開始調試 內容。2017財年淨利潤為202萬盧比。2018財年，網飛收入5.8億盧比。 根據摩根士丹利研究，2018年7月，網飛的平均觀看時長最高，超過120分鐘，但觀看人數約為2000萬。截至2018年，Netflix擁有600萬訂閲用户，其中5%-6%為付費會員。¹⁴

Olly Plus

Olly Plus由Sk Line Products於 2020年推出。Olly Plus是Odisha新的在線Odia OTT平臺，在這裏您可以在旅途中享受無限的Odia視頻、專輯、電影、喜劇視頻、短片、音頻故事和其他視頻。

由於Telemedicine在印度是一個相對較新的產品，Lytus在印度本地不會面臨這一細分市場的重大競爭。在印度擁有遠程醫療業務的初創企業包括DocOnline、Clinikk Healthcare、Practo和MedLife。所有這些公司都運營在線健康診所，提供在線醫生諮詢、在線藥房和醫療保險。我們目前的用户基礎為我們提供了專屬客户的基線，這使我們通過遠程健康監控設備和用於內容管理的統一Lytus平臺在遠程醫療服務方面擁有競爭優勢。

競爭優勢

我們相信以下 競爭優勢使我們有別於競爭對手：

創新

世界級互聯網網絡： 通過加強對光纖數據網絡的訪問，我們打算提升客户體驗、增強可靠性並維持未來的增長 。在這一能力的基礎上，利用現代技術，我們正在多元化進入新的增長領域，以擴大我們的業務範圍 。

加強創新： 長期以來，我們一直是行業內技術創新的領先者。我們正在採取措施，以確保我們保持並鞏固我們的市場份額。我們繼續將我們在不同技術升級方面的投資保持在與不斷變化的行業動態保持一致的水平。今天，我們是印度為數不多的將傳統機頂盒 轉變為Android盒的玩家之一，從而可以在一個平臺下訪問許多新設施。

價值

盈利增長：在我們的核心消費者和企業市場推動 持續盈利的收入和客户增長，同時不斷尋找機會 以拓寬業務視野。從傳統的聯繫人管理服務提供商，我們已經發展成為一家重要的在線內容管理服務提供商，並持續盈利。

有紀律的資本配置： 我們繼續投資於長期和增長機會，同時以我們的核心能力為基礎，並參與 戰略合作伙伴關係，以擴大我們的地理存在和產品。

生長

客户至上： 專注於卓越的客户服務和技術領先地位，以進一步加強我們的差異化競爭地位 ，並通過涵蓋教育、娛樂、金融科技、 和醫療保健等領域的集成數字平臺來提升客户體驗。我們努力通過增強我們的網絡容量和覆蓋範圍來繼續超越客户的期望，同時 擴大服務範圍。

成熟的增長戰略： 通過繼續執行我們專注於數據和光纖數據網絡能力的長期業務增長戰略，提供行業領先的業務業績 。

員工

截至2023年3月31日，我們 有三名全職員工和五名兼職員工。由於DDC從我們公司解除整合，我們的員工人數大幅減少。更多信息見本文所列財務報表附註24。

知識產權

我們正在 註冊我們的知識產權，以保護我們的商業利益並確保我們在行業中的競爭地位。我們 打算大力保護我們的技術和專有權利，但不能保證我們的努力一定會成功。 即使我們的努力成功，我們也可能會在維護我們的權利方面產生巨大的成本。

截至2023年3月31日，我們 已為Lytus申請了一個商標，並在印度和海外申請了兩個域名。

法律訴訟

我們不時地參與正常業務過程中出現的法律訴訟。任何此類程序，無論是否有價值，都可能是耗時、昂貴的，並導致大量運營資源和/或管理時間的轉移。

儘管法律訴訟的結果本質上很難預測，但我們目前沒有參與任何法律訴訟，其結果可能會對我們的業務或財務狀況產生重大不利影響。

政府監管

我們經營的行業受到美國和印度廣泛的政府法律和法規的約束。更具體地説，在印度，我們的業務 受管理外國投資的外匯法律、印度電信管理局發佈的指令、衞生和家庭福利部發布的法規和指令的管轄。關於流媒體和遠程醫療業務的運營以及消費者個人信息的購買、銷售和共享，有許多法律法規 ，其中許多都是新的，並且還在繼續發展；因此，很難確定現有的和擬議的隱私法律是否以及如何在未來適用於我們的企業。此外，政府法規可以在幾乎沒有通知的情況下發生變化，並可能導致 對我們產品的監管增加(S)，從而給我們帶來更大的監管負擔。

與我們的流媒體服務相關的法規

印度

以下是與我們在印度的流媒體相關的重要法律法規概述 。以下對法律和法規的描述並非詳盡無遺，並基於印度法律的現行條款，這些條款可能會因隨後的立法、法規、行政或司法裁決而更改或修改。

在印度引進有線電視之前，廣播完全由國家控制。印度政府對1990年代初出現的有線電視網絡和衞星廣播措手不及。政府無法對通過外國衞星傳輸和播放電視節目進行檢查。由於缺乏對有線電視運營商的許可機制，這 導致了大量的有線電視運營商，播放節目沒有任何監管。

拉賈斯坦邦高等法院在Shiv有線電視系統訴拉賈斯坦邦通過外國衞星電視的案件中首次提到必須獲得經營有線電視網絡的許可證。高等法院認為，沒有侵犯貿易自由權，因為 有線網絡屬於印度《無線電報法》對“無線電報設備”的定義範圍，因此必須有許可證才能經營這種網絡。這突出表明需要有一個框架來管理印度的有線電視網絡，這導致了1995年《有線電視網絡(監管)法》的頒佈，從1994年9月29日起生效。

1995年《有線電視網絡(管制)法》(《有線電視法》)

《有線電視法》對印度有線電視網絡的運營進行了監管。《有線電視法》要求任何有意經營有線電視網絡的有線電視運營商必須向有關地區的總郵局局長登記。如果中央政府認為為了公眾利益有必要這樣做，可能會要求每個有線電視運營商有義務通過DAS以加密形式傳輸或重新傳輸任何頻道的節目。

信息和廣播部於2011年11月11日根據《有線電視法》發佈了一項通知(“DAS通知”)， 強制要求每個有線電視運營商在該等城市分四個階段通過數字可尋址系統以加密形式傳輸或重傳任何頻道的節目，並從DAS通知中規定的日期起生效。第一階段包括孟買、德里、加爾各答和金奈等城市，這些城市的數字化必須在2012年6月30日之前完成。上述截止日期為2012年6月30日，延長至2012年10月31日。第二階段包括38個城市，要求在2013年3月至31日之前完成。 此外，第三階段和第四階段分別需要在2015年12月和2016年12月之前完成。

1994年《有線電視網絡規則》(《有線電視規則》)

有線電視規則 規定，作為有線電視運營商的註冊需要每12個月續簽一次。有線電視規則進一步規定，MSO必須申請註冊才能提供DAS服務。

1885年印度電報法(“電報法”)

《電報法》對《電訊法》的所有形式的使用作出了規定，其表述已被定義為指用於或能夠用於通過電線、視覺或其他電磁輻射、無線電波或赫茲波、電流、電或磁手段傳輸或接收任何性質的標誌、信號、文字、圖像和聲音或情報的任何器具、儀器、材料或儀器。因此，使用設備或設備來傳播電視信號和視頻傳輸屬於‘電報’的定義。

1933年印度《無線電報法》(《無線電報法》)

除了《電訊法》第4節規定的電報許可證外，陸基無線供應商和用户還需要根據《無線電報法》 獲得額外的許可證。《無線電報法》第3條禁止任何人在沒有許可證的情況下擁有無線電報設備 。根據《無線電報法》第5條，擁有無線和無線電設備並將其用於無線服務的許可證由《電報法》指定的電報機構頒發，即董事--郵政和電報總公司。

2007年《體育廣播信號(與普拉薩爾·巴拉蒂強制性分享)法》(《強制性信號分享法》)

《強制信號共享法案》規定，通過強制與普拉薩爾·巴拉蒂共享體育廣播信號，最多的聽眾和觀眾可以免費收看具有國家重要性的體育賽事。根據該法令，任何內容權利擁有者或持有者以及任何電視或無線電廣播服務提供商都不能在任何有線電視或直接到户網絡或無線電評論 上直播在印度播出的“具有國家重要性的體育賽事”，除非它同時與普拉薩巴拉蒂共享沒有廣告的現場轉播信號，以使普拉薩巴拉蒂能夠在其地面網絡和 直接到户網絡上轉播該信號。

印度電信管理局法案，1997(“TRAI 法案”)

印度電信管理局(TRAI)於1997年根據修訂後的TRAI法案成立，旨在監管印度的電信服務，包括廣播和有線電視服務。TRAI被賦予主要的建議、監管和資費制定職能，包括(A)就引入新服務提供商的需要和時間提出建議，(B)就向服務提供商發放許可證的條款和條件提出建議，(C)確保遵守許可證條款和條件，(D)有效管理電信，(E)制定服務質量標準，(F)對服務提供商提供的此類服務進行定期調查，以保護消費者的利益。以及(G)通知根據《TRAI法案》在印度境內和境外提供電信服務的費率。此外，《TRAI法》載有對公司違反《TRAI法》所犯罪行的處罰條款。

下列法規 已由TRAI通知：a.適用於DAS通知區域的法規：

《2012年服務質量標準(數字可尋址有線電視系統)條例》(《DAS條例》)

DAS法規要求每個在整個DAS地區提供數字可尋址有線電視服務的MSO或其關聯的本地有線電視運營商(LCO) 必須設計申請格式，以尋求連接、斷開、重新連接以及獲取和歸還機頂盒 。任何尋求連接、斷開、重新連接或移動有線服務連接或打算在MSO或其關聯LCO的運營區域內的地方獲得或歸還機頂盒的人，均須向 該MSO/LCO(視情況而定)提出申請。每個MSO/LCO應向提出要求的每個人提供有線電視服務。任何MSO/LCO在沒有提前15天通知用户説明中斷原因的情況下，不得中斷與用户的有線電視服務或中斷任何頻道的廣播，並且在服務中斷期間，除機頂盒租金外，不得向用户收取其他服務費用。如果收到來自訂户的投訴，MSO/LCO應在8小時內對投訴作出迴應，並應在收到投訴後24小時內糾正至少90%的無信號投訴並恢復信號。此外，機頂盒的質量應符合印度標準局制定的印度標準。

《2012年電訊(廣播及有線電視服務)互連(數碼可尋址有線電視系統)規例》(《互連DAS規例》)

《互連DAS規則》 規定，電視頻道的廣播機構不得從事任何行為或活動，或達成任何諒解或安排，包括與任何MSO簽訂獨家合同分銷其頻道，這可能會阻止任何其他MSO獲得該等電視頻道進行分銷 。此外，每家廣播機構應一視同仁地向每一傢俱有規定頻道容量並註冊的MSO提供其電視頻道的信號。各廣播公司應在收到請求之日起60天內，根據其參考互連要約(RIO)或經雙方同意，將電視頻道的信號提供給MSO。每個MSO在尋求與廣播機構互聯時，應確保其為分發電視頻道而安裝的DAS符合本條例規定的DAS要求。在大孟買、德里、加爾各答和金奈的首府地區的市政邊界內運營的MSO應在2013年1月1日和 具備至少500個頻道的承載能力，但在上述地區運營且訂户基數少於25,000的所有MSO應在2013年4月1日之前具備至少500個頻道的承載能力。如果收到來自訂户的投訴，MSO/LCO應在8小時內對投訴作出迴應，並應在收到投訴後24小時內糾正至少90%的無信號投訴並恢復信號 。

2010年電訊(廣播及有線電視) 服務(第四)(可尋址系統)收費令(“收費令”)

TRAI對(I)廣播公司向分銷商、(Ii)向MSO支付LCoS和(Iii)MSO/LCoS訂户 支付的頻道和頻道花束的收費設置了上限。資費命令規定，每個MSO應以點菜方式向其訂户提供所有頻道，並應 規定訂户應支付的每個頻道的最高零售價。免費頻道的點菜費率應統一 。此外，如果MSO提供通道作為花束的一部分，則構成此類花束的 個通道的單點費率之和在任何情況下都不得超過該通道 所屬的花束速率的1.5倍。此外，構成該花束一部分的每個通道的單選通道率在任何情況下都不得超過該通道所屬的該通道的平均通道率的三倍。每個MSO應向TRAI報告其付費頻道的點菜費率和花束費率。

經修訂的“2004年電訊(廣播及有線電視服務)互連規例”(“互連規例”)

互聯互通條例 適用於包括MSO在內的服務提供商之間關於所有電信服務(包括印度的有線電視服務)的互聯互通和收入分享的所有安排。《互聯互通條例》規定，廣播機構必須以一視同仁的條款向所有電視頻道分銷商提供信號。同樣，天空中的頭端(“HITS”)運營商 和MSO必須在非歧視的基礎上將從廣播公司收到的信號重新傳輸到LCoS。MSO不得從事任何實踐或活動，或達成任何諒解或安排，包括與任何電視頻道分銷商 簽訂獨家合同，以阻止任何其他分銷商獲得此類電視頻道。此外，任何廣播公司/MSO/HITS運營商 不得在未提前三週書面通知的情況下切斷電視頻道與電視頻道分銷商的電視頻道信號，並説明建議採取行動的簡要原因。

2004年電訊(廣播及有線電視)服務(第二項)收費令，經修訂

TRAI對頻道和頻道羣的收費設置了上限 ，由(I)MSO向廣播公司、(Ii)LCoS向MSO/LCoS和(Iii)MSO/LCoS的訂户支付。 不含税的費用不得超過2007年12月1日起針對MSO向LCoS和MSO/LCoS向訂户提供的免費廣播、付費頻道、頻道羣和獨立頻道的費用的4%。此外，每個MSO/LCO必須向每個訂户提供該訂户應支付的費用的賬單。

2009年《服務質量標準(廣播和有線服務)(有線電視-非CAS地區)條例》

《條例》規定了與有線電視服務的接通/斷開或轉換有關的規定，以及與投訴有關的計費程序和計費的規定。此外，《條例》詳細説明瞭處理投訴的機制，以及關於與非CAS地區數字解碼器和數字有線電視服務的機頂盒有關的額外服務質量標準的規定。

《2011年印度電視頻道上行政策指南》(《上行指南》)

上行指南 於2011年12月5日生效，對印度基於電視的視頻內容的收集、上行和廣播進行了規範。上行指南規定，除其他事項外，允許：(I)建立上行集線器/遠程端口；(Ii)非新聞和時事電視頻道(即其節目內容中不包含新聞和時事元素的頻道)的上行；(Iii)新聞和時事電視頻道的上行；以及(Iv)印度通訊社的上行；(V)使用C頻段和Ku頻段的SNG/DSNG設備；以及(Vi)臨時上行。設置上行集線器/遠程端口，上行非新聞頻道和時事電視頻道，或者上行新聞時事電視頻道，都需要獲得 MIB的特定許可，MIB授予的許可有效期為10年。

2007年互聯網服務經營許可證發放指南和一般信息(“互聯網服務提供商許可證指南”)

網信部發布了互聯網服務提供商許可證指南或非排他性基礎上的互聯網服務許可證。被許可公司需自簽署許可協議之日起24個月內提供服務 。許可證有效期為15年，允許互聯網服務提供商通過授權的有線電視運營商接入互聯網，而無需額外許可，但須遵守有線電視 法案的規定。此外，許可證受《電報法》和《TRAI法》的規定管轄。

服務提供商需要 獲得許可證並與網點簽訂標準協議(“isp許可協議”)，然後才能作為isp開始運營 。除了《互聯網服務提供商許可證指南》中要求被許可公司遵守的條件外，《互聯網服務提供商許可證協議》還規定了被許可公司必須遵守的其他要求。

“1999年電訊關税令”(“1999年關税令”)

TRAI發佈的資費命令規定了在印度境內和印度境外提供電信服務的條款和條件，包括向印度以外的任何國家發送信息的費率和相關條件、押金、安裝費、租金、免費通話、使用費和任何其他相關費用或服務費。

美國

我們計劃將我們的流媒體業務擴展到美國。像許多OTT公司一樣，我們的運營受到政府機構的例行監管。在互聯網上開展業務的公司受許多美國國內法律和法規的約束。此外，與用户隱私、言論自由、內容、廣告、信息安全和知識產權有關的法律法規 正在進行辯論，並正在考慮由世界上許多國家採用。在線企業面臨未來可能通過的一些擬議立法的風險 。

在美國，有關在線服務提供商對其用户和其他第三方活動的責任的法律 有時會受到多項索賠的考驗 ，其中包括誹謗、誹謗、侵犯隱私和其他侵權索賠、非法活動、版權 和商標侵權，以及其他基於搜索材料、美國存托股份發佈的內容或用户生成的內容的性質和內容的理論。任何要求在線服務提供商為其用户和其他第三方的活動承擔責任的法院裁決都可能損害我們的業務。

一系列其他法律和對現有法律的新解釋也可能對我們的業務產生影響。例如，1998年的《數字千年版權法》 有限制但不一定消除列出、鏈接或託管包括侵犯版權材料的第三方內容的責任的條款 。美國和國際的各種法律限制傳播被認為對兒童有害的材料，並對在線服務收集未成年人信息的能力施加額外限制。 在數據保護領域，許多州都通過了法律，要求在個人數據出現安全漏洞時通知用户，例如加州的信息實踐法案。由於解釋的變化，未來遵守這些法律的成本可能會增加 。此外，任何不遵守這些法律的行為都可能使我們承擔重大責任。

我們還面臨着風險，因為 政府未能保持互聯網在用户可以通過其寬帶服務提供商訪問的服務和站點方面的基本中立。這種未能實施網絡中立性的做法可能會限制互聯網的創新步伐以及大型競爭對手、小企業和企業家開發和提供新產品、功能和服務的能力，這可能會 損害我們的業務。

開展在線業務的公司還必須遵守聯邦、州和外國有關隱私和保護用户數據的法律。如果我們未能遵守我們的隱私政策或隱私相關法律法規，可能會導致政府當局或其他人對我們提起訴訟，這可能會損害我們的業務。此外，任何未能保護我們用户隱私和數據的行為都可能導致 用户對我們的服務失去信心，最終導致用户流失，這可能會對我們的業務造成不利影響。

與我們建議的遠程醫療服務相關的規定

印度

印度政府已於2020年3月25日發佈了遠程醫療實踐指南(“遠程醫療指南”)。這些準則最終闡明瞭印度對遠程會診合法性的立場。根據《遠程醫療指南》的要求，註冊醫生(工商管理碩士及以上)提供遠程會診現已合法。遠程醫療的定義是“通過電信和數字通信技術提供和促進健康和與健康相關的醫療服務，包括醫療保健、提供者和患者教育、健康信息服務和自我保健服務”。它的目標是及時獲得適當的幹預措施，包括 更快的訪問、實時訪問和訪問其他方式可能無法獲得的服務，幷包括利用信息技術平臺與患者進行溝通的所有渠道，包括語音、音頻、文本和數字數據交換。

根據遠程醫療指南，醫生可以選擇遠程會診的媒介：醫生可以使用任何媒介進行遠程會診，例如電話、移動電話或固定電話、WhatsApp、Facebook Messenger等聊天平臺、其他移動應用程序或基於互聯網的數字平臺、遠程醫療的數字平臺或Skype/電子郵件/傳真等數據傳輸系統。但是，在進行遠程會診之前，醫生應進行專業判斷，以確定遠程會診是否確實合適，並且符合患者的利益。如果答案是肯定的，那麼醫生應該評估哪種媒介是遠程會診的首選媒介。例如，闌尾炎的投訴 可能需要體檢，遠程會診可能不是首選。另一方面，一些常見的投訴可能不需要 體檢，甚至不需要實時諮詢。例如，頭痛或發燒的主訴可能不總是需要醫生 通過移動或計算機應用程序對患者進行身體或視聽檢查。然而，在某些情況下，例如，在出現過敏或炎症(如結膜炎)時，醫生可能會選擇親自檢查患者，或通過 視聽或遠程會診進行檢查。因此，對病人進行身體檢查或遠程檢查的決定，即通過遠程會診和遠程會診的媒介，將由醫生本人根據具體情況作出決定。但是，遠程會診醫生必須對患者數據保密，除非事先獲得書面同意。

醫生在遠程會診期間必須保持與面對面會診時相同的護理標準：遠程醫療指南要求醫生在遠程會診期間對患者保持與面對面會診時相同的護理標準。換句話説，遠程會診是通過移動應用程序、電子郵件或電話進行的，這一事實不能被視為醫生對醫療疏忽指控的辯護。每個醫生都應該知道遠程會診的侷限性，並相應地提出建議或開出處方。

患者對信息的準確性負責：在遠程會診過程中，如果醫生向患者詢問相關信息，則患者應披露正確的信息。遠程醫療指南明確指出，患者將對與醫生共享的信息的準確性負責，而不是醫生。然而，由於遠程會診的護理標準與面對面會診一樣高，醫生在決定診斷或治療之前必須盡一切努力收集有關患者病情的充分醫療信息 。如果患者提供了任何相互矛盾的信息， 或者如果醫生對手頭的信息不能信服以做出專業決定，他可以要求患者提供他/她認為適合其專業判斷的文件 或進行他/她認為合適的測試，而不必擔心承擔責任。在第一次會診期間，必須提供患者身份信息。

護理者被認為是代表未成年或喪失行為能力的患者的 授權：如果患者的年齡在16歲或以下，或者如果患者是無行為能力的 (由於精神疾病，如痴呆症或因事故導致的身體殘疾)，則護理者被視為被授權代表患者進行 諮詢。遠程醫療指南闡明，在這種情況下，遠程會診可以在沒有患者在場的情況下與照顧者進行。

在遠程會診中開具處方沒有固定格式 。遠程醫療指南建議了一種格式，但不是強制的。 但是，醫生必須通過電子郵件或任何消息平臺向患者提供已簽署的處方或電子處方的照片/掃描/數字副本。應遵守對患者開藥的限制(如成癮藥物或麻醉藥品或精神藥物等) 。請注意，只有在得到患者明確的 同意的情況下，醫生才能將處方轉移到藥房。

美國

醫療保健行業和醫療實踐在州和聯邦兩級都受到廣泛的監管。我們未來盈利運營的能力 將在一定程度上取決於我們和我們關聯提供商維護所有必要許可證並遵守適用法律和規則運營的能力 。這些法律和規則在繼續發展，因此我們投入大量資源來監控醫療保健和醫療實踐法規的發展。隨着適用法律和規則的變化，我們可能會不時對我們的業務流程進行符合要求的修改。我們不能向您保證，未來法院或監管機構對我們業務的審查不會導致可能對我們的運營產生不利影響的決定，或者醫療保健監管 環境不會以限制我們運營的方式發生變化。

提供者許可、醫療實踐、認證和相關法律和指南

醫療實踐，包括提供行為健康服務，受各種聯邦、州和地方認證和許可法律、法規和批准的約束，其中涉及醫療保健的充分性、醫療實踐(包括提供遠程護理和交叉覆蓋實踐)、設備、人員、操作政策和程序，以及開藥的前提條件。其中一些法律對遠程保健的適用尚不清楚，存在不同的解釋。

通過遠程醫療向患者提供專業醫療或行為健康服務的醫生和行為健康專業人員，在大多數情況下，必須持有在患者所在州行醫或提供行為健康治療的有效執照。此外，某些州要求提供遠程醫療的醫生在實際位置上與患者處於相同的狀態。如果 不遵守這些法律法規，可能會導致我們的服務被發現是不可報銷的，或者之前的付款 需要退款，並可能導致民事或刑事處罰。

企業行醫；拆分費用

我們可能與醫生 或醫生擁有的專業協會和專業公司簽訂合同，為他們的患者提供我們的服務。我們還可以 與這些醫生以及醫生所有的專業協會和專業公司簽訂管理服務合同，根據這些合同，我們可以為他們提供帳單、日程安排和一系列其他服務，他們將從他們向患者和第三方付款人收取的費用中向我們支付這些服務的費用。這些合同關係將受到包括紐約州、得克薩斯州和加利福尼亞州在內的各種州法律的約束，這些法律禁止非專業實體或個人 拆分費用或行醫，旨在防止未經許可的人幹擾或影響醫生的專業判斷。 此外，各種州法律還普遍禁止與非專業或商業利益分享專業服務收入。除與提供醫療保健直接相關的活動外，其他活動可被視為許多州醫療實踐的一個要素。在某些州的企業藥品限制實踐中，諸如日程安排、合同、設定費率以及非臨牀醫療人員的僱用和管理等決策和活動可能會牽涉到對企業藥品實踐的限制。

州企業的醫藥實踐和費用分擔法律因州而異，在各州之間並不總是一致的。此外，這些要求 由州監管機構擁有廣泛的解釋權和執行權。其中一些要求可能適用於我們，即使我們在該州沒有實際存在，僅基於我們與在該州獲得許可的提供商的約定或向該州居民提供遠程醫療的 。不遵守可能導致針對我們和/或我們的提供商的不利司法或行政行動、民事或刑事處罰、收到來自州監管機構的停止和停止令、丟失提供商許可證、 需要對幹擾我們的業務的提供商的聘用條款進行更改以及其他重大不利後果。

聯邦和州欺詐和濫用法律

聯邦斯塔克法

在我們建立遠程醫療服務後，我們將受到聯邦自我轉診禁令的約束，即通常所説的斯塔克法。在適用的情況下，此法律 禁止醫生將Medicare患者轉介到提供“指定健康服務”的實體，如果該醫生或該醫生的直系親屬與該實體有“經濟關係”，除非適用例外情況 。違反《斯塔克法》的處罰措施包括拒絕為違反法規而訂購的服務付款，強制退還為此類服務支付的任何款項，對每次違規行為處以最高15,000美元的民事罰款，以及每項此類服務的美元價值的兩倍，以及可能被排除在未來參與聯邦資助的醫療保健計劃之外。對於每個適用的安排或計劃，參與規避斯塔克法禁令的 計劃的人可能被處以最高100,000美元的罰款。斯塔克 法律是嚴格責任法規，這意味着不需要證明違反法律的具體意圖。此外，政府 和一些法院的立場是，違反包括斯塔克法在內的各種法規的索賠可被視為違反聯邦虛假索賠法案(如下所述)，其依據是提供商在提交報銷索賠時隱含地證明 遵守所有適用的法律、法規和其他規則。根據《斯塔克法律》確定責任可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

聯邦反回扣法案

我們還將受聯邦《反回扣法案》的約束。《反回扣條例》措辭寬泛，禁止明知並故意提供、 支付、索取或收取任何形式的報酬，以換取或誘使(I)推薦Medicare、Medicaid或其他政府計劃承保的人，(Ii)提供或安排提供根據Medicare、Medicaid或其他政府計劃可報銷的物品或服務，或(Iii)購買、租賃或訂購或安排或推薦購買、租賃或訂購根據Medicare、Medicaid或其他政府計劃可報銷的任何物品或服務。某些聯邦法院 認為，如果付款的“一個目的”是誘導轉診，則可能違反《反回扣法案》。此外， 個人或實體不再需要實際瞭解本法規或違反該法規的特定意圖即可實施違規，從而使政府更容易證明被告具有違規所需的必要精神狀態或“知情者” 。此外，政府可以斷言，就《虛假索賠法》而言，包括因違反《反回扣條例》而產生的物品或服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠，如下所述。違反《反回扣保險條例》 可能導致被排除在Medicare、Medicaid或其他政府計劃之外，以及民事和刑事處罰，包括每次違規罰款50,000美元和非法報酬的三倍。實施這些補救措施中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。除了幾個法定例外情況外，OIG還發布了安全港法規，其中概述了被視為根據《反回扣條例》受到保護而不被起訴的活動類別，前提是滿足所有適用的標準。財務關係未能滿足所有適用的安全港標準並不一定意味着該特定安排違反了《反回扣規則》。 然而，不完全滿足每個適用的安全港的行為和業務安排可能會導致 政府執法機構(如OIG)進行更嚴格的審查。

《虛假申報法》

聯邦和州政府機構都繼續進行民事和刑事執法工作，作為對醫療保健公司及其高管和經理的眾多持續調查的一部分。雖然有許多民事和刑事法規可以適用於醫療保健提供者，但這些調查中有相當一部分涉及聯邦虛假索賠法案。這些調查不僅可以由政府發起，也可以由聲稱直接瞭解欺詐的私人部門發起。可以對任何個人或實體提起這些“qui tam”舉報人訴訟，指控該個人或實體故意或魯莽地向聯邦政府提交或導致提交虛假或欺詐性的付款請求，或作出虛假陳述或使用虛假記錄以獲得批准 索賠。此外，不適當地將多付款項保留60天或更長時間也是虛假索賠法案訴訟的基礎， 即使索賠最初是適當提交的。對違反虛假索賠法案的處罰包括對每一次虛假索賠處以5500美元至1.1萬美元不等的罰款，外加聯邦政府所承受損害賠償金額的最高三倍。違反虛假索賠法案 可能會為將其排除在聯邦資助的醫療保健計劃之外提供依據。此外，一些州也採用了類似的欺詐、舉報人和虛假索賠條款。

國家欺詐和濫用法律

幾個州也通過了類似的欺詐和濫用法律，如上文所述。這些法律的範圍和對它們的解釋因州而異，由州法院和監管當局執行，每個州都有廣泛的自由裁量權。一些州的欺詐和濫用法律適用於由包括商業保險公司在內的任何第三方支付人報銷的項目或服務，而不僅僅是由聯邦資助的醫療保健計劃報銷的項目或服務。根據此類州欺詐和濫用法律確定責任可能會導致罰款和處罰，並限制我們在這些司法管轄區開展業務的能力。

其他醫保法

HIPAA對向保險公司和其他非政府醫療保健服務付款人進行虛假或欺詐性索賠設立了幾個單獨的刑事處罰 。根據HIPAA，這兩項額外的聯邦罪行是：“醫療欺詐”和“與醫療保健事項有關的虛假陳述”。醫療欺詐法規禁止故意和魯莽地實施計劃或詭計，以欺詐任何醫療福利計劃，包括私人付款人。違反這項法規是一項重罪，可能會導致罰款、監禁或被排除在政府資助的醫療項目之外。與醫療保健事項相關的虛假陳述法令禁止 故意以任何伎倆、計劃或裝置偽造、隱瞞或掩蓋重大事實，或作出任何與提供或支付醫療福利、項目或服務有關的重大虛假、虛構或欺詐性陳述。違反這一法規是重罪，可能會導致罰款或監禁。如果醫療保健提供者故意不退還多付的費用，政府可能會利用這項法規 追究刑事責任。這些規定旨在懲罰聯邦虛假索賠法案涵蓋的與政府醫療計劃相關的向私人付款人提交索賠的一些相同行為。

此外，《民事金融處罰法》對以下行為實施民事行政處罰：向聯邦資助的醫療保健計劃不適當地收取服務費用，以及僱用或與被排除在聯邦資助的醫療保健計劃之外的個人或實體簽訂合同。此外，任何人向聯邦醫療保險或聯邦醫療補助受益人提供或轉移任何報酬，包括免除共同支付和可扣除金額(或其中任何部分)，而該人知道或應該知道該報酬可能會影響受益人對聯邦醫療保險或聯邦醫療補助應付項目或服務的特定提供者、從業者或供應商的選擇，則可能對每個不當行為承擔最高10,000美元的民事 罰款。此外，在某些情況下，經常為Medicare和Medicaid受益人放棄共同支付和免賠額的提供者也可能根據反回扣法案和民事虛假索賠法案承擔責任，該法案 可以施加與不當行為相關的額外處罰。這項禁令的法定例外之一是非常規的， 基於對財務需求的個性化確定或合理收集努力的耗盡而未經宣傳的免賠額或可扣除金額。然而，OIG強調，這一例外僅應偶爾用於滿足特定患者的特殊經濟需求 。雖然這一禁令僅適用於聯邦醫療保健計劃受益人，但商業付款人向患者提供的共同賠付和免賠額的常規豁免可能會牽涉到適用的州法律，其中包括：非法詐騙計劃、過高的服務費用、對患者合同的侵權幹預以及成文法或普通法欺詐。

州和聯邦衞生 信息隱私和安全法

美國有許多聯邦和州法律法規與PII的隱私和安全相關，包括健康信息。特別是，經HITECH修訂的聯邦1996年《保險攜帶和責任法案》及其實施條例，我們統稱為HIPAA，建立了隱私和安全標準，限制使用和披露PHI，並要求實施 行政、物理和技術保障措施，以確保電子形式的個人可識別健康信息的機密性、完整性和可用性。Teladoc、我們的提供商和我們的健康計劃客户都被作為HIPAA的承保實體進行監管。自HIPAA綜合最終規則於2013年9月23日生效以來，HIPAA的要求也直接 適用於創建、接收、維護或傳輸與向覆蓋實體提供服務相關的PHI的承保實體的獨立承包商、代理和其他“業務夥伴”。雖然我們是HIPAA下的承保實體，但當我們代表我們的附屬醫療集團工作時，我們 也是其他承保實體的業務夥伴。

違反HIPAA可能導致 民事和刑事處罰。每次違規的民事罰款從100美元到50,000美元不等，同一日曆年違反相同標準的最高限額為每年150萬美元 。但是，單個違規事件可能會導致違反多個 標準。我們還必須遵守HIPAA的違規通知規則。根據違規通知規則，在違反不安全PHI的情況下，承保實體必須 通知受影響的個人，這可能會危及PHI的隱私、安全 或完整性。此外，如果違規事件影響的個人超過500人，則必須向HHS和當地媒體提供通知。影響不到500人的違規行為必須每年向HHS報告。條例還 要求承保實體的業務夥伴將業務夥伴的違規行為通知承保實體。

州總檢察長也有權起訴針對本州居民違反HIPAA的行為。雖然HIPAA沒有建立允許個人在民事法院就違反HIPAA的行為提起訴訟的私人訴訟權利，但其標準已被用作州民事訴訟中 注意義務的基礎，例如那些因疏忽或魯莽濫用個人信息而提起的訴訟。此外，HIPAA 要求HHS對HIPAA涵蓋的實體及其業務夥伴進行定期合規審計，以確保合規。它還要求衞生和公眾服務部建立一種方法，根據該方法，因違反無擔保公共衞生設施而受到傷害的個人可以獲得違規者支付的民事罰款的 百分比。鑑於HIPAA綜合最終規則、最近的執法活動和HHS的聲明，我們預計聯邦和州HIPAA將加大隱私和安全執法力度。

HIPAA還要求HHS 採用建立電子交易標準的國家標準，所有醫療保健提供者在以電子方式提交或接收某些醫療交易時必須使用這些標準。2009年1月16日，HHS發佈了最終規則，要求HIPAA覆蓋的每個人必須在2013年10月2日實施ICD-10醫療編碼標準，該規則隨後被延長至2015年10月2日 。

許多州也有法律 保護敏感和個人信息的隱私和安全，包括健康信息。這些法律可能類似於HIPAA和其他聯邦隱私法，甚至比它們更具保護性。例如，加利福尼亞州的法律比HIPAA有更多的限制。如果州法律比HIPAA更具保護性，除了HIPAA之外，我們還必須遵守我們受其約束的州法律。 在某些情況下，可能需要修改我們計劃的操作和程序，以符合這些更嚴格的州法律。 這些州法律中的某些不僅可能會對違規者處以罰款和處罰，而且與HIPAA不同的是，某些州法律可能會將私人訴訟權利 授予那些認為其個人信息被濫用的個人。此外，州法律正在迅速變化， 正在討論新的聯邦隱私法或聯邦違規通知法，我們可能會受到這些法律的約束。

除了HIPAA、州健康信息隱私法和州健康信息隱私法之外，我們還可能受到其他州和聯邦隱私法的約束，包括禁止不公平隱私和安全做法以及有關隱私和安全的欺騙性聲明的法律，以及對某些類型的活動(如數據安全和短信)提出具體要求的法律。

近年來，發生了多起涉及PII不當使用和披露的廣為人知的數據泄露事件。許多州對這些 事件的迴應是頒佈法律，要求個人信息持有者保持安全措施，並採取某些行動來應對 數據泄露事件，例如向受影響的個人和州官員提供有關違規的及時通知。此外，根據HIPAA 和我們與我們的業務夥伴簽訂的相關合同，我們必須在發現違規行為後向我們的 合同合作伙伴報告不安全的PHI違規行為。在某些情況下，還必須通知受影響的個人、聯邦當局和其他人。

C.組織結構

下圖説明瞭我們的組織結構(包括各種實體的成立或成立的管轄權)：

D.財產、廠房和設備

我們的主要執行辦公室 位於阿聯酋迪拜Nad Al Sheba Meydan酒店M層商務中心1號。我們所有的設施都是租來的。我們相信我們的設施足以滿足我們目前的需求，我們認為在延長租約的期限方面不會遇到任何困難。 我們使用我們各自的物業。以下是我們的材料、有形固定資產，包括設施租賃的摘要説明 ：

項目4A。未解決的 員工意見

沒有。

項目5.經營和財務回顧與展望

A.經營業績。

管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析

您應閲讀以下關於我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的年度的財務狀況和經營業績的討論和分析 以及本年度報告中其他部分包括的經審計的綜合財務報表和相關説明。本討論包含涉及風險和不確定性的 前瞻性陳述。由於各種因素，包括“風險因素”和本年度報告其他部分陳述的因素，我們的實際結果和選定事件的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。

公司概述

我們是一家不斷髮展的平臺服務公司 主要提供內容流/電視服務，在印度各地擁有超過400萬活躍用户。¹⁵我們的Lytus平臺通過當地健康中心在當地的幫助下提供廣泛的流媒體服務和遠程醫療服務 。通過我們的平臺，我們的客户通過CPE設備/機頂盒建立了良好的聯繫，並可以訪問多維醫療服務 ，包括我們未來將提供的遠程醫療服務。

我們相信，我們強大的客户基礎和廣闊的市場地位使我們能夠擴大我們的產品組合。我們一直專注於採用和實施可以改變傳統流媒體服務提供商格局的技術。與那些與我們志同道合的人合作，我們努力為印度的半城市、城市人口提供無與倫比的遠程醫療服務。

我們打算通過收購SRI Sai和Lytus Health從印度電子商務的蓬勃發展和最近的遠程醫療監管中受益。 我們將招聘SRI Sai和Lytus Health的管理團隊，他們在印度和美國的IPTV業務和遠程醫療方面擁有多年的開拓經驗 我們相信這將幫助我們創建具有快速增長前景的盈利和可持續的商業模式。我們相信 我們的深刻理解和本地專業知識使我們能夠以最全面、最高效的方式創建解決方案，以滿足我們消費者的需求和偏好。我們對我們運營的市場中的物流和支付領域擁有廣泛的當地知識 ，我們認為這是我們成功的關鍵組成部分。

影響我們業績的關鍵因素

以下因素是已經並將繼續影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景的主要因素。

截至2023年3月31日的年度與截至2022年3月31日的年度比較

重大會計政策

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析 基於我們的綜合財務報表，該報表是根據國際財務報告準則(IFRS) 編制的。

解除固結的基礎

當事件或交易 導致失去對附屬公司的控制時，附屬公司的資產及負債(包括任何商譽)將不再確認。 先前於綜合全面收益表中確認的有關該實體的“其他全面收益” 金額亦會重新分類至綜合損益表及其他全面收益表，或在特定準則要求下直接轉移至留存收益。

該實體的任何留存股權 均按公允價值重新計量。於失去控制權之日的留存權益賬面值與其公允價值之間的差額在綜合損益表及其他全面收益中確認。

認股權證責任

根據國際會計準則32-金融工具：披露和列報，我們根據認股權證協議的具體條款，將認股權證 作為權益工具、衍生負債或負債進行會計處理。如果認股權證包含可能需要“淨現金結算”的條款，則認股權證將根據國際財務報告準則9-金融工具 作為衍生工具進行會計處理，因此，不符合作為衍生工具處理的範圍例外。在沒有明示條款阻止此類結算的情況下，可能需要 “淨現金結算”的認股權證工具最初按其公允價值歸類為財務負債，而不管此類工具是否有可能以現金結算。我們將繼續 將包含“淨現金結算”的權證的公允價值歸類為負債，直到認股權證被 行使、到期或以不再要求這些認股權證被歸類為負債的方式進行修改。

未清償認股權證 於資產負債表確認為認股權證負債，並於開始之日按公允價值計量，其後於每個報告期重新計量，並於綜合損益表及其他全面收益表中確認變動。

無形資產

單獨購買的無形資產 最初按成本計量。在企業合併中收購的無形資產在收購之日按公允價值確認。隨後，無形資產按成本減去任何累計攤銷和累計減值損失(如有)列賬。

無形資產的使用壽命評估為有限或不確定。有限年限無形資產在其預期使用年限的 期間按減記基礎攤銷。按有限壽命無形資產主要類別劃分的估計使用壽命如下：

定期無形資產的攤銷期限和攤銷方法每年都會進行審查。

對於無限期壽命期無形資產，每年對無限期壽命期的評估進行審查，以確定其是否繼續存在，如果不是，則對其進行減值或預期變更。 根據修訂估計。

收購子公司的商譽 指(I)轉讓對價的總和、被收購方任何非控股權的金額以及被收購方任何先前股權的收購日期公允價值(Ii)除以所收購的可識別淨資產的公允價值。子公司的商譽單獨確認為無形資產，並按成本減去累計減值損失入賬。。這些資產不攤銷，但每年進行減值測試。

出售子公司的損益包括與出售實體有關的商譽賬面價值。“

國際會計準則38要求實體 確認無形資產，無論是購買的還是自己創造的(按成本計算)，當且僅當：國際會計準則38.21

未來經濟效益的概率 必須基於對資產生命週期內存在的條件的合理和可支持的假設。 國際會計準則38.22對於單獨收購或以企業合併方式收購的無形資產，始終被認為滿足概率確認標準。國際會計準則38.33

國際會計準則第38號第25段規定，實體為單獨收購無形資產而支付的價格將反映對資產中體現的預期未來經濟利益流向實體的可能性的預期。換句話説，該實體預計會有經濟利益的流入，即使流入的時間或金額存在不確定性。因此，第21(A)段中的概率確認標準一直被認為對單獨購置的無形資產是滿足的。《國際會計準則》第38條第26段規定，單獨取得的無形資產的成本通常可以可靠地計量。當購買對價為現金或其他貨幣資產時，情況尤其如此。

開發費用主要與開發的計算機軟件程序有關。此類計算機軟件程序不構成其他相關硬件的組成部分，被視為無形資產。當滿足以下標準時，與集團開發和採購計算機軟件程序直接相關的開發成本將作為無形資產進行資本化：

直接成本包括負責構建新計算機軟件程序的工程和技術團隊員工的工資和福利。

將計算機軟件程序的性能提升或擴展到其原始規格之外且可以可靠測量的支出，將 添加到軟件的原始成本中。與維護計算機軟件程序相關的成本在發生時確認為費用 。

已完成的開發成本 重新分類為內部開發的無形資產。該等內部開發的無形資產其後按減去累計攤銷及累計減值虧損的成本入賬。該等成本按其估計使用年限採用直線法攤銷至綜合損益及其他全面收益報表 。未攤銷 進度中的開發成本。

遞延發售成本

遞延發售成本包括 法律、會計、承銷商費用和截至結算日發生的其他成本，這些成本與擬議的首次公開募股(IPO)直接相關，並將在擬議的IPO完成後計入股東權益。如果擬議的 IPO被證明不成功，將從運營中計入遞延成本和產生的額外費用。本公司在截至2023年3月31日的年度內並無遞延的 發售成本。截至2022年3月31日，該公司已推遲了34,165美元的發行成本。

來自與客户的合同收入和其他 收入

我們幾乎所有的收入 都來自訂閲我們的流媒體/電視廣播、內容管理服務和其他產品的客户賺取的基於使用情況的費用。一般來説，客户簽訂為期12個月的銷售合同，並根據使用情況提前按月開具發票。

在截至2023年3月31日的財政年度內，我們的總收入為19,393,329美元，其中包括與客户簽訂合同的收入19,008,184美元和其他收入385,145美元；而在截至2022年3月31日的財政年度中，我們的總收入為16,356,163美元，其中包括與客户簽訂合同的收入50,630美元和其他收入16,305,533美元¹.

整體增加3,037,166美元或19%，主要包括(A)來自與客户的合約收入增加19,008,184美元或100%，原因是我們 收購SRI Sai而相應減少遠程醫療收入50,630美元或100%；及 (B)其他收入減少14,392,091美元或100%，原因是修改較早前的安排及重新計量認股權證負債的公允價值收益減少1,464,823美元或98%，以及回寫的雜項結餘減少64,975美元或15%。

重新計量認股權證負債的公允價值收益

截至2023年3月31日的年度，0%高級可轉換票據的其他收入為20萬美元 ，而截至2022年3月31日的年度，7%的高級可轉換票據的其他收入為149萬美元。

附註13A所述的未清償認股權證在我們的資產負債表上確認為認股權證負債，並於開始之日按公允價值計量，其後於每個報告期重新計量， 變動在經營報表中記作其他收入的組成部分。

與客户的合同收入和其他收入包括：

成本確認

成本和費用在發生時確認 ，並已根據其主要職能分類為下列類別：

收入成本

本公司於截至2023年3月31日止年度的收入成本為13,884,291美元，與SRI Sai業務有關，主要包括廣播公司/訂閲費12,715,217美元及租用線/帶寬費用1,091,700美元，而截至2022年3月31日止年度的收入成本 為17,722美元，與修訂早前安排有關。

截至2023年3月31日止期間的收入成本增加13,866,569元或78245%，主要包括廣播/訂閲費用增加12,715,217元或100%，以及租用線路/帶寬成本增加1,091,700元或100%，兩者皆因收購SRI業務所致，而材料消耗成本則因修改早前安排而減少17,722元或100%。

收入成本在發生時確認 ，並根據其主要功能分類。

人員編制費用

在截至2023年3月31日的財年，運營費用中最重要的部分是員工費用，為555,591美元，包括工資、福利和獎金，比截至2022年3月31日的財年的310,894美元增加了244,697美元或79%。增加的主要原因是收購了SRI Sai。

攤銷和其他費用

其他運營費用 主要包括一般和行政費用，如電費、軟件運行費、維修和維護費用、差旅費用等。

截至2023年3月31日的財年，法律和專業費用為833,079美元，比截至2022年3月31日的財年的832,319美元增加了760美元，增幅為0%。邊際增長主要是由與上市費用相關的費用推動的。

截至2023年3月31日的財年，攤銷和折舊成本為696,224美元，與截至2022年3月31日的財年的11,894,518美元相比，減少了11,198,294美元，降幅為94%。減少的主要原因是修改了早前的安排。

截至2023年3月31日的財年，其他運營費用為2,267,265美元，比截至2022年3月31日的財年的473,403美元增加了1,793,863美元，增幅為379%。增加主要是由於與SRI Sai業務有關的開支及出售附屬公司的虧損。

財務和其他收入

截至2023年3月31日的財年，退税利息為19,123美元，比截至2022年3月31日的財年的0美元增加了19,123美元，增幅為100%。邊際增長 主要受收購SRI Sai的推動。

財務和其他成本

在截至2023年3月31日的財年，財務支出中最重要的組成部分是認股權證支出，為1,607,791美元，較截至2022年3月31日的財年的1,562,911美元增加44,880美元或3%。其他費用如下：

表外安排

根據美國證券交易委員會的規定，我們 必須披露對我們的 財務狀況具有或合理地很可能對當前或未來產生影響的表外安排，例如財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出 或對投資者至關重要的資本資源的變化。資產負債表外安排是指任何未與我們合併的實體為當事人的交易、協議或合同安排 ，根據該安排，我們有：

編制這些 合併財務報表需要我們進行估計和判斷，以影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露。我們不斷評估我們的估計，包括與壞賬準備、財產和設備及無形資產的使用年限、評估長期資產減值時使用的假設、遞延税項資產估值、認股權證的公允價值估計以及對內部開發的無形資產資本化和進行中的開發成本的關鍵判斷有關的估計。

我們基於 歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設進行估計，這些假設的結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值在其他來源並不容易顯現。 這些估計和假設未來的任何變化都可能導致我們報告的收入、費用、資產和負債的金額發生重大變化。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

截至2023年3月31日和2022年3月31日，我們沒有任何未披露的 表外安排。

應收貿易賬款

評估來自SRI Sai業務的貿易應收賬款是否減值：在計量與SRI Sai業務相關的應收賬款和其他應收賬款的預期信用損失(ECL)時，本集團使用合理和可支持的信息，這些信息基於對不同經濟驅動因素未來走勢的假設 以及這些驅動因素將如何相互影響。違約概率是衡量ECL的關鍵輸入。違約概率是對給定時間範圍內違約可能性的估計，其計算包括 歷史數據、對未來狀況的假設和預期。

與電視廣播和OTT服務有關的支付協議受到電信部和印度政府其他部門的嚴格管制。有線電視行業的支付網關報告協議非常強大，與該行業客户的大部分交易 交互都受到政府的獨立審計。由 客户以電子方式在線處理的付款會及時報告。

*請參閲：會計政策 與修改早先安排和收購SRI Sai有關的附註23，以供假設和估計。

財產和設備減值以及不包括商譽的無形資產：

於每個報告日期，本集團會審核其物業及設備及無形資產的賬面金額，以確定是否有任何跡象顯示該等資產已出現減值虧損。如果存在任何此類跡象，則估計資產的可收回金額以確定減值損失的程度(如有)。如果該資產不產生獨立於其他資產的現金流，則 集團估計該資產所屬的現金產生業務單位的可收回金額。當可以確定合理和一致的分配基礎時，公司資產也被分配到單個現金產生單位，否則它們 被分配到可以確定合理和一致分配基礎的最小現金產生單位組。

使用年限不定的無形資產至少每年進行一次減值測試，並在報告期末有跡象表明該資產可能減值。

可收回金額為公允價值減去處置成本及使用價值後的較高者。在評估使用價值時，估計的未來現金流量使用税前折現率 折現至其現值，該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值的評估以及尚未調整未來現金流量估計的資產特有的風險。資產(或現金產生單位)的 減少到其可收回的金額。減值虧損立即在損益中確認，除非有關資產以重估金額入賬，在此情況下，減值虧損被視為重估減值，且在減值損失 大於相關重估盈餘的範圍內，超額減值虧損在損益中確認。

若減值虧損 其後轉回，則該資產(或現金產生單位)的賬面金額將增加至其可收回金額的修訂估計，但增加的賬面金額不會超過假若該資產(或現金產生單位)在過往年度未確認減值的情況下應釐定的賬面金額。減值虧損的沖銷會立即在損益中確認 ，只要它消除了該資產在前幾年已確認的減值虧損。超過此金額的任何增長 將被視為重估增長。“

評估以前合作伙伴的應收貿易賬款和其他應收賬款是否減值

在計量與SRI Sai業務相關的應收賬款的預期信貸損失(ECL)時，本集團使用合理和可支持的信息，該信息基於對不同經濟驅動因素未來變動的假設 以及這些驅動因素將如何相互影響。違約概率構成了衡量ECL的關鍵輸入。違約概率是對給定時間範圍內違約可能性的估計，其計算 包括歷史數據、對未來狀況的假設和預期。

大範圍的健康危機可能會對全球經濟造成不利影響，導致經濟下滑，進而影響對我們服務的需求。疫情的未來影響 高度不確定，無法預測，也不能保證疫情不會對我們未來的結果產生實質性的不利影響。影響的程度(如果有的話)將取決於未來的發展，包括為遏制冠狀病毒而採取的行動。

經營成果

下表彙總了我們在所示期間的綜合運營結果，包括絕對金額和佔總收入的百分比。

收入

我們幾乎所有的收入 都來自訂閲我們的流媒體、內容管理服務和其他產品的客户賺取的基於使用情況的費用。 通常情況下，客户簽訂12個月的使用合同，並根據使用情況提前按月開具發票。

Lytus Technologies Private Limited(“Lytus India”)是我們在印度註冊成立的全資子公司，在截至2023年3月31日的財政年度和截至2022年3月31日的財政年度內沒有重大業務。Lytus India已收購SRI Sai，即 擁有活躍的業務運營，並且符合根據IFRS 15確認與客户的合同收入的標準(5個步驟)。

在截至2023年3月31日的財政年度內，我們的總收入為19,393,329美元，其中包括與客户簽訂合同的收入19,008,184美元和其他收入385,145美元；而在截至2022年3月31日的財政年度中，我們的總收入為16,356,163美元，其中包括與客户簽訂合同的收入50,630美元和其他收入16,305,533美元².

整體增加3,037,166美元或19%，主要包括(A)來自與客户的合約收入增加19,008,184美元或100%，原因是我們 收購SRI Sai而相應減少遠程醫療收入50,630美元或100%；及 (B)其他收入減少14,392,091美元或100%，原因是修改較早前的安排及重新計量認股權證負債的公允價值收益減少1,464,823美元或98%，以及回寫的雜項結餘減少64,975美元或15%。

下表提供了截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的年度按服務劃分的收入：