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附錄 99.1


第五大道 767 號紐約州紐約 10153			新聞資訊聯繫人：投資者：雷尼·曼奇尼 rmancini@estee.com 媒體：吉爾·馬文 jimarvin@estee.com

雅詩蘭黛公司公佈2023財年業績

全年淨銷售額下降10％，攤薄後每股收益下降57％，至2.79美元

按固定貨幣計算，有機淨銷售額1下降6％，調整後的攤薄後每股收益下降49％

如預期的那樣實現第四季度淨銷售額增長

預計將在2024財年恢復有機淨銷售增長並實現利潤率的逐步回升

紐約，2023年8月18日——雅詩蘭黛公司（紐約證券交易所代碼：EL）今天公佈截至2023年6月30日的財年淨銷售額為159.1億美元，較上年的177.4億美元下降10％。有機淨銷售額下降了6％，這主要是由海南和韓國的亞洲旅遊零售推動的，但部分被亞太地區和歐洲、中東和非洲（“EMEA”）幾乎所有市場的增長所抵消。公司新興市場2和香水業務的有機淨銷售總額均增長了兩位數。

該公司公佈的淨收益3為10.1億美元，而上年的淨收益為23.9億美元。攤薄後每股普通股淨收益為2.79美元，而去年公佈的淨收益為6.55美元。不包括第3頁詳述的重組和其他費用和調整，調整後的攤薄後每股普通股淨收益為3.46美元，按固定貨幣計算下降了49％。報告和調整後的跌幅包括主要國際旅遊零售地點的某些外幣交易分別產生的5％和4％的不利影響。

總裁兼首席執行官Fabrizio Freda表示：“我們在第四季度恢復了有機銷售增長，實現了我們的展望。歐洲、中東和非洲及拉丁美洲市場繼續保持勢頭，以中國大陸和香港特別行政區為首的亞太地區強勁加速。

在2023財年，我們在許多發達和新興市場實現了有機銷售增長和知名美容份額的增長，但亞洲旅遊零售業給業績帶來壓力，尤其是在護膚方面，而且我們在北美繼續經歷疲軟。香水錶現出色，每個地區都增長了兩位數，隨着更多市場進入後疫情時代，化粧品在第四季度連續增長至兩位數的增長。

1 有機淨銷售額代表淨銷售額，不包括與重組和其他活動相關的回報；收購、剝離和品牌關閉的不可比影響；以及外幣折算的影響。該公司認為，衡量有機淨銷售額增長的非公認會計準則可以持續提供同比銷售比較。有關與 GAAP 的對賬情況，請參閲第 3 頁。

2 公司的新興市場是印度、中東、土耳其、南非、中歐、以色列、俄羅斯、哈薩克斯坦、泰國、馬來西亞、越南、印度尼西亞、菲律賓、新加坡、巴西、墨西哥、智利、哥倫比亞、巴拿馬、祕魯和阿根廷。

3 歸屬於雅詩蘭黛公司的淨收益，其中不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的財年歸屬於可贖回非控股權益的淨收益，以及截至2022年6月30日的財年歸屬於非控股權益的淨收益。


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在2024財年，我們預計將恢復有機銷售增長，並利用我們品牌的強勁資產和可取性，實現全年利潤率連續提高。我們專注於推動蓬勃發展的市場的勢頭，並重新加速北美的增長。在亞洲旅遊零售領域，我們正在採取行動捕捉回頭客的需求，並在應對當前市場不利因素的同時，繼續減少貿易中的庫存。在這個新的財年中，我們還打算為2025財年的更強勁加速奠定基礎，計劃在兩年內建立非常強大的創新渠道，並制定漸進的利潤重建計劃。”

業務更新

在2023財年第四季度，淨銷售額恢復增長，按報告計算增長1％，有機增長4％，這反映了彩粧、香水和護髮業務的增長以及公司全球新興市場的兩位數增長。護膚品淨銷售額的下降主要反映了該公司亞洲旅遊零售業務面臨的持續挑戰。亞太地區和歐洲、中東和非洲地區幾乎所有市場的淨銷售額均有所增長，這得益於公司在廣告和促銷活動方面的戰略投資、創新以及有針對性的擴大消費者覆蓋面。COVID-19

在截至2023年6月30日的整個財年中，COVID-19 疫情的影響繼續擾亂運營環境。最值得注意的是，亞洲旅遊零售和中國大陸的復甦步伐低於預期。在海南，門店長期關閉最初帶來了不利影響，此後，當旅行恢復時，轉化率低下。某些零售商的庫存緊縮使情況更加複雜。在韓國，在向後COVID監管過渡期間，旅遊零售業務放緩。此外，恢復國際航班、發放簽證和有組織的團體旅遊的速度低於預期，這進一步挑戰了亞洲旅遊零售業的復甦。因此，該公司的亞洲旅遊零售業務在整個財年都受到復甦速度低於預期的挑戰。在中國大陸，由於與COVID相關的限制措施以及新冠肺炎（COVID-19）病例的增加，零售流量低迷阻礙了該公司在2023財年上半年的業績。

在其他地方，隨着限制措施的解除，在本財年中，全球市場從 COVID-19 疫情中恢復過來。在西方，公司繼續從疫情中復甦，歐洲、中東和非洲以及拉丁美洲幾乎所有市場的有機淨銷售額均實現強勁的有機增長。在亞太地區，該公司的市場在整個財年中強勁復甦，從而在整個地區實現了廣泛的有機淨銷售增長。

在美國，由於通貨膨脹壓力和經濟衰退擔憂，公司零售業的改善步伐低於預期，以及某些零售商在2023財年上半年收緊了庫存，這給有機淨銷售增長帶來了不利影響。

最後，該公司的業務也受到美元堅挺、通貨膨脹和全球經濟衰退擔憂的壓力。


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2023 財年業績

報告的淨銷售額下降了10％，其中包括與公司某些名牌香水相關的2022財年許可證終止的淨影響，以及2023財年第四季度收購TOM FORD品牌帶來的特許權使用費收入，以及外幣折算的負面影響。

收購TOM FORD品牌的特許權使用費收入反映在其他產品類別和美洲地區的淨銷售額中。截至2023年6月30日的三個月和十二個月中，此次收購的每股收益為0.01美元，其中包括更高的利息支出和公司不再欠的特許權使用費所節省的費用。


GAAP 與非 GAAP 淨銷售增長之間的對賬（未經審計）

	年末 2023年6月30日 (1)
據報道-GAAP	(10)	%
收購、剝離和品牌關閉的影響，淨額	1
外幣折算的影響	4
與重組和其他活動相關的回報	—
有機，非公認會計準則	(6)	%

(1) 百分比是根據個人情況計算的

調整後的攤薄後每股普通股淨收益不包括重組和其他費用和調整，詳見下表。


GAAP 與非公認會計準則之間的對賬——攤薄後每股淨收益（“EPS”）（未經審計）

	截至6月30日的年度
	2023		2022		成長
根據報告的每股收益——GAAP	$	2.79	$	6.55	(57)	%

非公認會計準則
重組和其他費用	.18		.31

收購相關股票期權公允價值的變化（減去可贖回的非控股權益部分）	.05		(.12)
其他無形資產減值	.44		.50


調整後的每股收益——非公認會計準則	$	3.46	$	7.24	(52)	%
外幣折算對每股收益的影響	.26
調整後的固定貨幣每股收益——非公認會計準則	$	3.72	$	7.24	(49)	%

公司幾乎所有產品類別和地區的淨銷售額和營業收入都受到美元兑大多數貨幣走強的影響。報告的淨銷售額受到外幣折算的4％的不利影響，這主要反映了亞太地區和歐洲、中東和非洲的負面影響分別為8％和3％。此外，主要國際旅遊零售地點的外匯交易對報告的淨銷售額和有機淨銷售額產生了1％的不利影響，對歐洲、中東和非洲地區的負面影響為2％。


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報告的總營業收入為15.1億美元，低於上一年的31.7億美元。按固定貨幣計算，調整後的營業收入下降了44％，至19.5億美元，這主要反映了淨銷售額的減少和銷售成本的增加，但不包括以下項目：

•2023財年：與Dr.Jart+、Too Faced和Smashbox相關的其他無形資產減值合計2.07億美元，以及8500萬美元的重組和其他費用以及與DECIEM收購相關股票期權公允價值變動相關的2200萬美元費用。

•2022財年：與Dr.Jart+和GLAMGLOW相關的其他無形資產減值合計2.41億美元，以及1.44億美元的重組和其他費用，部分被與DECIEM收購相關股票期權公允價值變動相關的5500萬美元收入所抵消。

•外幣折算的不利影響為1.26億美元。


按產品類別劃分的結果（未經審計）

	截至6月30日的年度
	淨銷售額				百分比變化 (1)								正在運營收入（虧損）				百分比改變
（百萬美元）	2023		2022		已報告基礎		收購、剝離和品牌關閉的影響，淨額		外幣折算的影響		有機淨銷售額（非公認會計準則）		2023		2022		已報告基礎
皮膚護理	$	8,202	$	9,886	(17)	%	—	%	3	%	(14)	%	$	1,204	$	2,753	(56)	%
化粧	4,516		4,667		(3)		—		4		—		(22)		133		(100+)
香水	2,512		2,508		—		9		4		14		440		456		(4)
頭髮護理	653		631		3		—		3		6		(34)		(28)		(21)
其他	54		49		10		(28)		4		(13)		6		—		100
小計	$	15,937	$	17,741	(10)	%	1	%	4	%	(6)	%	$	1,594	$	3,314	(52)	%
與重組和其他活動相關的回報/費用	(27)		(4)										(85)		(144)
總計	$	15,910	$	17,737	(10)	%	1	%	4	%	(6)	%	$	1,509	$	3,170	(52)	%
(1) 百分比是根據個人情況計算的

以下產品類別淨銷售額評論反映了有機業績，不包括上表中反映的負面影響。

皮膚護理

•護膚品淨銷售額下降了14％，這主要反映了亞洲旅遊零售面臨的挑戰，包括如前所述，從 COVID-19 疫情中復甦的速度低於預期。雅詩蘭黛、La Mer和Dr.Jart+的淨銷售額下降，但被The Ordinary、M·A·C和Bobbi Brown Cosmetics的強勁增長部分抵消。

◦ 雅詩蘭黛、La Mer和Dr.Jart+的淨銷售額下降，這主要是由於亞洲旅遊零售面臨挑戰。雅詩蘭黛和La Mer在亞太地區的淨銷售額有所增長，這得益於雅詩蘭黛的Revitizing Supreme+特許經營系列產品和La Mer的保濕軟霜。


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◦《The Ordinary》的強勁兩位數淨銷售額增長反映了每個地區的增長，並得益於主打產品、成功創新（例如 New!）的持續實力Multi-Peptide Lash & Brow Serum 和 Multi-Peptide Eye Serum，該品牌將於 2023 財年在印度和中東推出，專業多元增長。

◦ 由於Hyper Real特許經營產品系列在2023財年第三季度推出，M·A·C的淨銷售額強勁增長了兩位數。

◦ 富含維生素的面部基礎霜和舒緩卸粧油等主打產品的持續增長推動了Bobbi Brown Cosmetics的兩位數淨銷售增長。

•護膚品營業收入下降，這主要反映了亞洲旅遊零售淨銷售額的下降，但部分被其他無形資產減值同比減少1.41億美元所抵消。

化粧

•彩粧淨銷售額與上年相比幾乎持平，每個季度業績連續增長，至2023財年第四季度增長13％，這反映了大多數市場的增長，因為它們在復甦中繼續演變和使用次數增加，但被亞洲旅遊零售面臨的挑戰（包括前面提到的 COVID-19 疫情的復甦速度低於預期）所抵消。雅詩蘭黛、湯姆·福特和La Mer的下滑抵消了M·A·C和倩碧的淨銷售增長。

◦ M·A·C的兩位數淨銷售額增長得益於主打產品和最近推出的產品，尤其是在面部、脣部和眼部子類別中。淨銷售額的增長也反映了該品牌在2023財年第二季度對回購忠誠度計劃所做的變更所帶來的好處。

◦ 得益於脣部、面部和眼部子類別的強勁，倩碧的淨銷售增長反映了每個地區的增長。

◦ 雅詩蘭黛和La Mer的淨銷售額受到亞洲旅遊零售挑戰的不利影響，但部分被歐洲、中東和非洲市場的兩位數淨銷售增長所抵消。

◦ 由於亞洲旅遊零售，TOM FORD的淨銷售額也有所下降，但在亞太地區和歐洲、中東和非洲市場的淨銷售額卻增長了兩位數。

•構成營業收入下降，這主要反映了淨銷售額的減少以及其他無形資產減值同比增長1.07億美元，部分被嚴格的支出管理所抵消。

香水

•在湯姆·福特、雅詩蘭黛和Le Labo的帶動下，香水淨銷售額增長了14％，反映了每個地區的兩位數增長。

◦ 由於Noir Extreme和Ombre Leather等主打產品系列的持續強勁，以及TOM FORD Noir Extreme Parfum等成功的創新，TOM FORD幾乎所有市場的淨銷售額都有所增長。

◦ 雅詩蘭黛的淨銷售增長反映了現有產品系列的成功，例如Beautiful和Estee Lauder Pleasures。

◦ Le Labo的淨銷售額強勁增長了兩位數，這得益於各個地區的增長，並得益於Santal等主打產品特許經營權的持續強勁


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33和另外13個，目標是擴大消費者覆蓋面，包括在2023財年第四季度末成功進入中國大陸。

◦ Jo Malone London的淨銷售額有所下降，這反映了亞洲旅遊零售面臨的挑戰，但亞太地區的兩位數淨銷售增長部分抵消了這一下降。

•香水營業收入下降，主要原因是外幣兑換、支持實體店復甦的戰略投資以及獨立門店的擴張，但部分被銷售額的增長所抵消。

頭髮護理

•護髮淨銷售額增長了6％，這主要反映了該品牌最近推出的護髮產品The Ordinary和Aveda的增長。

◦ Aveda的淨銷售增長主要反映了該品牌2023財年在中國大陸的推出以及歐洲、中東和非洲地區的實力。

•Hair Care的經營業績下滑，這反映了為支持Aveda在中國大陸上市和關鍵購物時刻而進行的戰略投資，但淨銷售額的增加部分抵消了這一下降。


按地理區域劃分的結果（未經審計）

	截至6月30日的年度
	淨銷售額				百分比變化 (1)								正在運營收入（虧損）				百分比改變
（百萬美元）	2023		2022		已報告基礎		收購、剝離和品牌關閉的影響，淨額		外幣折算的影響		有機淨銷售額（非公認會計準則）		2023		2022		已報告基礎
美洲	$	4,518	$	4,623	(2)	%	2	%	—	%	—	%	$	(73)	$	1,159	(100+)%
歐洲、中東和非洲	6,225		7,681		(19)		1		3		(16)		843		1,360		(38)
亞洲/太平洋	5,194		5,437		(4)		—		8		4		824		795		4
小計	$	15,937	$	17,741	(10)	%	1	%	4	%	(6)	%	$	1,594	$	3,314	(52)	%
與重組和其他活動相關的回報/費用	(27)		(4)										(85)		(144)
總計	$	15,910	$	17,737	(10)	%	1	%	4	%	(6)	%	$	1,509	$	3,170	(52)	%
(1) 百分比是根據個人情況計算的

以下地理區域淨銷售額評論反映了有機業績，不包括上表中反映的負面影響。


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美洲

•淨銷售額與上年相比持平，這反映了拉丁美洲的強勁兩位數增長，並受益於香水和彩粧業務的增長。這被美國的下滑所抵消，原因是該公司零售業的改善步伐低於預期，這主要影響了護膚品，以及某些零售商在2023財年上半年庫存緊縮。

◦ 在拉丁美洲，幾乎所有市場和產品類別的淨銷售額均增長了兩位數，分別是巴西和化粧品。巴西的淨銷售額得益於關鍵購物時刻的獨家激活、新產品的發佈以及所有分銷渠道的兩位數增長。

◦ 雅詩蘭黛和Le Labo推動了香水業務的兩位數增長，彩粧淨銷售額的增長得益於M·A·C的增長。

◦ 在護膚領域，The Ordinary的兩位數淨銷售額增長被其他幾個品牌淨銷售額的下降所抵消。The Ordinary的強勁淨銷售增長反映了主打產品和創新的持續成功，以及社交媒體的強勁激活。

•美洲的營業收入下降，主要是由於公司旅遊零售業務收入下降導致公司間特許權使用費收入減少6.7億美元；銷售成本增加，包括過時費用和業務組合的變化；淨銷售額下降；其他無形資產減值同比增加9,600萬美元；以及DECIEM收購相關股票公允價值同比變化的不利影響 7,700萬美元的期權。

歐洲、中東和非洲

•淨銷售額下降了16％，這主要是由於亞洲旅遊零售面臨的挑戰，包括如前所述，從 COVID-19 疫情中復甦的速度低於預期，但幾乎所有市場的淨銷售增長部分抵消了這一點。

◦ 全球旅遊零售淨銷售額下降了兩位數，這反映了上述挑戰，這些挑戰導致主要向海南和韓國零售商的產品出貨量減少。歐洲、中東和非洲地區和美洲的旅遊零售淨銷售額強勁增長了兩位數，這得益於國內和國際旅行與去年同期相比的增長，以及活躍度、店內人員配備和廣告的增加。

◦ 發達市場淨銷售額的增長是由英國、法國、德國、西班牙和意大利推動的，這得益於創新和品牌激活推動的所有產品類別的增長。

◦ 以印度為首，該地區幾乎所有新興市場的淨銷售額均增長了兩位數4。

•淨銷售額下降導致營業收入下降，但由於公司旅遊零售業務收入下降而導致的6.7億美元公司間特許權使用費支出減少部分抵消。

4 歐洲、中東和非洲的新興市場是印度、中東、土耳其、南非、中歐、以色列、俄羅斯和哈薩克斯坦。


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亞洲/太平洋

•淨銷售額增長了4％，2023財年第四季度的增長從第三季度的7％增至36％，這反映了大多數市場的兩位數增長，以及隨着市場從與去年相比放鬆的COVID相關限制中恢復過來，每個產品類別的增長。成功的品牌激活、新產品的發佈以及對奢侈香水和護膚品的戰略關注也推動了淨銷售額的增長。香港特別行政區和澳門特別行政區、中國大陸、澳大利亞和日本帶動了淨銷售增長。

◦ 中國大陸的淨銷售額有所增長，在2023財年下半年恢復了強勁增長，此前由於與COVID相關的限制措施導致零售流量低迷，以及COVID病例的增加，該業務主要在2023財年上半年受到挑戰。

◦ La Mer、M·A·C、Jo Malone London和TOM FORD的兩位數淨銷售增長推動了該地區的淨銷售增長，Le Labo的強勁增長也是如此。

•營業收入增加，這主要是由於與Dr.Jart+相關的其他無形資產減值同比減少1.3億美元，但部分被外幣折算的不利影響所抵消。

現金流

•在截至2023年6月30日的十二個月中，經營活動提供的淨現金流為17.3億美元，而去年同期為30.4億美元，這反映了不包括非現金項目的税前收益減少，但營運資金需求的有利影響部分抵消。

•資本支出為10億美元，而去年同期為10.4億美元，這要歸因於投資時機。該公司在十二個月內通過分紅和股票回購向股東返還了12.0億美元的現金，此後，公司在年底獲得了40.3億美元的現金及現金等價物。

•2023年4月28日，公司完成了對湯姆·福特品牌的收購。公司在收盤時支付的金額約為22.8億美元，資金來自手頭現金和商業票據發行收益，以及從Marcolin S.p.A.（湯姆·福特的持續被許可人）獲得的約2.5億美元。從2025年7月開始，公司將向賣方額外支付總額為3億美元的延期付款，年利率為5％。

•2023年5月，公司完成了20億美元的公開發行，其中包括其4.375％的優先票據本金總額為7億美元，4.650％的優先票據的本金總額為7億美元，以及其5.150％的優先票據的本金總額為6億美元。該公司將本次發行的收益用於一般公司用途，包括在到期時償還未償還的商業票據。

第四季度業績

•截至2023年6月30日的三個月，該公司報告的淨銷售額為36.1億美元，與去年同期的35.6億美元相比增長了1％。有機淨銷售額增長了4％。

•有機淨銷售額增長了4％，這要歸因於亞太地區的強勁增長，這要歸因於市場持續復甦，並受益於每個產品類別的兩位數增長。在歐洲、中東和非洲，淨銷售額下降，部分原因是亞洲旅遊零售面臨挑戰


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被幾乎所有市場的增長所抵消。美洲的淨銷售額幾乎持平，這反映了拉丁美洲的強勁兩位數增長，但被北美的下降所抵消，這主要是由於公司零售業的改善步伐低於預期。

•淨虧損5為3,300萬美元，攤薄後每股淨虧損為0.09美元。去年同期，該公司公佈的淨收益5為5200萬美元，攤薄後每股淨收益為0.14美元。

•在截至2023年6月30日的三個月中，公司記錄了與DECIEM收購相關股票期權公允價值變動相關的重組以及其他費用和支出，這些費用和支出加起來造成了7,600萬美元的不利影響（減去可贖回的非控股權益和扣除税款後的部分6000萬美元），相當於攤薄後每股0.16美元，詳見第17頁。去年同期業績包括重組和其他費用、其他無形資產減值以及與DECIEM收購相關股票期權公允價值變動相關的支出，這些費用加起來產生了1.28億美元的不利影響（減去可贖回的非控股權益和扣除税款後的部分1.01億美元），相當於攤薄後每股0.28美元，詳見第17頁。

•不包括上一個項目符號中提及的重組和其他費用和調整，截至2023年6月30日的三個月，調整後的攤薄後每股普通股淨收益為0.07美元，低於截至2022年6月30日的三個月中調整後的攤薄後每股普通股淨收益0.42美元。按固定貨幣計算，調整後的攤薄後每股普通股淨收益為0.11美元。

正如該公司在2023年7月18日披露的那樣，它發現了一起網絡安全事件，該事件涉及未經授權的第三方，該第三方獲得了對公司部分系統的訪問權限。得知該事件後，該公司主動關閉了部分系統，與領先的第三方網絡安全專家展開了調查，並開始與執法部門進行協調。該公司在幾天之內就開始將其系統恢復上線，這限制了該事件對公司運營的影響。根據迄今為止獲得的信息，該公司認為該事件已得到控制。

2024財年第一季度和全年展望

公司進入本財年時將繼續專注於加速各地區、品牌、產品類別和渠道的平衡和盈利增長。亞洲旅遊零售庫存的再平衡預計將部分抵消全球許多其他市場的預期增長，因為該行業的重點是根據環境和法規逐步向個人旅行者銷售產品。該公司的目標是在2024財年恢復淨銷售增長，並在未來幾年內逐步重建其利潤率。它還計劃繼續在支持復甦、股票收益和長期盈利增長的領域進行戰略投資。這些投資包括創新、廣告、加速其亞洲旅遊零售業務的零售增長、新興市場的增長以及其位於日本的第一個亞洲製造工廠的竣工，以支持亞太地區的發展。該公司意識到中國經濟中出現的不利因素。最後，該公司還意識到與高通脹相關的波動、美元走強以及全球許多市場的衰退擔憂對其業務的潛在影響。

5 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，歸屬於雅詩蘭黛公司的淨虧損/收益，其中不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中歸屬於可贖回非控股權益的淨收益/虧損，以及截至2022年6月30日的三個月中歸屬於非控股權益的淨虧損。


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該公司仍然對全球知名美容的前景和未來增長持樂觀態度，並憑藉其多重增長引擎和強勁的品牌資產，認為自己完全有能力推動其投資組合的多元化增長。

全年展望反映了以下假設和預期：

•季度淨銷售額連續增長，這反映了亞洲旅遊零售庫存的再平衡，這是因為在COVID後向個人旅行者過渡並重新關注向個人旅行者銷售商品，以及零售商收緊庫存以及最近批准團體旅遊後，前往韓國的旅行逐漸恢復，海南的零售銷售增長速度低於預期。

•全年毛利率增長主要由戰略性價格上漲、折扣降低和報廢費用降低所推動，但製造業吸收不足部分抵消了這一增長。預計2024財年上半年的收縮將被下半年的擴張所抵消。

•在整個2024財年，營業利潤率按季度連續提高，由於亞洲旅遊零售業務的持續改善，2024財年的下半年將進一步擴張。

•預計網絡安全事件將對淨銷售額產生微不足道的影響，並對2024財年第一季度和全年每股普通股淨收益產生約0.07美元的稀釋性影響。

•全年有效税率約為27％。

•假設公司實現下述業績，預計經營活動提供的淨現金流將在17億至18億美元之間。

•資本支出預計約佔預計銷售額的6％，以支持供應鏈投資，以及對面向客户的資本（包括門店和在線資本）和信息技術的持續投資。

•季度股息維持在當前金額，股票回購計劃仍處於暫停狀態，因為公司在收購湯姆·福特後將重點放在去槓桿化上，併為預計於2024年5月向DECIEM支付的剩餘款項做準備。

公司繼續監測全球宏觀環境的影響，包括衰退風險、貨幣波動、通貨膨脹壓力、供應鏈挑戰、社會和政治問題、監管問題，包括徵收關税和制裁、地緣政治緊張局勢以及全球安全問題。該公司還意識到通貨膨脹對我們成本基礎的壓力，並正在監測對消費者偏好的影響。

2024 財年全年

銷售展望

•預計報告的淨銷售額將比上年增長5％至7％。此範圍包括：

◦ 使用2023年6月30日2024財年的即期匯率，由於外幣折算，預計將出現1％的阻力。

•有機淨銷售額（不包括與重組和其他活動相關的回報；收購、剝離和品牌關閉帶來的無可比影響；以及外幣折算的影響）預計將增長6％至8％。


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每股收益展望

•報告的攤薄後每股普通股淨收益預計在3.43美元至3.70美元之間。

◦ 不包括重組和其他費用，攤薄後的每股普通股淨收益預計在3.50美元至3.75美元之間。

•按固定貨幣計算，調整後的攤薄後每股普通股淨收益預計將增長4％至12％。貨幣匯率波動不定，難以預測。使用2023年6月30日2024財年的即期匯率：

◦ 外幣折算相當於每股淨收益的稀釋額約為0.11美元。

2024 財年第一季度

銷售展望

•預計與去年同期相比，報告的淨銷售額和有機淨銷售額將下降12％至10％。

每股收益展望

•報告的攤薄後每股普通股淨收益預計在（0.34美元）至（0.23美元）之間。

◦ 不包括重組和其他費用，攤薄後的每股普通股淨收益預計在（0.31美元）至（0.21美元）之間。

•按固定貨幣計算，調整後的攤薄後每股普通股淨收益預計將介於（0.29美元）至（0.19美元）之間。貨幣匯率波動不定，難以預測。使用2023年6月30日2024財年的即期匯率：

◦ 外幣折算相當於每股淨收益的稀釋約0.02美元。


GAAP 與非 GAAP 之間的對賬——淨銷售增長（未經審計）

	三個月結束	十二個月結束
	2023 年 9 月 30 日 (F)	2024年6月30日 (F)
據報道-GAAP	(12%) - (10%)	5% - 7%
收購、資產剝離和品牌關閉的影響	—	—
外幣折算的影響	—	1
與重組和其他活動相關的回報	—	—
有機，非公認會計準則	(12%) - (10%)	6% - 8%
(F) 代表預測


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GAAP與非GAAP之間的對賬——攤薄後每股收益（“每股收益”）（未經審計）

	三個月結束				十二個月結束
	9 月 30 日				6 月 30 日
	2023(F)	2022		成長	2024(F)	2023		方差
預測/按報告的每股收益——GAAP	$(.34) - $(.23)	$	1.35	(125%) - (117%)	$3.43 - $3.70	$	2.79	23% - 33%

非公認會計準則
重組和其他費用	.02 - .03	.02			.05 - .07	.18

收購相關股票期權公允價值的變化（減去可贖回的非控股權益部分）	—	—			—	.05
其他無形資產減值	—	—			—	.44


預測/調整後的每股收益-非公認會計準則	$(.31) - $(.21)	$	1.37	(123%) - (115%)	$3.50 - $3.75	$	3.46	1% - 8%
外幣折算的影響	.02				.11
預測/調整後的固定貨幣每股收益——Non-GAAP	$(.29) - $(.19)	$	1.37	(121%) - (114%)	$3.61 - $3.86	$	3.46	4% - 12%

(F) 代表預測

電話會議雅詩蘭黛公司將於今天，即2023年8月18日上午9點30分（美國東部時間）舉行電話會議，討論其業績。該電話的撥入號碼在美國為877-883-0383，在國際上為412-902-6506（會議ID號碼：6722860）。電話會議還將通過 http://www.elcompanies.com/investors/events-and-presentations 進行網絡直播。


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關於前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿中的聲明，特別是《展望》中的聲明，以及首席執行官和其他管理層成員的言論，可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。此類報表可能涉及公司對銷售、收益或其他未來財務業績和流動性、其他績效指標、產品推出、進入新地理區域、信息技術計劃、新的銷售方式、公司的長期戰略、重組和其他費用以及由此產生的成本節約以及未來的運營或經營業績的預期。這些陳述可能包含 “預期”、“將”、“可能結果”、“將”、“相信”、“估計”、“計劃”、“打算”、“可能”、“應該”、“可能”、“預期”、“估計”、“項目”、“預測”、“預測” 和 “預測” 或類似的表達方式。儘管公司認為其預期是基於其對業務和運營的瞭解範圍內的合理假設，但實際業績可能與公司的預期存在重大差異。

可能導致實際結果與預期不同的因素包括但不限於：

（1）增加公司在護膚、彩粧、香水和護髮業務方面的競爭活動；

(2) 公司開發、生產和銷售未來經營業績可能依賴的新產品的能力，以及成功應對公司業務挑戰的能力；

（3）零售業的整合、重組、破產和重組，導致銷售公司產品的門店數量減少，零售業所有權集中度增加，公司競爭對手擁有零售商的所有權或作為零售商的公司客户對競爭對手的所有權，以及公司無法收取應收賬款；

（4）零售商減少庫存和收緊營運資金管理；

（5）新產品發佈的成功或時間或範圍的變化，以及廣告、抽樣和銷售計劃的成功，或時間或範圍的變化；

(6) 消費者對在哪裏和如何購物的偏好發生了變化；

(7) 公司國外或國內製造、分銷和零售業務面臨的社會、政治和經濟風險，包括東道國和美國的外國投資和貿易政策和法規的變化；

(8) 影響或將影響公司業務的法律、法規和政策（包括其解釋和執行）的變化，包括與其產品或分銷網絡有關的法律、法規和政策、會計準則、税法和法規、環境或氣候變化法律、法規或協議、貿易規則和海關條例，以及法律或監管程序的結果和費用的變化，以及公司因此可能採取的任何行動；

(9) 影響公司經營業績及其外國資產價值的外匯波動、公司及其外國競爭對手在同一市場上銷售產品的相對價格以及公司在美國境外的運營和製造成本；

(10) 全球或當地條件的變化，包括由於全球信貸和股票市場波動、自然或人為災害、實際或感知的流行病、供應鏈挑戰、通貨膨脹或能源成本增加而導致的變化，可能影響消費者的購買、消費者在旅行時旅行和/或購買公司產品的意願或能力、公司客户、供應商或其他合同交易對手的財務實力、公司的運營、資本的成本和可用性公司可能需要對於新設備、設施或收購，公司能夠從其養老金資產中獲得的回報以及由此對融資義務、原材料的成本和可用性以及公司關鍵會計估算所依據的假設的影響；

(11) 可歸因於 COVID-19 疫情的影響，包括對公司全球業務的中斷；

(12) 由於生產公司產品的任何設施或公司分銷或庫存中心的運營中斷而導致的裝運延遲、商品定價、庫存枯竭和生產成本增加，包括可能因實施信息技術舉措或重組而造成的中斷；

(13) 房地產價格和可用性，這可能會影響公司增加或維持公司銷售產品的零售地點數量的能力以及與公司其他設施相關的成本；


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（14）將產品組合轉向利潤較低的產品；

(15) 公司在公司成本估算範圍內及時獲取、開發或實施新的信息技術（包括運營技術和網站）的能力；維持我們新的和現有信息技術的持續運營；以及保護可能存儲在這些技術或其他系統或媒體中的數據和其他信息的能力；

(16) 公司利用機會提高效率的能力，例如公開宣佈的戰略、重組和成本節約計劃，以及整合收購的業務並從中實現價值的能力；

(17) 世界各地的地方或國際衝突以及任何恐怖行動、報復和威脅採取進一步行動或報復的後果；

(18) 收購、投資和資產剝離的時間和影響；以及

(19) 公司向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他因素，包括截至2022年6月30日的財年的10-K表年度報告。

公司對更新此處或其他方面的前瞻性陳述不承擔任何責任。

雅詩蘭黛公司是全球領先的優質護膚、彩粧、香水和護髮產品的製造商、營銷商和銷售商之一，也是全球奢侈品牌和知名品牌的管理者。該公司的產品以品牌在大約 150 個國家和地區銷售，包括：雅詩蘭黛、Aramis、倩碧、Lab Series、Origins、M·A·C、La Mer、Bobbi Brown Cosmetics、Aveda、Jo Malone、Bumble and bumble、Darphin Paris、TOM Ford、Smashbox、Aerin Beauty、Le Labo、Editions de Paris、Le Labo、Editions de Paris、TOM Ford、Smashbox、Editions de、GLAMGLOW、KILIAN PARIS、Too Faced、Dr.Jart+ 以及 DECIEM 系列品牌，包括 The Ordinary 和 NIOD。

ELC-F

ELC-E


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合併收益表（未經審計）

	三個月已結束 6 月 30 日						百分比變化		年末 6 月 30 日						百分比變化
（百萬美元，每股數據除外）	2023			2022					2023			2022
淨銷售額 (A)	$	3,609		$	3,561		1	%	$	15,910		$	17,737		(10)	%
銷售成本 (A)	1,163			1,031			13		4,564			4,305			6
毛利	2,446			2,530			(3)		11,346			13,432			(16)
毛利率	67.8		%	71.0		%			71.3		%	75.7		%

運營費用
銷售、一般和行政 (B)	2,420			2,334			4		9,575			9,888			(3)
重組和其他費用 (A)	31			92			(66)		55			133			(59)

其他無形資產的減值 (C)	—			25			(100)		207			241			(14)
運營費用總額	2,451			2,451			—		9,837			10,262			(4)
運營費用利潤率	67.9		%	68.8		%			61.8		%	57.9		%

營業收入（虧損）	(5)			79			(100+)		1,509			3,170			(52)
營業收入（虧損）利潤率	(0.1)		%	2.2		%			9.5		%	17.9		%

利息支出	99			42			100+		255			167			53
利息收入和投資收入，淨額	53			11			100+		131			30			100+
定期福利淨成本的其他組成部分	(3)			—			(100)		(12)			(2)			(100+)
其他收入	—			—			—		—			1			(100)
所得税前收益（虧損）	(48)			48			(100+)		1,397			3,036			(54)
所得税準備金	(16)			(2)			(100+)		387			628			(38)
淨收益（虧損）	(32)			50			(100+)		1,010			2,408			(58)
歸屬於非控股權益的淨虧損（收益）	—			1			(100)		—			(7)			100
歸屬於可贖回非控股權益的淨虧損（收益）	(1)			1			(100+)		(4)			(11)			64
歸屬於雅詩蘭黛公司的淨收益（虧損）	$	(33)		$	52		(100+)		$	1,006		$	2,390		(58)	%

歸屬於雅詩蘭黛公司每股普通股的淨收益（虧損）
基本	$	(.09)		$	.15		(100+)		$	2.81		$	6.64		(58)	%
稀釋	$	(.09)		$	.14		(100+)		$	2.79		$	6.55		(57)	%

已發行普通股的加權平均值
基本	358.3			358.0					357.9			360.0
稀釋	358.3			361.6					360.9			364.9

(A) 2020年8月，公司宣佈了一項為期兩年的重組計劃，即COVID後業務加速計劃（“PCBA計劃”），旨在調整其業務，以應對在 COVID-19 疫情之後分銷格局和消費者行為的巨大變化。PCBA計劃將通過將資源重新平衡到高端美容增長領域來幫助提高效率和有效性。它將通過在公司投資的基礎能力基礎上進一步加強公司。PCBA計劃的主要重點領域包括通過調整公司的分銷網絡來加快向在線的轉變，以反映獨立門店和某些百貨商店的關閉，重點是北美和歐洲、中東和非洲；減少實體銷售點員工和相關支持人員；重新設計公司的區域品牌營銷組織，以及選擇全球品牌和職能的機會。預計該計劃將使公司能夠更好地執行其長期戰略，同時增強其財務靈活性。該公司批准了2022財年PCBA計劃下的具體舉措，並在2023財年之前基本完成了這些舉措。截至2023年6月30日，該公司預計，PCBA計劃將導致相關的重組和其他費用，税前總額在4.5億至4.8億美元之間。


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(B) 在截至2023年6月30日的三個月和十二個月中，公司分別記錄了與公允價值變動相關的2400萬美元（1,900萬美元，減去歸屬於可贖回的非控股權益和扣除税款的部分，即每股普通股0.05美元）和2200萬美元（1700萬美元，減去可贖回的非控股權益和扣除税款的部分，即每股普通股0.05美元）與DECIEM相關的收購相關股票期權。在截至2022年6月30日的三個月和十二個月中，公司記錄了300萬美元（300萬美元，減去可贖回的非控股權益和扣除税款的部分，合每股普通股0.01美元）和5,500萬美元（合4,300萬美元，減去可贖回的非控股權益和扣除税款的部分，或分別為0.12美元）與公允價值變動相關的支出（收入）與收購相關的股票期權與DECIEM有關。

C) 在2023財年第二季度，鑑於整體業務業績低於預期，該公司修訂了與其Smashbox報告部門相關的內部預測。該公司得出結論，申報部門情況的變化引發了對其商標無形資產進行中期減值審查的必要性。該商標無形資產的剩餘賬面價值無法收回，公司記錄了2100萬美元的減值費用，使賬面價值降至零。

在 2023 財年第二季度，Dr.Jart+ 報告部門在主要地理區域和渠道的增長低於預期，這些地區和渠道繼續受到 COVID-19 變種傳播、病例復甦以及與 COVID-19 持續時間和嚴重程度的不確定性相關的未來潛在影響影響報告單位財務業績的影響。此外，由於宏觀經濟因素，Dr.Jart+在關鍵地理區域的增長低於預期。Too Faced 報告部門在關鍵地理區域和渠道的業績低於預期，再加上未來向繼續受到 COVID-19 影響的地區的國際擴張出現延遲。因此，該公司修改了與其Dr.Jart+和Too Faced報告部門相關的內部預測。此外，與截至2022年4月1日的上一年度商譽和其他無限期無形資產減值測試相比，兩個申報單位的加權平均資本成本均有所增加。

公司得出結論，申報單位情況的變化以及加權平均資本成本的增加，引發了對其商標和商譽進行中期減值審查的必要性。這些情況變化也表明，Dr.Jart+和Too Faced的長期資產（包括客户名單）的賬面金額可能無法收回。因此，截至2022年11月30日，公司對商標進行了臨時減值測試，並對長期資產進行了可收回性測試。該公司得出結論，商標無形資產的賬面價值超過了其估計的公允價值，這是使用特許權使用費減免法確定的，以確定折扣後的未來現金流，並記錄了Dr.Jart+的1億美元減值費用，Too Faced的減值費用為8600萬美元。該公司得出結論，長期資產的賬面金額是可以收回的。在調整了商標的賬面價值後，公司完成了商譽的臨時量化減值測試。由於Dr.Jart+和Too Faced申報單位的估計公允價值超過其賬面價值，公司得出結論，商譽的賬面金額是可以收回的，並且沒有記錄與這些申報單位相關的商譽減值費用。這些申報單位的公允價值基於對收入和市場方法的同等加權，使用估計的現金流量和終端價值，折現後的回報率反映了現金流的相對風險，以及從可比上市公司得出的適用於申報單位經營業績的估值倍數。這些方法中使用的重要假設包括收入增長率和利潤率、終端價值、用於折現未來現金流的加權平均資本成本以及商標的特許權使用費率。用於估算Dr.Jart+和Too Faced商標無形資產公允價值的最重要的不可觀察的輸入是加權平均資本成本，分別為11％和13％。

在截至2023年6月30日的十二個月中，其他無形資產減值費用為2.07億美元（扣除税款1.59億美元），影響每股普通股0.44美元。

在2022財年第三季度，鑑於向繼續受到 COVID-19 影響的地區進行國際擴張的業績低於預期，該公司修訂了與其GLAMGLOW報告部門相關的內部預測。該公司得出結論，申報部門情況的變化引發了對其商標無形資產進行中期減值審查的必要性。

在2022財年第三季度，鑑於 Dr.Jart+ 在關鍵地理區域和渠道內的增長低於預期，繼續受到 COVID-19 變體的傳播和病例捲土重來的影響，以及與影響該品牌財務業績的 COVID-19 持續時間和嚴重程度的不確定性相關的未來潛在影響、DECIEM 主要零售渠道的增長低於預期，以及繼續向這些領域進行國際擴張的業績低於預期受 COVID-19 for Too Faced 的影響，該公司修改了與其Dr.Jart+、DECIEM和Too Faced報告部門相關的內部預測。

該公司得出結論，申報單位情況的變化引發了對其商標和商譽進行中期減值審查的必要性。這些情況的變化也表明，Dr.Jart+、DECIEM和Too Faced的長期資產（包括客户名單）的賬面金額可能無法收回。因此，公司對商標進行了中期減值測試，並對截至2022年2月28日的長期資產進行了可收回性測試。該公司得出結論，長期資產的賬面金額是可以收回的。對於Dr.Jart+申報部門，該公司還得出結論，該商標無形資產的賬面價值超過了其估計的公允價值，並記錄了減值費用。對於Too Faced和DECIEM申報單位，由於商標的賬面價值未超過其估計的公允價值，因此公司沒有記錄減值費用。調整商標賬面價值後，公司完成了商譽的中期量化減值測試。由於Dr.Jart+、DECIEM和Too Faced申報單位的估計公允價值超過其賬面價值，該公司得出結論，商譽的賬面金額是可以收回的，並且沒有記錄與這些申報單位相關的商譽減值費用。

在2022財年第四季度，根據公司截至2022年4月1日的年度商譽和其他無限期無形資產減值測試，公司確定Dr.Jart+商標的賬面價值超過其公允價值。這一決定是根據最新的內部預測做出的。鑑於 COVID-19 變體傳播、病例捲土重來、區域封鎖以及與影響品牌財務業績的 COVID-19 持續時間和嚴重程度的不確定性相關的未來潛在影響繼續影響關鍵地理區域和渠道的增長低於預期，我們對與 Dr.Jart+ 報告部門相關的內部預測進行了修訂。這些情況的變化也表明，它們各自的長期資產的賬面金額可能無法收回。該公司得出結論，該商標無形資產的賬面價值超過了其估計的公允價值。該公司得出結論，長期資產的賬面金額是可以收回的。在截至2022年6月30日的三個月中，公司確認了與Dr.Jart+申報部門相關的2500萬美元（扣除税款1,900萬美元，合每股普通股0.05美元）的其他無形資產減值費用。

截至2022年6月30日的十二個月中，記錄的其他無形資產減值費用總額為2.41億美元（扣除税款1.83億美元），影響每股普通股0.50美元。


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與重組和其他活動以及其他調整相關的回報和費用（未經審計）

	截至2023年6月30日的三個月
	銷售退貨		銷售成本		運營費用				總計		扣除可贖回的非控股權益和税收後		攤薄後每股
（以百萬計，每股數據除外）					重組收費		其他費用/ 調整
引領美容前進	$	—	$	—	$	—	$	3	$	3	$	1	$	—
PCBA 計劃	17		4		23		5		49		40		.11
收購相關股票期權公允價值的變化	—		—		—		24		24		19		.05


總計	$	17	$	4	$	23	$	32	$	76	$	60	$	.16

	截至2023年6月30日的年度
	銷售退貨		銷售成本		運營費用				總計		扣除可贖回的非控股權益和税收後		攤薄後每股
（以百萬計，每股數據除外）					重組收費		其他費用/ 調整
引領美容前進	$	—	$	—	$	1	$	7	$	8	$	6	$	.02
PCBA 計劃	27		3		35		12		77		60		.16
收購相關股票期權公允價值的變化	—		—		—		22		22		17		.05
其他無形資產減值	—		—		—		207		207		159		.44


總計	$	27	$	3	$	36	$	248	$	314	$	242	$	.67


	截至2022年6月30日的三個月
	銷售退貨		銷售成本		運營費用				總計		扣除可贖回的非控股權益和税收後		攤薄後每股
（以百萬計，每股數據除外）					重組收費		其他費用/ 調整
引領美容前進	$	—	$	—	$	1	$	3	$	4	$	3	$	.01
PCBA 計劃	1		7		85		3		96		76		.21

收購相關股票期權公允價值的變化	—		—		—		3		3		3		.01
其他無形資產減值	—		—		—		25		25		19		.05

總計	$	1	$	7	$	86	$	34	$	128	$	101	$	.28

	截至2022年6月30日的財年
	銷售退貨		銷售成本		運營費用				總計		扣除可贖回的非控股權益和税收後		攤薄後每股
（以百萬計，每股數據除外）					重組收費		其他費用/ 調整
引領美容前進	$	—	$	2	$	(1)	$	16	$	17	$	13	$	.04
PCBA 計劃	4		5		109		9		127		100		.27

收購相關股票期權公允價值的變化	—		—		—		(55)		(55)		(43)		(.12)
其他無形資產減值	—		—		—		241		241		183		.50
其他收入	—		—		—		(1)		(1)		(1)		—
總計	$	4	$	7	$	108	$	210	$	329	$	252	$	.69


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按產品類別劃分的結果（未經審計）

	截至6月30日的三個月
	淨銷售額				百分比變化 (1)								正在運營收入（虧損）				百分比改變
（百萬美元）	2023		2022		已報告基礎		收購、剝離和品牌關閉的影響，淨額		外幣折算的影響		有機淨銷售額（非公認會計準則）		2023		2022		已報告基礎
皮膚護理	$	1,794	$	1,883	(5)	%	—	%	2	%	(3)	%	$	(3)	$	287	(100+%)
化粧	1,108		993		12		—		2		13		14		(95)		100+
香水	545		521		5		6		2		12		41		10		100+
頭髮護理	164		156		5		—		1		6		(3)		(20)		85
其他	15		9		67		(100+)		—		(60)		(2)		(3)		33
小計	$	3,626	$	3,562	2	%	—	%	2	%	4	%	$	47	$	179	(74)	%
與重組和其他活動相關的回報/費用	(17)		(1)										(52)		(100)
總計	$	3,609	$	3,561	1	%	—	%	2	%	4	%	$	(5)	$	79	(100+%)
(1) 百分比是根據個人情況計算的


按地理區域劃分的結果（未經審計）

	截至6月30日的三個月
	淨銷售額				百分比變化 (1)								正在運營收入（虧損）				百分比改變
（百萬美元）	2023		2022		已報告基礎		收購、剝離和品牌關閉的影響，淨額		外幣折算的影響		有機淨銷售額（非公認會計準則）		2023		2022		已報告基礎
美洲	$	1,071	$	1,076	—	%	—	%	—	%	—	%	$	(20)	$	115	(100+%)
歐洲、中東和非洲	1,253		1,480		(15)		1		—		(15)		(76)		(6)		(100+)
亞洲/太平洋	1,302		1,006		29		—		6		36		143		70		100+
小計	$	3,626	$	3,562	2	%	—	%	2	%	4	%	$	47	$	179	(74)	%
與重組和其他活動相關的回報/費用	(17)		(1)										(52)		(100)
總計	$	3,609	$	3,561	1	%	—	%	2	%	4	%	$	(5)	$	79	(100+%)
(1) 百分比是根據個人情況計算的


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本財報包括一些與重組和其他活動和調整相關的費用以及有機淨銷售額相關的非公認會計準則財務指標。此處包括非公認會計準則財務指標與這些項目之前和之後的某些合併收益賬户報表中最直接可比的GAAP指標之間的對賬。除其他財務指標外，公司使用某些非公認會計準則財務指標來評估其經營業績，這些指標代表了公司開展和看待其業務的方式。管理層認為，將某些不同時期無法比較或不能反映公司基礎持續業務的項目排除在外，可以提高此類項目的透明度，並有助於投資者和其他人比較和分析不同時期的經營業績。將來，公司預計將產生與本文所述類似的費用或進行調整；但是，在給定時期內，對公司業績的影響可能變化很大，難以預測。公司的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司使用的標題相似的指標進行比較，或者以與其他公司一致的方式確定。儘管公司認為非公認會計準則衡量標準有助於分析其業績，但它們無意取代或替代根據公認會計原則編制的合併財務報表中包含的任何列報方式。

該公司在全球範圍內運營，其大部分淨銷售額來自美國以外的地區。因此，外幣匯率的波動可能會影響公司的經營業績。因此，公司列出了某些淨銷售額、經營業績和攤薄後的每股收益信息，不包括外匯匯率波動的影響，以便為評估其在美國以外的標的業務的業績提供框架。恆定貨幣信息比較不同時期的結果，就好像匯率在一段時間內保持不變一樣。公司通過使用去年同期月平均外幣匯率折算本期業績，並根據外幣現金流套期保值活動的同期影響進行調整來計算恆定貨幣信息。


某些合併收益表賬目的對賬退貨、費用和其他調整之前和之後（未經審計）

	截至6月30日的三個月
	2023										2022						% 變化
（百萬美元，每股數據除外）	正如報道的那樣		退貨/ 費用/ 調整		非公認會計準則		外幣折算的影響		非公認會計準則，固定貨幣		正如報道的那樣		退貨/ 費用/ 調整		非公認會計準則		非公認會計準則		非公認會計準則，固定貨幣
淨銷售額	$	3,609	$	17	$	3,626	$	64	$	3,690	$	3,561	$	1	$	3,562	2	%	4	%

毛利	2,446		21		2,467		50		2,517		2,530		8		2,538		(3)	%	(1)	%




營業（虧損）收入	(5)		76		71		18		89		79		128		207		(66)	%	(57)	%






攤薄後每股	$	(.09)	$	.16	$	.07	$	.04	$	.11	$	.14	$	.28	$	.42	(82)	%	(75)	%


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某些合併收益賬户報表的對賬退貨、費用和其他調整之前和之後（未經審計）

	截至6月30日的年度
	2023										2022						% 變化
（百萬美元，每股數據除外）	正如報道的那樣		退貨/費用/調整		非公認會計準則		外幣折算的影響		非公認會計準則、固定貨幣		正如報道的那樣		退貨/費用/調整		非公認會計準則		非公認會計準則		非公認會計準則、固定貨幣
淨銷售額	$	15,910	$	27	$	15,937	$	629	$	16,566	$	17,737	$	4	$	17,741	(10)	%	(7)	%

毛利	11,346		30		11,376		492		11,868		13,432		11		13,443		(15)	%	(12)	%




營業收入	1,509		314		1,823		126		1,949		3,170		330		3,500		(48)	%	(44)	%






攤薄後每股	$	2.79	$	.67	$	3.46	$	.26	$	3.72	$	6.55	$	.69	$	7.24	(52)	%	(49)	%


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簡明的合併資產負債表（未經審計，除非另有説明）

	2023年6月30日		2022年6月30日
（百萬美元）			（已審計）
資產

現金和現金等價物	$	4,029	$	3,957
應收賬款，淨額	1,452		1,629
庫存和促銷商品	2,979		2,920
預付費用和其他流動資產	679		792
流動資產總額	9,139		9,298
不動產、廠房和設備，淨額	3,179		2,650
經營租賃使用權資產	1,797		1,949
其他資產	9,300		7,013
總資產	$	23,415	$	20,910

負債和權益

當前債務	$	997	$	268
應付賬款	1,670		1,822
經營租賃負債	357		365
其他應計負債	3,216		3,360
流動負債總額	6,240		5,815
長期債務	7,117		5,144
長期經營租賃負債	1,698		1,868
其他非流動負債	1,943		1,651
非流動負債總額	10,758		8,663
可贖回的非控制性權益	832		842
權益總額	5,585		5,590
負債和權益總額	$	23,415	$	20,910


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選擇現金流數據（未經審計，除非另有説明）

	十二個月已結束 6 月 30 日
（百萬美元）	2023		2022 （已審計）
淨收益	$	1,010	$	2,408
為調節淨收益與經營活動產生的淨現金流量而進行的調整：
折舊和攤銷	744		727
遞延所得税	(186)		(149)
其他無形資產減值	207		241

其他物品	312		367
運營資產和負債的變化：
應收賬款減少（增加），淨額	185		(10)
庫存和促銷商品增加	(64)		(602)
其他資產淨額減少（增加）	26		(101)
應付賬款和其他負債增加 (減少)	(503)		159
經營活動提供的淨現金流	$	1,731	$	3,040

其他投資和融資來源（用途）：
資本支出	$	(1,003)	$	(1,040)
淨投資套期保值的結算	80		108
購買其他無形資產	(2,286)		—
為收購的企業支付的款項，扣除收購的現金	—		(3)
購買投資	(8)		(10)
收購庫存股的款項	(271)		(2,309)
已支付的股息	(925)		(840)
當前債務的收益（還款），淨額	983		(4)
長期債務收益（還款），淨額	1,730		(18)

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