附錄 99.1

BILL公佈第四季度和2023財年的財務業績

•23財年總收入超過10億美元

•第四季度核心收入同比增長33％

•第四季度總收入同比增長48％

加利福尼亞州聖何塞--(美國商業資訊)--2023年8月17日--中小型企業 (SMB) 財務自動化軟件領域的領導者BILL（紐約證券交易所代碼：BILL）今天公佈了截至2023年6月30日的第四季度和財年的財務業績。

“2023財年對比爾來説是決定性的一年。我們的年收入超過10億美元，實現了第一年的非公認會計準則盈利，交易量約佔美國GDP的1％。” BILL首席執行官兼創始人勒內·拉塞特説。“我們的解決方案正在幫助超過46萬家企業實現財務運營自動化，並更好地瞭解和控制現金流。隨着我們規模的擴大、平臺的增強和生態系統的擴大，我們處於獨特的地位，可以成為數百萬中小型企業必不可少的財務運營平臺。”

BILL首席財務官約翰·雷蒂格表示：“在第四季度，我們取得了強勁的財務業績，包括收入同比增長48％，以及非公認會計準則淨收入利潤率的持續擴大。”“我們的財務業績證明瞭我們持久的商業模式的力量，以及我們在推動增長和實現非公認會計準則盈利能力方面的嚴格執行。”

2023財年第四季度財務摘要：

下面列出的獨立賬單財務指標不包括Divvy、Invoice2GO和Finmark的業績。

•總收入為2.960億美元，同比增長48％。

•包括訂閲費和交易費在內的核心收入為2.595億美元，同比增長33％。

◦ 訂閲費為6,690萬美元，同比增長21％。這包括來自BILL獨立平臺的5,780萬美元訂閲費，同比增長25％。

◦ 交易費用為1.926億美元，同比增長38％。這包括來自BILL獨立平臺的9150萬美元交易費用，同比增長33％，以及來自我們的Divvy支出和支出管理解決方案的9,990萬美元交易費用，同比增長44％。

•浮動收入（包括為客户持有的資金的利息）為3,650萬美元。

•毛利為2.434億美元，毛利率為82.2％，而2022財年第四季度為1.568億美元，毛利率為78.3％。非公認會計準則毛利為2.572億美元，非公認會計準則毛利率為86.9％，而2022財年第四季度為1.685億美元，非公認會計準則毛利率為84.2％。

•運營虧損為4140萬美元，而2022財年第四季度的運營虧損為8,340萬美元。非公認會計準則運營收入為4,230萬美元，而2022財年第四季度的非公認會計準則運營虧損為320萬美元。

•淨虧損為1,590萬美元，合每股（0.15美元）（基本虧損和攤薄後虧損0.15美元），而2022財年第四季度的淨虧損為8,490萬美元，合每股（0.81美元）（基本虧損和攤薄後每股虧損0.81美元）。非公認會計準則

淨收益為6,940萬美元，攤薄每股收益為0.59美元，而2022財年第四季度的非公認會計準則淨虧損為330萬美元，合每股虧損0.03美元，基本和攤薄後每股虧損0.03美元。

2023 財年的財務摘要：

下面列出的被確定為獨立賬單的財務指標不包括Divvy、Invoice2GO和Finmark的業績。

•總收入為10.585億美元，比上一財年增長65％。

•包括訂閲費和交易費在內的核心收入為9.447億美元，比上一財年增長49％。

◦ 訂閲費為2.533億美元，同比增長31％。這包括來自BILL獨立平臺的2.174億美元訂閲費，同比增長33％。

◦ 交易費用為6.914億美元，同比增長57％。這包括來自BILL獨立平臺的3.314億美元交易費用，同比增長45％，以及來自我們的Divvy支出和支出管理解決方案的3.531億美元交易費用，同比增長69％。

•流通收入（包括為客户持有的資金的利息）為1.138億美元。

•毛利為8.645億美元，毛利率為81.7％，而上一財年為4.97億美元，毛利率為77.4％。非公認會計準則毛利為9.169億美元，非公認會計準則毛利率為86.6％，而上一財年為5.421億美元，非公認會計準則毛利率為84.4％。

•運營虧損為2.958億美元，而上一財年的運營虧損為3.168億美元。非公認會計準則運營收入為1.171億美元，而上一財年的非公認會計準則運營虧損為1,470萬美元。

•淨虧損為2.237億美元，合每股（2.11美元）（基本虧損和攤薄後虧損2.11美元），而上一財年的淨虧損為3.264億美元，合每股（3.21美元）（基本虧損和攤薄後虧損3.21美元）。非公認會計準則淨收益為1.944億美元，攤薄每股收益為1.65美元，而上一財年的非公認會計準則淨虧損為2430萬美元，合每股（0.24美元）（基本和攤薄後每股虧損0.24美元）。

業務亮點和近期發展：

下面列出的被確定為獨立賬單的指標不包括Divvy、invoice2GO和Finmark的業績。

•截至第四季度末，使用我們的解決方案為46.1萬家企業提供了服務。這包括201,000名BILL獨立客户、使用我們的Divvy支出和費用管理解決方案的29,200家消費企業以及使用Invoice2GO的230,800名訂閲者。截至2023年6月30日，其中約有7,200家企業使用了我們的多種解決方案。1

•第四季度處理的總支付量為691億美元，同比增長9％。這包括我們的BILL獨立平臺上的651億美元總支付量，同比增長7％，以及Divvy的信用卡支付總額為38億美元，同比增長42％。

•第四季度處理了2340萬筆交易，同比增長29％。這包括我們的BILL獨立平臺上的1160萬筆交易，同比增長11％，以及1140萬筆Divvy卡交易，同比增長56％。

•截至2023年6月30日，已有580萬BILL獨立網絡成員使用我們的平臺發起或收到了電子支付，與我們去年報告的470萬網絡成員相比，同比增長了23％。

1 使用我們多個解決方案的企業分別包含在所使用的每種解決方案的總數中。

•與摩根大通商業銀行就由BILL提供支持的Cashflow360的協議再延長五年。

財務展望

我們為截至2023年9月30日的第一財季和截至2024年6月30日的整個財年提供以下指導。

這些陳述是前瞻性的，實際結果可能存在重大差異。有關可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素的信息，請參閲下面的前瞻性陳述安全港。

BILL尚未提供非公認會計準則淨收入或非公認會計準則每股淨收益指導指標與最直接可比的GAAP指標的對賬表，因為目前無法合理計算或預測某些被排除在GAAP之外的項目。因此，如果不付出不合理的努力，就無法進行對賬。

電話會議和網絡直播信息

在宣佈這一消息的同時，BILL將於太平洋時間今天下午 1:30（美國東部時間下午 4:30）為投資者舉行電話會議，討論2023年第四財季的業績以及我們對截至2024年6月30日的第一財季和財年的展望。網絡直播和網絡直播的重播將在比爾網站的 “投資者關係” 部分提供：https://investor.bill.com/events-and-presentations/default.aspx。

關於比爾

比爾（紐約證券交易所代碼：BILL）是中小型企業（SMB）財務自動化軟件領域的領導者。作為中小型企業的擁護者，我們正在實現金融的未來自動化，使企業能夠蓬勃發展。成千上萬的企業依靠BILL來更有效地控制其應付賬款、應收賬款以及支出和費用管理。BILL的網絡連接了數百萬會員，因此他們可以更快地付款或獲得報酬。BILL 總部位於加利福尼亞州聖何塞，是美國領先金融機構、會計師事務所和會計軟件提供商值得信賴的合作伙伴。欲瞭解更多信息，請訪問 bill.com。

關於前瞻性陳述的説明

本新聞稿和隨附的電話會議包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述是歷史事實陳述以外的陳述和未來時態陳述。前瞻性陳述基於我們截至本新聞稿發佈之日的預期，並受許多風險、不確定性和假設的影響，其中許多涉及我們無法控制的因素或情況。這些報表包括但不限於關於我們對未來業績的預期的聲明，包括截至2023年9月30日的第一財季和截至2024年6月30日的整個財年的總收入、非公認會計準則淨收入和非公認會計準則每股淨收益的指導方針，以及我們對平臺需求增長的預期以及客户對平臺利用率的擴大

我們的產品。這些風險和不確定性包括但不限於宏觀經濟因素，包括利率、通貨膨脹和衰退環境以及中小企業對這些因素的敏感度提高、外匯匯率的波動、美國和全球銀行系統的不穩定、烏克蘭持續戰爭的全球影響、冠狀病毒疫情（COVID-19）及其變種及其對我們的員工、客户和戰略合作伙伴以及供應鏈和勞動力市場的影響以及我們的經營虧損歷史，我們最近的快速增長，很大我們每天轉賬的客户資金總額，損失、錯誤和欺詐活動的風險，我們持有的信託客户資金所受的市場、利率、外匯和其他條件，我們吸引新客户並將試用客户轉化為付費客户的能力，我們開發新產品和服務的能力，市場競爭加劇或新進入者，收購和投資的潛在影響，包括我們整合 Divvy、Invoice2GO 和 Finmark，我們的會計和內部與被收購企業的經營業績、人員配置水平的變化、客户資金利息的波動性以及我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的註冊報表和定期報告中詳述的其他風險相關的控制措施，包括我們的季度和年度報告，這些報告可在比爾網站（https://investor.bill.com/financials/sec-filings/default.aspx）的投資者關係部分和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上獲得。您不應依賴這些前瞻性陳述，因為由於此類風險和不確定性，實際結果可能與這些前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於截至本新聞稿發佈之日我們可獲得的信息。由於新信息、未來事件或其他原因，我們不承擔更新或修改本新聞稿或隨附的電話會議中包含的前瞻性陳述的義務。

非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認會計原則（GAAP）編制的財務指標外，本新聞稿和隨附表格還包含非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營支出、非公認會計準則運營收入（虧損）、非公認會計準則淨收益（虧損）、基本和攤薄後每股淨收益（虧損）。非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，無意孤立地考慮，也無意替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。

提醒投資者，使用非公認會計準則財務指標作為分析工具存在重大限制。不包括在非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率之外的項目包括某些無形資產的攤銷、股票薪酬和相關的工資税以及折舊費用。不包括在非公認會計準則運營費用的項目包括某些無形資產的攤銷、股票薪酬和相關的工資税、折舊費用以及與收購和整合相關的費用。不包括在非公認會計準則淨收益（虧損）和非公認會計準則每股淨收益（虧損）之外的項目包括股票薪酬支出和相關的工資税、折舊費用、某些無形資產的攤銷、收購和整合相關費用、債務發行成本攤銷、債務溢價增加以及與收購相關的所得税影響。值得注意的是，我們在非公認會計準則財務指標中排除或包含的特定項目可能與同一行業其他公司使用的類似非公認會計準則財務指標中排除或包含的項目不同。

我們認為，這些非公認會計準則財務指標提供了有關我們財務業績的有用信息，增強了對我們過去業績和未來前景的總體理解，並提高了管理層在財務和運營決策中使用的重要指標的透明度。我們認為，這些衡量標準為投資者提供了另一種工具，可用於將我們多個時期的核心財務表現與業內其他公司進行比較。

我們從一項或多項非公認會計準則財務指標中調整了以下項目：

以股票為基礎的薪酬和相關的工資税，計入收入成本和運營費用。我們將股票薪酬（非現金支出）和相關的工資税排除在某些非公認會計準則財務指標之外，因為我們認為排除這些項目可以提供有關運營業績的有意義的補充信息。特別是，公司使用各種估值方法和主觀假設來計算基於股票的薪酬支出，而相關的工資税則取決於我們的普通股價格和其他我們無法控制且與我們的業務運營無關的因素。

折舊費用。我們將折舊費用排除在某些非公認會計準則財務指標之外，因為我們認為，將折舊費用排除在外可以提供有關運營業績的有意義的補充信息。折舊費用不包括資本化內部使用軟件成本的攤銷。

無形資產的攤銷。我們將收購的無形資產的攤銷排除在我們的某些非公認會計準則財務指標之外，因為我們認為，將這筆非現金支出排除在外可以提供有關我們運營業績的有意義的補充信息。

收購和整合相關費用。我們將收購和整合相關費用排除在我們的某些非公認會計準則財務指標之外，因為這些成本本來不會在我們的正常業務運營過程中產生。此外，我們認為，收購和整合相關費用是特定收購所特有的非經常性費用。儘管我們可能會在未來進行收購，但此類收購以及相關的收購和整合相關費用被認為是獨一無二的，無法與其他收購相提並論。

債務發行成本攤銷，扣除增值溢價。我們將與發行可轉換優先票據和信貸協議相關的債務發行成本攤銷以及與信貸協議相關的債務溢價的增加排除在某些非公認會計準則財務指標之外，因為我們認為，將這筆非現金利息支出排除在外，可以為我們的運營業績提供有意義的補充信息。

與收購相關的所得税影響。我們將與收購相關的所得税影響排除在我們的某些非公認會計準則財務指標之外，因為我們認為將其排除在外可以提供有關我們運營業績的有意義的補充信息。

使用非公認會計準則財務指標存在重大限制，因為它們不包括GAAP要求在我們的財務報表中記錄的重大支出和收入。有關GAAP和非GAAP結果的對賬，請參閲本版本末尾的對賬表。

自由現金流

自由現金流是一種非公認會計準則指標，我們將其計算為（用於）經營活動提供的淨現金，並根據購買財產和設備以及內部使用軟件成本的資本化進行調整。我們認為，自由現金流是衡量扣除資本支出後可用於運營費用和業務投資的現金的重要流動性指標。自由現金流作為流動性衡量標準對投資者很有用，因為它可以衡量我們產生或使用現金的能力。自由現金流的一個限制是它不能反映我們未來的合同承諾。此外，自由現金流並不代表我們在給定時期內現金餘額的總增加或減少。一旦我們的業務需求和義務得到滿足，現金就可以用來維持強勁的資產負債表並投資於未來的增長。

投資者關係聯繫人：

凱倫桑索特

ksansot@hq.bill.com

新聞聯繫人：

約翰·韋爾頓

john.welton@hq.bill.com

資料來源：BILL

比爾控股有限公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計，以千計）

比爾控股有限公司

簡明合併運營報表

（未經審計，除每股金額外，以千計）

(4) 包括與收購相關的股權獎勵（收購相關獎勵），包括因收購而承擔的股權獎勵和向被收購公司的某些員工授予的留存股權獎勵，以及與收購相關的非收購相關股權獎勵（非收購相關獎勵），包括授予現有員工和非僱員的所有其他股權獎勵

正常的業務過程。下表列出了所列期間記錄的基於股票的薪酬以及佔總收入的百分比：

比爾控股有限公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計，以千計）

比爾控股有限公司

公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬

（未經審計，除百分比和每股金額外，以千計）

比爾控股有限公司

自由現金流

（未經審計，以千計）

比爾控股有限公司

剩餘的履約義務

（未經審計，以千計）