美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在已結束的季度期間
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會文件編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示) |
| ||
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
| (國税局僱主 證件號) |
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人的電話號碼包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
| 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
|
| 這個 |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。☒
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內)內是否以電子方式提交併發佈了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交和發佈的每份交互式數據文件(如果有)。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。
☐ | 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 |
☐ | 規模較小的申報公司 | ||
|
| 新興成長型公司 |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
説明截至可行的最近日期,發行人每類普通股的已發行股票數量:截至2023年8月8日,發行人已經
10-Q 表索引
|
|
| 頁面 |
|
第一部分 | 財務信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第 1 項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) |
| 4 |
|
| 截至2023年6月30日(未經審計)和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 |
| 4 |
|
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表(未經審計) |
| 5 |
|
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的股東權益變動(赤字)簡明合併報表(未經審計) |
| 6 |
|
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表(未經審計) |
| 7 |
|
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 |
| 8 |
|
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
| 20 |
|
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
| 23 |
|
第 4 項。 | 控制和程序 |
| 23 |
|
|
|
|
|
|
第二部分 | 其他信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
第 1 項。 | 法律訴訟 |
| 25 |
|
第 1A 項。 | 風險因素 |
| 25 |
|
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
| 25 |
|
第 3 項。 | 優先證券違約 |
| 25 |
|
第 4 項。 | 礦山安全披露 |
| 25 |
|
第 5 項。 | 其他信息 |
| 25 |
|
第 6 項。 | 展品 |
| 26 |
|
|
|
|
| |
簽名 |
| 27 |
|
2 |
目錄 |
關於前瞻性信息的警示説明
本10-Q表格包含與公司未來業績相關的某些陳述,這些陳述被視為1995年《私人訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。由於某些風險和不確定性,實際業績可能與明示或暗示的業績存在重大差異,包括但不限於政治和經濟狀況的變化;利率波動;公司市場內的競爭性定價壓力;股票和固定收益市場的波動;技術變革;法律變化;財政、貨幣、監管和税收政策的變化;貨幣波動以及本10-Q表格其他地方詳述的其他風險和不確定性在申報中與證券交易委員會合作的公司。此類前瞻性陳述僅代表截至此類陳述發表之日,公司沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日之後發生的事件或情況,也沒有義務反映意外事件的發生。
3 |
目錄 |
第一部分財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表
374Water Inc. 及其子公司
簡明合併資產負債表
2023 年 6 月 30 日(未經審計)和 2022 年 12 月 31 日
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
資產 |
|
|
|
|
|
| ||
流動資產: |
|
|
|
|
|
| ||
現金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
減去美元備抵後的應收賬款 |
|
|
|
|
|
| ||
未開票的應收賬款 |
|
|
|
|
|
| ||
庫存 |
|
|
|
|
|
| ||
投資 |
|
|
|
|
|
| ||
預付費用 |
|
|
|
|
|
| ||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
| ||
長期資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
設備,網 |
|
|
|
|
|
| ||
無形資產,淨額 |
|
|
|
|
|
| ||
長期資產總額 |
|
|
|
|
|
| ||
總資產 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款和應計費用 |
| $ |
|
| $ |
| ||
遞延收入 |
|
|
|
|
|
| ||
其他負債 |
|
|
|
|
|
| ||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
| ||
負債總額 |
|
|
|
|
|
| ||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股: |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股: |
|
|
|
|
|
| ||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
| ||
累計(赤字) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
累計其他綜合虧損 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
| ||
負債和股東權益總額 |
| $ |
|
| $ |
|
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4 |
目錄 |
374Water Inc. 及其子公司
簡明合併運營報表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中
(未經審計)
|
| 三個月已結束 6月30日 |
|
| 六個月已結束 6月30日 |
| ||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
銷售商品的成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和開發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
補償和相關費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
專業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
總運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營損失 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
其他收入總額(支出) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
所得税前淨虧損 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
所得税準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨虧損 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算的變化 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||
有價證券未實現虧損的變化 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||
其他綜合收益(虧損)總額 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合損失總額 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股——基本股和攤薄後普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5 |
目錄 |
374Water Inc. 及其子公司
股東權益簡明合併變動
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中
(未經審計)
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中
|
| 優先股 |
|
| 普通股 |
|
| 額外 |
|
|
|
| 其他 |
|
| 總計 |
| |||||||||||||||
|
| 的數量 |
|
|
|
| 的數量 |
|
|
|
| 已付款 |
|
| 累積的 |
|
| 全面 |
|
| 股東 |
| ||||||||||
|
| 股份 |
|
| 金額 |
|
| 股份 |
|
| 金額 |
|
| 資本 |
|
| 赤字 |
|
| 收入 |
|
| 公平 |
| ||||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 |
|
| — |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
普通股的發行 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
基於股票的薪酬 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
外幣收益(虧損) |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
未實現的投資收益(虧損) |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
淨虧損 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
餘額,2023 年 3 月 31 日 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| ||||||
普通股的發行 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
發行限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
行使股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
行使認股權證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基於股票的薪酬 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
外幣收益(虧損) |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
淨虧損 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
餘額,2023 年 6 月 30 日 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
|
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中
|
| 優先股 |
|
| 普通股 |
|
| 額外 |
|
|
|
| 其他 |
|
| 總計 |
| |||||||||||||||
|
| 的數量 |
|
|
|
| 的數量 |
|
|
|
| 已付款 |
|
| 累積的 |
|
| 全面 |
|
| 股東 |
| ||||||||||
|
| 股份 |
|
| 金額 |
|
| 股份 |
|
| 金額 |
|
| 資本 |
|
| 赤字 |
|
| 收入 |
|
| 公平 |
| ||||||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| |||||||
將優先股轉換為普通股 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
基於股票的薪酬 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
淨虧損 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
餘額,2022 年 3 月 31 日 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
|
|
|
| $ |
| ||||||
基於股票的薪酬 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
外幣收益(虧損) |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||||
未實現的投資收益(虧損) |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||||
淨虧損 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
餘額,2022 年 6 月 30 日 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6 |
目錄 |
374Water Inc. 及其子公司
簡明合併現金流量表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中 (未經審計)
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
來自經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
| ||
淨虧損 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
為使淨虧損與(用於)經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷費用 |
|
|
|
|
|
| ||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
| ||
外幣折算的變化 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
未開票的應收賬款 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
庫存 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
預付費用 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
應付賬款和應計費用 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
遞延收入 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
其他負債 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供(用於)的現金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
購買有價證券 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
購買設備 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
無形資產增加 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(用於)投資活動提供的現金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
出售投資的收益 |
|
|
|
|
|
| ||
發行普通股的收益 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動提供的現金 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金淨增加 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
現金,期初 |
|
|
|
|
|
| ||
現金,期末 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
將優先股轉換為普通股 |
| $ |
|
| $ |
|
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7 |
目錄 |
374Water Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
附註1 — 業務性質和財務報表列報
公司的描述
374Water Inc.(“公司”、“374Water”、“我們” 或 “我們的”)是特拉華州的一家公司,成立於2005年9月,名為PowerVerde, Inc.。當時,該公司專注於開發、商業化和銷售一系列獨特的發電系統,這些系統旨在基於壓力膨脹機電機和相關的有機朗肯循環技術生產零排放或廢物副產物。
2021年4月16日,公司與總部位於北卡羅來納州達勒姆的私人控股公司374Water Inc.(“374Water Private Company”)和PowerVerde新成立的全資子公司374Water Acquisition Corp. 簽訂了協議和合並計劃(“合併”)。
合併後,374Water提供了一種顛覆性技術,通過專注於將廢物作為水、能源和礦產的寶貴資源,將某些濕廢物(例如污水污泥、生物固體、食物垃圾、危險和非危險廢物以及永久化學品(例如PFAS)轉化為可回收資源。我們的目標是支持廢物管理的新時代,支持循環經濟,使組織能夠實現其環境、社會和治理 (ESG) 目標。我們的願景是創造一個沒有浪費的世界,我們的使命是幫助創造和維護一個維持生命的清潔健康環境。
財務報表的列報
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則和美國證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務信息的規章制度編制的。管理層認為,隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據10-Q表格的説明編制的,包括公允列報所列期間業績所必需的所有調整(僅包括正常的經常性應計賬目)。根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。建議將這些簡明合併財務報表與2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的374Water Inc.(“374 Water”、“我們”、“我們的” 或 “公司”)的10-K表年度報告一起閲讀。
截至2023年6月30日的六個月的經營業績不一定代表全年或未來時期的預期業績。簡明合併財務報表包括374 Water的全資子公司374Water Inc.、374Water Systems Inc.和374Water Sustaility Israel LTD的賬目。公司間餘額和交易已在合併中被清除。
8 |
目錄 |
附註2 — 重要會計政策摘要
現金、現金等價物和有價證券
公司將購買的所有原始到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。該公司持有 $
截至2023年6月30日,公司持有有價證券,如下表所示:
|
| 調整後的成本 |
|
| 未實現的虧損 |
|
| 公允價值 |
|
| 現金和現金等價物 |
|
| 當前有價證券 |
|
| 非流動有價證券 |
| ||||||
現金 |
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
第 2 級: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國國債 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
|
|
| ||||||
總計 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
|
|
|
截至2022年12月31日,公司持有有價證券,如下表所示:
|
| 調整後的成本 |
|
| 未實現的虧損 |
|
| 公允價值 |
|
| 現金和現金等價物 |
|
| 當前有價證券 |
|
| 非流動有價證券 |
| ||||||
現金 |
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
第 2 級: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國國債 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
|
|
| ||||||
總計 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
|
|
|
《會計準則編纂法》(ASC)主題820 “公允價值測量” 建立了公允價值層次結構,優先考慮用於制定這些假設的信息。公允價值層次結構如下:
第 1 級投入——活躍市場中該實體在計量日有能力獲得的相同資產或負債的未經調整的報價。
二級投入——公允價值估算基於可觀察的投入,而不是活躍市場中相同資產和負債的報價、不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價,或者其他可觀察到的或可以由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的投入。
第三級輸入-用於確定資產或負債公允價值的不可觀察的輸入,這些輸入反映了實體自己對市場參與者在資產或負債定價時將使用的假設的假設。
以下是按攤銷成本基礎記錄的資產和負債所使用的估值方法的説明:
| • | 持有至到期的投資證券。持有至到期的投資證券(“HTM”)按其初始成本入賬,任何折扣或溢價均在證券的剩餘期限內攤銷。投資的賬面價值根據每個報告期內任何折扣或溢價的攤銷金額進行調整。 |
9 |
目錄 |
應收賬款
應收賬款包括銷售應付餘額、服務收入、未開票的應收賬款(即已賺取但尚未開賬的收入)以及與普通股認購購買有關的其他應收賬款,這些應收賬款已轉移但尚未收到現金。公司監控應收賬款,並在必要時提供備抵金。截至2023年6月30日和2022年12月31日,應收賬款被認為是完全可以收回的,但根據信貸損失備抵額,公司根據當期和賬齡應收賬款準備金記錄了壞賬準備金。因此, 可疑賬款備抵額為美元
應收賬款
應收賬款包括銷售和服務收入應付餘額以及投資賬户的應計利息。
未開單的應收賬款
未開單應收賬款包括銷售和服務收入所得但尚未開賬的應付餘額。
應收賬款信用損失備抵金
與應收賬款信貸損失備抵有關的活動如下:
姓名 |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
|
| 截至2022年12月31日的年度 |
| ||
期初餘額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
本期準備金 |
|
|
|
|
|
| ||
註銷 |
|
|
|
|
|
| ||
期末餘額 |
| $ |
|
| $ |
|
庫存
庫存按成本或可變現淨值中較低者列報。費用按先入先出的原則確定。我們的大部分庫存是原材料和在建工程。可變現淨值是指出售資產時可以變現的資產的價值,減去對與最終出售或處置有關資產相關的成本的合理估計。我們使用第三方供應商來生產我們的產品。與製造相關的成本以及與產品製造相關的其他成本記為庫存。我們會根據產品需求的估計預測定期評估庫存的賬面價值,同時考慮到產品發佈的生命週期。當庫存量超過預計的銷售預測時,我們會進行分析,以確定是否需要減記此類過剩庫存。庫存減記後,它會為庫存創建新的成本基礎。根據公認的行業慣例,庫存被歸類為流動資產。
10 |
目錄 |
財產和設備
財產和設備按成本入賬。折舊是使用直線法計算的,估計使用壽命為三年。維護和維修費用在發生時記入費用。與財產和設備相關的折舊費用如下:
|
| 截至6月30日的期間 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
折舊 |
| $ |
|
| $ |
|
無形資產
無形資產需要攤銷,任何減值均根據ASC 360 “不動產、廠房和設備” 確定。無形資產按歷史成本列報,並在其估計使用壽命內攤銷。公司使用直線攤銷法,除非能夠可靠地確定一種更能反映無形資產經濟收益消耗或以其他方式用盡模式的方法。截至2023年6月30日和2022年12月31日,沒有減值。
長期資產
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,公司就會對長期資產(包括壽命有限的無形資產)進行減值審查。公司使用對其長期資產或相關資產組剩餘壽命內未貼現的現金流的估計值來衡量持有和使用的資產是否可以變現。持有和使用的資產的可收回性是通過將賬面金額與資產產生的未來未貼現的預期淨現金流進行比較來衡量的。截至2023年6月30日和2022年12月31日,沒有任何減值。
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險的金融工具包括現金和現金等價物以及有價證券。金融機構的存款由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保,最高限額為一定的限額。公司的現金存款通常超過聯邦存款保險公司的保險限額;但是,所有存款都由信貸質量高的機構保管,公司在此類賬户中沒有遭受任何損失。定期對金融機構的財務狀況進行重新評估,公司認為任何損失的風險微乎其微。公司認為,由於信用風險而造成的任何現金損失的風險微乎其微。此外,我們對客户進行持續的信用評估,通常不需要抵押品。
重要客户和供應商是指佔公司收入和採購量10%以上的客户和供應商。在截至2023年6月30日的期間和截至2022年12月31日的年度中,我們為一位客户提供的客户收入佔收入的90%以上。2023年和2022年,該公司從第三方供應商Merrell Bros Fabrication, LLC購買了很大一部分製造服務。
收入確認
公司遵循編纂法(ASC)主題606的收入標準:“與客户簽訂合同的收入(主題606)”。本主題的核心原則是,實體確認收入以描述向客户轉讓承諾的商品或服務,其金額應反映該實體為換取這些商品或服務而期望有權獲得的對價。根據該核心原則,通過應用以下五個步驟確認收入:1)確定與客户的合同;2)確定合同中的履約義務;3)確定交易價格;4)將交易價格分配給履約義務;5)在我們使用輸入法履行履約義務時(或作為)確認收入。
11 |
目錄 |
公司的履約義務在合同有效期內隨着時間的推移而得到履行。公司的收入安排包括轉讓服務的單一履約義務。通過使用特定的里程碑衡量在完全履行績效義務方面的進展,隨着時間的推移確認收入。合同中的這些里程碑根據這些里程碑的總體預期成本加利潤估算值與合同總成本的比較,分配了收入確認百分比。合同收入按合同成本佔估計總成本的比例確認。之所以使用這種方法,是因為管理層認為輸入法是衡量這些合同進展情況的最佳可用方法。合同成本包括所有直接的材料、人工和分包商成本,以及與合同履行相關的間接成本,例如間接人工、用品、工具、維修和折舊。一般費用、銷售費用和管理費用在發生時記入支出。
我們還將向客户收取的所有運費和手續費金額記錄為收入,並將實際運費記錄為收入成本的一部分。從客户那裏收到的自付費用報銷記為收入,相關成本記為收入成本。我們提供扣除向客户徵收並匯給政府當局的任何税款後的收入。
截至2023年6月30日的六個月期間收入為美元
截至2022年6月30日的六個月期間收入為美元
股票薪酬
公司已根據ASC Topic 718—— “股票薪酬” 的規定核算了股票薪酬,該條款要求使用基於公允價值的方法來確定員工和其他人獲得股票或股票工具(股票期權和普通股購買權證)的所有安排的薪酬。每筆股票期權獎勵的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes估值模型估算的,該模型使用預期波動率、預期股息、預期期限和無風險利率的假設。預期波動率基於同行公司的歷史波動率以及股票期權預期期限內估算的其他因素。授予的期權的預期期限是使用 “簡化方法” 得出的,該方法將預期期限計算為歸屬期限加上合同期限之和的平均值。無風險利率基於預期期限內授予時有效的美國國債收益率曲線。
所得税政策
公司使用ASC 740(所得税)規定的負債方法核算所得税。在這種方法下,遞延所得税資產和負債是根據財務報告與資產和負債税基之間的差異確定的,使用將在差異預計將逆轉的當年生效的已頒佈税率。如果根據現有證據的權重,部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現,則公司記錄估值補貼以抵消遞延所得税資產。税率變動對遞延所得税的影響被確認為包括頒佈日期在內的期間的收入或虧損。
考慮所得税的不確定性
公司遵循ASC主題740-10 “所得税的不確定性會計” 的規定,該條款澄清了企業財務報表中確認的所得税不確定性的會計處理,並規定了確認財務報表的確認門檻和衡量流程,以及衡量納税申報表中已採取或預計將採取的税收狀況。本主題還提供了有關取消認可、分類、利息和罰款、過渡期會計、披露和過渡的指導。截至2023年6月30日和2022年12月31日,沒有不確定的税收狀況。
12 |
目錄 |
研究和開發成本
公司的研發費用在發生期間支出。此類開支共計 $
每股收益(虧損)
每股收益(虧損)是根據ASC Topic 260 “每股收益” 計算的,截至2023年6月30日和2022年12月31日止年度已發行普通股的基本加權平均數包括公司在此期間發行和流通的股份,每股均按加權平均值計算。基本加權平均已發行普通股數量不包括普通股等值增量股份,而攤薄後的加權平均已發行股票數量包括此類增量股份。但是,由於公司在所有報告期內都處於虧損狀態,因此基本和攤薄後的加權平均已發行股票相同,因為納入增量股票將具有反稀釋作用。截至2023年6月30日,有以下潛在的攤薄證券被排除在攤薄後的每股淨虧損之外,因為它們的作用是反稀釋的:期權
金融工具
公司按歷史成本持有現金、應收賬款、應付賬款和應計費用。由於設備和無形資產的當前性質,這些資產和負債的各自估計公允價值近似於賬面價值/使用壽命。
13 |
目錄 |
外幣兑換
以外幣計價的公司所在地的所有資產和負債均按適當的年終現行匯率折算成美元。這些地點的所有收入和支出賬户均按每個期間的平均匯率折算。截至2023年6月30日的期間和截至2022年12月31日止年度的外幣折算金額包含在合併股東權益變動表的累計綜合收益中。
估算值的使用
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計值不同。所附財務報表中的重要估算值包括基於權益的薪酬的公允價值、收入、無形資產的公允價值、無形資產的使用壽命、資本籌集交易和遞延所得税資產的估值補貼。
最近的會計公告
2016 年 6 月,FASB 發佈了 ASU 編號 2016-13, 金融工具—信用損失(主題326):衡量金融工具的信用損失,它修訂了關於按攤銷成本基礎持有和可供出售債務證券的資產報告信用損失的指導方針。對於按攤銷成本持有的資產,主題326取消了當前公認會計原則中可能的初始確認門檻,而是要求實體反映其對所有預期信貸損失的當前估計。信貸損失備抵是一個估值賬户,從金融資產的攤銷成本基礎中扣除,以顯示預計收取的淨額。對於可供出售的債務證券,應以類似於現行公認會計原則的方式衡量信貸損失,但是主題326將要求將信用損失列為備抵而不是減記。該亞利桑那州立大學影響持有金融資產的實體,以及未按公允價值計入淨收入的租賃淨投資。修正案影響貸款、債務證券、貿易應收賬款、租賃淨投資、資產負債表外信用敞口、再保險應收賬款以及未被排除在合同範圍之外的具有現金接收權的任何其他金融資產。本更新中的修正案在 2022 年 12 月 15 日之後開始的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期。公司已經完成了對採用亞利桑那州立大學對其財務報表、披露要求和採用方法的影響的評估,並注意到目前沒有影響,並注意到對2023年1月1日記錄的壞賬備抵進行了小幅調整。這是定期評估的,最近一次更新截至 2023 年 6 月 30 日。
公司考慮所有最近發佈的會計公告的適用性和影響。我們的披露中未具體指明的最新會計聲明要麼不適用於公司,要麼預計不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
附註3 — 流動性、資本資源和持續經營
截至2023年6月30日,該公司的營運資金為美元
公司認為,其手頭現金足以讓公司履行其財務義務,因為這些債務至少在報告發布之日起的未來12個月內到期。
注 4 — 庫存
庫存包括:
姓名 |
| 餘額為 6月30日 2023 |
|
| 餘額為 十二月三十一日 2022 |
| ||
原材料 |
| $ |
|
| $ |
| ||
在處理中工作 |
|
|
|
|
|
| ||
總計 |
| $ |
|
| $ |
|
截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司沒有注意到庫存減值,也沒有庫存減記記錄。
14 |
目錄 |
附註5 — 無形資產
無形資產按成本入賬,包括與杜克大學簽訂的許可協議。該公司向杜克大學發行了少量普通股,估計公允價值為 $
姓名 |
| 估計的 生活 |
| 餘額為 十二月三十一日 2022 |
|
| 增補 |
|
| 攤銷 |
|
| 餘額為 6月30日 2023 |
| ||||
許可協議 |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
專利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總計 |
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
姓名 |
| 預計壽命 |
| 餘額為 十二月三十一日 2021 |
|
| 增補 |
|
| 攤銷 |
|
| 餘額為 十二月三十一日 2022 |
| ||||
許可協議 |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||
專利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總計 |
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
截至2023年6月31日和2022年6月31日的六個月中,攤銷費用為美元
15 |
目錄 |
截至2023年6月30日的預計未來攤銷費用:
|
| 6月30日 |
| |
|
| 2023 |
| |
2023 |
| $ |
| |
2024 |
|
|
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
|
| |
2027 |
|
|
| |
此後 |
|
|
| |
無形資產,淨額 |
| $ |
|
附註6 — 收入
以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間按類型分列的收入摘要:
姓名 |
| 6月30日 2023 |
|
| % |
|
| 6月30日 2022 |
|
| % |
| ||||
設備收入 |
| $ |
|
|
| % |
| $ |
|
|
| % | ||||
服務收入 |
|
|
|
|
| % |
|
|
|
| — | % | ||||
總計 |
| $ |
|
|
| % |
| $ |
|
|
| % |
16 |
目錄 |
遞延收入
以下是我們截至2023年6月30日的期間和截至2022年12月31日的年度的遞延收入活動摘要:
姓名 |
| 餘額為 6月30日 2023 |
|
| 餘額為 十二月三十一日 2022 |
| ||
年初遞延收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
賬單延期 |
|
|
|
|
|
| ||
確認先前的遞延收入 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
年底遞延收入 |
| $ |
|
| $ |
|
未開票的應收賬款
以下是截至2023年6月30日期間和截至2022年12月31日止年度的未開單應收賬款活動摘要:
姓名 |
| 餘額為 6月30日 2023 |
|
| 餘額為 十二月三十一日 2022 |
| ||
年初未開票的應收賬款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
已執行但未開具賬單的服務 |
|
|
|
|
|
| ||
已計費的服務 |
|
|
|
|
|
| ||
期末未開票的應收賬款 |
| $ |
|
| $ |
|
附註7 — 股東權益
公司有權發行
優先股
在特拉華州法律規定的限制下,公司被授權發行最多
普通股
普通股持有人有權對提交股東表決的所有事項(包括董事選舉)進行每股一票。董事選舉無權累積投票。普通股持有人有權從合法可用於支付股息的資金中獲得董事會可能宣佈的任何分紅,但須遵守優先股持有人的先前權利以及公司對普通股股息支付的任何合同限制。如果我們進行清算或解散,普通股持有人有權按比例分享償還負債後剩餘的所有資產,以及任何已發行優先股的清算優先權。普通股持有人沒有優先權,也無權將其普通股轉換為任何其他證券。截至 2023 年 6 月 30 日,有
17 |
目錄 |
2022年12月,公司與承銷商簽訂了股權分配協議,根據該協議,公司可以不時通過作為銷售代理的承銷商發行和出售其普通股。根據經修訂的1933年《證券法》頒佈的第415條的定義,普通股(如果有的話)將通過法律允許的任何方法按市場價格出售,這些方法被視為 “在市場上” 發行。根據股權分配協議,公司沒有義務出售任何普通股,並且可以隨時全部或部分暫停股權分配協議下的要約,或者終止股權分配協議。
在截至2023年6月30日的六個月中,共有
基於股票的薪酬
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,公司的股票薪酬為美元
在截至2023年6月30日的六個月中,$
股票期權
截至2023年6月30日的六個月中,股票期權活動彙總如下:
|
| 股份 |
|
| 加權 平均值 運動 價格 |
|
| 聚合 固有的 價值 |
|
| 加權 平均值 剩餘的 合同的 壽命(年) |
| ||||
截至2022年12月31日的未償還期權 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
|
| ||||
已授予 |
|
|
|
|
|
|
|
| — |
|
|
| — |
| ||
已鍛鍊 |
|
|
|
|
|
|
|
| — |
|
|
| — |
| ||
已過期/沒收 |
|
|
|
|
|
|
|
| — |
|
|
| — |
| ||
截至2023年3月31日的未償期權 |
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
| ||||
已授予 |
|
|
|
|
|
|
|
| — |
|
|
| — |
| ||
已鍛鍊 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| — |
|
|
| — |
|
過期/沒收 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| — |
|
|
| — |
|
截至2023年6月30日的未償還期權 |
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
截至2022年6月30日的六個月的股票期權活動彙總如下:
|
| 股份 |
|
| 加權 平均值 運動 價格 |
|
| 聚合 固有的 價值 |
|
| 加權 平均值 剩餘的 合同的 壽命(年) |
| ||||
截至2021年12月31日的未償還期權 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
|
| ||||
已授予 |
|
|
|
|
|
|
|
| — |
|
|
| — |
| ||
已鍛鍊 |
|
|
|
|
|
|
|
| — |
|
|
| — |
| ||
過期/沒收 |
|
|
|
|
|
|
|
| — |
|
|
| — |
| ||
截至2022年3月31日的未償期權 |
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
| ||||
已授予 |
|
|
|
|
|
|
|
| — |
|
|
| — |
| ||
已鍛鍊 |
|
|
|
|
|
|
|
| — |
|
|
| — |
| ||
過期/沒收 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| — |
|
|
| — |
| |
截至2022年6月30日未償還的期權 |
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
與這些未投資期權相關的未確認薪酬總額約為 $
18 |
目錄 |
這些期權的公允價值是在授予之日估算的,使用Black-Scholes期權定價模型,假設如下:
|
| 2023年6月30日 |
|
| 2022年6月30日 |
| ||
股息收益率 |
|
| % |
|
| % | ||
預期壽命 |
|
|
|
| ||||
預期波動率 |
| % |
| % | ||||
無風險利率 |
| % |
| % |
股票認股證
截至 2023 年 6 月 30 日,有
在截至2023年6月30日的三個月中,沒有發行任何新的認股權證,
截至2023年6月30日的六個月中,認股權證活動摘要如下:
|
| 股份 |
|
| 加權 平均值 運動 價格 |
|
| 聚合 固有的 價值 |
|
| 加權 平均值 剩餘的 合同的 壽命(年) |
| ||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
|
| ||||
已發行 |
|
|
|
|
|
|
|
| — |
|
|
| — |
| ||
已鍛鍊 |
|
|
|
|
|
|
|
| — |
|
|
| — |
| ||
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
| ||||
已發行 |
|
|
|
|
|
|
|
| — |
|
|
| — |
| ||
已鍛鍊 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| — |
|
|
| — |
| |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
附註 8-關聯方交易
2021年,該公司與Merrell Bros. Holding Company簽訂了製造和製造AirsCWO系統的協議。作為協議的一部分,公司任命特里·梅雷爾為董事會成員。截至 2023 年 6 月 30 日,Merrell Bros. 或其關聯公司擁有的股票超過
附註9-承付款
374Water超臨界水氧化(SCWO)裝置背後的專利技術,該裝置主要由納加爾先生和德舒斯先生在北卡羅來納州達勒姆杜克大學(“杜克”)的設施中開發,該公司技術主管德舒塞斯博士是該校的教授。根據2021年4月16日與杜克大學簽訂的全球許可協議(“許可協議”),SCWO技術已獲得374Water的許可。關於許可協議,374Water還與杜克大學簽署了股權轉讓協議,根據該協議,杜克獲得了該公司的少量普通股(見附註5和7)。根據許可協議的條款,公司必須根據許可產品銷售的百分比支付特許權使用費,如許可協議所定義,該協議由許可產品的銷售觸發。此外,公司還必須按一定比例的再許可費支付特許權使用費。公司將向杜克大學償還任何持續產生的專利費用。在截至2023年6月30日的六個月內,公司沒有產生與本許可協議有關的任何費用。公司可以提前 60 天向杜克大學發出書面通知,隨時終止許可協議。
19 |
目錄 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
提醒讀者,本報告中不描述歷史事實的陳述可能是 “前瞻性陳述”,存在風險和不確定性。本報告包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的某些前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於我們管理層的信念,以及截至本報告發布之日我們所做的假設和目前獲得的信息。在本報告中使用時,“計劃”、“將”、“可能”、“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“項目” 等詞語旨在識別此類前瞻性陳述。儘管我們認為這些陳述是合理的,但由於2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中包含的風險因素或其他因素,實際行動、運營和業績可能與此類前瞻性陳述所表明的存在重大差異。但是,我們必須警告,這份因素清單可能並不詳盡,這些因素或其他因素,其中許多是我們無法控制的,可能會對我們和我們實現目標的能力產生重大不利影響。所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述均受上述警告性陳述的全部明確限制。
以下討論和分析應與本文其他地方出現的財務報表及其附註一併閲讀。
關鍵會計政策
公司的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求我們的管理層對影響財務報表和相關附註中報告的金額的未來事件做出估計和假設。無法絕對肯定地確定未來的事件及其影響。因此,估算值的確定需要運用判斷力。我們認為,以下關鍵會計政策會影響其在編制財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
考慮所得税的不確定性
公司遵循ASC主題740-10 “所得税的不確定性會計” 的規定,該條款澄清了企業財務報表中確認的所得税不確定性的會計處理,並規定了確認財務報表的確認門檻和衡量流程,以及衡量納税申報表中已採取或預計將採取的税收狀況。本主題還就取消認可、分類、利息和罰款、過渡期會計、披露和過渡提供指導。
根據我們的評估,我們得出的結論是,我們的簡明合併財務報表中沒有重大的不確定税收狀況需要確認。我們的評估是針對截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的納税年度進行的,截至2023年6月30日,這些納税年度仍有待主要税務管轄區的審查。
主要税務司法管轄區可能會不時對我們進行利息或罰款評估,儘管從歷史上看,任何此類評估都微不足道,對我們的財務業績無關緊要。如果我們收到了利息和/或罰款評估,則在簡明合併財務報表中將其歸類為一般和管理費用。
20 |
目錄 |
收入確認
截至2023年6月30日的六個月中,收入來自出售AirsCWO系統以及諮詢和諮詢服務,這些收入是在公司根據與客户的協議提供服務時確認的,當時公司完成了協議規定的履約義務。
普通股購買認股權證
公司根據ASC主題815-40 “衍生品和套期保值——實體自有權益合約”(“ASC 815-40”)對普通股購買權證進行核算。根據ASC 815-40的規定,公司將任何 (i) 需要實物結算或淨股份結算,或 (ii) 允許公司選擇淨現金結算或自有股票結算(實物結算或淨股份結算)的合約歸類為股權。公司將以下任何合約歸類為資產或負債:(i) 需要淨現金結算,包括要求在發生事件時以淨現金結算合約),或 (ii) 讓交易對手選擇淨現金結算或股票結算(實物結算或淨股份結算)。截至2023年6月30日,共有123.5萬份未償還的認股權證歸類為股權。
股票補償。
我們根據 ASC Topic 718-計算股票薪酬股票補償這要求根據授予的每種股票期權的公允價值計入股票期權和其他基於股票的付款。每種股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes估值模型估算的。該模型要求管理層估算預期波動率、預期分紅和預期期限,作為估值模型的輸入。
概述
374Water 提供了一種技術,通過專注於將廢物作為水、能源和礦產的寶貴資源,將某些濕廢物(例如污水污泥、生物固體、食物垃圾、危險和非危險廢物以及永久化學品(例如全氟辛烷磺酸)轉化為可回收資源。我們的目標是支持廢物管理的新時代,支持循環經濟,使組織能夠實現其環境、社會和治理 (ESG) 目標。我們的願景是創造一個沒有浪費的世界,我們的使命是幫助創造和維護一個維持生命的清潔健康環境。
我們開發了基於超臨界水氧化 (SCWO) 的專有廢物流處理系統。用於該工藝的術語是 AirsCWO。SCWO 利用水在超臨界相(超過 374)中的獨特特性 oC 和 221 Bar),用於將有機物轉化為能量和可以回收和使用的安全產品。我們相信,AirsCWO系統將在很大程度上與廢物流無關,能夠處理各種複雜、危險和非危險的廢物流,從而為國際範圍內不同垂直市場的多種應用開闢機會。最相關的是,這項技術正在改變應對環境挑戰的格局,到目前為止,這些挑戰一直被認為是無法克服的(由於科學/工程或成本壁壘),全球全氟辛烷磺酸危機就是一個很好的例子。
目前,我們將AirsCWO系統的製造外包給我們在美國的戰略合作伙伴Merrell Bros., Inc.,該公司擁有快速增加製造量的設施和能力,還可以根據市場和客户的要求支持系統修改和部署。我們設想將來在幾個地區採用外包製造模式,並可能考慮在需要外包製造能力的地理地區建立自己的製造能力,以充分增加我們的市場份額。
我們的目標是向多個垂直市場提供系統,我們的收入模式包括資本設備銷售和基於吞吐量和容量的長期服務協議(廢物購買協議)。我們的市場滲透策略結合了直接客户和渠道合作伙伴的銷售路線,具體取決於具體的市場和地區。在某些情況下,系統可能會貼上白色標籤,並作為更廣泛的解決方案包的一部分出售。
21 |
目錄 |
運營結果
下表列出了所列期間的合併運營報表數據,這些數據源自隨附的合併財務報表:
|
| 截至6月30日的三個月 |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| $ Change |
|
| % 變化 |
| ||||
收入 |
| $ | 49,863 |
|
| $ | 1,030,528 |
|
| $ | (980,665 | ) |
| (95 | %) | |
收入成本 |
|
| 45,257 |
|
|
| 902,508 |
|
|
| (857,251 | ) |
| (95 | %) | |
淨收入 |
|
| 4,606 |
|
|
| 128,020 |
|
|
| (123,414 | ) |
| (96 | %) | |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
研究和開發 |
|
| 271,964 |
|
|
| 422,695 |
|
|
| (150,731 | ) |
| (36 | %) | |
補償和相關費用 |
|
| 733,121 |
|
|
| 399,448 |
|
|
| 333,673 |
|
|
| 84 | % |
專業費用 |
|
| 92,285 |
|
|
| 141,104 |
|
|
| (48,819 | ) |
| (35 | %) | |
一般和行政 |
|
| 676,333 |
|
|
| 379,661 |
|
|
| 296,672 |
|
|
| 78 | % |
運營費用總額 |
|
| 1,773,703 |
|
|
| 1,342,908 |
|
|
| 430,795 |
|
|
| 32 | % |
運營收入(虧損) |
|
| (1,769,097 | ) |
|
| (1,214,888 | ) |
|
| (554,209 | ) |
| (46 | %) | |
其他收入(支出),淨額 |
|
| 118,520 |
|
|
| 613 |
|
|
| 117,907 |
|
|
| 19,234 | % |
所得税前收入(虧損) |
|
| (1,650,577 | ) |
|
| (1,214,275 | ) |
|
| (436,302 | ) |
| (36 | %) | |
所得税(受益)準備金 |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 0 | % |
淨收益(虧損) |
| $ | (1,650,577 | ) |
| $ | (1,214,275 | ) |
| $ | (436,302 | ) |
| (36 | %) |
截至2023年6月30日的三個月,與截至2022年6月30日的三個月相比
我們的業務一直專注於374Water的超臨界水氧化(SCWO)系統的開發和商業化。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,我們分別從製造裝配服務以及諮詢和諮詢服務中創造了49,863美元和1,030,528美元的收入。收入減少的主要原因是我們的銷售週期很長。此外,在截至2022年6月30日的三個月中,與截至2023年6月30日的三個月相比,我們的合同包含了更多的條件,從而使我們能夠增加收入。
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的一般和管理費用增加到676,333美元,而2022年同期為379,661美元,這主要是由於股票薪酬和營銷費用增加。營銷費用的增加是一項戰略舉措,旨在擴大我們的銷售渠道。通過在營銷計劃上進行更多投資,我們能夠覆蓋更廣泛的受眾,吸引潛在客户使用我們的產品和服務。這些額外的營銷工作有助於通過銷售渠道建立品牌知名度,產生潛在客户並培養潛在客户。雖然這種增長可能表現為更高的支出,但這是對我們公司增長和長期成功的精心投資。
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的薪酬和相關費用增加到733,121美元,而2022年同期為399,448美元。這是我們戰略增長計劃中的一個深思熟慮的步驟,旨在確保我們有足夠的人員來支持我們即將到來的增長和銷售渠道。在我們的目標是擴大業務並利用新機遇時,擁有一支才華橫溢且有能力的員工隊伍至關重要。通過投資人力資源,我們可以組建一支熟練的團隊,能夠應對不斷增長的需求,提供卓越的客户服務,並推動公司內部的創新。這種積極主動的人員配置方法符合我們的長期願景,使我們在向前邁進的過程中取得成功。
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的專業費用略有下降至92,285美元,而2022年同期為141,104美元,這主要是由於我們組織內部員工人數的增加。隨着我們擴大團隊並僱用更多熟練的專業人員,我們能夠在內部處理各種任務和項目,從而減少了對第三方服務的依賴。
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的研發費用降至271,964美元,而2022年同期為422,695美元,這是成功完成系統設計階段的結果。2023年,我們的重點將從密集的研發活動轉移到更精簡的將產品推向市場的努力上。這種過渡使我們能夠更有效地分配資源,減少研發費用,同時專注於成功商業化所需的關鍵步驟。
22 |
目錄 |
|
| 截至6月30日的六個月 |
| |||||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| $ Change |
|
| % 變化 |
| ||||
收入 |
| $ | 851,321 |
|
| $ | 1,303,759 |
|
| $ | (452,438 | ) |
| (35 | %) | |
收入成本 |
|
| 765,403 |
|
|
| 1,150,494 |
|
|
| (385,091 | ) |
| (33 | %) | |
淨收入 |
|
| 85,918 |
|
|
| 153,265 |
|
|
| (67,347 | ) |
| (44 | %) | |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
研究和開發 |
|
| 627,869 |
|
|
| 608,348 |
|
|
| 19,521 |
|
|
| 3 | % |
補償和相關費用 |
|
| 1,451,881 |
|
|
| 700,683 |
|
|
| 751,198 |
|
|
| 107 | % |
專業費用 |
|
| 191,857 |
|
|
| 291,760 |
|
|
| (99,903 | ) |
| (34 | %) | |
一般和行政 |
|
| 1,261,995 |
|
|
| 641,067 |
|
|
| 620,928 |
|
|
| 97 | % |
運營費用總額 |
|
| 3,533,602 |
|
|
| 2,241,858 |
|
|
| 1,291,744 |
|
|
| 58 | % |
運營收入(虧損) |
|
| (3,447,684 | ) |
|
| (2,088,593 | ) |
|
| (1,359,091 | ) |
|
| (65 | %) |
其他收入(支出),淨額 |
|
| 156,764 |
|
|
| 1,460 |
|
|
| 155,304 |
|
|
| 10,637 | % |
所得税前收入(虧損) |
|
| (3,290,920 | ) |
|
| (2,087,133 | ) |
|
| (1,203,787 | ) |
|
| (58 | %) |
所得税(受益)準備金 |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 0 | % |
淨收益(虧損) |
| $ | (3,290,920 | ) |
| $ | (2,087,133 | ) |
| $ | (1,203,787 | ) |
|
| (58 | %) |
截至2023年6月30日的六個月,與截至2022年6月30日的六個月相比
我們的業務一直專注於374Water的超臨界水氧化(SCWO)系統的開發和商業化。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們分別從製造裝配服務以及諮詢和諮詢服務中創造了851,321美元和1,303,759美元的收入。收入減少的主要原因是我們的銷售週期很長。此外,在截至2022年6月30日的六個月中,與截至2023年6月30日的六個月相比,我們的合同包含了更多的條件,從而使我們能夠增加收入。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們的一般和管理費用增加到1,261,995美元,而2022年同期為641,067美元,這主要是由於股票薪酬和營銷費用增加。營銷費用的增加是一項戰略舉措,旨在擴大我們的銷售渠道。通過在營銷計劃上進行更多投資,我們能夠覆蓋更廣泛的受眾,吸引潛在客户使用我們的產品和服務。這些額外的營銷工作有助於通過銷售渠道提高品牌知名度,產生潛在客户並培養潛在客户。雖然這種增長可能表現為更高的支出,但這是對我們公司增長和長期成功的精心投資。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們的薪酬和相關費用增加到1,451,881美元,而2022年同期為700,683美元。這是我們戰略增長計劃中的一個深思熟慮的步驟,旨在確保我們有足夠的人員來支持我們即將到來的增長和銷售渠道。在我們的目標是擴大業務並利用新機遇時,擁有一支才華橫溢且有能力的員工隊伍至關重要。通過投資人力資源,我們可以組建一支熟練的團隊,能夠應對不斷增長的需求,提供卓越的客户服務,並推動公司內部的創新。這種積極主動的人員配置方法符合我們的長期願景,使我們在向前邁進的過程中取得成功。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們的專業費用略有下降至191,857美元,而2022年同期為291,760美元,這主要是由於我們組織內部員工人數的增加。隨着我們擴大團隊並僱用更多熟練的專業人員,我們能夠在內部處理各種任務和項目,從而減少了對第三方服務的依賴。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們的研發費用增加到627,869美元,而2022年同期為608,348美元,保持相對不變,這是因為我們成功完成了系統的設計階段,並將我們的重點從第一季度的密集研發活動轉移到本季度的更精簡的工作上,以便將產品推向市場。這種過渡使我們能夠更有效地分配資源,減少研發費用,同時專注於成功商業化所需的關鍵步驟。
流動性和資本資源
我們正在進行市場股票發行,根據該發行,我們可以發行高達1億美元的普通股,該普通股目前生效,根據該發行,我們於2023年1月底開始出售股票,並將來仍可供我們使用。
自成立以來,我們主要通過出售股權證券以及銷售產品和服務為我們的運營提供資金。截至2023年6月30日,我們的營運資金為17,819,572美元,而截至2022年12月31日,我們的營運資金為7,060,511美元。營運資金的增加主要是由於市場普通股發行籌集了額外資金。
我們相信,這些資金將滿足自報告之日起未來12個月的營運資金需求。無法保證這些資金足以為我們的運營計劃和系統商業化提供資金,也無法保證我們能夠在商業上合理的基礎上籌集任何必要的額外資金。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
第 4 項。控制和程序。
披露控制和程序
截至本報告所涉期末,公司在包括首席執行官兼首席財務官在內的管理層的監督和參與下,評估了公司 “披露控制和程序”(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條))的設計和運營的有效性。根據該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
23 |
目錄 |
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,負責建立和維持對財務報告的充分內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條)。
截至2023年6月30日,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。我們的管理層對財務報告內部控制的評估基於特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架(2013年)中的框架。
根據這項評估,我們的管理層已經糾正了截至2023年6月30日因缺乏適當的詳細審查而存在的重大缺陷。在增加了內部財務報告經理並加強了對報告的控制之後,公司加強了對財務報告的監督。由於這一重大缺陷得到糾正,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2023年6月30日起生效。
無證明報告
本季度報告不包括公司獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。根據美國證券交易委員會的規定,管理層的報告無需公司註冊會計師事務所的認證,該規定允許公司在本季度報告中僅提供管理層的報告。
財務報告內部控制的變化
除了為解決上述缺陷而實施的控制措施外,在2023年前六個月,我們對財務報告的內部控制沒有其他對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能產生重大影響的變化。
24 |
目錄 |
第二部分其他信息
第 1 項。法律訴訟。
沒有。
第 1A 項。風險因素。
不適用。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
不適用
25 |
目錄 |
第 6 項。展品。
(a) | 展品 |
31.1 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
|
|
|
31.2 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
32.1 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 |
|
|
|
32.2 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
101.INS |
| XBRL 實例文檔 |
|
|
|
101.SCH |
| XBRL 分類擴展架構 |
|
|
|
101.CAL |
| XBRL 分類法擴展計算鏈接庫 |
|
|
|
101.DEF |
| XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
|
|
|
101.LAB |
| XBRL 分類法擴展標籤鏈接庫 |
|
|
|
101.PRE |
| XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
26 |
目錄 |
簽名
根據《交易法》第13(a)或15(d)條,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
| 374WATER INC |
| |
|
|
|
|
日期:2023 年 8 月 8 日 | 來自: | //Yaacov Nagar |
|
|
| 亞科夫·納加爾 |
|
|
| 首席執行官 |
|
|
|
|
|
日期:2023 年 8 月 8 日 | 來自: | /s/ Israel Abitbol |
|
|
| 以色列 Abitbol |
|
|
| 首席財務官 |
|
27 |
目錄 |
展品索引
31.1 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
|
|
|
31.2 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
32.1 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 |
|
|
|
32.2 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
101.INS |
| XBRL 實例文檔 |
|
|
|
101.SCH |
| XBRL 分類擴展架構 |
|
|
|
101.CAL |
| XBRL 分類法擴展計算鏈接庫 |
|
|
|
101.DEF |
| XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
|
|
|
101.LAB |
| XBRL 分類法擴展標籤鏈接庫 |
|
|
|
101.PRE |
| XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
28 |