附錄 99.1

杜邦公佈2023年第二季度業績

2023 年第二季度亮點

•淨銷售額為31億美元，下降了7％；有機銷售額比去年同期下降了4％

•來自持續經營業務的GAAP收入為2.69億美元；營業息税折舊攤銷前利潤為7.38億美元

•持續經營業務的GAAP每股收益為0.55美元；調整後的每股收益為0.85美元

•來自持續經營業務的經營活動提供的現金為4億美元；調整後的自由現金流為2.77億美元

特拉華州威爾明頓，2023年8月2日——杜邦（紐約證券交易所代碼：DD）公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績（1）。

杜邦執行董事長兼首席執行官埃德·布雷恩説：“我們公佈的第二季度收入和營業息税折舊攤銷前利潤超出了我們的預期，收入和收益連續增長，利潤率也有所提高。”“從終端市場的角度來看，我們在本季度看到工業終端市場持續走強，我們將繼續利用強大的客户關係和豐富的產品組合。我們的業績繼續受到以消費者為導向的業務持續疲軟的影響，主要是電子領域，但是，在第二季度，我們的互連解決方案業務的銷售額確實連續改善。”

布雷恩繼續説：“除了推動穩健的執行外，我們還繼續推進我們的戰略優先事項。”“昨天我們宣佈完成對Spectrum的收購，這符合我們為具有長期長期增長趨勢的有吸引力的終端市場提供創新解決方案的戰略。此次業務合併增加了我們現有的醫療相關產品，並將我們在高增長的醫療保健市場的收入增加到我們投資組合的10％左右。此外，去年11月啟動的32.5億美元加速股票回購交易已接近完成，我們打算通過此後不久執行的新的20億美元ASR來完成剩餘的股票回購授權。”

2023 年第二季度業績 (1)

淨銷售額

•淨銷售額下降了7％，原因是有機銷售額（2）下降了4％，貨幣不利因素為1％，不利的投資組合影響為2％。

•有機銷售額（2）下降4％，包括銷量下降6％，部分被價格上漲2％所抵消。

◦銷量下降是由於消費電子產品支出減少和渠道庫存減少以及建築業終端市場的疲軟，但水務、汽車等領域的持續走強以及航空航天和醫療保健等工業終端市場的持續走強部分抵消了銷量下降。

◦價格上漲反映了2022年為抵消廣泛的成本上漲而採取的行動的延續影響。

• 水與保護領域的有機銷售額增長1％（2）；12％的有機銷售額（2）電子和工業的有機銷售額下降；9％的有機銷售額（2）企業報告的保留業務增長9％。

• 歐洲、中東和非洲地區有機銷售額增長4％（2），美國和加拿大的有機銷售額下降3％（2），亞太地區的有機銷售額下降8％（2）。

來自持續經營業務的 GAAP 收入/GAAP 每股收益

•持續經營業務的GAAP收入/GAAP每股收益下降，原因是該細分市場收益的減少以及去年剝離收益不足抵消了淨利息支出的減少以及與32.5億美元加速股票回購交易相關的股票數量減少的影響。

營業息税折舊攤銷前利潤 (2)

•營業息税折舊攤銷前利潤（2）下降，原因是銷量下降以及為更好地使庫存與需求保持一致而降低產量的影響，部分被淨定價收益所抵消。

調整後的每股收益 (2)

•調整後的每股收益（2）下降，原因是分部收益減少和外匯損失足以抵消淨利息支出的減少和股票數量減少的影響。

持續經營業務中經營活動提供的現金

•本季度來自持續經營業務的經營活動提供的現金為4億美元，資本支出為1.23億美元，調整後的自由現金流（2）為2.77億美元。

2023 年第二季度細分市場亮點

電子與工業

淨銷售額

•淨銷售額下降了14％，原因是有機銷售額（2）下降了12％，貨幣不利因素為1％，不利的投資組合影響為1％。

•有機銷售額 (2) 下降12％反映了銷量的減少。

◦由於終端市場需求疲軟和渠道庫存減少導致半導體晶圓廠利用率降低，半導體科技的銷量下降了19％。

◦由於消費電子產品支出減少和渠道庫存減少，Interconnect Solutions的銷量下降了15％。但是，第二季度報告的銷售額連續增長了7％。

◦工業解決方案的銷量下降了2％，原因是廣泛工業市場的持續強勁表現被消費者驅動的顯示器和先進打印應用的需求減少所抵消。

營業税折舊攤銷前利潤

•營業息税折舊攤銷前利潤下降的主要原因是銷量下降以及為更好地使庫存與需求保持一致而降低的產量。

水與保護

淨銷售額

•淨銷售額持平，原因是有機銷售額（2）1％的增長被1％的貨幣不利因素所抵消。

•有機銷售額（2）增長1％，反映了2022年為應對成本通脹而採取的廣泛行動的延續影響，價格上漲了5％，但主要被住房解決方案下降推動的銷量下降4％所抵消。

◦由於對水技術的持續強勁需求以及結轉定價，Water Solutions的銷售額在有機基礎上增長（2）。

◦Safety Solutions的銷售額在有機基礎上增長了中個位數（2），這要歸因於航空航天、汽車和醫療保健終端市場的結轉定價和銷量強度。

◦Shelter Solutions的銷售額在有機基礎上下降了12％（2），這得益於建築市場的持續需求疲軟，包括渠道庫存減少庫存，但結轉定價略有抵消。

營業税折舊攤銷前利潤

•營業息税折舊攤銷前利潤增加，原因是淨定價收益和嚴格的成本控制被銷量的減少部分抵消。

展望 (3)

除非另有説明，否則以百萬美元計			3Q'23E			2023E 全年無休
淨銷售額			~$3,150			$12,450 - $12,550
營業息税折舊攤銷前利潤 (2)			~$755			$2,975 - $3,025
調整後每股收益 (2) (3)			~$0.84			$3.40 - $3.50

杜邦首席財務官洛裏·科赫説：“從當前的需求環境來看，我們仍然預計勘探和生產領域的大多數工業終端市場的需求將相當穩定，儘管我們預計，由於中國需求放緩，我們的水解決方案業務的銷售將放緩。”“在電子市場，我們在第二季度看到互連解決方案業務的銷售額連續增長，預計第三季度銷售額將連續增長中等個位數。在半導體技術方面，我們假設在第二季度觸底後，2023年下半年的銷售額將略有改善。我們的第三季度和修訂後的2023年全年指引反映了這些假設，也反映了Spectrum從8月1日開始的估計貢獻。”

電話會議

從美國東部時間今天上午8點開始，公司將與投資者舉行第二季度財報電話會議的網絡直播，討論其業績和業務前景。電話會議附帶的幻燈片演示文稿將發佈在杜邦的投資者關係活動和演示文稿頁面上。直播活動結束後，還將在杜邦的投資者關係活動和演示頁面上重播網絡直播。

杜邦簡介

杜邦（紐約證券交易所代碼：DD）是全球創新領導者，提供基於技術的材料和解決方案，幫助改變行業和日常生活。我們的員工運用不同的科學和專業知識，幫助客户在電子、運輸、建築、水、醫療保健和工人安全等關鍵市場提出最佳想法並提供必要的創新。有關該公司、其業務和解決方案的更多信息，請訪問 www.dupont.com。投資者可以訪問網站投資者關係部分包含的信息，網址為investors.dupont.com。

除非另有説明，否則杜邦特姆和所有標有 TM、SM 或® 的產品，均為 Dupont de Nemours, Inc. 關聯公司的商標、服務標誌或註冊商標。

概述

從2023年第二季度開始，公司已根據ASC 230（現金流量表）將來自已終止業務的現金流與持續經營的現金流分開。所有期間的中期合併現金流量表均經過重製，以反映列報方式的變化。

2022 年 11 月 1 日，杜邦完成了先前於 2022 年 2 月 18 日宣佈的向塞拉尼斯公司（“塞拉尼斯”）剝離歷史上大部分歷史交通與材料板塊的業務，包括工程聚合物業務線以及高級解決方案和高性能樹脂業務線中的部分產品線（“M&M 剝離”）。該公司還於2022年2月18日宣佈，其董事會已批准剝離Delrin® 乙縮醛均聚物（H-POM）業務。除了簽訂最終協議外，公司預計，Delrin® 的出售的完成將取決於監管部門的批准和其他慣例成交條件（“Delrin® 剝離”，以及與M&M剝離一起稱為 “M＆M剝離”）。

杜邦截至2023年6月30日和2022年12月31日的財務狀況將Delrin® Divestiture的資產和負債列為已終止業務。截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績顯示，Delrin® Divestiture的財務業績為已終止業務。在比較期內，M&M Divestiture和Delrin® Divestiture的運營業績均以已終止業務的形式列報。在截至2023年6月30日的六個月中，中期合併現金流量表將Delrin® Divestiture的現金流列為已終止業務。截至2022年6月30日的六個月的中期合併現金流量表將來自M＆M剝離的現金流列為已終止業務。除非另有説明，否則對業績的討論，包括下文進一步討論的財務指標，僅涉及杜邦的持續經營，不包括對M＆M資產剝離餘額或活動的討論。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本通訊包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”，包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條。在這種情況下，前瞻性陳述通常涉及預期的未來業務和財務業績及財務狀況，通常包含 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋找”、“看見”、“將”、“目標” 等詞語以及這些詞的類似表達方式和變體或否定詞。

前瞻性陳述涉及在不同程度上不確定且受風險、不確定性和假設影響的問題，其中許多是杜邦無法控制的，這可能會導致實際業績與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。前瞻性陳述並不能保證未來的業績。可能導致杜邦實際業績與任何此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異的一些重要因素包括但不限於：（i）公司可能無法實現2022年11月8日宣佈的50億美元股票回購計劃的預期收益，以及該計劃可能在2024年6月30日終止之前暫停、終止或未完成；（ii）與和解協議相關的風險和不確定性關於 PFAS 負債已於 2023 年 6 月達到Chemours、Corteva、EIDP 和杜邦的原告自來水公司，包括法院批准的時間和選擇退出和解協議的程度 (iii) 與雙方各自履約相關的風險和成本，以及杜邦、Corteva和Chemours之間分擔未來符合條件的全氟辛烷磺酸費用的安排的影響，包括個人訴訟的結果傷害索賠和自然資源損害索賠；持續補救義務的範圍和成本以及可能性未來的補救義務；適用於全氟辛烷磺酸化學品的法律法規的變化；（iv）實現與合併、收購、剝離和其他投資組合變更行動相關的預期税收待遇的能力，以及相關税收和其他法律變更的影響；（v）對某些遺留負債的賠償；（vi）未能按預期條件（或根本沒有）及時結算，實現預期收益，有效管理和實現與合併相關的預期協同效應和運營效率、收購、資產剝離以及其他投資組合的變化；（七）風險和不確定性，包括成本增加以及獲得原材料和滿足客户需求的能力，這些影響或中斷可能源於疫情和應對行動；包括中國在內的面向消費者的市場需求下降的時機和復甦；以及地緣政治和天氣相關事件；（八）抵消原材料、能源和天氣等投入成本上漲的能力物流；(ix) 持續或擴張帶來的風險貿易爭端或限制，包括向中國出口影響半導體業務的受美國監管的產品和技術；(x) 風險，包括實現能力，以及與杜邦可持續發展戰略相關的成本，包括公司活動的實際開展及其結果，以及所討論或預期的任何目標、計劃、政策或舉措的制定、實施、實現或延續；以及 (xi) 杜邦業務、運營面臨的其他風險；每項風險將在杜邦的業務、運營中進一步討論 Pont 的最新年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的當前和定期報告。未列出的因素可能會給前瞻性陳述的實現帶來額外的重大障礙。與前瞻性陳述中預期的業績相比，業績存在重大差異的後果可能包括業務或供應鏈中斷、運營問題、財務損失、法律

對第三方的責任和類似的風險，其中任何風險都可能對杜邦的合併財務狀況、經營業績、信用評級或流動性產生重大不利影響。你不應過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表發表之日。除非證券和其他適用法律另有要求，否則杜邦沒有義務在情況發生變化時公開提供對任何前瞻性陳述的修訂或更新，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。

非公認會計準則財務指標

除非另有説明，否則顯示的所有財務指標僅反映持續經營情況。

本通信包含的信息不符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”），被視為非公認會計準則。管理層在內部使用這些衡量標準來規劃、預測和評估公司的業績，包括分配資源。杜邦管理層認為，這些非公認會計準則財務指標對投資者有用，因為它們提供了與杜邦持續業績相關的更多信息，從而為未來的經營業績提供了更有意義的比較。這些非公認會計準則財務指標補充了根據美國公認會計原則編制的披露，不應被視為美國公認會計原則的替代方案。此外，此類非公認會計準則指標可能與其他公司提供或使用的類似指標不一致。這些非公認會計準則指標與美國公認會計原則的對賬可在第12頁開始的精選財務信息和非公認會計準則指標以及公司網站 “投資者” 部分的 “與非公認會計準則指標的對賬” 中提供。本來文中包含的非公認會計準則指標定義如下。公司沒有提供前瞻性的美國公認會計準則財務指標，也沒有在前瞻性基礎上提供前瞻性非公認會計準則財務指標與最具可比性的美國公認會計準則財務指標的對賬，因為公司無法合理確定地預測某些未來事件的最終結果。除其他外，這些事件包括投資組合變化的影響，包括資產出售、合併、收購和資產剝離；與訴訟、環境和賠償事項相關的或有負債；減值和離散税收項目。這些項目不確定，取決於各種因素，可能會對指導期內的美國公認會計原則結果產生重大影響。

間接成本，例如與先前分配給M&M剝離的公司和共享服務職能相關的間接成本，不符合已終止業務的標準，仍在持續運營中報告。這些間接成本的一部分包括與公司在完成M＆M剝離後正在開展的活動或將在Delrin剝離完成後開展的活動相關的成本，這些活動已/將獲得報銷（“未來可報銷的間接費用”）。未來可報銷間接成本在持續經營業務中報告，但不包括在運營息税折舊攤銷前利潤中，定義如下。這些間接費用的剩餘部分將來無需補償（“滯留成本”）。滯留成本在 “企業與其他” 的持續經營中報告，幷包含在運營息税折舊攤銷前利潤中。

調整後的每股收益定義為持續經營的每股普通股收益——攤薄，不包括重要項目的税後影響、無形資產攤銷支出的税後影響、營業外養老金/其他離職後福利（“OPEB”）抵免/成本的税後影響以及未來可償還的間接成本。管理層估計，按税前計算，2023年與無形資產相關的攤銷費用約為6.05億美元，約合每股1.00美元。

出於分部報告的目的，公司衡量利潤/虧損的標準是營業息税折舊攤銷前利潤，因為這是公司首席運營決策者（“CODM”）評估業績和分配資源的方式。公司將營業息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊、攤銷、營業外養老金/OPEB收益/費用和外匯損益（不包括未來可報銷的間接成本），並根據重要項目進行了調整。以下頁面提供了這些衡量標準的對賬情況。

營業息税折舊攤銷前利潤率定義為營業息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額。

重要項目是指在公司正常業務流程之外出現的項目，管理層認為這些項目可能會根據項目的部分或全部規模、不尋常的性質和不經常發生的組合而導致對潛在業務業績的誤解。管理層將與轉型收購和資產剝離相關的整合和分離活動相關的某些成本和支出歸類為重要項目，因為它們被認為與持續的業務業績無關。

有機銷售的定義是淨銷售額，不包括貨幣和投資組合的影響。

調整後的自由現金流定義為持續經營活動提供/用於經營活動的現金減去資本支出，不包括本質上不尋常和/或很少發生的現金流入/流出的影響

既不與公司的正常業務過程有關，也不反映公司的基礎業務流動性。因此，調整後的自由現金流是指公司在投資其資產基礎後可利用公司的主要流動性來源（持續經營活動提供的現金）為債務提供資金的現金。管理層認為，調整後的自由現金流的定義可能與其他公司不同，但對投資者、分析師和其他人評估公司的現金流和財務業績很有用，也是公司財務規劃過程中使用的不可或缺的衡量標準。

從2023年第二季度開始，公司已根據ASC 230（現金流量表）將來自已終止業務的現金流與持續經營的現金流分開。與這一變化有關，公司更新了調整後自由現金流的定義，僅包括來自持續經營的活動。公司認為，將已終止業務中的現金流排除在外，可以使公司的投資者更好地瞭解基礎業務為持續業務產生的現金。所有時期的調整後自由現金流都進行了重算，以反映定義的變化。

此前，在發佈2022年第三季度財報時，公司更新了調整後自由現金流的定義，以排除一定規模、性質不尋常和/或罕見的現金流入/流出的影響，這些現金流入/流出與公司正常業務過程無關，也不反映公司的基礎業務流動性。這一變化是由與M&M Divestiture相關的估計納税額推動的，這些納税額符合幅度標準，性質不尋常，很少發生，與公司的正常業務過程或基礎業務流動性無關。公司認為，排除這種性質的項目可以使公司的投資者更好地瞭解我們的基礎業務流動性，並使他們能夠比較不同時期的標的業務流動性。沒有必要對2021年調整後的自由現金流指標進行類似的調整。如上所述，在調整後的持續經營業務自由現金流變更後，調整將根據與持續經營相關的範圍進行調整，以排除本質上不尋常和/或不經常發生的現金流入/流出的影響，這些現金流入/流出與公司正常業務過程無關，也不反映公司的基礎業務流動性。管理層指出，分別在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，不排除性質不尋常和/或不經常發生的項目。

調整後的自由現金流轉換定義為持續經營業務的調整後自由現金流除以持續經營業務的淨收益，以排除非現金減值費用、剝離收益或虧損以及無形資產攤銷支出的税後影響。

1.公司及其他包括保留業務和先前剝離的生物材料的活動。

2. 歐洲、中東和非洲。

3.截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，歸屬於中國的淨銷售額分別為5.81億美元和7.24億美元，而在截至6月30日、2023年和2022年6月30日的六個月中，歸屬於中國的淨銷售額分別為11.06億美元和14.31億美元。

1. 包含在 “雜項收入（支出）——淨額” 中。

1. 調整後的自由現金流是在所列所有期間的持續經營基礎上計算的。有關更多信息，請參閲第 6-7 頁上非公認會計準則指標的定義。

2. 有關主要的公認會計準則現金流類別，請參閲上述附表中包含的合併現金流量表，以及與上述六個月期間 “經營活動提供的現金——持續經營” 變化的更多詳細信息。

1.所得税前持續經營業務的收入（虧損）。

2.杜邦普通股股東可獲得的持續經營淨收益（虧損）。重要項目的所得税影響是根據已頒佈的税法和適用於基礎非公認會計準則調整的税收司法管轄區的法定所得税率計算的。

3.持續經營業務每股普通股收益（虧損）——攤薄。

4.與收購Spectrum相關的收購、整合和分離成本。

5. 包括董事會批准的重組計劃和其他資產相關費用。

6.反映與之前剝離的業務相關的收盤後調整。

7.收購、整合和分離成本與出售生物材料業務部門和終止的羅傑斯計劃收購有關。

8. 反映了出售Corporate & Other旗下生物材料業務部門的收益以及出售水與保護板塊土地使用權的收益。

9. 反映結構費和與為準備終止羅傑斯收購計劃而簽訂的融資協議相關的承諾費的攤銷。

1.所得税前持續經營業務的收入（虧損）。

2.杜邦普通股股東可獲得的持續經營淨收益（虧損）。重要項目的所得税影響是根據已頒佈的税法和適用於基礎非公認會計準則調整的税收司法管轄區的法定所得税率計算的。

3.持續經營業務每股普通股收益（虧損）——攤薄。

4.與頻譜收購相關的收購、整合和分離成本。

5. 包括董事會批准的重組計劃和其他資產相關費用。

6.反映與之前剝離的業務相關的收盤後調整。

7. 與戰略舉措相關的收購、整合和分離成本，包括出售生物材料業務部門和終止對羅傑斯的預期收購。

8. 反映與權益法投資相關的税前減值費用。

9. 反映了出售Corporate & Other旗下生物材料業務部門的收益以及出售水與保護板塊土地使用權的收益。

10. 反映結構費和與為準備終止羅傑斯收購計劃而簽訂的融資協議相關的承諾費的攤銷。