附錄 99.1
集裝箱商店集團公佈2023年第一季度財務業績
第一季度合併淨銷售額為2.071億美元,與2022財年第一季度相比下降21.1%,其中包括30個基點的負面外匯影響
與2022財年第一季度相比,同類門店銷售額^下降了19.9%
第一季度每股虧損0.24美元,而2022財年第一季度攤薄後每股收益為0.21美元;調整後的每股虧損*為0.21美元,而調整後的攤薄每股收益為0.21美元在2022財年的第一季度
更新 2023 財年收益展望
德克薩斯州科佩爾——2023年8月1日——集裝箱商店集團公司(紐約證券交易所代碼:TCS)(以下簡稱 “公司”)今天公佈了截至2023年7月1日的2023財年第一季度的財務業績。
2023財年第一季度:
● | 合併淨銷售額為2.071億美元,與2022財年第一季度相比下降21.1%,其中包括外幣折算的30個基點的負面影響。集裝箱商店零售業務(“TCS”)的淨銷售額為1.951億美元,下降了20.9%。Elfa International AB(“Elfa”)的第三方淨銷售額為1,200萬美元,與2022財年第一季度相比下降了24.4%。不包括外幣折算的影響,埃爾法第三方淨銷售額下降了19.2%。 |
● | 同類門店銷售額^下降了19.9%,普通商品類別下降了20.5%,比同類門店銷售額下降了1360個基點^。Custom Spaces+下跌了18.6%,對同類門店銷售額產生了630個基點的負面影響。 |
● | 合併淨虧損和每股淨虧損分別為1180萬美元和每股淨虧損0.24美元,而2022財年第一季度的淨收益分別為1,050萬美元和攤薄每股0.21美元。調整後的每股淨虧損*為0.21美元,而2022財年第一季度調整後的攤薄後每股淨收益為0.21美元。 |
The Container Store首席執行官兼總裁Satish Malhotra評論説:“我們第一季度的收入表現符合我們的預期,反映了持續充滿挑戰的宏觀環境的影響。在本季度,我們繼續專注於為客户帶來商品的新穎性和創新,並提供引人入勝的店內體驗,淨促銷員得分為81分。我們還測試了許多不同的促銷活動,以吸引我們的客户。儘管這些測試給本季度的利潤帶來了壓力,但它們揭示了我們正在納入未來促銷計劃的關鍵知識。我們還成功地執行了削減成本的行動計劃,該計劃並未危及我們對客户體驗的關注。”
馬爾霍特拉先生繼續説:“我們正在更新展望,以反映當前的業務趨勢。儘管我們繼續應對當前環境的挑戰,但我們仍堅持不懈地專注於執行這些舉措,這些舉措將進一步鞏固我們的類別領導地位,並在市場狀況正常化時推動我們的增長。”
1
2023 財年第一季度業績
在截至2023年7月1日的第一季度(十三週)中:
● | 合併淨銷售額為2.071億美元,下降21.1%,其中包括外幣折算帶來的30個基點的負面影響與2022財年第一季度相比。 |
o | TCS的淨銷售額為1.951億美元,下降了20.9%。 |
o | 同類門店銷售額^下降了19.9%,普通商品類別下降了20.5%,佔同類門店銷售額下降的1360個基點^。自定義空間+下降了18.6%,對同類門店銷售額產生了630個基點的負面影響。 |
o | 與2022財年第一季度相比,我們的在線銷售額下降了15.8%。 |
o | 埃爾法第三方淨銷售額為1,200萬美元,與2022財年第一季度相比下降了24.4%。不包括外幣折算的影響,埃爾法第三方淨銷售額下降了19.2%,這主要是由於北歐市場的銷售額下降。 |
● | 合併毛利率為55.3%,下降了180%基點,與2022財年第一季度相比。TCS 毛利率下降了 230%基點升至54.5%,這主要是由於促銷活動的增加、在線銷售和相關運費組合的增加以及不利的產品和服務組合,但運費的降低部分抵消了這一點。與2022財年第一季度相比,埃爾法毛利率下降了420個基點,這主要是由於直接材料成本上漲。 |
● | 合併銷售、一般和管理費用(“SG&A”)下降了8.6%從2022財年第一季度的1.219億美元增至2023財年第一季度的1.114億美元。銷售和收購佔淨銷售額的百分比增長了740%基點為53.8%,增長主要是由於2023財年第一季度減少的佔用率、薪酬和福利成本以及其他固定成本的去槓桿化,但營銷成本的下降部分抵消了這一增長。 |
● | 合併折舊和攤銷額從2022財年第一季度的900萬美元增長了16.7%,至2023財年第一季度的1,050萬美元。增長的主要原因是2022財年對門店和技術的資本投資。 |
● | 2023財年第一季度記錄的其他支出為250萬美元,與先前宣佈裁掉某些職位相關的遣散費有關。 |
● | 合併淨利息支出從2022財年第一季度的320萬美元增長了54.1%,至2023財年第一季度的500萬美元。增長的主要原因是優先擔保定期貸款機制的利率上升。 |
● | 2023財年第一季度的有效税率為23.3%,而這一比例為28.8%在2022財年的第一季度。與2022財年第一季度的税前收入相比,有效税率的下降主要與離散項目對2023財年第一季度税前虧損的影響有關。 |
● | 2023財年第一季度的淨虧損為1180萬美元,合每股虧損0.24美元,而2022財年第一季度的淨收入為1,050萬美元,攤薄每股虧損0.21美元。2023財年第一季度調整後的淨虧損*為1,010萬美元,合每股虧損0.21美元,而調整後的淨收入*為1,050萬美元,合每股虧損0.21美元2022財年第一季度攤薄後每股收益。 |
● | 2023財年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤*為290萬美元,而2022財年第一季度為2,820萬美元。 |
2
新店和現有門店
截至2023年7月1日,公司門店數量為97家,而截至2022年7月2日為94家。該公司在2023財年第一季度沒有開設任何門店。
資產負債表和流動性亮點:
(以千計) |
| 2023年7月1日 |
| 2022年7月2日 | ||
現金 |
| $ | 12,155 |
| $ | 23,206 |
扣除遞延融資成本的債務總額 |
| $ | 185,388 |
| $ | 187,115 |
流動性 1 |
| $ | 94,187 |
| $ | 115,467 |
經營活動提供的(用於)淨現金 | | $ | (2,988) | | $ | 3,172 |
自由現金流 * | | $ | (11,886) | | $ | (14,448) |
(1) | 現金加上循環信貸額度的可用性。 |
股票回購
2023財年第一季度沒有回購。在最初的3000萬美元股票回購授權中,該公司還剩下2500萬美元。
外表
該公司今天提供了截至2023年9月30日的第二財季和截至2024年3月30日的全年財務展望如下:
| 當前展望 | | 當前展望 | | 先前的展望 |
| 第二季度結束 | | 財政年度結束 | | 財政年度結束 |
合併淨銷售額 | 2.05-2.15 億美元 | | 8.75 至 8.90 億美元 | | 8.85-9 億美元 |
同類門店銷售額下降^ | 二十多歲到二十多歲 | | 青少年 | | 中高青少年 |
攤薄後每股淨(虧損)收益 | ($0.11) - $0.00 | | (0.10 美元) 至 0.00 美元 | | 0.07 美元到 0.17 美元 |
調整後的攤薄後每股淨(虧損)收益* | ($0.10) - $0.00 | | 0.05 至 0.15 美元 | | 0.21 美元到 0.31 美元 |
假定攤薄股份 | 49 百萬 | | 5000 萬 | | 5000 萬 |
資本支出 | | | 4,500 萬到 5000 萬美元 | | 4,500 萬到 5000 萬美元 |
有效税率 (1) | (20%) 到 75% | | 300% 到 115% | | 60% 到 75% |
(1)截至2024年3月30日的財年的有效税率假設,預計將在2023財年第三季度記錄約560萬美元的離散所得税支出,這與我們在2013年首次公開募股時授予的某些股票期權到期有關。
該公司計劃在2023財年開設六家新的小型門店,並在2024財年開設三家新門店。2023財年的六家新門店如下:
| 預計開盤時間 |
加利福尼亞州聖馬特奧 | 2023 年秋季 |
加利福尼亞州伍德蘭希爾斯 | 2023 年秋季 |
新澤西州普林斯頓 | 2023 年秋季 |
馬裏蘭州蓋瑟斯堡 | 2023 年冬季 |
佛羅裏達州邁阿密 | 2024 年春季 |
紐約州亨廷頓 | 2024 年春季 |
3
參考文獻
* 參見 GAAP 與非 GAAP 財務指標的對賬表。
+ Custom Spaces 包括金屬基和木質定製空間產品以及家庭安裝服務。
^ 同類門店銷售額包括我們TCS細分市場的所有淨銷售額,但開業少於十六個月的門店、永久關閉的門店、暫時關閉超過七天的門店以及Closet Works向第三方的銷售額除外。
電話會議信息
定於今天,即美國東部時間2023年8月1日下午 4:30 舉行電話會議,討論2023財年第一季度財務業績。邀請有興趣參與電話會議的投資者和分析師在電話會議開始前大約10分鐘撥打877-407-3982(國際來電者請撥打201-493-6780)。電話會議的網絡直播將在investor.containerstore.com上在線播出。
電話會議結束後的三個小時內將提供電話會議的錄音重播,既可以在線觀看,也可以撥打 844-512-2921(國際來電者請撥打 412-317-6671)觀看。訪問電話重播的密碼是 13739988。重播將持續到2023年9月1日。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述,包括與我們的目標、戰略、優先事項和舉措有關的陳述,包括未來的門店開業;未來機遇;我們的股票回購計劃;宏觀經濟狀況的影響以及我們的預期財務業績和長期目標。
這些前瞻性陳述基於管理層當前的預期。這些陳述既不是承諾也不是保證,而是涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異,包括但不限於以下內容:經濟健康狀況下降和購買可自由支配物品;經營業績和財務狀況;我們繼續以優惠條件租賃空間的能力;成本;以及與新門店開業相關的風險;我們經營業績的季度和季節性波動;我們無法控制的成本增長;我們無法保護我們的品牌;我們未能或無法保護我們的知識產權;我們無法採購和銷售新產品以滿足消費者的偏好;未能成功預測或管理與消費者偏好和需求相稱的庫存;來自其他門店的競爭和基於互聯網的競爭;我們無法及時從供應商那裏獲得商品基礎和具有競爭力的價格;供應商可能向競爭對手出售相似或相同的產品;我們和我們的供應商容易受到自然災害和其他意外事件的影響;我們的製造設施中斷;產品召回和/或產品責任,以及產品安全和其他消費者保護法的變化;與運營多個配送中心相關的風險;我們的商品依賴國外進口;我們對獨立的第三方運輸提供商的依賴;我們無法有效管理我們的產品在線銷售;我們網站或信息技術系統的安全漏洞或網絡攻擊的影響,包括與我們使用第三方網絡服務提供商有關的影響;外部因素、在家辦公安排、人員短缺以及更新現有軟件或開發或實施新軟件方面的困難導致我們的信息系統損壞或中斷;未能遵守與隱私、數據保護和消費者保護有關的法律和法規;我們的債務可能會限制我們目前的債務和未來的運營,我們可能無法以優惠條件為債務再融資,或者根本無法為債務再融資;匯率波動;我們無法維持足夠的現金流水平來滿足增長預期;我們的固定租賃債務;全球金融市場的中斷導致難以借入足夠的資本來支付庫存的賬面成本來支付資本支出和運營成本;全球市場的變化以及無法預測未來的利息支出;我們對關鍵高管的依賴管理;我們無法尋找、培訓和留住關鍵人員;勞資關係困難;醫療保健成本和勞動力成本增加;違反美國《反海外腐敗法》和類似的全球反賄賂和反回扣法;減值費用以及用於評估資產公允價值的估算或預測變更的影響;税收改革和其他税收的影響
4
波動;普通股價格的重大波動;未來普通股的大幅出售,或者認為可能發生此類出售,這可能會壓低普通股的價格;與上市公司相關的風險;我們向公眾提供的業績會議指導;管理文件中可能延遲或阻止控制權變更的反收購條款;與收購相關的風險以及我們未能建立和維持有效的內部控制措施。
我們在2023年5月26日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K表年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中在 “風險因素” 標題下討論的這些因素和其他重要因素可能會導致實際業績與本新聞稿中前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異。任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本新聞稿發佈之日的估計。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新此類前瞻性陳述,但即使隨後發生的事件導致我們的觀點發生變化,我們也不承擔任何這樣做的義務。截至本新聞稿發佈之日之後的任何日期,不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們的觀點。
關於集裝箱商店
Container Store Group, Inc.(紐約證券交易所代碼:TCS)是美國領先的整理解決方案、定製空間和上門服務的專業零售商,這一概念起源於1978年。如今,這家零售商在全國範圍內設有分支機構,提供超過10,000種產品,旨在通過組織的力量改變生活。
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5
集裝箱存儲集團有限公司
合併運營報表
| | 財政季度已結束 | ||||
| | 7月1日 | | 7月2日 | ||
(以千計,股票和每股金額除外) | | 2023 | | 2022 | ||
| | | (未經審計) | | | (未經審計) |
淨銷售額 | | $ | 207,112 |
| $ | 262,634 |
銷售成本(不包括折舊和攤銷) | |
| 92,563 | |
| 112,546 |
毛利 | |
| 114,549 | |
| 150,088 |
銷售、一般和管理費用(不包括折舊和攤銷) | |
| 111,380 | |
| 121,909 |
基於股票的薪酬 | |
| 474 | |
| 1,201 |
開業前成本 | |
| 185 | |
| 36 |
折舊和攤銷 | |
| 10,512 | |
| 9,006 |
其他開支 | |
| 2,453 | |
| — |
資產處置損失 | |
| 1 | |
| 1 |
(虧損)運營收入 | |
| (10,456) | |
| 17,935 |
利息支出,淨額 | |
| 4,967 | |
| 3,223 |
税前(虧損)收入 | |
| (15,423) | |
| 14,712 |
(福利)所得税準備金 | |
| (3,586) | |
| 4,233 |
淨(虧損)收入 | | $ | (11,837) | | $ | 10,479 |
| | | | | | |
普通股每股淨(虧損)收益——基本 | | $ | (0.24) | | $ | 0.21 |
普通股每股淨(虧損)收益——攤薄 | | $ | (0.24) | | $ | 0.21 |
| | | | | | |
加權平均普通股——基本 | |
| 49,252,869 | |
| 49,719,559 |
加權平均普通股——攤薄 | | | 49,252,869 | | | 50,312,855 |
6
集裝箱存儲集團有限公司
合併資產負債表
| | 7月1日 | | 4月1日 | | 7月2日 | | |||
(以千計) |
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||
資產 | | (未經審計) | | | | | (未經審計) | | ||
流動資產: | | | | | | | | | | |
現金 | | $ | 12,155 | | $ | 6,958 | | $ | 23,206 | |
應收賬款,淨額 | |
| 21,870 | |
| 25,870 | |
| 30,466 | |
庫存 | |
| 170,512 | |
| 170,637 | |
| 190,752 | |
預付費用 | |
| 14,624 | |
| 14,989 | |
| 14,612 | |
應收所得税 | | | 964 | | | 858 | | | 808 | |
其他流動資產 | |
| 9,985 | |
| 10,914 | |
| 9,826 | |
流動資產總額 | |
| 230,110 | |
| 230,226 | |
| 269,670 | |
非流動資產: | | | | | | | | | | |
財產和設備,淨額 | |
| 157,747 | |
| 158,702 | |
| 144,175 | |
非流動經營租賃使用權資產 | | | 353,402 | | | 347,959 | | | 365,053 | |
善意 | |
| 23,447 | |
| 23,447 | |
| 221,159 | |
商標名稱 | |
| 219,894 | |
| 221,278 | |
| 221,633 | |
遞延融資費用,淨額 | |
| 137 | |
| 150 | |
| 190 | |
非流動遞延所得税資產,淨額 | |
| 517 | |
| 568 | |
| 636 | |
其他資產 | |
| 2,702 | |
| 2,844 | |
| 1,923 | |
非流動資產總額 | |
| 757,846 | |
| 754,948 | |
| 954,769 | |
總資產 | | $ | 987,956 | | $ | 985,174 | | $ | 1,224,439 | |
7
集裝箱存儲集團有限公司
合併資產負債表(續)
|
| 7月1日 |
| 4月1日 |
| 7月2日 |
| |||
(以千計,股票和每股金額除外) |
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||
負債和股東權益 | | (未經審計) | | | | | (未經審計) | | ||
流動負債: | | | | | | | | | | |
應付賬款 | | $ | 53,305 | | $ | 52,637 | | $ | 68,920 | |
應計負債 | |
| 68,218 | |
| 74,673 | |
| 81,743 | |
循環信貸額度的當前借款 | |
| — | |
| 2,423 | |
| 11,541 | |
長期債務的當前部分 | |
| 2,055 | |
| 2,063 | |
| 2,072 | |
當期經營租賃負債 | | | 59,996 | | | 57,201 | | | 54,605 | |
應繳所得税 | |
| 670 | |
| 1,318 | |
| 10,464 | |
流動負債總額 | |
| 184,244 | |
| 190,315 | |
| 229,345 | |
非流動負債: | | | | | | | | | | |
長期債務 | |
| 183,333 | |
| 163,385 | |
| 173,502 | |
非流動經營租賃負債 | |
| 320,845 | |
| 314,100 | |
| 332,800 | |
非流動遞延所得税負債,淨額 | | | 45,062 | |
| 49,338 | |
| 48,309 | |
其他長期負債 | |
| 5,394 | |
| 5,851 | |
| 6,876 | |
非流動負債總額 | |
| 554,634 | |
| 532,674 | |
| 561,487 | |
負債總額 | |
| 738,878 | |
| 722,989 | |
| 790,832 | |
承付款和意外開支 | | | | | | | | | | |
股東權益: | | | | | | | | | | |
普通股,面值0.01美元,授權2.5億股;截至2023年7月1日已發行49,390,882股;截至2023年4月1日已發行49,181,562股;截至2022年7月2日已發行49,941,336股 | |
| 494 | |
| 492 | |
| 499 | |
額外的實收資本 | |
| 872,537 | |
| 872,204 | |
| 875,016 | |
累計其他綜合虧損 | |
| (34,113) | |
| (32,509) | |
| (33,241) | |
留存赤字 | |
| (589,840) | |
| (578,002) | |
| (408,667) | |
股東權益總額 | |
| 249,078 | |
| 262,185 | |
| 433,607 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 987,956 | | $ | 985,174 | | $ | 1,224,439 | |
8
集裝箱存儲集團有限公司
合併現金流量表
| | | | | | |
| | 財政季度已結束 | ||||
| | 7月1日 | | 7月2日 | ||
(以千計) |
| 2023 |
| 2022 | ||
經營活動 | | | (未經審計) | | | (未經審計) |
淨(虧損)收入 | | $ | (11,837) | | $ | 10,479 |
為將淨(虧損)收入與經營活動提供的淨現金(用於)進行核對而進行的調整: | | | | | | |
折舊和攤銷 | | | 10,512 | |
| 9,006 |
基於股票的薪酬 | | | 474 | |
| 1,201 |
資產處置損失 | | | 1 | |
| 1 |
遞延所得税優惠 | | | (3,975) | |
| (1,325) |
非現金利息 | | | 471 | |
| 471 |
其他 | | | 193 | |
| 81 |
運營資產和負債的變化: | | | | | | |
應收賬款 | | | 5,894 | |
| (2,101) |
庫存 | | | (234) | |
| (59) |
預付費用和其他資產 | | | 1,173 | |
| (2,415) |
應付賬款和應計負債 | | | (8,707) | |
| (17,280) |
租賃資產和負債的淨變動 | | | 4,101 | | | 7 |
所得税 | | | (739) | |
| 5,271 |
其他非流動負債 | | | (315) | |
| (165) |
經營活動提供的(用於)淨現金 | | | (2,988) | | | 3,172 |
| | | | | | |
投資活動 | | | | | | |
財產和設備增補 | | | (8,898) | |
| (17,620) |
對不合格計劃信託的投資 | | | (128) | | | (767) |
不合格計劃信託贖回的收益 | | | 83 | | | 60 |
出售財產和設備的收益 | | | 1 | |
| — |
用於投資活動的淨現金 | | | (8,942) | |
| (18,327) |
| | | | | | |
籌資活動 | | | | | | |
循環信貸額度的借款 | | | 12,799 | |
| 23,834 |
循環信貸額度的付款 | | | (15,180) | |
| (13,528) |
長期債務借款 | | | 20,000 | |
| 15,000 |
長期債務的還款 | | | (518) | | | (530) |
使用限制性股票歸屬時預扣的股份繳納税款 | | | (140) | | | (712) |
行使股票期權的收益 | | | — | |
| 340 |
融資活動提供的淨現金 | | | 16,961 | |
| 24,404 |
| | | | | | |
匯率變動對現金的影響 | | | 166 | |
| (295) |
| | | | | | |
現金淨增加 | | | 5,197 | |
| 8,954 |
財政期初的現金 | | | 6,958 | |
| 14,252 |
財政期末的現金 | | $ | 12,155 | | $ | 23,206 |
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關於非公認會計準則信息的説明
本新聞稿包括未根據公認會計原則計算的財務指標,包括調整後的淨(虧損)收益、調整後的每股普通股淨(虧損)收益——攤薄、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流。在本新聞稿附帶的表格中,公司已將這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行了對賬。不應將這些非公認會計準則指標視為衡量財務業績的淨(虧損)收入或衡量流動性的運營現金流的替代方案,也不應將其視為根據公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準的替代方案,也不應將其解釋為推斷公司未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。這些非公認會計準則指標是管理層、公司董事會和Leonard Green and Partners, L.P. 用來評估其財務業績的關鍵指標。
公司公佈調整後的淨(虧損)收益、攤薄後的每股普通股調整後淨(虧損)收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤,因為該公司認為,通過排除公司認為不代表其核心經營業績的項目,可以幫助投資者持續比較公司各報告期的業績,也因為公司認為了解管理層用來評估公司的衡量標準對投資者很有用。分析師、投資者和其他利益相關方也經常使用這些非公認會計準則指標來評估公司所在行業的公司。在評估這些非公認會計準則指標時,您應該意識到,公司將來產生的費用將與本演示文稿中的某些調整相同或相似。公司對這些非公認會計準則指標的列報不應被解釋為暗示其未來業績不會受到任何此類調整的影響。除了補充使用非公認會計準則指標外,管理層還依靠我們的GAAP業績來彌補這些限制。由於計算方法不同,這些非公認會計準則指標不一定與其他公司標題相似的其他標題相提並論。
公司將調整後的淨(虧損)收入定義為扣除重組費用、遣散費、收購相關成本、與無形資產相關的減值費用、債務清償損失、資產處置的某些損失(收益)、法律和解以及這些調整的税收影響以及其他不尋常或罕見的税收項目。我們將調整後的每股普通股淨(虧損)收益——攤薄後定義為調整後的淨(虧損)收入除以攤薄後的加權平均已發行普通股。我們使用調整後的每股普通股淨(虧損)收益(虧損)和調整後的淨(虧損)收益(虧損)(虧損)來補充GAAP的業績衡量標準,以評估我們的業務戰略的有效性,做出預算決策,並將我們的業績與其他使用類似衡量標準的同行公司的業績進行比較。我們公佈了調整後的每股普通股淨(虧損)收益和調整後的淨(虧損)收益(攤薄),因為我們認為它們不包括我們認為不代表我們核心經營業績的項目,從而幫助投資者持續比較我們在各報告期內的業績,也因為我們認為了解管理層用來評估公司的衡量標準對投資者很有用。
公司將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨(虧損)收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤是根據公司的信貸額度計算得出的,是其高管薪酬計劃下績效評估的組成部分之一。調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了對息税折舊攤銷前利潤的進一步調整,以消除某些項目的影響,包括公司在評估不同時期持續經營業績時未考慮的某些非現金和其他項目。公司使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來進行契約合規和高管績效評估,並補充公認會計原則的績效衡量標準,以評估其業務戰略的有效性,做出預算決策,並使用類似衡量標準將其業績與其他同行公司的業績進行比較。公司認為,瞭解管理層用來評估公司、其高管及其契約合規性的衡量標準對投資者很有用。分析師、投資者和其他利益相關方也經常使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤來評估公司所在行業的公司。
公司公佈自由現金流,公司將其定義為一段時間內經營活動提供的淨現金減去該期間支付的財產和設備付款,因為它認為這是衡量公司整體流動性的有用指標,因為任何時期產生的自由現金流都代表可用於償還債務、投資以及其他全權和非全權現金用途的現金。因此,我們認為,自由現金流為投資者提供了有用的信息,使他們能夠像管理層一樣理解和評估我們的流動性。我們對自由現金流的定義是有限的,因為它不只是
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表示可用於全權支出的剩餘現金流,因為該措施沒有扣除還本付息和其他合同義務所需的付款。因此,我們認為,重要的是要將自由現金流視為為我們的合併現金流量表提供補充信息的衡量標準。儘管其他公司報告了其自由現金流,但可能存在許多方法來計算公司的自由現金流。因此,我們的管理層用來計算自由現金流的方法可能與其他公司用來計算其自由現金流的方法不同。
此外,本新聞稿提到了使用上一年的兑換率將Elfa的淨銷售額從瑞典克朗轉換為美元后Elfa第三方淨銷售額的變化,該財務指標未根據公認會計原則計算。該公司認為,在不受匯率波動影響的情況下披露Elfa第三方淨銷售額的變化有助於投資者瞭解公司的基礎表現。
集裝箱商店集團公司補充信息——公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
下表將調整後的淨(虧損)收入和調整後的每股普通股淨(虧損)收入的非公認會計準則財務指標(攤薄)與最直接可比的GAAP財務衡量標準——攤薄後的GAAP淨(虧損)收入和每股普通股的GAAP淨(虧損)收入進行了對賬。
| | | | | | | | | | |||||||||
| 財政季度已結束 | 2023 年第二季度展望 | | | 2023 財年展望 | |||||||||||||
| 7月1日 | | 7月2日 | | | | | | | | | | ||||||
| 2023 | | 2022 | | 低 | | 高 | | | 低 | | 高 | ||||||
分子: | |
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淨(虧損)收入 | $ | (11,837) | | $ | 10,479 | | $ | (5,525) | | $ | — | | | $ | (5,000) | | $ | — |
遣散費 (a) | | 2,453 | | | — | | | — | | | — | | | | 2,453 | | | 2,453 |
税收 (b) |
| (749) | |
| — | |
| 625 | |
| — | | |
| 5,100 | | | 5,100 |
調整後的淨(虧損)收益 | $ | (10,133) | | $ | 10,479 | | $ | (4,900) | | $ | — | | | $ | 2,553 | | $ | 7,553 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分母: |
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已發行普通股的加權平均值——基本 |
| 49,252,869 | | | 49,719,559 | | | 49,000,000 | |
| 49,000,000 | | |
| 49,000,000 | |
| 49,000,000 |
已發行普通股加權平均值——攤薄 |
| 49,252,869 | |
| 50,312,855 | |
| 49,000,000 | |
| 49,000,000 | | |
| 50,000,000 | |
| 50,000,000 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股每股淨(虧損)收益——基本收益和攤薄後收益 | $ | (0.24) | | $ | 0.21 | | $ | (0.11) | | $ | 0.00 | | | $ | (0.10) | | $ | 0.00 |
調整後的每股普通股淨(虧損)收益——基本收益和攤薄後收益 | $ | (0.21) | | $ | 0.21 | | $ | (0.10) | | $ | 0.00 | | | $ | 0.05 | | $ | 0.15 |
(a) | TCS細分市場與取消2023財年第一季度其他支出中記錄的某些職位相關的遣散費,我們在評估持續業績時沒有考慮這些費用。 |
(b) | 被視為不尋常或罕見税項的淨(虧損)收入調整對税收的影響。對於2023財年,包括預計將在2023財年第三季度記錄的約560萬美元的離散所得税支出,這些支出與我們在2013年首次公開募股時授予的某些股票期權的到期有關,我們在評估持續業績時沒有考慮所有這些支出。 |
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下表對非公認會計準則財務指標調整後的息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的GAAP淨收益(虧損)財務指標進行了核對。
| 財政季度已結束 | ||||
| 7月1日 | | 7月2日 | ||
| 2023 | | 2022 | ||
淨(虧損)收入 | $ | (11,837) |
| $ | 10,479 |
折舊和攤銷 |
| 10,512 | |
| 9,006 |
利息支出,淨額 |
| 4,967 | |
| 3,223 |
(福利)所得税準備金 |
| (3,586) | |
| 4,233 |
税前利潤 | $ | 56 | | $ | 26,941 |
開業前成本 (a) |
| 185 | |
| 36 |
非現金租賃費用 (b) |
| (174) | |
| 34 |
股票薪酬 (c) |
| 474 | |
| 1,201 |
外匯收益 (d) |
| (75) | |
| (24) |
遣散費 (e) | | 2,453 | | | — |
調整後 EBITDA | $ | 2,919 | | $ | 28,188 |
(a) | 與開設新門店和搬遷門店相關的非資本支出,包括營銷費用、差旅和搬遷成本以及培訓成本。我們會根據這些成本進行調整,以便於比較不同時期的業績。 |
(b) | 反映了我們的年度公認會計準則運營租賃支出在多大程度上高於或低於我們的現金經營租賃付款。該金額因租賃投資組合的平均年限(按規模加權)而異,因為我們在較早租賃上的GAAP運營租賃支出通常超過我們的現金經營租賃付款,而我們在較舊租賃上的GAAP運營租賃支出通常低於我們的現金經營租賃付款。 |
(c) | 與股票薪酬計劃相關的非現金費用,各時期各不相同,具體取決於獎勵的數量和歸屬時間。我們會對這些費用進行調整,以便於不同時期的比較。 |
(d) | 我們的管理層在評估持續運營時沒有考慮已實現的外匯交易收益/虧損。 |
(e) | TCS細分市場與取消2023財年第一季度其他支出中記錄的某些職位相關的遣散費,我們在評估持續業績時沒有考慮這些費用。 |
下表將自由現金流的非公認會計準則財務指標與經營活動提供的淨現金(使用)的最直接可比的GAAP財務指標進行了對賬。
| | | | | | |
| | 十三週已結束 | ||||
| | 7月1日 | | 7月2日 | ||
|
| 2023 |
| 2022 | ||
經營活動提供的(用於)淨現金 | | $ | (2,988) | | $ | 3,172 |
減去:財產和設備增加額 | |
| (8,898) | |
| (17,620) |
自由現金流 | | $ | (11,886) | | $ | (14,448) |
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