附件10.10
執行版本
營運資本融資協議
本營運資本融資協議訂立日期為2023年8月9日，由Heron Treateutics，Inc.(特拉華州一家公司(以下簡稱“公司”)及其每一家有資格的子公司(連同本公司，個別或集體，視情況而定)、數家銀行及其他金融機構或實體(各自為“貸款人”，以及統稱為“貸款人”)與馬裏蘭州的Hercules Capital，Inc.(一家馬裏蘭州公司)以其自身和貸款人的行政代理和抵押代理的身份(以此類身份，包括任何繼承人或受讓人，“代理人”)。
獨奏會
A.借款人已要求貸款人向借款人提供最多三(3)批本金總額高達5000萬美元(5000萬美元)的定期貸款(統稱為“定期貸款”)；以及
貸款人願意按照本協議中規定的條款和條件發放定期貸款。
協議書
因此，現在借款人、代理人和貸款人同意如下：
1.1
除本協議另有規定外，下列大寫術語應具有以下含義：
“25%收入限額”是指，在任何確定日期，如果截至該日期的未償還貸款額超過產品淨銷售額的25%，則超過該限額。
“賬户控制協議(S)”是指代理人、借款人與第三方銀行或其他機構(包括證券中介機構)之間簽訂的，借款人開立存款賬户或持有投資性財產的賬户，並完善代理人對標的賬户的優先擔保權益的任何協議。
“ACH授權”是指實質上以附件H的形式簽署的ACH借記授權協議，如果借款人公開提交，出於安全目的，應對賬號進行編輯。
“收購”係指任何交易或一系列相關交易，目的是或直接或間接導致(A)收購某人的全部或實質全部資產，或收購某人的任何業務、業務或部門或其他經營單位，(B)收購任何人的百分之五十(50%)或以上的股權，不論是否涉及與該另一人的合併、合併或類似交易，或以其他方式導致任何人成為借款人的子公司，或(C)收購或使用、開發或出售(在每一種情況下，包括
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通過許可(“現成”許可除外)，任何其他人的任何產品、產品線或知識產權。
“預付款”是指定期貸款預付款。
“預付款日期”是指任何預付款的供資日期。
“預付款請求”是指借款人向代理人提交的基本上以附件A的形式提出的預付款請求，如果借款人公開提交，則出於安全目的，應對賬號進行編輯。
“附屬公司”是指(A)直接或間接控制、由有關人士控制或與有關人士共同控制的任何人，(B)直接或間接擁有、控制或持有另一人的20%(20%)或以上未償還有表決權證券的任何人，或(C)其未償還有表決權證券的20%(20%)或以上由另一有權投票的另一人直接或間接擁有、控制或持有的任何人。在這一定義中使用的“控制”一詞，是指直接或間接擁有通過擁有有表決權的證券、合同或其他方式，直接或間接地指導或導致某人的管理層和政策的方向的權力。
“協議”係指本營運資金安排協議，經不時修訂、重述、修訂及重述、補充或以其他方式修改。
“反腐敗法”是指任何司法管轄區不時適用於借款人或其任何附屬公司的與賄賂或腐敗有關的所有法律、規則和條例，包括但不限於1977年修訂的美國《反海外腐敗法》、英國《2010年反賄賂法》和任何其他司法管轄區的其他類似法律。
“反恐怖主義法”係指與恐怖主義或洗錢有關的任何法律、規則、條例或命令，包括但不限於13224號行政命令(2001年9月24日生效)、《美國愛國者法》、組成或實施《銀行保密法》的法律，以及由外國資產管制處管理的法律。
《破產法》是指不時生效的美國聯邦破產法，目前為《美國法典》第11章。如果章節編號發生變化，對破產法現行章節的引用應指其任何修訂版本的可比章節。
“受阻人”是指：(A)13224號行政命令附件所列或以其他方式受該行政命令規定約束的任何人；(B)13224號行政命令附件所列任何人所擁有或控制的人，或為其行事或代表其行事的人；(C)任何反恐怖主義法禁止任何貸款人與之進行交易或以其他方式從事任何交易的人；(D)實施、威脅或串謀實施或支持第13224號行政命令所界定的“恐怖主義”的人；或(E)在外國資產管制處公佈的最新名單或其他類似名單上被指名為“特別指定國民”或“被封鎖人士”的人。
“董事會”對於任何人來説，是指公司、其董事會，對於任何有限責任公司、其經理委員會、董事會或類似的管理機構，以及對於任何其他形式的法人實體，是指根據其組織文件的該人的管理機構。
“借用者產品”是指目前正在設計、開發、測試、製造、營銷、宣傳、
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借款人或其任何子公司授權、分銷、推廣或銷售，或借款人或其任何子公司打算在未來設計、開發、測試、製造、營銷、廣告、推廣、銷售、許可或分銷。
“借款人賬簿”是指借款人或其任何子公司的賬簿和記錄，包括分類賬、聯邦、州、地方和外國納税申報單、關於借款人或其子公司的資產或負債、抵押品、業務經營或財務狀況的記錄，以及包含此類信息的所有計算機程序或存儲器或任何設備。
“營業日”是指除週六、週日和加利福尼亞州銀行機構休業的任何其他日子以外的任何日子。
“資本化實物利息”是指根據第2.2(D)(Ii)條資本化並添加到該定期貸款預付款本金中的任何定期貸款預付款的實物利息。
“現金”是指所有現金、現金等價物和流動資金。
“氟氯化碳”係指守則第957(A)節所指的“受控外國公司”。
“控制權變更”是指(A)在任何時候，任何“個人”或“集團”(如1934年證券交易法修訂後的第13(D)和14(D)條中使用的此類術語)將直接或間接地成為或獲得權利(無論是通過認股權證、期權或其他方式)，成為董事選舉的普通投票權的50%(50.0%)以上的“實益擁有人”(如1934年證券交易法修訂後的第13(D)-3和13(D)-5條所界定)，適用的公司合夥人、經理和成員(在完全攤薄的基礎上確定)；(B)在任何時候，本公司將停止擁有和控制(記錄在案)和直接或間接受益的所有留置權(允許留置權除外)、公司各附屬公司100%(100.0%)的股權(允許轉讓或根據第7.9條允許的交易除外)；或(C)發生“控制權變更”、“根本變更”、“徹底變更”或任何許可可轉換債務文件中定義的任何可比條款。
“憲章”對任何人而言，是指該人不時有效的公司成立、組成或同等文件。
“截止日期”是指本協議的日期。
“税法”係指修訂後的1986年美國國税法。
“抵押品債權”是指貸款人現在或以後根據或與本協議和相關貸款文件產生或存在的任何和所有現有和未來的“債權”(按破產法第101(5)條的規定和定義，在最廣義上使用，但不考慮此類債權是否根據破產法而被禁止)以及相關貸款文件，不論是固定的、不確定的、到期或未到期的、或有的或非或有的、到期或未到期的、清算的或未清算的、或有爭議的或無爭議的，無論是在擔保或信用證下，還是在合同、侵權行為中，根據法律或以其他方式，任何利息或費用(包括根據《破產法》由借款人或針對借款人提出申請後產生的利息或費用，不論《破產法》是否允許)、執行行動的任何費用，包括合理的律師費和費用，以及任何預付或終止保費。
“普通股”是指公司的普通股，每股面值0.01美元。
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“符合性證書”是指以附件形式作為附件E的證書。
“或有債務”是指適用於任何人的任何直接或間接責任，或有其他責任，涉及(1)另一人的任何債務、租賃(不包括不動產的經營租賃)、股息、信用證或其他債務，包括由該人直接或間接擔保、背書、共同作出或貼現或出售的任何此類債務，或該人在其他方面負有直接或間接責任的任何債務；(2)與為該人開立的未開出信用證、公司信用卡或商業服務有關的任何債務；以及(Iii)根據任何利率、貨幣或商品互換協議、利率上限協議、利率下限協議或為保障某人免受利率、貨幣匯率或商品價格波動影響而指定的其他協議或安排而產生的所有債務；但“或有債務”一詞不包括在正常業務過程中背書託收或存款。任何或有債務的數額，在不與主要債務重複的情況下，應被視為等於該人真誠地確定的與該或有債務有關的主要債務的已陳述或已確定的數額，或如不是已陳述或可確定的，則等於與該債務有關的合理預期債務的最高限額；但在任何情況下，該數額不得超過擔保或其他支助安排下的債務的最高限額。儘管有上述規定，與許可債券對衝交易或許可認股權證交易有關的任何義務均不應被視為或有義務。
“版權許可”是指授予任何權利使用任何版權或版權登記的任何書面協議，該版權或版權登記現在由借款人擁有或以後獲得，或借款人現在擁有或以後獲得任何權益。
“版權”係指根據美利堅合眾國、其任何州或任何其他國家的法律持有的所有版權，無論是已登記或未登記的。
“違約”是指已經發生或存在的任何事件、情況或條件，隨着時間的推移或發出通知的要求，或兩者兼而有之，將成為違約事件。
“存款賬户”指UCC中定義的任何“存款賬户”，包括任何支票賬户、儲蓄賬户或存單。
“分部”指的是任何人是一個實體，是指將該人分成兩(2)個或多個單獨的人，分立人作為這種分部的一部分繼續存在或終止其存在，包括但不限於根據特拉華州法律成立的有限責任公司的特拉華州有限責任公司法第18-217條、根據特拉華州法律成立的有限合夥企業的特拉華州修訂的統一有限合夥企業法第17-220條所設想的那樣，或根據任何其他適用法律對任何公司、有限責任公司、合夥企業或其他實體採取的任何類似行動。
“國內子公司”是指根據美利堅合眾國、其任何州、哥倫比亞特區或美利堅合眾國境內任何其他司法管轄區的法律成立的任何子公司。
“盡職調查費”是指一筆相當於4萬美元(40,000美元)的費用，這筆費用在截止日期前已支付給代理商並由代理商收到，無論本協議是否提前終止，這筆費用在該日期應被視為全額賺取。
“強制執行行動”是指，就任何貸款人以及就該貸款人的任何抵押品債權或該貸款人擁有或要求擔保、留置權或抵銷權的任何抵押品項目而言，任何收回、收集、加速、抵銷、收回、
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就此類抵押品債權或抵押品向第三方發出通知、出售、處置、止贖、發出出售通知、處置或止贖，或獲得衡平法或強制令救濟。任何貸款人對借款人的非自願破產或破產程序的申請或加入申請也是一種強制執行行動。
“股權”是指對任何人而言，該人的股本、合夥企業或有限責任公司權益，或其他股權證券或股權所有權權益。
“僱員退休收入保障法”指經修訂的1974年“僱員退休收入保障法”及其頒佈的條例。
“除外賬户”是指截至截止日期以書面形式指定給代理人的下列任何存款賬户，或對於在截止日期後開立的任何存款賬户，在該存款賬户開立後交付的下一份合規證書中：(I)專門用於向借款人或任何子公司的員工支付工資、工資税和其他員工工資和福利或為其利益支付的存款賬户，所有此類賬户的總金額不超過當時-未來兩(2)個工資週期所需的金額。(B)屬於零餘額支出賬户的任何存款賬户，只要該賬户的收益每天劃入一個或多個不屬於例外賬户的賬户；。(C)僅用於支付和支付預扣所得税、工資税和/或聯邦、州或地方僱員税的任何存款賬户；。(D)僅用作信託賬户、代管賬户或其他受託賬户的任何存款賬户(包括持有代表借款人或其子公司董事和僱員遞延補償的資金的賬户)；或(E)餘額低於100,000美元的任何存款賬户；但依據本條(E)不包括在內的所有該等存款賬户的總結結餘，在任何時候均不得超逾$250,000。
“貸款手續費”是指就任何墊款而言，相當於此類貸款本金總額1.00%的費用，該貸款手續費應根據第4.1(I)或4.2(F)節(視具體情況而定)支付給貸款人。
“境外子公司”是指境內子公司以外的子公司。
“FSHCO”是指任何子公司，其實質上全部資產(直接或通過一個或多個被美國聯邦所得税忽視的實體)由一個或多個外國子公司的CFCs債務和/或股權組成(為此，包括在美國聯邦所得税中被視為股權的任何債務或其他工具)。
“公認會計原則”是指在美利堅合眾國被普遍接受的會計原則，並不時生效。
“政府當局”是指任何聯邦、州、市、國家或其他政府、政府部門、委員會、董事會、局、法院、機關或機構或其政治分支(包括FDA)，或任何實體或官員，行使任何政府或任何法院或與之有關的行政、立法、司法、監管或行政職能，在每種情況下，無論與美國、美國或外國政府的州或地區有關。
“擔保人”是指借款人訂立擔保的任何子公司。
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“擔保”是指有關擔保債務的擔保，其形式和實質可不時訂立，並可不時予以修訂、重述、修改或以其他方式補充，其形式和實質令代理人合理滿意。
“醫療保健法”係指適用於借款人或任何子公司，以及適用於借款人或任何子公司的產品或候選產品的所有權、測試、開發、銷售、營銷、製造、包裝、加工、使用、分銷、儲存、進口、出口或處置的所有醫療保健法，包括但不限於《聯邦食品、藥品和化粧品法》(美國聯邦法典第21編第301條及其後)、《公共衞生服務法》(美國聯邦法典第42編第201條及其後)、《反回扣條例》(美國聯邦法典第42編第1320a-7b(B)條)、《民事罰款法》(第42 U.S.C.§1320a-7a)、《醫生支付陽光法》(第42 U.S.C.§1320a-7h)、《民事虛假報銷法》(美國聯邦法典第31編第3729條及其後)、《刑事虛假報銷法》(第42 U.S.C.第1320a-7b(A)節)、所有與醫療欺詐和濫用有關的刑法，包括但不限於《美國法典》第18編第286、287、1035、1347、1349和HIPAA(42 U.S.C.Sector 1320d et seq.)、排除法(42 U.S.C.§1320a-7)、HIPAA和類似的州和外國隱私和數據安全法律下的醫療欺詐刑事條款，如歐盟一般數據保護條例、聯邦醫療保險(社會保障法第XVIII章)、醫療補助(社會保障法第XIX章)、管理或與政府醫療保健計劃有關的任何其他醫療保健法，包括收集和報告要求，以及處理任何適用的回扣、退款或調整，根據與醫療補助藥品退税計劃(42 U.S.C.§1396r-8)和任何州補充退税計劃有關的適用規則和條例，聯邦醫療保險平均銷售價格報告(42 U.S.C.§1395w-3a)，公共衞生服務法(42 U.S.C.§256b)，退伍軍人聯邦供應時間表(38 U.S.C.§8126)，或任何州藥品援助計劃或美國退伍軍人事務部協議，以及任何後續政府計劃，以及任何和所有其他類似的州、地方、聯邦或外國衞生保健法以及根據這些法律頒佈的條例，每一項法律都會不時修改。
“HIPAA”係指“1996年美國健康保險可攜性和責任法案”(“美國法典”第42編第1320d節及其後)。經《衞生信息技術促進經濟和臨牀衞生法》(《美國聯邦法典》第42編17921節及其後)及其頒佈的所有條例修訂。
“非實質性附屬公司”是指截至任何確定日期的任何附屬公司，只要該附屬公司沒有(I)單獨、(X)過去12個月的收入超過借款人及其子公司過去12個月收入的2.5%(2.5%)(在合併基礎上並根據公認會計原則確定)或(Y)總資產超過借款人及其子公司合併總資產的2.5%(2.5%)(在合併基礎上並根據公認會計原則確定)，不包括正常業務過程中的任何公司間項目)及(Ii)連同所有其他無形附屬公司合計，(X)借款人及其附屬公司過去12個月的收入超過借款人及其附屬公司過去12個月收入的5%(5%)(按綜合基礎及根據公認會計原則釐定)，不包括正常業務過程中的任何公司間項目)或(Y)總資產超過借款人及其子公司合併總資產的5%(5%)(在綜合基礎上並根據公認會計準則確定)，以及(B)不擁有借款人及其子公司業務的任何知識產權材料；但任何附屬公司在上述規定的條款未獲滿足的範圍內將是重要附屬公司；此外，借款人可將任何非重要附屬公司指定為重要附屬公司，以促使上述規定的條款得到滿足。
“負債”是指任何種類的債務，包括：(A)所有借款的債務或財產或服務的遞延購買價格(不包括在正常業務過程中訂立且不超過九十(90)天到期的貿易信貸)，包括與擔保債券和信用證有關的償還債務和其他債務；(B)票據、債券、債權證或類似票據證明的所有債務；(C)所有資本租賃債務；(D)任何人的所有股權證券。
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受回購或贖回的規限，該等債務包括：(E)“溢價”、購買價格調整、利潤分享安排、遞延購買款項及類似付款義務，或因買賣合約而產生的任何性質的持續債務；(F)紅利、遞延補償、獎勵補償或類似安排項下的義務(正常業務過程中產生的義務除外)；(G)就根據信用證、銀行承兑匯票或類似票據支付的款項向任何銀行或人士償付的非或有債務；及(H)所有或有債務。儘管有上述規定，與許可債券對衝交易或許可認股權證交易有關的任何債務不應被視為負債。
“初始貸款費用”是指與在結算日預付的第1A檔貸款有關的貸款費用，為免生疑問，金額應等於25萬美元(250,000美元)，並應根據第4.1(I)節向貸款人支付。
“破產程序”是指根據《美國破產法》或任何其他破產、清算、暫停、接管或破產法，由任何人提起或針對任何人提起的任何程序，包括為債權人的利益而進行的轉讓、債務重整、一般與債權人的延期，或在適用司法管轄區內尋求重組、管理、安排、接管或其他類似救濟程序的程序，這些程序不時有效並一般影響債權人的權利。
“知識產權”是指借款人的所有著作權；商標；專利；許可證；商業祕密和發明；面具作品；借款人對此的申請和補發、延期或續展；以及借款人與前述任何一項相關的商譽，以及借款人就過去、現在和未來侵犯知識產權以及與之相關的商譽提起訴訟的權利。
“知識產權擔保協議”是指借款人和代理人之間截止日期的知識產權擔保協議，該協議可能會不時被修改、重述、修改或以其他方式補充。
“投資”是指(A)任何人的任何實益所有權(包括股票、合夥權益、有限責任公司權益或其他股權證券或所有權權益)，(B)對任何人的任何貸款、墊款或出資，(C)任何收購，或(D)代表任何股權所有權或類似轉讓或與之相關的其他轉讓。
“美國國税局”指美國國税局。
“合併協議”是指根據第7.13節要求作為借款人或擔保人加入的每一家子公司的一份已填寫並簽署的合併協議，其格式基本上與本協議附件中的附件F相同。
“許可”是指任何版權許可、專利許可、商標許可或者其他權利或利益的知識產權許可。
“留置權”係指針對任何財產的任何按揭、信託契據、質押、抵押、擔保轉讓、擔保權益、產權負擔、徵費、留置權或任何種類的押記，不論是自願產生的或因法律實施或其他原因引起的，任何有條件出售或其他所有權保留協議，以及任何擔保權益性質的租賃。
“貸款”是指根據本協議支付的預付款。
“貸款文件”係指本協議、本票(如有)、ACH授權、賬户控制協議、任何聯合協議、所有UCC融資報表、
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任何擔保、任何擔保、質押協議、知識產權擔保協議以及與擔保債務或本協議擬進行的交易相關而簽署的任何其他文件，可能會不時對其進行修訂、修改、補充或重述。
“借款方”是指借款人或任何擔保人。
“市值”指就公司而言的任何特定確定日期，其數額等於(A)在確定日期前五(5)個交易日內每個交易日報告的公司普通股每日成交量加權平均價的平均值乘以(B)在確定日期已發行和發行並在主要證券交易所上市的公司普通股的已發行和已發行股票總數，但須就適用計算期內的任何股票股息、股票拆分、股票組合、重新分類或其他類似交易作出適當調整。
“市場中斷事件”是指下列任何事件：(A)在任何一個或多個總計一小時或更長的時間內，主要證券交易所對公司普通股股票施加的任何暫停或限制交易，無論是由於價格波動超過主要證券交易所允許的限制，還是由於與公司普通股有關的其他原因；或(B)交易公司普通股的交易所或報價系統未能開市，或該交易所或報價系統在該日正常交易時段各自預定的關閉時間之前關閉(無論盤後或正常交易時段以外的其他交易)。
“重大不利影響”是指對以下方面產生的重大不利影響：(I)貸款方及其各自子公司作為一個整體的業務、經營、財產、資產或財務狀況；或(Ii)借款人根據貸款文件的條款履行或支付擔保債務的能力，或代理人或貸款人執行其關於擔保債務的任何權利或救濟的能力；或(Iii)抵押品或代理人對抵押品的留置權或此類留置權的優先權。
“材料協議”指(I)任何許可證、協議或其他合同安排，涉及每個財政年度的收付總額超過一百萬美元(1,000,000美元)的任何許可、協議或其他合同安排，(Ii)任何許可可轉換債務文件或(Iii)任何“重大協議”、“重大合同”或任何許可可轉換債務文件中定義的任何類似條款。
“重大附屬公司”指不是非重大附屬公司的任何附屬公司。
“最高定期貸款額”指5000萬美元(5000萬美元)。
“產品銷售淨額”是指在任何確定日期，借款人在最近結束的連續四個會計季度期間的“產品銷售淨額”(見借款人向美國證券交易委員會提交的已審計或未經審計的財務報表中的簡明綜合經營報表和全面虧損)。
“保密協議”是指借款人和代理人之間簽署的日期為2023年3月31日的某些保密協議/保密協議。
“OFAC”指美國財政部外國資產管制辦公室。
“OFAC名單”統稱為OFAC根據聯邦儲備委員會第66號行政命令13224號保存的特別指定國民和被封鎖人員名單。註冊49079(9月25)和/或根據外國資產管制處的任何規則和條例或根據任何其他適用的行政命令保存的任何其他恐怖分子或其他受限制人員名單。
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“組織文件”指對任何人而言，該人的章程，以及(A)如果該人是公司，其章程；(B)如果該人是有限責任公司，其有限責任公司協議(或類似協議)；以及(C)如果該人是合夥企業，其合夥協議(或類似協議)，上述每一項及其目前的所有修訂或修改。
“未償還貸款金額”是指在任何確定日期，本協議項下定期貸款預付款的未償還本金餘額合計(為免生疑問，包括所有資本化的PIK利息)。
“專利許可”是指對已有專利或正在申請專利的任何發明授予任何權利的任何書面協議，借款人在該協議中現在持有或今後獲得任何利益。
“專利”係指美利堅合眾國或任何其他國家的所有字母專利或相應的權利，其所有註冊和記錄，以及美利堅合眾國或任何其他國家的所有字母專利的申請或相應的權利。
“完美證書”是指由公司交付給代理商和貸款人、由公司簽署(根據本協議的條款進行修改)、截止日期為“完美證書”的完整證書。
“許可證”是指任何政府實體在借款人或任何子公司的業務行為或運營中所必需或使用的所有證書、登記、許可證、許可證、特許經營權、批准、命令、許可、豁免、授權或同意。
“允許的收購”是指對從事與借款人及其子公司的業務類似、相關或互補的業務或個人或產品的任何收購，該收購須經代理人的合理同意，並按代理人合理接受的條款進行。
“允許債券對衝交易”指與公司購買的普通股(或合併事件或普通股其他變動後的其他證券或財產)有關的任何看漲期權或有上限的看漲期權(或實質上等同的衍生交易)，與發行任何允許的可轉換債券有關，並可根據其條款進行修訂；惟(X)任何有關認購期權交易的淨買入價減去本公司就有關發行準許可換股債券而收取的任何許可認股權證交易的金額，不得超過本公司從發行準許可換股債券所得款項總額的20%，及(Y)每宗認購期權交易的條款、條件及契諾均為本公司董事會真誠釐定的此類協議的慣常條款、條件及契諾。
“許可可轉換債務”係指(X)公司對高級無擔保可轉換票據的負債和(Y)公司可轉換為固定數量的普通股(或普通股合併事件或其他變化後的其他證券或財產)、現金或其任何組合(現金或組合的金額參考該普通股或其他證券或其他證券的市場價格確定)的任何其他債務；但就上述第(Y)款所述的任何債務而言，(I)此類債務不應(A)在定期貸款到期日後一百八十(180)天之前沒有預定的攤銷或本金支付、強制性贖回或其他所需的本金支付，但根據適用於其的許可可轉換債務文件(應理解為持有人有權將任何此類債務轉換為普通股(和現金))下的“控制權變更”、“根本變更”或任何類似條款的慣例付款除外
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(B)無抵押和/或從屬於擔保債務，(C)不由非借款人或擔保人的任何公司附屬公司擔保，(D)不得包含任何由公司董事會善意決定的承銷優先可轉換票據的不尋常或非慣例的條款，及(E)為公司及其任何附屬公司的債務，(Ii)在緊接該等債務生效之前及之後並無任何失責或違約事件發生，及。(Iii)該條文所載與貸款方的債務或其他付款義務(任何該等債務或其他付款義務)有關的任何交叉失責或交叉加速失責事件(不論如何界定)。交叉違約參考義務“)包含至少三十(30)個日曆天的治療期(在受託人或該發行人和該受託人就該等債務向發行人發出書面通知後，該等債務的本金總額至少為當時未償還債務本金總額的25%)，在該交叉違約參考義務下的違約、違約事件、加速或其他事件或條件導致該交叉違約或交叉加速條款下的違約事件發生之前。
“獲準可轉換債務文件”指(X)就高級無抵押可轉換票據、高級無擔保可轉換票據購買協議及(Y)就任何其他獲準可轉換債券、契據或其他根據本協議條款不時修訂、重述、修訂及重述、補充或以其他方式修訂的最終文件(S)而言。
“準許負債”是指：
(i)
借款人根據本協議或任何其他貸款文件產生的以任何貸款人或代理人為受益人的債務；
(Iii)
由資本化的租賃債務和購買貨幣債務組成的債務，在每種情況下，為借款人的固定資產或資本資產的獲取、維修、改善或建造提供資金而發生的債務；但所有其他此類債務的未償本金總額在任何時候不得超過200萬美元(200萬美元)；此外，根據第(Iii)款，除非借款人截至發生日的產品淨銷售額超過1.3億美元(1.3億美元)，否則不得產生債務；
(Iv)
在正常業務過程中產生的對貿易債權人的無擔保債務(在一百二十(120)天內到期)；
(v)
與在正常業務過程中發生的不動產租賃有關的保證金或信用證的債務；但所有此類債務的未償本金總額在任何時候不得超過100萬美元(100萬美元)；
(Vi)
根據允許投資定義第(Ix)款允許的公司間負債程度；
(Vii)
在正常業務過程中欠向借款人或其任何附屬公司提供財產、意外事故、債務或其他保險的任何人的債務，包括為保險費融資的債務，只要該債務的數額不超過產生該債務的保單年度的未付保險費，且該債務僅在該保單年度內未清償；
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(Viii)
允許在任何時間未償還的本金總額不超過1.5億美元(150,000,000美元)的可轉換債券；
(Ix)
在正常業務過程中從客户或供應商那裏收到的預付款或定金；
(x)
在正常業務過程中對履約保證金、上訴保證金、保證保證金和其他類似義務的負債；
(Xii)
上述任何許可債務項目的延期、再融資和續期，前提是本金金額沒有增加或修改條款以對借款人或其附屬公司(視情況而定)施加更沉重的條款，並受此類債務總額的任何限制，且僅在以下情況下進行再融資：(A)任何允許的可轉換債務，受其定義(Y)條款和條件的約束，或(B)任何次級債務，受其定義中的條款和條件的約束。
“獲準投資”是指：
(Ii)
(X)(A)由美利堅合眾國、任何機構或其任何州發行或無條件擔保的有價證券，在取得該債券的日期起計一年內到期，而該等債券目前由標準普爾公司或穆迪投資者服務公司給予至少A-2或P-2評級；。(B)自設立日期起計不超過一年而目前由標準普爾公司或穆迪投資者服務公司給予至少A-2或P-2評級的商業票據，(C)任何銀行發行的存款證，其資產至少為5億美元(5億美元)，自投資之日起不超過一年到期；及。(D)貨幣市場賬户；及。(Y)就任何外國附屬公司的投資或在美利堅合眾國以外的國家進行的投資而言，。(A)外國債務人的上述第(Ii)(X)款所述類型和期限的投資，。該等投資或義務人(或其母公司或該等義務人)具有上述條款所述的評級或來自可比外國評級機構的同等評級，以及(B)外國子公司根據正常投資慣例在類似於前款第(2)(X)款和第(2)(Y)(A)款所述投資類型的投資中進行現金管理的其他短期投資；
(Iii)
根據適用的回購協議條款從借款人的前僱員、董事或顧問手中回購借款人的股票，以此類證券的原始發行價在任何財政年度以不超過25萬美元(250,000美元)的總金額回購借款人的股票，前提是沒有違約事件發生、繼續或在回購生效後可能存在；
(v)
因客户或供應商破產或重組而獲得的投資(包括債務)，以及在借款人的正常業務過程中為解決客户或供應商的拖欠債務及與客户或供應商發生的其他糾紛而收到的投資；
(Vi)
在正常業務過程中，對非關聯公司的客户和供應商的應收票據或預付特許權使用費和其他信貸擴展構成的投資，
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(Vii)
不涉及根據員工購股計劃或經公司董事會批准的其他類似協議，向員工、高級管理人員或董事轉移與購買公司股本有關的現金收益的基本上同期的淨額的貸款；
(Viii)
投資包括：(A)正常業務過程中的差旅預付款和員工搬遷貸款，以及(B)根據借款人董事會或類似管理機構批准的員工股票購買計劃或協議向員工、高級管理人員、經理或董事提供的與購買借款人股權證券有關的貸款，在本協議期限內，(A)和(B)合計不超過10萬美元(10萬美元)；
(Ix)
(A)貸款方之間的投資；(B)貸款方對非貸款方子公司的投資，總額不超過100,000美元或經代理人事先書面批准；(C)非貸款方子公司之間的投資；
(x)
借款人正常業務過程中的合資企業或戰略聯盟，包括非排他性技術許可、技術開發或提供技術支持，但借款方在任何財政年度的任何現金投資總額不得超過10萬美元(10萬美元)；
(Xi)
總計不超過25萬美元(250,000美元)的額外投資；
(Xiii)
與任何準許債券對衝交易或任何準許認股權證交易有關的投資，以及履行其項下的責任(包括(為免生疑問)訂立、支付任何溢價及交收)，每宗交易均按照其條款進行。
“允許留置權”是指：
(Ii)
在截止日期存在並在附表1C中披露的留置權；
(Iii)
未拖欠的税、費、評税或其他政府收費、徵用的留置權；
(Iv)
銀行留置權、抵銷權以及因在正常業務過程中存款而產生的類似留置權；
(v)
物料工、機械師、承運人、倉庫管理員、加工者或者房東對在正常經營過程中發生的勞務、材料、用品或者租金的索賠；
(Vi)
在正常業務過程中為履行工傷補償、失業保險和其他類型的社會保障或類似法律規定的義務或保證履行投標、貿易合同、法定義務、保證保證金(與判決或訴訟有關的保證金除外)所作的存款或保證，
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在正常業務過程中產生的履約保證金和其他類似性質的義務；
(Vii)
在不構成本協議項下違約事件的情況下因判決、法令或扣押而產生的留置權，或保證與該等判決有關的上訴或其他擔保；
(Viii)
許可人、再許可人、出租人或再轉讓人在正常業務過程中籤訂的非排他性許可或租賃協議下不保證任何債務的任何資產的任何權益或所有權；
(Ix)
關於借款人或其任何子公司簽訂的經營租賃的預防性UCC融資報表或類似備案產生的留置權，只要此類留置權僅對受此類經營租賃約束的資產構成負擔；
(x)
影響不動產的地役權、通行權、限制和其他類似的產權負擔，總體上數額不大，不會對適用的借款人或其任何子公司的正常業務活動造成實質性幹擾；
(Xi)
在正常業務過程中，根據《統一商法典》第二條或適用法律的類似規定對借款人及其任何子公司的貨物賣方的留置權，僅涵蓋已售出的貨物，並僅保證此類貨物的未付購買價格和相關費用；
(Xii)
在正常業務過程中對保險費中未賺取的部分給予留置權，以確保為允許負債定義第(7)款所允許的保險費提供資金；
(Xiii)
由現金抵押品組成的留置權，保證不超過允許負債定義第(V)款允許的債務本金總額；
(Xiv)
擔保準許負債定義第(Iii)款所準許的負債的留置權；但(A)該等留置權在任何時間並不拖累任何財產，但以該等債項(該等債項，“主要債項”)作為融資的財產，或以根據準許債務定義第(Iii)條準許的其他債項(該等其他債項，“交叉抵押債務”)作為融資的其他財產，只要就該等主要債務及交叉抵押債務的貸款人是同一人，以及(B)借該等債項擔保的債務在產生時不超逾該留置權所擔保的財產的成本或公平市值中較低者，則該等留置權在任何時間均不構成任何其他財產的產權負擔；
(Xvii)
因上述類型的留置權所擔保的債務的延期、續期或再融資而產生的留置權；但任何延期、續期或替換留置權應僅限於由現有留置權擔保的財產，並且被延長、續期或再融資的債務本金金額(可通過對債務的任何付款而減少)不增加。
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“允許的轉讓”是指：
(Ii)
在正常業務過程中以一定距離使用知識產權的許可證和類似安排，包括在業務開發交易、共同開發或共同推廣交易、合作、許可、夥伴關係或與第三方進行的類似交易方面，並以商業上合理的條款訂立的、非排他性的或不能導致許可財產所有權合法轉讓的許可證和類似安排，這種轉讓可能在領土以外的方面是排他性的，或者在領土方面可能是排他性的，但僅限於在正常業務過程中美利堅合眾國以外的離散地理區域；
(Iv)
構成許可投資、授予許可留置權或根據第7.7條允許的轉讓；
(v)
在正常業務過程中按公平市價處置陳舊、陳舊或過剩的設備；
(Vii)
廢棄或過期的知識產權的報廢對借款人的業務並不重要(由借款人在其合理的商業判斷中確定)；
(Viii)
處置因構成許可投資的任何收購而獲得的非核心資產；以及
(Ix)
在任何財政年度轉移公平市場價值合計不超過15萬美元(150,000美元)的資產。
“允許認股權證交易”指與公司購買相關的允許債券對衝交易同時出售的與公司出售的普通股(或合併事件或普通股發生其他變化後的其他證券或財產)及/或現金(按普通股價格釐定的金額)有關的任何認購期權、認股權證或購買權利(或實質上同等的衍生交易)；惟每項認購期權交易的條款、條件及契諾均為借款人董事會真誠釐定的此類協議的慣常條款、條件及契諾。
“個人”是指任何個人、獨資、合夥、合資、信託、非法人組織、社團、公司、有限責任公司、機構、其他實體或政府。
“質押協議”是指借款人和代理人之間截止日期的質押協議，該協議可能會不時被修改、重述、修改或以其他方式補充。
“主要證券交易所”是指納斯達克，如果公司的普通股沒有在納斯達克上市，則是指公司普通股隨後在其上上市交易或報價的主要全國性證券交易所或公開報價系統。
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“合格現金”指的金額等於(A)借款人在以代理人為受益人的賬户控制協議下持有的現金數額，減去(B)合格現金應付金額。
“合格現金應付金額”是指借款人根據公認會計原則應付的賬款，在該應付賬款開具發票後的第90天后仍未支付的金額。
“合格子公司”是指任何重大子公司。
“應收賬款”是指(I)借款人的所有賬户、票據、單據、動產紙、支持義務、信用證、任何信用證的收益和信用證權利，以及(Ii)與之相關的所有客户名單、軟件和業務記錄。
“贖回條件”是指，對於借款人對任何允許的可轉換債券的任何贖回或其他現金本金支付，滿足以下每種情況：(A)不存在違約或違約事件，或由此導致違約或違約事件，以及(B)在緊接贖回之前和之後的任何時候，借款人的合格現金不得低於擔保債務的150%。
“所需貸款人”是指在任何時候，持有當時未償還定期貸款本金總額超過50%(50%)的持有者。
“受限許可”是指借款人作為被許可人的任何重大許可或其他協議(A)禁止或以其他方式限制借款人授予借款人在該許可或協議或任何其他財產中的權益的擔保權益，或(B)其違約或終止可能幹擾代理人出售任何抵押品的權利。
“受制裁國家”是指在任何時候都是任何制裁對象或目標的國家或地區。
“受制裁人員”是指，在任何時候，(A)美國財政部或美國國務院外國資產管制辦公室或聯合國安全理事會、歐盟或任何歐盟成員國維持的與制裁有關的指定人員名單上所列的任何人，(B)在受制裁國家活動、組織或居住的任何人，或(C)由任何此等人控制的任何人。
“制裁”是指由(A)美國政府實施、管理或執行的經濟或金融制裁或貿易禁運，包括由美國財政部或美國國務院外國資產控制辦公室實施的制裁或貿易禁運，或(B)聯合國安全理事會、歐洲聯盟或聯合王國財政部實施的制裁或貿易禁運。
“SBA融資日期”是指作為SBIC的貸款人為定期貸款的任何部分提供資金的每個日期。
“美國證券交易委員會”指美國證券交易委員會。
“擔保債務”是指借款人在本協議和任何貸款文件(授權書除外)項下的義務，包括支付目前所欠或以後產生的任何金額的任何義務。
“高級無擔保可轉換票據”指借款人根據高級無擔保可轉換票據購買協議於2026年5月24日到期的1.5%可轉換優先票據。
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“高級無擔保可轉換票據購買協議”指本公司、買方不時與作為買方代理人的貝克兄弟顧問有限公司之間於2021年5月24日訂立的若干票據購買協議，經修訂、重述、補充或以其他方式修訂並於截止日期生效，並根據本協議條款不時進一步修訂、重述、修訂及重述、補充或以其他方式修訂。
“次級債務”是指在金額、條款和條件上從屬於擔保債務的債務，並須遵守代理人以其全權酌情決定權滿意的形式和實質上的附屬協議。
“後續融資”是指在截止日期後，借款人在私募中向多個投資者銷售的任何股權證券(包括任何可轉換為股權證券的證券)的發行和銷售完成。
“附屬公司”是指公司直接或間接擁有或控制50%(50%)或以上未償還有投票權證券的實體，無論是公司、合夥企業、有限責任公司、合資企業或其他實體，包括附表1所列的每個實體。
“税”是指任何政府當局徵收的所有當前或未來的税、徵、税、税、扣、扣(包括備用預扣)、評税、費用或其他費用，包括適用於其的任何利息、附加税或罰款。
“定期承諾”對任何貸款人來説，是指該貸款人(如果有)向借款人提供本金不超過附表1.1中與其名稱相對的“定期承諾”標題下所列金額的定期貸款的義務。
“定期貸款”是指根據本協議墊付的任何定期貸款。
“定期貸款預付款”是指第1A檔預付款、每一檔1B預付款、每一檔1C預付款以及根據第2.2(A)條預支的任何其他資金。
“定期貸款現金利率”是指任何一天的浮動年利率，等於(A)9.95%和(B)(I)9.95%加(Ii)(X)《華爾街日報》報道的最優惠利率減去(Y)8.25%的總和。
“定期貸款到期日”指第(X)項、2027年9月1日及第(Y)項中較早者，僅在高級無擔保可轉換票據於該日期仍未償還的情況下，即高級無擔保可轉換票據所述到期日前九十一(91)日；但在上述第(X)及(Y)條的每種情況下，如該日並非營業日，則定期貸款到期日應為緊接該營業日之前的營業日。
“定期貸款PIK利率”是指年利率等於1.50%。
“商標許可證”是指授予借款人現在擁有或將來獲得的任何商標或商標註冊使用權的任何書面協議，或者借款人現在持有或將來獲得任何權益的任何書面協議。
“商標”係指所有商標(已註冊、普通法或其他)和與之相關的任何申請，包括在美國專利商標局或在美利堅合眾國、其任何州或任何其他國家或其任何政治分支的任何類似機關或機構的註冊、記錄和申請。
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“交易日”指以下任何日子：(A)沒有市場中斷事件及(B)主要證券交易所開市交易；但“交易日”只包括預定收市時間為下午4：00的日子。(東部時間)或當時相關交易所或交易系統常規交易的標準收盤時間。
“預付款”係指第A批預付款、第1B批預付款和/或適用的第1C批預付款。
“第1A檔承諾”指對任何貸款人而言，該貸款人有義務(如有)向借款人提供本金金額不超過附表1.1中與該貸款人名稱相對的第1A檔承諾項下所列金額的定期貸款。截至截止日期，貸款人的第1A批承諾總額為2500萬美元(2500萬美元)。
“1B批可用期間”是指自結算日起至2024年12月15日止的期間；但在違約事件發生及持續期間，不得預支1B批款項。
“1B檔承諾”是指對任何貸款人而言，該貸款人(如有)有義務向借款人提供本金金額不超過附表1.1中與該貸款人名稱相對的1B檔承諾項下所列金額的定期貸款。截至截止日期，貸款人的1B部分承諾總額為500萬美元(合500萬美元)。
“1C批可用期”是指(I)從(X)1B批承諾得到全額資金的日期和(Y)2024年12月16日和(Ii)2025年12月15日之間較早的日期開始的期間；但在違約事件發生和持續期間不得預支1C批。
“1C部分承諾”對任何貸款人來説，是指該貸款人(如果有)向借款人預付定期貸款的義務，其本金金額不得超過附表1.1中與該貸款人名稱相對的1C部分承諾項下所列的金額。截至截止日期，貸款人的1C部分承諾總額為2000萬美元(2000萬美元)。
“UCC”指不時在加利福尼亞州生效的“統一商法典”；但如果由於法律的強制性規定，代理人對任何抵押品的留置權的任何或全部扣押、完善、優先權或補救措施受《統一商法典》管轄，該《統一商法典》在加利福尼亞州以外的司法管轄區不時有效，則“UCC”一詞應指在該其他司法管轄區內不時有效的《統一商法典》，僅就與該等規定有關的該等扣押、完善、優先權或補救辦法的規定以及與該等規定有關的定義而言。
“美國人”係指“守則”第7701(A)(30)節所界定的“美國人”。
“授權書”指與貸款有關而訂立的任何授權書，該授權書可不時修訂、重述或修改。
1.2
下列術語在與這些術語相對引用的章節或小節中定義：
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|
|
|
受影響的貸款人 |
附錄3 |
座席 |
前言 |
受讓人 |
11.14 |
借款人 |
前言 |
索賠 |
11.11(a) |
抵押品 |
3.1 |
公司 |
前言 |
機密信息 |
11.13 |
期末收費 |
2.6 |
違約事件 |
9 |
財務報表 |
7.1 |
受彌償人 |
6.3 |
出借人 |
前言 |
負債 |
6.3 |
最大速率 |
2.3 |
參與者註冊 |
11.8 |
付款日期 |
2.2(e) |
預付費 |
2.5 |
宣傳資料 |
11.19 |
註冊 |
11.7 |
SBA |
7.16 |
SBIC |
7.16 |
SBIC法案 |
7.16 |
獲得付款的權利 |
3.1 |
第1A檔預付款 |
2.2(A)(I) |
1B檔預付款 |
2.2(A)(Ii) |
第1C批預付款 |
2.2(A)(Ii) |
轉接 |
7.8 |
1.3
除另有説明外，本協定或本協定任何附件或附表中對“章節”、“子節”、“附件”或“附表”的所有提及均應指本協定中或與本協定相應的章節、子節、附件、附件或附表。除非本協議或其他貸款文件中另有特別規定，否則本協議或其他貸款文件中使用的任何會計術語應具有通常根據GAAP在本協議日期生效時賦予該術語的含義，並且本協議項下的所有財務計算應根據本協議日期生效的GAAP計算，並一致適用。除非本協議或其他貸款文件另有規定，否則本協議或其他貸款文件中使用並在UCC中定義的術語應具有UCC中賦予它們的含義。許可可轉換債券在任何時候都應按其未償還本金進行估值，且不應包括轉換後可交付股票的任何減值或增值。
1.4
在任何時候，如果GAAP的任何變化會影響任何貸款文件中所列任何財務要求的計算，並且借款人或被要求的貸款人提出要求，代理人、貸款人和借款人應本着誠意協商修改該要求，以根據GAAP的該變化保留其原意；但在被修改之前，該要求應繼續按照該變化之前的GAAP計算。
18
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1.5
任何貸款文件中對合並、轉讓、合併、轉讓、出售、處置或轉讓或類似條款的任何提及，應被視為適用於有限責任公司的分部或由有限責任公司將資產分配給一系列有限責任公司(或將該等分部或分配解除)，猶如它是一項合併、轉讓、合併、轉讓、出售或轉讓，或適用於另一人的或與其一起的類似條款。根據貸款文件，有限責任公司的任何分部應構成一個單獨的人(而任何附屬、合資或任何其他類似術語的有限責任公司的每個分部也應構成該人或實體)。就任何分部而言，如果任何人的任何資產、權利、義務或負債成為另一人的資產、權利、義務或負債，則該資產應被視為已從原始人轉移到後繼人。就貸款文件下的所有目的而言，與特拉華州法律(或不同司法管轄區法律下的任何類似事件)下的任何分部或計劃有關：(A)如果任何人的任何資產、權利、義務或債務成為另一人的資產、權利、義務或債務，則應被視為已從原始人轉移到後繼人，以及(B)如果有任何新的人存在，則該新人應被視為在其存在的第一天由當時的股權持有人組成。
(i)
第1A部分。根據本協議的條款和條件，在截止日期，每個貸款人將分別(而不是共同)提供本金金額等於其各自第1A檔承諾的定期貸款墊款，借款人同意提取本金總額等於2500萬美元(25,000,000美元)的定期貸款墊款(此類定期貸款墊款，稱為“第1A檔墊款”)。
(Ii)
1B部分。在本協議條款和條件的約束下，借款人可以申請，且每個貸款人應在1B檔可用期間分別(而不是聯合)提供一筆或多筆額外的定期貸款墊款，最低增量為250萬美元(2,500,000美元)(如果增量較少，則為根據第2.2(A)(2)條可提取的剩餘定期貸款墊款)，本金總額最高可達500萬美元(5,000,000美元)(每筆此類貸款墊款，稱為“1B檔墊款”，統稱為“1B檔墊款”)。
(Iii)
1C部分。在本協議條款和條件的約束下，借款人可以申請，且每個貸款人應在1C檔可用期間分別(而不是共同)提供一筆或多筆最低增量為250萬美元(2,500,000美元)的額外定期貸款墊款(或如果增量較少，則為根據第2.2(A)(Iii)條可提取的剩餘定期貸款墊款)，本金總額最高可達2,000萬美元(20,000,000美元)(每次此類貸款墊款，“1C檔墊款”，以及統稱“1C檔墊款”)。
19
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(i)
未償還的定期貸款預付款總額不得超過最高定期貸款金額外加(為免生疑問)與之相關的資本化PIK利息總額。每家貸款人的每筆定期貸款預付款不得超過其各自的定期承諾，為免生疑問，還應加上與之相關的資本化PIK利息總額。
(Ii)
償還後，定期貸款墊款(或其任何部分)不得再借入；但儘管有上述規定，根據第2.5(B)條強制預付的定期貸款墊款可由貸款人自行決定是否重新借入。為免生疑問，(X)任何貸款人沒有義務在未經其同意的情況下對定期貸款墊款進行任何此類再借款，以及(Y)在1C檔可用期的最後一天之後不得進行此類再借款。雙方進一步同意，任何此類再借款均不需要支付貸款費用，且其預付款或償還不應以支付定期費用為前提(即，在任何一種情況下，以避免重複支付貸款費用或定期費用(視情況而定))。
(c)
提前請求。要獲得定期貸款預付款，借款人應在截止日期前至少一(1)個工作日和每個預付款日期前至少五(5)個工作日向代理商完成、簽署和交付預付款申請。貸款人應按照預付款申請所要求的方式為定期貸款預付款提供資金，前提是在申請的預付款日期滿足第4節規定的、適用於該定期貸款預付款的每一項先決條件。任何定期貸款預付款的收益應存入受賬户控制協議約束的賬户。
(i)
定期貸款現金利率。除根據定期貸款PIK利率應計的利息外，每筆定期貸款預付款的本金餘額(為免生疑問，包括任何資本化的PIK利息)應從該預付款日期起按定期貸款現金利率計息，該利率以一年360(360)天為基礎，按實際天數按日計算。定期貸款現金利率將在最優惠利率變化的當天浮動和變化
(Ii)
定期貸款PIK利率。除根據定期貸款現金利率應計的利息外，每筆定期貸款預付款的本金餘額(為免生疑問，包括其任何資本化的PIK利息)應從該預付款日起按定期貸款現款利率計息，利息按實際經過的天數按日計算，該數額應加到未償還本金餘額中，以增加該定期貸款預付款的未償還本金餘額。本金應產生第2.2(D)(I)節和第2.2(D)(Ii)節規定的應付利息，應在按照第2.2(E)節支付墊款本金時支付應計和未付的金額。
(e)
付款。借款人將在每個月的第一個營業日(每個這樣的日期，“付款日期”)，從預付款日期的下一個月開始，支付每筆定期貸款預付款的應計但未付的利息。定期貸款墊款的全部本金餘額以及本協議項下所有應計但未支付的利息，應在定期貸款到期日到期並支付。借款人應支付本協議項下的所有款項，不得抵銷、補償或
20
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扣除，而不考慮任何反訴或抗辯。如果本合同項下的付款在非營業日的某一天到期並應支付，則其到期日應為緊接其前一個營業日。代理人或貸款人將根據ACH授權(I)在每個定期貸款預付款項下向貸款人支付所有定期債務的每個付款日，以及(Ii)代理人或貸款人自付的法律費用和與第11.12條相關的費用，向借款人的賬户發起借記；但就上文第(I)款而言，如果貸款人或代理人通知借款人，貸款人不會就特定付款日到期的一定數額的定期債務向借款人賬户進行借記，則借款人應在該付款日以立即可用的資金全額向貸款人支付該金額的定期債務；此外，就上文第(I)款而言，如果貸款人或代理人通知借款人，貸款人將不會在上述付款日前三(3)個工作日後啟動借方記賬，則借款人應在貸款人或代理人通知借款人之日後三(3)個工作日內，以可立即動用的資金向貸款人全額支付定期債務；此外，就上文第(Ii)款而言，如果貸款人或代理人通知借款人，貸款人不會就代理人或貸款人產生的特定自付法律費用和費用向借款人賬户進行借記，則借款人應在三(3)個工作日內以即時可用資金全額支付給貸款人。
2.3
最大利益。儘管本協議或任何其他貸款文件中有任何規定，雙方的意圖是不以高於法律允許的、有管轄權的法院認為適用於本協議的最高利率(根據加利福尼亞州法律應被視為與允許的商業貸款利率有關的法律)的利率(“最高利率”)的利率訂立合同、收取利息或收取利息。如果有管轄權的法院最終裁定，借款人實際向貸款人支付的利息超過了如果所有有擔保債務一直以最高利率計息應支付的數額，則借款人實際支付的超額利息應按以下方式適用：第一，用於支付由未償還本金組成的有擔保債務；第二，在償還所有本金後，用於支付貸款人的應計利息、費用、費用、專業費和任何其他有擔保債務；第三，在償還所有有擔保債務後，超出的部分(如有)應退還給借款人。
2.4
違約利息。如果任何付款沒有在預定付款日期支付，則應按要求支付相當於該逾期金額的4%(4%)的金額。此外，一旦發生違約事件並在違約事件持續期間，所有未償還的擔保債務，包括本金、利息、複利和專業費用，應按第2.2(D)節規定的年利率加4%(4%)的年利率計息。如果本合同規定的到期未支付任何利息，應將拖欠利息加到本金中，並按第2.2(D)節或2.4節規定的利率(視適用情況而定)計算利息。
(a)
自願提前還款。借款人可選擇預付全部或部分未清償墊款，方法是支付所有應計和未付利息的全部本金餘額(或本金餘額的該部分)、所有未付貸款人手續費和截至還款之日應計的費用，以及適用的預付款費用和期末費用。
(b)
強制提前還款。如果在任何時候超過25%的收入限制，借款人應立即償還一部分預付款，直到未償還貸款金額不超過產品淨銷售額的25%。為免生疑問，預付費用不適用於為遵守25%收入限制而進行的預付款。
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(c)
預付費。如果任何預付款(為免生疑問，包括任何資本化的PIK利息)的全部或任何部分被償還、預付(包括第2.5(A)條下的任何自願預付款，但不包括第2.5(B)條下的任何強制性預付款)或因任何原因而加速，包括由於任何違約事件、根據美國破產法或任何其他債務人救濟法對借款人啟動任何訴訟、止贖和出售或收集抵押品或重組，通過確認重組計劃或任何其他折衷、重組或安排計劃來重組或妥協預付款和其他擔保債務(應理解並同意，本條款第2.5(C)(I)條規定的預付款費用將到期並支付，如同該等預付款在加速之日是自願預付的，且(Ii)應構成擔保債務的一部分)，該等償還、預付款或加速應繳納相當於(I)如此償還、預付或加速償還的本金的3.00%的預付款溢價，提前還款或提速發生在截止日期一週年當日或之前的任何時間，(Ii)如在截止日期一週年之後但在截止日期兩週年或之前發生，則為已償還、預付或加速償還本金的2.00%，及(Iii)如上述還款、預付或加速發生在其後任何時間，則為本金的1.00%(“預付費用XE”預付費用“”)，該等預付費用應於該還款日期到期及支付，提前還款或加速付款，並應作為該預付款(或其部分)的本金餘額、任何應計和未付利息以及根據本協議當時到期和應支付的任何其他金額的補充。
(d)
借款人同意，鑑於提前償還定期貸款預付款造成的實際損害賠償的困難和不切實際，提前還款費用是對貸款人損失利潤的合理計算。借款人應在控制權變更或本合同項下任何其他預付款發生時，提前支付所有本金和應計利息的未償還金額，直至預付款日期和預付款費用。儘管有上述規定，如果代理人和貸款人(以其唯一和絕對的酌情決定權)在定期貸款到期日之前以書面形式同意對墊款進行再融資，則代理人和貸款人同意免除預付款費用。
(e)
根據第2.5條支付的任何金額，應由代理人按代理人自行決定的順序和優先順序，用於任何未償還擔保債務(包括本金和利息)當時未支付的金額。
2.6
期末費用。在(I)定期貸款到期日，(Ii)借款人提前償還全部或部分未償還擔保債務的日期(任何初期賠償債務和根據其條款將在本協議終止後繼續存在的任何其他債務除外)(包括第2.5條規定的任何預付款(受第2.2(B)(Ii)節最後一句的約束)或(Iii)未償還擔保債務到期和應付的日期，以最早發生的日期為準，借款人應向貸款人支付相當於定期貸款本金的3%(3.00%)的費用，但須支付此類付款、提前還款或償還(“定期終止費用”)。儘管任何該等定期終止貸款的付款日期是規定的，但該等定期終止貸款的適用比例部分應視為貸款人自支付適用的定期貸款預付款之日起全額賺取。為免生疑問，不會就構成資本化PIK利息的任何金額賺取或支付任何期末費用。
2.7
按比例處理。因任何費用和任何定期貸款墊款的減少而支付的每一筆款項(包括預付款)，應根據有關貸款人的期限承諾按比例支付。
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2.8
税收；增加的成本。借款人、代理人和貸款人各自同意本合同附件1所列的條款和條件。
2.9
預付費用和期末費用的處理。借款人同意，應支付的任何預付款費用和任何到期費用應被推定為每個貸款人因提前終止而遭受的違約金，並且借款人同意，在當前和截至成交日期存在的情況下，這是合理的。如果抵押債務(和/或本協議)通過止贖(無論是通過司法程序的權力)、代替止贖的契據或任何其他方式得到履行或解除，則還應支付預付款費用和期限終止費用。每一貸款方明確(在其可以合法的最大程度上)放棄任何現行或未來法規或法律中禁止或可能禁止收取與任何此類加速相關的前述預付款費用和期末費用的規定。借款人同意(在最大程度上，每個人都可以合法地這樣做)：(A)預付款費用和期末費用中的每一項都是合理的，是由律師能幹地代表的老練的商人之間進行的公平交易的產物；(B)無論付款時當時的市場匯率如何，每筆預付款費用和期末費用都應支付；(C)貸款人和借款人之間有一段行為過程，在這筆交易中，借款人特別考慮達成協議，在發生預付款或加速付款的情況下，支付預付款費用和期限結束費用作為費用(而不是利息)；和(D)應禁止借款人以不同於本節商定的方式提出索賠。借款人明確承認，其同意在截止日期向貸款人支付本文所述的各項預付款費用和定期期末費用，並繼續成為貸款人提供定期貸款墊款的重要誘因。
3.1
擔保權益的授予。為保證在所有擔保債務到期時(無論是在付款日期或其他時候)迅速和完整地付款，借款人向代理人授予借款人對借款人的所有個人財產和其他資產的所有權利、所有權和權益的擔保權益，包括但不限於以下(除本文所述外)，無論是現在擁有的還是以後獲得的(統稱為“抵押品”)：(A)應收款；(B)設備；(C)固定裝置；(D)一般無形資產；(E)庫存；(F)投資財產；(G)存款賬户；(H)現金；(I)貨物；(J)動產紙；(K)文件；(L)票據；(M)信用證權利；(N)附表5.17不時描述的商業侵權索賠；(O)知識產權；(P)借款人現在或以後擁有的或現有的、租賃的、託付給借款人或獲得的所有其他有形和無形的個人財產，以及任何該借款人在代理人擁有或控制下的財產；以及(Q)在未包括的範圍內，上述各項的所有收益，以及上述各項的所有加入、替代和替換，以及租金、利潤和產品；但抵押品應包括所有賬户和一般無形資產，這些賬户和一般無形資產應包括所有賬户和一般無形資產，這些賬户和一般無形資產包括所有或任何部分知識產權或知識產權的出售、許可或處置所得收益(“支付權”)。儘管有上述規定，但如果司法當局(包括美國破產法院)認為必須對標的知識產權設定擔保權益，才能對支付權享有擔保權益，則抵押品應自動包含知識產權，並且自本協議之日起生效，其範圍為允許代理人完善其在支付權上的擔保權益所必需的範圍。
3.2
儘管有上文第3.1節規定的擔保權益的廣泛授予，抵押品不應包括：(A)在首次使用商標之前的任何時間，無論是在商業上實際使用，還是通過以下方式記錄使用聲明：
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美國專利商標局或其他規定，條件是，當美國專利商標局根據《美國法典》第15編第1060(A)條(或任何後續條款)提交併接受聲稱使用意向商標申請的修正案時，此類使用意向申請應構成抵押品，(B)不可轉讓的許可或合同，其條款要求許可人或另一方同意(但僅限於此類禁止轉讓根據適用法律可強制執行的範圍，包括但不限於UCC第9406、9407和9408條)，(C)任何除外賬户；(D)就借款人直接持有的外國附屬公司及FSHCO的股權而言，在每種情況下，該等海外附屬公司或FSHCO擁有超過65%的有表決權的股權；(E)任何外國附屬公司直接或間接擁有的任何資產，而該外國附屬公司既是CFC子公司，又是非重大附屬公司；及(F)任何CFCs的任何股權，而CFCs是非直接由借款人持有的非實質性附屬公司。
借款人必須滿足下列條件，方可履行貸款人在本協議項下提供貸款的義務：
4.1
最初的預付款。在截止日期或之前，借款人應已向代理商交付下列物品：
(a)
經正式簽署的貸款文件副本(授權書除外，應為正本)，以及代理人合理地需要的所有其他文件和文書，以完成本協議擬進行的交易或建立和完善代理人對所有抵押品的留置權，在所有情況下，其形式和實質均為代理人合理接受；
(b)
除本協議第7.24節另有規定外，就借款人或任何附屬公司開立的每個存款賬户和持有投資財產(除外賬户)的賬户正式簽署《賬户管制協議》(S)；
(c)
借款人律師的法律意見，其形式和實質為代理人合理接受；
(d)
借款人董事會決議複印件，經借款人高級人員核證，(I)證明批准貸款和貸款文件(包括認股權證)所證明的其他交易，(Ii)授權指定的一人或多人代表借款人籤立其作為一方的貸款文件，(Iii)授權指定的一人或多人代表借款人簽署和/或發送所有文件和通知(如果相關，包括任何預先請求或其他相關通知)，由其簽署和/或發送根據其作為一方的貸款文件或與之相關的文件和通知，以及(4)承認董事會是出於正當目的行事，貸款文件符合借款人的最佳利益及其商業利益；
(e)
《借款人憲章》的核證副本，經國務大臣核證其組織管轄權和借款人的其他組織文件，每份文件均經修改至截止日期；
(f)
借款人來自其組織管轄區的良好信譽證明，以及來自其開展業務的所有其他管轄區的類似證明，在這些管轄區，不合格可能會產生重大不利影響；
(g)
向特拉華州中央檔案處提交的查詢財務報表的核證副本，截止日期為最近日期，並附有書面證據(包括
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任何UCC終止聲明)任何此類融資聲明中指明的任何抵押品的留置權構成允許留置權，或已經或將終止或將終止與初始期限貸款預付款相關的留置權；
(i)
支付根據本協議應償還的盡職調查費、初始貸款手續費和償還代理人和貸款人的當前費用，這些金額可從初始預付款中扣除；
(j)
一份正式簽署的完善性證書複印件及其每份附件和附錄；
(k)
所有保險證書和每份保險單的副本，以及除本合同第7.24條另有規定外，本合同項下要求的背書；
(l)
除第7.24節另有規定外，經正式籤立的業主同意其(I)首席執行官辦公室或其主要營業地點和(Ii)包含借款人資產或財產超過50萬美元(50萬美元)的辦公室或營業地點，包括倉庫；
(m)
除第7.24節另有規定外，正式簽署的受託保管協議適用於任何受託保管地點，該受託保管地點持有借款人的資產或財產的一部分，其個別或全部價值超過50萬美元(500,000美元)；
(n)
(I)根據質押協議規定須質押的代表股權的證書，連同未註明日期的股票授權書或類似的轉讓文書，每份該等證書由出質人的正式授權人員空白背書，及。(Ii)每份由質押協議規定須質押給代理人的重大債務票據(如有的話)空白背書(無追索權)(或附有空白背書的轉讓表格)；及。
(o)
SBA要求的所有報告、聲明和表格，包括但不限於SBA 652、SBA 1031和SBA 480。
(a)
代理人應已收到(I)由借款人的首席執行官或首席財務官正式簽署的第2.2(C)條規定的相關墊款預付款請求，以及(Ii)代理人可能合理要求的任何其他文件；
(b)
本協議中規定的陳述和保證在適用的提前日期應在所有重要方面真實和正確，其效力與在該日期作出的相同，除非該等陳述和保證明確與較早日期有關(在這種情況下，該等陳述和保證應在該較早日期在所有重要方面真實和正確)；但以“重要性”、“重大不利影響”或類似語言限定的任何陳述和保證應在所有方面真實和正確(在使其中的任何限定生效後)；
(c)
借款人應遵守本協議及其他貸款文件中所列的所有條款和規定，以供其遵守或履行；
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(d)
自截止日期或任何其他預付款日期起，預付款在形式上生效之前和之後，不得超過25%的收入限制；以及
(e)
每個預先申請應被視為借款人在相關提前日期就第4.2(B)、4.2(C)、4.2(D)和第4.4條規定的事項以及預先請求中規定的其他事項作出的陳述和保證。
(f)
對於在截止日期之後支付的任何預付款，但符合第2.2(B)(Ii)條最後一句的規定，借款人應已支付與此相關的貸款費用，貸款費用的金額可從該預付款中扣除。
4.4
沒有默認設置。於截止日期及緊接每個預付日期之時及之後，(I)並不存在可能(或隨着時間推移，發出通知，或兩者兼而有之)構成違約事件的事實或條件，及(Ii)並無已發生或可合理預期會產生重大不利影響的事件已發生或仍在繼續。
借款人聲明並保證：
5.1
公司地位；執行和交付；約束力。借款人是一家根據其公司註冊地法律正式成立、合法存在和信譽良好的公司，並且在其業務性質或物業所在地需要此類資格的所有司法管轄區內均具有外國公司的正式資格，如果不符合資格可合理地預期會產生重大不利影響。借款人現在的姓名、以前的姓名(如果有)、地點、成立地點、税務識別號、組織識別號和其他信息在附件B中正確列出，借款人可能會在截止日期後根據本協議向代理商提供的書面通知(包括任何合規證書)中更新這些信息。本協議已由借款人正式簽署並交付，其他每份貸款文件在本協議項下交付時，均已簽署並交付。本協議構成借款人的一項法律、有效和有約束力的義務，在這樣交付時，每一份其他貸款文件將構成根據其條款對借款人強制執行的義務，但這種強制執行可能受到破產、破產、重組、接管、暫緩執行或其他影響債權人權利的法律和一般衡平法的限制。
5.2
抵押品。借款人擁有或以其他方式有權使用抵押品，不受所有留置權的限制，但允許留置權除外。借款人有權向代理人授予抵押品留置權，作為擔保債務的擔保。
5.3
同意。借款人簽署、交付和履行本協議及其所屬的所有其他貸款文件，以及借款人執行認股權證，(I)已得到借款人根據其組織文件和適用法律採取的所有必要行動的正式授權，(Ii)不會導致在抵押品上設立或施加任何留置權，但允許的留置權除外，(Iii)不違反借款人的組織文件或借款人所受的任何法律、法規、命令、禁令、判決、法令或令狀的任何規定，以及(Iv)除附表5.3所述外，不得違反任何合同或協議，或要求尚未獲得任何其他人或政府當局的同意或批准。簽署貸款文件和授權書的一名或多名個人獲得正式授權。
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5.4
造成實質性的不利影響。任何已經或可以合理預期會產生實質性不利影響的事件都沒有發生，而且還在繼續。借款人不知道可能發生的任何事件或情況，這些事件或情況可能會導致重大不利影響。
5.5
在政府當局面前採取行動。在法律上或在衡平法上，或由任何政府當局或在任何政府當局面前，沒有任何訴訟、訴訟、索賠、爭議或程序正在待決，或據借款人所知，對借款人或其財產構成威脅或影響的任何訴訟、訴訟、索賠、爭議或程序，都不會合理地預計會造成實質性的不利影響。
(a)
借款人或其任何附屬公司均未違反任何法律、規則或規定，或違反借款人或該等附屬公司須受其約束的任何政府當局的任何判決、令狀、強制令或法令，而該等違反或違約行為可合理地預期會導致重大不利影響。借款人在任何證明重大債務的協議或票據的任何規定下，或借款人作為一方或受其約束的任何其他重大協議下，均不會以任何方式違約。
(b)
借款人或其任何子公司都不是“投資公司”，除非1940年修訂的“1940年投資公司法”(“1940年法案”)第3(C)節將“投資公司”的定義排除在外，否則該公司將是“投資公司”，或根據1940年法案由“投資公司”“控制”的公司。借款人或其任何子公司都不參與(根據美聯儲理事會第X、T和U條規定)為保證金股票提供信貸的重要活動之一。借款人及其子公司在所有實質性方面都遵守了聯邦公平勞動標準法案。借款人及其任何子公司都不是“控股公司”或“控股公司”的“附屬公司”或“控股公司”的“附屬公司”，每個術語都在2005年的“公用事業控股公司法”中進行了定義和使用。借款人或其子公司或據借款人所知，借款人或其子公司的任何財產或資產均未被借款人用於處置、生產、儲存、處理或運輸任何有害物質，除非符合適用法律的實質性規定。借款人及其各附屬公司已獲得所有政府當局的同意、批准和授權，向所有政府當局作出所有聲明或備案，並已向所有政府當局發出所有通知，以繼續目前開展的各自業務。
(c)
借款人、其任何子公司、借款人或其子公司的任何附屬公司或其各自的任何代理人不得(I)違反任何反恐怖主義法，(Ii)從事或合謀從事任何規避或避免任何反恐怖主義法規定的交易，或旨在規避或避免或試圖違反任何反恐怖主義法中規定的任何禁令，或(Iii)是被阻止的人。借款人、其任何附屬公司、或(據借款人所知)其任何附屬公司或代理人不得(A)以任何身份從事與本協議擬議交易相關的活動或從中受益；(X)開展任何業務或接受資金、貨物或服務的任何捐助，或為被封鎖人士的利益而提供資金、貨物或服務，或(Y)從事或以其他方式從事與根據13224號行政命令、任何類似的行政命令或其他反恐怖主義法被封鎖的財產或財產權益有關的任何交易。根據本協議提供的任何資金不得直接或間接用於(A)違反任何適用的反洗錢、經濟制裁和反賄賂法律法規的任何活動，或(B)向任何政府官員或僱員、政黨、政黨官員、政黨候選人或任何人支付任何款項
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其他以公務身份行事，以獲取、保留或指導業務或獲得任何不正當利益，違反了1977年美國《反海外腐敗法》(修訂本)。
5.7
信息正確和最新。借款人或其代表向代理人提供的任何資料、報告、預先要求、財務報表、證物或附表均不得與任何貸款文件相關，或包含在其中或根據貸款文件交付，或作為一個整體，包含或將包含任何重大的事實失實陳述，或當與所有其他此類信息或文件結合在一起時，根據作出或視為作出該等陳述時的情況，遺漏、遺漏或將不陳述作出該等陳述所需的任何重大事實。此外，借款人向代理商提供的任何及所有財務或業務預測，無論是在截止日期之前或之後，均應(I)真誠地提供，並基於借款人可獲得的最新數據和信息，以及(Ii)向借款人董事會提供的此類預測中的最新預測(應理解，此類預測受重大不確定性和意外情況的影響，其中許多是借款人無法控制的，不能保證將實現任何特定的預測，實際結果可能不同)。
5.8
税務問題。除附表5.8所列外，(A)借款人及其附屬公司已提交其須提交的所有聯邦及州所得税報税表及其他重要税項報税表，(B)借款人及其附屬公司已妥為支付其須繳付的所有聯邦及州所得税及其他重要税項或其分期付款，但(I)借款人及其附屬公司根據公認會計原則真誠地就該等税項提出爭議，且借款人及其附屬公司根據公認會計原則維持充足儲備，及(Ii)未清繳税款總額不超過50,000美元，及(C)據借款人所知，就借款人或任何附屬公司而言，並無任何建議或待決的税務評估、缺失、審計或其他程序對個別或整體造成重大不利影響，或可合理預期產生重大不利影響。
5.9
知識產權索賠。借款人是借款人業務的知識產權材料的唯一所有者，或有權使用該知識產權材料。除附表5.9所述外，(I)每項材料版權、商標和專利均為有效和可強制執行的，(Ii)知識產權的任何重要部分均未被判定全部或部分無效或不可強制執行，以及(Iii)沒有向借款人提出任何關於知識產權任何重要部分的所有權或使用侵犯任何第三方權利的索賠。附件C是借款人的專利、註冊商標、註冊版權和材料協議的真實、正確和完整的清單，借款人根據這些協議從第三方許可知識產權(收縮軟件許可或非現成的許可或開放源碼軟件除外)，以及在每種情況下借款人或任何子公司在截止日期所擁有的申請或註冊號(如果適用)。借款人並無實質違反或未能履行上述任何合約、許可或協議項下的任何重大義務，而據借款人所知，任何該等合約、許可或協議的第三方並無實質違反或未能履行上述任何合約、許可或協議項下的任何重大義務。
(a)
除附表5.10所述外，借款人對借款人經營或開展借款人業務所需的知識產權或材料擁有一切實質性權利，目前或擬由借款人進行。在不限制前述一般性的情況下，借款人有權在經營借款人業務所需的範圍內自由轉讓、許可或轉讓知識產權，但根據UCC第9分部不能強制執行的限制或本協議允許的關於許可的其他限制除外
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借款人目前經營或開展業務所必需的或擬由借款人進行的財產，不受任何條件、限制或向任何第三方支付任何形式的費用(正常業務過程中的許可證付款除外)，借款人擁有或有權根據有效許可使用借款人經營或進行業務所需的所有軟件開發工具、庫函數、編譯器和所有其他第三方軟件及其他物品，用於設計、開發、推廣、銷售、許可、製造、進口、出口、使用或分銷借款人產品，但在入站許可協議和設備租賃中的習慣契約除外，其中借款人是被許可人或承租人。除非在附表5.10中披露，否則借款人不是任何受限許可的一方，也不受其約束。
(b)
借款人或其任何子公司使用的材料軟件或其他材料(或在任何借款人產品或任何子公司的產品中使用的材料)不受開源或類似許可(包括但不限於通用公共許可、寬鬆通用公共許可、Mozilla公共許可或Affero許可)的約束，導致此類軟件或其他材料必須(I)免費或最低收費(免版税)分發給第三方；(Ii)許可第三方修改、製作基於、反編譯、反彙編或反向工程的衍生作品；或(Iii)以要求以源代碼形式披露或分發的方式使用。
(c)
根據任何已逾期的重大協議，沒有重大未付費用或特許權使用費。每項《實質性協議》均完全有效，並根據其各自的條款具有法律效力、法律效力、約束力和可執行性，但破產、破產、重組、暫緩執行或與債權人權利有關或限制債權人權利的類似法律或與可執行性有關的衡平原則可能限制的情況除外。借款人及各附屬公司(視屬何情況而定)均遵守其作為訂約方的重大協議的所有重大條款，且並無發生任何違反、違反或失責行為或任何事件，以致隨着時間推移，發出通知或推選任何人士或其任何組合會構成借款人或任何附屬公司根據任何該等重大協議或據借款人及各附屬公司所知任何其他人士違反、違反或失責任何該等合約，除非該等違反、違反或失責行為不會產生重大不利影響。借款人或任何附屬公司均未獲通知，任何重大協議的任何訂約方有意取消、終止、不續期或行使任何重大協議項下的選擇權，不論是否與本協議擬進行的交易有關。
5.11
借款人產品。除附表5.11所述外，借款人或借款人產品所擁有的任何知識產權都不會受到任何實際的或據借款人所知的威脅的書面訴訟、訴訟(包括在美國專利商標局或任何相應的外國機構或機構的任何訴訟)或未決法令、命令、判決、和解協議或規定的約束，以任何方式限制借款人對其使用、轉讓或許可，或可能影響其有效性、使用或可執行性。在任何訴訟或程序中，沒有法令、命令、判決、協議、規定、仲裁裁決或其他規定，規定借款人有義務授予與借款人或借款人產品的業務的經營或開展有關的任何未來知識產權的許可或所有權權益。借款人未收到任何書面通知或索賠，或據借款人所知，口頭通知或索賠，質疑或質疑借款人對任何知識產權的所有權(或關於質疑或質疑其所有人在任何許可知識產權中的所有權的任何索賠的書面通知)，或暗示任何第三方對該知識產權有任何合法或有益的所有權主張，而據借款人所知，任何此類索賠也沒有合理的依據。借款人使用其知識產權或者生產、銷售借款人產品，均不侵犯他人的知識產權或者其他權利。
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5.12
財務帳目。借款人可在截止日期後向代理人提交的書面通知中更新的附件D是一份真實、正確和完整的清單，其中包括(A)借款人或任何附屬公司開設存款賬户的所有銀行和其他金融機構，以及(B)借款人或任何附屬公司開立持有Investment Property的賬户的所有機構，並且此類證物正確地識別了每家銀行或其他機構的名稱、地址和電話號碼、持有該賬户的名稱、賬户用途的描述及其完整的賬號。
5.13
員工貸款。除構成核準投資的貸款或附表5.13所述的貸款外，借款人並無向借款人的任何僱員、高級職員或董事作出任何未償還貸款，而借款人亦無擔保第三者向借款人的僱員、高級職員或董事發放的任何貸款。
5.14
資本化和子公司。借款人的資本化情況列於本文件所附附表5.14。借款人不擁有任何人的任何股票、合夥權益或其他證券，但許可投資除外。附件為附表5.14，借款人可在截止日期後提供的書面通知中進行更新，該列表真實、正確和完整地列出了公司的每一家直接和間接子公司。
5.15
償付能力。借款人綜合資產的公允可出售價值(包括商譽減去處置成本)超過借款人負債的公允價值；借款人在本協議中的交易後不會獲得不合理的小額資本；借款人及其每一家子公司有能力在債務到期時償還債務(包括貿易債務)。在任何時候，任何或有負債的數額應按合理預期將成為實際和到期負債的數額計算。
(a)
借款人、每家子公司及其各自的董事、高級管理人員、員工，據借款人所知，代理人一直遵守所有適用的醫療保健法律，但未能遵守的情況除外，無論是單獨遵守還是總體遵守，都有理由預計會產生重大不利影響。借款人未收到任何政府當局或第三方的任何正在進行的索賠、訴訟、訴訟、聽證、執行、調查、仲裁或其他訴訟的書面通知，這些訴訟或訴訟聲稱借款人產品、操作或與借款人產品相關的任何活動違反了任何適用的醫療保健法或任何該等適用的醫療保健法所要求的任何許可，或據借款人所知，任何該等政府當局或第三方正在考慮任何此類索賠、訴訟、仲裁、訴訟、訴訟、調查或程序，借款人或其子公司是否有任何不遵守或違反任何適用的醫療保健法的行為，而有理由預計借款人或其子公司會要求FDA或類似的政府當局發出任何此類書面通知或採取調查、糾正措施或執法行動，但上述任何行為，無論是單獨或總體而言，都不能合理地預期會產生重大不利影響。借款人或任何附屬公司均不是根據或根據政府當局的任何命令或公司誠信協議、暫緩或不起訴協議、監測協議、同意法令、和解命令、糾正計劃或與任何政府當局簽訂的類似協議或由任何政府當局強加的任何持續報告義務的一方。借款人或任何附屬公司，或任何高級職員、僱員，或據借款人所知，借款人的代理人或任何附屬公司均未被排除、暫停或禁止參與任何政府醫療保健計劃，或被定罪或從事任何行為，而根據任何適用的醫療保健法，該等行為將合理地預期會導致取締，而據借款人所知，目前並未考慮、建議或待決任何此類行動。
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(b)
借款人及各附屬公司已取得並維持所有許可證，包括根據任何適用的醫療保健法所需的任何許可證，而所有該等許可證均屬完全有效，除非未能擁有或維持該等許可證，不論個別或整體而言，均不會合理地預期會產生重大不利影響。借款人及其各子公司已履行並履行其與此類許可證有關的所有義務，且借款人或其任何子公司均未從FDA或任何政府當局收到任何未決索賠、訴訟、訴訟、聽證、執行、審計、調查、仲裁或其他行動的通知，如果認定該等索賠、訴訟、訴訟、程序、聽證、聽證、強制執行、審計、調查、仲裁或其他行動對借款人或其任何子公司不利，則可能導致任何此類許可證的減值、撤銷、暫停或終止，且據借款人所知，未發生任何事件允許或在通知或時間流逝之後允許、撤銷、暫停或終止或導致持有者的權利受到任何其他損害，任何此類許可，除非此類撤銷、終止、暫停或減損，無論是個別的或總體的，都不能合理地預期會產生實質性的不利影響。所有申請、通知、提交、信息、索賠、報告和統計以及由此衍生的其他數據和結論，在提交給FDA或其他政府當局時，作為FDA或其他政府當局的任何和所有許可請求的基礎或提交，或根據與借款人、其業務、其子公司、子公司的業務和借款人產品有關的適用醫療保健法的其他要求，在所有重要方面均真實、完整和正確，截至提交日期和/或對該等申請、提交的文件、信息和數據已提交給FDA或其他政府當局。
(c)
由借款人或其子公司或代表借款人或其子公司製造借款人產品，在所有重要方面均符合所有適用法律，包括但不限於FDA當前針對在美國銷售的借款人產品的良好製造規範，以及美國以外國家/地區政府當局頒佈的相應法規。借款人或其任何子公司均未有任何借款人產品生產場所(無論是借款人所有的還是借款人產品的合同製造商的)受到政府當局(包括FDA)關閉或進出口禁令的約束，也未收到任何FDA Form 483或其他政府當局關於檢查意見、警告信、無標題信件或要求對借款人產品進行更改的通知，而如果不遵守這些通知，有理由預計會導致實質性的不利影響。本公司並無重大召回、現場通知、現場更正、市場撤回或更換、警告、“親愛的醫生”函件、調查人員通知、安全警報或其他有關任何借款人產品缺乏安全性、有效性或合規性的行動通知(統稱為“安全通知”)。據借款人所知，沒有合理可能導致(I)任何借方產品的材料安全通知；(Ii)任何借方產品的標籤發生重大不利變化；或(Iii)終止或暫停任何借方產品的製造、開發、測試或營銷的事實。
(d)
所有已經或正在由借款人或任何子公司或其代表、或由借款人或任何子公司贊助、或任何借款人產品參與的臨牀或臨牀前研究、試驗或試驗，以及已經或將在申請許可時提交給FDA或其他監管機構的所有臨牀或臨牀前研究、試驗或試驗，在所有實質性方面的進行都符合所有協議、法律、法規、規則和政策以及適用的醫療法律。借款人或任何子公司或其代表向FDA或其他政府當局提交或提交臨牀試驗的研究用新藥申請或其他補貼或批准未被終止或暫停，FDA或任何適用的政府當局或任何機構審查委員會都無權進行此類研究，
31
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試驗或試驗已經開始，或據借款人所知，威脅要啟動任何行動，以對由借款人或任何附屬公司或其代表進行或建議進行的任何擬議或正在進行的臨牀研究下達臨牀暫緩令，或以其他方式終止、延遲或暫停該等臨牀研究。
(e)
借款人或任何子公司都不是FDA根據第56 FED《最終政策》所規定的關於公司或公司產品的任何懸而未決的或據借款人所知的威脅調查的對象，其依據的是其在第56 FED中規定的“欺詐、重大事實的不真實陳述、賄賂和非法小費”最終政策。註冊46191(1991年9月10日)及其任何修正案。借款人、其子公司或其各自的高級職員、僱員或代理人均未被判定犯有任何罪行或從事任何可能導致重大禁賽或排斥的行為(I)根據《美國法典》第335a條，或(Ii)任何類似的法律。截至本協議發佈之日止，並無合理預期會導致該等重大禁制或被排除的索償、訴訟、法律程序或調查待決，或據借款人所知，借款人、其附屬公司或其各自的任何高級職員、僱員或代理人受到威脅。
5.17
商業侵權索賠。本合同附件中的附表5.17列出了借款人持有的金額超過50萬美元(500,000美元)的所有商業侵權索賠的清單，該附表可能會不時更新。
6.1
覆蓋範圍。借款人應安排承保商業一般責任保險，涵蓋借款人及其子公司的風險，保險金額為借款人業務範圍內慣常投保的金額。此類風險應包括人身傷害險，包括死亡、財產損失、人身傷害、廣告傷害，以及根據第6.3節中的賠償協議條款承擔的合同責任。借款人必須為每次事故維持至少400萬美元(400萬美元)的商業一般責任保險。借款人維持並應繼續維持每次事故至少400萬美元(400萬美元)的董事和高級管理人員保險以及總計1000萬美元(1000萬美元)的保險。只要有任何未償還的擔保債務(根據其條款，在本協議終止後仍未履行的早期賠償債務除外)，借款人還應為借款人及其子公司的業務和資產承保和維持保險，投保金額不低於抵押品全部重置成本的所有有形損失或損害風險，但此類保險可受標準例外和免賠額的限制。如果借款人未能獲得本條款6.1所要求的保險，或未能就其支付任何保費，或未能支付借款人根據本協議或任何其他貸款文件有義務支付的任何其他金額或可能需要保存抵押品的任何其他金額，代理人可獲得此類保險或支付此類款項，並且代理人支付的所有金額均立即到期並應支付，並以抵押品作為擔保債務的當時最高利率的利息。代理人應盡合理努力在獲得保險時或之後的合理時間內向借款人提供代理人獲得此類保險的通知。代理人不付款被視為同意在未來進行類似的付款，或被視為代理人放棄任何違約事件。
6.2
證書。借款人應向代理人提交保險證書，證明借款人遵守第6.1節中的保險義務和第6.2節中包含的義務。借款人的保險證明應反映代理人(顯示為“Hercules Capital，Inc.，as代理人，及其繼承人和/或受讓人”)是商業一般責任的附加被保險人，貸款人應為所有風險財產損失保險支付損失，但受保險人
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批准，以及貸款人財產保險的應付損失和借款人可能從該保險公司獲得的任何未來保險的責任保險的額外保險。附在保險證書上的是附加的責任承保背書和所有險別財產損失保險的貸款人應付損失背書。所有保險證書應至少提前三十(30)天書面通知代理人取消(但因未支付保費而取消，提前十(10)天書面通知即可)或任何其他有損代理人利益的變更。代理人未能仔細審查此類保險證書的合規性並不意味着放棄代理人的任何權利，所有這些權利都是保留的。借款人應向代理人提供每份保險單的副本，在填寫或修改本合同規定的任何保險單後，借款人應向代理人提供該等保險單的副本，並應及時向代理人交付有關該等保險單的最新保險證書。
6.3
賠償。借款人同意賠償代理人、貸款人及其高級職員、董事、僱員、代理人、內部律師、代表和股東(每個人均為“受保障者”)，使其免受任何和所有第三方索賠、費用、費用、損害賠償和責任(包括基於侵權責任的索賠、費用、費用、損害和責任)，包括合理的律師費和支出以及其他調查或辯護費用(包括因任何上訴而產生的費用)(統稱為“責任”)，因根據本協議及其他貸款文件或該等信貸的管理而延長、暫停或終止信貸，或與本協議及本協議項下擬進行的交易相關或產生的任何行動或失敗，或因處置或使用抵押品而導致的任何行動或失敗，在所有情況下不包括完全因任何受保障人士的嚴重疏忽或故意不當行為或所得税税率的改變而引起的債務。除非税索賠產生的損失、索賠、損害等的税費外，本節6.3不適用於其他税費。在任何情況下，任何受補償人都不對任何特殊、間接、間接或懲罰性損害賠償(包括利潤、業務或預期儲蓄的任何損失)承擔任何責任理論。無論在何種情況下，本第6.3節在本協議項下的債務償還後繼續有效，否則在本協議到期或以其他方式終止後繼續有效，但須遵守適用的訴訟時效。
借款人同意如下：
7.1
財務報告。借款人應向代理人提供下列財務報表和報告(下稱“財務報表”)：
(a)
在切實可行的範圍內儘快(無論如何在每個月結束後三十(30)天內)截至該月底的未經審計的中期和年初至今財務報表(以綜合基礎編制)，包括資產負債表和相關的收益表和現金流量表，並附上一份詳細説明任何重大意外情況(包括借款人發起或針對借款人的任何重大訴訟)或任何其他可合理預期產生重大不利影響的事件的報告，所有這些事件均經借款人的首席執行官或首席財務官核證，表明這些財務報表是按照公認會計準則編制的，但(1)沒有腳註除外，(2)它們須進行正常的年終調整；(3)它們不包含通常列入季度和年度財務報表的某些非現金項目；
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(b)
在切實可行的範圍內儘快(無論如何在每個日曆季度結束後四十五(45)天內)截至該日曆季度末的未經審計的中期和年初至今財務報表(以綜合基礎編制)，包括資產負債表和相關的收益表和現金流量表，並附上一份報告，詳細説明任何重大意外情況(包括借款人發起或針對借款人的任何重大訴訟的開始)或任何其他可合理預期具有重大不利影響的事件，經借款人的首席執行官或首席財務官核證，表明該等財務報表是按照公認會計準則編制的。除非(1)沒有腳註，以及(2)需要進行正常的年終調整；
(c)
在切實可行的範圍內儘快(無論如何，在一百八十(180)天內，或如果借款人遵守美國證券交易委員會報告規則，則在每個財政年度結束後九十(90)天內)截至該年度結束的經審計的財務報表(在綜合基礎上編制)，包括資產負債表及相關的收益表和現金流量表，並以比較形式列出上一財年的相應數字，經借款人挑選併合理接受的獨立註冊會計師事務所無資格認證(有一項理解並同意，WithumSmith+Brown，PC或四大會計師事務所中的任何一家應被代理人接受)，並附上該會計師事務所的任何管理報告；
(d)
在交付上述(A)和(B)條所要求的財務報表的同時，以附件E的形式出具的合規證書；
(e)
在每個月結束後，儘快(無論如何在三十(30)天內)提交一份報告，説明應收賬款和應付賬款的賬齡；
(f)
公司向普通股持有者提供的任何委託書、財務報表、信息或報告的副本，以及公司向美國證券交易委員會或任何政府當局或任何國家證券交易所提交的任何定期、定期和特別報告或登記聲明的副本，在發送或提交後立即生效；
(g)
在交付每份符合性證書、任何貸款方持有的任何商業侵權索賠或信用證權利的通知的同時，每一種情況下金額超過50萬美元(500,000.00美元)的通知及其一般細節，以及除非代理人另有同意，任何此類商業侵權索賠的本合同附表5.17的更新；
(h)
在每次董事會會議後三十(30)天內，借款人向董事提供的與此類會議有關的所有通知、會議記錄、同意書和其他材料的副本，但在所有情況下，借款人可以排除機密信息、與商業祕密有關的信息以及受律師-委託人特權的信息；
(i)
經公司董事會批准後，在任何情況下，在借款人的財政年度結束後六十(60)天內及時進行財務和業務預測，以及代理人合理要求的預算、運營計劃和其他財務信息；
(j)
(I)借款人根據許可可轉換債務文件向任何許可可轉換債務持有人(或其代理人)交付的所有通知、報告和文件，包括但不限於根據許可可轉換債務文件交付的所有財務合規證書，同時向許可可轉換債務文件持有人交付該等通知、報告和/或文件
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|
該許可可轉換債務的可轉換債務(或其代理人)，(Ii)在從任何許可可轉換債務的持有人(或其代理人)收到該通知的同時或在收到該持有人或代理人向借款人發出的每一重大通知的副本(包括關於任何該等許可可轉換債務文件下的權利的違約或保留或行使與此相關的補救措施的通知)的同時，或在收到該通知後立即向借款人提供該通知的副本，以及(Iii)在該通知籤立後，立即提供關於任何許可可轉換債務文件的任何重大修訂、補充、容忍、豁免或其他修改的最終執行版本的副本；
(k)
根據第6.1節要求維持的保單續期後，每年或以其他方式及時提交的續保聲明；
(l)
及時通知任何合理可能導致損害賠償、費用或負債超過25萬美元(250,000美元)的法律程序；以及
(m)
如果借款人或任何附屬公司知道借款人或借款人的任何附屬公司或附屬公司被列入OFAC名單，或(I)被判有罪，(Ii)被判無罪，(Iii)被起訴，或(Iv)被傳訊並被控洗錢，則應立即發出通知(但無論如何不得超過兩(2)個工作日)。
借款人不得(未經代理人同意，同意不得無理扣留或延遲)對其(A)會計政策或報告做法進行任何更改，除非符合公認會計原則或(B)會計年度或會計季度。借款人的會計年度應於12月31日結束。
已籤立的合規證書以及根據本協議要求提交的所有財務報表應通過電子郵件發送至Financial alStatements@htgc.com；jolary@htgc.com；cbarnes@htgc.com；mmcmahon@htgc.com；以及perkins@htgc.com；但如果無法使用電子郵件或無法通過電子郵件發送此類財務報表，則應將這些財務報表傳真至代理人：(650)473-9194，關注客户經理：Heron Treeutics。
儘管如上所述，第7.1(A)、(B)、(C)或(F)項要求交付的文件(只要此類文件包括在以其他方式提交給美國證券交易委員會的材料中)可以電子方式交付，如果這樣做，應被視為已在借款人通過電子郵件將鏈接發送給代理人的日期交付；但借款人應直接向代理人提供根據第7.1(B)和(C)節要求交付的所有財務報表。
7.2
管理權。借款人應允許代理人或貸款人授權的任何代表，包括其律師和會計師，在合理時間和正常營業時間內經合理通知後檢查借款人的賬簿和記錄，並檢查和製作副本和摘要；但只要沒有違約事件發生且仍在繼續，此類檢查不得超過每一財政年度一次。此外，在進行此類檢查時，任何此類代表均有權與借款人的管理層和管理人員會面，討論此類賬簿和記錄。此外，代理人或貸款人應有權在合理的時間和間隔內就影響借款人的重大業務問題與借款人的管理層和高級管理人員進行磋商並向其提供建議。此類磋商不得無理幹擾借款人的業務經營。雙方意向代理人和貸款人授予的權利應構成第29 C.F.R.第2510.3-101(D)(3)(Ii)條所指的“管理權”，但代理人或貸款人就任何業務問題提供的任何建議、建議或參與不得被視為給予代理人或貸款人對借款人管理或保單的控制權，也不得被視為代理人或貸款人行使對借款人的管理或保單的控制權。
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7.3
進一步的保證。借款人應，並應促使對方借款方不時單獨或與代理人單獨或與代理人簽署、交付和存檔任何融資報表、擔保協議、抵押品轉讓、通知、控制協議、本票或其他文件，以完善代理人對抵押品的留置權或以其他方式證明代理人在此享有的權利。借款人應不時獲得代理人可能合理要求的任何工具或文件，並採取一切必要或代理人可能合理要求的進一步行動，以完善和保護據此或根據適用的貸款文件授予的留置權。此外，僅出於此類目的，借款人特此授權代理人代表借款人簽署和交付，並提交此類財務報表(包括根據UCC第9504條的規定，財務報表涵蓋借款人的“所有資產或所有個人財產”)、抵押品轉讓、通知、控制協議、擔保協議和其他文件，而無需借款人以代理人的名義或代理人作為借款人的代理人和實際代理人的名義簽字。借款人應保護和捍衞借款人對抵押品的所有權和代理人對抵押品的留置權，不受任何人要求任何對借款人或代理人不利的利息，但允許留置權除外。
7.4
負債累累。借款人不得，也不得允許任何附屬公司(I)產生、招致、承擔、擔保或繼續對任何債務(許可債務除外)承擔責任，或(Ii)提前償還任何債務，或採取任何行動迫使借款人或任何附屬公司有義務提前償還任何債務，但以下情況除外：(A)將債務轉換為股權證券並支付現金以代替零碎股份，(B)根據其當時適用的付款時間表購買貨幣債務，(C)任何子公司提前償還(I)該子公司欠任何貸款方的公司間債務，或(Ii)如該附屬公司並非貸款方，則該附屬公司對並非貸款方的另一附屬公司所欠的公司間債務，(D)支付在正常業務過程中產生的貿易債務，(E)依據適用於附屬協議的條款所準許的範圍內的次級債務的付款，(F)使用意外事故的收益預付資本租賃所需的範圍，以及在該資本租賃義務構成許可債務的範圍內，而保證該資本租賃義務的留置權構成許可留置權，(G)根據其定義第(Xii)款所允許的準許債務的再融資，或(H)本協議下所準許的或代理人書面批准的準許債務的再融資。
儘管前述有任何相反規定，發行、履行債務(包括任何利息支付)，以及轉換、行使、回購、支付(為免生疑問，包括在與借款人普通股的股票價格有關的任何條件得到滿足後，支付與支付準許可轉換債務有關的任何規定的回購)、結算或提前終止或取消(無論是全部或部分，包括通過淨額結算或抵銷)(在每種情況下，無論是現金、借款人普通股，或在合併事件或借款人普通股、其他證券或財產發生其他變化後)，或滿足任何允許的可轉換債務的任何前述或要求的任何條件，不應構成借款人就本7.4節的目的提前償還債務；但在轉換或支付任何許可可轉換債務時應付的現金總額(不包括就該等許可可轉換債務支付任何所需的利息，以及不包括支付任何現金以代替在轉換時到期的零碎股份)超過(A)其本金總額及(B)借款人依據與該等許可可轉換債務有關的許可債券對衝交易的相應部分的行使或提早解除或結算而收到的總額(包括為免生疑問而沒有與該等許可可轉換債務有關的許可債券對衝交易的情況)的總和，前款規定不得支付超額現金；此外，以現金支付本金(以現金代替
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(零碎股份)只可在有關付款符合贖回條件的情況下，以及在付款後的任何時間內方可使用。
7.5
抵押品。借款人應始終(A)將抵押品和所有其他財產和資產用於借款人的業務，或借款人現在或以後持有的任何利息不受任何法律程序或任何留置權的影響(允許留置權除外)，並且(B)應及時書面通知代理人任何對抵押品、該等其他財產和資產或其任何留置權產生不利影響的法律程序，但條件是抵押品和該等其他財產或資產可能受到允許留置權的約束。借款人不得與代理人或貸款人以外的任何人達成協議，除非與允許留置權有關，否則不得扣押其財產。借款人不得訂立或容受存在或生效任何協議，該協議禁止或限制任何借款人在其任何財產上設立、產生、承擔或容受存在任何留置權的能力，以保證其根據本協議和其他貸款文件之外的貸款文件承擔的義務，但下列情況除外：(I)本協議和其他貸款文件，(Ii)任何關於本協議允許的任何購買款項留置權或資本租賃義務的協議(在這種情況下，任何禁止或限制僅對由此融資的資產有效)，(Iii)對轉讓租約、許可證和其他協議的習慣限制，(4)對保證允許留置權的現金抵押品的習慣限制；(5)本協議所允許的資產出售協議下的習慣限制；以及(6)管理正常業務過程中合資企業的協議中所載的習慣限制和條件。借款人應促使其子公司保護和捍衞子公司對其資產的所有權，使其免受所有聲稱對其子公司不利的利益的人的侵害，借款人應促使其子公司始終使其子公司的財產和資產不受任何法律程序或任何留置權的影響(允許的留置權除外)，並應就影響該子公司資產的任何法律程序立即向代理人發出書面通知。
7.6
投資。借款人不得直接或間接收購或擁有任何人，或對任何人進行任何投資，或允許其任何子公司這樣做，但許可投資除外。
7.7
分配。借款人不得也不得允許任何子公司(A)回購或贖回任何類別的股票或其他股權，但依據員工回購計劃、董事或顧問回購計劃或其他類似協議除外，但在每種情況下，回購或贖回價格不得超過為此類股票或股權支付的原始代價，或(B)宣佈或支付任何現金股息或對任何類別的股票或其他股權進行任何其他現金分配，但子公司可以向借款人或借款人的任何子公司支付股息或進行其他分配，或(C)除允許投資外，借錢給任何員工，(E)免除、免除或免除任何僱員、高級管理人員或董事總共超過10萬美元(100,000美元)的任何債務。
儘管有上述規定，借款人可(A)支付任何許可債券對衝交易的購買價，或(B)通過(I)與同時結算、解除或以其他方式終止任何相關的許可債券對衝交易的全部或任何部分或(Ii)交付普通股來結算、解除或終止任何許可認股權證交易的全部或任何部分。
7.8
轉賬。除經允許的轉讓外，借款人不得、也不得允許任何子公司自願或非自願地轉讓、出售、租賃、許可、出借或以任何其他方式轉讓(“轉讓”)其任何重要部分的任何衡平、實益或合法權益。
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資產(包括但不限於根據分部)；但在任何情況下，借款人或其任何子公司不得轉讓其任何或其各自資產的任何特許權使用費權益。
7.9
合併和合並。借款人不得，也不會允許任何子公司與另一人合併、解散、清算、與另一人合併或併入另一人，或(無論是在一次交易中或在一系列交易中)將其全部或實質上所有資產(無論是現在擁有的或以後獲得的)處置給任何人或以任何人為受益人(但以下情況除外)：(A)將非貸款方的子公司合併或合併為貸款方；或(Y)將任何子公司的解散或清盤除外；但條件是(I)非借款方的子公司的所有資產在上述解散或清算時轉讓給另一子公司或借款方，或(Ii)借款方的所有資產在上述解散或清算時轉讓給另一借款方(但借款人的任何資產只能轉讓給另一借款人)。
7.10
税金。借款人應，並應促使其每一家附屬公司在拖欠之前，支付現在或以後對借款人或該附屬公司或抵押品，或對借款人(或該附屬公司)的所有權、佔有、使用、經營或處置，或借款人(或該附屬公司)由此產生的租金、收據或收益徵收或評估的任何性質的所有實質性税款。借款人應，並應促使其每個子公司準確和及時地提交(考慮到適當的延期)要求提交的所有聯邦和州所得税申報單和其他重要納税申報單。儘管有上述規定，借款人及其附屬公司仍可本着善意，並透過勤勉進行的適當程序，就借款人及其附屬公司根據公認會計原則維持充足準備金的税項提出抗辯。
(a)
任何貸款方或任何子公司在未提前十(10)天書面通知代理人的情況下，不得更改其公司名稱、法律形式或成立管轄權。
(c)
任何貸款方不得搬遷其首席執行官辦公室或主要營業地點，除非：(I)已事先向代理人發出書面通知；以及(Ii)該搬遷應在美國大陸範圍內。
(d)
如果借款人打算增加任何新的辦公室或營業地點，包括倉庫，包含借款人資產或財產的任何部分，個別或總計價值超過50萬美元(500,000美元)，則借款人應促使任何該等新辦公室或營業地點(包括倉庫)的房東以令代理人滿意的形式和實質簽署並交付房東同意書。
(e)
如果借款人打算將借款人資產或財產的任何部分單獨或合計價值超過50萬美元(500,000美元)交付給受託保管人，而代理人和該受託保管人還不是管理抵押品和借款人打算交付抵押品的地點的受託保管協議的當事人，則借款人應促使該受託保管人以代理人滿意的形式和實質簽署並交付受託保管協議。
(f)
借款人將不會，也不會允許任何子公司在任何實質性程度上從事借款人及其子公司經營的業務以外的任何業務。
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在本合同日期或任何合理地與之相關或附帶的或代表其合理擴展的業務。
7.12
存款賬户。任何貸款方不得維持任何存款賬户或持有投資性財產的賬户，除非代理人與其簽訂了賬户控制協議，但任何被排除的賬户均不需要賬户控制協議。
7.13
子公司的合併。借款人應將截止日期後形成或收購的或成為合格子公司的每一家子公司(包括事業部成立的任何新子公司)通知代理商，並在該子公司成立或收購或該子公司成為合格子公司後十五(15)天內(或代理人以書面形式自行決定的較長時間內)，應促使任何屬於合格子公司的子公司簽署並向代理商交付一份聯合協議和代理人要求的其他文件和文書，以完成該聯合協議所設想的交易(在每種情況下，以代理商可接受的形式和實質進行交易)，或者，如果代理商提出要求，擔保和適當的附屬擔保文件，以保證根據該擔保承擔的義務(在每種情況下，擔保的形式和實質均為代理人可接受的)；雙方同意，如果該新子公司是由分部組建的，則在成立該子公司的同時，應基本上同時滿足上述要求。
7.14
某些修訂。借款人不得、也不得允許其子公司：
(a)
以任何方式修改、重述、補充、修改、放棄或以其他方式更改，或同意或同意對任何允許的可轉換債務文件進行任何修改、重述、補充、修改、放棄或其他更改，而這種修改、重述、補充、修改、放棄或其他更改在任何實質性方面對代理人和貸款人的利益是不利的或可以合理地預期的；或
(b)
修訂、重述、補充或以其他方式修改其關於其股權的任何組織文件或其所屬的任何協議(包括任何股東協議)，或就其股權訂立任何新協議，但任何該等修訂、修改或變更或該等新協議不在任何重大方面對代理人及貸款人的利益不利，亦不能合理地預期該等修訂、修改或變更或新協議除外。
7.15
違約通知和違約事件。如發生任何違約或違約事件，借款人應立即通知代理人。
7.16
SBA。代理的一家或多家關聯公司已獲得美國小企業管理局(“SBA”)的許可，可以根據1958年修訂的“小企業投資法”(Small Business Investment Act)及其相關法規(統稱為“SBIC法案”)作為小企業投資公司(SBIC)發放貸款。對借款人的部分貸款可以由SBIC的貸款人提供。本協議附錄2概述了代理人、與SBIC發放的貸款有關的每個貸款人和借款人的各種責任，此類附錄2特此納入本協議。
7.17
收益的使用。借款人同意，貸款所得僅用於支付與本協議有關的相關費用和開支，並用於營運資金和一般企業用途。貸款收益不會被用於違反反腐敗法或適用的制裁。
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7.19
材料協議。在提交每份合規證書的同時，借款人應向代理商發出簽訂材料協議或對材料協議進行實質性修改或終止的書面通知。
(a)
借款人(I)應保持並應促使其子公司在所有實質性方面遵守所有適用的法律、規則或法規(包括與貸款或融資安排的發放或撮合有關的任何法律、規則或法規)，以及(Ii)應或促使其子公司獲得並維持與借款人的業務開展有關的所有必要的政府授權、批准、許可證、特許經營權、許可或登記。借款人不得成為“投資公司”、除1940年法案第3(C)條中“投資公司”的定義之外的“投資公司”、或根據1940年法案由“投資公司”控制的公司、或作為其重要活動之一而提供信貸以購買或持有保證金股票的公司(如聯邦儲備委員會第X、T和U條所界定)。
(b)
借款人或其任何附屬公司，或借款人或其任何附屬公司，不得直接或間接允許任何關聯公司在知情的情況下與OFAC名單上所列的任何人訂立任何文件、文書、協議或合同。借款人或其任何附屬公司、借款人或其任何附屬公司均不得、也不得允許任何附屬公司直接或間接地(I)開展任何業務或從事任何交易或與任何被阻撓人交易，包括但不限於向任何被阻撓人或為任何被阻撓人的利益作出或接受任何資金、貨物或服務；(Ii)根據13224號行政命令或任何類似的行政命令或其他反恐怖主義法，處理或以其他方式從事與任何財產或財產權益有關的任何交易；或(3)從事或合謀從事任何逃避或避免、或旨在逃避或避免或企圖違反13224號行政命令或其他反恐怖主義法規定的任何禁令的交易。
(c)
借款人已實施並應有效維持旨在確保借款人、其子公司及其各自的董事、高級管理人員、員工和代理人遵守反腐敗法律和適用制裁的政策和程序，借款人、其子公司及其各自的高級管理人員和員工，據借款人所知，其董事和代理人在所有實質性方面都遵守反腐敗法律和適用的制裁。
(d)
借款人、其任何子公司或其各自的任何董事、高級管理人員或員工，或據借款人所知，借款人、借款人的任何代理人或將以任何身份與本協議設立的信貸安排相關或從中受益的任何子公司，均不是受制裁的人。任何貸款、收益的使用或本協議設想的其他交易都不會違反反腐敗法或適用的制裁。
(a)
自成交之日起，以及此後市值低於或等於4億美元(4億美元)的任何時間，借款人應持有不少於850萬美元(8500,000美元)的合格現金。
(b)
如果借款人就允許的可轉換債券進行贖回或任何其他現金支付，在滿足贖回條件的情況下，借款人應始終
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此後，以定義的術語“贖回條件”所要求的金額維持合格現金。
7.22
知識產權。借款人應(I)保護、捍衞和維護其重大知識產權的有效性和可執行性；(Ii)及時以書面形式通知代理人其重大知識產權受到侵犯；以及(Iii)未經代理人書面同意，不得放棄、沒收或向公眾提供借款人業務所需的任何知識產權資料。如果借款人(A)以所有者、被許可人或其他身份獲得任何專利、註冊商標、註冊版權、註冊面具作品或任何前述內容的待決申請，或(B)向美國專利商標局或美國版權局(視情況適用)申請任何專利或任何商標或任何版權或面具作品的註冊，則借款人應在提交緊隨其後到期的第一份符合性證書的同時，向代理商提供有關的書面通知，並應執行此類知識產權擔保協議和其他文件，並採取代理人在其善意商業判斷中可能要求的其他行動，以完善和維護以代理人為受益人的此類財產中的優先完善擔保權益。借款人應在進入任何受限許可證或受其約束後三十(30)天內向代理商發出書面通知(公眾可獲得的現成軟件除外)。借款人應採取商業上合理的努力，採取代理人合理要求的步驟，以獲得任何人的同意或放棄，而此人的同意或豁免對於(1)任何受限許可被視為“抵押品”，代理人對其擁有擔保權益，否則可能受到法律或任何此類受限許可的條款的限制或禁止，無論是現在存在的還是將來簽訂的，以及(2)代理人有能力在任何抵押品清算的情況下，根據代理人在本協議和其他貸款文件下的權利和補救措施，處置此類抵押品。
7.23
與附屬公司的交易。除附表7.23另有描述外，借款人不得、亦不得準許任何附屬公司直接或間接與借款人的任何聯屬公司或該附屬公司訂立或準許存在任何類型的交易，而該等交易的條款對借款人或該附屬公司(視屬何情況而定)並不有利，而非借款人的聯屬公司或該附屬公司的人士在公平交易中可合理地預期可從該人取得的任何交易，則借款人不得或不得準許該等附屬公司與借款人或該附屬公司進行任何形式的交易。
7.24
交易結束後的債務。借款人應交付或安排交付給代理人：
(a)
在截止日期後三十(30)天內(或代理人可自行決定同意的較後日期)，按照第4.1(K)條的要求，在每種情況下，以代理人合理滿意的形式和實質，以及在截止日期或之前未交付的範圍內，就所有保單作出保險背書；
(b)
在截止日期後三十(30)天內(或代理人自行決定同意的較後日期)，按照第4.1條(L)和(M)項的要求，經正式籤立的業主同意書和託管協議，其形式和實質均應令代理人合理滿意，且不得在截止日期當日或之前以其他方式交付；以及
(c)
在成交之日起兩(2)個工作日內(或代理商自行決定同意的較後日期)，按照第4.1(B)款的要求正式簽署賬户控制協議，每份協議的形式和實質內容均令代理商合理滿意，並在成交日期或之前未交付的範圍內。
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儘管本第7節有任何相反規定，但為免生疑問，第7.6節和第7.7節均不禁止持有者轉換(包括轉換時的任何現金支付)，或根據管理允許可轉換債務的契約或其他文書的條款，在每種情況下，就與支付允許可轉換債務有關的要求回購(為免生疑問，包括與支付與借款人普通股股價有關的任何條件而要求的回購)或要求支付的任何利息，轉換任何允許的可轉換債務的任何本金或溢價；但在轉換或支付任何許可可轉換債務時應付的現金總額(不包括就該等許可可轉換債務支付任何所需的利息，以及不包括支付任何現金以代替在轉換時到期的零碎股份)超過(A)其本金總額及(B)借款人依據與該等許可可轉換債務有關的許可債券對衝交易的相應部分的行使或提早解除或結算而收到的總額(包括為免生疑問而沒有與該等許可可轉換債務有關的許可債券對衝交易的情況)的總和，前款規定不得支付超額現金；此外，以現金(代替零碎股份的現金除外)支付本金，只可在該等支付符合贖回條件的情況下，以及在支付後的任何時間內方可進行。
即使本第7節有任何相反規定，第7.4、7.6、7.7和7.8節均不禁止通過交付普通股和/或不同系列的允許可轉換債券和/或支付現金(金額不超過借款人從基本上同時發行普通股和/或不同系列的允許可轉換債務中獲得的收益減去任何允許債券對衝交易和/或允許認股權證交易的淨成本加上現金收益淨額)的方式回購、交換或誘導轉換允許可轉換債務。借款人因相關許可債券對衝交易和許可認股權證交易(如有)的相關行使或提前解除或終止而收到的，根據緊隨其後的但書)；只要在購回、交換或轉換的許可可換股債務的相關交收日期之前或之後的大致同時，或在商業上合理的時間段之前或之後，借款人應行使或解除或提前終止(無論是以現金、股票或其任何組合)與如此購回、交換或轉換的許可可換股債務相對應的部分許可債券對衝交易及許可認股權證交易(如有)。
8.1
借款人應作出商業上合理的努力，授予貸款人(或其關聯公司、受讓人或其他被提名者)投資於任何後續融資的選擇權，總金額最高可達300萬美元(3,000,000美元)，條款、條件和定價與參與任何此類後續融資的其他人相同。本條款8.1以及本條款規定的所有權利和義務應在擔保債務(根據其條款，在本協議終止後仍未終止的早期賠償債務除外)已全額償付且本協議終止之日終止。
下列任何一項或多項事件的發生應為“違約事件”：
9.1
付款。貸款方未能在到期日支付本協議項下的任何到期金額或任何其他貸款文件；但違約事件不得
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發生完全由於代理人或貸款人或借款人的銀行的行政或操作錯誤導致的未能付款，如果借款人有資金在到期時付款，並在借款人知道這種未付款的情況後三(3)個工作日內付款；或
9.2
聖約。貸款方違反或違約本協議項下的任何契約或擔保義務，或任何其他貸款文件或借款人、代理人和貸款人之間的任何其他協議，以及(A)對於本協議項下任何契約項下的違約(第6、7.4、7.5、7.6、7.7、7.8、7.9、7.14、7.15、7.16、7.17、7.19、7.21、7.22、7.23和7.24條除外)、任何其他貸款文件或借款人之間的任何其他協議，代理人和貸款人，在(I)代理人或貸款人已向借款人發出違約通知和(Ii)借款人實際知道違約或(B)就第6、7.4、7.5、7.6、7.7、7.8、7.9、7.9、7.9、7.9、7.14、7.15、7.16、7.17、7.19、7.21、7.22、7.23和7.24條中任何一項下的違約發生之日起十(10)個營業日以上；或
9.3
造成實質性的不利影響。發生可合理預期會產生重大不利影響的情況；或
9.4
申述。任何貸款方在任何貸款文件中作出的任何陳述或擔保，在作出或被視為作出時，在任何重要方面均屬虛假或誤導性；或
9.5
無力償債。(A)貸款方或其任何子公司未能按照本條款第5.15節的規定具有償付能力；(B)貸款方或其任何子公司啟動破產程序；或(C)針對貸款方或其任何子公司啟動破產程序，並且在三十(30)天內未被解除或中止(但在存在第(A)款所述任何條件時或在任何破產程序被撤銷之前，不得提供任何墊款)；或
9.6
判決；懲罰。任何政府當局應對任何貸款方或其任何子公司支付一筆或多筆罰款、罰款或最終判決、命令或法令，金額分別或總計至少50萬美元(500,000美元)(不在獨立第三方保險的承保範圍內，責任尚未被該保險公司拒絕)，且不得在進入、評估或發佈後十(10)天內解除或在執行後解除，或暫停上訴。或該等判決在任何該等暫緩執行期限屆滿前未予撤銷(但在撤銷或暫緩執行該等罰款、罰金、判決、命令或法令前不得預支款項)；或
(a)
(I)尋求由受託人或類似程序扣押任何借款方或其任何附屬公司的任何資金的法律程序文件的送達，或(Ii)任何政府當局已就任何貸款方或其任何附屬公司的任何資產提交留置權或徵費通知，而第(I)及(Ii)款所述的通知並未在其發生後十(10)天內解除或暫停(不論是透過張貼保證書或以其他方式)；但在任何十(10)天的治癒期內不得預支款項；或
(b)
(I)任何貸款方或其任何附屬公司的資產的任何重要部分被受託人或接管人扣押、扣押、徵收或管有，或(Ii)任何法院命令禁止、限制或阻止任何貸款方開展其全部或任何重要部分業務；或
43
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9.8
根本性的變化。根據任何許可的可轉換債務文件發生的任何“根本變化”(或同等術語，無論如何定義)；或
9.9
其他義務。在(I)涉及超過50萬美元(500,000美元)的債務的借款方的任何協議或義務或(Ii)任何實質性協議項下發生任何違約。
9.10
許可證；政府當局的行動。(A)任何許可證須已被撤銷、撤銷、暫時吊銷、以不利方式修改，或在正常情況下不獲續期一整段期間，而該等撤銷、撤銷、暫時吊銷、修改或不續期已導致或可合理地預期會造成重大不良影響；或(B)(I)FDA、美國司法部、CMS或其他政府當局對借款人或其任何子公司或借款人的任何供應商或其任何子公司發起監管行動或任何其他執法行動，導致借款人或其任何子公司召回、撤回、移除或停止生產、分銷和/或營銷其任何產品，即使此類行動是基於先前披露的行為；(Ii)FDA或任何其他類似的政府當局就其任何活動或產品可合理預期會導致重大不利影響的任何活動或產品向借款人或其任何子公司發出警告信；(Iii)借款人或其任何附屬公司進行強制性或自願召回，可合理預期會導致借款人或其任何附屬公司承擔50萬美元(500,000美元)或以上的責任和開支；(Iv)借款人或其任何附屬公司與FDA、美國司法部、CMS或其他政府當局訂立和解協議，導致對任何單一或相關的一系列交易、事件或條件承擔總計50萬美元(500,000美元)或以上的責任，或合理地預期會導致重大不利影響，即使該和解協議是基於先前披露的行為；或(V)FDA或任何其他類似的政府當局撤回、撤銷、暫停或限制根據任何許可證授予的任何授權或許可，或借款人或其任何子公司撤回任何註冊，而該等撤回、撤銷、暫停或限制可合理地預期會導致重大不利影響。
10.1
將軍。在任何一個或多個違約事件發生並繼續發生時，代理人可在所需貸款人的指示下，加速並要求支付全部或任何部分未償還擔保債務以及預付款費用，並宣佈它們立即到期和應付(前提是，一旦發生第9.5節所述類型的違約事件，所有擔保債務(包括但不限於預付款費用和期限結束費用)應自動加速，並在每種情況下到期和應付，無需任何進一步通知或行動)。借款人特此不可撤銷地指定代理人為其合法的事實受權人：(A)在違約事件發生後可行使，(I)在任何賬户的任何發票或提單上籤署借款人的姓名，或向賬户債務人開出匯票；(Ii)要求、收取、起訴和免除任何賬户債務人的到期款項，直接與賬户債務人就賬户爭議和索賠進行和解和調整，並就任何抵押品的任何訴訟、索賠、案件或法律程序進行妥協、起訴或抗辯(包括在任何破產案件中以代理人或借款人的名義提出索賠或表決索賠，由代理人選擇)；。(Iii)根據借款人的保險單提出、和解和調整所有索賠；。(Iv)支付、抗辯或解決抵押品中或對抵押品的任何留置權、押記、產權負擔、擔保權益或其他債權，或基於任何判決，或以其他方式採取任何行動以終止或解除抵押品；(V)在UCC允許的情況下將抵押品轉移到代理人或第三方名下；及(Vi)接收、打開和處置發給借款人的郵件；及(B)無論是否發生違約事件，(I)在任何支票、付款工具或其他形式的付款或擔保上背書借款人的姓名；及(Ii)通知所有賬户債務人直接向代理人付款。借款人
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特此指定代理人作為其合法代理人，在任何必要的文件上籤署借款人的名字，以完善或繼續完善代理人對抵押品的擔保權益，無論違約事件是否已經發生，直到所有擔保債務全部清償，貸款文件(認股權證除外)已經終止。事實上，代理人前述作為借款人代理人的委任，以及代理人的所有權利和權力，連同利息，均不可撤銷，直至所有擔保債務(根據其條款，在本協議終止後仍繼續存在的初期賠償債務除外)已全部償還及履行，以及貸款文件已終止為止。代理人可以(在所需貸款人的指示下)行使貸款文件(認股權證除外)下的抵押品的所有權利和補救措施，或根據UCC和其他適用法律對其可用的所有權利和補救，包括解除、持有、出售、租賃、清算、收集、變現或以其他方式處置全部或任何部分抵押品的權利，以及佔有、使用、加工和混合抵押品的權利。代理商的所有權利和補救措施應是累積的，而不是排他性的。
10.2
收回；取消贖回權。在任何違約事件發生及持續期間，代理人可隨時或不時在所需貸款人的指示下，按代理人所選擇的順序，按當時的狀況或在任何商業上合理的準備或處理後，以一次或多次出售、出租或以其他方式處置任何或全部抵押品。任何此類出售均可在其營業地點或其他地方以公開或私人方式進行。借款人同意，任何此類公開或私下出售均可在向借款人發出書面通知前十(10)個日曆日內進行。代理人可以要求借款人組裝抵押品，並在代理人指定的對代理人和借款人合理方便的地點向代理人提供抵押品。所有或任何部分抵押品的任何出售、處置或其他變現的收益，應由代理人按下列優先順序使用：
(a)
第一，支付給代理人，金額等於本合同項下和任何其他貸款文件項下欠代理人的所有費用的總和；
(b)
第二，支付給代理人和貸款人的金額足以全額支付代理人和貸款人的合理費用以及第11.12節所述的專業人員和顧問費和開支；
(c)
第三，對貸款人按比例支付的金額，相當於在本協議項下的定期貸款墊款上欠貸款人的所有應計利息之和；
(d)
第四，按比例支付給貸款人，數額等於借款人就本合同項下的定期貸款墊款而欠貸款人的未償還本金和保險費之和；
(e)
第五，按比例(按比例)支付給貸款人和代理人，金額等於所有其他未償和未償擔保債務的總和(包括本金、利息和第2.4節規定的違約利率利息，如本協議要求)，其順序和優先次序由代理人自行決定；以及
(f)
最後，在所有擔保債務(根據其條款，在本協議終止後仍存在的早期債務除外)以現金全額和最終付款後，向抵押品上持有初級留置權的任何債權人，或借款人或其管理人，或按有管轄權的法院可能指示的方式支付。
代理人應被視為在保管、保全和處置任何抵押品方面採取了合理的行動，如果該抵押品遵守了《合同法》規定的擔保當事人的義務。
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10.3
沒有棄權書。代理人沒有義務為借款人或任何其他人的利益而收回任何抵押品，借款人明確放棄要求代理人收回任何抵押品的所有權利(如果有)。
10.4
免責聲明。借款人放棄要求、違約或退票通知、付款和不付款通知、任何違約通知、到期不付款、解除、妥協、結算、延期或續訂由借款人承擔責任的帳户、文件、票據、動產紙和擔保。
10.5
累積補救。代理人在本合同項下的權利、權力和補救措施應是法規或法律規則賦予的所有權利、權力和補救措施之外的補充，並具有累積性。行使本協議規定的任何一項或多項權利、權力和補救措施，不得解釋為放棄或選擇與代理人的任何其他權利、權力和補救措施有關的補救措施。
11.1
可分性。只要有可能，本協議的每一條款應被解釋為在適用法律下有效和有效，但如果本協議的任何條款被法律禁止或根據法律無效，則該條款僅在該禁止或無效的範圍和持續時間內無效，而不使該條款的其餘部分或本協議的其餘條款無效。
11.2
注意。除本協議另有規定外，貸款文件或本協議標的所要求、預期或允許的任何通知、要求、請求、同意、批准、聲明、程序或其他通信(包括財務報表的交付)應以書面形式發出，並應被視為已在以下日期(以較早者為準)有效送達、發出、交付和接收：(I)電子郵件或專人遞送或隔夜快遞或隔夜郵遞服務遞送的日期；或(Ii)寄往美利堅合眾國後的第三個歷日，並預付適當的頭等郵資，每種情況下均以如下通知的一方為收件人：
大力神資本公司。
律政署
注意：首席法務官和萊克·麥奎爾
漢密爾頓大道400號，310套房
加州帕洛阿爾託，郵編：94301
電子郵件：Legal@htgc.com；lmcguire@htgc.com
電話：650-289-3060
大力神資本四號L.P.
律政署
注意：首席法務官和萊克·麥奎爾
漢密爾頓大道400號，310套房
加州帕洛阿爾託，郵編：94301
電子郵件：Legal@htgc.com；lmcguire@htgc.com
電話：650-289-3060
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蒼鷺治療公司
注意：首席財務官
4242校園點苑，200套房
加州聖地亞哥，92121
電子郵件：iduarte@herontx.com
電話：858-251-4400
將副本複製到：
注意：法律部
4242校園點苑，200套房
加州聖地亞哥，92121
電子郵件：Legal@herontx.com
電話：858-251-4400
或每一方以類似通知為其指定的其他地址。
(a)
本協議和其他貸款文件構成雙方就本協議及其標的的完整協議和諒解，並完全取代和取代與本協議或其標的有關的任何先前的建議書、條款説明書、保密或保密協議、信函、談判或其他文件或協議，無論是書面或口頭的(包括代理人於2023年7月13日的建議書和保密協議)。
(b)
除非按照本第11.3(B)款的規定，否則不得修改、補充或修改本協議、任何其他貸款文件、本協議或其中的任何條款。相關貸款文件的所需貸款人和當事人可，或經所需貸款人、代理人和有關貸款文件當事人的書面同意，可不時(I)對本協議或其他貸款文件進行書面修訂、補充或修改，以便在本協議或其他貸款文件中增加任何規定，或以任何方式改變貸款人或貸款方在本協議或其項下的權利，或(Ii)放棄所需貸款人或代理人(視情況而定)在該文書中規定的條款和條件，本協議或其他貸款文件的任何要求或任何違約或違約事件及其後果；但是，在任何情況下，未經直接受影響的貸款人書面同意，上述豁免和修改、補充或修改不得(A)免除任何貸款的本金金額或延長最終預定到期日、延長任何定期貸款預付款的預定分期付款日期、降低任何利息(或根據本協議應支付的費用)的規定利率或延長預定付款日期；(B)未經貸款人書面同意，取消或減少任何貸款人在第11.3(B)條下的投票權；(C)在未經所有貸款人書面同意的情況下，降低所需貸款人定義中規定的任何百分比，同意貸款方轉讓或轉讓其在本協議和其他貸款文件下的任何權利和義務，免除全部或基本上所有抵押品，或免除貸款方在貸款文件下的義務；或(D)在未經代理人書面同意的情況下，修改、修改或放棄第11.18條或附錄3的任何規定。任何此類豁免和任何此類修訂、補充或修改應平等地適用於每個貸款人，並對適用的貸款當事人、貸款人、代理人和所有未來的貸款持有人具有約束力。
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11.4
沒有嚴格的施工。雙方共同參與了本協定的談判和起草工作。如果意向或解釋出現歧義或問題，應將本協議視為由本協議各方共同起草，不得因本協議任何條款的作者身份而產生有利於或不利於任何一方的推定或舉證責任。
11.5
沒有棄權書。本協議賦予代理人和貸款人的權力完全是為了保護他們在本協議和其他貸款文件項下的權利以及他們在抵押品中的利益，並且不對代理人或貸款人施加任何行使該等權力的責任。代理人或貸款人在任何時間不執行保留給他們的任何權利或補救措施，或要求借款人在指定的任何時間履行本協議的任何條款、契諾或規定，不得放棄代理人或貸款人有權享有的任何該等權利或補救辦法，也不得以任何方式影響代理人或貸款人此後執行該等規定的權利。
11.6
生存。本協議和其他貸款文件或根據本協議或本協議交付的任何文件中包含的所有協議、陳述和保證應為代理人和貸款人的利益，並應在本協議簽署和交付後繼續有效。第6.3、11.9、11.11、11.14、11.15、11.17和11.18節在本協議終止後繼續有效。
11.7
繼任者和受讓人。本協議和其他貸款文件的規定對借款人及其允許的受讓人(如有)有利並對其具有約束力。沒有代理人的明確書面同意，任何貸款方不得轉讓其在本協議或任何其他貸款文件項下的義務，任何此類轉讓的企圖均屬無效。代理人和貸款人可以在不事先通知借款人的情況下轉讓、轉讓或背書其在本協議和其他貸款文件下的權利，所有此類權利均應有利於代理人和貸款人的繼承人和受讓人；但只要違約事件沒有發生且仍在繼續，代理人或任何貸款人不得將其在本協議或貸款文件下的權利轉讓、轉讓或背書給作為借款人的直接競爭對手的任何一方(由代理人合理確定)，應承認，在所有情況下，應允許向任何貸款人或代理人的關聯公司轉讓。儘管有上述規定，(X)對於貸款人因應任何監管機構的要求而強制剝離而產生的任何轉讓，不適用本協議規定的限制，並且代理人和貸款人可以將其在本協議和其他貸款文件項下的權利轉讓、轉讓或背書給任何人或任何一方；(Y)對於貸款人自己的融資或證券化交易，本協議規定的限制不適用，並且代理人和貸款人可以轉讓，在此類融資或證券化交易發生違約、違約事件或類似事件時，將其在本協議和其他貸款文件下的權利轉讓或背書給提供此類融資或為進行此類證券化交易而成立的任何個人或當事人以及該個人或當事人的任何受讓人；但本條(Y)項下的任何出售、轉讓、質押或轉讓，不得解除該貸款人在本條款下的任何義務，或以任何該等人士或當事人代替該貸款人作為本協議的一方，直至代理人已收到並接受該人或該當事人的有效轉讓協議，該協議的形式令代理人滿意，並已由適用各方簽署、交付及完全完成，並應已收到代理人合理地要求的有關受讓人的其他資料。僅為此目的，作為借款人的非受信代理人，代理人應在其在美國的一個辦事處保存一份登記冊，記錄貸款人(S)的姓名和地址，以及根據本協議條款不時欠每個貸款人的貸款的期限承諾、本金金額(和所述利息)(“登記冊”)。在沒有明顯錯誤的情況下，登記冊中的條目應是決定性的，借款人、代理人和出借人(S)應將其姓名根據本協議條款記錄在登記冊上的每個人視為所有人的出借人
48
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本協議的目的。在合理的事先通知下，該登記冊應可供借款人和任何貸款人在任何合理時間和不時查閲。
11.8
參與度。出售參與物的每一貸款人應僅為此目的作為借款人的非受託代理人，保存一份登記冊，在登記冊上登記每一參與人的姓名和地址，以及每一參與人在貸款文件項下的貸款或其他義務中的本金金額(和聲明的利息)(“參與人登記冊”)；但貸款人沒有義務向任何人披露參與者名冊的全部或任何部分(包括任何參與者的身份或與參與者在任何承諾、貸款、其任何貸款文件下的其他義務中的權益有關的任何信息)，除非為確定此類承諾、貸款、信用證或其他義務是按照《美國財政部條例》第5f.103-1(C)節的登記形式而有必要披露的。參與者名冊中的條目在沒有明顯錯誤的情況下應是決定性的，即使有任何相反的通知，貸款人仍應將其姓名記錄在參與者名冊中的每個人視為此類參與的所有人。為免生疑問，代理人(以代理人身份)將不負責維護參與者名冊。借款人同意，每個參與者均有權享有本協議附件1中規定的利益(受其中的要求和限制的約束，包括本協議附件1第7節的要求(有一項理解，附件1第7節所要求的文件應交付給參與貸款人)，其程度與其作為貸款人並根據第11.7節通過轉讓獲得其權益的程度相同；但就任何參與而言，該參與者無權根據本協議附件附錄1獲得比其參與貸款人有權獲得更多付款的任何付款，但因參與者獲得適用的參與後發生的法律變更而有權獲得更多付款的情況除外。
11.9
治國理政。本協議和其他貸款文件已協商並交付給加利福尼亞州的代理人和貸款人，並應被加利福尼亞州的代理人和貸款人接受。借款人向代理人和貸款人支付擔保債務的款項應在加利福尼亞州到期。本協議和其他貸款文件(授權書除外)應受加利福尼亞州法律管轄，並根據加利福尼亞州法律進行解釋和執行，不包括可能導致適用任何其他司法管轄區法律的法律衝突原則。
11.10
同意司法管轄權和地點。在本協議或任何其他貸款文件(授權書除外)中或在本協議項下或與本協議或任何其他貸款文件相關的所有司法程序(在第11.11節的參考要求不適用的範圍內)，均可在加利福尼亞州的任何州或聯邦法院提起。通過簽署和交付本協議，本協議各方一般無條件地：(A)同意加利福尼亞州聖克拉拉縣的非排他性個人管轄權；(B)放棄對加利福尼亞州聖克拉拉縣管轄權或地點的任何異議；(C)同意不因缺乏管轄權或地點而在上述法院主張任何抗辯；以及(D)不可撤銷地同意受由此作出的與本協議或其他貸款文件相關的任何判決的約束。在因本協議引起或與本協議有關的任何訴訟中，如果按照第11.2節規定的通知要求向本協議的任何一方送達程序文件，則該程序文件應有效，並應被視為有效並已收到第11.2節規定的通知。本條例不影響以法律允許的任何其他方式送達法律程序文件的權利，也不限制任何一方在任何其他司法管轄區的法院提起訴訟的權利。
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(a)
由於與複雜金融交易有關的糾紛最快、最經濟地由經驗豐富的專家解決，而且當事人希望適用州和聯邦法律(而不是仲裁規則)，因此當事人希望他們的糾紛由適用此類法律的法官解決。借款人、代理人和貸款人均明確放棄借款人對代理人、貸款人或其各自的受讓人或代理人、貸款人或其各自的受讓人或代理人、貸款人或其各自的受讓人提出的任何訴因、索賠、交叉索賠、反索賠、第三方索賠或任何其他索賠(統稱為“索賠”)進行陪審團審判的權利。本豁免適用於所有此類索賠，包括涉及代理人、借款人或任何貸款人以外的人的索賠；因借款人、代理人和貸款人之間的關係而產生或以任何方式與借款人、代理人和貸款人之間的關係有關的索賠；以及因本協議、任何其他貸款文件而產生的任何損害、違約、侵權、具體履約或任何類型的衡平法或法律救濟的索賠。
(b)
如果第11.11(A)節規定的放棄陪審團審判是無效或不可執行的，雙方同意，根據民事訴訟法典第638條，所有索賠應由沒有陪審團的私人法官在雙方都能接受的裁判面前解決，如果雙方不能達成一致，則由加利福尼亞州聖克拉拉縣主審法官選擇的裁判解決。此類訴訟應在加利福尼亞州聖克拉拉縣進行，加州證據和證據開示規則適用於此類訴訟。
(c)
如果索賠要通過司法引用解決，任何一方都可以向第11.10節中確定的法院尋求任何預判命令、令狀或其他救濟，並在法律允許的最大程度上強制執行此類預判命令、令狀或其他救濟，即使所有索賠在其他情況下都應通過司法引用解決。
11.12
專業費。借款人承諾向代理人和貸款人支付最終確定貸款文件所需的合理和有據可查的費用和開支，包括但不限於合理的律師費、UCC搜索、備案費用和其他雜項費用。此外，借款人承諾支付任何和所有合理的律師和其他專業人員費用(包括在截止日期後發生的內部法律顧問的分攤費用)，以及代理人和貸款人在截止日期後與以下各項相關或相關的費用：(A)貸款；(B)貸款的管理、收取或執行；(C)貸款文件的修改或修改；(D)貸款文件項下的任何放棄、同意、免除或終止；(E)抵押品的保障、保全、審計、實地審查、出售、租賃、清盤或處置，或就抵押品行使補救辦法；。(F)與借款人或抵押品有關或有關的任何法律、訴訟、行政、仲裁或庭外法律程序，以及任何上訴或覆核；。及(G)任何破產、重組、重組、為債權人的利益而轉讓、解決、止贖或其他與借款人、抵押品、貸款文件有關的訴訟，包括代表代理人或貸款人蔘與由借款人的產業或代表借款人的產業展開或繼續進行的任何敵對法律程序或爭議事項，以及任何上訴或覆核。
11.13
保密協議。代理人和貸款人承認，借款人向代理人和貸款人提供的某些抵押品和非公開信息是借款人的機密和專有信息，如果且在一定程度上，該等信息(X)在披露時被借款人標記為機密，或(Y)應被合理地理解為機密(“機密信息”)。因此，代理人和貸款人同意，在獲取、管理或完善代理人對抵押品的擔保權益的過程中可能獲得的任何保密信息，除非事先得到借款人的書面同意，否則不得以任何方式全部或部分向任何其他個人或實體披露，但代理人除外
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貸方可向其關聯公司及其合作伙伴、投資者、貸款人、董事、高級管理人員、僱員、代理人、顧問、律師、會計師、代表和其他專業顧問披露任何此類信息，前提是代理人或貸款人自行決定任何此等當事人應有權獲得與與貸款或本協議有關的該方責任相關的此類信息，且此類保密信息的接收者(I)同意受本節保密條款的約束，或(Ii)受保密限制的約束，這些限制合理地保護保密信息不被披露；(B)如果此類信息對公眾普遍可用，或在此類信息因違反本節以外的原因而變得可公開的情況下，或在此類信息可供代理人或任何貸款人或其各自的關聯公司以非保密方式從借款人以外的來源獲得的範圍內；(C)在提交給對代理人或貸款人和任何評級機構具有或聲稱具有管轄權的任何政府當局的任何報告、聲明或證詞中要求或適當時；(D)在因應任何傳票或傳票或與任何訴訟有關而被要求或適當時，在代理人或貸款人的律師準許或認為適宜的範圍內；。(E)遵守適用於代理人或貸款人的任何法律規定或法律，或任何政府當局的要求；。(F)在合理需要的範圍內，行使或準備行使、強制執行或準備強制執行任何貸款文件(包括代理人在失責發生後出售、租賃或以其他方式處置抵押品)下的任何權利或補救，或與任何貸款文件有關的任何訴訟或法律程序；。(G)任何參與者或代理人的受讓人或任何預期的參與者或受讓人，但該等參與者或受讓人或預期的參與者或受讓人須受保密限制所規限，以合理地保障保密資料不會被披露；。(H)向代理人或貸款人的任何投資者或潛在投資者(及其各自的關聯公司或客户)(或其各自的關聯公司)；但該等投資者、潛在投資者、關聯公司或客户須遵守關於保密信息的保密義務；(I)在其他情況下，包括沒有確定借款人身份的一般投資組合信息；或(J)在事先徵得借款人同意的情況下；但違反本協議作出的任何披露不應影響借款人或其任何關聯公司或任何擔保人在本協議或其他貸款文件下的義務。代理人和貸款人在第11.13條下的義務將取代他們在保密協議下的所有義務。
11.14
權利轉讓。借款人承認並理解代理人或貸款人可以根據第11.7條將其在本協議和貸款文件項下的全部或部分權益出售和轉讓給任何個人或實體(受讓人)。在該轉讓後，貸款文件中使用的術語“代理人”或“貸款人”應指幷包括該受讓人，該受讓人應被賦予代理人和貸款人在本合同項下對如此轉讓的權益的所有權利、權力和補救措施；但對於任何未如此轉讓的利益，代理人和貸款人應保留在此給予的所有權利、權力和補救措施。代理人或貸款人的此類轉讓不得解除借款人在本合同項下的任何義務。貸款人同意，如本票(S)(如有)發生轉讓，貸款人應在本票(S)的本金部分背書批註，註明在轉讓時應已支付的本金部分以及上次支付利息的日期。
11.15
恢復擔保債務。如果借款人提出或反對借款人提出清算或重組申請，如果借款人破產或為債權人的利益進行轉讓，如果為借款人的全部或任何重要部分資產指定了接管人或受託人，或者如果從代理人或貸款人那裏收回了任何抵押品付款或轉讓，本協議和貸款文件將繼續有效，並繼續有效。如果在任何時間向代理人或其任何部分付款和履行擔保債務或任何抵押品轉讓，貸款文件、擔保債務和擔保擔保應繼續有效，或應恢復或恢復(視情況而定)。
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被撤銷、撤銷或可撤銷、金額減少，或必須由代理人、貸款人或擔保債務的任何債權人以其他方式恢復或退還，或由擔保債務的任何債權人追回，無論是作為“可撤銷的優惠”、“欺詐性轉讓”或其他方式，所有這些都與抵押品的付款、履行或轉讓無關。如果任何付款或其任何部分被撤銷、減少、避免、可撤銷、恢復、退還或收回，貸款文件和擔保債務應被視為已恢復並恢復，無需採取任何進一步行動或文件，但以現金向代理人或貸款人全額、最終和不可接受的付款除外。
11.16
對應者。本協議及其任何修改、放棄、同意或補充可由本協議的不同各方以不同的副本簽署，每份副本在交付時應被視為正本，但所有副本應僅構成一份且相同的文書。
11.17
沒有第三方受益人。除非本合同另有特別規定，否則貸款文件的任何條款都不打算、也不會解釋為向代理人、貸款人和借款人以外的任何人提供或創建任何第三方受益人權利或任何其他權利，並且，除非另有規定，貸款文件的所有條款都是個人的，僅限於代理人、貸款人和貸款方之間。
11.18
中情局。代理人和每一貸款人特此同意附件3所載的條款和條件。借款人確認並同意本合同附件3所載的條款和條件。
11.19
宣傳。未經其他各方事先書面同意(不得無理拒絕或拖延)，本協議各方及其成員企業和附屬公司不得單獨或共同以書面和口頭陳述、廣告、促銷和營銷材料、客户名單、公關材料或其網站(統稱為“宣傳材料”)宣傳或使用：(A)另一方的名稱(包括對本協議各方關係的簡要描述)、標識或超鏈接到該另一方網站的書面和口頭陳述、廣告、促銷和營銷材料、客户名單、公關材料或其網站(統稱為“宣傳材料”)；以及(C)該等其他方的名稱、商標、服務或服務標記出現在與該另一方有關的任何新聞或新聞稿中；然而，即使本協議有任何相反規定，(I)為遵守任何監管機構的要求、適用於該另一方的法律要求或法律，根據與任何國家證券交易所的任何上市協議(只要該方在合理可行的範圍內向另一方發出事先通知)，且(Ii)遵守第11.13節的規定，則不需要獲得該等同意。
11.22
管理協助。借款人承認，Hercules Capital，Inc.已選擇根據1940年法案作為一家商業發展公司進行監管，因此需要向其投資組合的公司提供重要的管理援助。重要的管理援助可包括但不限於關於投資組合公司的管理、業務、業務目標和政策、融資安排、與融資來源的關係的管理、管理人員的招聘以及對收購和剝離機會的評估的指導和諮詢。借款人在此確認並同意，它可以通過聯繫Legal@htgc.com隨時向Hercules Capital，Inc.請求此類援助。
52
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11.23
某些其他文件的電子執行。“簽署”、“執行”、“簽署”、“簽署”以及與本協議和本協議擬進行的交易(包括但不限於轉讓、假設、修訂、豁免和同意)相關的任何文件中或與之相關的詞語應被視為包括電子簽名、轉讓條款和合同形式在代理商批准的電子平臺上的電子匹配，或以電子形式保存記錄，每一項應與手動簽署或使用紙質記錄保存系統(視情況而定)具有相同的法律效力、有效性或可執行性。在任何適用法律規定的範圍內，包括《全球和國家商務聯邦電子簽名法》、《加州統一電子交易法》或基於《統一電子交易法》的任何其他類似的州法律。
(簽名如下)
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借款人、代理人和貸款人已於上述日期正式簽署並交付本營運資金安排協議，特此為證。
借款人：
蒼鷺治療公司
作者：S/艾拉·杜阿爾特
姓名：艾拉·杜阿爾特
職務：常務副首席財務官總裁
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加州帕洛阿爾託接受：
代理：
大力神資本公司。
作者：S/普倫蒂斯·羅賓遜三世
姓名：普倫蒂斯·羅賓遜三世
職務：副總法律顧問
貸款人：
大力神資本公司。
作者：S/普倫蒂斯·羅賓遜三世
姓名：普倫蒂斯·羅賓遜三世
職務：副總法律顧問
大力神第四資本，L.P.，
特拉華州的有限合夥企業
作者：Hercules Technology SBIC
管理層，有限責任公司，其普通合夥人
作者：Hercules Capital，Inc.，其經理
作者：S/普倫蒂斯·羅賓遜三世
姓名：普倫蒂斯·羅賓遜三世
職務：副總法律顧問
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大力神私人全球創業成長基金。
作者：Hercules Adviser LLC，其投資顧問
作者：S/普倫蒂斯·羅賓遜三世
姓名：普倫蒂斯·羅賓遜三世
標題：授權簽字人
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附錄、展品和附表
增編1：税收；增加的費用
增編2：小型企業管理局的規定
增編3：代理人和貸款人條款
附件A：預先申請
附在預付款申請上
附件B：借款人的姓名、地點和其他信息
附件C：借款人的專利、商標、著作權和許可證
附件D：借款人的存款賬户和投資賬户
附件E：合規證書
附件F：加盟協議
附件G：[保留。]
附件H：ACH借記授權協議
圖表一：[保留。]
附件J-1：美國税務合規證表格(適用於非合夥企業的外國貸款人，用於美國聯邦所得税)
附件J-2：美國税務合規證表格(適用於非美國聯邦所得税合夥企業的外國參與者)
附件J-3：美國税務合規證表格(適用於作為美國聯邦所得税合夥企業的外國參與者)
附件J-4：美國税務合規證表格(適用於為美國聯邦所得税目的而合夥經營的外國貸款人)
附表1.1承擔額
附表1附屬公司
附表1A現有的準許債項
附表1B現有核準投資
附表1C現有的準許留置權
附表5.3反對等
附表5.8税務事宜
附表5.9知識產權索賠
附表5.10知識產權
附表5.11借款人產品
附表5.13僱員貸款
附表5.14資本化
附表5.17商業侵權索賠
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附表7.23關聯交易
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