目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
對於從到的過渡期
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題: | 交易代碼: | 註冊的交易所名稱: | ||
用複選標記表明註冊人是否:(1) 在過去的12個月中(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間)提交了1934年《證券交易法》第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義:
◻ 大型加速過濾器 | ⌧ | ◻ 非加速過濾器 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ◻
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。
截至 2021 年 10 月 28 日,有
目錄
木材清算人控股有限公司
10-Q 表季度報告
截至2021年9月30日的季度
目錄
頁面 | ||
第一部分 — 財務信息 | 2 | |
第 1 項。 | 簡明合併財務報表 | 2 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 31 |
第二部分 — 其他信息 | 32 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 32 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 32 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 32 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 32 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 32 |
第 5 項。 | 其他信息 | 32 |
第 6 項。 | 展品 | 32 |
簽名 | 34 |
1
目錄
第 I 部分財務信息
第 1 項。財務報表。
Lumber Liquidators Holdings
簡明合併資產負債表
(未經審計,以千計)
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
商品庫存 | | | ||||
預付費用 | | | ||||
應收關税回收款 | — | | ||||
其他流動資產 | | | ||||
流動資產總額 | | | ||||
財產和設備,淨額 | | | ||||
經營租賃使用權 | | | ||||
善意 | | | ||||
遞延所得税資產 | | | ||||
其他資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付賬款 | $ | | $ | | ||
客户存款和商店積分 | | | ||||
應計補償 | | | ||||
銷售和所得税負債 | | | ||||
法律事務和和解的應計費用 | | | ||||
經營租賃負債——當前 | | | ||||
其他流動負債 | | | ||||
流動負債總額 | | | ||||
其他長期負債 | | | ||||
經營租賃負債——長期 | | | ||||
信貸協議 | — | | ||||
負債總額 | | | ||||
股東權益: | ||||||
普通股 ($) | | | ||||
庫存股,按成本計算 ( | ( | ( | ||||
額外資本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
股東權益總額 | | | ||||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表的附註
2
目錄
Lumber Liquidators Holdings, Inc.簡明合併運營報表
(未經審計,以千計,每股金額除外)
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
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淨銷售額 | |||||||||||||
商品淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
服務銷售淨額 | | | | | |||||||||
淨銷售總額 | | | | | |||||||||
銷售成本 | |||||||||||||
銷售商品的成本 | | | | | |||||||||
已售服務成本 | | | | | |||||||||
總銷售成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和管理費用 |
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營業收入 |
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其他費用(收入) |
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所得税前收入 |
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所得税支出 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股普通股淨收益——基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股普通股淨收益——攤薄 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均已發行普通股: |
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基本 |
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稀釋 |
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見簡明合併財務報表的附註
3
目錄
Lumber Liquidators Holdings, Inc.簡明合併綜合收益表
(未經審計,以千計)
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他綜合收益: |
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外幣折算調整 |
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其他綜合收益總額 |
| — |
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綜合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表的附註
4
目錄
Lumber Liquidators Holdings, Inc.簡明合併股東權益報表
(未經審計,以千計)
總計 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫股 | 額外 | 已保留 | 股東 | ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 價值 |
| 股份 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收益 |
| AOCL |
| 公平 | |||||||
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2020年7月1日 | | $ | |
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股票薪酬支出 |
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行使股票期權 |
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發行限制性股票 |
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回購的普通股 |
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翻譯調整 |
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淨收入 |
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2020年9月30日 |
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2021年7月1日 |
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股票薪酬支出 |
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發行限制性股票 |
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回購的普通股 | — |
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淨收入 |
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2021年9月30日 |
| | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | |
總計 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫股 | 額外 | 已保留 | 股東 | ||||||||||||||||||
| 股份 |
| 價值 |
| 股份 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收益 |
| AOCL |
| 公平 | |||||||
2020年1月1日 |
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股票薪酬支出 |
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行使股票期權 |
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發行限制性股票 |
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回購的普通股 |
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| — |
| — |
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翻譯調整 |
| — |
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淨收入 |
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2020年9月30日 |
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| | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
2021年1月1日 | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
股票薪酬支出 |
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行使股票期權 |
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發行限制性股票 |
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回購的普通股 |
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淨收入 |
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| — |
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2021年9月30日 |
| | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | |
見簡明合併財務報表的附註
5
目錄
Lumber Liquidators Holdings, Inc.簡明合併現金流量表
(未經審計,以千計)
截至9月30日的九個月 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
來自經營活動的現金流: |
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淨收入 | $ | | $ | | ||
對賬淨收入的調整: |
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折舊和攤銷 |
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遞延所得税準備金 |
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用於法律和解的代金券收入 | ( | — | ||||
股票薪酬支出 |
| |
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過時庫存儲備準備金 |
| |
| | ||
經營租賃使用權減值 | — | | ||||
處置固定資產的虧損(收益) |
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| ( | ||
經營資產和負債的變化: |
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商品庫存 |
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應付賬款 |
| ( |
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客户存款和商店積分 |
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應計補償 | ( | | ||||
應收關税回收款 | | | ||||
預付費用和其他流動資產 |
| ( |
| | ||
法律事務和和解的應計費用 |
| |
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法律事務和和解的付款 |
| ( |
| ( | ||
延期租金支付 | ( | | ||||
其他資產和負債 |
| ( |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流: |
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購買財產和設備 |
| ( |
| ( | ||
其他投資活動 |
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用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
來自融資活動的現金流: |
|
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信貸協議借款 |
| — |
| | ||
信用協議付款 |
| ( |
| ( | ||
回購的普通股 |
| ( |
| ( | ||
其他融資活動 |
| ( |
| | ||
融資活動提供的淨現金(用於) |
| ( |
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匯率對現金及現金等價物的影響 |
| — |
| ( | ||
現金及現金等價物淨增加(減少) |
| ( |
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現金及現金等價物,期初 |
| |
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現金及現金等價物,期末 | $ | | $ | | ||
非現金經營活動的補充披露: | ||||||
為法律和解而兑換的代金券的庫存減免 | $ | | $ | — | ||
非現金運營和融資活動的補充披露: |
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租賃租户改善津貼 | $ | ( | $ | ( |
見簡明合併財務報表的附註
6
目錄
Lumber Liquidators Holdings
簡明合併財務報表附註
(未經審計,金額以千計,每股金額除外)
注意事項 1。演講基礎
Lumber Liquidators Holdings, Inc. 及其直接和間接子公司(統稱為 “LL Floor” 或 “公司”)作為硬地板以及硬地板增強劑和配件的多渠道專業零售商開展業務,作為單一運營部門運營。該公司直接向消費者提供種類繁多的異國情調和國產硬木、人造硬木、層壓板、彈性乙烯樹脂、防水乙烯基板和瓷磚地板。該公司以可再生地板產品、竹子和軟木為特色,並提供各種地板增強劑和配件,包括模製品、降噪襯墊、粘合劑和地板工具。該公司還為客户提供送貨上門和安裝服務。該公司主要通過大都市地區的門店網絡代表房主向房主或承包商進行銷售。截至2021年9月30日,該公司的網絡為
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的,用於根據規則提交中期財務報告以及證券交易委員會 (“SEC”) 的條例.管理層認為,公允列報所必需的所有調整(包括正常和經常性調整,但本文另有説明的調整除外)均已包含在隨附的簡明合併財務報表中。但是,它們並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。因此,中期簡明合併財務報表應與公司在截至2020年12月31日的10-K表上提交的年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
公司的簡明合併財務報表包括其全資子公司的賬目。在合併過程中,所有公司間往來事務均已清除。
截至2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表未來的全年業績由於多種因素,包括供應鏈、季節性、關税和總體經濟狀況,以及 COVID-19 疫情的不確定性和持續影響,這可能會影響2021財年剩餘時間的供應鏈和/或銷售。
注意事項 2。重要會計政策摘要
金融工具的公允價值
現金及現金等價物、應付賬款和其他負債等金融工具的賬面金額接近公允價值,因為這些項目的短期性質。
商品庫存
公司按成本或可變現淨值中較低者對商品庫存進行估值。從庫存中刪除金額的方法是加權平均成本。從供應商那裏購買的所有硬木地板要麼是預製的,要麼是未完成的,並且可以立即出售。公司依靠一批精選的國際和國內供應商來提供符合公司規格的進口地板產品。公司面臨與從國外購買產品相關的風險,包括生產、運輸、供應鏈、交付或加工的中斷或延遲,包括因 COVID-19 疫情而導致的中斷或延遲。公司繼續執行應急計劃,以最大限度地減少供應鏈、國內配送中心和門店運營的持續中斷。
7
目錄
商品庫存中包括與關税相關的成本,包括近年來對從中國進口的某些產品徵收的第301條關税。 其中一部分進口的某些點擊黑膠唱片和其他工程產品(“子集產品”)獲得了豁免,該豁免在一段時間內追溯到第 301 條關税的開始。該公司已部署降低關税和提高毛利率的戰略,主要是通過調整其定價和促銷策略以及替代國家採購。 公司繼續監控市場定價和促銷策略,為其決策提供信息和指導。 下圖提供了與第 301 條關税相關的關鍵事件的時間表和費率水平.
第 301 節關税 | 相應的近似值 | |||
事件 | 時機 | 進口水平 | 關税水平開啟 | 佔公司百分比 |
來自中國 | 子集產品 | 需繳納關税的商品 | ||
徵收關税 | 2018 年 9 月 | 10% | 10% 然後是 0%1 | |
提高關税 | 2019 年 6 月 | 25% | 25% 然後是 0%1 | |
子集產品的追溯豁免1 | 2019 年 11 月 | 25% | 0% | |
未續訂豁免,對子類產品重新徵收關税 | 2020 年 8 月 | 25% | 25% | |
2021年9月30日 | 25% | 25% |
1 | 2019 年 11 月 7 日,美國貿易代表批准對上述 “301 關税” 部分所定義的子集產品追溯豁免至 2018 年 9 月,使税率達到 0%。 |
淨銷售額的確認
該公司主要通過零售硬質地板和瓷地板及配件等商品來創造收入。此外,公司通過為客户提供交付和/或安裝該商品的服務來擴大收入;它認為這些服務是單獨的履約義務。客户的發票上詳細説明瞭單獨的履約義務,客户通常在不購買安裝或送貨服務的情況下購買地板商品。銷售通過以下網絡進行
收入基於與客户簽訂的合同中規定的對價,不包括供應商提供的任何銷售激勵措施和代表第三方收取的金額。公司通過將產品的控制權移交給客户或為客户提供服務來履行履約義務時確認收入。安裝和貨運服務的收入在交付或安裝完成時予以確認,這近似於由於提供的服務期限短,隨着時間的推移確認收入。公司的商品和服務的價格在相應的合同中規定,並在與客户商定的發票上詳細説明,包括任何折扣。公司通常要求客户在訂購不經常在給定地點銷售或目前沒有庫存的商品時支付相當於零售銷售價值一半的押金。此外,公司通常不會向客户發放信貸,在客户佔有商品時或提供服務時應全額付款。在客户佔有商品或接受服務之前收到的客户付款和存款在隨附的簡明合併資產負債表中記為遞延收入,標題為 “客户存款和商店信貸”。
8
目錄
下表顯示了所述期間該賬户中的活動:
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
客户存款和商店積分,期初餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
新存款 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
收入確認 |
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客户存款中包含銷售税 |
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其他 |
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客户存款和商店積分,期末餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
根據公司政策的限制,接受退回未開封的商品,費用為90美元天數,由商店經理自行決定。地板商品的確認收入金額根據預期回報進行了調整,預期回報是根據公司的歷史數據、當前的銷售水平和預測的經濟趨勢估算的。該公司使用期望價值法來估算回報,因為它有大量具有相似特徵的合約。公司按預期回報減少收入,並將其記錄在簡明合併資產負債表的 “其他流動負債” 中。公司繼續根據歷史數據估算回報金額。此外,公司確認相關資產有權收回退回的商品,並將其記錄在隨附的簡明合併資產負債表的 “其他流動資產” 標題中。這個金額是 $
該公司總共提供數百種不同的地板產品;但是,沒有一種地板產品佔其銷售組合的很大一部分。按主要產品類別劃分,該公司的銷售組合如下:
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 |
| ||||||||||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 | 2020 | ||||||||||||||||
製成品 1 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | |||||
實心硬木和人造硬木 | |
| | % | |
| | % | |
| | % | |
| | % | |||||
模具、配件及其他 |
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| | % |
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| | % |
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| | % |
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| | % | |
安裝和交付服務 |
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| | % |
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| | % |
| |
| | % |
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| | % | |
總計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
1 包括工程乙烯基木板、層壓板、乙烯基和瓷磚。
銷售成本
銷售成本包括銷售產品的成本,包括關税、安裝服務成本以及從供應商到公司配送中心或商店的運輸成本。它還包括從配送中心到商店地點的運輸成本、從商店向客户交付產品的運輸成本、質量控制程序的某些成本、保修和客户滿意度成本、包括過時和縮水在內的庫存調整,以及扣除供應商補貼後的樣品生產和運送成本。
該公司為其提供的服務提供一系列有限擔保,以保證其預製產品的表面處理的耐久性。這些有限保修範圍包括
9
目錄
供應商補貼主要由批量回扣組成,按收入累計,在激勵期內根據採購估算值累積在激勵期內獲得的補貼。獲得的銷量折扣最初記錄為商品庫存的減少,隨後在銷售相關產品時銷售成本的降低。收到的樣品生產費用報銷記作銷售成本的抵消。
注意事項 3。股東權益
普通股每股淨收益
下表列出了每股普通股基本和攤薄後淨收益的計算方法:
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
已發行普通股的加權平均值——基本 |
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稀釋性證券的影響: |
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普通股等價物 |
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已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
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每股普通股淨收益——基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股普通股淨收益——攤薄 | $ | | $ | | $ | | $ | |
以下股票被排除在加權平均已發行普通股——攤薄的計算之外,因為其影響是反稀釋的:
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |
股票期權 | | | | |
| ||||
限制性股票 | | | | |
注意事項 4。股票薪酬
下表彙總了與股票期權和限制性股票獎勵(“RSA”)相關的股票活動:
|
| 限制性股票 | ||
股票期權 | 獎項 | |||
期權未償還/非歸屬 RSA,2021 年 1 月 1 日 |
| |
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已授予 |
| |
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已行使的期權/RSA 已發佈 |
| ( |
| ( |
被沒收 |
| ( |
| ( |
期權未償還/非歸屬登記冊管理人,2021年9月30日 |
| |
| |
公司授予的目標是
10
目錄
注意事項 5。信貸協議
該公司與北卡羅來納州美國銀行和北卡羅來納州富國銀行(“貸款人”)簽訂了信貸協議(“信貸協議”)。2021年4月30日,公司與貸款人簽訂了信貸協議第二修正案(“第二修正案”)。除其他外,第二修正案的實施終止了FILO定期貸款,並將這些承諾轉換為循環信貸額度。信貸協議的總規模保持在 $
循環信貸額度由抵押品中的擔保權益(定義見信貸協議)擔保,抵押品幾乎包括公司的所有資產,包括公司的庫存和信用卡應收賬款,以及公司位於弗吉尼亞州桑斯頓的東海岸配送中心。根據信貸協議的條款,公司有能力在某些條件下從抵押品中解除東海岸配送中心。
第二修正案將倫敦銀行同業拆借利率貸款(定義見第二修正案)的利潤率降至一定範圍
信貸協議包含固定費用覆蓋率契約,該契約只有在循環信貸額度下的指定可用性低於美元中較高者時才生效
除第二修正案另有規定外,信貸協議的所有其他條款和條件仍然有效。
公司償還了所有 $
注意事項 6。所得税
公司根據會計準則編纂法(“ASC”)740-270 “所得税” 中的指導方針計算其季度税收準備金。通常,ASC 740-270要求公司估算當年普通收入的年度有效税率。相對於税前普通收入或虧損的最佳估計,估計的年度有效税率是税收準備金的最佳估計。然後,將估計的年度有效税率應用於年初至今的普通收入或虧損,以計算年初至今的臨時税收準備金,並根據該期間內出現的離散項目進行調整。這個 流程已於 2021 年採用。由於與 2020 年 COVID-19 疫情相關的中斷,該公司申請了截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,税收準備金的實際年初至今有效税率。
在截至2021年9月30日的三個月中,公司確認的所得税支出為美元
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在截至2021年9月30日的九個月中,公司確認的所得税支出為 $
該公司的某些遞延所得税淨資產的估值補貼為美元
注意事項7。承付款和意外開支
下圖顯示了與資產負債表 “法律事務和結算應計額” 相關的活動。以下段落更詳細地描述了這些問題本身 圖表。
2021年1月1日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||
訴訟事宜 | 法律事務應計費 | 法律事務應計費 | ||||||||||||||
描述 | 和定居點 | 應計費用 | 結算付款 | 優惠券已兑換 | 和定居點 | |||||||||||
MDL | $ | | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | | 1 | |||||
黃金 | | — | — | ( | | 1 | ||||||||||
梅森 | — | | — | — | | |||||||||||
其他事項 | | | ( | — | | |||||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
2020年1月1日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||
訴訟事宜 | 法律事務應計費 | 法律事務應計費 | ||||||||||||||
描述 | 和定居點 | 應計費用 | 結算付款 | 優惠券已兑換 | 和定居點 | |||||||||||
MDL | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
黃金 | | | — | — | | |||||||||||
克萊默 | | — | ( | — | — | |||||||||||
其他事項 | | | ( | — | | |||||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | |
1 | 剩餘的累積額將通過兑換優惠券來完成,如下所述。 |
就業案例
梅森訴訟
2017 年 8 月,Ashleigh Mason、Dan Morse、Ryan Carroll 和 Osagie Ehigie 代表所有現任和前任門店經理、正在接受培訓的門店經理以及處境相似的現任和前任員工(統稱為 “梅森假定階層員工”)向美國紐約東區地方法院提起了所謂的集體訴訟,指控該公司違反了《公平勞動標準法》(“FLSA”)和《新》《約克勞動法》(“NYLL”)將梅森假定階層僱員歸類為豁免。所指控的違規行為包括不支付加班費。原告要求對梅森假定階層僱員進行認證,以進行 (i) 涵蓋開始時期的集體訴訟
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(ii) 涵蓋開始時期的集體訴訟
2018年11月,原告提出動議,要求對在聯邦訴訟時效期內工作的所有門店經理和門店經理進行有條件的認證。2019年5月,地方法官批准了原告的有條件認證動議。2021年1月6日,地方法官裁定支持公司提出的將以下索賠排除在梅森假設類別之外的動議
2021年4月,公司與梅森案的主要原告律師簽訂了諒解備忘錄(“梅森諒解備忘錄”)。根據梅森諒解備忘錄的條款,公司將支付高達 $
薩維迪斯訴訟
2020年4月9日,Lumber Liquidators收到了Tanya Savidis代表自己和所有其他處境相似的人(統稱為 “Savidis原告”)提起的訴訟。薩維迪斯女士於2020年3月6日代表所有作為非豁免僱員受僱的現任和前任Lumber Liquidators員工向加利福尼亞阿拉米達縣高等法院提起了所謂的集體訴訟。該投訴指控違反了《加州勞動法》,除其他外,包括未能支付最低工資和加班工資、未能提供用餐時間、不允許休息時間、未能報銷業務費用、未能提供準確的工資報表、未能在規定時間內支付離職時應付的所有工資以及從事不公平的商業行為(“薩維迪斯事件”)。2020年5月22日左右,Savidis原告向加州勞資關係部發出通知,要求允許他們根據《加州私人總檢察長法》就申訴中指控的相同實質性涉嫌違規行為尋求處罰。Savidis 原告尋求涵蓋先前案件的集體訴訟的認證
2020年12月,公司開始聯繫構成Savidis原告的個人,並提供個人和解以滿足他們的索賠。2021年4月,公司與薩維迪斯案的主要原告律師簽訂了諒解備忘錄(“Savidis MOU”)。根據薩維迪斯諒解備忘錄的條款,公司將支付 $
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接受公司先前和解提議的個人。公司累積了額外的 $
維斯納克訴訟
2020年6月29日,邁克爾·維斯納克代表自己和所有其他處境相似的人(統稱為 “維斯納克原告”)代表所有現任和前任門店經理以及其他處境相似的人,向加利福尼亞州聖地亞哥縣高等法院提起了所謂的集體訴訟。該投訴指控違反《加州勞動法》,包括不支付工資和加班費、違反工資表、違反用餐和休息時間、未付報銷和等待時間以及從事不公平的商業行為(“Visnack問題”)。Visnack原告尋求從2019年9月20日起至集體認證通知之日的集體期的認證(如果獲得批准)。維斯納克原告沒有量化任何所謂的損害賠償,但是,除了律師費和費用外,他們還要求為每項訴訟理由提供未指明的金額,例如未付工資和加班工資、未能提供用餐時間和休息時間、違反工資記錄和工資表、未能報銷費用和等待時間、違約和/或懲罰性賠償、申報性救濟、賠償、法定罰款、禁令救濟和其他損害賠償。
2020年12月14日,法院裁定支持公司根據公司與維斯納克先生之間的現有協議要求對邁克爾·維斯納克進行仲裁的動議。法院拒絕徹底駁回假定的集體索賠,但在仲裁之前暫停了假定的集體索賠和《私人總檢察長法》索賠。法院駁回了原告關於進行發現的請求。2021年第一季度,公司收到通知,稱Visnack先生已提出仲裁索賠,公司打算對此進行辯護。維斯納克先生是梅森假設階層的集體成員,他將有機會決定是否參與梅森和解協議並解除對公司的索賠,在這種情況下,他將被免去維斯納克案首席原告的職務。 2020年12月,公司開始聯繫在Visnack案件中構成所謂類別的個人,並已提出個人和解以滿足他們的索賠。如果個人接受了這些和解提議,他們就解除了公司的索賠,並被從所謂的類別中刪除。截至2021年3月31日,公司已與所謂類別中收入低於美元的部分達成協議
該公司正在評估Visnack假設類員工的索賠,並打算在此事上大力為自己辯護。鑑於訴訟的不確定性、案件的初期階段以及集體認證和案情成功等必須滿足的法律標準,公司無法估計該訴訟可能造成的合理可能的損失或損失範圍(如果有的話),因此沒有與此相關的應計費用。任何此類損失都可能單獨或集體地對公司的經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
克萊默訴訟
2017 年 11 月,Robert J. Kramer 代表自己和所有其他處境相似的人(統稱為 “克萊默原告”)代表所有現任和前任門店經理、所有其他具有類似工作職能和/或頭銜的人以及所有被歸類為非豁免或被錯誤歸類為豁免並在加利福尼亞州為公司工作的現任和前任僱員提起了所謂的集體訴訟《加州勞動法》除其他條款外,不支付工資和加班費以及從事不公平的商業行為(“克萊默事件”)。該公司就此事達成和解 $
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反傾銷和反補貼税調查
2010年10月,國內多層木地板製造商集團(“請願人”)向美國商務部(“DOC”)和美國國際貿易委員會(“ITC”)提交申請,要求對從中國進口的多層木地板徵收反傾銷(“AD”)和反補貼税(“CVD”)。該裁決適用於從受反傾銷和反補貼税令約束的中國供應商那裏進口多層木地板的公司。該公司從中國進口的多層木地板約佔比
作為這些訴訟程序的一部分,商務部每年對反傾銷和反補貼税率進行審查。在這種情況下,商務部將發佈不具約束力的初步税率,並聽取有關人士的意見。商務部在考慮收到的意見後,將公佈適用時期的最終税率,該期限可能會延遲一年或更長時間。在進口時,即使在年度審查中,公司仍按當時的現行利率存款。當商務部宣佈利率為最終利率時,公司根據最終利率與其存款的比較情況,累積應收賬款或應付賬款。公司和/或國內製造商可以在任何時期內對最終費率提出上訴,並可以在上訴待決期間暫停美國海關和邊境保護局的最終和解。
該公司以及其他相關方已對許多最終費率決定提出上訴。其中一些上訴尚待審理,有時導致在解決下表所示的短缺和退款方面出現延誤。由於最終確定利率和上訴的時間很長,因此隨後對反傾銷和CVD費率的任何調整通常都與最初購買和/或出售庫存的時期不同。
公司按時期劃分的業績如下所示。標有 “2021年9月30日應收賬款/負債餘額” 的欄目代表了公司將收到或支付的金額(扣除任何收款或付款),無論是由於商務部最終確定還是由於法院根據各方的上訴採取行動。它不包括本期按當時的有效費率為反傾銷或反補貼支付的任何初始金額。
該公司記錄的與反傾銷相關的淨利息收入為美元
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點評 |
| 費率為 |
| 2021年9月30日 |
時期 | 涵蓋期限 | 公司 | 最終匯率 | 應收賬款/負債 |
已存入 | 平衡 | |||
反傾銷 | ||||
1 | 2011 年 5 月至 | $ | ||
2012 年 11 月 | 應收賬款1 | |||
2 | 2012 年 12 月至 | $ | ||
2013 年 11 月 | 責任 2 | |||
3 | 2013 年 12 月至 | $ | ||
2014 年 11 月 | 應收賬款3 | |||
4 | 2014 年 12 月至 | 已解決 | ||
2015 年 11 月 | ||||
5 | 2015 年 12 月至 | 已解決 | ||
2016 年 11 月 | ||||
6 | 2016 年 12 月至 | $ | ||
2017 年 11 月 | $ | |||
7 | 2017 年 12 月至 | 不是 | ||
2018 年 11 月 | ||||
8 | 2018 年 12 月至 | 不是 | ||
2019 年 11 月 | ||||
包含在簡明合併資產負債表中的其他流動資產 | $ | |||
包含在簡明合併資產負債表中 | $ | |||
包含在簡明合併資產負債表中的其他流動負債 | $ | |||
包含在簡明合併資產負債表中 | $ | |||
反補貼 | ||||
1&2 | 2011 年 4 月至 | $ | ||
2012 年 12 月 | 應收賬款 | |||
3 | 2013 年 1 月至 2013 年 12 月 | $ | ||
4 | 2014 年 1 月至 | $ | ||
5 | 2015 年 1 月至 | 決賽在 | $ | |
6 | 2016 年 1 月至 | 決賽在 | $ | |
7 | 2017 年 1 月至 | $ | ||
8 | 2018 年 1 月至 | 不是 | ||
包含在簡明合併資產負債表中 | $ | |||
包含在簡明合併資產負債表中 | $ | |||
包含在簡明合併資產負債表中的其他流動負債 | $ | |||
包含在簡明合併資產負債表中的其他長期負債 | $ |
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1 | 在2018年第二季度,國際貿易法院(“CIT”)維持了商務部的建議,將第一個年度覆核期的税率降低至 |
2 | 2020年第二季度,CIT收到了商務部的建議,將第二個年度審查期的税率降低到 |
3 | 2020年第三季度,CIT收到了商務部的建議,要求將第三個年度審查期的税率降低至 |
4 | 2019年第三季度,商務部公佈了第六個年度審查期的最終税率 |
5 | 2020年第一季度,商務部公佈的初步税率為 |
6 | 2021年4月,商務部公佈的初步税率為 |
7 | 2018 年第二季度,商務部公佈了第五個年度審查期的最終税率 |
8 | 2019年第三季度,商務部公佈了第六個年度審查期的最終税率 |
9 | 2020年第四季度,商務部發布了最終税率 |
10 | 2021年10月,商務部發布了最終税率 |
訴訟 相關 到 竹地板
達娜·戈德(Dana Gold)向美國加利福尼亞北區地方法院提起了所謂的集體訴訟,指控該公司出售的晨星竹地板存在缺陷(“黃金訴訟”)。2019年第三季度,雙方敲定了和解協議,該協議符合公司先前披露的諒解備忘錄的條款,以在全國範圍內解決黃金訴訟。根據和解協議的條款,公司出資 $
公司確認對收益收取的費用為 $
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結算” 在其簡明的合併資產負債表上。 作為 $
此外,還有許多個人索賠和訴訟涉及Strand Bamboo Product的損害賠償(“竹地板訴訟”)。儘管公司認為與竹地板訴訟相關的損失是合理可能的,但公司無法合理估計可能的損失金額或範圍。任何此類損失都可能單獨或集體地對公司的經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。公司對竹地板訴訟中的索賠提出異議,並打算大力為此類事項辯護。
2021年9月9日,Larry和Kathy Fluharty向美國阿肯色東區地方法院提起了所謂的集體訴訟,指控的指控與黃金訴訟基本相同,從2019年3月16日至今的集體訴訟期內(“Fluharty訴訟”)。公司正在評估Fluharty訴訟,無法確定損失是否合理可能,也無法估計可能的損失金額或範圍(如果有)。該公司對Fluharty訴訟中的索賠提出異議,並打算對此事進行大力辯護。
與甲醛磨損 MDL 相關的訴訟
從2015年開始,美國各聯邦地方法院和州法院提起了許多所謂的集體訴訟,涉及甲醛排放過多的索賠,以及關於該公司在中國製造的強化木地板產品的耐久性和磨損性的產品索賠。美國多地區訴訟司法小組將聯邦案件移交給美國弗吉尼亞東區地方法院(“弗吉尼亞法院”),並將其合併為兩個案件:Lumber Liquidators中國製造的地板產品營銷、銷售、實踐和產品責任訴訟(“甲醛MDL”)和Lumber Liquidators中國製造的強化木地板耐久性營銷和銷售行為訴訟(“磨損MDL”)。
2018年,該公司簽訂了和解協議,共同和解甲醛MDL和Abrace MDL。根據和解協議的條款,公司同意提供資金 $
現金和代金券的有效期通常為三年,由行政長官根據弗吉尼亞法院的命令於2020年第四季度分發。 公司將每季度監測和評估代金券的兑換情況。 公司目前的期望是,作為和解協議的一部分,領取者會討價還價獲得這筆補償,因此他們將按預期使用代金券兑換產品。
這個 $
除了選擇退出上述和解協議(“選擇退出”)的購買者外,還有許多指控人身傷害、違反保修索賠或違反州消費者保護法規的個人索賠和訴訟(統稱為 “相關層壓板問題”)尚待審理。其中一些相關層壓板問題已於 2019 年解決。該公司做到了
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截至2021年9月30日的月份,或截至2020年9月30日的九個月。截至2021年9月30日和2020年9月30日,與這些事項相關的剩餘應計額為 $
2021年第三季度,公司與其保險公司就MDL事宜的律師費達成和解,金額為美元
加拿大訴訟
2015年4月1日左右,莎拉·斯蒂爾(“斯蒂爾”)向加拿大安大略省高等法院對該公司提起了所謂的集體訴訟。在投訴中,斯蒂爾的指控包括嚴格責任、違反適用於特定目的的默示保證、違反適銷性的默示保證、隱瞞欺詐、民事疏忽、疏忽虛假陳述以及違反與公司中國製造的強化木地板產品有關的默示誠信和公平交易盟約。斯蒂爾在申訴中沒有量化任何所謂的損害賠償,但要求補償性賠償、懲罰性、懲戒性和加重賠償、法定補救措施、律師費和費用。儘管公司認為與斯蒂爾訴訟相關的進一步損失是合理可能的,但公司無法合理估計可能的損失金額或範圍。
第 301 條費率
自2018年9月以來,根據1974年《貿易法》第301條,美國貿易代表(“USTR”)對從中國進口的超過四批或清單的某些商品徵收關税。該公司進口的產品屬於清單3和清單4,其關税範圍為10%至25%。2020年9月10日,幾家乙烯基地板進口商向CIT提起訴訟,對清單3和清單4下的第301條關税提出質疑。該公司還向CIT提起了配套訴訟,質疑其支付的第301條關税。公司無法預測CIT裁決的時間或結果。如果這些上訴獲得成功,公司應有資格獲得這些第301條費率的退款。
其他事項
公司還會不時受到正常業務過程中產生的索賠和爭議的影響。管理層認為,儘管無法確定地預測任何此類索賠和爭議的結果,但其與這些事項有關的最終責任預計不會對公司的經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
關於前瞻性陳述的警示説明
本報告包括對公司的期望、意圖、計劃和信念的陳述,這些陳述構成了1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。這些陳述可以用 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“認為”、“估計”、“尋求”、“預測”、“可能”、“項目”、“潛力” 和其他類似的術語和短語來識別,這些陳述基於公司管理層的信念以及所做的假設截至此類聲明發布之日,公司管理層提供的信息以及目前掌握的信息。這些陳述存在風險和不確定性,所有這些風險和不確定性都難以預測,其中許多是公司無法控制的。這些風險包括但不限於以下任何一項對我們的影響:
● | 從國外購買產品,包括 COVID-19 疫情和關税的影響、運輸延誤以及反傾銷和反補貼税的影響; |
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● | 有足夠的庫存來滿足消費者需求; |
● | 持續的通貨膨脹影響消費者支出; |
● | 無法僱用和/或留住員工; |
● | 經濟、硬地板行業、房地產市場和整體消費者支出的健康狀況總體下降,包括 COVID-19 疫情的影響; |
● | 對銷售、獲取和分銷產品的能力以及員工安全和留任的影響,包括 COVID-19 疫情的影響; |
● | 法律訴訟的結果,以及對流動性的相關影響; |
● | 名譽損害; |
● | 各種和解協議規定的義務和其他合規事宜; |
● | 網絡安全威脅造成的中斷,包括網絡安全事件造成的任何影響; |
● | 無法開設新門店,無法為我們的新門店概念找到合適的地點,也無法為其他資本支出提供資金; |
● | 無法執行我們的關鍵舉措或此類關鍵舉措並不能產生預期的結果; |
● | 我們分銷產品的能力受到幹擾,包括由於惡劣天氣的影響而造成的中斷; |
● | 在中國開設辦事處; |
● | 管理第三方安裝商和產品交付公司; |
● | 我們與專業承包商發展、發展和維持業務關係的能力; |
● | 續訂門店、倉庫或其他公司租約; |
● | 國際和國內運輸成本和可用性; |
● | 有足夠的供應商; |
● | 我們和我們的供應商遵守聯邦、州和地方各級複雜且不斷變化的規則、法規和法律; |
● | 產品責任索賠、營銷證實索賠、工資和工時索賠、就業分類索賠和其他勞動和就業索賠; |
● | 合適的硬木供應,包括由於惡劣天氣的影響而造成的幹擾; |
● | 足夠的保險範圍,包括網絡安全保險; |
● | 獲得資本的機會和資本成本; |
● | 對客户機密信息的處理,包括《加州消費者隱私法》和其他適用的數據隱私法律法規的影響; |
● | 我們開發發展業務和滿足客户期望所需的數字技術的能力; |
● | 管理信息系統中斷; |
● | 替代電子商務產品; |
● | 我們的廣告和整體營銷策略,包括預測消費者趨勢; |
● | 競爭; |
● | 會計指導方針變更的影響,包括實施指南和解釋; |
● | 內部控制; |
● | 股價波動;以及 |
● | 反收購條款。 |
有關風險和不確定性的信息包含在公司向美國證券交易委員會提交的報告中,包括本季度報告的第1A項 “風險因素” 部分和截至2020年12月31日止年度的10-K表。
本管理層的討論應與第一部分第1項所列的財務報表和附註一起閲讀。本季度報告的 “財務報表” 以及經審計的財務報表和附註 管理層討論已包含在公司以10-K表提交的截至2020年12月31日止年度的年度報告中。
概述
LL Floor 是美國領先的硬地板專業零售商之一,截至目前擁有 422 家門店
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2021 年 9 月 30 日。我們公司力求在網上和實體店提供最佳的客户體驗,有 500 多種硬質地板具有各種優質款式和潮流設計。我們的在線工具還有助於幫助客户為他們設想的空間找到合適的解決方案。我們種類繁多的選擇包括乙烯基木板、實心硬木和人造硬木、層壓板、竹子、瓷磚和軟木,還有各種各樣的地板裝飾和配件可供補充。我們的商店配備了地板專家,他們為我們的所有產品提供建議、專業合作服務和安裝選項,其中大多數產品都有現貨,隨時可以交貨。
我們的願景是通過從頭到尾提供最佳體驗,成為客户在硬地板領域的首選。我們提供種類繁多的優質庫存產品以及當地商店的無障礙地板專業知識和服務,具有全國連鎖店的規模、全渠道便利性和價值。我們計劃利用這一優勢,在高度分散的地板市場中脱穎而出。我們推出了新的數字平臺, llflooring.co,在 2020 年 12 月。2021 年 2 月,我們推出了新的移動應用程序,其中包含我們廣受歡迎的 Picture It 和 Floor Finder 工具,可以輕鬆訂購安裝。
為了補充根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務指標,公司使用 以下非公認會計準則財務指標:(i)調整後的毛利;(ii)調整後的毛利率;(iii)調整後的銷售和收購;(iv)調整後的銷售和收購佔淨銷售額的百分比;(v)調整後的營業收入;(vii)調整後的其他支出佔淨銷售額的百分比;(ix)調整後的攤薄後每股收益。 這些非公認會計準則財務指標應與根據公認會計原則計算的財務指標相結合,而不是取而代之。這些補充措施可能與其他公司的類似標題的措施有所不同,也可能無法比較。
之所以列出非公認會計準則財務指標,是因為管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估我們的經營業績,在某些情況下還用於確定激勵性薪酬。因此,我們認為,非公認會計準則財務指標的列報為投資者提供了有用的補充信息,並促進了他們的進一步分析。所提出的非公認會計準則財務指標不包括管理層認為無法反映我們核心經營業績的項目,包括門店關閉、監管和法律和解以及相關的法律和運營成本,以及反傾銷和反補貼税的變化,因為這些項目由於其固有的異常、非運營、不可預測、非經常性或非現金性質而超出了我們的控制範圍。
由於多種因素,包括供應鏈、季節性、關税和總體經濟狀況,以及可能影響2021財年剩餘時間銷售的 COVID-19 疫情的不確定性和持續影響,截至2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表全年預期的未來業績。
第三季度財務摘要
● | 的淨銷售額 2.822億美元與去年同期相比下降了4.6%,原因是專業和服務銷售額的兩位數增長部分抵消了DIY銷售的下降。 |
● | 可比門店總銷售額 與去年同期相比下降了4.5%. |
● | 毛利率佔銷售額的百分比為37.3%,與去年同期相比下降了210個基點,調整後的毛利率(非公認會計準則衡量標準)為37.3%,佔銷售額的百分比與去年同期相比下降了240個基點,這主要反映了運輸和材料成本大幅上漲,以及公司通過定價、促銷和其他國家/供應商採購策略得以部分降低的費率(總共提高了700多個基點)。 |
● | 銷售和收購支出佔銷售額的百分比為33.0%,與去年第三季度相比增長了140個基點。調整後的銷售和收購(一項非公認會計準則指標)佔銷售額的百分比為33.1%,與去年第三季度相比增長了320個基點,這主要是由於該領域的投資增加和對增長計劃的支持,以及去年250萬美元的有利業務中斷保險結算。 |
● | 營業利潤率為4.3%,與去年第三季度相比下降了350個基點。調整後的營業利潤率(非公認會計準則指標)為與去年第三季度相比,4.1%下降了560個基點。 |
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● | 攤薄後每股收益為0.30美元,與去年第三季度相比下降0.23美元。調整後的攤薄後每股收益(非公認會計準則指標)為0.29美元,與去年第三季度相比下降了0.38美元。 |
● | 在第三季度,公司開設了六家新門店,使截至2021年9月30日的門店總數達到422家. |
其他物品
流動性和信貸協議
截至2021年9月30日,我們的流動性為2.322億美元,其中包括信貸協議下的1.28億美元超額可用性,以及1.042億美元的現金和現金等價物。這意味着與2020年12月31日相比,流動性增加了1,820萬美元。我們在2021年第二季度償還了所有1.01億美元的未償債務,並且在第三季度沒有根據信貸協議獲得借款。
我們認為,來自運營的現金流以及手頭現金以及信貸協議下的可用性將足以履行我們的義務,為我們的結算、運營和未來12個月的預期資本支出提供資金。在接下來的幾個季度中,隨着供應鏈中斷的緩解,我們還計劃增加庫存。我們根據我們認為合理但本質上也不確定的假設來編制預測的現金流和流動性估算。未來的實際現金流可能與這些估計值有所不同。
宏觀經濟環境的影響
我們繼續應對與全球供應鏈中斷、消費者支出、通貨膨脹和充滿挑戰的勞動力市場相關的宏觀經濟環境中的不確定性。在 2020 年第二季度,我們限制了庫存購買,直接結果是 COVID-19。在2020年下半年和2021年前九個月,補貨導致的供應鏈中斷使庫存低於我們的目標水平。因此,我們相信,如果我們的庫存增加,我們本可以在2020年第四季度和2021年前九個月實現更多的銷售額。儘管我們的供應鏈團隊繼續努力引進新的庫存並將其有效地分配到我們的門店,但我們預計供應鏈將持續到2022年,庫存供應將受到限制,從而限制庫存供應並增加運輸和材料成本。供應鏈限制包括國際集裝箱准入、主要港口擁堵、國內卡車司機短缺,以及我們在東南亞的一些採購合作伙伴因新冠肺炎 (COVID-19) 而再次停工。
第 301 條費率
近年來,公司的財務報表受到從中國進口的某些產品徵收的第301條關税的影響。其中一部分進口的某些點擊黑膠唱片和其他工程產品(“子集產品”)獲得了豁免,該豁免在一段時間內追溯到第 301 條關税的開始,但於 2020 年 8 月恢復。當產品銷售時,關税會通過損益表流動。 該公司已部署降低關税和提高毛利率的戰略,主要是通過調整定價和促銷策略以及替代國家採購。下圖提供了與第 301 條關税相關的關鍵事件的費率水平時間表。
第 301 節關税 | 相應的近似值 | |||
事件 | 時機 | 進口水平 | 關税水平開啟 | 佔公司百分比 |
來自中國 | 子集產品 | 需繳納關税的商品 | ||
徵收關税 | 2018 年 9 月 | 10% | 10% 然後是 0%1 | 48% |
提高關税 | 2019 年 6 月 | 25% | 25% 然後是 0%1 | 44% |
子集產品的追溯豁免1 | 2019 年 11 月 | 25% | 0% | 10% |
未續訂豁免,對子類產品重新徵收關税 | 2020 年 8 月 | 25% | 25% | 32% |
2021年9月30日 | 25% | 25% | 22% |
22
目錄
1 | 2019 年 11 月 7 日,美國貿易代表批准對上述 “301 關税” 部分所定義的子集產品追溯豁免至 2018 年 9 月,使税率達到 0%。 |
運營結果
我們認為,選定的銷售數據、簡明合併運營報表中淨銷售額與主要類別之間的百分比關係以及下面列出的每個項目的美元金額的百分比變化對於評估我們的業務運營表現非常重要。
% 增加 | |||||||||
佔淨銷售額的百分比 | (減少) | ||||||||
截至9月30日的三個月 | 美元金額 | ||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 年 VS 2020 |
| ||||
淨銷售額 | |||||||||
商品淨銷售額 | 85.3 | % | 88.2 | % | (7.7) | % | |||
服務銷售淨額 | 14.7 | % | 11.8 | % | 19.0 | % | |||
淨銷售總額 | 100.0 | % | 100.0 | % | (4.6) | % | |||
毛利 | 37.3 | % | 39.4 | % | (9.7) | % | |||
銷售、一般和管理費用 | 33.0 | % | 31.6 | % | (0.2) | % | |||
營業收入 | 4.3 | % | 7.8 | % | (48.0) | % | |||
其他費用 | 0.0 | % | 0.2 | % | (97.4) | % | |||
所得税前收入 | 4.3 | % | 7.6 | % | (46.5) | % | |||
所得税支出 | 1.2 | % | 2.4 | % | (53.5) | % | |||
淨收入 | 3.1 | % | 5.2 | % | (43.4) | % | |||
% 增加 | |||||||||
佔淨銷售額的百分比 | (減少) | ||||||||
截至9月30日的九個月 | 美元金額 | ||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 年 VS 2020 |
| ||||
淨銷售額 | |||||||||
商品淨銷售額 | 86.5 | % | 89.5 | % | 5.7 | % | |||
服務銷售淨額 | 13.5 | % | 10.5 | % | 39.5 | % | |||
淨銷售總額 | 100.0 | % | 100.0 | % | 9.3 | % | |||
毛利 | 38.5 | % | 39.0 | % | 7.7 | % | |||
銷售、一般和管理費用 | 33.7 | % | 34.3 | % | 7.3 | % | |||
營業收入 | 4.8 | % | 4.8 | % | 10.1 | % | |||
其他費用 | 0.0 | % | 0.3 | % | NM | % | |||
所得税前收入 | 4.8 | % | 4.4 | % | 19.3 | % | |||
所得税支出 | 1.2 | % | 0.6 | % | 119.7 | % | |||
淨收入 | 3.6 | % | 3.8 | % | 3.3 | % |
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
選定的銷售數據 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
平均銷售額1 | $ | 1,625 | $ | 1,366 | $ | 1,530 | $ | 1,313 | |||||
每售出單位的平均零售價格上漲(下降)2 | 6.8 | % |
| 0.7 | % |
|
| 7.9 | % |
| (0.3) | % | |
同類門店銷售額(下降)增長3 | (4.5) | % | 10.9 | % | 9.8 | % | (4.3) | % | |||||
開具發票的客户(減少)增加 4 | (23.5) | % | 13.8 | % | (9.4) | % | (1.0) | % | |||||
期末開業的門店數量 | 422 |
| 423 |
|
| 422 |
| 423 | |||||
本期內開業的門店數量,淨額 | 6 |
| 1 |
|
| 12 |
| 4 | |||||
期間內搬遷的門店數量5 | — |
| — |
|
| — |
| 1 |
23
目錄
1 | 平均銷售額定義為平均開具發票的銷售訂單,按季度衡量,不包括退貨以及低於100美元的交易(通常是樣本訂單或現有訂單的附加/配件)。 |
2 | 每銷售單位的平均零售價格(地板的平方英尺以及模製件和配件的其他計量單位)是根據公司總額計算的,不包括非商品收入。 |
3 | 商店在開業後的第十三個完整日曆月的第一天通常被認為是可比的。 |
4 | 開具發票的客户數量的變化是通過將上述平均銷售額應用於同類門店的總淨銷售額來計算的。 |
5 | 只要搬遷到主要貿易區內,搬遷後的商店仍然是類似的門店。 |
NM 沒意義。
淨銷售額
2021年第三季度的淨銷售額為2.822億美元,與2020年第三季度相比減少了1,360萬美元,下降了4.6%。商品淨銷售額下降了7.7%,部分被服務銷售淨額(安裝和運費)增長19.0%所抵消。與2020年第三季度相比,淨服務銷售額的增長主要反映了消費者對讓專業人員進入家中的滿意度有所提高。平均門票增長了19.0%,這反映了安裝銷售的滲透率提高以及商品平均門票的增加。這是因為我們用更高質量的新產品更新了我們的產品種類,並與消費者分擔了增加的成本。2021年第三季度的可比門店銷售額比2020年第三季度下降了4.5%,這是由於今年消費者流動性增加、供應鏈持續限制以及我們在2020年第三季度看到的大量嵌套支出,消費者需求發生了變化。與2020年同期相比,我們的交易數量也減少了23.5%,這主要反映了對DIY客户的銷售減少以及庫存水平低於最佳水平。2021年第三季度,公司開設了六家新門店,使截至2021年9月30日的門店總數達到422家。
截至2021年9月30日的九個月中,淨銷售額比2020年同期增長了9.3%。與2020年同期相比,商品淨銷售額增長了5.7%,服務銷售淨額增長了39.5%。截至2021年9月30日的九個月中,可比門店的銷售額比2020年同期增長了9.8%。
毛利
毛利從2020年同期的1.165億美元下降了9.7%,至2021年第三季度的1.052億美元,毛利率從2020年第三季度的39.4%下降了210個基點至2021年第三季度的37.3%。2020年第三季度受到加拿大和某些美國門店關閉成本的影響。不包括下表所示的這一項目, 調整後的毛利率(非公認會計準則指標)為37.3%,佔銷售額的百分比與去年同期相比下降了240個基點,這主要反映了運輸和材料成本大幅上漲,以及公司通過定價、促銷和其他國家/供應商採購策略得以部分緩解的費率上漲(總共上漲了700多個基點)。
截至2021年9月30日的九個月中,毛利從2020年同期的3.098億美元增長了7.7%,至3.335億美元,毛利率從2020年的39.0%下降了50個基點至2021年九個月的38.5%。2021年前九個月,該公司報告説,反傾銷税税率變動產生了660萬美元的積極影響。不包括下表所示的該項目,與2020年相比,調整後的毛利(非公認會計準則指標)增加了1,640萬美元,調整後的毛利率(非公認會計準則指標)下降了140個基點。調整後毛利率下降的主要原因是2020年8月恢復了對從中國進口的某些地板產品的關税(將在下文的 “第301條關税” 部分中討論),以及公司通過定價、促銷和其他國家/供應商採購策略得以部分緩解運輸和材料成本的上漲(總共上漲了400多個基點)。
我們認為,下表中列出的以下項目可能會扭曲我們持續業績的知名度,使用不包括這些項目影響的補充業績列報可以加強對我們財務業績的評估。
24
目錄
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| ||||||||||||||||||
$ | 佔銷售額的百分比 | $ | 佔銷售額的百分比 | $ | 佔銷售額的百分比 | $ | 佔銷售額的百分比 | |||||||||||||||
(千美元) | (千美元) | |||||||||||||||||||||
毛利,如報告所示 (GAAP) |
| $ | 105,201 | 37.3 | % | $ | 116,526 | 39.4 | % | $ | 333,523 | 38.5 | % | $ | 309,789 | 39.0 | % | |||||
反傾銷調整 1 | — | — | % | — | — | % | (6,566) | (0.8) | % | — | — | % | ||||||||||
門店關閉成本 2 |
| — | — | % |
| 761 | 0.3 | % |
| — | — | % |
| 761 | 0.1 | % | ||||||
以上項目小計 |
| — | — | % |
| 761 | 0.3 | % |
| (6,566) | (0.8) | % |
| 761 | 0.1 | % | ||||||
調整後的毛利(非公認會計準則指標) | $ | 105,201 | 37.3 | % | $ | 117,287 | 39.7 | % | $ | 326,957 | 37.7 | % | $ | 310,550 | 39.1 | % |
1 | 代表與去年從中國發貨的適用工程硬木相關的反傾銷費用。 |
2 | 代表與加拿大和美國門店關閉相關的庫存註銷,詳見2020年9月30日第10季度提交的簡明合併財務報表附註8, |
銷售、一般和管理費用
2021年第三季度的銷售和收購支出減少了20萬美元,至9,320萬美元,佔銷售額的33.0%,而2020年第三季度為9,340萬美元,佔銷售額的31.6%。兩個季度的銷售和收購都包括某些追回款項以及與法律事務和和解相關的費用。此外,2020年第三季度包括與加拿大和美國門店關閉相關的成本。不包括下表所示的這些項目,2021年第三季度調整後的銷售和收購(非公認會計準則指標)為9,350萬美元,而2020年第三季度為8,860萬美元。按銷售額的百分比計算,調整後的銷售和收購增長了320個基點,達到銷售額的33.1%,而2020年第三季度為29.9%,這反映了對該領域的投資和我們的增長舉措的增加,以及去年與2019年8月網絡安全事件相關的商業保險索賠的250萬美元有利最終和解。
2021年前九個月的銷售和收購支出為2.918億美元,佔銷售額的33.7%,比2020年同期增長了60個基點。這兩個時期的銷售和收購都包括與法律事務和和解有關的某些費用。此外,2020年期間還包括與加拿大和美國門店關閉相關的費用。不包括下表所示的這些項目,2021年九個月期間調整後的銷售和收購(非公認會計準則指標)為2.84億美元,而2020年為2.658億美元。按銷售額的百分比計算,調整後的銷售和收購提高了70個基點,達到銷售額的32.8%,而去年同期為33.5%,這是2021年銷量增加的結果。銷售和收購總體增長的主要原因是去年為應對 COVID-19 疫情而採取的實質性行動,包括由於我們主動將人員配置與需求水平保持一致,工資和福利支出降低,公司辦公室人員和董事會臨時減薪,以及廣告費用降低。該公司在2021年前九個月兑換了310萬美元的MDL和Gold代金券,並全額免除了法律事務和和解的應計金額,按其成本減免了庫存,剩餘金額——出售的120萬美元物品的毛利率被記錄為銷售和收購支出的減少。
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目錄
我們認為,下表中列出的以下項目可能會扭曲我們持續業績的知名度,使用不包括這些項目影響的補充業績列報可以加強對我們財務業績的評估。
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||
$ | 佔銷售額的百分比 | $ | 佔銷售額的百分比 | $ | 佔銷售額的百分比 | $ | 佔銷售額的百分比 | |||||||||||||
(千美元) | (千美元) | |||||||||||||||||||
SG&A,如報告所示(GAAP) | $ | 93,165 | 33.0 | % | $ | 93,374 | 31.6 | % | $ | 291,767 | 33.7 | % | $ | 271,869 | 34.3 | % | ||||
(追回)法律事務和和解應計制 3 |
| (400) | (0.1) | % |
| 2,000 | 0.7 | % |
| 7,275 | 0.8 | % |
| 1,500 | 0.2 | % | ||||
法律和專業費用 4 |
| 43 | 0.0 | % |
| 999 | 0.3 | % |
| 470 | 0.1 | % |
| 2,787 | 0.4 | % | ||||
門店關閉成本 5 |
| — | — | % |
| 1,803 | 0.6 | % |
| — | — | % |
| 1,803 | 0.2 | % | ||||
以上項目小計 |
| (357) | (0.1) | % |
| 4,802 | 1.6 | % |
| 7,745 | 0.9 | % |
| 6,090 | 0.8 | % | ||||
調整後的銷售和收購(非公認會計準則指標) | $ | 93,522 | 33.1 | % | $ | 88,572 | 29.9 | % | $ | 284,022 | 32.8 | % | $ | 265,779 | 33.5 | % |
3 | 2021年的金額代表了2021年第一季度梅森和薩維迪斯事務的收益費用,以及2021年第三季度與某些重大法律訴訟相關的40萬美元保險追回的律師費。2020年的金額反映了2020年第三季度與黃金問題相關的200萬美元支出和2020年第二季度與某些重大法律訴訟相關的50萬美元保險追回的律師費。2021年9月30日第10季度提交的簡明合併財務報表附註7對這些項目進行了更全面的描述。 |
4 | 代表與我們在該期間為某些重大法律訴訟進行辯護相關的收益費用。這不包括公司產生的所有法律費用。 |
5 | 代表與加拿大和美國門店關閉相關的門店租賃減值、固定資產減值和員工解僱補助金,詳見2020年9月30日10-Q提交的簡明合併財務報表附註8。 |
營業收入和營業利潤率
2021年第三季度的營業收入為1,200萬美元,而2020年第三季度的營業收入為2320萬美元。2021年第三季度調整後的營業收入(非公認會計準則指標)為1170萬美元,較去年同期的2,870萬美元下降了1,700萬美元。按佔淨銷售額的百分比計算,2021年第三季度調整後的營業利潤率(非公認會計準則指標)為4.1%,較2020年第三季度的9.7%下降了560個基點,這反映了毛利率下降和銷售與收購支出的增加,如上文所述。
2021年前九個月的營業收入為4180萬美元,而2020年同期為3,790萬美元。截至2021年9月30日的九個月中,調整後的營業收入為4,290萬美元,與2020年的調整後營業收入4,480萬美元相比,同比減少180萬美元。
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目錄
我們認為,下表中列出的以下項目可能會扭曲我們持續業績的知名度,使用不包括這些項目影響的補充業績列報可以加強對我們財務業績的評估。
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 |
| ||||||||||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||||||||||||
$ | 佔銷售額的百分比 | $ | 佔銷售額的百分比 | $ | 佔銷售額的百分比 | $ | 佔銷售額的百分比 | |||||||||||||
(千美元) | (千美元) | |||||||||||||||||||
如報告所示,營業收入 (GAAP) | $ | 12,036 | 4.3 | % | $ | 23,152 | 7.8 | % | $ | 41,756 | 4.8 | % | $ | 37,920 | 4.8 | % | ||||
毛利率項目: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
反傾銷調整 1 | — | — | % | — | — | % | (6,566) | (0.8) | % | — | — | % | ||||||||
門店關閉成本 2 |
| — | — | % |
| 761 | 0.3 | % |
| — | — | % |
| 761 | 0.1 | % | ||||
毛利率小計 |
| — | — | % |
| 761 | 0.3 | % |
| (6,566) | (0.8) | % |
| 761 | 0.1 | % | ||||
SG&A 項目: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
(追回)法律事務和和解應計制 3 |
| (400) | (0.1) | % |
| 2,000 | 0.7 | % |
| 7,275 | 0.8 | % |
| 1,500 | 0.2 | % | ||||
法律和專業費用 4 |
| 43 | 0.0 | % |
| 999 | 0.3 | % |
| 470 | 0.1 | % |
| 2,787 | 0.4 | % | ||||
門店關閉成本 5 | — | — | % | 1,803 | 0.6 | % | — | — | % | 1,803 | 0.2 | % | ||||||||
SG&A 小計 |
| (357) | (0.1) | % |
| 4,802 | 1.6 | % |
| 7,745 | 0.9 | % |
| 6,090 | 0.8 | % | ||||
調整後營業收入(非公認會計準則衡量標準) | $ | 11,679 | 4.1 | % | $ | 28,715 | 9.7 | % | $ | 42,935 | 5.0 | % | $ | 44,771 | 5.6 | % |
1,2,3,4,5有關這些個別項目的更詳細解釋,請參閲上面的 “毛利” 和 “銷售與收購” 部分。
其他費用(收入)
2021年第三季度,我們的其他支出為1.8萬美元,而2020年第三季度的其他支出為68.5萬美元。減少了66.7萬美元,原因是由於2021年第二季度償還了所有未償債務,因此沒有利息。
2021年前九個月我們的其他收入為25.2萬美元,而2020年同期的其他支出為270萬美元。這兩個期限都包括我們信貸協議中的借款利息。由於與第一季度確認的660萬美元反傾銷税税率退款相關的利息支出,180萬美元的有利調整抵消了2021年的借款利息支出。2021年前九個月調整後其他支出(非公認會計準則指標)為160萬美元,與2020年前九個月相比減少了110萬美元,這得益於2021年第二季度償還了所有未償債務,以及2021年4月修正案導致我們的信貸協議利率降低。
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目錄
我們認為,下表中列出的以下項目可能會扭曲我們持續業績的知名度,使用不包括這些項目影響的補充業績列報可以加強對我們財務業績的評估。
截至9月30日的三個月 |
| 截至9月30日的九個月 |
| |||||||||||||||||||
2021 | 2020 |
| 2021 | 2020 |
| |||||||||||||||||
| $ |
| 佔銷售額的百分比 |
| $ |
| 佔銷售額的百分比 |
|
| $ |
| 佔銷售額的百分比 |
| $ |
| 佔銷售額的百分比 |
| |||||
(千美元) |
| (千美元) |
| |||||||||||||||||||
報告的其他支出(收入)(GAAP) | $ | 18 |
| 0.0 | % | $ | 685 |
| 0.2 | % | $ | (252) |
| (0.0) | % | $ | 2,709 |
| 0.3 | % | ||
與反傾銷調整相關的利息影響 6 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| (1,841) |
| (0.2) | % |
| — |
| — | % | ||
以上項目小計 |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| (1,841) |
| (0.2) | % |
| — |
| — | % | ||
調整後的其他費用/調整後的其他支出佔銷售額的百分比(非公認會計準則指標) | $ | 18 |
| 0.0 | % | $ | 685 |
| 0.2 | % | $ | 1,589 |
| 0.2 | % | $ | 2,709 |
| 0.3 | % |
6 | 代表與去年從中國發貨的適用工程硬木相關的某些反傾銷調整對利息收入的影響。 |
所得税準備金
公司根據會計準則編纂法(“ASC”)740-270 “所得税” 中的指導方針計算其季度税收準備金。通常,ASC 740-270要求公司估算當年普通收入的年度有效税率。相對於税前普通收入或虧損的最佳估計,估計的年度有效税率是税收準備金的最佳估計。然後,將估計的年度有效税率應用於年初至今的普通收入或虧損,以計算年初至今的臨時税收準備金,並根據該期間內出現的離散項目進行調整。該流程於 2021 年採用。由於與 2020 年 COVID-19 疫情相關的幹擾,公司在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間對税收準備金適用了年初至今的實際有效税率。
在截至2021年9月30日的三個月中,公司確認的所得税支出為320萬美元,有效税率為27.0%。在截至2020年9月30日的三個月中,公司確認的所得税支出為700萬美元,有效税率為31.0%。
在截至2021年9月30日的九個月中,公司確認的所得税支出為1,060萬美元,有效税率為25.3%。在截至2020年9月30日的九個月中,公司確認了480萬美元的所得税支出,相當於有效税率為13.7%。這兩個時期之間税率的差異是由於2021年使用了有效税率法,而2020年的離散條款使用了有效税率法,包括CARES法案的有利影響。
截至2021年9月30日,公司的某些遞延所得税淨資產的估值補貼為560萬美元,因為資產的管轄權和性質使得這些遞延所得税資產的變現不確定。公司打算維持其遞延所得税資產的估值補貼,直到有足夠的證據支持這些遞延所得税資產的可變現性或沒有機會變現這些資產的時間間隔。
攤薄後每股淨收益
2021年第三季度攤薄後每股淨收益為0.30美元,而去年同期為0.53美元。2021年第三季度調整後的攤薄後每股收益(非公認會計準則指標)為0.29美元,而2020年第三季度為0.67美元。
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目錄
截至2021年9月30日的九個月中,攤薄後每股淨收益為1.06美元,而截至2020年9月30日的九個月為1.04美元。截至2021年9月30日的九個月中,調整後的攤薄後每股收益為1.05美元,而截至2020年9月30日的九個月為1.21美元。
我們認為,以下每個項目都可能扭曲我們持續業績的知名度,使用不包括這些項目影響的補充業績列報可以加強對我們財務業績的評估。
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
(千美元,每股金額除外) | (千美元,每股金額除外) | ||||||||||
如報告所示,淨收入 (GAAP) | $ | 8,779 | $ | 15,503 | $ | 31,390 | $ | 30,377 | |||
攤薄後每股淨收益 (GAAP) | $ | 0.30 | $ | 0.53 | $ | 1.06 | $ | 1.04 | |||
毛利率項目: |
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| |||
反傾銷調整 1 | — |
| — | (4,846) |
| — | |||||
門店關閉成本 2 | — | 561 | — | 561 | |||||||
毛利率小計 |
| — |
| 561 |
| (4,846) |
| 561 | |||
SG&A 項目: |
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| |||
(追回)法律事務和和解應計制 3 |
| (295) | 1,476 |
| 5,369 |
| 1,107 | ||||
法律和專業費用 4 | 32 | 737 | 347 | 2,057 | |||||||
門店關閉成本 5 | — | 1,331 | — | 1,331 | |||||||
SG&A 小計 |
| (263) |
| 3,544 |
| 5,716 |
| 4,495 | |||
其他支出項目: |
|
|
| ||||||||
反傾銷調整利息 6 | — | — | (1,359) | — | |||||||
其他(收入)支出小計 |
| — |
| — |
| (1,359) |
| — | |||
調整後收益 | $ | 8,516 | $ | 19,608 | $ | 30,901 | $ | 35,433 | |||
調整後的攤薄後每股收益(非公認會計準則指標) | $ | 0.29 | $ | 0.67 | $ | 1.05 | $ | 1.21 |
1,2,3,4,5,6 有關這些個別項目的更詳細解釋,請參閲上面的 “毛利”、“銷售與收益” 和其他費用(收入)部分。按公司的聯邦增量税率計算,這些項目受到了税收影響,2021年期間為26.2%,2020年為26.1%。
季節性
由於季節性因素,我們的淨銷售額略有波動,我們會根據這些因素調整商品庫存,從而導致我們的商品庫存增加發生變化。通常,春季和秋季的淨銷售額高於平均水平,屆時房屋裝修活動越來越多,冬季和最炎熱的夏季的淨銷售額低於平均水平月。但是,由於市場經歷不同的季節性特徵,我們在全國的存在在一定程度上最大限度地減少了這些季節性波動。這些歷史趨勢已經並將繼續受到供應鏈限制和 COVID-19 疫情的影響。
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流動性、資本資源和現金流
我們強勁的資產負債表和流動性為我們提供了財務靈活性,可以為我們的增長計劃提供資金,併為LL Floor的長期成功做好準備。截至2021年9月30日,我們的現金及現金等價物為1.042億美元,並在2021年第二季度償還了所有101.0美元的未償債務。
我們9月份的主要流動性來源2021 年 30 日是來自我們持續運營的現金、資產負債表上的1.042億美元現金及現金等價物以及循環貸款下1.28億美元的可用資金。截至2021年9月30日,我們的循環貸款沒有未償餘額。
2021年前九個月,我們的經營活動現金流為5,030萬美元,這主要是由於我們在該期間的淨收入(3140萬美元)、庫存的直銷(1,570萬美元)、客户存款的增長(880萬美元)以及法律事務和和解的應計收入(770萬美元),但部分被應付賬款減少的1730萬美元所抵消。
在截至2021年9月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金流包括用於門店品牌重塑、淨開設12家新門店和數字投資的1,230萬美元資本支出。2021 年 w我們目前預計資本支出投資為1,900萬至2,300萬美元,因為我們的業務業績支持15家新門店的開業以及上述投資活動的繼續。
在截至2021年9月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金為1.038億美元,而截至2020年9月30日的九個月中,融資活動提供的淨現金為1,850萬美元。本九個月期間的這一活動主要是由於我們在2021年第二季度償還了信貸協議規定的1.01億美元的所有未償債務。可比的2020年九個月期間,主要是由於根據我們的信貸協議,淨借款為1,900萬美元。
2021年4月30日,我們簽訂了信貸協議第二修正案,將到期日延長至2026年4月30日,將FILO定期貸款轉換為循環信貸額度,降低倫敦銀行同業拆借利率貸款的利潤率,並降低倫敦銀行同業拆借利率下限,簡明合併財務報表附註5第1項對此進行了更全面的描述。
自 2020 年 3 月 COVID-19 疫情爆發以來,我們對流動性的關注使我們能夠在持續的 COVID-19 環境中建立強勢地位,我們的業務繼續產生穩健的現金流。我們正在監測當前的宏觀經濟狀況,包括運輸成本上漲和供應鏈中斷以及 COVID-19 的影響,包括新興變體的潛在影響。我們認為,運營產生的現金流以及手頭現金以及信貸協議下的流動性將足以履行我們的債務,為我們的結算、運營和未來12個月的預期資本支出提供資金。在接下來的幾個季度中 隨着供應鏈中斷的緩解,我們還計劃增加庫存。我們根據我們認為合理但本質上也不確定的假設來編制預測的現金流和流動性估算。未來的實際現金流可能與這些估計值有所不同。
商品庫存
截至2021年9月30日的商品庫存比2020年12月31日減少了1,940萬美元 主要是由於供應鏈對補貨的限制。根據我們是否在個別商店地點、配送中心或其他我們控制和監督檢查的設施實際接收和檢查過產品,我們將商品庫存視為 “可供出售” 或 “入境運輸途中”。
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每家營業門店的商品庫存和可用庫存如下:
截至 |
| 截至 |
| 截至2020年9月30日 | |||||
(以千計) | |||||||||
庫存-可供出售 | $ | 190,985 | $ | 205,664 | $ | 199,609 | |||
庫存-在途入庫 |
| 34,013 |
| 38,745 |
| 37,831 | |||
商品庫存總量 | $ | 224,998 | $ | 244,409 | $ | 237,440 | |||
每家商店的可用庫存 | $ | 453 | $ | 502 | $ | 472 |
截至2021年9月30日,每家門店的可用庫存低於2020年12月31日和2020年9月30日。可用庫存減少的主要原因是供應鏈對補貨的限制。
入境在途庫存通常會因某些國際配送的時間和某些季節性因素(包括國際假日、雨季和特定的商品類別規劃)而有所不同。
關鍵會計政策與估計
關鍵會計政策是指那些我們認為既重要又需要我們做出困難、主觀或複雜判斷的政策,這通常是因為我們需要估計本質上不確定的問題的影響。我們的估計和判斷基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合適的其他各種因素。實際結果可能與這些估計值不同,如果我們使用不同的假設或條件,我們可能會得到不同的估計值。自從我們發佈截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告以來,我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險。
通過投資現金和現金等價物,我們面臨利率風險。我們的政策是將現金投資於期限為三個月或更短的短期投資。利率的變化會影響我們賺取的利息收入,從而影響我們的現金流和經營業績。我們的信貸協議下的借款將面臨利率風險,這是由於貸款利率的浮動以及預計將在2021年從倫敦銀行同業拆借利率參考利率過渡。截至 2021 年 9 月 30 日,根據我們的信貸協議,我們沒有未償還款項。如果在2020年年度,利率在任一方向上變化了1%,那麼利息支出將波動100萬美元。
我們目前不從事任何利率套期保值活動。但是,將來,為了減輕與利率風險相關的損失,我們有時可能會進入衍生金融工具,儘管我們歷來沒有這樣做。我們不會,也不打算從事衍生證券交易以獲取利潤。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序。截至2021年9月30日的季度末,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序自2021年9月30日起生效。
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財務報告內部控制的變化。在最近一個季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第 II 部分其他信息
第 1 項。法律訴訟。
有關該項目的信息可在第一部分第1項簡明合併財務報表附註7 “承諾和意外開支” 中找到,該附註以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素。
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮我們在截至2020年12月31日的10-K表年度報告中第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
下表顯示了截至2021年9月30日的季度我們的股票回購活動(以千計,每股金額除外):
|
|
| 總數 |
| 最大美元價值 | |||
的股份 | 可能還會持有的股票 | |||||||
以身份購買 | 以以下身份購買 | |||||||
總數 | 平均值 | 公開的一部分 | 公開的一部分 | |||||
的股份 | 已支付的價格 | 已宣佈 | 已宣佈 | |||||
時期 | 已購買1 | 每股1 | 程式 | 程式 | ||||
2021 年 7 月 1 日至 2021 年 7 月 31 日 |
| — |
| — |
| — |
| — |
2021 年 8 月 1 日至 2021 年 8 月 31 日 |
| — |
| — |
| — |
| — |
2021 年 9 月 1 日至 2021 年 9 月 30 日 |
| — |
| — |
| — |
| — |
總計 |
| — |
| — |
| — |
| — |
1 | 在截至2021年9月30日的季度中,我們以18.80美元的平均價格回購了15,404股普通股,這是由於限制性股票歸屬而發行的股票的淨結算。 |
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
沒有。
第 5 項。其他信息。
沒有。
第 6 項。展品。
以下展品索引中列出的展品作為本報告的一部分提供。
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目錄
展覽索引
展覽 | ||
數字 |
| 展品描述 |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對Lumber Liquidators Holdings, Inc.的首席執行官進行認證 | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對Lumber Liquidators Holdings, Inc.的首席財務官進行認證 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條,對Lumber Liquidators Holdings, Inc.的首席執行官兼首席財務官進行認證 | |
101 | 公司截至2021年9月30日的季度10-Q表中的以下財務報表,格式為XBRL:(i)簡明合併資產負債表,(ii)簡明合併運營報表,(iii)簡明合併綜合虧損表,(iv)簡明合併股東權益表,(v)簡明合併現金流量表以及(vi)簡明合併財務報表附註 | |
104 | 封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
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目錄
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
清算人控股有限公司 | ||
(註冊人) | ||
日期:2021 年 11 月 2 日 | 來自: | /s/ Nancy A. Walsh |
南希 ·A· 沃爾什 | ||
首席財務官 (首席財務官) | ||
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