美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的年度報告
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| 對於已結束的財年 |
要麼 | |
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
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| 對於從 __________________ 到 ___________________ 的過渡期 |
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示) |
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(州或其他司法管轄區 |
| (美國國税局僱主 |
公司或組織) |
| 證件號) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券:
每個班級的標題 |
| 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第 12 (g) 條註冊的證券:
沒有
按照《證券法》第405條的定義,用複選標記表明註冊人是否是經驗豐富的知名發行人。是的 ☐
用複選標記表示註冊人是否無需根據該法第 13 條或第 15 (d) 條提交報告。是的 ☐
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求:
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件:
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
☒ | 規模較小的申報公司 | ||
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| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。是的 ☐ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。
如果證券是根據該法第12(b)條註冊的,請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。☐
用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述,需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。是的
註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為美元,參照註冊人最近完成的第二財季最後一個工作日紐約證券交易所美國普通股的收盤價計算
截至2023年3月23日,有
以引用方式納入的文檔
WidePoint Corporation關於其2023年年度股東大會的委託書的部分內容以引用方式納入了第三部分。
關於前瞻性陳述和風險因素摘要的警示説明
這份10-K表年度報告包含有關我們的業務、運營、財務業績和狀況的前瞻性陳述,以及我們對業務運營的計劃、目標和預期,以及受風險和不確定性影響的財務業績和狀況。除本10-K表年度報告中包含的歷史事實陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述。你可以用 “目標”、“預期”、“假設”、“相信”、“可以”、“到期”、“估計”、“期望”、“目標”、“打算”、“可能”、“目標”、“計劃”、“潛力”、“定位”、“預測”、“應該”、“目標”、“將” 和其他類似的預測表達方式來識別這些陳述或表明未來事件和未來趨勢。這些前瞻性陳述基於當前對我們的業務和運營行業的預期、估計、預測和預測,以及管理層的信念和假設。這些陳述不能保證未來的表現或發展,涉及已知和未知的風險、不確定性以及其他在某些情況下我們無法控制的因素。所有前瞻性陳述都存在風險和不確定性,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與我們預期的結果存在重大差異,包括以下風險因素摘要:
| · | 我們的市場競爭非常激烈,我們可能無法有效競爭,也無法獲得市場對我們的產品和服務的認可。 |
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| · | 我們可能無法用新的軟件產品和服務來應對快速的技術變化,這可能會損害我們的銷售和盈利能力。 |
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| · | 通貨膨脹對成本的壓力,例如設備成本、勞動力和配送成本,可能會影響我們的財務狀況或經營業績。 |
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| · | 我們的財務資源有限,一種或多種新產品或服務的失敗可能會對我們的財務業績造成重大損害。 |
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| · | 我們有大量的固定運營成本,可能很難根據意想不到的收入波動進行調整。 |
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| · | 我們可能無法維持盈利。 |
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| · | 我們的信貸額度包含契約,將於2023年6月15日到期,如果我們將來無法續訂與當前貸款機構或任何其他貸款機構的信貸額度,我們可能需要獲得額外的資金或籌集資金,而這些資金可能無法以優惠條件提供,或者根本無法獲得。 |
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| · | 大量聯邦客户合同的損失也可能對我們的財務業績產生不利影響。 |
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| · | 聯邦機構和某些大客户可以隨時出人意料地終止與我們的合同,而不會受到處罰,這些客户的流失將對我們的財務業績產生不利影響。 |
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| · | 關鍵人員的流失或無法吸引和留住額外人員可能會削弱我們發展業務的能力。 |
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| · | 我們進行的收購可能會帶來整合挑戰,表現不如預期,增加我們的負債和/或減少我們的收益。 |
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| · | 我們可能無法成功收購補充業務、服務或技術來支持我們的增長戰略。 |
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| · | 聯邦政府合同包含賦予政府客户各種對我們不利的權利的條款,包括為方便起見隨時終止合同的能力。 |
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| · | 儘管聯邦政府預算已於2022年12月簽署成為法律,但由於美國的債務上限辯論,這一過程一直被擱置,這可能會影響授予的時機,而未來預算批准的潛在延遲將對我們在聯邦政府部門內的增長能力產生負面影響。 |
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| · | 安全漏洞或網絡安全事件可能導致客户流失和負面宣傳,並對我們的業務造成重大損害。 |
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| · | 實際或感知到的違反我們安全措施的行為,或者政府要求披露客户信息,可能會減少對我們解決方案的需求,並使我們承擔重大責任。 |
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| · | COVID-19 疫情或其他疫情及其對公司業務、運營、員工、承包商和客户的監管、社會和業務反應。 |
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| · | 任何災難性事件的負面影響,包括恐怖主義行為、內亂、戰爭或敵對行動的爆發,例如當前的俄羅斯和烏克蘭之間的衝突、惡劣的氣候或天氣事件、流行病或其他突發公共衞生事件,以及我們對上述任何因素的反應。 |
有關這些風險和不確定性以及其他可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異的風險和不確定性的討論,請參閲本10-K表年度報告中的 “風險因素”。本10-K表年度報告中包含的前瞻性陳述僅在發佈之日作出。除非法律另有要求,否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述。
在這份10-K表年度報告中,除非上下文另有説明,否則 “公司” 和 “WidePoint” 以及 “我們”、“我們的” 和 “我們” 一詞統指WidePoint Corporation及其合併子公司。
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第一部分
第 1 項。商業
公司概述
我們是技術管理即服務 (TMaaS) 的領先提供商,該服務包括聯邦認證的通信管理、身份管理、交互式賬單呈現和分析以及信息技術即服務解決方案。在這個充滿挑戰和複雜的商業環境中,我們幫助客户實現其在移動管理、信息技術管理和網絡安全目標方面的組織使命。
我們通過靈活的託管服務模式提供我們的 TMaaS 解決方案,該模式包括一組可擴展和全面的功能功能,任何客户都可以使用這些功能來滿足移動管理中最常見的功能、技術和安全要求。我們的 TMaaS 解決方案在設計和實施時充分考慮了靈活性,因此它可以通過簡單的配置設置而不是通過昂貴的軟件開發來滿足各種各樣的客户需求。我們的 TMaaS 解決方案的靈活性使我們的客户能夠快速擴展或收縮其移動管理需求。我們的 TMaaS 解決方案可通過安全的聯邦政府認證專有門户網站和/或安全的企業門户託管和按需訪問,該門户使我們的客户能夠管理、分析和保護其寶貴的通信資產,並部署身份管理解決方案,為受限環境提供安全的虛擬和物理訪問。
4 |
我們的解決方案
我們的 TMaaS 框架將我們的核心能力優勢整合到一個安全、全面的企業級解決方案集中,使我們的客户能夠安全地啟用和管理其移動 IT 和電信資產,如下所述:
電信生命週期管理
我們為公共部門和私營部門的企業提供全面的電信生命週期管理解決方案。我們的解決方案在託管且安全的多式聯運交付環境中交付。我們的解決方案為客户提供電信資產的全面可見性,從而使我們的客户能夠安全、高效地管理電信資產的各個方面,同時降低總體擁有成本。我們提供最先進的呼叫中心,全天候提供服務,幫助我們的客户保持工作效率。
移動和身份管理
作為國防部指定的兩個外部證書頒發機構之一,我們提供幾種不同的聯邦認證數字證書和證書,使我們的客户能夠提供強大的多因子身份驗證 (MFA) 解決方案,通過美國聯邦政府擁有和管理的安全門户開展業務,訪問用於訪問公司網絡、數據庫和其他 IT 資產的政府設施和安全的移動設備。我們還提供全面的移動安全解決方案,以保護用户、設備和企業資源,包括制定有效的策略來創建可擴展、適應性強、成功的移動計劃。我們還為私營部門的企業提供相同的 MFA 解決方案,並提供相同級別的網絡安全保障。
數字計費和統一通信分析解決方案
我們為大型通信服務提供商 (CSP) 提供創新的交互式計費通信和分析解決方案。我們的定製解決方案使最終客户能夠通過我們的高級自助用户門户全天候在線查看和分析賬單。我們的解決方案在託管和安全的環境中交付,讓我們的通信服務提供商全面瞭解其收入模式,從而改善客户體驗,降低運營成本並提高盈利能力。
IT 即服務
我們提供全面的信息技術 (IT) 即服務 (ITaaS),包括網絡安全、雲服務、網絡運營和專業服務。我們提供完整的外包解決方案,包括硬件、軟件、網絡和相關管理,以滿足客户的 IT 需求。此外,我們還提供開發運營支持、人工智能實施和 Microsoft 技術堆棧,以幫助我們的客户在安全的環境中提高工作效率、敏捷性和效率。從雲端提供上述解決方案,確保可擴展性、彈性和安全性。我們還提供 “遷移到雲端” 服務,使我們的客户能夠通過規模經濟和消除宂餘以及利用雲內置的可擴展性和彈性來節省成本。
銷售週期
我們向政府和商業企業銷售服務解決方案。我們成功銷售服務的能力取決於我們與現有客户和潛在客户組織的關鍵決策者建立和維持的關係。我們的銷售週期很長,經常受到我們無法控制的許多因素的影響,包括但不限於客户特定的提案和收購流程、獨特的客户服務要求、客户的時間表和緊迫性、主要領導層和/或人員的變動會減慢提案或項目的速度、潛在客户組織內不同職能小組在做出購買決定之前進行的評估、預算資金延遲、美國聯邦政府間歇性停工、競標流程和其他政策限制,以及可能延長銷售週期的其他因素。這些變量中有許多是我們無法控制的,我們試圖通過建立具有重疊銷售週期的機會的大型渠道來管理對我們的財務影響。
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從我們第一次積極接觸潛在客户開始,與客户簽訂合同可能需要 12 個月以上,然後全面實施可能從短短几周到幾個月不等,具體取決於客户工作説明書的複雜性以及我們和客户完成部署的參與程度。由於這些因素,合同的簽訂和實施時間表各不相同,其中許多因素是我們無法控制的。
銷售方法
我們要麼採用直銷模式銷售我們的服務,在這種模式下,我們可以控制合同和關鍵關係,要麼與大型系統集成商和其他戰略合作伙伴合作,將我們的TMaaS解決方案作為其向最終客户提供的整體解決方案的一部分。從歷史上看,我們一直以直銷模式發展業務;但是,最近,我們通過與大型系統集成商的合作完成了很大一部分新銷售額。雖然我們相信通過這兩種模式我們可以繼續成功地增加銷售額,但更大規模的機會往往需要與根深蒂固的大型系統集成商和其他戰略合作伙伴建立合作伙伴關係。
我們的銷售方法總結如下:
系統集成商。我們與大型系統集成商合作,共同尋求巨大的市場機會,包括我們在招標範圍內的部分或全部TMaaS解決方案。在這些類型的安排中,我們通常以分包商的身份運營,並密切管理與主承包商的客户關係。在這種銷售方式中,我們不使用任何渠道合作伙伴或第三方公司。
戰略夥伴關係。我們與醫療保健、電信、交通等行業的領先供應商合作,利用他們的渠道或經銷商網絡來銷售我們的 TMaaS 解決方案。這種方法使我們能夠向原本成本高昂且難以進入的市場進行銷售。通過利用這些合作伙伴的現有客户關係,我們可以縮短銷售週期,提高成功率
內部銷售隊伍。我們擁有一支由銷售專業人員、客户經理和項目經理組成的團隊,負責為我們的TMaaS產品識別和尋找商業和政府機會。我們採用團隊合作的方式與潛在客户互動。我們的銷售團隊由銷售主管、客户經理、解決方案專家和其他主題專家組成,負責協助執行產品演示、提案的創建和提交、合同談判、關係管理、銷售完成以及將已完成的交易最終過渡到運營團隊。銷售佣金的計算和支付依據是淨收取的託管服務收入總額乘以在合同基本期限內下降的固定佣金率。基本期限到期後不支付任何佣金。我們計劃為這項工作增加資源,以幫助管理我們的系統集成商和戰略合作伙伴關係,並增加銷售渠道中的合格潛在客户數量,以進一步刺激增長。
追加銷售和交叉銷售。客户加入後,我們專注於兑現我們的服務承諾,然後追加銷售和交叉銷售我們的 TMaaS 解決方案產品。我們可能會與客户簽訂首選供應商網絡計劃協議,並以類似的條款和條件向他們的供應商和客户提供我們的TMaaS解決方案,這反過來又可以增加我們的潛在銷售機會。我們還直接要求客户推薦他們的專業網絡、客户和供應商羣體,以增加銷售機會。
間接銷售方法。我們可能會使用間接銷售方法通過第三方渠道合作伙伴將潛在客户挖掘和某些業務發展活動外包,從而進入新的目標市場。我們不經常使用這種銷售方式,因為這些渠道合作伙伴收取的佣金成本很高,因為他們的佣金條款通常跨越客户關係的整個生命週期,這對客户或我們來説可能在財務上是不可行的。我們預計不會廣泛使用這種銷售方法來推動銷售機會。
6 |
我們的銷售團隊擁有各種技能和專業知識,可以培養合格的潛在客户,並指導我們的潛在客户尋找符合其組織目標和目的的解決方案。
市場營銷和品牌推廣
我們的營銷策略是建立我們的品牌,提高目標市場對我們解決方案的認知度,這將使我們能夠成功地與客户方面參與銷售流程的關鍵決策者建立牢固的關係。關鍵決策者通常由信息技術高管、財務主管以及通信資產和網絡經理組成。
我們參與各種基礎廣泛且有針對性的營銷活動,旨在擴大市場對我們的解決方案和專業知識的認識。基礎廣泛的營銷活動包括參加行業和貿易展並發表演講、網站營銷、發佈技術白皮書和用例研究、主題網絡廣播、公共關係活動、主題專家論壇和行業知名度計劃。有針對性的營銷活動,包括互聯網搜索引擎優化、定向電子郵件和直郵、旨在利用現有客户和網絡關係的聯合營銷策略。
顧客聚集度
我們的收入中有很大一部分來自聯邦政府機構資助的合同,我們以主承包商或分包商的身份為這些合同。我們相信,在可預見的將來,特別是與聯邦政府機構的合同,將成為我們收入的主要來源,儘管我們正在努力通過與大型系統集成商和戰略合作伙伴的關係來擴大在商業客户中的足跡。因此,影響包括國土安全部在內的主要政府客户的支出預算的聯邦政府財政或支出政策(包括持續的預算決議和政府關閉)的負面變化將直接影響我們的財務業績。
在這個充滿挑戰的環境中,我們希望所有客户都能積極滿足他們在移動管理、IT 管理和安全目標方面的組織需求。通過提供我們的 TMaaS 服務解決方案,我們通常可以為客户節省移動和安全管理總支出的很大一部分,從而轉化為真正的現金節省。雖然我們的大多數客户都將積蓄用於購買和升級託管服務,但如果我們的客户決定保留節省的資金而不購買額外的更高利潤服務,可能會對我們的應計費收入基礎產生負面影響,並導致利潤率降低。我們相信我們有一套有吸引力的解決方案,我們還相信,在可預見的將來,政府在移動管理以及網絡安全服務和解決方案方面的支出將增加。
我們的政府客户羣主要位於美國中大西洋地區,而我們的商業客户羣則遍佈美國大陸、加拿大、歐洲和中東。從歷史上看,我們的總收入中有很大一部分來自美國的聯邦政府合同,而且將來還會繼續如此。
由於我們業務的性質以及在正常業務過程中籤訂的某些合同的相對規模,任何一個重要客户的流失都將對我們的經營業績產生重大不利影響。在未來,我們將繼續專注於通過增加公共和私營部門客户合同的規模和數量來實現收入的多元化。
政府合同
我們有許多政府合同和合同車輛。我們與聯邦政府的合同以及與其他實體的許多合同都允許政府客户隨時修改、削減或終止合同,以方便政府或承包商違約。如果合同因方便而終止,我們通常會在終止之日之前獲得允許的費用報銷,並按規定利潤或實際完成的工作的費用按比例獲得報酬。
7 |
合同載體包括基於GSA附表70的政府範圍的收購合同(“GWAC”)和一攬子購買協議(“BPA”),以及特定於客户的合同。我們還持有多份無限期交付/無限數量(“ID/IQ”)合同,包括但不限於:
| · | 國土安全部蜂窩無線託管服務 (CWMS) 2.0 無限期交付/無限量合同 (DHS CWMS 2.0 IDIQ)。 |
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| · | WidePoint 的子公司是以下 ID/IQ 合同的經批准的分包商: |
| o | 美國宇航局終端用户服務與技術 (NEST) |
| o | GSA Alliant 2 |
| o | GSA 企業基礎設施解決方案 (EIS) |
| o | GSA 連接 II |
| o | 美國國立衞生研究院首席信息官解決方案與合作伙伴 (CIO-SP3) |
| o | 美國宇航局企業級採購解決方案 (SEWP) |
| o | 司法部 (DOJ) 企業標準架構 V (ESA V) |
我們將繼續加強與主要系統集成商和戰略合作伙伴的夥伴關係,以爭奪公共和私營部門的機會。
產品開發和技術解決方案增強
我們相信,我們現有的技術平臺已經足夠,可以滿足我們對客户的運營義務。我們可能會資助某些產品開發計劃,以增強或定製現有的面向客户的平臺和軟件解決方案。這些舉措旨在提高我們軟件解決方案的效率和有效性,並在必要時滿足客户不斷變化的組織需求。在評估了潛在客户尋求的市場能力,考慮了技術進步、當前客户用户羣對增強功能的反饋以及其他因素之後,我們會確定需要進一步開發哪些增強功能。我們目前的開發活動側重於整合我們的異構服務交付平臺,以及改善我們的信息技術服務的安全狀況和交付。
我們使用標準架構來確保增強功能受到適當的監督和審查,並遵循一致而高效的流程。我們的開發團隊由具有實際技術和實際客户開發經驗的專業人員組成。我們相信,這使我們能夠設計和部署能夠及時解決現實問題的增強功能。
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在這一年中,我們為戰略產品開發計劃以及平臺和門户集成以及其他產品和門户增強功能提供了資金和支出。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我們與下一代TMaaS平臺應用程序、安全身份管理解決方案、統一通信分析 (UCAS) 解決方案和數據中心相關的產品開發成本分別約為320萬美元和260萬美元,已資本化。2023年,我們將繼續與我們的戰略合作伙伴合作,繼續並集中精力進行產品開發和客户整合。
安全認證和認證
我們的 TMaaS 解決方案框架已獲得聯邦政府的多項安全認證和認證。因此,我們獲得了國土安全部、總務管理局、國防部和商務部的多項運營授權(ATO)。ATO 證明瞭這樣一個事實,即我們滿足《聯邦信息管理法》規定的中等和高級級別處理敏感數據的所有網絡安全要求。這些 ATO 很難實現、耗時且成本高昂。我們的安全認證和認證顯著降低了公共部門和私營部門客户的安全風險。
數據中心
我們託管我們的專有解決方案,並運營位於北美和歐洲的所有服務器、系統和網絡,這些數據中心將來可能會整合。我們還在雲端託管我們的專有解決方案,並計劃將來將更多的客户遷移到雲端。我們與客户簽訂的協議包含對特定系統可用性級別的保證,並且我們會定期向客户提供符合這些標準的性能報告。我們使用監控技術軟件工具,定期持續檢查我們的服務器和關鍵底層組件,以瞭解系統可用性和性能、服務器和應用程序安全性和滲透漏洞以及其他可能影響我們系統對客户可用性的因素。每個數據中心都提供安全措施、宂餘環境控制、滅火系統和宂餘發電機,以滿足我們的服務級別協議。為了便於數據丟失恢復,我們採用多層系統配置,包括負載平衡的 Web 服務器工具、複製的數據庫服務器和容錯存儲設備。該架構旨在確保在主服務器出現故障時近乎實時的數據恢復。根據客户需求,我們還可以在操作和災難恢復備份站點之間提供近乎實時的異步數據複製。
知識產權
我們的知識產權對我們的業務很重要。我們依靠美國和其他司法管轄區的專利、版權、商標、服務商標、商業祕密和其他權利以及保密程序和合同條款來保護我們作為解決方案、技術、運營流程和其他知識產權的專有服務。我們通過多種方式保護我們的知識產權,包括與我們的員工、客户、顧問和合作夥伴簽訂保密協議和其他書面協議,以控制對我們的軟件、文檔和其他專有技術及其他信息的訪問和分發。儘管我們努力保護我們的所有權,但第三方可能會以未經授權的方式試圖使用、複製或以其他方式獲取、銷售或分發我們的知識產權或技術,或者以其他方式開發與我們的軟件和服務具有相同功能的軟件或服務。
美國專利申請旨在使持有人有權禁止他人在美國製造、使用、銷售或進口已授予專利主張所涵蓋的發明。我們的專利可能會受到質疑、規避或失效。此外,這些專利中可能授予的權利可能無法為我們提供專有保護或競爭優勢,我們可能無法阻止第三方侵犯這些專利。因此,無法肯定地預測我們的專利以及我們為保護知識產權而採取的其他措施的確切好處。
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市場競爭
我們的 TMaaS 市場以移動管理、身份管理、ITaaS 以及數字計費和分析為中心。
目標市場。我們的目標市場高度分散,我們與提供不同TMAA組成部分的小型和大型公司競爭。我們相信,我們目前是所有這四種關鍵服務產品的唯一提供商。我們相信,我們的TMaaS解決方案使我們比競爭對手具有強大的競爭優勢,這要歸功於我們獨特的技術能力、長期的客户關係、過去與大型商業和政府組織的成功合同、在該領域內的政府認證和運營授權(ATO)、所提供服務的價格和價值、質量聲譽以及具有主題專業知識的關鍵管理人員。
市場定價。由於競爭對手的服務定價方式,我們市場上的服務定價缺乏透明度。我們的競爭對手利用了這種缺乏定價透明度以及潛在客户對服務市場定價缺乏瞭解和意識的局面。我們的競爭對手經常利用潛在客户的優勢,通常會將其價格大幅折扣到無利可圖的水平,從而創造一個商品定價環境,影響潛在客户所感知的解決方案的價值,嚴重限制其他提供更好解決方案的服務提供商的盈利能力,阻礙進一步的創新,最終傷害客户。對於潛在客户來説,即使他們知道當前的解決方案不起作用,更換解決方案的成本也可能很高。
我們的服務價格是透明的,在可行的情況下,我們會盡量以單一的全包費用將客户的需求與適當的服務水平相匹配。我們採用透明的定價策略,允許我們的客户購買我們的整個全方位服務解決方案,或者只選擇滿足其需求所需的服務。我們不會像競爭對手那樣使用入門預告費率來吸引新客户,也不會像競爭對手那樣對客户進行誘餌和切換定價策略。我們的 TMaaS 產品的定價將根據潛在客户的技術基礎架構、運營規模、工作流程要求以及許多其他可能影響定價的因素而有所不同。
我們不將我們的服務視為商品,由於上述定價模型和競爭對手之間的整體能力存在差異,我們的TMaaS產品與其他競爭對手的服務產品的可比性是不切實際的。由於我們與競爭對手之間的這種定價差異,可能很難與我們市場上的定價模型進行比較。
所有潛在客户最初往往對價格有敏感性,在我們能夠證明我們的解決方案卓越並且可以為他們節省時間和金錢之後,這種情況往往會發生變化。我們相信我們的 TMaaS 解決方案定價具有競爭力,反映了向客户提供的解決方案的價值。我們的目標是為客户提供滿足其需求的最佳解決方案。
競爭。我們的TMaaS解決方案跨越了幾個不同的細分市場,因此我們沒有競爭對手在我們開展業務的所有細分市場中競爭。我們的一些主要競爭對手包括:mdsl/Calero、Tangoe, Inc.、Brightfin、DMI、A&T Systems和Turning Point Global Services, LLC;身份管理——Entrust Corp.、IdenTrust 和 xTec Inc.;數字賬單與分析 — Amdocs Britebill and Globys Inc.;iTaaS——BMC Software、HPE、StratCore;Next Level Technologies 等等。
我們的大型競爭對手通常比我們擁有更多的規模和財務資源,他們可能能夠在我們的核心能力之外提供更廣泛的技術解決方案。由於我們的聯邦政府合同高度集中,我們還經歷了來自各種大型和小型公司的競爭,包括洛克希德·馬丁公司、諾斯羅普·格魯曼公司和其他大中型聯邦承包商等大型聯邦政府集成商的部門,以及在身份管理領域提供專業能力的少數中小型主題專家組織。
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如果我們無法跟上市場激烈競爭的步伐,無法為目標市場提供具有成本效益且相關的解決方案,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到影響。
締約
當我們贏得合同授予時,我們更願意擔任主承包商;但是,我們通常會擔任分包商,並與大型系統集成商合作,以贏得更大的市場機會。我們還可能與其他競爭對手或垂直供應商簽訂戰略合作協議,以抓住市場機會。我們的目標市場中的潛在客户使用各種合同工具來購買技術服務,包括個人採購訂單、獎勵或合併服務合同(包括一攬子購買協議和類似的無限期交付無限量合同),這些合同涵蓋了一系列技術服務,我們可能無法提供作為主承包商的所有服務。
季節性
我們的業務不是季節性的。但是,我們的收入和經營業績可能因季度而有很大差異,這要歸因於合同收入、一個季度中的應計費天數、運營商服務收入和其他直接成本的時機、任何特定季度合同的開始和完成;以及政府機構授予合同的時間表、我們獲得的每份合同的期限以及總體經濟狀況。由於我們的很大一部分支出,例如人員和設施成本,在短期內是固定的,因此成功履行合同以及活動量以及任何季度開始或完成的合同數量的變化都可能導致每個季度的經營業績發生重大變化。此外,由於我們的收入中有很大一部分來自美國聯邦政府,因此他們的預算流程也會影響我們機構客户的購買模式,這將對每季度的財務業績產生重大影響
規則
我們最重要的監管來源涉及遵守與美國政府合同的訂立、管理和履行有關的法律和法規,包括:
| · | 《聯邦採購條例》以及類似於或補充聯邦採購條例的機構條例,這些條例全面規範了政府合同的訂立、管理和履行; |
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| · | 《真實成本或定價數據法》(前身為《談判真相法》),該法要求認證和披露與某些合同談判有關的所有成本或定價數據; |
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| · | 《採購誠信法》; |
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| · | 成本會計準則,該準則規定了成本會計要求,規定了我們在某些基於成本的政府合同下獲得報銷的權利;以及 |
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| · | 法律、法規和行政命令限制 (i) 出於國家安全目的使用和傳播機密信息,(ii) 特定解決方案、技術和技術數據的出口,以及 (iii) 使用和傳播敏感但未保密的數據; |
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| · | 《通用數據保護條例》是歐盟法律中關於歐盟 (EU) 和歐洲經濟區 (EEA) 數據保護和隱私的法規。它還規定了歐盟和歐洲經濟區以外的個人數據的傳輸 |
聯邦政府對我們在合同、定價慣例、成本結構以及對適用法律、法規和標準的遵守情況方面的績效進行審計和審查。如果政府審計發現不當或非法活動,我們可能會受到民事和刑事處罰以及行政制裁,包括終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款以及暫停或禁止與美國政府機構開展業務。
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人力資本
截至2022年12月31日,WidePoint僱用了215名全職員工(183名在美國,32名在歐洲)、5名顧問、3名兼職員工和15名分包商。
我們認為人力資本是我們公司最重要的戰略資產之一。因此,我們力求營造和維護一個安全、專業和無騷擾的工作環境。每位員工都必須按照《WidePoint員工手冊》中包含的WidePoint商業行為準則和道德政策的要求行事。我們的核心價值觀是:
人們。為我們的業務吸引、培養和留住最優秀、最聰明的人才,並大力鼓勵人們對學習新方法以高效、高效地提供服務的好奇心。重視員工的多樣性,營造開放和包容的環境,以反映我們價值觀的方式對待每個人。
服務。使WidePoint能夠實現或超過既定的財務目標,最終為股東帶來更大的價值,從而在我們所有的TMAaS服務中實現長期的客户滿意度。
誠信。以最高的誠信和道德行事,通過將我們的行為與我們的言論相匹配,為我們的行為承擔責任,激發客户、員工、供應商和其他利益相關者的信任。
我們希望每位WidePoint員工在與同事、客户、供應商和WidePoint的任何其他潛在利益相關者打交道時都遵守這些核心價值觀。
WidePoint提供的薪酬待遇在我們的行業內具有競爭力,因此我們將吸引、留住、激勵和獎勵必須在競爭激烈和技術挑戰的環境中工作的優秀員工。我們力求將年度薪酬變化與公司的整體業績以及每個人對所取得業績的貢獻聯繫起來。強調公司的整體業績旨在使員工的經濟利益與股東的利益保持一致。我們的薪酬待遇還包括廣泛的福利,例如醫療保險、職業培訓和教育學費報銷、401K 退休計劃、年度帶薪休假等等。
我們認識到建立促進多元化、公平和包容性的企業文化(“DEI”)的好處,並建立專注於以下方面的團隊:
| · | 營造一個鼓勵協作、靈活和公平的環境,使所有員工都能充分發揮自己的潛力; |
| · | 促進我們的人才管理和繼任規劃流程以及員工發展計劃的多元化;以及 |
| · | 確保領導層承諾促進公司的 DEI 工作 |
我們認為,有競爭力的薪酬待遇與職業成長和發展機會相結合,有助於延長員工的任期,減少自願流失。截至 2022 年 12 月 31 日,我們員工的平均任期約為七 (7) 年,超過四分之一的員工受僱時間已超過十 (10) 年。
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企業信息
根據特拉華州的法律,我們於 1997 年 5 月 30 日註冊成立。我們的主要行政辦公室位於弗吉尼亞州費爾法克斯市南塔韋普爾斯磨坊路11250號210套房 210室。我們的互聯網地址是 www.widepoint.com。我們網站上的信息未包含在此 10-K 表格中。在我們以電子方式向美國證券交易委員會(“SEC”)提交此類材料或將其提供給美國證券交易委員會(“SEC”)後,在合理可行的情況下,儘快通過我們的網站免費提供10-K表的年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的最新報告以及對根據1934年《證券交易法》第13(a)或15(d)條提交或提交的報告的修正案。美國證券交易委員會維護着一個互聯網站點,其中包含報告、委託書和信息聲明,以及有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的其他信息,網址為 http://www.sec.gov。
第 1A 項。風險因素
您應仔細考慮下文以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他報告中列出的風險因素,以及本10-K表年度報告中的其他信息。風險因素中討論的事項,以及我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和未來增長前景產生重大不利影響,並可能導致我們普通股的交易價格下跌。
與我們的業務相關的風險
我們的市場競爭非常激烈,我們可能無法有效競爭,也無法獲得市場對我們的產品和服務的認可.
我們在高度分散、價格敏感且面臨激烈競爭的市場中運營。此外,技術的快速變化影響了我們及時提供新的和創新的產品以滿足新的市場需求的能力。我們在美國聯邦市場佔有重要地位,我們預計,隨着現有競爭對手開發更多與我們的核心能力和目標客户羣的核心能力更加一致的能力,未來爭奪政府合同和商業合同的激烈程度將繼續加劇。
雖然我們認為我們的客户服務、強大的客户保留率和集成技術解決方案套裝是我們的關鍵差異化因素,但我們的競爭對手可能會提供入門定價並大幅折扣其服務,以獲得市場份額和/或在其他領域或以後通過更高的利潤服務來換取收入。競爭加劇可能會導致定價壓力增加、銷售減少、客户合同期限縮短、利潤率降低或我們的解決方案無法獲得或保持廣泛的市場接受度。此外,我們的許多競爭對手擁有比我們更多的財務資源。如果我們無法有效競爭,我們將很難維持定價率並增加和留住客户,有足夠的財務資源來支付和留住關鍵人員,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到損害。
我們可能無法用新的軟件產品和服務應對快速的技術變化,這可能會損害我們的銷售和盈利能力.
由於快速的技術變革以及我們的競爭對手在移動領域的頻繁推出新產品和服務,我們的產品、服務和解決方案組合可能會過時。此外,移動計算硬件和軟件技術的頻繁變化,以及由此導致的主要通信運營商使用的計費平臺與客户對通信管理解決方案交付方式不斷變化的需求之間的不一致,可能會影響我們高效提供服務的能力並損害我們的利潤率。
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為了獲得和保持市場對我們解決方案的認可,我們必須有效地預測這些變化,並提供能夠及時響應這些變化的軟件產品和服務。客户可能需要定製的交易和報告功能,而我們當前的解決方案所沒有和/或開發這些功能的成本可能高得令人望而卻步,以滿足客户的要求並確保我們的合同有利可圖。此外,新產品和服務的開發在投資回報方面存在高度的不確定性,需要大量的時間和財政資源來採取行動,因為無法保證花在開發此類產品上的資金和時間會產生回報。如果我們未能及時且經濟高效地開發滿足客户偏好的軟件產品和服務,那麼我們與現有客户續訂協議的能力以及創造或增加對解決方案的需求的能力就會受到損害。
丟失重要客户合同,包括我們與國土安全部的IDIQ,也可能對我們的財務業績產生不利影響。
儘管我們認為我們與關鍵決策者的業務關係非常牢固,對我們來説具有強大的競爭優勢;但是,如果我們的主要客户聯繫人離開他們的公司,或者客户被另一家使用競爭對手提供相同服務的公司收購,我們的關係可能會減弱。我們估計,任何年託管服務收入超過100萬美元的大型合同的損失,如果不抵消合同總額,都可能對我們的運營現金流和財務業績產生重大的不利影響;而且我們很可能會面臨啟動成本削減行動的決定,其中主要包括削減受合同損失影響的人員和資產。2022年,我們的託管服務收入中約有39%來自我們的國土安全部合同。如果國土安全部CWMS 2.0 IDIQ被終止,將對我們未來的收入、盈利能力和現金流產生重大不利影響。
通貨膨脹對成本的壓力,例如設備投入、勞動力和分銷成本,可能會影響我們的財務狀況或經營業績。
作為 TMaaS 服務的提供商,我們銷售由不同供應商製造的設備,並依靠供應商直接或通過其他供應商向我們提供網絡設備、客户駐地設備以及無線相關設備和其他聯網設備等物品。在 2021 年和整個 2022 年,這些投入的成本以及開發和維護我們的網絡、產品和服務所需的勞動力成本迅速增加。此外,這些投入中有許多受到價格波動和供應問題的影響,這些因素包括但不限於市場狀況、對用於生產這些設備和網絡組件的原材料的需求、天氣、氣候變化、能源成本、貨幣波動、供應商能力、政府行動、戰爭(包括烏克蘭和俄羅斯之間的衝突)、進出口要求(包括關税)以及我們無法控制的其他因素。儘管我們無法預測未來對我們採購材料能力的影響,但我們預計這些供應和通貨膨脹壓力將持續到2023年。
我們試圖抵消這些成本壓力,例如通過提高某些產品和服務的銷售價格,可能不會成功。產品價格上漲可能會導致銷量減少。在經濟低迷時期,消費者可能不太願意為我們的產品支付差價,他們可能會越來越多地購買價格較低的產品,或者可能完全放棄部分購買。如果價格上漲不足以充分或及時地抵消這些增加的成本,和/或如果價格上漲導致銷量大幅下降,則我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。此外,我們可能無法通過生產力和成本節約計劃來抵消任何成本的增加。
收購帶來的風險包括整合挑戰、未能實現目標以及承擔負債。
收購,例如我們對ITA管理機構的收購,往往會帶來重大挑戰和風險。收購帶來的風險包括公司未能實現戰略目標和預期的收入和利潤改善,以及未能留住被收購業務的關鍵人員。此外,未能實現收購的財務目標可能會導致未來時期的無形資產和商譽減值費用。最後,承擔與涉及被收購企業的訴訟或其他法律程序相關的責任可能會帶來重大風險。無法保證我們完成的任何收購都能達到我們預期的結果和/或協同效應。
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我們的銷售週期可能很長、不可預測,需要大量的時間和費用,這可能會導致我們的經營業績波動。
我們的銷售週期是從與潛在客户初次接觸到最終銷售之間的時間,通常是漫長且不可預測的。根據定期合同,我們的一些潛在客户可能已經有了部分託管移動解決方案,這可能會限制他們承諾及時購買我們的解決方案的能力。此外,我們的潛在客户通常會進行持續長達一年或更長時間的重大評估過程,這需要我們花費大量的時間、精力和金錢來教育他們瞭解我們產品的功能以及它們可以為組織帶來的潛在成本節約。此外,購買我們的解決方案通常還需要潛在客户組織內許多部門之間的協調和同意,這進一步加劇了我們漫長的銷售週期。因此,我們預測特定銷售的時間和規模的能力有限。在特定季度或年度推遲完成或未能完成銷售都可能損害我們的業務,並可能導致我們的經營業績差異很大。
我們的財務資源有限,一種或多種新產品或服務的失敗可能會對我們的財務業績造成重大損害。
產品研發既耗時又昂貴,無法保證我們的投資回報。由於開發或收購新產品和服務以及隨後營銷此類新產品和服務所涉及的成本,我們的產品或服務未能獲得市場認可,可能會給我們造成經濟損失。我們的產品和服務未能獲得市場認可,都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。此外,我們的許多競爭對手擁有比我們更多的資源,如果我們無法跟上市場的激烈競爭,我們的業務、財務狀況和經營業績將受到影響。
我們有大量的固定運營成本,可能很難根據意想不到的收入波動進行調整.
我們的運營支出中有很大一部分,尤其是人事、租金和通信成本,是在任何特定季度之前固定的。因此,我們的項目數量或平均規模的意外或長期減少,或者計劃安排的意外延遲,可能會導致任何特定季度的經營業績發生重大變化,並可能對該季度的運營和現金流產生重大不利影響。意外終止、減少或延遲執行重要的預期客户合同可能需要我們留住未充分利用的員工,這可能會對我們的現金流、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。可能對我們每季度收益產生負面影響的其他因素包括以下方面的變化:
| · | 合同條款和項目完成時間,包括實現某些業務成果; |
| · | 商業或政府客户接受我們的產品; |
| · | 政府客户的預算; |
| · | 新項目的實施; |
| · | 損失和壞賬準備金是否充足; |
| · | 我們對完成正在進行的項目所需資源的估計的準確性; |
| · | 人員,包括完成項目所必需的關鍵高技能人員的流失; |
| · | 勞動力短缺; |
| · | 供應鏈問題; |
| · | 通貨膨脹壓力; |
| · | 自然災害、網絡攻擊、戰爭和/或恐怖襲擊; |
| · | 全球流行病,例如冠狀病毒(COVID 19);以及 |
| · | 總體經濟狀況和國際敵對行動,包括戰爭,例如當前的俄羅斯和烏克蘭之間的衝突。 |
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這些因素可能會對客户需求、公司的運營及其為客户採購和提供服務的能力產生不利影響,這可能會對公司的財務業績產生重大不利影響。
我們目前有機會獲得信貸額度協議,該協議要求我們維持財務契約,不維持此類契約可能會限制我們獲得債務資本的機會,同時需要貸款人立即償還借款。
我們可以獲得信貸額度,該信貸額度由可變信貸額度組成,主要用於滿足短期營運資金需求和為收購增長提供部分資金。我們的信貸額度協議要求我們每季度和每年維持某些財務契約。截至2022年12月31日,該公司未遵守其有形淨資產契約;但是,該貸款機構對2022年12月31日違反契約的行為提供了豁免。該公司預計在2023年6月15日信貸額度到期之前的這段時間內將不遵守其契約,並正在與銀行合作在必要時獲得豁免,儘管尚不確定是否會提供此類豁免。如果我們無法履行未來的契約,我們的貸款人可能會採取不利行動,包括提高浮動利率、加快部分或全額償還所有未付本金和利息、減少信貸額度金額或提供不利的續訂條款,所有這些都可能對我們滿足定期短期運營現金流要求和管理長期政府關閉的能力產生重大不利影響。同樣,我們的信貸額度將於2023年6月到期,如果我們將來無法續訂與當前貸款機構或任何其他貸款機構的信貸額度,我們的業務和經營業績將受到影響,我們可能需要獲得額外的資金或籌集資金,而這些資金可能無法以優惠條件獲得,或者根本無法獲得。
我們可能無法維持盈利能力.
儘管我們在過去三年中實現了盈利,但在此之前我們的虧損歷史悠久。推動先前出現此類淨營業虧損的一個重要因素是對銷售和營銷以及產品開發項目的投資,這些項目沒有產生預期的投資回報;因此給我們的網絡資本和整體財務狀況帶來了巨大的累積壓力。如果不完成重大新業務和增量合同擴張,就無法保證我們能夠維持最近的財務業績改善,實現收入增長和淨收入增長的財務目標。無法成功擴大我們的銷售渠道並關閉有利可圖的新業務可能會影響我們的長期生存能力和盈利能力,並最終限制我們可用於發展業務和實現預期財務業績的財務資源。
聯邦機構和某些大型客户可以隨時出人意料地終止與我們的合同,而不會受到處罰。
我們所有的政府合同,包括但不限於國土安全部的IDIQ,都包含一項標準條款,允許政府為了方便而取消我們的合同,而不會受到處罰。此外,我們與聯邦政府的合同允許政府機構為了方便政府隨時修改、削減或終止合同。
我們與大型企業簽訂的一些商業合同還包含合同條款,其中包括為了方便起見,客户可以取消合同,但事先通知有限,不會受到鉅額罰款。任何大型政府或商業客户終止、延遲或修改合同都可能導致預期收入損失和分配給該客户項目的員工的額外開支。我們可能被要求留住被分配到已終止合同的未充分利用的員工,否則我們最終可能會失去該合同的主題專業知識,在合同恢復時被要求保留更昂貴的人力資源來履行合同。我們的任何大型項目的意外取消或範圍的大幅縮小都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生直接的重大不利影響。
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我們無法以客户願意支付的可接受利潤率準確地定價和銷售我們的產品,這將對我們的業務產生負面影響,這種影響可能會持續數年。
我們與客户簽訂的大多數合同期限為三 (3) 至五 (5) 年,還有可選的額外續訂期。我們的政府合同通常包括基期授予,有4個期權期,具體取決於簽發合同授予的機構的需求。我們的商業合同的合同期限為3年或更長時間,在大多數情況下,每年自動續訂。我們的大多數合同都是按每項履約義務的固定固定價格提供的,例如每單位管理的價格。由於我們公司的固定價格合同的長期性質,如果我們未能準確定義工作範圍和妥善管理範圍,未能正確確定產品定價以匹配客户的運營環境以適當地考慮通貨膨脹和勞動力成本,或者未能有效管理我們兑現這些履約義務的成本,都可能對我們多年來的財務狀況和經營業績產生不利的負面影響。因此,我們可能無法將最近因總體通貨膨脹狀況而導致的勞動力和物資成本上漲轉嫁給這些客户。此外,我們未能以符合合同的方式履行合同義務可能會對我們的整體盈利能力產生不利影響,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果我們未能有效管理和發展與關鍵系統集成商的戰略關係,或者如果這些第三方選擇不推銷和出售我們的TMaaS產品,我們的經營業績將受到影響。
我們的戰略目標能否成功實施在一定程度上取決於與關鍵系統集成商和其他戰略合作伙伴的戰略關係。儘管我們與關鍵系統集成商和其他戰略合作伙伴的關係是一個相對較新的戰略,但我們相信我們的業務關係牢固且持續發展,我們相信我們的關鍵系統集成商和其他戰略合作伙伴將繼續支持將我們的TMAaS產品納入其整體技術解決方案產品中。
我們的一些戰略關係相對較新,因此,尚不確定這些第三方能否成功推銷和銷售我們的解決方案,或者提供我們認為可能存在的客户數量和質量。如果我們無法管理和發展我們的戰略關係,我們的客户羣的增長可能會受到損害,我們可能不得不將更多的資源用於解決方案的分銷、銷售和營銷,這將增加我們的成本並減少我們的收益。
關鍵人員的流失或無法吸引和留住額外人員可能會削弱我們發展業務的能力。
我們高度依賴關鍵高管、運營經理和主題專家的持續服務和績效來運營我們的核心業務。更換這些人員可能需要花費大量的時間和財務資源,他們的損失可能會嚴重延遲或阻礙我們業務目標的實現。我們不為任何關鍵高管和主題專家提供關鍵人物人壽保險。
我們計劃繼續用最優秀的人才來補充我們的隊伍,以優化我們的員工隊伍,用更少的資源做更多的事情。我們面臨着來自眾多諮詢、技術、軟件和通信公司的合格人才的激烈競爭。我們實現收入大幅增長的能力將在很大程度上取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的合格人員以支持我們的增長方面的成功。新員工可能需要大量培訓,並且可能需要很長時間才能完全實現工作效率。如果我們的招聘、培訓和留用工作不成功或收入沒有相應增加,我們的業務將受到損害。
此外,如果我們的主要員工辭去我們或子公司的職務,加入競爭對手或組建競爭公司,則此類人員的流失以及由此導致的現有或潛在客户流失給任何此類競爭對手,都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。儘管我們要求某些員工簽署協議,禁止他們在特定時間內加入競爭對手、組建競爭公司或招攬我們的客户或員工,但我們無法確定這些協議能否有效阻止我們的關鍵員工參與這些行動,也無法確定法院或其他裁決實體會實質性地執行這些協議。
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我們提供對許多客户的最低服務級別承諾,而我們無法履行這些承諾,可能會導致大量客户流失,損害我們的聲譽並使我們付出代價。
我們目前或將來的許多客户協議都要求我們在平臺可用性、發票處理速度和訂單處理速度等方面履行最低服務水平承諾。如果我們無法履行這些協議規定的服務水平承諾,我們的許多客户將有權終止與我們的協議,根據合同,我們可能有義務向客户提供積分或支付其他罰款。如果我們的軟件產品在很長一段時間內不可用,我們可能會因為這些合同權利而失去大量客户,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能需要向客户提供大量信用額度或向客户支付鉅額合同罰款,其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
COVID-19 疫情或其他疫情可能會對我們的業務和運營產生重大不利影響。
我們將繼續監測 COVID-19 疫情的影響,並採取措施降低疫情傳播給我們帶來的風險,包括與我們的客户、員工、供應商和其他利益相關者合作。由於隔離、政府命令和指導、設施關閉、疾病、旅行限制、預防措施的實施和其他限制,疫情過去已經並將繼續對我們業務和運營的某些方面產生不利影響。此外,疫情已經影響並可能進一步影響受影響國家的整體經濟,包括對經濟增長、金融和資本市場的正常運作、外匯匯率和利率產生負面影響。我們的辦公室繼續運營,我們正在保持社交距離,加強清潔規程,並酌情使用個人防護設備。但是,COVID-19 疫情或其他疫情可能導致經濟活動長期中斷和高失業率,以及全球供應鏈中斷,從而對我們的合併經營業績、財務狀況和現金流產生重大負面影響。
我們在行業中的長期成功在一定程度上取決於我們能否將解決方案的銷售範圍擴大到美國以外的客户,因此我們的業務容易受到與國際銷售和運營相關的風險的影響。
我們目前正在尋求擴大我們解決方案組合的國際銷售和運營。這種國際擴張將使我們面臨在美國從未面臨過的新風險。這些風險包括:
| · | 我們的軟件產品的地理本地化,包括翻譯成外語以及根據當地慣例和監管要求進行調整; |
| · | 對外國監管要求不熟悉和意外變化; |
| · | 應收賬款付款週期較長,收回應收賬款有困難; |
| · | 管理、人員配備和監督國際實施和業務方面的困難,包括對外國分包商的依賴增加; |
| · | 在為國際客户將我們的軟件與多個特定國家/地區的計費或通信支持系統集成方面存在挑戰; |
| · | 在為我們的國際客户提供採購、服務枱和配送能力方面遇到的挑戰; |
| · | 貨幣匯率的波動; |
| · | 潛在的不利税收後果,包括外國增值税或其他税收制度的複雜性以及對收入匯回的限制; |
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| · | 遵守各種外國法律和法律標準的負擔; |
| · | 財務會計和報告負擔和複雜性增加; |
| · | 通信管理解決方案服務的國際採用率可能會降低; |
| · | 國外的政治、社會和經濟不穩定、恐怖襲擊和總體安全問題;以及 |
| · | 一些國家減少或改變了對知識產權的保護。 |
在國際市場開展業務還需要大量的管理關注和財政資源。在其他國家開展業務和管理增長所需的投資和額外資源可能無法產生理想的收入或盈利水平。
向國際市場擴張可能需要我們遵守額外的計費、發票、通信、數據隱私和類似法規,這可能會使在這些市場運營成本高昂或困難.
許多國際監管機構已經通過了與通信賬單的發送地點和方式以及如何處理和保護此類賬單上的數據有關的法規。例如,某些國家限制通信賬單以實體形式或電子方式發送到國外,而另一些國家則要求在以電子方式傳輸賬單之前對某些信息進行加密或編輯。這些法規因司法管轄區而異,我們業務的國際擴張可能會使我們受到其他類似法規的約束。不遵守這些條例可能會導致鉅額罰款,而遵守這些條例可能需要花費大量的財政和行政資源。
此外,個人身份信息越來越受到世界各地許多司法管轄區的立法和法規的約束,其目的是保護在管轄司法管轄區內或從管轄司法管轄區收集、處理和傳輸的個人信息的隱私。我們未能遵守適用的安全港、隱私法和國際安全法規,或者任何導致未經授權發佈個人身份信息或其他客户數據的安全故障,可能會導致政府機構或個人處以罰款或提起訴訟,從而損害我們的運營業績。
我們可能無法成功收購補充業務、服務或技術來支持我們的增長戰略.
我們過去和將來都可能收購或投資補充和補充業務、服務或技術,例如我們在2021年10月收購了IT Authoritions, Inc.的幾乎所有資產。對具有可信業務關係並有能力為聯邦、州和地方層面的大型商業企業和/或政府機構提供服務的企業的需求非常激烈。如果此類收購的資金不再可用,此類收購的價格可能會上漲到合理水平以上,那麼我們可能無法收購戰略資產。此外,這些收購、投資或新的業務關係可能會導致不可預見的困難和支出。在吸收或整合我們收購的公司或將來可能收購的公司的業務、技術、產品、服務、人員或運營方面,我們可能會遇到困難。如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作,公司的技術或服務不容易與我們的技術或服務集成,或者由於管理層變動或其他原因,我們難以留住被收購公司的客户,則可能會出現這些困難。這些收購還可能擾亂我們的業務,轉移我們的資源,並需要管理層的大量關注,否則這些注意力本來可以用於我們的業務發展。此外,任何收購、投資或業務關係的預期收益都可能無法實現,或者我們可能面臨未知的負債。此外,未來的任何收購都可能要求我們:
| · | 發行額外的股權證券,這會削弱我們的股東; |
| · | 使用我們未來可能需要的現金來經營我們的業務; |
| · | 以對我們不利或我們無法償還的條件承擔債務; |
| · | 產生鉅額費用或鉅額負債;或 |
| · | 受到不利的税收後果、鉅額折舊或遞延補償費的影響。 |
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如果這些風險中的任何一個出現,我們的業務和經營業績都將受到損害。
一種或多種廣泛使用的標準化通信設備或計費或運營支持系統的出現可能會限制我們的 TMaaS 解決方案的價值和可操作性,以及我們與此類設備的製造商或使用此類系統提供類似服務的競爭對手競爭的能力.
我們的TMaaS解決方案的價值在很大程度上源於我們的通信管理軟件能夠與各種通信設備、計費系統和運營支持系統進行交互並支持其互操作。出現一種或少量廣泛使用的通信設備、計費系統或運營支持系統,這些系統使用整合、一致的標準化接口進行通信服務提供商與其企業客户之間的互動,可能會大大降低我們的解決方案對客户和潛在客户的價值。此外,任何此類通信設備、計費系統或運營支持系統都可能使用我們的軟件可能無法支持的專有軟件或技術標準。此外,出於競爭或其他原因,此類設備的製造商或使用此類計費系統或運營支持系統的運營商可能會積極尋求限制此類設備、計費系統或運營支持系統與我們的軟件產品的互操作性。如果此類製造商或運營商或其授權被許可人開發一種或多種與我們的解決方案競爭的通信管理解決方案,則由此導致的軟件產品缺乏兼容性將使我們在潛在市場的這一細分市場中處於明顯的競爭劣勢,或者完全阻礙我們在潛在市場的這一細分市場中競爭。
通信技術或設備的持續激增和多樣化可能會增加提供我們軟件產品的成本,或者限制我們向潛在客户提供TMAAs產品的能力.
我們提供 TMaaS 產品的能力取決於我們的產品與客户及其通信服務提供商的通信基礎設施和設備的技術兼容性。新的通信技術和設備的開發和引入要求我們花費大量的人力和財力來開發和維護我們的軟件產品與這些技術和設備的互操作性。通信產品和服務的持續激增可能會大大增加我們的研發成本,並延長新技術和產品首次發佈與我們在軟件產品中為它們提供支持的能力之間的滯後時間,這將限制我們有能力服務的潛在客户市場以及我們TMAaS產品的財務可行性。
如果通信運營商禁止客户向我們披露通信賬單和使用數據,則我們的解決方案對該運營商客户的價值將受到損害,這可能會限制我們競爭其業務的能力。
我們提供的某些基於信息技術的解決方案、軟件功能和服務取決於我們能否訪問客户的通信賬單和使用數據。例如,我們能否提供外包或自動通信賬單審計、賬單爭議解決、賬單支付、成本分配和費用優化,取決於我們訪問這些數據的能力。如果通信運營商禁止其客户向我們披露這些信息,則這些企業只能在自助服務基礎上使用我們解決方案中與計費相關的方面,這將損害我們的解決方案對這些企業的某些價值。這反過來又可能限制我們與這些企業內部開發的通信管理解決方案競爭的能力,要求我們承擔額外費用才能從通信運營商那裏獲得賬單和使用數據(如果有的話)的訪問許可,或者使我們與任何許可訪問這些數據的第三方通信管理解決方案服務提供商相比處於競爭劣勢。
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與政府機構開展業務相關的風險
聯邦政府支出政策或預算優先事項的變化可能會導致我們損失收入.
目前,我們的大部分年收入來自聯邦政府機構資助的合同。我們相信,在可預見的將來,與聯邦政府機構簽訂的合同將繼續成為我們收入的重要來源。因此,聯邦政府財政或支出政策或美國聯邦預算的變化可能會直接影響我們的財務業績。可能損害我們業務的因素包括:
| · | 限制聯邦政府對技術服務公司的使用; |
| · | 總體而言,聯邦政府或國土安全部等特定機構的支出大幅下降; |
| · | 減少聯邦政府的計劃或要求,包括政府機構關閉和/或減少與封存有關的措施; |
| · | 任何未能提高債務上限的情況; |
| · | 政府無法根據 “持續決議” 批准預算和運作; |
| · | 將支出轉移到我們不支持或目前沒有合同的聯邦計劃和機構; |
| · | 政府支付辦公室延遲支付我們的發票; |
| · | 聯邦政府關閉以及政府撥款程序可能出現的其他延誤; |
| · | 將聯邦政府資金轉用於應對優先事項或不可預見的突發事件,例如流行病、戰爭等,以及 |
| · | 總體經濟和政治狀況,包括任何導致聯邦政府支出優先事項發生變化的事件,例如冠狀病毒。 |
這些因素或其他因素可能導致聯邦政府機構和部門推遲對我們服務的付款,減少合同下的購買,行使終止合同的權利,或者不行使續訂合同的選擇權,所有這些都可能導致我們損失收入。此外,因努力減少聯邦赤字而對美國政府機構的支出施加的任何限制,包括封存或其他方面的限制,都可能限制我們現有合同的持續融資以及我們獲得額外合同的能力。
通過競爭性採購流程授予的合同,我們可能會產生鉅額成本,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
大多數(如果不是全部)聯邦、州和地方政府以及商業合同都是通過競爭性採購程序授予的,從最初的招標到最終授予合同可能需要一年或更長時間。我們預計,在可預見的將來,我們尋求的大部分業務將通過競爭程序和類似的漫長銷售週期獲得授予。競爭性採購會帶來高昂的前期成本,並帶來許多風險,包括:
| · | 我們花費了大量的成本和管理時間和精力來準備可能不會授予我們的合同的投標和投標書; |
| · | 要求在其他州或國家註冊開展業務可能會增加我們的合規成本; |
| · | 要求在提交投標時發佈投標保證書或類似的履約保證書;以及 |
| · | 如果我們的競爭對手抗議或質疑根據競爭程序授予我們的合同,我們可能面臨的費用和延遲,以及任何此類抗議或質疑都可能導致重新提交報價,或者終止、減少或修改已授予的合同的風險。 |
我們在競爭性採購過程中產生的成本可能很大,如果我們參與競爭性採購但無法贏得特定的合同,這些成本可能會對我們的經營業績產生負面影響。此外,總務管理局的多重授標時間表合同、政府範圍內的收購合同、一攬子採購協議和其他無限期交付/無限量合同並不能保證我們的工作量超過最低限度,而是通過進一步的競爭程序為我們提供獲得工作的機會。這種競爭過程可能會導致競爭加劇和定價壓力,要求我們在授標後持續努力,以實現相關合同下的收入。
21 |
我們未能獲得和維護安全認證和必要的安全許可可能會限制我們作為主承包商或分包商直接為政府客户執行機密工作的能力,這可能會導致我們失去業務。
一些政府合同要求我們保持聯邦和行業認可的系統安全認證、設施安全許可,並要求我們的一些員工保持個人安全許可。如果我們無法維持系統的安全認證,或者我們的員工丟失或無法及時獲得安全許可,或者我們失去了設施許可,我們的客户可能有權在合同到期後終止合同或決定不續約。因此,如果我們無法獲得或維持特定合同所需的安全認證和許可,或者我們未能及時獲得這些認證和許可,我們可能無法從合同中獲得預期的收入,如果不用其他合同的收入取而代之,可能會損害我們的經營業績。如果我們無法獲得設施安全許可或聘請員工獲得特定合同所需的安全許可,我們將無法履行該合同,也可能無法競爭或贏得類似工作的新合同。
聯邦政府合同包含賦予政府客户各種對我們不利的權利的條款,包括為方便起見隨時終止合同的能力。
聯邦政府合同包含條款並受法律法規的約束,這些法律和法規為政府客户提供了商業合同中通常沒有的權利和補救措施。除其他外,這些權利和補救措施允許政府客户:
| · | 為了方便起見,也為了違約,在短時間內終止現有合同; |
| · | 減少合同下的訂單或以其他方式修改合同; |
| · | 對於受《談判真相法》約束的大型合同,如果合同價格或成本因承包商或分包商在談判期間提供的成本或定價數據不完整、不準確和不最新而增加,則降低合同價格或成本; |
| · | 對於 GSA 多重授標時間表合同、政府範圍內的收購協議和一攬子購買協議,如果承包商在合同談判過程中提供了不準確或不完整的數據,或者在某些觸發情況下(包括修訂價目表或其他文件)降低合同價格,則要求退款、進行遠期價格調整或終止違約合同 |
| · | 授予合同所依據的條件, 給予比此類文件中所載的折扣或條款和條件更優惠的折扣或條款和條件, 以及向某些客户提供某些特別折扣; |
| · | 終止我們的設施安全許可,從而阻止我們收到機密合同; |
| · | 如果後續任何一年的合同履行資金不可用,則取消多年期合約和相關訂單; |
| · | 拒絕行使續訂多年期合同或發出與無限期交貨/無限量合同有關的任務訂單的選擇權; |
| · | 主張對我們生產的解決方案、系統和技術的權利; |
| · | 禁止將來向某一機構授予採購合同,因為根據先前為該機構完成的相關工作而認定存在組織利益衝突,這會使承包商比競爭承包商具有不公平的優勢,或者存在可能影響承包商判斷力的角色衝突; |
| · | 要求競爭對手對合同的授予提出抗議,這可能會要求籤約的聯邦機構或部門在抗議結果出來之前暫停我們的履約,也可能導致要求重新提交合同報價或終止、減少或修改已授予的合同;以及 |
| · | 暫停或禁止我們與聯邦政府做生意。 |
22 |
如果聯邦政府客户為了方便起見終止了我們的合同,我們只能收回已產生或承諾的成本、結算費用和終止前已完成工作的利潤。如果聯邦政府客户出人意料地終止、取消或拒絕行使續訂我們一份或多份重要合同(例如國土安全部IDIQ)的選擇權,或者暫停或禁止我們與聯邦政府開展業務,我們的收入和經營業績將受到重大損害。
與隱私、網絡安全和技術相關的風險
安全漏洞或網絡安全事件可能導致客户流失和負面宣傳,並對我們的業務造成重大損害。
我們提供的許多服務都涉及管理和保護涉及敏感或機密政府職能的信息。其中一個系統中的安全漏洞或網絡安全事件可能會對我們的業務造成嚴重損害,損害我們的聲譽,並使我們沒有資格為聯邦政府客户進一步研究敏感或機密系統。此外,敏感的個人數據可能會通過網絡安全事件被非法訪問和/或竊取。我們可能會因此類安全漏洞而蒙受損失,而該漏洞可能超過我們保險的保單限額。由於我們開發、安裝和維護的其中一個系統的安全漏洞而損害我們的聲譽或限制我們從事額外工作的資格,可能會嚴重減少我們的收入。
許多州已頒佈法律,要求公司將涉及其個人數據的數據安全漏洞通知消費者。這些關於安全漏洞的強制性披露通常會導致廣泛的負面宣傳,這可能會導致我們的客户對我們的數據安全措施的有效性失去信心。任何安全漏洞或網絡安全事件,無論成功與否,都將損害我們的聲譽,並可能導致客户流失。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
實際或感知到的違反我們安全措施的行為,或者政府要求披露客户信息,可能會減少對我們解決方案的需求,並使我們承擔重大責任。
在處理通信交易時,我們接收、傳輸和存儲大量敏感的客户信息,包括通話記錄、賬單記錄、合同條款以及財務和支付信息,包括信用卡信息,並且我們已經簽訂了合同義務,對其中某些信息保密。任何規避我們安全措施的人都可能竊取專有或機密的客户信息,或者導致我們的運營中斷,任何此類安全漏洞都可能使我們面臨訴訟、鉅額合同責任、客户損失或聲譽受損,或者可能以其他方式損害我們的業務。我們在防範安全漏洞方面需要花費大量成本,並且為了緩解任何違規行為造成的問題,我們可能會產生大量額外成本。此外,如果我們被要求向政府機構披露任何此類敏感的客户信息,則該披露可能會使我們面臨失去客户的風險,或者可能以其他方式損害我們的業務。
如果客户認為我們可能需要向政府機構披露敏感的客户信息,或者我們的系統和軟件產品無法為機密信息的存儲或通過互聯網或公司外聯網傳輸提供足夠的安全性,或者在其他方面不足以用於互聯網或外聯網,則我們的業務將受到損害。客户對安全的擔憂可能會阻止他們使用互聯網進行涉及機密信息的交易,包括我們解決方案中包含的類型的交易,因此,我們未能防止安全漏洞或影響互聯網的廣為人知的安全漏洞的發生,可能會嚴重損害我們的業務和財務業績。
23 |
對於因我們的服務或未能補救系統故障而造成的損失,我們可能對客户承擔責任。
我們的許多項目都涉及對客户業務運營至關重要的技術應用程序或系統。如果我們未能正確執行我們的服務,我們可能無法向客户交付具有承諾功能的應用程序或系統,也無法在承諾的時間範圍內向客户交付應用程序或系統,也無法滿足所需的支持和維護服務水平。雖然我們已經創建了宂餘和備份系統,但我們的任何此類故障都可能導致客户向我們索要鉅額損失。此外,如果我們代表客户管理第三方服務,但未能執行客户要求的經批准的變更,則可能會導致我們的客户對我們提出重大損害索賠。
儘管我們試圖限制我們對所提供的應用程序或系統缺陷的合同責任的金額和類型,並在某些情況下提供減輕這種責任的保險,但我們無法保證這些限制和保險在所有情況下都適用和執行。即使發現這些限制和保險範圍是適用和可執行的,我們對這些類型的索賠對客户的責任仍可能超過我們的保險範圍,金額巨大,並影響我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們為客户提供服務的能力取決於客户對互聯網的持續高速訪問以及互聯網基礎設施的持續可靠性。
我們的業務依賴於客户持續高速接入互聯網,以及互聯網基礎設施的持續維護和發展。我們解決方案的未來交付將取決於第三方互聯網服務提供商來擴展高速互聯網接入,維護具有必要速度、數據容量和安全性的可靠網絡,並開發補充解決方案和服務,包括高速調制解調器,以提供可靠和及時的互聯網接入和服務。所有這些因素都是我們無法控制的。如果互聯網的用户數量、使用頻率或帶寬需求持續增加,互聯網可能會變得擁擠,無法滿足對其的需求,其性能或可靠性可能會下降。任何互聯網中斷或延遲都可能對我們為客户提供服務的能力產生不利影響。
我們的 TMaaS 平臺和/或流程中的缺陷或錯誤可能會損害我們的聲譽,削弱我們銷售產品的能力,並導致我們付出高昂的成本。
我們提供服務的一個關鍵部分涉及使用內部開發的軟件解決方案。如果我們的軟件解決方案包含未被發現的缺陷或錯誤,這些缺陷或錯誤會影響我們處理客户交易、準備報告和/或提供服務的總體能力,則可能會導致無法按照客户的期望運行,並可能對我們造成金錢損失。由於我們的客户將我們的軟件產品用於其業務的重要方面,因此我們的軟件產品的任何缺陷或錯誤或其他性能問題都可能損害我們的聲譽,也可能損害客户的業務。如果發生這種情況,我們可能需要發放大量的服務積分,以減少向客户開具的發票金額,使未來的銷售蒙受損失,或者我們的現有客户可能會選擇不續訂與我們的客户協議。產品性能問題可能導致市場份額損失、無法獲得市場接受度以及用於軟件增強的開發資源被分流。如果我們的軟件產品無法運行或存在技術缺陷,客户可能會向我們提出損害索賠。無論我們是否對軟件的故障或缺陷負責,我們都可能被要求在訴訟、仲裁或其他爭議解決上花費大量時間和金錢,並可能支付鉅額和解或損害賠償。
第三方聲稱我們的軟件產品或技術侵犯了其知識產權,無論是否正確,都可能使我們面臨昂貴而耗時的訴訟或昂貴的許可證。
儘管我們認為我們的服務和產品不侵犯他人的知識產權,但將來可能會對我們提出侵權索賠。通信和技術行業經常因侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。隨着我們面臨日益激烈的競爭,對我們提出知識產權索賠的可能性可能會增加。這些索賠,無論成功與否,都可以:
| · | 轉移管理層的注意力; |
| · | 導致訴訟費用高昂且耗時; |
24 |
| · | 要求我們簽訂特許權使用費或許可協議,這些協議可能無法以可接受的條件提供,或者根本無法獲得;或 |
| · | 要求我們重新設計我們的軟件產品以避免侵權。 |
因此,任何針對我們的第三方知識產權索賠都可能增加我們的開支並損害我們的業務。此外,儘管我們已經許可了專有技術,但我們無法確定所有者對此類技術的權利不會受到質疑、無效或規避。此外,我們的許多客户協議都要求我們就某些第三方知識產權侵權索賠向客户提供賠償,這可能會增加我們為此類索賠辯護的成本,如果對任何此類索賠作出不利裁決,則可能需要我們支付損害賠償。這些類型的索賠可能會損害我們與客户的關係,可能會阻止未來的客户購買我們的軟件產品,或者可能使我們因這些索賠而面臨訴訟。即使我們不是客户與第三方之間任何訴訟的當事方,任何此類訴訟的不利結果也可能使我們更難在我們作為點名方的後續訴訟中為我們的知識產權辯護。
我們可能無法保護我們的專有軟件和方法。
我們的成功在一定程度上取決於我們的專有軟件、方法和其他知識產權。我們依靠商業祕密、保密和其他合同安排以及版權和商標法相結合來保護我們的所有權。我們通常與員工、合作伙伴、顧問、獨立銷售代理和客户簽訂保密和保密協議,並限制對我們專有信息的訪問和分發。我們無法確定我們在這方面採取的措施是否足以阻止盜用我們的專有信息,也無法確定我們是否能夠發現未經授權的使用並採取適當措施來行使我們的知識產權。此外,法定合同條例保護聯邦機構保留獲得和使用向這些機構提供合同服務時使用的專有知識產權的權利。我們已嘗試在政策和程序中制定某些保障措施,以保護員工開發的知識產權。我們的政策和程序規定,員工及其顧問創造的知識產權仍然是我們的財產。如果我們無法保護我們的專有軟件和方法,我們的業務價值可能會降低,我們可能會面臨日益激烈的競爭。
與監管相關的風險
我們不遵守複雜的採購法律和法規可能會導致我們失去業務並受到各種處罰。
我們必須遵守與聯邦政府合同的訂立、管理和履行有關的法律和法規,這些法律和法規會影響我們與聯邦政府客户開展業務的方式,並可能給我們的業務帶來額外的成本。最重要的法律和法規包括:
| · | 《聯邦採購條例》以及類似於或補充聯邦採購條例的機構條例,這些條例全面規範了政府合同的訂立、管理和履行; |
| · | 《談判真相法》,該法要求認證和披露與某些合同談判有關的所有成本或定價數據; |
| · | 成本會計準則,該準則規定了成本會計要求,規定了我們在某些基於成本的政府合同下獲得報銷的權利;以及 |
| · | 限制為國家安全目的使用和傳播保密信息以及特定解決方案和技術數據的出口的法律、法規和行政命令。 |
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如果政府審查或調查發現不當或非法活動,我們可能會受到民事和刑事處罰及行政制裁,包括終止合同、沒收利潤、暫停欠我們的付款、罰款以及暫停或禁止我們與聯邦政府機構開展業務。特別是,《民事虛假索賠法》規定,承包商向政府提出虛假或欺詐性索賠,要求政府支付或批准虛假或欺詐性索賠,或者作出虛假陳述,以使虛假或欺詐性的索賠得到政府支付或批准,則可處以三倍的賠償,並可能處以重大的民事處罰。根據《民事虛假索賠法》提起的訴訟可以由政府或其他人代表政府提起。《民事虛假索賠法》的這些條款允許當事方,例如我們的員工,代表政府起訴我們,並分享任何追回款的一部分。任何不遵守適用的法律和法規都可能導致合同終止、價格或費用降低,或者暫停或禁止與政府簽訂合同,每一項都可能導致我們的收入大幅減少。
新的採購法律或法規的通過可能會減少聯邦政府外包的服務數量,並導致我們的收入減少。
新的立法、採購法規或勞工組織的壓力可能會導致聯邦機構對使用外部服務提供商採取限制性採購做法。美國政府僱員聯合會是最大的聯邦僱員工會,堅決支持可能限制將服務外包給政府承包商的程序的立法。其中一項提案,即《合同中的真實、責任和問責法》,本來可以要求各機構為內部政府僱員提供更多的機會,讓他們與承包商競爭可以外包的工作,從而有效地減少聯邦政府外包的服務量。如果頒佈這樣的立法或類似的立法,可能會減少聯邦政府可能外包的IT服務數量,這可能會大大減少我們的收入。
不利的政府審計結果可能會使我們受到各種處罰和制裁,並可能損害我們的聲譽和與客户的關係。
聯邦政府對我們在合同、定價慣例、成本結構以及對適用法律、法規和標準的遵守情況方面的績效進行審計和審查。像大多數大型政府承包商一樣,我們的合同由聯邦機構(包括國防合同審計局)定期審計和審查。對我們或分包商的不利審計可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。例如,任何最初報銷的費用隨後都可能被拒絕。在這種情況下,我們已經收取的現金可能需要退款。
如果政府審計發現不當或非法活動,我們可能會受到民事和刑事處罰以及行政制裁,包括終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款以及暫停或禁止與美國政府機構開展業務。此外,如果有人對我們提出不當行為的指控,無論是否屬實,我們的聲譽都可能受到嚴重損害。
與我們的證券和資本結構相關的風險
我們的普通股價格一直波動,未來可能會波動。
股票市場不時出現價格和交易量的極端波動。我們行業中公司證券的市場價格尤其波動。這種類型的廣泛市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。由於各種因素,我們的普通股的市場價格經歷了波動,並且可能繼續受到波動的影響,包括:
| · | 關於我們、我們的競爭對手或我們行業的公開公告; |
| · | 散户投資者和非分析師在外部發表的關於我們的文章和分析; |
| · | 分析師盈利估計值的變化; |
| · | 第三方聊天室、第三方出版物和社交媒體上的信息; |
| · | 未能達到分析師的預期; |
| · | 經營業績的波動; |
| · | 額外融資或籌集資金; |
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| · | 我們或我們的競爭對手推出新產品或服務; |
| · | 技術創新的公告; |
| · | 額外出售我們的普通股或其他證券; |
| · | 個人投資者的交易,導致我們的股票價格長期處於低位; |
| · | 我們無法獲得市場對我們的產品和服務的認可; |
| · | 總體經濟狀況和事件,包括金融市場的不利變化、恐怖襲擊、COVID-19 等健康大流行、政府關閉、戰爭、惡劣天氣事件和其他災難;以及 |
| · | 由於我們的單一申報單位的公允價值低於其賬面價值而導致的商譽減值。 |
過去,一些經歷過股票市場價格波動的公司一直是證券集體訴訟的對象。如果我們成為證券集體訴訟的對象,我們可能會產生鉅額費用,並轉移管理層的注意力和資源,而此類證券集體訴訟可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
未來出售我們的普通股可能會對我們的普通股價格產生負面影響和/或稀釋現有股東。
如果我們或我們的股東出售大量普通股,我們普通股的市場價格可能會下跌。此類股票的發行價格可能反映了我們普通股當時交易價格的折扣。此外,為了為收購或其他一般公司目的籌集資金,我們可能需要發行可轉換為大量普通股或可行使的證券。這些發行將稀釋我們的股東所有權百分比,這將減少我們的股東對股東投票事項的影響,並可能稀釋我們普通股的賬面價值。無法保證在會稀釋現有股東的交易中,我們不會為了滿足營運資金或其他需求而尋求出售額外的普通股。
由於我們的反收購條款,可以阻止第三方以高於市場價格的價格收購我們的普通股。
我們的公司註冊證書、章程和特拉華州法律的各項規定可能會使第三方更難收購我們,即使這樣做可能對您和我們的其他股東有利。我們受《特拉華州通用公司法》第203條規定的約束。第203條禁止特拉華州上市公司自該人成為利益股東的交易之日起三年內與任何利益相關股東進行 “業務合併”,除非業務合併以規定的方式獲得批准。“業務合併” 包括合併、資產出售和其他為感興趣的股東帶來經濟利益的交易。除某些例外情況外,“利害關係股東” 是 (i) 與關聯公司和聯營公司一起擁有我們15%或更多有表決權的股票的人,或 (ii) 我們的關聯公司或聯營公司以及關聯公司和聯營公司在確定該人是否 “感興趣” 之日之前的三年內任何時候擁有我們已發行投票權股票的15%或以上的人。
我們的公司註冊證書還規定,只有在所有有權對特定行動進行表決的股東一致同意的情況下,我們的股東才能在年度大會或股東特別會議上採取任何要求或允許採取的行動,而無需此類會議。為了使任何事項能夠被適當提交會議,股東必須遵守有關提前通知我們的某些要求。上述條款可能會推遲到下次股東大會的股東行動,這些行動受到我們大多數已發行有表決權的證券持有人的青睞。這些規定還可能阻礙他人或實體對我們的普通股提出要約,因為該個人或實體即使收購了我們已發行的大部分有表決權證券,也只能在正式召開的股東大會上採取行動(例如選舉新董事或批准合併),而不是書面同意。
27 |
特拉華州《通用公司法》一般規定,修改公司的公司註冊證書或章程需要大多數有權就任何事項進行表決的股份投贊成票,除非公司的公司註冊證書或章程(視情況而定)要求更高的百分比。我們的公司註冊證書和章程不需要更高的投票百分比。我們的董事會分為三類董事,大約三分之一的董事在每類董事中任職,在每次年度股東大會上選出一類董事,任期三年或直到繼任者當選並就職。我們的章程規定,董事會將決定在董事會任職的董事人數。我們的董事會目前由五名成員組成。
我們的公司註冊證書和章程包含特拉華州通用公司法允許的與董事責任有關的某些條款。在特拉華州通用公司法允許的最大範圍內,這些條款取消了董事在履行董事職責時因任何作為或不作為而對我們或我們的股東承擔的個人責任。我們的公司註冊證書和章程還允許我們在特拉華州通用公司法允許的最大範圍內向董事提供賠償。我們的章程還規定,我們可以向董事會不時批准的任何高管、員工、代理人或其他個人提供賠償。我們認為,這些規定將有助於我們吸引和留住合格的人士擔任董事。
我們預計在可預見的將來不會宣佈任何股息。
我們預計在可預見的將來不會向普通股持有人申報任何現金分紅。因此,投資者必須依靠在價格升值後出售普通股,而這種情況可能永遠不會發生,這是實現未來投資收益的唯一途徑。尋求現金分紅的投資者不應購買我們的普通股。
項目 1B。未解決的工作人員評論
不適用。
第 2 項。屬性
我們所有的物業地點都是租賃的。我們相信,我們可以毫不費力地以商業上合理的價格獲得滿足預期需求所需的額外設施,儘管無法保證我們將能夠做到這一點。下表顯示了截至2022年12月31日我們在美國的物業地點:
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| 基地 |
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| 基地 |
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| 租賃 |
| 大約 |
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| 每人成本 |
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| 每年 |
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實際街道地址 |
| 城市、州郵政編碼 |
| 到期 |
| 平方英尺 |
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| 平方英尺 |
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| 成本 |
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| 用途描述 | ||||
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11250 Walples Mill Rd S. Tower,210 套房 |
| 弗吉尼亞州費爾法克斯 22030 |
| 2029 年 3 月 |
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| 11,852 |
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| $ | 28 |
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| $ | 328,000 |
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| 總部、銷售、運營 | |
8351 N High Street,200 套房 |
| 俄亥俄州哥倫布市 43235 |
| 2038 年 9 月 |
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| 18,833 |
|
| $ | 10 |
|
| $ | 189,000 |
|
| 銷售和運營 | |
行政大道 2101 號,400 號套房 |
| 弗吉尼亞州漢普頓 23669 |
| 2024 年 12 月 |
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| 6,440 |
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| $ | 17 |
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| $ | 109,000 |
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| 客户支持 |
28 |
下表顯示了我們在 2022 年 12 月 31 日的國際地點的物業位置:
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| 租賃 |
| 大約 |
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| 每人成本 |
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| 每年 |
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實際街道地址 |
| 國家郵政編碼 |
| 到期 |
| 平方英尺 |
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| 平方英尺 |
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| 成本 |
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| 用途描述 | ||||
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南縣商業園 |
| 都柏林 18 號,愛爾蘭 |
| 2026 年 3 月 |
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| 6,000 |
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| $ | 31 |
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| $ | 185,000 |
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| 歐洲辦公室 |
第 3 項。法律訴訟
我們可能會不時參與正常業務過程中產生的索賠。我們目前沒有參與目前針對我們的法律訴訟、政府行動、調查或索賠,也沒有參與我們的管理層認為可以合理地預期會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響的法律訴訟、政府行動、調查或索賠。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
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第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在美國紐約證券交易所上市,股票代碼為 “WYY”。
持有者
截至2023年3月23日營業結束時,我們的普通股共有80名登記持有人。
過户代理人和註冊商
我們普通股的過户代理和註冊機構是美國股票轉讓和信託公司。
股息政策
我們從未支付過普通股的股息,並打算在可預見的將來繼續執行這項政策。我們計劃保留收益,用於發展我們的業務基礎。未來支付股息的任何決定都將由我們的董事會自行決定,並將取決於我們的經營業績、財務狀況、合同和法律限制以及管理層和董事會認為是業務優先要求的任何其他因素。
在市場發行協議上
2020年8月18日,公司與B. Riley Securities, Inc.(“B. Riley FBR”)、Benchmark Company, LLC(“Benchmark”)和Spartan Capital Securities, LLC(“Spartan”,以及B. Riley FBR和Benchmark的 “銷售代理商”)簽訂了市場發行銷售協議(“銷售協議”),根據該協議,制定了市場股票計劃根據銷售協議的規定,公司可以不時發行和出售面值為每股0.001美元的普通股。銷售協議規定出售公司普通股(“股票”),總髮行價不超過24,000,000美元。
在截至2022年12月21日的年度內,該公司沒有出售任何股票。在截至2021年3月31日的三個月期間,公司出售了100,687股股票,總收益為110萬美元,併產生了62,700美元的發行成本。2023 年 3 月 27 日,我們向銷售代理髮出通知,告知我們將終止銷售協議。因此,根據銷售協議,將來不會進行任何銷售。
回購股權證券
2019年10月7日,公司宣佈其董事會批准了一項股票回購計劃(“回購計劃”),以購買高達250萬美元的公司普通股。任何回購都將根據美國證券交易委員會的第10b-18條(如果適用)進行,並且可以在公開市場或私下談判的交易中進行,包括進入衍生品交易。2021年11月,董事會將回購計劃的規模擴大到公司普通股的500萬美元,將回購計劃下可供未來購買的金額增加到460萬美元。在截至2022年3月31日的三個月期間,我們以總額為818,200美元的價格回購了196,586股普通股,隨後在2022年3月,董事會暫停了回購計劃,以便使用公司的多餘資金投資該業務。在截至2022年12月31日的季度中,沒有回購任何股票。
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| 總數 的股份 |
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| 平均價格 已付費 |
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| 股票總數 作為公開宣佈計劃的一部分購買或 |
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| 股票的近似美元價值 可能還會根據計劃購買或 |
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| 已購買 |
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| 程式 |
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| 程式 |
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| - |
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| $ | - |
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| - |
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| $ | 3,361,023 |
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三月 |
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| 196,586 |
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| $ | 4.16 |
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| 196,586 |
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| $ | 818,200 |
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總計 |
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| 196,586 |
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| $ | 4.16 |
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| 196,586 |
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| $ | 2,542,823 |
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30 |
第 6 項。 [保留的]
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本討論應與本10-K表的其他部分(包括 “風險因素”)以及財務報表及其附註一起閲讀。本次討論的各個部分包含許多前瞻性陳述,所有這些陳述均基於我們目前的預期,可能會受到本10-K表年度報告中描述的不確定性和風險因素的影響。請參閲 “關於前瞻性陳述和風險因素摘要的警示説明”。我們的實際結果可能存在重大差異。
組織概述
根據特拉華州的法律,我們於 1997 年 5 月 30 日註冊成立。我們是技術管理即服務 (TMaaS) 的領先提供商,該服務包括聯邦認證的通信管理、身份管理、交互式賬單呈現、統一通信分析解決方案和 IT 即服務。在這個充滿挑戰和複雜的商業環境中,我們幫助客户實現其移動管理和安全目標的組織使命。
我們通過靈活的託管服務模式提供我們的 TMaaS 解決方案,該模式包括一組可擴展和全面的功能功能,任何客户都可以使用這些功能來滿足移動管理中最常見的功能、技術和安全要求。我們的 TMaaS 解決方案在設計和實施時充分考慮了靈活性,因此它可以通過簡單的配置設置而不是通過昂貴的軟件開發來滿足各種各樣的客户需求。我們的 TMaaS 解決方案的靈活性使我們的客户能夠快速擴展或收縮其移動管理需求。我們的 TMaaS 解決方案通過安全的聯邦政府認證專有門户網站託管和按需訪問,該門户使我們的客户能夠管理、分析和保護其寶貴的通信資產,並部署身份管理解決方案,為受限環境提供安全的虛擬和物理訪問。
策略
我們通過獲得 FedRAMP ITMS™ 的 “處理中” 狀態並完成了對新收購的 IT Authorities, Inc. 資產的整合,執行了 2022 年的關鍵計劃。此外,我們專注於擴大客户羣和銷售渠道,利用我們與關鍵系統集成商和戰略合作伙伴的戰略關係來獲得額外的市場份額。在2023財年,我們將繼續專注於以下關鍵目標:
| · | 銷售高利潤的託管服務, |
| · | 執行收購 ITA 時發現的交叉銷售機會,包括身份管理 (iDM)、電信生命週期管理 (TLM) 以及數字計費和統一通信分析 (DB&UCA) 解決方案, |
31 |
| · | 通過繼續投資我們的業務發展和銷售團隊資產,擴大我們的銷售渠道, |
| · | 與我們的主要系統集成商和戰略合作伙伴一起尋求更多機會,以及 |
| · | 將我們的解決方案擴展到商業領域。 |
我們的長期戰略重點和目標源於我們需要擴大臨界規模,這樣我們就可以更靈活地為技術解決方案的投資提供資金,並推出新的銷售和營銷計劃,以擴大我們的市場份額,擴大我們產品的廣度,從而改善公司的可持續性和增長。
在2022財年,我們將繼續關注以下關鍵目標:
| ■ | 繼續尋找其他途徑,在疫情後的環境中抓住新的銷售機會, |
| ■ | 繼續為我們當前的客户羣提供無與倫比的服務水平, |
| ■ | 在 2022 年獲得全面的 FedRAMP 認證,並持續更新我們的交付基礎架構的技術更新, |
| ■ | 增加我們的經常性高利潤託管服務收入, |
| ■ | 為我們的技術管理解決方案集添加增量功能,開發和收購新的高利潤業務線, |
| ■ | 增強我們的軟件平臺以增加我們的SaaS收入,並利用遠程辦公增長帶來的機會, |
| ■ | 有機和無機地擴大我們的客户羣, |
| ■ | 繼續利用 R2v3 認證進一步履行我們的 ESG 承諾 |
| ■ | 執行收購 ITA 時發現的交叉銷售機會,包括身份管理 (iDM)、電信生命週期管理 (TLM) 和數字計費與分析 (DB&A) 解決方案, |
| ■ | 通過繼續投資我們的業務發展和銷售團隊資產,擴大我們的銷售渠道, |
| ■ | 與我們的主要系統集成商和戰略合作伙伴一起尋找更多機會,以及 |
| ■ | 將我們的解決方案擴展到商業領域。 |
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我們實現長期目標的戰略包括: | ||
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| ■ | 在可信移動管理 (TM2) 領域確立市場領導地位, |
| ■ | 進行增值和戰略性收購,以擴大我們的解決方案和客户羣, |
| ■ | 提供新的增量產品以補充我們現有的 TM2 產品, |
| ■ | 開發和測試可增強我們的 TM2 產品的創新型新產品,以及 |
| ■ | 將我們的數據中心和支持基礎設施過渡到更具成本效益且經聯邦政府批准的雲環境,以符合預期的未來合同要求。 |
我們認為,這些行動可能會推動我們對TM2產品的戰略重新定位,可能包括出售不結盟產品,以及收購補充和補充產品,從而使TM2的核心產品更加集中。
關鍵會計政策與估計
有關我們在其他附註中提及的重要會計政策的摘要(如適用),請參閲合併財務報表附註2。在許多情況下,特定交易的會計處理是由美國公認會計原則特別規定的,在應用中不需要管理層的判斷。我們的高級管理層已與其審計委員會一起審查了這些重要的會計政策及相關披露。見合併財務報表附註2,其中包含有關美國公認會計原則要求的會計政策和其他披露的其他信息。下節提供有關某些關鍵會計政策的信息,這些政策對合並財務報表很重要,需要管理層做出重大假設和判斷。
32 |
細分市場
權威指導將細分市場定義為公司的組成部分,其中有單獨的財務信息,並由首席運營決策者(CODM)或決策小組在決定如何分配資源和評估業績時進行評估。我們的 CODM 是我們的首席執行官。
根據我們的CODM在評估業務和分配資源的財務業績時使用的合併信息,我們分成一個細分市場運營。這個單一細分市場代表了我們公司的業務,即為政府和商業客户提供託管服務,包括身份管理 (iDM)、安全移動託管服務 (MMS)、電信生命週期管理、數字計費和分析以及IT即服務 (ITaaS)。
出於財務報告的目的,我們列報了單一部分,並在此基礎上編制了合併財務報表。
收入確認
我們的託管服務解決方案可能需要勞動力、第三方產品和服務的組合。我們的託管服務通常不是相互依存的,我們的合同履行義務是按月持續履行的。在這些安排中,我們通常沒有未兑現的履約義務,這需要我們將收入分散在更長的時間內。如果有未履行的履約義務,我們的做法是在履約義務得到履行時確認收入。
我們的收入中有很大一部分來自與美國聯邦政府簽訂的固定價格合同,這些合同是與所管理的設備數量掛鈎的固定費用安排。我們的實際報告收入可能會逐月波動,具體取決於工作時間、用户數量、管理的設備數量、實際或潛在的已證實費用節省、實際技術支出或與客户簽訂合同約定的任何其他指標。
我們的託管服務收入確認政策彙總如下:
| ■ | 託管服務根據標準的固定定價等級按月交付,並且對構成每月收費基礎的每位用户或設備數量的重大變化很敏感。根據用户或設備數量或其他指標,在完成每月託管服務交付後確認收入。託管服務不是相互依存的,這些安排中也沒有未交付的要素。 |
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| ■ | 身份服務s 作為按需託管服務通過雲交付給個人或組織,或者批量出售給能夠自行頒發憑證的組織。向個人頒發身份證書有兩個方面,包括身份驗證(服務的重要組成部分)和每月憑證驗證服務,使憑證持有人能夠訪問第三方系統。身份驗證服務不捆綁銷售,通常不包括其他要交付的履行義務。向個人或組織出售身份憑證後確認的收入減去每月憑證驗證支持服務的延期部分。如果是批量銷售或憑證管理系統,則在簽發或可供客户簽發證書時確認收入。與交付的身份控制枱相關的合同後服務通常沒有重大的履約義務。簽發的身份證書有固定的有效期,一旦頒發就不能修改。 |
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| ■ | 專有的 軟件收入 對於以期限形式出售的軟件,從客户接受軟件之日起,許可證在許可期限內按比例認可。如果簽訂了維護服務合同,則在維護協議的期限內按比例確認,通常為十二個月。固定價格的軟件許可證作為永久許可證出售,沒有進行重大定製,其收入將在軟件交付時予以確認。施工費用在工作完成後予以確認。這項服務的收入不需要大量的會計估算. |
33 |
我們的勞務收入確認政策彙總如下:
| ■ | 計費服務是根據客户的具體要求在項目基礎上提供的專業服務。這些技術專業服務是根據所花費的時間和實際成本計費的。我們根據實際工作時間和實際發生的成本確認所提供的專業服務的收入。 |
我們的轉售服務收入確認政策彙總如下:
| ■ | 轉售服務要求公司購買第三方產品和服務,以履行客户的合同義務。每當我們控制產品和服務時,我們都會按此類安排的總收入和相關成本進行確認,然後再將其轉讓給客户。我們是這些交易的主體,因為我們被視為主要債權人,我們對未交付的產品和服務承擔庫存風險,我們直接簽發採購訂單,第三方供應商,我們有自由裁量權在許多不同的供應商之間進行採購。對於我們自己為客户採購和交付產品和服務的交易,我們不按總額確認這些安排的收入和相關成本。我們僅確認安排交易所獲得的收入和任何相關成本。 |
我們的可計費承運人服務的收入確認政策彙總如下:
| ■ | 承運人服務 按月交付,包括電話、數據和衞星以及用於連接設備或終端的相關移動服務。這些服務要求我們採購、處理和支付通信運營商的發票。每當我們在將服務轉移給客户之前,我們都會根據此類安排的總收入和相關成本進行確認。當我們被視為主要債權人時,我們是這些交易的主體,我們直接向通信運營商發出有線和無線服務的採購訂單,和/或我們可以自由選擇最佳提供商和費率計劃。對於我們沒有這種控制權的安排,我們按淨額確認收入和相關成本。 |
善意
商譽是被收購公司的收購成本超過收購資產和承擔負債的公允價值。根據公認會計原則,商譽不進行攤銷,而是每年12月31日在申報單位層面進行減值測試,如果發生事件或情況,例如商業環境的不利變化,則在年度測試之間進行減值測試,這很可能會使申報單位的公允價值降至其賬面價值以下。
申報單位被定義為經營分部或比運營部門低一層的業務,管理層定期審查這些分部可用的離散財務信息。公司有一個用於減值測試的單一報告單位。
商譽減值測試涉及管理層的判斷,要求評估申報單位的賬面價值能否得到其公允價值的支持。由於公司在2022年第二季度公開上市的股價和市值大幅下降,截至2022年6月30日,公司對其商譽、固定壽命的無形資產和其他長期資產進行了額外測試。經過這次審查和其他測試,公司沒有發現其固定壽命的無形資產或其他長期資產存在減值,但公司確實發現了商譽減值,導致在截至2022年6月30日的三個月期間記錄了1,630萬美元的非現金商譽減值費用。
34 |
公司在外部顧問的支持下進行了額外的商譽減值測試,並根據收入(對未來貼現現金流的估計)和市場方法(類似公司的市場倍數)的組合估算了其單一申報單位的公允價值。收益方法使用貼現現金流(DCF)方法,該方法利用現金流的現值來估算我們申報單位的公允價值。報告單位未來的現金流是根據我們對未來收入、營業收入以及營運資金和資本支出等其他因素的估計得出的。作為我們DCF分析的一部分,公司預測了收入和營業利潤,並假設終端年度的長期收入增長率。市場方法利用扣除利息支出、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)的倍數來估算我們申報單位的公允價值。我們的單一申報單位使用的市場倍數基於一組適用於公司收入和息税折舊攤銷前利潤的可比公司的市場倍數。
與公司2021年12月31日的減值測試相比,在2022年6月30日的測試中,公司更新了估值模型的某些輸入,包括DCF分析中使用的貼現率,貼現率的提高在一定程度上反映了更高的利率和市場波動,也反映了市場方法中使用的市場因素。此外,公司還審查了減值評估中使用的未來估計現金流,由於業務狀況的更新,削減了這些估計值,包括收入、利潤率和資本支出,以反映截至該日的最佳估計。
截至2022年12月31日,公司使用與之前減值分析相同的外部顧問進行了年度減值評估。在年度預算和預測流程方面,公司根據現有業務、預計的新業務以及對公司成本結構的修改來預測未來的現金流。市場方法利用扣除利息支出、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)的倍數來估算我們申報單位的公允價值。我們的單一申報單位使用的市場倍數基於一組適用於公司收入和息税折舊攤銷前利潤的可比公司的市場倍數。截至2022年12月31日,該評估並未導致任何額外的商譽減值。
所得税會計
遞延所得税資產和負債是根據財務報表與資產和負債税基之間的差異確定的,使用預計將在差異逆轉的年份生效的已頒佈的税率。當管理層確定遞延所得税資產的全部或部分收益很可能無法實現時,就會確定估值補貼。
由於遞延所得税衡量的是財務報表中確認的項目的未來税收影響,因此需要某些估計和假設來確定遞延所得税資產的全部或部分收益是否更有可能無法實現。在進行評估時,管理層分析和估計未來應納税所得額的影響,扭轉暫時的差異和可用的税收籌劃策略。這些評估每季度進行一次,同時考慮到任何新信息。
公司的大量遞延所得税資產包括淨營業虧損結轉、基於股份的薪酬和與先前業務收購相關的無形資產攤銷。如果事實或情況的變化導致對遞延所得税資產最終變現能力(包括我們對歷史淨營業虧損和基於股份的薪酬支出的利用)的判斷髮生變化,公司將在事實或情況發生變化期間記錄或調整相關的估值補貼,以及所得税準備金的相應增加或減少。
35 |
在截至2022年12月31日的年度中,公司記錄了所有國內遞延所得税資產的額外估值補貼,因為管理層確定,在結轉期內,公司的收入很可能不足以變現遞延所得税資產。
業務合併
對企業合併適用收購會計方法需要在確定收購資產和承擔負債的估計公允價值時使用重要的估計、假設和判斷,以便在收購之日正確分配收購價格。在收購ITA時,公司使用估值方法,包括 “蒙特卡洛模擬” 方法來估算或有對價的公允價值,使用 “多期超額收益法” 來估算客户關係的公允價值,使用 “特許權使用費減免” 方法來估算收購的商號的公允價值。儘管我們認為我們所做的估計、假設和判斷是合理的,但它們部分基於歷史經驗、行業數據、從被收購公司管理層獲得的信息以及獨立第三方評估公司的協助,本質上是不確定的。
或有對價
為了對或有對價的現金和認股權證部分進行估值,我們使用了蒙特卡洛模擬模型,該模型包含了市場上無法觀察到的大量投入。或有債務公允價值的波動受到管理層估計的幾項不可觀察的投入的影響,包括預測的收入增長率、預測的成本和支出、波動率和貼現率。孤立地説,任何這些投入的重大變化都可能導致公允價值衡量值明顯提高或降低。用於衡量或有對價公允價值的不可觀察的投入反映了管理層自己對市場參與者在估值或有對價時將使用的假設的假設。
2022 年經營業績
截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度相比
收入
截至2022年12月31日的年度收入約為9,410萬美元,增長了約680萬美元(增長8%),而2021年的收入約為8,730萬美元。我們在報告所述期間的收入組合如下所示:
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| 年終了 |
| |||||
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| 十二月三十一日 |
| |||||
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| 2022 |
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| 2021 |
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承運人服務 |
| $ | 53,339,949 |
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| $ | 49,730,949 |
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託管服務: |
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託管服務費用和計費費用 |
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| 28,102,695 |
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| 25,215,996 |
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轉售和其他服務 |
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| 12,660,721 |
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| 12,391,152 |
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託管服務總數: |
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| 40,763,416 |
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| 37,607,148 |
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| $ | 94,103,365 |
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| $ | 87,338,097 |
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■ | 我們的運營商服務收入從去年的4,970萬美元增長了360萬美元至5,330萬美元,這主要是由於聯邦政府的大客户在2022年將我們管理的電話線數量增加了約75%。此外,2021年出現了約170萬美元的承運人信貸,而在2022年並未出現這種情況。 |
36 |
■ | 由於收購了IT Authorities(“ITA”),我們的管理和計費服務費增加了290萬美元,從2520萬美元增加到2,810萬美元,這是由於ITA的全年業績,收購增加了510萬美元,而由於2021年的收購時機,2021年只有一個季度的業績。我們傳統業務線的銷售額下降部分抵消了這一增長。 |
|
|
■ | 由於收購了ITA,轉售和其他服務增加了30萬美元,該收購在2022年全年增加了240萬美元,而由於收購時機在2021年,僅為2021年的四分之一業績。我們傳統業務線的銷售額下降部分抵消了這一增長。轉售和其他服務本質上是交易性的,因此,每個季度的收入金額和時間將有很大差異。 |
所列期間按客户類型劃分的收入列示如下:
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| 年終了 |
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| 十二月三十一日 |
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| 美元 |
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客户類型 |
| 2022 |
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| 2021 |
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| 方差 |
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| |||||
美國聯邦政府 |
| $ | 74,416,288 |
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| $ | 73,130,465 |
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| $ | 1,285,823 |
|
美國州和地方政府 |
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| 411,511 |
|
|
| 240,473 |
|
|
| 171,038 |
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外國政府 |
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| 146,538 |
|
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| 69,718 |
|
|
| 76,820 |
|
商業企業 |
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| 19,129,028 |
|
|
| 13,897,441 |
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|
| 5,231,587 |
|
|
|
|
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|
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|
| $ | 94,103,365 |
|
| $ | 87,338,097 |
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| $ | 6,765,268 |
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■ | 我們對聯邦政府客户的銷售增長主要是由於2022年管理的電話線路增加以及運營商信用額度的減少。 |
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■ | 我們對州和地方政府客户的銷售額增長主要是由於身份管理解決方案領域的活動增加。 |
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■ | 與去年相比,由於統一通信分析產品的活動增加,我們對外國政府客户的銷售額有所增加。 |
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■ | 我們對商業企業客户的銷售額增長主要是由於ITA的加入,ITA貢獻了約750萬美元的增長。 |
收入成本
截至2022年12月31日的財年,收入成本約為7,950萬美元(佔收入的85%),而2021年的收入成本約為7,090萬美元(佔收入的81%)。與我們的傳統業務線相比,ITA中利潤率較低的運營商服務增加以及銷售成本相對於收入的增加,推動了銷售成本相對於銷售額的增加。成本增加也是由於支持專業服務的勞動力成本增加。由於我們的收入結構,我們的收入成本可能會波動。
37 |
毛利
截至該年度的毛利約為1,460萬美元(佔收入的15%),而2021年的毛利約為1,640萬美元(佔收入的19%)。毛利的美元和銷售百分比下降的主要原因是運營商服務的毛利率與去年相比有所下降,以及ITA業務的利潤率低於我們的傳統業務。
運營費用
截至2022年12月31日的財年,銷售和營銷支出約為210萬美元(佔收入的2%),相對持平,而2021年約為200萬美元(佔收入的2%)。
截至2022年12月31日的財年,一般和管理費用約為1,470萬美元(佔收入的16%),而2021年約為1,270萬美元(佔收入的15%)。一般和管理費用的增加主要是由於2021年確認了130萬美元的合格工資税抵免,以及與2021年第四季度的支出相比,與全年ITA支出相關的一般和管理成本增加。2022年支出增加也是支持專業服務的勞動力成本上漲的結果。
由於我們的公開上市股價和市值持續下跌,進行了商譽減值測試,截至2022年12月31日的年度的商譽減值費用為1,630萬美元。2021 年同期沒有出現商譽減值。
截至2022年12月31日止年度的折舊和攤銷費用約為110萬美元,而2021年的折舊和攤銷費用約為100萬美元。
其他(費用)收入
截至2022年12月31日止年度的其他淨收入約為110萬美元,而2021年的其他淨收入約為37.4萬美元。2022年的增長主要是由或有對價的公允價值調整推動的。
所得税準備金
截至2022年12月31日的財年,所得税準備金約為510萬美元,而2021年的所得税準備金約為60萬美元。在截至2022年12月31日的年度中,公司記錄了所有國內遞延所得税資產的額外估值補貼,因為管理層確定,在結轉期內,公司的收入很可能不足以變現遞延所得税資產。
淨(虧損)收益
由於一次性商譽減值費用、利潤率增加、2022年支出增加,截至2022年12月31日的年度淨虧損約為2360萬美元,而2021年的淨收入約為341,100美元。
38 |
流動性和資本
淨營運資金
我們的直接流動性來源包括現金和現金等價物、應收賬款、未開票的應收賬款以及向大西洋聯合銀行提供的高達700萬美元的營運資金信貸額度。能否獲得信貸額度取決於我們的能力:(i) 在過去12個月內將調整後的合併調整後息税折舊攤銷前利潤維持在不低於100萬美元的最低水平,按季度計算;以及 (ii) 將調整後的有形淨資產維持在至少650萬美元的最低水平。截至2022年12月31日,該公司未遵守有形淨資產契約;但是,該貸款機構對2022年12月31日違反契約的行為提供了豁免。該公司預計在2023年6月15日信貸額度到期之前將不遵守財務契約,並正在與貸款機構合作,在必要時獲得豁免。無法保證公司能夠談判更優惠的契約,或者根本無法保證。該公司認為,如果它無法成功地重新談判契約或在2023年6月續訂信貸額度,它將利用手頭現金和削減支出保持流動性。此外,該公司認為它可以獲得其他融資來源,儘管無法保證它能夠做到這一點。
自動櫃員機銷售計劃
2020年8月18日,我們與B. Riley Securities, Inc.、Benchmark Company, LLC和Spartan Capital Securities, LLC簽訂了市面發行銷售協議(“銷售協議”),根據該計劃,我們可以根據銷售協議的規定,不時發行和出售高達2400萬美元的普通股,面值每股0.001美元。我們沒有義務出售任何股份,並且我們可以隨時暫停銷售協議下的報價或終止銷售協議。在截至2022年12月31日的年度內,沒有出售任何股票。截至2022年12月31日,該公司的剩餘產能為1,820萬美元。2023 年 3 月 27 日,公司向銷售代理髮出通知,告知我們將終止銷售協議。因此,根據銷售協議,將來不會進行任何銷售。
來自經營活動的現金流
經營活動提供的現金表明我們有能力從經常性業務活動中產生足夠的現金流。我們最大的單一現金運營支出是勞動力和公司贊助的福利。我們的第二大現金運營支出是我們的設施成本和相關的技術通信成本,以支持我們向客户提供服務。我們根據不可撤銷的長期合同租賃我們的設施。對我們的固定勞動力和/或基礎設施成本的任何變更都可能需要大量時間才能生效,具體取決於所做變更的性質以及終止任何尚未到期的協議的現金支付。由於客户發票處理延遲,包括與預算資金問題相關的間歇性美國聯邦政府停工,我們不時會遇到暫時的收款時間差異,這通常是我們無法控制的。
截至2022年12月31日的財年,運營部門提供的淨現金約為610萬美元,這要歸因於應收賬款的收款和約130萬美元的員工留存税收抵免(ERTC)的收取,這反映在2021年以及臨時應付時間差異中,而截至2021年12月31日的年度中,運營中使用的淨現金約為120萬美元。
來自投資活動的現金流
投資活動中使用的現金表明了我們的長期基礎設施投資。我們維護自己的技術基礎架構,可能需要額外購買計算機硬件、軟件和其他固定基礎設施資產,以確保我們的環境得到妥善維護並能夠支持我們的客户義務。我們通常通過可用的現金或資本租賃融資協議為長期基礎設施資產的購買提供資金。
在截至2022年12月31日的年度中,用於投資活動的現金約為340萬美元,包括340萬美元的計算機硬件和軟件購買以及內部開發的計算機硬件和軟件購買成本資本化內部開發的軟件成本,以及資本化的內部開發的軟件成本,主要與升級我們的ITMS™ 和Soft-ex平臺、安全身份管理技術和網絡運營中心有關。
39 |
截至2021年12月31日的財年,用於投資活動的現金約為740萬美元,包括與收購ITA資產相關的470萬美元,以及280萬美元的計算機硬件和軟件購買以及內部開發的計算機硬件和軟件購買成本以及資本化內部開發的軟件成本,主要與升級我們的ITMS™ 和Soft-ex平臺、安全身份管理技術和網絡運營中心有關。
來自融資活動的現金流
融資活動中使用的現金表明了我們的債務融資以及集資交易和股票期權行使的收益。
在截至2022年12月31日的年度中,用於融資活動的現金約為150萬美元,包括約600,400美元的租賃本金償還額、818,200美元的普通股回購以及代表員工支付的預扣税,淨結算的限制性股票獎勵約為49,200美元。
截至2021年12月31日的財年,用於融資活動的現金約為70萬美元,包括約57.2萬美元的融資租賃本金還款、通過自動櫃員機銷售計劃發行普通股的收益110萬美元(扣除發行成本)以及回購120萬美元的普通股。該公司在年內沒有使用其信貸額度。
匯率對現金及等價物的淨影響
在截至2022年12月31日的年度中,歐元相對於美元的逐漸貶值使我們的外匯現金餘額的折算價值與去年相比減少了約140,800美元。在截至2021年12月31日的年度中,歐元兑美元的貶值使我們的國外現金餘額折算價值減少了約14.5萬美元。
信貸額度和其他承諾
截至2022年12月31日,公司向大西洋聯合銀行提供的700萬美元營運資金信貸額度中沒有未償借款。截至2022年12月31日,沒有用於額外資本支出的重大承諾,但隨着未來授予的重大合同授予或任務訂單的增加,情況可能會發生變化。營運資金信貸額度下的可用金額受借款基數的約束,等於 (i) 700萬美元或 (ii) 公司符合條件的政府應收賬款淨未付餘額的90%和公司未付淨餘額的80%中較小者符合條件的商業應收賬款。該融資由公司所有個人財產的第一留置權擔保權擔保,包括應收賬款、一般無形資產、庫存和在美國維護的設備。信貸額度的到期日為2023年6月15日。
信貸額度要求公司履行以下財務契約:(i) 在過去 12 個月的基礎上將調整後的最低合併調整後息税折舊攤銷前利潤維持在不低於100萬美元,按季度確定;以及 (ii) 將調整後的最低有形淨資產維持在至少650萬美元。截至2022年12月31日,公司獲得了對其有形淨資產契約的豁免。
我們認為,我們的營運資金信貸額度,只要在2023年6月15日到期時續訂或更換,再加上手頭現金,應該足以滿足我們對當前業務運營的最低要求。如果不續訂該融資機制,我們可能需要推遲某些支出,這可能會推遲計劃中的增長計劃,或者籌集額外資金為我們的運營提供資金,並且無法保證會以可接受的條件提供額外資金,或者根本無法保證會以可接受的條件提供額外資金。
40 |
資產負債表外安排
根據美國證券交易委員會的規定,公司目前沒有資產負債表外安排。
項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露
對於小型申報公司來説不是必需的。
第8項。財務報表和補充數據
下文要求幷包含的合併財務報表和附表列於下文第15項。
第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
不適用。
項目 9A。控制和程序
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們對披露控制和程序進行了評估,該術語的定義見根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)頒佈的第13a-15(e)條和第15d-15(e)條。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自本10-K表年度報告所涉期末起有效,以確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。這些披露控制和程序包括控制措施和程序,旨在確保我們在提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制,該術語在《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條中定義。在包括首席執行官兼首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》框架對財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們在內部控制——綜合框架(2013)框架下的評估,我們的管理層得出結論,我們的財務報告內部控制(ICOFR)自2022年12月31日起生效。
41 |
這份10-K表年度報告不包括我們的獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告,因為我們不是 “加速申報人” 或 “大型加速申報人”。根據美國證券交易委員會的規定,我們的管理層的報告無需經過我們的獨立註冊會計師事務所的認證,該規則允許我們在本10-K表年度報告中僅提供管理層的報告。
我們的ICOFR制度旨在為根據美國普遍接受的會計原則編制和公允列報已公佈的財務報表提供合理的保證。所有內部控制系統,無論設計得多好,都有固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統也只能提供合理的保證,可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件的變化而變得不足,或者政策或程序的遵守程度可能惡化。
財務報告內部控制的變化
2022年第四季度,公司的ICOFR沒有任何變化對公司的ICOFR產生重大影響,或者相當有可能對公司的ICOFR產生重大影響。
項目 9B。其他信息
沒有。
項目 9C。披露有關阻止檢查的外國司法管轄區的信息
不適用。
42 |
第三部分。
項目 10。董事、執行官和公司治理
有關我們的董事、執行官和公司治理的信息參照我們將在本10-K表格所涵蓋的財政年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交的關於2023年年度股東大會的最終委託書。
項目 11。高管薪酬
此處引用了我們將在本10-K表格所涵蓋的財政年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交的關於2023年年度股東大會的最終委託書。
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜
此處引用了有關證券所有權的信息,該委託書將在本10-K表格所涵蓋的財政年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交有關2023年年度股東大會的最終委託書。
股權補償計劃信息
下表列出了截至2022年12月31日有關公司授權發行普通股的薪酬計劃的信息:
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| (a) |
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| (b) |
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| (c) |
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| 證券數量 |
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| 證券數量 |
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| 剩餘可用 |
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| 待印發 |
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| 加權平均值 |
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| 供將來發行 |
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| 的行使 |
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| 的行使價 |
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| (不包括證券) |
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導演、提名人 |
| 出色的選擇, |
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| 出色的選擇, |
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| 反映在 |
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和執行官 |
| 認股權證和權利 |
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| 認股權證和權利 |
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| 第 (a) 列) |
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股權補償計劃: |
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| |||
經證券持有人批准 |
|
| 7,500 |
|
| $ | 4.90 |
|
|
| 241,273 |
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
未獲得證券持有人的批准 |
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| - |
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| $ | 0.00 |
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|
| - |
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|
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|
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|
|
|
總計 |
|
| 7,500 |
|
| $ | 4.90 |
|
|
| 241,273 |
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43 |
項目 13。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
此處引用了我們將在本10-K表格所涵蓋的財政年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交的關於2023年年度股東大會的最終委託書。
項目 14。主要會計費用和服務
此處引用了我們將在本10-K表格所涵蓋的財政年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交的關於2023年年度股東大會的最終委託書。
44 |
第四部分。
項目 15。附錄和財務報表附表
■ | 財務報表和財務報表附表 |
財務報表:
獨立註冊會計師事務所(加利福尼亞州聖地亞哥的Moss Adams LLP)的報告 PCAOB 公司編號:
截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合併運營報表
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的股東權益變動合併報表
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合併現金流量表
合併財務報表附註
所有其他附表之所以省略,要麼是因為它們不適用,要麼不是必需的,要麼是因為所需信息已列入財務報表或其附註
■ | 展品:以下證物隨函提交或以引用方式併入此處: |
3.1 |
| 經修訂和重述的WidePoint公司註冊證書。(參照註冊人於 2004 年 12 月 27 日提交的最終委託書附錄 A 納入此處。) |
|
|
|
3.1.1 |
| 經修訂和重述的公司註冊證書的修訂證書。(參照2020年10月29日提交的8-K表附錄3.1納入此處。) |
|
|
|
3.2 |
| 章程。(參照註冊人註冊聲明 S-4 表格(文件編號 333-29833)附錄 3.6 納入此處) |
|
|
|
4.1 |
| 根據1924年《證券交易法》第12條註冊的證券的描述(參照註冊人於2021年3月23日提交的10-K表附錄4.1)。 |
|
|
|
4.2 |
| 認股權證表格(參照註冊人於2021年10月4日提交的8-K表最新報告的附錄4.1,納入此處。) |
|
|
|
10.1 |
| WidePoint Corporation 和 Jin Kang 之間的僱傭協議。*(此處參照註冊人於 2020 年 5 月 4 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 10.1 納入此處。) |
|
|
|
10.2 |
| 與Access National Bank簽訂的貸款和(參照註冊人於2017年6月15日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入此處)。 |
|
|
|
10.2.1 |
| 首次修改與Access National Bank簽訂的貸款和擔保協議。(參照註冊人於2018年2月19日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入此處)。 |
|
|
|
10.2.2 |
| 與Access National Bank簽訂的貸款和擔保協議第二次修改。(參照註冊人於2018年5月1日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入此處)。 |
|
|
|
10.2.3 |
| 與Access National Bank簽訂的貸款和擔保協議第四次修改(參照註冊人於2019年5月8日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入此處)。 |
|
|
|
10.2.4 |
| 與Access National Bank對貸款和擔保協議的第五次修改。(參照註冊人於2020年4月30日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入此處)。 |
|
|
|
10.2.5 |
| 與Access National Bank對貸款和擔保協議的第六次修改。(參照註冊人於 2021 年 4 月 30 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.1 納入此處)。3 |
|
|
|
10.2.6 |
| 與Access National Bank簽訂的貸款和擔保協議第七次修改(參照註冊人於2022年6月22日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入此處)。 |
|
|
|
10.2.7 |
| 與Access National Bank簽訂的《貸款和擔保協議》第八(參照註冊人於2022年6月30日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入此處)。 |
45 |
10.3 |
| 經修訂和重述的 2008 年股票激勵計劃。*(參照公司於 2009 年 11 月 24 日提交的最終委託書附錄一納入此處) |
|
|
|
10.4 |
| WidePoint Corporation 2017 年 Omnibus 激勵計劃*(以引用方式納入公司於 2017 年 10 月 31 日提交的最終委託書附錄 A) |
|
|
|
10.5 |
| 與美國國土安全部簽訂的蜂窩無線託管服務合同(引用註冊人於 2020 年 12 月 2 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.1) |
|
|
|
10.6 |
| WidePoint Corporation 與 Jason Holloway 之間的僱傭協議。*(此處參照註冊人於 2020 年 5 月 4 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 10.2 納入此處。) |
|
|
|
10.7 |
| WidePoint Corporation 與 Kellie H. Kim 之間的僱傭協議。*(此處參照註冊人於 2020 年 5 月 4 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 10.3 納入此處。) |
|
|
|
10.8 |
| 資產購買協議(參照註冊人於2021年10月4日提交的8-K表最新報告附錄2.1,納入此處。) |
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21 |
| WidePoint 公司的子公司(隨函提交)。 |
|
|
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23.1 |
| Moss Adams LLP 的同意(隨函提交)。 |
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31.1 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證(隨函提交)。 |
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31.2 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證(隨函提交)。 |
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32 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官兼首席財務官進行認證(隨函提交)。 |
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|
|
101. |
| 交互式數據文件 |
|
|
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101. |
| INS+ XBRL 實例文檔 |
|
|
|
101. |
| SCH+ XBRL 分類擴展架構文檔 |
|
|
|
101. |
| CAL+ XBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔 |
|
|
|
101. |
| DEF+ XBRL 分類法定義 Linkbase 文檔 |
|
|
|
101. |
| LAB+ XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔 |
|
|
|
101. |
| PRE+ XBRL 分類擴展演示文稿 Linkbase 文檔 |
____________________
*管理合同或補償計劃。
46 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
| WidePoint |
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日期:2023年3月30日 |
| s/ 姜金輝 |
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| 姜金輝 |
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| 首席執行官 |
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日期:2023年3月30日 |
| /s/ 羅伯特 ·J· 喬治 |
|
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| 羅伯特·喬治 |
|
|
| 首席財務官 |
|
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期在下文簽署。
日期:2023 年 3 月 30 日 |
| /s/ JIN H. KANG |
|
|
| 姜金輝 |
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|
| 董事、首席執行官兼總裁 |
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| (首席執行官) |
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日期:2023 年 3 月 30 日 |
| /s/ 菲利普·加芬克爾 |
|
|
| 菲利普·加芬克爾 |
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| 董事會主席 |
|
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日期:2023 年 3 月 30 日 |
| /s/ JULIA A. BOW |
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| 朱莉婭·A·鮑恩 |
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| 導演 |
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|
日期:2023 年 3 月 30 日 |
| /s/ JOHN J. FITZGERALD |
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| 約翰·J·菲茨傑拉德 |
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| 導演 |
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|
日期:2023 年 3 月 30 日 |
| /s/ J. 伯納德·賴斯 |
|
|
| J. 伯納德·賴斯 |
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| 導演 |
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47 |
財務報表索引
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| 頁面 |
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獨立註冊會計師事務所的報告 |
| F-1 |
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截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表 |
| F-3 |
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截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合併運營報表 |
| F-4 |
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截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的綜合收益(虧損)合併報表 |
| F-5 |
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截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合併股東權益報表 |
| F-6 |
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截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的合併現金流量表 |
| F-7 |
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|
合併財務報表附註 |
| F-9 |
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48 |
目錄 |
獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會
WidePoint
對財務報表的意見
我們審計了隨附的截至2022年12月31日和2021年12月31日的WidePoint Corporation及其子公司(“公司”)的合併資產負債表、截至該日止年度的相關合並運營報表、綜合(虧損)收益、股東權益變動和現金流以及相關票據(統稱為 “合併財務報表”)。我們認為,合併財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併財務狀況以及截至該日止年度的合併經營業績和現金流量。
意見依據
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計,以便合理地確定合併財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。公司沒有被要求對其財務報告的內部控制進行審計,也沒有聘請我們進行審計。作為審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了就公司對財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併後重大錯報風險的程序 財務報表,無論是錯誤還是欺詐所致,並執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查有關合並中金額和披露的證據 財務報表。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的總體列報情況。我們相信我們的審計能提供 這是我們意見的合理依據。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項源於本期對已傳達或要求向審計委員會通報的合併財務報表的審計,(1) 涉及對合並財務報表至關重要的賬目或披露,(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法,而且我們在下文中通報關鍵審計事項並未就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
F-1 |
目錄 |
商譽估值
如合併財務報表附註2所述,截至12月31日,如果發生事件或情況變化很可能會使申報單位的公允價值降至其賬面價值以下,則公司每年都會對商譽進行減值測試。今年第二季度,公司得出結論,應進行中期評估,這導致商譽減值支出為16,277,000美元。截至12月31日進行的年度測試並未產生任何額外的商譽減值支出。商譽減值測試涉及管理層的判斷,要求評估申報單位的賬面價值能否得到其公允價值的支持,公允價值是使用估值技術估算的,例如市場方法(申報單位運營所在行業的收益倍數或交易倍數)或收益法(貼現現金流法)。
我們確定商譽減值測試是關鍵審計問題的主要考慮因素是,我們對管理層估值方法和用於估算申報單位公允價值的假設的評估涉及大量的審計工作,包括聘請專家,以及在執行審計程序和評估這些程序的結果時特別具有挑戰性和主觀性的審計判斷。申報單位估計公允價值的確定受管理層對市場和收益方法所示估值的相對權重的影響。市場方法中使用的關鍵假設包括確定合適的上市公司指導方針,以及對已確定的市場倍數所示的價值進行加權。收入方法中使用的關鍵假設包括預計的收入增長率、營業利潤率和貼現率。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括:
| · | 通過執行以下程序,測試管理層確定申報單位公允價值估計值的流程: |
| ○ | 評估管理層使用的方法,包括分配給市場和收入方法所示估值的相對權重,並評估管理層專家的知識、技能和能力以及專家與公司的關係。 |
|
|
|
| ○ | 測試估值模型中使用的基礎數據的完整性、準確性和可靠性,包括分析的數學準確性。 |
|
|
|
| ○ | 評估公司管理層使用的指導方針和市場倍數的合理性。 |
|
|
|
| ○ | 評估管理層使用的重要假設的合理性,包括預計收入、預計營業利潤率、折扣率,包括進行算術分析以複製管理層的模型,以及敏感度分析。 |
|
|
|
| ○ | 利用估值專家協助評估所用方法的適當性以及估值模型中應用的重要假設的合理性。 |
/s/
2023年3月30日
自 2007 年以來,我們一直擔任公司的審計師。
F-2 |
目錄 |
WIDEPOINT 公司及其子公司
合併資產負債表
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| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
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| 2022 |
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| 2021 |
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資產 |
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流動資產 |
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| ||
現金和現金等價物 |
| $ |
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| $ |
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應收賬款,扣除可疑賬款備抵金後的美元淨額 |
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未開票的應收賬款 |
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| ||
其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產 |
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財產和設備,淨額 |
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租賃使用權資產,淨額 |
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無形資產,淨額 |
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善意 |
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遞延所得税資產,淨額 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
| $ |
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| $ |
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負債和股東權益 | ||||||||
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流動負債 |
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應付賬款 |
| $ |
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| $ |
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應計費用 |
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遞延收入 |
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租賃負債的流動部分 |
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或有對價的當前部分 |
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流動負債總額 |
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非流動負債 |
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租賃負債,扣除流動部分 |
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或有對價,減去當期部分 |
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| ||
遞延收入,扣除流動部分 |
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負債總額 |
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承付款和或有開支(注19) |
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股東權益 |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
累計赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
| $ |
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| $ |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-3 |
目錄 |
WIDEPOINT 公司及其子公司
合併運營報表
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| 年終了 |
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| 十二月三十一日 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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收入 |
| $ |
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| $ |
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收入成本(包括美元攤銷和折舊) |
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毛利 |
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運營費用 |
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銷售和營銷 |
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一般和管理費用(包括基於股份的薪酬 $ |
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Goodill減值 |
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折舊和攤銷 |
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運營費用總額 |
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(虧損)運營收入 |
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| ( | ) |
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其他收入(支出) |
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利息收入 |
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利息支出 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
其他(支出)收入 |
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其他收入總額(支出) |
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所得税準備金前的(虧損)收入 |
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| ( | ) |
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所得税條款 |
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淨(虧損)收入 |
| $ | ( | ) |
| $ |
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每股基本收益 |
| $ | ( | ) |
| $ |
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已發行基本加權平均股數 |
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|
攤薄後的每股收益 |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
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|
|
|
|
|
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|
|
攤薄後加權平均已發行股數 |
|
|
|
|
|
|
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4 |
目錄 |
WIDEPOINT 公司及其子公司
綜合(虧損)收益合併報表
|
| 年終了 |
| |||||
|
| 十二月三十一日 |
| |||||
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| 2022 |
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| 2021 |
| ||
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|
| ||
淨(虧損)收入 |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
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|
其他綜合(虧損)收入: |
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扣除税款的外幣折算調整 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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|
其他綜合損失 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
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|
全面(虧損)收入 |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5 |
目錄 |
WIDEPOINT 公司及其子公司
股東權益變動綜合報表
|
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| 額外 |
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|
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| ||||||
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| 普通股 |
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| 付費 |
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| 累積的 |
|
| 累積的 |
|
|
|
| |||||||||
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| 已發行 |
|
| 金額 |
|
| 資本 |
|
| OCI |
|
| 赤字 |
|
| 總計 |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
餘額,2021 年 1 月 1 日 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
|
|
|
|
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回購普通股 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
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|
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| ( | ) | ||
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普通股的發行——期權行使 |
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| ||||||
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|
普通股的發行——受限 |
|
|
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| ( | ) |
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|
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|
| ( | ) | ||||
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
通過市場發行計劃發行普通股,扣除62,716美元的發行成本 |
|
|
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|
|
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| ||||||
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發行收購 IT Authorities, Inc. 的認股權證 |
|
| - |
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| |||||
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|
股票補償費用 — 受限 |
|
| - |
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| |||||
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
股票補償費用——不合格股票期權 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
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|
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|
外幣折算 —(虧損) |
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| - |
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| ( | ) |
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|
|
| ( | ) | |||
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淨收入 |
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| - |
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| |||||
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餘額,2021 年 12 月 31 日 |
|
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| $ |
|
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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|
| 額外 |
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|
|
|
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| ||||||
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| 普通股 |
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| 付費 |
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| 累積的 |
|
| 累積的 |
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|
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| |||||||||
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| 已發行 |
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| 金額 |
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| 資本 |
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| OCI |
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| 赤字 |
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| 總計 |
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餘額,2022 年 1 月 1 日 |
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| $ |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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回購普通股 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
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普通股的發行——受限 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
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發行普通股——認股權證 |
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| - |
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| |||||
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股票補償費用 — 受限 |
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| - |
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外幣折算 —(虧損) |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
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淨虧損 |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||
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餘額,2022 年 12 月 31 日 |
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| $ |
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| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6 |
目錄 |
WIDEPOINT 公司及其子公司
合併現金流量表
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| 年終了 |
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| 十二月三十一日 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| ||||
來自經營活動的現金流 |
|
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| ||
淨(虧損)收入 |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |
為調節淨收入與經營活動提供(用於)的淨現金而進行的調整: |
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遞延所得税支出 |
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折舊費用 |
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商譽減值費用 |
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可疑賬款 (回收) 準備金 |
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| ( | ) | |
無形資產的攤銷 |
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基於股份的薪酬支出 |
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| ||
或有對價公允價值的變化 |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
資產和負債的變化: |
|
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| - |
|
應收賬款和未開單應收款 |
|
|
|
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庫存 |
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| ||
其他流動資產 |
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| ( | ) | |
其他資產 |
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| ||
應付賬款和應計費用 |
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|
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| ( | ) | |
應繳所得税 |
|
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| ( | ) | |
遞延收入和其他負債 |
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| ( | ) |
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其他負債 |
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| ( | ) |
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由(用於)經營活動提供的淨現金 |
|
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| ( | ) | |
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來自投資活動的現金流 |
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收購 IT 管理機構,扣除收購的現金 |
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| ( | ) | |
購買財產和設備 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
資本化硬件和軟件開發成本 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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用於投資活動的淨現金 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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來自融資活動的現金流量 |
|
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銀行信貸額度預付款 |
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|
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| ||
償還銀行信貸額度預付款 |
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| ( | ) |
|
|
| |
融資租賃債務下的本金還款額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
在淨結算的限制性股票獎勵中代表員工繳納的預扣税 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
回購普通股 |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
發行普通股/市場發行,扣除發行成本 |
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行使股票期權的收益 |
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用於融資活動的淨現金 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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匯率對現金及等價物的淨影響 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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|
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|
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|
|
現金淨增加(減少) |
|
|
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| ( | ) | |
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|
現金和現金等價物,期初 |
|
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| ||
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現金和現金等價物,期末 |
| $ |
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| $ |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-7 |
目錄 |
WIDEPOINT 公司及其子公司
合併現金流量表
|
| 年終了 |
| |||||
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| 十二月三十一日 |
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| 2022 |
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| 2021 |
| ||
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| ||||
補充現金流信息 |
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支付利息的現金 |
| $ |
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| $ |
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為所得税支付的現金 |
| $ |
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| $ |
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非現金投資和融資活動 |
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應付賬款中的資本化硬件和軟件開發成本 |
| $ |
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| $ |
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或有考慮 |
| $ |
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| $ |
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因收購ITA而發行的認股權證 |
| $ |
|
| $ |
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為換取新的租賃負債而獲得的租賃資產 |
| $ |
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| $ |
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租賃資產和租賃負債終止 |
| $ |
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| $ |
|
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-8 |
目錄 |
合併財務報表附註
1。業務的組織和性質
組織
WidePoint Corporation(“WidePoint” 或 “公司”)於1997年5月30日在特拉華州註冊成立,通過其在美國、愛爾蘭、荷蘭和英國的全資運營子公司開展業務。公司的主要行政和行政總部位於弗吉尼亞州的費爾法克斯。
操作性質
該公司是技術管理即服務 (TMaaS) 的領先提供商。該公司的TMaaS平臺和服務解決方案使其客户能夠通過其符合聯邦標準的平臺智能電信管理系統 (ITMS™) 高效地保護、管理和分析其移動通信資產的整個生命週期。該公司的ITMS平臺符合SSAE 18標準,並被美國國土安全部授予運營權限。此外,該公司還獲得了總務管理局授予的運營授權,涉及其TMaaS平臺的身份認證部分。該公司的TMaaS平臺由內部託管,可通過專門為每個客户配置的安全客户門户按需訪問。公司可以通過多種配置提供這些解決方案,從使用平臺即服務到包括為所有最終用户和組織提供全面生命週期支持的全方位服務解決方案。
公司的很大一部分支出,例如人員和設施成本,在短期內是固定的,可能不容易通過公司市場的變化進行修改,這可能會給提供服務的定價和/或成本帶來壓力。
公司定期需要資本支出來維護和升級與其託管解決方案相關的內部技術基礎設施,而在任何給定季度產生的其他此類成本都可能很大。
2。重要會計政策
演示基礎
所附合並財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)和證券交易委員會的財務報表細則和條例編制的。
整合原則
隨附的合併財務報表包括公司、其全資子公司和被收購實體自各自收購之日以來的賬目。在合併過程中,所有重要的公司間金額均已抵消。
政府補貼
2020年3月27日,美國政府頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES法案”),該法案除其他外,為符合條件的工資提供僱主工資税抵免,並可選擇在有限的時間內推遲工資税的繳納。根據我們對CARES法案的評估,在某些情況下,我們有資格獲得某些僱主的工資税抵免以及將來的工資税延期繳納。公司將政府補貼記錄為抵消相關運營支出。在截至2021年12月31日的年度中,符合條件的工資抵免使一般和管理費用減少了美元
F-9 |
目錄 |
遞延工資税支付 $
會計準則更新
正在評估的會計準則
2016年6月,財務會計準則委員會發布了ASU第2016-13號《金融工具——信貸損失》(主題326):金融工具信用損失的衡量(“主題326”)。主題326修訂了關於按攤銷成本基礎持有和可供出售債務證券的資產報告信用損失的指導方針。對於按攤銷成本持有的資產,主題326取消了當前公認會計原則中可能的初始確認門檻,而是要求實體反映其對所有預期信貸損失的當前估計。信貸損失備抵是一個估值賬户,從金融資產的攤銷成本基礎中扣除,以顯示預計收取的淨額。對於可供出售的債務證券,應以類似於現行公認會計原則的方式衡量信貸損失,但是主題326將要求將信用損失列為備抵而不是減記。亞利桑那州立大學的此次更新影響了持有金融資產和租賃淨投資的實體,這些資產未按公允價值計入淨收益。此更新對公司從 2022 年 12 月 15 日之後的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期。ASU 2016-03的採用並未對公司的合併財務報表產生重大影響。
外幣
以外幣計價的資產和負債按每個報告期末的現行匯率折算成美元。由此產生的折算調整以及任何相關的税收影響都包含在累計其他綜合(虧損)收入中,累計其他綜合(虧損)收入是股東權益的一部分。折算調整重新歸類為出售或大量清算國外業務投資後的收益。收入和支出按年底平均匯率折算。與以本位幣以外的貨幣進行的交易(包括本位幣為美元的美國境外業務)相關的損益將在公司的合併運營報表中淨列報,具體取決於活動的性質。有關其他信息,請參見注釋 18。
分部報告
權威指導將細分市場定義為公司的組成部分,其中有單獨的財務信息,並由首席運營決策者(CODM)或決策小組在決定如何分配資源和評估財務業績時進行評估。該公司的CODM是其首席執行官。
該公司的客户將我們的市場視為單一業務,他們需要一套集成且可擴展的企業級解決方案。該公司的TMaaS產品是以服務為導向的託管解決方案,使用我們的專有技術平臺來提供服務。根據客户的具體要求,履行合同義務所需的勞動量可能會因合同而有很大差異;但是,我們提供這些服務的方式在整個公司範圍內是一致的,需要一個由內部主題專家和支持人員組成的互聯小組。
為了評估託管服務商業模式,公司的CODM和高級管理團隊根據我們託管和運營商服務的整體組合以及相關利潤率來衡量財務業績。這些財務指標更有力地表明瞭我們如何管理關鍵客户關係;它還決定了我們的整體盈利能力。
F-10 |
目錄 |
公司為財務報告目的提供單一分部,並在此基礎上編制合併財務報表。
軟件開發成本
公司採用 FASB ASC 350-40 的原則,核算為內部使用而開發或獲得的計算機軟件的成本(“ASC 350-40”)。ASC 350-40要求在初步項目階段之前產生的內部使用軟件開發費用按實際發生費用記賬。一旦初步項目階段完成,項目很可能會完成,並且該軟件將用於執行預期的功能,我們就會將與這些軟件應用程序相關的開發成本資本化。
公司還適用財務會計準則委員會ASC 985-20的原則,對出售、租賃或以其他方式銷售的計算機軟件的成本進行核算(“ASC 985-20”)。ASC 985-20要求在確定技術可行性之前,與計算機軟件開發相關的軟件開發成本記入研發費用。此後,在產品發佈銷售之前,待售計算機軟件的開發成本將資本化,並按相關產品的未攤銷成本或可變現淨價值中較低者列報。
估算值的使用
根據美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。需要使用估算和判斷的更重要的領域涉及收入確認、應收賬款估值準備金、變現無形資產和商譽的能力、變現遞延所得税資產的能力、或有對價、某些金融工具的公允價值以及意外開支和訴訟的評估。管理層的估計以歷史經驗和在這種情況下被認為是合理的其他各種假設為基礎的。實際結果可能與這些估計值不同。
公允價值測量
公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格,該價格基於公司的本金,或者在沒有本金的情況下,基於特定資產或負債的最有利市場。GAAP 為用於衡量公允價值的估值技術提供了三級輸入層次結構,定義如下:
第 1 級-投入是實體可以進入的活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
第 2 級-除報價外,在資產或負債的整個期限內,可以直接或間接觀察到資產或負債的報價以外的投入,包括:
| ■ | 活躍市場中類似資產或負債的報價 |
| ■ | 非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價 |
| ■ | 資產或負債可觀察到的報價以外的投入 |
| ■ | 主要通過相關性或其他方式從可觀察到的市場數據中得出或得到證實的輸入 |
第 3 級-不可觀察的輸入,反映了公司自己對市場參與者根據當時可用的最佳信息(例如,圍繞預期現金流的時間和金額的內部推導的假設)對資產或負債進行定價時將使用的假設的假設。公司使用不可觀察的投入(3級)來衡量或有對價的公允價值。
F-11 |
目錄 |
公司至少每季度監測市場狀況並評估公允價值等級水平。對於任何進出公允價值層次結構層次的轉移,公司選擇在轉讓發生的報告期開始時披露公允價值衡量標準。
公司確定與業務合併相關的個人資產和承擔的負債,以及每次業務合併中的收購對價。公司聘請第三方估值專業人員來估算收購的重要資產和承擔的負債的初始公允價值。
有關重大業務合併的詳細描述,請參閲附註3,有關與經常按公允價值計量的重大業務合併相關的負債公允價值變動,請參閲附註4。
金融工具
可能使公司面臨信用風險的金融工具包括現金和現金等價物以及應收賬款。
現金和現金等價物
公司在大型金融機構維持計息現金存款和短期隔夜投資。就這些合併財務報表而言,公司將所有原始到期日為三個月或更短的高流動性投資視為現金等價物。美利堅合眾國金融機構持有的計息現金存款由聯邦存款保險公司(“FDIC”)投保,最高限額為美元
可疑賬款備抵金
公司通過考慮多種因素來確定其可疑賬款備抵額,包括客户類型、信貸價值、付款記錄、應收賬款過期時間、公司以前的虧損記錄、客户目前向公司支付債務的能力,以及整體經濟和整個行業的狀況。公司在用盡了所有收款工作後,在被認為無法收回的應收賬款時將其註銷。此後收到的此類應收款項記入可疑賬款備抵額中。
對超過合同付款期限的客户賬户餘額進行審查,以確定可收回性,90天后被視為逾期未付餘額,除非在交易時作出了規定不同付款條件的安排。經過具體審查並確定可能需要壞賬準備金,如果公司認為該賬户可能無法收回,則將儲備這筆款項。
F-12 |
目錄 |
庫存
清單包括移動設備和配件以及身份憑證硬件組件。庫存按成本中較低者估值,使用先入先出法或市場法。公司可能會記錄已經過時或超過預期需求或可變現淨價值的庫存的減記。如果我們產品的未來需求或市場狀況不如預期,或者不可預見的技術變化對庫存的效用產生了負面影響,我們可能需要記錄額外的減記,這將對我們的毛利產生不利影響。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,沒有庫存減記。
財產和設備
財產和設備按歷史成本列報,扣除累計折舊和攤銷。折舊和攤銷費用是根據財產和/或設備的分類或根據租賃安排購置的資產的租賃期在估計使用壽命內使用直線法計算的。資產的估計使用壽命如下:
估計的 | |||
有用生活 | |||
計算機硬件和軟件 | |||
傢俱和固定裝置 |
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移動設備 |
公司通過確定是否可以通過預計的未貼現未來現金流收回財產和設備剩餘使用壽命內的折舊來評估財產和設備的可收回性。財產和設備減值金額(如果有)是根據公允價值計量的,並記入管理層確定財產和設備減值期間的業務。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司管理層尚未發現其財產和設備有任何重大減值。
租賃
該公司擁有公司辦公室、數據中心、計算機硬件和汽車的運營和融資租約,這些租賃記在ASC 842 “租賃”(主題842)下。租約的剩餘租賃期限從一年到十八年不等。
公司在開始時就確定安排是否為租賃。公司考慮任何存在已確定資產的合同,並且在確定合同是否包含租賃時有權控制該資產的使用。使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表其支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和租賃負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。由於公司的經營租賃沒有提供隱含利率,因此公司使用基於採用之日可用信息的增量借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產包括在租金開始日期之前支付的任何租賃款項。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線法確認。
F-13 |
目錄 |
商譽和其他無形資產
公司根據ASC 350 “無形資產”(主題350)對商譽和其他無限期無形資產進行核算。根據ASC Topic 350,商譽和某些無限期無形資產不進行攤銷,但自12月31日起,如果發生事件或情況變化很可能會使申報單位的公允價值降至其賬面價值以下,則需要進行年度減值測試。
公司有一個單一的申報單位,所有商譽都與該申報單位有關。公司在每個財年的12月31日進行年度商譽減值測試,如果情況變化或事件的發生表明存在減值,則更頻繁地進行年度商譽減值測試。
公司記錄的非現金商譽減值費用為美元
與客户簽訂合同的收入
將承諾的產品或服務的控制權移交給客户後,即確認收入,其金額反映了公司為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。公司簽訂的合同可以包括各種產品和服務的組合,這些組合通常可以是不同的,可以作為單獨的履約義務進行核算。收入是扣除向客户徵收的任何税款後確認的,這些税款隨後匯給政府當局。
公司在託管服務和運營商服務類別下報告產品和服務,如下所述:
承運人服務。公司對為聯網設備或終端提供電話、數據、衞星和相關移動服務所產生的費用開具賬單。這些服務要求我們採購、處理和支付通信運營商的發票。每當我們控制產品和服務時,我們都會按此類安排的總收入和相關成本進行確認,然後再將其轉讓給客户。當我們被視為主要債權人時,我們是這些交易的主體,我們直接向通信運營商發出有線和無線服務的採購訂單,和/或我們可以自由選擇最佳提供商和費率計劃。對於我們沒有此類經濟風險的安排,我們按淨額確認收入和相關成本。我們報告的總收入中有很大一部分與該服務部分有關;但是,它在我們報告的總毛利中所佔的比例微不足道。這是一種商品類服務,利潤率是名義上的,但這是向聘請我們提供全方位服務解決方案的聯邦政府客户提供的必要服務。由於涉及的信用風險增加,公司不會冒險為商業客户提供這些服務。
託管服務。 公司通過全方位服務、準全方位服務或自助服務解決方案提供託管服務,以滿足客户的需求。我們報告的毛利中有很大一部分與該服務部分有關。應計收入是根據公司預期的最終開具發票的金額進行的。應計收入與實際賬單收入之間的差異是在編制賬單期間進行調整的,這種差異歷來並不大。託管服務不是相互依存的,這些安排中沒有未交付的履約義務。公司按以下分組彙總其應計賬單收入:
| · | 託管服務費用:公司根據固定的固定價格合同提供託管服務,其中可能包括多項履約義務。 |
F-14 |
目錄 |
| o | 固定價格服務的收入通常在同一會計期內完成和計費,我們對每項履約義務收取固定費用,這可能與管理的單位數量、供應商支出和/或節省的百分比、交付的單位、公司簽發的證書、安裝在客户環境中的證書驗證服務、銷售的配件和計費時數掛鈎。由於服務完成與正常計費週期之間的延遲,該服務的收入需要進行會計估算。 |
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| o | 從客户接受軟件之日起,作為定期許可證出售的固定價格軟件的收入在許可期限內按比例確認。如果簽訂了維護服務合同,則在維護協議的期限內按比例確認,通常為十二個月。固定價格的軟件許可證作為永久許可證出售,沒有進行重大定製,其收入將在軟件交付時予以確認。施工費用在工作完成後予以確認。這項服務的收入不需要大量的會計估算。 |
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| o | 向個人或組織出售身份憑證後確認的收入減去每月憑證驗證支持服務的延期部分。如果是批量銷售或憑證管理系統,則在簽發或可供客户簽發證書時確認收入。與交付的身份控制枱相關的合同後服務通常沒有重大的履約義務。簽發的身份證書有固定的有效期,一旦頒發就不能修改。 |
| · | 計費服務費。公司以固定的小時費率或固定的月費為某些客户提供異地或現場的主題專業知識。計費服務通常在同一會計期內完成和計費,我們根據實際工作時間和實際產生的費用收取固定費用。應計收入是根據公司預期的最終開具發票的金額進行的。應計收入與實際賬單收入之間的差異是在編制賬單期間進行調整的,這種差異歷來並不大 |
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| · | 轉售和其他服務費。公司提供第三方產品和服務,以履行客户的合同義務。每當我們控制產品和服務時,我們都會按此類安排的總收入和相關成本進行確認,然後再將其轉讓給客户。我們是這些交易的主體,因為我們被視為主要債權人,我們對未交付的產品和服務承擔庫存風險,我們直接簽發採購訂單,第三方供應商,我們有自由裁量權在許多不同的供應商之間進行採購。對於我們自己為客户採購和交付產品和服務的交易,我們不按總額確認這些安排的收入和相關成本。我們僅確認安排交易所獲得的收入和任何相關成本。 |
判斷和估計
公司與客户的合同通常包括承諾根據固定費率或固定費用安排向客户轉讓多種產品和服務。確定產品和服務是否被視為不同的履約義務,應單獨核算還是合併考慮,可能需要做出判斷。我們的託管服務解決方案的組成部分通常是不同的履行義務,這些義務並不相互依存,可以在一個月內完成。公司的產品通常在銷售時有退貨權。從歷史上看,回報是無關緊要的,並且在產品退貨期間得到承認。公司可能會為未履行績效義務提供其他以事件為導向的抵免或抑制措施,這些抵免或抑制措施被視為可變對價,並在事件發生期間確認。
合約餘額
合同餘額的很大一部分是聯邦政府合同的收入。由於長期以來一直存在開具合併託管服務發票的做法,收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間存在重大差異。合併發票通常需要電信提供商和其他供應商提供的數據,例如計費工時、管理的單位、簽發的證書、銷售的配件以及使用情況數據。因此,在履行所有履約義務後,可能需要三十 (30) 到六十 (60) 天才能交付完整的客户發票。因此,公司可能有應收賬款(已開票收入)和未開票的應收賬款(收入確認但尚未開具發票),這可能代表一個或多個月的收入。此外,根據合同條款,公司可能需要提前開具服務賬單,並將收入的確認推遲到所有履約義務都得到履行之前。
F-15 |
目錄 |
付款條款和條件因合同類型而異,但條款通常包括要求在三十 (30) 至九十 (90) 天內付款。政府和商業客户的付款條款和條件如下所述:
| · | 政府合同賬單通常在發票日期後的三十 (30) 天內到期。由於政府機構的行政處理延遲、持續的預算決議可能會延遲合同資金的提供,和/或訂約官員提出的僅限行政的發票更正請求可能會延遲我們的政府客户的付款處理,政府應收賬款的付款可能會延遲。 |
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| · | 商業合同是根據基礎合同條款和條件計費的,這些條款和條件的還款期通常從三十 (30) 天到九十 (90) 天不等。在收入確認的時間與開具發票的時間不同的情況下,我們已經確定我們的合同通常不包括重要的融資部分。 |
我們的發票條款的主要目的是為客户提供簡單且可預測的購買我們的產品和服務的方式,而不是從客户那裏獲得融資。
可疑賬款備抵反映了公司對未收應收賬款固有的可能損失的最佳估計。超過45天未收的客户應收賬款餘額將進行可收回性審查,除非根據與客户簽訂的合同延長了不同的合同還款條款,否則在90天后被視為逾期未收賬款。公司在考慮了可能影響逾期應收賬款可收回性的因素後確定可疑賬款備抵額,這些因素通常包括客户的財務狀況和信貸價值、最近的付款記錄、客户類型以及應收賬款過期時間。經過具體審查並確定可能需要壞賬準備金,如果公司認為該賬户可能無法收回,則將儲備這筆款項。
客户應收賬款餘額超過120天未收回和/或未按照合同還款條款結算且沒有確定的付款承諾的客户應收賬款餘額將存入第三方收款機構,併為全部未收餘額設立準備金。公司在180天或更早時註銷無法收回的應收賬款。此後收到的此類應收款項記入可疑賬款備抵額中。如果應收賬款已註銷並且不存在可疑賬款備抵金,則隨後收到的款項記入壞賬支出作為追償。
與客户簽訂合同的成本
公司不從與客户簽訂合同的成本中確認資產,而通常將這些費用計入所產生的費用。公司主要使用內部勞動力來管理和監督客户獲取流程,敲定合同條款和條件,並開始客户啟動活動(如果有)。無論與客户簽訂合同的結果如何,都會產生內部勞動力成本,因此,這些成本不被視為與客户簽訂合同的成本的增量。在授予合同後,公司通常不會為與客户簽訂合同而產生大量的增量成本。與客户簽訂合同的增量成本可能包括在向客户收取發票銷售後向某些內部和/或外部銷售代理支付佣金。公司通常不會在收到所提供服務的報酬之前預先支付銷售佣金。
F-16 |
目錄 |
產品開發
產品開發費用包括工資單、員工福利和其他與產品開發相關的員工相關費用。產品開發費用還包括第三方開發和編程成本、主題專家、為國際市場翻譯軟件所產生的本地化成本以及購買的軟件代碼和服務內容的攤銷。在達到技術可行性之前,與產品開發相關的成本一直記為支出。在實施產品開發和增強過程中產生的成本將資本化,並在解決方案的估計使用壽命內攤銷為收入成本。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,公司產生的與TMaaS平臺應用相關的產品開發成本約為美元
所得税
公司根據權威指導意見核算所得税,該指導要求使用頒佈的邊際税率,根據財務報表與資產和負債的所得税基礎之間的差異來計算遞延所得税資產和負債。該指南要求,如果根據現有證據的權重,遞延所得税淨資產的部分或全部很可能無法變現,則遞延所得税淨資產應減去估值補貼。
管理層評估現有的正面和負面證據,以估計未來是否會產生足夠的應納税所得額來使用現有的遞延所得税資產。根據現有的所得税會計準則,與其他主觀證據(例如我們對未來增長的預測、税收籌劃和其他税收策略)相比,此類客觀證據的權重更大。
公司在財務報表中承認所得税申報表中採取或預計將採取的不確定税收狀況的影響,其金額很可能在相關税務機關審計後得以維持。不確定的所得税狀況不會在財務報表中確認,除非相關税務機關審計後很可能維持不確定的所得税狀況。
基本和攤薄後每股收益 (EPS)
基本每股收益不包括攤薄,其計算方法是將淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益包括行使發行普通股和限制性股票的證券或其他合約或轉換為普通股和限制性股票時可能發生的稀釋。攤薄後每股收益計算中包含的假設股票期權轉換和未歸屬限制性股票獎勵所產生的增量股票數量是使用庫存股法計算得出的。每股收益的計算見合併財務報表附註17。
員工股票薪酬
根據ASC 718-10的規定,公司對股票員工薪酬安排進行了核算。公司使用Black-Scholes期權定價模型(扣除預期沒收),根據授予日的公允價值,確認為換取員工服務而授予的員工股票獎勵的成本。這些費用在歸屬期內按比例確認。每種股票期權的行使價等於授予之日公司普通股的市場價格,合同期限為3至10年。有關股票薪酬計劃的更多信息,請參閲合併財務報表附註16。
F-17 |
目錄 |
3.業務合併
2021年10月1日,公司完成了對IT Authorities, Inc.(ITA)特定資產的收購,以提高其能力並擴大其在商業領域的足跡。公司支付的收盤收購價包括 $
未經審計的申請表補充信息
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| 年底 |
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| 十二月三十一日 |
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| 2021 |
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| (a) |
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收入 |
| $ |
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淨收入 |
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| (a) | 反映公司截至2021年12月31日止年度的未經審計的合併財務信息。此處提供的未經審計的財務信息來自內部編制的歷史財務報表,並對ITA和WidePoint的10-K表經審計的財務報表進行了某些調整。 |
4。公允價值測量
合併財務報表包括其公允價值可能與歷史反映的金額不同的金融工具。
以非公允價值計提的金融資產和金融負債
公司的金融工具包括現金等價物、應收賬款、短期和長期債務(或有本票除外)以及與普通股發行相關的其他金融工具。現金等價物和應收賬款的賬面價值接近其公允價值,因為這些工具的到期日短,過去的證據表明這些工具按其賬面價值結算。公司信貸額度下銀行借款的賬面金額接近公允價值,因為利率反映了當前的市場利率。
F-18 |
目錄 |
下表顯示了合併資產負債表中經常按公允價值計量的公司負債的信息:
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| 的報價 |
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| 重要的其他 |
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| 無法觀察 |
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| 十二月三十一日 |
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| 活躍市場 |
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| 可觀測的輸入 |
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| 輸入 |
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描述 |
| 2022 |
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| (第 1 級) |
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| (第 2 級) |
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| (第 3 級) |
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負債: |
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或有對價-現金結算 |
| $ | - |
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| $ | - |
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| $ | - |
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或有對價-認股權證 |
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| - |
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| - |
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或有對價-現金結算,扣除流動部分 |
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或有對價-認股權證,扣除流動部分 |
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| - |
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| - |
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按公允價值計量和記錄的負債總額 |
| $ |
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| $ | - |
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| $ | - |
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| $ |
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| 的報價 |
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| 重要的其他 |
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| 不可觀察 |
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| 十二月三十一日 |
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| 活躍市場 |
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| 可觀測的輸入 |
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| 輸入 |
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描述 |
| 2021 |
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| (第 1 級) |
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| (第 2 級) |
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| (第 3 級) |
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負債: |
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或有對價-現金結算 |
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| $ | - |
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| $ | - |
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或有對價-認股權證 |
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或有對價-現金結算,扣除流動部分 |
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| - |
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| - |
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或有對價-認股權證,扣除流動部分 |
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| - |
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| - |
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按公允價值計量和記錄的負債總額 |
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| $ | - |
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| $ | - |
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| $ |
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公司的或有對價在公允價值層次結構中被歸類為第三級。或有對價是使用蒙特卡洛模擬模型按其公允價值記錄的。該模型包括實現某些里程碑的概率、無風險利率和波動性。公司管理層在第三方估值專家的協助下,負責為三級公允價值衡量和公允價值計算制定和確定不可觀察的輸入。
管理層根據對ITA業務的財務預測和預測業績(包括收入增長率、成本和支出、波動率和貼現率)估算或有對價負債的公允價值。公司定期對或有對價的估計公允價值進行例行評估,估計公允價值的季度變化反映在合併運營報表的其他收入中。或有對價債務公允價值的變化可能是由於所使用的任何關鍵假設的變更所致。或有對價負債估計公允價值的變化可能會對公司的經營業績產生重大影響。
F-19 |
目錄 |
下表顯示了截至2022年12月31日止年度或有對價公允價值變動的對賬情況:
或有對價,2021 年 12 月 31 日 |
| $ |
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合併運營報表中報告的公允價值(收益)變動 |
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| ( | ) |
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已結清或有對價-現金 |
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或有對價結算——認股權證 |
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| ( | ) |
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或有對價,2022 年 12 月 31 日 |
| $ |
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5.應收賬款和大量集中
公司收入安排的很大一部分包括與美國聯邦政府機構以及幾家大型跨國上市公司和私營公司簽訂的固定價格合同。截至所列期間,下表中按客户類型分列的應收賬款包括以下內容:
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| 十二月三十一日 |
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| 十二月三十一日 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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美國聯邦、州和地方政府 (1) |
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商業的 (2) |
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應收賬款總額 |
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減去:可疑備抵金 |
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賬户 (3) |
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應收賬款,淨額 |
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| $ |
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(1) 政府合同通常是固定的固定價格,不得超過期限為五 (5) 年的安排,其中包括基準年和四 (4) 次年度期權年續約。政府應收賬款以單一的合併月度發票開具賬單,自服務之日起拖欠約三十 (30) 至六十 (60) 天,付款通常在發票日期後的三十 (30) 天內到期。由於政府機構的行政處理延遲、持續的預算決議可能會延遲合同資金的提供,和/或訂約官員提出的僅限行政的發票更正請求可能會延遲我們的政府客户的付款處理,政府應收賬款的付款可能會延遲。
(2) 商業合同通常是固定價格安排,合同期限從兩 (2) 年到三 (3) 年不等。商業應收賬款是根據基礎合同條款和條件開具賬單的,這些條款和條件的還款期通常從三十 (30) 天到九十 (90) 天不等。如有必要,商業應收賬款按扣除可疑賬款備抵後的客户應付金額列報。
(3) 在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,公司沒有確認收回現有壞賬準備金的任何重要準備金。該公司歷來沒有為政府客户維持壞賬準備金,因為它沒有經歷過重大或經常性的壞賬費用,而且合同的性質和規模要求公司設立這樣的壞賬準備金。
F-20 |
目錄 |
顯著濃度
下表按客户列出了每個期間的收入:
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| 年終了 |
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| 十二月三十一日 |
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客户類型 |
| 2022 |
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| 2021 |
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| ||||
美國聯邦政府 (1) |
|
| % |
|
| % | ||
美國州政府、地方政府和外國政府 |
|
| % |
|
| % |
(1) 對美國聯邦政府的銷售包括我們作為主承包商的合同的銷售,以及我們作為分包商且最終客户是美國政府的合同的銷售。
6.未開票的應收賬款和大量集中
未開票的應收賬款是指與交付的產品和/或服務相關的收入,由於發票處理時間或固定的合同計費時間表造成的延遲,我們無法在資產負債表上向客户開具正式賬單。我們的未開票應收賬款中有很大一部分包括在報告期結束時交付但未開具發票的運營商服務以及網絡安全硬件和軟件產品。
下表顯示了截至下述期間佔合併未開單應收賬款百分之十 (10%) 或以上的客户:
|
| 2022年12月31日 |
|
| 2021年12月31日 |
| ||
客户類型 |
| 佔應收賬款的百分比 |
|
| 佔應收賬款的百分比 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
美國聯邦政府 |
|
| % |
|
| % |
7。其他流動資產和其他長期資產
截至下文所述期間,其他流動資產包括以下各項:
|
| 十二月三十一日 |
|
| 十二月三十一日 |
| ||
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| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
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|
|
|
|
| ||
庫存 |
| $ |
|
| $ |
| ||
預付租金、保險和其他資產 |
|
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|
|
|
| ||
符合條件的應收工資抵免額 |
|
|
|
|
|
| ||
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|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動資產總額 |
| $ |
|
| $ |
|
F-21 |
目錄 |
截至下文所述期間,其他長期資產包括以下內容:
|
| 十二月三十一日 |
|
| 十二月三十一日 |
| ||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
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| ||
保證金 |
| $ |
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| $ |
| ||
基本建設工程正在進行中 |
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| ||
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|
其他長期資產 |
| $ |
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| $ |
|
8。財產和設備
截至下文所述期間,財產和設備的主要類別包括以下各項:
|
| 十二月三十一日 |
|
| 十二月三十一日 |
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| 2022 |
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| 2021 |
| ||
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計算機硬件和軟件 |
| $ |
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| $ |
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傢俱和固定裝置 |
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租賃權改進 |
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汽車 |
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財產和設備總額 |
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減去:累計折舊和攤銷 |
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|
財產和設備,淨額 |
| $ |
|
| $ |
|
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,公司以現金購買的財產和設備總額約為美元
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,財產和設備折舊費用約為美元
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,沒有對自有財產和設備進行重大處置。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,用於折舊不動產和設備的估計使用壽命沒有變化。
9。租賃
公司簽訂了公司和運營設施(“房地產租賃”)、數據中心計算機硬件和汽車的租約(統稱 “所有其他租約”)。
房地產租賃。實際上,所有房地產租賃的剩餘期限為六(6)至九(9)年,還有五(5)年的延期。所有這些租賃都需要固定租賃付款,其中包含年度租賃付款升級條款,範圍從
F-22 |
目錄 |
租賃費用的組成部分如下:
|
| 年終了 |
| |||||
|
| 十二月三十一日 |
| |||||
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| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
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|
| ||
運營租賃費用 |
| $ |
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| $ |
| ||
|
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|
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|
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|
融資租賃費用: |
|
|
|
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|
|
|
|
使用權資產的攤銷 |
| $ |
|
| $ |
| ||
融資租賃負債的利息 |
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|
|
|
| ||
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|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃支出總額 |
| $ |
|
| $ |
|
運營租賃費用包含在合併運營報表中的一般和管理費用中。使用權資產的攤銷包含在合併運營報表的折舊和攤銷中。
與租賃有關的補充現金流信息如下:
|
| 年終了 |
| |||||
|
| 十二月三十一日 |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
為計量租賃負債所含金額支付的現金: |
|
|
|
|
|
| ||
租賃產生的運營現金流 |
| $ |
|
| $ |
| ||
為租賃產生的現金流融資 |
|
|
|
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|
|
F-23 |
目錄 |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
|
| 十二月三十一日 |
| |||||
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| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
|
|
|
|
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|
| ||
租賃使用權資產,淨額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
租賃負債的流動部分 |
|
|
|
|
|
| ||
租賃負債,扣除流動部分 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
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|
|
|
剩餘租賃期限的加權平均值 |
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|
|
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
|
|
|
|
| ||
加權平均折扣率 |
|
|
|
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|
|
|
|
經營租賃 |
|
| % |
|
| % | ||
融資租賃 |
|
| - |
|
|
| % |
截至2022年12月31日,租賃負債的到期日如下:
2022 |
| $ |
| |
2023 |
|
|
| |
2024 |
|
|
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
|
| |
此後 |
|
|
| |
未貼現的經營租賃付款總額 |
|
|
| |
減去:估算利息 |
|
|
| |
租賃負債總額 |
| $ |
|
在截至2021年12月31日的年度內,公司與關聯方簽訂了位於佛羅裏達州坦帕市4,410平方英尺的辦公空間的租賃協議。該租約於 2021 年 12 月 15 日開始,原為
10。無形資產
公司的無形資產由購買的無形資產組成,包括客户關係、渠道關係、電信軟件、商品名稱和商標以及非競爭協議。與業務合併有關的收購的無形資產按公允價值估值,並在預期使用壽命內按直線攤銷,預期使用壽命可能為三(
F-24 |
目錄 |
公司的無形資產還包括內部開發的軟件,用於銷售和交付其信息技術服務產品。公司將與軟件開發相關的某些內部成本資本化以提供其信息技術服務,包括但不限於其智能電信管理系統(ITMS™)、公鑰基礎設施(PKI)和Optimiser Telecom Data Intelligence(TDI™)應用程序。從證明的技術可行性到產品向客户正式發佈的時間點,大量的開發成本都被資本化。產品正式發佈後,資本化成本將根據銷售的單位進行攤銷,或者通常在預期的使用壽命(可能為兩個)內按直線進行攤銷(
下表彙總了截至下文所述期間需攤銷的已購買和內部開發的無形資產:
|
| 2022年12月31日 |
| |||||||||
|
| 總承載量 |
|
| 累積的 |
|
| 網絡書 |
| |||
|
| 金額 |
|
| 攤銷 |
|
| 價值 |
| |||
|
|
|
|
|
| |||||||
客户關係 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||
渠道關係 |
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|
| ( | ) |
|
|
| ||
內部開發的軟件 |
|
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|
| ( | ) |
|
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| ||
商品名稱和商標 |
|
|
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|
| ( | ) |
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
|
| 2021年12月31日 |
| |||||||||
|
| 總承載量 |
|
| 累積的 |
|
| 網絡書 |
| |||
|
| 金額 |
|
| 攤銷 |
|
| 價值 |
| |||
|
|
|
|
|
| |||||||
客户關係 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||
渠道關係 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
內部開發的軟件 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
商品名稱和商標 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
購買的無形資產
在截至2022年12月31日的年度中,沒有出售或出售購買的無形資產。在截至2021年12月31日的年度中,公司處置了已全額攤銷的已購無形資產,歷史成本和累計攤銷額約為美元
F-25 |
目錄 |
內部開發
在截至2022年12月31日的年度中,公司的資本為美元
在截至2021年12月31日的年度中,公司的資本為美元
記錄的總攤銷費用約為 $
截至2022年12月31日,我們未來五年中每年的無形資產的估計年度攤銷額約為:
2023 |
| $ |
| |
2024 |
|
|
| |
2025 |
|
|
| |
2026 |
|
|
| |
2027 |
|
|
| |
此後 |
|
|
| |
總計 |
| $ |
|
11。善意
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的商譽結轉金額的變化:
|
| 十二月三十一日 |
|
| 十二月三十一日 |
| ||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
餘額,1 月 1 日 |
| $ |
|
| $ |
| ||
收購 IT Authoritions, Inc.(見註釋 3) |
|
|
|
|
|
| ||
減值 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額,12 月 31 日 |
| $ |
|
| $ |
|
截至2021年12月31日,商譽沒有減值,也沒有累計減值損失。
F-26 |
目錄 |
由於公司公開上市的股價和市值大幅下降,在2022年第二季度,公司在截至2022年6月30日的季度內對其商譽、固定壽命的無形資產和其他長期資產進行了額外測試。經過這次審查和額外測試,公司沒有發現其固定壽命的無形資產或其他長期資產的減值,但公司確實發現了減值轉化為商譽,從而創下了 $
公司在外部顧問的支持下進行了額外的商譽減值測試,並根據收入(對未來貼現現金流的估計)和市場方法(類似公司的市場倍數)的組合估算了其單一申報單位的公允價值。收益方法使用貼現現金流(DCF)方法,該方法利用現金流的現值來估算我們申報單位的公允價值。報告單位未來的現金流是根據我們對未來收入、營業收入以及營運資金和資本支出等其他因素的估計得出的。作為我們DCF分析的一部分,公司預測了收入和營業利潤,並假設終端年度的長期收入增長率。市場方法利用扣除利息支出、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)的倍數來估算我們申報單位的公允價值。我們的單一申報單位使用的市場倍數基於一組適用於公司收入和息税折舊攤銷前利潤的可比公司的市場倍數。
與公司2021年12月31日的減值測試相比,在2022年6月30日的測試中,公司更新了估值模型的某些輸入,包括DCF分析中使用的貼現率,貼現率的提高在一定程度上反映了更高的利率和市場波動,也反映了市場方法中使用的市場因素。此外,公司還審查了減值評估中使用的未來估計現金流,由於業務狀況的更新,削減了這些估計值,包括收入、利潤率和資本支出,以反映截至該日的最佳估計。
截至2022年12月31日,該公司使用與之前減值分析相同的外部顧問進行了年度減值評估。在年度預算和預測流程方面,公司根據現有業務和利潤率、預計的新業務以及對公司成本結構的修改來預測未來的現金流。市場方法利用扣除利息支出、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)的倍數來估算我們申報單位的公允價值。我們的單一申報單位使用的市場倍數基於一組適用於公司收入和息税折舊攤銷前利潤的可比公司的市場倍數。截至2022年12月31日,該評估並未導致任何額外的商譽減值。
12。其他流動負債
截至下述期間,應計費用包括以下各項:
|
| 十二月三十一日 |
|
| 十二月三十一日 |
| ||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
承運人服務費用 |
| $ |
|
| $ |
| ||
工資税和工資税 |
|
|
|
|
|
| ||
庫存採購、顧問和其他費用 |
|
|
|
|
|
| ||
遣散費 |
|
|
|
|
|
| ||
美國應繳所得税 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
應繳國外所得税 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計費用總額 |
| $ |
|
| $ |
|
F-27 |
目錄 |
13。信貸額度
2017年6月15日,公司與大西洋聯合銀行(前身為Access National Bank)簽訂了貸款和擔保協議(“貸款協議”)。貸款協議規定 $
自2022年6月15日起,公司與大西洋聯合銀行簽訂了第七份修改協議(“修改協議”),以修改現有的貸款協議。
自2022年6月27日起,公司與大西洋聯合銀行簽訂了第八份修改協議,修改了現有的貸款協議,將營運資金循環信貸額度從美元增加到美元
營運資金信貸額度下的可用金額受借款基礎的約束,該基數等於 (i) 美元中較小者
截至 2022 年 12 月 31 日,該公司未遵守有形淨資產契約,因為其有形淨資產約為 $
14。所得税
截至年度的所得税準備金(福利)如下:
|
| 十二月三十一日 |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
現行規定 |
|
|
|
|
|
| ||
州 |
| $ |
|
| $ |
| ||
國外 |
|
|
|
|
|
| ||
總計 |
|
|
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|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延準備金(福利) |
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦 |
|
|
|
|
|
| ||
州 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
國外 |
|
|
|
|
|
| ||
總計 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税(福利)準備金 |
| $ |
|
| $ |
|
F-28 |
目錄 |
所得税準備金(福利)的有效税率,與聯邦和州的法定税率不同,截止年度如下:
|
| 十二月三十一日 |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
法定聯邦所得税税率 |
|
| % |
|
| % | ||
州,扣除聯邦補助金 |
|
| % |
|
| % | ||
不可扣除的費用 |
|
| - | % |
|
| - | % |
估值補貼的變化 |
|
| - | % |
|
| - | % |
國外利率差 |
|
| % |
|
| - | % | |
返回到應計差額校正 |
|
| % |
|
| - | % | |
其他 |
|
| - | % |
|
| - | % |
遞延所得税調整和調整 |
|
| - | % |
|
| % | |
綜合有效税率 |
|
| - | % |
|
| % |
F-29 |
目錄 |
導致公司大部分遞延所得税資產(負債)的臨時差額的税收影響包括以下內容:
|
| 十二月三十一日 |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
遞延所得税資產: |
|
|
|
|
|
| ||
淨營業虧損結轉 |
| $ |
|
| $ |
| ||
替代性最低税收抵免 |
|
|
|
|
|
| ||
基於股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
| ||
無形攤銷 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
租賃責任 |
|
|
|
|
|
| ||
其他資產 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税資產總額 |
|
|
|
|
|
| ||
減去:估值補貼 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
遞延所得税資產總額,淨額 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽攤銷 |
|
|
|
|
|
| ||
折舊 |
|
|
|
|
|
| ||
國外無形資產攤銷 |
|
|
|
|
|
| ||
其他負債 |
|
|
|
|
|
| ||
租賃資產 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税負債總額 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税資產淨額 |
| $ |
|
| $ |
|
截至2022年12月31日,該公司的淨資產約為美元
根據《美國國税法》的規定,淨營業虧損(“NOL”)和税收抵免結轉需接受美國國税局和州税務機關的審查和可能的調整。根據1986年《美國國税法》第382條和第383條以及類似的州税收規定,如果大股東的所有權權益在三年內累積變動超過50%,則NOL和税收抵免結轉可能會受到年度限制。這可能會限制公司每年可以用來抵消未來的應納税所得額或納税義務的税收屬性金額。年度限額的金額(如果有)將根據所有權變更前夕的公司價值確定。隨後的所有權變更可能會進一步影響未來幾年的限制。淨營業虧損和税收抵免結轉的使用可能會受到經修訂的1986年《美國國税法》第382條定義的 “所有權變更” 規則以及類似的州條款的限制。這種年度限制可能會導致淨營業虧損和抵免額在使用前到期。
F-30 |
目錄 |
截至年度的估值補貼變動如下:
|
| 十二月三十一日 |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
期初餘額 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
減少(增加) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
該公司的估值補貼主要包括國內淨營業虧損結轉和某些州淨營業虧損結轉。從每個報告日起,管理層都會考慮新的證據,包括正面和負面證據,這些證據可能會影響其對遞延所得税資產未來變現的看法。根據這項評估,管理層記錄了所有國內遞延所得税資產的估值補貼,因為管理層已確定,公司很可能無法在結轉期內獲得足夠的收入來變現遞延所得税資產。在截至2022年12月31日的年度中,公司將估值補貼增加了美元
公司向美國國税局(“IRS”)提交美國聯邦所得税申報表,並在各州和某些國外提交所得税申報表。公司可能會在2003年及以後的納税年度接受美國國税局的審查。在2003年及以後的納税年度,公司可能會接受各州税務管轄區的審查。在2017年以後的納税年度,公司可能會受到各個國家的審查。截至2022年12月31日,該公司目前尚未接受美國國税局、任何州或外國税務管轄區的審查。截至2022年12月31日或2021年12月31日,公司沒有任何未確認的税收優惠。將來,與不確定税收狀況有關的任何利息和罰款都將在所得税支出中確認。
15。股東權益
優先股
公司的公司註冊證書授權公司簽發最多
普通股
公司有權發行
F-31 |
目錄 |
普通股發行——員工股票期權行使
在截至2022年12月31日的年度內,沒有進行股票期權行情。截至2021年12月31日止年度因行使股票期權而發行的普通股和已實現的總收益為
普通股發行——限制性股票獎勵
在截至2022年12月31日的年度中,有
在截至2021年12月31日的年度中,有
有關股票期權計劃的更多信息,請參閲附註16。
發行的認股證
2022年3月31日,公司發行了購買權證
股票回購計劃
2019年10月7日,公司宣佈其董事會批准了一項股票回購計劃(“回購計劃”),以購買高達250萬美元的公司普通股。任何回購都將根據美國證券交易委員會的第10b-18條(如果適用)進行,並且可以在公開市場或私下談判的交易中進行,包括進入衍生品交易。2021年11月,董事會將回購計劃的規模擴大到公司普通股的500萬美元,將回購計劃下可供未來購買的金額增加到美元
在市場發行協議上
2020年8月18日,公司與B. Riley Securities, Inc.(“B. Riley FBR”)、Benchmark Company, LLC(“Benchmark”)和Spartan Capital Securities, LLC(“Spartan”,以及B. Riley FBR和Benchmark的 “銷售代理商”)簽訂了市場發行銷售協議(“銷售協議”),根據該協議,制定了市場股票計劃根據銷售協議的規定,公司可以不時發行和出售面值為每股0.001美元的普通股。銷售協議規定出售公司普通股(“股票”)的總髮行價格不超過美元
F-32 |
目錄 |
在截至2022年12月21日的年度內,該公司沒有出售任何股票。在截至2021年3月31日的三個月期間,公司出售了
自2023年3月27日起,公司根據其At the Market銷售協議向銷售代理髮出通知,表示將終止該協議。因此,根據該協議,將不會額外出售普通股。
16。股票期權和獎勵計劃
公司的股票激勵計劃由薪酬委員會管理,授權授予或授予激勵性股票期權、非合格股票期權(NQSO)、限制性股票獎勵(RSA)、股票增值權、股息等值權、績效單位獎勵和幻影股。公司在行使股票期權後發行新的普通股。與沒收的期權相關的任何股票都將加回股票激勵計劃下授予的股票期權的股票數量中。公司已發行限制性股票獎勵和不合格股票期權獎勵,如下所述。
股票獎勵的估值
限制性股票。公司根據授予日的公允價值記錄所有限制性股票獎勵的公允價值,並在歸屬期內按直線攤銷股票薪酬。限制性股票獎勵股票在授予時發行,幷包含在已發行和流通的普通股總數中。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,公司授予
不合格股票期權。該公司使用Black-Scholes期權定價模型(“Black-Scholes模型”)估算不合格股票獎勵的公允價值。每筆股票獎勵的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes模型估算的,該模型要求假設股息收益率、無風險利率、波動性、沒收率和預期期權壽命。無風險利率基於美國國債收益率,其期限與授予時有效的期權的預期期限一致。預期波動率基於我們普通股在預期期限內的歷史波動率。授予的期權的預期期限基於對歷史員工解僱率和期權行使的分析。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,該公司沒有授予NQSO。
F-33 |
目錄 |
限制性股票獎勵
截至 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日的 RSA 活動摘要以及截至該日止年度的變化如下:
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| 2022 |
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| 2021 |
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非既得獎勵 |
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非既得獎項,1月1日 |
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已批准 (+) |
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已取消 (-) |
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既得 (-) |
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非既得獎項傑出,12月31日, |
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加權平均剩餘合同期限(年) |
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未攤銷的 RSA 補償費用 |
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12月31日非歸屬登記冊系統管理人的總內在價值 |
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12月31日歸屬登記冊系統管理人的總內在價值 |
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不合格股票期權獎勵
截至2022年12月31日和2021年12月31日的NQSO活動摘要以及截至該日止年度的變化如下:
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 加權 |
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| 加權 |
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| 平均值 |
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| 平均值 |
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| 授予日期 |
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| 授予日期 |
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非既得獎勵 |
| 股份 |
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| 公允價值 |
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| 股份 |
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| 公允價值 |
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非既得餘額,1月1日 |
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歸屬/已行使 (-) |
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非既得餘額,12月31日, |
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| $ |
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F-34 |
目錄 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 加權 |
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| 加權 |
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| 平均值 |
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| 平均值 |
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未償還和可行使的獎勵 |
| 股份 |
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| 行使價格 |
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| 股份 |
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| 行使價格 |
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傑出獎項,1月1日 |
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已取消 (-) |
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已過期 (-) |
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已行使 (-) |
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傑出獎項,12月31日, |
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獎項已歸屬並預計將歸屬, |
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十二月三十一日 |
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獎項傑出且可行使, |
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十二月三十一日 |
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截至2022年12月31日,已發行、可行使、歸屬和預計歸屬的股票期權的加權平均剩餘合同壽命和總內在價值(公司股票的公允價值超過期權行使價的金額)如下:
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| 既得和 |
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| 傑出 |
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| 預計 |
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| 和 |
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| 傑出 |
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| 背心 |
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| 可鍛鍊 |
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加權平均剩餘合同期限(年) |
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聚合內在價值 |
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股票補償費用
根據ASC 718-10確認的基於股票的薪酬(包括限制性股票獎勵)既代表股票期權支出,也代表股票授予支出。公司確認了截至12月31日止年度的基於股份的薪酬支出,如下所示:
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| 截至2022年12月31日的年度 基於共享的薪酬支出 |
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| 截至2021年12月31日的年度 基於共享的薪酬支出 |
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| 員工 |
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| 導演 |
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| 總計 |
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| 員工 |
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| 導演 |
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| 總計 |
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受限制的基於股份的薪酬支出 |
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不合格期權股份的薪酬支出 |
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税前基於股份的薪酬總額 |
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F-35 |
目錄 |
17。普通股每股收益 (EPS)
截至年度的基本每股收益和攤薄後每股收益的計算如下:
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| 年終了 |
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| 十二月三十一日 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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每股基本收益計算: |
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淨(虧損)收入 |
| $ | ( | ) |
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普通股的加權平均數 |
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每股基本(虧損)收益 |
| $ | ( | ) |
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攤薄後每股收益計算: |
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淨(虧損)收入 |
| $ | ( | ) |
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普通股的加權平均數 |
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假設的稀釋證券轉換產生的增量份額 |
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調整後的普通股加權平均數 |
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攤薄(虧損)每股收益 |
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18。累計其他綜合(虧損)收益
由於將外國子公司的歐元貨幣財務報表折算成公司的報告貨幣,公司累計外幣折算調整的變化如下所示:
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| 年終了 |
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| 十二月三十一日 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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餘額,1 月 1 日 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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外幣折算淨虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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餘額,12 月 31 日 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
F-36 |
目錄 |
19。承諾和意外開支
僱傭協議
公司與某些高管簽訂了僱傭協議,規定了薪酬水平,並在某些情況下規定了遣散費。
法律事務
公司沒有參與任何重大法律訴訟。
20。按服務類型、客户類型和地理區域劃分的收入
公司通過以下廣泛的服務類型確認收入:
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| 年終了 |
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| 十二月三十一日 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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承運人服務 |
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託管服務 |
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公司確認了以下客户類型的收入,如下所示:
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| 年終了 |
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| 十二月三十一日 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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美國聯邦政府 |
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美國州和地方政府 |
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外國政府 |
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商業企業 |
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| $ |
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| $ |
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F-37 |
目錄 |
公司確認了來自以下地理區域客户的收入:
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| 年終了 |
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| 十二月三十一日 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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北美 |
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歐洲 |
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F-38 |