美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， D. C. 20549
表格 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
截至2023年6月30日的季度期間
或者
☐ 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告
對於 ，從 _______________ 到 _________________ 的過渡期。
委員會 文件號：001-40075
Gaucho 集團控股有限公司
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
| （州 或其他司法管轄區 | (I.R.S. 僱主 | |
| 的 公司 或組織） | 身份 編號。） |
東北 41 街 112 號,
邁阿密， 佛羅裏達州 33137
（主要行政辦公室的地址 ）
212-739-7700
（註冊人的 電話號碼，包括區號）
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
|
|
用複選標記指明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內一直受到此類申報要求的約束。是 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 在過去 12 個月（或註冊人 必須提交此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條 需要提交和發佈的所有交互式數據文件。是的 ☒ 不是 ☐
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、規模較小的申報公司 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型 加速過濾器 | ☐ | 加速 過濾器 | ☐ | |
| ☒ | 規模較小的 報告公司 | |||
| 新興 成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是 ☐ 不是 ☒
截至2023年8月14日 ，已發行普通股為7,408,755股。
GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
目錄
| 第一部分 | |
| 財務信息 | |
| 第 1 項。財務報表 | |
| 截至2023年6月30日（未經審計）和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併運營報表 | 3 |
| 截至2023年6月30日的三個月和六個月以及 2022年的未經審計 簡明合併綜合虧損（收益）報表 | 4 |
| 截至2023年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併股東權益變動表 | 5 |
| 截至2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併股東權益變動表 | 6 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月未經審計的簡明合併現金流量表 | 7 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 29 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
| 第 4 項。控制和程序 | 36 |
| 第二部分 | |
| 其他信息 | |
| 第 1 項。法律訴訟 | 38 |
| 第 1A 項。風險因素 | 38 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 40 |
| 第 3 項。優先證券違約 | 40 |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 40 |
| 第 5 項。其他信息 | 40 |
| 第 6 項。展品 | 42 |
| 簽名 | 44 |
| i |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
GAUCHO GROUP 控股公司和子公司
簡明的合併資產負債表
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 減去美元備抵後的應收賬款和 $分別在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日 | ||||||||
| 應收賬款——關聯方，扣除備抵金美元 | ||||||||
| 應收抵押貸款，扣除備抵金 $ | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 待售房地產地塊 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 長期資產 | ||||||||
| 應收抵押貸款，非流動部分，扣除備抵金美元 | ||||||||
| 向員工提供的預付款 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | ||||||||
| 預付國外税款，淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 非流動存款 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分 。
| 1 |
GAUCHO GROUP 控股公司和子公司
簡明合併資產負債表，續
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用，當期部分 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 經營租賃負債，流動部分 | ||||||||
| 應付貸款，當期部分 | ||||||||
| 可轉換債務債務，淨額，流動部分 | ||||||||
| 衍生負債，流動部分 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債 | ||||||||
| 應計費用，非流動部分 | ||||||||
| 經營租賃負債，非流動部分 | ||||||||
| 應付貸款，非流動部分 | ||||||||
| 可轉換債務債務，淨額，非流動部分 | ||||||||
| 衍生責任 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款項和或有開支（注15） | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股， 授權股份 | ||||||||
| 普通股，面值 $每股； 授權股份； 和 已發行的股票和 和 分別為截至2023年6月30日和2022年12月31日的已發行股份 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存股，按成本計算， 截至2023年6月30日和2022年12月31日的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分 。
| 2 |
GAUCHO GROUP 控股公司和子公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
| 在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 毛利（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他費用（收入） | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 其他收入，關聯方 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 債務消滅造成的損失 | ||||||||||||||||
| 外幣折算收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 衍生負債公允價值的變化 | ||||||||||||||||
| 激勵費用 | ||||||||||||||||
| 其他支出總額 | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨虧損 | ||||||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股普通股淨虧損 | ||||||||||||||||
| 基礎版和稀釋版 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均數： | ||||||||||||||||
| 基礎版和稀釋版 | ||||||||||||||||
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 3 |
GAUCHO GROUP 控股公司和子公司
全面 （虧損）收益簡明合併報表
（未經審計）
| 在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 其他綜合（虧損）收益： | ||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
隨附的附註是這些 簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 4 |
GAUCHO GROUP 控股公司和子公司
簡明合併股東權益變動表
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，
（未經審計）
| 普通股 | 國庫股 | 額外付費 | 累積其他綜合版 | 累積的 | 股東總數 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 損失 | 赤字 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額——2023 年 1 月 1 日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 採用亞利桑那州立大學後變更的累積影響 2016-13 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 選項 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性庫存單位 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 為401 (k) 僱主配對發行普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據新ELOC發行的股票，扣除發行成本 [1] | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 使用2023年票據發行的認股權證的相對公允價值，扣除發行成本 [2] | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 為修改GGH票據而發行的認股權證 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 下調新債發行的認股權證行使價 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務和利息轉換後發行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 以私募形式以現金方式發行的普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使無現金認股權證 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 校正調整 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 餘額——2023 年 3 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 選項 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性庫存單位 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據新ELOC發行的股票，扣除發行成本 [3] | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務和利息轉換後發行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 餘額——2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| [1] |
| [2] |
| [3] |
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分 。
| 5 |
GAUCHO GROUP 控股公司和子公司
簡明合併股東權益變動表
在截至6月30日的三個月和六個月中， 2022
（未經審計）
| 普通股 | 國庫股 | 額外付費 | 累積其他綜合版 | 累積的 | Gaucho 集團控股股東 | 非- 控制 | 總計 股東 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 損失 | 赤字 | 缺陷 | 利息 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額——2022 年 1 月 1 日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | | |||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 選項 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為401 (k) 僱主配對發行普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為購買少數股權而發行的普通股 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為收購GDS而發行的普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為購買域名而發行的普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為修改可轉換債務本金而發行的認股權證 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額——2022 年 3 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 選項 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務和利息轉換後發行的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務轉換的誘因損失 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換債務的鉅額溢價 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以現金髮行的普通股，扣除發行成本 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 在交換子公司股票期權時發行的普通股 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 真正的向上調整 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額——2022年6月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 6 |
GAUCHO GROUP 控股公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
| 在已結束的六個月中 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||
| 股票薪酬： | ||||||||
| 401 (k) 股票 | ||||||||
| 普通股 | ||||||||
| 股票期權和認股權證 | ||||||||
| 限制性庫存單位 | ||||||||
| 非現金租賃費用 | ||||||||
| 外幣折算收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 債務折扣的攤銷 | ||||||||
| 信貸損失準備金 | ||||||||
| 為過時庫存編列經費 | ||||||||
| 衍生負債公允價值的變化 | ||||||||
| 債務消滅造成的損失 | ||||||||
| 激勵費用 | ||||||||
| 資產減少（增加）： | ||||||||
| 應收賬款和應收抵押貸款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 員工預付款 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 存款 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 負債增加（減少）： | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||
| 經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延收入 | ( | ) | ||||||
| 其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 調整總數 | ||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 為收購 Gaucho Development S.R.L. 支付的現金，扣除收購的 | ( | ) | ||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分 。
| 7 |
GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡明合併現金流量表， 續
（未經審計）
| 在已結束的六個月中 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自融資活動的現金流 | ||||||||
| 應付貸款的收益 | ||||||||
| 償還應付貸款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 以現金形式發行的普通股所得收益 | ||||||||
| 發行可轉換債務的收益 | ||||||||
| 與發行可轉換債務相關的融資成本 | ( | ) | ||||||
| 償還可轉換債務 | ( | ) | ||||||
| 為可轉換債務支付的贖回費 | ( | ) | ||||||
| 根據新ELOC發行股票的收益，淨髮行成本 [1] | ||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ||||||
| 現金淨增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 現金-期初 | ||||||||
| 現金-期末 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 繳納的所得税 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動 | ||||||||
| 為履行應計股票補償義務而發行的股權 | $ | $ | ||||||
| 作為無形資產對價發行的股權 | $ | $ | ||||||
| 為購買非控股權益而發行的股權 | $ | $ | ||||||
| 為收購 Gaucho Development, S.R.L. 發行股權 | $ | $ | ||||||
| 可轉換債務修改後發行認股權證和交換債務本金 | $ | $ | ||||||
| 債務和利息轉換後發行的股票 | $ | $ | ||||||
| GGI 期權交易時發行的 GGH 普通股和限制性股票單位 | $ | $ | ||||||
| 行使無現金認股權證 | $ | $ | ||||||
| 使用2023年票據發行的認股權證的相對公允價值，扣除可分配的發行成本 [2] | $ | $ | ||||||
| 可轉換債務修改後發行認股權證和交換債務本金 | $ | $ | ||||||
| [1] |
| [2] |
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分 。
| 8 |
GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1。 商業組織和運營性質
組織 和運營
Gaucho Group Holdings, Inc.（“公司”，“GGH”）是特拉華州的一家公司，於 1999 年 4 月 5 日註冊成立 ，目前通過其子公司投資、開發和運營一系列奢侈資產，包括房地產開發、上乘 葡萄酒和阿根廷的一家精品酒店，以及銷售高端時裝和配飾的電子商務平臺。
作為 GGH 的 全資子公司，InvestProperty Group, LLC（“IPG”）、Algodon Global Properties, LLC（“AGP”）和 Gaucho Ventures I — 拉斯維加斯有限責任公司（“GVI”）是投資、開發和運營全球 房地產和其他生活方式業務，例如葡萄酒生產和分銷、高爾夫、網球和餐廳。GGH 通過其 ALGODON® 品牌經營其 物業。IPG 和 AGP 已經投資了位於阿根廷的兩個ALGODON® 品牌項目。第一個 項目是Algodon Mansion，這是一家位於布宜諾斯艾利斯的豪華精品酒店，於2010年開業，由該公司 子公司The Algodon — Recoleta, SRL（“TAR”）所有。第二個項目是重建、擴建和重新定位 位於門多薩的酒莊和高爾夫度假村（現名為 Algodon Wine Estates（“AWE”），整合毗鄰的 葡萄酒生產物業，並將該物業的一部分細分用於住宅開發。（“GDS”）。GVI 是 與LVH Holdings（“LVH”）達成的在內華達州拉斯維加斯開發項目的協議的當事方。
2022 年 2 月 3 日，公司通過收購阿根廷好萊塢漢堡 S.R.L.（現為 Gaucho Development S.R.L.）的 100% 所有權，收購了更多房地產。
GGH 還通過其子公司Gaucho Group, Inc.（“GGI”）製造、分銷和銷售高端奢侈時裝和配飾。 截至2022年3月28日，GGH持有GGI 79％的所有權，當時GGH收購了GGI剩餘的21％所有權。 參見下文的非控股權益。
非控股權益
在2019年將某些可轉換債務轉換為Gaucho Group, Inc.（“GGI”）普通股的結果，GGI投資者 獲得了GGI的21％所有權，該權益被記錄為非控股權益。從 2022 年 1 月 1 日到 2022 年 3 月 28 日 期間，GGI 的利潤和虧損在控股權益和非控股權益之間分配，其比例與其成員權益相同 比例。2022年3月28日，公司向GGI的少數股東 發行了86,899股普通股，以換取GGI剩餘的21％所有權。因此，公司擁有GGI已發行普通股的100％。
2。 重要會計政策摘要
除非下文披露，否則公司在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中載列的經審計的合併 財務報表中規定的公司重要會計政策沒有重大變化。
| 9 |
GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
演示文稿的基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國 普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）編制的。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的年度財務 報表的會計原則所要求的所有 信息和披露。管理層認為，此類報表包括所有調整（僅包括正常的經常性項目）， 這些調整被認為是公允列報公司截至2023年6月30日以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併財務報表所必需的。截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表全年的經營業績。建議將這些未經審計的簡明合併 財務報表與公司於2023年4月17日向美國證券交易委員會（“SEC”） 提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
2022 年 11 月 4 日，公司以 1 股普通股兑換 12 股已發行普通股的比率進行反向股票拆分。 由於反向股票拆分，隨附的簡明合併 財務報表中出現的前期股票和每股金額，以及本季度報告中所有提及我們的普通股以及普通股的每股金額， 均已追溯重報，就好像反向股票拆分發生在本報告所述期初一樣。
Going 企業和管理層的流動性計劃
隨附的簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，該報表考慮了在正常業務過程中變現 資產和償還負債。簡明財務報表不包括任何與資產金額的可收回性和分類或負債分類有關的 調整，如果公司無法繼續經營下去，則可能需要進行這些調整 。
截至2023年6月30日，該公司的現金和營運資金赤字分別約為81萬美元和380萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，公司淨虧損分別約為770萬美元和760萬美元， ，運營活動中使用的現金分別約為400萬美元和280萬美元。此外，截至2023年6月30日，與公司可轉換債務有關的約480萬美元欠款將於2024年2月21日到期，約25.2萬美元代表了公司應付貸款中應按需支付或在2023年6月30日之後的十二個月內到期的應付貸款的當期部分。在截至2023年6月30日的六個月中，公司為其運營提供資金 的資金來自500萬美元的可轉換債務融資，來自公司 信貸權益額度的73.3萬美元，應付貸款的收益為18.5萬美元，出售普通股的59.1萬美元。
| 10 |
GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
公司的運營需求包括運營業務的計劃成本，包括為營運資金 和資本支出提供資金所需的金額。根據預計的收入和支出，公司認為 自這些財務報表公佈之日起的未來十二個月內，它可能沒有足夠的資金來運營。自 成立以來，公司的運營資金主要來自股權和債務融資的收益。該公司 相信自己有機會獲得資本資源，並將繼續評估其他融資機會。無法保證 公司能夠以商業上可接受的條件獲得資金（如果有的話）。也無法保證公司可能籌集的資金 將使公司能夠完成其開發計劃或實現盈利運營。上述 因素使人們對公司在這些財務報表發佈後的一年內繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。
阿根廷的高度 通貨膨脹狀況
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中， 公司的外幣交易收益分別約為10.3萬美元和21.5萬美元，在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，由於其阿根廷子公司的淨貨幣負債狀況， 的外幣交易收益分別約為43,000美元和226,000美元。
濃度
公司在主要金融機構存放現金。目前，美國銀行機構持有的現金由聯邦存款 保險公司（“FDIC”）承保，每家機構的最高保額為25萬美元。對阿根廷銀行賬户中持有的現金 沒有類似的保險或擔保。截至2023年6月30日，未投保現金餘額總額約為51.9萬美元，其中約 378,000美元為阿根廷銀行賬户中持有的現金。
收入 確認
公司根據 ASC 主題 606 “與客户簽訂合同的收入” 確認收入。ASC Topic 606 提供了一個全面的 模型，用於核算與客户簽訂的合同產生的收入以及非金融 資產（包括出售不動產和設備、房地產和無形資產）所產生的損益。
公司的收入來自出售房地產、酒店、食品和飲料、其他相關服務，以及 銷售服裝和配飾。當向客户轉讓商品或服務時，公司確認的收入金額為 ，該金額反映了公司為換取這些商品或服務而預期獲得的對價。在確定何時以及如何確認與客户簽訂合同的收入 時，公司進行了以下五步分析：（i）確定與 客户的合同；（ii）確定履約義務；（iii）衡量交易價格；（iv）將 交易價格分配給履約義務；以及（v）公司履行每項履約 義務時確認收入。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
下表彙總了公司簡明合併運營報表中確認的收入：
| 在已結束的三個月中 | 在已結束的六個月中 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 房地產銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 酒店客房和活動 | ||||||||||||||||
| 餐廳 | ||||||||||||||||
| 釀酒 | ||||||||||||||||
| 農業 | ||||||||||||||||
| 高爾夫、網球等 | ||||||||||||||||
| 衣服和配飾 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售食品、葡萄酒、農產品、衣服和配飾的收入 將在客户獲得對所購商品的控制權時入賬 。來自酒店和其他服務的收入在提供相關服務時確認為所得， 且履約義務得到履行。當客户兑換禮品卡時，將確認銷售禮品卡的收入。 由於缺乏歷史數據，公司不會調整預計無法兑換的禮品卡價值部分（“損壞”）的收入 。房地產地塊銷售的收入在契約時記錄， 地塊的合法所有權將轉移給客户。
公司收入確認的時間可能與其客户付款的時間不同。當 收入在付款前得到確認並且公司擁有無條件的付款權時，應收賬款即被記錄在案。或者，當付款先於 提供相關服務時，公司會記錄遞延收入，直到履行履約義務為止。當拍品銷售結束， 向購買者提供契約時，與房地產地塊銷售存款相關的遞延收入 被確認為收入（連同任何未清餘額）。其他遞延收入主要包括公司接受的與 銷售桶裝葡萄酒協議相關的存款、收到的葡萄和其他農產品的預付押金以及酒店存款。當產品 運送給買方時，葡萄酒 桶裝和農產品預付存款被確認為收入（連同任何未清餘額）。酒店押金在入住客房或提供服務時確認為收入。
與葡萄酒、農產品和酒店服務銷售相關的合同 最初的預計期限不到一年。在指導方針允許的情況下，公司 已選擇不披露與原始預期期限 為一年或更短的合同相關的剩餘履約義務的信息。
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GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司的遞延收入分別為1368,921美元和1,373,906美元，分別包括與房地產拍賣存款相關的1,332,695美元和1,179,654美元，分別與酒店存款 相關的36,225美元和44,252美元，與收到的預付管理費有關。
每股普通股的基本 虧損的計算方法是將歸屬於GGH普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股 的加權平均數。攤薄後每股普通股虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損 除以已發行普通股的加權平均數，再加上行使已發行股票期權和認股權證 以及轉換可轉換工具所產生的普通股的影響（如果具有攤薄性）。
| 截至6月30日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 選項 | ||||||||
| 認股證 | ||||||||
| 未歸屬的限制性股票單位 | ||||||||
| 可轉換債務 | [1] | [2] | ||||||
| 潛在稀釋性股票總數 | ||||||||
| [1] | ||
| [2] |
排序 政策
根據 ASC 815，公司採用了排序政策，根據ASC 815，如果由於某些證券的股份數量可能無法確定，或者公司潛在攤薄的 股份總額超過了公司的授權股份限額，因此必須根據ASC 815將合同從權益重新分類為資產 或負債，股票將根據潛在的 稀釋工具的最早發行日期進行分配，最早的贈款將獲得第一批股份.根據ASC 815，在基於股份的支付安排中作為補償而發行的證券 不受排序政策的約束。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
衍生工具
公司評估其可轉換工具，以確定這些合約或這些合約的嵌入部分是否符合衍生品 金融工具的資格，根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂法（“ASC 815”） 主題815 “衍生品和套期保值”（“ASC 815”） 進行單獨核算。衍生金融工具的會計 處理要求公司以協議簽訂之日的公允價值 和後續每個資產負債表日期的公允價值記錄任何分叉嵌入的特徵。公允價值的任何變化都記錄在每個週期的收益中 作為非營業、非現金收入或支出。公司在每個資產負債表日重新評估其衍生工具 的分類。如果在此期間發生的事件導致分類發生變化，則合同將從導致重新分類的事件發生之日 起重新分類。Bifurcated 嵌入式特徵在票據發行時按其初始 公允價值記錄，這為主體工具創造了額外的債務折扣。
最近 採用了會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2016-13號 “金融工具——信貸損失（主題326）”，還發布了隨後對亞利桑那州立大學2018-19年、亞利桑那州立大學2019-04年、亞利桑那州立大學2019-05和亞利桑那州立大學2020-02的初步指導方針的修正案（統稱為主題326）。主題326要求 衡量和確認按攤銷成本持有的金融資產的預期信用損失。這用預期損失模型取代了現有的已發生 損失模型，並需要使用前瞻性信息來計算信用損失估算值。公司 於 2023 年 1 月 1 日採用了該 ASU 的規定，對所有按攤銷 成本計量的金融資產採用了修改後的追溯法。2022 年 12 月 31 日之後開始的報告期的業績在主題 326 下列出，而前期金額將繼續根據先前適用的公認會計原則報告 。根據採用主題326的累積影響，截至2023年1月1日 ，公司對累計赤字進行了111,582美元的調整。
改敍
對上期金額進行了某些 重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。
3。 應收抵押貸款
公司向購買者提供與出售房地產相關的貸款。貸款的年利率為7.2％，期限通常為八年至十年。每筆貸款的本金和利息按月開具賬單和應收賬單。貸款 由借款人購買的房產的第一抵押貸款留置權擔保。應收抵押貸款包括相關的應收利息 ，在簡明合併財務報表中按攤銷成本減去壞賬準備金列報。
管理層 每季度單獨評估每筆貸款，以評估可收回性並估算逾期未付金額的儲備金。在截至2023年6月30日的六個月中，管理層 為無法收回的賬户記錄了37,673美元的額外準備金。截至2023年6月30日和2022年12月31日，無法收回的抵押貸款備抵總額分別為234,223美元和196,550美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，逾期本金 分別包含在抵押貸款、應收賬款中，分別為346,680美元和254,683美元。 就每筆逾期貸款而言，公司認為抵押品的價值超過了 貸款的未償餘額加上應計利息。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
以下 代表截至2023年6月30日的應收抵押貸款的到期日：
| 2023 年 7 月 1 日至 12 月 31 日 | $ | |||
| 在截至12月31日的年度中， | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此後 | ||||
| 應收款總額 | ||||
| 減去：津貼 | ( | ) | ||
| 淨應收賬款 | $ |
截至2023年6月30日和2022年12月31日，沒有一個借款人的未償貸款佔應收抵押貸款總餘額的10％以上。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中， 公司記錄的應收抵押貸款利息收入分別為109,816美元和28,654美元。 截至2023年6月30日和2022年12月31日，隨附的簡明合併資產負債表上的抵押貸款 應收利息分別包含261,919美元和185,197美元。
4。 庫存
2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的庫存 由以下內容組成：
6月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 葡萄園正在進行中 | $ | $ | ||||||
| 正在加工的葡萄酒 | ||||||||
| 成品葡萄酒 | ||||||||
| 衣服和配飾 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 減去：過時準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中， 公司記錄的過時庫存準備金分別為93,389美元和99,323美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，沒有為確認的過時庫存編列經費。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
5。 無形資產
2022年2月3日 ，公司購買了域名Gaucho.com，以換取34,999美元的現金對價和價值39,600美元的15,000股 普通股（見附註14——股東權益，普通股）。該域名將在 的 15 年使用壽命內攤銷。
2023 年 6 月 15 日，公司以 50,000 美元的現金購買了一段用於某些營銷媒體的音樂視頻。該音樂錄影帶在 3 年的使用壽命內攤銷 。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中， 公司分別確認了與域名相關的5,410美元和10,819美元的攤銷費用。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司確認了與域名相關的攤銷費用分別為1,489美元和2,072美元。公司無形資產的未來攤銷情況如下：
| 2023 年 7 月 1 日至 12 月 31 日 | $ | |||
| 在截至12月31日的年度中， | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此後 | ||||
| $ |
6. 金融工具的公允價值
公平 價值是指在衡量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或轉移負債所得的價格 。在確定公允價值時，公司經常利用某些假設，即市場參與者會使用 對資產或負債進行定價，包括對風險和/或估值技術投入所固有風險的假設。 這些投入可以很容易地被觀察、得到市場證實或由公司開發。公允價值層次結構對用於確定公允價值的信息的質量 和可靠性進行排名。按公允價值計值的金融資產和負債歸類為 ，並按以下三類之一披露：
第 1 級-根據在活躍市場交易的相同資產或負債在計量日的報價進行估值。此類金融工具 通常包括活躍交易的股票證券。
第 2 級——基於 (a) 活躍市場中類似資產或負債的報價；(b) 非活躍市場中相同或相似 資產或負債的報價；(c) 資產或負債可觀察到的報價以外的投入； 或 (d) 來自市場證實的投入。此類金融工具包括某些未活躍交易或受到其他限制的公司股票。
第 3 級-根據估值技術進行估值，其中一個或多個重要輸入不容易觀察。此類別中包括某些公司債務工具、某些私募股權投資以及某些承諾和擔保。
由於這些工具的短期性質，公司短期金融工具的 賬面金額，包括現金、應收賬款、向 員工提供的預付款和貸款、預付税款和費用、應付賬款、應計費用和其他負債，近似公允價值。公司應付貸款、債務債務、可轉換債務 債務和衍生品負債的賬面價值接近公允價值，因為它們的條款和條件與條款和期限相似的債務 市場相當。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
7。 應計費用
應計 費用由以下內容組成：
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 應計薪酬税和工資税 | $ | $ | ||||||
| 應計應付税款-阿根廷 | ||||||||
| 應計利息 | ||||||||
| 其他應計費用 | ||||||||
| 應計費用，當前 | ||||||||
| 應計工資税義務，非當期工資 | ||||||||
| 應計費用總額 | $ | $ | ||||||
2020年11月27日，公司簽訂了各種付款計劃，根據這些計劃，該公司同意在60至120個月內支付其阿根廷工資税義務 。截至2023年6月30日和 2022年12月31日，該計劃下到期的應付款項的當前部分分別為84,929美元和209,938美元，這已包含在上面的應計應付税款——阿根廷。應計 工資税義務的非流動部分代表計劃在十二個月後支付的計劃下支付的款項。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司分別產生了64,283美元和81,587美元的利息支出 ，在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，與這些付款計劃相關的利息支出分別為28,690美元和 33,177美元。
8. 遞延收入
遞延 收入由以下內容組成：
6月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 房地產地塊銷售存款 | $ | $ | ||||||
| 預付管理費 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
公司接受存款以及出售阿根廷門多薩葡萄酒 地區Algodon Wine Estates房地產建築用地的協議。這些拍品銷售存款通常以美元計價。在截至2023年6月30日的六個月中，公司又收到了11手 的存款，並錄得30.8萬美元的遞延收入。 銷售結束並簽發契約時記錄收入。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司記錄了一批拍品的出售，收入為154,959美元。
9。 應付貸款
公司的應付貸款彙總如下：
| 6 月 30， | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| EIDL | $ | $ | ||||||
| 2018 年貸款 | ||||||||
| 2022 年貸款 | ||||||||
| 2023 年貸款 | ||||||||
| 應付貸款總額 | ||||||||
| 減去：當前部分 | ||||||||
| 應付貸款，非流動貸款 | $ | $ | ||||||
2023年1月9日，公司發行為期一年的不可轉換本票，到期日為2024年2月 20日，獲得了18.5萬美元的收益。該票據的年利率為8％ 。此外，在截至2023年6月30日的六個月中，公司支付了2018年應付貸款的本金42,066美元，2022年應付貸款的本金為15,638美元，EIDL貸款的本金為1,014美元。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中， 公司分別承擔了與應付貸款相關的利息支出，金額為33,248美元和36,514美元，並在截至2022年6月30日的三個月和六個月中產生了與應付貸款相關的利息支出，分別為2,986美元和6,378美元。貸款餘額的其他減少是該期間匯率變化的結果 。截至2023年6月30日和2022年12月31日，與公司應付貸款相關的應計利息分別為15,996美元和9,437美元， 。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
10。 可轉換債務債務
根據公司的可轉換債務債務所欠的 金額如下：
可轉換票據附表
| GGH 筆記 | 2023 注意 | 本金總額 | 債務折扣 | 可轉換債務，扣除折扣 | ||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 已發出的説明 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 債務本金轉換為普通股： | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 本金還款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 債務折扣的攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 減去：當前部分 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 等於：可轉換債務，非流動債務 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
GGH 可轉換票據
2023 年 2 月 2 日 ，公司與剩餘 GGH 票據的持有人簽訂了第四份信函協議（“信函協議 #4”）。根據信函協議 #4，雙方同意將GGH票據的轉換價格降至以下兩者中較低者：（i）轉換日前一個交易日的收盤價 ；以及（ii）轉換日前五個交易日的普通股 的平均收盤銷售價格。轉換價格不受最低價格的約束。在2023年2月3日至2023年2月15日之間，持有人選擇將1,571,553美元的本金和利息（其中1,335,439美元、124,049美元和112,065美元為轉換時支付的本金、利息和溢價）轉換為833,333股普通股，價格從1.45美元到2.40美元不等。轉換GGH票據時支付的 溢價被記錄為滅火損失。
2023 年 2 月 8 日 ，公司與剩餘 GGH 票據的持有人簽訂了第五份信函協議（“信函協議 #5”）。根據信函協議 #5，雙方同意將票據的到期日從2023年2月9日延長至2023年2月28日。
2023年2月20日，公司與GGH票據的其餘持有人 簽訂了另一項交易協議（“交易協議 #4”），根據該協議，以1.00美元的行使價購買總共15萬股公司普通股 的認股權證，作為延長信函協議 #5 到期日的對價。 認股權證的授予日公允價值為134,779美元，在發行之日兩週年到期。由於與GGH票據剩餘的662,470美元本金相比， 新認股權證的價值被認為是可觀的，因此該交易被記為 被新票據所取代的舊票據的清算。認股權證的公允價值在 失效時記為虧損，並反映在隨附的簡明的 合併運營報表中的其他費用（收入）下。
2023年2月21日 ，公司以905,428美元的價格贖回了剩餘的GGH票據，其中包括662,470美元的本金、118,909美元的應計利息和124,049美元的贖回溢價，後者計入清償損失。
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2023 年可轉換票據
2023年2月21日，公司與機構投資者 （“投資者”）簽訂了證券購買協議（“SPA”），根據該協議，公司獲得了500萬美元的收益，以換取公司的優先有擔保可轉換票據（“2023年票據”），原始本金總額為5,617,978美元， 和三年期普通股購買權證可行使總共3,377,099股公司普通股，行使價等於1.34美元（“2023年票據認股權證”）。除其他條款、條件和權利外，公司和投資者都有權為2023年額外的票據和認股權證啟動高達500萬美元現金的額外平倉交易。
根據SPA ，購買62,500股普通股的某些認股權證的行使價降至每股21.00美元，以及以每股6.00美元的價格購買43,814股股票的認股權證 的行使價降至每股1.00美元。由於行使價下跌，認股權證 的總價值增加63,502美元，記錄為2023年票據的債務折扣。
2023 票據可轉換為公司普通股，轉換價格等於 (i) 1.34 美元（視標準反稀釋事件、每股低於 1.34 美元的非豁免普通股發行以及發行其他浮動價格證券而有所調整）；（ii）轉換前一天的交易價格或（iii）公司普通股的平均交易價格轉換前 5 天（統稱 “轉換價格”），最低價格為 0.27 美元。如果轉換之日的有效轉換價格 低於0.27美元， 投資者有權獲得相當於轉換美元金額與轉換時發行的 股票價值之間的差額（“Cash True Up 準備金”）的真實現金支付。
2023票據在發行日（“到期日”）一週年到期，利率為每年 7％，利率要麼每月以現金支付，要麼在轉換日 的轉換金額中包含在應計利息中。利息包括相當於2023年票據本金在到期日之前全部未償還時產生的額外利息的全部金額。
只要公司沒有違約， 2023票據可由公司選擇贖回，則以 (a) 轉換金額的115％ ，或 (b) 等於贖回通知 之日起至公司支付贖回款之日可發行股票的最大收盤價的金額中較大者。最低贖回金額為500,000美元，公司在20天內只能發出一份贖回通知。
在 2023 年票據出現違約事件時，轉換價格將降至 (a) 1.34 美元（可按上文 所述進行調整）；(b) 收到轉換通知前一天交易量加權平均價格的 80%；或 (c) 收到轉換通知前十五個交易日中三個最低交易量加權平均價格的平均 的 80%，前提是 的最低價格為 0.27 美元（“默認轉換價格事件”）。此外，投資者可能會要求公司 使用與公司發起的贖回相同的公式 贖回2023年票據，如上所述。
違約轉換價格事件代表一種贖回功能，該功能與債務託管人分開，記錄為衍生物 負債。截至2023年票據發行之日，管理層估計發生違約事件的可能性可以忽略不計； 因此，在發行之日，衍生負債的公允價值微乎其微。
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（未經審計）
根據2023年票據的條款，公司必須在發行之日每三個月週年之前支付、轉換或贖回初始本金的四分之一，外加任何未償利息 和全部金額。截至2023年6月30日，由於未支付2023年5月21日到期的所需季度付款，該公司拖欠了2023年票據。因此，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司重新衡量了衍生品 負債，並記錄了衍生品負債的公允價值變動2,141,117美元。
下表彙總了定期按公允價值 計量的衍生負債公允價值的變化：
| 截至2023年1月1日的餘額 | $ | |||
| 發行2023年票據時衍生負債的公允價值 | ||||
| 衍生負債公允價值的變化 | ||||
| 截至2023年6月30日的餘額 | ||||
| 減去：衍生負債的流動部分 | ||||
等於：衍生負債，非流動部分 | $ |
公司因SPA而產生了321,803美元的融資成本，其中218,187美元分配給了2023年票據並記錄為債務折扣 ，103,616美元分配給了2023年票據認股權證，並從額外的實收資本中扣除。
發行2023年票據後，公司在發行時記錄了總額為2,509,601美元的債務折扣，其中包括 (i) 2023年票據本金總額與收到的現金收益之間的617,978美元差額，(ii) 融資成本 總額為218,187美元，(iii) 認股權證修改價值為63,502美元，以及 (iv) 2023年票據認股權證的相對公允價值為1,609,935美元。債務折扣將在2023年票據期限內使用有效利率法進行攤銷。
在截至2023年6月30日的六個月中 ，公司支付了與2023年票據相關的總額為246,186美元的贖回款， 其中包括200,070美元的本金還款、14,005美元的應計利息和32,094美元的贖回費。公司記錄了 已支付的贖回保費金額的失效損失。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，共有575,256美元，其中包括523,9256美元的本金、38,254美元的應計利息和13,077美元的轉換溢價，按每股0.46美元至0.78美元的轉換價格轉換為828,780股。
可轉換債務的利息 費用
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月 中， 公司與其可轉換債務相關的總利息支出分別為987,037美元和661,695美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，公司與其可轉換 債務相關的總利息支出分別為1,553,077美元和1,410,926美元。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，利息 支出分別包括 (i) 211,260美元和151,200美元，即按每年7％應計的全部利息 ；（ii）分別為58,907美元和0美元的增量違約利息，以及（iv）716,867美元和510,495美元的債務 折扣攤銷，分別在截至2023年6月30日的六個月中。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，利息 支出分別包括 (i) 415,135美元和348,990美元，分別為每年7％的全部應計利息 ；（ii）分別為58,907美元和0美元的增量違約利息，以及（iv）分期償還1,079,033美元和1,0633美元的債務 折扣在截至2023年6月30日的六個月中，分別為936。
參見注釋 17-後續事件。
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GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
11。 區段數據
公司的財務狀況和經營業績分為三個應報告的部分，這與CODM 做出資源分配決策和評估公司業績的方式一致。
| ● | Real 房地產開發，通過AWE和TAR，包括酒店和酒莊業務，為ALGODON® 品牌提供支持。 | |
| ● | Fashion （電子商務），通過GGI，包括製造和銷售通過電子商務平臺銷售的高端時裝和配飾。 | |
| ● | 企業， 由不直接歸因於任何業務領域的一般公司管理費用組成。 |
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的細分市場信息：
| 截至2023年6月30日的三個月 | 截至2023年6月30日的六個月中 | |||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 發展 | 時尚 （電子商務） | 企業 | 總計 | 房地產 發展 | 時尚 （電子商務） | 企業 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 國外業務收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 運營損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 截至2022年6月30日的三個月 | 截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 發展 | 時尚 （電子商務） | 企業 | 總計 | 房地產 發展 | 時尚 （電子商務） | 企業 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 國外業務收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 運營損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
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GAUCHO 集團控股有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年12月31日的細分市場信息：
| 截至2023年6月30日 | 截至2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 發展 | 時尚 （電子商務） | 企業 | 總計 | 房地產 發展 | 時尚 （電子商務） | 企業 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 財產和設備總額，淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 國外財產和設備總額，淨額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
12。 關聯方交易
應收賬款-關聯方
截至 2023年6月30日和2022年12月31日，公司的應收賬款——關聯方分別為1,075,102美元和1,115,816美元，扣除 的預期信貸損失準備金470,516美元和339,503美元，這相當於向共同管理的獨立實體支付的預付款和應收費用分攤債務的可變現淨值。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司分別向關聯實體預付了0美元和85,644美元。在截至2022年6月30日的三個月和 六個月中，公司分別向關聯實體預付了0美元和36,000美元。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司分別從關聯實體那裏收到了237,813美元和367,813美元的還款。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司分別從關聯實體收到了58.3萬美元和70.3萬美元的還款。下文討論在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，與 費用分攤協議相關的應收賬款分別為383,529美元和417,413美元。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中， 公司記錄的與應收賬款、關聯方相關的信用損失分別為0美元和19,431美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司的信用損失為0美元。信用損失 記為壞賬支出，反映在隨附的未經審計的合併 運營報表的一般和管理費用中。
費用 共享
2010 年 4 月 1 日，公司與關聯方（“關聯方歐空局”）簽訂協議，分擔辦公空間、支持人員、專業 服務和其他運營費用等費用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中， 公司分別記錄了383,529美元和417,413美元的抵押支出，用於償還協議後的一般和管理 費用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，公司分別記錄了 208,103美元和189,188美元的抵押支出，用於償還協議後的一般和管理費用。
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GAUCHO 集團控股有限公司 和子公司
簡明合併 財務報表附註
（未經審計）
管理 費用收入
公司每季度從LVH獲得7.5萬美元的管理費。公司董事會成員是SLVH, LLC的管理成員
，持有
LVH 有限責任公司協議修正案
2023年6月30日，公司通過其全資子公司GVI執行了LVH修訂和重述的有限責任 公司協議的第四修正案，將執行地面租賃的外部日期從2023年6月30日延長至2023年12月29日。
13。福利繳款 計劃
公司贊助了一項401（k）利潤分享計劃（“401（k）計劃”），該計劃幾乎涵蓋了其在美國 州的所有員工。401（k）計劃規定每年酌情繳款，按薪酬比例分配。此外， 每位參與者可以選擇通過扣除工資的方式為401（k）計劃繳款。
參與者始終全額存入其賬户，包括公司的供款。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，公司記錄了與其供款相關的費用，分別為9,208美元和美元
14。股東 權益
普通股票
2023年2月2日，公司通過無現金行權發行了51,305股普通股
2023年2月10日，該公司出售了59.1萬股普通股和認股權證供購買
在截至2023年6月30日的六個月中
，公司共出售了823,198股公司普通股，總收益
為$
有關在截至2023年6月30日的三個月和六個月內發行的普通股的更多詳細信息，請參閲 附註10——可轉換債務債務。
累計 其他綜合虧損
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司分別錄得37,993美元和77,792美元的虧損，在截至2022年6月30日的三個月和 六個月中，公司分別錄得358,056美元和621,462美元的收益，這與累計其他綜合收益的外幣折算 調整有關 美元匯率（見附註2 — 重要會計政策摘要，阿根廷的高通貨膨脹狀況）。
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GAUCHO 集團控股有限公司 和子公司
簡明合併 財務報表附註
（未經審計）
認股證
截至2023年6月30日的六個月中 的認股權證活動摘要如下：
認股權證活動摘要
| 認股權證數量 | 加權平均行使價 | 加權平均剩餘壽命（年） | 固有的 價值 |
||||||||||||||
| 未支付，2023 年 1 月 1 日 | $ | ||||||||||||||||
| 已發行 | |||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( |
) | |||||||||||||||
| 已過期 | |||||||||||||||||
| 已取消 | |||||||||||||||||
| 未付，2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | |||||||||||||||
| 可行使，2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | |||||||||||||||
有關截至2023年6月30日的六個月 個月內發行的認股權證的更多詳細信息，請參閲上面的 普通股和附註10 — 可轉換債務債務。
未償還和可行使的認股權證清單
| 未償還認股 | 可行使的認股權證 | |||||||||||||||
| 行使價格 | 可鍛鍊到 | 未償還的認股權證數量 |
加權 平均值 剩餘的 歲月生活 |
可鍛鍊 的數量 認股證 |
||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||
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GAUCHO 集團控股有限公司 和子公司
簡明合併 財務報表附註
（未經審計）
限制 庫存單位
限制性股票單位表和加權平均授予日期公允價值
| 加權平均值 | |||||||||
| 的數量 | 授予日期值 | ||||||||
| RSU | 每股 | ||||||||
| RSU 未歸屬 2023 年 1 月 1 日 | $ | ||||||||
| 已授予 | |||||||||
| 既得 | ( |
) | |||||||
| 被沒收 | ( |
) | |||||||
| 2023 年 6 月 30 日未歸屬 RSU | $ | ||||||||
2023 年 1 月 23 日，公司向某些員工和顧問發放了 10,000 個限制性股票單位（“RSU”），用於他們的服務，其中 限制性股票在補助日歸屬，3,055個限制性股將在補助之日的接下來的兩個週年紀念日歸屬。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中 ，公司記錄的股票薪酬支出為74,978美元和美元分別與 RSU 的攤銷有關 。在截至2022年6月30日的三六個月中，沒有記錄與限制性股票攤銷相關的支出。
股票 期權
股票期權活動時間表
| 加權 | 加權 | |||||||||||||||
| 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||
| 的數量 | 運動 | 剩餘的 | 固有的 | |||||||||||||
| 選項 | 價格 | 期限（年） | 價值 | |||||||||||||
| 未支付，2023 年 1 月 1 日 | ||||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||||||||||
| 已過期 | ( |
) | ||||||||||||||
| 被沒收 | ||||||||||||||||
| 未付，2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可行使，2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | ||||||||||||||
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GAUCHO 集團控股有限公司 和子公司
簡明合併 財務報表附註
（未經審計）
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中 ，公司記錄的股票薪酬支出為38,834美元和美元， ，在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司記錄的股票薪酬支出分別為57,403美元和美元， ，分別與購買GGH普通股的期權的攤銷有關。
公司在截至2023年6月30日的三個月和六個月中 沒有記錄與購買GGI普通股的期權相關的股票薪酬支出，因為截至2022年6月22日，所有GGI期權均已交換並取消。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司記錄的股票薪酬支出為美元分別為40,085美元，與購買 GGI普通股的期權有關。
基於股票的 薪酬支出反映在隨附的簡明合併運營報表中的一般和管理費用（分類方式與受贈人的工資薪酬相同） 中。截至2023年6月30日，與股票期權授予相關的未確認股票基於 的薪酬支出為91,921美元，將在加權平均期內攤銷 年份。
15。承諾和意外情況
法律 事宜
公司可能會在正常業務過程中不時參與訴訟和仲裁。目前，公司沒有參與任何正在進行的訴訟。公司記錄了與意外損失相關的法律 費用。當結算變得可能和可估算時，結算就會累計。
16。租賃
2021年4月8日，GGI簽訂了一份租賃協議，在佛羅裏達州邁阿密租賃零售空間7年，該協議到期
截至2023年6月30日 ，公司沒有被歸類為融資租賃的租約。
運營租賃費用總額為 82,965 美元和 $
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GAUCHO 集團控股有限公司 和子公司
簡明合併 財務報表附註
（未經審計）
與租賃相關的補充 現金流信息如下：
與租賃相關的補充現金流信息一覽表
| 在截至6月30日的六個月中 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： | ||||||||
| 來自經營租賃的運營現金流 | $ | $ | ||||||
| 為換取租賃義務而獲得的使用權資產： | ||||||||
| 經營租賃 | $ | $ | ||||||
| 加權平均剩餘租賃期限： | ||||||||
| 經營租賃 | ||||||||
| 加權平均折扣率： | ||||||||
| 經營租賃 | % | % | ||||||
未來 的最低租賃承諾如下：
未來最低租賃承諾的時間表
| 在 2023 年 7 月 1 日至 12 月 31 日期間 | $ | |||
| 在截至12月31日的年度中， | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 未來最低租賃付款總額 | ||||
| 減去：估算利息 | ( |
) | ||
| 未來最低租賃付款淨額 | ||||
| 減去：經營租賃負債，流動部分 | ||||
| 經營租賃負債，非流動部分 | $ |
公司是其在收購GDS時購買的建築物和土地的出租人，根據經營租約，
將於 2031 年 8 月 31 日到期。租約到期後，承租人可以簽訂新的租約或歸還資產，這些資產將可供公司釋放
。該公司記錄的租賃收入為10,937美元和美元
17。後續事件
在這些簡明合併財務報表 發佈之日之後的這段時間內，沒有發生需要調整我們在簡明合併財務報表中的披露的事件，但下述情況除外：
2023 年可轉換票據
2023 年 7 月 3 日，本金 12 萬美元，$
2023年8月11日，公司 與投資者簽訂了一份信函協議，根據該協議，除其他外：i) 投資者同意不發出 違約事件通知和違約事件贖回通知；(ii) 2023年票據中對2023年8月1日至2023年12月31日到期的付款免除每月以現金支付利息的要求；(iii) 違約利息的適用 2023年5月21日至2023年12月31日期間，免除2023年Note 的利率，(iv) 公司預付款的要求，贖回或轉換2023年票據初始欠款的四分之一，以及發行之日每三個月週年之前的未償利息和全部金額 。在2023年12月31日之前免除；（v）公司將2023年票據認股權證的行使價從1.34美元調整為0.45美元；（vi）投資者可以繼續以替代轉換價格或0.45美元轉換2023年票據。
董事會薪酬
2023 年 7 月 14 日，公司共發行了 270,272 股股票，價格為 $向公司非執行董事 支付每股總價值150,000美元，作為2023年上半年擔任公司董事會成員的報酬。
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項目2： 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下 的討論應與我們未經審計的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。 關於1995年《私人證券訴訟 改革法》的 “安全港” 條款，也因為我們希望利用這些條款，因此我們在以下討論中以及本 報告以及未來向美國證券交易委員會提交的文件中或代表我們發表的任何其他聲明中的某些前瞻性陳述提醒讀者。 前瞻性陳述是非基於歷史信息的陳述，與未來的運營、戰略、財務 業績或其他發展有關。前瞻性陳述必然基於估計和假設，這些估計和假設本質上受重大的商業、經濟和競爭不確定性和突發事件的影響，其中許多是我們無法控制的，其中許多是 在未來的業務決策方面，可能會發生變化。這些不確定性和突發事件可能會影響實際業績， 可能導致實際業績與我們或代表我們發表的任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。諸如 “預期”、“估計”、“計劃”、“繼續”、“持續”、“持續”、“期望”、 “相信”、“打算”、“可能”、“應該”、“可以” 等詞語用於識別前瞻性陳述。我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。
除非 上下文另有要求，否則本文檔中提及 “GGH”、“我們”、“我們” 或 “公司” 指的是 Gaucho Group Holdings, Inc. 及其子公司。
請注意 ，由於我們有資格成為新興成長型公司和小型申報公司，因此我們選擇在編制這份10-Q表季度報告時遵循規模較小的申報 公司的規則。
概述
Gaucho Group Holdings, Inc.（“GGH” 或 “公司”）將其電子商務皮具、配飾和時尚品牌 Gaucho — Buenos Aires™ 定位為奢侈品之一，為全球消費者提供了一個獲得阿根廷風格 和高端產品的平臺。Argentina 專注於皮革製品、成衣和配飾，是阿根廷的奢侈品牌 。2022年第一季度，該公司推出了Gaucho Casa，這是一款奢侈品 紡織品和家居飾品的家居和生活系列，將在布宜諾斯艾利斯Gaucho電子商務平臺上銷售和銷售。Gaucho Casa 憑藉其植根於高喬美學獨特精神的奢華紡織品和家居配飾挑戰 傳統生活方式系列。 GGH 尋求將其直接面向消費者的在線產品擴展到美國、亞洲、英國、歐洲和 阿根廷的全球市場。我們打算專注於Gaucho — Buenos Aires和Gaucho Casa品牌的電子商務和可擴展性，因為阿根廷的房地產 具有政治敏感性。
GGH 的目標是成為公認的南美領先奢侈品牌的LVMH（“路易威登酩悦軒尼詩”）。 通過其全資子公司之一，GGH 還擁有並經營精品酒店、酒店和豪華 葡萄園房地產市場的傳統投資。這包括一個高爾夫、網球和健康度假勝地，以及一家屢獲殊榮的葡萄酒生產公司 專注於馬爾貝克和馬爾貝克混合物。GGH利用這些葡萄酒作為其大使，尋求進一步開發其傳統房地產，其中包括 開發位於其度假村內的住宅葡萄園。
由於 COVID-19 疫情 ，我們終止了公司辦公室租約，高級管理層現在遠程辦公。GGH 的當地 業務由在阿根廷布宜諾斯艾利斯和聖拉斐爾擁有豐富酒店、酒店和度假經驗的專業人員管理。
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近期發展 和趨勢
雖然 世界衞生組織於 2023 年 5 月 5 日宣佈結束 COVID-19 全球突發衞生事件，但我們將繼續密切監測 的 COVID-19 疫情及其對我們運營、財務狀況和現金流的相關影響，以及對員工的影響。 由於這種情況的持續變化以及疫情的規模和持續時間，截至本報告發布之日，其對我們未來運營和 流動性的影響仍不確定。
我們 已經面臨並將繼續面臨大幅的成本膨脹，特別是在原材料和其他供應鏈成本方面，這是由於 對原材料的需求增加以及與 COVID-19 的影響相關的全球供應鏈的廣泛中斷。國際衝突 或其他地緣政治事件，包括 2022 年俄羅斯入侵烏克蘭，可能會進一步導致供應鏈成本增加，這是由於 原材料短缺、運輸和能源成本增加、供應鏈中斷以及通貨膨脹加劇所致。 地緣政治緊張局勢的進一步升級也可能導致外匯匯率和金融市場的變化，其中任何一個都可能 對我們的業務和供應鏈產生不利影響，從而對我們的經營業績產生不利影響。儘管最終可能會對公司的運營和流動性產生重大影響，但在發行時，影響尚無法確定。
在截至2023年6月30日的三個月中，公司和公司優先擔保可轉換票據（ “2023年票據”）的持有人共轉換了575,256美元的本金、利息和轉換溢價，公司在轉換後共發行了 828,780股股票。
2023年6月30日，公司通過其全資子公司Gaucho Ventures I — Las Vegas, LLC（“GVI”）執行了LVH Holdings LLC（“LVH”）修訂和重述的有限責任公司協議的第四個 修正案，將執行地面租約的外部 日期從2023年6月30日延長至2023年12月29日。
2023年7月3日 ，公司和2023年票據的持有人共轉換了149,446美元的本金、利息和轉換溢價 ，轉換後公司共發行了329,416股股票。
2023年7月14日，公司以每股0.555美元的價格向公司的非執行董事共發行了270,272股股票，總價值15萬美元，作為2023年上半年擔任公司董事會成員的補償。
合併經營業績
截至2023年6月30日的三個 個月與截至2022年6月30日的三個月相比
概述
我們報告稱，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月， 的淨虧損分別約為500萬美元和530萬美元。
收入
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中， 的業務收入分別約為71.1萬美元和40.5萬美元，增長了約30.6萬美元，增長了76％。銷售額的總體增長是由酒店、餐廳和葡萄酒收入增長約443,000美元，批量銷售額增長了約14.3萬美元，農產品銷售額增長了約17.8萬美元， 以及服裝、配飾和其他銷售額增長了約61,000美元，這要歸因於COVID限制的放寬以及 阿根廷政府為促進旅遊業和振興當地企業所做的努力，以及我們的開業邁阿密的旗艦零售 店。由於阿根廷比索兑美元貶值 的影響，收入減少了約519,000美元，部分抵消了這些收入的增長。
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毛利
在截至2023年6月30日的三個月中，我們創造了約42,000美元的毛利，截至2022年6月30日的三個月 的總虧損約為12.8萬美元，毛利增長了約17萬美元或133％，這主要來自於 期間出售房地產所獲得的利潤。
由房地產地塊、原材料、直接勞動力和與我們的業務活動相關的間接勞動力組成的銷售成本 增加了約13.6萬美元，即26％，從截至2022年6月30日的三個月的約53.3萬美元增加到截至2023年6月30日的 三個月的約66.9萬美元。銷售成本的增加是由於酒店、餐廳和葡萄酒成本增加了約33.5萬美元，服裝、配飾和其他成本增加了約12.4萬美元，與批量銷售相關的 成本增加了約10.2萬美元，這與上述相關收入的增加相對應。此外，虧損出售的農產品銷售數量增加，使銷售成本增加了約199,000美元。由於阿根廷 比索兑美元貶值的影響，銷售成本 的增長被約62.5萬美元的減少部分抵消。
銷售 和營銷費用
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，銷售費用和 營銷費用分別約為21.3萬美元和33.3萬美元，減少了12萬美元或36％，這主要與GGI新零售領域的GGI廣告和營銷費用減少以及阿根廷比索兑美元貶值的影響 有關。
一般 和管理費用
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，一般費用和 管理費用分別約為171.1萬美元和192.9萬美元， 減少了21.8萬美元或11％。員工薪酬減少了約22.5萬美元，以及阿根廷比索兑美元貶值的影響導致的約75.9萬美元 ，但部分被專業和諮詢費（主要是業務發展和投資者關係諮詢）增加約48.2萬美元以及其他非單項重大總費用增加約28.4萬美元所抵消。
折舊 和攤銷費用
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，折舊 和攤銷費用分別約為10.4萬美元和49,000美元，相當於與購買新資產相關的55,000美元或112％。
利息 收入
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，利息收入 分別約為64,000美元和27,000美元，與應收抵押貸款的增加有關 37,000美元或137％。
利息 expense
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，利息支出 分別約為1,066,000美元和69.5萬美元，增長了37.1萬美元，增長了53％。增長主要與2023年2月 期間發行的可轉換債務相關的利息和債務折扣的增加有關。
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其他收入， 關聯方
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，其他收入約為7.5萬美元，代表從LVH賺取的管理費。
清償債務造成的損失
在截至2023年6月30日的三個月中，債務清償損失總額為32,094美元，包括與現金贖回可轉換債務所支付的保費相關的已確認的清償損失 。在截至2022年6月30日的三個月中 清償債務的損失總額為2,105,119美元，包括2022年第二季度GGH 票據轉換價格下調後確認的清償損失。
外幣折算的收益
在截至2023年6月30日的三個月和 2022年6月30日的三個月中，該公司 的外幣折算收益分別約為10.3萬美元和43,000美元。由於 阿根廷比索兑美元的匯率波動，外幣折算收益增加了約60,000美元。
衍生負債 公允價值的變化
該公司 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，衍生品負債的公允價值分別變動約為2,141,000美元和0美元。截至2023年6月30日的六個月中，公允價值的變化與截至2023年6月30日的2023年可轉換票據的違約有關。
激勵費
截至2023年6月30日的三個月中，Incudement 的支出從截至2022年6月30日的三個月的約198,000美元降至0美元。 在截至2022年6月30日的三個月中，激勵支出是由於可轉換 債務的轉換價格暫時下調所致。
截至2023年6月30日的六個月 與截至2022年6月30日的六個月相比
概述
我們報告稱，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中， 的淨虧損分別約為770萬美元和760萬美元。
收入
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中， 的業務收入分別約為115.9萬美元和83.1萬美元，這反映出 增長了約32.8萬美元，增長了39％。銷售額的總體增長是由酒店、餐廳和葡萄酒收入增長約86.3萬美元，農業收入增加12.2萬美元，以及服裝、配飾和其他銷售額增長約14.5萬美元，這要歸因於放鬆COVID限制以及阿根廷政府努力促進旅遊業和振興 本地企業，以及我們在邁阿密開設旗艦零售店。 由於阿根廷比索兑美元貶值的影響，拍品銷售減少了約42,000美元和約76萬美元，這部分抵消了這些收入的增長。
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毛利
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們 的毛利分別約為197,000美元和59,000美元，增長了約13.8萬美元，增長了234％。截至2023年6月30日的六個月中，毛利的增長主要與 期間的酒店銷售有關。該公司的酒店在 2022 年上半年進行了翻新，導致收入有限，固定成本 與酒店運營有關。
由房地產地塊、原材料、直接勞動力和與我們的業務活動相關的間接勞動力組成的銷售成本 增加了約19萬美元或25％，從截至2022年6月30日的六個月的約77.2萬美元增加到截至2023年6月30日的 六個月的約96.2萬美元。銷售成本的增加包括酒店、餐廳和葡萄酒成本增加約 53.4萬美元，服裝、配飾和其他成本增加約16.6萬美元，以及與批量銷售相關的成本 增加約7.5萬美元，這與上述相關收入的增長相對應。此外，虧損出售的農產品銷售數量增加，使銷售成本增加了約15.8萬美元。由於阿根廷 比索兑美元貶值的影響，銷售成本 的增加部分被約743,000美元的減少所抵消。
銷售 和營銷費用
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，銷售費用和 營銷費用分別約為44.8萬美元和50.5萬美元，減少了約57,000美元或11％，這主要與GGI新零售 空間的GGI廣告和營銷費用減少以及阿根廷比索兑美元貶值的影響有關。
一般 和管理費用
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，一般費用和 管理費用分別約為3,46.7萬美元和36.74萬美元，減少了20.7萬美元或6％。專業和諮詢費（主要是 業務發展和投資者關係諮詢）增加約59.6萬美元、薪酬支出約8.5萬美元以及因阿根廷比索 兑美元貶值的影響而減少的約46萬美元，部分抵消了以外幣計價的交易收益減少了約73.9萬美元，以及約30.7萬美元的薪酬支出其他未合計的總費用單獨材質。以外幣計價的交易確認的收益源於 官方匯率與適用於比索的實際匯率之間的差額。
折舊 和攤銷費用
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，折舊 和攤銷費用分別約為21.3萬美元和9.5萬美元，相當於與購買新資產相關的11.8萬美元或124％。
利息 收入
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，利息收入 分別約為11.5萬美元和30,000美元，由於同期應收抵押貸款的增加，增加了8.5萬美元或283％。
利息 支出
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，利息支出 分別約為16.68萬美元和145.3萬美元，增長了21.5萬美元或15％。增長主要與2023年2月 期間發行的可轉換債務相關的利息和債務折扣的增加有關。
其他收入
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，其他收入約為15萬美元，代表從LVH收到的管理費。
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來自 外幣折算的收益。
由於阿根廷的高通貨膨脹狀況，該公司 在截至2023年6月30日的六個月和 2022年6月30日的六個月中，外匯折算收益分別約為21.5萬美元和22.6萬美元。 外幣折算收益減少了約11,000美元，這是由於阿根廷比索兑美元的匯率波動。
清償債務造成的損失
在截至2023年6月30日的六個月中， 債務清償的虧損約為41.6萬美元，而截至2022年6月30日的六個月中，清償債務的虧損約為210萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，債務清償損失約為41.6萬美元，包括（i）在轉換GGH票據時支付的約11.2萬美元的溢價，（ii）在現金贖回GGH票據時支付的約12.4萬美元的溢價，（iii）在2023年票據上支付的現金贖回本金的溢價約為32,000美元；（iv）) 轉換時支付的約13,000美元的溢價， 2023年票據所欠本金和利息總額為87,179美元，以及 (iv) 公平 在GGH票據交易協議中發行的認股權證價值約為13.5萬美元（更多細節見附註10——可轉換債務 債務）。
流動性 和資本資源
我們通過多種方式衡量 的流動性，包括以下方式：
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 |
|||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 現金 | $ | 810,139 | $ | 300,185 | ||||
| 營運資金（缺口） | $ | (3,828,285 | ) | $ | 595,120 | |||
| 可轉換債務債務 | $ | 4,893,983 | $ | 1,997,909 | ||||
| 應付貸款 | $ | 342,482 | $ | 256,321 | ||||
我們流動負債的現金需求 包括約200萬美元的應付賬款和應計費用，約22萬美元的租賃 負債以及約33.2萬美元的應付貸款和其他流動負債。我們還有 的可轉換債務約為480萬美元，如果未在到期前轉換，則將於2024年2月21日到期。 我們的長期負債的現金需求包括約120萬美元的經營租賃負債、約9萬美元的應付貸款、 和大約82,000美元的長期應計費用。
在截至2023年6月30日的 六個月中，我們的部分活動來自債務和股權融資的收益。很大一部分資金已用於支付營運資金需求和人員、辦公費用以及各種諮詢和專業 費用。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中， 在經營活動中使用的淨現金分別約為403.3萬美元和275.5萬美元。 在截至2023年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金主要歸因於約410萬美元的非現金支出淨額調整後的淨虧損約為770萬美元，以及用於為運營資產和負債水平變動提供資金的約50萬美元現金。在截至2022年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金 主要歸因於淨虧損約760萬美元，經調整後的淨虧損約為410萬美元， 以及用於為運營資產和負債水平變動提供資金的約70萬美元現金。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中， 投資活動中使用的現金分別約為48.9萬美元和17.2萬美元， 主要來自購買財產和設備，分別約為43.8萬美元和16.77億美元， 以及用於購買某些無形資產的約5萬美元和35,000美元。
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金分別約為510萬美元和50萬美元。 在截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金來自發行債務的約470萬美元淨收益、私募普通股發行收益60萬美元、根據新ELOC發行股票的收益約70萬美元以及發行應付票據的20萬美元收益，其中一部分 被可轉換債務的償還所抵消債務和相關贖回費約為100萬美元，以及 償還約10萬美元的應付貸款。截至2022年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金來自出售普通股的約50萬美元現金收益，部分被約10萬美元 的應付貸款償還額所抵消。
截至2023年6月 30日，該公司的現金和營運資金赤字分別約為81萬美元和310.9萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中 ，公司的淨虧損分別約為770萬美元和760萬美元，運營活動中使用的現金 分別約為400萬美元和280萬美元。此外，截至2023年6月30日，與公司可轉換債務有關的約480萬美元將於2024年2月21日到期，其中約30萬美元是公司應付貸款中應付貸款的當期部分，可按需償還或在2023年6月30日之後的十二個月內到期 。在截至2023年6月30日的六個月中，公司的運營資金來自可轉換債務 融資的淨收益約為470萬美元，來自公司股權信貸額度提取的收益約為70萬美元， 出售普通股的60萬美元。
公司 的運營需求包括運營業務的計劃成本，包括為營運資金和資本支出提供資金所需的金額。 根據預計的收入和支出，公司認為，自財務報表公佈之日起，其未來十二 個月可能沒有足夠的資金運營。自成立以來，公司的運營主要由股權和債務融資所得的收益提供資金。該公司認為自己有機會獲得資本資源，並將繼續 評估其他融資機會。無法保證公司能夠按商業上可接受的 條款獲得資金（如果有的話）。也無法保證公司可能籌集的資金將使公司能夠完成其 開發計劃或實現盈利運營。上述因素使人們對公司 繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。
額外資金的可用性
得益於 的融資，我們得以維持運營。但是，我們將需要籌集額外資金，以滿足我們未來運營費用和資本支出的流動性需求，包括GGI庫存生產、GGI 電子商務平臺的持續開發、酒莊的擴建以及對房地產開發的額外投資。如果我們無法以合理的條件獲得足夠的 資金，我們可能需要大幅削減或停止運營。
非平衡表 表單安排
沒有。
合同 義務
作為一家規模較小的 申報公司，我們無需提供本項目第 (a) (5) 段所要求的信息。
關鍵 會計政策和估計
除下文所述外，我們於2023年4月17日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中的 “管理層 對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中規定的關鍵會計政策、估計和新的會計聲明沒有重大變化。有關與我們業務相關的關鍵會計 政策的披露，請參閲該文件。
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可兑換 期票
根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂委員會（“ASC”）的主題815 “衍生品和套期保值”（“ASC 815”） ，公司 對其可轉換工具進行評估，以確定這些合約或這些合約的嵌入式組成部分是否符合衍生品 金融工具的資格。衍生金融工具的會計 處理要求公司以協議成立之日 的公允價值和隨後的每個資產負債表日期的公允價值記錄任何分叉嵌入的特徵。公允價值的任何變化都記錄在每個週期的收益中 作為非營業、非現金收入或支出。公司在每個資產負債表日重新評估其衍生工具 的分類。如果在此期間發生的事件導致分類發生變化，則合同將從導致重新分類的事件發生之日 起重新分類。Bifurcated 嵌入式特徵在票據發行時按其初始 公允價值記錄，這為主體工具創造了額外的債務折扣。
排序 政策
根據 ASC 815，我們採用了排序政策，根據該政策，如果由於某些股票數量可能無法確定的證券或公司的潛在攤薄股份總額超過 ，公司無法證明自己擁有足夠的授權股份，因此根據ASC 815，有必要將合同從權益重新歸類為資產或負債 ，將根據潛在稀釋性 工具的最早發行日期進行分配，獲得第一批股份分配的最早補助金。根據ASC 815，在基於股份的支付安排中作為 補償授予的證券的發行不受排序政策的約束。
第 3 項 關於市場風險的定量和定性披露
作為 S-K 法規第 10 項所定義的 “較小 申報公司”，我們無需提供本項目所要求的信息。
項目 4： 控制和程序
披露 控制和程序
截至2023年6月30日，我們的管理層 在首席執行官（即我們的首席執行官 ）和首席財務官（即我們的首席財務官兼首席會計官）的監督和參與下，對我們披露控制和程序（定義為《交易法》第13a-15（e）條或15d-15（e））的設計的有效性進行了評估， 根據《交易法》第 13a-15 (b) 條。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論 ，截至2023年6月30日，我們的披露控制和程序尚未生效，這是由於 由於我們的規模小，缺乏職責分離，以及缺乏對控制措施運營有效性的測試。
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財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中，管理層根據《交易法》第13a-15 (d) 或 15d-15 (d) 條進行的評估中發現，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響 的變化。
控件的固有限制
管理層 不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有 錯誤和所有欺詐行為。控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制措施和 程序的成本效益關係時必須運用其判斷。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制評估都無法絕對保證 公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都被發現。這些固有的侷限性包括現實情況 ，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外，通過某些人的個人行為、兩個人或更多人的勾結，或者管理層對控制措施的推翻，可以規避控制 。 任何控制系統的設計也部分基於對未來發生事件可能性的某些假設， 無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移，由於條件的變化或對政策或程序的遵守程度的下降，控制 可能會變得不足。 由於具有成本效益的控制系統的固有侷限性，可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述而無法被發現。
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第二部分- 其他信息
第 1 項。法律訴訟
不時地，公司及其子公司和關聯公司會因其業務而受到訴訟和仲裁索賠。這類 索賠可能不在其保險範圍內，即使是這樣，如果針對GGH及其子公司的索賠成功， 也可能超過適用保險的限額。我們沒有參與任何我們認為個人 或總體上可能對我們的簡明合併財務狀況、經營業績或現金 流產生重大不利影響的訴訟。
第 1A 項。 風險因素
作為 S-K 法規第 10 項所定義的 “較小 申報公司”，我們無需提供本項目所要求的信息。但是， 我們目前的風險因素載於公司於2023年4月17日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告第1A項和2023年5月19日向美國證券交易委員會提交的公司10-Q表季度報告的第1A項。
我們的股票 的交易價格一直低於1.00美元，我們未能遵守納斯達克的持續上市要求可能會導致 普通股退市。
我們的普通股 股票目前已在納斯達克資本市場上市交易。我們必須滿足納斯達克股票 Market LLC（或納斯達克）的持續上市要求，才能維持我們的普通股在納斯達克資本市場的上市。
2023 年 6 月 1 日，公司收到了納斯達克股票 市場上市資格部門（“工作人員”）的缺陷信，通知公司，在過去的連續30個工作日中，公司普通股 股票的收盤價低於納斯達克 上市規則第5450 (a) (1) 條規定的繼續納入納斯達克資本市場的最低每股1.00美元的要求（“投標價格要求”）。該通知對公司在納斯達克 的上市沒有立即生效，該公司的普通股將繼續在納斯達克交易，股票代碼為 “VINO”。
根據納斯達克規則 ，公司獲得的初始期限為180個日曆日，或者直到2023年11月28日（“合規 日期”），以恢復對投標價格要求的遵守。如果在合規日之前的任何時候， 公司普通股的收盤價在至少連續10個工作日內至少為1.00美元，則工作人員將向公司提供符合投標價格要求的書面確認 。
如果公司 在合規日期之前沒有重新遵守投標價格要求，則公司可能有資格獲得額外的180個日曆 天的合規期。要獲得資格，公司必須滿足公開持有股票市值的持續上市要求以及納斯達克資本市場的所有其他初始上市標準，但投標價格要求除外， 需要提供書面通知，説明其打算在額外的180個日曆日合規期內彌補缺口， 必要時可以通過進行反向股票拆分來實現合規。如果公司在合規日之前沒有重新遵守 的投標價格要求，並且當時沒有資格獲得額外的合規期，則員工將向公司提供 書面通知，説明其普通股將被退市。屆時，公司可以就員工 的退市決定向納斯達克聽證會小組提出上訴。
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公司 將於2023年8月24日舉行年度股東大會，除其他外，公司已要求股東批准 在2024年6月30日或 之前授予董事會自由裁量權（如有必要，以防止公司普通股在納斯達克退市），對普通股實行反向股票拆分，幅度從一比二（1:2）不等 改為十分之一 (1:10)，或介於兩者之間，同時將普通股的授權數量維持在1.5億股，如 納斯達克上市所必需的。公司需要代表公司大部分已發行股份的股東才能批准 該提案，但該提案無法保證。
如果我們的普通股 從納斯達克退市，我們的普通股很可能會在為 非上市證券建立的場外交易市場上進行，例如場外交易市場集團公司維護的場外交易或粉紅市場。投資者可能會發現 在場外市場上出售我們的普通股或在尋求購買時獲得準確報價不太方便，許多投資者會發現 可能不會買入或賣出我們的普通股，因為難以進入場外市場，這些政策使他們無法買入或賣出我們的普通股交易 未在國家交易所上市的證券或其他原因。此外，作為退市證券，我們的普通股將作為 “便士股” 受美國證券交易委員會規則的約束，這些規則對經紀交易商施加了額外的披露要求。 與細價股有關的法規，再加上諸如經紀人佣金 之類的因素，細價股的投資者每筆交易的成本通常更高，因為經紀人佣金 通常佔一分錢股價格的百分比高於價格較高的股票，這將進一步限制投資者交易我們普通股的能力 。此外，退市將對我們按我們可接受的 條件籌集資金的能力產生重大和不利影響，並可能導致投資者、供應商、客户和員工 失去信心，減少業務發展機會。出於這些原因和其他原因，退市將對我們普通股的流動性、交易量 和價格產生不利影響，導致對我們的投資價值下降，並對我們的業務、財務 狀況和經營業績（包括我們吸引和留住合格員工以及籌集資金的能力）產生不利影響。
該公司 目前因其一張可轉換本票而違約，該期票允許持有人贖回全部或部分票據。
根據 2023年購買協議和票據，截至2023年5月21日，公司未能預付、贖回或轉換票據初始 本金和利息的四分之一。持有人可以通過書面通知要求公司贖回全部或部分票據，這 將對公司產生重大不利影響。2023年8月11日，公司與票據持有人簽訂了一項協議 （“信函協議”），根據該協議，除其他外：持有人同意在2023年12月31日之前不發佈違約事件 通知和違約事件贖回通知。有關其他信息，請參閲第 5 項。
如果LVH 在2023年12月29日之前沒有簽署地面租約，LVH將被解散，我們可能無法獲得全部投資回報。
目前， 公司通過其全資子公司Gaucho Ventures I — Las Vegas, LLC（“GVI”）向LVH Holdings LLC（“LVH”）出資700萬美元，用於在內華達州拉斯維加斯開發一個項目，並獲得了396家有限責任公司 權益，佔LVH11.9％的股權。根據2023年6月30日LVH修訂和重述的有限責任 公司協議第四修正案，如果LVH在2023年12月29日當天或之前沒有執行開發和建造豪華酒店、賭場、娛樂 和零售項目的場所的地面租約，則將在該日期之後儘快 合理可行地清算和解散LVH。
截至2023年6月30日 30，LVH已將我們對LVH的現金捐款用於土地改良費用，例如建築、法律、工程和會計 費用。如果LVH在2023年12月29日當天或之前被清算並解散，我們很可能無法從LVH收到 的全部捐款，並可能損失全部投資。
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第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和收益的使用。
淨值信貸額度
根據2022年11月8日與Tumim Capital簽訂的 購買協議，公司要求提款併發行普通股， 在截至2023年6月30日的三個月中獲得了以下總收益：(i) 2023年4月19日，公司向Tumim發行了195,970股 普通股，總收益為144,339美元；以及 (ii) 5月5日，2023年，該公司向 Tumim發行了262,798股普通股，總收益為172,614美元。沒有進行一般性招標，根據公司與Benchmark Investments, Inc.旗下的Kingswood Capital Markets於2021年2月16日簽訂的承銷協議，向 Benchmark Investments, Inc.支付了總收益的8％的佣金。公司依據《證券法》D條第 4 (a) (2) 條和/或《證券法》第506 (b) 條規定的與銷售有關的註冊豁免。D 表格已於 2022 年 11 月 21 日向美國證券交易委員會提交。
第 3 項 優先證券違約
根據2023年購買協議和票據 ，自票據發行三個月週年日起，公司必須預付、 贖回或轉換票據初始本金和利息的四分之一。截至 2023 年 5 月 21 日，也就是第一個三個月的週年紀念日，該公司仍未達到該要求。公司必須在 一 (1) 個工作日內向持有人發出違約通知。持有人可以通過書面通知要求公司贖回全部或部分票據。2023年8月11日，公司與票據持有人簽訂了一項協議，根據該協議，除其他外：持有人 同意在2023年12月31日之前不發佈違約事件通知和違約事件贖回通知。有關其他信息，請參閲第 5 項。
第 4 項。 礦山和安全披露
不適用。
第 5 項。 其他信息
特別的 股東大會
2023 年 5 月 8 日， 公司於美國東部時間中午 12:00 舉行了特別股東大會（“特別會議”），法定人數出席了會議。 在特別會議上，一項提案，即為了遵守納斯達克上市規則第5635（d）條，批准根據2023年2月21日的某些證券購買協議（“購買 協議”）發行的普通股 的全部發行和行使 股份，該某些 普通股，日期為2023年2月21日的某些優先擔保可轉換本票（“票據”）日期為 2023 年 2 月 21 日的購買權證（“認股權證”）和日期為 2023 年 2 月 21 日的某些註冊權協議（”公司與機構投資者之間的註冊權協議”）已獲得股東的批准 。
年度大會
2023 年 6 月 29 日，公司提交了 14-A 表的初步委託書，2023 年 7 月 10 日提交了 14-A 表的最終委託書，並於 2023 年 7 月 11 日在 14-A 表格上提交了其他 最終委託書，要求股東批准以下提案：(i) 選出 兩 (2) 名三類候選人進入董事會（Scott L. Mathis 和 William A. Allen）任期三年；(ii) 授予董事會酌處權（必要時防止公司普通股在納斯達克退市）或 在2024年6月30日之前，對普通股的已發行普通股實施反向股票拆分，範圍從一比二（1:2）到一比十（1:10），或者介於兩者之間，同時將普通股的授權數量維持在1.5億股，這是納斯達克上市所要求的；（iii）就高管薪酬進行諮詢投票；（iv）就高管薪酬進行諮詢投票關於高管薪酬的諮詢投票頻率 ；以及 (v) 批准和批准任命Marcum LLP為公司的獨立註冊公司 截至2023年12月31日止年度的會計師事務所。
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LVH 控股 LLC
2023年6月30日，公司通過其全資子公司Gaucho Ventures I — Las Vegas, LLC（“GVI”）執行了LVH Holdings LLC（“LVH”）修訂和重述的有限責任公司協議的第四個 修正案，將執行地面租約的外部 日期從2023年6月30日延長至2023年12月29日。
正如此前 披露的那樣，2021年6月16日，公司通過GVI簽訂了LVH修訂和重述的有限責任公司協議； 於2022年11月16日簽訂了LVH修訂和重述的有限責任公司協議的第一修正案；2022年6月 7日，簽訂了LVH修訂和重述的有限責任公司協議的第二修正案；12月12日， 2022，簽訂了 LVH 經修訂和重述的有限責任公司協議的第三修正案。
截至修訂和重述的有限責任公司協議第四修正案 之日，GVI和SLVH LLC構成了LVH的所有成員 。
董事會薪酬
2023年7月14日，公司以每股0.555美元的價格向公司非執行董事共發行了270,272股股票，以補償 在2023年上半年擔任公司董事會成員。在這次證券出售中，沒有使用一般性招標 ，沒有支付任何佣金，所有人都是合格的投資者，公司依賴於《證券法》第4 (a) (2) 條和/或第506 (b) 條就發行人 不涉及任何公開發行的交易頒佈的註冊豁免 。D 表格已於 2023 年 7 月 28 日向美國證券交易委員會提交。
可轉換本票
正如我們之前在2023年2月21日提交的 8-K表最新報告中報告的那樣，公司和機構投資者（“持有人”）簽訂了截至2023年2月21日的某些證券 購買協議（“證券購買協議”），公司向持有人 發行了優先擔保可轉換票據（“票據”）和購買3,377,099股普通股的認股權證公司（ “認股權證”，連同證券購買協議和票據，“票據文件”）。
有關票據文件的完整描述，請 請參閲我們於2023年2月21日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告及其所附證物。
正如我們之前在 2023 年 8 月 11 日提交的 8-K 表格最新報告中報告的那樣，該票據發生了違約事件。因此，2023年8月11日，公司與 持有人簽訂了一項協議（“信函協議”），根據該協議，除其他外：（i）持有人同意 不發佈違約事件通知和違約事件贖回通知；（ii）持有人放棄了 票據中在一段時間內每月以現金支付票據利息的要求；（iii) 持有人同意在一段時間內放棄票據中默認 利率的適用；(iv) 持有人同意放棄票據中對公司將在發行日每三 (3) 個月週年之前預付、贖回 或轉換票據初始本金和利息的四分之一，持續一段時間；(v) 公司將認股權證的行使價從1.34美元調整為0.45美元；(vi) 持有人可以繼續 以替代轉換價格或0.45美元轉換票據。
此處未定義的所有術語均指註釋文件中已定義的 術語。
另請參閲上面的項目 1A 和 3。
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第 6 項 展品
以下 文件作為本10-Q表最新報告的證物向委員會提交。
| 展覽 | 描述 | |
| 1.1 | 簽訂日期為2021年2月16日的承保協議 (5) | |
| 1.2 | 截至2021年2月19日，公司與大陸集團簽訂的認股權協議，包括認股權證的形式。(6) | |
| 3.1 | 向特拉華州國務卿提交的經修訂和重述的公司註冊證書，自 2022 年 11 月 4 日起生效 (15) | |
| 3.2 | 經修訂和重述的章程 (1) | |
| 3.3 | 2019 年 7 月 8 日批准的公司《經修訂和重述的章程》修正案 (4) | |
| 4.1 | 2016 年股票期權計劃。(2) | |
| 4.2 | 2016年10月20日董事會通過的2016年股票期權計劃第一修正案。(2) | |
| 4.3 | 2018 年股權激勵計劃。(3) | |
| 4.4 | 董事會於2019年5月13日批准的公司2018年股權激勵計劃修正案，股東於2019年7月8日批准 (4) | |
| 4.5 | 董事會於2021年7月12日和2021年8月26日經股東批准的公司2018年股權激勵計劃修正案 (14) | |
| 4.6 | 經董事會於2022年7月1日和股東於2022年8月30日批准的公司2018年股權激勵計劃修正案 (20) | |
| 4.7 | 承銷商認股權證 (5) | |
| 4.8 | 認股權證表格 (11) | |
| 4.9 | 表格修訂及重述認股權證 (17) | |
| 4.10 | 認股權證 (18) | |
| 4.11 | 認股權證 (21) | |
| 4.12 | 認股權證 (25) | |
| 4.13 | 表格認股權證 (26) | |
| 10.1 | 公司與 Scott L. Mathis 於 2015 年 9 月 28 日簽訂的僱傭協議 (24) | |
| 10.2 | 公司與 Scott L. Mathis 於 2020 年 3 月 29 日簽訂的留用獎金協議 (7) | |
| 10.3 | 公司與其首席財務官之間的僱傭協議，日期為2022年12月14日 (23) | |
| 10.4 | Gaucho Group, Inc. 與設計區開發夥伴有限責任公司之間的商業租賃協議，日期為 2021 年 4 月 8 日 (8) | |
| 10.5 | LVH Holdings LLC 於 2021 年 6 月 16 日修訂和重述的有限責任公司協議 (9) | |
| 10.6 | 2021年11月16日修訂和重述的有限責任協議第一修正案 (10) | |
| 10.7 | 2022年6月7日修訂和重述的有限責任協議第二修正案 (13) | |
| 10.8 | 2022年6月7日修訂和重述的有限責任協議的第三修正案 (22) | |
| 10.9 | Gaucho Group Holdings, Inc. 與 Tumim Stone Capital LLC 簽訂的普通股購買協議，日期為 2022 年 11 月 8 日 (19) | |
| 10.10 | Gaucho Group Holdings, Inc. 與 Tumim Stone Capital LLC 簽訂的註冊權協議，日期為 2022 年 11 月 8 日 (16) | |
| 10.11 | 日期為2023年2月21日的證券購買協議 (26) | |
| 10.12 | 本公司發行的優先有抵押可轉換票據表格 (26) | |
| 10.13 | 擔保和質押協議的形式 (26) | |
| 10.14 | 股東質押協議表格 (26) | |
| 10.15 | 註冊權協議格式 (26) | |
| 10.16 | 2023年6月30日修訂和重述的有限責任協議第四修正案 (28) | |
| 10.17 | 截至2023年8月11日，公司與其中所列訂户之間的信函協議 (29) | |
| 22.1 | 擔保證券的附屬擔保人和發行人，以及其證券抵押注冊人證券的關聯公司 (12) | |
| 31.1 | 根據《交易法》第13a-14 (a) 條或第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。* | |
| 31.2 | 根據《交易法》第13a-14 (a) 條或第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。* | |
| 32 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條對首席執行官和首席財務官進行認證** | |
| 99.1 | Algodon Wine Estates 物業地圖 (27) | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔* | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 架構文檔* | |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 計算鏈接庫文檔* | |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔* | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 標籤鏈接庫文檔* | |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 演示文稿鏈接庫文檔* | |
| 104 | 封面交互式數據文件（嵌入在 Inline XBRL 文檔中）* |
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| 1. | 根據公司2014年5月14日表格第12（g）條的證券註冊以引用方式納入。 |
| 2. | 以引用方式納入公司於2017年3月31日提交的10-K表年度報告。 |
| 3. | 以引用方式納入公司於2018年11月19日提交的10-Q表季度報告。 |
| 4. | 參照公司於2019年7月9日提交的8-K表最新報告納入。 |
| 5. | 參照公司於2021年2月18日提交的8-K表最新報告納入。 |
| 6. | 參照公司於2021年2月22日提交的8-K表最新報告納入。 |
| 7. | 參照公司於2020年4月1日提交的8-K表最新報告納入。 |
| 8. | 參照公司於2021年4月12日提交的10-K表年度報告納入。 |
| 9. | 參照公司於2021年8月16日提交的10-Q表季度報告納入。 |
| 10. | 參照公司於2021年11月17日提交的8-K表最新報告納入。 |
| 11. | 參照公司於2022年3月1日提交的8-K表最新報告合併。 |
| 12. | 參照公司於2022年4月14日提交的10-K表年度報告合併。 |
| 13. | 參照公司於 2022 年 6 月 8 日提交的 8-K 表最新報告納入。 |
| 14. | 參照公司於 2021 年 8 月 31 日提交的 8-K 表最新報告納入。 |
| 15. | 參照公司於2022年11月3日提交的8-K表最新報告合併。 |
| 16. | 參照公司於2022年11月9日提交的8-K表最新報告合併。 |
| 17. | 參照公司於2022年10月24日提交的8-K表最新報告合併。 |
| 18. | 參照公司於2022年9月8日提交的8-K/A表修訂本期報告合併。 |
| 19. | 參照公司於2022年11月14日提交的經修訂的8-K/A表格的最新報告納入。 |
| 20. | 參照公司於2022年11月18日提交的10-Q表季度報告合併。 |
| 21. | 參照公司於2022年12月1日提交的8-K表最新報告合併。 |
| 22. | 參照公司於2022年12月13日提交的8-K表最新報告合併。 |
| 23. | 參照公司於2022年12月15日提交的8-K表最新報告合併。 |
| 24. | 參照公司於2015年11月16日提交的10-Q表季度報告合併。 |
| 25. | 參照公司於2023年2月21日提交的8-K表最新報告納入。 |
| 26. | 參照公司於2023年2月21日提交的8-K表最新報告納入。 |
| 27. | 參照公司於2023年4月17日提交的10-K表年度報告納入。 |
| 28. | 參照公司於2023年7月5日提交的8-K表最新報告納入。 |
| 29. | 以引用 納入公司於2023年8月11日提交的8-K表最新報告。 |
| * | 隨函提交。 |
| ** | 已提供，未在此提交。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》第12條的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其 簽署本報告，並獲得正式授權。
| 日期：2023 年 8 月 14 日 | GAUCHO 集團控股有限公司 | |
| 來自： | ||
| 斯科特·L·馬西斯 | ||
| 首席執行官 | ||
| 來自： | ||
| 瑪麗亞·埃切瓦里亞 | ||
| 首席財務官兼首席運營官 | ||
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