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to Growt 計劃成員US-GAAP:後續活動成員2023-08-072023-08-070001012100SRT: 最低成員請參閲:Costakeout to Growt 計劃成員US-GAAP:後續活動成員2023-08-072023-08-070001012100請參閲:Costakeout to Growt 計劃成員SRT: 最大成員US-GAAP:後續活動成員2023-08-072023-08-070001012100SRT: 最低成員請參閲:Costakeout to Growt 計劃成員US-GAAP:後續活動成員2023-08-070001012100請參閲:Costakeout to Growt 計劃成員SRT: 最大成員US-GAAP:後續活動成員2023-08-070001012100參見:保護會員US-GAAP:後續活動成員2023-12-310001012100SRT: 場景預測成員參見:保護會員請參閲:非現金資產減免成本會員US-GAAP:後續活動成員2023-12-310001012100SRT: 場景預測成員參見:保護會員請參閲:員工 Everance 和其他重組成本成員US-GAAP:後續活動成員2023-07-132023-12-31 PSM for /24
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號: 1-12139
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 65-0654331 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 識別碼) |
喀斯喀特波因特大道 2415 號 | | |
夏洛特 | 北卡羅來納 | | 28208 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(980) 221-3235
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.10美元 | 看見 | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ¨ |
| | | | | | |
非加速過濾器 | | ¨ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則. ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有ý
有 144,410,149截至2023年7月31日,已發行和流通的註冊人普通股,面值為每股0.10美元。
密封航空公司和子公司
目錄 | | | | | |
| 頁面 |
第一部分財務信息 | |
財務報表 | |
簡明合併資產負債表 — 2023年6月30日和2022年12月31日 | 4 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表 | 5 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併綜合收益表 | 6 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益報表 | 7 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表 | 8 |
簡明合併財務報表附註 | |
附註1 組織結構和列報依據 | 9 |
附註2 最近通過和發佈的會計準則 | 10 |
附註3 收入確認,與客户簽訂合同 | 10 |
附註4 租約 | 13 |
附註5 收購 | 15 |
附註 6 分段 | 18 |
附註7 庫存,淨額 | 20 |
附註8 財產和設備,淨額 | 20 |
附註9 商譽和可識別無形資產,淨額 | 21 |
附註10 應收賬款證券化計劃 | 22 |
附註11 應收賬款保理協議 | 23 |
附註12 重組活動 | 24 |
附註13 債務和信貸便利 | 25 |
附註14 衍生品和套期保值活動 | 27 |
附註15 公允價值計量、股票投資和其他金融工具 | 30 |
附註16 固定福利養老金計劃和其他離職後福利計劃 | 33 |
附註17 所得税 | 33 |
附註18 承付款和意外開支 | 34 |
附註19 股東權益 | 36 |
附註20 累計其他綜合虧損 | 39 |
附註21 其他費用,淨額 | 40 |
附註22 普通股每股淨收益 | 41 |
附註 23 後續事件 | 41 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 42 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 62 |
第 4 項控制和程序 | 65 |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 66 |
第 1A 項。風險因素 | 66 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 66 |
第 5 項。其他信息 | 66 |
第 6 項。展品 | 67 |
簽名 | 68 |
| |
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關於前瞻性陳述的警示通知
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的 “前瞻性陳述”,涉及我們的業務、合併財務狀況、經營業績和現金流。美國證券交易委員會(“SEC”)鼓勵公司披露前瞻性陳述,以便投資者能夠更好地瞭解公司的未來前景並做出明智的投資決策。前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,其中許多是我們無法控制的,這可能導致實際結果與這些陳述存在重大差異。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。前瞻性陳述可以用 “預期”、“相信”、“計劃”、“假設”、“可以”、“應該”、“估計”、“預期”、“打算”、“潛在”、“尋求”、“預測”、“可能”、“將” 等詞語來識別,以及對未來時期的類似提法。除本報告中包含的有關我們的戰略、前景、財務狀況、運營、成本、計劃和目標的歷史事實陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述的示例包括我們對未來預期經營業績的陳述、對重組和其他計劃結果的預期、對收購Liquibox對未來影響的預期、預期的資本支出水平以及對索賠、訴訟、環境成本、或有負債以及政府和監管調查和訴訟對我們財務狀況影響的預期。
我們認為以下是可能導致實際業績與我們前瞻性陳述中存在重大差異的重要因素:全球經濟和政治狀況,包括衰退和通貨膨脹壓力、貨幣折算和貶值影響、原材料定價和供應的變化、競爭條件、新產品上市的成功、未能在預期時間範圍內實現收購Liquibox的協同效應和其他財務收益、成本高於預期或遇到的困難與Liquibox的整合、消費者偏好、動物和食品相關健康問題的影響、包括2019年冠狀病毒病(COVID-19)在內的流行病或流行病的影響、與俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突及相關制裁相關的負面影響、出口限制和其他應對措施有關,能源成本的變化,環境問題,重組活動的成功,我們的合併、收購和股權投資戰略的成功,我們的財務增長的成功,盈利能力、現金產生和製造戰略以及我們的降低成本和提高生產率的努力、信用評級的變化、與和解協議相關的税收優惠(定義見本報告第一部分第1項所含簡明合併財務報表附註18)、監管行動和法律事務,以及我們提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中提及的其他信息 SEC,以及我們隨後的任何美國證券交易委員會文件中。我們做出的任何前瞻性陳述僅基於我們目前可用的信息,並且僅代表其發表之日。我們沒有義務公開更新可能不時發表的任何前瞻性陳述,無論是書面陳述還是口頭陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
簡明合併資產負債表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬美元計,股票和每股數據除外) | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 285.1 | | | $ | 456.1 | |
貿易應收賬款,扣除信貸損失備抵金14.2在 2023 年還有 $11.5在 2022 年 | | 468.2 | | | 592.4 | |
所得税應收賬款 | | 44.8 | | | 40.3 | |
其他應收賬款 | | 85.4 | | | 91.5 | |
預付款和存款 (注十七)和 (注十八) | | 190.2 | | | 12.7 | |
庫存,扣除庫存儲備金後的淨額37.9在 2023 年還有 $28.9在 2022 年 (注七) | | 938.8 | | | 866.3 | |
持有待售的流動資產 | | 1.1 | | | — | |
預付費用和其他流動資產 | | 200.3 | | | 57.5 | |
流動資產總額 | | 2,213.9 | | | 2,116.8 | |
財產和設備,淨額 (注八) | | 1,410.0 | | | 1,275.9 | |
善意 (注九) | | 2,919.3 | | | 2,174.5 | |
可識別的無形資產,淨額 (注九) | | 463.3 | | | 138.4 | |
遞延税 | | 122.9 | | | 141.5 | |
| | | | |
經營租賃使用權資產 (注四) | | 92.6 | | | 70.2 | |
其他非流動資產 | | 302.4 | | | 297.4 | |
總資產 | | $ | 7,524.4 | | | $ | 6,214.7 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
短期借款 (注十三) | | $ | 313.6 | | | $ | 6.6 | |
長期債務的當前部分 (注十三) | | 20.7 | | | 434.0 | |
經營租賃負債的流動部分 (注四) | | 29.2 | | | 24.0 | |
應付賬款 | | 793.3 | | | 865.6 | |
| | | | |
應計重組成本 (注十二) | | 6.6 | | | 14.7 | |
應繳所得税 | | 23.7 | | | 19.9 | |
其他流動負債 | | 662.9 | | | 717.0 | |
流動負債總額 | | 1,850.0 | | | 2,081.8 | |
長期債務,減去流動部分 (注十三) | | 4,636.6 | | | 3,237.9 | |
長期經營租賃負債,減去流動部分 (注四) | | 66.0 | | | 49.6 | |
遞延税 | | 70.7 | | | 33.4 | |
| | | | |
其他非流動負債 | | 488.7 | | | 467.9 | |
負債總額 | | 7,112.0 | | | 5,870.6 | |
承付款和意外開支 (注十八) | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,$0.10每股面值, 50,000,000授權股份; 不2023 年和 2022 年發行的股票 | | — | | | — | |
普通股,$0.10每股面值, 400,000,000已授權股份;已發行股份: 233,995,417在 2023 年和 233,233,4562022 年;已發行股份: 144,409,125在 2023 年和 144,672,113在 2022 年 | | 23.4 | | | 23.3 | |
額外的實收資本 | | 2,156.3 | | | 2,155.3 | |
留存收益 | | 3,266.3 | | | 3,163.4 | |
國庫中的普通股, 89,586,2922023 年的股票以及 88,561,3432022 年的股票 | | (4,076.0) | | | (4,019.1) | |
| | | | |
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扣除税款後的累計其他綜合虧損 (注二十) | | (957.6) | | | (978.8) | |
股東權益總額 | | 412.4 | | | 344.1 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 7,524.4 | | | $ | 6,214.7 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
簡明合併運營報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(以百萬美元計,每股數據除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | | $ | 1,380.8 | | | $ | 1,418.0 | | | $ | 2,729.6 | | | $ | 2,835.6 | |
銷售成本 | | 962.8 | | | 979.7 | | | 1,906.5 | | | 1,920.3 | |
毛利 | | 418.0 | | | 438.3 | | | 823.1 | | | 915.3 | |
銷售、一般和管理費用 | | 185.7 | | | 199.2 | | | 407.3 | | | 404.2 | |
無形資產的攤銷費用 | | 15.4 | | | 8.9 | | | 30.6 | | | 18.3 | |
重組費用 (注十二) | | 0.6 | | | 3.5 | | | (0.6) | | | 4.0 | |
營業利潤 | | 216.3 | | | 226.7 | | | 385.8 | | | 488.8 | |
利息支出,淨額 | | (68.7) | | | (39.5) | | | (126.5) | | | (78.4) | |
| | | | | | | | |
其他費用,淨額 (注二一) | | (8.4) | | | (30.1) | | | (23.4) | | | (44.3) | |
所得税準備金前的收益 | | 139.2 | | | 157.1 | | | 235.9 | | | 366.1 | |
所得税準備金 (注十七) | | 45.3 | | | 42.7 | | | 79.1 | | | 102.1 | |
持續經營的淨收益 | | 93.9 | | | 114.4 | | | 156.8 | | | 264.0 | |
出售已終止業務的收益(虧損),扣除税款 | | 5.2 | | | (0.5) | | | 4.2 | | | (0.9) | |
| | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 99.1 | | | $ | 113.9 | | | $ | 161.0 | | | $ | 263.1 | |
基本: | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 0.65 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.09 | | | $ | 1.80 | |
已終止的業務 | | 0.04 | | | — | | | 0.03 | | | (0.01) | |
普通股每股淨收益——基本 (注二) | | $ | 0.69 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.12 | | | $ | 1.79 | |
稀釋: | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 0.65 | | | $ | 0.77 | | | $ | 1.08 | | | $ | 1.78 | |
已終止的業務 | | 0.03 | | | — | | | 0.03 | | | (0.01) | |
普通股每股淨收益——攤薄 (注二) | | $ | 0.68 | | | $ | 0.77 | | | $ | 1.11 | | | $ | 1.77 | |
已發行普通股的加權平均數: (注二) | | | | | | | | |
基本 | | 144.5 | | | 146.0 | | | 144.3 | | | 146.8 | |
稀釋 | | 144.8 | | | 147.5 | | | 144.8 | | | 148.5 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
簡明綜合收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(單位:百萬美元) | | 格羅斯 | | 税收 | | 網 | | 格羅斯 | | 税收 | | 網 | | 格羅斯 | | 税收 | | 網 | | 格羅斯 | | 税收 | | 網 |
淨收益 | | | | | | $ | 99.1 | | | | | | | $ | 113.9 | | | | | | | $ | 161.0 | | | | | | | $ | 263.1 | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
養老金項目的確認 | | $ | 1.1 | | | $ | (0.3) | | | 0.8 | | | $ | 1.7 | | | $ | (0.4) | | | 1.3 | | | $ | 2.8 | | | $ | (0.7) | | | 2.1 | | | $ | 2.8 | | | $ | (0.7) | | | 2.1 | |
用於淨投資對衝的衍生工具的未實現(虧損)收益 | | (7.6) | | | 1.9 | | | (5.7) | | | 28.6 | | | (7.1) | | | 21.5 | | | (14.9) | | | 3.7 | | | (11.2) | | | 35.3 | | | (8.8) | | | 26.5 | |
用於現金流套期保值的衍生工具的未實現收益(虧損) | | 0.9 | | | (0.3) | | | 0.6 | | | 4.6 | | | (1.3) | | | 3.3 | | | (2.9) | | | 0.7 | | | (2.2) | | | 2.5 | | | (0.7) | | | 1.8 | |
外幣折算調整 | | (4.1) | | | — | | | (4.1) | | | (62.3) | | | — | | | (62.3) | | | 32.5 | | | — | | | 32.5 | | | (58.8) | | | — | | | (58.8) | |
其他綜合(虧損)收入 | | $ | (9.7) | | | $ | 1.3 | | | (8.4) | | | $ | (27.4) | | | $ | (8.8) | | | (36.2) | | | $ | 17.5 | | | $ | 3.7 | | | 21.2 | | | $ | (18.2) | | | $ | (10.2) | | | (28.4) | |
綜合收益,扣除税款 | | | | | | $ | 90.7 | | | | | | | $ | 77.7 | | | | | | | $ | 182.2 | | | | | | | $ | 234.7 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
股東權益簡明合併報表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬美元) | | 普通股 | | 額外 實收資本 | | 留存收益 | | 常見 存貨 財政部 | | 累積其他 全面 虧損,扣除税款 | | | | | | 總計 股東 公平 |
截至2023年3月31日的餘額 | | $ | 23.4 | | | $ | 2,152.8 | | | $ | 3,195.5 | | | $ | (4,076.0) | | | $ | (949.2) | | | | | | | $ | 346.5 | |
基於股份的激勵薪酬的影響 | | — | | | 3.5 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 3.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款後的養老金項目的確認 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.8 | | | | | | | 0.8 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.1) | | | | | | | (4.1) | |
扣除税款後的衍生工具未實現虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.1) | | | | | | | (5.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | — | | | — | | | 99.1 | | | — | | | — | | | | | | | 99.1 | |
普通股股息 ($)0.20每股) | | — | | | — | | | (28.3) | | | — | | | — | | | | | | | (28.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 23.4 | | | $ | 2,156.3 | | | $ | 3,266.3 | | | $ | (4,076.0) | | | $ | (957.6) | | | | | | | $ | 412.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 23.3 | | | $ | 2,155.3 | | | $ | 3,163.4 | | | $ | (4,019.1) | | | $ | (978.8) | | | | | | | $ | 344.1 | |
基於股份的激勵薪酬的影響 | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 0.2 | |
為支付股票的利潤分享出資而發行的股票 | | — | | | 0.9 | | | — | | | 23.0 | | | — | | | | | | | 23.9 | |
回購普通股 | | — | | | — | | | — | | | (79.9) | | | — | | | | | | | (79.9) | |
扣除税款後的養老金項目的確認 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.1 | | | | | | | 2.1 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32.5 | | | | | | | 32.5 | |
扣除税款後的衍生工具未實現虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13.4) | | | | | | | (13.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | — | | | — | | | 161.0 | | | — | | | — | | | | | | | 161.0 | |
普通股股息 ($)0.40每股) | | — | | | — | | | (58.1) | | | — | | | — | | | | | | | (58.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 23.4 | | | $ | 2,156.3 | | | $ | 3,266.3 | | | $ | (4,076.0) | | | $ | (957.6) | | | | | | | $ | 412.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的餘額 | | $ | 23.3 | | | $ | 2,122.9 | | | $ | 2,909.3 | | | $ | (3,939.0) | | | $ | (926.1) | | | | | | | $ | 190.4 | |
基於股份的激勵薪酬的影響 | | — | | | 11.3 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 11.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
回購普通股 | | — | | | — | | | — | | | (50.1) | | | — | | | | | | | (50.1) | |
扣除税款後的養老金項目的確認 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.3 | | | | | | | 1.3 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (62.3) | | | | | | | (62.3) | |
扣除税款後的衍生工具未實現收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24.8 | | | | | | | 24.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | — | | | — | | | 113.9 | | | — | | | — | | | | | | | 113.9 | |
普通股股息 ($)0.20每股) | | — | | | — | | | (29.6) | | | — | | | — | | | | | | | (29.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | 23.3 | | | $ | 2,134.2 | | | $ | 2,993.6 | | | $ | (3,989.1) | | | $ | (962.3) | | | | | | | $ | 199.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 23.2 | | | $ | 2,123.4 | | | $ | 2,790.7 | | | $ | (3,754.7) | | | $ | (933.9) | | | | | | | $ | 248.7 | |
基於股份的激勵薪酬的影響 | | 0.1 | | | 3.9 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | 4.0 | |
為支付股票的利潤分享出資而發行的股票 | | — | | | 6.9 | | | — | | | 15.8 | | | — | | | | | | | 22.7 | |
回購普通股 | | — | | | — | | | — | | | (250.2) | | | — | | | | | | | (250.2) | |
扣除税款後的養老金項目的確認 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.1 | | | | | | | 2.1 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (58.8) | | | | | | | (58.8) | |
扣除税款後的衍生工具未實現收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28.3 | | | | | | | 28.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | — | | | — | | | 263.1 | | | — | | | — | | | | | | | 263.1 | |
普通股股息 ($)0.40每股) | | — | | | — | | | (60.2) | | | — | | | — | | | | | | | (60.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | 23.3 | | | $ | 2,134.2 | | | $ | 2,993.6 | | | $ | (3,989.1) | | | $ | (962.3) | | | | | | | $ | 199.7 | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
簡明合併現金流量表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
(單位:百萬美元) | | 2023 | | 2022 |
淨收益 | | $ | 161.0 | | | $ | 263.1 | |
調整以調節淨收益與經營活動提供的淨現金(用於) | | | | |
折舊和攤銷 | | 114.8 | | | 90.9 | |
基於股份的激勵性薪酬 | | 19.5 | | | 27.6 | |
利潤分享費用 | | 13.3 | | | 14.0 | |
債務贖回和再融資活動的損失 | | 4.9 | | | 11.2 | |
貿易應收賬款信貸損失備抵金 | | 3.5 | | | 6.5 | |
庫存報廢準備金 | | 11.9 | | | 6.8 | |
遞延所得税,淨額 | | (27.4) | | | (3.1) | |
出售業務的淨(收益)虧損 | | (4.2) | | | 0.9 | |
股票投資的減值損失 | | — | | | 31.6 | |
| | | | |
其他非現金物品 | | 18.1 | | | 0.3 | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
貿易應收賬款,淨額 | | 37.5 | | | (44.1) | |
庫存,淨額 | | (19.4) | | | (223.7) | |
應付賬款 | | (95.9) | | | 51.1 | |
客户預付款 | | (0.7) | | | (8.3) | |
應收/應付所得税 | | (4.2) | | | 24.6 | |
税款存款 | | (175.0) | | | — | |
其他資產和負債 | | (64.3) | | | (36.5) | |
經營活動提供的淨現金(用於) | | $ | (6.6) | | | $ | 212.9 | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
資本支出 | | (123.7) | | | (118.9) | |
與出售業務以及不動產和設備相關的收益,淨額 | | 0.7 | | | 7.1 | |
在收購交易中收購的企業,扣除獲得的現金 | | (1,163.0) | | | (9.7) | |
與債務、股權和權益法投資相關的收益(付款) | | 3.3 | | | (2.2) | |
| | | | |
| | | | |
外幣遠期合約的結算 | | 10.3 | | | 1.5 | |
| | | | |
| | | | |
用於投資活動的淨現金 | | $ | (1,272.4) | | | $ | (122.2) | |
來自融資活動的現金流: | | | | |
短期借款的淨收益 | | 306.2 | | | 0.7 | |
長期債務的收益 | | 1,411.4 | | | 422.8 | |
長期債務的支付 | | (432.9) | | | (425.0) | |
支付債務修改/消滅費用和其他費用 | | (14.1) | | | (14.7) | |
| | | | |
普通股支付的股息 | | (60.0) | | | (60.3) | |
預扣税對股份薪酬的影響 | | (21.0) | | | (24.9) | |
回購普通股 | | (79.9) | | | (250.2) | |
與融資租賃相關的本金付款 | | (4.3) | | | (5.7) | |
| | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | | $ | 1,105.4 | | | $ | (357.3) | |
外幣匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | $ | 2.6 | | | $ | (13.2) | |
現金對賬: | | | | |
現金和現金等價物 | | 456.1 | | | 561.0 | |
限制性現金和現金等價物 | | — | | | — | |
期初餘額 | | $ | 456.1 | | | $ | 561.0 | |
該期間的淨變動 | | (171.0) | | | (279.8) | |
現金和現金等價物 | | 285.1 | | | 281.2 | |
限制性現金和現金等價物 | | — | | | — | |
期末餘額 | | $ | 285.1 | | | $ | 281.2 | |
補充現金流信息: | | | | |
利息支付,扣除資本化金額 | | $ | 119.6 | | | $ | 84.4 | |
所得税繳款,扣除現金退款 | | $ | 273.4 | | | $ | 70.9 | |
| | | | |
重組付款,包括相關成本 | | $ | 7.2 | | | $ | 15.4 | |
| | | | |
非現金物品: | | | | |
從財政部轉移普通股用於利潤分享捐款 | | $ | 23.9 | | | $ | 22.7 | |
| | | | |
| | | | |
參見隨附的簡明合併財務報表附註.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注意事項 1 演示的組織和依據
組織
我們是集高性能材料、自動化、設備和服務於一體的包裝解決方案的全球領先提供商。Sealed Air Corporation 設計並提供包裝解決方案,以保存食品、保護貨物、自動化包裝流程,並實現包裝商品的電子商務和數字連接。我們的包裝解決方案可幫助客户實現操作自動化,從而提高非接觸性、彈性、更安全、更少浪費,並增強品牌與消費者的互動。我們向一系列終端市場提供包裝解決方案,包括新鮮蛋白質、食品、液體、醫療保健、電子商務、物流和全渠道配送業務以及工業。
我們的包裝解決方案組合包括 CRYOVAC®品牌食品包裝,LIQUIBOX®流體和液體系統,密封空氣®品牌保護包裝,AUTOBAG®品牌自動化系統,氣泡膜®品牌包裝、參見 Touchless Automation™ 解決方案和 prismiq™ 數字包裝和印刷。通過差異化的包裝解決方案、完善的客户關係、標誌性品牌以及全球規模和市場準入,我們已經建立了領先的市場地位。
我們幾乎通過以下方式開展所有業務 二全資子公司 Cryovac, LLC 和 Sealed Air Corporation(美國)。在本報告中,當我們提到 “Sealed Air”、“SEE”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 時,我們指的是 Sealed Air Corporation 和我們的所有子公司,除非上下文另有説明。
演示基礎
我們的簡明合併財務報表包括公司及其子公司的所有賬目。在合併過程中,我們已經消除了所有重要的公司間交易和餘額。管理層認為,為了公允列出截至2023年6月30日的簡明合併資產負債表以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表,所有必要的調整,僅包括正常的經常性應計款項。截至2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表以及截至2023年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表中列出的業績不一定代表全年的預期業績。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自經審計的財務報表,但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。上期的一些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。無論是個人還是總體而言,這些重新分類都沒有對我們的簡明合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。除每股金額外,所有金額均以百萬計,四捨五入後為近似值。除非另有説明,否則所有金額均以美元表示。
我們的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會的中期報告要求編制的。在這些規則允許的情況下,美國公認會計原則通常要求的年度腳註或其他財務信息已被壓縮或省略。根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響我們的簡明合併財務報表和隨附附註中報告的金額和或有金額的披露。實際結果可能與這些估計有所不同。
我們對本報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表和附註負責。由於這些是簡明財務報表,因此應將其與我們在2023年2月21日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告(“2022 表10-K”)中包含的經審計的合併財務報表及其附註以及我們向美國證券交易委員會提交的其他公開文件中包含的信息一起閲讀。
除非上下文另有説明,否則當我們交叉引用 “附註” 時,我們指的是 “簡明合併財務報表附註”。
正如我們在2022年表格10-K中包含的經審計的合併財務報表及其附註的 “附註2——重要會計政策和最近發佈的會計準則摘要” 中披露的那樣,我們的重要會計政策沒有重大變化。
高度通貨膨脹經濟的影響
阿根廷
阿根廷的經濟和政治事件繼續使我們面臨更高的外匯兑換風險。截至2018年7月1日,根據美國公認會計原則,阿根廷被指定為高通脹經濟體,美元取代阿根廷比索成為我們在阿根廷的子公司的功能貨幣。所有以阿根廷比索計價的貨幣資產和負債均使用我們當前可用的匯率重新計入美元。匯率任何變動的影響均反映在其他支出中,淨額計入簡明合併運營報表。該公司記錄了 $3.1百萬和美元5.7截至2023年6月30日的三個月和六個月中,調整虧損分別為百萬美元,2.7百萬和美元3.7截至2022年6月30日的三個月和六個月中,與我們在阿根廷的子公司相關的調整虧損分別為百萬美元。
注意事項 2 最近通過和發佈的會計準則
最近採用的會計準則
2022 年 9 月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了 ASU 2022-04《負債——供應商融資計劃》(副題 405-50):披露供應商融資計劃義務(“ASU 2022-04”)。ASU 2022-04 要求供應商融資計劃中的買家披露有關該計劃的定性和定量信息。公司於 2023 年 1 月 1 日通過了 ASU 2022-04,但展期信息修正案除外,該修正案在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度生效。此次採用並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
我們促進一項自願供應鏈融資計劃,為我們的部分供應商提供向參與的金融機構出售我們應收賬款(我們的應付賬款)的機會,由供應商和金融機構自行決定。該計劃由參與的金融機構管理。當供應商利用供應鏈融資計劃時,供應商將在扣除折扣後的商定付款條件之前從金融機構收到一筆付款。我們的責任僅限於按照最初與供應商談判的條款向相應的金融機構付款。根據該計劃,公司或我們的任何子公司均未將任何資產作為抵押品。使用該計劃的大多數供應商都開啟了 120開具發票的當月月底之後的每日付款期限。我們監測與同行相比的應付天數和行業趨勢,以評估我們的結論,即該計劃仍然是一項應付交易計劃,並不表示借款安排。在償還之前,這些負債繼續在我們的簡明合併資產負債表中列為應付賬款,並在結算時反映為經營活動產生的現金流。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的應付賬款餘額包括美元128百萬和美元140百萬美元分別與參與該計劃的供應商的發票有關。
2021年10月,財務會計準則委員會發布了ASU 2021-08,業務合併(主題805):與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的會計(“ASU 2021-08”)。新指南要求收購方根據主題606 “與客户簽訂合同的收入” 在收購之日確認和衡量在業務合併中收購的合同資產和合同負債。該標準不會影響在採用日期之前發生的業務合併中收購的合同資產或負債。該公司於 2023 年 1 月 1 日採用了 ASU 2021-08。此次採用並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
注意事項 3 收入確認,與客户簽訂合同
創收活動描述
我們在世界各地僱用銷售、營銷和客户服務人員,他們向和/或通過大量分銷商、加工商、轉換商、電子商務和郵購配送公司以及合同包裝公司銷售和營銷我們的設備和系統、產品和服務,並直接向食品加工商、食品服務企業、超市零售商、製藥公司、醫療機構、醫療設備製造商和其他製造商等最終用户銷售和營銷我們的設備和系統、產品和服務。
正如附註6的 “細分市場” 所述,我們的報告分部是食品和防護部門。我們的食品應用主要直接銷售給終端客户,而我們的防護產品則通過商業供應分銷商直接銷售給最終客户。
食物:
食品解決方案銷售給全球新鮮紅肉、煙燻肉和加工肉類、家禽、海鮮、植物性、液體和液體以及奶酪市場的食品加工商。食品提供集成包裝材料和自動化設備解決方案,以提高食品安全、延長保質期、減少食物浪費、自動化流程和優化總成本。其材料、自動化設備和服務使客户能夠降低成本並增強其在市場上的品牌。
食品服務企業(例如餐廳和娛樂場所)(“餐飲服務”)和食品零售商(例如雜貨店和超市)(“食品零售”)等都在使用食品解決方案。服務餐飲服務市場的解決方案包括阻隔袋和袋子等產品,主要在 CRYOVAC 下銷售®商標和其他高度認可的商品名稱,包括 CRYOVAC®品牌屏障袋,CRYOVAC®品牌 Form-Fill-Seal 薄膜,CRYOVAC®品牌自動裝袋系統和 LIQUIBOX®流體和液體系統。為食品零售市場提供服務的解決方案包括阻隔袋、薄膜和託盤等產品,主要在 CRYOVAC 下銷售®商標和其他高度認可的商品名稱,包括 CRYOVAC® 品牌 Grip & TearTM,CRYOVAC® 品牌 Darfresh®, OptiDure™,簡單步驟®,還有 CRYOVAC®品牌屏障袋。
保護:
保護性包裝解決方案被許多全球市場用於在運輸過程中保護貨物,對於電子商務、消費品、製藥和醫療設備以及工業製造尤其有價值。保護性解決方案旨在提高客户的包裝速度,最大限度地減少包裝浪費,減少對勞動力的依賴並解決尺寸重量挑戰。
防護解決方案通過分銷商的戰略網絡銷售,也可以直接銷售給我們的客户,包括但不限於製造商、原始設備製造商、合同製造商、物流合作伙伴和電子商務/配送業務。防護解決方案在 SEALED AIR 下銷售®品牌,泡泡膜®品牌,AUTOBAG® 品牌和其他廣受認可的商品名稱和產品系列,包括 BUBBLE WRAP®品牌充氣包裝,密封空氣®品牌高性能收縮膜,AUTOBAG®品牌裝袋系統,Instapak®聚氨酯泡沫包裝解決方案和 Korrvu®懸浮和滯留包裝。此外,我們還在 Kevothermal 下提供温度保證包裝解決方案TM和 TempGuarTM品牌。
其他收入確認注意事項:
在記錄相關收入期間,回扣和其他補貼的費用按應計制認列為收入的扣除額。從前幾個報告期履行的履約義務中確認的收入為美元0.6百萬和美元1.4截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及 名義上的和 $0.2截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
如果公司預計從商品或服務的轉讓到支付該商品或服務的期限將為一年或更短,則公司不會根據重要融資部分的影響調整與客户簽訂的合同中的對價。預計公司的大部分合同都將如此。
根據會計準則編纂(“ASC”)主題842,與客户簽訂的合同中的租賃部分得到認可。
分類收入
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,按細分市場和地理位置彙總的與客户簽訂合同的收入如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 2023年6月30日 | | 六個月已結束 2023年6月30日 |
(以百萬計) | | 食物 | | 保護性的 | | 總計 | | 食物 | | 保護性的 | | 總計 |
美洲 | | $ | 576.1 | | | $ | 319.9 | | | $ | 896.0 | | | $ | 1,142.2 | | | $ | 626.1 | | | $ | 1,768.3 | |
EMEA | | 179.7 | | | 109.3 | | | 289.0 | | | 348.9 | | | 228.9 | | | 577.8 | |
亞太地區 | | 110.7 | | | 70.1 | | | 180.8 | | | 223.0 | | | 138.7 | | | 361.7 | |
| | | | | | | | | | | | |
主題 606 細分市場收入 | | 866.5 | | | 499.3 | | | 1,365.8 | | | 1,714.1 | | | 993.7 | | | 2,707.8 | |
非主題 606 收入(租賃:銷售類型和運營) | | 14.1 | | | 0.9 | | | 15.0 | | | 19.6 | | | 2.2 | | | 21.8 | |
總計 | | $ | 880.6 | | | $ | 500.2 | | | $ | 1,380.8 | | | $ | 1,733.7 | | | $ | 995.9 | | | $ | 2,729.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 2022年6月30日 | | 六個月已結束 2022年6月30日 |
(以百萬計) | | 食物 | | 保護性的 | | 總計 | | 食物 | | 保護性的 | | 總計 |
美洲 | | $ | 530.7 | | | $ | 411.0 | | | $ | 941.7 | | | $ | 1,055.6 | | | $ | 810.9 | | | $ | 1,866.5 | |
EMEA | | 168.3 | | | 119.9 | | | 288.2 | | | 334.9 | | | 243.7 | | | 578.6 | |
亞太地區 | | 100.5 | | | 79.4 | | | 179.9 | | | 210.9 | | | 164.0 | | | 374.9 | |
主題 606 細分市場收入 | | 799.5 | | | 610.3 | | | 1,409.8 | | | 1,601.4 | | | 1,218.6 | | | 2,820.0 | |
非主題 606 收入(租賃:銷售類型和運營) | | 6.3 | | | 1.9 | | | 8.2 | | | 12.1 | | | 3.5 | | | 15.6 | |
總計 | | $ | 805.8 | | | $ | 612.2 | | | $ | 1,418.0 | | | $ | 1,613.5 | | | $ | 1,222.1 | | | $ | 2,835.6 | |
合約餘額
履行履約義務的時間與計費和付款的時間通常密切相關,但須遵守商定的付款條件,但設備應計費用除外,後者可用於購買自動和標準範圍設備。設備應計是一種合同報價,通過這種方式激勵客户將材料交易價格的一部分用於未來的設備購買。包含設備應計費的長期合同在收取現金和履行履約義務之間產生時間差,從而產生合同負債(未賺取的收入)。 截至2023年6月30日和2022年12月31日,以下合同資產和負債包含在我們的簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產和其他流動負債或其他非流動負債中:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
合同資產 | | $ | 0.4 | | | $ | 0.5 | |
| | | | |
| | | | |
合同負債 | | $ | 18.5 | | | $ | 18.2 | |
合同負債餘額是遞延收入,主要與設備應計費用有關。截至2023年6月30日的三個月和六個月中,期初包含在合同負債餘額中的確認收入為美元3.5百萬和美元8.1分別為百萬和美元3.8百萬和美元8.2截至2022年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。這筆收入主要是由設備性能義務得到履行所推動的。
剩餘的履約義務
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日尚未履行的與客户簽訂的分配履約義務或部分履約義務的合同的估計交易價格,
以及確認該交易價格的預期時間. | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
短期(12 個月或更短)(1) | | $ | 13.5 | | | $ | 13.0 | |
長期 | | 5.0 | | | 5.2 | |
總交易價格 | | $ | 18.5 | | | $ | 18.2 | |
(1)我們可強制執行的合同義務往往是短期的。上表不包括預期期限在一年或更短的合同中任何剩餘履約義務的交易價格。
注意事項 4 租賃
出租人
作為出租人,SEE 對我們的某些自動化和設備解決方案負有合同義務,包括 “免費借用” 設備和租賃設備,包括銷售類型和運營設備。包含租賃和非租賃部分的合同中的對價是根據獨立銷售價格分配的。
我們的經營租賃合同義務可能包括終止和續訂選項。我們對銷售型租賃的合同義務往往有固定的期限,可以包括購買期權。我們使用合理確定的閾值標準來確定我們的客户將行使哪些期權。
所有租賃付款本質上主要是固定的,因此記入應收租賃中。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的銷售類租賃應收賬款餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
短期(12 個月或更短) | | $ | 6.9 | | | $ | 6.5 | |
長期 | | 25.1 | | | 18.6 | |
租賃應收賬款 | | $ | 32.0 | | | $ | 25.1 | |
銷售類型和經營租賃收入低於 1截至2023年6月30日的六個月和截至2022年12月31日的年度淨貿易銷售額的百分比。
承租人
作為承租人,SEE對倉庫、辦公室和製造設施、IT設備、汽車和材料生產設備負有合同義務。
下表詳細列出了我們的簡明合併資產負債表中包含的租賃義務。 | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
其他非流動資產: | | | | |
融資租賃-ROU 資產 | | $ | 59.6 | | | $ | 55.0 | |
融資租賃-累計折舊 | | (32.8) | | | (31.7) | |
經營租賃使用權資產: | | | | |
經營租賃-ROU 資產 | | 191.7 | | | 156.7 | |
經營租賃-累計折舊 | | (99.1) | | | (86.5) | |
租賃資產總額 | | $ | 119.4 | | | $ | 93.5 | |
長期債務的當前部分: | | | | |
融資租賃 | | $ | (6.3) | | | (7.6) | |
經營租賃負債的流動部分: | | | | |
經營租賃 | | (29.2) | | | (24.0) | |
長期債務,減去流動部分: | | | | |
融資租賃 | | (21.5) | | | (16.1) | |
長期經營租賃負債,減去流動部分: | | | | |
經營租賃 | | (66.0) | | | (49.6) | |
租賃負債總額 | | $ | (123.0) | | | $ | (97.3) | |
截至2023年6月30日,不可取消的不動產和個人財產租賃下的未來最低年租金承諾估計如下: | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 融資租賃 | | 經營租賃 |
2023 年的剩餘時間 | | $ | 4.7 | | | $ | 17.5 | |
2024 | | 5.8 | | | 29.4 | |
2025 | | 4.2 | | | 22.6 | |
2026 | | 3.3 | | | 16.8 | |
2027 | | 3.0 | | | 9.4 | |
此後 | | 16.9 | | | 12.8 | |
租賃付款總額 | | 37.9 | | | 108.5 | |
減去:利息 | | (10.1) | | | (13.3) | |
租賃負債的現值 | | $ | 27.8 | | | $ | 95.2 | |
以下租賃成本包含在我們的簡明合併運營報表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
租賃成本(1) | | | | | | | | |
融資租賃 | | | | | | | | |
ROU 資產的攤銷 | | $ | 2.3 | | | $ | 2.6 | | | $ | 4.8 | | | $ | 5.3 | |
租賃負債的利息 | | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.8 | | | 0.7 | |
經營租賃 | | 9.6 | | | 7.8 | | | 18.6 | | | 16.3 | |
短期租賃成本 | | 0.7 | | | 0.9 | | | 1.3 | | | 1.3 | |
可變租賃成本 | | 1.0 | | | 1.8 | | | 2.8 | | | 3.4 | |
總租賃成本 | | $ | 14.0 | | | $ | 13.5 | | | $ | 28.3 | | | $ | 27.0 | |
(1)除租賃負債利息外,我們將租賃成本記入簡明合併運營報表中的銷售或銷售成本、一般和管理費用,具體取決於租賃資產的使用情況。租賃負債利息記入利息支出,淨額記入簡明合併運營報表。
下表詳細列出了與我們的簡明合併現金流量表中包含的運營和財務租賃相關的支付現金以及我們的簡明合併資產負債表中包含的新使用權(“ROU”)資產:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 6月30日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 |
其他信息: | | | | |
| | | | |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | | |
運營現金流——融資租賃 | | $ | 1.7 | | | $ | 2.5 | |
運營現金流——經營租賃 | | $ | 18.5 | | | $ | 15.6 | |
融資現金流——融資租賃 | | $ | 4.3 | | | $ | 5.7 | |
| | | | |
為換取新的融資租賃負債而獲得的ROU資產 | | $ | 8.3 | | | $ | 4.1 | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的ROU資產 | | $ | 40.8 | | | $ | 14.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
加權平均信息: | | | | |
融資租賃 | | | | |
剩餘租期(年) | | 8.2 | | 5.9 |
折扣率 | | 6.5 | % | | 4.7 | % |
經營租賃 | | | | |
剩餘租期(年) | | 4.3 | | 4.2 |
折扣率 | | 5.5 | % | | 4.5 | % |
注意事項 5 收購
收購 LB Holdco, Inc.
2023 年 2 月 1 日,SEE 收購了 100LB Holdco, Inc. 的已發行股本百分比。LB Holdco, Inc. 是Liqibox, Inc.(統稱 “Liquibox”)的母公司。Liquibox, Inc. 是為新鮮食品、飲料、消費品和工業終端市場提供盒中袋可持續液體和液體包裝和分配解決方案的先驅、創新者和製造商。此次收購包含在我們的食品報告欄目中。此次收購加速了我們的 CRYOVAC®品牌液體和液體業務。CRYOVAC®技術、規模和市場準入是協同增效的重要來源。此次收購有助於和
加快了SEE的轉型,成為世界一流的數字驅動型公司,實現可持續包裝解決方案的自動化。
支付的對價約為 $1.17十億現金,視慣例調整而定。我們通過優先擔保信貸額度下的借款、發行優先票據的收益和手頭現金,為已支付的對價和相關費用和支出融資。更多詳情參見附註13 “債務和信貸額度”。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,收購Liquibox時確認的收購相關費用為美元0.1百萬和美元12.0分別為百萬。這些費用包含在簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。
下表彙總了為收購Liquibox而轉移的對價以及收購資產和承擔的負債之間的收購價格的初步分配。 收購價格的分配仍處於初步階段,因為公司與賣方完成了最終的收購價格調整,並最終確定了估值的其他方面,包括遞延税和無形估值。初步估算將在收購之日起一年內最終確定。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步分配 | | 測量週期 | | 初步分配 |
(以百萬計) | | 截至2023年2月1日 | | 調整 | | 2023年6月30日 |
轉賬的對價總額 | | $ | 1,169.2 | | | $ | — | | | $ | 1,169.2 | |
| | | | | | |
收購的資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | 21.2 | | | — | | | 21.2 | |
貿易應收賬款 | | 48.6 | | | (0.5) | | | 48.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
庫存 | | 61.6 | | | (0.2) | | | 61.4 | |
預付費用和其他流動資產 | | 15.8 | | | (1.0) | | | 14.8 | |
財產和設備 | | 101.1 | | | — | | | 101.1 | |
| | | | | | |
可識別的無形資產 | | 342.1 | | | (1.5) | | | 340.6 | |
| | | | | | |
經營租賃使用權資產 | | 15.1 | | | — | | | 15.1 | |
其他非流動資產 | | 9.5 | | | — | | | 9.5 | |
收購的資產總額 | | $ | 615.0 | | | $ | (3.2) | | | $ | 611.8 | |
假設的負債: | | | | | | |
應付賬款 | | 27.0 | | | (1.4) | | | 25.6 | |
長期債務的當前部分 | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
經營租賃負債的流動部分 | | 3.7 | | | — | | | 3.7 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他流動負債 | | 28.4 | | | 2.4 | | | 30.8 | |
長期債務,減去流動部分 | | 5.1 | | | — | | | 5.1 | |
長期經營租賃負債,減去流動部分 | | 11.4 | | | — | | | 11.4 | |
遞延税 | | 92.2 | | | — | | | 92.2 | |
其他非流動負債 | | 6.6 | | | (2.7) | | | 3.9 | |
承擔的負債總額 | | $ | 174.5 | | | $ | (1.7) | | | $ | 172.8 | |
收購的淨資產 | | 440.5 | | | (1.5) | | | 439.0 | |
善意 | | $ | 728.7 | | | $ | 1.5 | | | $ | 730.2 | |
下表彙總了可識別的無形資產及其使用壽命。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金額 | | 有用壽命 |
| (以百萬計) | | (以年為單位) |
客户關係 | | $ | 180.7 | | | 11.0 |
商標和商品名稱 | | 26.0 | | | 10.0 |
軟件 | | 3.7 | | | 2.0 |
科技 | | 130.2 | | | 12.0 |
有一定壽命的無形資產總額 | | $ | 340.6 | | | |
商譽是Cryovac和Liquibox解決方案的合併以及我們可持續包裝產品組合的增長預計將產生預期的協同效應的結果。出於税收目的,商譽不可扣除。與Liquibox相關的商譽餘額包含在食品應報告的細分市場中。
Likibox 補充信息
下表顯示了自收購之日起歸屬於Liquibox的淨銷售額和淨收益(虧損)金額,這些金額包含在截至2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表中:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 三個月已結束 2023年6月30日 | | 2023 年 2 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 |
淨銷售額 | | $ | 75.3 | | | $ | 132.6 | |
淨收益(虧損) | | $ | 1.1 | | | $ | (4.3) | |
Pro Forma 財務信息
假設對Liquibox的收購發生在2022年1月1日,下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中公司未經審計的預計財務信息。以下信息反映了基於現有信息和SEE認為是真實且可支持的某些假設的初步調整。 未經審計的預估信息不一定代表交易在2022年1月1日實際進行時可能產生的結果,也無意預測未來的業績,也不會影響合併後可能產生的任何未來協同效益或將收購業務與公司業務整合的成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | | $ | 1,380.8 | | | $ | 1,512.1 | | | $ | 2,755.2 | | | $ | 3,016.4 | |
淨收益 | | $ | 100.9 | | | $ | 81.7 | | | $ | 170.9 | | | $ | 195.4 | |
未經審計的預計財務信息包括對 (i) 庫存公允價值增加所產生的額外支出、(ii) 與收購無形資產相關的額外攤銷費用、(iii) 與收購財產和設備相關的額外折舊費用、(iv) 交易成本和其他一次性非經常性成本、(v) 與收購和攤銷相關的借款的額外利息支出,以及 (vi) 與收購和攤銷相關的額外借款利息支出,以及 (vi) 與收購和攤銷相關的額外借款利息支出,以及 (vi) 與收購和攤銷相關的額外借款利息支出,以及 (vi) 與收購和攤銷相關的額外借款利息支出,以及 (vi) 與收購無形資產相關的額外攤銷費用) 的相關税收相關影響調整。
收購 Foxpak Flexibles 有限公司
2022 年 2 月 2 日,SEE 收購了愛爾蘭私營包裝解決方案公司 Foxpak Flexibles Ltd.(“Foxpak”)。Foxpak 是數字印刷的先驅,它與各品牌合作提供裝飾精美的包裝解決方案;自立袋和吸嘴袋以及小袋,服務於包括食品零售、寵物食品、海鮮和零食在內的各種市場。這筆交易導致支付的收購價為美元9.7百萬,包括2022年第二和第四季度記錄的最終收購價格調整。公司將轉移的對價分配為收購資產和承擔負債的公允價值,從而將商譽分配為美元5.2百萬美元以及對可識別的無形資產的撥款2.7百萬。此次收購包含在我們的食品報告板塊中。出於税收目的,商譽不可扣除。遞延所得税負債為美元0.3期初資產負債表上記錄了可識別的無形資產的百萬美元。對Foxpak的收購對我們的簡明合併財務報表並不重要。
2023 年的其他收購活動
在 2023 年第二季度,Food 還有其他收購活動,導致支付的總收購價格為 $15.1百萬。公司將轉移的對價分配到所收資產的公允價值中,因此商譽分配額為美元8.0百萬。沒有收購其他可識別的無形資產。預計此次收購活動將補充我們在可持續包裝方面的開發工作,並加快我們某些可持續解決方案的上市速度。此次收購活動對我們的簡明合併財務報表並不重要。
注意事項 6 細分市場
該公司的分部報告結構包括 二應報告的分部如下和公司類別:
•食物
•保護性的
根據FASB ASC Topic 280,該公司的食品和防護板塊被視為應報告的細分市場。我們的可報告細分市場與類似的產品類別一致。公司包括某些未分配給應報告細分市場的成本。公司根據每個細分市場的業績評估應申報細分市場的業績。公司首席運營決策者用來評估我們應報告細分市場表現的業績指標是分部調整後的息税折舊攤銷前利潤。公司根據各種因素為每個細分市場分配費用,包括資源的直接使用、員工分配、軟件許可證的分配,或者,在成本沒有明確劃分的情況下,成本可以根據淨貿易銷售額的一部分或銷售成本等支出因素進行分配。
儘管折舊和攤銷不包括在分部績效指標分部調整後的息税折舊攤銷前利潤中,但我們向各分部分配和披露折舊和攤銷費用。我們還按細分市場分配和披露重組費用,儘管這些費用未包含在分部業績指標分部調整後的息税折舊攤銷前利潤中,因為重組費用被歸類為特殊項目(如下所示)。應申報分部和公司的會計政策與適用於簡明合併財務報表的會計政策相同。
下表顯示了按可申報分部劃分的淨銷售額和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額: | | | | | | | | |
食物 | | $ | 880.6 | | | $ | 805.8 | | | $ | 1,733.7 | | | $ | 1,613.5 | |
佔合併淨銷售額的百分比 | | 63.8 | % | | 56.8 | % | | 63.5 | % | | 56.9 | % |
保護性的 | | 500.2 | | | 612.2 | | | 995.9 | | | 1,222.1 | |
佔合併淨銷售額的百分比 | | 36.2 | % | | 43.2 | % | | 36.5 | % | | 43.1 | % |
合併淨銷售額 | | $ | 1,380.8 | | | $ | 1,418.0 | | | $ | 2,729.6 | | | $ | 2,835.6 | |
| | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
部門調整後的息税折舊攤銷前利潤: | | | | | | | | |
食物 | | $ | 191.0 | | | $ | 167.6 | | | $ | 385.8 | | | $ | 368.1 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | 21.7 | % | | 20.8 | % | | 22.3 | % | | 22.8 | % |
保護性的 | | 95.9 | | | 126.3 | | | 176.3 | | | 253.7 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | 19.2 | % | | 20.6 | % | | 17.7 | % | | 20.8 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額 | | $ | 286.9 | | | $ | 293.9 | | | $ | 562.1 | | | $ | 621.8 | |
| | | | | | | | |
下表顯示了分部調整後的息税折舊攤銷前利潤與所得税準備金前收益的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
經食品調整後的息税折舊攤銷前 | | $ | 191.0 | | | $ | 167.6 | | | $ | 385.8 | | | $ | 368.1 | |
保護性調整後息税折舊攤銷前 | | 95.9 | | | 126.3 | | | 176.3 | | | 253.7 | |
企業調整後的息税折舊攤銷前利 | | (6.6) | | | (0.5) | | | (14.5) | | | (1.4) | |
利息支出,淨額 | | (68.7) | | | (39.5) | | | (126.5) | | | (78.4) | |
扣除調整後的折舊和攤銷(1) | | (53.6) | | | (56.4) | | | (122.5) | | | (119.6) | |
特殊物品: | | | | | | | | |
Liquibox 無形資產(2) | | (7.5) | | | — | | | (12.5) | | | — | |
Liquibox 庫存增加費用 | | (2.4) | | | — | | | (10.8) | | | — | |
重組費用(3) | | (0.6) | | | (3.5) | | | 0.6 | | | (4.0) | |
其他重組相關成本 | | (0.1) | | | (3.8) | | | 0.1 | | | (6.9) | |
高度通貨膨脹經濟造成的外匯損失 | | (3.1) | | | (2.7) | | | (5.7) | | | (3.7) | |
債務贖回和再融資活動的損失 | | — | | | (10.5) | | | (4.9) | | | (11.2) | |
股票投資的減值損失 | | — | | | (16.1) | | | — | | | (31.6) | |
| | | | | | | | |
與收購和剝離活動相關的費用 | | (4.8) | | | 0.2 | | | (21.7) | | | 1.1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他特殊物品(4) | | (0.3) | | | (4.0) | | | (7.8) | | | — | |
特殊物品的税前影響 | | (18.8) | | | (40.4) | | | (62.7) | | | (56.3) | |
所得税準備金前的收益 | | $ | 139.2 | | | $ | 157.1 | | | $ | 235.9 | | | $ | 366.1 | |
(1)按分部劃分的折舊和攤銷情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
食物 | | $ | 41.0 | | | $ | 32.8 | | | $ | 87.7 | | | $ | 69.3 | |
保護性的 | | 20.1 | | | 23.6 | | | 47.3 | | | 50.3 | |
| | | | | | | | |
公司折舊和攤銷總額(i) | | $ | 61.1 | | | $ | 56.4 | | | $ | 135.0 | | | $ | 119.6 | |
Liquibox 無形資產 | | (7.5) | | | — | | | (12.5) | | | — | |
扣除調整後的折舊和攤銷 | | $ | 53.6 | | | $ | 56.4 | | | $ | 122.5 | | | $ | 119.6 | |
(i) 包括基於股份的激勵性薪酬 $2.2百萬和美元20.2截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及美元10.7百萬和美元28.6截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
(2)從2023年開始,公司重新定義了特殊項目,將Liquibox收購的無形資產的攤銷包括在內。這一變化是前瞻性的,僅適用於Liquibox收購的無形資產的攤銷。
(3)按分部劃分的重組費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
食物 | | $ | 1.5 | | | $ | 1.9 | | | $ | 0.6 | | | $ | 2.5 | |
保護性的 | | (0.9) | | | 1.6 | | | (1.2) | | | 1.5 | |
公司重組費用總額 | | $ | 0.6 | | | $ | 3.5 | | | $ | (0.6) | | | $ | 4.0 | |
(4)截至2023年6月30日的六個月的其他特殊項目主要涉及因我們一家法人實體倒閉而確認的一次性非現金累計折算調整虧損。截至2022年6月30日的三個月和六個月中的其他特殊物品涉及為專業服務支付的費用,包括律師費,這些費用與本質上被視為一次性或罕見事件的特殊項目直接相關。在截至2022年6月30日的六個月中,專業費用被抵消,主要是由於在英國(UK)出售土地的一次性收益。
按可申報分部劃分的資產
下表顯示了按可申報分部分配的資產。按應申報分部分配的資產包括:貿易應收賬款,淨額;庫存淨額;財產和設備,淨額;商譽;無形資產,淨額;租賃系統,淨額。
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
分配給分部的資產: | | | | |
食物 | | $ | 3,549.4 | | | $ | 2,342.6 | |
保護性的 | | 2,740.5 | | | 2,795.7 | |
分段總數 | | 6,289.9 | | | 5,138.3 | |
未分配的資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 285.1 | | | $ | 456.1 | |
持有待售的流動資產 | | 1.1 | | | — | |
所得税應收賬款 | | 44.8 | | | 40.3 | |
其他應收賬款 | | 85.4 | | | 91.5 | |
預付款和存款 | | 190.2 | | | 12.7 | |
遞延税 | | 122.9 | | | 141.5 | |
其他 | | 505.0 | | | 334.3 | |
總計 | | $ | 7,524.4 | | | $ | 6,214.7 | |
注意事項 7 庫存,淨額
下表詳細列出了我們的淨庫存。
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
原材料 | | $ | 223.8 | | | $ | 229.9 | |
工作正在進行中 | | 221.2 | | | 187.1 | |
成品 | | 493.8 | | | 449.3 | |
總計 | | $ | 938.8 | | | $ | 866.3 | |
注意事項 8 財產和設備,淨額
下表詳細列出了我們的財產和設備,淨額。 | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
土地和改善 | | $ | 46.9 | | | $ | 44.1 | |
建築物 | | 802.3 | | | 783.1 | |
機械和設備 | | 2,775.1 | | | 2,612.3 | |
其他財產和設備 | | 140.0 | | | 124.5 | |
在建工程 | | 225.8 | | | 222.4 | |
財產和設備,毛額 | | 3,990.1 | | | 3,786.4 | |
累計折舊和攤銷 | | (2,580.1) | | | (2,510.5) | |
財產和設備,淨額 | | $ | 1,410.0 | | | $ | 1,275.9 | |
下表詳細列出了我們的不動產、設備和融資租賃ROU資產的資本化利息成本以及折舊和攤銷費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利息成本資本化 | | $ | 3.3 | | | $ | 2.0 | | | $ | 5.8 | | | $ | 3.7 | |
折舊和攤銷費用(1) | | $ | 43.5 | | | $ | 36.8 | | | $ | 84.2 | | | $ | 72.7 | |
(1)包括融資租賃 ROU 資產的攤銷費用 $2.3百萬和美元4.8截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及美元2.6百萬和美元5.3截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
注意事項 9 商譽和可識別的無形資產,淨額
善意
每年的第四季度,每當事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能無法收回時,我們都會按報告單位審查商譽的減值情況。自我們上次年度商譽減值評估之日起,我們尚未發現任何情況變化表明商譽的賬面價值無法收回。
向報告分部分配商譽
下表顯示了按應申報分部劃分的商譽餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 食物 | | 保護性的 | | 總計 |
截至2022年12月31日的總賬面價值 | | $ | 572.2 | | | $ | 1,792.0 | | | $ | 2,364.2 | |
累計攤銷(1) | | (49.0) | | | (140.7) | | | (189.7) | |
截至2022年12月31日的賬面價值 | | $ | 523.2 | | | $ | 1,651.3 | | | $ | 2,174.5 | |
收購(2) | | 738.2 | | | — | | | 738.2 | |
貨幣換算 | | 3.4 | | | 3.2 | | | 6.6 | |
| | | | | | |
截至2023年6月30日的賬面價值 | | $ | 1,264.8 | | | $ | 1,654.5 | | | $ | 2,919.3 | |
(1)在截至2023年6月30日的六個月中,我們的累計攤銷餘額沒有變化。
(2)代表為收購產生的商譽分配的金額,主要用於Liquibox。更多細節參見附註 5 “收購”。
可識別的無形資產,淨額
下表彙總了我們可識別的無形資產,淨資產的使用壽命確定且不確定。截至2023年6月30日,沒有任何減值指標。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
(以百萬計) | 格羅斯 賬面價值 | | 累計攤銷 | | | | 網 | | 格羅斯 賬面價值 | | 累計攤銷 | | | | 網 |
客户關係 | $ | 281.0 | | | $ | (57.1) | | | | | $ | 223.9 | | | $ | 99.5 | | | $ | (47.1) | | | | | $ | 52.4 | |
商標和商品名稱 | 56.9 | | | (17.0) | | | | | 39.9 | | | 30.8 | | | (14.4) | | | | | 16.4 | |
軟件 | 164.5 | | | (120.9) | | | | | 43.6 | | | 147.7 | | | (111.3) | | | | | 36.4 | |
科技 | 197.5 | | | (52.0) | | | | | 145.5 | | | 67.0 | | | (44.3) | | | | | 22.7 | |
合同 | 11.5 | | | (10.0) | | | | | 1.5 | | | 11.4 | | | (9.8) | | | | | 1.6 | |
有一定壽命的無形資產總額 | 711.4 | | | (257.0) | | | | | 454.4 | | | 356.4 | | | (226.9) | | | | | 129.5 | |
無限期生效的商標和商品名 | 8.9 | | | — | | | | | 8.9 | | | 8.9 | | | — | | | | | 8.9 | |
可識別的無形資產總額,淨額 | $ | 720.3 | | | $ | (257.0) | | | | | $ | 463.3 | | | $ | 365.3 | | | $ | (226.9) | | | | | $ | 138.4 | |
下表顯示了截至2023年6月30日的剩餘估計未來攤銷費用。
| | | | | | | | |
年 | | 金額 (以百萬計) |
2023 年的剩餘時間 | | $ | 33.6 | |
2024 | | 61.3 | |
2025 | | 54.9 | |
2026 | | 42.7 | |
2027 | | 39.1 | |
此後 | | 222.8 | |
總計 | | $ | 454.4 | |
與公司無形資產相關的預期未來現金流預計不會受到公司續訂或延長安排的意圖或能力的重大影響。根據我們在類似協議方面的經驗,我們預計將繼續續訂作為無形資產持有的合同,直至其剩餘使用壽命結束。
注意 10 應收賬款證券化計劃
美國應收賬款證券化計劃
我們和我們的一組美國運營子公司維持一項應收賬款證券化計劃,根據該計劃,他們將符合條件的美國應收賬款出售給僅為參與該計劃而成立的全資子公司。反過來,全資子公司可以將這些應收賬款的不可分割部分所有權權益出售給 二銀行和由這些銀行管理的商業票據的發行人。全資子公司保留其從運營子公司購買的應收賬款。根據美國應收賬款證券化計劃將應收賬款的部分所有權權益轉讓給 二銀行和由這些銀行管理的商業票據發行人被視為以標的應收賬款作為抵押品的擔保借款,將在我們的簡明合併資產負債表上被歸類為短期借款。這些銀行對公司的普通信貸沒有任何追索權。作為這些借款抵押品的淨貿易應收賬款在簡明合併資產負債表上從貿易應收賬款、淨額重新歸類為預付費用和其他流動資產。有 $50.0截至2023年6月30日,作為抵押品保留的百萬筆借款或相應的淨貿易應收賬款。截至2022年12月31日,有 不作為抵押品的借款或相應的淨貿易應收賬款。
截至2023年6月30日,應收賬款利息的最大購買限額為美元50.0百萬,但須遵守下述可用性限制。
該計劃不時可用的金額可能低於美元50.0百萬美元歸因於多種因素,包括但不限於我們的信用評級、貿易應收賬款餘額、客户的信譽以及我們的應收賬款收款經驗。截至2023年6月30日,根據該計劃,我們在使用前可用的金額為美元50.0百萬。儘管我們認為該計劃下的限制目前不會嚴重限制我們的運營,但如果發生觸發其中一項限制性條款的事件,我們可能會遇到該計劃下可用的金額減少或該計劃終止。
該計劃每年到期,可以續期。
歐洲應收賬款證券化計劃
我們和我們的一些歐洲子公司使用特殊用途工具(SPV)維持應收賬款證券化計劃, 二銀行以及由這些銀行管理的商業票據的發行人。歐洲計劃的結構是將某些貿易應收賬款的證券化,這些應收賬款源自我們的某些歐洲子公司。SPV從銀行借款為其收購應收賬款提供資金,併為銀行提供應收賬款中的第一優先完善擔保權益。我們在SPV中沒有股權。我們得出結論,SPV是一個可變利息實體,因為其風險股權投資總額不足以讓SPV在沒有銀行通過貸款或從已購買的應收賬款中收取額外的次級財務支持的情況下為其活動提供資金。此外,我們被認為是SPV的主要受益人,因為我們控制SPV的活動,並且面臨SPV持有的無法收回的應收賬款的風險。因此,SPV已合併到我們的簡明合併財務報表中。合併中取消了參與子公司與SPV之間的任何活動。銀行向SPV提供的貸款將被歸類為我們的短期借款簡明合併資產負債表。作為這些借款抵押品的淨貿易應收賬款在簡明合併資產負債表上從貿易應收賬款、淨額重新歸類為預付費用和其他流動資產。有 €78.6百萬 ($)85.4截至2023年6月30日,作為抵押品的借款或相應的淨貿易應收賬款(截至2023年6月30日)。截至2022年12月31日,沒有借款或相應的淨貿易應收賬款作為抵押品。
截至2023年6月30日,應收利息的最高購買限額為歐元80.0百萬 ($)86.9截至 2023 年 6 月 30 日,等值百萬美元),視可用性限制而定。該計劃的條款和規定與上面討論的我們在美國的計劃類似。截至2023年6月30日,該計劃在使用前的可用金額為歐元80.0百萬 ($)86.9截至2023年6月30日,等值百萬美元)。
該計劃每年到期,可以續期。
利用我們的應收賬款證券化計劃
截至 2023 年 6 月 30 日,有 $50.0百萬和歐元78.6百萬 ($)85.4截至2023年6月30日,我們的美國和歐洲計劃下的未償借款分別為百萬等值)。截至2022年12月31日,有 不我們的美國或歐洲計劃下的未償借款。我們繼續為支持這些計劃的貿易應收賬款提供服務,並允許銀行將這筆抵押品重新質押。為這些計劃支付的總利息為 $1.8百萬和美元2.7截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,有 名義上的在截至2022年6月30日的三個月和六個月內為這些計劃支付的利息。
在有限的情況下,銀行和商業票據的發行人可以在上述到期日之前結束對應收賬款利息的購買。不遵守債務槓桿或與我們的應收賬款收款經驗相關的各種其他比率可能會導致應收賬款計劃的終止。截至 2023 年 6 月 30 日,我們已達到這些比率。
注意 11 應收賬款保理協議
公司已簽訂保理協議和客户的供應鏈融資安排,向無關的第三方金融機構出售某些貿易應收賬款。這些計劃是在正常業務過程中進入的。我們根據ASC 860 “轉賬和服務”(“ASC 860”)對這些交易進行核算。ASC 860允許在符合適當標準的情況下轉讓應收賬款的所有權,使其有資格獲得真正的銷售待遇,這允許公司在簡明合併資產負債表上列報根據該計劃出售的餘額,不包括在貿易應收賬款中。如果 (i) 應收款的轉讓超出了公司及其債權人的承受範圍,(ii) 買方有權質押或交換應收款,以及 (iii) 公司沒有持續參與轉讓的應收款,則應收款被視為已出售。此外,出售應收賬款後,公司不向應收賬款的購買者提供其他形式的持續財務支持。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,該計劃計入的總金額為美元391.2百萬和美元353.3分別為百萬。與所有計劃的應收賬款轉賬相關的費用約為美元3.2百萬和美元6.2截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及美元1.6百萬和美元2.9截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
注意 12 重組活動
2018 年 12 月,董事會批准了我們的 Reinvent SEE 業務轉型,包括相關的重組計劃(“計劃”),該計劃於 2022 日曆年底結束。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司錄得美元0.5百萬和美元1.6重組費用中的收入分別為百萬美元,主要與與該計劃相關的先前應計費用的逆轉有關。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司錄得美元0.1百萬美元支出和 $0.1百萬收入分別為其他相關成本。
該公司還有一項與收購相關的重組計劃。我們花了 $1.1百萬和美元1.0在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,與該活動相關的重組費用分別為百萬美元。有關我們最近收購的更多信息,請參閲附註 5 “收購”。
下表詳細介紹了簡明合併運營報表中反映的我們的總體重組活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
其他相關費用 | | $ | 0.1 | | | $ | 3.8 | | | $ | (0.1) | | | $ | 6.9 | |
重組費用 | | 0.6 | | | 3.5 | | | (0.6) | | | 4.0 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
費用總額 | | $ | 0.7 | | | $ | 7.3 | | | $ | (0.7) | | | $ | 10.9 | |
資本支出 | | $ | — | | | $ | 3.9 | | | $ | — | | | $ | 5.8 | |
截至2023年6月30日的六個月中,重組應計總額、支出和其他活動以及截至2023年6月30日的剩餘應計餘額如下: | | | | | |
(以百萬計) | |
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截至2022年12月31日的應計重組 | $ | 14.7 | |
應計和應計調整 | (0.6) | |
2023 年期間的現金付款 | (7.5) | |
| |
| |
截至2023年6月30日的重組應計賬目 | $ | 6.6 | |
我們預計要支付 $6.6在接下來的十二個月內,2023年6月30日剩餘的應計餘額中的百萬美元。截至2023年6月30日,該金額包含在簡明合併資產負債表上的應計重組成本中。
Reinvent SEE 業務轉型的組成部分之一是通過充當 “One SEE” 來提高公司的運營效率。該計劃經董事會批准,是一項既惠及食品又有利於保護的合併計劃。在剩餘的重組應計總額中,美元為6.6截至2023年6月30日,百萬美元3.3百萬美元歸因於食物和 $3.3百萬歸因於保護。
有關擴展版 Reinvent SEE 2.0 計劃的信息,請參閲註釋 23 “後續事件”。
注意 13 債務和信貸設施
我們的未償債務總額包括下表所列金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 利率 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
短期借款(1) | | | | $ | 313.6 | | | $ | 6.6 | |
長期債務的當前部分(2) | | | | 20.7 | | | 434.0 | |
當前債務總額 | | | | 334.3 | | | 440.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2027 年 3 月到期的定期貸款 A | | | | 1,133.8 | | | 506.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2024 年 12 月到期的優先票據 | | 5.125 | % | | 423.9 | | | 423.5 | |
2025 年 9 月到期的優先票據 | | 5.500 | % | | 398.9 | | | 398.7 | |
2026 年 10 月到期的優先擔保票據 | | 1.573 | % | | 596.5 | | | 596.0 | |
2027年12月到期的優先票據 | | 4.000 | % | | 422.2 | | | 421.9 | |
2028 年 2 月到期的優先票據 | | 6.125 | % | | 764.0 | | | — | |
2029 年 4 月到期的優先票據 | | 5.000 | % | | 421.4 | | | 421.2 | |
2033 年 7 月到期的優先票據 | | 6.875 | % | | 446.6 | | | 446.4 | |
其他(2) | | | | 29.3 | | | 23.6 | |
長期債務總額,減去流動部分(3) | | | | 4,636.6 | | | 3,237.9 | |
債務總額(4) | | | | $ | 4,970.9 | | | $ | 3,678.5 | |
(1)美元的短期借款313.6截至2023年6月30日,百萬美元,由美元組成175.0我們的循環信貸額度下的百萬美元,美元85.4根據我們的歐洲證券化計劃,百萬美元50.0美國證券化計劃下的百萬美元,以及 $3.2來自各種信貸額度的數百萬筆短期借款。美元的短期借款6.6截至2022年12月31日,百萬美元由各種信貸額度組成。
(2)截至2023年6月30日,長期債務的流動部分包括融資租賃負債為美元6.3百萬。截至2022年12月31日,包括長期債務的流動部分 4.5002023年9月到期的優先票據百分比為美元426百萬美元,融資租賃負債為美元7.6百萬。其他債務包括與我們的融資租賃相關的長期負債21.5百萬和美元16.1截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。有關融資和經營租賃負債的更多信息,請參閲附註4 “租賃”。
(3)所列金額已扣除未攤銷折扣和發行成本(美元)37.5截至 2023 年 6 月 30 日的百萬美元和18.9截至2022年12月31日,為百萬。
(4)截至2023年6月30日,我們未償還的短期借款的加權平均利率為 6.0在我們的長期未償債務上,百分比為 5.3%。截至2022年12月31日,我們未償短期借款的加權平均利率為 2.8在我們的長期未償債務上,百分比為 4.6%.
信用額度
下表彙總了我們的可用信貸額度以及已承諾和未承諾的信貸額度,包括我們的循環信貸額度,以及我們的應收賬款證券化計劃下的可用金額。
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
二手信貸額度(1) | | $ | 313.6 | | | $ | 6.6 | |
未使用的信貸額度 | | 942.4 | | | 1,261.0 | |
可用信貸額度總額(2) | | $ | 1,256.0 | | | $ | 1,267.6 | |
(1)包括應收賬款證券化計劃、循環信貸額度下的借款總額和向多家子公司提供的信貸額度下的借款。
(2)在可用信貸額度總額中,$1,122.0截至2023年6月30日,已承諾數百萬美元。
經修訂和重述的優先擔保信貸額度
2023 年活動
2023 年 2 月 1 日,公司使用新的增量定期貸款的收益為收購 Liquibox 提供資金,如下所述。我們花了 $11.0未償債務的賬面金額中包含百萬美元的貸款人和第三方費用。有關收購Liquibox的更多細節,請參閲附註5 “收購”。
2022 年活動
2022年12月8日,公司及其某些子公司對第四次修訂和重述的銀團融資協議和增量假設協議(“修正案”)進行了修正,進一步修訂了其現有的優先擔保信貸額度(“第四次經修訂和重述的信貸協議”),如下所述。該修正案規定了新的增量定期貸款,本金總額為美元650.0百萬美元,部分用於為公司收購Liquibox提供資金。有關收購Liquibox的更多細節,請參閲附註5 “收購”。
2022 年 3 月 25 日,公司及其某些子公司與作為代理人的北卡羅來納州美國銀行簽訂了第四次經修訂和重述的信貸協議,其他金融機構也加入了該協議。這些變化包括 (i) 通過新的美元定期貸款A融資和循環信貸額度為定期貸款A融資和循環信貸額度進行再融資,本金總額約為美元475.0百萬,一筆新的英鎊定期貸款 A 額度,本金總額約為英鎊27.2百萬,循環信貸額度為美元1.0十億(包括以美元、歐元、英鎊、加元、澳元、日元、新西蘭元和墨西哥比索提供的循環貸款),(ii)將貸款利率從基於倫敦銀行同業拆借利率的利率轉換為基於擔保隔夜融資利率(“SOFR”)的利率,(iii)改善定價條款,範圍從 100到 175就SOFR貸款而言,基點(基點),前提是能否通過某些槓桿測試,(iv)將定期貸款A融資和循環信貸承諾的最終到期日延長至2027年3月25日,(v)解除公司子公司先前質押的所有非美國抵押品,解除對非美國非借款公司子公司的所有現有擔保,(vi)調整某些契約以提供承擔額外債務和採取其他行動的靈活性以及 (vii) 其他修正案。
根據第四次修訂和重述的信貸協議,我們確認了 $0.7在我們的2022年第一季度簡明合併運營報表中,其他支出項下的債務贖回和再融資活動損失為百萬美元。此金額包括 $0.4與定期貸款A有關的原始發行折扣的加速攤銷額度以及與整個信貸額度相關的貸款人和非貸款人費用。償還債務和再融資活動的損失中還包括美元0.3與第四次修訂和重述的信貸協議相關的百萬非貸款人費用。此外,我們還花費了 $1.2百萬美元的貸款人和第三方費用,這些費用包含在信貸額度下未償債務的賬面金額中。我們還資本化了 $3.0我們簡明合併資產負債表上其他資產中包含的百萬筆費用。與原始發行折扣以及貸款人和非貸款人費用相關的攤銷費用是在相應債務工具的有效期內使用有效利率法計算的。
與優先擔保信貸額度相關的攤銷費用總額為美元0.9百萬和美元1.6截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及美元0.3百萬和美元0.7截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,包含在我們的簡明合併運營報表中的利息支出中。
高級票據
2023 年活動
2023 年 1 月 31 日,公司發行了 $775.0百萬本金總額為 6.1252028年到期的優先票據(“2028年票據”)的百分比。2028 年票據將於 2028 年 2 月 1 日到期。利息應在每年的2月1日和8月1日支付,從2023年8月1日開始。2028年票據由公司現有和未來的每家全資國內子公司在優先無抵押基礎上提供擔保,這些子公司為其優先擔保信貸額度提供擔保,在某些情況下可能會發行。我們資本化了 $11.8與2028年票據相關的百萬筆費用,包含在長期債務中,減去我們簡明合併資產負債表上的流動部分。
我們可以在2025年2月1日之前的任何時候全部或部分贖回2028年票據,贖回價格等於 100已贖回的2028年票據本金的百分比,加上截至贖回日期(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如果有),再加上 “整體溢價”。在2025年2月1日當天或之後,我們可以按指定的贖回價格全部或部分贖回2028年票據,加上應計和未付利息(如果有)至但不包括贖回日期。此外,在 2025 年 2 月 1 日之前的任何時候,我們最多可以兑換 40使用某些股票發行收益的2028年票據的百分比。
2028年票據發行的淨收益用於(i)與公司增量定期貸款額度下的借款和手頭現金一起用於為收購Liquibox所有已發行和流通股本提供資金,包括相關費用和支出,(ii)回購公司所有未償還的股份 4.500根據公司於2023年1月27日啟動的要約在2023年1月27日到期的優先票據(“2023年歐元票據”),根據管理2023年歐元票據的契約條款償還和清償公司所有未償還的2023年歐元票據,並支付與之相關的保費、費用和開支;(iii)在上述交易生效後剩餘收益的範圍內,用於一般公司用途。我們確認的税前虧損為美元4.9百萬美元用於回購和取消2023年歐元票據,包括美元的溢價4.5百萬美元,非貸款人費用的加速攤銷0.4在 2023 年第一季度我們的簡明合併運營報表中,扣除了 “其他支出” 中的百萬美元。有關收購Liquibox的更多細節,請參閲附註5 “收購”。
2022 年活動
2022 年 4 月 19 日,公司發行了 $425.0百萬本金總額為 5.0002029年到期的優先票據(“2029年票據”)的百分比。2029 年票據將於 2029 年 4 月 15 日到期。利息應在每年的4月15日和10月15日支付,從2022年10月15日開始。2029年票據由公司現有和未來的每家全資國內子公司在優先無抵押基礎上提供擔保,這些子公司為其優先擔保信貸額度提供擔保,在某些情況下可能會發行。我們還資本化了 $4.2與2029年票據相關的百萬筆費用,包含在長期債務中,減去我們簡明合併資產負債表上的流動部分。
我們可以在2025年4月15日之前的任何時候全部或部分贖回2029年票據,贖回價格等於 100已贖回的2029年票據本金的百分比,加上截至贖回日期(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如果有),再加上 “整體溢價”。在2025年4月15日當天或之後,我們可以按指定的贖回價格全部或部分贖回2029年票據,外加應計和未付利息(如果有)至但不包括贖回日期。此外,在 2025 年 4 月 15 日之前的任何時候,我們最多可以兑換 40使用某些股票發行收益的2029年票據的百分比。
2029年票據發行的淨收益用於回購 5.250根據公司於2022年4月5日啟動的要約投標的2023年到期的優先票據(“2023年票據”)的百分比,並根據管理2023年票據的契約條款履行和解除所有剩餘的2023年票據。總回購價格為 $435.9百萬,其中包括 $ 的本金425.0百萬,溢價為美元9.6百萬美元,應計利息為美元1.3百萬。我們確認的税前虧損為美元10.5百萬美元用於滅火,包括上面提到的保費和美元0.92022年第二季度我們的簡明合併運營報表中扣除的百萬美元非貸款人費用加速攤銷,包含在其他支出中。
盟約
我們每發行未償還的優先票據都會對我們和特定子公司的運營施加限制。我們的高級擔保信貸額度包含此類信貸額度的慣常肯定和負面契約,包括對我們的負債限制、留置權、投資、限制性付款、合併和收購、資產處置、與關聯公司的交易、文件修改和出售回租,以及規定最大槓桿率與息税折舊攤銷前利潤的契約。截至2023年6月30日,我們遵守了上述財務契約和限制。
注意 14 衍生品和套期保值活動
我們在簡明合併資產負債表上按公允價值報告所有衍生工具,並制定了為套期保值目的而進行的交易的指定和有效性標準。
作為一家全球性組織,我們面臨着市場風險,例如外幣匯率和利率的波動。為了管理與這些風險敞口相關的波動性,我們會根據風險管理政策不時進入各種衍生工具。我們在交易基礎上將衍生工具指定為套期保值,以支持對衝會計。這些套期保值工具公允價值的變化部分或全部抵消了正在對衝的標的風險敞口的公允價值或現金流的相應變化。我們根據我們的政策評估套期保值關係的初步和持續有效性。我們不以交易為目的購買、持有或出售衍生金融工具。我們的做法是,如果標的資產或負債到期或被出售或終止,或者如果我們確定基礎預測交易不再可能發生,則終止衍生品交易。
我們按使用主淨結算安排的交易對手在淨基礎上記錄所有衍生金融工具的公允價值頭寸。
被指定為現金流對衝的外幣遠期合約
我們的現金流套期保值活動的主要目的是管理與以外幣計價的設備和原材料採購的應收或應付金額相關的潛在價值變化,以最大限度地減少外幣變動的影響。我們在累計其他綜合虧損(“AOCL”)中記錄符合現金流對衝條件的外幣遠期合約的損益,前提是這些套期保值生效,直到我們在淨收益中確認標的交易,屆時我們在簡明的合併運營報表中確認這些收益和虧損作為銷售成本。在簡明合併現金流量表中,來自被指定為現金流對衝的衍生金融工具的現金流被歸類為經營活動產生的現金流。這些合同的原始到期日通常小於 12月。
與AOCL中包含的現金流套期保值活動相關的未實現税後淨收益/虧損為美元0.5百萬收益和 $2.1截至2023年6月30日的三個月和六個月分別虧損百萬美元,虧損1美元3.3百萬收益和一美元1.8截至2022年6月30日的三個月和六個月分別增長了百萬美元。AOCL的未實現金額將根據每個報告期內未平倉合約公允價值的變化而波動。
我們估計 $0.2AOCL中包含的與現金流套期保值活動相關的百萬未實現淨收益將在未來十二個月內重新歸類為收益。
未指定為套期保值的外幣遠期合約
我們的子公司因買入和賣出本位幣以外的貨幣而面臨外匯兑換風險。我們的外匯套期保值活動的主要目的是管理與以外幣計價的交易的應收或應付金額相關的潛在價值變化,並最大限度地減少與以外幣計價的有息公司間貸款以及應收賬款和應付賬款相關的外幣變動的影響。這些衍生品合約公允價值的變化在我們的簡明合併運營報表的其他淨支出中確認,並在很大程度上被上述標的外幣計價項目的重新計量所抵消。在簡明合併現金流量表中,來自未指定為套期保值的衍生金融工具的現金流被歸類為來自投資活動的現金流。這些合同的原始到期日通常小於 12月。
利率互換
我們可能會不時使用利率互換來管理未償債務的固定和浮動利率。在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們有 不未償還的利率互換。
淨投資對衝
2023 年 2 月,歐元400.0百萬 4.5002015年6月發行的先前被指定為淨投資對衝的優先票據的百分比已償還,這些票據對衝了我們在某家歐洲子公司的部分淨投資免受外匯匯率波動的影響,從而結清了淨投資套期保值。有關票據還款的更多信息,請參閲附註13 “債務和信貸額度”。
2023 年第一季度,我們進行了一系列跨貨幣互換,總名義金額為 $432.8百萬。這些跨貨幣互換中的每一項都被指定為公司對某些以歐元計價淨資產的歐元本位貨幣子公司的淨投資的外幣敞口的淨投資套期保值,公司支付固定利率的歐元利息並獲得固定利率的美元利息。公司選擇了即期方法來評估這些合同的有效性。該系列跨貨幣掉期的到期日為2028年2月1日。截至2023年6月30日,該套期保值的公允價值為美元8.5百萬虧損,包含在我們的簡明合併資產負債表的其他非流動負債中。我們認出了 $0.8百萬和美元1.3截至2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表中,利息支出中與這些合同相關的利息收入分別為百萬美元。
對於被指定為國外業務淨投資套期保值的衍生工具,衍生工具公允價值的變化計入淨投資對衝衍生工具的未實現淨收益或虧損,淨投資對衝是AOCL的組成部分,扣除税款,以抵消對衝淨投資價值的變化。淨投資套期保值中被確定無效的任何部分均記錄在簡明合併運營報表中的其他支出中。
其他衍生工具
我們可能會不時使用其他衍生工具來管理外匯匯率風險和進行國際融資交易。這些工具可以通過將以一種貨幣計價的借款換成以另一種貨幣計價的借款來限制外匯敞口。
衍生工具的公允價值
有關用於確定我們未償還衍生工具公允價值的投入和估值技術的討論,請參閲附註15 “公允價值計量、股票投資和其他金融工具”。
下表詳細列出了我們的簡明合併資產負債表中包含的衍生工具的公允價值。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流對衝 | | 淨投資對衝 | | 非指定為套期保值工具 | | 總計 |
(以百萬計) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 | | 6月30日 2023 | | 2022年12月31日 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
衍生資產 | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | $ | 1.3 | | | $ | 2.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4.2 | | | $ | 5.8 | | | $ | 5.5 | | | $ | 7.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生資產總額 | $ | 1.3 | | | $ | 2.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4.2 | | | $ | 5.8 | | | $ | 5.5 | | | $ | 7.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生負債 | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | $ | (1.3) | | | $ | (0.8) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (4.3) | | | $ | (2.4) | | | $ | (5.6) | | | $ | (3.2) | |
跨幣種互換 | — | | | — | | | (8.5) | | | — | | | — | | | — | | | (8.5) | | | — | |
衍生負債總額(1) | $ | (1.3) | | | $ | (0.8) | | | $ | (8.5) | | | $ | — | | | $ | (4.3) | | | $ | (2.4) | | | $ | (14.1) | | | $ | (3.2) | |
淨衍生品(2) | $ | — | | | $ | 1.3 | | | $ | (8.5) | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | 3.4 | | | $ | (8.6) | | | $ | 4.7 | |
(1)不包括 €400.02023 年 2 月償還的百萬歐元計價債務(美元)426.0截至2022年12月31日,相當於百萬美元),被指定為淨投資對衝。更多細節見附註13 “債務和信貸便利”。
(2)下表在不影響主淨結算協議的情況下對總頭寸與資產負債表分類進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他流動資產 | | 其他流動負債 | | | | 其他非流動負債 |
(以百萬計) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 | | | | | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
總頭寸 | $ | 5.5 | | | $ | 7.9 | | | $ | (5.6) | | | $ | (3.2) | | | | | | | $ | (8.5) | | | $ | — | |
淨結算主協議的影響 | (2.0) | | | (1.1) | | | 2.0 | | | 1.1 | | | | | | | — | | | — | |
簡明合併資產負債表上確認的淨金額 | $ | 3.5 | | | $ | 6.8 | | | $ | (3.6) | | | $ | (2.1) | | | | | | | $ | (8.5) | | | $ | — | |
下表詳細説明瞭我們的衍生工具對我們的簡明合併運營報表的影響。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 確認的收益金額 衍生品收益 |
| 增益位置已識別於 | | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以百萬計) | 簡明合併運營報表 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | |
現金流對衝: | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | 銷售成本 | | $ | 0.8 | | | $ | 2.4 | | | $ | 1.9 | | | $ | 4.3 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
國庫鎖 | 利息支出,淨額 | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
小計現金流套期保值 | | | 0.9 | | | 2.4 | | | 2.0 | | | 4.4 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | 其他費用,淨額 | | 3.4 | | | 2.2 | | | 6.7 | | | 2.1 | |
總計 | | | $ | 4.3 | | | $ | 4.6 | | | $ | 8.7 | | | $ | 6.5 | |
注 15 公允價值計量、股票投資和其他金融工具
公允價值測量
公允價值代表在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值層次結構分為三個級別,如下所示:
第 1 級-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀察輸入
第 2 級-除第 1 級所含報價以外的、可以直接或間接觀察到的資產或負債的輸入;以及
第 3 級-市場數據很少或根本沒有的不可觀察的輸入,這可能需要報告實體制定自己的假設。
下表包含使用美國公認會計原則下的公允價值層次結構定期衡量的我們的金融工具的公允價值。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
(以百萬計) | | 公允價值總額 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
現金等價物 | | $ | 28.5 | | | $ | 28.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
衍生金融和套期保值工具淨負債: | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
跨幣種互換 | | $ | (8.5) | | | $ | — | | | $ | (8.5) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
(以百萬計) | | 公允價值總額 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
現金等價物 | | $ | 122.5 | | | $ | 122.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
衍生金融和對衝工具淨資產: | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | 4.7 | | | $ | — | | | $ | 4.7 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
現金等價物 - 我們的現金等價物包括銀行定期存款。由於這些是短期、高流動性的投資,剩餘期限為3個月或更短,因此由於利率變動,它們的公允價值變動風險可以忽略不計,因此被歸類為一級金融工具。
衍生金融工具- 我們的外幣遠期合約、外幣期權、利率互換和交叉貨幣互換使用折扣現金流分析,按公允價值記錄在我們的簡明合併資產負債表上,該分析包含了可觀測的市場投入。這些市場投入包括外幣即期和遠期利率以及各種利率曲線,是從涉及相同或可比工具的各家銀行、第三方來源和外匯交易商引用的定價數據中獲得的。此類金融工具被歸類為二級。
這些外幣遠期合約的交易對手至少具有投資等級評級。在我們的金融工具期限內,我們某些交易對手的信用評級可能會發生變化。我們會密切關注交易對手的信用評級,並在必要時對我們的金融工具進行任何適當的更改。公允價值通常反映我們在報告日為終止合同而將獲得或支付的估計金額。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,外幣遠期合約包含在簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產以及其他流動負債中。
股權投資
SEE維持對採用ASC 321-10-35-2(“ASC 321”)中描述的衡量替代方案進行會計的公司的股權投資,用於公允價值不易確定的股權投資。我們對這些公司沒有重大影響力。 截至2023年6月30日和2022年12月31日,這些投資的以下賬面價值已包含在我們的簡明合併資產負債表中的其他非流動資產中:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
期初的賬面價值 | | $ | 13.3 | | | $ | 45.8 | |
購買 | | — | | | — | |
減值或向下調整 | | — | | | (31.6) | |
向上調整 | | — | | | — | |
投資的貨幣換算 | | 0.3 | | | (0.9) | |
期末賬面價值 | | $ | 13.6 | | | $ | 13.3 | |
我們對一家被投資方持有價值為美元的股權投資31.6截至2021年12月31日,有百萬人。根據ASC 321,投資在計量備選方案下入賬。它由$的現金投資組成7.5百萬和美元9.0分別在2018年和2021年賺了百萬美元,公允價值向上調整了美元15.1百萬美元,這是根據被投資方發行的額外股票的估值在2020年第四季度記錄的,根據ASC 321,這被認為是類似投資的可觀察交易。在 2022 年第一季度,我們錄得了 $15.5由於資本市場條件不利,宣佈終止被投資方與一家特殊目的收購公司之間的合併計劃,導致股權投資減值百萬美元。減值損失記入其他支出,淨額在簡明合併運營報表中。在我們對被投資方財務業績的2022年第二季度審查中,我們獲得了被投資方的最新財務預測,該預測顯示幾個關鍵的運營和流動性指標有所惡化。這被認為是潛在減值的觸發事件。因此,我們於2022年6月30日進行了量化減值測試,以確定股票投資的公允價值。根據截至2022年6月30日的貼現現金流和市場參與者數據,以及我們對被投資方繼續經營的能力的預測,我們得出結論,該投資的公允價值為 零。SEE 記錄的減值損失為 $16.1百萬等於截至2022年6月30日的投資公允價值與其截至2022年3月31日的賬面價值之間的差額。這美元16.12022年第二季度在簡明合併運營報表中,在其他支出中記錄了百萬美元的減值虧損。
截至 2023 年 6 月 30 日,我們的股票投資累計向上調整為 $21.7百萬美元,累積減值或向下調整為美元31.6百萬,導致淨累積減值或向下調整為美元9.9百萬。截至2022年12月31日,我們股票投資的累計向上調整為美元21.7百萬還有美元31.6百萬累積減值或向下調整。
其他金融工具
以下金融工具按公允價值或近似公允價值的金額入賬:(1)貿易應收賬款,淨額,(2)某些其他流動資產,(3)應付賬款和(4)其他流動負債。由於這些資產和負債的短期性質,我們在簡明合併資產負債表上報告的上述金融工具的賬面金額與其公允價值非常接近。
在我們的簡明合併資產負債表上按賬面價值記錄的其他負債包括我們的信貸額度和優先票據。我們使用市場方法來計算優先票據的公允價值。由於它們的投資者基礎有限,而且我們的一些優先票據的面值很高,因此在我們計算其公允價值之日,它們可能無法活躍交易。因此,我們可以利用涉及類似證券的市場交易生成的價格和其他相關信息,反映美國國債收益率,來計算到期收益率和部分優先票據的價格。這些輸入由獨立的第三方提供,被視為二級輸入。
我們通過評估每種工具的性質和條款,考慮當前的經濟和市場狀況,以及研究資產負債表日發行的類似債務的成本,得出其他各種債務工具的公允價值估算值。我們還酌情將信用違約掉期利率和特定貨幣掉期利率納入每種債務工具的估值中。
這些估計是主觀的,涉及不確定性和重大判斷問題,因此我們無法精確地確定它們。假設的變化可能會嚴重影響我們的估計。
下表顯示了我們債務的賬面金額和估計的公允價值,不包括我們的租賃負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
(以百萬計) | | 利率 | | 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2027 年 3 月到期的定期貸款 A(1) | | | | $ | 1,148.1 | | | $ | 1,148.1 | | | $ | 506.6 | | | $ | 506.6 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2023 年 9 月到期的優先票據(1) | | 4.500 | % | | — | | | — | | | 426.0 | | | 427.3 | |
2024 年 12 月到期的優先票據 | | 5.125 | % | | 423.9 | | | 419.1 | | | 423.5 | | | 419.7 | |
2025 年 9 月到期的優先票據 | | 5.500 | % | | 398.9 | | | 395.8 | | | 398.7 | | | 398.6 | |
2026 年 10 月到期的優先擔保票據 | | 1.573 | % | | 596.5 | | | 520.5 | | | 596.0 | | | 521.7 | |
2027年12月到期的優先票據 | | 4.000 | % | | 422.2 | | | 386.6 | | | 421.9 | | | 386.6 | |
2028 年 2 月到期的優先票據 | | 6.125 | % | | 764.0 | | | 770.7 | | | — | | | — | |
2029 年 4 月到期的優先票據 | | 5.000 | % | | 421.4 | | | 395.8 | | | 421.2 | | | 400.2 | |
2033 年 7 月到期的優先票據 | | 6.875 | % | | 446.6 | | | 464.5 | | | 446.4 | | | 448.8 | |
其他外國借款(1) | | | | 88.6 | | | 88.6 | | | 6.6 | | | 6.6 | |
其他國內借款 | | | | 232.7 | | | 232.0 | | | 7.9 | | | 7.9 | |
債務總額(2) | | | | $ | 4,942.9 | | | $ | 4,821.7 | | | $ | 3,654.8 | | | $ | 3,524.0 | |
(1)包括以美元以外的貨幣計價的借款。
(2)債務的賬面金額和估計公允價值不包括租賃負債。
我們的非金融資產和負債中無需經常按公允價值計量,包括庫存、不動產和設備、商譽、無形資產和資產報廢債務。
註釋 16 固定福利養老金計劃和其他離職後福利計劃
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的固定福利養老金計劃的定期淨福利成本(收入)的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 2023年6月30日 | | 三個月已結束 2022年6月30日 |
(以百萬計) | | 美國 | | 國際 | | 總計 | | 美國 | | 國際 | | 總計 |
淨定期福利成本(收入)的組成部分: | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | — | | | $ | 0.8 | | | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.2 | |
利息成本 | | 1.8 | | | 5.2 | | | 7.0 | | | 1.1 | | | 3.0 | | | 4.1 | |
計劃資產的預期回報率 | | (1.8) | | | (5.3) | | | (7.1) | | | (2.3) | | | (5.0) | | | (7.3) | |
先前服務成本淨額的攤銷 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨精算損失的攤銷 | | 0.4 | | | 0.8 | | | 1.2 | | | 0.4 | | | 0.9 | | | 1.3 | |
淨定期成本(收入) | | 0.4 | | | 1.5 | | | 1.9 | | | (0.8) | | | 0.1 | | | (0.7) | |
結算(信貸) | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | |
總福利成本(收入) | | $ | 0.4 | | | $ | 1.4 | | | $ | 1.8 | | | $ | (0.8) | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 2023年6月30日 | | 六個月已結束 2022年6月30日 |
(以百萬計) | | 美國 | | 國際 | | 總計 | | 美國 | | 國際 | | 總計 |
淨定期福利成本(收入)的組成部分: | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | — | | | $ | 1.6 | | | $ | 1.6 | | | $ | — | | | $ | 2.3 | | | $ | 2.3 | |
利息成本 | | 3.6 | | | 10.4 | | | 14.0 | | | 2.1 | | | 6.0 | | | 8.1 | |
計劃資產的預期回報率 | | (3.6) | | | (10.6) | | | (14.2) | | | (4.5) | | | (10.0) | | | (14.5) | |
先前服務成本淨額的攤銷 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
淨精算損失的攤銷 | | 0.8 | | | 1.6 | | | 2.4 | | | 0.8 | | | 1.9 | | | 2.7 | |
淨定期成本(收入) | | 0.8 | | | 3.1 | | | 3.9 | | | (1.6) | | | 0.3 | | | (1.3) | |
結算成本(信貸) | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
總福利成本(收入) | | $ | 0.8 | | | $ | 3.2 | | | $ | 4.0 | | | $ | (1.6) | | | $ | 0.2 | | | $ | (1.4) | |
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,我們的其他退休後員工福利計劃的淨定期福利成本的組成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
定期淨福利成本的組成部分: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利息成本 | | $ | 0.4 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.8 | | | $ | 0.4 | |
先前服務信貸淨額和淨精算收益的攤銷 | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.2) | |
| | | | | | | | |
定期福利淨成本 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.2 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
注 17 所得税
美國立法
《降低通貨膨脹法》(“IRA”)於2022年8月16日簽署成為法律。IRA包括氣候和能源條款,並引入了15%的公司替代性最低税等。IRA的頒佈並未導致我們對截至2023年6月30日的三個月和六個月的所得税準備金進行任何調整。
有效所得税税率和所得税條款
對於臨時納税申報,我們估算了不受估值補貼約束的税務管轄區的年度有效税率,並將該税率應用於年初至今的普通收入/(虧損)。重大異常或不經常發生的項目的税收影響不包括在估計的年度有效税率計算中,並在其發生的過渡期內予以確認。
與美國21.0%的法定税率相比,州所得税、需繳納更高税率的外國收入和不可扣除的費用提高了公司的有效所得税税率。與美國21.0%的法定税率相比,研發信貸降低了公司的有效税率。
我們的有效所得税税率是 32.5% 和 33.5截至2023年6月30日的三個月和六個月的百分比分別為。除了上述提到的項目外,三個月和六個月期間也受到了不利影響 由於所得税準備金前的收入較低,不確定的税收狀況的應計額對税率產生了不成比例的影響。
我們的有效所得税税率是 27.2% 和 27.9截至2022年6月30日的三個月和六個月的百分比分別為。除了上述提及的項目外,截至2022年6月30日的三個月中,公司的有效所得税税率還受到不確定税收狀況應計的不利影響,六個月期間受到股權薪酬股價上漲的有利影響,以及不確定税收狀況和非經常性公司間股息分配的應計額的不利影響。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,我們的估值補貼沒有重大變化。
未確認的税收狀況淨增為美元4.5百萬和美元11.3截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及美元2.6百萬和美元8.9截至2022年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元,主要與現有不確定税收狀況的應計利息有關。由於未來的税收爭議發展或解決,我們目前無法合理估計未確認的税收狀況的負債可能增加或減少的金額。税收評估的利息和罰款包含在我們簡明合併運營報表的所得税準備金中。
美國國税局在2020年第三季度完成了對2011-2014納税年度美國聯邦所得税申報表的實地審查。正如先前披露的那樣,美國國税局提議在2014應納税年度不允許全部扣除約美元1.49根據和解協議(定義見附註18 “承諾和突發事件”)支付的十億美元和解金,由此使我們的美國聯邦納税義務減少了約美元525百萬。美國國税局獨立上訴辦公室(“上訴”)正在審查擬議的駁回申請。儘管我們認為我們對擬議的駁回有合理的辯護,但我們已經與美國國税局達成了解決此事的暫定協議,該協議有待雙方進一步審查、批准和執行最終協議。無法保證最終協議會得到執行,我們也無法預測此事的結果或何時達成。我們已經修改了不確定的税收狀況,以反映暫定協議。2023 年 4 月 20 日,我們存入了 $175根據對暫定協議預計到期的聯邦税收和利息的估計,向美國國税局支付了百萬美元,在2023年第二季度,公司記錄的資產為美元175簡明合併資產負債表上的預付款和存款百萬美元。我們的最終結算金額可能與 $ 不同175存入的百萬美元。此事的未來發展可能會對公司未來十二個月內不確定的税收狀況餘額和經營業績(包括現金流)產生重大影響。
與2017年《減税和就業法》相關的外國子公司先前遞延的國外收益的一次性強制性税條款沒有未償負債。
注 18承付款和或有開支
和解協議税收減免
1998 年 3 月 31 日,公司完成了涉及 W.R. Grace & Co. 的多步交易(“Cryovac 交易”)。(“Grace”),將Cryovac包裝業務和前Sealed Air的業務置於公司的共同所有權之下。作為該交易的一部分,Grace及其子公司保留了Cryovac交易前因運營而產生的所有負債(包括石棉相關負債),但與Cryovac運營有關的負債除外,並同意就此類留存負債向公司提供賠償。從2000年開始,我們收到了多起訴訟,指控Cryovac的交易是欺詐性轉讓或產生了繼任者責任,或者兩者兼而有之,因此,我們應對Grace及其子公司涉嫌的石棉負債負責。2001年4月2日,Grace及其多家子公司根據《美國破產法》第11章向美國特拉華特區破產法院(“破產法院”)提交了重組申請。關於格蕾絲的第11章案件,破產法院批准了被任命在格雷斯第11章案中代表石棉索賠人的官方委員會(“委員會”)
允許對公司及其子公司Cryovac, Inc.提起欺詐性轉讓、繼任責任和其他基於Cryovac交易的索賠。2002年11月,我們與各委員會達成了原則協議,以解決當前和未來針對我們及其關聯公司提出的所有與石棉相關的索賠,以及費森尤斯醫療控股公司及其關聯公司提出的與Cryovac交易有關的賠償索賠。最終和解協議於2003年簽訂,並於2005年獲得破產法院的批准(此類協議,“和解協議”)。和解協議隨後被納入Grace的重組計劃(“計劃”),該計劃於2011年獲得破產法院的確認,並於2012年獲得美國地方法院的確認。
2014年2月3日(“生效日期”),隨着Grace擺脱破產,實施和解協議的計劃生效,該計劃提供的禁令和解除令生效。在生效之日,該公司的子公司Cryovac, Inc. 支付了和解協議所設想的款項,包括總額為美元的現金付款929.7百萬美元捐給 WRG 石棉 PI Trust(“PI Trust”)和 WRG 石棉 PD Trust(“PD Trust”),並轉讓 18在每種情況下,向PI Trust持有100萬股Sealed Air普通股(“結算股份”),反映了根據和解協議所做的調整。
美國國税局在2020年第三季度完成了對我們2011年至2014年的美國聯邦所得税申報表的實地審查。正如先前披露的那樣,美國國税局提議在2014應納税年度不允許扣除約美元的全部款項1.49根據和解協議支付了十億美元的和解付款,從而使我們的美國聯邦納税義務減少了約美元525百萬。美國國税局獨立上訴辦公室(“上訴”)正在審查擬議的駁回申請。儘管我們認為我們對擬議的駁回有合理的辯護,但我們已經與美國國税局達成了解決此事的暫定協議,該協議有待雙方進一步審查、批准和執行最終協議。無法保證最終協議會得到執行,我們也無法預測此事的結果或何時達成。我們已經修改了不確定的税收狀況,以反映暫定協議。2023 年 4 月 20 日,我們存入了 $175根據對暫定協議預計到期的聯邦税收和利息的估計,向美國國税局支付了百萬美元,在2023年第二季度,公司記錄的資產為美元175簡明合併資產負債表上的預付款和存款百萬美元。我們的最終結算金額可能與 $ 不同175存入的百萬美元。此事的未來發展可能會對公司未來十二個月內不確定的税收狀況餘額和經營業績(包括現金流)產生重大影響。
證券集體訴訟
2019年11月1日,所謂的公司股東UA Local 13和Emploryers Group Insurance Fund向美國紐約南區地方法院對該公司及其某些現任和前任高管提起了假定的集體訴訟。2020年6月4日,對申訴進行了修訂,以免除公司前首席財務官以外的所有個人被告並增加了原告。2020年7月13日,對申訴進行了進一步修改,確定了總共有 四原告。該投訴指控違反了《交易法》第10(b)條和第20(a)條及其第10b-5條,理由是涉嫌在公司聘請安永會計師事務所擔任獨立審計師以及公司政策和程序方面存在虛假和誤導性陳述和遺漏。原告試圖在2014年11月17日至2019年6月20日期間代表公司普通股的一類購買者。除其他外,申訴要求賠償未指明的補償性賠償,包括利息以及律師費和成本。2020年9月4日,公司提出駁回申訴的動議,2021年6月1日,法院發佈了一項裁決,部分批准了駁回動議,部分駁回了該動議。該公司於2021年7月15日提交了對投訴的答覆。2022 年 9 月 9 日,雙方簽署了一份和解協議,其中包括擬議的和解金額 $12.5百萬,2022 年 9 月 14 日,法院發佈了一項命令,初步批准了此類和解協議。和解協議由公司的保險公司資助。在2022年第三季度,公司記錄的負債為美元12.5百萬美元的其他流動負債和相應的美元12.5簡明合併資產負債表上其他應收賬款中的百萬美元保險應收賬款。2022 年 10 月 14 日,該公司的保險公司為這筆資金提供了資金12.5通過代表結算類別設立的託管賬户進行百萬美元結算。2023年1月20日,法院對和解類別進行了認證,併發布了最終批准和解的命令。因此,在2023年第一季度,該公司扭轉了美元12.5百萬美元為其他流動負債以及2022年第三季度記錄的簡明合併資產負債表上其他應收賬款中的相應保險應收賬款。
環境問題
我們受到環境法律法規造成的意外損失的影響,當評估表明損失可能發生並且可以合理估計時,我們會累積與調查和補救工作相關的預期費用。這些應計額不會因潛在的保險賠償(如果有)而減少。我們認為,如果我們的負債超過我們在環境問題上應計的金額,那麼我們不可能承擔重大責任
至我們的簡明合併資產負債表或運營報表。每當情況得到更好的界定或補救工作時,就會重新評估環境負債,並且可以更好地估算其成本。
我們會根據現有信息定期評估這些負債,包括每個地點的補救調查進展、與監管機構就補救方法和範圍以及潛在責任方之間的成本分攤進行討論的現狀。隨着其中一些問題的決定(其結果可能存在不確定性),或者評估了新的場地並且可以合理估算成本,我們會根據需要調整記錄的應計收入。我們認為,這些風險敞口對我們的簡明合併資產負債表或運營報表並不重要。我們認為,我們已經為所有可能和可估計的環境暴露做好了充分的準備。
擔保和賠償義務
我們是許多包含擔保和賠償義務的合同的當事方。這些合同主要包括:
•與出售業務有關的賠償,主要與2017年出售Diversey有關。我們在相關協議下的賠償義務可能在時間、金額或範圍方面受到限制。由於涉及某些與所得税相關的負債,相關協議可能沒有為此類負債規定任何上限,我們的責任期限將在基礎税收評估時效到期後失效。由於這些義務的條件性質以及每項特定協議所涉及的獨特事實和情況,我們無法合理估計與這些物品相關的潛在最大風險敞口;
•對在正常業務過程中出售給客户的某些產品的產品擔保。這些保修通常規定產品將符合規格。我們通常不根據銷售額的百分比或其他配方確定產品保修責任。我們根據與每筆銷售相關的個人事實和情況,在特定交易的基礎上累積保修責任。與產品保修相關的負債和年度支出對我們的合併財務狀況和經營業績均無關緊要;以及
•我們向第三方發放的知識產權許可,其中我們同意就第三方侵權索賠向被許可方提供賠償。
截至2023年6月30日,公司沒有理由相信會出現超過已確認金額的損失。
其他事項
我們還參與了與我們的業務相關的各種其他法律行動。在與律師協商後,我們認為,這些其他法律訴訟和事項的處置不會對我們的合併財務狀況或經營業績產生重大影響,包括對現金流的潛在影響。
注19股東權益
回購普通股
2021 年 8 月 2 日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,金額為 $1.0十億。當前的計劃沒有到期日期,取代了之前的所有授權。截至 2023 年 6 月 30 日,有 $536.5目前的授權計劃下還有一百萬美元。2021 年 8 月 2 日之前的股票回購是根據先前的董事會股票回購授權進行的,具體而言,是1.52015 年 7 月下達了十億美元的授權,即1.52017 年 3 月發出的十億美元授權,以及1.02018 年 5 月獲得了十億美元的授權。
在截至2023年6月30日的三個月中, 不股票被回購。在截至2023年6月30日的六個月中,我們回購了 1,529,575股票,價格約為 $79.8百萬,平均股價為美元52.20.
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,我們回購了 871,001和 3,913,697股票,價格約為 $50.1百萬和美元250.1百萬,平均股價為 $57.50和 $63.90,分別地。
這些回購是在公開市場交易下進行的,包括通過符合經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條的計劃,以及根據董事會先前批准的股票回購計劃進行的。
分紅
2023 年 2 月 22 日,我們的董事會宣佈季度現金分紅為 $0.20每股普通股,或 $28.9百萬美元,已於2023年3月24日支付給2023年3月10日營業結束時的登記股東。
2023 年 5 月 18 日,我們的董事會宣佈季度現金分紅為 $0.20每股普通股,或 $28.9百萬,於2023年6月23日支付給2023年6月9日營業結束時的登記股東。
在截至2023年6月30日的六個月中,支付的股息在我們的簡明合併資產負債表中記錄為現金和現金等價物以及留存收益的減少。我們的優先擔保信貸額度和優先票據包含限制我們申報或支付股息能力的契約。但是,我們認為這些契約不太可能嚴重限制未來普通股季度現金分紅的支付。根據我們的簡明合併運營報表,我們可能會不時考慮其他向股東返還價值的方式。無法保證我們的董事會會將來會宣佈任何分紅。
基於股份的薪酬
2014年,董事會通過了2014年綜合激勵計劃(“綜合激勵計劃”),我們的股東批准了該計劃。根據綜合激勵計劃,授權的最大普通股數量為 4,250,000,加上截至2014年5月22日根據2002年董事股票計劃和2005年應急股票計劃(統稱為 “前身計劃”)可發行的股票總數。綜合激勵計劃取代了前身計劃,前身計劃沒有再發放任何獎勵。綜合激勵計劃規定向高管、非僱員董事、關鍵員工、顧問和顧問授予股票期權、股票增值權、限制性股票、非限制性股票、被稱為PSU獎勵的績效股票單位、其他股票獎勵和現金獎勵。
2018年,董事會通過了綜合激勵計劃的修正案和重申,我們的股東批准了該修正案。修正案增加了 2,199,114先前在綜合激勵計劃下可用的股票池中的普通股。
此外,在2021年,董事會通過了對綜合激勵計劃的額外修正和重申,我們的股東批准了該修正案。修改後的計劃已添加 2,999,054先前在綜合激勵計劃下可用的股票池中的普通股。
我們在簡明合併運營報表中記錄了股票分類和負債分類獎勵的銷售激勵性薪酬支出、一般和管理費用以及銷售成本。我們根據授予之日基於股份的激勵薪酬獎勵的公允價值,將相應的股東權益中的額外實收資本記入股東權益中的額外實收資本,為負債分類獎勵記入其他流動負債或其他非流動負債。在每個報告期結束時,負債分類獎勵的總支出繼續按公允價值重新計量。我們確認的支出或信貸反映了扣除預計沒收額後的直線認列該計劃的預期成本。獲得的PSU數量可能等於、超過或小於目標股票數量,具體取決於績效標準是否達到、超過或未得到滿足。
下表顯示了我們基於股份的激勵性薪酬總支出: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
基於股份的激勵性薪酬支出總額(1) | | $ | 2.2 | | | $ | 10.7 | | | $ | 20.2 | | | $ | 28.6 | |
(1)上面列出的金額不包括與我們以普通股形式繳納的美國利潤分享捐款相關的費用。但是,這些金額包括與以現金結算的股份獎勵相關的費用。
績效份額單位(“PSU”)獎勵
在第一次期間 90每年的天數,我們的董事會組織和薪酬(“O&C”)委員會都會批准向我們的執行官和其他選定員工頒發的PSU獎勵,其中包括每位參與者的目標普通股數量以及績效目標和衡量標準,這些目標和衡量標準將決定在目標獎勵結束後獲得的目標獎勵的百分比 三年演出期。績效期結束後,除了獲得的股份外,參與者還將獲得一筆現金,金額相當於在績效期內根據他們賺取的股票數量支付的股息(不含利息)。如果接收者在任期結束之前終止了在公司的工作,則每個 PSU 都將被沒收 三年獎勵履約期
出於死亡、殘疾或退休以外的任何原因。如果發生死亡、殘疾或退休,參與者將根據該參與者在獎勵績效期內的服務天數按比例獲得補助金,並根據獎勵績效期內績效目標的實現情況進一步調整。PSU在簡明合併資產負債表中被歸類為權益,但當地法律或法規要求以現金結算的獎勵除外。在簡明合併資產負債表中,這些負債被歸類為其他流動負債或其他非流動負債。
2023 三年PSU 獎項
在 2023 年第一季度,O&C 委員會批准了以下獎項 三年執行官和其他選定員工的績效期從2023年1月1日開始,到2025年12月31日結束。O&C 委員會制定了績效目標,即 (i)三年合併調整後息税折舊攤銷前利潤的累計平均增長率(“CAGR”)加權為 50%,以及 (ii) 投資資本回報率(“ROIC”)的加權為 50%。每項績效指標的最終成績的計算可向上或向下調整,最多可向上或向下調整 25根據相對總股東回報率(“TSR”)修改量的結果,佔總合併績效百分比的百分比。截至業績期開始時,相對股東總回報率修改器的比較組是標準普爾500指數成分股公司。比較集團前四分之一的股東回報率使績效指標的總體實現率提高了 25%,而比較組中後四分位數的股東回報率會使績效指標的總體實現率降低 25%。這些獎勵的待發行的股票總數,包括修改器,可能介於 零到 250目標股票數量的百分比。
下表顯示了授予的 PSU 的目標數量和 PSU 的授予日期公允價值: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 調整後的息税折舊攤銷前利潤複合增長率 | | ROIC |
2023 年 2 月 21 日撥款日期 | | | | |
授予的單位數量 | | 93,343 | | | 93,343 | |
撥款日的公允價值(每單位) | | $ | 48.46 | | | $ | 48.46 | |
2023 年 3 月 1 日撥款日期 | | | | |
授予的單位數量 | | 22,963 | | | 22,963 | |
撥款日的公允價值(每單位) | | $ | 49.05 | | | $ | 49.05 | |
下表顯示了用於計算 PSU 的授予日期公允價值的假設:
| | | | | | | | |
| 2023年2月21日 授予日期 | 2023年3月1日 授予日期 |
預期的價格波動 | 32.9 | % | 31.7 | % |
無風險利率 | 4.4 | % | 4.6 | % |
2023 五年ESG 大獎
在 2023 年第一季度,O&C 委員會批准了以下獎項 五年我們的某些執行官的績效期從2023年1月1日開始,到2027年12月31日結束。O&C 委員會制定了績效目標,這些目標與公司的環境、社會和治理(“ESG”)承諾一致。總共有 75百分比的目標獎勵用於實現可持續發展目標,包括增加可回收和/或可再生內容的供應以及降低温室氣體強度。剩下的 25百分比的目標獎項根據社會目標進行加權,包括全球性別代表性以及歸屬感和包容性。如果 (i) 指定了 SEE Automation 和 prismiq 等級,則獎勵的最終成就的計算可能會向上調整TM 實現銷售和/或 (ii) 實現所有目標的目標績效水平。為這些獎項發行的股票總數可能介於 零到 187.5目標股票數量的百分比,包括向上調整。
2023 年第二季度,又向一名執行官頒發了 ESG 獎項。績效期和績效目標與上述相同。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們確認了與ESG獎勵相關的基於股份的薪酬支出1.1百萬和美元2.2分別為百萬。這筆費用包含在我們的簡明合併運營報表的銷售和銷售成本、一般和管理費用中。
下表顯示了授予的 PSU 的目標數量和 PSU 的授予日期公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 環境目標 | | 社交 目標 |
2023 年 2 月 21 日撥款日期 | | | | |
授予的單位數量 | | 204,172 | | | 78,528 | |
撥款日的公允價值(每單位) | | $ | 48.55 | | | $ | 48.55 | |
2023 年 4 月 18 日撥款日期 | | | | |
授予的單位數量 | | 20,811 | | | 8,005 | |
撥款日的公允價值(每單位) | | $ | 46.85 | | | $ | 46.85 | |
| | | | |
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| | | | |
2020 三年PSU 獎項
2023年2月,O&C委員會審查了2020-2022年PSU的業績業績。這些PSU的業績目標基於調整後的息税折舊攤銷前利潤複合增長率、投資回報率以及公司相對於一組同行公司的股東總回報率排名。根據2020-2022年PSU的整體表現,這些獎勵的支付額為 172.4目標的百分比或 457,461單位。其中, 183,654扣留單位是為了支付員工的預扣税款和 914單位被指定為現金結算獎勵,因此淨髮行股票為 272,893.
注 20累計其他綜合虧損
下表提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的綜合收益(虧損)的詳細信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 無法識別 養老金物品 | | 累積的 翻譯 調整(1) | | 未被識別 衍生品損失 用於 淨投資 對衝 | | 未被識別 上面的收益 衍生物 樂器 用於現金流對衝 | | | | 累積其他 全面 虧損,扣除後 税收 |
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| | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | (126.3) | | | $ | (837.5) | | | $ | (18.3) | | | $ | 3.3 | | | | | $ | (978.8) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 0.3 | | | 32.5 | | | (11.2) | | | (0.8) | | | | | 20.8 | |
減去:從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | 1.8 | | | — | | | — | | | (1.4) | | | | | 0.4 | |
本期其他綜合收益淨額(虧損) | | 2.1 | | | 32.5 | | | (11.2) | | | (2.2) | | | | | 21.2 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | (124.2) | | | $ | (805.0) | | | $ | (29.5) | | | $ | 1.1 | | | | | $ | (957.6) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | (137.5) | | | $ | (760.5) | | | $ | (38.3) | | | $ | 2.4 | | | | | $ | (933.9) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 0.2 | | | (58.8) | | | 26.5 | | | 5.3 | | | | | (26.8) | |
減去:從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | 1.9 | | | — | | | — | | | (3.5) | | | | | (1.6) | |
本期其他綜合收益淨額(虧損) | | 2.1 | | | (58.8) | | | 26.5 | | | 1.8 | | | | | (28.4) | |
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | (135.4) | | | $ | (819.3) | | | $ | (11.8) | | | $ | 4.2 | | | | | $ | (962.3) | |
(1)包括實體內部外幣交易的損益。實體內部貨幣折算調整為美元6.3百萬和美元36.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
下表提供了從AOCL重新分類的金額的詳細信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 | | |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 金額所在地 從 AOCL 重新分類 |
固定福利養老金計劃和其他離職後福利: | | | | | | | | | | |
淨結算貸方(成本) | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.1 | | | |
先前的服務積分 | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | |
精算損失 | | (1.2) | | | (1.3) | | | (2.4) | | | (2.7) | | | |
税前總金額 | | (1.0) | | | (1.2) | | | (2.4) | | | (2.5) | | | 其他費用,淨額 |
税收優惠 | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.6 | | | |
扣除税款 | | (0.8) | | | (0.9) | | | (1.8) | | | (1.9) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
現金流對衝衍生品的淨收益:(1) | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | 0.8 | | | 2.4 | | | 1.9 | | | 4.3 | | | 銷售成本 |
| | | | | | | | | | |
國庫鎖 | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 利息支出,淨額 |
税前總金額 | | 0.9 | | | 2.4 | | | 2.0 | | | 4.4 | | | |
税收支出 | | (0.4) | | | (0.6) | | | (0.6) | | | (0.9) | | | |
扣除税款 | | 0.5 | | | 1.8 | | | 1.4 | | | 3.5 | | | |
該期間的改敍總數 | | $ | (0.3) | | | $ | 0.9 | | | $ | (0.4) | | | $ | 1.6 | | | |
(1)這些積累的其他綜合成分包含在我們的衍生品和套期保值活動中。更多細節見附註14 “衍生品和套期保值活動”。
注意 21其他費用,淨額
下表提供了其他支出(淨額)的詳細信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外匯交易淨損失 | | $ | (3.6) | | | $ | (0.2) | | | $ | (8.5) | | | $ | (0.7) | |
銀行手續費支出 | | (1.4) | | | (1.5) | | | (2.8) | | | (2.6) | |
服務成本以外的養老金(成本)收入 | | (1.9) | | | 1.3 | | | (4.0) | | | 2.6 | |
股票投資的公允價值減值損失(1) | | — | | | (16.1) | | | — | | | (31.6) | |
高度通貨膨脹經濟造成的外匯損失 | | (3.1) | | | (2.7) | | | (5.7) | | | (3.7) | |
債務贖回和再融資活動的損失 | | — | | | (10.5) | | | (4.9) | | | (11.2) | |
其他收入 | | 3.1 | | | 1.9 | | | 5.7 | | | 6.6 | |
其他費用 | | (1.5) | | | (2.3) | | | (3.2) | | | (3.7) | |
其他費用,淨額 | | $ | (8.4) | | | $ | (30.1) | | | $ | (23.4) | | | $ | (44.3) | |
(1)更多細節見附註15 “公允價值計量、股票投資和其他金融工具”。
注意 22 普通股每股淨收益
下表顯示了普通股每股基本和攤薄後淨收益的計算: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以百萬計,每股金額除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
普通股每股基本淨收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 99.1 | | | $ | 113.9 | | | $ | 161.0 | | | $ | 263.1 | |
向未歸屬的限制性股東分配和分配未分配的淨收益 | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股股東可獲得的淨收益 | | $ | 99.1 | | | $ | 113.9 | | | $ | 161.0 | | | $ | 263.1 | |
分母: | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均數量——基本 | | 144.5 | | | 146.0 | | | 144.3 | | | 146.8 | |
普通股每股基本淨收益: | | | | | | | | |
普通股每股基本淨收益 | | $ | 0.69 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.12 | | | $ | 1.79 | |
攤薄後每股普通股淨收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收益 | | $ | 99.1 | | | $ | 113.9 | | | $ | 161.0 | | | $ | 263.1 | |
分母: | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均數量——基本 | | 144.5 | | | 146.0 | | | 144.3 | | | 146.8 | |
攤薄型股票和單位的影響 | | 0.3 | | | 1.5 | | | 0.5 | | | 1.7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均數——庫存股攤薄 | | 144.8 | | | 147.5 | | | 144.8 | | | 148.5 | |
攤薄後的每股普通股淨收益 | | $ | 0.68 | | | $ | 0.77 | | | $ | 1.11 | | | $ | 1.77 | |
注意事項 23 後續事件
重塑 SEE 2.0
2023 年 8 月 7 日,SEE 董事會批准了一項新的 3 年作為Reinvent SEE 2.0的一部分,增長重組計劃(“cto2Grow計劃”)的成本收益。cto2Grow 計劃旨在推動年化儲蓄在 $ 範圍內140到 $160到2025年底將達到百萬人。據估計,該計劃的總現金成本在美元之間140到 $160百萬。
關閉Kevothermal温度保證業務
2023年7月13日,我們宣佈計劃永久停止運營我們的Kevothermal温度保證業務,這將導致新墨西哥州阿爾伯克基和英國赫裏福德的工廠關閉。我們預計將在2023年9月30日之前停止Kevothermal的全面生產運營。Kevothermal業務停止運營的決定是由銷量減少和財務業績下降引發的。我們預計將花費大約 $22與關閉Kevothermal相關的百萬美元税前重組成本,其中美元19預計百萬美元將是非現金。我們目前估計 $3百萬美元的重組成本與遣散費和其他關閉費用有關,其中大部分款項預計將在2023年底之前支付。
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和業績的討論和分析 |
| 的運營 | |
我們的管理層關於財務狀況和經營業績的討論與分析(“MD&A”)中的信息應與本10-Q表季度報告第一部分第1項中規定的簡明合併財務報表和相關附註、2022年10-K表格第二部分第7項中規定的MD&A以及2022年10-K表格第二部分第8項中列出的合併財務報表和相關附註一起閲讀。有關我們面臨的風險的描述以及我們認為可能導致實際結果與前瞻性陳述中存在重大差異的重要因素,請參閲上文 “關於前瞻性陳述的警示性聲明” 及其中引用的信息。由於四捨五入,所有金額和百分比均為近似值,除每股金額或另有説明外,所有美元均以百萬美元為單位。除非上下文另有説明,否則當我們交叉引用 “附註” 時,我們指的是 “簡明合併財務報表附註”。
最近的事件和趨勢
重塑 SEE 2.0
2023年8月7日,作為Reinvent SEE 2.0的一部分,公司董事會批准了一項新的為期3年的成本收購以增長的重組計劃(“cto2Grow計劃”)。
Reinvent SEE 2.0 為我們向世界一流的自動化和數字包裝解決方案公司的轉型提供了連續性。重塑 SEE 2.0 的重點優先事項:
•採用客户至上的解決方案方法加速發展平臺:擴展和擴大我們的自動化解決方案組合,推進我們的 prismiq™ 數字印刷和服務,開發新的可持續創新,擴展我們的數字電子商務平臺。
•擴大液體和液體業務,協同Cryovac和Liquibox的競爭優勢:在SEE快速增長的液體和液體業務中整合高度互補的解決方案,同時產生強大的協同效應並加速創新。
•推動 SEE 卓越運營,通過 SEE 非接觸式自動化實現全球網絡的自動化和數字化:我們所做的一切都更加註重世界一流的運營、運營槓桿作用、生產力、零傷害和完美無瑕的質量,讓每位客户都成為參考。
•參見運行模式和發動機:我們簡化和數字化組織結構,以抵禦全球經濟放緩並抵消通貨膨脹,從而比我們所服務的市場更快地實現高質量增長。
為了反映疫情後的運營環境,我們正在改進 Reinvent SEE 2.0,包括以下內容:
•自動防護解決方案業務的轉機:通過我們的 MySee 數字平臺,擴展我們的 SEE 自動化和基於光纖的解決方案,減少客户摩擦,擴大我們的客户覆蓋範圍。繼續評估投資組合和運營情況,以優化和釋放價值。
•執行成本分攤促增長(cto2Grow)計劃:將SEE的上市團隊轉變為一個以解決方案為重點的高效組織,優化我們的產品組合,重點關注自動化、數字化和可持續解決方案,簡化我們的供應鏈足跡並提高銷售和收購的生產力。
預計到2025年底,cto2Grow計劃將推動年化儲蓄在1.4億至1.6億美元之間。據估計,該計劃的總現金成本在1.4億至1.6億美元之間。在截至2023年6月30日的六個月中,我們沒有產生任何與cto2Grow計劃相關的費用。
市場壓力
到2023年上半年,公司的終端市場一直處於疲軟狀態。我們預計,這些市場壓力將在2023年下半年持續存在。在食品方面,我們看到零售需求下降,Protective繼續受到市場壓力以及工業和配送領域庫存減少的影響。
非美國GAAP 信息
我們提供符合美國公認會計原則的財務信息。我們還提供不符合美國公認會計原則的財務信息,因為我們的管理層認為這些信息對投資者有用。此外,非美國管理層使用公認會計準則財務指標來審查和分析我們的經營業績,並與其他數據一起用作制定年度預算和預測、評估財務業績、提供指導以及將我們的財務業績與同行進行比較的內部衡量標準。非美國GAAP財務指標還為管理層提供了更多手段,使管理層能夠了解和評估我們持續業務的核心經營業績和趨勢,取消某些支出和/或收益(可能不會發生在所列的每個時期)以及其他項目,否則管理層認為這些項目可能會使我們的持續業務與前幾個時期和同行進行比較變得更加困難、模糊持續運營的趨勢或降低管理層做出有用預測的能力。非美國GAAP信息無意代表任何標題相似的美國公認會計原則信息,也不是我們在美國公認會計原則下的表現的指標。提醒投資者不要過分依賴這些非美國人GAAP 財務指標。此外,敦促投資者仔細審查和考慮管理層為得出這些非美國公認會計原則財務指標而對最直接可比的美國公認會計原則財務指標所做的調整。GAAP 財務指標,如下所述。
非美國GAAP財務指標不包括某些特定項目(“特殊項目”),包括與截至2022年日曆年底結束的Reinvent SEE計劃相關的重組費用和重組相關成本、與收購Liquibox相關的無形資產攤銷和庫存增加支出、我們 “SEE Ventures” 投資組合(可能包括債務、權益法或股權投資)的估值調整以及與收購和資產剝離相關的其他費用與收購相關的損失以及資產剝離、特殊税收項目或税收優惠(統稱為 “税收特殊項目”)以及某些其他項目。我們會根據個人情況評估不尋常或特殊物品。我們評估是否排除不尋常或特殊物品,以確定我們的非美國商品GAAP財務衡量標準考慮了該項目的定量和定性方面,除其他外,包括(i)其性質,(ii)它是否與我們的持續業務運營有關,以及(iii)我們是否預計該項目會作為正常業務的一部分定期發生。從2023年開始,公司現在包括對與Liquibox收購的無形資產相關的攤銷相關支出的調整。這一變化將是前瞻性的,不會影響先前公佈的結果。做出這一變更是為了更好地使公司對特殊項目的定義與同行的定義保持一致,以更好地反映公司的經營業績,並提高此類衡量標準對利益相關者的有用性。
當我們介紹非美國人時GAAP前瞻性指導,我們也不為最直接可比的美國公認會計準則財務指標提供指導,因為某些特殊項目(包括業務處置的收益和損失、某些法律或税收訴訟的最終結果、阿根廷貨幣市場波動帶來的外匯收益或虧損,以及其他不尋常的收益和損失),如果不付出不合理的努力就無法獲得這些指標。這些項目不確定,取決於各種因素,可能對我們根據美國公認會計原則計算的結果具有重要意義。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、税項、折舊和攤銷前的收益,經調整後不包括特殊項目的影響。管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為評估業務績效的眾多指標之一。此外,調整後的息税折舊攤銷前利潤是公司首席運營決策者用來評估我們應申報細分市場的業績的績效指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤也是用於確定公司年度激勵計劃業績的指標。我們認為,除了我們的美國公認會計原則經營業績中固有的估計值外,沒有其他估計值可以作為調整後息税折舊攤銷前利潤的計算的基礎,這將使調整後息税折舊攤銷前利潤的使用和列報具有誤導性。儘管各個特殊項目的性質和金額因時期而異,但我們認為調整後息税折舊攤銷前利潤的計算始終適用於所有時期,並與其他美國公認會計原則和非美國公認會計原則一起計算。GAAP財務指標,調整後的息税折舊攤銷前利潤為我們公司的業績與其他時期的業績提供了有用而一致的比較。
下表顯示了持續經營業務的美國公認會計準則淨收益與非美國業務的對賬情況。來自持續經營業務的GAAP合併調整後息税折舊攤銷前利潤: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
持續經營的淨收益 | | $ | 93.9 | | | $ | 114.4 | | | $ | 156.8 | | | $ | 264.0 | |
利息支出,淨額 | | 68.7 | | | 39.5 | | | 126.5 | | | 78.4 | |
所得税準備金 | | 45.3 | | | 42.7 | | | 79.1 | | | 102.1 | |
扣除調整後的折舊和攤銷(1) | | 53.6 | | | 56.4 | | | 122.5 | | | 119.6 | |
特殊物品: | | | | | | | | |
Liquibox 無形資產(2) | | 7.5 | | | — | | | 12.5 | | | — | |
Liquibox 庫存增加費用 | | 2.4 | | | — | | | 10.8 | | | — | |
重組費用 | | 0.6 | | | 3.5 | | | (0.6) | | | 4.0 | |
其他重組相關成本 | | 0.1 | | | 3.8 | | | (0.1) | | | 6.9 | |
高度通貨膨脹經濟造成的外匯損失 | | 3.1 | | | 2.7 | | | 5.7 | | | 3.7 | |
債務贖回和再融資活動的損失 | | — | | | 10.5 | | | 4.9 | | | 11.2 | |
股票投資的減值損失 | | — | | | 16.1 | | | — | | | 31.6 | |
| | | | | | | | |
與收購和剝離活動相關的費用 | | 4.8 | | | (0.2) | | | 21.7 | | | (1.1) | |
| | | | | | | | |
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其他特殊物品(3) | | 0.3 | | | 4.0 | | | 7.8 | | | — | |
特殊物品的税前影響 | | 18.8 | | | 40.4 | | | 62.7 | | | 56.3 | |
非美國GAAP 持續經營業務的合併調整後息税折舊攤銷前利潤 | | $ | 280.3 | | | $ | 293.4 | | | $ | 547.6 | | | $ | 620.4 | |
(1)包括截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為750萬美元和1,250萬美元的折舊和攤銷調整。
(2)從2023年開始,公司重新定義了特殊項目,將Liquibox收購的無形資產的攤銷包括在內。這一變化是前瞻性的,僅適用於Liquibox收購的無形資產的攤銷。
(3)截至2023年6月30日的六個月的其他特殊項目主要涉及因我們一家法人實體倒閉而確認的一次性非現金累計折算調整虧損。截至2022年6月30日的三個月和六個月中的其他特殊物品涉及為專業服務支付的費用,包括律師費,這些費用與本質上被視為一次性或罕見事件的特殊項目直接相關。在截至2022年6月30日的六個月中,專業費用被抵消,主要是由於在英國出售土地的一次性收益。
公司還可以使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率評估業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤率按調整後的息税折舊攤銷前利潤除以淨銷售額計算。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤率是評估向第三方銷售的盈利能力和核心業務效率的有用指標。
調整後的淨收益和調整後的每股收益
公司還使用調整後的淨收益和調整後的每股收益(“調整後的每股收益”)來衡量公司的總體業績。調整後的淨收益定義為持續經營業務的美國公認會計準則淨收益,不包括特殊項目的影響。調整後的每股收益定義為調整後的淨收益除以攤薄後的已發行股票數量。我們認為,調整後的淨收益和調整後的每股收益是衡量公司業績的有用指標,以及其他美國公認會計原則和非美國公認會計原則。GAAP財務指標,因為它們包含折舊和攤銷的非現金項目,包括基於股份的薪酬,這會影響我們業務的整體業績和淨收益。此外,調整後的淨收益和調整後的每股收益反映了我們調整後的税率和利息支出對淨額和每股的影響。儘管個別特殊項目的性質和金額因時期而異,但我們認為,我們對調整後淨收益和調整後每股收益的計算始終適用於所有時期,並與其他美國公認會計原則和非美國公認會計原則一起使用。GAAP財務指標、調整後的淨收益和調整後的每股收益為我們公司的業績與其他時期進行了有用而一致的比較。
下表顯示了持續經營業務的美國公認會計準則淨收益和攤薄後每股收益與非美國業務的對賬情況。GAAP 調整後淨收益和持續經營業務調整後每股收益。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(以百萬計,每股數據除外) | | 淨收益 | | 攤薄後每股 | | 淨收益 | | 攤薄後每股 | | 淨收益 | | 攤薄後每股 | | 淨收益 | | 攤薄後每股 |
美國公認會計準則持續經營業務淨收益和攤薄後每股收益 | | $ | 93.9 | | | $ | 0.65 | | | $ | 114.4 | | | $ | 0.77 | | | $ | 156.8 | | | $ | 1.08 | | | $ | 264.0 | | | $ | 1.78 | |
特殊物品(1) | | 21.6 | | | 0.15 | | | 34.3 | | | 0.23 | | | 65.6 | | | 0.45 | | | 52.9 | | | 0.36 | |
非美國GAAP 持續經營業務調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益(2) | | $ | 115.5 | | | $ | 0.80 | | | $ | 148.7 | | | $ | 1.01 | | | $ | 222.4 | | | $ | 1.53 | | | $ | 316.9 | | | $ | 2.13 | |
已發行普通股的加權平均數——攤薄 | | | | 144.8 | | | | | 147.5 | | | | | 144.8 | | | | | 148.5 | |
(1)包括税前特殊物品、加上/減去税收特殊物品以及特殊物品的税收影響,如以下非美國的計算所示GAAP 調整後的所得税税率。
(2)由於四捨五入,截至2022年6月30日的三個月和六個月調整後的每股收益未達到總和。
調整後的税率
我們還列出了調整後的所得税税率(“調整後税率”)。調整後税率是衡量我們的美國公認會計原則有效税率的指標,經調整後排除了不在我們的調整後淨收益和調整後每股收益指標之外的特殊項目的税收影響,以及任何特殊税或税收特殊項目的支出或收益。調整後的税率是衡量我們核心業務税收的指標。特殊物品出現的特定國家/地區的税收情況和有效税率將決定調整後税率的影響(正面或負面)。儘管税收特殊項目的性質和金額因時期而異,但我們認為調整後税率的計算始終適用於所有時期,再加上我們的美國公認會計原則有效所得税税率,調整後税率為税收支出對我們公司業績的影響提供了有用而一致的比較。
下表顯示了我們對非美國人的計算。GAAP 調整後的所得税税率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美國公認會計準則持續經營業務所得税準備金前的收益 | | $ | 139.2 | | | $ | 157.1 | | | $ | 235.9 | | | $ | 366.1 | |
特殊物品的税前影響 | | 18.8 | | | 40.4 | | | 62.7 | | | 56.3 | |
非美國GAAP 持續經營業務所得税準備金前的調整後收益 | | $ | 158.0 | | | $ | 197.5 | | | $ | 298.6 | | | $ | 422.4 | |
| | | | | | | | |
來自持續經營的美國公認會計準則所得税條款 | | $ | 45.3 | | | $ | 42.7 | | | $ | 79.1 | | | $ | 102.1 | |
税收特殊物品(1) | | (5.7) | | | (3.1) | | | (12.0) | | | (9.8) | |
特殊物品的税收影響(2) | | 2.9 | | | 9.2 | | | 9.1 | | | 13.2 | |
非美國來自持續經營業務的GAAP調整後所得税準備金 | | $ | 42.5 | | | $ | 48.8 | | | $ | 76.2 | | | $ | 105.5 | |
| | | | | | | | |
美國公認會計原則有效所得税税率 | | 32.5 | % | | 27.2 | % | | 33.5 | % | | 27.9 | % |
非美國GAAP 調整後的所得税税率 | | 26.9 | % | | 24.7 | % | | 25.5 | % | | 25.0 | % |
(1)在截至2023年6月30日的三個月和六個月以及截至2022年6月30日的三個月中,税收特殊項目反映了不確定的税收狀況的應計額。在截至2022年6月30日的六個月中,税收特殊項目反映了不確定的税收狀況和非經常性公司間股息分配的應計額。
(2)用於計算特殊物品税收影響的税率基於該物品的記錄所在的司法管轄區。
有機和固定美元衡量標準
在我們的 “按地理區域劃分的淨銷售額”、“按細分市場劃分的淨銷售額” 以及隨後的一些討論和表格中,我們在呈現淨銷售信息(我們定義為 “固定美元”)時排除了外幣折算的影響,不包括收盤後第一年的收購、出售時的剝離活動,以及在呈現淨銷售信息(我們定義為 “自然的”)時外幣折算的影響。淨銷售額的變化,不包括外幣折算和/或收購和剝離活動的影響,均為非美國的。GAAP 財務指標。作為一家全球性企業,在查看業績和規劃戰略時,我們必須考慮外幣折算的影響。儘管如此,我們無法控制外幣匯率的變化。因此,當我們的管理層分析我們的財務業績,包括銷售、銷售或銷售成本、一般和管理費用等績效指標,以衡量我們業務的核心業績時,我們可以通過將本期業績轉換為前一時期的外幣匯率來排除外幣折算的影響。在確定激勵性薪酬時,我們也可能排除外幣折算的影響。因此,我們的管理層認為,這些演示文稿在內部很有用,可能對投資者有用。
有關這些非美國的對賬情況,請參閲我們稍後在 MD&A 中提供的這些具體表格。GAAP財務指標與其最直接可比的美國公認會計原則指標。
自由現金流
除了經營活動提供的淨現金外,我們還使用自由現金流作為衡量業績的有用指標,並衡量我們的運營實力和創造現金的能力。我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金減去資本支出(被歸類為投資活動)。美國公認會計原則未定義自由現金流。因此,不應將自由現金流視為根據美國公認會計原則編制的淨收入或現金流數據的替代品,也不得與其他公司使用的類似標題的指標進行比較。自由現金流不代表可用於全權支出的剩餘現金,因為某些償債需求或其他非全權支出未從該衡量標準中扣除。
請參閲我們稍後在 MD&A 下提供的具體表格 歷史現金流分析用於對這個非美國境內的對賬GAAP財務指標與其最直接可比的美國公認會計原則指標。
淨負債
除總負債外,我們還使用淨負債(我們將淨負債定義為總負債減去現金和現金等價物)作為衡量總債務敞口的有用指標。美國公認會計原則未定義淨負債。因此,不應將淨負債視為欠債權人的金額或根據美國公認會計原則編制的其他資產負債表信息的替代品,它可能無法與其他公司使用的標題相似的衡量標準進行比較。
請參閲我們稍後在 MD&A 下提供的具體表格 未償債務用於協調這個非美國人GAAP財務指標與其最直接可比的美國公認會計原則指標。
財務業績亮點
以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的財務業績摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | % | | 六個月已結束 6月30日 | | % |
(以百萬計,每股金額除外) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
淨銷售額 | | $ | 1,380.8 | | | $ | 1,418.0 | | | (2.6) | % | | $ | 2,729.6 | | | $ | 2,835.6 | | | (3.7) | % |
毛利 | | $ | 418.0 | | | $ | 438.3 | | | (4.6) | % | | $ | 823.1 | | | $ | 915.3 | | | (10.1) | % |
佔淨銷售額的百分比 | | 30.3 | % | | 30.9 | % | | | | 30.2 | % | | 32.3 | % | | |
營業利潤 | | $ | 216.3 | | | $ | 226.7 | | | (4.6) | % | | $ | 385.8 | | | $ | 488.8 | | | (21.1) | % |
佔淨銷售額的百分比 | | 15.7 | % | | 16.0 | % | | | | 14.1 | % | | 17.2 | % | | |
持續經營的淨收益 | | $ | 93.9 | | | $ | 114.4 | | | (17.9) | % | | $ | 156.8 | | | $ | 264.0 | | | (40.6) | % |
出售已終止業務的收益(虧損),扣除税款 | | 5.2 | | | (0.5) | | | # | | 4.2 | | | (0.9) | | | # |
| | | | | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 99.1 | | | $ | 113.9 | | | (13.0) | % | | $ | 161.0 | | | $ | 263.1 | | | (38.8) | % |
基本: | | | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 0.65 | | | $ | 0.78 | | | (16.7) | % | | $ | 1.09 | | | $ | 1.80 | | | (39.4) | % |
已終止的業務 | | 0.04 | | | — | | | # | | 0.03 | | | (0.01) | | | # |
普通股每股淨收益——基本 | | $ | 0.69 | | | $ | 0.78 | | | (11.5) | % | | $ | 1.12 | | | $ | 1.79 | | | (37.4) | % |
稀釋: | | | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 0.65 | | | $ | 0.77 | | | (15.6) | % | | $ | 1.08 | | | $ | 1.78 | | | (39.3) | % |
已終止的業務 | | 0.03 | | | — | | | # | | 0.03 | | | (0.01) | | | # |
普通股每股淨收益——攤薄 | | $ | 0.68 | | | $ | 0.77 | | | (11.7) | % | | $ | 1.11 | | | $ | 1.77 | | | (37.3) | % |
加權平均已發行普通股數量: | | | | | | | | | | | | |
基本 | | 144.5 | | | 146.0 | | | | | 144.3 | | | 146.8 | | | |
稀釋 | | 144.8 | | | 147.5 | | | | | 144.8 | | | 148.5 | | | |
非美國GAAP 持續經營業務的合併調整後息税折舊攤銷前利潤(1) | | $ | 280.3 | | | $ | 293.4 | | | (4.5) | % | | $ | 547.6 | | | $ | 620.4 | | | (11.7) | % |
非美國GAAP 持續經營業務調整後每股收益(2) | | $ | 0.80 | | | $ | 1.01 | | | (21.0) | % | | $ | 1.53 | | | $ | 2.13 | | | (28.1) | % |
#表示百分比變化無意義的地方。
(1)請參閲 “非美國GAAP Information” 用於將持續經營業務的美國公認會計準則淨收益與非美國業務的淨收益進行對賬來自持續經營業務的GAAP合併調整後息税折舊攤銷前利潤。
(2)請參閲 “非美國GAAP Information” 用於核對美國公認會計準則淨收益和持續經營業務攤薄後每股收益與非美國業務的攤薄後每股收益GAAP 調整後淨收益和持續經營業務調整後每股收益。
外幣折算對簡明合併財務業績的影響
由於我們是一家在美國註冊的公司,因此我們將以外幣計價的財務業績轉換為美元。由於外幣相對於美元的價值的變化,將我們的財務業績從外幣轉換為美元可能會產生有利或不利的影響。從歷史上看,影響我們簡明合併財務業績轉換的最主要貨幣是歐元、澳元、墨西哥比索、加元、英鎊、中國人民幣、巴西雷亞爾和新西蘭元。
下表列出了外幣折算對我們簡明合併財務業績的某些組成部分產生的大致有利或(不利)影響:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(以百萬計) | | 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
淨銷售額 | | $ | (25.1) | | | $ | (62.3) | |
銷售成本 | | 20.7 | | | 48.2 | |
銷售、一般和管理費用 | | 1.4 | | | 5.1 | |
淨收益 | | 1.6 | | | (0.1) | |
非美國GAAP 調整後 EBITDA | | 1.8 | | | (1.5) | |
按地理區域劃分的淨銷售額
下表顯示了截至2023年6月30日的三個月和六個月按地理區域劃分的淨銷售額與2022年相比變化的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
(以百萬計) | | 美洲 | | EMEA | | 亞太地區 | | 總計 |
2022 年淨銷售額 | | $ | 948.1 | | | 66.9 | % | | $ | 289.5 | | | 20.4 | % | | $ | 180.4 | | | 12.7 | % | | $ | 1,418.0 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
價格 | | 2.2 | | | 0.2 | % | | 19.3 | | | 6.7 | % | | 8.0 | | | 4.4 | % | | 29.5 | | | 2.0 | % |
音量(1) | | (77.3) | | | (8.1) | % | | (34.2) | | | (11.8) | % | | (5.4) | | | (3.0) | % | | (116.9) | | | (8.2) | % |
總有機變化(非美國GAAP) | | (75.1) | | | (7.9) | % | | (14.9) | | | (5.1) | % | | 2.6 | | | 1.4 | % | | (87.4) | | | (6.2) | % |
收購 | | 52.5 | | | 5.5 | % | | 14.7 | | | 5.0 | % | | 8.1 | | | 4.5 | % | | 75.3 | | | 5.3 | % |
固定美元變動總額(非美國GAAP) | | (22.6) | | | (2.4) | % | | (0.2) | | | (0.1) | % | | 10.7 | | | 5.9 | % | | (12.1) | | | (0.9) | % |
外幣折算 | | (16.0) | | | (1.7) | % | | (0.3) | | | (0.1) | % | | (8.8) | | | (4.8) | % | | (25.1) | | | (1.7) | % |
總體變化(美國公認會計原則) | | (38.6) | | | (4.1) | % | | (0.5) | | | (0.2) | % | | 1.9 | | | 1.1 | % | | (37.2) | | | (2.6) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年淨銷售額 | | $ | 909.5 | | | 65.9 | % | | $ | 289.0 | | | 20.9 | % | | $ | 182.3 | | | 13.2 | % | | $ | 1,380.8 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
(以百萬計) | | 美洲 | | EMEA | | 亞太地區 | | 總計 |
2022 年淨銷售額 | | $ | 1,878.3 | | | 66.2 | % | | $ | 580.7 | | | 20.5 | % | | $ | 376.6 | | | 13.3 | % | | $ | 2,835.6 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
價格 | | 13.2 | | | 0.7 | % | | 42.8 | | | 7.4 | % | | 16.3 | | | 4.3 | % | | 72.3 | | | 2.5 | % |
音量(1) | | (168.7) | | | (9.0) | % | | (57.9) | | | (10.0) | % | | (22.6) | | | (6.0) | % | | (249.2) | | | (8.7) | % |
總有機變化(非美國GAAP) | | (155.5) | | | (8.3) | % | | (15.1) | | | (2.6) | % | | (6.3) | | | (1.7) | % | | (176.9) | | | (6.2) | % |
收購 | | 93.3 | | | 5.0 | % | | 25.5 | | | 4.4 | % | | 14.4 | | | 3.9 | % | | 133.2 | | | 4.7 | % |
固定美元變動總額(非美國GAAP) | | (62.2) | | | (3.3) | % | | 10.4 | | | 1.8 | % | | 8.1 | | | 2.2 | % | | (43.7) | | | (1.5) | % |
外幣折算 | | (28.5) | | | (1.5) | % | | (12.6) | | | (2.2) | % | | (21.2) | | | (5.7) | % | | (62.3) | | | (2.2) | % |
總體變化(美國公認會計原則) | | (90.7) | | | (4.8) | % | | (2.2) | | | (0.4) | % | | (13.1) | | | (3.5) | % | | (106.0) | | | (3.7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年淨銷售額 | | $ | 1,787.6 | | | 65.5 | % | | $ | 578.5 | | | 21.2 | % | | $ | 363.5 | | | 13.3 | % | | $ | 2,729.6 | | | 100.0 | % |
(1)我們上面報告的銷量包括單位銷量變化的淨影響以及銷售產品組合的逐期變化。
各細分市場淨銷售額
下表顯示了截至2023年6月30日的三個月和六個月按應申報細分市場分列的淨銷售額與2022年相比變動的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
(以百萬計) | | 食物 | | 保護性的 | | 道達爾公司 |
2022 年淨銷售額 | | $ | 805.8 | | | 56.8 | % | | $ | 612.2 | | | 43.2 | % | | $ | 1,418.0 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
價格 | | 23.8 | | | 2.9 | % | | 5.7 | | | 0.9 | % | | 29.5 | | | 2.0 | % |
音量(1) | | (1.9) | | | (0.2) | % | | (115.0) | | | (18.8) | % | | (116.9) | | | (8.2) | % |
總有機變化(非美國GAAP) | | 21.9 | | | 2.7 | % | | (109.3) | | | (17.9) | % | | (87.4) | | | (6.2) | % |
收購 | | 75.3 | | | 9.4 | % | | — | | | — | % | | 75.3 | | | 5.3 | % |
固定美元變動總額(非美國GAAP) | | 97.2 | | | 12.1 | % | | (109.3) | | | (17.9) | % | | (12.1) | | | (0.9) | % |
外幣折算 | | (22.4) | | | (2.8) | % | | (2.7) | | | (0.4) | % | | (25.1) | | | (1.7) | % |
總體變化(美國公認會計原則) | | 74.8 | | | 9.3 | % | | (112.0) | | | (18.3) | % | | (37.2) | | | (2.6) | % |
| | | | | | | | | | | | |
2023 年淨銷售額 | | $ | 880.6 | | | 63.8 | % | | $ | 500.2 | | | 36.2 | % | | $ | 1,380.8 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
(以百萬計) | | 食物 | | 保護性的 | | 道達爾公司 |
2022 年淨銷售額 | | $ | 1,613.5 | | | 56.9 | % | | $ | 1,222.1 | | | 43.1 | % | | $ | 2,835.6 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
價格 | | 56.6 | | | 3.5 | % | | 15.7 | | | 1.3 | % | | 72.3 | | | 2.5 | % |
音量(1) | | (22.8) | | | (1.4) | % | | (226.4) | | | (18.5) | % | | (249.2) | | | (8.7) | % |
總有機變化(非美國GAAP) | | 33.8 | | | 2.1 | % | | (210.7) | | | (17.2) | % | | (176.9) | | | (6.2) | % |
收購 | | 133.2 | | | 8.3 | % | | — | | | — | % | | 133.2 | | | 4.7 | % |
固定美元變動總額(非美國GAAP) | | 167.0 | | | 10.4 | % | | (210.7) | | | (17.2) | % | | (43.7) | | | (1.5) | % |
外幣折算 | | (46.8) | | | (3.0) | % | | (15.5) | | | (1.3) | % | | (62.3) | | | (2.2) | % |
總體變化(美國公認會計原則) | | 120.2 | | | 7.4 | % | | (226.2) | | | (18.5) | % | | (106.0) | | | (3.7) | % |
| | | | | | | | | | | | |
2023 年淨銷售額 | | $ | 1,733.7 | | | 63.5 | % | | $ | 995.9 | | | 36.5 | % | | $ | 2,729.6 | | | 100.0 | % |
(1)我們上面報告的銷量包括單位銷量變化的淨影響以及銷售產品組合的逐期變化。
以下淨銷售額討論以報告的固定美元為基礎。
食物
截至2023年6月30日的三個月,與2022年同期相比
據報道,2023年的淨銷售額與2022年相比增長了7500萬美元,增長了9%。外幣的負面影響為2200萬美元,佔3%。按固定美元計算,淨銷售額與2022年相比增長了9700萬美元,增長了12%,這主要是由於以下原因:
•7500萬美元與收購Liquibox有關;以及
•有利的價格實現了2400萬美元,所有地區的價格都有所上漲,以應對當前的通貨膨脹環境,包括拉丁美洲公式直通和以美元為基礎的定價的影響。
較低的200萬美元交易量部分抵消了這些增長。
截至2023年6月30日的六個月與2022年同期相比
據報道,與2022年相比,2023年的淨銷售額增長了1.2億美元,增長了7%。外幣的負面影響為4700萬美元,佔3%。按固定美元計算,2023年的淨銷售額與2022年相比增長了1.67億美元,增長了10%,這主要是由於以下原因:
•1.33億美元與收購Liquibox有關;以及
•有利的價格實現了5700萬美元,所有地區的價格都有所上漲,以應對當前的通貨膨脹環境,包括拉丁美洲公式直通和以美元為基礎的定價的影響。
這些增長被以下因素部分抵消:
•銷量減少了2300萬美元,這主要是由於食品零售市場的下滑以及先前供應中斷的不利影響。
保護性的
截至2023年6月30日的三個月,與2022年同期相比
據報道,與2022年相比,2023年的淨銷售額下降了1.12億美元,下降了18%。外幣的負面影響為300萬美元,不到1%。按固定美元計算,2023年的淨銷售額與2022年相比下降了1.09億美元,下降了18%,這主要是由於以下原因:
•所有地區的銷量減少了1.15億美元,這主要是由於持續的市場壓力以及工業和配送市場的庫存減少。
這一減少被以下因素部分抵消:
•600萬美元的優惠價格變現。
截至2023年6月30日的六個月與2022年同期相比
據報道,與2022年相比,2023年的淨銷售額下降了2.26億美元,下降了19%。外幣的負面影響為1,600萬美元,佔1%。按固定美元計算,2023年的淨銷售額與2022年相比下降了約2.11億美元,下降了17%,這主要是由於以下原因:
•所有地區的銷量減少了2.26億美元,這主要是由於持續的市場壓力以及工業和配送市場的庫存減少。
這一減少被以下因素部分抵消:
•1600萬美元的優惠價格變現。
銷售成本
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的銷售成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | % | | 六個月已結束 6月30日 | | % |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| | | | | | | | | | | | |
銷售成本 | | $ | 962.8 | | | $ | 979.7 | | | (1.7) | % | | $ | 1,906.5 | | | $ | 1,920.3 | | | (0.7) | % |
佔淨銷售額的百分比 | | 69.7 | % | | 69.1 | % | | | | 69.8 | % | | 67.7 | % | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的三個月,與2022年同期相比
據報道,與2022年相比,2023年的銷售成本下降了1700萬美元,下降了2%。銷售成本受到2100萬美元有利的外幣折算的影響。按佔淨銷售額的百分比計算,銷售成本增長了60個基點,從2022年的69.1%增加到2023年的69.7%,這主要是由於銷量減少導致的吸收成本不足以及收購Liquibox的影響。
截至2023年6月30日的六個月與2022年同期相比
據報道,與2022年相比,2023年的銷售成本下降了1400萬美元,下降了1%。銷售成本受到4,800萬美元的有利外幣折算的影響。按佔淨銷售額的百分比計算,銷售成本增長了210個基點,從67.7%增加到69.8%,這主要是由於銷量減少導致的吸收成本不足以及收購Liquibox的影響。
銷售、一般和管理費用
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的銷售、一般和管理費用(“SG&A”)如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | % | | 六個月已結束 6月30日 | | % |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
銷售、一般和管理費用 | | $ | 185.7 | | | $ | 199.2 | | | (6.8) | % | | $ | 407.3 | | | $ | 404.2 | | | 0.8 | % |
| | | | | | | | | | | | |
佔淨銷售額的百分比 | | 13.4 | % | | 14.0 | % | | | | 14.9 | % | | 14.3 | % | | |
截至2023年6月30日的三個月,與2022年同期相比
據報道,與2022年相比,2023年的銷售和收購支出減少了1400萬美元,下降了7%。銷售和收購支出受到約100萬美元的外幣折算的有利影響。按固定美元計算,銷售和收購支出減少了1200萬美元,下降了6%。銷售和收購支出的減少主要是由於激勵性薪酬支出減少。
截至2023年6月30日的六個月與2022年同期相比
據報道,與2022年相比,2023年的銷售和收購支出增加了300萬美元,增長了1%。銷售和收購支出受到500萬美元有利的外幣折算的影響。按固定美元計算,銷售和收購支出增加了800萬美元,增長了2%。銷售和收購支出的增加與收購和資產剝離活動以及由於我們的一個法人實體在2023年第一季度倒閉而確認的累計折算調整虧損有關,但激勵性薪酬支出的減少部分抵消了這一損失。
無形資產的攤銷費用
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,無形資產的攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | % | | 六個月已結束 6月30日 | | % |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
無形資產的攤銷費用 | | $ | 15.4 | | | $ | 8.9 | | | 73.0 | % | | $ | 30.6 | | | $ | 18.3 | | | 67.2 | % |
| | | | | | | | | | | | |
佔淨銷售額的百分比 | | 1.1 | % | | 0.6 | % | | | | 1.1 | % | | 0.6 | % | | |
截至2023年6月30日的三個月和六個月與2022年同期相比
與2022年相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月中,無形資產的攤銷支出分別增加了700萬美元和1200萬美元。這些增長主要是由於Liquibox無形資產的攤銷。
利息支出,淨額
淨利息支出包括我們未償債務的利息支出,以及資本化利息、利息收入、終止利率互換的影響以及資本化優先債務發行成本和信貸額度費用的攤銷、債券折扣和終止的國庫鎖定的淨影響。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的淨利息支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | | | 六個月已結束 6月30日 | | |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
我們各種債務工具的利息支出: | | | | | | | | | | | | |
2022 年 8 月到期的定期貸款 A | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.4 | | | $ | (1.4) | |
2023 年 7 月到期的定期貸款 A | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | (0.2) | |
2027 年 3 月到期的定期貸款 A(1) | | 8.1 | | | 2.7 | | | 5.4 | | | 15.5 | | | 2.9 | | | 12.6 | |
2027 年 3 月到期的定期貸款 A2(2) | | 11.8 | | | — | | | 11.8 | | | 19.1 | | | — | | | 19.1 | |
循環信貸額度將於2023年7月到期 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | (0.3) | |
2027年3月到期的循環信貸額度(1) | | 3.8 | | | 0.2 | | | 3.6 | | | 4.0 | | | 0.2 | | | 3.8 | |
| | | | | | | | | | | | |
5.250% 優先票據將於 2023 年 4 月到期(3) | | — | | | 1.1 | | | (1.1) | | | — | | | 6.9 | | | (6.9) | |
4.500% 優先票據將於 2023 年 9 月到期 | | — | | | 4.9 | | | (4.9) | | | 1.7 | | | 10.1 | | | (8.4) | |
5.125% 於 2024 年 12 月到期的優先票據 | | 5.7 | | | 5.6 | | | 0.1 | | | 11.3 | | | 11.2 | | | 0.1 | |
5.500% 優先票據將於 2025 年 9 月到期 | | 5.6 | | | 5.6 | | | — | | | 11.2 | | | 11.2 | | | — | |
1.573% 2026年10月到期的優先擔保票據 | | 2.6 | | | 2.6 | | | — | | | 5.2 | | | 5.2 | | | — | |
4.000% 2027年12月到期的優先票據 | | 4.4 | | | 4.4 | | | — | | | 8.8 | | | 8.8 | | | — | |
6.125% 於 2028 年 2 月到期的優先票據(4) | | 12.4 | | | — | | | 12.4 | | | 20.6 | | | — | | | 20.6 | |
5.000% 2029年4月到期的優先票據(3) | | 5.5 | | | 4.3 | | | 1.2 | | | 10.9 | | | 4.3 | | | 6.6 | |
6.875% 2033 年 7 月到期的優先票據 | | 7.8 | | | 7.8 | | | — | | | 15.6 | | | 15.6 | | | — | |
其他利息支出(5) | | 7.4 | | | 4.0 | | | 3.4 | | | 14.5 | | | 6.9 | | | 7.6 | |
減去:資本化利息 | | (3.3) | | | (2.0) | | | (1.3) | | | (5.8) | | | (3.7) | | | (2.1) | |
減去:利息收入 | | (3.1) | | | (1.7) | | | (1.4) | | | (6.1) | | | (3.1) | | | (3.0) | |
總計 | | $ | 68.7 | | | $ | 39.5 | | | $ | 29.2 | | | $ | 126.5 | | | $ | 78.4 | | | $ | 48.1 | |
(1)2022年3月25日,公司及其某些子公司與作為代理人的北卡羅來納州美國銀行以及其他金融機構簽訂了第四次經修訂和重述的信貸協議,該協議將定期貸款A融資和循環信貸承諾的到期日延長至2027年3月。更多細節見附註13 “債務和信貸便利”。
(2)2022年12月8日,公司及其某些子公司簽訂了第四次修訂和重述信貸協議的修正案,根據該修正案,對公司現有的優先擔保信貸額度進行了修訂,並規定了新的6.5億美元增量定期額度。2023年2月1日,公司使用新的增量定期融資機制的收益為收購Liquibox提供資金。
(3)2022年4月19日,公司發行了2029年4月到期的5.000%優先票據中的4.25億美元。所得款項用於回購公司2023年4月到期的5.250%優先票據。更多細節見附註13 “債務和信貸便利”。
(4)2023年1月31日,該公司發行了7.75億美元,其中6.125%優先票據,將於2028年2月到期。所得款項部分用於為收購Liquibox提供資金。更多細節見附註13 “債務和信貸額度”。
(5)其他包括與我們的美國和歐洲應收賬款證券化計劃下的借款、應收賬款保理協議以及各種信貸額度下的借款相關的費用。
其他費用,淨額
股票投資的公允價值減值損失
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,SEE分別錄得與SEE Ventures股票投資相關的1600萬美元和3200萬美元的減值虧損。更多詳情見附註15 “公允價值計量、股權投資和其他金融工具”。
債務贖回和再融資活動的損失
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,SEE的債務贖回和再融資活動虧損分別為零和500萬美元,在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,分別錄得1100萬美元的虧損。更多細節見附註13 “債務和信貸額度”。
有關其他支出的其餘部分,淨額,見附註21 “其他費用,淨額”。
所得税
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們的有效所得税税率分別為33%和34%。這三個月和六個月的期限受到了不利影響 由於所得税準備金前的收入減少,不確定的税收狀況的應計額對税率產生了不成比例的影響。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,我們的有效所得税税率分別為27%和28%。這三個月期間受到不確定税收狀況應計的不利影響,而六個月期間則受到股權薪酬股價上漲的有利影響,不確定税收狀況的應計額和非經常性公司間股息分配的不利影響。
實際的年度有效税率可能會因許多因素而有所不同,包括但不限於以下因素:
•各司法管轄區的實際收益組合,可能與公司的預測有所波動;
•其他離散項目的税收影響,包括與税收意外開支相關的應計收入、全球税務問題的解決、税務審計和解、訴訟時效到期和税收法規的變化,這些影響反映在這些影響發生的時期內;以及
•未來的任何立法變更,以及為應對這些變化而進行的任何相關額外税收優化。
我們的有效所得税税率取決於遞延所得税淨資產的變現。我們有與應計項目相關的遞延所得税資產、州和國外淨營業虧損結轉和税收抵免、員工福利項目、無形資產和其他項目。
美國國税局於2020年第三季度完成了對我們2011年至2014年的美國聯邦所得税申報表的實地審查。正如先前披露的那樣,美國國税局已提議在2014應納税年度不允許全部扣除根據和解協議(定義見附註18 “承諾和意外開支”)支付的約14.9億美元和解金,以及由此減少的美國聯邦納税義務約5.25億美元。美國國税局獨立上訴辦公室(“上訴”)正在審查擬議的駁回申請。儘管我們認為我們對擬議的拒絕有充分的辯護,但我們已經與美國國税局達成了解決此事的暫定協議,該協議有待雙方進一步審查、批准和執行最終協議。無法保證最終協議會得到執行,我們也無法預測此事的結果或何時達成。我們修改了不確定的税收狀況,以反映暫定協議。2023年4月20日,根據對暫定協議預計到期的聯邦税收和利息的估計,我們向美國國税局存入了1.75億美元。在2023年第二季度,公司在簡明合併資產負債表上記錄了1.75億美元的預付款和存款資產。我們的最終結算金額可能與存入的1.75億美元不同。此事的未來發展可能會對公司未來十二個月內不確定的税收狀況餘額和經營業績(包括現金流)產生重大影響。
我們已經設立了估值補貼,將我們的遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額。我們使用遞延所得税資產的能力在一定程度上取決於我們能否抵消因扣除這些臨時差異而造成的任何損失、從現有臨時差異中獲得未來收入,以及在這些臨時差異逆轉期間在相應司法管轄區內產生未來應納税所得額的能力。如果我們無法在美國和某些外國司法管轄區產生足夠的未來應納税所得額,或者如果潛在的臨時差額應納税或可扣除的時間段發生了重大變化,則可能需要增加遞延所得税資產的估值補貼。相反,如果我們在有估值補貼的司法管轄區有足夠的未來應納税所得額,我們也許能夠減少這些估值補貼。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,我們的估值補貼沒有重大變化。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,未確認的税收頭寸分別淨增加500萬美元和1100萬美元,在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,未確認的税收頭寸分別淨增加300萬美元和900萬美元,這主要與現有不確定税收狀況的應計利息有關。我們目前無法通過以下公式合理估算金額
由於未來税收爭議的發展或解決,未確認的税收狀況的負債可能會在未來12個月內增加或減少。税收評估的利息和罰款包含在我們簡明合併運營報表的所得税準備金中
持續經營的淨收益
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的持續經營業務淨收益包含在下表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | % | | 六個月已結束 6月30日 | | % |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
持續經營的淨收益 | | $ | 93.9 | | | $ | 114.4 | | | (17.9) | % | | $ | 156.8 | | | $ | 264.0 | | | (40.6) | % |
截至2023年6月30日的三個月,與2022年同期相比
2023年的淨收益受到2200萬美元特殊物品的不利影響,包括:
•Liquibox無形資產攤銷為800萬美元(600萬美元,扣除税款);
•與收購和資產剝離活動相關的費用為500萬美元(500萬美元,扣除税款);
•高度通貨膨脹的經濟體的外匯損失為300萬美元(扣除税款後為300萬美元);以及
•Liquibox庫存增加支出為200萬美元(扣除税款後的200萬美元);
2022年的淨收益受到3,400萬美元特殊物品的不利影響,主要是由於:
•1,600萬美元的股權投資減值(1,200萬美元,扣除税款);
•債務償還和再融資活動的損失為1100萬美元(扣除税款後為800萬美元);
•700萬美元的重組和相關成本(600萬美元,扣除税款);以及
•一次性税收支出(“税收特殊項目”)為300萬美元。
截至2023年6月30日的六個月與2022年同期相比
在截至2023年6月30日的六個月中,淨收益受到6600萬美元特殊物品的不利影響。特殊物品主要包括:
•與收購和資產剝離活動相關的費用為2200萬美元(扣除税款後的2000萬美元);
•Liquibox無形資產攤銷額為1300萬美元(扣除税款後的900萬美元);
•1200萬美元的税收特殊項目,包括需要進行税務審計的未平倉項目的應計額和非經常性公司間股息分配;
•Liquibox庫存增加支出為1100萬美元(扣除税款後為800萬美元);
•高度通貨膨脹的經濟體的外匯損失為600萬美元(600萬美元,扣除税款);以及
•債務償還和再融資活動的損失為500萬美元(扣除税款後為400萬美元)。
在截至2022年6月30日的六個月中,淨收益受到5300萬美元特殊物品的不利影響。特殊物品主要包括:
•股權投資減值3200萬美元(扣除税款後為2400萬美元);
•債務償還和再融資活動損失1100萬美元(扣除税款後為800萬美元);
•1100萬美元(扣除税款800萬美元)的重組和相關成本,以支持Reinvent SEE的業務轉型;以及
•1000萬美元的税收特殊項目,包括需要進行税務審計的未平倉項目的應計額和非經常性的公司間股息分配。
各細分市場的調整後息税折舊攤銷前
公司根據每個細分市場的業績評估可報告細分市場的業績。公司首席運營決策者用來評估應申報細分市場的業績指標是細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤。儘管折舊和攤銷不包括在分部績效指標分部調整後的息税折舊攤銷前利潤中,但我們向各分部分配和披露折舊和攤銷費用。我們還按分部分配和披露了重組和其他費用以及商譽和其他無形資產的減值,儘管這些項目未包含在分部業績指標分部調整後的息税折舊攤銷前利潤中,因為重組和其他費用以及商譽和其他無形資產的減值被歸類為特殊項目。應申報分部和公司的會計政策與適用於簡明合併財務報表的會計政策相同。
請參閲 “非美國GAAP Information” 用於將持續經營業務的美國公認會計準則淨收益與非美國業務的淨收益進行對賬來自持續經營業務的GAAP合併調整後息税折舊攤銷前利潤。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的分部調整後息税折舊攤銷前利潤。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | % | | 六個月已結束 6月30日 | | % |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 改變 | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
食物 | | $ | 191.0 | | | $ | 167.6 | | | 14.0 | % | | $ | 385.8 | | | $ | 368.1 | | | 4.8 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | 21.7 | % | | 20.8 | % | | | | 22.3 | % | | 22.8 | % | | |
保護性的 | | 95.9 | | | 126.3 | | | (24.1) | % | | 176.3 | | | 253.7 | | | (30.5) | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | 19.2 | % | | 20.6 | % | | | | 17.7 | % | | 20.8 | % | | |
企業 | | (6.6) | | | (0.5) | | | # | | (14.5) | | | (1.4) | | | # |
非美國GAAP 合併調整後 EBITDA | | $ | 280.3 | | | $ | 293.4 | | | (4.5) | % | | $ | 547.6 | | | $ | 620.4 | | | (11.7) | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | 20.3 | % | | 20.7 | % | | | | 20.1 | % | | 21.9 | % | | |
#表示百分比變化無意義的地方。
以下是截至2023年6月30日的三個月和六個月中導致分部調整後息税折舊攤銷前利潤與2022年同期相比變化的因素的討論。
食物
截至2023年6月30日的三個月,與2022年同期相比
按報告貨幣計算,2023年該分部調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年相比增加了2300萬美元。該分部調整後的息税折舊攤銷前利潤受到300萬美元不利外幣折算的影響。按固定美元計算,2023年該分部調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年相比增長了約2600萬美元,增長了16%,這主要是由於:
•收購Liquibox2000萬美元所得的捐款;以及
•運營成本降低了1,600萬美元。
這些增長被以下因素部分抵消:
•不利的淨價格變現為1000萬美元。
截至2023年6月30日的六個月與2022年同期相比
按報告貨幣計算,2023年該分部調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年相比增加了1,800萬美元。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤受到800萬美元不利外幣折算的影響。按固定美元計算,2023年該分部調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年相比增長了約2600萬美元,增長了7%,這主要是由於:
•收購Liquibox的3200萬美元所得捐款;以及
•有利的交易量/組合為600萬美元。
這些增長被以下因素部分抵消:
•不利的淨價格變現為1300萬美元。
保護性的
截至2023年6月30日的三個月,與2022年同期相比
按報告的貨幣計算,2023年該分部調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年相比減少了3000萬美元。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤受到低於100萬美元的不利外幣折算的影響。按固定美元計算,2023年分部調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年相比下降了3000萬美元,下降了24%,這主要是由於:
•5100萬美元的交易量/組合帶來的不利影響。
這一減少被以下因素部分抵消:
•1100萬美元的有利淨價變現;以及
•運營成本降低了1000萬美元。
截至2023年6月30日的六個月與2022年同期相比
按報告貨幣計算,2023年該分部調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年相比減少了7700萬美元。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤受到200萬美元外幣折算不利的影響。按固定美元計算,2023年分部調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年相比下降了7500萬美元,下降了30%,這主要是由於:
•9,800萬美元的交易量/組合帶來的不利影響。
這一減少被以下因素部分抵消:
•運營成本降低 1,300 萬美元,包括更低的激勵性薪酬;以及
•1000萬美元的有利淨價變現。
企業
截至2023年6月30日的三個月,與2022年同期相比
據報道,2023年企業調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年同期相比減少了600萬美元,這得益於外匯損失,包括Liquibox的影響,以及養老金支出增加。
截至2023年6月30日的六個月與2022年同期相比
據報道,2023年企業調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年同期相比減少了1,300萬美元,這主要是由外匯損失(包括Liquibox的影響)和養老金支出的增加所致。
流動性和資本資源
主要流動性來源
我們的主要現金來源是收取向客户銷售產品和服務所產生的貿易應收賬款,以及我們現有信貸額度(包括我們的優先擔保信貸額度和應收賬款證券化計劃)下的可用金額。我們現金的主要用途是支付運營費用、營運資金投資、資本支出、利息、税收、股票回購、股息、債務債務、重組費用和其他長期負債。我們相信,我們目前的流動性狀況和未來的運營現金流將使我們能夠在未來十二個月內為我們的運營提供資金,包括上述所有項目。
截至2023年6月30日,我們的現金及現金等價物為2.85億美元,其中約2.54億美元,佔89%,位於美國境外。我們認為,我們在美國的現金餘額和向美國借款人提供的承諾流動性機制足以為我們在美國的運營需求和資本支出、流動債務和股息提供資金。公司預計,在短期內,不需要位於美國境外的現金來滿足我們在美國的債務、分紅和其他現金需求。在美國境外的現金餘額中,約有600萬美元存入公司在俄羅斯和烏克蘭的子公司。截至2023年6月30日,我們沒有其他重大現金餘額被視為陷入困境。
現金和現金等價物
下表彙總了我們的累積現金和現金等價物: | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(以百萬計) | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
現金和現金等價物 | | $ | 285.1 | | | $ | 456.1 | |
參見下面的 “歷史現金流分析”。
應收賬款證券化計劃
截至2023年6月30日,根據我們的美國和歐洲應收賬款證券化計劃,我們有1.37億美元的可用借款和1.35億美元的未償借款。截至2022年12月31日,我們有1.35億美元可供使用,此類計劃下沒有未償還的借款。
我們的貿易應收賬款證券化計劃代表以未償還的客户應收賬款為擔保的借款。因此,在我們的簡明合併現金流量表中,此類計劃下借款的使用和償還被歸類為融資活動。在客户支付基礎發票之前,我們不會確認運營活動中的現金流。作為這些借款抵押品的貿易應收賬款從貿易應收賬款中重新歸類為簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產。更多細節見附註10 “應收賬款證券化計劃”。
應收賬款保理協議
根據ASC Topic 860,我們對參與客户的供應鏈融資安排和貿易應收賬款保理計劃進行了核算,該計劃允許在滿足適當標準時應收賬款的所有權轉讓有資格獲得銷售待遇。因此,公司將根據此類計劃出售的餘額排除在簡明合併資產負債表上的貿易應收賬款淨額。在根據此類計劃出售應收賬款時,我們確認運營活動產生的現金流。更多細節見附註11 “應收賬款保理協議”。
截至2023年6月30日的六個月中,根據這些計劃收到的總金額為3.91億美元,其中1.96億美元是在第二季度收到的。截至2022年6月30日的六個月中,根據這些計劃收到的總金額為3.53億美元,其中1.81億美元是在第二季度收到的。如果這些計劃在截至2023年6月30日的六個月內沒有生效,我們將被要求根據商定的付款條件直接向相關客户收取發票金額。如果在發票到期日直接向我們的客户收取此類發票金額,而不是通過客户的供應鏈融資安排或我們的保理計劃,則截至2023年6月30日,約有1.45億美元的增量貿易應收賬款未付。
信用額度
截至2023年6月30日和2022年12月31日,作為優先擔保信貸額度的一部分,我們有10億美元的循環信貸額度,其中9.85億美元在使用前可供使用。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們在該融資機制下分別有1.75億美元,沒有未償借款。截至2023年6月30日和2022年12月31日,向我們的子公司發放的各種信貸額度分別為300萬美元和700萬美元。更多細節見附註13 “債務和信貸額度”。
盟約
截至2023年6月30日,我們遵守了我們的財務契約和限制,如附註13 “債務和信貸額度” 中的 “契約” 所述,該契約和限制要求我們在重大收購完成後將債務與息税折舊攤銷前利潤的最大槓桿率維持在5.00至1.00。根據第四次修訂和重報信貸協議的條款,我們的債務與息税折舊攤銷前利潤的槓桿比率將在2024年第二季度降至4.50至1.00。根據契約計算,截至2023年6月30日,我們的槓桿率為3.66比1.00。我們預計在未來12個月內將繼續遵守我們的債務契約,包括契約槓桿率。
供應鏈融資計劃
作為我們管理營運資金和改善現金流的持續努力的一部分,我們與供應商合作優化我們的採購條款和條件,包括延長付款期限。我們還促進一項自願供應鏈融資計劃,讓我們的部分供應商有機會向參與的金融機構出售我們應付的應收賬款(我們的應付賬款),由供應商和金融機構自行決定。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的應付賬款餘額分別包括與參與該計劃的供應商發票相關的1.28億美元和1.4億美元。截至2023年6月30日的六個月中,通過供應鏈融資計劃結算的累計金額為1.77億美元,而截至2022年6月30日的六個月為2.23億美元。與截至2022年6月30日的六個月相比,該計劃並未對截至2023年6月30日的六個月的運營活動現金流或自由現金流產生重大影響。詳情見附註2 “最近通過和發佈的會計準則”。
債務評級
我們的資本成本和獲得外部融資的能力可能會受到我們的債務評級的影響,信用評級機構會定期對其進行審查。下表按評級機構詳細列出了我們按各種債務類型劃分的信用評級。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 穆迪投資者 服務 | | 標準 & Poor's |
企業評級 | | Ba1 | | BB+ |
高級無抵押評級 | | Ba2 | | BB+ |
高級擔保評級 | | Baa2 | | BBB- |
| | | | |
外表 | | 穩定 | | 穩定 |
這些信用評級被認為低於投資等級(分別來自穆迪投資者服務和標準普爾的Baa2和BBB-高級擔保評級除外,它們被歸類為投資等級)。信用評級不是買入、賣出或持有證券的建議,評級機構可能隨時修改或撤回信用評級。每個評級應獨立於任何其他評級進行評估。
未償債務
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的未償債務總額和非美國債務總額GAAP 淨負債由下表中列出的金額組成。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
(以百萬計) | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
短期借款 | | $ | 313.6 | | | $ | 6.6 | |
長期債務的當前部分 | | 20.7 | | | 434.0 | |
當前債務總額 | | 334.3 | | | 440.6 | |
長期債務總額,減去流動部分(1) | | 4,636.6 | | | 3,237.9 | |
債務總額 | | 4,970.9 | | | 3,678.5 | |
減去:現金和現金等價物 | | (285.1) | | | (456.1) | |
非美國GAAP 淨負債 | | $ | 4,685.8 | | | $ | 3,222.4 | |
(1)金額扣除截至2023年6月30日和2022年12月31日的未攤銷折扣和債務發行成本,分別為3,800萬美元和1,900萬美元。更多細節見附註13 “債務和信貸額度”。
歷史現金流分析
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月我們的簡明合併現金流量表的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 6月30日 | | |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
經營活動提供的淨現金(用於) | | $ | (6.6) | | | $ | 212.9 | | | $ | (219.5) | |
用於投資活動的淨現金 | | (1,272.4) | | | (122.2) | | | (1,150.2) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | | 1,105.4 | | | (357.3) | | | 1,462.7 | |
外幣匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | 2.6 | | | (13.2) | | | 15.8 | |
除了來自經營活動的淨現金外,我們還使用自由現金流作為衡量業績的有用指標,並表明我們的運營實力和產生現金的能力。我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金減去資本支出(歸類為投資活動)。自由現金流未根據美國公認會計原則定義。因此,不應將自由現金流視為根據美國公認會計原則編制的淨收入或現金流數據的替代品,也可能無法與其他公司使用的類似標題的指標進行比較。自由現金流並不代表可用於全權支出的剩餘現金,因為某些還本付息要求或其他非全權支出未從該衡量標準中扣除。從歷史上看,我們的年度自由現金流的大部分是在下半年產生的。以下是非美國的詳細信息截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的GAAP自由現金流。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 6月30日 | | |
(以百萬計) | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
經營活動提供的現金流(用於) | | $ | (6.6) | | | $ | 212.9 | | | $ | (219.5) | |
資本支出 | | (123.7) | | | (118.9) | | | (4.8) | |
非美國GAAP 自由現金流 | | $ | (130.3) | | | $ | 94.0 | | | $ | (224.3) | |
經營活動
截至2023年6月30日的六個月 與2022年同期相比
截至2023年6月30日的六個月中,經營活動使用的淨現金為700萬美元,而2022年經營活動提供的淨現金為2.13億美元。經營活動現金流減少的主要原因是2023年第二季度與美國國税局達成的暫定和解協議相關的1.75億美元税收存款,以及與2022年同期相比,2023年錄得的收益減少以及2023年記錄的將淨收益與經營活動提供的淨現金進行對賬的調整(“非現金調整”)。截至2023年6月30日的六個月中,淨收益加上非現金調整的現金來源為3.15億美元,而2022年為4.5億美元。
與2022年相比,其他資產和負債對現金流產生了2,800萬美元的不利影響。這主要是由於激勵性薪酬的影響,包括2023年第一季度的現金支付額與去年同期相比有所增加,以及截至2023年6月30日的應計額與去年同期相比有所降低。
這部分被我們的營運資金賬户(庫存、貿易應收賬款和應付賬款)提供的淨現金增加所抵消,與2022年相比,2023年的淨現金為1.39億美元。與2022年相比,庫存現金使用量減少了2.04億美元,這主要是由於計劃在2022年增加庫存,而不是2023年的庫存削減措施。與2022年相比,貿易應收賬款對經營活動現金流的影響為8200萬美元,這是由於我們的應收賬款保理計劃的同比影響以及客户收款的增加。貿易應收賬款和庫存對現金流的有利影響被應付賬款部分抵消,與2022年相比,應付賬款減少了1.47億美元,這主要是由於與本年度庫存削減工作相關的購買量減少以及銷量下降。
投資活動
截至2023年6月30日的六個月 與2022年同期相比
2023年,用於投資活動的淨現金為12.72億美元,而2022年為1.22億美元。
用於投資活動的淨現金增加的主要原因是收購活動為11.63億美元。在2023年第一季度,我們以11.48億美元的價格完成了對Liquibox的收購,扣除收購的現金,在2023年第二季度,我們還有1500萬美元的額外收購活動。更多細節參見附註 5 “收購”。
此外,外幣合約的結算在2023年產生了1000萬美元的收入,而2022年為200萬美元。
與去年相比,2023年處置不動產和設備所得收益減少了600萬美元,這主要是由於去年在英國出售了土地。
融資活動
截至2023年6月30日的六個月與2022年同期相比
2023年,融資活動提供的淨現金為11.05億美元,而2022年的淨現金為3.57億美元。在截至2023年6月30日的六個月中,融資活動產生的現金流入增加主要是由於債務相關活動,這些活動在2023年創造了12.71億美元的現金,其中包括髮行2028年到期的7.75億美元 6.125% 優先票據,減去1200萬美元的資本化發行成本,2027年到期的6.5億美元定期貸款A收益,減去1100萬美元的資本化發行成本和3.06億美元的短期淨收益借款,部分被2023年到期的4.500%優先票據的清算所抵消,導致現金外流4.37億美元(包括500萬美元的提前還款保費)。
此外,用於股票回購的現金為8000萬美元,而去年為2.5億美元。
營運資金的變化
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 | | 改變 |
營運資金(流動資產減去流動負債) | | $ | 363.9 | | | $ | 35.0 | | | $ | 328.9 | |
流動比率(流動資產除以流動負債) | | 1.2x | | 1.0x | | |
速動比率(流動資產,減去存貨除以流動負債) | | 0.7x | | 0.6x | | |
在截至2023年6月30日的六個月中,營運資金增加了3.29億美元,佔940%,主要原因如下:
•長期債務的流動部分減少了4.13億美元,主要是由於回購了2023年9月到期的4.26億美元、4.500% 的優先票據;
•預付款和存款增加了1.78億美元,主要與美國國税局的税收存款有關;
•預付費用和其他流動資產增加了1.43億美元,主要與在我們的應收賬款證券化計劃中作為借款抵押品的貿易應收賬款的重新分類有關;
•庫存增加,淨額為7300萬美元,這是由於收購Liquibox時收購的庫存以及庫存庫存的增加;
•應付賬款減少7200萬美元;
•其他流動負債減少5,400萬美元,反映了2023年第一季度支付的基於績效的薪酬和利潤分成,但被本年度的應計額所抵消。
營運資金的增加被以下因素部分抵消:
•短期借款增加3.07億美元;
•現金及現金等價物減少1.71億美元;以及
•貿易應收賬款減少,淨額為1.24億美元,這主要是由於重新歸類為與我們的應收賬款證券化計劃相關的預付費用和其他流動資產。
股東權益的變化
在截至2023年6月30日的六個月中,股東權益增加了6,800萬美元,即20%,主要是由於以下原因:
•淨收入為1.61億美元;
•累計折算調整收益為3 300萬美元;
•為利潤分享而發行的股票以股票支付了2400萬美元的股票;以及
•AOCL內確認的養老金項目為200萬美元。
這些增長被以下因素部分抵消:
•以8000萬美元的價格回購我們的1,529,575股普通股,包括支付的佣金(更多詳情見附註19 “股東權益”);
•我們的普通股支付的股息和與5,800萬美元未歸屬股權獎勵相關的應計股息等值應計額;以及
•衍生工具的未實現虧損為1,300萬美元。
衍生金融工具
利率互換
本10-Q表季度報告第一部分第1項附註14 “衍生品和套期保值活動” 標題為 “利率互換” 的信息以引用方式納入此處。
淨投資對衝
本10-Q表季度報告第一部分第1項附註14 “衍生品和套期保值活動” 標題為 “淨投資對衝” 的信息以引用方式納入此處。
其他衍生工具
本10-Q表季度報告第一部分第1項附註14 “衍生品和套期保值活動” 標題為 “其他衍生工具” 的信息以引用方式納入此處。
外幣遠期合約
2023年6月30日,我們簽訂了外幣遠期合約,這對我們的流動性沒有重大影響。
本10-Q表季度報告第一部分第1項附註14 “衍生品和套期保值活動” 標題為 “指定為現金流對衝的外幣遠期合約” 和 “未指定為對衝的外匯遠期合約” 的信息以引用方式納入此處。有關這些合約和其他金融工具的進一步討論,請參閲第一部分第3項 “關於市場風險的定量和定性披露”。
最近發佈的財務會計準則、會計指導和披露要求聲明
我們受最近發佈的財務會計準則報表、會計指導和披露要求的約束。附註2 “最近通過和發佈的會計準則” 載於本10-Q表季度報告第一部分第1項,描述了這些新的會計準則,並以引用方式納入此處。
關鍵會計政策與估計
與2022年10-K表中披露的會計政策和估算值相比,我們的關鍵會計政策和估算值沒有重大變化。有關我們的重要會計政策和估算的討論,請參閲 “管理層對以下內容的討論和分析”
財務狀況和經營業績——關鍵會計政策和估算”,見2022年10-K表格第二部分第7項。
我們面臨着全球金融市場狀況、利率、外幣匯率和大宗商品價格的變化以及客户和供應商信譽的變化所帶來的市場風險,這可能會對我們的合併財務狀況和經營業績產生不利影響。我們力求通過定期的運營和融資活動,並在認為適當的情況下通過使用衍生金融工具,將這些風險降至最低。我們不以交易為目的購買、持有或出售衍生金融工具。
利率
我們可能會不時使用利率互換、套利或期權來管理利率波動的敞口。截至2023年6月30日,我們沒有未償還的利率互換、項圈或期權。
本10-Q表季度報告第一部分第1項附註14 “衍生品和套期保值活動” 標題為 “利率互換” 的信息以引用方式納入此處。
有關用於確定固定利率債務公允價值的方法和投入的詳細信息,請參閲附註15 “公允價值測量、股權投資和其他金融工具”。我們的固定利率債務的公允價值隨利率的變化而變化。通常,固定利率債務的公允價值將隨着利率的下降而增加,而隨着利率的上升而降低。假設利率上調10%將導致截至2023年6月30日總債務餘額的公允價值減少8100萬美元。固定利率債務公允價值的這些變化並未改變我們償還此類債務未償本金或任何相關利息的義務。
外匯匯率
運營
作為一個大型全球組織,我們面臨着外匯匯率變動的影響。隨着商業慣例的發展,這些風險敞口可能會隨着時間的推移而發生變化,並可能對我們未來的合併財務狀況和經營業績產生重大影響。有關外幣折算對我們運營的影響,請參閲上文第 2 項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
阿根廷
阿根廷的經濟事件,包括其部分國際債務違約(隨後經過重新談判),使我們面臨更高的外匯兑換風險。儘管最近進行了一些債務重組,但阿根廷比索的外匯匯率波動繼續影響我們的財務業績。截至2018年7月1日,阿根廷被指定為高度通貨膨脹的經濟體。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們在截至2023年6月30日的三個月和六個月中分別確認了300萬美元和600萬美元的外幣匯兑淨虧損,在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,其他支出分別為300萬美元和400萬美元,這與根據美國公認會計原則將阿根廷指定為高度通貨膨脹的經濟體有關。有關更多信息,請參見注釋 1 “組織和列報基礎”。截至2023年6月30日,我們的合併淨銷售額中約有1%來自我們在阿根廷銷售的產品,我們的淨資產包括居住在阿根廷的600萬美元現金和現金等價物。此外,截至2023年6月30日,我們在阿根廷的子公司的累計折算虧損為2200萬美元。
俄國
最近盧布的波動使我們面臨更高的外匯兑換風險。截至2023年6月30日,我們的合併淨銷售額中約有1%來自在俄羅斯銷售的產品。資產包括居住在俄羅斯的300萬美元現金和現金等價物。此外,截至2023年6月30日,我們的俄羅斯子公司的累計折算損失為4,500萬美元。
巴西
巴西最近發生的經濟事件,包括巴西中央銀行設定的基準利率的變化,使我們面臨更高的外匯風險。但是,截至2023年6月30日,我們預計這些事件不會對我們2023年的經營業績產生重大影響。截至2023年6月30日,我們的合併淨銷售額中約有3%來自在巴西銷售的產品,淨資產包括在巴西註冊的1,600萬美元現金和現金等價物。此外,截至2023年6月30日,我們的巴西子公司的累計折算虧損為5,900萬美元。
外幣遠期合約
我們使用外幣遠期合約來確定某些以外幣計價的交易的應付或應收金額。假設2023年6月30日外匯匯率出現10%的負面變化,將導致我們支付約4200萬美元來終止這些合同。根據我們的總體外匯敞口,我們估計這一變化不會對我們的財務狀況和流動性產生重大影響。對衝項目的影響將大大抵消對我們經營業績的影響。
我們的外匯遠期合約在附註14 “衍生品和套期保值活動” 中進行了描述,該附註以引用方式納入此處。
淨投資對衝
2023年2月,償還了2015年6月發行的4億歐元4.500%優先票據,這些票據此前被指定為淨投資對衝工具,用於對衝我們對某歐洲子公司的部分淨投資免受外匯匯率波動的影響。
2023年第一季度,我們進行了一系列跨貨幣互換,總名義金額為4.33億美元。這些跨貨幣互換中的每一項都被指定為公司對某些以歐元計價淨資產的歐元本位貨幣子公司的淨投資的外幣敞口的淨投資套期保值,公司支付固定利率的歐元利息並獲得固定利率的美元利息。公司選擇了即期方法來評估這些合同的有效性。該系列跨貨幣掉期的到期日為2028年2月1日。截至2023年6月30日,該套期保值的公允價值為虧損900萬美元,包含在我們的簡明合併資產負債表的其他非流動負債中。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們記錄的與這些合同相關的利息收入分別不到100萬美元和100萬美元,這反映在簡明合併運營報表的利息支出中。
對於被指定為國外業務淨投資套期保值的衍生工具,衍生工具的結算和公允價值變化在淨投資對衝衍生工具的未實現收益(虧損)中確認,淨投資對衝是AOCL的組成部分,扣除税款,以抵消被套期保值的淨投資價值的變化。淨投資套期保值中被確定無效的任何部分均記錄在簡明合併運營報表中的其他支出中。
其他衍生工具
我們可能會不時使用其他衍生工具來管理外匯匯率風險和進行國際融資交易。這些工具可以通過將以一種貨幣計價的借款換成以另一種貨幣計價的借款來限制外匯敞口。
未償債務
我們的未償債務通常以借款人的本位幣計價。我們認為,這使我們能夠更好地將運營現金流與還本付息要求相匹配,並更好地匹配資產和負債的貨幣。截至2023年6月30日和2022年12月31日,以美元以外的本位貨幣計價的未償債務的美元等值金額分別為1.25億美元和4.67億美元。
客户信用
我們面臨來自客户的信用風險。在正常業務過程中,如果客户滿足預定義的信用標準,我們會向他們提供信貸。我們保留了貿易應收賬款的信貸損失備抵金,以彌補由此產生的估計損失
因為我們的客户未能支付所需的款項。如果客户的財務狀況惡化,可能需要額外的補貼。由於破產、缺乏流動性、運營失敗或其他原因,我們的客户可能會違約對我們的債務。
披露控制和程序
根據經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15條的規定,我們維持披露控制和程序,旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並確保我們的員工積累這些信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(我們的首席執行官)和我們的首席執行官財務官員(我們的首席財務官)酌情就所需的披露做出及時的決定。在設計和評估披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供 “合理的保證”,管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷。
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末,我們對第13a-15條規定的披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,監督並參與了此次評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在 “合理保證” 水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
本季度報告第10-Q表第一部分第1項附註18 “承諾和意外開支” 標題為 “和解協議税收減免” 和 “環境事務” 的信息以引用方式納入此處。另見2022年10-K表第一部分第3項 “法律訴訟”,隨後由我們的10-Q表季度報告更新。
有關可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響的風險的信息,請參閲我們的 2022 年表格 10-K 中的第一部分第 1A 項 “風險因素”。自 2022 年 12 月 31 日以來,我們的風險因素沒有發生重大變化。
(c) 發行人購買股權證券
下表列出了我們在截至2023年6月30日的季度中每個月回購的普通股總數,面值為每股0.10美元,每股支付的平均價格以及根據我們公開宣佈的計劃或計劃可能購買的股票的最大近似美元價值。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 購買的股票總數(1) | | 每股支付的平均價格 | | 的總數 以身份購買的股份 已宣佈的一部分 計劃或計劃 | | 最大近似值 股票的美元價值 那可能還是 在下方購買 計劃或計劃 (1) |
| | | | | | | | |
截至2023年3月31日的餘額 | | | | | | | | $ | 536,509,713 | |
2023 年 4 月 1 日至 2023 年 4 月 30 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 536,509,713 | |
2023 年 5 月 1 日至 2023 年 5 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 536,509,713 | |
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 536,509,713 | |
總計 | | — | | | | | — | | | $ | 536,509,713 | |
(1)2021年8月2日,董事會批准了一項10億美元的新股票回購計劃。該程序沒有到期時間,取代了之前的授權。截至2023年6月30日,目前授權的回購計劃還剩5.37億美元。我們不時通過公開市場交易收購股票,包括根據經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條的計劃,以及根據我們上述公開宣佈的計劃,通過私下談判的交易,包括加速股票回購計劃。此外,我們歷來在綜合激勵計劃下的獎勵中扣留股票,因為該計劃允許我們從該計劃下的獎勵中扣留股份,以支付預扣税義務或其他法律要求的費用。在截至2023年6月30日的三個月中,沒有根據該條款扣留任何股份。
在截至2023年6月30日的三個月中, 公司的任何董事或高管(定義見《交易法》第16a-1(f)條)均未採用、修改或終止 “第10b5-1條交易安排” 或 “非第10b5-1條交易安排”,每個術語的定義見S-K法規第408(a)項。
| | | | | | | | |
展覽 數字 | | 描述 |
3.1 | | 經修訂和重述的公司目前有效的非官方綜合註冊證書。(公司在S-3表格上的註冊聲明附錄3.1,註冊號為333-108544,以引用方式納入此處。) |
3.2 | | 經修訂和重述的公司章程現已生效。(公司最新8-K表報告的附錄3.1,報告日期,2020年2月12日,文件編號1-12139,以引用方式納入此處。) |
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31.1 | | 根據規則 13a-14 (a) 對 Edward L. Doheny II 的認證,日期為 2023 年 8 月 8 日。 |
31.2 | | 根據規則 13a-14 (a) 對 Dustin J. Semach 的認證,日期為 2023 年 8 月 8 日。 |
32 | | 根據 2023 年 8 月 8 日《美國法典》第 18 篇第 1350 節,Edward L. Doheny II 和 Dustin J. Semach 的認證。 |
101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔 |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構 |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL 幷包含在附錄 101 中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | | | | |
| 密封空氣公司 |
| | | |
日期:2023 年 8 月 8 日 | 來自: | | /S/ Dustin J. Semach |
| | | 達斯汀·J·塞馬赫 |
| | | 首席財務官 |
| | | (正式授權的官員) |